附錄 99.1
Maison Solutions Inc.
收購後 網絡研討會記錄[1]
2024 年 4 月 19 日
史蒂芬·新町：
大家好。非常感謝 今天加入我們的亞利桑那州Maison Solutions收購信息網絡研討會。我叫史蒂芬·新町，我是Maison Solutions的 投資者關係顧問之一。今天和我在一起的是Maison Solutions的企業發展和戰略副總裁Chris Zhang。今天的形式將是克里斯的演講，然後是問答環節。克里斯將回答投資者 和媒體已經向Maison Solutions提出的問題。如果你還有其他問題，請通過電子郵件分享到 MSS@gateway-grp.com。 對於公司來説，這無疑是一個激動人心的里程碑事件，也必將提升Maison Solutions的企業形象。 有了這個，我現在要把麥克風交給Maison Solutions企業發展和戰略副總裁Chris。克里斯？
Chris Zhang：（幻燈片一）
謝謝你的介紹，史蒂文。 今天，我將分享有關我們最近在亞利桑那州激動人心的業務收購以及擴大我們的地理足跡的更多信息。
Chris Zhang：（幻燈片二）
在我們開始之前，請注意，在本次網絡研討會期間發表幷包含在本演示文稿中的 陳述將包括前瞻性陳述。任何提及 對未來事件的預期、預測或描述的陳述，包括未來的財務業績、 此次收購的預期收益、業務戰略和潛在的戰略選擇，均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述 受許多假設、不確定性以及已知或未知風險的影響，這可能導致實際結果與今天討論的預期和假設存在重大差異 。我們提醒您，這些前瞻性陳述既不是承諾 也不是保證，僅在本次網絡研討會之日作出。本幻燈片提供了有關今天演示中包含的此類前瞻性陳述 的免責聲明。請在閒暇時花點時間通讀這張幻燈片。
Chris Zhang：（幻燈片三）
好的，現在讓我們深入探討一下。 4 月 8 日第四，Maison Solutions完成了對Lee Lee Oriental Supermart, Inc. 的收購。Lee Lee Oriental Supermart, Inc. 是一家著名的三門連鎖超市 ，名為Lee Lee國際超市，位於亞利桑那州鳳凰城和圖森的大都市 這一戰略舉措代表了Maison首次向加州境外擴張， 品牌進入了一個令人興奮的增長階段，也代表了我們的使命以及我們對服務多元化亞洲社區的承諾。此次收購總額為2,220萬美元，包括在交易完成時支付的700萬美元現金，剩餘的收購價格將在10個月內通過有擔保的 票據協議支付。有關該交易的更多細節可以在我們於4月10日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中找到第四.
1 Maison Solutions Inc. 已努力提供網絡研討會的準確轉錄。網絡研討會記錄的報告中可能存在錯誤、遺漏或不準確之處 。該筆錄僅供參考。網絡研討會的錄音 可通過公司網站的投資者關係欄目重播，網址為 https://investors.maisonsolutionsinc.com。
更重要的是，此次收購 標誌着Maison Solutions的一個重要的財務里程碑，因為這項戰略交易為年收入注入了額外的7600萬美元。 隨着這三個盈利地點的加入，我們的門店組合從4家運營門店擴大到現在的7家，這實際上使我們的收入翻了一番 。特別令人鼓舞的是，這些收購的門店在過去三年中表現出持續的盈利能力。展望未來，我們預計將繼續取得成功，預計這三家門店 將在2023年全年實現盈利。稍後我將更深入地探討這一點，但是盈利能力是我們 探索併購機會時考慮的主要標準。我們仍然致力於確保我們的併購活動與我們的長期增長目標 和承諾保持一致。
此外，Lee Lee International 超市品牌在亞利桑那州近三十年的業務和運營中樹立了良好的聲譽。Lee Lee International 憑藉在三個城市的強大立足點，贏得了忠實的追隨者，鞏固了其作為多元化社區值得信賴的目的地 的地位。在一項旨在保護這一遺產的戰略舉措中，Maison Solutions選擇保留品牌名稱， 保持現有的上層和下層管理層以及員工不變。這一決定至關重要，但顯然是必要的，它重申了 我們對有效服務多年來一直支持Lee Lee International品牌的現有忠實客户羣的承諾， 同時忠實於我們的使命，即滿足服務不足的亞洲人羣。通過保持利利國際 超市的成功要素，我們的目標不僅是保持其歷史上的成功，還要推出增強客户體驗的創新解決方案， 最終推動李超市和Maison Solutions的財務增長。我們打算實施某些運營改進， 包括加強門店運營和供應鏈集中化，我們在大昌貿易 公司的戰略所有權為利利國際乃至所有門店的具有成本效益的供應鏈運營提供了寶貴的途徑， 進一步加強了我們對效率和優質服務的承諾。
