附錄 99.1
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新聞發佈
聯合航空 全球媒體關係 872.825.8640 media.relations@united.com | | |
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聯合航空公佈2024年第一季度財務業績;超出收入和每股收益預期 |
第一季度攤薄後每股虧損為0.38美元;第一季度調整後的攤薄後每股虧損1為0.15美元,超出預期
更新機隊計劃——允許在 2025 年到 2027 年每年交付約 100 架窄體飛機的更穩定性
實現了公司歷史上第二好的第一季度準時離職表現2
芝加哥,2024年4月16日——聯合航空(UAL)今天公佈了2024年第一季度財務業績。該公司的税前虧損為1.64億美元,比去年同期增長9200萬美元;調整後的税前虧損1為7,900萬美元,經調整後比去年同期增長1.87億美元。這些收益反映了波音737 MAX 9停飛帶來的約2億美元影響,如果沒有這筆影響,該公司將公佈季度利潤。在本季度,該公司創造了28億美元的運營現金流和15億美元的自由現金流1。該公司繼續預計,2024年全年調整後的攤薄後每股收益3為9美元至11美元。
美聯航在本季度實現了強勁的財務和運營業績。與疫情前相比,需求環境仍然強勁,業務需求同比增長了兩位數。此外,該公司得以利用許多機會調整國內產能,這推動了第一季度盈利能力的顯著提高。大西洋和國內市場的每可用座位里程(PRASM)的乘客收入均同比大幅增長,分別增長了11%和6%。
聯合航空首席執行官斯科特·柯比表示:“我要感謝美聯航團隊在本季度辛勤工作,為我們的客户提供強勁的運營指標,更加註重安全,同時為股東創造了出色的財務業績。”“我們調整了機隊計劃,以更好地反映製造商能夠交付的實際情況。而且,我們將使用這些飛機來抓住只有美聯航才有的機會:
1 有關本新聞稿中使用的非公認會計準則指標的更多信息,請參閲下面的 “非公認會計準則財務信息”。
2 不包括受 COVID-19 疫情影響的年份——2020 年和 2021 年。
3 我們沒有為攤薄後的每股收益提供目標或對賬表,這是最直接可比的公認會計原則指標,因為如果不進行不合理的努力,我們就無法預測公認會計原則指標中包含的上述排除項目,因此我們也無法預測此類項目的可能重要性。有關本新聞稿中使用的非公認會計準則指標的更多信息,請參閲下面的 “非公認會計準則財務信息”。
以盈利的方式發展我們的中部大陸樞紐,並從業內最好的沿海樞紐基礎上擴大我們高利潤的國際網絡。”
艦隊更新
美聯航根據航空公司和製造商生產和交付時間表的未來需求,對其長期機隊戰略進行了多項調整,預計這些調整將在未來幾年平穩和緩和公司的飛機交付時間表,包括:
•從2025年到2027年,將部分波音MAX 10飛機訂單轉換為波音MAX 9;保留根據需要將更多波音MAX 10轉換為MAX 8或MAX 9的權利。
•已同意與兩家出租人簽訂意向書,預計將在2026年和2027年租賃35架配備CFM發動機的新空中客車A321neo飛機。
•由於前幾年的製造和認證延遲,到2023年底,該航空公司2024年的合同飛機承諾已增加到183架窄體飛機。預計在2024年初,這些延誤將繼續下去,該公司預計將交付101架窄體飛船。繼737 MAX 9停飛以及美國聯邦航空局宣佈對波音的重大產能限制之後,該公司現在預計將在2024年交付61架窄體飛機和5架寬體飛機。
在短期內,該公司預計,原定於第二季度投入使用的少量飛機將推遲到第三季度,預計這對公司的運力計劃的影響微乎其微。
第一季度財務業績
•與2023年第一季度相比,容量增長了9.1%。
•總營業收入為125億美元,與2023年第一季度相比增長9.7%。
•TRASM 與 2023 年第一季度相比上漲了 0.6%。
•與2023年第一季度相比,CASM下降了0.6%,CASM-ex1上漲了4.7%。
•税前虧損1.64億美元,税前利潤率為(1.3)%;調整後的税前虧損1為7,900萬美元,調整後的税前利潤率1為(0.6)%。
•淨虧損1.24億美元;調整後的淨虧損1為5000萬美元。
•攤薄後每股虧損為0.38美元;調整後的每股攤薄虧損1為0.15美元。
•每加侖的平均燃油價格為2.88美元。
•期末可用流動性為169億美元。
•截至季度末,債務和融資租賃義務總額為272億美元。
•過去十二個月調整後的淨負債1,調整後的 EBITDAR1 為2.7倍。
主要亮點
•達到了里程碑式的200架新飛機和改裝飛機,這些飛機採用了美聯航的標誌性內飾,包括更大的垃圾箱,每個座位都有座椅靠背屏幕,並有藍牙連接。
•美聯航和Teamsters國際兄弟會宣佈了一項暫定協議,將合同延長四年,涵蓋該航空公司的9,700名飛機技術人員。
•在丹佛開設了一座擴建的飛行訓練中心——一座佔地150,000平方英尺的新建築,另外還有12台全動飛行模擬器,用於訓練下一代世界級飛行員。
•宣佈了前程萬裏® 共享,使美聯航成為第一家允許客户在一個關聯賬户中共享和兑換里程的航空公司,為忠誠會員、他們的朋友和親人提供額外價值。
•宣佈將羅莎琳德·布魯爾和米歇爾·弗雷爾加入美聯航董事會。
•入選《財富》雜誌最受尊敬的公司名單,被公認為在各行各業內外都享有很高的聲譽。
客户體驗
•宣佈為50架支線飛機增加更大的頭頂行李箱,以增加80%的隨身行李空間,成為第一家提供增強功能的美國航空公司。
•與美國運輸安全局(TSA)合作,在奧黑爾國際機場和洛杉磯國際機場推出TSA PreCheck非接觸式身份證,為客户提供更快的安全體驗。
•與聯合脊柱協會和Numotion合作,在預訂路徑中推出了新的過濾器,使攜帶個人輪椅旅行的乘客能夠篩選可容納的飛機
他們的設備,對於符合條件的客户,如果住宿旅行更昂貴,則可以申請退還票價差額。
•開始在united.com和航空公司行業領先的航班狀態通知系統中使用生成式人工智能來加快客户搜索速度,進一步為客户提供實時航班狀態更新。
•本季度客户對機載WiFi和機上娛樂系統(IFE)的準時航班滿意度達到了2022年以來的最高水平,根據消費者滿意度表淨推薦值,WiFi和IFE評級同比提高了6個百分點。
•作為 “空中酒窖” 獎的一部分,美聯航被《商務旅行家》授予 “最佳商務艙玫瑰獎”。
運營
•實現了公司歷史上第一季度中第二好的準時離職率2。
•連續第二季度實現了美國航空公司中第二好的準時抵達和離境指標——這一比例連續六個月保持不變。
•創下了有史以來最高的第一季度合併座位係數記錄,為84.1%,其中3月份創下了本月曆史上最高的座位係數。
•創下了公司第一季度歷史上載客量超過50萬人次的最大天數記錄,為16天。
網絡
•宣佈即將開通飛往三個新目的地的航班,包括摩洛哥馬拉喀什和紐約/紐瓦克之間的航班;菲律賓宿霧和東京成田之間的航班;以及麥德林、哥倫比亞和休斯敦之間的航班,成為第一家為馬拉喀什和宿霧提供服務的美國航空公司。美聯航還宣佈了從該航空公司的關島樞紐到東京羽田的新航線,該航線將於5月開通。
