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品牌細分市場成員2022-07-012022-09-300001334036US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-07-012022-09-300001334036crox：Crocs 品牌細分市場成員2022-07-012022-09-300001334036crox：Heydude 品牌細分市場成員2022-07-012022-09-300001334036crox：Crocs 品牌細分市場成員Crox：通過中間批發會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001334036Crox：通過中間批發會員的銷售渠道crox：Heydude 品牌細分市場成員2023-01-012023-09-300001334036Crox：通過中間批發會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001334036crox：Crocs 品牌細分市場成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001334036US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道crox：Heydude 品牌細分市場成員2023-01-012023-09-300001334036US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001334036crox：Crocs 品牌細分市場成員2023-01-012023-09-300001334036crox：Heydude 品牌細分市場成員2023-01-012023-09-300001334036crox：Crocs 品牌細分市場成員Crox：通過中間批發會員的銷售渠道2022-01-012022-09-300001334036Crox：通過中間批發會員的銷售渠道crox：Heydude 品牌細分市場成員2022-01-012022-09-300001334036Crox：通過中間批發會員的銷售渠道2022-01-012022-09-300001334036crox：Crocs 品牌細分市場成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-012022-09-300001334036US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道crox：Heydude 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HeydudeMember2022-02-172022-02-170001334036Crox: HeydudeMember美國公認會計準則：信用額度成員Crox: TermLoanbFacilityMember2022-02-170001334036Crox: HeydudeMemberUS-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-02-170001334036Crox: HeydudeMember2022-02-172022-09-300001334036Crox: HeydudeMemberUS-GAAP：客户關係成員2022-02-172022-02-170001334036Crox: HeydudeMemberUS-GAAP：商標名會員2022-02-172022-02-170001334036Crox: HeydudeMember2023-09-300001334036Crox: HeydudeMember2023-01-012023-03-310001334036Crox: EscrowAmount 會員2022-02-170001334036Crox: 調整保留返還金額會員2022-02-170001334036Crox: HeydudeMember2023-01-012023-09-300001334036Crox: HeydudeMember2022-01-012022-09-300001334036Crox: HeydudeMember2022-07-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________________________________________
表單10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會文件編號000-51754
_____________________________________________________________
CROCS, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 20-2164234 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | | （美國國税局僱主 證件號） |
13601 Via Varra, 布魯姆菲爾德, 科羅拉多州80020
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(303) 848-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_____________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題： | 交易符號： | 註冊的每個交易所的名稱： | |
| 普通股，面值每股0.001美元 | 克羅克斯 | 納斯達克全球精選市場 | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2023 年 10 月 26 日，Crocs, Inc. 60,566,623其已發行普通股，面值每股0.001美元。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。我們還可能不時在向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》制定的安全港的約束。
涉及行業趨勢、對我們未來財務業績的預測、我們業務的預期趨勢以及未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。這些陳述表達了管理層當前對未來事件或結果的看法，使用了 “預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“期望”、“未來”、“打算”、“計劃”、“項目”、“努力” 等未來或條件時態動詞，如 “可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”、“應該”、“將” 和相似的表達式或變體。前瞻性陳述的示例包括但不限於我們就此發表的陳述
•我們對業務未來趨勢、預期和業績的期望；
•我們對經濟趨勢對我們業務的影響的預期；
•我們相信我們有足夠的流動性來為未來十二個月的業務運營提供資金；
•我們的資本支出的金額和時間；以及
•我們對戰略計劃影響的期望。
前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1A項下標題為 “風險因素” 的部分以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件，包括本報告第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素。應謹慎行事，不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。此外，此類前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日後的事件或情況。
Crocs, Inc.
10-Q表季度報告目錄
截至2023年9月30日的季度期間
| | | | | | | | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 簡明合併損益表 | 1 |
| 簡明綜合收益表 | 2 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | 41 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 41 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 41 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
簽名 | | 43 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
CROCS, INC.和子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 1,045,717 | | | $ | 985,094 | | | $ | 3,002,250 | | | $ | 2,609,823 | |
銷售成本 | 464,081 | | | 443,792 | | | 1,322,937 | | | 1,245,864 | |
毛利 | 581,636 | | | 541,302 | | | 1,679,313 | | | 1,363,959 | |
銷售、一般和管理費用 | 307,784 | | | 277,239 | | | 852,044 | | | 733,255 | |
運營收入 | 273,852 | | | 264,063 | | | 827,269 | | | 630,704 | |
外匯虧損，淨額 | (1,770) | | | (393) | | | (1,622) | | | (1,115) | |
利息收入 | 506 | | | 31 | | | 1,225 | | | 219 | |
利息支出 | (39,207) | | | (34,142) | | | (124,907) | | | (86,357) | |
其他收入（支出），淨額 | 24 | | | 16 | | | 448 | | | (512) | |
所得税前收入 | 233,405 | | | 229,575 | | | 702,413 | | | 542,939 | |
所得税支出 | 56,380 | | | 60,226 | | | 163,433 | | | 140,515 | |
淨收入 | $ | 177,025 | | | $ | 169,349 | | | $ | 538,980 | | | $ | 402,424 | |
普通股每股淨收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 2.90 | | | $ | 2.75 | | | $ | 8.74 | | | $ | 6.59 | |
稀釋 | $ | 2.87 | | | $ | 2.72 | | | $ | 8.65 | | | $ | 6.51 | |
已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
基本 | 61,143 | | | 61,693 | | | 61,670 | | | 61,042 | |
稀釋 | 61,615 | | | 62,367 | | | 62,280 | | | 61,840 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CROCS, INC.和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 177,025 | | | $ | 169,349 | | | $ | 538,980 | | | $ | 402,424 | |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益（虧損） | (363) | | | 568 | | | (519) | | | 568 | |
衍生工具已實現（收益）損失的重新分類調整 | 247 | | | — | | | 847 | | | — | |
指定為套期保值工具的衍生品淨增加（減少） | (116) | | | 568 | | | 328 | | | 568 | |
外幣折算損失，淨額 | (17,564) | | | (34,285) | | | (12,421) | | | (70,788) | |
| | | | | | | |
扣除税款後的綜合收益總額 | $ | 159,345 | | | $ | 135,632 | | | $ | 526,887 | | | $ | 332,204 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CROCS, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和麪值金額除外） | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 127,320 | | | $ | 191,629 | |
限制性現金-當前 | 2 | | | 2 | |
減去美元備抵後的應收賬款27,305和 $24,493，分別地 | 391,207 | | | 295,594 | |
庫存 | 390,163 | | | 471,551 | |
應收所得税 | 3,047 | | | 14,752 | |
其他應收賬款 | 23,419 | | | 18,842 | |
預付費用和其他資產 | 44,024 | | | 33,605 | |
流動資產總額 | 979,182 | | | 1,025,975 | |
財產和設備，淨額 | 223,061 | | | 181,529 | |
無形資產，扣除累計攤銷額 $142,661和 $125,014，分別地 | 1,793,704 | | | 1,800,167 | |
善意 | 711,885 | | | 714,814 | |
遞延所得税資產，淨額 | 527,678 | | | 528,278 | |
受限制的現金 | 3,707 | | | 3,254 | |
使用權資產 | 313,608 | | | 239,905 | |
其他資產 | 28,539 | | | 7,875 | |
總資產 | $ | 4,581,364 | | | $ | 4,501,797 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付賬款 | $ | 209,890 | | | $ | 230,821 | |
應計費用和其他負債 | 248,160 | | | 239,424 | |
應繳所得税 | 108,716 | | | 89,211 | |
當期借款 | 20,000 | | | 24,362 | |
當期經營租賃負債 | 61,111 | | | 57,456 | |
流動負債總額 | 647,877 | | | 641,274 | |
遞延所得税負債，淨額 | 299,296 | | | 302,030 | |
應繳長期所得税 | 226,006 | | | 224,837 | |
長期借款 | 1,918,668 | | | 2,298,027 | |
| 長期經營租賃負債 | 286,910 | | | 215,119 | |
其他負債 | 2,349 | | | 2,579 | |
負債總額 | 3,381,106 | | | 3,683,866 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
股東權益： | | | |
| | | |
普通股，面值 $0.001每股， 250.0授權的百萬股， 110.0百萬和 109.5發行了百萬張， 60.8百萬和 61.7未繳款項分別為100萬元 | 110 | | | 110 | |
庫存股，按成本計算， 49.3百萬和 47.7分別為百萬股 | (1,863,567) | | | (1,695,501) | |
額外的實收資本 | 821,120 | | | 797,614 | |
留存收益 | 2,358,179 | | | 1,819,199 | |
累計其他綜合虧損 | (115,584) | | | (103,491) | |
股東權益總額 | 1,200,258 | | | 817,931 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,581,364 | | | $ | 4,501,797 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CROCS, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 62,067 | | | $ | 110 | | | 47,825 | | | $ | (1,707,136) | | | $ | 813,466 | | | $ | 2,181,154 | | | $ | (97,904) | | | $ | 1,189,690 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,655 | | | — | | | — | | | 7,655 | |
行使股票期權、發行限制性股票獎勵和限制性股票單位歸屬權，扣除預扣税款的股份 | 102 | | | — | | | 52 | | | (5,398) | | | (1) | | | — | | | — | | | (5,399) | |
回購普通股，包括消費税 | (1,391) | | | — | | | 1,391 | | | (151,033) | | | — | | | — | | | — | | | (151,033) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177,025 | | | — | | | 177,025 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,680) | | | (17,680) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 60,778 | | | $ | 110 | | | 49,268 | | | $ | (1,863,567) | | | $ | 821,120 | | | $ | 2,358,179 | | | $ | (115,584) | | | $ | 1,200,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 61,627 | | | $ | 109 | | | 47,667 | | | $ | (1,690,780) | | | $ | 783,862 | | | $ | 1,512,115 | | | $ | (113,341) | | | $ | 491,965 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,888 | | | — | | | — | | | 7,888 | |
