附錄 99.1
GameSquare 控股公司報告2023年業績
收入 同比增長85％，達到創紀錄的5200萬美元，這反映了收購Engine Gaming的貢獻以及 的有機增長
2024年4月16日，德克薩斯州弗里斯科——GameSquare Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：GAME）（“GameSquare” 或 “公司”）， 今天公佈了截至2023年12月31日的十二個月的財務業績。
“2023年對GameSquare來説是歷史性的一年，我們執行了一項併購戰略，該戰略側重於通過收購行業領先的技術、媒體和創意資產，建立下一代媒體業務。在過去的12個月中，我們完成了兩次變革性的收購 ，包括2023年4月的Engine Gaming和2024年3月的FaZe Clan。作為我們戰略的一部分，我們在2023年12月成功出售了某些非核心電臺 業務資產，總對價為340萬美元，並於2024年3月成功出售了我們的電子競技團隊Complexity Gaming，總對價 為1,040萬美元。這些行動反映了我們正在創建的創新平臺，該平臺利用了內容、遊戲和活動領域快速增長的全球趨勢。” GameSquare首席執行官賈斯汀·肯納説。
“我們的 2023年業績反映了為優化我們的模型所做的投資以及Engine Gaming的貢獻，同時我們還應對了充滿挑戰的 廣告和媒體市場環境。具體而言，品牌在第四季度的預算佔據了主導地位，這導致兩個品牌 合作伙伴撤回了活動——預計每個合作伙伴都將在第四季度貢獻高利潤的數百萬美元收入。 此外，我們重組了銷售和營銷組織，以更好地適應新的運營模式，這對 我們的渠道產生了影響，並進一步減少了收入機會。儘管有這些影響，但我們的團隊仍保持着牢固的關係併為 我們的產品管道提供了支持。因此，我們相信，一旦市場環境改善，我們的媒體業務完全有能力加速增長。” Kenna 先生繼續説道。
“雖然 我們預計2024年第一季度將受到資產出售、與收購FaZe相關的成本以及銷售和營銷基礎設施調整 的影響，但我們認為2024年將是增長和盈利能力增強的好年份。我們專注於 快速執行令人興奮的增長戰略，擴大FaZe品牌，降低成本，為我們的 股東創造持久的價值。我們相信，我們的股東將在2024年看到我們最近的收購和新的運營模式的力量，我 對我們的前進方向感到興奮，” 肯納先生總結道。
與 2022 年 12 月 31 日相比，截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月 個月
| ● | 收入 為5,200萬美元，而收入為2,810萬美元 | |
| ● | 總利潤為1,340萬美元，而利潤為970萬美元 | |
| ● | 淨虧損為3,130萬美元，而淨虧損為1,810萬美元 | |
| ● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤虧損為1,500萬美元，而虧損為1,320萬美元 | |
| ● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤虧損佔收入的28.8％，而去年佔收入的47.2％ |
2024 年年度指南
| ● | 管理層 預計，2024年的年收入將超過1億美元，年毛利率將在22.5％至27.5％之間 | |
| ● | 2024 年的 年度指導以形式為基礎，包括來自 FaZe Clan 的整整 12 個月的捐款，該捐款於 2024 年 3 月 7 日 收購。 |
會議 通話詳情
首席執行官賈斯汀 肯納、總裁盧·施瓦茲和首席財務官邁克·穆諾茲計劃與投資界舉行電話會議。分析師 和感興趣的投資者可以通過以下詳細信息參加電話會議：
日期： 2024 年 4 月 16 日
時間： 美國東部時間下午 5:00
網絡直播： https://services.choruscall.ca/links/gamesquare2023q4.html
公司 聯繫方式
Lou Schwartz，總統
電話： (216) 464-6400
電子郵件： ir@gamesquare.com
投資者 關係
安德魯 伯傑
電話： (216) 464-6400
電子郵件： ir@gamesquare.com
媒體 關係
切爾西 Northern /The Untold
電話： (254) 855-4028
電子郵件： pr@gamesquare.com
關於 GameSquare Holdings, Inc.
