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華盛頓特區，20549
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表格：10-K
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☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告
截至該年度為止12月31日, 2022
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
佣金文件編號001-34835
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Envestnet公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 20-1409613 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
切斯特布魯克大道1000號, 套房250, 伯文, 賓夕法尼亞州 | | 60601 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 827-2800
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根據該法第12(B)款登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的題目： | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值0.005美元 | ENV | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)款登記的證券：無
通過勾選標記檢查註冊人是否是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。 是 ☒*不是。☐
通過勾選標記檢查登記人是否無需根據該法案第13條或第15（d）條提交報告。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是☐不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不，不是。☒
註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值，基於紐約證券交易所2022年6月30日報告的註冊人普通股股票的收盤價：$1.8億出於此計算的目的，截至2022年6月30日，（i）持有超過5%已發行股票的人和（ii）登記人的高級職員和董事持有的普通股股份不包括在內，因為此類人員可能被視為關聯公司。此確定不一定是附屬機構地位的決定性因素。
截至2023年2月21日， 54,019,836每股面值0.005美元的普通股已發行。
通過引用併入的文件： 第三部分通過引用納入了註冊人年度股東大會最終委託聲明的部分內容，該聲明將在2022財年結束後120天內提交。
目錄
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| | | 頁面 |
| | 第一部分 | |
前瞻性陳述 | 4 |
第1項。 | 業務 | 6 |
項目1A. | 風險因素 | 21 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第3項。 | 法律訴訟 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
| | 第II部 | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 36 |
第6項。 | 選定的財務數據 | 38 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 67 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 119 |
項目9A。 | 控制和程序 | 119 |
項目9B。 | 其他信息 | 119 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 119 |
| | 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 120 |
第11項。 | 高管薪酬 | 120 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 120 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 120 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 120 |
| | 第四部分 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 121 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 121 |
簽名： | 126 |
前瞻性陳述
除非另有説明，否則術語“Envestnet”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Envestnet，Inc.及其子公司作為一個整體。
這份截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的定義。這些前瞻性陳述尤其包括關於我們的計劃、戰略和前景的陳述，標題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。這些表述是基於我們目前對未來事件的預期和預測，並通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“將”、“可能”或“應該”或這些術語的否定或此類詞語的變體來識別，類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。此外，任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢以及未來事件或環境的其他特徵的陳述都是前瞻性陳述。可能導致實際結果與本年度報告中前瞻性陳述所表達的結果不同的潛在風險、不確定性和其他因素包括但不限於，
•不利的經濟或全球市場狀況，包括通貨膨脹和市場利率上升時期，以及政府對這種狀況的反應；
•俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，包括相關制裁，及其對全球經濟和資本市場的影響；
•我們向金融服務業客户提供我們的解決方案和服務所帶來的收入集中；
•我們收入的很大一部分依賴於有限數量的客户；
•客户對費用的重新談判；
•報告單位或長期資產公允價值估計的變動；
•我們的債務數額和我們償還債務的能力；
•限制我們從第三方獲取信息的能力或獲取此類信息的費用；
•我們的部分銷售目標是大型金融機構和大型金融科技公司(“金融科技”)，這延長了銷售週期，需要大量的前期銷售成本，並導致完成一些銷售的可預測性較差；
•對我們獲得收入的資產的投資模式的變化，以及投資者在任何時候贖回或撤回投資的自由；
•市場狀況和利率波動對我們的產品和服務的需求以及所管理或管理的資產價值的影響；
•我們有能力跟上快速的技術變化、不斷髮展的行業標準或客户不斷變化的要求；
•與我們的國際業務相關的風險；
•我們的解決方案和服務與其他公司相比的競爭力；
•與潛在、被認為或實際違反受託責任和/或利益衝突有關的責任；
•損害我們的聲譽；
•我們有能力成功識別潛在的收購對象，完成收購併成功整合被收購的公司；
•我們有能力及時、準確地成功地將客户的資產從他們的技術平臺轉換到我們的技術平臺；
•未能保護我們的知識產權；
•我們推出新解決方案、服務和增強功能的能力；
•我們有能力維護我們系統和設施的安全和完整性，並維護個人信息的隱私和違反數據安全的潛在責任；
•隱私權法律法規、行業標準和合同義務以及這些法律、法規、標準和義務的變化對我們如何運營業務的影響，以及未能遵守這些要求的負面影響；
•監管合規失敗；
•我們的客户未能獲得我們使用信息披露的適當許可或豁免；
•對我們不利的司法或監管程序；
•我們的解決方案、服務或系統或我們所依賴的第三方的解決方案、服務或系統無法正常工作；
•第三方使用我們提供的不準確信息的潛在責任；
•被推定的發生“控制權的變更”;
•某些税法適用和解釋的不確定性；
•向現有股東增發普通股或發行優先股或可轉換證券；
•一般經濟、政治和監管條件；
•全球事件、自然災害、環境災難、恐怖主義襲擊和流行病，包括它們對經濟和貿易市場的影響；
•大流行或健康危機，包括新冠肺炎大流行；以及
•管理層對這些因素的反應。
有關這些可能導致實際結果與我們在本年度報告中作出的前瞻性陳述大不相同的重要因素的更多信息，載於第I部分第1A項“風險因素”.此外，可能存在我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。本年度報告中包含的所有前瞻性陳述和通過引用併入本文的文件均受本警告性聲明的限制。前瞻性陳述僅在發出之日發表，我們不打算更新或以其他方式修改前瞻性陳述，以反映本年度報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用法律要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
您應該完整閲讀本年度報告，並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的不同，這些差異可能是實質性的。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
以下討論和分析也應與我們的綜合財務報表以及本年度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。除本文包含的歷史信息外，本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。實際結果可能與下面討論的結果大不相同。
第2項：業務
一般信息
Envestnet通過其子公司正在改變財務建議和洞察力的交付方式。我們的使命是為金融顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和智能。Envestnet在幫助財富管理轉型方面一直處於領先地位，致力於擴大整體金融健康生態系統的目標，以便我們的客户能夠為他們的客户提供智能金融生活(“智能金融生活”)。
大約106,000名顧問和大約6,900家公司，包括：美國20家最大的銀行中的16家，50家最大的財富管理和經紀公司中的47家，500多家最大的註冊投資顧問(“RIA”)和數百家金融科技公司，利用Envestnet的技術和服務，幫助企業、顧問及其客户取得更好的業績。
通過平臺增強、合作伙伴關係和收購的組合，Envestnet獨特地提供了一個連接技術、解決方案和數據的金融網絡，提供更好的情報，並使其客户能夠推動更好的結果。
Envestnet是一家最初成立於1999年的特拉華州公司，總部設在賓夕法尼亞州伯温，為客户提供服務，以及美國、印度和其他國際地點的其他地點。
細分市場
Envestnet圍繞兩個主要的、互為補充的業務部門進行組織。關於每個業務部門的財務信息載於第二部分第8項“附註19--部門信息”。我們的業務細分如下：
•Envestnet財富解決方案-領先的統一財富管理軟件和服務提供商，為金融顧問和機構提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。
•Envestnet Data&Analytics-領先的數據聚合、智能和體驗平臺，支持數字金融服務的數據連接和商業智能，使它們能夠為客户提供智能金融生活。
Envestnet財富解決方案細分市場
Envestnet Wealth Solutions為經紀自營商、銀行和RIA的財務顧問提供了向最終客户提供全面財富管理所需的所有工具，使他們能夠為客户提供智能金融生活。此外，該公司還為顧問提供實踐管理支持，使他們能夠更有效地增長實踐和運營。截至2022年底，Envestnet Wealth Solutions的平臺資產約為5.1萬億美元，擁有1830多萬個賬户，約有106,000名顧問。
為顧問提供的服務包括：財務規劃、風險評估工具、投資策略和解決方案、資產配置模型、研究、投資組合構建、提案生成和文書準備、模型管理和賬户重新平衡、賬户監控、定製費用賬單、覆蓋資產配置、税務管理和社會責任投資的覆蓋服務、聚合多託管人業績報告和溝通工具，以及數據分析。
我們主要通過以下產品和服務套件提供這些解決方案：
•Envestnet|企業提供端到端的開放式財富管理平臺，顧問可以通過該平臺為客户構建投資組合。它從彙總的家庭數據開始，然後導致創建財務計劃、資產配置、投資戰略、投資組合管理、再平衡和業績報告。全球顧問公司可以獲得近2.3萬種投資產品。Envestnet|Enterprise還向客户銷售數據聚合和報告、數據分析和數字建議功能。
•Envestnet|Tamarac™提供領先的交易、再平衡、投資組合會計、業績報告和客户關係管理軟件，主要面向高端RIA。
•Envestnet|MoneyGuide為金融服務業提供領先的基於目標的財務規劃解決方案。這種適應性很強的軟件幫助財務顧問使用一流的技術和增強的集成來生成財務計劃，為他們的客户增加顯著的價值。
•Envestnet|退休解決方案：(“ERS&401kplans.com”) 為顧問銷售的退休計劃提供一整套服務。我們的退休解決方案解決了退休計劃的監管、數據和投資需求，並提供全面的信息。401kplans.com是一個數字401(K)退休計劃市場，它簡化了退休計劃的分發和財務顧問和第三方管理人員之間的盡職調查。有了Envestnet的退休解決方案市場，顧問可以利用Envestnet外包的3(38)或3(21)受託服務進行退休計劃投資組合的投資選擇和監控，並可以訪問基本信息以提出投資建議並瞭解基金變化對其計劃總成本的影響。
•Envestnet|PMC®，或投資組合管理諮詢公司 (“PMC”)提供研究和諮詢服務，幫助顧問為客户創建投資解決方案。這些解決方案包括5000多個經過審核的第三方管理賬户產品、多經理投資組合和基金策略師投資組合，以及950多個專有產品，如量化投資組合和基金策略師投資組合。PMC還提供投資組合覆蓋和税務優化服務。
•Envestnet|Redi2(“Redi2”)在全球金融服務業提供收入管理和託管收費解決方案。Redi2的S平臺實現了費用計算、發票創建、支付和核算以及計費合規。REDI2解決方案以三種不同的產品線迎合不同的細分市場：為資產管理公司提供客户收入核算和記賬服務的收入管理公司；為經紀自營商和交鑰匙資產管理計劃提供多方記賬和支付的財富管理公司；以及為財務顧問提供諮詢記賬和開票服務的BillFin™。
如下表所示，Envestnet Wealth Solutions在過去幾年中經歷了穩步而顯著的增長。我們認為，這一增長歸因於財富管理行業的長期趨勢、我們產品的獨特性和全面性以及收購。客户定期選擇改變他們為我們的解決方案付款的方式，即從基於資產的定價模式切換到基於訂閲的模式。
以下圖表顯示了Envestnet Wealth Solutions支持的資產、賬户和顧問數量的增長，區分了這些指標在管理或管理的資產(“AUM/A”)和認購之間的區別。
AUM/A訂閲(&A)
(單位：十億美元)
AUM/A訂閲帳户(&A)
(單位：千)
AUM/A和訂閲顧問
Envestnet數據和分析部門
Envestnet Data&Analytics是領先的數據聚合、數據智能和體驗平臺。Envestnet Data&Analytics使消費者能夠聚合客户端應用程序中的金融賬户，並向客户提供收集、優化和聚合大量消費者許可數據集的功能，以用於金融應用程序、報告、市場研究分析和應用程序編程接口(“API”)。
超過1800家客户，包括金融機構、金融技術創新者和金融諮詢公司，包括美國最大的20家銀行中的13家，訂閲了Envestnet Data&Analytics平臺，為大約3700萬付費最終用户提供個性化的金融應用程序和服務。
Envestnet Data&Analytics為四個主要客户羣體提供服務：金融機構(“銀行”)、金融顧問和機構(“財富”)、市場情報和分析提供商(“研究”)和金融技術創新者(“科技”)。
這些團隊為以下客户提供服務：
•銀行業-零售銀行、信用社和信用卡供應商
•財富-財富管理財務顧問和機構
•研究-研究和分析公司
•高科技-個人財務管理、小企業會計、電子商務、支付解決方案提供商、小企業貸款和認證
除了科技集團，我們為客户提供對開放式API、基於我們平臺的面向用户的應用程序、API和報告的安全訪問。我們聚合和清理客户端權限使用者數據元素。Envestnet Data&Analytics還使客户能夠通過其開放的API開發自己的應用程序，這些API提供安全的數據、支付解決方案和其他功能。
科技集團使客户能夠通過我們的API開發新的應用程序和增強現有的解決方案。這些客户在多個子垂直市場運營，包括金融科技、財富管理、個人理財、小企業會計、小企業貸款和認證。
我們相信，我們的品牌認知度、創新技術和知識產權、龐大的客户基礎以及獨特的數據收集和豐富為我們提供了使我們得以發展的競爭優勢。
市場機遇
就散户投資者投資的資產而言，財富管理行業在過去幾年經歷了顯著增長。根據美聯儲的數據，截至2022年9月30日，美國家庭金融資產總額約為108萬億美元，這是一個相當大的財富管理機會。根據波士頓諮詢集團發佈的《2022年全球財富報告》，2021年至2026年期間，北美淨財富總額預計將以每年4.9%的速度增長，超過200萬億美元。根據Cerulli Associates的數據，2021年投資資產約佔美國家庭金融資產總額的55%，2021年顧問指導的資產總額為30.7萬億美元，截至2022年9月30日，顧問對58%的管理賬户資產擁有自由裁量權。
我們認為，在未來5-10年，財富管理行業將繼續整合，管理更多資產的公司和顧問將越來越少，規模和運營效率將變得越來越重要。這將要求公司將技術整合到其業務的所有領域。
以下趨勢正在影響我們的業務，併為我們這樣的數據、技術以及投資解決方案和服務創造了一個巨大且不斷增長的市場機會：
•比例：規模是包括財富管理在內的整個金融服務業的一個決定性主題。例如，在獨立的經紀-交易商渠道中，按資產衡量，最大的10家公司現在是緊隨其後的40家公司的3.5倍。在RIA渠道中，資產至少10億美元的公司佔2021年資產的75%。我們預計，在顧問繼任需求、私人資本被吸引到該領域以及最終投資者對現代數字體驗和整體諮詢關係的期望日益增長等因素的推動下，公司和資產的整合將繼續下去。我們為這個未來做好了充分的準備。更具體地説，截至2022年12月31日，該公司為大約106,000名財務顧問提供服務，其中包括50大財富管理和經紀公司中的47家以及500多家RIA的財務顧問。根據2022年T3/內幕信息調查，Envestnet|MoneyGuide是領先的財務規劃軟件提供商；2022年創建或更新的計劃超過250萬份。Envestnet Data&Analytics擁有4億多個關聯賬户和大約3700萬付費終端用户。從運營的角度來看，我們在2022年處理了超過2億筆交易，並通過30多個交易和託管合作伙伴處理了超過1000萬項服務請求。
•個性化：消費者對他們的技術和投資都越來越要求個性化。在技術方面，Envestnet Data&Analytics每天向財務顧問、家庭辦公室和金融機構提供超過2000萬條見解。通過提供可行的機會，我們使我們的客户能夠創造更好的客户體驗，並推動業務效率和增長。此外，在2022年，我們推出了一個新的、現代化的、高度可配置的客户端門户，其功能包括帳户聚合、支出和預算體驗、Envestnet|MoneyGuide目標規劃頁面以及各種小部件和績效報告。在投資方面，直接指數化、税收覆蓋和可持續投資使顧問能夠定製投資組合，以滿足特定的客户需求。多年來，我們一直在這些能力上進行投資，並繼續增強我們的產品。例如，在2021年底，我們的直接索引解決方案通過了GIPS認證，目前擁有9年的符合GIPS標準的記錄。2022年，我們的疊加服務團隊引入了税後報告功能。
•集成技術：財務顧問和企業正在尋找集成、無縫的WealthTech工作流；因此，在技術上的支出繼續攀升。根據2022年InvestmentNews Advisor Technology研究，這家財富管理公司的中位數在2021年將收入的3.7%花在了技術上，高於2016年的3.2%。我們正在向市場提供基於雲的開放式架構端到端技術堆棧。我們的產品是廣泛和集成的，涵蓋了從提議到規劃再到報告和賬單的投資組合管理能力。我們還投資並將其核心技術產品連接到安維斯網保險交易所、安維斯網信用交易所和安維斯網信託交易所等產品，為顧問及其客户創建一個全面的數字生態系統。在2021年，我們向Envestnet|Tamarac用户開放了我們的UMA技術，他們應該會從RIA中越來越多的託管帳户中受益並推動他們的採用。2022年，我們推出了下一代建議書工具，該工具可提供增強的功能、簡化的工作流程以及對託管帳户的無縫訪問。我們計劃繼續在軟件、API、開發工具和集成點方面進行投資。
•利用數據：企業、顧問和金融機構需要利用內部和第三方數據來做出更好、更及時的決策。根據NewVantage Partners的數據和2022年人工智能領導力高管調查，92%的高管受訪者表示，他們的組織正在增加對數據和人工智能的投資。作為我們財富數據平臺的一部分，我們收集和接收Advisor客户賬户，並使用跨賬户類型和來源的統一流程對它們進行分類。數據來自我們的投資組合會計系統、客户允許的通過賬户聚合的來源，或者來自託管人、記錄保管人、信託會計系統或數據提供商的機構提要中分配給公司的賬户。所有帳目都在企業級別進行了完全對賬和打包。這些產品和相關工具為我們的客户提供了財富數據的單一真實來源。此外，我們的生態系統將不同的組成部分--消費者、產品製造商、技術提供商、開發人員和顧問--聚集在一起，創建一個網絡，在這個網絡中，消費者允許的數據可以被利用來優化體驗。
•獨立的收費建議：我們是財務建議增長、轉向獨立渠道、收費定價和管理賬户增長的推動者和受益者。從財務諮詢行業的增長開始，在MarketCast和Cerulli Associates的一項年度調查中，60%的富裕投資者表示，他們願意在2022年為諮詢付費，高於2017年的58%。Cerulli預測，在RIA和混合RIA渠道增長的推動下，獨立建議渠道將從2021年佔顧問調解資產的39%擴大到2026年的45%。根據Cerulli的數據，通過收費定價提供的建議-而不是基於佣金的定價-也繼續佔據份額，佔行業資產的比例從2016年的43%上升到2021年的54%。最後，使用Cerulli Lodesar的數據，從2016年12月31日到2022年9月30日，管理的賬户資產以10%的年化速度有機增長(不包括市場升值)。我們的管理賬户年化有機資產增長率，以有機資產管理規模增長衡量，在同一時期大約是行業增長率的兩倍。
商業模式
我們的商業模式有助於實現高度的經常性和可預測的收入。我們在企業對企業對消費者的基礎上向金融服務客户提供基於資產、基於訂閲和專業的服務，讓客户向他們的最終用户提供基於我們平臺的解決方案。在企業對企業的基礎上，我們通過開放的API框架向客户和第三方開發者提供開放的平臺。我們認為，我們的商業模式之所以成功，有幾個特點，包括：
•收費資產增長和對先進技術的需求方面的有利趨勢；
•經常性和有彈性的收入基礎；以及
•強大的客户保留率。
我們的收入通過以下方式產生：
基於資產的經常性收入
基於資產的經常性收入主要包括通過公司獨特的定製平臺為客户提供持續訪問平臺服務的費用。這些平臺服務包括投資經理研究、投資組合診斷、提案生成、投資模型管理、再平衡和交易、投資組合業績報告和監測解決方案、帳單和後臺以及中端辦公室運營和管理，並從定製平臺推出之日起在整個合同期內向客户提供。
本公司收取的基於資產的費用通常基於在我們的平臺上管理或管理的資產的不同百分比。費用百分比根據公司向客户提供的服務的級別和類型以及現有客户賬户的價值而變化。客户賬户的價值受到客户資金流入或流出以及市場波動的影響。
對於我們約80%的基於資產的費用安排，客户在每個季度初根據截至上一季度末我們財富管理平臺上的客户資產的市場價值向客户計費，從而在本季度提供高度的收入可見性。根據資產價值、這些資產價值的費率和資產流動的變化，收入可能會因季度而波動。
基於訂閲的經常性收入
基於訂閲的經常性收入主要包括為客户提供持續使用公司財富管理和財務健康技術平臺的費用。基於訂閲的費用通常包括固定費用和/或基於使用的費用。
訂閲費根據所使用的技術解決方案和服務範圍的不同而不同，並根據業務規模、用户數量或賬户數量以各種結構定價，在許多情況下，訂閲費可能會根據這些因素的增長而隨時間增加。
儘管存在這種潛在的差異，但我們認為我們的訂閲費也是高度可預測的，因為它們通常是在多年合同中確定的，提供了關於該部分總收入的長期可見性。
專業服務和其他
我們還從客户入職、技術開發和其他項目相關工作的專業服務中獲得收入。
增長戰略
我們打算通過實施以下戰略來增加收入和盈利：
•搶佔潛在市場：
◦財富管理領域的企業客户。我們為企業客户提供定製的、自有品牌的技術平臺，使他們能夠為其附屬財務顧問提供廣泛的投資解決方案和服務。
◦獨立工作或作為財務諮詢公司一部分工作的財務顧問。我們針對單獨工作或作為金融諮詢公司一部分的財務顧問的主要價值主張是，我們的技術平臺使他們能夠有效地與大型金融機構僱用的財務顧問競爭。
◦金融機構。我們通過金融應用程序為全球銀行提供服務。Envestnet Data&Analytics零售銀行解決方案是一套創新的FinApp，為消費者提供清晰的畫面和對其財務生活的更深入瞭解。它實現了 客户將其所有財務帳户信息整合到一個位置，從而允許客户管理和實現其財務目標，從而提高參與度。
◦其他金融技術提供商。我們與各種為金融服務業提供技術的公司合作。我們為在線貸款、電子商務和支付、數字諮詢和財富管理等網絡開發公司提供FinApp、個人理財工具和數據聚合能力。
•使數字參與市場現代化：
◦我們已經在平臺開發方面進行了大量投資，以增強和擴大我們的技術平臺，並預計這些投資將在未來繼續下去。
◦我們預計將繼續將我們的技術開發努力主要集中在增加功能以提高市場競爭力、增強運營效率、滿足監管需求並降低風險和客户驅動的新功能請求上。
•打開平臺：
◦隨着我們與更多的公司和開發商聯繫在一起，我們提供的產品不斷擴大，並使我們的環境充滿活力，我們相信這將為我們的客户帶來更多好處。
我們還繼續尋求戰略交易和其他關係，以支持我們的增長戰略。
技術平臺
我們由技術平臺組成，這些平臺主要是基於多租户SAAS的混合雲產品，為我們提供了靈活性，使我們能夠通過基於Web的用户界面提供高度可擴展的整合工作流，並輔之以API主導的開放戰略，使我們能夠提供集成的全方位靈活性和協作生態系統。 這一開放生態系統戰略使我們能夠快速抽象、集成和現代化我們的產品，同時還使我們的客户和合作夥伴能夠通過適合特定用途的管理開放生態系統模式在我們的平臺上增加增量價值。
我們致力於將我們的運營和信息安全能力作為戰略優勢。我們每年都會進行SSAE 16 SOC 2類型II審計，以驗證我們在生態系統內的旗艦產品--統一託管平臺、Envestnet Data&Analytics平臺和Envestnet|Tamarac平臺--的內部控制是否持續運行。SOC報告確認了內部控制的設計和運作有效性。我們維護多個宂餘，備份我們的數據庫，並保護符合行業最佳實踐的技術和專有信息。我們還保持全面的業務連續性計劃和全公司範圍的風險評估計劃，該計劃與行業最佳實踐一致，並符合適用的法規要求。
我們的專有生態系統為財富管理領域的企業客户、獨立工作或作為金融諮詢公司一部分工作的財務顧問、金融機構和金融科技公司及其各自的客户提供訪問投資解決方案和服務、豐富的財務數據、分析和工作流的機會，從而通過一個統一的體驗實現智能金融生活的基礎協調，並滿足最廣泛的前臺、中臺和後臺需求。我們生態系統和平臺的“開放式架構”設計為我們的客户及其客户提供了靈活的投資解決方案、他們所訪問的服務、他們所利用的數據以及滿足他們獨特需求的可配置性。多租户平臺架構確保實現這種級別的靈活性和定製化，而無需我們為每個客户端創建獨特的應用程序，從而實現比其他產品更高的功效和效率。此外，儘管我們的技術平臺旨在提供廣泛的功能，但我們的客户可以從我們提供的各種投資解決方案、服務、數據和分析中進行選擇，而不需要訂閲或購買超過他們認為必要的內容。
我們戰略的一個組成部分是通過我們的OpenENV集成平臺進行集成的開放式架構方法。這一戰略允許與第三方技術平臺和服務提供商進行強有力的集成，並使客户公司能夠創建由Envestnet生態系統提供支持的獨特客户和顧問體驗。
我們的數據聚合平臺從大約17,000個來源收集各種最終用户許可的交易級數據，包括銀行、投資、貸款和信用卡信息，並將這些數據放入一個公共存儲庫中。Envestnet Data&Analytics開發了強大的專有技術和流程，並建立了關係，使我們能夠管理這些數據源並擴大我們對新數據源的訪問。超過75%的數據是通過我們客户的結構化饋送收集的。這些結構化提要由推送給我們的批處理文件或實時訪問組成，可高效、大規模地提供這些關鍵數據。在我們沒有直接連接的地方，我們使用我們專有的信息收集技術來捕獲數據。
除了收集數據之外，我們的數據聚合平臺還執行數據精煉過程，並使用來自各種其他來源的額外信息來增強數據。我們通過專有流程豐富數據，添加銀行或信用卡賬户數據的分類和商户識別以及投資數據的安全識別、分類和規範化等元素。隨着我們的生態系統使用量的增長並接觸到更多的用户、用例和相關數據，系統受益於機器學習算法，可以更好地規範化、分類和處理大量數據，使我們的網絡變得更加有效、高效和有價值。我們的客户。利用這些增強的數據，包括來自客户內部的整合數據，我們的數據智能以幫助我們的客户提供個性化解決方案的方式組織、分析和呈現它，使其消費者能夠實現更好的財務結果。
我們的分析平臺提供高度可擴展的基於雲的環境，支持以經濟高效且安全的方式處理超大型數據集，使我們能夠開發和測試新的機器學習算法，並使用生成的模型轉換這些數據集。計算結果可以交互訪問，作為我們工作流程產品中的見解、建議或下一步最佳行動、文件形式，或通過API訪問，以便在第三方或專有客户應用程序和環境中使用，為我們的客户及其客户創造競爭優勢。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們為所有技術平臺產生的技術開發成本分別約為1.12億美元、8000萬美元和7200萬美元。在這些成本中，我們分別資本化了大約8900萬美元、6500萬美元和5500萬美元作為內部開發的軟件。
銷售和市場營銷
我們在銷售和營銷方面進行了廣泛的合作，以向財富管理行業傳遞一個凝聚力和整體的信息。努力增加技術和銷售支持工具的使用，可以與我們的顧問客户羣以及潛在客户進行更具預測性和更有效的對話。
•我們面向顧問的銷售團隊既有現場銷售人員，也有內部顧問。根據具體的業務單位，它們是按區域組織的或按公司細分組織的。他們幫助顧問了解和訪問我們的投資解決方案，創建投資建議，瀏覽我們的財富管理平臺，並促進新業務。例如，我們的平臺諮詢組和業務發展總監幫助顧問有效和高效地利用我們的財富管理平臺。他們是顧問管理計劃、統一管理帳户(“UMA”)、提案指導和站點導航方面的主題專家。他們為許多大客户提供諮詢服務。我們的PMC諮詢團隊由投資專業人士組成，使用我們的財富管理平臺為顧問提供各種投資組合和投資管理諮詢服務。
•企業顧問是企業客户在日常平臺事務以及合同和定價工作方面的主要聯繫人。這包括對顧問和公司管理層在整體關係方面的支持。企業顧問本質上是客户的關係經理，是公司和Envestnet之間的聯絡人。
•我們擁有一支直銷和售前團隊，為全球領先的金融機構提供服務。銷售團隊按地理位置進行了劃分。每個區域銷售和售前團隊負責獲取新客户。在北美地區，根據規模、位置、產品專業化和/或品牌，直銷和售前代表進一步劃分為專注於特定客户的團隊，以指定客户為基礎。我們目前的客户與我們的客户合作伙伴團隊密切合作，他們專門從事客户賬户管理和擴展。銷售、售前和客户合作伙伴共同負責發展我們的客户關係，包括建立新客户、加深我們與現有客户的關係(將更多產品和服務交叉銷售到相同或更多的羣體中)以及擴大現有產品和服務的使用(增加使用量)。
•我們有一支直銷和技術售前團隊，覆蓋每個地區的金融技術提供商。每個區域銷售和技術售前團隊負責獲取新客户和渠道合作伙伴。我們不時地根據銷售或領域專業知識分配特定客户。這些團隊由客户成功和開發人員關係團隊提供支持，他們專門從事客户API集成、客户管理和擴展，包括為我們的渠道合作伙伴提供服務。銷售、技術售前、客户成功和開發商關係代表共同負責在客户滲透率和API使用方面發展我們的直接客户和渠道合作伙伴關係。
我們的營銷努力側重於推動全球品牌和生態系統知名度的舉措，以及在整個業務中顯著促進需求產生和銷售。我們的營銷戰略使用數據驅動的跨付費、付費和自有媒體的整合努力，以便在正確的時間通過正確的消息接觸到我們的目標客户和潛在客户。
為了支持和擴大我們目前的潛在市場，我們的目標是教育市場和我們的客户關於我們的解決方案，並獲得行業領導者的認可。我們通過思想領導力內容、媒體採訪、演講活動和行業分析師關係來推動持續溝通。我們還採用了各種整合的銷售和營銷計劃，包括主辦由需求產生的網絡研討會、贊助和合作關鍵的行業會議，以及執行我們自己的活動。
此外，由於實踐管理和支持對我們的顧問業務很重要，我們合作開展直接電子郵件活動，進行專有研究，並製作抵押品供財務顧問與其客户使用。
我們的數字營銷努力正在增加，旨在支持我們的客户，並以實際和可衡量的方式吸引受眾。我們使用數字媒體進行搜索優化、客户基礎營銷，併為我們的數字解決方案和網站帶來流量。我們的綜合創意活動包括在線表演廣告、社交媒體、播客和數字內容營銷。
2022年，我們進一步加強了對數字活動的使用，並繼續舉辦虛擬活動，以應對COVID-19大流行和遠程工作變化導致的面對面接觸的限制。
競爭
我們的競爭對手提供各種產品和服務，與通過我們的技術平臺生態系統提供的一種或多種投資解決方案和服務競爭;不過，根據我們的行業經驗，我們相信沒有人像我們提供更全面的產品和服務。
在Envestnet Wealth Solutions中，我們基於多個因素進行競爭，包括：
•我們通過技術平臺提供的投資解決方案和服務的廣度和質量;
•通過我們的技術平臺連接的託管人數量;
•我們投資解決方案和服務的價格;
•我們的技術平臺的易用性；以及
•投資解決方案和服務的性質和範圍，每個財富管理提供商都認為這些解決方案和服務是滿足其需求所必需的。
我們的Envestnet Data&Analytics集團與其他金融技術公司、信用局以及數據、分析和數字提供商競爭。根據我們的全球和多行業經驗，我們不相信數據聚合、分析和數字體驗領域的任何其他公司都能提供具有我們這樣功能的多樣化、全面的平臺集。
在Envestnet Data&Analytics內部，我們基於幾個因素展開競爭，包括：
•聲譽；
•全球、多個市場和細分市場；
•基於雲的交付模式；
•數據聚合能力；
•通過直接結構化數據饋送訪問數據；
•規模(客户羣規模和用户採用程度)；
•安全和開放的銀行基礎設施；
•上市時間；
•獨特的分析能力；
•應用功能用户體驗的廣度和深度；
•訪問第三方應用程序並與其集成；
•易於使用、易於集成、靈活性和可配置性；以及
•具有競爭力的定價。
我們相信，在所有這些因素方面，我們都處於有利地位。
監管
金融服務業是美國監管最嚴格的行業之一。我們經營投資諮詢和共同基金諮詢業務，每項業務都受到特定監管制度的監管，包括聯邦和州層面的監管，以及自律組織和非美國監管機構的監管。此外，我們還受到眾多普遍適用的法律法規的約束。
我們的子公司Envestnet Asset Management，Inc.(“EAM”)、Envestnet Portfolio Solutions，Inc.(“EPS”)、FDX Advisors，Inc.、QRG Capital Management，Inc.(“QRG”)、Envestnet Embedded Consulting，Inc.和Envestnet Retiering Solutions，LLC經營投資諮詢業務。這些子公司在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊為“投資顧問”，根據1940年修訂的“投資顧問法案”(“顧問法案”)，並受其監管。他們還可以提供1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)第3(21)(A)(2)節所界定的受託服務，包括擔任“投資經理”(如ERISA第3(38)節所界定)。如下文進一步描述的，我們的許多投資諮詢項目都是根據1940年修訂後的《投資公司法》(《投資公司法》)第3a-4條所規定的“投資公司”的定義中的非排他性安全港進行的。EAM擔任兩隻共同基金的投資顧問。共同基金根據《投資公司法》登記為“投資公司”。《顧問法》、《投資公司法》和《僱員權益保護法》，以及美國證券交易委員會和勞工部的相關條例和解釋，對投資顧問和共同基金施加了許多義務和限制，包括記錄保存要求，對廣告、披露和報告義務的限制，對欺詐活動的禁止，以及對利益衝突進行監測、緩解和披露的要求。投資顧問對其客户的受託責任要求顧問除其他事項外，考慮其提供的投資產品和建議的適當性，為客户的證券交易尋求“最佳執行”，對提供給客户的第三方產品進行盡職調查，考慮顧問費用的適當性，並向客户提供廣泛和持續的披露。美國證券交易委員會有權對違反《顧問法》和《投資公司法》的行為提起訴訟並處以罰款和制裁，並有權在投資顧問未能遵守適用法律法規的情況下限制或禁止其繼續經營業務。儘管我們相信我們在所有實質性方面都遵守了《顧問法案》、ERISA和《投資公司法》以及據此頒佈的規則和解釋的要求。
Envestnet Data&Analytics由各監管機構定期審查。例如，Envestnet Data&Analytics是一家受監管的第三方技術服務提供商，根據聯邦金融機構審查委員會發布的指導意見，在廣泛的領域接受多機構監督審查。這些審查包括對Envestnet Data&Analytics的管理、收購和開發活動、支持和交付、IT和災難準備以及業務恢復計劃的審查。貨幣監理署(“OCC”)是負責這些檢查的機構。
由於直接監管或根據客户協議承擔的義務，我們的子公司必須遵守《格拉姆-利奇-布萊利法案》中與消費者信息隱私相關的某些條款，並可能因我們提供的解決方案而受到其他隱私和數據安全法律的約束。此外，許多法規繼續被提出和頒佈，這些法規需要對我們這樣的公司實施額外的控制。
我們子公司所遵守的許多法律和法規在不同的司法管轄區不斷演變、不明確和不一致，確保遵守這些法律和法規是困難和昂貴的。我們不斷改進我們現有的產品和服務，以及新的產品和服務。
根據規則3a-4執行的投資諮詢計劃
根據《投資公司法》，從事證券投資、再投資或交易業務的發行人可被視為“投資公司”，在這種情況下，發行人可能受《投資公司法》規定的作為投資公司的註冊要求和監管。為了保證某些可自由支配的投資諮詢項目不會被視為投資公司，美國證券交易委員會在《投資公司法》下采用了規則第3a-4條，該規則從投資公司的定義出發，為符合規則要求的項目提供了非排他性的避風港。我們根據規則3a-4安全港實施並支持以下方案：
•單獨管理的賬户；
•統一管理賬户組合；
•共同基金投資組合和交易所買賣基金投資組合；以及
•作為投資組合經理的顧問。
人力資本資源
我們的價值觀-Envestnet的五大價值觀為我們的組織奠定了基礎，並影響着我們獲取人才、專業發展和留住人才的方式。此外，這些關鍵原則決定了我們對領導者的績效衡量標準。
客户服務是英維斯網品牌的標誌。我們通過超越客户的期望、傾聽和預測他們的需求並贏得他們的信任來建立我們的業務；我們相信以同樣的正直和尊重對待我們的同事。
創新是使Envestnet的產品和服務有別於競爭對手的地方。這也是我們的員工響應客户需求和行業趨勢的方式，並通過持續改進流程和最大化資源來提高生產率。無論你的職位如何，你都有機會創新和改進，讓Envestnet變得更好。
包容和尊重是我們對待彼此和我們客户的方式，通過培育這些價值觀和文化，我們擁抱差異，並欣賞多元化勞動力的力量和價值。我們相信，一個尊重、創新和協作的工作場所會吸引最優秀的人才，並最終為顧問及其投資者帶來最佳的財務結果。
協作對於Envestnet保持領先於我們不斷變化的行業的需求的能力至關重要。通過慷慨、開放的交流和分享的文化，我們可以共同堅持我們的使命，塑造我們的行業。
責任是維護客户信任、同事信任和我們自身誠信的內在要素。在Envestnet，我們的目標是在我們所做的一切中保持透明度和責任感。通過支持我們的工作，我們可以建立更強大的業務和更持久的客户關係。
多樣性、公平性和包容性(“dei”)
我們認識到，我們的勞動力是由不同背景、文化和信仰的人組成的。我們歡迎並鼓勵這種多樣性和包容性。尊重每個人作為一個個體，歡迎來自這種多樣性的豐富的想法，幫助我們實現成為一個偉大的工作場所的目標。
我們重視多樣化的勞動力帶來的創造性想法和更廣闊的視角。我們從儘可能廣泛的人才庫中尋找最優秀的人才，並繼續為願意並能夠在充滿挑戰和競爭的環境中表現的人提供機會。我們重視員工的多樣性、公平性和包容性，並致力於為員工提供充分發揮其潛力所需的資源和支持。
DEI-專業發展
2022年6月，我們推出了強制性Dei培訓，為員工提供了一個安全的空間，讓他們探索自己不同的經歷和視角。多樣性、公平和包容的基礎是一種互動培訓，涉及範圍廣泛的主題，提高人們對如何跨越我們的差異的認識。超過1,500名員工完成了這項培訓，其中包括我們的首席執行官和他的直接下屬。這項強制性培訓將在2023年繼續作為必修課。
同樣在2022年，我們還推出了一項“分享你的代詞”活動，同時還進行了培訓，重點是為什麼分享代詞在工作中很重要。考慮到它的受歡迎程度，必須增加額外的會議。超過900名員工完成了這項培訓。
自2021年以來，我們一直與特拉華大學女性領導力項目合作，為女性提供成功的領導之旅的工具和資源。到目前為止，約有40名婦女參加了該方案，該方案的畢業生創建了一個校友小組，以繼續他們的學習之旅，並幫助鼓勵和發展其他婦女。
Dei-人才獲取
2022年，我們的人才獲取團隊的所有成員都完成了多元化和包容性招聘人員的認證。該計劃為人才獲取專業人員提供學習戰略的機會，以創建或改進他們的多樣性和包容性招聘實踐。主題包括制定一項戰略來尋找代表性不足的候選人，使用支持包容性招聘的在線數據資源，以及分析改善職位説明以達到更具包容性的候選人人才庫的機會。
同樣在2022年，我們開始利用國家求職板服務，通過一個由15,500個社區組織和利基多樣性網站組成的網絡，為我們提供接觸目標不同羣體的機會。這增加了我們的應用程序，並幫助我們接觸到代表不足的羣體的龐大人才庫。
DEI-員工資源組
在Envestnet上對6月19日的認可包括介紹我們的第三個正式員工資源小組。資源小組“包容”是由非裔美國人和美國黑人員工創建的，目的是慶祝我們在背景、種族和視角上的差異。該組織將倡導提升所有員工的話語權、網絡和職業發展的計劃。
資源組織“Bridges”繼續鼓勵所有員工參與關於多樣性和差異的對話，建立更多的瞭解並加強我們的Envestnet社區。
我們的婦女倡議網絡(“WIN”)繼續為婦女提供工具、培訓和網絡聯繫，以推動她們的事業發展，併為她們搭建一個成功的平臺。2022年，WIN在顧問峯會上主辦了女性財富論壇，有200多人蔘加。
我們繼續擔任資金管理研究所的大使，這是一個組織，其使命是為金融科技行業培養代表不足的人才。
2022年，我們因在多樣性、公平性和包容性方面所做的努力而被ThinkAdvisor表彰，並榮獲盧比獎。
勞動力人口統計數據
到2022年，我們的員工人數主要仍在美國和印度，分別為57%和42%，澳大利亞和英國的員工不到1%。到2022年，我們的全球員工減少了16%，從4,335名全職員工減少到3,429名全職員工。在今年第四季度，Envestnet與塔塔諮詢服務公司建立了合作伙伴關係，外包了班加羅爾94%的Yodlee班加羅爾員工，使我們的印度總人口減少了35%。
2021年，我們推出了“人員經理儀錶板”，為美國經理提供有關其團隊的種族/民族和性別人口統計的匿名信息，以及有關空缺職位、晉升和離職的信息。這些數據幫助經理們在招聘、提拔和發展員工時，準確地找出增加多樣性的機會。集體談判協議中沒有僱員的代表。
學習與發展
通過我們的全球學習管理系統，員工可以學習19,000多門學習課程，包括管理和技能發展；美國員工可以獲得培訓、證書和學位的報銷。2022年，Cornerstone的員工完成了大約80,000次培訓。此外，還完成了大約3000門獨特的課程。我們還進行了重大改進，包括從Workday改進我們的數據饋送流程、更新我們的目錄以及開發流程以改善我們的用户和客户體驗。
Envestnet獎學金項目擴大了與CFP董事會的合作伙伴關係，為來自財務規劃專業傳統上代表性較低的羣體的本科生提供獎學金，這些學生正在攻讀註冊財務規劃師™資格。女性和少數族裔本科生可以申請這些獎學金。截至2022年6月30日，已授予74個獎學金，總額超過41.3萬美元。
2022年，我們在伯温、羅利、丹佛和聖馬特奧的辦公室接待了大約60名實習生，以及少量遠程參與的實習生。在我們的實習生中，53%的人認為自己是黑人、亞洲人、西班牙人或兩個或更多種族，39%的人認為是女性或其他人。在為期10周的項目中，實習生將一半的時間花在與團隊相關的項目上，包括來自經理和部門的項目和任務，另一半時間花在與項目相關的項目上。實習生們參與了一個在暑期結束時提交給領導層的項目。符合條件的2022年實習生有機會通過我們的輪換計劃申請畢業後的全職職位。
代表計劃是一個為期九個月的職業發展計劃，面向不同的高績效員工羣體。在這些項目參與者中，40%的人自我認同為黑人、亞洲人、西班牙裔或兩個或兩個以上種族，46%的人認為是女性。這個項目允許我們通過提高參與者的領導技能和能力，建立一個強大的未來領導者隊伍。2022年，有15名員工從該計劃畢業。
婚約
我們每隔一年進行一次全球調查，全年進行其他調查。我們還參加了“金融科技最適合工作的地方”活動，隨機抽取了400名員工進行調查。我們在2021年排名第41位，這是我們參與的第一年。2022年，我們的排名上升到了第29位。
最佳工作場所調查考慮了Envestnet的政策、實踐、理念、制度和人口統計；Envestnet總體上有所改善，包括兩個非常重要的領域：
•Envestnet領導者開放接受員工的意見
•員工認為他們可以表達自己誠實的意見，而不擔心負面後果，並受到Envestnet的重視
在2021年底進行的上一次全球調查中，我們在員工滿意度方面給出了比標準高4分的評分，並在領導力、發展和包容性方面收到了員工的積極反饋：
•84%的受訪員工表示“我對領導團隊有信心”。
•接受調查的員工中，有82%的人表示“我對Envestnet的未來感到興奮”。
•83%的受訪員工表示“Envestnet對員工真正感興趣--
我們每季度召開現場全體員工會議，並在會議後對員工進行調查，鼓勵員工反饋意見，以便我們能夠不斷增加和改善領導與員工之間的溝通。
在我們的社區
校園網學院(“EIOC”)是一個面向有動力的大學生的項目，旨在彌合學術知識與這些知識在財富和資產管理行業中的應用之間的差距。我們的許多員工都畢業於這個關鍵的學習和發展計劃。該課程目前在47所大學和學院提供，包括歷史悠久的黑人學院和霍華德大學等大學。該計劃包括指導、就業安置和金融知識倡議。截至2022年6月30日，已有6000多名學生完成了該項目，平均完成率約為72%。已有2000多名女性和2000多名有色人種學生完成了該項目。歐洲奧委會繼續通過其簡歷數據庫為就業和實習工作提供支持，該數據庫包含3,000份S簡歷，供僱主尋找能夠勝任實習和初級職位的員工
Envestnet關懷計劃使我們的員工能夠利用帶薪假期參與當地社區的志願者活動、慈善捐贈配對以及與幾個非營利組織的合作伙伴關係。美國員工每年獲得高達3,000美元的比賽，以及更高的比賽和特殊比賽活動的限制。2022年和2021年，我們分別在全球捐贈了約130萬美元和100萬美元。
2022年，我們的員工獲得了三個帶薪志願者日，用於在工作日期間為他們選擇的非營利性組織做志願者，或作為公司組織的志願者活動的一部分。儘管由於疫情，我們的員工在2022年初取消了親自參加志願者活動，但我們的員工仍然志願工作了371天，因為員工參與了幾個虛擬活動，如給退伍軍人和老年人寫紙條，在收容所為狗製作玩具，以及為社區的孩子組裝滑板。
總獎勵
為了在這個競爭激烈的行業吸引和留住頂尖人才，我們為員工提供全面的整體獎勵方案。對於在美國工作的員工，這包括競爭性基本工資、年度獎金對價、長期獎勵贈款、僱主補貼的健康、牙科和視力保險、僱主匹配退休儲蓄、帶薪假期、團體定期人壽和殘疾保險、大學學費報銷和獎學金，以及帶薪育兒假、6歲以下兒童的育兒津貼和帶薪軍假。2021年，我們增加了收養和代孕，以進一步支持員工平衡工作和生活以及税後退休繳費；2022年，我們增加了學生貸款償還福利，通過償還貸款餘額幫助員工改善財務狀況。所有在美國的全職員工每年還可以獲得10天帶薪假期、至少3周帶薪假期、6天病假/個人緊急情況日、3天浮動假期和3天帶薪志願者日。
在印度工作的員工可以享受標準的健康和福利福利，以及額外的家庭醫療保險，互聯網津貼，以及加班回家的免費交通。我們通過免費的健康計劃支持員工的身心健康，並通過我們的員工援助計劃提供法律、財務和工作生活解決方案。
應對大流行
我們關心我們的同事和任何進入我們工作場所的人。我們始終關注員工的健康和福祉，這使我們能夠保持業務連續性，同時也不會犧牲在新冠肺炎疫情期間保護員工和工作場所訪客安全的承諾。
我們的疫情應對團隊，包括首席執行官和其他高級管理層成員，根據需要召開會議，評估每個辦公地點的風險和狀況，並確保業務連續性。
我們的所有員工於2020年3月開始遠程工作。我們的大流行應對團隊制定了協議，以確保員工在遠程工作和返回辦公室地點時的安全。這包括強制性的新冠肺炎培訓、所有辦公室的高級清潔協議、改進的工作空間以及為員工提供有關Envestnet應對疫情影響的定期更新的溝通。從2022年初開始，員工在收到疫苗接種證明後就會被歡迎回到辦公室。2022年晚些時候，我們重新開放了我們的辦公室，配備了全部人員，無論疫苗狀態如何。
在大流行期間，我們的員工還獲得了額外的福利，以支持家庭辦公室的設置(美國和印度)、父母津貼(美國)、額外的醫療保險(印度)和公用事業津貼(印度)，以及支持心理健康、士氣和團隊建設的多項倡議和有組織的活動。
關於我們的執行官員的信息
下表彙總了我們每一位執行幹事的信息。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 威廉·克雷格 | | 58 | | 董事首席執行官 |
| 彼得·達裏戈 | | 55 | | 首席財務官 |
| 雪莉·奧布萊恩 | | 57 | | 首席法務官、總法律顧問兼公司祕書 |
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威廉·克雷格-克雷格先生曾擔任董事、總裁首席執行官和安維斯特財富解決方案公司首席執行官。克拉格先生自2002年以來一直擔任董事的首席執行官，2019年10月被任命為臨時首席執行官，2020年3月被任命為董事和首席執行官。在加入我們之前，Crager先生曾在利滕豪斯金融服務公司擔任董事營銷和客户服務部經理，這是一家隸屬於Nuveen的投資管理公司。克雷格先生在費爾菲爾德大學獲得學士學位，主修經濟學，目前在董事會任職。
彼得·達裏戈-達裏戈先生自2008年以來一直擔任首席財務官。在加入我們之前，D‘Arrigo先生自1999年以來一直在Nuveen擔任財務主管，並在1990年加入Nuveen後擔任過各種其他頭銜。D‘Arrigo先生擁有西北大學凱洛格管理研究生院工商管理碩士學位和耶魯大學應用數學本科學位。
雪莉·奧布萊恩-奧布萊恩女士自2002年以來一直擔任首席法務官、總法律顧問和公司祕書。在加入我們之前，O‘Brien女士是荷蘭國際集團(美國)法律與合規部總法律顧問兼董事證券、期貨和期權公司，一家經紀自營商和期貨佣金商人。O‘Brien女士在西北大學獲得政治學學位，在哈姆林大學法學院獲得法學博士學位，並在約翰·馬歇爾法學院獲得税務法學碩士學位。
《證券交易法》報告
該公司在以下地址設有一個網站：http://www.envestnet.com.公司網站上的信息並未以引用方式併入本年報。
我們根據經修訂的1934年證券交易法，在我們的網站上或通過我們的網站提供我們向美國證券交易委員會提交的報告和對這些報告的修正。這些報告包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和我們目前的Form 8-K報告以及對這些報告的修訂。在我們以電子方式將可獲得的信息存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些信息。美國證券交易委員會還設有一個網站，網址為：http://www.sec.gov.
