附錄 99.1

112 箇中的

新聞發佈

頁面 1共 14 個

芝加哥期權交易所全球市場公佈2023年第四季度和全年業績

第四季度和全年亮點*

●	本季度攤薄後每股收益為1.98美元，增長33％；創紀錄的全年攤薄每股收益為7.13美元，增長226％

●	本季度調整後的攤薄每股收益1美元為2.06美元，增長14％；全年調整後的攤薄每股收益1創紀錄的7.80美元，增長13％

●	本季度淨收入創紀錄的4.99億美元，增長9％；創紀錄的全年淨收入為19億美元，增長10％

●	設定2024年的有機總淨收入增長目標²為5％至7％，數據和訪問解決方案的有機淨收入增長目標²從 7% 到 10%

●	制定 2024 年調整後的運營費用指南²為7.98億美元至8.08億美元，反映了為推動長期收入和收益增長而進行的持續投資。

伊利諾伊州芝加哥——2024年2月2日——芝加哥期權交易所全球市場有限公司（芝加哥期權交易所：CBOE）今天公佈了2023年第四季度和全年財務業績。

芝加哥期權交易所全球市場首席執行官弗雷德裏克·湯姆奇克表示：“我很高興地向大家報告，芝加哥期權交易所2023年又實現了強勁的收入增長和財務業績。”“我們的衍生品以及數據和訪問解決方案類別幫助推動了本年度10％的淨收入增長和13％的調整後攤薄後每股收益增長，這是因為強勁的長期和週期性趨勢都有助於提振這些業務領域。此外，作為一家公司，我們在戰略舉措上取得了有意義的進展，為2024年做好了充分的準備。今年，我們計劃利用我們的核心優勢——我們的全球足跡、卓越的技術和產品創新——來幫助推動持續強勁的收入增長和財務業績，從而從我們的全球衍生品和證券網絡中釋放額外價值。”

芝加哥期權交易所全球市場執行副總裁、首席財務官兼首席會計官吉爾·格里貝諾表示：“在第四季度，芝加哥期權交易所創造了創紀錄的淨收入和強勁的盈利業績，結束了非凡的一年。”“整個2023年，衍生品趨勢強勁，全年淨收入增長21％。數據和訪問解決方案實現了穩健增長，2023年淨收入增長了9％，而由於全球現金股票市場成交量充滿挑戰，現金和現貨市場下滑。繼創紀錄的創收年份之後，我們預計總淨收入將實現有機增長²根據我們的中期指導區間，到2024年將平均為5-7％。我們預計數據和訪問解決方案的有機淨收入將增長²將達到誘人的7-10％，符合我們的中期預期。我們希望在穩健的收入增長預期與嚴格的支出管理之間取得平衡，目標是全年支出增長在6-8％之間。2024年開局良好，我們期待實現我們在來年為股東帶來持久回報的目標。”

*所有比較均為2023年第四季度，與2022年同期相比。

⁽¹⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與我們的GAAP（“公認會計原則”）業績的全面對賬。請參閲隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

⁽²⁾目前尚無協調公司的有機淨收入增長指導和調整後的運營費用指導所需的金額的具體量化數據。該公司認為，其某些GAAP指標存在不確定性和不可預測性，主要與收購相關的收入和支出有關，這些收入和支出需要與GAAP收入減去收入成本、GAAP運營費用和GAAP有效税率進行對賬，這使公司無法就某些前瞻性的GAAP與非GAAP對賬提供準確的指導。該公司認為，提供協調公司有機淨收入增長指導範圍和調整後運營支出範圍所需的金額估計值將意味着一定程度的精確度，由於上述原因，這會使投資者感到困惑或誤導。

-更多-

212 箇中的

新聞發佈

頁面 2共 14 個

第四季度合併業績-表1

下表1彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中公司報告和調整後的未經審計的精簡合併財務信息。


表 1
第四季度合併業績									4Q23			4Q22
（以百萬美元計，每股數據除外）	4Q23			4Q22			改變		調整後¹			調整後¹			改變
總收入減去收入成本	$	499.0		$	457.1		9	%	$	499.0		$	457.1		9	%
總運營費用	$	205.0		$	206.6		(1)	%	$	191.7		$	176.6		9	%
營業收入	$	294.0		$	250.5		17	%	$	307.3		$	280.5		10	%
營業利潤率%		58.9	%		54.8	%	410	pp		61.6	%		61.4	%	20	pp
分配給普通股股東的淨收益	$	210.8		$	159.0		33	%	$	218.8		$	192.2		14	%
攤薄後的每股收益	$	1.98		$	1.49		33	%	$	2.06		$	1.80		14	%
EBITDA¹	$	333.8		$	295.5		13	%	$	320.7		$	292.3		10	%
息税折舊攤銷前利潤率%¹		66.9	%		64.6	%	230	pp		64.3	%		63.9	%	40	pp

●	總收入減去收入成本（稱為 “淨收入”）為4.99億美元，較去年同期的4.571億美元增長了9％，這反映了衍生品市場以及數據和接入解決方案淨收入的增長，但部分被現金和現貨市場淨收入的減少所抵消。

●	總運營支出為2.05億美元，而2022年第四季度為2.066億美元，減少了160萬美元。調整後的運營費用¹與2022年第四季度的1.766億美元相比，1.917億美元增長了9％。這一增長主要是由於薪酬和福利以及技術支持服務的增加，但部分被其他支出、折舊和攤銷、專業費用和外部服務的下降所抵消。

