附錄 99.1
TPI Composites, Inc. 公佈2023年第三季度財報
亞利桑那州斯科茨代爾，2023年11月2日（GLOBE NEWSWIRE）——TPI Composites, Inc.（納斯達克股票代碼：TPIC）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
“我對我們在本季度專注於現金流和流動性的結果感到滿意，因為我們獲得了1.61億美元的非限制性現金。我們的團隊執行了許多現金流計劃，以幫助我們度過一個季度，其中包括與汽車客户破產相關的2,260萬美元費用，以及我們在第二季度宣佈的保修活動中增收的1,350萬美元費用。TPI Composites總裁兼首席執行官比爾·西維克説，在本季度結束時獲得1.61億美元的現金，這證明瞭我們的團隊在充滿挑戰的市場和經濟環境中堅持不懈地注重執行。
“整個TPI團隊在質量改進計劃上孜孜不倦地工作，在TPI Composites首席質量官尼爾·瓊斯的領導下，我們在完善質量體系方面取得了長足的進展。我們知道，風力渦輪機運營商對我們風力葉片的使用壽命和性能抱有很高的期望，我們計劃實現這些期望。”
“儘管風能行業繼續面臨嚴峻的短期宏觀環境，但我們的重點是質量和保持資產負債表。我們相信，憑藉我們的流動性狀況，我們有足夠的資金來度過這個行業的艱難時期，同時有能力滿足客户預期的預期增長。TPI在美國和全球的風能價值鏈中發揮着重要作用，當風能市場好轉時，我們已經準備好並期待着擴大我們的作用。”
2023 年第三季度持續經營業績
| 持續運營的關鍵績效指標 | 3Q’23 | 3Q’22 | ||||
| 套裝1 | 666 | 570 | ||||
| 估計的兆瓦2 | 2,892 | 2,542 | ||||
| 利用率3 | 85 | % | 75 | % | ||
| 專用生產線4 | 37 | 36 | ||||
| 已安裝生產線5 | 37 | 36 | ||||
持續經營業務的2023年第三季度財務業績
截至2023年9月30日的三個月，淨銷售額下降了3.0％，至3.729億美元，而2022年同期為3.844億美元，原因如下：
截至2023年9月30日的三個月，歸屬於普通股股東的持續經營業務淨虧損為7,280萬美元，而2022年同期的虧損為2180萬美元。
截至2023年9月30日的三個月，普通股每股持續經營淨虧損為1.71美元，而2022年同期每股普通股淨虧損為0.52美元。
截至2023年9月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損2740萬美元，而2022年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為510萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比有所下降，這主要是由於與Proterra破產相關的2,260萬美元的信貸損失和費用，以及與我們在第二季度宣佈的保修活動相關的1350萬美元增量保修費。
2023年9月30日和2022年12月31日，我們的非限制性現金、現金等價物和短期投資總額分別為1.606億美元和1.336億美元。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，經營活動提供的淨現金增加了1,430萬美元，這主要是由於營運資金和合同資產的改善，但部分被產生的保修成本增加所抵消。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，投資活動提供的淨現金增加了720萬美元，這主要是由於出售我們在中國太倉的工廠被為製造線啟動和過渡做準備而增加的資本支出所部分抵消。截至2023年9月30日的三個月，資本支出為920萬美元，而2022年同期為350萬美元。我們的資本支出主要與機械和設備以及現有設施的改善有關。
2023 年指南
截至2023年12月31日的全年指導方針：
| 指導 | 上一篇完整版 2023 年 | 已完整更新 2023 年 |
| 持續經營業務的淨銷售額 | 15.25 至 15.75 億美元 | 約 1.5 億美元 |
| 來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比 | 損失（2-3%） | 虧損 ~ (5%) |
| 利用率% | 80% 到 85%（基於安裝的 37 條線路） | 80% 到 85%（基於安裝的 37 條線路） |
| 資本支出 | 4,000 到 4,500 萬美元 | 4,000 到 4,500 萬美元 |
電話會議和網絡直播信息
TPI Composites將於美國東部時間今天下午，即11月2日星期四下午5點舉行投資者電話會議。歡迎有興趣的人士收聽電話會議，撥打1-844-825-9789可以通過電話進行直播，國際來電者則撥打1-412-317-5180進行直播。電話會議結束兩小時後將提供重播，可撥打1-844-512-2921觀看，國際來電者可撥打1-412-317-6671觀看。直播和重播的密碼是10182802。重播將持續到2023年11月9日。感興趣的投資者和其他各方也可以登錄公司網站www.tpicomposites.com的投資者欄目收聽電話會議的同步網絡直播。在線重播將在有限的時間內提供，電話會議結束後立即開始。
關於 TPI 複合材料有限公司
TPI Composites, Inc. 是一家跨國公司，專注於為世界脱碳和電氣化提供創新和可持續的解決方案。TPI 通過與風能和汽車市場領先的 OEM 的長期合作關係，提供高質量、高性價比的複合材料解決方案。TPI 總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，在美國、墨西哥、土耳其和印度設有工廠。TPI 在丹麥和德國設有其他工程開發中心，並在美國和西班牙設有全球服務培訓中心。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：i. 來自其他風葉片和風力渦輪機制造商的競爭；ii. 發現我們的產品缺陷以及我們估算未來保修活動成本的能力；ii. 風能市場和潛在市場的現狀；iv. 我們吸收或減輕樹脂、碳增強材料（或纖維）、其他原材料及相關材料價格上漲影響的能力我們用於生產產品的物流成本；v.我們在運營所在國吸收或減輕工資通脹影響的能力；vii. 我們採購足夠的原材料和零部件供應以履行對客户的風葉片產量承諾的能力；vii。風能市場越來越普遍的拍賣招標以及來自太陽能的競爭加劇對我們的毛利率和整體財務業績的潛在影響；八。我們未來的財務業績，包括淨銷售額、銷售成本，毛利或毛利率，運營費用，產生正現金流的能力以及實現或維持盈利的能力；ix. 國內或國際政府或監管政策的變化，包括但不限於貿易政策和能源政策的變化；x. 全球經濟趨勢和不確定性的變化、地緣政治風險以及全球事件造成的需求或供應中斷；xi. 