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k恢復計劃成員2021-01-012021-12-310000776901SRT：ExecutiveVicePsidentMember2023-01-012023-12-310000776901SRT：ExecutiveVicePsidentMember2022-01-012022-12-310000776901SRT：ExecutiveVicePsidentMember2021-01-012021-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：美國證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：美國證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：市政債券成員2023-12-310000776901indb：合併受信任的證券由銀行和保險人發行美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901indb：合併受信任的證券由銀行和保險人發行美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員indb：合併受信任的證券由銀行和保險人發行美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901indb：合併受信任的證券由銀行和保險人發行美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000776901indb：小企業管理池證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901indb：小企業管理池證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員indb：小企業管理池證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901indb：小企業管理池證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2023-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000776901Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberindb：抵押品依賴貸款成員2023-12-310000776901Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員indb：抵押品依賴貸款成員2023-12-310000776901Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000776901Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2022-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2022-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2022-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000776901美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000776901美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000776901美國-公認會計準則：美國證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000776901美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-3100007769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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2023年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
委託文件編號：1-9047

獨立銀行公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)
體量04-2870273
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
辦公地址：華盛頓街2036號漢諾威，體量02339
郵寄地址：聯合街288號羅克蘭，體量02370
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)


註冊人的電話號碼，包括區號：
(781) 878-6100
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元INDB納斯達克
*全球精選市場
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
是  x 沒有其他選擇。o
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o  不是  x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是  x*o



目錄表

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器x加速的文件管理器o非加速文件管理器o規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o    

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*x

截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值，參考此類股票在2023年6月30日的收盤價計算，約為$1,946,148,171.

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。2024年2月26日-2010年42,445,920

以引用方式併入的文件

註冊人2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容被納入本年度報告的第三部分，第10-14項，表格10-K。與2024年股東年會有關的最終委託書將在120天內提交2023年12月31日.

目錄表


獨立銀行公司
表格10-K的2023年年報
目錄
  
第#頁
第一部分
第1項。
業務
5
一般信息
5
市場領域與競爭
5
借貸活動
6
資金來源
9
監管
11
人力資本
15
可用信息
17
項目1A.
風險因素
18
項目1B。
未解決的員工意見
28
項目1C。
網絡安全
28
第二項。
屬性
29
第三項。
法律訴訟
29
第四項。
煤礦安全信息披露
29
第II部
第五項。
獨立銀行公司的市場普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券
29
第六項。
[已保留]
31
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
表1 -選定的財務數據
41
表2 -證券投資組合構成
42
表3 -證券投資組合，加權平均收益率
43
表4 -精選證券的總賬面價值和市值
43
表5 -已關閉的住宅房地產貸款
44
表6 -住宅抵押貸款銷售
44
表7 -抵押服務資產
45
表8 -貸款組合構成
45
表9 -計劃合同貸款攤銷
46
表10 -不良資產
48
表11 -不良資產活動
48
表12 -平均未償貸款淨沖銷彙總
50
表13 -信貸損失備抵分配彙總
51
表14 -無保險定期存款的到期日
53
表15 -管理資產
53
表16 -運營結果總結
54
表17 -平均餘額、賺取/支付利息和平均收益
55
表18 -成交率分析
57
表19 -非利息收入
58
表20 -無息發票
59
表21 -税收撥備和適用税率
60
表22 -流動性來源
62
表23 -利率敏感性
63
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
67
第八項。
財務報表和補充數據
68
獨立註冊會計師事務所報告
68
1
目錄表
獨立銀行公司
合併資產負債表
71
合併損益表
72
綜合全面收益表
73
股東權益合併報表
74
合併現金流量表
75
附註1-主要會計政策摘要
77
注2 -證券
87
注3 -貸款、信用損失備抵和信用質量
92
注4 -銀行場所和設備
102
注5 -善意和其他無形資產
102
注6 -存款
104
注7 -借款
104
注8 -股票補償
106
附註9--衍生工具和對衝活動
109
附註10--所得税
116
注11 -低收入住房項目投資
119
附註12--僱員福利計劃
119
附註13 -公允價值計量
124
附註14-收入確認
131
注15 -其他綜合收益（損失）
134
附註16-租約
136
注17 -承諾和或有事項
137
注18 -監管事項
137
注19 -母公司財務報表
139
注20 -與關聯方的交易
142
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
142
第9A項。
控制和程序
142
項目9B。
其他信息
145
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
145
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
145
第11項。
高管薪酬
145
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
145
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
146
第14項。
首席會計費及服務
146
第IV部
第15項。
展示、財務報表明細表
146
第16項。
表格10-K摘要
148
簽名
149
2
目錄表



3
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
    
這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“報告”)，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及其他內容，包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，包括關於管理層的信心和戰略的表述，以及管理層對新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的期望。這些陳述可由前瞻性術語標識，如“應該”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“預測”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“通常”、“預期”、“估計”、“打算”或此類術語的類似陳述或變體。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述不同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於：

•新英格蘭地區和公司市場區域內的地區和當地經濟的不利經濟狀況；
•影響金融服務業的事件，包括引人注目的銀行倒閉，以及由此導致的儲户、投資者和其他交易對手對銀行的信心下降，以及對存款的爭奪、資本市場上銀行股權和其他證券的嚴重幹擾、波動和估值低迷；
•競爭日益激烈的勞動力市場對公司的影響，包括公司可能不得不投入大量資源來吸引和留住合格人員；
•金融市場的不穩定或波動，以及不利的國內或全球總體經濟、政治或商業狀況，無論是由地緣政治擔憂引起的，包括俄羅斯/烏克蘭衝突、以色列及周邊地區的衝突和此類衝突可能擴大、美國和國際貿易政策的變化或其他因素，以及這些因素對公司及其客户的潛在影響，包括存款和貸款需求可能減少、意外的貸款拖欠、抵押品損失和服務質量下降場館；
•由於不利天氣條件和自然災害、氣候變化、公共衞生危機或其他外部事件以及政府當局針對任何此類事件採取的任何行動對公司當地經濟或公司業務造成的意外貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少以及其他潛在負面影響；
•本地房地產市場的不利變化或波動；
•利率的變化及其對計息資產和/或計息負債的任何影響、貸款的自願預付款水平和抵押貸款支持證券的付款情況、貸款需求減少或借款人償還浮動利率貸款的能力增加；
•收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內產生結果，並可能導致不可預見的整合問題或商譽和/或其他無形資產的減值；
•受高度監管的金融服務業的法律、法規、新要求或預期或額外監管監督的影響，包括2023年某些銀行倒閉後加強監管審查的結果，以及因此而需要投資於技術以滿足更高的監管預期、合規成本增加或所需的戰略調整；
•貿易、貨幣和財政政策和法律的變化，包括美聯儲理事會的利率政策；
•税費高於預期，包括因不遵守一般税法和税法變更所致；
•本公司市場領域的競爭加劇，包括可能影響存款收集、存款留存和存款成本的競爭，由於對創新產品和服務的需求而加劇的競爭，以及來自可能受到較少監管限制和較低成本結構的非存款機構的競爭；
•證券市場狀況惡化；
•美國長期主權債務的信用評級惡化或圍繞聯邦預算的不確定性；
•無法適應信息技術的變化，包括因轉向互聯網作為提供服務的手段而改變業界公認的交付模式，包括無法有效地實施人工智能等新技術驅動的產品；
•金融服務業內的電子或其他欺詐活動，特別是在商業銀行部門；
•消費者支出和儲蓄習慣的不利變化；
4
目錄表
•關於金融服務業的法律和法規的影響，包括需要投資於技術以滿足更高的監管期望，或引入新的要求或期望，導致合規成本增加或需要調整戰略；
•一般適用於公司業務的法律法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律法規)的變化以及這些變化的相關成本；
•公司因未決或未來的訴訟以及監管和政府行動而可能作出的判決、索賠、損害賠償、處罰、罰款和聲譽損害；
•監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策、做法和標準的變化；
•與網絡威脅、攻擊、入侵和欺詐相關的運營風險，可能導致公司的操作系統中斷或中斷，包括面向客户的系統，並對公司的業務產生不利影響；
•公司經營或收益有任何意外的重大不利變化；以及
•第一部分第1A項“風險因素”一節和本報告其他部分所述的其他風險。
除非法律另有要求，否則公司沒有任何意圖或義務公開更新任何此類前瞻性陳述，無論是為了迴應新信息、未來事件或其他情況。本公司在本報告發布之日之後所作的任何公開聲明或披露，如果修改或影響本報告中包含的任何前瞻性陳述，將被視為修改或取代本報告中的此類陳述。

5
目錄表
第一部分

項目1.業務

一般信息

獨立銀行公司是一家州特許、聯邦註冊的銀行控股公司，總部設在馬薩諸塞州羅克蘭，於1985年根據馬薩諸塞州法律成立。本公司是羅克蘭信託公司(“羅克蘭信託”或“銀行”)的唯一股東，羅克蘭信託公司是馬薩諸塞州於1907年特許成立的信託公司。該銀行提供廣泛的銀行、投資和金融服務，擁有120多家零售分支機構，以及商業和住宅貸款中心網絡，以及主要位於馬薩諸塞州東部、伍斯特縣和羅德島州的投資管理辦事處。 Rockland Trust還提供全套移動、在線和電話銀行服務。截至2023年12月31日，公司總資產193億美元，存款總額149億美元，股東權益29億美元。

附屬公司

截至2023年12月31日，獨立銀行股份有限公司S合併子公司包括本公司的銀行子公司羅克蘭信託，這是本公司唯一可報告的經營部門。羅克蘭信託公司擁有以下全資公司子公司：

•六家馬薩諸塞州證券公司，即羅克蘭借款抵押品證券公司、羅克蘭存款抵押品證券公司、湯頓大道證券公司、戈達德大道證券公司、MFLR證券公司和B.H.證券公司；
•RTC LIHTC Investments LLC和Rockland MHEF Fund LLC，主要投資於馬薩諸塞州的低收入住房税收抵免項目；
•羅克蘭信託鳳凰有限責任公司，成立的目的是持有、維護和處置某些喪失抵押品贖回權的財產；
•Bright Rock Capital Management LLC，該公司根據1940年《投資顧問法案》成立，擔任註冊投資顧問；以及
•Compass Exchange Advisors LLC，根據《國內税法》第1031條成立，旨在提供同類交易服務。與該實體有關的同類交換服務在2023年期間停止。

此外, 該公司目前是特拉華州法定信託公司獨立資本信託V、特拉華州法定信託公司Central Bancorp Capital Trust I和康涅狄格州法定信託公司Central Bancorp法定信託II的發起人，每一家公司都是為了發行信託優先證券而成立的。這些法定信託不包括在公司的綜合財務報表中。

市場領域與競爭

世行在發放貸款和吸引存款方面都面臨着相當大的競爭。世行爭取貸款的競爭主要來自其他商業銀行、儲蓄銀行、信用社、抵押銀行公司、財務公司、網上貸款人或網上銀行以及其他機構貸款人。考慮產生貸款的競爭因素包括利率、提供的條件、收取的貸款費用、提供的貸款產品、提供的服務以及地理位置和簡化的申請程序。

在吸收存款方面，世行的主要競爭對手是儲蓄銀行、商業和合作銀行、信用社、互聯網銀行以及其他提供金融選擇的非銀行機構，如經紀公司和保險公司。在吸引和留住存款方面考慮的競爭因素包括存款和投資產品及其各自的回報率、品牌知名度、流動性和風險，以及其他因素，如便利的分行地點和營業時間、個性化的客户服務、在線和移動訪問賬户和自動櫃員機。

6
目錄表
世行的市場領域具有吸引力，以前沒有在那裏競爭的金融機構進入該市場領域的情況已經發生，並可能繼續發生，這可能會影響世行的增長或盈利能力。該銀行在分行設立和存款收集方面的主要業務主要分佈在馬薩諸塞州東部和伍斯特縣。

借貸活動

截至2023年12月31日，該行的總貸款組合(扣除信貸損失前的貸款)達到143億美元，佔總資產的73.8%。世行的借款人主要由中小型企業和消費者組成。世行幾乎所有的商業、消費房地產和其他消費貸款組合都是向位於世行市場區域的居民和企業發放的貸款。 這個 世行貸款組合中的大部分房地產貸款是以位於該市場區域內的物業為抵押的。

儘管世行分析借款人的信譽，但借款人根據現有貸款協議償還貸款的能力惡化的風險是任何貸款職能所固有的。根據貸款的規模、抵押品的質量和感知的風險水平，根據權力等級批准貸款。貸款機構層級中的級別從個人貸款人到貸款審批委員會級別不等。根據聯邦和州銀行法，除某些例外情況外，銀行可以向任何一個借款人(包括相關實體)提供貸款和承諾，貸款總額不得超過銀行股東權益的20%，或2023年12月31日的5.842億美元，這是銀行的法定貸款限額。儘管如上所述，銀行已制定了一個更具限制性的限制，只有在董事會(“董事會”)批准後才能超過該限制。沒有借款人的總債務超過世行自行設定的限制性限額。截至2023年12月31日，世行最大的關係包括11筆貸款，總敞口為1.718億美元。

貸款組合*下表按類別分列的平均貸款組合餘額、平均貸款組合佔貸款總額的百分比以及貸款產生的利息收入總額佔所示財政年度的百分比：
 截至該年度的平均結餘佔全球總數的%
貸款		佔總利息收入的百分比
為截至該年度的年度而產生
12月31日，
 2023年12月31日202320222021
 (美元，單位：萬美元)    
商業廣告$10,741,394 76.3 %71.5 %72.9 %71.8 %
消費性房地產3,311,517 23.5 %20.0 %16.7 %19.6 %
其他消費者31,202 0.2 %0.3 %0.3 %0.4 %
總計$14,084,113 100.0 %91.8 %89.9 %91.8 %

商業貸款商業貸款包括商業房地產貸款、商業建設貸款、商業和工業貸款以及小企業貸款(一般包括對商業信用需求小於或等於75萬美元的企業的貸款)。銀行為商業目的提供有擔保和無擔保的商業貸款。商業貸款可以是定期貸款，也可以是循環/非循環信用額度，包括透支保護和信用證。擔保貸款可以由所有者或非所有者佔用的商業抵押貸款或其他資產抵押。

該行的商業房地產投資組合，包括商業建築，是該行最大的貸款類型集中。世行認為，這一投資組合非常多樣化，貸款由各種物業類型擔保，例如業主自住和非業主自住的商業房地產、零售、寫字樓、工業、倉庫、工業發展債券和其他特殊用途物業，如酒店、汽車旅館、療養院、餐館、教堂和娛樂設施。該投資組合還包括由某些與住宅相關的物業類型擔保的貸款，包括多户公寓樓、住宅開發區和共管公寓。儘管條款各有不同，但商業房地產貸款的承銷期限通常長達10年。這些貸款的償還期一般為20至30年。世界銀行的做法是從借款人的委託人那裏獲得商業房地產貸款的個人擔保，並至少每年從所有商業房地產借款人那裏獲得財務報表。這類建築貸款存在一定程度的風險，可能會受到各種因素的影響，例如利率的不利變化以及借款人控制成本和遵守時間表的能力。商業房地產項目的開發還可能受到許多土地利用和環境問題的影響。非業主自住商業房地產項目的付款體驗通常取決於房地產項目的成功運營，而房地產項目的成功運營可能會受到商業、零售、寫字樓、工業/倉庫和多户租賃市場供求狀況的顯著影響。這個
7
目錄表
由於混合工作環境的發展可能會減少對大型辦公空間的需求，因此，目前的環境對辦公室風險敞口產生了更多的考慮，因此可能會降低這類房產中貸款的抵押品的估值。在其他行動中，管理層正在積極監測這一貸款子集即將到期的情況。

以下餅圖顯示了截至2023年12月31日商業地產投資組合的多元化情況：
4700
(1)包括在商業房地產投資組合總餘額中的是13億美元，佔業主自用商業房地產貸款的15.1%。
選擇有關商業房地產投資組合的統計數據
(千美元)
平均貸款規模$1,618 
最大的未償還個人商業地產抵押貸款$61,826 
商業地產不良貸款/商業地產貸款0.26 %

商業和工業貸款包括定期貸款和循環或非循環信貸額度。定期貸款通常有五年或更短的還款時間表，並以設備、機器或其他商業資產為抵押。此外，世界銀行的商業和工業貸款一般從借款人的主要所有人那裏獲得個人擔保。信貸額度，包括基於資產的額度，通常以應收賬款、庫存或兩者以及其他商業資產為抵押。商業信貸額度和基於資產的額度通常每年進行審查，通常需要借款基準公式或反映一年中不同水平的本金償還情況。此外，其他商業定期貸款通常以機器和設備和/或業主佔用的商業房地產為抵押。為了限制這一投資組合的風險，這些貸款是跨不同的行業集團發放的。以下餅圖顯示了截至2023年12月31日商業和工業投資組合的多元化情況：
8
目錄表
5829
精選有關商業和工業投資組合的統計數據
(千美元)
平均貸款規模(不包括平面圖部分)$399 
未償還的最大一筆個人工商業貸款$36,820 
工商業不良貸款/工商業貸款1.28 %

消費貸款據報道，該行的消費貸款組合包括由住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和額度組成的房地產貸款，均由一至四套家庭住宅物業擔保，以及其他消費貸款。住房抵押貸款的提供金額最高為保證貸款或購買價格的住宅物業評估價值的97%，一般要求借款人在貸款金額超過物業價值的80%時獲得私人抵押貸款保險。 世行的住宅房地產貸款一般是在允許在二級市場銷售的條款、條件和文件下發放的。 為了保護確保其住宅和其他房地產貸款的財產，銀行需要產權保險，以保護其抵押留置權的優先權，以及必要時的火災、延長傷亡和洪水保險。 獨立評估師根據監管標準的要求，評估獲得銀行所有第一筆抵押房地產貸款的物業。 房屋淨值貸款和額度可以通過借款人的住所、第二套住房或住宅投資物業的第一或第二抵押來擔保。本行通常將發放房屋淨值貸款和額度，金額最高可達評估價值的80%、混合估值方法或自動估值方法，以此類抵押品擔保的任何未償還貸款將減少。 其他主要消費貸款
9
目錄表
組成 投資管理擔保信用額度、分期付款貸款和透支保護額度。 2023年12月31日的消費房地產貸款組合如下：
7509
選擇有關消費者投資組合的統計數據
(千美元)
平均貸款規模$111 
未償還的最大個人消費貸款$5,043 
消費不良貸款/消費貸款0.31 %

資金來源

世行的主要資金來源是存款，其次是借款以及貸款和證券的攤銷、提前還款和到期日。

通過銀行分支銀行網絡獲得的存款傳統上是銀行用於放貸和其他一般業務目的的資金的主要來源。世行已經建立了來自消費者、企業和市政當局的穩定的市場核心存款基礎。銀行提供一系列活期存款、利息支票、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和定期存單，包括沒有最低餘額和不收取月費的免費支票賬户。存款利率基於各種因素，包括貸款需求、存款到期日、資金的替代成本以及世行所在市場領域內相互競爭的金融機構提供的利率。本行相信，根據其向客户提供的服務水平、銀行所在地的便利程度、電子銀行服務選擇，以及利率水平，該行一直能夠吸引及維持令人滿意的存款水平，而所有這些因素均與競爭對手的金融機構的利率大致相若。
羅克蘭信託公司的123個分支機構擴大了對視頻櫃員機的使用，並輔之以互聯網和移動銀行服務以及自動櫃員機(“ATM”)卡和借記卡，這些卡可用於在銀行每個提供全方位服務的辦事處和另外28個遠程ATM地點的ATM機上進行各種銀行交易。ATM卡和借記卡還允許客户訪問各種國內和國際ATM網絡。該銀行的移動銀行服務使客户能夠使用各種移動設備來檢查餘額、跟蹤賬户活動、支付賬單、搜索交易，併為其賬户變化的短信或電子郵件設置警報。
10
目錄表
客户還可以在Rockland Trust賬户之間轉賬，將支票存入他們的賬户，並直接從他們的移動設備識別最近的分行或ATM。Rockland Trust還提供個人對個人支付能力，允許在大多數銀行和信用社之間進行簡單而安全的資金轉移。
11
目錄表
監管

以下討論闡述了適用於銀行控股公司及其附屬公司的監管框架的某些重大要素，並提供了與本公司相關的某些具體信息。在以下信息描述法規和法規規定的範圍內，通過參考特定的法規和法規條款，這些信息的全部內容都是合格的。適用法律、法規或監管政策的變化可能會對公司的業務產生實質性影響。以下討論所述有關本公司及本行的法律及法規，一般是為保障客户(包括存款人及借款人)而頒佈，並非為保障股東利益。

一般信息   *本公司根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)註冊為銀行控股公司，因此須受美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)的監管。Rockland Trust須接受馬薩諸塞州聯邦銀行專員(下稱“專員”)和聯邦存款保險公司的監管和審查。

《銀行控股公司法》*BHCA禁止本公司在未經美聯儲事先批准的情況下，直接或間接擁有或控制任何銀行5%或更多類別的有表決權股份，或增加對任何銀行的此類所有權或控制。除某些例外情況外，BHCA還禁止本公司收購任何非銀行公司5%或以上的任何類別有表決權股份，並禁止本公司從事銀行或管理或控股銀行以外的任何業務。

根據BHCA，美聯儲有權批准公司擁有任何公司的股份，而美聯儲已確定該公司的活動與銀行業務或與管理或控制銀行密切相關，從而構成適當的偶發事件。通過監管，美聯儲已確定一些活動與BHCA意義上的銀行業密切相關。這些活動包括但不限於經營按揭公司、財務公司、信用卡公司、保理公司、信託公司或儲蓄協會；進行數據處理業務；提供部分證券經紀服務；擔任投資或財務顧問；擔任各類信貸相關保險的保險代理；在有限情況下從事保險承保；以全額償付、非營運方式租賃個人財產；提供税務籌劃和準備服務；經營收款機構和信用局；以及提供消費者金融諮詢和快遞服務。美聯儲還認定，其他活動，包括房地產經紀和銀團、土地開發、物業管理，以及(除非在有限情況下)與信貸交易無關的人壽保險承保，與銀行業沒有密切聯繫，也不是真正的事件。

資本要求 他説，美聯儲已經為美國銀行組織建立了涵蓋資本框架的規則，在本文中被稱為《規則》。FDIC採用了基本相同的規則。

根據規則，公司和銀行的最低資本比率如下：

•風險加權資產的普通股一級(CET1)為4.5%。
•風險加權資產的6.0%的一級資本(即CET1加額外的一級資本)。
• 8.0%總資本（即1級加2級）到風險加權資產。
• 4.0%一級槓桿資本率。

規則還要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上，保持高於2.5%的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。滿足CET1、Tier 1和Total Capital的最低資本要求分別為4.5%、6.0%和8.0%，但低於資本保護緩衝的銀行機構，將面臨資本分配和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。資本保護緩衝有效地將最低CET1資本比率提高到7.0%，將最低一級風險資本比率提高到8.5%，將最低總風險資本比率提高到10.5%，以避免對資本分配和向高管支付酌情獎金的限制。本公司及本行將所有資本比率維持在2.5%的資本保障緩衝要求之上。

根據《聯邦存款保險法》第38條，如果一家被保險的存款機構未能達到特定的資本充足率標準，聯邦銀行機構必須立即採取糾正行動。下表彙總了規則下的最低資本水平：
12
目錄表
銀行控股公司
基於風險的總比率基於風險的第一級比率普通股一級資本一級槓桿資本比率基於風險的總比率基於風險的第一級比率普通股一級資本一級槓桿資本比率
類別
資本充裕
> 10%
和
> 8%
和
> 6.5%
> 5%
不適用不適用
> 6.5%
不適用
資本充足
> 8%
和
> 6%
和
> 4.5%
> 4%
> 8%
和
> 6%
和
> 4.5%
> 4%
資本不足或或或或不適用
資本嚴重不足或或不適用不適用不適用不適用
公司目前符合上述監管資本要求。 看到 注18，“監管事項” 請參閲本報告項目8所列合併財務報表附註，以瞭解更多信息。

FDIC存款保險 此外，由FDIC管理的存款保險基金在法律允許的最大程度上為銀行的存款賬户提供保險。FDIC為聯邦保險上限為25萬美元的存款提供保險。

目前，聯邦存款保險公司根據銀行的總體評估基數乘以評估費率來評估銀行的存款保險費，評估費率部分是根據五個既定的風險類別確定的。世界銀行的評估基數被定義為平均綜合總資產減去平均有形股本，並根據風險類別因素的影響進行了調整。

