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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

由斯倫貝謝 N.V. 提交

根據1933年《證券法》第425條

並被視為根據第 14a-12 條提交

根據1934年的《證券交易法》

主題公司：ChampionX 公司

申報者 SEC 文件編號：001-38441

日期：2024 年 4 月 19 日

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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

企業參與者

詹姆斯·麥克唐納德 斯倫貝謝有限公司-投資者關係和行業事務高級副總裁

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

斯蒂芬·比格特 斯倫貝謝有限公司-執行副總裁兼首席財務官

電話會議參與者

阿倫·賈亞拉姆 摩根大通& Co, 研究部-高級股票研究分析師

J. 大衞安德森 巴克萊銀行有限公司，研究部-董事兼北美油田服務高級經理和設備分析師

詹姆斯卡萊爾韋斯特 Evercore ISI 機構股票，研究部-高級總經理& 基礎研究分析師

庫爾特·凱文·哈利德 Benchmark 公司有限責任公司研究部-全球能源負責人兼股票研究分析師

盧克·邁克爾·勒莫因 Piper 桑德勒& Co.，研究部-MD& 高級研究分析師

尼爾·辛格維·梅塔 高盛集團研究部-副總裁兼綜合石油公司和煉油分析師

斯科特·安德魯·格魯伯 花旗集團研究部-董事兼美洲能源部門負責人& 高級分析師

演示

操作員

謝謝大家的支持。歡迎參加SLB第一季度季度業績電話會議。

（操作員説明）

提醒一下，此會議正在錄製中。我現在想把會議交給投資者關係和行業事務高級副總裁詹姆斯·麥克唐納。請繼續。

詹姆斯·麥克唐納德 斯倫貝謝有限公司-投資者關係和行業事務高級副總裁

謝謝你，莉亞。早上好，歡迎參加SLB2024年第一季度財報電話會議。繼本週早些時候舉行的董事會會議之後，今天的電話會議將在吉隆坡舉行。

首席執行官奧利維爾·勒佩奇和首席財務官斯蒂芬·比格特也加入了我們的電話會議。

在我們開始之前，我想提醒所有與會者，我們今天發表的一些聲明是前瞻性的。這些問題涉及風險和不確定性，可能導致我們的結果與這些聲明中預測的結果存在重大差異。因此，我向您推薦我們最新的10-K申請和其他美國證券交易委員會文件，這些文件可以在我們的網站上找到。

除非法律要求，否則我們沒有義務也明確表示沒有義務更新、修改或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

我們今天的評論還可能包括非公認會計準則財務指標。更多詳細信息以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可以在我們的第一季度新聞稿中找到，該新聞稿位於我們的網站上。最後，SLB和ChampionX將向美國證券交易委員會提交與擬議交易相關的材料，包括一份包含雙方委託聲明招股説明書的註冊聲明。

我們敦促投資者和證券持有人閲讀這些材料，這些材料可從美國證券交易委員會網站和公司的網站獲得。SLB、ChampionX、其董事、執行官和某些管理層成員及其僱員可能被視為參與向其股東徵集與擬議交易有關的代理人。在提交代理聲明的招股説明書中，將對此進行進一步描述。

接下來，我將把電話交給奧利維爾。

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

謝謝你，詹姆斯。女士們、先生們，感謝你們今天參加我們的電話會議。

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在我準備好的講話中，我將討論三個主題：首先，我將概述我們的第一季度業績。然後，我將介紹當前市場動態的最新情況，並重點介紹我們預計有進一步增長機會的領域。最後，我將介紹我們對全年和第二季度的展望。

然後，Stephane將提供有關我們財務業績的更多詳細信息，我們將為您解答問題。

讓我們開始吧。我對2024年的良好開局感到非常滿意。年復一年，收入增長了13％，息税折舊攤銷前利潤在十幾歲中期增長，這符合我們的全年財務目標。此外，我們還通過擴張展示了我們為客户提供的差異化價值、持續資本紀律的影響以及執行效率同比連續第13個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

在國際上，我們利用了廣泛的活動增長，25個國際GeoUnits中有21個增加了收入同比。即使不包括Aker的捐款，我們的國際收入也增長了兩位數。

這些令人印象深刻的業績由中東和亞洲領先，與去年同期相比增長了29％。特別是在中東和北非，同比阿爾及利亞、埃及、伊拉克、利比亞、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國對石油和天然氣長週期開發和產能擴張項目的持續投資支持了增長。在亞洲，我們看到了以離岸為首的整個地區的強勁活動，特別是在中國、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓和印度。

同時，在北美，由於天然氣價格疲軟、持續的資本紀律以及持續的市場整合的影響，經濟活動仍然疲軟。活動放緩導致該地區的收入下降了6％同比。

接下來，我將評論該分區的表現。看到核心部門的力量繼續推動我們本季度的業績，我感到非常自豪。特別是，在我們的 OneSubsea合資企業的支持下，生產系統的顯著增長，以及在增加刺激、評估和幹預服務的帶動下，水庫績效的顯著增長。油井建設也實現了彈性增長。我也很高興看到我們的核心利潤率明顯擴大同比，我相信，隨着我們繼續專注於為客户創造效率和價值，這種情況將繼續下去。

轉向數字化與整合。我將繼續密切關注我們的表現。儘管到年初我們經歷了季節性銷售放緩的典型模式，但數字化仍以兩位數增長同比在第一季度，我們預計年度的剩餘時間裏，數字銷售將出現明顯增長。從我們今天上午的新聞稿中包含的季度要點中可以看出，這將得到客户採用率的提高和正在進行的項目的基本量支持。

在全年中，我們保持了在青少年時期增加數字收入的雄心。總的來説，我對2024年的良好開局感到非常滿意。好吧繼續關注我們的收入質量、資本紀律和執行效率，以創造全年強勁的現金流和股東回報。

我要感謝整個SLB團隊在第一季度取得的業績。他們繼續以行業的基準水平運營，能與這樣一個敬業和才華橫溢的團隊合作，我感到非常榮幸。

接下來，讓我來談談持續的市場動態，以及這些動態如何為我們的業務創造機會。我們正處於一個獨特的石油和天然氣週期中，其特徵是強勁的市場基本面、不斷增長的需求以及對能源安全的更深入關注。正如多次描述的那樣，這個週期繼續表現出廣度、彈性和壽命。我們今天主辦本次電話會議的亞洲地區就是這種情況。