行使股票期權、發行限制性股票獎勵和限制性股票單位歸屬權，扣除預扣税款的股份 | 118 | | | — | | | 62 | | | (4,683) | | | — | | | — | | | — | | | (4,683) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 169,349 | | | — | | | 169,349 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,717) | | | (33,717) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 61,745 | | | $ | 109 | | | 47,729 | | | $ | (1,695,463) | | | $ | 791,750 | | | $ | 1,681,464 | | | $ | (147,058) | | | $ | 630,802 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CROCS, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 61,749 | | | $ | 110 | | | 47,730 | | | $ | (1,695,501) | | | $ | 797,614 | | | $ | 1,819,199 | | | $ | (103,491) | | | $ | 817,931 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,507 | | | — | | | — | | | 23,507 | |
行使股票期權、發行限制性股票獎勵和限制性股票單位歸屬權，扣除預扣税款的股份 | 420 | | | — | | | 147 | | | (17,033) | | | (1) | | | — | | | — | | | (17,034) | |
回購普通股，包括消費税 | (1,391) | | | — | | | 1,391 | | | (151,033) | | | — | | | — | | | — | | | (151,033) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 538,980 | | | — | | | 538,980 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,093) | | | (12,093) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 60,778 | | | $ | 110 | | | 49,268 | | | $ | (1,863,567) | | | $ | 821,120 | | | $ | 2,358,179 | | | $ | (115,584) | | | $ | 1,200,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 58,330 | | | $ | 106 | | | 47,583 | | | $ | (1,684,262) | | | $ | 496,036 | | | $ | 1,279,040 | | | $ | (76,838) | | | $ | 14,082 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,463 | | | — | | | — | | | 25,463 | |
行使股票期權、發行限制性股票獎勵和限制性股票單位歸屬權，扣除預扣税款的股份 | 563 | | | — | | | 146 | | | (11,201) | | | (142) | | | — | | | — | | | (11,343) | |
收購時發行股票 | 2,852 | | | 3 | | | — | | | — | | | 270,393 | | | — | | | — | | | 270,396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 402,424 | | | — | | | 402,424 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70,220) | | | (70,220) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 61,745 | | | $ | 109 | | | 47,729 | | | $ | (1,695,463) | | | $ | 791,750 | | | $ | 1,681,464 | | | $ | (147,058) | | | $ | 630,802 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CROCS, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流： | | | |
淨收入 | $ | 538,980 | | | $ | 402,424 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
折舊和攤銷 | 40,531 | | | 26,498 | |
運營租賃成本 | 56,880 | | | 47,945 | |
| | | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 23,507 | | | 25,463 | |
| | | |
其他非現金物品 | 7,411 | | | 12,568 | |
扣除收購資產和假定負債後的運營資產和負債的變化： | | | |
應收賬款 | (99,912) | | | (166,864) | |
庫存 | 77,915 | | | (139,682) | |
預付費用和其他資產 | (30,714) | | | (20,526) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | (4,935) | | | 51,608 | |
使用權資產和經營租賃負債 | (54,287) | | | (45,824) | |
所得税 | 25,350 | | | 53,075 | |
經營活動提供的現金 | 580,726 | | | 246,685 | |
來自投資活動的現金流： | | | |
購買財產、設備和軟件 | (86,378) | | | (89,588) | |
| | | |
收購 HEYDUDE，扣除收購的現金 | — | | | (2,046,881) | |
| 其他 | (90) | | | (20) | |
用於投資活動的現金 | (86,468) | | | (2,136,489) | |
來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
借款收益 | 214,634 | | | 2,240,677 | |
償還借款 | (603,703) | | | (350,285) | |
| 遞延債務發行成本 | (1,736) | | | (51,395) | |
回購普通股 | (150,013) | | | — | |
| 回購普通股以預扣税款 | (17,034) | | | (11,439) | |
其他 | — | | | 95 | |
由（用於）融資活動提供的現金 | (557,852) | | | 1,827,653 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (262) | | | (8,821) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (63,856) | | | (70,972) | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 194,885 | | | 216,925 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 131,029 | | | $ | 145,953 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CROCS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 重要會計政策的列報基礎和摘要
除非本報告中另有説明，否則對 “公司”、“我們” 或 “我們的” 的任何描述都包括Crocs, Inc.以及我們在應申報的運營部門和公司業務中的合併子公司。我們從事女士、男士和兒童休閒生活鞋類和配飾的設計、開發、全球營銷、分銷和銷售。我們努力成為以功能性、舒適性、色彩和輕質設計為特徵的休閒鞋銷售的全球領導者。
我們應報告的運營細分市場包括：（i）Crocs品牌的北美，業務遍及美國和加拿大；（ii）Crocs品牌的亞太地區，業務遍及亞洲、澳大利亞和新西蘭；（iii）Crocs品牌的歐洲、中東、非洲和拉丁美洲（“EMEALA”）；（iv）HEYDUDE品牌。有關其他信息，請參閲附註14——運營分部和地理信息。
隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表包括我們的賬目和全資子公司的賬目，反映了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）公允列報期間的財務狀況、經營業績和現金流所需的所有調整。此類未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度按照10-Q表的説明編制的。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
這些未經審計的簡明合併中期財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）一起閲讀，其編制方式與年度報告中包含的合併財務報表附註1中描述的會計政策一致。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的會計政策沒有變化，除了附註2——最近的會計公告中所述採用的新會計公告外。
改敍
我們在附註4——應計費用和其他負債中對某些金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。
估算值的使用
美國公認會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們認為，根據編制時獲得的信息，用於確定影響財務報表的某些金額的估計、判斷和假設是合理的。管理層認為，在會計項目和事項時做出的估計、判斷和假設，例如但不限於可疑賬目備抵金、客户返利、銷售回報、減值評估和費用、長期資產的可收回性、遞延所得税資產、估值補貼、不確定的税收狀況、所得税支出、基於股份的薪酬支出、對庫存成本或淨可實現價值的評估、長期資產的使用壽命，折舊和攤銷是合理的以它們發佈時可用的信息為準。如果這些估計與實際業績之間存在差異，我們的簡明合併財務報表可能會受到重大影響。
簡明合併現金流量表-補充披露
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 支付利息的現金 | $ | 125,130 | | | $ | 89,080 | |
| 為所得税支付的現金 | 141,393 | | | 89,306 | |
| 為經營租賃支付的現金 | 53,679 | | | 45,192 | |
| | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產，扣除終止合約 | $ | 122,534 | | | $ | 96,292 | |
財產、設備和軟件的應計購買量 (1) | 9,445 | | | 6,341 | |
收購時發行股票 (2) | — | | | 270,396 | |
(1)在截至2023年9月30日的三個月中，管理層發現其截至2022年9月30日的九個月的季度簡明合併現金流量表存在錯誤，金額為美元73.8在 “財產、設備和軟件的應計購買量” 中報告的金額範圍內，百萬美元。該金額代表非現金投資活動，對運營、投資或融資活動產生的現金流沒有影響。我們已經在這裏更正了截至2022年9月30日的九個月的這一金額。管理層已從定量和定性角度評估了這一錯誤的嚴重性，並得出結論，該錯誤對前一時期並不重要。
(2)2022年2月17日（“收購日期”），我們收購了（“收購”） 100根據2021年12月22日簽訂的證券購買協議（“SPA”），私有休閒鞋品牌企業（“HEYDUDE”）股權的百分比。
2. 最近的會計公告
新的會計公告獲得通過
所得税
2022年《CHIPS與科學法》（“CHIPS”）和《2022年通貨膨脹減少法》（“IRA”）分別於2022年8月9日和2022年8月16日簽署成為法律。該立法引入了將某些抵免貨幣化、企業替代性最低税和股票回購消費税的新選擇。公司替代性最低税和股票回購消費税自2023年1月1日起生效，是適用於我們的主要條款。該公司目前正在監測CHIPS和IRA的影響，但預計這些法案中包含的任何條款都不會對我們的遞延所得税資產、負債或應付所得税產生重大影響。此外，我們在2023年7月恢復了股票回購計劃。因此，我們開始確認股票回購消費税的應計額，這並未對我們的合併財務狀況產生實質性影響。
新的會計公告尚未通過
第二支柱全球最低税
2021年10月8日，經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了關於經合組織/20國集團税基侵蝕和利潤轉移的包容性框架的聲明，該聲明同意採用雙支柱解決方案來應對數字經濟的税收挑戰。2021年12月20日，經合組織發佈了第二支柱示範規則，為大型跨國公司定義了15％的全球最低税率。經合組織繼續發佈更多指南，各國正在實施立法，預計到2024年將廣泛採用第二支柱框架。我們正在繼續評估第二支柱框架及其對未來時期的潛在影響。
其他發佈但要到2023年9月30日之後才生效的新公告預計不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
3. 財產和設備，淨額
'財產和設備，淨額'包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | （以千計） |
| 機械和設備 | $ | 161,627 | | | $ | 146,821 | |
| 租賃權改進 | 92,825 | | | 76,363 | |
| 在建工程 | 54,931 | | | 28,699 | |
| 傢俱、固定裝置及其他 | 32,377 | | | 26,782 | |
| 財產和設備 | 341,760 | | | 278,665 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (118,699) | | | (97,136) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 223,061 | | | $ | 181,529 | |
4. 應計費用和其他負債
簡明合併資產負債表中 “應計費用和其他負債” 中報告的金額為：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | （以千計） |
| 應計薪酬和福利 | $ | 60,150 | | | $ | 55,474 | |
| 專業服務 | 62,958 | | | 45,351 | |
| 配送、運費和關税 | 29,797 | | | 41,646 | |
| 回報負債 | 24,946 | | | 27,651 | |
| 應付銷售/使用税和增值税 | 26,736 | | | 27,249 | |
| 應付特許權使用費和遞延收入 | 12,297 | | | 10,528 | |
| 應計租金和佔用率 | 8,724 | | | 8,972 | |
應計律師費 (1) | 4,251 | | | 2,602 | |
其他 (1) | 18,301 | | | 19,951 | |
| 應計費用和其他負債總額 | $ | 248,160 | | | $ | 239,424 | |
(1)截至2022年12月31日的金額已重新分類，以符合本期列報方式。
5. 租賃
使用權資產和經營租賃負債
簡明合併資產負債表中報告的金額為： | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） |
| 資產： | | | |
| 使用權資產 | $ | 313,608 | | | $ | 239,905 | |
| 負債： | | | |
| 當期經營租賃負債 | $ | 61,111 | | | $ | 57,456 | |
| 長期經營租賃負債 | 286,910 | | | 215,119 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 348,021 | | | $ | 272,575 | |
我們預計將在截至2023年12月31日的三個月內遷出目前的公司總部。截至2023年9月30日，我們估計減值損失最高約為美元16在截至2023年12月31日的三個月內，我們的使用權資產以及與當前公司總部相關的財產和設備將獲得100萬美元認可。這一估計在短期內可能會發生變化。
租賃成本和其他信息
在我們簡明的合併損益表中，“銷售成本” 和 “銷售、一般和管理費用” 中報告的租賃相關成本是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 運營租賃成本 | $ | 20,288 | | | $ | 17,058 | | | $ | 56,880 | | | $ | 47,945 | |
| 短期租賃成本 | 3,102 | | | 2,490 | | | 10,336 | | | 7,493 | |
| 可變租賃成本 | 15,130 | | | 12,161 | | | 35,248 | | | 28,726 | |
| 租賃費用總額 | $ | 38,520 | | | $ | 31,709 | | | $ | 102,464 | | | $ | 84,164 | |
截至2023年9月30日，與我們的租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為 7.2年和 5.5分別為％。截至2022年9月30日，與我們的租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為 7.2年和 3.6分別為％。
到期日
我們的經營租賃負債的到期日為：
| | | | | |
| 截至截至 2023年9月30日 |
| （以千計） |
