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附屬機構身份會員2022-12-310001839132mvla：票據購買協議會員mvla：SecuredNotes 高級會員2022-11-140001839132mvla：票據購買協議會員mvla：SeniorSecuredVentureLinkedNotes 會員2022-11-140001839132mvla：票據購買協議會員mvla：Senior SecuredNotes 和 Senior SecuredVentureLinked Notes 成員2022-11-140001839132mvla：票據購買協議會員mvla：Senior SecuredNotes 和 Senior SecuredVentureLinked Notes 成員2023-02-100001839132MVLA：貸款和擔保協議 SVB 成員mvla：定期貸款會員2022-02-012022-02-280001839132MVLA：貸款和擔保協議 SVB 成員mvla：定期貸款會員2022-02-280001839132MVLA：貸款和擔保協議 SVB 成員mvla：定期貸款會員2022-10-012022-10-310001839132MVLA: 貸款和安全協議東方會員mvla：定期貸款會員2021-12-100001839132MVLA: 貸款和安全協議東方會員mvla：定期貸款會員2021-12-102021-12-100001839132US-GAAP：Primerate 會員MVLA: 貸款和安全協議東方會員mvla：定期貸款會員2021-12-102021-12-10mvla: day0001839132mvla：acoaloan 會員mvla：定期貸款會員2022-01-012022-12-310001839132mvla：acoaloan 會員mvla：定期貸款會員2023-03-310001839132mvla：acoaloan 會員mvla：定期貸款會員2022-12-310001839132美國公認會計準則：可轉換債務成員MVLA：優先股票投資者會員2022-03-012022-03-310001839132美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-03-310001839132美國公認會計準則：可轉換債務成員MVLA: 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Warrants成員2022-01-012022-03-310001839132MVLA：私人認股權證會員2023-01-012023-03-310001839132MVLA：私人認股權證會員2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：國內成員國2023-03-310001839132US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2023-03-310001839132US-GAAP：供應商集中度風險成員mvla：單一供應商會員MVLA：供應商成員人數2023-01-012023-03-310001839132US-GAAP：供應商集中度風險成員mvla：單一供應商會員MVLA：供應商成員人數2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：美國US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：美國US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員exch: gsxc2023-01-012023-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員exch: gsxc2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: AsiaMember2023-01-012023-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: AsiaMember2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: 歐洲會員2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員MVLA：其他地理區域成員2023-01-012023-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員MVLA：其他地理區域成員2022-01-012022-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001839132美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-03-310001839132MVLA：優先股票投資者會員美國公認會計準則：投資者會員2022-03-012022-03-310001839132SRT: 附屬機構身份會員MVLA：給Kinduct會員賣家的可轉換期票2022-03-012022-03-310001839132SRT: 附屬機構身份會員MVLA：延期支付負債會員2022-03-012022-03-310001839132SRT: 附屬機構身份會員MVLA：發放金額會員2022-03-012022-03-310001839132SRT: 附屬機構身份會員MVLA：可轉換的承諾者NoterateRate會員2022-03-012022-03-310001839132MVLA：作為成員的戰術空中支援US-GAAP：待決訴訟成員MVLA：涉嫌侵權和基於合同的公益組織成員2020-02-280001839132MVLA：作為成員的戰術空中支援US-GAAP：已解決的訴訟成員MVLA：涉嫌侵權和基於合同的公益組織成員2023-01-012023-03-310001839132US-GAAP：已解決的訴訟成員mvla：無法將 Payments 設為會員mvla: Kinduct Technology Inc 成員2023-03-310001839132US-GAAP：已解決的訴訟成員mvla: Kinduct Technology Inc 成員2023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________
表單 10-Q
____________________________
（Mark One）
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
¨
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-04321
____________________________
Movella 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
____________________________
特拉華
98-1575384
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
110 套房, 3535 行政航站樓大道亨德森, NV
89052
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
____________________________
(725)238-5682
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.00001美元
MVLA
納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證，每份認股權證可行使一股普通股，行使價為11.50美元
MVLAW
納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）中根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在公司網站上（如果有）。 是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器
o
加速過濾器
o
非加速過濾器
x
規模較小的申報公司
x
新興成長型公司
x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
僅適用於公司發行人：
註冊人表現出色 50,907,431截至 2023 年 5 月 8 日的普通股。

目錄
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
30
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
第 4 項。
控制和程序
48
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律事務
50
第 1A 項。
風險因素
50
第 6 項。
展品
50
簽名
52

目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
MOVELLA 控股公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
截至截至
3月31日
2023		截至截至
十二月三十一日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$62,096 $14,334 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元440和 $144在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
4,716 6,690 
庫存6,570 5,164 
預付費用和其他流動資產5,657 3,274 
流動資產總額79,039 29,462 
財產和設備，淨額2,362 2,361 
善意36,666 36,381 
無形資產，淨額843 5,807 
不可出售的股權證券25,285 25,285 
資本化股票發行成本和其他資產1,735 4,265 
遞延所得税資產86 86 
使用權資產3,107 3,281 
總資產$149,123 $106,928 
負債、夾層權益和股東權益（赤字）
流動負債
應付賬款$3,896 $5,967 
應計費用和其他流動負債7,356 7,944 
信貸額度和長期債務的流動部分148 148 
遞延收入的本期部分3,159 3,334 
支付給 Kinduct 賣家——當前— 4,303 
流動負債總額14,559 21,696 
定期債務的長期部分43,187 25,649 
可轉換票據，淨額-關聯方（注12）— 6,186 
認股證負債1,513 — 
遞延收入，扣除流動部分1,389 1,344 
經營租賃負債和其他非流動負債2,982 3,088 
負債總額63,630 57,963 
承付款和或有開支（注13）
夾層股權
1
目錄
MOVELLA 控股公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
截至截至
3月31日
2023		截至截至
十二月三十一日
2022
可贖回的可轉換優先股，美元0.00001面值。 0截至2023年3月31日的授權、已發行和流通股份； 3,207,472截至2022年12月31日已授權、已發行和流通的股份；清算優先權為美元30,000截至2022年12月31日
— 41,991 
不可贖回的可轉換優先股，美元0.00001面值。 20,000,000授權股份， 02023 年 3 月 31 日已發行和流通的股票； 29,524,294授權股份和 24,338,566截至2022年12月31日已發行和流通的股票；清算優先權為美元146,548截至2022年12月31日
— 143,192 
夾層資產總額— 185,183 
股東權益（赤字）
普通股，$0.00001面值。 900,000,000授權股份， 50,693,3082023 年 3 月 31 日已發行和流通的股票； 46,430,391授權股份， 6,231,947截至2022年12月31日已發行和流通的股票
1 1 
額外的實收資本206,428 692 
累計其他綜合虧損(1,386)(1,646)
累計赤字(126,180)(142,016)
Movella 股東權益總額（赤字）78,863 (142,969)
子公司的非控股權益6,630 6,751 
股東權益總額（赤字）85,493 (136,218)
負債總額、夾層權益和股東權益（赤字）$149,123 $106,928 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
MOVELLA 控股公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
收入
產品$7,659 $8,100 
服務1,508 1,408 
總收入9,167 9,508 
收入成本
產品2,361 3,589 
服務1,210 1,113 
總收入成本3,571 4,702 
毛利5,596 4,806 
運營費用
研究和開發2,904 3,536 
銷售和營銷3,480 3,440 
一般和行政3,957 3,337 
無形資產減值4,657 — 
運營費用總額14,998 10,313 
運營損失(9,402)(5,507)
其他收入（支出）
債務清償損失(107)— 
認股權證負債公允價值的變化1,390 — 
債務發行成本(7,945)— 
債務重估，淨額31,868 — 
利息支出(172)(400)
利息收入256 4 
其他收入（支出），淨額(115)83 
所得税前收入（虧損）15,773 (5,820)
所得税支出58 15 
淨收益（虧損）15,715 (5,835)
歸屬於非控股權益的淨虧損(121)(239)
歸屬於Movella Holdings Inc.的淨收益（虧損）15,836 (5,596)
D-1 系列優先股增加產生的視同股息(316)(659)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$15,520 $(6,255)
歸屬於普通股股東的每股收益
基本$0.51 $(1.38)
稀釋$0.36 $(1.38)
用於計算歸屬於普通股股東的每股收益的加權平均股數
加權平均已發行股數，基本30,440,4974,529,543
稀釋44,562,4854,529,543
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
MOVELLA 控股公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
淨收益（虧損）$15,715 $(5,835)
其他綜合收益（虧損），扣除税款
扣除税款的外幣折算調整260 20 
綜合收益（虧損）15,975 (5,815)
歸屬於非控股權益的全面虧損(121)(239)
歸屬於Movella Holdings Inc.的綜合收益（虧損）$16,096 $(5,576)
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
MOVELLA 控股公司
夾層權益和股東權益（赤字）簡明合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
可兑換
可兑換
優先股		不可兑換
可兑換
優先股		普通股
股份金額股份金額股份金額額外
付費
首都		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		累積的
赤字		非控制性
利益		總計
餘額，2021 年 12 月 31 日6,562,724$39,307 49,792,827$143,192 9,184,092$1 $— $1,431 $(109,601)$7,383 $(100,786)
業務合併導致的股份追溯轉換(3,355,252)—(25,457,033)—(4,695,450)—————— 
折算後的2021年12月31日餘額3,207,47239,307 24,335,794143,192 4,488,6421 —1,431 (109,601)7,383(100,786)
股票薪酬支出—— —— —— 313 — — — 313 
增加D-1系列可轉換優先股—659 —— —— (418)— (241)— (659)
發行普通股以行使期權—— —— 88,217— 87 — — — 87 
向Eastward發行普通股認股權證—— —— —— 18 — — — 18 
外幣折算調整—— —— —— — 20 — — 20 
淨虧損—— —— —— — — (5,596)(239)(5,835)
餘額，2022 年 3 月 31 日3,207,47239,96624,335,794143,1924,576,8591— 1,451 (115,438)7,144 (106,842)
餘額，2022 年 12 月 31 日6,562,72441,991 49,798,500143,192 12,751,0231 692 (1,646)(142,016)6,751 (136,218)
業務合併導致的股份追溯轉換(3,355,252)—(25,459,934)—(6,519,076)—————— 
截至2022年12月31日的餘額，經摺算3,207,472 41,991 24,338,566 143,192 6,231,947 1 692 (1,646)(142,016)6,751 (136,218)
股票薪酬支出—— —— —— 664 — — — 664 
在業務合併協議結束前增加D-1系列可轉換優先股—316 —— —— (316)— — — (316)
在業務合併協議截止之前發行普通股以行使期權—— —— 3,970— 10 — — — 10 
優先股轉換後發行普通股(3,207,472)(42,307)(24,338,566)(143,192)27,583,963 — 185,499 — — — 185,499 
發行與業務合併協議相關的普通股，扣除贖回和交易成本— — — — 15,954,708 — 13,359 — — — 13,359 
轉換可轉換票據後發行普通股— — — — 651,840 — 6,520 — — — 6,520 
轉換Legacy Movella認股權證後發行普通股— — — — 266,880 — — — — — — 
外幣折算調整—— —— —— — 260 — — 260 
淨收益（虧損）—— —— —— — — 15,836 (121)15,715 
餘額，2023 年 3 月 31 日—$— —$— 50,693,308 $1 $206,428 $(1,386)$(126,180)$6,630 $85,493 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
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MOVELLA 控股公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨收益（虧損）$15,715 $(5,835)
調整以將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬
折舊和攤銷672 1,852 
股票薪酬支出664 313 
信用損失備抵金296 — 
無形資產減值4,657 — 
有價證券的未實現虧損— 58 
票據增值產生的非現金利息支出61 76 
遞延支出增加產生的非現金利息支出57 — 
債務折扣和債務發行成本的攤銷52 69 
認股權證負債公允價值變動的收益(1,390)— 
債務重估收益，淨額(31,868)— 
債務清償損失107 — 
債務發行成本7,945 — 
使用權資產174 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款1,788 728 
庫存(1,229)(1,063)
預付費用和其他資產(1,408)(50)
其他資產(1,594)10 
應付賬款629 (1,046)
應計費用和其他負債(397)(297)
遞延收入(235)514 
其他負債(136)(74)
用於經營活動的淨現金(5,440)(4,745)
來自投資活動的現金流
購買無形資產(15)(153)
購買財產和設備(191)(215)
用於投資活動的淨現金(206)(368)
來自融資活動的現金流
風險投資掛鈎票據的收益75,000 — 
支付債務發行成本(8,791)— 
業務合併的收益36,048 — 
支付股票發行成本(18,682)— 
使用風險掛鈎票據的收益償還貸款(25,557)— 
定期貸款和循環信貸額度的收益，淨額— 943 
發行可轉換票據的收益— 4,873 
貸款的本金支付— (280)
行使股票期權的收益10 87 
向 Kinduct 賣家支付延期付款 (4,360)— 
融資活動提供的淨現金53,668 5,623 
6
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MOVELLA 控股公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
外匯匯率變動對現金及等價物的影響(260)(219)
現金和現金等價物的淨增長47,762 291 
現金和現金等價物
期初14,334 11,166 
期末$62,096 $11,457 
現金流信息的補充披露
支付利息的現金$557 $207 
已繳納税款的現金，扣除退款59 47 
非現金融資活動的補充披露
增加D-1系列可轉換優先股$316 $659 
發行可轉換票據以換取Kinduct的延期付款— 1,148 
向貸款人發行認股權證— 18 
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產— 4,280 
轉換可轉換票據後發行普通股6,520 — 
優先股轉換後發行普通股185,499 — 
收購認股權證負債2,903 — 
計入收益的資本化股票發行成本4,248 — 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1.    重要會計政策概述和摘要
業務描述
Movella Holdings Inc.（“公司” 或 “New Movella” 或 “Movella”）是一家全球全棧供應商，提供集成傳感器、軟件和分析，可實現運動數字化。Movella 的解決方案加速創新，使我們的客户、合作伙伴和用户能夠創造非凡的成果。Movella 為數字環境中的實時角色運動提供動力，將運動轉化為數字數據，提供有意義和切實可行的見解，呈現數字化動作，從而能夠創作複雜而逼真的動畫內容，使用獨特的生物力學數字內容創建新的可盈利知識產權，並提供空間運動方向和定位數據。Movella目前與電子藝術、EPIC Games、20世紀影城、Netflix、豐田、西門子等全球領先品牌以及總共超過2,000名客户合作，為娛樂、健康和體育以及自動化和出行市場提供服務。此外，Movella認為，它完全有能力為元宇宙、下一代遊戲、直播、數字健康和自主機器人等新興高增長市場的應用提供關鍵的支持解決方案，最近推出的產品和產品目前正在開發中。
Movella Inc.（“Legacy Movella”）於 2009 年 8 月 14 日在特拉華州註冊成立。該公司之前被稱為 mCube Inc，2021 年 9 月 27 日，該公司更名為 MovellaTM。公司總部位於內華達州亨德森，在荷蘭、加拿大、美國、臺灣、中國和印度設有子公司。
與探路者收購公司合併
2023年2月10日（“截止日期”），特拉華州的一家公司（前身為探路者收購公司（“探路者”）Movella Holdings Inc. 完成了先前宣佈的業務合併（“業務合併”），該合併（“業務合併”）由特拉華州的一家公司Pathfinder、Motion Merger Sub, Inc. 在2022年10月3日的特定業務合併協議（“業務合併協議”）中設想的業務合併（“業務合併”）Pathfinder（“Merger Sub”）和特拉華州的一家公司Movella Inc. 的自有子公司。
截止日期，馴化完成後，Movella立即與Movella合併併入Movella（“合併”），Movella繼續是合併中倖存的公司，合併生效後，Movella成為New Movella的全資子公司（合併生效的時間被稱為 “生效時間”）。探路者的A類普通股、公開認股權證和開拓者單位歷來在納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市，股票代碼分別為 “PFDR”、“PFDRW” 和 “PFDRU”。在截止日期，Pathfinder Units自動分為成分證券，因此不再作為單獨的證券進行交易。2023年2月13日，新Movella普通股和認股權證開始在納斯達克交易，股票代碼分別為 “MVLA” 和 “MVLAW”。見 注意事項 4。 反向資本重組以獲取更多信息。