第1A項：風險因素
對任何證券的投資都包含風險。投資者或潛在投資者在作出有關我們證券的投資決策時，應考慮本節概述的風險。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。本節中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
與我們的經營業績和財務狀況相關的風險
我們很大一部分收入來自向金融服務業客户提供投資解決方案和服務，如果該行業經歷低迷，我們的收入可能會受到影響。
我們很大一部分收入來自金融服務業的客户，特別是金融諮詢服務客户。對金融服務需求的下降或缺乏增長將對我們的客户產生不利影響，進而影響我們的經營業績、財務狀況和業務。例如，免費或低成本的投資信息和資源，包括互聯網或公司網站上提供的與上市公司和共同基金有關的研究和信息，可能會導致投資者對財務顧問提供的服務的需求降低。此外，由於多種原因，對我們的投資解決方案和服務的需求可能會下降。公眾對金融服務業的負面看法和聲譽可能會減少對我們更廣泛的服務和投資諮詢解決方案的需求。金融服務和諮詢行業的整合或有限的增長可能會減少我們的客户和潛在客户的數量。對我們客户的業務、增長率或他們服務的客户數量產生不利影響的事件，包括對我們客户的產品和服務的需求下降、我們客户市場的不利狀況或總體不利的經濟狀況，可能會反過來減少對我們投資解決方案和服務的需求，從而減少我們的收入。上述任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響。
有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。重新談判或終止我們與這些客户中的任何一個的合同都可能對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，與FMR Corp.或富達的附屬公司FMR LLC的關係相關的收入分別佔我們總收入的約16%、17%和15%，我們的十大客户分別佔我們總收入的約34%、33%和29%。我們與大型金融機構的許可協議通常是多年合同，可能會在合同期限到期時或之前因原因終止，原因可能包括違約、破產、資不抵債和其他原因。我們與財務顧問達成的大多數協議一般都規定可以隨時終止。
我們與富達相關的大部分收入來自公司、顧問或顧問客户通過富達關係獲得的持續資產平臺服務費。與富達的許可協議在截至2022年12月31日的年度中佔我們收入的不到1%，該協議每年都會續簽。
如果富達或我們的大量最重要客户與我們重新談判或終止合同，我們的運營業績、財務狀況或業務可能會受到重大不利影響。
報告單位或長期資產（特別是聲譽和無形資產）公允價值估計的變化可能會導致未來的損失費用，這可能會對我們的經營業績、財務狀況、現金流或業務產生重大不利影響。
隨着時間的推移，長期資產的公允價值會發生變化。截至2022年12月31日，我們擁有9.984億美元的商譽和3.8億美元的無形資產淨值，合計佔我們總資產的65%。
對商譽的減值每年進行審查，採用至少每年或只要事件或情況表明可能發生減值的定性或定量過程。我們在10月31日進行年度減值分析，以便管理層有時間在年底前完成分析。在進行定量評估之前，可以對定性因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過賬面價值。如果確定賬面價值不太可能超過公允價值，我們不需要完成商譽減值量化評估。如果在考慮定性因素時確定賬面價值可能超過公允價值，則進行商譽減值量化評估。在進行量化評估時，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，將計入相當於差額的減值損失。報告單位的確定和彙總標準的考慮需要管理層的判斷。根據相關的美國公認會計準則權威指引，我們在適當的情況下將單個經營部門的組成部分彙總到一個報告單元中。如果對公允價值的估計減少，可能會產生未來商譽減值費用，這將減少未來的收益。
我們測試我們無限的活着的無形資產 以年度為基礎，如果發生的事件或情況發生變化，更有可能使無限壽命無形資產的公允價值低於其賬面價值，則更常見。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，我們也會測試財產、設備和其他長期資產的減值。如果資產利用率下降、客户需求減少或其他一些原因，可能會產生未來的資產減值費用，這將減少未來的收益。任何此類減值費用都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果產生實質性的不利影響減值費用還會減少我們的綜合股東權益，增加我們的債務與總資本的比率，這可能會對我們進入債務和股票市場的機會產生負面影響。
在2022年第四季度，我們完成了年度商譽減值分析。截至2022年10月31日進行的定性分析表明，每個報告單位的公允價值很可能超過賬面價值，因此不存在減值。我們無法保證我們對報告單位公允價值、當前經濟環境或用於估計報告單位公允價值的其他投入的估計和假設將被證明是準確的，而我們估計和假設中的任何重大錯誤可能導致我們需要計入重大減值費用，這將產生上文討論的影響。
作為我們持續監測工作的一部分，我們將繼續考慮資本市場和其他經濟因素及其對我們業務的潛在影響，以及其他因素，以評估商譽和其他長期資產是否可能出現減值跡象。
我們有大量的債務，償還債務需要大量的現金，我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
截至2022年12月31日，我們有4,500萬美元的未償還1.75%可轉換債券於2023年到期，3.175億美元的未償還0.75%可轉換債券於2025年到期，5.75億美元未償還的2.625%可轉換債券於2027年到期(統稱為“可轉換債券”)。截至2022年12月31日，我們在循環信貸安排(“信貸協議”)下有額外的5.00億美元可供借款。除其他事項外，這種債務可能：
•使我們難以支付其他債務；
•使將來為營運資金、資本支出、償債要求或其他目的而進行的任何必要融資難以獲得有利條件；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，減少了可用於其他目的的現金流；以及
•限制我們在規劃和應對業務變化方面的靈活性。
我們可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的未償還可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據他們的選擇轉換其可轉換票據。我們可以選擇以現金、普通股的股票或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。如果一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據，除非我們僅通過交付普通股股份(現金代替任何零碎股份)來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求通過支付現金來清償全部或部分轉換債務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算我們的可轉換票據的轉換或在發生根本變化時按要求購買可轉換票據，並且我們現有的債務和我們未來的債務可能包含對我們在轉換或購買可轉換票據時支付現金的能力的限制。
在發生根本變化後，可轉換票據持有人將有權要求我們以現金購買他們的可轉換票據。根本性的變化也可能構成違約或提前還款的事件，並導致我們當時存在的債務的到期速度加快。此外，於轉換可換股票據時，除非吾等僅以普通股股份(以現金代替任何零碎股份除外)清償換股責任，否則吾等將須就交回以供轉換的可換股票據支付現金。我們可能沒有足夠的財政資源，或可能無法安排融資，以現金支付基本變化的可轉換票據持有人在基本變化時交出購買的價格，或在轉換時進行現金支付。此外，吾等第三項信貸協議(如本文所述)的限制或未來信貸安排或其他債務(如有)可能不允許吾等在基本變動時購買可換股票據或在兑換可換股票據時支付現金。我們未能在基本變動時購買可轉換票據，或在需要時未能在轉換時支付現金，將導致與可轉換票據相關的違約事件，而根據我們的其他債務條款(如果有)，這可能構成違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和購買可轉換票據或在轉換時支付現金。關於本公司於2022年11月14日簽訂的修訂和重申第三次修訂和重新簽署的信貸協議的説明，見第II部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，最近的發展，信貸協議修訂”和第II部分，第8項，“附註10-債務”。
與發行我們2027年到期的2.625%可轉換票據相關的上限看漲期權交易可能會影響此類票據和我們的普通股的價值。
關於發行2027年到期的2.625%可轉換票據(“2027年到期的可轉換票據”)，我們與某些金融機構(“上限贖回交易對手”)進行了私下協商的上限贖回交易。訂立上限催繳交易旨在減少於2027年到期的任何可換股票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄影響，及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而該等減值及/或抵銷須受上限規限。
在建立封頂贖回交易的初始對衝時，封頂贖回交易對手或其各自的聯營公司在2027年到期的可轉換票據定價的同時或之後不久就我們的普通股和/或購買的普通股進行了各種衍生品交易。受上限贖回交易對手及/或其各自聯營公司可於2027年到期可換股票據到期前不時於二級市場交易中訂立或解除與本公司普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售吾等普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(如吾等行使相關選擇權以終止受上限贖回交易的相應部分，則可能會在2027年到期的可換股票據的任何轉換或吾等於2027年到期的可換股票據的任何退回之後這樣做)。這一活動可能導致或避免我們普通股或2027年到期的可轉換票據的市場價格上升或下降。這些交易和活動對我們的普通股或2027年到期的可轉換票據的市場價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場狀況，目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
我們受制於上限通話交易的交易對手風險，而上限通話交易可能不會按計劃運作。
上限催繳對手方是金融機構或金融機構的關聯公司，我們將面臨其中任何一家或所有機構在上限催繳交易下可能違約的風險。我們對有上限的看漲期權交易對手的信用風險敞口將不會有任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果有上限的催繳對手方進入破產程序，吾等將成為該等程序中的無抵押債權人，其債權相當於我們當時與該有上限的催繳對手方的交易所帶來的風險。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與我們普通股波動性的市場價格增加相關。此外，一旦有上限的贖回交易對手違約，我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對任何有上限的呼叫交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
此外，有上限的呼叫交易很複雜，可能不會按計劃運行。例如，如果發生某些公司或其他交易，被叫呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此，如果我們因未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而要求我們調整其條款，則這些條款可能無法按我們的預期運作。
維權股東可能會對我們的業務產生不利影響，影響和造成我們的股價波動，分散董事會和管理層的注意力和資源，並導致我們產生鉅額費用。
2023年1月，Impactive Capital，L.P.(“Impactive Capital”)在我們的2023年年度股東大會上宣佈提名四名候選人進入我們的董事會。如果隨後發生代理權爭奪戰，公司的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響，因為與代理權爭奪戰相關的訴訟可能會導致我們招致鉅額成本，包括委託書徵集、公關和法律費用。此外，維權股東採取的這種代理權競爭或其他行動可能(I)轉移我們董事會、管理層和員工的注意力，並可能擾亂我們業務和運營的勢頭，以及我們執行戰略計劃的能力，(Ii)對我們業務或戰略的未來方向造成感知的不確定性，這可能導致客户流失和潛在的商業機會，使吸引和留住合格人員變得更加困難，並影響我們與投資者、供應商和其他第三方的關係，以及(Iii)影響市場價格和我們普通股的波動性。如果Imactive Capital推薦的任何被提名人被選入我們的董事會，他們的存在可能會造成混亂，可能會導致我們的客户、員工和其他人進一步的不確定性，並可能對我們有效實施公司業務戰略和為我們的股東創造額外價值的能力產生不利影響。此外，代理權之爭可能導致由本公司或董事會提起或針對本公司或董事會的訴訟，這也可能嚴重分散我們管理層和員工的注意力，並可能要求我們產生鉅額費用或以其他方式對公司造成不利影響。
公共衞生危機、流行病或類似事件，如新冠肺炎疫情，已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響，包括我們的運營和財務狀況。
公共衞生危機、流行病和類似事件，如新冠肺炎大流行的影響，包括與之相關的應對措施和限制措施，已經並可能繼續對全球經濟和市場狀況產生重大影響。儘管某些經濟狀況與疫情期間的最糟糕水平相比已經有所改善，但疫情仍在繼續發展，新冠肺炎及其變種或任何其他廣泛的公共衞生危機的影響可能會導致當時的經濟狀況惡化，或對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況造成其他不利後果。
這種影響可能會對我們的客户、供應商和其他與我們有業務往來的第三方產生不利影響。此外，如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與任何持續的大流行影響有關的其他限制，我們的業務運營可能會中斷。此外，遠程工作和其他修改後的業務實踐帶來了額外的運營風險，包括彈性、網絡安全和執行風險。任何未能有效管理這些額外風險的行為都可能導致效率低下或延誤，並可能影響我們開展業務活動的能力或方式。
新冠肺炎和未來任何其他潛在的公共衞生危機、流行病或類似事件可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的程度，將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括新冠肺炎或任何其他未來大流行的持續時間和範圍、針對任何大流行所採取的行動以及疫苗的供應和有效性。此外，新冠肺炎疫情消退後對美國和全球經濟的影響，以及經濟復甦的程度和力度是不確定的，也是受影響的
對各種不斷演變的因素和條件的影響。此外，如果新冠肺炎或任何其他流行病對我們的業務或更廣泛的全球經濟狀況產生不利影響，它還可能會加劇本節中題為“風險因素”的章節中描述的許多其他風險以及隨後提交給美國證券交易委員會的任何文件。
與我們的運營相關的風險
如果我們獲取信息的來源限制我們訪問此類信息或向我們收取訪問此類信息的費用，我們的業務可能會受到實質性和不利的損害。
我們的Envestnet Data&Analytics數據聚合解決方案需要我們從數千個來源獲得的某些數據，包括銀行、其他金融機構、零售企業和其他組織，其中一些不是我們目前的客户。截至2022年12月31日，我們通過與大多數客户簽訂的合同條款提供的結構化數據饋送收到了超過75%的數據。雖然我們目前收集的所有信息都是最終用户許可的非身份數據，而且目前我們通常可以自由、不受限制地訪問或使用此類信息，但我們的一個或多個現有客户可能會因為我們無法控制的因素而決定限制或阻止我們對這些客户現有的數據饋送的訪問，例如對我們或我們客户行業的更繁瑣的監管、增加的合規要求或業務戰略的變化。如果我們獲取對我們的解決方案重要的信息的來源限制或限制了我們訪問或使用此類信息的能力，我們可能會被要求嘗試通過最終用户允許的數據抓取或其他可能更昂貴、更耗時、效率更低或效率更低的方法來獲取信息。過去，數量有限的第三方，主要是航空公司和國際網站，要麼阻止我們訪問他們的網站，要麼要求我們停止使用他們網站的數據抓取來收集信息，我們未來可能會收到類似的額外請求。任何此類限制或限制也可能妨礙我們及時提供解決方案(如果有的話)。此外，如果未來有一個或多個第三方挑戰我們從這些來源獲取信息的權利，我們可能需要與這些來源協商獲取他們的信息，或停止我們的解決方案目前提供的某些服務。關於獲取第三方網站上的信息的數據採集和類似手段的法律環境並不完全清楚，而且正在演變，一個或多個第三方可以對我們提出索賠，要求我們賠償損失，或阻止我們以這種方式獲取信息。如果我們獲取這些信息的來源開始向我們收取訪問此類信息的費用，我們可能會被迫提高向客户收取的費用，這可能會降低我們的解決方案的吸引力，或者我們的毛利率和其他財務業績可能會受到影響。
由於我們的一些銷售努力針對的是大型金融機構和大型金融科技公司，我們面臨着銷售週期延長、鉅額前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差的問題。如果我們的銷售週期延長，或者如果我們的前期銷售投資沒有帶來足夠的收入，我們的經營業績可能會受到損害。
我們的部分銷售目標是大型金融機構和大型金融科技公司，這帶來了與我們遇到的小客户不同的挑戰。由於我們的大客户經常在整個企業範圍內決定部署我們的解決方案，我們面臨着更長的銷售週期、複雜的客户要求、巨大的前期銷售成本、重大的合同談判，以及與這些客户完成銷售的可預測性較差。對於我們最大的客户，我們的銷售週期通常會持續一年或更長時間，這些客户通常會進行一個延長的評估過程，但這些過程是可變的，很難預測。我們預計，我們將經歷更長的銷售週期，更復雜的客户需求，更高的前期銷售成本，以及與美國以外客户完成銷售的可預測性更差。如果我們的銷售週期延長，或者我們的前期銷售投資不能產生足夠的收入來證明我們在銷售工作中的投資是合理的，我們的經營業績可能會受到損害。
投資者對其投資資產的決定受到許多因素的影響，投資者一般可以隨時贖回或撤回其投資資產。投資模式的重大變化或投資資金的大規模撤出可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響。
我們的財務顧問的客户一般可以自由更換財務顧問，放棄財務顧問提供的建議和其他服務，或撤回他們與財務顧問投資的資金。這些財務顧問的客户可以選擇改變他們的投資策略，將他們的資產從股票證券轉移到固定收益或其他投資選擇，或者從他們的賬户中提取全部或部分資產，以避免所有與證券市場相關的風險。投資者的這些行為不在我們的控制範圍之內，可能會對我們客户管理的投資資產的市場價值產生重大不利影響，這可能會對我們從客户那裏獲得的基於資產的費用產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分是基於所管理或管理的資產價值所賺取的費用。市場和經濟狀況的變化可能會降低我們賺取收入的資產價值，並可能減少對我們的投資解決方案和服務的需求。
基於資產的費用佔我們收入的很大一部分。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，基於資產的費用分別佔我們總收入的60%、60%和54%。我們預計，基於資產的費用在未來將繼續佔我們總收入的很大比例。證券價格的大幅波動可能會對我們客户管理的資產的市場價值產生重大影響，也可能會影響財務顧問和投資者關於是否投資或維持對特定投資或策略的投資的決定。如果這種市場波動導致在證券市場的投資減少，我們的收入和來自資產費用的收益可能會受到重大不利影響。我們的基於資產的費用一般按季度計算，使用每個日曆季度末的資產價值。如果在計算費用時金融市場下跌，我們的方法可能會導致較低的費用，即使市場在本季度早些時候表現良好。
我們為金融服務業提供我們的投資解決方案和服務。金融市場以及金融服務業受到許多因素的影響，如美國和外國的經濟狀況以及商業和金融的總體趨勢，這些都是我們無法控制的。如果美國或國際金融市場遭遇嚴重或長期的低迷，投資者可以選擇從財務顧問那裏撤出資產，我們稱之為“贖回”，並將其轉移到被認為更安全的投資，如銀行存款和國債，我們可能不會從中賺取手續費。例如，2022年初一直持續到2022年第四季度，金融市場普遍低迷，我們的贖回率高於歷史平均水平，我們的運營業績、財務狀況和業務受到重大不利影響。金融市場的持續低迷或資產撤資水平的增加可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。從歷史上看，贖回利率通常會在金融市場顯著低迷的時期上升。我們賺取手續費的資產的任何潛在跌幅都不一定與之成比例，總體上可能大於整體市場跌幅。
我們必須繼續推出新的投資解決方案、服務和技術改進，以滿足我們客户不斷變化的需求、市場變化、法規和技術發展，否則可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響。
我們投資解決方案和服務的市場特點是不斷變化的客户需求、不斷髮展的市場實踐、新的和不斷變化的法規，以及對於我們的一些投資解決方案和服務來説，快速的技術變化。不斷變化的客户需求、新的市場規則和做法或新技術可能會使現有的投資解決方案和服務過時和無法銷售。因此，我們未來的成功將繼續取決於我們開發新的投資解決方案和服務、服務和技術改進的能力，以滿足我們目標市場的未來需求，並對技術和市場變化做出反應。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們產生的技術開發成本分別約為1.12億美元、8000萬美元和7200萬美元。我們預計，我們的技術開發成本將繼續保持在這一水平，或者未來可能會增加。我們可能無法準確估計新的投資解決方案和服務對我們業務的影響，或者我們的客户將如何看待它們的好處。此外，我們可能無法及時和具成本效益地開發、推出、營銷和授權我們的新投資解決方案或服務或投資解決方案或服務改進，或者根本不成功，並且我們的新投資解決方案和服務和改進可能無法充分滿足市場需求或獲得市場認可。此外，客户可能會因為期待新的投資解決方案或服務或增強功能而推遲購買。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。
作為一家全球組織，我們的業務容易受到與我們的國際業務相關的風險的影響。
我們目前在印度、英國、加拿大和澳大利亞維持國際業務，在美國以外的其他司法管轄區租用空間以收集數據，並在全球擁有大量客户。管理美國以外的全球組織既困難又耗時，並帶來了我們在美國的運營和銷售可能不會面臨的風險。這些風險包括：
•遵守各種各樣的外國法規、法律和法律標準的負擔，包括隱私、數據安全、税收和就業，其中一些可能與美國的法規、法律和法律標準有實質性的不同或更嚴格；
•適用於跨國界傳輸數據的區域數據隱私法；
•對外國監管要求不熟悉，而且變化出乎意料；
•客户對可能影響我們在其管轄範圍內業務運營的美國法律法規的不熟悉和擔憂；
•對我們可能追求的行業和客户的負面、本地化的看法；
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例；
•我們的解決方案的本地化，包括與翻譯成外語以及適應當地實踐和監管要求相關的意外成本;
•不同的定價環境；
•國際業務的管理和人員配備困難;
•一些國家減少或改變了對知識產權的保護；
•遵守外國業務的法律和法規，包括美國《反海外腐敗法》、英國《賄賂法》、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁以及對我們在某些外國市場銷售解決方案的能力的其他監管或合同限制，以及合規的風險和成本;
•貨幣匯率的波動；
•潛在的不利税收後果，包括外國增值税制度的複雜性、解釋國際税法的困難以及對將收入匯回國內的限制；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•國外的政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊和普遍的安全關切。
在國際市場開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務並在國際上發展新的客户關係。隨着我們尋求在國際上擴張，我們將需要與更多的合作伙伴發展關係，並增加內部能力，以有效地管理與我們的國際業務相關的運營、財務、法律和監管要求和風險。我們為擴大業務、瞄準新的國際客户、擴大我們在全球現有客户中的存在以及管理其他國家的運營和銷售增長而進行的投資和額外資源可能無法產生預期的收入或盈利水平，這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
如果我們不能有效地管理與我們印度業務相關的某些風險和挑戰，我們的業務可能會受到損害。
我們的印度業務是我們成功的關鍵因素。我們相信，我們在印度的重要業務為我們的業務提供了某些重要的優勢，例如直接接觸到大量熟練的專業人員，並幫助我們在國際上發展業務。然而，它也產生了某些風險，我們必須有效地管理。截至2022年12月31日，在我們大約3,400名員工中，約有1,400人在印度。目前，印度熟練專業人員的工資成本低於美國同等技能專業人員的工資成本。然而，印度的工資增長速度快於美國，這可能會導致我們的技術專業人員成本增加，利潤率下降。印度對熟練技術專業人員的競爭非常激烈，我們預計這種競爭將會加劇。因此，我們可能無法保留我們在印度的現有員工基礎，也無法招聘更多新人才，或者無法以經濟高效的方式這樣做。此外，印度經歷了嚴重的通貨膨脹、國內生產總值低增長和外匯短缺。印度也經歷過內亂和恐怖主義，過去還捲入過與鄰國的衝突。任何這些情況的發生都可能導致我們在印度的業務中斷，如果持續很長一段時間，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們不能有效地管理與我們的印度業務相關的任何前述風險，我們的發展努力可能會受到損害，我們的增長可能會放緩，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們在競爭激烈的行業運營，許多公司基於一系列因素從財務顧問和金融機構那裏爭奪業務，這些因素包括投資解決方案和服務的質量和廣度、創新能力、聲譽和服務價格，這種競爭可能會損害我們的財務業績。
我們與許多不同類型的公司競爭，這些公司的規模和範圍各不相同，包括託管人、交鑰匙資產管理平臺、數據和分析提供商以及其他金融技術公司。具有代表性的競爭對手包括潘興有限責任公司(紐約梅隆銀行的子公司)、AssetMark，Inc.和Advent Software(SS&C技術控股公司的子公司)。和獵户座顧問服務於我們的Envestnet Wealth Solutions業務，以及Intuit，Inc.，PlayInc.和Fiserv，Inc.在我們的Envestnet Data&Analytics業務中。競爭將在本年度報告中的“業務-競爭”部分進行更詳細的討論。此外，我們的一些客户已經或可能發展出內部能力，以提供他們聘請我們執行的技術和/或投資諮詢服務。這些客户也可以向他們的財務顧問提供內部開發的服務，而不需要僱用我們，他們可能會向第三方財務顧問或金融機構提供這些服務，從而與我們直接競爭該業務。
我們在這一行業的許多競爭對手擁有比我們多得多的資源。這些資源可能會讓我們的競爭對手對投資解決方案和服務的需求變化做出更快的反應，投入更多的資源來開發和推廣他們的服務，並向潛在客户和戰略合作伙伴提出更具吸引力的報價，這可能會損害我們的財務表現。
我們可能會因為客户的出售或合併、客户高級管理層的變動、來自其他財務顧問和金融機構的競爭以及其他原因而失去客户。由於目前行業整合的趨勢，我們還面臨着日益激烈的競爭。如果非我們客户的大型金融機構能夠從我們的客户那裏吸引資產，我們增長收入和收益的能力可能會受到不利影響。
我們與許多公司競爭，這些公司擁有更高的知名度，更多的財務、技術、營銷和其他資源，有能力投入更多的資源來推廣、銷售和支持他們的解決方案，更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係，以及比我們更長的運營歷史。
我們預計，隨着其他公司繼續發展其產品和新公司進入我們的市場，競爭將會加劇。進入我們市場的新公司可能會選擇將內部開發的解決方案與其現有應用程序和解決方案捆綁在一起，為其最終用户提供很少或不額外成本的解決方案。競爭加劇可能會導致定價壓力，這可能會對我們的毛利率產生負面影響。
我們未能在上述任何領域成功競爭，可能會導致收入減少或缺乏市場份額，這可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響。競爭還可能影響我們提供的服務的收入組合，導致利潤率較高的業務部門的收入減少。
我們對潛在的、感知的或實際的利益衝突造成的損失承擔責任。
潛在的、感知的和實際的利益衝突是我們現有和未來的業務活動所固有的，可能會引起客户不滿、訴訟或監管執法行動。特別是，我們向第三方資產管理公司和託管人支付不同的費用，我們的財務顧問客户或他們的客户可能會指責我們將他們引導到那些向我們收取最低費用的資產管理公司或託管人，從而為我們提供更大的財務優勢。此外，我們通過我們的內部投資管理和投資組合諮詢小組提供自營共同基金和自營投資策略，財務顧問或他們的客户可以得出結論，我們青睞我們的自營投資產品，因為他們認為使用我們的自營投資產品時，我們可以賺取更高的費用。充分解決利益衝突是複雜和困難的。如果我們未能或似乎未能充分解決潛在的、感知的或實際的利益衝突，由此產生的負面公眾印象和聲譽損害可能會對我們的客户關係或與新客户簽訂合同的能力產生重大不利影響，從而影響我們的運營、財務狀況和業務結果。
我們在很大程度上依賴於我們的知識產權，如果不能保護這些權利，可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生不利影響。
我們在軟件和其他知識產權方面進行了大量投資，我們的業務高度依賴這些知識產權。截至2022年12月31日，儘管我們的一些最古老的專利已經到期，但我們在美國和外國司法管轄區已頒發了50多項專利，並在美國和外國司法管轄區有更多待審的專利申請。我們的許多關鍵技術、投資解決方案或服務不在任何版權註冊、頒發的專利或專利申請範圍內。我們是某些專利權和在美國註冊的商標的所有者，包括“Envestnet”，我們對其他未註冊的商標主張普通法權利。我們依靠專利、商業祕密、商標和版權法、保密和保密協議以及其他合同和技術安全措施來保護我們的專有技術，所有這些只提供有限的保護。儘管我們做出了努力，但未經授權複製或盜用我們的專有技術可能會使第三方從我們的知識產權中受益，而不會為此向我們支付費用，這可能會損害我們的業務。監管未經授權使用專有技術是困難和昂貴的，我們的監測和訴訟可能是必要的，以保護和執行我們的知識產權。如果有必要提起訴訟以保護和執行我們的知識產權，任何此類訴訟都可能代價高昂，並可能分散管理層的注意力和資源。如果我們無法保護我們的知識產權，或者如果第三方獨立開發或使用我們或類似的技術、投資解決方案或服務，我們的運營結果、財務狀況和業務可能會受到重大不利影響。
我們不能保證：
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•我們向潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來的爭端的能力不會受到我們與第三方的協議的限制；
•我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；
•我們目前在業務中使用的任何商標、版權、商業祕密或其他知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰或放棄；
•我們的商標申請將導致註冊商標；
我們對外包安排的依賴使我們面臨風險，可能會擾亂我們的運營或對我們的運營產生不利影響。
我們已與塔塔諮詢服務公司(“塔塔諮詢服務”)達成協議，根據該協議，我們外包了位於印度班加羅爾的Envestnet Data&Analytics業務的某些開發、工程和後臺職能，以擴大運營規模和業務靈活性。雖然我們與塔塔諮詢公司有服務級別的安排，以及各種合同義務和選項，旨在(A)監控塔塔諮詢公司的表現和(B)激勵塔塔諮詢公司的高水平業績，因為我們無法最終控制其業績，但我們對第三方供應商的依賴可能會使我們面臨額外的風險，包括寶貴的知識產權損失、數據安全問題以及不遵守數據保護和隱私法。如果塔塔諮詢服務未能按要求履行或終止我們的安排，我們可能無法實現外包安排的預期財務和運營收益，並可能被要求建立新的第三方關係，這可能會嚴重擾亂Envestnet Data&Analytics的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們也可能無法以優惠的條款或根本不能建立類似的新供應商關係。即使我們能夠在這些情況下獲得替換服務，我們運營Envestnet Data&Analytics業務的能力也可能會中斷或延遲，並且替換服務可能比我們目前擁有的服務更昂貴。將服務和數據從一個提供商轉移到另一個提供商的過程可能複雜、耗時、昂貴，可能會導致Envestnet Data&Analytics的業務嚴重中斷，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們收購相關的風險
我們的增長戰略包括通過收購實現增長，而收購涉及到許多風險。
我們希望通過收購等方式來發展我們的業務。在過去的五年裏，我們完成了多項收購。收購涉及許多風險。它們可能很耗時，可能會分散管理層對日常運營的注意力。為收購融資可能會因發行股權證券而稀釋，或因使用現金或產生債務而導致資產負債表變弱。收購還可能導致關鍵員工的流失。此外，我們可能無法成功整合收購。我們也可能無法從收購中產生足夠的收入或利潤，以賺取相關收購價格的回報。
就我們通過收購擴大業務的程度而言，未來的任何此類收購都可能帶來許多其他風險，包括：
•關於收購業務或資產的未來結果的錯誤假設，或預期成本降低或預期由於收購業務或資產而實現的其他協同作用；
•未能在及時和具有成本效益的基礎上成功地整合任何收購的業務或資產的運營或管理；
•對被收購企業的業務和市場瞭解不足；
•關鍵人員流失；
•未能獲得必要的客户同意或未能留住關鍵客户；
•轉移管理層對現有業務或其他優先事項的注意力；
•因與收購的業務或資產有關的歷史、未發現或未披露的法律、監管或財務問題而增加的成本或負債；以及
•無法以我們認為可以接受的條款獲得任何此類收購或投資可能需要的足夠資金。
此外，如果我們未能成功完成對其他業務、運營或資產的收購，或如果沒有出現此類擴張機會，我們的運營業績、財務狀況或業務可能會受到重大不利影響。
與我們的信息技術和數據相關的風險
我們未能及時準確地成功地將客户的資產從他們的技術平臺轉換到我們的平臺，可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響。
當我們開始與新客户合作，或通過收購或其他交易獲得新的客户資產時，我們經常被要求將所有或很大一部分資產從客户的技術平臺轉換到我們的技術平臺。這些轉換帶來了重大的技術和業務挑戰，可能會耗費時間，並可能轉移管理層對其他業務活動的注意力。如果我們不能及時準確地成功完成轉換，我們可能需要花費比預期更多的時間和資源，這可能會侵蝕客户關係的盈利能力。此外，任何此類失敗都可能損害我們的聲譽，並可能降低潛在客户承諾與我們合作的可能性。這些風險中的任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響。
我們託管、收集、使用和存儲客户信息和數據需要實施有效的安全控制，而數據安全漏洞可能會擾亂我們的業務，導致機密信息的泄露，使我們面臨責任和曠日持久且代價高昂的訴訟，對我們的聲譽和收入造成不利影響，並造成損失。
我們和我們向最終用户提供我們解決方案的客户收集、使用、傳輸和存儲機密金融信息，如銀行賬號、社會安全號碼、非公開的個人身份信息、投資組合持有量、信用卡數據以及未償債務和賬單。我們為收集、使用、存儲、處理和傳輸機密最終用户信息而採取的措施可能無法有效地防止第三方違反數據安全規定。我們使用市面上可用的安全技術，包括硬件和軟件數據加密技術以及多層網絡安全措施來保護交易和信息。雖然我們加密的數據字段通常包括敏感、機密信息，但其他未加密的數據字段可能包括類似的信息，在發生安全漏洞時可以訪問這些信息。我們使用安全和業務控制來限制對機密最終用户信息的訪問和使用。儘管我們要求我們的客户和第三方供應商實施與我們類似的控制措施，但我們客户和第三方供應商的技術和實踐可能無法滿足我們在合同中包含的所有要求，並且我們可能無法有效監控客户和第三方供應商安全措施的實施情況。在許多情況下，我們的客户構建和託管他們自己的Web應用程序，並通過我們的API訪問我們的解決方案。在這些情況下，與安全和預防性控制相關的額外風險存在於客户的系統中。因此，我們的客户和第三方供應商的安全技術和實踐的不足之處可能只有在安全漏洞發生後才能被檢測到。終端用户機密信息的收集、使用、存儲或傳輸過程中的錯誤可能會導致侵犯隱私或資產被盜。
隨着計算機能力的進步和黑客的日益成熟，未經授權繞過我們的安全措施的風險已經增加。犯罪分子正在使用日益複雜的技術從事非法活動，涉及我們的解決方案或涉及最終用户信息的非法活動，如偽造、欺詐性付款和身份盜竊。由於黑客使用的技術經常變化，通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。除了黑客之外，客户還有可能通過使用我們的解決方案未經授權訪問我們的數據庫。黑客或意圖從事犯罪活動的客户對我們的系統或數據庫的不當訪問可能會導致機密最終用户信息被竊取、發佈、刪除或修改。根據適用的數據隱私法規，實際或預期的違反我們的安全的行為可能需要通知。
存儲敏感用户數據和帳户信息的系統的數據安全漏洞可能導致針對我們的私人索賠或監管行動，包括罰款。我們與客户達成的許多協議都沒有限制我們對違反保密規定和相應損害賠償的潛在責任。如果任何人，包括我們的任何員工、承包商或顧問，在無意中或以其他方式侵入我們的網絡安全、挪用或不當處理敏感數據，我們可能會捲入曠日持久且代價高昂的訴訟。如果訴訟不成功，我們可能會被迫支付損害賠償金和/或改變我們的業務做法或定價結構，這任何一項都可能對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。此外，我們的客户合同通常要求我們滿足指定的最低系統安全和隱私標準。如果發生數據安全漏洞，而我們沒有遵守這些標準，我們可能會對我們的客户提出的違約索賠負責。
我們還可能被要求賠償因任何數據安全漏洞而強加給我們客户的第三方索賠、罰款、罰款和/或其他評估，我們的責任可能超過我們的保險覆蓋範圍或支付能力。如果確定我們沒有足夠的數據安全措施來防止此類盜竊，我們的註冊投資顧問子公司可能面臨美國證券交易委員會、FINRA和國家執法行動，包括金錢罰款。
我們的安全程序和技術定期由我們聘請的獨立安全審計員進行審計，我們的許多潛在和現有客户都會進行自己的審計或審查此類獨立安全審計的結果，作為他們對我們解決方案評估的一部分。我們還定期接受監管機構的審計，我們的業務或我們的客户受到這些監管機構的約束。在這些審計或檢查中發現的不利結果，即使沒有伴隨任何數據安全漏洞，也可能對我們維護現有客户關係和建立新客户關係的能力產生不利影響。
數據安全漏洞、涉及我們解決方案的欺詐行為或安全審計或檢查中的不利發現可能會對我們的聲譽造成損害，這可能會降低我們解決方案的使用和接受度，導致我們的客户停止與我們的業務往來，和/或對我們的收入和未來增長前景產生重大不利影響。此外，任何這些事件都可能導致聯邦和州機構的額外監管和監督，這可能會強加新的且代價高昂的合規義務，並可能導致我們失去提供解決方案的能力。
與法律法規相關的風險
我們的運營受到廣泛的政府監管，合規失敗或針對我們的監管行動可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生不利影響。
金融服務業是美國監管最嚴格的行業之一。我們經營投資諮詢、經紀-交易商和共同基金業務，每一項業務都受到特定和廣泛的監管計劃的約束。此外，我們還受到眾多普遍適用的法律法規的約束。很難預測立法和監管要求對我們的業務和我們客户的業務未來的影響。
我們的某些子公司已根據《顧問法》在美國證券交易委員會註冊為“投資顧問”，並受其監管。此外，我們的許多投資諮詢服務都是根據《投資公司法》規則第3a-4條所規定的“投資公司”的定義中的非排他性安全港進行的。如果規則3a-4停止提供，或者如果美國證券交易委員會修改規則或其對規則應用方式的解釋，我們的業務可能會受到不利影響。我們的一些註冊投資顧問子公司為共同基金客户提供建議。共同基金根據《投資公司法》登記為“投資公司”。我們的諮詢子公司就受ERISA約束的資產提供建議。《顧問法》、《投資公司法》和《僱員權益保護法》，以及《美國證券交易委員會》和勞工部的相關條例和解釋，對投資顧問和共同基金施加了許多義務和限制，包括與保管客户資金和證券有關的要求、對廣告、披露和報告義務的限制、禁止欺詐活動、限制顧問與其客户、共同基金與其顧問和附屬公司之間的交易、以及其他詳細的業務要求以及一般受託責任。
Envestnet Data&Analytics由各監管機構定期審查。例如，它是一家受監管的第三方技術服務提供商，根據聯邦金融機構審查委員會發布的指導意見，在廣泛的領域接受多機構監督審查。這些檢查包括對我們的管理、採購和開發活動、支持和交付、IT以及備災和業務恢復計劃的檢查。貨幣監理署是負責這些檢查的機構。如果發現缺陷，客户可以選擇終止或減少與我們的關係。
無論是直接監管的結果還是客户協議下的義務，我們的許多子公司都必須遵守《格拉姆-利奇-布萊利法案》中與消費者信息隱私相關的某些條款，並可能因我們提供的解決方案而受到其他隱私和數據安全法律的約束。此外，已經提出了許多法規，並仍在起草中，以實施多德-弗蘭克法案，以加強受監管客户對像我們這樣的公司的內部系統和流程的盡職調查。如果由於這種更嚴格的審查，我們被要求對我們的內部流程和解決方案進行更改，我們可能需要投入大量額外的時間和資金，並將時間和資源從其他公司目的中轉移出來，以彌補任何已發現的缺陷。
上述所有法律和法規在不同司法管轄區都是複雜、不斷變化、不明確和不一致的，我們需要花費大量資源來保持我們對該等法律和法規的監督和遵守。我們不斷改進我們現有的產品和服務，以及新的產品和服務。
這些改進或新產品和服務中的許多可能涉及我們可能尚未遵守或我們可能沒有經驗的法規。我們方面的任何未能遵守這些和其他適用法律和法規的行為可能會導致對這些產品和服務的需求減少、增加我們的潛在責任或增加我們的成本、監管罰款、停職人員或其他制裁，包括撤銷我們子公司的投資顧問或經紀交易商資格，這可能會要求我們改變業務做法和運營範圍，或損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響。
我們在開展活動時經常依賴於《交易所法案》、《顧問法案》、《投資公司法》和《ERISA》中各種要求的豁免。這些豁免有時非常複雜，在某些情況下可能取決於我們不受控制的第三方的遵守情況。如果由於任何原因，我們無法獲得這些豁免，我們可能會受到監管行動或第三方索賠的影響，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。
隱私權法律法規、行業標準和合同義務，以及這些法律、法規、標準和義務的變化，可能會影響我們的業務方式，並導致我們招致鉅額成本，如果不遵守這些要求，可能會對我們的業務產生負面影響。
作為我們業務的一部分，我們識別並向客户提供消費者交易數據面板，以支持數據分析和市場研究。當每個適用的消費者請求時，我們收集底層交易數據。這些活動受到許多法律、法規、行業標準和合同義務的約束。為了遵守這些要求，我們已經並將繼續承擔鉅額費用。幾個司法管轄區已經通過了新的法律，管理個人數據的使用，並設定了消除數據身份的要求。其他司法管轄區正考慮施加額外要求。隨着我們的業務繼續擴展到隱私和數據安全方面可能受到更嚴格監管的新行業細分市場，以及美國以外擁有更嚴格數據保護法的國家/地區，我們可能會受到更高的合規要求和成本的影響，這可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。與此業務活動相關的行業慣例可能會發生變化。我們正在與某些金融機構談判新的協議，以管理我們在消費者要求時獲取消費者交易數據的權限。這些協議可能包含與我們處理和提供未確認身份的數據有關的額外要求。此外，我們的數據面板客户可能要求他們購買的數據符合額外的數據來源標準，我們未來可能不會在所有情況下都滿足這些標準。如果不遵守現有或新的法律、法規、標準和義務，可能會導致失去將源數據用於數據面板的權利、失去數據面板訂閲、罰款、制裁或其他處罰，這可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。
適用於此業務活動的州或聯邦立法、法規要求或法規執行也可能發生變化。隱私團體、政府機構和個人也可能尋求限制或阻止，或可能主張對我們向數據面板客户提供數據面板進行更嚴格的監管。例如，2020年1月，三名國會議員寫信給聯邦貿易委員會(FTC)，要求對這些商業做法進行審查。2020年2月，我們收到了聯邦貿易委員會的民事調查要求，要求提供與我們的數據收集、彙編、評估、共享、更正和刪除做法有關的文件和信息，我們完全遵守了這一要求。2020年11月，我們接到聯邦貿易委員會的通知，它已經了結了此事，沒有采取進一步行動。
我們使用數據面板須徵得我們的商業客户的同意，我們從客户那裏獲得基礎數據或為其提供基礎數據。儘管我們與這些客户的協議一般允許我們使用未識別的交易級別數據，但一些客户拒絕允許使用這些數據。無法使用數據可能會限制我們的解決方案和服務的有用性，這可能會對我們的業務產生不利影響。對於我們的一些解決方案，我們根據合同要求我們的客户提供必要的通知，並獲得通過我們的解決方案使用和披露信息的必要許可和豁免。如果我們的客户不遵守這些合同要求，可能會限制我們對相關數據的使用，從而限制我們的解決方案和服務的有用性，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們的客户未能遵守這些合同要求，我們可能會因未經授權使用或披露信息而提出索賠或承擔責任。這些索賠或債務可能使我們承擔意想不到的成本，並對我們的運營業績、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。
我們的投資諮詢服務可能會使我們承擔因潛在、被認為或實際違反受託責任而造成的損失。
我們的投資諮詢服務涉及受託義務，這要求我們以客户的最佳利益為行動，我們可能會被起訴，並因實際或聲稱違反受託責任而面臨責任。由於我們提供直接和間接的投資諮詢服務，涉及大量資產，如果確定我們違反了受託責任，我們可能面臨重大責任。在某些情況下，通常取決於我們提供的投資解決方案和服務的類型，我們可能會與顧問共同簽訂客户協議，並代表客户保留第三方投資基金經理。因此，我們可能會被列為針對財務顧問和第三方投資資金管理人的訴訟中的被告，這些訴訟涉及對該等人員違反職責的索賠，我們可能面臨該等顧問和第三方投資資金管理人的不當行為和/或不作為的責任。此外，即使我們沒有違反受託責任，我們也可能面臨基於我們的投資諮詢建議結果的索賠。在股票或其他金融市場價值下降或特別波動的時期，或者當客户或擁有金融諮詢客户的投資者遭受損失時，這種風險可能會增加。此類債權和債務可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響。
我們可能會因客户使用我們的投資解決方案和服務而承擔責任。
我們的投資解決方案和服務支持我們客户的投資流程，這些客户總共管理着數十億美元的資產。我們的客户協議有條款旨在限制我們的客户或第三方因使用我們的投資解決方案和服務而提出的潛在責任索賠。然而，這些條款有某些例外，可能會因不利的司法裁決或聯邦、州、外國或當地法律而無效。使用我們的產品作為投資過程的一部分，可能會造成客户或其資產由我們的客户管理的各方可能向我們索賠非常大的美元金額的風險。任何此類聲明，即使最終結果對我們有利，也將涉及我們的管理層、人員、財務和其他資源的重大承諾，並可能對我們的聲譽產生負面影響。因此，此類索賠和訴訟可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。
此外，我們的客户可以將我們的投資解決方案和服務與其他公司的軟件、數據或產品一起使用。因此，當問題發生時，可能很難確定問題的根源。即使我們的投資解決方案和服務沒有造成這些問題，這些錯誤的存在也可能導致我們產生重大成本，並轉移我們管理人員和技術人員的注意力，其中任何一個都可能對我們的運營結果、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。
如果我們的投資解決方案和服務因未發現的錯誤或類似問題而無法正常運行，我們的運營結果、財務狀況和業務可能會受到實質性的不利影響。
我們開發或許可的投資解決方案和服務可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，儘管進行了測試。此類錯誤可能存在於我們的投資解決方案或服務的生命週期中的任何時間點，但在推出新的投資解決方案和服務或對現有投資解決方案或服務進行改進後，經常會發現此類錯誤。我們不斷推出新的投資解決方案和服務，以及我們的投資解決方案和服務的新版本。儘管現有和潛在客户進行了內部測試和測試，但我們當前和未來的投資解決方案和服務可能存在嚴重缺陷或故障。如果我們在發佈之前檢測到任何錯誤，我們可能需要在解決問題的過程中將投資解決方案或服務的發佈推遲一段較長的時間。在部署之前，我們可能不會發現影響我們新的或當前的投資解決方案、服務或增強功能的錯誤，我們可能需要提供增強功能來糾正此類錯誤。可能發生的錯誤可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響，並可能導致我們的聲譽受損、銷售損失、商業發佈延遲、第三方索賠、監管行動、合同糾紛、合同終止或重新談判，或意外費用和管理及其他資源的轉移以補救錯誤。此外，此類索賠造成的負面公眾印象和聲譽損害將對我們的客户關係和我們簽訂新合同的能力產生不利影響。這些問題中的任何一個都可能對我們的運營結果、財務狀況和業務產生實質性的不利影響。
我們可能會為我們提供的某些信息承擔責任，包括基於我們從其他方獲得的數據的信息。
我們可能會因違反證券法、疏忽、違反受託責任或與我們提供的信息相關的其他索賠而受到索賠。例如，如果個人依賴於我們提供的信息並且其中包含錯誤，他們可能會對我們採取法律行動。此外，我們可能會受到基於內容的索賠，這些內容可以通過鏈接到其他網站從我們的網站訪問。此外，我們可能面臨基於其他人提供給我們的不準確信息的責任。為任何此類索賠辯護可能既昂貴又耗時，而且任何此類索賠都可能對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響。
我們的章程規定，特拉華州衡平法院將是我們和我們股東之間某些法律訴訟的獨家法庭，這可能會增加索賠成本，阻礙索賠，或限制我們的股東在股東認為更有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力。
我們的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將是以下任何訴訟的唯一和獨家法院：(I)代表我們提起的派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟；(Iii)根據特拉華州公司法任何規定提出索賠的任何訴訟；或(Iv)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。儘管我們相信這一排他性法院條款對我們有利，因為它為特定類型的訴訟和訴訟提供了更一致的特拉華州法律適用，但這種法院條款的選擇可能會增加索賠成本，阻止索賠，或者限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們或我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。根據聯邦證券法(包括修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》或其下頒佈的相應規則和條例)提起的訴訟，我們憲章中的專屬法院條款不排除或不涉及聯邦或同時管轄的範圍。