| 2023 年（今年剩餘時間） | $ | 13,269 | |
| 2024 | 76,434 | |
| 2025 | 60,750 | |
| 2026 | 52,309 | |
| 2027 | 45,767 | |
| 此後 | 179,532 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 428,061 | |
| 減去：估算利息 | (80,040) | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 348,021 | |
6. 公允價值測量
定期公允價值測量
我們所有的衍生工具均被歸類為公允價值層次結構的二級，並於2023年9月30日和2022年12月31日在簡明合併資產負債表的 “預付費用和其他資產” 或 “應計費用和其他負債” 中報告。截至2023年9月30日，我們的衍生工具的公允價值為微不足道的負債，截至2022年12月31日，我們的衍生工具的公允價值為微不足道的資產和微不足道的負債。有關更多信息，請參閲附註7——衍生金融工具。
由於這些工具的短期到期，我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、當期應計費用和其他負債以及我們的亞洲循環貸款的賬面價值接近其記錄的公允價值。
我們的借款工具按賬面價值記錄在簡明的合併資產負債表中，這可能與其各自的公允價值有所不同。定期貸款B額度（定義見下文）和票據（定義見下文）被歸類為公允價值層次結構的第一級，並在我們的簡明合併資產負債表中按面值減去未攤銷的發行成本進行報告。我們的循環貸款的公允價值（定義見下文）近似於其賬面價值
2023年9月30日和2022年12月31日，基於我們目前可用的類似借款利率。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們借款工具的賬面價值和公允價值為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| （以千計） |
| 定期貸款 B 融資 | $ | 1,090,000 | | | $ | 1,094,088 | | | $ | 1,675,000 | | | $ | 1,642,547 | |
| 2029 注意事項 | 350,000 | | | 290,210 | | | 350,000 | | | 297,596 | |
| 2031 筆記 | 350,000 | | | 270,643 | | | 350,000 | | | 284,240 | |
| 旋轉設施 | 200,000 | | | 200,000 | | | — | | | — | |
非金融資產和負債
我們的非金融資產主要包括財產和設備、使用權資產、商譽和其他無形資產，無需定期按公允價值記賬，按賬面價值列報。這些資產的公允價值是根據需要根據第三級衡量標準確定的，包括根據歷史經驗、預期的市場狀況和管理層計劃對未來現金流的金額和時間作出的估計。
7. 衍生金融工具
我們在各種外國實體開展業務，因此面臨外幣匯率風險，這種風險會影響報告的美元（“美元”）收入、支出金額以及某些外幣貨幣資產和負債。為了管理外幣波動的風險敞口並減少外匯匯率波動造成的收益波動，我們可以簽訂遠期合約買入和賣出外幣。根據政策，我們不以交易或投機為目的簽訂這些合約。
交易對手違約風險被認為較低，因為我們簽訂的遠期合約是與高評級金融機構交易的場外交易工具。截至2023年9月30日或2022年12月31日，我們沒有被要求也沒有發佈抵押品。
2023年9月30日和2022年12月31日，我們的衍生工具按公允價值作為衍生資產或負債記入簡明合併資產負債表中的 “預付費用和其他資產” 或 “應計費用和其他負債”。衍生品公允價值變動的核算取決於衍生品的預期用途，我們是否選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足了應用套期保值會計的必要標準。指定並符合對衝預期未來現金流波動風險的衍生品或其他類型的預測交易被視為現金流套期保值。對衝會計通常規定，將套期保值工具的收益或損失確認時機與確認可歸因於公允價值套期保值風險的對衝資產或負債的公允價值變化或現金流對衝中套期保值交易的收益效應相匹配。儘管對衝會計不適用，或者我們選擇不應用套期保值會計，但我們可能會簽訂旨在經濟地對衝風險的某些組成部分的衍生合約。
當主淨額結算安排到位時，我們會按淨額報告同一個交易對手的衍生工具。對於簡明的合併現金流量表，我們將結算時衍生工具的現金流與 “經營活動提供的現金” 中來自相關套期保值項目的現金流歸為同一類別。
截至2023年9月30日，我們的衍生品未被指定為套期保值工具（“非對衝衍生品”），包括主要用於對衝以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的外幣遠期合約。對於我們的非套期保值衍生品，公允價值的變動在簡明合併損益表中的 “淨外幣收益（虧損）” 中確認。
截至2023年9月30日，我們還提供現金流套期保值（“對衝衍生品”）。我們面臨各種外幣兑本位貨幣美元波動的影響。具體而言，我們的子公司以其本位幣以外的貨幣進行交易。我們使用現金流套期保值來最大限度地減少與我們的對外銷售和外部庫存購買相關的外幣匯率波動造成的現金流波動。遠期貨幣協議涉及確定在指定日期交付指定金額外幣的匯率。遠期貨幣協議通常是在結算日當天或接近結算日按其公允價值以美元現金結算。我們可能
還要使用貨幣期權合約，根據該合約，我們將為在期權到期日之前出售指定金額外幣的權利支付溢價。
對於指定並符合外匯風險現金流套期保值條件的衍生品，衍生品的收益或虧損記錄在簡明合併資產負債表的 “累計其他綜合虧損” 中。在對衝交易影響收益期間，相關收益或損失隨後在簡明合併損益表中被重新歸類為 “收入” 或 “銷售成本”，這與對衝交易的性質一致。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收益了美元0.3百萬美元和損失 $0.5由於將與我們的套期保值衍生品相關的 “累計其他綜合虧損” 重新分類為 “收入” 或 “銷售成本”，分別確認了百萬美元。在接下來的十二個月中，我們估計損失約少於 $0.1百萬美元將重新歸類為我們的簡明合併損益表。
衍生資產和負債的公允價值淨額（全部歸類為二級）在簡明合併資產負債表中的 “應計費用和其他負債” 或 “預付費用和其他資產” 中列報，為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| （以千計） |
| 非對衝衍生品： | | | | | | | |
| 遠期外幣兑換合約 | $ | 3,159 | | | $ | (3,626) | | | $ | 345 | | | $ | (360) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 對衝衍生品： | | | | | | | |
| 現金流外幣合約 | 5 | | | (30) | | | 348 | | | (1,116) | |
| 衍生品總數 | 3,164 | | | (3,656) | | | 693 | | | (1,476) | |
| 交易對手合同的淨額結算 | (3,164) | | | 3,164 | | | (345) | | | 345 | |
| | | | | | | |
| 扣除交易對手合約後的衍生品總額 | $ | — | | | $ | (492) | | | $ | 348 | | | $ | (1,131) | |
下文列出的未償外幣遠期匯兑合約的名義金額報告了每種外幣頭寸的美元等值頭寸總額和淨合約公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 名義上的 | | 公允價值 | | 名義上的 | | 公允價值 |
| （以千計） |
| 非對衝衍生品： | | | | | | | |
| 新加坡元 | $ | 48,296 | | | $ | (1,652) | | | $ | 26,760 | | | $ | 207 | |
| 印度盧比 | 15,517 | | | 104 | | | 24,945 | | | (10) | |
| 韓元 | 16,823 | | | 1,094 | | | 18,403 | | | (320) | |
| 英鎊 | 22,702 | | | 1,380 | | | 14,509 | | | 128 | |
| 日元 | 5,407 | | | 370 | | | 8,953 | | | 9 | |
| 歐元 | 32,684 | | | (1,919) | | | 5,068 | | | (29) | |
| 其他貨幣 | 2,735 | | | 156 | | | — | | | — | |
| 非對衝衍生品總額 | 144,164 | | | (467) | | | 98,638 | | | (15) | |
| 對衝衍生品： | | | | | | | |
| 歐元 | 10,143 | | | 5 | | | 51,914 | | | (360) | |
| 英鎊 | 4,874 | | | (17) | | | 23,025 | | | 235 | |
| 韓元 | 2,317 | | | (1) | | | 12,285 | | | (756) | |
| 印度盧比 | 3,770 | | | (12) | | | 7,203 | | | 113 | |
| 對衝衍生品總額 | 21,104 | | | (25) | | | 94,427 | | | (768) | |
| 衍生品總數 | $ | 165,268 | | | $ | (492) | | | $ | 193,065 | | | $ | (783) | |
| | | | | | | |
| 最新到期日，非對衝衍生品 | 2023 年 10 月 | | 2023 年 4 月 |
| 最新到期日，對衝衍生品 | 2023 年 12 月 | | 2023 年 6 月 |
簡明合併損益表中 “淨外幣虧損” 中報告的金額包括來自外幣交易和衍生合約的已實現和未實現收益（虧損），它們是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （以千計） |
| 非對衝衍生品： | | | | | | | |
外幣交易損失 | $ | (781) | | | $ | (2,126) | | | $ | (1,150) | | | $ | (6,178) | |
外幣遠期匯兑合約收益（虧損） | (989) | | | 1,733 | | | (472) | | | 5,063 | |
外匯虧損，淨額 | $ | (1,770) | | | $ | (393) | | | $ | (1,622) | | | $ | (1,115) | |
8. 借款
我們的長期借款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟度 | | 規定的利率 | | 有效利率 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | （以千計） |
美元票據的發行350.0百萬 | | 2029 | | 4.250 | % | | 4.64 | % | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | |
美元票據的發行350.0百萬 | | 2031 | | 4.125 | % | | 4.35 | % | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 定期貸款 B 融資 | | 2029 | | | | | | 1,090,000 | | | 1,675,000 | |
| 旋轉設施 | | | | | | | | 200,000 | | | — | |
| 長期借款的總面值 | | | | | | | | 1,990,000 | | | 2,375,000 | |
| 減去： | | | | | | | | | | |
| 未攤銷的發行成本 | | | | | | | | 51,332 | | | 56,973 | |
長期借款的當前部分 (1) | | | | | | | | 20,000 | | | 20,000 | |
| 長期借款總額 | | | | | | | | $ | 1,918,668 | | | $ | 2,298,027 | |
(1)代表定期貸款B融資機制下的當前借款部分。
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，$3.2百萬和美元10.8與我們的借款相關的應計利息分別在簡明合併資產負債表的 “應付賬款” 中列報。
高級循環信貸額度
2019年7月，公司及其某些子公司（“借款人”）簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），其中提及的貸款人和全國協會PNC銀行是貸款人的貸款人和管理代理人。從那時起，我們修訂了信貸協議，該協議迄今已修訂，規定循環信貸額度為美元750.0百萬，可以額外增加 $250.0百萬美元，但須遵守某些條件（“循環基金”）。信貸協議下的借款按浮動利率計息，基於（A）基本利率（定義為（i）隔夜銀行融資利率（定義為信貸協議中定義）中的最高值，以及 0.25%、(ii) 最優惠利率（定義見信貸協議）和（iii）每日簡單SOFR（定義見信貸協議），以及 1.00%），加上適用的利潤率，範圍為 0.25% 至 0.875% 基於我們的槓桿比率或 1.35% 至 1.975基於槓桿率的每日簡單SOFR的百分比，或（B）定期SOFR利率（定義見信貸協議），加上適用的利潤，範圍為 1.35% 至 1.975% 基於我們一個月利息期的槓桿比率，以及 1.40% 至 2.025% 基於我們三個月利息期的槓桿比率。信貸協議下的借款由借款人的所有資產擔保，並由借款人的某些其他子公司提供擔保。
信貸協議要求我們將最低利息覆蓋率維持在 3.00至 1.00，最大槓桿比率為 (i) 4.00從截至2022年3月31日的季度至包括截至2023年12月31日的季度，降至1.00，(ii) 3.75截至2024年3月31日的季度為1.00，（iii） 3.50截至2024年6月30日的季度為1.00，以及 (iv) 3.25截至2024年9月30日的季度及以後的季度為1.00（在某些情況下可能進行調整）。除其他外，信貸協議允許（i）股票回購受某些限制，包括此類股票回購生效後，最大槓桿率不超過一定水平；以及（ii）某些收購，前提是信貸協議下至少有1美元的借款可用40.0百萬。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。
截至2023年9月30日，貸款機構根據循環融資機制提供的承諾總額為美元750.0百萬。2023 年 9 月 30 日，我們有 $200.0百萬美元的未償借款和美元1.3循環融資機制下的未清信用證數額為100萬份，這減少了循環融資機制下可供借款的金額。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 $548.7百萬和美元748.7循環貸款機制下的可用借貸能力分別為100萬英鎊，該貸款將於2027年11月到期。
定期貸款 B 融資
2022年2月17日，公司與作為行政代理人和貸款人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂了信貸協議（“原始定期貸款B信貸協議”），除其他外，為本次收購的部分現金對價融資，該收購於2023年8月8日修訂（“修正案”）（經修正案修訂的原始定期貸款B信貸協議，即 “定期貸款B信貸協議”）。
原始定期貸款B信貸協議規定了總定期貸款B額度，本金為美元2.0十億。除其他外，該修正案規定了新的美元1.18十億筆定期貸款（“2023年再融資定期貸款” 和 “定期貸款B額度”），由公司和每個子公司擔保人的幾乎所有資產與信貸協議產生的義務同等擔保，計劃於2029年2月17日到期，但定期貸款B信貸協議中規定的某些例外情況除外。此外，在滿足某些條件（包括但不限於滿足某些槓桿比率）的前提下，公司可以隨時一次或多次增加一種或多種新的定期融資和/或通過申請一項或多項增量定期融資來增加任何現有類別的貸款的本金。
根據適用於2023年再融資定期貸款的較低利率利率，每筆定期貸款借款（替代基準利率借款）的年利率均等於替代基準利率（定義見定期貸款B信貸協議），以及 2.00%。每筆定期貸款借款，即定期基準借款，其年利率等於調整後的定期SOFR利率（定義見定期貸款B信貸協議）加上 3.00%.
定期貸款B融資機制下的未償本金應在每年3月、6月、9月和12月的最後一個工作日支付，季度本金總額為美元5.0百萬。季度本金總額從2022年6月30日開始，剩餘本金將於2029年2月17日，即到期日到期。2023年再融資定期貸款取代了原始定期貸款B信貸協議下的所有未償定期貸款，並進行了再融資。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $1,090.0百萬美元的未償本金，定期貸款B融資機制已全部提取 不剩餘的借款能力。
定期貸款B信貸協議還包含慣常的肯定和否定承諾、發生的財務契約、陳述和擔保、違約事件和其他條款。截至2023年9月30日，我們遵守了定期貸款B信貸協議下的所有財務契約。
亞洲循環信貸額度
在截至2023年9月30日的九個月中，我們 二亞洲的循環信貸額度，招商銀行股份有限公司上海分行的循環信貸額度（“招商銀行貸款”），於2023年1月到期，提供期限為 10.0百萬人民幣，或 $1.5按截至2023年1月的當前匯率計算，百萬美元，以及花旗銀行（中國）有限公司上海分行的循環信貸額度（“花旗銀行信貸額度”），經修訂後最多提供等值美元15.0百萬。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 不花旗銀行貸款的未償還借款。截至2022年12月31日，我們有 不CMBC融資機制的未償還借款，而我們的未償還借款為美元4.3花旗銀行信貸額度為百萬美元。
優先票據的發行
2021年3月，公司完成了美元的發行和銷售350.0百萬本金總額為 4.250根據與之相關的契約（經修訂和/或補充的 “2029年票據契約”），2029年3月15日到期的優先票據百分比（“2029年票據契約”）。此外，2021年8月，公司完成了美元的發行和銷售350.0百萬本金總額為 4.125根據與之相關的契約（經修訂和/或補充的 “2031年票據契約”，2031年8月15日到期的優先票據（“2031年票據契約”，以及與2029年票據契約一起，“契約” 和每份 “契約”），2031年8月15日到期的優先票據百分比。2029年票據和2031年票據（統稱為 “票據”）的利息每半年支付一次。
公司可以選擇在2024年3月15日當天或之後的任何時間一次性或分期贖回2029年票據的全部或任何部分，贖回價格等於 100本金的百分比，加上截至贖回之日（但不包括贖回日），按年比例下降至面值、應計和未付利息（如果有）的溢價。公司還可以選擇在2024年3月15日之前隨時贖回部分或全部2029年票據，贖回價格為 100待贖回本金的百分比，外加 “整理” 保費以及截至贖回之日但不包括的應計和未付利息（如果有）。此外，在2024年3月15日之前的任何時候，公司最多可以兑換 40佔總量的百分比
