錯誤--12-312023財年0000932781P39YP10YP11 Y8 M12 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CapitalTrustIMSEARCH2004-09-160000932781美國-公認會計準則：初級或從屬債務成員2023-01-012023-12-310000932781美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310000932781SRT：替補成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：非住宅地產的LessorsOfNonResidentialProperty成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：非住宅地產的LessorsOfNonResidentialProperty成員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：住宅地產LessorOfResidentialProperty成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：住宅地產LessorOfResidentialProperty成員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：私人家庭成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：私人家庭成員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：與RealEstate相關的活動成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：與RealEstate相關的活動成員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：酒店會員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：酒店會員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：商業房地產貸款與業主相關居住物業成員2023-12-310000932781SRT：替補成員美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：信用集中度風險成員fcco：商業房地產貸款與業主相關居住物業成員2023-01-012023-12-3100009327812021-05-1900009327812021-05-202023-12-310000932781fcco：關鍵個人會員fcco：薪資延續計劃成員2023-01-012023-12-310000932781SRT：替補成員2022-12-310000932781SRT：ParentCompany 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1成員2023-01-012023-12-310000932781fcco：投資顧問和非存款成員2023-01-012023-12-310000932781美國-公認會計準則：公司成員2023-01-012023-12-310000932781fcco：淘汰成員2023-01-012023-12-310000932781fcco：商業和零售銀行會員2022-01-012022-12-310000932781fcco：MortgageBanking 1成員2022-01-012022-12-310000932781fcco：投資顧問和非存款成員2022-01-012022-12-310000932781美國-公認會計準則：公司成員2022-01-012022-12-310000932781fcco：淘汰成員2022-01-012022-12-310000932781fcco：商業和零售銀行會員2021-01-012021-12-310000932781fcco：MortgageBanking 1成員2021-01-012021-12-310000932781fcco：投資顧問和非存款成員2021-01-012021-12-310000932781美國-公認會計準則：公司成員2021-01-012021-12-310000932781fcco：淘汰成員2021-01-012021-12-310000932781fcco：商業和零售銀行會員2023-12-310000932781fcco：MortgageBanking 1成員2023-12-310000932781fcco：投資顧問和非存款成員2023-12-310000932781美國-公認會計準則：公司成員2023-12-310000932781fcco：淘汰成員2023-12-310000932781fcco：商業和零售銀行會員2022-12-310000932781fcco：MortgageBanking 1成員2022-12-310000932781fcco：投資顧問和非存款成員2022-12-310000932781美國-公認會計準則：公司成員2022-12-310000932781fcco：淘汰成員2022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純fcco：數量

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

如果註冊人無需根據《交易法》第13條或第15（d）條提交報告，請勾選。是的 ☐ 不是 ☒

通過勾選標記檢查登記人是否（1）在過去12個月內（或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

檢查是否有任何錯誤更正是需要根據 § 240.10D—1（b）對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述。 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o 不是 ☒

截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$126,574,711基於納斯達克資本市場報道的2023年6月30日17.36美元的收盤價。7,629,005 註冊人的普通股已於2024年3月21日發行併發行。

註冊人2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式併入本表格10-K的第三部分第10-14項。

本報告包括通過引用納入或納入本報告的信息，其中包含根據1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的含義構成的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能涉及財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績、和我們公司的業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計，並不保證未來的業績。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。詞語“可能”、“ ”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“ ”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛在”、“繼續”、“ ”、“假設”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“ ”和“估計”，“以及類似的表述，都是為了識別這種前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定性包括但不限於在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2023年12月31日的本年度報告10-K表格中“風險因素”標題下描述的風險和不確定性，以及以下內容：

由於這些和其他風險和不確定性，我們未來的實際結果可能與任何前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息，請參閲本年度報告10-K表第I部分第1A項下的“風險因素”。此外，我們過去的運營結果並不一定預示着我們未來的結果。因此，我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。

本報告中的所有前瞻性陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些期望一定會實現。我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。

對我們證券的投資涉及風險，包括以下概述。關於我們的業務面臨的重大風險的更全面的討論，見項目1A--風險因素。

第一社區公司是根據1956年《銀行控股公司法》註冊的銀行控股公司，於1994年11月根據南卡羅來納州法律註冊成立，主要是為了擁有和控制第一社區銀行的所有股本，該銀行於1995年8月開始運營。銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(“FDIC”)。銀行還受到南卡羅來納州金融機構委員會(“S.C.委員會”)的監管和審查。

除另有提及或文意另有所指外，此處所指的“第一社區”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的參考是指第一社區公司及其合併的子公司。凡提及“銀行”，即指第一社區銀行。

我們在南卡羅來納州列剋星敦的總部和我們位於以下地點的22個全方位服務辦事處從事商業銀行業務：南卡羅來納州中部地區，包括列剋星頓縣(6個辦事處)、裏奇蘭縣(4個辦事處)、紐伯裏縣(2個辦事處)和克肖縣(1個辦事處)；南卡羅來納州北部，包括格林維爾縣(2個辦事處)、安德森縣(1個辦事處)和皮肯斯縣(1個辦事處)；南卡羅來納州皮埃蒙特地區，包括南卡羅來納州約克縣(1個辦事處) 和中部薩凡納河地區(包括南卡羅來納州艾肯縣(1個辦事處))；以及佐治亞州奧古斯塔(包括裏士滿縣(2個辦事處)和哥倫比亞縣(1個辦事處)。我們打算於2024年6月27日關閉佐治亞州奧古斯塔市中心的一家辦事處，並已向FDIC和S.C.董事會提供了所需的通知。

截至2023年12月31日，我們擁有約18億美元的資產、11億美元的貸款、15億美元的存款和1.311億美元的股東權益。

我們為專業人士和中小型企業提供廣泛的傳統銀行產品和服務，包括消費者、商業、抵押貸款、經紀和投資以及保險服務。我們還向客户提供網上銀行業務。我們通過收購實現了有機增長。

我們在我們的網站上提供《Form 10-K》年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據《1934年證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。Www.FirstCommunity itysc.com/在關於部分下，在投資者鏈接下。這些備案文件以電子方式在美國證券交易委員會備案後，將在合理可行的情況下儘快公佈。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。此外，我們還在我們網站的投資者關係欄目中提供了以下內容，其中包括：(I)適用於我們董事和所有員工的商業行為和道德準則，以及(Ii)我們董事會的審計和合規、人力資源和薪酬以及提名和公司治理委員會的章程。公眾可以在我們的網站上免費獲取這些材料。如果股東提出書面要求，也可以免費獲得這些材料的印刷版。請將您的請求發送至：投資者關係部， First Community Corporation，5455 Sunset Boulevard，Lexington，South Carolina 29072。董事、高級管理人員和10%或以上股東根據《交易法》第16條提交的股權實益所有權聲明也可通過我們的網站獲取。我們網站上的信息並未以參考方式納入本報告。

銀行從事一般商業和零售銀行業務，強調中小型企業、專業人士和個人的需求。我們在南卡羅來納州的裏奇蘭、列剋星敦、克肖和紐伯裏縣及周邊地區共有13個提供全方位服務的辦事處。我們把這些縣稱為南卡羅來納州的“中部”地區。列剋星敦縣是我們六個分支機構的所在地。裏奇蘭縣是南卡羅來納州第三大縣，我們目前在裏奇蘭縣有四個分支機構。哥倫比亞位於裏奇蘭縣境內，是南卡羅來納州的首府，地理位置位於南卡羅來納州工業化的北部地區和南卡羅來納州的沿海城市查爾斯頓之間。哥倫比亞的戰略位置與三條主要的州際公路(I-20、I-77和I-26)相交，極大地促進了其商業吸引力和增長。隨着2014年收購薩凡納河銀行公司，我們在南卡羅來納州艾肯和佐治亞州奧古斯塔(裏士滿郡)增加了一家分行。2016年，我們在格林維爾縣開設了貸款製作辦公室，並於2019年2月將其改建為全方位服務辦公室。通過2017年收購Cornerstone Bancorp ，我們在南卡羅來納州的格林維爾縣、皮肯斯縣和安德森縣各增加了一家分行。我們把這個由三個縣組成的地區稱為南卡羅來納州的“北部”地區。2018年，我們開設了一個從頭開始佐治亞州奧古斯塔市中心的分行 (裏士滿縣)。2019年，我們開設了一家從頭開始我們將艾肯縣(南卡羅來納州)、裏士滿縣(佐治亞州)和哥倫比亞縣(佐治亞州)三縣地區稱為“CSRA”地區。2022年3月14日，我們在南卡羅來納州約克縣開設了一家貸款製作辦公室。我們於2022年10月20日將這個貸款製作辦公室改為提供全方位服務的銀行辦公室。我們將南卡羅來納州的約克縣和周邊地區稱為“皮埃蒙特地區”。

下表顯示了我們四個市場區域的存款、市場份額和人口數據(存款以千為單位)：

我們相信，我們為有吸引力的銀行市場提供服務，具有長期增長潛力和受過良好教育的就業基礎，有助於支持我們多元化且相對穩定的當地經濟。根據標準普爾全球市場情報，上述地區各縣2024年家庭收入中位數如下：

與南卡羅來納州和佐治亞州2024年全州家庭收入中值估計分別為64,898美元和72,877美元相比，上述縣估計為。我們市場範圍內的主要經濟成分是服務業、政府和教育、以及批發和零售業。米德蘭市場地區最大的僱主包括南卡羅來納州、Prisma Health、加州大學BlueCross BlueShield、南卡羅來納大學、美國陸軍部門(傑克遜堡陸軍基地)、裏奇蘭縣學區1、裏奇蘭縣學區2、列剋星敦醫療中心、列剋星敦縣學校1區和米其林北美。我們CSRA市場領域的最大僱主包括美國陸軍網絡卓越中心和戈登堡，奧古斯塔大學，美國國家安全局奧古斯塔，Wellstar MCG Health，裏士滿縣學校系統，亞馬遜皮埃蒙特醫院和能源部，薩凡納河網站。州北部地區的主要僱主包括Prisma Health、格林維爾縣學校、寶馬製造公司、米其林北美公司、聖弗朗西斯健康系統公司、安美德醫療中心、克萊姆森大學、杜克能源公司、GE Vernova和格林維爾縣政府。皮埃蒙特地區的主要僱主包括Ross Stores，Inc.-Distributed，LPL Financial，Wells Fargo Home Mortgage，Piedmont Medical Center，Comporium，Inc.和Schaeffler Group USA，Inc.等。我們相信，這種多元化的經濟基礎已經並可能繼續降低我們市場地區的經濟波動性。我們的市場在過去10年中經歷了經濟和人口的增長，我們預計該地區以及支持該地區所需的服務業將繼續增長。

我們提供大多數銀行和儲蓄機構通常提供的全方位存款服務，包括支票賬户、即期賬户、儲蓄賬户和其他各種類型的定期存款，從每日貨幣市場賬户到較長期的存單。交易賬户和時間證書是為我們的主要市場領域量身定做的，價格與該地區提供的價格具有競爭力。此外，我們還提供某些退休賬户服務，例如個人退休賬户 (“IRA”)。所有存款賬户都由FDIC提供保險，最高金額為法律允許的最高金額(目前為250,000美元，受彙總規則限制)。

我們還提供全方位的商業和個人貸款。商業貸款包括營運資金 (包括存貨和應收賬款)、業務擴張(包括購置房地產和裝修)以及購買設備和機器的擔保和無擔保貸款。消費貸款包括為汽車、房屋裝修、教育和個人投資提供資金的擔保和無擔保貸款。我們還發放房地產建設和收購貸款。我們發起固定利率和可變利率的抵押貸款，其中一些被出售到二級市場，一些被放置在我們的貸款投資組合中。我們的貸款活動受聯邦法律規定的各種貸款限制。雖然根據貸款類型或借款人的性質(包括借款人與銀行的關係)在某些情況下適用不同的限額，但在一般情況下，我們對一個借款人的貸款限額相當於銀行未減值資本的15%和盈餘，或未減值資本和盈餘的25%，如果超過15%的額度得到銀行董事會的批准，並且有隨時可出售的抵押品提供充分擔保。因此，我們的貸款限額將隨着銀行資本水平的增加或減少而增加或減少。根據銀行在2023年12月31日的資本化，我們可以借給一個借款人的最高金額為2490萬美元。此外，我們不得向董事公司或本銀行的任何高管、員工或10%的股東發放任何貸款，除非貸款得到本公司董事會的批准，並且貸款條款不超過與本銀行沒有關聯關係的個人所能獲得的條款。

其他銀行服務包括網上銀行、現金管理服務、保險箱、直接存入工資和社保支票、以及各種賬户的自動匯票。我們通過註冊代表通過LPL Financial提供非存款投資產品和其他投資經紀服務。我們與Nyce和Plus自動櫃員機和萬事達卡借記卡網絡相關聯，我們的客户可以在南卡羅來納州、佐治亞州和其他地區使用這些網絡。我們還通過代理銀行提供VISA和萬事達卡信用卡服務。

我們目前不行使信託權，但我們可以在獲得主要銀行監管機構、FDIC和S.C.董事會的事先批准後開始行使信託權。

銀行業競爭激烈。作為金融中介，我們在我們的市場領域與其他商業銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社和貨幣市場共同基金展開競爭。截至2023年6月30日，共有26家金融機構在米德蘭茲市場經營約161個辦事處，20家金融機構在CSRA市場經營91家分支機構， 40家金融機構在北部市場經營223家分支機構，16家金融機構在皮埃蒙特市場經營46家分支機構。不同金融機構之間的競爭基於各種因素，包括存款賬户的利率、貸款利率、信貸和服務費、提供的服務質量、銀行設施的便利性以及對大型商業借款人的貸款相對限額。規模使較大的銀行在與大公司爭奪業務時具有一定優勢。這些優勢包括更高的貸款限額以及在南卡羅來納州和佐治亞州其他地區提供服務的能力。因此，我們通常不會試圖爭奪大公司的銀行關係，而是專注於中小型企業和個人。我們相信，通過提供優質和個人服務，我們已經在這個市場上進行了有效的競爭。此外，我們的許多非銀行競爭對手不受管理銀行控股公司和聯邦保險銀行的廣泛聯邦法規的約束。

截至2023年12月31日，我們有268名全職員工、14名兼職員工和5名季節性/隨叫隨到員工。

我們相信我們與員工的關係很好，我們的員工不代表任何集體談判小組或協議。我們公司的“為什麼”或“目的”是“為了成功和意義而影響生活”，這是我們處理與員工關係的方法。這些互動的基礎植根於我們的文化信仰：

每個人都很重要 -我們珍視我們的每一位員工，因為他們為我們的成功做出了獨特的貢獻。雖然我們公司有各種不同的職位，但每個職位都是我們工作中重要且不可或缺的一部分。每個員工都帶來了自己獨特的和不同的人才和經驗，這些都提升了我們銀行的文化和我們的工作。

服務精神 -我們的員工為他們的工作帶來的活力和熱情創造了一個支持性的工作環境，在這種環境中，員工可以作為彼此的資源。除了為同事服務外，我們還鼓勵員工為當地社區服務。我們提供公司贊助的志願者活動，併為志願者提供帶薪假期，讓員工支持他們內心深處的事業。

榮譽和正直 -信任是我們所做一切的基礎。我們有供所有員工和董事會成員閲讀並被指示遵守的行為和商業道德準則，該準則對個人和職業行為設定了明確的期望。

強烈的職業道德 -我們的員工為他們所做工作的質量感到自豪。這種追求卓越的承諾體現在已完成的工作以及他們與同事和客户的互動中。在我們努力工作的同時，我們也會抽出時間參加有趣的員工活動，這些活動旨在為同事提供放鬆和社交的機會。

謙遜的卓越 -我們公司擁有敬業和有才華的員工、忠誠的客户、支持我們的社區和股東，他們每個人都投資並相信我們的願景。我們對我們所經歷的成功感到謙卑，並對我們所取得的一切表示感激。我們真誠地感謝有機會為我們所有的利益相關者羣體提供服務，我們真誠地感謝我們的工作，我們認識到，我們是通過集體努力取得成功的。

我們吸引、發展和留住強大員工基礎的能力是我們持續成功不可或缺的一部分。我們相信，良好的“生活質量”是員工整體體驗的重要組成部分，我們非常致力於培養一種文化，讓員工發揮潛能，享受職業成功，同時享受他們在基於我們文化信念的積極和支持的工作環境中所做的工作。

雖然我們相信我們的企業文化和工作環境是我們公司的競爭優勢，但我們也認識到員工重視並理應獲得具有競爭力的薪酬方案。我們為員工提供有競爭力的工資和福利，並定期將我們的薪酬與市場掛鈎。我們的福利方案包括醫療、牙科、人壽、殘疾、視力和補充保險選項。我們還提供401(K)計劃的退休福利，並進行匹配和利潤分享。此外，我們還提供包括帶薪假期在內的慷慨帶薪休假計劃。

我們公司鼓勵員工終身學習，因此，我們通過內部和外部資源為所有員工提供持續培訓，並鼓勵員工繼續進行特定於其角色的職業發展，以確保他們瞭解最新信息和最佳實踐。為了培養我們當前和未來的領導者，我們創建了第一個社區銀行領導力學院，這是一個為期18個月的項目，提供學術和經驗學習，在整個組織內教授和培養領導力技能，以支持銀行現在和未來的發展。世行還通過外部教育機會支持員工的發展，例如提供多年發展計劃的各種銀行家學校，以及短期培訓課程和行業會議。

First Community Corporation執行長由董事會每年選舉產生，並由董事會任命。現任執行長和被選中成為執行長的人員及其年齡、過去五年在我們公司的職位和截至2024年3月21日的任期如下：

2023年12月14日，我們宣佈對高管領導團隊進行升級和增加。自2024年1月1日起，約瑟夫·A。《德魯》 Painter and Vaughan R.Dozier Jr.作為聯席首席商業和零售銀行官，Painter先生和Dozier先生將負責領導First Community的銀行辦公室網絡。

自2024年7月1日起，J.Ted Nissen將成為First Community Bank的首席執行官，同時保留總裁的職位，並將加入First Community的董事會。邁克爾·C。“Mike”·克拉普斯將繼續擔任總裁兼第一社區公司首席執行官。在擔任世行首席執行官期間，尼森先生將負責領導世行的日常業務，包括抵押貸款和財務規劃業務。克拉普斯先生將繼續專注於董事會治理、投資者關係、戰略發展和增長決策、客户保留和開發以及領導力發展。

上述高級職員並無關係，他們與任何其他人士之間並無任何安排或諒解，除與本公司董事或高級職員純粹以董事或高級職員身分行事外，並無任何安排或諒解，作為他們獲選為高級職員的依據。

公司和銀行都受到廣泛的州和聯邦銀行法律法規的約束，這些法律法規對我們業務的幾乎所有方面都提出了具體的要求或限制，並規定了一般的監管監督。這些法律通常旨在主要用於保護客户、儲户和其他消費者、FDIC的存款保險基金(“DIF”)、和整個銀行系統；而不是為了保護我們的其他債權人和股東。

以下討論並不是銀行法律監管的所有活動或這些法律法規對我們運營的影響的完整列表。以下摘要參考了所討論的法律和法規規定。適用法律或法規的變化可能會對我們的業務和前景產生實質性影響。我們的運營可能會受到法律變更和各監管機構政策的影響。我們無法預測財政或貨幣政策、經濟控制或新的聯邦或州立法對我們未來的業務和收益可能產生的影響。

在2008年全球金融危機之後，我們經歷了更嚴格的監管要求和審查，這是多德-弗蘭克法案華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)和經濟增長、監管改革和消費者保護法案(“監管救濟法案”)的結果。此外，為應對新冠肺炎疫情而實施的較新監管動態，包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)和2021年綜合撥款法案，加強和擴大了CARE法案的某些條款，對我們的運營產生了影響。

CARE法案是一項2.2萬億美元的經濟刺激法案，旨在緩解新冠肺炎疫情後的困境。多項監管行動旨在幫助減輕新冠肺炎疫情對借款人的不利經濟影響，包括銀行監管機構的幾項授權，要求金融機構與受新冠肺炎疫情影響的借款人進行建設性的合作，其中許多已經過期。

監管資本規則被稱為巴塞爾III規則或巴塞爾III規則，它對銀行控股公司和銀行提出了最低資本要求。巴塞爾協議III是由每個適用的聯邦銀行監管機構以可執行法規的形式發佈的。巴塞爾協議III 適用於所有遵守最低資本金要求的銀行組織，包括聯邦和州銀行以及儲蓄和貸款協會，以及銀行和儲蓄和貸款控股公司，但不包括“小銀行控股公司”。小型銀行控股公司通常是合併資產低於30億美元的合格銀行控股公司或儲蓄貸款控股公司。對“先進方法” 銀行組織施加了更嚴格的要求--通常是那些總合並資產在2500億美元或100億美元或更多的銀行組織。

基於上述，作為一家小型銀行控股公司，我們通常不受控股公司層面的資本金要求，除非美聯儲另有通知；然而，我行仍受資本金要求的約束。因此，銀行需要維持以下資本水平：

《巴塞爾協議III》還在監管機構的最低資本金要求之上建立了一種“資本保護緩衝”，它必須完全由普通股一級資本組成，該一級資本是分幾年逐步實施的。於2019年1月1日生效的完全分階段實施的2.500%的資本保全緩衝，使本行自2019年起的有效最低資本比率為：(I)普通股一級資本比率為7.0%，(Ii)一級資本比率為8.5%，及(Iii)總資本比率為10.5%。根據巴塞爾協議III，機構在支付股息、進行股票回購以及在資本水平低於緩衝金額時支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。

根據《巴塞爾協議III》，一級資本包括兩個組成部分：普通股一級資本和額外一級資本。最高形式的資本，普通股一級資本，僅由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他綜合收入(也稱為AOCI)和有限數量的普通股形式的少數股權組成。額外的一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券組成。二級資本一般包括高達風險加權資產1.25%的信貸損失撥備、合格優先股、次級債務和合格二級少數股權，減去未合併金融機構二級工具的任何扣除。AOCI假定包括在普通股一級資本中，並通常會運營以減少這一類別的資本。在實施時，《巴塞爾協議III》在2015年第一季度末為承保銀行組織提供了一次性機會，使其可以選擇退出AOCI的這種待遇的很大一部分。我們選擇退出，因此保留了我們先前對AOCI的待遇。

美國聯邦銀行機構於2023年7月27日發佈了針對美國實施巴塞爾協議IV規則下的資本要求的擬議新規則，最近被稱為“巴塞爾協議III終局”。這些擬議的規則包括對各種信用敞口和操作風險資本要求的風險加權框架進行廣泛的更改。然而，擬議的規則一般只適用於總資產在1000億美元或以上的大型銀行組織，預計不會適用於我們。

作為應對新冠肺炎疫情影響的一部分，美國聯邦監管機構在2020年第一季度發佈了一項臨時最終規則，允許採用信用減值模型的銀行組織在2020日曆年內選擇將當前預期信用損失對監管資本相對於根據先前發生的損失方法確定的監管資本的估計影響推遲兩年。然後是三年過渡期，以逐步取消在最初兩年延遲期間提供的資本利益總額(即總共五年過渡期)。關於我們於2023年1月1日通過的CECL，我們沒有選擇使用為期五年的CECL 過渡。

2019年11月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則，對合並總資產低於100億美元的某些銀行組織實施了資本充足率的簡化衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則，總合並資產低於100億美元，且滿足其他資格標準的存款機構和存款機構控股公司，包括槓桿率高於9%，表外風險敞口占總合並資產的25%或更少，以及交易資產和交易負債佔總合併資產的5%或更少，被視為“符合資格的社區銀行組織”，並有資格選擇加入“社區銀行槓桿比率框架”。選擇使用社區銀行槓桿率框架並保持高於9%的槓桿率的合格社區銀行組織被視為已滿足巴塞爾III規則下普遍適用的基於風險的槓桿率要求和槓桿率要求，如果適用，則被視為滿足其主要聯邦監管機構的迅速糾正行動規則所規定的“資本充足” 比率要求，如下所述。我們目前沒有任何計劃選擇使用社區銀行槓桿率框架，但可能會在未來做出這樣的選擇。

銀行控股公司的主要目的是控制和管理銀行。BHCA通常要求涉及一家銀行控股公司的任何合併或一家銀行控股公司對另一家銀行或銀行控股公司的任何收購都需要事先獲得美聯儲的批准。此外，一家銀行與另一家銀行合併或購買另一家銀行的資產或承擔另一家銀行的存款，都需要事先獲得FDIC的批准。在決定是否批准擬議的銀行收購時，聯邦銀行監管機構將考慮其他因素，其中包括收購對競爭的影響、預計從收購中獲得的公共利益、收購後的預計資本充足率和水平，以及收購機構滿足其服務社區的信貸需求的記錄，包括中低收入社區的需求，與CRA下銀行的安全和穩健運營保持一致。

2021年7月9日，總裁·拜登發佈了《關於促進美國經濟競爭的行政命令》。在其他舉措中，行政命令鼓勵聯邦銀行機構根據BHCA 和銀行合併法審查其目前的合併監管做法，並通過一項振興此類做法的計劃。2021年12月，美國司法部(DoJ)(在與美聯儲、貨幣監理署(OCC)、聯邦存款保險公司(FDIC)磋商後，宣佈正在就司法部是否以及如何修訂1995年銀行合併競爭審查指南徵求更多公眾意見。評論期於2022年2月15日結束。2022年3月，FDIC發佈了一份請求，要求提供有關適用於涉及一個或多個保險託管機構的合併交易的法律、實踐、規則、法規、指導方針和政策聲明的信息和意見，包括保險託管機構和非保險機構之間的合併。在2022年5月的一次演講中，OCC代理負責人宣佈，他已要求他的工作人員與美國司法部和其他聯邦銀行機構合作，審查該機構的框架，以分析銀行合併。 2022年5月，CFPB宣佈成立競爭和創新辦公室。此外，聯邦貿易委員會和美國司法部聯合發佈了2023年合併指南草案，徵求公眾意見，以加強這些機構對違反聯邦反壟斷法的合併的監督。如果按照草案建議的形式通過，合併準則將大大改變現有的合併強制執行監管框架。目前尚不清楚合併準則草案將對聯邦銀行機構產生什麼影響(如果有的話)，因為它們正在考慮修改涉及銀行和銀行控股公司的合併要求。2024年1月29日，OCC發佈了一份擬議規則制定通知，以(I)修訂其現有的程序性法規，該法規規定加快審查涉及國家銀行或聯邦儲蓄協會的有限業務合併集，並(Ii)通過一項新的政策聲明，概述OCC評估銀行合併法申請的實質性方法。雖然我們不受OCC的監管，但這種新的擬議規則制定可能會影響其他銀行監管機構修改其關於業務合併的政策。

在實施對銀行合併評估框架的任何最終更改之前，這些機構必須採取許多步驟，目前此類行動的前景仍然不確定;然而，採用更廣泛的或説明性標準可能會對我們的收購活動產生影響。

《銀行控制法變更法》和《銀行控股公司法》這兩部法規，以及在這兩部法律下頒佈的法規，都要求在任何公司獲得銀行或銀行控股公司的控制權之前，都要進行某種形式的監管審查。根據《銀行控制權變更法案》，如果個人或公司將因交易而擁有或控制10%或更多任何類別的有表決權證券，或指導銀行或銀行控股公司的管理或政策，或者如果銀行或銀行控股公司已註冊證券，或者如果收購方在收購後將是該類別有表決權證券的最大持有者，則個人或公司必須向美聯儲提交通知。對於控股公司級別的控制權變更，美聯儲和子公司銀行的主要聯邦監管機構都必須批准控制權變更；在銀行級別，只有銀行的主要聯邦監管機構參與其中。

此外，《銀行控股公司法》禁止任何實體在未經監管部門批准的情況下收購銀行控股公司25%(如果收購方為銀行控股公司，則為5%)或更多的有投票權證券，或以其他方式獲得對銀行或銀行控股公司管理層或政策的控制權或控制性影響力。2020年1月30日，美聯儲發佈了最終規則(於2020年9月30日生效)，明確並編纂了美聯儲確定一家公司是否對另一家公司擁有控制權的標準。最終規則確立了四類分級的非控制權推定，基於投資者持有的有表決權股份的百分比(低於5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)以及是否存在其他控制權標誌。隨着所有權百分比的增加，允許的控制標記更少，而不會超出不控制的推定。這些控制標誌包括無投票權股權所有權、董事代表權、管理層聯鎖、商業關係和限制性合同契約。根據最終規則，投資者可以持有一家公司24.9%至24.9%的有投票權證券和高達33%的總股本，而不一定具有控制影響力。