•宣佈增加三條航線的服務,增加葡萄牙波爾圖和紐約/紐瓦克之間的第二條夏季節性航班,從10月開始增加香港和洛杉磯之間的第二條全年航班,並將首爾、韓國和舊金山之間的第二條航班延長至全年。
•宣佈恢復上海和洛杉磯之間的航班,從8月底開始每週四班航班,並在10月下旬增加到每日航班。
•今年早些時候在華盛頓特區飛往葡萄牙里斯本、西班牙巴塞羅那和意大利羅馬等熱門航班上重新啟動了夏季季節性服務。
•3月底開通了從休斯敦和紐約/紐瓦克飛往墨西哥圖盧姆的航班;芝加哥和洛杉磯的航班從第二季度開始,並宣佈第二季度也將增加圭亞那喬治敦和休斯敦之間的首條航線。
•按可用座位里程計算,運營了美聯航最大的季度國內航班時刻表,包括運營該航空公司歷史上最大的佛羅裏達州時刻表,增加了三條新的直飛航線,以及前往這個受歡迎的冬季目的地同比增長19%。
員工、可持續發展和社區
•慶祝了Innovate成立一週年,這是美聯航的數字技術職業道路計劃,參與者的留存率為92%。
•宣佈在無人機可持續飛行基金中增加八個新的企業合作伙伴,使跨行業企業的資本承諾金額超過2億美元,以支持專注於通過加快與可持續航空燃料(SAF)相關的研究、生產和技術來實現航空旅行脱碳的初創企業。超過11.5萬名美聯航客户捐款了近50萬美元,以補充美聯航對該基金的承諾。
•宣佈成立新員工業務資源小組Somos,專注於支持和倡導拉丁裔和西班牙裔員工的盟友。
•整個季度,超過1,200名員工在非營利組織做了超過8,600小時的志願服務,為世界各地的當地社區提供支持。
•美聯航和前程萬裏® 會員通過 “Miles on a Mission” 計劃向全球的非營利慈善機構捐贈了900萬裏程,其中包括本季度的兩個特色非營利合作伙伴,美國許願計劃和美國女童子軍。
•運輸了近2.99億磅的貨物,包括約1,030萬磅的醫療貨物和26.3萬磅的軍用貨物。
•在《航空運輸世界》航空業獎中被評為首位獲得 “向善的人道主義力量獎”。
•來自美國各地的員工在小馬丁·路德·金與美聯航的黑人商業資源集團BEACON一起遊行在丹佛和洛杉磯舉行一日遊行,並自願參加整個系統的社區服務活動,包括分揀14.5萬磅的食物,通過洛杉磯地區食品銀行、落基山脈食物銀行和新澤西社區食物銀行幫助有需要的社區提供超過17.4萬份膳食。
財報電話會議
UAL將於美國中部標準時間4月17日星期三上午9點30分/美國東部標準時間上午10點30分舉行電話會議,討論第一季度的財務業績以及2024年第二季度及以後的財務和運營前景。ir.united.com將提供電話會議的僅限收聽的網絡直播。網絡直播將在電話會議結束後的24小時內重播,然後在網站上存檔三個月。
外表
本新聞稿應與公司發佈的與本季度收益公告有關的《投資者最新消息》一起閲讀,後者提供了有關公司業務前景的更多信息(包括某些財務和運營指導),並附有本向美國證券交易委員會發布的關於表8-K最新報告的新聞稿。《投資者最新消息》也可在ir.united.com上查閲。管理層還將在季度財報電話會議上討論某些業務展望項目,包括提供某些2024年全年財務目標。
該公司的業務前景受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性適用於本新聞稿其他地方描述的所有前瞻性陳述。請參閲標題為 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的部分。
關於美聯航的
在曼聯,善良引領潮流。美聯航在芝加哥、丹佛、休斯頓、洛杉磯、紐約/紐瓦克、舊金山和華盛頓特區設有樞紐,運營着北美航空公司中最全面的全球航線網絡,現在是世界上最大的航空公司。有關如何加入美聯航團隊的更多信息,請訪問www.united.com/careers,有關該公司的更多信息請訪問www.united.com。聯合航空公司的母公司聯合航空控股公司在納斯達克上市,股票代碼為 “UAL”。
網站信息
我們經常在我們的公司網站www.united.com和我們的投資者關係網站ir.united.com上發佈有關美聯航的重要新聞和信息。我們使用我們的投資者關係網站作為向投資者披露關鍵信息的主要渠道,包括未來投資者會議和財報電話會議的時間、有關財務業績的新聞稿和其他信息、向美國證券交易委員會提交或提供的報告、公司治理信息以及與我們的年度股東大會相關的詳細信息。我們可能會使用我們的投資者關係網站作為披露重要非公開信息的手段,並用於履行我們在FD法規下的披露義務。我們還可能使用社交媒體渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司和其他事項進行溝通,這些溝通可能被視為重要信息。我們的網站或社交媒體渠道上包含或可能通過我們的網站或社交媒體渠道訪問的信息未以引用方式納入本文檔,也不是本文檔的一部分。
關於前瞻性陳述的警示聲明:
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義,本新聞稿和相關附文和《投資者最新情況》(以及就本新聞稿和附件中包含的信息所作的口頭陳述)包含某些 “前瞻性陳述”,除其他外,涉及有關公司財務狀況、經營業績、市場的目標、計劃和預測位置、運力、機隊計劃策略、已公佈的路線(其中可能需要政府批准)、產品開發、ESG相關戰略舉措和業務戰略。此類前瞻性陳述基於歷史業績和當前對公司未來財務業績、目標、計劃、承諾、戰略和目標的預期、估計、預測和預測,涉及已知或未知的固有風險、假設和不確定性,包括可能延遲、轉移或改變其中任何因素的內部或外部因素,這些因素難以預測,可能超出公司的控制範圍,並可能導致公司未來的財務業績、目標、計劃、承諾、戰略和目標與聲明中所表達或暗示的內容有重大區別。諸如 “應該”、“可以”、“將”、“可能”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“表示”、“仍然存在”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“指導”、“展望”、“目標”、“承諾”、“自信”、“樂觀”、“敬業”、“敬業”、“敬業”、“敬業”、“” “定位”、“走上正軌” 以及其他含義和表達方式相似的詞語和術語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類術語。除僅與歷史事實相關的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。
此外,前瞻性陳述包括有條件的陳述和陳述,用於確定不確定性或趨勢,討論已知趨勢或不確定性的未來可能產生的影響,或者表明無法預測、保證或保證已知趨勢或不確定性的未來影響。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息。除非適用的法律或法規要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。