●	2023年第四季度的有效税率為26.3％，而2022年第四季度的有效税率為32.3％。2023年較低的有效税率主要是由於芝加哥期權交易所數字商譽減值對2022年有效税率的影響。調整後收益的有效税率¹為27.3％，與去年第四季度的27.4％相比下降了0.1％。

●	與2022年第四季度相比，2023年第四季度的攤薄每股收益增長了33％，至1.98美元。調整後的攤薄後每股收益¹與2022年第四季度業績相比，2.06美元增長了14％。

業務部門信息：


表 2
總收入減去收入成本
業務板塊
（單位：百萬）	4Q23		4Q22		改變
選項	$	314.5	$	273.2		15	%
北美股票		86.3		96.4		(10)	%
歐洲和亞太地區		48.0		44.2		9	%
期貨		32.4		26.8		21	%
全球外匯		18.9		16.9		12	%
數字化		(1.1)		(0.4)		*	%
總計	$	499.0	$	457.1		9	%

⁽¹⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與公認會計準則業績的全面對賬。請參閲隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

*沒有意義

-更多-

312 箇中的

新聞發佈

頁面 3共 14 個

討論各業務板塊的業績¹:

選項：

●	期權淨收入為3.145億美元，較2022年第四季度增長4,130萬美元，增長15％。淨交易和清算費用²增長的主要原因是指數期權交易量與2022年第四季度相比增長了24％。接入和容量費用比2022年第四季度高出6％。

●	淨交易和清算費用²與2022年第四季度相比，增加了5,170萬美元，增長了23％，反映了期權平均每日交易量（“ADV”）增長了2％，期權RPC總額增長了20％。總期權RPC的增加是由於混合變化，指數期權佔總期權交易量的百分比更高。

●	芝加哥期權交易所的期權交易所2023年第四季度的總市場份額為33.5％，而2022年第四季度的總市場份額為34.1％。

北美（N.A.）股票：

●	N.A. 股票淨收入為8,630萬美元，與2022年第四季度相比下降了1,010萬美元，下降了10％，這反映了淨交易和清算費的降低²和行業市場數據。

●	淨交易和清算費用²與2022年第四季度相比，減少了990萬美元，下降了30％。下跌是由交易所美國股票淨捕獲率下降所推動的，原因是不利的客户結構轉變將更多活動推向了更高的交易量水平。美國場外淨捕獲率的上升和加拿大股票市場份額的增加部分抵消了這一下降。

●	芝加哥期權交易所的美國股票交易所2023年第四季度的市場份額為13.0％，而2022年第四季度的市場份額為13.1％。芝加哥期權交易所的美國股票場外市場份額為20.6％，而2022年第四季度為21.0％。加拿大股票市場份額從2022年第四季度的13.6％升至15.3％，這要歸因於現有客户的更多采用率和新客户的增長。

歐洲和亞太地區 (APAC)：

●	歐洲和亞太地區的淨收入為4,800萬美元，與2022年第四季度相比增長了9％，這反映了由市場數據費、接入和容量費以及其他收入上漲帶動的兩位數非交易收入增長。在固定貨幣基礎上²，淨收入為4,610萬美元，同比增長4％。由於行業市場交易量下降6％和市場份額下降，在芝加哥期權交易所歐洲股票交易所歐洲股票交易的歐洲股票平均每日名義價值（“ADNV”）為90億歐元，與2022年第四季度相比下降了10％。

●	由於上市場所的收盤拍賣活動增加，芝加哥期權交易所歐洲股票在2023年第四季度的市場份額為23.9％，低於2022年第四季度的24.9％。澳大利亞芝加哥期權交易所2023年第四季度的市場份額為20.3％，高於2022年第四季度的17.2％。日本芝加哥期權交易所的市場份額從2022年第四季度的2.9％增長到2023年第四季度的4.0％。與2022年第四季度相比，芝加哥期權交易所歐洲股票淨捕獲率增長了4％，澳大利亞芝加哥期權交易所的淨捕獲率增長了11％。

期貨：

●	由於淨交易和清算費的兩位數增長，期貨淨收入為3240萬美元，與2022年第四季度相比增加了560萬美元²和市場數據費用。

●	淨交易和清算費用²增加了490萬美元，反映了本季度ADV增長了21％。

全球外匯：

●	全球外匯淨收入為1,890萬美元，增長了12％，這主要是由於淨交易和清算費的增加²。ADNV在本季度在芝加哥期權交易所外匯平臺上的交易額為470億美元，與去年第四季度相比增長了15％，本季度每百萬美元交易的淨捕獲率為2.60美元，與2022年第四季度的2.69美元相比下降了3％。

●	芝加哥期權交易所外匯本季度的市場份額為21.3％，而去年第四季度為18.4％，創下了芝加哥期權交易所外匯的季度紀錄。這一記錄是由新客户的增長以及我們多樣化的外匯訂單類型和交易協議的採用率提高所推動的。

⁽¹⁾由於2023年第四季度的業績並不重要，因此沒有進一步討論數字和企業板塊。

⁽²⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與公認會計準則業績的全面對賬。請參閲隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

-更多-

412 箇中的

新聞發佈

頁面 4共 14 個

2024財年財務指導

芝加哥期權交易所為2024財年提供了指導，如下所示。

●

總淨收入有機增長¹預計到2024年，將在5至7個百分點之間，與中期有機總淨收入一致¹指導預期為5至7個百分點。

●

有機淨收入¹預計到2024年，數據和訪問解決方案將增長約7至10個百分點，與7至10個百分點的中期指導預期一致。

●

調整後的運營費用¹預計到2024年，這一數字將在7.98億美元至8.08億美元之間。該指導不包括收購的9,300萬美元無形資產的預期攤銷；該公司在其非公認會計準則對賬中反映了這一金額的排除。

