美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
截至2020年3月31日的季度期間,
委員會文件編號:001-34611
攝氏控股有限公司
(註冊人的確切姓名在 其章程中指定)
內華達州 | 20-2745790 | |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
2424 N 聯邦高速公路,208 套房,佛羅裏達州博卡 拉頓 33431
(主要行政辦公室地址)
(561) 276-2239
(註冊人的電話號碼,包括 區號)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的 財政年度)
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否受這類 申報要求的約束。是不是 ☐
用複選標記表明註冊人 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的沒有 ☐
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 上每個交易所的名稱 哪個註冊了 | ||
普通股,面值0.001美元 | CELH | 納斯達克資本市場 |
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
大型加速過濾器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 ☐ |
如果是新興成長型公司,則如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則,則用複選標記註明 。
用複選標記表明註冊人 是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有
截至2020年5月11日, 註冊人的普通股已發行數量為69,279,260股,面值為0.001美元。
目錄
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | 1 | |
第 1 項。 | 財務報表。 | 1 |
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的合併 運營報表和綜合收益表(未經審計) | 2 | |
截至2020年3月31日的三個月的合併股東權益變動報表(未經審計) | 3 | |
截至2019年3月31日的三個月的合併股東權益變動表(未經審計) | 4 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的合併現金流量表(未經審計) | 5 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 6 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的量化披露。 | 26 |
第 4 項。 | 控制和程序。 | 27 |
第二部分 — 其他信息 | 28 | |
第 1 項。 | 法律訴訟。 | 28 |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 28 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 29 |
第 3 項。 | 優先證券違約。 | 29 |
第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 29 |
第 5 項。 | 其他信息。 | 29 |
第 6 項。 | 展品。 | 30 |
簽名 | 31 |
i
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
合併資產負債表
2020年3月31日 (未經審計) | 十二月三十一日 2019 (1) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 19,094,101 | $ | 23,090,682 | ||||
應收賬款淨額(注2) | 10,699,811 | 7,774,618 | ||||||
應收票據電流(註釋6) | 1,157,754 | 1,181,116 | ||||||
庫存網(注4) | 21,038,367 | 15,292,349 | ||||||
預付費用和其他流動資產(附註5) | 4,671,721 | 4,170,136 | ||||||
流動資產總額 | 56,661,754 | 51,508,901 | ||||||
應收票據(附註6) | 10,416,120 | 10,630,041 | ||||||
財產和設備網(注8) | 115,324 | 132,889 | ||||||
使用權資產(註釋7) | 626,120 | 809,466 | ||||||
長期保證金 | 55,358 | 104,134 | ||||||
無形資產(注9) | 17,029,472 | 17,173,000 | ||||||
商譽(附註 9) | 10,023,806 | 10,023,806 | ||||||
總資產 | $ | 94,927,954 | $ | 90,382,236 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用(附註11) | $ | 19,885,182 | $ | 17,292,647 | ||||
租賃負債義務(附註7) | 587,690 | 649,074 | ||||||
應付債券淨額(注13) | 8,599,750 | 8,634,279 | ||||||
其他流動負債(附註12) | 160,646 | 107,399 | ||||||
流動負債總額 | 29,233,268 | 26,683,399 | ||||||
長期負債: | ||||||||
租賃負債義務(附註7) | 188,789 | 239,848 | ||||||
負債總額 | 29,422,057 | 26,923,247 | ||||||
承付款和意外開支(附註17) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.001美元;授權1億股,截至2020年3月31日和2019年12月31日,已發行和流通的股票分別為69,279,260和68,941,311股(附註15) | 69,280 | 68,942 | ||||||
額外的實收資本 | 129,168,007 | 127,552,998 | ||||||
累計其他綜合虧損 | (868,010 | ) | (753,520 | ) | ||||
累計赤字 | (62,863,380 | ) | (63,409,431 | ) | ||||
股東權益總額 | 65,505,897 | 63,458,989 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 94,927,954 | $ | 90,382,236 |
(1) | 源自經審計的合併財務報表 |
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的 部分
1
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
合併運營報表 和綜合收益
(未經審計)
在這三個月裏 | ||||||||
已於 3 月 31 日結束, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | 28,184,889 | $ | 14,485,650 | ||||
收入成本 | 15,182,706 | 8,764,592 | ||||||
毛利 | 13,002,183 | 5,721,058 | ||||||
銷售和營銷費用 | 7,506,047 | 3,601,003 | ||||||
一般和管理費用 | 4,247,853 | 2,622,102 | ||||||
運營支出總額 | 11,753,900 | 6,223,105 | ||||||
運營收入/(虧損) | 1,248,283 | (502,047 | ) | |||||
其他收入/(費用): | ||||||||
應收票據的利息收入(附註6) | 97,534 | - | ||||||
利息支出 | (136,018 | ) | (28,632 | ) | ||||
無形資產的攤銷 | (143,528 | ) | - | |||||
融資租賃的利息支出 | (137,165 | ) | - | |||||
應付票據折扣的攤銷 | - | (85,940 | ) | |||||
應付債券折扣的攤銷 | (166,069 | ) | - | |||||
其他雜項收入 | 5,340 | - | ||||||
已實現外匯(虧損) | (77,923 | ) | - | |||||
投資還款(虧損)/收益-(註釋6) | (144,403 | ) | 12,273,213 | |||||
其他收入/(支出)總額 | (702,232 | ) | 12,158,641 | |||||
淨收入 | 546,051 | 11,656,594 | ||||||
其他綜合收益/(虧損): | ||||||||
未實現的外幣折算(虧損)/收益 | (114,490 | ) | 260,665 | |||||
綜合收入 | $ | 431,561 | $ | 11,917,259 | ||||
每股收益: | ||||||||
基本 | $ | 0.01 | $ | 0.20 | ||||
稀釋 | $ | 0.01 | $ | 0.19 | ||||
已發行股票的加權平均值: | ||||||||
基本 | 69,284,307 | 57,155,445 | ||||||
稀釋 (1) | 70,339,416 | 61,687,409 |
(1) | 請參閲每股收益部分了解更多詳情 |
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的 部分
2
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
股東權益變動合併報表
在截至2020年3月31日的三個月中,
(未經審計)
累積的 | ||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他- | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 全面 | 累積的 | |||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 收入(虧損) | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | 68,941,311 | $ | 68,942 | $ | 127,552,998 | $ | (753,520 | ) | $ | (63,409,431 | ) | $ | 63,458,989 | |||||||||||
股票期權費用 | 1,400,000 | 1,400,000 | ||||||||||||||||||||||