該公司將業務合併視為反向資本重組，其中Legacy Movella被確定為會計收購方，PFDR被確定為會計收購方。該決定主要基於：
• Legacy Movella 股東在 New Movella 中擁有最大投票權；
• New Movella 的董事會有 七成員，以及有能力提名董事會多數成員的Legacy Movella前股東；
• Legacy Movella管理層繼續為合併後的公司擔任執行管理職務，並負責日常運營；
• 以 Legacy Movella 命名的合併後公司；
• 新 Movella 維護了先前存在的 Legacy Movella 總部；以及
• New Movella 的預期戰略是 Legacy Movella 戰略的延續。
因此，業務合併被視為等同於Legacy Movella為Pathfinder的淨資產發行股票，同時進行了資本重組。Pathfinder的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。

儘管Pathfinder是業務合併的合法收購方，因為Legacy Movella被確定為會計收購方，但在業務合併完成後，Legacy Movella的歷史財務報表成為合併後的公司的歷史財務報表。因此，隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中包含的財務報表反映了（i）業務合併前Legacy Movella的歷史經營業績；（ii）公司的合併業績和
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
業務合併完成後的Legacy Movella；（iii）按歷史成本計算的Legacy Movella的資產和負債；（iv）公司列報的所有時期的股權結構。

在業務合併方面，公司已轉換了業務合併之前時期的股權結構，以反映與資本重組交易有關的向Legacy Movella股東發行的New Movella普通股數量。因此，與Legacy Movella在業務合併之前的可轉換優先股和普通股相關的股份、相應的資本金額和每股收益（如適用）已通過適用大約的交換比率追溯轉換為股份 0.4887在業務合併中成立。

截至2023年3月31日，公司共產生了美元29.2百萬美元的業務合併相關成本，主要包括諮詢、法律和其他專業費用、債務折扣和債務發行成本。公司花費了 $1.6在截至2022年12月31日的十二個月中，與風險投資掛鈎票據相關的百萬美元，另外還有1美元7.9在截至2023年3月31日的三個月中，有100萬張與風險掛鈎票據相關的債券。2023 年 2 月企業合併協議完成後，$19.7數百萬美元的交易成本已記錄為業務合併收益的減少。
列報基礎和合並原則
此處包含的信息由Movella Holdings Inc.（“公司”）根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）和證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。簡明的合併財務報表包括本公司、其全資和控股子公司以及以公司為主要受益人的合資企業的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。截至2023年3月31日的信息以及公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績未經審計。簡明合併財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性應計費用，除非此處另有披露，管理層認為，這些調整是公允列報所列中期業績所必需的。這些未經審計的簡明合併財務報表和附註應與本文其他地方包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類並未影響總收入、成本和支出、淨虧損、資產、負債或股東赤字。除下文所述外，編制這些未經審計的簡明合併財務報表所使用的會計政策與公司截至2022年12月31日止年度的財務報表中描述的會計政策相同。在截至2023年3月31日的三個月中，除了增加了與FP Venture掛鈎票據和假定認股權證負債相關的政策外，我們的重要會計政策和估計沒有重大變化。所列過渡期的經營業績不一定表示任何其他過渡期或全年的預期結果。
流動性
公司編制了簡明的合併財務報表，前提是公司將繼續作為持續經營企業。公司經常蒙受運營虧損和用於經營活動的淨現金，包括運營淨虧損美元9.4百萬美元，用於經營活動的淨現金為美元5.4截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。公司擁有現金、現金等價物和美元有價證券62.1百萬；公司轉移現金和現金等價物的能力受到限制0.2其在中國的子公司在美國境外持有的百萬美元和美元1.0截至2023年3月31日，其在中國的合資實體持有100萬英鎊。除其他外，公司能否繼續作為持續經營企業取決於其投資者為運營提供資金的持續財政支持、公司獲得必要股權或債務融資的能力以及盈利運營的實現等因素。
2023 年 2 月 10 日，公司完成了與 Pathfinder Acquisition Corporation 簽訂的業務合併協議，根據該協議，公司通過一系列交易獲得了約美元58.0扣除交易成本和償還債務後的百萬美元淨現金收益。參見注釋 4。 反向資本重組瞭解更多詳情。
票據購買協議還包含一項財務契約，要求公司及其子公司在最近結束的四季度（從截至2024年6月30日的財政季度的最後一天開始）的合併息税折舊攤銷前利潤實現正數。
截至2023年3月31日，公司手頭有現金、現金等價物和有價證券，因此認為其已採取的行動以及未來可能採取的措施將提供足夠的流動性，為未來十二個月的運營和資本支出提供資金。
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目錄
MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
公司可能會尋求籌集額外資金，可以是貸款、可轉換債務或股權，為未來的運營需求和資本支出提供資金。公司的流動性在很大程度上取決於其增加收入、控制運營成本和籌集額外資本的能力。公司繼續密切監控支出，以評估是否需要立即進行任何變更以增強其流動性。如上所述，無法保證公司能夠以優惠條件籌集額外資金，也無法保證公司能夠以任何其他方式改善流動性。
重新分類
已對公司截至2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表進行了某些重新分類，以符合本期的簡明合併財務報表列報方式。重新分類對列報的所有時期的總收入、支出、資產、負債、股東赤字、經營活動產生的現金流、投資活動產生的現金流或來自融資活動的現金流沒有影響。
估算值的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估計包括但不限於與應收賬款、庫存和遞延所得税資產相關的估值補貼的衡量；客户激勵措施和補貼及擔保的未來支出估計；不確定的税收狀況；增量借款率；股票薪酬的公允價值、嵌入式衍生品的公允價值、風險投資掛鈎票據的公允價值以及普通股、優先股和認股權證的估值；與業務合併相關的估計和假設；長期使用壽命生活過資產，包括無形資產、財產和設備；收入確認；以及用於評估和測試商譽和長期資產減值的未來現金流（如果適用）。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。由於無法精確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大差異。
由於冠狀病毒（“COVID-19”）大流行，全球經濟和金融市場出現了不確定性和幹擾。截至2023年3月31日，公司不知道有任何需要對其估計值或判斷進行實質性更新或調整其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。但是，隨着新事件的發生和獲得的額外信息，以及與 COVID-19 相關的其他因素，這些估計可能會對公司未來報告期的簡明合併財務報表產生重大影響。
重大風險和不確定性
公司面臨科技行業常見的風險以及早期公司常見的風險，包括但不限於無法按預期成功開發或銷售其產品的可能性、技術過時、競爭、對關鍵人員和關鍵外部聯盟的依賴、成功保護其專有技術、遵守政府法規以及在需要時可能無法獲得額外融資。
分部報告
公司的首席執行官（“首席執行官”）是首席運營決策者（“CODM”）。CODM 根據合併後的財務信息分配資源並做出運營決策。公司產品組的盈利能力不是分配資源的決定性因素，CODM評估的盈利能力不低於合併後的公司的水平。因此，公司已確定其單一的應申報分部和運營分部結構。
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
現金和現金等價物
該公司的現金和現金等價物由高流動性投資組成，利率風險微乎其微，購買時的原始到期日為三個月或更短。現金和現金等價物包括活期存款和貨幣市場賬户。利息按所得應計。現金和現金等價物按成本入賬，近似於公允價值。大約 $3.5百萬和美元4.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的現金和現金等價物餘額分別持有在美國境外。公司轉移現金和現金等價物的能力受到限制0.2其在中國的子公司在美國境外持有的百萬美元和美元1.0截至2023年3月31日，其在中國的合資實體持有100萬英鎊。
債務工具

風險投資相關筆記

根據 ASC 825 的允許， 金融工具公司選擇公允價值期權來核算其Francisco Partners風險關聯票據（“風險關聯票據”），主要是為了避免在合併運營報表中單獨確認某些關聯工具。根據ASC 825，公司按公允價值記錄風險掛鈎票據，公允價值變動作為其他收益（支出）的一部分，淨額記入合併運營報表和綜合虧損。應用公允價值期權的結果是 $0.8與收盤前票據相關的直接成本和費用百萬美元和1.6在截至2022年12月31日的年度中，與風險投資掛鈎票據相關的百萬美元被記為支出，另外還有1美元7.92023年2月業務合併協議完成後，與風險投資掛鈎票據相關的百萬美元已記為支出。
延期付款
2020 年 9 月 23 日，公司收購了 100私人控股公司Kinduct Technology, Inc.（“Kinduct”）在開發智能健康、健身和運動表演軟件業務中的已發行和已發行股權的百分比。在收購Kinduct方面，公司同意 三遞延現金分期付款總額為 $10.0百萬，公允價值為美元9.4百萬。延期付款時間表為 $2.0百萬美元將於 2021 年 3 月 23 日到期，美元2.0百萬美元將於 2021 年 9 月 23 日到期，以及6.0百萬美元將於 2022 年 3 月 23 日到期。截至2022年12月31日，該公司已支付了美元4.0百萬美元用於前兩筆遞延現金分期付款，剩餘的美元6.0以美元兑換，部分支付了百萬筆分期付款1.1可轉換票據的延期付款項下的欠款百萬美元。參見注釋 5。 債務和 Note 12。 關聯方交易瞭解有關可轉換票據的更多信息。根據延期付款協議到期和應付的任何款項的應計利息為 12% 直到全額付款。2022年12月16日，公司與Kinduct的前所有者達成協議，用美元全額支付延期付款的剩餘餘額1.02022 年 12 月 20 日支付的百萬美元，每季度分期付款0.5除非加速活動發生，否則百萬美元將於 2023 年 3 月 31 日開始到期。2023 年 2 月 10 日，加速事件發生，公司於 2023 年 2 月 13 日全額償還了延期付款負債。
債務和股權發行成本

債務和股權發行成本，主要包括與中所述合併交易相關的直接和增量銀行業務、法律、會計、諮詢和印刷費用 注意事項 4。 反向資本重組，在交易的債務和權益部分之間分配。的債務發行成本 $7.9百萬在截至2023年3月31日的三個月中，與風險掛鈎票據相關的票據已計入支出，因為公司為2023年2月10日收盤的風險投資掛鈎票據選擇了公允價值期權。公司錄製了 $19.7百萬股票發行成本是企業合併所得收益的減少。
收購的無形資產
該公司的無形資產包括已開發的技術、客户關係、專利、商標和非競爭協議。無形資產按成本減去累計攤銷額列報，並使用直線法按其估計使用壽命進行攤銷。當事件或情況變化表明包含這些資產的資產組的賬面金額可能無法收回時，對收購的無形資產和長期資產進行減值審查。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元4.7百萬和 零分別是減值損失。
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
認股證負債

在閉幕式上，所有 596,435Legacy Movella 認股權證是淨行使的 546,056Legacy Movella 的普通股隨後轉換為 266,880根據大約的交換比率計算的新Movella普通股的股票 0.4887.

業務合併完成後，公司假設 6,500,000公開認股權證和 4,250,000先前由PFDR發行的私募認股權證。每份公開發行認股權證和私募認股權證的行使期限為 1行使價為美元的New Movella普通股股份11.50.

公司評估其金融工具，包括未償還的認股權證，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。該公司有未償還的公開和私人認股權證，這兩份認股權證均不符合股票分類標準，被記為負債。因此，公司將認股權證視為按公允價值計算的負債，並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前，認股權證負債將在每個資產負債表日進行重新評估，公允價值的任何變動均在公司的簡明合併運營和綜合虧損報表中確認。公開認股權證的公允價值是根據此類認股權證的報價估算的。私人認股權證的公允價值是使用二項式期權定價模型估算的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司錄得認股權證負債公允價值變動的收益為美元1.4百萬和 零，分別地。
非有價股票證券
該公司的非有價股權證券主要由一傢俬人控股公司的股份組成，該公司在2021年作為許可安排的對價收到了這筆股票。公司對這傢俬人控股公司沒有重大影響力，這些股權證券也沒有易於確定的公允價值，因此，公司根據ASC 321使用衡量替代方案對這些股權證券進行了核算， 投資—股權證券，它允許各實體按成本減去任何減值來衡量這些投資，並根據同一發行人的可識別或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化進行調整。
公司確定，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有與非有價股票證券相關的具有可觀察價格的交易，也沒有與非有價股權證券相關的減值指標。
優先股贖回和分類
D-1系列可轉換可贖回優先股（“D-1系列優先股”）包含清算優先股，根據該優先股，在向其他系列可轉換優先股的持有人或普通股持有人支付之前，D-1系列優先股的持有人有權獲得等於其原始發行價格加上所有已申報但未付的股息的對價。因此，D-1系列優先股的持有人可以完全獲得現金，而次級股票工具的持有人可以獲得任何現金或公司其他資產，這與D-1系列優先股的持有人的對價形式不同。同樣，E系列優先股對D系列優先股、C系列優先股以及B系列和A系列優先股具有清算優先權。D系列優先股比C系列優先股以及B系列和A系列優先股具有清算優先權。C系列優先股比B系列和A系列優先股具有清算優先權。B系列和A系列優先股比普通股具有清算優先權。
D-1系列優先股可按每股價格贖回，價格等於原始發行價美元4.5713每股，加上每股金額等於 8原始發行日期之後每年原始發行價格的百分比，不超過 60在公司在2023年9月28日當天或之後的任何時候收到大多數D-1系列股東的書面通知後的幾天。
由於優先股股東有能力控制董事會的多數選票，因此本可以進行優先股股東控制且公司無法控制的視同贖回，普通股持有人可能沒有獲得與優先股持有人相同的對價，因此公司得出結論，優先股可以由持有人選擇贖回，應歸類為夾層股權在簡明的合併資產負債表上。業務完成後
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
2023年2月10日的合併協議，所有系列的優先股轉換為普通股。請參閲註釋 4。 反向資本重組瞭解更多信息。
租賃會計
公司在開始時就確定一項安排是否為租賃。公司的經營租賃協議主要針對房地產，包含在簡明合併資產負債表上的使用權資產、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債中。公司選擇了一種切合實際的權宜之計，將其所有租賃的租賃和相關的非租賃部分合並在一起。使用權（“ROU”）資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款的義務。ROU 的資產和租賃負債在生效日期根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。不依賴指數或利率的可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中，並在這些付款的債務發生期內予以確認。公司根據生效日期的可用信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。ROU 資產還包括已支付的任何租賃預付款，不包括租賃激勵措施。公司的許多租賃協議都包含延長租賃的期權，除非有合理的把握可以行使，否則這些期權不包含在公司的最低租賃條款中。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
最近通過的會計公告
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， 金融工具——信用損失（主題 326）用反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則下的已發生損失減值方法，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，為信用損失估算提供依據。公司於2023年1月1日通過了ASU 2016-13，這並未對其簡明的合併財務報表產生重大影響。
會計公告尚未通過
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2020-06， 債務——有轉換和其他期權的債務（副題 470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約（副題 815-40）：實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計，它減少了可用於可轉換債務工具的會計模型的數量，從而簡化了可轉換工具的會計。該指南還取消了計算可轉換工具攤薄後每股收益的庫存股方法，並要求使用if-corverted 方法。ASU 2020-06 分別對私營公司在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估採用的時間以及該ASU對其簡明合併財務報表的影響。
2.    資產負債表組成部分
庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$2,986 $2,758 
正在進行的工作1,231 1,132 
成品2,353 1,274 
$6,570 $5,164 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，記錄為收入成本支出的金額，即被認為過時和無法銷售的庫存，微不足道。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
預付費和融資保險$1,513 $— 
預付費用1,409 1,029 
應收增值税900 446 
合同資產— 197 
供應商預付287 — 
政府應收税款1,419 1,416 
其他資產129 186 
$5,657 $3,274 
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
辦公設備$157 $157 
計算機硬件和軟件2,081 2,017 
實驗室設備2,802 2,864 
傢俱和固定裝置553 545 
租賃權改進1,087 1,069 
賬面總價值6,680 6,652 
減去：累計折舊和攤銷(4,318)(4,291)
$2,362 $2,361 
財產和設備的折舊和攤銷費用為美元0.2百萬和美元0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
應計薪酬和員工福利$2,189 $2,999 
應計專業服務1,243 1,909 
融資保險912 — 
應計增值税和其他税508 399 
已收到的購買的應計費用607 751 
當期經營租賃負債483 593 
TAS應計法律和解協議— 325 
其他流動負債1,414 968 
$7,356 $7,944 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
3.    公允價值測量
公司根據與用於衡量公允價值的投入相關的判斷水平，對公司簡明合併資產負債表上按公允價值記錄的資產和負債進行分類。類別如下：
•1級——投入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級——輸入是活躍市場中類似資產和負債的報價或除報價以外的投入，這些投入在金融工具的整個期限內可直接或間接通過市場證實觀察到的資產或負債。
•3級——根據公司自己的假設，輸入是不可觀察的輸入，用於衡量公允價值的資產和負債。這些投入需要管理層的重大判斷或估計。
這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的輸入。
由於到期日短，公司金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近各自的公允價值，由於公司選擇了ASC 825公允價值期權，風險投資掛鈎票據按公允價值記賬，而可轉換票據和欠Kinduct賣方的延期付款按攤銷成本記賬，可轉換票據根據公允價值的變化進行了調整嵌入式導數。截至2023年3月31日和2022年12月31日，風險投資掛鈎票據的賬面金額為美元42.9百萬和 零，分別地。請參閲註釋 5。 債務獲取有關風險投資關聯票據的更多信息。
下表列出了截至2023年3月31日以公允價值計量的公司經常性金融資產和負債（以千計）：
2023年3月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
金融資產
現金等價物
貨幣市場基金$50,119 $— $— $50,119 
總資產$50,119 $— $— $50,119 
金融負債
風險投資相關筆記$— $— $42,874 $42,874 
公開認股權證876 — — 876 
私人認股權證— 637 — 637 
負債總額$876 $637 $42,874 $44,387 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表列出了截至2022年12月31日按公允價值計量的公司金融資產和負債（以千計）：
2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
金融資產
現金等價物
貨幣市場基金$11 $— $— $11 
有價股權證券2 — — 2 
總資產$13 $— $— $13 
金融負債
收盤前注意事項$— $— $25,300 $25,300 
可轉換票據中的嵌入式衍生產品— — 60 60 
負債總額$— $— $25,360 $25,360 
一級工具包括歸類為現金等價物的高流動性貨幣市場基金和公開認股權證。該公司利用市場方法和一級估值輸入對其貨幣市場共同基金和公開認股權證進行估值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，由於到期時間短，現金等價物的賬面金額接近公允價值。可供出售的有價股票證券的估計公允價值可能無法代表未來將實現的價值。
二級工具包括私人認股權證，其公允價值主要根據公共認股權證的報價確定。
第三級工具包括風險投資掛鈎票據和與業務合併協議相關的認股權證負債。
公開認股權證

