bah-20220331
0001443646錯誤2022財年Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP5YP2YP1Y00014436462021-04-012022-03-3100014436462021-09-30ISO 4217：美元00014436462022-05-17Xbrli：共享00014436462022-03-3100014436462021-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00014436462020-04-012021-03-3100014436462019-04-012020-03-3100014436462020-03-3100014436462019-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2019-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001443646美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-04-012020-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001443646美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-04-012021-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-04-012021-03-310001443646Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-03-310001443646Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012021-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001443646美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012022-03-310001443646美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012022-03-310001443646美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310001443646US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001443646美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001443646美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-31BA：細分市場巴：員工0001443646SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-04-012022-03-310001443646SRT：最小成員數Bah:ProgramsAndContractAssetsChannelRelationshipsAndOtherMember2021-04-012022-03-310001443646Bah:ProgramsAndContractAssetsChannelRelationshipsAndOtherMemberSRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646SRT：最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-04-012022-03-310001443646Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646BA：CostReimbursable合同成員2021-04-012022-03-31Xbrli：純0001443646BA：CostReimbursable合同成員2020-04-012021-03-310001443646BA：CostReimbursable合同成員2019-04-012020-03-310001443646美國公認會計準則：時間和材料合同成員2021-04-012022-03-310001443646美國公認會計準則：時間和材料合同成員2020-04-012021-03-310001443646美國公認會計準則：時間和材料合同成員2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：固定價格合同成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：固定價格合同成員2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：固定價格合同成員2019-04-012020-03-310001443646國家：美國BA：DefenseClientsMembers2021-04-012022-03-310001443646國家：美國BA：DefenseClientsMembers2020-04-012021-03-310001443646國家：美國BA：DefenseClientsMembers2019-04-012020-03-310001443646國家：美國BA：智能客户端成員2021-04-012022-03-310001443646國家：美國BA：智能客户端成員2020-04-012021-03-310001443646國家：美國BA：智能客户端成員2019-04-012020-03-310001443646BA：CivilClientsMembers國家：美國2021-04-012022-03-310001443646BA：CivilClientsMembers國家：美國2020-04-012021-03-310001443646BA：CivilClientsMembers國家：美國2019-04-012020-03-310001443646國家：美國2021-04-012022-03-310001443646國家：美國2020-04-012021-03-310001443646國家：美國2019-04-012020-03-310001443646BA：全球商業客户成員2021-04-012022-03-310001443646BA：全球商業客户成員2020-04-012021-03-310001443646BA：全球商業客户成員2019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2019-04-012020-03-3100014436462022-04-012022-03-3100014436462023-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-04-012020-03-310001443646BA：TracePointLLCM成員2021-09-100001443646BA：TracePointLLCM成員2021-09-102021-09-100001443646BA：TracePointLLCM成員Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-09-090001443646BA：TracePointLLCM成員Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-09-092021-09-090001443646巴：自由IT解決方案LLCM成員2021-06-112021-06-110001443646巴：自由IT解決方案LLCM成員2021-06-110001443646Bah:TracepointLLCAndLibertyITSolutionsLLCMember2021-04-012022-03-310001443646Bah:TracepointLLCAndLibertyITSolutionsLLCMember2022-03-310001443646巴：EverWatchCorpMembers2022-01-012022-03-310001443646Bah:ProgramsAndContractAssetsChannelRelationshipsAndOtherMember2022-03-310001443646Bah:ProgramsAndContractAssetsChannelRelationshipsAndOtherMember2021-03-310001443646US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-03-310001443646US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-03-310001443646美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：行業名稱成員2021-03-310001443646SRT：最小成員數US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：計算機軟件無形資產成員SRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-03-310001443646美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-03-310001443646US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-03-310001443646US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-03-310001443646美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-03-310001443646美國-GAAP：不受歡迎的監管行動成員2022-03-310001443646美國-GAAP：不受歡迎的監管行動成員2021-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：Term LoanAMembers2022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：Term LoanAMembers2021-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：TermLoanBMembers2022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：TermLoanBMembers2021-03-310001443646Bah：革命者成員2022-03-310001443646Bah：革命者成員2021-03-310001443646BA：2028年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-03-310001443646BA：2028年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001443646巴：2029年長諾言成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-03-310001443646巴：2029年長諾言成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：Term LoanAMembers2021-06-230001443646美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-230001443646US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-06-230001443646美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-240001443646US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-06-240001443646美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001443646US-GAAP：LetterOfCreditMember2022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員SRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-04-012022-03-310001443646BA：OvernightFederalFundsRateMember2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-04-012022-03-310001443646SRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員BA：Term LoanAMembers2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員BA：Term LoanAMembersSRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646SRT：最小成員數BA：Term LoanAMembersbah：AlternativeBase RateABRMember2021-04-012022-03-310001443646BA：Term LoanAMembersbah：AlternativeBase RateABRMemberSRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員SRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001443646BA：TermLoanBMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-04-012022-03-310001443646BA：TermLoanBMembersbah：AlternativeBase RateABRMember2021-04-012022-03-310001443646BA：Term LoanAMembers2021-04-012022-03-310001443646BA：TermLoanBMembers2021-04-012022-03-310001443646BA：Term LoanAMembers2020-04-012021-03-310001443646BA：TermLoanBMembers2020-04-012021-03-310001443646US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310001443646巴：2029年長諾言成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-170001443646巴：2029年長諾言成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-172021-06-170001443646巴：2029年長諾言成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-172021-06-170001443646巴：2029年長諾言成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-172021-06-170001443646巴：2029年長諾言成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember2021-06-172021-06-170001443646巴：2029年長諾言成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-172021-06-170001443646巴：2029年長諾言成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-08-240001443646BA：2028年長的NotesDue成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-08-242020-08-240001443646BA：2028年長的NotesDue成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-08-242020-08-240001443646Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberBA：2028年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-08-242020-08-240001443646BA：2028年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember2020-08-242020-08-240001443646BA：2028年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-08-242020-08-240001443646BA：2028年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-08-240001443646BA：Term LoanAMembers2022-03-310001443646BA：TermLoanBMembers2022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：Term LoanAMembers2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：Term LoanAMembers2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：Term LoanAMembers2019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：TermLoanBMembers2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：TermLoanBMembers2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：SecuredDebt成員BA：TermLoanBMembers2019-04-012020-03-310001443646美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-04-012022-03-310001443646美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-04-012021-03-310001443646美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-04-012020-03-3100014436462008-07-312008-07-310001443646美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-03-310001443646美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-03-310001443646US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012021-03-310001443646US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012020-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012021-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012020-03-310001443646bah：TaxYear 2022 And Thereafter成員美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-03-310001443646美國-GAAP：國內/地區成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-03-310001443646Bah：20132015納税年度成員2021-04-012022-03-310001443646Bah：20132015納税年度成員2022-03-310001443646bah：TaxYears 2014和2015成員2022-03-310001443646SRT：最小成員數2022-03-310001443646SRT：最大成員數2022-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-04-012022-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012021-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012020-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-03-310001443646BA：官員醫療計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012021-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-03-310001443646Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012020-03-31Bah：投票0001443646美國-公認會計準則：公共類別成員2011-12-210001443646美國-公認會計準則：公共類別成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-310001443646美國-GAAP：銷售成本成員2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：銷售成本成員2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：銷售成本成員2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：員工股票期權成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：員工股票期權成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：員工股票期權成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員巴：年度激勵計劃成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員巴：年度激勵計劃成員2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員巴：年度激勵計劃成員2019-04-012020-03-310001443646美國-公認會計準則：員工股票期權成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2022-03-310001443646美國-公認會計準則：員工股票期權成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員巴：年度激勵計劃成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員巴：年度激勵計劃成員2021-03-310001443646Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-04-012022-03-310001443646Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2020-04-012021-03-310001443646Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2022-03-310001443646Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-03-310001443646巴：年度激勵計劃成員2010-10-012010-10-010001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：官員成員巴：年度激勵計劃成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：官員成員巴：年度激勵計劃成員2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-04-012022-03-310001443646SRT：董事成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2021-04-012022-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員Bah:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlanMember2020-04-012021-03-310001443646美國-公認會計準則：公共類別成員2010-11-012021-03-310001443646美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001443646美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001443646美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001443646美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001443646美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001443646美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001443646美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001443646美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2017-03-310001443646美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-03-310001443646SRT：關聯實體成員BA：在分包商下履行的服務成員2022-03-31巴：董事0001443646SRT：關聯實體成員BA：在分包商下履行的服務成員2021-04-012022-03-310001443646SRT：關聯實體成員BA：在分包商下履行的服務成員2020-04-012021-03-310001443646SRT：關聯實體成員BA：在分包商下履行的服務成員2019-04-012020-03-310001443646SRT：關聯實體成員BA：在分包商下履行的服務成員2021-08-310001443646US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2022-03-310001443646US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2021-03-310001443646US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2021-04-012022-03-310001443646US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-04-012022-03-310001443646美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-04-012021-03-310001443646美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2019-04-012020-03-310001443646美國公認會計準則：次要事件成員2022-05-202022-05-20


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________ 
表格10-K
 ___________________________________
(標記一)
☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止3月31日, 2022
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
委員會檔案號：001-34972
 ___________________________________
博思艾倫漢密爾頓控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 ___________________________________
特拉華州 26-2634160
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
格林斯伯勒大道8283號， 麥克萊恩維吉尼亞 22102
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(703) 902-5000
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股砰！紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記的證券：
沒有。
__________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是  ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒    沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒    沒有問題。☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器  ☒  加速的文件管理器  ☐
非加速文件服務器  ☐  規模較小的新聞報道公司  ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒



用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2021年9月30日，即註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日，非附屬公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值為美元10,457,916,666.
截至最後實際可行日期，發行人各類普通股的發行在外股數.
 股票：表現突出
截至2022年5月17日
A類普通股132,185,735 
以引用方式併入的文件
註冊人股東年會委託書的部分內容 2022年7月27日are以引用方式併入第III部分。



目錄
 
介紹性説明
1
第一部分
3
第1項。
業務
3
項目1A.
風險因素
14
項目1B。
未解決的員工意見
41
第二項。
屬性
41
第三項。
法律訴訟
41
第四項。
煤礦安全信息披露
42
第II部
44
第5項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
44
第6項。
選定的財務數據
45
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
46
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
66
第8項。
財務報表和補充數據
1
第9項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
67
項目9A。
控制和程序
67
項目9B。
其他信息
69
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
第三部分
69
第10項。
董事、高管與公司治理
69
第11項。
高管薪酬
70
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
70
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
70
第14項。
首席會計費及服務
70
第15項。
展示、財務報表明細表
70
第16項。
表格10-K摘要
76




介紹性説明
除非文意另有説明或要求，在截至2022年3月31日的財政年度的10-K表格年度報告中，提及：(I)“我們”、“我們”或我們的“公司”是指博思艾倫哈密爾頓控股公司、其合併子公司和前身；(Ii)“博思艾倫控股”是指博思艾倫哈密爾頓控股公司，不包括其子公司；(Iii)“博思艾倫投資者”指博思艾倫投資者公司，博思艾倫控股公司的全資子公司；(Iv)“Booz Allen Hamilton”和“Booz Allen”是指我們的主要運營公司和Booz Allen Holding的全資子公司Booz Allen Hamilton Inc.；及(V)“財政”一詞在提及截至3月31日的任何12個月期間時，指的是我們截至3月31日的財政年度。除非另有説明，否則本年度報告中包含的信息截至2022年3月31日。我們進行了四捨五入的調整，以達到本年度報告中的一些數字，除非另有説明，否則本年度報告中的百分比均為近似值。
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告中包含或納入的某些陳述包括前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“初步”或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些風險和其他因素包括：
•任何損害我們與美國政府關係或損害我們的職業聲譽的問題，包括對一般政府承包商或特別是我們的負面宣傳；
•美國政府支出的變化，包括美國政府繼續努力減少管理支持服務合同的支出，以及任務優先事項將支出從我們支持的機構或項目轉移，或由於美國政府的過渡；
•國會和其他美國政府機構努力削減美國政府開支，解決預算限制和美國赤字，以及圍繞這些努力的時間、範圍、性質和效果的相關不確定性；
•由於與美國政府資金有關的不確定性，以及國會可能無法批准此類資金並就美國政府產生超過當前限額的債務的能力或政府資金和支出的模式或時間發生變化達成長期協議，我們合同的長期資金被推遲；
•由於民選官員未能為政府提供資金，美國政府停擺；
•未能遵守眾多法律和法規，包括但不限於《聯邦購置條例》(“FAR”)、《虛假申報法》、《國防聯邦購置條例附錄》以及《FAR成本會計準則和成本原則》；
•新冠肺炎和其他流行病或廣泛的健康流行病的影響，包括對我們工作人員的中斷，對政府支出和對我們解決方案需求的影響，以及我們公司政策要求所有員工(有資格獲得醫療或宗教豁免的員工除外)全面接種新冠肺炎疫苗的影響；
•我們在競爭性投標過程中有效競爭的能力，以及由於競爭對手對我們收到的主要合同授予提出抗議而導致的合同授予延遲或損失；
•美國政府總務署多個授標時間表合同、一攬子採購協議和不確定交貨/不確定數量合同(IDIQ)下的可變採購模式；
•喪失GSA時間表或我們作為政府範圍採購合同車輛(GWAC)主承包商的地位；
•我們合同組合的變化，以及我們準確估計或以其他方式收回合同費用、時間和資源的能力；
•確認收入時使用的估計數的變化；
•我們實現積壓的全部價值和補充積壓的能力，根據我們的某些合同產生收入的能力，以及我們根據積壓的合同收到收入的時間；
1


•內部系統或服務故障和安全漏洞，包括但不限於外部或內部網絡攻擊對我們的網絡和內部系統造成的漏洞；
•與財務管理系統運作有關的風險；
•一名無賴具有吸引、培訓或留住具備必要技能和經驗的員工的能力；
•無法及時聘用、吸收和有效利用我們的員工，確保員工獲得並保持必要的安全許可和/或有效管理我們的成本結構；
•與通貨膨脹相關的風險，可能影響做生意的成本和/或降低客户購買力；
•高級管理人員流失或未能培養新的領導人員；
•我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動，包括不當使用R發佈我們客户的敏感或機密信息；
•來自我們行業其他公司的競爭加劇；
•未能與其他承包商保持牢固的關係，或我們與之建立了分承包商或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務；
•法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展，包括訴訟、審計、審查和調查，這可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果，包括除名，以及關於保險或賠償的可獲得性糾紛；
•未能遵守與我們的國際業務相關的美國政府特別法律法規；
•與我們美國和國際業務中的競爭加劇、新的關係、客户、能力和服務提供相關的風險；
•與我們旨在滿足客户需求、發展業務或響應市場發展的運營結構、能力或戰略變化相關的風險；
•美國政府通過新的法律、規則和條例，如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例；
•與已完成和未來的收購和處置相關的風險，包括我們從此類收購和處置中實現預期利益的能力;
•產生額外的納税義務，包括由於涉及複雜税務事項的税法或管理判決的變化；
•政府承包環境中固有的風險；
•繼續努力改變美國政府報銷薪酬相關成本和其他費用的方式，或以其他方式限制此類報銷，並增加賠償被視為不合理和不允許或因美國政府審計、審查或調查而被扣付款的風險;
•由於“固有的政府”工作的定義發生變化，包括提議限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務，美國政府各機構增加了內包；
•我們潛在市場的規模和美國政府在私人承包商上的支出金額；
•與我們的債務和信貸安排有關的風險，其中包括財務和經營契約；
•的im可能影響我們確認和報告財務業績的方式的會計規則和法規或其解釋的變化，包括管理收入確認的會計規則的變化;
•ESG相關風險和氣候變化對我們和我們客户的業務和運營的影響;以及
•第1A項所列的其他風險和因素。風險因素”及本年報其他地方。
鑑於這些風險、不確定性和其他因素，前瞻性陳述可能不準確，您不應過度依賴它們。所有前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是作為一個參考，新信息、未來事件或其他情況的結果。

2


第一部分
 
概述
100多年來，企業、政府和軍事領導人一直求助於博思艾倫解決他們最複雜的問題。作為一個以價值觀為導向的組織，我們的指導宗旨是賦予人們改變世界的能力，我們仍然專注於為客户的新興和不斷變化的挑戰提供長期解決方案。我們的員工熱衷於為我們的客户和他們的使命提供服務，並支持我們生活和工作的社區。這是我們的傳統，今天，這一點與1914年公司成立時一樣真實。
協作文化是我們獨特的運營模式的一個組成部分，並鼓勵我們的員工為每一個客户帶來多樣化的想法和人才。基於我們熱情的客户服務傳統，並以我們的長期增長戰略為指導，我們將管理諮詢方面的深厚專業知識與先進的技術能力相結合，以提供強大的解決方案。通過對市場、能力和人才的投資，以及建立新的商業模式，包括風險投資、合作伙伴關係和產品供應，我們相信我們正在為公司創造可持續的高質量增長。
通過我們對客户使命的奉獻，以及致力於發展我們的業務以滿足他們的需求，我們與客户建立了長期的關係，最長的關係超過80年。我們為各種聯邦政府客户的關鍵任務提供支持，包括幾乎所有的美國政府內閣級部門，以及國內和國際商業客户。我們通過幫助聯邦政府客户解決最複雜和最緊迫的挑戰來支持他們，例如保護戰鬥中的士兵並支持他們的家庭，提高網絡能力，保持我們的國家基礎設施安全，實現和增強數字服務，改造醫療保健系統，提高政府效率以實現更好的結果。我們為各行各業的商業客户提供服務，包括金融服務、健康和生命科學、能源和技術。
歷史與公司結構
我們於1914年由Edwin Booz創立，他是管理諮詢的先驅之一。1940年，我們開始為美國政府服務，為海軍部長提供二戰準備方面的建議。隨着客户的需求變得越來越複雜，我們已經超越了我們的管理諮詢基礎，在分析、數字解決方案、工程和網絡領域發展了深厚的專業知識。
我們是以公司的形式組織和運作的，但有時會使用“合夥人”一詞來指代我們的首席執行官以及我們的高級副總裁和執行副總裁。“合作伙伴”一詞的使用反映了我們的合作文化，並不意味着我們將公司作為或有意創建一個法律實體，即合夥企業。
博思艾倫控股公司於2008年5月在特拉華州註冊成立，是合併後的博思艾倫漢密爾頓美國政府諮詢業務的頂級控股公司。2008年7月31日，博思艾倫完成了美國政府諮詢業務與其遺留的商業和國際諮詢業務的分離，商業和國際業務的分拆，並將其100%的流通普通股出售給博思艾倫控股，或凱雷收購，凱雷集團及其附屬投資基金（簡稱凱雷）擁有該公司的多數股權。本公司是一家公司，是美國政府諮詢業務的博思艾倫漢密爾頓的繼承者後，分離。在2013年至2016年期間，我們登記了凱雷的普通股發行和銷售，並於2016年12月6日，凱雷在登記的二次發行中出售了其剩餘的公司A類普通股。
我們的機構和運營模式
我們作為一個單一的利潤/虧損中心運作，為領導提供單一的獎金池。我們的運營模式鼓勵合作，使我們能夠為每一位客户帶來最優秀的人才。我們的合作式文化提供了快速調動人員和能力所需的運營靈活性，從而比競爭對手更快地對市場變化做出反應。因此，我們可以作為一個整體進入市場，而不是作為單個競爭業務部門或利潤中心的集合。我們的運營模式還鼓勵並實現對正確市場、能力和人才的持續投資，通過預測政府和商業客户的下一步需求，為公司的進一步增長做好準備。
在所有市場，我們通過部署多方面的團隊來滿足客户複雜和不斷變化的需求，這些團隊具有深刻的使命理解、市場領先的職能能力、諮詢人才以及真正的技術和工程專業知識。這些面向客户的團隊是我們差異化價值主張的基礎，它們使我們能夠更好地定位於制定與市場相關的增長戰略，規劃並滿足當前、未來和潛在的市場需求。它們還幫助我們以更靈活的方式識別和提供針對不同客户需求的服務。在2022財年，我們在新合同和重新競爭合同上的顯著中標率分別為64%和90%，rES分別與2021財年的56%和88%相比，這表明了這一方法的優勢。
3


人力資本
宗旨和價值觀。作為美國首批採用正式商業道德準則的組織之一，我們一直相信，做正確的事情，追究自己和他人的責任，是做生意的唯一途徑。我們的人民體現了我們的宗旨：“讓人民有能力改變世界”，並踐行我們的價值觀：
•兇殘的正直：做正確的事；追究自己的責任
•堅定不移的勇氣：向權力説真話；堅持信念；大膽思考
•熱情的服務：擁抱使命；通過慷慨建立社區；建立有意義的聯繫；傾聽並以同理心行事
•集體智慧：發現最大的問題並解決它；足智多謀和創造性；尋求最大的不同；利用多樣性的力量；對團隊奉獻
•冠軍之心：渴望成為最好的人；帶着喜悦去追求；從失敗中吸取教訓；與激情競爭
我們的人民. 我們為客户提供持久價值和成果的能力一直是，並將繼續是我們員工堅強的品格、專業知識和巨大激情的產物。我們的大約29,300名員工將客户的使命視為自己的使命，將數十年的諮詢和領域專業知識與分析、數字解決方案、工程和網絡等領域的功能專業知識相結合，從而解決難題。我們的人才得到了創新、多元化、公平和包容的文化的支持。
多樣性、公平性和包容性(DEI)。在博思艾倫，我們致力於為所有員工提供更多機會，充分發揮他們的潛力。我們的Dei戰略和行動計劃的核心是以透明和包容的方式以身作則，通過推動公平的機會和結果來增強潛力，激發歸屬感和包容性，併成為推動公平的力量。2020年，在我們幾十年來致力於促進多樣性、公平和包容性的基礎上，我們更加關注種族和社會公平，推出了我們的種族和社會公平議程，重點是評估我們的商業實踐及其對黑人、土著和有色人種(BIPOC)個人的影響；增加個人反思和心理健康的時間和空間；加強對BIPOC各級代表的投資和問責；加快我們的Dei學習和教育計劃；推進社會公平事業；使種族和社會公平成為我們企業慈善事業的主要元素。
我們通過商業機會、活動、合作伙伴關係、計劃和工具促進合作，以應對共同的挑戰或推介新產品和能力，從而培養博思艾倫的創新和包容精神。正是我們員工的多樣性推動了這一創新，並通過為任何挑戰帶來豐富的經驗和專業知識來改進我們的工作方式。我們頌揚一切形式的差異，建立一個多元化、公平和包容的環境，不分種族、宗教、性別、性取向、年齡或殘疾。我們的業務資源小組是高管贊助的組織，任何博思艾倫員工都可以加入，通過培養跨地點、工作角色、級別和職能專業知識的有意義的網絡和發展機會，通過表彰計劃慶祝包容性行動，以及吸引不同的人才加入博思艾倫，體現了我們對Dei的奉獻精神。
截至2022年3月31日，根據自願自我報告：
•我們全球36%的勞動力是女性，包括35%的高級管理人員和67%的行政領導
•32%的美國員工被認定為BIPOC，包括19%的高級管理人員和22%的行政領導
•我們近28%的員工是退伍軍人
•我們大約89%的員工擁有學士學位，大約42%擁有碩士學位，大約4%擁有博士學位
•我們大約67%的員工擁有安全許可
•在新員工中，32%的全球員工為女性，38%的美國員工為BIPOC
•在員工離職中，34%的全球員工為女性，36%的美國員工為BIPOC
人才獲取與發展。我們吸引並留住最優秀的人才，為他們提供成長、培養技能的機會，並在他們努力應對客户最嚴峻的挑戰時，因他們的貢獻而受到賞識。我們不斷投資於員工價值主張的要素，以確保在競爭激烈的人才市場中，我們仍然是首選僱主。
4


我們的全面獎勵計劃表達了我們對員工ʼ貢獻的感激之情，為他們提供了機會和選擇，支持了他們的福祉，並幫助他們實現了工作與生活的融合。為了支持一支有彈性、高績效的員工隊伍，我們在財務、情緒和身體健康方面進行了投資。我們提供財務和非財務福利和激勵措施，旨在擴大員工的人生追求，例如通過指導、技能提升和再技能計劃持續學習，包括公司資助的靈活機會；為生育和領養的主要和次要照顧者提供帶薪和無薪育兒假選擇；帶薪休假和假期；以及公民責任假。
我們的員工價值主張創造了一個良性循環，在這個循環中，我們的員工知道他們在發展自己的職業生涯的同時也在發揮作用，這加深了他們對博思艾倫的承諾，並反過來使他們成為未來人才的大使。博思艾倫一直認識到我們的員工和文化的重要性，我們繼續在這一強大遺產的基礎上，支持我們的員工充分發揮他們的潛力。
員工敬業度。我們每年進行一次員工體驗調查，其中包括衡量員工對我們工作環境包容性的印象。調查結果提供了員工如何體驗博思艾倫和我們的文化的洞察力，幫助我們的領導者更好地瞭解機會領域和需要更多關注的領域。
在2022財年，我們看到了我們的新冠肺炎響應努力對我們員工和客户福祉的影響，我們繼續將注意力集中在確保彼此、我們的家人和客户的安全、支持我們客户的重要使命以及保護我們的業務上。我們與員工進行了接觸，以瞭解我們如何才能最好地幫助他們，包括維護穩健的福利計劃、財務和工作保障、增強的護理者支持以及遠程工作資源。
社區參與。我們的社區參與努力將我們的企業目標變為現實，使我們的員工能夠改變他們的世界，利用博思艾倫的能力改變我們生活和工作的地方。我們與這些社區保持密切聯繫--通過外展、招聘、宣傳、慈善、公益服務和志願服務--所有這些都側重於通過將人、組織和社區與變革性創新和技術解決方案聯繫起來，為人類潛力提供動力併為所有人創造一個安全的未來，從而創造恢復能力的途徑。
我們的社區參與活動增強了我們對社會的影響，併為我們的員工創造了有意義的機會，他們將這些計劃作為與博思艾倫公司的驕傲和聯繫的來源。我們通過監督、技術解決方案和企業範圍的政策採取措施，以降低通過這些活動可能產生的任何業務風險。為此，我們只尋求與那些負責管理公司和員工貢獻時間和金錢的組織建立聯繫，這些組織與我們的價值觀相同，如我們對多樣性、公平和包容性的承諾。
獎項和表彰。我們對員工的重視繼續得到外界的認可。作為定義和推進道德商業實踐的全球領先者，博思艾倫再次被評為世界上最具道德的公司之一。博思艾倫連續第12年在公司平等指數上獲得滿分，這是一項由人權運動基金會管理的關於LGBTQ工作場所平等的公司政策和實踐的全國性基準調查，並被指定為“LGBTQ+平等的最佳工作場所”。此外，博思艾倫連續第七年在殘疾人平等指數上獲得滿分，並被評為殘疾人平等指數“殘疾人納入最佳工作場所”。我們的包容性文化進一步被軍人配偶評為“十大對軍人配偶友好的僱主”，被“軍事時報”評為“最適合退伍軍人的僱主”，被“福布斯”評為“最佳退伍軍人僱主”、“最佳多元化僱主”和“最佳女性僱主”。自2005年以來，我們已有100多名員工獲得了年度黑人工程師獎，被譽為現代技術領袖。我們還自豪地獲得了《華盛頓商業日報》的企業慈善獎。
我們還獲得了展示我們僱主品牌的行業獎項，包括被《福布斯》評為“美國最佳大型僱主”和“最佳管理諮詢公司”，連續第11年被“財富”雜誌評為“全球最受尊敬的公司”之一，獲得美國小企業協會的德懷特·D·艾森豪威爾“卓越獎”，在Vault‘s Consulting 50中排名第四，在Vault最負盛名的諮詢公司中排名前十，在計算機世界和Insider Pro評選的“最佳IT工作場所”中排名第四。22號被《國防新聞》評為“全球最大的國防承包商”。
功能性服務產品
我們提供五種功能服務，由持續的投資和創新支持，推動我們的能力，以滿足當前和未來的市場需求。我們提供一系列技術能力，對我們的客户、我們的員工以及我們生活和工作的社區產生了持久的影響。
5


我們提供的功能服務摘要如下：
•分析專注於在人工智能(AI)領域提供合乎道德和負責任的結果的變革性解決方案，如機器學習(ML)、深度學習；數據科學，如數據工程和預測建模；自動化和決策分析；以及新興領域，如量子計算。我們開創了應用這些技術的整體方法，以創建和維持數據驅動型組織，不僅關注數據和技術，還關注人和文化，以推動真正的結果。我們作為客户值得信賴的顧問，基於我們在複雜和不斷髮展的人工智能環境中的豐富經驗，幫助他們構建和運營可擴展的分析和人工智能系統。
•數字解決方案將現代系統開發技術和雲平臺的力量與ML的力量相結合，以改變客户和任務體驗。我們將深入瞭解客户任務和數字技術專業知識與諮詢方法相結合。我們開發、設計和實施基於當代方法和現代架構的強大解決方案。我們將客户加速到開放的雲本地環境，在這種環境中，可以安全地大規模開發和部署功能，並將分配給數據管理挑戰的精力重新定向到分析和洞察上。
•工程學提供定義、開發、實施、維護和現代化複雜物理系統的工程服務和解決方案。我們利用成熟的工程方法來解決客户最複雜的問題。我們全面瞭解客户的需求和技術戰略，以及政策專家，為問題提供符合目標的解決方案。我們的工程能力包括外部行業標準認證，如國際標準化組織90001和AS9100。
•計算機的重點關注主動預防、檢測和成本效益。主動預防包括保護平臺和企業免受網絡攻擊的方法。探測是網絡的工具，以提供滲透的主要指標。成本效益包括我們的綜合工程能力。我們的網絡能力植根於數十年為美國聯邦情報界服務的基礎上，今天為我們提供了保持網絡安全技術專長的機會。憑藉數十年的任務情報和最先進的工具，我們幫助客户瞭解網絡風險管理的商業價值，並以效率和效力的視角為未來的網絡安全需求做好準備。
•諮詢它專注於提供解決客户問題所需的人才和專業知識，並通過新的和創新的方法為特定領域、業務戰略、人力資本和運營開發面向任務的解決方案。我們幫助客户提升組織績效，以智能方式部署新技術，並更改和簡化流程以實現更好的結果。
創新與解決方案
該公司的創新引擎專注於利用我們識別和利用連續新興技術浪潮的能力，目標是積累一系列差異化和以任務為中心的技術業務組合。
我們識別、評估、構建和部署新興技術解決方案，同時確保我們的技術專業知識與整個業務的使命洞察力緊密結合。在更大的創新生態系統中，我們通過技術考察、合作伙伴關係和冒險確定適用於我們客户任務的新興技術來培養關係。然後，我們根據任務用例孵化和製作該技術的原型，以評估市場準備情況。一旦得到驗證，我們將與我們的業務部門合作，專注於建設新興技術能力和解決方案(如人工智能、網絡和5G)的能力。在整個創新生命週期中，我們專注於提升我們的解決方案工程標準，創造可重複使用的知識產權/智力資本，以及應用新的業務和交付模式。
為了補充我們的創新引擎，我們深度投資於培養和激勵我們的技術人才。我們領導的計劃旨在提高公司在新興技術技能方面的能力，並培養一個充滿活力的技術社區，為我們的客户使命提供創新動力。我們還保持着一個活躍的創新中心和中心網絡，向客户、合作伙伴和潛在人才展示我們的能力和解決方案，以激勵我們的客户和當地社區進行創新。
我們的長期增長戰略
2020遠景是一項全面的戰略，旨在轉變博思艾倫併為公司創造可持續增長。我們推動了行業領先的有機收入增長和利潤率擴大，使我們的員工能夠將技術和深厚的職能專業知識應用於客户挑戰，並將我們投資組合的主要部分遷移到更具技術性和更接近客户使命的中心。
6


我們的公司在2020遠景中取得了顯著的增長，我們周圍的世界繼續以指數級的速度變化。競爭邊界正在改變，公共和私營部門的技術投資正在加速，高技能技術人才的需求遠遠超過供應。在這種環境下，隨着任務變得更大、更復雜和數字驅動，我們的客户變得越來越依賴技術。我們必須繼續發展，乘着變化的浪潮，帶領我們的客户進入數字化轉型的新時代。我們的變革能力是我們成功的關鍵因素，我們深思熟慮地調整我們的發展軌跡，以保持在競爭中的領先地位，併為我們的客户預見最關鍵的任務挑戰。
我們知道，持續增長需要在快速變化、競爭激烈、技術含量越來越高的環境中以更高的速度、敏捷性和規模運營。Volt是我們博思艾倫下一個時代的戰略，它將通過專注於Velocity、領導力和技術的強大融合來加速我們的增長，作為轉變我們公司的藍圖。
速度：先到那裏
利用我們的使命知識以速度和規模邁向未來
•在創新上加倍努力
•戰略性地利用併購和合作夥伴關係建立市場地位
•做出更貼近客户需求的決策
領導力：用信念改變
重新定義使命領導力，在這個新時代脱穎而出
•確定客户需求實現高速增長的時機已經成熟
•在使命和技術的結合點擴展業務
技術：差異化取勝
將技術放在客户使命的核心，以定義下一代影響
•利用使命洞察力開發解決方案
•識別、構建和擴展下一代技術以轉變使命
以Volt為催化劑，我們的雄心是，到2030年，博思艾倫將成為美國政府在新的數字環境中市場領先的使命合作伙伴，在一系列規模化的使命和技術業務組合中高度差異化，並因整合、應用和擴展技術服務於國家使命優先事項而受到認可。
我們的客户
博思艾倫致力於解決我們客户最嚴峻的挑戰，我們與美國和國際上多個行業的不同公共和私營部門客户合作，在技術和使命理解的交匯點上運營。
我們的客户呼籲我們努力解決他們最困難的問題，例如提供有效的醫療保健，保護戰鬥中的士兵及其家人，以及確保我們國家基礎設施的安全。我們正在投資於市場、能力和人才，並正在通過戰略風險投資、合作伙伴關係和產品供應建立新的商業模式。
我們的政府客户幾乎包括美國政府的所有內閣級部門。我們還為各行業的大型商業客户提供服務，包括金融服務、健康和生命科學、能源和技術，以解決他們最困難和最複雜的網絡挑戰。在國際上，我們還為美國和非美國政府和商業客户提供服務。
一個巨大的潛在市場
我們認為，美國政府是世界上最大的管理和技術諮詢服務消費國。根據國會預算辦公室和美國財政部的數據，截至2021年9月30日的財年，美國政府的總支出為6.8萬億美元。備忘錄對2021財年的基線估計表明，約1.6萬億美元用於可自由支配的預算權力，其中7420億美元用於國防部和情報界，8950億美元用於民事機構。根據聯邦採購數據系統的數據，美國政府2021財年的可自由支配支出中，約有6,460億美元是從私人承包商採購的非情報機構資金相關的產品和服務，其中包括估計為527億美元的與新冠肺炎國家利益行動代碼(代碼P20C)直接相關的合同支出。我們估計，在美國政府2021財年用於私人承包商的支出中，有1449億美元用於管理、技術和工程
7


服務，其中國防部支出769億美元，民事機構支出680億美元。我們服務的美國情報機構代表着一個額外的市場。這些數字還不包括我們的服務和能力在全球商業市場的一個巨大的潛在市場，而我們在全球商業市場的足跡並不大。
博思艾倫2022財年的亮點如下：
•我們97%的收入來自合同，最終客户是美國政府的一個機構或部門。
•我們根據4,219份合同和任務訂單提供服務。
•在2022財年，我們94%的收入來自我們擔任主承包商的項目。
•在2022財年，我們13%的收入來自海軍陸戰隊，這是我們當年服務的最大客户。
選定的長期客户關係        
客户端(1)關係
長度
(年)
美國海軍80+
美國陸軍70+
能源部45+
美國空軍40+
美國國家安全局40+
國土安全部40+
美國聯邦調查局30+
美國國税局25+
衞生與公眾服務部25+
國家偵察辦公室25+
一家美國情報機構25+
 
(1)包括前置組織。
國防客户
我們是國防部首屈一指的數字集成商，將數十年的任務經驗與最先進的AI/ML、下一代數據解決方案、彈性通信、網絡和高級軟件開發相結合。我們為我們的國防客户帶來最佳的認知任務解決方案，以實現信息優勢。當我們在動態的地緣政治環境中運營時，我們設計的開放式架構可避免供應商鎖定，降低生命週期成本，並保持技術優勢以實現現代化、實現互操作性和制勝。我們的技術專家與我們的領域專家合作構建解決方案，在當今的數字化戰場空間中為作戰人員提供關鍵任務信息，數字化戰場空間是覆蓋所有作戰領域的完全網絡化的衝突空間。
我們的眾多國防客户包括美國軍方的所有四個軍種、國防部長辦公室和聯合參謀長。我們的主要國防客户包括陸軍、海軍/海軍陸戰隊、空軍、太空部隊和聯合作戰司令部。
2022財年來自國防客户的收入為40億美元，約佔我們收入的47.3%，而2021財年為39億美元，約佔我們收入的48.9%。來自國防客户的收入還包括外國軍售以及根據部隊地位協議向美國和非美國政府客户提供的工作。
情報客户端
我們提供創新、高價值的服務、能力和解決方案，直接影響整個情報界和國家網絡任務提供商的核心國家安全任務。我們利用我們對使命的知識併為我們的客户量身定做我們的能力-我們最大的驅動力是創新需求，這要求我們走在技術採用的步伐之前。技術是我們客户和我們任務的中心-我們正在投資新興技術，如人工智能、零信任網絡解決方案、多雲和5G，以領先於對手。國家安全工作人員仍然專注於下一步，將分散在不同地理位置的合格和未合格人才融合在一起，確保任務影響。我們的技術、創新和人才的結合正在幫助塑造我們國家安全生態系統的未來。
8


我們的情報客户是美國國家情報界的18個組織，其中包括獨立機構、國防部元素，如美國國家安全局和國防情報局，以及其他部門或機構。
2022財年，來自情報客户的收入為16億美元，約佔我們收入的18.8%，而2021財年為15億美元，約佔我們收入的19.7%。
民事委託人
我們的民事工作以國內議程中最優先的聯邦使命為中心，我們擅長幫助我們的客户創新他們最關鍵的使命。從醫療保健、國土安全和金融服務到司法、執法、移民、能源、交通和勞工，我們致力於滿足客户最緊迫的需求。
我們的主要民事政府客户包括退伍軍人事務部、衞生與公眾服務部、財政部、勞工部、國土安全部、司法部、能源部、商務部和交通部。現代化、轉型和改革是我們客户的關鍵需求，我們提供所需的技術專業知識和使命理解，以提供創新的解決方案，滿足我們客户在整個民用產品組合中的所有需求。
2022財年來自民用客户的收入為26億美元，約佔我們收入的31.3%，而2021財年為22億美元，約佔我們收入的27.8%。
全球商業客户
全球商業商業合作伙伴與客户，從複雜的跨國組織到中小型組織，將他們的業務提升到新的高度。我們在三個行業領先的業務領域提供先進的網絡防禦解決方案：企業諮詢、事件響應和託管服務。我們的團隊由擁有數十年網絡運營、戰略諮詢、事件響應、商業和聯邦經驗的從業人員領導。我們廣泛的行業專業知識是通過與金融服務、健康和生命科學、軟件和技術、高科技製造、物流和能源等領域的市場領先客户多年合作獲得的。
2022財年，來自全球商業客户的收入為2.163億美元，約佔我們收入的2.6%，而2021財年為2.058億美元，約佔我們收入的2.6%。
合同
博思艾倫長期以來的做法是確保我們在一系列合同中擁有主承包商或分包商職位，使客户有最大機會獲得我們的服務。我們多樣化的合同基礎為我們的業務提供了穩定的基礎。這種多樣性表明，我們2022財年超過79%的收入來自IDIQ合同工具下的3,166個活動任務訂單。我們最大的IDIQ合同工具約佔我們2022財年收入的12.0%。我們在IDIQ合同工具下的最大任務訂單約佔我們2022財年收入的3.6%。我們最大的明確合同約佔我們2022財年收入的3.0%。
美國政府通過兩種主要的合同方式獲得服務：無限期合同車輛和確定合同。下面對其中的每一項進行説明：
•無限期合同車輛規定由客户根據合同條款發出服務或產品訂單。無限期合同通常被稱為合同工具或訂購合同。IDIQ合同可以授予一個承包商(單項合同)或多個承包商(多項合同)。在多次授予IDIQ合同的情況下，由於合同持有人必須競爭單個工作訂單，因此無法保證工作。IDIQ合同通常包括預先確定的勞工類別和費率，並且訂單流程得到簡化(從確認需求到與承包商簽訂訂單，通常需要不到一個月的時間)。IDIQ合同通常有多年條款和無資金上限，從而使美國政府能夠但不承諾在簡化的採購流程中從一個或多個承包商那裏購買大量產品和服務。
•明確的合同要求履行特定的服務或交付特定的產品。美國政府通過單一授予、明確的合同來採購服務和解決方案，這些合同規定了將提供的服務的範圍，並確定了將提供指定服務的承包商。當一家機構認識到對服務或產品的需求時，它會制定一項收購計劃，其中詳細説明瞭它將如何採購這些服務或產品。在收購過程中，該機構可以發佈一份信息請求，以確定是否存在合格的投標人，發佈一份允許行業就工作範圍和收購戰略發表評論的建議的請求草案，最後發佈一份正式的建議請求。在對提交的建議書進行評估後，該機構將把合同授予中標人。
下面列出了我們2022財年最重要的IDIQ合同，以及截至2022年3月31日這些合同下的有效任務訂單數量. 
9


財政
2022年收入		的百分比
總計
收入		數量：
任務和訂單
截至
2022年3月31日
到期日(1)
 (單位：百萬)
一種集成服務的採購解決方案$1,003.212.0%929/2/2024
博思艾倫工程服務-安聯650.57.8%424/30/2019
博思艾倫工程服務--安聯2611.47.3%556/30/2028
轉型21世紀的新一代整體技術519.16.2%173/6/2026
資訊科技附表70(後繼)348.74.2%546/28/2036
專業服務時間表345.84.1%1019/30/2035
戴德樑行信息分析中心多次獲獎合同298.73.6%379/29/2027
系統工程與分析/先進技術支持280.43.4%4312/31/2019
新一代海港233.02.8%141/1/2029
首席信息官-解決方案與合作伙伴3223.52.7%255/31/2022
(1)失效日期適用於IDIQ車輛。根據IDIQ授予的任務訂單的有效期可以超過IDIQ本身的有效期。
下面列出了截至2022年3月31日每個指定收入級別的任務訂單數量、從任務訂單獲得的收入以及任務訂單的平均持續時間。該表包括2022財年根據這些IDIQ合同有效的所有任務訂單獲得的收入，以及獲得這些收入的有效任務訂單的數量。下表反映的平均工期是根據任務訂單的開始日期(可能早於2022財年開始)和完成日期(可能早於2022年3月31日或晚於2022年3月31日)計算得出的。因此，此表中包含的任務訂單的實際平均剩餘工期可能小於表中顯示的平均持續時間，並且表中包含的任務訂單可能已在2022年3月31日完成。 
按2022財年收入劃分任務順序任務數：
2022財年有效訂單		2022財年收入(單位：百萬)佔全球總數的%
收入		平均值
持續時間
(年)
    
不到100萬美元2,368$399.25%2.1
100萬至300萬美元之間407723.99%3.3
300萬至500萬美元之間139533.86%3.8
在500萬至1000萬美元之間132932.811%4.1
超過1,000萬美元1204,012.648%4.9
總計3,166$6,602.379%2.5
