根據行使股票期權發行普通股-無現金 | 204,028 | 204 | (204 | ) | - | |||||||||||||||||||
根據行使股票期權發行普通股-現金 | 133,921 | 134 | 215,213 | 215,347 | ||||||||||||||||||||
外幣折算損失 | (114,490 | ) | 114,490 | |||||||||||||||||||||
淨收入 | 546,051 | 546,051 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | 69,279,260 | $ | 69,280 | $ | 129,168,007 | $ | (868,010 | ) | $ | (62,863,380 | ) | $ | 65,505,897 |
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的 部分
3
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
股東權益變動合併報表
截至2019年3月31日的三場比賽
(未經審計)
累積的 | ||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他- | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 全面 | 累積的 | |||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 收入(虧損) | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | 57,002,508 | $ | 57,003 | $ | 85,153,667 | $ | (26,997 | ) | $ | (73,380,691 | ) | $ | 11,802,982 | |||||||||||
股票期權費用 | 1,358,503 | 1,358,503 | ||||||||||||||||||||||
根據行使股票期權發行普通股-無現金 | 115,107 | 115 | (115 | ) | - | |||||||||||||||||||
根據行使股票期權發行普通股-現金 | 80,750 | 80 | 24,680 | 24,760 | ||||||||||||||||||||
可轉換工具的有益轉換功能 | 166,667 | 166,667 | ||||||||||||||||||||||
外幣折算收益 | 260,665 | 260,665 | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | 11,656,594 | 11,656,594 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | 57,198,365 | $ | 57,198 | $ | 86,703,402 | $ | 233,668 | $ | (61,724,097 | ) | $ | 25,270,171 |
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的 部分
4
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
在結束的三個月裏 | ||||||||
2020年3月31日 | 3月31日 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 546,051 | 11,656,594 | |||||
為調節淨收入/(虧損)與經營活動中提供/使用的淨現金而進行的調整: | ||||||||
折舊 | 124,939 | 18,761 | ||||||
攤銷 | 309,597 | 91,224 | ||||||
壞賬補貼 | 221,222 | 77,649 | ||||||
庫存超額和報廢備金 | (270,710 | ) | 31,474 | |||||
股票薪酬支出 | 1,400,000 | 1,358,503 | ||||||
中國交易的收益 | 144,403 | (12,273,213 | ) | |||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款淨額 | (3,146,415 | ) | (2,565,847 | ) | ||||
庫存 | (5,475,308 | ) | (2,363,973 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | (501,586 | ) | (707,984 | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | 2,729,700 | (2,070,134 | ) | |||||
存款/遞延收入和其他流動負債 | 102,743 | (44,124 | ) | |||||
使用權和租賃義務的變更-NET | (2,180 | ) | (2,642 | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | (3,817,544 | ) | (6,793,712 | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | (107,372 | ) | - | |||||
用於投資活動的淨現金 | (107,372 | ) | - | |||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
應付票據關聯方的收益,淨額 | - | 1,500,000 | ||||||
本金付款融資租賃債務 | (64,082 | ) | ||||||
行使股票期權的收益 | 215,347 | 24,760 | ||||||
融資活動提供的淨現金 | 151,265 | 1,524,760 | ||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (222,930 | ) | 288,584 | |||||
現金及現金等價物的淨額(減少) | (3,996,581 | ) | (4,980,368 | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 | 23,090,682 | 7,743,181 | ||||||
期末的現金和現金 等價物 | $ | 19,094,101 | 2,762,813 | |||||
補充披露: | ||||||||
在此期間為以下項目支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 136,018 | $ | 28,632 |
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的 部分
5
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
合併財務報表附註 (未經審計)
2020年3月31日
1. | 業務的組織和描述 |
商業 —Celsius Holdings, Inc.(“公司” 或 “Celsius Holdings”)於 2005 年 4 月 26 日根據 內華達州法律註冊成立。2007年1月24日,公司與佛羅裏達州的一家公司Elite FX, Inc. 簽訂了合併協議和重組計劃 。根據合併協議的條款,Elite FX, Inc.被併入該公司的 子公司Celsius, Inc.,並於2007年1月26日成為該公司的全資子公司。此外,該公司於2007年3月28日成立了佛羅裏達州的一家公司Celsius Netshippings, Inc.,作為該公司的子公司。
2018年2月7日,公司 成立了攝氏亞洲控股有限公司,這是一家香港公司,作為該公司的全資子公司。2018年2月7日,香港公司攝氏中國控股有限公司成為攝氏亞洲控股有限公司的全資子公司。2018年5月9日 ,攝氏亞洲控股有限公司成立了攝氏(北京)飲料有限公司,這是一家中國公司,是攝氏亞洲控股有限公司的全資 子公司。
2019年10月25日,該公司 收購了Oyj的Func Food Group(“Func Food)100%的股份。此次收購的結構是購買Func Food的所有 股權,並對Func Food先前存在的債務進行重組。自2015年以來,Func Food一直是該公司 的北歐分銷商。Func Food是營養補充劑、健康食品和飲料的營銷商和分銷商(見註釋10)。
該公司以Celsius® 品牌從事 開發、營銷、銷售和分銷 “功能性” 消耗卡路里的健身飲料。
2. | 重要會計政策的列報基礎和摘要 |
陳述基礎和 整合原則— 隨附的未經審計的合併財務報表是根據 中期財務 信息的美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及第10-Q表和第S-X條例第8-03條的説明編制的。因此,合併財務 報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報所必需的所有調整均已包括在內,此類調整屬於正常的 重複性質。這些未經審計的合併財務報表和隨附的附註應與 2019年12月31日提交的1萬份報告一起閲讀。公司的合併財務報表包括公司及其全資 子公司。所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
重要估計 — 按照美利堅合眾國 普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產、負債、 收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。實際結果 可能與這些估計值不同。重要估計包括可疑賬户備抵金、庫存報廢備抵金、 財產、固定裝置和設備的使用壽命和價值、股票薪酬估值以及遞延所得税資產 估值補貼。
對先前 年度演示文稿的重新分類— 為了與本年度的列報保持一致,合併現金流量報表中某些前一年的金額已重新分類。已經進行了調整,將與中國結算相關的運營資產和 負債的某些變化列為運營資產和負債淨變動總額的一部分,而不是作為 單獨列報的項目。此外,還進行了修改,將折舊和攤銷、 壞賬備抵以及庫存超額和過時準備金的影響列為調整以調節經營活動的淨收入/(虧損)與淨現金流 ,而不是作為運營資產和負債變動的一部分。這些重新分類對先前報告的運營、投資或融資活動現金流沒有影響 。
分部報告 — 儘管公司有多個運營部門,但尚未提供單獨的分部數據,因為它們符合ASC主題280《分部報告》(前身為財務會計準則聲明(SFAS) 第131號允許的彙總標準 披露了有關企業細分市場和相關信息。)
6
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
合併財務報表附註 (未經審計)
2020年3月31日
2. | 重要會計政策的列報基礎和摘要(續) |
我們的首席運營決策者 被視為我們的首席執行官(CEO)。首席執行官審查合併後的財務信息 ,以做出運營決策和評估財務業績。首席執行官審查的財務信息 與隨附的合併運營報表中提供的信息相同。因此,公司已確定 在單一運營領域開展業務。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,除附註3中披露的內容外,公司的所有重要資產和收入 均在美國。