受《銀行控股公司法》約束的交易不受《控制法案變更》要求的約束。對於州立銀行，州法律，包括南卡羅來納州的法律，通常也需要州銀行監管機構的批准。

本公司是一個獨立於本行及其其他子公司的法人實體。各種法律限制限制本銀行向本公司或其非銀行子公司貸款或以其他方式提供資金。本公司及本行須遵守《聯邦儲備法》第23A及23B條及《聯邦儲備條例W》。

《聯邦儲備法》第23A條對銀行向任何關聯公司(包括其控股公司)的貸款或授信額度、銀行在關聯公司的投資或與關聯公司的某些其他交易以及以銀行任何關聯公司的證券或債務為抵押的第三方預付款金額進行了限制。第23A條也適用於衍生品交易、回購協議以及導致銀行對關聯公司有信貸風險的證券出借交易。就任何一家聯營公司而言，所有承保交易的總額不得超過本行資本及盈餘的10%，就所有聯營公司而言，合計不得超過本行資本及盈餘的20%。此外，在前述金額限制內，每筆承保交易必須滿足特定的抵押品要求。禁止銀行從附屬公司購買劣質資產。

除其他事項外，《聯邦儲備法》第 23B條禁止機構與某些關聯公司進行某些交易，除非交易條款與當時與非關聯公司進行可比交易時的條款基本相同，或至少對該機構或其子公司有利。如果沒有可比較的交易，則銀行(或其子公司之一)的關聯交易必須是以誠意提供給或適用於非關聯公司的條款和情況下的交易，包括信用標準。這些要求適用於受第23A條約束的所有交易以及某些其他交易。

銀行的附屬公司包括銀行的任何控股公司、與銀行共同控制的任何其他公司(包括由控制銀行的相同股東控制的任何公司)、銀行本身的任何附屬公司、董事或受託人的多數董事或受託人也構成銀行或銀行控股公司的多數董事或受託人的任何公司、銀行或附屬公司根據合同贊助和提供建議的任何公司，以及銀行或銀行的任何附屬公司提供諮詢的任何互惠基金。法規W一般將銀行的所有非銀行和非儲蓄協會子公司排除在被視為附屬公司的範圍內，除非美聯儲決定將這些子公司視為附屬公司。

此外，本行在向行政人員、董事、某些主要股東及其相關權益提供信貸方面亦受某些限制。授信範圍包括衍生交易、回購和逆回購協議，以及證券借貸交易，條件是此類交易導致銀行對內部人士有信貸風險。任何向內部人士提供信貸的條款(I)必須與當時與無關第三方進行可比交易時的條款基本相同，包括利率和抵押品要求，以及(Ii)不得涉及超過正常還款風險或出現其他不利特徵。

2020年12月22日，聯邦銀行機構發佈了一份跨部門聲明，延長了針對成為銀行主要股東的銀行或資產管理公司的執法行動的臨時救濟，涉及銀行的某些信貸擴展，否則將違反O規則，前提是資產管理公司和銀行滿足旨在確保資產管理公司對銀行缺乏控制的某些條件。2022年12月22日，聯邦銀行機構發佈了修訂後的機構間聲明，延長了此類強制執行的臨時減免，該聲明原定於2024年1月1日到期；然而，2023年12月15日，聯邦銀行機構再次發佈修訂後的機構間聲明，延長了此類執法的臨時減免，該聲明將在2025年1月1日或聯邦儲備委員會最終規則的生效日期之前到期，該最終規則對法規O進行了修訂，該規則解決了銀行如何處理信貸擴展的問題，以資助屬於銀行內部人士的複雜控制的投資組合公司。

我們擁有銀行已發行股本的100%，因此，根據聯邦《銀行控股公司法》，我們被視為銀行控股公司。因此，根據《銀行控股公司法》及其頒佈的法規，我們主要受制於美聯儲的監督、審查和報告要求。此外，作為南卡羅來納州一家銀行的控股公司，我們也受南卡羅來納州銀行和分行效率法案的約束。

允許的個活動。根據《銀行控股公司法》，銀行控股公司一般被允許從事或獲得直接或間接控制從事下列活動的任何公司5%以上的有表決權股份：

作為一家銀行控股公司，我們還可以選擇被視為“金融控股公司”，這將允許我們從事更廣泛的系列活動。總而言之，金融控股公司可以從事金融性質的或附帶的或與金融活動相關的活動，包括保險承保、銷售和經紀活動、提供金融和投資諮詢服務、承銷服務和有限的商業銀行活動。我們沒有尋求財務控股公司身份，但可能會在未來隨着我們業務的成熟而選擇這種身份。如果我們要以書面方式選擇金融控股公司的地位，我們控制的每一家保險存款機構都必須擁有良好的資本、良好的管理，並且根據《社區再投資法案》(CRA)(下文討論)，至少具有令人滿意的評級。

當美聯儲有合理理由相信銀行控股公司的持續所有權、活動或控制權對其或其任何銀行子公司的財務安全、穩健或穩定構成嚴重風險時，美聯儲有權命令銀行控股公司或其子公司終止任何此類活動或終止其對任何子公司的所有權或控制權。

力量的源泉。法律和監管政策對銀行控股公司對其存款機構子公司施加了許多義務和限制，旨在最大限度地減少儲户和 FDIC保險資金在存款機構因其償還存款的義務而面臨違約的危險時的潛在損失。根據美聯儲的一項政策，銀行控股公司必須成為其附屬存款機構的財務實力來源，並在沒有這種政策的情況下投入資源支持此類機構。根據1991年《聯邦存款保險公司改善法案》(FDICIA)，為避免其受保存託機構子公司被接管，銀行控股公司必須保證任何受保存託機構子公司遵守在該子公司向其適當的聯邦銀行機構提交的任何資本恢復計劃的條款內，直至(I)相當於該機構資本不足時該機構總資產的至5%的金額。或(Ii)在該機構未能遵守該資本恢復計劃時，使該機構符合所有適用資本標準所需(或本應是必要)的金額。

根據《銀行控股公司法》，美聯儲還有權要求銀行控股公司終止任何活動或放棄對非銀行子公司(銀行的非銀行子公司除外)的控制權，前提是美聯儲認定此類活動或控制對銀行控股公司的任何附屬存款機構的財務健全或穩定構成嚴重風險。此外，聯邦法律授予聯邦銀行監管當局額外的自由裁量權，要求銀行控股公司剝離任何銀行或非銀行子公司，如果該機構確定資產剝離可能有助於該存款機構的財務狀況。

此外，《聯邦存款保險法》(“FDIA”)的“交叉擔保”條款規定，受共同控制的受保託管機構應賠償FDIC因共同受控受保託管機構違約而蒙受或合理預期的任何損失，或FDIC向有違約危險的受控受保託管機構提供的任何援助。聯邦存款保險公司的損害賠償索賠高於受保託管機構股東或其控股公司的索賠，但從屬於共同控制的受保託管機構的儲户、有擔保債權人和次級債務持有人(附屬公司除外)的索賠。

FDIA 還規定，在支付任何其他一般或無擔保優先負債、次級負債、一般債權人或股東之前，任何接管人從任何受保託管機構的清算或其他清盤中收到的金額必須分配(在支付擔保債權之後)，以支付該機構的存款負債。這一規定將使儲户優先於一般債權人和次要債權人和股東，如果指定接管人分配我行資產。

銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本性貸款在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持附屬銀行資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。

資本要求。根據《銀行控股公司法》，美聯儲通常會對銀行控股公司提出某些資本要求，包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低比率。如果適用，這些要求基本上與適用於本銀行的要求相同，並在上文 “資本金和相關要求”中進行了描述。然而，由於本公司目前符合小型銀行控股公司的資格，這些資本要求目前不適用於本公司。在受到某些限制的情況下，我們可以借入資金向本銀行出資，這些貸款可從本銀行支付給本公司的股息中償還。我們支付股息的能力取決於銀行向我們支付股息的能力，這取決於銀行向我們支付股息的能力，這受制於監管限制，如下文“第一社區銀行-股息”中所述。我們還可以通過發行證券來籌集向銀行出資的資金，而無需獲得監管部門的批准，但必須遵守聯邦和州證券法。

分紅。作為一家銀行控股公司，公司宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素，包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説，美聯儲的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務實力來源，準備好在財務壓力或逆境期間使用可用資源為這些銀行提供充足的資本金，並保持財務靈活性和籌資能力，以獲得額外資源，在必要時幫助其子公司銀行。此外，根據即時糾正措施規定，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。

此外，由於本公司是獨立於本行的法人實體，且不進行獨立運作，其支付股息的能力取決於本行向其支付股息的能力，這也受制於監管限制，如下文《第一社區銀行-股息》中所述。

南卡羅來納州法規。作為南卡羅來納州銀行控股公司，根據《南卡羅來納州銀行和分行效率法案》，我們在向其他金融機構出售或與其他金融機構合併時受到限制。我們不需要在收購國家銀行的股本之前獲得南加州銀行董事會的批准，但我們必須在收購前至少15天通知他們。在參與收購南卡羅來納州特許銀行或另一家南卡羅來納州銀行控股公司之前，我們必須獲得南卡羅來納州董事會的批准。

作為南卡羅來納州的一家銀行，該銀行的主要聯邦監管機構是FDIC，該銀行也受到南卡羅來納州委員會的監管和審查。聯邦存款保險公司為銀行存款提供保險，最高金額為250,000美元。FDIC保險覆蓋範圍限制適用於每個賬户所有權類別的每個儲户、每個保險存款機構。

S.C.董事會和FDIC監管或監督銀行業務的幾乎所有領域，包括：

這些機構以及適用於銀行業務的聯邦和州法律，廣泛監管我們銀行業務的各個方面，其中包括允許的貸款、投資和其他活動的類型和金額、資本充足率、分支機構、貸款和存款利率、活期存款負債準備金的維護，以及我們銀行業務的安全和穩健。

提示更正操作。FDICIA制定了一項“迅速糾正措施”計劃，根據該計劃，每一家銀行都被歸入五個監管類別之一，主要取決於其監管資本水平。FDIC和其他聯邦銀行監管機構被允許在一家銀行的資本狀況或財務狀況下降低於下文所述的“充分資本”水平時採取越來越嚴厲的行動。當一家銀行的槓桿率達到2%時，監管機構還有權接管或要求將一家銀行出售給另一家存款機構。與資本額較小的銀行相比，資本金較高的機構通常受到的監管和監督不那麼繁重。FDIC的法規規定了五個資本類別，每個類別都有特定的監管後果。這些類別包括：

如果FDIC在發出通知並獲得聽證機會後確定銀行處於不安全或不穩健的狀況，監管機構有權將銀行重新分類為下一個較低的資本類別(資本嚴重不足除外)，並要求提交糾正不安全或不穩健狀況的計劃。

如果一家銀行沒有充足的資本，它不能在沒有事先監管批准的情況下接受經紀存款。此外，資本狀況不佳的銀行，對於在其正常市場區域內接受的存款，其實際收益率不能超過該機構正常市場區域內類似規模和到期日存款支付的利息的75個基點，或者對於在銀行正常市場區域之外接受的類似規模和到期日的存款，提供的國家利率不能超過75個基點。此外， FDIC一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後被歸類為資本不足。資本不足機構受到增長限制(資本不足的機構不得收購另一家機構，不得設立更多分支機構，或從事任何新的業務，除非適當的聯邦銀行機構確定與公認的資本恢復計劃一致)。或者，除非聯邦存款保險公司確定擬議的行動將(br}促進迅速糾正行動的目的)，並被要求提交資本恢復計劃。這些機構可能不會接受資本恢復計劃，除非確定該計劃是基於現實的假設，並且有可能成功恢復存款機構的資本。此外，要接受資本恢復計劃，存款機構的母公司必須保證該機構遵守資本恢復計劃。母控股公司的總負債僅限於存款機構被歸類為資本不足時總資產的5.0%，或使該機構在未能遵守計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需(或本來有必要)的金額。如果存款機構未能提交可接受的計劃，它將被歸類為嚴重資本不足。

值得注意的是，資本不足的分類存款機構可能受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以成為資本充足的類別，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。如果一家資本不足的機構未能提交可接受的資本恢復計劃或在任何實質性方面未能實施該機構接受的計劃，相應的聯邦銀行機構可以對資本嚴重不足的機構採取任何授權的行動。資本嚴重不足的機構需要有一名接管人或託管人來管理其事務，並因失去開展銀行活動的執照而受到影響。

投保的存款機構不得向控制該機構的銀行控股公司或任何其他控制該機構的人支付管理費，如果支付管理費後，該機構的資本不足。此外，機構不能進行資本分配，例如股息或其他實質上是向機構所有者分配資本的分配，如果在這樣的分配之後，該機構將出現資本不足。因此，如果支付這樣的管理費或支付管理費會導致銀行資本不足，它不能向銀行控股公司支付管理費或股息。

安全和健康標準 。FDIA還要求聯邦銀行監管機構通過條例或準則規定所有受保存款機構的運營和管理標準，這些標準涉及：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承保；(4)利率風險敞口；(5)資產增長。這些機構還必須規定資產質量、收益和股票估值的標準，以及薪酬、費用和福利的標準。聯邦銀行機構已通過法規和機構間指南安全和穩健描述標準以實施這些所需的標準。這些指南規定了聯邦銀行機構在資本減值之前用來識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。根據規定，如果FDIC確定銀行未能達到指南規定的任何標準，機構可以要求銀行向機構提交一份可接受的計劃，以達到FDIC要求的標準。《最終規定》規定了提交和審查此類安全和穩健性合規計劃的最後期限。

監管審查 。聯邦存款保險公司還要求銀行編制關於銀行財務狀況的年度報告，並按照其最低標準和程序對其財務進行年度審計。

所有投保機構必須接受其相應銀行機構的定期現場檢查。相應的聯邦銀行機構可根據其認為必要或適當的情況對每個機構或附屬機構進行評估，以評估受保存款機構及其附屬機構的檢查費用。投保機構被要求向FDIC、其聯邦監管機構和州監管機構提交年度報告(如果適用)。聯邦存款保險公司已為保險託管機構制定了一種方法，在可行和可行的範圍內，在任何資產負債表、財務報表、狀況報告或任何保險託管機構的任何其他報告中補充披露資產和負債的估計公平市場價值。聯邦銀行監管機構通過法規規定了所有受保存款機構和存款機構控股公司的標準，除其他外，涉及以下內容：

分紅。 公司現金流的主要來源是從銀行獲得的股息，包括向股東支付股息的現金流。法定和監管限制適用於本行向本公司支付股息。作為一家南卡羅來納州特許銀行，本行在其獲準支付的股息金額方面受到限制。除非南卡羅來納州董事會另有指示，根據南卡羅來納州銀行法規，銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州董事會的批准。聯邦法律還授權FDIC禁止銀行從事其認為不安全或不正當的業務做法，包括在某些情況下支付股息。銀行還必須將普通股一級資本保護緩衝維持在2.5%，超過其基於風險的最低監管資本比率，以避免如上所述受到資本分配(包括股息)的限制。

分支。 聯邦立法允許銀行控股公司進行州外收購，允許銀行進行州際分行，允許銀行進行州際合併。多德-弗蘭克法案取消了之前的州法律對從頭開始在南卡羅來納州和佐治亞州等州的州際分支機構。這一變化實際上允許州外銀行開業從頭開始州分行該州的法律允許該州特許的銀行在該州開設分行從頭開始分支機構。

反搭售限制 。根據《銀行控股公司法》和《聯邦儲備條例》的修正案，禁止銀行與其客户進行某些搭售或互惠安排。一般而言，銀行不得在下列條件下提供信貸、租賃、出售財產或提供任何服務或固定或更改對價：(I)客户從銀行、銀行控股公司或其附屬公司或向銀行、銀行控股公司或其子公司獲得或向其提供一些額外的信貸、財產或服務，或 (Ii)客户不得從競爭對手那裏獲得其他信貸、財產或服務，但為確保所提供信貸的穩健性而施加的合理條件除外。某些安排是允許的：銀行可以提供合併餘額產品，如果客户獲得兩個或兩個以上的傳統銀行產品，則可以提供更優惠的條件；以及某些外國交易不受一般規則的約束。銀行控股公司或任何銀行附屬公司也須遵守與電子利益轉移服務有關的反搭售要求。

社區再投資法案。根據CRA，世行受到某些要求和報告義務的約束，CRA要求聯邦銀行監管機構評估每家金融機構滿足其當地社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求的記錄。CRA還要求在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時考慮這些標準。如果不能充分滿足這些標準，可能會對銀行施加額外的要求和限制。此外，金融機構必須公開披露各種與CRA相關的協議的條款。在最近一次CRA審查中，該行獲得了“滿意”評級。

2019年12月，聯邦存款保險公司和貨幣監理署(“OCC”)發佈了擬製定規則的通知，旨在(1)澄清哪些活動有資格獲得CRA信貸；(2)更新哪些活動計入CRA信貸；(3)創建更透明、更客觀的衡量CRA業績的方法；以及(4)提供更透明、一致和更及時的CRA相關數據收集、記錄保存和報告。然而，美聯儲並未加入擬議的規則制定。 2020年5月，OCC發佈了其最終的CRA規則，該規則後來於2021年12月被廢除。就在OCC宣佈其廢除CRA最終規則的計劃的同一天，OCC、FDIC和美聯儲宣佈，他們正在共同努力“加強並使實施CRA的規則現代化”。2022年5月5日，OCC、FDIC和美聯儲發佈了關於CRA的擬議規則制定通知，並邀請公眾對擬議規則發表意見。評論期於2022年8月5日結束。2023年10月24日，OCC、FDIC和美聯儲發佈了最終規則，以加強和更新實施CRA的法規。最終規則將於2024年4月1日生效；但是，直到2026年1月1日才要求遵守最終規則的大部分條款，最終規則的數據報告要求要到2027年1月1日才會生效。最終規則包括：(I)應用四項新的績效測試來評估大型銀行(資產達20億美元或更多)的CRA績效：零售貸款測試、零售服務和產品測試、社區發展融資測試和社區發展服務測試；(Ii)保留戰略計劃選項，並進行修改以反映新的績效測試和對批准標準的更新；(3)澄清社區發展活動，更新社區發展的定義，提供銀行可要求確認某項活動是否符合社區發展考慮的程序，並提供一份可公開查閲的符合條件的社區發展活動機構間説明性清單；(4)更新基於設施的評估區的劃定要求，併為某些大型銀行建立新的零售貸款評估區；(V)更新大型銀行的數據收集、維護和報告要求，根據大型銀行的資產規模調整這些要求，並儘可能利用現有數據，同時不對中小型銀行施加新的數據收集和報告要求；以及(Vi)繼續公開文件和公告披露要求，並創建新的公眾意見程序，以促進公眾參與。管理層已經並將繼續評估CRA法規的任何變化及其對銀行的影響。

公平的貸款要求。我們受制於某些涉及貸款業務的公平貸款要求和報告義務。許多法律和法規規定了這些公平貸款要求和報告義務，包括聯邦層面上經《多德-弗蘭克法案》修訂的《平等信貸機會法》(“ECOA”)和條例B，以及《公平住房法》(“FHA”)和實施《公平住房法》的條例，見《聯邦法典》第24編第100部分。ECoA和法規B禁止基於許多禁止因素的信貸交易的任何方面的歧視，包括種族或膚色、宗教、國籍、性別、婚姻狀況、年齡、申請人從公共援助計劃獲得的收入，以及申請人善意行使《消費者信用保護法》規定的任何權利。ECoA和法規B包括明確禁止、允許或要求的借貸行為和做法，這些法律和法規禁止數據收集要求、法律訴訟訴訟時效以及披露消費者獲得與某些以住房為抵押的貸款相關的評估(S)和估值(S)的能力。2023年1月，監理處修訂了《主計長手冊》的《公平貸款》小冊子，納入了涉及公平貸款的各種審查方案的明確細節和風險因素，並更新了有關監督指導、健全的風險管理做法和適用的法律標準的參考資料。雖然本OCC指導不明確適用於世行，但它代表世行的最佳實踐指導。FHA禁止基於禁止因素的住宅房地產相關交易的所有方面的歧視，包括種族或膚色、民族血統、宗教、性別、家庭狀況和殘疾。

除了禁止基於禁止因素的信貸交易中的歧視外，這些法律和法規還可以導致貸款人對導致受保護類別的人受到不同對待或產生不同影響的政策負責。如果監管機構指控貸款歧視的模式或做法，則該機構可將此事提交美國司法部進行調查。2012年12月，美國司法部和CFPB簽署了一份諒解備忘錄，根據該備忘錄，兩個機構同意共享信息、協調調查，並總體上承諾加強協調工作。

除了違反某些公平貸款法律可能需要的實質性處罰和糾正措施外，聯邦銀行機構在監管和監督銀行的其他活動時，包括在根據擴張性建議採取行動時，可能會考慮遵守公平貸款要求。

財務子公司。根據《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)，在遵守各自銀行監管機構施加的某些條件的情況下，國家和州特許銀行被允許成立可能從事金融或附帶活動的“金融子公司”，從而允許銀行子公司從事以前不允許的某些活動。GLBA對金融子公司施加了幾項保障和限制，包括在計算銀行資本充足率時，從母行在金融子公司的資產和有形權益中扣除母行的股權投資。此外，GLBA對銀行與其金融子公司之間的交易施加了新的限制，類似於適用於銀行與非銀行附屬公司之間交易的限制。

消費者保護條例。銀行的活動受到聯邦和州兩級旨在保護消費者的各種法規和法規的約束。這包括《多德-弗蘭克法案》的第十章，該法案禁止從事任何不公平、欺騙性或濫用的行為或做法(UDAAP)。UDAAP索賠涉及檢測和評估消費者以及消費金融產品和服務市場的風險。本行為收取或簽約的利息及其他費用須受州高利貸法及有關利率的聯邦法律約束。銀行的貸款業務也受適用於信貸交易的聯邦法律的約束，例如：

鑑於監管機構日益關注特許金融機構與其第三方服務提供商之間的關係，聯邦存款保險公司與其他聯邦監管機構一道通過了《第三方關係：風險管理跨部門指南》。該新指南為金融機構提供了風險管理監督指南，以便將其納入其與第三方供應商的持續關係。

CFPB擁有廣泛的權力來監管消費者金融產品和服務的提供和提供。CFPB有權監督和審查資產超過100億美元的存款機構是否符合聯邦消費者法律。監督和審查資產在100億美元或以下的存款機構(如銀行)是否遵守聯邦消費者法律的權力主要由這些機構的主要監管機構負責。然而，CFPB可以“抽樣”參與對這些較小機構的審查，並可能將針對這些機構的潛在執法行動提交給其主要監管機構。因此，CFPB可以參與世行的審查。此外，各州可以通過比CFPB頒佈的法規更嚴格的消費者保護法律和法規。

CFPB 發佈了一系列重要規則，幾乎影響到消費金融產品和服務生命週期的方方面面，包括有關住宅抵押貸款的規則。這些規則實施了對ECOA、TILA和RESPA的多德-弗蘭克法案修正案。 CFPB繼續審查所謂的“付費”和“垃圾費用”制度，提出了與信用卡處罰相關的規則。此外，CFPB建議制定與住宅物業相關的規則，評估Clean Entergy融資，自動估值模型的質量控制標準，以及個人財務數據權(上文更詳細地討論)。 CFPB通過其持續的執法活動強調了對費用的關注，包括對美國銀行採取的顯著執法行動，要求向客户支付超過1億美元，並向CFPB和OCC支付類似金額的罰款。

銀行監管機構在考慮批准擬議的擴張性提案時，會考慮遵守消費者保護法的情況。

執行力量。銀行及其“機構關聯方”，包括其管理層、僱員代理人的獨立承包商和顧問，如律師和會計師，以及其他參與金融機構事務處理的人，可能會因違反法律、法規或政府機構的書面命令而受到民事和刑事處罰。這些做法可能包括機構未能及時提交要求的報告，或提交虛假或誤導性信息或提交不準確的報告。對此類違規行為的民事處罰可能高達每天100萬美元。對一些金融機構犯罪的刑事處罰已提高到20年。此外，監管機構還擁有更大的靈活性，可以開始對機構和與機構有關聯的各方採取執法行動。可能採取的執法行動包括終止存款保險。此外，銀行機構發佈停止令的權力已擴大。除其他事項外，此類命令可能要求採取平權行動來糾正因違規或做法造成的任何損害，包括恢復原狀、補償、賠償或保證不受損失。金融機構也可以被責令限制其增長，處置某些資產，撤銷協議或合同，或採取命令機構認為適當的其他行動。

反洗錢；《美國愛國者法案》；外國資產管制辦公室。金融機構必須保持反洗錢計劃，其中包括既定的內部政策、程序和控制；指定的合規官員；持續的員工培訓計劃；以及通過獨立審計職能對計劃進行測試。該計劃必須符合《銀行保密法》(BSA)的反洗錢條款。此外，本公司和本行不得進行指定的金融交易和賬户關係，在與外國金融機構、外國客户和其他高風險客户進行交易時，必須滿足加強的盡職調查和“瞭解您的客户”的標準。金融機構必須採取合理步驟加強對賬户關係的審查，以防止洗錢並報告任何可疑交易，而且某些法律允許執法機構更多地獲取銀行維護的金融信息。金融機構必須遵守關於進行持續客户盡職調查的基於風險的程序的要求，這要求機構採取適當步驟瞭解客户關係的性質和目的，並確定和核實法人客户受益所有人的身份。

反洗錢由於《團結和加強美國法案》提供了攔截和阻撓恐怖主義法案(我們稱為《美國愛國者法案》)所需的適當工具，洗錢義務已大大加強。銀行監管機構定期檢查機構遵守這些義務的情況，並被要求在監管審查申請的過程中考慮遵守情況。監管當局一直在積極地對不遵守這些要求的機構實施停止令和罰款制裁。

《美國愛國者法案》修訂了《銀行保密法》，並部分規定促進政府實體和金融機構之間的信息共享，目的是通過加強反洗錢和金融透明度法律，以及增強美國政府的信息收集工具和執法機制，來打擊恐怖主義和洗錢，包括：(I)要求在開户時核實客户身份的標準；(Ii)促進金融機構、監管機構和執法實體在識別可能參與恐怖主義或洗錢的各方方面合作的規則；(Iii)非金融交易和企業向美國財政部金融犯罪執法網絡提交的交易超過10,000美元的報告；(Iv)如果銀行認為客户可能違反美國法律和法規，則提交可疑活動報告；以及(V)要求加強對管理、維護或管理非美國人員的私人銀行賬户或代理賬户的金融機構的盡職調查要求。銀行監管機構定期檢查機構遵守這些義務的情況，並被要求在監管審查申請的同時考慮合規情況。

根據《美國愛國者法案》，監管機構可以提供涉嫌參與恐怖活動的人員的名單。可以要求銀行在其記錄中搜索與這些名單上的人員的任何關係或交易。如果銀行發現任何關係或交易，它必須提交可疑活動報告，並與適用的政府當局聯繫。

2021年1月1日，國會推翻了前總裁·特朗普的否決，從而制定了2021年財政年度國防授權法案。《反洗錢法》規定了自《美國愛國者法案》以來對《反洗錢法》和相關反洗錢法進行的最重大的改革之一。值得注意的是，變化包括：

外國資產管制辦公室(“OFAC”)是美國財政部(“財政部”)的一個部門，負責幫助確保美國實體不與各種行政命令和國會法案所界定的美國的“敵人”進行交易。OFAC公佈禁止與銀行有業務往來的個人和組織的名單。如果銀行在OFAC名單上的任何交易、賬户或電匯上發現了姓名，它必須凍結這些賬户，提交可疑活動報告，並通知聯邦調查局。銀行已任命了一名OFAC合規官員來監督其賬户的檢查和任何通知的提交。世行積極檢查高風險的OFAC領域，如新賬户、電匯和客户檔案。銀行使用軟件執行這些檢查，每次修改OFAC和其他特別指定國民和受阻人士機構提供的名單時，該軟件都會更新。

2023年8月，FFIEC修訂和更新了FFIEC《銀行保密法/反洗錢審查手冊》(BSA/AML)中的審查程序，以提高審查過程的透明度，並支持基於風險的審查工作。 FFIEC、OCC和FDIC還通過更新指導，繼續強調在BSA/AML過程中監督第三方供應商的重要性，並繼續審查和執法未能適當監督其第三方服務提供商的BSA/AML活動的金融機構。

在2020年反洗錢法頒佈後，FinCEN開始根據《公司透明度法》發佈規則，該法案為許多公司實體建立了一個制度，可以向FinCEN提交一份表格，披露其受益人。這些規則中的第一個 “報告規則”規定了哪些實體需要向FinCEN披露其受益所有權信息和合規日期。符合“國內報告公司”或“外國報告公司”資格的公司將向FinCEN提交申請，除非23項豁免中的一項(如對選定銀行和信用社的豁免)適用。然而，2024年3月1日，美國阿拉巴馬州北區地區法院裁定《企業透明度法》違憲。我們將關注這起訴訟及其對《公司透明度法》未來的影響。