2029 年票據的本金金額，贖回價為 104.250本金與某些股票發行收益的百分比，加上截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。
公司可以選擇在2026年8月15日當天或之後的任何時間一次性或分期贖回2031年票據的全部或任何部分，贖回價格等於 100本金的百分比，加上截至贖回之日（但不包括贖回日），按年比例下降至面值、應計和未付利息（如果有）的溢價。公司還可以選擇在2026年8月15日之前隨時贖回部分或全部2031年票據，贖回價格為 100待贖回本金的百分比，外加 “整理” 保費以及截至贖回之日但不包括的應計和未付利息（如果有）。此外，在2024年8月15日之前的任何時候，公司最多可以兑換 40按贖回價計算的2031年票據本金總額的百分比 104.125本金與某些股票發行收益的百分比，加上截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。
這些票據的支付權與公司現有和未來的所有優先債務（包括信貸協議）處於同等地位，並且在公司任何未來債務的償付權中處於優先地位，根據其條款，這些債務的支付權明確排在票據的支付權之後。這些票據由公司的每家受限制子公司（信貸協議下的借款人或擔保人）以及公司的每家全資限制性子公司無條件擔保，後者為公司或任何銀團信貸額度下的任何擔保人的任何債務或資本市場債務提供擔保，總本金超過美元25.0百萬。
契約包含契約，除其他外，限制公司及其受限子公司承擔額外債務或發行某些優先股；支付股息、回購或贖回股本或進行其他限制性付款；申報或支付股息或其他付款；產生留置權；與公司關聯公司進行某些類型的交易；與其他公司合併或合併或合併或合併為其他公司。截至2023年9月30日，我們遵守了票據下的所有財務契約。
9. 普通股回購計劃
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們回購了 1.4我們的普通股的百萬股，成本為美元150.0百萬，包括佣金。截至2023年9月30日，我們還記錄了股票回購消費税的應計額，該税在簡明合併資產負債表中的 “應計費用和其他負債” 和 “庫存股” 中報告。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們做到了 不回購我們普通股的任何股份。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們還有回購美元的剩餘授權900.0我們的數百萬股普通股，受我們的契約、信貸協議和定期貸款B信貸協議的限制。
10. 收入
按渠道和品牌劃分的收入為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| Crocs 品牌 | | 哈哈哈哈哈哈哈 | | 總計 |
| （以千計） |
| 頻道： | | | | | |
| 批發 | $ | 369,177 | | | $ | 146,501 | | | $ | 515,678 | |
| 直接面向消費者 | 429,592 | | | 100,447 | | | 530,039 | |
| 總收入 | $ | 798,769 | | | $ | 246,948 | | | $ | 1,045,717 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| Crocs 品牌 | | 哈哈哈哈哈哈哈 | | 總計 |
| （以千計） |
| 頻道： | | | | | |
| 批發 | $ | 353,304 | | | $ | 181,768 | | | $ | 535,072 | |
| 直接面向消費者 | 362,403 | | | 87,619 | | | 450,022 | |
| 總收入 | $ | 715,707 | | | $ | 269,387 | | | $ | 985,094 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| Crocs 品牌 | | 哈哈哈哈哈哈哈 | | 總計 |
| （以千計） |
| 頻道： | | | | | |
| 批發 | $ | 1,187,081 | | | $ | 463,189 | | | $ | 1,650,270 | |
| 直接面向消費者 | 1,093,416 | | | 258,564 | | | 1,351,980 | |
| 總收入 | $ | 2,280,497 | | | $ | 721,753 | | | $ | 3,002,250 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| Crocs 品牌 | | 哈哈哈哈哈哈哈 | | 總計 |
| （以千計） |
| 頻道： | | | | | |
| 批發 | $ | 1,090,073 | | | $ | 431,186 | | | $ | 1,521,259 | |
| 直接面向消費者 | 903,075 | | | 185,489 | | | 1,088,564 | |
| 總收入 | $ | 1,993,148 | | | $ | 616,675 | | | $ | 2,609,823 | |
有關按應申報運營部門劃分的收入信息，請參閲附註14——運營分部和地理信息。
11. 所得税
所得税支出和有效税率為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計，有效税率除外） |
| 所得税前收入 | $ | 233,405 | | | $ | 229,575 | | | $ | 702,413 | | | $ | 542,939 | |
| 所得税支出 | 56,380 | | | 60,226 | | | 163,433 | | | 140,515 | |
| 有效税率 | 24.2 | % | | 26.2 | % | | 23.3 | % | | 25.9 | % |
截至2023年9月30日的三個月，有效税率與2022年同期相比有所下降，這主要是由公司國內外收益組合的變化所推動的。由於美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，我們在所列每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同。我們有未確認的税收優惠為 $218.4百萬和美元219.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，我們預計未來十二個月税收優惠不會有任何重大變化。
在截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出增加了美元22.9與2022年同期相比，百萬美元。截至2023年9月30日的九個月的有效税率為 23.3與有效税率相比的百分比為 25.92022年同期的百分比，a 2.6減少百分比。有效税率的下降主要是由公司國內外收益組合的變化所推動的。由於美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，我們在所列每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率有所不同。
我們的税率波動不定，可能會隨着司法管轄區的收入或虧損金額、我們使用淨營業虧損和外國税收抵免的能力、税法的變化以及在時效到期、頭寸得到有效結算或有更多信息時根據會計指導為不確定税收狀況確立的負債變動等因素的增加或降低。
12. 每股收益
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的基本和攤薄後每股普通股收益（“EPS”）為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計，每股數據除外） |
| 分子： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 177,025 | | | $ | 169,349 | | | $ | 538,980 | | | $ | 402,424 | |
| 分母： | | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 61,143 | | | 61,693 | | | 61,670 | | | 61,042 | |
另外：股票期權和未歸屬限制性股票單位的稀釋作用 | 472 | | | 674 | | | 610 | | | 798 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 61,615 | | | 62,367 | | | 62,280 | | | 61,840 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 2.90 | | | $ | 2.75 | | | $ | 8.74 | | | $ | 6.59 | |
| 稀釋 | $ | 2.87 | | | $ | 2.72 | | | $ | 8.65 | | | $ | 6.51 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，根據股票薪酬獎勵發行的已發行股票數量微不足道，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中。
13. 承付款和意外開支
購買承諾
截至2023年9月30日，我們已承諾向第三方製造商購買，主要購買用於製造我們產品的材料和用品，總額為美元276.4百萬。我們希望在正常業務過程中履行我們在這些協議下的承諾，因此，沒有記錄任何責任。
其他
我們定期接受美國和多個外國司法管轄區的不同税務機關的審計，包括以前納税年度的關税、進口税和其他税收。
在我們的正常業務過程中，我們可能會提供某些賠償、承諾和擔保，根據這些補償、承諾和擔保，我們可能需要付款。我們無法確定預計的未來付款範圍，也沒有在隨附的簡明合併資產負債表中記錄任何賠償、承諾和擔保責任。
在正常業務過程中，我們還會不時受到訴訟，包括就業、知識產權和產品責任索賠。除下文所述外，我們不是我們認為會合理地對我們的業務、財務業績和現金流產生重大不利影響的任何其他未決法律訴訟的當事方。
對於所有索賠和爭議，我們累計的估計損失為 $2.7截至2023年9月30日，簡明合併資產負債表中的 “應計費用和其他負債” 中有百萬美元。我們盡我們所能，估計合理可能的損失或一系列合理可能的損失。截至2023年9月30日，我們估計，與這些索賠和其他爭議相關的合理可能的損失可能會超過應計金額0.7百萬。
14. 運營部門和地理信息
我們有 四可報告的運營細分市場。對於 Crocs 品牌，我們有 三根據我們業務的地理性質，可報告的運營細分市場：北美、亞太和EMEALA。我們的HEYDUDE品牌也是一個應報告的運營細分市場。每個應報告的運營部門的收入均來自向外部客户銷售鞋類、服裝和配飾。
此外，Crocs 的 “品牌企業” 成本代表運營支出，包括為 Crocs 品牌集中管理的產品創作、設計和營銷費用，以及某些特許權使用費收入。Crocs 品牌的公司成本包含在 Crocs 品牌中，用於演示目的，以符合管理層對公司的看法。“企業企業” 成本包括與兩個品牌相關的全球企業成本，包括法律、信息技術、人力資源和財務，以及與全球數字運營相關的成本。
每個細分市場的業績都是根據細分市場的業績進行評估的，無需分配品牌、公司或企業的公司費用。細分市場的利潤或虧損包括為消除分部間銷售而進行的調整。分部運營收入和運營收入之間的對賬項目包括未分配的品牌和企業公司及其他支出，以及分部間沖銷。
我們不按細分市場報告資產信息，因為該信息不用於評估績效或在細分市場之間分配資源。
下表列出了與可報告的運營部門相關的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 480,744 | | | $ | 445,327 | | | $ | 1,306,609 | | | $ | 1,187,713 | |
| 亞太地區 | 175,199 | | | 138,450 | | | 513,459 | | | 383,187 | |
| EMEALA | 142,826 | | | 131,929 | | | 460,429 | | | 422,226 | |
| 品牌企業 | — | | | 1 | | | — | | | 22 | |
| Crocs 品牌總值 | 798,769 | | | 715,707 | | | 2,280,497 | | | 1,993,148 | |
Heydude 品牌 (1) | 246,948 | | | 269,387 | | | 721,753 | | | 616,675 | |
| 合併收入總額 | $ | 1,045,717 | | | $ | 985,094 | | | $ | 3,002,250 | | | $ | 2,609,823 | |
| 運營收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 218,018 | | | $ | 191,438 | | | $ | 560,358 | | | $ | 498,413 | |
| 亞太地區 | 69,762 | | | 40,286 | | | 203,203 | | | 121,823 | |
| EMEALA | 49,939 | | | 40,506 | | | 176,844 | | | 128,819 | |
| 品牌企業 | (40,263) | | | (36,896) | | | (107,260) | | | (95,864) | |
| Crocs 品牌總值 | 297,456 | | | 235,334 | | | 833,145 | | | 653,191 | |
Heydude 品牌 (1) | 31,776 | | | 79,056 | | | 173,905 | | | 136,381 | |
分部總運營收入與所得税前收入的對賬： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 企業企業 | (55,380) | | | (50,327) | | | (179,781) | | | (158,868) | |
運營收入 | 273,852 | | | 264,063 | | | 827,269 | | | 630,704 | |
| 外匯虧損，淨額 | (1,770) | | | (393) | | | (1,622) | | | (1,115) | |
| 利息收入 | 506 | | | 31 | | | 1,225 | | | 219 | |
| 利息支出 | (39,207) | | | (34,142) | | | (124,907) | | | (86,357) | |
| 其他收入（支出），淨額 | 24 | | | 16 | | | 448 | | | (512) | |
| 所得税前收入 | $ | 233,405 | | | $ | 229,575 | | | $ | 702,413 | | | $ | 542,939 | |
| | | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 6,394 | | | $ | 2,705 | | | $ | 15,179 | | | $ | 7,514 | |
| 亞太地區 | 696 | | | 508 | | | 1,995 | | | 1,528 | |
| EMEALA | 1,416 | | | 746 | | | 3,997 | | | 2,166 | |
| 品牌企業 | 186 | | | 164 | | | 2,057 | | | 529 | |
Crocs 品牌總值 | 8,692 | | | 4,123 | | | 23,228 | | | 11,737 | |
Heydude 品牌 (1) | 3,919 | | | 3,500 | | | 10,987 | | | 8,750 | |
| | | | | | | |
| 企業企業 | 2,140 | | | 2,121 | | | 6,316 | | | 6,011 | |
合併折舊和攤銷總額 | $ | 14,751 | | | $ | 9,744 | | | $ | 40,531 | | | $ | 26,498 | |
(1)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營細分市場。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表了從2022年2月17日至2022年9月30日的部分期間的業績。
15. 收購 HEYDUDE
2022年2月17日，我們收購了 100% 根據最高人民會議協議，HEYDUDE的股權。HEYDUDE從事以 “HEYDUDE” 品牌分銷和銷售休閒鞋的業務。此次收購使我們能夠通過在Crocs, Inc. 的產品組合中增加第二個品牌來實現業務的多元化和擴展。
收購結束時的初步總收購價格為美元2.3十億。我們支付的總對價為 $2.05十億現金（“現金對價”），將根據截至收購之日構成HEYDUDE及其各自子公司的現金、負債、交易費用和營運資金進行調整，並已發行 2,852,280向其中一個賣方持有的公司普通股（“股權對價股”）。股票對價股票的封鎖期從收購之日開始，該封鎖期已到期，因此所有股權對價股票均已解除封鎖。支付給賣方的購買價格為最終價格。
現金對價是通過公司存入美元來融資的2.0十億美元定期貸款B融資和美元50.0循環融資機制下的數百萬筆借款。由於此次收購，HEYDUDE成為Crocs, Inc.的全資股權。因此，HEYDUDE的業績已包含在我們自收購之日起的簡明合併財務報表中，並在HEYDUDE品牌運營板塊中列報。HEYDUDE 貢獻的收入為 $616.7百萬美元，運營收入為美元136.4從收購之日起至2022年9月30日，百萬美元。
購買價格分配
此次收購的核算符合 ASC 主題 805 業務合併。因此，我們應用了收購會計，除其他外，該會計要求按收購之日的估計公允價值確認收購資產和假定負債。對於某些資產和負債，這些公允價值與歷史賬面價值一致。庫存的公允價值是使用市場方法和成本方法確定的。關於無形資產，估算的公允價值基於商標的多期超額收益法和客户關係的分銷商法。這些模型主要使用二級和三級輸入，包括對未來收入、未來現金流和貼現率的估計。
下表彙總了收購價格與收購之日收購資產和負債的估計公允價值的最終分配：
| | | | | | |
| 2022年2月17日 | |
| （以千計） | |
| 現金和現金等價物 | $ | 6,232 | | |
| 應收賬款，淨額 | 68,698 | | |
| 庫存 | 155,773 | | |
| 預付費用和其他資產 | 7,880 | | |
| 無形資產 | 1,780,000 | | |
| 善意 | 710,034 | | |
| 使用權資產 | 2,844 | | |
應付賬款 | (30,017) | | |
| 應計費用和其他負債 | (18,860) | | |
| 應繳所得税 | (30,572) | | |
長期遞延所得税負債 | (312,656) | | |
| 應繳長期所得税 | (13,004) | | |
| 經營租賃負債 | (2,843) | | |