風險集中 — 公司幾乎所有的收入都來自攝氏飲料的銷售。
該公司使用單一供應商 關係進行原材料採購和灌裝能力,這可能會使公司受到 業務風險的集中。如果這些供應商出現運營問題或停止向公司提供產品, 的運營可能會受到不利影響。
可能 使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。 公司將其現金和現金等價物存放在高質量的金融機構中。有時,公司 現金賬户的餘額可能會超過聯邦存款保險公司的限額。截至2020年3月31日,該公司的存款超過了聯邦存款保險公司的限額約1,880萬美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司的收入集中於客户的比例為10%或以上:
2020 | 2019 | |||||||
A* | 23.1 | % | 11.9 | % | ||||
B* | - | 17.9 | % | |||||
所有其他 | 76.9 | % | 70.2 | % | ||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % |
來自客户 A 的收入 來自位於美國的客户。所有其他客户的收入主要來自美國。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司向客户的應收賬款集中度為以下10%或以上:
2020 | 2019 | |||||||
A** | 28.8 | % | 14.1 | % | ||||
B** | - | 41.1 | % | |||||
所有其他 | 71.2 | % | 44.8 | % | ||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % |
* | 來自客户 A 的收入來自位於美國的客户。 來自客户 B 的收入來自一位位於瑞典的客户,該客户於 2019 年 10 月 25 日被收購。請參閲 註釋 10,更多詳情。所有其他收入客户主要來自美國。 |
** | 來自客户 A 的應收款是從位於美國的客户那裏獲得的。來自客户 B 的應收賬款 來自一位位於瑞典的客户,該客户於 2019 年 10 月 25 日收購。更多詳情請參閲附註10。 |
現金等價物— 公司將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性工具視為現金等價物。 截至2020年3月31日和2019年3月31日,公司沒有任何期限為三個月或更短的投資。
7
Celsius Holdings, Inc. 及其子公司
合併財務報表附註 (未經審計)
2020年3月31日
2. | 重要會計政策的列報基礎和摘要(續) |
應收賬款— 應收賬款按可變現淨值報告。公司根據與特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息有關的 因素確定可疑賬户備抵額。當確定拖欠賬户的款項無法收回時, 將被註銷。截至2020年3月31日和2019年12月31日,可疑賬户的備抵金分別為51.4萬美元和292,400美元。
庫存 — 庫存 僅包括購買成本,並以成本和淨可變現價值中較低者列報。成本使用 FIFO 方法確定。庫存包括原材料和成品。公司設立庫存補貼,以減少此類材料和產品不再可用或不可銷售期間庫存的 價值。具體而言, 公司會審查過去十二個月的庫存利用率以及隨後幾個月的客户訂單。如果 在過去 12 個月內沒有使用過,並且未來幾個月沒有需要使用 庫存商品的訂單,則庫存商品將在評估期內作為補貼的一部分包括在內。然後,管理層 將特別評估這些物品是否可以在合理的時間範圍內(例如 3 到 6 個月)使用。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司記錄的津貼分別為59.5萬美元和86.5萬美元。津貼 的變化包含在收入成本中。
財產和設備 — 財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷額列報。財產和 設備的折舊是使用直線法計算的,資產的估計使用壽命通常在三 到七年之間。
長期 資產減值— 根據ASC Topics 350 “商譽和其他無形資產” 和360 “財產、 廠房和設備”,公司至少每年或在事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時審查無形資產和其他長期資產的賬面價值是否減值 。 長期資產的可收回性是通過將其賬面金額與資產 或資產組預計產生的未貼現現金流進行比較來衡量的。如果此類資產被視為減值,則應確認的減值按財產的賬面金額(如果有)超過其公允價值的金額來衡量。
善意 — 當為收購支付的對價超過收購的淨有形和無形資產 的公允價值(包括相關的税收影響)時, 公司記錄商譽。商譽不攤銷;而是按年度對商譽進行減值測試, ,如果公司認為存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。公司首先評估定性因素,以確定 申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果公司確定 公允價值低於賬面價值,則公司將根據申報的 單位賬面價值超過其公允價值的部分確認減值費用。截至2020年3月31日,沒有減值指標。
收入確認— 截至2018年1月1日,公司採用了與客户簽訂的合同收入(主題606)(“ASC 606”)。新指南 提出了新的五步收入確認模型,該模型完全取代了先前的收入確認指南, 旨在取消美國 GAAP 中歷史上存在的許多特定行業的收入確認指導。新標準的基本原則是,企業或其他組織將確認收入,以描述向客户轉移承諾的商品或服務 的情況,其金額應反映其為交換商品 或服務而預期收到的金額。該準則還要求進行更詳細的披露,併為先前會計指南中未完全涉及 的交易提供了額外的指導。該公司使用修改後的回顧法 採用了該標準,該準則的採用並未對其合併財務報表產生重大影響。
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合併財務報表附註 (未經審計)
2020年3月31日
2. | 重要會計政策的列報基礎和摘要(續) |
收入來自 的飲料銷售。當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時,公司確認收入。 一旦控制權移交給客户,即開始銷售。收入按公司為換取貨物而預期收到的對價金額 來衡量。公司收到的對價金額和公司確認的收入 因公司向客户及其客户提供的客户激勵措施的變化而異。與客户達成的任何 折扣、時段費、銷售激勵或類似安排均在銷售時估算,並從收入中扣除 。銷售税和其他類似税收不包括在收入中。
客户預付款— 公司不時要求在產品交付和/或生產之前預先支付押金。這類 金額最初記作客户存款。公司將此類收入視為根據收入 確認政策獲得的收入。截至2020年3月31日,這些金額並不重要。
廣告費用— 廣告費用在發生時記作支出。該公司主要使用廣播、本地抽樣活動、贊助、代言和 數字廣告。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司分別產生了約270萬美元和120萬美元的廣告費用。
研究與開發 — 研發費用在發生時記作一般和管理費用,主要包括 諮詢費、原材料使用和飲料測試生產。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司分別產生了12.3萬美元和10.3萬美元的支出。
外幣翻譯 — 外國子公司的本位幣是當地的運營貨幣,外國業務的淨資產 使用當前匯率折算成美元。此類折算產生的美元業績,以及 長期投資性質的公司間餘額的未實現匯兑損益包含在綜合 收益中。在截至2020年3月31日的三個月中,該公司的外幣折算損失約為11.5萬美元,在截至2019年3月31日的三個月中,收益約為26.1萬美元。我們在不同國家 的業務要求我們使用以下貨幣進行交易:
中國人民幣
挪威克朗
瑞典克朗
芬蘭-歐元
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2020年3月31日
2. | 重要會計政策的列報基礎和摘要(續) |
金融工具的公允價值 — 現金和現金等價物、應收賬款、無形資產、應付賬款、應計費用、 和應付票據的賬面價值由於其相對短期到期日和市場利率而接近公允價值。
公允價值測量 - ASC 820將公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易 中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。此外,ASC 820要求使用估值技術,最大限度地使用 可觀測輸入並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。這些輸入的優先級如下:
第 1 級: | 可觀察的輸入,例如相同資產或負債在活躍市場中的報價。 | |
第 2 級: | 市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。 | |
第 3 級: | 幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測輸入,這需要使用報告實體自己的假設。 |
除了先前指出的內容外, 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司沒有任何其他按公允價值計量的資產或負債。
所得税— 公司根據ASC 740-10 “所得税會計” 的規定對所得税進行核算, 除其他外,該規定要求採用資產和負債方法來計算遞延所得税。資產負債法要求 確認遞延所得税資產和負債,以應對 賬面金額與資產和負債税基之間暫時差異的預期未來税收後果。提供估值補貼以抵消管理層認為很可能無法變現淨遞延資產的任何遞延 税收淨資產。公司 遵守 ASC 740 -10 中與以下內容有關的規定: 考慮不確定的所得税狀況。 提交納税申報表時,可以肯定的是,某些立場經税務機關審查後會得到維持,而另一些立場 則在所採取立場的是非曲直或最終將維持的立場金額方面存在不確定性。 根據ASC 740-10的指導方針, 期間的財務報表中確認了税收狀況的好處,在此期間,根據所有現有證據,管理層認為,經審查,包括上訴或訴訟程序的解決(如果有),該職位很可能得以維持 。
所持的税收頭寸不會 抵消或與其他頭寸合計。達到 “可能性大於不是” 確認門檻的税收狀況被衡量為最大的税收優惠金額,在與適用的 税務機關結算時實現的可能性超過50%。與所得税收狀況相關的超出上述 計量金額的部分應反映為隨附資產負債表中不確定税收優惠的負債,以及在審查後應支付給税務機關的任何相關 利息和罰款。該公司認為,其税收狀況 在審查後都非常肯定會得到維持。因此,公司沒有記錄不確定税收優惠的負債。
該公司已採用 ASC 740-10-25 和解的定義,它為實體應如何確定税收狀況是否已得到有效結算以確認以前未確認的税收優惠提供了指導,並規定在税務機關完成審查後,可以有效結清税收狀況,而不會被法律取消。對於被認為已有效解決的税收狀況 ,實體將確認全額税收優惠,即使僅憑其技術優勢不認為税收狀況更有可能得以維持,而且訴訟時效仍然有效。 公司2017年至2019年納税年度的納税申報表仍有待税務機關的審查。
