2023 年第三季度更新 2023 年 10 月 24 日 1

目錄主要亮點財務摘要 MAU 和 訂閲者產品和平臺展望財務報表執行摘要 p.03 22 p.04 p.06 p.06 p.13 p.16 p.21 p.24

用户和財務摘要 2022 年第三季度第二季度 2023 年第三季度用户 (M) 月活用户總數（“MAU”）456 551 574 26% 4% 高級訂閲者 195 220 226 16% 3% 廣告支持的 MAU 273 343 361 32% 5% 財務 （百萬歐元）保費 2,651 2,773 2,910 10% 5% 廣告支持 385 404 447 16% 11% 總收入 3,036 3,177 3,357 11% 6% 毛利 750 766 885 18% 16% 毛利率 24.7% 24.1% 26.4%---25.5%----經營（虧損）/收入（228）(228) 32----營業利潤率 (7.5%) (7.8%) 1.0%--調整後經營（虧損）/收入 (228) (228) 32----營業利潤率 (7.5%) (7.8%) 1.0%----調整後經營（虧損）/收入（228）(247) 32----營業利潤率 (7.5%) (7.8%) 1.0%----調整後經營（收入*--(112))----調整後的經營 利潤率*--(3.5%)----經營活動的淨現金流40 13 211----自由現金流* 35 9 216--由於我們的所有關鍵績效指標均超過預期，該業務在第三季度取得了強勁的業績。我們的月活躍用户表現 保持穩定，淨增2300萬個，超過預期的200萬個。訂户淨增600萬也超過了200萬。收入有所改善，按固定貨幣*計算，同比增長17％，反映了與23年第二季度相比， 的連續加速約300個基點。毛利率為26.4％，也超出預期，同比增長166個基點。3,200萬歐元的營業收入有所改善，這要歸因於毛利率的提高，以及人事和相關成本以及 營銷支出低於預期。本季度自由現金流*為2.16億歐元。總體而言，我們對第三季度的表現感到滿意，並認為該業務完全有能力推動我們在實現投資者日 目標方面持續取得進展。內容提要*固定貨幣、調整後的毛利率、調整後的營業虧損、調整後的營業利潤率和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。更多信息請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬 業績”。3

第三季度活躍用户淨增量位居第二位，訂閲者 表現持續優於其他50個市場，並推出了新的用户功能，例如Jam和daylist推出精選播客的AI語音翻譯發佈了幫助藝術家推廣音樂發行的工具Showcase 10月， 將超過15萬本有聲讀物納入我們在英國和澳大利亞的高級產品中關鍵亮點加速固定貨幣*收入增長並恢復盈利能力總收入同比增長11％ Y 至 34 億歐元不變按貨幣*計算，總收入同比增長17％，而23年第二季度為14％，毛利率為26.4％（同比增長166個基點）實現營業收入3200萬歐元發佈了為 創作者提供的用户和工具的全新個性化體驗MAU同比增長26％，達到5.74億，比預期高出200萬個。淨增2300萬是我們歷史上第二大第三季度淨增表現。高級訂閲者同比增長16％，達到2.26億，高出 預期的200萬*固定貨幣調整後的指標是非國際財務報告準則的指標。更多信息見 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。4

業績 2023 年第三季度實際指導總收入（B 歐元）高於 3.4 歐元 3.3 歐元 毛利率超過 26.4% 26.0% 經營（虧損）/收入（百萬歐元）超過 32 歐元（45 歐元）主要亮點：實際與指導用户業績 2023 年第三季度實際指導月活用户（M）超過 574 572 名高級訂閲者 (M) 超過 226 224 財務 6