在這種情況下，某些優先事項對我們的客户越來越重要：縮短項目生命週期，特別是在勘探和評估方面，以縮短第一批天然氣或第一批石油的開發時間；開發階段的資本效率，為每個流域設定新的基準；逐步改變生產資產和非常規資源的生產和回收率；最後，採用數字和人工智能能力來轉變運營並使用技術來減少排放。在這種背景下，我們繼續

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通過整合相結合與客户共同創新，適合洗手池技術和數字化，專注於通過提供更低的成本和更低的碳桶來釋放價值。

在我們的核心石油和天然氣業務中，我們正從這些趨勢中受益，進入增長最快、最具彈性的市場。這一週期繼續由國際盆地的廣泛增長來定義，最明顯的莫過於中東和全球離岸市場。

在中東，各國正在進行投資，以期在本十年末增加石油和天然氣的供應。投資的長週期性質進一步增強了對週期耐久性的信心，我們期待繼續為客户努力實現這些目標。

在海外，過去幾年的許多 FID已經開始，從而在亞洲、非洲、拉丁美洲和歐洲開展了廣泛的活動。得益於我們深厚的客户關係、運營業績以及 SLB 在每個海上地區都站穩了腳跟適合洗手池解決方案。通過我們的 OneSubsea 合資企業，我們提供無與倫比的從頭到尾的過程在離岸資產的整個生命週期中提供服務，我們將繼續交付大量的離岸待辦事項。

現在來看當今和未來生產資產的優先事項，我們認識到需要增加我們在生產和復甦市場的敞口，包括隨着運營商努力抵消自然下降、延長業績和實現資產價值最大化而提高運營支出彈性。

我們對ChampionX 的收購將進一步發展我們的產品組合，通過增加領先的生產化學品業務和完善的人工升降產品組合，抓住這一機遇，這將為我們世界每個生產盆地的客户帶來巨大利益。這在海上環境中尤其明顯，海上環境需要更高的生產化學品來保證流量，從而增強了我們海上戰略的長週期價值。

市場的另一個顯著趨勢是人們越來越關注減排和低碳能源。我們在該領域的早期投資已開始在核心領域、過渡技術和新能源投資組合（尤其是在碳捕集和封存方面）取得令人鼓舞的業績。

CCS 是增長最快、最直接的減少碳排放的機會之一，我們正在利用我們的領域專業知識和對地下水的深入瞭解來應對存儲解決方案不斷增長的需求。同時，我們也在擴大規模，以應對整個 CCS 價值鏈中的機遇。

正如您在幾周前的公告中看到的那樣，我們已經達成協議，將我們的碳捕集業務與Aker Carbon Capture合併，並將擁有合併後實體80％的股份。這是一個激動人心的機會，可以彙集我們的互補技術組合、領先的工藝設計專業知識和成熟的項目交付平臺，以創新和提供工業規模的碳捕集技術解決方案。

縱觀我們廣泛的投資組合，很明顯，我們的三個增長引擎都有不同的技術和令人興奮的項目管道，這使我們在歷史上保持持續的業績。在我們強大的國際投資組合和獨特的北美技術驅動方法的支持下，我們確實在更長的時間內改善了這個投資週期。

最後，我將介紹我們對全年和第二季度的展望。根據我剛才分享的評論、該週期的持續特徵以及我們強勁的第一季度業績，我們對全年財務指導充滿信心，國際活動的強勁抵消了北美增長的放緩。

特別是，我們預計，在全球需求增加和對能源安全的更深入關注的推動下，國際市場的活動勢頭將繼續。石油和天然氣在能源結構中的重要性繼續支持對產能擴張的進一步投資，特別是在中東和全球離岸市場的長週期項目，完全符合我們的國際收入目標。

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此外，隨着運營商努力最大限度地提高其生產資產的效率和使用壽命，我們預計在不斷增強的生產和恢復市場中實現進一步增長。總而言之，這繼續為我們在2024年及以後的業務提供非常強勁的前景。

具體到第二季度，我們預計國際收入將連續增長中等個位數，北美的收入將連續增長個位數。我們還預計調整後的息税折舊攤銷前利潤率將擴大75至100個基點。按部門劃分，我們預計連續增長將由數字化與整合帶動，其次是油藏績效、生產系統和油井建設，所有這些都將在冬季季節性結束後反彈。

我現在要把電話交給斯蒂芬妮。

斯蒂芬·比格特 斯倫貝謝有限公司-執行副總裁兼首席財務官

謝謝你，奧利維爾，女士們、先生們，早上好。

不包括費用和貸項，第一季度每股收益為0.75美元。與去年第一季度相比，這增加了0.12美元。此外，在第一季度，我們記錄了與2023年收購Aker海底業務相關的0.01美元的合併和整合費用。

總體而言，我們第一季度收入為87億美元，增長了12.6％同比。不包括收購Aker Subsea的影響，收入與去年同期相比增長了6.5％。國際收入增長了18％同比如果不包括Aker的捐款，則超過10％，這尤其是同比中東和亞洲的增長率為29％。

北美收入下降了6％同比，主要是是由於美國陸地的鑽機數量減少以及天然氣價格下降的影響，這影響了我們在加拿大的APS項目。第一季度全公司調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.6％，增長51個基點同比。按絕對美元計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了15％同比。這符合我們對2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在十幾歲中期增長的指導方針。

在國際強勁的增量利潤率的推動下，我們的税前板塊營業利潤率增長了95個基點。現在讓我來看看每個部門第一季度的業績。第一季度數字與整合收入為9.53億美元，增長7％同比由於數字收入實現了兩位數的增長，而APS的收入持平。

利潤率下降了300個基點點同比至26.6％，這是由於APS攤銷費用增加和大宗商品價格下降對我們在加拿大的APS項目的影響。由於數字銷售將按照通常的季節性趨勢連續增長，數字與整合部門的利潤率預計將在第二季度以及今年剩餘時間內有所提高。

水庫績效收入為17億美元，增長了15％同比由於強烈的刺激活動，尤其是在中東、亞洲和近海。受活動增加和定價改善的推動，利潤率與去年第一季度相比增長了356個基點，達到19.7％。 34億美元的油井施工收入增長了3％同比因為9％的國際增長在很大程度上被北美收入的減少所抵消。20.5% 的利潤率基本持平同比。