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每股收益 — 每股基本收益的計算方法是將股東可獲得的淨收益(虧損)除以每個時期已發行普通股的加權平均數 。攤薄後的每股收益是使用該期間已發行普通股 和攤薄普通股等價物的加權平均數計算得出的。根據ASC 260-10-45-16,攤薄後每股收益 、分子的計算應進行調整,以將任何可轉換股息和與任何可轉換債務相關的期間內確認的税後利息 相加。分母應包括髮行稀釋性潛在普通股後 本應流通的額外普通股數量。請參考下表,瞭解更多 詳情:
在截至3月31日的三個月中 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨收益(虧損) | $ | 546,051 | 11,656,594 | |||||
攤薄後收益的調整: | ||||||||
每股收益(虧損): | ||||||||
基本 | $ | 0.01 | 0.20 | |||||
稀釋 | $ | 0.01 | 0.19 | |||||
已發行股票的加權平均值: | ||||||||
基本 | 69,284,307 | 57,155,445 | ||||||
稀釋 | 70,339,416 | 61,687,409 |
基於股份的付款 — 公司遵循ASC主題718 “薪酬——股票補償” 和相關解釋的規定。 因此,薪酬成本在授予之日以股份支付的公允價值計量。此類補償金額(如果有)將在補助金的相應歸屬期內攤銷。2015年4月30日,公司通過了2015年股票 激勵計劃。該計劃旨在提供激勵措施,吸引和留住各級高素質人士 作為公司員工,以及向公司提供諮詢或諮詢服務的獨立承包商,為 他們提供收購公司普通股或根據已頒發的獎勵根據此類股票的價值獲得金錢報酬的機會。2015年計劃允許授予不超過500萬股的期權和股份。此外, 還規定該計劃中包含的股份每年增長15%,股份將在每個日曆年的第一天 ,從2017年1月1日開始。截至2020年3月31日,可用股票總數為1,013,075股。
銷售成本 — 銷售成本包括濃縮物和/或飲料基料的成本、製造 產品所用原材料的成本、共同包裝費、重新包裝費、進出運費,以及某些內部轉移成本、製造公司成品之前產生的 倉庫費用、多餘和 過時產品的庫存補貼以及某些質量控制成本。原材料佔銷售成本的最大部分。原材料 包括罐頭、瓶子、其他容器、香精、配料和包裝材料。
運營費用 — 運營費用包括銷售費用,例如製造後的倉儲費用,以及廣告費用、 樣本和店內演示費用、商品陳列、銷售點材料和優質物品的費用、贊助 費用、其他營銷費用和設計費用。運營費用還包括工資成本、差旅費、 專業服務費(包括律師費)、折舊和其他一般和管理費用等成本。
運費和手續費 — 運送貨物的運費和手續費包含在銷售成本中。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內, 貨物的運費支出分別為210萬美元和130萬美元。
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最近的會計公告
公司採用截至指定生效日期的所有適用的 新會計公告。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2016-13 號《金融工具——信貸損失》(主題326)(“亞利桑那州立大學2016-13”),要求立即 確認管理層對當前和預期信貸損失的估計。2018年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2018-19, ,對主題326進行了某些改進。2019年4月和5月,財務會計準則委員會分別發佈了華碩2019-04和2019-05版本, 增加了對主題326的編纂改進和過渡減免。2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-10年度,將 小型申報公司主題326的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的中期和年度期間, 允許提前採用。2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-11年度,對主題 326的某些領域進行了改進。2020年2月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-02,其中根據美國證券交易委員會發布的第119號工作人員會計 公告在主題326中增加了美國證券交易委員會的一個段落。話題326在2022年12月15日之後開始的這些 年度的財政年度和中期報告期內對公司有效。允許在 2019 年 12 月 15 日開始的過渡期和年度期限內提前收養。 公司目前正在評估採用該指導方針對我們的合併財務報表的潛在影響。
2020年1月1日,公司 通過了亞利桑那州立大學第2017-04號 “無形資產及其他(主題350):簡化商譽減值測試”,這取消了 計算商譽隱含公允價值的要求,而是要求實體根據申報單位賬面價值超過其公允價值的 來記錄減值費用。該亞利桑那州立大學的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響 。
2020年1月1日,公司 通過了亞利桑那州立大學第2018-13號公允價值衡量標準(主題820):對公平 價值衡量披露要求的披露框架變更。本更新中的修正案修改了主題820中對公允價值計量的披露要求。該亞利桑那州立大學的採用 對我們的合併財務報表沒有重大影響。
發佈但尚未生效的所有新會計公告 預計不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響 除了先前披露的更新內容外,尚未有對我們的合併財務報表具有重要意義的新會計公告 。
流動性 — 這些財務 報表是在假設公司能夠繼續經營的情況下編制的。截至2020年3月31日,該公司 的累計赤字為62,863,380美元,其中包括截至2020年3月31日的三個月的淨收入546,051美元。在 截至2020年3月31日的三個月中,公司用於經營活動的淨現金為3,817,544美元。
如果我們的銷售量 未達到我們的預期,支出超出我們的預期,我們的計劃發生變化,我們可能無法從運營中產生足夠的現金流 來滿足我們的營運資金需求。在這種情況下,我們可能需要通過減少營銷來調整我們的業務計劃, 降低我們的營運資金要求並減少其他支出或尋求額外融資。此外,我們的業務和經營業績 可能會受到與 COVID-19 疫情相關的疫情和公共 健康危機相關的全球宏觀經濟環境變化的不利影響。請參閲第 1.A 項。風險因素,瞭解有關此 情況的更多詳細信息。
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2020年3月31日
3. | 收入 |
當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時,公司確認收入 。一旦控制權在交付給客户時移交 ,就會發生產品銷售。收入的衡量標準是公司為換取 轉讓商品而預期獲得的對價金額。公司收到的對價金額和公司確認的收入隨公司向其客户及其客户提供的 客户激勵措施的變化而變化。銷售税和其他類似税收不在 收入中。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,按地理位置劃分的公司淨銷售額信息如下:
在結束的三個月裏 | ||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
北美 | $ | 19,359,169 | $ | 11,397,862 | ||||
歐洲 | 8,500,852 | 2,999,664 | ||||||
亞洲 | 268,292 | 52,764 | ||||||
其他 | 56,576 | 35,360 | ||||||
淨銷售額 | $ | 28,184,889 | $ | 14,485,650 |
許可協議
2019年1月,公司 與奇峯食品科技(北京)有限公司(“奇峯”)簽訂了許可和還款投資協議。 根據該協議,奇峯被授予在中國製造、銷售和商業化攝氏品牌產品 的獨家許可權。該協議的期限為50年,奇峯將在每個日曆年結束後支付年度特許權使用費。 特許權使用費是根據奇峯銷售的攝氏品牌產品的一定百分比計算的;但是, 的費用在協議的前五年是固定的,總額約為690萬美元,然後在協議的剩餘期限內受年度最低擔保 的限制。
根據該協議,公司 授予奇峯獨家許可權,並在產品開發、品牌推廣和技術專業知識方面提供持續支持。 持續支持是獨家許可權不可或缺的一部分,因此,這兩者都代表一項合併的單一履行 義務。交易價格由最低保證金額和可變特許權使用費組成,所有這些費用都分配給單一履約義務 。
隨着時間的推移,公司會確認協議的收入 ,因為客户同時從服務中獲得和消費收益。公司 利用時間推移來衡量履行其履行義務的進展情況,因為該公司全年在提供 獨家許可權和持續支持方面的努力總體上是均衡的。截至2020年3月31日的三個月, 協議下確認的總收入約為190,000美元,反映在公司的亞洲 報告板塊中,該分部由許可協議中第一年到期的最低特許權使用費確定。
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2020年3月31日
4. | 庫存 |
庫存包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
成品 | $ | 18,166,171 | $ | 12,990,044 | ||||
原材料 | 3,467,034 | 3,167,853 | ||||||
減去:多餘和過時產品的庫存備抵額 | (594,838 | ) | (865,548 | ) | ||||
庫存 | $ | 21,038,367 | $ | 15,292,349 |
5. | 預付費用和其他流動資產 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,預付費用和其他當前 資產總額分別為470萬美元和420萬美元,主要包括預付費廣告、 預付保險、預付時段費和購買淨存款。
6. | 應收票據 |
應收票據包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應收票據電流 | $ | 1,157,754 | $ | 1,181,116 | ||||
應收票據-非流動 | 10,416,120 | 10,630,041 | ||||||
應收票據總額 | $ | 11,573,874 | $ | 11,811,157 |
2019年1月1日,公司 與奇峯食品科技(北京)有限公司(“奇峯”)簽訂了許可和償還投資協議。 根據該協議,奇峯將在五年內償還Celsius迄今為止在 項下在中國進行的無抵押計息應收票據(“票據”)的市場投資。該票據的初始未償還本金約為1,220萬美元,以中國人民幣(CNY)計價,在 業務合併報表中記作其他收益。確認的金額減去了應收賬款、應付賬款和應計費用餘額, 以及在中國市場進行的營銷投資。
從2020年開始,定期本金還款 加上應計利息每年3月31日到期。該票據按攤銷成本基礎 入賬,年利率等於500萬美元以下未償還本金的5%和500萬美元以上未償還本金的2%的加權平均值。在截至2020年3月31日的三個月中,加權平均利率 為3.32%,利息收入為97,500美元。
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2020年3月31日
6. | 應收票據(續) |