如果我們公司被視為“控制權變更”，可能需要我們徵得客户的同意，如果做不到這一點，可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生不利影響。
根據《顧問法》，未經客户同意，我們的投資顧問子公司簽訂的投資諮詢協議不得轉讓。根據《投資公司法》，與註冊基金的諮詢協議在轉讓時自動終止，任何諮詢協議的轉讓都必須得到註冊基金的董事會和股東的批准。根據《顧問法》和《投資公司法》，此類轉讓可被視為在公司控制權變更時發生。控制權的改變包括獲得或失去一個“控制人”。就這些目的而言，某人是否為控制人在很大程度上取決於具體的事實和情況。我們不能保證，如果我們的控制權發生變化，我們就會成功地獲得所有必要的同意，或者我們獲得這種同意的方法在以後不會受到挑戰。如果我們無法獲得所有必要的同意，或者如果此類挑戰成功，可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的持有者可能會因未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的普通股或優先股或可轉換證券而被稀釋；未來在公開市場出售此類股票，或預期可能發生此類出售，可能會降低我們的股價。
我們的章程授權我們發行普通股以及與我們普通股相關的期權、權利、認股權證和增值權，以換取對價，並按照我們董事會全權決定的條款和條件進行。我們可以在未來發行大量普通股，或可轉換為普通股的證券，用於投資或其他收購。這些發行中的任何一種都可能稀釋我們現有股東的權益，這種稀釋可能會很嚴重。此外，這種稀釋可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
未來發行有投票權的優先股可能會對我們普通股持有者的投票權產生不利影響，如果優先股與普通股作為一個類別一起投票，則會稀釋普通股的投票權，或者給予任何此類優先股持有人阻止他們有單獨集體投票的訴訟的權利，即使訴訟得到我們普通股持有者的批准。未來發行帶有股息或轉換權、清算優先權或其他對優先股持有人有利的經濟條款的優先股股票，可能會降低對普通股的投資吸引力，從而對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們目前不打算在可預見的未來對我們的普通股支付股息，任何股票回購將取決於我們的酌情權；因此，您實現投資回報的能力可能只取決於我們普通股的價格升值。
我們預計在可預見的未來不會向我們普通股的持有者支付任何現金股息。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資收益的唯一途徑。尋求現金股息的投資者不應購買我們的普通股。
此外，我們在2016年宣佈，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多200萬股已發行普通股。我們保留在情況需要時回購的能力，並可能在任何時候暫停或終止此類計劃。2022年8月簽署成為法律的2022年通脹降低法案，對2022年12月31日之後股票回購的公平市場價值徵收1%的消費税，這可能會影響我們未來關於如何以最具税收效率的方式向股東返還價值的決定。
我們的章程文件和協議以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止對我們公司的潛在收購要約，並阻止我們管理層的變動。
我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會通過阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更或我們的股東可能認為有利的管理層變更來壓低我們普通股的交易價格。由於我們公司註冊證書中的這些規定，投資者可能願意為我們普通股支付的價格可能是有限的。
此外，我們受特拉華州公司法第203條的約束，該條款對我們與任何持有15%或更多普通股的人之間的合併和其他業務合併施加了某些限制。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們的總部設在賓夕法尼亞州的伯文。我們主要通過設在科羅拉多州丹佛、北卡羅來納州羅利、賓夕法尼亞州伯文、弗吉尼亞州里士滿、馬薩諸塞州波士頓和印度特里凡德勒姆的辦事處來支持我們的Envestnet Wealth Solutions部門。我們主要通過設在加利福尼亞州聖馬特奧和北卡羅來納州羅利的辦事處來支持我們的Envestnet Data&Analytics部門。我們的大部分辦公室都是租來的。我們相信，我們的辦公設施足以滿足我們的迫切需要，如果需要，還可以提供額外或替代的空間，以適應我們業務的可預見增長。
第三項：法律訴訟
法律程序詳情見第二部分第8項“附註21--承諾”。
第二項第四項：煤礦安全披露
本節不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(a)市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“ENV”。
(b)持有者
截至2023年2月21日，我們普通股的登記持有人數為124人。
普通股
截至2022年12月31日，我們擁有5億股普通股，面值0.005美元，其中54,013,826股為流通股。
優先股
截至2022年12月31日，我們擁有5000萬股優先股，面值為0.005美元，其中沒有流通股。
(c)分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息，如果有的話，我們打算保留未來的收益，為我們的業務增長提供資金。因此，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們未來就普通股支付股息的決定將取決於我們的經營結果、財務狀況和資本支出計劃，以及董事會可能全權酌情認為相關的任何其他因素。
(d)根據股權補償計劃授權發行的證券
關於我們股權補償計劃下授權的證券的説明，請參閲第二部分，第8項，“附註15-基於股票的補償”和第三部分，第12項，“某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項”。
(e)股票表現圖表
下圖比較了投資於我們普通股的100美元股東的累計回報與羅素的累計總回報®2000指數和S北美科技板塊指數在過去五個財政年度的每一年。在計算年度股東總回報時，假設股息進行再投資。這些指數僅用於比較目的。此圖表不是“徵集材料”，不被視為已在美國證券交易委員會備案，也不會以引用的方式納入我們根據證券法(經修訂)或交易法(經修訂)提交的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前或之後製作的，也不會考慮任何此類文件中的任何一般合併語言。
5年股票表現圖表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12/30/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/30/2020 | | 12/30/2021 | | 12/31/2022 |
| Envestnet公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 98.68 | | | $ | 139.68 | | | $ | 165.08 | | | $ | 159.16 | | | $ | 123.77 | |
羅素®2000指數 | | 100.00 | | | 87.82 | | | 108.66 | | | 128.61 | | | 146.23 | | | 114.70 | |
| 標準普爾北美科技板塊指數 | | 100.00 | | | 101.11 | | | 144.78 | | | 207.31 | | | 260.56 | | | 167.17 | |
__________________________________________________________
上圖中包含的股價表現不一定表明未來的股價表現。
(f)最近出售的未註冊證券
無
(g)發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 總人數
的股份。
購得 | | 平均值
付出的代價
每股收益 | | 總人數：
購買了股份
作為公開
已宣佈的計劃
或其他計劃 | | 最大數量(或
大約10美元
價值)股
這可能還沒有實現。
根據該協議購買的產品
計劃或實施計劃 |
| 2022年10月1日至2022年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 1,748,882 | |
| 2022年11月1日至2022年11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 1,748,882 | |
| 2022年12月1日至2022年12月31日 | | 1,417,622 | | | 60.50 | | | 1,417,622 | | | 331,260 | |
2016年，該公司宣佈，其董事會已批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可回購最多200萬股普通股。股票回購的時間和數量將由公司管理層根據其對業務的資本需求、普通股的市場價格和一般市場狀況的持續評估來決定。回購計劃未設定完成時限，可隨時暫停或中止。回購計劃授權公司不時在公開市場(包括根據“規則10b5-1計劃”)、大宗交易、私下協商的交易、通過加速股票回購計劃、通過期權或其他遠期交易或其他方式購買普通股，所有這些都符合適用的法律和其他限制。截至2022年12月31日，根據該計劃仍可購買30萬股。
第6項：精選財務數據
不再需要第二部分第6項，因為公司已通過了S-K條例修正案中的某些條款，刪除了第301項。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
Envestnet通過其子公司正在改變財務建議和洞察力的交付方式。我們的使命是為金融顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和智能。Envestnet在幫助財富管理轉型方面一直處於領先地位，致力於實現其目標，即擴大全面的金融健康生態系統，以便我們的客户能夠為他們的客户提供智能金融生活。
大約106,000名顧問和大約6,900家公司，包括美國20家最大的銀行中的16家，50家最大的財富管理和經紀公司中的47家，500多家最大的RIA和數百家金融科技公司，利用Envestnet的技術和服務，幫助企業、顧問及其客户取得更好的業績。
通過平臺增強、合作伙伴關係和收購的組合，Envestnet獨特地提供了一個連接技術、解決方案和數據的金融網絡，提供更好的情報，並使其客户能夠推動更好的結果。
Envestnet是一家最初成立於1999年的特拉華州公司，總部設在賓夕法尼亞州伯温，為客户提供服務，以及美國、印度和其他國際地點的其他地點。
我們還經營着六個在美國證券交易委員會註冊的區域保險機構。我們相信，我們的商業模式帶來了高度的經常性和可預測的財務結果。
最新發展動態
宏觀經濟環境
我們的業務直接和間接受到宏觀經濟狀況和全球金融市場狀況的影響。最近的地緣政治不確定性，部分是由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突在2022年2月升級，以及不斷上升的通脹，導致2022年期間全球金融市場大幅波動和下滑，截至本年度報告日期，這種波動和下滑仍在繼續。持續衝突的範圍和持續時間的不確定性以及這段時期的通貨膨脹率繼續對世界各地的企業和市場造成幹擾。對我們財務業績的影響程度將繼續取決於未來的事態發展，包括衝突的程度和持續時間以及這段時期的通貨膨脹、美聯儲應對不斷上升的通貨膨脹的貨幣政策、實施的經濟制裁的程度、市場利率的變化、政府和私營部門的進一步反應以及恢復正常經濟狀況的時間和程度，所有這些都是不確定和難以預測的。雖然我們目前無法估計衝突和這段時期通貨膨脹的總體財務影響，但隨着這些情況的持續，它們可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。截至2022年12月31日，合併財務報表未反映由於這些宏觀經濟狀況而進行的任何調整。
信貸協議
2022年11月14日，我們與多家銀行簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議(“第三次信貸協議”)的第一修正案。日期為2022年2月4日的第三份信貸協議對我們之前的信貸協議進行了完整的修訂和重述。
第三信貸協議的第一修正案修訂了第三信貸協議的若干條款，以(I)允許吾等就發行根據第三信貸協議準許產生的任何可轉換債務而進行與我們普通股有關的衍生交易，以及(Ii)取消於2023年3月31日對流動資金契約的測試。第三信貸協議修訂了先前信貸協議的若干條款，以(其中包括)(I)延長貸款及循環信貸承諾的到期日，(Ii)降低貸款的應付利率及(Iii)增加若干負面契諾下的容量及靈活性。
第三項信貸協議規定，在若干慣常條件的規限下，循環信貸融資(“循環信貸融資”)的總金額為5,000萬美元，另有2,000萬美元的分信貸融資，用於簽發信用證。
關於簽訂第三份信貸協議，我們資本化了190萬美元的新發行成本，並註銷了60萬美元的現有遞延融資費用。
倘若吾等根據循環信貸安排借入款項，吾等將按下列利率就該等借款支付利息：(I)基本利率加每年0.25%至1.75%的適用保證金或(Ii)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加每年1.25%至2.75%的適用保證金，每種情況均基於總淨槓桿比率(按第三信貸協議計算)。信貸安排下的任何借款都將於2027年2月4日到期。信貸融資項下未提取的承諾部分須按根據信貸協議計算的總淨槓桿率計算，按每年0.25%至0.30%不等的比率收取承諾費。
第三信貸協議項下的債務由Envestnet的幾乎所有國內附屬公司擔保，並以Envestnet和擔保人的幾乎所有個人財產(知識產權除外)的優先留置權為抵押，但須受若干例外情況所規限。第三項信貸協議下的收益可用於支付資本支出和允許的收購，以及用於營運資本和一般公司目的。
非公開發行2027年到期的可轉換票據
2022年11月，我們發行了2027年到期的本金總額為5.75億美元的可轉換票據(“2027年到期的可轉換票據”)。2027年到期的可轉換票據將於2027年12月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。此次發行的淨收益約為558.7美元。2027年到期的可轉換票據的息率為年息2.625釐，每半年派息一次，於每年的6月1日及12月1日以現金支付一次，由2023年6月1日開始。
2027年到期的可轉換票據是一般無擔保債務，在償付權上從屬於我們在循環信貸安排下的義務。2027年到期的可轉換票據在到期前的某些情況下可轉換為我們的普通股，轉換率為每千本金額票據13.6304股，換算價為每股73.37美元，在某些條件下可能會進行調整。
關於2027年到期的可轉換票據的定價，本公司與某些金融機構進行了私人協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)，總成本約為7960萬美元。有上限的看漲交易最初包括2027年到期的可轉換票據所涉及的我們普通股的股份數量，受慣例的反攤薄調整的影響。有上限的看漲交易是我們普通股的淨買入看漲期權。
使用發行2027年到期的可轉換票據所得款項，我們以約3.124億美元的現金代價回購了2023年到期的未償還可轉換票據的本金總額約3.124億美元，並確認了約1340萬美元的清償虧損確認為利息支出。截至2022年12月31日，回購後未償還的本金總額為4500萬美元，減去10萬美元的未攤銷債務發行成本。此外，我們以約1.818億美元的現金代價回購了2025年到期的未償還可轉換票據的本金總額2億美元，並確認了約1510萬美元的利息支出收益。截至2022年12月31日，回購後未償還的本金總額為3.175億美元，減去480萬美元的未攤銷債務發行成本。
有關發行2027年到期的可轉換票據、回購2023年到期的可轉換票據和2025年到期的可轉換票據以及封頂贖回交易的更多細節，請參閲第二部分第8項，“票據10-債務，2025年到期的可轉換票據”。
採購技術解決方案
2022年4月1日，我們與一傢俬人持股公司達成購買協議，以900萬美元的收購價格收購該私人持股公司正在開發的技術解決方案。在截至2022年12月31日的一年中，我們已經預付了400萬美元。這筆預付款計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
辦公室關閉
2022年4月，為了應對不斷變化的需求和遠程工作員工的增加，我們關閉了美國的三個辦事處。2022年12月，由於與塔塔諮詢服務公司(“塔塔諮詢服務”)的外包安排，我們關閉了在印度班加羅爾的辦事處(如下所述)。我們目前正在探索這些物業的其他用途，包括轉租選項。在截至2022年12月31日的一年中，我們確認了440萬美元的資產報廢損失，這些損失包括在綜合經營報表中的一般和行政費用中。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了約1300萬美元的租賃相關減值，主要是使用權資產，這些資產包括在綜合經營報表中的一般和行政費用中。
對非上市公司的投資
2022年5月20日，我們以500萬美元的現金代價收購了一傢俬人持股公司25.0%的權益。在某些條件出現的情況下，我們同意在未來再投資1,000萬美元，以增加單位。我們使用權益會計方法來記錄這傢俬人持股公司在與實際運營結果相差一個季度時的淨收益或虧損。我們使用權益會計方法是因為我們擁有不到50%的股權和缺乏控制權，而且我們不會以其他方式對私人持股公司的重大經濟和經營決策行使控制權。
2022年9月2日，我們收購了一傢俬人持股公司的額外會員單位，我們已經以840萬美元擁有該公司約43%的所有權權益，這使我們的所有權權益增加到48%。我們使用權益會計方法來記錄這傢俬人持股公司在與實際運營結果相差一個季度時的淨收益或虧損。在這次單位收購後，我們對這傢俬人持股公司的投資比我們淨資產的比例高出約780萬美元，這代表着可攤銷的無形資產。我們將在未來5年內確認這一基礎差額的攤銷。這一攤銷將包括在我們在其他費用收入(虧損)中的比例份額中，並在合併經營報表中淨額。
權益法投資股票發行的攤薄收益
我們擁有一傢俬人持股公司的所有權權益，該公司按權益法入賬。2022年第一季度，我們為這傢俬人持股公司提供了250萬美元的可轉換貸款。在2022年第二季度，這傢俬人持股公司籌集了額外的優先股，使我們的持股比例降至41.0%，我們的可轉換貸款得到了轉換。作為這筆交易的結果，我們在2022年第二季度記錄了690萬美元的稀釋收益，這筆收益包括在合併運營報表中的其他費用淨額中。
在2022年第四季度，我們的另一種權益法被投資人籌集了額外的優先股，使我們的持股比例降至3.51%。作為這筆交易的結果，我們在2022年第四季度記錄了260萬美元的稀釋收益，這筆收益包括在合併運營報表中的其他費用淨額中。
會員權益的行使
作為2019年收購PIEtech的一部分，我們將我們某些股權投資的會員權益授予了兩名傳統的PIEtech高管。這些權益於2020年5月1日完全歸屬，於2022年5月1日開始可行使。2022年7月，這些高管行使了各自的看跌期權，並以約1000萬美元的價格將這些會員權益出售給了我們。
收購401kplans.com
2022年5月31日，我們收購了401kplans.com LLC(“401kplans.com”)。401kplans.com已被整合到Envestnet Wealth Solutions細分市場。
401kplans.com提供數字401(K)退休計劃市場，簡化了退休計劃的分發和財務顧問和第三方管理人員之間的盡職調查。此次收購表明了我們對退休計劃行業的承諾，預計將通過幫助顧問為他們的客户購物、比較和選擇最合適的401(K)計劃，為他們創造更無縫的體驗並提高工作效率。
關於對401kplans.com的收購，我們支付了1450萬美元的估計對價，扣除收購的現金後進行了某些交易後的調整。我們用可用的現金資源為收購提供了資金。
收購Truelytics
2022年7月1日，我們收購了Truelytics，Inc.(簡稱Truelytics)。收購Truelytics符合我們的戰略，即通過為我們的顧問和客户創造變革性的進步，進一步連接我們的生態系統。Truelytics是一個顧問過渡管理平臺，也是第一個端到端數據驅動系統，旨在幫助財富管理和保險企業吸引、發展和保留諮詢業務，同時還降低與顧問過渡相關的成本。Truelytics平臺結合了我們的數據、分析和財富技術，以進一步支持整個生態系統的顧問。Truelytics已整合到Envestnet Data&Analytics部門。
在收購Truelytics方面，我們支付了估計約2070萬美元的現金對價，扣除收購的現金，需在交易完成後進行某些調整。我們用可用的現金資源為Truelytics的收購提供了資金。
收購Redi2
2022年7月1日，我們收購了Redi 2 Technologies Inc.（“Redi 2”）。Redi 2提供收入管理和託管收費解決方案。其平臺支持費用計算、發票創建、支付和會計以及計費合規性。Redi 2已整合到Envestnet財富解決方案部門。
就Redi 2收購而言，我們支付了約6，890萬美元的現金估計對價。此外，根據某些目標財務和非財務指標的實現，某些高管可能會獲得高達2000萬美元的績效獎金。這些績效獎金在經營報表中確認為薪酬和福利費用。截至2022年12月31日，經營報表中記錄的與這些績效獎金相關的金額並不重大。我們利用可用現金資源資助了Redi 2的收購。
《2022年通貨膨脹率削減法案》
2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通脹降低法案》(“IRA”)，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍的規定從2023年開始生效。我們目前正在評估這一法案對我們合併財務報表的影響。
加入外包安排
2022年10月，我們與塔塔諮詢公司達成外包安排，以擴大運營規模和業務靈活性。根據這項協議，我們將外包位於印度班加羅爾的Envestnet Data&Analytics業務的某些行政和運營服務。該協議於2022年10月生效，有效期為十年。在某些情況下，我們可能會終止協議的某些部分，在這樣做時，協議要求我們支付大量的終止費。在與塔塔諮詢公司的外判安排方面，我們產生了約910萬美元的遣散費、與租賃相關的重組成本的撇賬和其他相關支出。
組織重組
2022年第四季度，作為組織調整的一部分，我們與一些員工簽訂了離職協議。這一調整將使我們能夠更有效地運營，並優先安排有利於我們的客户和我們業務未來的活動和服務。在組織重組方面，我們在2022年發生了大約1010萬美元的遣散費總額。
非上市公司投資
2023年1月31日，我們與我們業務的客户--一傢俬人持股公司簽訂了一項可轉換本票協議，根據協議，我們獲得了本金為2,000萬美元、年利率為8.0%的可轉換本票(“可轉換本票”)。可轉換本票的到期日為2026年1月31日，可在符合條件的融資事件或公司交易時轉換為私人持股公司的普通股或優先股。
關於可換股本票，吾等同時與該私人持股公司訂立看漲期權協議，該協議為吾等提供在滿足若干財務指標後以預定價格收購該私人持股公司的選擇權。
關鍵指標
Envestnet財富解決方案細分市場
下表提供了有關在所示期間使用我們的平臺、財務顧問和投資者賬户的資產金額的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：百萬美元，不包括賬户和顧問數據) |
| 平臺資產 | | | | | | |
| AUM | | $ | 341,144 | | | $ | 362,038 | | | $ | 263,043 | |
| AUA | | 367,412 | | | 456,316 | | | 405,365 | |
| AUM/A合計 | | 708,556 | | | 818,354 | | | 668,408 | |
| 訂閲 | | 4,382,109 | | | 4,901,662 | | | 3,892,814 | |
| 平臺總資產 | | $ | 5,090,665 | | | $ | 5,720,016 | | | $ | 4,561,222 | |
| 平臺賬號 | | | | | | |
| AUM | | 1,547,009 | | | 1,345,274 | | | 1,073,122 | |
| AUA | | 1,135,026 | | | 1,217,076 | | | 1,276,975 | |
| AUM/A合計 | | 2,682,035 | | | 2,562,350 | | | 2,350,097 | |
| 訂閲 | | 15,665,020 | | | 14,986,531 | | | 11,079,048 | |
| 平臺帳户總數 | | 18,347,055 | | | 17,548,881 | | | 13,429,145 | |
| 顧問 | | | | | | |
| AUM/A | | 38,025 | | | 39,735 | | | 41,206 | |
| 訂閲 | | 67,520 | | | 68,808 | | | 65,104 | |
| 顧問總數 | | 105,545 | | | 108,543 | | | 106,310 | |
下表提供了有關總銷售額、贖回額、淨流量和資產市值變化對所示期間AUM或AUA變化的貢獻程度的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資產結轉-2022 |
| | | 截至2021年12月31日 | | 銷售總額 | | 贖回 | | 淨流量 | | 市場影響 | | 重新分類到訂閲 | | 重新分類(1) | | 截至2022年12月31日 |
| | | | | | | | | |
| | | (in數百萬，帳户數據除外） |
| AUM | | $ | 362,038 | | | $ | 100,098 | | | $ | (68,181) | | | $ | 31,917 | | | $ | (60,948) | | | $ | (584) | | | $ | 8,721 | | | $ | 341,144 | |
| AUA | | 456,316 | | | 120,409 | | | (95,016) | | | 25,393 | | | (73,849) | | | (31,727) | | | (8,721) | | | 367,412 | |
| AUM/A合計 | | $ | 818,354 | | | $ | 220,507 | | | $ | (163,197) | | | $ | 57,310 | | | $ | (134,797) | | | $ | (32,311) | | | $ | — | | | $ | 708,556 | |
| 收費賬户 | | 2,562,350 | | | | | | | 243,320 | | | | | (123,635) | | | | | 2,682,035 | |
__________________________________________________________
(1)某些資產已從AUA重新分類為AUM，以更好地反映向某些客户提供的服務的性質。
上述AUM/A總銷售額數據包括529億美元的新客户轉化率。2022年，我們額外獲得了1，323億美元的訂閲轉換，使全年總轉換達到1，852億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資產結轉-2021 |
| | | 截至2020年12月31日 | | 銷售總額 | | 贖回 | | 淨流量 | | 市場影響 | | 重新分類到訂閲 | | 截至2021年12月31日 |
| | | | | | | | |
| | | (in數百萬，帳户數據除外） |
| AUM | | $ | 263,043 | | | $ | 117,066 | | | $ | (52,668) | | | $ | 64,398 | | | $ | 34,597 | | | $ | — | | | $ | 362,038 | |
| AUA | | 405,365 | | | 116,675 | | | (92,299) | | | 24,376 | | | 40,787 | | | (14,212) | | | 456,316 | |
| AUM/A合計 | | $ | 668,408 | | | $ | 233,741 | | | $ | (144,967) | | | $ | 88,774 | | | $ | 75,384 | | | $ | (14,212) | | | $ | 818,354 | |
| 收費賬户 | | 2,350,097 | | | | | | | 322,138 | | | | | (109,885) | | | 2,562,350 | |
上述AUM/A總銷售額包括349億美元的新客户轉換。在2021年，我們又實現了3124億美元的訂閲轉換，使全年的總轉換達到3473億美元。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度“重新分類為認購”一欄中的資產和賬户數字代表企業客户，其未來期間的記賬安排是基於認購而不是基於資產。這些金額包括在發生重新分類的季度末的訂閲指標中，不會對平臺總資產或賬户產生影響。
Envestnet數據和分析部門
付費最終用户
付費最終用户被定義為使用Envestnet Data&Analytics平臺向我們的客户提供的應用程序或服務的用户，其狀態對應於相關客户合同下的可計費活動。我們相信，我們增加付費終端用户數量的能力是我們市場滲透率、業務增長和未來潛在商機的指標。
付費最終用户大約是 截至2022年、2021年和2020年12月31日，分別為3700萬、3200萬和3500萬。
收入
概述
我們主要通過三種定價模式賺取收入。首先，我們收入的一部分來自財務顧問在我們的技術平臺上管理或管理的資產中收取的費用。這些收入記錄在基於資產的收入項下。我們的資產費用根據財務顧問使用的投資解決方案和服務的類型而有所不同。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，基於資產的費用分別約佔我們總收入的60%、60%和54%。在未來期間，資產費用在我們總收入中所佔的百分比預計將根據證券市場的波動、我們是否簽訂重大認購協議、AUM或AUA的組合以及其他因素而有所不同。
我們還從提供對我們技術平臺的訪問的經常性合同訂閲費中獲得收入。這一訂閲收入包括合同最低付款和基於使用的費用，主要由客户數量(包括新客户和續訂現有訂閲合同的客户)和付費最終用户數量驅動。這些收入記錄在基於訂閲的收入項下。訂閲費根據所使用的技術解決方案和服務的範圍而有所不同，並根據業務規模、用户數量或賬户數量以各種結構進行定價，在許多情況下，可能會根據這些因素的增長而隨時間增加。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，訂閲費分別佔我們總收入的39%、38%和43%。
最後，我們收入的一部分來自與專業服務和其他來源有關的費用。
基於資產的經常性收入
我們通常根據AUM市值的更高百分比向客户收取費用，因為我們提供受託監督和/或擔任與我們歸類為AUM的資產相關的投資顧問。收費水平根據我們提供的投資解決方案和服務的性質以及財務顧問選擇的特定投資經理、基金和/或託管人而有所不同。我們管理或管理的資產收入的一部分包括我們支付給第三方的次級諮詢、清算、託管和經紀服務的成本。這些費用記在收入成本項下。我們沒有與AUA相關的受託責任，因此通常對這些資產收取較低的費用。根據我們提供的投資解決方案和服務的性質，我們收取的AUA費用會有所不同。
我們約80%的基於資產的AUM/A經常性收入在每個季度初向客户計費，並基於截至上一季度末他們在我們平臺上的資產的市場價值。例如，2022年第四季度確認的基於資產的經常性收入主要基於截至2022年9月30日的資產市值。我們基於資產的經常性收入通常根據本季度的天數在整個季度按比例確認。
我們基於資產的經常性收入受到添加到現有和新客户賬户的新資產數量的影響，我們稱之為總銷售額。總銷售額還包括將客户資產轉換為我們的技術平臺。從客户賬户中提取的資產金額稱為贖回。我們將總銷售額和贖回之間的差額稱為淨流量。淨流量為正表明，增加到客户賬户的資產的市場價值超過了從客户賬户中提取的資產的市場價值。
我們基於資產的收入也受到證券市場波動導致客户賬户中持有的證券市值變化的影響。在歷史上，某些類型的證券經歷了更大的市場價格波動，如股票證券，而不是其他證券，如固定收益證券，儘管在任何特定時期，經歷最大波動的證券類型可能有所不同。
基於訂閲的經常性收入
基於訂閲的經常性收入通常在每個訂閲協議的期限內按比例確認，自向客户提供服務之日起，前提是已滿足所有適用的收入確認標準。作為訂閲合同的一部分，我們的客户通常承諾最低水平的付費最終用户，從中獲得最低水平的不可退還的訂閲收入。當付費最終用户超過保證的最低水平訪問平臺時，客户將被要求支付額外的使用費，該額外使用費是根據合同規定的按付費用户費用計算的。如果訪問該平臺的付費最終用户少於合同規定的最低級別，則不會給予退款或積分。如果所有適用的收入確認標準均已滿足，則基於使用情況的收入被確認為已賺取。
專業服務和其他收入
我們還通過為客户提供特定的技術平臺軟件開發和實施服務來獲得專業服務費收入。這些收入在完成時，根據基於產出的方法的比例績效模型或在客户關係估計壽命的直線基礎上確認。我們的合同通常有固定的價格，並通常指定或量化中期交付成果。
費用
以下是我們的主要費用項目的説明：
收入成本
收入成本主要包括與我們從第三方獲得分項諮詢和結算、託管和經紀服務相關的費用。收入成本的最大組成部分是支付給第三方投資經理。清算、託管和經紀服務由第三方提供商執行。這些費用通常是根據截至每個會計季度末客户賬户中持有的資產市值的合同百分比計算的，並根據本季度的天數在整個季度按比例確認。收入成本中還包括與與Envestnet數據和分析產品相關的收入的直接支持相關的供應商特定費用。
薪酬和福利
薪酬和福利支出主要涉及員工薪酬，包括工資、短期激勵薪酬、非現金股票薪酬、激勵薪酬、福利和與僱主相關的税收。
一般事務及行政事務
一般及行政開支包括與佔用、通訊服務、研究及數據服務、軟件及維護費、市場推廣、專業及法律服務、差旅及娛樂及購置/交易相關開支有關的成本及開支。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與以下方面有關的折舊和攤銷：
•固定資產，包括樓房和樓房裝修、計算機設備和軟件、租賃裝修、辦公傢俱和固定裝置及其他辦公設備；
•內部開發的軟件；以及
•無形資產，主要與客户名單、專有技術和商號有關，這些資產的價值與我們的收購相關。
建築物、傢俱和設備按折舊資產的估計使用年限採用直線折舊法進行折舊。租賃改進按其估計經濟使用年限或剩餘租賃期(以較短者為準)採用直線法攤銷。改善工程計入資本化，而維修和維護費用在發生期間記為費用。當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，就會測試資產的可回收性。
內部開發的軟件在其預計使用壽命內按直線攤銷。我們每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時測試減值。
無形資產在其估計經濟使用年限內採用加速或直線折舊，並於任何可能影響該等資產可回收能力的事件或環境變化發生時，就可能出現的減值進行評估。
利息收入
利息收入主要包括從我們的銀行賬户和貨幣市場基金賺取的金額。
利息支出
利息支出包括與我們的可轉換票據發行相關的息票利息和發行成本攤銷，以及與我們的循環信貸安排相關的預付費用和月費的利息和攤銷。發行成本和預付費用在相關協議期限內攤銷。利息支出還可以包括清償債務的收益或損失。關於我們的第三方債務的更多細節，見第二部分，項目8，“附註10--債務”。
其他收入(費用)，淨額
除其他收入(支出)外，淨額包括本公司權益法被投資人業績的收益(虧損)、匯兑損益以及其他雜項收入或支出項目。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 | | 更改百分比 |
| | | (單位：千，百分比除外) |
| 收入： | | | | | | | | | | |
| 基於資產 | | $ | 738,228 | | | $ | 709,376 | | | 4 | % | | $ | 540,947 | | | 31 | % |
| 基於訂閲的 | | 477,844 | | | 453,989 | | | 5 | % | | 426,507 | | | 6 | % |
| 經常性收入總額 | | 1,216,072 | | | 1,163,365 | | | 5 | % | | 967,454 | | | 20 | % |
| 專業服務和其他收入 | | 23,712 | | | 23,152 | | | 2 | % | | 30,776 | | | (25) | % |
| 總收入 | | 1,239,784 | | | 1,186,517 | | | 4 | % | | 998,230 | | | 19 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 468,460 | | | 423,723 | | | 11 | % | | 305,929 | | | 39 | % |
| 薪酬和福利 | | 490,725 | | | 432,829 | | | 13 | % | | 398,970 | | | 8 | % |
| 一般事務及行政事務 | | 216,075 | | | 171,657 | | | 26 | % | | 160,229 | | | 7 | % |
| 折舊及攤銷 | | 130,548 | | | 117,767 | | | 11 | % | | 113,661 | | | 4 | % |
| 總運營費用 | | 1,305,808 | | | 1,145,976 | | | 14 | % | | 978,789 | | | 17 | % |
| 營業收入(虧損) | | (66,024) | | | 40,541 | | | * | | 19,441 | | | 109 | % |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 4,184 | | | 827 | | | * | | 1,112 | | | (26) | % |
| 利息支出 | | (16,843) | | | (16,931) | | | (1) | % | | (31,504) | | | (46) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | 264 | | | (4,076) | | | (106) | % | | 2,906 | | | * |
| 其他費用合計(淨額) | | (12,395) | | | (20,180) | | | (39) | % | | (27,486) | | | (27) | % |
| 所得税前收益(虧損)準備(收益) | | (78,419) | | | 20,361 | | | * | | (8,045) | | | * |
| 所得税撥備(福利) | | 7,061 | | | 7,667 | | | (8) | % | | (5,401) | | | * |
| 淨收益(虧損) | | (85,480) | | | 12,694 | | | * | | (2,644) | | | * |
| 加：非控股權益應佔淨（收入）虧損 | | 4,541 | | | 602 | | | * | | (466) | | | * |
| Envestnet，Inc.應佔淨利潤（虧損） | | $ | (80,939) | | | $ | 13,296 | | | * | | $ | (3,110) | | | * |
__________________________________________________________
*沒有意義
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
基於資產的經常性收入
基於資產的經常性收入增長了4%，從2021年的7.094億美元增至2022年的7.382億美元。這一增長主要是由於2021年第四季度股市上漲導致適用於我們季度計費週期的資產價值增加，但被2022年第一季度開始至2022年底股市下跌所抵消。2022年收入也受到積極影響由於新賬户的增長和AUM/A的正淨流量。現有客户從基於資產的定價模式轉向基於訂閲的定價模式，部分抵消了收入的增長。
在我們的技術平臺上擁有AUM或AUA的財務顧問數量從2021年12月31日的約40,000人減少到2022年12月31日的約38,000人，AUM或AUA客户賬户的數量從2021年12月31日的約260萬增加到2022年12月31日的約270萬。
2021年和2022年，基於資產的經常性收入在總收入中的比例保持在60%。
基於訂閲的經常性收入
基於訂閲的經常性收入從2021年的4.54億美元增加到2022年的4.778億美元，增幅為5%。這一增長主要是由於Envestnet Wealth Solutions部門增加了2,730萬美元，這可歸因於新客户和現有客户的增長以及現有客户從基於資產的定價模式轉變為基於訂閲的定價模式。這一增長被Envestnet Data&Analytics部門340萬美元的減少部分抵消，這主要是由於股市下跌影響了研究業務的資產管理客户。現有客户定期從基於資產的定價模式切換到基於訂閲的定價模式。
專業服務和其他收入
專業服務和其他收入從2021年的2320萬美元增長到2022年的2370萬美元，增幅為2%。增加的主要原因是2022年顧問峯會的收入增加，該峯會是以面對面活動的形式舉行的。由於新冠肺炎大流行，2021年顧問峯會是虛擬的。
收入成本
收入成本從2021年的4.237億美元增加到2022年的4.685億美元，增幅為11%。增加的主要原因是基於資產的收入成本增加了3660萬美元，這與該期間基於資產的經常性收入的增加直接相關。促進這一增長的還有專業服務和其他收入成本增加了690萬美元，這主要是因為我們的2022年顧問峯會於2022年親自舉行，以及基於訂閲的收入成本增加了120萬美元。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中，收入成本佔總收入的比例從36%上升到38%。
薪酬和福利
薪酬和福利從2021年的4.328億美元增加到2022年的4.907億美元，增幅為13%。增加包括薪金、福利和相關工資税增加4050萬美元、非現金薪酬支出1230萬美元和與雜項僱員有關的支出360萬美元。這些增長主要是由於Envestnet Wealth Solutions部門的增長和收購導致員工人數增加。造成這一增長的另一個原因是遣散費增加了1880萬美元，這主要是由於外包了與塔塔諮詢公司的安排以及第四季度的組織調整。這些增長被激勵性薪酬支出減少2,050萬美元部分抵消，這主要是由於我們的激勵性薪酬計劃實現的收入和盈利指標較低所致。薪酬和福利佔總收入的比例從2021年的36%上升到2022年的40%，這主要是由於收入增長較低，而薪酬和福利的增長較高。
一般事務及行政事務
一般和管理費用從2021年的1.717億美元增加到2022年的2.161億美元，增幅為26%。增加的主要原因是，由於關閉四個辦事處，租賃重組和交易費用增加了1660萬美元，軟件和維護費用增加了1390萬美元，差旅和娛樂費用增加了560萬美元，通信、研究和數據服務增加了350萬美元，保險、銀行和工資支出增加了200萬美元，雜項其他一般和行政費用增加了250萬美元。這些增加被租用費用總額減少460萬美元以及專業和法律費用減少430萬美元部分抵銷。一般及行政開支佔總收入的百分比由2021年的14%增至2022年的17%及2022年，這主要歸因於租賃重組及其他相關成本的增加。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用從2021年的1.178億美元增加到2022年的1.305億美元，增長11%，主要是由於內部開發的軟件攤銷費用增加了840萬美元，融資租賃攤銷費用增加了470萬美元，無形資產攤銷增加了330萬美元。固定資產折舊減少370萬美元，部分抵銷了增加的數額。折舊和攤銷費用佔總收入的百分比從2021年的10%增加到2022年的11%。
利息收入
利息收入從2021年的80萬美元增加到2022年的420萬美元，主要是由於我們的現金和貨幣市場基金的實際利率比前一年有所增加。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)淨額從2021年的410萬美元減少到2022年的30萬美元，主要是由於2022年與權益法被投資人股票發行有關的950萬美元的稀釋收益，部分被我們在權益法被投資人的虧損中錄得的虧損增加和外匯損失所抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千，百分比除外) |
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | | $ | (78,419) | | $ | 20,361 |
| 所得税撥備 | | 7,061 | | 7,667 |
| 實際税率 | | (9.0) | % | | 37.7 | % |
我們2022年的有效税率與法定税率不同，主要是因為我們對部分美國遞延税項資產的估值免税額發生了變化，研發(R&D)税收抵免的產生，高管薪酬扣除限制，與印度合夥企業相關的收入，我們在印度的無限期再投資主張的變化，以及州所得税。
我們2021年的有效税率與法定税率不同，主要是因為我們對部分美國遞延税項資產的估值免税額發生了變化，產生了研發税收抵免，高管薪酬扣除限制，與印度合夥企業相關的收入，以及州所得税。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
關於2021年與2020年相比的經營結果的討論，請參閲我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格的第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
業務細分
業務部門通常圍繞我們的服務產品進行組織。關於我們兩個業務部門各自的財務信息載於第二部分，項目8，“附註19-部門信息”。我們的業務細分如下：
Envestnet財富解決方案 –領先的統一財富管理軟件和服務提供商，為金融顧問和機構提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。
Envestnet Data&Analytics –作為領先的數據聚合、智能和體驗平臺，支持數字金融服務的數據連接和商業智能，使他們能夠為客户提供智能金融生活。
我們還產生了不直接歸因於上述部門的費用。該等非分部營運開支包括若干公司高級職員的薪金及福利、若干類別的專業服務開支及保險、收購相關交易成本、若干重組費用及其他非經常性及/或非營運相關開支。
下表將各分部的經營收入（虧損）與Envestnet，Inc.應佔綜合淨收入（虧損）進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| Envestnet財富解決方案 | | $ | 55,972 | | | $ | 124,651 | | | $ | 91,501 | |
| Envestnet Data&Analytics | | (20,870) | | | 2,033 | | | (9,943) | |
| 非分部運營費用 | | (101,126) | | | (86,143) | | | (62,117) | |
| 營業收入(虧損) | | (66,024) | | | 40,541 | | | 19,441 | |
| 利息收入 | | 4,184 | | | 827 | | | 1,112 | |
| 利息支出 | | (16,843) | | | (16,931) | | | (31,504) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | 264 | | | (4,076) | | | 2,906 | |
| 所得税撥備（福利）前合併收入（虧損） | | (78,419) | | | 20,361 | | | (8,045) | |
| 所得税撥備(福利) | | 7,061 | | | 7,667 | | | (5,401) | |
| 合併淨收益(虧損) | | (85,480) | | | 12,694 | | | (2,644) | |
| 加：非控股權益應佔淨（收入）虧損 | | 4,541 | | | 602 | | | (466) | |
| Envestnet，Inc.應佔合併淨利潤（虧損） | | $ | (80,939) | | | $ | 13,296 | | | $ | (3,110) | |
Envestnet財富解決方案
下表列出了Envestnet Wealth Solutions分部的運營收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 | | 更改百分比 |
| | | (單位：千，百分比除外) |
| 收入： | | | | | | | | | | |
| 基於資產 | | $ | 738,228 | | | $ | 709,376 | | | 4 | % | | $ | 540,947 | | | 31 | % |
| 基於訂閲的 | | 294,997 | | | 267,720 | | | 10 | % | | 248,810 | | | 8 | % |
| 經常性收入總額 | | 1,033,225 | | | 977,096 | | | 6 | % | | 789,757 | | | 24 | % |
| 專業服務和其他收入 | | 16,568 | | | 14,070 | | | 18 | % | | 16,333 | | | (14) | % |
| 總收入 | | 1,049,793 | | | 991,166 | | | 6 | % | | 806,090 | | | 23 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 443,471 | | | 399,313 | | | 11 | % | | 283,497 | | | 41 | % |
| 薪酬和福利 | | 312,910 | | | 269,153 | | | 16 | % | | 257,698 | | | 4 | % |
| 一般事務及行政事務 | | 140,782 | | | 107,976 | | | 30 | % | | 92,680 | | | 17 | % |
| 折舊及攤銷 | | 96,658 | | | 90,073 | | | 7 | % | | 80,714 | | | 12 | % |