由於多種因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於以下因素:與我們的戰略運營計劃相關的執行風險;我們的機隊和網絡戰略的變化或其他我們無法控制的因素,與修改或終止飛機訂單或以較差的條件下達飛機訂單相關的成本,以及無法按計劃接受新飛機或將新飛機整合到我們的機隊中,包括因為任何強制停飛的飛機;任何未能有效管理收購、資產剝離、投資、合資企業和其他投資組合行動並從中獲得預期收益和回報,或存在未知負債或其他問題的相關風險或表現不佳的相關風險;由於涉及我們、我們的區域承運商、我們的守則的事故、災難或事故導致的負面宣傳、品牌損害、旅行需求減少、潛在的侵權責任和運營限制共享合作伙伴或其他航空公司;全球航空業競爭激烈,該行業容易受到價格折扣和運力變動的影響,包括聯盟、聯合業務安排或其他整合的結果;我們依賴有限數量的供應商來採購我們的大部分飛機、發動機和某些零件,以及未能從這些供應商那裏獲得及時交付、額外設備或支持所產生的影響;我們的區域網絡和聯合快運提供的航班中斷第三方區域承運人;美國和全球不利的經濟和政治狀況;對第三方服務提供商的依賴以及這些方嚴重未能按預期表現所產生的影響,或我們與這些提供商的關係或其提供的服務中斷所產生的影響;我們運營的主要機場服務長期中斷或中斷,我們的樞紐或其他機場的空間、設施和基礎設施受到限制;地緣政治衝突、恐怖襲擊或安全事件(包括繼續暫停)由於俄羅斯-烏克蘭軍事衝突以及俄羅斯-烏克蘭軍事衝突和以色列-哈馬斯軍事衝突的更廣泛經濟後果升級(超出其目前範圍),我們在俄羅斯領空飛越俄羅斯領空;我們對技術和自動化系統運營業務的依賴;這些技術或系統出現任何重大故障或中斷或未能有效整合和實施的影響;提高隱私、數據安全和網絡安全義務或重大數據泄露;我們、我們的員工和其他人越來越多地使用社交媒體平臺;工會糾紛、員工罷工或放緩以及其他與勞動相關的中斷或監管合規成本對我們運營的影響;任何未能吸引、培訓或留住熟練人員,包括我們的高級管理團隊或其他關鍵員工;遵守航空業廣泛政府監管的金錢和運營成本;當前或未來的訴訟和監管行動,或未能這樣做遵守包括與這些行動有關的任何和解、命令或協議的條款;與環境監管和氣候變化相關的成本、責任和風險,以及未能實現或證明在實現氣候目標方面取得的進展;燃油價格居高不下和/或波動或飛機燃料供應的重大中斷(包括俄羅斯-烏克蘭軍事衝突造成的);我們從固定債務中獲得大量財務槓桿的影響以及流動性不足對我們財務狀況和業務的影響;未能遵守管理債務的財務和其他契約,包括我們的前程萬裏® 融資協議;限制我們為美國聯邦所得税目的使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性抵消未來的應納税所得額;我們未能實現無形資產或長期資產的全部價值,導致我們記錄減值;普通股價格波動;季節性、天氣事件的影響、基礎設施和其他與航空公司相關的因素工業;第一部分第1A項中規定的保險成本增加或保險範圍不足以及其他風險和不確定性。風險因素以及第二部分第7項中的 “經濟和市場因素” 和 “政府行動” 下。管理層對截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他風險和不確定性。
非公認會計準則財務信息:
在討論財務業績和指導時,公司提到了不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務指標。非公認會計準則財務指標是作為本新聞稿中提出的財務指標的補充信息提供的,這些指標是根據公認會計原則計算和列報的,之所以列報,是因為管理層認為它們補充或增強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務業績和趨勢的總體理解,有利於當前、過去和未來時期的比較。非公認會計準則財務指標,例如CASM-ex(不包括燃料支出、利潤分成、特殊費用和第三方支出的影響)、調整後的税前利潤率(按税前利潤率計算,不包括運營和非營業特別費用、未實現(收益)損失、淨和債務清償及修改費)、調整後的税前收入、調整後的每股收益和調整後的淨收益通常包含一項或多項排除或調整以下特徵,例如高度優秀
可變,難以預測,性質不尋常,對特定時期的業績有重要意義或不代表過去或未來的經營業績。這些項目之所以被排除在外,是因為該公司認為它們與公司的正常業務過程無關,也沒有反映公司的基本業務業績。
由於非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的,因此不應將其視為優於也不打算單獨考慮或替代新聞稿中提出的相關公認會計準則財務指標,由於方法和調整項目可能存在差異,因此可能與其他公司提出的類似標題的指標不相同或具有可比性。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。
請參閲本新聞稿附帶的表格,以瞭解與最具可比性的GAAP財務指標和相關披露相關的歷史非公認會計準則財務指標的非公認會計準則調整和對賬的描述。
-附表-
聯合航空控股有限公司
合併經營報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | % 增加/ (減少) | | | | | |
(以百萬計,百分比變化和每股數據除外) | | 2024 | | 2023 | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | | | | |
乘客收入 | | $ | 11,313 | | | $ | 10,274 | | | 10.1 | | | | | | | | |
貨物 | | 391 | | | 398 | | | (1.8) | | | | | | | | |
其他營業收入 | | 835 | | | 757 | | | 10.3 | | | | | | | | |
總營業收入 | | 12,539 | | | 11,429 | | | 9.7 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
工資和相關費用 | | 3,932 | | | 3,322 | | | 18.4 | | | | | | | | |
飛機燃料 | | 2,954 | | | 3,174 | | | (6.9) | | | | | | | | |
着陸費和其他租金 | | 804 | | | 717 | | | 12.1 | | | | | | | | |
飛機維修材料和外部維修 | | 773 | | | 702 | | | 10.1 | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 708 | | | 655 | | | 8.1 | | | | | | | | |
區域容量購買 | | 585 | | | 615 | | | (4.9) | | | | | | | | |
分銷費用 | | 480 | | | 403 | | | 19.1 | | | | | | | | |
飛機租金 | | 43 | | | 56 | | | (23.2) | | | | | | | | |