10



以下列出了我們2022財年的最高確定合同以及根據這些合同確認的收入。表中一般註明了無法命名的分類合同：
財政
2022年收入		的百分比
總計
收入		期滿
日期
 (單位：百萬)
分類合同$247.8 3.0%9/30/2022
分類合同65.7 0.8%6/30/2025
分類合同51.3 0.6%3/7/2023
R1S康樂一站式支持服務44.0 0.5%9/30/2027
分類合同38.0 0.5%3/31/2025
分類合同35.1 0.4%9/16/2024
分類合同25.8 0.3%5/26/2021
分類合同24.6 0.3%3/31/2024
分類合同24.6 0.3%4/18/2028
分類合同22.5 0.3%8/31/2021

積壓
我們將Backlog定義為包括以下三個組件：
•資金積壓。資金積壓是指現有合同項下服務訂單的收入價值，這些服務訂單的資金已撥出或以其他方式核準，減去以前在這些合同上確認的收入。
•資金不足的積壓。未籌措資金的積壓是指現有合同下的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值，這些服務的資金尚未撥付或以其他方式核準。
•定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%，這些合同可以由我們的客户選擇行使，但資金尚未撥付或以其他方式授權。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同，也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單，除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。
下表彙總了截至顯示的各個日期我們的積壓合同的價值： 
 截至3月31日，
 20222021
 (單位：百萬)
資金支持$3,710 $3,510 
無資金支持9,925 6,086 
定價的期權15,612 14,436 
總積壓$29,247 $24,032 
我們可能永遠不會實現包括在我們的總積壓中的所有收入，在這方面，沒有資金的積壓和定價的期權存在更高程度的風險。有關我們的積壓工作的其他披露，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--影響我們經營業績的因素和趨勢--收入來源-合同積壓”。另見“項目”1a。風險因素-行業和經濟風險-我們可能無法實現積壓的全部價值，這可能導致收入低於預期。
競爭
由於市場壓力和整合活動，政府服務市場高度分散，政府專業服務行業內的競爭加劇。除了像我們這樣主要專注於向美國政府提供服務的專業服務公司外，活躍在我們市場的其他公司還包括大型國防承包商；多元化的諮詢、技術和外包服務提供商；以及小企業。
11


不斷變化的政府政策和市場動態正在影響競爭格局。過去，政府對組織利益衝突的關注推動了資產剝離，這改變了競爭格局。最近，來自政府客户的利用小企業的壓力越來越大，這在很大程度上是因為前任和現任政府都在推動通過幫助小企業主來提振經濟。最後，由於上述因素，以及我們市場迅速在增長領域建立能力和實現規模經濟的動力，我們相信市場參與者之間的整合活動將繼續下去。
在做生意的過程中，我們與各種類型和規模的公司競爭和合作。我們努力與這些組織保持積極和富有成效的關係。他們中的一些人僱用我們作為分包商，我們僱用他們中的一些人作為我們的分包商與我們一起工作。我們的主要競爭對手包括：(1)主要專注於向美國政府提供服務的承包商；(2)向美國政府提供產品和服務的大型國防承包商；(3)多元化的服務提供商。我們的競爭基礎是我們的技術專長和客户知識、我們成功招聘和留住適當技能和經驗的人才的能力、我們及時提供具有成本效益的多方面服務的能力、我們的聲譽和與客户的關係、我們過去的業績、安全許可以及我們公司的規模和規模。此外，為了保持我們的競爭地位，我們定期審查我們的運營結構、能力和戰略，以確定我們是否有效地滿足了現有客户的需求，有效地響應了我們市場的發展，併成功地建立了一個旨在為我們未來業務增長提供基礎的平臺。
專利和專有信息
我們的管理和技術諮詢服務業務利用各種專有權利向客户提供產品和服務。我們聲稱擁有某些服務產品、產品、軟件工具、方法和專有技術的專有權益，並擁有對我們的業務可能非常重要的某些第三方知識產權的許可。雖然我們在美國和某些國家有幾項已頒發和正在申請的專利，但我們並不認為我們的整體業務在很大程度上依賴於對這些專利的保護。此外，我們擁有許多有助於我們成功和競爭地位的商業祕密，我們努力保護這些專有信息。雖然保護商業祕密和專有信息很重要，但我們並不嚴重依賴任何特定的商業祕密或商業祕密組。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及版權、商標、專利和商業祕密法的結合來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議，要求他們披露僱傭期間創造的任何發明，將發明的此類權利轉讓給我們，並限制任何專有信息的披露。我們在美國和某些外國國家註冊了多種商標，包括“Booz Allen Hamilton”。“一般來説，註冊商標具有永久生命力，前提是及時更新並繼續作為商標正確使用。我們已在美國註冊了與我們的名稱和標誌相關的商標，最早更新於2022年11月，而我們的商標在美國境外的最早更新是2023年2月。
對於我們在美國政府資助的合同和分包合同下的工作，美國政府獲得根據此類合同或分包合同開發的數據、軟件和相關信息的某些權利。這些權利可能允許美國政府向第三方披露此類數據、軟件和相關信息，在某些情況下，第三方可能包括我們的競爭對手。在我們作為分包商的工作中，我們的主承包商也可能對我們在分包合同下開發的數據、信息和產品擁有一定的權利。
博思艾倫·漢密爾頓 本年度報告中出現的Booz Allen Hamilton Inc.的商標或服務標誌是Booz Allen Hamilton Inc.的商標或註冊商標。本年度報告中出現的其他公司的商標、商標和服務標誌是其各自所有者的財產。
監管
作為美國政府以及州和地方政府的承包商，我們在我們經營的大多數領域都受到嚴格的監管。我們與許多美國政府機構和實體打交道，在與這些和其他實體合作時，我們必須遵守與公共和政府合同的形成、管理和履行有關的獨特法律和法規，並受到這些法律和法規的影響。影響我們的一些重要法律法規包括：
•FAR和機構條例是FAR的補充，規範美國政府合同的形成、管理和履行。例如，FAR 52.203-13要求承包商建立商業道德和行為準則，實施全面的內部控制制度，並在承包商有可信證據表明與政府合同有關的委託人、僱員、代理人或分包商違反某些聯邦刑法、違反民事虛假索賠法或收到嚴重多付款項時，向政府報告；
12


•《虛假索賠法》，除其他外，對提交虛假或欺詐性付款或批准索賠的違法行為規定民事和刑事責任，包括鉅額罰款；
•《虛假陳述法》，對向美國政府作出虛假陳述施加民事和刑事責任；
•《真實成本或定價數據法規》(前身為《談判中的真相法案》)，要求在某些合同、修改或任務訂單的談判中認證和披露成本和定價數據；
•《採購誠信法》，它規定了對競爭對手投標和提案信息以及某些政府內部採購敏感信息的訪問，以及我們向某些前政府採購官員提供補償的能力；
•法律法規限制承包商向美國政府僱員提供禮物或小費的能力；
•後政府僱傭法律和法規，限制承包商招聘和僱用美國政府現任僱員和部署美國政府前任僱員的能力；
•法律、法規和行政命令，限制處理、使用和傳播為國家安全目的而保密的信息，或被確定為“受控制的非機密信息”或“僅用於官方用途”，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求；
•法律、法規和行政命令，規範在履行美國政府合同的過程中處理、使用和傳播個人身份信息；
•國際貿易合規法律、法規和行政命令，禁止與某些受制裁實體開展業務，並要求某些出口或進口獲得授權，以保護國家安全和全球穩定；
•管理組織利益衝突的法律、法規和行政命令，這些法律、法規和行政命令可能會因為我們目前為美國政府履行的工作而限制我們競爭某些美國政府合同的能力，或者可能要求我們採取措施，如由於他們目前在美國政府合同下履行的工作而將他們拒之門外或限制他們未來的工作活動；
•法律、法規和行政命令對我們施加要求，以確保遵守要求並保護政府免受與我們的供應鏈相關的風險；
•法律、法規和強制性合同條款，為尋求舉報與政府合同有關的涉嫌欺詐、浪費和濫用行為的員工或分包商提供保護；
•承包商業務系統規則，授權國防部機構在確定我們在會計、成本估計、採購、掙值管理、材料管理和會計和/或財產管理系統方面存在重大缺陷時扣留部分付款；以及
•成本會計準則和成本原則，它強加了會計和允許性要求，管理我們根據某些以成本為基礎的美國政府合同獲得報銷的權利，並要求會計做法隨着時間的推移保持一致。
鑑於我們從與國防部的合同中獲得的大量收入，國防合同審計署(DCAA)是我們公認的政府審計機構。DCAA審計我們內部控制系統和政策的充分性，包括薪酬等領域。國防合同管理局(DCMA)作為我們認可的政府合同管理機構，可能會根據DCAA審計中的調查結果和建議，確定我們員工薪酬的一部分是不允許的。此外，DCMA還直接審查我們某些業務系統的充分性，例如我們的採購系統。見“第1a項。風險因素--法律和監管風險--我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險，這可能會減少我們的收入，擾亂我們的業務，或者以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。“我們還接受美國其他政府機構監察長的審計。
美國政府可能隨時修改其採購做法或採用新的合同規章制度。為了幫助確保遵守這些法律和法規，我們要求所有員工至少每年參加一次道德培訓，並參加與其職位相關的其他合規培訓。在國際上，我們受制於特殊的美國政府法律法規(如《反海外腐敗法》)、地方政府法規以及採購政策和做法，包括與進出口控制、投資、外匯管制和收益匯回有關的法規，以及各種貨幣、政治和經濟風險。
13


根據條款，美國政府的合同要麼為了方便，要麼由承包商違約，要麼由美國政府終止。此外，美國政府的合同是以國會撥款的持續可用性為條件的。國會通常在9月至30日的財政年度為給定的項目撥款，儘管合同履行可能需要多年時間。與行業中常見的情況一樣，我們公司受到業務風險的影響，包括政府撥款、國防政策、服務現代化計劃和資金可用性的變化。這些因素中的任何一個都可能對我們公司未來與美國政府的業務產生重大不利影響。
美國政府可以採取廣泛的行動來執行其採購法和政策。這些措施包括提議取消承包商、其某些業務或個人僱員的資格，或暫停或禁止承包商、其某些業務或個人僱員從事未來的政府事務。除了美國政府的刑事、民事和行政行動外，根據《虛假索賠法》，個人可以代表政府對我們提起訴訟，指控與美國政府合同或計劃下的付款有關的欺詐行為；如果成功獲得判決或和解，提起訴訟的個人最高可獲得政府追回金額的30%。
見“第1a項。風險因素-法律和監管風險-我們被要求遵守許多法律和法規，其中一些非常複雜，如果我們不遵守，可能會導致美國政府罰款或民事或刑事處罰，或者暫停或取消我們的禁令，這可能導致我們無法繼續工作或接受美國政府的合同，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告以及其他信息。美國證券交易委員會設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的註冊人(包括我們)的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。您也可以通過我們網站(www.boozallen.com)的“投資者”部分免費獲取我們提交給美國證券交易委員會的報告(例如，我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些表格的任何修訂)。向美國證券交易委員會提交或提交的報告將在提交或提交給美國證券交易委員會後在合理可行的情況下儘快提供。我們的網站在本年度報告中僅作為非活躍的文本參考。我們網站上的信息不是本報告或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。
項目1A.包括風險因素。
閣下應仔細考慮及閲讀下文所述的所有風險及不明朗因素，以及本年報所載的其他資料，包括我們的綜合財務報表及相關附註。下文所述的風險並不是我們面臨的唯一風險。發生以下任何風險或我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。本年報亦載有涉及風險及不明朗因素的前瞻性陳述及估計。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異，這是由於特定因素造成的，包括下文所述的風險和不確定性。
此風險因素摘要包含與我們業務相關的風險的高級摘要。它並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該閲讀此風險因素摘要以及在此摘要之後對風險和不確定性進行的更詳細的討論。我們的風險摘要包括但不限於以下幾點：
行業和經濟風險
•與我們與美國政府的關係有關的風險;
•美國政府支出和使命優先事項的變化，包括由於與美國政府資金有關的不確定性，以及國會可能無法批准此類資金，並就美國政府是否有能力產生超過目前限額的債務達成長期協議；
•新冠肺炎和其他流行病或大範圍的衞生流行病的影響，包括對我們勞動力的幹擾以及對政府支出和對我們解決方案的需求的影響；
•我們在競爭性投標過程中有效競爭的能力，以及因競爭對手對我們獲得的主要合同的抗議而導致的合同授予的延誤或損失;
•GSA時間表的損失，或我們作為GWAC主承包商的地位;
•GSA時間表、一攬子採購協議和IDIQ合同下的可變採購模式；
•我們合同組合的變化，以及我們準確估計或以其他方式收回合同費用、時間和資源的能力；
14


•確認收入時使用的估計數的變化；
•我們實現積壓的全部價值和補充積壓的能力，根據我們的某些合同產生收入的能力，以及我們根據積壓的合同收到收入的時間；
•內部系統或服務故障和安全漏洞，包括但不限於外部或內部網絡攻擊對我們的網絡和內部系統造成的漏洞；
•與財務管理系統運行有關的風險；
•我們有能力吸引、培訓或留住擁有必要技能和經驗的員工，並確保員工獲得並保持必要的安全許可，並有效管理我們的成本結構；
•與通貨膨脹相關的風險，可能影響做生意的成本和/或降低客户購買力；
•高級管理人員流失或未能培養新的領導人員；
•我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動，包括不當使用或發佈敏感或機密信息;
•來自本行業其他公司日益激烈的競爭的影響；
•未能與其他承包商保持牢固的關係，或我們與之建立了分承包商或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務；
•與我們旨在滿足客户需求、發展業務或響應市場發展的運營結構、能力或戰略變化相關的風險；以及
•與已完成和未來收購相關的風險，包括我們實現此類收購預期收益的能力。
法律和監管風險
•未能遵守眾多法律和法規，包括FAR、《虛假索賠法》、《國防聯邦採購法規補充》以及FAR成本會計標準和成本原則;
•與我們的國際業務相關的風險；
•美國政府通過新的法律、規則和條例，如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例；
•產生額外的納税義務，包括由於涉及複雜税務事項的税法或管理判決的變化；
•繼續努力改變美國政府償還補償相關費用和其他費用的方式，或以其他方式限制此類補償，並增加因美國政府審計、審查或調查而被視為不合理和不允許的補償或扣留付款的風險；
•法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展；
•會計規則和條例的變化或其解釋的影響，可能影響我們確認和報告財務業績的方式，包括管理收入確認的會計規則的變化；以及
•與ESG相關的風險和氣候變化對我們和我們客户的業務和運營的總體影響。
與我們的負債有關的風險
•我們鉅額債務以及我們償還此類債務和再融資能力的影響;
•管理我們債務的協議和文書中的限制和限制;以及
•我們很大一部分債務由我們幾乎所有資產擔保的影響。
與我們普通股相關的風險
•A類普通股市場價格的波動性；
•我們分紅的時間和金額(如果有的話)；以及
•履行義務對上市公司的影響。
15


行業和經濟風險
我們幾乎所有的收入都依賴於與美國政府機構的合同。如果我們與這些機構的關係受到損害，我們未來的收入和運營利潤將會下降。
美國政府是我們的主要客户，其收入來自合同和任務訂單，無論是作為主承包商還是分包商，美國政府機構佔我們2022財年收入的97%。我們相信，我們未來業務的成功增長將繼續主要取決於我們根據美國政府合同獲得工作的能力，因為我們預計，在可預見的未來，這將是我們幾乎所有收入的主要來源。因此，任何損害我們與美國政府或我們所服務的任何美國政府機構的關係的問題都會導致我們的收入下降。我們與美國政府機構保持關係的關鍵因素包括我們在合同和任務訂單上的表現、我們專業聲譽的實力、對適用法律和法規的遵守以及我們與客户人員關係的強度。此外，對敏感信息的不當處理或被認為是不當處理，例如我們未能對我們與某些客户的業務關係的存在保密，包括由於我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動，或未能針對安全漏洞(包括網絡攻擊造成的安全漏洞)保持足夠的保護，可能會損害我們與美國政府機構的關係。見-我們的員工或分包商可能從事不當行為或其他不當活動，這可能會損害我們與美國政府開展業務的能力。我們與美國政府的關係也可能因機構對我們、分包商或其他第三方的工作不滿意而受到損害，這些第三方出於任何原因為特定項目提供服務或產品，包括由於我們的工作表現或質量存在感知或實際缺陷，我們可能會為解決任何此類情況而產生額外成本，該工作的盈利能力可能會受到損害。此外，關於政府承包商的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能損害我們在聯邦政府承包商中的聲譽。由於我們工作的敏感性和我們對客户的保密義務，我們可能無法或有限地對此類負面宣傳做出迴應，這也可能損害我們的聲譽和業務。如果我們的聲譽或與美國政府機構的關係受到損害，我們的收入和運營利潤可能會大幅下降。
美國政府的支出水平和任務重點可能會發生變化，對我們未來的收入產生不利影響，並限制我們的增長前景。
我們的業務依賴於美國政府在國防、情報和民用項目上的持續支出，我們為這些項目提供支持。這些支出並沒有隨着時間的推移而保持不變，在某些時期有所減少，並受到了美國政府提高效率和降低成本的努力的影響，這些努力總體上影響了美國政府的項目。除其他原因外，我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到以下原因的實質性損害：
•預算限制，包括國會授權的自動削減開支，影響美國政府總體支出，或特別是特定機構，以及可用資金的變化；
•允許的聯邦債務上限的變化；
•從我們支持的機構或項目中轉移支出；
•減少美國政府對我們目前簽約提供的職能的外包，包括由於美國多個政府機構增加了內包，原因是改變了“固有的政府”工作的定義，包括提議限制承包商訪問敏感或機密信息和工作任務；
•我們支持的美國政府計劃或相關要求的變更或延遲；
•美國政府停擺的原因包括民選官員未能為政府提供資金，以及撥款過程中的其他潛在延誤；
•美國政府機構在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同，以減少開支；
•政府付款機構延遲支付我們的發票；
•由於未能提高美國政府債務上限、美國政府債務信用評級下調或任何其他原因，美國政府無法為其運營提供資金；以及
•政治氣候和總體經濟狀況的變化，包括經濟放緩或經濟狀況不穩定，以及對新冠肺炎或其他狀況的反應，如緊急支出，這些情況減少了用於其他政府優先事項的資金。
16


此外，美國政府機構運作的任何中斷，包括由於美國政府關閉和關閉、恐怖主義、戰爭、國際衝突Ts(如2022年俄羅斯入侵烏克蘭)，NA文化災難、公共衞生危機(如新冠肺炎)、美國政府設施的破壞以及其他潛在災難可能會對我們的業務產生負面影響，並導致我們損失收入或產生額外成本，其中包括我們無法因此類中斷而將員工部署到客户地點或設施。
美國政府的預算赤字、國家債務和當前的經濟狀況，以及為解決這些問題而採取的行動，可能會對我們提供支持的美國政府在國防、情報和民用項目上的支出產生負面影響。國防部是我們的重要客户之一，削減成本，包括通過整合和消除重複的組織和內包，已成為國防部的一項主要舉措。由於任何這些相關舉措、立法或其他原因，我們合同提供的服務的金額減少、延遲或取消，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，政府機構近年來減少了管理支助服務支出。如果管理支持服務的聯邦獎勵繼續下降，我們的收入和運營利潤可能會大幅下降，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果與我們與美國政府或國防部的合同相關的政府資金變得不可用，或減少或推遲，或計劃訂單減少，我們在此類項目下的合同或分包合同可能會被美國政府或主承包商終止或調整(如果適用)。我們的運營業績也可能受到支出上限或美國政府或國防部預算優先事項變化的不利影響，以及項目啟動或合同授予或任務訂單的延遲。
這些或其他因素可能會導致我們的國防、情報或民用客户總體上減少授予的新合同數量，無法授予我們新合同，減少他們在我們現有合同下的購買量，行使他們終止我們合同的權利，或不行使續簽我們合同的選擇權，其中任何一項都可能導致我們的收入大幅下降。
像新冠肺炎這樣的大流行或大範圍的衞生流行病的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情及其正在進行的遏制和減少其傳播的努力對美國和全球經濟產生了不利影響，包括對供應鏈、客户需求、國際貿易和資本市場的影響。這些影響對我們的某些業務運營產生了不利影響，可能進一步對我們的業務運營產生不利影響，並可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
鑑於與新冠肺炎相關的不確定和不斷變化的情況，我們已採取預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險降至最低，因為這可能會對我們的業務產生負面影響。根據公共衞生指南和關於為服務聯邦合同的企業的員工接種新冠肺炎疫苗的14042號行政命令，我們實施了一項公司政策，要求除有資格獲得醫療或宗教豁免的員工外，所有員工都必須接種全面的新冠肺炎疫苗。這一政策可能會削弱我們履行某些合同服務、保留此類合同和贏得新業務的能力。見“-我們可能無法吸引、培訓和留住技術熟練且合格的員工，這可能會削弱我們創造收入、有效服務客户和執行我們的增長戰略的能力。此外，我們的一些員工、客户和分包商位於國外，受到的影響可能與美國不同，我們將繼續監控我們運營所在的每個司法管轄區的情況，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們的現行政策。儘管公司有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施將有效，或這些措施不會對我們的運營或長期計劃產生不利影響。此外，由於當地條件和法規開始普遍允許員工重返企業，我們的勞動力可能無法立即親自重返工作崗位(如果有的話)，或者可能選擇尋求相互競爭的就業機會，包括交通、育兒和持續的健康問題，這可能會對我們的業務產生負面影響。
此外，新冠肺炎可能會繼續擾亂我們的供應商、供應商、服務提供商和分包商的運營，包括旅行限制、業務關閉、關鍵材料短缺或無法進入金融市場，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。任何不能在經濟高效和及時的基礎上開發替代供應來源的情況都可能嚴重損害我們製造和向客户提供產品、系統和服務的能力。我們還必須遵守為應對疫情而制定的聯邦和州法律法規，例如《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(下稱《CARE法案》)，其中包含一項條款，允許美國政府承包商為因新冠肺炎設施關閉或限制而無法在指定工作地點履行合同要求並且不能遠程執行此類工作的某些員工尋求特定補償。立法允許但不強制要求償還此類費用，該機構的指導意見施加了某些限制。此外，根據該規定設想的救濟並未擴大。
17


2021年9月30日之後。雖然我們目前無法預測新冠肺炎的整體影響，但疫情持續的時間越長，就越有可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、應計費費用和/或現金流產生不利影響。
我們預計新冠肺炎將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響，無法預測這種影響將持續多久或影響的嚴重程度不是。新冠肺炎受影響的持續時間和程度將取決於我們無法控制的未來發展，包括有效治療的可用性、現有疫苗的有效性和採用，以及新冠肺炎或相關病毒的進化發展，包括新的、更具傳播性的新冠肺炎變異株的出現和傳播，如達美航空和奧密克戎，這些變異株具有很高的不確定性，也無法預測。
我們的大部分收入來自授予的合同如果我們不能在競投過程中進行有效競爭，或我們的競爭對手對我們所批出的主要合約提出抗議而導致延誤，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
我們的大部分收入來自通過競爭性招標過程授予的美國政府合同。我們預計，在可預見的未來，這種情況不會改變。如果我們不能在這種採購環境中有效地競爭，將對我們的收入和盈利能力產生重大的不利影響。
競爭性投標過程涉及在這種環境下運營的企業的風險和鉅額成本，包括：
•有必要在設計完成前花費資源、作出財務承諾(如採購租賃房舍)和競標，這可能導致無法預見的執行困難、費用超支以及在競爭失敗的情況下造成承諾費用的損失；
•為可能不會授予我們的合同準備投標和建議所花費的大量成本和管理時間和精力；
•能夠準確估計為我們所授予的任何合同提供服務所需的資源和成本；
•如果我們的競爭對手對根據競爭性投標授予我們的合同提出抗議或挑戰，可能產生的費用和延誤，以及任何此類抗議或挑戰可能導致重新提交修改規格的投標，或終止、減少或修改授予的合同的風險；
•沒有競標和贏得其他合同的任何機會成本，否則我們可能會尋求。
在合同由其他公司持有並計劃到期的情況下，如果美國政府決定延長現有合同，我們仍可能沒有機會競標這些合同。如果我們無法贏得通過競標程序授予的特定合同，我們可能無法在這些合同有效期內為這些合同提供的服務在市場上運營，因為對這些服務沒有額外的需求。不能在任何延長的時間內持續贏得新合同將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們已經看到，我們目前的競爭環境導致新項目獎項上未中標者提出的投標抗議數量有所增加。相關的美國政府機構可能需要數月時間才能解決我們的一個或多個競爭對手對我們獲得的合同的抗議。投標抗議可能會導致我們的鉅額費用、合同修改或由於裁決被推翻而失去授予的合同。即使我們沒有失去授予的合同，由此導致的延遲啟動和這些合同下的工作資金可能會導致我們的實際結果與預期的大不相同。
我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量或IDIQ合同車輛的任務訂單，我們在主合同或分包商職位上執行任務。
我們認為，我們成功的關鍵因素之一是，截至2022年3月31日，我們擁有3,166個IDIQ合同車輛下的有效任務訂單。
IDIQ合同規定客户根據合同簽發服務或產品訂單，通常包含多年條款和無資金上限金額，允許但不承諾美國政府從承包商購買產品和服務。我們在每一種類型的合同下創造收入的能力取決於我們是否有能力從客户那裏獲得特定服務的任務訂單。IDIQ合同可以授予一個承包商(單項合同)或多個承包商(多項合同)。多個承包商必須根據多個授予IDIQ的合同為提供特定服務的任務訂單進行競爭，承包商只有在成功競爭這些任務訂單的情況下才能獲得收入。如果不能獲得此類合同下的任務訂單，將對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
18


此外，我們維持現有業務和贏得新業務的能力取決於我們在這些合同上保持主承包商和分包商地位的能力。在不更換的情況下，某些合同車輛的損失可能會對我們贏得新業務的能力和我們的經營業績產生重大不利影響。如果美國政府選擇使用我們不持有的合同車輛，我們將無法作為主承包商競爭該合同車輛下的工作。
我們的收益和盈利能力可能會根據我們合同的組合而有所不同，並可能因我們未能準確估計或以其他方式收回合同的費用、時間和資源而受到不利影響。
我們為我們的服務簽訂三種常見的美國政府合同：可償還成本的合同、時間和材料合同以及固定價格合同。每一種類型的合同都在不同程度上涉及到我們可能低估履行合同的成本的風險，這可能會減少我們獲得的利潤或導致合同的財務損失，並對我們的經營業績產生不利影響。
根據可償還費用的合同，我們可以報銷最高限額的允許費用，並支付費用，費用可以是固定的，也可以是根據業績計算的。如果我們的實際成本超過合同上限或合同條款或適用法規不允許，我們可能無法收回這些成本。特別是，美國政府一直在關注包括我們在內的政府承包商能夠在多大程度上獲得員工補償，包括聯邦機構通過臨時規則，實施修訂後的2013年兩黨預算法中的一節，大幅降低了高管級別員工的允許補償成本水平，並進一步將新降低的限制應用於所有員工。此外，由於美國政府的審計、審查或調查，賠償被認為是不允許的或付款被扣留的風險增加。
根據時間和材料合同，我們按商定的每小時賬單費率和某些允許的費用報銷人工費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的執行成本可能超過談判達成的小時費率。
在固定價格合同下，我們以預定的價格執行特定的任務。與時間和材料合同和可償還成本的合同相比，固定價格合同通常提供更高的利潤率機會，因為我們從任何成本節約中獲得好處，但涉及更大的財務風險，因為我們承擔任何成本超支的影響。美國政府普遍表示，打算增加使用固定價格合同採購。由於我們承擔了固定價格合同的成本超支和或有損失的風險，因此固定價格合同在我們合同組合中的百分比增加將增加我們遭受損失的風險。
此外，如果我們在這些合同下的成本超過我們在競標合同時使用的假設，我們的利潤可能會受到不利影響。例如，我們可能會錯誤計算完成項目或滿足合同里程碑所需的成本、資源或時間，原因包括特定項目的延遲，包括設計、工程信息或客户或第三方提供的材料的延遲、設備和材料交付的延遲或困難、進度更改以及其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們已按照美國公認會計原則或公認會計原則的要求，在我們的合併財務報表中記錄了合同損失準備金，但我們的合同損失準備金可能不足以覆蓋我們未來可能發生的所有實際損失。
我們的專業聲譽和與美國政府機構的關係對我們的業務至關重要，任何對我們的聲譽或關係的損害都可能減少美國政府與我們的業務量，這可能會對我們未來的收入和增長前景產生實質性的不利影響。
我們幾乎所有的收入都依賴於我們與美國政府機構的合同，如果我們的聲譽或與這些機構的關係受到損害，我們未來的收入和增長前景將受到實質性和不利的影響。我們的聲譽和與美國政府的關係是根據與美國政府的合同維持和增長收入的關鍵因素。此外，我們的很大一部分業務涉及設計、開發和實施先進的國防和技術系統和產品，包括網絡安全產品和服務。有關糟糕的合同履行、員工不當行為、信息安全違規、參與或被認為與政治或社會敏感活動有關的負面媒體報道，或我們業務的其他方面，或一般關於政府承包商的負面報道，可能會損害我們的聲譽。此外，如果我們在合同下的表現沒有達到美國政府機構的預期，客户可能會尋求在合同預定到期日之前終止合同，向政府維護的承包商過去業績數據庫提供對我們業績的負面評估，未能根據現有合同或其他方式授予我們額外的業務，並將未來的業務導向我們的競爭對手。如果我們的聲譽或與這些機構的關係受到負面影響，或者如果我們因任何原因被暫停或禁止與政府機構簽訂合同，此類行動將減少美國政府與我們的業務量，這將對我們未來的收入和增長前景產生實質性的不利影響。
我們在確認收入時使用估計，如果我們改變確認收入時使用的估計，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
19


我們固定價格合同的收入主要是使用完成百分比方法確認的，根據實際發生的成本相對於合同有效期內將發生的總估計成本，完成特定合同的進度。我們的可報銷成本加獎勵費用合同的收入是基於我們對合同有效期內獎勵費用的估計。估計完成時的成本和我們長期合同的授標費是複雜的，涉及重大判斷。儘管合同要求的工作範圍可能不變，但隨着工作的進展、經驗的積累和更多信息的瞭解，往往需要對原始估計數進行調整。由於估計的變化而產生的任何調整都會在事件發生後確認。
如果更新的估計表明我們將在合同上遇到損失，我們將在確定損失時確認估計損失。隨後的補充信息可能表明，虧損或多或少超過了最初確認的水平，這需要在我們的合併財務報表中進行進一步調整。基本假設、情況或估計的變化可能會導致調整，可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法實現積壓的全部價值，這可能會導致收入低於預期。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同，也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單，除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。有關我們積壓的其他信息，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的因素和趨勢--收入來源--合同積壓。”
從歷史上看，我們沒有實現包括在我們的總積壓中的所有收入，未來我們可能也不會實現包括在我們的總積壓中的所有收入。在這方面，沒有資金的積壓和定價期權的風險較高。此外，我們不能保證我們的積壓工作會在任何一段期間帶來實際收入。這是因為包括在積壓中的合同下的實際收入、時間和收入金額受到各種意外情況的影響，包括國會撥款，其中許多超出了我們的控制範圍。來自積壓合同的實際收入可能永遠不會發生或可能被推遲，原因是：計劃時間表可能發生變化或計劃可能被取消；合同的資金或範圍可能被減少、修改、延遲、解除義務或提前終止，包括由於缺乏撥款或成本削減計劃以及其他減少美國政府開支的努力和/或自動減支所需的聯邦國防開支削減；在資金積壓的情況下，合同的履約期已經到期，或者美國政府為了方便或違約而單方面行使了取消多年合同和相關訂單或終止現有合同的權利；在資金積壓的情況下，可能沒有資金；或者，在定價期權的情況下，我們的客户可能不會行使他們的期權。此外，客户員工人數的增加是我們能夠確認收入增長的主要手段。任何無法僱用更多適當合格人員或未能及時有效地部署這些額外人員來應對資金積壓的情況都可能對我們增加收入的能力產生負面影響。我們也可能不確認資金積壓的收入，原因包括我們的分包商遲遲不提交發票，以及根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)相關撥付資金到期。由於其他因素，我們的資金積壓金額也可能發生變化：國會撥款的變化反映了由於各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而導致的美國政府政策或優先事項的變化；美國政府承包車輛的使用及其用於採購我們服務的條款的變化；以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。此外，即使我們的積壓導致收入，合同也可能無利可圖。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持的系統可能會遇到安全漏洞，這可能會損害我們在客户中的聲譽，並阻礙未來的合同中標率。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持系統，並提供服務，包括管理和保護涉及情報、國家安全和其他敏感或機密政府職能的信息。我們的系統還為商業客户存儲和處理敏感信息，包括個人身份、健康和財務信息。我們的客户面臨的網絡和安全威脅變得更加頻繁和複雜。其中一個系統的安全漏洞可能會對我們的業務造成嚴重損害，損害我們的聲譽，並阻止我們有資格為美國政府或商業客户進一步開展敏感系統的工作，或阻礙未來的合同中標率。涉及信息系統保護或存儲客户信息的非美國政府和商業客户的工作也可能因相關的安全漏洞而受到損害。我們開發、安裝、維護或以其他方式提供支持的系統之一的安全漏洞對我們的聲譽造成損害，或我們獲得額外工作的資格受到限制，或產生任何責任，這些都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
20


我們提供的某些服務和我們開發的技術旨在檢測和監控對我們客户的威脅，並可能使我們的員工面臨經濟損失或人身或聲譽損害。
我們幫助我們的客户檢測、監控和緩解對其人員、信息和設施的威脅。這些威脅可能來自民族國家、恐怖分子或犯罪分子、激進黑客或其他試圖傷害我們客户的人。對我們客户的成功攻擊可能會對我們和我們的客户造成聲譽損害，以及對我們的客户或第三方的責任。此外，如果我們在這方面與我們的客户有關聯，我們的員工、信息和設施可能會成為類似的威脅參與者團體的目標，並可能面臨經濟損失、人身或聲譽損害的風險。
內部系統或服務故障，或我們供應商的故障，包括網絡或其他安全威脅，可能會擾亂我們的業務，削弱我們向客户有效提供服務的能力，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們創建、實施和維護信息技術和工程系統，並使用供應商提供通常對我們客户的運營至關重要的服務，其中一些服務涉及敏感信息，可能在戰區或其他危險環境中進行，或者包括受法律保護的保密信息。因此，我們會受到系統或服務故障的影響，這不僅是因為我們自身的故障或第三方服務提供商的故障、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊，也是因為我們不斷暴露在不斷髮展的網絡和其他安全威脅中，包括計算機病毒和惡意軟件、計算機黑客的攻擊或物理入侵。我們面臨的網絡和安全威脅的頻率和複雜性有所增加，攻擊範圍從企業普遍存在的常見攻擊到更高級、更持久的攻擊，這些攻擊可能針對我們，因為作為網絡安全服務承包商，我們持有機密、受控的非機密信息和其他敏感信息。因此，我們和我們的供應商面臨着由於計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的攻擊而導致的安全漏洞或中斷的更高風險。雖然我們已經制定了政策、控制和技術來幫助檢測和防範此類攻擊，但我們不能保證未來不會發生事件，如果事件發生，我們可能無法找到S成功地緩解了影響。我們過去一直是這類攻擊的目標，未來可能會發生攻擊。2022年俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突就是網絡安全攻擊潛在威脅增加的一個例子。如果成功如果成功，對我們網絡或其他系統的此類攻擊或服務故障可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響，原因包括客户或專有數據丟失、客户業務中斷或延遲以及我們的聲譽受損。此外，我們的系統、通信、供應商或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們的員工無意中沒有遵守適當的信息安全協議，我們的協議不充分，或者我們的員工故意迴避這些協議，我們或我們客户的敏感信息可能會被泄露，從而對我們的聲譽造成重大負面影響，並使我們或我們的客户承擔責任。
如果我們或我們的供應商的系統、服務或其他應用程序存在重大缺陷或錯誤，受到網絡和其他安全威脅的成功攻擊，出現交貨延遲，或無法滿足客户的期望，我們可能會：
•因客户反應不良造成的收入損失；
•被要求免費為客户提供額外服務；
•產生與補救、監控和加強我們的網絡安全相關的額外成本；
•因部署內部工作人員進行補救工作而不是委派給客户而造成收入損失；
•獲得負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽，並對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響；
•無法成功地向美國政府、國際和商業客户推銷依賴於創建和維護安全信息技術系統的服務；
•遭受客户或受影響的第三方對重大損害的索賠，特別是由於任何成功的網絡或系統入侵和客户和/或第三方信息的泄露；或
•產生鉅額成本，包括政府監管機構因遵守適用的聯邦或州法律(包括與個人信息安全和保護有關的法律)而處以的罰款。
除了合同履行或所需糾正措施產生的任何成本外，如果這些故障導致客户推遲隨後預定的工作或取消或未能續簽合同，則可能會導致成本增加或收入損失。
與網絡或其他安全威脅或中斷相關的成本可能無法完全保險或通過其他方式免除。此外，我們使用或開發的一些網絡技術和技術可能會引發與法律合規、知識產權和公民自由相關的潛在責任，包括隱私問題，這些問題可能沒有完全保險或可預見。
21


我們可能無法以合理的條款或足夠的金額獲得和維持保險範圍來承保一項或多項大額索賠，或者保險公司可能會放棄對某些類型的未來索賠的承保範圍。成功對我們提出任何大額索賠都可能嚴重損害我們的業務。即使不成功，這些索賠也可能導致鉅額法律和其他成本，可能會分散我們管理層的注意力，並可能損害我們的客户關係。在某些新業務領域，我們可能無法獲得足夠的保險，並可能決定不接受或招攬這些領域的業務。
實施和遵守各種數據隱私和網絡安全法律、法規和標準可能需要對持續的合規活動進行大量投資，引發潛在的責任，並限制我們使用個人數據的能力。
如果我們、我們的供應商或其他業務合作伙伴未能遵守有關數據隱私或網絡安全的國際、聯邦、州或當地法律法規，可能會導致針對我們的監管行動或訴訟、法律責任、罰款、損害賠償和其他費用。我們還可能在實施和維護遵守此類法律和法規方面產生鉅額費用，包括那些可能要求在這些司法管轄區內的服務器上保留某些類型的數據的法律和法規。我們不遵守適用的法律和法規可能會導致針對我們的隱私索賠或執法行動，包括責任、罰款和聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
例如，《一般數據保護條例》為處理歐盟人員個人數據的公司創造了新的合規義務，這需要對正在進行的數據保護活動和文件要求進行投資，並可能大幅增加對違規行為的罰款。此外，弗吉尼亞州、加利福尼亞州和科羅拉多州已經頒佈了全面的州隱私法，為這些州的居民提供權利。經加州隱私權和執行法(CPRA)、弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)和科羅拉多州隱私法(CPA)修訂的加州消費者隱私法(CCPA)為這些州的居民規定了消費者權利，併產生了相應的合規義務和訴訟風險。這些法律對博思艾倫的影響目前很小，因為我們的大部分個人信息都是與客户或員工相關的，因此不被定義為消費者。其他州可能會效仿這一趨勢，這種性質的法律將被視為適用於我們業務的某些方面，這將強加新的合規義務，並需要對數據保護活動進行額外投資。根據CCPA、CPRA、VCDPA、CPA或類似法律可能對我們施加的任何義務可能會增加我們的合規成本和潛在責任，特別是在數據泄露的情況下，並可能對我們的業務產生重大不利影響，包括我們如何使用個人信息或我們的運營結果。
美國國會還在考慮聯邦隱私和網絡安全立法，該立法將在50個州的基礎上制定類似於或可能超過CCPA、CPRA、VCDPA和CPA的要求。任何聯邦立法可能會或不會先發制人CCPA、CPRA、VCDPA和CPA或其他州的法律，從而可能在全國或每個州產生不同的合規措施或執法風險。根據CCPA、CPRA、VCDPA、CPA或類似法律強加給我們的任何義務可能不同於GDPR所要求的義務，或者是GDPR所要求的義務之外的義務，這可能會在不同的司法管轄區造成額外的合規費用。GDPR和美國其他州的法律還規定了維護和實施信息安全計劃的義務，該計劃包括行政、技術、物理或組織保障，以及在發生數據泄露時向受影響的個人和某些監管機構發出通知的義務。我們可能需要花費大量資源來遵守這些信息安全和違反數據的法律要求。重大數據泄露(包括各種形式的外部攻擊，如勒索軟件，以及由內部行為或遺漏導致的數據事件)也可能對我們的業務和未來前景產生負面影響，包括可能的懲罰、罰款、損害、客户需求減少、對客户、業務合作伙伴或其他聲稱受影響的人提出的法律索賠、對我們的系統和運營的損害，以及對我們的聲譽和品牌的損害。
此外，作為支持國防和國家安全客户的承包商，我們還必須遵守某些與數據隱私和網絡安全相關的額外監管合規要求。根據國防聯邦採購條例附錄和其他聯邦法規，我們的網絡和IT系統必須遵守國家標準與技術特別出版物中的安全和隱私控制。如果我們不遵守適用的安全和控制要求，未經授權訪問或披露敏感信息可能會導致合同終止，這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響，並導致聲譽損害。我們還受到國防部網絡安全成熟度模型認證(CMMC)的要求，這將要求所有承包商獲得與特定網絡安全標準相關的特定第三方認證，才有資格獲得合同授予。在2020年1月發佈的“CMMC 1.0”中，有5個成熟度級別，包括171個需求和14個必需的過程。2021年3月，國防部啟動了對CMMC實施情況的中期審查，從而細化了總體計劃和實施戰略。2021年11月，國防部公佈了《CMMC 2.0》，其中包括更新的計劃結構和要求。這些改進包括將級別從5級降至3級，其中包括刪除CMMC特有的做法，並依賴國家標準與技術研究所特別出版物800-171(R2)中規定的做法。國防部宣佈，一旦規則制定完成，CMMC 2.0將成為合同要求，並表示規則制定過程和時間表將在2021年11月後9至24個月內進行。
22