財務摘要 6

財務摘要 * 自由現金流和固定貨幣調整指標 (FXN) 是非國際財務報告準則指標。有關更多信息，請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。用户、財務和流動性摘要 2022年第三季度第四季度 2023 年第二季度第 2023 季度同比 FXN* 用户（M）每月活躍用户總數（“MAU”）456 489 515 551 574 26%--高級訂閲者 195 205 210 220 226 16%--廣告支持的 MAU 273 295 343 361 32%--金融 （百萬歐元）) 保費 2,651 2,717 2,713 2,773 2,910 10% 16% 廣告支持 385 449 329 404 447 16% 24% 總收入 3,036 3,166 3,042 3,177 3,357 11% 17% 毛利 750 801 766 885 18% 24% 毛利 24.7% 25.2% 24.1% 26.4%--總營業費用 978 1,032 922 1,013 853 -13% -8%經營（虧損）/收入 (228) (231) (156) (247) 32----經營 利潤率 (7.5%) (7.3%) (5.1%) (7.8%) 1.0%----自由現金流和流動性（除非另有説明，否則為百萬歐元）經營活動產生的淨現金流 40 (70) 59 13 211----自由現金流* 35 (73) 57 9 216---現金 及現金等價物、限制性現金和短期投資 (B 歐元) 3.7 3.4 3.5 3.5 3.8----7

收入盈利能力自由現金流和流動性收入為33.57億歐元，在第三季度同比增長11％（按固定貨幣計算為17％*），這反映出：在訂閲人數增加和價格上漲的早期影響的帶動下，保費收入同比增長10％（或同比固定貨幣*16％）；廣告支持收入同比增長16％（或24％同比固定貨幣*）毛利率為26％ 第三季度為4％，同比增長166個基點，這反映了：播客趨勢的改善、市場活動的增長、其他收入成本的支持度以及去年同期 1,100萬歐元的增長權利持有人負債歷史估計的不利變化（影響近40個基點）3,200萬歐元的營業收入反映了上述情況，運營費用同比下降了13％（或按固定匯率同比下降8％ 貨幣*），這反映出：第三季度營銷支出減少和人員成本及相關成本的減少自由現金流*為2.16億歐元。我們的流動性和資產負債表保持強勁，擁有38億歐元的現金及現金等價物、限制性 現金和短期投資。在第三季度末，我們的員工隊伍由全球9,241名全職員工組成。財務摘要 * 固定貨幣調整指標和自由現金流是非國際財務報告準則指標。有關其他信息，請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。8

收入 * 固定貨幣調整後的指標是非國際財務報告準則指標。有關更多信息，請參閲 “使用 非國際財務報告準則指標” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。ARPU 表示每位用户的高級平均收入。過去十二個月 (LTM) 表示過去12個月的年度業績，相對於 到該季度最後一天。由訂户和定價帶動的保費增長保費收入同比增長10％，至29.10億歐元（按固定貨幣計算同比增長16％*），反映了訂户同比增長16％，高級ARPU*同比下降6％，至 4.34歐元（或按固定貨幣計算下降1％*）。不包括外匯的影響，ARPU表現受到產品和市場結構的影響，但我們在本季度末開始實施的價格上漲部分抵消了這種影響。重新加速 廣告支持的收入同比增長16％（或按固定貨幣計算的同比增長24％*），反映了所有地區的兩位數同比增長。受銷量 的增長和穩定的定價的推動，音樂廣告收入再度加速，同比增長了近20％。播客廣告收入增長保持在健康的兩位數區間內，這得益於原創和授權播客以及Spotify受眾網絡的銷量同比大幅增長， 被較軟的定價部分抵消。Spotify受眾網絡在參與的出版商和節目中實現了兩位數的季度增長，廣告商的季度/季度增長率也很高。9

第三季度保費毛利率為29.1％，同比增長111個基點。同比趨勢反映了 音樂盈利能力的提高（受市場增長的推動）和其他收入成本的支持度。毛利率播客和市場收益+其他收入成本支持度助力擴張第三季度毛利率為26.4％， 同比增長166個基點。同比趨勢反映了播客趨勢的改善、市場的增長、其他收入成本的支持度以及去年同期版權持有者 負債歷史估計的不利變化（影響近40個基點）。第三季度廣告支持的毛利率為8.3％，同比增長646個基點。同比趨勢反映了播客趨勢、音樂盈利能力以及其他收入成本支持度的改善。10

