Comerica Incorporated 加拿大皇家銀行資本市場金融機構會議2024年3月6日吉姆·赫爾佐格首席財務官彼得·塞夫齊克首席銀行官凱利·蓋奇投資者關係董事安全港聲明本演講包括1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。此外，Comerica可能會不時作出其他包含此類陳述的書面和口頭通信。有關Comerica預期財務狀況、戰略和增長前景以及未來預計存在的總體經濟狀況的所有陳述均為前瞻性陳述。“預測”、“相信”、“考慮”、“感受”、“期望”、“估計”、“尋求”、“努力”、“計劃”、“打算”、“展望”、“預測”、“定位”、“目標”、“目標”、“使命”、“假設”、“可實現”、“潛力”、“戰略”、“目標”、“抱負”、“機會”，“倡議”、“結果”、“繼續”、“保持”、“步入正軌”、“趨勢”、“目標”、“展望”、“項目”、“模型” 以及此類詞語和類似表達方式的變體，或未來或條件動詞，如 “將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 或類似動詞與Comerica或其管理層相關的表達式旨在識別前瞻性陳述。Comerica警告説，前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。前瞻性陳述僅代表聲明發表之日，Comerica不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的事實、情況、假設或事件。實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，未來的業績可能與歷史表現存在重大差異。除了本報告其他地方提及的因素或先前在Comerica的美國證券交易委員會報告（可訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov或Comerica的網站www.comerica.com）中披露的因素外，實際業績可能與前瞻性陳述存在重大差異，未來業績可能與歷史表現存在重大差異，原因包括但不限於以下因素：客户行為的變化可能會對Comerica的業務產生不利影響, 財務狀況和經營業績; 不利的事態發展信貸質量問題可能會對Comerica的財務業績產生不利影響；Comerica客户業務或行業的下滑可能導致信貸損失增加或貸款餘額減少，這可能會對Comerica產生不利影響；政府的貨幣和財政政策可能對金融服務行業產生不利影響，從而影響Comerica的財務狀況和經營業績；利率波動及其對存款定價的影響可能會對Comerica的淨利息收入和資產負債表產生不利影響；Comerica退出彭博短期銀行收益指數可能會對其財務業績產生不利影響；Comerica必須保持足夠的資金和流動性來源，以滿足監管預期，支持其運營併為未償負債提供資金；Comerica信用評級的降低可能會對Comerica和/或其證券持有人產生不利影響；其他金融機構的穩健性可能會對Comerica產生不利影響；安全風險，包括拒絕服務攻擊、黑客攻擊、針對Comerica的社會工程攻擊同事和客户、惡意軟件入侵或數據損壞企圖以及身份盜竊可能導致機密信息泄露，對其業務或聲譽產生不利影響，並造成重大的法律和財務風險；網絡安全和數據隱私是立法和監管重點關注的領域；Comerica或第三方的運營或安全系統或基礎設施可能出現故障或遭到破壞，這可能會干擾Comerica的業務並對Comerica的經營業績產生不利影響，流動性和財務狀況，並造成法律或聲譽損失；Comerica依賴其他公司提供其交付系統的某些關鍵組件，某些故障可能會對運營產生重大不利影響；法律和監管程序及相關金融服務行業事務，包括直接涉及Comerica及其子公司的事項，可能會對Comerica或整個金融服務行業產生不利影響；Comerica可能因欺詐而蒙受損失；控制和程序可能無法預防或無法防止或檢測所有錯誤或行為欺詐；監管或監督的變化，或Comerica在現行法規或監督方面的地位的變化，可能會對Comerica的運營產生重大不利影響；Comerica聲譽受損可能會損害其業務；Comerica可能無法利用技術開發、營銷和向其客户提供新產品和服務；Comerica市場內部的競爭產品和定價壓力可能會發生變化；引進、實施、退出、成功而且商業計劃和戰略的時機可能更短成功或可能與預期不同，這可能會對Comerica的業務產生不利影響；管理層維持和擴大客户關係的能力可能與預期不同；管理層留住關鍵高管和員工的能力可能會發生變化；未來的任何戰略收購或剝離都可能對Comerica的業務和運營構成一定的風險；國內外總體政治、經濟或行業狀況可能不如預期；通貨膨脹可能對Comerica的業務產生負面影響，盈利能力和股票價格；降低風險敞口的方法可能無效；包括流行病在內的災難性事件可能會對總體經濟、金融和資本市場、特定行業和Comerica產生不利影響；表現為物理或過渡風險的氣候變化可能會對Comerica的運營、業務和客户產生不利影響；會計準則的變化可能會對Comerica的財務報表產生重大影響；Comerica的會計政策和流程對報告至關重要財務狀況和業績運營情況，要求管理層對不確定事項做出估計；Comerica的股價可能波動；對Comericas股票證券的投資沒有聯邦存款保險公司的保險或擔保。遵守更嚴格的資本要求可能會對Comerica產生不利影響；税法或法規的變更或對税法或法規的行政或司法解釋的變化可能會對Comerica產生不利影響；表現為物理或過渡風險的氣候變化可能會對Comerica的運營產生不利影響，企業和客户；會計準則的變化可能會對Comerica的財務報表產生重大影響；Comerica的會計政策和流程對於報告財務狀況和經營業績至關重要，要求管理層對不確定事項做出估計；Comerica的股價可能波動；對Comerica股票證券的投資不受聯邦存款保險公司的保險或擔保。2©2024，Comerica Inc. 版權所有。
3©2024，Comerica Inc. 版權所有。面向未來堅實的基礎和戰略行動為隨着時間的推移實現更高的回報創造機會正確的業務戰略 • 為銀行能力更大、銀行交付量較小的目標客户提供獨特的價值主張 • 利用商業優勢，同時進一步投資於互補的費用和存款生成產品多元化 • 有意跨業務領域進行多元化分散投資限制了對任何一個行業或資產類別的敞口 • 以MSA為重點的地理戰略利用增長機會，同時限制了風險敞口個別州或地區的盈利軌跡良好 • NII 將從2025年到期的互換和證券中受益 • 為較低的利率環境做好準備 • 通過近期行動表現出支出紀律強勁的流動性和資金 • 同行領先的NIB組合 • 低存款比率 • 充足的流動性渠道 • 24年第一季度成功發行債券，這是我們歷史上最大規模的債券 • 各週期同行表現優異的記錄 • 相對於同行儲備充足 • CRE風險敞口總額的約40％被所有者佔用 • 紐約州沒有租金受控的多户住宅曝光量 • 名義辦公室風險敞口 (
最近的獎項和表彰由JUST Capital和CNBC評選的美國最公正的公司之一美國最環保的公司美國最環保的公司美國最偉大的工作場所在人權運動基金會的2023-2024年企業平等指數（CEI）中獲得了100分。Right Balance旨在有效滿足目標客户的獨特需求經驗豐富和終身的團隊為我們跨市場和業務的關係提供一致性量身定製的解決方案和定製產品以滿足客户需求本地化為客户提供建議行業專業知識為客户增添獨特價值全套產品和服務包括信貸能力、資金管理和資本市場解決方案社區參與認識到我們在推動我們服務的市場和社區方面都發揮了作用 2023 年 Newsweek Honors ©2024，Comerica Inc. 版權所有。5 商業銀行 86% 10% 4% 商業銀行財富管理零售銀行 49% 6% 37% 8% 商業銀行財富管理零售銀行其他 ©2024，Comerica 版權所有。多元化業務獨特的互補模式貸款1 存款2 12023年第四季度平均貸款 223 年第四季度平均存款 6 財富管理作為 “領先的商業銀行” 提供一流的商業解決方案，包括強大的數字套件成長中間市場、商業銀行和專業業務創造資本節約型費用收入專注於有機增長和其他戰略增長機會為所有接觸點的客户提供高水平的服務為公司提供重要的資金來源尺寸，粒度與存款多元化零售銀行各部門之間緊密的關係戰略釋放了我們特許經營權的價值
