UA—20230331假象2023財年0001336917Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006MemberHttp://fasb.org/us-gaap/2022#RestructuringCostsAndAssetImpairmentChargesP5DP5D0.1018589P2YP1MP10YP3Y00013369172022-04-012023-03-310001336917美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012023-03-310001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2022-04-012023-03-310001336917美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-30ISO 4217:美元0001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2022-09-300001336917美國-公認會計準則:公共類別成員2023-05-15Xbrli:共享0001336917美國-公認會計準則:可轉換公有股票成員2023-05-150001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2023-05-1500013369172023-03-3100013369172022-03-3100013369172021-12-310001336917美國-公認會計準則:公共類別成員2023-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001336917美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001336917美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001336917美國-公認會計準則:可轉換公有股票成員2022-03-310001336917美國-公認會計準則:可轉換公有股票成員2021-12-310001336917美國-公認會計準則:可轉換公有股票成員2023-03-310001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2021-12-310001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2023-03-310001336917US-GAAP:Common 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________
表格:10-K
______________________________________
(標記一) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止3月31日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委員會檔案號:001-33202
______________________________________
UNDER ARMOUR,INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________ | | | | | | | | |
馬裏蘭州 | | 52-1990078 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
赫爾街1020號 巴爾的摩, 馬裏蘭州21230 | | (410) 468-2512 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
A類普通股 | UAA | 紐約證券交易所 |
C類普通股 | 尿酸 | 紐約證券交易所 |
(每節課的標題) | (交易符號) | (註冊的每間交易所的名稱) |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則所界定的知名經驗豐富的發行人。**是,*☐*。不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的,包括☐和。不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ 沒有
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☑ 沒有
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説:☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。*☐
檢查是否有任何錯誤更正是重複陳述,要求根據§ 240.10D—1(b)對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ 沒有
截至2022年9月30日,註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,註冊人的A類普通股和C類普通股由非關聯公司持有的總市值為美元,1,250,424,223及$1,147,881,110,分別為。
截至2023年5月15日, 188,704,689A類普通股, 34,450,000B類可轉換普通股, 221,441,390C類普通股發行在外。
以引用方式併入的文件
Under Armour,Inc.於2023年8月29日舉行的股東周年大會的委託聲明以引用方式納入本年報表格10—K的第三部分。
UNDER ARMOUR,INC.
表格10-K的年報
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | |
| 前瞻性陳述 | 1 | |
第1項。 | 業務 | 2 | |
| 一般信息 | 2 | |
| 產品 | 3 | |
| 市場營銷與促銷 | 3 | |
| 銷售和分銷 | 4 | |
| 產品設計與開發 | 5 | |
| 採購、製造和質量保證 | 5 | |
| 庫存管理 | 6 | |
| 知識產權 | 6 | |
| 競爭 | 7 | |
| 可持續性 | 7 | |
| 人力資本管理 | 8 | |
| 關於我們的執行官員的信息 | 10 | |
| 可用信息 | 11 | |
第1A項。 | 風險因素 | 11 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 | |
第二項。 | 屬性 | 25 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 | |
PART II | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 26 | |
第六項。 | 已保留 | 27 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 46 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 89 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 89 | |
項目9B。 | 其他信息 | 89 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 90 | |
第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 90 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 90 | |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權和管理及相關 股東事務 | 90 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 90 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 90 | |
第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 91 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 95 | |
簽名 | 96 | |
第一部分財務信息
前瞻性陳述
本年度報告中關於Form 10-K的一些陳述屬於前瞻性陳述。前瞻性表述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及有關非歷史事實的類似表述,例如有關我們的股票回購計劃、我們未來的財務狀況或經營業績、我們對未來增長的前景和戰略、新冠肺炎疫情對我們業務的影響、有關促銷活動、運費、產品成本壓力和外匯影響的預期、全球經濟狀況和通脹對我們經營結果的影響、新產品的開發和推出、我們營銷和品牌戰略的實施、以及重大投資的未來好處和機會的表述。在許多情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“展望”、“潛在”或這些術語或其他類似術語的負面意義來識別前瞻性陳述。.
本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性表述反映了我們對未來事件的當前看法,受風險、不確定性、假設和環境變化的影響,這些風險、不確定性、假設和環境變化可能會導致事件或我們的實際活動或結果與任何前瞻性表述中表述的內容大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的事件、結果、行動、活動水平、業績或成就。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。許多重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同,包括但不限於本文中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的那些因素。這些因素包括但不限於:
•整體經濟或市場狀況的變化,包括通脹上升,可能影響整體消費開支或我們的行業;
•新冠肺炎疫情對我們的行業和我們的業務、財務狀況和經營業績的影響,包括對全球供應鏈的影響;
•我們的供應商、製造商或物流供應商未能及時或具有成本效益的方式生產或交付我們的產品;
•港口或我們的供應商或製造商的勞動力或其他中斷;
•競爭加劇導致我們失去市場份額或降低產品價格或顯著增加我們的營銷努力;
•我們在產品和供應鏈(包括勞動力)中使用的原材料和商品成本的波動;
•我們客户財務狀況的變化;
•我們成功執行長期戰略的能力;
•有效開發和推出新的、創新的和更新的產品的能力;
•我們能夠準確預測消費者的購物和參與偏好以及消費者對我們產品的需求,並管理我們的庫存以應對不斷變化的需求;
•主要客户、供應商或製造商的損失;
•我們有效地營銷和維持正面品牌形象的能力;
•我們有能力在全球進一步擴展業務,並在其他國家提高品牌知名度和消費者對我們產品的接受度;
•我們管理全球業務日益複雜的運營的能力;
•我們無法控制的全球事件,包括軍事衝突的影響;
•我們成功管理或實現重大交易和投資預期結果的能力;
•有效滿足持份者對環境、社會及管治常規的期望的能力;
•信息系統和其他技術的可用性、集成和有效運行,以及此類系統或技術的任何潛在中斷;
•我們的全球運營和財務報告信息技術系統的設計、實施或應用中的任何中斷、延遲或缺陷;
•我們吸引關鍵人才和留住高級管理層和其他關鍵員工的服務的能力;
•我們有能力有效提高業務的運營效率,並從重組計劃中實現預期效益;
•我們能夠獲得所需的資本和融資,以按照我們可接受的條款管理我們的業務;
•我們能夠準確預測和應對經營業績的季節性或季度性波動;
•外匯匯率波動風險;
•我們遵守現有貿易和其他法規的能力,以及新的貿易、關税和税務法規對我們盈利能力的潛在影響;
•與數據安全或隱私泄露有關的風險;以及
•我們可能面臨的訴訟和其他訴訟。
本年報表格10—K所載前瞻性陳述僅反映截至本年報表格10—K所載日期的意見和假設。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表日期後的事件或情況,或反映意外事件的發生。.
在本年度報告中,表格10—K:(i)術語“2024財年”是指我們的財政年度從2023年4月1日開始,2024年3月31日結束;(ii)術語“2023財年”是指我們的財政年度從2022年4月1日開始,2023年3月31日結束;(iii)“過渡期”一詞是指自2022年1月1日開始至2022年3月31日結束的期間;(iii)“2021財年”一詞是指我們從2021年1月1日開始至2021年12月31日結束的財年;及(iv)“2020財年”一詞指我們自2020年1月1日開始至2020年12月31日止的財年。我們的綜合財務報表以美元呈列。如本報告所用,術語“我們”、“我們”、“Under Armour”及“公司”指Under Armour,Inc.。及其附屬公司,除非上下文另有指明。
第一項:商業活動
一般信息
我們的主要業務活動為開發、營銷及分銷男士、女士及青少年品牌表演服裝、鞋類及配飾。我們的高性能產品採用多種設計和風格,適用於幾乎所有氣候條件,並被世界各地的運動員,從年輕人到專業人士,在世界各地的各種運動場上以及生活方式活躍的消費者所穿着。
我們通過向全球各地的國家、地區、獨立和專業批發商和分銷商銷售產品而產生淨收入。我們亦透過直接面向消費者的銷售渠道(包括我們擁有的品牌店及工廠店及電子商務網站)銷售我們的產品產生淨收益。我們計劃透過增加服裝、鞋履及配飾的銷售、擴大直接面向消費者的銷售渠道及擴大批發分銷,長遠而言,繼續發展業務。我們相信,長期增長目標的實現,部分取決於我們在主要領域(包括批發、鞋類、女裝和直接面向消費者業務)執行戰略舉措的能力。此外,我們的數字化策略專注於支持這些長期目標,強調通過多個數字化接觸點與消費者建立聯繫和互動關係。
我們於1996年作為馬裏蘭州的一家公司註冊成立。我們在全球註冊了商標,包括UNDER ARMOUR ®、HEATGEAR ®、COLDGEAR ®、HOVR ®和Under Armour UA Logo
®,我們已申請註冊許多其他商標。本年報表格10—K亦載有本公司及附屬公司的其他商標及商號。本年報表格10—K中出現的所有商標和商號均為各自持有人的財產。
產品
我們的產品包括服裝,鞋類和配飾,男性,女性和青年。我們以多種價格水平銷售產品,併為消費者提供我們認為優於非性能導向的運動產品的產品。我們的產品主要是為運動和活動場合設計的,雖然我們的許多產品可以穿着或使用在休閒場合。於2023財政年度,服裝、鞋類及配飾的銷售分別佔淨收入的66%、25%及7%。授權協議佔淨收入的2%。有關按產品類別劃分的淨收益,請參閲綜合財務報表附註11。
服裝
我們的服裝提供多種款式和合身度,以增強舒適性和靈活性,支持積極運動,調節體温並提高性能,無論天氣條件如何。我們的服裝旨在取代體育和健身應用中的非性能面料,採用創新和技術設計和銷售各種技術和風格。我們的服裝有三種主要的貼合類型:壓縮(緊身),合身(運動合身)和寬鬆(放鬆合身)。我們的使命是讓運動員變得更好,我們的目標是創新我們的技術服裝產品,以提供性能優勢,例如創造透氣的温暖,幫助身體在比正常更熱的條件下保持涼爽和乾燥;利用身體的能量幫助對抗疲勞;適應每個運動員獨特的體型,以改善適合性和舒適性並防止打滑;在保持透氣性的同時提供防雨保護。
這些創新和技術嵌入我們的許多服裝產品中,包括:COLDGEAR ®、COLDGEAR INFRARED ®、HEATGEAR ®、UA Iso—Chill ™、UA RUSH ™、UA SMARTFORM ™和UA STORM ™。
鞋類
鞋類產品包括跑步、訓練、籃球、帶防滑釘的運動、康復和户外應用。我們的鞋款秉承着通過差異化和行業領先的緩震技術,如Charged Cushioning ®、UA Flow ™、HOVR ®和UA Micro G ®讓運動員變得更好的理念。這些緩震平臺為運動員提供柔軟的腳底和更好的地面感,增強的響應性和輕質解決方案。我們還採用先進的材料和創新的以消費者為中心的結構,以提高性能。
附件
配件主要包括銷售運動性能手套、袋、帽、襪子及運動口罩。我們的部分配件採用了上述技術,並採用先進的製造工藝設計,提供與我們其他產品相同的性能水平。
許可證
我們與持牌人訂立協議,開發若干Under Armour服裝、鞋類、配件及設備。為保持品牌質量、性能及合規標準一致,我們的產品、市場營銷、銷售及質量保證團隊參與設計及上市過程的所有步驟。於2023財政年度,我們的特許經營商提供學院服裝及配飾、嬰兒及青少年服裝、團隊制服、襪子、水瓶、眼鏡及其他特定硬貨設備,與我們的其他產品一樣,具有性能優勢及功能。
市場營銷與促銷
我們目前專注於向消費者推銷我們的產品,主要用於體育、健身和訓練活動,強調我們能夠在一天中的任何時候滿足運動員的需求。我們尋求通過建立品牌意識來推動消費者需求,即我們的產品提供優勢,幫助運動員更好地表現。
體育營銷
我們的營銷和推廣策略始於向高中、大學和專業水平的高性能運動員和團隊提供和銷售我們的產品。我們執行這一戰略的方式包括:裝備協議、專業、俱樂部和學院贊助、個人運動員和影響者協議,以及直接向團隊和個人運動員提供和銷售我們的產品。我們還尋求贊助和主辦消費者活動,通過為各種體育項目的年輕運動員舉辦聯合會、營地和診所,從基層提高知名度和品牌真實性。因此,我們的產品在球場和球場上都能看到,
通過互聯網、電視、雜誌和體育賽事直播,這種曝光有助於我們在球場上建立真實性,因為消費者可以看到我們的產品被高性能運動員佩戴。
我們是幾個備受矚目的大學會議和專業體育組織中運動隊的官方裝備,為賽場內外的運動員提供支持。我們贊助並向國際運動隊銷售我們的產品,這有助於在全球不同國家和地區提升品牌知名度。此外,我們在全球和地區營銷和促銷活動中利用我們與運動員、球隊、聯盟和青少年的關係。
媒體
我們的產品在各種全國性的數字、廣播和印刷媒體中展出。我們還利用社交媒體與消費者互動,促進與我們品牌和產品的連接,同時與消費者互動。
零售演示文稿
我們的零售營銷策略專注於增加主要批發客户專用於我們產品的樓面面積,以及提升我們產品在品牌和工廠零售店的展示。我們在主要批發客户中確保黃金樓面空間的戰略的一個關鍵組成部分是設計Under Armour銷售點展示和概念店,通過創建一個店中店的方法,使用專用空間—包括地板,照明,牆壁,展示和圖像—專為我們的產品而設計,通過這些產品,我們創造了一個令人興奮的環境,讓消費者體驗和了解我們的品牌。
銷售和分銷
我們的大部分銷售額來自批發渠道,包括國家和地區體育用品連鎖店、獨立和專業零售商、百貨商店連鎖店、某些國際市場的單一品牌Under Armour零售店、機構體育部門以及聯盟和球隊。在我們沒有直銷業務的國家,我們將我們的產品銷售給獨立的分銷商或聘請被許可人銷售我們的產品。
我們還通過全球品牌和工廠商店網絡以及電子商務網站直接向消費者銷售我們的產品。Factory House商店產品專為在Factory House商店銷售而設計,並在我們的整體庫存管理中扮演重要角色,讓我們銷售部分過剩、停產及過季產品,同時維持我們品牌在其他分銷渠道的定價完整性。消費者通過我們的品牌屋商店體驗到我們品牌的優質表達,同時更廣泛地接觸到我們的高性能產品。於2023財政年度,透過批發、直接面向消費者及授權渠道的銷售額分別佔淨收入的59%、38%及2%。
我們的主要業務在四個地區分部經營:(i)北美,包括美國及加拿大;(ii)歐洲、中東及非洲(“EMEA”);(iii)亞太地區;及(iv)拉丁美洲。這些地區分部主要在同一個行業經營:開發、營銷和分銷品牌性能服裝、鞋類和配飾。按分部劃分的淨收益請參閲綜合財務報表附註19。
公司其他主要包括(i)與我們的MapMyFitness數字平臺相關的經營業績,其中包括MapMyRun ®和MapMyRide ®(統稱“MMR”)和其他數字商業機會;(ii)未分配至經營分部的一般及行政開支,包括與中央管理部門有關的開支,例如全球市場營銷、全球IT、全球供應鏈及創新;及其他企業支援職能;(iii)重組及重組相關費用;及(iv)若干外幣對衝收益及虧損。
我們的北美分部佔2023財年淨收入的約65%,而EMEA、亞太和拉丁美洲分部合計佔約34%。2023財年,沒有單一客户佔公司淨收入的10%以上。
北美
我們透過批發及直接面向消費者的渠道在北美銷售我們的服裝、鞋類及配飾。於二零二三財政年度,我們在美國銷售產品產生的淨收入為35億美元。
我們的直接面向消費者的銷售是通過我們的品牌和工廠商店以及電子商務網站產生的。截至2023年3月31日,我們在北美擁有176家Factory House門店,主要位於直銷中心,18家Brand House門店遍佈美國及加拿大。消費者也可以直接從我們的電子商務網站購買我們的產品。
此外,我們在北美的授權收入基於我們的授權人銷售學院服裝和配飾以及其他授權產品。
我們通過我們在加利福尼亞州、馬裏蘭州和田納西州租賃和經營的分銷設施向北美批發客户以及我們自己的零售店和電子商務渠道分銷我們的大部分產品。此外,我們還通過第三方物流供應商在北美分銷我們的產品,這些供應商主要位於加拿大、新澤西州和佛羅裏達州。在某些情況下,我們安排將產品從生產我們產品的工廠直接運送至客户指定的設施。
歐洲、中東和非洲地區
我們主要通過批發客户和獨立分銷商,以及我們在歐洲經營的電子商務網站和品牌店在EMEA銷售我們的服裝、鞋類和配飾。我們還向歐洲的各種體育俱樂部和球隊銷售我們的品牌產品。我們一般通過荷蘭的第三方物流供應商及英國的保税倉庫向歐洲的零售客户及電子商務消費者分銷產品。我們通過中東和非洲的獨立分銷商銷售我們的服裝、鞋類和配飾。
亞太
我們通過分銷和批發合作伙伴經營的店鋪,以及我們擁有和經營的電子商務網站以及品牌和工廠店,在中國、韓國、澳大利亞、新加坡、馬來西亞和泰國銷售我們的服裝、鞋類和配飾產品。我們亦向新西蘭、臺灣、香港、印度及東南亞其他國家的分銷商銷售產品,而這些國家並無直接銷售業務。我們通過位於香港、中國、韓國、澳大利亞和新加坡的第三方物流供應商在亞太地區分銷我們的產品。
我們與日本的合作伙伴簽訂了許可協議,該合作伙伴生產、營銷和銷售我們的品牌服裝、鞋類和配飾。我們的品牌產品在該市場銷售給大型體育用品零售商、獨立專賣店、專業運動隊和特許經營者擁有的零售店。我們持有合夥人的非控股股權。
拉丁美洲
於二零二一財政年度,我們從直銷業務過渡至拉丁美洲地區多個國家的分銷商。我們目前在墨西哥通過批發和直接面向消費者的渠道銷售我們的服裝、鞋類和配飾。在智利、阿根廷、哥倫比亞和巴西等不再有直銷業務的國家,我們通過獨立分銷商分銷產品,主要來自巴拿馬的國際分銷中心。
產品設計與開發
我們的產品由內部產品開發團隊開發,並由第三方生產的技術製造。此ap專業技術使我們能夠根據我們的規格選擇和創造卓越,技術先進的材料,同時專注於產品的風格,性能和貼合性。
我們尋求在所有產品中提供卓越的性能,使命是讓運動員變得更好。我們的開發人員積極尋找機會,創造和改進性能產品,以滿足消費者不斷變化的需求。我們使用消費者價值的技術設計產品,利用顏色、質地和製造來提高消費者對產品使用和好處的感知和理解。
我們的產品團隊還與我們的體育營銷和銷售團隊以及專業、大學生和校隊運動員密切合作,以確定產品開發、趨勢並確定市場需求。
採購、製造和質量保證
我們的服裝產品中使用的許多特種面料及其他原材料均為第三方生產的技術先進產品。用於製造我們服裝產品的面料和其他原材料
由我們的合同製造商從我們預先批准的有限數量的供應商處採購.於2023財政年度,五大供應商提供服裝及配飾所用布料的約38%。這些布料供應商的主要地點在臺灣、中國、土耳其和馬來西亞。我們的供應商及製造商使用的布料主要為合成材料,涉及原材料,包括可能受價格波動及短缺影響的石油產品。我們亦在部分服裝產品中使用棉花作為混紡面料。棉花是一種易受價格波動和供應短缺影響的商品。此外,我們的鞋類產品使用來自不同的第三方供應商的原材料。這包括化學品和橡膠等基於石油的零部件,它們也會受到價格波動和供應短缺的影響。
我們的產品基本上都是由獨立的製造商生產的。財年 2023我們的服裝和配飾產品是由我們生產的,r我們由33家主要合同製造商合作,在20個國家開展業務,約59%的服裝和配飾產品在約旦、越南、柬埔寨和馬來西亞生產。在我們的33家主要合同製造商中,10家生產了我們約62%的服裝及配飾產品。於2023財政年度,我們幾乎所有鞋類產品均由八個月生產。r主要在越南、印度尼西亞和中國運營。
我們所有產品部門的所有制造商在被選中之前,都會接受我們的內部團隊的質量體系、社會合規性和財務實力的評估。在適當的情況下,我們努力為多個製造商提供特定產品類型和製造的資格。我們亦尋求可執行多個生產階段的供應商,例如採購原材料及提供成品,以幫助我們控制銷售貨品成本。我們與合同製造商簽訂了多項協議,包括保密協議和保密協議。我們要求製造商遵守我們關於製造質量、工作條件以及其他社會、勞工和可持續性相關事項的供應商行為準則。然而,我們沒有任何長期協議要求我們使用任何特定的製造商,也沒有要求製造商長期生產我們的產品。我們的子公司戰略性地位於我們的主要合作伙伴附近,以支持我們的製造、質量保證和採購工作。
庫存管理
存貨管理對我們業務的財務狀況及經營業績至關重要。我們根據現有訂單、預期銷售額和客户的快速交貨要求管理庫存水平。我們的庫存策略專注於滿足消費者需求,同時通過建立系統和流程改善庫存管理,長期提高庫存效率。這些系統和流程,包括我們的全球運營和財務報告信息技術系統,旨在提高預測和供應規劃能力。此外,我們致力於透過工廠廠房店鋪及其他變現渠道增加產品採購紀律、縮短生產週轉時間及改善計劃及執行,以提升存貨表現。
我們的慣例以及服裝、鞋類及配件行業的一般慣例,是讓零售客户有權退回有缺陷或裝運不當的商品。在推出新產品時,通常需要大量的首次推出貨量,我們會在收到該等產品訂單前開始生產。
知識產權
我們擁有在美國以及我們產品目前銷售或生產的主要國際市場營銷、分銷和銷售所使用的重要商標。我們的主要商標包括UA標誌
®和UNDER ARMOUR ®,兩者均在美國、加拿大、墨西哥、英國、歐盟、日本、中國和許多其他國家註冊。我們還擁有其他商標的商標註冊,其中包括UA ®、ARMOUR ®、HEATGEAR ®、COLDGEAR ®、WITTTHIS HOUSE ®、I WILL ®,以及許多包含ARMOUR術語的商標,如ARMOUR FLEECE ®和ARMOUR BRA。TM.我們還擁有註冊,以保護我們的互聯健身品牌,如MapMyFitness ®和相關MapMy標記。我們擁有主要商標的域名(最著名的是www.example.com和www.example.com),併為幾個商業廣告和某些藝術品持有版權註冊。我們打算繼續在國內和國際上戰略性地註冊我們現在使用的和我們將來開發的商標和版權。我們將繼續積極監管我們的商標,並在國內和國際上追捕侵權者。
我們相信,我們在產品上使用的獨特商標對建立我們的品牌形象和區分我們的產品與其他人的產品非常重要。這些商標是我們最寶貴的資產之一。除了我們獨特的商標外,我們還非常重視我們的商業外觀,即我們產品的整體形象和外觀,我們相信我們的商業外觀有助於在市場上區分我們的產品。我們也有版權保護,涵蓋各種設計和其他原創作品。
我們申請、擁有和維護實用和設計專利,以保護某些技術、材料、製造工藝、產品特性以及工業和美學設計。這些專利涵蓋各種鞋類、服裝、配件、設備和數字應用。然而,我們傳統上對產品製造中使用的某些技術、材料和工藝的專利保護有限。此外,專利對於我們的創新產品和投資至關重要。隨着我們不斷擴大和推動產品創新,我們尋求對我們業務具有戰略意義和重要性的產品、功能和概念的專利保護。我們將繼續在我們認為合適的地方提交專利申請,以保護符合我們公司戰略的新產品、創新和設計。
競爭
性能服裝、鞋類和配飾市場競爭激烈,包括許多新的競爭對手,以及來自擴大性能產品生產和營銷的老牌公司的日益激烈的競爭。我們最直接的競爭對手包括耐克、阿迪達斯、彪馬和lululemon athletica,這些公司都是大型服裝和鞋類公司,擁有強大的全球品牌知名度,資源遠遠超過我們。在國際市場上,我們亦與本地品牌競爭,這些品牌在區域內可能具有較強的知名度。許多用於製造我們產品的面料和技術並非我們獨有,我們擁有數量有限的面料或工藝專利。我們亦與其他製造商競爭,包括專門生產高性能服裝及鞋履的製造商,以及某些零售商的自有品牌產品,包括我們的部分批發客户。
此外,我們必須與其他人競爭購買決策,以及零售商有限的佔地面積。我們相信,我們在這方面取得了成功,因為我們已經建立了良好的關係,以及我們產品的強勁銷售。然而,如果零售商從我們競爭對手的產品或他們自己的自有品牌產品中賺取更高的利潤率,他們可能會傾向於展示和銷售這些產品。
我們相信,憑藉我們的品牌形象和知名度、產品的性能和質量以及我們選擇性的分銷政策,我們能夠成功競爭。我們還相信,我們專注於運動性能、產品風格和銷售,使我們與競爭對手區分開來。未來,我們預計將為消費者的偏好而競爭,並可能在定價方面面臨更大的競爭。這可能有利於更大的競爭對手,單位生產成本更低,可以將價格折扣的影響分散到更大的產品和比我們更大的客户羣。消費者對我們產品的購買決策往往反映高度主觀的偏好,這些偏好可能受到許多因素的影響,包括廣告、媒體、產品推薦、產品改進、對包容性產品和品牌的偏好以及不斷變化的風格和趨勢。
可持續性
在Under Armour,我們的使命是讓運動員變得更好。我們的可持續發展戰略闡明瞭我們的長期承諾,即通過可持續創新,尋找新的方式來提高績效,不僅為運動員提供更好的產品,也為世界帶來更美好的發展。我們的可持續發展戰略圍繞三個相互關聯的支柱—產品,主場和團隊。在這些支柱中,我們的戰略重點是使材料創新帶來一個更加循環的系統,讓我們的星球和共享空間因我們的存在而變得更美好。此外,我們的戰略重點是在我們公司內部、供應商及其員工以及整個供應鏈的社區倡導多樣性、公平性、包容性和人權。
我們一直專注於產品創新,我們正在挑戰自己,以更具創新性的方式改進現有材料,並創造出符合運動員期望的新材料—同時使用循環設計原則來擴展產品的可持續性屬性,同時減少設計、開發和製造過程對環境的影響。我們正在探索更多使用數碼技術的方法,以提升客户及消費者的體驗,同時減少營運對環境的影響。我們越來越多地與供應鏈合作,以嵌入可持續實踐,並關注關鍵原材料的可持續發展概況。
於二零二一財政年度,我們公開宣佈二零二五年、二零三零年及二零五零年的若干環境及可持續發展目標,重點是減少温室氣體排放,以及增加我們擁有及營運設施的年度可再生電力來源。於2023財政年度,我們發佈了2021年可持續發展及影響報告,該報告可於我們的網站查閲。根據全球報告倡議組織和可持續會計準則委員會的行業標準,我們的《2021年可持續發展與影響報告》概述了我們在可持續發展戰略三大支柱方面的23個目標和具體目標,並描述了我們朝着更可持續發展的未來所取得的進展。
人力資本管理
Under Armour的宗旨是我們賦予那些努力爭取更多的人權力—以及我們的團隊成員,他們帶來了不同的背景、經驗和觀點,對於推動我們作為一個組織和品牌的長期成功至關重要。與我們的宗旨一致,我們相信,當我們的集體團隊充分參與並共同努力支持我們在世界各地的運動員時,我們的品牌將更加強大。我們還相信,擁有一支敬業、多元化和敬業的員工隊伍不僅能增強我們的文化,還能推動我們的業務成功,最終幫助我們提供最具創新性的產品,讓運動員變得更好。因此,我們的人力資本管理策略專注於創造一個包容性的工作場所,讓我們的隊友通過具有競爭力的總獎勵計劃、眾多的發展機會以及多元化、包容性和參與的工作環境,吸引、發展和留住人才,茁壯成長。
截至2023年3月31日,我們在全球擁有約15,000名員工,其中包括約10,000名員工在我們的品牌店和工廠店,以及約1,400名員工在我們的分銷設施。我們大約有7400名隊友是全職的。在我們大約7,400名兼職隊友中,約6%是季節性隊友。我們的隊友總數全年波動,季節性隊友在每個財政年度的第三季度顯著增加。
多樣性、公平性和包容性
我們對多樣性、公平和包容性的承諾始於最高層,擁有一個高技能和多元化的董事會。我們的董事會持續監督我們的人力資本管理戰略和計劃,並定期審查我們在實現多元化、公平和包容性目標方面的進展情況。
我們已經制定了可衡量的、有時限的目標,以改善我們團隊的多樣性,包括承諾增加組織內領導層中歷史上代表性不足的團隊成員的數量。這些目標在我們的公司網站上公開概述,我們還在網站上每年公佈我們的代表統計數據。我們還致力於繼續增加女性在我們業務關鍵領域的代表性,特別是在全球領導、商業和技術崗位。我們為所有隊友(包括行政人員)制定的年度獎勵計劃納入績效指標,以推進我們的多元化、公平和包容目標。
截至2023年3月31日:
•我們在美國的隊友(包括品牌店和工廠店以及分銷設施的隊友)的種族和民族為47%白人、24%西班牙裔或拉丁裔、17%黑人或非裔美國人、8%亞洲人和4%其他人;
•我們在美國的“董事”級別及以上職位的種族和族裔為75%白人、5%西班牙裔或拉丁裔、9%黑人或非裔美國人、8%亞裔和3%其他;
•我們全球53%的團隊成員為女性,全球“董事”級別及以上職位中女性佔42%。
除了建立一個更加多元化的團隊,我們相信培養包容和道德的文化是我們的價值觀和我們作為一個組織的關鍵。我們相信,開放的溝通渠道對於培育這種環境至關重要。這從“高層的基調”開始,我們強調我們的行為準則的重要性,並鼓勵我們的隊友在他們有擔憂時“直言不諱”,併為他們提供多種報告機制。我們需要對我們所有的公司團隊成員以及我們的零售和分銷設施領導力進行無意識的偏見培訓,包括在新員工面試過程中專注於促進多樣性的培訓。在財政方面2023,我們繼續在全公司範圍內開展虛擬系列活動,以促進關於反種族主義和社會正義問題的有意義的對話。對於我們的高級領導層,我們要求進行有關文化能力和建設包容性環境的強制性培訓。除了我們下面更全面介紹的更廣泛的職業發展計劃外,我們還投資於專門為我們歷史上代表性不足的人和女性隊友提供的計劃,以改善留任和晉升。我們目前有九個由隊友領導的隊友資源小組,它們擴大了業務活動,提供了交流機會,支持了社區外展,並促進了文化意識。此外,我們還有一個內部多樣性、公平和包容性理事會,被稱為全球T.E.A.M.