公共認股權證的公允價值是根據估值日此類認股權證的報價估算的。公開認股權證最初於2023年2月10日被確認為與業務合併相關的負債，公允價值為美元1.8百萬。截至2023年3月31日，公開認股權證的估計公允價值為美元0.9百萬。美元的非現金收益0.92023年2月10日至2023年3月31日期間公開認股權證公允價值變動產生的百萬美元計入我們的合併運營報表和截至2023年3月31日的三個月的綜合虧損報表中的權證負債公允價值變動。
私募認股權證

私募認股權證最初於2023年2月10日被確認為與業務合併相關的負債，公允價值為美元1.1百萬，主要根據公開認股權證的報價確定。截至2023年3月31日，私募認股權證的估計公允價值為美元0.6百萬。美元的非現金收益0.52023年2月10日至2023年3月31日期間私募認股權證公允價值變動產生的百萬美元計入我們的合併運營報表中認股權證負債公允價值的變動以及截至2023年3月31日的三個月的綜合虧損。

風險投資相關筆記
公司根據ASC 825為風險掛鈎票據選擇了公允價值期權，因此，風險投資掛鈎票據截至2023年3月31日的估計公允價值是使用二項式格子模型確定的，其重要假設包括Movella的股價、股息收益率、預期波動率、無風險利率、貼現率、工具期限以及向上或向下波動以及此類變動概率等晶格模型輸入。風險投資掛鈎票據和預收票據公允價值的變動，總淨收益為美元31.9百萬和 零截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，在公司的合併運營報表中包含在其他收益（支出）中，淨額在 “債務重估淨額” 標題中。截至 2023 年 3 月 31 日，美元75.0百萬
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
風險投資掛鈎票據的本金的公允價值為美元42.9百萬。 風險投資關聯票據的公允價值是使用二項式格子模型確定的，其關鍵假設如下：
2023年3月31日2023年2月10日
任期4.9年份5.0年份
股票價格
$1.36每股
$8.58每股
股息收益率— %— %
預期波動率67.5 %67.5 %
無風險利率3.7 %3.9 %
風險率26.6 %25.6 %
向上移動1.151.15
向下移動0.870.87
概率上升47.1 %47.1 %
概率下降52.9 %52.9 %
在任何報告期內，公允價值計量水平之間都沒有轉移。
4.    反向資本重組

2023年2月10日，Movella和Pathfinder完成了業務合併協議所設想的交易。與收盤有關的是，Legacy Movella的每股優先股都被轉換為普通股，此後，在業務合併生效前夕發行和流通的Legacy Movella的每股普通股（業務合併協議所設想的除外股票除外）被取消並轉換為大約獲得權 0.4887New Movella 普通股的股票（“交換比率”）。收盤時，購買Legacy Movella普通股的每種期權，無論是既得還是未歸屬，都被假定並轉換為按業務合併協議中規定的方式購買多股New Movella普通股的期權。

2022 年 11 月 14 日，Movella， 威爾明頓儲蓄基金協會、作為行政代理人和抵押代理人的聯邦安全局與作為購買者（“FP購買者”）的FP Credit Partners II, L.P. 和FP Credit Partners II, L.P. 簽訂了票據購買協議（“票據購買協議”），根據該協議，（a）Movella向FP購買者發行並出售了收盤前票據，（b））在滿足某些先決條件（包括合併完成）的前提下，Movella同意向FP收購方和FP發行和出售根據票據購買協議的規定，買方同意在截止日期購買風險投資關聯票據，以支付對價。

作為簽訂FP股票交易支持協議的交換，根據該協議，除其他外，FP購買者同意不贖回FP股票（某些情況除外），該票據購買協議規定，Movella發行和FP購買了證明風險投資關聯票據的票據，該票據的認定收益用於收盤前票據的全部再融資。根據風險投資關聯票據，除某些例外情況外，Movella Holdings有權在風險投資關聯票據的有效期內隨時自行決定讓FP出售全部或部分FP股份，任何此類出售的收益百分比（該百分比與收益產生時間的函數，根據預先確定的浮動比額表）應作為抵免風險投資項下未償債務的抵免全額償還風險投資掛鈎票據或再融資後的掛鈎票據事件。風險投資關聯票據將在截止日期五年後到期。

2022年12月5日，FP購買者開始了要約（根據交易法頒佈的第14d-2條的含義）。根據截至2022年12月5日的購買要約和送文函中規定的條款和條件，要約將於美國東部時間2023年1月4日晚上 11:59（“到期時間”）到期。在到期時間之前，即2023年1月4日，FP購買者不可撤銷和無條件地終止了要約。由於這次終止, 不在要約中購買了A類普通股，先前已投標但未撤回的所有A類普通股均立即退還給投標持有人，FP購買了該普通股 7.5FP私募中擁有百萬股新Movella普通股。

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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
關於票據購買協議，Pathfinder和FP購買者簽訂了一項協議（“股權補助協議”），規定發行 1.0截止日，New Movella向FP收購者持有100萬股新Movella普通股，但須視合併情況而定，風險投資關聯票據的全部視同資金以及FP收購者或其關聯公司收購 7.5FP私募中擁有百萬股新Movella普通股。隨着發行 1.0股權補助協議下的百萬股由Pathfinder與票據購買協議同時談判，是開拓者截至收盤時的義務，在合併完成之前，Pathfinder確認了與發行這些股票的公允價值相關的費用。與合併有關的是，New Movella承擔了所有已發行和流通的Pathfinder普通股，並將Pathfinder普通股轉換為New Movella的股票，詳見下文。

該公司將業務合併視為反向資本重組，其中Legacy Movella被確定為會計收購方，Pathfinder被確定為會計收購方。請參閲註釋 1。 重要會計政策概述和摘要，瞭解更多細節。因此，業務合併被視為等同於Legacy Movella為Pathfinder的淨資產發行股票，同時進行了資本重組。Pathfinder的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。

交易完成和風險投資掛鈎票據發行後，公司獲得的總收益為美元111.0百萬，其中包含 $36.0百萬美元來自探路者的信託和 $75.0百萬來自風險投資關聯票據。這些總收益被美元抵消27.5百萬美元的交易成本，主要包括諮詢、法律和其他專業費用，分配給截止日發行的股權的公允價值，詳見下文，以及按相對公允價值計算的風險投資關聯票據和探路者認股權證。分配給截止日發行的股權的交易成本被計為額外實收資本的減少，分配給風險投資掛鈎票據和探路者認股權證的交易成本在截止日立即計為支出。債務償還額，包括應計但未付的利息，為美元25.6與收盤同時支付了百萬美元，包括一美元25.6收盤前票據的還款額為百萬美元。

合併完成後，根據Legacy Movella截至2023年2月10日的市值，New Movella採用了單一類別股票結構，根據該結構，業務合併協議中設想的以下事件發生：

•全部 56,361,224Legacy Movella 可贖回可轉換優先股的已發行和流通股票轉換為 56,438,820按根據Legacy Movella的公司註冊證書計算的轉換率計算的Legacy Movella普通股；
•Legacy Movella可轉換票據的所有未償本金和應計利息均轉換為 1,333,712按轉換率計算的Legacy Movella普通股，轉換率根據每張Legacy Movella可轉換票據的條款計算；
•全部 596,435Legacy Movella 已發行和未執行的認股權證已淨行使，以換取 546,056根據適用的認股權證協議條款持有的Legacy Movella普通股；
•全部 71,077,736Legacy Movella 普通股的已發行和流通股份（包括 12,759,148Legacy Movella 普通股的股票， 56,438,820Legacy Movella 可贖回可轉換優先股轉換產生的傳統 Movella 普通股， 1,333,712Legacy Movella 可轉換票據轉換產生的股份，以及 546,056淨行使Legacy Movella認股權證（認股權證）的股份已轉換為 34,738,600New Movella 普通股（包括 6,235,917Legacy Movella 普通股的股票， 27,583,963Legacy Movella 可贖回可轉換優先股轉換產生的傳統 Movella 普通股， 651,840Legacy Movella 可轉換票據轉換產生的股份，以及 266,880匯率生效後的股份（從傳統Movella認股權證的淨行使中獲得的股份）約為 0.4887根據業務合併協議計算；以及
•全部 11,637,195已授予和未行使的 Legacy Movella 期權已轉換為 5,687,048條款和歸屬條件相同的新Movella普通股股票可行使新的Movella期權，但可行使的股票數量和行使價除外，每種期權均按交易所比率調整後約為 0.4887根據業務合併協議計算。

