2024 年第一季度收益 2024 年 4 月 17 日

2 免責聲明非公認會計準則信息本文檔中包含的某些衡量標準是 “非公認會計準則”，這意味着它們不符合美國公認的會計原則，也沒有編纂在目前適用於FHN的美國銀行法規中。FHN的管理層認為，儘管這些指標並不總是與其他金融機構使用的非公認會計準則指標相提並論，但它們與瞭解FHN及其業務部門的財務狀況、資本狀況和財務業績有關。本文件中列出的非公認會計準則指標列於附錄中的非公認會計準則對賬表中，並與最具可比性的GAAP列報方式進行了對賬。此外，監管措施的列報，即使是非公認會計準則的措施，也為與其他受與FHN相同監管的金融機構的可比性提供了有意義的基礎。儘管不是 GAAP 條款，但根據美國財務報告規則，這些監管措施不被視為 “非公認會計準則”，只要其列報符合監管標準。本文件中使用的監管措施包括：普通股一級資本，通常定義為普通股減去商譽、其他無形資產和某些其他必要的監管扣除額；一級資本，通常定義為根據風險資本監管對某些項目進行調整的核心資本（包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具）的總和；以及風險加權資產，用於衡量資產負債表內外資產總額用於確定信用和市場風險監管資本比率。前瞻性陳述本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述與FHN的信念、計劃、目標、預期和估計有關。前瞻性陳述不代表歷史信息，而是與未來的運營、戰略、財務業績或其他發展有關。前瞻性陳述可以通過 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將”、“向前” 等詞語以及其他表示未來事件和趨勢的表述來識別。前瞻性陳述必然基於估計和假設，這些估計和假設本質上會受到重大的業務、運營、經濟和競爭不確定性和突發性影響，其中許多不確定性和突發事件是FHN無法控制的，其中許多與未來的業務決策和行動（包括收購和資產剝離）有關可能會發生變化，並可能導致FHN的實際未來業績和結果與前瞻性陳述或歷史業績所設想或暗示的結果存在重大差異。不確定性和突發事件的示例包括：在本文件中；本文件作為證物提交的FHN關於8-K表的最新報告第2.02和7.01項；FHN最新的10-K表年度報告的前部分和第1、1A和7項；以及FHN表格季度報告前言和第二部分第1A項 10-Q 是在該年度報告之後提交的。FHN沒有義務不時更新或修改本文件或任何其他聲明、新聞稿、報告或申報文件中的任何前瞻性陳述。在本報告中，由於四捨五入，數字可能不足，對每股收益的提法已完全稀釋，24年第一季度的資本比率是估計值。

3 24年第一季度公認會計準則財務摘要 PPNR、TBV/Share、ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的公認會計準則指標相符。12Q23 包括根據最終轉換率發行的與道明交易相關的1,970萬股G系列可轉換證券的影響力；根據最初的最大轉換率，2,750萬股股票。除每股報告數據外，以百萬美元計業績 24 年第 1 季度與 24 年第 1 季度相比變化 23 年第 3 季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度第 4 季度第 23 季度第 1 季度淨利息收入 625 美元617 美元 605 美元 631 美元 688 美元 8 1% (63) (9)% 費用收入 194 183 173 400 171 11 6% 23 14% 總收入 819 800 778 1,031 859 19 2% (40) (5)% 支出 515 572 474 555 478 (10)% 37 8% 撥備前淨收入 (PPNR) 304 227 304 475 381 77 34% (77) (20)% 信貸損失準備金 50 50 50 — —% — —% 税前收入 254 177 194 425 331 77 43% (77) (23)% 所得税支出 57 (11) 52 96 75 68 NM (18) (24)% 淨收入 197 188 142 329 256 9 5% (59) (23)% 非控股權益 5 5 5 4 — (2)% 1 22% 優先股股息 8 8 8 8 — 2% — 2%普通股股東淨收益（NIAC）184 美元 175 美元 129 美元 317 美元 243 美元 9 5%（59）（24）% 攤薄後每股收益 0.33 美元 0.31 美元 0.23 美元 0.56 美元 0.43 美元 0.02 6% 美元（0.10）（23）% 攤薄後在售股票平均1 558 561 561 572 (3) (1)% (14) (2)%)% ROCE 8.8% 8.6% 6.3% 16.4% 13.3% 16個基點 (458) 個基點 ROTCE 11.0% 10.9% 8.0% 21.1% 17.4% 6個基點 (648) 個基點 ROA 1.0% 0.9% 0.7% 1.6% 1.3% 6個基點 (35) 個基點淨利率 3.37% 3.27% 3.38% 3.88% 10個基點 (51) bps 費用收入/總收入 23.7% 23.3% 22.2% 38.8% 19.9% 39bps 382bps 效率比率 62.9% 71.1% 61.0% 53.9% 55.7% (822) 個基點 725個基點全職工總值 7,327 7,277 7,340 7,282 50 1% 1% 45 1% CET1 比率 11.3% 11.1% 11.1% 10.4% (9) 個基點有效税率 22.5% (6.2)% 26.7% 22.6% 22.7% NM (23)) bps 每股有形賬面價值 12.16 美元 12.13 美元 11.22 美元 11.50 美元 10.89 美元 0.03 —% 1.27 12% 期末貸款 618億美元 618億美元 618億美元 613億美元 59.0B 美元 0.5 1% 美元 2.7 5% 期末存款 658億美元 67.0億美元 67.4億美元 614億美元 — —% 4.3% 7% 期末貸款存款比率 94% 93% 92% 94% 96% 75 個基點 (217) 個基點