《貸款更新》預計在24年2月29日之前實現負責任增長的24季度指標是初步的，可能會發生變化。由於業務季節性或其他情況，季度和其他較短的業績可能無法代表長期業績 124年第一季度至24年2月29日與23年4季度2展望的比較，截至2024年3月25日 7©2024，Comerica Inc. 版權所有。53.5 55.4 54.0 52.8 51.5 30.0 50.0 60.0 1Q23 3Q23 4Q24 1Q24 貸款趨勢（以十億美元計；平均值）截至2月29日的季度迄今為止的趨勢•季度總額平均貸款減少約13億美元1 •中間市場、股票基金服務和全國經銷商服務降幅最大 •增幅最大商業地產 • 24年第一季度展望2：預計平均貸款餘額將與先前的第一季度指導區間一致 56.5 57.0 57.0 55.5 45% 46% 47% 48% 422年第一季度第二季度第三季度23季度第四季度使用貸款承諾隨着選擇性的增加而下降（期末：十億美元）©2024，Comerica Inc. 版權所有。24年第一季度指標至2月29日 24 是初步的，可能會有變化。同行數據來源：標普全球市場情報和公司新聞稿；有關同行羣體的完整清單，請參閲我們的2023年委託書124年第一季度至24年2月29日與23年第四季度的比較 2截至24年3月5日的展望 3存款增長根據H.8數據概述的日期期末存款餘額之間的差額計算 8存款更新截至2月29日的季度初至今趨勢 • QTD平均存款較24年第四季度的平均水平下降了約10億美元 1 • 大型企業和娛樂業的增長，被經紀存款證、TLS和中間市場的下降所抵消 + 約5億美元的增長平均計息率中，包括經紀存款證平均下降約5億美元——平均無息存款減少約15億美元 • NIB平均存款組合QTD 40％；平均貸款存款比率為79％•第一季度展望2：預計平均餘額符合先前的第一季度指導區間正常存款季節性；通過有利的NIB組合存款趨勢（以億美元計；平均值）佔總額的非計息百分比保持競爭優勢存款（平均；百分比；23 年第四季度）67.8 64.3 65.9 66.0 65.1 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 1Q23 3Q23 3Q23 3Q23 4Q23 1Q23 1Q24 至 2/29 18 21 22 22 2526 26 28 30 31 34 35 36 42 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH FH FH N B O K F M TB W A L R F ZI O N C FR N C FR N C FR N C 同行平均值 2.21% 1.04% -0.48% CMA 所有商業銀行大型商業銀行存款增長3（期末；24年2月14日對比23年5月31日）
利率敏感度基本實現了保護收益免受利率波動影響的戰略目標 2截至24年3月29日 1Outlook 2有關方法，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的10-K表格。估算值基於我們的基本案例的模擬建模分析，該案例利用截至2023年12月31日的靜態資產負債表，Comerica Inc. 版權所有。• 22財年的NII比21財年（包括購買力平價）增長超過33％•2022年第四季度淨利息（包括PPP）的管理展望me1 • 24年第一季度展望：預計淨利息收入與上一個財年持平 Q 指導區間不包括BSBY停息後的波動率 • BSBY停止和重新指定預計將造成持續波動預計的12個月淨利息收入影響相對於基準100個基點逐漸減少2300萬美元100個基點逐漸減少和60％增量貝塔指數4,400萬美元 100個基點逐漸增加-3,600萬美元逐步增加100個基點和60％增量貝塔-6500萬美元敏感度分析截至23年12月31日利率上調貸款餘額適度減少存款餘額適度下降存款貝塔指數約48％證券投資組合現金流的部分再投資套期保值（掉期）12/3建模未增加 1/23 模型假設2 100 個基點（平均值 50 個基點）漸進、非平行上升 22.9 23.7 23.7 23.5 23.5 23.5 23.5 23.623.4 23.3 22.9 22.4 2.43% 2.47% 2.51% 2.51% 2.55% 2.55% 2.57% 2.61% 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 3Q24 4Q25 2Q25 3Q25 3Q25 4Q25 4Q25 4Q25 10©2024，Comerica Inc. 版權所有淨利息收入預期證券還款額和到期日2（百萬美元）440 650 625 625 520 575 650 545 1.71 1.41 1.54 1.39 1.42 1.44 1.48 第二季度第二季度第三季度24年第一季度2季度3Q25第四季度截至231年12月31日的25年4Q25合同互換名義值（以十億美元計；平均值；加權平均收益率）掉期和證券流失預計將為2025年帶來利好從24年第一季度到25年第四季度項目收益率提高14個基點，名義債券減少13億美元；減輕了NII的壓力通過償還較低收益證券所產生的流動性預計將使NII適度國庫受益抵押品維護再投資 12/31/23 1收到的固定/支付浮動掉期；到期日延至30年第三季度；該表反映了CME LIBOR過渡後當前合同中當前和遠期起始掉期條款的最終掉期平均名義餘額和加權平均收益率，並假設截至24年3月5日沒有未來終止 2Outlook
(2.1) (2.2) (2.8) (2.0) (0.6) (1.0) (1.3) (0.6) (0.5) (0.5) (0.5) (0.4) 23年第一季度第三季度4Q23年第四季度證券互換養老金 4.62% 6.30% 6.30% 23年第四季度有形普通股比率資本管理將資本狀況維持在目標CET1上約10％ 12/31/23 1考慮證券和養老金及相關RWA 利用 23 年 12 月 31 日的風險權重獲益。不假設其他潛在的巴塞爾協議IIE殘局影響（例如市場風險、運營風險和標準交易對手風險的變化）。2參考附錄3中的非公認會計準則財務指標對賬表示30億美元AOCI對普通股的影響，23億美元對總資產的相應影響 10.80% 11.09% 7.0% 23年第三季度CET1第一級 11.30% 11.60% 28.5% 3季度第四季度監管最低限額 + 資本保護緩衝區 (CCB) 11©2024，Comerica Inc. 版權所有。4.6 6.0 3Q23 4Q23 4Q23 普通股普通股（以十億美元計；期末）有形資產普通股比率2 5.34% 7.00% 23年第三季度4季度普通股比率普通股比率累計其他綜合收益（以十億美元計）情景估計AOCI 增長/（減少）利率衝擊 + 100 個基點靜態餘額（14億美元）利率衝擊——100 個基點靜態餘額 14 億美元 AOCI 衍生的證券和互換投資組合模擬敏感度分析的預計變化 23 年第四季度：（328 個基點）的 AOCI 影響3（3.0 美元）AOCI 影響我們不受這些提議的約束截至23年12月31日，規則的資產約為860億美元。如果遵守與AOCI選擇退出變更相關的擬議巴塞爾協議III殘局資本要求，截至231年12月31日，我們估計的CET1將超過監管最低限額和保護緩衝區。AOCI選擇退出後的CET1估計值為7.93％長期的基於信任的客户關係，在中間市場任職、專家關係和集團經理平均在Comerica任職10年和20年，平均在Comerica工作10年和20年 “貫穿週期” 的心態多元化業務組合，具有吸引力、增長和關係-中間市場、環境服務和小型企業等以中間市場、環境服務和小型企業為導向的業務領域提供免費的營銷服務獨特的資金解決方案用於約95％的商業無息存款補充資本市場業務差異化財富管理業務，專門滿足企業主和高管的需求，39％的商業客户使用1 該國最大的第三方信託業務，Advisor Solutions為該國一些最大的經紀交易商提供房地產結算；石油，天然氣和礦產管理；特殊需求信託和慈善基金深厚的粘性運營賬户，我們的C&I客户推動了78％的貸款存款比率，低於我們15年的平均水平，服務於終身客户關係的專家銀行家平均存款餘額超過行業不斷增長的小型企業細分市場存款豐厚的關係（97％有存款關係）精益、現代技術架構和交付模式，包括我們的 “數字工廠” ~75％的業務應用程序是基於雲和SAAS的投資僅將支出集中在區域上真正的競爭優勢現代化之旅轉變零售交付以優化體驗和效率採取漸進行動提高效率 ©2024，Comerica Inc. 版權所有我們的差異化價值主張一家領先的商業銀行，輔之以強大的零售和財富管理獨特的商業特許經營補充費用和關係產品穩健的低成本存款基礎高效的技術和運營 23年9月30日 1截至23年9月30日 12