此外，2023年11月16日，FDIC董事會批准了一項最終規則，以實施特別評估，以追回存款保險基金(DIF)在2023年三家著名金融機構關閉後與保護未投保儲户相關的損失。《聯邦存款保險法》(簡稱《外國直接投資法》)要求聯邦存款保險公司就2023年3月12日宣佈的系統性風險確定採取這一行動。這項費用是通過將評估率應用於銀行的評估基數來確定的，評估基數的定義是截至2022年12月31日估計的未投保存款超過50億美元。該公司在2023年支出了110萬美元作為估計的特別評估，預計將從2024年第一季度開始分八個季度支付。

《社區再投資法案》(CRA) 根據CRA和馬薩諸塞州法律的類似規定，監管機構審查本公司和本銀行在滿足本銀行服務的社區的信貸需求方面的表現。除其他事項外，適用的監管當局在申請批准新分行、分行搬遷、根據《格拉姆-利奇-布利利法》從事某些額外的金融活動，以及收購銀行和銀行控股公司時，會考慮遵守本法。截至最近一次審查，FDIC和馬薩諸塞州銀行分部已將該銀行的CRA評級定為“傑出”。

《2020年反洗錢法》作為國防授權法案的一部分，於2021年1月1日頒佈的2020年反洗錢法案並未直接對銀行提出新的要求，但要求美國財政部發布國家反洗錢和打擊資助恐怖主義的優先事項，並進行研究併發布法規，這些法規可能會在未來幾年內顯著改變銀行保密法和愛國者法案對銀行施加的一些盡職調查、記錄保存和報告要求。2020年的《反洗錢法》還包含促進增加信息共享和技術使用的條款，增加了對違反《銀行保密法》的懲罰，幷包括對舉報人的激勵，這兩者都可能增加監管執法的可能性。

《銀行保密法》此外，銀行保密法要求金融機構監控賬户活動，保存記錄並提交被確定為在刑事、税務和監管事項上具有高度有用性的報告，並實施反洗錢計劃和合規程序。

《美國愛國者法案》  愛國者法案加強了美國執法部門和情報界在多條戰線上團結一致打擊恐怖主義的能力。《愛國者法案》對各類金融機構的影響是重大和廣泛的。愛國者法案包含全面的反洗錢和金融透明度法律，並實施了各種法規，包括在開户時核實客户身份的標準，以及促進金融機構、監管機構和執法實體在識別可能參與恐怖主義或洗錢的各方方面進行合作的規則。

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外國資產管制辦公室(“OFAC”)  根據各種法律，包括指定的外國、國民和其他法律的授權，美國財政部的“OFAC”管理和執行對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，本公司和世界銀行負責封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。

W條   根據《聯邦儲備法》，銀行與其“關聯公司”之間的交易在數量和質量上都受到限制。《外國直接投資法》以同樣的方式和程度將第23A和23B條適用於投保的非成員銀行，就像它們是美聯儲系統的成員一樣。美聯儲還發布了W規則，將先前根據聯邦儲備法第23A和23B條制定的規則以及關於關聯交易的解釋性指導編入法典。條例W納入了對聯營公司交易規則的豁免，但將豁免擴大到包括從聯屬公司購買任何類型的貸款或擴大信貸。銀行的附屬公司包括銀行的控股公司和與銀行處於共同控制之下的公司等。本公司被視為本行的附屬公司。一般而言，除某些特定豁免外，銀行及其附屬公司與關聯公司進行“擔保交易”的能力受到限制：
•在與任何一家關聯公司進行擔保交易的情況下，金額相當於銀行資本和盈餘的10%；以及
•在與所有附屬公司的擔保交易中，金額相當於銀行資本和盈餘的20%。

此外，銀行及其子公司只有在與非關聯公司進行可比交易時的條款和情況基本上相同或至少對銀行或其子公司有利的情況下，才可以從事備兑交易和其他指定交易。“擔保交易”包括：
•向附屬公司提供貸款或提供信貸；
•購買或投資關聯公司發行的證券；
•從關聯公司購買資產，但有一些例外；
•接受關聯公司發行的證券作為向任何一方提供貸款或擴大信用的抵押品；以及
•代表關聯公司出具的擔保、承兑或信用證。

此外，根據W規則：
•銀行及其子公司不得從關聯企業收購劣質資產；
•銀行或其附屬公司與關聯公司之間的擔保交易和其他指定交易的條款和條件必須符合安全和穩健的銀行慣例；以及
•除某些例外情況外，銀行向關聯公司提供的每筆貸款或信貸都必須以市場價值為100%至130%的抵押品作為抵押，具體取決於抵押品的類型。

法規W一般將銀行的所有非銀行和非儲蓄協會子公司排除在被視為附屬公司的範圍內，除非美聯儲決定將這些子公司視為附屬公司。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》 2010年，美國國會頒佈了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)。這一重大法律影響到金融機構及其控股公司的借貸、存款、投資、交易和經營活動。

《多德-弗蘭克法案》的主要條款如下：
•取消了聯邦政府對活期存款支付利息的禁令，從而允許企業擁有計息支票賬户。
•擴大了FDIC保險評估的基礎。多德-弗蘭克法案還永久性地將銀行、儲蓄機構和信用社的存款保險上限提高到每個儲户25萬美元。
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•要求上市公司在高管薪酬和所謂的“黃金降落傘”薪酬問題上給予股東不具約束力的投票權。該公司每年為其股東提供就高管薪酬進行投票的機會。
•擴大了衍生工具的範圍，本公司的衍生業務受到更嚴格的監管，包括記錄保存、報告要求和更嚴格的監管。
•創建了一個新的消費者金融保護局(CFPB)，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。由於該銀行目前已超過100億美元的資產門檻，它現在也受到CFPB的監管和執法。雖然FDIC和馬薩諸塞州銀行分部(“道布”)將繼續審查它是否符合消費者保護法規，但它現在也將接受CFPB的類似監督和評估。
•借記卡和交換費必須合理，並與發行商處理交易的成本成正比。

根據《多德-弗蘭克法案》中包含的《德賓修正案》，美聯儲通過了適用於資產超過100億美元的銀行的規則，規定了許多類型的借記式互換交易的最高允許互換費用，相當於不超過21美分加上交易額的5個基點。美聯儲還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守美聯儲要求的某些欺詐相關要求。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。

2018年5月，經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)簽署成為法律，對多德-弗蘭克法案進行了某些有限的修訂，並對金融危機後的其他法規進行了某些有針對性的修改。雖然EGRRCPA放寬了《多德-弗蘭克法案》施加的一些監管義務，包括進行壓力測試的要求，但它對公司運營的影響微乎其微。

激勵性薪酬多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)建立聯合法規或指導方針，禁止在總資產至少為10億美元的特定受監管實體(如公司和銀行)基於激勵的支付安排，這些安排通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險，或可能導致實體的重大經濟損失。

2010年6月，美聯儲、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和穩健性。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極和有效監督。這三項原則被納入《多德-弗蘭克法案》下擬議的聯合賠償條例。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲審查了銀行組織的激勵性薪酬安排，如公司，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。

沃爾克規則沃爾克規則禁止保險託管機構及其附屬機構：(1)從事“自營交易”；(2)投資或贊助某些類型的投資基金(定義為“備兑基金”)。該規則還有效地禁止了短期交易策略，並禁止使用一些對衝策略。本公司並無投資符合前述規則下的備兑基金定義。

柯林斯修正案柯林斯修正案包括一些條款，旨在要求銀行控股公司遵守與銀行子公司相同的資本金要求，並取消或大幅減少使用混合資本工具，特別是信託優先證券作為監管資本。因此，根據柯林斯修正案，信託優先證券通常被排除在監管資本之外；然而，截至2009年12月31日合併資產低於150億美元的銀行控股公司可以將這些工具納入一級資本，但在2010年柯林斯修正案實施後發行的此類證券都不允許納入監管資本。此外，如果任何銀行控股公司因收購而超過150億美元的門檻，則在
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2016年12月31日，然後這些混合資本工具將逐步退出一級資本，並一般包括在二級資本中，預期。

《消費者保護條例》作為一家資產超過100億美元的金融機構，該銀行由消費者金融保護局(CFPB)監管，以保障消費者權益。CFPB對銀行的監管側重於消費者面臨的風險和對聯邦消費金融法的遵守情況，幷包括對銀行的定期檢查。CFPB與司法部和銀行監管機構一起，也尋求執行歧視性的貸款法。在此類行動中，CFPB和其他機構使用了一種不同的影響分析，該分析衡量的是歧視性結果，而不考慮意圖。因此，如果我們的監管機構發現銀行的無意行為具有歧視性，那麼這些行為可能會對我們的貸款和運營結果產生實質性的不利影響。

本銀行須遵守根據這些法律頒佈的聯邦消費者保護法規和條例，包括但不限於以下內容：

•《貸款法》和《Z條例》，管理向消費者借款人披露信貸條款；
•《住房抵押貸款公開法》和《條例C》，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；
•《平等信貸機會法》和《條例B》，禁止在發放信貸時基於種族、性別或其他被禁止因素的歧視；
•《公平信用報告法》和管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息的法規V；以及
•《公平收債行為法》，規定收款機構收取消費者債務的方式。

除其他外，銀行的存款業務還受以下聯邦法規和條例的約束：

•《儲蓄實情法案》和《DD條例》，要求向消費者披露存款條款；
•CC條例，該條例涉及向消費者提供存款資金；
•《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；以及
•《電子資金轉賬法》和《條例E》，管理存款賬户的電子存款和從存款賬户中提取的電子存款，以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。

CFPB審查銀行遵守這些法律及其下的法規的情況。

E條 根據美聯儲E條，監管電子資金轉賬，並提供一個基本框架，確立電子資金轉賬系統參與者的權利、責任和責任，如自動櫃員機轉賬、電話賬單支付服務、商店的銷售點終端轉賬，以及從消費者賬户進行的預先授權轉賬(如直接存款和社會保障支付)。“電子資金轉賬”一詞一般是指通過電子終端、電話、計算機或磁帶發起的指示金融機構貸記或借記消費者資產賬户的交易。條例E描述了金融機構被要求向從事電子資金轉賬的消費者進行披露，並一般將消費者對未經授權的電子資金轉賬的責任限制在50美元以內，對於及時通知銀行的消費者來説，這些電子轉賬是由於訪問設備的丟失或被盜而引起的。

人力資本

在Rockland Trust，每一種關係都很重要®，管理層完全致力於創造一個尊重和包容的環境，讓每個人都有成功的機會。

羅克蘭信託公司連續15年被評為《波士頓環球報》最適合工作的地方之一，自2015年以來一直是同類規模最高的銀行。除了《波士頓環球報》的排名外，羅克蘭信託公司還被公認為LGBTQ平等組織的最佳工作場所，自2016年以來在人權運動的企業平等指數中獲得了100%的分數。

人口統計學s 截至2023年12月31日，羅克蘭信託總共僱用了1787名同事，其中772人是世行官員。該公司大約63%的員工是婦女，大約21%是
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由專業的色彩專家組成。在該公司的管理人員中，44%是女性，13%是有色人種專業人員。羅克蘭信託的高級領導層由19%的女性和8%的有色人種專業人士組成，而我們的執行領導團隊由46%的女性和8%的有色人種專業人士組成。


如下圖所示，員工隊伍由以下幾代同事組成：

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就員工總數而言，公司最大的業務部門包括零售、商業和運營部門，分別僱用43.3%、16.8%和8.1%的員工。其他業務部門包括審計、企業服務、執行、行政管理、財務、人力資源、投資管理集團、信息技術、貸款運營、營銷、抵押和風險。截至2023年12月31日，羅克蘭信託的平均全職相當於1,721人。

同事敬業度Rockland Trust致力於建立包容、尊重、團隊合作和員工敬業精神的文化。為同事提供有競爭力的薪酬、全面的福利方案和支持健康工作與生活平衡的環境。通過使用有效的傾聽和反饋工具來監控同事對工作經歷的情緒，該公司在員工欣賞、職業發展、薪酬和福利以及工作與生活靈活性等方面被全國公認為頂級工作場所。 此外，根據最近的一項內部調查，83%的同事會建議在羅克蘭信託公司工作。

福利包括醫療、牙科和視力保險、長期殘疾保險、人壽保險、401(K)自願儲蓄計劃、額外的固定繳款退休儲蓄計劃、帶薪假期、疾病/個人時間、帶薪育兒假、託兒援助、健康計劃RockFit、補充保險、寵物保險等。

我們還為同事提供一整套旨在支持職業成長和職業發展的學習和發展計劃。正式的同事發展計劃包括後起之秀發展計劃(針對入門級同事職業發展)、商業貸款發展計劃和分行管理髮展計劃。公司還邀請同事參與公司的在線學習平臺和內部培訓機會。 該公司的許多培訓和發展計劃都建立在格式塔領導原則的基礎上，該原則由格式塔國際研究中心開發。 Rockland Trust還通過劍橋全球學院和其他學院和大學提供學費報銷。

羅克蘭信託鼓勵同事不斷尋找學習和成長的方法。公司的績效管理和反饋系統使管理人員能夠正式認可同事的成就，並確定改進的目標和領域。除了這種年度反饋外，同事們還會定期以許多其他方式受到關注。鼓勵同事通過同行表彰，表彰彼此卓越的內部和外部客户服務，這一獎項是2023年獲得的3512個獎項。經理們還有機會通過“Kudos”獎私下表彰同事。為了慶祝同仁們的學術成就，
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一年一度的慶祝活動由公司首席執行官在他們獲得學位或證書時主辦。在年度全體員工大會上，同事們的非凡努力也得到了表彰，包括年度“閃亮之星”獎和其他獎項。

社區外展服務中心2023年，羅克蘭信託的附屬慈善基金會，羅克蘭信託慈善基金會公司，在公司的整個足跡範圍內向340個非營利性組織捐贈了超過240萬美元。世行及其附屬基金會總共向944個當地非營利組織和社區組織捐贈了超過420萬美元。此外，2023年，羅克蘭信託的員工在我們的社區志願服務了17,500多個小時。

致力於多樣性、公平和包容性在羅克蘭信託公司，管理層相信每一種關係都很重要，而這一聲明遠遠超出了公司客户的範疇。 Rockland Trust擁有一支包容的員工隊伍，使公司能夠更好地為其客户和其運營所在的不同社區提供服務。公司致力於尊重所有同事作為個人，並對每一位同事禮貌和體貼。

公司的多元化和包容性計劃已有18年之久，而且還在不斷髮展和發展。羅克蘭信託的所有新員工都被分配了一次多樣性和包容性無意識偏見培訓，通過討論微小的不平等和無意識偏見如何在同事關係中發揮作用以及我們如何領導，來促進圍繞創建更具包容性的文化的對話。2023年，Rockland Trust第二年舉辦了一項針對培訓員、人力資源領導者、分行經理和其他零售員工的培訓計劃，重點是我們如何適當地開發產品和服務，更好地服務於公司多樣化的客户基礎。同樣在2023年，該公司試行了一項名為“包容性領導力”的新培訓，向經理和領導者傳授參與、參與、尊重和珍視所有團隊成員的不同觀點和貢獻的新方法。此外，同事還可以報名參加兩條多元化學習路徑：“多元化、公平和包容性學習路徑”和“LQBTQ+學習路徑”，這兩條路徑的目的都是讓我們的員工瞭解他們的同事、客户和社區認同的不同方式，以促進更多的認識和理解。

Rockland Trust致力於確保同事有機會被傾聽、被重視和參與。 Rockland Trust提供四個員工資源小組(“ERG”)：包容網絡、賦權女性聯盟、驕傲聯盟和金錢圈。這些自願的、由員工領導的團體聯合在一起，為同事提供機會，讓他們參與到使公司的員工和社區更具包容性和公平性的工作中來。

除了上述努力外，該公司還通過許多其他方式促進員工的多樣性和包容性。 該公司成立於2004年，繼續支持多元化和包容性委員會，該委員會由來自所有業務部門的高管和高級領導人組成，旨在通過與ERG和業務部門合作制定戰略優先事項以執行這些優先事項。 Rockland Trust還與多元化組織合作，支持多元化的招聘工作，併為來自不同背景的專業人士提供專業發展機會。 例如，Rockland Trust每年都會邀請同事參加The Partnership，這是一家第三方組織，為新英格蘭地區的多元化專業人士提供領導力發展計劃。



可用信息

根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13和15(D)節，公司向美國證券交易委員會提交定期和最新報告、委託書和信息聲明以及其他信息。 這些備案文件可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Www.sec.gov. 此外，公司提交給美國證券交易委員會的文件，包括其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的修正以及其他股東信息，均可在公司網站上免費查閲：Www.RocklandTrust.com在這些材料以電子方式存入或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快(在投資者關係部分)。公司的道德準則和其他公司治理文件也可在公司網站的投資者關係部分免費獲得。公司網站和美國證券交易委員會網站上包含的信息不會通過引用併入本10-K表格中。(本公司僅將其網址和美國證券交易委員會網站地址作為非活躍文本參考，並不打算將其作為指向本公司網站或美國證券交易委員會網站的活躍鏈接。)
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第1A項。風險因素

與利率變化相關的風險

利率和其他因素的變化可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。因此，與大多數金融機構一樣，公司的盈利能力在很大程度上取決於其淨利息收入，即從貸款和投資證券等生息資產賺取的利息收入與存款和借款等計息負債支付的利息支出之間的差額。然而，某些資產和負債可能會對市場利率的變化做出不同的反應。此外，某些類別的資產和負債的利率可能會在更廣泛的市場利率變動之前波動，而其他類型的資產和負債的利率可能會滯後。市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

通貨膨脹、經濟衰退、失業、貨幣供應、全球混亂、國內外金融市場的不穩定、政治不確定性以及公司無法控制的其他因素都可能影響利率。市場利率的變化也影響貸款的自願預付款水平和抵押貸款支持證券的付款接收，這可能會影響預期的收到收益的時間。特別是在利率下降的環境下，提前還款可能導致收益不得不以低於貸款或抵押貸款支持證券預付的利率進行再投資。相反，在利率上升的時期，公司資產的利息收入可能不會像公司支付的負債利息那樣快速增長。此外，利率上升可能會減少貸款需求，或使借款人更難償還浮動利率貸款。

潛在的主權債務違約、美國政府可能採取的避免超過債務上限的行動，或者圍繞債務上限和聯邦預算的不確定性，可能會嚴重影響全球和國內經濟，並可能導致流動性大幅收緊，影響信貸供應。經濟增長可能放緩，國家或全球經濟可能經歷包括衰退期在內的低迷。市場混亂，包括通貨膨脹和全球供應鏈中斷造成的潛在混亂，旨在抵消經濟衰退影響的政府和央行政策行動，投資者對市場風險、信用風險和流動性風險補償預期的變化，以及不斷變化的經濟數據，都可能影響利率方向性變動的波動性和幅度。雖然公司實行資產/負債管理戰略，旨在管理利率變化引起的風險，但公司的戰略可能並不完全有效，或可能部分有效，市場利率的變化可能對公司的盈利能力產生重大不利影響。

與最近影響金融服務業的事件相關的風險

2023年期間，影響金融服務業的事件，包括幾家備受矚目的銀行倒閉事件，導致儲户、投資者和其他交易對手對銀行的信心下降，以及對存款的爭奪、銀行在資本市場上的嚴重幹擾、波動和銀行股權和其他證券的估值低迷。 這些事件發生在利率迅速上升的時期，除其他外，這導致某些投資證券的未實現損失增加，對銀行存款的競爭加劇，並可能增加潛在衰退的風險。這些事件已經、曾經並可能繼續對公司普通股的市場價格和波動性產生不利影響。這些事件還導致並可能繼續導致加強監管審查和預期，並可能進一步導致適用於本公司的法律或法規的潛在不利變化，這可能對本公司的業務產生重大影響，並導致遵守任何此類變化所需的成本增加。此外，解決最近銀行倒閉的成本可能會促使FDIC將保費提高到當前水平以上，或者導致額外的特別評估。上述任何因素都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與公司貸款活動相關的風險

如果公司的信用損失水平高於公司模型中的預期，其盈利可能會大幅下降。 公司的貸款客户可能不按照其條款償還貸款，並且支付貸款的抵押品可能不足以保證還款或彌補損失。 如果貸款客户未能按照貸款條款償還貸款，公司可能會遭受重大信用損失，從而對其經營業績和資本比率產生重大不利影響。 該公司對其貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽、作為償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值以及貸款文件的可執行性。 在確定金額時
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為了計提信貸損失撥備，公司除了評估其貸款組合的可收回性外，還依賴於對經濟狀況的經驗和評估。如果確定其信貸損失準備的假設被證明是不正確的，則當前的信貸損失準備可能不足以彌補公司貸款組合中固有的損失，可能需要進行調整，以考慮到不同的經濟狀況或其貸款組合中的不利發展。如果一筆或多筆貸款出現問題，該公司可能需要大幅提高信貸損失撥備水平。此外，聯邦和州監管機構定期審查該公司的信貸損失準備金，並可能要求其增加信貸損失準備金或確認進一步的貸款沖銷。對津貼的重大增加將大幅減少公司的淨收入，並可能對公司的經營業績或財務狀況產生不利影響。

該公司的大量貸款集中在世行的地理足跡中，而這一地理足跡中的不利條件可能會對其經營結果產生負面影響。因此，該公司發起的幾乎所有貸款都以位於馬薩諸塞州和羅德島州(程度較小)的物業為抵押，或向在馬薩諸塞州和羅德島州經營的企業提供擔保。由於公司的貸款發放活動目前集中在其地理區域，如果不利的經濟狀況影響該地區(包括但不限於失業率上升、住宅或商業房地產價值的下行壓力，或可能影響業主和企業支付銀行地理區域內相關貸款的本金和利息能力的政治或商業發展)，公司的貸款損失率和違約率可能會高於其貸款組合在地理位置更加多樣化的情況，這可能對公司的運營結果或財務狀況產生不利影響。

公司貸款組合的很大一部分是以房地產為抵押的，負面影響房地產市場的事件可能會對公司的資產質量和以房地產為擔保的貸款的盈利能力產生不利影響，並增加公司貸款組合中的違約數量和損失水平。 擔保公司貸款的房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種還款來源。如果房地產價值在信貸延期期間惡化或進一步惡化，本公司可能面臨更大的損失。公司一級市場地區的房地產市場低迷可能導致拖欠貸款的借款人數量增加，獲得貸款的抵押品價值下降，這反過來可能對公司的盈利能力和資產質量產生不利影響。此外，如果本公司被要求在房地產價值縮水期間清算獲得貸款以償還相關債務的抵押品，本公司可能會經歷比預期更高的信貸損失，其收益和股東權益可能受到不利影響。該公司一級市場房地產價格的任何下跌也可能導致其貸款組合的拖欠和損失增加。房地產價格的意外下跌，再加上經濟長期低迷和失業率上升等事件，可能會導致信貸損失超過公司信貸損失撥備的水平。如果發生這種情況，公司的收益可能會受到不利影響。

該公司強調發端商業貸款可能會增加貸款風險。截至2023年12月31日，公司75.1%的貸款組合由商業貸款組成。該公司的商業貸款組合包括商業和工業貸款、商業房地產貸款、商業建築貸款和小企業銀行貸款。商業和工業貸款可能會使公司面臨額外的風險，因為它們的承保通常基於借款人從其業務現金流中償還貸款的能力，並且它們是由可能隨着時間推移貶值的非房地產抵押品擔保的。商業地產貸款和小型企業貸款一般使公司面臨比住宅按揭貸款更大的拖欠和損失風險，因為償還貸款往往取決於物業的成功運營和租户租金支付的連續性。與住宅抵押貸款相比，商業房地產貸款通常還涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。遠程工作安排的普及和消費者對網購的偏好等因素已經並可能繼續導致對寫字樓和零售空間的需求下降，這可能會影響未來現金流的價值和作為貸款抵押品的相關財產的價值。 這種趨勢最終可能導致商業房地產市場萎縮，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響，並可能影響公司的長期業務戰略，因為商業房地產貸款是公司目前最大的貸款類別。商業性建築貸款通常被認為比業主自住住宅房地產的長期融資涉及更高程度的信用風險。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於與估計成本相比，對建築完工時財產價值的初步估計的準確性。借款人和貸款人無法控制的經濟狀況的變化可能會影響未來現金流的價值和基礎貸款抵押品的價值。此外，一些商業借款人可能在公司有不止一筆未償還貸款，因此，與消費貸款借款人相關的不利發展相比，商業信用關係的不利發展可能使公司面臨更大的損失風險。

