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以下對我們普通股的描述是摘要，並不聲稱是完整的。其全部受我們修訂和重述的公司證書（我們的“證書”）和我們的第六修訂和重述的章程（我們的“章程”）的約束並符合資格，其中每一項均已提交給美國證券交易委員會，作為本年度報告的附件，表格10-K。下面的摘要也受到適用法律條款的限制。

根據我們的證書，我們有權發行最多600,000,000股普通股，每股票面價值0.001美元。我們的普通股根據經修訂的1934年證券交易法第12節登記，並在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“LPLA”。

我們普通股的持有者在提交股東投票的所有事項上，每持有一股股票有權投一票，並且沒有累積投票權。我們的附例規定，如果董事的被提名人正確投票贊成的票數超過了正確投票反對該被提名人當選的票數，則將當選為董事的被提名人；但是，如果我們董事會(“董事會”)的正確提名人數超過了應選舉董事的人數，則董事將以正確投票的多數選出。普通股持有人有權按比例收取本公司董事會宣佈的任何股息，但須受派息時尚未發行的任何系列優先股的任何優先股息權利的規限。

我們的證書和我們的章程包含某些條款，這些條款可能會阻礙、延遲或阻止我們的管理或控制發生變化。我們預計，以下概述的這些規定將阻止強制性收購做法或不充分的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與董事會談判，我們相信這可能會導致任何此類收購的條款得到改善，有利於我們的股東。然而，它們也可能會阻礙一些股東可能支持的收購。

特拉華州一般公司法(“DGCL”)規定，除非公司的公司註冊證書中另有規定，否則股東可以在不開會的情況下以書面同意的方式行事。我們的證書規定，要求或允許我們的股東採取的任何行動，只能在正式召開的股東年度會議或特別會議上採取，而不能在沒有會議的情況下經書面同意。

本公司的證書及細則規定，在任何系列優先股持有人的任何特別權利及適用法律要求的規限下，本公司的股東特別會議只能由(A)本公司董事會主席或副主席、(B)本公司總裁或(C)董事會多數成員通過特別決議召開。

我們的章程規定了向股東年度會議提交股東提案的預先通知程序，包括提名董事。股東在年度會議上只能考慮會議通知中指定的、由董事會或在董事會指示下提出的建議，或由有權在會議上投票並已以適當形式(根據我們的章程和適用法律)及時向我們的祕書提交書面通知的登記在冊的股東提出的建議，表明該股東打算將該等業務提交會議。這些規定的效果可能是，如果不遵循適當的程序，就不能在會議上進行某些業務，或者將我們大多數未償還有表決權證券的持有人支持的股東行動推遲到下一次股東會議。

我們的章程規定，持有我們普通股至少3%三年或更長時間的股東(或最多20名股東)可以提名特定數量的董事，並將這些被提名人包括在我們的委託書材料中，前提是這些股東和被提名人符合我們章程中規定的要求。根據這些規定，股東提名的最高人數為在任董事人數的2%或20%。任何打算使用這些程序提名董事會候選人以包括在我們的委託書中的股東必須滿足我們的章程中規定的要求。

在不違反任何系列優先股持有人選舉董事的特殊權利的前提下，在董事選舉中有權投票的股份的持有人必須批准董事的罷免。空缺和新設立的董事職位將僅由現任董事的過半數投票填補，即使少於法定人數，而非股東。此外，該證書規定，股東罷免董事所產生的任何空缺，除法律另有規定的任何其他投票外，只能由發行在外的普通股的過半數的贊成票填補。本公司的章程允許股東會議的主持人採納有關會議的規則及規例，如不遵守規則及規例，則可能會妨礙會議上處理某些事務。

《公司章程》一般規定，有權對公司註冊證書或章程的修訂進行表決的發行在外股票的多數票批准該等修訂，除非公司註冊證書或章程（視情況而定）要求更大的百分比。公司章程可以通過董事會的多數票進行修改或廢除，或者，除法律另有規定的任何其他票外，還可以通過公司發行在外的普通股至少三分之二的表決權的贊成票進行修改或廢除。此外，修改、修改或廢除或採用任何與"董事會"、"書面同意不一致的規定，"股東特別會議"、"股東特別會議"、"董事會"、"董事會"、"未經書面同意的行動"、"股東特別會議"、"董事會"、"股東特別會議"、"董事會"、"董事會"、"股東特別會議"、"董事會"、"股東特別會議"、"董事會"、"董事會"、"股東特別會議"、"董事會"、"董事會"、"董事“對經修訂和重述的公司註冊證書和章程的修訂”和我們的證書中所述的“企業合併”條款。該等條文可能具有延遲、延遲或阻止取消本公司證書及本公司章程中規定的任何反收購抗辯的效力。

其他類似的訴訟只能在特拉華州高等法院提起。雖然我們認為，該條款在適用的訴訟類型中提供了更高的一致性，從而使公司受益，但該條款可能會產生阻止針對我們董事和高級職員的訴訟的效果。

授權但未發行的普通股和優先股股份可在未經股東批准的情況下在未來發行，但須遵守納斯達克全球精選市場上市標準的任何限制。我們的董事會可以不時發行一個或多個系列的優先股，並具有董事會可能決定的指定、優先權和相關、參與權、選擇權或其他特殊權利。該等額外股份可用於各種企業融資交易、收購及僱員福利計劃。授權但未發行的普通股和優先股的存在可能會使通過代理權競爭、要約收購、合併或其他方式獲得我們控制權的嘗試變得更加困難或阻礙。