●

2024年的折舊和攤銷費用預計在4,300萬美元至4700萬美元之間，其中不包括收購的無形資產的預期攤銷。

●

少數股權投資的其他收入（支出）預計將在2024年帶來3700萬至4,300萬美元的收益。

●

調整後收益的有效税率¹預計2024年全年將在28.5％至30.5％之間。交易量、支出、税法或税率以及其他項目的重大變化可能會對這一預期產生重大影響。

●

預計2024年的資本支出將在5,100萬美元至5700萬美元之間。

⁽¹⁾目前尚無協調公司有機和無機增長指導、調整後的運營費用指導和調整後收益指導的有效税率所需的金額的具體量化數據。收購在完成12個月後被視為有機收購。該公司認為，其某些GAAP指標存在不確定性和不可預測性，主要與收購相關的收入和支出有關，這些收入和支出需要與GAAP收入減去收入成本、GAAP運營費用和GAAP有效税率進行對賬，這使公司無法就某些前瞻性的GAAP與非GAAP對賬提供準確的指導。該公司認為，提供調和公司有機增長、調整後運營費用和調整後收益有效税率範圍所需的金額的估算值將意味着一定程度的精確度，由於上述原因，這會使投資者感到困惑或誤導。

資本管理

截至2023年12月31日，該公司調整了現金²為5.335億美元。截至2023年12月31日，債務總額為14.392億美元，較2023年9月30日減少7,440萬美元。

該公司在2023年第四季度支付了5,850萬美元的現金分紅，合每股0.55美元，並根據股票回購計劃利用580萬美元回購了約34,000股普通股，平均價格為每股173.59美元。截至2023年12月31日，該公司在現有股票回購授權下剩餘約3.84億美元的可用資金。

業績電話會議

芝加哥期權交易所環球市場的高管將於今天，即2024年2月2日美國東部時間上午8點30分/美國中部時間上午7點30分主持電話會議，審查其第四季度財務業績。電話會議和任何隨附的幻燈片將通過公司網站www.cboe.com的 “投資者關係” 部分的 “活動與演示” 下的網絡直播公開發布。參與者還可以撥打（888）510-2176（免費電話）或（646）960-0279（長途電話）並使用會議編號7074549通過電話收聽。電話參與者應在通話開始前 10 分鐘撥打電話。網絡直播將在公司網站上存檔以供重播。

⁽²⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與公認會計準則業績的全面對賬。請參閲隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

-更多-

512 箇中的

新聞發佈

頁面 5共 14 個

關於芝加哥期權交易所環球市場

Cboe Global Markets（Cboe：CBOE）是全球領先的衍生品和證券交易網絡，為世界各地的人們提供尖端的交易、清算和投資解決方案。Cboe在北美、歐洲和亞太地區提供多種資產類別的交易解決方案和產品，包括股票、衍生品、外匯和數字資產。最重要的是，芝加哥期權交易所致力於建立一個可信、包容的全球市場，使人們能夠追求可持續的金融未來。要了解有關世界舞臺交易所的更多信息，請訪問www.cboe.com。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。您可以通過諸如 “可能”、“可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等前瞻性詞語以及這些術語和其他類似術語的否定詞來識別這些陳述。除歷史事實陳述外，所有反映我們對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，可能包括根據我們的增長戰略和業務預期趨勢對我們未來財務業績的預測。這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測而作出的預測。有些重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。

我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現，我們無法預測所有的風險和不確定性，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

可能導致實際業績不同的一些因素包括：我們喪失獨家上市和交易某些指數期權和期貨產品的權利；經濟、政治和市場狀況；遵守法律和監管義務的情況；我們行業的價格競爭和整合；交易或清算量、市場數據費用減少或交易所交易產品組合的變化；立法或監管變化或税收制度的變化；我們保護我們的系統和通信網絡免受安全的能力脆弱性和違規行為；我們吸引和留住熟練管理人員和其他人員的能力，包括薪酬上漲；國內外實體日益激烈的競爭；我們對第三方的依賴和風險敞口；業務的全球擴張；影響我們指數質量和完整性的因素；我們有效管理增長和戰略收購或聯盟的能力；我們在不侵犯他人知識產權的情況下經營業務的能力以及相關成本保護我們的知識產權；我們最大限度地降低與運營歐洲清算所相關的風險，包括我們的信貸、交易對手投資和違約風險的能力；我們適應交易和清算量及交易流量的能力，包括在不出現故障或系統性能下降的情況下大幅增長的能力；使用我們的市場或產品或我們為其清算交易的人的不當行為；對我們使用開源軟件代碼的挑戰；我們履行合規義務的能力，包括管理我們的監管責任與營利地位之間的潛在衝突；我們維持BIDS Trading作為獨立管理和運營的交易場所的能力，與我們的註冊國家證券交易所分開和未整合；我們的聲譽受損；我們的合規和風險管理方法有效監控和管理風險的能力；我們的債務和償還債務或為債務再融資的能力所施加的限制；我們維持投資的能力信用評級；我們的商譽、長期資產、投資或無形資產減值；疫情的影響；我們估計和預期的準確性；訴訟風險和其他負債；以及經營數字資產業務和清算所，包括我們收購Cboe Digital的預期收益、網絡犯罪、數字資產監管的變化、數字資產託管造成的損失以及數字資產價格的波動。有關可能影響我們實際業績差異的因素的更多詳細信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2022年12月31日的年度10-K表年度報告以及不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。