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如果為貸款授予的擔保權益不能強制執行，公司可能會發生損失和費用。當銀行發放貸款時，它有時會獲得留置權，如房地產抵押或其他資產質押，以向銀行提供一個或多個抵押品擔保權益。如發生貸款違約，本行可尋求取消抵押品贖回權，並強制執行擔保權益，以獲得償還並消除或減輕本公司的損失。授予銀行的擔保權益的起草錯誤、記錄錯誤、其他缺陷或不完善和/或法律的變更可能導致授予銀行的留置權無法執行。如果授予本行的擔保權益不可執行，本公司可能招致損失或費用。

與法律、法規和政策相關的風險

該公司在高度監管的環境中運營，可能會受到行業實踐、法律、法規和會計標準變化的不利影響。行業慣例、法律、法規或會計標準的任何變化，以及公司未能遵守此類變化，或監管機構監管政策或審查程序的變化，無論是由馬薩諸塞州銀行專員、聯邦存款保險公司、美聯儲、其他州或聯邦監管機構、美國國會或馬薩諸塞州立法機構做出的，都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。在2023年發生幾家銀行倒閉事件後，馬薩諸塞州銀行專員、FDIC、美聯儲和其他某些監管機構加強了監管審查，並提高了對銀行機構的期望。這種更嚴格的審查和更高的期望可能導致遵守成本增加，以及採取正式或非正式監管行動的風險增加。此外，當前或擬議對金融服務業適用法律的監管或立法方面的變化，包括採用新規則或公司監管機構對其透支保護做法進行更積極的審查和執行，已導致某些銀行組織修改其透支保護計劃，包括徵收透支交易費。來自公司同行的這些競爭壓力可能會導致公司修改其計劃和做法，從而可能對公司業務活動的盈利能力產生負面影響，並使其面臨增加的業務和合規成本，這反過來可能對公司的財務狀況和運營結果產生不利影響。

遵守公平貸款法的成本或公司遵守這些法律的挑戰的負面結果，包括影響銀行總資產超過100億美元的法律，可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，或可能損害公司的聲譽。這個 CRA、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性貸款和其他要求。美國司法部和其他聯邦機構，包括聯邦存款保險公司和消費者金融保護局(CFPB)，負責執行這些法律和法規。如果根據CRA和其他公平貸款法律和法規對一家機構的業績提出成功的挑戰，除其他制裁外，可能導致要求支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟、對收購施加限制和限制擴張。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。對我們遵守公平貸款法的任何挑戰的辯護成本和任何不利後果都可能損害我們的聲譽，或者可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

國內税法或聯邦、州或地方税變化的影響可能會對公司的財務業績或業務產生不利影響。*本公司可能會受到税法變動的影響，這可能會影響本公司的有效税率。税法的變動可能會追溯到以前的期間，也可能不會追溯到以前的期間，並可能對本公司當前和未來的財務業績產生負面影響。已制定税率的變動在公佈時即予確認，因此可能對本公司的業績產生重大影響。

索賠和訴訟可能導致損失和損害公司的聲譽。作為本公司正常業務的一部分，客户、破產受託人、前客户、合同對手方、第三方和前僱員不時根據本公司被指控的行為或不作為向本公司提出索賠和採取法律行動。如果此類索賠和法律行動沒有以有利於公司的方式得到解決，它們可能導致財務責任和/或對公司及其產品和服務的市場認知產生不利影響。這也可能影響客户對公司產品和服務的需求。任何重大財務責任或聲譽損害都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

美國貿易政策的變化和公司無法控制的其他全球政治因素，包括徵收關税、報復性關税或其他制裁，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在美國和國際貿易政策、立法、條約和關税、禁運、制裁和其他貿易限制方面，已經並可能在未來發生變化和討論。對客户進口或出口的產品和材料徵收關税、報復性關税或其他貿易限制，或貿易戰或其他
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與關税、國際貿易協議或政策或其他貿易限制相關的政府行動可能會對公司和/或銀行的客户成本、對銀行客户產品的需求和/或美國經濟或其某些部門產生負面影響，從而可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，由於全球政治環境的變化，包括俄羅斯-烏克蘭衝突、以色列及周邊地區的衝突以及此類衝突的可能擴大，已經並可能繼續對本公司或本公司經營的市場產生負面影響，本公司的業務、經營業績和財務狀況未來可能受到重大和不利的影響。

“公司”(The Company) 可能無法全面或及時地發現洗錢及其他非法或不當活動，這可能會使其承擔額外責任，並可能對本公司產生重大不利影響。該公司被要求遵守美國反洗錢、反恐等法律法規。這些法律和法規要求公司採取和執行“瞭解您的客户”的政策和程序，並向適用的監管機構報告可疑和大額交易。這些法律法規變得越來越複雜和詳細，需要完善的制度和精明的監測和合規人員，並已成為政府加強監管的對象。

公司為檢測和防止利用其銀行網絡進行洗錢和相關活動而採取的政策和程序可能無法完全消除客户可能利用公司從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。如果本公司未能完全遵守適用的法律和法規，銀行機構有權對本公司處以罰款和其他處罰。此外，如果客户使用其銀行網絡進行洗錢或非法或不正當目的，公司的業務和聲譽可能會受到影響。

與公司戰略活動相關的風險

公司的部分增長是通過收購實現的，無法繼續執行未來的收購可能會對公司的經營業績產生影響。他説，在專注於有機增長的同時，公司的戰略還部分包括通過收購實現增長。公司可能無法確定合適的收購候選者，或無法完成收購。此外，任何收購的成功都取決於有效整合所收購業務的能力，包括整合業務、實現協同效應和成本效益。收購可能具有破壞性，因為它們會分散管理層對其他業務活動的注意力，並可能消耗大量的高管和員工資源，因為公司將目標的運營和職能業務整合到其運營和業務中。在整合過程中，公司可能會遇到複雜或延遲。此外，一旦整合，被收購的業務可能無法達到與公司現有業務實現的預期盈利或盈利水平相媲美的水平，或者其他方面可能無法實現預期的表現。進一步的收購涉及許多風險，包括低於預期的業績或高於預期的成本、股東價值的潛在稀釋、與客户關係的變化以及關鍵員工的潛在流失。此外，該公司可能無法成功緩解被收購機構的存款侵蝕或貸款質量惡化。收購的競爭可能非常激烈，該公司可能無法以可接受的條件收購其他機構。如果公司未來不能成功進行收購，增長能力可能會受到限制。

該公司進行機會性收購的能力取決於監管機構是否批准任何必要的批准。本公司的部分業務戰略包括不時尋求對其他銀行、分行、金融機構或相關業務進行機會性的整體或部分收購。任何可能的收購可能需要獲得監管部門的批准，不能保證公司能夠及時或完全獲得任何此類批准。

公司可能沒有實現其所追求的戰略投資和戰略舉措的價值，這些投資和舉措可能會轉移資源或給公司的業務帶來不可預見的風險。公司可能會在業務、產品、技術或平臺方面執行戰略舉措或進行其他戰略投資，以增強或發展其業務。這些戰略舉措和投資可能會帶來新的成本或負債，可能會影響公司增長或保持可接受業績的能力。該公司可能無法從其戰略投資和計劃中整合系統、人員或技術。戰略投資和計劃還可能帶來公司可能無法有效管理的不可預見的法律、法規或其他挑戰。戰略投資或計劃的規劃和整合可能會轉移員工的時間和其他資源，這可能會削弱公司專注於其核心業務的能力。新的戰略投資和戰略計劃可能不會像預期的那樣表現，原因是客户或員工沒有接受、成本或虧損高於預期、過渡期較長、協同效應或節省沒有實現，以及各種其他因素。這可能會導致延遲或未實現的收益，或者在某些情況下，增加成本或公司業務面臨的其他不可預見的風險。
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與財務和會計事務有關的風險

該公司在困難市況下的證券投資組合表現可能會對該公司的經營業績產生不利影響。根據美國公認會計原則(“GAAP”)，本公司按照CECL方法計量其證券組合的預期信貸損失，並考慮當前市場狀況、公允價值變動的程度和性質、發行人評級變化和趨勢、收益的波動性、當前分析師的評估、本公司持有投資直至攤銷成本收回的能力和意圖，以及其他因素。與上述一個或多個因素有關的不利發展可能要求公司確認信貸損失準備金，與信貸相關的價值減少部分將被確認為公司收益的費用。市場波動可能會使準確評估公司持有的某些證券具有極大的挑戰性。考慮到當時的主要因素，證券隨後的定期估值可能會導致估值發生變化。估值的重大負面變化可能導致確認公司證券投資組合內的信貸損失撥備，這可能對公司的經營業績或財務狀況產生不利影響。

商譽和/或無形資產的減值可能需要計入收益，這可能會對公司的經營業績造成負面影響。當本公司以高於被收購業務資產公允淨值的金額收購一項業務時，就會產生商譽。世行已在資產負債表上確認商譽為與幾筆收購有關的資產。商譽是一種無形資產。當一項無形資產被確定為具有不確定的使用壽命時，它不會攤銷，而是評估其減值。本公司每年進行商譽減值測試，或在必要時更頻繁地進行商譽減值測試。本公司採用定性和定量相結合的減值方法評估商譽。公司股價和市值的持續大幅下降、公司預期未來現金流的顯著下降、商業環境的重大不利變化、增長速度放緩或其他因素可能導致商譽或其他無形資產減值。如果本公司得出結論認為未來有必要對商譽或其他無形資產進行減記，則本公司將在收益中記錄適當的費用，這可能對本公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

波士頓聯邦住房貸款銀行的業績或財務狀況惡化可能會限制波士頓聯邦住房貸款銀行滿足其成員的資金需求的能力，導致其股息暫停，並導致其股票被確定為減值。在必要時，根據其在波士頓FHLB的成員資格，通過獲得資金來滿足銀行流動性需求的部分。波士頓聯邦住房金融局是一個為其成員銀行機構提供服務的合作社。加入波士頓FHLB的主要原因是為了獲得資金。購買波士頓聯邦住房金融局的股票是成員獲得資金的一項要求。波士頓FHLB的業績或財務狀況的任何惡化都可能影響本公司獲得資金的能力和/或要求本公司將所需的波士頓FHLB投資視為減值。如果公司無法獲得資金，它可能無法滿足其流動資金需求，這可能會對運營結果或財務狀況產生不利影響。同樣，如果公司認為其在波士頓FHLB的全部或部分投資受損，這一行動可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

公司遞延税項資產價值的減少可能對公司的經營業績產生不利影響。遞延税項資產是由資產的賬面價值與其計税基礎之間的差額產生的税收效應而產生的。本公司定期評估遞延税項資產，以確定本公司有能力實現收益的可能性。這些評估考慮了關聯企業的業績及其未來產生應税收入的能力。如本公司於評估時所得資料顯示本公司有超過50%機會未能實現遞延税項資產利益，則本公司須為遞延税項資產設立估值撥備，並將其未來遞延税項資產減值至本公司認為可變現的金額。計入此類估值撥備可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外，遞延税項資產是根據預期適用於預計收回或結算暫時性差額的年度公司應納税所得額的實際税率確定的。因此，法定税率的變化可能導致公司遞延税項資產的減少或增加。公司遞延税項資產的減少可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

公司的一些會計政策要求使用影響公司資產和負債價值以及經營結果的估計和假設，如果實際事件與公司的估計和假設不同，公司的經營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。某些會計政策要求使用可能影響公司資產和負債價值以及經營結果的估計和假設。本公司確定了有關信貸損失準備的會計政策，
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證券估值以及信貸損失、企業合併和所得税準備至關重要，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的事項做出困難、主觀和複雜的判斷、估計和假設。根據這些政策中的每一項，在不同的條件、不同的判斷或不同的估計或假設下，可能會報告截然不同的業務價值和結果。此外，隨着獲得新的信息，本公司可能決定完善或改變其判斷、估計和假設，任何可能對本公司的資產和負債價值或其經營業績產生重大不利影響的判斷、估計和假設。

財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不時更改管理公司財務報表形式和內容的適用指南。此外，會計準則制定者和解釋公認會計準則的人，如財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行業監管機構，可能會改變甚至逆轉他們之前對如何應用這些準則的解釋或立場。這樣的變化預計將繼續下去，並可能加速。GAAP和當前解釋的變化超出了公司的控制，可能很難預測，並可能對公司報告其財務結果和狀況產生重大影響。在某些情況下，公司可能被要求追溯應用新的或修訂的指導意見，或以不同的方式(同樣追溯)應用現有指導意見，這可能導致公司重複上期財務報表中的重大金額。此外，GAAP的重大變化可能需要昂貴的技術改變、額外的培訓和人員，以及可能對公司的運營結果產生重大不利影響的其他費用。

債務和股票市場的變化或經濟衰退可能會影響管理下的資產水平和對其他收費服務的需求。經濟衰退可能會影響收費服務的收入和需求。投資管理業務的收入在很大程度上取決於所管理的資產水平。導致客户清算投資的市場波動以及較低的資產價值可能會減少管理的資產水平，減少公司的投資管理收入，這可能會對公司的運營業績產生重大不利影響。

與信息安全和技術相關的風險

緩解和應對網絡安全風險和電子欺詐風險的需要需要大量資源，以及 任何 系統故障、網絡安全攻擊或電子欺詐可能會增加公司的運營成本以及訴訟和其他責任。由於網絡攻擊(通過或涉及互聯網的犯罪，如網絡釣魚、黑客攻擊、拒絕服務攻擊、竊取信息、未經授權侵入內部系統或公司第三方供應商的系統)，金融服務行業內的電子欺詐活動，特別是商業銀行部門的電子欺詐活動的風險繼續增加，並可能對公司的運營造成不利影響或損害公司的聲譽。公司的信息技術基礎設施和系統可能容易受到網絡恐怖主義、計算機病毒、物理盜竊、火災、斷電、電信故障或類似災難性事件、系統故障和其他故意或無意幹擾、欺詐和其他未經授權訪問或幹擾系統的嘗試的影響。

由於包括人工智能在內的新技術的擴散，以及網絡攻擊肇事者(包括民族國家行為者)的數量以及複雜程度和活動水平的增加，信息安全風險有所增加。許多金融機構和金融機構的服務提供商報告其網站或其他系統的安全存在重大漏洞，其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權獲取機密信息、銷燬數據、拒絕服務或破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。雖然該公司已經看到有人試圖進入其系統，並預計此類攻擊將繼續，並可能在未來加劇。雖然到目前為止，該公司還沒有經歷過任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但不能保證我們未來不會遭受損失。

公司預計，由於公司在金融服務行業的規模和地位不斷擴大、根據客户需求擴展互聯網和移動銀行工具和產品，以及越來越多地使用互聯網上託管的操作軟件，公司運營中使用的越來越多的軟件解決方案從公司防火牆內託管的解決方案遷移到第三方位置的互聯網託管解決方案，公司預計未來受到網絡攻擊的風險將繼續上升或增加。

為了幫助管理公司的網絡風險，在與新的供應商建立關係時，公司會審查和評估第三方服務提供商的網絡安全風險。對本公司第三方服務提供商之一的成功網絡安全攻擊可能會擾亂運營，對本公司的業務造成不利影響，或導致本公司的機密信息泄露或濫用，包括客户機密信息。不能保證公司為管理與第三方服務提供商有關的網絡風險而採取的預防措施是否有效或
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防止可能使公司面臨重大運營成本和損害或聲譽損害的網絡攻擊。儘管本公司擁有承保此類網絡風險的保險單，但不能保證，如果本公司在一個或多個公司或第三方系統中遭遇任何系統故障或網絡攻擊，本保單將承保所有可能的損失，或足以承保所有財務損失、損害和處罰，包括收入損失。

本公司基於風險的技術和系統或監控此類技術和系統的人員可能無法在成功的網絡攻擊發生時識別和預防或有效緩解這些攻擊。如果公司未能識別和預防或有效緩解或延遲識別對其系統或第三方服務提供商的網絡攻擊，可能會發生重大運營成本和損害或聲譽損害。由於糾正問題所需的時間和資金，任何導致運營中斷的違規、損壞或故障都可能對公司的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。電腦入侵、網絡釣魚和其他中斷也可能危及存儲在公司計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全，這可能會導致訴訟或對公司的重大責任，並可能導致現有和潛在客户避免與公司做生意。最後，根據事件的類型，銀行監管機構可能會對公司的業務施加限制，而消費者法律可能會要求賠償客户損失。

公司不斷遭遇技術變革。如果不能理解和適應這些變化，可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。 金融服務業不斷經歷快速的技術變革，頻繁推出人工智能等新的技術驅動的產品和服務。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。此外，由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行以及向遠程銀行業務的相關轉變，客户變得更加依賴新的技術驅動的產品和服務，他們的期望也有所提高。此外，技術降低了進入門檻，使“非銀行”利用金融科技和區塊鏈等創新技術平臺提供傳統銀行產品和服務成為可能。這些“數位銀行”或許能夠取得規模效益，並提供比本公司提供的銀行產品和服務更優惠的定價，而且它們的監管負擔可能比本公司等傳統銀行要少。然而，一些有效競爭所需的新技術會導致運營成本和資本投資的增加。該公司未來的成功在一定程度上取決於其繼續利用技術提供滿足客户需求的產品和服務，以及在運營中創造額外效率的能力，以滿足客户的需求。該公司的許多競爭對手，由於其規模更大和可用資本更多，擁有更多的資源來投資於技術改進。公司可能無法在與大型競爭對手相同的時間範圍內或在客户預期的時間範圍內有效實施新的技術驅動的產品和服務，或成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會導致客户流失，並可能對公司的業務產生重大不利影響，進而影響公司的財務狀況和經營業績。

本公司受有關隱私、信息安全和個人信息保護的法律約束，任何違反這些法律的行為或涉及個人個人、機密或專有信息的事件都可能損害本公司的聲譽，並以其他方式對本公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。該公司定期收集、處理、傳輸和存儲有關其客户和員工的機密信息。在某些情況下，這些保密或專有信息由第三方代表公司收集、編輯、處理、傳輸或存儲。近年來，有關個人(包括客户、員工、供應商和其他第三方)的隱私和個人信息保護的法律和法規一直在發展、擴大和增加複雜性，儘管本公司做出並將繼續做出合理努力遵守所有適用的法律和法規，但不能保證本公司在發生事件時不會受到監管行動或罰款。

例如，本公司受《格拉姆-利奇-布利利法》的約束，其中包括：(I)對與非關聯第三方共享客户的非公開個人信息的能力施加某些限制；(Ii)要求本公司向客户提供有關其信息收集、共享和安全實踐的某些披露，並允許客户有權“選擇退出”我們與非關聯第三方共享的任何信息(某些例外情況除外)；以及(Iii)要求公司制定、實施和維護書面的全面信息安全計劃，其中包含基於其規模和複雜性、其活動的性質和範圍、公司處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全漏洞的計劃的適當保障措施。多個州和聯邦銀行監管機構以及各州也制定了數據安全違規通知要求，在發生安全違規時，在某些情況下，個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。確保本公司收集、使用、傳輸和存儲個人信息符合所有適用的法律和法規，可能會增加成本。此外，該公司可能無法確保其所有
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客户、供應商、交易對手和其他第三方有適當的控制措施，以保護與他們交換的信息的機密性，特別是在這種信息是通過電子手段傳輸的情況下。如果客户或其他人的個人、機密或專有信息被不當處理或濫用，根據個人信息法律法規，公司可能面臨訴訟或監管制裁。對我們保護個人信息措施的有效性的擔憂，甚至是對此類措施不足的看法，可能會導致公司失去客户或潛在客户，從而減少收入。因此，任何未能或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律和法規的行為，都可能使公司面臨查詢、檢查和調查，可能導致要求修改或停止某些運營或做法，或導致重大責任、罰款或罰款，並可能損害公司的聲譽，並以其他方式對公司的運營結果和財務狀況產生不利影響。

公司的控制和程序可能不充分，如果不遵守控制和程序或相關法規，可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司面臨的風險是，其控制和程序的設計，包括那些旨在降低員工或外部第三方欺詐風險的設計，可能不充分或被規避，從而導致在檢測數據和信息中的錯誤或不準確方面出現延誤或失敗。公司定期審查和更新公司的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避公司控制和程序的行為，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司的某些員工遠程工作和/或混合工作，這種安排可能有助於提高網絡安全、信息安全和運營風險。由於公司大多數負責財務報告的員工都是遠程工作和/或混合工作，因此公司沒有對公司財務報告內部控制產生任何實質性影響，但公司正在持續監測和評估遠程或混合工作政策對公司財務報告內部控制的影響，以將對設計和運營有效性的影響降至最低。此外，儘管本公司維持一個旨在監控服務提供商風險的控制框架，包括與互聯網漏洞欺詐和員工操作錯誤有關的風險，但服務提供商未能按照合同安排履行職責可能會對公司的運營造成幹擾，這可能對公司的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，而公司(或服務提供商)的業務連續性計劃、風險管理流程和程序或安全系統可能無法充分緩解此類風險。

與流動性相關的風險

該公司可能無法充分管理其流動性風險，這可能會影響其履行到期債務、利用增長機會或支付普通股股息的能力。流動資金風險是指管理公司的流動資金，使其能夠在債務到期時履行其義務，在潛在增長機會出現時機會主義地利用這些機會，或支付普通股股息。本公司的流動資金來自其及時、以合理成本和在可接受的風險承受範圍內清算資產或獲得充足資金的能力。需要流動資金為各種債務提供資金，包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、儲户的提款、償還借款、向股東分紅、運營費用和資本支出。公司的流動資金主要來自從波士頓聯邦住房金融局獲得的資金；零售存款的增長和保留；貸款的本金和利息支付；公司發行的投資證券的本金和利息支付；公司持有的投資證券的銷售、到期和預付；運營提供的現金淨額；以及獲得其他資金來源。流動資金水平或成本的任何重大、意外或長期變化都可能對本公司的業務產生重大不利影響。可能對公司獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括，由於公司貸款集中的市場低迷導致業務活動水平下降，或對公司採取不利的監管行動。 該公司的借貸能力也可能受到非該公司特有的因素的影響，例如金融市場的混亂或對整個金融服務業前景的負面看法和預期。

與環境和社會事務有關的風險

本公司須承擔與貸款活動有關的環境責任風險，而貸款活動可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。該公司的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的。在正常的業務過程中，公司可以取消抵押品贖回權，並對抵押某些貸款的物業擁有所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，公司可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能要求公司產生大量費用，並可能在很大程度上
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降低受影響財產的價值或限制公司使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加公司承擔環境責任的風險。根據公司政策和程序的要求，在發放某些商業房地產貸款之前以及在啟動任何房地產止贖行動之前進行的環境審查可能無法發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

應對氣候變化可能會對公司的業務和業績產生不利影響，包括通過對客户的影響間接影響。對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續促使世界各國政府努力減輕這些影響。消費者和企業也可能會因為這些擔憂而改變自己的行為。該公司及其客户將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的消費者和企業偏好做出迴應。公司及其客户可能面臨成本增加、資產價值減少、運營流程改變等問題。對該公司的影響可能包括對其產品和服務的需求下降，特別是在某些行業。此外，該公司可能會面臨一些客户的信譽下降或獲得貸款的資產價值的下降。

不利的天氣條件和自然災害可能會對公司的業務或經營業績造成不利影響，氣候變化導致的天氣模式變化可能會加劇這種風險。該公司的市場區域包括沿海地區，這些地區容易受到惡劣天氣條件和自然災害的影響，包括但不限於暴雨、颶風、暴風雪和東北風以及相關的洪水和風災。這種自然災害的性質和程度是無法預測的，而且可能會因全球氣候變化而加劇。此類事件可能會擾亂運營，導致財產受損，並對公司運營所在市場的當地經濟造成負面影響，這也將影響公司的客户和借款人。 另見“自然災害、惡劣天氣、公共衞生危機或其他災難性或人為事件可能對本公司的業務或經營業績產生不利影響”。

環境、社會和治理(“ESG”)風險可能對公司的聲譽、業務和業績及其普通股的交易價格產生不利影響。公司正面臨投資者、客户、監管機構和其他利益相關者對其ESG實踐和披露的越來越嚴格的審查。投資者、投資者權益倡導團體和投資基金也越來越重視這些做法，特別是當它們與環境、氣候變化、多樣性和包容性、工作場所行為和人力資本管理有關時。這些利益攸關方在ESG問題上往往有不同的優先事項和期望。

在作出投資和投票決策時考慮ESG因素是相對較新的。某些利益相關者已經開始或威脅要開始反對各種ESG措施的訴訟。因此，評估ESG政策的框架和方法尚未完全制定，投資界之間差異很大，而且很可能會隨着時間的推移而繼續演變。此外，不同利益相關者根據ESG標準評估公司時使用的方法具有主觀性，可能會導致對我們實際的ESG政策和實踐的錯誤理解或錯誤陳述。向投資者提供有關ESG事項的評級信息的機構也可能對該公司給予不利評級。某些客户可能還要求公司實施額外的ESG程序或標準，以便繼續與其開展業務。