(隊友公平與責任運動)委員會,由“董事”級別及以上的公司隊友組成,致力於在整個組織內培養一個多樣化和包容性的工作環境。
總獎勵
我們的全面獎勵戰略專注於提供具有市場競爭力和內部公平的全面獎勵方案,使我們能夠吸引、吸引和留住一支才華橫溢、多元化和包容性的員工隊伍。在確定我們的薪酬實踐時,我們專注於根據市場數據提供有競爭力的薪酬,並提供適當反映角色和地理位置並透明傳達的薪酬方案。我們信奉“按績效付費”,並尋求設計計劃和計劃,以支持高績效文化,在這種文化中,我們獎勵完成了什麼和如何完成。我們還致力於在所有隊友羣體中實現薪酬公平,並在第三方專家的協助下,對薪酬公平和市場比較數據進行年度審查。當我們發現機會時,我們會迅速採取行動彌合任何差距。
我們的總獎勵計劃在我們公司網站的職業頁面上概述,旨在滿足我們隊友不同的健康、經濟和家庭生活需求。在我們約65%的勞動力所在的美國,除了具有市場競爭力的薪酬和廣泛的獎金外,我們的全職隊友還有資格享受醫療福利;健康儲蓄賬户;靈活的支出賬户;退休儲蓄計劃;帶薪假期;照顧者假期;收養援助;兒童和成人護理資源;靈活的工作時間;短期和長期殘疾;人壽保險和意外保險;學費援助;現場健身房或符合條件的健身計劃;通勤津貼;Under Armour商品折扣;以及工作-生活援助計劃。我們已經實施了混合工作模式,我們的許多全球公司團隊成員每週有一定天數被指定在辦公室工作,其餘時間則被指定為遠程工作,使我們能夠在為團隊成員提供靈活性的同時仍能實現我們的目標。我們相信促進我們的隊友和股東之間的一致。因此,這些隊友也有資格參加我們的員工購股計劃,而我們“董事”級別及以上職位的企業隊友將獲得限制性股票單位獎勵,作為他們總薪酬方案的關鍵組成部分。在美國以外,我們提供與美國隊友類似的具有競爭力的福利方案,但根據市場具體做法和需求量身定做。
我們相信,回饋我們生活和工作的社區是我們文化的核心。除了有競爭力的休假福利外,我們的全職隊友每年還可額外獲得40小時的帶薪休假,用於在工作時間進行的個人志願活動。
人才培養和參與
我們賦予那些努力追求更多的人權力的目的體現在我們致力於幫助我們的隊友發展他們的技能,發展他們的職業生涯,實現他們的目標。我們相信,我們在這些領域的投資會增強我們的團隊參與度,提高我們工作的效率和生產力,並最終為我們的業務帶來更好的結果。我們優先考慮並投資於為所有級別的隊友提供廣泛的培訓和發展機會,包括通過在線和講師指導的內部和外部計劃。我們所有的隊友都可以訪問在線學習平臺和知識數據庫Armour U,其中提供了一個關於各種主題的廣泛的、定期更新的研討會資料庫。我們每年為我們的公司團隊成員提供兩天的免開會日,專門用於專注於專業發展。我們還提供資源來支持個人發展規劃,包括強調發展機會作為隊友年度目標設定過程的一部分。
我們投資於發展各級人民領袖的領導力和能力。我們利用各種領導力主題的評估、指導、高管培訓和互動培訓計劃來提高領導力效率並推動我們團隊的績效。此外,通過我們的繼任規劃工作,我們進一步專注於組織內關鍵職位的人才培養。
我們相信,這些努力會讓我們的隊友保持敬業精神,並激勵他們盡最大努力。然而,我們行業對員工的競爭非常激烈,我們定期收集反饋,以更好地瞭解和改善我們的隊友體驗,並確定繼續加強我們文化的機會。見本年度報告10-K表格第1A項所載的“風險因素--業務和業務風險--我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級管理層和其他關鍵員工的持續服務,以及我們繼續吸引和留住有才華的新團隊成員的能力”。
健康與安全
我們把隊友的健康、安全和整體福祉放在首位。我們制定了政策和培訓,以確保整個組織有一個安全的工作場所環境,例如我們的危機管理計劃,該計劃使我們做好應對緊急事件的準備,包括涉及我們隊友的事件。在整個新冠肺炎疫情期間,我們通過實施新冠肺炎保護,繼續為隊友的健康和安全投入資金
在我們的經銷公司、品牌和工廠之家零售店和公司辦公室採取預防措施,並提供各種額外的身體、情感和精神健康資源。
關於我們的執行官員的信息
我們的行政官員是: | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 職位 |
凱文·普蘭克 | 50 | 執行主席兼品牌總監 |
斯蒂芬妮·林納茨 | 55 | 總裁與首席執行官 |
科林·布朗 | 58 | 首席運營官 |
David·伯格曼 | 50 | 首席財務官 |
大衞·巴克斯特 | 56 | 美國總統 |
麗莎·科利爾 | 58 | 首席產品官 |
切爾納維亞洛克 | 49 | 首席人事和行政幹事 |
邁赫裏·沙德曼—瓦拉維 | 41 | 首席法務官兼公司祕書 |
凱文·普蘭克自2020年1月起擔任執行主席兼品牌總監。在此之前,彼自1996年創立本公司至2019年擔任首席執行官兼董事會主席,並於1996年至2008年7月及2010年8月至2017年7月擔任總裁。普蘭克先生還擔任國家足球基金會和大學名人堂的董事會成員,是馬裏蘭大學公園基金會董事會成員。
斯蒂芬妮·林納茨 彼自2023年2月起擔任總裁兼首席執行官及董事會成員。在加入Under Armour之前,Linnartz女士曾擔任Marriott International,Inc.總裁。從2021年2月開始。在擔任總裁之前,她曾於2020年至2021年擔任萬豪集團消費者運營、技術和新興業務總裁,並於2013年至2019年擔任萬豪集團執行副總裁兼全球首席商務官。Linnartz女士於1997年加入萬豪,擔任財務分析師,在進入銷售和市場之前,曾在財務部門擔任多個職位。Linnartz女士還擔任家得寶公司董事會成員。並是其審計和領導力發展和薪酬委員會的成員。
科林·布朗自2020年2月起擔任首席運營官。彼於2022年6月至2023年2月擔任臨時總裁兼首席執行官。此前,彼於二零一七年七月至二零二零年一月擔任首席供應鏈官,並於二零一六年九月至二零一七年六月擔任全球採購總裁。在加入本公司之前,彼曾於2013年11月至2016年8月擔任VF Corporation副總裁兼董事總經理,領導其在亞洲和非洲的採購和產品供應組織,並於2011年11月至2013年10月擔任鞋類採購副總裁。在此之前,Browne先生於2010年9月至2011年11月擔任利豐集團有限公司鞋類及配飾執行副總裁,並於2006年4月至2010年1月擔任Pentland Brands PLC亞洲區首席執行官。Browne先生擁有超過25年的領導大型品牌採購工作的經驗。
David·伯格曼自2017年11月起擔任首席財務官。Bergman先生於2004年加入本公司,並曾擔任本公司多個財務及會計領導職務,包括2006年至2014年10月擔任企業總監,2014年11月至2016年1月擔任財務副總裁兼企業總監,2016年2月至2017年1月擔任企業財務高級副總裁,2017年2月至2017年11月任署理首席財務官。於加入本公司前,Bergman先生曾擔任會計師。安永會計師事務所和安達信會計師事務所的審計和保證業務。
大衞·巴克斯特 自2022年10月起擔任美洲總裁,並於2020年4月至2022年10月擔任北美批發高級副總裁。在加入Under Armour之前,Baxter先生於2016年6月至2019年2月擔任LIDS Sports Group總裁兼首席執行官。從2010年3月到2014年6月,他擔任阿迪達斯美國運動性能部門的副總裁,負責運動性能類別的北美產品和營銷策略,並在此之前監督阿迪達斯和鋭步與美國主要職業體育聯盟的所有運動授權業務。在此之前,Baxter先生在鋭步工作了9年,擔任過各種職務,包括鋭步的場地和體育執照部門的關鍵領導職務。在他職業生涯的早期,他曾在Logo Athletic擔任過各種高級銷售職位。
麗莎·科利爾 自2020年4月起擔任首席產品官。在加入本公司之前,Collier女士於2016年6月擔任NYDJ(Not Your Daughter's Jeans)總裁、首席執行官兼董事長,
2020年1月。在此之前,Collier女士於2013年7月至2016年5月擔任Levi Strauss & Company的執行副總裁兼全球碼頭品牌總裁,並於2013年10月至2015年1月擔任首席轉型官。Collier女士還於2012年至2013年擔任所有品牌產品開發和創新高級副總裁,於2010年至2012年擔任全球碼頭工人銷售、許可和供應鏈高級副總裁,於2007年至2011年擔任Levi Strauss澳大利亞和新西蘭的董事總經理兼總經理。在此之前,他曾在Levi Strauss & Company擔任過各種其他領導職務。Collier女士於1999年至2003年期間在Sunrise Brands(前Tarrant Apparel Group)擔任多個領導職務。彼亦於一九八七年至一九九九年期間在The Limited擔任多個銷售職位,並於赫斯百貨公司開始其零售及服裝職業生涯。
切爾納維亞洛克自2020年6月起擔任首席人事及行政官。在此之前,她於2019年2月至2020年5月擔任首席人力和文化官。在加入本公司之前,她在哈雷戴維森公司擔任人力資源領導職務超過18年,2016年6月至2019年1月擔任副總裁兼首席人力資源官,2012年1月至2016年5月擔任人力資源總經理,以及自2000年加入公司以來擔任各種其他人力資源領導職位。在此之前,她曾在固特異鄧洛普北美輪胎公司擔任各種人力資源和運營職務。
Mehri Shadman 自二零二二年十月起擔任首席法律官及公司祕書。Shadman女士於2013年加入Under Armour,並於2017年1月至2022年10月擔任助理公司祕書。最近,她擔任企業和風險部副總法律顧問,負責監督企業法律、全球道德與合規、數據隱私和企業風險管理職能,並於2019年3月至2022年10月期間擔任法律部門副總裁。在此之前,彼於二零一七年一月至二零一九年二月擔任高級董事、總經理法律顧問,企業事務。在加入Under Armour之前,Shadman女士的職業生涯始於一家大型國際律師事務所的合夥人,從事資本市場業務。
可用信息
我們將在我們向美國證券交易委員會電子提交這些材料後,在合理可行的範圍內,儘快在或通過我們的網站www.example.com免費提供我們的10—K表格年度報告、10—Q表格季度報告、8—K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱“交易法”)第13(a)或15(d)節提交或提供的這些報告的修訂。我們亦會在本網站張貼我們的主要企業管治文件,包括董事會委員會章程、企業管治指引以及行為及道德守則。
項目1A.風險因素
我們的經營業績及財務狀況可能受到眾多風險的不利影響。您應仔細考慮以下詳述的風險因素,並結合本年報10—K表格所載的其他信息。倘任何該等風險實際出現,我們的業務、財務狀況、經營業績及未來前景均可能受到負面影響。
經濟和工業風險
我們的業務依賴於消費者購買非必需品,這可能在經濟低迷或通脹期間受到負面影響。這可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成重大影響。
我們的許多產品可能被認為是消費者的非必需品。許多因素影響可自由支配的支出,包括總體經濟狀況、失業、消費信貸的可獲得性以及通脹壓力和消費者對未來經濟狀況的信心。全球和美國的經濟狀況仍然不確定,特別是在利率上升、經濟衰退擔憂和美國銀行體系不穩定的情況下。在可支配收入較低的經濟衰退期或其他經濟不穩定或不確定時期,消費者對非必需物品的購買量往往會下降,這可能會導致銷售額下降,並減緩我們的長期增長預期。在我們銷售產品的市場上,特別是在美國、中國或其他關鍵市場,任何短期或長期的經濟中斷都可能對我們的銷售、盈利能力、財務狀況以及我們的增長前景造成實質性的損害。
COVID—19疫情已導致並可能繼續對我們的行業造成重大破壞,已並可能繼續對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大影響。
我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的實質性影響,這場疫情已經對美國和全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和金融市場,並導致了嚴重的旅行和商業限制,包括強制關閉、下令“就地避難”以及限制企業運營。大流行對我們的業務和業務結果產生了不利影響,特別是在2020財年,雖然在2021財年、過渡期和2023財年情況有所改善,但不利影響可能會繼續下去。新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括任何復發,這些都是不確定和無法預測的。
在2020財年,新冠肺炎疫情導致我們的零售店和我們銷售產品的批發客户的商店暫時關閉,消費者流量和消費者支出減少,我們北美零售店和配送中心的某些員工臨時裁員,以及我們的商店、配送中心和公司辦公室因採取預防性健康和安全措施而增加的運營費用。這些負面影響可能會繼續或重新出現,這取決於病毒的持續發展和相關反應,包括病毒復發和變種的影響。例如,在2023財年,新冠肺炎疫情在中國的持續影響導致勞動力中斷,導致我們的品牌和工廠商店、配送中心和公司設施暫時關閉,並對消費者流量和需求產生負面影響。儘管截至2023年3月31日,我們在中國的幾乎所有品牌和工廠大樓門店、配送中心和公司設施都已開業,但我們可能會繼續經歷不同程度的波動、業務中斷和關門期,這可能會繼續對我們的財務業績產生負面影響。
大流行造成的破壞已經並可能繼續擾亂我們業務夥伴的運營,包括我們的客户、供應商和供應商,我們某些合作伙伴的財務狀況已經並可能再次受到重大影響。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續造成全球物流挑戰,包括運費成本增加、航運集裝箱短缺、運輸延誤、勞動力短缺和港口擁堵。雖然我們的供應鏈繼續得到改善,但這些挑戰已經並可能繼續對我們的合作伙伴和我們的業務產生負面影響,包括擾亂我們的庫存流動,要求我們產生更高的運費,並要求我們取消或推遲對一些客户的銷售。這已經並可能繼續對我們的淨收入、毛利率、淨收入和經營業績產生負面影響。
新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟混亂也導致資本市場大幅波動,對我們的股票價格產生了不利影響。雖然我們已經採取措施維持我們的業務,並保持和加強我們獲得流動性的機會,但我們從業務中產生的現金在大流行的某些時期受到了負面影響,未來的現金流可能會進一步受到大流行持續發展的影響。如果我們不能有效地管理我們的支出以應對大流行,我們的盈利能力可能會受到負面影響。
新冠肺炎疫情的影響還可能加劇下文討論的其他風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。雖然我們繼續密切關注新冠肺炎疫情的最新發展,但由於未來事態發展的不確定性,包括疫情復發的影響,我們無法預測疫情對我們的業務、運營和財務狀況的任何持續影響的程度,並且可能會出現我們目前不知道的其他影響。
我們在競爭激烈的市場中運營,一些競爭對手的規模和資源可能會使他們比我們更有效地競爭,導致我們的市場份額損失,我們的淨收入和毛利潤下降。
性能服裝、鞋類和配飾市場競爭激烈,包括許多新的競爭對手,以及來自擴大性能產品生產和營銷的老牌公司的日益激烈的競爭。我們的許多競爭對手都是在全球擁有強大品牌認知度的大型服裝和鞋類公司。在我們的國際市場,我們還與當地品牌競爭,這些品牌可能在特定地區的消費者中具有很強的品牌認知度。由於行業的分散性質,我們還與其他製造商競爭,包括那些專門生產與我們類似的產品的製造商,以及某些零售商的自有品牌產品,包括我們的一些批發客户。我們的許多競爭對手擁有顯著的競爭優勢,包括更多的財務、分銷、營銷、數字和其他資源;更長
經營歷史;消費者更好的品牌認知度;更多的全球市場經驗;更強的投資技術、數字消費者體驗和圍繞可持續性的創新的能力;以及更大的規模經濟。此外,我們的競爭對手與我們的主要零售客户有着長期的關係,這對這些客户可能更重要,因為我們的競爭對手向他們銷售的數量和產品組合要大得多。因此,這些競爭對手可能比我們更有能力影響消費者的偏好或以其他方式增加他們的市場份額,方法是快速適應客户要求或消費者偏好的變化,對已減記或註銷的過剩庫存進行折扣,將資源投入到產品的營銷和銷售中,包括大量廣告、媒體植入、合作伙伴關係和產品代言,採取激進的定價政策,並捲入漫長且代價高昂的知識產權和其他糾紛。
此外,雖然我們的增長戰略之一是在零售店增加產品的佔地面積,並在某些市場擴大我們對其他零售商的分銷,但零售商的資源和佔地空間有限,我們必須與他人競爭以發展與他們的關係。競爭加劇這可能會導致零售點建築面積的減少或我們產品的銷售額或降價,如果零售商更好地通過我們競爭對手的產品銷售或從競爭對手的產品中賺取更大的利潤率,他們可能會傾向於展示和銷售這些產品。我們無法成功地與我們的競爭對手競爭並保持我們的毛利率,可能會對我們的品牌形象產生負面影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於定價壓力增加,我們的盈利能力可能會下降,或者我們的增長可能會受到負面影響。
我們的行業受到許多因素造成的重大定價壓力,包括激烈的競爭、零售業的整合、零售商要求降低產品成本的壓力、市場上過剩的庫存量以及消費者需求的變化。這些因素可能會導致我們降低對零售商和消費者的價格,或者進行比我們預期更多的促銷活動,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,如果我們無法用運營成本的可比降價來抵消降價,我們的盈利能力就會下降。持續進行的促銷活動可能會對我們的品牌形象產生負面影響。另一方面,如果我們不願意以與競爭對手類似的規模進行促銷活動,以保護我們的高端品牌地位,並且無法同時以溢價增加的銷售來抵消不斷下降的促銷活動,我們實現短期增長目標的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。
我們在產品中使用的原材料和大宗商品的成本以及與我們供應鏈相關的成本的波動可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的供應商和製造商使用的面料是由石油產品和棉花等原材料製成的。重大的價格波動,包括通貨膨脹,或石油或其他原材料的短缺,可能會對我們銷售的商品成本產生實質性的不利影響。此外,我們的某些製造商受到與工資率相關的政府法規的約束,因此生產我們產品的勞動力成本可能會波動。我們為分銷和銷售而運輸產品的成本也會在很大程度上受到石油價格的影響。由於我們的大部分產品是在國外製造的,我們的產品必須由第三方遠距離運輸,而油價上漲可能會大幅增加成本。製造延誤或意想不到的運輸延誤,例如由新冠肺炎相關的全球物流挑戰造成的延誤,已經並可能繼續導致我們更嚴重地依賴空運來實現及時向客户交付。這些因素已經並可能繼續顯著增加我們的貨運成本。這些波動中的任何一個都可能增加我們的產品成本,並對我們的利潤率、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的財務業績和業務增長能力可能會受到我們無法控制的全球事件的負面影響。
我們在世界各地經營零售、配送和倉儲設施和辦公室,我們的幾乎所有制造商都位於美國以外。我們面臨許多風險和超出我們控制範圍的全球性事件,這些風險和事件可能對消費者支出或我們或我們的客户或業務合作伙伴的業務產生負面影響,從而影響我們的業務成果,其中包括:政治或勞工動亂;軍事衝突(如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突);恐怖主義;公共衞生危機、疾病流行或流行病(如新冠肺炎);自然災害和極端天氣條件,這些情況可能會增加
氣候變化導致的頻率和嚴重程度;經濟不穩定導致外國貿易中斷;實施新的法律、法規和規則,包括與可持續性和氣候變化、數據隱私、勞動條件、最低工資、質量和安全標準以及疾病流行或其他公共衞生問題有關的法律、法規和規則;貿易政策的變化或外國或美國政府當局影響貿易和外國投資的行動,特別是在美國和外國政府之間關係緊張的時期,包括實施新的進口限制、關税、關税、反傾銷懲罰、貿易限制或資金轉移限制;通貨膨脹;以及我們的商店、客户、製造商和供應商所在國家的當地經濟條件的變化。
這些風險可能會阻礙我們銷售產品的能力,對我們的製造商生產或交付我們的產品或採購材料的能力產生負面影響,並增加我們的總體業務成本,任何這些風險都可能對我們的運營業績、盈利能力、現金流和財務狀況產生不利影響。如果這些因素中的一個或多個使我們在特定國家開展業務變得不可取或不切實際,我們的業務可能會受到不利影響。
業務和運營風險
我們很大一部分銷售額來自大型批發客户。如果我們客户的財務狀況下降,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
在2023財年,我們批發渠道的銷售額約佔我們淨收入的59%。我們根據對客户財務狀況的評估向我們的批發客户提供信貸,通常不需要抵押品或為客户提供非託收保險。在與財務狀況不佳的客户或與經濟不確定性作鬥爭的客户打交道時,我們面臨着訂單減少或取消以及收款方面的風險增加。由於新冠肺炎疫情的影響,我們在世界各地的許多批發客户不得不暫時關閉門店或在嚴格的限制下運營門店,消費者流量和購買減少,這導致我們產品的銷售下降和訂單取消。如果我們的批發客户再次遭遇重大中斷,這可能會導致訂單減少或取消,或者延遲或延長對我們的付款期限,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外,在疲軟的經濟狀況下,如高通脹和經濟衰退擔憂時期,客户可能會對訂單更加謹慎,或者可能會放慢為消費者保持高質量店內體驗所必需的投資,這可能會導致我們產品的銷售下降。此外,我們主要市場的經濟放緩或消費者對體育用品的購買量普遍持續下降,可能會對我們公司的財務健康產生不利影響。
有時,我們的某些客户遇到財務困難,我們無法收回欠我們的全部或部分金額。如果我們的一個或多個客户遇到重大財務困難、破產、資不抵債或停止運營,這可能會對我們的銷售、我們收取應收賬款的能力以及我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功執行我們的長期策略,這可能會對我們的經營業績造成負面影響。
我們能否實現長期增長目標,在一定程度上取決於我們在批發、鞋類、女裝和直接面向消費者的業務等關鍵領域成功實施戰略舉措的能力。關於我們的直接面向消費者的業務,我們的增長取決於我們能否繼續在世界各地成功地發展我們的數字產品和體驗,擴大我們的品牌和Factory House商店的全球網絡,並繼續成功地增加我們的產品供應和鞋類市場份額。如果我們再次遭遇新冠肺炎或其他重大事件造成的重大市場混亂,我們投資於這些增長計劃的能力可能會受到負面影響,特別是如果我們的北美業務-2023財年佔我們總淨收入的65%-沒有充分增長的話。此外,隨着我們擴大品牌和工廠之家門店的全球網絡,如果我們無法盈利運營我們的門店,我們的財務業績可能會受到影響,或者我們可能被要求確認減值費用。我們的長期戰略還取決於我們能否成功地推動毛利率的擴大,管理和利用我們的成本結構,並推動我們的投資回報。如果我們不能在有效管理成本的同時有效執行長期增長戰略,我們的業務可能會受到負面影響,我們可能無法實現預期的運營結果。
如果我們無法預測消費者的偏好,成功地開發和推出新的、創新的和更新的產品或吸引我們的消費者,或者如果消費者的偏好從高性能產品轉移,我們的銷售額、淨收入和盈利能力可能會受到負面影響。
我們的成功取決於我們識別和發起產品趨勢以及及時預測和反應不斷變化的消費者需求的能力。我們的所有產品都會受到不斷變化的消費者偏好的影響,這些偏好變化很快,無法準確預測。此外,消費者越來越關注品牌的環境和社會實踐,包括所售產品的可持續性。我們對消費者偏好做出充分反應和解決的能力,在一定程度上取決於我們開發和推出創新、高質量產品以及優化現有消費者數據的持續能力。此外,我們某些產品的交貨期過長,可能會使我們很難對消費者需求的變化做出快速反應。因此,我們的新產品可能不會被消費者接受。有時,我們也可能推出限量或專門的產品,這些產品可能會在短期內增加我們的銷售額,但這可能無法維持持續的消費者需求。如果消費者不相信高性能服裝、鞋類和配飾是比傳統產品更好的選擇,那麼高性能產品的銷售額可能不會增長或下降。我們還必須成功地設計和營銷我們的高性能產品,供消費者在休閒場合使用。如果由於這些因素中的任何一個,我們無法有效地預測和響應消費者的偏好,我們的品牌形象可能會受到負面影響,我們的銷售額、淨收入、盈利能力和長期增長計劃可能會受到負面影響。
消費者購物及參與偏好以及分銷渠道的轉變持續演變,倘我們未能作出相應調整,我們的經營業績或未來增長可能會受到負面影響。
消費者對購物體驗和如何與品牌打交道的偏好繼續快速演變。我們通過各種渠道銷售我們的產品,包括通過批發客户和分銷合作伙伴,以及我們自己的直接面向消費者的業務,包括我們的品牌和工廠之家商店和電子商務平臺。如果我們或我們的批發客户不能為消費者提供有吸引力的店內體驗,我們的品牌形象和運營結果可能會受到負面影響。此外,作為我們增長戰略的一部分,我們正在大力投資於增強我們的在線平臺能力,實施系統以朝着更全渠道的方式發展為我們的消費者提供服務,並在某些地區建立和發展消費者忠誠度計劃。我們還在投資功能和工具,以推動與我們的消費者更高的數字參與度,並創造新的數字體驗。如果我們不能成功地執行這一戰略,或繼續提供吸引消費者的吸引人的、可靠的和用户友好的數字商務平臺或數字體驗,我們的品牌形象、運營結果以及我們未來的增長機會可能會受到負面影響。
對我們的一個或多個主要客户的銷售下降或流失可能會導致淨收入的重大損失,並對我們的增長前景產生負面影響。
我們批發收入的很大一部分來自對最大客户的銷售。我們目前不與我們的主要客户簽訂長期銷售合同,而是依賴於我們與這些客户的關係和我們在市場上的地位。因此,我們面臨的風險是,這些關鍵客户可能不會像我們預期的那樣增加與我們的業務,或者可能大幅減少與我們的業務或終止與我們的關係。未能如我們預期的那樣增加或維持我們對這些客户的銷售將對我們的增長前景產生負面影響,這些關鍵客户的業務的任何減少或損失都可能導致我們的淨收入和淨收益或虧損大幅下降。此外,我們的客户繼續經歷持續的行業整合,特別是在體育專業領域。隨着這一整合的繼續,如果任何一個客户大幅減少對我們產品的購買,我們可能無法找到足夠的替代客户來繼續增長我們的淨收入,或者我們的淨收入可能大幅下降的風險增加。此外,我們可能會不時退出與某些批發客户的關係,以進一步提升我們的高端品牌地位或出於其他原因。如果我們不能用對其他客户的額外銷售或對消費者的直接銷售來取代這些銷售,這可能會對我們的淨收入產生負面影響。
如果我們與負面宣傳聯繫在一起,我們的品牌價值和產品的銷售可能會降低。
如果對我們的品牌、我們的公司或我們的商業合作伙伴的負面宣傳削弱了我們的品牌對消費者的吸引力,我們的業務可能會受到不利影響。例如,雖然我們要求我們產品的供應商、製造商和被許可人按照適用的法律和
根據我們的法律法規,以及我們強加給他們的社會和其他標準和政策,包括我們的行為守則,我們不控制這些第三方的行為。違反或涉嫌違反我們的政策、勞動法或其他法律可能會中斷或以其他方式擾亂我們的採購或損害我們的品牌形象。對我們的任何供應商、製造商或被許可人的生產方法、被指控的做法或工作場所或相關條件的負面宣傳可能會對我們的聲譽和銷售產生不利影響,並迫使我們尋找替代供應商、製造商或被許可人。在我們的直銷、供應鏈或物流業務不那麼廣泛的市場,我們的業務合作伙伴可能不會按照我們的預期行事的風險可能會加劇。此外,我們還與各種運動員、球隊和聯賽簽訂了贊助合同,許多運動員和球隊都在使用我們的產品。我們還不時地與運動員、設計師或其他合作伙伴達成合作安排。對這些合作伙伴的負面宣傳可能會對我們的品牌形象產生負面影響,並導致對我們品牌的忠誠度下降,無論這種説法是否準確。此外,社交媒體可能會加速和擴大負面宣傳的範圍。這可能會降低我們專有權的價值,損害我們的聲譽,或者對我們的銷售和運營結果產生負面影響。
我們必須成功地管理我們全球業務日益複雜的業務,包括在我們品牌認知度有限的某些市場繼續擴張,否則我們的業務和運營結果可能會受到負面影響。
我們增長戰略的一部分依賴於我們在北美以外的持續擴張,我們在某些地區的品牌認知度和運營經驗有限。我們必須繼續成功地管理與擴大業務相關的經營困難,以滿足世界各地日益增長的消費者需求。我們在北美以外的某些地區的監管要求和市場實踐方面經驗有限,可能會面臨在這些市場擴張和成功運營的困難,包括監管環境、勞動力和市場實踐的差異,以及跟上市場、業務和技術發展以及消費者的品味和偏好的困難。我們還必須不斷評估擴展我們業務中關鍵功能的必要性,包括銷售和營銷、產品開發和分銷功能、我們的管理信息系統以及其他流程和技術。我們可能無法以成本效益管理這些努力,或者這些努力可能會增加我們現有資源的壓力。如果我們在支持業務增長方面遇到困難,我們可能會遇到品牌形象受損或運營挑戰,導致淨收入和運營業績下降。
如果我們不能準確地預測對我們產品的需求,我們的運營結果可能會受到實質性的損害。
為了確保充足的庫存供應,我們必須預測庫存需求,並在批發客户下確定訂單之前,根據對特定產品的估計未來需求向製造商下訂單。此外,我們淨收入的一部分可能來自立即向批發客户發貨的一次性訂單,特別是在歷年的最後兩個季度,這在歷史上一直是我們的旺季。如果我們無法準確預測客户需求,我們可能會遇到庫存過剩或產品短缺的情況,無法交付給批發客户或直接面向消費者的渠道。庫存過剩可能導致庫存沖銷或沖銷或以折扣價或較不受歡迎的分銷渠道銷售,從而對毛利率產生負面影響。另一方面,如果我們低估了對我們產品的需求,我們的製造商可能無法生產出滿足我們客户要求的產品,導致我們的產品發貨延遲,我們確認收入、銷售損失的能力,以及我們的聲譽以及批發和消費者關係受到損害。
可能影響我們準確預測產品需求能力的因素包括:消費者對我們產品的需求不斷變化;競爭對手推出產品;一般市場或經濟狀況的意外變化或其他因素,這可能導致取消預訂或零售商下的再訂購率或一次性訂購率減少或增加;由於氣候變化而可能變得更加頻繁或嚴重的不合季節的天氣條件對消費者需求造成的影響;恐怖主義或戰爭行為,或其威脅,政治或勞工不穩定或動亂,或公共衞生問題和疾病流行,比如當前的COVID—19大流行。
預測需求的困難也使我們很難逐期估計我們未來的運營結果和財務狀況。未能準確預測對我們產品的需求水平可能會對我們的盈利能力產生不利影響,或導致我們無法實現預期的財務業績。
我們依賴第三方供應商及製造商提供原材料及生產我們的產品,而我們對該等供應商及製造商的控制權有限,可能無法及時或足夠數量獲得優質產品。
我們產品中使用的許多材料都是由第三方開發的技術先進的產品,短期內可能會從非常有限的來源獲得。我們幾乎所有的產品都是由非關聯製造商製造的,在2023財年,10家制造商生產了我們大約65%的服裝和配飾產品,6家制造商生產了我們幾乎所有的鞋類產品。我們與供應商或製造來源沒有長期合同,我們在面料、原材料和產能方面與其他公司競爭。
許多因素可能需要我們尋找替代供應商或其他供應商,我們可能無法及時或具有成本效益地做到這一點。我們可能會遇到當前來源的面料或原材料供應嚴重中斷的情況,或者在中斷的情況下,我們可能無法以可接受的價格找到類似質量的替代材料供應商,或者根本找不到。此外,我們的供應商可能無法根據市場情況或對產品需求的增加而及時滿足我們的訂單。例如,在2021財年,我們的某些製造商經歷了因新冠肺炎而造成的重大財務和運營中斷,包括在關鍵採購國家。
我們過去曾為若干供應鏈合作伙伴提供供應鏈融資支持。在過去,支持供應鏈融資計劃的金融市場經歷了中斷,導致我們的計劃暫時中斷,並挑戰了我們合作伙伴的現金流和流動性。雖然我們與合作伙伴一起度過了中斷,並重新建立了供應鏈融資計劃,但無法保證此類中斷不會再次發生。此外,如果我們的一個或多個供應商遇到重大財務困難、破產、資不抵債或停止運營,或未能遵守適用的勞動或其他法律,我們可能需要尋找替代供應商。
此外,倘我們因不利經濟狀況或其他原因而失去或需要更換現有製造商或供應商,則在需要時,可能無法按我們可接受的條款提供額外布料或原材料或額外生產能力,或供應商或製造商可能無法分配足夠產能予我們以滿足我們的要求。即使我們能夠擴大現有或找到新的製造或面料來源,我們也可能會遇到生產延遲和成本增加,因為我們需要時間來培訓我們的供應商和製造商瞭解我們的方法、產品和質量控制標準。面料供應或產品製造方面的任何延誤、中斷或成本增加均可能對我們滿足零售客户及消費者對產品需求的能力產生不利影響,並導致短期及長期淨收入及淨收益(或淨虧損增加)下降。
我們偶爾會收到並可能在未來繼續收到不符合我們質量控制標準的產品。如果我們無法及時獲得替代產品,我們可能會因無法銷售這些產品而損失淨收入,以及相關增加的行政和運輸成本。此外,由於我們不控制我們的製造商,不符合我們標準的產品或其他未經授權的產品最終可能在我們不知情的情況下進入市場,這可能會損害我們的品牌和市場聲譽。
港口或我們的供應商或製造商的勞工或其他中斷可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務取決於我們以及時及具成本效益的方式採購及分銷產品的能力。因此,我們依賴於通過全球開放和運營港口的貨物自由流動,並在供應商和製造商的一致基礎上。各港口或供應商或製造商的勞資糾紛和中斷可能會對我們的業務造成重大風險,特別是如果該等糾紛導致工作放緩、運營減少、停工、罷工或在我們的進口或製造旺季出現其他中斷。例如,COVID—19疫情導致港口因勞動力減少、航運積壓及運力限制、集裝箱短缺及其他中斷而延誤及中斷,導致存貨交付速度較計劃慢,並延遲向客户銷售。在接收和分銷我們的產品方面的重大延誤或中斷已經並可能再次對我們的業務產生不利影響,包括客户取消訂單、意外庫存累積或短缺、交付我們產品的費用增加(包括空運)以及淨收入和淨收入減少或淨虧損增加。
倘我們未能成功管理或實現重大交易或投資的預期結果,或倘我們須確認商譽或其他無形資產減值,則可能會對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們可能不時參與我們認為與我們的業務及品牌互補的收購機會。整合收購的業務可能需要大量的努力和資源,這可能會轉移管理層對利潤更高的業務運營的注意力。我們亦不時出售某些資產,因為我們認為我們的活動與我們的營運模式不符。如果我們未能成功整合所收購業務或有效管理處置,我們可能無法實現預期的財務利益或其他協同效應。此外,就我們的收購而言,我們可能會記錄商譽或其他無形資產。我們過往已確認商譽減值開支,而額外商譽減值開支可能會對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。此外,我們可能會不時投資於業務基礎設施、新業務及現有業務的擴展,例如擴展我們的品牌店及工廠店網絡及分銷設施、實施我們的全球運營及財務報告信息技術系統、支持我們的數字化策略(包括我們的電子商務平臺和忠誠度計劃),或支持我們的企業基礎設施(包括我們在巴爾的摩半島的新全球總部的發展,該地區以前稱為科文頓港)。這些投資需要大量現金投資和管理層的關注,基礎設施投資也可能轉移其他潛在商業機會的資金。我們相信,具有成本效益的投資對業務增長和盈利能力至關重要。任何重大投資未能提供我們預期的回報或協同效應,可能會對我們的財務業績造成不利影響。
氣候變化以及對可持續發展議題的日益關注,包括與氣候變化、人權和多樣性、公平和包容有關的議題,可能會對我們的品牌、產品銷售和經營業績造成不利影響。
有人擔心,大氣中温室氣體水平的增加已經並可能繼續造成全球氣温上升、天氣模式變化以及自然災害和極端天氣事件的頻率和嚴重程度增加。氣候變化有可能在許多方面影響我們的業務。這些擔憂可能會影響消費者的偏好,如果我們不能相應地適應,消費者對我們產品的需求也會受到影響。氣候變化的實際影響,如風暴和洪水頻率和嚴重程度的增加,可能會增加供應鏈的波動性,這可能會影響原材料的可用性、質量和成本,並擾亂我們產品的生產和分銷。此外,各國政府當局已經提出並可能繼續提出立法和監管,以減少或減輕氣候變化的影響。不同的國家和地區正在採取不同的氣候變化監管辦法,這可能會增加此類監管的複雜性,並增加與遵守此類監管相關的潛在成本。上述任何一種情況都可能需要我們進行額外的投資。未能針對氣候變化的物理和過渡性影響進行監控、適應、構建彈性和開發解決方案,可能會對我們的品牌和聲譽、我們產品的銷售和我們的運營結果產生負面影響。
某些客户、消費者、投資者和其他利益攸關方越來越注重公司的可持續性和人權做法,包括與氣候變化和多樣性、公平和包容性有關的做法。如果我們的可持續性和人權實踐沒有達到利益相關者的期望和標準,而這些期望和標準還在繼續發展,我們的品牌和聲譽可能會受到負面影響。我們已經發布,並可能繼續發佈可持續發展報告和其他信息,描述我們在各種可持續發展和人權問題上的做法、目標和承諾,包括與我們應對氣候變化的行動、環境目標和合規、社會和勞工政策和做法、人力資本管理事項(包括與多樣性、公平和包容性有關的事項)以及我們產品的材料和製造。利益攸關方可能對此類披露、我們的可持續性和人權做法、目標或承諾或採用這些做法的速度或成功程度不滿意。我們可能會產生額外的成本,面臨市場和技術障礙,需要額外的資源或改變投資決策,這可能需要我們調整或重申我們的部分或全部目標和承諾。任何未能達到利益相關者期望或我們的目標或承諾的失敗或被認為的失敗都可能損害我們的聲譽,對我們的員工留任產生負面影響,或對我們的銷售和運營結果產生負面影響。
我們體育營銷贊助的投資成本及回報可能變得更具挑戰性,這可能會影響我們的品牌形象價值。
我們營銷戰略的一個關鍵要素是在消費者市場上建立我們的產品與專業、大學和年輕運動員之間的聯繫。我們已經與各種大學和專業級別的運動隊和運動員簽訂了許可和贊助協議,成為他們表演服裝和鞋類的官方供應商。我們還制定了許可協議,成為各種職業體育聯盟和俱樂部的鞋類和/或表演服裝的官方供應商。然而,隨着表演服裝和鞋類行業的競爭加劇,與運動員贊助和官方供應商許可協議相關的成本,包括獲得和保留這些贊助和協議的成本,變化很大,有時還會大幅增加。如果我們無法保持目前與職業運動員、球隊和聯盟的聯繫,或者無法以合理的成本這樣做,我們可能會失去與我們的產品相關的現場真實性,我們可能會被要求修改和大幅增加我們的營銷投資。
如果我們的分銷系統遇到問題,我們向市場交付產品的能力可能會受到不利影響。
我們依靠有限數量的分銷設施進行產品分銷。我們的分銷設施使用計算機控制和自動化設備,這意味着操作非常複雜,可能會受到與安全或計算機病毒或惡意軟件、軟件和硬件的正常操作、電源中斷或其他系統故障有關的多項風險。此外,由於我們的許多產品是從有限的地點分銷的,我們的運營也可能因這些地點的惡劣天氣條件、洪水、火災或其他自然災害而中斷,以及勞動力或其他運營困難或中斷(包括公共衞生危機或疾病流行)而中斷。我們保留業務中斷保險,但它可能無法充分保護我們免受分銷設施重大中斷或導致此類中斷的所有類型事件可能造成的不利影響。重大中斷可能導致客户流失或品牌形象受損。此外,我們的分銷能力取決於第三方及時提供服務。這包括向我們的分銷設施運送產品,以及在我們沒有自己的設施的某些地區與第三方分銷設施合作。我們的若干合作伙伴不時經歷並可能繼續經歷其營運中斷,包括網絡相關中斷及與COVID—19疫情相關的中斷。如果我們或我們的合作伙伴遇到此類問題,我們的運營業績以及我們滿足客户期望、管理庫存、完成銷售和實現運營效率目標的能力可能會受到重大不利影響。
我們非常依賴信息技術,該技術的任何故障、不足或中斷都可能損害我們有效運營業務的能力。
我們在整個業務營運中依賴我們自己及我們供應商的資訊科技,包括設計、預測及訂購產品、管理及維護我們的存貨及內部報告、管理銷售及分銷、運營我們的電子商務網站及移動應用程序、處理交易、管理零售營運及其他主要業務活動。我們還在全球範圍內與員工以及第三方(如客户、供應商、供應商和消費者)進行電子溝通。我們的運營依賴於這些系統和技術的可靠性能及其底層技術基礎設施,其中包含了複雜的軟件。這些信息系統中的任何一個都可能因多種原因而出現故障或服務中斷,包括計算機病毒、勒索軟件或其他惡意軟件、編程錯誤、黑客攻擊或其他非法活動、災難或未能正確維護系統宂餘或保護、修復、維護或升級系統。例如,在2021財年,Apache log4j中的遠程代碼執行漏洞被確定為影響全球範圍內的大量系統,包括我們的系統。我們並無經歷任何與此事件有關的重大營運中斷。
我們不時經歷並可能繼續經歷由於我們和供應商的系統受到攻擊而導致的運營中斷。雖然我們維持若干業務連續性計劃,但無法保證我們或供應商的業務連續性計劃將預見到可能出現的所有重大風險,或及時有效解決問題,或充分保護我們免受關鍵信息技術重大中斷可能造成的不利影響。這些系統無法有效運行或與其他系統集成,或這些系統的安全漏洞可能導致產品交付延遲,降低我們的運營效率,損失銷售額,暴露敏感的業務或個人信息以及損害我們的品牌聲譽。根據系統和破壞的範圍,
在某些情況下,服務中斷或關閉可能對我們的經營活動或經營結果造成重大不利影響。修復和修復我們的關鍵系統或已知潛在漏洞的任何故障、問題或破壞可能需要大量的資本投資,並轉移資源和管理層對關鍵項目或計劃的注意力。雖然我們購買了網絡安全保險,但無法保證保險範圍足以應對任何損失。此外,隨着網絡攻擊頻率和規模的增加,我們可能無法獲得我們認為適合我們運營的金額和條款的網絡安全保險。
我們亦高度依賴信息系統處理財務及會計資料,以供財務報告之用。如果我們的財務信息系統遇到任何我們無法緩解的重大幹擾,我們及時報告財務業績的能力可能會受到影響,這可能會對我們的股價造成負面影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他主要僱員的持續服務,以及我們吸引和留住優秀人才的新團隊成員的持續能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層的持續服務,特別是我們的創始人、執行主席兼品牌總監Kevin Plank、我們的總裁兼首席執行官Stephanie Linnartz、其他高層管理人員和關鍵員工,他們在我們的業務方面擁有豐富的經驗和專業知識,包括產品開發、創新、銷售、營銷、供應鏈、信息技術,業務人員和其他支助人員。失去高級管理層或其他主要僱員的服務可能會令我們的業務成功經營及達成業務目標更為困難,並可能導致主要客户關係受損、失去主要資料、專業知識或專門知識以及意外招聘及培訓成本。高級管理層的變動也可能擾亂我們的業務。未能成功過渡及吸納主要員工可能會對我們的經營業績造成不利影響。
此外,為了有利可圖地發展我們的業務和管理我們的運營,我們將需要繼續吸引、留住和激勵具有各種技能、背景和經驗的優秀管理層和其他員工。我們行業對有經驗和高素質員工的競爭非常激烈,我們可能無法成功地吸引和留住這些人才。此外,我們當前和未來辦公環境的變化、採用新的工作模式以及員工在現場或遠程工作的時間或頻率的要求可能無法滿足員工的期望,並帶來新的挑戰。隨着某些工作和僱主越來越多地遠程操作,傳統的人才地域競爭可能會以目前無法完全預測的方式發生變化。如果我們不能用必要的技能吸引、留住和激勵管理層和其他員工,我們可能就無法發展或成功運營我們的業務,實現我們的長期目標。此外,我們投入了大量的時間和資源來建立、維護和發展我們的公司文化和價值觀,我們認為這對我們未來的成功至關重要。如果不能保持並繼續發展我們的文化,可能會對我們吸引、留住和激勵有才華的管理層和員工以及實現我們的長期目標的能力產生負面影響。
我們可能無法充分實現重組計劃或其他運營或成本節約舉措的預期效益,這可能會對我們的盈利能力造成負面影響。