4 目錄第 1 季度摘要........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 13 資本...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5 • 受益於23年第四季度的重新定價措施，計息存款成本下降了9個基點，留存率保持強勁，約為90％ • 受抵押貸款公司和商業房地產基金貸款的推動，貸款總額增長了5億美元 • 通過回購向股東返還了1.54億美元的資本 • 受NIAC0.35美元等因素的推動，TBVPS上漲0.03美元，部分被0.15美元的股息和按市值計價上漲的0.15美元所抵消 • ACL覆蓋率為1.40％，淨扣除額為4000萬美元 • 調整後的税前準備金為3.23億美元，較第四季度增長8％23 • 淨利率較貸款和存款重新定價提高了10個基點 • 費用增長了1500萬美元，增長了9％，固定收益保持勢頭 • 儘管固定收益激勵措施有所增加，但支出下降了200萬美元，受穩定的多元化業務結構的推動，24年第一季度業績表現強勁，反映了24年第一季度的業績與23年第四季度的業績。ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，並與附錄中的GAAP指標進行對賬。1期末貸款存款比率。收益與回報資本和信貸質量資產負債表和流動性調整後每股收益調整後ROTCE NIM調整效率0.35美元 11.6% 3.37% 60.8% CET1 TBV NCO% 11.3% 12.16 美元 0.27% 私募股權存款增長私募股權貸款增長 PE LDR1 0% 1% 94%

6 • 24年第一季度調整後每股收益為0.35美元，而23年第四季度為0.32美元——調整後的ROCE為11.6％，增長60個基點——每股有形賬面價值增長0.03美元至12.16美元 • NIM較23年第四季度增長了10個基點 • 不計遞延薪酬的調整後費用收入增長了1,300萬美元——固定收益增加了1500萬美元，平均每日收入為731萬美元 • 調整後支出向下調整不包括遞延薪酬400萬美元——工資和福利因年度績效和季節性福利支出增加了900萬美元——激勵和佣金增加了700萬美元，由於可變收入業務的產量增加——外部服務減少了1900萬美元，這歸因於23年第四季度營銷活動和第三方戰略投資服務的增加。•撥備支出為5000萬美元，使ACL覆蓋率為1.40％。24年第一季度調整後的財務要點 ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標保持一致。根據該系列最初的最大轉換率，11Q23 包括2750萬股股票 G 可轉換證券與道明交易相關的發行。以百萬美元計，每股數據除外 24年第一季度調整後業績對比23年第一季度第四季度23年第一季度淨利息收入 (FTE) 628 621 美元 621 美元 7 1% (63) (9)% 費用收入 194 179 171 15% 23% 23 14% 總收入 (FTE) 823 800 863 23% (40) (5)% 費用 500 502 457 (2) —% 43 9% 撥備前淨收入 323 298 406 25 8% (83) (20)% 信貸損失準備金 50 50 — —% — —% 淨扣款 40 36 16 4 12% 24 NM 儲備金積累/ (發佈) 10 14 34 (4) (31)% (24) (72)% NIAC 195 $178 $259 $17 10% $ (64) (25)% 攤薄每股收益 0.35 美元 0.32 美元 0.45 美元 0.03 美元 9% (0.10) (22)% 稀釋股票1 558 561 572 (3) (1)% (14) (2)% ROTCE 11.6% 11.1% 18.6% 60個基點 (690) 個基點 ROA 1.0% 0.9% 1.4% 11個基點 (37) 個基點淨利率 (NIM) 3.37% 3.27% 3.88% 10個基點 (51) 個基點費用收入/總收入 23.6% 22.3% 19.8% 129個基點 380 個基點效率比率 60.8% 62.8% 53.0% (206) 780 個基點每股 780 個基點 12.16 美元 12.13 美元 10.89 美元 —% 1.27 12% 有效税率 22.5% 21.7% 22.9% 81基點 (37) 個基點

7 24年第一季度重要項目重要項目（百萬美元，每股收益除外）24年第一季度聯邦存款保險公司特別評估美元（10）重組費用 $（5）重要項目的税前影響 $（15）對重要項目的税前影響 $（15）重要項目的税後影響 $（12）重要項目的每股影響（0.02 美元）税前值得注意的項目 • 24年4月2日，First Horizon發佈通知，它將贖回D系列優先股的所有已發行股份 24年5月1日的股票—不符合額外一級資本（AT1）的資格—面值為1億美元，賬面價值為9400萬美元—600萬美元的折扣和預期100萬美元的納税義務將導致24年第二季度優先股息的非現金費用1 — 6.10％的固定息率將於5月1日轉換為3個月的SOFR + 4.12％即將舉行的24年第二季度活動 1納税負債是根據2022年《通貨膨脹削減法》對上市公司徵收的1％消費税的結果。• 聯邦存款保險公司根據經修訂的1000萬美元清算損失估計，聯邦存款保險公司特別評估了1000萬美元聯邦存款保險公司2月份•500萬美元的重組支出主要與人事計劃有關，這將促進我們的運營效率，隨着我們戰略投資的進展，這些效率仍然是我們的重點