最後，28億美元的生產系統收入增長了28％同比。不包括收購的Aker Subsea業務的影響，受強勁的國際銷售推動，生產系統收入增長了6％。14.2% 的利潤率擴大了 490 個基點同比，受有利的活動組合、強勁的執行和定價改善的推動。

現在來談談我們的流動性。在本季度，我們從運營中產生了3.27億美元的現金流。負2.22億美元的自由現金流比去年同期略好。這些現金流反映了去年第四季度應收賬款表現非常強勁之後，我們的年度員工激勵措施的支付以及現金收款減少的季節性影響。與我們的歷史趨勢一致，預計第二季度自由現金流將增加，第三和第四季度將繼續增加。

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第一季度包括資本支出以及對APS項目和勘探數據的投資在內的資本投資為5.49億美元。我們仍預計全年資本投資約為26億美元。

在本季度，我們回購了 540萬股股票，總收購價為2.7億美元。正如我們在幾周前披露的那樣，我們已將2024年的股東總資本回報率目標從25億美元提高到30億美元。這 30億美元將在股息和股票回購之間平均分配。

最後，我們計劃在未來幾周內提交與ChampionX收購有關的S-4註冊聲明。該交易將需要ChampionX股東的批准。在此期間，在ChampionX郵寄合併代理直到其股東投票後，我們必須暫停股票回購計劃。儘管這不會影響我們全年約15億美元的股票回購總額，但可能會導致我們的回購更多地集中在今年下半年。

我現在要把電話會議轉回給奧利維爾。

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

謝謝你，斯蒂芬。女士們、先生們，我相信我們歡迎大家提問。

問題和答案

操作員

（操作員説明）

我們的第一個問題來自 Evercore ISI 的 James West。

詹姆斯卡萊爾韋斯特 Evercore ISI機構股票，研究部-高級總經理& 基礎知識研究分析師

因此，奧利維爾，我知道你之前提到了這一點，而且你和我最近也就這個週期進行了交談。但是，在過去的6、8周左右的時間裏，你是怎麼想的，因為我們看到的合同、鑽機獎勵和海底設備獎勵的數量剛剛增加。你如何看待我們今天在這個週期中所處的位置以及週期的持續時間？因為在我看來是——現在，這是一箇中東、亞洲和離岸的故事，但肯定也會擴展到更多地區。因此，我很想了解一下你的大局高層次想法。

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

謝謝你，詹姆斯。因此，從我們的角度來看，我認為，首先，我們之前描述的週期屬性、週期的廣度、彈性、耐久性或週期的壽命已經完全到位，並且受強勁的基本能源需求、石油和天然氣需求（如果有的話）共同推動，自修訂以來呈上升趨勢。能源安全仍然是議程的重中之重。除了亞洲之外，沒有其他地方可以在實地意識到這一點。因此，我認為活動基礎得到了非常關鍵的投資流的支持，正如你所説，兩者都是在產能擴張方面，而產能擴張已經做出了承諾。但是，我也認為是短週期和長週期的近海、深水和淺水區。

我當時在亞洲，看到機會的廣度和多樣性，海上、陸上國家的數量，新的勘探評估週期，以及剛剛來到東南亞的新進入者，他們之前因為尋求安全的天然氣供應而沒有進行投資，他們希望參與以維持石油生產，這真是太了不起了。

因此，我相信，如果你將其與北美正在發生的情況結合起來，也就是説，北美的運營在閾值之內，不一定是短期內該市場對供應大幅增長的預期。這隻會突顯國際週期的特點。而且可以——如果我能從過去2到3個月的大量客户參與中反映出來，那麼這種情緒的趨勢可能比6、12個月前更加樂觀。因此，客户希望確保深水和海底等長期項目的產能，他們正在尋求合作伙伴關係以確保我們幫助他們獲得最佳資本

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效率，正如我所強調的，尋求整合以加快項目週期，從而更快地開發第一批石油，第一批天然氣。因此，如果有的話，我想我看到了更多的項目渠道，將對我們有所幫助——有助於這個週期延長，超出我們一年前的預期。

詹姆斯卡萊爾韋斯特 Evercore ISI 機構股票，研究部-高級總經理& 基礎研究分析師

對。明白了。好吧。很有意義。然後可能只是數字方面的後續行動和DELFI平臺的推出。您如何看待那裏取得的進展，以及客户的採用情況？我知道到目前為止，你已經有大量的客户，但滲透率可能還不到3到5年後的水平，但它是一個強大的工具。那麼，從現在開始，您如何看待採用趨勢？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

我認為採用率繼續保持良好的趨勢。我認為，隨着我們逐季度發佈數字運營、雲採用、地球科學工作流程、數據和人工智能方面的兩套公告，你將繼續看到我們本季度宣佈的內容的多樣性。我確實預計下個季度和下個季度將保持不變，因為我們相信客户已經意識到他們需要釋放效率，他們需要加快週期，他們需要為資產提取低碳解決方案。因此，這種情況正在增長。因此，我們仍然如此，而且我們已經重申了我們的雄心壯志和目標，即在今年的數字增長方面達到或超過青少年。

我想説，考慮到青少年的季節性低增長，我們在今年年初就開始了同比，兩位數。這完全符合我們的預期。而且還會繼續。因此，我認為數字化採用率將逐季增長。而且我看到越來越多的來自數字化運營的貢獻，無論是鑽井自動化和生產運營解決方案，而且你會看到，在下個季度，以及即將與ChampionX進行的交易只會加強這種生產運營服務，因為它將補充併為我們提供另一個擴大數字化採用的平臺。因此，我仍然非常有建設性，我相信這是數字化採用的長期趨勢，將在本十年的剩餘時間裏持續下去。

操作員

接下來，我們來談談巴克萊銀行的大衞·安德森。

J. 大衞安德森 巴克萊銀行有限公司，研究部-北美油田服務董事兼高級經理和設備分析師

因此，只問一下ChampionX交易的時機以及與我們在週期中所處的位置有關的問題。因此，這些都是針對油井生命週期生產方面的產品線。主要驅動因素可能是運營支出支出，尤其是在未來年深水開發加大的情況下。相反，收購週期較晚的公司的時機可能表明，未來幾年，上游支出的結構性放緩。

那麼，你能不能幫我們稍微瞭解一下動態，比如運營支出週期和資本支出週期？我非常欣賞它的持續時間，但我猜我有點在考慮不同週期的節奏。你能不能幫我們瞭解一下時機是如何運作的，也許你只會看到運營支出週期的擴大，但我想，這兩種動態在今天的市場上引起了一點質疑。