根據有關奇峯 支付能力的歷史經驗、當前的經濟環境和其他因素,公司定期評估票據 的減值情況,評估公司是否可能無法按票據協議中的計劃收取所有合同 利息和本金。如果確定票據減值,則減值將根據票據下預期未來現金流的現值進行計量,並按票據的實際利率 利率進行折現。截至2020年3月31日,該票據未被視為減值。
金額為13,253,093元人民幣的 票據的第一期將於2020年3月31日到期。由於中國健康危機的影響,我們被要求提供3個月的對價,將付款 推遲到2020年6月30日。出於這一對價,Celsius Holdings, Inc. 第一期貸款的 全部金額獲得了擔保,並以抵押股票的形式出售,總額為570,412股。已提供對價,因此預計將在2020年6月30日 30日全額支付第一期付款。
7. | 租賃 |
該公司的租賃 活動包括關聯方對其公司辦公空間的經營租賃(見附註14),以及為公司在歐洲的業務提供車輛和辦公空間的其他幾項運營 和融資租賃。
在合同開始時, 公司評估合同是否是或包含租約。公司的評估基於:(1) 合同是否涉及使用不同的識別資產,(2)公司是否獲得在整個期限內從該資產的使用中獲得幾乎所有經濟 收益的權利,以及(3)公司是否有權指導該資產的使用。 公司根據每個租賃和非租賃部分的相對獨立價格,將合同中的對價分配給每個租賃和非租賃部分,以確定租賃付款。租賃和非租賃部分分開計算。
根據主題 842 中的標準,租賃被歸類為 融資租賃或經營租賃。公司的經營租賃通常由房地產和車輛組成,公司的融資租賃通常由車輛組成。
在租賃開始時,公司 記錄的租賃負債等於剩餘租賃款項的現值,使用 租約中隱含的利率進行折扣,如果該利率無法輕易確定,則使用公司的增量借款利率進行折扣。記錄了相應的使用權 資產(“ROU 資產”),該資產根據租賃負債的初始衡量標準進行計量。ROU 資產還 包括所有租賃付款,不包括租賃激勵措施。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長或終止租約 的選項。
經營租賃的租賃費用,包括 租賃付款,在租賃期內按直線方式確認。租賃費用中包括在該期間發生的未包含在初始租賃負債中的任何可變租賃付款 。融資租賃的租賃費用包括資產使用壽命或租賃期限中較短時間內按直線方式攤還ROU資產的 ,以及 利息支出使用實際利率法計算。
以下是公司合併運營報表中確認的 租賃成本摘要:
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||||||||||
正在運營 | 財務 | 正在運營 | 財務 | |||||||||||||
租賃 | 租賃 | 租賃 | 租賃 | |||||||||||||
一般和管理費用中的租賃成本: | ||||||||||||||||
運營租賃費用 | $ | 95,904 | $ | - | $ | 40,000 | $ | - | ||||||||
融資租賃 ROU 資產的攤銷 | 137,165 | - | - | |||||||||||||
一般和管理費用中的租賃成本總額 | 95,904 | 137,165 | 40,000 | - | ||||||||||||
租賃成本和其他費用: | ||||||||||||||||
融資租賃負債的利息 | - | 3,596 | - | - | ||||||||||||
其他費用中的總租賃成本 | - | 3,596 | - | - | ||||||||||||
總租賃成本 | $ | 95,904 | $ | 140,761 | $ | 40,000 | - |
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2020年3月31日
以下是 公司租賃對合並現金流量表的影響的摘要:
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動產生的現金流中的租賃活動: | ||||||||
經營租賃 | (96,084 | ) | 37,357 | |||||
融資租賃負債的利息支付 | 3,596 | - | ||||||
以經營活動產生的現金流為單位的租賃活動總額 | 99,680 | 37,357 | ||||||
融資活動現金流中的租賃活動: | ||||||||
融資租賃負債的本金支付 | 64,082 | - | ||||||
融資活動現金流中的租賃活動總額: | 64,082 | - |
截至2020年3月31日,公司租賃要求的未來最低年度租賃付款額 如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | 1.3 | 1.6 | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(年)-融資租賃 | 1.0 | - | ||||||
加權平均貼現率——經營租賃 | 4.95 | % | 5.00 | % | ||||
加權平均貼現率-融資租賃 | 3.45 | % | - | % |
正在運營 | 財務 | |||||||||||
未來的最低租賃還款額 | 租賃 | 租賃 | 總計 | |||||||||
2020 | $ | 243,295 | $ | 238,257 | $ | 481,552 | ||||||
2021 | 133,309 | 122,858 | 256,167 | |||||||||
2022 | 9,577 | 49,191 | 58,768 | |||||||||
未來最低租賃付款總額 | 386,181 | 410,306 | 796,487 | |||||||||
減去:代表利息的金額 | (11,003 | ) | (9,005 | ) | (20,008 | ) | ||||||
租賃負債的現值 | 375,178 | 401,301 | 776,479 | |||||||||
減去:當前部分 | (310,935 | ) | (276,755 | ) | (587,690 | ) | ||||||
長期部分 | $ | 64,243 | $ | 124,546 | $ | 188,789 |
8. | 財產和設備 |
財產和設備包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
傢俱和設備 | $ | 532,575 | $ | 529,550 | ||||
減去:累計折舊 | (417,251 | ) | (396,661 | ) | ||||
總計 | $ | 115,324 | $ | 132,889 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,折舊費用分別為124,939美元和18,761美元。
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2020年3月31日
9. | 商譽和無形資產 |
商譽由大約 10,023,806美元組成,源於已支付的對價的超額以及從Func Food收購 中收購的淨有形和無形資產的公允價值(見附註10)。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月中,沒有與商譽相關的活動。
無形資產包括從Func Food收購中獲得的 客户關係和品牌。截至2020年3月31日和2019年3月31日,無形資產的賬面總額和累計攤銷額 如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
需要攤銷的無形資產 | ||||||||
客户關係總賬面金額 | $ | 14,006,244 | $ | 14,006,244 | ||||
減去:累計攤銷 | (143,528 | ) | - | |||||
總計 | $ | 13,862,716 | $ | 14,006,244 | ||||
無需攤銷的無形資產 | ||||||||
品牌總賬面金額 | $ | 3,166,756 | $ | 3,166,756 | ||||
無形資產總數 | $ | 17,029,472 | $ | 17,173,000 |
客户關係在 25 年的估計使用壽命內攤銷 ,品牌的壽命是無限期的。截至2020年3月31日的三個月,攤銷費用為143,528美元。截至2019年3月31日的三個月,沒有與無形資產相關的攤銷費用。
無形資產金額的其他波動是由貨幣折算調整造成的。
以下是與客户關係相關的未來 估計攤銷費用:
截至2020年3月31日: | ||||
2020 | $ | 430,584 | ||
2021 | 574,112 | |||
2022 | 574,112 | |||
2023 | 574,112 | |||
2024 | 574,112 | |||
此後 | 11,135,684 | |||
$ | 13,862,716 |
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2020年3月31日
10. | 收購——歐洲 業務 |
該公司於2019年10月25日收購了Oyj Func Food Group(“Func Food”)100%的股份(“收購”)。此次收購 的結構是購買Func Food的所有股權以及對Func Food先前存在的債務進行重組。 總對價為27,060,701美元,其中包括約14,188,000美元的現金、8,35.7萬美元的新發行債券(見 注13)以及與清償先前存在的債務相關的451.6萬美元。除了上述債券發行外, 公司還通過發行新的普通股為收購提供了資金。
Func Food 是營養補充劑、健康食品和飲料的營銷商和 分銷商,為芬蘭、瑞典和挪威的體育活動、健康生活和 生活方式提供支持。自2015年以來,Func Food一直是攝氏產品的北歐分銷商,由於此次收購,該公司預計將通過利用合作、修改 營銷策略和專注於核心產品,進一步增加其北歐市場份額。它還希望通過規模經濟降低成本。
公司根據 ASC-805 記錄了與企業合併有關的收購 。下表彙總了為Func Food支付的對價以及以公允市場價值收購的資產金額和收購之日確認的假定負債。
收購對價 | ||||
現金 | $ | 14,188,056 | ||
應付債券 | 8,356,958 | |||
清償先前存在的債務 | 4,515,687 | |||
轉賬的對價總額 | 27,060,701 | |||
收購的資產和承擔的負債 | ||||
應收賬款 | $ | 1,300,468 | ||
庫存 | 2,161,067 | |||
預付費用和其他流動資產 | 331,774 | |||
財產和設備 | 616 | |||
使用權資產 | 806,572 | |||
其他長期資產 | 101,413 | |||
無形資產與客户的關係 | 14,050,000 | |||
無形資產-品牌 | 3,123,000 | |||
應付賬款和應計費用 | (3,489,080 | ) | ||
租賃責任義務 | (817,041 | ) | ||
其他流動負債 | (532,088 | ) | ||
可識別淨資產總額 | $ | 17,036,701 | ||
善意 | $ | 10,024,000 |
截至2020年3月31日的三個月,公司合併損益表中包含的 Func Food的收入和收益分別為850萬美元和0萬美元。
按預計,如果收購 發生在2019年1月1日,則截至2019年12月 31日的十二個月中,該公司的總合並收入和收益將分別為2150萬美元和870美元。預計收益包括調整,以反映本應為收購中確認的無形資產收取的額外 攤銷。