特別收費 | | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | | |
其他運營費用 | | 2,148 | | | 1,814 | | | 18.4 | | | | | | | | |
運營支出總額 | | 12,440 | | | 11,472 | | | 8.4 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 99 | | | (43) | | | NM | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業外收入(支出): | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (454) | | | (486) | | | (6.6) | | | | | | | | |
利息收入 | | 177 | | | 170 | | | 4.1 | | | | | | | | |
利息資本化 | | 61 | | | 38 | | | 60.5 | | | | | | | | |
未實現的投資收益(虧損),淨額 | | (37) | | | 24 | | | NM | | | | | | | |
雜項,淨額 | | (10) | | | 41 | | | NM | | | | | | | |
非營業支出總額,淨額 | | (263) | | | (213) | | | 23.5 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税優惠前的虧損 | | (164) | | | (256) | | | (35.9) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | (40) | | | (62) | | | (35.5) | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (124) | | | $ | (194) | | | (36.1) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股虧損 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.59) | | | (35.6) | | | | | | | | |
攤薄後的加權平均股票 | | 328.3 | | | 327.4 | | | 0.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
NM-大於 100% 的變化或無意義。 | | | | | | | | | | | | | |
聯合航空控股有限公司
乘客收入信息和統計數據(未經審計)
信息如下(以百萬計,百分比變化除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1Q 2024 乘客 收入 | | 乘客 收入 vs. 1Q 2023 | | 與 2023 年第一季度相比,每可用座位里程(“PRASM”)的乘客收入 | | 收益率對比 2023 年第一季度 | | 可用 座位里程(“ASM”) vs. 1Q 2023 | | 2024 年第一季度 ASM | | 2024 年第一季度收入乘客里程(“RPM”) |
國內 | $ | 6,916 | | | 6.6% | | 6.1% | | 2.6% | | 0.5% | | 38,712 | | | 32,389 | |
| | | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 1,408 | | | 11.7% | | 12.0% | | 7.8% | | (0.1%) | | 10,162 | | | 7,474 | |
太平洋 | 1,388 | | | 44.3% | | (12.9%) | | (3.5)% | | 65.8% | | 11,856 | | | 8,377 | |
拉丁美洲 | 1,329 | | | 9.6% | | (12.7%) | | (10.0%) | | 25.5% | | 8,913 | | | 7,538 | |
中東/印度/非洲 | 272 | | | (23.2%) | | 5.3% | | 9.2% | | (27.0%) | | 2,025 | | | 1,649 | |
國際 | 4,397 | | | 16.0% | | (4.2%) | | (1.0%) | | 21.1% | | 32,956 | | | 25,038 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合併 | $ | 11,313 | | | 10.1% | | 1.0% | | 0.7% | | 9.1% | | 71,668 | | | 57,427 | |
| | | | | | | | | | | | | |
選擇操作統計信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | % 增加/ (減少) | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | | |
乘客(千人)(a) | | 39,325 | | | 36,822 | | | 6.8 | | | | | | | | | |
RPM(百萬)(b) | | 57,427 | | | 52,532 | | | 9.3 | | | | | | | | | |
ASM(百萬)(c) | | 71,668 | | | 65,720 | | | 9.1 | | | | | | | | | |
載客係數:(d) | | | | | | | | | | | | | | |
合併 | | 80.1 | % | | 79.9 | % | | 0.2 | | pts。 | | | | | | | |
國內 | | 83.7 | % | | 80.9 | % | | 2.8 | | pts。 | | | | | | | |
國際 | | 76.0 | % | | 78.5 | % | | (2.5) | | pts。 | | | | | | | |
PRASM(美分) | | 15.79 | | | 15.63 | | | 1.0 | | | | | | | | | |
每可用座位里程(“TRASM”)的總收入(美分) | | 17.50 | | | 17.39 | | | 0.6 | | | | | | | | | |
每 RPM 的平均收益率(美分)(e) | | 19.70 | | | 19.56 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
貨運收入噸英里(百萬)(f) | | 852 | | | 731 | | | 16.6 | | | | | | | | | |