關於合併的完成：

•全部 3,354,708 已發行和流通的未贖回的 Pathfinder A 類普通股轉換為 3,354,708根據業務合併協議，以一對一的方式持有New Movella普通股。開拓者持股的公眾股東 29,145,292Pathfinder A類普通股選擇在收盤前贖回其股份；
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
•特拉華州的一家有限責任公司（“贊助商”）Pathfinder Acquisition LLC被沒收了大約 50.0百分比，或 4,025,000保薦人根據保薦人信函協議在收盤時持有的Pathfinder B類普通股（“保薦人股份”），不收取任何對價。剩下的 4,100,000已發行和流通的 Pathfinder B 類普通股轉換為 4,100,000根據業務合併協議，以一比一的方式持有New Movella普通股；
•全部 7,500,000已發行和流通的 FP 股票轉換為 7,500,000New Movella 普通股的股票；
•全部 1,000,000根據股權授予協議，向FP購買者發行了新Movella普通股；
•全部 4,250,000已發行和未兑現的 Pathfinder 私募認股權證轉換為 4,250,000新的 Movella 認股權證每份都代表收購權 一以美元購買新Movella普通股的股份11.50；以及
•全部 6,500,000已發行和未執行的探路者公開認股權證轉換為 6,500,000新的 Movella 認股權證每份都代表收購權 一以美元購買新Movella普通股的股份11.50.
5.    債務
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的未償借款（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
風險投資相關筆記$75,000 $— 
收盤前注意事項— 25,300 
可轉換票據-關聯方— 6,345 
ACOA 貸款461 497 
加：可轉換票據中嵌入式衍生品的公允價值— 60 
減去：未攤銷的債務折扣和發行成本— (219)
減去：風險投資掛鈎票據的公允價值調整(32,126)— 
債務總額$43,335 $31,983 
分類：
信貸額度和長期債務的流動部分$148 $148 
定期債務的長期部分43,187 25,649 
可轉換票據，淨額——關聯方— 6,186 
定期貸款
合併前優先擔保票據和風險投資關聯票據
2022 年 11 月 14 日，公司及其某些子公司威爾明頓儲蓄基金協會、FSB 作為行政代理人和抵押代理人，Credit Partners II AIV、L.P. 和 FP Credit Partners Phoenix II AIV, L.P. 作為購買者（”購買者”)，簽訂了票據購買協議（”注意：購買協議”) 據此，(a) 公司向買方發行並出售了公司的優先擔保票據，買方購買了公司的優先擔保票據，原始本金總額為美元25百萬（“收盤前”設施” 或 “收盤前票據”），以及（b）在滿足某些先決條件（包括合併完成）的前提下，公司同意向買方發行和出售，買方同意在截止日購買優先擔保風險投資掛鈎票據，原始本金總額為美元75百萬（”VLN 設施”），在每種情況下，均以票據購買協議中規定的報價（包括通過視同出售和購買，視情況而定）。
票據購買協議規定的公司義務由其某些子公司擔保，並由公司和此類子公司的幾乎所有資產擔保。合併完成後，New Movella還必須成為票據購買協議義務的有擔保擔保人。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
如果合併未在2023年4月30日當天或之前完成，則提供VLN融資的承諾最早在 (i) 根據業務合併協議條款終止；(ii) 2023年4月30日，則提供VLN融資的承諾最早終止（”VLN 終止日期”)。合併於 2023 年 2 月 10 日完成，因此截止日期到了。
收盤前融資機制的收益部分用於為公司及其子公司的某些現有債務再融資，並用於支付與承諾書所設想的融資安排相關的部分交易費用（”糧食計劃署融資”），其餘收益可用於增長和營運資金以及一般公司用途。VLN融資的部分收益在截止日期用於為收盤前融資進行再融資並支付與FP融資相關的交易費用。收盤後，VLN融資的剩餘收益可用於增長和營運資金以及一般公司用途。
適用於票據購買協議下票據的年利率為 9.25%。對於證明VLN融資機制的票據，利息在每個日曆季度的最後一個工作日以實物形式支付，該日曆季度在截止日期之後立即結束。利息也可以在截止日或任何預付或還款票據之日以現金支付（但是，在某些情況下，如果合同收益大於所有應計和未付利息（違約利息除外，如果有）的金額，則需支付合同回報）。在票據購買協議下自願或強制性預付款或加速償還票據之日，如果高於所有應計和未付利息（不包括違約利息，如果有），則需要支付預定的合同回報，但與某些符合條件的再融資活動以及在截止日還款前融資有關的某些例外情況除外。當支付此類合同回報時，此類合同回報將被視為支付按預付、已償還或加速償還的票據本金的所有應計和未付利息（如果有的話，不包括違約利息），包括先前以實物支付的票據的所有利息。收盤後，除某些例外情況外，New Movella將有權根據預先確定的下滑時間表，要求受贈方（或其允許的受讓人）在VLN融資機制的有效期內隨時自行決定出售此類實體在要約和私募中購買的全部或部分股份，以及收益的百分比（該百分比取決於收益產生的時間）。任何此類銷售的規模）應作為抵免額度用於抵消VLN下的未清債務全額償還VLN貸款或再融資後提供的貸款。
VLN融資機制還包含一項財務契約，要求公司及其子公司在最近結束的四季度（從截至2024年6月30日的財政季度的最後一天開始）的合併息税折舊攤銷前利潤實現正數。
由於關閉發生在2023年2月10日，因此VLN設施的到期日將是 五年在 2028 年 2 月 10 日截止日期之後。收盤前融資或VLN融資在到期日之前都沒有定期的攤銷付款，但是，通常的強制性預付款活動與特別收益和處置（處置時須遵守某些慣例例外情況和慣例再投資權）、債務發行以及票據購買協議中規定的控制權變更的事件有關，而收盤前融資機制是需要在上面進行全額再融資截止日期，包括VLN融資的部分收益.封閉前融資和VLN融資可以選擇全部或部分預付。所有此類預付款都必須附有預付金額的應計和未付利息，如果金額更大，則應支付合同回報（不包括違約利息，如果有）。
硅谷銀行（SVB）
2022年2月，公司根據先前的協議全額償還了欠硅谷銀行（“SVB”）的款項，並修訂了與SVB的貸款和擔保協議，隨後獲得了$的現金收益1.0百萬併發行了認股權證 16,321公司普通股的收購價為 $1.58每股。定期貸款已到期償還 30從 2022 年 10 月開始的幾個月，本應在 2025 年 3 月到期。定期貸款的浮動利率等於最優惠利率加上兩者中的較大值 1.75每年百分比或 5.0每月支付的百分比。在2022年第三季度，公司未遵守調整後的速動比率債務
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SVB定期貸款契約；SVB因違反該契約而發佈了債務契約豁免。2022年11月14日，公司使用收盤前融資的部分收益全額償還了SVB貸款。
東方基金管理有限責任公司
2021年12月10日，公司與Eastward簽訂了新的貸款和擔保協議，原始本金總額為美元8.0百萬。所得款項用於償還現有的東方債務，本金為美元4.4百萬美元，併為業務增長提供營運資金。這筆貸款的利息按最優惠利率加上 8.25% 浮動，主要樓層為 3.25%。還款期限包括第一期 18幾個月的純息還款，然後是 30連續按月等額分期償還本金和利息，到期時的最後一筆款項等於 2.5預付款的百分比或 $0.2百萬。該公司可以選擇至少在書面通知的情況下預付全部債務 45此類預付款的前幾天。預付款金額包括 i) 未償本金加上應計和未付利息，加上 ii) 預付保費，再加上 iii) 最後一筆付款，再加上 iv) 所有其他款項，包括對任何逾期未付金額按默認利率計算的利息。作為協議的一部分，公司發行了東向認股權證進行收購 215,054普通股，行使價為 $0.932021 年 12 月 10 日的每股收益。2022年11月14日，公司使用收盤前融資機制的部分收益全額償還了東向貸款。
加拿大大西洋機會局貸款（“ACOA” 貸款）
Kinduct於2011年、2013年和2019年向加拿大大西洋機會局（ACOA）申請了無息無抵押定期貸款，按月分期還款。這三筆貸款計劃分別在2024年、2024年和2029年償還。2022 年，Kinduct 通過了一項修正案，將每月還款額減少到 $200分別適用於2021年7月至2022年12月、2021年7月至2022年12月以及2021年10月至2022年12月期間的這些未償ACOA貸款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的總債務為美元0.5百萬和美元0.5隨附的簡明合併資產負債表上與這些貸款相關的百萬美元。
可轉換票據——關聯方
2022 年 3 月，公司與其兩位現有優先股投資者簽訂了可轉換本票協議，並獲得了總現金收益4.9百萬。該公司額外兑換了一美元1.1向Kinduct的賣方發放的百萬美元可轉換本票，用於消滅美元1.1欠他們的延期付款負債的百萬美元。根據FASB ASC Topic 470-60，可轉換票據交易所被視為陷入困境的債務重組，債務人陷入困境的債務重組。由於可轉換票據的未來未貼現現金流大於其賬面金額，因此沒有調整賬面金額，也沒有確認條款修改後的收益。在 $ 中1.1為換取Kinduct的賣家而發行的百萬美元可轉換票據，美元1.0向關聯方發放了數百萬美元。可轉換本票的利率應為 6.0每年的百分比。未償本金和票據的所有應計但未付的利息應強制轉換為公司的普通股，轉換價格為美元9.80每股（受匯率影響後）約為 0.4887) 在 i) 2023 年 9 月到期或 ii) 發生資本市場交易（例如首次公開募股或特殊目的收購公司的收購）時，或根據可轉換本票協議中定義的控制權變更，票據持有人可自行決定將票據轉換為公司的普通股，轉換價格為美元9.80每股，或者將按未償本金加上所有應計和未付利息的1.50倍償還。可轉換票據包含一種嵌入式衍生品，該衍生品按公允價值定期計量，嵌入式衍生品的公允價值變動記入簡明合併運營報表的其他收益（支出）。截至2023年3月31日的三個月，可轉換票據的總利息支出為美元0.1百萬，其中 $0.1百萬是給關聯方。
2023 年 2 月 10 日，隨着公司完成其納斯達克上市，該上市符合可轉換票據到期日的條件， 100可轉換票據的未償本金和應計利息的百分比已強制轉換為 651,840Movella 普通股的股價為 $9.80根據票據的原始條款，每股匯率生效後約為 0.4887.
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循環信貸額度
硅谷銀行（SVB）
2022年2月，公司與SVB修訂了SVB貸款協議，將循環信貸額度下的最大可用金額提高到美元3.0百萬。循環信貸額度下未償還的本金應按浮動年利率計息，利率等於兩者中較大者 1比最優惠利率高出百分比，或 4.25%。該修正案修改了借款基礎。循環信貸額度下可供借款的最大金額為 65公司合格應收賬款的百分比，前提是針對Xsens符合條件的應收賬款的預付款總額不得超過美元1.5百萬，由符合條件的外國賬户組成的借款基礎部分不得超過 25%，向符合條件的外國賬户預付款不得超過美元0.8百萬。2022年11月14日，隨着收盤前票據的執行，SVB循環信貸額度協議同時終止。
TD BCRS循環信貸額度
2020年6月9日，該公司的全資子公司Kinduct與加拿大德美利證券商業銀行簽訂了信貸額度。信用額度是美元中較小的一個1.5百萬或上一季度的借款基準條件。借款基本條件是使用每月經常性收入乘以計算得出的 5，減去包括政府匯款在內的任何法定索賠的金額。利率為最優惠利率+ 1.55每年百分比。2022年11月14日，公司使用收盤前票據的部分收益全額償還了道明BCRS循環信貸額度。
6.    收入
典型的銷售安排涉及多個要素，例如公司的慣性運動傳感器單元、動作捕捉套裝、軟件許可、專業服務、基於雲的訂閲以及訂閲和支持服務的銷售，這些服務使客户有權獲得未指明的升級、補丁發佈和電話支持。 下表顯示了按收入類型分列的收入情況（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
收入
產品$7,659 $8,100 
服務1,508 1,408 
總收入$9,167 $9,508 
公司的產品收入通常是在某個時間點確認的，而服務收入通常會隨着時間的推移而得到確認。
截至2023年3月31日的三個月中，截至2022年12月31日的遞延收入餘額中確認的收入為美元1.0百萬。截至2021年12月31日的三個月中，截至2021年12月31日的遞延收入餘額中確認的收入為美元0.9百萬。
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7.    股票薪酬
股票薪酬支出
隨附的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
研究和開發$219 $48 
銷售和營銷140 93 
一般和行政305 172 
股票薪酬總額$664 $313 
股權激勵計劃
2009年8月，公司通過了一項股權激勵計劃（“2009年計劃”），這是一項基礎廣泛的長期計劃，旨在吸引、留住和激勵有才華的員工，協調股東和員工的利益。2009年的計劃規定向公司的員工、高級職員、董事和顧問發行激勵性股票期權或非合格股票期權，以及限制性股票單位或限制性股票單位。
根據2009計劃，激勵性股票期權的授予價格可以不低於董事會確定的授予之日股票的公允價值。對於授予時持有佔公司所有類別股票總投票權10％以上的股票的人的激勵性股票期權，每股行使價必須不低於 110董事會確定的撥款當日公允價值的百分比。所有獎項都有 十年條款和背心，通常在之後可以完全行使 五年自授予之日起服務。
2009年的計劃還允許在提前行使受公司回購權的非既得股票期權時發行限制性普通股。根據原始期權的歸屬時間表，回購權失效。限制性股票授予了公司的某些高級管理人員 1,348,887限制性股票單位是在2018年之前發行並全部歸屬的。
2019年9月，董事會批准了2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”），該計劃增加了根據2019年計劃預留和可供發行的普通股數量 5,500,000股份。根據經修訂的1986年《美國國税法》第422條的定義，2019年計劃增加了根據行使激勵性股票期權，根據2019年計劃可以發行的最大股票數量。鑑於董事會已決定 (a) 終止 2009 年股權激勵計劃和 (b) 通過 2019 年計劃，以便繼續提供股權激勵以吸引、留住和激勵符合條件的公司服務提供商。先前根據2009年計劃授予的股票期權在行使或取消之前將一直處於未償還狀態。2009年計劃下所有剩餘的可用股份將分配給2019年計劃。2022 年 1 月，董事會批准增加根據2019年計劃預留和可供發行的普通股數量 1,500,000股份。
2022 年 10 月，董事會批准了 2022 年股票激勵計劃（“2022 年計劃”），該計劃在 2023 年 2 月業務合併完成後生效。隨着2022年計劃的生效，將不再根據Movella的2009年股權激勵計劃（“2009年計劃”）或Movella的2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”，以及與2009年計劃合起來的 “前身計劃”）提供進一步的補助。根據2022年計劃可能根據股票獎勵發行的New Movella普通股總數將不超過（w）的總和 6,105,301股票，加上 (x) 前身計劃中為換取2022年計劃下的期權而取消的未償獎勵的任何股份，這些股票隨後在行使或歸屬之前因任何原因被沒收或終止，不是因為獎勵以現金結算，也不是因為為履行適用的行使、收購價或預扣税義務而扣留或重新收購而發行，再加上 (y) 除2019年終止以外的股票數量在發行完成之前的計劃已被保留根據2019年計劃，但當時未發佈或受2019年計劃規定的未償獎勵的約束，再加 (z) 在每個日曆年的第一天每年增加，期限不超過 10年份，從 2023 年 1 月 1 日開始，到 2032 年 1 月 1 日結束（包括），金額等於 (i) 5前一個日曆最後一天已發行股票的百分比
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年或 (ii) 薪酬委員會為該日曆年度的年度增長而確定的較小金額（包括零）。如果限制性股票或行使期權時發行的股票被沒收，則根據2022年計劃，此類股票將再次可供獎勵。如果股票單位、期權或股票增值權在行使或結算前因任何原因被沒收或終止，或者獎勵在不向持有人交付股份的情況下以現金結算，則相應的股票將再次根據2022年計劃獲得獎勵。根據任何期權或股票增值權授予而為履行行使價或預扣税款義務而扣留的任何股票將再次根據2022年計劃獲得獎勵。如果股票單位或股票增值權得到結算，則只有為結算此類股票單位或股票增值權而實際發行的股票數量（如果有）將減少2022年計劃下的可用股票數量，餘額（包括為支付税款而預扣的任何股份）將再次可用於根據2022年計劃獲得獎勵。
截至 2023 年 3 月 31 日，有 7,057,6312022 年股權激勵計劃下可供未來授予的股票。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中公司在所有計劃下的股票期權活動：
未償還的股票期權加權平均值
行使價格
太棒了——2022 年 12 月 31 日5,691,018$2.15 
已授予—$— 
已鍛鍊(3,970)$2.59 
已取消(12,423)$3.70 
已過期—$— 
截至 2023 年 3 月 31 日的未償餘額5,674,625$2.19 
可在 2023 年 3 月 31 日行使3,552,483$1.89 
截至2023年3月31日，與根據公司股票計劃向員工發放但尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為美元2.8百萬，預計將在加權平均期內以直線法確認 2.31年份。
2022 年員工股票購買計劃
2022年員工股票購買計劃（“ESPP”）允許符合條件的公司員工在（i）發行期的第一天或（ii）每個發行期的最後一天，通過最多扣除年度現金補償的15％的工資來購買新發行的普通股，價格等於公允市場價值中較低值的85％。在 ESPP 下，最大值為 1,017,550符合條件的員工可以購買普通股。ESPP 池下的可用股票將在每個日曆年的第一天增加 (i) 中較小者 1截至該日New Movella普通股已發行股份的百分比 (ii) 508,775股份以及 (iii) 薪酬委員會為該日曆年度的年度增長而確定的金額（包括零）。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司 不但根據ESPP發行了股票並進行了相應的確認 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別與ESPP相關的基於股份的薪酬支出。該公司的ESPP計劃預計將於2023年5月開始。
公司使用Black-Scholes期權定價模型，根據截至授予日的股票獎勵的公允價值記錄股票薪酬獎勵。公司將此類費用視為員工必要服務期內的直線薪酬支出，通常是 五年.
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8.    每股淨收益（虧損）
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）（以千計，股票和每股金額除外）的計算：
三個月已結束
3月31日
20232022
分子：
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損），基本$15,520 $(6,255)
添加：D-1系列優先股增持產生的視同股息316 — 
添加：可轉換票據利息支出和債務清償損失219 — 
攤薄後歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$16,055 $(6,255)
分母：
基本每股收益的加權平均已發行普通股30,440,4974,529,543
優先股轉換為普通股的加權平均股數12,566,203 — 
加權平均稀釋未平倉期權1,080,655— 
可轉換票據轉換為普通股的加權平均份額296,949— 
將傳統Movella認股權證轉換為普通股的加權平均值178,181— 
攤薄後的加權平均已發行普通股44,562,4854,529,543
每股淨收益（虧損）：
歸屬於普通股股東的每股基本淨收益（虧損）$0.51 $(1.38)
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損）$0.36 $(1.38)
截至2023年3月31日和2022年3月31日因反稀釋而未包含在攤薄後每股計算中的潛在稀釋性證券如下：
3月31日
20232022
可轉換優先股—27,543,266
未償還的股票期權1,682,5207,493,066
可轉換票據 (a)—616,506
Legacy Movella 普通股認股權證 (1:1)—291,502
Legacy Movella 優先股認股權證 (1:1)—24,437
公開認股權證 (1:1)6,499,961—
私人認股權證 (1:1)4,250,000—
總計12,432,48135,968,777
(a)假設轉換為 $9.80每股。
9.    租賃
該公司在美國各地租賃了辦公空間，包括加利福尼亞州的聖何塞和洛杉磯以及內華達州的亨德森。在美國以外，租賃地點包括荷蘭、加拿大新斯科舍省、中國上海、臺灣和香港的辦公室。未來的最低租賃付款額屬於不可取消的經營租約，這些租賃將在2031年的不同日期到期。租金支出在租賃期內使用直線法確認。
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截至2023年3月31日，公司運營租約未來不可取消的最低租金總額如下（以千計）：
截至12月31日的年度
2023 年（剩餘部分）$666 
2024737 
2025561 
2026561 
2027561 
2028561 
此後1,312 
最低經營租賃付款總額$4,959 
減去：代表利息的金額(1,852)
最低經營租賃付款淨額的現值3,107 
減去：當前部分(483)
經營租賃債務的長期部分$2,624 
使用權資產和租賃負債的組成部分如下（以千計）：
資產負債表分類3月31日
2023		十二月三十一日
2022
使用權資產，淨額使用權資產，淨額$3,107 $3,281 
當期經營租賃負債應計費用和其他流動負債(483)(593)
非流動經營租賃負債經營租賃負債和其他非流動負債(2,624)(2,688)
經營租賃負債總額$(3,107)$(3,281)
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）7.17.0
加權平均折扣率14 %14 %
租賃成本的組成部分如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
運營租賃成本包含在運營成本和支出中：
經營租賃$361 $317 
與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金：
與經營租賃相關的運營現金流$300 $366 
為換取租賃負債而獲得的使用權資產：
經營租賃$— 4,280 
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10.    所得税
該公司的所得税支出為 $0.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬和微不足道。該公司的有效税率低於 1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中每個月的百分比。所得税支出主要包括公司某些國際實體所欠的外國所得税。公司的所得税支出與根據法定税率計算的預期支出不同，這主要是由於大多數實體都有全額估值補貼。
截至2023年3月31日，該公司用於聯邦和州所得税目的的淨營業虧損結轉額約為美元25.8百萬和美元26.5分別為百萬個，分別從2030年和2029年開始到期。
2021 年 3 月 11 日，國會通過《2021 年美國救援計劃法案》（“ARP”），並由總統簽署成為法律，其中包括某些營業税條款。公司預計，ARP不會對公司截至2023年12月31日的年度的有效税率或所得税支出產生重大影響。
2021 年 10 月 28 日，拜登政府下屬的眾議院規則委員會根據《重建更好法案》（“BBBA”）發佈了新的擬議税收立法，其中包含對2017年《減税和就業法》關鍵條款的潛在撤銷和修訂。BBBA 於 2021 年 11 月獲得美國眾議院通過，是尚未頒佈為法律的擬議立法。此外，在 2022 年 3 月下旬，拜登政府提出了 28% 的企業所得税税率。該公司認為這不會對其有效税率產生重大影響，儘管它將繼續監督拜登政府的提議。
美國於2017年12月頒佈了《減税和就業法》，要求公司將2022年12月31日之後的納税年度產生的所有研發成本（包括軟件開發成本）資本化。該公司認為這不會對其有效税率產生重大影響，因為它在2023年沒有實質性的國內研究成本。
2022 年 8 月 16 日，拜登總統簽署了《降低通貨膨脹法》，使之成為法律，這是國會有史以來在清潔能源和氣候變化方面採取的最重要的行動。 2023 年 1 月 1 日生效，2022 年《通貨膨脹降低法》的兩項條款對企業納税人生效：企業替代性最低税 (CAMT) 和 1% 的股票回購税。 該公司認為這不會對其有效税率產生重大影響。
11.    地理信息和風險集中
風險集中
信用風險的集中