自2017年以來,我們已執行三項獨立的重組計劃,旨在更緊密地配合我們的財務資源與我們業務的關鍵優先事項,並重新平衡我們的成本基礎,以進一步提高未來盈利能力和現金流產生。我們亦已對營運模式實施多項變動,並繼續因應業務及市場狀況改善營運模式。我們可能無法實現重組計劃及營運模式變動所針對的營運改善及效率,這可能會對我們的營運業績及財務狀況造成不利影響。實施任何重組計劃或營運模式變更均會帶來重大潛在風險,包括(其中包括)高於預期的實施成本、管理層對持續業務活動的注意力分散、在執行重組計劃及營運模式變更時未能維持足夠的監控及程序、聲譽及品牌形象受損以及超出計劃裁員的員工流失。如果我們未能實現目標經營改善及╱或降低成本,我們的盈利能力及經營業績可能受到負面影響,短期內可能會攤薄我們的盈利。
金融風險
我們的信貸協議包含財務契約,而我們的信貸協議及債務證券均包含對我們行動的其他限制,可能限制我們的營運靈活性或以其他方式對我們的財務狀況造成不利影響。
我們不時透過根據信貸融資及發行債務證券之借貸,部分資金以滿足流動資金需求。我們的優先票據限制了我們產生有抵押債務和從事售後租回交易的能力,惟若干重大例外情況除外。我們的經修訂信貸協議包含負面契約,除重大例外情況外,該契約限制了我們(其中包括)產生額外債務、作出有限制付款、出售或出售資產、質押資產作為抵押、進行投資、貸款、墊款、擔保及收購、進行根本性變動以及與聯屬公司進行交易的能力。此外,我們必須維持經修訂信貸協議所界定的若干槓桿比率及利息保障比率。我們繼續根據經修訂信貸協議借入款項的能力受持續遵守該等財務契諾的限制,過往我們已修訂信貸協議,以就特定期間提供若干寬免及修訂財務契諾,以使我們於該等期間有足夠的流動資金。未能遵守該等經營或財務契諾可能因(其中包括)我們的經營業績或整體經濟狀況的變動而導致。該等契約可能會限制我們進行本應符合我們最佳利益的交易的能力。未能遵守經修訂信貸協議項下的任何契諾或我們的優先票據可能導致違約,從而對我們獲取流動資金產生負面影響。
此外,經修訂信貸協議包括交叉違約條文,據此,根據經修訂信貸協議,若干其他債務責任(包括我們的債務證券)之違約事件將被視為違約事件。倘發生違約事件,貸款人根據經修訂信貸協議作出的承諾或會終止,所欠款項的到期日或會加快。 我們的債務證券包括交叉加速條文,規定加速執行若干其他債務責任(包括我們的信貸協議)將被視為債務證券項下的違約事件,並在若干時間及通知期的規限下,給予債券持有人加速執行我們的債務證券的權利。
我們可能需要籌集額外資金來管理和發展我們的業務,但我們可能無法以我們可以接受的條款籌集資金或根本無法籌集資金。
管理和發展我們的業務將需要大量的現金支出和資本支出和承諾。我們已動用手頭現金及經營所得現金、動用信貸融資及發行債務證券作為流動資金來源。例如,於2020財政年度第一及第二季度,由於COVID—19疫情導致店鋪普遍暫時關閉,我們的經營現金受到負面影響。截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為7.12億美元。然而,如果在未來期間,我們的手頭現金、經營產生的現金以及信貸協議項下的可用性不足以滿足我們的現金需求,我們將需要尋求額外資本,可能通過債務或股權融資,為我們的經營和未來增長提供資金,我們可能無法獲得優惠條款或根本無法獲得債務或股權融資。我們未來進入信貸及資本市場作為流動資金來源的能力,以及與該等融資相關的借貸成本,取決於市場狀況以及我們的信貸評級及前景。我們的信用評級過去曾被下調,我們無法保證我們將能夠維持目前的評級,這可能會增加我們未來的借貸成本。此外,股權融資的條款可能對我們的股東具有稀釋或潛在稀釋作用,新投資者願意購買我們證券的價格可能低於我們普通股的當前每股價格。新證券的持有人也可以享有優先於現有普通股持有人的權利、優先權或特權。如果需要新的融資來源,但資金不足或無法獲得,我們將被要求根據可用資金(如有)修改增長和運營計劃,這將損害我們發展業務的能力。
我們的經營業績受我們淨收入和運營收入的季節性和季度性變化的影響,這可能會對我們公開交易的普通股的價格產生不利影響。
我們已經經歷了,並預計將繼續經歷,季節性和季度性的變化,我們的淨收入和收入或運營虧損。我們的大部分淨收入歷史上是在歷年的最後兩個季度產生的。我們的季度經營業績亦可能因多項其他因素而大幅波動,包括客户訂單的時間、及時交付的能力、營銷開支的時間以及產品組合的變動。由於這些季節性和季度性波動,我們
我們相信,比較我們一年內不同季度的經營業績未必有意義,而這些比較亦不能作為我們未來表現的指標。我們未來報告的任何季節性或季度性波動可能與市場分析師和投資者的預期不符。這可能導致我們公開交易的股票價格大幅波動。
我們的經營業績受我們股本投資的表現影響,而我們並不對其行使控制權。
我們保留若干少數股東投資,並可能於未來投資於額外的少數股東投資,我們根據權益法入賬,並須於綜合財務報表中確認可分配份額的淨收入或虧損。我們的經營業績受該等業務的表現影響,而我們並不對其行使控制權,而我們的淨收入或虧損可能會受到該等投資實現的虧損的負面影響。例如,我們以前確認了與日本特許經營者業務有關的損失。我們亦須定期檢討我們的投資有否減值,而減值開支可能因發生影響我們投資公平值或估計未來現金流量的不利事件或管理層決定而產生。此外,如果我們的日本持牌人在其業務表現方面繼續面臨挑戰,我們可能無法繼續實現日本持牌人的許可收入與其過往業績一致,這可能會對我們的淨收入及經營業績造成負面影響。此外,根據其財務表現,我們長期收回投資的能力可能有限。
我們的財務業績可能受到貨幣匯率波動的不利影響。
於2023財政年度,我們約34%的綜合淨收入來自美國境外。隨着我們的國際業務增長,我們的經營業績可能會受到外幣匯率變動的不利影響。在美國以外市場的收入及若干開支以當地外幣確認,而我們面對將該等金額換算為美元以合併至財務報表所產生的潛在收益或虧損。這些數額可能是重大的。同樣,我們的海外附屬公司以當地貨幣以外的貨幣進行的交易,亦面臨貨幣匯率波動所產生的收益及虧損。此外,我們的獨立製造商的業務也可能因匯率波動而受到幹擾,使他們購買原材料的成本更高,融資難度更大。我們的經營業績不時受到並可能繼續受到外幣匯率波動的不利影響。此外,我們先前已就若干預測交易指定現金流量對衝。倘吾等確定該交易在吾等預期期間內不再可能發生,則吾等須取消指定對衝關係,並即時於吾等收益中確認衍生工具收益或虧損。不時,全球宏觀經濟因素(例如COVID—19的持續影響)已導致並可能繼續導致預測現金流量的不確定性,已導致並可能於未來導致若干對衝交易被取消指定。
法律、監管和合規風險
我們的業務受一系列法律法規的約束,我們未能遵守這些要求可能導致政府監管機構的調查或行動,增加開支或聲譽受損。
我們的業務受一系列法律法規的約束,包括有關消費者保護、安全、標籤、分銷、進口、可持續發展和環境事宜、勞工和人權事宜、我們產品的營銷和銷售、數據隱私及其他事宜的法律法規。這些要求由多個聯邦機構執行,包括聯邦貿易委員會、消費品安全委員會和美國的州檢察長,以及在我們的產品分銷或銷售地點的多個其他聯邦、州、省、地方和國際監管機構執行。如果我們未能遵守該等法規,我們可能會受到重大處罰或索賠,或被要求停止銷售或以其他方式召回產品,這可能會對我們的經營業績產生負面影響,破壞我們開展業務的能力,以及損害我們在消費者中的品牌形象。此外,通過新的立法、法規或行業標準,包括與數據隱私、可持續性和氣候變化有關的立法、法規或行業標準,或改變對現有法規的解釋,可能會導致重大的意外合規成本,
產品銷售中斷,並可能損害我們產品的營銷,導致淨收入的重大損失。
我們的國際業務也須遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)、美國製裁法以及我們開展業務的外國司法管轄區的其他反賄賂和制裁法。雖然我們有政策和程序來處理遵守《反海外腐敗法》和類似法律和制裁要求,但無法保證我們的所有員工、承包商、代理商和其他合作伙伴不會採取違反我們政策的行動,或者我們的程序將有效地降低此類風險。任何此類違規行為均可能使我們受到制裁或其他處罰,從而對我們的聲譽、業務和經營業績產生負面影響。
我們還必須遵守世界各地為保護個人信息和其他數據而制定的日益複雜和不斷演變的監管標準,包括一般數據保護條例、電子隱私指令、2018年加州消費者隱私法、加州隱私權法案、弗吉尼亞州、猶他州、康涅狄格州和科羅拉多州的州隱私法,以及中國的個人信息保護法。這些法律和相關法規會影響我們與消費者互動的能力,其中一些隱私法禁止將個人信息轉移到某些其他司法管轄區。遵守現有法律法規可能代價高昂,並可能對我們的盈利能力產生負面影響。此外,數據隱私法律和法規不斷演變,我們可能會付出高昂的代價來調整我們的運營以符合新的要求。世界各地的監管機構都加大了對不遵守隱私要求的公司的執法力度。不遵守這些監管標準可能會導致違反數據隱私法律法規,並使我們面臨政府實體或其他人對我們的法律訴訟、政府當局的罰款、負面宣傳和對我們品牌形象的損害,所有這些都可能對我們的盈利能力產生負面影響。
數據安全或隱私泄露可能會損害我們的聲譽,導致我們產生額外開支,使我們面臨訴訟,並對我們的業務和運營業績造成不利影響。
我們收集與數字營銷、數字商務、我們的店內支付處理系統和我們的數字業務(包括我們的MapMyFitness平臺)相關的專有業務信息和個人身份信息。我們收集和存儲關於我們消費者的各種信息,在我們的一些平臺上,用户可以相互之間以及與第三方共享他們的個人信息。我們還依賴第三方運營我們的某些電子商務網站,並不控制這些服務提供商。像我們行業中的其他公司一樣,我們過去經歷過,我們預計將繼續經歷網絡攻擊,包括網絡釣魚、網絡欺詐事件和其他試圖未經授權訪問我們的系統的嘗試。在整個新冠肺炎大流行期間,隨着我們對許多全球公司員工實施混合工作模式,這些未遂攻擊事件有所增加。不能保證這些襲擊在未來不會產生實質性影響。對我們或我們服務提供商數據安全的任何破壞都可能導致客户、消費者、供應商或員工信息的未經授權的發佈或傳輸,或金錢、有價值的業務數據的損失,或導致我們的業務中斷。這些事件可能會引起不必要的媒體關注,損害我們的聲譽,損害我們的客户、消費者或用户關係,並導致銷售損失、罰款或訴訟。我們還可能被要求花費大量資本和其他資源來防範、應對或緩解安全漏洞造成的問題,因為安全漏洞可能會對我們的運營結果產生負面影響。
税法變動及意外税務負債可能對我們的實際所得税率及盈利能力造成不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效所得税税率未來可能會受到一系列因素的不利影響,包括法定税率不同的國家/地區收入構成的變化、遞延税收資產和負債估值的變化、税收法律法規或其解釋和應用的變化、世界各地不同司法管轄區所得税審計的結果,以及我們以前沒有提供適用的外國預扣税、美國某些州所得税或匯率影響的任何非美國收入的匯回。
此外,我們還從事多種類型的公司間交易,我們通過公司間轉移定價安排在我們和我們的子公司之間分配的利潤和虧損受到美國國税局和外國税務機關的審查。儘管我們認為我們已經根據現行規則和法規清楚地反映了這些交易的經濟性,這些規則和法規大體上與獨立標準一致,並且有適當的文件,但税務機關可能會提出並維持可能導致可能對我們的税收規定產生重大影響的變化的調整。
此外,許多國家實施了立法和其他指導,以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)建議和行動計劃保持一致,這些建議和行動計劃旨在使全球企業税收政策標準化和現代化,幷包括對跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法的改變。由於這種更嚴格的審查,我們可能會遇到所得税審計的增加。此外,税務機關關於企業所得税處理和地位的先前決定可能受到執法活動和/或立法調查的影響,這也可能導致税收政策或先前税收裁決的變化。任何此類活動都可能導致我們之前支付的税款發生變化,這可能會對我們的税收撥備產生重大不利影響。
經合組織已頒佈規則,旨在向各國政府提供對數字經濟和特定數字服務的新税權(“第一支柱”),以及實施全球最低税額(“第二支柱”)。我們有業務的許多國家都被要求或自願計劃實施第二支柱税。例如,我們在歐盟和韓國都有業務,歐盟成員國被要求在2023年12月31日之前制定第二支柱税,韓國已經制定了第二支柱税,從2024年1月1日或之後的財政年度開始生效。在我們開展業務的司法管轄區實施第一支柱和第二支柱税,可能會對我們的全球轉讓定價安排、税收撥備、現金納税義務、有效税率和盈利能力產生重大不利影響。
未能保護我們的知識產權,或我們與他人權利的衝突,可能會損害我們的品牌,削弱我們的競爭地位,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的品牌形象。我們目前依靠版權、商標、商業外觀、專利、反假冒和不正當競爭法、保密程序和許可安排來建立和保護我們的知識產權。儘管我們做出了戰略性的執法努力,但我們可能無法充分防止他人侵犯我們的商標和專有權利,包括模仿我們的產品和盜用我們的品牌,而且在某些司法管轄區可能無法獲得或受到限制的知識產權保護。此外,用於製造我們大多數產品的技術、織物和工藝的知識產權通常由我們的供應商擁有或控制,通常不是我們獨有的,我們當前和未來的競爭對手能夠製造和銷售具有與我們某些產品類似的性能特徵和構造的產品。
我們會不時向他人提出與執行我們的知識產權有關的索賠,或在市場上發現未經授權的產品是我們產品的假冒複製品或不符合我們質量控制標準的未經授權的違規產品。如果我們不能保護、維護和執行我們的知識產權,我們的品牌價值可能會下降,我們的競爭地位可能會受到影響。此外,其他人可能會不時要求對我們進行侵權索賠。成功的針對我們的侵權索賠可能會導致重大的金錢責任,或者阻止我們銷售或提供我們的一些產品。此類索賠的解決可能需要我們從市場上撤出產品,重新設計我們的產品,屬於第三方的許可權,或者完全停止使用這些權利。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務,並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們是許多正在進行的法律訴訟的對象,這些訴訟導致了鉅額費用,我們正在進行的訴訟和/或未來法律訴訟的不利發展可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果或股票價格產生重大不利影響。
我們積極參與各種訴訟和其他法律事務,並可能受到其他訴訟、調查、仲裁程序、審計、監管查詢和類似行動的影響,包括與商業糾紛、知識產權、僱傭、證券法、披露、環境、税務、會計、保險覆蓋、集體訴訟和產品責任有關的事項,以及貿易,與我們的業務和行業相關的監管和其他索賠,我們統稱為法律訴訟。例如,我們正面臨一項持續的證券集體訴訟程序,涉及我們的過往披露(包括使用“前推”銷售)和有關相關事宜的衍生產品投訴,以及過往的關聯方交易,以及其他法律程序。有關該等特定事項的其他資料,請參閲本年報表格10—K的綜合財務報表附註9。
一般的法律訴訟,特別是證券和集體訴訟以及監管調查,可能是昂貴和破壞性的。我們無法預測任何特定法律程序的結果,或者正在進行的法律程序是否會得到有利的解決,或者最終導致指控或物質損失、罰款或其他處罰。我們的保險可能不涵蓋所有可能對我們提出的索賠,我們不能。
預測我們目前面臨的法律訴訟會持續多久。任何法律訴訟的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績或我們的股價產生重大不利影響。任何法律訴訟都可能對我們在客户或股東中的聲譽產生負面影響。此外,圍繞正在進行的法律訴訟的宣傳,即使解決對我們有利,也可能導致對我們的額外法律訴訟,以及損害我們的品牌形象。
與我們普通股相關的風險
Kevin Plank,我們的執行主席兼品牌總監,控制着我們普通股的大部分投票權。
我們的A類普通股每股有一票,我們的B類普通股每股有10票,我們的C類普通股沒有投票權(除非在有限的情況下)。我們的執行主席兼品牌總監Kevin Plank實益擁有B類普通股的所有流通股。因此,Plank先生擁有多數投票控制權,並能夠指導我們董事會所有成員的選舉以及我們提交給股東投票的其他事項。在某些情況下,B類普通股自動轉換為A類普通股,這也會導致我們的C類普通股轉換為A類普通股。如本公司章程所述,這些情況包括Plank先生實益擁有的A類和B類普通股股份總數不足15.0%,Plank先生辭去本公司核準執行官職務(或因其他原因被終止),或者Plank先生在一年內出售超過指定數量的任何類別的普通股。投票控制權的集中可能會產生各種影響,包括但不限於延遲或阻止控制權的變更,或允許我們採取大多數股東不支持的行動。此外,我們利用C類普通股的股份為員工股權激勵計劃提供資金,並可能在未來的基於股票的收購交易中這樣做,這可能會延長Plank先生的投票控制權的持續時間。
我們A類和C類普通股的交易價格可能會不同,並不時波動。
我們A類和C類普通股的交易價格可能會因各種因素而不同並不時波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素可能包括股票市場和整體經濟的整體表現、我們或我們的競爭對手的季度經營業績的差異、我們是否有能力滿足我們公佈的指引和證券分析師的期望,或證券分析師的建議。此外,我們沒有投票權的C類普通股的交易價格低於我們的A類普通股,不能保證這種情況不會繼續下去。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
以下包括截至二零二三年三月三十一日我們擁有或租賃的主要物業概要。
我們的主要行政和行政辦公室位於馬裏蘭州巴爾的摩的一個辦公大樓,其中大部分是我們擁有的,部分是我們租賃的。我們還擁有辦公空間和未開發的土地,巴爾的摩半島地區巴爾的摩,馬裏蘭州以前稱為科文頓港,我們正在翻新和進一步開發的過程中。我們預計將於2024年底前將主要行政及行政辦公室遷往該地點。我們在EMEA、拉丁美洲和亞太地區的每個總部都租用辦公空間。
我們租賃我們的主要分銷設施,這些設施位於馬裏蘭州的麻雀角,田納西州的朱麗葉山和加利福尼亞州的裏亞託。這些設施加在一起,約佔350萬平方英尺的設施空間。該等租賃於不同日期到期,最早租賃終止日期為二零二七年十二月。我們相信,我們透過第三方物流供應商提供的分銷設施及空間將足以滿足我們的短期需求。
此外,截至2023年3月31日,我們租賃了439家品牌和工廠之家門店,主要位於美國、中國、加拿大、墨西哥、韓國、智利、澳大利亞、英國和馬來西亞。
終止日期為2023年至2035年。我們亦租用額外的辦公室空間,用於銷售、品質保證及採購、市場推廣及行政職能。我們預期,我們將能夠以令人滿意的條款延長該等於不久將來到期的租約,或搬遷至其他地點。
項目3.法律程序
我們不時涉及訴訟及其他程序,包括與商業糾紛及知識產權有關的事宜,以及與我們業務有關的貿易、監管及其他索償。有關若干法律訴訟的資料,請參閲我們的綜合財務報表附註9,該等資料以引用方式納入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
Under Armour的A類普通股和C類普通股分別以“UAA”和“UA”在紐約證券交易所交易。截至2023年5月15日,我們的A類普通股共有2,306個記錄保持者,B類可轉換普通股共有5個記錄保持者,由我們的執行主席兼品牌總監Kevin A實益擁有。Plank和1,578個記錄保持者的C類普通股。
我們的A類普通股於2016年12月6日之前以代碼“UA”在紐約證券交易所上市,自2016年12月7日以來以代碼“UAA”在代碼下上市。在2005年11月18日之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們的C類普通股自2016年4月8日首次發行至2016年12月6日以代碼“UA. C”在紐約證券交易所上市,並自2016年12月7日以代碼“UA”在代碼“UA”在紐約證券交易所上市。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了本公司在截至2023年3月31日的季度根據董事會於2022年2月授權的為期兩年的5億美元股票回購計劃回購C類普通股的情況。
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的大約美元價值 (單位:百萬) |
2023年1月1日至2023年1月31日 | | 1,049,821 | | | $ | 9.14 | | | 1,049,821 | | | $ | 75.0 | |
2023年2月1日至2023年2月28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75.0 | |
2023年3月1日至2023年3月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75.0 | |
分紅
於2023財年、2021財年、2020財年或過渡期,我們的任何類別普通股均未宣派或支付現金股息。我們目前預計我們將保留未來收益用於我們的業務。因此,我們預期於可見將來不會派付任何現金股息。然而,倘吾等考慮向股東宣派現金股息,則吾等在信貸額度下的能力可能會受到限制。有關我們的信貸融資的進一步討論,請參閲管理層的討論與分析中的“財務狀況、資本資源和流動性”以及綜合財務報表附註8。
股票補償計劃
有關本公司股權補償計劃的資料,請參閲第12項“若干實益擁有人及管理層的證券所有權及相關股東事宜”。
股票表現圖表
下面的股票表現圖表比較了Under Armour,Inc.的累積總回報。A類普通股與標準普爾500指數和標準普爾500服裝、配飾和奢侈品指數從2017年12月31日至2023年3月31日的累計總回報。該圖表假設截至2017年12月31日,在Under Armour和每個指數的初始投資為100美元,並對任何股息進行再投資。下圖所示的表現並不旨在預測或指示我們普通股的未來可能表現。
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| 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 3/31/2022 | | 3/31/2023 |
安德瑪公司 | $ | 100.00 | | | $ | 122.45 | | | $ | 149.69 | | | $ | 118.99 | | | $ | 146.85 | | | $ | 117.94 | | | $ | 65.76 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 182.77 | | | $ | 168.65 | |
標準普爾500指數服裝、配飾和奢侈品 | $ | 100.00 | | | $ | 84.24 | | | $ | 103.82 | | | $ | 93.06 | | | $ | 98.71 | | | $ | 81.67 | | | $ | 56.59 | |
第6項。[已保留]
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD & A”)旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況,並作為我們的綜合財務報表和第二部分下的綜合財務報表附註的補充,並應與之一併閲讀,第8項及本年報表格10—K其他地方所載資料,標題為「業務」及「風險因素」。
本10—K表格年度報告,包括本MD & A,包含1995年《私人證券訴訟改革法案》、《1934年美國證券交易法案》第21E節(經修訂)含義內的前瞻性陳述。(《證券法》)和經修訂的1933年美國證券法第27A條(“證券法”),並受這些條款創建的安全港的約束。除歷史事實陳述外,所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述。見“前瞻性聲明”。”
除另有説明外,本文所作的所有美元及百分比比較均指二零二三財政年度與截至二零二二年三月三十一日止十二個月之比較。請參閲我們於2022年2月23日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的表格10—K年度報告第二部分第7項,以瞭解我們2021財年財務業績與2020財年財務業績的比較討論,該財務業績以引用方式併入本文。
財政年度結束變更
如前所述,我們將財政年度結束日由12月31日更改為3月31日,自2022年4月1日開始的財政年度生效。本財政年度於二零二二年四月一日開始,並於二零二三年三月三十一日結束(“二零二三財政年度”)。我們將自二零二二年一月一日開始至二零二二年三月三十一日止的期間稱為“過渡期”。我們於2022年5月9日向SEC提交了一份10—QT表格的過渡報告,其中包括過渡期的財務信息。二零二一財政年度於二零二一年一月一日開始,並於二零二一年十二月三十一日結束(“二零二一財政年度”)。沒有2022財年。
我們已呈列截至2022年3月31日止十二個月的業績,作為與2023財政年度業績的比較,因為我們相信此比較對讀者瞭解2023財政年度經營業績比與2021財政年度的比較更有意義。截至2022年3月31日止三個月與截至2021年3月31日止三個月的比較可參見我們於2022年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日止三個月的10—QT表格過渡報告第一部分第2項。
以下表格旨在幫助讀者更好地瞭解截至2022年3月31日止十二個月的經營報表及現金流量表的編制方法。
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| | | | 扣除: | | 添加: | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2021年12月31日 | | 截至二零二一年三月三十一日止三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至12個月 2022年3月31日 |
淨收入 | | $ | 5,683,466 | | | $ | 1,257,195 | | | $ | 1,300,945 | | | $ | 5,727,216 | |
銷貨成本 | | 2,821,967 | | | 628,554 | | | 695,781 | | | 2,889,194 | |
毛利 | | 2,861,499 | | | 628,641 | | | 605,164 | | | 2,838,022 | |
銷售、一般和行政費用 | | 2,334,691 | | | 514,638 | | | 594,446 | | | 2,414,499 | |
重組和減值費用 | | 40,518 | | | 7,113 | | | 56,674 | | | 90,079 | |
營業收入(虧損) | | 486,290 | | | 106,890 | | | (45,956) | | | 333,444 | |
利息收入(費用),淨額 | | (44,300) | | | (14,137) | | | (6,154) | | | (36,317) | |
其他收入(費用),淨額 | | (51,113) | | | (7,180) | | | (51) | | | (43,984) | |
所得税前收入(虧損) | | 390,877 | | | 85,573 | | | (52,161) | | | 253,143 | |
所得税支出(福利) | | 32,072 | | | 9,881 | | | 8,181 | | | 30,372 | |
權益法投資收益(虧損) | | 1,255 | | | 2,060 | | | 732 | | | (73) | |
淨收益(虧損) | | $ | 360,060 | | | $ | 77,752 | | | $ | (59,610) | | | $ | 222,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 扣除: | | 添加: | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2021年12月31日 | | 截至二零二一年三月三十一日止三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至12個月 2022年3月31日 |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 664,829 | | | $ | (150,588) | | | $ | (321,443) | | | $ | 493,974 | |
投資活動 | | (68,346) | | | (7,904) | | | (39,923) | | | (100,365) | |
融資活動 | | (418,737) | | | (3,443) | | | (310,512) | | | (725,806) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (23,391) | | | (6,900) | | | 11,134 | | | (5,357) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | 154,355 | | | $ | (168,835) | | | $ | (660,744) | | | $ | (337,554) | |
概述
我們是一家領先的開發商,營銷商和分銷商,品牌性能服裝,鞋類和配件。我們品牌的吸濕面料採用各種設計和風格,適合在幾乎所有氣候條件下穿着,為傳統產品提供了性能替代品。我們的產品銷往世界各地
從青年到職業運動員,在世界各地的運動場上,以及生活積極的消費者都穿着。
在戰略和運營上,我們仍然專注於推動優質品牌權利增長和提高盈利能力。我們計劃透過增加服裝、鞋履及配飾的銷售、擴大直接面向消費者的銷售渠道及擴大批發分銷,長遠而言,繼續發展業務。我們相信,長期增長目標的實現,部分取決於我們在主要領域(包括批發、鞋類、女裝和直接面向消費者業務)執行戰略舉措的能力。此外,我們的數字化策略專注於支持這些長期目標,強調通過多個數字化接觸點與消費者建立聯繫和互動關係。
於2023財政年度,我們面對充滿挑戰的零售環境,包括與全行業庫存結餘增加有關的促銷及折扣增加、中國持續的COVID—19相關影響以及外幣匯率變動帶來的進一步負面影響。
2023財年業績
二零二三財政年度與截至二零二二年三月三十一日止十二個月的財務要點包括:
•總淨收入增長3.1%。
•在我們的渠道內,批發收入增加5. 9%,直接面向消費者的收入減少2. 5%。
•在我們的產品類別中,服裝收入減少0. 9%,鞋類收入增加16. 3%,配件收入減少7. 4%。
•歐洲、中東及非洲(“EMEA”)、拉丁美洲及亞太地區的淨收入分別增長13. 2%、10. 7%及2. 7%,而北美地區的收入則下降0. 6%。
•毛利率下跌470個基點至44. 9%。
•銷售、一般及行政開支減少2.0%。
新冠肺炎更新
COVID—19疫情已導致並可能繼續導致我們的業務以及批發客户、特許合作伙伴、供應商、物流供應商及供應商的業務中斷及波動。
於2023財政年度,我們繼續受到與COVID—19相關的影響,包括全球物流挑戰,例如運費成本增加及運輸延誤,以及中國的勞工中斷,導致我們在中國的品牌店及工廠店、配送中心及企業設施暫時關閉,並對消費者流量及需求造成負面影響。截至2023年3月31日,我們繼續看到整個供應鏈的改善,包括恢復疫情前的生產效率及改善運費成本,而我們在中國的所有品牌店及工廠店、配送中心及企業設施均已開業。然而,COVID—19疫情的持續影響對我們二零二三財政年度的財務業績造成負面影響,且我們無法預測COVID—19疫情可能如何影響我們於二零二四財政年度的業務及經營業績。
有關我們業務所面對的COVID—19相關風險的更完整討論,請參閲本年報表格10—K項所載的“風險因素”一節。
通貨膨脹和其他全球事件的影響
宏觀經濟因素(例如通脹壓力及外幣匯率波動)已經並可能繼續影響我們的業務。我們會繼續監察這些因素及其可能對我們財務業績造成的潛在影響,包括產品投入成本、運費成本及消費者可自由支配開支,進而監察消費者對我們產品的需求。我們還將繼續監測俄烏衝突對全球經濟的更廣泛影響,包括其對全球通脹壓力和油價的影響。
見"風險因素—經濟和行業風險—我們的業務依賴於消費者購買非必需品,這可能在經濟低迷或通脹期間受到負面影響。這可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成重大影響"; "—我們產品中使用的原材料和商品成本以及供應鏈相關成本的波動可能會對我們的經營業績造成負面影響"; "—我們的財務業績和業務發展能力可能會受到我們無法控制的全球事件的負面影響”;及“—金融風險—我們的財務業績可能會受到貨幣匯率波動的不利影響” 包括在本年報表格10—K中的第1A項。
行動的結果
下表載列本集團於所示期間經營業績的主要組成部分(以美元及佔淨收入百分比):
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(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 |
淨收入 | | $ | 5,903,636 | | | $ | 5,727,216 | |
銷貨成本 | | 3,254,296 | | | 2,889,194 | |
毛利 | | 2,649,340 | | | 2,838,022 | |
銷售、一般和行政費用 | | 2,365,529 | | | 2,414,499 | |
重組和減值費用 | | — | | | 90,079 | |
營業收入(虧損) | | 283,811 | | | 333,444 | |
利息收入(費用),淨額 | | (12,826) | | | (36,317) | |
其他收入(費用),淨額 | | 16,780 | | | (43,984) | |
所得税前收入(虧損) | | 287,765 | | | 253,143 | |
所得税支出(福利) | | (101,046) | | | 30,372 | |
權益法投資收益(虧損) | | (2,042) | | | (73) | |
淨收益(虧損) | | $ | 386,769 | | | $ | 222,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(佔淨收入的百分比) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 |
淨收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷貨成本 | | 55.1 | % | | 50.4 | % |
毛利 | | 44.9 | % | | 49.6 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 40.1 | % | | 42.2 | % |
重組和減值費用 | | — | % | | 1.6 | % |
營業收入(虧損) | | 4.8 | % | | 5.8 | % |
利息收入(費用),淨額 | | (0.2) | % | | (0.6) | % |
其他收入(費用),淨額 | | 0.3 | % | | (0.8) | % |
所得税前收入(虧損) | | 4.9 | % | | 4.4 | % |
所得税支出(福利) | | (1.7) | % | | 0.5 | % |
權益法投資損失 | | — | % | | — | % |
淨收益(虧損) | | 6.6 | % | | 3.9 | % |
收入
淨收入包括淨銷售額、許可證收入以及來自數字訂閲、其他數字商業機會和廣告的收入。銷售淨額包括服裝、鞋類及配飾產品之銷售。我們的許可收入主要包括被許可人支付給我們的費用,以換取在其產品上使用我們的商標。下表概述所示期間按產品類別及分銷渠道劃分的淨收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | 變化 %(1) |
按產品類別劃分的淨收入 | | | | | | | | |
服裝(2) | | $ | 3,871,638 | | | $ | 3,907,812 | | | $ | (36,174) | | | (0.9) | % |
鞋類 | | 1,455,265 | | | 1,251,776 | | | 203,489 | | | 16.3 | % |
附件 | | 408,521 | | | 441,301 | | | (32,780) | | | (7.4) | % |
淨銷售額 | | 5,735,424 | | | 5,600,889 | | | 134,535 | | | 2.4 | % |
許可證收入 | | 116,746 | | | 117,568 | | | (822) | | | (0.7) | % |
企業其他 (3) | | 51,466 | | | 8,759 | | | 42,707 | | | 不適用 |
總淨營收 | | $ | 5,903,636 | | | $ | 5,727,216 | | | $ | 176,420 | | | 3.1 | % |
| | | | | | | | |
按分銷渠道劃分的淨收入 | | | | | | | | |
批發 | | $ | 3,468,126 | | | $ | 3,275,341 | | | $ | 192,785 | | | 5.9 | % |
直接面向消費者(2) | | 2,267,298 | | | 2,325,548 | | | (58,250) | | | (2.5) | % |
淨銷售額 | | 5,735,424 | | | 5,600,889 | | | 134,535 | | | 2.4 | % |
許可證收入 | | 116,746 | | | 117,568 | | | (822) | | | (0.7) | % |
企業其他 (3) | | 51,466 | | | 8,759 | | | 42,707 | | | 不適用 |
總淨營收 | | $ | 5,903,636 | | | $ | 5,727,216 | | | $ | 176,420 | | | 3.1 | % |
(1)"N/M"=無意義
(2)於2023財政年度,我們確認約10. 1百萬美元與預期不會贖回的禮品卡(“破損”)有關的收入,該收入先前計入合約負債。有關額外詳情,請參閲綜合財務報表附註11。
(3) 公司其他主要包括與我們運營部門內實體產生但通過我們的中央外匯風險管理計劃管理的收入相關的外幣對衝收益和損失,以及來自MMR的訂閲收入和來自其他數字業務機會的收入。
淨銷售額
2023財年,淨銷售額從截至2022年3月31日的12個月的56.09億美元增加到57.354億美元,增幅2.4%。服裝銷售下降的主要原因是平均銷售價格下降,這是由於折扣和促銷增加以及匯率的影響,但部分被更高的單位銷售額和有利的渠道組合所抵消。此外,如上表所述,識別與禮品卡有關的破損對服裝產生了積極影響。鞋類銷售增長主要是由於單位銷售額增加,受益於更好的產品供應,但被外匯匯率和不利的渠道組合的影響部分抵消。配件減少的主要原因是平均售價較低、外匯匯率的影響以及不利的渠道組合。從渠道角度來看,淨銷售額的增長是由於批發業務的增長,但直接面向消費者的業務減少部分抵消了這一增長。
許可證收入
許可證收入從截至2022年3月31日的12個月的1.176億美元下降到2023財年的1.167億美元,降幅為0.7%。這主要是由於我們來自日本被許可方的收入下降,但部分被我們在北美地區的許可合作伙伴的更高收入所抵消。
毛利
銷售商品的成本主要包括產品成本、入站運費和關税成本、出站運費、使產品符合客户規格的處理成本、根據選定產品銷售額的預定百分比向代言人支付的特許權使用費,以及庫存過時減記。一般來説,我們預計與我們的服裝和配飾相關的商品銷售成本將低於我們的鞋類銷售成本,佔淨收入的百分比。銷售商品成本的有限部分與數字相關
訂閲和廣告收入,主要是網站託管成本,沒有銷售商品的成本與我們的許可收入相關。
我們將與運送貨物給客户相關的出站運費計入售出貨物成本;然而,我們將大部分出站處理成本計入銷售、一般和行政費用。因此,我們的毛利潤可能無法與其他公司相比,這些公司將外發處理成本計入銷售商品的成本中。出站處理成本包括準備發貨給客户的相關成本,以及運營我們配送設施的某些成本。這些成本在2023財年為7950萬美元(截至2022年3月31日的12個月:7690萬美元)。
毛利潤從截至2022年3月31日的12個月的28.38億美元下降到2023財年的26.493億美元,降幅為1.887億美元。毛利潤佔淨收入的百分比,即毛利率,從49.6%下降到44.9%。毛利率下降470個基點的主要原因是以下方面的負面影響:
•在我們的直接面向消費者的渠道內進行更高的促銷和折扣,以及對降價渠道的銷售定價不利;
•供應鏈影響130個基點,主要是由於產品投入成本和運費成本上升;
•來自不利渠道影響的70個基點;
•外幣變動50個基點;
•由於鞋類銷售強勁,不利的產品組合減少了30個基點;以及
•不利的地區組合下降了20個基點。
我們預計,更高的折扣和促銷活動以及更高的產品投入成本將在短期內繼續對我們的毛利率產生負面影響。
銷售、一般和行政費用
我們的銷售、一般及行政開支包括與市場推廣、銷售、產品創新及供應鏈以及企業服務有關的成本。我們將銷售、一般和管理費用合併為兩個主要類別:市場營銷和其他。另一個類別是我們的銷售、產品創新和供應鏈以及企業服務類別的總和。營銷類別主要包括體育和品牌營銷、媒體和零售展示。體育和品牌營銷包括專業、俱樂部和學院贊助協議,個人運動員和影響者協議,以及直接向團隊和個人運動員提供和銷售產品。媒體包括數字、廣播和印刷媒體,包括社交和移動媒體。零售展示包括銷售展示和概念店,以及我們店內固定設備計劃的折舊費用。我們的營銷成本是我們增長的重要推動力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | 變化 % |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 2,365,529 | | | $ | 2,414,499 | | | $ | (48,970) | | | (2.0) | % |
銷售、一般和行政費用減少, 4900萬美元,與截至二零二二年三月三十一日止十二個月相比,二零二三財政年度為2.0%。在銷售、一般和管理費用中:
•市場營銷成本減少6530萬美元或9.6%,原因是期內市場營銷活動減少。作為淨收入的百分比,營銷成本由11.9%下降至10.5%。
•其他成本增加1,640萬美元或0.9%,主要是由於薪金、其他銷售費用、訴訟應計費用、差旅費和設施相關費用增加,部分被較低的獎勵補償費用和較低的諮詢費用所抵消。其他成本佔淨收入的百分比由30.2%下降至29.6%。