8 NIM因貸款和存款定價的改善而上漲了10個基點 691美元 635美元 609美元 621 628 3.88% 3.38% 3.17% 3.27% 3.37% 33.37% 23 年第一季度第四季度第二季度第四季度淨利息收入和 NIM 趨勢假設法定聯邦所得税為21％，淨利息收入和利潤率調整為完全應納税等值税（“FTE”），州所得税。• 與23年第四季度相比，24年第一季度的淨利息收入增加了700萬美元，淨利率增長了10個基點——反映了23年第四季度末促銷存款重新定價帶來的整個季度收益聚集在第二季度活動中——受益於新貸款和續期貸款利差擴大，以及固定利率現金流的持續重新定價 • 隨着固定現金流的持續重新定價，資產收益率仍能夠適度擴大——在接下來的十二個月中，有約40億美元的固定利率貸款現金流，滾動收益率約為4.4％，滾動收益率約為百萬澳大利亞元2.25％ I Margin 4Q23 $621 3.27% 天數 $ (4) 非應計貸款 $ (1) (0.01)% 存款利率和資金組合 7 美元 0.07% 貸款利率和利差 $14 0.07%貸款量及組合美元 (3) (0.02)% 貸款 HFS $ (3) (0.01)% 投資證券及其他美元 (3) (0.01)% 24 年第一季度 628 美元 3.37%

9 614億美元 654億美元 654億美元 670億美元 658億美元 65.7億美元 39.7 42.9 45.9 46.2 $0.6 3.7 $3.8 3.8 $3.8 $3.8 $3.1 $18.8 $17.8 $17.2 $16.4 客户計息存款非計息存款二十三年第二季度第三季度4Q23 1Q24 在降低存款成本的同時保持了強勁的客户保留率期末存款 • 24年第一季度期末存款為657億美元，與上一季度相比保持穩定——儘管本季度下半年移民放緩，但非計息餘額繼續重新混合到計息產品中——經紀餘額增加由於2023年啟動的合約在24年第二季度經紀存款到期日約8億美元之前籌集了資金 • 24年第一季度支付的總存款利率為2.45％，下降了5個基點 • 受益於23年第四季度重新定價計劃的整整一個季度，24年第一季度支付的利率為3.28％，下降了9個基點——重新定價賬户的保留率繼續保持強勁勢頭，約為90％——累計利息存款貝塔值為60％，低於23年第三季度的63％的峯值•存款投資組合包括約90億美元的按市場指數計算的存款

10 • 24年第一季度末618億美元的期末貸款與23年第四季度相比增長了5億美元，增長了1％——抵押貸款公司（LMC）的貸款在期末增加了3.43億美元，但由於季節性因素，平均下降了9700萬美元——受先前承諾的貸款（主要是多户住宅）的資金籌措的推動，CRE增長了2.1億美元 • 期末利差擴大了42％ 1 • 受利差擴大的推動，貸款收益率擴大了9個基點，至6.28％ 新貸款和續期貸款，以及固定利率現金流的持續重新定價——新商業發放的利差同比上升了9個基點，同比增長了46個基點同比基點 • 資產敏感狀況反映在貸款構成中，浮動利率為67％，固定利率為33％ 1利用率不包括向抵押貸款公司提供的貸款。2信用卡和其他貸款在所有時期均為8億美元。期末貸款覆蓋有吸引力的地域範圍的多元化投資組合 590億美元 613億美元 618億美元 618億美元 618億美元 304億美元 304億美元 30.5億美元 30.5億美元 30.5億美元 134億美元 139億美元 141億美元 142億美元 142億美元 127億美元 137億美元 137億美元 20.2億美元 27億美元 20億美元 24億美元 C&I ex LMC 商業地產 (CRE) 消費地產 LMC 信用卡及其他 23 年第 1 季度第 2 季度第 3 季度第 23 季度第 3 季度第 23 季度第 4 季度第 1 季度第 24 季度 2

11 • 24年第一季度調整後的費用收入（不包括遞延補償）比23年第四季度增加了1300萬美元——固定收益增加了1500萬美元，平均每日收入（ADR）從46.3萬美元反彈至73.1萬美元，這主要是由於市場對短期利率已達到峯值的預期以及銀行業的流動性狀況改善——由於交易量和銷售收益利差的增加，抵押貸款銀行收入增加了400萬美元——服務費和費用減少了200萬美元，主要是由於季節性原因透支費用——信用卡和數字銀行費用增加了300萬美元，這主要是由於對持卡人返傭的方法進行了調整，導致上一季度產生了孤立影響——其他非利息收入從300萬美元的FHLB分紅減少了600萬美元，以及信用證費用和掉期費略有下降的強勁費用收入受固定收益產出增加的ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相符。百萬美元調整後的業績 24 年第 1 季度與 24 年第一季度的變化 23 年第 3 季度第 2 季度 23 年第 1 季度第 4 季度 23 年第 1 季度第 1 季度與 23 年第 1 季度對比固定收益 52 美元 37 美元 28 30 美元 39 美元 15 40% 13 33% 抵押貸款銀行 9 美元 5 5 美元 7 美元 6 美元 4 71% 4 71% 服務費和費用 57 美元 59 美元 60 美元 59 美元 55 美元 (2) (3)% 2 4% 經紀、信託和保險 36 美元 36 美元 34 美元 0 (1)% 2 5% 信用卡和數字銀行費用 19 美元 16 美元 $20 $21 $19 $3 16% $0 (2)% 遞延薪酬收入 $9 $6 $0 $8 $3 3,42% $6 NM 其他非利息收入 $14 $20 $25 $17 $15 (6)% (1) (6)% 總費用收入 $194 $179 $173 $173 171 $171 159% $23 14% 扣除遞延補償後的費用收入 186 美元173 $167 $167 $168 13 7% $18 11% 固定收益 ADR $731 萬美元 46.3 萬美元 30.1 萬美元 34.8 萬美元 43.7 萬美元 26.8 萬美元 58% 29.4萬美元 67%