在俄羅斯入侵烏克蘭後，OFAC根據2022年2月開始的14024號行政命令，採取了與俄羅斯金融服務部門有關的幾項制裁行動，包括：(I)財政部長與俄羅斯聯邦金融服務部門的決定，授權對被確定在該部門經營或已在該部門經營的人實施制裁；(Ii)對某些俄羅斯金融機構實施相應的或通過賬户和支付處理禁令；(Iii)封鎖某些俄羅斯金融機構；(4)擴大主權債務禁令以適用於二級市場的新發行；(V)與某些俄羅斯實體的新債務和新股權有關的禁令；和(Vi)禁止涉及某些俄羅斯政府實體的交易，包括俄羅斯聯邦中央銀行。2022年3月，FinCEN發佈警報，建議對潛在的俄羅斯逃避制裁企圖提高警惕。加強了FinCEN的審查，2023年繼續對俄羅斯實體實施制裁。金融行動特別工作組(“FATF”) 繼續修訂高風險司法管轄區名單。2023年10月，FATF將阿爾巴尼亞、開曼羣島、約旦和巴拿馬從其加強監測的司法管轄區名單中刪除，並增加了保加利亞。

隱私和數據安全。有許多州和聯邦法律法規管理金融隱私和網絡安全。在聯邦一級，這包括《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)的隱私保護條款和相關法規，包括規範非公開個人信息處理的法規P。根據這些隱私保護條款，我們向非關聯第三方披露有關消費者的非公開信息的能力受到限制。這些限制要求向消費者披露隱私政策和通知，並在某些情況下允許消費者防止將某些個人信息泄露給非關聯的第三方。

根據適用的州法律，如果數據泄露，必須通知消費者。多個州和國會正在考慮可能創建新的個人隱私權並對處理個人數據的公司施加更多義務的法律或法規。例如，2021年11月18日，聯邦金融監管機構發佈了一項最終規則，將對銀行組織及其服務提供商實施重大網絡安全事件的新通知要求。具體地説，最終規則要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構，並且不遲於發現“計算機安全事件”後不遲於 36小時，該事件上升到最終規則賦予這些術語的含義內的“通知事件” 。根據最終規則，銀行的服務提供商必須在確定任何受影響的銀行在長達四個小時的時間內經歷了嚴重中斷或降級或合理地很可能嚴重中斷或降級向該銀行提供的承保服務後，“儘快”通知向其提供服務的任何受影響銀行。最終規則於2022年4月1日生效，銀行及其服務提供商必須在2022年5月1日之前遵守該規則的要求。自2022年12月9日起，聯邦貿易委員會對GLBA保障規則的修正案生效，金融機構將繼續執行該規則，包括其正在進行的監測和風險評估協議。

2023年2月，國會提出了一項新法案，該法案將擴大目前適用於客户的個人信息保護，並擴大適用於收集個人數據的通知要求。根據該法案，金融機構必須(1)告知個人他們的數據收集的目的以及數據將如何使用，以及(2)讓個人有機會選擇退出數據收集。個人還可以終止與第三方共享個人數據，以及根據要求刪除個人數據。雖然這項法案尚未通過，但它表明了國會正在進行的活動，以及通過更嚴格隱私法的願望。僅在2023年，國會就至少提出了六項與消費者隱私有關的法案。在州一級，另外七個州通過了某種形式的消費者隱私保護法，其中只有一些州包括對受GLBA監管的實體的豁免。

CFPB還採取了與消費者隱私相關的額外行動，今年年初，CFPB發佈了關於數據經紀人的信息請求，並邀請公眾發表意見，以瞭解經紀人的數據收集做法和個人數據的商業用途。CFPB還開始制定規則，以實施2010年消費者金融保護法(CFPA)第1033節。 CFPA第1033節規定，在CFPB規定的規則的約束下，覆蓋實體(例如銀行)必須應請求向消費者提供消費者從覆蓋實體獲得的有關消費金融產品或服務的交易數據和其他信息。

網絡安全。 聯邦銀行監管機構定期發佈關於網絡安全的新指導和標準，並更新現有指導和標準，旨在加強金融機構的網絡風險管理。金融機構應遵守此類指導方針和標準，並相應地制定適當的安全控制和風險管理程序。如果我們未能遵守此類監管指導或標準，我們可能會受到各種監管制裁，包括金融處罰。2023年，美國證券交易委員會發布最終規則，要求公開重大網絡安全事件以及網絡安全風險管理、戰略和治理。根據這一規則，註冊註冊美國證券交易委員會的銀行組織通常必須在確定重大網絡安全事件是重大事件後四個工作日內披露有關該事件的信息，並根據需要在後續申報文件中定期更新事件狀態。對於美國證券交易委員會Form 8-K披露的重大網絡安全事件，包括本公司在內的較小報告公司將於2024年6月15日受到此類新要求的約束。

根據聯邦銀行機構在2021年通過的最終規則，銀行組織必須在36小時內通知其主要銀行監管機構，該銀行組織已嚴重擾亂或降級，或很可能嚴重擾亂或降級，銀行組織開展銀行業務或向其客户羣的重要部分提供銀行產品和服務的能力，其業務和運營將導致重大損失，或其運營將影響美國的穩定。

州監管機構也越來越積極地實施隱私和網絡安全標準和法規。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，許多州也最近實施或修改了其數據泄露通知、信息安全和數據隱私要求。我們預計這些地區的州級活動趨勢將繼續下去，並持續監控我們客户所在州的事態發展。

與網絡安全攻擊相關的風險和風險（包括訴訟和執法風險）預計在可預見的未來由於這些威脅的性質和複雜性的迅速變化，以及由於互聯網銀行業務的使用範圍不斷擴大，我們和我們的客户將擴大，因此與網絡安全攻擊相關的風險和風險（包括訴訟和執法風險）將增加。

政府貨幣政策的影響。我們的收入受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策已經並可能繼續通過其執行國家貨幣政策的權力對商業銀行的經營業績產生重要影響以遏制通脹或抗擊經濟衰退。美聯儲的貨幣政策通過其對美國政府證券的公開市場操作以及對成員銀行借款貼現率和對成員銀行存款的準備金要求的監管，對銀行貸款、投資和存款水平產生了重大影響。無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質或影響。為應對新冠肺炎疫情，2020年，聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率區間下調至0.0%至0.25%；然而，部分由於通脹上升，2022年全年聯邦基金目標利率區間增至4.25%至4.50%。在整個2023年，目標聯邦基金利率區間增加到5.25% 到5.50%之間。

市場利率的變化可能會對我們很大一部分有息資產和有息負債的收入和支出水平以及所有有息資產的市場價值產生重大影響，但持有期限較短至到期的資產除外。此外，市場利率的變化可能會對抵押貸款的發放水平和相關的抵押貸款非利息收入產生重大影響。

賬户保險和聯邦存款保險公司的監管。銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金按適用限額投保。作為保險人，FDIC收取存款保險費，並被授權對FDIC保險機構進行審查並要求其報告。它還可以禁止任何FDIC保險機構從事FDIC通過法規或命令確定對保險基金構成嚴重風險的任何活動。FDIC還有權在給予銀行監管當局採取此類行動的機會後，對儲蓄機構發起執法行動，並可在確定該機構從事不安全或不健全的做法或處於不安全或不健全的狀況時終止存款保險。

作為FDIC承保的銀行，本行必須根據其平均總資產減去其平均有形股本向FDIC支付存款保險評估。該銀行的評估費率目前是基於其風險分類(即，它對FDIC存款保險基金構成的風險水平)。與風險較低的機構相比，被歸類為風險較高的機構的薪酬評估費率較高。

除了上述普通評估外，FDIC還有權在某些情況下實施特別評估。例如，2023年11月，FDIC實施了一項特別評估，以追回存款保險基金因保護未參保儲户而蒙受的約163億美元損失，該損失是在今年早些時候硅谷銀行和Signature銀行倒閉後發生的。然而，評估僅限於截至2022年12月31日未投保存款超過50億美元的銀行，因此我們沒有收到任何評估。

如果FDIC在聽證後確定該機構從事了不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況不能繼續經營，或違反了FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，則FDIC可以終止包括銀行在內的任何受保存款機構的存款保險。如果機構沒有有形資本，也可以在永久終止保險的聽證過程中暫停存款保險。如果賬户保險終止，終止時機構的賬户，減去隨後的提款，應繼續投保六個月至兩年，由FDIC決定。管理層不知道任何可能導致終止本行存款保險的做法、條件或違規行為。

獎勵薪酬。除了巴塞爾III規則對可自由支配獎金薪酬的潛在限制外，聯邦銀行監管機構還發布了關於激勵性薪酬政策的指導意見(“激勵性薪酬指導意見”) 旨在確保金融機構的激勵性薪酬政策不會通過鼓勵過度冒險而破壞此類機構的安全和穩健。激勵性薪酬指導涵蓋了有能力對機構的風險狀況產生重大影響的所有員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，它基於以下關鍵原則：金融機構的激勵性薪酬安排應遵守以下原則：(I)為員工提供適當平衡風險和回報的激勵；(Ii)與有效控制和風險管理相兼容；以及(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會積極有效的監督。

聯邦銀行監管機構關於高管薪酬的政策的範圍和內容正在繼續發展，並可能在不久的將來繼續發展。2016年，聯邦機構提出的法規可能會顯著改變金融機構激勵性薪酬計劃的法規。該提案將根據資產規模創建四級機構。排名前兩位的機構將受到比目前有效的更詳細和更具禁止性的規則的約束。如果監管機構積極解釋，擬議的規則可能會被用來在實際問題上阻止較大的機構從事某些業務線，在這些行業中，大量佣金和獎金池安排是常態。在2016年的提案中，前兩級包括資產超過500億美元的機構，這一點目前不適用於我們。截至本申請，尚未採用最終規則。我們無法預測可能採用的最終規則，也無法預測這些規則將如何實施，因此，目前無法確定遵守這些政策是否會對我們聘用、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。

此外，2017年12月簽署成為法律的《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)包含了影響績效薪酬的某些條款。具體地説，先前適用於績效薪酬的100萬美元扣減限額的例外已被廢除。扣除限制現在適用於所有超過100萬美元的薪酬，我們的受保員工，無論它是如何分類的，這可能會對我們的所得税支出和淨收入產生不利影響。

公司治理 。多德-弗蘭克法案涉及影響大多數美國上市公司的許多投資者保護、公司治理和高管薪酬問題。多德-弗蘭克法案(I)給予美國上市公司的股東關於高管薪酬和所謂“黃金降落傘”薪酬的諮詢投票，(Ii)加強對薪酬委員會成員的獨立性要求，(Iii)要求美國證券交易委員會通過規則，指示全國證券交易所建立上市標準，要求所有上市公司對高管採取基於激勵的薪酬追回政策，和(Iv)授權美國證券交易委員會採用代理訪問規則，允許上市公司的股東提名候選人蔘加董事的選舉，並將這些被提名人包括在公司的代理材料中。美國證券交易委員會已經完成了實施這些規定所需的大部分(儘管不是全部)規則制定。然而，2022年10月26日，美國證券交易委員會通過了實施《多德-弗蘭克法案》激勵薪酬追回條款的最終規則。最終規則指示證券交易所制定上市標準，要求上市公司制定和實施政策，規定追回現任或前任高管收到的錯誤獎勵薪酬，並履行相關的披露義務。自2023年12月1日起，納斯達克股票市場最終退還規則生效。該公司最新的退還政策於2023年9月19日生效。

商業地產的濃度。當FDIC保險機構將過多資產配置到任何一個行業或細分市場時，就存在集中風險。集中在商業地產就是監管擔憂的一個例子。《商業房地產貸款，健全的風險管理實踐指南》中的跨部門集中度提供了監管標準，包括以下數字指標，以協助銀行審查員識別可能需要更嚴格監管審查的潛在重大商業房地產貸款集中的銀行：(I)非業主自住商業房地產貸款總額，包括公寓建築、投資者商業房地產以及建築和土地貸款擔保的貸款，超過機構風險資本總額的300%或以上，且商業房地產貸款組合的未償還餘額在過去三年增加50%或以上，或(Ii)建築和土地開發貸款超過風險資本總額的100%。CRE指導意見不限制銀行的商業房地產貸款活動水平，而是指導機構制定與其商業房地產集中度和性質相適應的風險管理做法和資本水平。2015年12月18日，聯邦銀行機構發佈了一份聲明，以加強與商業房地產貸款相關的審慎風險管理實踐，此前許多商業房地產資產和貸款市場大幅增長，競爭壓力增加，商業房地產在銀行的集中度上升，商業房地產承銷標準有所放寬。聯邦銀行機構提醒FDIC保險機構保持承保紀律，並實行審慎的風險管理做法，以識別、衡量、監測和管理商業房地產貸款產生的風險。此外，FDIC保險機構必須保持與其商業房地產集中風險的水平和性質相適應的資本。根據該行截至2023年12月31日的貸款組合，其非所有者佔用商業貸款和建設和土地開發貸款分別約佔總風險資本的313%和74%。此外，從2020年12月31日到2023年12月31日，我們的非業主自住型商業房地產貸款的三年增長率為47%。我們在發起和管理商業房地產貸款方面擁有專業知識和悠久的歷史。我們擁有強大的信貸承保流程，其中包括管理層和董事會的監督。我們在管理層和董事會層面對這些投資組合進行嚴格的監測、壓力測試和報告，並繼續每月監測商業房地產貸款在世行貸款組合中的集中程度。管理層將繼續監測商業房地產貸款在世行貸款組合中的集中程度。

擬議立法和監管行動。國會和州立法機構以及監管機構不時推出各種立法和監管舉措。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構的權力的提議，或大幅改變金融機構監管制度的提議。此類立法可能會以不可預測的實質性方式改變銀行法規和我們的經營環境。如果通過，此類立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭性平衡。我們無法預測是否會頒佈任何此類立法，如果通過，它或任何實施條例將對我們的財務狀況或運營結果產生什麼影響。適用於公司或銀行的法規、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。

存在許多我們無法控制的風險，這可能會導致我們的結果與管理層的預期大相徑庭。下面介紹其中一些風險因素。本年度報告Form 10-K中描述的任何因素都可能單獨或與一個或多個其他因素一起對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生不利影響。其他風險和我們目前不知道的或我們目前認為不重要的不確定性也可能對我們產生實質性和不利的影響。在評估這些風險時，您還應參考我們的美國證券交易委員會備案文件中披露的其他信息，包括財務報表和附註。下文討論的風險還包括前瞻性陳述，實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。

我們的財務業績，特別是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力和擔保這些貸款的抵押品價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，以及我們依賴這些產品和服務的成功來推動我們的增長，高度依賴於我們開展業務的一級市場和整個美國的商業環境。與地域更加多元化的大型銀行不同，我們是一家地區性銀行，主要為南卡羅來納州和佐治亞州的客户提供銀行和金融服務。這些地方市場的經濟狀況可能與美國的整體經濟狀況不同，在某些情況下甚至更糟。

影響我們財務業績的一些商業環境因素包括短期和長期利率、現行收益率曲線、通貨膨脹和價格水平、貨幣和貿易政策、失業率和國內經濟實力以及我們所在市場的本地經濟。不利的市場條件可能導致借款人的信用質量惡化以及對我們產品和服務的需求，貸款拖欠、違約和註銷、喪失抵押品贖回權、額外的信用損失撥備、擔保我們貸款的抵押品的不良資產價值，以及對我們貸款組合質量的整體重大不利影響。我們的大部分貸款組合是由房地產擔保的。如果借款人違約，房地產價值的下降可能會對我們收回投資的能力產生負面影響。以股票或其他抵押品擔保的貸款可能會受到經濟低迷和其他因素的不利影響，這些因素可能會降低我們投資的可回收性。無擔保貸款取決於借款人的償付能力，這可能會惡化，給我們留下損失的風險。不利或不確定的經濟和市場狀況可能是由於經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降、信貸和資金成本限制或增加、通脹或利率上升、高失業率、自然災害、流行病和流行病 (如新冠肺炎)，或這些因素或其他因素的組合造成的。

隨着與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況有所改善，美聯儲已將重點轉向限制通脹和其他與疫情相關的大規模政府刺激措施的潛在不利影響，這表明儘管疫情已經消退，但經濟仍有可能持續一段不確定的時期。此外，美國政府債務水平和可能採取的解決債務的財政行動、與中國的經濟和政治緊張局勢可能捲土重來、烏克蘭戰爭和中東衝突等持續令人擔憂，所有這些都可能對金融市場和經濟活動產生破壞穩定的影響。消費者面臨的經濟壓力和整體經濟不確定性可能會導致消費者和企業支出、借款和儲蓄習慣的改變。這些經濟狀況和/或國內或國際信貸市場或經濟體的其他負面發展可能會對我們開展業務的市場、我們的貸款和投資價值以及我們的持續運營、成本和盈利能力產生重大影響。房地產價值和銷售量的下降以及高失業率或未充分就業也可能導致貸款違約率高於預期，我們的不良資產和分類資產水平上升，以及對我們產品和服務的需求下降。這些負面事件可能會導致我們蒙受損失，並可能對我們的資本、流動性和財務狀況產生不利影響。

此外，在2023年期間，人們對美國一些銀行組織的財務狀況感到擔憂，尤其是那些對某些類型的儲户和大量投資證券有敞口的銀行組織。2023年3月10日，硅谷銀行被加州金融保護和創新部關閉，FDIC被任命為硅谷銀行的接管人。2023年3月11日，Signature Bank同樣被關閉並進入破產管理程序，同時聯邦儲備委員會宣佈將向符合條件的存款機構提供額外資金，以幫助符合條件的有潛在流動性需求的銀行組織。2023年5月1日，第一共和銀行被關閉，其資產被沒收。自第一共和銀行關閉以來，監管機構沒有再關閉資產超過1.5億美元的銀行。雖然公司的業務、資產負債表和儲户概況與受到最嚴格審查的銀行機構有很大不同，但金融服務部門證券的經營環境和公開交易價格可能高度相關，特別是在壓力時期，這可能會對公司普通股的交易價格產生不利影響，並可能對公司的運營結果產生不利影響。

我們關於信用風險和信用損失準備金的決定可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

發放貸款和其他信貸擴展是我們業務的一個基本要素。儘管我們尋求通過遵守特定的承保實踐來降低貸款中固有的風險，但我們的貸款和其他信貸延期可能無法償還。拒付風險受多種因素影響，包括：

我們嘗試保持適當的信貸損失準備金，以應對我們貸款組合中的潛在損失。我們根據幾個因素定期確定津貼金額，包括：

沒有準確的方法來預測信貸損失；因此，我們面臨着未來時期的沖銷將超過我們的信貸損失準備金的風險，並且將需要額外增加信貸損失準備金。增加信貸損失準備金將導致我們的淨收入減少，可能還會導致我們的資本減少。

聯邦和州監管機構定期審查我們的信貸損失準備金，並可能要求我們根據與我們管理層不同的判斷，增加信貸損失準備金或確認進一步的貸款沖銷。我們撥備或貸款沖銷金額的任何增加都可能對我們的經營業績產生負面影響。

我們的信用損失可能比我們的信用損失準備金中所允許的更高。

我們的實際信用損失可能超過我們的信用損失準備金。我們的平均貸款規模繼續增加，對我們歷史上的信貸損失撥備的依賴可能不夠充分。截至2023年12月31日，我們約87.2%的貸款組合(不包括持有的待售貸款)由建築貸款(10.4%)、商業抵押貸款(69.9%)和商業貸款(6.9%)組成。此類貸款的償還通常被認為比住房抵押貸款更容易受到市場風險的影響。行業經驗表明，部分貸款將成為拖欠貸款，部分貸款將需要部分或全部註銷。無論採用何種承保標準，我們都可能會因各種我們無法控制的因素而蒙受損失，這些因素包括：影響貸款抵押品價值的市場條件變化，以及影響借款人信用的問題。如果我們遭受的信貸損失超過了我們的信貸損失準備金，我們的財務狀況、流動性或經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們集中了商業房地產的信貸敞口，商業房地產市場面臨的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

截至2023年12月31日，我們對借款人的未償還貸款約為8.89億美元，而獲得這筆貸款的抵押品是商業房地產，約佔截至該日未償還貸款總額的78.5%。大約2.737億美元，佔我們總貸款的24.1%，我們30.8%的商業房地產貸款是由業主自住物業擔保的。商業房地產貸款通常被認為比住宅房地產貸款有更大的違約風險。它們通常也比住宅房地產貸款和消費貸款更大，依賴業主企業或物業的現金流來償還債務。現金流可能會受到一般經濟狀況的重大影響，當地經濟或物業所在地區經濟入住率的下滑可能會增加違約的可能性。由於我們的貸款組合包含多筆餘額相對較大的商業房地產貸款，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致我們的不良貸款水平顯著上升。不良貸款的增加可能導致這些貸款的收益損失、相關信貸損失撥備的增加和註銷的增加，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

自2022年12月31日以來，我們的商業房地產貸款增長了12.8%，即1.09億美元。銀行業監管機構對商業房地產貸款進行了更嚴格的審查，他們可能會要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承保、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及可能因商業房地產貸款增長和風險敞口而導致的信貸損失和資本水平的更高撥備水平。我們在發起和管理商業房地產貸款方面擁有專業知識和悠久的歷史。我們擁有強大的信貸承保流程，其中包括管理和董事會監督。我們在管理層和董事會層面對這些投資組合進行嚴格的監控、壓力測試和報告，並繼續每月監測商業房地產貸款在銀行貸款組合中的集中程度。

銀行監管機構對商業和多户房地產貸款活動施加限制可能會抑制我們的增長並對我們的收益產生不利影響。

2006年，聯邦存款保險公司、美聯儲和貨幣監理署發佈了題為“商業房地產貸款的集中度，健全的風險管理做法”的聯合指導意見(“CRE指導意見”)。儘管CRE指導意見沒有設定具體的貸款限額，但它規定銀行的商業房地產貸款敞口可以接受更嚴格的監管審查，其中：(I)非業主自住型商業房地產貸款總額，包括由公寓建築、投資者商業房地產以及建築和土地貸款擔保的貸款，佔機構基於風險的資本總額的300%或更多，且商業房地產貸款組合的未償還餘額在過去36個月中增加了50%或更多。或(Ii)建築和土地開發貸款超過基於風險的資本總額的100%。截至2023年12月31日，我們的非業主自用商業房地產貸款總額佔銀行基於風險的資本總額的313%，我們的建築和土地開發貸款佔銀行基於風險的資本總額的74%。此外，從2020年12月31日到2023年12月31日，我們的非業主自住型商業房地產貸款的三年增長率為47%。

2015年12月，監管機構發佈了新的關於商業房地產貸款風險審慎管理的聲明(《2015聲明》)。在2015年的聲明中，監管機構除其他外表示，他們打算繼續“特別關注”商業房地產貸款活動和集中度。如果我們的主要聯邦監管機構FDIC出於上述或其他原因對我們投資組合中可以持有的商業房地產貸款金額施加限制，我們的收益將受到不利影響。

我們商業貸款的償還通常取決於借款人的現金流，這可能是不可預測的，而擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。

截至2023年12月31日，商業商業貸款佔我們總貸款組合的6.9%。我們的商業貸款主要基於借款人的現金流和一般流動性，其次是借款人提供的基礎抵押品和/或任何擔保人的償還能力。借款人的現金流可能無法預測，擔保這些貸款的抵押品價值可能會波動。雖然商業貸款通常以設備、庫存、應收賬款或其他商業資產為抵押，但在發生違約時清算抵押品往往是不充分的還款來源，因為應收賬款可能無法收回，庫存可能過時或用途有限。此外，商業資產可能會隨着時間的推移而折舊，難以評估，價值會隨着企業的成功而波動。因此，商業商業貸款的償還主要取決於借款人的現金流和信用狀況，其次取決於借款人提供的基礎抵押品價值和擔保人的流動性。如果這些借款人在貸款到期時沒有足夠的現金流或資源來支付這些貸款，或者基礎抵押品的價值不足以完全擔保這些貸款，我們可能會在這些貸款上蒙受超過我們的信用損失準備金的損失。

我們專注於向以社區為基礎的中小型企業提供貸款，這可能會增加我們的信用風險。

我們的大部分商業和商業房地產貸款都發放給了中小企業或中端市場客户。這些企業在資本或借款能力方面的財務資源通常比規模較大的實體少，而且更容易受到經濟狀況的影響。如果我們經營的市場的總體經濟狀況對這一重要客户部門產生負面影響，我們的經營業績和財務狀況以及我們普通股的價值可能會受到不利影響。此外，這些貸款中有一部分是我們近年來發放的，借款人可能沒有經歷過完整的商業或經濟週期。此外，借款人業務的惡化可能會阻礙他們向我們償還貸款的能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

雖然我們通常根據自己的內部承銷指南和監管監管指南承保我們投資組合中的貸款，但在某些情況下，我們發放的貸款超出了我們的內部承銷指南或監管指南，或兩者兼而有之。截至2023年12月31日，我們的貸款中約有2,750萬美元，或銀行監管資本(一級資本加信貸損失撥備)的16.6%，其貸款與價值比率超過監管指導方針，其中兩筆總計約55萬9千美元的貸款與價值比率為100%或更高。此外，對商業貸款價值比例外的監管限制為銀行一級資本的30%加上信貸損失撥備。截至2023年12月31日，我們的商業貸款中有1,870萬美元，即銀行監管資本的11.3%超過了監管貸款價值比。我們投資組合中貸款與價值比率超過監管準則和/或內部準則的貸款數量可能會增加我們投資組合中的拖欠和違約風險，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴於有關客户和交易對手的信息的準確性和完整性，如果我們依賴誤導性信息，我們的財務狀況可能會受到不利影響。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息，而我們並不獨立核實這些信息。我們還可以依靠客户和交易對手關於該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。例如，在決定是否向客户發放信貸時，我們可以假設客户經審計的財務報表符合公認會計準則，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營成果和現金流。如果我們依賴不符合GAAP或具有重大誤導性的財務報表，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。

如果我們不能有效地管理信用風險和利率風險，我們的業務和財務狀況將受到影響。

我們必須有效地管理信用風險。發放任何貸款都存在固有風險，包括與(I)償還貸款的期限、(Ii)適當的貸款承保和指導方針、(Iii)經濟和行業條件的變化、(Iv)個人借款人的信用風險以及(V)抵押品未來價值不確定所產生的風險有關的風險。不能保證我們的信用風險監控和貸款審批程序足夠或將會降低與貸款相關的固有風險。我們的信用管理人員、政策和程序可能無法充分適應經濟或任何其他影響客户和我們貸款組合質量的條件的變化。任何未能管理此類信用風險的行為都可能對我們的業務以及我們的綜合經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們的經營業績在很大程度上取決於我們的淨利息收入水平，淨利息收入是來自包括抵押貸款支持證券在內的貸款和投資證券等生息資產的利息收入與利息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。根據我們資產和負債的條款和期限，我們認為利率的重大變化可能會對我們的盈利能力產生重大不利影響。導致利率變化的因素有很多，包括政府的貨幣政策以及國內外的經濟和政治狀況。雖然我們打算通過調整資產和負債的期限、到期日和定價來管理利率變化的影響，但我們的努力可能不會奏效，我們的財務狀況和運營結果可能會受到影響。

我們的投資證券組合是我們總盈利資產的重要組成部分。2023年投資證券總額平均為5.411億美元，而2022年為5.706億美元。這分別佔截至 2023年和2022年12月31日止年度的平均盈利資產的33.2%和37.0%。截至2023年12月31日，投資組合佔盈利資產的29.6%，而截至2022年12月31日，投資組合佔盈利資產的比例為36.2%。金融市場的動盪可能會損害我們投資組合的市場價值，這可能會對我們的淨收入產生不利影響，可能還會對我們的資本產生不利影響。

在截至2023年9月的三個月中，我們在可供出售的投資證券投資組合中出售了賬麪價值3990萬美元的美國國債。雖然此次出售造成了120萬美元的一次性税前虧損，但它提供了額外的流動性，這些流動性正被用於償還借款和為貸款增長提供資金。出售證券的加權平均賬面收益率為1.75%，預計回收期為1.6年。這些措施使資產負債表變得更有效率，提高了淨息差，併為我們未來的更高收益做好了準備。

截至2023年12月31日，我們的HTM投資總額為2.172億美元，約佔我們總投資的42.9%。截至2023年12月31日，我們的AFS投資總額為2.822億美元，約佔我們總投資的55.8%。截至2023年12月31日，按成本計算的投資總額為680萬美元，約佔我們總投資的1.3%。截至2023年12月31日，我們全部投資證券投資組合的有效期限為3.8年。