銷售、一般及行政開支佔淨收益的百分比由截至二零二二年三月三十一日止十二個月的42. 2%減少至二零二三財政年度的40. 1%。
重組和減值費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | | 變化 % |
重組和減值費用 | | $ | — | | | $ | 90,079 | | | $ | (90,079) | | | (100.0) | % |
截至2022年3月31日止十二個月,我們經營開支中的重組及減值開支為90. 1百萬元。於二零二三財政年度並無記錄任何費用。請參閲我們的綜合財務報表附註12。
利息支出,淨額
利息開支淨額主要包括債務融資產生的利息,並被現金及現金等價物賺取的利息收入所抵銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | | 變化 % |
利息支出,淨額 | | $ | 12,826 | | | $ | 36,317 | | | $ | (23,491) | | | (64.7) | % |
利息開支淨額於二零二三財政年度減少2350萬美元至1280萬美元。此乃主要由於利率上升導致利息收入增加,以及於截至二零二二年三月三十一日止十二個月購回本金總額約419,100,000元導致可換股優先票據利息開支減少。請參閲我們的綜合財務報表附註8。
其他收入(費用),淨額
其他收入(開支)淨額主要包括外幣衍生金融工具的未實現及已實現損益,以及因與國際附屬公司產生的交易有關的外幣匯率波動而產生的調整的未實現及已實現損益。其他收入(開支)淨額亦包括與僅為分租目的持有的租賃資產有關的租金開支,主要是與我們紐約市第五大道位置有關的租賃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | | 變化 % |
其他收入(費用),淨額 | | $ | 16,780 | | | $ | (43,984) | | | $ | 60,764 | | | 138.2 | % |
其他收入(支出)淨額增加6080萬美元至二零二三財年收入1680萬美元。此乃主要由於截至2022年3月31日止十二個月,於本集團可換股優先票據本金額419,100,000元時確認虧損58,500,000元。此外,其他收入於2023財政年度有所增加,原因是出售MyFitnessoft平臺所錄得的收益增加了1000萬美元。這些增加額被590萬美元的外匯套期保值損失和240萬美元的外匯匯率變動損失所抵消。
所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | | 變化 % |
所得税支出(福利) | | $ | (101,046) | | | $ | 30,372 | | | $ | (131,418) | | | (432.7) | % |
於2023財政年度,所得税開支減少131. 4百萬美元,導致截至2022年3月31日止十二個月的所得税開支30. 4百萬美元,所得税收益101. 0百萬美元。該變動主要由於確認因解除年初遞延税項資產的美國聯邦估值撥備而產生的所得税利益。
2022年8月16日,美國頒佈了《減少通貨膨脹法案》(“法案”),並簽署成為法律。該法案包含了對《國內税收法》的多項修訂,包括15%的企業最低税和1%的消費税,從2022年12月31日開始的納税年度回購企業股票。我們預期該等税項撥備不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。
細分運營結果
我們的經營分部乃基於我們的主要營運決策者(“主要營運決策者”)如何作出分配資源及評估表現的決策。我們的細分市場由地理區域定義,包括北美、EMEA、亞太和拉丁美洲。
我們將若干公司項目排除在分部盈利能力指標之外。我們於企業其他報告該等項目,旨在提高經營分部表現的透明度及可比性。企業其他主要包括(i)與我們的MMR平臺及其他數碼業務機會有關的經營業績;(ii)未分配至經營分部的一般及行政開支,包括與中央管理部門有關的開支,包括全球市場營銷、全球IT、全球供應鏈及創新,以及其他企業支持職能;(iii)重組及重組相關開支;及(iv)若干外幣對衝收益及虧損。
與我們分部相關的淨收入及經營收入(虧損)概述於下表。
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | | 變化 %(1) |
北美(2) | $ | 3,820,993 | | | $ | 3,845,746 | | | $ | (24,753) | | | (0.6) | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 992,624 | | | 876,684 | | | 115,940 | | | 13.2 | % |
亞太 | 825,338 | | | 803,450 | | | 21,888 | | | 2.7 | % |
拉丁美洲 | 213,215 | | | 192,577 | | | 20,638 | | | 10.7 | % |
企業其他(3) | 51,466 | | | 8,759 | | | 42,707 | | | 不適用 |
淨收入合計 | $ | 5,903,636 | | | $ | 5,727,216 | | | $ | 176,420 | | | 3.1 | % |
(1)"N/M"=無意義(2)於2023財政年度,我們確認約10. 1百萬美元與預期不會贖回的禮品卡(“破損”)有關的收入,該收入先前計入合約負債。有關額外詳情,請參閲綜合財務報表附註11。
(3) 公司其他主要包括與我們運營部門內實體產生但通過我們的中央外匯風險管理計劃管理的收入相關的外幣對衝收益和損失,以及來自MMR的訂閲收入和來自其他數字業務機會的收入。
與截至2022年3月31日的12個月相比,2023財年淨收入總額增長的原因如下:
•我們北美地區的淨收入減少了2,480萬美元,降幅為0.6%,從38.457億美元降至38.21億美元。這是由於我們的直接面向消費者的渠道(包括上表所述的與禮品卡相關的損壞確認)和我們的批發渠道的減少,但部分被許可證收入的增加所抵消。在我們的直接面向消費者渠道中,由於自有和經營的零售店銷售額下降,淨收入下降,部分被電子商務銷售額的增長所抵消。
•我們歐洲、中東和非洲地區的淨收入從876.7美元增加到9.926億美元,增幅為1.159億美元,增幅為13.2%。這主要是因為我們的批發渠道和直接面向消費者的渠道都有所增加。在我們直接面向消費者的渠道中,自有和運營的零售店銷售以及電子商務銷售的淨收入都有所增加。我們歐洲、中東和非洲地區的淨收入也受到匯率變化的負面影響。
•我們亞太地區的淨收入從803.5美元增加到8.253億美元,增幅為2,190萬美元,增幅為2.7%。這是由我們批發渠道的增加推動的,但部分被我們直接面向消費者的渠道減少和來自我們日本被許可方的許可收入減少所抵消。在我們的直接消費者渠道中,由於電子商務以及自有和經營的零售店銷售額下降,淨收入下降,這是受到新冠肺炎相關限制和中國案的負面影響。我們亞太地區的淨收入也受到匯率變化的負面影響。
•我們拉丁美洲地區的淨收入從192.6美元增加到2.132億美元,增幅為2,060萬美元,增幅為10.7%。這主要是由於我們的批發渠道增加了,因為我們已經轉向該地區某些國家/地區的分銷商運營模式。在我們直接面向消費者的渠道中,
淨收入略有上升,原因是自有和運營的零售店銷售以及電子商務銷售都有所增加。
•我們公司其他非運營部門的淨收入增加了4270萬美元,從880萬美元增加到5150萬美元。這主要是由與我們經營部門內實體產生的收入相關的外幣對衝收益推動的,但通過我們的中央外匯風險管理計劃進行管理。
營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ | | 變化 % |
北美 | $ | 734,881 | | | $ | 915,615 | | | $ | (180,734) | | | (19.7) | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 112,161 | | | 136,252 | | | (24,091) | | | (17.7) | % |
亞太 | 100,276 | | | 91,862 | | | 8,414 | | | 9.2 | % |
拉丁美洲 | 23,487 | | | 27,274 | | | (3,787) | | | (13.9) | % |
企業其他(1) | (686,994) | | | (837,559) | | | 150,565 | | | 18.0 | % |
營業總收入(虧損) | $ | 283,811 | | | $ | 333,444 | | | $ | (49,633) | | | (14.9) | % |
(1) 企業其他主要包括與我們經營分部內的實體所產生的收入有關的外匯對衝收益及虧損,但通過我們的中央外匯風險管理計劃管理,以及MMR的訂閲收入及其他數字業務機會的收入。企業其他亦包括與我們的中央支援職能有關的開支。
二零二三財政年度營業收入總額較截至二零二二年三月三十一日止十二個月減少,主要由以下因素推動:
•北美地區的營業收入由9.156億美元減少1.807億美元至7.349億美元。此乃主要由於毛利下降及分銷及銷售開支增加,部分被市場推廣相關開支減少所抵銷。毛利下跌乃由於上文所述產品投入及運費成本增加、促銷及折扣增加以及淨收益減少所致。
•EMEA地區的營業收入從1.363億美元減少2410萬美元至1.122億美元。此乃主要由於毛利下降、分銷及銷售開支增加及壞賬開支增加,部分被市場推廣相關開支減少所抵銷。毛利下降是由不利的渠道組合所帶動,部分被上文討論的較高淨收入所抵銷。
•亞太地區的營業收入增加了840萬美元,從9 190萬美元增至1.003億美元。此乃主要由於營銷相關開支、諮詢開支及設施相關開支減少,惟部分被毛利下降所抵銷。毛利下降乃由促銷及折扣增加所帶動,部分被上文所討論的淨收入增加所抵銷。
•拉丁美洲區域的營業收入從2 730萬美元減少到2 350萬美元,減少了380萬美元。這主要是由於運費和分銷成本增加,但部分被淨收入增加所抵消。
•企業其他非經營分部的經營虧損由8.376億美元減少1.506億美元至6.870億美元。此乃主要由於外匯對衝收益、獎勵補償開支減少及並無進一步重組開支,惟部分被薪金開支及訴訟開支增加所抵銷。
流動資金和資本資源
我們的現金需求主要用於營運資金和資本開支。我們的營運資金(主要是存貨)及資本投資來自經營活動的現金流量、手頭現金及現金等價物以及信貸及長期債務融資下的借貸。我們的營運資金需求一般反映了我們業務的季節性,因為我們以往在歷年的最後兩個季度確認了大部分淨收入。我們的資本投資一般包括擴大我們的店內設備和品牌概念店計劃、改善和擴大我們的分銷和企業設施,包括建設我們的新全球總部、改善我們的品牌和工廠店的租賃權,以及投資和改善信息技術系統。我們的庫存策略側重於繼續滿足消費者需求,同時長期提高庫存效率,
通過建立系統和流程,以改善我們的庫存管理。這些系統和流程旨在提高我們的預測和供應規劃能力。此外,我們致力於透過工廠廠房店鋪及其他變現渠道增加產品採購紀律、縮短生產週轉時間及改善計劃及執行,以提升存貨表現。
截至2023年3月31日,我們擁有約7.119億美元的現金及現金等價物。我們相信,我們的手頭現金及現金等價物、經營所得現金、我們按需要削減開支的能力、根據經修訂信貸協議可獲得的借貸、我們進入資本市場的能力以及其他融資方案足以滿足我們至少未來十二個月的流動資金需求及資本開支需求。此外,根據現行市況、流動資金要求、合約限制及其他因素,並在遵守適用法律及法規的前提下,我們可能不時尋求動用手頭現金、借貸或籌集資金以收回、購回或贖回我們的債務證券、償還債務、回購我們的普通股股份或以其他方式進行類似交易,以支持我們的資本結構和業務,或在戰略基礎上利用超額現金流。例如,如下所述,2022年2月,我們的董事會授權在接下來的兩年內回購高達5億美元的C類普通股,隨後,在過渡期和2023財年,我們簽署了與加速股份回購交易有關的協議,以回購4.25億美元的C類普通股。
倘新冠狀病毒或其他全球宏觀經濟因素於未來期間對我們的業務產生意外重大影響,而我們需要籌集或保存額外現金以資助我們的營運,我們可能會考慮其他類似於二零二零財年所採用的替代方案,包括進一步減少開支、改變投資策略、降低薪酬成本,包括暫時減薪和裁員,限制某些營銷和資本開支,以及與客户和供應商談判、延長或推遲付款條款。此外,我們可能尋求其他流動資金來源,包括但不限於進入資本市場、售後租回交易或其他出售資產或其他替代融資措施。然而,資本市場的不穩定或收緊,可能會對我們以我們可接受的條件進入資本市場的能力造成不利影響。儘管我們相信我們長期擁有充足的流動資金來源,但長期或更嚴重的經濟衰退、通脹壓力或緩慢復甦可能對我們的業務和流動資金造成不利影響,並可能要求我們採取上述若干流動資金保護措施。
截至2023年3月31日,我們的海外附屬公司持有396.5百萬美元或約56%現金及現金等價物。基於我們海外業務的資本和流動性需求,我們打算無限期將這些資金再投資於美國境外。此外,我們在美國的業務不需要將這些資金匯回國內,以滿足我們目前預計的流動資金需求。如果我們需要在美國增加資本,我們可以在美國借款,或者選擇無限期地將外國資金再投資回本國。 如果我們無限期將再投資的外國資金匯回國內,我們將被要求在匯回國內時累計並支付若干税項,包括外國預扣税和若干美國州税以及已確認的外匯匯率影響。若將該等款項匯回國內,則釐定未入賬的遞延税項負債並不切實可行。
請參閲本年度報告表格10—K第1A項中的“風險因素”一節。
股份回購計劃
2022年2月23日,我們的董事會授權我們在接下來的兩年內回購最多5億美元(不包括費用和佣金)的C類普通股流通股。C類普通股可不時以公開市場的現行價格回購,通過旨在遵守1934年《證券交易法》(經修訂)的規則10b5—1的計劃,通過遠期、衍生品、加速股份回購交易或其他方式進行私人購買,但須遵守對數量、定價和時間的適用監管限制。任何購回的時間及金額將視乎市況、財務狀況、經營業績、流動資金及其他因素而定。
根據我們於二零二二年二月、二零二二年五月、二零二二年八月及二零二二年十一月訂立的先前披露的加速股份回購交易(“ASR協議”),我們於二零二三財政年度及過渡期分別購回18. 7百萬股及16. 2百萬股C類普通股,該等股份已即時報廢。因此,1.74億美元被記錄到留存收益,以反映2023財年回購的C類普通股的市價與其面值之間的差額(過渡期:2.40億美元)。
截至10—K表格年度報告之日,我們已根據股份回購計劃回購了總計4.25億美元或3490萬股已發行在外的C類普通股。
合同承諾
我們根據不可撤銷的經營租賃倉庫空間、辦公設施、品牌和廠房店鋪空間以及若干設備。租約於2035年前的不同日期到期,不包括我們選擇的延期,幷包括租金調整條款。此外,本表包括截至2023年3月31日我們尚未佔用的品牌及工廠之屋店鋪已籤立租賃協議。經營租賃一般載有不同期間之續期條文。我們於二零二三年三月三十一日的重大合約責任及承擔概述於下表:
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| 按期間到期的付款 |
(單位:千) | 總計 | | 不到1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 5年以上 |
長期債務義務 (1) | $ | 750,990 | | | $ | 20,714 | | | $ | 120,526 | | | $ | 609,750 | | | $ | — | |
經營租賃義務(2) | 1,027,700 | | | 176,218 | | | 290,688 | | | 199,724 | | | 361,070 | |
產品購買義務(3) | 1,161,097 | | | 1,161,097 | | | — | | | — | | | — | |
贊助和其他 (4) | 412,425 | | | 83,342 | | | 189,758 | | | 40,575 | | | 98,750 | |
未來最低付款總額 | $ | 3,352,212 | | | $ | 1,441,371 | | | $ | 600,972 | | | $ | 850,049 | | | $ | 459,820 | |
(1)包括根據截至2023年3月31日的適用固定利率計算的估計利息支付、計劃付款的時間以及債務責任的期限。
(2)包括租賃債務的最低付款額。租賃責任不包括我們可能在品牌和工廠店產生的任何或有租金開支,基於未來銷售額超過指定最低限度或支付維護費、保險費和房地產税。2023財年的或然租金開支為1420萬美元。
(3) 我們通常在預期未來銷售前至少三至四個月向製造商下訂單。產品採購責任所列金額主要指我們與製造商就我們的服裝、鞋類及配飾訂立的未結生產採購訂單,包括預期的入境運費、關税及其他成本。這些未結採購訂單規定以可確定價格確定的固定或最低數量的產品。產品採購義務亦包括與供應商的布料承諾,以確保未來季節的部分物料需求。報告金額不包括截至2023年3月31日的應付賬款中包括的產品採購負債。
(4)包括贊助與職業球隊、職業聯賽、高校、個人運動員、田徑賽事等營銷承諾,以推廣我們的品牌。其中一些贊助協議規定了額外的業績獎勵和產品供應義務。由於合同通常沒有規定購買產品的具體現金金額,因此無法確定我們每年將在產品供應義務上花費多少資金。向這些贊助商提供的產品數量取決於許多因素,包括一般比賽條件、他們參加的體育賽事數量以及我們關於產品和營銷舉措的決定。此外,我們無法確定根據這些協議我們可能需要支付的績效獎勵金額,因為它們主要受某些基於績效的變量和其他變量的影響。上面列出的金額是這些贊助協議規定的固定最低金額。此外,這些金額還包括根據特定產品銷售額的預定百分比向代言人和許可人支付的最低保證版税。
上表不包括不確定税務狀況的負債5880萬美元(包括相關利息及罰款),原因是本公司無法合理估計未來現金結算金額的時間。有關我們不確定税務狀況的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註17。
現金流
下表列出了在本報告所述期間,由經營、投資和融資活動提供和使用的現金流量的主要組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至12個月 2022年3月31日 | | 變化 $ |
提供的現金淨額(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | (9,914) | | | $ | 493,974 | | | $ | (503,888) | |
投資活動 | (152,796) | | | (100,365) | | | (52,431) | |
融資活動 | (126,375) | | | (725,806) | | | 599,431 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5,315) | | | (5,357) | | | 42 | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | (294,400) | | | $ | (337,554) | | | $ | 43,154 | |
經營活動
經營活動所得現金流量較截至二零二二年三月三十一日止十二個月減少503. 9百萬元,主要由於扣除非現金項目影響前淨收入減少54. 0百萬元及營運資金變動減少449. 9百萬元所致。
營運資金變動乃由於下列流出所致:
•庫存變動4.113億美元;
•其他非流動資產變動1.407億美元;
•應收賬款變動6 950萬美元;
•2030萬美元來自預付費用和其他流動資產的變動。
這些流出被下列週轉資本流入部分抵銷:
•1.276億美元來自應計費用和其他負債的變動;
•3 320萬美元來自客户退款負債的變化;
•應付賬款變動2 640萬美元;
•應付和應收所得税變動淨額500萬美元。
投資活動
投資活動所用現金流量較截至二零二二年三月三十一日止十二個月增加52. 4百萬元。此乃主要由於資本開支增加,惟部分被先前就出售MyFitnessop平臺錄得的第一年盈利所抵銷。
於二零二三財政年度,資本開支總額為187.8百萬美元,或約佔淨收入的3%,較截至二零二二年三月三十一日止十二個月的101.2百萬美元增加86.6百萬美元。於二零二一財政年度,我們減少資本開支,以應對與COVID—19相關的持續不確定性。我們的資本支出長期經營原則是每年淨收入的3%至5%,投資於全球直接面向消費者、電子商務和數字業務、信息技術系統、分銷中心和我們的全球辦事處,包括我們在巴爾的摩半島的新全球總部,馬裏蘭州巴爾的摩,以前稱為科文頓港。於2023財政年度,我們就建設新全球總部產生了6810萬美元的資本開支。如先前所披露,我們的新總部計劃已根據我們的長期可持續發展策略而設計,幷包括承諾減少温室氣體排放,並增加我們擁有及營運的設施的可再生電力來源。我們預計未來幾年的部分資本支出將包括將可持續和智能建築設計功能融入該設施的投資。
融資活動
融資活動所用現金流量較截至二零二二年三月三十一日止十二個月減少599. 4百萬元。截至2022年3月31日止十二個月,我們向若干交換持有人支付506,300,000元,以交換本金總額約419,100,000元的1. 50%可換股優先票據。與此同時,我們終止了某些上限看漲協議,並獲得了約9170萬美元的回報。有關更多詳情,請參閲下文“1. 50%可換股優先票據”的討論。此外,在2023財年和截至2022年3月31日止的12個月內,我們分別支付了1.25億美元和3.00億美元,通過加速股票回購計劃回購我們的C類普通股股票。有關更多詳情,請參閲上文“股份購回計劃”中的討論。
資本資源
信貸安排
於2019年3月8日,我們與作為借款人JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人,其他放款人和放款人("信貸協議")。於二零二零年五月、二零二一年五月及二零二一年十二月,我們分別對信貸協議(經修訂信貸協議及“經修訂信貸協議”或“循環信貸融資”)訂立第一、第二及第三修訂。修訂後的信貸協議規定了11億美元的循環信貸承諾,期限至2026年12月3日結束,在某些情況下允許延期。於2023年3月31日及2022年3月31日,循環信貸融資項下並無未償還款項。
在我們的要求和貸款人的同意下,修訂後的信貸協議下的承諾總額可增加至多300.0,000,000美元,受修訂後的信貸協議中規定的某些條件的限制。增量借款是未承諾的,其可用性將取決於我們尋求產生此類借款時的市場狀況。
循環信貸融資項下之借貸(如有)到期日少於一年。最多5 000萬美元的融資額度可用於簽發信用證。截至2023年3月31日,尚未償還的信用證為440萬美元(2022年3月31日:450萬美元)。
我們在經修訂信貸協議下的責任由Under Armour,Inc.的若干國內重要附屬公司擔保,除慣例例外情況外(“附屬擔保人”),並主要由Under Armour,Inc.絕大部分資產的第一優先權擔保權益擔保。及附屬擔保人,不包括Under Armour,Inc.附屬公司的不動產、股本及債務。持有某些不動產和其他慣例例外。經修訂信貸協議規定,當我們獲得兩家評級機構的投資級評級後,擔保及抵押品將永久終止。
經修訂信貸協議包含負面契約,除重大例外情況外,限制我們(其中包括)承擔額外有抵押及無抵押債務;抵押資產作為抵押;進行投資、貸款、墊款、拿姆及收購(包括對非擔保子公司的投資和貸款);發生根本性變化;在正常業務過程之外出售資產;與關聯公司進行交易;並進行限制性付款。
吾等亦須維持綜合EBITDA與綜合利息開支之比率不少於3. 50至1. 0(“利息覆蓋契諾”),且吾等不得容許綜合總債務與綜合EBITDA之比率高於3. 25至1. 0(“槓桿契諾”),詳情見經修訂信貸協議。截至二零二三年三月三十一日,我們遵守適用契諾。
此外,經修訂信貸協議載有此類性質融資的慣常違約事件,幷包括交叉違約條文,據此,根據經修訂信貸協議的定義,其他重大債務項下的違約事件將被視為經修訂信貸協議項下的違約事件。
經修訂信貸協議實施SOFR,以取代LIBOR作為美元借貸的基準利率(以及以日圓、加元、英鎊及歐元借貸的類似基準利率替代)。經修訂信貸協議項下之借貸按年利率計息,年利率相等於(按吾等選擇)(a)替代基本利率(以美元借貸)、(b)定期利率(以美元、歐元、日圓或加拿大元借貸)或(c)“無風險”利率(以美元或英鎊借貸),並於各情況下加適用息差。貸款的適用保證金將根據綜合債務總額與綜合EBITDA的槓桿比率參考一個網格(“定價網格”)調整,範圍介乎1. 00%至1. 75%(或,如為替代基本利率貸款,則為0. 00%至0. 75%)。吾等亦將根據循環信貸融資之平均每日未使用金額及信用證之若干費用之定價網釐定之承諾費。截至2023年3月31日,承諾費為17. 5個基點。
1.50%可轉換優先票據
於二零二零年五月,我們發行本金總額為500,000,000元的1. 50釐二零二四年到期可換股優先票據(“可換股優先票據”)。可換股優先票據按固定年利率1. 50%計息,自二零二零年十二月一日起,每半年於每年六月一日及十二月一日支付。可換股優先票據將於2024年6月1日到期,除非根據其條款提早轉換、根據其條款贖回或購回。
經扣除初始買家折扣及我們支付的估計發售開支後,發售所得款項淨額(包括行使超額配售權所得款項淨額)為4.888億美元,其中我們使用4790萬美元支付下文所述上限認購交易的成本。我們動用了4.399億美元償還當時在循環信貸安排下尚未償還的債務,並支付相關費用和開支。
可換股優先票據並無抵押及不獲我們任何附屬公司擔保。規管可換股優先票據的附註並無載有任何財務或經營契諾或我們任何附屬公司派付股息、產生債務或發行或購回證券的限制。
於二零二一財政年度,我們與若干可換股優先票據持有人訂立交換協議,彼等同意將可換股優先票據本金總額約419,100,000元交換為現金及╱或C類普通股股份,另加應付及未付利息付款(“交換”)。在交易所方面,我們支付了約5.07億美元現金,並向交易所持有人發行了約1880萬股公司C類普通股。此外,我們於二零二一財政年度在綜合經營報表的其他收入中確認債務清償虧損58. 5百萬美元。於交易所後,於二零二三年三月三十一日,本金總額約80,900,000元的可換股優先票據仍未償還。
可轉換優先票據可根據我們的選擇轉換為現金、C類普通股股份或現金與C類普通股股份的組合,詳情如下。初始轉換率為101.8589股我們的C類普通股每1,000美元本金額的可轉換優先票據(相當於初始轉換價約為每股C類普通股9.82美元),如果發生某些事件,則會進行調整。於緊接2024年1月1日之前的營業日營業時間結束前,持有人可(按彼等的選擇)於符合以下一項或多項條件後轉換其可換股優先票據:
•在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內,(且僅在該日曆季度),如果我們的C類普通股最近報告的銷售價格至少為20個交易日,(不論是否連續)在連續30個交易日期間內,上一個日曆季度的最後一個交易日大於或等於每個適用交易日轉換價的130%,
•在任何連續五個交易日期間(“計量期間”)後的五個營業日期間,其中計量期間每個交易日的每1,000美元可轉換優先票據的交易價格低於本公司C類普通股最近報告的銷售價格與每個交易日的轉換率乘積的98%,
•在發生特定的公司事件或我們的C類普通股分配時,
•倘吾等於緊接2024年1月1日之前的營業日收市前贖回任何可換股優先票據。
於2024年1月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束為止,持有人可隨時按兑換率兑換全部或任何部分可換股優先票據,而不論上述條件如何。
自2022年12月6日起,我們可選擇贖回全部或任何部分可換股優先票據以現金,如果我們的C類普通股的最後一次報告銷售價格至少為轉換價格的130%,則至少有效20個交易日(不論是否連續)在任何連續30個交易日期間內(包括該期間的最後一個交易日)結束時,包括緊接吾等提供贖回通知日期前的交易日,贖回價相等於將予贖回的可換股優先票據本金總額的100%,另加至贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息。
如果我們經歷一個根本性的改變(定義見規管可換股優先票據的附註)於到期日前,在若干條件的規限下,持有人可要求吾等以現金購回其本金額為1元的全部或任何部分可換股優先票據,000或其整數倍,按相等於將予購回之可換股優先票據本金總額之100%之價格購回,加至(但不包括)基本變動回購日的應計及未付利息。
在發售可轉換優先票據的同時,我們與摩根大通銀行、National Association、HSBC Bank USA、National Association和Citibank,N.A.(“期權對手方”)達成了私下協商的上限看漲期權交易。一般情況下,設定上限的贖回交易預期可減少任何轉換可換股優先股時對我們C類普通股的潛在攤薄,及/或抵銷任何轉換時吾等須支付超過轉換後可換股優先股本金總額的任何現金付款(視屬何情況而定),而有關減持及/或抵銷須以上限價格為限。被封頂的看漲期權交易的上限價格最初為我們的C類普通股每股13.4750美元,較我們的C類普通股於2020年5月21日最後報告的銷售價格溢價75%,並可能根據上限看漲交易的條款進行某些調整。
於2021財政年度內,在交易所進行交易的同時,吾等與各期權交易對手訂立終止協議,涉及與交換的可轉換優先票據數目相對應的若干期權。根據該等終止協議,各期權交易對手向吾等支付
終止部分封頂電話交易的現金結算額。我們收到了與交易所相關的此類終止協議相關的約9170萬美元。
可轉換優先債券包含現金轉換功能。在通過會計準則更新(“ASU”)第2020-06號“債務-帶有轉換和其他選擇的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分主題815-40)”(“ASU 2020-06”)之前,我們已將其分為負債和權益部分。我們根據不包含轉換功能的類似債務工具的借款利率對負債部分進行估值。確認為債務折價的權益部分被估值為可轉換優先票據的面值與負債部分的公允價值之間的差額。
我們於2022年1月1日採用改進的回溯法通過了ASU 2020-06。因此,可轉換優先票據不再作為單獨的負債和權益部分入賬,而是作為單一負債入賬。有關詳細信息,請參閲截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Qt過渡報告第一部分中包含的簡明綜合財務報表的附註2。
3.250%優先票據
於2016年6月,我們發行了本金總額為3.250的於2026年6月15日到期的優先無抵押票據(“高級票據”),本金總額為6000萬美元。當時,這些收益用於償還循環信貸安排下的未償還金額。優先債券的固定息率為年息3.250釐,由二零一六年十二月十五日開始,每半年派息一次,日期為六月十五日及十二月十五日。在2026年3月15日前(債券到期日前三個月),我們可隨時或不時贖回部分或全部優先債券,贖回價格相等於將贖回的優先債券本金的100%或適用於該等優先債券的“整筆”款額,另加贖回日的應計利息及未償還利息,但不包括贖回日期。
管理高級票據的契約包含契約,包括限制我們的能力以及我們的某些附屬公司創造或招致有擔保債務以及進行銷售和回租交易的能力,以及限制我們將我們的所有或基本上所有的財產或資產轉讓給另一人的能力,在每種情況下,均受契約中描述的重大例外情況的限制。
關鍵會計估計和假設
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。為了編制這些財務報表,我們必須做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。我們的估計通常基於管理層認為合理的複雜判斷、概率和假設,但這些判斷、概率和假設本身就是不確定和不可預測的。也有可能的是,其他專業人員對相同的事實和情況作出合理判斷,可以制定和支持一系列備選估計數額。實際結果可能與這些估計值大不相同。
收入確認
我們根據會計準則第606號(“ASC 606”)確認收入。已確認的收入金額考慮了銷售條款,這些條款造成了我們最終預期有權用來交換產品或服務的對價金額的變化,並受到未來期間不會發生重大收入逆轉的總體限制。
我們記錄了交易時收入的減少,包括估計的客户退貨、折扣、降價和折扣。我們根據客户退貨和津貼的歷史比率以及我們尚未收到的未償還退貨、降價和津貼的具體識別來做出這些估計。客户退貨和折扣的實際金額本質上是不確定的,可能與我們的估計不同。若吾等確定實際或預期回報或免税額顯著高於或低於吾等所建立的準備金,吾等將在作出此項釐定的期間內按適當情況減記或增加銷售額淨額。客户特定折扣的撥備是基於與某些主要客户的合同義務。退貨準備、折扣、降價及折扣包括在客户退款責任內,而與銷售退貨準備相關的存貨價值則包括在綜合資產負債表上的預付開支及其他流動資產內。截至2023年3月31日和2022年3月31日,客户退款負債中的退貨、津貼、降價和折扣準備金分別為1.605億美元和1.596億美元,與綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產內的銷售退貨準備金相關的庫存估計價值分別為4070萬美元和4430萬美元。
壞賬準備
我們就應收賬款的可收回性作出持續估計,並就客户無法支付所需款項而產生的估計虧損作出撥備。於釐定儲備金額時,我們考慮信貸虧損的歷史水平及零售環境內可能影響客户支付未償還結餘能力的重大經濟發展,並根據持續信貸評估對主要客户的信譽作出判斷。由於我們無法預測客户財務穩定性的未來變化,因此無法收回賬款的實際未來損失可能與估計不同。如果客户的財務狀況惡化,導致其無力付款,則可能需要增加儲備金。倘吾等釐定較低或較高儲備為適當,吾等將於作出有關釐定期間記錄銷售、一般及行政開支之收益或支出。截至2023年3月31日和2022年3月31日,可疑賬款撥備為 1 080萬美元 和710萬美元。
庫存計價和儲備
庫存主要由產成品組成。產成品庫存成本包括使庫存達到當前狀態所發生的所有成本,包括入境運費、關税和其他成本。我們將使用先進先出的成本確定方法,以接近到岸成本的標準成本對我們的庫存進行估值。可變現淨值是基於對未來需求和零售市場狀況的假設而估計的。如果我們能夠確定我們的庫存的估計可變現淨值低於該庫存的賬面價值,我們就應該對銷售商品的成本進行計提,以反映成本或可變現淨值的較低者。如果實際市場狀況不如我們預期的那樣有利,可能需要進一步調整,這將增加做出此類決定期間銷售的商品的成本。截至2023年3月31日和2022年3月31日,庫存儲備為 分別為3480萬美元和2680萬美元。
商譽、無形資產和長期資產
商譽和無形資產按收購之日的估計公允價值入賬,並分配給預計將獲得相關利益的報告單位。商譽及無限期已記賬無形資產不會攤銷,並須在事件或情況變化顯示報告單位的公允價值較可能少於其賬面值時,至少每年或更早進行減值測試。在進行年度減值測試時,我們首先審查定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。如果因素表明情況如此,我們將進行商譽減值測試。我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用損益法下的貼現現金流量模型來估計公允價值,這表明報告單位的公允價值是基於我們預計報告單位未來產生的現金流量的現值。我們在貼現現金流模型中的重要估計包括:我們的加權平均資本成本、報告單位業務的長期增長率和盈利能力以及營運資本影響。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽的減損程度為賬面價值超過報告單位的公允價值。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延所得税資產及負債乃就財務報告基準與我們的資產及負債的課税基準之間的暫時性差異而設立,税率預期在該等資產或負債變現或結算時生效。遞延所得税資產在必要時按估值免税額減值。我們已作出保單選擇,以記錄發生期間與全球無形低税項收入(“GILTI”)有關的任何負債。
所得税包括不確定税務狀況的最大金額税務優惠,根據税務狀況的技術優勢進行審計,該等税務優惠很有可能維持。與税務機關的和解、特定税務狀況的時效到期或獲得有關特定税務狀況的新信息可能會導致實際税率的變化。我們在綜合經營報表的所得税撥備中確認與未確認税務利益相關的應計利息和罰款。
評估遞延税項資產是否可變現需要重大判斷。我們考慮所有可用的正面和負面證據,包括過往經營表現和對未來經營表現的預期。遞延税項資產的最終變現往往取決於未來應課税收入,因此可能不確定。倘吾等認為全部或部分資產較有可能無法變現,則吾等會就遞延税項資產設立估值撥備,此舉會增加作出該等釐定期間的所得税開支。
我們很大一部分遞延税項資產與美國聯邦和州税收管轄區有關。這些遞延税項資產的變現取決於未來的美國税前收益。在評估截至2023年3月31日這些遞延税項資產的可回收性時,我們考慮了所有可用證據,包括但不限於以下證據:
正性
•本年度税前收益包括在美國聯邦司法管轄區的正財務應税收入。
•之前三年在美國聯邦司法管轄區內的累計正財務應税收入。
•預測美國未來積極的財政應税收入。
•短期內沒有重大確定的活期税項屬性(不包括資本損失)到期。
•沒有未使用的美國聯邦和物質州税收屬性到期的歷史。
•有審慎和可行的税務規劃策略。
負性
•之前三年在美國各州司法管轄區的累計財務應税虧損。
•預測未來美國州税前收益足以克服前幾年現有累計虧損的內在挑戰。
•存在與信用和淨營業損失相關的明確的壽命狀態屬性。
截至2023年3月31日,我們認為有關我們的美國聯邦遞延税項資產變現的正面證據的分量超過了負面證據,從而導致相應的估值津貼在2023財年第四季度釋放。美國聯邦估值津貼(不包括資本損失)的發放為該期間的所得税支出和淨收入帶來了實質性的好處。截至2023年3月31日,對於美國各州,我們認為負面證據的份量繼續超過關於實現國家遞延税項資產的積極證據,並保持了對這些資產的估值津貼。我們目前對美國的預測表明,在未來12個月內,有可能獲得足夠的積極證據,得出美國將不再需要部分州估值免税額的結論。這些預測結果的實現可能導致美國之前記錄的部分州估值津貼在美國發生逆轉。釋放估值免税額將導致在記錄釋放期間對所得税支出產生好處。時間和金額可能會根據我們在美國實際實現的盈利能力而發生變化。
截至每個報告日期,管理層都會考慮新的證據,無論是積極的還是消極的,這可能會影響其對遞延税項資產未來變現的看法。我們將繼續評估我們每季度實現遞延税項淨資產的能力。
基於股票的薪酬
計算以股票為基礎的薪酬獎勵的公平值所用的假設代表管理層的最佳估計,但估計涉及固有的不確定性和管理層的判斷的應用。此外,當認為有可能實現業績目標時,按業績獎勵的補償開支於相關服務期間入賬,這需要管理層作出判斷。
重要賬户政策摘要
請參閲本年報表格10—K所載綜合財務報表附註2,以瞭解我們的重要會計政策概要及我們對最近頒佈的會計準則的評估。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
外幣和利率風險
我們面對全球市場風險,包括外匯及利率變動的影響。我們使用衍生工具管理在正常業務過程中發生的財務風險,不會持有或發行衍生工具作交易或投機用途。
根據美國公認會計原則,我們可能會選擇指定若干衍生工具為對衝工具。我們正式記錄指定對衝工具與對衝項目之間的所有關係,以及我們進行對衝交易的風險管理目標和策略。此過程包括將所有指定為對衝的衍生工具與預測現金流量掛鈎,並在開始時及持續評估對衝關係的有效性。
我們的外匯風險管理計劃包括指定現金流對衝和非指定對衝。截至2023年3月31日,我們擁有對衝工具,主要是英鎊/美元、美元/人民幣、歐元/美元、美元/加元、美元/墨西哥比索和美元/韓元貨幣對。所有衍生工具均按公允價值於綜合資產負債表確認,並按工具到期日分類。下表提供了有關上述貨幣的外幣遠期外匯協議的信息,並按合同到期日列出名義金額和加權平均匯率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 截至的公允價值 |
(單位:千) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年及之後 | 總計 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 |
資產負債表內金融工具 | | | |
美元功能貨幣 | | | | | | | | | |
歐元 | 概念上的 | $ | 91,046 | | $ | 22,218 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 113,264 | | $ | (3,263) | | $ | 2,238 | | $ | 4,447 | |
| 加權平均匯率 | 1.07 | | 1.05 | | | | | 1.07 | | | | |
英鎊 | 概念上的 | 213,437 | | 43,741 | | — | | — | | — | | 257,178 | | 6,024 | | 8,764 | | 3,270 | |
| 加權平均匯率 | 1.29 | | 1.19 | | | | | 1.27 | | | | |
CNY本位幣 | | | | | | | | | |
美元 | 概念上的 | 121,935 | | 35,842 | | — | | — | | — | | 157,777 | | 2,461 | | (7,691) | | (6,090) | |
| 加權平均匯率 | 6.65 | | 6.75 | | | | | 6.67 | | | | |
CAD本位幣 | | | | | | | | | |
美元 | 概念上的 | 71,318 | | 32,491 | | — | | — | | — | | 103,809 | | 3,538 | | (775) | | (343) | |
| 加權平均匯率 | 1.29 | | 1.32 | | | | | 1.30 | | | | |
MXN功能貨幣 | | | | | | | | | |
美元 | 概念上的 | 75,527 | | 15,568 | | — | | — | | — | | 91,095 | | (15,271) | | (2,917) | | (237) | |
| 加權平均匯率 | 22.00 | | 22.58 | | | | | 22.10 | | | | |
韓元功能貨幣 | | | | | | | | | |
美元 | 概念上的 | 25,561 | | 16,714 | | — | | — | | — | | 42,275 | | 646 | | (1,790) | | — | |
| 加權平均匯率 | 1,234.64 | | 1,310.96 | | | | | 1,264.82 | | | | |