我們正在準備針對CMMC計劃的認證，但如果我們無法在指定要求的適用合同授予之前獲得認證，我們將無法對此類合同授予或國防部現有工作的後續授予進行投標，具體取決於每次招標所需的標準水平，這可能會對我們的收入和盈利產生不利影響。此外，我們的分包商，在某些情況下，我們的供應商也可能被要求遵守CMMC計劃的要求，並有可能獲得認證。如果我們的供應鏈未能滿足合規要求或獲得認證，這可能會對我們獲得獎勵或執行相關政府計劃的能力產生不利影響。此外，根據CMMC可能強加給我們的任何義務可能與適用的法律和法規要求的義務不同，或者不同於適用的法律和法規，這可能會導致額外的合規費用。
財務管理系統的運行可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們不時地更新和升級我們的管理系統。特別是，我們在2022財年推出了新的財務管理系統，旨在通過最大限度地減少人工流程、提高自動化程度和提供增強的業務分析，來現代化和增強我們的金融系統基礎設施和成本會計實踐。新系統的實施和運作需要投入大量人力和財政資源。隨着這些新系統的實施，我們產生了額外的費用，並經歷了與新財務系統的推出和運營相關的盈利能力的某些一次性影響，包括與培訓相關的成本。此外，運營中的任何重大困難都可能對我們履行和為客户訂單開具發票、開具現金收據、向供應商下采購訂單和支付現金的能力產生重大不利影響，並可能對業務地點之間的數據處理和電子通信產生負面影響，這可能對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。在我們實施新系統的同時和之後，我們還面臨着支持我們的遺留系統以及對這些系統進行必要的升級以支持日常政府和財務審計的挑戰。
我們可能無法吸引、培訓和留住熟練且合格的員工，這可能會削弱我們創造收入、有效服務客户和執行我們的增長戰略的能力。
我們的業務在很大程度上取決於我們能否吸引和留住足夠數量的高素質人才，這些人可能擁有信息技術等領域的高級學位，以及適當的安全許可。我們與其他美國政府承包商、美國政府和私營行業爭奪這樣的合格人才，這種競爭是激烈的。具備必要技能、資格或安全許可的人員可能供不應求，或者通常無法獲得。政府和行業已經認識到，目前獲得安全許可的過程很耗時，有時需要數年時間才能完成，並可能對客户使命構成風險。見“-我們可能無法獲得和保持必要的安全許可，這可能會對我們履行某些合同的能力產生不利影響。”
我們吸引和留住技術熟練、合格員工的能力也可能受到我們參與政治或社會敏感活動或與之建立聯繫的影響。此外，我們招聘、聘用和內部部署美國政府前僱員的能力受到複雜的法律和法規的制約，這可能會阻礙我們吸引這些前僱員的能力，如果不遵守這些法律和法規，我們和我們的員工可能面臨民事或刑事處罰。此外，我們吸引、聘用和留住熟練合格員工的能力可能會受到新冠肺炎的影響，包括就業機會是否需要親自工作以及相關考慮因素。見--新冠肺炎等大流行或大範圍衞生流行病的影響可能對我們的業務和運營業績產生實質性不利影響。特別是，根據公共衞生指南和關於強制接種疫苗的14042號行政命令，我們實施了公司政策，要求所有員工全面接種新冠肺炎疫苗，符合醫療或宗教豁免資格的員工除外。
不利的勞動力和經濟市場條件以及對技能人才的激烈競爭可能會抑制我們招聘新員工的能力，以及我們要求所有員工接種全面新冠肺炎疫苗的政策，但符合醫療或宗教豁免資格的員工除外，這與公共衞生指導一致。如果我們無法招聘和保留足夠數量的合格員工，或無法獲得他們在如果不及時部署這些員工，我們維持和發展業務以及有效服務客户的能力可能會受到限制，我們未來的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們無法進行必要的長期招聘以適當地為客户提供服務，我們可能會被要求聘用更多的合同人員，這可能會降低我們的利潤率。
如果我們能夠吸引足夠數量的合格新員工，培訓和留任成本可能會對我們的資源產生巨大的需求。此外，如果我們在員工隊伍中遇到自然減員，我們可能只會意識到這種投資資源的回報有限或沒有回報，我們將不得不花費額外的資源來招聘和培訓替代員工。失去關鍵人員的服務也可能損害我們根據某些合同履行所需服務和保留此類合同的能力，以及我們贏得新業務的能力。
23


我們可能無法獲得和保持必要的安全許可，這可能會對我們履行某些合同的能力產生不利影響。
許多美國政府計劃要求承包商員工和設施具有安全許可。根據所需的許可級別，獲得安全許可可能很困難且耗時。如果我們或我們的員工無法及時獲得或保留必要的安全許可，我們可能無法贏得新業務，我們的現有客户可能會終止與我們的合同或決定不續簽合同。如果我們無法獲得和維持設施安全許可或聘請具有特定合同所需安全許可的員工，我們可能無法競標或贏得新合同，或有效地重新競標即將到期的合同，以及失去現有合同，這可能會對我們的經營業績產生不利影響並抑制我們增長戰略的執行。
如果我們不能及時有效地利用我們的員工或管理我們的成本結構，我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本，包括員工被利用的程度，都會影響我們的盈利能力。我們能夠及時或完全利用員工的程度受到許多因素的影響，包括：
•我們將員工從已完成的項目過渡到新任務的能力，以及僱用、吸收和部署新員工的能力；
•我們有能力預測對我們服務的需求，並保持和部署與需求保持一致的員工人數，包括擁有適當技能和經驗組合的員工來支持我們的項目；
•我們的員工無法獲得或保留必要的安全許可；
•我們管理自然減員的能力；
•我們需要將時間和資源投入到培訓、業務發展和其他不收費的活動上。
如果我們的員工被充分利用，我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。此外，如果我們的員工過度使用，可能會對員工敬業度和自然減員產生實質性的不利影響，進而對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的盈利能力還受到我們在多大程度上能夠有效管理運營費用的總體成本結構的影響，如工資和福利、管理費用和資本以及其他與投資有關的支出。如果我們不能有效地管理我們的成本和支出並實現效率，我們的競爭力和盈利能力可能是一個受到嚴重影響。
全球通脹壓力提高了商品和服務的價格，這可能會提高與提供我們的服務相關的成本，削弱我們競爭新合同或任務訂單的能力，和/或降低客户的購買力。
由於各種原因，包括地緣政治因素和新冠肺炎疫情，我們所處的全球經濟正面臨着更大的通脹壓力，影響了(供應和勞動力市場)做生意的成本。地緣政治動盪和經濟政策行動已經並可能繼續加劇這些通脹壓力，這種壓力的持續時間尚不確定。我們通過各種固定價格和多年的政府合同來創造收入，我們的主要客户是美國政府，傳統上認為美國政府受通脹壓力的影響較小。然而，隨着通貨膨脹率在歷史水平上上升，我們在多年工作的投標中包括温和的年度價格上漲的方法可能不足以應對通脹成本壓力，這可能會導致每份合同的重大成本超支。這可能會導致利潤減少，甚至虧損，因為通脹上升，特別是固定價格合同，以及我們的長期多年期合同，因為隨着時間的推移，合同價格對我們變得不那麼有利。在我們作為政府承包商運營的競爭環境中，缺乏定價槓桿和重新談判長期、多年合同的能力，加上通脹導致客户購買力下降，可能會減少我們的利潤，擾亂我們的業務，或者以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會失去一名或多名高級管理團隊成員，或者無法培養新的領導者，這可能會導致我們業務的管理中斷。
我們相信，我們業務的未來成功和我們盈利運營的能力取決於我們高級管理層成員的持續貢獻和高級管理層新成員的持續發展。我們依靠我們的高級管理層成功地開展業務和執行計劃。此外，我們高級管理團隊的許多成員與客户建立和維護的關係和聲譽對我們的業務和我們識別新商業機會的能力非常重要。我們高級管理層任何成員的流失或我們未能繼續發展新成員，都可能削弱我們識別和獲得新合同、維持良好客户關係以及以其他方式管理我們業務的能力。
24


我們的員工或分包商可能從事不當行為或其他不正當活動，這可能會損害我們與美國政府開展業務的能力。
我們面臨員工或分包商欺詐或其他不當行為可能發生的風險。員工或分包商的不當行為可能包括故意或無意未能遵守美國政府採購法規，從事其他未經授權的活動，或偽造時間記錄。員工或分包商的不當行為還可能涉及不當使用我們客户的敏感或機密信息，或無意或故意泄露我們或我們客户的敏感信息，違反我們的合同、法律或法規義務。並非總是可以阻止員工或分包商的不當行為，我們採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失，這可能會對我們的業務造成實質性損害。由於此類不當行為，我們的員工可能失去他們的安全許可，我們可能面臨罰款和民事或刑事處罰，失去設施許可認證，以及暫停、擬議的禁止或禁止根據與美國政府的合同競標或履行合同，以及聲譽損害，這將對我們的運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。
我們面臨着來自許多競爭對手的激烈競爭，這可能會導致我們失去業務，降低價格，並遭受員工離職的痛苦。
我們的業務在競爭激烈的行業中運營，我們通常與各種各樣的美國政府承包商競爭，包括大型國防承包商、多元化服務提供商和小企業。我們還面臨着來自進入我們市場的公司的競爭，包括大型主承包商為應對對組織利益衝突問題日益嚴格的審查而剝離的公司。還有一種明顯的行業整合趨勢，這可能會導致出現更有能力與我們競爭的公司。其中一些公司擁有更多的財務資源和更多的技術人員，而另一些公司則擁有更少和更專業的員工。除其他事項外，這些競爭對手可能：
•收購企業，或在它們自己或第三方之間建立合作或其他協議，使它們能夠提供更具競爭力和更全面的解決方案；
•通過贏得超大規模政府合同來轉移我們的銷售，最近政府採購做法將服務捆綁到更大合同中的趨勢加劇了這一風險；
•迫使我們收取更低的價格，以贏得或維持合同；
•尋求聘用我們的員工；或
•對我們與現有客户的關係產生不利影響，包括我們在現任客户的情況下繼續贏得具有競爭力的合同的能力。
如果我們的業務被競爭對手搶走，或者被迫降價或員工離職，我們的收入和運營利潤可能會下降。此外，我們可能會面臨來自分包商的競爭，這些分包商不時尋求在他們目前作為我們的分包商的合同上獲得主承包商地位。如果我們目前的分包商在未來獲得此類合同的主承包商身份，可能會分流我們的銷售，並可能迫使我們收取更低的價格，這可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們未能與其他承包商保持牢固的關係，或者我們與之建立了分包或主承包關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
與其他美國政府承包商保持牢固的關係，這些承包商也可能是我們的競爭對手，這對我們的業務非常重要，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。如果我們未能與我們的分包商或其他主承包商保持良好的關係，因為我們認為或實際的履約失敗或其他行為，他們可能會拒絕僱用我們作為分包商在未來或與我們合作作為我們的分包商。此外，其他承包商可能出於其他原因選擇不使用我們作為分包商，或選擇不作為分包商為我們執行工作，包括因為他們選擇與我們的競爭對手建立關係，或者因為他們選擇直接提供與我們的業務競爭的服務。
作為主承包商，我們經常依賴其他公司根據合同完成一些工作，我們預計在可預見的未來，我們提供的部分服務和收入將繼續依賴於與其他承包商的關係。如果我們的分包商未能履行他們的合同義務，我們的經營業績和未來的增長前景可能會受到損害。由於分包商所做工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能根據分包商延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單、或我們對分包商人員的僱用等原因，我們可能會與分包商產生爭議。此外，如果我們的任何分包商未能及時交付商定的物資或履行商定的服務，我們作為主承包商履行義務的能力可能會受到影響。重大損失可能在未來一段時間內出現
25


而分包商的履約缺陷可能會導致客户終止違約合同。違約終止可能使我們承擔責任，並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生不利影響。
作為分包商，我們經常缺乏對合同履行的控制，合同表現不佳可能會損害我們的聲譽，即使我們按要求履行，並可能導致其他承包商選擇不聘用我們作為分包商。如果美國政府終止或減少其他主承包商的項目，或者不授予他們新的合同，我們可以獲得的分包機會可能會減少，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，作為分包商，我們可能無法收回主承包商欠我們的款項，即使我們已經履行了合同規定的義務，原因之一是主承包商無法履行合同。由於某些國家/地區分包合同中的某些常見條款，如果主承包商遇到付款延遲，我們也可能會遇到付款延遲，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國政府預算程序的延遲完成可能會導致我們的積壓工作減少，並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
如果美國國會不能及時批准年度聯邦預算，並頒佈一項持續的決議，新項目的資金可能無法獲得，我們已經執行的合同的資金可能會被推遲。任何此類延遲都可能導致新的業務計劃被推遲或取消，並減少我們的積壓，並可能對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。
此外，如果不能根據持續的決議完成預算流程併為政府運作提供資金，可能會導致美國政府關門，這可能會導致我們在沒有根據合同報銷的情況下產生大量成本，以及關鍵項目的延遲或取消或合同付款的延遲，並可能對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。此外，當需要追加撥款來運行美國政府或資助特定項目，而批准任何追加撥款法案所需的立法被推遲通過時，我們業務的整體融資環境可能會受到不利影響。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任，這些可能是賠償或保險無法充分覆蓋的。
我們的很大一部分業務涉及設計、開發和實施先進的國防和技術系統和產品，包括網絡安全產品和服務。新技術可能未經測試或未經驗證，也可能沒有保險。我們維持保單，以減輕與我們的業務相關的風險和潛在責任，包括數據泄露。這項保險的保額是我們認為合理的。然而，我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些索賠或責任，我們可能會被迫承擔事故或事件的鉅額費用。我們維持的保險範圍或我們根據合同或以其他方式有權獲得的賠償金額可能不足以支付所有索賠或債務。因此，我們可能被迫承擔因業務的風險和不確定性而產生的大量成本，這些風險和不確定性將對我們的運營業績、財務狀況或流動性產生負面影響。
未能充分保護、維護或執行我們的知識產權權利可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及著作權法、商標法、專利法和商業祕密法來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議，要求他們披露在受僱期間創造的任何發明，向我們傳達此類發明權，並限制任何專有信息的披露。商業祕密通常很難保護。儘管我們的員工受到保密義務的約束，但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被挪用和/或侵犯我們的專利和版權。此外，我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或以其他方式採取適當的步驟來執行我們的權利。未能充分保護、維護或執行我們的知識產權可能會不利地限制我們的競爭地位。
第三方聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權，可能會導致重大成本，並對我們的業務和經營業績造成重大損害。
近年來，科技行業發生了大量涉及知識產權的訴訟。我們可能會不時面臨指控，指控我們或供應商或客户侵犯了第三方的權利，包括專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權。如果就侵犯第三方知識產權向我們提出的任何索賠，我們無法在訴訟中勝訴，或無法保留或獲得足夠的權利，或無法及時或具有成本效益地開發非侵權知識產權或以其他方式改變我們的業務做法，我們的業務和競爭地位可能會受到不利影響。
26


任何侵權、挪用或相關索賠，無論是否有價值，都是耗時的，會分散技術和管理人員的注意力，而且解決起來成本高昂。由於任何此類糾紛，我們可能不得不開發非侵權技術、支付損害賠償、簽訂專利費或許可協議、停止使用某些產品或服務，或採取其他行動來解決索賠。如果需要，這些行動可能代價高昂，或者在我們可以接受的條件下無法獲得。
我們對業務新增長領域的關注會帶來風險，包括與新關係、客户、人才需求、能力、服務提供以及維護我們的協作文化和核心價值觀相關的風險。
我們專注於通過以下方式擴大我們在潛在市場的影響力：擴大與現有客户的關係，通過利用我們的核心能力開發新客户，進一步發展我們現有的能力和服務，創造新的能力和服務來滿足客户的新需求，並開展業務發展努力，專注於識別可能給客户帶來重大挑戰的短期發展和長期趨勢。這些努力涉及與這些領域的其他參與者的創新和競爭相關的固有風險，可能無法幫助我們的客户應對他們面臨的挑戰，我們遵守適用於我們某些服務提供(包括網絡安全領域的服務)的不斷變化的不確定法律標準的能力，以及與潛在的國際增長相關的在外國司法管轄區經營的風險，例如遵守可能施加不同的、偶爾相互衝突或矛盾的要求的適用的外國和美國法律法規，以及我們開展業務的外國司法管轄區(包括GDPR)的經濟、法律和政治條件。見-實施和遵守各種數據隱私和網絡安全法律、法規和標準可能需要對持續的合規活動進行大量投資，引發潛在責任，並限制我們使用個人數據的能力。當我們試圖發展新的關係、客户、能力和服務時，這些努力可能會損害我們的運營結果，原因包括轉移我們的重點和資源以及實際成本、以其他方式追求這些機會的機會成本以及我們在新技術、能力和業務上的投資未能實現有利可圖的回報，包括研發投資的費用，這些努力最終可能不會成功。
我們客户的需求定期變化和發展，特別是由於複雜和快速變化的技術。我們的成功取決於我們識別新興技術趨勢的能力；開發技術先進、創新和具有成本效益的產品和服務；以及向我們的客户營銷這些產品和服務的能力。我們的成功還取決於我們能否繼續接觸到重要技術和部件的供應商。T我們的競爭對手可能會開發新的功能或服務產品，這可能會導致我們現有的功能和服務產品過時。如果我們的新能力開發努力失敗，或者我們的能力或服務未能比競爭對手更快地獲得市場認可，我們獲得新合同的能力可能會受到負面影響，這將對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們通過利用我們的運營模式在客户羣中高效地部署我們的員工來實現業務增長的能力，在很大程度上也取決於我們保持協作文化的能力。在某種程度上，我們由於任何原因都無法保持我們的文化，包括我們努力專注於新的增長領域或收購具有不同企業文化的新業務，我們可能無法發展我們的業務。任何此類失敗都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，隨着我們在美國和國際業務的增長，我們現在正在國內外眾多不同的地理位置提供客户服務和開展業務開發工作。我們能否有效地為客户提供服務取決於我們是否有能力成功地利用我們在所有這些和任何未來地點的運營模式，對我們所有地點保持有效的管理控制，以確保遵守適用的法律、規則和法規，並向我們每個這些和任何未來地點的所有人員灌輸我們的核心價值觀。任何不能確保上述任何一項的情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營結構、能力或戰略的改變，旨在滿足客户的需求，對我們市場的發展做出反應，並發展我們的業務，可能不會成功。
我們定期審查我們的運營結構、能力和戰略，以確定我們是否有效地滿足了現有客户的需求，有效地響應了我們市場的發展，併成功地構建了旨在為我們未來業務增長提供基礎的平臺。任何該等檢討的結果難以預測，而在該等檢討後，我們業務的改變程度(如有的話)部分視乎檢討的性質及範圍而定。
在內部審查後對我們的運營結構、能力、戰略或我們業務的任何其他方面進行更改，可能會對我們業務的各個方面或整個業務模式產生重大影響，因此不能保證任何此類變化將會成功，或它們最終不會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
27


我們與美國政府的許多合同都是保密的，或者受到其他安全限制，這可能會限制投資者對我們業務部分的洞察。
我們很大一部分收入來自與美國政府簽訂的保密或受安全限制的合同，這些合同禁止傳播某些信息。此外，我們有相當多的員工擁有安全許可，這使得他們不能向沒有安全許可的其他員工和投資者提供有關我們某些客户的信息和向這些客户提供的服務。由於我們提供有關這些合同和服務的信息、與這些合同或服務相關的各種風險或與此類合同或服務相關的任何爭議或索賠的能力有限，您可能沒有關於我們業務的重要信息，這將限制您對我們大部分業務的洞察，因此可能無法全面評估與我們業務部分相關的風險。
如果我們無法收回應收賬款或延遲付款，我們的業務可能會因為我們無法產生現金流、提供營運資金或繼續我們的業務運營而受到不利影響。
我們依賴於應收賬款的及時收回來產生現金流，提供營運資金，並繼續我們的業務運營。如果美國政府或我們作為其分包商的任何其他政府或任何主承包商因任何原因未能支付或推遲支付發票，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。美國政府或任何其他政府可能會因為多種原因而推遲或未能支付發票，包括缺乏撥款、缺乏批准的預算、由於公開審計年度或政府監管機構的審計結果而缺乏修訂或最終結算的費率。我們作為分包商的一些主承包商的財務資源比我們少得多，這可能會增加我們可能得不到全額付款或延遲付款的風險。
我們可能會完善收購、投資、合資和資產剝離，這些都涉及許多風險和不確定因素。
作為我們運營戰略的一部分，我們持續監控美國政府支出和預算優先順序，以調整我們對新功能的投資，以推動有機增長，並有選擇地尋求收購、投資、合作伙伴關係和合資企業，以拓寬我們的領域專業知識和服務產品，和/或與新客户建立關係。這些交易帶來了許多風險，包括：
•我們可能無法以我們認為有吸引力的價格找到合適的收購和投資候選者；
•我們可能無法成功競爭確定的收購和投資候選者，無法按預期條款和時間表完成收購和投資(包括但不限於未能及時獲得所需的監管或其他批准)，或準確估計收購和投資對我們業務的財務影響；
•未來的收購和投資可能需要我們發行普通股或花費大量現金，導致股權稀釋或額外的債務槓桿；
•我們可能很難留住被收購公司的關鍵員工或客户；
•我們可能很難將被收購公司的人員與我們的員工和我們的核心價值觀結合起來；
•我們可能難以整合收購的業務和投資，導致無法預見的困難，如會計、信息管理或其他控制系統不兼容，以及比預期更高的費用；
•收購和投資可能會擾亂我們的業務或分散我們管理層對其他職責的注意力；
•由於收購或投資，我們可能會產生額外的債務，我們可能需要記錄未來無形資產減值的減值，每一項都可能減少我們未來報告的收益；以及
•我們可能無法有效地影響我們的合資企業或合作伙伴的運營，或者如果我們的合作伙伴不履行他們的義務，我們可能會承擔某些責任。
在我們進行的任何收購或投資中，可能存在我們沒有發現或評估不足的負債，我們可能無法發現目標公司未能履行其對美國政府或其他客户的合同義務。被收購的實體和投資可能不會盈利或帶來更好的經營業績。此外，我們可能無法實現預期的協同效應、業務增長機會、成本節約和其他好處，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們可能會剝離業務，包括不再屬於我們正在進行的戰略計劃的業務。這些資產剝離同樣需要投入大量時間和資源，可能擾亂我們的業務，分散管理層對其他責任的注意力，並可能導致出售虧損或繼續參與剝離的業務，包括通過賠償、擔保或其他財務安排，這可能對我們的財務業績產生不利影響。在……裏面
28


此外，我們可能無法在令人滿意的條款和條件下完成戰略性資產剝離，包括非競爭安排，或在預期的時間框架內完成。
商譽是我們資產負債表上的一項重要資產，未來業務狀況的變化可能會導致這些投資受損，需要進行大量減記，從而減少我們的運營收入。
截至2022年3月31日，我們的商譽價值為20億美元。由於我們進行的任何收購，我們記錄的商譽金額在未來可能會大幅增加。我們每年或在存在潛在減值證據時評估已記錄商譽金額的可回收性。減值分析基於幾個需要判斷和使用估計的因素，這些估計本身是不確定的，並且基於可能被證明是不準確的假設。此外，我們財務前景的重大變化，以及我們無法控制的事件，如我們行業公司的市場狀況惡化，可能表明潛在的減值。當發生減值時，我們被要求減記已記錄的商譽金額，這反映在營業收入的費用中。此類非現金減值費用可能會對我們在確認期間的經營業績產生重大不利影響。
法律和監管風險
我們被要求遵守許多法律和法規，其中一些非常複雜，如果我們不遵守，可能會導致美國政府罰款或民事或刑事處罰，或者暫停或取消我們的禁令，這可能導致我們無法繼續從事或接受美國政府的合同，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
作為美國政府承包商，我們必須遵守與美國政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規，這些法律和法規會影響我們與客户開展業務的方式。此類法律和法規可能會給我們的業務帶來額外的成本，如果我們不遵守這些法律和法規，可能會受到民事或刑事處罰，終止我們在美國的政府合同，和/或暫停或禁止與聯邦機構簽訂合同。影響我們的一些重要法律法規包括：
•FAR和機構條例是FAR的補充，規範美國政府合同的形成、管理和履行。例如，FAR 52.203-13要求承包商建立商業道德和行為準則，實施全面的內部控制制度，並在承包商有可信證據表明與政府合同有關的委託人、僱員、代理人或分包商違反某些聯邦刑法、違反民事虛假索賠法或收到嚴重多付款項時向政府報告；
•《虛假索賠法》，除其他外，對提交虛假或欺詐性付款或批准索賠的違法行為規定民事和刑事責任，包括鉅額罰款；
•《虛假陳述法》，對向美國政府做出虛假陳述施加民事和刑事責任；
•《真實成本或定價數據法規》(前身為《談判中的真相法案》)，要求在某些合同、修改或任務訂單的談判中認證和披露成本和定價數據；
•《採購誠信法》，它規定了對競爭對手投標和提案信息以及某些政府內部採購敏感信息的訪問，以及我們向某些前政府採購官員提供補償的能力；
•法律法規限制承包商向美國政府僱員提供禮物或小費的能力；
•後政府僱傭法律和法規，限制承包商招聘和僱用美國政府現任僱員和部署美國政府前任僱員的能力；
•法律、法規和行政命令，限制處理、使用和傳播為國家安全目的而保密的信息，或被確定為“受控制的非機密信息”或“僅用於官方用途”，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求；
•管理在履行美國政府合同過程中處理、使用和傳播個人身份信息的法律、法規和行政命令；
•國際貿易合規法律、條例和行政命令，禁止與某些受制裁實體開展業務，並要求某些出口或進口獲得授權，以保護國家安全和全球穩定；
29


•管理組織利益衝突的法律、法規和行政命令，這些法律、法規和行政命令可能會因為我們目前為美國政府履行的工作而限制我們競爭某些美國政府合同的能力，或者可能要求我們採取措施，如由於他們目前在美國政府合同下履行的工作而將他們拒之門外或限制他們未來的工作活動；
•法律、法規和行政命令對我們施加要求，以確保遵守要求並保護政府免受與我們的供應鏈相關的風險；
•法律、法規和強制性合同條款，為尋求舉報與政府合同有關的涉嫌欺詐、浪費和濫用行為的員工或分包商提供保護；
•承包商業務系統規則，授權國防部機構在確定我們在會計、成本估計、採購、掙值管理、材料管理和會計和/或財產管理系統方面存在重大缺陷時扣留部分付款；以及
•遠期成本會計準則和成本原則，它強制實施會計和允許性要求，管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利，並要求會計做法隨着時間的推移保持一致。
此外，美國政府還會不時採用可能對我們的運營結果產生實質性影響的新法律、規則和法規。在涉及成本會計做法和合規、合同解釋和訴訟時效等事項的法律或監管程序中的不利發展，也可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果。
我們在美國政府合同下的表現，以及我們對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況，都會受到美國政府各機構的定期審計、審查和調查，而當前的環境導致了更嚴格的監管審查，並對此類機構的違規行為進行了制裁。此外，我們會不時向相關政府當局報告潛在或實際違反適用法律和法規的行為。任何有關潛在或實際違反適用法律或法規的報告都可能導致美國政府相關機構進行審計、審查或調查。如果此類審計、審查或調查發現違反了法律或法規，或與我們的美國政府合同有關的不當或非法活動，我們可能會受到民事或刑事處罰或行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、扣留或暫停付款、罰款和暫停，或禁止與美國政府機構簽訂合同。這種處罰和制裁在該行業並不少見，任何特定審計、審查或調查的結果都存在固有的不確定性。如果我們遭受實質性處罰或行政處罰或以其他方式損害我們的聲譽，我們的盈利能力、現金狀況和未來前景可能會受到實質性和不利的影響。
此外，如果美國政府對我們發起暫停或禁止程序，或者如果我們在審計、審查或調查後因與我們的美國政府合同相關的非法活動而被起訴或定罪，我們可能會失去在未來獲得合同或在一段時間內續簽現有合同的能力，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。如果我們受到不當行為的指控，我們的聲譽也可能受到損害，這將削弱我們在未來贏得合同或接受現有合同續簽的能力。見“項目1.業務--監管”。
法律糾紛中的不利判決或和解可能導致重大不利的金錢損害或禁令救濟，並損害我們的聲譽。
在我們的正常業務過程中，我們可能會受到各種訴訟或其他索賠和訴訟的影響，並可能成為這些訴訟或訴訟的一方。例如，我們在美國政府合同下的表現，以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況，都受到美國政府的持續審計、審查和調查，其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。正如“第3項.法律訴訟”中更全面的描述，美國司法部(“司法部”)正在對公司進行民事調查，公司也一直在與其他監管機構和機構保持聯繫，包括美國證券交易委員會，後者通知公司正在進行一項調查，公司認為該調查涉及美國司法部調查的事項。該公司可能會收到與美國司法部調查對象的事項相關的額外監管或政府詢問。與這些事項有關的總費用將取決於許多因素，包括這些事項的持續時間和任何相關的調查結果。鑑於我們業務的性質，這些審計、審查和調查可能集中在採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬和後政府僱傭限制等方面。此外，我們還不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查，包括與僱傭事宜(例如涉及涉嫌侵犯民事權利、工資和工時以及工人賠償法的事宜)、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛以及
30


其他商業事務。任何此類索賠、訴訟或調查都可能耗費時間、成本、轉移管理資源，或以其他方式對我們的運營結果產生重大不利影響。
訴訟和其他法律程序的結果，包括“第3項.法律程序”中描述的其他索賠，本質上是不確定的，部分或全部這些法律糾紛的不利判決或和解可能會導致對我們的實質性不利的金錢損害賠償或禁令救濟。任何索賠或訴訟，即使得到完全賠償或投保，都可能損害我們的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。“第三項法律程序”所述的訴訟及其他法律程序以日後為準。未來，事態發展和管理層對這些問題的看法可能會發生變化。
我們無法預測未來地緣政治事件的後果，但它們可能會對我們經營的市場和我們的經營結果產生不利影響。
包括東歐、中東和亞洲在內的全球市場持續的不穩定和當前衝突，以及可能發生的其他衝突和未來的恐怖主義活動以及最近世界各地的其他地緣政治事件，包括俄羅斯入侵烏克蘭，已經並可能繼續造成經濟和政治不確定性和影響，可能對我們的業務、運營和盈利產生實質性的不利影響。這類事件在金融市場造成不確定性，並可能顯著增加我們所在地理區域的政治、經濟和社會不穩定。
此外，針對目前與俄羅斯的國際關係現狀，特別是鑑於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，美國政府表示，正在考慮加強對某些產品的出口管制，並對俄羅斯的某些行業部門和政黨實施制裁。我們開展業務的其他司法管轄區的政府，如歐盟和加拿大，也可能實施制裁或其他限制性措施。這些潛在的制裁和出口管制，以及俄羅斯的任何迴應，都可能對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。
我們面臨與國際業務相關的風險。
我們的業務運營受到與開展國際業務相關的各種風險的影響，包括：
•可能對我們的服務產生不利影響的法律或政策的變更或解釋;
•外國的政治不穩定和國際安全關切，例如與包括俄羅斯和烏克蘭在內的地緣政治衝突有關的關切，以及對此可能採取的行動或報復措施；
•實施不一致或相互矛盾的法律或法規；
•依賴美國或其他政府授權我們向客户和其他商業夥伴出口產品、技術和服務;
•在法律、商業慣例和習俗不熟悉或不瞭解的地方開展業務;
•未能遵守適用於國際業務、僱傭、隱私、數據保護、信息安全或數據傳輸的美國政府和外國法律法規可能會對我們與美國政府的業務產生不利影響，並可能使我們面臨不遵守此類法律法規的風險和成本，以及行政、民事或刑事處罰;
•美國和外國政府的進出口管制要求和法規，包括《國際武器貿易條例》和《美國出口管理法》的反抵制條款、技術轉讓限制以及可能嚴重幹擾我們在某些國家/地區提供產品或服務的能力的其他行政、立法或監管行動;
•限制或增加對外國子公司或合資企業付款的預扣税和其他税;
•·州和聯邦法規在州匯款條例、反洗錢條例、美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁方面的變化;
•英國於2020年1月退出歐盟導致的波動，特別是在公司有大量活動的國家;以及
•實施關税或禁運、出口管制和其他貿易限制。
此外，我們還受美國《反海外腐敗法》和其他法律的約束，這些法律禁止商業實體為了獲得或保留業務而向外國政府官員和政黨支付或提供不正當的報酬。我們在已知會增加腐敗風險的國家開展業務，並與政府客户和監管機構打交道，包括中東和東南亞的某些發展中國家。我們的活動
31


在這些國家/地區，我們的一名員工或與我們合作的第三方存在未經授權付款或提供付款的風險，這可能會導致博思艾倫涉嫌違反包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法在內的各種法律，即使這些各方並不總是受我們的控制。我們的國際業務還涉及傳輸信息的活動，其中可能包括個人數據，這可能會使我們面臨我們運營所在司法管轄區的數據隱私法。如果我們的數據保護做法受到新的或不同的限制，並且這些做法不符合我們處理數據的國家的法律，我們可能面臨更多的合規費用，並因違反此類法律而面臨懲罰，或者被完全排除在這些市場之外，在這種情況下，我們的運營可能會受到不利影響。我們還受到進出口管制法規的限制，限制使用和傳播出於國家安全目的而保密的信息，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求。
如果我們不遵守《反海外腐敗法》、其他反腐敗法律、適用的進出口管制法規、數據隱私法或其他適用的規則和法規，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括對我們公司的罰款和對負責任的員工和經理的監禁、停職或開除，以及可能失去出口或進口特權，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府修改其組織利益衝突規則的努力可能會限制我們成功競爭新合同或任務訂單的能力，這將對我們的運營結果產生不利影響。
美國政府改革其採購做法的努力，除其他領域外，重點是分離某些類型的工作，以促進客觀性，避免或緩解組織利益衝突，以及加強對組織利益衝突的監管。承包商在下列情況下可能會產生組織利益衝突：
•表演過程中客觀性受損；
•不公平地獲取非公開信息；或
•為承包商競標的另一項採購設定“基本規則”的能力。
對組織利益衝突問題的關注導致了旨在增加組織利益衝突要求的立法和擬議的法規，其中包括在主要國防採購計劃中將產品銷售者和諮詢服務提供者分開。自2021年3月撤回一項不成功的FAR修正案提案以來，美國政府尚未採取行動修改FAR，以解決國防部和其他採購中政府承包商的組織利益衝突問題。然而，採購做法方面的持續改革舉措可能會導致未來對FAR進行修訂，從而增加現行組織利益衝突條例和細則中的限制。如果擬議和未來的組織利益衝突法律、法規和規則限制了我們與美國政府成功競爭新合同或任務訂單的能力，無論是因為我們的業務產生的組織利益衝突問題，還是因為我們所關聯的公司或我們以其他方式開展業務的公司為我們製造了組織利益衝突問題，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
税法的改變或管理層對複雜税務問題的判決可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和其他某些外國司法管轄區要納税。未來在適用的聯邦、州和地方或外國税收法律法規或其解釋或適用方面的任何變化，包括那些可能具有追溯力的變化，都可能導致公司在未來產生額外的納税義務。特別是，從2023財年開始生效的《減税和就業法案》(《2017税法》)要求將研發成本資本化用於税收目的，然後可以在五年或十五年內攤銷。如果目前的生效日期保持不變，根據目前頒佈的法律，公司的初步評估是，公司2023財年的運營可能會出現現金大幅減少，但我們的遞延税項淨資產也可能增加類似的金額。管理層目前正在評估2017年税法對我們運營現金流的潛在影響。對2023財年運營現金和未來財年的實際影響將取決於我們產生的研發成本金額，國會是否修改或廢除2017年税法的這一條款，以及美國財政部是否發佈新的指導和解釋性規則等因素。關於更多信息，見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
此外，我們確認所得税不確定的負債時，如果税務狀況很可能在與不同税務機關的審查和結算中無法維持。我們定期評估我們不確定的税收頭寸和其他儲備的充分性，這需要大量的判斷。儘管我們因不確定的税收狀況和其他準備金而應計，但監管審計以及與税務和海關當局的談判結果可能超過我們的應計結果，導致支付額外的税款、關税、罰款和利息。因此，任何税務審計或相關訴訟的最終決定可能與我們目前的暫定金額存在實質性差異，這可能
32


對我們的納税義務和實際税率有實質性影響。例如，在2022財年，我們記錄了大約1550萬美元的額外不確定税收頭寸，與我們已經或即將聲稱的研發抵免有關。由於税務機關的審計、税收法律法規的變化或與此或任何其他税務事項有關的其他方面的變化，截至2022年3月31日我們為這些不確定的税收狀況建立的負債的任何增加都可能對我們的運營結果產生實質性影響。有關我們相關會計政策的説明，請參閲我們所附合並財務報表的附註2和附註13。
我們的美國政府合同可能隨時被政府終止，並可能包含允許政府終止合同履行的其他條款，如果不更換丟失的合同，我們的運營結果可能與預期的大不相同。
美國政府合同包含條款，並受法律和法規的約束，為政府客户提供商業合同中通常沒有的權利和補救措施。這些權利和補救措施使政府客户，除其他外，能夠：
•在短時間內終止現有合同，既為了方便，也為了違約;
•減少訂單或以其他方式修改合同;
•對於受真實成本或定價數據法規約束的合同，降低合同價格或因承包商或分包商在談判期間提供的成本或定價數據不完整、不準確或不及時而增加的成本;
•對於某些合同，㈠如果承包商在合同談判過程中提供了不準確或不完整的數據，則要求退款、進行遠期價格調整或以違約為由終止合同; ㈡在某些觸發情況下降低合同價格，包括修改價格表或其他據以確定授予合同的文件;
•終止我們的設施安全許可，從而阻止我們接收機密合同;
•如果以後任何一年的合同履行資金不足，則取消多年期合同和相關訂單；
•拒絕行使續簽多年期合同的選擇權或發出與IDIQ合同有關的任務訂單;
•要求獲得我們生產的解決方案、系統和技術的權利，在不繼續為我們的服務簽訂合同的情況下，將此類工作產品用於繼續使用，並向第三方披露此類工作產品，包括其他美國政府機構和我們的競爭對手，這可能會損害我們的競爭地位；
•禁止將來授予某一特定機構的採購合同，原因是根據以前為該機構所做的相關工作發現了組織利益衝突，這將使承包商相對於與之競爭的承包商具有不公平的優勢，或者存在可能使承包商的判斷產生偏差的相互衝突的角色；
•使合同的授予受到競爭對手的抗議，這可能要求訂約的聯邦機構或部門暫停我們的工作，等待抗議的結果，還可能導致要求重新提交合同報價或終止、減少或修改授予的合同；
•暫停或禁止我們與美國政府做生意；以及
•控制或禁止我們的服務出口。
最近和未來可能的預算削減以及最近減少聯邦管理支助服務獎勵的努力，可能會導致我們目前與之簽訂合同的機構終止、減少此類合同下的任務訂單數量或無法續簽此類合同。如果美國政府客户意外終止、取消或拒絕就我們的一份或多份重要合同行使續簽選擇權，或者暫停或禁止我們與美國政府開展業務，我們的收入和經營業績將受到實質性損害。
我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險，這可能會減少我們的收入，擾亂我們的業務，或以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府承包商(包括他們的分包商和其他與他們有業務往來的人)在高度監管的環境中運營，並定期接受美國政府及其機構的審計和審查，包括DCAA、DCMA、國防部監察長等。這些機構審查我們的合同表現、定價做法、成本核算做法，以及遵守適用的政策、法律、法規和標準，包括適用的政府成本會計準則，以及我們的合同成本，包括分配的間接成本。DCAA審計和DCMA審查我們的內部控制系統和政策的充分性，包括我們的國防聯邦採購法規補充(DFARS)所需的業務系統，這些系統由我們的
33


採購、財產、估價、掙值、會計和材料管理及會計系統。這些內部控制系統可以將重點放在成本的重要要素上，如高管薪酬。如果政府機構發現重大內部控制缺陷，可能會導致預扣付款增加，從而可能對我們的現金流產生不利影響。特別是，隨着時間的推移，DCMA增加了它認為不允許的高管薪酬比例，並可能繼續增加其認為不允許薪酬的高管薪酬比例，這將繼續對我們的運營結果或財務狀況產生重大和不利影響，包括要求增加準備金水平。我們確認為收入，扣除準備金後，我們根據管理層的估計確定允許的高管薪酬；管理層在這方面的估計是基於一系列可能隨時間變化的因素，包括高管薪酬調查數據、我們和其他政府承包商在本行業對DCAA審計做法的經驗以及法院和合同上訴委員會的相關裁決。任何根據合同不允許的費用都不會得到報銷，任何已經報銷的費用都必須退還。此外，任何這類退款的數額可能超過索賠間接費用的撥備，這是基於管理層的估計和假設，這些估計和假設本身是不確定的，可能無法彌補實際損失。例如，DCAA審計可能導致並在歷史上導致公司無法保留某些索賠的間接成本，包括高管和員工薪酬，因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。截至2022年3月31日，公司2011財年之後的年份仍有待審計和最終解決。截至2022年3月31日，公司確認了2.904億美元的負債，用於根據其DCAA歷史審計結果，包括與DCMA對此類審計的最終解決方案，對索賠的間接成本進行估計調整。確定索賠間接費用的撥備是複雜的，並取決於管理層根據仍可接受審計的年數和美國政府機構預期的最終解決方案對索賠間接費用進行調整的估計。因此，估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。此外，不計入以前收取的任何費用可能會直接和負面地影響我們目前在相關前幾個財政期間的運營結果，我們可能被要求償還任何此類不允許的金額。這些結果中的每一個都可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，如果發現任何行政流程和業務系統(其中一些目前被認證為有效)不符合政府規定的要求，我們可能會受到更嚴格的政府審查和批准，這可能會推遲或以其他方式不利影響我們競爭或履行合同或及時支付的能力。不利的美國政府審計、審查或調查結果可能會使我們受到民事或刑事處罰或行政制裁，要求我們追溯和前瞻性地調整之前商定的我們工作的賬單或定價率，並可能損害我們的聲譽和與客户的關係，並削弱我們獲得新合同的能力，這可能會通過法律運作或實踐阻止我們在一段時間內獲得新的政府合同，從而影響我們未來的銷售和盈利能力。此外，如果我們的發票系統在DCAA審計後被發現不充分，我們直接向美國政府支付機構開具發票的能力可能會被取消。因此，我們將被要求在付款前將每一張發票提交DCAA審批，這可能會大幅增加我們的應收賬款銷售天數，並對我們的現金流產生不利影響。此外，擬議的監管改革如果被採納，將要求國防部的合同官員根據對承包商業務系統的評估，在不低於某些最低水平的情況下實施合同扣繳。如果政府調查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、扣留付款、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府做生意。如果有人指控我們存在不當行為，我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。
此外，在2022財年，我們推出了新的財務管理系統，並對我們的成本會計做法進行了某些更改。這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。特別是，我們對成本會計做法的改變要求我們對某些合同的成本變化進行估計，並根據這些估計進行付款。這些變化將受到DCAA的審計和與DCMA的談判，這可能會導致額外的付款，這些付款可能是實質性的，無法追回。在我們實施新系統時，如果我們不能完全減少與成本會計做法變化相關的成本，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
美國政府可能會以對我們不利的方式修改其採購、合同或其他做法。
美國政府可以：
•隨時修改其採購慣例或採用新的合同法、規則和條例，如成本會計標準、組織利益衝突和其他管理固有政府職能的規則;
•減少、推遲或取消因美國政府努力改善採購做法和效率而產生的採購計劃;
•限制訂立新的全政府或特定機構的多重授標合同;
34