主要市場其他市場辦公地點德克薩斯州多元化的地理足跡 • 成立時間：1988 年 • #2 最大的州國內生產總值 • 商業友好環境 • 達拉斯-沃斯堡、休斯頓、奧斯汀、加利福尼亞州聖安東尼奧 • 成立時間：1991 年 • #1 最大的州國內生產總值 • 密歇根州洛杉磯、聖地亞哥、聖何塞、舊金山 • 成立時間：1849 年 • #14 最大的州國內生產總值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、蘭辛辦事處遍佈美國東南部 • 強勁的人口增長和製造業基礎 • 羅利的 3 個商業辦公室，温斯頓·塞勒姆和夏洛特 • 南卡羅來納州和喬治亞州的新辦事處 • 為佛羅裏達州、喬治亞州、北卡羅來納州、田納西州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州西部山區的客户提供服務 • 經濟快速增長，氣候誘人 • 丹佛設有 1 個辦事處 • 為亞利桑那州和科羅拉多州的客户提供服務 13©2024，Comerica Inc. 版權所有。高增長的大型城市市場高度整合、具有成本效益的平臺佔主導地位中間市場公司和財富管理機會 12023年第四季度平均貸款 3其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 35% 25% 14% 26% 26% 密歇根州加州德克薩斯州其他市場 23% 36% 24% 18% 密歇根州加州德克薩斯州其他市場貸款1 存款2 3 3（百萬美元，除外分享數據) 2023 年變動平均貸款 53,903 美元 50,460 美元 3,443 美元平均存款 66,018 75,481 (9,463) 淨利息收入 2,514 2,466 48 信貸損失準備金 89 60 29 非利息收入1 1,078 1,068 10 非利息支出1 2,359 1,998 361 所得税準備金 263 325 (62) 淨收入 881 1,151 (270) 每股收益2 6.44 美元 8.47 美元 (2.03) 效率比率 66% 56% 平均股本回報率3 16.50% 18.650% 與22財年相比，平均資產回報率為1.01％ 1.32％ 1包括與23財年1300萬美元延期補償計劃相關的收益/（虧損）和22財年（1800萬美元）2普通股每股攤薄收益3普通股股東權益回報率主要業績驅動因素年度同比增長 • 受商業房地產和全國經銷商服務增長的推動，貸款增長了34億美元，增長了7％，但部分被包括抵押銀行家退出在內的貸款優化所抵消 • 存款受到與行業混亂相關的多元化努力的影響；23下半年的穩定和成功的存款收回策略 • 創紀錄的淨利息收入抵消了存款和借貸成本的影響 • 信貸質量仍然非常強勁，淨扣除4個基點 • 非利息收入受BSBY停止的影響，抵消了積極的趨勢在非客户和客户費用收入中 • 支出反映了聯邦存款保險公司的特別評估、與提高未來盈利能力的舉措相關的投資相關壓力和成本 2013 財年業績創紀錄的平均貸款餘額和淨利息收入；良好的信貸質量 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。14
23年第四季度值得注意的項目主題1 2023年第四季度會計影響（税前）4季度每股收益影響（扣除税款）聯邦存款保險公司特別評估2 +1.09億美元非利息支出（0.62美元）BSBY停止公告的影響——9100萬美元其他非利息收入+300萬美元淨利息收入=8,800萬美元非現金淨額，税前影響注意：隨着時間的推移，本次會計變更的影響將再次加劇。（0.52美元）費用調整計劃+2500萬美元非利息支出（0.14美元）Ameriprise合夥企業會計-200萬美元非利息收入200萬美元信託收入200萬美元其他非利息收入+200萬美元淨增200萬美元經紀費——200萬美元非利息支出無其他項目（不影響底線）：1重要項目的描述見幻燈片21 2有關截至2024年2月的最新信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的10-K表的F-7頁。©2024，Comerica Inc. 版權所有。15 年第四季度業績受重要項目影響；旨在支持未來增長的戰略資產負債表管理1包括與遞延相關的收益/（虧損）22年第四季度綜合資產回報率為600萬美元，（300萬美元），23年第四季度800萬美元 2普通股攤薄後每股收益 3非利息支出百分比淨利息收入和非利息收入之和，其中不包括證券淨收益（虧損）、與Visa B類股票的轉換率掛鈎的衍生合約以及通過認股權證貨幣化獲得的股票價值的變化（百萬美元，每股數據除外），2023年第四季度4季度與23年第三季度相比42,796美元平均存款52,796美元（1,191美元）421美元 66,045 65,883 71,355 162 (5,310) 淨利息收入 584 601 742 (17) (158) 信貸損失準備金 12 14 33 (2) (21) 非利息收入1 198 295 278 (97) (80) 非利息支出1 718 555 541 163 177 所得税準備金 19 76 96 (57) (77) 淨收益 33 251 350 (218) (317) 每股收益2 0.20 美元 1.84 美元 2.58 美元 (1.64) 美元 (2.38) 效率比率3 91.86% 61.86% 53.00% CET1 11.09% 10.80% 關鍵績效驅動因素與 23 年第三季度相比 • 平均貸款由於Mortgage Banker Finance的退出以及繼續選擇性地優先考慮回報，下降了2.2％ •儘管受到Mortgage Banker Finance退出的影響，但存款仍保持穩定 • 淨利息收入受剩餘現金減少、貸款戰略管理和貸款成功增長的影響計息存款 • 適度淨扣除15個基點；存款準備金率升至1.40％，反映了市場正常化 • 非利息收入主要受BSBY停止的影響；投資客户相關費用收入仍然是當務之急 • 受聯邦存款保險公司特別評估和為增強未來盈利能力而採取的行動影響的非利息支出•儘管有一些值得注意的項目 16©2024，Comerica Inc.版權所有。
-4.1 -3.8 CMA 同行平均值非計息存款變化（平均；百分比；23年第四季度對比23年第三季度）計息存款變動（平均；百分比；23年第四季度對比23年第三季度）3.7 3.1 CMA同行平均值CMA對比同行4季度同行數據來源：標普全球市場情報和公司新聞稿計息存款成本（百分比；23財年）17©2024，Comerica Inc. 版權所有。非計息佔存款總額的百分比（平均；百分比；23年第四季度）存款變動總額（平均；百分比；23年第四季度對比23年第三季度）0.2 1.0 CMA同行平均2.52 2.41 CMA同行平均值 6.8 7.0 CMA同行平均值全年貸款增長（平均；百分比；23財年對比22財年）貸款存款比率（期末；百分比；4Q23）貸款收益率（百分比；4Q23）6.38 6.26 CMA 同業平均值 18 21 22 22 25 26 28 30 31 31 34 36 42 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH B O K F M TB W A L R F ZI O N C FR C C M A 同行平均值 45 69 77 77 77 78 81 82 83 91 93 C FR FI TB B O K F R F ZI O N K EY C M A H B A N M TB C FG W B S SN V W W A L FH N 同行平均值 52.4 53.5 54.0 52.8 5.45 5.89 6.38 4Q22 1Q23 2Q23 23 3Q23 4Q23 4Q23 3Q23 4Q23 貸款戰略優化工作優先關係；與23年第三季度相比，有望提高回報和增長1查看季度平均貸款幻燈片瞭解更多詳情2查看商業地產幻燈片貸款（以十億美元計）平均貸款減少12B1美元，跌幅2.2％——5.43億美元抵押銀行家（戰略退出）——4.33億美元普通中間市場——3.36億美元股票基金服務——3.36億美元企業銀行 + 3.77億美元商業地產2 + 2.84億美元的全國經銷商服務 18©2024，Comerica Inc. 版權所有。貸款收益率平均餘額百分比期末 56.5 57.5 57.0 55.5 53.7 45% 46% 47% 48% 422年第一季度第二季度第二季度3Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23使用貸款承諾隨着選擇性的增加而下降（期末：以十億美元計）
71.4 67.8 64.3 65.9 66.0 0.97 1.52 2.90 3.12 4Q22 4Q2 2Q23 第三季度與 23 年第三季度相比 23 年第 4 季度存款趨勢反映了穩定和強大的客户關係 1計息存款的利息成本 2存款增長按使用 H.8 數據概述的日期期末存款餘額之間的差額存款（以十億美元計）存款利率平均餘額增加1% 平均餘額存款增加 20億美元，佔0.2％ + 6.14億美元普通中間市場 + 2.4億美元零售銀行 + 1.98億美元企業銀行業務-5.64億美元經紀定期存款-1.76億美元抵押銀行家融資（戰略退出）——1.29億美元全國經銷商服務•計息增長14億美元；非計息下降12億美元•累計計息存款貝塔值為58％•受計息存款成功增長的影響，23年第四季度國民總收入佔存款總額的42％；NIB餘額趨勢符合預期19©2024，Comerica Inc.版權所有。有利組合（期末，以十億美元計）67.2 66.8 3Q23 4Q23 45% 42% NIB IB 7.39% 1.74% 1.14% CMA 所有商業銀行大型商業銀行存款增長2（期末；23年12月27日對比23年5月31日）23年第四季度與23年第三季度相比1代表使用Comerica Inc.及其子公司合併存款總額的未投保存款，即與合併資產負債表的列報一致，不包括合併中取消的未投保存款 212/31/23估計為23年12月31日的3A 4包括消費者和小型企業 ©2024，Comerica Inc. 版權所有保留的。有吸引力的存款狀況進一步增強了我們強大的存款特許經營存款組合具有更好的風險特徵•較不集中於較脆弱的企業•較低的價格敏感度•未投保和超額存款的百分比較低•保留了42％的強勁無息組合比疫情前（以十億美元計）2019財年2022年12/31/2023學年存款比率88％75％78％存款總額（期末）57.3美元71.4美元66.8％每次電話會議未投保存款報告經加盟存款調整1 60% 54% 64% 57% 47% 2 41% 2 穩定和終身核心賬户存款基礎3 跨市場和企業實現多元化 • 零售消費者（28%）、中間市場貸款（12%）和小型企業銀行（8%）、本質上多元化的業務領域最為集中 • 地域分散的整體、互聯關係 • 約 95% 的商業銀行無息存款使用資金管理服務；約 91% 的商業銀行無息存款使用資金管理服務；約 91% 的中間市場關係有 >7 種財資管理產品 • 約 90% 的零售客户有支票賬户4 終身制 • 中間市場關係一般 >15 年 • 零售業平均值關係 >15 年4 活躍運營賬户 • 中間市場關係平均存款餘額約800萬美元（包括約200萬美元的無息存款餘額）• 零售客户平均支票賬户餘額為27.7萬美元4 商業銀行 49% 零售銀行 37% 財富管理 6% 其他 8% 多元化存款基礎（23 年第四季度平均值）20
