附錄 99.01

Cadence 公佈 2024 年第一季度財務業績

創紀錄的第一季度積壓量為60億美元，cRPO為31億美元

上調2024年收入展望

加利福尼亞州聖何塞——2024年4月22日——Cadence Design Systems, Inc.（納斯達克股票代碼：CDNS）今天公佈了2024年第一季度的業績。

2024 年第一季度財務業績

•收入為10.09億美元，而2023年第一季度的收入為10.22億美元

•GAAP 營業利潤率為 25%，而 2023 年第一季度為 32%

•非公認會計準則營業利潤率為38％，而2023年第一季度為42％

•GAAP攤薄後的每股淨收益為0.91美元，而2023年第一季度為0.89美元

•非公認會計準則攤薄後的每股淨收益為1.17美元，而2023年第一季度為1.29美元

•季度末積壓為60億美元，目前剩餘的履約義務（“cRPO”）為31億美元，合同收入預計將在未來12個月內確認為收入。

總裁兼首席執行官阿尼魯德·德夫根表示：“對於Cadence來説，第一季度是一個良好的開端，因為我們在第一季度取得了穩健的業績。”“我對第一季度創紀錄的待辦事項感到滿意，這反映了我們廣泛的實力和產品領導地位。我們的 Cadence.AI 產品組合為客户提供了最全面、最有影響力的芯片到系統設計能力，我們對我們創新的第三代 Dynamic Duo 硬件平臺的推出感到興奮，這進一步擴大了我們的領導地位。”

高級副總裁兼首席財務官約翰·沃爾表示：“我們強勁的第一季度業績反映了我們在支持客户和合作夥伴方面的持續技術領先地位，以及Cadence團隊的穩健執行。”“我很高興我們在第一季度實現了創紀錄的預訂量，並實現了創紀錄的約60億美元的第一季度積壓訂單。”

首席財務官評論

高級副總裁兼首席財務官約翰·沃爾對2024年第一季度財務業績的評論可在www.cadence.com/cadence/investor_relations上查閲。

商業展望

對於2024財年，該公司預計：

•收入在45.6億美元至46.2億美元之間

•GAAP營業利潤率在31％至32％之間

•非公認會計準則營業利潤率在42％至43％之間

•GAAP攤薄後的每股淨收益在4.04美元至4.14美元之間

•非公認會計準則攤薄後的每股淨收益在5.88美元至5.98美元之間

對於2024年第二季度，該公司預計：

•收入在10.3億美元至10.5億美元之間

•GAAP營業利潤率在26.5％至27.5％之間

•非公認會計準則營業利潤率在38.5％至39.5％之間

•GAAP攤薄後的每股淨收益在0.73美元至0.77美元之間

•非公認會計準則攤薄後的每股淨收益在1.20美元至1.24美元之間

Cadence的前景不包括其即將收購BETA CAE的影響，該公司對BETA CAE的預期與公告相比基本沒有變化。

該公司採用長期預計的非公認會計準則税率，該税率反映了當前可用信息以及其他因素和假設。由於各種原因，非公認會計準則税率可能會發生變化，包括快速變化的全球税收環境、公司地域收益結構的重大變化或公司戰略或業務運營的其他變化。該公司預計將使用當前

在2025財年之前實現非公認會計準則税率正常化，但將針對可能對其預測產生重大影響的重要項目定期重新評估該税率。

本新聞稿中包含財務要點和業務前景的對賬表，分別從GAAP營業利潤率、GAAP淨收益和GAAP攤薄後每股淨收益到非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股淨收益。

業務亮點

•該公司的生成式人工智能解決方案建立在人工智能增強的核心設計引擎之上，由基礎的LLM副駕駛推動，正在為客户提供無與倫比的生產力、結果質量和上市時間方面的好處。上週，在 CadenceLive 硅谷，幾位頂級客户分享了他們在 Cadence.AI 產品方面的巨大成功

•推出了公司的第三代硬件加速驗證平臺——Palladium Z3仿真和Protium X3原型設計平臺，與上一代相比，容量提高了2倍以上，性能提高了1.5倍

•推出了虛擬化整個數據中心的 Cadence Reality 數字雙胞胎平臺，並使用人工智能、高性能計算和基於物理的仿真將數據中心的能效顯著提高多達 30%

•宣佈與Arm合作開發基於小芯片的參考設計和軟件開發平臺，以加速軟件定義的汽車創新

已安排網絡音頻直播

總裁兼首席執行官阿尼魯德·德夫根和高級副總裁兼首席財務官約翰·沃爾將於今天，即2024年4月22日下午2點（太平洋時間）/下午5點（美國東部時間）主持2024年第一季度財務業績網絡直播。要求與會者在預定的網絡直播前至少10分鐘在網站上註冊。網絡直播的檔案將從2024年4月22日下午5點（太平洋時間）開始，到2024年6月14日下午5點（太平洋時間）結束。可通過 www.cadence.com/cadence/investor_relations 訪問網絡直播。