GameSquare的 （納斯達克股票代碼：GAME）的使命是徹底改變品牌和遊戲發行商與難以接觸的Z世代、Alpha世代和千禧一代 受眾建立聯繫的方式。我們的下一代媒體、娛樂和技術能力為創作者帶來引人注目的結果，並最大限度地提高 我們的品牌合作伙伴的投資回報率。通過我們的專用平臺，我們提供屢獲殊榮的營銷和創意服務， 提供領先的數據和分析解決方案，並通過世界上最著名和最有影響力的遊戲 組織之一FaZe Clan提高知名度。 我們的媒體網絡和創作者名單中擁有10億數字原生消費者， 我們正在重塑數字媒體和沉浸式娛樂的格局。GameSquare最大的投資者是達拉斯牛仔隊 的所有者傑裏·瓊斯和高夫家族。
要了解更多 ，請訪問 www.gamesquare.com。
前瞻性 信息
本 新聞稿包含適用證券立法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性 陳述”）。除歷史事實陳述外，所有陳述 均為前瞻性陳述，基於截至本新聞發佈之日的預期、估計和預測。任何涉及預測、預期、信念、計劃、預測、目標、假設、未來事件 或績效的討論的陳述（通常但並非總是使用 “期望”、“不預期”、“預期”、 “預期” 或 “不預期”、“計劃”、“預算”、“預算”、“預測”、 “估計”、“預算”、“估計”、“相信” 或 “打算” 或此類詞語和短語的變體，或聲明某些 行動、事件或結果 “可能”、“會”、“可能” 或 “將” 被視為發生或實現）不是歷史事實陳述，可能是前瞻性陳述。在本新聞稿中，前瞻性 陳述除其他外涉及：公司的未來業績和收入；持續增長和盈利能力； 公司執行其業務計劃的能力；以及本次發行淨收益的擬議用途。這些前瞻性陳述 僅用於向我們提供當前可用的信息，不得用作任何 投資者作為擔保、保證或明確的事實或概率陳述，也不得依賴這些陳述。前瞻性陳述必須 基於許多估計和假設，包括但不限於：公司能夠發展業務和 能夠執行其業務計劃，公司能夠完成併成功整合收購，公司 能夠識別和利用機會，以及公司繼續吸引合格人員來支持其發展需求。 這些假設雖然被認為是合理的，但受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致 實際結果和未來事件與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果和未來事件存在重大差異。這些因素 包括但不限於：公司實現目標的能力、公司成功執行增長 戰略、公司獲得未來融資或按可接受條件完成發行的能力、未能在娛樂和媒體平臺上充分利用公司 投資組合、對公司關鍵人員和一般業務的依賴、經濟、競爭、 政治和社會不確定性，包括 COVID-19 疫情的影響，以及任何變體。這些風險因素無意 代表公司最新的 MD&A 中討論的可能影響公司的因素的完整清單。 無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述 和信息。除非法律要求，否則GameSquare沒有義務在前瞻性信念陳述、 觀點、預測或其他因素髮生變化時對其進行更新。
GameSquare 控股有限公司
合併 資產負債表
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 2,945,373 | $ | 977,413 | ||||
| 受限制的現金 | 47,465 | - | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 16,459,684 | 8,114,542 | ||||||
| 政府匯款 | 1,665,597 | 107,660 | ||||||
| 或有對價，當前 | 207,673 | - | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 916,740 | 897,145 | ||||||
| 流動資產總額 | 22,242,532 | 10,096,760 | ||||||
| 投資 | 2,673,472 | - | ||||||
| 或有對價，非當期 | 293,445 | - | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 2,464,633 | 3,001,883 | ||||||
| 善意 | 16,303,989 | - | ||||||
| 無形資產，淨額 | 18,574,144 | 4,609,837 | ||||||
| 使用權資產 | 2,159,693 | 2,495,333 | ||||||
| 總資產 | $ | 64,711,908 | $ | 20,203,813 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 23,493,472 | $ | 4,848,854 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | 5,289,149 | 3,180,208 | ||||||
| 應付對價 | - | 260,000 | ||||||
| 玩家責任賬户 | 47,465 | - | ||||||
| 遞延收入 | 1,930,028 | 1,092,982 | ||||||
| 經營租賃負債的當前部分 | 367,487 | 336,229 | ||||||
| 應付信貸額度 | - | 802,328 | ||||||
| 信用額度 | 4,518,571 | - | ||||||
| 認股權證責任 | 102,284 | - | ||||||
| 仲裁儲備金 | 428,624 | - | ||||||