12 儘管提高了收入產量的激勵措施，但支出還是下降了•24年第一季度調整後的支出（不包括遞延薪酬）與23年第四季度相比下降了400萬美元——不包括遞延薪酬在內的人員支出增加了1,700萬美元 ◦ 薪金和福利增加了900萬美元，其中包括年度績效調整和福利的季節性 ◦ 激勵和佣金增加了700萬美元，主要是由於固定收益收入的改善——隨着科技項目投入生產，佔用率和設備增長了100萬美元，軟件成本略有增加—外部服務下降了1,900萬美元，這要歸因於存款和品牌營銷活動水平的提高，以及上一季度用於戰略投資的第三方服務（百萬美元）24年第一季度調整後業績與24年第一季度第2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度薪資和福利199美元190美元188美元188美元95 ％ 11 6％激勵措施和佣金87美元80 $68 $68 $87 $68 $87 $68 $87 64 $7 9% $23 36% 遞延薪酬支出 9 $7 $0 $8 $2 27% $6 NM 總人事費用 295 美元 277 美元 256 260 $255 $18 7% $40 16% 佔用和設備 72 美元 71 $67 $67 $70 $1 1% 2% 2% 2% 2% 2%外部服務 65 美元 84 美元 69 美元 68 美元 63 美元 (19) (22)% 2 4% 無形資產攤銷 11 美元 12 美元 12 美元 12 美元 12 美元 (1) (9)% (1) (9)% 其他非利息支出 57 美元 59 美元 60 美元 53 美元 58 美元 (4)% 美元 (1) (3)% 非利息支出總額 502 美元 465 美元 61 美元 457 美元 (2) —% 43 美元 9% 不計遞延補償的支出 491 美元 495 美元 465 美元 453 美元 (4) (1)% 37 8% 全職同等員工 7,327 7,340 7,327 7,282 50 1% 45 1% ROTCE 和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與 GAAP 指標相符附錄。1佔用和設備費用包括計算機軟件費用。1

13 FHN NCO%1 (FHN NCO% ex exiosyncratic charge-off3) BKX 指數的平均 NCO% 2 16 美元 23 美元 95 美元 36 美元 0.11% 0.16% 0.61% 0.23% 0.27% 0.15% 0.36% 0.45% 0.45% 0.45% 0.56% 2Q23 4Q23 4Q24 FHN NCOS 紀律貸款表現強勁在整個週期中，1淨扣除百分比按年計算，佔平均貸款的百分比。2不包括信託和投資銀行。33Q23 包括7200萬美元的特殊C&I扣款。800 美元 827 842 856 865 1.35% 1.35% 1.36% 1.40% 1.40% ACL ACL/貸款 23年第一季度3季度4Q23 1Q24 信貸損失補貼 (ACL) 不良貸款（不良貸款) 424 美元 402 美元 394 美元 462 美元 505 0.72% 0.66% 0.64% 0.74% 0.82% 不良貸款% 23年第一季度第二季度第三季度23年第四季度第一季度 • 24年第一季度4000萬美元淨扣款增加了400萬美元——NCO比率為0.27％ 1，低於過去四個季度的同行平均水平2 • 撥備支出5000萬美元在24年第一季度—24年第一季度，ACL覆蓋率穩定在1.40％•不良貸款率為82個基點，較23年第四季度的淨扣款略有上升

14 二零二三年第二季度第三季度第四季度 23 年第一季度 CET1 比率一級資本比率第 1 季度總資本比率 23 年第 1 季度第 3 季度第 23 季度第 2 季度第 24 季度經未實現虧損調整後的強勁資本狀況1 資本水平 12.1% 13.6% 13.1% 13.1% 14.0% 12.4% 12.9% 12.3% $12.3% $12.13 0.35 $0.15 (0.15) $ (0.15) $ (0.04) 02 $12.16 $23 第四季度 NIAC 對 AFS & Hedges 股票回購的影響普通股利潤率其他 24 年第一季度 • 由於股票回購被用於向股東配置過剩資本，CET1 比率下降了 9 個基點至 11.3% ——扣除未實現虧損的 8.8% 1，高於 7.0% 的監管資本門檻 —根據2024年第一季度批准的6.5億美元股票回購計劃，2024年第一季度回購了1,070萬股普通股•TBVPS為12.16美元，與23年第四季度相比增長了0.03美元，這主要受到 NIAC2 的推動，部分被按市值計價上漲的0.15美元和股息的0.15美元所抵消 1CET1 對待售（AFS）和持有至到期（HTM）的影響按税後列報。貸款FV影響是對截至24年第一季度貸款和租賃賬面價值與估計公允價值之間差異的初步估計，其中不包括貸款和租賃損失備抵額。2無形資產變動淨額。每股有形賬面價值 10.4% 11.1% 11.1% 11.4% 11.3% (1.3)% (0.2)% 9.9% (1.1)% 8.8% 2014 年第一季度估計 AFS 影響 HTM Impact Proforma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma Forma