期末機隊中的飛機 | | 1,366 | | | 1,337 | | | 2.2 | | | | | | | | | |
平均賽段長度(英里)(g) | | 1,481 | | | 1,432 | | | 3.4 | | | | | | | | | |
截至3月31日的員工人數(千人) | | 104.5 | | | 96.3 | | | 8.5 | | | | | | | | | |
每個 ASM 的成本(“CASM”)(美分) | | 17.36 | | | 17.46 | | | (0.6) | | | | | | | | | |
Casm-ex(美分)(h) | | 13.13 | | | 12.54 | | | 4.7 | | | | | | | | | |
每加侖飛機平均燃料價格 | | $ | 2.88 | | | $ | 3.33 | | | (13.5) | | | | | | | | | |
消耗的燃料加侖(百萬) | | 1,025 | | | 952 | | | 7.7 | | | | | | | | | |
(a) 按飛行的每個航段衡量的收入乘客數量。
(b) 收入乘客的定期飛行里程數。
(c) 可供乘客使用的座位數乘以這些座位的預定飛行里程數。
(d) RPM 除以 ASM。
(e) 每次飛行的平均乘客收入。
(f) 運輸的貨物收入噸數乘以飛行英里數。
(g) 平均階段長度等於根據飛機大小加權的飛行平均行駛距離。
(h) CASM-ex是指CASM減去燃料支出、利潤分成、特別費用和第三方支出的影響。有關CASM-ex與CASM(最具可比性的公認會計準則衡量標準)的對賬情況,請參閲非公認會計準則財務信息。
聯合航空控股有限公司
1 非公認會計準則財務信息
UAL使用美利堅合眾國普遍接受的各種會計原則(GAAP)和非公認會計準則財務指標來評估其財務業績,包括調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(調整後的息税折舊攤銷前利潤)、調整後的息税折舊攤銷前利潤(調整後的息税折舊攤銷前利潤)、調整後的税前利潤率、調整後的税前利潤率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股攤薄收益(虧損)、CASM-ex,調整後資本支出、調整後的總負債、調整後的淨負債、自由現金流和扣除融資後的自由現金流等。非公認會計準則財務指標是作為本新聞稿中提出的財務指標的補充信息提供的,這些指標是根據公認會計原則計算和列報的,之所以列報,是因為管理層認為它們補充或增強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務業績和趨勢的總體理解,有利於當前、過去和未來時期的比較。
由於非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的,因此不應將其視為優於也不打算單獨考慮或替代新聞稿中提出的相關公認會計準則財務指標,由於方法和調整項目可能存在差異,因此可能與其他公司提出的類似標題的指標不相同或具有可比性。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。
如果公司認為這種對賬將意味着一定程度的精確性和確定性,這可能會使投資者感到困惑,並且如果沒有不合理的努力就無法合理預測公認會計原則指標中包含的某些項目,則該公司不提供前瞻性衡量標準的對賬。這是由於預測尚未發生、公司無法控制或無法合理預測的各種項目的時間或數量存在固有的困難。出於同樣的原因,該公司無法解決不可用信息的可能重要性。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非公認會計準則財務指標可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。參見上文 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。以下信息解釋了非公認會計準則財務指標中反映的某些調整,並顯示了本新聞稿中報告的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。在列出的財務表中,由於使用了四捨五入的數字,某些列和行可能不會相加。列報的百分比和每股收益金額是根據基礎金額計算得出的。
CASM:CASM 是航空業用來衡量航空公司成本結構和效率的常用指標。UAL 報告的 CASM 不包括特別費用、第三方業務費用、燃料支出和利潤分成。UAL認為,調整特別費用對投資者很有用,因為這些項目並不能表明UAL的持續表現。UAL還認為,排除第三方業務費用,例如維護、飛行學院、地勤和第三方餐飲服務,可以提供更有意義的披露,因為這些費用與UAL的核心業務沒有直接關係。UAL還認為,將燃料支出排除在某些衡量標準之外對投資者很有用,因為它為管理層的業績提供了另一種衡量標準,不包括管理層影響力有限的重大成本項目的影響。UAL不包括利潤分成,因為它認為這種排除可以讓投資者更好地瞭解和分析UAL的運營成本表現,並對我們的核心運營成本與航空業進行更有意義的比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤:UAL還公佈了息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤,不包括特別費用、非營業性投資未實現(收益)虧損、淨和非營業債務清償和修改費。UAL認為,調整這些項目對投資者很有用,因為它們並不能表明UAL的持續表現。
調整後的資本支出和自由現金流:UAL認為,調整通過發行債務、融資租賃和其他金融負債收購的資產的資本支出對投資者很有用,可以適當地反映資本支出總額。UAL還認為,調整運營活動(用於)資本支出、扣除飛行設備購買存款回報、調整後的資本支出和增加飛機運營租賃的淨現金有助於投資者評估公司產生可用於還本付息或一般公司計劃的現金的能力。
調整後的總負債和調整後的淨負債:調整後的總負債是一項非公認會計準則財務指標,包括流動和長期債務、經營租賃債務和融資租賃債務、流動和非流動其他金融負債以及非流動養老金和退休後債務。調整後的淨負債是調整後的總負債減去現金、現金等價物和短期投資。UAL提供調整後的總負債和調整後的淨負債,因為我們認為這些指標為評估公司的債務和類似債務狀況提供了有用的補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | % 增加/ (減少) | | | | |
Casm-ex(以美分計,百分比變動除外) | | 2024 | | 2023 | | | | | | |
現金(GAAP) | | 17.36 | | | 17.46 | | | (0.6) | | | | | | | |
燃料費用 | | 4.13 | | | 4.83 | | | (14.5) | | | | | | | |