未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、我們與某些客户、供應商、供應商或其他第三方做生意的能力、公司吸引和留住員工的能力以及我們的股票價格產生負面影響。根據我們選擇與之做生意的人的身份，該公司還可能面臨負面宣傳或聲譽損害。ESG相關合規成本的增加可能會導致我們的整體運營成本增加，這可能會影響我們的盈利能力。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露，這將導致合規要求和成本增加。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

與公司業務和行業有關的一般風險

公司的業務有賴於維護客户和其他市場參與者的信任和信心，公司的聲譽對其業務至關重要。公司建立和維持賬户和業務的能力高度依賴於借款人和存款持有人的看法，以及對公司業務實踐和財務健康狀況的其他外部看法。公司的聲譽很容易受到難以控制或無法控制、代價高昂或無法補救的威脅的影響。監管調查、實際或被指控的員工不當行為事件和謠言等可能會嚴重損害公司的聲譽，即使
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詢問、指控或謠言沒有根據或得到令人滿意的解決。對公司在消費者、商業和融資市場的聲譽的負面看法可能會導致產生和維護賬户和業務的困難，以及融資賬户和公司業務的困難。此外，負面看法可能導致客户和潛在客户選擇存放在本公司的存款水平下降，其中任何一項都可能對本公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

如果本公司的風險管理框架不能有效地識別或緩解本公司的風險，本公司可能遭受意外損失，運營結果和財務狀況可能受到重大不利影響。公司的風險管理框架旨在降低風險，適當平衡風險和回報。公司已建立流程和程序，旨在識別、衡量、監控和報告其面臨的風險類型，包括信用風險、運營風險、合規風險、聲譽風險、戰略風險、市場風險和流動性風險。該公司尋求通過政策、程序和報告要求的框架來監測和控制其風險敞口。在某些情況下，公司風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用，而分析和/或預測模型又依賴於假設和估計。如果用於緩解這些風險的模型不充分，或者假設或估計不準確或存在其他缺陷，公司可能無法充分防範風險，並可能招致損失。此外，可能存在或未來發展的風險，即公司沒有適當地預見、識別或減輕風險，可能導致意外虧損，公司的經營業績或財務狀況可能受到重大不利影響。

本公司在其市場範圍內有激烈的競爭，這可能會限制本公司的增長和實現盈利的能力。該公司在吸引存款和發放貸款方面都面臨着激烈的競爭。見“市場面積和競爭”項目1.業務這份報告的。本公司市場範圍內的金融機構可能發生合併和收購，這可能會增加更大的競爭壓力，因為本公司將在合併的基礎上與擁有更多財務資源的更大的金融機構競爭。此外，該公司的市場份額和收入可能會因為它無法成功地與更大和更多樣化的金融服務提供商競爭而受到不利影響。如果公司無法有效競爭，它可能會失去市場份額或無法保持市場份額，來自貸款、存款和其他金融產品的收入可能會下降。

公司的成功取決於公司吸引、聘用和留住某些關鍵人員的能力。該公司的業務複雜而專業，業績在很大程度上取決於高技能人員的知識、才華和努力。該公司依靠關鍵人員管理和運營其業務，包括主要的創收職能，如貸款和存款產生。關鍵人員的流失可能會對公司有效維護和管理這些職能的能力產生不利影響，這可能會對公司的淨收入產生負面影響。此外，關鍵人員的流失可能會導致招聘和招聘費用的增加，這可能會對公司的淨收入產生不利影響。公司持續有效競爭的能力取決於其吸引新員工以及留住和激勵現有關鍵員工的能力。在公司的市場和業務中，對最優秀人才的競爭可能非常激烈，公司可能無法招聘或留住員工，特別是由於勞動力市場競爭日益激烈。新冠肺炎疫情過後，勞動力市場的人員流動率繼續上升，本公司受到競爭激烈的勞動力市場的影響，包括本公司業務各個方面對人才的競爭加劇，以及與金融科技公司等非傳統競爭對手的競爭加劇。僱主正在提供更高的薪酬和更靈活的工作機會，包括長期遠程工作。這些可能是當前員工決定離開公司以及未來員工決定加入公司的重要因素。由於對熟練專業人員的競爭仍然激烈，公司可能不得不投入大量資源來吸引和留住合格的人員，這可能會對收益產生負面影響。

自然災害、惡劣天氣、公共衞生危機或其他災難性或人為事件可能對公司的業務或運營結果產生不利影響。無法預測此類自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎疫情及其死灰復燃)、其他流行病或流行病，或人為事件(包括戰爭、內亂或恐怖襲擊等政治事件)和其他災難性事件的性質和程度。此類事件可能會擾亂運營，導致財產受損，並對公司運營所在市場的當地經濟產生負面影響。本公司的借款人可能遭受財產損失、業務中斷或失業，這可能會對這些借款人在本公司存入存款或償還貸款的能力產生負面影響，或對獲得貸款的抵押品價值產生負面影響，任何這些都可能導致損失和增加信貸損失撥備。此外，這些事件的發生可能會通過幹擾通信而損害公司的運營，包括其計算機系統的中斷或丟失，這些系統可能會阻止存款的收集、發放貸款和處理和控制業務流程，以及通過破壞設施和運營、財務和管理信息系統，並可能導致我們在修復對公司財產或業務關係造成的任何損害時產生重大成本。
28
目錄表



項目1B。項目2。未解決的員工意見
無

項目1C。項目2。網絡安全

網絡安全威脅對公司構成風險，因為通過或涉及互聯網的犯罪行為，如網絡釣魚、黑客攻擊、拒絕服務攻擊、竊取信息、未經授權侵入內部系統或第三方供應商的系統，可能會對公司的運營造成不利影響或損害其聲譽。世行積極主動地管理網絡安全威脅，並保持強有力的控制，通過投資於安全、可靠和有彈性的技術基礎設施，培養技術風險意識文化，並不斷改進其技術風險管理做法，以保護其關鍵系統和數據。該公司監控和緩解網絡安全風險的流程是與其整體企業風險管理政策相結合設計的。該公司的信息安全計劃遵循信息安全控制的國際標準ISO 27002，並參考了美國國家標準與技術研究所(“NIST”)網絡安全框架、聯邦金融機構審查委員會信息審查手冊以及其他監管指南和行業標準。

公司有多個程序來監督和識別這些風險，例如負責監督信息技術(IT)和信息安全(IS)風險的信息技術風險治理委員會(ITRGC)。該委員會監督IT的建立和修訂，是關鍵風險和關鍵績效指標以及對這些指標的持續監測。本公司的企業信息安全董事負責本公司的網絡安全舉措，包括識別和管理安全風險，並將增加的風險上報給信息安全官，信息安全官與首席風險官合作，共同向董事會報告新出現的和現有的威脅及緩解策略，董事會負責監督網絡安全風險，半年一次，或根據需要更頻繁地報告。企業信息安全董事和信息安全官分別在多個行業擁有30年和22年的信息安全經驗，並在如何管理信息安全和網絡安全風險方面擁有豐富的知識和專業知識。此外，支持他們的員工團隊保持履行其職責所需的教育和認證要求。

該公司部署了分層安全方法，以識別、衡量、監測和控制信息技術風險。該公司還維護文件化的事件管理標準和技術以及網絡事件響應計劃。這些文件涉及網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救，包括在事件期間要跟蹤的適當的及時事件升級，直至(包括)行政領導層、管理委員會(如ITRGC的管理委員會)，並根據事件的嚴重性，董事會或董事會委員會。每月管理委員會報告安全事件的數量、嚴重程度和根本情況。該公司將定期聘請獨立的第三方協助其網絡安全準備，包括但不限於漏洞掃描評估、安全代碼掃描審查和網絡安全事件響應模擬。公司內部審計部門還對公司內部和外部網絡進行年度網絡安全滲透測試。此外，對於與第三方相關的技術，公司的第三方風險管理計劃(“TPRM”)將參與這些供應商關係的入職和持續監控。TPRM記錄了公司對適用第三方供應商的看法，這些第三方供應商評估供應商以可行和風險不利的方式提供產品和/或服務的技術能力。

為了減少與網絡安全威脅相關的風險，公司還為所有員工設計和實施了必要的培訓，包括公司安全和隱私政策方面的培訓，這是入職流程的一部分，此後每年都需要進行進修培訓。此外，該公司全年定期進行網絡釣魚模擬測試，以保持員工的警覺，傳播意識，並確保員工擁有報告可疑活動所需的知識和資源。

雖然該公司已經看到有人試圖訪問其系統，並預計此類攻擊將繼續或可能在未來加劇，但截至2023年12月31日，該公司尚未經歷任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失。作為一項保護措施，本公司為本公司或本公司的一個或多個第三方提供商所經歷的網絡安全事件提供保險，但此類保險可能不足以覆蓋所發生的所有損失。截至本報告日期，網絡安全威脅的風險，包括之前的任何網絡安全事件，都沒有對公司產生重大影響，也沒有合理地可能對公司產生重大影響，包括公司的業務戰略、經營業績或財務狀況。欲瞭解更多信息
29
目錄表
關於網絡安全威脅的風險的討論，請參閲本報告項目1A中“與信息安全和技術有關的風險”一節。


項目2. 特性

2023年12月31日，銀行通過其位於馬薩諸塞州羅克蘭聯合街288號的主要零售分行、位於馬薩諸塞州東部以及伍斯特縣的121家零售分行和一家移動分行開展業務。除總辦事處外，該行還租賃了73家分行，並擁有其餘49家分行。除了這些分行地點外，銀行還有28個遠程自動取款機地點，這些地點都是租用的。

世行的行政管理辦公室設在馬薩諸塞州的漢諾威，而其餘的行政和運營辦事處則設在幾個不同的校區。此外，該行經營着多個商業銀行和抵押貸款中心，以及投資管理辦公室，這些辦事處與整個銀行的分支機構沒有關聯。

欲知更多有關本行營業場所及設備和租賃義務，見附註4，“銀行房舍和設備”和16 “租契," 分別在本報告第8項所列合併財務報表附註內。

第3項法律程序

2023年12月31日，羅克蘭信託捲入了正常業務過程中出現的懸而未決的訴訟。管理層與法律顧問一起審查了這些未決的訴訟，並考慮了律師對訴訟結果的看法。管理層認為，該等未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第4項。第二項：煤礦安全信息披露

不適用

第II部

第五項S獨立銀行股份有限公司普通股上市、相關股東事項及發行人購買股權證券

(a.)獨立銀行股份有限公司S的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼是INDB。該公司宣佈2023年和2022年的現金股息總額分別為每股2.20美元和2.08美元。2023年和2022年的派息與收益之比分別為40.92%和35.53%。

本公司就其普通股支付股息受各種監管限制和指導方針的約束。由於幾乎所有可用於支付股息的資金都來自銀行，未來的股息將取決於銀行的收益、財務狀況、資金需求、適用的政府政策和法規，以及董事會認為適當的其他事項。管理層相信，銀行將繼續產生足夠的收益，繼續按季度支付可比的普通股股息。

截至2024年2月26日，已發行普通股有42,445,920股，持有者約為4,013記錄持有者。記錄持有者的數量可能不反映通過銀行、經紀公司和其他被提名者以被提名人名義持有股票的個人或實體的數量。公司普通股在2023年12月29日，即本年度最後一個交易日的收盤價，華盛頓州s $65.81.

比較股票表現圖

下面的股票表現圖表和關聯表將2018年12月31日至2023年12月31日公司普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數(美國公司)、KBW納斯達克銀行指數和KBW納斯達克地區銀行指數的累計總回報進行了比較。圖表中的線條和下表中的數字代表了從包括再投資或保留所有股息在內的複合每日回報得出的年度指數水平。如果以會計年度的最後一天為基礎的年度間隔不是交易
30
目錄表
當日，使用上一個交易日。所有系列的指數值在2018年12月31日設定為100.00(假設2018年12月31日每個系列投資了100.00美元)。

本報告第5項中的以下信息不被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”，或受交易法第14A或14C條或交易法第2918節的責任約束，並且不會被視為通過引用納入根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件，除非本公司通過引用明確地將其納入此類文件。股票表現圖及下表所示的股價表現並不一定代表未來的價格表現。圖表中使用的信息來自第三方供應商，該供應商被認為是可靠的來源，但本公司對此類信息中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任。
以下圖表描述了該公司的總回報表現：
Tota return performance of the Company 2023.jpg

(B)不適用
31
目錄表
(c.)下表列出了公司在截至2023年12月31日的三個月內回購普通股的相關信息：
 發行人購買股票證券
期間總人數：
股票
購得		平均價格
每股派息1美元		總人數：
購買股票的時間為
公開的一部分
已宣佈的計劃或
計劃		股票的最大面值(或近似美元價值)
可能還會被買下
根據計劃或計劃(1)
2023年10月1日至10月31日257,500 $47.37 257,500 $87,802,432 
2023年11月1日至11月30日874,900 54.61 874,900 $40,020,259 
2023年12月1日至12月31日151,000 59.47 151,000 $31,041,000 
總計1,283,400 $53.73 1,283,400 
(1)2023年12月31日可供回購的剩餘股份在2024年第一季度回購。因此，股份回購計劃終止。
2023年10月19日，公司宣佈了一項股票回購計劃，授權公司回購最多1億美元的普通股。該計劃下的回購不時在公開市場和私下協商的交易中進行，包括通過使用旨在根據《交易法》第10b5-1條規定質量的交易計劃。公司回購股份的程度以及回購的規模和時機將取決於各種因素，包括價格、市場和經濟狀況、公司的資本狀況和留存收益數額以及法律和合同要求。在2023年第四季度，公司根據該計劃回購了130萬股普通股，價值6900萬美元，根據該計劃剩餘的回購在2024年第一季度完成。目前沒有其他積極的回購計劃。

第6項。以下內容：[已保留]

項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

該公司是一家州特許的、在聯邦註冊的銀行控股公司，成立於1985年。該公司是羅克蘭信託公司的唯一股東，羅克蘭信託公司是馬薩諸塞州的一家信託公司，成立於1907年。有關公司實體的完整列表，請參閲項目1“業務--一般”。

所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。必要時，上一年財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。以下內容應與合併財務報表及相關附註一併閲讀。
32
目錄表

高管級別概述
管理層使用包括淨收益、每股收益、資產和股本回報率、有形普通股權益回報率、淨息差、每股有形賬面價值、資產質量指標和許多其他指標在內的衡量標準來評估公司的經營結果和財務狀況。這些指標被管理層用來就公司的資產負債表、流動性、利率敏感度和資本資源做出關鍵決策，並幫助確定改善公司財務狀況或經營業績的機會。該公司注重有機增長，但也將考慮通過收購實現增長。對任何潛在的收購機會進行評估，以提供令人滿意的財務回報的潛力以及其他標準(整合的難易程度、協同效應、地理位置)。

2023結果
    
截至2023年12月31日止年度的淨收益為2.395億美元，攤薄後每股收益為5.42美元，而截至2022年12月31日止年度的淨收益為2.638億美元，攤薄後每股收益為5.69美元，分別下降9.2%和4.7%。由於沒有確認任何調整，2023年全年的營業淨收入在稀釋後每股收益的基礎上也為2.395億美元，或5.42美元，而2022年全年的經營業績反映了與2021年第四季度收購Merdian Bancorp，Inc.及其子公司東波士頓儲蓄銀行相關的710萬美元的税前合併和收購相關成本。不包括該等合併及收購相關成本，截至2022年12月31日止年度的營運淨收入為2.689億美元，或每股攤薄後收益5.80美元，分別下降10.9%及6.6%。有關非公認會計準則衡量標準的對賬，請參閲下文的“非公認會計原則衡量標準”。

2023年全年業績反映了以下主要驅動因素：

•淨息差較2022年全年增加8個基點；
•有紀律的貸款增長；
•穩定的資產質量；主要受商業投資組合損失敞口影響的信貸損失準備金；
•強勁的手續費收入；
•審慎的費用管理；全年的效率比率為54%；
•有形賬面價值強勁增長7.3%；以及
•穩健的資本水平；公司在兩個授權的股票回購計劃下積極行動，年內以1.89億美元的價格回購了290萬股票。
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目錄表

生息資產

下表所示結果反映了該公司過去五年的生息資產趨勢，並反映了通常強調與整體經濟增長相稱的貸款增長的較長期整體戰略。與上一年相比，截至2023年12月31日的利息收益資產構成主要反映了住宅房地產貸款組合的增長，反映還款、催繳和到期日的證券餘額減少，以及與存款餘額減少相稱的現金餘額減少。下表彙總了該公司每一年的平均生息資產：

549755829029
    
管理層努力遵守貸款定價的紀律，並在產生貸款資產時考慮利率敏感性。此外，管理層對信貸承保採取了有紀律的做法，力求避免過度的信貸風險和信貸損失。

34
目錄表
資金和淨息差

該公司的總體資金來源反映了強勁的業務和零售存款增長，管理重點是核心存款增長，為貸款提供資金。與2022年12月31日相比，2023年12月31日的總借款增加了11億美元，這主要是為了應對存款餘額減少和為公司的股票回購活動提供資金。有關本公司流動性風險及相關策略的更多詳情，請參閲“風險管理--流動性風險”中的以下部分項目7管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析在這份報告中。下表顯示了往後五年的資金來源：

4161






















35
目錄表
本公司的核心存款佔總存款的比率於2023年下降，主要是由於核心存款外流以及現有存款餘額轉為成本較高的定期存款所致。以下圖表顯示了過去五年核心存款佔總存款的百分比：


549755835645
(1)上述核心存款佔總存款的百分比包括透過本公司參與IntraFi網絡收取的互惠貨幣市場存款。

下表顯示了過去五年期間的淨息差和存款成本趨勢：
4279

















36
目錄表

非利息收入
    
非利息收入主要包括存款賬户費用、交換費和自動取款機費用、投資管理費和抵押貸款銀行收入。以下圖表顯示了過去五年非利息收入的構成：
4549
    
費用控制

管理層尋求採取一種平衡的方法來控制非利息費用，方法是監控持續的運營費用，同時進行必要的資本支出，並謹慎投資於增長計劃。該公司的主要費用來自羅克蘭信託公司的員工工資和福利，以及與建築物和設備相關的費用。

下表描述了過去五年按美國通用會計準則計算的公司效率比率(非利息支出除以非利息收入和淨利息收入)，以及公司按非公認會計原則經營基礎計算的效率比率(不包括某些非核心項目的非利息支出除以非利息收入、不包括某些非核心項目和淨利息收入)：
5378
*見下文“非公認會計準則衡量標準”，以對賬至公認會計原則財務衡量標準。

37
目錄表
資本

該公司在收入和費用方面的做法旨在促進長期收益增長，這反過來又有助於資本增長。2023年期間的資本餘額主要受到收益留存、股息、其他全面收益的變化和機會性股票回購的影響。下表顯示了該公司過去五年的賬面價值和每股有形賬面價值：

5938
*見下文“非公認會計準則衡量標準”，以對賬至公認會計原則財務衡量標準。

公司宣佈的現金股息從2022年的每股2.08美元增加到2023年的每股2.20美元，增幅為5.8%。2023年第一季度，該公司以1.2億美元回購了160萬股普通股，平均價格為74.18美元，標誌着其於2022年10月宣佈的股票回購計劃全面完成。此外，考慮到公司雄厚的資本狀況，公司於2023年10月宣佈了另一項股票回購計劃，授權公司回購至多1億美元的普通股。根據這一新計劃，該公司在2023年第四季度以每股53.73美元的平均價格回購了另外130萬股普通股，價格為6900萬美元。

非GAAP衡量標準

當管理層為作出日常和戰略決策而評估公司的財務業績時，其依據是其核心銀行業務的業績，其主要來源是淨利息收入和非利息或手續費收入減去營業費用、信貸損失準備金以及下表所示所得税和其他非核心項目的影響。有一些影響公司業績的項目管理層認為與其核心銀行業務無關，如證券銷售的收益或損失、合併和收購費用、收購組合的信貸損失準備金、債務清償損失、減值和其他項目。因此，管理層在計算公司的非GAAP營業收益和營業每股收益、營業基礎上的非利息收入和營業基礎上的效率比率時，不包括管理層認為非核心的項目。管理層認為，排除這些項目有助於更好地瞭解公司的核心銀行業務和潛在趨勢，這些趨勢在某種程度上可能會被納入此類項目所掩蓋。
    
管理層還通過分析每股有形賬面價值(通過將股東權益減去商譽和可識別的無形資產或有形普通股除以已發行普通股來計算)和公司的有形普通股比率(通過有形普通股除以有形資產來計算)來補充其對財務業績的評估，這些都是非GAAP衡量標準。本公司列入有關這些有形比率的資料，是因為管理層相信投資者可能會發現，使用管理層用以評估業績和識別趨勢的相同分析工具是有用的。*本公司已在併購活動中確認商譽及其他無形資產。*撇除商譽及其他無形資產對所提供比率的資產及資本價值的影響，以及其他銀行標準資本比率，方便比較本公司與金融服務業其他公司的資本充足率。
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目錄表

不應將這些非公認會計準則衡量標準視為根據公認會計準則確定的財務結果的替代品。管理層在計算這些非公認會計原則衡量標準時被視為非核心項目並將其排除在外的項目，可能對公司在任何特定時期的業績具有實質性的重要性。該公司的非GAAP績效衡量標準不一定與其他公司可能提出的類似名稱的非GAAP績效衡量標準相比較。
    
下表彙總了非核心項目對淨收益的影響，並將非GAAP淨營業收益與普通股股東可獲得的淨收益進行了核對：
 截至十二月三十一日止的年度
 淨收入稀釋後每股收益
 2023202220232022
 (千美元，每股數據除外)
普通股股東可獲得的淨收入（GAAP）$239,502 $263,813 $5.42 $5.69 
非GAAP調整
非利息費用構成
新增：併購費用— 7,100 — 0.15 
税前收入的非核心增長— 7,100 — 0.15 
與非核心項目相關的淨税收優惠(1)— (1,995)— (0.04)
淨利潤的非核心增長$— $5,105 $— $0.11 
第一季度淨營業收益(非公認會計準則)$239,502 $268,918 $5.42 $5.80 
(1)與非核心項目相關的淨税收優惠是通過評估每個非核心項目是否計入或排除在應納税淨收入中，並將公司的合併邊際税率僅適用於包括在應納税所得淨額中的項目來確定的。
39
目錄表
下表總結了非核心項目對公司總收入、非利息收入佔總收入的百分比以及所示期間效率比的影響：
截至十二月三十一日止的年度
20232022202120202019
(千美元)
淨利息收入$606,521$613,249$401,559$367,728$393,135(a)
非利息收入(GAAP)$124,609$114,667$105,850$111,440$115,294(b)
更少：
出售貸款的收益————951
營業非利息收入（非GAAP）$124,609$114,667$105,850$111,440$114,343(c)
非利息支出(GAAP)$392,746$373,662$332,529$273,832$284,321(d)
更少：
衍生品終止損失———684—
併購費用—7,10040,840—26,433
運營非利息費用（非GAAP）$392,746$366,562$291,689$273,148$257,888(e)
總收入（公認會計原則）$731,130$727,916$507,409$479,168$508,429(a+b)
總營業收入（非GAAP）$731,130$727,916$507,409$479,168$507,478（a+c）
比率
非利息收入佔總收入（GAAP）的百分比（通過總非利息收入除以總收入計算）17.04 %15.75 %20.86 %23.26 %22.68 %（b/（a+b））
非利息收入佔營業總收入的百分比（非GAAP）（通過將營業非利息收入總額除以總收入計算）17.04 %15.75 %20.86 %23.26 %22.53 %（c/（a+c））
效率比（GAAP）（通過總非利息費用除以總收入計算）53.72 %51.33 %65.53 %57.15 %55.92 %（d/（a+b））
運營效率比（非GAAP）（通過運營非利息費用總額除以總收入計算）53.72 %50.36 %57.49 %57.00 %50.82 %（e/（a+c））