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

是的。不，這是一個公平的問題。我認為，首先是時光倒流。我認為我們一直是 —— 幾年前我們在制定核心戰略時，我們確定生產恢復，尤其是生產化學品、儲存化學品和提煉解決方案，將是我們需要投資技術的領域，我們需要探索機會來加速市場參與，因為我們相信兩件事：首先，我們相信，這個市場將受益於進一步的創新、進一步的整合、進一步的顛覆，因此創造，通過運營支出，將生產運營的效率提高到恢復。而且我們認為，市場正在發現，在某種程度上已經發現，但有機會開發更多此類生產化學品，更多地利用這種經過優化的全壽命提升解決方案，並與數字化相結合，因此我們相信，總而言之，這個市場不僅僅是運營支出與資本支出。

這個市場正在迴應需求的增加，我們在市場中看到的機會越來越多，我們願意對此做出迴應，而我們意識到我們可以從技術、工作流程集成、自動化以及從主要儲層知識到工藝設備的優化中獲得的潛力，顯然將為技術部署和生產資產的效率開闢新的篇章。

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因此，我不會試圖反對運營支出/資本支出。我只想説，生產恢復變得至關重要。在過去的幾個季度中一直如此，並且越來越成為我們客户優先考慮的一部分。現在，我們也相信，這個市場具有更大的彈性，因為市場上生產的每種液體或多或少都需要一種生產化學品，以確保其在生產中的彈性。

同時，我們認為，從長遠來看，大多數資產的減水量將增加，，部分資產將出現更復雜的儲層液體流入工藝設施。將越來越需要在流程中添加更復雜、更具技術性的生產化學品。因此，總而言之，這是今天的機會和明天的堅韌前景。

J. 大衞安德森 巴克萊銀行有限公司，研究部-北美油田服務董事兼高級經理和設備分析師

所以沒那麼多，你看，我看到資本支出放緩。更多的是你看到的運營支出在增加，更多的技術在增加。聽起來...

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

沒錯。我明白了——我們在與客户的互動中看到，在他們尋求生產恢復機會的過程中，我們看到生產化學品、包括優化某些生產提升解決方案在內的數字化能力和整體幹預相結合，需要實現創新和自動化。而且我們相信，將其添加到我們的產品組合中，通過加入ChampionX獲得的巨大人才和能力將幫助我們快速走上生產復甦市場擴張的新道路。這將是運營支出和資本支出的組合，而運營支出只會補充和增加增長機會，這與我們在資本支出週期中所處的位置完全無關。

J. 大衞安德森 巴克萊銀行有限公司，研究部-董事兼北美油田服務高級經理和設備分析師

明白了。而且那麼就像 ChampionX 協議的後續協議一樣。我很驚訝地看到你宣佈為一家像ChampionX一樣經營良好的公司提供4億美元的協同效應，你能幫助我們再分解一下一點嗎？比如説，在成本方面，你認為最大的機會在哪裏？而且，如果你能擴大收入協同效應方面。老實説，我們一直聽説收入協同效應，但最終沒有實現。那麼，在 ChampionX 中，你對收入協同效應方面更有信心的有什麼不同呢？

斯蒂芬·比格特 斯倫貝謝有限公司-執行副總裁兼首席財務官

所以戴夫，是的，謝謝你的提問。再説一遍，是的，我們認為我們可以在最初的3年中實現每年4億美元的協同效應。正如我們所説，第二年實現了70％至80％的收益，這使得該交易增加了第二年的每股收益。因此，現在我們已經組建了完整的整合團隊，通過各種協同效應來完善的估計。因此，我不會給你確切的數字，但粗略地講，大多數協同效應，4億美元的協同效應，比方説，其中約有75％與成本有關， 25％與初始收入協同效應有關，因此，在75％的成本協同效應中，再説大約75％，你可以説其中大約一半來自我們自己的SLB支出。我們之前提到，我們在化學品上投入了大量資金，例如，用於整個業務。通過ChampionX可以實現支出的製造和內部化，我們認為可以在那裏節省大量資金。如果有幫助的話，成本協同效應的另一半左右將是併購和其他運營成本的節約。

操作員

接下來，我們將與摩根大通一起討論阿倫·賈亞拉姆。

阿倫·賈亞拉姆 摩根大通& Co, 研究部-高級股票研究分析師

奧利維爾，鑑於決定將沙特阿拉伯的最大備用產能維持在1200萬桶，我想聽聽你對沙特阿拉伯的支出狀況以及SLB的潛在影響的看法，但很明顯，要轉向更高的天然氣開發水平。我還想知道你能否只談談最近暫停該國一些淺水鑽探的決定。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

是的。謝謝你，阿倫。我想讓我先説一句話，也許是為了簡單起見，也是為了統一我們的觀點。也許讓我先拆開包裝，在這些裝備懸架上再添加一些的顏色。而且我認為這些是公開數據，我認為共有20到22臺鑽機因整合而被暫停修改。但這是在Safaniyah和Manifa項目的背景下發生的，該項目的石油增量項目擴建計劃已暫停。去年年底，這兩項資產的合計收益略高於20個。

由於預計擴建需要額外的鑽機，我們預計客户將再增加十幾臺鑽機（由公司在電話會議後更正）。當你在今年年底算一下時，這兩項資產將容納略高於10到12臺鑽機，或者淨鑽機數量將少於去年年底（電話會議後由公司更正）的鑽機數量。所以這首先是海上正在發生的事情。您將此與天然氣市場形成鮮明對比，該決定幾乎與MSC的決定相吻合，即到2030年將天然氣產能與2021年相比增加60％。

實際上，這導致整個非常規和商用鑽機，包括修井機、連續油管鑽機以及非常規Jafurah 和常規天然氣的鑽機，鑽機總數增加約35-40台（電話會議後由公司更正），鑽機活動總數增加，鑽機淨增加量約為35-40台（電話會議後由公司修正）。因此，我相信這種從海上向陸上的轉變，從石油向天然氣的轉變，實際上是沙特阿美石油公司戰略的執行。碰巧的是，我們的市場敞口在陸地上很長，在陸地上很長，而且是平衡的，實際上是長期的天然氣敞口。因此，對我們來説，儘管這項活動已經發生了變化，而且其組合在6個月前是出人意料的，但這不會對我們對沙特的增長雄心產生實質性影響，這不會改變我們對中東持續增長的指導。這將繼續支持我們實現國際化的雄心，因此與今天上午的《華爾街日報》完全一致。