| 總運營費用 | | 993,821 | | | 866,515 | | | 15 | % | | 714,589 | | | 21 | % |
| 營業收入 | | $ | 55,972 | | | $ | 124,651 | | | (55) | % | | $ | 91,501 | | | 36 | % |
Envestnet Wealth Solutions部門截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
收入
基於資產的經常性收入
基於資產的經常性收入從2021年的7.094億美元增長到2022年的7.382億美元，增幅為4%。這一增長主要是由於2021年第四季度股票市場上漲導致適用於我們的季度賬單週期的資產價值增加，但被股票市場從2022年第一季度開始至2022年底的下跌所抵消。2022年，收入也受到新賬户增長和AUM/A正淨流量的積極影響。收入增長被現有客户從基於資產的定價模式轉變為基於訂閲的定價模式部分抵消。
在我們的技術平臺上擁有AUM或AUA的財務顧問數量從2021年12月31日的約40,000人減少到2022年12月31日的約38,000人，而AUM或AUA賬户的數量從2021年12月31日的約260萬增加到2022年12月31日的約270萬。
基於資產的經常性收入佔總收入的百分比從2021年佔總收入的72%下降到2022年的70%。
基於訂閲的經常性收入
基於訂閲的經常性收入從2021年的2.677億美元增長到2022年的2.95億美元，這主要是由於新客户和現有客户的增長，以及現有客户從基於資產的定價模式轉變為基於訂閲的定價模式帶來的額外收入。
專業服務和其他收入
專業服務和其他收入從2021年的1410萬美元增長到2022年的1660萬美元，增幅為18%。增加的主要原因是2022年顧問峯會的收入增加，該峯會是以面對面活動的形式舉行的。由於新冠肺炎大流行，2021年顧問峯會是虛擬的。
收入成本
收入成本從2021年的3.993億美元增加到2022年的4.435億美元，增幅為11%。增加的主要原因是基於資產的收入成本增加了3660萬美元，與此期間基於資產的經常性收入的增加直接相關。這一增長的另一個原因是專業服務和其他收入成本增加了700萬美元，這主要是我們的2022年顧問峯會親自舉行的結果。收入成本佔部門收入的百分比從2021年的40%上升到2022年的42%。
薪酬和福利
薪酬和福利增加了16%，從2021年的2.692億美元增加到2022年的3.129億美元，主要是由於工資、福利和相關工資税增加了3430萬美元，非現金薪酬增加了1030萬美元，遣散費增加了890萬美元。這些增長主要是由於增長和收購導致的員工人數增加，以及與第四季度組織重組相關的遣散費增加。這些增長被激勵性薪酬支出減少1040萬美元部分抵消，這主要是由於我們的激勵性薪酬計劃實現的收入和盈利指標降低所致。作為部門收入的百分比，薪酬和福利從2021年的27%上升到2022年的30%，這主要是由於收入增長較低以及薪酬和福利增長較快。
一般事務及行政事務
一般及行政開支由2021年的1.08億元增加至2022年的1.408億元，增幅達30%，主要是由於關閉三個辦事處所導致的租賃重組及交易成本增加910萬元，軟件及維護費1150萬元，差旅及娛樂開支330萬元，雜項一般及行政開支310萬元，以及保險、銀行及工資費用150萬元。這些增加因佔用費用減少410萬美元和專業服務費減少350萬美元而被部分抵銷。作為部門收入的百分比，一般和行政費用從2021年的11%增加到2022年的13%。
折舊及攤銷
折舊及攤銷由2021年的9,010萬美元增至2022年的9,670萬美元，增幅達7%，主要由於內部開發的軟件攤銷費用增加450萬美元及融資租賃攤銷費用增加280萬美元。這些增長被折舊和攤銷內的其他無形減少部分抵消，因為2021年和2022年，折舊和攤銷費用佔部門收入、折舊和攤銷費用的百分比保持不變，為9%。
Envestnet Wealth Solutions部門截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
有關Envestnet Wealth Solutions部門2021年與2020年運營結果的比較討論，請參閲2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K中的第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
Envestnet Data&Analytics
下表列出了Envestnet Data&Analytics部門的運營損失：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 | | 更改百分比 |
| | | (單位：千，百分比除外) |
| 收入： | | | | | | | | | | |
| 基於訂閲的 | | $ | 182,847 | | | $ | 186,269 | | | (2) | % | | $ | 177,697 | | | 5 | % |
| 專業服務和其他收入 | | 7,144 | | | 9,082 | | | (21) | % | | 14,443 | | | (37) | % |
| 總收入 | | 189,991 | | | 195,351 | | | (3) | % | | 192,140 | | | 2 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 24,989 | | | 24,410 | | | 2 | % | | 22,432 | | | 9 | % |
| 薪酬和福利 | | 109,667 | | | 105,416 | | | 4 | % | | 110,436 | | | (5) | % |
| 一般事務及行政事務 | | 42,315 | | | 35,798 | | | 18 | % | | 36,268 | | | (1) | % |
| 折舊及攤銷 | | 33,890 | | | 27,694 | | | 22 | % | | 32,947 | | | (16) | % |
| 總運營費用 | | 210,861 | | | 193,318 | | | 9 | % | | 202,083 | | | (4) | % |
| 營業收入(虧損) | | $ | (20,870) | | | $ | 2,033 | | | * | | $ | (9,943) | | | (120) | % |
__________________________________________________________
*沒有意義
Envestnet數據與分析部門截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比
收入
基於訂閲的經常性收入
基於訂閲的經常性收入從2021年的1.863億美元下降2%至2022年的1.828億美元，主要是由於股市下跌影響了我們研究業務的資產管理客户。
專業服務和其他收入
專業服務和其他收入從2021年的910萬美元下降到2022年的710萬美元，降幅為21%，主要原因是客户項目和部署的完成時間。
薪酬和福利
薪酬和福利增加了4%，從2021年的1.054億美元增加到2022年的1.097億美元，主要是由於遣散費增加了760萬美元，雜項員工支出增加了220萬美元，工資、福利和相關工資税增加了220萬美元。遣散費增加的主要原因是與塔塔諮詢公司的外包安排以及第四季度的組織調整。增加的部分被激勵性薪酬減少760萬美元和基於股票的薪酬支出減少200萬美元所抵消。薪酬和福利佔部門收入的百分比從2021年的54%上升到2022年的58%。報酬和福利佔總收入的百分比增加的主要原因是收入減少以及報酬和福利的總體增加。
一般事務及行政事務
一般和管理費用增加了18%，從2021年的3580萬美元增加到2022年的4230萬美元，主要是由於重組和交易成本增加了280萬美元，研究和數據服務費用增加了240萬美元，差旅和娛樂費用增加了180萬美元，軟件和維護費用增加了170萬美元。這些增加主要被非實質性其他一般和行政費用的減少所抵消。作為分部收入的百分比，一般和行政費用從2021年的18%增加到2022年的22%，這主要是由於收入減少以及一般和行政費用的整體增加。
折舊及攤銷
折舊和攤銷增加22%，從2021年的2770萬美元增加到2022年的3390萬美元，主要是由於內部開發的軟件攤銷費用增加了380萬美元和無形資產攤銷費用增加了260萬美元。折舊和攤銷費用佔部門收入的百分比從2021年的14%增加到2022年的18%。折舊和攤銷佔總收入的百分比增加的主要原因是收入減少以及2022年發生的攤銷費用增加，原因是與內部開發的軟件成本和從一傢俬人持股公司採購技術解決方案有關的資本化增加。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
關於Envestnet數據和分析部門2021年與2020年運營結果的比較討論，請參閲2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K中的第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
非段
下表列出了非分部運營費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 | | 更改百分比 |
| | | (單位：千，百分比除外) |
| 運營費用： | | | | | | | | | | |
| **薪酬和福利 | | $ | 68,148 | | | $ | 58,260 | | | 17 | % | | $ | 30,836 | | | 89 | % |
| 總務署和行政部 | | 32,978 | | | 27,883 | | | 18 | % | | 31,281 | | | (11) | % |
| 總運營費用 | | $ | 101,126 | | | $ | 86,143 | | | 17 | % | | $ | 62,117 | | | 39 | % |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
薪酬和福利
薪酬和福利增加了17%，從2021年的5830萬美元增加到2022年的6810萬美元，主要是由於員工人數的增加，導致非現金薪酬支出增加了400萬美元，工資、福利和相關的工資税增加了330萬美元。此外，由於2022年第四季度的組織重組，遣散費增加了340萬美元。激勵性薪酬減少250萬美元，部分抵消了增加的數額。
一般事務及行政事務
一般及行政開支由2021年的2,790萬美元增至2022年的3,300萬美元，增幅達18%，主要原因是重組費用及交易成本增加410萬美元，主要是由收購活動及系統實施成本所帶動。
非分部截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
有關2021年與2020年非分部費用的運營結果對比的討論，請參閲2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K中的第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
非GAAP財務指標
除了根據GAAP報告業績外，我們還披露了某些非GAAP財務指標，以加強對我們經營業績的瞭解。這些衡量標準包括“調整後的收入”、“調整後的EBITDA”、“調整後的淨收入”和“調整後每股攤薄後的淨收入”。
“調整後收入”不包括購進會計對已獲得遞延收入公允價值的影響。2022年1月1日，本公司採用ASU 2021-08，現在根據ASC 606對業務合併所獲得的合同資產和合同負債進行會計處理。在採用ASU 2021-08之前，我們以公允價值記錄了在收購實體時生效的合同的已獲得遞延收入。因此，收購後各期間與被收購實體有關的收入並不反映這些實體如果仍然是獨立實體則應記錄的全部收入。調整後的收入作為一種財務措施具有侷限性，應被視為補充性質，並不意味着替代根據公認會計準則編制的收入。
“調整後的EBITDA”是指遞延收入公允價值調整前的淨收益(虧損)、利息收入、利息支出、或有對價和購買負債的增加、所得税準備(收益)、折舊和攤銷、非現金補償費用、重組費用和交易成本、遣散費、對或有對價負債的公平市值調整、對私人公司投資的公平市值調整、訴訟和監管相關費用、外幣、債務清算收益、保險報銷收益、非所得税費用調整、收購股權法投資收益、出售私人公司權益的收益、股權法被投資人股票發行的稀釋收益。權益法投資的損失分攤和可歸因於非控股權益的(收益)損失。
“調整後淨收益”是指遞延收入公允價值調整前的淨收入、或有對價和購買負債的增加、非現金利息支出、我們的可轉換票據的現金利息(在2021年1月1日採用ASU 2020-06年度後)、非現金補償費用、重組費用和交易成本、遣散費、已收購無形資產的攤銷、或有對價負債的公平市值調整、對私人公司投資的公平市值調整、訴訟和監管相關費用、外幣、債務清償收益、保險報銷收益、非所得税費用調整、股權法被投資股票發行稀釋收益。收購權益法投資的收益、出售私人公司權益的收益、權益法投資的虧損分攤以及可歸因於非控股權益的(收益)虧損。對賬項目列報税額總額，並對所有對賬項目適用標準化税率，以得出調整後的淨收入。標準化税率完全基於我們經營所在司法管轄區的估計混合法定所得税率。我們根據可能對税率產生重大影響的事件或趨勢監測正常化税率，包括税收法規的變化和我們業務的地理組合的變化。
“調整後的每股攤薄淨收益”代表普通股股東的調整後淨收益除以稀釋後的加權平均流通股數量。從2021年1月1日開始，我們的可轉換票據的攤薄效應是根據ASU 2020-06的採用的IF-轉換方法計算的(見“附註2--重要會計政策摘要”)。因此，從2021年1月1日開始，在調整後的每股淨收益計算中，將發行與我們的可轉換票據相關的990萬股潛在股票被假定為稀釋。
我們的董事會和管理層使用以下非GAAP財務衡量標準：
•作為經營業績的衡量標準；
•用於規劃目的，包括編制年度預算；
•分配資源以提高我們業務的財務業績；
•評估我們業務策略的成效；以及
•與董事會就我們的財務業績進行溝通。
我們的薪酬委員會、董事會和管理層在確定管理層的激勵性薪酬時，也可能會考慮調整後的EBITDA等因素。
我們還將調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入作為補充的業績衡量標準，因為我們認為它們為我們的董事會、管理層和投資者提供了評估我們業績的額外信息。調整後的收入通過剔除購進會計對收購遞延收入公允價值的影響，提供不同時期的比較。調整後的EBITDA通過排除固定資產年齡和賬面折舊變化造成的潛在差異，提供不同時期的比較。
影響內部開發軟件的相對摺舊費用和攤銷，取得的無形資產的攤銷，所得税準備(收益)，非所得税費用，重組費用和交易成本，或有對價和購買負債的增加，遣散費，對或有對價負債的公允市值調整，權益法投資的收益或損失分配，訴訟和監管相關費用，外幣，負債結算收益，保險報銷收益，收購權益法投資的收益，對私人公司投資的公允市值調整，權益法投資的攤薄收益，權益法投資的收益或損失分配，受資本結構決策和資本市場狀況影響的非控制性利息、利息支出和利息收入變動所導致的税前(收入)虧損。我們的管理層還認為，將非現金股票薪酬支出從調整後的EBITDA和調整後的淨收入中剔除是有用的，因為在某個價格和時間點進行的非現金股權授予不一定反映我們在任何特定時間的業務表現。
我們相信，調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入對投資者評估我們的經營業績很有用，因為證券分析師使用調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入作為評估公司整體業績的補充指標，我們預計我們的投資者和分析師的陳述將包括調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入。
調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標，不應被視為根據GAAP得出的收入、淨收入、營業收入或任何其他業績指標的替代指標，也不應被視為衡量我們盈利能力或流動性的經營活動現金流的替代指標。
我們理解，儘管證券分析師和其他人在評估公司時經常使用調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入，但這些衡量標準作為一種分析工具存在侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將其作為根據GAAP報告的對我們業績的分析的替代品。您尤其應該考慮：
•調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不反映我們的現金支出，或未來對資本支出或合同承諾的需求；
•調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不反映員工薪酬的非現金部分；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但經常折舊和攤銷的資產將來將不得不更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；
•由於扣除所得税支出前的淨虧損或使用聯邦和州淨營業虧損結轉，我們在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中分別支付了1210萬美元、790萬美元和830萬美元的現金淨額。如果我們產生的應税收入和我們結轉的聯邦和州所得税的現有淨營業虧損已經全部使用或已經到期，所得税支付將會更高；以及
•我們行業中的其他公司計算調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入的方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較指標的有效性。
管理層通過披露與使用調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收益和調整後的每股攤薄淨收入相關的固有限制，根據美國公認會計準則編制我們的財務報表，並將調整後的收入與收入、最直接可比的會計準則衡量標準和調整後的EBITDA、調整後的淨收益和調整後稀釋後每股淨收益與淨收益和每股淨收益進行比較，這是最直接可比的GAAP衡量標準。此外，我們的管理層還審查GAAP指標，並評估部分或全部非GAAP財務指標中未包括的個別指標，如我們的資本支出水平和利息收入等指標。
下表列出了根據我們的歷史業績將總收入與調整後的總收入進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：萬人) |
| 總收入 | | $ | 1,239,784 | | | $ | 1,186,517 | | | $ | 998,230 | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 216 | | | 284 | | | 692 | |
| 調整後的收入 | | $ | 1,240,000 | | | $ | 1,186,801 | | | $ | 998,922 | |
下表列出了根據我們的歷史業績調整後EBITDA的淨利潤（虧損）與調整後EBITDA的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：萬人) |
| 淨收益(虧損) | | $ | (85,480) | | | $ | 12,694 | | | $ | (2,644) | |
| 加(減)： | | | | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 216 | | | 284 | | | 692 | |
| 利息收入 | | (4,184) | | | (827) | | | (1,112) | |
| 利息支出 | | 16,843 | | | 16,931 | | | 31,504 | |
| 或有對價和購買負債的加記 | | — | | | 730 | | | 1,688 | |
| 所得税撥備(福利) | | 7,061 | | | 7,667 | | | (5,401) | |
| 折舊及攤銷 | | 130,548 | | | 117,767 | | | 113,661 | |
| 非現金補償費用 | | 80,333 | | | 68,020 | | | 57,113 | |
| 重組費用和交易成本 | | 35,141 | | | 18,490 | | | 19,383 | |
| 遣散費 | | 30,117 | | | 11,347 | | | 25,110 | |
| 或有對價負債的公平市值調整 | | — | | | (1,067) | | | (3,105) | |
| 對私營公司投資的公平市值調整 | | (400) | | | (758) | | | — | |
| 訴訟和監管相關費用 | | 6,055 | | | 7,591 | | | 7,825 | |
| 外幣 | | 1,419 | | | (7) | | | 116 | |
| 清償負債收益 | | — | | | (1,206) | | | — | |
| 保險報銷收益 | | — | | | (968) | | | — | |
| 非所得税費用調整 | | 802 | | | (1,347) | | | 421 | |
| 收購權益法投資收益 | | — | | | — | | | (4,230) | |
| 出售私人公司權益的收益 | | — | | | — | | | (1,647) | |
| 權益法被投資公司股票發行稀釋收益 | | (9,517) | | | — | | | — | |
| 權益法投資的損失分配 | | 8,874 | | | 7,093 | | | 5,399 | |
| （收入）歸屬於非控股權益的虧損 | | 2,300 | | | (704) | | | (1,830) | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 220,128 | | | $ | 261,730 | | | $ | 242,943 | |
下表列出了根據我們的歷史業績調整後的淨利潤（虧損）與調整後的淨利潤和調整後的每股稀釋後的淨利潤的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：萬人) |
| 淨收益(虧損) | | $ | (85,480) | | | $ | 12,694 | | | $ | (2,644) | |
所得税撥備(福利)(1) | | 7,061 | | | 7,667 | | | (5,401) | |
| 所得税前收益(虧損)準備(收益) | | (78,419) | | | 20,361 | | | (8,045) | |
| 加(減)： | | | | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 216 | | | 284 | | | 692 | |
| 或有對價和購買負債的加記 | | — | | | 730 | | | 1,688 | |
| 非現金利息支出 | | 4,678 | | | 5,745 | | | 17,480 | |
現金利息-可轉換票據 (2) | | 10,897 | | | 9,919 | | | — | |
| 非現金補償費用 | | 80,333 | | | 68,020 | | | 57,113 | |
| 重組費用和交易成本 | | 35,141 | | | 18,490 | | | 19,383 | |
| 遣散費 | | 30,117 | | | 11,347 | | | 25,110 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 71,901 | | | 68,587 | | | 73,559 | |
| 或有對價負債的公平市值調整 | | — | | | (1,067) | | | (3,105) | |
| 對私營公司投資的公平市值調整 | | (400) | | | (758) | | | — | |
| 訴訟和監管相關費用 | | 6,055 | | | 7,591 | | | 7,825 | |
| 外幣 | | 1,419 | | | (7) | | | 116 | |
| 清償負債收益 | | — | | | (1,206) | | | — | |
| 保險報銷收益 | | — | | | (968) | | | — | |
| 非所得税費用調整 | | 802 | | | (1,347) | | | 421 | |
| 收購權益法投資收益 | | — | | | — | | | (4,230) | |
| 出售私人公司權益的收益 | | — | | | — | | | (1,647) | |
| 權益法被投資公司股票發行稀釋收益 | | (9,517) | | | — | | | — | |
| 權益法投資的損失分配 | | 8,874 | | | 7,093 | | | 5,399 | |
| （收入）歸屬於非控股權益的虧損 | | 2,300 | | | (704) | | | (1,830) | |
| 所得税影響前調整後淨利潤 | | 164,397 | | | 212,110 | | | 189,929 | |
所得税效應(3) | | (41,921) | | | (54,088) | | | (48,432) | |
| 調整後淨收益 | | $ | 122,476 | | | $ | 158,022 | | | $ | 141,497 | |
| | | | | | |
| 已發行加權平均股數 | | 55,199,482 | | | 54,470,975 | | | 53,589,232 | |
| 攤薄股份的影響： | | | | | | |
| 購買普通股的期權 | | 111,327 | | | 206,022 | | | 416,593 | |
| 未歸屬的限制性股票單位 | | 390,270 | | | 633,384 | | | 592,033 | |
| 可轉換票據 | | 10,092,369 | | | 9,898,549 | | | 414,398 | |
| 認股權證 | | — | | | 73,715 | | | 58,459 | |
| 加權平均流通股稀釋數 | | 65,793,448 | | | 65,282,645 | | | 55,070,715 | |
| 調整後每股淨收益-稀釋後 | | $ | 1.86 | | | $ | 2.42 | | | $ | 2.57 | |
__________________________________________________________
(1)截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，按照公認會計原則計算的實際税率分別為(9.0%)%、37.7%及67.1%。
(2)由於2021年1月1日採用ASU 2020-06年度，本公司可轉換票據的現金利息僅包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的現金利息(見第二部分，第8項，“重要會計政策摘要”)。
(3)估計的歸一化有效税率 25.5%已用於計算所有列報年度的調整後淨收入。
所得税説明：截至2022年12月31日，我們有約6900萬美元和2.21億美元的淨營業虧損結轉用於聯邦和州所得税，可用於減少未來的所得税收入。因此，我們為聯邦、州和外國所得税支付的實際現金税額與根據GAAP計算的實際所得税税率和上面顯示的標準化税率有很大差異。
下表根據我們截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度每個部門的歷史業績，對收入與調整後的收入和業務收入(虧損)與調整後的EBITDA進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | Envestnet財富解決方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非段 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 1,049,793 | | | $ | 189,991 | | | $ | — | | | $ | 1,239,784 | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 216 | | | — | | | — | | | 216 | |
| 調整後的收入 | | $ | 1,050,009 | | | $ | 189,991 | | | $ | — | | | $ | 1,240,000 | |
| | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 55,972 | | | $ | (20,870) | | | $ | (101,126) | | | $ | (66,024) | |
| 加(減)： | | | | | | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 216 | | | — | | | — | | | 216 | |
| | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 96,658 | | | 33,890 | | | — | | | 130,548 | |
| 非現金補償費用 | | 47,043 | | | 10,739 | | | 22,551 | | | 80,333 | |
| 重組費用和交易成本 | | 22,868 | | | 3,734 | | | 8,539 | | | 35,141 | |
| 遣散費 | | 12,415 | | | 11,567 | | | 6,135 | | | 30,117 | |
| | | | | | | | |
| 訴訟和監管相關費用 | | — | | | 6,055 | | | — | | | 6,055 | |
| 非所得税費用調整 | | 878 | | | (76) | | | — | | | 802 | |
| 可歸屬於非控股權益的損失 | | 2,300 | | | — | | | — | | | 2,300 | |
| 其他 | | 635 | | | 5 | | | — | | | 640 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 238,985 | | | $ | 45,044 | | | $ | (63,901) | | | $ | 220,128 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | Envestnet財富解決方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非段 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 991,166 | | | $ | 195,351 | | | $ | — | | | $ | 1,186,517 | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
| 調整後的收入 | | $ | 991,450 | | | $ | 195,351 | | | $ | — | | | $ | 1,186,801 | |
| | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 124,651 | | | $ | 2,033 | | | $ | (86,143) | | | $ | 40,541 | |
| 加(減)： | | | | | | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
| 或有對價和購買負債的加記 | | 632 | | | 98 | | | — | | | 730 | |
| 折舊及攤銷 | | 90,073 | | | 27,694 | | | — | | | 117,767 | |
| 非現金補償費用 | | 36,787 | | | 12,634 | | | 18,599 | | | 68,020 | |
| 重組費用和交易成本 | | 13,795 | | | 242 | | | 4,453 | | | 18,490 | |
| 遣散費 | | 4,614 | | | 4,016 | | | 2,717 | | | 11,347 | |
| 或有對價負債的公平市值調整 | | — | | | (1,067) | | | — | | | (1,067) | |
| 訴訟和監管相關費用 | | — | | | 7,591 | | | — | | | 7,591 | |
| 非所得税費用調整 | | (1,507) | | | 160 | | | — | | | (1,347) | |
| 可歸於非控股權益的收入 | | (704) | | | — | | | — | | | (704) | |
| 其他 | | 78 | | | — | | | — | | | 78 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 268,703 | | | $ | 53,401 | | | $ | (60,374) | | | $ | 261,730 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | Envestnet財富解決方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非段 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 806,090 | | | $ | 192,140 | | | $ | — | | | $ | 998,230 | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 692 | | | — | | | — | | | 692 | |
| 調整後的收入 | | $ | 806,782 | | | $ | 192,140 | | | $ | — | | | $ | 998,922 | |
| | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 91,501 | | | $ | (9,943) | | | $ | (62,117) | | | $ | 19,441 | |
| 加(減)： | | | | | | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | | 692 | | | — | | | — | | | 692 | |
| 或有對價和購買負債的加記 | | 1,430 | | | 258 | | | — | | | 1,688 | |
| 折舊及攤銷 | | 80,714 | | | 32,947 | | | — | | | 113,661 | |
| 非現金補償費用 | | 35,797 | | | 14,932 | | | 8,908 | | | 59,637 | |
| 重組費用和交易成本 | | 6,878 | | | 2,304 | | | 10,201 | | | 19,383 | |
| 遣散費 | | 18,617 | | | 4,628 | | | 1,865 | | | 25,110 | |
| 或有對價負債的公平市值調整 | | — | | | (3,105) | | | — | | | (3,105) | |
| 訴訟和監管相關費用 | | — | | | 7,825 | | | — | | | 7,825 | |
| 非所得税費用調整 | | 514 | | | (93) | | | — | | | 421 | |
| 可歸於非控股權益的收入 | | (1,830) | | | — | | | — | | | (1,830) | |
| 其他 | | 15 | | | 5 | | | — | | | 20 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 234,328 | | | $ | 49,758 | | | $ | (41,143) | | | $ | 242,943 | |
流動性與資本資源
截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為1.622億美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物總額為4.293億美元。
我們計劃使用截至2022年12月31日的現有現金、業務持續運營產生的現金和我們循環信貸安排下的金額，為我們目前的運營、資本支出和可能的收購或其他戰略活動提供資金，並履行我們的償債義務。如果我們業務的持續運營產生的現金不足以滿足這些要求，我們可能需要根據我們的循環信貸安排借款，或者產生額外的債務來為我們的持續運營提供資金，或者為潛在的收購或其他戰略活動提供資金。
信貸協議
2022年2月4日，我們簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議(“第三次信貸協議”)的第一修正案，日期為2022年2月4日。第三份信貸協議對之前的信貸協議進行了修訂和重述。
第三信貸協議的第一修正案修訂了第三信貸協議的若干條款，以(I)允許吾等就發行根據第三信貸協議準許產生的任何可轉換債務而進行與我們普通股有關的衍生交易，以及(Ii)取消於2023年3月31日對流動資金契約的測試。第三信貸協議修訂了先前信貸協議的若干條款，以(其中包括)(I)延長貸款及循環信貸承諾的到期日，(Ii)降低貸款的應付利息，及(Iii)增加若干負面契諾下的容量及靈活性。
第三項信貸協議規定，在符合某些習慣條件的情況下，循環信貸融資總額為5.0億美元，其中有2,000萬美元的信用證分融資。
第三項信貸協議下的收益可用於支付資本支出和允許的收購，以及用於營運資本和一般公司目的。
循環信貸融資項下的未償還貸款按吾等選擇的利率計息，利率為(I)基本利率加適用保證金(年利率由0.25%至1.75%不等)或(Ii)經調整期限SOFR加適用保證金(年利率由1.25%至2.75%不等)，兩者均根據吾等的總淨槓桿率(按第三信貸協議計算)計算。循環信貸融資項下未提取的承諾部分須按本公司總淨槓桿率(根據第三信貸協議計算)每年收取0.25%至0.30%不等的承諾費。根據第三份信貸協議進行的借款計劃於2027年2月4日到期。
循環信貸機制下並無未償還款項，而我們在循環信貸機制下有5.0億美元可供借貸，但須遵守契諾。
*可轉換票據
2022年11月，我們發行了本金總額5.75億美元的2027年到期的可轉換票據。2027年到期的可轉換票據將於2027年12月1日到期，除非以其他方式回購、贖回或轉換。此次發行的淨收益約為558.7美元。2027年到期的可轉換票據的息率為年息2.625釐，每半年派息一次，由2023年6月1日開始，每半年派息一次。
使用發行2027年到期可換股票據所得款項，我們回購了2018年5月發行、於2023年6月1日到期的3.45億美元可換股票據(“2023年到期可換股票據”)中的30000百萬美元，現金代價約為312.4百萬美元，並確認了約1340萬美元的清償虧損，已確認利息支出。截至2022年12月31日，回購後未償還的本金總額為4500萬美元，減去10萬美元的未攤銷債務發行成本。2023年到期的可換股票據，息率為年息1.75%，每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日派息一次。
使用發行2027年到期可換股票據的所得款項，我們回購了於2020年8月發行、於2025年8月15日到期的5.175億美元可換股票據(“2025年到期可換股票據”)中的2億美元，現金代價約為1.818億美元，並確認了約1510萬美元的清償收益，已確認利息支出。截至2022年12月31日，本金總額為3.175億美元，減去未攤銷債務發行成本480萬美元，回購後仍未償還。2025年到期的可轉換票據的利息為年息0.75%，每半年派息一次，分別於每年2月15日和8月15日派息一次。
有關可轉換票據條款的進一步信息，請參閲第二部分，第8項，“附註10-債務”。
有上限的呼叫交易
關於2027年到期的可轉換票據的定價，我們與某些金融機構達成了私人談判的上限看漲期權交易，總成本約為7960萬美元。有上限的看漲交易最初包括2027年到期的可轉換票據所涉及的我們普通股的股份數量，受慣例的反攤薄調整的影響。有上限的看漲交易是我們普通股的淨買入看漲期權。
向貝萊德發行和出售普通股
2018年12月20日，我們向貝萊德公司(“貝萊德”)發行並出售了認股權證，以每股65.16美元的行使價購買約470,000股我們普通股的普通股，受慣例的反稀釋調整的影響。該等認股權證可由貝萊德選擇行使，自發行之日起計為期四年。認股權證於2022年12月20日到期時未予行使。
減税和就業法案的影響
從2022年開始，減税和就業法案(TCJA)取消了目前扣除研發(R&D)支出的選項，並根據IRC第174條要求納税人攤銷這些支出。因此，在2023年，我們預計我們支付的所得税現金金額將比2022年有所增加。
現金流
下表提供了有關我們在所示期間的現金流的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：萬人) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 117,037 | | | $ | 250,577 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (251,126) | | | (176,138) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (127,002) | | | (29,170) | |
| 匯率對現金變動的影響 | | (6,164) | | | (555) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | $ | (267,255) | | | $ | 44,714 | |
| | | | |
經營活動
截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為1.17億美元，而2021年同期的經營活動提供的現金淨額為2.506億美元。減少主要是由於税前淨虧損期間增加9,880萬美元、營運資產及負債變動減少7,230萬美元(主要與時間有關)，以及2022年錄得的權益法受投資公司股票發行收益950萬美元。與租賃相關的減值費用以及因關閉辦公室而導致的財產和設備處置損失同比增加1,930萬美元，折舊和攤銷費用的非現金回撥1,280萬美元，以及非現金補償支出1,230萬美元，部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為2.511億美元，而2021年同期用於投資活動的現金淨額為1.761億美元。這一增長主要是由於與收購和投資私人持股公司有關的淨支出同比增加6170萬美元，以及與2021年相比，2022年資本化的內部開發軟件成本增加了2400萬美元。用於購買專有技術、購買物業和設備的現金支出減少1050萬美元，以及向權益法投資人發行應收票據640萬美元，部分抵消了這些增加。
融資活動
截至2022年12月31日的一年，用於融資活動的現金淨額為1.27億美元，而2021年同期用於融資活動的現金淨額為2920萬美元。2022年11月，我們從發行2027年到期的可轉換票據中獲得了約5.587億美元的收益。我們回購了3.124億美元2023年到期的可轉換票據和1.818億美元2025年到期的可轉換票據。此外，我們從淨收益中使用了約7960萬美元來支付進入上限通話交易的成本。我們還增加了8170萬美元的股票回購和2022年1870萬美元的融資租賃支付，這也是同比增長的原因。用於融資活動的現金淨額的增加被2022年非控股股東額外出資1280萬美元和或有對價支付減少850萬美元部分抵消。
承付款
我們為我們在正常業務過程中獲得的某些服務訂立無條件購買義務安排。截至2022年12月31日，該公司估計未來最低無條件購買義務約為1.03億美元。與前一年相比，這一數字增加了6500萬美元，主要是由於我們與塔塔諮詢公司簽訂了外包協議。
截至2022年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款為1.547億美元。這些租約在2033年前的不同日期到期。
關於我們的某些收購，我們已經達成安排，我們同意根據某些業績目標的實現支付最高2000萬美元的業績獎金。截至2022年12月31日，與這些績效獎金相關的負債並不重要。
我們還承諾在未來向我們的某些股權方法被投資人提供1250萬美元的資金。
我們預計2023年我們的資本支出將從2022年的約1600萬美元增加到約3300萬美元。2023年以後，我們預計每年在資本支出上的支出約為1900萬至3000萬美元。
我們已經與一傢俬人持股公司簽訂了一項購買協議，以1800萬美元的收購價收購這傢俬人持股公司正在開發的技術解決方案，其中包括300萬美元的預付款。我們在2022年2月1日完成了交易，並在2022年2月2日支付了剩餘的1500萬美元。這項專有技術資產已被整合到Envestnet Data&Analytics部門，並將在估計五年的使用壽命內攤銷。此外，協議還包括在我們推出技術解決方案之日起五年內根據某些目標指標實現的1,000萬美元的盈利支付。雙方已同意重新談判賺取款項的條款。2022年4月1日，我們與這傢俬人持股公司簽訂了一項購買協議，以900萬美元的原始購買價收購這傢俬人持股公司正在開發的某些技術解決方案，其中包括400萬美元的預付款。購買協議在2022年12月31日之後進行了修改，將購買價格提高到1400萬美元，以增加功能。
我們在某些安排中包括了各種類型的賠償和擔保條款。這些賠償和擔保可能包括但不限於與知識產權有關的侵權索賠、對某些服務提供商的直接或後果性損害和擔保以及對某些客户的服務水平要求。根據每項安排的性質，任何潛在的賠償或擔保的類型和數額都有很大不同。我們以前沒有遇到過任何索賠，無法確定與這些賠償和擔保條款相關的未來潛在付款的最高金額(如果有的話)。我們相信，根據這些安排，我們不太可能需要支付重大款項，因此，我們沒有在綜合資產負債表中記錄或有負債。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。下文所述的會計政策要求管理層在編制我們的合併財務報表時應用重大判斷。特別是，在計算影響我們綜合財務報表中某些報告金額的估計時，將應用判斷來確定適當的假設。這些估計和假設是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。如果使用不同的估計或假設，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能與我們綜合財務報表中反映的結果大不相同。有關我們的關鍵會計政策的更多信息，請參閲第二部分，項目8，“附註2--重要會計政策摘要”。
收入確認
收入來自基於資產和基於訂閲的服務以及專業服務和其他來源。當這些服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些服務。合併經營報表中確認的所有收入被視為與客户簽訂合同的收入。銷售税和使用税不包括在收入中。
基於資產的經常性收入-基於資產的經常性收入主要包括通過我們獨特的定製平臺為客户提供持續訪問平臺服務的費用。這些平臺服務包括投資經理研究、投資組合診斷、提案生成、投資模型管理、再平衡和交易、投資組合業績報告和監測解決方案、帳單和後臺以及中端辦公室運營和管理，並從定製平臺推出之日起在整個合同期內向客户提供。
我們賺取的基於資產的費用通常基於在我們的平臺上管理或管理的資產的不同百分比。費用百分比根據我們向客户提供的服務的級別和類型以及現有客户帳户的價值而有所不同。客户賬户的價值受到客户資金流入或流出以及市場波動的影響。
平臺服務在每個季度基本相同，並在合同期內以類似的方式執行，被視為隨時可用的承諾。在本季度向客户提供的平臺服務被認為是不同的，因為客户從我們服務的每一次增量中明顯受益，並且每個季度在合同中單獨確定，並且被認為是ASC 606項下的單一履約義務。
定價通常每季度重置一次，定價結構在整個合同期限內是一致的。浮動費用通常根據之前的季度末價值預先按季度計算和計費，而平臺服務賺取的可變金額具體涉及該季度轉移給客户的利益。因此，收入被分配到提供服務的特定季度。
基於資產的合同通常包含一項履約義務，收入在平臺服務向客户提供之日起的下一個季度按應計費率確認，因為客户同時消費和獲得服務的好處。所有基於資產的費用都在Envestnet Wealth Solutions部門確認。
對於由第三方提供的某些服務，我們評估我們是委託人(按毛數報告的收入)還是代理商(按淨額報告的收入)。一般來説，我們報告客户費用，包括與第三方服務提供商有直接合同的第三方服務提供商的費用，而向我們的客户開出的金額記錄為收入，向第三方服務提供商支付的金額記錄為收入成本。我們是交易的委託人，因為我們在服務轉移給客户之前控制着服務。控制主要是對我們的客户負責，並在制定定價方面擁有自由裁量權。
基於訂閲的經常性收入-基於訂閲的經常性收入主要包括為客户提供持續訪問我們的財富管理和財務健康平臺的費用。基於訂閲的費用通常包括固定費用和/或基於使用的費用。
一般來説，訂閲服務在每個季度基本上是相同的，在合同期內以類似的方式執行，被認為是現成的承諾。季度訂閲服務被認為是不同的，因為客户可以自己從服務的每個增量中受益，每個季度在合同中單獨確定，並且服務被認為是ASC 606下的單一履約義務。
基於使用的定價通常每季度重置一次，定價結構在整個合同期限內通常是一致的。固定費用一般是按季度預先計算和計費的。基於使用量的費用通常根據實際使用量計算並按月或按季度計費，具體涉及當月或該季度轉移給客户的好處。因此，收入被分配到提供服務的特定季度。
某些基於訂閲的合同包含多個履約義務 (即平臺服務履約義務和專業服務履約義務)。固定費用一般在訂閲服務向客户提供時開始的季度內按應計費率確認，因為客户同時接收和消費訂閲服務的好處。基於使用情況的收入按月確認，因為客户在我們提供服務時收到和消費了收益。基於訂閲的費用在Envestnet Wealth Solutions和Envestnet Data&Analytics部門都得到確認。
專業服務和其他收入-我們通過提供合同定製服務和平臺軟件開發以及初始實施費用來賺取專業服務費。專業服務合同通常有固定的價格，並通常在合同中規定可交付的內容。某些專業服務合同是按時間和材料計費的，收入隨着服務的執行而確認。對於按固定價格計費的合同，收入是根據所提供服務的比例隨着時間的推移確認的。初始實施費用是固定的，通常在合同期限內按比例確認。
其他收入主要包括與Advisor Summit相關的收入。其他收入在舉辦活動時確認。其他收入並不顯著。
大多數專業服務和其他合同都包含一項履約義務。專業服務和其他收入均在Envestnet Wealth Solutions和Envestnet Data&Analytics部門中確認。
商譽減值和收購無形資產的複核