我們目前大部分合並淨收入來自美國,合併財務報表的報告貨幣為美元。隨着我們在美國境外產生的淨收入和支出增加,我們的經營業績可能會受到外匯匯率變動的不利影響。例如,由於我們以當地外幣確認外匯收入,而如果美元走強,則在合併財務報表時將該等結果換算為美元時,可能會對我們的外匯收入產生負面影響。此外,我們面臨因國際附屬公司以當地貨幣以外貨幣進行的交易有關的外幣匯率波動而產生的收益及虧損。該等收益及虧損乃由非功能貨幣產生之收益、非功能貨幣存貨採購、以美元計值之可供出售債務證券投資及若干其他公司間交易所帶動。截至2023年3月31日,我們未償還現金流量對衝的總名義價值,s7.997億美元,wi合同期限為一至二十四個月。
為維持流動資金及為業務營運提供資金,我們可能與不同貸款人訂立長期債務安排,並按不同固定及浮動利率計息。我們的長期債務的性質及金額預計會因未來業務要求、市場狀況及其他因素而有所不同。
我們或會選擇訂立利率掉期合約,以減少不時與利率波動相關的影響。我們的利率掉期合約作為現金流量對衝入賬。
就指定為現金流量對衝的合約而言,公允價值的變動報告為其他全面收益,並於對衝交易影響當期收益的期間內確認為當期收益。此會計處理的其中一項準則是該等衍生工具合約的名義價值不應超過特定確定的預期交易。就其性質而言,我們對預期交易的估計可能隨時間波動,最終可能與實際交易有所不同。當預期交易估計或實際交易金額降至低於對衝水平,或預期交易不太可能在原指定時間期末或額外兩個月時間內發生,吾等須將相關對衝合約過度對衝部分公允價值的累計變動由其他全面收益(虧損)重新分類至其他開支,在發生減少的期間內。
我們與擁有投資級信貸評級的主要金融機構訂立衍生工具合約,倘該等金融機構不履約,則須承受信貸虧損風險。此信貸風險一般限於衍生工具合約之未變現收益。然而,我們監察該等金融機構的信貸質素,並認為對手方違約的風險極低。雖然我們已訂立外幣合約,以儘量減低外幣匯率波動對未來現金流量的部分影響,但我們不能保證外幣匯率波動不會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
信用風險
我們主要面對應收賬款的信貸風險。我們在日常業務過程中向客户提供信貸,並持續進行信貸評估。我們相信,我們就應收貿易賬款所面對的集中信貸風險已由我們的客户基礎大大減輕。我們相信,截至二零二三年三月三十一日,我們的呆賬撥備足以涵蓋客户信貸風險。參見"管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 - 重要會計政策及估計—可疑賬目撥備”,以進一步討論我們的政策。
通貨膨脹率
通脹壓力已經並可能繼續對我們的經營業績造成不利影響。我們繼續監察這些因素及其可能對我們財務業績造成的潛在影響,包括產品投入成本、運費成本及消費者可自由支配開支,進而監察消費者對我們產品的需求。請參閲我們的"風險因素—經濟和行業風險—我們的業務依賴於消費者購買非必需品,這可能在經濟低迷或通脹期間受到負面影響。這可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成重大影響“包括在本年報表格10—K的第1A項內。
項目8.財務報表和補充數據
關於財務報告內部控制的管理報告
管理層負責就本公司的財務報告建立及維持足夠的內部監控。我們對財務報告內部控制的有效性進行了評估, 內部控制--綜合框架由Treadway委員會贊助組織委員會(COSO)於2013年發佈。該評價包括審查控制文件、評價控制設計有效性、測試控制操作有效性以及評價結論。根據我們的評估,我們得出結論,我們對財務報告的內部控制已於2023年3月31日生效。
截至2023年3月31日,我們對財務報告的內部監控的有效性已由獨立註冊會計師事務所羅兵鹹永道會計師事務所(特殊合夥)審核,詳情載於本文所載的彼等報告。
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/s/Stephanie C.林納茨 | | 總裁與首席執行官 |
斯蒂芬妮·C·林納茨 | | |
| |
/s/David E.伯格曼 | | 首席財務官 |
David E.伯格曼 | | |
日期:2023年5月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致Under Armour,Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
吾等已審核隨附Under Armour,Inc.的綜合資產負債表。及其附屬公司本公司(“本公司”)於二零二三年三月三十一日、二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日之財務報表,以及截至二零二三年三月三十一日止年度之相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表,截至三月三十一日止三個月,截至二零二二年及二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度之估值,包括截至二零二三年三月三十一日止年度、截至二零二二年三月三十一日止三個月及截至十二月三十一日止年度之相關附註及估值附表及合資格賬目,於第15(a)(2)項下所列索引所列二零二一年及二零二零年之財務報表(統稱“合併財務報表”)。我們還審計了截至2023年3月31日的公司財務報告內部控制,根據Treadway委員會(COSO)發起組織委員會發布的內部控制—綜合框架(2013)中確立的標準。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重大方面公允列報貴公司於二零二三年三月三十一日、二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二三年三月三十一日止年度的經營業績及現金流量,截至三月三十一日止三個月,於二零二二年及二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,根據美利堅合眾國公認會計原則計算。我們亦認為,截至2023年3月31日,貴公司已根據COSO頒佈的內部監控—綜合框架(2013)所確立的標準,在所有重大方面維持對財務報告的有效內部監控。
意見基礎
本公司管理層負責對該等綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,這些評估載於隨附的《管理層關於財務報告內部控制的報告》。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與記錄的保存有關,合理詳細地,
(I)準確及公平地反映本公司資產的交易及處置;(Ii)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,且本公司的收支僅根據本公司管理層及董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
預留客户退貨
誠如綜合財務報表附註2所述,截至2023年3月31日,本公司錄得客户退款負債中的退貨、備抵、降價及折扣儲備160,500,000美元。管理層根據過往客户退貨率及撥備率,以及本公司尚未收到的未償還退貨、減價及撥備的具體識別,估計客户退貨儲備。
吾等釐定執行與客户退貨儲備有關的程序為關鍵審核事項的主要考慮因素為(i)管理層在制定客户退貨儲備估計時作出的重大判斷,及(ii)核數師高度判斷、主觀性,以及在執行程序和評估管理方面的努力,本公司尚未收到的未償還回報金額的重大假設。
處理該事項涉及就吾等對綜合財務報表形成整體意見執行程序及評估審核憑證。這些程序包括測試管理層對客户退貨準備金的估計相關控制措施的有效性,包括與公司尚未收到的未償還退貨有關的假設。這些程序還包括,其中包括測試管理層開發客户退貨準備金的程序;評估方法的適當性;測試估計中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性;以及評估管理層對公司尚未收到的未償還退貨金額的重大假設的合理性。評估管理層就本公司尚未收到的未償還回報作出的重大假設涉及評估管理層所採用的假設是否合理,考慮(i)客户回報的歷史比率;(ii)未償還回報的具體識別;及(iii)該等假設是否與在其他審計領域獲得的證據一致。
/s/ 普華永道會計師事務所
馬裏蘭州巴爾的摩
2023年5月24日
自2003年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Under Armour公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2023 | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 711,910 | | | $ | 1,009,139 | | | $ | 1,669,453 | |
應收賬款淨額(附註3) | 759,860 | | | 702,197 | | | 569,014 | |
盤存 | 1,190,253 | | | 824,455 | | | 811,410 | |
預付費用和其他流動資產,淨額 | 297,563 | | | 297,034 | | | 286,422 | |
流動資產總額 | 2,959,586 | | | 2,832,825 | | | 3,336,299 | |
財產和設備,淨額(附註4) | 672,736 | | | 601,365 | | | 607,226 | |
經營租賃使用權資產(附註5) | 489,306 | | | 420,397 | | | 448,364 | |
商譽(附註6) | 481,992 | | | 491,508 | | | 495,215 | |
無形資產淨額(附註7) | 8,940 | | | 10,580 | | | 11,010 | |
遞延所得税(附註17) | 186,167 | | | 20,141 | | | 17,812 | |
其他長期資產 | 58,356 | | | 76,016 | | | 75,470 | |
總資產 | $ | 4,857,083 | | | $ | 4,452,832 | | | $ | 4,991,396 | |
負債與股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付帳款 | $ | 649,116 | | | $ | 560,331 | | | $ | 613,307 | |
應計費用 | 354,643 | | | 317,963 | | | 460,165 | |
客户退款負債(附註11) | 160,533 | | | 159,628 | | | 164,294 | |
經營租賃負債(附註5) | 140,990 | | | 134,833 | | | 138,664 | |
其他流動負債 | 51,609 | | | 125,840 | | | 73,746 | |
流動負債總額 | 1,356,891 | | | 1,298,595 | | | 1,450,176 | |
長期債務(扣除當期到期)(附註8) | 674,478 | | | 672,286 | | | 662,531 | |
經營租賃負債,非流動(附註5) | 705,713 | | | 668,983 | | | 703,111 | |
其他長期負債 | 121,598 | | | 84,014 | | | 86,584 | |
總負債 | 2,858,680 | | | 2,723,878 | | | 2,902,402 | |
股東權益(附註10) | | | | | |
A類普通股,$0.00031/3面值; 400,000,000截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份; 188,704,689於二零二三年三月三十一日已發行及發行在外之股份(二零二二年三月三十一日: 188,668,560和2021年12月31日:188,650,987) | 63 | | | 63 | | | 63 | |
B類可轉換普通股,美元0.00031/3面值; 34,450,000截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年12月31日的授權、已發行及已發行股份 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
C類普通股,$0.00031/3面值; 400,000,000截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份; 221,346,517於二零二三年三月三十一日已發行及發行在外之股份(二零二二年三月三十一日: 238,472,217和2021年12月31日:253,161,064) | 73 | | | 79 | | | 84 | |
額外實收資本 | 1,136,536 | | | 1,046,961 | | | 1,108,613 | |
留存收益 | 929,562 | | | 721,926 | | | 1,027,833 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (67,842) | | | (40,086) | | | (47,610) | |
股東權益總額 | 1,998,403 | | | 1,728,954 | | | 2,088,994 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,857,083 | | | $ | 4,452,832 | | | $ | 4,991,396 | |
承付款和或有事項(附註9)
關聯方交易(附註20)
請參閲隨附的説明。
Under Armour,Inc.及其子公司
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的年度 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
淨收入 | $ | 5,903,636 | | | $ | 1,300,945 | | | $ | 5,683,466 | | | $ | 4,474,667 | |
銷貨成本 | 3,254,296 | | | 695,781 | | | 2,821,967 | | | 2,314,572 | |
毛利 | 2,649,340 | | | 605,164 | | | 2,861,499 | | | 2,160,095 | |
銷售、一般和行政費用 | 2,365,529 | | | 594,446 | | | 2,334,691 | | | 2,171,934 | |
重組和減值費用 | — | | | 56,674 | | | 40,518 | | | 601,599 | |
營業收入(虧損) | 283,811 | | | (45,956) | | | 486,290 | | | (613,438) | |
利息收入(費用),淨額 | (12,826) | | | (6,154) | | | (44,300) | | | (47,259) | |
其他收入(費用),淨額 | 16,780 | | | (51) | | | (51,113) | | | 168,153 | |
所得税前收入(虧損) | 287,765 | | | (52,161) | | | 390,877 | | | (492,544) | |
所得税支出(福利) | (101,046) | | | 8,181 | | | 32,072 | | | 49,387 | |
權益法投資收益(虧損) | (2,042) | | | 732 | | | 1,255 | | | (7,246) | |
淨收益(虧損) | $ | 386,769 | | | $ | (59,610) | | | $ | 360,060 | | | $ | (549,177) | |
| | | | | | | |
A、B、C類普通股每股基本淨收益(虧損)(附註18) | $ | 0.86 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.21) | |
A、B、C類普通股每股攤薄淨收益(虧損)(附註18) | $ | 0.84 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.21) | |
| | | | | | | |
加權平均流通普通股A、B、C類普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 451,426 | | | 471,425 | | | 465,504 | | | 454,089 | |
稀釋 | 461,509 | | | 471,425 | | | 468,644 | | | 454,089 | |
請參閲隨附的説明。
Under Armour,Inc和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的年度 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 386,769 | | | $ | (59,610) | | | $ | 360,060 | | | $ | (549,177) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (10,402) | | | 7,045 | | | (6,552) | | | (5,060) | |
現金流量對衝未實現收益(虧損),扣除税收優惠(支出),美元6,241, $(909), $(5,725)及$1,791截至2023年3月31日止年度、截至2022年3月31日止三個月及截至2021年及2020年12月31日止年度。 | 1,473 | | | 758 | | | 18,603 | | | (18,075) | |
實體內部外幣交易收益(虧損) | (18,827) | | | (279) | | | (476) | | | 14,715 | |
其他全面收益(虧損)合計 | (27,756) | | | 7,524 | | | 11,575 | | | (8,420) | |
綜合收益(虧損) | $ | 359,013 | | | $ | (52,086) | | | $ | 371,635 | | | $ | (557,597) | |
請參閲隨附的説明。
Under Armour,Inc和子公司
股東權益合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | | B類 敞篷車 普通股 | | C類 普通股 | | 額外實收資本 | | 保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 188,290 | | | $ | 62 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 229,028 | | | $ | 76 | | | $ | 973,717 | | | $ | 1,226,986 | | | $ | (50,765) | | | $ | 2,150,087 | |
股票期權的行使 | 148 | | | — | | | — | | | — | | | 136 | | | — | | | 517 | | | — | | | — | | | 517 | |
為考慮與股票薪酬安排相關的僱員税務義務而扣留的股份 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (262) | | | — | | | — | | | (3,954) | | | — | | | (3,954) | |
發行A類普通股,扣除沒收 | 166 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行C類普通股,扣除沒收 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,052 | | | 1 | | | 4,225 | | | — | | | — | | | 4,226 | |
可換股票據發行的權益部分價值,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,644 | | | — | | | — | | | 40,644 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,070 | | | — | | | — | | | 42,070 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (549,177) | | | (8,420) | | | (557,597) | |
2020年12月31日的餘額 | 188,603 | | | $ | 62 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 231,954 | | | $ | 77 | | | $ | 1,061,173 | | | $ | 673,855 | | | $ | (59,185) | | | $ | 1,675,993 | |
股票期權的行使 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
為考慮與股票薪酬安排相關的僱員税務義務而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (291) | | | — | | | — | | | (6,082) | | | — | | | (6,082) | |
發行A類普通股,扣除沒收 | 42 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
發行C類普通股,扣除沒收 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,491 | | | 7 | | | 3,623 | | | — | | | — | | | 3,630 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,794 | | | — | | | — | | | 43,794 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 360,060 | | | 11,575 | | | 371,635 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 188,651 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 253,161 | | | $ | 84 | | | $ | 1,108,613 | | | $ | 1,027,833 | | | $ | (47,610) | | | $ | 2,088,994 | |
採用ASU 2020-06 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,351) | | | 5,144 | | | — | | | (9,207) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為考慮與股票薪酬安排相關的僱員税務義務而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,446) | | | — | | | (11,446) | |
C類普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,151) | | | (5) | | | (60,000) | | | (239,995) | | | — | | | (300,000) | |
發行A類普通股,扣除沒收 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行C類普通股,扣除沒收 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,462 | | | — | | | 935 | | | — | | | — | | | 935 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,764 | | | — | | | — | | | 11,764 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,610) | | | 7,524 | | | (52,086) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 188,669 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 238,472 | | | $ | 79 | | | $ | 1,046,961 | | | $ | 721,926 | | | $ | (40,086) | | | $ | 1,728,954 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
為考慮與股票薪酬安排相關的僱員税務義務而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,151) | | | — | | | (5,151) | |
C類普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,725) | | | (6) | | | 48,988 | | | (173,982) | | | — | | | (125,000) | |
發行A類普通股,扣除沒收 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行C類普通股,扣除沒收 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,600 | | | — | | | 3,776 | | | — | | | — | | | 3,776 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,811 | | | — | | | — | | | 36,811 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 386,769 | | | (27,756) | | | 359,013 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 188,705 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 221,347 | | | $ | 73 | | | $ | 1,136,536 | | | $ | 929,562 | | | $ | (67,842) | | | $ | 1,998,403 | |
請參閲隨附的説明。
Under Armour,Inc和子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的年度 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 386,769 | | | $ | (59,610) | | | $ | 360,060 | | | $ | (549,177) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 137,620 | | | 34,960 | | | 141,144 | | | 164,984 | |
未實現外幣匯率(收益)損失 | (8,463) | | | (8,585) | | | 18,877 | | | (9,295) | |
優先可轉換票據的清償損失 | — | | | — | | | 58,526 | | | — | |
財產和設備處置損失 | 2,619 | | | 1,604 | | | 4,468 | | | 3,740 | |
出售MyFitnessPal平臺的收益 | — | | | — | | | — | | | (179,318) | |
非現金重組和減值費用 | 1,959 | | | (1,871) | | | 26,938 | | | 470,543 | |
債券溢價和債券發行成本攤銷 | 2,192 | | | 549 | | | 16,891 | | | 12,070 | |
基於股票的薪酬 | 36,811 | | | 11,764 | | | 43,794 | | | 42,070 | |
遞延所得税 | (152,403) | | | (2,500) | | | (2,642) | | | 43,992 | |
儲備金和津貼的變動 | 11,696 | | | (5,250) | | | (25,766) | | | 10,347 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收賬款 | (62,162) | | | (131,988) | | | (31,153) | | | 167,614 | |
盤存 | (373,714) | | | (6,425) | | | 93,287 | | | 15,306 | |
預付費用和其他資產 | (36,652) | | | (4,326) | | | 10,224 | | | 18,603 | |
其他非流動資產 | (52,795) | | | 27,628 | | | 79,782 | | | (259,735) | |
應付帳款 | 77,558 | | | (54,970) | | | 26,027 | | | (40,673) | |
應計費用和其他負債 | 12,081 | | | (122,589) | | | (114,794) | | | 318,532 | |
客户退款責任 | 851 | | | (4,398) | | | (38,861) | | | (19,250) | |
應付和應收所得税 | 6,119 | | | 4,564 | | | (1,973) | | | 2,511 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (9,914) | | | (321,443) | | | 664,829 | | | 212,864 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | | |
購置財產和設備 | (187,796) | | | (39,923) | | | (69,759) | | | (92,291) | |
出售財產和設備 | — | | | — | | | 1,413 | | | — | |
出售MyFitnessExclusion平臺的收益 | 35,000 | | | — | | | — | | | — | |
出售MyFitnesseTM平臺 | — | | | — | | | — | | | 198,916 | |
購買企業 | — | | | — | | | — | | | (40,280) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (152,796) | | | (39,923) | | | (68,346) | | | 66,345 | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | | |
來自長期債務和循環信貸安排的收益 | — | | | — | | | — | | | 1,288,753 | |
償還長期債務和循環信貸機制 | — | | | — | | | (506,280) | | | (800,000) | |
上限看漲期權收益 | — | | | — | | | 91,722 | | | — | |
購買有上限的呼叫 | — | | | — | | | — | | | (47,850) | |
回購普通股 | (125,000) | | | (300,000) | | | — | | | — | |
為所得税預扣股份支付的員工税 | (5,151) | | | (11,446) | | | (5,983) | | | (3,675) | |
行使股票期權及發行其他股票所得款項 | 3,776 | | | 934 | | | 3,688 | | | 4,744 | |
支付債務融資成本 | — | | | — | | | (1,884) | | | (5,219) | |
其他融資費用 | — | | | — | | | — | | | 100 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (126,375) | | | (310,512) | | | (418,737) | | | 436,853 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5,315) | | | 11,134 | | | (23,391) | | | 16,445 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (294,400) | | | (660,744) | | | 154,355 | | | 732,507 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | | |
期初 | 1,022,126 | | | 1,682,870 | | | 1,528,515 | | | 796,008 | |
期末 | $ | 727,726 | | | $ | 1,022,126 | | | $ | 1,682,870 | | | $ | 1,528,515 | |
Under Armour,Inc和子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的年度 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | |
非現金投融資活動 | | | | | | | |
財產和設備應計項目變動 | $ | 7,581 | | | $ | (23,533) | | | $ | 19,214 | | | $ | (13,875) | |
其它補充信息 | | | | | | | |
支付(收到)所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 28,542 | | | $ | 6,851 | | | $ | 42,623 | | | $ | 24,443 | |
已付(收)利息現金,扣除資本化利息 | $ | 19,218 | | | $ | 7,120 | | | $ | 25,226 | | | $ | 28,626 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | 3月31日, 2023 | | 3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 711,910 | | | $ | 1,009,139 | | | $ | 1,669,453 | | | $ | 1,517,361 | |
受限現金 | 15,816 | | | 12,987 | | | 13,417 | | | 11,154 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 727,726 | | | $ | 1,022,126 | | | $ | 1,682,870 | | | $ | 1,528,515 | |
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Under Armour,Inc和子公司
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
注1. 業務描述和呈報依據
業務
Under Armour,Inc.(連同其全資子公司,“公司”)是一家品牌運動性能服裝、鞋類和配飾的開發商、營銷商和分銷商。該公司創造的產品旨在讓運動員變得更好,並着眼於激發你從未意識到自己需要、也無法想象沒有你的生活的表現解決方案。該公司的產品在世界各地製造、銷售和穿戴。
財政年度結束變更
正如之前披露的那樣,該公司將其財政年度結束從12月31日改為3月31日,從2022年4月1日開始的財政年度生效。公司本財年自2022年4月1日起至2023年3月31日止(下稱“2023財年”)。本表格10-K年度報告將自2022年1月1日起至2022年3月31日止的期間稱為“過渡期“。公司於2022年5月9日向美國證券交易委員會提交了一份包含過渡期財務信息的10-Qt表過渡期報告。公司2021財年從2021年1月1日開始,至2021年12月31日結束(”2021財年“)。沒有2022財年。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表以美元列報,包括Under Armour,Inc.及其全資附屬公司的賬目,並根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制。公司間餘額和交易在合併時被沖銷。在本年度報告Form 10-K中,除了上面定義的2023財年、過渡期和2021財年之外,術語“2020財年”是指公司從2020年1月1日開始至2020年12月31日結束的財年。
重新分類
正如之前披露的那樣,從2021財年第一季度開始,該公司不再將Connected Fitness作為一個獨立的可報告部門進行報告。在適用情況下,過去用於單獨反映相關健身業務財務信息的所有期間均已重新編制,納入公司其他可報告分部,以便與本期列報保持一致。這種重新定級不影響合併淨收入總額、綜合業務收入或綜合淨收入。
此外,附註17和附註18中的某些前期可比金額已重新分類,以符合本期列報。這種重新分類不是實質性的,也不影響合併財務報表。
管理層估計和COVID—19更新
編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出的報告金額。該等估計、判斷及假設乃持續評估。本公司根據過往經驗及當時認為合理的多項其他假設作出估計;然而,實際結果可能與該等估計有所不同。
隨着包括新冠肺炎大流行在內的重大全球事件的影響繼續演變,對未來事件及其影響的估計和假設無法確定,因此需要更多的判斷。不斷變化的事件對公司財務報表的影響程度將取決於許多因素,包括但不限於可能出現的有關這些重大事件的嚴重性的任何新信息,以及世界各國政府可能採取的應對行動。雖然公司相信它已經根據截至本報告日期的事實和情況做出了適當的會計估計和假設,但基於對公司客户和公司業務所在國家的長期影響,公司可能會受到進一步的影響。請參閲本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素的表格10-K。
説明2. 重要會計政策摘要
現金、現金等價物和限制性現金
根據《會計準則法典》(“ASC”)主題305“現金及現金等價物”,本公司認為所有於購買當日原到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金及現金等價物。該公司的限制現金被保留為備用信用證和與其專屬保險計劃索賠有關的付款的現金抵押品,這是包括在預付費用和其他流動資產的公司的綜合資產負債表。
信用風險集中
本公司面臨重大集中信貸風險的金融工具主要包括應收賬款。本公司的大部分應收賬款來自大型批發客户。截至2023年3月31日,沒有單一客户佔比超過 10佔公司應收賬款餘額的%。截至2022年3月31日及2021年12月31日,一名客户佔 10佔公司應收賬款餘額的%。在2023財年,沒有單一客户佔比超過 10佔公司淨收入的%。於二零二一財政年度,北美地區的一名客户約佔 11佔公司淨收入的%。2020財年及過渡期,沒有單一客户佔比超過 10佔公司淨收入的%。
應收賬款和信用損失—可疑賬款備抵
本公司面臨的信貸損失主要是通過與本公司的批發渠道內的產品銷售相關的客户應收賬款和通過與本公司的直接面向消費者渠道內的產品銷售相關的信用卡應收賬款,記錄在本公司的綜合資產負債表內,淨額。本公司亦有其他應收款項,包括在本公司綜合資產負債表中記錄的預付費用和其他流動資產的許可安排應收款項。
信貸乃根據信貸檢討給予批發客户。信用審查考慮每個客户的財務狀況,包括審查客户的既定信用評級,或如果沒有既定信用評級,則公司對客户信譽的評估基於其財務報表、當地行業慣例和業務策略。信貸限額及發票條款乃根據檢討結果為各客户訂立。為降低批發渠道的信貸風險,本公司可能要求客户以擔保、信用證、按金、抵押品或預付款形式提供擔保。此外,為減輕來自其他批發客户的若干風險,本公司已購買特定貿易應收賬款保單。
呆賬撥備乃根據本公司對客户應收賬款可收回性的評估而作出。根據ASC主題326“金融工具—信貸損失”,本公司對應收賬款的可收回性進行持續估計,並記錄因客户無法支付所需款項而預期的估計損失備抵。本公司通過評估信用損失的歷史水平、可能影響客户支付能力的當前經濟狀況以及重要客户的信譽來確定預期信用損失。該等輸入數據用於釐定一系列預期信貸虧損,並在該範圍內記錄撥備。應收賬款於無合理預期收回時予以撇銷。
盤存
存貨主要包括製成品。產成品存貨成本包括為使存貨達到目前狀況而產生的所有成本,包括入廠運費、關税及其他成本。根據ASC主題330“庫存”,本公司採用先進先出的成本確定方法,以接近卸貨成本的標準成本對其庫存進行估值。可變現淨值乃根據對未來需求及零售市況作出的假設估計。倘本公司釐定其存貨之估計可變現淨值低於該存貨之賬面值,則本公司會於銷售貨品成本中扣除,以反映成本或可變現淨值兩者之較低者。倘實際市況不如本公司所預測者,則可能需要作出進一步調整,從而增加作出有關釐定期間的銷售貨品成本。
財產和設備
根據ASC主題360“不動產、廠房和設備”,不動產和設備按成本減去累計折舊列報。本公司在公司的合併資產負債表中包括與為內部使用定製的軟件相關的成本。 物業及設備按資產之估計可使用年期以直線法折舊,詳情如下: | | | | | |
| 年份 |
傢俱、固定裝置和顯示器、辦公設備、軟件和工廠設備 (1) | 3至10 |
場地改善、建築物和建築設備 | 10至35 |
租賃和租户改善 | 剩餘租賃期的較短者 或相關資產壽命 |
(1) 店內服裝及鞋類裝置及陳列品之成本資本化為“傢俱、裝置及陳列品”之一部分,並按以下日期折舊: 三年.