有未實現虧損的證券在2023年12月31日不被視為信用損失減值，或在2022年12月31日被視為“非暫時性減值”，我們相信，我們更有可能持有這些證券，直到它們到期或恢復我們當前的賬面價值。我們目前保持充足的流動性，這支持我們有能力持有這些投資，直到它們到期，或直到市場價格回升。然而，如果我們不再有能力和意圖持有這些投資，直到到期或市場價格無法回升，而我們虧本出售這些證券，可能會對我們的淨收益和資本產生不利的影響。

該銀行受到嚴格的資本要求的約束，未來可能會修改為更嚴格。

銀行受到監管要求的約束，規定了我們必須保持的最低資本金金額和類型，以及額外的資本保護緩衝。監管機構會不時修改這些監管資本充足率指引。如果我們未能滿足這些資本準則和其他監管要求，我們或我們的子公司可能會受到我們可以進行的活動類型的限制，我們可能會被禁止採取某些資本行動，例如支付股息、回購或贖回資本證券，以及支付某些獎金。特別是，巴塞爾協議III適用的資本要求要求銀行滿足比過去更嚴格的額外資本充足率標準。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利的實質性影響。此外，這些要求可能會對我們的貸款能力產生負面影響，增加存款餘額，進行收購，以股息或股票回購的形式進行資本分配，或支付吸引和留住關鍵人員所需的某些獎金。更高的資本水平也可能降低我們的股本回報率。

通脹壓力和物價上漲可能會影響我們的經營業績和財務狀況。

從2021年到2022年，通貨膨脹率上升到40多年來未曾見過的水平，分別達到7.0%和6.5%。2023年，年通貨膨脹率降至3.4%，但目前預計2024年全年通脹壓力仍將居高不下。通貨膨脹可能會增加我們客户的成本，使他們更難償還貸款或其他債務，從而增加我們的信用風險。美聯儲可能需要持續提高利率，以抑制持續的通脹價格壓力，這可能會壓低資產價格，削弱經濟活動。美國和我們市場的經濟狀況惡化可能導致貸款拖欠和不良資產增加，貸款抵押品價值下降，以及對我們產品和服務的需求減少，所有這些反過來都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

美聯儲實施了重要的經濟戰略，這些戰略影響了利率、通貨膨脹、資產價值和收益率曲線的形狀。

在 2020年，為了應對與新冠肺炎疫情相關的經濟混亂，美聯儲迅速將短期利率降至極低水平，並採取行動影響市場也降低了長期利率。在2021年期間，美聯儲(Federal Reserve)大幅減少了壓低長期利率的這種“寬鬆”行動。在2022年期間，美聯儲轉向緊縮政策，並在全年大幅而迅速地提高了短期利率。這些行動導致大多數類別的美國股票和債券的價值大幅下跌；大幅提高了對美國的衰退預期；並在2022年最後兩個季度的大部分時間裏顛倒了美國的收益率曲線。對收益率曲線的影響通常在曲線的短端最為明顯，這對我們和其他銀行特別重要。其中，寬鬆政策旨在降低利率，擴大貨幣供應，刺激經濟活動，而緊縮戰略旨在提高利率，抑制借貸，收緊貨幣供應，抑制經濟活動。然而，在2022年，短期利率的上升速度快於長期利率，以至於在2022年最後兩個季度的大部分時間裏，收益率曲線出現了倒置。這種現象--短期利率的上升比長期利率的上升更強勁、更快--相對常見。

目前還不清楚長期利率何時可能跟上。許多外部因素可能會干擾這些計劃的效果，或者會導致這些計劃發生變化，有時會很快發生變化。這些因素包括重大的經濟趨勢或事件以及重大的國際貨幣政策和事件。這些經濟戰略已經並將繼續對我們的業務和許多客户產生重大影響。正如2023年美國銀行倒閉所證明的那樣，這種策略也可能以難以預測的方式影響美國和全球金融體系。

影響金融服務業的不利事態發展，如2023年銀行倒閉或涉及流動性的擔憂，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

2023年涉及硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行的備受矚目的銀行倒閉事件引起了人們對銀行業流動性充足性的普遍不確定性和擔憂。雖然我們沒有受到這些銀行倒閉的直接影響，但由此產生的新聞(包括社交媒體評論)導致儲户從這些和其他金融機構取款或試圖取款，從而導致許多金融機構的股價波動。更多的銀行倒閉可能會直接或通過對我們的某些客户造成不利影響，對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。針對這些銀行倒閉和由此引起的市場反應，財政部長批准了使FDIC能夠通過利用存款保險基金以充分保護儲户的方式完成其對破產銀行的決議的行動，包括使用橋銀行承擔破產銀行的所有存款義務，同時使此類機構的無擔保貸款人和股權持有人蒙受損失。由於任何其他銀行倒閉的風險，我們可能面臨聲譽風險、存款外流、成本增加和流動性競爭，以及信用風險增加，這些風險單獨或總體上可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

更高的FDIC存款保險保費和評估可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們的存款由FDIC的存款保險基金按適用限額投保，並接受存款保險評估以維持存款保險。作為FDIC保險機構，我們需要向FDIC支付季度存款保險費評估。雖然我們無法預測未來的保險評估費率，但我們基於風險的資本比率的惡化或基本評估費率的調整都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

我們可能會因為與其他金融機構或非銀行公司的競爭而蒙受損失。

我們在所有業務領域都面臨着來自我們主要市場內外的各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手的規模更大，可能擁有更多的財務資源。這些競爭對手主要包括國家、地區、社區和我們運營的各個市場中的互聯網銀行。我們還面臨來自許多其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄和貸款、信用社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。由於立法和監管改革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。此外，隨着客户偏好和期望的不斷變化，技術降低了進入門檻，使銀行能夠在更多他們沒有實際所在地的領域提供產品和服務，並使非銀行機構，如金融科技公司，能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，該公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(包括代理和承銷)和商業銀行。我們的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能也較低。此外，由於規模較大，許多競爭對手可能會實現規模經濟，因此可能會提供比我們更廣泛的產品和服務以及更優惠的定價。

在這些領域中的任何一個方面表現不佳可能會顯著削弱我們的競爭地位，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

金融服務機構因交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，並經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當銀行持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回應付給銀行的全部信貸或衍生工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。任何此類損失都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

未能跟上技術變革的步伐可能會對我們的業務造成不利影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務，以及為我們的運營創造更高的效率來滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，也無法成功地向客户營銷這些產品和服務。此外，我們依賴內部和外包技術來支持我們業務運營的各個方面。未能成功地跟上技術變化的步伐可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。

我們可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時，我們可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的引入和開發的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如合規性、競爭性的替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線和/或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務線和/或新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、和運營結果產生重大不利影響。

技術和其他變化允許交易各方通過替代方法完成金融交易，而這些方法在歷史上一直涉及銀行。例如，消費者現在可以將歷史上作為銀行存款持有的資金保留在經紀賬户、共同基金或通用可重新加載的預付卡中。消費者也可以直接完成支付賬單和/或轉賬等交易，而不需要銀行的幫助。取消銀行作為中介的過程，稱為“脱媒”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和作為資金來源的存款成本的降低可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們使用經紀人存款，這可能是一種不穩定和/或昂貴的存款來源，為盈利資產增長提供資金。

我們使用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長，增加我們分行網絡產生的存款，並幫助管理我們的利率風險。我們已經制定了有關使用經紀存款的政策和程序，其中要求(I)我們將經紀存款的金額限制為總存款的百分比，以及(Ii)我們董事會的資產/負債委員會和我們的董事會定期監控我們對經紀存款的使用，包括利率和此類存款佔總存款的比例。如果我們的籌資策略要求使用額外的經紀存款，則不能保證此類資金來源將可用或將繼續可用，或此類資金來源的成本是否合理。此外，如果銀行不再被視為資本金充足，我們獲取新的經紀存款或保留現有經紀存款的能力可能會受到市場狀況、監管要求或其組合的影響，這可能導致大多數如果不是全部的經紀存款來源不可用。無法利用經紀存款作為資金來源可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。

此外，如果由於競爭壓力、市場利率、為客户提供更具吸引力的另類投資機會、一般經濟狀況或其他事件，我們的存款餘額相對於我們整體銀行業務的餘額減少，我們可能需要更多地依賴批發或其他外部資金來源，或者可能不得不提高存款利率以維持未來的存款水平。任何此類對批發融資的依賴增加，或融資利率普遍上升，都可能對我們的淨利息收入產生負面影響，從而對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。

我們獲得中介存款作為額外資金來源的能力可能會受到限制。

截至2023年12月31日，我們經紀存款賬户中有4,810萬美元，佔總存款的3.2%，截至2022年12月31日，我們沒有經紀存款賬户。當我們獲得經紀存單時，與借入類似期限的資金相比，我們可以優惠的利率延長存款的到期日，或者當我們尋求延長資金的到期日以幫助管理我們的利率風險時。與非經紀存單不同，在非經紀存單中，可以因任何原因(包括提高利率)提取存款並處以罰款，而經紀存單隻能在儲户死亡或法院宣佈其精神不健全的情況下提取。這使我們能夠更好地管理我們的存款期限和利率風險。

聯邦存款保險公司頒佈了對經紀存款實行限制的規定。根據規定，資本充足的機構，如銀行，不受經紀存款限制，而資本充足的機構只有在聯邦存款保險公司豁免的情況下，才能接受、續期或展期經紀存款，並受此類存款的利率限制。資本不足的機構不被允許接受經紀存款。如果我們的資本充足率下降，這可能會限制我們在經紀存款到期時取代它們的能力。於2023年12月31日，本行達到或超過所有適用要求，即為本條例的目的被視為“資本充足”。然而，不能保證世行將繼續滿足這些要求。銀行未來因任何原因(包括監管機構對經紀存款總額或佔存款總額的百分比的限制)接受經紀存款的能力受到限制，可能會對我們的融資成本和流動性產生重大不利影響。

我們可能受到與未來合併和收購相關的風險的不利影響，包括執行風險，這可能會擾亂我們的業務並稀釋股東價值。

我們可能會不時地尋求收購其他金融機構或這些機構的一部分。我們還可能像2022年在南卡羅來納州約克縣所做的那樣，擴展到新市場，或者業務線或提供新的產品或服務。這些活動將涉及許多風險，包括：

如果我們不成功管理這些風險，我們的併購活動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果(包括短期和長期流動性)以及我們成功實施戰略計劃的能力產生重大不利影響。

我們在將被收購企業的業務合併到我們自己的業務中時可能會遇到困難，這可能會阻止我們從收購活動中獲得預期的好處。

我們可能無法完全實現我們在收購活動中預期的戰略目標和運營效率。整合被收購企業的運營存在內在不確定性。此外，我們和我們的潛在收購目標運營的市場和行業競爭激烈。我們可能會因為收購而失去客户或被收購的實體的客户。我們還可能因收購而失去被收購實體的關鍵人員。我們在盡職調查期內審查公司是否收購時，可能不會發現所有已知和未知因素。這些因素可能會產生意想不到的後果。由不相關的第三方實體進行的收購所產生的未被發現的因素，可能會對我們、我們的管理層以及被收購實體的管理層帶來民事、刑事和財務責任。這些因素可能會導致我們無法在預期的時間範圍內實現預期的收購收益。

我們可能無法為新的銀行辦事處確定有利可圖的地點。開設新的銀行辦事處或收購現有分支機構的成本，以及運營這些設施的額外成本，可能會增加我們的非利息支出，並在短期內減少我們的收益。我們可能很難通過設立或購買額外的銀行辦事處來充分和有利可圖地管理我們的增長，而且我們不能保證任何此類銀行辦事處將成功吸引足夠的存款來抵消其運營費用。此外，任何新的或收購的銀行辦事處都將接受監管部門的批准，不能保證我們會成功獲得此類批准。

我們依賴於關鍵人員，失去一個或多個關鍵人員可能會阻礙我們的發展，並對我們的前景產生不利影響。

中國銀行首席執行官兼首席執行官邁克爾·克拉普斯和中國銀行首席執行官總裁先生，以及自2024年7月1日起兼任銀行首席執行官的尼森先生，都在我們的主要市場領域擁有廣泛和長期的聯繫，並在我們的業務方面擁有豐富的經驗，每個人都對我們的業務做出了重大貢獻。如果我們失去了Crapps先生或Nissen先生的服務，他們都將很難被替代，我們的業務和發展可能會受到實質性的不利影響。我們的成功在一定程度上還取決於我們繼續吸引和留住經驗豐富的貸款發起人以及其他管理人員的能力。人才競爭激烈，我們可能無法吸引或留住合格的人才。我們未能競爭這些人員，或失去其中幾名關鍵人員的服務，可能會對我們的業務戰略產生不利影響，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的運營或安全系統或基礎設施，或我們的第三方供應商和其他服務提供商或其他第三方的系統或基礎設施的故障或破壞，包括網絡攻擊，可能會擾亂我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並造成損失。

我們嚴重依賴通信和信息系統來開展業務。近年來，像我們這樣的金融機構的信息安全風險有所增加，部分原因是新技術的激增，使用互聯網和電信技術進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客和恐怖分子、激進分子和其他外部各方日益複雜和活動。隨着客户、公眾和監管機構對運營和信息安全的期望提高，我們的操作系統和基礎設施必須繼續受到保護和監控，以防止潛在的故障、中斷和故障。由於多種因素，包括完全或部分超出我們控制範圍的事件，我們的業務、財務、會計和數據處理系統或其他運行中的系統和設施可能會停止正常運行、停用或損壞。例如，可能出現電力或通信中斷、地震、龍捲風和颶風等自然災害、疾病大流行、局部或更大規模的政治事件或社會事件(包括恐怖行為)，以及如下所述的網絡攻擊。

如上所述，我們的業務依賴於我們的數字技術、計算機和電子郵件系統、軟件和網絡來開展業務。雖然我們有適當的信息安全程序和控制措施，但我們的技術、系統、網絡和客户的設備可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這可能會導致未經授權的發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞我們或我們客户或其他第三方的機密信息。與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的第三方，包括金融中介機構、為我們的運營提供服務或安全解決方案的供應商，以及其他無關的第三方，也可能是我們的運營和信息安全風險的來源，包括其自身系統或容量限制的故障或故障。

雖然我們有災難恢復和其他旨在防止或限制信息系統故障、中斷或安全漏洞影響的政策、計劃和程序，但不能保證任何此類故障、中斷或安全漏洞不會發生，或者即使發生，也不能保證它們會得到充分解決。由於這些威脅的演變性質，我們對這些問題的風險和敞口仍在增加。因此，網絡安全以及我們旨在保護系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和實踐的持續發展和增強仍然是我們關注的重點。隨着威脅的持續發展，我們可能需要花費額外的資源來繼續修改或增強我們的保護措施或調查和補救信息安全漏洞。支持我們的業務和客户的物理基礎設施或操作系統中斷或故障，或者我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞可能導致客户流失、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、報銷或其他賠償成本，和/或額外的合規成本，其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。

我們的信息系統可能會在安全方面出現故障、中斷或漏洞。

在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。這些系統的任何安全故障、中斷或破壞都可能導致我們的運營嚴重中斷。信息安全漏洞和網絡安全相關事件包括但不限於訪問信息的嘗試，包括客户和公司信息、惡意代碼、計算機病毒和拒絕服務攻擊，這些攻擊可能導致未經授權訪問、盜竊、誤用、丟失、釋放或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户接管、服務不可用或其他事件。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。我們的技術、系統、網絡和軟件一直並將繼續受到網絡安全威脅和攻擊，從未經協調的個人嘗試到針對我們的複雜和有針對性的措施。與我們的技術和信息系統的升級和維護相關的任何故障都可能進一步增加我們的信息和系統安全風險。我們越來越多地使用雲和其他技術也增加了我們受到網絡攻擊的風險。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加，安全漏洞或中斷的風險增加，尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵。我們的客户、員工和與我們有業務往來的第三方一直是，並將繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標，試圖盜用密碼、銀行帳户信息或其他個人信息，或將病毒或其他惡意軟件程序引入我們的信息系統，我們的商家或第三方服務提供商的信息系統和/或我們客户的個人設備超出了我們的安全控制系統。儘管我們努力通過產品改進、加密和身份驗證技術的使用以及客户和員工教育來緩解這些威脅，但針對我們、我們的商家、我們的第三方服務提供商和我們的客户的此類網絡攻擊仍然是一個嚴重的問題。

儘管我們為維護信息系統的安全性和完整性做出了重大努力，並實施了各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險，但不能保證我們的安全努力和措施有效，也不能保證企圖的安全漏洞或中斷不會成功或造成破壞。即使受到良好保護的信息，網絡、系統和設施仍然可能容易受到企圖的安全漏洞或中斷的攻擊，因為此類嘗試中使用的技術不斷髮展，通常只有在針對目標啟動時才能識別，在某些情況下，設計為不會被檢測到，實際上可能也不會被檢測到。因此，我們可能無法預見這些技術或實施零風險安全屏障或其他預防措施，因此我們幾乎不可能完全降低此風險。此外，如果發生網絡攻擊，我們可能會延遲識別或響應攻擊，這可能會增加網絡攻擊對我們的業務、財務狀況和運營結果的負面影響。雖然我們維持特定的“網絡”保險承保範圍(適用於各種違規情況)，但承保金額在任何特定情況下都可能不夠。此外，由於網絡威脅情況本來就很難預測，而且可以採取多種形式，因此我們的網絡保險覆蓋範圍可能不包括某些違規行為。由於網絡攻擊，我們的信息系統或與我們的客户、商家或第三方供應商相關的安全漏洞或其他重大中斷，包括，可能(I)擾亂我們的網絡和系統的正常運行，因此我們和/或我們客户的運營;(Ii)導致未經授權訪問和銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或我們客户的機密、敏感或其他有價值的信息;(Iii)導致違反適用的隱私、數據泄露和其他法律，使我們受到額外的監管審查並使我們面臨民事訴訟、執法行動、政府罰款和可能的財務責任;(Iv)需要管理層的高度關注和資源來補救導致;或(V)損害我們聲譽或導致選擇與我們做生意的客户數量減少的損害。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

實施詐騙的犯罪分子越來越多地使用更復雜的技術，在某些情況下，他們是更大犯罪團夥的一部分，這使他們能夠更有效。欺詐活動的形式多種多樣，從支票欺詐、連接機械設備到ATM機、社會工程和網絡釣魚攻擊以獲取個人信息或通過使用偽造或被盜的憑據來冒充我們的客户。此外，個人或商業實體可以適當地表明自己的身份，特別是在網上銀行業務時，但為了實施欺詐目的而尋求建立商業關係。此外，除了針對我們的欺詐之外，我們還可能因針對第三方的欺詐活動而蒙受損失。增加了芯片卡技術等技術的部署，以支付和減少欺詐方面的費用；然而，犯罪分子正轉向其他來源竊取個人身份信息，如獨立的醫療保健提供者和政府實體，以便冒充消費者進行欺詐。媒體廣泛報道了許多此類數據泄露事件。由於欺詐活動日益複雜，我們增加了在檢測和防止欺詐的系統和控制方面的支出。這將導致對未來的持續投資。

然而，這些投資可能被證明是不充分的，欺詐活動可能會導致我們或我們的客户的損失；業務和/或客户的損失；我們聲譽的損害；額外費用的產生(包括通知消費者的成本、信用監控和取證以及信用卡網絡徵收的費用和罰款)；我們的業務中斷；我們無法發展我們的在線服務或其他業務；額外的監管審查或處罰；或我們面臨的民事訴訟和可能的財務責任，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們對第三方供應商的使用和我們其他持續的第三方業務關係受到越來越多的監管要求和關注。

我們經常使用第三方供應商作為我們業務的一部分，並與其他第三方保持着持續的業務關係。這些類型的第三方關係受到我們銀行監管機構日益嚴格的監管要求和關注。最近的法規要求我們加強對第三方供應商的盡職調查、持續監測和控制以及其他持續的第三方業務關係。我們希望我們的監管機構將為我們在監督和控制我們的第三方關係以及與我們有這些關係的各方的表現方面的缺陷負責。因此，如果我們的監管機構得出結論認為我們沒有對我們的第三方供應商或其他持續的第三方業務關係行使足夠的監督和控制，或者這些第三方沒有適當地履行職責，我們可能會受到執法行動，包括民事罰款或其他行政或司法處罰或罰款，以及客户補救要求，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。財務狀況或運營結果。

圍繞銀行和金融機構行業的負面輿論通常可能會損害我們的聲譽，並對我們的收益產生不利影響。

聲譽風險，或我們的業務、收益和資本因圍繞銀行和金融機構行業的負面輿論而受到的風險通常是我們業務的固有風險。負面輿論可能源於我們在任何數量的活動中的實際或涉嫌行為，包括貸款實踐、公司治理、合併和收購，以及政府監管機構和社區組織對這些活動所採取的行動。負面輿論可能會對我們留住和吸引客户和員工的能力產生不利影響，可能會削弱我們投資者、交易對手和業務合作伙伴的信心，可能會影響我們進行交易的能力，並可能使我們面臨訴訟和監管行動。儘管我們採取措施將聲譽風險降至最低，但鑑於我們業務的性質，這種風險將始終存在。

我們受到廣泛的法規的限制，這些法規可能會限制我們的活動，對我們的運營產生不利影響，並對我們的業務行為施加財務要求或限制。

我們在高度監管的行業中運營，並接受各種監管機構的審查、監督和全面監管。我們受到美聯儲的監管。銀行受到我們的主要聯邦監管機構FDIC(為客户存款提供保險的監管機構)和我們的州監管機構S.C.董事會的廣泛監管、監督和審查。此外，作為聯邦住房貸款銀行(“聯邦住房貸款銀行”)的成員，銀行必須遵守聯邦住房金融委員會和聯邦住房貸款銀行的適用法規。這些機構的監管主要是為了保護我們的儲户和存款保險基金，而不是為了我們的股東的利益。銀行的活動也受適用於我們的貸款、存款和其他活動的消費者保護法的監管。根據這些法律向我們提出足夠的索賠可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

不遵守法律、法規或政策也可能導致監管機構加強監管審查和制裁（例如諒解備忘錄、書面監督協議或停止令）、民事罰款和/或聲譽損害。任何這些後果都可能限制我們擴大業務的能力，或者可能要求我們籌集額外的資本或出售資產，其條款對我們或我們的股東不利，並且可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。雖然我們制定了旨在防止任何此類違規行為的政策和程序，但儘管我們盡了最大努力，此類違規行為仍可能發生。

聯邦、州和地方消費者貸款法可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險，並可能增加我們的業務成本。

已通過聯邦、州和地方法律，旨在消除某些被視為“掠奪性”的貸款行為。這些法律禁止以下行為：引導借款人遠離更實惠的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款進行再融資，以及在沒有合理預期借款人能夠償還貸款的情況下發放貸款，而不管標的財產的價值如何。符合特定條款和條件的貸款以及在其他方面符合“合格抵押貸款”定義的貸款可因未能做出必要的決定而免於對借款人承擔責任。在任何一種情況下，我們都可能會發現有必要收緊我們的抵押貸款承保標準，以應對CFPB規則，該規則可能會限制我們發放符合我們業務戰略的貸款的能力。我們的政策是不發放掠奪性貸款並確定借款人的償還能力，但法律和相關規則可能會增加我們的貸款和貸款投資活動的責任。它們增加了我們的業務成本，最終，可能會阻止我們發放某些貸款，並導致我們降低平均百分比利率或我們確實發放的貸款的積分和費用。

我們受到聯邦和州公平貸款法律的約束，如果不遵守這些法律，可能會受到實質性處罰。

聯邦和州的公平貸款法律法規，如《平等信貸機會法》和《公平住房法》，對金融機構施加了非歧視性的貸款要求。美國司法部、CFPB和其他聯邦和州機構負責執行這些法律和法規。在私人集體訴訟中，私人當事人也可能有能力根據公平的貸款法對機構的表現提出質疑。在公平貸款法律法規下對我們業績的成功挑戰可能會對我們在CRA下的評級產生不利影響，並導致各種制裁，包括要求支付損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購活動施加限制以及對擴張活動的限制，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和我們的監管機構會不時修改管理外部財務報表編制和披露的財務會計和報告準則或其解釋、和指導意見。此類變化超出我們的控制範圍，可能很難預測，並可能對我們報告和披露財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要追溯應用新的或修訂後的準則，或者以不同的方式應用現有準則，也可能會追溯應用現有準則，這可能會導致需要修訂或重述前期財務報表。

美聯儲要求銀行控股公司充當附屬銀行的財務和管理力量來源，並承諾投入資源支持該附屬銀行。根據“力量來源”原則，美聯儲可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資，並可指控該銀行控股公司因未能將資源投入此類附屬銀行而從事不安全和不健全的做法。此外，《多德-弗蘭克法案》指示聯邦銀行監管機構要求所有直接或間接控制受保存款機構的公司成為該機構的力量源泉。根據這些要求，未來，如果銀行遇到財務困難，我們可能被要求向我行提供財務援助。

當我們沒有資源提供資金時，可能需要注資，因此我們可能需要借入資金。如果銀行控股公司破產，破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持子公司的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於控股公司的一般無擔保債權人，包括其票據債務的持有人的債權。因此，控股公司為獲得所需注資而必須進行的任何借款將變得更加困難和昂貴，並將對控股公司的現金流、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們面臨着與採用未來立法相關的風險，以及聯邦監管機構領導層、政策和優先事項的潛在變化。

2023年，共和黨人控制了美國眾議院，而民主黨人保持了對美國參議院的控制。然而，無論多數票多麼微弱，最終的結果是國會分裂，這在過去導致了不那麼徹底的政策變化。對銀行業有管轄權的國會委員會在多個領域開展了監督和立法活動，包括應對氣候相關風險，促進銀行業內部的多樣性和平等，解決其他環境、社會和治理問題，改善銀行業競爭和加強對銀行合併和收購的監督，為數字資產和市場建立監管框架，以及監督任何流行病應對和經濟復甦。頒佈重大銀行改革立法的前景仍不明朗。

此外，2020年總統政府的更替導致聯邦銀行機構、商品期貨交易委員會、美國證券交易委員會和財政部的領導層和高級職員發生了某些變動，一些重要的領導職位尚未永久填補，包括貨幣監理署。這些變化影響了這些機構的規則制定、監督、審查和執行優先事項和政策，並可能在未來幾年繼續這樣做。 2024年大選對金融服務部門(包括公司和銀行)的機構人員、政策和優先事項的任何額外變化的潛在影響目前無法預測。法規和法律可能隨時修改，可能會制定影響我們的新立法。未來聯邦和州法律法規的任何變化，以及此類法律法規的解釋和實施，都可能對我們產生重大且不可預測的影響，包括上述或其他可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的方面。

我們是與我們的業務相關的各種索賠和訴訟的當事人。訴訟受到許多不確定因素的影響，因此無法確定與許多此類事項有關的費用和最終風險。

時不時地，我們、我們的董事和我們的管理層是或可能成為客户、員工、股東和其他人的各種索賠和法律訴訟的對象。無論此類索賠和法律行為是合法的還是沒有根據的，如果此類索賠和法律行為沒有得到對我們有利的解決，它們可能會導致重大的財務責任和/或對我們和我們的產品和服務的市場認知產生不利影響，並影響客户對這些產品和服務的需求。鑑於訴訟中涉及的潛在成本、聲譽損害和不確定性，我們過去有過，將來甚至可能在我們認為有值得辯護的辯護時解決問題。某些索賠可能會尋求禁令救濟，這可能會擾亂我們的業務和運營的正常行為或增加我們的業務成本。我們的保險或賠償可能不包括可能針對我們提出的所有索賠。任何未決訴訟或未來索賠、訴訟或調查中的任何判決或和解都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們不時地參與或可能參與政府和自律機構的訴訟、法律程序、信息收集、調查和訴訟，這些可能會導致不良後果。

銀行業務的許多方面都涉及重大的法律責任風險。我們不時成為或可能成為信息收集請求、審查、調查和訴訟的對象，以及其他形式的監管調查，包括銀行監管機構、自律機構、美國證券交易委員會和執法部門。此類訴訟的結果可能導致重大的民事或刑事處罰，包括罰款、損害賠償、不利判決、和解、罰款、禁令、限制我們開展業務的方式或聲譽損害。

我們可能會受到税收法律法規的變化或此類法律法規的解釋的不利影響。

我們受美國及其所在州和直轄市的所得税法律的約束。這些税法很複雜，可能會有不同的解釋。在確定我們的所得税撥備、遞延税項資產(DTA)和負債以及我們的估值免税額時，我們必須對這些固有的複雜税法的應用做出判斷和解釋。税法、行政裁決或法院判決的變化可能會增加我們的所得税撥備，並減少我們的淨收入。此外，我們繼續記錄DTA的能力取決於我們通過未來預期收益實現其價值的能力。未來税收法律或法規的變化可能會對我們記錄DTA的能力產生不利影響。失去部分或全部免税額將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們實現遞延納税資產的能力可能會降低，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