阿倫·賈亞拉姆 摩根大通& Co, 研究部-高級股票研究分析師

太棒了。這很有幫助。還有我的後續報道，奧利維爾，你能不能描述一下海灣合作委員會和沙特以外的中東的其餘支出情況？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

是的。我認為這是一個很好的觀點。實際上，考慮到現金和估值情況，目前天來，幾乎所有國家的增長和活動都非常廣泛，埃及除外。但是幾乎所有其他國家都取得了非常顯著的增長，今天上午我一直在列舉幾個國家，我無法停止列出所有國家。它包括卡塔爾，現在開始動員起來，增加西北油田。顯然，正如我們之前評論的那樣，科威特現在的結構非常好，可以進行產能擴張，而阿聯酋則在天然氣和石油方面都具有良好的結構。阿曼非常穩定。伊拉克，正如你所見，我們在該地區也有一些不錯的合同。

因此，我們對該地區鑽機活動增長的廣度和多樣性感到非常滿意。而且實際上，幾臺或更多的鑽機實際上可以從沙特的海上合同中轉過來，以補充和幫助加快該地區的某些活動，而其他一些鑽機已經在一定程度上被保留用於東南亞的未來活動。

因此，我相信，正如我們之前所説，去年中東的總市場支出創歷史新高。我認為這一記錄今年才剛剛延續，儘管沙特的結構略有變化，但陸上和海上石油和天然氣的活動仍然非常廣泛。

操作員

接下來，我們來談談高盛的尼爾·梅塔。

尼爾·辛格維·梅塔 高盛集團公司，研究部-副總裁兼綜合石油公司和煉油分析師

是的。我還有幾個財務問題。第一個，只是第二季度的評論，如果我看一下第一季度的每股收益為0.75美元，我認為Streets在第二季度將其推向了0.84美元。因此，很想知道你應該如何看待第二季度與第一季度的構建，因為在第二季度的這個時候，你的知名度相當不錯。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

斯蒂芬·比格特 斯倫貝謝有限公司-執行副總裁& 首席財務官

因此，尼爾，正如我們已經提到的那樣，在第二季度，如果你願意的話，我們總是會看到季節性的逆轉，而且利潤增長非常強勁。因此，我們剛剛將按基點計算的息税折舊攤銷前利潤率增幅為75至100個基點。其餘部分低於息税折舊攤銷前利潤，你可以假設將降至每股收益，但如果有幫助的話，營業外支出和幾乎所有其他支出與第一個季度大致相同。

尼爾·辛格維·梅塔 高盛集團研究部-副總裁兼綜合石油& Refining 分析師

這對 The Street 很有幫助。我想後續行動只是息税折舊攤銷前利潤率。的確比《華爾街》在 Well Construction 上進行數字化和整合的程度要小一些。只要喜歡你對我們全年工作的看法，我們應該如何考慮息税折舊攤銷前利潤率以及你對那裏復甦的信念？

斯蒂芬·比格特 斯倫貝謝有限公司-執行副總裁兼首席財務官

因此，正如奧利維爾提到的那樣，我們已經連續13個季度提高了息税折舊攤銷前利潤率同比。因此，第一季度也是如此，今年剩下的每個季度都將如此。所以這個同比今年的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的增長將持續增長。現在你提到了D&I利潤率。如您所知，它們通常是今年第一季度季度的最低水平，這主要是季節性較低的數字銷售額。

今年，由於兩個相關影響，APS收入減少使情況變得更糟，即我們的加拿大Palliser資產的天然氣價格下降以及單位產量的攤銷費用增加。因此，這導致同比總數字和整合利潤率下降，但這完全是由於APS造成的，數字利潤率完好無損。正如奧利維爾所説，隨着今年剩餘時間的展開，數字銷售將逐季增長，考慮到大部分成本是固定的， digital 的增量利潤率將很高。因此，我們顯然將繼續努力將全年D&I的總利潤率保持在30％以上。

操作員

我們的下一個問題來自花旗集團的斯科特·格魯伯。

斯科特·安德魯·格魯伯 花旗集團研究部-董事兼美洲能源部門負責人& 高級分析師

是的。我只想回過頭來談談沙特的評論，因為有一些投資者要求澄清。奧利維爾，你有沒有提過，儘管損失了20次自升機，但鑽機淨增長還是60、6-0？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

是的。我這麼認為 —— 我對比一下我想是一些偏移案例。因此，將會增加。沙特加快天然氣擴張計劃的計劃沒有改變，但加快了這一擴張計劃的步伐，這得益於到2030年將目標提高50％至60％。因此，以先前的計劃為基礎的全年鑽機總數將由這個加速擴張計劃推動同比從年初到年底，這將使天然氣市場總共增加 35-40台（由公司在電話會議後更正）的鑽機，全部在陸上。

因此，這是市場的現實。其中一些是非常規的，多達10到15台非常規鑽機的，有些是常規天然氣的，一些是幹預和修井的，所以這是一種普遍的活動，即天然氣是沙特的強勁市場，正在成為未來一個重要的市場。因此，我們預計未來活動將繼續增長。

而且，正如我們所解釋的那樣，我們對這種活動設定的風險敞口基本上處於有利地位，因為我們的風險敞口超過了，我們長期處於汽油狀態。因此，我們受益於我們在沙特部署的適用於賈富拉項目的技術，例如用於加蓬天然氣的不平衡連續管鑽探解決方案，以及我們在常規天然氣中使用的技術要麼是綜合合同，要麼是離散合同。因此，這就是我們看到的好處，也是我們未來看到的全部裝備。

斯科特·安德魯·格魯伯 花旗集團研究部-董事，美洲能源部門負責人& 高級分析師

這令人鼓舞，感謝您澄清這一點。然後回到油井施工利潤率。我們是否應該期望今年的漲幅大致持平。我知道他們會逐季有所改善，並且在下半場一直表現強勁。我們應該考慮建造一套公寓嗎同比而且從歷史上看，考慮到該業務的組合，加上離岸活動增加，美國在岸活動疲軟，我預計這些利潤率會越來越高。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

所以也許你能評論一下是什麼讓它們保持平坦年復一年？也許這種組合對美國的新銷售策略沒有那麼大的影響了，但是隻要在Well Construction的同比利潤率上加點顏色就好了。