宏觀經濟和市場條件的變化，包括任何疫情的潛在影響、衰退風險、利率和通貨膨脹上升、供應鏈限制，大宗商品價格和匯率，以及此類變化對我們業務和經營業績的影響；xii. 我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；xiii。如果需要額外資本，成本和可用性不斷增加；xiv. 我們為產品吸引和留住客户以及優化產品定價的能力；xv. 我們有效管理增長戰略和未來支出，包括創業和過渡的能力成本；xvi。我們在現有基礎上成功擴展的能力風能市場和進入新的國際風能市場，包括我們擴大現場服務檢查和維修服務業務的能力；xvii。我們跟上市場變化和創新的能力；xviii。我們按時按預算成功開設新制造設施和擴建現有設施的能力；十九。新產品和風力葉片模型引入的步伐對我們的業務和經營業績的影響；xx。我們識別和執行的能力促進我們成長的戰略替代方案汽車業務；xxi。我們維護、保護和增強知識產權的能力；xxii。我們遵守適用於我們業務的現有、修改後的或新的法律法規的能力，包括對我們的產品徵收新的税收、關税或類似評估；xxiii。吸引和留住合格的員工和關鍵人員；xxii。我們與員工保持良好工作關係並避免勞動中斷、罷工和其他糾紛的能力與代表我們某些員工的工會合作；以及xxv. 我們的一個或多個客户破產或資不抵債或遇到其他財務問題的潛在影響。
這些前瞻性陳述通常使用諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語或這些術語或其他類似詞語的否定詞。前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務出於任何原因更新任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些因素包括但不限於 “風險因素”、我們的10-K表年度報告以及我們將向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的事項。
非公認會計準則定義
本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和自由現金流。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為來自持續經營業務的淨收益（虧損）加上利息支出（包括債務清償損失和淨利息收入）、所得税以及折舊和攤銷。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上任何基於股份的薪酬支出，任何 外幣收入或虧損、出售資產和資產減值的任何收益或損失以及任何重組費用。我們將淨現金（債務）定義為非限制性現金和現金等價物總額減去未償債務本金總額。我們將自由現金流定義為來自運營活動的淨現金流減去資本支出。當我們認為附加信息對投資者有用且有意義時，我們會提出非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。
我們在季度財報和季度財報電話會議上以指導的形式提供前瞻性陳述。本指導是在非公認會計準則的基礎上提供的，如果不進行不合理的努力，就無法與最接近的公認會計準則指標進行調節，因為影響我們從非公認會計準則指標中排除的項目的事件數量和時間是不可預測的。例如，我們的基於績效的獎勵的股票薪酬是不可預測的，根據當前對未來實現績效目標的預期，股票薪酬可能會大幅波動。無形資產的攤銷和重組成本都受到未來潛在行動的時間和規模的影響，而這些時間和規模很難預測。此外，我們會不時排除某些不經常發生的項目，這些項目本質上也難以預測和估計。也很難預測我們排除的項目的税收影響，也很難估計某些離散的税收項目，例如税務審計的解決或税法的修改。因此，被排除在非公認會計準則指導之外的成本難以預測，對賬或一系列結果可能會導致披露不精確或可能產生誤導性。對任何一項排除項的重大變更都可能對我們的指導和未來的GAAP業績產生重大影響。
某些非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬情況見表四。
投資者關係
480-315-8742
Investors@TPIComposites.com
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | ||||||||||||||||
| 表一——簡明合併運營報表 | ||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 372,860 | $ | 384,438 | $ | 1,158,197 | $ | 1,120,465 | ||||||||
| 銷售成本 | 379,219 | 380,729 | 1,203,867 | 1,099,368 | ||||||||||||
| 啟動和過渡成本 | 4,817 | 4,821 | 10,174 | 22,417 | ||||||||||||
| 銷售商品的總成本 | 384,036 | 385,550 | 1,214,041 | 1,121,785 | ||||||||||||
| 總虧損 | (11,176 | ) | (1,112 | ) | (55,844 | ) | (1,320 | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 | 28,709 | 8,030 | 42,510 | 22,578 | ||||||||||||
| 出售資產虧損和資產減值 | 5,857 | 2,969 | 15,269 | 6,142 | ||||||||||||
| 重組費用，淨額 | 1,167 | (189 | ) | 3,490 | (390 | ) | ||||||||||
| 持續經營造成的損失 | (46,909 | ) | (11,922 | ) | (117,113 | ) | (29,650 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | (1,628 | ) | (1,210 | ) | (6,034 | ) | (2,872 | ) | ||||||||
| 外幣收入（虧損） | (579 | ) | 8,207 | (3,278 | ) | 14,306 | ||||||||||
| 雜項收入 | 393 | 991 | 1,546 | 997 | ||||||||||||
| 其他收入總額（支出） | (1,814 | ) | 7,988 | (7,766 | ) | 12,431 | ||||||||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (48,723 | ) | (3,934 | ) | (124,879 | ) | (17,219 | ) | ||||||||