關於 Cadence

Cadence 是電子系統設計領域的關鍵領導者，建立在 30 多年的計算軟件專業知識基礎上。該公司運用其基本的智能系統設計策略來提供將設計概念變為現實的軟件、硬件和IP。Cadence 的客户是世界上最具創新性的公司，他們為最具活力的市場應用提供從芯片到電路板再到完整系統的卓越產品，包括超大規模計算、5G 通信、汽車、移動、航空航天、消費品、工業和醫療保健。《財富》雜誌連續十年將Cadence評為100家最佳工作公司之一。要了解更多信息，請訪問 www.cadence.com。

© 2024 Cadence Design Systems, Inc. 全球版權所有。Cadence、Cadence 徽標和 www.cadence.com/go/trademarks 上的其他 Cadence 商標是 Cadence Design Systems, Inc. 的商標或註冊商標。所有其他商標均為其各自所有者的財產。

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括Cadence對未來經營業績的展望、戰略目標、業務前景、技術和產品開發、行業趨勢、待處理交易和其他使用諸如 “預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“計劃”、“將來” 等詞語的陳述，以及具有類似意義的詞語及其負面內容。前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多是Cadence無法控制的，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異，其中包括：(i) Cadence在競爭激烈的行業中成功競爭並實現其研發投資的好處，包括人工智能帶來的機會；(ii) Cadence的成功努力維護和提高運營效率和增長；（iii）銷售的產品和服務的組合、訂單和交付的時間以及開發、安裝或交付Cadence產品或服務的能力；（iv）可能導致Cadence產品或服務購買、開發、安裝或交付延遲的客户需求或供應限制的變化，包括因Cadence客户的合併、重組和其他運營效率提高而導致的延遲；（v）經濟，地緣政治和行業狀況，包括半導體和電子行業、政府監管和貿易限制，以及中東和臺灣等世界各地日益加劇的緊張局勢和衝突；（vii）資本支出要求、立法或監管要求、税法的變化、利率、貨幣匯率波動、通貨膨脹率、Cadence即將到來的債務到期日以及Cadence進入資本和債務市場的能力；（vii）Cadence即將收購BETA CAE Systems International AG，仍受其約束某些成交條件、收購其他公司、企業或技術，或未能成功整合和運營這些公司、企業或技術；(viii) 網絡安全和網絡安全攻擊妥協造成的潛在危害；(ix) Cadence可能不時對應收賬款、税收和税務審查、訴訟、監管或其他事項採取的現金流、流動性或儲備金或和解假設的事件；(x) 任何訴訟、監管、税收或其他事項的影響 Cadence 正在或可能參與的訴訟Cadence 或其產品、服務、技術或財產受其約束的一方；以及 (xi) Cadence 成功實現公司治理、環境和社會目標和戰略的能力。此外，Cadence回購普通股的時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。

關於即將進行的BETA CAE收購及其影響的前瞻性陳述會受到其他風險和不確定性的影響，包括：BETA CAE或Cadence產品和服務的市場發展速度可能比預期的要慢或過去；經營業績和現金流的波動可能超過預期；與納税義務或適用税法變更或待處理交易各方所受解釋相關的風險；BAE或Cadence可能無法滿足收盤要求條件，包括及時或根本獲得所需的監管部門批准；Cadence可能無法成功收購和整合CAE BETA BETA的相關成本和支出，包括適用的利率；由於Cadence普通股交易價格的波動，Cadence為收購BETA CAE而發行的股票數量存在不確定性；Cadence可能無法成功收購和整合CAE BETA；Cadence可能無法實現預期待收購的好處；Cadence可能會在收購或整合BETA CAE時產生意想不到的費用或其他負債；Cadence可能無法按預期償還債務或維持股票回購，包括自由現金流不足或將現金用於其他目的所致；即將進行的收購對與第三方（包括員工、客户、合作伙伴和競爭對手）關係的潛在影響；Cadence可能無法激勵和留住關鍵人員；以及立法的變化或未能遵守法規或者政府法規可能會影響待處理交易的結算或收盤後的操作和經營結果。

有關這些聲明和其他與Cadence業務相關的警示聲明的詳細討論，請參閲Cadence向美國證券交易委員會提交的文件，包括其關於10-K表的最新報告、10-Q表的後續報告以及未來的申報。

本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期，除非法律要求，否則Cadence不承擔任何更新這些前瞻性陳述以反映未來事件或情況的義務。