Chris Zhang：（幻燈片四）
深入瞭解每個 地點，收購的三家門店分別位於亞利桑那州的錢德勒、皮奧裏亞和圖森。Lee Lee 國際超市於1999年創立於錢德勒，開始向皮奧裏亞和圖森擴張，這主要是由這些城市和更廣泛的州內亞洲人口 的指數級增長所推動的，我將在下一張幻燈片中談到這一點。根據最新的納税申報表， 2022年全年錢德勒、皮奧裏亞和圖森門店的總收入分別為3,480萬美元、2,520萬美元和1,710萬美元。 儘管2023年全年審計尚未完成，但初步評估表明，2023年的收入有望與 2022年的收入持平，這清楚地凸顯了這些地點的穩定性和持續增長的潛力。值得注意的是，盈利能力仍然是我們併購方法的基石 標準，在過去三年中，每家收購的門店都表現出穩定的盈利能力。 此外，我想強調的是，在這些地點擁有3台垃圾壓實機以外的全額還清設備， 為Maison Solutions帶來了獨特的優勢——這將使我們能夠無縫地引入和實施創新的零售 解決方案，例如旨在增強客户體驗的科技投資和SKU更新，從而使我們不必擔心額外的 成本，否則這些成本可能會阻礙此類舉措。
Chris Zhang：（幻燈片五）
既然我們已經瞭解了 顯著的財務優勢和收益，我想深入探討推動我們做出決定 的更廣泛的宏觀層面因素，以及我們為什麼將這一新增視為對我們公司的戰略契合。
首先， Lee Lee International和我們自己的香港好運門店之間存在明顯的協同效應。這兩個實體都迎合相同的目標人羣，並提供相似的 產品線，這為利用與大昌貿易公司的上述合作伙伴關係奠定了堅實的基礎。通過 這種合作伙伴關係，我們可以實施集中式供應鏈戰略，確保Maison Solutions旗下 始終如一的質量和承諾。此外，這種調整為眾多交叉銷售機會打開了大門，這得益於規模經濟和購買力的提高，我們相信這些機會將反映在我們的財務報表中。這是Lee Lee International有效發展業務的機會，這反過來將提高其利潤率。
除了這些協同效應外，亞利桑那州 還經歷了良好的宏觀層面趨勢，塑造了亞利桑那州的亞洲人口格局。在2010年至 2022年的過去十年中，該州的亞洲人口增長了51％以上。更具體地説，錢德勒和皮奧裏亞所在的馬里科帕縣和圖森市所在的皮馬 縣在此期間的亞洲人口分別增長了51％和20％。特別是錢德勒， 是亞利桑那州亞裔居民最集中的地方，佔2020年總人口的近12％。這種人口擴張 不僅增強了這三個門店多年來的財務業績和盈利能力，還凸顯了其資產負債表未來預期的可持續性。
此外，我們認為亞利桑那州的 增長軌跡沒有放緩的跡象，這些領域的持續財務擴張前景光明。一個重要的 催化劑即將到來是臺灣半導體制造公司（TSMC）最近向亞利桑那州擴張，其三家工廠中的第一臺 定於2025年上半年開始生產。由於Lee Lee International在該州的亞洲超市領域佔據主導地位 ，預期的人流量激增為銷售增長提供了一個好時機。 在準備中，Maison已經啟動了初步措施和計劃，以增強Lee Lee International的技術和運營能力 ，以增強客户體驗。
除此之外，馬里科帕縣在2022年實現了4.1％的顯著GDP增長率，超過了全國平均水平的1.9％，與全國其他地區相比，工資和人口增長加速。這些宏觀層面的機會使利利國際在財務 的持續擴張方面處於有利地位，從而改善了Maison Solutions的整體財務狀況。
Chris Zhang：（幻燈片六）
在我們進入問答環節之前， 我想簡要介紹一下我們的併購戰略。展望未來，我們將併購設想為我們戰略 路線圖的重要組成部分，並定義了與我們的核心價值觀一致的明確願景和承諾。
我們的首要考慮因素 是盈利能力，重點是將盈利門店納入我們的產品組合，以維持 Maison Solutions 自身的財務增長之旅。
此外，考慮到我們 HK Good Fortune 門店的目標人羣 ，我們優先考慮在服務不足的亞洲人羣中快速增長的地區提供機會。 通過瞄準亞洲人口不斷增長的地區，我們的目標是利用與Maison Solutions的品牌、願景和價值觀無縫契合的 協同機會。