第三方業務費用 | | 0.08 | | | 0.06 | | | 33.3 | | | | | | | |
特別收費 | | 0.02 | | | 0.03 | | | NM | | | | | | |
CASM-EX(非公認會計準則) | | 13.13 | | | 12.54 | | | 4.7 | | | | | | | |
聯合航空控股有限公司
非公認會計準則財務信息(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的十二個月 | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤(百萬美元) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
淨收益(虧損) | | | $ | (124) | | | $ | (194) | | | $ | 2,688 | | | $ | 1,920 | | | | | |
調整為: | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | 708 | | | 655 | | | 2,724 | | | 2,500 | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息和利息收入 | | | 216 | | | 278 | | | 885 | | | 1,258 | | | | | |
所得税支出(福利) | | | (40) | | | (62) | | | 791 | | | 566 | | | | | |
特別收費 | | | 13 | | | 14 | | | 948 | | | 162 | | | | | |
非營業性未實現(收益)投資虧損,淨額 | | | 37 | | | (24) | | | 34 | | | (44) | | | | | |
非營運債務清償和修改費 | | | 35 | | | — | | | 46 | | | — | | | | | |
調整後 EBITDA | | | $ | 845 | | | $ | 667 | | | $ | 8,116 | | | $ | 6,362 | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | | | 6.7 | % | | 5.8 | % | | 14.8 | % | | 13.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | | $ | 845 | | | $ | 667 | | | $ | 8,116 | | | $ | 6,362 | | | | | |
飛機租金 | | | 43 | | | 56 | | | 184 | | | 247 | | | | | |
調整後的 EBITDAR | | | $ | 888 | | | $ | 723 | | | $ | 8,300 | | | $ | 6,609 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
調整後的資本支出(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | | | |
資本支出,扣除飛行設備購買押金回報(GAAP) | $ | 1,366 | | | $ | 1,843 | | | | | |
通過發行債務、融資租賃和其他金融負債獲得的財產和設備 | — | | | 200 | | | | | |
調整後的資本支出(非公認會計準則) | $ | 1,366 | | | $ | 2,043 | | | | | |
| | | | | | | |
自由現金流(單位:百萬) | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金(GAAP) | $ | 2,847 | | | $ | 3,142 | | | | | |
減去資本支出,扣除飛行設備購買押金回報 | 1,366 | | | 1,843 | | | | | |
扣除融資後的自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,481 | | | $ | 1,299 | | | | | |
| | | | | | | |
經營活動提供的淨現金(GAAP) | $ | 2,847 | | | $ | 3,142 | | | | | |
減去調整後的資本支出(非公認會計準則) | 1,366 | | | 2,043 | | | | | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,481 | | | $ | 1,099 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | | 增加/ (減少) | |
調整後的總負債和調整後的淨負債(以百萬計) | | 2024 | | 2023 | | |
債務-流動和非流動(GAAP) | | $ | 27,017 | | | $ | 30,666 | | | $ | (3,649) | | |
經營租賃債務-當前和非流動 | | 5,074 | | | 5,179 | | | (105) | | |
融資租賃債務-流動和非流動 | | 195 | | | 180 | | | 15 | | |
養老金和退休後負債——非流動 | | 1,610 | | | 1,436 | | | 174 | | |
其他金融負債——流動和非流動 | | 2,558 | | | 1,159 | | | 1,399 | | |
調整後的總負債(非公認會計準則) | | $ | 36,454 | | | $ | 38,620 | | | (2,166) | | |
減去:現金和現金等價物 | | $ | 8,401 | | | $ | 7,634 | | | 767 | | |
短期投資 | | 5,591 | | | 9,522 | | | (3,931) | | |
調整後的淨負債 | | $ | 22,462 | | | $ | 21,464 | | | 998 | | |
調整後的淨負債除以截至3月31日的十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 2.7 | | 3.2 | | (0.5) | | pts。 |
聯合航空控股有限公司
非公認會計準則財務信息(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | % 增加/ (減少) | | | | |
(以百萬計,百分比變化和每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | | | | | |
運營費用 (GAAP) | $ | 12,440 | | | $ | 11,472 | | | 8.4 | | | | | | | |
特別收費 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
運營費用,不包括特別費用 | 12,427 | | | 11,458 | | | 8.5 | | | | | | | |
調整後排除: | | | | | | | | | | | |
燃料費用 | 2,954 | | | 3,174 | | | (6.9) | | | | | | | |
利潤共享 | 3 | | | — | | | NM | | | | | | |
第三方業務費用 | 58 | | | 41 | | | 41.5 | | | | | | | |
調整後的運營費用(非公認會計準則) | $ | 9,412 | | | $ | 8,243 | | | 14.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損)(GAAP) | $ | 99 | | | $ | (43) | | | NM | | | | | | |
特別收費 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則) | $ | 112 | | | $ | (29) | | | NM | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 0.8 | % | | (0.4) | % | | 1.2 分 | | | | | | |
調整後的營業利潤率(非公認會計準則) | 0.9 | % | | (0.3) | % | | 1.2 積分 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税前虧損 (GAAP) | $ | (164) | | | $ | (256) | | | (35.9) | | | | | | | |
調整後排除: | | | | | | | | | | | |
特別收費 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
未實現(收益)投資虧損,淨額 | 37 | | | (24) | | | NM | | | | | | |
債務清償和修改費 | 35 | | | — | | | NM | | | | | | |
調整後的税前虧損(非公認會計準則) | $ | (79) | | | $ | (266) | | | (70.3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税前利潤 | (1.3) | % | | (2.2) | % | | 0.9 個百分點 | | | | | | |
調整後的税前利潤率(非公認會計準則) | (0.6) | % | | (2.3) | % | | 1.7 個積分。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損(GAAP) | $ | (124) | | | $ | (194) | | | (36.1) | | | | | | | |
調整後排除: | | | | | | | | | | | |
特別收費 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
未實現(收益)投資虧損,淨額 | 37 | | | (24) | | | NM | | | | | | |
債務清償和修改費 | 35 | | | — | | | NM | | | | | | |
調整後的所得税優惠,淨額 | (11) | | | (3) | | | NM | | | | | | |
調整後淨虧損(非公認會計準則) | $ | (50) | | | $ | (207) | | | (75.8) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
攤薄後每股虧損(GAAP) | $ | (0.38) | | | $ | (0.59) | | | (35.6) | | | | | | | |
調整後排除: | | | | | | | | | | | |
特別收費 | 0.04 | | | 0.04 | | | NM | | | | | | |
未實現(收益)投資虧損,淨額 | 0.11 | | | (0.07) | | | NM | | | | | | |
債務清償和修改費 | 0.11 | | | — | | | NM | | | | | | |
調整後的所得税優惠,淨額 | (0.03) | | | (0.01) | | | NM | | | | | | |
調整後的攤薄後每股虧損(非公認會計準則) | $ | (0.15) | | | $ | (0.63) | | | (76.2) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
聯合航空控股有限公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024 年 3 月 31 日(未經審計) | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 8,401 | | | $ | 6,058 | |
短期投資 | 5,591 | | | 8,330 | |
受限制的現金 | 40 | | | 31 | |
應收賬款,減去信貸損失備抵金(2024 年至 19 美元;2023 年 — 18 美元) | 2,259 | | | 1,898 | |
飛機燃料、備件和用品,減去報廢補貼(2024 — 721 美元;2023 年 — 689 美元) | 1,675 | | | 1,561 | |
預付費用和其他 | 730 | | | 609 | |
流動資產總額 | 18,696 | | | 18,487 | |
| | | |
運營財產和設備總額,淨額 | 40,470 | | | 39,815 | |
經營租賃使用權資產 | 3,895 | | | 3,914 | |
其他資產: | | | |
善意 | 4,527 | | | 4,527 | |
無形資產,減去累計攤銷額(2024 年 — 1,339 美元;2023 年 — 1,495 美元) | 2,717 | | | 2,725 | |
受限制的現金 | 244 | | | 245 | |
對關聯公司和其他機構的投資,減去信貸損失備抵金(2024 — 32 美元;2023 年 — 38 美元) | 1,353 | | | 1,391 | |
其他資產總額 | 8,841 | | | 8,888 | |
總資產 | $ | 71,902 | | | $ | 71,104 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 4,344 | | | $ | 3,835 | |