運營費用同比下降13％（按固定貨幣* 計算，同比下降8％），這主要是由於營銷費用減少以及人員和相關成本的減少。Social Charge的走勢略好於預期，但並不是Y/Y趨勢的有意義的推動力。我們在特定效率舉措中看到的早期 結果令我們感到鼓舞。提醒一下，社會費用是指在我們開展業務的特定國家/地區與員工工資和福利相關的工資税。由於這些税收的一部分與基於股份的薪酬獎勵的 內在價值掛鈎，因此我們股價的變動可能會導致我們應計税收的波動。運營費用同比下降是由營銷和人員成本降低帶動的*固定貨幣調整後的 指標是非國際財務報告準則指標。更多信息見 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。11

自由現金流建立和維持強勁的資產負債表第三季度自由現金流 為2.16億歐元，同比增長的原因是經非現金項目調整後的淨收入增加，但淨營運資本的支持度下降部分抵消了這一點。此外，由於辦公室擴建的完成，資本支出同比下降400萬歐元，至100萬歐元。儘管自由現金流的規模可能會因季節性和時機而在每個季度之間波動，但在過去的三年中，我們在過去的12個月中平均有約2億歐元的正自由現金流 。自2016年初以來，我們累計創造了16億歐元的自由現金流，為我們強勁的資產負債表和38億歐元的現金及現金等價物、 限制性現金和短期投資餘額提供了支持。* 過去十二個月（LTM）代表與本季度最後一天相比的前12個月的年度業績。Cume 代表自 2016 年初 以來的累計業績。12

鼠標和訂閲者 13

MAU總量同比增長26％，達到5.74億，高於上個季度的5.51億， 比我們的預期高出200萬個。季度業績與我們的預期相比受到以下因素的影響：所有地區持續實現兩位數的同比增長世界其他地區和拉丁美洲的表現優於其他地區和拉丁美洲持續的績效營銷 效率每月活躍用户 (MAU) 14

我們的高級訂閲者同比增長16％，達到2.26億，高於上一季度的2.2億。季度業績與我們的預期相比受到以下因素的影響：所有地區的表現跑贏大盤，以北美和拉丁美洲為首，由於渠道健康狀況良好，第三季度促銷活動收入強勁 在價格上漲的市場中， 的總入量好於預期。高級訂閲者 14

產品和平臺 16

建立世界的 #1 Audio Network 將 AI DJ 擴展到了另外 50 個市場， 還為用户引入了新的聆聽方式，例如 Jam（一種與朋友一起聆聽的個性化方式）和daylist（每日更新的超個性化播放列表）等功能。深化與 Roku 的合作，在 Roku 聯網電視 (CTV) 設備上的 Spotify 應用程序體驗中提供視頻廣告 。10 月，向英國和澳大利亞符合條件的高級訂閲者提供了超過 150,000 本有聲讀物， 月有聲讀物訪問時間長達 15 小時。24

播客試點語音翻譯由人工智能提供支持，以播客的聲音將精選 播客翻譯成其他語言。發佈了一系列新功能，包括自定義、印象分析、自動廣告等，供播客發現和擴大受眾。 與斯蒂芬·科爾伯特、吉米·法倫、吉米·金梅爾、塞思·邁耶斯和約翰·奧利弗聯手製作了新的限量播客《Strike Force Five》。24

Music 發佈了一項新的贊助推薦 Showcase，允許創作者 隨時在 Spotify 主頁頂部推廣新發行的音樂和目錄音樂。特拉維斯·斯科特發行了他備受期待的 UTOPIA，這張專輯成為 Spotify 在 2023 年單日直播次數最多的專輯，全球 直播量接近 1.3 億。將Spotify中的Marquee自助購買範圍擴大到加拿大所有符合條件的藝術家團隊。8月，扎克·布萊恩發行了他的同名第四張錄音室專輯，自2022年5月 被選為美國雷達藝術家以來，每月聽眾人數增長了近500％。24