除非法律要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。

簡明的合併損益表和資產負債表未經審計，可能會修訂。


Cboe 媒體聯繫人：		分析師聯繫人：
塗安吉拉	蒂姆·凱夫	肯尼思·希爾，CFA
(646) 856-8734	+44 (0) 7593 506 719	(312) 786-7559
atu@cboe.com	tcave@cboe.com	khill@cboe.com

CBOE-F

商標：

芝加哥期權交易所®、芝加哥期權交易所全球市場®、芝加哥期權交易所波動率指數®、BATS®、BIDS Trading®、BZX®、Chi-X®、Cboe Clear®、Cboe Digital®、EDGX®、EDGA®、MatchNow® 和VIX® 是芝加哥期權交易所環球市場公司及其子公司的註冊商標。所有其他商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。

-更多-

612 箇中的

新聞發佈

頁面 6共 14 個

芝加哥期權交易所環球市場有限公司

按業務領域劃分的關鍵績效統計數據


	4Q 2023			3Q 2023			2Q 2023			1Q 2023			4Q 2022
選項
行業廣告總額（以千計）		44,410			43,411			42,964			46,057			42,694
公司期權總額 ADV（以千計）		14,896			14,592			14,306			14,657			14,545
多列期權		10,725			10,848			10,622			11,062			11,186
指數期權		4,172			3,743			3,683			3,595			3,359
期權市場份額總額		33.5	%		33.6	%		33.3	%		31.8	%		34.1	%
多列期權		26.7	%		27.4	%		27.1	%		26.1	%		28.5	%
總期權 RPC：	$	0.297		$	0.270		$	0.271		$	0.267		$	0.248
多列期權	$	0.060		$	0.055		$	0.061		$	0.064		$	0.060
指數期權	$	0.908		$	0.894		$	0.877		$	0.889		$	0.876

北美股票
美國股票-交易所：
行業廣告總額（以十億計的份額）		11.2			10.4			10.7			11.8			11.2
市場份額%		13.0	%		12.7	%		12.7	%		12.7	%		13.1	%
淨捕獲量（每100股觸及股票）	$	0.013		$	0.022		$	0.021		$	0.019		$	0.024
美國股票-場外：
ADV（觸及股票，以百萬計）		72.7			71.4			78.7			89.4			80.8
場外 ATS 區塊市場份額百分比（延遲一個月報告）		20.6	%		19.9	%		19.9	%		20.4	%		21.0	%
淨捕獲量（每100股觸及股票）	$	0.143		$	0.129		$	0.122		$	0.113		$	0.113
加拿大股票：
ADV（匹配股票，以百萬計）		141.8			127.5			124.2			150.8			139.0
總市場份額%		15.3	%		15.2	%		14.5	%		14.3	%		13.6	%
淨捕獲量（每10,000股，以加元計）	$	3.905		$	3.976		$	4.055		$	4.039		$	3.901

歐洲和亞太地區
歐洲股票：
行業 ADNV 總額（歐元-以十億計）	€	37.7		€	34.3		€	38.7		€	45.8		€	40.1
市場份額%		23.9	%		23.2	%		23.8	%		24.9	%		24.9	%
淨捕獲量（每個匹配的名義價值（基點），以歐元計）	€	0.233		€	0.232		€	0.230		€	0.215		€	0.224
Cboe Clear 歐洲：
已清算的交易（以千計）		281,938.1			255,152.3			275,519.8			359,418.1			342,472.9
每筆清算交易的費用（以歐元計）	€	0.010		€	0.010		€	0.009		€	0.008		€	0.007
淨結算量（千股）		2,511.6			2,469.5			2,402.0			2,661.9			2,490.5
每次結算的淨費用（歐元）	€	0.899		€	0.927		€	0.887		€	0.953		€	0.886
澳大利亞股票：
ADNV（澳元——以十億美元計）	$	0.7		$	0.7		$	0.7		$	0.8		$	0.7
市場份額-持續		20.3	%		17.9	%		18.2	%		18.5	%		17.2	%
淨捕撈量（每個匹配的名義價值（基點），以澳元計）	$	0.157		$	0.155		$	0.160		$	0.160		$	0.142
日本股票：
ADNV（日元——以十億美元計）	¥	190.2		¥	148.7		¥	184.3		¥	183.3		¥	114.1
市場份額-連續		4.0	%		3.3	%		4.1	%		4.8	%		2.9	%
淨捕獲量（每個匹配的名義價值（基點），以日元為單位）	¥	0.252		¥	0.257		¥	0.256		¥	0.243		¥	0.265

期貨
ADV（以千計）		233.4			230.0			197.4			231.8			193.3
RPC	$	1.729		$	1.753		$	1.826		$	1.725		$	1.689

全球外匯
現貨市場份額%		21.3	%		20.2	%		19.5	%		19.0	%		18.4	%
ADNV（美元-以十億美元計）	$	47.0		$	44.4		$	42.5		$	45.0		$	40.8
淨捕獲量（每百萬美元交易）	$	2.60		$	2.64		$	2.66		$	2.64		$	2.69

-更多-

712 箇中的

新聞發佈

頁面 7共 14 個

ADV = 平均每日交易量；ADNV = 平均每日名義價值。

RPC，期權和期貨每張合約的平均收入，表示該期間確認的淨交易費用總額除以該期間交易的合約總額。

觸及交易量是指在我們的交易所內部配對或流向外部市場中心並在外部市場中心執行的股票證券和交易所買賣基金的總股數。

匹配成交量代表在我們交易所執行的股票證券和ETF的總股數。

美國股票交易所，“每100股觸及股票的淨捕獲量” 是指交易費用減去流動性支付以及路由和清算成本，除以BZX、BYX、EDGX和EDGA觸及股票的第一百份ADV的乘積和交易天數。美國股票 — 場外數據反映了出價交易。對於美國股票 — 場外，“每100股觸及股票的淨捕獲量” 是指交易費用減去訂單和執行管理系統（OMS/EMS）費用和清算成本除以BIDS Trading觸及股票第一百份ADV的乘積以及該期間的交易天數。