商譽按年度在報告單位層面進行減值測試，如發生事件或情況變化，而該等事件或情況變化更有可能令報告單位的公平價值低於其賬面值，則會更頻繁地測試商譽。根據相關的公認會計準則權威指引，我們在適當的情況下將單個經營部門的組成部分彙總到一個報告單元中。為進行減值測試，吾等根據公認會計原則確認報告單位。確定報告單位和考慮彙總標準需要管理層的判斷。
如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不會減損，也不會進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則必須進行量化評估。如果報告單位商譽的賬面價值超過其公允價值，則將計入相當於差額的減值損失。根據適用的會計準則，在進行量化評估之前，可對定性因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過賬面價值。如果確定賬面價值不太可能超過公允價值，我們不需要完成商譽減值量化評估。用來確定報告單位的公允價值是否更有可能超過賬面價值的定性因素的選擇和評估涉及管理層判斷。
截至2022年10月31日，我們完成了截至2022年12月31日的財年的年度商譽減值測試。在那一天，我們確定將同一業務部門的某些組成部分合併為一個報告單位是合適的。我們得出結論，我們有兩個報告單位。我們還確定，報告單位的公允價值很可能超過賬面價值，並得出商譽沒有減損的結論。因此，我們沒有進行商譽減值的量化評估。
作為評估商譽可能出現減值跡象的持續監測工作的一部分，我們將繼續考慮各種因素，包括但不限於全球經濟環境及其對我們業務的潛在影響。不能保證我們對某些報告單位的預測現金流、當前經濟環境或用於預測預測現金流現值的其他投入的估計和假設將被證明是對未來業績的準確預測。
每當事件或環境變化可能影響淨資產的可回收性時，無形資產就會被審查減值。這種審查包括對當前結果的分析，並考慮到預計業務現金流的未貼現價值。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無錄得任何無形資產減值費用。
所得税
我們在美國、澳大利亞、加拿大、印度和英國都要繳納所得税。在評估我們的税務狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。
我們使用資產負債法來核算所得税。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的差額而產生的未來税項後果及結轉營業虧損淨額確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產及負債的影響，在包括制定日期在內的期間內於我們的所得税撥備中確認。我們記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到我們確定的未來更有可能實現的金額。
在我們的正常業務過程中，我們可能會進行最終税收決定不確定的交易。在這種情況下，我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳納額外税款的程度的估計，為與税收相關的不確定因素建立準備金。準備金是在我們認為某些頭寸可能受到挑戰且經税務機關審查後可能無法完全維持時建立的。我們會根據不斷變化的事實和情況，例如結束税務審計或修訂估計數字，調整這些儲備。雖然我們相信我們的儲備是合理的，但不能保證這些事情的最終結果不會與我們以往的所得税撥備和應計項目所反映的結果不同。如果這些事項的最終税收結果與記錄的金額不同，這種差異將反映在我們的所得税撥備中。所得税準備金包括準備金準備金的影響和被認為適當的準備金變動。
我們繳納的所得税金額受到聯邦、州和外國税務機關的審計，這可能會導致擬議的評估。我們對任何不確定税收問題的潛在結果的估計都具有很高的判斷力。我們認為，我們已經為與這些問題有關的可預見的結果做了充分的準備。然而，我們未來的結果可能包括在評估作出或解決、審計結束或潛在評估限制法規到期期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。此外，我們實現收入或扣減的司法管轄區可能與我們目前的估計不同。因此，我們的有效税率可能會在季度基礎上大幅波動。
在確定針對遞延税項資產計入的任何估值準備時，也需要作出重大判斷。在評估是否有需要設立估值免税額時，我們會考慮所有現有證據，包括過往經營業績、對未來應課税收入的估計，以及税務籌劃策略的可行性。倘若吾等改變對可變現遞延税項資產金額的釐定，吾等將調整估值撥備，並對作出釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
我們的實際税率與法定税率不同，主要是由於公司對其部分美國遞延税項資產的估值免税額的變化、研發税收抵免的產生、高管薪酬扣除限制、與印度合夥企業相關的收入和國家税收。我們的所得税撥備根據(其中包括)遞延税項資產和負債的估值變化、基於非現金股票的薪酬的税收影響或適用的税收法律、法規和會計原則或其解釋的變化而變化。
我們將接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的審查。我們評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查的結果不會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的印度子公司目前正在接受印度税務局對截至2020年3月31日、2019年3月31日、2018年、2017年、2012年、2011年和2010年的財政年度的審查。根據對我們附屬公司的審查結果或訴訟時效到期的結果，相關的未確認税項優惠可能與綜合資產負債表中記錄的税項優惠發生變化。有可能在今後12個月內完成其中一項或多項審計。
近期會計公告
關於最近的會計公告的詳細説明，見第二部分，項目8，“附註2--重要會計政策摘要”。
第7A項：關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們對市場風險的敞口與根據合同規定的AUM或AUA百分比賺取的基於資產的經常性收入直接相關。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們收入的60%、60%和54%分別來自基於AUM或AUA市場價值的收入。我們預計這一百分比會隨着時間的推移而變化。AUM或AUA總值的下降可能會導致我們的收入下降，進而可能導致我們的收益減少。如果新冠肺炎或其他任何事情出現金融市場下跌，我們基於資產的收入可能會在未來一段時間受到負面影響。
外幣風險
我們收入的一部分是以各種外幣結算的。通過將這些月度收入兑換成美元，我們直接受到外幣匯率變化的影響。對於截至2022年12月31日的年度，我們估計，假設各種外幣對美元的價值發生10%的變化，不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
我們印度子公司的費用主要包括與薪酬和福利相關的支出，使用印度盧比支付。通過將這些每月支出換算成美元，我們直接受到外幣匯率變化的影響。在截至2022年12月31日的一年中，我們估計，假設印度盧比兑美元升值10%，將導致税前收益減少約740萬美元，印度盧比兑美元假設貶值10%，將導致税前收益增加約600萬美元。
利率風險
2022年2月4日，我們簽訂了第三份信貸協議，全面修訂和重申了《優先信貸協議》。第三個信貸協定規定了5.0億美元的信貸安排和2000萬美元的次級信貸安排，用於簽發信用證。只有當我們的信貸工具上有未償還的借款時，我們才會受到利率變化帶來的市場風險。根據吾等的選擇，信貸融資項下的未償還貸款應按以下利率計算利息：(I)基本利率加每年0.25%至1.75%的適用保證金或(Ii)經調整的定期SOFR利率加每年1.25%至2.75%的適用保證金，按吾等根據第三信貸協議計算的總淨槓桿率計算。隨着這些利率的波動，我們根據第三信貸協議借入的金額的利息支出也將隨之波動。截至2022年12月31日止年度，我們目前並無第三信貸協議項下的借款或未償還金額。
截至2022年12月31日，我們有4,500萬美元的未償還1.75%可轉換債券將於2023年到期，3.175億美元的未償還0.75%可轉換債券將於2025年到期，5.75億美元未償還的2.625%可轉換債券將於2027年到期(統稱為“可轉換債券”)。截至2022年12月31日，我們的可轉換票據的總估計公允價值約為9.46億美元。公允價值是根據較不活躍市場的報價釐定，並相應地在公允價值分級中被歸類為第二級。
第8項：財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Envestnet，Inc.：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Envestnet公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，本公司自2021年1月1日起改變了可轉換票據的會計核算方法，原因是採用了會計準則更新第2020-06號、債務轉換和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)：實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一種旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，根據一般情況
公認的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
關於收入確認的IT要素的審計證據是否充分
如綜合財務報表附註2和附註14所述，該公司在截至2022年12月31日的一年中錄得12億美元的收入。收入來自基於資產的服務、基於訂閲或許可的服務、專業服務和其他來源，並以不同的價格結構出售。當服務的控制權轉移到客户手中時，公司確認收入。
我們將評估審計證據對收入確認的信息技術(“IT”)要素的充分性視為一項重要的審計事項。由於信息技術系統的複雜性和數量，以及測試收入確認過程的信息技術要素所需的專門技能，需要主觀和複雜的審計員判斷來評估所執行的審計程序的充分性以及所獲得的審計證據的性質和範圍。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對收入確認的IT要素執行的程序的性質和範圍，包括根據系統處理的信息的性質確定要對其執行這些程序的IT系統。我們對設計進行了評估，並測試了公司收入確認流程中某些內部控制的操作有效性，包括交易流的自動化元素和對IT系統處理的基礎交易數據的某些手動控制。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試某些通用IT控制和某些應用控制在公司收入確認流程中的交互作用。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2023年2月28日
Envestnet公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 162,173 | | | $ | 429,279 | |
| 應收費用淨額 | | 101,696 | | | 95,291 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 41,363 | | | 42,706 | |
| 流動資產總額 | | 305,232 | | | 567,276 | |
| | | | |
| 財產和設備，淨額 | | 62,443 | | | 50,215 | |
| 內部開發的軟件，NET | | 184,558 | | | 133,659 | |
| 無形資產，淨額 | | 379,995 | | | 400,396 | |
| 商譽 | | 998,414 | | | 925,154 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | | 81,596 | | | 90,714 | |
| 其他非流動資產 | | 99,927 | | | 73,768 | |
| 總資產 | | $ | 2,112,165 | | | $ | 2,241,182 | |
| | | | |
| 負債與權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應計費用和其他負債 | | $ | 216,532 | | | $ | 225,159 | |
| 應付帳款 | | 17,334 | | | 19,092 | |
| 經營租賃負債 | | 11,949 | | | 10,999 | |
| | | | |
| 遞延收入 | | 36,363 | | | 33,473 | |
| 長期債務的當期部分 | | 44,886 | | | — | |
| 流動負債總額 | | 327,064 | | | 288,723 | |
| | | | |
| 長期債務 | | 871,769 | | | 848,862 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 非流動經營租賃負債 | | 110,652 | | | 105,920 | |
| 遞延税項負債，淨額 | | 16,196 | | | 21,021 | |
| 其他非流動負債 | | 18,880 | | | 17,114 | |
| 總負債 | | 1,344,561 | | | 1,281,640 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項 | | | | |
| | | | |
| 股本： | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，面值$0.005, 50,000,000授權股份；不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.005, 500,000,000授權股份；70,025,733和68,879,152分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行的股份; 54,013,826和54,793,088分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的流通股 | | 350 | | | 344 | |
| 額外實收資本 | | 1,135,284 | | | 1,131,628 | |
| 累計赤字 | | (118,927) | | | (37,988) | |
國庫股按成本價計算，16,011,907和14,086,064分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的股票 | | (253,551) | | | (134,996) | |
| 累計其他綜合損失 | | (8,589) | | | (1,899) | |
| 股東權益總額 | | 754,567 | | | 957,089 | |
| 非控制性權益 | | 13,037 | | | 2,453 | |
| 總股本 | | 767,604 | | | 959,542 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 2,112,165 | | | $ | 2,241,182 | |
請參閲合併財務報表附註。
Envestnet公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | | |
| 基於資產 | | $ | 738,228 | | | $ | 709,376 | | | $ | 540,947 | |
| 基於訂閲的 | | 477,844 | | | 453,989 | | | 426,507 | |
| 經常性收入總額 | | 1,216,072 | | | 1,163,365 | | | 967,454 | |
| 專業服務和其他收入 | | 23,712 | | | 23,152 | | | 30,776 | |
| 總收入 | | 1,239,784 | | | 1,186,517 | | | 998,230 | |
| | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 收入成本 | | 468,460 | | | 423,723 | | | 305,929 | |
| 薪酬和福利 | | 490,725 | | | 432,829 | | | 398,970 | |
| 一般事務及行政事務 | | 216,075 | | | 171,657 | | | 160,229 | |
| 折舊及攤銷 | | 130,548 | | | 117,767 | | | 113,661 | |
| 總運營費用 | | 1,305,808 | | | 1,145,976 | | | 978,789 | |
| | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | (66,024) | | | 40,541 | | | 19,441 | |
| | | | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 利息收入 | | 4,184 | | | 827 | | | 1,112 | |
| 利息支出 | | (16,843) | | | (16,931) | | | (31,504) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | 264 | | | (4,076) | | | 2,906 | |
| 其他費用合計(淨額) | | (12,395) | | | (20,180) | | | (27,486) | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(虧損)準備(收益) | | (78,419) | | | 20,361 | | | (8,045) | |
| | | | | | |
| 所得税撥備(福利) | | 7,061 | | | 7,667 | | | (5,401) | |
| | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | (85,480) | | | 12,694 | | | (2,644) | |
| 加：非控股權益應佔淨（收入）虧損 | | 4,541 | | | 602 | | | (466) | |
| Envestnet，Inc.應佔淨利潤（虧損） | | $ | (80,939) | | | $ | 13,296 | | | $ | (3,110) | |
| | | | | | |
| Envestnet，Inc.應佔每股淨利潤（虧損）： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (1.47) | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.06) | |
| | | | | | |
| 稀釋 | | $ | (1.59) | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.06) | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 55,199,482 | | | 54,470,975 | | | 53,589,232 | |
| | | | | | |
| 稀釋 | | 56,842,125 | | | 55,384,096 | | | 53,589,232 | |
請參閲合併財務報表附註。
Envestnet公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| Envestnet，Inc.應佔淨利潤（虧損） | | $ | (80,939) | | | $ | 13,296 | | | $ | (3,110) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | |
| 外幣換算收益（損失）淨額 | | (6,690) | | | (1,501) | | | 1,351 | |
| Envestnet，Inc.應佔全面收益（虧損） | | $ | (87,629) | | | $ | 11,795 | | | $ | (1,759) | |
請參閲合併財務報表附註。
Envestnet公司
股東權益合併報表
(以千為單位，共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | 普通股 | | 國庫股 | | 其他內容 | | 其他 | | | | 非- | | |
| | | | | | | 普普通通 | | | | 已繳費 | | 全面 | | 累計 | | 控管 | | 總計 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 利息 | | 權益 |
| 平衡，2019年12月31日 | | 66,320,706 | | | $ | 331 | | | (13,479,000) | | | $ | (90,965) | | | $ | 1,037,141 | | | $ | (1,749) | | | $ | (75,664) | | | $ | (1,518) | | | $ | 867,576 | |
| 採用ASC 326 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,138) | | | — | | | (1,138) | |
| 股票期權的行使 | | 705,333 | | | 4 | | | — | | | — | | | 10,756 | | | — | | | — | | | — | | | 10,760 | |
| 普通股的發行—限制性股票單位的歸屬 | | 804,982 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 普通股發行 | | 1,685 | | | — | | | — | | | — | | | 126 | | | — | | | — | | | — | | | 126 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,292 | | | — | | | — | | | — | | | 56,292 | |
為滿足扣繳税款而扣繳的股票 | | — | | | — | | | (260,171) | | | (19,501) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,501) | |
| 非控股單位轉讓，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666 | | | — | | | — | | | (139) | | | 527 | |
| 出資-非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66) | | | — | | | — | | | 672 | | | 606 | |
發行2025年到期的可轉換票據，扣除發行成本和税款美元8,694 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,859 | | | — | | | — | | | — | | | 61,859 | |
| 外幣兑換收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,351 | | | — | | | — | | | 1,351 | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,110) | | | 466 | | | (2,644) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 67,832,706 | | | $ | 339 | | | (13,739,171) | | | $ | (110,466) | | | $ | 1,166,774 | | | $ | (398) | | | $ | (79,912) | | | $ | (519) | | | $ | 975,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
採用亞利桑那州立大學2020-06，扣除税款美元7,641(見注2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108,470) | | | — | | | 28,628 | | | — | | | (79,842) | |
| 股票期權的行使 | | 76,303 | | | — | | | — | | | — | | | 2,090 | | | — | | | — | | | — | | | 2,090 | |
| 普通股的發行—限制性股票單位的歸屬 | | 891,466 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 普通股發行 | | 78,677 | | | — | | | — | | | — | | | 4,068 | | | — | | | — | | | — | | | 4,068 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,525 | | | — | | | — | | | — | | | 67,525 | |
為滿足扣繳税款而扣繳的股票 | | — | | | — | | | (291,405) | | | (20,529) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,529) | |
| 股份回購 | | — | | | — | | | (55,488) | | | (4,001) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,001) | |
| 出資-非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (127) | | | — | | | — | | | 3,328 | | | 3,201 | |
| 外幣兑換損失，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,501) | | | — | | | — | | | (1,501) | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232) | | | — | | | — | | | 246 | | | 14 | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,296 | | | (602) | | | 12,694 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | 68,879,152 | | | $ | 344 | | | (14,086,064) | | | $ | (134,996) | | | $ | 1,131,628 | | | $ | (1,899) | | | $ | (37,988) | | | $ | 2,453 | | | $ | 959,542 | |
- 繼續-
Envestnet公司
合併股東權益報表(續)
(以千為單位，共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 其他內容 | | 其他 | | | | 非- | | |
| | | | | | 普普通通 | | | | 已繳費 | | 全面 | | 累計 | | 控管 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 利息 | | 權益 |
| 平衡，2021年12月31日 | | 68,879,152 | | | 344 | | | (14,086,064) | | | (134,996) | | | 1,131,628 | | | (1,899) | | | (37,988) | | | 2,453 | | | 959,542 | |
| 股票期權的行使 | | 82,802 | | | — | | | — | | | — | | | 2,620 | | | — | | | — | | | — | | | 2,620 | |
| 普通股的發行—限制性股票單位的歸屬 | | 1,063,779 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,581 | | | — | | | — | | | — | | | 79,581 | |
| 為滿足扣繳税款而扣繳的股票 | | — | | | — | | | (356,201) | | | (23,516) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,516) | |
| 股份回購 | | — | | | — | | | (1,569,642) | | | (95,039) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (95,039) | |
| 出資-非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,288 | | | — | | | — | | | 14,749 | | | 16,037 | |
| 外幣兑換損失，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,690) | | | — | | | — | | | (6,690) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有上限的呼叫交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,585) | | | — | | | — | | | — | | | (79,585) | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (248) | | | — | | | — | | | 376 | | | 128 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,939) | | | (4,541) | | | (85,480) | |
| 平衡，2022年12月31日 | | 70,025,733 | | | $ | 350 | | | (16,011,907) | | | $ | (253,551) | | | $ | 1,135,284 | | | $ | (8,589) | | | $ | (118,927) | | | $ | 13,037 | | | $ | 767,604 | |
請參閲合併財務報表附註。
Envestnet公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (85,480) | | | $ | 12,694 | | | $ | (2,644) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 130,548 | | | 117,767 | | | 113,661 | |
| 壞賬準備 | | 511 | | | 1,598 | | | 2,817 | |
| 遞延所得税 | | (3,490) | | | (320) | | | (1,884) | |
| 釋放不確定的税收狀況 | | — | | | — | | | (7,101) | |
| 非現金補償費用 | | 80,333 | | | 68,020 | | | 59,637 | |
| 非現金利息支出 | | 7,445 | | | 5,799 | | | 18,515 | |
| 2023年到期可轉換票據報廢損失 | | 13,421 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 2025年到期可轉換票據報廢收益 | | (15,089) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 或有對價和購買負債的加記 | | — | | | 730 | | | 1,688 | |
| 或有對價的支付 | | — | | | (2,360) | | | — | |
| 或有對價負債的公平市值調整 | | — | | | (1,067) | | | (3,105) | |
| | | | | | |
| 清償負債收益 | | — | | | (1,206) | | | — | |
| | | | | | |
| 權益法投資的損失分配 | | 8,874 | | | 7,093 | | | 5,399 | |
| 權益法投資收益 | | (9,517) | | | — | | | (4,230) | |
| 財產和設備處置損失 | | 5,097 | | | — | | | — | |
| 租賃相關減損，包括使用權資產 | | 15,750 | | | 1,537 | | | 2,661 | |
| 其他 | | 355 | | | (293) | | | (729) | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除收購： | | | | | | |
| 應收費用淨額 | | (5,031) | | | (16,731) | | | (15,055) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 2,864 | | | 399 | | | (9,666) | |
| 其他非流動資產 | | (4,992) | | | 2,741 | | | (1,963) | |
| 應計費用和其他負債 | | (24,711) | | | 53,265 | | | 22,109 | |
| 應付帳款 | | (3,724) | | | 1,290 | | | (187) | |
| 遞延收入 | | (305) | | | (2,080) | | | (4,125) | |
| 其他非流動負債 | | 4,178 | | | 1,701 | | | (5,962) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 117,037 | | | 250,577 | | | 169,836 | |
| | | | | | |
| 投資活動： | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | (16,172) | | | (23,731) | | | (12,088) | |
| 內部開發軟件的資本化 | | (89,153) | | | (65,170) | | | (54,908) | |
| 對私營公司的投資 | | (16,351) | | | (25,926) | | | (15,640) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | | (104,100) | | | (32,794) | | | (20,257) | |
| 收購專有技術 | | (15,000) | | | (25,517) | | | — | |
| | | | | | |
| 技術解決方案的進步 | | (4,000) | | | (3,000) | | | — | |
| 向權益法投資對象發行應收票據 | | (6,350) | | | — | | | — | |
| 其他 | | — | | | — | | | 2,897 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (251,126) | | | (176,138) | | | (99,996) | |
- 繼續-
Envestnet公司
合併現金流量表(續)
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 融資活動： | | | | | | |
| 發行2027年到期可轉換票據的收益 | | 575,000 | | | — | | | — | |
| 2027年到期的可轉換票據發行成本 | | (16,323) | | | — | | | — | |
| 回購2023年到期的可轉換票據 | | (312,422) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 回購2025年到期的可轉換票據 | | (181,772) | | | — | | | — | |
| 發行2025年到期可轉換票據的收益 | | — | | | — | | | 517,500 | |
| | | | | | |
| 2025年到期的可轉換票據發行成本 | | — | | | — | | | (14,540) | |
| 循環信貸貸款的借款收益 | | — | | | — | | | 45,000 | |
| 循環信貸安排付款 | | — | | | — | | | (305,000) | |
| | | | | | |
| 出資-非控股股東 | | 16,037 | | | 3,201 | | | 606 | |
| 先前收購的延期對價支付 | | — | | | — | | | (1,879) | |
| 或有對價的支付 | | (743) | | | (9,276) | | | — | |
| 購買有上限的呼叫 | | (79,585) | | | — | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | | 2,620 | | | 2,090 | | | 10,760 | |
| 為股票補償而發行的股票所支付的税款 | | (23,516) | | | (20,529) | | | (19,501) | |
| 股份回購 | | (85,750) | | | (4,001) | | | — | |
| 融資租賃付款 | | (18,682) | | | — | | | — | |
| 其他 | | (1,866) | | | (655) | | | 4 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (127,002) | | | (29,170) | | | 232,950 | |
| | | | | | |
| 匯率變動對現金的影響 | | (6,164) | | | (555) | | | (831) | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制用途現金增加（減少）額 | | (267,255) | | | 44,714 | | | 301,959 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等值和受限制現金，期限開始（見注2） | | 429,428 | | | 384,714 | | | 82,755 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等值和限制現金，期末（見注2） | | $ | 162,173 | | | $ | 429,428 | | | $ | 384,714 | |
| | | | | | | |
| 現金流量信息補充披露-期內支付的所得税淨現金 | | $ | 12,120 | | | $ | 7,920 | | | $ | 8,304 | |
| 現金流量信息補充披露-期內支付的利息現金 | | 11,046 | | | 11,132 | | | 12,990 | |
| 補充披露非現金經營、投資和融資活動： | | | | | | |
| | | | | | |
| 為結算購買責任而發行的普通股 | | — | | | 4,068 | | | 126 | |
| 收購企業時發出的或有對價 | | — | | | — | | | 5,239 | |
| 內部開發的軟件成本計入應計費用和其他負債 | | — | | | 591 | | | — | |
| 由租賃激勵資助的租賃權改進 | | — | | | 164 | | | 1,806 | |
| 計入其他非流動負債的會員利息負債 | | 752 | | | 496 | | | 3,345 | |
| 應計費用和其他負債中包括的採購負債 | | — | | | 2,951 | | | 632 | |
| | | | | | |
| 購入應付賬款、應計費用和其他負債的固定資產 | | 4,206 | | | 1,328 | | | 1,841 | |
| 通過融資租賃獲得的財產和設備 | | 18,682 | | | — | | | — | |
| 非控制單位的轉讓 | | — | | | — | | | 771 | |
| | | | | | |
| 應計費用和其他負債中包括的庫房股票購買 | | 9,289 | | | — | | | — | |
| 以租賃負債換取的使用權資產，淨額 | | 13,211 | | | 4,596 | | | 39,370 | |
| 權益法被投資人貸款轉股 | | 2,623 | | | — | | | — | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註
1.業務的組織和描述
Envestnet，Inc.(“Envestnet”)通過其子公司(統稱為“公司”)正在改變提供財務建議和洞察力的方式。其使命是為金融顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和智能。Envestnet在幫助財富管理轉型方面一直處於領先地位，致力於實現其目標，即擴大全面的金融健康生態系統，以便我們的客户能夠為他們的客户提供智能的金融生活。
Envestnet圍繞以下方面進行組織二主要的、互補的業務細分市場。有關各業務分部的財務資料載於“附註19-分部資料”。業務細分如下：
•Envestnet財富解決方案-領先的統一財富管理軟件和服務提供商，為金融顧問和機構提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。
Envestnet Wealth Solutions主要通過以下產品和服務套件為其客户提供服務：
•Envestnet|企業版提供端到端的開放式財富管理平臺，顧問可以通過該平臺為客户構建投資組合。它從彙總的家庭數據開始，然後導致創建財務計劃、資產配置、投資策略、投資組合管理、再平衡和業績報告。23,000投資產品。Envestnet|Enterprise還向客户銷售數據聚合和報告、數據分析和數字建議功能。
•Envestnet|Tamarac™提供領先的交易、再平衡、投資組合會計、業績報告和客户關係管理軟件，主要面向高端RIA。
•Envestnet|MoneyGuide為金融服務業提供領先的基於目標的財務規劃解決方案。這種適應性很強的軟件幫助財務顧問使用一流的技術和增強的集成來生成財務計劃，為他們的客户增加顯著的價值。
•Envestnet|退休解決方案(“ERS&401kplans.com”)為顧問銷售的退休計劃提供一整套服務。我們的退休解決方案解決了退休計劃的監管、數據和投資需求，並提供全面的信息。401kplans.com是一個數字401(K)退休計劃市場，它簡化了退休計劃的分發和財務顧問和第三方管理人員之間的盡職調查。有了Envestnet的退休解決方案市場，顧問們可以利用Envestnet的外包受託服務進行退休計劃投資組合的投資選擇和監控，並可以訪問必要的信息以提出投資建議，並瞭解基金變化對其計劃總成本的影響。
•Envestnet|PMC®，或投資組合管理諮詢公司(“PMC”) 提供研究和諮詢服務，幫助顧問為客户創建投資解決方案。這些解決方案包括超過5,000經過審查的第三方管理賬户產品、多經理投資組合和基金策略師投資組合，以及950自營產品，如量化投資組合和基金策略師投資組合。PMC還提供投資組合覆蓋和税收優化服務。
•Envestnet|Redi2 (“Redi2”)在全球金融服務業提供收入管理和託管收費解決方案。Redi2的S平臺實現了費用計算、發票創建、支付和核算以及計費合規。REDI2解決方案以三種不同的產品線迎合不同的細分市場：為資產管理公司提供客户收入核算和記賬服務的收入管理公司；為經紀自營商和交鑰匙資產管理計劃提供多方記賬和支付的財富管理公司；以及為財務顧問提供諮詢記賬和開票服務的BillFin™。
•Envestnet Data&Analytics-領先的數據聚合、數據智能和體驗平臺。Envestnet Data&Analytics使消費者能夠聚合客户端應用程序中的金融賬户，並向客户提供收集、優化和聚合大量消費者許可數據集的功能，以用於金融應用程序、報告、市場研究分析和應用程序編程接口(“API”)。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註
Envestnet運營六RIA在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊。
2.重要會計政策摘要
公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)制定的會計準則，以確保對財務狀況、經營結果和現金流量的報告保持一致。這些附註中對美國公認會計原則(“GAAP”)的引用是指美國財務會計準則委員會會計準則編撰™ (“ASC”)和相關更新(“ASU”)。
合併原則-合併財務報表包括Envestnet及其子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
外幣-以非美國貨幣計價的Envestnet Wealth Solutions部門的賬户已使用美元作為功能貨幣進行重新計量。Envestnet Data&Analytics部門的某些賬户是以外幣記錄和計量的。具有美元以外功能貨幣的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算，收入和費用按平均匯率換算。這些外幣折算產生的差額在綜合資產負債表中計入股東權益內的累計其他全面收益(虧損)。該公司還受到外幣計價交易和外幣資產負債表賬户的重新計量損益的影響，這兩項都包括在綜合經營報表的其他收入(費用)中。
管理層估計-管理層對資產、負債、收入和支出的報告以及或有資產和負債的披露作出了某些估計和假設，以根據公認會計準則編制這些合併財務報表。需要使用管理估計的領域涉及估計無法收回的應收賬款、收入確認、用於商譽、無形資產和其他長期資產減值測試的估值和假設、使用權資產、已發行的履約股份、或有對價、遞延税項資產的變現、不確定的税收狀況、銷售税負債、經營租賃負債、可轉換債務負債部分的公允價值、用於在企業合併中分配收購價格的承諾和或有假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
收入確認
該公司根據財務會計準則委員會主題606--與客户的合同收入(“ASC 606”)對其收入安排進行會計處理。該公司的收入來自基於資產和基於訂閲的服務以及專業服務和其他來源。當這些服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些服務。合併經營報表中確認的所有收入被視為與客户簽訂合同的收入。銷售税和使用税不包括在收入中。公司的大部分收入是在提供服務時確認的。
基於資產的經常性收入-基於資產的經常性收入主要包括通過公司獨特的定製平臺為客户提供持續訪問平臺服務的費用。這些平臺服務包括投資經理研究、投資組合診斷、提案生成、投資模型管理、再平衡和交易、投資組合業績報告和監測解決方案、帳單和後臺以及中端辦公室運營和管理，並從定製平臺推出之日起在整個合同期內向客户提供。
本公司收取的基於資產的費用通常基於在我們的平臺上管理或管理的資產的不同百分比。費用百分比根據公司向客户提供的服務的級別和類型以及現有客户賬户的價值而變化。客户賬户的價值受到客户資金流入或流出以及市場波動的影響。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
平臺服務在每個季度基本相同，並在合同期內以類似的方式執行，被視為隨時可用的承諾。在本季度向客户提供的平臺服務被認為是不同的，因為客户從我們服務的每一次增量中獲得明顯的好處，並且每個季度在合同中單獨確定，並且被認為是單一的履行義務。
定價通常每季度重置一次，定價結構在整個合同期限內是一致的。浮動費用一般根據之前的季度末價值預先按季度計算和計費，從平臺服務中賺取的可變金額具體涉及當月或該季度轉移給客户的利益。因此，收入被分配到提供服務的特定季度。
基於資產的合同通常包含一項履約義務，收入在平臺服務向客户提供之日起的下一個季度按應計費率確認，因為客户同時消費和獲得服務的好處。所有基於資產的費用都在Envestnet Wealth Solutions部門確認。
對於由第三方提供的某些服務，本公司評估它是委託人(按毛數報告的收入)還是代理人(按淨額報告的收入)。一般而言，公司報告客户費用，包括公司與第三方服務提供商有直接合同的第三方服務提供商的費用，而向客户開出的金額記為收入，支付給第三方服務提供商的金額記為收入成本。該公司是交易的委託人，因為它在將服務轉移給客户之前控制着服務。公司主要對客户負責，並在制定定價方面擁有酌處權，這證明瞭公司的控制。
基於訂閲的經常性收入-基於訂閲的經常性收入主要包括為客户提供持續訪問公司財富管理和財務健康平臺的費用。基於訂閲的費用通常包括固定費用和/或基於使用的費用。
一般來説，訂閲服務在每個季度基本上是相同的，在合同期內以類似的方式執行，被認為是現成的承諾。季度訂閲服務被認為是不同的，因為客户可以自己從服務的每個增量中受益，每個季度在合同中單獨確定，服務被視為單一的履約義務。
某些基於訂閲的合同包括固定和可變對價。交易價格中包含的可變對價金額可能受到限制，只有在確認的累計收入在未來期間很可能不會發生重大逆轉的情況下，才會計入基於認購的經常性收入。該公司利用期望值方法根據可獲得的歷史、當前和預測信息估計可變對價。
基於使用的定價通常每季度重置一次，定價結構在整個合同期限內通常是一致的。固定費用一般是按季度預先計算和計費的。基於使用情況的費用通常根據實際使用情況計算並按月或按季度計費，具體與該季度轉移給客户的收益相關。因此，收入被分配到提供服務的特定季度。
固定費用一般在訂閲服務向客户提供時開始的季度內按應計費率確認，因為客户同時接收和消費訂閲服務的好處。基於使用情況的收入按月確認，因為客户在公司提供服務時收到和消費了收益。基於訂閲的費用在Envestnet Wealth Solutions和Envestnet Data&Analytics部門都得到確認。
專業服務和其他收入-公司通過提供合同定製服務和平臺軟件開發以及初始實施費用來賺取專業服務費。專業服務合同通常有固定的價格，並通常在合同中規定可交付的內容。某些專業服務合同是按時間和材料計費的，收入隨着服務的執行而確認。對於按固定價格計費的合同，收入是根據所提供服務的比例隨着時間的推移確認的。初始實施費用是固定的，通常在合同期限內按比例確認。
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Envestnet，Inc.