遞延税項資產在我們的資產負債表中報告為資產，代表由於淨營業虧損(“NOL”)和税項抵免結轉，以及根據制定的税法計量的資產和負債基礎以及財務報表中報告的資產和負債基礎的未來沖銷而預計未來應支付的税款的減少。截至2023年12月31日，我們的遞延税項淨資產為1,100萬美元。遞延税項資產的實現取決於在現有的遞延税項資產預計可用於聯邦所得税扣除期間產生足夠的未來應納税所得額。根據對遞延税項資產預期可扣税期間未來應納税所得額的預測，管理層認為實現遞延税項淨資產的可能性較大。因此，截至2023年12月31日，我們沒有確認我們的淨遞延納税資產的估值津貼。如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則必須確認估值備抵。如果對未來收入的估計或我們的税務籌劃策略不支持遞延税項資產的金額，我們的遞延税項資產未來可能會進一步減少。就我們的遞延税項資產建立估值準備的費用可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們支付現金股息的能力是有限的，即使我們希望這樣做，也可能無法支付未來的股息。

美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。總體而言，美聯儲的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致時，才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務實力來源在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用資源為這些銀行提供充足的資本金，並保持財務靈活性和籌資能力以獲得額外的資源，以便在必要時幫助其附屬銀行。此外，根據及時糾正措施規定，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式參與資本分配的能力。

我們支付現金股息的能力可能會受到監管限制、我們銀行向公司支付現金股息的能力以及我們需要維持足夠的資本來支持我們的運營的限制。作為一家在南卡羅來納州註冊的銀行，該銀行在其獲準支付的股息金額方面受到限制。除非南卡羅來納州董事會另有指示，否則南卡羅來納州銀行法規通常允許銀行在任何一個日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州董事會的批准。如果我們的銀行不被允許向我們支付現金股息，我們不太可能能夠對我們的普通股支付現金股息。此外，我們普通股的持有者只有在我們的董事會宣佈時才有權獲得股息。雖然我們歷來為普通股支付現金股息，但我們不需要這樣做，我們的董事會可能會在未來減少或取消我們的普通股股息。

我們的股價可能會波動，這可能會給我們的投資者帶來損失，並對我們提起訴訟。

我們的股票價格過去一直不穩定，有幾個因素可能會導致未來價格大幅波動。這些因素包括但不限於：收益的實際或預期變化，分析師建議或預測的變化，我們對與我們的業務相關的發展的宣佈，被視為同行的其他公司的運營和股票表現，傳統和非傳統競爭對手使用的新技術或提供的服務，趨勢的新聞報道，投資者的非理性繁榮，新的聯邦銀行法規，以及與金融服務業相關的其他問題。我們的股價未來可能會大幅波動，這些波動可能與我們的業績無關。未來市場普遍下跌或市場波動，特別是金融機構領域，可能會對我們普通股的價格產生不利影響，目前的市場價格可能不代表未來的市場價格。股價波動可能會使您更難在您想要的時候以您認為有吸引力的價格轉售您的普通股。此外，在過去，一些公司在其證券的市場價格出現波動後會對其提起證券集體訴訟。我們未來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將管理層的注意力和資源從我們的正常業務上轉移開。

我們的股東未來出售我們的股票或認為可能發生這些出售可能會導致我們的股票價格下跌。

雖然我們的普通股在納斯達克資本市場上市交易，但我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。一個具有深度、流動性、和有序所需特徵的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在。這種存在取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。鑑於我們普通股的交易量相對較低，我們的普通股在公開市場上的重大銷售或可能發生的銷售的看法，可能會導致我們普通股的交易價格下降或低於，否則可能沒有這些銷售或看法。

經濟和其他情況可能要求我們在不利於我們的時候或在不利於我們的數額上籌集資金。如果我們必須發行普通股，它們將稀釋現有股東的百分比所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值，並對我們獲得額外資本的條款產生不利影響。

我們未來可能需要產生額外的債務或股權融資，以進行戰略性收購或投資或加強我們的資本地位。如果需要，我們籌集額外資本的能力將取決於除其他事項外，當時資本市場的狀況，這不在我們的控制範圍內，也取決於我們的財務表現。我們不能保證此類融資將以可接受的條款提供給我們，或者如果我們確實籌集了額外資本，也不能保證它不會稀釋現有的股東。

如果我們出於任何原因確定我們需要籌集資本，則在符合適用的納斯達克規則的情況下，我們的董事會通常有權在沒有股東採取行動或投票的情況下，為任何公司目的發行全部或部分任何授權但未發行的股票，包括根據我們的股權薪酬計劃或在我們的股權薪酬計劃之外發行股權激勵。此外，我們不受發行額外普通股或優先股的限制，包括可轉換為或可交換的任何證券，或代表收受權利的普通股或優先股或任何實質上類似的證券。由於我們在市場上大量出售普通股或優先股或類似證券，或由於認為可能發生此類出售，我們普通股的市場價格可能會下降。如果我們發行的優先股在支付股息或在清算、解散或清盤時優先於普通股，或者如果我們發行的優先股具有稀釋普通股投票權的投票權，普通股持有者的權利或我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。任何增發股票將稀釋我們股東的百分比所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。我們因任何此類發行而發行的股票將增加股票總數，並可能稀釋我們現有股東的經濟和有表決權的所有權權益。

我們的公司章程、南卡羅來納州法律以及州和聯邦銀行法規的條款可能會推遲或阻止第三方的收購。

我們的公司條款和章程可能會延遲、推遲或阻止第三方收購，儘管可能會給股東帶來好處，或以其他方式對我們普通股的價格產生不利影響。我們的管理文件：

此外，南卡羅來納州企業合併法規規定，居民國內公司10%或更大的股東在10%的股東成為該公司之日起兩年內不能與該公司進行“業務合併” ，除非該企業合併或股份收購在10%的股東股份收購日期之前獲得該公司董事會多數無利害關係成員的批准。該法規進一步規定，10%的股東在任何時候(即使在收購股份之日起兩年之後)都不得與相關公司進行業務合併，除非獲得董事或無利害關係的股東董事會的某些批准，或者合併中給出的對價符合法規規定的某些最低標準。該法律的範圍非常廣泛，旨在阻止不友好的收購，但它不適用於其公司章程中包含選擇不受該法律涵蓋的條款的公司。我們的公司章程沒有這樣的規定。然而，對我們的公司章程進行這樣的修訂將允許與感興趣的股東進行業務合併，即使這種地位是在修訂之前獲得的。

最後，《銀行控制法變更法》和《銀行控股公司法》一般要求在進行某些交易之前進行備案和審批。這些交易會導致一方獲得對公司或銀行的控制權。

我們的普通股不是銀行存款，因此不受FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體的損失保險。由於“風險因素”一節和本報告其他部分所述的原因，對我們普通股的投資具有固有的風險，並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果你收購我們的普通股，你可能會損失部分或全部投資。

客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，尤其是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。ESG相關合規成本增加可能會導致我們的總體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴開展業務的能力以及我們的股價產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查、和披露。此外，對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續促使世界各地的政府努力減輕這些影響。消費者和企業也可能會因為這些擔憂而改變自己的行為。我們和我們的客户將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的消費者和企業偏好做出迴應。我們和我們的客户可能面臨成本增加、資產價值降低、運營流程變化等影響。對我們客户的影響可能會根據他們的特定屬性而有所不同，包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。此外，我們可能會面臨一些客户的信譽下降或獲得貸款的資產價值下降的問題。我們在做出貸款和其他決策時將這些風險考慮在內的努力可能不能有效地保護我們免受新法律法規或消費者或企業行為變化的負面影響。

氣候變化可能會對我們和我們的客户產生實質性的不利影響。

我們面臨氣候變化實際影響的風險，以及向碳依賴程度較低的經濟轉型過程中產生的風險。與氣候變化相關的物理風險包括極端風暴和洪水等不利天氣事件的嚴重性和頻率增加，以及氣候模式的較長期變化，如氣温和海平面上升以及降水量和分佈的變化。此類實物風險可能會對我們產生不利影響，既直接影響我們的業務運營，也會影響我們的借款人和交易對手，例如貸款、投資、房地產和其他資產的價值下降，業務運營和經濟活動(包括供應鏈)中斷，以及市場波動。

轉型風險包括法規、市場偏好和技術向碳依賴程度較低的經濟轉變。過渡風險可能產生的不利影響包括資產貶值、運營和合規成本增加，以及無法滿足監管或市場預期。例如，我們可能會受到有關氣候變化的新的或更高的監管要求和利益相關者的期望，包括與運營彈性、披露和財務報告相關的要求。與氣候變化相關的風險正在迅速變化和演變，由於數據有限和其他不確定性，這些風險很難評估。我們可能會遇到戰略規劃、訴訟和技術以及市場變化造成的費用增加，以及負面公眾情緒、監管審查以及投資者和利益相關者信心下降導致的聲譽損害，原因是我們對氣候變化的反應和我們的氣候變化戰略，這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。

我們可能無法保持我們的歷史增長率，因此，我們的歷史運營業績不一定代表我們未來的運營。各種因素，如經濟狀況、監管和立法考慮、和競爭，也可能阻礙我們擴大市場存在的能力。如果我們的歷史增長率大幅下降，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響，因為我們的運營成本中有很大一部分是固定費用。

下調美國信用評級可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

2011年8月，標準普爾評級服務公司將美國的長期主權信用評級從“AAA” 下調至“AA+”。此外，2023年8月，惠譽評級將其對美國的長期信用評級從“AAA” 下調至“AA+”。如果美國債務上限、預算赤字或債務擔憂、國內或國際經濟或政治擔憂、或其他因素導致美國政府主權信用評級或其公認的信用狀況進一步下調，可能會造成金融動盪和不確定性，從而對美國和全球金融市場和經濟狀況產生不利影響，這可能會給全球銀行體系帶來沉重壓力。任何此類影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們的風險管理計劃旨在識別、評估和緩解公司各個方面的風險，包括財務、運營、監管、聲譽和法律方面的風險。鑑於對技術的日益依賴和潛在的網絡威脅，網絡安全是該計劃的關鍵組成部分。我們的信息安全官主要負責監督銀行風險管理計劃的網絡安全部分，以及我們的董事信息技術基礎設施。這兩個人都是高級管理層的關鍵成員，直接向首席運營/首席風險官報告，並如下文所述，定期向我們董事會的審計與合規委員會報告。

我們管理網絡安全風險的目標是避免或最大限度地減少外部威脅事件或滲透、破壞或濫用我們的系統或信息的其他努力的影響。我們信息安全計劃的結構是圍繞美國國家標準與技術研究院(NIST)的網絡安全框架、監管指南和其他行業標準設計的。此外，我們還利用某些行業和政府協會、第三方基準、審計和威脅情報饋送來促進和提高計劃的有效性。我們的信息安全官和董事信息技術基礎設施和首席運營/首席風險官以及管理層的其他關鍵成員定期與專家資源、行業團體和監管機構合作，討論網絡安全趨勢和問題，並確定最佳實踐。信息安全計劃定期審查並報告給董事會的審計與合規委員會，目標是應對不斷變化的威脅、風險和條件。

在設計新產品、新服務、新技術時，我們採用了一種深入、分層、防禦性的策略，秉承“按設計信任”的理念。我們利用人員、流程和技術作為我們管理和維護網絡安全控制的一部分。我們還採用了各種預防性、檢測和糾正性控制/工具，旨在監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告可疑的高級持續威脅。我們建立了旨在降低網絡風險的流程和系統，包括定期和持續的教育和培訓、準備模擬、桌面演習以及恢復和恢復測試。我們使用內部網絡安全措施和第三方專家對我們的基礎設施、軟件系統和網絡架構進行定期評估。我們還維護第三方風險管理計劃，旨在識別、評估和管理與外部服務提供商和我們的供應鏈相關的風險，包括網絡安全風險。我們積極監控電子郵件網關中的惡意釣魚郵件活動，並監控遠程連接。我們利用內部和外部審計人員以及獨立的外部合作伙伴定期審查我們的流程、系統和控制措施，包括與我們的信息安全計劃相關的流程、系統和控制措施，以評估其設計和運營效率，並提出建議以加強我們的風險管理計劃。

我們維護事件響應計劃，為應對實際或潛在的網絡安全事件提供書面框架，包括及時通知適當的高管、董事會批准的委員會、監管機構、執法部門和我們董事會的審計與合規委員會並上報。事件響應計劃通過信息安全官進行協調，管理層的主要成員通過其設計嵌入到計劃中。事件響應計劃可促進組織多個部門之間的協調，並至少每年進行一次評估。

儘管我們採取了防禦措施和流程，但網絡攻擊構成的威脅仍然嚴重。我們的內部系統、流程和控制旨在減少網絡攻擊造成的損失。到目前為止，網絡安全威脅還沒有對我們的公司造成實質性影響，但我們仍然堅持不懈。有關網絡安全威脅的風險的進一步討論，請參閲項目1A中標題為“我們的信息系統可能出現故障、中斷或安全漏洞”的部分。風險因素。

我們的信息安全官負責監督、風險評估和報告我們的信息安全計劃，並根據需要利用信息技術基礎設施和其他資源的董事。職責包括網絡安全風險評估、防禦操作、事件響應、漏洞評估、威脅情報、身份訪問治理、第三方風險管理、董事會培訓、員工培訓和業務彈性。上述職責由第一道防線職能部門負責日常事務，我們的第二道防線職能部門(包括信息安全官)對第一道防線的活動提供指導、監督、監測和挑戰。第二道防線職能通過組織結構與第一道防線職能分離，最終直接向董事會報告，職能部門向首席運營/風險官彙報。第一道防線和第二道防線都受到經驗和專業教育的要求。特別是，我們的信息安全官在信息安全和網絡安全風險管理領域擁有豐富的相關專業知識和正規培訓。我們的董事會已經批准了包括信息技術指導委員會在內的管理委員會，該委員會專注於技術影響和業務影響。該委員會負責對技術計劃和信息安全計劃進行監督和治理。該委員會由信息安全官和董事信息技術基礎設施聯合擔任主席，並由來自整個公司的關鍵部門經理組成。兩名執行領導團隊成員監督該委員會。

信息安全官每季度(或根據事件響應計劃可能更頻繁地)向董事會的審核和合規委員會報告關鍵問題的摘要，包括重大網絡安全和/或隱私事件。我們董事會的審核和合規委員會負責監督我們的信息安全和技術計劃，包括管理層識別、評估、緩解和補救或防止重大網絡安全問題和風險的行動。我們的信息安全官還就信息安全計劃和技術計劃、關鍵的企業網絡安全計劃、以及與網絡安全流程相關的其他事項向我們董事會的審計與合規委員會提供季度報告。執行領導團隊和董事會每年審查和批准我們的信息安全和技術預算和戰略。

此外，我們董事會的審計和合規委員會每季度審查我們的網絡安全風險狀況，並在董事會全體會議結束後的下一次董事會會議上向全體董事會提交報告。

我們和銀行的主要營業地點位於南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號，郵編：29072。此外，我們目前在南卡羅來納州萊剋星頓縣(6個辦事處)、裏士蘭縣(4個辦事處)、紐伯裏縣(2個辦事處)、克肖縣(1個辦事處)、艾肯縣(1個辦事處)、格林維爾縣(2個辦事處)、安德森縣(1個辦事處)、皮肯斯縣(1個辦事處)、約克縣(1個辦事處)以及佐治亞州的裏士滿縣 (2個辦事處)和哥倫比亞縣(1個辦事處)設有22個全方位服務辦事處。除了佐治亞州奧古斯塔市中心(裏士滿郡)、南卡羅來納州格林維爾和南卡羅來納州約克縣的全方位服務分支機構外，所有這些物業都由銀行擁有。雖然我們擁有的物業通常被認為是足夠的，但我們有一個持續的現代化計劃，擴建，並在必要時偶爾更換設施。我們打算於2024年6月27日關閉佐治亞州奧古斯塔市中心的一家辦事處，並已向FDIC和S.C.董事會提交了必要的通知

在正常運營過程中，我們可能會不時地成為各種法律程序的一方。我們不相信有任何針對我們的未決或威脅訴訟，如果裁決不利，將對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性影響。

項目5.註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

截至2024年2月29日，我們的普通股大約有1776名登記在冊的股東。我們的普通股在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“FCCO”。

下表列出了納斯達克在所指時期報告的最高和最低銷售價格信息，以及在每個這樣的季度我們普通股宣佈的每股股息。所有信息均已針對本報告所述期間發生的任何股票拆分和股票分紅進行了調整。

我們目前打算繼續支付普通股的季度現金股息，但需得到董事會的批准，儘管我們可能選擇不支付股息或改變此類股息的金額。支付股息是我們董事會根據當時的情況做出的決定，包括我們的增長率、盈利能力、財務狀況、現有的和預期的資本要求、可用於支付現金股息的合法資金數額、監管限制以及董事會確定的其他相關因素。本公司是一個獨立於本行的法人實體。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付現金股息的政策聲明，表達了美聯儲的觀點，即銀行控股公司通常只應在控股公司過去一年的淨收益足以支付現金股息和與控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益保留率的範圍內支付現金股息。美聯儲還表示，銀行控股公司的現金股息水平不應對其銀行子公司的資本造成不適當的壓力，或者只能通過額外借款或其他破壞銀行控股公司作為實力來源的能力的安排來籌集資金。

公司支付股息的能力通常受到銀行向公司支付股息的能力的限制。作為一家在南卡羅來納州註冊的銀行，該銀行在其獲準支付的股息金額方面受到限制。除非南卡羅來納州董事會另有指示，否則南卡羅來納州銀行法規一般允許本行在任何日曆年支付最高達淨收益100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州董事會的批准。此外，本行必須維持高於其監管最低資本要求的資本保全緩衝，完全由普通股一級資本組成，以避免對其向本公司支付股息的限制。

根據我們修訂和重申的非僱員董事遞延薪酬計劃，非僱員董事可以選擇推遲支付董事因其在董事會或任何委員會的服務而在下一個歷年應支付的全部或部分年度預聘費。年內，若干遞延股票單位每季度記入董事的賬户，等於(I)應付金額除以(Ii)在該日曆季度的最後一個交易日普通股的公平市場價值。一般來説，董事的既有賬户餘額將在參與者退出服務後的第30天一次性分配給我們的普通股。在截至2023年12月31日的年度內，我們將總計9,644個遞延股票單位計入選擇推遲2023年月費或年度預聘費的董事的賬户。這些遞延股票單位包括以額外股票單位形式的股息等價物。遞延的股票單位是根據1933年《證券法》第4(A)(2)條免於註冊的規定發行的。

2022年4月20日，我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股。在2023年12月31日市場收盤到期之前，沒有根據該回購計劃進行任何回購。

以下討論和分析確定了影響我們財務狀況和經營業績的重要因素所附財務報表所包含的期間。我們鼓勵您閲讀本討論和分析，同時閲讀財務報表和相關附註以及本年度報告中包含的其他統計信息 Form 10-K。

我們的總部位於南卡羅來納州列剋星敦，是世行的銀行控股公司。我們從事以個性化服務和本地決策為特徵的一般商業和零售銀行業務，強調中小型企業、專業人士和個人的銀行需求。我們在南卡羅來納州列剋星敦的主要辦事處和位於南卡羅來納州萊剋星頓縣(6個辦事處)、裏奇蘭縣(4個辦事處)、紐伯裏縣(2個辦事處)、克肖縣(1個辦事處)、艾肯縣(1個辦事處)、格林維爾縣(2個辦事處)、安德森縣(1個辦事處)、皮肯斯縣(1個辦事處)和約克縣(1個辦事處)的22個全方位服務辦事處進行運營；在佐治亞州的裏士滿縣(2個辦事處)和哥倫比亞縣(1個辦事處)。

以下討論描述了我們在2023年的運營結果，與2022年和2021年相比，還分析了我們截至2023年12月31日與2022年12月31日的財務狀況。像大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入來自我們從貸款和投資中獲得的利息。進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款，我們為其支付利息。因此，衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入，即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的支出之間的差額。

我們已經包括了許多表格，以幫助我們描述這些措施。例如，“平均餘額”表顯示了我們每一類資產和負債在2023年、2022年和2021年期間的平均餘額，以及我們賺取的收益率或我們就每一類別支付的利率。回顧此表，我們的貸款通常提供比其他類型的生息資產更高的利息收益率，這就是為什麼我們打算將相當大比例的盈利資產投入我們的貸款組合。同樣，“利率/成交量分析”表有助於説明在所示年份內利率變化和資產和負債量變化所產生的影響。我們還跟蹤不同類別的資產和負債對利率變化的敏感度，我們還提供了一個“敏感度分析表”來幫助解釋這一點。最後，我們還包括了一些表格，提供了有關我們的投資證券、貸款、存款和借款的詳細信息。

所有貸款都有固有的風險，因此我們保留信貸損失準備金，以吸收2023年的預期損失，以及可能無法收回的現有貸款在2022年和2021年可能出現的損失。我們通過從我們的運營收益中計入信貸損失準備金來建立和維護這項津貼。在接下來的部分中，我們詳細討論了這一過程，並列出了幾個表格，介紹了我們的信用損失撥備以及這項撥備在各種貸款類別中的分配情況。

除了從貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。在下面的討論中，我們將介紹非利息收入的各個組成部分，以及我們的非利息支出。討論和分析還確定了影響我們財務狀況和經營業績的重要因素，這些因素包括在隨附的財務報表中。我們鼓勵您結合本報告所包含的財務報表和相關説明以及其他統計信息來閲讀本討論和分析。

在編制我們的財務報表時，我們採用了各種會計政策，這些政策管理着美國公認的會計原則的應用，並遵循銀行業的一般做法。我們的重要會計政策在本報告的綜合財務報表附註中進行了説明。

某些會計政策本質上涉及更多地依賴估計、假設和判斷的使用，因此，產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大，這可能對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響。我們認為這些會計政策和估計是關鍵的會計政策。我們已確定信貸損失準備的確定、所得税和遞延税項資產和負債、商譽和其他無形資產以及衍生工具是需要做出最主觀或複雜判斷的會計領域，因此，隨着新的或可獲得的額外信息或情況變化(包括經濟環境和/或市場利率的整體變化)，可能最有可能受到修訂。因此，管理層審查和批准了這些關鍵會計政策和估計，並已與我們的審計和合規委員會討論了這些政策。

截至2023年1月1日，我們採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU) 2016-13年度金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASC 326”)，改變了確定信貸損失準備的方法、會計政策和投入 (“acl”)。有關CECL採用和方法的更多信息，請參閲附註2中的“2023年通過的新會計準則的應用”部分。我們認為，信貸損失準備是關鍵的會計政策，需要在編制我們的合併財務報表時使用最重要的判斷和估計。

信貸損失撥備是我們對金融資產信貸損失的最佳估計。信貸損失準備金至少每季度評估一次，調整計入信貸損失準備金。這些損失是使用歷史損失率和對合理和可支持的宏觀經濟預測的預測，結合其他定性因素來估計的。在2023年12月31日，我們為持有至到期的投資證券、為投資而持有的貸款和不可無條件取消的無資金承諾持有信貸損失準備金。

信貸損失準備是我們認為足以吸收預期損失(2023年)和現有金融資產可能無法收回的可能損失 (2022和2021年)的金額。我們對信貸損失撥備是否充足的判斷是基於對未來事件的假設，我們認為這些假設是合理的，但可能證明是準確的，也可能不是。不能保證未來期間的金融資產沖銷不會超過在任何時間點估計的信貸損失撥備，也不能保證信貸損失撥備對特定會計期間不會有重大影響。

信用損失撥備代表管理層對我們在2023年12月31日的預期損失以及2022年12月31日和2021年的可能損失的最佳估計，但在與資產質量和經濟狀況相關的情況下出現重大下滑可能會導致需要額外的信用損失撥備。同樣，資產質量的好轉和經濟狀況的改善可能會減少所需的信貸損失準備金。在任何一種情況下，意外變化都可能對運營結果產生重大影響。此外，監管機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查我們的信用損失撥備。這類機構可能會要求我們根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認信貸損失準備金的增加。

我們受美國、各州和我們運營所在城市的所得税法律的約束。這些税法很複雜，納税人和有關政府税務當局對此有不同的解釋。

所得税計入綜合財務報表中報告的交易的税收影響，包括當前應繳税款和與某些資產和負債的會計基準差異有關的遞延税款，包括可供出售證券、信貸損失準備、OREO物業減記、待售房產減記、累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產以及養老金計劃和退休後福利。遞延税項資產和負債代表這些差額的未來納税申報後果，當資產和負債被收回或清償時，這些差額將應納税或可扣除。遞延税項資產和負債按適用於遞延税項資產或負債預期變現或結算期間適用的所得税率反映。當遞延税項資產“很有可能”無法變現時，計入估值準備。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。

在建立我們的所得税撥備、遞延税項資產和負債以及我們的估值津貼時，我們必須對這些內在複雜的税法的適用作出判斷和解釋。我們還必須估計未來某些項目將在何時影響各個税收管轄區的應税收入。對税法解釋的爭議可由各税務司法管轄區的法院系統進行審查/裁決，或經審查或審計後與税務機關解決。儘管我們認為使用的判斷和估計是合理的，並且我們認為我們的估計相當準確，但實際結果可能不同，我們可能會面臨重大損失或收益。對於我們在已建立準備金或需要支付超過我們準備金的金額的事項中佔上風的程度，我們在特定財務報表期間的有效所得税税率可能會受到重大影響。不利的税務結算將導致在清算期內我們的有效所得税税率上升。有利的税務結算將導致在清算期內我們的有效所得税税率降低。

商譽表示我們在購買交易中獲得的淨資產(包括可識別的無形資產)超出公允價值的成本。其他無形資產表示收購核心存款(核心存款無形資產)所支付的溢價。

我們通過評估賬面金額是否超過資產的公允價值來測試我們的商譽是否減值。此測試每年進行一次，如果事件和情況表明資產可能減值，則會更頻繁地進行此測試。

我們利用衍生工具來管理利率風險或市場風險等風險。我們的衍生品政策禁止將衍生品用於投機目的。

衍生品的會計核算因衍生品是否被指定為會計套期保值而有很大不同，會計套期保值是指在購買時旨在降低與特定資產或負債或未來預期現金流相關的風險的交易。為了符合會計套期保值的資格，衍生品必須在一開始就被管理層指定為會計套期保值，並滿足某些標準。管理層還必須繼續評估該工具是否有效地降低了與該項目相關的風險。要確定衍生工具是否仍然是一種有效的對衝工具，我們必須對套期保值策略的持續有效性以及預測交易的性質和時機做出假設和判斷。如果我們的套期保值策略變得無效，套期保值會計將不再適用，報告的運營結果或財務狀況可能會受到重大影響。

上文所述的某些財務信息是由其他方法確定的，而不是按照公認會計準則。這些非GAAP財務指標包括“效率比率”、“期末有形賬面價值”、“平均有形普通股權益回報率”和“有形普通股股東權益與有形資產之比”。效率比率定義為非利息支出除以按税額計算的淨利息收入和非利息收入之和，不包括出售證券和其他資產的收益(虧損)、非經常性銀行自有人壽保險(BOLI)收入、保險收益以及對我們收購的銀行沖銷貸款的簡易判斷的收取。效率比率是衡量運營費用和淨收入之間關係的指標。“期末有形賬面價值”定義為總股本減去已記錄的無形資產除以已發行普通股總數。“平均有形普通股權益回報率”的定義為按年計算的淨收入除以平均總股本減去平均入賬無形資產。“有形普通股股東權益與有形資產之比”定義為普通股權益總額減去已記錄無形資產除以總資產減去已記錄無形資產。我們的管理層認為，這些非GAAP衡量標準非常有用，因為它們增強了投資者和管理層以有意義的方式評估和比較我們的經營業績的能力。非GAAP指標作為分析工具具有侷限性，投資者不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。

下表提供了截至12月31日的三個年度的非GAAP衡量標準與GAAP的對賬：

截至2023年12月31日的12個月，我們的淨收益為1,180萬美元，或每股稀釋後收益為1.55美元，而截至2022年12月31日的12個月，我們的淨收益為1,460萬美元，或每股稀釋後收益為1.92美元。這兩個時期的淨收入下降280萬美元，主要是由於非利息收入下降110萬美元，非利息支出總額增加190萬美元，信貸損失撥備增加130萬美元，但淨利息收入增加94.9萬美元，所得税支出減少60.1萬美元，部分抵消了這一下降。