巴塞羅那足球俱樂部通過比賽和工作室參觀以及與藝術家和球迷的合作，將音樂和足球世界聚集在一起，拉開了巴塞羅那足球俱樂部季前巡迴賽的序幕，也是 合作的第二年。24

展望 24

23年第四季度展望以下前瞻性陳述反映了Spotify截至2023年10月24日對2023年第四季度的預期，存在很大的不確定性。總月活躍用户6.01億意味着本季度淨增約2700萬活躍用户總數2.35億意味着本季度淨增900萬新訂户總收入37億歐元假設匯率變動導致同比增長約300個基點毛利 利潤率26.6％主要受播客、音樂和其他收入成本的同比增長推動運營收入3,700萬歐元社會費用按季度計算 3 收盤股價為154.64美元 24

網絡直播信息我們將從美國東部時間今天上午 8:00 開始，在investors.spotify.com上舉辦現場問答環節。我們的創始人兼首席執行官丹尼爾·埃克和首席財務官保羅·沃格爾將使用活動代碼 #SpotifyEarningsQ323 回答通過slido.com提交的問題。參與者 也可以通過以下網站註冊，使用僅限收聽的會議熱線加入：https://conferencingportals.com/event/VqsCtILh 我們使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com網站以及投資者網站 “資源——社交媒體” 選項卡中列出的 來披露重要的公司信息。使用非國際財務報告準則衡量標準為了補充我們根據國際財務報告準則列報的財務信息，我們使用以下非國際財務報告準則 財務指標：不包括外匯影響的收入、不包括外匯影響的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、不包括外匯影響的毛利、不包括外匯影響的運營費用 、不包括外匯影響的銷售和營銷費用、不包括外匯影響的研發費用、一般和行政費用支出不包括外匯影響、 調整後的毛利率、調整後的營業收入/（虧損）、調整後的營業利潤率和自由現金流。管理層認為，不包括外匯效應的收入，不包括外匯效應的保費收入，不包括外匯效應的廣告支持 收入，不包括外匯效應的毛利，不包括外匯影響的運營費用，不包括外匯影響的銷售和營銷費用，不包括外匯效應的研發費用 ，不包括外匯影響的一般和管理費用，調整後的毛利率，調整後的營業收入/（虧損），以及調整後的營業收入/（虧損）保證金對投資者很有用，因為他們提供的 指標便於與我們的歷史表現進行比較。但是，這些應在收入、保費收入、廣告支持收入、毛利潤、運營支出、 銷售和營銷費用、研發費用、一般和管理費用、毛利率、營業收入/（虧損）、營業利潤率或其他根據國際財務報告準則編制的財務指標之外考慮，而不是替代或高於這些開支。管理層認為 自由現金流對投資者很有用，因為它提供的衡量標準近似於可用於償還債務、進行投資以及不包括某些 不經常出現的和/或非現金項目的某些其他活動的現金量。但是，應將自由現金流作為淨現金流（用於）/來自運營活動或 根據國際財務報告準則編制的其他財務指標的補充，而不是替代或優於這些淨現金流。有關這些非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲下文 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬” 部分。前瞻性陳述本股東更新包含估計值和 前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預測”、“打算”、“尋求”、“相信”、 “估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能” 以及類似詞語旨在識別估計值和前瞻性陳述。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前 的預期以及對未來事件和趨勢的估計，這些事件和趨勢會影響或可能影響我們的業務和運營。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述基於合理的假設，但它們受許多風險和不確定性的影響，並且是根據我們目前獲得的信息做出的。正如前瞻性陳述所示，許多重要因素可能會對我們的業績產生不利影響。這些因素包括但不限於 ：我們吸引潛在用户、留住現有用户和通過產品和服務獲利的能力；用户競爭、用户收聽時間和廣告商；與我們的國際業務和 管理增長的能力相關的風險；與我們的新產品或服務相關的風險以及我們對長期用户參與而不是短期業績的重視；我們預測、推薦和播放用户喜歡的內容的能力；我們 盈利或產生正現金流的能力持續地；我們有能力説服廣告商相信我們的廣告產品帶來的好處；我們在 數字廣告新興行業趨勢下預測或優化廣告庫存的能力；我們從播客、有聲讀物和其他非音樂內容中創收的能力；與我們的優質服務和廣告支持服務 （統稱 “服務”）上提供的內容相關的潛在爭議或責任；與收購、投資和戰略聯盟相關的風險；我們對第三方的依賴我們直播的大部分內容的許可；我們對第三方內容提供商缺乏控制，這些提供商是 集中的，可能會單方面影響我們對內容的訪問；我們遵守複雜許可協議的能力；我們根據許可協議和相關法規準確估算特許權使用費付款的能力；由於某些許可協議要求的財務承諾， 我們的運營靈活性受到限制；我們識別錄音中包含的構圖及其所有權的能力到獲得許可或遵守 現有許可協議；第三方斷言我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權；我們保護知識產權的能力；流媒體對我們無法控制的操作系統、 在線平臺、硬件、網絡、法規和標準的依賴；我們維護技術結構和系統完整性或機密信息安全的能力；未發現的錯誤、錯誤或 漏洞在我們的產品中；中斷，由於我們的第三方系統或系統而導致的服務延遲或中止；影響我們的法律或法規的變化；與隱私和數據安全相關的風險；我們 維護、保護和提升品牌的能力；與加強對環境、社會和治理事務的審查相關的風險；與付款相關的風險；我們對關鍵人員的依賴以及吸引、留住和激勵高 技能員工的能力；我們獲得更多 技能員工的能力支持增長的資本；與貨幣匯率有關的風險波動和外匯管制；經濟、社會或政治條件的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的 持續衝突、通貨膨脹、利率變化和相關的市場不確定性；我們準確估計用户指標和其他估計的能力；我們管理和補救 操縱直播的企圖以及未經授權獲取或提供對我們服務某些功能訪問權限的企圖的能力；與我們的債務相關的風險，包括與我們的交易所相關的風險可持有的票據；我們的波動經營業績和普通股的公允市場價值；税收相關風險；投票權集中在創始人手中，這限制了股東影響我們的治理和業務的能力；以及與我們作為外國私人發行人 和盧森堡公司的地位相關的風險。我們向 美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中詳細討論了這些以及其他可能導致實際業績和事件與我們的估計和前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性，包括我們於2023年2月2日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告，該報告由隨後向美國證券交易委員會提交的報告進行了更新。我們沒有義務更新前瞻性 陳述以反映本次股東更新之日之後發生的事件或情況。四捨五入本更新中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。由於四捨五入，個別指標的總和 可能並不總是等於所示的總金額。24