重要項目描述主題描述聯邦存款保險公司特別評估 • CMA記錄的與聯邦存款保險基金（DIF）特別評估相關的支出BSBY停止公告的影響 • 2023年11月15日，彭博指數服務有限公司（“BISL”）於2024年11月15日正式宣佈未來永久停止彭博短期銀行收益指數（“BSBY”）。• 該公告導致佔部分現金流的套期保值暫時損失推動、確認與適用相關的非現金未實現虧損此前在AOCI中進行了互換，對淨利息收入產生了影響。費用調整舉措 • 為增強盈利能力和創造戰略與風險管理投資能力而採取的行動導致了遣散費 Ameriprise 合夥企業會計 • 根據我們的 Ameriprise 關係條款，對以前屬於非利息收入和非利息支出的某些項目進行重新分配，現在列在非利息收入中。由於這些變化完全相互抵消，因此對底線沒有影響。©2024，Comerica Inc. 版權所有。21 CMA vs Peers 11.09 10.88 CMA Peer Avg. 4Q23 同行平均數據來源：標普全球市場情報和公司新聞稿 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。CET1（資本）比率（百分比；23 年第四季度）22 淨利率（百分比；23 年第四季度）2.91 3.12 CMA 同業平均值 0.04 0.06 0.08 0.19 0.21 0.22 0.32 0.33 0.35 0.40 0.40 0.40 C M A ZI O N W A L B O K F C FR K EY W B S H B A N FH FH N FI TB M SN V R F C FG 淨扣款（回收額）（百分比；23財年）淨利率（百分比；23財年）3.06 3.26 CMA同行平均增長7個基點環比下降6個基點
©2024，Comerica Inc. 版權所有。流動性支持的批發資金還款；保持充足的容量 12/31/23 1銀行定期融資計劃 23 • 償還了18億美元的批發融資：• 12億美元到期的FHLB預付款 • 5.64億美元的經紀定期存款 • 2024年FHLB的計劃到期日為36億美元，從2025-2028年起每年到期10億美元 • 在23年第四季度財報發佈後成功發行10億美元的債券。2030年的成熟度，未反映在圖表中。來源（23 年 12 月 31 日）十億美元金額或總容量剩餘容量現金 7.9 7.9 FHLB（證券和貸款抵押品）17.1 9.5 BTFP1（證券抵押品）9.3 9.3 折扣窗口（貸款抵押品）21.0 21.0 總流動性容量 477 億美元總流動性容量（例如折扣窗口）267億美元的低無抵押債務債務（債務到期日，百萬美元）78% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 130% 20 10 20 20 20 20 20 20 15 20 16 20 20 20 20 19 20 20 20 20 19 20 20 21 22 第一季度 23 第三季度 23 第四季度 23 第四季度 23 年貸款存款比率低於歷史平均水平（期末）500 350 550 500 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2033 證券投資組合利率變動加速了未實現虧損的恢復；預計未來到期日將增強盈利能力 12/31/23 由於四捨五入，上圖中顯示的總額可能無法滿足假設23年12月31日的遠期曲線，截至24年1月19日的展望 2攤銷成本反映了扣除還款額後的面值證券以及剩餘的未累計折扣或溢價 3截至23年12月31日期末的估計，23年第四季度投資組合增加了6億美元至3.24億美元的MBS付款和1億美元的國債到期日+9.75億美元的公允價值變動（税前）• 23年第四季度投資組合平均減少5.92億美元 • 估計還款額約3.4億美元 MBS1 • 期限為5.5年3 • 在+200個基點的即時加息下延長至6.1年3 • 與證券相關的AOCI未實現淨虧損降至20億美元（税後）投資組合策略 • 利用自然投資組合流失作為流動性來源 • 質押投資組合作為抵押品，根據需要獲得批發融資 • 100% 的投資組合可供出售 • 目前無意出售或重組預期還款額和到期日1（百萬美元）©2024，Comerica Bank。版權所有。24 筆還款創造了流動性（期末；以十億美元計）2 12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 (0.1) 2.7 2.9 3.6 2.7 12.3 21.0 20.0 19.5 4Q23 2Q23 2Q23 3Q23 3Q23 4Q23 4Q23估值調整公允價值（在資產負債表上報告）攤銷成本 440 650 625 520 1.71 1.54 1.39 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 4Q24 1Q25 到期收益率百分比還款和到期日估算
淨利息收入實際上保持利率中立；與23年第三季度相比，NIM受益於批發資金還款，而23年第三季度淨利息收入（百萬美元）2.84％-1300萬美元-2200萬美元+ 600萬美元+ 300萬筆貸款餘額較低的餘額，包括掉期 BSBY 停息-0.02-0.07 + 0.04 + 0.01-1MM 證券投資組合-0.00-40MM-4200萬+ 2MM + 2MM 聯邦存款較低的餘額利率-0.09-0.10 + 0.01-3100MM-2,000萬美元存款利率計息餘額和組合-0.15-0.09-0.06 + 68MM + 7000萬 + 3MM-5MM 批發資金 FHLB 預付中長期資金債務利率，包括掉期 + 0.33 + 0.35 + 0.01-0.03 美元5.84億美元 23年第四季度 2.91% 25©2024，Comerica Inc. 版權所有。利率產生的淨影響：（1700萬美元）對淨利息收入的影響以及（7個基點）對NIM 742 708 621 601 584 3.74 3.57 2.84 2.91 4Q22第一季度第二季度第三季度淨利率百分比利率敏感度在23年12月31日利率下降時有能力保護收入 1收到的固定/支付浮動掉期；到期日延至第三季度 30; 該表反映了芝加哥商品交易所倫敦銀行同業拆借利率過渡後當前合同期限和遠期起始互換條款的最終掉期平均名義餘額和加權平均收益率，假設未來不會終止 2有關方法，請參閲公司表格10-K，正如向美國證券交易委員會提交的那樣。估算值基於我們的基本案例的模擬建模分析，該案例利用2023年12月的平均餘額，假設對衝會計26©2024的所有貸款套期保值質量，Comerica Inc. 版權所有。截至231年12月31日的掉期交易（十億美元；平均；加權平均收益率）• 2023年沒有增加新的掉期合約 • 截至23年12月31日（税後），AOCI的未實現掉期淨虧損減少6.72億美元，至6.05億美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影響上表 • 23年11月的公告導致淨虧損8,800萬美元非現金損失，掉期持續現金流確認收益沒有變化 • 虧損將在25年和26年回升，預計多數股權將在25年和26年回升 • 預計24年不會產生重大影響，但在剩餘的BSBY掉期重新指定給SOFR之前，會受到按市值計價的波動預計2024年初的12個月淨利息收入影響相對於基準的100個基點逐漸減少2300萬美元100個基點逐漸減少和60％的增量貝塔值4,400萬美元100個基點逐漸增加-3,600萬美元逐漸增加和60％增量貝塔-6500萬美元敏感度分析截至23年12月31日利率上調貸款餘額適度減少適度減少存款貝塔指數約48％每次增量變化證券投資組合現金流的部分再投資 Ging（Swaps）無添加建模於 23 年 12 月 31 日模型假設2 100基點（平均50個基點）逐步非平行上漲 22.4 23.6 23.0 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.68% 2.72% 2.72% 2.72% 2.95% 2.95% 2.97% 2.97% 2.97% 23財年24財年25財年26財年27財年28財年29財年30財年