•面臨來自政府僱員及其工會的限制或壓力，涉及美國政府可以從私人承包商獲得的服務量;
•在技術上可接受/最低成本的基礎上授予合同，以減少開支，我們可能不是最低成本的服務提供商;
•通過新的社會經濟要求，包括為處境不利的小企業留出採購機會;
•更改它補償我們的補償和其他費用的基礎或以其他方式限制此類補償；
•可以選擇終止或拒絕續簽我們的合同。
此外，任何新的合同方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施，並可能對我們未來的收入和利潤率產生不利影響。此外，採購制度的改變可能會導致採購決策進程的延誤。對美國政府採購做法的任何此類改變或採用新的合同規則或做法都可能削弱我們獲得新合同或重新競爭合同的能力，任何此類變化或相關成本的增加都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府可能更喜歡少數人所有的、小的和處於不利地位的小企業；因此，我們可以競購的機會可能會減少。
作為小企業管理局預留計劃的結果，美國政府可能決定將某些採購限制在符合少數人擁有、小型或小型弱勢企業資格的競標者。因此，我們將沒有資格作為這些項目的主承包商履行職責，並且作為這些項目的分包商，我們將被限制為最多49%的工作。小企業管理局預留計劃下采購量的增加可能會影響我們作為主承包商競標新採購的能力，或者限制我們在被置於預留計劃中的現有工作上重新競爭的能力。
日益嚴格的審查以及政府組織、客户和員工對我們ESG相關實踐的期望不斷變化，可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。
政府組織、客户和員工對環境、社會和治理(ESG)問題的審查越來越多，這些問題包括多樣性、公平和包容性、工作場所文化、社區投資、環境管理、氣候影響和信息安全。我們已經並可能進一步花費資源來監控、報告和採用我們認為將改進與我們不斷變化的ESG目標以及第三方強加的ESG相關標準和期望保持一致的政策和實踐。如果我們的ESG實踐，包括我們的多樣性和包容性目標、環境可持續性和信息安全，不能滿足不斷變化的規則和法規或投資者的期望和標準(或者如果我們因我們為某些客户和行業所做或不做的工作或我們所做或不做的工作而受到負面評價)，那麼我們的聲譽、我們吸引或留住頂尖專家、員工和其他專業人員的能力以及我們吸引新業務和客户的能力可能會受到負面影響，我們作為投資、服務提供商或業務合作伙伴的吸引力也可能受到影響。同樣，我們在努力實現當前或未來與ESG相關的目標、指標和目標或在我們宣佈的時間表內滿足各種報告標準方面的失敗或被認為是失敗的，也可能導致類似的負面影響。向投資者提供公司治理和相關事項信息的組織已經制定了評級程序，以評估公司處理ESG事項的方法，而對我們ESG努力的負面評級可能會導致投資者情緒負面，將投資轉移到其他公司，並難以招聘熟練員工。此外，如果我們不遵守，聯邦、州、地方和外國監管機構和機構適用於我們業務和運營的現有或未來ESG法律和法規，包括與温室氣體排放、氣候變化或其他事項相關的法規，可能會導致我們產生額外的合規和運營成本或行動。如果我們對這些新的或不斷變化的法律和法規要求或其他可持續發展問題的迴應不成功或被認為不充分，我們的聲譽也可能受到損害，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着某些物理和監管風險，並可能產生與氣候變化和其他自然災害有關的額外成本。
由於我們業務的全球性，我們面臨與氣候變化相關的各種物理風險，包括氣温上升、海平面上升、極端高温和天氣事件。我們的全球業務和我們客户的業務可能會受到自然災害(包括氣候變化引起的自然災害)的影響，如颶風、颱風、海嘯、洪水、地震、火災、缺水和長期乾旱。此類事件可能會擾亂我們或我們客户和供應商的運營，包括員工無法工作、設施被毀、生命損失，以及對供應鏈、電力、基礎設施和信息技術系統完整性的不利影響，所有這些都可能大幅增加我們的成本和支出，延遲或減少來自客户的收入，並擾亂我們維持業務連續性的能力。我們可能會產生巨大的成本，以提高我們基礎設施的氣候相關彈性，並
35


否則，要做好應對、應對和緩解氣候變化影響的準備。此外，如果保險或其他風險轉移機制不可用或不足以收回所有成本，或者如果我們的業務因自然災害而嚴重中斷，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們還可能面臨運營成本和過渡風險，因為我們決定開展或改變我們的活動，以迴應與氣候變化有關的考慮，例如我們最終實現温室氣體淨零排放的目標。
與我們的負債有關的風險
**我們有大量債務，可能會產生大量額外債務，這可能會對我們的財務健康和我們未來獲得融資以及對業務變化做出反應的能力產生不利影響。
    截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的債務總額約為28億美元，可用金額為9.99億美元。我們能夠，也可能在未來產生更多的債務，但受管理我們債務的協議所載的限制。我們的鉅額債務可能會對我們普通股的持有者產生重要後果，包括：
▪使我們更難履行關於我們的擔保信貸安排的義務，包括12億美元的定期貸款安排(“定期貸款A”)，3.8億美元的定期貸款安排(“定期貸款B”，以及連同定期貸款A的“定期貸款”)，10億美元的循環信貸安排，以及2億美元的信用證，我們的7億美元的本金總額為3.875%的2028年到期的優先票據(“2028年到期的優先票據”)，本金總額為5億元，2029年到期的4.000%優先債券(“2029年到期的高級債券”，連同2028年到期的高級債券，“高級債券”)和其他債務；
▪限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力；
▪要求我們的大部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；
▪增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
▪使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括在擔保信貸安排下的借款，利率是可變的；
▪限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性；
▪使我們與其他槓桿率較低的競爭對手或擁有可比債務和更優惠條款的競爭對手相比處於劣勢，從而影響我們的競爭能力；以及
▪增加了我們的借貸成本。
儘管管理高級票據的擔保信貸安排和契約對產生額外債務有限制，但這些限制受到一些限制和例外情況的限制，遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此外，循環信貸安排提供了10億美元的承付款，截至2022年3月31日，可用金額為9.99億美元。此外，已使用的部分與開立備用信用證和銀行擔保有關S的總獎金為100萬美元。此外，在特定條件的規限下，未經當時的現有貸款人同意(但須收到承諾)，有抵押信貸安排項下的債務最多可增加至(I)博思艾倫漢密爾頓的綜合EBITDA的(X)9.09億美元及(Y)100%(以較大者為準)，加上(Ii)備考綜合有擔保淨槓桿率等於或小於3.50：1.00的本金總額。如果在我們目前的債務水平上增加新的債務，我們和擔保人現在面臨的相關風險將會增加，我們可能無法履行我們的所有債務義務，包括償還優先債券。
他説：我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們是否有能力按計劃償還債務或對債務進行再融資，將取決於我們的財務狀況和經營業績，而這些因素受當時的經濟和競爭狀況以及我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。有關可能損害我們履行債務義務的能力的業務風險的信息，請參閲“-與我們的債務有關的風險”。
36


如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股本，或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代行動也可能無法讓我們履行預定的償債義務。
管理我們債務的協議限制了我們處置資產和使用處置所得的能力，也限制了我們籌集債務的能力，以便在到期時用於償還其他債務。
我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。此外，根據擔保信貸安排，吾等須從部分超額現金流中強制預付定期貸款，該等超額現金流可能於達到指定的第一留置權槓桿率後停止償還。在我們被要求提前償還定期貸款的任何金額的範圍內，我們可能沒有足夠的現金來支付其他債務所需的本金和利息。
我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務，或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資，將對我們的財務狀況和經營業績以及我們履行債務的能力產生重大和不利的影響。
如果我們無法按計劃償還我們的債務，我們將違約，並可能發生以下情況：我們的擔保信貸安排下的貸款人和優先票據持有人可以宣佈所有未償還本金和利息到期並應支付；循環信貸安排下的貸款人可以終止他們提供貸款的承諾；以及貸款人可以取消抵押其貸款的資產的抵押品贖回權。所有這些事件都可能迫使我們破產或清算，並導致投資者損失部分或全部投資價值。
然而，管理我們負債的協議條款限制了我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力，這可能會損害我們的長期利益。
有抵押信貸安排和管理優先票據的契約包含對我們施加重大經營和財務限制的契約，並限制我們採取可能符合我們長期最佳利益的行動的能力，包括對我們以下能力的限制：
◦產生額外債務、擔保債務或發行不合格股票或優先股；
◦就本公司股本支付股息或作出其他分配，或回購或贖回本公司股本；
◦提前償還、贖回或回購次級債務；
◦貸款和投資；
◦出售或以其他方式處置資產；
◦產生擔保債務的留置權；
◦與關聯公司進行交易；
◦簽訂協議，限制我們的子公司向我們或擔保人支付股息或進行其他公司間轉移；
◦合併、合併或出售我們或任何擔保人的全部或幾乎所有資產；
◦指定我們的子公司為不受限制的子公司；以及
◦進入某些行業。
他説，這些公約受到一些重要的例外和限制條件的制約。此外，擔保信貸安排的限制性條款要求我們維持綜合淨總槓桿率和綜合淨利息覆蓋率，這兩個比率將在每個財政季度結束時進行測試。我們滿足這種財務比率測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
他説，違反管理我們債務的協議下的契約可能會導致這些協議下的違約事件。這種違約可能允許某些債權人加速相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約規定的任何其他債務加速。此外，有擔保信貸機制下的違約事件也將允許循環信貸機制下的貸款人終止在該機制下提供進一步信貸的所有其他承諾。此外，如果我們無法償還擔保信貸機制下的到期和應付金額，這些貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保這筆債務。如果貸款人加速償還我們的借款，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
37


儘管由於所有這些限制，我們可能會：
•在我們經營業務的方式上受到限制；
•無法籌集額外的債務或股權融資，以便在經濟或商業普遍不景氣時運營；或
•不能有效地競爭或利用新的商業機會。
他説，這些限制可能會阻礙我們按照我們的戰略增長的能力。
因此，我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。
    擔保信貸安排下的借款利率浮動，使我們面臨利率風險。雖然利率目前處於歷史低位，但如果利率上升，我們對浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。
*基於截至2022年3月31日的未償還定期貸款，並假設所有循環貸款都已全部提取，在考慮了固定我們可變利率債務本金利率的利率掉期後，每季度利率的變化將導致480萬美元我們在擔保信貸安排下負債的預計年度利息支出的變化。我們已簽訂利率互換協議，並可能在未來簽訂額外的利率互換協議，將浮動利率轉換為固定利率支付，以降低未來浮動利率債務的利率波動性。然而，由於對衝損益和現金結算成本的風險，我們可能不會選擇維持此類利率掉期，任何掉期可能無法完全緩解我們的利率風險。
此外，不再以倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)作為釐定適用利率的基準，可能會影響我們在有擔保信貸安排及循環信貸安排下的償債成本。截至2022年3月31日，我們在有擔保的信貸F項下有28億美元的未償還資金ACILITY和循環信貸機制下的9.99億美元可用資金，每筆貸款都以倫敦銀行同業拆借利率為基礎產生利息。此外，我們還進行了基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率的利率掉期交易，總名義金額為7.0億美元。我們的信貸協議或利率互換並未就適用基準作出任何修改，儘管日後可能需要或以其他方式作出該等修改。2021年3月5日，負責管理LIBOR的洲際交易所基準管理局和金融市場行為監管局宣佈，2021年12月31日之後，對於所有非美元LIBOR設置和一週和兩個月美元LIBOR設置，所有LIBOR設置將立即停止由任何管理員提供，或不再具有代表性；對於剩餘的美元LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。終止、修改或改革LIBOR、實施替代參考利率和任何利率過渡過程的潛在後果無法完全預測，可能會對LIBOR掛鈎證券的價值和其他金融義務或信貸延伸產生不利影響，並可能涉及依賴LIBOR的工具市場波動性增加或流動性不足、相關交易(如對衝)有效性降低、借貸成本增加、適用文件下的不確定性，或困難和昂貴的同意程序等。一旦LIBOR停止發佈，它是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或什麼利率可能成為LIBOR的可接受替代品，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對以LIBOR為指數的金融工具的市場產生什麼影響，都不確定。例如，如果任何替代基本利率或計算方法為對於我們未償還的浮動利率債務導致收取的利率上升，它可能導致此類債務的成本增加，影響我們為部分或全部現有債務進行再融資的能力，或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
評級機構對我們的評級被下調、暫停或撤銷，或者我們的負債，可能會使我們在未來更難獲得額外的債務融資。
他説，我們的負債已經被國家公認的評級機構評級，未來可能會被更多的評級機構評級。我們不能向您保證，分配給我們的任何評級或我們的債務在任何給定的時間段內都將保持，或者如果評級機構認為與評級基礎有關的情況(如我們業務的不利變化)有必要的話，該評級機構不會完全下調或撤銷評級。評級機構對評級的任何降級、暫停或撤回(或任何預期的降級、暫停或撤回)可能會使我們未來更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。
與我們普通股相關的風險
博思艾倫控股是一家控股公司，沒有自己的業務，它依賴子公司的現金為其所有業務和支出提供資金，包括支付未來的股息(如果有的話)。
博思艾倫控股的業務幾乎完全通過其子公司進行，其產生現金以履行償債義務或支付股息的能力高度依賴於收益和通過股息或公司間貸款從子公司獲得資金的能力。此外，管理老年人的擔保信貸機制和契約
38


票據大大限制了我們的子公司向我們支付股息或以其他方式轉移資產的能力。此外，特拉華州的法律可能會強加一些要求，限制我們向普通股持有人支付股息的能力。
由於許多因素，我們的財務業績可能會在不同時期發生重大變化，其中許多因素不在我們的控制範圍內，這可能會導致我們A類普通股的市場價格波動。
由於許多我們無法控制的外部因素，我們未來的財務業績可能會在不同時期發生重大變化。可能影響我們的財務結果並可能導致我們已發行證券的市場價格波動的因素，包括我們的A類普通股，包括在這一“風險因素”部分列出的因素和其他因素，如：
•任何導致美國政府資金減少或延遲的原因；
•現有合同收入的波動；
•在特定期間內合同的開始、完成或終止；
•如果我們的其他直接成本和分包收入的增長速度快於與勞動力相關的收入的增長速度，我們的整體利潤率可能會下降；
•我們或我們的競爭對手的戰略決策，如改變業務戰略、戰略投資、收購、剝離、剝離和合資企業；
•將我們的合同組合改為利潤較低的合同；
•對美國政府合同產生不利影響的政策或預算措施的變化；
•美國政府GSA計劃下的可變採購模式，一攬子採購協議，即根據GSA計劃滿足重複性需求的協議，以及IDIQ合同；
•對我們的服務和解決方案的需求變化；
•我們能夠利用我們的專業人員的程度的波動；
•與美國政府財政年度相關的季節性；
•由於任何原因，包括法律變更，無法利用現有或未來的税收優惠；
•對合同要求的更改；
•在法律糾紛中做出不利的判決或解決。
我們不能保證將來我們會為我們的股票支付特別股息或定期股息。
在過去的幾年裏，我們的董事會(“董事會”)已經授權並宣佈了每個季度的定期季度股息。董事會亦不時授權及宣佈派發特別現金股息。宣佈任何未來股息及確定任何該等未來股息的每股金額、記錄日期及支付日期須由董事會在考慮未來盈利、現金流量、財務需求及其他因素後酌情決定。不能保證董事會將來會宣佈任何股息。如果市場參與者對任何特別或定期股息的潛在支付或金額的預期被證明是不正確的，我們普通股的價格可能會受到實質性的負面影響，根據這些預期購買我們普通股的投資者可能會在他們的投資中蒙受損失。此外，如果我們在市場參與者沒有這樣的預期或任何此類股息的金額超過當前預期的時候宣佈定期或特別股息，我們普通股的價格可能會上漲，在任何此類股息的記錄日期之前出售我們普通股的投資者可能會放棄他們的投資潛在收益。
履行我們作為一家上市公司附帶的義務，包括2002年薩班斯-奧克斯利法案的要求和相關規則，是昂貴和耗時的，在履行這些義務方面的任何延誤或困難都可能對我們未來的運營結果和我們的股票價格產生重大不利影響。
作為一家上市公司，2002年的薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會的相關規則法規，以及紐約證券交易所規則，要求我們實施各種公司治理實踐，遵守各種報告要求和複雜的會計規則。為了履行這些上市公司義務，我們需要投入大量的管理時間，並對我們的財務、會計和法律人員以及我們的管理系統，包括我們的財務、會計和信息系統提出顯著的額外要求。與上市公司相關的其他費用包括增加的審計、會計和法律費用與支出，投資者關係費用，增加的董事費用和董事及高級管理人員責任保險成本，註冊費和轉讓代理費，上市費，以及其他費用。
39


特別是，2002年的薩班斯-奧克斯利法案要求我們根據既定的內部控制框架記錄和測試我們對財務報告的內部控制的有效性，並報告我們關於內部控制有效性的結論。它還要求一家獨立的註冊會計師事務所測試我們對財務報告的內部控制，並報告此類控制的有效性。此外，根據《交易法》，我們必須保持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制。由於任何內部控制環境的固有限制，不能保證我們公司內的所有控制問題和欺詐、錯誤或錯報的情況(如果有)已經或將會被及時發現。這種缺陷可能導致更正或重報一個或多個期間的財務報表。任何未能保持有效控制或實施新的或改進的控制，或在執行過程中遇到困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行我們的報告義務。我們還依賴第三方進行某些計算和其他信息，以支持我們的會計和財務報告，其中包括此類組織關於其控制和用於生成此信息的系統的報告。任何此類第三方未能向我們提供準確或及時的信息，或未能實施和維持有效的控制措施，都可能導致我們無法履行作為上市公司的報告義務。此外，當我們實施新的財務管理系統時，我們可能會遇到其運作上的缺陷，這可能會對我們對財務報告的內部控制的有效性產生不利影響。
如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的無保留報告，投資者可能會對我們合併財務報表的可靠性失去信心，這可能會導致我們的普通股價值下降。如果不遵守2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》，我們可能會受到美國證券交易委員會、紐約證券交易所或其他監管機構的制裁或調查。
我們的組織文件和特拉華州一般公司法中的條款可能會阻止可能有利於我們股東的收購企圖。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括許多條款，這些條款可能會延遲、威懾、防止或使博思艾倫控股的控制權變更變得更加困難，我們的股東可能會認為這是為了他們的最佳利益。這些規定包括：
•授予董事會確定董事人數和填補董事會任何空缺的唯一權力;
•授予董事會在未經股東批准的情況下指定和發行一個或多個系列優先股的能力，其條款可由董事會自行決定;
•禁止股東召開股東特別會議；
•為股東大會上的董事會選舉的股東提案和提名制定提前通知要求;以及
•禁止我們的股東通過書面同意採取行動
此外，我們還受《特拉華州一般公司法》第203條的反收購條款的約束，該條款對合並和其他業務合併提出了額外要求。這些規定可能會阻止我們的股東從收購方提供的普通股市場價格的任何溢價中獲益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被視為阻礙未來的收購企圖，這些條款的存在也可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程也可能使股東難以更換或刪除我們的管理。這些規定可能會促進管理層的鞏固，這可能會延遲、阻止、增加困難或阻止我們控制權的變化，這可能不符合我們股東的最佳利益。
我們的A類普通股市場可能會受到其他公司在政府服務市場的表現的不利影響。
除了可能影響我們的財務業績和運營的因素外，我們A類普通股的價格可能會受到政府服務市場中其他公司的財務業績和前景的影響。雖然某些因素可能會影響我們經營所在市場的所有參與者，例如美國政府支出狀況以及適用於政府承包商的規則和法規的變化，但我們的A類普通股市場可能會受到財務業績或負面事件的不利影響，這些負面事件僅影響其他市場參與者或此類參與者的財務業績。雖然該等事件或結果可能不會影響或指示我們目前或未來的表現，但我們證券的價格可能因此受到不利影響。
40


我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能提起的某些訴訟的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的現任或前任董事、高管或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的第五份經修訂和重述的公司註冊證書要求特拉華州衡平法院成為(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱公司任何董事、高級管理人員或其他員工違反對公司或公司股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據特拉華州公司法、公司第五份經修訂和重述的公司註冊證書或公司章程的任何規定向公司提出索賠的任何訴訟的唯一和排他性法庭。或(Iv)根據內部事務原則對本公司提出索賠的任何訴訟。由於排他性法院條款的適用範圍被限制在適用法律允許的範圍內，我們不打算將排他性法院條款適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任或聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟，並承認聯邦法院對為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟同時擁有管轄權。我們注意到，法院是否會執行這一條款存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。儘管我們相信這一條款對我們有利，因為它使特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用更加一致，但該條款可能具有阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。

項目1B中國發布了一些未解決的員工評論。
沒有。

項目2*物業。
我們不擁有任何設施或房地產。我們的公司總部位於弗吉尼亞州麥克萊恩格林斯伯勒大道8283號，郵編：22102。我們在北美各地租賃其他運營辦事處和設施，以及有限數量的海外地點。我們在弗吉尼亞州麥克萊恩以外的主要辦事處包括：馬裏蘭州的Annapolis Junction；馬裏蘭州的貝塞斯達；馬裏蘭州的勞雷爾；加利福尼亞州的聖地亞哥；弗吉尼亞州的赫恩登；南卡羅來納州的查爾斯頓；弗吉尼亞州的阿靈頓；弗吉尼亞州的亞歷山大市；以及華盛頓特區。我們有許多敏感的分區信息設施，這些設施是建築物內的封閉區域，用於為美國情報機構執行機密工作。我們的許多員工都位於美國政府提供的設施中。我們租用的辦公室和設施的總面積約為250萬平方英尺。我們相信我們的設施能滿足我們目前的需求。

項目3。在法律訴訟程序中提供服務。
本公司涉及在正常業務過程中產生的法律訴訟和調查，包括與僱傭事宜、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛、遵守各種法律和法規以及其他商業事項有關的訴訟和調查。我們已在本Form 10-K年度報告所載合併財務報表附註的“附註20--承付款和或有事項”中提供了有關這些法律程序和調查的資料。這些法律程序尋求各種補救辦法，包括對金額不一的金錢損害的索賠，但沒有一項被認為是實質性的，也沒有具體説明數額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的，可能是實質性不利的，但根據目前的信息，我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月，合併財務報表中沒有與這些訴訟有關的重大應計金額。
2017年6月7日，博思艾倫·漢密爾頓被告知，美國司法部(DoJ)正在進行一項民事調查
以及對公司的刑事調查。關於調查，美國司法部已要求
公司與美國的成本會計和間接成本計價實踐中的某些要素相關。
政府。自得知調查以來，公司聘請了一家在這些事項上經驗豐富的律師事務所代表
該公司對此事表示感謝，並回應了政府的要求。與此類型通常的情況一樣
事實上，本公司還與其他監管機構和機構保持聯繫，包括美國證券交易委員會，該機構通知
公司正在進行一項調查，公司認為調查涉及的事項也是
司法部的調查。本公司可能會收到與下列事項有關的其他監管或政府詢問
都是美國司法部調查的對象。按照本公司的慣例，本公司正在與所有
相關政府部門。2021年5月12日，公司獲悉美國司法部已結束刑事調查。與這些事項有關的總費用將取決於許多因素，包括這些事項的持續時間和任何相關的
41


調查結果。在現階段，本公司無法合理估計預期金額或成本範圍或與該等事宜有關的任何損失。
2017年6月19日，該公司的一名據稱的股東在美國提起了一項推定的集體訴訟
弗吉尼亞州東區地區法院，蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司，第17-cv-00696號
將該公司、其首席執行官和首席財務官列為被告，據稱代表所有
2016年5月19日至2017年6月15日期間購買本公司證券的買家。2017年9月5日，法院點名了兩名
主要原告，並於2017年10月20日，主要原告提出合併修改後的起訴書。起訴書聲稱
根據交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的規則10b-5提出的索賠，聲稱
公司聲稱與美國司法部調查對象有關的失實陳述或遺漏
如上所述。原告尋求向公司和個別被告追回數額不詳的
損害賠償。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處，並打算對訴訟進行抗辯。駁回動議進行了辯論
2018年1月12日和2018年2月8日，法院在沒有偏見的情況下全部駁回了修改後的起訴書。在…
在訴訟的這一階段，公司無法合理估計預期的金額或成本範圍或任何損失
與這起訴訟有關。
2017年11月13日，向美國地區法院提交了經核實的股東派生訴訟
特拉華州地區，Celine Thum訴Rozanski等人案，C.A.第17-cv-01638號，將公司命名為名義上的
被告和許多現任和前任官員和董事為被告。起訴書聲稱違反了
受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善和違反
交易法第14(A)、10(B)和20(A)條，據稱與美國司法部的事項有關
上述調查。雙方當事人已約定暫停訴訟，等待證券的結果。
訴訟(如上所述)，法院於2018年1月24日下令。2019年12月12日，法院下令
《暫緩執行令》仍然有效，並命令雙方提交定期狀況報告。2020年5月27日、2020年11月23日、2021年5月24日和2021年11月22日，雙方提交了狀態報告，表明原告認為暫緩生效，被告不反對暫緩生效。在訴訟的這個階段，公司無法合理地估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。

項目4. 礦山安全披露
沒有。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至本文件日期的有關我們執行幹事的信息：
名字年齡職位
霍拉西奧·D·羅贊斯基54總裁與首席執行官
小勞埃德·W·豪厄爾56常務副總裁兼首席財務官
克里斯汀·馬丁·安德森53總裁常務副總經理
卡倫·M·達胡特58總裁常務副總經理
朱迪思·多特森58總裁常務副總經理
南希·J·拉本60常務副總裁兼首席法務官
蘇珊·L·彭菲爾德60常務副總裁兼首席技術官
伊麗莎白·M·湯普森67常務副總裁兼首席人事官
斯科特·M·墨菲42總裁副首席財務官兼主計長
霍拉西奧·D·羅贊斯基是我們的總裁兼首席執行官。作為諮詢行業受人尊敬的權威和領導者，Rozanski先生在商業戰略、技術和運營、人才和多樣性以及諮詢行業的未來方面擁有專業知識。1992年加入博思艾倫擔任商業客户顧問，1999年當選副總裁，先後擔任公司首席人事官、首席戰略與人才官、首席運營官、總裁，2015年出任首席執行官。他也是我們的董事會成員。羅贊斯基先生目前擔任國家兒童醫學中心董事會主席，也是萬豪國際(納斯達克代碼：MAR)和CARE的董事會成員。他也是商業圓桌會議和美國大屠殺紀念館良知委員會的成員，以及肯尼迪中心企業基金委員會的副主席。
小勞埃德·W·豪厄爾2016年7月起任我公司常務副董事長總裁兼財務總監。豪厄爾先生曾在2016年7月至2022年2月擔任我們的財務主管，並擔任我們的民用商業集團的組長。豪厄爾先生1988年加入我們公司，1991年離開，1995年重新加入，成為執行副總裁
42


總裁在2005年。他擔任我們的道德規範和合規委員會主席長達七年多，直到2014年4月。豪厄爾先生自2021年3月起擔任穆迪公司(紐約證券交易所代碼：MCO)董事會成員，也是TowerBrook Capital Partners高級顧問委員會成員。豪厄爾先生還在賓夕法尼亞大學的董事會、賓夕法尼亞大學工程與應用科學學院的顧問委員會任職，並是華盛頓特區經濟俱樂部的成員。此外，豪厄爾先生還曾在2013至2021年2月期間擔任Integra生命科學公司的董事會成員。
克里斯汀·馬丁·安德森是常務副總裁，是公司民事部的總裁。她自2018年4月以來一直領導民事部門，自2015年4月以來領導該公司的公民健康業務。在2006年加入博思艾倫之前，她是軟件解決方案公司凱鵬華盈運營與戰略副總裁總裁。安德森女士目前擔任健康創新高管(前身為eHealth Initiative)董事會的財務主管。此外，她還擔任國家質量論壇成本與資源利用常設委員會的聯席主席。
卡倫·M·達胡特總裁女士是公司全球防務事業部常務副總裁總裁，總裁女士於2002年加入我公司，2004年成為高級副總裁。陳大虎女士於2012年至2016年4月領導公司戰略創新小組，並於2016年至2018年3月領導民用商業小組。此前，她還負責公司的分析業務以及美國海軍和海軍陸戰隊業務。達胡特女士自2020年8月以來一直擔任DexCom，Inc.的董事會成員。她還在史密森國家航空航天博物館和艾斯納·安珀諮詢集團的董事會任職。
朱迪思·多特森總裁是常務副經理，總裁是公司國家安全部門的負責人。多特森女士於1989年加入我們公司，2004年成為高級副總裁。多特森女士於2014年至2017年3月領導公司的金融、經濟發展和能源業務，並於2017年至2020年3月領導聯合作戰司令部業務。此前，她領導公司的企業集成能力開發團隊、國防系統開發能力團隊和環境與能源技術團隊。多特森之前是自然世代的董事會成員，該組織是一個非營利性組織，旨在激勵和增強年輕人的環境管理能力。
南希·J·拉本總裁是我們公司的常務副經理兼首席法務官。她還擔任部長至2019年8月。拉本女士於2013年9月加入本公司。她負責監管法律職能、道德與合規以及公司事務。在加入本公司之前，Laben女士於2010年6月至2013年8月擔任AECOM技術公司的總法律顧問，負責所有法律支持工作。在2010年6月之前，拉本女士從1989年開始擔任埃森哲律師事務所的副總法律顧問。在加入埃森哲之前，拉本女士在IBM公司的法律部任職。
蘇珊·L·彭菲爾德總裁常務副總裁兼首席技術官，領導我們的戰略創新小組。在擔任首席技術官之前，她曾擔任我們的首席創新官。彭菲爾德女士於1994年加入公司。她擁有超過25年的戰略、技術、營銷和解決方案交付經驗。在加入戰略創新小組之前，Penfield女士領導公司的健康業務，在那裏她推動了聯邦、商業和非營利性健康領域的技術和轉型計劃。她是美國國立衞生研究院兒童旅館的董事會主席，也是Seed Spot Inc.和北弗吉尼亞州技術委員會的董事會成員。彭菲爾德是全美女性高管協會(NAFE)的成員，並被NAFE評為2015年的數字開拓者。
伊麗莎白·M·湯普森總裁是我們公司的常務副經理，擔任我們的首席人事官。湯普森女士於2008年加入本公司。湯普森女士於2000年至2008年擔任房利美人力資源部副總裁。湯普森女士是人力資源管理協會的董事。
斯科特·M·墨菲總裁是我公司的副董事長，也是我公司的首席財務官兼財務總監。墨菲先生於2021年5月加入博思艾倫擔任公司財務總監，並自2022年2月起擔任公司首席會計官。在加入博思艾倫之前，墨菲先生在鐵山公司工作了11年，在那裏他最近擔任公司的美洲區總監和全球總監。在加入鐵山公司之前，墨菲先生在安永律師事務所工作了七年，從事保險業務。
43


第II部 

項目5*登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息
我們的A類普通股於2010年11月17日在紐約證券交易所開始交易。2022年5月16日，那裏共有258,250名實益持有人我們班的A類普通股。我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“BAH”。
分紅
該公司計劃在未來繼續支付經常性股息，並對其超額現金資源進行評估，以確定利用其超額現金流實現其目標的最佳方式。未來宣佈的任何股息將由董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)我們的收益、流動資金、財務狀況、替代資本分配機會或董事會認為相關的任何其他因素。2022年5月20日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為每股0.43美元。股息將於2022年6月30日向2022年6月15日收盤時登記在冊的股東支付。
最近出售的未註冊證券
他們一個也沒有。
發行人購買股票證券
**下表為截至2022年3月31日的三個月內每個月的股份回購活動：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或項目可能購買的股票的近似美元價值（1）
2022年1月369,144$81.27369,144$727,555,903 
2022年2月655,526$76.27655,526$675,251,659 
2022年3月287,734$82.10287,734$651,627,902 
總計
1,312,4041,312,404
(1)2011年12月12日，董事會批准了股份回購計劃，最近一次增加到21.6億美元是在2022年1月26日。截至2022年3月31日，公司約有6.516億美元根據回購計劃。董事會已委任一個特別委員會，以評估市況及其他相關因素，並不時根據該計劃進行回購。本公司可隨時酌情決定暫停、修改或終止股份回購計劃，而無須事先通知。
使用註冊證券所得收益
沒有。

44


性能
下圖比較了我們A類普通股在2017年3月31日至2022年3月31日期間的累計股東回報與同期(I)羅素1000指數和(Ii)S軟件和服務精選行業指數的累計回報。羅素1000和S軟件和服務精選行業指數代表博思艾倫漢密爾頓的相對累計回報表現的比較組。此圖假設在2017年3月31日對我們的A類普通股、羅素1000指數和S軟件與服務精選行業指數的初始投資為100美元，並假設股息(如果有)的再投資。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
bah-20220331_g1.jpg
假設在2017年3月31日投資100美元
假設股息再投資

 
公司/市場/同業集團3/31/20173/31/20183/31/20193/31/20203/31/20213/31/2022
博思艾倫漢密爾頓控股公司。$100.00 $111.55 $170.18 $203.84 $242.91 $269.94 
羅素1000指數$100.00 $113.98 $124.58 $114.58 $184.00 $208.42 
標準普爾軟件與服務精選行業指數$100.00 $129.22 $162.49 $142.54 $274.29 $257.72 
根據本年度報告第二部分第5項提供的業績圖表和其他信息不應被視為“徵求材料”或向SEC“提交”，也不應受第14 A或14 C條規定的約束，或不應承擔《交易法》第18條規定的責任。


第6項. 保留

45


第7項。以下項目：管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資本來源。您應該結合我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方包含的相關注釋以及截至2021年3月31日的Form 10-K財年的第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”閲讀本討論，其中提供了有關2021財年和2020財年比較的更多信息。
本討論中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及本討論中的其他非歷史陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於“第1A項”中描述的風險和不確定性。風險因素”和“介紹性説明-關於前瞻性陳述的警示性説明”。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述所包含或暗示的結果存在重大差異。
我們的財政年度於3月31日結束，除非另有説明，否則提及年度或財政年度是指截至3月31日的財政年度。見“-經營成果”。
概述
我們是為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務的領先提供商。我們為客户提供價值的能力一直是，並將繼續是我們員工強大的個性、專業知識和巨大激情的產物。我們的大約29,300名員工緻力於解決難題，將客户的使命視為自己的使命，將數十年的諮詢和領域專業知識與分析、數字解決方案、工程和網絡等領域的功能專業知識相結合，所有這些都得益於延伸到公司所有領域的創新文化。
通過我們對客户使命的奉獻，以及致力於發展我們的業務以滿足他們的需求，我們與客户建立了長期的關係，最長的關係超過80年。我們為各種聯邦政府客户的關鍵任務提供支持，包括幾乎所有的美國政府內閣級部門，以及國內和國際商業客户。我們通過幫助聯邦政府客户解決最複雜和最緊迫的挑戰來支持他們，例如保護戰鬥中的士兵並支持他們的家庭，提高網絡能力，保持我們的國家基礎設施安全，實現和增強數字服務，改造醫療保健系統，提高政府效率以實現更好的結果。我們為各行各業的商業客户提供服務，包括金融服務，健康和生命科學，能源和技術。
財務和其他要點
在2022財年，該公司實現了收入同比增長，並增加了本財年的客户員工人數。從2021財年到2022財年，收入增長了6.4%，主要是受到收購和強勁需求的影響，但員工利用率的下降部分抵消了這一增長。
2022財年營業收入從2021財年的7.544億美元下降到6.852億美元，降幅為9.2%，反映出營業利潤率從可比年度的9.6%下降到8.2%。營業收入和營業利潤率的下降主要受到收購和剝離成本9750萬美元的影響，這主要與我們在2022財年的收購有關。折舊和攤銷(主要是由於最近的收購)同比增加也是導致營業收入下降的原因之一。這些減少額被盈利的合同級業績和組合(包括無償貢獻)以及謹慎的成本管理部分抵消。此外，由於無法確認某些涉及現成勞動力的合同的收入或費用，2021財年的營業收入受到了約2400萬美元的影響。
該公司還在2022財年和2021財年為迴應美國司法部的調查和據稱與調查有關的事項而產生了增加的法律成本，其中一部分被收到的保險報銷所抵消。我們預計將來會產生額外的費用。根據目前掌握的信息，本公司無法合理估計與本次調查和這些相關事項相關的預期長期遞增法律成本或可能得到補償的金額。
我們正在關注與新冠肺炎相關的不斷變化的情況，並繼續與我們的利益相關者合作，評估對我們業務的進一步可能影響。我們可能會受到公司政策實施的影響，該政策要求所有員工全面接種新冠肺炎疫苗，但有資格獲得醫療或宗教豁免的員工除外。雖然我們目前無法預測新冠肺炎的整體影響，但持續時間越長，它對我們的業務、財務狀況、運營結果、應付款費用和/或現金流產生不利影響的可能性就越大。

46


非GAAP衡量標準
我們公開披露某些非GAAP財務衡量標準，包括不包括應開賬單支出的收入、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率、不包括應開單費用的調整後EBITDA利潤率、調整後的淨收入以及調整後稀釋後每股收益，因為管理層將這些衡量標準用於業務規劃目的，包括對照內部預期運營結果來管理我們的業務，並衡量我們的業績。我們將經調整營業收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA收入利潤率(不包括應開單費用、經調整淨收入及經調整稀釋每股收益)視為我們核心經營業務的衡量指標，不包括以下詳述項目的影響，因為這些項目一般不具營運性質。這些非公認會計準則計量還通過排除非營運和不尋常或非經常性項目造成的潛在差異，為比較期間與期間的業績提供了另一種基礎。此外，我們使用不包括應計費用的收入，因為它通過剔除成本的影響，為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息，這些成本並不表明我們客户員工總數和我們的整體直接勞動力的生產率水平，管理層認為這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。我們也使用和討論自由現金流，因為管理層將這一衡量標準用於商業計劃、衡量經營企業的現金產生能力，以及衡量一般的流動性。我們提出這些補充措施是因為我們相信，這些措施為投資者和證券分析師提供了重要的補充信息，以評估我們的業績、長期收益潛力或流動性(如適用)，並使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。這些補充的業績衡量可能不同於我們行業其他公司的類似名稱的衡量標準，也可能無法與之相比。收入，不包括應計費用、調整後營業收入、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、不包括應計費用、調整後淨收入、調整後攤薄每股收益和自由現金流量，均不是美國公認會計原則或公認會計原則下的公認衡量標準，在分析我們的業績或流動性時，投資者應(I)評估我們收入與收入的調整，不包括應計費用、營業收入與調整後營業收入之比、淨收入與調整後EBITDA之比、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、不包括可開單費用、調整後淨收入和調整後每股收益。除(I)使用營業收入、營業收入、經調整營業收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA收入利潤率、不包括應開單費用、經調整淨收入及經調整稀釋每股收益作為(而非替代)營收、營業收入、淨收入或稀釋每股收益的衡量標準，(Ii)使用收入、營業收入、經調整營業收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA利潤率、經調整EBITDA利潤率、經我們對上述非GAAP衡量標準的定義如下：
•“收入，不包括應計費用”代表收入減去應計費用。我們使用不包括應計費用的收入，是因為它通過剔除成本的影響，為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息，這些成本並不表明我們客户員工總數和我們的整體直接勞動力的生產率水平，管理層認為，這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。
•“調整後的營業收入”是指未計收購和剝離成本、融資交易成本、新冠肺炎帶來的員工補充福利、重大收購攤銷和重組成本前的營業收入。我們編制調整後營業收入是為了消除由於其固有的不尋常、非常或非經常性性質或由於類似性質的事件而被我們認為不能指示持續經營業績的項目的影響。
•調整後的EBITDA代表扣除所得税、淨利息和其他費用以及折舊和攤銷前的淨收益，以及扣除某些其他項目之前的淨收益，包括收購和剝離成本、融資交易成本、因新冠肺炎而獲得的補充員工福利和重組成本。“調整後EBITDA利潤”的計算方法為調整後EBITDA除以收入。調整後的EBITDA利潤率為調整後EBITDA除以收入，不包括應開單費用。本公司準備經調整的EBITDA、經調整的EBITDA收入利潤率及經調整的EBITDA收入利潤率，不包括因其固有的不尋常、非常或非經常性性質或因類似性質的事件而不被其視為反映持續經營業績的項目的影響而產生的應收費用。
•“調整後淨收益”是指扣除以下各項之前的淨收益：(一)收購和剝離成本，(二)融資交易成本，(三)新冠肺炎帶來的員工補充利益，(四)重大收購攤銷，(五)重組成本，(六)權益法投資活動相關收益，(七)研發税收抵免，(八)所得税準備金的釋放，(九)債務清償損失，(十)遞延税項資產/負債的重新計量，(Xi)債務發行成本的攤銷或註銷
47


和債務貼現，在每種情況下，在適當的情況下，扣除税收影響，使用假設的實際税率計算。我們編制調整後淨收益是為了消除税後淨額項目的影響，我們不認為這是持續經營業績的指標，因為它們固有的不尋常、非常或非經常性性質，或者因為它們是由類似性質的事件造成的。我們認為，不包括重新計量公司遞延税項資產和負債的影響的淨收入是一個重要的業績指標，與管理層衡量和預測公司業績的方式以及激勵管理層業績的方式一致。
•“調整後稀釋每股收益”是指用調整後淨收益而不是淨收入計算的稀釋後每股收益。此外，調整後攤薄每股收益不考慮對綜合財務報表附註中披露的兩級法所要求的淨收入進行任何調整。
•“自由現金流”代表經營活動產生的淨現金減去購買財產、設備和軟件的影響。

48



下面是收入的對賬，不包括可開賬單的費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率、不包括應開賬單的費用、調整後的淨收入、調整後的稀釋每股收益和自由現金流量，這些都是根據公認會計原則計算和呈報的最直接可比的財務指標。
 財政年度結束
3月31日，
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)202220212020
 (未經審計)
收入，不包括應收帳單費用
收入$8,363,700$7,858,938 $7,463,841 
減去：應付款的費用2,474,1632,325,888 2,298,413 
收入，不包括應收帳單費用$5,889,537$5,533,050 $5,165,428 
調整後的營業收入
營業收入$685,181$754,371 $669,202 
收購和剝離成本(A)97,485411 — 
融資交易成本(B)2,348— 1,069 
新冠肺炎員工補充福利(三)—577 2,722 
重大收購攤銷(D)38,295— — 
重組成本（e）4,164— — 
調整後的營業收入$827,473$755,359 $672,993 
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率和調整後的EBITDA收入利潤率，不包括應開單費用
淨收入$466,577$608,958 $482,603 
所得税費用137,46653,481 96,831 
利息和其他，淨額（f）81,13891,932 89,768 
折舊及攤銷145,74784,315 81,081 
EBITDA830,928838,686750,283
收購和剝離成本(A)97,485411 — 
融資交易成本(B)2,348— 1,069 
新冠肺炎員工補充福利(三)—577 2,722 
重組成本（e）4,164— — 
調整後的EBITDA$934,925$839,674 $754,074 
調整後的EBITDA收入利潤率11.2%10.7 %10.1 %
調整後的EBITDA收入利潤率，不包括應記賬費用15.9%15.2 %14.6 %
調整後淨收益
淨收入$466,577$608,958 $482,603 
收購和剝離成本(A)97,485411 — 
融資交易成本(B)2,348— 1,069 
新冠肺炎員工補充福利(三)—577 2,722 
重大收購攤銷(D)38,295— — 
重組成本（e）4,164— — 
與權益法投資活動相關的收益（g）(12,761)— — 
研究與開發税收抵免（h）—(2,928)(38,395)
釋放所得税準備金（i）—(29)(68)
債務貧困損失（j）—13,239 — 
重新計量遞延所得税資產/負債（k）—(76,767)— 
攤銷或註銷債務發行成本和債務貼現3,3402,402 2,395 
49


税收影響調整（l）(31,399)(4,324)(1,608)
調整後淨收益$568,049$541,539 $448,718 
調整後稀釋每股收益
加權--已發行的平均稀釋股數134,850,808138,703,220 141,238,135 
調整後每股稀釋淨利潤（m）$4.21$3.90 $3.18 
自由現金流
經營活動提供的淨現金$736,526$718,684 $551,428 
減去：購買房產、設備和軟件(79,964)(87,210)(128,079)
自由現金流$656,562$631,474 $423,349 