| 流動負債總額 | 36,177,080 | 10,520,601 | ||||||
| 按公允價值計值的可轉換債務 | 8,176,928 | - | ||||||
| 經營租賃責任 | 1,994,961 | 2,362,448 | ||||||
| 遞延所得税負債 | - | 55,096 | ||||||
| 負債總額 | 46,348,969 | 12,938,145 | ||||||
| 承付款和或有開支（注19） | ||||||||
| 優先股（截至2023年12月31日和2022年12月31日無面值、授權無限股、已發行和流通股數分別為零） | - | - | ||||||
| 普通股（無面值，授權無限股，截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通12,989,128股和6,352,270股） | - | - | ||||||
| 額外的實收資本 | 91,915,169 | 49,672,443 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (132,081 | ) | (269,053 | ) | ||||
| 累計赤字 | (73,420,149 | ) | (42,137,722 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 18,362,939 | 7,265,668 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 64,711,908 | $ | 20,203,813 | ||||
GameSquare 控股有限公司
合併 經營報表和綜合虧損報表
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 51,997,642 | $ | 28,082,009 | ||||
| 收入成本 | 38,551,874 | 18,425,393 | ||||||
| 毛利 | 13,445,768 | 9,656,616 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 一般和行政 | 21,553,039 | 17,450,879 | ||||||
| 銷售和營銷 | 6,481,027 | 7,089,595 | ||||||
| 研究和開發 | 2,149,529 | - | ||||||
| 折舊和攤銷 | 3,294,015 | 2,306,661 | ||||||
| 重組費用 | 545,456 | - | ||||||
| 商譽和無形資產減值 | 7,024,000 | 701,423 | ||||||
| 其他運營費用 | 3,065,021 | 355,417 | ||||||
| 運營費用總額 | 44,112,087 | 27,903,975 | ||||||
| 持續經營造成的損失 | (30,666,319 | ) | (18,247,359 | ) | ||||
| 其他收入（支出），淨額： | ||||||||
| 利息支出 | (696,028 | ) | (169,570 | ) | ||||
| 債務清償損失 | (2,204,737 | ) | - | |||||
| 按公允價值記賬的可轉換債務的公允價值變動 | 538,354 | - | ||||||
| 投資公允價值的變化 | (515,277 | ) | - | |||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 968,757 | - | ||||||
| 仲裁和解儲備金 | 1,041,129 | - | ||||||
| 其他收入（支出），淨額 | (103,463 | ) | 35,273 | |||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 | (971,265 | ) | (134,297 | ) | ||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (31,637,584 | ) | (18,381,656 | ) | ||||
| 所得税優惠 | 55,096 | 304,369 | ||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (31,582,488 | ) | (18,077,287 | ) | ||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | 300,061 | (29,841 | ) | |||||
| 淨虧損 | (31,282,427 | ) | (18,107,128 | ) | ||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | - | (13,718 | ) | |||||
| 歸屬於GameSquare Holdings, Inc.的淨虧損 | $ | (31,282,427 | ) | $ | (18,120,846 | ) | ||
| 扣除税款後的綜合虧損： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (31,282,427 | ) | $ | (18,107,128 | ) | ||
| 外幣折算調整的變化 | 136,972 | (405,034 | ) | |||||