預計收益還包括Func Food約220萬美元的歷史非經常性費用,這些費用預計不會在收購後產生持續影響。 這些非經常性費用包括70萬美元的庫存減值費用、10萬美元的重組費用以及作為收購一部分進行重組的Func Food歷史債務的140萬美元增量利息支出。 因此,如果不發生這些 非經常性支出,截至2019年3月31日的三個月的預計收益將達到1,090萬美元。
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2020年3月31日
11. | 應付賬款和應計 費用 |
應付賬款和應計費用包括 以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應付賬款 | $ | 11,169,316 | $ | 10,159,900 | ||||
應計費用 | 8,715,866 | 7,132,747 | ||||||
總計 | $ | 19,885,182 | $ | 17,292,647 |
12. | 其他負債 |
其他流動負債包括以下 ,位於:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
其他負債——國家飲料容器押金 | $ | 160,646 | $ | 107,399 | ||||
總計 | $ | 160,646 | $ | 107,399 |
13。應付債券
截至目前,應付債券包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
作為收購Func Food的收購對價的一部分發行的債券(見註釋10)。這些債券以歐元計價,未註冊,於2019年10月25日發行,初始名義金額約為910萬美元,減去折扣和約70萬美元的發行成本。這些債券按規定年利率6.00%計息,每半年拖欠一次,第一筆利息將於2020年4月30日到期。債券的到期日為2020年10月30日。債券按名義金額記賬,減去任何未攤銷的折扣和發行成本。折扣使用實際利率法攤銷。截至2020年3月31日,折扣的未攤銷餘額約為26.1萬美元。截至2020年3月31日的三個月,折扣攤銷額約為10.9萬美元。債券發行成本為229,250美元。鑑於發行成本是短期的,而且發行成本與應用實際利率法沒有實質性區別,因此在直線基礎上攤銷。截至2020年3月31日的三個月,債券發行成本的攤銷額為57,000美元。貨幣波動導致截至2020年3月31日的三個月的折算收益為200,598美元,從成立到2019年12月31日的折算虧損為39.8萬美元。 | ||||||||
債券到期後,公司可以自行選擇將債券未償還名義金額的50%轉換為公司普通股,其轉換價格相當於收購前公司普通股的30天加權平均交易價格。 | ||||||||
在公司選舉中,債券可隨時以103%的價格贖回。此外,如果i)公司完成了資金籌集,或者ii)出售Func Food的某個產品線,則需要強制性預付款。任何一次活動產生的淨收益都必須儘可能地首先用於預付債券,金額為103%,外加已償還金額的任何應計但未付的利息。 | ||||||||
這些債券不附屬債券,由Func Food及其直接和間接子公司擔保。這些債券由Func Food的幾乎所有資產擔保。債券包含某些特定於Func Food的財務契約,主要與每個季度末的最低現金要求有關。截至2020年3月31日,Func Food遵守了這些契約。 | $ | 8,599,750 | $ | 8,634,279 | ||||
應付債券總額 | $ | 8,599,750 | $ | 8,634,279 |
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2020年3月31日
14. | 關聯方交易 |
該公司的辦公室是 從一家隸屬於CD Financial, LLC的公司租來的,該公司由我們的一位主要股東控制。目前,租約 將於2020年10月到期,月租金為12,826美元。租金與市場上可用的其他房產相稱。
15. | 股東權益 |
根據行使 股票期權發行普通股
在截至2020年3月31日的三個月中,公司根據公司2015年股票激勵計劃授予的股票期權 的行使共發行了337,949股普通股。該公司以現金形式行使了133,921份期權 的總收益為215,347美元,期權餘額是在 “無現金” 基礎上行使的。
在截至2019年3月31日的三個月中,公司根據公司2015年股票激勵計劃授予的股票期權 的行使共發行了195,857股普通股。該公司以現金形式行使了80,750份期權 的總收益為24,760美元,期權餘額是在 “無現金” 基礎上行使的。
根據公開發行發行普通股
2019年3月16日,公司 以公開發行方式發行了7,986,110美元,總收益為28,749,996美元,支付了158.5萬美元的佣金和費用 ,併產生了209,559美元的與籌資相關的費用,因此淨收益為26,955,437美元。
將應付票據 轉換為普通股
2019年3月16日,公司 有三筆未償還關聯方的應付票據,本金總額為1000萬美元。根據協議條款, 應付票據的本金價值以及任何應計但未付的利息可轉換為公司的普通股。此外, 還根據協議條款,如果融資超過2500萬美元,則票據 的本金和任何應計但未付的利息將自動轉換為公司的普通股。由於公共 融資籌集了27,063,779美元,應付票據的本金餘額和應計但未付的利息進行了轉換 ,從而發行了3,196,460股普通股。股票是按照 貸款協議的合同轉換價格發行的。
16. | 股票薪酬 |
公司於 2007 年 1 月 18 日通過了激勵 股票計劃。該計劃旨在提供激勵措施,吸引和留住各級高素質人士 作為公司員工,以及向 公司提供諮詢或諮詢服務的獨立承包商,為他們提供收購公司普通股或根據頒發的獎勵根據此類股票的 價值獲得金錢補助的機會。雖然該計劃將在通過之日起10年後終止,但已發行的期權有自己的終止時間表。2013年,大多數股東批准將計劃中的可用股份總數 從250萬股普通股增加到350萬股。2014年5月,大多數股東批准 將計劃中的可用股份總量從350萬股增加到425萬股;在2015年2月, 大多數股東批准將計劃中的可用股份總量從425萬股增加到460萬股 ,2015年4月,大多數股東批准將 計劃的可用股份總額從4.6股增加到460萬股百萬至510萬股普通股。行使後,公司發行新普通股。
公司於2015年4月30日通過了2015年股票激勵計劃。該計劃旨在提供激勵措施,吸引和留住各級高素質的 人員作為公司員工,以及向公司提供諮詢或諮詢服務的獨立承包商 ,為他們提供收購公司普通股或根據已頒發的獎勵獲得基於此類股票價值的 貨幣報酬的機會。2015年計劃允許授予不超過500萬股的期權和股份。此外,計劃中包含的股份每年增加15%,從2017年1月1日開始,股份將在每個日曆年的 的第一天增加。截至2020年3月31日,共有1,013,075股股票可用。
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2020年3月31日
16. | 股票薪酬(續) |
根據2015年股票期權 計劃,公司已發行期權,以每股3.83美元的平均價格購買約636萬股股票, 公允價值為294萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司發行了購買28.5萬股和127萬股股票的期權。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司分別確認了大約 1,400,000美元和13.59萬美元的非現金薪酬支出(包含在隨附的 合併運營報表中的一般和管理費用中),這是通過應用Black Scholes期權定價模型確定的,其中包含以下 輸入:行使價、股息收益率、無風險利率和預期年度波動率。截至2020年3月31日,公司 有大約440萬美元未確認的税前非現金薪酬支出,公司預計將根據 的加權平均期限為3年,確認這些支出。公司在補助金的兩到三年 必要服務或歸屬期內使用了薪酬費用的直線攤銷。截至2020年3月31日,可以選擇購買約286萬股已歸屬 的股票。
該公司使用Black-Scholes 期權定價模型來估算其股票期權獎勵和認股權證發行的公允價值。使用Black-Scholes期權定價模型計算獎勵的公允價值 會受到公司在授予當日的股價 以及有關以下內容的假設的影響:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
預期波動率 | 69.18%-81.11 | % | 71%-121 | % | ||||
預期期限 | 4.84-5.00 年 | 4.02-4.64 歲 | ||||||
無風險利率 | 1.35% - 1.39 | % | 2.55% - 2.72 | % | ||||
沒收率 | 0.00 | % | 0.00 | % |
預期波動率是 根據公司股票的歷史波動率確定的。公司使用歷史數據估算估值模型內的 期權行使量和員工解僱。授予期權的預期期限代表授予的期權預計到期的到期時間。期權合同期限 期限內的無風險利率基於授予時有效的美國國債利率。
截至2020年3月31日, 公司未償還股票期權狀況以及截至該日止期間的變化摘要如下:
加權平均值 | 聚合 固有的 | 平均值 | ||||||||||||||
股份 | 運動 | 價值 | 剩餘的 | |||||||||||||
(000’s) | 價格 | (000’s) | 期限(年) | |||||||||||||
選項 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | 6,528 | $ | 3.58 | $ | 8,978 | 6.58 | ||||||||||
已授予 | 285 | $ | 5.59 | |||||||||||||
已鍛鍊 | (319 | ) | $ | 1.10 | ||||||||||||
沒收和取消 | (129 | ) | $ | 3.46 | ||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | 6,364 | $ | 3.83 | $ | 4,751 | 6.11 | ||||||||||
可於 2020 年 3 月 31 日行使 | 3,640 | $ | 3.61 |
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2020年3月31日
16. | 基於股票的薪酬 (續) |
下表彙總了截至2020年3月31日未償還的 員工股票期權的信息:
未完成的期權 | 既得期權 | |||||||||||||||||||||||
數字 | 數字 | |||||||||||||||||||||||
傑出 | 可鍛鍊 | |||||||||||||||||||||||
在 | 加權 | 加權 | 在 | 加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
3月31日 | 平均值 | 平均值 | 3月31日 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||
的範圍 | 2020 | 剩餘的 | 運動 | 2019 | 運動 | 剩餘的 | ||||||||||||||||||
行使價格 | (000’s) | 任期 | 價格 | (000’s) | 價格 | 任期 | ||||||||||||||||||
$0.20 - $0.53 | 259 | 3.30 | $ | 0.30 | 259 | $ | 0.30 | 3.30 | ||||||||||||||||