(a)代表與公司收購和剝離努力相關的成本，這些交易與公司簽訂意向書收購目標實體的控股權或剝離部分業務有關。收購和剝離成本主要包括與(I)買方和賣方盡職調查活動相關的成本，(Ii)與保留員工相關的薪酬支出，以及(Iii)主要與收購Liberty IT Solutions、LLC(“Liberty”)、Tracepoint Holdings、LLC(“Tracepoint”)和EverWatch Corp.(“EverWatch”)相關的法律和諮詢費用，以及計劃剝離我們服務於中東和北非的管理諮詢業務(“中東和北非資產剝離”)的成本，如附註5所披露。
(b)反映與2022財年第一季度發生的債務融資活動相關的費用。
(c)代表為迴應新冠肺炎而向員工的受扶養人護理金融服務管理局賬户提供的補充供款。
(d)與從重大收購中獲得的無形資產相關的攤銷費用。重大收購包括公司認為超出我們正常運營範圍的收購。重大收購攤銷包括與2022財年第一季度收購Liberty相關的攤銷費用。
(e)代表了2022財年第四季度發生的830萬美元的重組費用，扣除了與重組計劃的遣散費相關的約420萬美元的可收回支出收入，以減少某些行政行政人員成本。
(f)反映利息支出和其他收入(支出)的組合，即綜合經營報表的淨額。
(g)代表(I)2022財年第二季度與公司以前持有的Tracepoint股權方法投資相關的收益，以及(Ii)2022財年第三季度與剝離某一產品的控股權有關的收益。
(h)反映了2021財年和2020財年分別與2016至2019財年和2016至2020財年可用研發抵免增加有關的税收抵免，即扣除不確定税收狀況準備金後的税收抵免。
(i)釋放與凱雷收購有關的公司承擔的收購前所得税準備金。
(j)反映因贖回博思艾倫漢密爾頓公司2025年到期的S 5.125%優先債券(包括贖回時支付的溢價900萬美元)以及註銷未攤銷債務發行成本而產生的債務清償虧損。
(k)反映了與2021財年因某些税務會計方法變化而產生的税收損失相關的所得税優惠。本公司打算根據冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案將這些損失計入2016財年和隨後的時期，並已相應地重新計量了2021財年的損失。
(l)反映假設有效税率為26%的調整的税收影響，接近聯邦和州混合税率，並一致排除已實現的其他税收抵免和激勵福利的影響。
(m)不包括與應用兩級法計算稀釋後每股收益相關的2022財年、2021財年和2020財年分別約310萬美元、350萬美元和160萬美元的淨收益調整。
影響我們經營業績的因素和趨勢
我們的經營業績一直受到以下因素的影響，我們預計它們將繼續受到影響，這些因素可能會導致我們未來的經營業績與我們在“-經營業績”一節中討論的經營業績不同。
50


我們市場的商業環境和主要趨勢
我們認為，美國政府服務行業和我們市場的以下趨勢和發展可能會影響我們未來的運營結果：
•圍繞國會和其他美國政府行動的時間、範圍、性質和影響的不確定性，這些行動旨在批准向美國政府提供資金，解決預算限制，包括根據2011年兩黨預算控制法案(BCA)建立的國防和非國防部門和機構的可自由支配預算上限，隨後經2012年美國納税人救濟法、2013年兩黨預算法、2015年兩黨預算法案、2018年兩黨預算法案和2019年兩黨預算法案、冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)調整，和2021年綜合撥款法案，並解決國會決定如何分配可用的預算權力和通過撥款法案的能力，以資助受上限限制和不受上限限制的美國政府部門和機構；
•預算赤字和不斷增長的美國國債增加了美國政府削減所有聯邦機構聯邦支出的壓力，以及與之相關的削減規模和時間的不確定性；
•成本削減和效率舉措、當前和未來的預算限制、繼續實施國會授權的自動開支削減，以及其他削減美國政府支出的努力，可能會導致客户減少或推遲服務訂單的資金，或者以不那麼一致或更快的基礎上投資撥付的資金，或者根本不投資，特別是在考慮長期舉措時，以及考慮到國會目前努力就美國政府是否有能力產生超過當前限制的債務達成長期協議的不確定性，以及在當前的政治環境下，客户可能不會發布足夠數量的任務訂單，以達到當前的合同上限。改變合同授予的歷史模式，包括在9月30日美國政府財政年度結束前，美國政府授予任務訂單或完成其他合同行動的典型增加，推遲新建議書和合同授予的請求，依賴現有合同的短期延期和資金，或減少人員水平和運營時間；
•延遲完成未來美國政府的預算流程，這在過去和未來可能會推遲我們提供的產品、服務和解決方案的採購；
•美國政府總體支出和支出增長領域的相對組合發生變化，隨着某些海外行動的結束，國土安全、情報、國防相關項目的支出減少，網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)、高級分析、技術集成和醫療保健方面的支出繼續增加，包括總統和政府過渡的結果；
•新冠肺炎的範圍、性質和影響，包括對聯邦預算、當前和待定採購、供應鏈、服務需求、員工的部署和生產力的影響、大流行對經濟和社會的影響、應開賬單費用的預期波動以及公司政策要求所有員工(有資格享受醫療或宗教豁免的員工除外)全面接種新冠肺炎疫苗的影響；
•通脹壓力增加，可能影響做生意的成本和/或降低客户購買力；
•在聯邦機構根據2013年兩黨預算法通過的臨時規則實施後，對靈活定價合同下允許的高管薪酬限制進行了立法和監管方面的變化，這些臨時規則大大減少了這些合同下允許的高管薪酬金額，並將這些限制擴大到我們的更大部分高管和整個合同基礎；
•美國政府為解決組織利益衝突和相關問題所做的努力，以及這些努力對我們和我們的競爭對手的影響；
•加強美國政府機構對政府承包商在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律的遵守情況的審計、審查、調查和全面審查；
•聯邦政府的重點是完善“固有的政府”工作的定義，包括限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務的提議，這將繼續推動各機構，特別是情報市場的內包；
51


•對包括我們在內的一般政府承包商的負面宣傳和更嚴格的審查，涉及美國政府對承包商服務的支出以及涉及錯誤處理敏感或機密信息的事件；
•美國政府機構在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同，這可能會對我們贏得某些合同的能力產生負面影響；
•來自其他政府承包商和市場進入者的競爭加劇，他們試圖利用上述某些趨勢，以及行業整合的趨勢，這可能導致出現更有能力與我們競爭的公司；
•美國文職機構削減成本、提高效率和成效的努力，重點是更多地使用業績衡量、減少應享權利方案中的浪費、欺詐和濫用的“方案完整性”努力，以及重新注重改進信息技術服務的採購做法和機構間使用，包括通過使用基於雲的備選方案和數據中心合併；
•美國政府對聯邦機構使用主要系統集成商的能力的限制，以應對承包商扮演主要系統集成商角色的大型國防採購項目的成本、進度和性能問題；
•國防部和美國情報界日益複雜的要求以及執法和報告環境，包括網絡安全、管理聯邦醫療成本增長、競爭，以及專注於改革現有的政府對經濟各部門的監管，如金融監管和醫療保健；以及
•國防部和民用機構客户不斷增加的小企業規定繼續獲得牽引力，要求機構滿足高的小企業預留目標，要求大型企業主承包商根據合同授予所需的相當大的小企業參與目標進行招標。
收入來源
我們幾乎所有的收入都來自與美國政府的合同和任務訂單提供的服務，主要是我們的客户員工提供的服務，其次是我們的分包商。我們合同和任務訂單的資金通常與美國各政府機構和部門的預算和支出趨勢有關。我們根據龐大的合同組合和合同工具向廣泛的客户羣提供服務，我們相信我們多樣化的合同和客户基礎減少了我們業務的潛在波動性；然而，我們合同向美國政府或我們的任何重要美國政府客户提供的服務量的減少可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。特別是，國防部是我們的重要客户之一，BCA最初要求從2013年到2021年每年自動削減1090億美元的開支(即自動減支)，其中一半來自國防項目，儘管根據BCA，每年削減的國防項目不到10億美元。BCA下的強制自動減支隨後被2013年的兩黨預算法、2015年的兩黨預算法、2018年的兩黨預算法、2019年的兩黨預算法、CARE法案和2021年的綜合撥款法案延長，這些法案沒有具體説明2021年後需要通過自動減支實現的節省額，但從2021年到2030年每年將國防開支削減8.3%。這可能會導致我們與國防部簽約提供的服務量相應減少，並可能對我們的業務和業務結果產生實質性的不利影響，鑑於BCA要求的這些自動削減何時以及如何恢復和/或應用的不確定性，我們無法預測潛在不利影響的性質或程度。
合同類型
我們通過以下三種基本類型的合同產生收入：
•成本補償合同。費用可償還合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用，最高限額是根據已提供資金的數額加上固定費用或授標費。當我們增加或減少在允許成本上的支出時，我們在可償還成本合同上產生的收入將增加，分別達到上限和資助金額，或減少。我們根據兩種一般類型的可償還成本的合同產生收入：成本加固定費用和成本加授標費，這兩種合同都補償允許的成本並規定費用。每種費用可償還合同項下的費用一般在按照合同條款完成服務時支付。成本加固定費用合同不提供超出固定費用的付款機會。成本加獎勵費用合同還規定了獎勵費用，該費用在指定的限額內根據客户的
52


根據一組預先確定的標準對我們的績效進行評估，例如成本、質量、進度和績效等因素的目標。
•時間和材料合同。根據此類合同，我們按每小時固定的直接人工成本獲得報酬，並就可計費的材料成本和可計費的自付費用（包括可分配的間接成本）獲得補償。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的績效成本可能超過協商的小時費率。如果我們的實際直接人工（包括分配的間接成本）和相關的可計費費用相對於合同中規定的固定小時計費率有所減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能產生虧損。
•固定價格合同。在固定價格合同下，我們同意以預定的價格執行指定的工作。倘我們的實際直接及分配間接成本較磋商價格所依據的估計減少或增加，則我們將分別產生或多或少的溢利，或可能產生虧損。某些固定價格合同包含基於績效的部分，據此，我們可以根據我們的績效賺取獎勵金或招致財務處罰。固定價格水平的工作量合同要求我們提供特定水平的工作量（即，勞動時間），在規定的時間內，以固定的價格。
根據每種類型的合同，風險和潛在回報的數額各不相同。在可償還成本的合同下，財務風險有限，因為我們可以報銷所有允許的成本，但上限不能超過。然而，這類合同的利潤率往往低於按時間和材料計價的合同和固定價格合同。在時間和材料合同中，我們使用每個勞動類別的預定時薪來補償工作時間。此外，我們通常會報銷其他合同的直接成本和按成本計算的費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的勞動力成本可能會超過談判的賬單費率。管理良好的時間和材料合同的利潤率往往高於可償還成本的合同的利潤率，只要我們能夠為這些合同配備具備適當技能的人員。在固定價格合同中，我們被要求以預定的價格交付合同下的目標。與時間和材料合同和可償還成本的合同相比，固定價格合同通常提供更高的利潤率機會，因為我們從任何成本節約中獲得全部好處，但通常涉及更大的財務風險，因為我們承擔任何成本超支的影響。總體而言，我們在任何給定時期的收入中的合同類型組合將影響該時期的盈利能力。重新競爭和新業務導致的合同類型變化可能會以意想不到的方式影響百分比/組合。
下表列出了每種合同佔總收入的百分比： 
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
費用可報銷54%56%57%
時間和材料24%25%23%
固定價格22%19%20%

合同多樣性和收入組合
我們通過大量的單項中標合同、合同車輛和多箇中標合同車輛為客户提供服務。我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量或IDIQ合同工具，其中包括多個授予政府範圍的採購合同工具(GWAC)、總務署多個授予時間表合同(GSA時間表)以及某些單一授予合同。GWAC和GSA時間表可供所有美國政府機構使用。許多承包商通常在多箇中標的IDIQ合同工具下競爭任務訂單，以提供特定的服務，我們只有在任務訂單的投標過程中成功時，才能在這些合同工具下賺取收入。在任何IDIQ合同下，沒有一項任務訂單佔我們2022財年收入的3.6%以上。在2022財年，沒有一份明確的合同佔我們收入的3.0%以上。
根據我們的合同和任務訂單，我們通過提供作為主承包商和分包商的服務，以及通過分包商根據我們作為主承包商的合同和任務訂單提供服務來產生收入。在2022財年、2021財年和2020財年，我們分別有94%、93%和92%的收入來自我們作為主承包商的合同和任務訂單；分別有6%、7%和8%的收入來自我們作為分包商的合同和任務訂單；我們的收入分別有24%、25%和24%來自我們的分包商提供的服務。這些類型的收入組合會影響我們的營業利潤率。我們幾乎所有的營業利潤率都來自直接客户員工的勞動，因為我們從分包商提供的服務中賺取的費用所得的營業利潤率份額並不大。我們看到直接客户員工的增長
53


勞動力是收入增長的主要驅動力。直接客户員工勞動力增長是由客户員工人數增長(減員後)和總積壓增長推動的。
我們的人民
我們的合同收入來自客户工作人員提供的服務，其次是我們的分包商。我們有能力招聘、留住和部署具有與客户需求相適應的技能的人才，這對我們增長收入的能力至關重要。我們不斷評估我們的人才庫是否有適當的規模和適當的薪酬，幷包含具有成本競爭力的最佳技能組合，以滿足客户快速變化的需求。我們尋求通過徵聘和管理能力和報酬來實現這一結果。截至2022年、2021年和2020年3月31日，我們分別僱傭了約29,300人、27,700人和27,200人，其中約26,300人、24,800人和24,200人分別是客户員工。
完成合約訂單
我們將Backlog定義為包括以下三個組件：
•資金積壓。資金積壓是指現有合同項下服務訂單的收入價值，這些服務訂單的資金已撥出或以其他方式核準，減去以前在這些合同上確認的收入。
•資金不足的積壓。未籌措資金的積壓是指現有合同下的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值，這些服務的資金尚未撥付或以其他方式核準。
•定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%，這些合同可以由我們的客户選擇行使，但資金尚未撥付或以其他方式授權。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同，也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單，除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。
下表彙總了我們在各個日期的合同積壓價值： 
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
 (單位：百萬)
積壓：
資金支持$3,710 $3,510 $3,415 
無資金支持9,925 6,086 4,518 
定價的期權15,612 14,436 12,796 
總積壓$29,247 $24,032 $20,729 
 
(1)截至2022年3月31日提交的積壓訂單包括在截至2022年3月31日的12個月內從公司收購中獲得的積壓訂單。截至2022年3月31日，收購的積壓訂單總額約為26億美元
我們的總積壓包括剩餘的履約義務、履約期限已經到期的合同下的某些訂單、未行使的期權期限和其他未行使的可選訂單。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司分別有74億美元和67億美元的剩餘履約義務，我們預計截至2022年3月31日的剩餘履約義務中約70%將在未來12個月內確認為收入，約85%將在未來24個月內確認。其餘的預計將在此後得到承認。然而，鑑於下文討論的不確定性以及“第1A項.風險因素”所述的風險，我們不能保證我們能夠在任何特定時期將積壓轉化為收入，如果可以的話。我們的積壓訂單包括合同下的訂單，在某些情況下，這些合同可以持續幾年。美國國會通常每年為我們的客户撥款，儘管他們與我們的合同可能要求履行預計需要數年才能完成的合同。因此，合同通常在其期限內的任何時候都只獲得部分資金，根據合同執行的全部或部分工作可能仍然沒有資金，除非美國國會做出後續撥款，採購機構為合同分配資金。
我們認為總積壓和客户員工人數的增長是衡量我們潛在業務增長的兩個關鍵指標。增加和部署客户員工是我們實現盈利收入增長的主要手段。在一定程度上，我們能夠僱傭更多的客户員工，並將他們部署到資金積壓的情況下，我們通常認為收入增加了。從2021年3月31日到2022年3月31日，總積壓增加了21.7%，比3月31日增加了15.9%，
54


2020年至2021年3月31日。2022財年和2021財年增加的資金積壓總額分別為86億美元和80億美元，將無資金的積壓轉化為有資金的積壓、授予新合同和任務K撥款令，以及已定價期權的行使和隨後的供資。我們每月在內部報告我們的積壓工作，並在發生某些事件時審查積壓工作，以確定是否需要進行任何調整。
我們無法肯定地預測我們預計將在未來任何時期確認為收入的積壓部分，也不能保證我們將從我們的積壓中確認任何收入。可能影響我們及時或根本確認此類收入能力的主要風險是：計劃時間表變化、合同修改以及我們吸收和部署新客户員工以應對資金積壓的能力；削減成本的舉措和其他削減美國政府支出的努力，這可能會減少或推遲服務訂單的資金；以及由於美國政府預算程序的完成延遲以及美國政府使用持續的決議為其運營提供資金，我們合同的資金延遲。由於其他因素，我們的資金積壓金額也可能發生變化：國會撥款的變化反映了由於各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而導致的美國政府政策或優先事項的變化；美國政府承包車輛的使用以及其中用於採購我們服務的條款的變化；以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。在我們最近的經驗中，以下任何額外風險都沒有對我們從有資金的積壓中實現收入的能力產生實質性的負面影響：美國政府為了方便或違約而單方面取消多年合同和相關訂單或終止現有合同；在無資金積壓的情況下，可能無法獲得資金；在定價期權的情況下，我們的客户將不行使其期權的風險。
此外，合同積壓包括履約期已經到期的合同下的訂單，我們可能不會確認包括此類訂單在內的資金積壓的收入，原因之一是我們的分包商遲遲不提交發票，以及相關撥款根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)到期。截至2022年3月31日和之前四個會計季度的任何一個季度，合同積壓中因業績到期而未被確認為收入的訂單的收入價值尚未超過總積壓的約5.1%。
我們預計，截至2022年3月31日，將在未來12個月內確認大部分資金積壓的收入。然而，鑑於上文討論的不確定性以及“第1A項風險因素”所述的風險，我們不能保證我們能夠在任何特定時期將我們的積壓轉化為收入，如果可以的話。
營運成本及開支
與員工薪酬和相關費用相關的成本是我們運營成本和支出中最重要的組成部分。影響我們成本的主要因素是，隨着我們業務的發展，我們獲得了新的合同、任務訂單和現有合同下的額外工作，以及根據我們額外工作所需的具有特定技能和安全許可的人員的僱用，從而增加了人員。
我們最重要的運營成本和支出如下所述。
•收入成本。收入成本包括直接人工、相關員工福利和管理費用。間接費用包括間接成本，包括與基礎設施、管理和行政有關的間接勞動力，以及其他費用。
•應記賬的費用。應開單費用包括直接分包商費用、差旅費用和因履行合同而發生的其他費用。
•一般和行政費用。一般和行政費用包括行政管理和公司行政職能的間接人工，營銷和投標和提案成本，以及其他可自由支配的支出。
•折舊和攤銷。折舊和攤銷包括計算機、租賃改進、傢俱和其他設備的折舊，以及內部開發的軟件和我們內部使用的第三方軟件的攤銷，以及可識別的長期使用的無形資產在其估計使用年限內的攤銷。
季節性
美國政府的財政年度在每年的9月30日結束。雖然不確定，但美國政府機構在財年結束前幾周授予額外任務或完成其他合同行動，以避免損失財年未用資金的情況並不少見。此外，在美國政府財政年度結束前的幾個月裏，我們也經歷了更高的投標和提案成本，因為我們尋求在美國政府財政年度結束後不久授予的新合同機會，因為新機會預計將在
55


美國政府的下一財年。我們未來可能會繼續經歷這種季節性，我們未來的時期可能會受到它的影響。雖然不確定，但政府資金和支出模式的變化已經改變了歷史的季節性趨勢，支持了我們每年管理企業的方法。
季節性只是眾多因素中的一個，其中許多因素都不在我們的控制範圍之內，這些因素可能會在任何時期影響我們的業績。見“項目1A.風險因素”。
關鍵會計估計和政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有事項的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設是根據最新的合理信息編制的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們的重要會計政策，包括下文所列的關鍵政策和做法，在綜合財務報表的附註中有更全面的描述和討論。我們認為以下會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果至關重要，因為這些政策要求我們的管理層在應用這些政策時做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
收入確認和成本估算
我們從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自諮詢、分析、數字解決方案、工程和網絡服務，主要是與美國政府及其機構的合同，其次是與分包商的合同。我們還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。我們根據各種類型的合同履行合同，其中包括可償還費用的合同、計時和材料合同以及固定價格合同。
因此，當我們和客户批准和承諾，確定了當事人的權利和付款條款，合同具有商業實質，並且對價可能可收回時，我們認為與客户的合同在主題606下存在。我們亦會考慮應否將與同一客户簽訂的兩份或以上合約合併為一份合約。此外，在與商業客户和美國政府的某些交易中，我們可以在獲得客户的正式批准之前開始提供服務。在這些情況下，我們將考慮上述因素、與開始工作相關的風險以及在確定主題606下是否存在與客户的合同時的法律可執行性。
客户合同經常被修改，以改變現有安排中的範圍、價格、規格或其他條款。管理當局對合同修改進行評價，以確定修改是否應作為原始履約義務的一部分(S)或作為單獨的合同入賬。如果修改增加了不同的商品或服務，並按與附加商品或服務的獨立銷售價格成比例的比例增加了合同價值，則將作為單獨的合同入賬。一般而言，我們的合同修改不包括不同的商品或服務，因此被計入原始履約義務(S)的一部分，對交易價格或完成時的估計成本的任何影響通過對收入的累積追趕調整來記錄。
我們評估與客户簽訂的每一項可交付服務，以確定它是否代表轉讓不同商品或服務的承諾。在專題606下，這些被稱為履約義務。一項或多項服務交付內容通常代表單一的履行義務。這種評估需要作出重大判斷，合併或分離履約義務的影響可能會改變確認合同收入的時間。我們的合同一般提供一套綜合的或高度相關的任務或服務，因此被視為單一的履約義務。然而，如果我們在客户合同中提供不止一種不同的商品或服務，合同被分成單獨的履約義務，這些義務是分開核算的。
與美國政府的合同通常受FAR的影響，並根據提供商品或服務的估計或實際成本定價。我們的大部分收入來自通過競爭性招標過程授予的合同。非美國政府機構和商業客户的定價是基於與每個客户的單獨談判。我們的某些合同包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵，並可能基於客户的自由裁量權。管理層根據我們對合同中可變費用條款的評估、以前與類似合同或客户的經驗以及管理層對此類合同執行情況的評估，估計可變對價是我們預計最有可能實現的金額。如果我們的工作已得到管理層和
56


客户繼續。在估計交易價格時，我們將未融資金額作為可變對價進行評估。我們將估計的可變對價計入我們的交易價格，前提是在最終結算可變費用撥備時，收入可能不會發生重大逆轉。在我們與客户的合同包含多個履約義務的有限數量的情況下，我們按照各自的獨立銷售價格的比例在履約義務之間分配合同的交易價格。我們通常根據主題606所允許的預期成本加保證金方法來估計履約義務的獨立銷售價格。我們的美國政府合同通常包含FAR條款，使客户能夠因違約或為了美國政府的方便而終止合同。
當通過轉讓承諾的貨物或服務履行履行義務時，我們確認客户合同中確定的每項履約義務的收入。收入可以隨時間或在某個時間點確認。我們通常確認隨時間推移的收入，因為我們的合同通常涉及不斷將控制權轉移給客户。根據與美國政府及其機構簽訂的合同，控制權的持續轉移可以從條款中得到證明，這些條款要求我們在客户出於方便而單方面終止合同的情況下，向我們支付所發生的費用和合理的保證金。對於我們在一段時間內確認收入的合同，通常使用基於合同成本的輸入法來衡量履行基本履約義務的進展情況(S)。合同成本包括直接成本，如材料成本、人工成本和分包成本，以及可確定為特定合同或可分配給特定合同的間接成本，這些成本被視為已發生費用。我們不會因獲取或履行合同而產生實質性的增量成本。根據以合同成本為基礎的輸入法，收入是根據合同成本佔基本履約義務完成後預計產生的估計成本總額的比例確認的。我們通常將客户合同中有資金和無資金的部分都包括在此評估過程中。
對於中期財務報告期，可歸因於間接成本的合同收入是根據每個會計年度開始時與美國政府商定的年度遠期定價率確認的。遠期定價率是由我們和美國政府估計和商定的，代表執行和管理合同義務所需的間接合同成本。任何議定的變動或估計年度遠期定價率的變動的影響，在中期財務報告期間發現該等變動時予以記錄。這些變化涉及中期財務報告期間發生和分配給客户合同的實際間接成本與使用與美國政府制定的估計年度遠期定價率分配給合同的估計金額之間的差異。
在某些合同上，主要是時間和材料合同以及成本可報銷加費用合同，收入是使用開票權實際權宜之計確認的，因為我們在合同上能夠根據轉讓的控制權向客户開具發票。然而，我們沒有選擇使用實際權宜之計，這將使我們能夠將使用發票開票權實際權宜之計所承認的合同排除在下文披露的剩餘履行義務之外。此外，對於根據固定價格合同提供服務的待命履約義務，收入隨着時間的推移使用直線進度衡量，因為在合同期限內按比例向客户提供了對服務的控制。如果合同在一段時間內不符合確認收入的標準，我們將在貨物或服務的控制權轉移到客户手中時確認收入。確定在履行業績義務方面取得進展的衡量標準要求管理層作出可能影響收入確認時間的判斷。
我們的許多合同以合同成本為基礎的輸入法確認收入，並需要完成時估計(EAC)過程，管理層使用該過程來審查和監測完成我們履行義務的進展情況。在這一過程中，管理層考慮與EAC有關的各種投入和假設，包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的，要求管理層對合同規定的未來活動和成本驅動因素作出假設。這些估計的變化可能有多種原因，如果發生重大變化，可能會影響我們合同的盈利能力。與東非共同體進程下入賬的合同有關的估計數的變化，在累積追趕的基礎上作出這種變化的期間確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期損失，我們在確認時確認總損失。對於2022財年、2021財年和2020財年，合同估計數調整的總影響不是很大。
剩餘的履約債務是已行使的合同的交易價，但這些合同的工作尚未完成，無論截至行使之日資金是否已核準和撥付。剩餘的履約義務不包括經談判但未行使的期權或到期合同的無資金價值。
57


企業合併
本公司業務合併的會計包括將收購價格分配給所收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債，超出的部分記為商譽。某些公允價值計量包括無法觀察到的投入，需要管理層作出判斷和估計，這些判斷和估計可能受到合同履行和其他可能導致最終金額與原始估計大不相同的因素的影響。自收購日期起計，吾等有最多一年的時間使用所取得的額外資料調整收購資產及負債的公允價值，這可能會導致記錄價值的變動，並對商譽作出抵銷調整。
商譽與無形資產減值
截至每年1月1日，我們至少每年對商譽和商號進行減值測試，如果存在中期減值指標，則更頻繁地進行減值測試。我們在報告水平進行商譽減值測試。由於我們的業務高度整合，而且我們的所有組成部分都具有相似的經濟特徵，因此我們得出結論，我們在合併實體層面有一個報告單位，這與我們的單一運營部門相同。我們使用量化方法(主要基於市值)來測試商譽的減值。我們使用特許權使用費減免方法測試商品名稱的減值，該方法要求管理層在估值中做出大量判斷和估計。我們不認為商譽、商號或任何其他可攤銷無形資產存在減值風險。我們企業價值的10%變化不會導致商譽或商號減值。
應攤銷無形資產在發生事件或情況發生變化時進行減值測試，表明資產的賬面價值可能無法收回。需要大量的管理層判斷，以確定年內是否發生了代表減值指標的事件，包括但不限於：預測現金流下降；股票價格和市值持續大幅下降；商業環境或經濟發生重大不利變化；或意外競爭。這些因素中的任何一個的不利變化都可能對其他無形資產的可回收性產生重大影響。
於截至2022年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日止財政年度內，本公司並無記錄任何商譽及無形資產減值。
所得税會計
聯邦、州和外國所得税撥備是根據我們根據現行税法在合併財務報表上報告的收入計算的，還包括與以前用於確定遞延税項資產和負債的税率相比的任何税率變化的累積影響。這些準備金不同於目前的應收或應付金額，因為某些收入和費用項目在編制合併財務報表時確認的時間段不同於所得税的時間段。
在確定所得税撥備和評估納税狀況時，需要做出重大判斷。我們為不確定的納税狀況建立準備金，儘管我們相信我們的納税狀況是可以支持的，但我們之前提交的所得税申報單中的納税狀況仍然存在不確定性。對於税收優惠很可能會持續的税務頭寸，我們記錄了最大數額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解後實現的可能性超過50%。如果我們在已建立應計項目或需要支付超過準備金的金額的事項上佔上風，我們在特定綜合財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。
我們遞延税項淨資產的賬面價值假設我們將能夠在某些税務管轄區產生足夠的未來應税收入來實現這些資產的價值。如果我們無法在這些司法管轄區產生足夠的未來應納税所得額，當遞延税項資產的價值很可能無法變現時，將計入估值免税額。
近期會計公告
有關我們採用新會計準則的信息，以及我們預期採用最近發佈的會計準則的信息，請參閲所附經審計的綜合財務報表附註2。
細分市場報告
我們在一個運營和可報告的部門中報告經營結果和財務數據。我們將我們的業務作為一個單一的利潤中心進行管理，以促進協作，在整個客户羣中提供全面的功能服務，並根據整個組織的成功為員工提供激勵。雖然討論有關服務市場和功能能力的某些信息是為了促進對我們複雜業務的瞭解，但我們在單個運營部門的整合水平上管理我們的業務並分配資源。
58


陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目，並且是根據公認會計準則和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
隨附的本公司綜合財務報表和附註包括其子公司以及本公司擁有控股權的合資企業和合夥企業。如果公司能夠以其他方式對實體的經營和財務政策施加重大影響，則公司使用權益法對其不控制的實體的投資進行核算。
本公司的財政年度將於3月31日結束，除非另有説明，否則提及財政年度或財政年度是指截至3月31日的財政年度。隨附的合併財務報表顯示了公司截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月的財務狀況，以及公司2022財年、2021財年和2020財年的運營業績。
公司上一年度綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
經營成果
下表列出了我們所示期間的綜合業務報表中的項目：
 截至2011年3月31日的財年，2022財年
對戰
2021財年		2021財年
對戰
2020財年
 202220212020
 (單位：千)  
收入$8,363,700 $7,858,938 $7,463,841 6.4 %5.3 %
運營成本和支出：
收入成本3,899,622 3,657,530 3,379,180 6.6 %8.2 %
應記賬費用2,474,163 2,325,888 2,298,413 6.4 %1.2 %
一般和行政費用1,158,987 1,036,834 1,035,965 11.8 %0.1 %
折舊及攤銷145,747 84,315 81,081 72.9 %4.0 %
總運營成本和費用7,678,519 7,104,567 6,794,639 8.1 %4.6 %
營業收入685,181 754,371 669,202 (9.2)%12.7 %
利息支出(92,352)(81,270)(96,960)13.6 %(16.2)%
其他收入(費用)，淨額11,214 (10,662)7,192 NMNM
所得税前收入604,043 662,439 579,434 (8.8)%14.3 %
所得税費用137,466 53,481 96,831 157.0 %(44.8)%
淨收入$466,577 $608,958 $482,603 (23.4)%26.2 %
非控股權益應佔淨虧損$(163)$— $— NMNM
普通股股東應佔淨收益$466,740 $608,958 $482,603 (23.4)%26.2 %
NM--沒有意義
2022財年與2021財年比較
收入
收入從78.589億美元增加到83.637億美元，增幅為6.4%，主要受2022財年約3.401億美元收購的影響和強勁需求的推動，但部分被員工利用率下降所抵消。
收入成本
收入成本從36.575億美元增至38.996億美元，增長6.6%，佔收入的比例相對持平，分別為46.6%和46.5%分別為2022財年和2021財年。這一增長主要是由於員工人數增加（包括收購的影響）和年度基本工資增加以及其他直接成本增加，工資和薪資相關福利增加了2.518億美元2930萬美元。
應記賬費用
可計費費用從23.259億美元增加到24.742億美元，即增長6.4%，佔收入的比例持平，為29.6%。這一增長w主要歸因於使用分包商的增加
59


與前一年相比，客户需求和客户需求的時間安排，以及合同費用的增加，這些合同要求公司產生其他直接費用和代表客户的差旅。
一般和行政費用
一般和行政費用從10.368億美元增加到11.59億美元，增長11.8%，佔收入的比例從13.2%增加到13.9%. 一般和行政費用受到以下因素的影響大約9,550萬美元主要與我們在2022財年收購Liberty和Tracepoint相關的收購成本。此外，薪金和薪金相關福利增加3,470萬美元，受員工人數增加和年度基本工資增加的推動。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用從8430萬美元增加到1.457億美元，增幅為72.9%主要是由於與2022財年收購相關的無形攤銷增加，以及2021年4月1日實施我們的新財務管理系統而產生的折舊費用。
利息支出
利息支出從8130萬美元增加到9240萬美元，增幅為13.6%這是因為發行2022年到期的高級票據和2021年到期的2028年高級票據的相關費用增加。
其他(收入)費用，淨額
其他(收入)支出淨額從其他支出淨額1070萬美元增加到淨其他收入1120萬美元，主要原因如下：
•從2022財年第三季度的一筆交易中確認的淨收益710萬美元，在該交易中，公司將與SnapAttack™相關的所有資產轉讓給一家新的網絡威脅追蹤和檢測公司，並將控股權出售給一家無關的第三方，並保留了一項股權方法投資；
•公司在2022財務年度第二季度對其先前持有的Tracepoint股權方法投資進行重新計量後獲得的570萬美元收益；以及
•因贖回博思艾倫漢密爾頓公司2025年到期的S 5.125%優先票據(以下簡稱2017年優先票據)而產生的債務清償損失1,320萬美元，該票據不在本財年出現。
所得税費用
所得税支出從5350萬美元增加到1.375億美元。2022財年的有效税率從2021財年的8.1%提高到22.8%。這一增長主要是由於在2021財年第四季度確認的7680萬美元所得税優惠，與重新衡量2016財年及隨後幾年的淨營業虧損有關。

流動性與資本資源
截至2022年3月31日，我們的總流動資金為17億美元，其中包括6.959億美元的現金和現金等價物，以及循環信貸安排下可用的9.99億美元。到目前為止，新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而，新冠肺炎導致了全球資本市場的混亂和波動，根據未來的發展，這可能會影響我們未來的資本資源和流動性。管理層認為，我們將能夠通過經營活動的現金流、可用現金餘額和循環信貸安排下的可用借款的組合來滿足我們的流動性和現金需求。如果需要增加這些資源，額外的現金需求可能會通過發行債務證券或股權證券來籌集。
60


下表列出了所列期間的選定財務信息：
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
 (單位：千)
現金和現金等價物$695,910 $990,955 $741,901 
債務總額$2,800,072 $2,356,596 $2,185,844 
經營活動提供的淨現金$736,526 $718,684 $551,428 
淨現金(用於)投資活動(867,725)(158,284)(128,079)
融資活動提供的現金淨額(用於)(163,846)(311,346)34,562 
現金及現金等價物合計(減少)增長$(295,045)$249,054 $457,911 
一旦我們的運營現金流和所需的償債需求得到滿足，我們就會不時評估多餘現金資源的替代用途。在任何時候，我們剩餘的多餘現金的一些可能用途可能包括為戰略收購提供資金，進一步投資於我們的業務，以及通過股票回購、季度股息和特別股息向股東返還價值。雖然這些可能行動的時間和財務規模目前無法確定，但公司預計未來能夠管理和調整其資本結構，以滿足其流動性需求。
從歷史上看，我們能夠產生足夠的現金來為我們的運營、強制性債務和利息支付、資本支出以及可自由支配的資金需求提供資金。然而，由於現金流的波動，包括上述與美國政府關門、美國政府成本削減、美國政府撥款和支出過程的減少或延遲以及其他預算事項有關的“-影響我們運營結果的因素和趨勢”中描述的趨勢和發展，未來可能需要不時根據我們的擔保信貸安排借款來滿足現金需求。雖然這些可能行動的時機和財務規模目前無法確定，但我們預計能夠管理和調整我們的資本結構，以滿足我們的流動性需求。我們的預期流動性和資本結構也可能受到我們可以追求的可自由支配的投資和收購的影響。我們預計，經營活動提供的現金、現有的現金和現金等價物以及循環信貸機制下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求，主要包括：
•業務費用，包括工資;
•營運資本要求，以資助我們業務的有機和無機增長;
•主要與購買電腦有關的資本開支s、業務系統、傢俱和租賃改進，以支持我們的運營;
•持續維護所有財務管理系統;
•承諾及其他酌情投資;
•在我們的有抵押信貸安排下借款的還本付息要求以及優先債券的利息支付；以及
•要繳納的現金税。
我們為運營需求提供資金的能力部分取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力，或者在必要時在資本市場籌集現金的能力。特克斯。此外，我們不時評估融資市場的條件，以確保額外的債務資本資源，並改善我們的負債條件。
在2022財年第四季度，該公司宣佈，它已達成最終協議，將以約4.4億美元的價格收購EverWatch Corp.，後者是一家為國防和情報機構提供先進解決方案的領先供應商，價格可能會根據慣例進行調整。該公司預計將用手頭的現金為此次收購提供資金。這筆交易預計將在2023財年完成。
61


現金流
從客户收到的現金，無論是從已完成工作的發票付款還是預付款超過成本，都是我們的主要現金來源。我們通常在客户撥款之前不會開始合同工作。我們合同上的計費時間表和付款條款因多種因素而異，包括合同類型是否為成本報銷、時間和材料或固定價格。我們通常在成本補償合同和時間和材料合同下更頻繁地開具賬單和收取現金，因為我們有權在發生成本或執行工作時開具賬單。相比之下，我們可能僅限於在特定的里程碑（包括交付）實現時才對某些固定價格合同開具賬單。此外，我們的一些合同可能會提供基於績效的付款，這使我們能夠在完成工作之前收取現金。
應收賬款是我們營運資金的主要組成部分，通常由收入增長以及與客户付款慣例有關的其他短期波動所推動。我們的應收賬款反映了截至每個資產負債表日向客户開具的賬單金額。我們的客户通常在發票日期後30天內支付我們的發票，儘管我們與全球商業客户的結算和收款週期較長。在任何一個月末，我們還將前一個月確認的收入計入應收賬款，這些收入通常在下一個月的早些時候開出賬單。最後，我們在應收賬款中包括與應計收入超過賬單金額有關的金額，主要是在我們的固定價格和成本可償還加獎勵費合同中。我們的應收賬款總額可能隨時間變化很大，但通常對收入水平和客户組合很敏感。
營運現金流
運營提供的現金淨額主要受我們合同的整體盈利能力、我們及時向客户開具發票和收取現金的能力、我們管理供應商付款的能力以及支付所得税的現金時間的影響。全球經濟狀況的持續不確定性也可能影響我們的業務，因為客户和供應商可能決定縮減、推遲或取消合同，這可能會對運營現金流產生負面影響。2022財年運營提供的淨現金為7.365億美元，而2021財年為7.187億美元，增幅為2.5%。運營現金流較上一年的增長主要是由強大的營運資本管理推動的，但被2022財年發生和支付的約9750萬美元的收購成本部分抵消，這些成本主要與我們收購Liberty和Tracepoint有關。
從2023財年起，2017財年的減税和就業法案要求將研發成本資本化用於税收目的，然後可以分別在5年和15年內攤銷國內和國外成本。國會已經提出税收立法，將這一變化的生效日期推遲到2026年，但尚不確定擬議的推遲是否最終會成為法律。根據到目前為止進行的分析和我們對法律的解讀，公司估計，如果當前生效日期保持不變，我們在2023財年將產生約1.5億美元的現金税，但我們的遞延税負將被相應的金額抵消。
投資現金流
2022財年用於投資活動的現金淨額為8.677億美元，而上一財年為1.583億美元。用於投資活動的現金淨額的增加主要是由於公司收購了Liberty和Tracepoint，但被上一年對Tracepoint最初40%的7420萬美元的少數股權投資部分抵消了。
融資現金流
2022財年用於融資活動的淨現金為1.638億美元，而上一財年為3.113億美元，降幅為47.4%。用於籌資活動的現金淨額減少的主要原因如下：
•2022財政年度發行債券(2029年到期的高級票據)的淨收益比2021財政年度(2028年到期的高級票據)增加1.522億美元；
•公司定期貸款付款減少2,560萬美元；
•對上一年支付的循環信貸安排淨償還1.00億美元；
•與上一年相比，股票回購增加了1.055億美元，支付的股息增加了2800萬美元，部分抵消了上述收入。
股息和股份回購
該公司在2022財年向登記在冊的股東支付了每股1.54美元的股息。2022年5月20日，公司宣佈定期派發季度現金股息，每股0.43美元。季度股息將於2022年6月30日支付給2022年6月15日登記在冊的股東。
62


下表彙總了合併現金流量表中確認的現金分配：
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
(單位：千)
經常性分紅(1)$209,057 $181,066 $146,602 
(1)金額代表分別在2022財年、2021財年和2020財年每個季度宣佈和支付的經常性股息。
2011年12月12日，董事會批准了一項股份回購計劃，最近一次增加到21.6億美元是在2022年1月26日。公司可根據本計劃以公開市場回購、直接協商回購或根據協商回購協議行事的代理人的方式回購股份。在2022財年和2021財年，公司分別購買了470萬股和380萬股公司A類普通股，總金額分別為3.899億美元和2.934億美元。截至2022年3月31日，該公司在回購計劃下剩餘約6.516億美元。
任何尋求上述一種或多種多餘現金替代用途的決定均須由我們的董事會酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們的運營結果、財務狀況、流動性要求、適用法律可能施加的限制、我們的合同和經修訂的我們的信貸協議，以及我們董事會認為相關的其他因素。
負債
截至2022年和2021年3月31日，我們的債務總額分別為28億美元和24億美元。我們的債務按特定利率計息(見我們綜合財務報表附註10)。
於2021年6月24日，Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全資附屬公司與若干機構貸款人及美國銀行(北卡羅來納州)訂立日期為2012年7月31日經修訂的信貸協議(“現有信貸協議”及經修訂的“信貸協議”)的第八項修訂(“第八項修訂”)。第八修正案在定價網格中增加了一個級別，並將適用於定期貸款A(“定期貸款A”)和循環信貸安排(“循環信貸安排”)的到期日延長至2026年6月24日，增加了循環信貸安排及其下昇華的信用證的本金總額，並對現有信貸協議下的財務契諾和其他條款進行了若干其他修訂。適用於定期貸款B(“定期貸款B”以及與定期貸款A一起稱為“定期貸款”)的利率和到期日保持不變。
在第八修正案之前，定期貸款A項下的未償還金額約為12.89億美元(“現有的A批定期貸款”)。根據第八項修訂，根據現有信貸協議，若干貸款人將其現有A檔定期貸款轉換為新一批A檔定期貸款(“新再融資A檔定期貸款”)，連同若干新貸款人發放的新再融資A檔定期貸款，總額約為1,289.8百萬元。新貸款人的所得款項用於全額償還所有未轉換為新A批再融資定期貸款的現有A批定期貸款。新的再融資部分的自願預付款A定期貸款在任何時候都是允許的，最低本金金額，沒有溢價或罰款。新再融資A檔定期貸款的其他條款與第八修正案之前的現有A檔定期貸款大體相同。
在《第八修正案》之前，現有信貸協議下的循環承諾額(“現有循環承諾額”)約為500.0,000,000美元，信用證的最高限額為100.0,000,000美元。根據《第八修正案》，現有信貸協議下的某些貸款人將其現有循環承諾轉換為新一批循環承諾(“新循環承諾”及其下發放的循環信貸貸款，“新循環貸款”)，連同某些新貸款人的新循環承諾，總額為10億美元，信用證的最高限額為200.0億美元。
截至2022年3月31日，信貸協議為Booz Allen Hamilton提供了12.414億美元的定期貸款A、3.803億美元的定期貸款B和10億美元的循環信貸安排，信用證的分項限額為2.0億美元(統稱為“有擔保信貸安排”)。截至2022年3月31日，定期貸款A的到期日和循環信貸安排的終止日期為2026年6月24日，定期貸款B的到期日為2026年11月26日。博思艾倫漢密爾頓的債務和信貸協議下擔保人的擔保以對博思艾倫、投資者和附屬擔保人的幾乎所有資產(包括子公司的股本)的優先留置權為抵押，但信貸協議和相關文件規定的某些例外情況除外。在符合特定條件的情況下，在未經當時存在的貸款人同意(但須接受承諾)的情況下，
63