本公司根據實際經驗及預期未來使用情況定期審閲其資產之估計可使用年期。可使用年期之變動被視為會計估計之變動,並按未來應用。
本公司在項目進行期間根據本公司的加權平均借貸利率將長期物業及設備項目的利息成本資本化。資本化利息為美元3.1截至2023年3月31日,百萬美元(2022年3月31日:美元1.1 百萬美元;2021年12月31日:美元1.2百萬)。
在報廢或處置財產和設備時,費用和累計折舊從賬目中扣除,由此產生的任何損益反映在該期間的銷售、一般和行政費用中。主要的增建和改良均計入資產賬户,而保養和維修則在發生時列為開支。
租契
本公司在國內及國際上訂立經營租約,根據不可撤銷經營租約租賃若干倉庫空間、辦公設施、品牌及廠房店鋪空間以及若干設備。租賃將於2035年之前的不同日期到期,不包括公司選擇的延期,幷包括租金調整條款。
根據ASC主題842“租賃”,當公司有權在一段時間內指導資產的使用,同時獲得資產的幾乎所有經濟利益時,公司將合同視為租賃。本公司於租賃開始日期釐定其使用權(“使用權”)資產及租賃負債的初步分類及計量,其後如經修訂。使用權資產指本公司在合同期限內控制租賃下相關資產的權利。使用權資產及租賃負債乃根據租賃期內未來最低租賃付款之現值於綜合資產負債表確認。對於預期期限超過一年的租賃,使用權資產和租賃負債在本公司的綜合資產負債表中確定。短期租賃付款於二零二三財政年度、二零二一財政年度、二零二零財政年度及過渡期並不重大。
由於租賃隱含利率不易釐定,本公司使用其有抵押增量借款利率釐定租賃付款的現值。本公司根據當前市場收益率曲線計算增量借款利率,並就國際租賃的外匯影響作出調整。
固定租賃成本計入使用權資產及租賃負債的確認。變動租賃成本不計入租賃負債的計量。該等可變租賃付款於產生該等付款責任的期間在綜合經營報表中確認。可變租賃付款主要包括取決於品牌及廠房店鋪銷售的付款。本公司已選擇合併租賃及非租賃部分以釐定其租賃的租賃成本。租賃負債包括與延長或重續租賃期的選擇權有關的租賃付款,惟本公司合理確定行使該等選擇權。
商譽、無形資產和長期資產
商譽及無形資產按收購日期之估計公平值入賬,並分配至預期可獲得相關利益之報告單位。商譽和無限期無形資產不攤銷,根據ASC主題350—20 "商譽",應至少每年或在事件或情況變化表明其更早時進行減值測試,
報告單位之公平值可能低於其賬面值。於進行年度減值測試時,本公司首先審閲定性因素,以釐定報告單位之公平值是否較有可能低於其賬面值。倘有因素顯示存在,則本公司進行商譽減值測試。本公司將報告單位之公平值與其賬面值進行比較。本公司根據收入法使用貼現現金流量模式估計公平值,該模式根據本公司預期報告單位於未來產生的現金流量現值顯示報告單位的公平值。本公司在貼現現金流量模型中的重大估計包括:本公司的加權平均資本成本、報告單位業務的長期增長率和盈利能力以及營運資金影響。倘報告單位之賬面值超過其公平值,則商譽會減值,惟賬面值超過報告單位之公平值。本公司於每個財政年度的第四季度進行年度減值測試。 不是商譽減值於2023財政年度、2021財政年度或過渡期間錄得。於二零二零財政年度,由於COVID—19的影響,本公司確定存在足夠指標觸發本公司所有報告單位的中期商譽減值分析。本公司確認商譽減值費用為美元,51.6 拉丁美洲報告單位和加拿大報告單位(屬於北美業務部門)的支出為2000萬美元。
本公司持續評估是否已發生事件及情況,顯示長期資產的剩餘估計可使用年期可能需要修訂或餘額可能無法收回。這些因素可能包括經營業績的顯著惡化、業務計劃的改變或預期現金流量的改變。當有因素顯示應評估資產的可能減值時,本公司會審閲長期資產,以使用未貼現現金流量評估未來經營的可收回性。倘未來未貼現現金流量低於賬面值,則於盈利中確認減值,惟賬面值超過公平值。
於二零二三財政年度,本公司對其長期資產(包括個別店鋪層面的零售店)進行減值分析,並釐定若干長期資產的賬面淨值超過其估計未貼現未來現金流量。因此,本公司根據該等長期資產的市場租金評估或貼現現金流量估計其公平值,並將該等估計公平值與賬面淨值進行比較。公允價值方法所使用的重大估計,基於第三層輸入,包括:公司對未來經營和預計現金流量的預期,包括淨收入、毛利和經營費用,以及市場狀況,包括估計市場租金。因此,本公司錄得美元2.0本集團於綜合經營報表內的銷售、一般及行政開支內的長期資產減值支出,以及綜合資產負債表內的相關資產結餘的減少。2023財年的長期資產減值支出包括在公司的經營分部如下:1.4在北美記錄的百萬美元和美元0.6在亞太地區記錄了100萬美元。
於二零二一財政年度,本公司錄得美元2.0本集團於綜合經營報表內的銷售、一般及行政開支內的長期資產減值開支,以及綜合資產負債表內的相關資產結餘的減少。於二零二零財政年度,由於COVID—19的影響,本公司錄得2019美元。89.7作為公司的一部分, 重組和減值費用綜合經營報表此外,結合公司2020年重組計劃,公司確認了美元1.7百萬美元和美元290.82021財年和2020財年分別與公司紐約市旗艦店相關的1000萬美元長期資產減值費用。有關重組及相關減值支出的進一步討論請參閲附註12。
應計費用
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
應計薪酬和福利 | $ | 66,742 | | | $ | 69,361 | | | $ | 151,887 | |
應計營銷 | 39,832 | | | 41,854 | | | 58,754 | |
應計版税 | 25,415 | | | 17,262 | | | 16,386 | |
應計税 | 26,297 | | | 20,055 | | | 35,588 | |
遠期貨幣合同負債 | 28,067 | | | 12,303 | | | 13,193 | |
其他 | 168,290 | | | 157,128 | | | 184,357 | |
應計費用總額 | $ | 354,643 | | | $ | 317,963 | | | $ | 460,165 | |
收入確認
本公司根據ASC主題606“來自客户合同的收入”確認收入。淨收入主要包括服裝、鞋類及配飾銷售淨額、授權收入以及來自數碼訂閲、廣告及其他數碼業務的收入。
當公司通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給其客户來履行其履約義務時確認收入,這種情況發生在某個時間點或隨時間發生,這取決於客户何時獲得指導使用該產品或服務並從該產品或服務獲得基本上所有剩餘利益的能力。確認的收入金額考慮了銷售條款,這些條款造成了公司最終預期有權用來交換產品或服務的對價金額的變化,並受到未來期間不會發生重大收入逆轉的總體限制。對公司產品銷售收入徵收的銷售税在綜合經營報表中按淨額列報,因此不影響銷售貨物的淨收入或成本。
與服裝、鞋類和配飾銷售相關的收入交易包括單一履行義務,包括通過批發或直接面向消費者的渠道向客户銷售產品。當控制權移交給客户時,公司履行履行義務,並根據銷售條款記錄收入。在公司的批發渠道中,控制權的轉移是基於大多數貨物在裝運點交貨或根據銷售國家和與客户的協議收到貨物。公司還可以將產品直接從供應商發貨給批發客户,並在產品交付給客户並被客户接受時確認收入。在公司直接面向消費者的渠道中,控制權的轉移發生在品牌和工廠客户的銷售點,並在發貨時轉移到基本上所有的電子商務客户。批發交易的付款條件是根據當地和行業慣例制定的。一般要求在以下時間內付款30至60向美國批發客户發貨或收到貨物的天數,通常在60至90發貨至國際批發客户或收到的天數。根據市場情況,本公司不時給予若干客户較平均為長的付款期。直接向消費者交易的付款一般在銷售時到期。
本公司向客户發行的禮品卡記錄為合約負債,直至其被贖回為止,屆時確認收入。於截至二零二三年三月三十一日止年度,本公司完成其估計預期不會贖回禮品卡餘額確認收入(“破損”)的過程的評估。根據評估,其中包括分析歷史禮品卡贖回數據,該公司已確定,其幾乎所有禮品卡贖回, 24幾個月後, 24幾個月後,禮品卡被兑換的可能性微乎其微。因此,在其並無法律責任將該等未贖回禮品卡的價值作為無人認領或遺棄財產滙往相關司法管轄區的範圍內,當禮品卡被贖回的可能性極低時,本公司確認禮品卡損壞, 24幾個月後發佈。
本公司提供客户忠誠度計劃,客户根據購買及其他促銷活動賺取積分,可兑換為未來購買折扣或其他獎勵。合約負債乃根據客户透過該等計劃賺取之利益之獨立售價及該等計劃下之相關贖回經驗估計。所賺取的每一點的價值記錄為遞延收入,並計入綜合資產負債表的應計費用內。
本公司授權安排的收入在被授權人獲得本公司商標的使用權並通過銷售授權產品而受益的期間內隨時間確認。該等安排要求持牌人支付銷售額基礎的特許權使用費,對於大多數安排而言,特許權使用費可能受到合同保證的最低特許權使用費金額的限制。付款一般按季度支付。本公司確認以銷售為基礎的特許權使用費安排(包括特許權使用費超過任何合約保證的最低特許權使用費金額的安排)的收入。倘銷售額特許權使用費最終預期不會超過合約保證的最低特許權使用費金額,則在符合所有其他收入確認標準的情況下,該最低特許權使用費於合約期內確認為收入。此以銷售額為基礎的產出計量進度及確認模式最能代表在安排期限內轉讓予持牌人的價值,以及本公司有權收取的代價金額,以換取提供其商標的使用權。
數字訂閲收入按毛額確認,並在訂閲期內確認。本公司在確認訂閲收入前收到付款,這些付款在本公司的綜合資產負債表中記錄為合同負債。與認購收入有關的佣金在認購期內資本化並確認,包括在銷售中,
綜合經營報表中的一般和行政費用。數字廣告收入於本公司根據客户插入訂單履行履約責任時確認。
公司記錄估計客户退貨、折讓、降價和折扣的收入減少。本公司根據客户退貨和備抵的歷史比率以及本公司尚未收到的未償還退貨、減價和備抵的具體識別作出估計。客户退貨和備抵的實際金額,這是固有的不確定性,可能與公司的估計不同。倘本公司釐定實際或預期回報或撥備顯著高於或低於其設立之儲備,則本公司將於作出有關釐定之期間錄得銷售淨額減少或增加(視乎情況而定)。客户特定折扣之撥備乃根據與若干主要客户磋商之安排作出。退貨、備抵、降價及折扣之儲備計入客户退款負債內,而與銷售退貨儲備有關之存貨價值則計入綜合資產負債表內之預付開支及其他流動資產內。本公司至少每季度審查和完善這些估計。
本公司已作出政策選擇,將客户獲得貨物控制權後發生的運輸和處理活動作為履行成本,而不是額外承諾的服務。此外,本公司已選擇不披露與認購其MMR平臺的未履行履約責任有關的若干資料,因為其原始預期期限為一年或以下。
運費和搬運費
該公司根據合同條款向客户收取運費和手續費,這些費用記錄在淨收入中。該公司產生與向客户運送貨物相關的運費。這些成本被記錄為銷售商品成本的一個組成部分。
該公司還產生與準備貨物運送給客户有關的出境處理成本和運營公司分銷設施的某些成本。該等成本入賬列作銷售、一般及行政開支之一部分。對於2023財年,這些成本總計為美元79.5百萬美元(2021財年:美元82.9 百萬美元;2020財年:美元80.5百萬;過渡期:美元17.3百萬)。
廣告費
廣告費用被計入銷售、一般和行政費用。廣告製作成本在第一次播放與廣告製作成本相關的廣告時計入費用。媒體植入費用在廣告出現的當月支出,與活動贊助相關的成本在事件發生時支出。此外,廣告費用還包括贊助費用。贊助付款的會計依據是具體的合同規定,一旦認為可能發生,則在記錄與具體業績獎勵有關的費用後,通常在合同期限內統一支出。廣告費用,包括攤銷店內營銷固定裝置和展示,為#美元。618.32023財年:1億美元(2021財年:1美元649.2 百萬美元;2020財年:美元550.41000萬美元;過渡期:$173.2(億美元)。截至2023年3月31日,預付費廣告成本為41.82000萬美元(2022年3月31日:美元30.3 百萬美元;2021年12月31日:美元22.4百萬)。
所得税
根據美國會計準則第740題“所得税”,所得税按資產負債法核算。遞延所得税資產及負債是根據財務報告基準與本公司資產及負債的税基之間的暫時性差異而設立,税率預期在該等資產或負債變現或清償時生效。遞延所得税資產在必要時按估值免税額減值。本公司已選擇在發生期間記錄與全球無形低税項收入(“GILTI”)有關的任何負債。
評估遞延税項資產是否可變現需要重大判斷。本公司考慮所有可用的正面和負面證據,包括歷史經營業績和對未來經營業績的預期。遞延税項資產的最終變現往往取決於未來的應税收入,因此可能是不確定的。在本公司認為全部或部分資產極有可能無法變現的情況下,本公司的遞延税項資產將計入估值免税額,這將增加在作出此類決定時的所得税支出。
所得税包括對不確定税收狀況的最大數額的税收優惠,根據税收狀況的技術優點進行審計後,這種優惠更有可能持續下去。與税務機關達成和解、特定税務立場的訴訟時效到期或獲得有關特定税務立場的新信息
可能會導致實際税率的變化。該公司在綜合經營報表的所得税撥備項目中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。
每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。任何被確定為參與證券的基於股票的補償獎勵,即基於股票的補償獎勵,使持有人有權在歸屬前獲得股息,計入使用兩級法計算的基本每股收益。普通股每股攤薄收益的計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的攤薄加權平均收益。稀釋每股收益反映了通過股票期權、認股權證、限制性股票單位、其他股權獎勵和公司的1.502024年到期的可轉換優先票據的百分比。有關每股盈利的進一步討論,請參閲附註18。
權益法投資
該公司的普通股投資為29.5%的日本許可證。本公司根據權益法將其於持牌人的投資入賬,原因是本公司有能力對該實體行使重大影響力(但無控制權)。該公司錄得其日本持牌人的淨收入(虧損)中的可分配份額為美元,2.52023財年,百萬美元(2021財年:美元1.8百萬美元;2020財年:美元3.5百萬;過渡期:美元0.9於綜合經營報表中權益法投資之收入(虧損)內,並作為綜合資產負債表中其他長期資產投資結餘之調整。截至2023年3月31日,本公司在其日本特許經營者的投資賬面值為美元。0.3百萬美元(2022年3月31日:美元2.7百萬美元;2021年12月31日:美元1.8百萬)。
就與日本持牌人的許可協議而言,本公司錄得許可收入為美元。36.82023財年:1億美元(2021財年:1美元42.4 百萬美元;2020財年:美元40.11000萬美元;過渡期:$9.9 百萬)。截至2023年3月31日,本公司擁有美元7.6未償還的特許應收款,記在公司綜合資產負債表內的預付費用及其他流動資產項目中(2022年3月31日:$8.9 百萬美元;2021年12月31日:美元17.1(億美元)。
2020年3月2日,作為本公司收購Triple Pte的一部分。有限公司,公司認為, 49.5UA體育(泰國)有限公司普通股所有權的%,("UA Sports Thailand")。本公司根據權益法將其於UA Sports Thailand的投資入賬,因為其有能力對UA Sports Thailand行使重大影響力,但並非控制權。對於2023財年,該公司記錄了UA Sports泰國淨收入(虧損)的可分配份額,0.82021財年:美元(0.62020財年:美元(1.1)百萬元;過渡期:元(0.2於綜合經營報表內權益法投資之收入(虧損)內,並作為綜合資產負債表內其他長期資產內投資結餘之調整。截至2023年3月31日,本公司於UA Sports Thailand的投資賬面值為美元,5.9百萬美元(2022年3月31日:美元5.7 百萬美元;2021年12月31日:美元5.0百萬)。
基於股票的薪酬
根據ASC第718主題“補償--股票補償”,公司對基於股票的薪酬進行會計處理,該主題要求所有基於股票的薪酬獎勵都應按公允價值計量,並在服務期間的財務報表中確認為支出。此外,本指導意見要求,與股票薪酬獎勵相關的超額税收優惠應反映為運營現金流。
本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計購股權獎勵的公平市值及其他獎勵的授出日期的公平價值。本公司採用“簡化法”估計購股權之預期年期,並獲會計指引許可。“簡化法”計算購股權之預期年期,相等於自授出至歸屬日期與合約期之間中點之時間,並計及所有歸屬批次。無風險利率乃根據到期日相等於購股權預期年期之美國國庫券之收益率計算。預期波動率基於公司的歷史平均值。補償開支乃於總歸屬期(即隱含所需服務期)內以直線法確認。按業績獎勵的補償開支於被認為有可能實現業績目標時的隱含所需服務期內入賬。
本公司在行使股票期權、授予限制性股票或股份單位轉換時,發行A類普通股和C類普通股新股。有關以股票為基礎的補償的進一步詳情,請參閲附註14。
金融工具的公允價值
本公司現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面值與公允價值相若,因為這些工具的到期時間較短。截至2023年3月31日,本公司的公允價值為2023年3月31日。 3.250高級票據百分比為$553.92000萬美元(2022年3月31日:美元580.0百萬美元;2021年12月31日:美元619.9 百萬)。本公司的公允價值 1.50%可轉換優先票據,為$85.8截至2023年3月31日,百萬美元(2022年3月31日:美元126.6百萬美元;2021年12月31日:美元149.6百萬)。本公司其他長期債務的公允價值與其賬面值相若,基於利率的可變性質和本公司現有的市場利率。外幣合約之公平值乃根據合約結算日將收取或支付之美元與按現行匯率出售或購買之外幣美元價值之淨額計算。利率掉期合約之公平值乃根據合約年期內按現行市場利率將支付之固定利息與將收取之浮動利息之淨差額計算。
衍生工具和套期保值活動
本公司採用外幣及利率互換合約形式的衍生金融工具,以最大限度地降低與外幣匯率及利率波動相關的風險。本公司根據ASC主題815“衍生工具和對衝”對衍生金融工具進行會計處理。該指引確立了衍生金融工具的會計和報告準則,並要求所有衍生工具在資產負債表上確認為資產或負債,並按公允價值計量。未實現衍生工具收益頭寸記錄為其他流動資產或其他長期資產,而未實現衍生工具虧損頭寸記錄為其他流動負債或其他長期負債,視乎衍生金融工具的到期日而定。
就指定為現金流量對衝的合約而言,公允價值變動呈報為其他全面收益,並於對衝交易影響當期收益的期間內於當期收益確認。此會計處理的其中一項準則是該等衍生工具合約的名義價值不應超過特定確定的預期交易。就其性質而言,本公司對預期交易的估計可能會隨時間波動,最終可能會與實際交易有所不同。當預期交易估計或實際交易金額低於套期保值水平,或如果預測交易在最初指定的時間段結束或在額外的兩個月時間內不再可能發生,本公司須將相關對衝合約過度對衝部分公允價值的累計變動從其他全面收益(虧損)中重新分類。其他費用,在減少期間淨額。本公司並無訂立衍生金融工具作投機或交易用途。
外幣折算和交易
本公司各全資海外附屬公司的功能貨幣一般為適用的當地貨幣。根據ASC主題830“外幣事項”,資產和負債的外幣換算為美元時,採用資產負債表日有效的現行外幣匯率,而收入和支出賬户則採用期內平均外幣匯率。資本賬户按歷史外幣匯率換算。匯兑收益及虧損計入股東權益,作為累計其他全面收益的一部分。以功能貨幣以外貨幣計值的交易(主要由公司間交易所帶動)因外幣匯率變動而產生的調整計入綜合經營報表的其他開支淨額。
最近通過的賬户聲明
本公司評估所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響。2023財年沒有采用ASU。
近期發佈的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2022—04《負債—供應商融資計劃》(分專題405—50)"(“ASU 2022—04”)要求實體披露與購買商品和服務有關的供應商融資計劃的關鍵條款,以及有關其在這些計劃下的義務的信息,包括這些義務的前滾。本公司於2023年4月1日以追溯基準採納ASU 2022—04,惟與前滾規定有關的修訂除外,該修訂須於2024年4月1日以前瞻基準採納。該採納對本公司之綜合財務報表及相關披露並無重大影響。
説明3. 壞賬準備
本公司的呆賬準備金是根據截至2023年3月31日的可用信息確定的,包括對未來風險的合理和可支持的估計。 下表説明瞭公司呆賬備抵的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 可疑賬款備抵—應收賬款內,淨額 | | 備抵可疑賬款—預付費用和其他流動資產內 (1) |
2020年12月31日的餘額 | $ | 20,350 | | | $ | 7,029 | |
費用和支出增加(減少) | (3,821) | | | — | |
撇除回收後的淨額註銷 | (9,401) | | | — | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 7,128 | | | $ | 7,029 | |
費用和支出增加(減少) | (36) | | | — | |
撇除回收後的淨額註銷 | 21 | | | — | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 7,113 | | | $ | 7,029 | |
費用和支出增加(減少) | 5,193 | | | — | |
撇除回收後的淨額註銷 | (1,493) | | | (6,802) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 10,813 | | | $ | 227 | |
(1)包括與應收版税有關的備抵。
説明4. 財產和設備,淨額
財產和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
租賃和租户改善 | $ | 462,721 | | | $ | 461,394 | | | $ | 462,588 | |
傢俱、固定裝置和陳列品 | 289,539 | | | 263,749 | | | 259,534 | |
建築物 | 48,632 | | | 48,382 | | | 48,382 | |
軟件 | 380,586 | | | 339,722 | | | 333,560 | |
辦公設備 | 132,301 | | | 132,452 | | | 132,629 | |
工廠設備 | 178,194 | | | 178,188 | | | 178,187 | |
土地 | 83,626 | | | 83,626 | | | 83,626 | |
在建工程(1) | 143,243 | | | 64,869 | | | 52,598 | |
其他 | 17,837 | | | 5,751 | | | 5,545 | |
財產和設備小計 | 1,736,679 | | | 1,578,133 | | | 1,556,649 | |
累計折舊 | (1,063,943) | | | (976,768) | | | (949,423) | |
財產和設備,淨額 | $ | 672,736 | | | $ | 601,365 | | | $ | 607,226 | |
(1)在建工程主要包括建造公司辦公室、軟件系統、租賃物業改善以及尚未投入使用的店內裝置及展示器所產生的成本。
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。135.72023財年:1億美元(2021財年:1美元139.2 百萬美元;2020財年:美元154.41000萬美元;過渡期:$34.5(億美元)。
附註5。租契
本公司在國內及國際上訂立經營租約,根據不可撤銷經營租約租賃若干倉庫空間、辦公設施、品牌及廠房店鋪空間以及若干設備。租賃將於2035年之前的不同日期到期,不包括公司選擇的延期,幷包括租金調整條款。短期租賃付款於二零二三財政年度、二零二一財政年度、二零二零財政年度或過渡期並不重大。
租賃費和其他信息
本公司按直線法確認租賃期內的租賃費用。下表説明瞭所示期間的營業成本和可變租賃成本,這些成本包括在公司綜合經營報表內的銷售、一般和行政費用中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 3月31日, 2023 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
經營租賃成本 | $ | 148,760 | | | $ | 36,699 | | | $ | 142,965 | | | $ | 147,390 | |
可變租賃成本 | $ | 14,177 | | | $ | 3,759 | | | $ | 16,115 | | | $ | 9,293 | |
不存在剩餘價值擔保,也不存在租約施加的限制或契約。本公司將多餘的辦公設施和倉庫空間出租或轉租給第三方。轉租收入不是實質性的。
下文所示期間的加權平均剩餘租期和貼現率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2023年3月31日 | | 自.起 2022年3月31日 | | 自.起 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 8.03 | | 8.69 | | 8.73 |
加權平均貼現率 | 4.69 | % | | 3.72 | % | | 3.72 | % |
補充現金流信息
下表呈列有關租賃交易產生之現金流量之補充資料: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 3月31日, 2023 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 167,774 | | | $ | 43,903 | | | $ | 177,391 | | | $ | 155,990 | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 181,080 | | | $ | (892) | | | $ | 28,244 | | | $ | 390,957 | |
租賃負債到期日
下表呈列本公司於二零二三年三月三十一日之經營租賃負債項下之未來最低租賃付款額: | | | | | |
截至3月31日的財年, |
2024 | $ | 175,002 | |
2025 | 160,326 | |
2026 | 127,319 | |
2027 | 107,147 | |
2028 | 89,890 | |
2029年及其後 | 355,135 | |
租賃付款總額 | $ | 1,014,819 | |
減去:利息 | 168,116 | |
租賃負債現值合計 | $ | 846,703 | |
截至2023年3月31日,本公司有尚未開始的額外經營租賃責任約為美元,13.01000萬美元,這一數字沒有反映在上表中。
説明6. 商譽
下表彙總了截至所示期間按可報告部門劃分的公司商譽賬面金額的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太 | | 拉丁美洲 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 301,523 | | | $ | 113,037 | | | $ | 87,654 | | | $ | — | | | $ | 502,214 | |
貨幣換算調整的效果 | (152) | | | (5,296) | | | (1,551) | | | — | | | (6,999) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 301,371 | | | $ | 107,741 | | | $ | 86,103 | | | $ | — | | | $ | 495,215 | |
貨幣換算調整的效果 | — | | | (2,688) | | | (1,019) | | | — | | | (3,707) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 301,371 | | | $ | 105,053 | | | $ | 85,084 | | | $ | — | | | $ | 491,508 | |
貨幣換算調整的效果 | — | | | (3,957) | | | (5,559) | | | — | | | (9,516) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 301,371 | | | $ | 101,096 | | | $ | 79,525 | | | $ | — | | | $ | 481,992 | |
有幾個不是在2023財年、2021財年或過渡期記錄的商譽減值。
注7。無形資產,淨額
下表概述了截至所示期間本公司的無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自購買之日起的使用壽命(以年為單位) | | 截至2023年3月31日 |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | |
技術 | 5-7 | | $ | 2,536 | | | $ | (2,503) | | | $ | 33 | |
客户關係 | 2-6 | | 8,711 | | | (4,377) | | | 4,334 | |
租賃相關無形資產 | 1-15 | | 1,664 | | | (1,542) | | | 122 | |
總計 | | | $ | 12,911 | | | $ | (8,422) | | | $ | 4,489 | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | 4,451 | |
無形資產,淨額 | | | | | | | $ | 8,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自購買之日起的使用壽命(以年為單位) | | 截至2022年3月31日 |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | |
技術 | 5-7 | | $ | 2,536 | | | $ | (2,103) | | | $ | 433 | |
客户關係 | 2-6 | | 8,552 | | | (2,893) | | | 5,659 | |
租賃相關無形資產 | 1-15 | | 9,112 | | | (8,892) | | | 220 | |
其他 | 5-10 | | 475 | | | (427) | | | 48 | |
總計 | | | $ | 20,675 | | | $ | (14,315) | | | $ | 6,360 | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | 4,220 | |
無形資產,淨額 | | | | | | | $ | 10,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自收購日期起的使用壽命 (單位:年) | | 截至2021年12月31日 |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | |
技術 | 5-7 | | $ | 2,536 | | | $ | (2,003) | | | $ | 533 | |
客户關係 | 2-6 | | 8,567 | | | (2,552) | | | 6,015 | |
租賃相關無形資產 | 1-15 | | 8,852 | | | (8,602) | | | 250 | |
其他 | 5-10 | | 475 | | | (415) | | | 60 | |
總計 | | | $ | 20,430 | | | $ | (13,572) | | | $ | 6,858 | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | 4,152 | |
無形資產,淨額 | | | | | | | $ | 11,010 | |
攤銷費用包括在銷售、一般和行政費用中,為美元1.92023財年百萬美元(2021財年:美元2.0 百萬美元;2020財年:美元7.01000萬美元;過渡期:$0.5(億美元)。
於2023財政年度,本公司將若干與租賃有關的無形資產及其他無形資產的賬面總值及相關累計攤銷減少#美元。8.3由於這些資產被完全攤銷並不再使用,因此產生了600萬美元的損失。
以下為截至2023年3月31日公司無形資產的預計攤銷費用: | | | | | |
截至3月31日的財年, |
2024 | $ | 1,561 | |
2025 | 1,522 | |
2026 | 1,397 | |
2027 | 9 | |
2028年及其後 | — | |
無形資產攤銷費用總額 | $ | 4,489 | |
附註8。信貸安排和其他長期債務
該公司的未償債務包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2023年3月31日 | | 自.起 2022年3月31日 | | 自.起 2021年12月31日 |
1.502024年到期的可轉換優先票據百分比 | $ | 80,919 | | | $ | 80,919 | | | $ | 80,919 | |
3.252026年到期的優先債券百分比 | 600,000 | | | 600,000 | | | 600,000 | |
到期本金支付總額 | 680,919 | | | 680,919 | | | 680,919 | |
| | | | | |
可轉換優先票據的未攤銷債務貼現(1) | — | | | — | | | (9,207) | |
優先債券的未攤銷債務貼現 | (814) | | | (1,067) | | | (1,131) | |
未攤銷債務發行成本--可轉換優先票據 | (267) | | | (677) | | | (779) | |
未攤銷債務發行成本--高級債券 | (1,728) | | | (2,266) | | | (2,401) | |
未攤銷債務發行成本--信貸安排 | (3,632) | | | (4,623) | | | (4,870) | |
未償債務總額 | 674,478 | | | 672,286 | | | 662,531 | |
更少: | | | | | |
長期債務的當期部分: | | | | | |
信貸工具借款 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
長期債務的非流動部分 | $ | 674,478 | | | $ | 672,286 | | | $ | 662,531 | |
(1) 本公司採用經修訂追溯過渡法採納ASU 2020—06,自二零二二年一月一日起生效。由於採納此項措施,本公司終止確認可換股優先票據的剩餘未攤銷債務折讓,並對保留盈利錄得累計影響調整。
信貸安排
於二零一九年三月八日,本公司與本公司(作為借款人)JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人,其他放款人和放款人("信貸協議")。於二零二零年五月、二零二一年五月及二零二一年十二月,本公司分別訂立第一、第二及第三次修訂信貸協議(經修訂信貸協議、“經修訂信貸協議”或“循環信貸融資”)。經修訂的信貸協議規定,循環信貸承諾為美元1.1 10億美元,期限至2026年12月3日結束,在某些情況下允許延期。截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年12月31日, 不是循環信貸安排下的未償款項。
在公司的要求和貸款人的同意下,修改後的信貸協議下的承諾可以增加最多$。300.0 在修訂後的信貸協議中規定的若干條件下,總計1000萬美元。增量借貸為未承擔,其可用性將視乎本公司尋求產生該等借貸時的市況而定。
循環信貸融資項下之借貸(如有)到期日少於一年。高達$50.0這筆貸款中的百萬美元可用於簽發信用證。截至2023年3月31日,有$4.4100萬信用證未償還(2022年3月31日:美元4.5 百萬美元;2021年12月31日:美元4.3(億美元)。
本公司於經修訂信貸協議項下之責任由Under Armour,Inc.之若干國內重大附屬公司擔保,除慣例例外情況外(“附屬擔保人”),並主要由Under Armour,Inc.絕大部分資產的第一優先權擔保權益擔保。及附屬擔保人,不包括Under Armour,Inc.附屬公司的不動產、股本及債務。持有某些不動產和其他慣例例外。經修訂的信貸協議規定,當公司獲得兩家評級機構的投資級評級後,擔保和抵押品將永久取消。
經修訂的信貸協議包含負面契約,除重大例外情況外,限制公司的能力,其中包括:產生額外的有擔保和無擔保債務;抵押資產作為擔保;進行投資、貸款、墊款、擔保和收購,(包括對非擔保子公司的投資和貸款);發生根本性變化;在正常業務過程之外出售資產;與關聯公司進行交易;並進行限制性付款。
本公司亦須維持綜合EBITDA與綜合利息開支之比率不低於 3.50至1.0(“利息覆蓋契約”),且本公司不得允許合併總債務與合併息税前利潤的比率大於 3.25至1.0(“槓桿契約”),詳情見修訂後的信貸協議。於二零二三年三月三十一日,本公司已遵守適用契諾。
此外,經修訂信貸協議載有此類性質融資的慣常違約事件,幷包括交叉違約條文,據此,根據經修訂信貸協議的定義,其他重大債務項下的違約事件將被視為經修訂信貸協議項下的違約事件。
經修訂的信貸協議實施SOFR,取代LIBOR作為美元借貸的基準利率(以及日元、加元、英鎊及歐元借貸的類似基準利率替代)。經修訂信貸協議項下的借貸按年利率計息,該年利率等於(a)替代基本利率,(以美元為單位的借款),(b)期限利率(以美元、歐元、日圓或加拿大元借貸)或(c)“無風險”利率(以美元或英鎊借款),加上每種情況下的適用保證金。貸款的適用保證金將根據綜合負債總額與綜合EBITDA的槓桿比率參考網格(“定價網格”)進行調整,範圍為: 1.00%至1.75%(或者,在替代基礎貸款的情況下, 0.00%至0.75%).本公司亦將根據循環信貸融資的平均每日未使用金額及信用證的若干費用的定價網格釐定的承諾費。截至2023年3月31日,承諾費為 17.5基點。
1.50可轉換優先票據百分比
2020年5月,該公司發行了美元500.0本金總額為1,000萬美元1.50%二零二四年到期可換股優先票據(“可換股優先票據”)。可換股優先票據按固定利率計息, 1.50%,自2020年12月1日起,每半年支付一次。可換股優先票據將於2024年6月1日到期,除非根據
他們的條件,按照他們的條件贖回或回購。
發售所得款項淨額(包括行使超額配售權所得款項淨額)為美元,488.8 100萬美元,扣除最初購買者折扣及本公司支付的估計發行費用,其中本公司動用美元47.9 100萬美元用於支付下文所述的上限看漲交易的成本。該公司使用美元439.9 本集團於2000年12月20日向本集團提供2000萬美元的貸款,以償還當時在循環信貸安排下尚未償還的債務,以及支付相關費用及開支。
可換股優先票據並無抵押及不獲本公司任何附屬公司擔保。規管可換股優先票據之附註並無載有任何財務或經營契諾或本公司或其任何附屬公司派付股息、產生債務或發行或購回證券之限制。
於二零二一財政年度,本公司與若干可換股優先票據持有人訂立交換協議,該等持有人同意交換約美元。419.1 本公司於2008年10月10日在本公司的現金及/或C類普通股股份的可轉換優先票據的本金總額為百萬美元,另加應計及未付利息(“交易所”)。就交易所而言,本公司支付了約美元。507.0 100萬現金,併發行約 18.8 向交易所持有人轉讓本公司C類普通股的百萬股。此外,本公司確認債務清償損失為美元,58.5 在2021財年,其他收入(千元)內,淨收入(千元),根據公司的綜合經營報表。在交易所之後,大約$80.9 於二零二三年三月三十一日,可換股優先票據本金總額為百萬元。
可轉換優先票據可轉換為現金、本公司C類普通股股份或現金和C類普通股股份的組合,由本公司選擇,詳情如下。初始轉換率為101.8589股公司C類普通股每1,000美元本金額的可轉換優先票據(相當於初始轉換價約為美元,9.82C類普通股),如果發生某些事件,則會進行調整。於緊接2024年1月1日之前的營業日營業時間結束前,持有人可(按彼等的選擇)於符合以下一項或多項條件後轉換其可換股優先票據:
•在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度(且僅在該日曆季度期間),如果公司C類普通股的最後報告銷售價格至少為 20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價的百分比
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“計量期間”),其中計量期間每個交易日每1,000美元本金額的可換股優先票據的交易價低於 98公司C類普通股最近報告的銷售價格與每個交易日的轉換率的乘積的%。
•在發生特定公司事件或公司C類普通股分配時,
•如果公司在緊接2024年1月1日前一個營業日的交易結束前要求贖回任何可轉換優先票據。
於2024年1月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束為止,持有人可隨時按兑換率兑換全部或任何部分可換股優先票據,而不論上述條件如何。
從2022年12月6日開始,如果公司C類普通股的最後報告售價至少為2022年12月6日, 130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知當日前一個交易日(包括該交易日)止的連續交易日期間(包括該期間的最後交易日),贖回價相等於 100將贖回的可轉換優先票據本金總額的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。
如果公司在到期日之前發生重大變化(定義見管理可轉換優先票據的契約),在符合某些條件的情況下,持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分本金為1,000美元或其整數倍的可轉換優先票據,價格將等於100可換股優先級本金總額的百分比
擬回購票據,加至(但不包括)基本變動回購日的應計及未付利息。
於發售可換股優先票據之同時,本公司與JPMorgan Chase Bank、National Association、HSBC Bank USA、National Association及Citibank,N.A.進行私下磋商之上限認購交易。(the“期權交易對手”)。預期上限認購交易一般可減少可換股優先票據任何轉換時對本公司C類普通股的潛在攤薄及╱或抵銷本公司須作出的任何現金付款,超出已轉換可換股優先票據的本金總額(視乎情況而定),而有關減少及╱或抵銷須受基於上限價的上限所規限。上限看漲期權交易的上限價最初為美元13.4750每股公司C類普通股,代表溢價, 75比2020年5月21日公司C類普通股最後報告的銷售價格高出%,並根據上限認購交易的條款進行某些調整。
於二零二一財政年度,與交易所同時,本公司與各購股權對手方就若干購股權(對應於所交換可換股優先票據數目)訂立終止協議。根據該等終止協議,各購股權對手方就終止部分上限認購交易向本公司支付現金結算金額。該公司收到約$91.7 與交易所有關的終止協議有關的100萬美元。
可轉換優先票據包含現金轉換功能。於採納ASU 2020—06之前,本公司已將其分為負債及權益部分。本公司根據不包含轉換特徵的類似債務工具的借貸利率對負債部分進行估值。權益部分確認為債務折讓,其估值為可換股優先票據面值與負債部分公平值之間的差額。
本公司於2022年1月1日採用經修訂追溯法採納ASU 2020—06。因此,可換股優先票據不再作為獨立負債及權益部分入賬,而是作為單一負債入賬。有關更多詳情,請參閲本公司截至2022年3月31日止三個月的表格10—QT過渡報告第一部分所載簡明綜合財務報表附註2。
3.250高級附註百分比
2016年6月,本公司發行美元。600.0本金總額為百萬美元。3.250%於二零二六年六月十五日到期的優先無抵押票據(“優先票據”)。優先票據按固定利率計息 3.250年利率%,自二零一六年十二月十五日起,每半年支付一次。本公司可隨時或不時按規管優先票據的附註所述贖回價贖回部分或全部優先票據。規管優先票據的附註載有負面契諾,限制本公司進行若干交易的能力,並受附註所述的重大例外情況所規限。本公司產生及遞延美元5.4與優先票據有關的融資成本。
利息支出
利息開支包括遞延融資成本、銀行費用、資本及按需租賃利息攤銷以及信貸及其他長期債務融資項下的利息開支。利息支出淨額為美元12.82023財年:1億美元(2021財年:1美元44.3百萬美元;2020財年:美元47.31000萬美元;過渡期:$6.2(億美元)。
長期債務到期日
以下為於二零二三年三月三十一日的長期債務計劃到期日: | | | | | |
截至3月31日的財年, |
2024 | $ | — | |
2025 | 80,919 | |
2026 | — | |
2027 | 600,000 | |
2028 | — | |
2029年及其後 | — | |
長期債務預定到期日共計 | $ | 680,919 | |
| |
長期債務的當前到期日 | $ | — | |
本公司監察信貸及其他長期債務融資下貸款人的財務健康及穩定性,然而,在信貸市場出現重大不穩定的任何時期,貸款人根據該等融資的履約能力可能受到負面影響。
注9。承付款和或有事項
體育營銷及其他承諾