244 221 186 154 178 0.46 0.40 0.33 0.29 0.34 (0.10) 0.10 0.30 0.50 0.70 1.10 1.30 1.50 4Q22 1Q23 3Q23 3Q23第三季度4Q2/ 貸款% 信貸質量淨扣除額略低於歷史水平；與23年第三季度相比，移民仍可控制1批評貸款符合監管規定的特別提及、不合格和可疑類別同行數據來源：標普全球市場情報和公司新聞稿不良資產略有增加（百萬美元）批評貸款1 低於歷史水平（百萬美元）661 693 728 736 1.24 1.26 1.31 1.38 1.40-1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 4Q22 1Q23 第二季度第三季度4Q23 第四季度 ACL/貸款信貸損失準備金減少（百萬美元）1,572 1,918 2,048 2,048 2,290 2,405 2.9 3.5 3.7 4.6-2.00 4.00 8.00 10.00 12.00 4Q23 2Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 23 批評/貸款% 27©2024，Comerica Inc. 版權所有。(4) (2) 6 20-2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 4Q22 2Q23 第二季度第三季度4Q23 第四季度淨扣款（追回）（百萬美元）貸款損失準備金率（佔貸款總額的百分比；4Q23）0.65 1.10 1.16 1.18 1.25 1.25 1.31 1.32 1.33 1.43 1.59 1.60 1.84 1.97 W AL SN V B O K F ZI O N FH N W B S C FR C FR C M A K EY C FG M TB R F H B A N FI TB 0.32 0.34 0.43 0.43 0.52 0.58 0.59 0.59 0.62 0.75 0.84 0.93 1.62 C FR C FR C C C F F F F F FH FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH F FH FH N F F FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH F FH FH FH N F F FH F FH FH FH N FG M TB 0.06 0.07 0.15 0.23 0.23 0.27 0.27 0.31 0.32 0.46 0.53 ZI O N B O K F W A L C A FH FR K EY W W K EY W B S H B A N FI TB SN V TB C FG F C FG R F 信貸質量4季度同行數據來源：標普全球市場情報和公司新聞稿不良資產比率（佔總額的百分比）貸款和喪失抵押品贖回權的財產；4Q23) •多元化、基於關係的投資組合 • 具有深厚專業知識的經驗豐富的經理 • 保守、一致的承保標準 • 主動、頻繁的客户對話 -0.5 0.0 0.5 1.0 2.0 2.5 2.0 2.0 20 07 20 08 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 19 20 20 20 20 20 20 19 20 20 20 20 22 一季度 23 第二季度 23 第四季度 23 年 CMA 同行週期內平均淨扣款總額（佔百分比）平均貸款）©2024，Comerica Inc. 版權所有。28 次淨扣款（回收額）（佔平均貸款的百分比；23 年第 4 季度）
受BSBY停止會計影響的非利息收入；與23年第三季度相比，與客户相關的收入增長仍然是23年第四季度優先事項 1與Comerica集中清算的風險管理頭寸價格調整（PA）增加相關的風險管理套期保值收益4季度800萬美元，23年第一季度800萬美元，23年第二季度600萬美元，23年第三季度1,700萬美元，23年第四季度1,800萬美元 2包括信用估值調整（CVA）100萬美元 22 年第 4 季度，第 1 季度為 100 萬美元，第 2 季度為 100 萬美元，23 年第 3 季度，（200 萬美元）第 4 季度；包括 22 年第 4 季度遞延補償資產回報率 600 萬美元、23 年第 1 季度 400 萬美元、23 年第 3 季度（300 萬美元）、23 年第四季度 800萬美元 3BSBY 至2024年11月停止發佈；因此，儘管BSBY指數貸款的掉期套期保值將過渡到不同的指數，但對衝會計的暫時損失導致第四季度創下9,100萬美元的淨套期保值虧損。預計損失將在互換期的整個生命週期內重新增加收入（大部分在2025年和2026年），因此不會對互換的經濟性產生任何影響。非利息收入1（百萬美元）278 282 303 295 198 42年第一季度第二季度第二季度第二季度23年第四季度減少9700萬美元 2-9100萬美元對衝會計虧損3-300萬美元信託收入（包括Ameriprise，-200萬美元）-300萬美元信用卡費用-300萬美元證券交易收入（包括Ameriprise，-200萬美元）-300萬美元FHLB股票分紅-200萬美元存款賬户服務費——200萬美元商業貸款費用——200萬美元銀行自有人壽保險+1,100萬美元遞延補償（抵消了非利息支出）+ 200萬美元經紀費（Ameriprise的影響）29©2024，Comerica Inc. 版權所有。第四季度業績中的重要項目 • BSBY：9100萬美元非現金，因BSBY停止而出現淨虧損 • Ameriprise：由於收入的重新分配以及工資和福利成本的重新分類，非利息收入減少了200萬美元（全部被非利息支出的減少所抵消）——200萬美元信託——200萬美元其他收入（包括證券交易收入）+ 200萬美元經紀費 541 551 555 718 53.0 55.5 57.7 61.9 91.9 4Q22 1Q23 2Q2 2Q23 第三季度效率比率 2023 年第四季度效率比率非利息支出百分比1,2（百萬美元）非利息支出預計將增強盈利能力和提升效率 4Q23與23年第三季度1現代化計劃相比，2022年第三季度700萬美元；422年第四季度1,800萬美元；23年第一季度1,600萬美元，23年第二季度700萬美元，（1400萬美元），23年第四季度；23財年500萬美元 2與延期補償計劃相關的收益/（虧損）422年第四季度600萬美元、23年第二季度400萬美元（300萬美元）) 23年第三季度，800萬美元第四季度增加1.63億美元 + 1.13億美元聯邦存款保險公司保險（包括特別評估，1.09億美元）+ 4,400萬美元的薪水和福利（包括Ameriprise，-200萬美元）+ 2300萬美元的遣散費（包括支出計劃，2500萬美元）+ 1,100萬美元的遞延補償（抵消了非利息收入）+ 400萬美元的臨時勞動 + 300萬美元的員工保險 + 1000萬美元的其他非利息支出 + 房地產銷售收益減少700萬美元 + 600萬美元諮詢 + 各類小幅增長-1000萬美元訴訟和監管相關費用-500萬美元外部處理，2024年30年，Comerica Inc. 版權所有。第四季度業績中的重要項目 • 聯邦存款保險公司：與聯邦存款保險公司一次性特別評估相關的1.09億美元支出 • 支出重新調整計劃：2500萬美元與旨在提高盈利能力和創造投資能力的效率工作分開 • Ameriprise：由於考慮了新合夥企業的工資和福利成本，減少了200萬美元，但被非利息收入的下降所抵消
©2024，Comerica Inc. 版權所有。費用重新校準為提高回報和地位以實現可持續成功而採取的行動優化... 再投資並推動未來31家銀行中心和房地產足跡同事效率和流程戰略增長風險管理盈利能力 • 關閉密歇根州、德克薩斯州、加利福尼亞州和亞利桑那州的26個銀行中心 • 繼續調整公司設施 • 精簡管理層 • 組織調整 • 其他人員配置效率 • 總共裁掉約250個職位 • 產品優化 • 審查第三方支出 • 2024年支出減少4500萬美元 • $2025 年支出減少 5,500 萬元 9,035 7,701 2012 年第四季度支出管理紀律和效率記錄 12/31/23 同行數據來源：標普全球市場情報 1不包括合併和收購導致的 WAL 2BOKF、CFR、MTB、SNV 和 WBS 由於數據可用而使用了 23 年第三季度的員工人數員工 (FTE) 收入/員工2（23財年；百萬美元）• 平衡選擇性戰略投資支持創收並進一步加強風險管理 • 持續投資技術 • 優化佔地面積，實現設施現代化 -15% 32©2024，Comerica Inc. 版權所有。466 457 CMA同行平均5年期非利息支出複合年增長率對比2018財年CMA為5.63％同行平均10.04％，同行平均水平為10.04％WAL1 8.32%