貸款或循環信貸融資可擴大(或在現有融資基礎上增加新的定期貸款融資或循環信貸融資)至多(I)Booz Allen Hamilton截至最近根據信貸協議交付財務報表的四個季度結束時的合併EBITDA的(X)9.09億美元和(Y)100%的較大者加上(Ii)預計綜合擔保淨槓桿保持低於或等於3.50：1.00的本金總額。
根據Booz Allen Hamilton的選擇，擔保信貸工具下的借款根據適用利息期的LIBOR(針對最高準備金進行調整，並受下限為零)或等於(X)行政代理最優惠公司利率(Y)中最高者的基本利率，(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%和(Z)三個月LIBOR(針對最高準備金進行調整，下限為零)加1.00%)為基礎計息，在每種情況下加適用保證金，在適用利息期結束時支付，無論如何至少每季度支付一次。定期貸款A和循環信貸安排下的借款的適用保證金分別為倫敦銀行同業拆借利率1.13%至2.00%和基本利率貸款0.13%至1.00%，兩者均基於Booz Allen Hamilton的綜合淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金為LIBOR貸款1.75%，基本利率貸款0.75%。根據Booz Allen Hamilton的綜合總淨槓桿率，循環信貸安排下的未使用承諾須支付0.18%至0.35%的季度費用。
博思艾倫·漢密爾頓偶爾會在循環信貸安排下借錢，因為預計會有現金需求。在2022財年，博思艾倫漢密爾頓沒有獲得其5.0億美元循環信貸安排的任何金額。在2021年財年，博思艾倫漢密爾頓獲得了500.0億美元循環信貸安排中的500.0億美元。截至2022年3月31日，循環信貸安排沒有未償還餘額。截至2021年3月31日，循環信貸安排未償還的金額為100.0美元，已於2021年6月償還。
信貸協議要求在到期前每季度支付定期貸款A所述本金金額的1.25%，在到期前每季度支付定期貸款B所述本金金額的0.25%。
博思艾倫還同意支付慣常的信用證和代理費。截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日，博思艾倫根據其銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保分別承擔或有責任，金額分別為840萬美元和980萬美元。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。2022年3月31日和2021年3月31日，這些工具中約有100萬美元減少了我們在循環信貸安排下的可用借款。其餘部分由另一項2000萬美元的貸款提供擔保，其中1260萬美元和1110萬美元分別於2022年3月31日和2021年3月31日提供給博思艾倫·漢密爾頓。截至2022年3月31日，我們有9.99億美元的能力可用於循環信貸安排下的額外借款。
信貸協議包含習慣陳述和保證以及習慣的肯定和否定契約。負面契諾包括對以下各項的限制，在每一種情況下，均受某些例外情況的限制：(I)債務和留置權；(Ii)合併、合併或合併、清算、清盤或解散，以及處置所有或幾乎所有資產；(Iii)財產處置；(Iv)受限支付；(V)投資；(Vi)與關聯公司的交易；(Vii)財政期的變化；(Viii)負承諾；(Ix)限制性協議；(X)業務線；以及(Xi)投機性對衝。違約事件包括以下情況，在每一種情況下，除某些例外情況外：(A)未能根據擔保信貸安排支付所需款項；(B)擔保信貸安排下的陳述或擔保發生重大違約；(C)未能遵守擔保信貸安排下的契諾或協議；(D)在某些其他重大債務下不付款或違約；(E)破產或資不抵債；(F)某些僱員退休收入保障法或ERISA事件；(G)某些重大判決；(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件實際或聲稱無效，或其下的擔保或完善的留置權未能履行；及(I)控制權的變更。此外，我們必須在每個季度末滿足某些財務契約，即綜合總槓桿淨額和綜合淨利息覆蓋率。截至2022年3月31日，我們遵守了這些公約。
在2022財政年度，分別為定期貸款A和定期貸款B支付了1,960萬美元和720萬美元的利息。在2021財政年度，分別為定期貸款A和定期貸款B支付了2360萬美元和780萬美元的利息。
截至2022年和2021年3月31日，未攤銷貼現和債務發行成本分別為2,160萬美元和1,740萬美元，未償債務餘額記入所附合並資產負債表。
2020年8月24日，博思艾倫漢密爾頓根據一份日期為2020年8月24日的契約發行了本金總額7億美元的高級票據，該契約日期為2020年8月24日，由博思艾倫漢密爾頓的某些子公司(作為擔保人)博思艾倫漢密爾頓和作為受託人(受託人)的全國協會威爾明頓信託公司共同發行，並補充了截至2020年8月24日博思艾倫漢密爾頓的第一份補充契約。出售優先債券所得款項淨額的一部分，用於悉數贖回2017年未償還優先債券的本金總額3.5億元，贖回價格為本金的102.56，另加截至(但不包括)贖回日的應計利息及未償還利息，以及支付所有費用
64


以及與上述有關的費用。Booz Allen Hamilton打算將出售高級票據的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般公司用途(見我們合併財務報表中的附註10)。在2022及2021財政年度，高級債券的利息總額分別為3,790萬元及2,870萬元。
定期貸款和循環信貸安排(如果使用)項下的借款按浮動利率計息。根據我們在2017年4月6日至2019年4月4日期間的風險管理策略，博思艾倫漢密爾頓執行了一系列利率互換。截至2022年3月31日，我們擁有名義總金額為7.0億美元的利率互換。這些工具對衝了我們債務浮動部分支付利息的現金流出的可變性。本公司使用現金流對衝的目標是減少因利率變動而引起的波動，並增加利息支出的穩定性(見我們綜合財務報表中的附註11)。
資本結構與資源
截至2022年3月31日，我們的股東權益為10.467億美元，與截至2021年3月31日的10.712億美元的股東權益相比，減少了2510萬美元。減少的主要原因是2022財年回購A類普通股產生的4.193億美元庫存股和2.092億美元的季度股息支付總額，但被2022財年4.666億美元的淨收益和6980萬美元的基於股票的薪酬支出部分抵消。
資本支出
由於我們不擁有我們的任何設施，我們的資本支出需求主要用於購買計算機、管理系統、傢俱和租賃改進，以支持我們的運營。向客户收取的直接設施和設備成本不被視為資本支出。我們在2022財年和2021財年的資本支出分別為8000萬美元和8720萬美元。資本支出減少的主要原因是，與上一年同期相比，與2021年4月1日實施我們的新財務管理系統相關的支出減少，以及反映支持虛擬工作環境所需的技術和工具的投資的設施支出減少。
承付款和或有事項
我們受到許多與我們業務相關的審查、調查、索賠、訴訟和其他不確定性的影響。有關這些項目的討論，請參閲我們合併財務報表的附註20。
65


項目7A.修訂如下：關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和市場價格(如與利率相關的市場價格)發生不利變化而造成的潛在損失。由於新冠肺炎對全球金融市場的廣泛不利影響以及當前的經濟危機，我們在不久的將來可能會面臨更大的利率波動和市場風險。我們積極監控這些風險敞口，並通過我們的常規融資活動和使用衍生金融工具來管理此類風險。
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的未償債務、現金等價物有關，這些債務主要包括投資於美國政府貨幣市場基金的資金、我們的現金流對衝和我們的拉比信託。
我們因與未償債務相關的利率變化而面臨的市場風險將影響我們的擔保信貸安排。與我們的定期貸款和循環信貸安排下的任何貸款相關的利息支出將根據市場利率而變化。假設利率上升25個基點，與我們擔保信貸安排項下定期貸款相關的利息支出將在2022財年增加約480萬美元，在2021財年增加290萬美元，並同樣減少我們的收入和現金流利息支出同比增長的主要原因是2021年6月發行了2029年到期的優先票據。
截至2022年和2021年3月31日，我們分別擁有6.959億美元和9.91億美元的現金和現金等價物。由於過去12個月接近零利率的環境，我們的現金和現金等價物餘額的利息收入回報在比較基礎上是名義上的。截至2022年和2021年3月31日，資產負債表現金的利息收入不到1%。因此，對我們的利息收入以及對我們的收入和現金流的相應影響並不是實質性的。
根據我們的利率風險管理策略，我們使用利率現金流對衝來增加我們的利率支出的穩定性，並管理我們對相關利率變動的風險敞口。見本公司合併財務報表附註11以作進一步討論。截至2022年3月31日，我們有名義總金額約為7.00億美元的利率互換。這些衍生工具對衝了我們的浮動利率債務利息支付的現金流出的可變性，並以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。截至2022年3月31日，加息25個基點將使我們利率掉期的公允價值增加約300萬美元利率下降25個基點將使我們的利率掉期的公允價值減少大約300萬美元.
在2019財年，我們建立了拉比信託，以支付我們的非限定遞延補償計劃下的福利。截至2022年3月31日，基金資產總額為1,650萬美元，其中包括受市場價格和利率波動影響的共同基金投資。對計劃參與人的現金分配在合併現金流量表中確認為業務現金流量，其效果是一對一地降低基金資產和相應的基金負債。基金負債的公允價值變動抵銷了基金資產的公允價值變動，基金資產和基金負債的公允價值變動均在綜合經營報表的收益中確認。見本公司合併財務報表附註18以作進一步討論。



66


項目8.以下是財務報表和補充數據

合併財務報表索引
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID#00042)
 2
截至2022年和2021年3月31日的合併資產負債表
6
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度綜合業務報表
7
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度綜合全面收益表
8
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度合併現金流量表
9
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度股東權益合併報表
10
合併財務報表附註
11

F-1



獨立註冊會計師事務所報告


致本公司股東及董事會
博思艾倫漢密爾頓控股公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了隨附的博思艾倫哈密爾頓控股公司(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表，相關的綜合經營報表，全面收益,截至2022年3月31日止三個年度的股東權益及現金流量及有關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況，以及截至2022年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，對公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2022年5月20日的報告對此發表了毫無保留的意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。












F-2



與基於成本的輸入法和可變對價有關的收入確認
有關事項的描述
如綜合財務報表附註2及附註3所述，本公司一般會在提供服務時確認一段時間內的收入，因為其大部分合約涉及不斷將控制權移交給客户。 對於其中某些合同，收入是按照基於成本的輸入法確認的，這種方法要求在履行履約義務時估計總成本，而某些合同包括可變對價(例如，獎勵或獎勵費用)，需要估計可能的數額。 完工時的成本估計和可變對價是非常主觀的，可能會因各種原因而在合同履行期內發生變化，如果這些變化很大，可能會對公司的運營結果產生實質性影響。

基於成本輸入法的審計收入確認涉及審計師的主觀判斷，因為公司的估計包括完成時的成本。 完工時的費用估計數是根據管理層對履行履約義務的完成階段以及履行合同規定的履約義務所需的時間和材料的評估得出的。 審計可變對價涉及審計師的主觀判斷，因為公司的估計包括對獎勵和獎勵費用的預期。一份合同的可變對價估計是基於本公司在該合同或其他類似合同上賺取獎勵或獎勵費用的歷史經驗。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們得到了理解，評估了設計，並測試了在基於成本的輸入法和考慮變量的情況下，收入確認控制的操作有效性。例如，我們測試了控制措施，以確定關於估計績效義務所需費用的重大假設，評估估計未來成本變化的適當性的控制措施，以及估計可能獲得的獎勵或獎勵費用部分的控制措施。

為了測試基於成本的投入方法下的收入確認，我們的審計程序包括：審查管理層的預計成本是否與合同條款一致、通過審查客户通信來了解完成階段、完成階段的證據(包括與計劃團隊的討論)以及將實際結果與先前的管理層估計進行比較。 為了測試可能獲得的獎勵或獎勵費用部分的估計，我們的審計程序包括以下內容：從公司的計算中獲得的數據與以前為合同或其他類似合同授予的支持費用的合同文件的數據達成一致；檢查客户通信，並根據獲得獎勵或獎勵費用的歷史經驗範圍考慮估計的敏感性。


政府合同事項--索償間接費用撥備
有關事項的描述
正如綜合財務報表附註20所述，在正常業務過程中，美國政府機構，包括國防合同審計署(DCAA)，定期審計公司的間接成本和業務做法，以符合成本會計準則和聯邦採購條例。這種審計可能會導致，也曾導致公司無法保留某些索賠的間接成本，包括高管和員工薪酬，因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。截至2022年3月31日，公司2011財年之後的年份仍有待審計和最終解決。該公司確認了2.904億美元的負債，用於根據DCAA的歷史審計結果對索賠的間接費用進行估計調整，包括與國防合同管理局(DCMA)對此類審計的最終解決(索賠間接費用的準備金)。
對索賠間接費用撥備的審計是複雜的，因為管理層根據繼續接受審計的年數和美國政府各機構預期的最終解決方案對索賠間接費用的調整估計具有內在的判斷性質。管理層估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。
F-3


我們是如何在審計中解決這個問題的
我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司確定其索賠間接成本撥備的控制措施的操作有效性。例如，我們測試了對應用可用歷史信息的控制，這些信息來自審計解決方案和用於確定估計的美國政府機構的通信。我們還測試了管理層對所用數據的完整性和準確性的控制。

為了測試索賠間接費用的撥備，我們進行了審計程序，其中包括測試估計數的文書準確性以及用於確定撥備的數據的完整性和準確性。我們檢查了與DCAA或DCMA的通信，包括先前的審計報告和最後決議。我們還聘請了我們的政府承包專家來協助確定DCAA審計方面的趨勢和最新經驗，以評估公司用來估計索賠間接成本撥備的數據。

未確認的税收優惠
有關事項的描述
如綜合財務報表附註2及13所述，本公司須在不同司法管轄區繳納聯邦、州及外國税項。本公司為與未確認所得税優惠相關的不確定的税務狀況保留準備金，因為公司的税務狀況不太可能維持下去。截至2022年3月31日，該公司已為不確定的税收狀況記錄了7990萬美元的準備金。這些儲量涉及相當大的判斷和估計，並由管理層根據現有信息進行評估。
審計未確認的税收優惠是複雜的，因為在適用税法時有重大判斷，而且在與税務當局預測問題的最終解決方案時涉及固有的不確定性。


我們是如何在審計中解決這個問題的
我們獲得了理解，評估了設計，並測試了針對不確定税務狀況對公司會計進行控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層審查税法適用情況的控制，以及為確定未確認的税收優惠而執行的分析。我們還測試了管理層對記錄的負債計算中使用的數據的完整性和準確性的控制。

為了測試未確認的税收優惠，我們執行了審計程序，其中包括瞭解税法的適用情況和管理層使用的理論基礎，並評估不確定的税收狀況是否達到“更有可能”的確認門檻。例如，我們通過閲讀公司對税法適用的分析來驗證我們對相關事實的理解。考慮到適用的税法和適用的方法，我們將我們的税務主題資源用於評估本公司税務狀況的技術優勢。我們評估了管理層計算的數學準確性，審查了合同和其他原始文件，並進行了與管理層估計相關的敏感性分析。



取得的無形資產的價值評估
有關事項的描述
如合併財務報表附註5所述，公司分別於2021年6月11日和2021年9月10日收購Liberty IT Solutions和Tracepoint Holdings。該公司對此次收購的會計處理包括確定所收購無形資產的公允價值，其中主要包括客户關係和積壓。該公司確認收購的無形資產為3.995億美元，採用收益法確定公允價值。

由於管理層在確定無形資產的公允價值時需要估計，因此對公司收購的無形資產的會計進行審計是具有挑戰性的。這一估計主要是由於公允價值對基本假設的敏感性，這些假設包括貼現率和收入和支出預測，其中包括關於合同續簽和重新競爭的假設。
ES和費用，其中包括關於合同續簽和重新競爭的假設。

F-4




我們是如何在審計中解決這個問題的
我們獲得了了解，評估了設計，並測試了對公司收購無形資產會計處理過程的控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層對無形資產估值的審查的控制，包括對估值模型和估值中使用的重要假設的審查。

為了測試收購無形資產的公允價值，我們的審計程序包括評估公司使用估值方法的情況、評估估值中使用的預計收入和費用，以及測試基礎數據的完整性和準確性。我們邀請我們的估值專家協助評估評估方法，並測試用於評估收購的無形資產價值的重要假設。例如，我們將重要的假設與當前的行業、市場和經濟趨勢、收購企業的歷史結果以及其他相關因素進行了比較。我們亦對重大假設進行敏感度分析，以評估假設變動所導致的公允價值變動。


/s/ 安永律師事務所

我們自2006年以來一直擔任本公司的審計師
泰森斯，弗吉尼亞州
2022年5月20日


F-5



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併資產負債表
3月31日，
2022		3月31日，
2021
 (金額以十萬計，但不包括在內)
每股和每股數據)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$695,910 $990,955 
應收賬款淨額1,622,989 1,411,894 
預付費用和其他流動資產126,777 233,323 
流動資產總額2,445,676 2,636,172 
財產和設備，累計折舊後的淨額
202,229 204,642 
經營性租賃使用權資產227,231 239,374 
無形資產，累計攤銷淨額646,682 307,128 
商譽2,021,931 1,581,160 
其他長期資產481,826 531,125 
總資產$6,025,575 $5,499,601 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分$68,379 $77,865 
應付賬款和其他應計費用902,616 666,971 
應計薪酬和福利438,634 425,615 
經營租賃負債52,334 54,956 
其他流動負債71,991 65,698 
流動負債總額1,533,954 1,291,105 
長期債務，扣除當期部分2,731,693 2,278,731 
經營租賃負債，扣除當期部分247,070 263,144 
遞延税項負債239,602 364,461 
其他長期負債226,535 230,984 
總負債4,978,854 4,428,425 
承付款和或有事項(附註20)
股東權益：
普通股，A類- $0.01面值-授權， 600,000,000股票;發行， 164,372,5452022年3月31日的股票和 162,950,606截至2021年3月31日的股票;已發行， 132,584,3482022年3月31日的股票和 136,246,0292021年3月31日股票
1,646 1,629 
庫存股，按成本價-31,788,1972022年3月31日的股票和 26,704,5772021年3月31日股票
(1,635,454)(1,216,163)
額外實收資本656,222 557,957 
留存收益2,015,071 1,757,524 
累計其他綜合收益(虧損)8,585 (29,771)
博思艾倫公司股東權益總額1,046,070 1,071,176 
非控制性權益651 — 
股東權益總額1,046,721 1,071,176 
總負債和股東權益$6,025,575 $5,499,601 


附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-6



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併業務報表
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
 (金額以千為單位，每股數據除外)
收入$8,363,700 $7,858,938 $7,463,841 
運營成本和支出：
收入成本3,899,622 3,657,530 3,379,180 
應記賬費用2,474,163 2,325,888 2,298,413 
一般和行政費用1,158,987 1,036,834 1,035,965 
折舊及攤銷145,747 84,315 81,081 
總運營成本和費用7,678,519 7,104,567 6,794,639 
營業收入685,181 754,371 669,202 
利息支出(92,352)(81,270)(96,960)
其他收入(費用)，淨額11,214 (10,662)7,192 
所得税前收入604,043 662,439 579,434 
所得税費用137,466 53,481 96,831 
淨收入466,577 608,958 482,603 
非控股權益應佔淨虧損$(163)$— $— 
普通股股東應佔淨收益$466,740 $608,958 $482,603 
普通股每股收益(注4)：
基本信息$3.46 $4.40 $3.43 
稀釋$3.44 $4.37 $3.41 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-7



博思艾倫漢密爾頓控股公司
綜合全面收益表
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
 (金額以10000為單位)
淨收入$466,577 $608,958 $482,603 
其他綜合收入，税後淨額：
指定為現金流量對衝的衍生品未實現收益（損失）的變化27,983 13,665 (39,752)
退休後計劃費用的變化10,373 2,565 4,941 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額$38,356 $16,230 $(34,811)
綜合收益$504,933 $625,188 $447,792 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-8


                    
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併現金流量表
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
 (金額以千為單位)
經營活動的現金流
淨收入$466,577 $608,958 $482,603 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷145,747 84,315 81,081 
非現金租賃費用55,881 53,202 55,096 
基於股票的薪酬費用69,784 59,844 43,290 
遞延所得税(130,197)231,998 65,434 
債務發行成本攤銷4,619 4,395 4,688 
債務清償損失2,515 13,239 1,451 
（收益）處置損失和其他(3,388)(3,322)1,772 
與權益法投資活動相關的收益(12,759)— — 
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(154,652)47,081 (129,107)
應收/應付所得税132,029 (363,396)(122,977)
預付費用及其他流動和長期資產(19,489)(5,069)(13,506)
應計薪酬和福利12,620 71,713 18,044 
應付賬款和其他應計費用194,827 (31,506)48,260 
其他流動和長期負債(27,588)(52,768)15,299 
經營活動提供的淨現金736,526 718,684 551,428 
投資活動產生的現金流
購買財產、設備和軟件(79,964)(87,210)(128,079)
用於企業收購的付款，扣除所獲得的現金(780,334)— — 
出售資產所得，扣除付款後的淨額— 3,094 — 
對實體的少數股權投資的支付— (74,168)— 
成本法投資的付款方式(7,000)— — 
其他投資活動(427)— — 
用於投資活動的現金淨額(867,725)(158,284)(128,079)
融資活動產生的現金流
發行普通股所得款項23,371 19,408 14,987 
股票期權行權5,929 11,747 8,925 
普通股回購(418,859)(313,397)(182,224)
支付的現金股利(209,057)(181,066)(146,602)
清償債務成本— (8,971)— 
循環信貸安排、定期貸款和優先票據的償還(112,257)(527,865)(76,922)
發債淨收益487,027 691,496 497,891 
延期付款義務的支付— — (80,000)
來自循環信貸安排的收益60,000 — — 
其他融資活動— (2,698)(1,493)
融資活動提供的現金淨額(用於)(163,846)(311,346)34,562 
現金及現金等價物淨(減)增(295,045)249,054 457,911 
現金和現金等價物--年初990,955 741,901 283,990 
現金和現金等價物--年終$695,910 $990,955 $741,901 
現金流量信息的補充披露
期內支付的現金：
利息$64,699 $60,955 $84,125 
所得税$127,069 $176,711 $109,754 
非現金投資和融資活動的補充披露
股份回購已成交，但尚未結算和支付$15,839 $15,408 $10,736 
非現金融資活動$— $178 $3,920 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-9


博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併股東權益報表
（金額以千計，除外
共享數據)		A類
普通股		財務處
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		非控制性權益總計
股東的
權益
股票金額股票金額
2019年3月31日餘額
159,924,825$1,599 (19,896,972)$(711,450)$401,596 $994,811 $(11,190)— $675,366 
普通股發行833,2588 — — 14,979 — — — 14,987 
行使的股票期權575,8906 — — 8,919 — — — 8,925 
普通股回購— — (2,717,080)(186,645)— — — — (186,645)
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任— — — — (757)— — — (757)
淨收入— — — — — 482,603 — — 482,603 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — — (34,811)— (34,811)
支付的股息為$1.04每股普通股
— — — — — (146,602)— — (146,602)
基於股票的薪酬費用— — — — 43,290 — — — 43,290 
2020年3月31日餘額
161,333,973$1,613 (22,614,052)$(898,095)$468,027 $1,330,812 $(46,001)— $856,356 
普通股發行1,112,18311 — — 18,803 — — — 18,814 
行使的股票期權504,4505 — — 11,742 — — — 11,747 
普通股回購— — (4,090,525)(318,068)— — — — (318,068)
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任— — — — (456)— — — (456)
淨收入— — — — — 608,958 — — 608,958 
主題326採用影響— — — — — (1,180)— — (1,180)
其他綜合收益，税後淨額— — — — — — 16,230 — 16,230 
支付的股息為$1.30每股普通股
— — — — — (181,066)— — (181,066)
基於股票的薪酬費用— — — — 59,841 — — — 59,841 
2021年3月31日的餘額
162,950,606$1,629 (26,704,577)$(1,216,163)$557,957 $1,757,524 $(29,771)— $1,071,176 
普通股發行1,224,20715 — — 22,155 — — — 22,170 
行使的股票期權197,7322 — — 5,927 — — — 5,929 
普通股回購— — (5,083,620)(419,291)— — — (419,291)
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任— — — — 1,213 — — — 1,213 
淨收入— — — — — 466,740 (163)466,577 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — — 38,356 — 38,356 
支付的股息為$1.54每股普通股
— — — — — (209,193)— — (209,193)
基於股票的薪酬費用— — — — 69,784 — — — 69,784 
對非控股權益的貢獻—$— —$— $(814)$— $— $814 $— 
2022年3月31日的餘額
164,372,545$1,646 (31,788,197)$(1,635,454)$656,222 $2,015,071 $8,585 651 $1,046,721 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-10


博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
2022年3月31日
1. 業務概述
我們的業務
博思艾倫漢密爾頓控股公司，包括其全資子公司，或公司，我們，我們和我們的，於2008年5月在特拉華州註冊成立。該公司為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務。公司在#年報告經營業績和財務數據。一可報告的部分。該公司總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩，約有29,300截至2022年3月31日的員工人數。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括公司及其子公司的賬目，這些賬目由公司持有多數股權或以其他方式控制，並且是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則以及美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的規則和條例編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
本公司的綜合財務報表及附註包括本公司擁有控股權或本公司為主要受益人的附屬公司及其他實體。如果公司能夠以其他方式對實體的經營和財務政策施加重大影響，則公司使用權益法對其不控制的實體的投資進行核算。對本公司沒有能力對其施加重大影響的實體的股權投資，以及其證券不具有容易確定的公允價值的實體的股權投資，按成本或扣除非臨時性減值的成本淨值入賬。
本公司的財政年度將於3月31日結束，除非另有説明，否則提及財政年度或財政年度是指截至3月31日的財政年度。隨附的合併財務報表顯示了公司截至2022年、2022年和2021年3月31日的財務狀況以及2022年、2021年和2020財年的運營結果。
公司上一年度綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
會計估計
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。綜合財務報表中估計數可能影響最大的領域包括：申報間接成本準備、有形和無形資產估值和預期壽命準備、長期資產減值準備、應計負債、收入確認，包括間接成本、獎金和其他激勵性薪酬的應計費用、股票薪酬、不確定税務頭寸準備金和遞延税項資產估值津貼、所得税準備、退休後債務、應收賬款的可收回性和訴訟損失應計費用。該公司所經歷的實際結果可能與管理層的估計大不相同。
收入確認
該公司從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自諮詢、分析、數字解決方案、工程和網絡服務，主要是與美國政府及其機構的合同，其次是與分包商的合同。該公司還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。該公司根據各種類型的合同履行合同，其中包括可償還費用加費用合同、計時和材料合同和固定價格合同。
根據《會計準則彙編》(ASC)第606號，《與客户的合同收入》(主題606)，如果公司和客户雙方都批准和承諾，公司認為與客户的合同存在。
F-11



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
客户、當事人的權利和支付條件確定，合同具有商業實質，對價有可能收取。該公司還將考慮是否應將與同一客户簽訂的兩份或兩份以上合同合併為一份合同。此外，在與商業客户和美國政府的某些交易中，公司可以在獲得客户的正式批准之前開始提供服務。在這些情況下，公司將考慮上述因素、與開始工作相關的風險和法律可執行性，以確定與客户的合同是否存在於主題606下。
客户合同經常被修改，以改變現有安排中的範圍、價格、規格或其他條款。管理當局對合同修改進行評價，以確定修改是否應作為原始履約義務的一部分(S)或作為單獨的合同入賬。如果修改增加了不同的商品或服務，並按與附加商品或服務的獨立銷售價格成比例的比例增加了合同價值，則將作為單獨的合同入賬。一般而言，本公司的合同修改不包括不同的商品或服務，因此作為原始履約義務(S)的一部分入賬，對交易價格或完成時的估計成本的任何影響通過累積追趕調整收入記錄下來。
該公司評估與客户簽訂的每一項可交付服務，以確定它是否代表轉讓不同商品或服務的承諾。在專題606下，這些被稱為履約義務。一項或多項服務交付內容通常代表單一的履行義務。這種評估需要作出重大判斷，合併或分離履約義務的影響可能會改變確認合同收入的時間。該公司的合同一般提供一套綜合的或高度相關的任務或服務，因此被視為單一的履約義務。然而，如果我們在客户合同中提供不止一種不同的商品或服務，合同被分成單獨的履約義務，這些義務是分開核算的。
與美國政府的合同通常受FAR的影響，並根據提供商品或服務的估計或實際成本定價。該公司的大部分收入來自通過競爭性招標程序授予的合同。非美國政府機構和商業客户的定價是基於與每個客户的單獨談判。該公司的某些合同包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵，並可能基於客户的自由裁量權。管理層根據我們對合同中可變費用條款的評估、以前與類似合同或客户的經驗以及管理層對此類合同執行情況的評估，估計可變對價是我們預計最有可能實現的金額。如果管理層和客户已授權繼續進行工作，則公司可以根據尚未獲得全額資金的合同進行工作。本公司在估計交易價格時，將未融資金額作為可變對價進行評估。我們將估計的可變對價計入我們的交易價格，前提是在最終結算可變費用撥備時，收入可能不會發生重大逆轉。在我們與客户的合同包含多個履約義務的有限數量的情況下，本公司按各自的獨立銷售價格的比例在履約義務之間分配合同的交易價格。本公司一般根據主題606所允許的預期成本加保證金方法估計履約義務的獨立銷售價格。我們的美國政府合同通常包含FAR條款，使客户能夠因違約或為了美國政府的方便而終止合同。
當通過轉讓承諾的貨物或服務履行履約義務時，公司確認客户合同中確定的每項履約義務的收入。收入可以隨時間或在某個時間點確認。公司一般會在一段時間內確認收入，因為我們的合同通常涉及不斷將控制權移交給客户。根據與美國政府及其機構簽訂的合同，控制權的持續轉移得到了條款的證明，這些條款要求公司支付所發生的成本，並在客户為方便而單方面終止合同的情況下支付合理的保證金。對於公司在一段時間內確認收入的合同，通常使用基於合同成本的輸入法來衡量履行基本履約義務的進展情況(S)。合同成本包括直接成本，如材料成本、人工成本和分包成本，以及可確定為特定合同或可分配給特定合同的間接成本，這些成本被視為已發生費用。該公司不會因收購或履行合同而產生實質性的增量成本。根據以合同成本為基礎的輸入法，收入是根據合同成本佔基本履約義務完成後預計產生的估計成本總額的比例確認的。在這一估算過程中，公司通常包括客户合同的有資金部分和無資金部分。
對於中期財務報告期，可歸因於間接成本的合同收入是根據每個會計年度開始時與美國政府商定的年度遠期定價率確認的。遠期定價利率
F-12



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
由公司和美國政府估計和商定，代表執行和管理合同義務所需的間接合同成本。任何議定的變動或估計年度遠期定價率的變動的影響，在中期財務報告期間發現該等變動時予以記錄。這些變化涉及中期財務報告期間發生和分配給客户合同的實際間接成本與使用與美國政府制定的估計年度遠期定價率分配給合同的估計金額之間的差異。
在某些合同上，主要是時間和材料合同以及成本可報銷加費用合同，收入是使用開票權實際權宜之計確認的，因為公司可以根據轉讓的控制權向客户開具發票。然而，我們沒有選擇使用實際權宜之計，這將允許公司將使用發票開票權實際權宜之計確認的合同排除在下文披露的剩餘履約義務之外。此外，對於根據固定價格合同提供服務的待命履約義務，收入隨着時間的推移使用直線進度衡量，因為在合同期限內按比例向客户提供了對服務的控制。如果合同在一段時間內不符合確認收入的標準，我們將在貨物或服務的控制權轉移到客户手中時確認收入。確定在履行業績義務方面取得進展的衡量標準要求管理層作出可能影響收入確認時間的判斷。
我們的許多合同以合同成本為基礎的輸入法確認收入，並需要完成時估計(EAC)過程，管理層使用該過程來審查和監測完成我們履行義務的進展情況。在這一過程中，管理層考慮與EAC有關的各種投入和假設，包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的，要求管理層對合同規定的未來活動和成本驅動因素作出假設。這些估計的變化可能有多種原因，如果發生重大變化，可能會影響公司合同的盈利能力。與東非共同體進程下入賬的合同有關的估計數的變化，在累積追趕的基礎上作出這種變化的期間確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期損失，公司將在確認時確認總損失。對於2022財年、2021財年和2020財年，合同估計數調整的總體影響並不大。
剩餘的履約債務是已行使的合同的交易價，但這些合同的工作尚未完成，無論截至行使之日資金是否已核準和撥付。剩餘的履約義務不包括經談判但未行使的期權或到期合同的無資金價值。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括手頭營運現金以及加權平均到期日為60天或以下、加權平均年限為120天或更短的高流動性投資。該公司的現金等價物主要由政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户組成。該公司在銀行賬户中保持其現金和現金等價物，有時超過聯邦保險的FDIC限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
應收賬款的計價
本公司根據有關特定費用是否可以收回或發票最終是否可以收回的最新信息，對某些應收賬款的可疑賬款進行備抵。評估收費的可回收性和客户應收款的可回收性需要管理層的判斷。本公司通過具體分析個別應收賬款、歷史壞賬、客户信譽、當前經濟狀況、應收賬款賬款賬齡趨勢、資金可用性、對合同條款和條件的遵守情況、客户對所完成工作的滿意度以及其他影響應收賬款的因素來確定其壞賬準備。隨着更多關於應收賬款最終可回收性和可收回性的信息，估值準備金將定期重新評估和調整。一旦確定應收賬款無法收回，就註銷應收賬款餘額和任何相關準備金。
F-13



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。該公司的現金等價物一般投資於美國政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户。該公司認為，應收賬款的信用風險是有限的，因為應收賬款主要存在於美國政府。
財產和設備
財產和設備按成本入賬，餘額扣除累計折舊後列報。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。傢俱和設備折舊超過五至十年，並且計算機設備折舊超過四年。租賃改進按資產的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。保養和維修在發生時計入費用。
企業合併
本公司業務合併的會計處理包括將收購價格分配給所收購的有形和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債，超出部分記為商譽。自收購日期起計，本公司有最多一年的時間使用截至每個收購日期的信息來調整收購資產和負債的公允價值，這可能會導致其記錄價值發生重大變化，並對商譽進行抵消性調整。
無形資產
無形資產主要包括計劃和合同資產、渠道關係、公司的商號、客户關係、軟件和其他可攤銷無形資產。公司將與開發內部使用的計算機軟件相關的以下成本資本化，這些成本與我們業務和財務系統的升級有關：(I)開發或獲取內部使用的計算機軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本，以及(Ii)與內部使用軟件的開發直接相關的公司員工的某些工資和工資相關成本，以直接花在項目上的時間為限。計劃和合同資產、渠道關係和其他可攤銷無形資產通常在預期壽命內加速攤銷，其基礎是預計未來現金流約為二至十二年。為內部使用而購買或開發的軟件攤銷一至五年。該公司的大部分商標性無形資產沒有攤銷，但至少在1月1日之前每年進行一次減值測試，如果存在中期減值指標，則會更頻繁地進行減值測試。如果賬面價值超過其估計公允價值，則該商號被視為減值。本公司採用免收特許權使用費的方法估計公允價值。資產的公允價值是通過擁有資產而避免的許可費的現值，或者是節省的特許權使用費。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，該公司做到了不是I don‘不要記錄任何無形資產的減值。
商譽
除非存在中期減值指標，否則本公司至少在1月1日對商譽進行減值評估。當報告單位的賬面淨值超過其估計公允價值時，商譽被視為減值。為了評估商譽，該公司作為一個單一的經營部門和單一的報告單位進行運作。截至2022年1月1日，公司通過比較公司公允價值(按市值計算)與公司淨權益賬面價值進行商譽年度減值測試，得出報告單位公允價值明顯大於賬面金額的結論。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，該公司做到了不是I don‘我們沒有記錄任何商譽的減值。
長壽資產
每當發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回時，公司就審查其長期資產，包括財產和設備、可攤銷無形資產和使用權(ROU)資產的減值。如果預期未貼現的未來淨現金流量總額少於資產的賬面價值，則對賬面金額超過資產公允價值的任何部分確認虧損。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，該公司做到了不是不要記錄任何減值費用。
F-14



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
租契
在合同開始時，本公司確定合同是否為租賃，或包含租賃，該租賃在合同轉讓一段時間內控制已確定的財產或設備的使用以換取對價時存在。經營租賃餘額計入經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債和經營租賃負債，扣除綜合資產負債表中的當期部分。經營租賃產生的現金付款在綜合現金流量表的經營活動中分類。截至2022年3月31日，公司沒有融資租賃。
該公司的租賃一般為設施和辦公空間，公司在租賃開始之日確認這些安排的淨收益資產和租賃負債。初始租賃負債等於租賃期內未來最低租賃付款的現值。ROU資產的初始計量等於初始租賃負債加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何租賃激勵。於租賃開始日，本公司根據經本公司特定考慮因素調整的公開可得收益及本公司在釐定未來付款現值時的不同租賃條款，估計其抵押增量借款利率。本公司的某些租約包含續訂或終止租約的選擇權，當合理地確定本公司將行使該選擇權時，這些選擇權包括在確定ROU資產及租賃負債時。該公司的租賃還可能包括可變租賃付款，例如基於消費者物價指數費率、維護成本和公用事業的升級條款。取決於指數或費率的可變租賃付款計入在租賃開始日使用指數或費率確定的ROU資產和租賃負債，而不取決於指數或費率的可變租賃相關付款在發生的期間記為租賃費用。ROU資產的減值評估方式與其他長期資產的處理方式一致。
根據主題842的允許，公司選擇不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債；這些租賃的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。正如主題842進一步允許的那樣，對於所有重要類別的租賃資產，公司選擇不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開，而是將這兩個組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。截至2022年3月31日，本公司並無任何有剩餘價值保證或重大限制或契諾的租賃協議。
所得税
作為“C”公司，本公司規定對經營所得繳納所得税。該公司在不同的司法管轄區受聯邦、州和外國税收的約束。
遞延税項資產及負債的入賬是為了確認預期的未來税項利益或事件的成本，而該等事項已於或將於不同年度就財務報表目的而非為税務目的而報告。遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表賬面值與資產及負債的計税基準之間的差額，採用制定的税率及法律計算，並於預期撥回該等項目的年度內計算。如果管理層確定部分或全部遞延税項資產不“更有可能”變現，則計入估值準備作為所得税準備的一個組成部分，以便在該期間將遞延税項資產減少到適當的水平。在決定是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有正面和負面的證據，包括歷史收益、預計未來的應税收入、現有應税暫時性差異的未來沖銷、以前結轉期間的應税收入以及審慎可行的税務籌劃策略。
本公司根據可獲得的最新資料，定期評估其所有可供税務機關審查的期間的税務狀況。對這些頭寸進行評估，以確定它們在接受美國國税局(IRS)或其他税務當局審查後是否更有可能保持下去。本公司為該等與未確認所得税優惠有關的不確定税務狀況預留款項，而本公司的税務狀況不太可能 在與各税務機關進行審查和結算後持續進行。未確認税務優惠的負債是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大福利金額來計量的。這些未確認的税收優惠被記錄為所得税費用的一個組成部分。由於待審查期間的不確定税務狀況被結清，或隨着新的信息可用，由此產生的變化反映在已記錄的負債和所得税支出中。與不確定税務狀況準備金相關的已確認罰金和利息被記錄為所得税支出的一個組成部分。
F-15



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
基於股票的薪酬
以股票為基礎的僱員薪酬在綜合經營報表中按授予日期公允價值確認，時間歸屬獎勵的費用在歸屬期間內加速確認。D.為確認與股票補償相關的成本，本公司估計在歸屬期間預期發生的沒收。績效獎勵的費用是根據管理層對可能達到指定績效標準的期望值在每個報告日期估計的，並以直線方式確認。裏奧德。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定授予時其期權獎勵的公允價值。
固定福利計劃、其他退休後福利和長期傷殘計劃
本公司確認固定收益計劃和其他退休後福利在合併資產負債表中其他長期負債中資金不足的狀況。尚未通過定期福利淨成本確認的損益以及以前的服務成本和抵免在扣除税收影響後在累計其他綜合虧損中確認，並將在未來期間作為定期淨成本的組成部分攤銷。計量日期，也就是對福利義務進行計量的日期，是公司的會計年度末。
該公司還為長期殘疾的非在職員工(及其符合條件的家屬)提供醫療和牙科福利。公司在非在職員工有殘疾資格並選擇參加福利之日計提福利成本。這類福利的應計費用是使用財政年度結束時所有未來債務福利付款現值的精算估計數計算的。
自費醫療計劃
本公司維持自負盈虧的醫療保險。自籌資金的計劃包括帶有健康儲蓄賬户選項的消費者驅動的健康計劃和傳統的選擇計劃。此外，自籌資金的計劃還包括處方藥和牙科福利。本公司根據精算估值，將已發生但未報告的索賠負債計入自籌資金計劃的綜合資產負債表的應計補償和福利項目。已發生但未報告的索賠負債的估計由第三方評估公司提供，主要基於醫療、牙科和藥房相關成本的索賠和參與者數據。
最近採用的會計準則
2020年11月，美國證券交易委員會發布第33-10890號新聞稿，《管理層討論與分析》修正案，
選定的財務數據和補充財務信息，以簡化、現代化和增強某些金融
《條例S-K》中的披露要求該公司在本年度報告中更新了Form 10-K中的披露，以遵守這些修訂。本公司的採用隻影響本公司的披露，並不影響合併財務報表。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，它修正了與企業合併中客户的收購收入合同的會計處理，以解決收購合同負債和支付條件的確認，以及它們對收購方確認的後續收入的影響。ASU 2021-08在預期基礎上從2022年12月15日之後開始的年度期間有效。允許及早領養。該公司很早就採納了ASU 2021-08的要求，將修正案前瞻性地應用於2022年4月1日或之後發生的所有業務合併。

近期尚未採用的會計公告
在2022財年期間和截止申報日期發佈的其他近期會計聲明預計不會對公司目前或歷史上的合併財務報表產生實質性影響。
F-16



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)


3. 收入
該公司從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自管理和技術諮詢服務、分析、數字解決方案、工程、任務運營和網絡服務，主要是與美國政府及其機構簽訂的合同，其次是與分包商的合同。該公司還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。該公司根據各種類型的合同履行合同，其中包括可償還費用加費用合同、計時和材料合同和固定價格合同。
收入的分類
我們按合同類型、客户以及公司作為主承包商還是分包商對我們與客户的合同收入進行分類，因為我們認為這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。以下一系列表格按這些類別列出了我們的收入。
按合同類型劃分的收入：
*我們根據以下三種基本類型的合同產生收入：
•可償還費用合同：可償還費用合同規定支付合同履行期間發生的允許費用，最高限額為已獲資助的金額，外加固定費用或授標費。
•計時和材料合同：根據這類合同，我們按每個直接勞動時間支付固定的小時工資，並報銷包括可分配間接成本在內的可開賬單的材料成本和可開賬單的自付費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的執行成本可能會超過商定的小時費率。
•固定價格合同：根據固定價格合同，我們同意以預定的價格完成指定的工作。如果我們的實際直接成本和分配的間接成本從談判價格所依據的估算值減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能招致虧損。