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其他收入主要包括與Advisor Summit相關的收入。其他收入在舉辦活動時確認。其他收入並不顯著。
公司的大部分專業服務和其他合同包含一履行義務。專業服務和其他收入均在Envestnet Wealth Solutions和Envestnet Data&Analytics部門中確認。
具有多重履行義務的安排-公司與客户的某些合同包含
多重履約義務，如平臺服務履約義務和專業服務履約義務。對於這種安排，公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。當這些服務單獨銷售時，服務的獨立銷售價格是根據可觀察到的交易或基於預期成本加利潤來估計的。
剩餘履約義務-剩餘履約債務是指分配給未履行或部分履行債務的交易價格。該披露包括可變對價的估計。本公司運用實際的權宜之計和豁免，不披露未履行的履約義務的價值，適用於(I)最初預期期限為一年或以下的合同；(Ii)公司確認收入的合同，其收入與其有權就所履行的服務開具發票的金額；以及(Iii)其可變對價完全分配給完全未履行的履約義務或完全未履行的轉讓構成單一履約義務一部分的獨特服務的承諾的合同。
合同餘額-當在業績之前收到現金付款時，公司記錄合同負債(遞延收入)。開具發票之日和應付款之日之間的期限通常不重要。對於其大部分安排，該公司要求在向客户提供服務之前預付季度付款。
遞延收入-遞延收入主要包括客户預收的實施費、專業服務和訂閲費。
遞延銷售獎勵薪酬-公司銷售人員賺取的銷售獎勵薪酬被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。最初合同的銷售獎勵補償是遞延的，並在受益期內按直線攤銷。該公司考慮到其客户合同、技術壽命和其他因素，確定了受益期。續簽合同的銷售獎勵補償在相關合同續約期內以直線方式遞延和攤銷。遞延銷售獎勵薪酬計入合併資產負債表中的其他非流動資產，攤銷費用計入合併經營報表中的薪酬和福利支出。
公司採用了實際的權宜之計，在攤銷期限為一年或更短的情況下，在發生時將獲得合同的增量成本確認為費用。這些費用包括在合併業務報表的報酬和福利費用中。
收入成本-收入成本主要包括與第三方投資管理和結算、託管和經紀服務有關的費用。一般來説，這些費用是根據截至每個季度末客户賬户中資產市值的合同百分比計算的，並根據本季度的天數在整個季度按比例確認。
壞賬準備-本公司評估是否需要為可能無法收回的應收費用計提可疑賬户撥備。在確定津貼金額時，如果有的話，會考慮與拖欠賬款有關的特定客户信息，包括歷史損失經驗和當前經濟狀況。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的壞賬準備為#美元2.6百萬美元和美元3.9分別為100萬人。
現金和現金等價物-該公司將所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金及現金等價物按成本入賬，成本與公允價值大致相同。該公司面臨集中信用風險的金融工具主要由現金和現金等價物組成。
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Envestnet，Inc.
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受限現金—下表將合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中報告的金額進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | | $ | 162,173 | | | $ | 429,279 | | | $ | 384,565 | |
| 預付費用和其他流動資產中包含的受限現金 | | — | | | 149 | | | — | |
| 包括在其他非流動資產中的受限現金 | | — | | | — | | | 149 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 162,173 | | | $ | 429,428 | | | $ | 384,714 | |
投資-本公司對其有重大影響力的私人公司的投資採用權益會計方法入賬。本公司因其持股比例不足50%，且對這些公司缺乏控制權，故採用權益法核算。這些投資計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。本公司在這些私人持股公司的淨收益或虧損中記錄了與實際經營業績滯後一個季度的收益或虧損部分，作為其他收入(費用)的組成部分，在綜合經營報表中淨額。
本公司定期審核所有投資，以評估賬面金額和經濟可行性。這一評估過程基於公司直接向這些投資方索取的信息，包括但不限於對投資方的現金狀況、融資需求、收益/收入前景、經營業績、管理層/所有權變動和競爭的審查。由於這些信息不受與美國上市公司相同的披露法規的約束，這些評估的基礎取決於從這些被投資人那裏獲得的數據的時間和準確性。
當審查被投資人的經營情況顯示其價值下降，並已確定這一下降不是暫時的，本公司將評估該投資的減值。減值投資按估計公允價值減記。公允價值採用多種估值方法估計，包括將被投資公司與類似行業的上市公司進行比較、將估值倍數應用於估計未來經營業績以及分析估計貼現未來現金流。有幾個不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的投資減值。
對於本公司擁有私人持股公司股權但並無重大影響且並無可隨時釐定的公允價值的投資，當出現可觀察到的價格變動時，按成本減去減值(如有)計入另一計量選擇項下的投資。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。傢俱和設備的折舊是根據可折舊資產的估計使用年限採用直線法計算的。租賃改進按其估計經濟使用年限或剩餘租賃期(以較短者為準)按直線攤銷。改進是資本化的，而維修和維護費用在發生時計入運營費用。每當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，便會審查資產的可回收性。有一筆美元5.11000萬美元財產和設備的減值截至2022年12月31日的年度。有幾個非物質的截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的財產和設備減值。
內部開發的供內部使用的軟件-在開發的初步階段發生的費用在發生時計入費用。一旦應用程序達到開發階段，內部和外部成本(如果是直接的和遞增的)將被資本化，直到軟件基本上完成並準備好其預期用途。資本化在完成所有實質性測試後停止。當支出可能會導致額外的功能時，公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。維護和培訓費用在發生時計入費用。內部開發的軟件在其預計使用壽命內按直線攤銷。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，內部開發的供內部使用的軟件出現了無形減值。
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Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
商譽與無形資產-商譽包括收購價格超過所收購企業可識別淨資產的公允價值。商譽的減值審查每年使用至少每年進行的定性或定量過程，或當事件或情況表明報告單位的公允價值可能減少到低於其賬面價值時進行。該公司的結論是，它已經二報告單位。
本公司於10月31日進行年度減值分析，以便管理層有時間在年底前完成分析。在進行定量評估之前，可以對定性因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過賬面價值。如確定賬面價值不大可能超過公允價值，本公司無需完成商譽減值量化評估。如果在考慮定性因素時確定賬面價值可能超過公允價值，則進行商譽減值量化評估。在進行量化評估時，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，將計入相當於差額的減值損失。不是截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度已錄得商譽減值費用。
無形資產按成本減去累計攤銷入賬。每當事件或環境變化可能影響淨資產的可回收性時，無形資產就會被審查減值。這種審查包括對當前結果的分析，並考慮到預計業務現金流的未貼現價值。不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度已記錄無形資產減值費用。
租契-本公司根據財務會計準則委員會主題842-租賃(“ASC 842”)對其租賃進行會計處理，並已選擇可用的一攬子實踐權宜之計，並選擇將短期租賃豁免適用於其所有類別的標的資產。
在開始時，公司確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入公司綜合資產負債表中的經營使用權(“ROU”)資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債。融資租賃包括在財產和設備中，淨額計入公司的綜合資產負債表。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日按剩餘租賃期的租賃付款現值確認。經營租賃ROU資產還包括預付款項，不包括租賃激勵措施。由於本公司的租約均無提供隱含利率，因此本公司採用基於開始日期所得資料的估計遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議。本公司已選擇實際權宜之計，將非租賃組成部分作為所有資產類別租賃組成部分的一部分進行核算。該公司的大部分租賃協議是房地產租賃。
公允價值計量-本公司的公允價值計量符合財務會計準則委員會主題825-金融工具(“ASC 825”)，該主題為公司提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選擇，並要求實體在資產負債表表面顯示選定資產和負債的公允價值。本公司尚未選擇ASC 825-10選項以公允價值報告選定的金融資產和負債。
ASC 825-10還制定了列報和披露要求，旨在促進為類似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較，並更容易瞭解公司選擇使用公允價值對其收益的影響。
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合併財務報表附註(續)
在合併資產負債表中按公允價值記錄的金融資產和負債根據公認會計原則建立的公允價值等級進行分類，該等級將用於計量公允價值的投入劃分為以下級別：
| | | | | | | | |
| 第I級： | | 以計量日期相同資產或負債的活躍市場報價為基礎的投入。 |
| | | |
| 第二級： | | 活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到並可被可觀察到的市場數據證實的投入。 |
| | | |
| 第三級： | | 投入反映了管理層對市場參與者將在計量日期對資產或負債進行定價時使用的最佳估計和假設。這些投入在市場上是看不到的，對工具的估值很重要。 |
所得税-公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與結轉的經營虧損淨額之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。該公司記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。
本公司遵循有關不確定税務狀況應如何在綜合財務報表中確認、計量、披露和列報的權威指引。這需要對在編制公司納税申報單的過程中採取或預期採取的税收頭寸進行評估，以確定税收頭寸是否“更有可能”在“受到質疑時”或“在適用的税務機關審查時”持續。在合併財務報表中從税收頭寸中確認的税收利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大利益來計量的。
企業合併--公司按收購方式核算業務合併。被收購公司的成本按收購之日的公允價值計入收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。在確定所取得的資產和承擔的負債的公允價值時，管理層需要在沒有現成的市場價值時作出估計並使用估值技術。收購價格的任何超出所取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分均計入商譽。與業務合併相關的交易成本在發生時計入費用。本公司採用適當貼現率的貼現現金流量法確定收購日應付或有對價的公允價值。此後的每個報告期，公司都會重新評估這些債務，並在公司的綜合經營報表中將其公允價值的增減記錄為對或有對價的公允市場價值調整調整。應付或有對價的公允價值的變化可因對或有對價計算中所包括的估計收入預測進行調整而產生。
基於股票的薪酬-在非限制性股票期權獎勵的情況下，在合併財務報表中使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確認與員工和董事的股票獎勵有關的薪酬成本，在限制性股票獎勵的情況下，確認內在價值。本公司根據授予日計量的獎勵的估計公允價值計量此類獎勵的成本，並在必要的服務期(即歸屬期間)內以直線基礎確認費用。
確定股票期權的公允價值需要公司做出幾項估計，包括其股票價格的波動性、期權的預期壽命、罰沒率、股息收益率和利率。該公司使用歷史內部沒收數據估計其期權的預期壽命。該公司使用Envestnet普通股的歷史第三方報價來估計股價波動。該公司採用無風險利率，該利率基於美國零息證券的收益率，其到期日等於期權的預期壽命。本公司並沒有亦不預期會就其普通股派發股息。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
本公司被要求在授予日估計股票獎勵的預期喪失，並僅確認那些預期授予的獎勵的補償成本。沒收假設最終調整為實際的沒收比率。因此，沒收假設的變化可能會影響歸屬期內最終確認的支出總額。估計的沒收將在隨後的期間重新評估，並可能根據新的事實和情況發生變化。
可轉換票據-2018年5月，公司發行美元345.0百萬美元1.752023年6月到期的可轉換票據百分比。2020年8月，該公司發行了美元517.5百萬美元0.752025年8月到期的可轉換票據百分比。2022年11月，該公司發行了美元575.0百萬美元2.6252027年11月到期的可轉換票據百分比。該公司使用2027年到期的可轉換票據所得款項的一部分和可用現金回購$300.02023年到期的未償還可轉換票據本金總額為100萬美元200.02022年11月到期的2025年到期的未償還可轉換票據的本金總額為100萬美元。這些“可轉換票據”合計按照財務會計準則第470主題--債務(“ASC 470”)入賬。本公司已確定，可換股票據內含的轉換期權無須根據公認會計原則作為衍生工具單獨入賬。採用ASU 2020-06後，公司將可轉換票據作為單一負債，按攤銷成本計量。
有上限的呼叫交易-於2022年11月，本公司與若干金融機構(“上限催繳交易對手”)訂立私人協商的上限催繳交易(“上限催繳交易”)。設定上限的看漲期權交易最初包括2027年到期的可轉換票據所涉及的Envestnet普通股的股份數量，受慣例的反攤薄調整的影響。被封頂的看漲交易是Envestnet普通股的淨買入看漲期權。
封頂催繳交易是本公司與各封頂催繳對手訂立的獨立交易，不屬於2027年到期的可換股票據條款的一部分，亦不影響持有人於2027年到期的可換股票據項下的任何權利。2027年到期的可轉換票據的持有人對上限看漲期權交易沒有任何權利。
由於有上限的看漲交易在法律上是可分離的，並可從2027年到期的可轉換票據中單獨行使，因此它們被作為獨立工具在FASB主題480-區分負債與股權下進行評估。該公司的結論是，有上限的看漲期權交易符合FASB主題815-衍生品和對衝下衍生品工具的範圍例外。因此，設定上限的看漲期權交易符合權益分類標準，並作為額外實收資本的減值計入。
非控制性權益-2018年3月，公司最初收購了一家43私人公司的全部攤薄權益，現金代價為$1.3百萬美元。關於此次收購，該公司被授予任命二私人公司董事會的成員。委任二董事會成員賦予公司董事會的大部分投票權。因此，本公司對這項投資採用了合併會計方法。這傢俬人公司的成立是為了使財務顧問能夠為他們的客户提供保險和收入保障產品。
近期會計公告
最近採用的會計公告-2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06《債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理》。此次更新通過減少可轉換債務工具可用的會計模型數量簡化了某些可轉換工具的會計核算，並修訂了主題815-40，該主題提供了關於實體必須如何確定合同是否有資格從衍生工具會計中獲得範圍例外的指導。在新的指導方針下，嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換票據的宿主合同分開，這些轉換功能不要求作為主題815下的衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。此外，新的指導要求所有可轉換工具都適用IF轉換方法。本準則適用於上市公司自2021年12月15日起發佈的年度及中期財務報表。允許儘早採用該標準，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。採用該標準需要使用修改後的追溯方法或完全追溯方法。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
本公司自2021年1月1日起採用本標準，採用修改後的回溯法。採用這一標準後，累計赤字減少了#美元。28.61000萬美元(淨額為$0.9(税)，實收資本減少#美元108.51000萬美元(淨額為$6.7(税)和增加可轉換票據$87.51000萬美元。由於將可轉換債務工具作為按攤餘成本計量的單一負債進行會計處理，預計未來期間確認的利息支出將減少，預計減少約#美元。22.12021年因收養而增加了2.5億美元。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(ASC 805)》。本次更新修訂了ASC 805，將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和計量原則的例外清單中，並要求實體(收購人)根據ASC 606確認和計量合同資產和合同負債。本準則適用於上市公司自2022年12月15日起發佈的年度及中期財務報表。允許儘早採用該標準。該修正案將適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。本公司已於2022年1月1日起提前採用該標準。採用ASU 2021-08並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3.收購
2020年的收購
收購私營科技公司
2020年2月18日，本公司通過其全資子公司Yodlee，Inc.(“Yodlee”)收購了一傢俬人科技公司(“私人科技公司收購”)。這傢俬營技術公司通過基於雲的可互操作接口或應用編程接口網絡，實現了金融信息提供商(如銀行和金融機構)與金融信息用户(如金融技術貸款人和其他金融服務機構)之間的同意生成和數據流動。這傢俬營科技公司的技術和業務已整合到公司的Envestnet Data&Analytics部門。
關於收購私人科技公司，該公司收購了私人科技公司的所有流通股，並支付了#美元的現金對價。2.3經某些結賬和結賬後調整後，淨額為100萬美元，外加至多額外#美元6.8在實現某些業績目標的基礎上，支付或有對價100萬歐元。截至收購之日，公司記錄了一項負債#美元。5.2百萬美元，這是收購之日或有對價的估計公允價值。
在2021年和2020年，我們確定此次收購的某些業績目標將無法實現。因此，我們減少了與此次收購相關的或有對價負債加上應計利息$0.7百萬美元和美元3.1分別為100萬美元，並將此記為一般費用和行政費用的減少。或有代價估計公允價值的未來變化(如有)將在我們的收益中確認。或有對價#美元1.1在截至2021年12月31日的一年中，支付了100萬美元。
該公司記錄的估計商譽為#美元。7.0百萬美元，這是不是T所得税可抵扣，專有技術的可識別無形資產估計為#美元1.0百萬美元。收購的有形資產和承擔的負債不是實質性的。
這傢俬營科技公司的經營業績包括在2020年2月18日開始的綜合經營報表中，並不被認為對公司的經營業績具有重大影響。
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，收購私人科技公司的收購相關成本並不重大，並計入一般及行政開支。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
收購私有云技術公司
2020年3月2日，本公司收購了一傢俬有云技術公司的若干資產(以下簡稱“私有云科技公司收購”)。這傢俬有云技術公司使企業能夠設計和實施從遺留系統和應用程序到現代雲計算平臺的數字化過渡。私有云技術公司的技術和運營已整合到公司的Envestnet Wealth Solutions部門。
關於收購私有云技術公司，該公司支付了估計代價#美元。12.0百萬美元，扣除收購現金後的淨額。與收購有關，該公司記錄的估計商譽為#美元。10.9100萬美元，這筆錢可以從所得税中扣除。收購的有形資產和承擔的負債不是實質性的。
私有云技術公司的運營結果包含在2020年3月2日開始的綜合運營報表中，並不被認為對公司的運營結果具有重大影響。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，收購私有云科技公司的收購相關成本並不重大，並計入一般及行政開支。
收購私人金融科技設計公司
2020年3月3日，本公司收購了一家非本公司所有的民營金融科技設計公司的未完成單位，並將被收購的公司合併為本公司的全資子公司(“私人金融科技設計公司收購”)。這傢俬人金融技術設計公司為機構金融服務公司、銀行財富管理組織、獨立顧問網絡和經紀自營商設計集成、直觀的數字技術應用程序。這傢俬人金融技術設計公司的技術和業務已整合到Envestnet Wealth Solutions部門。
該公司以前擁有大約45%的優秀單位在這傢俬人金融技術設計公司，並將其計入股權方法投資。根據私人金融技術設計公司的估計價值#美元。11.0百萬美元，公司支付的估計代價為$5.9對於剩餘的未完成單位，扣除收購現金後的淨額為100萬美元。作為收購的結果，該公司確認了#美元的收益。4.2在2020年第一季度，對以前持有的權益的公允價值進行重新計量，並將其計入其他收入(費用)，在合併業務報表中淨額。
關於收購私人金融科技設計公司，該公司記錄的商譽總額估計為#美元。9.2百萬美元，其中約為$6.2100萬美元可扣除所得税，專有技術的可識別無形資產估計為#美元。2.0百萬美元。收購的有形資產和承擔的負債不是實質性的。
這傢俬人金融技術設計公司的經營業績包含在2020年3月3日開始的綜合經營報表中，並不被認為對公司的經營業績具有重大影響。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，私人金融科技設計公司收購的收購相關成本並不重大，並計入一般及行政開支。
這些2020年收購產生的商譽代表了這些交易的預期協同效益，主要與潛在的新業務和交叉銷售機會以及我們技術的改進帶來的未來收入增加有關。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
2021年收購
收購專有技術
該公司以前擁有大約29私人持股公司中已發行單位的%，並將其作為權益法投資。於2021年3月11日，本公司與該私人持股公司訂立知識產權購買協議，以約1美元收購該私人持股公司開發的所有專有技術。35.5百萬美元。在簽訂知識產權購買協議的同時，本公司亦與同一家私人持股公司訂立贖回協議，贖回本公司先前持有的股權，金額約為$10.0百萬美元。該公司將這兩項安排作為一個單一的會計單位進行核算。截至收購日，收購的專有技術的淨成本，包括資本化的交易成本，約為#美元。24.51000萬美元，將在一年內攤銷五年制以直線為基礎的句號。這項專有技術已被整合到Envestnet Wealth Solutions中。
收購嘉實集團
於二零二一年四月七日，根據日期為二零二一年三月三十一日的嘉實儲蓄及財富科技(“嘉實”)與本公司全資附屬公司Bounty Merge Sub，Inc(“合併子公司”)於二零二一年三月三十一日訂立的協議及合併計劃(“合併協議”)，本公司完成嘉實與合併子公司的合併並併入合併子公司，合併子公司繼續作為尚存的法團(“合併子公司”)並作為Envestnet的全資附屬公司營運。嘉實已被整合到Envestnet財富解決方案部門。
嘉實為銀行、信用社、信託公司和其他金融機構的客户提供基於目標的自動化儲蓄和財富解決方案工具。此次收購優化了公司基於API的財務健康生態系統，還有助於加強公司的立足點，以實現嵌入式金融，公司將嵌入式金融視為金融服務未來的關鍵驅動力。
關於收購嘉實，該公司支付了估計對價#美元。32.8百萬美元(其中約為$3.0百萬美元由第三方託管18(在完成日期後幾個月)，減去所獲得的現金後的淨額，但須在完成後作出某些調整。該公司用手頭的現金為此次收購提供資金。
下表彙總了在購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數 | | 測算期調整 | | 修訂預算 |
| | (單位：千) |
取得的有形資產，扣除現金後的淨額(1) | | $ | 2,032 | | | $ | 3,278 | | | $ | 5,310 | |
| 承擔的總負債 | | (596) | | | 54 | | | (542) | |
| 可識別無形資產 | | 9,500 | | | — | | | 9,500 | |
| 商譽 | | 21,858 | | | (3,332) | | | 18,526 | |
| 收購的總淨資產 | | $ | 32,794 | | | $ | — | | | $ | 32,794 | |
__________________________________________________________
(1)公司記錄了計量期調整數美元3.3百萬美元主要是由於截至2021年12月31日止年度設立了遞延所得税資產。
收購產生的善意代表了交易的預期協同效益，主要與潛在交叉銷售機會導致的未來收入增加以及公司現有技術的增強有關。商譽 不是在所得税方面不能扣減。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
估計購置無形資產、估計使用壽命和攤銷方法彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數
(單位：千) | | 預計使用壽命(以年計) | | 攤銷法 |
| 專有技術 | | $ | 6,900 | | | 6 | | 直線 |
| 客户列表 | | 2,600 | | | 14 | | 加速 |
| 收購的無形資產總額 | | $ | 9,500 | | | | | |
嘉實集團的經營業績包含在自2021年4月7日開始的綜合經營報表中，並不被認為對公司的經營業績具有重大影響。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司的收購相關成本並不重大，並計入一般及行政開支。
2022年收購
收購401kplans.com
2022年5月31日，本公司的全資子公司Envestnet Retiering Solutions，LLC收購了401kplans.com LLC(“401kplans.com”)的所有已發行和未償還的會員權益。401kplans.com已被整合到Envestnet Wealth Solutions細分市場。
401kplans.com提供數字401(K)退休計劃市場，簡化了退休計劃的分發和財務顧問和第三方管理人員之間的盡職調查。此次收購表明了Envestnet對退休計劃行業的承諾，預計將通過幫助顧問為他們的客户購物、比較和選擇最合適的401(K)計劃，為他們創造更無縫的體驗，並提高他們的生產率。
關於收購401kplans.com，該公司支付了估計代價#美元。14.5100萬美元，扣除所獲得的現金，但須在完成後進行某些調整。該公司用可用的現金資源為此次收購提供資金。
下表彙總了在購置之日購置的資產的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數 | | 測算期調整 | | 修訂預算 |
| | (單位：千) |
| 收購的有形資產，扣除收購的現金 | | $ | 94 | | | $ | 10 | | | $ | 104 | |
| 可識別無形資產 | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
| 商譽 | | 11,378 | | | 18 | | | 11,396 | |
| 收購的總淨資產 | | $ | 14,472 | | | $ | 28 | | | $ | 14,500 | |
收購產生的商譽代表了交易的預期收益，主要與公司現有技術的增強和潛在交叉銷售機會帶來的未來收入增加有關。估計的商譽可在所得税中扣除。
估計購置無形資產、估計使用壽命和攤銷方法彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數
(單位：千) | | 預計使用壽命(以年計) | | 攤銷法 |
| 專有技術 | | $ | 3,000 | | | 5 | | 直線 |
401kplans.com的運營結果包含在2022年5月31日開始的綜合運營報表中，不被認為對公司的運營結果具有重大影響。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
截至2022年12月31日止年度，本公司的收購相關成本並不重大，並計入一般及行政開支。
收購Truelytics
於2022年7月1日，根據(其中包括)Truelytics，Inc.(“Truelytics”)、Yodlee，Inc.及Envestnet的全資附屬公司跨駿合併子公司(“合併子公司”)於2022年5月10日訂立的協議及合併計劃(“合併協議”)，本公司完成Truelytics與Envestnet的合併併合併為Merger Sub，Truelytics繼續作為尚存的公司(“Truelytics合併”)及Envestnet的全資附屬公司。Truelytics已整合到Envestnet Data&Analytics部門。
對Truelytics的收購符合該公司的戰略，即通過為其顧問和客户創造變革性的進步，進一步連接其生態系統。Truelytics是一個顧問過渡管理平臺，也是第一個端到端數據驅動的系統，旨在幫助財富管理和保險企業吸引、發展和保留諮詢業務，同時還降低與顧問過渡相關的成本。Truelytics平臺結合了Envestnet數據、分析和財富技術，以進一步支持整個生態系統的顧問。
該公司支付的現金代價估計為#美元。20.7100萬美元，扣除所獲得的現金，但須在完成後進行某些調整。該公司用可用的現金資源為Truelytics的收購提供資金。
下表彙總了在購置之日購置的資產的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數 | | 測算期調整 | | 修訂預算 | | | | |
| | (單位：千) |
| 收購的有形淨資產，扣除收購的現金 | | $ | 532 | | | $ | (22) | | | $ | 510 | | | | | |
| 可識別無形資產 | | 4,000 | | | — | | | 4,000 | | | | | |
| 商譽 | | 16,195 | | | 22 | | | 16,217 | | | | | |
| 收購的總淨資產 | | $ | 20,727 | | | $ | — | | | $ | 20,727 | | | | | |
收購產生的商譽代表了交易的預期收益，主要與公司現有技術的增強和潛在交叉銷售機會帶來的未來收入增加有關。估計商譽不能在所得税中扣除。
估計購置無形資產、估計使用壽命和攤銷方法彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數
(單位：千) | | 預計使用壽命(以年計) | | 攤銷法 |
| 專有技術 | | $ | 4,000 | | | 5 | | 直線 |
Truelytics的運營結果包含在2022年7月1日開始的綜合運營報表中，不被認為對公司的運營結果具有重大影響。
截至2022年12月31日止年度，本公司的收購相關成本並不重大，並計入一般及行政開支。
收購Redi2
2022年7月1日，根據Envestnet與Redi2 Technologies Inc.之間於2022年6月24日達成的股票購買協議(“Redi2”)，Envestnet完成了對Redi2所有已發行和流通股的收購。Redi2提供收入管理和託管費用計費解決方案。它的平臺支持費用計算、發票創建、支付和會計以及賬單合規性。Redi2已被整合到Envestnet財富解決方案部門。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
與收購Redi2有關，該公司支付的估計對價如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數 | | 測算期調整 | | 修訂預算 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | |
| 現金對價，淨額 | | $ | 69,406 | | | $ | — | | | $ | 69,406 | | | | | | | | | |
| 估計營運資本調整 | | (1,465) | | | 932 | | | (533) | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 67,941 | | | $ | 932 | | | $ | 68,873 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
該公司利用可用現金資源資助了Redi 2收購。此外，某些高管的收入可能高達美元20.0根據某些目標財務和非財務指標的實現情況，提供數百萬美元的績效獎金。這些績效獎金將在綜合經營報表中確認為薪酬和福利費用。截至2022年12月31日止年度確認的績效獎金並不重大。
下表彙總了在購置之日購置的資產的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數 | | 測算期調整 | | 修訂預算 | | | | |
| | (單位：千) |
| 流動資產總額 | | $ | 1,985 | | | $ | — | | | $ | 1,985 | | | | | |
| 其他非流動資產 | | 3,349 | | | (28) | | | 3,321 | | | | | |
| 可識別無形資產 | | 26,500 | | | — | | | 26,500 | | | | | |
| 商譽 | | 44,236 | | | 2,231 | | | 46,467 | | | | | |
| 購置資產總額 | | 76,070 | | | 2,203 | | | 78,273 | | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | | (1,157) | | | (1,271) | | | (2,428) | | | | | |
| 經營租賃負債 | | (2,201) | | | — | | | (2,201) | | | | | |
| 遞延收入 | | (4,771) | | | — | | | (4,771) | | | | | |
| 承擔負債總額 | | (8,129) | | | (1,271) | | | (9,400) | | | | | |
| 收購淨資產總額，扣除已收現金 | | $ | 67,941 | | | $ | 932 | | | $ | 68,873 | | | | | |
收購產生的善意代表了交易的預期收益，主要與公司現有技術的增強和潛在交叉銷售機會導致的未來收入的增加有關。估計善意為美元40.7百萬美元可用於所得税扣除。
估計購置無形資產、估計使用壽命和攤銷方法彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計數
(單位：千) | | 預計使用壽命 | | 攤銷法 |
| 客户列表 | | $ | 14,000 | | | 14-16年份 | | 加速 |
| 專有技術 | | 9,500 | | | 6年份 | | 直線 |
| 商號 | | 3,000 | | | 6-7年份 | | 直線 |
| 收購的無形資產總額 | | $ | 26,500 | | | | | |
所收購的若干資產和承擔的負債的估計公允價值是臨時的，並基於公司在收購日期所掌握的信息。該等暫定項目的估計公允價值乃根據若干正在進行中的估值程序而釐定，而目前尚無足夠資料可作最終計量。公司相信，初步信息為估計這些金額的公允價值提供了合理的基礎，但正在等待確定這些公允價值所需的額外信息。因此，本文所反映的公允價值臨時計量可能會發生變化，這種變化可能會很大。該公司預計將最終確定收購的有形資產、承擔的負債、可識別的無形資產和商譽餘額的估值，並在合理可行的情況下儘快完成收購會計，但不遲於2023年7月1日。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
Redi2的經營業績包含在2022年7月1日開始的綜合經營報表中，不被認為對公司的經營業績有重大影響。
截至2022年12月31日止年度，本公司的收購相關成本合共為$1.5100萬美元，幷包括在一般和行政費用中。
備考財務信息
本公司自2020年1月1日以來的收購結果並不被視為對本公司的經營結果有重大影響，因此，不提供備考信息。
4.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 預付費技術 | | $ | 16,649 | | | $ | 15,415 | |
| 非所得税應收賬款 | | 5,488 | | | 7,013 | |
| 預付保險 | | 2,881 | | | 2,234 | |
| | | | |
| 所得税預付款和應收款 | | 2,515 | | | 1,310 | |
| 用於收購的託管 | | 545 | | | 2,951 | |
| 其他 | | 13,285 | | | 13,783 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 41,363 | | | $ | 42,706 | |
5.財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， |
| | | 預計使用壽命 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：千) |
| 成本： | | | | |
| 計算機設備和軟件 | | 3年份 | | $ | 66,639 | | | $ | 72,289 | |
| 租賃權改進 | | 租賃期或資產使用壽命中較短者 | | 36,158 | | | 43,544 | |
| 租賃數據服務器 | | 3年份 | | 19,273 | | | 590 | |
| 辦公傢俱和固定裝置 | | 3-7年份 | | 10,796 | | | 12,214 | |
| 辦公設備及其他 | | 3-5年份 | | 11,563 | | | 7,973 | |
| 建築和建築改進 | | 7-39年份 | | 2,729 | | | 2,729 | |
| 土地 | | 不適用 | | 940 | | | 940 | |
| | | | 148,098 | | | 140,279 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (85,655) | | | (90,064) | |
| 財產和設備合計(淨額) | | $ | 62,443 | | | $ | 50,215 | |
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
於截至2022年12月31日止年度內，本公司與第三方雲服務供應商訂立安排，使用專用服務器將其基礎設施遷移至雲端。由於該安排的條款轉讓ASC 842項下的融資租賃，本公司將在租賃期開始時將該等專用服務器作為租賃資產入賬。租用的專用服務器作為財產和設備的組成部分列報，截至2022年12月31日在合併資產負債表中為淨額。為了利用雲服務提供商提供的優惠節約計劃，本公司預付了租賃付款，因此不記錄租賃資產的租賃負債。使用權資產攤銷總額為#美元。4.9在截至2022年12月31日的一年中，截至2021年12月31日止年度的融資租賃活動並不重大。
於截至2022年及2021年12月31日止年度內，本公司淘汰不再為Envestnet Wealth Solutions部門服務的物業及設備，其歷史成本為$20.01000萬美元和300萬美元12.7分別為2.5億美元和2.5億美元。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，本公司淘汰不再為Envestnet Data&Analytics部門服務的物業及設備，其歷史成本為$10.41000萬美元和300萬美元2.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表列出了按類別核銷的成本額和相關累計折舊：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | 累計 | | | | 累計 |
| | | 成本 | | 折舊 | | 成本 | | 折舊 |
| | (單位：千) |
| 計算機設備和軟件 | | $ | 15,887 | | | $ | (14,947) | | | $ | 10,936 | | | $ | (10,838) | |
| 租賃權改進 | | 2,442 | | | (1,209) | | | 197 | | | (178) | |
| 辦公傢俱和固定裝置 | | 660 | | | (418) | | | 1,702 | | | (1,646) | |
| 辦公設備及其他 | | 11,467 | | | (8,785) | | | 2,227 | | | (1,915) | |
| | | | | | | | |
| 財產和設備退役總數 | | $ | 30,456 | | | $ | (25,359) | | | $ | 15,062 | | | $ | (14,577) | |
折舊及攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 折舊及攤銷費用 | | $ | 21,688 | | | $ | 20,577 | | | $ | 21,432 | |
6.內部開發軟件，Net
內部開發的軟件，net包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， |
| | | 估計有用的生活 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：千) |
| 內部開發的軟件 | | 5年份 | | $ | 313,200 | | | $ | 225,380 | |
| 減去：累計攤銷 | | | | (128,642) | | | (91,721) | |
| 內部開發的軟件，NET | | | | $ | 184,558 | | | $ | 133,659 | |
攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 攤銷費用 | | $ | 36,959 | | | $ | 28,603 | | | $ | 18,670 | |
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
7.商譽和無形資產淨額
商譽賬面金額的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Envestnet
滙財策劃 | | Envestnet
數據與分析 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 603,350 | | | $ | 303,423 | | | $ | 906,773 | |
| Harvest收購 | | 18,526 | | | — | | | 18,526 | |
| 外幣折算 | | — | | | (145) | | | (145) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 621,876 | | | 303,278 | | | 925,154 | |
| 401kplans.com收購 | | 11,396 | | | — | | | 11,396 | |
| Truelytics收購 | | — | | | 16,217 | | | 16,217 | |
| Redi 2收購 | | 46,467 | | | — | | | 46,467 | |
| 外幣折算 | | — | | | (820) | | | (820) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | 679,739 | | | $ | 318,675 | | | $ | 998,414 | |
採購技術解決方案
2021年6月21日，該公司與一傢俬人控股公司達成收購協議，以美元的收購價格收購該私人控股公司正在開發的技術解決方案18.0 百萬，包括預付款美元3.0 萬該公司完成了交易並支付了剩餘美元15.0 2022年2月為百萬。這項專有技術資產已整合到Envestnet數據和分析部門，並在估計使用壽命內攤銷 五年.此外，該協議還包括1美元的收入10.0 基於內某些目標指標的實現，百萬 五年公司推出技術解決方案之日後。雙方已同意重新談判盈利付款的條款。
無形資產淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | 毛收入 | | | | 網絡 | | 毛收入 | | | | 網絡 |
| | | | 攜帶 | | 累計 | | 攜帶 | | 攜帶 | | 累計 | | 攜帶 |
| | | | 金額 | | 攤銷 | | 金額 | | 金額 | | 攤銷 | | 金額 |
| | | (單位：千) |
| 客户列表 | | | $ | 604,080 | | | $ | (285,288) | | | $ | 318,792 | | | $ | 590,080 | | | $ | (241,189) | | | $ | 348,891 | |
| 專有技術 | | | 113,224 | | | (59,401) | | | 53,823 | | | 85,324 | | | (43,004) | | | 42,320 | |
| 商號 | | | 15,700 | | | (8,320) | | | 7,380 | | | 33,700 | | | (24,515) | | | 9,185 | |
| 無形資產總額 | | $ | 733,004 | | | $ | (353,009) | | | $ | 379,995 | | | $ | 709,104 | | | $ | (308,708) | | | $ | 400,396 | |
2022年，公司已 不是Envestnet財富解決方案部門的無形資產退役。 2021年，公司報廢了Envestnet財富解決方案部門的已全額攤銷無形資產，歷史成本為美元5.0百萬，包括專有技術和客户名單。2022年，公司擁有美元27.61000萬項已完全攤銷的無形資產退役，包括Envestnet數據和分析部門的商品名稱和專有技術。2021年，公司已 不是Envestnet數據與分析部門的無形資產退役。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 攤銷費用 | | $ | 71,901 | | | $ | 68,587 | | | $ | 73,559 | |
截至2022年12月31日，公司無形資產未來攤銷費用預計如下：
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (單位：千) |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2023 | $ | 60,087 | |
| 2024 | 53,240 | |
| 2025 | 49,900 | |
| 2026 | 41,997 | |
| 2027 | 33,432 | |
| 此後 | 141,339 | |
| 總計 | $ | 379,995 | |
8.投資
權益法投資
本公司擁有對其有重大影響力的多傢俬人持股公司的股權，因此根據權益法確認其投資。權益法投資最初按成本入賬。在權益會計法下，投資是根據公司收益或虧損、股息、出資和所有權權益變動的比例份額。