| 收購的淨資產 | $ | 2,323,509 | | |
無形資產
與收購相關的收購無形資產的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 | 攤銷方法 | 估計公允價值 |
| | | （以千計） |
| 客户關係 | 15 | 直線 | $ | 210,000 | |
| 商標 | 無限期 | — | 1,570,000 | |
| 無形資產總額 | | | $ | 1,780,000 | |
善意
收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分代表商譽。商譽金額 $710.0截至2023年9月30日的百萬美元包括總調整數美元3.3由於初步估值的變化，截至2023年3月31日的三個月中記錄了百萬美元。收購價格分配在截至2023年3月31日的三個月內最終確定。
商譽主要由收購的員工隊伍和收購產生的規模經濟組成。收購的商譽總額分配給了HEYDUDE運營部門。 沒有出於所得税的目的，商譽的部分可以扣除。
託管和滯留金額
此外，$125.0百萬美元的現金對價（“託管金額”）存入了託管賬户，以部分擔保賣方的賠償義務。截至2023年9月30日，託管金額的很大一部分仍留在託管賬户中，這些索賠是在收購之日後的18個月之前注意到的，但在收購日後的18個月之前尚未得到解決，如SPA所規定。此外，$8.5百萬美元的現金對價（“調整滯留金額”）被扣留並作為擔保（但不是唯一的回收來源），用於根據SPA對收購價格進行的任何向下調整。在截至2022年12月31日的年度中，向賣家支付了調整滯留金額。
收購相關成本
完成收購所產生的成本按實際支出列為支出，幷包含在我們簡明合併損益表中的 “銷售、一般和管理費用” 中。在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中， 不與收購有關的成本得到確認。在截至2022年9月30日的九個月中，美元20.6與收購相關的成本已確認數百萬美元。
未經審計的備考信息
以下截至2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的預計財務信息結合了Crocs和HEYDUDE的歷史業績，前提是兩家公司截至2021年1月1日合併，包括收購的無形資產的攤銷費用、庫存公允價值的調整、用於為收購提供資金的融資交易的利息支出以及與收購相關的交易成本和税收相關影響。 下文提供的預計信息僅供參考，並不表示如果在2021年1月1日進行收購將取得的經營業績。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2022 |
| （以千計） |
| 收入 | $ | 985,094 | | | $ | 2,700,129 | |
| 淨收入 | 169,349 | | | 472,071 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
業務概述
Crocs, Inc. 及其合併子公司（統稱 “公司”、“我們” 或 “我們的”）從事女士、男士和兒童休閒生活鞋類和配飾的設計、開發、全球營銷、分銷和銷售。我們努力成為女士、男士和兒童創新休閒鞋領域的全球領導者，將舒適性和時尚性與消費者想要的價值相結合。
已知或預期的趨勢
根據我們最近的經營業績和當前對運營環境的看法，我們預計某些趨勢將繼續影響我們的經營業績：
•與今年年初相比，我們的經營不確定性更大，通貨膨脹率持續上升，利率上升，全球地緣政治緊張局勢不斷升級等。儘管在返校季期間，消費者支出保持彈性，但我們在本季度的最後一個月看到了明顯的變化，我們對假日季採取了謹慎的態度。我們專注於為品牌的健康做出正確的決定，保持嚴格的庫存控制，並投資於支持持久長期增長的舉措。
•在過去的幾年中，Crocs 品牌在全球範圍內建立了木底鞋、涼鞋和品牌知名度，繼續實現強勁的收入增長。我們強有力的產品和營銷努力繼續為當前的品牌粉絲帶來新鮮感和刺激。亞洲是 Crocs 品牌的一項戰略舉措，繼續保持增長，尤其是在中國。
•我們在2022年2月收購了HEYDUDE。自收購完成以來，我們獲得了新客户，獲得了戰略批發賬户的份額，並提高了品牌知名度。我們還開始將HEYDUDE品牌擴展到國際，特別是在歐洲，我們已經開始在一些直接市場進行測試，包括英國、德國和荷蘭，以及一些分銷商市場。儘管我們仍預計該品牌的年收入將與去年相比增長，但由於2022年向美國戰略客户的快速擴張，以及根據整體宏觀經濟展望，我們的幾個批發合作伙伴在今年將採取更加謹慎的訂單模式，我們看到了一些不可比的銷售帶來的不利影響。此外，為了優先考慮長期的市場健康狀況，我們在9月份做出了有意識的決定，停止對亞馬遜灰色市場賣家的價格匹配。儘管我們預計這最初會對收入產生負面影響，但我們認為此舉將保護該品牌並在2024年更好地將我們在市場上的地位。
•我們預計將在截至2023年12月31日的三個月內遷出目前的公司總部。截至2023年9月30日，我們估計，在截至2023年12月31日的三個月中，我們的使用權資產以及與當前公司總部相關的財產和設備的減值損失最多約為1,600萬美元。這一估計在短期內可能會發生變化。
•我們的流動性狀況仍然強勁，截至2023年9月30日，現金及現金等價物為1.273億美元，可用借款能力為5.637億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們償還了3.891億美元的淨借款，截至2023年9月30日，借款總額減少至19.4億美元。我們還於2023年7月恢復了股票回購計劃，在本季度回購了1.5億美元的普通股。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）列報的財務指標外，我們還通過 “固定貨幣” 提供與經營業績相關的某些信息，這是一種非公認會計準則財務指標，應被視為對我們的經營業績和根據美國公認會計原則列報的應報告細分市場的補充。固定貨幣代表本期業績，這些業績已使用比較期的上年平均外匯匯率進行了重新折算，以提高基本業務趨勢的知名度，不包括外幣匯率對報告金額的影響。
管理層在與董事會、股東、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通時，使用固定貨幣來協助持續比較不同時期的業務趨勢。我們認為，固定貨幣對投資者和我們的簡明合併財務報表的其他用户很有用，因為它是評估經營業績和趨勢的額外工具。投資者不應將固定貨幣與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為其替代品。
2023 年第三季度財務和運營亮點
2023年第三季度的收入為10.457億美元，與2022年第三季度相比增長6.2％。增長是由於：（i）按固定貨幣計算（“ASP”）的平均銷售價格上漲，收入增加了6,840萬美元，增長了6.9％，這主要是由產品組合、折扣減少和定價增加以及Crocs品牌的渠道組合推動的，但部分被HEYDUDE品牌折扣的增加所抵消；（ii）有利的匯率變化，收入增加了430萬美元，增長了0.5％；以及（iii）兩個品牌的銷量下降，這使收入減少了1,210萬美元，下降了1.2％。
以下是截至2023年9月30日的三個月中影響我們業務和資本結構的重大進展：
•我們在直接面向消費者（“DTC”）渠道和批發渠道上均增加了Crocs品牌的收入。HEYDUDE品牌DTC頻道的收入也增長了14.6％。對於Crocs品牌而言，收入的整體增長11.6％是由我們的亞太區帶動的，該分部的收入增長了26.5％，按固定貨幣計算增長了28.6％。與2022年第三季度相比，我們的EMEALA分部也增長了8.3％，按固定貨幣計算增長了2.7％，北美分部的收入增長了8.0％，按固定貨幣計算，增長了8.2％。HEYDUDE品牌收入下降了8.3％，這主要是由DTC渠道折扣增加對收入的影響所致。銷量減少也導致了HEYDUDE品牌收入的下降。
•2023年第三季度，我們為Crocs品牌售出了2900萬雙鞋，比2022年第三季度下降了4.3％。這一下降在很大程度上是由於我們在上一季度終止了與EMEALA細分市場的一家重要分銷商的關係。2023年第三季度，我們為HEYDUDE品牌售出了830萬雙鞋，與2022年第三季度相比下降了10.7％。下文的 “HEYDUDE 品牌” 部分將進一步詳細描述這種下降。
•毛利率為55.6％，比去年第三季度增長了70個基點。部分原因是運費降低，部分原因是去年的空運量增加，以及Crocs品牌的促銷活動減少。這被HEYDUDE品牌利潤率下降所抵消，這是由於產品成本上漲所致，這主要是由於與遷往內華達州拉斯維加斯新的HEYDUDE配送中心相關的分銷成本。
•銷售、一般和管理費用（“SG&A”）為3.078億美元，而2022年第三季度為2.772億美元，這要歸因於兩個品牌的營銷費用和人才投資的增加。銷售和收購佔收入的百分比增加到收入的29.4％，而2022年第三季度佔收入的28.1％。
•運營收入從去年第三季度的2.641億美元增至2.739億美元。淨收益為1.77億美元，攤薄每股收益為2.87美元，而去年第三季度為1.693億美元，攤薄每股收益為2.72美元。
運營結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | % 變化
有利（不利） |
| | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | Q3 2023-2022 | | 年初至今 2023-2022 |
| | （以千計，每股、利潤率和平均銷售價格數據除外） |
收入 | $ | 1,045,717 | | | $ | 985,094 | | | $ | 3,002,250 | | | $ | 2,609,823 | | | 6.2 | % | | 15.0 | % |
銷售成本 | 464,081 | | | 443,792 | | | 1,322,937 | | | 1,245,864 | | | (4.6) | % | | (6.2) | % |
毛利 | 581,636 | | | 541,302 | | | 1,679,313 | | | 1,363,959 | | | 7.5 | % | | 23.1 | % |
銷售、一般和管理費用 | 307,784 | | | 277,239 | | | 852,044 | | | 733,255 | | | (11.0) | % | | (16.2) | % |
| 運營收入 | 273,852 | | | 264,063 | | | 827,269 | | | 630,704 | | | 3.7 | % | | 31.2 | % |
| 外匯虧損，淨額 | (1,770) | | | (393) | | | (1,622) | | | (1,115) | | | (350.4) | % | | (45.5) | % |
利息收入 | 506 | | | 31 | | | 1,225 | | | 219 | | | 1,532.3 | % | | 459.4 | % |
利息支出 | (39,207) | | | (34,142) | | | (124,907) | | | (86,357) | | | (14.8) | % | | (44.6) | % |
| 其他收入（支出），淨額 | 24 | | | 16 | | | 448 | | | (512) | | | 50.0 | % | | 187.5 | % |
| 所得税前收入 | 233,405 | | | 229,575 | | | 702,413 | | | 542,939 | | | 1.7 | % | | 29.4 | % |
| 所得税支出 | 56,380 | | | 60,226 | | | 163,433 | | | 140,515 | | | 6.4 | % | | (16.3) | % |
| 淨收入 | $ | 177,025 | | | $ | 169,349 | | | $ | 538,980 | | | $ | 402,424 | | | 4.5 | % | | 33.9 | % |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 2.90 | | | $ | 2.75 | | | $ | 8.74 | | | $ | 6.59 | | | 5.5 | % | | 32.6 | % |
稀釋 | $ | 2.87 | | | $ | 2.72 | | | $ | 8.65 | | | $ | 6.51 | | | 5.5 | % | | 32.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 (1) | 55.6 | % | | 54.9 | % | | 55.9 | % | | 52.3 | % | | 70 | bp | | 360 | bp |
營業利潤率 (1) | 26.2 | % | | 26.8 | % | | 27.6 | % | | 24.2 | % | | (60) | bp | | 340 | bp |
| 鞋類銷量： | | | | | | | | | | | |
| Crocs 品牌 | 29,001 | | | 30,292 | | | 92,628 | | | 88,304 | | | (4.3) | % | | 4.9 | % |
Heydude 品牌 (3) | 8,321 | | | 9,317 | | | 25,541 | | | 21,423 | | | (10.7) | % | | 19.2 | % |
鞋類平均銷售價格——名義基準 (2): | | | | | | | | | | | |
| Crocs 品牌 | $ | 27.25 | | | $ | 23.33 | | | $ | 24.38 | | | $ | 22.34 | | | 16.8 | % | | 9.1 | % |
Heydude 品牌 (3) | $ | 29.68 | | | $ | 28.91 | | | $ | 28.26 | | | $ | 28.79 | | | 2.7 | % | | (1.8) | % |
(1)毛利率和營業利潤率的變化以基點（“bp”）顯示。
(2)鞋類的平均銷售價格按鞋類和飾品收入除以鞋類單位計算（如適用）。
(3)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表部分期間的業績，定義如下。此外，由於計算方法的更新，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，HEYDUDE品牌的 “鞋類單位銷售額” 和 “平均鞋類銷售價格——名義基礎” 已進行了微不足道的修改。
按渠道劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | % 變化 | | 固定貨幣變化百分比 (1) |
| | | 有利（不利） |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | Q3 2023-2022 | | 年初至今 2023-2022 | | Q3 2023-2022 | | 年初至今 2023-2022 |
| （以千計） |
| Crocs 品牌： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批發 | $ | 369,177 | | | $ | 353,304 | | | $ | 1,187,081 | | | $ | 1,090,073 | | | 4.5 | % | | 8.9 | % | | 3.6 | % | | 9.9 | % |
| 直接面向消費者 | 429,592 | | | 362,403 | | | 1,093,416 | | | 903,075 | | | 18.5 | % | | 21.1 | % | | 18.4 | % | | 22.0 | % |
| Crocs 品牌總值 | 798,769 | | | 715,707 | | | 2,280,497 | | | 1,993,148 | | | 11.6 | % | | 14.4 | % | | 11.1 | % | | 15.3 | % |
Heydude 品牌 (2): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批發 | 146,501 | | | 181,768 | | | 463,189 | | | 431,186 | | | (19.4) | % | | 7.4 | % | | (19.7) | % | | 7.5 | % |
| 直接面向消費者 | 100,447 | | | 87,619 | | | 258,564 | | | 185,489 | | | 14.6 | % | | 39.4 | % | | 14.6 | % | | 39.4 | % |
| HEYDUDUDE | 246,948 | | | 269,387 | | | 721,753 | | | 616,675 | | | (8.3) | % | | 17.0 | % | | (8.5) | % | | 17.0 | % |
合併收入總額 (2) | $ | 1,045,717 | | | $ | 985,094 | | | $ | 3,002,250 | | | $ | 2,609,823 | | | 6.2 | % | | 15.0 | % | | 5.8 | % | | 15.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)反映同比變化，就好像本期業績以固定貨幣計算一樣，這是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲上文 “使用非公認會計準則財務指標”。
(2)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表部分期間的業績。
收入變化的主要驅動因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022 |
| 音量 | | 價格 (1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 |
| （以千計） |
| 總收入 | $ | (12,130) | | | (1.2) | % | | $ | 68,425 | | | 6.9 | % | | $ | 4,328 | | | 0.5 | % | | $ | 60,623 | | | 6.2 | % |
(1)價格變動基於 ASP 的變化，如本節前面所定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年的對比 (1) |
| 音量 | | 價格 (2) | | 外匯 | | 總計 |
| $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 |
| （以千計） |
| 總收入 | $ | 323,688 | | | 12.4 | % | | $ | 87,798 | | | 3.4 | % | | $ | (19,059) | | | (0.8) | % | | $ | 392,427 | | | 15.0 | % |
(1)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，上面顯示的總收入金額包括HEYDUDE截至2023年9月30日的九個月業績與2022年部分期間業績的比較。