$0.65 - $1.80 | 77 | 4.91 | $ | 1.05 | 77 | $ | 1.05 | 4.91 | ||||||||||||||||
$1.83 - $2.84 | 520 | 2.44 | $ | 2.04 | 520 | $ | 2.04 | 2.44 | ||||||||||||||||
$3.20 - $6.20 | 5,508 | 7.47 | $ | 4.45 | 2,002 | 4.45 | 5.73 | |||||||||||||||||
$7.20 - $22.00 | 0 | 0 | $ | 0 | 0 | $ | 0 | 0 | ||||||||||||||||
出色的選擇 | 6,364 | 6.86 | $ | 3.54 | 2,857 | $ | 3.54 | 4.89 |
限制性股票獎勵
限制性股票獎勵是普通股的 獎勵,受轉讓限制,如果持有人在限制失效之前離開公司 ,則有被沒收的風險。限制性股票獎勵的持有人通常有權在限制性股票發行之日 之日及之後隨時行使公司股東的權利,包括對股票的投票權。 隨着時間的推移而授予的股票獎勵的價值由授予之日的市場價格確定。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中公司 限制性股票活動摘要:
在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(000’s) | 授予日期 | (000’s) | 授予日期 | |||||||||||||
股份 | 公允價值 | 股份 | 公允價值 | |||||||||||||
期初未歸還 | 123,334 | $ | 3.34 | 38,889 | $ | — | ||||||||||
已授予 | 3,916 | 5.59 | — | 3.64 | ||||||||||||
既得 | (3,916 | ) | 5.59 | 8,333 | — | |||||||||||
期末未歸屬 | 123,334 | $ | 3.34 | 30,556 | $ | 3.64 |
截至2020年3月31日,與員工和董事未償還的限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出 為0.00美元。
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合併財務報表附註 (未經審計)
2020年3月31日
17. | 承付款和意外開支 |
2019 年 4 月 8 日,Daniel Prescod 對Celsius Holdings, Inc. 提起訴訟,案件編號為 19STCV09321,在加利福尼亞州洛杉磯縣 高等法院待審(“普雷斯科德訴訟”)。丹尼爾·普雷斯科德斷言,該公司在其 產品中使用檸檬酸,同時聲稱 “不含防腐劑”,違反了《加州消費者法律救濟法》、《加利福尼亞州 商業和職業守則》第 17200 條及以下條款,以及《加利福尼亞商業和職業守則》第 17500 條等,因為 檸檬酸可作為防腐劑。該公司在其產品中不使用檸檬酸作為防腐劑,而是用作調味劑, 因此它認為其 “不含防腐劑” 的説法是公平的,不是欺騙性的。該公司打算對這些索賠提出激烈的異議。由於此事仍處於初始階段,公司目前無法預測結果。
2020 年 1 月 24 日,Evlution Nutrition, LLC 以商標侵權為由對Celsius Holdings, Inc. 提起訴訟,案件編號為 0:20-cv-60159-BB,在佛羅裏達州南部 區聯邦法院待審(“進化訴訟”)。Evlution斷言,Celsius的BCAA 膳食補充劑產品對BCAA + ENERGY的使用侵犯了Evlution的註冊商標。公司認為 Evlution的商標無效,僅是描述性的,不可執行,Celsius已就這些商標向商標審判和上訴委員會提起了取消程序 ,但Celsius在Evlution訴訟中提出的反訴中重申了這些主張 。該公司打算對Evlution的索賠進行有力辯護。由於 此事仍處於初始階段,公司目前無法預測結果。
除上述內容外, 我們還可能不時成為訴訟或其他法律訴訟的當事方,我們認為這些訴訟或其他法律訴訟是我們正常業務的一部分。
如果公司無故取消分銷協議,公司已簽訂分銷 協議,並附帶違約金。原因已通過多種方式定義 。管理層認為,截至2020年3月31日,沒有任何此類協議產生任何責任。
此外,我們的業務和 經營業績可能會受到與 影響宏觀經濟環境的 COVID-19 疫情相關的疫情和公共衞生危機的不利影響。請參閲第 1.A 項。風險因素瞭解更多詳情。
18. | 後續事件 |
2020 年 2 月,公司 董事會和大股東批准將公司 獲準發行的普通股數量從 7,500 萬股增加到 1 億股。在遵守美國證券交易委員會 股東披露要求後,為增加其授權的 普通股而對公司章程的修正於2020年5月5日生效。
23
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析。
除非 另有説明,否則在本報告中使用的 “公司”、“Celsius”、“我們”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指 Celsius Holdings, Inc. 及其子公司。
關於前瞻性陳述的注意事項
本報告包含前瞻性陳述 ,反映了我們當前對未來事件的看法。我們使用 “預測”、“假設”、“相信”、 “估計”、“期望”、“將”、“打算”、“可能”、“計劃”、 “項目”、“應該”、“可以”、“尋找”、“設計”、“潛在”、“預測”、“目標”、“目標” 或此類詞語術語或其他 類似表達。這些陳述與未來事件或我們的未來財務業績有關,涉及已知和未知的 風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性 陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。
業務概述
我們以Celsius® 品牌從事開發、營銷、 銷售和分銷 “功能性” 消耗卡路里的健身飲料。 根據我們資助的多項臨牀研究,一份 Celsius® 可使消費者的 靜息代謝平均增加 12%,並提供長達三小時的持續能量,從而燃燒 100 到 140 卡路里的熱量。我們以運動為重點的研究 表明,在運動前食用攝氏攝氏可以帶來額外的益處。研究顯示出諸如增加脂肪燃燒、 增加瘦肌肉質量和增加耐力等益處。
我們力求通過使用我們專有的產熱(燃燒卡路里)MetaPlus® 配方,將營養科學 與主流飲料相結合,同時儘可能天然,不含許多 能量飲料和蘇打水中常見的人造防腐劑,從而實現 更健康的日常提神目標。Celsius® 不含人工防腐劑、阿斯巴甜或高果糖玉米糖漿, 鈉含量非常低。Celsius® 使用對您有益的成分和補充劑,例如綠茶(EGCG)、生薑、鈣、鉻、B 族維生素 和維生素 C。攝氏的主要產品系列均使用三氯蔗糖進行增甜,三氯蔗糖是一種存在於 Splenda®、 中的糖衍生甜味劑,可使我們的飲料低卡路里,適合糖攝入受限的消費者。
我們已經開展了大量的營銷 工作,旨在提高品牌知名度,包括各種營銷工具,例如電視、廣播、數字、社交 媒體、贊助和雜誌廣告。除了店內試用外,我們還在零售層面進行各種促銷活動,例如優惠券和其他 折扣。
我們不直接生產飲料, 而是將製造過程外包給成熟的第三方代包裝商。但是,我們確實向我們的代包裝商提供了 口味、配料混合物、罐裝和其他原料,用於我們從多家供應商處購買的飲料。
24
冠狀病毒大流行對公司業務的潛在影響
見 “第二部分 — 第 1.A 項。 風險因素”,用於披露冠狀病毒疫情對公司 業務的潛在影響以及與此相關的其他風險因素。
運營結果
截至2020年3月31日的三個月, 截至2019年3月31日的三個月
收入
在截至2020年3月31日的三個月中, 收入約為2,820萬美元,較2019年第一季度的1,450萬美元增長了1,370萬美元,增長了95%。 95% 的收入增長歸因於北美收入持續強勁增長 70%,這反映了現有賬户和世界級零售商新的分銷擴張和擴張的兩位數 增長。從截至2019年3月31日的三個月到2020年季度,歐洲收入增長 為183%,這反映了我們 於2019年10月收購的歐洲分銷合作伙伴Func Food Group Oyj(“Func Food”)經營業績的全部財務影響。亞洲收入也比2019年同期增長了215,500美元。現在,2020年和2019年前 季度的亞洲業績具有可比性,因為這兩個時期都使我們的中國商業模式向特許權使用費 和許可費安排的轉變生效,該轉變將於2019年1月1日生效。從2019年季度到2020年季度的總收入增長 主要歸因於銷量的增加,而不是產品定價的上漲。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中按細分市場劃分的收入金額 及其變化:
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||
收入來源 | 2020 | 2019 | 改變 | |||||||||
總收入 | $ | 28,184,889 | $ | 14,485,650 | 95 | % | ||||||
北美收入 | $ | 19,359,169 | $ | 11,397,862 | 70 | % | ||||||
歐洲收入 | $ | 8,500,852 | $ | 2,999,664 | 183 | % | ||||||
亞洲收入 | $ | 268,292 | $ | 52,764 | 408 | % | ||||||
其他 | $ | 56,576 | $ | 35,360 | 60 | % |
毛利
在截至2020年3月31日的三個月中, 的毛利從2019年同期的570萬美元增長了約730萬美元,增長了127%,至1,300萬美元。 截至2020年3月31日的三個月,毛利率為46.1%,相比之下,2019年第一季度 的毛利率為39.5%。與2019年季度相比,2020年季度的毛利增長反映了Func Food經營業績合併的影響 ,這主要歸因於2019年季度至2020年季度的銷量增長,而不是產品定價的上漲。
銷售和營銷費用
截至2020年3月31日的三個 個月的銷售和營銷費用約為750萬美元,較2019年同期的約 360萬美元增長了約390萬美元,增長了108%。這一增長反映了Func Food在2019年10月被公司收購後合併經營業績的影響。因此,我們的營銷投資增長了132%,即160萬美元。同樣,所有其他銷售和營銷費用都反映了與Func Food 業務整合相關的增長。具體而言,從2019年季度到2020年季度,員工成本增加了150萬美元,增長了114%,也反映了為適當服務我們的市場而對人力資源的投資。此外,由於從 2019年季度到2020年季度的業務量增加,我們對分銷商的支持和對貿易活動的投資增加了35.3萬美元,我們的 存儲和分銷成本增加了48.6萬美元。
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一般和管理 費用
截至2020年3月31日的三個月, 的一般和管理費用約為420萬美元,較截至2019年3月31日的三個月的260萬美元增加了約160萬美元,增長了62%。這一增長同樣反映了Func Food 業務整合的影響,這些業務未出現在2019年季度的業績中。因此,管理費用增加了 110萬美元,其中包括增加22.1萬美元的壞賬儲備,以彌補與Covid-19情況相關的潛在收款風險 。截至2020年3月31日的三個月,員工成本增加了30.2萬美元,增長了47%,這不僅歸因於Func Food業務的整合,還歸因於資源投資 ,以適當支持我們更高的業務量。從2019年季度到2020年季度,一般和管理費用的所有其他增長為232,200美元。這些增長主要是由於折舊和攤銷額增加11萬美元, 股票期權支出增加41,500美元,研發成本增加20,000美元。