下表列出了每種類型合同的總收入：
 截至3月31日的財年，
 202220212020
費用可報銷$4,514,262 54%$4,419,533 56%$4,211,592 57%
時間和材料2,017,094 24%1,962,999 25%1,737,414 23%
固定價格1,832,344 22%1,476,406 19%1,514,835 20%
總收入$8,363,700 100%$7,858,938 100%$7,463,841 100%












F-17



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)



按客户類型分類的收入：
截至3月31日的財年，
202220212020
美國政府(1):
國防客户$3,955,473 47%$3,920,503 49%$3,596,081 47%
情報客户端1,573,037 19%1,549,417 20%1,580,925 22%
民事委託人2,618,914 31%2,183,184 28%2,020,320 27%
美國政府總量8,147,424 97%7,653,104 97%7,197,326 96%
全球商業客户216,276 3%205,834 3%266,515 4%
總收入$8,363,700 100%$7,858,938 100%$7,463,841 100%
(1) 某些合同在上表所示的美國政府業務的各個垂直領域之間重新分配，以更好地使我們的運營與我們在每個市場中服務的客户保持一致。按客户類型劃分的上一年收入已重新計算，以反映這些變化。

按公司是主承包商還是分包商劃分的收入：
截至3月31日的財年，
202220212020
總承包商$7,864,273 94%$7,311,313 93%$6,884,763 92%
分包商499,427 6%547,625 7%579,078 8%
總收入$8,363,700 100%$7,858,938 100%$7,463,841 100%

履約義務
剩餘的履約債務是已行使的合同的交易價，但這些合同的工作尚未完成，無論截至行使之日資金是否已核準和撥付。剩餘的履約義務不包括談判但未行使的期權、到期合同的未到位資金價值以及公司預計不會確認為收入的某些可變對價。
截至2022年和2021年3月31日，該公司擁有7.410億美元6.7剩餘的履約債務分別為10億美元。我們預計將認識到大約70截至2022年3月31日的剩餘績效債務的%，作為下一年的收入12幾個月，大約85在接下來的時間裏24月份。其餘的預計將在此後得到承認。
合同餘額
如附註2所述，本公司的履約義務通常會在一段時間內履行，而收入則一般採用以成本為基礎的輸入法確認。固定價格合同通常使用里程碑或固定月度付款向客户計費，而可償還費用加費用和時間和材料合同通常按照合同條款的定期間隔(例如每月或每週)向客户計費。收入確認時間與客户賬單和現金收款之間的差異導致在每個報告期結束時確認合同淨資產或淨負債。






F-18



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)



合同資產主要包括未開出賬單的應收款，通常是由於確認的收入超過向客户開出的賬單金額而產生的，付款權利並不僅僅取決於時間的流逝。未開單金額是指尚未向客户提交賬單的收入。這些金額一般在一年內開具賬單並收取，但須符合各種條件，包括但不限於撥款和可用資金。預計不會在一年內記賬和收回的長期未開單應收賬款，主要與留存、扣留和將在合同完成時記賬的長期利率結算有關，計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產。合同負債主要包括預付款、超出成本的賬單和遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時按合同淨額報告。本公司保留信貸損失撥備，以計提預計無法收回的應收賬款。已確認的信貸損失收益為$(1.5)百萬，$(2.6)百萬元，及(6.42022財年、2021財年和2020財年分別為百萬。
下表概述了合同資產和負債以及應收賬款（扣除公司簡明綜合資產負債表上確認的撥備）：
3月31日，
20222021
流動資產：
應收賬款-已開票$465,322 $375,383 
應收賬款-未開單(合同資產)1,157,667 1,037,968 
信貸損失準備— (1,457)
應收賬款淨額1,622,989 1,411,894 
其他長期資產：
應收賬款-未開單(合同資產)64,339 63,869 
應收賬款總額，淨額$1,687,328 $1,475,763 
其他流動負債
預付款、超出成本的賬單和遞延收入(合同負債)$26,747 $15,906 

合同資產和合同負債的變化主要是由於公司履行服務與客户付款之間的時差造成的。2022、2021和2020財年，我們確認收入為美元14.9百萬，$24.5百萬美元和美元18.9分別與我們2021年、2020年和2019年4月1日的合同負債相關。為了確定報告期內從合同負債中確認的收入，公司將收入分配至個別合同負債餘額，並首先將報告期內確認的收入應用於合同負債的初始餘額，直到收入超過餘額。


F-19



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
4. 每股收益
該公司根據所列期間的淨收入計算基本每股收益和稀釋後每股收益。該公司使用該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益，即每股收益。稀釋每股收益調整加權平均流通股數量，以計入已發行普通股期權和其他以股票為基礎的獎勵的稀釋效應。
公司目前擁有A類普通股的流通股。未歸屬A類受限普通股的持有者有權參與不可沒收的股息或其他分配。這些未歸屬的限制性股票參與了公司在2022財年、2021財年和2020財年每個季度宣佈和支付的股息。因此，每股收益採用兩級法計算，即收益減去已分配收益以及可分配給這些未歸屬限制性股票持有人的任何可用未分配收益。本報告所列期間用於計算基本每股收益和攤薄每股收益的收入對賬如下： 
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
基本計算的收入 (1)
$463,626 $605,437 $481,085 
加權-用於基本計算的已發行普通股的平均值134,134,034137,722,589140,059,494
稀釋計算的收益 (1)
$463,635 $605,455 $481,092 
稀釋性股票期權和限制性股票716,774 980,6311,178,641
用於稀釋計算的已發行普通股的加權平均數134,850,808 138,703,220141,238,135
普通股每股收益
基本信息$3.46 $4.40 $3.43 
稀釋$3.44 $4.37 $3.41 
(1) 在2022、2021和2020財年期間，大約0.9百萬，0.8百萬美元，以及0.4參與證券的萬股股息總額為美元1.4百萬，$1.0百萬美元，以及$0.7百萬，分別。未分配利潤為美元1.7百萬，$2.5百萬美元，以及$0.92022財年、2021財年和2020財年，分別以普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的形式分配給參與類別的證券。分配的未分配收益和支付的股息包括2022財年、2021財年和2020財年綜合經營報表上列報的淨收益與基本和攤薄計算的收益之間的差額。包括在每股收益計算中的任何反稀釋期權的影響並不大。

F-20



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
5. 收購和資產剝離

收購

Tracepoint Holdings，LLC
2021年9月10日，公司收購了剩餘的60Tracepoint Holdings，LLC(“Tracepoint”)，一家行業領先的數字取證和事件響應公司，為公共和私營部門客户提供%的股權，現金對價約為$120.3扣除調整後的淨額(“Tracepoint交易”)。由於Tracepoint和Tracepoint的交易，有限責任公司成為博思艾倫漢密爾頓公司的全資子公司。此次收購補充了該公司現有的網絡安全產品組合，並擴大了其在私營部門網絡市場的地位。
在Tracepoint交易完成之前，公司舉行了一次40Tracepoint的%權益，作為權益法投資入賬。與Tracepoint相關的權益法投資在Tracepoint交易完成日按公允價值重新計量，產生收益#美元。5.7百萬美元。這一收益在2022財政年度綜合業務報表中作為其他收入的組成部分列報。以前持有的權益法投資的公允價值是根據Tracepoint業務的估值和使用預測的未來現金流確定的未來業務前景。
作為Tracepoint交易的結果，該公司確認了$90.5百萬美元的無形資產，主要由渠道關係組成。渠道關係的評估使用超額收益法貼現現金流量法，納入了ASC第820號公允價值層次結構下的第3級投入，公允價值計量(主題820)。這些不可觀察到的輸入反映了該公司自己對市場參與者在非經常性基礎上為資產定價時將使用哪些假設的判斷。無形資產預計將在預計使用年限內攤銷。10好幾年了。美元的商譽94.3百萬主要歸功於Tracepoint的專業工作RCE。在2022財年第四季度，公司最終確定了Tracepoint關閉後的營運資金。
Liberty IT解決方案有限責任公司
2021年6月11日，該公司以現金對價約為美元收購Liberty IT Solutions，LLC（“Liberty”）669.12,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。作為這筆交易的結果，Liberty成為博思艾倫漢密爾頓公司的全資子公司。Liberty是推動整個聯邦IT生態系統轉型的領先數字合作伙伴。此次收購是對該公司數字轉型產品組合的補充，從而帶來更廣泛的先進技術解決方案。
該公司確認了$309.0這些無形資產包括方案和合同資產，並使用超額收益法貼現現金流量法進行估值，納入了主題820公允價值層次結構下所述的第3級投入。這些不可觀察到的輸入反映了該公司自己對市場參與者在非經常性基礎上為資產定價時將使用哪些假設的判斷。無形資產預計將在下列估計使用年限內攤銷12好幾年了。美元的商譽346.5100萬美元的收入主要歸功於Liberty的專業員工隊伍以及公司和Liberty之間預期的協同效應。在2022財年第三季度，該公司最終確定了Liberty關閉後的營運資金。
F-21



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)

購進價格分配
下表彙總了為Tracepoint和Liberty支付的累計對價和支付的購買價格的分配：
現金對價(取得的現金總額，包括淨調整)$789,429 
非控股權益的公允價值80,063 
購買總對價869,492 
採購價格分配：
*現金9,096 
*增加流動資產57,519 
出售經營性租賃使用權資產2,532 
**購買其他長期資產2,825 
*無形資產399,500 
*流動負債(40,217)
**營業租賃負債--流動負債(1,017)
管理經營租賃負債--長期(1,516)
*收購的可識別淨資產的公允價值總額$428,722 
商譽$440,770 
Liberty和Tracepoint的收購按收購會計方法入賬，該方法要求收購總對價根據收購日期的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債，差額反映在商譽中。截至2022年3月31日，本公司已完成對所承擔的收購資產和負債的公允價值確定。由於這些收購對公司的綜合經營結果並不重要，因此沒有公佈這些收購的預計經營業績。
EverWatch
在2022財年第四季度，該公司宣佈，它已達成最終協議，將以約美元的價格收購為國防和情報機構提供先進解決方案的領先供應商EverWatch Corp.440.01000萬美元，視慣例調整而定。該公司預計將用手頭的現金為此次收購提供資金。這筆交易預計將在2023財年完成。
資產剝離
2022年4月，公司與達信旗下的全球管理諮詢公司Oliver Wyman達成協議，剝離公司服務中東北非(MENA)地區的管理諮詢業務，該業務主要由與中東和北非業務相關的合同以及根據這些合同提供服務的管理顧問團隊組成。該公司的結論是，截至2022年3月31日，與中東和北非業務相關的資產和負債符合在綜合資產負債表上報告為持有待售的標準。截至2022年3月31日，美元23.61億美元應收賬款，0.71000萬美元的其他資產，1.72000萬美元的遞延收入，以及0.2應付賬款包括在合併資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債中。這筆交易預計將在2023財年完成，取決於慣例的完成條件，包括監管部門的批准。
F-22



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
6. 商譽和無形資產
商譽
商譽是$2,021.9百萬美元和美元1,581.2截至2022年3月31日和2021年3月31日，分別為百萬。善意公允價值的增加歸因於公司收購Liberty和Tracepoint，預計大部分善意將可用於税收目的扣除。約$10.0 百萬美元的善意被分配至與公司剝離上述中東和北非業務相關的待售資產。公司於2022年1月1日對該善意進行了年度減損測試，未發現任何減損。
無形資產
無形資產包括以下內容：
2022年3月31日2021年3月31日
總賬面價值累計攤銷賬面淨值總賬面價值累計攤銷賬面淨值
應攤銷無形資產：
計劃和合同資產、渠道關係和其他可攤銷無形資產(1)
$483,294 $101,584 $381,710 $82,400 $50,503 $31,897 
軟件119,398 44,626 74,772 114,972 29,941 85,031 
應攤銷無形資產總額$602,692 $146,210 $456,482 $197,372 $80,444 $116,928 
未攤銷無形資產：
商號$190,200 $— $190,200 $190,200 $— $190,200 
總計$792,892 $146,210 $646,682 $387,572 $80,444 $307,128 
(1)計劃和合同、渠道關係和其他可攤銷無形資產的公允價值增加歸因於公司收購Liberty和Tracepoint。

計劃和合同資產、渠道關係和其他可攤銷無形資產通常在以下期限內加速攤銷： 2幾年前12與軟件有關的攤銷一般按直線法攤銷，攤銷期介乎 1幾年前5好幾年了。
公司於2022年1月1日和2021年1月1日對該商標進行了年度減損測試，未發現任何減損。
2022、2021和2020財年的攤銷費用為美元76.2百萬，$19.3百萬美元，以及$22.3分別為100萬美元。
下表概述未來期間的估計年度攤銷開支，當中並未反映若干尚未投入使用的無形資產的攤銷開支：
截至3月31日的財政年度，
2023$85,776 
202471,149 
202560,811 
202653,552 
202743,585 
此後141,609 
預計攤銷費用總額$456,482 
F-23



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
7. 財產和設備，淨額
財產及設備淨組成如下：
 3月31日，
 20222021
傢俱和設備$117,250 $117,430 
計算機設備104,296 97,571 
租賃權改進235,342 225,132 
總計456,888 440,133 
減去：累計折舊和攤銷(254,659)(235,491)
財產和設備，淨額$202,229 $204,642 

2022、2021和2020財年與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元69.5百萬，$65.0百萬美元，以及$58.8分別為百萬。2022財年和2021財年，公司減少了毛成本和累計折舊和攤銷 $55.0百萬及$100.3分別為被視為不再使用的零賬面淨值資產。

8. 應付賬款和其他應計費用
應付賬款和其他應計費用包括以下各項： 
 3月31日，
 20222021
供應商應付款$539,524 $371,744 
應計費用363,092 295,227 
應付賬款和其他應計費用總額$902,616 $666,971 
應計費用主要包括公司為聲稱的間接成本撥備，約為美元290.4百萬美元和美元263.2截至2022年3月31日和2021年3月31日，分別為百萬。有關該條款的進一步討論，請參閲注20。

9. 已獲得的補償和福利
應計報酬和福利包括以下內容： 
3月31日，
20222021
獎金$96,040 $130,565 
退休48,169 44,474 
休假206,199 202,100 
其他88,226 48,476 
應計薪酬和福利總額$438,634 $425,615 
F-24



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
10. 債務
債務包括以下內容： 
  
2022年3月31日2021年3月31日
  
利息
費率		傑出的
天平		利息
費率		傑出的
天平
定期貸款A1.71 %$1,241,398 1.61 %$1,289,764 
定期貸款B2.21 %380,321 1.86 %384,212 
左輪手槍— %— — %— 
優先債券將於2028年到期3.88 %700,000 3.88 %700,000 
優先債券將於2029年到期4.00 %500,000 — %— 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(21,647)(17,380)
總計2,800,072 2,356,596 
減去：長期債務的當前部分(68,379)(77,865)
長期債務，扣除當期部分$2,731,693 $2,278,731 

信貸協議
於2021年6月24日，Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全資附屬公司與若干機構貸款人及美國銀行(北卡羅來納州)訂立日期為2012年7月31日經修訂的信貸協議(“現有信貸協議”及經修訂的“信貸協議”)的第八項修訂(“第八項修訂”)。第八修正案在定價網格中增加了一個級別，並將適用於定期貸款A(“定期貸款A”)和循環信貸安排(“循環信貸安排”)的到期日延長至2026年6月24日，增加了循環信貸安排及其下昇華的信用證的本金總額，並對現有信貸協議下的財務契諾和其他條款進行了若干其他修訂。適用於定期貸款B(“定期貸款B”以及與定期貸款A一起稱為“定期貸款”)的利率和到期日保持不變。
在第八修正案之前，大約是$1,289.8在定期貸款A(“現有的A批定期貸款”)項下有1,000萬美元未償還貸款。根據第八修正案，根據現有信貸協議，若干貸款人將其現有A檔定期貸款轉換為新一批A檔定期貸款(“新再融資A檔定期貸款”)，連同若干新貸款人提供的新再融資A檔定期貸款，總額約為$。1,289.81000萬美元。新貸款人的所得款項用於全額償還所有未轉換為新A批再融資定期貸款的現有A批定期貸款。新的再融資部分的自願預付款A定期貸款在任何時候都是允許的，最低本金金額，沒有溢價或罰款。新再融資A檔定期貸款的其他條款與第八修正案之前的現有A檔定期貸款大體相同。
在第八修正案之前，大約是$500.0根據現有的信貸協定，有1百萬循環承付款(“現有循環承付款”)可用，信用證的最高限額為#美元。100.01000萬美元。根據《第八修正案》，現有信貸協議下的某些貸款人將其現有的循環承付款轉換為新一批循環承付款(“新循環信貸貸款”及其下發放的循環信貸貸款，即“新循環貸款”)，連同某些新貸款人的新循環承諾，總額為#美元。1,0002000萬美元，信用證的最高限額為#美元。200.01000萬美元。
截至2022年3月31日，信貸協議為博思艾倫漢密爾頓提供了1,241.4百萬定期貸款A，A$380.3百萬美元定期貸款B和澳元1,000百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)，信用證的分項限額為#200.0百萬美元(統稱為“擔保信貸機制”)。截至2022年3月31日，定期貸款B的到期日為2026年11月26日。博思艾倫漢密爾頓的債務及信貸協議項下擔保人的擔保(“擔保”)以對博思艾倫投資者及附屬擔保人的幾乎所有資產(包括附屬公司的股本)享有優先留置權作為抵押，但信貸協議及相關文件所載的若干例外情況除外。在符合特定條件的情況下，無需當時的貸款人同意(但須在收到承諾的前提下)，定期貸款或循環信貸安排可擴大(或在現有貸款的基礎上增加新的定期貸款安排或循環信貸安排)，最高可達(I)(X)$909百萬和(Y)100%
F-25



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
Booz Allen Hamilton的綜合EBITDA，截至最近根據信貸協議已交付財務報表的四個季度期末，加上(Ii)預計綜合優先擔保槓桿淨額保持小於或等於的本金總額3.50:1.00.
根據Booz Allen Hamilton的選擇權，擔保信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆借利率(根據最高準備金調整，下限為零)對於適用的利息期或基本利率(等於行政代理的最優惠公司利率(X)中的最高者，(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%和(Z)三個月期LIBOR(根據最高準備金進行調整，下限為零)加上1.00%)，在每種情況下加上適用的保證金，在適用的利息期間結束時支付，在任何情況下至少每季度支付。循環信貸安排下的定期貸款A和借款的適用保證金範圍為1.125%至2.00倫敦銀行同業拆息貸款及0.125%至1.00基本利率貸款的利率為%，每種情況下都基於博思艾倫漢密爾頓的綜合淨槓桿率。循環信貸安排下未使用的承付款須按季收取費用，費用由0.175%至0.35%基於博思艾倫漢密爾頓的合併總淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金為1.75倫敦銀行同業拆息貸款及0.75基本利率貸款的利率為%。
信貸協議要求每季度本金支付1.25A類定期貸款到期前規定本金金額的%，每季度本金支付0.25至到期的定期貸款B的規定本金的%。
信貸協議包含習慣陳述和保證以及習慣的肯定和否定契約。負面契諾包括對以下各項的限制，在每一種情況下，均受某些例外情況的限制：(I)債務和留置權；(Ii)合併、合併或合併、清算、清盤或解散，以及處置所有或幾乎所有資產；(Iii)財產處置；(Iv)受限支付；(V)投資；(Vi)與關聯公司的交易；(Vii)財政期的變化；(Viii)負承諾；(Ix)限制性協議；(X)業務線；以及(Xi)投機性對衝。違約事件包括以下情況，每種情況均受某些例外情況的限制：(A)未能根據擔保信貸安排支付所需款項；(B)擔保信貸安排下的陳述或擔保發生重大違約；(C)未能遵守擔保信貸安排下的契諾或協議；(D)在某些其他重大債務下不付款或違約；(E)破產或資不抵債；(F)違反某些《僱員退休收入保障法》或《僱員退休收入保障法》；(G)某些重大判決；(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件實際或聲稱無效，或其下的擔保或完善的留置權未能履行；及(I)控制權的變更。此外，博思艾倫漢密爾頓還必須在每個季度末滿足某些財務契約，即綜合總槓桿率和綜合淨利息覆蓋率。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月，博思艾倫遵守了與其債務和債務類工具相關的所有金融契約。
在2022財年，利息支付為19.6百萬美元和美元7.2定期貸款A和定期貸款B分別為100萬美元。在2021財年，利息支付為$23.6百萬美元和美元7.8定期貸款A和定期貸款B分別為100萬美元。
定期貸款項下的借款，如果使用循環信貸安排，則按浮動利率計息。根據博思艾倫哈密爾頓的風險管理策略，在2017年4月6日至2019年4月4日期間，博思艾倫哈密爾頓執行了一系列利率互換。截至2022年3月31日，Booz Allen Hamilton擁有總名義金額為美元的利率互換。700百萬美元。這些工具對衝定期貸款和循環信貸安排利息支付的現金流出的可變性。本公司使用現金流對衝的目標是減少因利率變動而引起的波動，並增加利息支出的穩定性(見我們綜合財務報表中的附註11)。
高級附註
2021年6月17日，博思艾倫·漢密爾頓發行了美元500.02,000,000美元的本金總額4.000%根據博思艾倫漢密爾頓的若干附屬公司作為擔保人的博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)作為擔保人的若干附屬公司(“2029年附屬擔保人”)和全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)(以該身份，稱為“2029年受託人”)於2021年6月17日到期的契約下於2029年7月1日到期的優先票據(“2029年到期的高級票據”)，以及日期為2021年6月17日的博思艾倫漢密爾頓、2029年附屬擔保人和2029年受託人之間的第一份補充契約。2029年到期的優先票據及相關擔保為Booz Allen Hamilton及各附屬擔保人的優先無抵押債務，與Booz Allen Hamilton及2029年附屬擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償付權，並優先於Booz Allen Hamilton及2029年附屬擔保人的任何未來次級債務的償付權。出售2029年到期的高級票據的淨收益用於為收購Liberty提供資金，並支付相關費用和開支。
F-26



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
Booz Allen Hamilton可能在2024年7月1日之前的任何時間贖回部分或全部2029年到期的優先債券，贖回價格相當於100.002029年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有)，另加適用的“整體溢價”。Booz Allen Hamilton可在發出某些必要通知後，隨時選擇贖回2029年到期的高級票據，贖回全部或部分，贖回價格相當於102.002029年到期的優先債券本金的百分比，在2025年7月1日或該日後贖回，贖回價格相等於101.002029年到期的優先債券本金的百分比，及(Iii)在2026年7月1日及該日以後，贖回價格相等於100.00在每個情況下，贖回2029年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外，在2024年7月1日或之前的任何時間，博思艾倫哈密爾頓可以兑換最多40.002029年到期的優先債券的%，金額相當於某些股票發行的現金收益淨額，贖回價格相當於104.00%，加上截至(但不包括)贖回日的應計利息和未付利息，但至少50.00在每次贖回後，2029年到期的優先債券原有本金總額的%必須仍未贖回；此外，該等贖回須在180在任何該等股權發行完成之日起數日後。
2029年到期的優先債券每半年支付一次現金，由2022年1月1日開始，每年7月1日及1月1日支付利息。關於發行2029年到期的優先債券，公司確認了#美元6.51000萬美元的發行成本，計入債務賬面價值的抵銷，並將在2029年到期的高級票據期限內攤銷為利息支出。
2020年8月24日，博思艾倫·漢密爾頓發行了美元700.02,000,000美元的本金總額3.8752028年到期的高級票據(“2028年到期的高級票據”，連同2029年到期的高級票據，“高級票據”)根據一份日期為2020年8月24日的契約，由Booz Allen Hamilton的若干子公司作為擔保人(“2028年附屬擔保人”)，以及作為受託人的全國協會Wilmington Trust(以該身份，稱為“2028年受託人”)，並由日期為2020年8月24日的第一份補充契約補充，該契約由Booz Allen Hamilton、2028年的附屬擔保人和2028年受託人組成。Booz Allen Hamilton現有和未來的受限子公司為其在擔保信貸安排下的債務或某些其他債務提供擔保，以優先無擔保基礎為2028年到期的優先票據提供擔保。2028年到期的優先票據及擔保為Booz Allen Hamilton及各附屬擔保人的優先無抵押債務，與所有Booz Allen Hamilton及2028附屬擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償付權，對Booz Allen Hamilton及附屬擔保人的任何未來次級債務的償付權排名較高。
Booz Allen Hamilton可能在2023年9月1日之前的任何時間贖回部分或全部2028年到期的優先債券，贖回價格相當於100.002028年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有)，另加適用的“整體溢價”。Booz Allen Hamilton可在發出某些必要通知後，隨時選擇贖回2028年到期的高級票據，全部或部分，贖回價格相當於101.942028年到期的優先債券本金的百分比，。(Ii)在2024年9月1日或該日後，價格相等於100.972028年到期的優先債券本金的百分比；及。(Iii)在2025年9月1日及該日以後，以相等於100.002028年到期的優先債券本金的百分比，在每個情況下，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有的話)。此外，在2023年9月1日或之前的任何時間，博思艾倫哈密爾頓可以兑換最多40.002028年到期的優先債券原始本金總額的%，以及按贖回價格贖回若干股票所得的現金淨額103.882028年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有的話)，但最少50.00在每次贖回後，將於2028年到期的優先債券原有本金總額的%仍未贖回；而贖回是在180此類股權發行截止日期的天數。
高級債券將於2021年3月1日起每半年支付一次利息，本金將於2028年9月1日到期。關於發行2028年到期的優先債券，公司確認了#美元9.21000萬美元的發行成本，計入債務賬面價值的抵銷，並將在2028年到期的高級票據期限內攤銷為利息支出。
F-27



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
下表總結了所需的未來債務本金還款：
 付款截止日期為3月31日，
總計20232024202520262027此後
定期貸款A$1,241,398$64,488$64,488$64,488$64,488$983,446—
定期貸款B380,3213,8913,8913,8913,891364,757—
高級票據2028700,000—————700,000
高級票據2029500,000—————500,000
債務利息446,69776,67775,55074,27073,06756,44590,688
總計$3,268,416$145,056$143,929$142,649$141,446$1,404,648$1,290,688

債務和類債務工具的利息包括以下內容：
截至3月31日的財年，
202220212020
定期貸款利息分配器$19,570 $23,541 $50,080 
定期貸款B利息發票7,207 7,787 15,739 
循環信貸便利的利息25 799 92 
高級票據利息分配器42,902 23,476 17,938 
延期付款義務利息（1）— — 5,740 
債務發行成本攤銷（CIC）和原始發行折扣（RST）（2）4,619 4,396 4,688 
利息互換收件箱17,535 20,558 2,094 
其他494 713 589 
利息支出總額$92,352 $81,270 $96,960 
(1)與凱雷集團於2008年7月31日間接收購本公司所有已發行及已發行股票有關，本公司設立了遞延付款義務，須予支付8.5截止日期後數年，或直至所有未決索賠結清，減去任何已了結的索賠。截至2019年12月31日，所有根據遞延付款義務能夠得到賠償的、與前高管和股東訴訟有關的剩餘潛在未決索賠均已解決. 延期付款債務的利息每年在1月和7月支付兩次。最後一筆款項是在2020財年支付的。
(2)定期貸款和優先票據上的DIC和OID在綜合資產負債表中記錄為長期債務的減少，並使用實際利率法在相關債務的壽命內按比例攤銷。本公司循環信貸融資中的DIC於綜合資產負債表中作為長期資產入賬，並於循環信貸融資期間按比例攤銷。

11. 衍生品
該公司利用衍生金融工具來管理與其可變利率債務相關的利率風險。該公司使用這些被指定為現金流對衝的利率衍生品的目標是管理其對利率變動的敞口，並減少利息支出的波動性。所有利率掉期協議的名義總額為#美元。700.0截至2022年3月31日，達到100萬。這些掉期交易的到期日從2022年6月30日到2025年6月30日不等。這些掉期在公司浮動利率債務的最後一批(2026年11月26日)到期。
浮動利率至固定利率掉期涉及本公司的交易對手交換可變利息金額，在協議有效期內支付固定利率利息，而不交換相關名義金額，並有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。
衍生工具按估計公允價值按毛數計入綜合資產負債表。截至2022年3月31日，美元4.1百萬，$4.3百萬美元和美元39在綜合資產負債表中，千項資產分別被歸類為其他長期資產、其他流動負債和其他長期負債。截至2021年3月31日，美元17.2百萬美元和美元21.0
F-28



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
在綜合資產負債表上，100萬美元分別被歸類為其他流動負債和其他長期負債。
對於被指定為現金流對衝的利率掉期，衍生品公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益(虧損)扣除税款後，並隨後重新分類為對公司可變利率債務進行對衝的預測利息支付期間的利息支出。在接下來的12個月裏，該公司估計4.4百萬將重新分類為利息費用的增加。與利率掉期定期結算相關的現金流將在綜合現金流量表中分類為經營活動。 衍生工具對所附合並財務報表的影響如下：
截至3月31日的財年，
現金流套期關係中的衍生品在衍生工具收益中確認的收益或損失的位置在衍生工具的AOCI中確認的損益金額
從AOCI重新分類為收入的損失金額 (1)
202220212020202220212020
利率互換利息支出$20,352 $(2,071)$(55,871)$(17,535)$(20,558)$(2,094)
(1) 將累積其他綜合收益(虧損)改敍為淨收入減税#美元。4.6百萬，$5.4百萬美元和美元0.52022財年、2021財年和2020財年為百萬美元。

本公司須承擔與其利率互換衍生工具合約有關的交易對手風險。與衍生金融工具相關的信用風險是指交易對手不履行合同條款的可能性。本公司通過與信譽良好的交易對手訂立協議，並定期審查其信用風險敞口和交易對手的信譽，以減輕這種信用風險。

12. 租契
該公司的租賃一般是設施和辦公空間。公司採用ASO 2016-02， 租契（主題842）於2019年4月1日使用修改後的追溯過渡方法，因此沒有根據ASC 840重新制作比較前期信息並呈列前期金額和披露， 租契（話題840）。
該公司的總租賃成本主要記錄在綜合經營報表的一般和行政費用中，包括以下內容：
財政年度結束
3月31日，
202220212020
經營租賃成本$69,831 $68,702 $71,067 
短期租賃成本585 3,780 9,657 
可變租賃成本11,641 12,843 11,657 
經營租賃總成本$82,057 $85,325 $92,381 

F-29



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
截至2022年3月31日，不可取消經營租賃的未來最低經營租賃付款如下：
截至3月31日的財政年度，經營租賃付款
2023$64,528 
202474,462 
202570,907 
202652,065 
202730,400 
此後45,537 
未來租賃支付總額337,899 
減去：推定利息(38,495)
租賃總負債$299,404 

與租賃有關的補充現金流量信息如下：
財政年度結束
3月31日，
202220212020
為計入租賃負債的金額支付的現金$76,100 $69,320 $53,741 
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債 (1)
41,206 52,454 26,378 

(1)包括新的或重新計量的經營租賃安排產生的所有非現金增加和減少

與租約有關的其他資料如下：
3月31日，
20222021
加權平均剩餘租賃年限(年)5.05.5
加權平均貼現率4.5 %4.6 %

13. 所得税
所得税支出的構成如下： 
 截至3月31日的財年，
 202220212020
當前
美國聯邦政府$232,844 $(227,309)$(2,638)
州和地方26,333 39,542 18,410 
外國8,486 9,250 15,625 
總電流267,663 (178,517)31,397 
延期
美國聯邦政府(146,581)245,624 59,856 
州和地方11,781 (13,626)5,578 
外國4,603 — — 
延期合計(130,197)231,998 65,434 
總計$137,466 $53,481 $96,831 
F-30



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
在截至3月31日的三個年度中，所得税準備金與通過對持續經營業務的所得税前收入適用法定的聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下： 
 截至3月31日的財年，
 202220212020
按美國聯邦法定税率計算的所得税支出$126,981 $139,112 $121,681 
因以下原因而增加(減少)：
州和地方所得税，扣除聯邦税後的淨額28,762 17,586 20,031 
外國所得税，扣除聯邦税後的淨額9,243 6,679 12,344 
餐飲和娛樂343 653 1,761 
根據《CARE法案》重新計量當年損失
— (76,767)— 
股票薪酬帶來的超額税收優惠(4,227)(8,556)(10,265)
研發和其他聯邦信貸(34,080)(30,313)(90,898)
高管薪酬-162(百萬)3,614 3,813 2,346 
外國衍生無形收入(FDII)(9,115)(4,536)(4,915)
不確定税收狀況的變化16,938 6,793 44,621 
其他(993)(983)125 
經營所得所得税費用$137,466 $53,481 $96,831 

在2021財年，該公司因處理與不動產、廠房和設備相關的成本而產生了美國聯邦和州税收目的的税收損失。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（“CARES法案”）的一項規定，納税人可以將2019年、2020年和2021財年產生的淨經營虧損轉回前五個納税年度（2016 - 2020財年）。因此，該公司在2021財年記錄了長期應收所得税，其中很大程度上被公司遞延所得税資產和負債重要組成部分中的財產和設備遞延所得税負債中反映的相應遞延所得税負債所抵消。該公司2016財年和2017財年的企業税率為35%，2018財年為31.5%，2019財年以來為21%。將損失追溯到税率更高的年份，導致2021財年的所得税優惠為美元76.81000萬美元與重新計量適用的結轉會計年度的虧損有關。截至2022財政年度末，應收賬款仍未結清。出於國家税收的目的，增加的淨營業虧損為#美元。89.6產生的100萬美元在2022財年使用，並將在2023財年繼續用於抵消州税。包括這些狀態結轉的影響，該交易產生了1美元的增量狀態遞延税金資產11.8百萬美元。
該公司在其綜合資產負債表上的應收所得税和應付所得税如下：
 3月31日，
 20222021
應收當期所得税
$47,142 $175,541 
長期應收所得税
$341,738 $333,188 
應繳當期所得税
$34,324 $30,694 

截至2022年3月31日的當前應收所得税是指2022財年及以前期間預計支付的款項，這些款項將適用於該公司未來的美國聯邦和州納税申報單。這一金額在合併資產負債表上被歸類為預付費用和其他流動資產。截至2022年3月31日的當前應付所得税是與公司打算在2023財年提交的經修訂的2020財年美國州申報單相關的流動負債。這一數額在合併資產負債表上被歸類為其他流動負債。截至2022年3月31日的長期應收所得税是對2021財年淨營業虧損的結轉索賠，以及針對研發税收抵免的修訂後的美國聯邦退款索賠。這筆金額在合併資產負債表中被歸類為其他長期資產。

F-31



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)

公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
 3月31日，
 20222021
遞延所得税資產：
應計費用$80,344 $78,005 
遞延補償56,361 52,191 
基於股票的薪酬9,783 5,724 
養卹金和退休後福利30,797 32,881 
淨營業虧損結轉44,118 98,471 
長期殘疾津貼2,426 2,838 
利率互換75 9,955 
聯邦税收抵免— 12,582 
州税收抵免24,268 27,243 
經營租賃負債82,799 86,046 
其他— 3,378 
遞延所得税總資產總額330,971 409,314 
減去：估值免税額(8,715)(6,165)
遞延所得税淨資產總額322,256 403,149 
遞延所得税負債：
未開票應收賬款(209,753)(245,809)
無形資產(56,657)(69,519)
發債成本(1,435)(1,488)
財產和設備(198,940)(336,321)
經營性租賃使用權資產(59,401)(62,442)
內部開發的軟件— (20,309)
其他(3,345)— 
遞延所得税負債總額(529,531)(735,888)
遞延所得税淨負債$(207,275)$(332,739)

遞延税項結餘由資產及負債的賬面金額與其課税基準之間的暫時性差異產生，並按預期差異將撥回的年度的現行税率列報。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，則就遞延税項資產撥備估值準備。在確定公司的遞延税項資產是否可變現時，管理層考慮所有積極和消極的證據，包括產生財務報告收益的歷史、現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入以及任何税務籌劃戰略。
截至2022年和2021年3月31日，該公司的可用聯邦、州和外國淨營業損失（“NOL結轉”）為美元44.1百萬美元和美元98.5分別用於未來應納税所得額的100萬美元。聯邦淨營業虧損為1美元。1.41.6億美元主要歸因於一項收購，將於2037財年開始到期。該州淨營業虧損為1美元。36.6 百萬主要歸因於2021財年的虧損。海外淨運營虧損主要歸因於公司正在擴大業務的司法管轄區的業務。該公司對其認為將在使用前到期的聯邦、州和外國淨運營虧損記錄了部分估值撥備。
F-32



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
不確定的税收狀況
該公司為與未確認所得税福利相關的不確定税務狀況保留準備金。這些儲備涉及相當大的判斷和估計，並由管理層根據現有最佳信息（包括税法變化和其他信息）進行評估。截至2022年、2021年、2020年3月31日，公司已錄得美元79.9百萬，$62.9百萬美元，以及$56.1分別為不確定的税收狀況準備100萬美元，其中包括#美元的潛在税收優惠78.5百萬，$62.7百萬美元，以及$55.2百萬美元，當被確認時，會影響有效税率。 截至2022年3月31日和2021年3月31日，美元3.11000萬美元和300萬美元11.1準備金中的1000萬美元分別反映為遞延税項的減少，剩餘餘額作為其他長期負債的組成部分記錄在綜合資產負債表中。
本報告所列期間潛在税收優惠的期初和期末金額對賬如下： 
 3月31日，
 202220212020
年初$62,742 $55,221 $11,083 
上一年持倉量增加2,620 5,018 34,001 
本年度頭寸增加13,530 12,753 10,970 
上一年頭寸減少(373)— (765)
與税務機關達成和解— — — 
訴訟時效失效— (10,250)(68)
年終$78,519 $62,742 $55,221 

在2022財年，本公司確認為不確定税務狀況增加的準備金約為$13.5100萬美元用於增加2022財年及之前各財年的研發税收抵免。公司確認應計利息和罰款#美元。1.7百萬，$0.3百萬美元和美元0.52022財年、2021財年和2020財年分別為100萬美元，涉及所得税撥備中不確定税收狀況的準備金。不確定納税狀況準備金總額中包括約#美元的應計罰款和利息。2.9百萬，$1.2百萬美元和美元0.9分別為2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日。
該公司在美國以及各個州和外國司法管轄區都要納税。截至2022年3月31日，本公司截至2016年3月31日及以後的納税年度是公開的，並接受聯邦税務機關的審查。其他司法管轄區目前開放或正在審查的情況並不被認為是實質性的。
該公司目前正在就2013財年至2015財年哥倫比亞特區税務和税收辦公室(DC OTR)的納税評估提出異議。這筆攤款涉及#美元。11.7截至2022年3月31日，扣除聯邦税收優惠後的税收淨額為1.2億美元。在2022財年，該公司收到通知，哥倫比亞特區行政聽證辦公室做出了有利於DC OTR的裁決。該公司目前正向哥倫比亞特區上訴法院(“DC COA”)就該決定提出上訴。在2022財年第四季度，DC COA提交了簡報命令，表明公司的簡報應於2022年5月9日到期，如果DC OTR沒有要求延期，DC OTR的答覆簡報應於2022年6月8日到期。該公司於2022年5月9日提交了簡報。
由於對DC OTR有利的裁決，該公司賺了$8.62022財政年度第二季度與這些攤款有關的付款100萬美元，其中包括3.72014財年和2015財年相關的税收，以及4.91000萬美元的罰款和利息。這筆款項是在有異議的情況下支付的，鑑於公司相信這筆款項將會收回，這筆款項已在其綜合資產負債表上作為長期所得税-應收款項(其他長期資產的一個組成部分)入賬。2022財年與這筆付款相關的所得税支出沒有影響。
該公司在隨後的會計年度採取了類似的税務立場。截至2022年3月31日，本公司不保留與2013至2015年間有爭議的税收優惠相關的任何不確定税務頭寸的準備金，也不保留在隨後的財政年度採取的類似税收頭寸的準備金。管理層繼續每季度對這一職位進行評估，以確定是否需要改變估計數。如果對與有爭議的税收優惠有關的不確定税收狀況或2013至2020財政年度採取的類似税收狀況產生不利的最終解決方案，將產生的潛在未來税收支出總額約為#美元。40.22000萬美元至2000萬美元55.81000萬美元，扣除聯邦福利後的淨額。
F-33



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
從2023財年起，2017財年的減税和就業法案要求將研發成本資本化用於税收目的，然後可以分別在5年和15年內攤銷國內和國外成本。國會已經提出税收立法，將這一變化的生效日期推遲到2026年，但尚不確定擬議的推遲是否最終會成為法律。如果目前的生效日期保持不變，公司的初步評估是，公司的運營現金將大幅減少，但遞延税項負債將被相應的金額抵消。
截至2022年3月31日，該公司有一筆重大的長期所得税應收賬款，主要是針對研究和開發税收抵免的修改後的美國聯邦退還退款要求，以及2021財年淨營業虧損的結轉要求。本公司目前正接受美國國税局(IRS)2016財年、2017財年和2019財年的聯邦審計，我們是否收到美國聯邦退款申請取決於IRS正在進行的審計是否完成。

14. 員工福利計劃
確定繳費計劃
該公司贊助員工資本積累計劃，或ECAP，這是一種合格的固定繳款計劃，涵蓋符合條件的美國和某些國際員工。ECAP規定按退休、死亡、殘疾或終止僱用的原因向參與者分發。本公司每年提供最高可達6符合條件的年度補償的%。根據ECAP確認的2022財年、2021財年和2020財年總支出為176.8百萬，$166.3百萬美元，以及$151.0百萬美元，公司已支付的供款為$171.6百萬，$163.0百萬美元，以及$146.5分別為100萬美元。
退休後福利計劃
該公司根據一項醫療賠償保險計劃向退休人員提供退休後醫療福利，保費由公司支付。這項計劃稱為軍官醫療計劃。本公司確認固定福利計劃資金不足的負債，衡量確定其截至會計年度末的資金狀況的固定福利計劃的債務，並將未確認為淨定期福利成本組成部分的固定福利計劃資金狀況的變化確認為累計其他全面收入的組成部分。
軍官醫療計劃退休後醫療費用淨額構成如下： 
 截至3月31日的財年，
 202220212020
服務成本$6,505 $5,657 $4,955 
利息成本4,063 4,237 4,859 
退休後醫療費用總額$10,568 $9,894 $9,814 
定期福利淨成本中的服務費用部分包括在收入成本以及一般和行政費用中，定期福利淨成本中的非服務成本部分(利息成本和淨精算損失)作為其他收入(費用)的一部分列入所附合並業務報表。
用於確定軍官醫療計劃年終福利義務的加權平均貼現率為3.75%, 3.40%和3.602022財年、2021財年和2020財年分別為%。
2022年和2021年3月31日，官員醫療計劃的假設醫療費用趨勢費率如下：
65年前的初始匯率20222021
假設明年的醫療保健成本趨勢率6.30 %6.55 %
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率)4.50 %4.50 %
利率達到最終趨勢利率的年份20312029
F-34