使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。該公司在銀行的支票和儲蓄賬户中保留了很大一部分現金和現金等價物。公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。如果持有資產負債表中記錄的現金和現金等價物的金融機構違約，公司將面臨信用風險。儘管該公司的此類賬户沒有遭受任何損失，但硅谷銀行（SVB）最近倒閉，該公司在多個賬户中持有現金和現金等價物，這可能會使公司在聯邦存款保險公司以全面保護所有存款人的方式完成SVB的決議之前面臨重大信用風險。在銀行持有的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。公司通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。公司通過考慮歷史經驗、信貸質量、應收賬款餘額賬齡和可能影響客户支付能力的當前經濟狀況等因素，定期審查補貼需求。截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有任何客户佔公司應收賬款餘額的10％或以上。
客户集中
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有一個客户佔公司合併收入的10％或以上。
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供應商集中度
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，每個月都有一家供應商代表 31佔公司庫存購買量的百分比，佔美元1.9百萬和美元1.1總購買量分別為百萬美元。
收入集中
按地理區域劃分的公司收入如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
美國$2,004 $2,310 
中國1,653 1,351 
亞洲等1,602 1,779 
歐洲2,714 2,900 
其他1,194 1,168 
$9,167 $9,508 
12.    關聯方交易
2022 年 3 月，公司與其兩位現有優先股投資者簽訂了可轉換本票協議，並獲得了總現金收益4.9百萬。該公司額外兑換了一美元1.1向Kinduct的賣方發放的百萬美元可轉換本票，用於消滅美元1.1欠他們的延期付款負債的百萬美元。根據FASB ASC Topic 470-60，可轉換票據交易所被視為陷入困境的債務重組， 債務人陷入困境的債務重組。由於可轉換票據的未來未貼現現金流大於其賬面金額，因此沒有調整賬面金額，也沒有確認條款修改後的收益。在 $ 中1.1為換取Kinduct的賣家而發行的百萬美元可轉換票據，美元1.0向關聯方發放了數百萬美元。可轉換本票的利率應為 6.0每年的百分比。未償本金和票據的所有應計但未付的利息應強制轉換為公司的普通股，轉換價格為美元9.80每股（適用匯率後約為 0.4887) 在 i) 2023 年 9 月到期或 ii) 發生資本市場交易（例如首次公開募股或特殊目的收購公司的收購）時，或根據可轉換本票協議中定義的控制權變更，票據持有人可自行決定將票據轉換為公司的普通股，轉換價格為美元9.80每股，或按未償本金的1.5倍加上所有應計和未付利息的1.5倍償還。
2023 年 2 月 10 日，隨着公司完成其納斯達克上市，該上市符合可轉換票據到期日的條件， 100可轉換票據的未償本金和應計利息的百分比已強制轉換為 651,840Movella 普通股的股價為 $9.80在適用交換比率生效後，根據票據的原始條款，每股計算。
13.    承付款和或有開支
訴訟和主張的索賠
當公司認為可能發生損失並且可以合理估計任何此類損失的金額時，公司會為突發事件累計。儘管公司目前沒有受到任何重大訴訟，也沒有針對公司的重大訴訟威脅，但公司可能會受到正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟，包括知識產權訴訟。此類問題存在許多不確定性和結果，無法肯定地預測。公司累積的金額應足以支付與法律訴訟和其他意外損失有關的任何負債，該公司認為這些負債可能導致可合理估計的損失。
2020年2月，戰術空中支援公司（“TAS”）在洛杉磯的加利福尼亞州法院對該公司的全資子公司Xsens北美公司（“Xsens北美”）提起訴訟。在申訴中，TAS指控TAS收購據稱存在缺陷的Xsens North引起了侵權行為和基於合同的訴訟理由
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MOVELLA 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
美國慣性測量單元設備（“IMU”）。TAS 從未在其軍用飛機上部署 IMU。作為迴應，Xsens North America以該黨公民身份的多樣性為由將該案移交給洛杉磯的加利福尼亞聯邦地方法院。該公司提出了一項動議，要求駁回TAS涉嫌的每項非合同索賠，並要求賠償超過約美元的損失40,000TAS基於多種理由為IMU付款，禁止此類索賠，並將TAS聲稱的損害賠償限制在已支付的購買金額範圍內。駁回涉嫌非合同索賠的動議於 2022 年 9 月 3 日獲得批准。2022 年 12 月，公司與 TAS 達成協議，包括共同釋放，訴訟被駁回；2023 年 1 月，公司支付了 $0.3根據該協議，向TAS支付了百萬美元，該金額已計入2022年12月31日的簡明合併資產負債表。
2022年4月，公司收到一封要求函，內容涉及其涉嫌未能根據截至2020年9月10日的經修訂和重述的股票購買協議（“購買協議”）向Kinduct Technologies Inc.（“Kinduct股東”）的某些賣出股東（“Kinduct股東”）支付各種款項。Kinduct股東聲稱，發行人未能在2022年3月31日之前支付某些款項，從而違反了收購協議。在此事中應支付給有爭議的Kinduct股東的剩餘金額約為美元5.2在2022年12月31日的簡明合併資產負債表中記錄為流動負債的百萬美元，該金額的應計利息為 12根據購買協議，每年的百分比。2022年12月16日，公司與Kinduct的前所有者達成協議，用美元全額支付延期付款的剩餘餘額1.02022 年 12 月 20 日支付的百萬美元，每季度分期付款0.5除非加速活動發生，否則百萬美元將於 2023 年 3 月 31 日開始到期。2023 年 2 月 10 日，加速事件發生，公司於 2023 年 2 月 13 日全額償還了延期付款負債。
賠償
公司已與現任和前任高管和董事簽訂協議，賠償他們因履行職責而產生的某些責任。公司的公司註冊證書和章程包含對公司現任董事和員工的類似賠償義務。
在正常業務過程中，公司定期簽訂協議，要求公司就指控公司產品侵犯第三方專利或其他知識產權以及人身傷害或財產損失的索賠向客户提供賠償和辯護。無法估算公司在這些賠償條款下的最大風險敞口，但公司認為沒有任何單獨或集體事項會對其簡明的合併經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的簡明合併財務報表和相關附註，這些附註包含在本10-Q表報告的其他地方。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括 “風險因素” 和本10-Q表報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。就本節 “Movella管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 而言，任何提及 “我們”、“我們的”、“公司”、“Movella” 或其他類似含義的詞語均指特拉華州的一家公司Movella Holdings Inc.。
業務合併和上市公司成本
Legacy Movella 於 2022 年 10 月 3 日與 Pathfinder 簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，Merger Sub合併併入了Movella Inc.，Movella Inc.作為Pathfinder的全資子公司，在合併中倖存下來。業務合併完成後，Pathfinder更名為Movella Holdings Inc.。Movella Inc.被視為會計前身，合併後的實體將被視為美國證券交易委員會的繼任註冊人，這意味着Movella先前各期的財務報表將在註冊人向美國證券交易委員會提交的當前和未來定期報告中披露。根據公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報表報告的目的，Pathfinder被視為被收購的公司。繼任者未來報告的財務狀況和業績中最重大的變化是現金增加了約5,800萬美元。總交易成本約為2920萬美元。New Movella在納斯達克上市，股票代碼為 “MVLA”。由於Movella已成為一家在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者，而且由於Movella目前的管理團隊和業務運營將構成New Movella的管理和運營，新Movella將需要僱用更多人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為上市公司，New Movella已經並將繼續承擔額外的年度費用，包括董事和高級管理人員責任保險、董事費以及額外的內部和外部會計以及法律和行政資源，包括增加的審計和律師費。
我們的業務概述
Movella 是集成傳感器、軟件和分析的全球全棧提供商，可實現運動的數字化。我們的解決方案加速創新，使我們的客户、合作伙伴和用户能夠創造非凡的成果。Movella 為數字環境中的實時角色運動提供支持，將動作轉換為數字數據，提供有意義且可操作的見解，呈現數字化動作以創建複雜而逼真的動畫內容，利用獨特的生物力學數字內容創建可盈利的知識產權的新形式，並提供空間運動方向和定位數據。我們目前與電子藝術、EPIC Games、20 世紀影城、Netflix、豐田和西門子等全球領先品牌以及總計 2,000 多家客户合作，為娛樂、健康和體育以及自動化和出行市場提供關鍵支持解決方案。* 此外，我們相信我們有能力為元宇宙、下一代遊戲、直播、數字健康和自主機器人等新興高增長市場的應用提供關鍵的支持解決方案，最近推出的產品和產品目前正在開發中。
我們的全棧產品組合包括由我們的專有技術支持的差異化傳感器融合模塊、動作捕捉系統、可視化軟件和人工智能雲分析。通過提供全棧解決方案，我們在磁抗擾度、精度和易用性等領域為我們的客户和合作夥伴提供顯著的技術優勢。我們的技術受到我們廣泛的知識產權組合的保護，包括 161 項已頒發的專利、14 項待審專利申請、廣泛的商業祕密和數十年的專業知識。
我們為龐大且不斷增長的市場提供服務，在這些市場中，數字化出行對客户的成功至關重要。在娛樂市場，我們的傳感器和軟件被全球領先的電影工作室、視頻遊戲發行商和虛擬創作者用於三維角色動畫以及虛擬音樂會等其他應用。在健康和體育市場，我們的解決方案用於為精英運動員的表現和恢復、患者傷害預防和康復以及人體工程學研究等應用提供切實可行的運動見解。在自動化和出行市場，我們的傳感器在機器人和無人駕駛車輛等應用中用作運動和定向智能。我們認為，如今，我們當前產品的潛在市場機會約為140億美元，預計將在未來五年內擴大到200億美元，而新興的高增長市場則代表着其他有意義的上行空間。
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我們計劃通過全球渠道擴張和直銷隊伍的增長、進一步開發和擴展我們的獨立應用程序開發者平臺（目前支持由700多名第三方應用程序開發人員組成的生態系統）、推出新產品和軟件升級、豐富vTuber和Infulencer應用程序以及潛在的新戰略合作伙伴關係，繼續在現有市場中擴大規模。
除了我們的既定市場外，我們的解決方案也是一種關鍵的支持技術，適用於在元界、下一代遊戲、直播和其他大型高速增長的終端市場中具有巨大潛力的應用程序。應用包括直播、虛擬表演、可盈利的 “Motion IP” 和具有實時數字表現的虛擬會議。我們的技術能夠通過實時 3D 人體和麪部動作來創建和控制逼真的數字角色和頭像。根據彭博情報的數據，到2025年，元界和下一代遊戲有可能分別成為8560億美元和4570億美元的市場。
我們的收入來自集成傳感器套件和使用權軟件許可證的銷售。我們正在從一次性許可過渡到年度訂閲模式。我們通過我們的全球直接銷售組織和世界各地的區域渠道合作伙伴銷售我們的產品。2022年，大約38％的收入來自我們的渠道合作伙伴，其餘是直接收入，這兩個銷售渠道的GAAP毛利率約為50％，非GAAP毛利率約為65％。參見 “— 非公認會計準則財務指標”用於將非公認會計準則毛利率與公認會計準則毛利率進行對賬。我們採用 “輕資產” 合同製造商模式來製造我們的傳感器模塊和可穿戴傳感器系統，並在內部進行最終校準，以保持始終如一的高質量並確保解決方案的性能。
我們在開發技術、擴大全球渠道關係和擴展應用程序方面的成功帶來了持續的增長記錄。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的總收入分別為4,050萬美元和3,440萬美元。我們的總部位於內華達州亨德森，在洛杉磯和加利福尼亞州聖何塞、加拿大、荷蘭、中國、印度和臺灣設有辦事處。截至 2023 年 3 月 31 日，我們在全球擁有 226 名員工。
___________________
*我們認為，這些客户反映了我們目前在目標市場的創新和戰略機遇方面積極與之合作的客户。
影響我們財務狀況和經營業績的因素
由於多種因素，我們的歷史經營業績可能無法在不同時期或未來進行比較。下文簡要討論了可能影響我們經營業績的關鍵因素和變量：
•客户關係：我們在所服務的市場中擁有牢固的客户關係。我們的收入來自傳感器解決方案的銷售、軟件許可證和訂閲，沒有任何個人客户佔我們總收入的5％或以上，而且我們的許多客户本質上都是重複出現的。
•對研發和新產品引進的投資：我們在創新和推出新產品（傳感器和軟件）方面有着良好的記錄，以保持我們在所服務的市場中的地位。我們仍然致力於提供為客户創造豐厚投資回報的技術。我們認為，建立和保持作為全棧提供商的領先地位對我們的增長至關重要。
•對銷售和營銷的投資：我們的銷售和營銷工作是我們增長戰略的關鍵組成部分。我們在該領域的投資使我們能夠建立和維持客户羣，同時建立長期的客户關係。我們計劃繼續投資於我們的銷售和營銷工作，以提高我們的銷售能力，向全球擴張，進入新市場，擴大我們的渠道合作伙伴關係，並推廣我們的新產品。
•與 Pathfinder 的業務合併：2022年10月3日，我們簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，Pathfinder在特拉華州新成立的直接全資子公司Motion Merger Sub與Movella Inc. 合併併入了Movella Inc.，Movella Holdings Inc.在合併中倖存下來。Movella Inc.的現有股東獲得了Pathfinder的普通股以換取其在Movella Inc.的股份。在簽署業務合併協議的同時，公司和FP簽訂了承諾書，根據該承諾書，除其他外，FP向公司提供了總額為7,500萬美元的融資
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協議所設想的交易。扣除估計費用後，業務合併導致現金增加約5,800萬美元。
冠狀病毒 (”新冠肺炎”) 影響
由於 COVID-19，我們採取了預防措施，以最大限度地降低該病毒對員工、客户和我們運營所在社區的風險。儘管我們的大多數員工現在都在遠程工作，但我們確保軟件平臺和整個業務有效運行的能力受到的幹擾微乎其微。有關我們與 COVID-19 疫情相關的運營和風險的更多信息，請參閲我們 10-K 表年度報告中標題為” 的部分風險因素.”
運營結果的組成部分
收入
產品
我們的產品收入主要來自運動捕捉系統、傳感器模塊和DOT可穿戴設備的銷售。動作捕捉系統包括與用於角色動畫或人體動作分析的許可軟件捆綁在一起的可穿戴傳感器。傳感器模塊包括用於傳感器融合的嵌入式算法和固件以及從原始傳感器數據生成有用信息的軟件。DOT 可穿戴設備包括可穿戴傳感器和軟件開發套件。我們的產品收入通常在某個時間點得到確認。
服務
我們的服務收入主要來自與我們的動作捕捉系統和許可的本地軟件一起出售的支持合同，這些合同使客户有權獲得其本地許可證的軟件更新以及獲得我們的產品支持、Kinduct Human Performance Software的軟件即服務訂閲收入以及我們向某些客户提供的通常用於定製的非經常性工程服務。我們的支持合同和軟件即服務合同的平均期限均約為 18 個月，包括新合同和續訂合同。我們的服務收入通常會隨着時間的推移而得到確認。我們的MotionCloud平臺目前正在開發中，僅提供測試版，以徵求客户的初步反饋。因此，迄今為止，我們從與MotionCloud平臺相關的費用中獲得的收入微不足道。
儘管我們繼續專注於增加所有收入來源，但我們目前預計，隨着我們將現有的本地軟件過渡到雲端，增加新客户，以及現有客户繼續增加新服務並續訂訂閲和支持合同，我們的服務收入佔總收入的百分比將增加。
收入成本
產品
產品成本收入主要包括與採購原材料和製造我們的傳感器模塊解決方案相關的成本、某些收購的無形資產的攤銷、運輸成本以及與製造員工相關的人事相關費用，包括工資、福利和獎金。由於組件定價、供應鏈差異、過時和產品組合，傳感器硬件成本和由此產生的毛利率可能會隨着時間的推移而變化。
服務
服務成本收入主要包括與我們的平臺為支持訂閲者而提供的託管和交付服務相關的成本、軟件許可費、與我們的客户支持業務相關的人事相關費用以及某些收購的無形資產的攤銷。
我們目前預計，隨着我們繼續僱用人員、使用額外的雲基礎設施以及為支持我們的收入增長而產生更高的軟件許可費，不包括收購的無形資產的攤銷，收入成本的絕對美元將增加。隨着我們擴大業務規模，增加成本較低的新第三方合同製造商的產量並轉向利潤率更高的產品，收入成本將隨着時間的推移而有所下降。
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目錄
運營費用
研究和開發
研發費用主要包括人員成本和相關費用，以及與第三方工具和人工相關的成本。我們將繼續將研發工作重點放在添加新功能和產品以及增加現有產品的功能和易用性上。
我們預計，隨着我們繼續投入大量資源來開發、改進和擴展解決方案的功能，研發費用按絕對美元計算通常會增加，並且會隨着時間的推移而波動，但佔收入的百分比會隨着時間的推移而下降。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括人員成本和相關費用、差旅、廣告、營銷、促銷活動和品牌宣傳活動。
我們預計，隨着我們繼續投資於獲取新客户、維護和發展現有客户關係，按絕對美元計算，銷售和營銷費用通常會增加，並且會隨着時間的推移而波動，但佔收入的百分比通常會下降。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的行政、法律、人力資源、信息技術、財務和會計員工以及高管的人事成本和相關費用。此外，一般和管理費用包括專業服務費、保險費和其他未分配給上述支出類別的公司費用。
我們計劃繼續在國內和國際上擴展業務，我們預計將擴大一般和管理職能的規模，以支持我們的業務增長。我們還預計，作為一家上市公司，我們將產生額外的一般和管理費用。我們還預計，與會計、税務和審計活動、董事和高級管理人員保險、美國證券交易委員會合規、投資者關係和內部控制合規相關的費用將增加。我們預計，一般和管理費用將隨着時間的推移而波動，但佔收入的百分比通常會下降。
無形資產減值
無形資產的減值主要包括與無形資產相關的費用，其賬面價值超過與資產相關的未來估計未貼現現金流。
其他收入（支出）
債務清償造成的損失
債務清償損失主要涉及未攤銷債務折扣的費用以及與再融資或註銷某些債務工具相關的債務發行成本。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變化主要與假設的開拓者認股權證有關，這些認股權證在每個報告期內均列為負債並按公允價值計值。由此產生的公允價值變動記為損益。
債務發行成本
債務發行成本主要與分配給風險掛鈎票據的企業合併協議交易金額有關，根據ASC 825選擇公允價值期權後，這些交易將在發生時記作支出。
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債務重估，淨額
淨負債重估主要與風險投資掛鈎票據有關，風險投資掛鈎票據根據ASC 825提供的公允價值期權會計選擇進行核算，並在每個報告期按公允價值計值。由此產生的公允價值變動記為損益。