財務報表 24

趨勢圖表按 細分市場劃分的月活躍用户、廣告支持用户、高級訂閲者和收入* 過去十二個月 (LTM) 表示與本季度最後一天相比的前 12 個月的年度業績。26

趨勢圖表按細分市場劃分的毛利、按細分市場劃分的毛利率和自由 現金流*過去十二個月（LTM）表示過去12個月相對於該季度最後一天的年度業績。26

27 中期簡明合併運營報表（未經審計）（以 百萬歐元計，股票和每股數據除外）截至2023年9月30日的三個月 2023 年 9 月 30 日收入 3,177 3,036 收入成本 2,472 2,411 2,286 毛利 885 766 研究和 開發 369 453 386 銷售和營銷 355 399 432 一般和管理 129 161 160 853 1,013 978 營業收入/（虧損）32 (247) (228) 財務收入 55 33 102 財務成本 (14) (27) (18) 財務 收入/（成本）-淨額 41 6 84 税前收入/（虧損）73 (241) (144) 所得税支出 8 61 22 歸屬於母公司所有者的淨收入/（虧損）65 (302) (166) 歸屬於母公司所有者的每股收益/（虧損）基本 0.33（1.55）（0.86）攤薄 0.33（1.55）（0.99）基本 194,881,723 194,420,128 193,077,334 加權普通平均值已發行股票攤薄 198,012,369 194,420,128 195,988,834