| 綜合損失 | (31,145,455 | ) | (18,512,162 | ) | ||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益 | - | (13,718 | ) | |||||
| 歸屬於GameSquare Holdings, Inc.的綜合虧損 | $ | (31,145,455 | ) | $ | (18,525,880 | ) | ||
| 歸屬於GameSquare Holdings, Inc. 的每股普通股收益（虧損）——基本和假設攤薄： | ||||||||
| 來自持續運營 | $ | (2.84 | ) | $ | (3.26 | ) | ||
| 來自已終止的業務 | 0.03 | (0.01 | ) | |||||
| 歸屬於GameSquare Holdings, Inc. 的每股普通股虧損——基本虧損和假設攤薄 | $ | (2.81 | ) | $ | (3.26 | ) | ||
| 加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | 11,119,900 | 5,557,690 | ||||||
管理層 對非公認會計準則指標的使用
本 新聞稿包含某些財務業績指標，包括 “息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後息税折舊攤銷前利潤”，這些指標不是 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）認可的，也沒有GAAP規定的標準化 含義。因此，這些衡量標準可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。有關根據 公認會計原則將這些指標與財務報表中列報的最直接可比的財務信息的 對賬，請參閲下文標題為 “非公認會計準則指標對賬” 的部分。
我們 認為，息税折舊攤銷前利潤是評估公司業績的有用衡量標準，因為公司通過排除 未反映我們基本業務業績的支出和其他一次性或非經常性支出的影響，可以提供更有意義的經營業績。 我們將 “息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除（i）折舊和攤銷；（ii）所得税和（iii）利息支出前的淨收益（虧損）。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
我們 認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估公司業績的有用衡量標準，因為通過排除無法反映我們基本業務業績的支出和其他一次性或非經常性 支出的影響，公司提供了更有意義的經營業績 。我們將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括特殊項目、非經常性項目和其他非現金 項目，包括但不限於 (i) 基於股份的薪酬支出，(ii) 與併購活動相關的交易成本， (iii) 仲裁和解準備金和其他非經常性法律和解費用，(iv) 重組成本，主要包括收購業務整合產生的員工離職費，(v) 商譽和無形資產減值，(vi) 收益 和虧損債務的清償，（vii）按季度調整為公允價值的資產和負債的公允價值變動， 和（viii）已終止業務的損益。
非公認會計準則指標的對賬
調整後息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則確定的最直接可比指標的對賬情況如下。
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (31,282,427 | ) | $ | (18,107,128 | ) | ||
| 利息支出 | 696,028 | 169,570 | ||||||
| 所得税優惠 | (55,096 | ) | (304,369 | ) | ||||
| 攤銷和折舊 | 3,294,015 | 2,306,661 | ||||||
| 基於股份的支付 | 1,735,630 | 1,599,909 | ||||||
| 收回押金準備金的變更 | - | 16,895 | ||||||
| 交易成本 | 3,019,373 | - | ||||||
| 仲裁和解儲備金 | (1,041,129 | ) | - | |||||
| 重組成本 | 545,456 | - | ||||||
| 法律和解 | 186,560 | - | ||||||
| 處置資產的收益 | (40,794 | ) | - | |||||
| 商譽和無形資產減值 | 7,024,000 | 701,423 | ||||||
| 債務消滅造成的損失 | 2,204,737 | - | ||||||
| 或有對價公允價值的變化 | 45,648 | 338,522 | ||||||
| 投資公允價值的變化 | 515,277 | - | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | (968,757 | ) | - | |||||
| 按公允價值記賬的可轉換債務的公允價值變動 | (538,354 | ) | - | |||||
| 處置可供出售資產的損失 | - | 29,841 | ||||||
| 已終止業務的收益 | (300,061 | ) | - | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | (14,959,894 | ) | $ | (13,248,676 | ) | ||