加拿大股票，“每10,000股淨捕獲量” 是指交易費用除以MatchNow和加拿大芝加哥期權交易所萬分之一ADV的乘積以及交易天數。總市場份額等於MatchNow和加拿大芝加哥期權交易所的交易量除以加拿大股票市場的總交易量。截至2024年1月1日，加拿大芝加哥期權交易所和MatchNow實體已合併為加拿大芝加哥期權交易所公司。

歐洲股票，“按匹配名義價值計算的淨捕獲量” 是指交易費用減去以歐元為單位的流動性支付除以芝加哥期權交易所歐洲股票匹配的ADNV的歐元股票的產品和交易天數。“清算的交易” 是指清算的不可互操作交易的總數，“每筆結算的交易費用” 是指清算費用除以已結算的不可互操作的交易數量，“淨結算量” 是指淨額結算後執行的結算總數，“每次結算的淨費用” 是指結算費用減去結算產生的直接成本除以淨額結算後執行的結算數量。

亞太數據反映了對芝加哥期權交易所亞太區的收購。澳大利亞股票 “按匹配名義價值計算的淨捕獲量” 是指交易費用減去以澳元支付的流動性支付除以澳大利亞芝加哥期權交易所（Cboe Australia）配對股票的ADNV產品和澳大利亞股票交易日數。日本股票 “按匹配名義價值計算的淨捕獲量” 是指交易費用減去以日元支付的流動性付款，除以日本芝加哥期權交易所（Cboe Japan）配對股票的ADNV產品和日本股票交易日數。

Global FX，“每百萬美元交易的淨捕獲量” 是指交易費用減去流動性支付（如果有），除以在芝加哥期權交易所外匯市場交易的千分之一的ADNV的現貨和SEF產品以及交易天數，除以二，即買方和賣方均在交易中收費。市場份額等於芝加哥期權交易所的外匯交易量除以公開報告的現貨外匯交易場所（芝加哥期權交易所外匯、EBS、Refinitiv和泛歐交易所外匯）的總交易量。

每張合約的平均交易費用可能會受到各種因素的影響，包括交易所費率、基於交易量的折扣以及按合約類型和產品類型劃分的交易組合。

-更多-

812 箇中的

新聞發佈

頁面 8共 14 個

芝加哥期權交易所環球市場公司及其子公司

簡明合併收益表（未經審計）

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月和十二個月


	截至12月31日的三個月				截至12月31日的十二個月
（以百萬計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
收入：
現金和現貨市場	$	361.7	$	423.0	$	1,445.1	$	1,777.6
數據和訪問解決方案		137.5		128.1		539.2		497.0
衍生品市場		469.5		453.6		1,789.2		1,683.9
總收入		968.7		1,004.7		3,773.5		3,958.5
收入成本：
流動性支付		352.9		381.4		1,385.8		1,670.2
路由和清算		16.5		19.8		79.1		83.2
第 31 節費用		40.2		109.1		185.7		329.8
特許權使用費和其他收入成本		60.1		37.3		204.9		133.6
總收入成本		469.7		547.6		1,855.5		2,216.8
收入減去收入成本		499.0		457.1		1,918.0		1,741.7
運營費用：
薪酬和福利		112.8		93.6		425.8		363.0
折舊和攤銷		38.0		44.7		158.0		166.8
技術支持服務		24.2		21.3		99.7		77.7
專業費用和外部服務		23.3		24.8		92.0		89.0
差旅和促銷費用		9.0		9.2		37.6		23.7
設施成本		5.7		5.8		25.7		25.1
與收購相關的成本		(0.5)		2.0		7.4		19.9
商譽減值		—		—		—		460.9
其他開支		(7.5)		5.2		13.9		26.0
總運營費用		205.0		206.6		860.1		1,252.1
營業收入		294.0		250.5		1,057.9		489.6
營業外（支出）收入：
利息支出		(13.2)		(17.2)		(62.4)		(60.0)
利息收入		3.7		1.5		12.0		3.6
其他收入（支出），淨額		3.0		1.0		40.1		(0.3)
非營業費用總額		(6.5)		(14.7)		(10.3)		(56.7)
所得税前收入準備金		287.5		235.8		1,047.6		432.9
所得税條款		75.5		76.1		286.2		197.9
淨收入		212.0		159.7		761.4		235.0
分配給參與證券的淨收益		(1.2)		(0.7)		(3.9)		(0.9)
分配給普通股股東的淨收益	$	210.8	$	159.0	$	757.5	$	234.1
分配給普通股股東的每股淨收益：
每股基本收益	$	1.99	$	1.50	$	7.16	$	2.20
攤薄後的每股收益		1.98		1.49		7.13		2.19
用於計算每股收益的加權平均份額：
基本		105.7		106.2		105.8		106.3
稀釋		106.2		106.5		106.2		106.7

-更多-

912 箇中的

新聞發佈

頁面 9共 14 個

芝加哥期權交易所環球市場公司及其子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日


	十二月三十一日		十二月三十一日
（單位：百萬）	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	543.2	$	432.7
金融投資		57.5		91.7
應收賬款，淨額		337.3		369.8
保證金存款、清算基金和互操作性基金		848.8		543.0
數字資產-受保護的資產		51.3		22.9
應收所得税		74.5		48.3
其他流動資產		66.7		47.6
流動資產總額		1,979.3		1,556.0