| 所得税條款 | (8,040 | ) | (2,852 | ) | (12,205 | ) | (11,678 | ) | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (56,763 | ) | (6,786 | ) | (137,084 | ) | (28,897 | ) | ||||||||
| 優先股股息和增持 | (16,031 | ) | (14,976 | ) | (46,802 | ) | (43,658 | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (72,794 | ) | (21,762 | ) | (183,886 | ) | (72,555 | ) | ||||||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | (52 | ) | 5,319 | (7,095 | ) | 6,120 | ||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (72,846 | ) | $ | (16,443 | ) | $ | (190,981 | ) | $ | (66,435 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均股： | ||||||||||||||||
| 基本 | 42,570 | 41,984 | 42,448 | 41,950 | ||||||||||||
| 稀釋 | 42,570 | 41,984 | 42,448 | 41,950 | ||||||||||||
| 每股普通股持續經營淨虧損： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (1.71 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (4.33 | ) | $ | (1.73 | ) | ||||
| 稀釋 | $ | (1.71 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (4.33 | ) | $ | (1.73 | ) | ||||
| 普通股每股已終止業務的淨收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.13 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.15 | ||||||
| 稀釋 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.13 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.15 | ||||||
| 每股普通股淨虧損： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (1.71 | ) | $ | (0.39 | ) | $ | (4.50 | ) | $ | (1.58 | ) | ||||
| 稀釋 | $ | (1.71 | ) | $ | (0.39 | ) | $ | (4.50 | ) | $ | (1.58 | ) | ||||
| 非公認會計準則指標（未經審計）： | ||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (37,513 | ) | $ | 6,895 | $ | (89,047 | ) | $ | 14,983 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (27,382 | ) | $ | 5,052 | $ | (57,867 | ) | $ | 16,706 | ||||||
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | |||||
| 表二——簡要合併資產負債表 | |||||
| （未經審計） | |||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | |||
| 資產 | |||||
| 流動資產： | |||||
| 現金和現金等價物 | $ | 160,649 | $ | 133,546 | |
| 受限制的現金 | 9,300 | 9,854 | |||
| 應收賬款 | 135,660 | 184,809 | |||
| 合同資產 | 184,379 | 215,939 | |||
| 預付費用 | 27,321 | 29,119 | |||
| 其他流動資產 | 34,484 | 26,052 | |||
| 庫存 | 5,779 | 10,661 | |||
| 已終止業務的流動資產 | 4,857 | 35,182 | |||
| 流動資產總額 | 562,429 | 645,162 | |||
| 非流動資產： | |||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 128,071 | 136,841 | |||
| 經營租賃使用權資產 | 134,732 | 152,312 | |||
| 其他非流動資產 | 30,219 | 27,861 | |||
| 總資產 | $ | 855,451 | $ | 962,176 | |
| 負債和股東權益 | |||||
| 流動負債： | |||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 247,562 | $ | 280,499 | |
| 應計保修 | 42,955 | 22,347 | |||
| 長期債務的當前到期日 | 63,290 | 59,975 | |||
| 當期經營租賃負債 | 21,912 | 22,220 | |||
| 合同負債 | 1,792 | 17,100 | |||
| 已終止業務的流動負債 | 7,954 | 54,440 | |||
| 流動負債總額 | 385,465 | 456,581 | |||
| 非流動負債： | |||||
| 長期債務，扣除當前到期日 | 128,834 | 1,198 | |||
| 非流動經營租賃負債 | 117,038 | 133,363 | |||
| 其他非流動負債 | 15,272 | 10,670 | |||
| 負債總額 | 646,609 | 601,812 | |||
| 夾層資產總額 | 356,679 | 309,877 | |||