截至2022年12月31日的12個月，我們的淨收益為1,460萬美元，或每股稀釋後收益為1.92美元，而截至2021年12月31日的12個月，我們的淨收益為1,550萬美元，或每股稀釋後收益為2.05美元。這兩個期間的淨收益下降85.2萬美元主要是由於非利息收入下降230萬美元和非利息支出增加210萬美元被淨利息收入增加270萬美元、信貸損失撥備減少48.7萬美元和所得税支出減少38.4萬美元所部分抵消。

淨利息收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是指從資產賺取的收入與用於支持此類資產的存款和借款支付的利息之間的差額。淨利息收入由我們的計息資產和計息負債所賺取的利率、計息資產和計息負債的相對金額、以及計息資產和計息負債的錯配程度以及到期和重新定價特徵確定。

截至2023年12月31日的12個月，淨利息收入從截至2022年12月31日的4,790萬美元增至4,890萬美元，增幅為2.0%。在截至2023年12月31日的12個月內，我們的淨息差下降了11個基點，從截至2022年12月31日的12個月的3.11%降至3.00%。截至2023年12月31日的12個月，我們的淨息差在應税等值的基礎上為3.01%，而截至2022年12月31日的12個月為3.14%。截至2023年12月31日的12個月，平均可賺取資產增加了9070萬美元，增幅為5.9%，達到16億美元，而2022年同期為15億美元。

截至2023年12月31日的12個月，平均貸款增加1.277億美元，增幅13.9%，從2022年同期的9.204億美元增至10億美元。在截至2023年12月31日的12個月裏，平均貸款佔平均盈利資產的64.2%，而2022年同期佔平均盈利資產的59.7%。我們的貸款(包括待售貸款)與存款的比率在2023年平均為73.2%，而2022年為64.9%。這些增長是由於我們的貸款(包括待售貸款)增長了1.277億美元，超過了我們1330萬美元的存款增長。貸存比率(包括待售貸款)由2022年12月31日的70.9%上升至2023年12月31日的75.3%。從2022年12月31日到2023年12月31日，我們的貸款增長了1.558億美元，超過了同期1.256億美元的存款增長。

與我們平均貸款的增長相比，我們根據回購協議出售的平均存款和證券的增長導致了借款的增加。在截至2023年12月31日的12個月內，貸款收益率由2022年同期的4.26%上升73個基點至4.99%，原因是市場利率和固定薪酬掉期協議。截至2023年12月31日的12個月內，平均證券價格從2022年同期的5.706億美元降至5.411億美元，降幅為2,950萬美元，降幅為5.2%。在截至2023年12月31日的12個月中，其他短期投資從2022年同期的5050萬美元下降到4290萬美元，下降了750萬美元，這是因為將收益較低的其他短期投資部署到了收益率較高的貸款中。在截至2023年12月31日的12個月內，我們證券投資組合的收益率從2022年同期的1.97%增加到3.36%。在截至2023年12月31日的12個月中，我們其他短期投資的收益率從2022年同期的1.25%增加到5.11%，這是因為聯邦公開市場委員會(FOMC)在2023年12個月期間將聯邦基金的目標區間總共提高了100個基點，並在2022年12個月期間總共提高了425個基點。與截至2023年12月31日的4.25%-4.50%相比，聯邦基金的目標區間在2023年12月31日為5.25%-5.50%。2022年。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月內，盈利資產的收益率分別為4.45%和3.32%。

截至2023年12月31日的12個月內，計息負債的成本為2.06%，而2022年同期為30個基點。在截至2023年12月31日的12個月內，包括活期存款在內的存款成本為1.16%，而2022年同期為13個基點。截至2023年12月31日的12個月內，包括活期存款在內的資金成本為1.48%，而2022年同期為21個基點。我們繼續專注於增加我們的純存款和客户現金管理回購協議(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款、貨幣市場賬户、IRA和客户現金管理回購協議)，因為這些賬户往往是低成本的存款，有助於我們控制總體資金成本。在截至2023年12月31日的12個月內，這些純存款加客户現金管理回購協議平均佔總存款加客户現金管理回購協議的89.9%，而2022年同期為92.2%。

截至2022年12月31日的12個月，淨利息收入增加270萬美元或5.9%，從截至2021年12月31日的12個月的4530萬美元增至4790萬美元。在截至2022年12月31日的12個月內，我們的淨息差下降了8個基點，從截至2021年12月31日的12個月的3.19%降至3.11%。截至2022年12月31日的12個月，我們的淨息差在應税等值的基礎上為3.14%，而截至2021年12月31日的12個月為3.23%。截至2022年12月31日的12個月，平均可賺取資產增加1.22億美元，或8.6%，至15億美元，而2021年同期為14億美元。

截至2022年12月31日的12個月，平均貸款增加了3,140萬美元，增幅為3.5%，從2021年同期的8.89億美元增至9.204億美元。截至2022年12月31日的12個月中，購買力平價貸款平均減少3650萬美元，非購買力平價貸款平均增加6790萬美元，分別為33.6萬美元和9.2億美元。截至2022年12月31日的12個月內，平均貸款佔平均收益資產的59.7%，而2021年同期平均收益資產的比例為62.6%。2022年我們的貸款(包括待售貸款)與存款的平均比率為64.9%，而2021年為68.8%。這些下降是由於我們的存款增長了1.249億美元，超過了貸款(包括待售貸款)增長了3140萬美元，扣除購買力平價貸款下降了3650萬美元。然而，貸存比率(包括待售貸款) 由2021年12月31日的64.0%上升至2022年12月31日的70.9%。從2021年12月31日到2022年12月31日，我們的貸款增長了1.118億美元，超過了同期2410萬美元的存款增長。

我們的平均存款和根據回購協議出售的證券的增長與我們平均貸款的增長相比，扣除購買力平價貸款的3650萬美元的下降，導致我們的證券投資組合中部署了多餘的資金。在截至2022年12月31日的12個月內，由於較高收益的購買力平價貸款減少，貸款收益率從2021年同期的4.46%下降了20個基點至4.26%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月內，非購買力平價貸款的收益率均為4.26%。截至2022年12月31日的12個月的平均證券增加了1.137億美元，漲幅24.9%，從2021年同期的4.568億美元增加到5.706億美元。在截至2022年12月31日的12個月中，其他短期投資從2021年同期的7,340萬美元下降到5,050萬美元，降幅為2,290萬美元，這是由於將低收益的其他短期投資部署到收益率更高的證券和貸款中。截至2022年12月31日的12個月，我們證券投資組合的收益率從2021年同期的1.69%增加到1.97%。由於聯邦公開市場委員會(FOMC)在2022年12個月期間將聯邦基金的目標區間總共提高了425個基點，截至2022年12月31日的12個月，我們其他短期投資的收益率從2021年同期的0.18%增加到1.25%。與2021年12月31日的0.00%-0.25%相比，2022年12月31日的聯邦基金目標區間為4.25%-4.50%。

截至2022年和2021年12月31日的12個月內，盈利資產的收益率分別為3.32%和3.35%。

截至2022年12月31日的12個月內，有息負債的成本為30個基點，而2021年同期為24個基點。在截至2022年12月31日的12個月中，包括活期存款在內的存款成本為13個基點，而2021年同期為13個基點。在截至2022年12月31日的12個月中，包括活期存款在內的資金成本為21個基點，而2021年同期為16個基點。我們繼續專注於增加我們的純存款和客户現金管理回購協議(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款、貨幣市場賬户、IRA和客户現金管理回購協議)，因為這些賬户往往是低成本存款，有助於我們控制我們的總體資金成本。在截至2022年12月31日的12個月內，這些純存款加上客户現金管理回購協議平均佔總存款加上客户現金管理回購協議的92.2%，而2021年同期為90.6%。

平均餘額，收入、支出和費率。下表描述了所示期間與我們的平均資產負債表和平均資產收益率以及平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是根據日均計算得出的。

下表列出了因數量變化而導致的利息收入和利息費用變化的金額以及因利率變化而導致的金額。無法單獨識別的與成交量和成交量相關的綜合影響，已按比例分配給成交量引起的變化和成交量引起的變化。

市場風險反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以用當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量。我們的主要市場風險是利率風險。我們已經成立了董事會資產/負債委員會(“ALCO”)，其成員來自我們的董事會和管理層，以監測和管理利率風險。我們的ALCO

此外，我們的ALCO和董事會至少每年明確審查我們的ALCO政策，並每季度審查我們的ALCO假設和政策限制。

我們使用監控技術來衡量我們的利息敏感度“差距”，即在給定時間段內受利率重新定價影響的資產和負債之間的正或負美元差額。進行模擬建模以評估不同的利率和資產負債表組合假設對淨利息收入的影響。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響，包括收益率曲線的平坦、陡化和平行移動。對於這些情景中的每一種，我們都模擬了在100、 200、300和400個基點的增減利率環境下對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設，如貸款提前還款額、存款衰減率和利率貝塔，以評估我們對利率變化的整體敏感度。制定政策的目的是，在利率變化後的前12個月內，利率分別變化100、200、300和400個基點，將這些模擬淨利息收入變化的最大預期負面影響分別保持在不超過10%、15%、20%和20% 。利率敏感性可以通過重新定價資產或負債、出售可供出售的證券、在到期時替換資產或負債、在資產或負債的存續期內調整利率，或通過使用利率互換和其他對衝工具等衍生品來管理。在同一時間間隔內管理資產和負債金額的重新定價有助於對衝風險，並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。由於影響淨利息收入的許多因素，包括利率變化的時機、幅度和頻率，以及盈利資產和計息負債的數量和組合的變化，因此，無論是“缺口”分析還是資產/負債建模，都不是我們利息敏感度狀況的準確指標。

根據在模擬利率變化影響時使用的許多因素和假設，下表估計了假設的2023年12月31日和2022年12月31日的淨利息收入在隨後12個月中的百分比變化。我們在2023年12月31日和2022年12月31日主要對責任敏感。與2022年12月31日相比，我們在加息環境下提高了無到期日存款利率貝塔，這增加了我們的負債敏感度。我們在2023年5月5日生效的1.5億美元固定薪酬互換協議部分抵消了這一影響。因此，我們在2023年12月31日的建模反映了在利率變化後的第一個 12個月期間，在利率上升的環境下淨利息收入減少。利率上升對淨利息收入的負面影響在利率變化後的第二個12個月期間對負債的敏感度略低於。在利率下降的環境下，該模型反映了利率下調100個基點和下跌200個基點的情景下淨利息收入的增加，以及利率變化後的前12個月內下降300個基點和400個基點的淨利息收入的。利率下降100個基點和200個基點情景的積極影響變為利率變化後第二個12個月期間對淨利息收入的相當中性的影響。下表中反映的分別為100、200、300和400個基點的加息和減息假設利率在整個收益率曲線上同時且平行地變化。

在利率沿着整個收益率曲線同時和平行上調100個基點、200個基點、300個基點和400個基點之後的第二個12個月期間，我們的淨利息收入預計將在2023年12月31日分別下降1.94%、4.67%、7.63%和10.68% ，在2022年12月31日分別下降3.44%、6.13%、8.23%和9.58%。在利率沿着整個收益率曲線同時和平行下調100個基點、200個基點、300個基點和400個基點之後的第二個12個月期間，我們的淨利息收入預計將在2023年12月31日分別增加0.51%和下降0.03%、3.19%、和4.41%，到2022年12月31日分別下降4.92%、12.86%、21.14%和26.33%。

我們進行估值分析，預測資產和負債的未來現金流，以確定市場利率變化範圍內的股權現值(“PVE”)。現金流對利率變化的敏感度是衡量較長時間範圍內收益敏感度的指標。已制定政策，以保持這些模擬的PVE變化的最大預期負面影響分別不超過15%、20%、25%和25%，市場利率分別變化100、200、300和400個基點。基於PVE，我們在2023年12月31日和2022年12月31日主要是資產敏感的。

2023年1月1日，我們採用了CECL，這導致貸款信用損失準備金第一天減少了1.4萬美元被無資金承諾信用損失準備金增加39.8萬美元和持有至到期投資信用損失準備金增加了43.5萬美元。此外，遞延税項資產增加9萬美元，留存收益減少33.7萬美元。有關CECL採用和方法的更多信息，請參考《2023年通過的新會計準則的應用》一節。與CECL公佈第一天的業績相比，貸款信貸損失撥備從2023年1月1日的1,130萬美元增加到2023年12月31日的94.5萬美元；截至2023年12月31日，無資金承諾的信貸損失撥備從2023年1月1日的39.8萬美元增加到597000美元；持有至到期投資的信貸損失撥備從2023年1月1日的43.5萬美元下降到2023年12月31日的3萬美元。截至2023年12月31日，貸款、無資金支持的承諾和投資的信貸損失綜合撥備為1,290萬美元，而截至2023年1月1日和2022年12月31日的信貸損失撥備分別為1,180萬美元和1,130萬美元。

截至2023年12月31日，貸款信用損失撥備佔投資貸款總額的百分比為1.08%，2023年1月1日為1.15%，2022年12月31日為1.16%。

總ACL 由三部分組成：貸款ACL、未出資承諾ACL和HTM投資ACL。貸款ACL還包括個人評估貸款準備、集體評估預期損失準備、集體評估質量調整準備和集體評估附加準備。集體評估質量調整準備使用一組質量因素計算，其中在2023年12月31日包括以下因素：

有關我們採用CECL的更多信息，請參閲附註2中的《2023年採用的新會計準則的應用》部分。

我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別約有91.7%和91.2%的貸款組合擁有房地產抵押品。發放貸款時，無論是商業貸款還是個人貸款，都是基於借款人從足以償還債務的收入來源中產生償還現金流的能力。房地產通常被視為增強了最終還款的可能性，並被視為次要還款來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作，我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題信貸。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的信貸損失撥備或信貸損失準備金對特定會計期間不會有重大影響。津貼還受到監管機構審查和測試充分性的審查和測試，監管機構可能會考慮用於確定充分性的方法以及津貼相對於同行機構的規模等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在審查時獲得的信息來調整我們的津貼。

截至2023年12月31日，不良資產比率為總資產的0.05%，名義不良資產水平為86.4萬美元，而2022年12月31日的不良資產比率為0.35%和580萬美元。2023年12月31日，非權責發生制貸款從2022年12月31日的490萬美元降至2.7萬美元。從2022年12月31日至2023年12月31日，不良資產和非應計貸款均有所下降主要是由於成功解決了兩個客户關係，其中三項非應計貸款總額為71.6萬美元，已在2023年第一季度償還；以及一項總額為390萬美元的大額貸款關係，已於2023年第二季度得到解決。通過止贖程序解決了2023年第二季度390萬美元的貸款關係，隨後及時出售了房地產，獲得了10.5萬美元的收益。截至2023年12月31日，我們有215,000美元的應計貸款逾期90天或更長時間，而截至2022年12月31日，這一數字為2,000美元。截至2023年12月31日，逾期30天或以上的貸款佔貸款組合的0.06%，而2022年12月31日為0.06%。分類貸款加上OREO和收回資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2022年12月31日的4.47%下降到2023年12月31日的1.25%。在截至2023年12月31日的12個月內，我們經歷了55,000美元的貸款淨收回(24,000美元的沖銷減去79,000美元的收回) 和49,000美元的透支沖銷(63,000美元的沖銷和14,000美元的收回)。相比之下，在截至2022年12月31日的12個月內，我們淨收回貸款361,000美元，淨透支沖銷52,000美元。

截至2023年12月31日，有四筆貸款包括不良貸款(非應計貸款和逾期90天的貸款，仍在應計)，總額為24.2萬美元(佔總貸款的0.02%)。這些貸款中有兩筆是非應計項目。兩家公司中最大的一筆貸款為2.4萬美元，由一輛卡車擔保。非應計狀態的剩餘貸款餘額為3,000美元，由第二抵押留置權擔保。此外，截至2022年12月31日，我們有8.8萬美元的累積問題債務重組或TDR。截至2023年12月31日，我們有兩筆貸款總計215,000美元，逾期90天或更長時間。在2023年12月31日，我們將超過500,000美元和非應計狀態的貸款關係視為信貸損失撥備的單獨評估貸款。截至2023年12月31日，我們沒有單獨評估的貸款。在2022年12月31日，當根據當前信息和事件，我們很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額(包括本金和利息)時，我們認為這是一筆減值貸款。非權責發生制貸款和應計TDR被視為減值。截至2022年12月31日，我們有11筆減值貸款，總計500萬美元。個別評估貸款的特定撥備以抵押品公允價值法或預期現金流量法的現值為基礎。對於抵押品依賴型貸款，採用抵押品公允價值法，公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定。在2023年12月31日和2022年12月31日，我們單獨評估的貸款沒有特別的信用損失準備金。截至2023年12月31日，我們有49.8萬美元的貸款拖欠30天至89天，佔總貸款的0.04%，而截至2022年12月31日的貸款總額為56.4萬美元，佔總貸款的0.06%。

我們在2022年至2021年期間根據已發生損失模型計算了貸款損失撥備。截至2022年12月31日，信貸損失撥備為1,130萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的1.16%，而截至2021年12月31日，信貸損失撥備為1,120萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的1.29%。不包括購買力平價貸款和待售貸款，截至2022年12月31日，信貸損失撥備為總貸款的1.16%，而截至2021年12月31日，信貸損失撥備為總貸款的1.30%。與2021年12月31日相比，信貸損失準備佔總貸款的百分比下降主要是因為我們的新冠肺炎定性因素中的損失出現期假設減少了，這是在2020年添加到我們的信貸損失準備方法中的，下面將對此進行討論。我們新冠肺炎定性因素的虧損出現假設從2021年12月31日的21個月降至2022年12月31日的零個月。貸款增長1.172億美元；淨回收30.9萬美元；由於通脹上升、供應鏈瓶頸、某些行業的勞動力短缺和烏克蘭戰爭，我們的經濟狀況定性因素增加了6個基點；由於2022年3月南卡羅來納州約克縣增加了新團隊和新市場，我們的員工質量因素增加了1個基點，部分抵消了這一減少；由於2022年6月將一筆410萬美元的貸款轉移到非應計貸款狀態，我們的逾期貸款、評級貸款和非應計貸款質量因素總數的變化增加了兩個基點個基點。根據2022年5月收到的評估，這筆貸款的貸款價值比為76.3%。

在2020年間，我們在信貸損失撥備方法中加入了新冠肺炎疫情的定性因素。這一定性因素是基於我們延期的美元金額和一年虧損出現期，該虧損出現期基於銀行成立以來年度歷史損失率的最高時期。隨着疫情的惡化，我們將受新冠肺炎疫情影響最大的某些細分行業(酒店、餐飲、輔助生活和零售)的敞口添加到新冠肺炎定性因素中，並根據自世行成立以來最高的兩個年度歷史損失率期間將虧損出現期延長至兩年。新冠肺炎定性因素中的虧損出現期假設從2021年12月31日的21個月降至2022年12月31日的零個月。在2022年12月31日和2021年12月31日，新冠肺炎定性因素分別表示我們的信用損失準備金中的零美元和190萬美元。

我們在2017年收購Cornerstone Bancorp(在本文中也稱為Cornerstone)以及在2014年收購Savannah River Financial Corp.(在本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款按FASB ASC 310-30入賬。這些收購的貸款最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的預計未來信貸損失。與預計不會收回的現金流有關的貸款的信貸部分隨後不會計入利息收入(不可增值差額)。任何剩餘部分，即預計將從公允價值上收取的貸款或池的現金流的超額部分，將增加(可增加的差額)為利息收入。於2022年12月31日和2021年12月31日，Cornerstone和Savannah River交易中獲得的貸款的剩餘信貸部分分別為8.1萬美元和13萬美元。

截至2022年12月31日的12個月，我們的信貸損失撥備為152,000美元，而2021年同期的支出為335,000美元。信貸損失撥備的減少主要是由於我們的新冠肺炎信貸損失準備方法中定性因素的減少和2022年12個月的淨回收，但被我們經濟狀況的增加、員工變動以及上文討論的逾期、評級和非應計貸款定性因素和貸款增長的變化所部分抵消。

信貸損失準備是我們認為足以吸收現有貸款的可能損失的金額，這些貸款可能成為無法收回的貸款。我們對信貸損失準備金充分性的判斷是基於對未來事件的假設，我們認為這些假設是合理的，但可能被證明是準確的，也可能不是準確的。我們確定信貸損失準備是基於對貸款可收回性的評估，包括考慮以下因素：減值貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的知識和深度、可能影響借款人償還能力的經濟狀況 (當地和國家)、擔保貸款的抵押品的數量和質量、我們的歷史信用損失經驗，以及對特定問題貸款的審查。我們還考慮定性因素，如貸款政策和程序的變化，地方或國家經濟的變化，信貸數量或類型的變化，問題貸款數量/嚴重程度的變化，貸款審查和董事監管委員會的質量，以及信貸集中。我們將已確認的損失計入撥備，並將隨後的收回計入信貸損失撥備。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的信貸損失撥備，也不能保證信貸損失準備金對特定會計期間不會有重大影響。

我們每季度執行一次分析，以評估貸款組合中的風險。投資組合被劃分為類似的風險組成部分，根據當前投資組合特徵的已識別變化計算和調整歷史損失率。歷史損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見綜合財務報表附註4)。過去36個月，被歸類為不合格、特別提及和合格的貸款的年化加權平均損失率分別約為0.00%、0.07%和0.00%。津貼包括已分配和未分配的津貼。分配的部分由投資組合中貸款的類型和評級確定。撥備的未分配部分是為投資組合的其餘部分中存在的損失建立的，並補償了估計信貸損失的不確定性。津貼的分配部分是根據歷史損失經驗以及上文解釋的某些定性因素確定的。定性因素是根據當前經濟狀況所作的某些假設確定的，並隨着條件的變化而進行調整，以與這些變化在方向上保持一致。未分配的津貼部分由基於管理層對各種情況的評估的因素組成，這些因素不是通過經驗公式或特定津貼在估計可能損失時直接計量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險，無論是數量上還是質量上，都不包括整個經濟週期。2009年至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為63個基點。在最近三年期間，我們的淨沖銷經歷了温和的淨回升。我們目前認為，我們的津貼中未分配的部分代表着整個經濟週期中的潛在風險。

我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別約有90.8%和90.9%的貸款組合擁有房地產抵押品。發放貸款時，無論是商業貸款還是個人貸款，都是基於借款人從足以償還債務的收入來源中產生償還現金流的能力。房地產通常被視為增強了最終還款的可能性，並被視為次要還款來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作，我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題信貸。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的信貸損失撥備或信貸損失準備金對特定會計期間不會有重大影響。津貼還受到監管機構審查和測試充分性的審查和測試，監管機構可能會考慮用於確定充分性的方法以及津貼相對於同行機構的規模等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在審查時獲得的信息來調整我們的津貼。

截至2022年12月31日，不良資產比率為總資產的0.35%，名義不良資產水平為580萬美元，而2021年12月31日的不良資產比率為0.09%和140萬美元。非應計貸款從2021年12月31日的25萬美元增加到2022年12月31日的490萬美元。2021年12月31日至2022年12月31日期間不良資產和非應計貸款的增加是由於一筆410萬美元的貸款於2022年6月轉為非應計貸款。根據2022年5月收到的評估，這筆貸款在移至非應計項目時的貸款價值比為76.3% 。截至2022年12月31日，這筆貸款餘額為400萬美元。此外，我們有一個客户關係，有兩筆總計508,000美元的貸款，這筆貸款是在2022年9月以非應計項目的形式發放的。這種關係在轉移到非應計項目時的貸款價值比為42.5%。這一關係的餘額在2022年12月31日增加到55萬美元，原因是用於支付房地產税的貸款預付款。截至2022年12月31日，我們有2,000 美元的應計貸款逾期90天或更長時間，而2021年12月31日為零。截至2022年12月31日，逾期30天或以上的貸款佔貸款組合的0.06%，而2021年12月31日為0.03%。分類貸款加上OREO和收回資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2021年12月31日的6.27%下降到2022年12月31日的4.47%。在截至2022年12月31日的12個月內，我們淨收回貸款36.1萬美元，淨透支沖銷5.2萬美元。

截至2022年12月31日，包括不良狀態(非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款)的貸款有12筆，總額為490萬美元(佔總貸款的0.50%)。這些貸款中有10筆屬於非應計項目，總額為490萬美元。根據2022年5月收到的評估，包含在非權責發生狀態的最大貸款金額為400萬美元，由第一抵押留置權擔保，在移至非應計狀態時的貸款價值比為76.3%。其餘9筆非權責發生貸款的平均餘額約為104,000美元，範圍在1美元至406,000美元之間。其中五筆貸款由第一抵押留置權擔保，三筆貸款由第二抵押留置權擔保，一筆貸款由設備擔保。此外，截至2022年12月31日，我們累積的問題債務重組(TDR)為8.8萬美元，而2021年12月31日為140萬美元。這一減少是由於償還了一筆貸款。我們有兩筆總計2,000美元的貸款，這些貸款的累計期限超過了90天或更長時間，截止日期為2022年12月31日。如果根據目前的信息和事件，根據貸款協議的合同條款，我們很可能無法收回所有到期金額，包括本金和利息，我們將認為貸款減值。非應計貸款和應計TDR被視為減值。截至2022年12月31日，我們有11筆減值貸款，總額為500萬美元，而截至2021年12月31日，我們有10筆減值貸款，總額為170萬美元。這些貸款是根據抵押品公允價值法或預期現金流現值法計量減值的。對於抵押品依賴型貸款，使用抵押品公允價值法，公允價值由獨立評估減去估計的銷售成本確定。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的減值貸款沒有特別的貸款和租賃損失撥備。截至2022年12月31日，我們有10筆貸款拖欠30天至89天，總計56.5萬美元，佔總貸款的0.06% ，而截至2021年12月31日，貸款總額為23.5萬美元，佔總貸款的0.03%。

下表詳細介紹了截至12月31日的年度按貸款類別劃分的平均未償貸款的淨沖銷：

截至2022年12月31日，在基石交易中獲得的貸款不包括在我們對撥備充分性的評估中，因為它們是按收購時的公允價值計量的。本評估使用的假設包括信貸部分和利率部分。截至2022年，這些貸款總額約為550萬美元。

當我們在考慮經濟和商業條件以及催收努力後認為借款人的財務狀況導致利息的收取有問題時，貸款的應計利息就停止了。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間後被置於非應計狀態。在將一筆貸款置於非應計項目狀態時，該貸款已應計但仍未支付的所有利息將被轉回並從收益中扣除，作為報告的利息收入的減少額。在本金和利息的收取變得合理確定之前，貸款餘額不會產生額外的利息。

非利息收入。非利息收入的一個重要來源是存款賬户的服務費。我們還在二級市場上以服務發放的方式發起和銷售住宅貸款。這些貸款都是以我們的名義發放的。這些貸款已鎖定了投資者在成交時將購買的價格承諾。因此，這些貸款對我們來説幾乎沒有市場風險。我們通常在30天內將資金交付給投資者，並從投資者那裏獲得資金。其他非利息收入來源包括非存款投資產品的投資顧問費和佣金、自動櫃員機/借記卡手續費、支票銷售佣金、保險箱租金、電匯、官方支票費用、租金收入和銀行擁有的人壽保險收入。

截至2023年12月31日的12個月內，非利息收入從2022年同期的1,160萬美元下降至1,040萬美元。非利息收入減少110萬美元，主要是由於非經常性非利息收入減少86.6萬美元，按揭銀行收入減少49萬4千美元，但被投資諮詢費和非存款佣金增加3.2萬美元和其他非利息收入增加17.7萬美元部分抵消。

在2023年第三季度，我們在可供出售的投資證券投資組合中出售了賬麪價值3990萬美元的美國國債。雖然此次出售造成了120萬美元的一次性税前虧損，但它提供了額外的流動性，這些流動性正被用於償還借款和為貸款增長提供資金。出售證券的加權平均賬面收益率為1.75%，預計回收期為1.6年。這些措施使資產負債表變得更有效率，提高了淨息差，併為我們未來的更高收益做好了準備。

在截至2023年12月31日的12個月中，抵押貸款銀行業務的收入從2022年同期的190萬美元下降到140萬美元，下降了49萬4千美元。截至2023年12月31日的12個月內，二級抵押貸款產生為4970萬美元，而2022年同期為6580萬美元，而截至2023年12月31日的12個月內，銷售利潤率從2022年同期的2.85%下降至2.83%。按揭貸款減少主要是由於較高的利率環境和較低的房屋庫存水平。