40
目錄表
下表總結了所示期間公司有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算：
截至十二月三十一日止的年度
20232022202120202019
(千美元，每股數據除外)
有形普通股權益
股東權益$2,895,251 $2,886,701 $3,018,449 $1,702,685 $1,708,143 (a)
減：善意和其他無形資產1,003,262 1,010,140 1,017,844 529,313 535,492 
有形普通股（非GAAP）1,891,989 1,876,561 2,000,605 1,173,372 1,172,651 (b)
有形資產
資產（GAAP）19,347,373 19,294,174 20,423,405 13,204,301 11,395,165 (c)
減：善意和其他無形資產1,003,262 1,010,140 1,017,844 529,313 535,492 
有形資產（非GAAP）$18,344,111 $18,284,034 $19,405,561 $12,674,988 $10,859,673 (d)
普通股42,873,187 45,641,238 47,349,778 32,965,692 34,377,388 (e)
普通股與資產比率（GAAP）14.96 %14.96 %14.78 %12.89 %14.99 %（a/c）
有形普通股與有形資產比率（非GAAP）10.31 %10.26 %10.31 %9.26 %10.80 %（b/d）
每股賬面價值（GAAP）$67.53 $63.25 $63.75 $51.65 $49.69 （a/e）
每股有形淨現值（非GAAP）$44.13 $41.12 $42.25 $35.59 $34.11 （b/e）


41
目錄表
選定的財務數據

下文列出的選定的公司合併財務和其他數據並不聲稱是完整的，應與本文其他地方出現的更詳細信息（包括合併財務報表和相關注釋）一起閲讀，並對其全部進行限定。 

表1 -選定的財務數據
 截至12月31日的年份
 20232022202120202019
 (千美元，每股數據除外)
財務狀況數據
證券$2,930,860 $3,129,281 $2,664,859 $1,162,317 $1,190,670 
貸款14,278,070 13,928,675 13,587,286 9,392,866 8,873,639 
信貸損失準備(142,222)(152,419)(146,922)(113,392)(67,740)
商譽和其他無形資產1,003,262 1,010,140 1,017,844 529,313 535,492 
總資產19,347,373 19,294,174 20,423,405 13,204,301 11,395,165 
存款14,865,547 15,879,007 16,917,044 10,993,170 9,147,367 
借款1,218,379 113,377 152,374 181,060 303,103 
股東權益2,895,251 2,886,701 3,018,449 1,702,685 1,708,143 
不良貸款54,383 54,881 27,820 66,861 48,049 
不良資產54,493 54,881 27,820 66,861 48,049 
運行數據
利息收入$795,726 $642,840 $415,276 $402,069 $447,014 
利息支出189,205 29,591 13,717 34,341 53,879 
淨利息收入606,521 613,249 401,559 367,728 393,135 
信貸損失準備金23,250 6,500 18,205 52,500 6,000 
非利息收入124,609 114,667 105,850 111,440 115,294 
非利息支出392,746 373,662 332,529 273,832 284,321 
淨收入239,502 263,813 120,992 121,167 165,175 
每股數據
淨利潤-基本$5.42 $5.69 $3.47 $3.64 $5.03 
淨收入—攤薄5.42 5.69 3.47 3.64 5.03 
宣佈的現金股利2.20 2.08 1.92 1.84 1.76 
賬面價值67.53 63.25 63.75 51.65 49.69 
有形賬面價值(1)44.13 41.12 42.25 35.59 34.11 
績效比率
平均資產回報率1.24 %1.33 %0.81 %0.96 %1.52 %
平均普通股權益回報率8.31 %9.05 %6.34 %7.13 %10.85 %
淨息差（完全相當於税收）3.54 %3.46 %3.02 %3.29 %4.04 %
股息支付率40.92 %35.53 %51.85 %50.21 %32.25 %
資產質量比率
不良貸款佔貸款總額的百分比0.38 %0.39 %0.20 %0.71 %0.54 %
不良資產佔總資產的百分比0.28 %0.28 %0.14 %0.51 %0.42 %
信用損失備抵佔貸款總額的百分比1.00 %1.09 %1.08 %1.21 %0.76 %
信用損失撥備佔不良貸款的百分比261.52 %277.73 %528.12 %169.59 %140.98 %
資本比率
股本與資產之比14.96 %14.96 %14.78 %12.89 %14.99 %
有形權益與有形資產之比(1)10.31 %10.26 %10.31 %9.26 %10.80 %
一級槓桿資本比率10.96 %10.99 %12.03 %9.56 %11.28 %
普通股一級資本比率14.19 %14.33 %14.30 %12.67 %12.86 %
一級風險資本充足率14.19 %14.33 %14.30 %13.34 %13.53 %
基於風險的總資本比率15.91 %16.11 %16.04 %15.13 %14.83 %
（1） 代表非GAAP衡量標準。 有關與GAAP衡量標準的協調，請參閲第7項”管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-高管層概述-非GAAP指標".
42
目錄表
財務狀況

證券投資組合 該公司的證券組合主要包括美國財政部、美國政府機構證券、機構抵押擔保證券、機構抵押抵押債券和小企業管理集合證券。該公司的證券投資組合還包括與某些員工福利計劃相關的交易和股權證券。這些證券中的大多數是投資級債務債券，平均壽命為五年或更短。美國政府機構證券的風險程度低於銀行通過擔保提供的貸款，根據基於風險的資本金規則，需要的資本少於無保險或無擔保的抵押貸款，流動性高於個人抵押貸款，並可用於抵押銀行的借款或其他義務。世行將其證券投資組合視為收入和流動性的來源。證券產生的利息和本金支付為貸款提供了流動性來源，並滿足了短期現金需求。

截至2023年12月31日，證券總額與2022年12月31日相比減少了1.984億美元，降幅為6.3%，主要反映了償付、催繳和到期日的影響，但與可供出售投資組合相關的4200萬美元的未實現收益部分抵消了這一影響。證券佔總資產的比例從2022年12月31日的16.2%降至2023年12月31日的15.1%。本公司根據CECL方法估計其可供出售和持有至到期日證券的預期信貸損失，如附註1，“重要會計政策摘要”在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

下表列出了可供出售證券的公允價值和持有至到期證券的攤銷成本以及百分比分配：

表2-證券組合組合
 12月31日
 20232022
 金額百分比金額百分比
 (千美元)
可供出售的證券的公允價值
美國政府機構證券$207,138 15.5 %$202,300 14.5 %
美國國債769,102 57.6 %791,341 56.5 %
機構抵押貸款支持證券277,047 20.8 %313,688 22.4 %
機構抵押抵押債券33,189 2.5 %38,843 2.8 %
州、縣、市證券190 — %191 — %
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券1,018 0.1 %1,034 0.1 %
小企業管理局集合證券46,572 3.5 %51,757 3.7 %
可供出售的證券的總公允價值1,334,256 100.0 %1,399,154 100.0 %
持有至到期日證券的攤銷成本
美國政府機構證券29,521 1.9 %31,258 1.8 %
美國國債100,712 6.4 %100,634 5.9 %
機構抵押貸款支持證券829,431 52.9 %898,927 52.8 %
機構抵押抵押債券477,517 30.4 %535,971 31.4 %
單一發行人信託銀行發行的優先證券1,500 0.1 %1,500 0.1 %
小企業管理局集合證券130,426 8.3 %136,830 8.0 %
持有至到期證券的攤銷總成本1,569,107 100.0 %1,705,120 100.0 %
總計$2,903,363 $3,104,274 

該公司的可供出售證券按公允價值列賬，並根據模型投入的可觀測性在公允價值層次中進行分類。需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察的投入的證券在公允價值層次中被歸類為第三級。截至2023年12月31日、2023年和2022年，本公司在公允價值等級中沒有被歸類為3級的證券。
43
目錄表
下表列出了截至2023年12月31日，該行可供出售和持有至到期的證券投資組合每一系列合同到期日的加權平均收益率。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。下表中的加權平均收益率是根據證券的攤銷成本計算得出的。

表3-證券組合，加權平均收益率
 一年內一年到五年五到十年十多年來總計
 加權平均收益率
可供出售的證券：
美國政府機構證券— 1.2 %1.6 %— 1.3 %
美國國債0.4 %0.9 %— — 0.8 %
機構抵押貸款支持證券4.0 %1.6 %1.9 %2.0 %1.8 %
機構抵押抵押債券— — 2.1 %3.6 %3.5 %
州、縣和市證券— 3.0 %— — 3.0 %
單一發行人信託銀行發行的優先證券— — — 3.7 %3.7 %
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券— — — 6.1 %6.1 %
小企業管理局集合證券— — — 2.2 %2.2 %
可供出售的證券總額0.4 %1.1 %1.8 %2.3 %1.2 %
持有至到期的證券：
美國政府機構證券：0.5 %— — — 0.5 %
美國國債— 1.3 %1.5 %— 1.3 %
機構抵押貸款支持證券— 2.9 %2.4 %3.2 %2.8 %
機構抵押抵押債券— 2.5 %1.1 %1.6 %1.7 %
單一發行人信託銀行發行的優先證券— 8.3 %— — 8.3 %
小企業管理局集合證券— — 2.2 %4.1 %4.0 %
持有至到期的證券總額0.5 %2.6 %2.3 %2.5 %2.5 %
總計0.4 %1.6 %2.2 %2.4 %1.8 %

截至2023年12月31日，證券投資組合的加權平均期限為4.1年，修改後的期限為3.6年。

截至2023年12月31日，房利美、房地美和美國財政部發行的證券賬面價值合計超過股東權益的10%。相應地，下表披露了這些證券在2023年12月31日的賬面價值和市值合計：

表4 -精選證券的總賬面價值和市值
 合計賬面價值總市值
(千美元)
證券發行者：
聯邦抵押協會$1,215,236 $1,089,194 
房地美439,502 390,877 
美國財政部925,309 860,637 
總計$2,580,047 $2,340,708 


44
目錄表
住房抵押貸款銷售增長3%。本行的住宅按揭貸款一般都符合條款、條件和文件，這些條款、條件和文件允許在二級市場上向投資者出售此類貸款。二級市場上的貸款銷售為額外的貸款和其他銀行活動提供資金。根據市場情況，銀行可以在出售貸款的同時，以已發放的服務溢價出售已售出貸款的還本付息。對於公司保留服務的已售出貸款的剩餘部分，確認抵押貸款服務資產。此外，作為其資產/負債管理戰略的一部分，世行可能選擇將某些住宅房地產貸款來源保留在其投資組合中。當一筆貸款被出售時，本公司簽訂協議，其中包含關於所出售貸款的特徵及其來源的陳述和擔保。如果發現陳述和擔保在所有重要方面都不準確，公司可能被要求回購抵押貸款或賠償購買者的損失。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司沒有發生與抵押貸款回購相關的重大損失。

與2021年相比，本公司截至2021年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的住宅房地產貸款銷售量較低，主要是由於利率上升環境下客户需求減少所致。下表顯示了已結清的住宅貸款總額，以及在所述時期內，這些貸款是在投資組合中持有還是在二級市場出售(或持有以供出售)：

表5-封閉式住宅房地產貸款
 截至2013年12月31日的年度
 202320222021
 (千美元)
在投資組合中持有$512,991 $689,636 $411,850 
在二手市場出售或持有以供出售79,665 84,059 756,025 
已結清貸款總額$592,656 $773,695 $1,167,875 

此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，與主要受當前利率環境推動的前一年相比，新住宅房地產成交的更大比例保留在投資組合中，而不是出售給二級市場。
因此，在出售貸款時，本公司可決定在出售貸款的同時，也以償債釋放溢價出售已出售貸款的服務，或本公司可選擇出售貸款並保留服務。下表反映了與在所述期間出售的貸款有關的其他信息：

表6 -住宅抵押貸款銷售
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
售出並釋放維修權$75,548 $103,221 $772,234 
售出並保留維修權(1)649 863 11,116 
已售出貸款總額$76,197 $104,084 $783,350 
(1)所有在上述期間出售並保留維護權的貸款均無追索權出售。

如果出售時保留了維護權，則建立抵押貸款服務資產，該資產根據可比抵押貸款服務合同的市場價格(如有)代表當時的估計公允價值，或者基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。維修權在綜合資產負債表的其他資產中入賬，按估計淨服務收入期間的比例攤銷，並按每個報告日期的公允價值評估減值。減值是通過根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵對權利進行分層來確定的。在公允價值小於資本化金額的範圍內，通過估值準備確認減值。如果公司後來確定全部或部分減值不再存在，減值準備的減少可能被記錄為收入的增加。截至2023年12月31日，世行代表投資者償還的貸款本金餘額為2.988億美元，截至2022年12月31日，本金餘額為3.275億美元。

45
目錄表

下表顯示了與這些貸款有關的償還權的調整費用以及所示期間的變化：

表7--按揭服務資產
20232022
 (美元，單位：萬美元)
期初餘額$2,947 $2,627 
加法5 8 
攤銷(485)(649)
更改估值免税額174 961 
期末餘額$2,641 $2,947 

看見注9，“衍生品和對衝活動”， 有關抵押貸款活動和抵押貸款相關衍生品的更多信息，請參閲本報告第8項包含的合併財務報表註釋中。

貸款組合 與2022年12月31日相比，該公司於2023年12月31日的貸款組合增加了3.494億美元，即2.5%。 貸款增長主要由2023年強勁的消費者房地產活動推動，大部分住宅房地產貸款保留在資產負債表上，導致住宅投資組合增加3.892億美元，即19.1%。 與2022年12月31日相比，商業貸款總額減少了4580萬美元，即0.4%，反映出與上一年相比，貸款活動受到嚴格約束和額度利用率下降。

下表列出了有關銀行在所示日期按貸款類型劃分的貸款組合組成的信息：
表8 -貸款組合構成
 12月31日
 20232022
 (千美元)
 金額百分比金額百分比
工商業$1,579,986 11.1 %$1,635,103 11.7 %
商業地產8,041,508 56.3 %7,760,230 55.7 %
商業性建築849,586 6.0 %1,154,413 8.3 %
小企業251,956 1.8 %219,102 1.6 %
住宅房地產2,424,754 16.9 %2,035,524 14.6 %
房屋淨值1,097,626 7.7 %1,088,750 7.8 %
其他消費者32,654 0.2 %35,553 0.3 %
貸款總額14,278,070 100.0 %13,928,675 100.0 %
信貸損失準備(142,222)(152,419)
淨貸款$14,135,848 $13,776,256 

46
目錄表

下表總結了截至2023年12月31日按合同期限列出的貸款，以及利率是固定還是可調整的指示：

表9 -計劃合同貸款攤銷

2023年12月31日
1年或不到1年1-5年5 - 15年（2）15年後總計
(千美元)
固定費率
工商業$90,311 $177,213 $184,051 $25,307 $476,882 
商業地產400,055 1,317,637 1,204,155 261,597 3,183,444 
商業建築（1）77,995 30,809 95,739 36,220 240,763 
小企業24,858 78,616 75,858 1,178 180,510 
住宅房地產49,968 252,754 788,936 767,654 1,859,312 
房屋淨值25,076 103,245 192,620 3,164 324,105 
其他消費者1,966 2,297 283 — 4,546 
固定利率貸款總額670,229 1,962,571 2,541,642 1,095,120 6,269,562 
可調費率
工商業385,505 430,283 241,294 46,022 1,103,104 
商業地產933,306 1,641,027 1,760,701 523,030 4,858,064 
商業建築（1）276,360 111,490 148,689 72,284 608,823 
小企業19,940 22,644 28,687 175 71,446 
住宅房地產12,887 78,694 225,985 247,876 565,442 
房屋淨值68,076 188,348 508,335 8,762 773,521 
其他消費者16,836 11,272 — — 28,108 
可調整利率貸款總額1,712,910 2,483,758 2,913,691 898,149 8,008,508 
貸款總額$2,383,139 $4,446,329 $5,455,333 $1,993,269 $14,278,070 
(1)包括某些建築貸款，這些貸款將轉換為商業抵押貸款，並將在建設階段完成後重新分類為商業房地產。
(2)沒有還款時間表或沒有規定到期日的貸款被報告為上述5-15年類別的到期貸款。

一般而言，貸款的實際到期日大大短於合同到期日，原因是提前還款，就房地產貸款而言，到期出售條款一般賦予銀行權利，在借款人出售抵押財產而貸款沒有償還的情況下，宣佈貸款立即到期和應付。噹噹前房地產貸款利率高於投資組合中的抵押貸款利率時，房地產貸款的平均壽命往往會增加，相反，當投資組合中的抵押貸款利率高於當前房地產貸款利率時，房地產貸款的平均壽命往往會減少。由於按照行業慣例，本行可在商業及商業地產貸款到期時或之前，以大致相同或經修訂的條款續期，以續期相當部分的商業及商業地產貸款，因此本行實際收到的本金償還金額預計會大大少於任何特定期間的合約到期金額。在其他情況下，由於借款人無法履行貸款的合同義務，貸款或貸款的一部分可能無法償還。

資產質量：*公司使用所有可獲得的信息持續監測貸款組合的資產質量。根據這一評估，表現出某些付款問題或其他弱點的貸款可能被歸類為拖欠、不良和/或被置於非應計狀態。關於相關資產質量類別的進一步細節摘要如下：

青少年犯罪    公司管理其貸款組合的理念是建立在仔細監測的基礎上的，這強調及早發現並對拖欠和違約情況做出反應。公司尋求作出安排，在儘可能短的時間內解決任何拖欠或違約情況。通常，公司要求在寬限期屆滿時(通常不長於到期後15天)向借款人郵寄拖欠通知
47
目錄表
在寬限期屆滿前，可發出提醒通知及致電。如果在郵寄拖欠通知後的合理時間內未能解決拖欠問題，銀行負責管理其貸款組合的人員將與借款人聯繫，以確定拖欠的原因和付款前景。隨後採取的任何解決拖欠問題的行動將取決於貸款的性質和貸款拖欠的時間長度。在不損害銀行地位的情況下，儘可能合理地考慮借款人的需求。逾期收費通常在寬限期屆滿後對貸款進行評估。

非權責發生制貸款一般來説，逾期90天或以上的貸款本金或利息被歸類為非應計貸款。然而，某些逾期90天或更長時間的貸款，如果貸款擔保良好，並在收回過程中，可能會保持應計狀態。所有非應計貸款的應計收入被暫停，所有以前應計和未收回的利息都被沖銷到當前收入中。一筆貸款一直處於非應計項目狀態，直到其本金和利息轉為流動並至少在六個月內保持流動，這筆貸款被清算，或者當這筆貸款被確定為無法收回並從信貸損失準備金中註銷。

貸款修改 在解決問題貸款的過程中，公司可以選擇修改某些貸款的合同條款。本公司試圖與借款人制定一個替代付款計劃，以避免或治癒違約。條款可以被修改，以符合借款人的償還能力，符合其當前的財務狀況，並可以包括對期限延長、利率的調整，而不是微不足道的付款延遲和/或其組合。這些行動旨在最大限度地減少經濟損失，避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。如果銀行的這種努力沒有產生令人滿意的業績，貸款將被提交給法律顧問，然後啟動止贖程序。在喪失抵押品贖回權時出售財產之前的任何時候，如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃，銀行可以終止止贖程序。本公司對所有貸款修改進行審查，以確定借款人在修改時是否被視為遇到財務困難。

購買的信用不良貸款   購入信用惡化(“PCD”)貸款是指自發放以來信用質量惡化程度微乎其微的收購貸款。PCD貸款按攤銷成本入賬，並在購買時計入信貸損失準備。

不良資產所有的不良資產通常由不良貸款和其他擁有的房地產(OREO)組成。不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上但仍在計息的貸款。

奧利奧由房地產組成，這些房地產主要用作獲得貸款的抵押品，由銀行控制或擁有。該等物業按公允價值減去估計出售成本後於控制建立之日入賬，從而形成新的成本基準。記錄的貸款投資超過喪失抵押品贖回權資產的公允價值(淨額)的金額計入信貸損失準備金。隨後喪失抵押品贖回權的資產的公允價值低於新的成本基礎，通過使用估值津貼來記錄。公允價值隨後的增加被記錄為估值撥備的減少，但不低於零。此後發生的所有物業維護費用通常計入非利息費用。如果房地產被用作租賃財產，淨租金收入和費用被記錄為在非利息支出中發生。
48
目錄表
下表列出了有關銀行在指定日期持有的不良資產的信息：

表10-不良資產
 12月31日
 20232022
 (千美元)
貸款按非權責發生制記賬
商業和工業 $20,188 $26,693 
商業地產22,952 15,730 
小企業398 104 
住宅房地產7,634 8,479 
房屋淨值3,171 3,400 
其他消費者40 475 
不良貸款總額（1）54,383 54,881 
擁有的其他房地產110 — 
不良資產總額（1） $54,493 $54,881 
不良貸款佔貸款總額的百分比0.38 %0.39 %
不良資產佔總資產的百分比0.28 %0.28 %
(1)截至2022年12月31日的非應計餘額包括1，150萬美元的非應計TLR。


下表總結了所示期間不良資產的變化：

表11 -不良資產活動
 20232022
 (千美元)
不良資產年初餘額$54,881 $27,820 
新進入不良狀態58,712 72,960 
貸款已註銷(34,782)(2,652)
貸款已還清 (19,719)(35,622)
貸款轉移到其他擁有的房地產/其他資產(110)— 
貸款恢復應計狀態(4,994)(7,652)
新擁有的其他房地產 110 — 
其他395 27 
不良資產期末餘額$54,493 $54,881 


信貸虧損撥備 *信貸損失準備維持在管理層認為適當的水平，以計入本公司目前對按攤銷成本計量的貸款預期終身信貸損失的估計。通過對費用進行記賬以彌補信貸損失和為收回以前註銷的貸款提供信貸，增加了撥備，而通過註銷貸款則減少了撥備。
根據CECL方法，該公司使用定量模型結合對某些定性因素的評估，對具有類似風險特徵的貸款的金融資產的信貸損失進行集體估計，這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。該模型使用風險敞口合同期限內的貸款水平數據來估計預期的信貸損失，並考慮了提前還款的影響。經濟預測在一年的合理和可支持的預測期內計入估計，超過這一預測期則恢復到本公司六個月的歷史長期平均水平。該公司的定性評估是基於影響貸款組合中預期損失風險的九個環境因素，以及一個旨在捕捉模型不精確性的額外因素。與任何資產池沒有相似風險特徵的貸款將接受單獨評估，並從集體評估池中刪除，以避免重複計算。對於將被單獨評估的貸款，公司使用貼現現金流(DCF)方法
49
目錄表
或者一種公允價值的抵押品方法。後一種方法用於被認為是抵押品依賴的貸款，或者當有可能喪失抵押品贖回權時。
管理層的信貸損失準備金估計包含合理和可支持的12個月期間的經濟預測。截至2023年12月31日，管理層選擇的預測假設美聯儲將在2024年年中開始逐步放鬆利率，通貨膨脹率將在2024年底回到2%的目標，就業增長將在2024年放緩，失業率將達到4.1%的峯值，房價將在2024年略有下降，寫字樓房地產的價格將普遍下降，因為入住率和運營現金流的不確定性持續存在。此外，信貸損失準備金按季度進行質量調整，以確保覆蓋某些行業、特定抵押品類型或其他可能受到當前經濟環境高度影響的特定特徵中被認為風險更高的關係。

50
目錄表
下表彙總了各主要貸款類別在所列期間內的淨沖銷與平均未償還貸款的比率：

表12--對平均未償還貸款的淨沖銷彙總
淨沖銷(回收)平均未付金額淨沖銷/(收回)與平均貸款的比率
(千美元)
2023年12月31日
工商業$23,419 $1,646,939 1.42 %
商業地產7,855 7,839,476 0.10 %
商業性建築— 1,019,871 — %
小企業392 235,108 0.17 %
住宅房地產— 2,217,971 — %
房屋淨值(15)1,093,546 — %
其他消費者(1)1,796 31,202 5.76 %
總計$33,447 $14,084,113 0.24 %
2022年12月31日
工商業$(49)$1,538,848 — %
商業地產(271)7,807,427 — %
商業性建築— 1,191,394 — %
小企業47 204,982 0.02 %
住宅房地產— 1,831,493 — %
房屋淨值1 1,061,228 — %
其他消費者(1)1,275 31,986 3.99 %
總計$1,003 $13,667,358 0.01 %
2021年12月31日
工商業$788 $1,823,914 0.04 %
商業地產(57)4,702,346 — %
商業性建築— 616,037 — %
小企業121 180,473 0.07 %
住宅房地產(1)1,286,470 — %
房屋淨值(180)1,025,809 (0.02)%
其他消費者(1)544 23,885 2.28 %
總計$1,215 $9,658,934 0.01 %
(1)其他消費者投資組合包括記錄為貸款餘額的存款賬户透支和相關的淨沖銷。
為了計提信貸損失準備，管理層根據具有相似風險特徵的貸款將投資組合分開。使用本報告所述的分析技術和估算方法，對每一類貸款進行信貸損失準備金的分配。雖然這些數額是管理層在評估日期對信貸損失的最佳估計，但它們並不一定表明實際損失可能發生的類別或在每個類別中可確認的實際損失的程度。這些貸款類別中的每一個都有獨特的風險特徵，在確定每個部分的適當撥備水平時都會加以考慮。總免税額可用於吸收貸款組合任何部分的損失。
51
目錄表