其他收入/(費用)
截至2020年3月31日 的三個月,其他支出總額為70萬美元,增加了1,290萬美元,因為上一年度的業績包括1,220萬美元的收益,主要與確認我們的中國被許可人的應收票據有關。應收票據的產生與 我們的中國業務模式轉變為自2019年1月1日起生效的特許權使用費和許可費安排有關,根據該安排,我們的中國 被許可人同意以無擔保、計息 本票在五年內償還Celsius對中國的市場投資。此外,2020年季度的業績包括309,600美元的攤銷費用, 應付債券的利息支出和273,200美元的融資租賃債務,78,000美元的已實現外匯虧損以及總額為 的所有其他項目淨支出41,500美元。
淨收益/(虧損)
綜上所述,在截至2020年3月31日的三個月 中,淨收益為546,100美元,合每股0.01美元,按已發行股票的69,284,307股加權平均值計算, 每股攤薄收益為0.01美元,其中包括 購買1,055,109股已發行股票期權的稀釋影響股份。相比之下,在截至2019年3月31日的三個月中,公司的淨收益約為1170萬美元,合每股0.20美元,其已發行股票的加權平均值為57,155,445股,攤薄每股收益為0.19美元,基於61.687.409股已發行股票的全面稀釋加權平均值, ,其中包括可轉換債務和購買4,533,9股的未償還股票期權的稀釋影響 964 股。
流動性和資本資源
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 我們的現金分別約為1,910萬美元和2310萬美元,營運資金分別約為2740萬美元 和2480萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,運營中使用的現金總額分別約為380萬美元和680萬美元,主要反映了對庫存、預付款和存款 的投資以及應收賬款的增加。
除了運營現金流外, 我們的主要營運資金來源是證券的私募和公開發行(包括2019年9月16日完成的7,986,110股承銷的 公開發行,每股3.60美元)以及我們向公司主要股東的子公司CD Financial, LLC(“CD Financial”)提供的信貸額度 。
儘管有Covid-19疫情的潛在影響,但我們目前的未來十二(12)個月的運營計劃反映了足夠的財政資源, 我們不考慮獲得額外的融資。
資產負債表外安排
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們沒有資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的量化披露。
作為 “小型申報公司”, 我們無需提供本項目所要求的信息。
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第 4 項。控制和程序
管理層關於披露的報告 控制和程序
截至2020年3月31日,我們的總裁兼首席執行官 和首席財務官對《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條所定義的披露控制措施 和程序的設計和運作的有效性進行了評估,以確保記錄、處理我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 ,在美國證券交易委員會通過的規則和表格規定的時間段內總結 並報告,包括確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 將酌情收集並傳達給 我們的管理層,包括我們的總裁兼首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官 (我們的首席財務和會計官),或履行類似職能的人員,以便及時做出有關所需披露的決定 。
根據該評估,我們的總裁 兼首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2020年3月31日,我們的披露控制和 程序在以下方面有效:(a) 我們保存的記錄以合理的細節、準確、公平地反映了我們的交易 和資產處置;(b) 我們的記錄為必要交易記錄提供了合理的保證,以便 按總體要求編制財務報表公認的會計原則,以及我們的收入和 支出僅根據我們管理層和董事會的授權支付;並且 (c) 我們的記錄為防止或及時發現可能對我們財務報表產生重大影響的 未經授權收購、使用或處置資產提供了合理的 保證。
我們的總裁兼首席執行官 和首席財務官預計我們的披露控制或內部控制不會防止所有錯誤和所有 欺詐。儘管我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證 ,而且我們的首席執行官和首席財務官已確定我們的披露控制和程序 在這方面是有效的,但控制系統,無論構思和運作多麼周密,都只能為系統目標的實現提供合理而非絕對的 保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在 資源限制這一事實,並且必須考慮控制的好處與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性 ,任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷 可能是錯誤的,而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外,如果 個人有這樣做的願望,則可以規避控制。無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下都能成功實現其既定的 目標。
財務 報告內部控制的變化
在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制 沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
不適用
除了我們先前在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的定期報告中報告的事項 外,我們還可能成為 訴訟或其他我們認為屬於我們正常業務流程一部分的法律訴訟的當事方。
第 1.A 項風險因素
以下披露 修訂並擴展了截至2019年12月31日財年的10-K表年度報告 中 “第1.A項——風險因素” 中列出的許多風險因素,以披露冠狀病毒疫情對公司 業務的潛在影響。這些風險和不確定性,以及先前在年度報告中披露的風險和不確定性, 可能會對我們的業務或財務業績產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
總體經濟狀況的惡化 可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的業務和 經營業績可能會受到全球宏觀經濟環境變化的不利影響,這也可能反映出與 COVID-19 疫情相關的疫情和公共衞生危機造成的 負面影響。這些宏觀經濟方面可能還會影響通貨膨脹、貨幣匯率、利率、資本市場的可用性、消費者需求、分配 和原材料成本。
金融市場的波動 和全球經濟狀況的惡化可能會以多種方式影響我們的業務和運營, 包括:
● | 消費者的購買 力量可能會降低,從而影響對我們產品的需求; |
● | 與社交距離和其他活動相關的限制 可能會限制我們的客户和消費者購買我們產品的機會; |
● | 如果 我們的大量員工無法工作,包括與 COVID-19 相關的疾病或旅行限制, 我們的運營可能會受到負面影響; |
● | 關閉與 COVID-19 相關的多個代包商設施,可能會影響我們的產品供應; |
● | 由於 COVID-19 和宏觀經濟環境導致大量失業, 對我們產品的需求減少; |
● | 關於我們的原材料和其他輸入成分的限制 可能會嚴重影響我們產品的可用性;以及 |
● | 如果 需要,獲得債務或股權融資以資助運營或投資機會,或者在每種情況下,按照我們可接受的條款和時間段為我們的債務再融資,可能會變得更加昂貴或困難。 |
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供應鏈中斷 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們 將產品商業化的能力對我們的成功至關重要。由於疫情(例如冠狀病毒(COVID-19)疫情) 和相關方面或其他超出我們或供應商和業務合作伙伴控制範圍的原因,我們的供應鏈(包括第三方 製造或運輸和分銷能力)的損害或中斷,可能會損害我們的 運營。
我們 正在密切關注 COVID-19 疫情及其對我們的供應鏈、分銷和合並的 經營業績的潛在影響。儘管我們預計 COVID-19 疫情目前不會對我們的業務、 財務狀況或運營產生重大不利影響,但由於 的不確定性,包括病毒的最終地理傳播、病毒的強度、疫情持續時間、 和/或政府機構可能採取的行動,我們無法準確預測 COVID-19 將產生的影響。
我們依賴 我們的管理團隊和其他關鍵人員。
我們依賴關鍵人員(包括我們經驗豐富的管理團隊)的 技能、經驗、關係和持續服務。此外, 我們實現運營目標的能力還取決於我們招聘、培訓和留住合格人員的能力。我們 與行業內外的其他公司競爭人才招聘,我們可能會失去關鍵人才,或者 無法吸引和留住更多的人才。任何此類損失或失敗都可能對我們的產品銷售、財務 狀況和經營業績產生不利影響。
特別是, 我們的持續成功將部分取決於我們留住關鍵員工的人才和奉獻精神的能力。如果關鍵員工 最終完成工作,因 COVID-19 疫情而生病,或者如果留用的員工人數不足 以維持有效運營,我們的業務可能會受到不利影響,我們的管理團隊可能會分散注意力。此外, 我們可能無法為任何離職或能夠以合理條件向潛在的 替代者提供就業機會的關鍵員工找到合適的替代者,所有這些都可能對我們的採購和分銷流程、銷售和 營銷活動、財務流程和狀況以及經營業績產生不利影響。
第 2 項未註冊的股權證券銷售和 收益的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
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第 6 項。展品。
展品編號 | 展品描述 | |
31.1 | 第 302 節首席執行官的認證 | |
31.2 | 第 302 節首席財務官的認證 | |
32.1 | 第 906 節首席執行官認證 | |
32.2 | 第 906 節首席財務官認證 | |
101.INS | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
30
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
攝氏控股有限公司 | ||
日期:2020 年 5 月 12 日 | 來自: | /s/ 約翰·菲爾德利 |
首席執行官約翰·菲爾德利 (首席執行官) | ||
日期:2020 年 5 月 12 日 | 來自: | /s/ Edwin Negron-Carballo |
Edwin Negron-Carballo,首席財務官 (首席財務和會計官) |
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