15 展望包括2024年撥備前淨收入增長收益驅動因素23財年調整後基準24財年調整後預期評論淨利息收入25.56億美元增長1％至4％反映了自3月以來的遠期曲線，該曲線假設2024年將降息三次非利息收入6.99億美元更新：增長6％—10％之前：增長4％-6％固定收益和抵押貸款反彈18.84億美元非利息支出增長4％—6％反映了對技術和人員的投資以及收入的增加驅動的激勵措施。運營效率抵消目標支出增長以外的增長淨扣除額 0.28% 0.25% — 0.30% 反映了持續的宏觀經濟不確定性税率 21.8% 21% — 23% 離散項目的時機影響季度税率 CET1 比率 11.4% ~ 11.0% 有機部署的剩餘資本以及可能的資本匯回ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相一致。假設法定聯邦所得税為21％，如果適用，還包括州所得税，則將淨利息收入調整為完全應納税等值税（“FTE”）。遞延薪酬的可變性可能會影響非利息收入和非利息支出的增長率，但應該對税前收入產生抵消性和非實質性的影響。

16 具有極具吸引力的地理足跡的多元化商業模式為在各種經濟週期中表現出色表現提供了機會。戰略重點是提高股東價值 1 強勁的資產負債表和謹慎的風險管理，以推動資本效率和回報的提高 2 以客户為中心的模式致力於通過Capital + Counsel作為核心差異化因素擔任值得信賴的顧問 3 嚴格執行戰略和持續改進的心態，以進一步提高效率和生產力 4 投資於油井-成為同事和社區是我們目標的核心5

附錄 17

18 07 年第一季度 08 年第一季度 09 第一季度 10 第一季度 11 第一季度 12 第一季度 13 第一季度 14 第 15 季度 16 第一季度 17 年第一季度 18 第一季度 19 第 20 季度 21 年第一季度 22 年第一季度 24 —% 2% 4% 6% 0.0 美元 0.0 美元 0.5 美元 1.0 美元 1.5 美元 2.0 美元 FHN Financial 強勁的全週期回報率對銀行特許經營權具有反週期性 2023 年營收較低的市場因素 2023 年環境向上利率方向向下短期利率快速下降短期利率快速上升極端（低/高）市場波動性適度中度極端——MOVE指數大幅走高持平/反向收益率曲線形狀陡峭正向傾斜強烈反向收緊企業和抵押貸款利差擴大更大穩定較低存款流動性更充裕——受刺激措施的限制——QT加劇了這種情況 • FHN Financial為美國和國際上的金融機構、市政當局和其他機構投資者提供固定收益銷售和交易、投資諮詢、利率衍生品和其他服務 • 4,000多家活躍的機構客户 • 客户包括約三分之一的美國銀行和投資組合規模超過1億美元的50％的銀行 • 可變薪酬邊際收入的支付率約為60％聯邦公開市場委員會在全球金融委員會期間的寬鬆幅度聯邦公開市場委員會ZIRP政策正常化聯邦公開市場委員會政策在疫情期間聯邦公開市場委員會採取寬鬆政策聯邦公開市場委員會收緊政策以對抗通貨膨脹美聯儲基金平均收益率為百萬美元1.6美元1.2美元0.7美元1.3美元0.4美元

田納西州19，佛羅裏達州 38%，北卡羅來納州 18%，洛杉磯 12%，德克薩斯州 3%，喬治亞州 2%，2% 阿肯色州，2% 所有其他州，3% 專業銀行，6% 具有吸引力的投資組合，按客户類型、產品和地理位置分散投資組合 • 來自12個州和專業業務領域的多元化商業和消費者客户羣的穩定、具有成本效益的存款 • 362億美元（佔55％）消費者295億美元（佔45％）• 有吸引力的低成本存款基礎 25% 的 DDA • 應急資金計劃相當於未投保或無抵押存款的約 161%，佔24年第一季度存款投保的 67% 或按產品劃分的24年第一季度抵押存款組合 25% 39% 10% 26% 活期存款賬户儲蓄定期存款其他計息存款按州劃分的24年第一季度存款 38.4 58% 21.9 33% $5.58% 受保未投保和無抵押擔保