商業專線 23 年第 3 季度第 3 季度中型市場綜合 12.0 美元 12.5 美元 12.8 美元能源 1.4 1.5 1.4 全國經銷商服務 6.0 5.8 5.1 娛樂 1.1 1.1 1.3 科技與生命科學 0.8 0.8 0.9 股票基金服務 2.5 2.8 3.3 環境服務 2.4 2.4 2.2 中間市場總計 26.2 26.9 美元27.0 公司銀行業務 4.3 4.3 國際 1.6 1.6 商業地產 9.7 9.4 7.7 抵押銀行家融資 0.3 0.9 1.3 商業銀行業 3.1 3.1 3.2 商業銀行 45.4 美元 46.5 美元 45.1 零售銀行 2.3 美元 2.3 美元 2.2 美元財富管理 5.2 美元 5.2 美元5.1 總計 52.8 美元 54.0 美元52.4 美元季度平均貸款（以十億美元計）由於四捨五入，上面顯示的總額可能無法兑現。上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度的列報。1其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 2固定利率貸款包括229億美元的固定/薪酬浮動（30天）SOFR、BSBY和Prime利率互換；不包括遠期掉期；固定利率貸款佔投資組合的8％，不包括利率互換，3包括按市場劃分，約佔23年第四季度3季度22年第四季度密歇根州12.1美元12.4美元12.4美元12.2美元加利福尼亞州18年度的每日SOFR的2.7％。8 18.6 18.4 得克薩斯州 12.5 12.6 10.9 其他市場1 9.5 10.4 10.9 總計 52.8 美元 54.0 美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。33 固定利率 40% 日利率 51% 90 天以上利率 6% Prime-based 3% 2 貸款組合（23 年第四季度期末）3 521億美元業務專線 2022 年中間市場綜合 12.6 美元 12.7 美元能源 1.5 1.4 全國經銷商服務 5.8 娛樂 1.2 1.1 科技與生命科學 0.9 0.9 股票基金服務 3.0 3.3 環境服務 2.4 2.1 中間市場總額 27.2 26.2 美元企業銀行業務 4.4 4.0 國際 1.6 1.5 商業地產 9.16.9 Mortgage Banker Finance 0.9 1.6 商業銀行 3.2 3.3 商業銀行 46.4 43.5 美元零售銀行 2.2 美元 2.1 美元財富管理 5.2 美元總計 53.9 美元 50.5 美元全年平均貸款（以十億美元計）由於四捨五入，上面顯示的總額可能無法滿足。某些前期金額已重新分類，以符合本季度的列報。1其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業。按2023年市場劃分密歇根州12.3美元 12.0美元加利福尼亞州 18.7 17.7 17.2 其他市場1 10.6 10.6總計53.9美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。34 • 中間市場：為有收入的公司提供服務通常介於3000萬至5億美元之間 • 企業銀行：為公司（及其在美國的子公司）提供服務) 收入普遍超過5億美元 • 商業銀行：為收入普遍低於3000萬美元的公司提供服務
季度平均存款（以十億美元計）由於四捨五入，上面顯示的總額可能無法兑現。上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度的列報。1財務/其他包括與地理市場或三個主要業務領域沒有直接關係的項目 2其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業業務專線4Q23 3Q23 4Q22中間市場概況 17.2 $16.6 $18.7 能源 0.3 1.3 1.3 全國經銷商服務 0.9 1.0 1.2 Entertainment 0.3 0.3 科技與生命科學 3.3 3.3 5.2 股票基金服務 1.0 0.9 1.2 環境服務 0.4 0.4 總中間市場 23.3 美元 22.7 美元 28.4 美元企業銀行業務 2.1 2.0 1.9 國際 1.9 1.8 2.1 商業地產 1.5 1.4 2.3 抵押銀行家融資 0.1 0.3 0.4 商業銀行 3.6 3.6 4.1 商業銀行 32.5 31.9 39.2 美元零售銀行 24.0 美元26.0 美元財富管理 3.9 美元/其他1 美元按市場劃分的總計 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 4Q23 3Q23 4Q22 4Q22 密歇根州 $23.0 22.5 $25.0 加利福尼亞州 16.5 16.3 20.4 德克薩斯州 9.4 9.2 11.6 其他市場2 11.8 11.9 13.3 金融/其他1 6.0 5.41.0 總計 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版權所有。35 商業非利息 31% 的商業利息-計息 31% 的零售利息-計息 27% 的零售非利息 11% 強勁的存款組合：42% 的無息存款組合：42%（2023年第四季度平均值）全年平均存款總額為660億美元由於四捨五入，上面顯示的總額可能無法兑現。某些前期金額已重新分類，以符合本季度的列報。1財務/其他包括與地理市場或3個主要業務領域沒有直接關係的項目 2其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 3同行數據來源：標普全球市場情報業務專線 2023 年中間市場概況 17.0 美元 20.4 能源 0.6 1.0 全國經銷商服務 1.0 0.3 科技. & Life科學 3.6 6.5 股票基金服務 1.0 1.2 環境服務 0.4 0.3 中間市場總計 23.8 31.2 美元企業銀行業務 1.9 2.2 國際 1.9 2.1 商業地產 1.6 2.2 抵押銀行家融資 0.3 0.5 4.3 商業銀行 33.0 42.6 42.6 美元零售銀行 24.4 美元26.7 美元財富管理 4.1 美元 5.4 美元金融/其他1 美元總計 66.0 75.5 美元 2023 年密歇根州 16.8 22.5 22.5 美元德州 9.8 11.5 其他 Markets2 12.0 14.1 金融/其他1 4.5 0.8 總計 66.0 美元 75.5 美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。36最高非計息存款成分3（平均值；百分比；23 年第四季度）18 21 22 22 25 26 26 28 30 31 34 35 36 42 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH FH FH FH FH FH FH FH F F F W A L R F ZI O N C FR C M A 同行平均值
截至23年11月15日BSBY停息的影響NII的攤銷虧損NII的攤銷虧損2024年第四季度虧損和部分攤銷虧損2025年第四季度虧損和部分攤銷虧損將虧損確認為收入NII收入的增加視利率變動而在11/15至12月31日之間NII按市值計價收益的增加在com e ea tm en t 非利息收入公允價值的變化在重新指定之前視利率變動而定。注意：上述內容不考慮不受此影響的掉期的正常結算公告將繼續計入淨利息收入。在 “重新指定” 套期保值之前，受公告影響的套期保值的定期結算將記作非利息收入的一部分，而不是淨利息收入。預計大多數套期保值將在2024年初重新指定。預計大多數將在25年和26年增加收入8,800萬美元的税前非現金淨虧損預計影響不大；+/-受市場波動影響，直到將剩餘的受影響掉期調整為SOFR税前收入影響預計8,800萬美元的大部分增長將恢復為收入，其中大部分將在25年©2024年，Comerica Inc. 版權所有。37 共享國家信貸（SNC）關係我們的SNC關係的信用質量更好高於投資組合的平均水平 • 與23年第三季度相比，SNC貸款減少了4.72億美元 • 業務領域餘額中包含SNC關係；我們沒有SNC的專業業務領域 • 大約723名借款人 • Comerica代理了約27％的貸款 • 戰略：與輔助業務建立全面關係 • 遵守與貸款賬面其他業務相同的信貸承保標準 • 只有3％的SNC受到批評 • 11％的SNC為槓桿期末貸款（以十億美元計）商業地產 1.1% 企業銀行 2.8 23% 股權基金服務 1.0 8% 科技。生命科學 0.2 1% 一般中間市場 2.5 美元 22% 全國經銷商服務 1.1 9% 能源 1.3 11% 娛樂 0.7 6% 環保服務 1.0 9% 抵押銀行家 0.2 2% = 中間市場總額 (66%) 總額為118億美元12/31/23 SNC是由三家或更多受聯邦監管的金融機構共享的超過1億美元的設施，由代理銀行層面的監管機構審查 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。38