在利率上升的逆風下，我們在2022年第二季度開始銷售可調利率抵押貸款(ARM)產品，為借款人提供固定利率抵押貸款的替代方案，並幫助抵消預期的抵押貸款產生的挑戰。目前，我們提供5/6、7/6和10/6 ARM貸款，這些貸款源自我們的貸款換投資組合。此外，我們在2022年下半年增加了一個新的建築住宅房地產團隊和產品。截至2023年12月31日的12個月內，抵押貸款總額為1.357億美元，其中4970萬美元在二級市場銷售，3250萬美元作為ARM貸款用於我們的貸款換投資組合， 5350萬美元為新建築住宅房地產貸款的承諾。由於這些ARM和新建住宅房地產貸款在我們的資產負債表上作為投資貸款持有，其結果是增加了貸款增長和利息收入，但導致銷售手續費收入收益減少，銷售手續費收入在非利息收入中報告為抵押銀行收入。

在截至2023年12月31日的12個月中，投資諮詢費從2022年同期的450萬美元增加到450萬美元，增幅為3.2萬美元。截至2023年12月31日，公司管理的總資產為7.554億美元，而截至2022年12月31日為5.588億美元。在截至2023年12月31日的12個月中，我們的淨新資產為3920萬美元。此外，截至2023年12月31日的12個月，我們的投資業績為28.2%，而S指數的投資業績為24.2%。

截至2023年12月31日的12個月內的非經常性沖銷非利息收入為977,000美元，其中包括前面提到的銷售證券損失120萬美元，出售擁有的其他房地產收益151,000美元，一家銀行擁有的人壽保險索賠93,000美元，以及保險收益28,000美元。我們記錄了111,000美元的其他非經常性抵銷收入，與出售其他擁有的房地產有關的虧損45,000美元，以及出售其他資產的虧損73,000美元，原因是出售了一家銀行擁有的房產，但部分被截至2022年12月31日的12個月中7,000美元的保險收益抵消。

在截至2023年12月31日的12個月中，與2022年同期相比，非利息收入和其他收入增加了17.7萬美元，這主要是由於ATM借記卡收入增加了6.5萬美元，租金收入增加了4.8萬美元。

截至2022年12月31日的12個月內，非利息收入為1,160萬美元，而2021年同期為1,390萬美元。在截至2022年12月31日的12個月內，存款服務費從2021年同期的97.7萬美元下降至96萬美元，降幅為1.7萬美元，這主要是由於一個項目的完成導致客户退款，該項目旨在停止在確定的兩年“回顧期限”內就消費者退貨進行多次展示並向客户退款。總共向477個賬户退還了39,000美元(向313個活躍賬户退還了24,000美元，向 164個已關閉賬户退還了15,000美元)。此外，從2022年7月1日起，我們將NSF de Minimis金額從5美元提高到50美元，並將每天的最高費用從210美元降低到140美元，這每一項都將影響我們未來的總存款服務費。在截至2022年12月31日的12個月中，抵押貸款銀行業務的收入從2021年同期的430萬美元下降到190萬美元，下降了240萬美元。在截至2022年12月31日的12個月內，抵押貸款產生了8860萬美元，其中6580萬美元是為了在二級市場銷售，其中2280萬美元是作為我們持有的貸款投資組合的可調整利率抵押貸款(ARM)貸款產生的，相比之下，1.421億美元的抵押貸款都是在2021年同期在二級市場銷售的。在截至2022年12月31日的12個月內，銷售利潤率由2021年同期的3.04%降至2.85%。按揭貸款減少主要是由於較高的利率環境和較低的房屋庫存。在利率上升的逆風下，我們在2022年第二季度開始銷售 ARM產品，為借款人提供固定利率抵押貸款的替代方案，並幫助抵消預期的抵押貸款生產挑戰。目前，我們提供5/1、7/1和10/1 ARM貸款，這些貸款源自我們的貸款換投資組合。由於這些ARM貸款作為投資貸款保留在我們的資產負債表上，因此結果增加了貸款增長和利息收入，但導致銷售手續費收入收益減少，銷售手續費收入在非利息收入中報告為抵押銀行收入。

在截至2022年12月31日的12個月中，投資諮詢費從2021年同期的400萬美元增加到450萬美元，增幅為48.4萬美元。截至2022年12月31日，公司管理的總資產從2021年12月31日的6.509億美元降至5.588億美元。雖然與2021年同期相比，我們的財務規劃和投資管理業務線的收入在2022年的12個月期間有所增加，但由於2022年前12個月的股市表現，我們管理的資產(AUM)有所下降。我們的投資諮詢費跟蹤AUM的變化。管理層繼續關注抵押貸款銀行業務的收入以及投資諮詢費和佣金。在截至2022年12月31日的12個月中，出售所擁有的其他房地產的收益(虧損)為4.5萬美元，而2021年同期為收益7.7萬美元。虧損45,000美元與截至2022年12月31日的12個月內出售另一處房地產有關。在截至2022年12月31日的12個月內，出售其他資產的收益(虧損)為虧損7.3萬美元，而2021年同期的收益為11.7萬美元。2022年的73,000美元虧損與在截至2022年12月31日的12個月內出售一家銀行擁有的房產有關。2021年的11.7萬美元收益與截至2021年12月31日的12個月內出售銀行自用房產的收益10.4萬美元和出售銀行自有土地的收益1.3萬美元有關。在截至2022年12月31日的12個月中，其他非經常性收入從2021年同期的171,000美元下降到7,000美元，降幅為16.4萬美元。其他非經常性收入的減少與在一家銀行註銷的兩筆貸款有關的簡易判決收取了147,000美元，我們隨後收購了這筆貸款，並在截至2021年12月31日的12個月中獲得了24,000美元的保險收益。在截至2022年12月31日的12個月中，我們記錄了與保險收益相關的7000美元的其他非經常性收入。

在截至2022年12月31日的12個月中，與2021年同期相比，非利息收入、其他收入增加了93,000美元，這主要是由於自動櫃員機/借記卡收入增加了37,000美元，銀行擁有的人壽保險經常性收入增加了28,000美元，租金收入為11,000美元，電匯費用為14,000美元，銀行卡費用14,000美元被較低的客户支票銷售額19,000美元部分抵消。

非利息支出。在競爭激烈的金融服務行業，我們認識到有必要高度重視費用管理，並持續評估和監控可自由支配費用類別的增長，以控制未來的增長。

截至2023年12月31日的12個月內，非利息支出從2022年同期的4,130萬美元增加到4,310萬美元。非利息支出增加了190萬美元，主要是由於工資和福利增加了50.7萬美元，入住費增加了15.5萬美元，設備費用增加了22.3萬美元，營銷和公共關係增加了23.7萬美元，FDIC評估增加了22.3萬美元，其他支出增加了75.3萬美元，部分被其他房地產支出減少的42萬美元所抵消。

在截至2022年12月31日的12個月中，非利息支出增加了210萬美元，增至4130萬美元，而2021年同期為3920萬美元。非利息支出增加210萬美元，主要是由於工資和員工福利支出增加86.3萬美元，佔用費用增加5.5萬美元，設備費用增加4.7萬美元，營銷和公關費用增加8.6萬美元，法律和專業費用增加29.9萬美元，ATM/借記卡和數據處理費用增加42.8萬美元，包括其他房地產減記在內的其他房地產支出增加20.3萬美元，欺詐費用增加10.6萬美元，差旅、餐飲和娛樂費用增加10.3萬美元。郵資/快遞費用增加118,000美元，部分被FDIC較低的15萬美元評估，43,000美元的無形資產攤銷，以及63,000美元的貸款處理成本所抵消。

我們2023年的所得税支出為320萬美元，而截至2022年12月31日的年度的所得税支出為380萬美元，截至2021年12月31日的年度的所得税支出為420萬美元(有關更多信息，請參閲綜合財務報表的附註14“所得税”)。我們確認由於資產和負債的財務報表和計税基礎的差異以及營業虧損結轉而產生的未來可扣除金額的遞延税項資產。遞延税項資產是根據預期按現行税率支付/收回的金額確定的。設立估值免税額，以將遞延税項資產降至更有可能實現税收優惠的水平。在截至2023年12月31日的12個月內，我們的有效税率為21.3% ，而截至2022年12月31日的12個月為20.6%，在截至2021年12月31日的12個月內，我們的有效税率為21.3%。在截至2023年12月31日的12個月內，所得税非經常性減税12.2萬美元，而在截至2022年12月31日的12個月內，所得税非經常性減税15.3萬美元，影響了實際税率。由於我們的投資組合和BOLI持有的免税證券目前的水平，假設當前的公司税率保持不變，我們的有效税率預計約為21.75%至22.25%。

資產從2022年12月31日的17億美元增加到2023年12月31日的18億美元，增幅為1.547億美元，增幅9.2%。資產增加1.547億美元主要是由於貸款(不包括待售貸款)，從2022年12月31日的9.809億美元增加到2023年12月31日的11億美元，增幅為15.6%。

持有待售貸款從2022年12月31日的180萬美元增加到2023年12月31日的440萬美元。截至2023年12月31日，貸款(不包括待售貸款)從2022年12月31日的9.809億美元增加到11億美元，增幅為15.6%。在截至2023年12月31日的12個月中，不包括抵押貸款二級市場和新開工住宅房地產的貸款總額為1.988億美元，而2022年同期為2.801億美元。在截至2023年12月31日的12個月中，來自無資金支持的商業建築的預付款可供提取的貸款為1.09億美元。截至2023年12月31日的12個月內，抵押貸款總額為1.357億美元，其中4970萬美元在二級市場銷售，3250萬美元作為ARM貸款用於我們的貸款換投資組合， 5350萬美元為新建築住宅房地產貸款的承諾。截至2022年12月31日的12個月內的總按揭貸款為1.072億美元，其中6,580萬美元用於在二級市場銷售，2,280萬美元的貸款來自ARM貸款，用於我們的貸款換投資組合， 1,860萬美元的貸款用於新建築住宅房地產貸款的承諾。由於這些ARM和新建住宅房地產貸款在我們的資產負債表上作為投資貸款持有，其結果是增加了貸款增長和利息收入，但導致銷售手續費收入收益減少，銷售手續費收入在非利息收入中報告為抵押銀行收入。按揭貸款增加，主要是由於ARM及建築業住宅房地產貸款增加，部分被二手市場貸款減少所抵銷。在截至2023年12月31日的12個月中，支付和支付下降至8700萬美元，而2022年同期為1.771億美元。2023年12月31日和2022年12月31日的貸存比(含待售貸款)分別為75.3%和70.9%。2023年12月31日和2022年12月31日的貸存比(不包括持有待售貸款)分別為75.1%和70.8%。

作為一家社區銀行，我們的目標之一是，通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸，通過優質的貸款增長來增加我們的資產。我們將繼續致力於滿足當地市場的信貸需求。根據該行截至2023年12月31日的貸款組合，其非所有者佔用的商業房地產貸款和建築和土地開發貸款分別約佔基於風險的資本總額的313%和74%。此外，從2020年12月31日到2023年12月31日，我們的非業主自住型商業房地產貸款的三年增長率為47%。我們在發起和管理商業房地產貸款方面擁有專業知識和悠久的歷史。我們擁有強大的信貸承保流程，包括管理層和董事會監督。我們在管理層和董事會層面對這些投資組合進行嚴格的監控、壓力測試和報告，並繼續每月監控商業房地產貸款在世行貸款組合中的集中程度。

貸款通常比其他類型的盈利資產提供更高的收益。2023年和2022年，貸款分別佔平均盈利資產的64.2%和59.7%。2023年貸款組合(包括持有待售)平均為10億美元，而2022年為9.204億美元。2023年，優質貸款組合增長繼續是我們的戰略重點。然而，在貸款收益率較高的情況下，存在固有的信貸和流動性風險，我們試圖控制和平衡這些風險。作為一家社區銀行，我們的目標之一仍然是通過向中小型企業以及我們服務的市場中的個人提供信貸，通過優質的貸款增長來增加我們的資產。我們仍然致力於滿足當地市場的信貸需求，但不利的國家和當地經濟狀況以及我們資產質量的惡化可能會顯著影響我們擴大貸款組合的能力。監管資本預期大幅增加，超出傳統的“資本充足”比率，監管負擔顯著增加，可能會阻礙我們利用資產負債表和擴大貸款組合的能力。

在本討論的上下文中，房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款，不包括用於建築目的的貸款，無論貸款的目的是什麼。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例，即在任何可能的情況下獲得房地產的擔保權益，以及任何其他可用的抵押品。此抵押品用於增強貸款最終償還的可能性，並傾向於增加房地產貸款組成部分的規模。一般來説，我們將貸款與價值比率限制在80%。截至2022年12月31日、2023年和2022年，我們貸款組合的主要組成部分是商業按揭貸款，金額分別為7.919億美元和7.092億美元，分別佔投資組合的69.8%和72.3%，不包括為出售而持有的貸款。這些商業抵押貸款的很大一部分是為業主自住的房地產提供資金。我們繼續對我們的承銷準則保持保守的理念，並相信我們將通過使貸款組合多樣化的戰略來降低貸款組合的風險因素。

貸款組合中到期的貸款的償還是流動性的一個來源。下表列出了在指定時間間隔內於2023年12月31日到期的貸款。

上表中提供的信息基於個人貸款的合同到期日，包括可能在合同到期日續簽的貸款。此類貸款的續期須經過審查和信貸審批，並在到期時修改條款。

我們的投資證券組合是我們總盈利資產的重要組成部分。截至2023年12月31日，投資證券減少5860萬美元，至5.062億美元，扣除3萬美元的投資信貸損失準備金，從2022年12月31日的5.648億美元，扣除零投資信貸損失準備金。5,860萬美元的下降主要與我們前面提到的出售我們可供出售投資證券組合中賬面價值3,990萬美元的美國國債和正常的本金現金流有關。我們的投資證券組合在2023年平均為5.411億美元，而2022年為5.706億美元，分別佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度平均收益資產的33.2%和37.0%。

2022年6月1日，我們將2.245億美元的投資從可供出售(AFS)重新歸類為持有至到期(HTM)。這些證券在轉讓時按公允價值轉讓，這成為持有至到期證券的新成本基礎。轉讓日可供出售證券的税前未實現淨持有虧損合計約1,670萬美元，並繼續作為累計其他全面虧損的組成部分報告。這一未實現淨虧損將在證券剩餘壽命內攤銷為利息收入，作為收益率調整。本次轉讓未確認任何損益。截至2023年12月31日，這些投資的剩餘税前未實現淨持有虧損為1400萬美元(税後淨額為1110萬美元) 。截至2022年12月31日，這些投資的剩餘税前未實現淨持有虧損為1570萬美元(税後淨額為1240萬美元)。截至2023年12月31日，我們的HTM投資總額為2.172億美元，約佔我們總投資的43%。截至2023年12月31日，我們的AFS投資總額為2.822億美元，約佔我們總投資的56%。截至2023年12月31日，我們按成本計算的投資總額為680萬美元，約佔我們總投資的1%。我們投資證券的未實現虧損與市場利率上升有關，這對我們投資證券組合的公允價值和計入股東權益的累計其他全面收益(虧損)產生了暫時的負面影響。他説：

截至2023年12月31日，我們的總投資組合的估計加權平均壽命為6.26年，修正後的久期為4.8年，有效久期為3.9年，加權平均税額賬面收益率為3.86%。截至2022年12月31日，我們投資組合的估計加權平均壽命為6.41年，修正久期為4.32年，加權平均税金等值賬面收益率為3.33%。

在2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有持有評級低於投資級的債券。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們持有的其他投資按成本計分別為680萬美元和420萬美元。按成本計算的其他投資包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)價值540萬美元的股票，公司股票價值100萬美元，以及截至2023年12月31日的風險投資基金354.1萬美元。截至2022年12月31日，該公司持有FHLB股票290萬美元，公司股票100萬美元，以及風險投資基金27.42萬美元。這些都是股權證券，公允價值不容易確定。投資亞特蘭大聯邦住房金融局是向亞特蘭大聯邦住房金融局借款的條件。FHLB股票按成本計價，並根據最終收回面值的評估定期評估減值。現金紅利和股票紅利都報告為利息收入。從其他投資獲得的股息(按成本計算)報告為利息收入。

下表顯示了2023年12月31日持有的證券按攤銷成本計算的預期到期日和加權平均收益率，加權平均收益率是用攤銷成本作為權重和税額賬面收益率計算的：

2023年，短期投資平均為4290萬美元，而2022年為5050萬美元。短期投資包括出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券和計息存款。2023年短期投資下降的主要原因是貸款增長超過存款增長，導致短期投資用於為貸款增長提供資金。由於監管資本風險權重較低，我們將大部分的短期隔夜投資保持在我們在美聯儲的賬户中，而不是在各個代理銀行的聯邦基金中。這些資金是流動資金的直接來源，通常以隔夜盈利能力進行投資。其他短期投資，包括存放在美聯儲的資金，從2022年12月31日的1,290萬美元增加到2023年12月31日的6,680萬美元，增加了5,390萬美元，這是由於前面提到的出售投資證券，發行了4,810萬美元的經紀存單，以及截至2023年12月31日的12個月借款增加。這筆額外的流動性將用於為貸款增長和/或減少借款提供資金。

存款。 與2022年12月31日的14億美元相比，2023年12月31日的存款增加了1.256億美元，增幅為9.1%，達到15億美元。我們的純存款，即存款總額減去存單，增加了470萬美元，或0.4%，從2022年12月31日的13億美元增加到2023年12月31日的13億美元。我們繼續專注於增加純存款佔總存款的比例，以更好地管理我們的總體資金成本。2023年的平均存款為14億美元，而2022年為14億美元。2023年平均無息存款為4.502億美元，而2022年為4.693億美元。2023年平均有息存款為9.808億美元，而2022年為9.483億美元。存單從2022年12月31日的1.049億美元增加到2023年12月31日的2.025億美元，增幅為9770萬美元。為了確保具有成本效益的穩定資金來源，在2023年第三季度，我們發行了4,820萬美元的經紀存單，期限從6個月到3年不等，3年期可在6個月後贖回。我們在2023年第三季度開始使用經紀存款來優化我們的資金組合，因此，我們在2023年12月31日和2022年12月31日分別有4810萬美元和零美元的經紀存款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未投保存款總額分別為4.366億美元和4.07億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未投保存款中分別包括8280萬美元和5950萬美元的美國各州或政治分區的存款，這些存款分別有擔保或擔保。截至2023年12月31日，未保險存款總額(不包括這些有擔保或擔保的存款)總計3.538億美元，佔總存款的23.4%；截至2022年12月31日，未保存款總額為3.475億美元，佔總存款的25.1%。截至2023年12月31日，所有客户存款賬户的平均餘額為27,843美元。消費者賬户的平均餘額為14,995美元，非消費者賬户的平均餘額為61,570美元。

大額存單我們認定為10萬美元或以上的客户，往往對利率水平極其敏感，這使得這些存款作為流動性規劃的資金來源不如核心存款可靠。核心存款(不包括10萬美元或更多的定期存款)為貸款組合和其他盈利資產提供了相對穩定的資金來源。截至2023年12月31日和2022年12月31日，核心存款分別為14億美元和13億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，超過FDIC存款保險覆蓋上限的定期存款分別為1,710萬美元和2,500萬美元。

穩定的存款基數預計將繼續成為我們未來滿足短期和長期流動性需求的主要資金來源。定期存款的期限分佈如下表所示。

借入資金。 借入的資金包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、FHLB預付款和長期債務。我們的長期債務是發行1500萬美元信託優先證券的結果。2023年、2022年、2022年和2021年，以回購協議形式出售的證券的短期借款平均分別為7,460萬美元、7,480萬美元和6,220萬美元。在此期間所繳交的平均差餉分別為2.22%、0.30%及0.14%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，根據回購協議出售的證券餘額分別為6290萬美元和6870萬美元。回購協議都在一到四天內到期，通常由與我們有其他關係的客户發起，並往往提供穩定和可預測的資金來源。2023年、2022年和2021年期間，聯邦基金的平均購買量分別為110萬美元、150萬美元和零。在此期間支付的平均利率分別為4.73%、3.54%和零。截至2023年12月31日和2022年12月31日，購買的聯邦基金餘額分別為0和2200萬美元。作為聯邦住房貸款委員會的成員，世行可以從聯邦住房貸款委員會獲得各種條款和金額的預付款。聯邦住房貸款委員會在2023年、2022年和2021年期間的平均預付款分別為8,660萬美元、950萬美元和零。在此期間支付的平均利率分別為5.02%、3.91%和零。截至2023年12月31日和2022年12月31日，FHLB預付款餘額分別為9,000萬美元和5,000萬美元。

截至2023年12月31日的9,000萬美元FHLB預付款的到期日為2024年3月13日至2026年11月3日，利率在4.81%至5.26%之間。

我們於2004年9月16日發行了1,550萬美元的信託優先證券。在2015年第四季度，我們贖回了50萬美元的此類證券。在2023年6月30日LIBOR停止之前，這些證券以三個月LIBOR加257個基點的利率按季度應計和支付分配，此後，根據美聯儲實施可調整利率法案的最終規則，此類按季支付的分配過渡到調整後的擔保隔夜融資利率(SOFR)指數。剩餘債務可隨時在通知下全額贖回，並於2034年9月16日到期。信託優先證券在2023年、2022年和2021年期間平均為1,500萬美元。在此期間支付的平均利率分別為7.93%、4.51%、和2.78%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，信託優先證券餘額為1,500萬美元。

截至2023年12月31日，FHLB預付款的9000萬美元到期日為2024年3月13日至2023年12月9日，利率在4.83%至5.25%之間。截至2022年12月31日的5000萬美元FLGA預付款到期日為2023年1月17日至2023年3月7日，利率在4.15%至4.63%之間。

截至2023年12月31日，股東總股本從2022年12月31日的1.184億美元增加到1.311億美元，增幅為1,270萬美元，增幅為10.7%。股東權益佔總資產的比例從2022年12月31日的7.1%增加到2023年12月31日的7.2%，原因是總資產增長了1.547億美元，增幅為9.2%，而股東權益總額增長了1270萬美元，增幅為10.7%。資產增長是由於投資貸款增加了1.532億美元，主要存放在美聯儲的有息銀行餘額增加了5,390萬美元，持有待售貸款增加了270萬美元，但投資證券減少了5,860萬美元。股東權益增加了1,270萬美元，原因是淨收益從1,180萬美元減去420萬美元帶來的收益保留增加了760萬美元；員工和董事股票獎勵增加了79.6萬美元；由於我們的股息再投資計劃(DIP)增加了43.8萬美元；累計其他綜合虧損改善了420萬美元與2023年1月1日實施CECL相關的30萬美元調整部分抵消了這一影響。累計其他綜合虧損的增加是由於市場利率下降，這影響了我們投資證券組合的公允價值和累計其他綜合(虧損)收益，這些收益計入了股東權益。

2022年4月20日，我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股(“2022年回購計劃”)，這約佔我們截至2023年12月31日已發行的7,606,172股普通股的5%。在2022年回購計劃於2023年12月31日收盤到期之前，沒有根據該計劃進行任何回購。

在2022年的每個季度，我們為普通股支付了每股0.13美元的股息。在2023年的每個季度，我們為我們的普通股支付了每股0.14美元的股息。2024年1月24日，我們宣佈於2024年2月20日向2024年2月6日登記在冊的普通股股東支付每股0.14美元的股息。

此外，我們有股息再投資計劃，允許現有股東選擇將現金股息再投資，以及每季度可選購買高達5,000美元的普通股。

下表顯示了截至2023年12月31日的三個年度的平均資產回報率(淨收入除以平均總資產)、平均股本回報率(淨收入除以平均股本)和股本與資產比率。

雖然本公司目前是一家小型銀行控股公司，因此一般不受巴塞爾協議III的資本金要求的約束，但我行仍受此類資本金要求的約束。有關《巴塞爾協議III》和《多德-弗蘭克法案》的其他信息，請參閲《監督與監管-巴塞爾資本標準》。

銀行在2023年12月31日和2022年12月31日超過了監管資本比率，如下表所示：

由於我們是一家銀行控股公司，我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素，包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説，美聯儲的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務實力來源，在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用資源為這些銀行提供充足的資本金，並保持財務靈活性和籌資能力，以獲得額外資源，在必要時協助其附屬銀行。此外，根據即時糾正措施規定，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。

由於本公司是獨立於本行的法人實體，不進行獨立運營，因此本公司支付股息的能力取決於本行向本公司支付股息的能力，該能力也受監管限制。作為一家南卡羅來納州特許銀行，本行對其獲準支付的股息金額有限制。除非南卡羅來納州董事會另有指示，根據南卡羅來納州銀行法規，銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州董事會的批准。此外，銀行必須保持高於其監管最低資本要求的資本保護緩衝，完全由普通股一級資本組成，以避免對其向First Community 公司支付股息的限制。根據聯邦法律，FDIC還有權禁止銀行從事其認為不安全或不健全的業務做法，包括在某些情況下支付股息。

流動性管理包括監控資金的來源和使用，以滿足我們的日常現金流要求，同時最大化利潤。流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物而不會造成重大損失的能力，並通過增加負債來籌集額外的資金。流動性管理變得更加複雜，因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制。例如，投資組合的到期日是非常可預測的，並在做出投資決策時受到高度控制。然而，存款淨流入和淨流出的可預測性要大得多，也不受幾乎相同程度的控制。資產流動性由現金和資產提供，這些資產可以隨時出售，或可以質押或將在不久的將來到期。負債流動性是通過獲得核心資金來源提供的，主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力。此外，負債流動性是通過以下方式提供的：能夠根據已批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款，通過美聯儲貼現窗口在擔保基礎上借款，以及通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。此外，世行是聯邦住房貸款機構的成員，有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由本行質押的合格證券或本行投資組合內合格貸款的轉讓作為擔保。

為了確保具有成本效益的穩定資金來源，在2023年第三季度，我們發行了4,820萬美元的經紀存單，期限從6個月到3年不等，3年期可在6個月後贖回。截至2023年12月31日，經紀存單總額為4,810萬美元。這4,810萬美元經紀存款的到期日在2024年2月9日至2026年9月25日之間，利率在5.30%至5.70%之間。截至2022年12月31日，我們沒有經紀人存款，也沒有上市服務存款。我們相信，我們擁有充足的流動性，通過我們的低成本存款、我們發行中介存款的能力、我們根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款的能力、我們通過美聯儲貼現窗口在擔保基礎上借款的能力，以及我們從聯邦住房金融局獲得由某些證券和貸款擔保的預付款的能力。

我們通常保持充足的流動性和充足的資本，加上持續的留存收益，我們相信將有足夠的資金至少在未來12個月內為銀行的運營提供資金。此外，我們相信，我們將能夠獲得充足的流動性和資本，以支持銀行的長期運營。

截至2023年12月31日，股東總股本從2022年12月31日的1.184億美元增加到1.311億美元，增幅為1,270萬美元，增幅為10.7%。股東權益佔總資產的比例從2022年12月31日的7.1%增加到2023年12月31日的7.2%，原因是總資產增長了1.547億美元，增幅為9.2%，而股東權益總額增長了1270萬美元，增幅為10.7%。資產增長是由於持有的投資貸款增加1.532億美元，計息銀行餘額增加5390萬美元，持有出售的貸款增加270萬美元，部分被投資證券減少5860萬美元所抵銷。股東權益增加1,270萬美元是由於淨收益1,180萬美元減去420萬美元股息而導致的收益留存增加760萬美元；員工和董事股票獎勵增加79.6萬美元；股息再投資計劃(DIP)增加43.8萬美元；累計其他綜合虧損改善420萬美元，由與2023年1月1日實施的CECL相關的30萬美元調整部分抵消。累計其他綜合虧損的增加是由於市場利率下降，這影響了我們投資證券組合的公允價值，並累計了計入股東權益的其他綜合(虧損)收入。

世行維持着聯邦基金在四家金融機構購買的總額為8,500萬美元的額度，並通過美聯儲貼現窗口購買1,000萬美元。截至2023年12月31日，我們沒有使用購買的聯邦資金額度，而截至2022年12月31日，我們使用了2200萬美元。亞特蘭大聯邦住房金融局批准了高達銀行總資產25.00%的信貸額度，在使用時，以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。截至2023年12月31日，我們的FHLB預付款為9000萬美元，而截至2022年12月31日，我們的預付款為5000萬美元。2023年12月31日的FHLB預付款的到期日在2024年3月13日至2026年11月3日之間，利率在4.81%至5.26%之間。截至2023年12月31日，受抵押品要求的限制，我們在該安排下的剩餘信用額度超過3.589億美元。根據抵押品要求，我們的剩餘信用額度合計超過4.539億美元，相比之下，之前提到的未投保存款(不包括美國各州或政治區的有擔保或抵押的存款)為3.538億美元。