20 21億美元 30億美元 30億美元浮動固定資產63億美元 2024 2026 2026 2027+ 33% 16% 10% 10% 9% 4% 3% 3% 多户家庭零售工業傳統辦公酒店醫療辦公室其他土地 + 住宅 80% 84% 78% 59% CRE按貸款規模劃分2 CRE按州到期日表按房地產類型劃分的CRE高信貸質量、多元化的CRE投資組合除非另有説明，否則所有貸款餘額均為期末。1FHN的CRE指標數據庫包括 Pro CRE LOB中所有貸款以及承諾金額超過500萬美元的市場/投資者CRE貸款的信息，佔CRE總額的75％承諾。2貸款規模以百萬美元為單位，金額為該規模範圍內向任何單一客户提供的資金總餘額。• CRE投資組合中嚴格的風險管理做法和承保標準 • 近期未發生重大的重新定價事件，因為大約70％的貸款是浮動的，到期日是分散的 • 只有16筆貸款的精細投資組合，承諾金額超過5000萬美元的貸款 • 任何房地產類型佔貸款總額的8％以上 • 平均還本付息覆蓋率為1.4倍穩定的 LTV 為 54% 1 $3.8 $1.8 $1.7 $1.4 $1.3 $1.1 $0.6 $0。6 $0.2 $0.2 $0.1 $0.3 億美元以十億計 $144B 20% 16% 22% 41% 根據預計的人口增長 80萬 120萬 140萬 1,280萬 1280萬 2024 2025 2026 2026 2027 年以上租約續約百萬平方英尺 500 7億美元

21 多户家庭百萬美元多户家庭CRE1辦公室和多户家庭投資組合的強力承保除非另有説明，否則所有貸款餘額均為期末。1FHN的CRE指標數據庫包括Pro CRE LOB中所有貸款的信息，以及市場/投資者CRE貸款的500萬美元承諾信息，其中包括69％的傳統辦公室CRE承諾和87％的多户家庭CRE承諾。傳統寫字樓（百萬美元）• 平均還本付息覆蓋率為1.2倍 • 平均穩定LTV為52％ •平均房產擁有250個單元•租金控制風險低，這主要與專注於為我們的社區服務的低收入和中等收入住房有關 Office CRE 140億美元 870美元 $350 $702 $150 $150 $150 $173 $40 $90 $6 • 醫療辦公室佔辦公室風險敞口的47％ •只有12棟建築為10層或更高 • 在傳統辦公室投資組合中1：— 平均還本付息覆蓋率為 1.6 倍 — 平均穩定的 LTV 為 59% — 空置率的 19% $261 $164 $284 230 $179 $118 $55 $37 $23 $0.4 $24 $254

22 115億美元 80% 21億美元 15% 8億美元 5% 房地產分期貸款 HELOC 信用卡和其他精細的 C&I 投資組合和房地產支持的消費者投資組合 C&I 按行業劃分 20% 19% 13% 13% 11% 7% 7% 7% 5% 5% TN 所有其他佛羅裏達州北卡羅來納州洛杉磯加州按產品劃分的消費者投資組合 26% 12% 8% 7% 7% 5% 4% 14 其他行業房地產與融資租賃與保險醫療保健和社會援助抵押貸款倉庫批發貿易住宿和餐飲服務製造業零售貿易運輸與倉儲能源 • C&I投資組合既具有地域多樣性，又受益於行業集中度不足——任何行業的C&I風險敞口均不超過12％——東南地區的經濟和人口分佈強勁——東南部以外的市場敞口主要由專業企業驅動 • 消費者投資組合側重於房地產，汽車或消費信用卡的敞口微乎其微。除非另有説明，否則所有貸款餘額均為期末。

23ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相一致。1其他包括股權薪酬。利用6.5億美元的回購計劃返還過剩資本 11.4% 0.27% (0.12)% (0.22)% (0.01)% (0.01)% 11.3% 11.3% CET1 4Q23 實際調整後 NIAC 普通股股息股份回購貸款餘額和無資金承諾的變化值得注意的項目及其他 CET1 第一季度估計 1

24 30億美元3億美元3億美元第二季度第三季度第二季度第四季度第一季度機構 MBS 43% 機構 CMBS 25% 機構首席營銷官 14% 美國機構和財政部 12% 州和市政當局 6% 103億美元 102億美元 98億美元 98億美元 94億美元 2.45% 2.49% 2.54% AFS 證券平均第二季度收益率 2.54% HTM 證券平均收益率 2.54% 23 第 3 季度第 23 季度第 1 季度投資組合謹慎設法支持流動性和內部收益率 • 24 年第一季度投資組合約佔總資產的 12% — 投資組合總有效期適中，為 5.0 — 對HTM的依賴程度較低，佔總投資組合的約 14% — 94% 美國政府或機構-由GSE支持 • AFS和HTM投資組合24年第一季度未實現虧損總額為14億美元，而23年第四季度為13億美元 1根據期末市場價值計算。2截至24年3月31日估計；包括到期日和預計看漲期權。穩定的本金現金流2 投資組合 23 年第 2 季度第 3 季度第 2 季度佔總資產的 13% 12% 12% 11% 12% 12% 12% 12% 12% 税前未實現虧損美元 (133) 億美元 (1.4) B 美元 (1.3) B 美元 (1.3) B 美元 (1.4) B 有效期限 5.2 5.2 5.0 5.0 未抵押證券/總證券1 44% 35% 33% 30% 27% 第一季度投資組合構成 1