GAAP 與非 GAAP 的對賬

非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則（GAAP）編制的財務業績指標。鼓勵投資者查看本新聞稿中包含的非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP業績的對賬情況。還鼓勵投資者將GAAP業績視為衡量財務業績的最佳指標。

為了補充Cadence按公認會計原則公佈的財務業績，Cadence管理層使用了其認為有助於瞭解Cadence業績的非公認會計準則指標。其中一項指標是非公認會計準則淨收益，這是一項未根據公認會計原則計算的財務指標。非公認會計準則淨收益由Cadence管理層通過採用GAAP淨收益計算，不包括無形資產攤銷、股票薪酬支出、收購和整合相關成本，包括留存費用、投資收益或虧損、與Cadence非合格遞延薪酬計劃、重組和其他與Cadence核心業務運營沒有直接關係的重大項目以及非公認會計準則税前調整的所得税影響。

Cadence管理層使用非公認會計準則淨收益，因為它不包括通常與Cadence核心業務運營績效不直接相關的項目，因此向Cadence管理層和投資者提供有關業務運營業績的補充信息，便於與歷史經營業績進行比較，並允許從與Cadence管理層相同的角度審查Cadence的業務，包括預測和預算。

下表彙總了以下期間在計算非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股淨收益時不包括在GAAP營業利潤率、GAAP淨收益和攤薄後每股GAAP淨收益中的具體項目：

 

營業利潤率對賬						三個月已結束
						2024年3月31日						2023年3月31日
						（未經審計）
GAAP 營業利潤率佔總收入的百分比						25%						32%
將項目與非公認會計準則營業利潤率佔總收入的百分比進行核對：
股票薪酬支出						9%						7%
收購的無形資產的攤銷						2%						1%
收購和整合相關成本						2%						2%
重組						0%						0%
不符合條件的遞延補償費用						0%						0%
非公認會計準則營業利潤率佔總收入的百分比						38%						42%

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Cadence 投資者關係

408-944-7100

investor_relations@cadence.com

Cadence 新聞編輯室

408-944-7039

newsroom@cadence.com

Cadence 設計系統有限公司

簡明合併資產負債表

2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千計）

（未經審計）

 

						2024年3月31日						2023年12月31日
流動資產：
現金和現金等價物						$	1,012,418					$	1,008,152
應收賬款，淨額						389,865						489,224
庫存						185,784						181,661
預付費用和其他						341,865						297,180
流動資產總額						1,929,932						1,976,217
不動產、廠房和設備，淨額						433,016						403,213
善意						1,575,107						1,535,845
收購的無形資產，淨額						334,644						336,843
遞延税						886,576						880,001
其他資產						562,855						537,372
總資產						$	5,722,130					$	5,669,491
流動負債：
長期債務的當前部分						$	349,507					$	349,285
應付賬款和應計負債						456,608						576,558
遞延收入的本期部分						659,628						665,024
流動負債總額						1,465,743						1,590,867
長期負債：
遞延收入的長期部分						87,003						98,931
長期債務						299,805						299,771
其他長期負債						301,983						275,651
長期負債總額						688,791						674,353
股東權益						3,567,596						3,404,271
負債和股東權益總額						$	5,722,130					$	5,669,491

Cadence 設計系統有限公司

簡明合併損益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

						三個月已結束
						2024年3月31日						2023年3月31日
收入：
產品和維護						$	913,385					$	963,742
服務						95,718						57,948
總收入						1,009,103						1,021,690
成本和支出：
產品和維護成本						75,395						100,238
服務成本						49,802						24,234
市場營銷和銷售						180,589						166,666
研究和開發						378,958						350,295
一般和行政						68,716						53,527
收購的無形資產的攤銷						5,407						4,267
重組						280						—
成本和支出總額						759,147						699,227
運營收入						249,956						322,463
利息支出						(8,692)						(9,260)
其他收入，淨額						68,779						8,284
所得税準備金前的收入						310,043						321,487
所得税準備金						62,400						79,683
淨收入						$	247,643					$	241,804
每股淨收益-基本						$	0.92					$	0.90
每股淨收益——攤薄						$	0.91					$	0.89
加權平均已發行普通股——基本						269,606						269,501
已發行普通股的加權平均值——攤薄						273,544						273,159