下表列出了在所列日期按貸款類別分列的信貸損失準備金的分配情況：
表13 -信貸損失備抵分配彙總
 12月31日
 20232022
 津貼
金額		總免税額的免税額百分比貸款佔總貸款類別的百分比津貼
金額		總免税額的免税額百分比貸款佔總貸款類別的百分比
 (千美元)
工商業$19,243 13.5 %11.1 %$27,559 18.1 %11.7 %
商業地產74,148 52.2 %56.3 %77,799 51.0 %55.7 %
商業性建築7,683 5.4 %6.0 %10,762 7.1 %8.3 %
小企業3,963 2.8 %1.8 %2,834 1.9 %1.6 %
住宅房地產23,637 16.6 %16.9 %20,973 13.8 %14.6 %
房屋淨值12,797 9.0 %7.7 %11,504 7.5 %7.8 %
其他消費者751 0.5 %0.2 %988 0.6 %0.3 %
總計$142,222 100.0 %100.0 %$152,419 100.0 %100.0 %

為了確定一筆貸款是否應該註銷，我們分析了所有可能的還款來源。可能的還款來源包括未來現金流的潛力、銀行抵押品的價值以及聯席莊家或擔保人的實力。當現有資料確認特定貸款或部分貸款無法收回時，這些金額會立即從信貸損失撥備中撇銷，而任何收回該等先前已撇賬金額的款項均記入撥備。

無論貸款是無擔保的還是抵押的，本公司都會在貸款或部分貸款被視為無法收回的期間沖銷任何已確認的貸款損失金額。對於問題的、依賴抵押品的貸款，虧損確認事件可能包括反映抵押品價值與貸款或應收賬面價值之間的差額的評估或其他估值，或抵押品出售後的差額。

有關銀行信貸損失撥備的更多信息，見附註1，“重要會計政策摘要”和附註3，“貸款、信貸損失撥備和信貸質量“在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

聯邦住房貸款銀行股票聯邦住房貸款銀行是一家為其成員銀行機構提供服務的合作社。波士頓聯邦住房金融局成員資格的主要原因是獲得可靠的批發資金來源，作為管理流動性和利率風險的工具。購買FHLB的股票是成員獲得資金的一項要求。該公司要麼購買額外的FHLB股票，要麼按收到的資金量按比例贖回FHLB股票。本公司將所持股份視為為資產負債表流動資金而非投資回報所必需的長期投資。*截至2023年12月31日，公司對波士頓FHLB股票的投資從2022年12月31日的520萬美元增加到4360萬美元，反映出在截至2023年12月31日的一年中，FHLB借款淨增加11億美元。

商譽及其他無形資產 截至2023年12月31日和2022年12月31日，國際商譽和其他無形資產均為10億美元。

該公司通常在今年第三季度進行年度商譽減值測試，除非某些指標表明有必要採用定性和定量相結合的方法進行更早的測試。最初的定性方法評估事件或情況的存在是否導致確定本公司單一報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估整體事件及情況後，認為公允價值較可能少於賬面值，則會進行量化減值測試，以比較賬面值與報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於超出的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。

52
目錄表
本公司截至2023年8月31日的年度減值測試採用量化減值測試，該測試結合收入和市場估值方法來確定報告單位的隱含公允價值。收益估值法採用貼現現金流分析，而市場法採用上市公司準則法，即市場倍數是從從事相同或類似業務的上市公司股票的市場價格得出的。年度評估結果確定本公司的商譽並未減值，但其報告單位的公允價值較其賬面價值高出不到10%，顯示商譽可能存在減值風險。未來可能對公司報告單位的公允價值產生負面影響的事件或情況包括公司股價持續下跌、同業市盈率持續下降以及公司財務預測進一步惡化。

量化減值測試依賴於某些關鍵假設，包括管理層根據公司過去和預期未來業績認為合理的預測財務信息，以及與公司資本成本一致的貼現率。此外，管理層對模型中使用的各種財務假設進行了敏感性分析，指出了進一步證實結論的結果。當事件或情況變化顯示其他無形資產的賬面價值可能無法收回時，該等無形資產亦會被檢視減值。2023年第四季度沒有其他事件或變化表明商譽和其他無形資產減值。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參見附註5，“商譽和其他無形資產“在本辦法第(8)項所列合併財務報表附註內。
    
人壽保險保單的現金退保額此外，該銀行持有人壽保險單，目的是抵消其退休和福利計劃下對員工的未來義務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，壽險保單的現金退保額分別為2.974億美元和2.933億美元。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，該公司記錄的人壽保險免税收入分別為790萬美元、770萬美元和640萬美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，該公司還分別錄得230萬美元、130萬美元和25.8萬美元的人壽保險收益。

存款截至2023年12月31日，總存款為149億美元，與2022年12月31日相比減少10億美元，降幅為6.4%，主要反映了2023年第一季度發生的全行業混亂，加上整體競爭利率環境以及由於通脹和其他因素導致客户過剩流動性的重新部署。在截至2023年12月31日的一年中，存款總成本為0.96%，比前一年增加了81個基點，這主要是由於美聯儲在2022年下半年和2023年加息所推動的更高的利率環境。

本公司的存款主要由核心存款(活期、儲蓄和貨幣市場)以及定期存款組成。截至2023年12月31日，公司的核心存款(包括互惠貨幣市場存款)佔總存款的比例為84.6%，而2022年12月31日為91.8%，2023年的下降主要是由於核心存款外流以及高收益定期存款的增長。此外，本公司還可根據需要利用經紀存款來源，截至2023年12月31日和2022年12月31日的餘額分別為1.009億美元和1.026億美元。
本公司的存款賬户由聯邦存款保險公司(“FDIC”)管理的存款保險基金在允許的最大範圍內投保。FDIC為聯邦保險上限為25萬美元的存款提供保險。該公司參與IntraFi網絡，使其能夠為消費者、企業和公共實體提供數百萬美元的FDIC存款保險保護，為消費者、企業和公共實體提供關於存單和貨幣市場投資的保護。該渠道允許公司訪問可用於使尋求增加FDIC保險保護的客户受益的互惠存款兑換，截至2023年12月31日和2022年12月31日，存款分別達到9.591億美元和6.536億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，世行未投保存款餘額估計分別為46億美元和54億美元。其中包括7.205億美元和6.05億美元的抵押存款，這為客户提供了額外的保護。

53
目錄表

截至2023年12月31日，存款保險未覆蓋的定期存款預定到期日如下：

表14-未投保定期存款的到期日
2023年12月31日
 (千美元)
應在3個月內或更短時間內到期$109,595 
在3個月至6個月後到期93,131 
在6個月至12個月後到期85,167 
12個月後到期65,032 
未投保的定期存款總額(1)352,925 
(1)上表所示的未投保定期存款金額是根據超過FDIC保險限額的客户賬户餘額的相對比例，並以符合公司監管報告要求的方式確定的。

借款他説，公司的借款包括短期借款和長期借款，併為銀行提供主要資金來源之一。維持現有的借款能力為世行提供了一種或有流動性來源。與2022年12月31日相比，2023年12月31日的借款增加了11億美元，增幅為974.6%，這主要是由於2023年發生的存款外流以及2023年第四季度的股票回購活動。看見附註7，“借款”請參閲本報告第8項所列合併財務報表附註，瞭解有關借款的更多信息。

流動性與資本資源 *本公司主動管理其流動資金及現金流需求，以維持穩定、具成本效益的資金，並提升其整體資產負債表的實力。本公司的流動資金狀況由管理層持續監察，並在有需要時作出調整，以適當平衡資金來源及用途。為了應對年內銀行業的動盪，管理層在第一季度立即採取行動，主動在現有的FHLB能力下借款，以增加資產負債表內的流動資金，並承諾增加資產，以增加表外的整體流動資金。有關本公司流動資金風險及相關策略的進一步詳情，請參閲“風險管理--流動性風險“中的以下部分項目7管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析在這份報告中。

於2023年12月31日，本公司及本行超過普通股一級資本、一級資本、總資本及一級槓桿資本(包括保本緩衝)的最低要求。看見附註18，“管理事項“在本報告第8項所列合併財務報表附註中，瞭解有關資本要求的更多信息。

投資管理

下表列出了以下日期羅克蘭信託投資管理集團管理的總資產和持有的賬户數量：

表15--管理中的資產

12月31日
2023		12月31日
2022		12月31日
2021
(千美元)
管理下的資產$6,537,905 $5,792,857 $5,726,368 
信託、受託和代理賬户的數量6,550 6,459 6,379 

該公司的投資管理集團為個人、機構、小企業和慈善機構提供投資管理和信託服務。

由投資管理組維護的賬户包括託管賬户和非託管賬户。管理賬户是指銀行負責管理和投資管理及/或投資建議的賬户，而非管理賬户是指銀行單獨作為託管人或指定受託人管理的賬户。本銀行收取的費用取決於所提供的服務水平和類型(S)。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，投資管理集團產生的手續費總收入分別為3460萬美元、3280萬美元和3160萬美元。總計
54
目錄表
截至2023年12月31日，管理下的資產為65億美元，其中包括由Rockland Trust設計的6.229億美元投資解決方案，這些解決方案通過與LPL Financial(LPL)的協議進行管理和執行，而截至2022年12月31日，這兩個數字分別為58億美元和6.037億美元。該公司還擁有一家註冊投資顧問公司Bright Rock Capital Management，LLC，為機構客户和高淨值客户提供機構優質的投資管理服務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，計入上述管理金額的資產中，分別有4.498億美元和3.901億美元與本公司的註冊投資顧問有關。

信託和受託賬户的管理由世行董事會信託委員會監督。信託委員會已將行政責任下放給三個委員會，一個負責投資，一個負責行政，一個負責運營，所有委員會都由不少於每季度召開一次會議的投資管理集團官員組成。

該銀行與LPL及其附屬公司及其保險子公司LPL Insurance Associates，Inc.達成了一項協議，出售共同基金股份、單位投資信託股份、一般證券、諮詢平臺、固定和可變年金以及人壽保險。註冊代表既受僱於銀行，又持有LPL執照並與其簽訂合同，他們將在現場向銀行的客户羣提供這些產品。這些代理也被批准和任命為各種其他經紀總代理，以便為客户處理保險解決方案。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，零售投資和保險收入分別為560萬美元、410萬美元和370萬美元。

經營成果
表16--行動結果摘要
 
截至12月31日的年度
 202320222021
 (千美元，每股數據除外)
淨收入$239,502 $263,813 $120,992 
稀釋後每股收益$5.42 $5.69 $3.47 
平均資產回報率1.24 %1.33 %0.81 %
平均股本回報率8.31 %9.05 %6.34 %
股東權益佔資產的百分比14.96 %14.96 %14.78 %
淨息差3.54 %3.46 %3.02 %

淨利息收入此外，淨利息收入的數額受到利率變化以及生息資產和計息負債的數量、組合和利率敏感度的影響。

在完全税項等值的基礎上，截至2023年12月31日的年度的淨利息收入為6.11億美元，較截至2022年12月31日的年度的淨利息收入6.173億美元下降1.0%。

55
目錄表
下表列出了該公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的平均結餘、淨利息收入、利差和淨息差。來自貸款和證券的非應税收入是在完全等值的税收基礎上列報的，方法是將免税收入向上調整相當於現行聯邦所得税的金額，如果這些收入是全額應税的，則應繳納的聯邦所得税。
表17 -平均餘額、賺取/支付利息和平均收益
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 平均餘額賺取/支付的利息平均產量平均餘額賺取/支付的利息平均產量平均餘額賺取/支付的利息平均產量
 (千美元)
生息資產
銀行存款、出售的聯邦基金和短期投資$118,806 $5,186 4.37 %$1,222,434 $14,385 1.18 %$1,864,346 $2,494 0.13 %
證券
證券-交易4,411 — — %3,764 — — %3,344 — — %
證券-應税投資3,027,769 60,336 1.99 %2,948,358 50,354 1.71 %1,795,199 30,477 1.70 %
證券-免税投資（1）190 7 3.68 %196 7 3.57 %469 20 4.26 %
總證券3,032,370 60,343 1.99 %2,952,318 50,361 1.71 %1,799,012 30,497 1.70 %
持有待售貸款3,289 190 5.78 %4,774 172 3.60 %34,056 856 2.51 %
貸款（2）
工商業1,646,939 115,752 7.03 %1,538,848 77,074 5.01 %1,823,914 79,752 4.37 %
商業房地產（1）7,839,476 376,586 4.80 %7,807,427 326,593 4.18 %4,702,346 185,908 3.95 %
商業性建築1,019,871 66,440 6.51 %1,191,394 57,804 4.85 %616,037 24,696 4.01 %
小企業235,108 14,428 6.14 %204,982 10,886 5.31 %180,473 9,276 5.14 %
總商業廣告10,741,394 573,206 5.34 %10,742,651 472,357 4.40 %7,322,770 299,632 4.09 %
住宅房地產2,217,971 88,210 3.98 %1,831,493 63,443 3.46 %1,286,470 46,279 3.60 %
房屋淨值1,093,546 70,698 6.47 %1,061,228 44,048 4.15 %1,025,809 35,160 3.43 %
總消費性房地產3,311,517 158,908 4.80 %2,892,721 107,491 3.72 %2,312,279 81,439 3.52 %
其他消費者31,202 2,418 7.75 %31,986 2,114 6.61 %23,885 1,668 6.98 %
貸款總額14,084,113 734,532 5.22 %13,667,358 581,962 4.26 %9,658,934 382,739 3.96 %
生息資產總額17,238,578 800,251 4.64 %17,846,884 646,880 3.62 %13,356,348 416,586 3.12 %
銀行的現金和到期款項180,553 184,812 152,723 
聯邦住房貸款銀行股票33,734 7,134 10,283 
其他資產1,853,585 1,858,210 1,335,193 
總資產$19,306,450 $19,897,040 $14,854,547 
有息負債
存款
儲蓄和利息支票賬户$5,489,923 $43,073 0.78 %$6,159,289 $8,339 0.14 %$4,590,055 $1,610 0.04 %
貨幣市場3,022,322 51,630 1.71 %3,489,981 11,683 0.33 %2,516,871 1,930 0.08 %
定期存款憑證1,724,625 50,050 2.90 %1,310,442 4,630 0.35 %936,046 4,787 0.51 %
計息存款總額10,236,870 144,753 1.41 %10,959,712 24,652 0.22 %8,042,972 8,327 0.10 %
借款
聯邦住房貸款銀行借款782,121 37,624 4.81 %16,138 313 1.94 %41,556 897 2.16 %
長期借款— — — %2,235 31 1.39 %21,072 331 1.57 %
56
目錄表
次級債券62,857 4,359 6.93 %62,854 2,125 3.38 %62,852 1,692 2.69 %
次級債務49,933 2,470 4.95 %49,837 2,470 4.96 %49,741 2,470 4.97 %
借款總額894,911 44,453 4.97 %131,064 4,939 3.77 %175,221 5,390 3.08 %
計息負債總額11,131,781 189,206 1.70 %11,090,776 29,591 0.27 %8,218,193 13,717 0.17 %
無息活期存款4,918,787 5,559,997 4,443,410 
其他負債374,585 330,371 284,679 
總負債16,425,153 16,981,144 12,946,282 
股東權益2,881,297 2,915,896 1,908,265 
總負債和股東權益$19,306,450 $19,897,040 $14,854,547 
淨利息收入（1）$611,045 $617,289 $402,869 
息差（3）2.94 %3.35 %2.95 %
淨息差（4）3.54 %3.46 %3.02 %
補充信息
存款總額，包括活期存款$15,155,657 $144,753 $16,519,709 $24,652 $12,486,382 $8,327 
總存款成本0.96 %0.15 %0.07 %
籌資負債總額，包括活期存款$16,050,568 $189,206 $16,650,773 $29,591 $12,661,603 $13,717 
籌資負債總額的成本1.18 %0.18 %0.11 %
(1)2023年、2022年和2021年，在完全税額等值的基礎上對當前利息收入和收益進行的調整總額分別為450萬美元、400萬美元和130萬美元。
(2)包括平均非應計貸款。
(3)利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。
(4)淨息差代表淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。
57
目錄表
下表提供了在全税等值基礎上有關該公司在所述期間的利息收入和利息支出變化的某些信息。對於每一類生息資產和有息負債，提供了可歸因於(1)利率變化(利率變化乘以上一年數量)、(2)數量變化(數量變化乘以上一年利率)和(3)分配給因利率變化一欄的數量/利率變化(利率變化乘以數量變化)的變化情況：
表18-容積率分析
 截至2013年12月31日的年度
 2023年與2022年相比2022年與2021年相比2021年與2020年相比
 變化
由於
費率		變化
由於
卷		總計
變化		變化
由於
費率		變化
由於
卷		總計
變化		變化
由於
費率		變化
由於
卷		總計
變化
 (千美元)
生息資產收入
收入存款、出售的聯邦基金和短期投資$3,788 $(12,987)$(9,199)$12,750 $(859)$11,891 $384 $1,263 $1,647 
證券
應税證券8,626 1,356 9,982 300 19,577 19,877 (15,979)16,323 344 
免税證券（1）— — — (1)(12)(13)2 (26)(24)
總證券9,982 19,864 320 
持有待售貸款72 (54)18 52 (736)(684)(76)(286)(362)
貸款
工商業33,264 5,414 38,678 9,787 (12,465)(2,678)10,743 (1,326)9,417 
商業地產48,652 1,341 49,993 17,925 122,760 140,685 (11,652)26,547 14,895 
商業性建築16,958 (8,322)8,636 10,043 23,065 33,108 (486)2,232 1,746 
小企業1,942 1,600 3,542 350 1,260 1,610 (732)479 (253)
總商業廣告100,849 172,725 25,805 
住宅房地產11,379 13,388 24,767 (2,442)19,606 17,164 (1,999)(5,598)(7,597)
房屋淨值25,309 1,341 26,650 7,674 1,214 8,888 (2,523)(3,313)(5,836)
總消費性房地產51,417 26,052 (13,433)
其他消費者合計356 (52)304 (120)566 446 (280)(107)(387)
貸款(1)152,570 199,223 11,985 
總計$153,371 $230,294 $13,590 
有息負債的分配
存款
儲蓄和利息支票賬户$35,640 $(906)$34,734 $6,179 $550 $6,729 $(3,882)$1,079 $(2,803)
貨幣市場41,513 (1,566)39,947 9,007 746 9,753 (5,670)1,434 (4,236)
定期存款憑證43,957 1,463 45,420 (2,072)1,915 (157)(8,786)(3,181)(11,967)
有息存款總額120,101 16,325 (19,006)
借款
聯邦住房貸款銀行借款22,455 14,856 37,311 (35)(549)(584)498 (1,165)(667)
信用額度— 
長期借款— (31)(31)(4)(296)(300)(127)(718)(845)
次級債券2,234 — 2,234 433 — 433 (106)— (106)
次級債務(5)5 — (5)5 — (5)5 — 
借款總額39,514 (451)(1,618)
總計$159,615 $15,874 $(20,624)
淨利息收入變動$(6,244)$214,420 $34,214 
(1)上表反映了在全額税額等值基礎上確定的收入。相關調整見上文表17的腳註。

58
目錄表
信貸損失準備因此，信貸損失準備金是指為維持適當的信貸損失準備水平而需計入的費用。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司的信貸損失準備金總額分別為2330萬美元、650萬美元和1820萬美元。分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度信貸損失撥備主要是由商業投資組合中的特殊事件推動的。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司的信貸損失準備佔總貸款的百分比分別為1.00%、1.09%和1.08%。看見附註3，“貸款、信貸損失撥備和信貸質量“在本報告第8項所載的合併財務報表附註中，提供關於本期間信貸損失準備金主要驅動因素的進一步詳情。

非利息收入*下表列出了所示期間非利息收入的資料：
表19--非利息收入
 截至2013年12月31日的年度
   變化
 20232022金額%
 (千美元)
存款户口費$23,486 $23,370 $116 0.5 %
交換費和自動取款機手續費18,108 16,249 1,859 11.4 %
投資管理40,191 36,832 3,359 9.1 %
抵押貸款銀行收入2,326 3,515 (1,189)(33.8)%
增加人壽保險保單的現金退保額7,868 7,685 183 2.4 %
人壽保險利益收益2,291 1,291 1,000 77.5 %
貸款水平衍生收益3,327 2,932 395 13.5 %
其他非利息收入27,012 22,793 4,219 18.5 %
總計$124,609 $114,667 $9,942 8.7 %

下表所示的非利息收入類別出現顯著差異的主要原因如下：

•交換費和自動取款機費用同比增長，主要是由於交易量增加導致借記卡服務費用上升。

•投資管理收入增加的部分原因是管理下的總資產的增長，從2022年12月31日的58億美元增加到2023年12月31日的65億美元，反映了健康的新資產流入和市場估值的增加，以及2023年確認的零售和保險佣金收入增加。

•與上一年相比，按揭銀行業務收入減少，主要原因是2023年利率環境上升導致整體可銷售量減少。

•由於收到的人壽保險單收益與上一年相比增加，2023年人壽保險福利的收益較高。

•貸款水平衍生品收入的變化主要反映各期間的客户需求。

•年內其他非利息收入增加，主要是由於FHLB股息收入、股權證券未實現收益、貸款費用過高以及馬薩諸塞州歷史税收抵免的折扣購買增加，部分被固定資產銷售收益減少、股權資本收益分配和同類交易所收入所抵消。


59
目錄表
非利息支出 下表列出了有關所示期間非利息費用的信息：
表20-無息發票
 截至2013年12月31日的年度
   變化
 20232022金額%
 (千美元)
薪酬和員工福利$222,135 $204,711 $17,424 8.5 %
入住率和設備50,582 49,841 741 1.5 %
數據處理和設施管理9,884 9,320 564 6.1 %
軟件維護13,115 10,961 2,154 19.7 %
FDIC評估11,953 6,951 5,002 72.0 %
借記卡費用9,003 7,670 1,333 17.4 %
諮詢8,954 9,617 (663)(6.9)%
無形資產攤銷6,878 7,655 (777)(10.2)%
併購 — 7,100 (7,100)(100.0)%
其他非利息支出60,242 59,836 406 0.7 %
總計$392,746 $373,662 $19,084 5.1 %

下表中顯示的非利息費用類別出現重大差異的主要原因如下：

•與上一年相比，工資和員工福利的增長主要是由於2023年第一季度發生的非經常性CEO過渡費用，以及一般工資、股權薪酬、遣散費和醫療計劃保險的增長，但被激勵計劃和工資税的減少部分抵消。

•入住率和設備支出同比增加，主要是由於與公司租賃房地產相關的成本，包括與2021年收購子午線項目相關的兩個租賃地點相關的一次性租賃退出成本，以及公用事業成本的增加，但與上一年相比，除雪成本的下降部分抵消了這一增長。

•數據處理和設施管理費用增加的主要原因是某些舉措的時間安排以及與交易量增加相關的一般增加。

•軟件維護增加的主要原因是該公司對其技術基礎設施的持續投資。

•聯邦存款保險公司的評估費用比上一年有所增加，原因是評估基數增加，以及根據聯邦存款保險公司為追回存款保險基金在2023年發生的損失而實施的規則，估計有110萬美元的特別評估。

•諮詢費用同比下降，主要原因是戰略計劃的時間安排。

•2022年第一季度，該公司發生了與收購Meridian相關的710萬美元的合併和收購成本，主要涉及與現有分支機構地點相關的租賃終止，以及額外的整合成本和專業費用。2023年期間沒有發生這樣的費用。

•其他非利息支出同比增加，主要是由於現金抵押品賬户、貸款編製成本、贊助和網上銀行成本的利息增加，但股權證券、電信成本和抵押貸款運營費用的未實現虧損減少部分抵消了這一增長。

60
目錄表
所得税此外，所有收入及支出交易的税務影響均由本公司在每年的綜合損益表中確認，不論該等交易是在哪一年度為所得税目的而呈報的。下表列出了有關該公司在所述期間的税收撥備和適用税率的信息：
表21--税收撥備和適用税率
 截至2013年12月31日的年度
 202320222021
 (千美元)
聯邦和州所得税合併規定$75,632 $83,941 $35,683 
有效所得税率24.00 %24.14 %22.78 %
混合法定税率27.91 %27.85 %27.92 %

該公司2023年的有效税率為較低與去年同期相比，主要是由於税前淨收入下降，以及獨立項目的影響，如回報撥備調整、不確定税收狀況的變化以及股權補償的超額收益，這些項目可能會受到年度波動的影響。由於上述離散項目以及某些税收優惠資產，如人壽保險單、免税債券和聯邦税收抵免，上表中報告的實際税率低於混合法定税率。
此外，公司還投資於各種低收入住房項目，這些項目是房地產有限合夥企業，負責收購、開發、擁有和運營中低收入住房開發項目。作為這些經營合夥企業的有限責任合夥人，本公司可獲得税收抵免，並對相關物業的損失給予税收減免。這些投資使用比例攤銷法核算，並將在2040年之前的不同時期攤銷，這代表了將利用税收抵免和其他税收優惠的時期。截至2023年12月31日，對這些夥伴關係的承諾投資總額為2.29億美元，其中1.703億美元已獲得資金。該公司在2023年確認了大約370萬美元的淨税收優惠，並預計在投資剩餘時間內，由於税收抵免和營業虧損的組合，淨税收優惠將增加3030萬美元。

有關公司所得税的更多信息，請參見附註10，“所得税”和附註11，“低收入住房項目投資”在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

分紅週二，該公司宣佈2023年季度現金股息為每股普通股2.20美元，2022年為每股2.08美元。2023年和2022年派發股息與收益的比率分別為40.92%和35.53%。

由於幾乎所有可用於支付股息的資金都來自銀行，公司未來的股息將取決於銀行的收益、財務狀況、資金需求、適用的政府政策和法規，以及董事會認為適當的其他事項。

2022年與2021年的對比有關截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的業績比較，請參閲第7項。“我們於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》.