(2)價格變動基於 ASP 的變化。
收入。在截至2023年9月30日的三個月中，收入與2022年同期相比有所增加。這主要是由於Crocs品牌的ASP上升，這主要是由於產品組合、折扣減少和定價增加以及渠道組合的結合，但部分抵消了HEYDUDE品牌由於折扣比上年增加而導致的ASP下降。儘管如上表所示，我們的HEYDUDE品牌ASP為29.68美元，在2022年第三季度增長了2.7％，但這是基本平均水平，未根據渠道動態進行調整。從渠道動態來看，定價壓力是該品牌收入下降的最大原因。有利的外幣波動，最主要的是歐元，也增加了收入。兩個品牌的銷量下降部分抵消了整體增長。對於Crocs品牌而言，我們的分銷商市場的銷量下降，這在很大程度上是由於我們在發現產品轉移到其批准區域以外的灰色市場的證據後，在上一季度終止了與EMEALA細分市場的一家重要分銷商的關係。對於HEYDUDE品牌而言，銷量下降是由於前一年由於快速增長而導致銷量增加
今年，我們的多個批發合作伙伴將業務擴展到戰略批發客户，並採取更加謹慎的訂單模式。
在截至2023年9月30日的九個月中，收入也有所增加，這主要是由於銷量增加。銷量增加的部分原因是對Crocs品牌的需求增加，部分原因是HEYDUDE在2023年運營了整整九個月，而從收購之日起2022年2月17日至2022年9月30日的部分時期（“部分時期”），則是由於HEYDUDE在2023年運營了整整九個月。由於促銷和折扣增加，HEYDUDE品牌的ASP下降部分抵消了Crocs品牌ASP的上漲，這主要是由於定價上漲所致。不利的外幣波動，最主要的是人民幣和韓元，也減少了收入。
銷售成本。在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，銷售成本增加了2,030萬美元，增長了4.6％。這主要是由按固定貨幣計算（“AUC”）的平均單位成本上升至3,460萬美元，漲幅為7.8％，這主要是由於與遷往內華達州拉斯維加斯新的HEYDUDE配送中心相關的分銷成本增加以及HEYDUDE品牌的產品成本增加。910萬美元的交易量減少或2.0％，以及有利的外幣波動520萬美元，跌幅1.2％，部分抵消了這一增長。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，銷售成本分別包括1.481億美元和1.033億美元的配送費用，主要與在自有和第三方倉庫中接收、檢查、倉儲和包裝產品有關，以及與從配送中心向批發合作伙伴、零售商店和終端客户交付產品相關的運輸成本。
在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，銷售成本增加了7,710萬美元，增長6.2％，這是由於銷量增加到1.483億美元，增長11.9％。這一增長被部分抵消了這一增長，原因是AUC下降至4,940萬美元，跌幅為4.0％，這主要是由於去年在收購HEYDUDE結束時對庫存成本的公允價值進行了6,220萬美元的調整，但部分抵消了與遷往內華達州拉斯維加斯新的HEYDUDE配送中心相關的分銷成本增加。有利的外幣波動使銷售成本降低了2190萬美元，下降了1.7％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售成本分別包括3.760億美元和3.26億美元的配送費用，主要與在自有和第三方倉庫中接收、檢查、倉儲和包裝產品有關，以及與從配送中心向批發合作伙伴、零售商店和終端客户交付產品相關的運輸成本。
毛利。在截至2023年9月30日的三個月中，毛利率增長至55.6％，而2022年同期為54.9％。這主要是由於運費降低，部分原因是去年的空運量增加，以及Crocs品牌的促銷活動減少，但部分被HEYDUDE品牌分銷成本和產品成本的上漲所抵消。
截至2023年9月30日的三個月中，毛利與2022年同期相比增長了4,030萬美元，增長7.5％，這是由於ASP上升和AUC的增加（如上所述）的淨影響，即3390萬美元，增幅6.3％，有利的外幣變動950萬美元，漲幅1.8％。交易量減少了310萬美元，降幅為0.6％，毛利略有下降。
截至2023年9月30日的九個月中，毛利率為55.9％，而2022年為52.3％。部分原因是去年空運量增加，以及去年收購HEYDUDE結束時與庫存成本公允價值相關的調整產生的240個基點。
在截至2023年9月30日的九個月中，毛利與2022年同期相比增長了3.154億美元，增長了23.1％，這主要是由於交易量增加了1.754億美元，增長了12.9％，以及如上所述的ASP增加和AUC降低的淨影響為1.372億美元，增長10.0％。280萬美元或0.2％的有利外幣變動也促進了毛利的增長。
銷售、一般和管理費用。 在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，銷售和收購增加了3,050萬美元，增長了11.0％。部分原因是1,670萬美元的薪酬支出增加，主要與人才投資有關。營銷費用也增加了910萬美元，設施增加了500萬美元。此外，其他成本增加了590萬美元，包括與收入增加相關的可變成本。2023年降低的620萬美元成本部分抵消了總體增長，這主要與去年的HEYDUDE整合有關。
在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和收購費用與2022年同期相比增加了1.188億美元，增長了16.2％。薪酬成本更高，達到4,670萬美元，主要與人才投資有關。由於我們繼續投資營銷以推動增長，營銷成本也增加了4,170萬美元，這主要與HEYDUDE品牌有關。各種其他成本，包括與收入和信息增加相關的可變成本
技術成本也使銷售和收購增加了6,160萬美元。2023年與去年收購和整合HEYDUDE相關的3,120萬美元成本降低部分抵消了這些增長。
外幣損失，淨額。淨外幣虧損包括以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的調整和結算產生的已實現和未實現的外幣損益，以及外幣衍生工具的已實現和未實現損益。在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認的已實現和未實現的淨外幣虧損為180萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的虧損為40萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認的已實現和未實現的淨外幣虧損為160萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的虧損為110萬美元。
所得税支出。 在截至2023年9月30日的三個月中，所得税支出與2022年同期相比減少了380萬美元。截至2023年9月30日的三個月，有效税率為24.2％，而2022年同期的有效税率為26.2％，下降了2.0％。有效税率的下降主要是由公司國內外收益組合的變化所推動的。由於美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，我們在所列每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同。
在截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出與2022年同期相比增加了2,290萬美元。截至2023年9月30日的九個月的有效税率為23.3％，而2022年同期的有效税率為25.9％，下降了2.6％。有效税率的下降主要是由公司國內外收益組合的變化所推動的。由於美國和外國司法管轄區之間的所得税税率存在差異，我們列出的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同。
可報告的運營部門
下表列出了與我們應申報的運營細分市場相關的信息，包括按細分市場對收入和營業收入的比較：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | % 變化 | | 固定貨幣 百分比變化(1) |
| | | 有利（不利） |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | Q3 2023-2022 | | 年初至今 2023-2022 | | Q3 2023-2022 | | 年初至今 2023-2022 |
| | （以千計） | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 480,744 | | | $ | 445,327 | | | $ | 1,306,609 | | | $ | 1,187,713 | | | 8.0 | % | | 10.0 | % | | 8.2 | % | | 10.3 | % |
| 亞太地區 | 175,199 | | | 138,450 | | | 513,459 | | | 383,187 | | | 26.5 | % | | 34.0 | % | | 28.6 | % | | 39.2 | % |
| EMEALA | 142,826 | | | 131,929 | | | 460,429 | | | 422,226 | | | 8.3 | % | | 9.0 | % | | 2.7 | % | | 8.0 | % |
| 品牌企業 | — | | | 1 | | | — | | | 22 | | | (100.0) | % | | (100.0) | % | | (100.0) | % | | (100.0) | % |
| Crocs 品牌收入 | 798,769 | | | 715,707 | | | 2,280,497 | | | 1,993,148 | | | 11.6 | % | | 14.4 | % | | 11.1 | % | | 15.3 | % |
HEYDUDE 品牌收入 (2) | 246,948 | | | 269,387 | | | 721,753 | | | 616,675 | | | (8.3) | % | | 17.0 | % | | (8.5) | % | | 17.0 | % |
合併收入總額 | $ | 1,045,717 | | | $ | 985,094 | | | $ | 3,002,250 | | | $ | 2,609,823 | | | 6.2 | % | | 15.0 | % | | 5.8 | % | | 15.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 218,018 | | | $ | 191,438 | | | $ | 560,358 | | | $ | 498,413 | | | 13.9 | % | | 12.4 | % | | 14.0 | % | | 12.6 | % |
| 亞太地區 | 69,762 | | | 40,286 | | | 203,203 | | | 121,823 | | | 73.2 | % | | 66.8 | % | | 66.6 | % | | 67.1 | % |
| EMEALA | 49,939 | | | 40,506 | | | 176,844 | | | 128,819 | | | 23.3 | % | | 37.3 | % | | 7.7 | % | | 30.4 | % |
| 品牌企業 | (40,263) | | | (36,896) | | | (107,260) | | | (95,864) | | | (9.1) | % | | (11.9) | % | | (8.7) | % | | (11.9) | % |
| Crocs 品牌的運營收入 | 297,456 | | | 235,334 | | | 833,145 | | | 653,191 | | | 26.4 | % | | 27.5 | % | | 22.7 | % | | 26.3 | % |
HEYDUDE 品牌運營收入 (2) | 31,776 | | | 79,056 | | | 173,905 | | | 136,381 | | | (59.8) | % | | 27.5 | % | | (60.0) | % | | 27.7 | % |
企業企業 | (55,380) | | | (50,327) | | | (179,781) | | | (158,868) | | | (10.0) | % | | (13.2) | % | | (10.0) | % | | (13.2) | % |
合併運營收入總額 | $ | 273,852 | | | $ | 264,063 | | | $ | 827,269 | | | $ | 630,704 | | | 3.7 | % | | 31.2 | % | | 0.3 | % | | 30.0 | % |
(1) 反映同比變化，就好像本期業績以固定貨幣計算一樣，這是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。
(2)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表部分期間的業績。
按運營細分市場劃分的收入變化的主要驅動因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022 |
| 音量 | | 價格 (1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 |
| （以千計） |
| 分部收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| Crocs 品牌： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 3,374 | | | 0.8 | % | | $ | 32,822 | | | 7.4 | % | | $ | (779) | | | (0.2) | % | | $ | 35,417 | | | 8.0 | % |
| 亞太地區 | 4,466 | | | 3.1 | % | | 35,237 | | | 25.5 | % | | (2,954) | | | (2.1) | % | | 36,749 | | | 26.5 | % |
| EMEALA | (16,551) | | | (12.5) | % | | 19,996 | | | 15.2 | % | | 7,452 | | | 5.6 | % | | 10,897 | | | 8.3 | % |
| 哈哈哈哈哈哈哈 | (3,418) | | | (1.3) | % | | (19,630) | | | (7.3) | % | | 609 | | | 0.3 | % | | (22,439) | | | (8.3) | % |
| 分部總收入 | $ | (12,129) | | | (1.3) | % | | $ | 68,425 | | | 6.9 | % | | $ | 4,328 | | | 0.6 | % | | $ | 60,624 | | | 6.2 | % |
(1)收入價格引起的變動基於 ASP，如本節前面所定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年的對比 |
| 音量 | | 價格 (1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 | | $
改變 | | % 變化 |
| （以千計） |
| 分部收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| Crocs 品牌： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 117,972 | | | 9.9 | % | | $ | 4,116 | | | 0.4 | % | | $ | (3,192) | | | (0.3) | % | | $ | 118,896 | | | 10.0 | % |
| 亞太地區 | 57,771 | | | 15.1 | % | | 92,412 | | | 24.1 | % | | (19,911) | | | (5.2) | % | | 130,272 | | | 34.0 | % |
| EMEALA | (27,443) | | | (6.5) | % | | 61,333 | | | 14.5 | % | | 4,313 | | | 1.0 | % | | 38,203 | | | 9.0 | % |
Heydude 品牌 (2) | 175,410 | | | 28.4 | % | | (70,063) | | | (11.4) | % | | (269) | | | — | % | | 105,078 | | | 17.0 | % |
分部總收入 | $ | 323,710 | | | 12.4 | % | | $ | 87,798 | | | 3.4 | % | | $ | (19,059) | | | (0.8) | % | | $ | 392,449 | | | 15.0 | % |
(1)收入價格引起的變動基於 ASP，如本節前面所定義。
(2)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表部分期間的業績。
Crocs 品牌
北美運營板塊
收入。儘管美國鞋類市場下滑，但在截至2023年9月30日的三個月中，北美收入與2022年同期相比有所增加。這主要是由於產品組合、折扣減少和渠道組合導致的ASP上升。由於我們與亞馬遜的分銷模式發生了戰略轉變，我們的批發渠道銷量的減少部分抵消了我們的DTC渠道銷量的增長。
在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，北美收入的增長主要是由於兩個渠道的推動下銷量增加，而ASP的提高主要是由於產品組合、促銷活動減少和渠道組合。
運營收入。截至2023年9月30日的三個月，我們北美分部的運營收入為2.180億美元，與2022年同期相比增長了2660萬美元，增長了13.9％。與去年同期相比，毛利增長了4,100萬美元，增長了15.2％，這主要是由於ASP的增加。交易量的增加，尤其是DTC渠道的銷量，也促進了毛利的增長。
在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，我們北美分部的銷售和併購增加了1,440萬美元，增長了18.2％。這種增長主要是由於小時工的工資提高以及與DTC渠道收入增加相關的可變支出增加導致的薪酬成本增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們北美分部的運營收入為5.604億美元，與2022年同期相比增長了6,190萬美元，增長了12.4％。毛利增長了9,310萬美元，增長了13.0％，這主要是由於銷量增加和AUC降低，這主要是由於運費降低，部分原因是去年空運量增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們北美分部的銷售和收購與2022年同期相比增加了3,120萬美元，增長了14.5％，這主要是由於小時工工工資提高以及與DTC渠道收入增加相關的可變支出增加導致的薪酬成本增加。