我們還非常重視收購擁有忠誠品牌和客户羣的 企業。這種戰略重點使我們能夠識別和解決運營效率低下的問題， 利用我們的零售解決方案來增強整體客户體驗。通過有針對性的改進和創新，我們力求推動 的銷售並促進收購地點的增長，同時進一步鞏固Maison在市場中的地位。
Chris Zhang：（幻燈片七張）
今天討論的信息部分 到此結束。我們現在將進入問答環節。
史蒂芬·新町：
謝謝你，克里斯。正如 Chris 提到的， 我們現在將開始問答環節。
第一個問題——你提到 ，Maison Solutions將在所有三家門店中保留李李國際超市的名稱，目前的管理層將保持 的職位。你能詳細説明這些決定背後的原因嗎？
克里斯·張：
當然，這是一個很好的問題。我相信我在演講中簡短地提到了這個 ，但我們不僅會保留 Lee Lee 的品牌名稱和管理層，而且最重要的原因是從 客户的角度出發。由於 Lee Lee 在亞利桑那州從事業務已有三十多年，並且擁有忠實的 客户羣，因此我們希望繼續這一旅程，確保顧客在 店內繼續體驗相同和更好的體驗。自從他們在Lee Lee購物多年以來，希望他們能繼續保持這種賓至如歸的感覺。另一個原因是， 從公司的長期願景來看，我們一直認為Maison不僅是雜貨運營商，更像是零售解決方案提供商。 我們的願景是將我們在零售運營方面的專業知識與零售領域的技術知識相結合，為香港好運超市品牌之外的更多零售企業 提供幫助。
史蒂芬·新町：
謝謝你，克里斯。第二個問題——Maison Solutions在短期和長期內是否會對收購的門店做出某些改變？
克里斯·張：
當然。在我們收購門店後，我們將進行全套 評估，看看我們可以做些什麼改變來讓門店變得更好。當然，由於加州門店和亞利桑那州門店的距離都不太遠，我們當然希望實施更具成本效益的供應鏈策略，例如集中式 購買計劃。此外，我們將考慮調整SKU的供應，為Lee Lee帶來更多受歡迎和受歡迎的品牌和產品， 進一步豐富產品供應。
史蒂芬·新町
謝謝你，克里斯。你還提到了供應鏈運營部分。你 能否更深入地瞭解此次收購將如何影響三家利利國際門店的供應鏈？
克里斯·張：
當然。如前所述，收購Lee 後的關鍵舉措之一是改善供應鏈，而集中購買是改善供應鏈的非常重要的一步。通過集中購買模式，我們 將在定價方面擁有更大的優勢，還可能在物流和運輸過程中節省開支。但是，並非所有內容都會改變 。我相信李李目前在短期內所做的某些事情可能會繼續下去。從長遠來看，我們將看到 哪裏有機會改進，我們將繼續對其進行改進，希望在加州門店 和亞利桑那州門店之間創造更大的協同效應。
史蒂芬·新町
謝謝，克里斯。接下來，除了三個收購的地點之外，亞利桑那州Maison Solutions 旗下還有其他地點嗎？
克里斯·張：
因此，這三家收購的門店是我們在亞利桑那州擁有 的前三家門店。因此，目前，Maison Solutions旗下沒有其他門店。但是，我們將繼續探索 前景光明的機會，因為那裏的亞洲社區服務不足，人口增長要麼很快，要麼已經很強勁 人口。如果有這個機會，我們一定會認真考慮。
史蒂芬·新町：
太好了，下一個問題將圍繞併購戰略和未來展望 。你能否詳細介紹一下你在上一張幻燈片中提到的併購戰略？
克里斯·張：
當然。通過併購擴大或發展我們的公司一直是 我們的核心戰略。如前所述，最重要的考慮因素之一是盈利能力，因為通過合併 和收購實現增長——這意味着當你收購現有門店時，與從頭開始建立全新門店相比，收購後恢復全面運營相對容易 。此外，此次收購使我們有機會立即產生 積極的財務影響。這就是為什麼盈利能力是該策略的關鍵。另一個重要的是位置。因為我想説， 整個超市業務在很大程度上是定位業務。如前所述，您想找到一個已經有 擁有龐大或強大的亞洲社區，或者亞洲人口正在快速增長且人口服務不足的地點。這些是選擇併購目標時的 主要標準。
史蒂芬·新町：
最後，目前有任何收購目標在籌劃中嗎？
克里斯·張：
好吧，我無法在這裏透露任何信息；但是，正如我經常説的那樣， 併購是我們增長的核心戰略。因此，這意味着，我們一直在尋找有前途的機會，通過該戰略進行擴張。 再説一遍，如果地理位置優越，商店盈利，我們一定會認真考慮，如果我們看到 這是一個很好的機會，我們可能會繼續前進。
史蒂芬·新町：
謝謝你，克里斯。問答環節和收購後 網絡研討會到此結束。如果您的問題沒有得到解答，或者您還有其他問題，請立即聯繫屏幕上顯示的 MSS@gateway-grp.com ，我們很樂意回答任何問題。非常感謝。