投資		345.3		253.2
土地		—		2.3
財產和設備，淨額		109.2		108.2
待售財產		8.7		—
經營租賃使用權資產		136.6		111.7
善意		3,140.6		3,122.8
無形資產，淨額		1,561.5		1,662.8
其他資產，淨額		206.3		181.9
總資產	$	7,487.5	$	6,998.9

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	412.7	$	420.2
第 31 款應付費用		51.9		147.1
遞延收入		5.9		11.7
保證金存款、清算基金和互操作性基金		848.8		543.0
應繳所得税		1.0		3.5
數字資產-受保障的負債		51.3		22.9
長期債務的當前部分		—		304.7
或有對價負債的當期部分		11.8		24.1
流動負債總額		1,383.4		1,477.2

長期債務		1,439.2		1,437.3
非當前未確認的税收優惠		243.8		196.1
遞延所得税		217.8		222.9
非流動經營租賃負債		150.8		129.3
或有對價負債的非流動部分		—		15.0
其他非流動負債		67.5		55.8
負債總額		3,502.5		3,533.6

股東權益：
優先股		—		—
普通股		1.1		1.1
按成本計算的庫存股		(10.5)		(131.0)
額外的實收資本		1,478.6		1,455.1
留存收益		2,525.2		2,171.1
累計其他綜合虧損，淨額		(9.4)		(31.0)
股東權益總額		3,985.0		3,465.3

負債和股東權益總額	$	7,487.5	$	6,998.9

-更多-

1012 箇中的

新聞發佈

頁面 10共 14 個

非公認會計準則信息

除了披露根據公認會計原則確定的業績外，芝加哥期權交易所環球市場還披露了某些非公認會計準則的經營業績指標。這些指標不符合或取代公認會計原則，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同或不一致。本新聞稿中提供的非公認會計準則指標包括淨交易和清算費、調整後的運營費用、調整後的營業收入、有機淨收入、無機淨收入和調整後的營業利潤率、分配給普通股股東的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益、調整後收益的有效税率、調整後現金、按固定貨幣計算的淨收入、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

管理層認為，本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標為評估我們的核心業務趨勢提供了額外的比較信息，也為評估同期比較提供了手段。管理層披露的非公認會計準則財務指標作為額外信息提供給投資者，以便為他們提供評估我們的財務狀況和經營業績的替代方法。

有機淨收入、無機淨收入、有機非交易收入和有機淨收入指導：這些是非公認會計準則財務指標，不包括本期收購的影響或指導方針（如適用），或已根據其他方式進行了調整。管理層認為，有機淨收入增長和指導措施通過提供不包括收購影響的收入增長和指導，為用户提供了有關公司當前和未來潛在收入表現和趨勢的補充信息。持有至少一年的收購收入被視為有機收入，出於比較目的，不再將其排除在兩個時期的有機淨收入中。

收購的無形資產的攤銷費用： 我們攤銷與各種收購相關的無形資產。無形資產攤銷的金額和頻率不一致，並受到收購時間和規模的重大影響。因此，如果將無形資產攤銷納入績效衡量標準，則更難評估企業的日常經營業績、各期業務的相對經營業績以及公司的盈利能力。因此，我們認為，不包括無形資產攤銷費用的業績指標為投資者提供了額外的會計期比較基礎。

與收購相關的費用： 我們不時進行收購，這些收購產生的費用本來是公司正常業務運營過程中本來不會產生的。這些費用包括整合成本，以及法律、盡職調查、減值費用和其他第三方交易成本。此類支出的頻率和金額因交易的規模、時間和複雜性而有很大差異。因此，我們在計算非公認會計準則指標時排除了這些成本，這些指標可以進一步分析芝加哥期權交易所的持續經營業績或比較芝加哥期權交易所不同時期的業績。

下表顯示了從GAAP到非GAAP的每項財務指標的對賬情況。非公認會計準則財務指標不包括下文詳述的項目的影響，被稱為調整後的財務指標。

有機淨收入對賬


表 3	三個月已結束				十二個月已結束
（單位：百萬）	十二月三十一日				十二月三十一日
將收入減去收入成本與有機淨收入的對賬	2023		2022		2023		2022
收入減去收入成本（淨收入）	$	499.0	$	457.1	$	1,918.0	$	1,741.7
減少收購：
收購收入減去收入成本（無機淨收入）	$	—	$	—	$	(7.6)	$	—
有機淨收入	$	499.0	$	457.1	$	1,910.4	$	1,741.7

-更多-

1112 箇中的

新聞發佈

頁面 11共 14 個

GAAP 和非 GAAP 信息的對賬


	三個月已結束						十二個月已結束
表 4	十二月三十一日						十二月三十一日
（以百萬計，每股金額除外）	2023			2022			2023			2022
分配給普通股股東的淨收益與非公認會計準則的對賬
（如表 1 所示）
分配給普通股股東的淨收益	$	210.8		$	159.0		$	757.5		$	234.1
非公認會計準則調整
收購相關費用 (1)		(0.5)			2.0			7.4			19.9
投資機構成本 (2)		—			—			—			3.0
投資收益 (3)		—			—			—			(7.5)
貸款豁免 (4)		—			—			—			(1.3)
收購的無形資產的攤銷 (5)		28.2			33.2			116.6			124.3
商譽減值 (6)		—			—			—			460.9
投資減值 (7)		1.8			—			1.8			10.6
投資收入 (8)		—			—			(2.1)			—
或有對價的變動 (9)		(14.4)			(5.2)			(14.4)			(5.2)
非公認會計準則調整總額		15.1			30.0			109.3			604.7
與上述項目相關的所得税支出		(7.4)			5.3			(30.7)			(143.7)
税收儲備 (10)		1.9			—			(6.0)			48.5
遞延所得税的重新計量 (11)		1.1			(2.0)			1.1			(2.0)
估值補貼 (12)		(2.7)			—			(2.7)			—
分配給分紅證券的淨收益——對賬項目的影響		—			(0.1)			(0.4)			(1.8)
調整後的收益	$	218.8		$	192.2		$	828.1		$	739.8