在正常業務過程中,本公司訂立合約承諾,以推廣本公司的品牌及產品。這些承諾包括與大學和專業級別的團隊和運動員的贊助協議,官方供應商協議,體育賽事贊助和其他營銷承諾。 以下是截至2023年3月31日,本公司根據其贊助和其他營銷協議的未來最低付款時間表: | | | | | |
截至3月31日的財年, |
2024 | $ | 83,342 | |
2025 | 142,396 | |
2026 | 47,362 | |
2027 | 23,867 | |
2028 | 16,708 | |
2029年及其後 | 98,750 | |
未來最低贊助和其他付款總額 | $ | 412,425 | |
以上所列金額是根據本公司的贊助和其他營銷協議所需支付的最低賠償義務和保證版税。上述金額不包括根據協議提供的額外表現獎勵及產品供應責任。由於合約一般並無規定在產品上支出的具體現金金額,故無法釐定本公司每年將於產品供應責任上支出的金額。提供給贊助商的產品數量取決於許多因素,包括一般比賽條件、他們參加的體育賽事的數量以及公司關於產品和營銷計劃的決定。此外,設計、開發、採購及購買提供給代言人的產品的成本是在一段時間內產生的,不一定與銷售給客户的產品所產生的類似成本分開追蹤。
其他
就多份合約及協議而言,本公司已同意就有關侵犯知識產權及其他項目的若干第三方索償向對手方作出彌償。一般而言,該等賠償義務不適用於交易對手嚴重疏忽、故意不當行為或惡意行為的情況。根據本公司的歷史經驗及未來虧損的估計概率,本公司已確定該等彌償的公允價值對其綜合財務狀況或經營業績並不重大。
本公司不時涉及訴訟及其他程序,包括與商業及知識產權糾紛有關的事宜,以及與其業務有關的貿易、監管及其他索償。除下文所述者外,本公司相信所有現行程序屬例行程序,且屬業務進行附帶程序。然而,如果作出不利決定或解決下列事項,
本公司的財務狀況、經營業績或現金流量均會導致個別或合計對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流量構成重大負債。
In re Under Armour Securities Litigation
2017年3月23日, 三先前在美國馬裏蘭地區地方法院(“地方法院”)針對本公司提起的單獨證券案件已合併為“In re Under Armour Securities Litigation,Case No. 17—cv—00388—RDB”(“合併證券訴訟”)。2019年11月6日和12月17日, 二另外的推定證券集體訴訟被提交地區法院針對該公司及其某些現任和前任高管(標題為Patel訴Under Armour,Inc.,No. 1:19—cv—03209—RDB("Patel"),和Waronker訴Under Armour,Inc.,編號1:19—cv—03581—RDB("Waronker")。於二零二零年九月十四日,區域法院發出命令,將Patel及Waronker案件合併為合併證券訴訟。
綜合證券訴訟中的有效投訴(第三次經修訂投訴或“投訴投訴”)於二零二零年十月十四日提交。TAC根據經修訂的《1934年證券交易法》(以下簡稱“交易法”)第10(b)和20(a)條對公司和Plank先生提出索賠,並根據《交易法》第20A條對Plank先生提出索賠。TAC聲稱,被告涉嫌隱瞞消費者對該公司某些產品的需求下降,在2015年第三季度至2016年第四季度之間,對該公司的業績和未來前景作出涉嫌虛假和誤導性的陳述,並從事未披露和涉嫌不當的銷售和會計做法,包括在季度之間轉移銷售據稱看起來更健康。TAC還指稱,被告據稱沒有披露自2017年7月以來,公司正接受美國司法部(“司法部”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的調查,並與之合作。在TAC中確定的課程週期是2015年9月16日至2019年11月1日。
綜合證券訴訟中的發現於二零二一年六月四日開始,目前正在進行中。於2021年7月23日,本公司及Plank先生向TAC提交答辯書,否認所有不當行為指控,並就TAC中提出的索賠提出肯定抗辯。於2021年12月1日,原告提出動議,尋求(其中包括)對他們尋求在綜合證券訴訟中代表的類別進行認證。2022年9月29日,法院批准原告的集體認證動議。
本公司繼續相信,綜合證券訴訟中提出的申索並無理據,並擬積極抗辯。
州法院衍生申訴
2018年6月和7月, 二據稱股東衍生產品投訴已提交馬裏蘭州法院(分別為Kenney訴Plank等人(2018年6月29日提交)和Luger訴Plank等人(2018年7月26日提交)的案件)。這些案件於2018年10月19日合併,標題為Kenney v. Plank,et。Kenney案的合併起訴書將Plank先生、公司董事會的某些其他現任和前任成員、公司的某些前高管和Sagamore Development Company,LLC("Sagamore")列為被告,並將公司列為名義被告。合併起訴書聲稱違反信託責任,不當得利和公司廢物索賠個別被告,並聲稱對Sagamore協助和教唆某些被指控違反信託責任的行為提出索賠。綜合投訴代表本公司及若干企業管治相關行動尋求損害賠償。
該綜合投訴包括質疑,除其他事項外,該公司的披露有關增長和消費者對該公司某些產品的需求,以及某些個人被告的股票銷售。該合併投訴還指控公司2016年從Plank先生控制的實體購買了若干地塊,以滿足公司的增長需求,該收購已根據公司與相關人士交易的政策獲得公司董事會審計委員會的批准。
2019年3月29日,法院在肯尼綜合訴訟中批准了公司和被告的動議,暫停該案件,等待合併證券訴訟和早期提交的衍生訴訟的結果,該衍生訴訟主張與肯尼訴訟中主張的索賠類似,有關公司購買巴爾的摩半島包裹。巴爾的摩的一個地區,以前被稱為科文頓港(該派生訴訟已被全部駁回)。
在提交Kenney訴Plank等人案和Luger訴Plank等人案的衍生申訴之前,兩名聲稱的股東都向公司董事會發出一封信,要求公司提出類似於衍生產品投訴中提出的索賠要求。經過調查,大多數
本公司無利害關係的獨立董事決定,本公司不應追究有關索賠,而這兩名聲稱的股東均已被告知該決定。
在2020年,二此外,在馬裏蘭州法院提交了其他所謂股東衍生訴訟,分別為Cordell訴Plank等人(2020年8月11日提交)和Salo訴Plank等人(2020年10月21日提交)。
在提交衍生投訴之前, 二在訴訟中,兩名所謂的股東都沒有要求公司董事會追究投訴中提出的索賠要求。於二零二一年十月,法院發出命令(i)將Cordell及Salo訴訟與綜合Kenney訴訟合併為單一綜合衍生訴訟(“綜合國家衍生訴訟”);(ii)指定Kenney訴訟為主導案件;及(iii)指明Kenney訴訟中的排期令將控制綜合國家衍生訴訟。
本公司認為,綜合國家衍生訴訟中所提出的索賠並無法律依據,並打算積極抗辯此事。然而,由於該程序的結果存在固有的不確定性,本公司目前無法估計該事項結果的可能影響。
聯邦法院衍生申訴
2021年1月27日,地方法院下達了一項命令, 四以前在法院提起的獨立股東衍生案件。2023年2月2日,地區法院發佈命令,任命Balraj Paul和Anthony Viskovich為主要原告(“衍生主要原告”),任命衍生主要原告的律師為主要律師,並將合併案件重述為Paul等人訴Plank等人(“聯邦法院衍生訴訟”)。在提交衍生產品投訴之前,兩名衍生產品主要原告均向公司董事會發出信函,要求公司追究與衍生產品投訴中所主張的索賠類似的索賠。經調查後,本公司大部分無利害關係及獨立董事裁定,本公司不應追究有關申索,而衍生工具主要原告人已獲告知該決定。
2023年3月16日,地方法院發佈了一項命令,批准了原告在無偏見的情況下提出的自願解僱動議, 一的四未被指定為主要原告的衍生案件。另 三合併的衍生案件仍在等待聯邦法院衍生訴訟的一部分。
於2023年4月24日,衍生主要原告人在聯邦法院衍生訴訟中指定一項有效投訴。該起訴書將Plank先生、公司董事會的其他現任和前任成員以及公司的某些前高管列為被告,並將公司列為名義被告。該公司聲稱的指控與上述合併證券行動事項中的TAC中提出的指控類似,包括質疑(一)該公司關於增長和消費者對該公司某些產品的需求的披露;(二)該公司在季度之間轉移銷售額的做法,據稱看起來更健康,以及據稱未能披露這一做法;(iii)公司在收入確認和庫存管理方面的內部控制;和(iv)公司被認為未能及時披露SEC和司法部的調查。該訴訟聲稱違反信託責任和對被告的不當得利索賠,並聲稱根據聯邦證券法對某些被告的貢獻索賠。其代表本公司及若干企業管治相關訴訟尋求損害賠償。本公司及被告就該業務投訴作出迴應的截止日期為2023年6月23日。
本公司認為,在聯邦法院衍生訴訟中提出的索賠沒有法律依據,並打算大力為此事辯護。然而,由於該程序的結果存在固有的不確定性,本公司目前無法估計該事項結果的可能影響。
或有事件
根據《會計準則法典》(“ASC”)主題450“或有事項”(“主題450”),當(i)本公司認為有可能發生損失和(ii)損失金額可以合理估計時,本公司為或有事項設立應計費用。如果合理估計為一個範圍,本公司將在該範圍內計提最佳估計;如果無法確定最佳估計,本公司將計提最低估計。截至2023年3月31日,本公司已估計其負債,並錄得美元。20 在上文概述的某些正在進行的法律訴訟中, 決議案的時間不詳,而最終就該等事宜產生的虧損金額可能遠高於或低於該等事宜的應計金額,而本公司預期部分虧損(如有)將得到彌補
公司的保險。未確立應計制的法律訴訟程序在ASC 450要求的範圍內予以披露。
此外,就上述事項及先前披露的政府調查,本公司提供多個董事及高級職員責任保險保單期下的索償通知。關於一個保單期間,公司的某些保險公司提出訴訟, 一份聲明,聲明不再就該保單期和就一個承運人支付進一步的金額, 償還美元10 國防和調查費用100萬美元支付給公司。 2023年4月26日,該公司及其一家保險公司解決了與該公司索賠有關的爭議,要求聲明不再支付任何進一步的金額,並要求償還先前支付的金額。該決議案導致本公司毋須償還。本案中的其他承運人繼續尋求一項聲明,即不再就該保單期支付任何款項。 關於這一事項的其餘索賠,解決的時間不詳。
不時地,本公司對未決法律訴訟的損失可能性的看法將發生變化,本公司能夠估計損失或損失範圍的訴訟將發生變化,估計本身也將發生變化。此外,雖然財務披露中呈列的許多事項涉及重大判斷,並可能受到重大不確定因素影響,但有關法律訴訟的估計則受到特定不確定因素影響。除上文所述者外,本公司相信所有現行程序屬例行程序,且屬業務進行附帶程序。然而,上述事項,如對本公司不利的決定或由本公司解決,可能會個別或整體導致對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流量構成重大負債。
注10。--股東權益
本公司的A類普通股和B類可轉換普通股的授權數量為 400.0 萬股和 34.45 100萬股,每股面值為美元0.0003截至2023年3月31日,每股1/3。A類普通股和B類可轉換普通股的持有人擁有相同的權利,包括清算優先權,但A類普通股的持有人有權, 一每股投票權和B類可轉換普通股持有人有權, 10股東投票表決的所有事項。B類可轉換普通股只能由公司創始人、執行董事長兼品牌負責人Kevin Plank或Plank先生的關聯方持有,如公司章程中所定義。因此,Plank先生擁有本公司的多數投票控制權。當B類可轉換股票的股份轉讓給Plank先生或Plank先生的關聯方以外的人時,該等股份在一個月內自動轉換為A類普通股股份。 一—一個基礎。此外,所有B類可轉換普通股的流通股將自動轉換為A類普通股的股份, 一—在Plank先生去世或殘疾時,或在Plank先生實益擁有的A類普通股和B類可轉換普通股股份少於任何股東大會的記錄日, 15A類普通股和B類可轉換普通股已發行股份總數的%,或在下文記錄的公司章程的C類補充條款中規定的其他事件。本公司普通股持有人有權獲得股息時,如果授權和宣佈從合法可用於支付股息的資產中提取。
公司的C類普通股擁有授權數量, 400.0 百萬股,面值為美元0.0003截至2023年3月31日,每股1/3。C類普通股的條款與公司的A類普通股的條款基本相同,但C類普通股沒有表決權(除有限情況外),在某些情況下將自動轉換為A類普通股,幷包括旨在確保在某些公司交易(如合併)中平等對待C類普通股和B類普通股的條款,合併、法定股份交換、轉換或談判收購要約,以及包括該等交易附帶的代價。
股份回購計劃
2022年2月23日,公司董事會授權公司回購最多$500 下一個月,公司C類普通股的流通股(不包括費用和佣金) 兩年. C類普通股可不時以公開市場的現行價格回購,通過旨在遵守1934年《證券交易法》(經修訂)的規則10b5—1的計劃,通過遠期、衍生品、加速股份回購交易或其他方式進行私人購買,但須遵守對數量、定價和時間的適用監管限制。任何回購的時間和金額將取決於市場狀況,公司的財務狀況,經營業績,流動性和其他因素。
根據本公司於二零二二年二月、二零二二年五月、二零二二年八月及二零二二年十一月訂立之先前披露之加速股份回購交易(“該等股份回購協議”),本公司購回 18.71000萬美元和16.2 2023財年和過渡期分別立即退出的C類普通股。結果有$174.0 2023財年,2023年,2023財年,240.0(億美元)。
截至本年報表格10—K日期,本公司已購回合共$4251000萬美元或34.9 根據其股份回購計劃,其C類普通股的流通股。
注11.收入
下表彙總了公司按產品類別和分銷渠道劃分的淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日的三個月(過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | |
服裝 | $ | 3,871,638 | | | $ | 876,604 | | | $ | 3,841,249 | | | $ | 2,882,562 | |
鞋類 | 1,455,265 | | | 296,696 | | | 1,264,127 | | | 934,333 | |
附件 | 408,521 | | | 96,803 | | | 461,894 | | | 414,082 | |
淨銷售額 | 5,735,424 | | | 1,270,103 | | | 5,567,270 | | | 4,230,977 | |
許可證收入 | 116,746 | | | 26,602 | | | 112,623 | | | 105,779 | |
企業其他 | 51,466 | | | 4,240 | | | 3,573 | | | 137,911 | |
總淨營收 | $ | 5,903,636 | | | $ | 1,300,945 | | | $ | 5,683,466 | | | $ | 4,474,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日的三個月(過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | |
批發 | $ | 3,468,126 | | | $ | 829,179 | | | $ | 3,245,749 | | | $ | 2,383,353 | |
直接面向消費者 | 2,267,298 | | | 440,924 | | | 2,321,521 | | | 1,847,624 | |
淨銷售額 | 5,735,424 | | | 1,270,103 | | | 5,567,270 | | | 4,230,977 | |
許可證收入 | 116,746 | | | 26,602 | | | 112,623 | | | 105,779 | |
| | | | | | | |
企業其他 | 51,466 | | | 4,240 | | | 3,573 | | | 137,911 | |
總淨營收 | $ | 5,903,636 | | | $ | 1,300,945 | | | $ | 5,683,466 | | | $ | 4,474,667 | |
本公司記錄估計客户退貨、折讓、降價和折扣的收入減少。該等儲備計入客户退款負債內,而與銷售退貨儲備有關的存貨價值則計入綜合資產負債表內的預付開支及其他流動資產內。 下表呈列所示期間的客户退款負債以及相關存貨價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2023年3月31日 | | 自.起 2022年3月31日 | | 自.起 2021年12月31日 |
客户退款責任 | $ | 160,533 | | | $ | 159,628 | | | $ | 164,294 | |
與銷售退貨準備金關聯的庫存 | $ | 40,661 | | | $ | 44,291 | | | $ | 47,569 | |
合同責任
當客户支付對價,或公司有權在將貨物或服務轉讓給客户之前無條件獲得對價金額時,合同責任被記錄下來,從而代表公司在未來日期將貨物或服務轉移給客户的義務。本公司的合同負債主要包括在本公司綜合資產負債表的應計費用中包括的本公司數字健身應用程序訂閲收入確認前收到的付款,以及其他流動和其他長期負債中的特許權使用費安排,以及禮品卡。截至2023年3月31日,合同負債為美元25.92000萬美元(2022年3月31日:美元35.3 百萬美元;2021年12月31日:美元39.1(億美元)。
在2023財年,該公司完成了對其為禮品卡餘額確認的收入的估計過程的評估,該禮品卡餘額預計不會被兑換(“損壞”)。根據包括分析歷史禮品卡兑換數據在內的評估,該公司已確定基本上所有禮品卡都在24幾個月後, 24幾個月後,禮品卡被兑換的可能性微乎其微。因此,在其並無法律責任將該等未贖回禮品卡的價值作為無人認領或遺棄財產滙往相關司法管轄區的範圍內,當禮品卡被贖回的可能性極低時,本公司確認禮品卡損壞, 24在發行後幾個月。因此,該公司確認了大約#美元。10.12023財年收入的100萬美元,以前包括在合同負債中,使淨收入增加了$10.12000萬美元,或美元0.02每股A、B、C類普通股。
對於2023財年,包括上文討論的分項,公司確認了大約#美元19.3截至2022年3月31日,之前包括在合同負債中的收入為100萬美元。在2021財年,該公司確認了大約$21.5截至2020年12月31日,之前包括在合同負債中的收入為100萬美元。在過渡期內,公司確認了#美元5.0截至2021年12月31日,之前包括在合同負債中的收入的100萬美元。合同負債餘額的變化主要是由於公司履行履約義務和客户付款之間的時間差異,以及上文討論的2023財年的中斷。
附註12。重組及相關減值費用
在2020財年,公司董事會批准了一項重組計劃,重組金額在5502000萬美元至2000萬美元6001000萬歐元的成本(“2020年重組計劃”),旨在重新平衡公司的成本基礎,以進一步提高盈利能力和現金流產生。公司在過渡期內完成了2020年的重組計劃。
重組和相關的減值費用和追回要求公司對發生這些費用或追回的金額和時間作出某些判斷和估計。估計負債在確認後可能發生變化,需要對費用和記錄的負債進行調整。本公司按季度對相關負債及開支進行評估,並在有新資料或更新資料時適當修訂其假設及估計。在2023財年期間沒有記錄費用調整。
所有重組和相關減值費用均計入公司的企業其他分部。 重組準備金中與公司2020年重組計劃相關的活動,以及2018年和2017年之前的重組計劃摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與員工相關的成本 | | 合同退出成本 | | 其他重組相關費用 | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 12,868 | | | $ | 61,642 | | | $ | 6,098 | | | |
計入費用的淨增加(收回) | (1,655) | | | 17,814 | | | (1,494) | | | |
現金支付 | (5,473) | | | (47,486) | | | (6,078) | | | |
外匯和其他 | (2,192) | | | (565) | | | 120 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 3,548 | | | $ | 31,405 | | | $ | (1,354) | | | |
計入費用的淨增加(收回) | (10) | | | 58,555 | | | (1,871) | | | |
現金支付 | (955) | | | (9,280) | | | — | | | |
外匯和其他 | 89 | | | (2,443) | | | 3,225 | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 2,672 | | | $ | 78,237 | | | $ | — | | | |
計入費用的淨增加(收回) | — | | | — | | | — | | | |
現金支付 | (1,057) | | | (76,287) | | | — | | | |
外匯和其他 | (659) | | | (1,832) | | | — | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 956 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | |
注13. 其他員工福利
本公司為符合條件的員工提供401(k)遞延補償計劃。僱員繳款是自願的,並受國內税收署的限制。本公司匹配參與者的部分貢獻和2023財年記錄的費用$11.6百萬美元(2021財年:美元8.9百萬美元;2020財年:美元5.4百萬;過渡期:美元6.1百萬美元)
此外,該公司還提供Under Armour,Inc.遞延薪酬計劃允許經董事會人力資本及薪酬委員會批准的選定管理層或高薪僱員,每年遞延發放基本薪金及╱或花紅。截至2023年3月31日,遞延補償計劃債務為美元,14.1百萬美元(2022年3月31日:美元14.2百萬美元;2021年12月31日:美元14.5100萬元),並計入綜合資產負債表的其他長期負債。
本公司設立了拉比信託基金,為遞延補償計劃參與者的債務提供資金。截至2023年3月31日,拉比信託持有的資產為信託擁有的人壽保險(“TOLI”)保單,現金返還價值為美元。7.7百萬美元(2022年3月31日:美元8.4百萬美元;2021年12月31日:美元9.0百萬)。該等資產已綜合入賬,並計入綜合資產負債表之其他長期資產。有關Rabbi Trust所持資產公平值計量及遞延補償計劃責任之討論,請參閲附註15。
注14.基於股票的薪酬
The Under Armour,Inc.第三次修訂及重列二零零五年綜合長期獎勵計劃(“二零零五年計劃”)規定向高級職員、董事、主要僱員及其他人士發行購股權、受限制股票、受限制股票單位及其他股權獎勵。2005年計劃於2029年結束。截至2023年3月31日, 8.3百萬股A類股票, 23.92005年計劃項下,可供日後授出獎勵的C類股份。
授予僱員及非僱員董事的獎項
2023財年,與授予僱員和非僱員董事的獎勵有關的股票薪酬支出總額為美元。36.8百萬美元(2021財年:美元43.8百萬美元;2020財年:美元42.1百萬;過渡期:美元11.8百萬)。有關税務優惠(不包括估值免税額)為美元6.32023財年百萬美元(2021財年:美元8.2百萬美元;2020財年:美元9.0百萬;過渡期:美元2.0百萬)。與這些福利有關的估值津貼為美元,1.22023財年百萬美元(2021財年:美元7.2百萬美元;2020財年:美元9.0百萬;過渡期:美元1.0截至2023年3月31日,公司擁有美元70.4與這些賠償金有關的未確認賠償費用預計在加權平均期間內確認, 2.06年有關該等獎勵的進一步資料,請參閲下文“購股權”及“受限制股票及受限制股票單位獎勵”。
這些計劃的摘要如下:
員工股票薪酬計劃
2005年計劃下的股票期權、限制性股票和限制性股票單位獎勵通常在一段時間內按比例歸屬, 二至五年.股票期權的合同條款一般為 10自授予之日起數年。本公司一般可就參與者就二零零五年計劃下的獎勵確認的任何普通收入獲得税項扣減。
非員工董事薪酬計劃
本公司的非僱員董事補償計劃(“董事補償計劃”)根據2005年計劃向本公司非僱員董事提供現金補償和股權獎勵。根據Under Armour,Inc.,非僱員董事有權選擇將其年度現金留存額作為遞延股票單位的價值推遲。非僱員遞延股票單位計劃(“DSU計劃”)。每名新的非僱員董事在首次當選為董事會成員時都會獲得一份受限制股票單位,該單位涵蓋的股票價值為美元。100於授出日期,以千計, 三每年分期付款。此外,每名非僱員董事在每次股東周年大會後,根據2005年計劃獲得一筆限制性股票單位的贈款,涵蓋價值為美元的股票。150在撥款日上千。然而,於二零二二年五月,於二零二二年股東周年大會後,每位非僱員董事根據二零零五年計劃獲授受限制股票單位,涵蓋價值為港幣100元的股票。187.51000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000每個獎項背心 100%於授出日期後的下一次股東周年大會當日。
受限制股票單位歸屬時收取其他可交付的股份自動延期至DSU計劃項下的遞延股票單位。根據DSU計劃,每個遞延股票單位代表公司發行的義務, 一公司A類或C類普通股的股份交付 六個月在主任的任期終止後。本公司 0.8 截至2023年3月31日,1000萬個遞延股票單位未發行。
員工購股計劃
本公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許所有符合條件的員工以 15公平市值的折扣%,受EPP所界定的若干限額限制。截至2023年3月31日, 2.7百萬股A類股票, 1.110000萬股C類股份可供未來根據EPP購買。在2023財年, 536.0 根據ESPP購買了千股C類股份(2021財年: 234.72020財年: 482.9千;過渡期: 69.8千人)。
授予營銷合作伙伴的獎項
除上述計劃外,本公司還可不時向我們的某些營銷夥伴發行遞延股票單位或限制性股票單位,以便他們與我們簽訂背書和其他營銷服務協議。每份協議的條款都列出了要授予的單位數量和股票的交付日期,根據合同的不同,這些時間跨度為多年。
2023財年與該等獎勵有關的股票補償支出總額為美元3.3百萬美元(2021財年:美元3.5百萬美元;2020財年:美元3.5百萬;過渡期:美元0.8百萬)。截至2023年3月31日,我們有$4.3與這些賠償金相關的未確認賠償支出預計將在#年加權平均期內確認1.68好幾年了。
如先前所披露,於2023年4月3日,在財政年度結束後,本公司發行了限制性股票單位獎勵, 8.8 2000萬股公司C類普通股轉讓給職業籃球運動員Stephen Curry的附屬實體。該裁決書的簽發是與Curry先生簽訂了一份股份單位協議和一家Under Armour,Inc.有關。運動員產品,品牌,大使,和背書協議與公司,根據該協議,庫裏先生將繼續他與公司的關係。
按獎項分類彙總:
股票期權
不是購股權於2023財年、2021財年或過渡期授出。於二零二零財政年度授出之購股權之加權平均公平值為美元6.61. 授予的每個股票期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型帶有以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日的三個月(過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
無風險利率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 1.5 | % |
平均預期壽命(年) | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 6.25 |
預期波動率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 43.1 | % |
預期股息收益率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | — | % |
本公司截至二零二三年三月三十一日止年度之購股權活動概要呈列如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數 的庫存 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 總計 固有的 價值 |
截至2022年3月31日的未償還債務 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 5.82 | | $ | 217 | |
當然,以公平的市場價值 | — | | | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | — | | | — | |
被沒收 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日未償還 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 4.82 | | $ | — | |
可於2023年3月31日行使的期權 | 1,503 | | | $ | 19.66 | | | 4.72 | | $ | — | |
在2023財年或過渡期內,沒有行使任何股票期權。在2021財年和2020財年,行使的股票期權的內在價值為#美元0.21000萬美元和300萬美元4.5分別為2.5億美元和2.5億美元。與行使股票期權有關的所得税優惠(不包括估值免税額)為#美元。2000萬及$1.22021財年和2020財年分別為3.8億美元和1.8億美元。
限制性股票和限制性股票單位獎
本公司截至2023年3月31日的年度限制性股票和限制性股票單位獎勵活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 限售股 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2022年3月31日的未償還債務 | 7,807 | | | $ | 16.57 | |
授與 | 3,759 | | | 8.75 | |
被沒收 | (2,002) | | | 14.88 | |
既得 | (1,906) | | | 17.53 | |
截至2023年3月31日未償還 | 7,658 | | | $ | 13.01 | |
上表中截至2023年3月31日的懸而未決的獎項包括1.1根據2005財年計劃,在2023財年向某些高管和關鍵員工授予了100萬個基於業績的限制性股票單位。授予的業績限制性股票單位的加權平均公允價值為#美元。9.13並擁有與實現某些合併的年度收入和運營收入目標掛鈎的歸屬。本公司認為這些目標中的某些目標是可能實現的,並記錄了$1.4在2023財年,與這些獎勵相關的股票薪酬支出為1.2億歐元。本公司評估在每個報告期結束時實現剩餘收入和營業收入目標的可能性,並在此基礎上在未來期間記錄累計調整。
注15.公允價值計量
公允價值被定義為在計量日出售資產將收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債將支付的退出價格。公平值會計指引概述估值框架,建立公平值架構,以提高公平值計量及相關披露的一致性及可比性,並按以下方式對計量公平值所用輸入數據的優先次序進行排序:
| | | | | |
第1級: | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
| |
第二級: | 可直接或間接觀察到的投入,活躍市場報價除外;以及 |
| |
第三級: | 缺乏市場數據或根本沒有市場數據的不可觀察輸入數據,要求報告實體自行制定假設。 |
按經常性基準按公允價值計量的金融資產及負債
本公司於下列期間以公允價值計量的金融資產(負債)包括下列類型的工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
衍生外匯合約(見附註16) | $ | — | | | $ | (3,127) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 631 | | | $ | — | |
拉比信託基金持有的TOLI政策(見附註13) | $ | — | | | $ | 7,691 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,008 | | | $ | — | |
遞延補償計劃債務(見附註13) | $ | — | | | $ | (14,082) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,230) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,489) | | | $ | — | |
上述金融資產及負債之公平值乃使用以活躍報價並透過外部來源(包括第三方定價服務及經紀)驗證之可觀察市場數據為基準之輸入數據釐定。外幣合約指衍生合約之未實現收益及虧損,即合約結算日將收取或支付之美元價值與按現行市場匯率出售或購買之外幣美元價值之淨差額。Rabbi Trust持有的TOLI保單的公允價值乃基於人壽保單的現金退回價值,該保單主要投資於共同基金及獨立管理的固定收益基金。該等投資最初於相同基金作出,並以與Under Armour,Inc.參與者的選定投資大致相同的金額購買。遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),指遞延補償計劃參與者的相關負債。遞延補償計劃下的負債根據參與人選定投資的公允價值按應付參與人的金額入賬。
長期債務之公平值乃根據類似工具之報價或相同工具於不活躍市場之報價估計(第二級)。
於2023年3月31日,可換股優先票據之公平值 是$85.8百萬美元(2022年3月31日:美元126.6百萬美元;2021年12月31日:美元149.6(億美元)。
於2023年3月31日,優先票據的公平值為美元。553.92000萬美元(2022年3月31日:美元580.0百萬美元;2021年12月31日:美元619.9(億美元)。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
若干資產不會持續重新計量至公平值,惟僅於若干情況下須作出公平值調整。該等資產可包括長期資產及減值時已減至公平值之商譽。減值時撇減至公平值的資產其後不會調整至公平值,除非進一步減值發生則作別論。
注16.風險管理和衍生物
本公司面臨全球市場風險,包括外匯及利率變動的影響。本公司使用衍生工具管理日常業務過程中發生的財務風險,並不持有或發行衍生工具作買賣或投機用途。
本公司可根據美國公認會計原則選擇指定若干衍生工具為對衝工具。本公司正式記錄指定對衝工具與對衝項目之間的所有關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。此過程包括將所有指定為對衝的衍生工具與預測現金流量掛鈎,並在開始時及持續評估對衝關係的有效性。
公司的外匯風險管理計劃包括指定現金流對衝和非指定對衝。截至2023年3月31日,公司擁有的對衝工具主要用於:
•英鎊/美元;
•美元/人民幣;
•歐元/美元;
•美元/加拿大元;
•美元/墨西哥比索;以及
•美元/韓元。
所有衍生工具均按公允價值於綜合資產負債表確認,並按工具到期日分類。
下表呈列綜合資產負債表內衍生工具之公平值。有關公平值計量之討論,請參閲綜合財務報表附註15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
根據ASC 815指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | |
外幣合同 | | 其他流動資產 | | $ | 22,473 | | | $ | 11,561 | | | $ | 7,488 | |
外幣合同 | | 其他長期資產 | | 619 | | | 2,730 | | | 2,887 | |
指定為對衝工具的衍生資產總額 | | $ | 23,092 | | | $ | 14,291 | | | $ | 10,375 | |
| | | | | | | | |
外幣合同 | | 其他流動負債 | | $ | 21,622 | | | $ | 11,209 | | | $ | 8,663 | |
外幣合同 | | 其他長期負債 | | 5,769 | | | 3,645 | | | 779 | |
指定為對衝工具的衍生負債總額 | | $ | 27,391 | | | $ | 14,854 | | | $ | 9,442 | |
| | | | | | | | |
未根據ASC 815指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | |
外幣合同 | | 其他流動資產 | | $ | 3,408 | | | $ | 4,412 | | | $ | 1,999 | |
未被指定為對衝工具的衍生品資產總額 | | $ | 3,408 | | | $ | 4,412 | | | $ | 1,999 | |
| | | | | | | | |
外幣合同 | | 其他流動負債 | | $ | 6,563 | | | $ | 1,213 | | | $ | 4,648 | |
外幣合同 | | 其他長期負債 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | |
未被指定為對衝工具的衍生負債總額 | | $ | 6,567 | | | $ | 1,213 | | | $ | 4,648 | |
下表列出了綜合業務報表中記錄現金流量套期保值影響的金額,以及現金流量套期保值活動對這些行項目的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日的三個月(過渡期) | | 截至的年度 2021年12月31日 | | 截至的年度 2020年12月31日 |
| | | | | | | |
| 總計 | | 現金流套期保值活動的損益金額 | | 總計 | | 現金流套期保值活動的損益金額 | | 總計 | | 現金流套期保值活動的損益金額 | | 總計 | | 現金流套期保值活動的損益金額 |
淨收入 | $ | 5,903,636 | | | $ | 44,492 | | | $ | 1,300,945 | | | $ | 2,049 | | | $ | 5,683,466 | | | $ | (6,410) | | | $ | 4,474,667 | | | $ | 2,098 | |
銷貨成本 | $ | 3,254,296 | | | $ | 2,016 | | | $ | 695,781 | | | $ | (2,903) | | | $ | 2,821,967 | | | $ | (11,825) | | | $ | 2,314,572 | | | $ | 9,516 | |
利息收入(費用),淨額 | $ | (12,826) | | | $ | (37) | | | $ | (6,154) | | | $ | (9) | | | $ | (44,300) | | | $ | (37) | | | $ | (47,259) | | | $ | (36) | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 16,780 | | | $ | — | | | $ | (51) | | | $ | — | | | $ | (51,113) | | | $ | — | | | $ | 168,153 | | | $ | 25 | |
下表列出了影響綜合全面收益(虧損)報表的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 2022年3月31日 | | 在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | 從其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益的損益金額 | | 截至2023年3月31日的餘額 |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | |
外幣合同 | $ | 41 | | | $ | 41,703 | | | $ | 46,508 | | | $ | (4,764) | |
利率互換 | (495) | | | — | | | (37) | | | (458) | |
指定為現金流對衝的總額 | $ | (454) | | | $ | 41,703 | | | $ | 46,471 | | | $ | (5,222) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 2021年12月31日 | | 在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | 從其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益的損益金額 | | 截至2022年3月31日的餘額 |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | |
外幣合同 | $ | (1,617) | | | $ | 804 | | | $ | (854) | | | $ | 41 | |
利率互換 | (504) | | | — | | | (9) | | | (495) | |
指定為現金流對衝的總額 | $ | (2,121) | | | $ | 804 | | | $ | (863) | | | $ | (454) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 2020年12月31日 | | 在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | 從其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益的損益金額 | | 截止日期的餘額 2021年12月31日 |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | |
外幣合同 | $ | (25,908) | | | $ | 6,056 | | | $ | (18,235) | | | $ | (1,617) | |
利率互換 | (541) | | | — | | | (37) | | | (504) | |
指定為現金流對衝的總額 | $ | (26,449) | | | $ | 6,056 | | | $ | (18,272) | | | $ | (2,121) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 2019年12月31日 | | 在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | 從其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益的損益金額 | | 截止日期的餘額 2020年12月31日 |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | |
外幣合同 | $ | (6,005) | | | $ | (8,336) | | | $ | 11,567 | | | $ | (25,908) | |
利率互換 | (577) | | | — | | | (36) | | | (541) | |
指定為現金流對衝的總額 | $ | (6,582) | | | $ | (8,336) | | | $ | 11,531 | | | $ | (26,449) | |
下表列出了綜合經營報表中記錄了非指定衍生工具影響的金額,以及公允價值對衝活動對這些項目的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日的三個月 (過渡期) | | 截至的年度 2021年12月31日 | | 截至的年度 2020年12月31日 |
| | | | | | | |
| 總計 | 公允價值套期保值活動損益金額 | | 總計 | 公允價值套期保值活動損益金額 | | 總計 | | 公允價值套期保值活動損益金額 | | 總計 | | 公允價值套期保值活動損益金額 |
其他收入(費用),淨額 | $ | 16,780 | | $ | (7,200) | | | $ | (51) | | $ | 4,481 | | | $ | (51,113) | | | $ | (8,502) | | | $ | 168,153 | | | $ | (2,173) | |
現金流對衝
本公司因其國際子公司以當地貨幣以外的貨幣進行交易而引起的外幣匯率波動而產生的損益。這些收益和損失是由非功能貨幣產生的收入、非功能貨幣庫存購買、對美元計價可供出售債務證券的投資以及某些其他公司間交易推動的。本公司訂立外幣合約,以減低與該等交易的外幣匯率波動有關的風險。某些合約被指定為現金流對衝。截至2023年3月31日,公司未償還現金流對衝的名義總價值為$799.72000萬美元(截至2022年3月31日:美元1,096.5 百萬美元;2021年12月31日:美元556.5其中,合同到期日從一至二十四個月.