| 股東權益總額 | (147,837 | ) | 50,487 | ||
| 負債、夾層權益和股東權益總額 | $ | 855,451 | $ | 962,176 | |
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | ||||||||||||||
| 表三——簡明合併現金流量表 | ||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||
| 三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | |||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (11,654 | ) | $ | (25,934 | ) | $ | (85,908 | ) | $ | (85,095 | ) | ||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 3,684 | (3,482 | ) | (3,010 | ) | (11,492 | ) | |||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 920 | (139 | ) | 109,029 | (12,865 | ) | ||||||||
| 外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (214 | ) | 4,842 | 700 | (3,807 | ) | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 181,144 | 163,672 | 153,069 | 252,218 | ||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 173,880 | $ | 138,959 | $ | 173,880 | $ | 138,959 | ||||||
| 非公認會計準則指標（未經審計）： | ||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (20,806 | ) | $ | (29,416 | ) | $ | (101,754 | ) | $ | (96,587 | ) | ||
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
| 表四——非公認會計準則指標的對賬 | |||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬如下： | 三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | |||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (72,846 | ) | $ | (16,443 | ) | $ | (190,981 | ) | $ | (66,435 | ) | |
| 來自已終止業務的淨虧損（收益） | 52 | (5,319 | ) | 7,095 | (6,120 | ) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (72,794 | ) | (21,762 | ) | (183,886 | ) | (72,555 | ) | |||||
| 優先股股息和增持 | 16,031 | 14,976 | 46,802 | 43,658 | |||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (56,763 | ) | (6,786 | ) | (137,084 | ) | (28,897 | ) | |||||
| 調整： | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,582 | 9,619 | 29,798 | 29,330 | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 1,628 | 1,210 | 6,034 | 2,872 | |||||||||
| 所得税條款 | 8,040 | 2,852 | 12,205 | 11,678 | |||||||||
| EBITDA | (37,513 | ) | 6,895 | (89,047 | ) | 14,983 | |||||||
| 基於股份的薪酬支出 | 2,528 | 3,584 | 9,143 | 10,277 | |||||||||
| 外幣損失（收入） | 579 | (8,207 | ) | 3,278 | (14,306 | ) | |||||||
| 出售資產虧損和資產減值 | 5,857 | 2,969 | 15,269 | 6,142 | |||||||||
| 重組費用，淨額 | 1,167 | (189 | ) | 3,490 | (390 | ) | |||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (27,382 | ) | $ | 5,052 | $ | (57,867 | ) | $ | 16,706 | |||
| 淨現金（債務）對賬如下： | 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 160,649 | $ | 133,546 | |||||||||
| 已終止業務的現金和現金等價物 | 3,931 | 9,669 | |||||||||||
| 減去債務總額——本金 | (196,382 | ) | (61,173 | ) | |||||||||
| 淨現金（債務） | $ | (31,802 | ) | $ | 82,042 | ||||||||
| 自由現金流的對賬方式如下： | 三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | |||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (11,654 | ) | $ | (25,934 | ) | $ | (85,908 | ) | $ | (85,095 | ) | |
| 資本支出 | (9,152 | ) | (3,482 | ) | (15,846 | ) | (11,492 | ) | |||||
| 自由現金流 | $ | (20,806 | ) | $ | (29,416 | ) | $ | (101,754 | ) | $ | (96,587 | ) | |