利息支出
利息支出主要包括我們債務工具的現金和非現金利息。

利息收入
利息收入主要包括從我們的每日轉賬賬户和貨幣市場基金中獲得的現金利息。

其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）淨額主要包括出售非核心資產和政府補貼，以及外匯交易的收益（虧損），包括年內以其他貨幣結算的交易的貨幣波動。
所得税支出
所得税支出主要包括美國的所得税和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們非美國活動的收入需繳納當地國家所得税，也可能需要繳納當前的美國所得税。
歸屬於非控股權益的淨虧損
歸屬於非控股權益的淨虧損主要包括歸因於我們的合併可變權益實體青島合資企業的非控股權益的虧損。
運營結果
下表彙總了我們以美元（千計）為單位的經營業績，以收入的百分比表示，這些業績來自本截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中其他地方包含的隨附未經審計的中期簡明合併財務報表。各期業績比較不一定表示未來各期的預期結果，任何過渡期的結果也不一定表示整個財政年度的預期結果。

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截至3月31日的三個月
20232022
（未經審計）
（以千計）
運營報表數據：
收入
產品$7,659 83.5 %$8,100 85.2 %
服務1,508 16.5 %1,408 14.8 %
總收入9,167 100.0 %9,508 100.0 %
收入成本
產品2,361 25.8 %3,589 37.7 %
服務1,210 13.2 %1,113 11.7 %
總收入成本3,571 39.0 %4,702 49.4 %
毛利5,596 61.0 %4,806 50.6 %
運營費用
研究和開發2,904 31.7 %3,536 37.2 %
銷售和營銷3,480 38.0 %3,440 36.2 %
一般和行政3,957 43.2 %3,337 35.1 %
無形資產減值4,657 50.8 %— — %
運營費用總額14,998 163.7 %10,313 108.5 %
運營損失(9,402)(102.7 %)(5,507)(57.9 %)
其他收入（支出）
債務清償損失(107)(1.2 %)— — %
認股權證負債公允價值的變化1,390 15.2 %— — %
債務發行成本(7,945)(86.7 %)— — %
債務重估，淨額31,868 347.6 %— — %
利息支出(172)(1.9 %)(400)(4.2 %)
利息收入256 2.8 %4 — %
其他收入（支出），淨額(115)(1.3 %)83 0.9 %
所得税前收入（虧損）15,773 171.8 %(5,820)(61.2 %)
所得税支出58 0.6 %15 0.2 %
淨收益（虧損）15,715 171.2 %(5,835)(61.4 %)
歸屬於非控股權益的淨虧損(121)(1.3 %)(239)(2.5 %)
歸屬於Movella Holdings Inc.的淨收益（虧損）15,836 172.5 %(5,596)(58.9 %)
D-1 系列優先股增加產生的視同股息(316)(3.4 %)(659)(6.9 %)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$15,520 169.1 %$(6,255)(65.8 %)
歸屬於普通股股東的每股收益
基本$0.51 $(1.38)
稀釋$0.36 $(1.38)
用於計算歸屬於普通股股東的每股收益的加權平均股數
加權平均已發行股數，基本30,440,4974,529,543
稀釋44,562,4854,529,543
非公認會計準則財務指標
我們使用下述財務指標（非公認會計準則財務指標）來幫助我們分析財務業績，制定管理業務的預算和運營目標，評估我們的業績，並做出戰略決策。因此，我們認為這些非公認會計準則財務指標為以下方面提供了有用的信息：
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投資者和其他人以與管理團隊和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。此外，我們認為這些指標有助於對我們的業務進行期內比較，因為它消除了某些非現金支出和某些可變費用的影響。我們還認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了另一種工具，可以用來比較我們的核心業務和多個時期的經營業績，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標，並分析我們的現金表現。但是，由於這些指標的計算方式不同，非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。不應將非公認會計準則財務指標視為衡量我們業績的唯一指標，不應將其與根據公認會計原則計算的可比財務指標分開考慮，也不能作為其替代品。下表中的信息列出了非公認會計準則財務指標以及最直接可比的GAAP財務指標。
非公認會計準則淨虧損。 我們將非公認會計準則淨虧損定義為淨虧損，不包括D-1系列優先股增持產生的認定股息、股票薪酬、收購無形資產攤銷、債務清償損失、權證負債公允價值變動、債券發行成本、債務重估、淨額和無形資產減值的影響。
非公認會計準則毛利率。我們將非公認會計準則毛利率定義為我們的毛利率，不包括收購的無形資產的攤銷。
調整後 EBITDA。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們的非公認會計準則淨虧損，另外不包括利息支出、利息收入、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、其他支出（收入）和非經常性交易支出的影響。
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，包括：
非公認會計準則收入成本: 非公認會計準則收入成本的侷限性包括以下幾點：
•與收購Kinduct和Xsens相關的收購無形資產的攤銷不包括在內，因為資產負債表上已開發技術無形資產資本化的交易具有非經常性質，而且攤銷費用的非現金性質被記錄為已開發技術無形資產在其使用壽命內攤銷。排除收購的無形資產攤銷的結果是收入成本降低。這種排除沒有考慮到我們今後可能必須在內部開發或從外部獲取已開發技術，以便從這些資產中獲得收入的可能性。
非公認會計準則毛利率: 非公認會計準則毛利率的侷限性包括以下幾點：
•與收購Kinduct和Xsens相關的收購無形資產的攤銷不包括在內，因為資產負債表上已開發技術無形資產資本化的交易具有非經常性質，而且攤銷費用的非現金性質被記錄為已開發技術無形資產在其使用壽命內攤銷。排除收購的無形資產攤銷的結果是毛利率的提高。這種排除沒有考慮到我們今後可能必須在內部開發或從外部獲取已開發技術，以便從這些資產中獲得收入的可能性。
非公認會計準則淨虧損: 非公認會計準則淨虧損的侷限性包括以下幾點：
•不包括股票薪酬支出，該支出一直是經常性支出。我們預計，在可預見的將來，股票薪酬的重要性將增加，因為股票獎勵有望繼續成為我們薪酬戰略的重要組成部分。儘管股票薪酬是支付給員工的薪酬的重要方面，但由於估值方法、主觀假設和獎勵類型的差異，在確定此類薪酬的公允價值時需要考慮多個因素。這使得我們當前的財務業績與之前和未來時期的比較難以解釋；因此，我們認為，將股票薪酬排除在非公認會計準則財務指標中是有用的，這樣可以突出我們核心業務的業績，也符合許多投資者評估我們的業績以及將我們的經營業績與同行公司進行比較的方式。排除股票薪酬的結果是淨收益的改善；但是，非公認會計準則淨虧損並未考慮股票薪酬或其他股票的潛在稀釋影響
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已結清的債務。此外，我們預計股票薪酬將成為我們未來支出的一部分；但是，最終數字可能會在每個時期發生變化；以及
•將認定股息排除在增持D-1系列優先股之外，該優先股一直是一項經常性支出。我們預計，隨着業務合併協議完成後，D-1系列優先股已轉換為普通股，因此增持D-1系列優先股所產生的認定股息在未來的重要性將降低。我們認為，將增持D-1系列優先股的非現金視同股息排除在我們的非公認會計準則財務指標中是有用的，這樣可以突出我們核心業務的業績，也符合許多投資者評估我們的業績以及將我們的經營業績與同行公司比較的方式。將視同股息排除在D-1系列優先股增持範圍內的結果是淨收益的改善；但是，非公認會計準則淨虧損並未考慮該股票結算債務的潛在稀釋影響；以及
•不包括某些經常性的非現金費用，例如收購的無形資產的攤銷。儘管攤銷是一種非現金支出，但攤銷的資產將來可能必須更換，而且非公認會計準則淨虧損並不能反映這些置換的現金需求或新的資本支出需求；以及
•不包括債務清償損失，這是一種與未攤銷的債務折扣和債務發行成本相關的非現金費用。儘管債務清償損失是非現金費用，但我們當前的債務將來可能需要再融資，而且非公認會計準則淨虧損並不能反映潛在再融資的現金需求；以及
•不包括認股權證負債公允價值的變動，認股權證負債是與我們的公允價值和私人認股權證負債的公允價值調整相關的非現金項目。儘管認股權證負債公允價值的變動是非現金費用，但我們的認股權證負債將來可能會被贖回，非公認會計準則淨虧損並不能反映潛在贖回的現金需求；以及
•不包括債務發行成本，即與分配給風險掛鈎票據的DesPac到期時產生的總交易成本相關的非經常性費用。我們當前的債務將來可能需要再融資，非公認會計準則淨虧損並不能反映潛在再融資的現金需求；以及
•不包括淨債務的重估，這是與我們的風險掛鈎票據公允價值調整相關的非現金項目。儘管債務的重估，淨額是非現金費用，但我們的風險掛鈎票據將來可能需要再融資或償還，而且非公認會計準則淨虧損並不能反映潛在再融資或還款的現金需求；以及
•不包括無形資產減值，無形資產是與某些收購的無形資產相關的非現金項目。儘管無形資產的減值是非現金支出，但減值資產將來可能必須更換，而且非公認會計準則淨虧損並不能反映這些替代的現金需求。
調整後 EBITDA：調整後息税折舊攤銷前利潤的侷限性包括上述對非公認會計準則淨虧損的限制，以及以下限制：
•不包括利息支出、利息收入和所得税支出（收益），其中包括與我們的資本和税收結構相關的支出，特別是債務工具的現金和非現金利息，從我們的每日大額賬户和貨幣市場基金中獲得的利息所得的任何抵消，以及美國和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映償還債務利息或本金所必需的利息支出或現金需求，也未反映可能代表我們可用現金減少的納税額；以及
•不包括某些經常性的非現金費用，例如財產和設備的折舊。儘管折舊是一種非現金費用，但折舊後的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映這些置換的現金需求或新的資本支出要求；以及
•不包括其他淨收入（支出），包括出售非核心資產和政府補貼的收入，以及由該年度以其他貨幣結算的交易的貨幣變動組成的外匯交易的已實現和未實現損益。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們正在進行的核心業務沒有直接關係的某些收入和支出，例如法定儲備金和結算以及重組和其他相關的重組成本（如果有）；以及
37
目錄
•不包括某些非經常性交易費用，例如與税收研究相關的專業服務費。由於業務合併協議的完成和我們的公開上市已經完成，我們預計將來不會產生這樣的交易費用。
此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求，也未反映營運資金需求的變化或現金需求。
其他公司，包括我們行業的公司，對非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與我們不同，這限制了這些非公認會計準則財務指標作為比較指標的用處。由於這些限制，您應考慮非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤，但不能代替其他財務業績指標，包括淨虧損和毛利率以及我們的其他公認會計準則業績。不應將本10-Q表季度報告中提出的非公認會計準則財務指標視為衡量我們業績的唯一指標，也不應將其與根據公認會計原則計算的可比財務指標分開考慮，或將其作為替代品。具體而言，這些非公認會計準則財務指標本質上應被視為補充性的，無意也不應解釋為替代根據公認會計原則計算的相關財務信息。下文列出了這些非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標，特別是非公認會計準則淨虧損與淨虧損、非公認會計準則毛利率與毛利率以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬。
非公認會計準則財務指標的對賬
下表將最直接可比的GAAP財務指標與每種非GAAP財務指標進行了對賬。
截至3月31日的三個月
20232022
（未經審計）
（以千計）
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$15,520 $(6,255)
D-1 系列優先股增加產生的視同股息316 659 
基於股票的薪酬664 313 
收購的無形資產的攤銷457 1,626 
債務清償損失107 — 
認股權證負債公允價值的變化(1,390)— 
債務發行成本7,945 — 
債務重估，淨額(31,868)— 
無形資產減值4,657 — 
非公認會計準則淨虧損(3,592)(3,657)
利息支出172 400 
利息收入(256)(4)
所得税支出58 15 
折舊和攤銷，不包括收購的無形資產215 226 
其他支出（收入），淨額115 (83)
非經常性交易費用316 — 
調整後 EBITDA$(2,972)$(3,103)
38
目錄
截至2023年3月31日的三個月
調整
GAAP
金融 		以股票為基礎的
補償		攤銷
無形資產的		減值
無形資產的		非公認會計準則
金融
收入
產品$7,659 $— $— $— $7,659 
服務1,508 — — — — 1,508 
總收入9,167    9,167 
收入成本
產品2,361 — — — — 2,361 
服務1,210 — 260 — — 950 
總收入成本3,571 — 260 — 3,311 
毛利
產品5,298 5,298 
服務298 558 
毛利總額5,596 5,856 
毛利率
產品69.2 %69.2 %
服務19.8 %37.0 %
總毛利率61.0 %63.9 %
運營費用
研究和開發2,904 219 — — 2,685 
銷售和營銷3,480 140 139 — 3,201 
一般和行政3,957 305 58 — 3,594 
無形資產減值4,657 — — 4,657 — 
運營費用總額$14,998 $664 $197 $4,657 $9,480 
總計$664 $457 $4,657 
運營損失$(9,402)$(3,624)
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目錄
截至2022年3月31日的三個月
調整
GAAP
金融 		以股票為基礎的
補償		攤銷
無形資產的		非公認會計準則
金融
收入
產品$8,100 $— $— $8,100 
服務1,408 — — 1,408 
總收入9,508 — — 9,508 
收入成本
產品3,589 — 583 3,006 
服務1,113 — 581 532 
總收入成本4,702 — 1,164 3,538 
毛利
產品4,511   5,094 
服務295 876 
毛利總額4,806 5,970 
毛利率
產品55.7 %62.9 %
服務21.0 %62.2 %
總毛利率50.5 %62.8 %
運營費用
研究和開發3,536 48 — 3,488 
銷售和營銷3,440 93 370 2,977 
一般和行政3,337 172 92 3,073 
運營費用總額$10,313 $313 $462 $9,538 
總計$313 $1,626 
運營損失$(5,507)$(3,568)