Cadence 設計系統有限公司

簡明合併現金流量表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月

（以千計）

（未經審計）

			三個月已結束
			2024年3月31日						2023年3月31日
期初的現金和現金等價物			$	1,008,152					$	882,325
來自經營活動的現金流：
淨收入			247,643						241,804
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			39,556						34,400
債務折扣和費用的攤銷			320						311
基於股票的薪酬			88,129						74,288
淨投資收益			(55,394)						(123)
遞延所得税			(1,523)						(11,640)
應收賬款損失準備金			158						214
ROU 資產攤銷和經營租賃負債變動			(917)						(1,392)
其他非現金物品			78						99
扣除收購業務影響後的運營資產和負債變動：
應收款			102,991						(8,719)
庫存			(10,689)						399
預付費用和其他			(15,073)						56,212
其他資產			(7,535)						(42,084)
應付賬款和應計負債			(117,291)						(117,915)
遞延收入			(23,941)						40,650
其他長期負債			6,720						897
經營活動提供的淨現金			253,232						267,401
來自投資活動的現金流：
購買投資			(2,095)						(9,055)
出售和到期投資的收益			43,377						102
購置不動產、廠房和設備			(49,601)						(26,719)
企業合併中支付的現金，扣除獲得的現金			(71,450)						—
用於投資活動的淨現金			(79,769)						(35,672)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益			—						50,000
循環信貸額度的付款			—						(120,000)
發行普通股的收益			116,725						65,370
因限制性股票歸屬而收到的用於繳納員工税的股票			(151,123)						(67,712)
回購普通股的付款			(125,006)						(125,010)
用於融資活動的淨現金			(159,404)						(197,352)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			(9,793)						261
現金和現金等價物的增加			4,266						34,638
期末的現金和現金等價物			$	1,012,418					$	916,963

Cadence 設計系統有限公司

（未經審計）

按地域劃分的收入組合（佔總收入的百分比）

 

			2023																														2024
地理			Q1						Q2						Q3						Q4						年						Q1
美洲			44		%				41		%				43		%				44		%				43		%				46		%
中國			17		%				18		%				17		%				15		%				17		%				12		%
其他亞洲			18		%				18		%				19		%				19		%				19		%				20		%
歐洲、中東和非洲			15		%				17		%				15		%				16		%				16		%				17		%
日本			6		%				6		%				6		%				6		%				5		%				5		%
總計			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

按產品類別劃分的收入組合（佔總收入的百分比）

 

			2023																														2024
產品類別			Q1						Q2						Q3						Q4						年						Q1
定製 IC 設計和仿真			20		%				22		%				22		%				22		%				22		%				22		%
數字 IC 設計和籤核			25		%				27		%				28		%				29		%				27		%				29		%
功能驗證，包括硬件仿真和原型設計			32		%				27		%				26		%				24		%				27		%				25		%
IP			11		%				11		%				11		%				13		%				12		%				12		%
系統設計和分析			12		%				13		%				13		%				12		%				12		%				12		%
總計			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

Cadence 設計系統有限公司

非公認會計準則調整對前瞻營業利潤率的影響

截至2024年4月22日

（未經審計）

 

						三個月結束 2024年6月30日						年底 2024年12月31日
						預測						預測
GAAP 營業利潤率佔總收入的百分比						26.5% - 27.5%						31% - 32%
將項目與非公認會計準則營業利潤率佔總收入的百分比進行核對：
股票薪酬支出						9%						8%
收購的無形資產的攤銷						2%						2%
收購和整合相關成本						1%						1%
不符合條件的遞延補償費用						0%						0%
非公認會計準則營業利潤率佔總收入的百分比†						38.5% - 39.5%						42% - 43%

Cadence 設計系統有限公司

非公認會計準則調整對前瞻性攤薄後每股淨收益的影響

截至2024年4月22日

（未經審計）

 

						三個月結束 2024年6月30日						年底 2024 年 12 月 31 日
						預測						預測
按公認會計原則計算的攤薄後每股淨收益						0.73 美元到 0.77 美元						4.04 美元到 4.14 美元
股票薪酬支出						0.32						1.41
收購的無形資產的攤銷						0.06						0.25
收購和整合相關成本						0.06						0.20
不符合條件的遞延補償費用						—						0.02
與投資和非合格遞延薪酬計劃資產相關的其他收入或支出*						—						(0.22)
非公認會計準則調整的所得税影響						0.03						0.18
按非公認會計準則計算的攤薄後每股淨收益†						1.20 美元到 1.24 美元						5.88 美元到 5.98 美元

Cadence 設計系統有限公司

非公認會計準則調整對前瞻淨收入的影響

截至2024年4月22日

（未經審計）

 

						三個月結束 2024年6月30日						年底 2024 年 12 月 31 日
（百萬美元）						預測						預測
按公認會計原則計算的淨收入						200 到 211 美元						1,105 美元到 1,132 美元
股票薪酬支出						89						386
收購的無形資產的攤銷						17						68
收購和整合相關成本						15						56
不符合條件的遞延補償費用						—						5
與投資和非合格遞延薪酬計劃資產相關的其他收入或支出*						—						(60)
非公認會計準則調整的所得税影響						8						48
按非公認會計準則計算的淨收益†						329 到 340 美元						1,608 美元到 1,635 美元