斯蒂芬·比格特 斯倫貝謝有限公司-執行副總裁兼首席財務官

所以你看，他們在第一季度確實持平同比。但是，在整個一年中，你應該看到油井建設的利潤率增長，我們面臨的不利因素是北美的活動減少，因此這在某種程度上掩蓋了國際利潤率的擴張，但隨着時間的推移，你會看到同比油井建設的增長。你有時間做某些事情，每季度進行調整。但是在同比基礎上，你會清楚地看到利潤增長來自國際。

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

也許是為了澄清沙特天然氣市場淨增量的分歧。由於擴張加速，的淨增加量約為 20 個鑽機。其中一半以上是非常規的，其餘的則是商業廣告。因此，這就是加速向沙特的天然氣擴張所產生的影響，因此，確實從海上向陸上以及從石油向天然氣的轉移，其特點是這種加速擴張轉化為20個鑽機，從去年年底到今年年底的淨海上鑽機減少到10個以上，再加上客户的組合變化。

操作員

接下來，我們來看看 Benchmark 的 Kurt Hallead。

庫爾特·凱文·哈利德 基準公司有限責任公司研究部-全球能源負責人& 股票研究分析師

謝謝你把我推到這裏。我很感激。因此，鑑於你目前身處吉隆坡和亞洲，這似乎是你的增長工具之一，而且播出時間確實不長。只是好奇你所看到的推動這種增長的是什麼？亞洲有哪些地區對你來説最為突出？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司-首席執行官& 董事

好問題。我認為，的確，我們有理由來這裏。首先，自從COVID時代反彈以來，該團隊在過去兩年中實現了並一直在實現彈性增長和彈性的利潤率擴張的原因。我認為我們一直在觀察，為團隊提供支持，但我認為，在一個地區待兩週顯然可以讓我們更多地關注該地區的實力。我認為，首先，我必須説，該地區的特點是他們投入了關鍵資源來支持供應安全，我想説，他們正在投入部分天然氣和投資，以支持和穩定石油產量並防止進一步下降。因此，穩定石油產量和加快天然氣生產無疑是整個地區所感受到的感覺。

而且我認為能源安全進一步突顯了這一點，並正在轉化為新一輪的投資浪潮。非常有説服力的是，在印度尼西亞，在馬來西亞，在南部，在中國近海，在孟加拉國，在印度，我們看到了新一輪的勘探評估，這些市場的新進入者從未見過，當然是幾年前。而且我認為這是創造了一系列新的機會，主要是海上機會，其中一些是深水資產，我認為這將為海底創造更多的機會。

同時，正如我所説，我強調指出，也將重點獨立放在支持和防止石油產量下降上。這在所有資產（包括在岸和離岸資產）中都很明顯，因此，正在使用幹預回收技術來增加投資。因此，你將這波加速天然氣從勘探到開發項目的新投資浪潮與這種以恢復為重點的幹預措施相結合，這些資產存在於該地區所有市場的現有不斷下降的資產，我們就知道了在每個國家進行大量投資和穩定投資的祕訣，從印度尼西亞到馬來西亞，再到泰國，中國海上和陸上，印度，孟加拉國，正如我所説，這是一個新國家。我認為這對團隊來説非常有趣，也非常令人興奮，我們正在通過部署資產、為市場帶來資源和創造合適的技術，以幫助我們在該地區發展並繼續取得成功來應對這一問題。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

庫爾特·凱文·哈利德 Benchmark Company, LLC，研究部-全球能源負責人兼股票研究分析師

太棒了。那是很棒的顏色。我很感激。所以可能是這裏的後續內容，因為你在某種程度上提到了重要的機會，可以挖掘製作支出概況、客户羣以及與ChampionX收購相關的動態。當你審視生產化學品業務時，ChampionX 顯然是那裏的領導者。有點好奇，有沒有更好的措辭，比如你們在桌上介紹的一些生產化學品的祕密配方，這些配方有可能提高利潤率，大幅提高收入增長率或提高 ChampionX 的地位？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

我認為這有多個方面，好嗎？首先，我認為我們也一直在生產化學品，儘管在國際市場上的規模較小。實際上，我們在儲層化學品方面擁有相當多的產品組合，這些化學品可以幫助我們在國際市場上進行提取，並優化我們的幹預和刺激計劃。

而且我們相信，將其結合將有助於我們打開、比較和優化儲層解決方案的匹配度，適合適用於工藝設施解決方案。而且我認為我們都有不同的優勢地位。我們有工藝組合，設備工藝組合，包括陸上和海上。我們擁有儲層化學品和地下領域的專業知識和流體專業知識，他們顯然對流體和儲層以及生產化學產品組合有了解。

因此，我認為將兩者結合起來，在我們看來，是一個難得的機會，客户的反饋表明，他們認為這種組合有很大的潛力。我們顯然會嘗試將其添加並擴展到一個完全集成的生產解決方案，包括數字，包括升降解決方案，包括幹預，包括我們在浮式生產儲油船上及其他地方提供的工藝設備優化。因此，在我看來，這將產生進一步影響的地方是海上環境。

此外，我們將相互比較和補充，努力尋找低碳解決方案，這也有助於為市場創建更加差異化的可持續生產化學品產品組合。因此，除了利用我們的國際足跡來補充 ChampionX 生產化學品進入北美的實力外，我們在技術方面還有很大的上升空間，而且在市場擴張方面還有上升空間。

操作員

我們的最後一個問題來自盧克·勒莫因和派珀·桑德勒的講話。

盧克·邁克爾·勒莫因 派珀·桑德勒& Co.，研究部- MD& 高級研究分析師

關於碳捕集，奧利維爾瞭解SLB在做什麼以及 Aker在做什麼。但是，你能否幫忙描述一下你如何看待這項業務的發展，以及這些組合如何優於這兩個獨立實體？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

是的，很好的問題。首先，我認為我們認為CCS無疑是最明顯和最具吸引力的市場，是毗鄰我們空間的潛在市場，我們可以為行業和工業空間的脱碳做出貢獻。因此，我們相信，通過我們的技術，通過我們的數字化和解決方案，我們首先佔據市場地位和參與碳封存場地的權利，不僅要提供場地選擇，還要進行場地描述和碳封存場地的開發。通過這樣做，我們可以大量接觸石油和天然氣領域以及石油和天然氣以外的大量客户 [聽不見].