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
截至3月31日的三個月改變
20232022$ %
（未經審計）
（千美元）
收入
產品$7,659 $8,100 $(441)(5)%
服務1,508 1,408 100 7 %
產品
在截至2023年3月31日的三個月中，產品收入與2022年同期相比減少了40萬美元，這主要是由於我們的慣性傳感器模塊銷售額減少了40萬美元，青島合資企業的銷售額減少了20萬美元，但我們的可穿戴設備解決方案的銷售額增長了20萬美元，部分抵消了這一點。在某些地區，與COVID相關的停產的影響對收入產生了負面影響，因為潛在客户被禁止參與需要使用我們產品的活動，例如動作捕捉拍攝，從而暫時減少了經歷COVID相關停產的某些地區的出貨量。
40
目錄
服務
在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比，服務收入增加了10萬美元，這主要是由於支持和維護服務合同的銷售增加。在某些地區，與COVID相關的停產的影響對收入產生了負面影響，因為潛在客户被禁止參與需要使用我們產品的活動，例如動作捕捉拍攝，從而暫時減少了經歷COVID相關停產的某些地區的產品出貨量和相應的服務收入。
收入成本、毛利率和毛利率
截至3月31日的三個月改變
20232022$ %
（未經審計）
（千美元）
收入成本
產品$2,361 $3,589 $(1,228)(34)%
服務1,2101,11397 9 %
毛利
產品5,2984,511787 17 %
服務2982953NM
產品
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，產品收入成本減少了120萬美元，毛利增長了17％。產品收入成本的下降主要是由於某些收購的無形資產的可攤銷期將於2022年第四季度到期。與COVID相關的供應鏈中斷的影響還通過計劃外材料成本的增加對我們的產品收入成本產生了負面影響。
服務
在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比，服務收入成本增加了10萬美元，毛利持平，這主要是由於非經常性工程服務的時間。
運營費用
截至3月31日的三個月改變
20232022$%
（未經審計）
（千美元）
研究和開發$2,904 $3,536 $(632)(18)%
銷售和營銷3,480 3,440 40 1 %
一般和行政3,957 3,337 620 19 %
無形資產減值4,657 — 4,657 NM
研發費用在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比，減少了60萬美元，這主要是由於我們意識到2022年第二季度實施的成本節約措施的影響，工資減少了30萬美元，而截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，工程費用減少了40萬美元。
銷售和營銷費用在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比持平，這主要是由於我們意識到2022年第二季度實施的成本節約措施的影響，薪資減少了20萬美元，但與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中營銷支出增加了20萬美元，抵消了這一增長。
41
目錄
一般和管理費用在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比，增加了60萬美元，這主要是由於為業務合併交易做準備的審計和會計、諮詢和法律費用增加了40萬美元，例如與SOX合規相關的成本，以及與截至2023年3月31日的三個月相比，由於業務合併後所需的財務和會計人員配備水平增加，工資增加了20萬美元 2022 年 31 日。
無形資產減值在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比增加到470萬美元，這主要是由於發生了我們的市值低於資產賬面價值的觸發事件，因此對某些收購的無形資產進行了評估，以確定其賬面價值是否高於其公允價值，此類分析產生了減值費用。
其他收入（支出）
截至3月31日的三個月改變
20232022$ %
（未經審計）
（千美元）
債務清償損失$(107)$— $(107)NM
認股權證負債公允價值的變化1,390 — 1,390 NM
債務發行成本(7,945)— (7,945)NM
債務重估，淨額31,868 — 31,868 NM
利息支出(172)(400)(228)(57)%
利息收入256 4 252 NM
其他收入（支出），淨額(115)83 (198)(239)%
債務清償損失截至2023年3月31日的三個月中，10萬澳元主要包括未攤銷債務折扣的費用以及與再融資或清償某些債務工具相關的債務發行成本。在截至2022年3月31日的三個月中，沒有發生此類支出。
認股權證負債公允價值的變化在截至2023年3月31日的三個月中，收益為140萬美元，主要與業務合併協議中承擔的Pathfinder認股權證有關，這些認股權證在每個報告期均列為負債並按公允價值計值。由此產生的公允價值變動記為收益或虧損。在截至2022年3月31日的三個月中，沒有發生此類收益或虧損。
債務發行成本在截至2023年3月31日的三個月中，790萬澳元主要與分配給風險掛鈎票據的商業合併協議交易成本的直接和增量金額有關，在選擇了ASC 825的公允價值期權後，這些費用按支出記作支出。在截至2022年3月31日的三個月中，沒有發生此類收益或虧損。
債務重估，淨額由此產生的3190萬美元收益主要與風險掛鈎票據有關，這些票據根據ASC 825提供的公允價值期權會計選擇進行核算，並在每個報告期按公允價值計值。由此產生的公允價值變動記為收益或虧損。在截至2022年3月31日的三個月中，沒有發生此類收益或虧損。
利息支出包括未償債務和應付票據產生的利息。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出減少了20萬美元，這主要是由於2022財年的債務再融資和發行，以及2023年2月10日發行的風險投資掛鈎票據（按ASC 825的公允價值期權計算），因此風險投資掛鈎票據公允價值的任何變化與利息增加有關記錄在財務報表標題中 “債務重估，淨額”，而不是 “利息支出”。在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了20萬澳元的非現金利息支出，與Kinduct延期支付的增加10萬美元有關，以及與攤銷債務折扣和增加2022年3月發行的可轉換票據相關的10萬美元非現金利息支出。截至2022年3月31日的三個月中記錄的利息支出主要與東向定期貸款有關。
利息收入在截至2023年3月31日的三個月中增加了30萬美元，這主要是由於我們的每日大額賬户和與業務合併收益相關的貨幣市場基金中賺取的現金利息
42
目錄
協議於 2023 年 2 月 10 日達成。截至2022年3月31日的三個月中，利息收入為名義收入。
其他收入（支出），淨額主要反映了對政府補貼和外幣匯兑損益的確認。與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月減少了20萬美元，這主要是由於10萬美元的外匯虧損，以及截至2023年3月31日的三個月中從政府補貼中確認的其他收入與2022年3月31日的三個月相比減少了10萬美元。
所得税支出
截至3月31日的三個月改變
20232022$%
（未經審計）
（以千美元計）
所得税支出$58 $15 $43 NM
我們的有效税率與美國聯邦所得税目的21％的法定税率不同，這是因為估值補貼的影響以及某些永久差異，因為它涉及因服務而收到的客户股權證券價值的賬面税差異。
我們在美國以及州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在我們有税收屬性結轉的範圍內，生成該屬性的納税年度仍可根據未來一段時期的使用情況進行審查，由美國國税局或州或外國税務機關進行審查。
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自出售可轉換優先股和普通股的淨收益，以及從客户那裏收到的款項和信貸額度下的借款。自成立以來，我們的運營出現了虧損，這反映在截至2023年3月31日的1.262億美元的累計赤字和經營活動產生的負現金流中。我們預計，在可預見的將來，由於我們將繼續在研發、銷售和營銷方面進行投資，以及作為上市公司預計將產生額外的一般和管理成本，在可預見的將來，運營中將繼續出現營業虧損併產生負現金流。因此，我們可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃以發展我們的業務。
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為6,210萬美元，其中包括在中國持有的120萬美元，受轉讓和其他限制，如下所述，其中100萬美元由青島合資企業持有，20萬美元由我們在中國和香港的全資實體持有，未償債務本金為7,500萬美元。
2023年2月10日，我們與開拓者收購公司完成了業務合併協議，根據該協議，通過一系列交易，New Movella獲得了扣除交易成本和債務償還後的約5,800萬美元淨現金收益。票據購買協議還包含一項財務契約，要求我們在最近結束的四季度（從截至2024年6月30日的財政季度的最後一天開始）合併實現調整後的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）為正。儘管在前幾個時期，人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在實質性懷疑，但鑑於上述情況，我們認為我們有足夠的流動性從這些財務報表發佈之日起至少一年內繼續作為持續經營企業。此外，我們持有大量的非有價股票證券，可以剝離這些證券，以便在我們認為合適的情況下提供流動性。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括：我們的增長率；支持研發工作的支出時間和範圍；建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出；銷售和營銷活動的擴大；以及我們為支持增長而對IT基礎設施的持續投資。此外，我們可能會簽訂額外的戰略合作伙伴關係以及收購或投資補充產品、團隊和協議
技術，包括知識產權，可能會增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可能需要比目前預期的更快地尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。在
43
目錄
特別是，造成全球金融市場混亂的 COVID-19 疫情以及利率上升可能會降低我們獲得資本的能力，並對未來的流動性產生負面影響。如果我們無法加註
在需要時提供額外資本，或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額中分別有約350萬美元和410萬美元存放在美國境外。自2023年3月31日起，我們轉移我們在中國和香港的子公司以及青島合資企業在美國境外持有的120萬美元現金和現金等價物的能力受到限制。這些限制包括對這些實體的能力的限制
根據中華人民共和國（“中華人民共和國”）現行法律法規、對外幣兑換的限制，以及對青島合資企業而言，要求青島合資企業持有的現金僅用於合資企業的運營。截至2023年3月31日，青島合資企業持有的100萬美元現金和現金等價物受此類要求的約束。此外，中國政府可能會不時酌情采取措施，限制獲取我們在中國子公司和青島合資企業中持有的現金，並將來可能會對我們在香港子公司持有的現金採取類似措施。
業務合併基本上提供了繼續經營所需的全部資金。我們預計將在短期內通過多種資金來源為我們的運營提供資金，包括使用我們現有的現金和現金等價物餘額、產品銷售的預期現金流以及發行新的股權、債務或其他證券。
從長遠來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、銷售和營銷以及研發支出的時間和範圍，以及市場對我們解決方案的持續接受程度。如果我們需要借款或發行額外的股權或其他證券，我們無法向您保證，任何此類額外融資都將按照我們可接受的條件（如果有的話）提供。此外，未來的任何借款都可能導致對我們業務的額外限制，任何額外的股權或其他證券的發行都可能導致投資者的稀釋。如果我們無法在需要時籌集額外資金，那將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
現金流
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流量：
截至3月31日的三個月
20232022
（未經審計）
（以千計）
現金流量表數據：
提供的淨現金（用於）：
經營活動$(5,440)$(4,745)
投資活動(206)(368)
籌資活動53,668 5,623 
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響(260)(219)
現金和現金等價物的淨增長$47,762 $291 
運營活動
歷史上，由於淨虧損，我們在經營活動中使用現金，並根據運營資產和負債的變化進行了調整，尤其是應收賬款、存貨、預付費用和其他資產、應付賬款和應計費用、折舊和攤銷等遞延收入和非現金支出項目、股票薪酬支出以及重估損益。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為540萬美元，這主要是該期間淨收入1,570萬美元的結果，被債務重估的3190萬美元非現金收益所抵消，由於選擇了ASC 825的公允價值期權而立即支出的790萬美元債券發行成本，認股權證重估的140萬美元非現金收益，非現金費用包括470萬美元的非現金費用無形資產減值虧損、70萬美元的折舊和攤銷損失以及70萬美元的股份薪酬，還有 2.6 美元
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目錄
百萬現金用於營運資金。在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為470萬美元，這主要是淨虧損580萬美元，營運資金中使用的現金為130萬美元，部分被非現金支出（190萬美元的折舊和攤銷以及30萬美元的股份薪酬）所抵消。
投資活動
我們的投資活動包括購買財產和設備的資本支出以及知識產權許可證。我們在財產和設備方面的資本支出主要用於一般商業用途，包括機械和設備、租賃權益改善以及內部使用的軟件和計算機設備。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金微乎其微。在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為40萬美元，主要是由於20萬美元購買不動產和設備以及20萬美元購買無形資產。
融資活動
融資活動產生的現金包括我們的信貸額度下的借款收益、發行普通股的收益、我們在員工行使股票期權後發行普通股的收益以及發行可轉換優先股的收益。用於融資活動的現金主要包括償還我們的信貸額度下的債務以及支付債務和股票發行成本。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為5,370萬美元，主要包括髮行風險投資掛鈎票據的7,500萬美元收益、開拓者信託的3,600萬美元總收益，部分抵消了2,560萬美元的收盤前票據償還款、1,870萬美元的股票發行成本支付，以及償還的Kinduct延期支付的440萬美元百萬。在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為560萬美元，主要包括來自發行可轉換票據的490萬美元和來自再融資的SVB定期貸款的90萬美元，部分被舊SVB定期貸款的30萬美元本金還款所抵消。
債務義務
截至2023年3月31日，我們有以下未償債務（以千計）：
貸款人協議日期到期日每年
利率
最大值
借款
金額(1)
金額
傑出
在
2023年3月31日(2)
風險投資關聯筆記2023 年 2 月 10 日2028年2月10日9.25% PIK$75,000 $75,931 
ACOA 貸款2020 年 6 月 9 日各不相同不適用各不相同461 
(1)最大借款額僅包括本金。
(2)截至2023年3月31日的未償金額包括本金和應計利息（視情況而定）。
借款
合併前優先擔保票據和風險投資關聯票據
2022 年 11 月 14 日，Movella 及其某些子公司威爾明頓儲蓄基金協會、FSB 作為行政代理人和抵押代理人，Credit Partners II AIV、L.P. 和 FP Credit Partners Phoenix II AIV, L.P. 作為購買者（”購買者”)，簽訂了票據購買協議（”注意：購買協議”) 據此，(a) Movella向買方發行並出售了公司的優先擔保票據，買方購買了公司優先擔保票據，原始本金總額為2,500萬美元（“收盤前”設施” 或 “收盤前票據”），以及（b）在滿足某些先決條件（包括合併完成）的前提下，Movella同意向買方發行和出售，買方同意在截止日購買初始本金總額為7,500萬美元的優先擔保風險投資掛鈎票據（”VLN 設施”），在每種情況下，均以票據購買協議中規定的報價（包括通過視同出售和購買，視情況而定）。
45
目錄
Movella在票據購買協議下的義務由我們的某些子公司擔保，並由Movella和此類子公司的幾乎所有資產擔保。合併完成後，New Movella還必須成為票據購買協議義務的有擔保擔保人。
如果合併未在2023年4月30日當天或之前完成，則提供VLN融資的承諾最早在 (i) 根據業務合併協議條款終止；(ii) 2023年4月30日，則提供VLN融資的承諾最早終止（”VLN 終止日期”)。合併於 2023 年 2 月 10 日完成，因此截止日期到了。
收盤前融資機制的收益部分用於為Movella及其子公司的某些現有債務再融資，並用於支付與承諾書所設想的融資安排相關的部分交易費用（”糧食計劃署融資”），其餘收益可用於增長和營運資金以及一般公司用途。VLN融資的部分收益在截止日期用於為收盤前融資進行再融資並支付與FP融資相關的交易費用。收盤後，VLN融資的剩餘收益可用於增長和營運資金以及一般公司用途。
根據票據購買協議，適用於票據的年利率為9.25％。對於證明VLN融資機制的票據，利息在每個日曆季度的最後一個工作日以實物形式支付，該日曆季度在截止日期之後立即結束。利息也可以在截止日或任何預付或還款票據之日以現金支付（但是，在某些情況下，如果合同收益大於所有應計和未付利息（違約利息除外，如果有）的金額，則需支付合同回報）。在票據購買協議下自願或強制性預付款或加速償還票據之日，如果高於所有應計和未付利息（不包括違約利息，如果有），則需要支付預定的合同回報，但與某些符合條件的再融資活動以及在截止日還款前融資有關的某些例外情況除外。當支付此類合同回報時，此類合同回報將被視為支付按預付、已償還或加速償還的票據本金的所有應計和未付利息（如果有的話，不包括違約利息），包括先前以實物支付的票據的所有利息。收盤後，除某些例外情況外，New Movella將有權根據預先確定的下滑時間表，要求受贈方（或其允許的受讓人）在VLN融資機制的有效期內隨時自行決定出售此類實體在要約和私募中購買的全部或部分股份，以及收益的百分比（該百分比取決於收益產生的時間）任何此類銷售的規模）應作為抵免額度用於抵消VLN下的未清債務全額償還VLN貸款或再融資後提供的貸款。
由於截止日期為2023年2月10日，因此VLN融資的到期日將是2028年2月10日截止日期後的五年。收盤前融資或VLN融資在到期日之前都沒有定期的攤銷付款，但是，通常的強制性預付款活動與特別收益和處置（處置時須遵守某些慣例例外情況和慣例再投資權）、債務發行以及票據購買協議中規定的控制權變更的事件有關，而收盤前融資機制是需要在上面進行全額再融資截止日期，包括VLN融資的部分收益.封閉前融資和VLN融資可以選擇全部或部分預付。所有此類預付款都必須附有預付金額的應計和未付利息，如果金額更大，則應支付合同回報（不包括違約利息，如果有）。
加拿大大西洋機會局貸款
Kinduct已向加拿大大西洋機會局申請了無息無抵押定期貸款，每月分期還款（”ACOA”）分別在 2011 年、2013 年和 2019 年。這三筆貸款計劃分別在2024年、2024年和2029年償還。2021年，Kinduct簽訂了一項修正案，將2021年7月至2022年12月、2021年7月至2022年12月以及2021年10月至2022年12月期間這些未償ACOA貸款的每月還款額分別減少至200美元。截至2023年3月30日和2022年3月30日，我們記錄的債務總額為50萬美元，與這些貸款相關的50萬美元。