攤薄後每股收益與非公認會計準則的對賬
攤薄後的每股普通股收益	$	1.98		$	1.49		$	7.13		$	2.19
上述非公認會計準則調整對每股的影響		0.08			0.31			0.67			4.74
調整後的攤薄後每股普通股收益	$	2.06		$	1.80		$	7.80		$	6.93

營業利潤率與非公認會計準則的對賬
收入減去收入成本	$	499.0		$	457.1		$	1,918.0		$	1,741.7
上述非公認會計準則調整		—			—			—			—
調整後的收入減去收入成本	$	499.0		$	457.1		$	1,918.0		$	1,741.7
運營費用 (13)	$	205.0		$	206.6		$	860.1		$	1,252.1
上述非公認會計準則調整		13.3			30.0			109.6			599.9
調整後的運營費用	$	191.7		$	176.6		$	750.5		$	652.2
營業收入	$	294.0		$	250.5		$	1,057.9		$	489.6
上述非公認會計準則調整		13.3			30.0			109.6			599.9
調整後的營業收入	$	307.3		$	280.5		$	1,167.5		$	1,089.5
調整後的營業利潤率 (14)		61.6	%		61.4	%		60.9	%		62.6	%

所得税税率與非公認會計準則的對賬
所得税前收入	$	287.5		$	235.8		$	1,047.6		$	432.9
上述非公認會計準則調整		15.1			30.0			109.3			604.7
所得税前調整後收入	$	302.6		$	265.8		$	1,156.9		$	1,037.6

所得税支出	$	75.5		$	76.1		$	286.2		$	197.9
上述非公認會計準則調整		7.1			(3.3)			38.3			97.2
調整後的所得税支出	$	82.6		$	72.8		$	324.5		$	295.1
調整後的所得税税率		27.3	%		27.4	%		28.0	%		28.4	%

-更多-

1212 箇中的

新聞發佈

頁面 12共 14 個

(1) 該金額包括主要來自公司收購Cboe Digital和Cboe Canada的持續收購相關成本。

(2) 該金額代表與該公司投資收購Trading Technologies, Inc.的7RIDGE Investments 3 LP相關的投資機構成本。

(3) 該金額代表公司因全面收購芝加哥期權交易所數字而對埃里斯數字控股有限責任公司（“ERISX”）的投資收益。

(4) 該金額表示對芝加哥期權交易所數字先前持有的PPP（“薪資保護計劃”）貸款的豁免。

(5) 該金額代表與公司收購相關的收購無形資產的攤銷。

(6) 該金額代表數字報告單位確認的商譽減值。

(7) 該金額代表與公司在美國金融交易所有限責任公司和有效投資有限公司的少數股權投資相關的投資減值。

(8) 該金額代表公司對Vest Group Inc的少數股權的股息。

(9) 該金額代表與收購芝加哥期權交易所日本和加拿大芝加哥期權交易所相關的或有對價的減少。

(10) 該金額代表與第199條事項相關的税收儲備。

(11) 該金額代表按現行有效税率對遞延所得税資產和負債的重新測量

(12) 該金額是根據遞延所得税資產總額記錄的淨營業虧損的估值補貼發放額。

(13) 公司贊助信託中持有的遞延薪酬計劃。與遞延薪酬計劃相關的費用或收入包含在 “薪酬和福利” 中（截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為320萬美元和200萬美元的支出，截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月分別為920萬美元和50萬美元的支出），並被 “其他收入（支出），淨額”（320萬美元和截至2023年12月31日的三個月中，收入、支出和分紅為200萬美元和2022年，以及簡明合併損益表中截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別為920萬美元和50萬美元的收入、支出和股息）。遞延薪酬計劃的費用不排除在 “調整後的運營費用” 中，也不會對 “所得税前收入” 產生影響。

(14) 調整後的營業利潤率是調整後的營業收入除以調整後的收入減去收入成本。

-更多-

1312 箇中的

新聞發佈

頁面 13共 14 個

息税折舊攤銷前利潤對賬

息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的廣泛使用的非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤率表示息税折舊攤銷前利潤除以收入減去收入成本（淨收入）。它是作為補充信息提供的，該公司認為這些信息對投資者評估其業績很有用，因為它不包括某些與公司核心經營業績沒有直接關係的項目。息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將淨收入利息支出、所得税支出、折舊和攤銷相加。調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將與收購相關的息税折舊攤銷前利潤、投資收益、貸款豁免、投資機構成本、商譽減值、投資減值和投資收益相加。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為公司經營業績指標的淨收入的替代品，也不應被視為衡量公司流動性的現金流的替代品。此外，由於並非所有公司的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法都相同，因此此處的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。