因此，我們以此為起點，為我們提供了許多FID 和許多項目的市場準入，並且我們引用了30多個項目，我們隨時都是其中的一員。而且我認為我們在那裏有豐富的經驗。因此，我們還投資了我們已經開發的捕獲技術，例如非水溶劑的RTI，這些技術正在嘗試 —— 我們試圖破壞幹預措施，我們必須顛覆低流 —— 低濃度二氧化碳流的捕獲經濟學難以減弱行業。但是，Aker Carbon Capture為其帶來的是一個商業解決方案平臺或再商業化，它將為我們提供擴展捕獲技術部署的基礎。

而且，我們將在初步成功的基礎上再接再厲，將該平臺部署到一些歐洲市場，並利用我們的足跡來看到北美、中東和亞洲的市場快速發展，並使用這個平臺成為進入市場對於他們提供的這種碳捕集解決方案，但要補充我們正在投資的創新，並將其用作部署創新的平臺。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治標準時間下午 1:30，內華達州斯倫貝謝 2024 年第一季度財報電話會議

因此，將封存和捕獲相結合，為客户的技術解決方案提供這種綜合機會，使用商業碳捕集平臺，當今存在的Aker Carbon Capture已實現商業化，並以其作為平臺來部署、添加和補充新的顛覆性技術。這就是目的，也是我們的意圖。這就是我們在這個市場上的雄心壯志。

盧克·邁克爾·勒莫因 派珀·桑德勒& Co.，研究部- MD& 高級研究分析師

好吧。然後也許在北美，它在業務中所佔的份額較小，但你能談談你如何看待它在去年第二季度中的發展嗎？

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

是的。我認為我們最初的指導方針是，考慮到年初市場的疲軟、持續的低汽油價格、資本紀律以及市場的整合，我們認為，從全年來看，情況將比年初的預期更加平淡。我們預計，展望未來，我們將連續保持較低的個位數增長。我們預計，到今年年底，表現仍將超過我們所看到的市場同比通過發佈緩慢但正增長的帖子來減少活動。但是，考慮到這種抵消因素，我們可能面臨的短缺將被國際增長完全抵消，正如我們評論的那樣，我們看到了彈性，我們看到了許多市場的進一步增長潛力。因此，我們重申了我們的全年指導方針。

操作員

我們將把會議交給奧利維爾·勒佩奇徵求閉幕詞。

奧利維爾·勒佩奇 斯倫貝謝有限公司- 首席執行官& 董事

非常感謝。女士們、先生們，為了結束今天的通話，想給你們留下以下要點。首先，全球能源格局對我們的業務來説仍然非常引人注目。能源需求正在加速，這導致了強勁的活動動態，與我們的三個增長引擎密切相關。在未來幾年，我們將繼續在核心數字和新能源領域與客户一起創新，以滿足這一需求。

其次，SLB 仍處於最佳位置，可以利用持續的石油和天然氣週期實現進一步增長。我們在國際上最具彈性和增長最快的市場開展業務。而且我們擁有獨特的技術和服務組合，使我們在北美脱穎而出。共同努力，我們無與倫比的足跡和產品將繼續使我們脱穎而出，並在全球範圍內推動我們的跑贏大盤。

第三，在2024年開局良好，對來年的清晰認識之後，我們期待實現全年財務目標和對股東回報的承諾。對於該行業來説，這是一個激動人心的時刻，我對我們的未來戰略充滿信心。我無法指望有更好的背景來繼續為我們的客户和股東提供服務。至此，我們將結束今天上午的電話會議，謝謝大家的加入。

操作員

女士們、先生們，今天的會議到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開連接。

免責聲明

Refinitiv 保留更改本網站上的文檔、內容或其他信息的權利，無義務將此類變更通知任何人。

在活動簡報所依據的電話會議中，各公司可能會就各種項目做出預測或其他前瞻性陳述。這類前瞻性陳述基於當前的預期，涉及風險和不確定性。基於許多重要因素和風險，實際業績可能與任何前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異，在公司最新的美國證券交易委員會文件中更具體地指出了這些因素和風險。儘管兩家公司可能表示並認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明不準確或不正確，因此，無法保證前瞻性陳述中設想的結果會得到實現。

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前瞻性陳述

本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。

此類前瞻性陳述包括與SLB和ChampionX之間擬議的交易相關的陳述，包括有關交易收益和預期交易時間的陳述，以及有關SLB和ChampionX業務的信息，包括對前景和所有基本假設的預期、SLB和ChampionX的目標、計劃和戰略、與SLB和ChampionX運營市場的運營趨勢有關的信息、包含業績預測的聲明}運營或財務狀況的報表，以及除歷史事實陳述之外的所有其他報表，這些陳述涉及SLB或ChampionX打算、預期、預測、相信或預期在未來將或可能發生的活動、事件或發展。此類陳述基於管理層的信念和根據管理層目前獲得的信息做出的假設。本信函中的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述，可使用展望、指導、預期、相信、預期、應該、估計、打算、尋求、目標、可能、可能、相信、預測、潛力、預測、前兆、雄心、目標、計劃、思考、可能、將會、看到、可能、將會、看到、可能、將會、看到以及其他類似的表達方式或變體，但不是所有前瞻性陳述包括這樣的詞語。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致SLB或ChampionX的實際業績和業績與前瞻性陳述中表達或暗示的存在重大差異。可能影響未來業績和績效的因素和風險包括但不限於第一部分第1項中描述的因素和風險。商業，第1A項。風險因素，以及第 7 項。管理層在2024年1月24日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及第1部分第1A項中對財務狀況和經營業績的討論和分析。ChampionX於2024年2月6日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素，以及隨後分別提交的10-Q表季度報告和8-K表最新報告中的風險因素。

其中包括但不限於擬議交易對SLB和ChampionX各自的可能結果：SLB和ChampionX之間擬議交易的最終結果，包括ChampionX股東不就擬議交易通過合併協議的可能性；擬議交易公告的影響；運營SLB和ChampionX各自業務的能力，包括業務中斷；難以留住和僱用關鍵人員；以及員工；與客户、供應商和其他商業夥伴保持良好業務關係的能力；擬議交易的條款和時間；可能導致擬議交易終止的任何事件、變更或其他情況的發生；擬議交易的預期或實際税收待遇；滿足完成擬議交易（包括通過與擬議交易有關的合併協議的成交條件的能力）