25個值得注意的項目*24第一季度包括500萬美元的重組費用；23年第三季度包括1,000萬美元的重組費用；23年第二季度包括對First Horizon基金會的5000萬美元捐款和1,500萬美元的Visa衍生估值支出。**4Q2包括主要歸因於解決與合併相關的税收項目的離散收益，23第三季度包括與退回約2.14億美元的銀行自有人壽保險單賬面價值相關的2400萬美元税後重要項目，部分被合併帶來的1100萬美元收益所抵消-相關税收項目。以百萬美元計，不包括每股收益24年第一季度第二季度第二季度2季度2季度23年第一季度重要項目摘要：合併終止收益$ — $ — $ — 225$ —淨合併/收購/交易相關項目— — —（30）（21）與股權證券投資（其他非利息收入）相關的收益/（虧損）—（6）— — 資產處置淨收益（其他非利息）收入減去激勵措施）— 7 — — — 聯邦存款保險公司特別評估（其他非利息支出）(10) (68) — — — 其他顯著支出* (5) — (10) (65) — 重要項目總計（税前）(15) (67) (10) 130 (21) 税務相關值得注意的項目項目** — 48 (13) — — 重要項目的每股收益影響 0.02 美元 0.01 美元 0.01 美元 0.04 美元 (0.17) 0.03 美元

26 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。(a) 包含在合併資產負債表的總權益中。(b) 包括扣除攤銷後的商譽和其他無形資產。由於四捨五入，數字可能不足。以百萬美元計，每股數據除外季度、未經審計的24年第一季度4季度2季度23年第一季度有形普通股（非公認會計準則）（A）總股權（GAAP）9,173 美元 9,291 美元 8,794 美元 8,960 美元 8,960 美元 8,895 扣除：非控股權益 (a) 295 295 295 295 減：優先股 (a) 520 520 520 520 520 (B) 普通股權總額8,358美元 8,476美元 7,978美元 8,144美元 7,586 美元減去：無形資產（GAAP）(b) 1,685 1,696 1,709 1,720 1,732 (C) 有形普通股權（非公認會計準則）6,673美元 6,779美元 6,270 美元 6,424 美元有形資產（非公認會計準則）(D) 總資產 (GAAP) 81,799 美元 81,661 美元 82,533 美元85,071 美元 80,729 美元減去：無形資產 (GAAP) (b) 1,685 1,696 1,709 1,720 1,732 (E) 有形資產（非公認會計準則）80,114 美元 79,965 美元 80,825 美元 83,351 美元 78,997 美元期末已發行股份 (F) 549 559 559 538 比率 (A)/(D) 總權益佔總資產（GAAP）11.21% 11.38% 10.65% 10.53% 11.02%（C）/（E）有形普通股佔有形資產（“TCE/TA”）（非公認會計準則）8.33% 8.48% 7.76% 7.71% 7.41% 7.41%（B）/（F）每股普通股賬面價值（GAAP）15.23 美元 15.17 美元 14.28 美元 14.58 美元 14.11 (C)/(F) 每股普通股有形賬面價值 (非公認會計準則）12.16 美元 12.13 美元 11.22 美元 11.50 美元 10.89 美元

27 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。百萬美元每季度，未經審計 24 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 2 季度普通股股東（“NIAC”）（GAAP）淨收益 a 184 美元 175 美元 129 美元 317 美元 243 加上受税影響的重要項目（非公認會計準則）(a) 12 3 20 (98) 16 普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則）b 196 美元 178 美元 150 美元 219 美元 259 美元稀釋股票 (GAAP) 8 c 558 561 561 572 稀釋每股收益 (GAAP) a/c 0.33 美元 0.31 美元 0.23 美元 0.56 美元 0.43 美元調整後攤薄後每股收益（非公認會計準則）b/c 0.35 美元 0.32 美元 0.27 美元 0.39 美元調整後淨收益（“NI”）和調整後資產回報率（“ROA”）) 淨收益（“NI”）（GAAP）197 美元 188 美元 142 美元 329 美元 256 美元加上受税影響的重要項目（非公認會計準則）(a) 12 3 20 (98) 16 調整後的 NI（非公認會計準則）209 美元 191 美元 163 美元 231 美元 271 NI（年化）（GAAP）d 791 美元 746 美元 565 美元 1,320 美元調整後 NI（按年計算）1,037 美元非公認會計準則）e 838 美元 757 美元 646 美元 928 美元 1,100 美元平均資產（GAAP）f 81,243 美元 82,313 美元 83,220 美元 82,304 美元 78,841 美元 ROA (GAAP) d/f 0.97% 0.91% 0.68% 1.60% 1.32% 調整後的投資回報率（非公認會計準則）e/f 1.03% 0.92% 0.78% 1.13% 1.40 平均普通股回報率（“ROCE”）/平均有形普通股回報率（”ROTCE”) /調整後的ROTCE普通股股東可獲得的淨收益（“NIAC”）（按年計算）（GAAP）g 739 美元 695 美元 513 美元 1,270 美元 987 美元普通股股東可獲得的調整後淨收益（按年計算）（非公認會計準則）h 787 美元 786 美元 594 美元 1,050 美元普通股股票（GAAP）i 8,436 美元 8,190 美元 7,747 美元 7,398 美元無形資產 (GAAP) (b) 1,691 1,702 1,714 1,726 1,738 平均有形普通股（非公認會計準則）j 6,745 美元 6,388 美元 6,448 美元 6,021 美元 5,659 美元 ROCE (GAAP) g/i 8.76% 8.60% 6.28% 16.40% 13.34% ROCE（非公認會計準則）g/i 8.76% 8.60% 16.40% 13.34% ROCE（非公認會計準則）g/i 10.95% 10.89% 7.95% 21.10% 17.43%調整後的ROTCE（非公認會計準則）h/j 11.65% 11.05% 9.21% 14.59% 18.55%（a）經重要項目調整後的金額，詳見第25（b）頁，包括扣除攤銷後的商譽和其他無形資產。由於四捨五入，數字可能不足