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
65歲後的初始利率20222021
假設明年的醫療保健成本趨勢率6.45 %6.75 %
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率)4.50 %4.50 %
利率達到最終趨勢利率的年份20312029
幹事醫療計劃的福利義務、計劃資產和供資狀況的變化如下： 
 截至2018年3月31日的財年，
 202220212020
福利義務，年初$121,518 $119,609 $120,341 
服務成本6,505 5,657 4,955 
利息成本4,063 4,237 4,859 
淨精算收益(13,563)(3,466)(6,761)
已支付的福利(5,018)(4,519)(3,785)
福利義務，年終$113,505 $121,518 $119,609 
與2022財年福利義務相關的淨精算收益主要是由於估計醫療成本的有利變化和貼現率的增加，部分被人口假設的更新和未來醫療通脹上升的前景所抵消。2021財年與福利義務相關的精算淨收益主要是由於有利的醫療成本經歷，但部分被截至2021年3月31日貼現率下降的不利影響所抵消。與2020財年福利義務相關的淨精算收益主要是由於2019年12月取消了高成本醫療計劃的消費税，部分被貼現率下降和截至2020年3月31日估計醫療費用變化的不利影響所抵消。
截至2018年3月31日的財年，
計劃資產的變動202220212020
計劃資產的公允價值，年初$— $— $— 
僱主供款5,018 4,519 3,785 
已支付的福利(5,018)(4,519)(3,785)
計劃資產公允價值，年終$— $— $— 
截至2022年和2021年3月31日，官員醫療計劃的無資金狀態為美元113.5百萬美元和美元121.5分別計入所附綜合資產負債表中的其他長期負債。
F-35



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
預計未來的醫療福利付款和相關繳款如下：     
截至2011年3月31日的財政年度，
2023$4,001 
2024$4,304 
2025$4,546 
2026$4,931 
2027$5,239 
2028 - 2032$31,203 
長期殘疾福利
該公司為長期殘疾的非在職員工（及其符合條件的家屬）提供醫療和牙科福利。這些福利不會隨着員工的服務年限而變化;因此，公司必須在非在職員工獲得殘疾資格並選擇參加福利之日累計福利成本。此類福利的應計成本使用精算估計計算。這些福利的應計成本為美元9.31000萬美元和300萬美元10.9 於2022年3月31日和2021年3月31日分別為百萬，並在隨附綜合資產負債表中的其他長期負債中呈列。

15. 累計其他綜合收益(虧損)
其他全面損失中記錄的所有金額均與公司的退休後計劃和指定為現金流對衝的利率掉期有關。 下表顯示了累計其他綜合虧損税後淨額的變動情況：
截至2022年3月31日的財年
退休後計劃被指定為現金流對衝的衍生品總計
年初$(1,562)$(28,209)$(29,771)
改敍前的其他全面收入(1)
10,294 15,032 25,326 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額79 12,951 13,030 
本期其他綜合收益淨額10,373 27,983 38,356 
年終8,811 (226)8,585 
(1)指定為現金流量對衝的衍生品重新分類前的其他全面收入（虧損）變化扣除税收優惠後記錄為美元5.3截至2022年3月31日的財年為百萬美元。
截至2021年3月31日的財政年度
退休後計劃被指定為現金流對衝的衍生品總計
年初$(4,127)$(41,874)$(46,001)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2)
2,481 (1,529)952 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額84 15,194 15,278 
本期其他綜合收益淨額2,565 13,665 16,230 
年終$(1,562)$(28,209)$(29,771)
(2)指定為現金流量對衝的衍生品重新分類前的其他全面收入（虧損）變化扣除税收優惠後記錄為美元0.5截至2021年3月31日的財年為百萬美元。
F-36



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
截至2020年3月31日的財政年度
退休後計劃被指定為現金流對衝的衍生品總計
年初$(9,068)$(2,122)$(11,190)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(3)
4,860 (41,300)(36,440)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額81 1,548 1,629 
當期其他綜合收益(虧損)淨額4,941 (39,752)(34,811)
年終$(4,127)$(41,874)$(46,001)
(3)指定為現金流量對衝的衍生品重新分類前的其他全面收入（虧損）變化扣除税款費用美元后記錄14.6在截至2020年3月31日的財年中，




16. 股東權益
普通股
A類普通股持有人有權一為每一股投票。A類普通股的每股有權平等地參與A類普通股宣佈的和應支付的所有股息和其他分配，但須遵守任何優先股的優先股和權利以及特拉華州的公司法。公司向股東支付股息的能力在實際問題上受到公司債務協議的限制。
A類普通股的授權和未發行股票可在行使股票期權和歸屬限制性股票單位時未來發行，而無需額外的股東批准。
股份回購計劃
2011年12月21日，董事會通過了股票回購計劃，最近一次於2022年1月26日增加，授權回購最多美元2,160.0百萬股A類普通股。董事會特別委員會評估市場狀況和其他相關因素，並不時啟動該計劃下的回購。公司可隨時自行決定暫停、修改或終止股份回購計劃，無需事先通知。2022財年，公司收購了 4.7在一系列公開市場交易中發行100萬股A類普通股，價格為$389.9萬2021財年，公司收購了 3.8在一系列公開市場交易中發行100萬股A類普通股，價格為$293.4萬截至2022年3月31日，公司擁有美元651.6根據股票回購計劃剩餘的100萬美元。
分紅
下表彙總了合併現金流量表中確認的現金分配：
 財政年度結束
3月31日，
 202220212020
經常性分紅(1)$209,057 $181,066 $146,602 
(1)金額代表2022、2021和2020財年每個季度宣佈和支付的經常性季度股息。

F-37



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
17. 基於股票的薪酬
下表彙總了合併操作報表中確認的基於庫存的報酬費用： 
 截至3月31日的財年，
 202220212020
收入成本$36,836 $27,682 $16,272 
一般和行政費用32,948 32,162 27,018 
總計$69,784 $59,844 $43,290 
下表總結了在合併經營報表中按以下類型的股權獎勵確認的股票補償費用總額：
 截至3月31日的財年，
 202220212020
股權激勵計劃選項$1,793 $2,625 $2,741 
限制性股票和其他獎勵67,991 57,219 40,549 
總計$69,784 $59,844 $43,290 

截至2022年和2021年3月31日，有美元48.9百萬美元和美元43.3與未歸屬的股票補償協議相關的未確認補償成本總額分別為百萬美元。截至2022年3月31日的未確認補償成本預計將在明年全額攤銷 4.7好幾年了。如果沒有任何員工離職的股票補償成本被沒收或加速的影響，下表彙總了未確認的補償成本、成本預計攤銷的加權平均期間以及以下指示的未來期間的估計年度補償成本(不包括任何未來的獎勵)： 
未確認的補償成本待確認加權平均剩餘期限
3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
股權激勵計劃選項$2,359 $3,426 3.23.5
限制性股票和其他獎勵46,528 39,881 1.71.9
總計$48,887 $43,307 

 未確認的賠償總成本
 總計20232024202520262027
股權激勵計劃選項$2,359 $1,274 $681 $312 $88 $4 
限制性股票和其他獎勵46,528 30,448 12,455 3,238 387 — 
總計$48,887 $31,722 $13,136 $3,550 $475 $4 
F-38



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
股權激勵計劃
公司股權激勵計劃（EIP）下的獎勵可以以股票期權的形式進行;股票購買權;限制性股票單位;績效股票;績效單位;股票增值權;遞延股票單位;股息等值物;和其他基於股票的獎勵。截至2022年和2021年3月31日，已有 8.6百萬美元和9.3百萬股，分別可用於未來在EIP下的授予。
股票期權
EIP下的股票期權由董事會或其薪酬、文化和人民委員會酌情授予，到期十年從授予之日起。股票期權通常以等額分期付款的方式授予五年制期限取決於承授人在每次適用歸屬時的持續服務。EIP項下的所有期權在歸屬後均可行使，以購買A類普通股控股股份。
2022財年和2021財年，公司授予 0.1百萬美元和0.3EIP下的100萬個期權，總授權日公允價值為$1.6百萬美元和美元3.62022財年和2021財年授予的EIP期權的總公允價值均為美元2.4萬 2022財年和2021財年期間行使的EIP期權的總內在價值為美元11.4百萬美元和美元28.9分別為100萬美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日， 0.31000萬美元和0.5 EIP下有100萬份期權未歸屬，加權平均授予日期公允價值為美元12.73及$11.64，分別為。有幾個1.31000萬美元和1.4 截至2022年3月31日和2021年3月31日，有000萬份EIP期權未行使，加權平均行使價為美元49.34及$44.86，分別為。
年度獎勵計劃
2010年10月1日，董事會通過了一項與首次公開募股相關的年度激勵計劃，即AIP，以更恰當地使公司的薪酬計劃與類似情況的公司的薪酬計劃保持一致。年度獎勵金額根據董事會制定的業績目標確定，部分獎金可能以股權形式支付(包括EIP項下的股票和其他獎勵)。此類股權獎勵授予三年制以僱員繼續為公司服務為準的期間。相關費用按授出日期公允價值於歸屬期間於隨附的綜合經營報表中確認三年.
該公司為高級管理人員和關鍵員工維持年度激勵計劃。股權補償將以限制性股票單位的形式發放，其中一部分將根據時間推移授予，另一部分將根據在特定時間段內實現的特定業績條件授予。限制性股票單位代表一種或有權接受一歸屬時A類普通股的股份。基於服務的限制性股票單位以等額分期付款方式三年制以受讓人在每個適用歸屬日期的繼續服務為準，並以A類普通股的股份結算。當公司的A類普通股支付股息時，就支付以服務為基礎的限制性股票單位的股息等價物。以表現為基礎的獎項在結束時授予三年制符合某些特定財務表現標準的期間，以及受贈人在整個期間的持續服務。這些獎勵是針對A類普通股和股息等價物達成的。業績期間業績獎勵的薪酬支出是根據管理層對可能達到指定業績標準的預期，在每個報告日期估計的。
該公司還維持着一項計劃，根據該計劃，某些非公務員員工將有資格獲得其年度股權獎金的一部分。股權補償將以限制性股票單位的形式發放，這些股票單位將在發行後立即歸屬，或在適用的歸屬期間內(視員工繼續為公司服務而定)。相關費用將根據授出日期公允價值在隨附的綜合經營報表中確認。
A類限制性普通股和限制性股票單位的授予
在2022財年，董事會總共批准了1.1向本公司現有高級管理人員、副總裁、其他員工和非員工以及新提拔和聘用的合夥人和副總裁授予以服務為基礎和基於業績的歸屬條件的限制性股票單位1.7億股。獎勵將根據特定獎勵的適用歸屬期限授予，但取決於員工是否繼續受僱於公司。董事會還在2022財年向董事會成員授予了A類限制性普通股。這些獎勵通常授予一年.
2022財年發放的所有獎勵的公允價值總計為#美元。89.92000萬美元，基於授予日期的股票價格，範圍從$41.65至$89.78。這一數額將在所附的下列合併報表中確認
F-39



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
在適用的授權期內運作。2022財年和2021財年歸屬的限制性股票的公允價值總額為$59.6百萬美元和美元49.8分別為100萬美元。
在EIP條款允許的情況下，補償、文化和人民委員會作為該計劃的管理人，授權通過交出在歸屬或加速歸屬受限股票時可發行的A類普通股股票來預扣不超過最低法定預扣金額的税款。作為這些交易的結果，本公司回購d 0.3百萬股a並將其記錄為庫存股，總成本為#美元。29.32022財年將達到100萬。

下表彙總了本報告所述期間的未歸屬限制性股票活動：
數量
股票		加權
平均授予日期
公允價值
未授予的限制性股票獎
2021年3月31日未歸屬
920,500 $65.37 
授與1,154,622 77.85 
既得935,485 63.72 
被沒收75,377 80.33 
未歸屬於2022年3月31日
1,064,260 $79.29 

員工購股計劃
該公司提供税務合格員工股票購買計劃，或ESPP，旨在使符合條件的員工能夠定期購買A類普通股五A類普通股公平市場價值的百分折扣。ESPP規定了季度發行期。截至2022年3月31日止年度， 0.3根據ESPP，員工購買了100萬股A類普通股。自該計劃開始以來，3.2員工購買的股票總數為100萬股10百萬股可用。

18. 公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。在釐定公允價值時，吾等會考慮資產或負債進行交易的主要或最有利市場，如有需要，亦會考慮市場參與者在為資產或負債定價時所採用的假設。
公允價值計量會計準則確立了三級價值等級，將計量公允價值時使用的投入區分如下：可觀察的投入，如活躍市場的報價(第一級)；活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入(第二級)；以及市場數據很少或沒有的不可觀測的投入，這要求公司制定自己的假設(第三級)。
F-40



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。合併資產負債表中按公允價值計量的金融工具包括：
經常性公允價值計量
截至2022年3月31日
1級2級3級總計
資產：
長期遞延薪酬計劃資產(1)16,512 — — 16,512 
長期衍生工具(3)— 4,088 — 4,088 
總資產$16,512 $4,088 $— $20,600 
負債：
當前衍生工具（3）— 4,324 — 4,324 
長期衍生工具(3)— 39 — 39 
長期遞延補償計劃責任（1）16,512 — — 16,512 
總負債$16,512 $4,363 $— $20,875 
經常性公允價值計量
截至2021年3月31日
1級2級3級總計
資產：
長期遞延薪酬計劃資產(1)$14,142 $— $— $14,142 
總資產$14,142 $— $— $14,142 
負債：
或有對價負債（2）$— $— $1,223 $1,223 
當前衍生工具（3）$— $17,163 $— $17,163 
長期衍生工具(3)$— $20,999 $— $20,999 
長期遞延補償計劃責任（1）$14,142 $— $— $14,142 
總負債$14,142 $38,162 $1,223 $53,527 

(1)這類投資主要由互惠基金組成，而互惠基金的公允價值是參考活躍市場的每單位報價乘以不計交易成本而持有的單位數目而釐定的。這些資產是指在合併信託中持有的投資，為公司的非合格遞延補償計劃提供資金，並記錄在我們綜合資產負債表上的其他長期資產和其他長期負債中。

(2)公司確認或有代價負債#美元3.62017財年收購Aquilent的相關費用為100萬美元。截至2021年3月31日，或有對價負債的估計公允價值為#美元。1.2這一數字為100萬歐元，並使用概率加權現金流量進行估值，該現金流量是基於使用第3級公允價值計量投入的。截至2022年3月31日，與或有負債相關的訴訟時效到期，屆時公司註銷了現有的負債餘額。

(3)本公司的利率掉期被視為場外衍生品，公允價值是根據未來現金流的現值使用模型衍生估值估計的，該模型衍生估值使用第二級可觀察到的輸入，例如利率收益率曲線。有關本公司指定為現金流量對衝的衍生工具的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註11。
截至以下日期，我們沒有任何按公允價值非經常性基礎計量的重大項目2022年3月31日，但通過收購Liberty和Tracepoint獲得的資產和負債除外(見附註5)。

F-41



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
公司現金和現金等價物的公允價值為1級投入，與其在2022年和2021年3月31日的賬面價值大致相同。本公司債務工具的公允價值接近其於2022年3月31日、2022年3月及2021年3月的賬面價值。債務的公允價值是使用從非活躍市場(第2級投入)的每一批債務最近的交易活動中獲得的報價或其他市場信息確定的。公允價值得到最近完成的槓桿貸款交易的利差價格的證實，這些交易的信用狀況、行業和條款與本公司相似。2029年到期的高級債券和2028年到期的高級債券的公允價值是根據從高收益債券市場最近的交易活動中獲得的報價或其他市場信息來確定的(第2級投入)。

19. 關聯方交易
二在本公司分包的一家分包商的董事會中擔任董事的比例為70.0百萬，$85.9百萬美元和美元79.7分別為2022財年、2021財年和2020財年提供1000萬項服務。分包商於2021年8月被另一家公司收購，當時二董事們不再在董事會任職。

20. 承付款和或有事項
信用證和第三方擔保
截至2022年3月31日和2021年3月31日，本公司根據我方銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保承擔或有責任，總額為$8.4百萬美元和美元9.8分別為100萬美元。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。在2022年和2021年3月31日，大約1.0百萬美元和美元0.9這些工具中有100萬減少了循環信貸機制下的可用借款。其餘部分由另一美元擔保。20.0百萬美元的設施，其中12.6百萬美元和美元11.1分別於2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日向公司提供100萬美元。
政府合同事項--索償間接費用撥備
在2022、2021和2020財年，大約97%, 97%，以及96公司收入的10%分別來自最終用户是美國政府機構或部門的合同，包括公司作為主承包商或分包商履行的合同，無論工作在哪個地理位置進行。美國政府合同和分包合同受到廣泛的法律和監管要求。在正常業務過程中，美國政府機構不時審計我們聲稱的間接成本，並對我們與政府合同有關的業務做法進行查詢和調查，以確定公司的運營是否按照這些要求和相關合同的條款進行。美國政府機構，包括國防合同審計署(DCAA)，定期對我們聲稱的間接成本進行審計，以確保其符合成本會計準則和聯邦採購條例。這些機構還對我們的會計和其他系統進行審查和調查，並就我們在政府合同和分包合同方面的業績和業務做法進行查詢。美國政府對公司的審計、查詢或調查，無論是與公司在美國的政府合同或分包合同有關，還是出於其他原因進行，都可能導致行政、民事或刑事責任，包括扣留付款、暫停付款、償還、罰款或對公司施加處罰，或可能導致暫停或禁止未來的美國政府合同。管理層認為，其已為其知道可能受到任何扣減和/或處罰的任何審計、查詢或調查的索賠間接成本記錄了適當的撥備。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月，公司已記錄的負債約為美元。290.4百萬美元和美元263.2根據其歷史DCAA審計結果，包括與國防合同管理局的此類審計的最終解決方案，2011財年之後發生的索賠間接費用，以及尚未結束的合同，需要進行審計和最終解決。
F-42



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
訴訟
我們在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況將受到美國政府的持續審計、審查和調查，其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們業務的性質，這些審計、審查和調查可能集中在採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬和後政府僱傭限制等方面。我們並不總是意識到我們在這類問題上的地位，但我們目前意識到一些懸而未決的審計和調查涉及勞動時間報告、採購完整性和機密信息訪問。此外，我們亦不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查，包括與僱傭事宜、與客户和承辦商的關係、知識產權糾紛及其他商業事宜有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救辦法，包括對金額不一的金錢損害的索賠，但沒有一項被認為是實質性的，也沒有具體説明數額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的，可能是實質性不利的，但根據目前的信息，我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月，合併財務報表中沒有與這些訴訟有關的重大應計金額。
2017年6月7日，Booz Allen Hamilton Inc.獲悉，美國司法部(DoJ)正在進行一項民事調查
以及對公司的刑事調查。關於調查，美國司法部已要求
公司與美國的成本會計和間接成本計價實踐中的某些要素相關。
政府。自得知調查以來，公司聘請了一家在這些事項上經驗豐富的律師事務所代表
該公司對此事表示感謝，並回應了政府的要求。與此類型通常的情況一樣
事實上，本公司還與其他監管機構和機構保持聯繫，包括美國證券交易委員會，該機構通知
公司正在進行一項調查，公司認為調查涉及的事項也是
司法部的調查。本公司可能會收到與下列事項有關的其他監管或政府詢問
都是美國司法部調查的對象。按照本公司的慣例，本公司正在與所有
相關政府部門。2021年5月12日，公司獲悉美國司法部已結束刑事調查。與這些事項有關的總費用將取決於許多因素，包括這些事項的持續時間和任何相關的調查結果。在現階段，本公司無法合理估計預期金額或成本範圍或與該等事宜有關的任何損失。
2017年6月19日，該公司的一名據稱的股東向美國弗吉尼亞州東區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，名為蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司，編號17-cv-00696，將該公司、其首席執行官和首席財務官列為被告，據稱代表自2016年5月19日至2017年6月15日期間購買該公司證券的所有買家。2017年9月5日，法院指定了兩名首席原告，2017年10月20日，首席原告提交了合併修正訴狀。起訴書根據《交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，聲稱公司聲稱與美國司法部上述調查事項有關的失實陳述或遺漏。原告尋求向公司和個別被告追討數額不詳的損害賠償金。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處，並打算對訴訟進行抗辯。駁回動議於2018年1月12日進行了辯論，2018年2月8日，法院在沒有損害的情況下駁回了修改後的申訴的全部內容。在訴訟的這個階段，公司無法合理地估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年11月13日，美國特拉華州地區法院提起了一份經核實的股東衍生品起訴書，名為Celine Thum訴Rozanski等人案，C.A.編號17-cv-01638，將公司列為名義被告，將許多現任和前任高管和董事列為被告。起訴書聲稱，對違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反《交易法》第14(A)、10(B)和20(A)條的索賠，據稱與上述美國司法部調查的事項有關。雙方當事人已約定暫停訴訟，等待法院於2018年1月24日下令的證券訴訟(如上所述)的結果。2019年12月12日，法院裁定暫緩執行繼續有效，並責令當事人定期提交狀態報告。2020年5月27日、2020年11月23日、2021年5月24日和2021年11月22日，雙方提交了狀態報告，表明原告認為暫緩生效，被告不反對暫緩生效。在訴訟的這個階段，公司無法合理地估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
F-43



博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)

21. 業務細分信息
公司報告經營業績和財務數據， 一運營和可報告的部門。公司作為單一利潤中心管理其業務，以促進協作，在整個客户羣中提供全面的功能服務，並根據組織整體的成功為員工提供激勵。雖然討論有關服務市場和功能能力的某些信息是為了促進對公司複雜業務的瞭解，但公司在單一運營部門的綜合水平上管理其業務並分配資源。

22. 後續事件
2022年5月20日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為#美元0.43每股。股息的支付將於2022年6月30日致2022年6月15日收盤時登記在冊的股東。





F-44



項目9美國對會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧進行審查。
沒有。

項目9A。控制和程序
披露控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序於2022年3月31日生效。
註冊會計師事務所財務報告內部控制管理年度報告及認證報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表的合理保證。
我們的管理層對截至2022年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會#年提出的標準進行的。內部控制--綜合框架(2013年框架)。基於這一評估，管理層得出結論，截至2022年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告，如下所示。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制，如1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義，在本年度報告所涉期間的第四財季沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

67




獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會
博思艾倫漢密爾頓控股公司

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2022年3月31日的財務報告內部控制。在我們看來，博思艾倫漢密爾頓控股公司(本公司)根據COSO標準，截至2022年3月31日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表，截至2022年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及2022年5月20日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。


/S/安永律師事務所

泰森斯，弗吉尼亞州
2022年5月20日
68

項目9B。包括其他信息。

2022年5月18日，公司民事部執行副總裁總裁、總裁晉升為公司首席運營官(首席運營官)，自2022年6月1日起生效。作為執行副總裁總裁和首席運營官，安德森女士將在我們以市場為中心的戰略中發揮重要作用，與全公司的領導者合作，承擔加快全公司運營業績和業務模式轉變的主要責任。
安德森女士現年53歲，自2018年4月以來一直領導公司的民事部門，自2015年4月以來一直領導公司的公民健康業務。在2006年加入博思艾倫之前，她是軟件解決方案公司凱鵬華盈運營與戰略副總裁總裁。安德森女士目前擔任健康創新高管(前身為eHealth Initiative)董事會的財務主管。此外，她還擔任國家質量論壇成本與資源利用常設委員會的聯席主席。
關於安德森女士晉升為執行副總裁總裁和本公司首席運營官，安德森女士的目標直接薪酬總額將增加如下：(A)年基本工資將增加到900,000美元，(B)目標年度現金激勵將增加到625,000美元，(C)目標長期股權激勵將增加到1,475,000美元，從2022年6月1日起生效。此外，安德森女士被授予價值2,250,000美元的基於時間的限制性股票單位的特別一次性獎勵，從2022年5月19日起生效，該獎勵將在2023年6月1日、2024年6月1日和2025年6月1日分三次等額授予，條件是安德森女士繼續受僱至每個適用的歸屬日期，以及本公司第三次修訂和重新設定的股權激勵計劃和適用的獎勵協議的條款和條件。
安德森女士與我們的任何董事或高管都沒有家族關係。另一方面，本公司或其附屬公司與Anderson女士之間並無根據S-K規例第404(A)項須予披露的關係，而Anderson女士與任何其他人士之間亦無任何安排或諒解，據此她獲委任為本公司首席營運官(首席營運官)。
有鑑於此，2022年5月18日，本公司常務副總裁理查德·克勞晉升為本公司民事部常務副總裁、總裁，自2022年6月1日起生效。
此外，2022年5月18日，公司董事會成員藤山伊恩在公司2022年股東年會上通知董事會，他打算不再競選董事連任。

項目9C美國禁止披露有關阻止檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第III部


第10項包括董事、高管和公司治理。
有關本公司董事的資料載於本公司定於2022年7月27日舉行的股東周年大會委託書(“2022年委託書”)的“董事選舉”部分。這種信息在此引用作為參考。
有關本公司行政人員的資料載於本年度報告第I部分，標題為“有關本公司行政人員的資料”。
與遵守交易所法案第16(A)節有關的信息，在所需的範圍內，在我們的2022委託書中闡述。這種信息在此引用作為參考。
與我們的道德準則相關的信息在我們的2022年委託書的標題“公司治理和關於董事會及其委員會的一般信息”中闡述。這種信息在此引用作為參考。
有關審核委員會及董事會就審核委員會成員是否為S-K規則第407(D)(5)項所界定的“財務專家”所作決定的資料，載於我們2022年委託書的“公司管治及有關董事會及其委員會的一般資料”一欄下。這種信息在此引用作為參考。


69

項目11……增加了高管薪酬。
與這一項目相關的信息在我們的2022年委託書的“薪酬討論與分析”、“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的標題下列出。這種信息在此引用作為參考。

項目12.包括某些實益所有者和管理層的證券所有權以及相關股東事宜。
股權補償計劃
下表列出了截至2022年3月31日根據我們的股權薪酬計劃授權發行的證券的信息：
 
計劃類別數量
證券業前景看好
發佈日期：
演練
傑出的
選項，
認股權證及
權利
(a)		 加權
平均值
鍛鍊
價格
傑出的
選項，
認股權證及
權利(B)		數量
證券
剩餘
可用於
未來債券發行
在公平條件下
補償
計劃(不包括
證券
反映在
(A)欄)
(c)
證券持有人批准的股權補償計劃2,316,456 (1)$49.34 8,586,837 
未經證券持有人批准的股權補償計劃—   不適用— 
總計2,316,456 (1)$49.34 8,586,837 
(1)（a）欄包括：1，049，212股股份已作為限制性股票單位（RSU）授予，1，267，244股股份根據我們的股權補償計劃作為期權授予。（b）欄中的加權平均價格不考慮根據受限制股份單位發行的股份。

與某些受益所有人和管理層的證券所有權相關的信息包含在我們的2022年委託聲明中，標題為“某些受益所有人和管理層的證券所有權”，並通過引用併入本文。


第13項. 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。
與這一項目有關的信息在我們2022年委託書的“某些關係和關聯方交易”和“有關董事會及其委員會的公司治理和一般信息”的標題下闡述。這種信息在此引用作為參考。
 
第14項. 主要會計費用和服務。
與這一項目相關的信息列在我們2022年委託書的“獨立註冊會計師事務所費用”一欄中。這種信息在此引用作為參考。

第15項. 附件、財務報表附表。
(a)以下文件作為本年度報告的一部分提交：
（一） 財務報表
茲提交本公司合併財務報表，詳見本年度報告第(8)項。
(2)財務報表明細表
這些合併財務報表附表已被省略，因為這些附表不適用，或所需資料已列入合併財務報表或其附註。
(3)10件展品
70


展品索引
展品
數		描述
2.1
協議和合並計劃，日期為2008年5月15日，由博思艾倫哈密爾頓公司、博思艾倫哈密爾頓控股公司(前身為探索者控股公司)、博思艾倫漢密爾頓投資者公司(前身為探索者投資者公司)、探索者合併子公司和博思艾倫公司之間的合併協議和計劃(通過引用公司註冊説明書S-1表格附件2.1(文件編號333-167645)合併而成)
2.2
分拆協議，日期為2008年5月15日，由博思艾倫哈密爾頓公司、博思艾倫公司控股有限責任公司、博思艾倫公司、博思艾倫中間體公司、博思艾倫中間體I公司和博思艾倫中間體II公司簽訂(通過引用公司S-1表格註冊聲明附件2.2(文件編號333-167645)合併)
2.3
由博思艾倫漢密爾頓公司、博思艾倫漢密爾頓控股公司(前身為探索者控股公司)、博思艾倫漢密爾頓投資者公司(前身為探索者投資者公司)、探索者合併子公司、博思艾倫公司控股有限公司、博思博思公司、博思艾倫中間體公司和博思艾倫中間體II公司對協議和合並計劃的修訂，日期為2008年7月30日(通過引用附件2.3併入公司的S-1註冊説明書(文件編號333-167645))
2.4
會員權益購買協議，日期為2021年5月3日，其中包括(I)Booz Allen Hamilton Inc.，(Ii)Liberty IT Solutions，LLC，(Iii)William Greene，Christopher Bickell和Jeff Denniston，以及(Iv)Southpaw代表有限責任公司，以會員代表的身份(合併於2021年5月4日提交的8-K表格附件2.1(文件編號001-34972))
3.1
博思艾倫哈密爾頓控股公司第五次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司於2020年8月5日提交的最新8-K報表附件3.1(文件編號001-34972))
3.2
第五次修訂和重新修訂《博思艾倫漢密爾頓控股公司章程》(參照公司截至2020年12月31日的季度報告附件3.2以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
4.1
股票證書格式(參照公司S-1註冊表附件4.5(文件編號333-167645)合併)
4.2
由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司於2020年8月24日簽訂的契約(通過參考公司於2020年8月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件4.1合併而成)
4.3
第一補充契約，日期為2020年8月24日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2020年8月24日提交的公司當前8-K表格報告(文件號001-34972)的附件4.2合併而成)
4.4
第二份補充契約，日期為2021年11月5日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其新的附屬擔保人方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(通過參考公司截至2021年12月31日的季度報告的10-Q表格附件4.1(文件編號001-34972)合併)
4.5
由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司簽訂的、日期為2021年6月17日的契約(通過參考公司於2021年6月17日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件4.1合併)
4.6
第一補充契約，日期為2021年6月17日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2021年6月17日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件4.2合併而成)
4.7
第二份補充契約，日期為2021年11月5日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其新的附屬擔保人方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會Wilmington Trust(通過參考公司截至2021年12月31日的季度報告的表格10-Q(文件編號001-34972)附件4.2合併)
4.8
2029年到期的4.000%優先票據格式(作為本協議附件A至附件4.5)
4.9
2028年到期的3.875%優先票據格式(作為本文件附件A)
71

4.10*
股本説明(參照公司截至2021年3月31日年度報告附件4.5以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立)
10.1†
博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重新實施的股權激勵計劃(通過參考公司截至2019年12月31日的季度報告附件10.2以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
10.2†
博思艾倫哈密爾頓控股公司股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.10(文件第333-167645號)合併)
10.3†
博思艾倫哈密爾頓控股公司股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.11(文件第333-167645號)合併)
10.4†
認購協議表格(參照本公司S-1表格註冊説明書附件10.12(文件編號333-167645)合併)
10.5†
第二次修訂和重新修訂博思艾倫哈密爾頓控股公司年度激勵計劃(通過參考公司截至2019年12月31日的季度報告附件10.3以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
10.6†
博思艾倫漢密爾頓控股公司高級管理人員退休計劃(參照公司截至2018年3月31日的年度報告附件10.6以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立)
10.7†
綜合醫療及牙科選擇計劃(參考公司截至2018年3月31日的年報附件10.7以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立)
10.8†
退休人員綜合醫療及牙科選擇計劃(參考公司截至2018年3月31日的年報附件10.8以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立)
10.9†
集團可變萬能人壽保險(參考公司截至2015年3月31日的年度報告附件10.14以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立)
10.10†
團體個人超額責任保險*
10.11†
高級職員年度工作表現花紅政策(參照公司截至2018年3月31日年度報告附件10.11以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立)
10.12†
博思艾倫控股公司董事及高級職員補償協議表格(參閲公司S-1表格註冊説明書附件10.23(檔案編號333-167645))
10.13†
博思艾倫漢密爾頓控股公司修訂及重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2011年3月31日的年度報告附件10.23以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.14†
高級管理人員換屆政策(參照公司截至2018年3月31日的年報附件10.14以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立)
10.15†
博思艾倫哈密爾頓控股公司修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2011年12月31日的季度報告附件10.25以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
10.16
Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、幾個貸款人作為不時的貸款人、美國銀行作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為聯合牽頭安排人、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司作為聯合牽頭安排人、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券公司、摩根士丹利高級融資公司和三井住友銀行作為聯合簿記管理人達成的信貸協議瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為辛迪加代理、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券有限責任公司、摩根士丹利高級融資公司、三井住友銀行和三菱東京日聯銀行作為聯合文件代理，日期為2012年7月31日(合併通過參考公司於2012年8月1日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件10.1)
10.17
Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Inc.，ASE，Inc.和Booz Allen Hamilton International，Inc.之間的擔保和抵押品協議，日期為2012年7月31日，以北卡羅來納州的美國銀行為抵押品代理人(結合於2012年8月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.2(文件編號001-34972))
72

10.18
第一修正案信貸協議，日期為2013年8月16日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation和Booz Allen Hamilton International，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理和新的B批再融資定期貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時作為擔保人。(引用本公司於2013年8月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件10.1)
10.19†
僱傭協議表格(參照公司截至2014年3月31日年度年報附件10.27以表格10-K(檔案編號001-34972)註冊成立)
10.20
信用協議第二修正案，日期為2014年5月7日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、ASE，Inc.和Booz Allen Hamilton International，Inc.作為擔保人，美國銀行N.A.作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時與其合作(通過參考公司於5月13日提交的當前8-K報表的附件10.1合併2014年(第001-34972號文件)
10.21
第三次信貸協議修正案，日期為2016年7月13日，借款人為Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、ASE，Inc.和Booz Allen Hamilton International，Inc.作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理、抵押品代理和新的B批再融資定期貸款人，以及不時與之相關的其他貸款人和金融機構(通過參考公司於7月18日提交的當前報告8-K表的附件10.1合併2016年(第001-34972號文件)
10.22
第四次修訂信貸協議，日期為2017年2月6日，由博思艾倫漢密爾頓公司作為借款人，博思艾倫漢密爾頓投資者公司，博思艾倫漢密爾頓工程控股有限公司，博思艾倫漢密爾頓工程服務有限責任公司和SDI技術公司作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理、抵押品代理和新的再融資B批定期貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時與之合作(通過參考公司於2017年2月7日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件10.1合併)
10.23
第五項信貸協議修正案，日期為2018年3月7日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理、交易所貸款人和新的再融資B部分定期貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時與其合作(根據公司於3月7日提交的當前8-K報表的附件10.1合併2018年(第001-34972號文號)
10.24
第六項信貸協議修正案，截至2018年7月23日，借款人博思艾倫哈密爾頓公司、博思艾倫漢密爾頓投資者公司、博思艾倫漢密爾頓工程控股有限公司、博思艾倫漢密爾頓工程服務有限責任公司、SDI技術公司、eGov控股公司和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款人和金融機構不時與其合作(通過參考2018年7月24日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件10.1合併)
10.25
截至2019年11月26日，Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理、交換貸款人和新的再融資部分B級貸款機構以及不時與之相關的其他貸款人和金融機構之間的信貸協議第七修正案(通過參考公司於11月26日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成2019年(第001-34972號文號)
10.26
《信貸協議第八修正案》，日期為2021年6月24日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人，Booz Allen Hamilton Investor Corporation，eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款人和金融機構不時與之簽約(合併於2021年6月25日提交的公司當前8-K報表的附件10.1(文件號001-34972))
10.27
由Booz Allen Hamilton Inc.和三菱東京日聯銀行於2015年1月13日簽署和之間的ISDA主協議(“東京三菱銀行主協議”)，以及截至2017年4月18日的東京三菱銀行主協議修正案(包括其附表)(通過參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件第001-34972號)合併)
73

10.28
由Booz Allen Hamilton Inc.和巴克萊銀行之間於2014年12月11日簽署的ISDA主協議(“巴克萊主協議”)，以及截至2017年5月18日的巴克萊主協議修正案(包括修訂和重新設定的附表)(合併時參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K報表的附件10.2(文件編號001-34972))
10.29
由Booz Allen Hamilton Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.簽署並於2017年2月13日簽訂的ISDA主協議(“Wells Fargo主協議”)，包括其附表(合併時參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K報表的附件10.3(文件編號001-34972))
10.30
由Booz Allen Hamilton Inc.和SMBC Capital Markets，Inc.簽訂和之間的ISDA主協議，日期為2014年12月11日，以及其修訂和重新修訂的附表，日期為2017年2月6日(通過參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併(文件編號001-34972))
10.31
由Booz Allen Hamilton Inc.和SunTrust Bank簽署和之間的ISDA主協議，日期為2017年4月10日，包括其時間表(合併時參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.2(文件編號001-34972))
10.32
由Booz Allen Hamilton Inc.和美國銀行全國協會簽署和之間的ISDA主協議，日期為2018年9月26日，包括其時間表(合併時參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.3(文件編號001-34972))
10.33
由Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One，National Association簽訂和之間的ISDA主協議，日期為2019年3月27日，包括其時間表(合併時參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.1(文件編號001-34972))
10.34
由Booz Allen Hamilton Inc.和PNC Bank，National Association簽訂和之間的ISDA主協議，日期為2018年12月11日，包括其時間表(合併時參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.2(文件編號001-34972))
10.35
Booz Allen Hamilton Inc.與三菱東京日聯銀行之間的交易確認書，日期為2017年5月26日(合併日期為2017年5月31日提交的公司當前8-K報表的附件10.4(文件編號001-34972))
10.36
Booz Allen Hamilton Inc.和Barclays Bank Plc之間的交易確認，日期為2017年5月30日(通過參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.5合併(文件編號001-34972))
10.37
Booz Allen Hamilton Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.之間的交易確認，日期為2017年5月25日(合併日期為2017年5月31日提交的公司當前8-K報表的附件10.6(文件編號001-34972))
10.38
Booz Allen Hamilton Inc.和SunTrust Bank之間的交易確認，日期為2018年10月29日(通過參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.5合併(文件編號001-34972))
10.39
博思艾倫漢密爾頓公司和美國銀行全國協會之間的交易確認，日期為2018年10月29日(通過參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.6合併(文件編號001-34972))
10.40
Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One，National Association之間的交易確認，日期為2019年4月4日(合併日期為2019年4月8日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.7(文件編號001-34972))
10.41
博思艾倫漢密爾頓公司和第五第三銀行之間的交易確認，日期為2019年4月2日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.8合併(文件編號001-34972))
10.42
Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One，National Association之間的交易確認，日期為2019年4月4日(合併日期為2019年4月8日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.9(文件編號001-34972))
10.43
Booz Allen Hamilton Inc.和PNC Bank，National Association之間的交易確認，日期為2019年4月2日(結合於2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.10(文件編號001-34972))
10.44
Booz Allen Hamilton Inc.和SMBC Capital Markets，Inc.之間的交易確認，日期為2019年4月2日(合併日期為2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.11(文件編號001-34972))
74

10.45
博思艾倫漢密爾頓公司和美國銀行之間的交易確認，日期為2019年4月3日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.12合併(文件編號001-34972))
10.46
Booz Allen Hamilton Inc.和美國銀行全國協會之間的交易確認，日期為2019年4月2日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.13合併(文件編號001-34972))
10.47
博思艾倫漢密爾頓公司和第五第三銀行之間的交易確認，日期為2019年4月2日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.14合併(文件編號001-34972))
10.48
假定協議，日期為2017年4月14日，由eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.簽署，由美國銀行，N.A.，作為信貸協議締約方的銀行和其他金融機構或實體的抵押品代理，經修訂(合併時參考公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.10(文件編號001-34972))
10.49
假定協議，日期為2021年11月5日，由Liberty IT Solutions，LLC以美國銀行為受益人，作為經修訂的信貸協議締約方的銀行和其他金融機構或實體的抵押品代理(合併時參考公司截至2021年12月31日的季度報告10-Q表格附件10.1(文件編號001-34972))。
10.50†
Booz Allen Hamilton Inc.非合格遞延薪酬計劃(在截至2018年12月31日的公司季度報告中引用附件10.7合併為Form 10-Q(文件編號001-34972))
10.51†
非限制性遞延補償計劃第一修正案(參照公司截至2019年9月30日的季度報告附件10.1以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
10.52†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.39以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.53†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(參照公司截至2019年3月31日的年度報告附件10.58以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.54†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(參照公司截至2020年3月31日的年度報告附件10.58以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.55†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.36以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.56†
博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2019年3月31日的年度報告附件10.59以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.57†
博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2020年3月31日的年度報告附件10.61以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.58†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.37以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.59†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2019年3月31日的年度報告附件10.60以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.60†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下董事限制性股票協議的格式(參照公司截至2018年3月31日的年度報告附件10.44以Form 10-K(文件編號001-34972)合併)
10.61†
高級職員津貼政策(參照公司截至2018年3月31日的年報附件10.45以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立)
10.62†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2020年9月30日的季度報告附件10.1以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
75

10.63†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下董事限制性股票單位協議的格式(合併時參考公司截至2020年9月30日的季度報告附件10.2 Form 10-Q(文件編號001-34972))
10.64†
博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2021年6月30日的季度報告附件10.2以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併)
10.65†
博思艾倫控股公司第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式*
10.66†
Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式*
10.67†
博思艾倫控股公司第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式*
21
註冊人的子公司*
23
獨立註冊會計師事務所同意*
31.1
第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行幹事的證書*
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明*
32.1
美國法典第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節所要求的首席執行官證明(18U.S.C.1350)*
32.2
美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條所要求的首席財務官證明(18U.S.C.1350)*
101以下材料來自Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2022年3月31日財年的10-K表格年度報告，格式為Inline MBE（可擴展的商業報告語言）：（i）截至2022年和2021年3月31日的合併資產負債表;（ii）截至2022年、2021年和2020年3月31日財年的合併經營報表;（iii）截至2022年、2021年和2020年3月31日財年的合併全面收益報表;（iv）截至2022年、2021年和2020年3月31日財年的合併現金流量表;（v）截至2022年、2021年和2020年3月31日財年的合併股東權益表;和（vi）合併財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
___________________________________
*以電子方式提交的申請書。
†將簽署管理合同或補償安排。

項目16。表格10-K摘要。
他們一個也沒有。

76

簽名
根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並於2022年5月20日正式授權。
 
Booz Allen Hamilton Holding Corporation
(註冊人)
發信人： Horacio D. Rozanski
 Name：zhang cheng Rozanski
 職務：首席執行官總裁和首席執行官
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
簽名  標題 日期
Horacio D. Rozanski  董事首席執行官總裁(首席執行官) 2022年5月20日
霍拉西奧·D·羅贊斯基
書名/作者Lloyd W.Howell，Jr.  常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) 2022年5月20日
小勞埃德·W·豪厄爾
斯科特·M.墨菲  總裁副首席財務官兼主計長(首席會計官) 2022年5月20日
斯科特·M·墨菲
/S/拉爾夫·W·施雷德董事會主席2022年5月20日
拉爾夫·W·施雷德
/S/瓊·洛迪·C·安布爾  董事 2022年5月20日
瓊·洛迪·C·安布爾
/S/梅洛迪·C·巴恩斯  董事 2022年5月20日
梅洛迪·C·巴恩斯
/S/米歇爾·A·弗盧努瓦  董事 2022年5月20日
米歇爾·A·弗盧努瓦
/s/藤山伊恩  董事 2022年5月20日
藤山伊恩
/S/馬克·E·高蒙德  董事 2022年5月20日
馬克·E·高蒙德
77

/S/艾倫·朱伊特  董事 2022年5月20日
埃倫·朱伊特
/S/亞瑟·E·約翰遜  董事 2022年5月20日
亞瑟·約翰遜
/S/格雷琴·W·麥克萊恩  董事 2022年5月20日
格雷琴·W·麥克萊恩
/S/查爾斯·O·羅索蒂  董事 2022年5月20日
查爾斯·O·羅索蒂

78