通過三項關鍵舉措投資促進增長，提升小型企業對銷售覆蓋範圍、營銷和基本技術的戰略投資，以促進增長。實現績效重新構想的角色、期望和行為可提高客户參與度和體驗的一致性。實現增長現代化利用數字投資來改變體驗，推動增長並向新市場擴張。客户持續增長11％1 5倍小型企業銀行家貸款發放量同比增長24％小型企業的理想目標1：所有主要市場的十大市場份額；目前在密歇根州排名第三。在18個月內，我們擴大了覆蓋範圍，使小型企業銀行家支持我們80％的銀行中心和92％的LMI地點當代產品，例如Commi Merica 小型企業 Convenience Capital™ 和 Comerica Maximize 促進增長以及通過我們的零售業務獲得資金新策劃的小企業體驗使超過1,600名客户獲得了Comerica資源或利用辦公空間小型企業銀行家、企業總部和屢獲殊榮的市場營銷都促進了最初的達拉斯/沃思堡試點區的持續增長 12% 生產率增長1,2 銀行中心完成零售業重新構想轉型的銀行中心新存款賬户生產率與前期相比平均提高 37% 佔銀行存款總額的18％小企業客户 ~400 個銀行中心32 區 5 地區替代渠道：• 聯絡中心 • 自動櫃員機/ITM • 在線和移動 82% 個人客户平均存款約 27.7 萬美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。39 零售銀行：不僅是商業銀行業務的領先銀行 23 年 12 月 31 日 112/31/23 年與 23 年 10 月 31 日 CMA 辦公室總曝光率相比 • 不是主要策略：CMA辦公貸款總額為8.24億美元，佔現有客户新承諾的90％ • 經驗豐富的客户關係團隊；平均任期：• CRE業務領導力：約 27 年 • 關係經理：約 18 年 • CRE 信貸審批團隊：約 24 年 • 需要大量的預付股權（通常平均為 35-40%，通常來自機構投資者）• 約 70% 有追索權 • 大部分承諾是建築業 • 主要策略是為主要太陽帶大都市的A類開發、城市填充多户住宅和倉庫配送提供資金（加利福尼亞州 34%，德克薩斯州 27%，東南 11%，西南 10%）• 受利率上升環境的推動，信貸遷移幅度不大，但仍非常易於管理 • 佔投資組合的60％以上Comerica Inc. 版權所有。40 商業房地產業務的良好信貸質量將於 2025 年底到期 ©2024 年底未出現重大淨扣款（百萬美元）22 年第 4 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第四季度 NAL 0.9 0.9 0.0 18 批評2 16 218 246 458 481% 批評 0.2% 2.5% 4.8% NCO（回收率）(0.01) (0.05) (0.13) (0.70) (0.38)
CRE業務範圍1 93億美元所有者自有73億美元投資者在Comerica Inc.41©2024商業房地產業務範圍之外擁有22億美元所有權。商業房地產風險敞口總額中將近40％為自住商業地產風險敞口從23年12月31日起精選商業房地產投資組合的10-K關鍵信貸指標在CMA CRE風險敞口總額中：• 49％，佔CMA貸款總額的18％ • 39％為自住，佔CMA貸款總額的14％ •12％為投資者所有，大部分為百萬美元私人銀行辦公室投資組合 1/23 9/30/23 總貸款 823.7 824.9 美元平均未償貸款 5.6 美元 5.6 美元淨扣除 0.32% 3 0% 拖欠款 1.1% 0% 不良貸款2.2% 0% 批評貸款 19% 10% 多户家庭投資組合百萬美元 12/31/23 9/30/23 總貸款 4,592.5 美元 4,355.1 美元平均未償還貸款 15.0 美元13.6美元淨扣除 0% 拖欠款 0% 0.9% 不良貸款 0% 批評貸款 5% 6% 百萬美元 12.31/23 加利福尼亞州 393.5 德克薩斯州 236.8 華盛頓州 39.7 密歇根州 37.9 內華達州 37.9 喬治亞州 5.7 伊利諾伊州 12.0 1.5 小計 764.1 其他2 59.7 貸款總額 823.7 百萬美元 12/31/23 加利福尼亞州 1,612.9 德克薩斯州 1,304.0 佛羅裏達州 295.9 華盛頓 189.6 密歇根州 181.0 亞利桑那州 171.7 北卡羅來納州 162.7 俄勒岡州 129.0 內華達州 99.2 小計 4,145.9 其他2 446.5 貸款總額 4,592.5 美元 12/31/23 1主要向房地產開發商提供的貸款 2其他包括其他各州 23季度按年計算的以能源為主的勘探與生產風險敞口 12/31 1包括 22 年第四季度服務 1,300 萬美元，23 年第 2 季度 2,700 萬美元；23 年第四季度為 2,700 萬美元；第 4 季度為 1100 萬美元 D-端貸款（百萬美元）1,162 1,126 1,168 1,127 1,070 253 276 312 312 1,415 1,402 1,480 1,437 1,382 422年第一季度第二季度第二季度3Q23 4Q23 第四季度中游勘探與生產1 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。42 • 曝光33億美元/42％利用率 • 對衝50％或更多產量 • 至少一年：60% 的客户 • 至少兩年：34% 的客户 • 專注於規模更大、更復雜的勘探與生產和中游公司 • 勘探與生產：• 49% 專注於石油 • 26% 專注於天然氣 • 25% 的石油/天然氣平衡 • 卓越的信貸質量 •
豐田/雷克薩斯 12% 本田/阿庫拉 9% 福特 8% 通用汽車 6% 捷豹/路虎 7% Stellantis 10% 梅賽德斯 6% 日產/英菲尼迪 3% 其他歐洲 13% 其他亞洲 6% 其他 20% 全國經銷商服務 75 年以上的樓層計劃貸款 12/31/23 1其他包括主要特許經營權不確定的債務（租車和租賃公司、重型卡車、休閒車和非樓層計劃貸款）特許經營權分配（基於期限）未償還貸款）• 頂級戰略 • 範圍為全國範圍 • 關注 “超級經銷商”（集團中有五家或更多經銷商）• 強勁信貸質量；對公司庫存和業績的嚴格監測 • 平面圖仍低於歷史平均水平 4. 0 3. 6 2. 8 1. 9 2. 2. 0. 2 0. 6 0. 6 0. 6 0. 8 1. 0. 2 1. 4 1. 7 1. 7 1. 7. 7 2. 3. 7. 7. 7. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 8 6. 8 6. 8 5. 5. 3. 4. 7 1. 7. 7. 7 2. 7. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7 7. 1. 7. 1. 8 6. 2 5. 5. 3. 4. 7. 7. 7. 7 2. 7. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7 7. 1. 8 4. 1 4. 5. 5. 1 5. 4 5. 8 5. 8 6. 0 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 3Q 21 4Q 21 4Q 21 4Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 1Q 23 3Q 23 3Q 23 4Q 23 4Q平均貸款（以十億美元計）總額為61億美元 1 ©2024，ComerberIca Inc. 版權所有。43 5,241 4,443 3,408 3,281 3,312 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 4,000 6,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 43Q23 4Q23 943 931 909 832 791 4Q22 4Q23 2Q23 3Q23 4Q23 技術與生命科學 ~30 年的深厚專業知識和與頂級投資者的牢固關係 12/31/23 平均貸款（百萬美元）• 管理對多個垂直行業的集中度，確保投資組合廣泛多元化 • 密切監控現金餘額並保持強勁的幕後運營 • 美國和加拿大共有10個辦事處平均存款自5月中旬以來保持穩定（百萬美元）增長 52% 早期階段 14% 後期 34% 客户細分市場概述（大約；23 年第四季度期末貸款）總計 7.27 億美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。44