2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日資產非流動資產租賃 使用權資產 343 417 財產和設備 275 348 商譽 1,180 1,168 無形資產 98 127 長期投資 903 1,138 限制性現金和其他非流動資產 75 78 遞延税 資產 23 8 2,897 3,284 流動資產貿易和其他應收賬款 747 690 應收所得税 8 5 短期投資 1,097 867 現金和現金等值 valents 2,618 2,483 其他流動資產 225 307 4,695 4,352 資產總計 7,592 7,636 股權和負債權益股本— —其他已付資本 4,931 4,789 股庫存股 (262) (262) 其他儲備金 1,582 1,521 累計赤字 (4,112) (3,647) 歸屬於母公司所有者 的權益 2,139 2,401 非流動負債可交換票據 1,209 1,128 租賃負債 520 555 應計費用和其他負債 14 28 條款 3 3 遞延所得税負債 6 5 1,752 1,719 流動負債 貿易和其他應付賬款 945 845 應付所得税 8 11 遞延收入 599 520 應計費用和其他負債 2,108 2,093 準備金 24 26 衍生負債 17 213,701 3,516 負債總額 5,453 5,235 總權益和負債7,592 7,636 中期簡明合併財務狀況表（未經審計）（百萬歐元）27

（未經審計）（以百萬歐元計）截至2023年9月27日的三個月 30，2023 年 9 月 30 日經營活動淨收入/（虧損）65 (302) (166) 調整淨收入/（虧損）與淨現金流不動產和設備折舊以及租賃使用權資產 26 30 30 無形資產攤銷 10 14 14 房地產資產減值費用 — 90 — 寫入內容資產減值 — 30 — 剩餘和過期儲備 — — (2) 基於股份的薪酬支出 85 97 108 財務 收入 (55) (33) (102) 財務成本 14 27 18所得税支出 8 61 22 其他 (1) 2 5 營運資金的變化：貿易應收賬款和其他資產的增加 (69) (97) (6) 貿易和其他負債的增加 62 77 117 遞延收入增加 56 18 20 準備金減少 (2) (2) (12) 租賃負債的利息 (9) (10) (14) 收到的利息 28 26 12 已繳所得税 (7) (15) (4) 來自經營 活動的淨現金流量 211 13 40 投資活動企業合併，扣除獲得的現金 — (107) 購買不動產和設備 (1) (2) (5) 短期購買投資 (406) (138) (78) 短期 定期投資的銷售和到期日 201 265 78 限制性現金的變化 6 (2) — 其他 (3) (10) 3 淨現金流（用於）/來自投資活動 (203) 113 (109) 融資活動租賃負債的支付 (13) (27) (11) 行使股票期權的收益 32 35 — 預扣的員工税款支付限制性股票單位發行 (20) (16) (10) 淨現金流量（用於）/來自融資活動 (1) (8) (21) 現金和現金 等價物的淨增加/（減少）7 118 (90) 現金和現金期初等價物 2,550 2,443 2,786 現金及現金等價物的淨外匯收益/（虧損）58 (11) 155 期末現金及現金等價物* 2,615 2,550 2,851 *截至2023年9月30日，為了在中期簡明合併現金流量表中列報，現金和現金等價物扣除銀行透支後列報 300萬歐元。中期簡明的 合併現金流量表

2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日 每股基本收益/（虧損）歸屬於母公司所有者的淨收益/（虧損）65 (302) (166) 用於計算的股份：已發行普通股的加權平均值 194,881,723 194,420,128 193,077,334 歸屬於母公司 所有者的每股基本收益/（虧損）0.33 (1.55) (0.86) 攤薄後每股收益/（虧損）歸屬於母公司所有者的淨收益/（虧損）65（302）（166）攤薄型可交換票據的公允價值收益 — —（28）用於 計算的淨收益/（虧損）攤薄後每股收益/（虧損）65（302）（194）用於計算的股票：加權平均已發行普通股194,881,723 194,420,128 193,077,334可交換票據— — 2,911,500 股票 期權 1,191,994 — — 限制性股票單位 1,917,347 — — 其他臨時可發行股票 21,305 — — 攤薄後的加權平均值普通股 198,012,369 194,420,128 195,988,834 歸屬於母公司所有者的攤薄後每股收益/（虧損） 0.33（1.55）（0.99）（未經審計）（以百萬歐元計，股票和每股數據除外）三個月結束計算每股基本收益和攤薄收益/（虧損）的 27