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目錄
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策與估計
在截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表附註以及2023年3月31日提交的8-K/A表中包含的 “附錄99.1管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，我們披露了我們認為對確定運營業績和財務狀況具有重要意義的會計政策。自提交8-K/A表格以來，我們認為具有重大意義的政策沒有發生任何重大變化。編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的會計原則在所有重大方面都符合美國普遍接受的會計原則。
最近通過的會計公告
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， 金融工具——信用損失（主題 326）用反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則下的已發生損失減值方法，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，為信用損失估算提供依據。我們於 2023 年 1 月 1 日通過了 ASU 2016-13，這並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
尚未通過的會計聲明
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2020-06， 債務——有轉換和其他期權的債務（副題 470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約（副題 815-40）：實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計，它通過減少可轉換債務工具可用的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計。該指南還取消了計算可轉換工具攤薄後每股收益的庫存股方法，並要求使用折算法。亞利桑那州立大學2020-06分別對2023年12月15日之後開始的私營公司的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。我們目前正在評估採用的時機以及該ASU對我們簡明合併財務報表的影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
信用風險的集中度
我們面臨客户的信用風險。我們在全球範圍內營銷和銷售我們的產品，並將收入歸因於產品的發貨地域。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有任何一個直接或間接客户佔我們收入的10％或以上。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，對亞洲客户的銷售分別約佔我們收入的36％和33％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，對北美客户的銷售分別約佔30％和34％，而在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，對歐洲客户的銷售分別約佔30％和31％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，對其他地區客户的銷售分別約佔4％和2％。
可用材料和產品供應來源中的濃度
儘管對我們的業務至關重要的大多數組件通常可以從多個來源獲得，但某些組件目前是從單一或有限的來源獲得的。我們還與運動傳感組件市場上的其他參與者競爭各種組件。因此，我們使用的許多組件，包括可從多個來源獲得的組件，有時會受到整個行業的短缺和大宗商品價格的重大波動的影響。
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目錄
我們已經簽訂了許多部件的供應協議；但是，無法保證我們能夠以類似的條件延長或續訂這些協議，或者根本無法保證。
實際上，我們所有的硬件產品都是由外包合作伙伴製造的，這些合作伙伴主要位於歐洲，第二來源製造在亞洲。
外幣風險
由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。我們幾乎所有的收入都以歐元、美元或加元計價。我們的支出通常以我們業務所在的貨幣計價，這些貨幣主要在荷蘭、美國和加拿大。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響，並且將來可能會由於外匯匯率的變化而受到不利影響。假設適用於我們業務的外幣匯率變動10％，其影響將使我們的收入增加或減少約50萬美元。根據外幣匯率變動的時間和金額的變化，未來的實際收益和損失可能與上文討論的假設收益和損失有重大差異。
利率風險
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為6,210萬美元和1,430萬美元，包括銀行存款、商業票據、美國政府證券、公司債券和貨幣市場基金。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。迄今為止，利息收入的波動並不大。截至2023年3月31日，我們的未償債務本金總額為7,500萬美元。
我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於利率變動，我們沒有面臨重大風險，預計也不會面臨重大風險。我們的利率敞口與我們必須為借款支付的利息金額的變化有關，但以可變利率為限。我們向弗朗西斯科合夥人提供的定期貸款的PIK利息為9.25％，因此不受浮動利率的限制。我們的ACOA貸款是免息的。假設利率變動10％對未償債務公允價值的影響將導致我們的合併財務報表的額外利息支出約為零。有關我們債務工具下利率結構的更多信息，請參閲”—流動性和資本資源—債務義務” 以上。
通貨膨脹風險
我們的經營業績和現金流受到通貨膨脹風險的影響。迄今為止，我們已經能夠通過價格上漲來抵消因通貨膨脹而增加的成本。但是，我們無法確定我們將能夠繼續抵消價格上漲帶來的通貨膨脹壓力所導致的更高成本。我們無法這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序

我們維護 “披露控制和程序”，正如1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的那樣，旨在確保在我們根據《交易法》提交或提供的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官官員（我們的首席財務官），視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。

按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，我們在包括首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官）在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估
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目錄
截至本10-Q表季度報告所涉期末，該術語的定義根據《交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）截至當日尚未在合理的保證水平上生效，原因是我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。儘管存在重大弱點，但管理層得出的結論是，本10-Q表中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司在根據公認會計原則披露期間的財務狀況、經營業績和現金流。

為解決先前披露的重大缺陷而採取的補救措施

截至2022年12月31日，我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2023年3月31日仍未得到補救。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現合併財務報表的重大錯報。已查明的重大缺陷是 (1) 缺乏足夠的會計和財務報告人員，無法對財務結算和報告流程進行及時的管理審查；(2) 與日記賬分錄相關的控制措施的設計和實施不是為了防止職責分離問題，也並非總是進行充分的審查。管理層繼續審查內部控制環境的整體設計並對其進行必要的更改，包括對日記賬分錄實施額外的內部控制。我們在財務職能中增加了額外的內部和外部資源，以提高財務報告內部控制的有效性。在適用的補救控制措施持續足夠的時間內，並且管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作之前，才會認為重大缺陷已得到補救。儘管我們計劃儘快完成補救過程，但我們目前無法估計需要多長時間。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，都認為，我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平上是有效的。但是，管理層並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟

有關截至2023年3月31日的法律事宜的討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註中的附註13 “承付款和意外開支——訴訟和主張的索賠”，該報告以引用方式納入本項目。
第 1A 項。風險因素

我們在截至2022年12月31日的10-K表格和2023年3月31日提交的8-K/A表格中的 “風險因素” 中描述的風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並導致我們普通股的交易價格下跌。我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到我們目前未知或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性，我們的歷史財務業績可能不是未來表現的可靠指標，不應使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。截至2022年12月31日止年度的10-K表格和2023年3月31日提交的8-K/A表格中的 “風險因素” 部分在所有重大方面均保持最新狀態。
第 6 項。展品
(a)展品。
展覽
數字		描述
3.1
Movella Holdings Inc. 的公司註冊證書（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告附錄3.1）。
3.2
經修訂和重述的 Movella Holdings Inc. 章程（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告附錄10.2）。
4.1
Movella Holdings Inc. 普通股證書樣本表格（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告附錄4.1）。
4.2
Movella Holdings Inc. 的樣本認股權證表格（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告附錄4.2）。
4.3*
截至2021年2月16日，大陸股份轉讓與信託公司與開拓者收購公司之間的認股權證協議（以引用方式納入S-4表格註冊聲明附錄4.3（文件編號333-268068）。
4.4
證券描述（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄4.4）。
10.1
Movella Holdings Inc.與其高管和董事之間的賠償協議表格（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.1）。
10.2†
Movella Holdings Inc. 2022年股票激勵計劃及其下的股票期權協議、限制性股票單位協議和限制性股票協議的形式（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.2）。
10.3†
Movella Holdings Inc. 2022年員工股票購買計劃（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.2）。
10.4†
Movella Holdings Inc.非僱員董事薪酬政策（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.17）。
10.5
轉讓和承擔協議表格（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.24）。
50
目錄
展覽
數字		描述
10.6
投票協議由Movella Holdings Inc.、Pathfinder Acquisition LLC、Movella Inc.及其簽名頁上列出的各方於2023年2月10日簽署（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的關於8-K表的最新報告的附錄10.25）。
10.7+
訂閲協議由開拓者收購公司、FP Credit Partners II, L.P. 和 FP Credit Partners Phoenix II, L.P. 簽訂於2023年1月9日（以引用方式納入註冊人於2023年2月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.26）。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證。
32.2#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）。
_______________
*



根據第 S-K 法規第 601 (a) (5) 項，本展品的某些展品和時間表已被省略。註冊人同意根據美國證券交易委員會的要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的證物和附表的副本。

†表示管理合同或補償計劃。
+根據S-K法規第601（a）（6）項，從該附件中刪除了某些信息。
#根據S‑K法規第601 (b) (32) (ii) 項和美國證券交易委員會發布的第34‑47986號文件，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10‑Q表季度報告附件，就《交易法》第18條而言，不得被視為 “已提交”，也不得視為以提及方式納入根據1933年《交易法》或《證券法》提交的任何文件中，除了公司以引用方式具體納入的範圍。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本註冊聲明由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本註冊聲明。
Movella 控股公司
來自：/s/Ben A. Lee
本·A·李
總裁兼首席執行官
首席執行官
來自：/s/ 斯蒂芬史密斯
斯蒂芬史密
首席財務官
首席財務和會計官
日期：2023 年 5 月 12 日


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