風險管理

董事會已經批准了一項企業風險管理政策，以説明公司在識別、衡量和管理與公司當前和近期預期規模和複雜性相關的風險方面的目標和目的。管理層負責全面的企業風險管理，並不斷努力採用和實施在風險和回報之間取得適當平衡的做法，並允許在受控環境中實現戰略目標。

公司實行“三道防線”的企業風險管理模式。第一道防線是負責業務單位、運營區域和公司職能的高管，他們有時會在管理委員會、團隊和工作組的協助下擁有和管理風險。第二道防線監測和提供所有風險領域的風險管理建議，由企業風險部門組成，由首席風險官監督。第三道防線是由向公司董事會審計委員會報告的首席內部審計師和公司內部審計部門進行的獨立保證。

61
目錄表
董事會在其風險委員會的協助下，監督管理層的企業風險管理做法。由於必須承擔風險才能創造價值，董事會批准了一份風險偏好聲明，該聲明定義了公司可接受的剩餘風險容忍度，以及被確定為可能對公司造成重大不利影響的九種主要風險類型，如財務損失、聲譽損害、法律或監管行動、未能實現戰略目標、客户體驗下降和/或文化侵蝕。公司確定並在風險偏好聲明中提到的九個主要風險類別是戰略和新興風險、文化風險、信用風險、流動性風險、利率風險、運營風險、聲譽風險、合規風險和技術風險，下文將對每一種風險進行討論。

戰略性風險和新興風險戰略和新興風險是指由於不利的戰略或業務決策、戰略方向與公司的使命和價值觀不一致、未能執行戰略或戰術、或對行業和/或運營環境變化的適應不足或缺乏反應而產生的風險。管理層尋求通過戰略規劃、對戰略計劃進度的頻繁執行審查、對競爭對手和技術的監控、對新產品、新分支機構和新業務計劃的評估、客户倡導和危機管理規劃來降低戰略風險。

文化風險文化風險是指失敗的領導和/或無效的同事參與和工作場所管理所產生的風險，這些風險導致公司忽視核心價值觀，並通過行為或不作為破壞一直是公司持續成功的基礎之一的以關係為基礎的文化。管理層尋求通過有效的員工關係、鼓勵持續改進的領導、文化發展和核心價值觀的強化、明確的道德和行為標準的溝通、政策和計劃的一致執行、不當行為的紀律、激勵和薪酬的協調以及促進多樣性、公平性和包容性來降低文化風險。

信用風險信用風險是指借款人或合同對手方未能按照約定支付款項而產生的風險，包括抵押品不足和貸款集中管理不善所產生的風險。雖然擔保貸款的抵押品在某些情況下可能足以收回到期金額，但在其他情況下，公司可能會遭受重大信貸損失，可能對其經營業績產生不利影響。本公司對其貸款組合的可收集性作出假設和判斷，包括借款人和交易對手的信譽以及用於償還貸款的抵押品價值。有關公司貸款組合的信用風險和信用質量的進一步討論，請參閲附註3，“貸款、信貸損失撥備和信貸質量”在本報告第8項所列合併財務報表附註內.

流動性風險所謂流動資金風險，是指本公司無法履行到期債務所產生的風險。流動性風險包括無法獲得資金來源或管理可用資金水平的波動。流動性風險還源於未能認識到或處理影響快速清算資產能力並將價值損失降至最低的市場狀況變化。

該公司的主要資金來源是存款、借款以及貸款和證券的攤銷、提前還款和到期日。銀行利用其廣泛的分行網絡接觸零售客户，這些客户提供了市場上的核心存款基礎。這些資金主要由活期存款、利息支票賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户組成。利率、經濟狀況和競爭因素對存款水平有很大影響。

該公司衡量短期流動性的主要指標是基本盈餘/赤字總額佔資產的百分比。這一比率是對流動資產加上可用FHLB資金減去短期負債相對於總資產之間的關係的分析，在2023年12月31日處於政策限制之內。基本盈餘/赤字總額主要受存款、證券和短期投資、貸款和借款變化的影響。存款的增加，而非流動資產的相應增加，將改善基本盈餘/赤字總額的衡量標準，而貸款的增加，而存款的不增加，將降低這一衡量標準。影響基本盈餘/赤字總額的其他因素包括FHLB的抵押品要求、證券組合的變化以及存款的組合。

該公司將核心存款作為主要的資金來源並繼續維持各種可用流動資金來源，包括FHLB預付款和美聯儲的借款能力。這些資金來源作為流動資金的或有來源，當存在有利可圖的貸款和投資機會時，公司可以利用它們來提供擴大資產負債表所需的流動性。公司可用於質押的資產的數量和類型影響公司的FHLB和美聯儲的借款能力。例如，一筆1至4英鎊的優質家庭住宅貸款可以為每1美元的質押提供75美分的借款能力，而質押商業貸款可能會以較低的數額增加借款能力。因此，該公司的貸款決定也會影響其流動性狀況。

62
目錄表
該公司還可能有能力通過私下或公開發行股權或無擔保債務籌集額外資金，並且過去也這樣做過。 此外，該公司還可以自行決定簽訂回購協議或收購經紀存款。 無擔保股權或債務的可用性和成本取決於許多因素，包括公司的財務狀況、市場環境和公司的信用評級。 公司監控可能影響其通過這些渠道籌集流動性能力的因素。

下表顯示了在所示日期來自各種來源的當前和未使用的流動性能力：
表22 -流動性來源
 12月31日
 20232022
傑出的其他內容
借款和產能		傑出的其他內容
借款和產能
 (千美元)
聯邦住房貸款銀行借款(1)$1,105,541 $1,577,746 637 1,808,729 
波士頓聯邦儲備銀行(2)— 3,078,179 — 1,210,451 
無抵押證券— 1,187,882 — 2,144,235 
信用額度— 85,000 — 85,000 
次級債券(3)62,858 — 62,855 — 
次級債務(3)49,980 — 49,885 — 
互惠存款(3)959,068 — 653,638 — 
經紀存款(3)100,923 — 102,643 — 
$2,278,370 $5,928,807 $869,658 $5,248,415 
(1)2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日賬面價值分別為39億美元和27億美元的資產被質押給波士頓聯邦住房貸款銀行。
(2)2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日賬面價值分別為46億美元和17億美元的貸款被質押給波士頓聯邦儲備銀行。
(3)沒有對這些類別的額外借款能力進行評估。

除了常規的運營流動性做法外，董事會和管理層認識到需要制定合理的指導方針，以管理更高的流動性風險環境。流動性風險上升的催化劑可能是公司特有的問題和/或整個行業的系統性事件。因此，管理層負責制定旨在提前發現潛在重大資金短缺的制度和控制措施，建立評估和監測風險水平的方法，並制定應對措施，以緩解或規避潛在的流動性危機。管理層已經制定了流動資金應急計劃，以提供一個框架，以發現潛在的流動資金問題並及時適當地解決這些問題。在感覺到流動性風險增加的時期，流動性應急計劃規定成立流動性危機特別工作組，以監測可能發生的流動性危機並採取適當的應對措施。

為應對2023年經歷的銀行業動盪，本公司在其流動性應急計劃的參數下運營，導致在第一季度採取了各種即時行動項目。從流動資金管理的角度來看，公司根據其現有的FHLB能力主動借款，以增加手頭的現金，同時也承諾增加資產，以提高整體借款能力。在持續的基礎上，公司繼續監測表內和表外的流動資金來源，通過應用各種壓力測試情景和其他分析來了解脆弱性。

市場和利率風險潛在市場風險是指由於市場狀況或其他外部因素或事件導致利率和投資價值變化而產生的潛在損失的風險。由於其業務性質，利率風險是公司面臨的最重大的市場風險。

利率風險是指收入對利率變化的敏感度。利率的變化，以及資產和負債水平和期限的波動，都會影響淨利息收入，這是公司的主要收入來源。利率風險直接來自公司的核心銀行業務。除了直接影響淨利息收入外，利率水平的變化還會影響貸款的發放量、貸款和證券的現金流時間以及證券和衍生品的公允價值，併產生其他影響。
63
目錄表

管理層努力將利率風險控制在董事會批准的範圍內，以反映公司對短期和長期利率風險的容忍度。本公司試圖通過識別、量化並在適當的情況下對衝風險來管理利率風險。如果資產和負債不同時進行同等數量的重新定價，就存在利率敞口的可能性。本公司的目標是通過維持有息資產和有息負債的適當組合來保持淨利息收入增長的穩定性，並在必要時在管理層認為審慎的範圍內使用利率掉期、下限和上限等對衝工具。

該公司使用淨利息收入模擬模型以及更簡單的差距分析和股權經濟價值分析來量化其利率敞口。這些分析中的主要假設涉及利率行為和公司存貸款客户的行為。最重要的假設涉及按揭資產(包括按揭貸款和按揭證券)的提前還款，以及未到期存款的存續期和敏感性(例如：、活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户)。就按揭資產提前還款而言，假設是根據公佈的可比按揭貸款提前還款估計中位數得出的。當利率下降時，提前還款的風險往往會增加。由於貸款客户未來的提前還款行為是不確定的，貸款的利率敏感度無法準確確定，實際行為可能與假設有很大差異。無到期日存款、對客户行為的假設、存款類別的變化以及對存款成本的影響程度都可能與模型或分析目前預期的不同。

鑑於與市場利率相關的波動，以及圍繞未來利率變動的不確定性，管理層一直積極主動地實現與前一年相比更中性的利率風險狀況。2023年，管理層通過略微增加對固定利率貸款的敞口，繼續增加其資產的存續期，同時存款流失減少了聯邦儲備銀行手頭的利率敏感型現金數量。本公司經營多個方案以量化和有效地協助管理利率風險，包括市場利率的即時平行變動以及市場利率的逐步(12-24個月)變動，並可能包括管理層在考慮到利率環境而認為必要的其他替代方案。下表彙總了這些方案的結果：
表23 -利率敏感性
 截至12月31日的年度
20232022
 第1年第1年
平行利率衝擊(基點)
-300(1.7)%(10.0)%
-200(0.9)%(5.7)%
-100(0.3)%(2.5)%
+100(0.3)%1.5%
+2000.8%2.4%
+300(1.0)%4.0%
逐步調整利率(基點)
-在12個月內達到200(0.1)%(2.3)%
-在12個月內達到1000.0%(1.1)%
在12個月內超過200(0.3)%1.4%
24個月內+400不適用1.4%
替代方案
大幅下調200個基點的情景1.2%(0.5)%

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目錄表
上表所示結果取決於重大假設，例如預付款率、衰減率、貸款和存款定價決定以及管理層認為合理的其他因素。這些假設可能會受到客户偏好或競爭影響的影響，因此實際體驗可能與模型中的假設不同。因此，儘管這些表格提供了本公司在特定時間點的利率風險敞口的指示，但此類衡量並不是為了也不能提供對市場利率變化影響的準確預測，實際結果可能會有所不同。

在截至2023年12月31日的12個月內，對公司淨利息收入影響最大的市場因素是美國政府證券和利率掉期收益率曲線的形狀、美國最優惠利率、有擔保隔夜融資利率(SOFR)和其他長期固定利率貸款的利率。

該公司通過使用利率互換協議以及利率上限和下限來管理其貸款和借款投資組合中固有的利率風險。利率互換是一種協議，其中一方同意支付名義本金的浮動利率，以換取另一方在預定期限內獲得相同名義金額的固定利率。利率上限和下限是這樣的協議，即如果實現了某些市場利率門檻，一方同意在預定期間向第二方支付名義本金的浮動利率。雖然利息是在掉期、上限和下限協議中支付或收到的，但名義本金不會交換。本公司亦可訂立遠期銷售合約，以管理其按揭銀行業務所固有的利率風險。根據這些合約，本公司同意向不同投資者提供全部按揭貸款。看見注意事項9,"衍生工具和套期保值活動“於本報告第(8)項所載綜合財務報表附註內，提供有關本公司衍生金融工具的額外資料。

外幣匯率或商品價格的變動不會直接或實質性地影響公司的收益。股票價格的變動可能會影響與投資相關的業務線的交易量或手續費，從而對收益產生輕微影響。看見注意事項2、“證券”“在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

操作風險     操作風險是由人為錯誤或不當行為、交易錯誤或延遲、內部系統或流程不充分或故障、數據不可用、丟失或質量差或不利的外部事件引起的風險。操作風險包括欺詐風險和模型風險。整個公司存在潛在的操作風險敞口。同事和運營基礎設施的持續有效性對於降低運營風險是不可或缺的，任何缺陷都會使公司面臨規模、規模和範圍各不相同的風險。
聲譽風險所謂聲譽風險，是指本公司及本行的負面輿論所產生的風險。管理層尋求通過包括結構化的客户投訴解決過程和持續的聲譽監測在內的行動來降低聲譽風險。

監管和合規風險監管和合規風險是由於違反法律或法規、不符合規定的做法、銀行內部政策和程序或道德標準而產生的風險。合規風險包括消費者合規風險、法律風險和監管合規風險。管理層尋求通過合規培訓和法規變更管理流程來降低合規風險。

技術和網絡風險技術和網絡風險是指由於技術系統未能按照預期和業務要求運行而產生損失或其他影響的風險。技術風險包括技術故障、對技術系統的非法篡改、網絡安全、恐怖活動、因第三方支持中斷而導致的無效或暴露。管理層尋求通過對數據及其技術環境進行適當的安全和控制來降低技術風險。世行積極主動地管理網絡安全威脅，並保持強有力的控制，通過投資於安全、可靠和有彈性的技術基礎設施，培養技術風險意識文化，並不斷改進其技術風險管理做法，以保護其關鍵系統和數據。










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目錄表
合同債務、承付款、或有事項和表外債務

在正常業務過程中，公司訂立了合同義務、承諾、有追索權出售的住宅貸款和其他表外金融工具。有關更多信息和截至2023年12月31日的預期適用付款時間，請參閲本報告所附合並財務報表附註。這些款項包括與(I)借款有關的付款。(附註7-借款)、(Ii)租賃義務(附註16-(Iii)註明到期日的定期存款(注6 -存款)、(4)承諾提供信貸(注17 -承諾和或有事項)、(V)衍生頭寸(注9-衍生工具和套期保值活動)，以及(Vi)對低收入住房項目投資的無資金承諾(注11-低收入住房項目投資)。另請參閲表22 -流動性來源關於本公司當前和未使用的流動資金資源的進一步詳細信息，請參閲本報告第7項。

通貨膨脹和不斷變化的價格的影響

本報告第8項列載的綜合財務報表及其相關附註乃根據公認會計準則編制，該準則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。

本公司綜合財務報表的財務性質更明顯地受到利率變化的影響，而不是受通貨膨脹的影響。利率不一定與商品和服務價格的波動方向或幅度相同。然而，通脹確實會影響公司，因為隨着價格上漲，貨幣供應增加，利率受到通脹預期的影響。對公司的影響是貸款申請的規模顯著增加，從而導致總資產的增長。此外，在生產率沒有相應提高的情況下，運營費用可能會增加。然而，沒有準確的方法來衡量通貨膨脹對公司合併財務報表的影響。因此，對財務報表的任何審查或分析都應考慮到通貨膨脹的可能影響。

關鍵會計估計

關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。與這些政策相關的某些估計在本質上更依賴於假設和判斷的使用，因此，產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。該等關鍵會計估計乃指根據公認會計原則作出的估計，該等估計涉及重大程度的估計不確定性，並對財務狀況或經營業績造成或可能產生重大影響。管理層認為，公司財務狀況所依賴的、涉及最複雜或最主觀的決定或評估的公司最關鍵的會計政策和估計如下：

信貸損失準備--為投資而持有的貸款 此外，本公司根據CECL方法對按攤銷成本計量的貸款估計信貸損失撥備。信貸損失準備是根據本公司目前對預期終身信貸損失的估計建立的。得出適當數額的信貸損失撥備需要高度的判斷。

該公司使用量化模型結合對某些定性因素的評估，對具有類似風險特徵的貸款的信貸損失進行集體估計，這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。在選擇和應用這些因素時，需要管理層的判斷，這些因素源於歷史損失經驗以及圍繞預期未來損失和經濟預測的假設。

與任何資產池不再具有相似風險特徵的貸款將接受單獨評估，並從集體評估池中刪除，以避免重複計算。對於個別評估的貸款，本公司採用現金流量貼現(“DCF”)法或抵押品公允價值法。後一種方法用於被認為是抵押品依賴的貸款，或者當有可能喪失抵押品贖回權時。這些判斷和假設的變化可能是由於若干情況，這些情況可能對貸款損失準備金產生直接影響，並可能導致津貼數額的變化。信貸損失撥備因信貸損失準備金和收回以前註銷的貸款而增加。當管理層的評估確認本公司不會收取貸款的全部攤銷成本時，貸款損失將從撥備中扣除。

管理層利用現有的經濟預測定期進行敏感性和壓力測試，以評估在不同情況下信貸損失準備金的充分性。鑑於該公司的良性虧損歷史，分析
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目錄表
所執行的工作並未導致數量津貼發生實質性變化，但已告知管理層對質量調整的決定，並作為整個津貼適當性的確證。關於本公司評估信貸損失準備適當性的方法的進一步討論，見附註3，“貸款、信貸損失撥備和信貸質量“在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

所得税 *本公司使用所得税支出的兩個組成部分--當期和遞延--來核算所得税。當期税額是指本年度應收或將從税務機關收到的估計淨額。在估算應計税額時，管理層評估對交易進行適當税務處理的相對優點和風險，同時考慮到公司税務狀況的法律、司法和監管指導。遞延税項資產和負債是指資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異以及在期末存在的結轉對所得税的未來影響。遞延税項資產及負債以制定税率及制定税法的規定計量，並不貼現以反映貨幣的時間價值。制定税率的任何變動對遞延税項資產及負債的影響，在包括制定日期的期間的收入中確認。遞延税項資產將按可收回程度進行評估，如本公司根據現有證據相信確認的遞延税項資產更有可能在到期前無法變現，本公司可記錄估值撥備。如果由於不利的商業條件等各種因素導致預期收入無法實現，已確認並被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會減少。如果預計不能實現預期收入，本公司可能會計入估值津貼，以將其遞延税項資產減少到其認為可以在未來納税申報表中實現的金額。此外，遞延税項資產和負債是根據預期在未來期間生效的税率計算的。當未來事件的預期日期根據當前信息進行修訂時，需要對以前記錄的税收資產和負債進行調整。本公司亦可在其報税表上記錄與本公司所採取的不確定税務狀況有關的未確認税務優惠，而其在税務審查中被確認的可能性低於50%。所有未確認税收優惠的變動都通過所得税撥備予以確認。中更詳細地討論了税收。附註10，“所得税”在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

商譽/無形資產的評估及減值分析該公司通過收購在會計收購法下計入的整個金融機構，以及通過收購分支機構(而不是整個機構)和其他非銀行實體，增加了其市場份額。對於所有收購，本公司須按其公允價值記錄所收購的資產和承擔的負債，公允價值是通過使用內部或其他估值技術(可能包括使用第三方專家)確定的估計。商譽減值評估至少每年一次，或在保證的情況下更頻繁地使用定性和定量減值相結合的方法。最初的定性方法評估事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估整體事件及情況後，認為公允價值較可能少於賬面值，則會進行量化減值測試，以比較賬面值與報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於超出的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。公司完成了截至2023年8月31日的年度減值測試，使用量化減值測試，並確定公司的商譽沒有減值。2023年第四季度沒有其他事件或變化表明商譽和其他無形資產減值。
該公司的商譽涉及完全整合到零售銀行業務中的收購，管理層認為這些收購在不久的將來不會有第一步失敗的風險。本公司的其他無形資產須進行攤銷，並在發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值審查。如適用，本公司會將無形資產的賬面價值與預期因使用及最終處置資產而產生的未貼現現金流量總和作比較，以測試其他各項無形資產。2023年第四季度沒有其他事件或變化表明商譽和其他無形資產減值。

投資證券的估值公司有能力和意圖持有到到期的證券被歸類為持有至到期的證券，並使用歷史成本進行會計核算，根據溢價攤銷和遞增折扣進行調整。交易和股權證券按公允價值列賬，未實現收益和虧損記錄在其他非利息收入中。所有其他證券被歸類為可供出售的證券，並按公允市場價值列賬。證券的公允價值以市場報價或第三方定價服務為基礎。一般而言，第三方定價服務採用各種方法，包括但不限於經紀人報價和專有模型。管理層通常不會調整從第三方定價服務收到的價格。根據證券類型的不同，管理層使用各種技術來分析從第三方收到的定價，例如審查模型輸入、審查
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目錄表
可比交易，分析市場收益率的變化，在某些情況下，審查證券的基礎抵押品。管理層不時審核公允價值的變動，並進行測試，以確保從第三方收到的價格與其對市場的預期一致。

管理層主要根據證券或類似證券的交易頻率來確定證券市場是否活躍。對於被確定為市場不活躍的證券，公允價值模型會進行校準，並在可能的情況下，每季度重新測試重大投入。第三方服務提供商通過將預期輸入與實際結果進行比較，每季度對模型進行校準和測試。可供出售證券的未實現收益和虧損在税後基礎上作為股東權益的一個單獨組成部分在累積的其他全面收入中報告。

會計的最新發展

看見附註1，“重要會計政策摘要“在本報告項目8所列合併財務報表附註內。

第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露

見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--風險管理”。
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目錄表
第8項：財務報表及補充數據
獨立註冊會計師事務所報告

致獨立銀行股份有限公司股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們已審計了所附獨立銀行股份有限公司(貴公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。


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目錄表
信貸損失準備
有關事項的描述截至2023年12月31日，該公司的貸款組合總額為143億美元，相關信貸損失撥備(“撥備”)為1.42億美元。正如綜合財務報表附註1及附註3所述，本公司採用基於違約概率、違約損失及違約風險敞口估計的量化模型，以集體基準估計具有類似風險特徵的貸款撥備，該等估計乃根據內部歷史違約及虧損經驗得出，並經經濟預測調整。然後，將產出與對定性因素的評估結合起來，這些因素包括經濟和商業條件、抵押品價值的變化和其他外部因素，這些因素旨在解決定量模型產出中固有的預測風險和模型風險。不具有類似風險特徵的貸款將被單獨評估，並根據貼現現金流或抵押品的公允價值確定撥備。
審計公司的信貸損失準備是複雜的，因為使用了定量模型，並涉及主觀判斷，以評估管理層對上述定性風險因素調整和個別評估貸款撥備的決定。
我們在審計中如何處理這一問題我們對公司津貼流程的控制進行了瞭解，評估了設計，並測試了控制的操作有效性，其中包括對方法的適當性的控制，對量化模型的開發、操作和監控的控制，對用於制定估計的數據的可靠性和準確性的控制，以及管理層對經濟預測、質量調整、個別評估的貸款和整體津貼結果的審查和批准過程。
在安永專家的協助下，我們測試了管理層的量化模型，包括評估模型方法的概念合理性，評估模型的性能和治理，以及測試關鍵的建模假設，包括合理和可支持的預測期。
為了測試定性因素，在其他程序中，我們評估了管理層的方法，並考慮了相關風險是否反映在模型中，以及對模型輸出的調整是否合適。我們測試了用於估計定性調整的基礎數據的完整性、準確性和相關性。我們根據經濟狀況、貸款組合、管理層的政策和程序以及貸款人員的變化來評估定性調整是否合理。例如，我們評估了對經濟和商業狀況、抵押品價值變化和其他外部因素進行定性調整的合理性。我們還評估了質量調整是否與公開可獲得的信息一致。此外，我們對是否存在與影響質量調整的風險有關的新的或相反的信息進行了獨立搜索，以驗證管理層的考慮是適當的。此外，我們通過與同業銀行的數據進行比較，評估了包括質量調整在內的整體撥備是否適當地反映了貸款組合中預期的損失。
對於個別評估貸款的撥備，我們根據貸款的性質評估管理層使用貼現現金流或抵押品公允價值的方法。我們評估了管理層在確定相關抵押品的可回收性和估值的可能性時所使用的方法和假設。執行的程序包括測試管理層人員的完整性和準確性，以及測試個別評估貸款的津貼的計算。