28 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。百萬美元未經審計的季度、未經審計的第 24 季度第 23 季度第 23 季度第 2 季度調整後的非利息收入佔總收入的百分比非利息收入 (GAAP) k 194 美元 183 美元 173 美元 400 美元 171 美元外加重要項目 (GAAP) (a) — (4) — (225) — 調整後非利息收入（非 GAAP）l 194 美元 179 美元 173 美元 173 美元 175 美元收入 (GAAP) (a) — (4) — (225) — 調整後非利息收入（非公認會計準則）l 194 美元 179 美元 173 美元 175 美元收入 (GAAP) m 819 美元 800 美元 778 美元 1,031 美元 859 美元應納税等值調整 4 4 4 4 4 收入-應納税等值物（非 GAAP）823 804 782 1,035 863 加上重要項目（GAAP）(a) — (4) — (225) — 調整後收入（非公認會計準則）n 823 美元 800 美元 782 美元 810 美元證券收益/（虧損）(GAAP) o $ — $ (5) $ — $ — $ — $ — 非利息收入佔總收入 (GAAP) (k-o)/(m-o) 23.72% 23.33% 22.23% 38.80% 19.90% 調整後的非利息收入佔總收入（非 GAAP）的百分比 l/n 23.61% 22.32% 22.11% 21.60% 19.81% 調整後非利息支出 (GAAP) p) p 515 美元 572 美元 474 美元 555 美元 478 美元加上重要項目 (GAAP) (a) (15) (70) (10) (95) (21) 調整後的非利息支出（非公認會計準則）q 500 美元 502 美元 465 美元 461 美元 457 美元收入 (GAAP) r 819 美元 800 美元 778 美元 1,031 美元 859 美元應納税等值調整 4 4 4 4 4 收入——應納税等值物（非公認會計準則）823 804 782 1,035 863 Plus 重要項目（GAAP）（a）—（4）—（225）— 調整後收入（非公認會計準則）823 美元 800 美元 782 美元 810 美元 863 美元證券收益/（虧損）（GAAP）t $ — $ — $ —效率比率（GAAP）p/（r-t）62.92％ 71.14% 60.96% 53.89% 55.67% 調整後效率比率（非公認會計準則）q/s 60.78% 62.84% 59.43% 56.92% 52.95% (a) 經重要項目調整後的金額，詳見第 25 頁 (b)，包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷。由於四捨五入，數字可能不足

29 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用了非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。期末平均值（百萬美元）24 年第 1 季度第 24 季度與 23 年第四季度第 24 季度第 2 季度對比 23 年第 4 季度與 23 年第四季度不包括 LMC 總貸款 (GAAP) 61,753 美元 61,292 美元 461 美元 1% 61,152 美元 61,197 美元 (45) —% LMC (GAAP) 2,362 2,019 343 17% 1,842% 1,842 939 (97) (5)% 總貸款，不包括LMC（非公認會計準則）59,391 59,273 118 —% 59,310 59,258 52 —% 消費者總額（GAAP）14,416 14,443（27）—% 14,396 14,466（70）—% 商業總額（不包括在內）LMC（非公認會計準則）44,975 44,829 146 —% 44,914 44,792 122 —% CRE 總計（GAAP）14,426 14,216 210 1% 14,367 14,210 157 1% C&I 總計（不含税）LMC（非公認會計準則）30,549 美元 30,613 美元（64）—% 30,547 美元 30,547 美元 30,581 美元（34）—%

30 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。(a) 按重要項目調整後的數額，詳見第25頁。由於四捨五入的百萬美元季度性、未經審計的24年第一季度4季度不包括遞延薪酬收入的調整後非利息收入非利息收入194美元183美元外加重要項目（GAAP）—（4）調整後的非利息收入（非公認會計準則）194美元179美元減去遞延薪酬收入（GAAP）9 6調整後的非利息收入不包括遞延薪酬收入（非GAAP）186美元調整後的非利息收入186美元調整後的非利息收入（非GAAP）186美元調整後的非利息收入（非GAAP）186美元支出不包括遞延薪酬支出非利息支出 (GAAP) 515 美元 572 美元外加重要項目 (GAAP) (15) (70) 調整後的非利息費用（非公認會計準則）500 美元 502 美元減去遞延薪酬支出（GAAP）9 7 調整後的非利息支出不包括遞延薪酬支出（非公認會計準則）491 美元 495 美元不包括遞延薪酬支出人事支出（GAAP）301 美元 279 美元外加重要項目（GAAP）(5) (2) 295 美元減去遞延薪酬支出 (GAAP) 9 7 調整後的人員支出不包括遞延薪酬支出（非公認會計準則）286 美元 270 美元