截至2022年12月31日，公司’s 這些公司的所有權權益約為3%至48%。截至2021年12月31日，公司’s 這些公司的所有權權益約為4%至47%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司權益法投資的賬面價值為$37.4百萬美元和美元18.6分別計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。 截至2022年12月31日，該公司已承諾12.5未來將向其中某些股權法被投資人提供100萬美元的資金。
這些投資的綜合財務信息彙總如下(金額代表被投資人財務信息的100%，Envestnet除外’S按比例分攤虧損)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 資產負債表 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (單位：千) | | |
| 流動資產 | | $ | 42,059 | | | $ | 40,333 | | | |
| 非流動資產 | | 50,703 | | | 33,529 | | | |
| 流動負債 | | 17,647 | | | 20,018 | | | |
| 非流動負債 | | 9,437 | | | 1,583 | | | |
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 經營報表 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 79,062 | | | $ | 65,085 | | | $ | 35,603 | |
| 運營虧損 | | (8,896) | | | (149) | | | (4,758) | |
| 淨虧損 | | (7,124) | | | (134) | | | (5,062) | |
Envestnet’s收益（損失）比例份額 (1) | | 643 | | | (7,093) | | | (5,399) | |
__________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日的年度包括美元9.5權益法被投資公司股票發行的稀釋收益百萬。
Envestnet在公司收益（虧損）中的比例份額’s權益法投資計入綜合經營報表的其他收入（費用）淨額。
權益法投資
該公司有大約一個3.51在私人服務公司中使用權益會計方法核算的會員權益的百分比，並被視為關聯方。這傢俬人服務公司的收入總計為5美元。16.0百萬，$16.4百萬美元和美元11.5分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內達到100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司記錄的應收賬款淨額為#美元。2.0百萬美元和美元3.0分別來自私人服務公司的100萬美元。在2022年第四季度，公司確認了一美元2.6從這項投資中獲得百萬股稀釋收益。
在2022年第一季度，該公司為2.5向一傢俬人持股公司提供的100萬美元可轉換貸款，該貸款按權益法核算。在2022年第二季度，這傢俬人持股公司籌集了額外的優先股，使公司的所有權減少到41.0%，公司的可轉換貸款被轉換。作為這筆交易的結果，公司記錄了$6.92022年第二季度攤薄收益100萬美元，計入其他收入(費用)，淨額計入合併業務報表。在2022年第三季度，公司以美元收購了這傢俬人持股公司的額外會員單位。8.4百萬美元，其所有權權益增加到48.0%。本公司採用權益會計方法，將其在該私人持股公司的淨收益或虧損部分記錄在一本季度與實際運營結果存在滯後。在這次單位收購後，公司對這傢俬人持股公司的投資超過了其淨資產的比例約為$7.8百萬美元，代表可攤銷無形資產。本公司將在未來5年內確認這一基礎差額的攤銷。這項攤銷將計入Envestnet公司在其他收入(費用)中的收入(虧損)比例份額，即合併經營報表中的淨額。
在2022年第二季度，公司收購了大約25.0私人持股公司的%權益，現金代價為$5.0百萬美元。在某些條件發生的情況下，該公司同意額外投資最多$10.0100萬美元，用於未來增加單位。本公司採用權益會計方法，將其在該私人持股公司的淨收益或虧損部分記錄在一本季度與實際運營結果存在滯後。本公司因其股權不足50%且缺乏控制權而採用權益會計方法，並不以其他方式對私人持股公司的重大經濟及經營決策行使控制權。
其他股權投資
本公司擁有對其並無重大影響的多傢俬人持股公司的股權，並無可隨時釐定的公允價值，其投資符合按成本減值(如有)加上或減去公允價值變動(如有)的計量替代方案確認。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些其他股權投資的賬面價值為22.1百萬美元和美元18.7分別計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。曾經有過不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些投資因可觀察到的交易而產生的減值或下調。因可見價格變動而產生的公允價值調整數為#美元0.4百萬美元和美元0.8在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別確認了1.8億歐元。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
9.應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 應計投資經理費用 | | $ | 93,788 | | | $ | 95,858 | |
| 應計賠償金和相關税款 | | 77,939 | | | 97,523 | |
| 應計專業服務 | | 10,762 | | | 7,746 | |
| 應計庫存股購買 | | 9,289 | | | — | |
| 應計技術 | | 6,393 | | | 8,951 | |
| 應付非所得税 | | 2,548 | | | 4,907 | |
| 其他應計費用 | | 15,813 | | | 10,174 | |
| 應計費用和其他負債總額 | | $ | 216,532 | | | $ | 225,159 | |
進入外包安排與組織重組
2022年第四季度，公司與塔塔諮詢服務公司(“塔塔諮詢服務”)達成外包安排，以擴大運營規模和業務靈活性。根據這項協議，該公司將外包位於印度班加羅爾的Envestnet Data&Analytics部門的某些行政和運營服務。與這項協議有關，該公司關閉了班加羅爾辦事處。該協議於2022年10月生效，將持續一段時間十年。在某些情況下，公司可以終止協議的某些部分，在這樣做時，協議要求公司支付大量的終止費。此外，作為2022年第四季度組織重組的一部分，該公司與多名員工簽訂了離職協議。這一調整將使Envestnet能夠更有效地運營，並優先開展有利於其客户和其業務未來的活動和服務。
在與塔塔諮詢公司的外包安排和2022年組織調整方面，公司確認了大約#美元18.72022年第四季度的遣散費為1.6億美元。截至2022年12月31日，該公司已累計約$9.0應計薪酬和相關税費為1.6億美元。此外，由於外包安排和相關辦公室關閉，公司確認辦公室關閉和其他相關費用共計#美元。0.9在截至2022年12月31日的年度內，
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
10.債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的未償債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 循環信貸餘額 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| 2023年到期的可換股票據 | | $ | 45,000 | | | $ | 345,000 | |
| 2023年到期的可轉換票據的未攤銷發行成本 | | (114) | | | (2,979) | |
| 2023年到期的可轉換票據賬面價值 | | $ | 44,886 | | | $ | 342,021 | |
| | | | |
| 2025年到期的可換股票據 | | $ | 317,500 | | | $ | 517,500 | |
| 2025年到期的可轉換票據的未攤銷發行成本 | | (4,765) | | | (10,659) | |
| 2025年到期的可轉換票據賬面價值 | | $ | 312,735 | | | $ | 506,841 | |
| | | | |
| 2027年到期的可轉換票據 | | $ | 575,000 | | | $ | — | |
| 2027年到期的可轉換票據的未攤銷發行成本 | | (15,966) | | | — | |
| 2027年到期的可轉換票據賬面價值 | | $ | 559,034 | | | $ | — | |
信貸協議
於2022年2月4日，本公司與一批銀行(“銀行”)訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“第三信貸協議”)，由蒙特利爾銀行擔任行政代理。第三份信貸協議對本公司先前的信貸協議進行了修訂和重述。就訂立第三項信貸協議而言，本公司額外注資#美元。1.93.將遞延融資費用計入合併資產負債表中的其他非流動資產，並註銷#美元。0.6從合併業務報表中扣除的已有財務費用中的400萬美元計入其他費用。
根據第三次信貸協議，各銀行已同意向本公司提供循環信貸。
設施成本為美元500.0百萬美元(“循環信貸安排”)。第三項信貸協議還包括一筆$20.0萬分信用證開具融資額。截至2022年12月31日和2021年12月31日，有不是循環信貸安排項下的未清償金額。
第三信貸協議下的債務由Envestnet的幾乎所有美國子公司擔保，並以Envestnet和擔保人的幾乎所有個人財產(知識產權除外)的優先留置權為擔保，但受某些排除情況的限制。第三項信貸協議下的收益可用於支付資本支出和允許的收購，以及用於營運資本和一般公司目的。
如果公司根據第三信貸協議有借款，公司可選擇支付這些借款的利息，利率等於(I)基本利率加適用保證金，範圍為0.25%至1.75年利率或(Ii)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上適用的保證金，範圍為1.25%至2.75年利率，於每種情況下均以總淨槓桿率為基準，按第三信貸協議計算。第三項信貸協議下的任何借款將於2027年2月4日到期。還有承諾費，費率從0.25%至0.30按總淨槓桿率計算的年利率%。
截至2022年12月31日，與第三個信貸協議相關的債務發行成本為$0.7百萬美元和美元2.2百萬美元在綜合資產負債表中分別以預付費用和其他非流動資產的形式列示。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
第三個信貸協議包含習慣條件、陳述和保證、肯定和否定契約、強制性提前還款條款和違約事件。該等公約包括若干財務公約，規定該公司須遵守最高總槓桿率、最低利息覆蓋率及最低流動資金承諾。截至2022年12月31日，該公司遵守了這些財務契約。2022年11月14日，本公司簽訂了第三次信貸協議的第一修正案，修訂了第三次信貸協議的某些條款，包括從2023年3月31日起取消了對流動性契約的必要測試。借款基數和利率沒有受到第三次信貸協議第一修正案的修訂。
截至2022年12月31日，該公司擁有全部美元500.0根據循環信貸機制，在遵守契約的情況下，可借入100萬美元。
2023年到期的可換股票據
2018年5月，公司發行了美元345.02023年6月1日到期的百萬可轉換票據(“2023年到期的可轉換票據”)。此次發行的淨收益為$335.0百萬美元。2023年到期的可轉換票據的利息為1.75年息%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日拖欠。
2023年到期的可轉換票據為一般無抵押優先債務，在償付權上從屬於本公司在其信貸協議下的義務。2023年到期的可轉換票據與公司所有其他現有和未來的優先債務具有同等的償付權利，並將優先於公司未來的任何次級債務。2023年到期的可轉換票據在結構上將從屬於公司任何子公司的債務和其他負債，但其全資子公司Envestnet Asset Management Inc.除外，後者將在無擔保的基礎上全面和無條件地擔保票據。除2023年到期的可轉換票據在未來由契據所述的任何其他附屬公司擔保的範圍外，並將在擔保該等債務的資產價值的範圍內有效地從屬於及未來的有擔保債務。
當契約所界定的“根本改變”發生時，持有人可要求本公司購回全部或部分於2023年到期的可轉換票據，以換取現金100購買的2023年到期的可轉換票據本金的百分比，加上任何應計和未支付的利息。
公司可在2021年6月5日或之後，根據公司的選擇，以現金贖回全部或任何部分票據，前提是Envestnet普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20連續或非連續的交易日，在30連續交易日期間，以下列任何一項為準五緊接本公司發出贖回通知日期前的交易日。
2023年到期的可轉換票據在到期前的某些情況下可轉換為Envestnet的普通股，初始兑換率為2023年到期的可轉換票據的每千本金14.6381股，換算價為#美元。68.31每股，在一定條件下可能會進行調整。如果公司要求贖回全部或任何部分票據，或遵守契約中規定的反攤薄條款，初始兑換率將根據契約中定義的“根本變化”進行調整。在2022年12月15日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時交出其票據以進行兑換，而不論上述情況如何。
轉換後，本公司可支付現金、Envestnet普通股的股份或現金與股票的組合，由本公司酌情決定。
發行時，本公司將發行2023年到期的可轉換票據的所得款項在負債部分和嵌入的轉換選擇權或股權部分之間分配，從而單獨核算2023年到期的可轉換票據的負債和權益部分。這一分配是通過在發行不包括嵌入轉換選項的類似票據時首先估計利率來完成的。該公司分配了$46.6百萬美元用於股本部分，在額外的實收資本中列報，扣除發售成本#美元1.4百萬美元。該公司對2023年到期的可轉換票據計入折讓$48.01,000,000,000,000,000美元，增加並記錄為額外利息支出。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
自2021年1月1日採用ASU 2020-06年度以來，股權部分不再從東道國合同中分離出來，現在在合併資產負債表中作為一項單一負債，在長期債務中以攤餘成本計量。因此，沒有必要在未來增加原始發行的折扣。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司確認000萬, $000萬及$9.4分別在與折扣相關的增值中。
與發行2023年到期的可換股票據有關，本公司產生了$10.02018年發行成本為100萬美元，其中8.6100萬美元最初分配給債務部分，並列報長期債務淨額和#美元。1.4於綜合資產負債表中，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元最初分配給了權益部分，並在綜合資產負債表的額外實收資本中列報。在採用ASU 2020-06年度後，最初分配給股權部分的成本反映在長期債務中，並在2023年到期的可轉換票據的壽命內攤銷並記錄為額外利息支出。
2022年11月，公司回購了美元300.02023年到期的未償還可轉換票據本金總額為百萬美元，現金對價約為美元312.4100萬美元，並確認滅火損失約為#美元13.41,000,000美元在綜合經營報表的利息支出中確認。截至2022年12月31日，本金總額為$45.0未攤銷債務發行成本減少100萬美元0.1在回購後仍有100,000,000美元未償還，這可能導致大約0.7轉換時可發行的百萬股，在某些條件下可能會進行調整。
2025年到期的可換股票據
2020年8月，該公司發行了美元517.52025年8月15日到期的百萬可轉換票據(“2025年到期的可轉換票據”)。此次發行的淨收益為$503.0百萬美元。2025年到期的可轉換票據的利息為0.75每年2月15日和8月15日以現金形式每半年拖欠一次的年息%。
2025年到期的可轉換票據為一般無抵押優先債務，在償付權上從屬於本公司在其信貸協議下的義務。2025年到期的可轉換票據的償付權與本公司所有其他現有和未來的優先債務同等，並將優先於本公司未來的任何次級債務。2025年到期的可轉換票據在結構上將從屬於本公司任何附屬公司(其全資子公司Envestnet Asset Management，Inc.除外)的債務和其他負債，後者將在無擔保的基礎上全面和無條件地擔保票據，但2025年到期的可轉換票據在未來由契約中所述的任何其他子公司擔保的範圍除外，並且在擔保該等債務的資產價值的範圍內將實際上從屬於和未來的有擔保債務。
如契約所界定，一旦發生“根本性改變”，持有人可要求本公司購回全部或部分於2025年到期的可轉換票據，以換取現金100購買的2025年到期的可轉換票據本金的%，加上任何應計和未支付的利息。
公司可在2023年8月15日或之後，根據公司的選擇權，以現金贖回全部或任何部分票據，條件是Envestnet普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20連續或非連續的交易日，在30連續交易日期間，以下列任何一項為準五緊接本公司發出贖回通知日期前的交易日。
2025年到期的可轉換票據在到期前的某些情況下可轉換為Envestnet的普通股，初始兑換率為2025年到期的可轉換票據的每千本金9.3682股，換算價為#美元。106.74每股，在一定條件下可能會進行調整。如果公司要求贖回全部或任何部分票據，或遵守契約中規定的反攤薄條款，初始兑換率將根據契約中定義的“根本變化”進行調整。持有者可在緊接2025年2月15日前一個營業日營業結束前的任何時間，在緊接2025年2月15日之前的營業日結束之前的任何時間，在下列情況下轉換2025年到期的可轉換票據：(A)在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果Envestnet普通股的最後一次報告銷售價格至少20的期間內的交易日(不論是否連續)30在發生轉換的日曆季度之前的日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日多於130在每個適用的交易日生效的債券的轉換價的百分比；五下列連續營業日期間五連續交易日期間，債券在每個交易日的交易價低於98在該日期最後報告的Envestnet普通股銷售價格的百分比
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
乘以當時的換算率；(C)如本公司在緊接贖回日期前預定交易日的營業時間結束前的任何時間贖回任何或所有票據；或(D)發生契約所述的指定公司事項。在2025年2月15日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時交出其票據以供兑換，而不論上述情況如何。
轉換後，本公司可支付現金、Envestnet普通股的股份或現金與股票的組合，由本公司酌情決定。
發行時，本公司將發行2025年到期的可轉換票據所得款項在負債部分和嵌入的轉換選擇權或股權部分之間分配，從而單獨核算2025年到期的可轉換票據的負債和權益部分。這一分配是通過在發行不包括嵌入轉換選項的類似票據時首先估計利率來完成的。該公司分配了$61.9100,000,000美元，用於在額外實收資本內列報的股權部分，扣除發售成本#1.9百萬美元和税金$6.7百萬美元。該公司對2025年到期的可轉換票據計入折讓$70.61,000,000,000,000,000美元，增加並記錄為額外利息支出。
自2021年1月1日採用ASU 2020-06年度以來，股權部分不再從東道國合同中分離出來，現在在合併資產負債表中作為一項單一負債，在長期債務中以攤餘成本計量。因此，沒有必要在未來增加原始發行的折扣。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司確認000萬, $000萬及$4.7萬元，分別與折扣相關的增值。
與發行2025年到期的可換股票據有關，本公司產生了$14.52020年發行成本為100萬美元，其中12.6100萬美元最初分配給債務部分，並列報長期債務淨額和#美元。1.9於綜合資產負債表中，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元最初分配給了權益部分，並在綜合資產負債表的額外實收資本中列報。在採用ASU 2020-06年度後，原先分配給股權部分的成本反映在長期債務中，並在2025年到期的可轉換票據的有效期內攤銷並記錄為額外利息支出。
2022年11月，公司回購了美元200.02025年到期的未償還可轉換票據本金總額為百萬美元，現金對價約為美元181.8百萬美元，並確認撲滅收益約為#美元15.11,000,000美元在綜合經營報表的利息支出中確認。截至2022年12月31日，本金總額為$317.5未攤銷債務發行成本減少100萬美元4.8在這次回購之後，仍有1,000,000美元未償還，這可能會導致大約3.0轉換時可發行的百萬股，在某些條件下可能會進行調整。
2027年到期的可轉換票據
於二零二二年十一月，本公司發行美元。575.02027年到期的百萬可轉換票據。此次發行的淨收益為$558.7百萬美元。2027年到期的可轉換票據的利息為2.625每年6月1日和12月1日以現金形式每半年拖欠一次的年息%。
2027年到期的可轉換票據為一般無抵押優先債務，在償付權上從屬於本公司在其信貸協議下的義務。2027年到期的可轉換票據的償付權與本公司所有其他現有和未來的優先債務同等，並將優先於本公司未來的任何次級債務。2027年到期的可轉換票據在結構上將從屬於本公司任何附屬公司(其全資子公司Envestnet Asset Management，Inc.除外)的債務和其他負債，後者將在無擔保的基礎上全面和無條件地擔保票據，但2027年到期的可轉換票據在未來由契約中所述的任何其他子公司擔保的範圍除外，並且在擔保該等債務的資產價值的範圍內實際上從屬於和未來的有擔保債務。
如契約所界定，一旦發生“根本性改變”，持有人可要求本公司購回全部或部分於2027年到期的可轉換票據，以換取現金100購買的2027年到期的可轉換票據本金的%，加上任何應計和未支付的利息。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
公司可在2025年12月5日或之後，根據公司的選擇權，以現金方式贖回全部或任何部分票據，條件是Envestnet普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20連續或非連續的交易日，在30連續交易日期間，以下列任何一項為準五緊接本公司發出贖回通知日期前的交易日。
2027年到期的可轉換票據在到期前的某些情況下可轉換為Envestnet的普通股，初始兑換率為2027年到期的可轉換票據的每千本金13.6304股，換算價為#美元。73.37每股和大約7.8轉換後可發行1,000萬股，在某些條件下可能會進行調整。如果公司要求贖回全部或任何部分票據，或遵守契約中規定的反攤薄條款，初始兑換率將根據契約中定義的“根本變化”進行調整。持有人可在緊接2027年6月1日前一個營業日營業結束前的任何時間，根據其選擇權轉換2027年到期的可轉換票據，條件是：(A)在截至2022年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20的期間內的交易日(不論是否連續)30在發生轉換的日曆季度之前的日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日多於130在每個適用的交易日生效的債券的轉換價的百分比；五下列連續營業日期間五連續交易日期間，債券在每個交易日的交易價低於98(C)如本公司在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有票據，則在贖回日期前的預定交易日的任何時間；或(D)發生契約所述的特定公司事項時。在2027年6月1日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人均可隨時交出其票據以供兑換。
轉換後，本公司可支付現金、Envestnet普通股的股份或現金與股票的組合，由本公司酌情決定。
截至2022年12月31日，2027年到期的可轉換票據以總收益$575.0未攤銷債務發行成本減少100萬美元16.0百萬美元。
與發行於2027年到期的可換股票據有關，本公司產生的款項總額為$16.32022年的發行成本為100萬美元，這些成本將在2027年到期的可轉換票據的壽命內攤銷並記錄為額外的利息支出。
關於轉換對每股淨收益的影響的進一步討論，見“附註18--每股淨收益(虧損)”。
關於2027年到期的可轉換票據的定價，本公司達成了私人協商的上限催繳交易，總成本約為$79.61000萬美元。有上限的看漲交易最初包括2027年到期的可轉換票據所涉及的我們普通股的股份數量，受慣例的反攤薄調整的影響。有上限的贖回交易一般預期可減少於2027年到期的任何可換股票據轉換時對普通股的潛在攤薄影響及/或抵銷本公司須支付超過2027年到期的已轉換可換股票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而有關削減及/或抵銷須受上限的限制，但須根據上限贖回交易的條款作出若干調整。有上限的看漲期權交易允許公司以相當於初始轉換價格$的執行價格購買我們普通股的股份。73.37每股，上限為$110.74根據上限催繳交易的條款須作出若干調整。根據公司的選擇，在2027年12月1日到期的2027年到期的可轉換票據的到期日之前，作為上限贖回交易的期權可以保持未償還狀態，即使2027年到期的可轉換票據的全部或部分在該日期之前進行了轉換、回購或贖回。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
利息支出
利息支出由以下部分組成，並計入其他收入(費用)，淨額計入合併經營報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 息票利息 | | $ | 10,897 | | | $ | 9,919 | | | $ | 7,442 | |
發行費用攤銷 (1) | | 4,678 | | | 5,745 | | | 3,396 | |
| 未支取及其他費用 | | 1,268 | | | 1,267 | | | 796 | |
| 債務貼現的增加 | | — | | | — | | | 14,084 | |
| 循環信貸安排利息 | | — | | | — | | | 5,786 | |
| 利息支出總額 | | $ | 16,843 | | | $ | 16,931 | | | $ | 31,504 | |
__________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日的年度，數額包括清償債務的淨收益#美元1.7與部分回購2023年到期的可轉換票據和2025年到期的可轉換票據有關的百萬美元。
截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度，與2023年到期的可換股票據相關的利息支出總額為20.7百萬，$8.0百萬美元，以及$17.1分別為100萬美元，息票利息支出為$5.4百萬，$6.0百萬美元，以及$6.0百萬美元，以及債務折價攤銷，發行成本為$1.9百萬，$2.0百萬美元，以及$11.1分別為100萬美元。截至2022年12月31日止年度，已確認利息支出總額為$20.7百萬美元包括清償債務損失#美元。13.4300萬美元與回購美元有關300.02023年到期的百萬可轉換票據。撇除回購的影響，2023年到期的可換股票據的實際利率約為2.4%, 2.4%，以及6.0截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別為%。2023年到期的可轉換票據的實際利率等於所述利率加上採用ASU 2020-06年度後債務發行成本的攤銷。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，與2025年到期可換股票據相關的利息開支總額為(8.6)，百萬，$6.8百萬美元，以及$6.9分別為100萬美元，息票利息支出為$3.7百萬，$3.9百萬美元，以及$1.4百萬美元，債務貼現和發行成本攤銷為美元2.8百萬，$2.9百萬美元，以及$5.5分別為100萬美元。截至2022年12月31日止年度，已確認利息支出總額為$8.6 百萬美元包括消除債務的收益美元15.1300萬美元與回購美元有關200.02025年到期的可轉換票據為百萬美元，剔除回購的影響，2025年到期的可轉換票據的實際利率約為 1.3%, 1.3%，以及4.0截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度分別為%。2025年到期的可轉換票據的實際利率等於規定利率加上採用ASO 2020-06後債務發行成本的攤銷。
截至2022年12月31日止年度，與2027年到期的可轉換票據相關的利息支出總額為美元2.2百萬美元，票息支出為美元1.8百萬美元，發行成本為$0.4萬截至2022年12月31日止年度的2027年到期可轉換票據的實際利率約為 3.2%. 2027年到期的可轉換票據的實際利率等於規定利率加上債務發行成本的攤銷。
11.租契
該公司擁有公司辦公室和某些設備的經營租賃，其中一些可能包括將租賃期限延長至 7年內，其中部分可能包括終止租賃的選擇權。 90天公司經營租賃的條款可能會不時發生變化。該公司的租賃剩餘租賃期限為 3幾個月後11年有關融資租賃的進一步討論，請參閲“注5 -財產和設備，淨額”。
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Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
下表列出了公司截至2022年和2021年12月31日止年度的經營租賃信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營租賃總成本 | | $ | 15,157 | | $ | 18,600 |
| 短期租賃成本 | | 12,445 | | 4,940 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 9.2 | | 9.8 |
| 加權平均貼現率 | | 5.0 | % | | 5.1 | % |
| 為經營租賃負債計量中包含的金額支付的現金 | | 15,748 | | 18,052 |
截至2022年和2021年12月31日止年度，公司不存在重大轉租收入或可變租賃成本。
截至2022年12月31日，不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款如下：
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
| | (單位：千) |
| 截至12月31日止的年度， | | |
| 2023 | | $ | 16,058 | |
| 2024 | | 17,925 | |
| 2025 | | 15,372 | |
| 2026 | | 15,242 | |
| 2027 | | 15,370 | |
| 此後 | | 74,709 | |
| 未來最低租賃付款總額 | | 154,676 | |
| 扣除計入的利息 | | (32,075) | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 122,601 | |
由於2022年、2021年和2020年辦公室關閉，公司減記了總計1美元的經營租賃使用權資產13.01000萬，$1.5百萬美元和美元2.7在合併業務報表中分別作為一般費用和行政費用。
截至2022年12月31日，公司有幾項尚未開始的運營租賃承諾，主要是針對我們的公司辦公室。這些經營租約預計在2024年1月之前開始，租期最長可達10好幾年了。
12.股東權益
2016年，公司宣佈其董事會已批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可回購最多2,000,000其普通股的股份。股票回購的時間和數量將由公司管理層根據其對業務的資本需求、普通股的市場價格和一般市場狀況的持續評估來決定。回購計劃未設定完成時限，可隨時暫停或中止。回購計劃授權公司不時在公開市場(包括根據“規則10b5-1計劃”)、大宗交易、私下協商的交易、通過加速股票回購計劃、通過期權或其他遠期交易或其他方式購買普通股，所有這些都符合適用的法律和其他限制。在整個2022年，我們回購了1,569,642公司普通股的價格為$95.0百萬美元。在整個2021年，我們回購了55,488公司普通股的價格為$4.01000萬美元。截至2022年12月31日，最多331,260根據這一計劃，還可以購買股票。
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Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
2018年12月20日，公司發行並出售給BlackRock，Inc.（“貝萊德”）大約購買認購權 470,000普通股，行使價為$65.16每股，但須進行慣常的反稀釋調整。貝萊德可選擇行使該等認購權， 四年自發布之日起。該等認購證於2022年12月20日到期後未行使。
2021年12月，本公司發佈78,677公司普通股股份，用於結算與之前收購相關的負債。
13.公允價值計量
下表列出了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日合併資產負債表中按經常性公允價值計量的金融資產和負債的公允價值，基於三級
公允價值等級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 公允價值 | | I級 | | 第II級 | | 第三級 |
| | (單位：千) |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 2,628 | | | $ | 2,628 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 遞延賠償負債供資的資產 | | 10,074 | | | — | | | — | | | 10,074 | |
| 總資產 | | $ | 12,702 | | | $ | 2,628 | | | $ | — | | | $ | 10,074 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 遞延賠償責任 | | $ | 8,088 | | | $ | 8,088 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 總負債 | | $ | 8,088 | | | $ | 8,088 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| | | 公允價值 | | I級 | | 第II級 | | 第三級 |
| | (單位：千) |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 2,684 | | | $ | 2,684 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 遞延賠償負債供資的資產 | | 11,140 | | | — | | | — | | | 11,140 | |
| 總資產 | | $ | 13,824 | | | $ | 2,684 | | | $ | — | | | $ | 11,140 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 或有對價 | | $ | 743 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 743 | |
| 遞延賠償責任 | | 10,418 | | | 10,418 | | | — | | | — | |
| 總負債 | | $ | 11,161 | | | $ | 10,418 | | | $ | — | | | $ | 743 | |
一級資產和負債包括未接受聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險的貨幣市場基金和遞延賠償責任。該公司定期將多餘現金投資於未受FDIC保險的貨幣市場基金。該公司相信，貨幣市場基金的投資存放在信譽良好的金融機構中，並且資金流動性很強。這些貨幣市場基金被視為一級基金，並計入合併資產負債表中的現金和現金等值項目。公司貨幣市場基金投資的公允價值基於各種貨幣市場基金淨資產價值的每日市場報價。遞延補償負債的公平市場價值基於參與者所選擇的各種基金資產淨值的每日市場報價，並計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
第三級資產和負債包括或有對價的估計公允價值以及為公司遞延補償負債提供資金的資產。用於為本公司遞延賠償負債提供資金的資產的公平市場價值接近本公司人壽保險保費的現金退保額，並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
或有對價負債的公允價值
與本公司若干收購相關的或有對價負債的公允價值是使用貼現現金流量法估計的，其中的重大投入在市場上無法觀察到，因此代表了III級公允價值計量。公司第三級公允價值計量中的重大投入沒有得到市場活動的支持，包括對與這些收購相關的預期未來現金流量的評估，以及它們在收購之日起的隨後六個時期內實現目標業績目標的能力，管理層認為，考慮到與這些債務相關的不確定性，這些現金流量已適當折現，並根據各自協議的條款計算。
本公司將繼續於每個報告日期重新評估或有代價及負債的公允價值，直至結算為止。這些估計公允價值的變化將在公司的收益中確認，並在綜合經營報表中計入一般和行政費用。
下表列出了公司或有對價負債的對賬，這些負債是使用2021年12月31日至2022年12月31日期間的重大不可觀察投入(第三級)按公允價值經常性計量的：
| | | | | | | | |
| | | 或有對價負債的公允價值 |
| | (單位：千) |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 743 | |
| 支付或有對價負債 | | (743) | |
| | |
| | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | — | |
下表列出了用於為遞延賠償負債提供資金的資產的對賬，這些資產是使用2021年12月31日至2022年12月31日期間的重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的：
| | | | | | | | |
| | | 用於支付遞延賠償責任的資產的公允價值 |
| | (單位：千) |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 11,140 | |
| 投稿 | | 649 | |
| 公允價值調整和費用 | | (1,715) | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | 10,074 | |
用於為公司的遞延賠償負債提供資金的資產的公平市場價值是基於公司的人壽保險保費的現金退還價值。用於為公司遞延補償負債提供資金的資產價值由於相關投資工具的虧損而減少，這些資產包括在綜合資產負債表中的其他非流動資產中。這些損失在公司的收益中確認，並計入一般和行政費用在合併業務報表中。
本公司在每個計量日期按級別評估資產和負債的分類，並根據本公司關於確認公允價值層級之間的轉移的會計政策，在事件發生的實際日期或當情況變化導致轉移時確認各級別之間的轉移。在截至2022年12月31日的年度內，一級、二級和三級之間沒有任何轉移。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
債務協議及其他金融資產和負債的公允價值
公司將2023年到期的可轉換票據、2025年到期的可轉換票據和2027年到期的可轉換票據視為截至2022年12月31日和2021年到期的II級負債，並使用市場法計算各自的公允價值。每張可轉換票據的估計公允價值是根據2022年12月31日和2021年12月31日場外市場的估計或實際買入和報價確定的(見“附註10-債務”)。
2018年5月，公司發行了美元345.02023年到期的百萬可轉換票據。截至2022年12月31日和2021年12月31日，2023年到期的可轉換票據的賬面價值相當於$44.9百萬美元和美元342.0分別為未償還本金總額減去債務發行成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日，2023年到期的可轉換票據的估計公允價值為$46.1百萬美元和美元439.9分別為100萬美元。
2020年8月，該公司發行了美元517.52025年到期的百萬可轉換票據。截至2022年12月31日和2021年12月31日，2025年到期的可轉換票據的賬面價值相當於$312.7百萬美元和美元506.8百萬美元，代表未償還本金總額減去債務發行成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日，2025年到期的可轉換票據的估計公允價值為$293.7百萬美元和美元526.1分別為100萬人。
於二零二二年十一月，本公司發行美元。575.02027年到期的百萬可轉換票據。截至2022年12月31日，2027年到期的可轉換票據的公允價值等於美元559.0 百萬，代表未償還本金總額減去債務發行成本。 截至2022年12月31日，2027年到期可轉換票據的估計公允價值為美元606.1百萬美元。
截至2022年和2021年12月31日，不是信貸協議項下循環信貸融資的預付款尚未償還。截至2022年和2021年12月31日，公司認為循環信貸融資為一級負債（見“注10-債務”）。
根據這些資產和負債的短期性質，該公司認為其其他金融資產和負債（主要包括現金和現金等值物、應收賬款和應付賬款）的記錄價值與各自資產和負債於2022年12月31日的公允價值大致相同。
14.收入和收入成本
收入的分類
下表列出了公司按主要來源細分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | Envestnet財富解決方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 已整合 |
| | (單位：千) |
| 收入： | | | | | | |
| 基於資產 | | $ | 738,228 | | | $ | — | | | $ | 738,228 | |
| 基於訂閲的 | | 294,997 | | | 182,847 | | | 477,844 | |
| 經常性收入總額 | | 1,033,225 | | | 182,847 | | | 1,216,072 | |
| 專業服務和其他收入 | | 16,568 | | | 7,144 | | | 23,712 | |
| 總收入 | | $ | 1,049,793 | | | $ | 189,991 | | | $ | 1,239,784 | |
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | Envestnet財富解決方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 已整合 |
| | (單位：千) |
| 收入： | | | | | | |
| 基於資產 | | $ | 709,376 | | | $ | — | | | $ | 709,376 | |
| 基於訂閲的 | | 267,720 | | | 186,269 | | | 453,989 | |
| 經常性收入總額 | | 977,096 | | | 186,269 | | | 1,163,365 | |
| 專業服務和其他收入 | | 14,070 | | | 9,082 | | | 23,152 | |
| 總收入 | | $ | 991,166 | | | $ | 195,351 | | | $ | 1,186,517 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | Envestnet財富解決方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 已整合 |
| | (單位：千) |
| 收入： | | | | | | |
| 基於資產 | | $ | 540,947 | | | $ | — | | | $ | 540,947 | |
| 基於訂閲的 | | 248,810 | | | 177,697 | | | 426,507 | |
| 經常性收入總額 | | 789,757 | | | 177,697 | | | 967,454 | |
| 專業服務和其他收入 | | 16,333 | | | 14,443 | | | 30,776 | |
| 總收入 | | $ | 806,090 | | | $ | 192,140 | | | $ | 998,230 | |
一個客户佔多個10佔公司總收入的%，幾乎所有收入均包含在 Envestnet財富解決方案細分市場：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 忠誠度 | | 16 | % | | 17 | % | | 15 | % |
下表列出了根據客户賬單地址按地理位置細分的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 美國 | | $ | 1,218,254 | | | $ | 1,166,251 | | | $ | 977,047 | |
國際(1) | | 21,530 | | | 20,266 | | | 21,183 | |
| 總收入 | | $ | 1,239,784 | | | $ | 1,186,517 | | | $ | 998,230 | |
__________________________________________________________
(1) 外國收入佔總收入的比例沒有超過10%。
剩餘履約義務
截至2022年12月31日，與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務相關的未來預期確認收入預計約為$544.6百萬美元。我們預計將認識到大約432023年這一收入的%，大約422024年和2025年期間的百分比，此後確認餘額。這些剩餘的履約債務並不代表未來期間的收入。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
合同餘額
遞延收入總額增加$4.9截至2022年12月31日的年度為百萬美元，減少了2.0在截至2021年12月31日的一年中，這些波動主要是由於與履行未履行義務的履行情況有關的時間差異以及公司在截至那時結束的年度內的賬單週期所致。公司截至2022年12月31日的大部分遞延收入將在未來12個月內確認。
已確認的收入數額包括在期初遞延收入餘額#美元。33.1百萬美元和美元33.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。這筆收入的大部分是訂閲式服務和專業服務安排。從以前各期間履行的履約中確認的收入數額不大。
遞延銷售獎勵薪酬
遞延銷售獎勵薪酬為$11.0百萬美元和美元11.8分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。遞延銷售獎勵補償的攤銷費用為$4.3百萬美元和美元4.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。遞延銷售獎勵薪酬計入合併資產負債表中的其他非流動資產，攤銷費用計入合併經營報表中的薪酬和福利支出。不是期內錄得已資本化成本的重大減值虧損。
收入成本
下表按收入類別彙總了收入成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 基於資產 | | $ | 430,345 | | | $ | 393,717 | | | $ | 278,569 | |
| 基於訂閲的 | | 30,613 | | | 29,445 | | | 26,934 | |
| 專業服務和其他 | | 7,502 | | | 561 | | | 426 | |
| 收入總成本 | | $ | 468,460 | | | $ | 423,723 | | | $ | 305,929 | |
15.基於股票的薪酬
2010年6月22日，董事會批准了2010年長期激勵計劃(“2010計劃”)，自公司首次公開募股結束時起生效。2010年計劃規定向員工、顧問和非員工董事授予期權、股票增值權、全額價值獎勵(定義見2010年計劃協議)和現金獎勵，以購買普通股，這些股票隨着時間的推移而授予，並具有十年合同條款。經公司股東批准後，2010年計劃已修訂，根據2010年計劃可交付的普通股最高股數為12,375,000。股票期權和股票增值權的行使價格不低於授予之日普通股的公平市價。截至2022年12月31日，根據公司計劃，未來可供發行的期權和限制性股票的最大數量為2,579,021.