亞太運營板塊
收入。 在截至2023年9月30日的三個月中，我們亞太地區的收入與2022年同期相比增長了26.5％，該地區大多數國家的收入均有所增長，這要歸因於澳大利亞和中國的增長，部分原因是中國放寬了 COVID-19 限制。此外，韓國和東南亞也出現了顯著增長。收入的增加主要是由於ASP的增加，這主要是由於與去年相比，定價上漲，折扣減少以及護身符份額增加所致。總體增長被不利的外幣變動部分抵消，最主要的是人民幣。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們亞太分部的收入與2022年同期相比有所增加，這是由於折扣減少和定價上漲導致的ASP增長，以及消費者需求增加導致的銷量增加。大多數貨幣的不利外幣波動，但最重要的是人民幣和韓元，部分抵消了ASP和交易量的增長。
運營收入。截至2023年9月30日的三個月，亞太板塊的運營收入為6,980萬美元，與2022年同期相比增長了2950萬美元，增長了73.2％。如上所述，由於ASP的增加，毛利增長了3580萬美元，增長了43.1％。交易量的增加和有利的外幣變動也促進了毛利的增加。
在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，我們亞太板塊的銷售和收購增加了630萬美元，增長了14.8％，這主要是由於與收入增加相關的可變支出增加。
截至2023年9月30日的九個月中，亞太板塊的運營收入為2.032億美元，與2022年同期相比增長了8,140萬美元，增長了66.8％。毛利增長了1.058億美元，增長45.4％，這主要是由於如上所述的ASP的增加，但AUC的增加部分抵消了這一點。銷量的增加也增加了毛利，而外幣的變化略微抵消了這些增長。
在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，我們亞太板塊的銷售和收購增加了2440萬美元，增長了21.9％，這主要是由於與收入增加和營銷投資增加相關的可變支出增加。
EMEALA 運營部門
收入。在截至2023年9月30日的三個月中，EMEALA板塊的收入與2022年同期相比有所增加，這主要是由於ASP的上漲，有利的外幣變動（主要是歐元），在很大程度上被交易量的減少所抵消。ASP的增加和銷量的減少部分是由於在發現產品轉移到其批准區域以外的灰色市場的證據後，終止了與非洲一家重要分銷商的關係。
在截至2023年9月30日的九個月中，EMEALA的收入與2022年同期相比有所增加，這要歸因於更高的ASP，有利的外幣變化（主要是歐元）被交易量的減少所抵消。如上所述，ASP的增加和銷量的減少部分是由於終止了與非洲一家重要分銷商的關係。
運營收入。截至2023年9月30日的三個月，EMEALA板塊的運營收入為4,990萬美元，與2022年同期相比增長了940萬美元，增長了23.3％。毛利增長了1,430萬美元，增長23.4％，這主要是由於如上所述的ASP上升，但部分被產品組合推動的AUC增加所抵消。有利的外幣波動，主要是歐元的波動，也增加了毛利。銷量的減少部分抵消了這些增長。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的EMEALA板塊的銷售和併購與2022年同期相比增加了490萬美元，增長了23.6％，這主要是由於對營銷的投資。
截至2023年9月30日的九個月中，EMEALA板塊的運營收入為1.768億美元，與2022年同期相比增長了4,800萬美元，增長了37.3％。毛利增長了5,540萬美元，增長了28.3％，這主要是由於ASP的增加。有利的外幣變化也增加了毛利，而較低的交易量部分抵消了總體增長。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的EMEALA板塊的銷售和收購與2022年同期相比增加了740萬美元，增長了11.1％。這主要是由於與收入增加相關的營銷成本和可變成本的增加，但與去年我們在俄羅斯的直接業務關閉相關的各種成本被部分抵消，這些成本在本年度沒有再次發生。
Crocs 品牌企業
在截至2023年9月30日的三個月中，“品牌企業” 的總淨成本與2022年同期相比增加了340萬美元，增長了9.1％。
在截至2023年9月30日的九個月中，“品牌企業” 的總淨成本與2022年同期相比增加了1140萬美元，增長了11.9％，部分原因是對品牌營銷的投資。
哈哈哈哈哈哈哈
收入。 在截至2023年9月30日的三個月中，收入與2022年相比有所下降。下降主要與ASP下降有關，受DTC渠道折扣增加的推動。儘管如上述 “經營業績” 部分的表格所示，我們的ASP為29.68美元，比2022年第三季度增長了2.7％，但這是基本平均值，未根據渠道動態進行調整。從渠道動態來看，定價壓力是該品牌收入下降的最大原因。收入下降的另一個原因是銷量下降，這是由於向戰略批發客户的快速擴張以及我們的幾個批發合作伙伴在本年度的訂單模式更加謹慎的結果，去年銷量增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，收入與2022年的部分時期相比有所增加，這主要是由於銷量增加，部分原因是HEYDUDE在2023年運營了整整九個月，與2022年相比運營了整整九個月。促銷活動增加（主要是我們的DTC渠道）推動的ASP降低，部分抵消了這一增長。
運營收入。 截至2023年9月30日的三個月，HEYDUDE板塊的運營收入為3180萬美元，與2022年相比減少了4,730萬美元，下降了59.8％。毛利減少了4,350萬美元，下降了33.1％，這主要是由於AUC的增加，如上所述，主要是由於ASP降低，與遷往內華達州拉斯維加斯的新HEYDUDE配送中心相關的分銷成本增加以及產品成本增加。
在截至2023年9月30日的三個月中，HEYDUDE品牌板塊的銷售額與2022年同期相比增加了380萬美元，增長了7.2％。這一增長主要是由於自2022年2月收購以來在過去一年中對人才的投資。
截至2023年9月30日的九個月中，HEYDUDE板塊的運營收入為1.739億美元，與2022年的部分時期相比增長了3,750萬美元，增長了27.5％。如上所述，毛利增長了8,100萬美元，增長了34.3％，這主要是由於銷量增加。如上所述，由於ASP的降低，這一增長在一定程度上被抵消，但AUC的下降部分抵消了這一點，這主要是由去年收購結束時對庫存成本公允價值的調整所致，這種調整在本年度沒有再次發生。
在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年的部分時期相比，HEYDUDE品牌板塊的銷售和收購增加了4,350萬美元，增長了43.5％。這主要是由於自2022年2月收購以來在過去一年中對營銷和人才的投資，以及本年度開設直銷零售商店導致門店相關成本的增加。
企業企業
在截至2023年9月30日的三個月中，“企業企業” 的總淨成本與2022年同期相比增加了510萬美元，增長了10.0％。這一增長主要是由於對人才的更大投資導致的薪酬成本增加，但部分被去年與收購HEYDUDE相關的法定成本所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，“企業企業” 的總淨成本與2022年同期相比增加了2,090萬美元，增長了13.2％。這主要是由於薪酬成本、專業服務成本、信息技術成本和建築成本的增加。這些增長被2023年與去年HEYDUDE收購和整合相關的成本降低部分抵消。
門店位置和數字銷售百分比
下表説明瞭截至2023年9月30日的三個月和九個月中按應申報運營細分市場劃分的我們公司運營的零售點數量的總體變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 已打開 | | 已關閉 | | 九月三十日
2023 |
| 公司經營的零售地點： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 北美 | 175 | | | — | | | 2 | | | 173 | |
| 亞太地區 | 156 | | | 2 | | | 1 | | | 157 | |
| EMEALA | 15 | | | 2 | | | — | | | 17 | |
| Crocs 品牌總值 | 346 | | | 4 | | | 3 | | | 347 | |
| 哈哈哈哈哈哈哈 | 9 | | | 2 | | | — | | | 11 | |
| 總計 | 355 | | | 6 | | | 3 | | | 358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2022 | | 已打開 | | 已關閉 | | 九月三十日
2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 公司經營的零售地點： | | | | | | | |
| 北美 | 171 | | | 4 | | | 2 | | | 173 | |
| 亞太地區 | 151 | | | 10 | | | 4 | | | 157 | |
| EMEALA | 18 | | | 2 | | | 3 | | | 17 | |
| Crocs 品牌總值 | 340 | | | 16 | | | 9 | | | 347 | |
| 哈哈哈哈哈哈哈 | 5 | | | 6 | | | — | | | 11 | |
| 總計 | 345 | | | 22 | | | 9 | | | 358 | |
數字銷售，包括通過我們公司自有網站、第三方市場和電子零售商（在我們的批發渠道中報告）進行的銷售，佔總收入的百分比為，按運營細分市場劃分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 數字銷售佔總收入的百分比： | | | | | | | |
| Crocs 品牌 | 35.9 | % | | 37.4 | % | | 34.9 | % | | 36.0 | % |
Heydude 品牌 (1) | 41.6 | % | | 35.9 | % | | 37.9 | % | | 32.4 | % |
| 總計 | 37.3 | % | | 37.0 | % | | 35.6 | % | | 35.2 | % |
(1)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表部分期間的業績。
直接面向消費者（“DTC”）的可比銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定貨幣 (1) |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
直接面向消費者的可比銷售額： (2) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| Crocs 品牌 | 15.3 | % | | 18.2 | % | | 18.4 | % | | 13.6 | % |
Heydude 品牌 (3) | 8.1 | % | | 不適用 | | 16.5 | % | | 不適用 |
(1)反映按固定貨幣計算的同期變化，這是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。
(2)上面DTC可比銷售數據中包含的可比門店狀況是按月確定的。可比門店銷售額包括運營超過十二個月的門店的收入。銷售面積因改建、擴建或縮減而變化超過15％的門店在去年同期銷售額達到可比的第13個月之前不包括在內。暫時關閉的門店不包括在關閉當月和次年同月的同月的同期門店銷售額計算中。在重新開放後的第十三個月之前，超過三個月的場所關閉不包括在內。電子商務的可比收入基於同一時期的相同網站銷售期。暫時處於離線狀態或無法交易或履行訂單（“網站中斷”）的電子商務網站不包括在網站中斷當月和次年同月的可比銷售額計算中。超過三個月的電子商務網站中斷在網站重新開放後的第十三個月之前不包括在內。
(3)我們在2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營板塊。因此，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有透露HEYDUDE品牌的DTC可比銷售額。
財務狀況、資本資源和流動性
流動性
截至2023年9月30日，我們的流動性狀況為：
| | | | | |
| 2023年9月30日 |
| （以千計） |
| 現金和現金等價物 | $ | 127,320 | |
| 可用借款 | 563,689 | |
截至2023年9月30日，我們有1.273億美元的現金及現金等價物以及高達5.637億美元的可用借款，其中包括循環機制（定義見下文）下的5.487億美元剩餘借款和亞洲循環機制下的1,500萬美元剩餘可用借款。截至2023年9月30日，B定期貸款額度（定義見下文）已全部支出，沒有可用的借款能力。我們認為，來自運營的現金流、我們手頭的現金和現金等價物以及循環融資機制下的可用借款將足以滿足我們至少未來十二個月的持續流動性需求和資本支出需求。
2023 年 7 月，我們恢復了股票回購計劃。隨着我們接近長期淨槓桿率目標，我們的資本配置優先事項將在債務償還和股票回購之間保持靈活性。
未來可能需要額外的融資來為我們的運營提供資金，並且無法保證在需要時我們能夠以我們可接受的條件或完全可以接受的條件獲得額外的債務或股權融資。儘管我們認為從長遠來看我們有足夠的流動性來源，但我們的運營成功、全球經濟狀況和市場可持續增長步伐等都可能影響我們的業務和流動性。
匯回現金
作為一家全球性企業，我們在不同的國家有現金餘額，金額以各種貨幣計價。外幣匯率的波動會影響我們的經營業績和現金狀況。未來的外幣波動可能會對我們的現金流和資本資源產生重大影響。在國外持有的現金餘額可能會有額外的限制和與之相關的契約，這可能會對我們的流動性以及我們在實體之間及時獲取和轉移現金餘額的能力產生不利影響。
從2023年9月30日起，在美國境外持有的所有現金都可以匯回美國，而無需繳納額外的美國聯邦所得税。在某些國家，某些國外餘額的匯回受到當地法律的限制。這些限制可能會影響我們充分利用現金資源滿足美國或其他國家需求的能力，並可能產生不利影響
影響我們的流動性。 截至2023年9月30日，我們在國際地點的1.273億美元現金總額中持有7,250萬美元。這筆現金主要用於存放現金的地點的業務持續運營。在這7,250萬美元中，300萬美元可能會受到當地法律的限制。
高級循環信貸額度
2019年7月，公司及其某些子公司（“借款人”）簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），其中提及的貸款人和全國協會PNC銀行是貸款人的貸款人和管理代理人。自那時起，我們修訂了信貸協議，該協議經修訂後規定了7.5億美元的循環信貸額度，在某些條件下可以再增加2.5億美元（“循環信貸額度”）。信貸協議下的借款按浮動利率計息，基於（A）基準利率（定義為（i）隔夜銀行融資利率（定義為信貸協議中的定義）中的最高值，再加上0.25％，（ii）最優惠利率（定義在信貸協議中），以及（iii）每日簡單SOFR（定義在信貸協議中），再加上0.25％不等的適用利率根據我們的槓桿率為0.875％，基於槓桿率的每日簡單SOFR為1.35％至1.975％，或（B）定期SOFR利率（定義見信貸）協議），外加適用的利潤率，從1.35％到1.975％不等，基於我們的一個月利息期的槓桿率，以及基於我們三個月利息期的槓桿率的1.40％至2.025％。信貸協議下的借款由借款人的所有資產擔保，並由借款人的某些其他子公司提供擔保。
信貸協議要求我們在截至2022年3月31日的季度（包括截至2023年12月31日的季度）內將最低利息覆蓋率維持在3.00比1.00，（i）4.00至1.00，（ii）截至2024年3月31日的季度為3.75至1.00，（iii）截至2024年6月30日的季度為3.50至1.00，（iv）3.25至 1.00 截至2024年9月30日的季度及以後的季度為1.00（在某些情況下可能進行調整）。除其他外，信貸協議允許（i）股票回購受某些限制，包括此類股票回購生效後，最大槓桿率不超過一定水平；以及（ii）某些收購，前提是信貸協議下至少有4,000萬美元的可用借款。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。
截至2023年9月30日，貸款機構根據循環融資機制提供的承付款總額為7.5億美元。截至2023年9月30日，循環融資機制下有2億美元的未償借款和130萬美元的未償信用證，這減少了循環機制下的可用借款金額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循環融資機制下的可用借款能力分別為5.487億美元和7.487億美元，該循環機制將於2027年11月到期。
定期貸款 B 融資
2022年2月17日，公司與作為行政代理人和貸款人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂了信貸協議（“原始定期貸款B信貸協議”），除其他外，為本次收購的部分現金對價融資，該收購於2023年8月8日修訂（“修正案”）（經修正案修訂的原始定期貸款B信貸協議，即 “定期貸款B信貸協議”）。
原始定期貸款B信貸協議規定，定期貸款B的總額度為20億美元。除其他外，該修正案規定了新的11.8億美元的定期貸款（“2023年再融資定期貸款” 以及 “B定期貸款額度”），該貸款由公司和每個子公司擔保人的幾乎所有資產與信貸協議產生的義務同等擔保，計劃於2029年2月17日到期，但貸款條款中規定的某些例外情況除外 B信貸協議。此外，在滿足某些條件（包括但不限於滿足某些槓桿比率）的前提下，公司可以隨時一次或多次增加一種或多種新的定期融資和/或通過申請一項或多項增量定期融資來增加任何現有類別的貸款的本金。
根據適用於2023年再融資定期貸款的較低利率利率，每筆定期貸款借款，即替代基準利率借款，其年利率等於替代基準利率（定義見定期貸款B信貸協議），外加2.00％。每筆定期貸款借款，即定期基準借款，其年利率等於調整後的定期SOFR利率（定義見定期貸款B信貸協議）加3.00％。
B定期貸款機制下的未償本金應在每年3月、6月、9月和12月的最後一個工作日支付，季度本金總額為500萬美元。季度本金總額從2022年6月30日開始，剩餘本金將於2029年2月17日，即到期日到期。2023年再融資定期貸款取代了原始定期貸款B信貸協議下的所有未償定期貸款並進行了再融資。截至2023年9月30日，我們有10.9億美元的未償本金，B定期貸款機制已全部提取，沒有剩餘的借貸能力。
定期貸款B信貸協議還包含慣常的肯定和否定承諾、發生的財務契約、陳述和擔保、違約事件和其他條款。截至2023年9月30日，我們遵守了定期貸款B信貸協議下的所有財務契約。
亞洲循環信貸額度
在截至2023年9月30日的九個月中，我們在亞洲有兩項循環信貸額度：招商銀行股份有限公司上海分行的循環信貸額度（“招商銀行貸款”），於2023年1月到期，提供高達1,000萬元人民幣，按截至2023年1月的當前匯率計算為150萬美元；以及花旗銀行（中國）有限公司上海分行的循環信貸額度（“花旗銀行貸款”）（“花旗銀行貸款”）。”），經修訂後，其最高可提供相當於1,500萬美元的資金。
截至2023年9月30日，花旗銀行貸款沒有未償還的借款。截至2022年12月31日，我們在CMBC貸款中沒有未償還的借款，花旗銀行貸款的未償借款為430萬美元。
優先票據的發行