應計工資和福利 | 2,128 | | | 2,940 | |
預售門票 | 9,601 | | | 6,704 | |
飛行常客遞延收入 | 3,086 | | | 3,095 | |
長期債務的當前到期日 | 3,958 | | | 4,018 | |
經營租賃的當前到期日 | 557 | | | 576 | |
融資租賃的當前到期日 | 117 | | | 172 | |
其他金融負債的當前到期日 | 63 | | | 57 | |
其他 | 910 | | | 806 | |
流動負債總額 | 24,764 | | | 22,203 | |
長期負債和遞延信貸: | | | |
長期債務 | 23,059 | | | 25,057 | |
經營租賃下的長期債務 | 4,517 | | | 4,503 | |
融資租賃下的長期債務 | 78 | | | 91 | |
飛行常客遞延收入 | 4,193 | | | 4,048 | |
養老金責任 | 985 | | | 968 | |
退休後福利責任 | 625 | | | 637 | |
遞延所得税 | 545 | | | 594 | |
其他金融負債 | 2,495 | | | 2,265 | |
其他 | 1,453 | | | 1,414 | |
長期負債和遞延信貸總額 | 37,950 | | | 39,577 | |
股東權益總額 | 9,188 | | | 9,324 | |
負債和股東權益總額 | $ | 71,902 | | | $ | 71,104 | |
聯合航空控股有限公司
合併現金流簡明報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至3月31日的三個月 | |
| 2024 | | 2023 | |
來自經營活動的現金流: | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,847 | | | $ | 3,142 | | |
| | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
資本支出,扣除飛行設備購買押金回報 | (1,366) | | | (1,843) | | |
購買短期投資和其他投資 | (866) | | | (4,193) | | |
出售短期投資和其他投資的收益 | 3,657 | | | 4,061 | | |
出售財產和設備的收益 | 20 | | | 1 | | |
其他,淨額 | (4) | | | 6 | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 1,441 | | | (1,968) | | |
| | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
發行債務和其他金融負債的收益,扣除折扣和費用 | 3,111 | | | 288 | | |
長期債務、融資租賃和其他金融負債的支付 | (5,031) | | | (820) | | |
其他,淨額 | (18) | | | (31) | | |
用於融資活動的淨現金 | (1,938) | | | (563) | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,350 | | | 611 | | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 6,335 | | | 7,421 | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 8,685 | | | $ | 8,032 | | |
| | | | |
不影響現金的投資和融資活動: | | | | |
通過發行債務、融資租賃和其他方式獲得的財產和設備 | — | | | 200 | | |
通過經營租賃獲得的使用權資產 | 132 | | | 295 | | |
租賃修改和租賃轉換 | 14 | | | 23 | | |
為換取貸款、商品和服務而獲得的投資利息 | 18 | | | 21 | | |
聯合航空控股有限公司
附註(未經審計)
特別費用和未實現(收益)投資虧損,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2023 | | | | | |
操作: | | | | | | | | | |
出售資產和其他特別費用(收益)虧損 | | $ | 13 | | | $ | 14 | | | | | | |
運營特別費用總額 | | 13 | | | 14 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
非運行狀態: | | | | | | | | | |
非營業性未實現(收益)投資虧損,淨額 | | 37 | | | (24) | | | | | | |
非營運債務清償和修改費 | | 35 | | | — | | | | | | |
非營業特別費用和未實現(收益)投資虧損總額,淨額 | | 72 | | | (24) | | | | | | |
營業和非經營特別費用總額以及未實現(收益)投資虧損,淨額 | | 85 | | | (10) | | | | | | |
扣除估值補貼後的所得税優惠 | | (11) | | | (3) | | | | | | |
扣除所得税後的營業和非經營特別費用和未實現(收益)投資虧損總額 | | $ | 74 | | | $ | (13) | | | | | | |
出售資產和其他特別費用(收益)虧損:在截至2024年3月31日的三個月中,公司產生了1300萬美元的費用,主要包括與某項試點長期傷殘計劃相關的和解、壽命縮短的資產的加速折舊以及其他資產處置損失,這些損失被與某項合同糾紛相關的有利結果所產生的收益以及資產出售的收益部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中,該公司記錄了1400萬美元的淨費用,主要包括與公司提前退回的某些資產相關的加速折舊以及出售資產的其他損益。
非營業性未實現(收益)投資虧損,淨額:所有金額均代表股票投資市值的變化。
非營業債務清償和修改費:在截至2024年3月31日的三個月中,該公司記錄了3500萬美元的費用,主要與2021年定期貸款的再融資有關。
有效税率:
該公司的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
有效税率 | 24.4 | % | | 24.2 | % | | | | |
所得税準備金以估計的年度有效税率為基礎,該税率混合了聯邦、州和外國税,包括某些不可扣除項目的影響。
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