27 截至2023年9月30日的三個月 2022年9月30日國際財務報告準則 收入 3,357 3,036 按2022年利率計算的對2023年收入的外匯影響 (188) 扣除外匯影響的收入 3,545 國際財務報告準則收入同比變化% 11% 不包括外匯影響的收入同比變動% 17% 國際財務報告準則溢價收入 2,910 2,651 不包括2022年利率的溢價收入 (156) 不包括保費收入外匯影響 3,066 國際財務報告準則保費收入同比變化% 10% 溢價 收入不包括外匯影響同比變化% 16% 國際財務報告準則廣告支持收入447 385 外匯對2023年的影響按2022年利率計算的廣告支持收入 (32) 不包括外匯 效應的廣告支持收入 479 國際財務報告準則廣告支持收入同比變化% 16% 不包括外匯效應的廣告支持收入同比變化% 24% 按固定貨幣計算的收入（未經審計）（以百萬歐元計， 百分比除外）國際財務報告準則對賬到非國際財務報告準則業績

按固定貨幣計算的運營費用（未經審計）（以百萬歐元計， 除百分比）截至2023年9月30日的三個月《國際財務報告準則》研發費用 369 386 按2022年匯率計算的外匯影響 (19) 不包括 外匯效應的研發費用 388 國際財務報告準則研發費用同比變化% (4)% 研發費用不包括外匯效應變動% 1% 國際財務報告準則與非國際財務報告準則的對賬三個月截至2023年9月30日國際財務報告準則銷售和市場營銷費用 355 432 外匯對2023年費用的影響（19）不包括外匯 效應的銷售和營銷費用 374 國際財務報告準則銷售和營銷費用同比變化% (18)% 不包括外匯影響的銷售和營銷費用同比變化% (13)% 截至2023年9月30日的三個月 IFRS 一般和行政費用費用 129 160 按2022年匯率計算的外匯對2023年開支的影響 (11) 一般和不包括外匯影響的管理費用 140 國際財務報告準則一般和管理費用同比變化% (19)% 不包括外匯影響的一般和管理費用同比變化% (13)% 截至2023年9月30日的三個月 IFRS 運營費用 853 978 按2022年費率計算的2023年營業支出的外匯影響 (49) 不包括外匯影響的運營費用 902 IFRS 運營費用同比變化% (13) 不包括外匯影響的運營費用百分比同比變化 % (8)% 27

截至三月三十一日、六月三十日、九月三十一日、6月30日、 九月三十一日、六月三十日、九月三十一日、二零二零年九月 30、2020 31 2021 2021 30、2021 31、2022 30、2023 2023 30、2023 來自/（用於） 經營活動的淨現金流量 (9) 39 122 65 123 119 39 40 (70)) 59 13 211 資本支出 (12) (14) (17) (35) (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (5) (2) (2) (1) 限制性 現金變動 — 2 (2) 2 — — 1 — (5) 3 — 2 — (2) 6 自由現金流 (21) 27 103 74 41 3499 103 22 37 35 (73) 57 9 216 最近十二個月截至12月31日、6月30日、9月31日、6月 30、9月 3月31日、2020年9月30日 2021 2021 30、2021 31、2022 30、2022 30、2022 30、2023 2023 30、2023 2023 30、2023 年營運 活動的淨現金流量 259 333 348 361 333 318 235 46 68 42 Capital 213 支出 (78) (90) (96) (104) (85) (71) (56) (36) (25) (17) (14) (10) 限制性現金的變化 2 2 — 3 1 (4) (1) (2) — 5 — 6 自由現金 流量 183 245 252 248 277 258 261 197 21 56 28 209 自由現金流 (未經審計）（百萬歐元）國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬自由現金流（未經審計）（百萬歐元）自由現金流（未經審計）（百萬歐元）截至2016年12月31日的十二個月 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日來自經營活動的淨現金流 101 179 344 259 361 46 Capital 支出 (27) (36) (125) (135) (135) (78) (85) (25) 限制性現金變動 (1) (34) (10) 2 2 1 — 自由現金流 73 109 209 440 183 277 21 27