由於2019年對PIEtech的收購，公司通過了2019年股權計劃，以向將加入Envestnet|MoneyGuide的某些PIEtech員工提供激勵撥款。Envestnet同意在未來日期授予，不早於六十天收購PIEtech的週年紀念日，最高可達301,469根據新的2019年股權計劃，以新的RSU和新的PSU的形式持有Envestnet普通股。隨着時間的推移，新的RSU將被授予，而新的PSU將在達到某些性能條件以及隨後的服務條件時進行授予。這個公司正在確認在必要的服務期限內按分級歸屬方法估計的費用三至今為止五年，這是估計的歸屬期限。這個公司估計預期的歸屬金額，並僅確認預期歸屬的獎勵的補償費用。管理層在每個報告期都會重新評估這一估計數，並可能根據新的事實和情況作出改變。假設的變化影響費用總額，並在歸屬期間確認。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
本公司計劃的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 基於股票的薪酬費用 | | $ | 79,581 | | | $ | 67,525 | | | $ | 56,292 | |
| 股票薪酬費用的税收效應 | | (20,293) | | | (17,219) | | | (14,354) | |
| 對收入的淨影響 | | $ | 59,288 | | | $ | 50,306 | | | $ | 41,938 | |
上述對股票補償費用的税收影響是使用混合法定税率計算的 25.5截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度各年的%。
股票期權
以下加權平均假設被用於評估在所述時期內授予的期權的價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 授予日期期權的公允價值 | | $ | — | | | $ | 31.23 | | | $ | — | |
| 波動率 | | — | % | | 42.1 | % | | — | % |
| 無風險利率 | | — | % | | 0.4 | % | | — | % |
| 股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
| 預期期限(以年為單位) | | 0.0 | | 6.5 | | 0.0 |
下表總結了公司計劃下的期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 選項 | | 加權平均行權價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 |
| | | | | | (年) | | (單位：千) |
| 截至2019年12月31日的未償還債務 | | 1,150,586 | | | $ | 25.66 | | | 3.4 | | $ | 50,590 | |
| | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (705,333) | | | 18.83 | | | | | |
| 被沒收 | | (7,213) | | | 48.70 | | | | | |
| 截至2020年12月31日的未償還債務 | | 438,040 | | | 36.28 | | | 4.1 | | 20,156 | |
| 授與 | | 4,781 | | | 74.83 | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (76,303) | | | 27.37 | | | | | |
| 被沒收 | | (1,277) | | | 49.02 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | | 365,241 | | | 38.61 | | | 3.3 | | 14,878 | |
| | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (82,802) | | | 31.67 | | | | | |
| 被沒收 | | (4,904) | | | 72.96 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | | 277,535 | | | 40.07 | | | 2.2 | | 6,005 | |
| 可行使的期權 | | 277,303 | | | 39.69 | | | 2.2 | | 6,005 | |
| | | | | | | | |
下表中的總內在價值代表税前總內在價值（2022年、2021年和2020年12月31日公司普通股公允價值之間的總差額）61.70, $79.34及$82.29分別以及價內期權的行使價格），如果所有期權持有人截至該日期均行使了期權，期權持有人本應收到的金額。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 行使的期權的總內在價值 | | $ | 2,650 | | | $ | 3,815 | | | $ | 35,687 | |
| 行使股票期權所收到的現金 | | 2,620 | | | 2,090 | | | 10,760 | |
截至2022年12月31日已發行的股票期權的行權價從1美元到1美元不等。15.34至$74.83。截至2022年12月31日，有一筆與未歸屬股票期權相關的非實質性金額的未確認補償費用。
限制性股票單位和績效股票單位
公司定期向員工授予限制性股票單位和績效股票單位。限制性股票單位在授予日一週年時授予三分之一，之後按季度授予。基於業績的受限單位根據某些預先建立的業務和財務指標以及隨後的服務條件進行授予。管理這些基於業績的限制性股票單位歸屬的業務和財務指標提供了門檻，這些門檻規定了在每個評估日期歸屬的股票數量，範圍從。01%至3%150原始撥款數量的%。如果按照個人授予條款中的定義實現這些指標，這些股票將斷崖式授予。三年從授予之日起生效。
以下是根據公司計劃授予的未歸屬限制性股票單位的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | PSU |
| | | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 | | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至2019年12月31日的未償還債務 | | 1,318,870 | | | $ | 58.88 | | | 254,118 | | | $ | 67.96 | |
| 授與 | | 970,390 | | | 74.61 | | | 81,689 | | | 83.47 | |
| 既得 | | (804,982) | | | 57.77 | | | — | | | — | |
| 被沒收 | | (138,931) | | | 62.14 | | | (33,010) | | | 64.70 | |
| 截至2020年12月31日的未償還債務 | | 1,345,347 | | | 70.56 | | | 302,797 | | | 72.50 | |
| 授與 | | 1,195,313 | | | 71.03 | | | 129,865 | | | 70.92 | |
| 既得 | | (828,942) | | | 69.50 | | | (62,524) | | | 61.53 | |
| 被沒收 | | (204,294) | | | 70.71 | | | (10,954) | | | 78.97 | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | | 1,507,424 | | | 71.50 | | | 359,184 | | | 73.64 | |
| 授與 | | 1,401,742 | | | 73.13 | | | 113,269 | | | 68.47 | |
| 既得 | | (908,362) | | | 71.22 | | | (155,417) | | | 66.22 | |
| 被沒收 | | (318,828) | | | 73.16 | | | (57,987) | | | 78.17 | |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | | 1,681,976 | | | 72.69 | | | 259,049 | | | 74.83 | |
截至2022年12月31日，有$88.2與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認補償費用，公司預計將在加權平均期限內確認 1.8年截至2022年12月31日，有美元4.8與未歸屬的基於績效的限制性股票單位相關的未確認薪酬費用，公司預計將在加權平均期限內確認該費用 1.5好幾年了。
由於我們的前首席執行官於2019年意外去世，公司修改了他的某些未償股權獎勵。這些修改包括延長其未償股票期權的行使期以及立即歸屬其未償股票期權 RSUS.所有未歸屬 NSO被沒收。在2020年，公司確認了一項收益：2.5其他收入(支出)淨額，為前首席執行官股票期權結算時的公允價值調整所致。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
關於對PIEtech的收購，該公司還將公司某些股權投資的會員權益授予二傳統PIEtech高管，估計授予日期公平市場價值為$8.9百萬美元。這些會員權益於2020年5月1日歸屬，並於2022年5月1日開始可行使，並有權將會員權益出售給本公司。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，公司錄得約0.8百萬，$0.5百萬美元和美元3.3分別作為合併業務報表中薪酬和福利的組成部分。截至2021年12月31日，相應負債計入應計費用和其他流動負債。2022年7月，這些高管行使了各自的看跌期權，並將這些會員權益以約#美元的價格出售給公司。101000萬美元。
16.福利計劃
本公司根據《國税法》第401(K)節發起一項利潤分享和儲蓄計劃，涵蓋幾乎所有國內僱員。本公司作出僱主自願配對供款，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 僱主自願配對供款 | | $ | 8,087 | | | $ | 6,873 | | | $ | 6,247 | |
17.所得税
所得税費用（福利）前收入（損失）是在以下司法管轄區產生的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 國內 | | $ | (89,000) | | | $ | 9,730 | | | $ | (17,234) | |
| 外國 | | 10,581 | | | 10,631 | | | 9,189 | |
| 總計 | | $ | (78,419) | | | $ | 20,361 | | | $ | (8,045) | |
向運營收取的所得税費用（福利）的組成部分總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | *(單位：千) |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 1,185 | | | $ | — | | | $ | (1,086) | |
| 狀態 | | 6,964 | | | 3,488 | | | 2,111 | |
| 外國 | | 2,402 | | | 4,499 | | | (4,542) | |
| | 10,551 | | | 7,987 | | | (3,517) | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (2,453) | | | 4,021 | | | (2,659) | |
| 狀態 | | (1,439) | | | (3,548) | | | 1,158 | |
| 外國 | | 402 | | | (793) | | | (383) | |
| | (3,490) | | | (320) | | | (1,884) | |
| | | | | | |
| 總計 | | $ | 7,061 | | | $ | 7,667 | | | $ | (5,401) | |
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
遞延税項淨資產(負債)包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 遞延收入 | | $ | 8,945 | | | $ | 6,436 | |
| 預付費用和應計費用 | | 8,847 | | | 8,099 | |
| | | | |
| 使用權資產 | | (20,388) | | | (22,190) | |
| 租賃負債 | | 31,328 | | | 28,994 | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | | 64,590 | | | 85,698 | |
| 財產和設備及無形資產 | | (94,061) | | | (100,314) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 10,559 | | | 9,652 | |
| 對夥伴關係的投資 | | 2,836 | | | 2,941 | |
| 可轉換票據 | | 20,440 | | | — | |
| 研發支出 | | 43,956 | | | — | |
| 預提税金 | | (4,841) | | | — | |
| 其他 | | 196 | | | (173) | |
| 遞延税項總資產，淨額 | | 72,407 | | | 19,143 | |
| 減去：估值免税額 | | (88,603) | | | (40,164) | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (16,196) | | | $ | (21,021) | |
從2022年開始，《減税和就業法案》（“TCJA”）取消了目前扣除研發（“R & D”）支出的選擇，並要求納税人根據IRC第174條攤銷這些支出。因此，公司預計2023年繳納所得税的現金金額將比2022年增加。
由於公司聲稱將其印度子公司的收益永久再投資而沒有記錄的遞延税項負債為#美元2.0與印度的預扣税相關的百萬美元，扣除美國這筆金額的假定外國税收減免後的淨額。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税項資產估值免税額為 $88.6百萬美元和美元40.2分別為100萬美元。2021年至2022年估值津貼的變化主要與401kplans.com、Truelytics和Redi2收購有關，研發支出的遞延税資產增加，可轉換債券的原始發行折扣，以及州NOL的額外估值津貼。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。
管理層評估現有的正面及負面證據，以估計未來是否會產生足夠的未來應課税收入以使用現有的遞延税項資產。一個重要的客觀負面證據是截至2022年12月31日的三年累計税前虧損。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如公司對未來增長的預測。根據這項評估，截至2022年12月31日，估價津貼為#美元。88.6已記錄了100萬美元，以僅記錄遞延税項資產中更有可能實現的部分。然而，如果對結轉期間未來應納税收入的估計減少或增加，或者如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，可能會對主觀證據(如公司的增長預測)給予額外權重，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
按法定聯邦税率計算的預期所得税撥備(福利)與實際撥備的差異如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 按美國聯邦法定税率計提的税收撥備(優惠) | | $ | (15,515) | | | $ | 4,402 | | | $ | (1,787) | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税規定(福利) | | (3,463) | | | 856 | | | (2,461) | |
| 基於股票的薪酬超額税收優惠效應研究 | | 717 | | | (364) | | | (9,349) | |
| 限制對高管薪酬的影響 | | 2,511 | | | 1,678 | | | 961 | |
| 永久性物品的效力 | | 869 | | | 661 | | | (703) | |
| 印度合夥企業的影響 | | 1,644 | | | 1,422 | | | 2,977 | |
| 更改估值免税額 | | 26,974 | | | 5,660 | | | 16,210 | |
| 國家和外國所得税税率變化的影響 | | (254) | | | (1,184) | | | 1,323 | |
| 不確定的税收狀況 | | (617) | | | 158 | | | (6,093) | |
| 研發學分 | | (10,993) | | | (5,695) | | | (5,939) | |
| | | | | | |
| 印度無限期再投資主張的變化 | | 4,372 | | | — | | | — | |
| 其他 | | 816 | | | 73 | | | (540) | |
| 所得税撥備(福利) | | $ | 7,061 | | | $ | 7,667 | | | $ | (5,401) | |
截至2022年12月31日，本公司在扣除任何不確定的税收狀況準備金之前，有NOL結轉，用於聯邦所得税目的約為$69可用於抵銷未來聯邦應税收入的百萬美元，其中32到2036年，將有100萬美元到期，37百萬美元被無限期結轉。此外，截至2022年12月31日，公司有用於國家所得税目的的NOL結轉約為$221100萬可用於減少未來繳納所得税的收入。即將到期的州NOL結轉將於2041年到期。此外，該公司的研發信貸結轉約為$38聯邦政府為百萬美元，美元14為加利福尼亞州和伊利諾伊州提供100萬美元的外國税收抵免0.9100萬美元可用於抵消聯邦所得税。聯邦研發額度將於2022年開始到期，到2041年將到期。加州研發學分無限期延續。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 年初餘額 | | $ | 14,517 | | | $ | 15,132 | | | $ | 18,939 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | | 2,522 | | | 1,631 | | | 1,420 | |
| 基於與前幾年相關的納税狀況的減税 | | (296) | | | (550) | | | (2,793) | |
| | | | | | |
| 與税務機關達成的與前幾年有關的和解減少額 | | — | | | (394) | | | (2,434) | |
| 因訴訟時效失效而減少的費用 | | (3,131) | | | (1,302) | | | — | |
| 年終餘額 | | $ | 13,612 | | | $ | 14,517 | | | $ | 15,132 | |
截至2022年12月31日，如果確認，將使公司的有效税率受益的未確認税收優惠金額為$13.6百萬美元。目前，本公司估計未確認税收優惠的負債將減少約#美元。0.3在接下來的12個月裏，隨着訴訟時效的到期，將有100萬美元。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
該公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，所得税支出(福利)包括0.3百萬美元和美元0.6與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款分別為100萬美元。該公司已累計利息和罰款#美元。2.0百萬美元和美元1.9分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
該公司向各州提交合並的聯邦所得税申報單和單獨的納税申報單。此外，公司的外國子公司在外國司法管轄區提交納税申報單。本公司於2021年8月接獲美國國税局(“IRS”)通知，國税局已選定2018年聯邦所得税申報單進行審核。該公司2018-2021年的納税申報單仍可供美國國税局全面審查。關於州税務管轄區，公司2017-2021年的納税申報單仍可供各州税務部門審查。
本公司的印度子公司目前正在接受印度税務當局對截至2020年3月31日、2019年、2018年、2017年、2012年、2011年和2010年的財政年度的審查。根據對本公司附屬公司的審查結果或訴訟時效失效的結果，相關的未確認税項利益有可能與綜合資產負債表中記錄的税項利益發生變化。有可能在今後12個月內完成其中一項或多項審計。
《2022年通貨膨脹率削減法案》
2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通脹降低法案》(“IRA”)，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍的規定從2023年開始生效。公司目前正在評估這一法案對合並財務報表的影響。
18.每股淨收益(虧損)
普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法是：普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨收益(虧損)時，基本加權平均股數將因股票期權、普通權證、限制性股票獎勵、限制性股票單位和可轉換票據的稀釋效應而增加。
在2021年1月1日之前，本公司使用庫存股方法對其可轉換票據的影響進行會計處理，因為該等票據可根據本公司的選擇以現金、股票或兩者的組合結算。因此，2023年到期的可轉換票據和2025年到期的可轉換票據對稀釋後每股淨收入沒有影響，直到公司股價超過轉換價格#美元。68.31每股及$106.74如果可轉換票據的交易價格符合某些標準，或可轉換票據的交易價格符合某些標準。根據2021年1月1日通過的ASU 2020-06，本公司現在使用IF-轉換法核算其可轉換票據對稀釋後每股淨收入的影響(見“附註2-重要會計政策摘要”和“附註10-債務”)。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
下表提供了用於計算可歸因於Envestnet，Inc.的每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的分子和分母：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
可歸因於Envestnet公司的淨收益(虧損)a) | | $ | (80,939) | | | $ | 13,296 | | | $ | (3,110) | |
| 2025年到期的可轉換票據結算的利息和收益，扣除利息和税收 | | (9,524) | | | — | | | — | |
可歸因於Envestnet，Inc.的淨收益(虧損)-攤薄(b) | | $ | (90,463) | | | $ | 13,296 | | | $ | (3,110) | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | |
基本(c) | | 55,199,482 | | | 54,470,975 | | | 53,589,232 | |
| 攤薄股份的影響： | | | | | | |
| 購買普通股的期權 | | — | | | 206,022 | | | — | |
| 未歸屬的限制性股票單位 | | — | | | 633,384 | | | — | |
| 可轉換票據 | | 1,642,643 | | | — | | | — | |
| 認股權證 | | — | | | 73,715 | | | — | |
稀釋(d) | | 56,842,125 | | | 55,384,096 | | | 53,589,232 | |
| | | | | | |
| Envestnet，Inc普通股應佔每股淨利潤（虧損）： | | | | | | |
基本(a/C) | | $ | (1.47) | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.06) | |
稀釋(桶/日) | | $ | (1.59) | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.06) | |
具有反稀釋性，因此被排除在每股稀釋淨利潤（虧損）計算之外的證券如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 購買普通股的期權 | | 277,535 | | | — | | | 438,040 | |
| 未授予的RSU和NSO | | 1,941,025 | | | — | | | 1,648,144 | |
可轉換票據(1) | | 11,470,646 | | | 9,898,549 | | | 9,898,549 | |
| 認股權證 | | — | | | — | | | 470,000 | |
| 總反稀釋證券 | | 13,689,206 | | | 9,898,549 | | | 12,454,733 | |
__________________________________________________________
(1) 2021年至2022年，這一金額增加了 7,837,480與2022年發行的2027年到期可轉換票據相關的潛在普通股被抵消 4,391,743與2023年到期的可轉換票據相關的潛在普通股以及 1,873,640與2025年到期的可轉換票據相關的潛在普通股將於2022年回購（請參閲“註釋10-債務”）。
19.細分市場信息
業務部門通常圍繞公司的商業服務組織。該公司的業務部門包括：
•Envestnet財富解決方案 –一家領先的統一財富管理軟件和服務提供商，使財務顧問和機構能夠為客户提供智能的財務生活。
•Envestnet Data&Analytics –領先的數據聚合、智能和體驗平臺，支持數字金融服務的數據連接和商業智能，使他們能夠為客户提供智能金融生活。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
下表所載資料來自本公司用於企業管理目的的內部財務報告。非分部營運開支可能包括若干公司高級職員的薪金及福利、若干類別的專業服務開支及保險、收購相關交易成本、若干重組費用及其他非經常性及/或非營運相關開支。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年，部門間收入並不重要。
按部門分列的收入詳情見“附註14-收入和收入成本”。
下表列出了按部門劃分的營業收入(虧損)與可歸因於Envestnet公司的綜合淨收入(虧損)之間的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| Envestnet財富解決方案 | | $ | 55,972 | | | $ | 124,651 | | | $ | 91,501 | |
| Envestnet Data&Analytics | | (20,870) | | | 2,033 | | | (9,943) | |
| 非分部運營費用 | | (101,126) | | | (86,143) | | | (62,117) | |
| 營業收入(虧損) | | (66,024) | | | 40,541 | | | 19,441 | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | | (12,659) | | | (16,104) | | | (30,392) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | 264 | | | (4,076) | | | 2,906 | |
| 所得税前綜合收益(虧損)優惠 | | (78,419) | | | 20,361 | | | (8,045) | |
| 所得税撥備(福利) | | 7,061 | | | 7,667 | | | (5,401) | |
| 合併淨收益(虧損) | | (85,480) | | | 12,694 | | | (2,644) | |
| 加：非控股權益應佔淨（收入）虧損 | | 4,541 | | | 602 | | | (466) | |
| Envestnet，Inc.應佔合併淨利潤（虧損） | | $ | (80,939) | | | $ | 13,296 | | | $ | (3,110) | |
按分部劃分的合併總資產、合併折舊和攤銷以及合併資本支出摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 細分資產： | | *(單位：千) |
| Envestnet財富解決方案 | | $ | 1,503,646 | | | $ | 1,720,779 | |
| Envestnet Data&Analytics | | 608,519 | | | 520,403 | |
| 合併總資產 | | $ | 2,112,165 | | | $ | 2,241,182 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分部折舊及攤銷： | | *(單位：千) |
| Envestnet財富解決方案 | | $ | 96,658 | | | $ | 90,073 | | | $ | 80,714 | |
| Envestnet Data&Analytics | | 33,890 | | | 27,694 | | | 32,947 | |
| 合併折舊和攤銷 | | $ | 130,548 | | | $ | 117,767 | | | $ | 113,661 | |
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分部資本開支： | | *(單位：千) |
| Envestnet財富解決方案 | | $ | 79,993 | | | $ | 65,264 | | | $ | 46,891 | |
| Envestnet Data&Analytics | | 25,332 | | | 23,637 | | | 20,105 | |
| 綜合資本支出 | | $ | 105,325 | | | $ | 88,901 | | | $ | 66,996 | |
20.地理信息
下表列出了某些長期資產，包括按地理區域淨值計算的財產和設備、淨值和內部開發的軟件：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | *(單位：千) |
| 美國 | | $ | 245,817 | | | $ | 180,680 | |
| 印度 | | 1,093 | | | 2,923 | |
| 其他 | | 91 | | | 271 | |
| 長期資產總額，淨額 | | $ | 247,001 | | | $ | 183,874 | |
按地理區域分列的收入詳情見“附註14--收入和收入成本”。
21.承付款和或有事項
*購買義務和賠償
本公司在某些安排中包括各種類型的賠償和擔保條款。這些賠償和擔保可能包括但不限於與知識產權有關的侵權索賠、對某些服務提供商的直接或後果性損害和擔保以及對某些客户的服務水平要求。根據每項安排的性質，任何潛在的賠償或擔保的類型和數額都有很大不同。公司經歷了不是在此之前的索賠，並且不能確定與這種賠償和擔保條款有關的未來可能付款的最高金額。本公司相信，根據該等安排，本公司不大可能須支付重大款項，因此並無於綜合資產負債表中記錄或有負債。
本公司就其在正常業務過程中獲得的某些服務訂立無條件購買義務安排。截至2022年12月31日，公司估計未來最低無條件購買義務約為$1031000萬美元。這一數額增加了#美元。65這主要是由於本公司與塔塔諮詢公司簽訂外包協議所致。
關於我們的某些收購，我們已經達成安排，同意支付高達$的績效獎金20根據某些業績目標的實現情況，為1000萬美元。截至2022年12月31日，與這些績效獎金相關的負債並不重要。
我們還承諾了$12.5未來將向我們的某些股權方法被投資人提供100萬美元的資金。
於2022年4月1日，本公司與一傢俬人持股公司訂立收購協議，收購該私人持股公司正在開發的技術解決方案，收購價為$9.01000萬美元。該公司已經支付了$4.0在截至2022年12月31日的一年中預支了100萬美元。這筆預付款計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
法律訴訟
公司及其子公司Yodlee，Inc.(以下簡稱Yodlee)已於2019年7月17日被美國特拉華州地區法院的FinancialApps，LLC(以下簡稱“FinancialApps”)列為被告。案件説明是FinancialApps，LLC訴Envestnet Inc.，等人，編號19-cv-1337(特拉華州)。FinancialApps聲稱，在與Yodlee簽訂2017年服務協議後，Envestnet和Yodlee違反了協議，挪用專有信息開發與之競爭的信用風險評估軟件。訴狀包括挪用商業祕密、欺詐、侵權幹擾潛在商機、不正當競爭、侵犯版權和違約等索賠。FinancialApps正在尋求重大的金錢損害賠償和各種公平和禁令救濟。
2019年9月17日，公司和Yodlee提出動議，駁回FinancialApps提起的訴訟中的某些索賠，包括侵犯版權、不正當競爭和欺詐索賠。2020年8月25日，地方法院部分批准和部分駁回了本公司和約德利的動議。具體地説，該公司和Yodlee在FinancialApps指控侵犯版權和違反伊利諾伊州欺騙性貿易行為法的指控中獲勝。雖然法院接受了Envestnet和Yodlee的論點，即FinancialApps的其他幾項指控是基於相當於侵犯版權的指控-因此應該因為版權優先購買權而失敗-但法院發現，FinancialApps指控的行為與版權侵權截然不同，足以在早期階段存活下來。
2019年10月30日，該公司和Yodlee對FinancialApps提起反訴。Yodlee聲稱，FinancialApps欺詐性地誘使它與FinancialApps簽訂合同，然後違反了這些合同。FinancialApps已經提交了一項動議，駁回尤德利的反訴。2020年9月15日，地區法院駁回了FinancialApps就所有罪名提出的動議，但違約索賠除外，該動議因技術性抗辯而被駁回，不構成偏見。在這一點上，法院允許Yodlee修改其反訴，糾正技術缺陷，並重申其索賠。Yodlee和Envestnet於2020年9月30日提出了修訂後的反訴。修改後的反訴(1)彌補了這一技術缺陷，重申了Yodlee的合同反訴；以及(2)擴大了提起訴訟後在行業媒體上傳播的各種誹謗聲明FinancialApps所引起的誹謗反訴。2021年1月14日，法院下令：(I)根據雙方協議中的陪審團豁免條款，必須由法官而不是陪審團審理FinancialApps對Yodlee的索賠-以及Yodlee對FinancialApps的反訴；以及(Ii)FinancialApps對Envestnet的索賠(以及Envestnet的反訴)必須由陪審團審理。法院已安排Envestnet陪審團審判在約德利法官席審判之前進行。事實發現於2021年4月23日結束，除少數未決事項外，專家發現於2022年9月30日結束。雙方目前正在通報即決判決和杜伯特動議。
該公司認為FinancialApps的指控沒有根據，並將繼續為針對其的指控辯護，並積極提起反訴。
該公司和Yodlee也被列為2020年8月25日由原告Deborah Wesch向美國加州北區地區法院提起的可能的集體訴訟的被告。2020年10月21日，原告韋施提起了修改後的集體訴訟，並九其他指名的原告。案件説明是Deborah Wesch等人訴Yodlee，Inc.等人，案件編號3：20-cv-05991-sk。原告指控，當原告將他們的銀行賬户鏈接到使用Yodlee API的移動應用程序時，Yodlee非法收集了他們的金融交易數據，原告進一步指控Yodlee非法將交易數據出售給第三方。起訴書指控違反了加州的某些法規和普通法，包括不公平競爭法，以及聯邦法規，包括存儲通信法。原告代表自己以及從2014年到現在以據稱類似的方式向Yodlee支持的應用程序提供登錄憑據的全國性和加利福尼亞州亞類人士，尋求金錢損害賠償和公平和禁令救濟。該公司認為，它在訴訟中沒有被恰當地列為被告，它還認為，與Yodlee一樣，原告的索賠是沒有根據的。2020年11月4日，該公司和Yodlee分別提出動議，駁回訴狀中的所有索賠。2021年2月16日，地區法院部分批准和部分駁回了約德利提出的駁回修改後的申訴的動議，並批准原告進一步修改的許可。法院保留了對公司駁回訴訟的動議的裁決，並授予原告有限的司法管轄權。2021年3月15日，原告提交了第二份修訂後的集體訴訟訴狀，其中包括地區法院駁回的指控。第二份修訂後的起訴書沒有指控針對本公司或Yodlee的任何索賠，而這些索賠在第一份修訂後的起訴書中沒有提出。2021年5月5日，該公司提出動議，駁回第二份經修訂的起訴書中針對其提出的所有索賠，Yodlee提出動議，駁回第二份經修正的起訴書中針對其提出的大多數索賠。2021年7月19日，法院部分批准了尤德利的動議，導致駁回了所有聯邦法律
目錄表
Envestnet，Inc.
合併財務報表附註(續)
申索及二州法律中的索賠。2021年8月5日，法院批准了該公司的解散動議，駁回了該公司的訴訟。2021年10月8日，尤德利提出即決判決的早期動議。2022年8月12日，原告申請許可提起第三次修改後的起訴書，遭到約德利的反對。2022年9月29日，法院駁回了原告修改訴狀的動議。2022年12月13日，法院部分批准和部分駁回了約德利提出的即決判決的早期動議，縮小了有待解決的問題的範圍。2023年1月30日，法院批准了尤德利的複議動議，駁回了另一項索賠。Yodlee將繼續大力捍衞對其的剩餘索賠。
此外，本公司涉及在其日常業務過程中產生的法律訴訟。所有與該等訴訟相關的法律費用及其他成本均計入已產生的費用。如果很可能發生了債務，並且損失的金額或潛在損失的範圍可以合理估計，公司將為這些索賠記錄準備金。定期審查和調整這些規定，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件有關的其他信息或事件的影響。對於訴訟事項，如果損失可能是合理的，但不可能的，或可能的，但不能合理地估計的，則不會確定應計項目，但如果該事項是重大的，則必須予以披露。本公司認為，與任何索賠相關的負債雖然可能，但不是很可能的，因此截至2022年12月31日，沒有記錄任何索賠的任何應計項目。此外，雖然目前無法合理估計任何可能的損失範圍，但本公司不認為任何這些訴訟的結果，無論是個別的或整體的，如果被確定為對其不利，將不會對其財務狀況或業務產生重大不利影響，儘管不利的法律訴訟解決方案可能對公司在特定季度或年度的運營業績或現金流產生重大不利影響。
22.後續事件
私人控股公司
於2023年1月31日，本公司與本公司業務客户(一傢俬人持股公司)訂立可轉換本票協議，據此向本公司發行本金為#美元的可轉換本票20.0 100萬美元，利率為 8.0年利率(“可轉換本票”)。可轉換本票的到期日為2026年1月31日，可在符合條件的融資事件或公司交易時轉換為私人持股公司的普通股或優先股。
關於可換股本票，本公司同時與私人持股公司訂立看漲期權協議，該協議為本公司提供在滿足若干財務指標後以預定價格收購私人持股公司的選擇權。
第9項：與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A.控制和程序
A.對披露控制和程序進行全面評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則的定義，“披露控制和程序”一詞被定義為公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。管理層認識到，控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
B.管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：(1)與保存記錄相關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映我們資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據美國公認的會計原則編制綜合財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的最新內部控制-綜合框架(2013)中建立的標準，評估了截至2022年12月31日財務報告內部控制的有效性。根據評估，管理層認定，截至2022年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於截至2022年12月31日我們的財務報告內部控制有效性的報告。見第二部分，第8項，獨立註冊會計師事務所報告。
C.財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項：其他資料
沒有。
第9 C項：披露妨礙檢查的外國司法管轄區
沒有。
第III部
項目10.董事、高管和公司治理
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中，委託書將在2022財年結束後120天內提交，並在此併入作為參考。
本項目要求提供的與我們的執行幹事和其他公司幹事有關的資料載於本報告第一部分第1項“關於我們的執行幹事的資料”的標題下。
我們通過了一套適用於我們所有員工的道德準則，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。這一道德準則張貼在我們網站的“投資者關係”部分。我們打算通過在我們的網站上張貼此類信息來披露對本道德準則條款的任何修訂或豁免。我們網站上的信息不是本年度報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
第11項：高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中，委託書將在2022財年結束後120天內提交，並在此併入作為參考。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中，委託書將在2022財年結束後120天內提交，並在此併入作為參考。有關我們股權補償計劃下授權的證券的説明，請參閲我們的委託書。
第13項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中，委託書將在2022財年結束後120天內提交，並在此併入作為參考。
第14項：主要會計費和服務
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中，委託書將在2022財年結束後120天內提交，並在此併入作為參考。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
| | | 表格10—K中的頁碼 |
| (a)(1) | | 合併財務報表 | |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 (畢馬威LLP，丹佛，CO，審計師事務所ID：185) | 67 |
| | 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 69 |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的合併業務報表 | 70 |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止各年度的綜合全面收益(損失表) | 71 |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止各年度的股東權益合併報表 | 72 |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 74 |
| | 合併財務報表附註 | 76 |
| (a)(2) | | 評估和合格帳户 | |
| | | 由於財務報表和附表不適用、不是必需的或信息已列入財務報表或相關附註，因此被省略。 | |
| (b) | | 展品：S-K法規第601項要求的展品列於本報告第122至125頁的展品索引中，通過引用併入本文。 | |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
展品索引 | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 3.1 | | 第五次修訂和重新發布的安維斯網公司註冊證書(作為公司2010年7月1日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-165717)的附件3.1，公司於2010年7月1日提交，並通過引用併入本文)。 |
| 3.2 | | 修訂及重訂安維斯網公司章程(本公司於2010年7月1日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案號333-165717)，作為公司註冊説明書第3號修正案附件3.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| 4.1 | | 契約，日期為2020年8月20日，由Envestnet，Inc.、Envestnet Asset Management，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(作為公司2020年8月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的證據4.1提交，通過引用併入本文)。 |
| 4.2 | | 本公司、Envestnet Asset Management，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人，於2018年5月25日簽署的日期為2018年5月25日的契約(作為2018年5月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 4.3 | | 契約，日期為2022年11月17日，由本公司、Envestnet，Inc.、Envestnet Asset Management，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(作為本公司2022年11月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的證據4.1提交，通過引用併入本文)。 |
| 4.4 | | 向黑鷹投資控股有限公司發行的認股權證(作為公司於2018年12月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 4.5 | | 本公司與貝萊德股份有限公司簽訂的登記權協議，日期為2018年12月20日(作為公司2018年12月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表格附件110.1，通過引用併入本文)。 |
| 4.6 | | 註冊人證券説明(作為截至2020年12月31日的公司10-K表格的附件4.5提交給美國證券交易委員會，於2021年2月26日提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.1 | | 於二零零八年三月三十一日止，本公司與五礦資源有限公司簽訂的技術及服務協議(本公司於2010年5月6日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案編號：第333-165717)，即本公司註冊説明書修正案第1號附件第10.1號)。** |
| 10.2 | | 截至2008年6月26日本公司與五礦資源有限責任公司簽訂的《技術和服務協議第一修正案》(作為2010年5月6日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書第1號修正案附件110.2(S-1表格第3333-165717號文件)提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.3 | | 本公司與五礦資源有限責任公司於2009年5月5日簽訂的《第二次修訂技術和服務協議》(作為2010年5月6日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書第1號修正案附件310.3(S-1號文件)，通過引用併入本文)。** |
| 10.4 | | 本公司與FMR LLC於2009年11月16日簽訂的第三次技術和服務協議修正案(2010年5月6日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書第1號修正案附件410.4(S-1號文件)，通過引用併入本文)。** |
| 10.5 | | Envestnet Asset Management，Inc.與富達經紀服務有限責任公司於2005年12月28日簽訂的服務協議(作為公司於2010年5月6日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書修正案第1號的附件110.5(文件編號：333-165717)，通過引用併入本文)。** |
| 10.6 | | Envestnet Asset Management，Inc.和National Financial Services，LLC於2005年3月24日生效的服務協議(作為公司於2010年5月6日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書修正案第1號附件110.6(文件編號：3333-165717，通過引用併入本文))。** |
| 10.7 | | Envestnet Asset Management，Inc.與National Financial Services，LLC於2008年3月提交的《Envestnet Asset Management，Inc.與National Financial Services，LLC的服務協議修正案》(2010年5月6日提交給美國證券交易委員會的S-1表格(檔案編號：333-165717，作為本公司註冊説明書第1號修正案附件110.7，通過引用併入本文)。** |
| 10.8 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃，經第五修正案修訂(作為本公司於2021年5月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件10.1提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.9 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下的非限制性股票期權授予證書表格(2011年3月18日提交給美國證券交易委員會的截至2010年12月31日的10-K財政年度表格10.12，通過引用併入本文)。* |
| 10.10 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年2月之前的獎勵)(作為本公司於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.10提交，通過引用併入本文)。* |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 10.11 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(獎勵從2020年2月開始)(作為公司於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.11提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.12 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議表格(作為本公司於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的10-K表格的附件10.12提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.13 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下的年度非股權激勵薪酬授予證書表格(作為公司於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的10-K表格的附件10.13提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.14 | | 本公司與五礦資源有限責任公司簽訂的日期為2011年12月31日的《技術和服務協議第四修正案》(作為2012年1月6日提交給美國證券交易委員會的公司8-K表格附件110.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.15 | | Envestnet Asset Management，Inc.和Fidelity Brokerage Services，LLC之間於2011年12月31日生效的服務協議修正案(作為公司於2012年1月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第10.2號附件，通過引用併入本文)。 |
| 10.16 | | Envestnet Asset Management，Inc.和National Financial Services LLC之間的服務協議第三修正案於2011年12月31日生效。(作為公司於2012年1月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件110.3提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.17 | | Envestnet，Inc.高管遞延薪酬計劃(作為公司於2015年2月10日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.18 | | 董事延期補償計劃(作為公司2015年2月11日向美國證券交易委員會提交的8-K/A表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.19 | | 執行協議，由William Crager、本公司和Envestnet Asset Management，Inc.於2016年5月12日簽署(作為本公司於2016年5月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2，通過引用併入本文)。* |
| 10.20 | | 執行協議，日期為2016年5月12日，由Peter D‘Arrigo、公司和Envestnet Asset Management，Inc.(作為公司於2016年5月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.3提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.21 | | 執行協議，日期為2016年8月2日，由Shelly O‘Brien、公司和Envestnet Asset Management，Inc.(作為公司2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格的附件10.21提交，通過引用併入本文)。 |
| 10.22 | | 執行協議，由Scott Grinis、本公司和Envestnet Asset Management，Inc.簽訂，日期為2016年8月2日(作為2016年8月4日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K的附件10.2提交，並通過引用併入本文)* |
| 10.23 | | 執行協議，日期為2019年6月1日，由Stuart DePina、本公司和Envestnet Financial Technologies，Inc.簽署(作為本公司於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K的附件10.23，通過引用併入本文)。* |
| 10.24 | | 斯科特·格里尼斯和Envestnet金融技術公司於2020年10月29日簽署的遣散費協議和全面發佈(作為公司於2020年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件10.1提交，通過引用將其併入本文)。* |
| 10.25 | | 高管聘用協議修正案表格(作為截至2020年12月31日的公司10-K表格的附件10.25於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文)。* |
| 10.26 | | Envestnet，Inc.2019年收購股權激勵計劃(作為公司於2020年6月29日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書的附件4.3，通過引用併入本文)。* |
| 10.27 | | Envestnet，Inc.2019年收購股權激勵計劃下的限制性股票單位授予證書表格(作為公司於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.27提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.28 | | Envestnet，Inc.2019年收購股權激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.28提交，並通過引用併入本文)。* |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 10.29 | | 非員工董事薪酬摘要(作為截至2020年12月31日的公司10-K表格的附件10.29於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文)。* |
| 10.30 | | 截至2017年7月18日，Envestnet，Inc.、其不時的擔保人、不時的貸款人和蒙特利爾銀行作為行政代理之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(作為2017年7月24日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的證據10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.31 | | 修訂和重新簽署的擔保協議，日期為2017年7月18日，由Envestnet，Inc.、不時的債務人和蒙特利爾銀行作為行政代理(作為公司於2017年7月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2提交，通過引用併入本文)。 |
| 10.32 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2018年5月24日，由Envestnet，Inc.、不時的擔保方、不時的貸款人和蒙特利爾銀行作為行政代理(作為2018年5月31日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
| 10.33 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議第二修正案，日期為2019年9月27日，由Envestnet，Inc.、不時的擔保方、不時的貸款人和蒙特利爾銀行作為行政代理(作為2019年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的Form 10-Q表的附件10.1提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.34 | | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2021年10月29日，由Envestnet，Inc.、不時的擔保方、不時的貸款人和蒙特利爾銀行作為行政代理(作為2021年11月9日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q的附件10.1提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.35 | | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年2月4日，由Envestnet、其擔保方、貸款方和蒙特利爾銀行作為行政代理(作為2022年2月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.01提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.36 | | | 日期為2022年2月4日的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，在每一種情況下，由Envestnet、其擔保方、貸款方和蒙特利爾銀行作為行政代理(作為2022年11月15日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的證據10.1提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.37 | | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下針對非僱員董事的限制性股票單位獎勵協議表格(作為截至2021年3月7日向美國證券交易委員會提交的公司10-Q表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.38 | | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2021年授予的獎勵)(作為截至2021年3月7日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格的附件10.2提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.39 | | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2021年授予的獎勵)(作為截至2021年3月7日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.40 | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議表格(獎勵從2022年2月開始)(作為截至2022年3月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。* |
| 10.41 | | | Envestnet，Inc.2010年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(獎勵從2022年2月開始)(作為截至2022年3月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.42 | | | Envestnet Financial Technologies，Inc.和Stuart DePina於2022年6月6日簽署的顧問協議(作為公司於2022年6月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
| 10.43 | | | Envestnet Financial Technologies，Inc.於2022年6月6日簽訂的遣散協議和一般發行和Stuart DePina（作為公司於2022年6月7日向SEC提交的8-K表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文）。 |
| 21.1 | | | 本公司子公司，特此備案。 |
| 23.1 | | | 茲提交獨立註冊會計師事務所同意書。 |
| 31.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席執行官證書。 |
| 31.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
32.1(1) | | 根據18 USC認證首席執行官1350，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
32.2(1) | | 根據USC 18認證首席財務官1350，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | | 內聯MBE分類擴展架構文檔 * |
| 101.CAL | | 內聯MBE分類擴展計算Linkbase文檔 * |
| 101.LAB | | 內聯MBE分類擴展標籤Linkbase文檔 * |
| 101.PRE | | 內聯MBE分類擴展演示Linkbase文檔 * |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
| 104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
__________________________________________________________ | | | | | |
| (1) | | 表32.1及32.2所載材料並不被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，且不得以參考方式併入本公司根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件，不論該文件是在本文件日期之前或之後作出的，亦不論該文件所載的任何一般註冊語言為何，除非註冊人以參考方式特別將其納入。 |
| * | 管理合同或薪酬計劃。 |
| ** | 根據證券交易委員會工作人員的保密待遇而編輯的某些信息。 |
| *** | 按照S-K法規第601項的允許，在展品中確定的某些信息已被排除在外。 |
| **** | 本年度報告附件101為Form 10-K格式，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)封面；(Ii)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表；(Iii)截至2022年12月31日、2022年和2020年12月31日的綜合經營報表；(Iv)截至12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表；(V)截至12月31日、2022年、2021年和2020年的股東權益綜合報表；(6)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表；(7)合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
簽名
根據1934年《證券法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | | Envestnet，Inc. |
| |
日期：2023年2月28日 | | /S/威廉·C·克雷格 |
| | | 威廉·C·克雷格 |
| | | 董事首席執行官(首席執行官) |
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日期：2023年2月28日 | | /S/彼得·H·阿里戈 |
| | 彼得·H·達裏戈 |
| | 首席財務官(首席財務官) |
根據1934年《證券法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人於2023年2月28日以身份簽署。
| | | | | | | | |
| 名字 | | 職位 |
| | | |
| /S/威廉·C·克雷格 | | 董事首席執行官
(首席行政主任) |
| 威廉·C·克雷格 | |
| | |
| /S/彼得·H·阿里戈 | | 首席財務官
(首席財務官) |
| 彼得·H·達裏戈 | |
| | |
| /s/馬修·J·馬傑斯 | | 財務報告高級副總裁
(首席會計主任) |
| 馬修·J·馬傑斯特 | |
| | | |
| /s/路易斯·阿吉拉爾 | | 董事 |
| 路易斯·阿吉拉爾 | |
| | | |
| /s/羅斯·查平 | | 董事 |
| 羅斯·查平 | |
| | | |
| /s/蓋爾·克羅威爾 | | 董事 |
| 蓋爾·克羅威爾 | |
| | |
| /s/詹姆斯·福克斯 | | 董事董事長 |
| 詹姆斯·福克斯 | |
| | |
| /發稿S/瓦萊麗·莫斯利 | | 董事 |
| 瓦萊麗·莫斯利 | |
| | |
| | |
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| 作者/ Greg Smith | | 董事 |
| 格雷格·史密斯 | |