通過我行的業務，我們已在合同中承諾在我們正常的業務活動中提供信貸。這些承諾是具有法律約束力的協議，將在特定時間段內以預定利率向我們的客户提供貸款。截至2023年12月31日，我們已發佈承諾，將通過各種類型的貸款安排發放2.142億美元的未使用信貸，其中包括5310萬美元的未使用房屋淨值信用額度。截至2022年12月31日，我們已發佈承諾，將通過各種類型的貸款安排發放1.569億美元的未使用信貸，其中包括4730萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。我們會逐一評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額，如果我們認為有必要延長信貸，是基於我們對借款人的信用評估。抵押品視情況而定，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險。

我們定期審查我們的流動性狀況，並已實施內部政策，為基於資產的流動性來源制定指導方針，並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額。

在正常經營過程中，我們從事各種財務交易，根據公認會計原則，這些交易沒有在財務報表中記錄，或者記錄的金額與名義金額不同。這些交易在不同程度上涉及信用、利率和流動性風險等因素。此類交易由公司用於一般公司目的或客户需求。公司目的交易用於幫助管理信貸、利率和流動性風險或優化資本。客户交易用於管理客户的資金請求。有關我們表外安排的討論，請參閲我們財務報表的附註 15。

與大多數工業公司不同，本公司和銀行等金融機構的資產和負債主要是貨幣性質的。因此，利率對我們業績的影響比一般通貨膨脹率和價格變化的影響更大。此外，利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。然而，我們也不能倖免於通貨膨脹的變化，這些風險包括對新的抵押貸款和商業房地產貸款發端和再融資的需求減少，對存款的競爭加劇，以及非利息支出的增加，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。如前所述，我們不斷尋求管理利息敏感型資產和負債之間的關係，以防範利率的廣泛波動，包括通貨膨脹造成的波動。

可在附註 23下的隨附財務報表和財務報表附註中找到本項目8項下需要的其他信息。

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-15(F)，對財務報告的內部控制被定義為由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。對未來時期有效性的任何評估的預測都可能面臨這樣的風險：控制措施可能因條件變化而變得不充分，或者對政策或程序的合規程度可能會惡化。

我們的管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行此評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）制定的標準 內部控制--綜合框架2013年發佈。

基於該評估，我們認為，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

我們審計了First 社區公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益(虧損)表、股東權益及現金流量變動表，以及綜合財務報表的相關附註(統稱財務報表)。吾等認為，該等財務報表在各重大方面均公平地反映本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否沒有因錯誤或欺詐造成的重大錯報。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯誤陳述的風險，無論是由於錯誤還是舞弊，以及執行應對這些風險的程序。這種程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

如財務報表附註2所述，由於採用了《財務會計準則委員會會計準則彙編第326號，金融工具--信貸損失(ASC 326)》，公司自2023年1月1日起改變了信貸損失的會計處理方法。本公司採用新的信貸損失準則，採用經修訂的追溯法，因此前期金額不會調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。關於這件事，我們的意見沒有改變。採用新的信貸損失標準及其後續應用也是下文中的一項重要審計事項。

下文所述的關鍵審計事項是指因向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表的當期審計而產生的事項，以及：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供意見。

如本公司財務報表附註4所述，截至2023年12月31日，本公司擁有貸款組合，扣除遞延費用約11億美元和相關信貸損失準備金約1,230萬美元。正如本公司在附註2中所述，本公司於2023年1月1日採用了會計準則編纂主題326，金融工具-信貸損失(“ASC 326”)。預期信貸損失採用非貼現現金流方法進行綜合計量，包括違約概率(“PD”)和違約情況下的損失 (“LGD”)，適用於所有通話報告代碼隊列。不具備類似風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。由於違約活動數量最少且註銷歷史記錄有限，銀行已選擇使用由其他社區銀行派生的利率組成的索引PD和LGD來代替公司的歷史PD和LGD。本公司在估計貸款信貸損失撥備時，會使用對未來經濟狀況的合理及可支持的預測。該計算包括基於同業指數迴歸模型比較同業違約與全國失業率的12個月PD預測。此外，信貸損失準備的計算包括對定性風險因素的主觀調整，這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。

我們將公司對信貸損失準備的估計確定為關鍵審計事項。我們將信貸損失準備確定為關鍵審計事項的主要考慮因素與公司在確定定性因素、模型假設、預測和預測期時的高度主觀性有關。由於審計證據的性質和範圍以及解決這些問題所需的努力(包括所需的專業技能或知識的程度)，公司對這些複雜判斷和假設的審計涉及特別具有挑戰性的審計師判斷。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據《交易所法案》規則13a-15，評估了截至2023年12月31日我們的信息披露控制和程序的設計和運作的有效性。我們在審查這些控制和程序的過程中應用了我們的判斷，這些控制和程序的性質只能為我們的控制目標提供合理的保證。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序有效，可以為我們的控制目標提供合理的保證。

管理層負責建立和維護有效的財務報告內部控制制度(《交易法》第13A-15(F)和15d-15(F)條規定了這一術語)。本公司的財務報告內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。任何財務報告內部控制系統的有效性都存在固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性和規避或凌駕於控制之上的可能性。因此，即使是一個有效的財務報告內部控制系統也只能在財務報表編制方面提供合理的保證。對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

管理層已評估公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。這項評估基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架--綜合框架》(2013)中所述的財務報告有效內部控制標準。根據這一評估，管理層認為，截至2023年12月31日，公司根據這些標準對財務報告進行了有效的內部控制。

在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

在截至2023年12月31日的三個月內，董事或公司“高級管理人員”均未採用或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語均在S-K規則第408(A) 項中定義。

此項要求披露的信息將在我們的最終委託書中披露，最終委託書將在2023年12月31日之後的120天內提交，與我們的2024年度股東大會相關。現將第10項所需資料納入本公司將於2024年5月22日舉行的2024年股東周年大會的委託書中，以供參考。

根據《2002年薩班斯-奧克斯利公司責任法》，我們已通過了適用於我們的董事、高管(包括首席執行官和首席財務官)和員工的道德準則。道德守則可在我們的網站上獲得，網址為Www.firstcommunitysc.com。我們將根據納斯達克上市準則和適用的美國證券交易委員會規則的要求，在可行的情況下，儘快在我們的網站上披露這些道德政策和標準的條款未來的任何修訂或豁免。

此項要求披露的信息將在我們的最終委託書中披露，最終委託書將在2023年12月31日之後的120天內提交，與我們的2024年度股東大會相關。現將第11項所要求的資料納入本公司將於2024年5月22日舉行的2024年股東周年大會的委託書中，作為參考。

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

此項要求披露的其他信息將在我們的最終委託書中披露，最終委託書將在2023年12月31日之後的120天內提交，與我們的2024年度股東大會相關。第12條所要求的資料載於“某些實益擁有人及管理層的擔保所有權”項下，並於此納入本公司將於2024年5月22日舉行的2024年股東周年大會的委託書中作為參考。

此項要求披露的信息將在我們的最終委託書中披露，最終委託書將在2023年12月31日之後的120天內提交，與我們的2024年度股東大會相關。本公司將於2024年5月22日召開2024年股東周年大會，現將第13項所要求的資料納入本公司將於2024年5月22日舉行的2024年股東周年大會的委託書中。

此項要求披露的信息將在我們的最終委託書中披露，最終委託書將在2023年12月31日之後的120天內提交，與我們的2024年度股東大會相關。現將第14項所要求的資料納入本公司將於2024年5月22日舉行的2024年股東周年大會的委託書中，作為參考。

這些時間表已被省略，因為它們不是必需的、不適用或已包含在我們的合併財務報表中。

根據S-K條例第601項的規定，下列證物應以表格10-K的形式提交本報告。

如有書面要求，上述展品將免費提供給任何擔保持有人，地址為南卡羅來納州列剋星敦29072號日落大道5455號第一社區公司的公司祕書。

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

通過這些陳述，我知道所有人，每個在下面簽名的人組成並任命邁克爾·C·克拉普斯，他是他的真正和合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，以任何和所有的身份，簽署本報告的任何和所有修正案，並將其連同所有證物，以及與此相關的其他文件，提交給證券交易委員會，授予事實代理人和代理人完全的權力和授權，以在該場所內和周圍進行所需或必需的每一行為和事情。盡其可能或可以親自進行的所有意圖和目的，在此批准並確認所有該事實代理人和代理人，或其代理人或其替代者，可以合法地作出或安排根據本條例作出。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

(標記一)
☒	第節下的年度報告 1934年證券交易法第13或15（d）條
	截至本財政年度止2023年12月31日
或
☐	下的過渡報告 1934年證券交易法第13或15（d）條對於的過渡期到

南卡羅來納州		57-1010751
(公司或組織的州或其他司法管轄區 )		（國税局僱主身份否。）

日落大道5455號,
列剋星敦, 南卡羅來納州		29072
（校長地址行政辦公室）		(郵政編碼)

每個班級的標題		交易符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元		FCCO		這個納斯達克資本市場

	第頁第
第一部分	7
項目1.業務	7
第1A項。風險因素	30
項目1B。未解決的員工意見	46
項目1C。網絡安全	46
項目2.財產	47
項目3.法律訴訟	47
項目4.礦山安全信息披露	47
第II部	48
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券	48
第六項。[已保留]	49
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	49
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露	80
項目8.財務報表和補充數據	80
合併資產負債表	84
合併損益表	85
綜合全面收益表(損益表)	86
合併股東權益變動表	87
合併現金流量表	88
合併財務報表附註	89
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧	131
第9A項。控制和程序	131
項目9B。其他信息	131
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	131
第三部分	132
項目10.董事、高級管理人員和公司治理	132
項目11.高管薪酬	132
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項	132
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性	132
項目14.首席會計師費用和服務	132
第四部分	133
項目15.物證、財務報表附表	133
簽名	136


	總計		估計數		總市場 *存款⁽²⁾*		我們的市場 *存款⁽²⁾*
	辦公室		人口⁽¹⁾		2023年6月30日		2023年6月30日		市場分享
米德蘭茲地區		13		844,540	$	26,688,780	$	1,085,820		4.07	%
CSRA地區		4		551,315	$	10,505,222	$	142,059		1.35	%
北部地區		4		910,056	$	25,121,130	$	178,476		0.71	%
皮埃蒙特地區⁽³⁾		1		302,484	$	4,747,236	$	18,683		0.39	%

	·	企業風險管理在降低風險和減少潛在損失方面可能效果不佳；
	·	政治條件或立法或監管環境的變化，包括影響金融服務業的政府舉措，包括總統行政當局和國會選舉的結果；

	·	FDIC評估，我們的經營成本已經增加，而且可能會繼續增加；
	·	與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的網絡安全風險，以及第三方安全漏洞的潛在影響使我們面臨故意攻擊或意外事件導致的潛在業務中斷或財務損失；

	·	我們吸引和留住關鍵人才的能力；
	·	我們留住現有客户的能力，包括我們的存款關係；

	·	我們使用經紀存款可能是不穩定和/或昂貴的存款來源，為盈利資產增長提供資金；
	·	我們獲得中介存款作為額外資金來源的能力可能有限；
	·	資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險有關的損失和費用；
	·	超出我們控制範圍的可能對金融市場和經濟產生不穩定影響的事件的潛在影響，例如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動，如烏克蘭戰爭、中東衝突、中國與臺灣的衝突、我們客户供應鏈的中斷、運輸中斷、基本公用事業中斷或貿易爭端及相關關税；

	·	我們關於信用風險和信用損失準備金的決定可能會嚴重損害我們的業務。
	·	我們的信貸損失可能比我們在信貸損失準備金中所允許的更高。
	·	我們的信貸敞口集中在商業房地產，這意味着這個市場的挑戰可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
	·	銀行監管機構對商業和多户房地產貸款施加的限制可能會限制我們的增長，損害我們的收益。
	·	我們商業貸款的償還通常取決於借款人的現金流，這可能是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。
	·	我們專注於向以社區為基礎的中小型企業放貸，可能會增加我們的信用風險。
	·	我們的承保決定可能會對我們的業務產生實質性的負面影響。
	·	如果我們依賴客户或交易對手提供的誤導性信息，我們的財務狀況可能會受到影響。
	·	如果我們不能有效地管理信用風險，我們的業務和財務狀況將受到影響。
	·	現行利率的變化可能會降低我們的盈利能力。

	·	金融市場的變化可能會損害我們投資組合的價值。
	·	世行必須堅持嚴格的資本金要求，未來可能會變得更加嚴格。

	·	通脹壓力和物價上漲可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
	·	美聯儲實施了重要的經濟戰略，這些戰略影響了利率、通脹、資產價值和收益率曲線的形狀。
	·	影響金融服務業的不利事態發展，例如2023年銀行倒閉或涉及流動資金的擔憂，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
	·	更高的FDIC存款保險費和評估可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
	·	我們可能會因為與其他金融機構或非銀行公司的競爭而蒙受損失。
	·	我們可能會受到其他金融機構穩健性的不利影響。
	·	跟不上技術變化的步伐可能會對我們的業務造成不利影響。
	·	新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。
	·	消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。
	·	我們使用經紀存款，這可能是一種不穩定且成本高昂的資產增長資金來源。
	·	我們獲得經紀人存款作為額外資金來源的能力可能會變得有限。
	·	消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。

	·	我們可能會受到與未來併購相關的風險的不利影響，包括執行風險，這可能會擾亂我們的業務並稀釋股東價值。
	·	我們在將被收購企業的業務合併到我們自己的業務中時可能會遇到困難，這可能會阻止我們從收購活動中實現預期的好處。
	·	新的或購買的銀行辦公設施和其他設施可能無利可圖。

	·	系統或基礎設施故障，包括網絡攻擊，可能會擾亂我們的運營，導致機密信息泄露，損害我們的聲譽，或增加成本和損失。
	·	我們的信息系統可能會出現故障、中斷或安全漏洞。
	·	我們面臨着欺詐造成的損失增加的風險。
	·	我們對第三方供應商的使用和我們其他正在進行的第三方業務關係受到越來越多的監管要求和關注。
	·	如果我們不能維護我們的聲譽，我們的業績可能會受到損害。

	·	我們受到廣泛的監管，這些監管可能會限制我們的活動，對我們的運營產生不利影響，並對我們的業務行為施加財務要求或限制。
	·	聯邦、州和地方消費者貸款法律可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險，並可能增加我們的業務成本。
	·	不遵守聯邦和州公平貸款法可能會對我們造成重大處罰。
	·	會計準則的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。
	·	美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持世行。
	·	我們面臨着與通過未來立法相關的風險，以及聯邦監管機構領導層、政策和優先事項的潛在變化。
	·	我們捲入了與我們的業務相關的各種索賠和訴訟。訴訟是不確定的，這使得很難確定其中許多事項的費用和最終風險敞口。
	·	我們可能會捲入政府和自律機構的訴訟、法律程序、調查和訴訟中，這可能會產生不利的後果。
	·	税收法律法規或其解釋的變化可能會對我們產生負面影響。
	·	我們實現遞延税項資產的能力的降低可能會對我們的經營業績產生負面影響。

	·	我們支付現金股利的能力是有限的，即使我們想要，未來的股息也可能無法支付。
	·	我們的股價可能會波動，這可能會給我們的投資者帶來損失，並對我們提起訴訟。
	·	未來股東出售股票，或對此類出售的預期，可能會降低我們的股價。
	·	由於經濟或其他情況，我們可能需要在不利的條件下籌集資金。發行普通股可能稀釋現有股東的所有權和每股賬面價值，潛在地影響我們獲得額外資本的能力。
	·	我們的公司章程和章程、南卡羅來納州法律以及州和聯邦銀行法規的規定可能會推遲或阻止第三方的收購。
	·	對我們普通股的投資不是有保險的存款。

	·	對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或者使我們面臨新的或額外的風險。
	·	氣候變化可能會對我們和我們的客户產生實質性的不利影響。
	·	我們過去的經營業績可能不能代表我們未來的經營業績。
	·	下調美國信用評級可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

⁽¹⁾	人口數據為2024年總人口來自標準普爾全球市場情報局。
⁽²⁾	所有存款數據均基於2023年6月30日數據來自標準普爾全球市場情報局。
⁽³⁾	我們位於的全方位服務銀行辦事處皮埃蒙特地區於2022年10月20日開業。

南卡羅來納州里奇蘭縣	$	61,225
南卡羅來納州列剋星敦縣	$	69,231
南卡羅來納州紐伯裏縣	$	60,763
南卡羅來納州克肖縣	$	54,292
南卡羅來納州格林維爾縣	$	72,599
南卡羅來納州安德森縣	$	62,098
南卡羅來納州皮肯斯縣	$	52,577
南卡羅來納州艾肯縣	$	60,747
佐治亞州里士滿	$	51,710
喬治亞州哥倫比亞縣	$	92,208
南卡羅來納州約克縣	$	77,244

姓名(年齡)	職位和在公司的五年曆史	與公司自.以來
邁克爾·C·克拉普斯(65歲)	董事首席執行官兼總裁	1994
約翰·T·尼森(62歲)	首席銀行官；前首席商業和零售銀行官	1995
羅賓·D·布朗(56歲)	首席人力資源和市場營銷官	1994
Tanya A.Butts(65歲)	首席運營官/首席風險官	2016
約翰·F·沃克(傑克)(58歲)	首席信貸官，原高級副總裁兼貸款審批和專項資產官	2009
D.肖恩·喬丹(56歲)	首席財務官，原常務副總裁總裁	2019
小沃恩·R·多齊爾(43)	聯席首席商業及零售銀行官，原高級副總裁及區域市場總裁	2008
約瑟夫·A(德魯)畫家(46歲)	聯席首席商業及零售銀行官，原高級副總裁及區域市場總裁	2003

	·	資本充足-機構超過每項相關資本衡量標準所要求的最低水平。資本充足的機構(I)總風險資本比率為10%或更高，(Ii)一級風險資本比率為8%或更高，(Iii)普通股一級風險資本比率為6.5%或更高，(Iv)槓桿資本比率為5%或更高，以及 (V)不受任何命令或書面指示的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。
	·	資本充足-機構滿足每項相關資本衡量標準的最低要求。不得進行會導致機構資本不足的資本分配。資本充足的機構(I)總風險資本比率為8%或以上，(Ii)一級風險資本比率為6%或以上，(Iii)普通股一級風險資本比率為4.5%或以上，以及(Iv)槓桿資本比率為4%或以上。
	·	資本不足--機構未能達到任何相關資本衡量標準所要求的最低水平。資本不足機構(I) 的總風險資本比率低於8%，(Ii)一級風險資本比率低於6%，(Iii)普通股一級風險資本比率低於4.5%，或(Iv)槓桿資本比率低於4%。
	·	資本嚴重不足- 機構顯著低於任何相關資本衡量標準所要求的最低水平。資本嚴重不足的機構(I)基於風險的總資本比率低於6%，(Ii)一級風險資本比率低於4%，(Iii)普通股一級風險資本比率低於3%，或(Iv)槓桿資本比率低於3%。
	·	資本嚴重不足-機構未能達到適當的聯邦銀行機構設定的關鍵資本水平。資本嚴重不足的機構的有形股本與總資產的比率等於或低於2%。

	·	內部控制；
	·	信息系統和審計系統；
	·	貸款文件；
	·	信貸承銷；
	·	利率風險敞口；
	·	資產質量。

	·	《房地產結算程序法》(RESPA)和第X條規定了住宅抵押貸款的各個方面，包括結算和服務流程，規定了向消費者提供的某些披露，並規定了與服務提供商賠償、保險託管賬户和減少損失程序有關的其他要求；

· 信用證的期限；	· 在抵押貸款的情況下，抵押品未來價值的不確定性所產生的風險
· 特定客户的信用風險；
· 經濟和行業狀況的變化；以及

· 對我們整體貸款組合的質量、組合和規模進行持續審查；	· 定期審查貸款拖欠情況和貸款組合質量；以及
· 我國信用缺失的歷史經驗；	· 擔保貸款的抵押品的數量和質量，包括擔保。
· 對經濟狀況的評估；	· 擔保貸款的抵押品的數量和質量，包括擔保。

	·	我們有能力基於最優質的服務、高標準的道德標準和安全、穩健的資產發展、維護和建立長期的客户關係；
	·	我們擴大市場地位的能力
	·	我們為滿足客户的需要和要求而提供的產品和服務的範圍、相關性、和定價；

	·	相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；
	·	客户對我們的服務水平的滿意程度；以及
	·	行業和總體經濟趨勢。

	·	用於評估目標機構的信用、經營、管理和市場風險的估計和判斷可能不準確；
	·	由於我們與監管機構存在或可能存在的現有或新的監管問題，監管審批可能會被推遲、阻礙、限制或拒絕。監管機構包括但不限於與反洗錢/銀行保密法合規、公平貸款法律、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法法規、CRA問題、和其他類似法律法規有關的問題；
	·	評估新市場、聘用或保留經驗豐富的當地管理層(包括來自競爭對手的管理層)以及開設新辦事處的時間和成本，以及這些活動與產生足夠的資產和存款以支持擴張成本之間的時間滯後；
	·	與轉換被收購或合併公司的操作系統相關的困難或意外費用；
	·	與收購或合併相關的商譽和其他無形資產的產生和可能的減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利影響；以及
	·	公司或被併購公司的關鍵員工和客户流失的風險。

	·	批准一類優先股，可在未經股東批准的情況下按董事會確定的條款(包括投票權)進行系列發行；
	·	授權董事會在未經股東批准的情況下發行2000萬股普通股和1000萬股優先股；
	·	將我們的董事會分類為交錯的三年任期，防止在任何年度會議上董事會的大多數成員發生變化；
	·	要求提前通知擬提名的董事會成員選舉和在股東大會上進行的業務；
	·	授權董事會在考慮擬議的合併或類似交易是否符合公司和股東的最佳利益時，在南卡羅來納州法律允許的範圍內，考慮交易對我們的員工、客户和供應商以及我們所在社區的影響；
	·	規定董事的人數須不時由當時在任的董事以過半數通過決議而定，但不得少於9名或多於25名成員；及
	·	規定任何是或成為 “業務競爭對手”的個人，或與任何個人、公司或其他實體有關聯、受僱於或成為其代表的個人、公司或其他實體，董事會在正式通知該事項後，確定與我們或我們的任何子公司(任何這樣的個人、公司、或者是“業務競爭對手”的其他實體)應有資格擔任董事，如果董事會確定該個人作為董事不符合我們的最佳利益(除非董事會另有決定，否則任何在我們開展業務的國家/地區內有分支機構或附屬機構的金融機構都被推定為業務競爭對手)。

	高		低		分紅
2023
截至2023年3月31日的季度	$	22.25	$	18.30	$	0.14
截至2023年6月30日的季度	$	21.50	$	16.30	$	0.14
截至2023年9月30日的季度	$	20.00	$	16.77	$	0.14
截至2023年12月31日的季度	$	22.00	$	17.00	$	0.14
2022
截至2022年3月31日的季度	$	22.00	$	20.00	$	0.13
截至2022年6月30日的季度	$	21.36	$	17.55	$	0.13
截至2022年9月30日的季度	$	19.70	$	17.25	$	0.13
截至2022年12月31日的季度	$	22.00	$	16.97	$	0.13

	截至12月31日或截至12月31日止年度，
(千美元，每股除外)	2023			2022			2021
資產負債表數據：
總資產	$	1,827,688		$	1,672,946		$	1,584,508
持有待售貸款		4,433			1,779			7,120
貸款		1,134,019			980,857			863,702
存款		1,511,001			1,385,382			1,361,291
普通股股東權益總額		131,059			118,361			140,998
股東權益總額		131,059			118,361			140,998
基本流通股		7,568			7,528			7,491
平均流通股，稀釋		7,647			7,608			7,549
運營結果：
利息收入	$	72,697		$	51,117		$	47,520
利息支出		23,805			3,174			2,241
淨利息收入		48,892			47,943			45,279
信用損失撥備（解除）		1,129			(152	)		335
信用損失撥備（釋放）後的淨利息收入		47,763			48,095			44,944
非利息收入		10,421			11,569			13,904
非利息支出		43,144			41,253			39,201
税前收入		15,040			18,411			19,647
所得税費用		3,197			3,798			4,182
淨收入		11,843			14,613			15,465
普通股股東可獲得的淨收入		11,843			14,613			15,465
每股數據：
基本每股普通股收益	$	1.56		$	1.94		$	2.06
稀釋後每股普通股收益		1.55			1.92			2.05
期末賬面價值		17.23			15.62			18.68
期末有形賬面價值（非GAAP）		15.23			13.59			16.62
每股普通股股息		0.56			0.52			0.48
資產質量比率：
不良資產佔總資產的比例⁽³⁾		0.05	%		0.35	%		0.09	%
不良貸款到期末貸款		0.02	%		0.50	%		0.03	%
平均貸款沖銷（收回）淨額		0.00	%		(0.03	)%		(0.05	)%
期末貸款總額的信用損失備抵		1.08	%		1.16	%		1.29	%
不良資產信用損失撥備		1,492.36	%		194.41	%		789.98	%
選定的比率：
平均資產回報率		0.68	%		0.88	%		1.02	%
平均普通股權益回報率：		9.59	%		11.99	%		11.22	%
平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則)：		10.95	%		13.73	%		12.65	%
能效比率(非公認會計原則)⁽¹⁾		71.23	%		68.60	%		66.09	%
非利息收入與營業收入之比⁽²⁾		17.57	%		19.44	%		23.49	%
淨息差(税額等值)		3.01	%		3.14	%		3.23	%
股本與資產之比		7.17	%		7.08	%		8.90	%
有形普通股股東權益與有形資產之比(非公認會計準則)		6.39	%		6.21	%		8.00	%
基於風險的第一級資本(銀行)⁽⁴⁾		12.53	%		13.49	%		14.00	%
基於風險的資本總額(銀行)⁽⁴⁾		13.58	%		14.54	%		15.80	%
槓桿(銀行)⁽⁴⁾		8.45	%		8.63	%		8.45	%
平均貸款與平均存款之比⁽⁵⁾		73.25	%		64.92	%		68.77	%

⁽¹⁾	能效比是我們行業的一個關鍵性能指標。比率的計算方法是將非利息支出除以按税額計算的淨利息收入和非利息收入，其中不包括出售證券和其他資產的收益(虧損)、非經常性銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入、保險收益收益以及我們收購的一家銀行沖銷貸款的簡易判決收集。效率比率是衡量運營費用和淨收入之間關係的指標。
⁽²⁾	營業收入定義為淨利息收入加上非利息收入。
⁽³⁾	包括非權責發生制貸款、拖欠90天以上且仍在應計利息的貸款和其他擁有的房地產(“OREO”)。
⁽⁴⁾	作為一家小型銀行控股公司，我們通常不受控股公司層面的資本金要求的約束，除非美聯儲另有通知；然而，我們的銀行仍然受到資本金要求的約束。
⁽⁵⁾	包括持有的待售貸款。

	·	淨利息收入的增加主要是由於平均盈利資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵銷。
	·	平均收益資產的增加是由於總貸款的增加，部分被證券和其他短期投資的下降所抵消。
	·	2023年市場利率上升，推動融資成本上升。盈利資產收益率增長，包括下文所述的支付固定/收受浮動利率互換(“支付固定互換協議”)的好處，被融資價格上漲抵消有餘，導致淨息差壓縮。

	o	截至2023年12月31日的12個月，投資證券佔平均總收益資產的33.2%，而2022年同期為37.0%。
	o	截至2023年12月31日的12個月，短期投資佔平均總收益資產的2.6% ，而2022年同期為3.3%。
	o	截至2023年12月31日的12個月，貸款佔平均總收益資產的64.2%，而2022年同期為59.7%。
	o	在2022年和2023年期間，由於通脹上升，市場利率大幅上升。截至2023年12月31日，聯邦基金的目標區間為5.25%-5.50%，而2022年12月31日為4.25%-4.50%。
	o	自2023年5月5日起，我們簽訂了名義金額為1.5億美元的固定薪酬掉期協議，該協議被指定為公允價值對衝，以對衝封閉式貸款組合中包括的固定利率貸款公允價值變化的風險。這種公允價值對衝將對衝貸款從固定利率轉換為合成浮動SOFR利率。薪酬固定互換協議將於2026年5月5日到期，我們將支付3.58%的固定票面利率，同時收到隔夜SOFR利率。在截至2023年12月31日的12個月中，該利率互換對貸款利息產生了160萬美元的積極影響。在截至2023年12月31日的12個月中，我們的貸款收益率和淨息差均受益，分別增加了16個基點和10個基點。

	·	淨利息收入的增加主要是由於平均盈利資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵銷。
	·	平均收益資產的增加是由於非購買力平價貸款和證券的增加，部分被購買力平價貸款和其他短期投資的下降所抵消。
	·	雖然2022年市場利率上升了，但淨利差的下降是由於購買力平價貸款收益產生了過剩的流動性，其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金，以及有機存款增長被部署在低收益證券；以及購買力平價貸款減少，這導致我們的盈利資產結構發生了變化。