2021年3月，根據與之相關的契約（經修訂和/或補充的 “2029年票據契約”），公司完成了本金總額為3.5億美元的2029年3月15日到期的4.250％優先票據（“2029年票據”）的發行和銷售。此外，2021年8月，根據與之相關的契約（經修訂和/或補充）“2031年票據契約”，公司完成了本金總額為3.5億美元的2031年票據契約（即 “2031年票據契約”）的發行和銷售，以及2029年票據契約、“契約” 和每份的 “契約”）。2029年票據和2031年票據（統稱為 “票據”）的利息每半年支付一次。
公司可以選擇在2024年3月15日當天或之後的任何時間，一次性或分期贖回2029年票據的全部或任何部分，贖回價格等於其本金的100％，外加按年按比例下降至面值以及應計和未付利息（如果有）的溢價，直至贖回之日，但不包括贖回之日。公司還可以選擇在2024年3月15日之前的任何時候贖回部分或全部2029年票據，贖回價格為待贖回本金的100％，外加 “整合” 溢價以及截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。此外，公司可以在2024年3月15日之前的任何時候，以本金的104.250％的贖回價格贖回2029年票據本金總額的40％，其中包含某些股票發行的收益以及截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。
公司可以選擇在2026年8月15日當天或之後的任何時候，一次性或分期贖回2031年票據的全部或任何部分，贖回價格等於其本金的100％，外加按年按比例下降至面值以及應計和未付利息（如果有）的溢價，直至贖回之日，但不包括贖回之日。公司還可以選擇在2026年8月15日之前的任何時候贖回部分或全部2031年票據，贖回價格為待贖回本金的100％，外加 “整合” 溢價以及截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。此外，公司可以在2024年8月15日之前的任何時候，以本金的104.125％的贖回價格贖回2031年票據本金總額的40％，其中包含某些股票發行的收益以及截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。
這些票據的支付權與公司現有和未來的所有優先債務（包括信貸協議）處於同等地位，並且在公司任何未來債務的償付權中處於優先地位，根據其條款，這些債務的支付權明確排在票據的支付權之後。這些票據由公司的每家受限制子公司（信貸協議下的借款人或擔保人）以及公司的每家全資限制性子公司無條件擔保，後者為公司或任何銀團信貸額度或資本市場債務下的任何擔保人的任何債務提供擔保，本金總額超過2500萬美元。
契約包含契約，除其他外，這些契約限制了公司及其受限制子公司承擔額外債務或發行某些優先股；支付股息、回購或贖回股本或進行其他股息的能力
限制性付款；申報或支付股息或其他付款；產生留置權；與公司的關聯公司進行某些類型的交易；以及與其他公司合併或合併或合併或併入。截至2023年9月30日，我們遵守了票據下的所有財務契約。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | 有利（不利） |
| | （以千計） | | |
經營活動提供的現金 | $ | 580,726 | | | $ | 246,685 | | | $ | 334,041 | | | 135.4 | % |
用於投資活動的現金 | (86,468) | | | (2,136,489) | | | 2,050,021 | | | 96.0 | % |
由（用於）融資活動提供的現金 | (557,852) | | | 1,827,653 | | | (2,385,505) | | | (130.5) | % |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (262) | | | (8,821) | | | 8,559 | | | 97.0 | % |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | (63,856) | | | $ | (70,972) | | | $ | 7,116 | | | 10.0 | % |
經營活動。 經營活動提供的現金包括經非現金項目調整後的淨收入和營運資金的變化。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金與截至2022年9月30日的九個月相比增加了3.34億美元，這主要是由於庫存減少所致，經非現金項目調整後的淨收入增加1.524億美元，運營資產和負債增加1.816億美元。
投資活動。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金減少了20.50億美元。下降的主要原因是，在截至2022年9月30日的九個月中，為收購支付的現金（扣除獲得的現金），但本年度沒有再次出現。請參閲第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註15——收購HEYDUDE。 財務報表這份 10-Q 表季度報告中。
融資活動。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金減少了23.855億美元。下降的主要原因是借款收益減少了20.261億美元，其中包括在截至2022年9月30日的九個月中部分用於為收購HEYDUDE提供資金的20億美元定期貸款B項下的借款，但本年度沒有再次發生。此外，還款額增加了2.534億美元，普通股回購增加了1.50億美元，用於預扣税收的普通股回購增加了560萬美元，融資活動提供的現金減少了10萬美元。總體下降被延期債務發行成本減少的4,970萬美元所抵消。
合同義務
除了定期貸款B額度、循環融資機制和亞洲循環信貸額度的借款和還款外，我們在截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中報告的合同義務沒有重大變化。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日，除了某些購買承諾外，我們沒有重大的資產負債表外安排，第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註13——承付款和意外開支對此進行了描述。 財務報表這份 10-Q 表季度報告中。
關鍵會計政策與估計
編制這些簡明的合併財務報表要求我們做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響報告的資產、負債、銷售和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的假設和估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。
有關我們的關鍵會計政策和估算的完整討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註2——最近的會計聲明。 財務報表 本10-Q表季度報告自2022年12月31日以來，我們的關鍵會計政策或其應用沒有其他重大變化。
最近的會計公告
見附註2——第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的近期會計公告。 財務報表在本10-Q表季度報告中，描述了最近通過的會計聲明和發佈的會計公告，我們認為這些聲明和公告在通過後可能會對我們的簡明合併財務報表產生影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
考慮到投資機會和風險、税收後果和整體融資策略，我們集中管理債務和投資組合。我們面臨的市場風險包括與我們的循環貸款和某些金融工具相關的利率波動。
我們的定期貸款B和循環融資機制下的借款按浮動利率計息，因此根據現行市場利率承受風險。利率波動是由許多因素造成的，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治考慮以及其他我們無法控制的因素。
截至2023年9月30日，我們的借款面值為19.90億美元，包括固定利率的票據、B定期貸款和循環貸款下的借款。截至2023年9月30日，我們的循環貸款下還有130萬美元的未償信用證。截至2022年12月31日，我們的循環融資機制下有面值為23.793億美元的長期借款和130萬美元的未償信用證。
假設我們的定期貸款B和循環融資機制下的浮動利率借款利率提高1％，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息支出將分別增加340萬美元和1160萬美元。
外幣兑換風險
匯率變動直接影響我們報告的美元簡明合併財務報表，因為我們使用當期匯率將國際子公司的經營業績和財務狀況轉換為美元。具體而言，我們使用每個報告期的有效匯率將外國子公司的收益錶轉換為美元報告貨幣。因此，由於使用此類匯率來折算我們國際子公司的經營業績時有效的匯率存在差異，因此報告期之間報告業績的比較可能會受到重大影響。
在折算我們的財務業績時，美元相對於外幣的價值增加1％，則在截至2023年9月30日的三個月中，我們的收入和税前收入將分別減少590萬美元和110萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，美元相對於外幣價值增長1％，我們的收入和税前收入將分別減少1770萬美元和420萬美元。該分析未考慮賬户的交易波動，例如由購買力驅動的賬户的交易波動，購買力被定義為以美元購買外國商品，但承認以外幣計算的成本。匯率的波動取決於許多因素，而這些因素無法以可靠的準確性進行預測。
為了管理外幣波動的風險敞口並減少外匯匯率波動造成的收益波動，我們可以簽訂遠期外匯合約，買入或賣出各種外幣。這些遠期合約公允價值的變化在變動發生期間或對衝交易分別影響歸類為非對衝或套期保值的衍生品收益的時期內確認收益，定義見第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註7——衍生金融工具。 財務報表 本10-Q表季度報告截至2023年9月30日，我們未償還的外幣遠期匯兑合約的美元名義價值約為1.653億美元。截至2023年9月30日，這些合同的公允價值微不足道。
我們進行敏感度分析，以確定市場風險敞口可能對我們的外幣遠期匯兑合約的公允價值產生的影響。為了進行敏感度分析，我們根據假設的外幣匯率變動的影響來評估公允價值變動的風險。該分析假設我們的對衝投資組合中的外幣也將出現類似的走勢。截至2023年9月30日，美元價值升值10％將導致我們的衍生品投資組合的公允價值淨減少約110萬美元。
參見第一部分-第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析本10-Q表季度報告，討論外匯匯率變化對截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的美元簡明合併收益表的影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因為該項目是根據截至2023年9月30日修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條定義的。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，目的是合理地保證《交易法》要求在報告中披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。管理層必須運用自己的判斷來評估此類控制和程序的成本和收益，就其性質而言，這些控制和程序只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
如附註15——收購HEYDUDE所述，在截至2022年3月31日的三個月中，我們完成了此次收購，因此，對HEYDUDE財務流程的內部控制已經整合，並將包含在管理層截至2023年12月31日的年度披露控制和程序評估中。在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見交易法第13a-15（f）條）沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
關於法律問題的討論見第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註13——承付款和意外開支。 財務報表這份 10-Q 表季度報告中。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
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| 發行人購買股票證券 |
| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開購買的一部分購買的股票總數 宣佈的計劃或計劃 (1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 (1) |
| 2023 年 7 月 1 日至 31 日 | | 986,504 | | | $ | 111.51 | | | 986,504 | | | $ | 940,015,076 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2023 年 8 月 1 日至 31 日 | | 404,495 | | | 98.91 | | | 404,495 | | | 900,015,149 | |
| 2023 年 9 月 1 日至 30 日 | | — | | | — | | | — | | | 900,015,149 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | 1,390,999 | | | $ | 107.85 | | | 1,390,999 | | | $ | 900,015,149 | |
(1)2021 年 4 月 23 日，董事會批准並批准了一項回購高達 10 億美元普通股的計劃。此外，2021年9月23日，董事會批准將我們的股票回購授權增加10億美元。截至2023年9月30日，根據我們的股票回購授權，仍有約9億美元可供回購。回購的數量、價格、結構和時間（如果有）將由我們自行決定，未來的回購將由我們根據市場狀況、流動性需求、債務安排限制和其他因素進行評估。股票回購可以在公開市場上進行，也可以在私下談判的交易中進行。回購授權沒有到期日，也沒有義務我們收購任何特定數量的普通股。董事會可以隨時暫停、修改或終止回購計劃，恕不另行通知。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中，沒有董事或高級職員 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。展品
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| 展品編號 | | 描述 |
| 3.1 | | 重述的Crocs公司註冊證書（參照Crocs, Inc.於2006年3月9日提交的S-8表格註冊聲明附錄4.1納入此處）。 |
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| 3.2 | | Crocs, Inc. 重述公司註冊證書修正證書（參照Crocs, Inc.於2007年7月12日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入此處）。 |
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| 3.3 | | 經修訂和重述的《Crocs, Inc. 章程》（參照 Crocs, Inc. 於 2006 年 3 月 9 日提交的 S-8 表格註冊聲明附錄 4.2 納入此處）。 |
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| 3.4 | | Crocs, Inc. A系列可轉換優先股指定證書（參照Crocs, Inc.於2014年1月27日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入此處）。 |
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| 4.1 | | 普通股證書樣本（參照Crocs, Inc.於2006年1月19日提交的S-1/A表格註冊聲明附錄4.2納入此處）。 |
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| 10.1* | | 《再融資修正案》於2023年8月8日由特拉華州的一家公司Crocs, Inc.、其附屬擔保方、作為行政代理人的北卡羅來納州花旗銀行及其各貸款方（參照Crocs, Inc.附錄10.1納入此處）s 表格 8-K 的最新報告，於 2023 年 8 月 8 日提交）。 |
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| 31.1† | | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| | |
| 31.2† | | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 32+ | | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| | |
| 101.INS† | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | |
| 101.SCH† | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL† | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF† | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.LAB† | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| | |
| 101.PRE† | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中）。 |
* 根據第S-K號法規第601 (a) (5) 項，某些附表和證物已被省略。公司特此承諾根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表和附錄的副本。
† 隨函提交。
+ 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | CROCS, INC. |
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| 日期：2023 年 11 月 2 日 | | 來自： | /s/ 安妮·梅爾曼 |
| | | 姓名： | 安妮·梅爾曼 |
| | | 標題： | 執行副總裁兼首席財務官 |