股票基金服務與頂級私募股權公司的牢固關係 12/31/23 • 為私募股權公司量身定製的解決方案 • 信貸額度（基金、普通合夥人、管理公司）• 財資管理 • 包括銀團在內的資本市場 • 美國和加拿大的客户 • 具有各種行業戰略的基金的多元化 • 促進與其他團隊的聯繫 • 中間市場 • 商業地產 • 環境服務 • 能源 • TLS • 私人銀行 • 良好的信用狀況 • 無扣款 • 否批評貸款平均值貸款（百萬美元）3,317 3,371 3,378 2,815 2,453 4Q22 2Q23 2Q23 第三季度 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。45 環境服務部經驗豐富的團隊；專業行業，致力於增長 12/31/23 • 擁有 15 年以上經驗的團隊，管理任期超過 20 年 • 專職客户關係經理建議和指導客户通過提供銀行解決方案實現業務盈利增長 • 專注於具有完整銀行關係的中型市場規模的公司 • 信貸質量歷史上強勁的廢物管理和回收（約佔貸款的80％）投資組合）• 以下方面的洞察力和專業知識：• 轉運站、處置和回收設施 • 商業和住宅廢物收集 • 為併購和成長資本可再生能源解決方案融資（約佔貸款組合的20％）• 於2022年成立集團；活躍於垃圾填埋氣轉化為能源和生物質行業十多年 • 將重點擴大到太陽能、風能、厭氧消化和電池能源獨立存儲 2,237 2,296 2,418 2,383 365 4Q22第一季度2Q23 第三季度4Q23 第四季度平均貸款（百萬美元）©2024，Comerica Inc. 版權所有。46
自24年1月11日起，Direct Express是一項面向CMA和我們服務的客户的重要計劃 1Apple App Store • 摘要：Comerica是面向450萬聯邦福利領取者發放的Direct Express借記卡的獨家發行商。• 推動金融包容性：幫助美國財政部讓受益人隨時安全地獲得政府福利是Direct Express計劃的創始使命。創新的預付卡計劃不僅可以更具成本效益、更安全地提供福利，而且還是數百萬沒有銀行賬户的美國人實現金融普惠的入口，為收款人提供了充分參與經濟所需的工具。• 續約歷史：2008年、2014年和2020年，Comerica再次被美國財政部選為其萬事達卡直接快捷借記計劃的財務代理人。Comerica與美國財政部的合同將於2025年初到期。• 極高的客户滿意度：Comerica的持卡人滿意度達到90％（或更高）• 優先考慮安全：自2013年以來，美國財政部要求所有聯邦福利領取者（少數例外情況）通過直接存款或通過Direct Express借記卡以電子方式領取每月福利。由於 100% 的持卡人使用 EMV 芯片和 PIN，它可以説是業內最安全的預付卡之一。• 獨特的技能組合：我們開發了獨特的基礎架構、合規性和運營來管理這一重要計劃。計劃概述存款趨勢投資 • 餘額：23年第四季度平均存款餘額約為30億美元（由於時機原因，整個季度的大幅波動導致期末餘額發生變化）• 月內模式：Comerica在每個月的第一天和第三天收到大部分存款餘額（可能會根據週末或節假日而變化）• 高峯和低谷：2023年12月，第一個工作日的最高餘額為54億美元，最低餘額為27億美元 • 增強的數字體驗：開發了新的Direct Express移動應用程序，評級為4.7星，超過11.3萬個Apple App Store上的評論；超過100萬移動應用程序用户1 • 與持卡人會面：與沃爾瑪的獨特合作伙伴關係，允許持卡人提取卡上的全部餘額（最高1,000美元），而費用不到沃爾瑪向其他客户收取相同服務費用的一半。由於90％的Direct Express持卡人每年至少訪問一次沃爾瑪，因此事實證明這是一項非常受歡迎的服務。4.7 Stars1 ©2024，Comerica Inc.版權所有。47 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。Comerica 的核心價值觀 Trust OwnAct 提高對銀行對同事、客户和社區的期望 48
對賬 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。49（期末，百萬美元，每股數據除外）23 年第四季度第 23 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 22 季度有形普通股股東權益總額為 6,406 美元 4,972 美元 5,595 美元 5,994 美元 5,181 美元減去固定利率非累積永久優先股 394 美元 394 美元394 美元普通股 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元普通股 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元股東權益 $6,012 $4,578 $5,201 $5,600 $4,787 減去商譽 635 635 635 635 $635 減去其他無形資產 $8 $8 $9 $9 有形普通股權益 $5,369 $3,935 $4,558 $4,956 4,143 總資產 85,706 $90,761 $91,127 $85,406 減去商譽635 635 635 635 635 635 減去其他無形資產 8 美元 8 美元 9 美元有形資產 85,191 85,063 美元 90,118 美元 84,762 美元普通股比率 7.00% 5.34% 5.73% 6.15% 5.60% 5.60% 4.62% 5.62% 5.48% 4.89% Comerica使用有形普通股有形普通股來衡量資本質量和相對於資產負債表風險的回報。有形普通股權比率將無形資產的影響從資本和總資產中移除。Comerica認為非公認會計準則指標是有意義的，因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股的充足性和我們的業績趨勢而通常做出的調整。©2024，Comerica Inc. 版權所有。未投保存款Comerica認為，根據關聯存款的影響進行調整的未投保存款的列報可以提高未投保的風險存款的清晰度。根據監管指南計算並按計劃報告的未投保存款總額Comerica Bank的電話報告RC-O包括關聯存款，顧名思義，關聯存款的風險狀況與其他未投保存款不同。下面列出的金額從未投保存款總額中刪除了附屬存款。對賬繼續 Comerica認為非公認會計準則指標是有意義的，因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股的充足性和我們的業績趨勢而通常做出的調整。（期末；百萬美元）23年第四季度2季度2季度22年第四季度（A）根據監管準則計算的未投保存款總額31,485美元31,476美元 45,492美元（B）關聯存款-4,064美元-4,088美元 -4,088美元 -4,412美元（A+B）未投保存款總額，不包括關聯公司27,421美元 27,38美元 8 $27,214 41,034 50
截至24年2月29日的控股公司債務評級來源：標普全球市場情報；不建議買入、賣出或持有證券；錫安銀行因沒有控股公司高級無擔保/長期發行人評級穆迪標普惠譽卡倫·弗羅斯特 A3 A-M&T Baa1 BBB+ A BOK Financial Baa1 BBB+ A 五分之一BBB+ A-Huntington Baa1 BBB+ A-Regions Financial Baa1 BBB+ A-公民金融集團 Baa1 BBB+ BB+ Comerica Baa1 BBB A-KeyCorp Baa2 BBB BB+ First Horizon National Corp baa1 BBB BB+ First Horizon National Corp baa1 BBB BB+ B韋伯斯特金融——BBB——Synovus Financial——BBB-BB©2024，Comerica Inc. 版權所有。截至24年2月29日為止的51銀行債務評級來源：標普全球市場情報；債務評級不建議買入、賣出或持有證券；錫安銀行的評級適用於該銀行的高級無擔保/長期發行人評級穆迪標普惠譽卡倫A3 A——第五A3 A-A-亨廷頓 A3 A-A-M&T 銀行 Baa1 A-A BOK Financial Baa1 A-A Regions Financial Baa1 A-A-Citizens Financial Group Baa1 A-BB+ Comerica Baa1 BBB+ Comerica Baa1 BBB+ A-KeyCorp Baa1 BBB+ BB+韋伯斯特銀行 baa2 BBB+ — 錫安銀行 baa2 BBB+ BBB+ First Horizon National Corp baa3-BBB Synovus Financial baa3 BBB BBB 西方聯盟 Ba1-BBB-©2024，Comerica Inc. 版權所有。52