本公司可與不同貸款人訂立長期債務安排,按不同固定及浮動利率計息。本公司長期債務的性質和金額預計會因未來業務要求、市場條件和其他因素而有所不同。本公司可選擇訂立利率掉期合約,以減少利率波動的影響。利率掉期合約入賬列作現金流量對衝。有關長期債務的討論請參閲綜合財務報表附註8。
對於指定為現金流量對衝的合約,公允價值的變動報告為其他全面收益(虧損),並在對衝交易影響當期收益的期間內確認為當期收益。有效對衝結果按與相關風險相同的方式於綜合經營報表分類。
2023年3月,本公司解除並取消了以前被指定為現金流對衝的某些衍生工具的指定。税前收益為$2.3於除名衍生工具前已於其他全面收益入賬的百萬美元,已於期內於盈利中確認。
未指定衍生工具
本公司已訂立遠期外匯合約,以減輕綜合資產負債表內特定資產及負債的公允價值變動。非指定票據於綜合資產負債表按公允價值作為衍生資產或負債入賬,其相應的公允價值變動於其他費用淨額中確認,連同來自對衝資產負債表狀況的重新計量損益。截至2023年3月31日,公司未償還非指定衍生工具的總名義價值為$396.72000萬美元(2022年3月31日:美元228.4 百萬美元;2021年12月31日:美元258.2(億美元)。
信用風險
本公司與具有投資級信貸評級的主要金融機構訂立衍生工具合約,倘該等金融機構不履約,則須承受信貸損失。此信貸風險一般限於衍生工具合約之未變現收益。然而,本公司監察該等金融機構之信貸質素,並認為對手方違約之風險極低。
注17.所得税撥備
除所得税前收入(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | |
美國 | $ | 27,650 | | | $ | (88,789) | | | $ | 191,201 | | | $ | (478,465) | |
外國 | 260,115 | | | 36,628 | | | 199,676 | | | (14,079) | |
總計 | $ | 287,765 | | | $ | (52,161) | | | $ | 390,877 | | | $ | (492,544) | |
所得税開支(福利)的組成部分包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | |
當前 | | | | | | | |
聯邦制 | $ | 18,483 | | | $ | 331 | | | $ | (2,454) | | | $ | (30,047) | |
狀態 | 3,771 | | | 99 | | | 864 | | | 34 | |
外國 | 29,103 | | | 10,251 | | | 36,304 | | | 16,720 | |
| 51,357 | | | 10,681 | | | 34,714 | | | (13,293) | |
延期 | | | | | | | |
聯邦制 | (159,277) | | | 159 | | | 5,148 | | | 50,620 | |
狀態 | 215 | | | (4) | | | (3,645) | | | 587 | |
外國 | 6,659 | | | (2,655) | | | (4,145) | | | 11,473 | |
| (152,403) | | | (2,500) | | | (2,642) | | | 62,680 | |
所得税支出(福利) | $ | (101,046) | | | $ | 8,181 | | | $ | 32,072 | | | $ | 49,387 | |
從美國法定聯邦所得税率到有效所得税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至的年度 2021年12月31日 | | 截至的年度 2020年12月31日 |
美國聯邦法定所得税率 | $ | 60,431 | | | 21.0 | % | | $ | (10,954) | | | 21.0 | % | | $ | 82,086 | | | 21.0 | % | | $ | (103,434) | | | 21.0 | % |
州税,扣除聯邦税收影響的淨額 | 8,800 | | | 3.0 | % | | (5,314) | | | 10.2 | % | | 23,508 | | | 6.0 | % | | (29,341) | | | 6.0 | % |
國外收益的影響 | (2,019) | | | (0.7) | % | | (361) | | | 0.7 | % | | (10,697) | | | (2.7) | % | | (762) | | | 0.2 | % |
永久税收優惠/不可扣除費用 | (9,330) | | | (3.2) | % | | (900) | | | 1.7 | % | | (12,343) | | | (3.2) | % | | 15,993 | | | (3.2) | % |
永久税收優惠/不可扣除損失—資產剝離 | — | | | — | % | | (552) | | | 1.1 | % | | 7,317 | | | 1.9 | % | | (118,321) | | | 24.0 | % |
未確認的税收優惠 | 11,560 | | | 4.0 | % | | 750 | | | (1.4) | % | | 9,813 | | | 1.1 | % | | 2,260 | | | (0.5) | % |
與美國税法有關的影響 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (13,987) | | | 2.8 | % |
估值免税額 | (170,414) | | | (59.2) | % | | 26,223 | | | (50.3) | % | | (63,418) | | | (14.9) | % | | 302,575 | | | (61.4) | % |
其他 | (74) | | | — | % | | (711) | | | 1.3 | % | | (4,194) | | | (1.1) | % | | (5,596) | | | 1.1 | % |
有效所得税率 | $ | (101,046) | | | (35.1) | % | | $ | 8,181 | | | (15.7) | % | | $ | 32,072 | | | 8.2 | % | | $ | 49,387 | | | (10.0) | % |
2023財年,本公司錄得所得税優惠$101.0 所得税支出為美元8.21000萬美元和300萬美元32.1 截至2022年3月31日及2021年12月31日止期間分別為百萬美元。該變動主要由於截至2023年3月31日止期間,確認年初遞延税項資產的美國聯邦估值所產生的所得税利益。於截至2022年3月31日止期間,美國錄得額外估值撥備,而截至2021年12月31日止期間,減少美國估值撥備的所得税優惠僅限於本期盈利。
2022年8月16日,美國頒佈了《減少通貨膨脹法案》(“法案”),並簽署成為法律。該法案包含了對《國內税收法》的多項修訂,包括15%的企業最低税和1%的消費税,從2022年12月31日開始的納税年度回購企業股票。本公司預期該等税項撥備不會對綜合財務報表造成重大影響。
遞延税項資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
遞延税項資產 | | | | | |
經營租賃負債 | $ | 213,381 | | | $ | 191,342 | | | $ | 197,682 | |
美國聯邦和州資本損失 | 45,099 | | | 57,200 | | | 57,097 | |
準備金和應計負債 | 44,401 | | | 61,846 | | | 41,943 | |
資本化研究支出 | 35,539 | | | 8,646 | | | — | |
庫存 | 33,768 | | | 18,862 | | | 26,860 | |
國外淨營業虧損結轉 | 33,492 | | | 38,069 | | | 33,875 | |
無形資產 | 22,923 | | | 25,935 | | | 26,281 | |
美國州淨營業虧損 | 13,708 | | | 17,438 | | | 16,636 | |
備抵呆賬和銷售退貨準備金 | 13,112 | | | 15,168 | | | 14,940 | |
外國税收抵免 | 9,522 | | | 9,423 | | | 8,606 | |
基於股票的薪酬 | 8,076 | | | 6,299 | | | 11,301 | |
按收入限制的扣除額 | 5,957 | | | 6,083 | | | 3,288 | |
美國税收抵免 | 4,567 | | | 7,970 | | | 7,273 | |
可轉換債務工具 | 725 | | | 1,196 | | | — | |
其他 | 8,674 | | | 8,896 | | | 5,490 | |
遞延税項資產總額 | 492,944 | | | 474,373 | | | 451,272 | |
減去:估值免税額 | (175,185) | | | (350,610) | | | (318,221) | |
遞延税項淨資產總額 | $ | 317,759 | | | $ | 123,763 | | | $ | 133,051 | |
| | | | | |
遞延税項負債 | | | | | |
使用權資產 | $ | (122,286) | | | $ | (93,541) | | | $ | (98,085) | |
可轉換債務工具 | — | | | — | | | (1,066) | |
預付費用 | (4,875) | | | (8,012) | | | (8,356) | |
財產、廠房和設備 | (3,862) | | | (1,913) | | | (7,018) | |
其他 | (1,888) | | | (2,042) | | | (3,743) | |
遞延税項負債總額 | (132,911) | | | (105,508) | | | (118,268) | |
遞延税項總資產,淨額 | $ | 184,848 | | | $ | 18,255 | | | $ | 14,783 | |
於二零二三年三月三十一日、二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日,所有遞延税項資產及負債均於綜合資產負債表分類為非流動。在評估其變現遞延所得税資產淨額的能力時,本公司考慮了所有可用的正面和負面證據,包括其過往經營業績和對未來市場增長的預測、預測盈利、未來應課税收入以及審慎可行的税務籌劃策略。確定未來應納税所得額所採用的假設需要重大判斷,未來年度的實際經營結果可能與本公司目前的假設、判斷和估計不同。
本公司的遞延税項資產的很大一部分與美國聯邦和州税務管轄區有關。這些遞延税項資產的變現取決於未來美國税前盈利。於評估該等遞延税項資產於二零二三年三月三十一日之可收回性時,本公司已考慮所有可用證據(正面及負面),包括但不限於以下各項:
正性
•本年度税前收益包括在美國聯邦司法管轄區的正財務應税收入。
•之前三年在美國聯邦司法管轄區內的累計正財務應税收入。
•預測美國未來積極的財政應税收入。
•短期內沒有重大確定的活期税項屬性(不包括資本損失)到期。
•沒有未使用的美國聯邦和物質州税收屬性到期的歷史。
•有審慎和可行的税務規劃策略。
負性
•之前三年在美國州司法管轄區的累計財務應税損失。
•在預測足夠的未來州税前收益以克服前幾年現有的累計虧損方面存在固有的挑戰。
•存在與信用和淨營業損失相關的明確的壽命狀態屬性。
截至2023年3月31日,本公司認為有關本公司美國聯邦遞延税項資產變現的正面證據的份量超過負面證據,從而釋放相應的估值撥備。計價準備的發放(不包括資本損失)為當期所得税支出和淨收入帶來了實質性的好處。截至2023年3月31日,對於美國各州,公司認為關於實現國家遞延税項資產的負面證據的份量繼續超過正面證據,並且公司對這些資產維持了估值準備金。該公司目前對美國的預測表明,在未來12個月內,有可能獲得足夠的積極證據,得出美國將不再需要部分美國州估值免税額的結論。這些預測結果的實現可能導致美國之前記錄的部分州估值津貼在美國發生逆轉。釋放估值免税額將導致在記錄釋放期間對所得税支出產生好處。時間和金額可能會根據該公司在美國實際實現的盈利能力而發生變化。 該公司還繼續對其在某些外國税務管轄區的遞延所得税淨資產保持估值津貼,並將按季度評估其實現遞延所得税淨資產的能力。
截至每個報告日期,管理層都會考慮新的證據,無論是積極的還是消極的,這可能會影響其對遞延税項資產未來變現的看法。公司將繼續按季度評估我們實現遞延税項淨資產的能力。
截至2023年3月31日,該公司擁有13.7 與美元有關的遞延税項資產,261.5 100萬美元的州淨營業虧損結轉和美元4.6與州税收抵免相關的遞延税金資產,其中大部分是明確存在的。某些確定的活着的州淨營業虧損和州税收抵免將在十至二十年。該公司有$45.1 與聯邦和州資本損失結轉相關的遞延税項資產百萬美元176.8 百萬美元,如果不使用,將在 兩年.該公司無法預測與州淨經營虧損結轉相關的遞延税項資產、與聯邦和州資本虧損結轉相關的遞延税項資產以及與州税收抵免相關的大部分遞延税項資產的使用情況,並記錄了價值備抵美元,63.1 以該等遞延税項資產。
截至2023年3月31日,該公司擁有38.4 與約700萬美元相關的遞延税項資產177.6 國外淨經營虧損結轉額為百萬美元,9.5 與國外税收抵免結轉相關的遞延税項資產,雖然大部分海外淨經營虧損結轉和海外税收抵免結轉具有無限的結轉期,但某些結轉期確定,預計將在 三至十五年.此外,本公司無法預測與海外淨經營虧損結轉、海外税收抵免結轉及若干其他海外遞延税項資產有關的大部分遞延税項資產的使用情況,並錄得估值撥備為美元,68.9 1000萬美元的外國遞延税項資產。
截至2023年3月31日,大約396.5 該公司的非美國子公司持有百萬美元現金及現金等價物,1.3 億2017年的《減税和就業法案》對截至2017年12月31日的所有1986年後未匯回海外收入徵收美國聯邦税。作為一次性過渡税的一部分,這些收入中不受美國聯邦所得税的部分通常不受美國聯邦所得税的影響。該公司將繼續將這些收益以及其海外子公司的未來收益永久性再投資,為國際增長和運營提供資金。如果本公司無限期地將再投資的外國資金匯回國內,則仍需在匯回時累計並支付若干税款,包括外國預扣税和若干美國州税以及已確認的外匯匯率影響。若將該等款項匯回國內,則釐定未入賬的遞延税項負債並不切實可行。
下表顯示了公司未確認税收優惠餘額總額的對賬,不包括利息和罰款。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
期初 | $ | 49,842 | | | $ | 49,125 | | | $ | 40,314 | | | $ | 41,194 | |
因上一時期的税收頭寸而增加 | 4,987 | | | 159 | | | 6,713 | | | 1,738 | |
由於上一時期的税收頭寸而減少 | (598) | | | (37) | | | (332) | | | (2,309) | |
因本期採取的税收頭寸而增加 | 4,594 | | | 595 | | | 2,430 | | | 2,142 | |
因本期結算而減少 | — | | | — | | | — | | | (1,500) | |
資產剝離導致的減持 | — | | | — | | | — | | | (951) | |
期末 | $ | 58,825 | | | $ | 49,842 | | | $ | 49,125 | | | $ | 40,314 | |
截至2023年3月31日,未確認税收優惠的總負債約為美元67.22000萬美元(2022年3月31日:美元55.6 百萬美元;2021年12月31日:美元54.6(百萬美元),包括$8.5利息和罰款的應計費用為1000萬美元(2022年3月31日:$5.7 百萬美元;2021年12月31日:美元5.5(億美元)。
在2023財年,該公司記錄了$2.7綜合業務報表所得税準備金內的應計利息和罰金(2021財政年度:#美元)1.2百萬美元;2020財年:美元1.21000萬美元;過渡期:$0.2百萬)。
截至2023年3月31日,美元50.3 1000萬美元的未確認税收優惠(不包括利息和罰款)將影響公司的實際税率,如果確認。餘額中還包括未確認的税收優惠,6.6 如果確認,將導致對其他税務賬户的調整,主要是遞延税項資產的估值備抵。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司目前正在接受美國國税局2015至2020年的審計。2017年前公司的大部分其他報税表不再需要接受美國聯邦、州和地方或外國税務機關的所得税審查。
與公司税務狀況相關的未確認税務優惠總額可能會根據未來事件發生變化,包括但不限於正在進行的税務審計和評估的結算以及適用的訴訟時效到期。儘管該等事件的結果及時間極不確定,但本公司預計未確認税務利益總額(不包括利息及罰款)的結餘在未來十二個月內不會有重大變動。然而,這些事件的發生、預期結果和時間的變化可能導致公司目前的估計在未來發生重大變化。
注18.每股收益
以下是從每股基本淨收益(虧損)到稀釋後每股淨收益(虧損)的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 3月31日, 2023 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度(1) | | 截至2020年12月31日的年度 |
分子 | | | | | | | |
淨收益(虧損)-基本 | $ | 386,769 | | | $ | (59,610) | | | $ | 360,060 | | | $ | (549,177) | |
2024年到期的可轉換優先票據的利息(扣除税收) (2) | 899 | | | — | | | — | | | — | |
淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 387,668 | | | $ | (59,610) | | | $ | 360,060 | | | $ | (549,177) | |
分母 | | | | | | | |
A、B和C類已發行普通股加權平均-基本 | 451,426 | | | 471,425 | | | 465,504 | | | 454,089 | |
A、B、C類證券的稀釋效應(2) | 1,841 | | | — | | | 3,035 | | | — | |
2024年到期的可轉換優先票據的稀釋效應(2) | 8,242 | | | — | | | 105 | | | — | |
加權平均普通股和已發行A、B和C類稀釋證券 | 461,509 | | | 471,425 | | | 468,644 | | | 454,089 | |
| | | | | | | |
被排除為反攤薄的A類和C類證券(3) | 6,989 | | | 6,539 | | | 1,578 | | | 6,364 | |
| | | | | | | |
A、B、C類普通股每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.86 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.21) | |
A、B、C類普通股每股攤薄淨收益(虧損) | $ | 0.84 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.21) | |
(1)本公司於2022年1月1日採用修訂的追溯過渡法,採用會計準則更新第2020-06號“債務與轉換及其他選擇權(子題470-20)及衍生工具及對衝-實體自有權益合約(子題815-40)”(ASU 2020-06)。因此,上期可比數並未重列,以符合本期列報方式。
(2) 潛在稀釋性證券的影響僅在它們具有稀釋性的時期才會顯現。在計算公司處於淨虧損期間的每股攤薄收益時,不包括股票期權、限制性股票單位或2024年到期的可轉換優先票據的影響,因為它們的影響將是反攤薄的。
(3)表示A類和C類已發行普通股的股票期權和限制性股票單位,不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的.
附註19。分段數據
公司的運營部門是基於首席運營決策者(“CODM”)就資源分配和績效評估做出決策的。因此,CODM根據公司成為全球品牌的戰略,按地理區域為公司的主要業務接收不同的財務信息。這些地理區域包括北美、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、亞太地區和拉丁美洲。每個地理區段僅在一行業:品牌高性能服裝、鞋類和配飾的開發、營銷和分銷。增加長期資產的總支出沒有披露,因為這一信息沒有定期提供給CODM。
該公司將某些公司項目排除在其部門盈利衡量標準之外。公司在公司其他部門中報告這些項目,旨在提高公司運營部門業績的透明度和可比性。公司其他主要包括(I)與MMR平臺及其他數碼商機有關的經營業績;(Ii)未分配至營運分部的一般及行政開支,包括與中央管理部門有關的開支,包括全球市場推廣、全球資訊科技、全球供應鏈及創新及其他企業支援職能;(Iii)重組及重組相關收費;及(Iv)若干外幣對衝損益。
下表彙總了公司按地區劃分的淨收入和營業收入(虧損)。公司間餘額因單獨披露而被沖銷: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年3月31日 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
淨收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 3,820,993 | | | $ | 841,101 | | | $ | 3,810,372 | | | $ | 2,944,978 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 992,624 | | | 228,056 | | | 842,511 | | | 598,296 | |
亞太 | 825,338 | | | 181,908 | | | 831,762 | | | 628,657 | |
拉丁美洲 | 213,215 | | | 45,640 | | | 195,248 | | | 164,825 | |
企業其他 | 51,466 | | | 4,240 | | | 3,573 | | | 137,911 | |
淨收入合計 | $ | 5,903,636 | | | $ | 1,300,945 | | | $ | 5,683,466 | | | $ | 4,474,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 3月31日, 2023 | | 截至三個月 2022年3月31日 (過渡期) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
北美 | $ | 734,881 | | | $ | 154,084 | | | $ | 972,093 | | | $ | 474,584 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 112,161 | | | 30,336 | | | 132,602 | | | 60,592 | |
亞太 | 100,276 | | | 5,464 | | | 132,911 | | | 2 | |
拉丁美洲 | 23,487 | | | 6,343 | | | 22,388 | | | (42,790) | |
企業其他 | (686,994) | | | (242,183) | | | (773,704) | | | (1,105,826) | |
營業收入總額(虧損) | 283,811 | | | (45,956) | | | 486,290 | | | (613,438) | |
利息支出,淨額 | (12,826) | | | (6,154) | | | (44,300) | | | (47,259) | |
其他收入(費用),淨額 | 16,780 | | | (51) | | | (51,113) | | | 168,153 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 287,765 | | | $ | (52,161) | | | $ | 390,877 | | | $ | (492,544) | |
長期資產主要包括物業及設備、淨資產及經營租賃使用權資產。本公司按地理區域劃分的長期資產如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
長壽資產 | | | | | |
美國 | $ | 921,845 | | | $ | 787,806 | | | $ | 801,130 | |
加拿大 | 15,671 | | | 20,756 | | | 21,094 | |
北美地區總數 | 937,516 | | | 808,562 | | | 822,224 | |
其他國家 | 224,526 | | | 213,200 | | | 233,366 | |
長期資產總額 | $ | 1,162,042 | | | $ | 1,021,762 | | | $ | 1,055,590 | |
注20。關聯方交易
公司與一家由公司執行主席和品牌總監控制的實體簽訂了經營租賃協議,租賃一架飛機用於商業目的。該公司錄得$2.0 2023財年期間向實體支付使用飛機的租賃付款,其中美元0.6 截至2023年3月31日,仍需支付百萬美元(2021財年:美元2.0 百萬美元;2020財年:美元2.01000萬美元;過渡期:$0.5 百萬)。本公司釐定租賃付款按公平市場租賃利率計算。
2016年6月,公司從公司執行主席兼品牌總監控制的實體購買了地塊,用於擴大公司的公司總部,以滿足其增長需求。這些包裹的購買價共計美元70.3 萬本公司釐定,該土地之購買價代表該等地塊之公平市價,並與賣方購買及開發該等地塊之成本相若,包括終止該等地塊之租賃有關之成本。
就購買該等包裹而言,雙方於二零一六年九月訂立協議,並於二零二二年五月訂立補充協議,據此,雙方將分擔任何特別税項的負擔。
由於周邊地區的基礎設施建設。分配給本公司的款項乃根據該等項目對本公司地塊的預期收益而定。截至2023年3月31日,任何一方根據該協議概無欠款。
項目9.會計師的變動及與會計師的分歧
財務披露
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)下的交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地確保了我們的交易所法案報告中要求披露的信息被(1)及時記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告載於本年度報告表格10—K的第8項。
內部控制的變化
我們評估了對我們財務報告內部控制變化的影響,並得出結論,在最近一個會計季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的。我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響,儘管我們有相當數量的員工已經過渡到混合工作環境。我們繼續監測和評估混合工作對我們的控制環境和控制活動的影響,以最大限度地減少對我們控制的設計和操作有效性的影響。
我們已經在北美實施了一個新的電子商務訂單管理系統。與這一實施和由此產生的業務流程變化相關,我們沒有對我們財務報告內部控制的設計和操作做出任何實質性的改變。
項目9B。其他信息
2023年5月23日,本公司董事會批准通過了本公司章程(《章程》和經修訂的《修訂章程》)的若干修正案(下稱《修正案》),並於即日起生效。
這些修正案更新了章程的各種條款,要求提名董事候選人的各方必須遵守美國證券交易委員會最近通過的通用代理規則。此外,修正案更新了章程的委託書和預先通知條款,特別是其中所要求的通知,要求除其他事項外:(I)關於提議的股東的募集意向的某些陳述;(Ii)關於提議的被提名人當選後在董事會任職的意願和能力的額外陳述;及(Iii)任何其他業務的提名或建議的預先通知載有根據1934年證券交易法第14A條規定須在與徵集代表以支持該等代名人或建議有關的委託書或其他文件中披露的所有資料,以及披露提出建議的股東、與該股東一致行動的人士及任何建議的代名人在本公司擁有股份以外的任何重大直接或間接權益。修正案還澄清,股東提名的個人不得超過要選舉的董事的數量,或者取代或取代擬議的
被提名者未遵守章程中的提名要求,包括遵守適用的最後期限。
修正案還將“主席”的頭銜更新為“主席”,並刪除了整個附例中的性別語言,進行了各種其他合規性和技術性的更改,包括澄清選舉檢查人員的職責和股東會議主席的權力,並更新與虛擬會議有關的條款,以與馬裏蘭州一般公司法法定語言的變化保持一致。
前述摘要並不聲稱是完整的,而是通過參考修訂後的章程全文進行限定的,其副本作為附件3.03附於此,並通過引用併入本文。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的有關董事的信息引用自2023年委託書,標題為“董事選舉”、“公司治理和相關事項--董事會會議和委員會”。本項目所要求的有關主管人員的資料,載於本年度報告表格10-K第1部分的“主管人員”一欄內。
道德守則
我們有一套適用於所有員工(包括首席執行官、首席財務官、首席會計官和控制人)的書面道德和商業行為守則。我們的道德和商業行為守則的副本可在我們的網站上查閲:www.example.com。我們須向高級財務人員披露道德守則及業務政策的任何變更或豁免。我們打算在適用的SEC規則允許的情況下使用我們的網站作為傳播此披露的一種方法。
項目11.關於我們執行補償的信息
本項目所要求的資料載於本報告以引用方式納入二零二三年委託書“企業管治及相關事宜—董事薪酬”及“行政人員薪酬”標題下。”
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
本項目所要求的資料以引用方式納入二零二三年委託聲明,標題為“管理層及若干股份實益擁有人的證券擁有權”及“股權補償計劃資料”。”
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所要求的資料載於本報告以引用方式納入二零二三年委託書“與關連人士的交易”及“企業管治及相關事宜—董事的獨立性”標題下。”
項目14.總會計師費用和服務
本項目所要求的資料以引用方式納入本報告標題為“獨立核數師”的二零二三年委託聲明。”
第四部分。
項目15.展品和財務報表附表
a.以下文件作為本年度報告的一部分以表格10—K提交:
| | | | | |
1.財務報表: | |
| |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID238) | 47 |
| |
截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年12月31日的合併資產負債表 | 49 |
| |
2023年3月31日、截至2022年3月31日止三個月以及截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合經營報表 | 50 |
| |
截至2023年3月31日止年度、截至2022年3月31日止三個月以及截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合全面收益表(虧損) | 51 |
| |
截至2023年3月31日止年度、截至2022年3月31日止三個月及截至2021年及2020年12月31日止年度的合併股東權益表 | 52 |
| |
截至2023年3月31日止年度、截至2022年3月31日止三個月以及截至2021年和2020年12月31日止年度的綜合現金流量表 | 53 |
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已審計合併財務報表附註 | 55 |
| |
2.財務報表附表 | |
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附表二-估值及合資格賬目 | 97 |
所有其他附表因其不適用或所需資料載於綜合財務報表或其附註而被略去。
以下展示內容通過引用併入或隨此提交。
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展品 不是的。 | | |
3.01 | | 修訂和重新修訂的公司章程。 |
3.02 | | 補充條款規定C類普通股的條款,日期為2015年6月15日(通過引用本公司於2015年6月15日提交的初步委託書的附錄F). |
3.03 | | Under Armour,Inc.修訂及重申的章程(2023年5月23日生效)。 |
4.01 | | 根據《交易法》第12條註冊的公司證券的描述(通過引用本公司於2021年2月24日提交的截至2020年12月31日的財年表格10—K年度報告的附件4.01納入)。 |
4.02 | | 本公司與作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)簽訂的契約,日期為2016年6月13日(通過引用本公司於2016年6月13日提交的關於表格8—K的當前報告的附件4.1)。 |
4.03 | | 第一份補充契約,日期為2016年6月13日,關於2026年到期的3.250%優先票據,公司和作為受託人的Wilmington Trust,National Association,以及2026年到期的3.250%優先票據的形式(通過引用本公司於2016年6月13日提交的關於表格8—K的當前報告的附件4.2)。 |
4.04 | | 日期為2020年5月27日的契約,與本公司和Wilmington Trust,National Association作為受託人之間的2024年到期的1.50%可轉換優先票據有關,以及2024年到期的1.50%可轉換優先票據的形式(通過引用本公司於2020年5月28日提交的關於表格8—K的當前報告的附件4.1納入)。 |
10.01 | | 2019年3月8日,本公司(作為借款人)摩根大通銀行(N.A.)作為行政代理人,PNC銀行,全國協會,作為銀團代理人和其他貸款人和擔保人一方(通過引用本公司於2019年3月8日提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.01納入)。 |
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展品 不是的。 | | |
10.02 | | 於2020年5月12日修訂及重列信貸協議(日期為2019年3月8日)由本公司(作為借款人,摩根大通銀行,N.A.)作為行政代理人,以及其他貸款人和擔保人一方(通過引用本公司於2020年5月12日提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.01納入)。 |
10.03 | | 2021年5月17日修訂及重列日期為2019年3月8日的經修訂及重列信貸協議,由本公司(作為借款人)JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理人,以及其他貸款人和擔保人一方(通過引用本公司於2021年5月19日提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.01納入)。 |
10.04 | | 於2021年12月3日對日期為2019年3月8日的經修訂及重新簽署的信貸協議作出的第3號修正案,由本公司作為借款人、作為行政代理的摩根大通銀行及其他貸款人和安排人方(通過參考本公司於2021年12月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.01合併而成)。 |
10.05 | | 2023年2月24日對日期為2019年3月8日的修訂和重新簽署的信貸協議進行的技術修改,由本公司作為借款人、作為行政代理的摩根大通銀行以及其他貸款人和安排方之間簽署。 |
10.06 | | 封頂催繳確認書表格(引用本公司於2020年5月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.07 | | 加速股份回購協議表格(參照本公司於2022年2月25日提交的現行8-K表格附件10.1合併而成)。 |
10.08 | | Under Armour,Inc.修訂和重新制定的高管激勵薪酬計劃(合併內容參考公司於2022年8月4日提交的截至2022年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.01)。* |
10.09 | | Under Armour,Inc.修訂和重新制定的延期補償計劃(合併內容參考公司於2019年2月22日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件10.10)。* |
10.10 | | Under Armour,Inc.管理層變更控制服務計劃。* |
10.11 | | Under Armour,Inc.高管離職計劃。* |
10.12 | | Under Armour,Inc.第三次修訂和重新啟動2005年綜合長期激勵計劃(“2005計劃”)(通過參考2019年8月1日提交的公司截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.01併入)。* |
10.13 | | 本公司與凱文·普蘭克2005年計劃項下的非限制性股票期權授予協議表格(合併內容參考本公司於2020年2月26日提交的截至2019年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.06)。* |
10.14 | | 本公司與Kevin Plank 2005年計劃項下的非限制性股票期權授出協議表格(合併內容參考本公司於2019年2月22日提交的截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.13)。 |
10.15 | | 2005年計劃下的年度限制性股票授予協議表格(參考公司於2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.12)。* |
10.16 | | 2005年計劃下年度限制性股票單位授權書的格式。* |
10.17 | | 2005年計劃下的特別限制性股票單位授予協議的格式。* |
10.18 | | 2005年計劃下基於業績的限制性股票單位協議表格(參考公司於2022年8月4日提交的截至2022年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.02併入)。* |
10.19 | | 2005年計劃下的特別限制性股票授予協議表格(參考公司於2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.13)。* |
10.20 | | 2005年計劃下的限制性股票授予協議表格(參考公司於2020年2月26日提交的截至2019年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.08併入)。* |
10.21 | | 2005年計劃下的限制性股票授予協議表格(參考公司於2018年2月28日提交的截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.14而併入)。* |
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展品 不是的。 | | |
10.22
| | 2005年計劃下的基於業績的股票期權授予協議的表格(通過引用本公司於2018年2月28日提交的截至2017年12月31日的財年表格10—K年度報告的附件10. 16納入)。 |
10.23 | | 公司某些高管之間簽訂的員工保密、競業禁止和競業禁止協議的格式。* |
10.24 | | Under Armour,Inc 2024財年非僱員董事補償計劃(“董事補償計劃”)。 |
10.25 | | 董事薪酬計劃下的初始限制性股票單位授予表格(通過引用公司於2006年6月6日提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.1)。* |
10.26 | | 董事薪酬計劃下的年度限制性股票單位授予表格(通過引用本公司截至2011年6月30日的季度10—Q表格報告的附件10.06納入,2011年8月4日提交)。 |
10.27 | | Under Armour,Inc 2006年非僱員董事遞延股票單位計劃(“董事DSU計劃”)(通過引用本公司截至2010年3月31日的季度10—Q表格報告的附件10.02,於2010年5月5日提交)。 |
10.28 | | 董事DSU計劃的修正案一(通過引用公司於2011年2月24日提交的截至2010年12月31日的財政年度10—K表格的年度報告的附件10.23納入)。 |
10.29 | | 董事DSU計劃的修正案二(通過引用本公司於2016年8月3日提交的季度表10—Q表格10—02的季度報告,截至2016年6月30日)。 |
10.30 | | 董事DSU計劃的修正案三(通過引用本公司於2020年2月26日提交的截至2019年12月31日的財政年度10—K表格的年度報告的附件10.22納入)。 |
10.31 | | Patrik Frisk和公司之間的員工保密、非競爭和非徵集協議(通過引用公司於2018年5月9日提交的季度10—Q表格的季度報告的附件10.01納入)。 |
10.32 | | Patrik Frisk和公司於2021年6月30日簽署的《員工保密、非競爭和非徵集協議》的第一修正案(通過引用公司截至2021年6月30日的季度10—Q表格的季度報告的附件10.03納入,於2021年8月5日提交)。 |
10.33 | | 本公司與Patrik Frisk於2022年5月17日簽署的離職協議,包括諮詢協議的一般發佈和形式(通過引用本公司於2022年5月18日提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.01)。 |
10.34 | | 本公司與Kevin Plank於2015年6月15日簽訂的保密、非競爭及非徵集協議(“Plank非競爭協議”)(通過引用Under Armour,Inc.提交的初步委託書的附錄E納入本公司。2015年6月15日)。 |
10.35 | | Plank不競爭協議的第一修正案,日期為2016年4月7日(通過引用本公司於2016年4月29日提交的季度10—Q表格的季度報告的附件10.03納入)。 |
10.36 | | 公司和Stephanie Pugliese之間的離職協議形式,包括一般釋放(通過引用公司截至2022年9月30日的季度10—Q表格季度報告的附件10.03納入,2022年11月8日提交)。 |
10.37 | | 2022年12月14日,由Stephanie C. Linnartz和本公司(通過引用本公司截至2022年12月31日的季度10—Q表格季度報告的附件10.01合併,於2023年2月8日提交)* |
10.38 | | 本公司與Stephanie C.於2023年2月27日訂立的2005年計劃項下的特別限制性股票單位協議。林納茨 * |
21.01 | | 子公司名單。 |
23.01 | | 普華永道會計師事務所同意。 |
31.01 | | 第302章首席執行官認證 |
31.02 | | 第302章首席財務官認證 |
32.01 | | 第906章首席執行官認證 |
32.02 | | 第906章首席財務官認證 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
___________ | | | | | |
* | 根據表格10—K第15(b)項要求作為附件提交的管理合同或補償計劃或安排。 |
第16項:表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| UNDER ARMOUR,INC. |
| | |
| 發信人: | /s/Stephanie C.林納茨 |
| | 斯蒂芬妮·C·林納茨 |
| | 總裁與首席執行官 |
日期:2023年5月24日
根據1934年《證券法》的要求,本報告由下列人士代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | |
/s/Stephanie C.林納茨 | | 總裁兼首席執行官(首席執行官) |
斯蒂芬妮·C·林納茨 | |
| | |
/s/David E.伯格曼 | | 首席財務官(首席財務官) |
David E.伯格曼 | | |
| | |
/S/阿迪亞·馬赫什瓦里 | | 高級副總裁和首席會計官(首席會計官) |
阿迪亞·馬赫什瓦里 | | |
| | |
/S/凱文·A·普蘭克 | | 執行主席兼品牌總監 |
凱文·普蘭克 | | |
| | |
/S/道格拉斯·E·科爾薩普 | | 董事 |
道格拉斯·E·科爾薩普 | | |
| | |
/S/傑裏·L·德瓦德 | | 董事 |
傑裏·L·德瓦德 | | |
| | |
/S/穆罕默德·艾爾-埃利安 | | 董事 |
穆罕默德·艾爾-埃利安 | | |
| | |
/s/卡羅琳N.埃弗森 | | 董事 |
卡羅琳·N·埃弗森 | | |
| | |
/s/David W.吉布斯 | | 董事 |
David W.吉布斯 | | |
| | |
/s/Karen W.卡茨 | | 董事 |
卡倫·W·卡茨 | | |
| | |
/s/ERIC T.奧爾森 | | 董事 |
埃裏克·T·奧爾森 | | |
| | |
/S/帕特里克·W·懷特塞爾 | | 董事 |
帕特里克·W·懷特塞爾 | | |
| | |
日期:2023年5月24日
附表II
估值及合資格賬目
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 平衡點: 起頭 年份的 | | 被收費至 成本和 費用 | | 核銷 淨資產為 復甦 | | 平衡點: 結束日期: 年 |
壞賬準備 | | | | | | | | |
截至二零二三年三月三十一日止年度 | | $ | 7,113 | | | $ | 5,193 | | | $ | (1,493) | | | $ | 10,813 | |
截至二零二二年三月三十一日止三個月(過渡期)。 | | 7,128 | | | (36) | | | 21 | | | 7,113 | |
截至2021年12月31日止的年度 | | 20,350 | | | (3,821) | | | (9,401) | | | 7,128 | |
截至2020年12月31日止年度 | | 15,082 | | | 10,456 | | | (5,188) | | | 20,350 | |
銷售報税表和折扣 | | | | | | | | |
截至二零二三年三月三十一日止年度 | | $ | 70,136 | | | $ | (125,816) | | | $ | 125,871 | | | $ | 70,191 | |
截至二零二二年三月三十一日止三個月(過渡期)。 | | 69,070 | | | (23,649) | | | 24,715 | | | 70,136 | |
截至2021年12月31日止的年度 | | 94,179 | | | (96,632) | | | 71,523 | | | 69,070 | |
截至2020年12月31日止年度 | | 98,652 | | | (431,253) | | | 426,780 | | | 94,179 | |
遞延税項資產估值準備 | | | | | | | | |
截至二零二三年三月三十一日止年度 | | $ | 350,610 | | | $ | 5,338 | | | $ | (180,763) | | | $ | 175,185 | |
截至二零二二年三月三十一日止三個月(過渡期)。 | | 318,221 | | | 33,743 | | | (1,354) | | | 350,610 | |
截至2021年12月31日止的年度 | | 388,431 | | | 12,605 | | | (82,815) | | | 318,221 | |
截至2020年12月31日止年度 | | 101,997 | | | 291,887 | | | (5,453) | | | 388,431 | |