ChampionX股東提出的擬議交易）；與完成擬議交易及相關行動相關的其他風險；SLB和ChampionX成功整合業務並從擬議交易中實現預期協同效應和價值創造的能力；對SLB或ChampionX產品和服務的需求變化；全球市場、政治和經濟狀況，包括 SLB和ChampionX開展業務的國家；根據預期條款獲得政府監管部門批准的能力，完全或及時；油田服務市場的總體增長程度，包括生產和中游運營中的化學解決方案；全球宏觀經濟環境，包括通貨膨脹、利率上升、不利的貨幣匯率以及潛在的衰退或蕭條狀況造成的不利影響；SLB或ChampionX銷售或服務的產品的價格或利潤率變動所產生的影響 B 或 ChampionX 提供，包括轉向利潤率較低的產品或服務；網絡攻擊、信息安全和數據隱私；公共衞生危機的影響，例如流行病（包括 COVID-19）和流行病，以及任何相關的公司或政府保護個人健康和安全或政府的政策和行動維持國家或全球經濟和市場運轉的政策或行動；可能影響的原油和天然氣價格趨勢，包括整個石油和天然氣行業化學解決方案的趨勢鑽探和生產活動、盈利能力和SLB和ChampionX客户的財務穩定性，因此對其產品和服務的需求和盈利能力；訴訟和監管程序，包括可能對SLB或ChampionX提起的與擬議交易相關的任何訴訟；未能有效及時地解決可能對SLB或ChampionX的業務、經營業績以及現金流產生不利影響的能源轉型問題；以及SLB或ChampionX的中斷或 ChampionXS 信息技術系統。

這些風險以及與擬議交易相關的其他風險將包含在S-4表格和委託書/招股説明書中，這些委託書/招股説明書將與擬議交易一起提交給美國證券交易委員會。儘管此處列出的因素清單和 S-4 表格的註冊聲明中列出的因素清單被認為具有代表性，但不應將此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的其他因素的更多信息，請參閲SLB和ChampionX各自向美國證券交易委員會提交的定期報告和其他文件，包括分別在SLB和ChampionX的10-K表年度報告以及SLB和ChampionX隨後的10-Q表季度報告中確定的風險因素。本通訊中包含的前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出。除非法律要求，否則SLB和ChampionX均沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況。

有關該交易的更多信息以及在哪裏可以找到它

關於擬議的交易，SLB打算在S-4表格（S-4表格）上向美國證券交易委員會（SEC）提交一份註冊聲明，該聲明將包括ChampionX的委託書，也構成SLB關於擬議交易中將發行的SLB 股的招股説明書（委託書/招股説明書）。SLB和ChampionX還可能向美國證券交易委員會提交有關以下內容的其他相關文件

擬議的交易。本文件不能替代S-4表格或委託書/招股説明書或SLB或ChampionX可能向美國證券交易委員會提交的的任何其他文件。最終委託書/招股説明書（如果有）將郵寄給ChampionX的股東。我們敦促投資者和證券持有人仔細和完整地閲讀註冊聲明、委託書/招股説明書和可能向美國證券交易委員會提交的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修正案或補充，因為它們包含或將包含有關擬議交易的重要信息，因此這些文件一旦出爐。通過美國證券交易委員會維護的網站 http://www.sec.gov 向美國證券交易委員會提交此類文件後，投資者和證券持有人將能夠免費獲得S-4表格和委託書/招股説明書（如果有）以及其他包含有關SLB、ChampionX和擬議交易的重要信息的文件的副本。SLB向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的文件的副本將在SLB的網站上免費提供，網址為 https://investorcenter.slb.com。ChampionX向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的文件的副本將在ChampionX的網站上免費提供，網址為 https://investors.championx.com。SLB或ChampionXS網站上包含或可通過SLB或ChampionXS網站訪問的信息未以引用方式納入本通信。

SLB、ChampionX的參與者及其各自的某些董事和執行官可能被視為擬議交易的代理人徵集的參與者。2024 年 2 月 22 日向美國證券交易委員會提交的 SLB 2024 年年度股東大會 (https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000130817924000033/lslb2024_def14a.htm) 委託書中列出了有關其董事和執行官的信息，包括對他們通過證券持股或其他方式獲得的直接或間接權益的描述，，包括標題為 “董事薪酬、管理層和我們董事會的證券所有權、薪酬討論與分析，2023 年” 的章節薪酬決策和結果、 2023年總薪酬要素、長期股權激勵獎勵、高管薪酬表、2023年基於計劃的獎勵發放、2023年年底的未償股權獎勵、解僱或控制權變更時的潛在付款以及薪酬與績效比較，以及SLB截至2023年12月31日財年10-K表的年度報告（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000095017024006884/slb-20231231.htm), which 已於2024年1月24日向美國證券交易委員會提交，包括在標題為項目10的章節下.董事、執行官和公司治理，第11項。高管薪酬，第12項。安全某些受益所有人的所有權和管理層及相關股東事務，以及第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。ChampionX 於 2024 年 4 月 3 日向美國證券交易委員會提交的 2024 年年度股東大會 (https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001723089/000172308924000079/championx-20240401.htm) 的委託聲明中列出了有關 ChampionX 董事和高管高級管理人員的信息，包括對他們通過證券持股或其他方式產生的直接或間接利益的描述，包括標題為 “高管薪酬要點”、董事薪酬、2023 年董事薪酬表、證券所有權的章節某些受益所有人和

管理、薪酬討論與分析、2023 年主要薪酬概述、我們的高管薪酬計劃要素、長期股權激勵薪酬、額外高管薪酬治理注意事項、高管薪酬表、解僱時的潛在付款或控制權的變化，截至2023年12月31日的財年的薪酬與績效和ChampionX的10-K表年度報告（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1723089/000172308924000011/championx-20231231.htm），該報告於2024年2月6日向美國證券交易委員會提交，包括在標題為第10項的章節下。董事、執行官和公司治理，第 11 項。高管薪酬，第12項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項和項目 13.某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。有關代理招標參與者的其他信息，以及對他們通過證券持股或其他方式產生的直接和間接權益的描述，將包含在S-4表格、委託書/招股説明書以及其他相關材料獲得後向美國證券交易委員會提交的有關擬議交易的相關材料中。投資者在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀S-4表格和委託書/招股説明書（如果有）。您可以使用上述來源從SLB或 ChampionX免費獲得這些文件的副本。