表 5	三個月已結束						已結束十二個月
（單位：百萬）	十二月三十一日						十二月三十一日
分配給普通股股東的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（見表1）	2023			2022			2023			2022
分配給普通股股東的淨收益	$	210.8		$	159.0		$	757.5		$	234.1
利息支出，淨額		9.5			15.7			50.4			56.4
所得税條款		75.5			76.1			286.2			197.9
折舊和攤銷		38.0			44.7			158.0			166.8
EBITDA	$	333.8		$	295.5		$	1,252.1		$	655.2
息税折舊攤銷前利潤率		66.9	%		64.6	%		65.3	%		37.6	%

非公認會計準則調整不包含在上述細列項目中
收購相關費用	$	(0.5)		$	2.0		$	7.4		$	19.9
投資設立成本		—			—			—			3.0
投資收益		—			—			—			(7.5)
貸款豁免		—			—			—			(1.3)
偶然考慮因素的變化		(14.4)			(5.2)			(14.4)			(5.2)
商譽減值		—			—			—			460.9
投資收入		—			—			(2.1)			—
投資減值		1.8			—			1.8			10.6
調整後 EBITDA	$	320.7		$	292.3		$	1,244.8		$	1,135.6
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		64.3	%		63.9	%		64.9	%		65.2	%

表 6
（單位：百萬）	十二月三十一日			十二月三十一日
現金及現金等價物與調整後現金的對賬	2023			2022
現金和現金等價物	$	543.2		$	432.7
金融投資		57.5			91.7
減去遞延薪酬計劃資產		(36.7)			(27.5)
減去為第 31 條費用收取的現金		(30.5)			(93.7)
調整後現金	$	533.5		$	403.2



表 7
（單位：百萬）
淨交易和清算費用對賬——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
	合併				選項				N.A. 股票				歐洲和亞太地區				期貨				全球外匯				數字化
	十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
交易和清算費	$	734.5	$	718.4	$	419.0	$	392.7	$	240.0	$	255.4	$	35.3	$	35.3	$	25.4	$	20.5	$	15.8	$	14.4	$	(1.0)	$	0.1
流動性支付		(352.9)		(381.4)		(135.3)		(157.7)		(209.5)		(214.4)		(8.0)		(8.8)		—		—		—		—		(0.1)		(0.5)
路由和清算		(16.5)		(19.8)		(4.3)		(7.3)		(7.6)		(8.2)		(4.3)		(4.2)		—		—		(0.3)		(0.1)		—		—
淨交易和清算費用	$	365.1	$	317.2	$	279.4	$	227.7	$	22.9	$	32.8	$	23.0	$	22.3	$	25.4	$	20.5	$	15.5	$	14.3	$	(1.1)	$	(0.4)

-更多-

1412 箇中的

新聞發佈

頁面 14共 14 個


表 8
（單位：百萬）
按收入標題核對淨收入——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
	現金和現貨市場				數據和訪問解決方案				衍生品市場				總計
	三個月已結束				三個月已結束				三個月已結束				三個月已結束
	十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
交易和清算費	$	290.2	$	305.3	$	—	$	—	$	444.3	$	413.1	$	734.5	$	718.4
接入費和容量費		—		—		88.7		82.7		—		—		88.7		82.7
市場數據費		17.0		18.2		47.9		45.0		7.8		8.5		72.7		71.7
監管費用		32.2		89.2		—		—		15.6		31.2		47.8		120.4
其他收入		22.3		10.3		0.9		0.4		1.8		0.8		25.0		11.5
總收入	$	361.7	$	423.0	$	137.5	$	128.1	$	469.5	$	453.6	$	968.7	$	1,004.7

流動性支付	$	217.0	$	223.1	$	—	$	—	$	135.9	$	158.3	$	352.9	$	381.4
路由和清算費		12.2		12.5		—		—		4.3		7.3		16.5		19.8
第 31 節費用		32.0		86.9		—		—		8.2		22.2		40.2		109.1
特許權使用費和其他收入成本		13.6		3.4		2.3		2.3		44.2		31.6		60.1		37.3
總收入成本	$	274.8	$	325.9	$	2.3	$	2.3	$	192.6	$	219.4	$	469.7	$	547.6

收入減去收入成本（淨收入）	$	86.9	$	97.1	$	135.2	$	125.8	$	276.9	$	234.2	$	499.0	$	457.1

收購收入減去收入成本（無機淨收入）		—		—		—		—		—		—		—		—

有機淨收入	$	86.9	$	97.1	$	135.2	$	125.8	$	276.9	$	234.2	$	499.0	$	457.1


表 9
GAAP 有效税率與有效税率的對賬，不包括商譽減值和第 199 條事項-截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月零十二個月

	三個月結束了，				十二個月結束了，
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
GAAP 有效税率	26.3	%	32.3	%	27.3	%	45.7	%
商譽減值的税收影響	—	%	—	%	—	%	(8.5)	%
第 199 條相關事項的税收影響	—	%	—	%	1.2	%	(5.5)	%
有效税率不包括商譽減值和不包括第 199 條事項	26.3	%	32.3	%	28.5	%	31.7	%


表 10
（單位：百萬）
GAAP 淨收入與以固定貨幣計算的淨收入的對賬——截至2023年12月31日的三個月和十二個月

		三個月結束了，		十二個月結束了，
		十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2023
歐洲和亞太地區淨收入	$	48.0	$	190.2
持續的貨幣調整		(1.9)		(0.4)
歐洲和亞太地區按固定貨幣計算的淨收入¹	$	46.1	$	189.8

⁽¹⁾以固定貨幣計算的淨收入是通過使用前一可比時期有效的外幣匯率將本期GAAP淨收入轉換為當地貨幣來計算的。

###