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目錄表
年度商譽減值分析
有關事項的描述如綜合財務報表附註1和附註5所述，截至2023年12月31日，公司的商譽餘額總計9.85億美元。本公司至少每年評估商譽減值，或在必要時更頻繁地使用定性或定量減值方法評估商譽減值。量化減值測試將權益的賬面價值與公司單一報告單位的公允價值進行比較，如果賬面價值超過公允價值，減值將計入淨收入。該公司截至2023年8月31日的年度分析採用了量化減值方法，其中包括使用最近市場交易中相關市盈率的可比分析和貼現現金流量分析，將報告單位的賬面價值與隱含公允價值進行比較。作為年度分析的結果，管理層確定報告單位的商譽沒有減損。
審計公司對報告單位的商譽減值分析是複雜的，因為涉及確定公允價值的估計。特別是，公允價值對某些關鍵假設高度敏感，包括管理層制定的預測財務信息和貼現率。
我們在審計中如何處理這一問題我們對本公司商譽減值分析過程的控制進行了瞭解、評估和測試，其中包括對方法的適當性的控制、管理層對外部專家的評估和監督，以及管理層對量化減值測試中使用的關鍵假設的識別和審查。
在安永專家的協助下，我們測試了管理層的量化減損分析，包括評估減損方法並測試公司在分析中使用的關鍵假設和基礎數據。我們將管理層使用的關鍵假設與最近的財務業績、公司的同行羣體和經濟趨勢進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並對關鍵假設進行了敏感性分析，以評估假設變化導致的報告單位公允價值變化。此外，我們測試了管理層對報告單位公允價值與公司市值的對賬。
/s/ 安永律師事務所
我們自2009年以來一直擔任公司的審計師
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月28日
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目錄表
獨立銀行公司
合併資產負債表
(千美元)
 12月31日
 20232022
資產
現金和銀行到期款項$178,861 $175,843 
賺取利潤的銀行存款45,469 177,090 
證券
交易4,987 3,888 
股票22,510 21,119 
可供出售（攤銷成本美元1,459,862及$1,566,779)
1,334,256 1,399,154 
持有至到期（公允價值美元1,417,608及$1,524,710)
1,569,107 1,705,120 
總證券2,930,860 3,129,281 
待售貸款（按公允價值）6,368 2,803 
貸款
工商業1,579,986 1,635,103 
商業地產8,041,508 7,760,230 
商業性建築849,586 1,154,413 
小企業251,956 219,102 
住宅房地產2,424,754 2,035,524 
房屋淨值-第一位置518,706 566,166 
房屋股權-下屬職位578,920 522,584 
其他消費者32,654 35,553 
貸款總額14,278,070 13,928,675 
減去：信貸損失準備金(142,222)(152,419)
淨貸款14,135,848 13,776,256 
聯邦住房貸款銀行股票43,557 5,218 
銀行房舍和設備，淨額193,049 196,504 
商譽985,072 985,072 
其他無形資產18,190 25,068 
人壽保險保單的現金退保額297,387 293,323 
其他資產512,712 527,716 
總資產$19,347,373 $19,294,174 
負債與股東權益
存款
無息活期存款$4,567,083 $5,441,584 
儲蓄和利息支票賬户5,298,913 5,898,009 
貨幣市場2,818,072 3,343,673 
定期存單2,181,479 1,195,741 
總存款14,865,547 15,879,007 
借款
聯邦住房貸款銀行借款1,105,541 637 
初級次級債券（減去未攤銷債務發行成本美元30及$33)
62,858 62,855 
次級債券（減去未攤銷債務發行成本美元20及$115)
49,980 49,885 
借款總額1,218,379 113,377 
其他負債368,196 415,089 
總負債16,452,122 16,407,473 
承付款和或有事項— — 
股東權益
優先股，$0.01面值;授權： 1,000,000已發行股份： 無
— — 
普通股，$0.01面值;授權： 75,000,000股票，
已發行和未償還：42,873,187股票於2023年12月31日及45,641,2382022年12月31日的股票（包括 162,812和135,712未歸屬的參與限制性股票獎勵的股份分別）
427 455 
拉比信託持有的股份按成本計算的價值： 80,222股票於2023年12月31日及80,965股票於2022年12月31日
(3,298)(3,227)
遞延賠償義務3,298 3,227 
額外實收資本1,932,163 2,114,888 
留存收益1,077,488 934,442 
累計其他綜合虧損，税後淨額(114,827)(163,084)
股東權益總額2,895,251 2,886,701 
總負債和股東權益$19,347,373 $19,294,174 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表

獨立銀行公司
合併損益表
 
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元，每股數據除外)
利息收入
貸款的利息和費用$730,008 $577,923 $381,433 
證券的應納税利息和股息60,336 50,354 30,477 
證券的免税利息和股息6 6 16 
持有待售貸款的利息190 172 856 
出售的聯邦基金和短期投資的利息5,186 14,385 2,494 
利息和股息收入合計795,726 642,840 415,276 
利息支出
存款利息144,752 24,652 8,327 
借款利息44,453 4,939 5,390 
利息支出總額189,205 29,591 13,717 
淨利息收入606,521 613,249 401,559 
信貸損失準備金23,250 6,500 18,205 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入583,271 606,749 383,354 
非利息收入
存款户口費23,486 23,370 16,745 
交換費和自動取款機手續費18,108 16,249 12,987 
投資管理40,191 36,832 35,308 
抵押貸款銀行收入2,326 3,515 13,280 
增加人壽保險保單的現金退保額7,868 7,685 6,431 
人壽保險利益收益2,291 1,291 258 
貸款水平衍生收益3,327 2,932 3,257 
其他非利息收入27,012 22,793 17,584 
非利息收入總額124,609 114,667 105,850 
非利息支出
薪酬和員工福利222,135 204,711 172,586 
佔用和設備費用50,582 49,841 36,265 
數據處理和設施管理9,884 9,320 6,899 
軟件維護13,115 10,961 8,149 
FDIC評估11,953 6,951 3,980 
借記卡費用9,003 7,670 5,144 
諮詢費8,954 9,617 8,271 
無形資產攤銷6,878 7,655 5,715 
併購費用— 7,100 40,840 
其他非利息費用60,242 59,836 44,680 
非利息支出總額392,746 373,662 332,529 
所得税前收入315,134 347,754 156,675 
所得税撥備75,632 83,941 35,683 
淨收入$239,502 $263,813 $120,992 
基本每股收益$5.42 $5.69 $3.47 
稀釋後每股收益$5.42 $5.69 $3.47 
加權平均普通股（基本）44,181,540 46,372,051 34,872,034 
普通股等值12,007 17,938 16,484 
加權平均普通股（稀釋）44,193,547 46,389,989 34,888,518 
宣佈的每股普通股現金股息$2.20 $2.08 $1.92 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
73
目錄表
獨立銀行公司
綜合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
淨收入$239,502 $263,813 $120,992 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
可供出售證券公允價值淨變化32,426 (118,990)(22,922)
現金流量套期保值公允價值淨變動16,055 (50,767)(19,139)
固定福利退休後計劃的其他全面收益淨變化(224)4,490 3,549 
其他全面收益(虧損)合計48,257 (165,267)(38,512)
綜合收益總額$287,759 $98,546 $82,480 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

74
目錄表
獨立銀行公司
合併股東權益報表
未償還普通股普通股拉比信託持有的股份價值按成本計算延期賠償義務額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)總計
 (千美元，每股數據除外)
餘額2020年12月31日32,965,692 $328 $(3,066)$3,066 $945,638 $716,024 $40,695 $1,702,685 
淨收入— — — — — 120,992 — 120,992 
其他綜合損失— — — — — — (38,512)(38,512)
宣佈的普通股息（美元1.92每股)
— — — — — (70,300)— (70,300)
為收購而發行的普通股14,299,720 143 — — 1,298,415 — — 1,298,558 
行使股票期權所得款項，扣除已付現金4,744 — — — (57)— — (57)
基於股票的薪酬— — — — 4,309 — — 4,309 
已發行的限制性股票獎勵，扣除已繳回的獎勵53,768 1 — — (1,250)— — (1,249)
根據直接股票購買計劃發行的股票25,854 — — — 2,023 — — 2,023 
遞延補償和其他退休福利義務— — (80)80 — — — — 
餘額2021年12月31日47,349,778 $472 $(3,146)$3,146 $2,249,078 $766,716 $2,183 $3,018,449 
淨收入— — — — — 263,813 — 263,813 
其他綜合損失— — — — — — (165,267)(165,267)
宣佈的普通股息（美元2.08每股)
— — — — — (96,087)— (96,087)
基於股票的薪酬— — — — 4,464 — — 4,464 
已發行的限制性股票獎勵，扣除已繳回的獎勵49,016 1 — — (1,085)— — (1,084)
根據直接股票購買計劃發行的股票29,409 — — — 2,359 — — 2,359 
根據股份回購計劃回購的股份(1,786,965)(18)— — (139,928)— — (139,946)
遞延補償和其他退休福利義務— — (81)81 — — — — 
餘額2022年12月31日45,641,238 $455 $(3,227)$3,227 $2,114,888 $934,442 $(163,084)$2,886,701 
淨收入— — — — — 239,502 — 239,502 
其他綜合收益— — — — — — 48,257 48,257 
宣佈的普通股息（美元2.20每股)
— — — — — (96,456)— (96,456)
行使股票期權所得款項，扣除已付現金3,238 — — — 81 — — 81 
基於股票的薪酬— — — — 6,377 — — 6,377 
已發行的限制性股票獎勵，扣除已繳回的獎勵82,181 1 — — (1,136)— — (1,135)
根據直接股票購買計劃發行的股票46,963 — — — 2,682 — — 2,682 
根據股份回購計劃回購的股份（1）(2,900,433)(29)— — (190,729)— — (190,758)
遞延補償和其他退休福利義務— — (71)71 — — — — 
餘額2023年12月31日42,873,187 $427 $(3,298)$3,298 $1,932,163 $1,077,488 $(114,827)$2,895,251 
(1)     包括美元1.8截至2023年12月31日止年度內，根據股份回購計劃回購的股份產生的消費税影響為百萬美元。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
75
目錄表
獨立銀行公司
合併現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元)
經營活動現金流
淨收入$239,502 $263,813 $120,992 
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
折舊及攤銷36,102 38,799 32,824 
未攤銷淨貸款成本和費用的變化(1,856)(7,119)(24,785)
（加記）所獲貸款攤銷(2,251)175 (6,882)
信貸損失準備金23,250 6,500 18,205 
遞延所得税支出(福利)2,738 (1,254)3,090 
權益證券淨(利)損(1,180)3,061 (554)
銀行場所和設備淨損失（收益）310 (584)139 
售後回租交易已實現收益(193)(578)(578)
基於股票的薪酬6,377 4,464 4,309 
增加人壽保險保單的現金退保額(7,877)(7,685)(6,431)
人壽保險利益收益(2,291)(1,291)(258)
經營租賃付款(13,863)(19,296)(17,456)
待售貸款公允價值變化(97)452 1,679 
淨變動率：
交易資產(1,099)(168)(882)
持有待售貸款(3,468)21,424 31,746 
其他資產23,504 65,263 93,565 
其他負債(20,614)55,224 (58,503)
調整總額37,492 157,387 69,228 
經營活動提供的淨現金276,994 421,200 190,220 
用於投資活動的現金流
出售股權證券所得收益— 31 1,164 
購買股權證券(742)(1,524)(2,171)
可供出售證券的到期收益和本金償還106,713 139,923 95,981 
購買可供出售的證券— (123,289)(1,284,867)
持有至到期證券的到期收益和本金償還140,888 166,712 263,106 
購買持有至到期的證券— (804,105)(606,543)
聯邦住房貸款銀行股票淨（購買）贖回(38,339)6,189 25,027 
低收入住房項目投資(31,073)(33,232)(22,496)
購買人壽保險單(162)(163)(40,164)
人壽保險保單收益5,531 3,160 576 
貸款淨(增)減(378,735)(335,448)744,981 
企業合併中獲得的淨現金— — 787,301 
購買銀行房舍和設備(15,844)(22,072)(25,200)
出售銀行場所和設備的收益113 3,344 169 
用於投資活動的現金淨額(211,650)(1,000,474)(63,136)
融資活動提供的現金流(用於)
定期存款淨增(減)985,567 (334,381)(235,577)
其他存款淨(減)增(1,999,198)(702,628)1,719,398 
短期聯邦住房貸款銀行借款（償還）的淨預付款1,105,000 (25,000)— 
償還長期聯邦住房貸款銀行借款— — (586,088)
長期債務償還，扣除發行成本— (14,063)(18,750)
行使股票期權的淨收益80 — (57)
已發行的限制性股票獎勵，扣除已繳回的獎勵(1,142)(1,084)(1,249)
根據直接股票購買計劃發行的股票收益2,662 2,359 2,023 
根據股份回購計劃回購股份的付款(188,910)(139,946)— 
支付的普通股股息(98,006)(93,734)(62,736)
融資活動提供的現金淨額(用於)(193,947)(1,308,477)816,964 
現金及現金等價物淨(減)增(128,603)(1,887,751)944,048 
76
目錄表
年初現金及現金等價物352,933 2,240,684 1,296,636 
期末現金及現金等價物$224,330 $352,933 $2,240,684 
年內支付的現金
存款和借款的利息$183,068 $26,424 $14,004 
所得税$43,706 $44,274 $23,353 
非現金投融資活動補充附表
與低收入住房項目投資相關的資本承諾淨增加$31,891 $17,643 $33,691 
開始和/或延期時確認經營租賃$7,916 $14,789 $7,768 
結合公司收購，收購資產並承擔負債如下
為收購而發行的普通股$— $— $1,298,558 
所購資產的公允價值，扣除所購現金$— $— $5,574,209 
承擔負債的公允價值$— $— $5,062,952 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

77
目錄表
合併財務報表附註--(續)

獨立銀行公司
合併財務報表附註


注1重要會計政策摘要

運營的性質

獨立銀行股份有限公司(“本公司”)是一家銀行控股公司，其主要子公司是羅克蘭信託公司(“羅克蘭信託”或“銀行”)。Rockland Trust是一家州特許商業銀行，通過其位於馬薩諸塞州東部以及伍斯特縣和羅德島的零售分行、商業銀行中心、投資管理辦公室和抵押貸款中心提供各種銀行、投資和金融服務。羅克蘭信託存款由聯邦存款保險公司承保，受監管限制。該公司的主要收入來源是向其市場區域內的個人和中小型企業提供貸款。羅克蘭信託是一家以社區為導向的商業銀行，社區銀行業務是該公司唯一可報告的運營部門。

合併原則

合併財務報表包括本公司、本銀行和其他全資子公司的賬目，但不認為需要合併的子公司除外。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

根據公認會計準則，本公司首先評估某一實體是有投票權的權益實體還是可變權益實體，以確定該實體是否擁有控股權。有表決權的權益實體是指存在風險的股權投資總額足以使該實體能夠獨立融資，並向股權持有人提供吸收虧損的義務、獲得剩餘收益的權利以及就該實體的活動作出決定的權利。該公司將合併其擁有全部或至少多數投票權的有投票權的實體。根據適用會計準則的定義，可變利益實體(VIE)是缺乏投票權利益實體的一個或多個特徵的實體。當公司既有權力也有能力指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大影響，並有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得可能對VIE產生重大影響的利益時，VIE中就存在控制性財務權益。

該公司還擁有發行信託優先證券的各種信託的普通股。該等信託為VIE，本公司並非主要受益人，因此並不合併。信託的唯一資產是公司發行的次級債券，這些債券是信託公司用發行信託優先證券和普通股的收益收購的。次級債券計入長期債務，而本公司於信託中的權益則計入隨附的綜合資產負債表內的其他資產。次級債券的利息支出在隨附的綜合損益表中的長期債務利息支出中列報。

重新分類

以前報告的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報情況。

預算的使用

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及投資貸款預期信貸損失撥備的確定、所得税、估值和投資證券預期信貸損失撥備的確定，以及商譽和其他無形資產的估值及其減值分析。
78
目錄表
合併財務報表附註--(續)


信用風險的集中度

該行的絕大多數貸款活動都是在新英格蘭進行的。該銀行為其投資組合提供商業和工業貸款、商業和住宅房地產貸款，包括建築貸款、小企業貸款、房屋淨值貸款和其他消費貸款。世行根據總的信用風險敞口跟蹤多個類別和部門的信貸集中情況，包括對從事某一行業的借款人或借款人羣體的直接、間接或或有債務，並按物業類型分類。當一個類別或部門的總信貸敞口超過銀行基於風險的資本(包括第二級資本工具)總額的25%時，銀行認為存在集中。


企業合併

根據適用的會計指引，本公司確認收購的資產和承擔的負債於收購日期按其各自的公允價值計入，相關交易成本在所產生的期間內支出。本公司可使用第三方估值專家協助確定某些資產和負債在收購日的公允價值，包括貸款、核心存款無形資產和定期存款。雖然公司使用其最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但估計本身是不確定的。購入信貸惡化(“PCD”)貸款的信貸損失準備在企業合併會計中確認。非PCD貸款的信貸損失準備確認為與業務合併同期的撥備費用。

現金和現金等價物

為了報告現金流，現金和現金等價物可能包括手頭現金、銀行應付金額(包括銀行存款的利息)和出售的聯邦基金。一般來説，聯邦基金的出售期限最長為兩週。

證券

投資證券在購買時被歸類為可供出售、持有至到期、交易或股本。分類不斷地被重新評估，以確保與公司目標和目的的一致性。交易證券和股權證券按公允價值入賬，隨後的公允價值變動記入收益。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。未被分類為持有至到期日或交易的證券被分類為可供出售並按公允價值記錄，公允價值變動不包括在收益中，並在扣除相關税項的其他全面收益中報告。購買溢價和折扣在利息收入中確認，使用利息方法，得出固定有效收益率的定期利息收入，從而反映證券市場收益率。出售證券的收益和損失在交易日入賬，並使用特定的識別方法確定。此類損益在合併損益表內的非利息收入或非利息支出內確認。

應計應收利息餘額從持有至到期證券的攤餘成本和可供出售證券的公允價值中扣除，並計入綜合資產負債表中的其他資產。管理層選擇不計算這些餘額的信貸損失準備金，因為本公司採用了及時的註銷政策。本公司的政策是，在任何本金或利息支付拖欠90天時，將擔保置於非應計狀態，並將因非應計擔保而賺取但未收取的利息與利息收入進行沖銷。




信貸損失撥備-可用於出售證券

本公司可供出售證券按公允價值列賬，並根據現行預期信貸損失(“CECL”)方法評估估計信貸損失。對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券，管理層將首先評估是否有出售意圖，或者公司是否更有可能被要求在預期收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果符合上述任何一項標準，公司將通過收入將證券的攤餘成本基礎減記為公允價值。對於那些不符合出售意向或要求的可供出售的證券，管理層將評估公允價值的下降是否是信貸相關事項或其他因素的結果。在進行這項評估時，管理層會考慮
79
目錄表
合併財務報表附註--(續)

發行人的信譽包括證券是否得到美國聯邦政府或其他政府機構的擔保、公允價值低於攤銷成本的程度以及在此期間信用評級的變化等因素。如果這項評估表明存在信貸損失，證券將減記為公允價值，由貼現現金流分析確定。如果估計現金流不支持攤銷成本，則認為不足是由於信貸損失，並在收益中確認。

信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用的準備金(或沖銷)。當證券的不可收回性得到確認時，或者當上述關於出售意圖或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入備抵。

信貸損失準備--持有至到期證券

該公司根據CMEL方法按主要證券類型集體衡量持有至到期證券的預期信用損失。 管理層將持有至到期投資組合分為以下主要證券類型：美國政府機構、美國財政部、機構抵押貸款支持證券、機構抵押貸款債務、小企業管理局集合證券和單一發行人信託優先證券。 該公司持有至到期投資組合中的證券主要由美國聯邦政府或其他長期無信用損失的政府贊助機構提供擔保。 因此，管理層已確定這些證券的損失預期為零，因此不估計這些證券的信用損失撥備。

持有待售貸款

本行可選擇根據承銷貸款時的意向，將新的住宅房地產按揭貸款分類為持有待售貸款。未被指定為持有待售的住宅房地產抵押貸款根據可用流動性保留，用於利率風險管理和其他業務目的。

本公司已選擇公允價值選項來計入原擬出售的已關閉貸款。因此，與擬用於銷售的貸款有關的公允價值變動計入收益，並由與利率鎖定承諾和遠期銷售承諾有關的公允價值變動所抵銷。住宅貸款銷售的損益(銷售收益減去賬面金額)計入抵押貸款銀行收入。與選擇公允價值期權的項目相關的前期成本和費用在收益中確認為已發生，而不是遞延。

為投資而持有的貸款    

本公司有意及有能力持有至到期或償還的貸款，按攤銷成本(扣除信貸損失準備)列賬。攤銷成本是未償還的本金，經部分註銷和扣除遞延貸款成本或費用後的淨額調整。對於已產生的貸款，貸款費用和某些直接產生成本在貸款的預期期限內遞延並攤銷為利息收入。當一筆貸款還清時，未攤銷部分在利息收入中確認。貸款利息收入按每日本金餘額計提，非權責發生狀態的貸款除外。

作為一般規則，貸款90本金或利息的逾期天數或更長時間被歸類為非應計貸款，如果管理層認為這樣做是謹慎的，則更早。然而，貸款是90如果貸款得到很好的擔保並處於催收過程中，逾期天數或更多天數可保持應計狀態。對所有非應計貸款及時暫停應計收入，並將所有以前應計和未收回的利息與當期收入沖銷。一筆貸款一直處於非應計項目狀態，直到其本金和利息轉為流動並至少在六個月內保持流動，這筆貸款被清算，或者當這筆貸款被確定為無法收回並從信貸損失準備金中註銷。如果對一筆貸款是否可以收回存在疑問，收到的任何付款都會被用來在必要的程度上減少貸款的攤銷成本，以消除這種懷疑。對於所有貸款組合，當公司確定特定貸款或其部分無法收回時，就會進行沖銷。這一決定是基於管理層對個別貸款的特定事實和情況的審查做出的，包括評估客户的業務或項目作為持續經營企業的生存能力、償還貸款的預期現金流、抵押品的價值以及任何擔保人履行義務的能力和意願。

在解決問題貸款的過程中，公司可以選擇修改某些貸款的合同條款。本公司試圖與借款人制定一個替代付款計劃，以避免或治癒違約。條款可以被修改，以符合借款人的償還能力，符合其當前的財務狀況，並可以包括對期限延長、利率的調整，而不是微不足道的付款延遲和/或其組合。這些行動旨在最大限度地減少經濟損失，避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。如果世行的這些努力
80
目錄表
合併財務報表附註--(續)

如果沒有令人滿意的履約，貸款將被提交給法律顧問，然後啟動止贖程序。在喪失抵押品贖回權時出售財產之前的任何時候，如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃，銀行可以終止止贖程序。本公司對任何修改的貸款進行審查，以確定修改是否是借款人遇到財務困難的直接結果，因為本公司採用了對遇到財務困難的借款人進行的貸款修改的會計和披露要求，並從2023年1月1日起不再確認問題債務重組(TDR)。在此之前，如果借款人遇到財務困難，並且公司對合同條款進行了某些優惠修改，公司會將貸款歸類為TDR。修改包括調整利率、延長期限、借款人已通過破產法第7章有效履行債務且借款人未確認欠銀行債務的消費貸款，以及旨在將經濟損失降至最低和避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的其他行動。根據先前適用的指引，被分類為TDR的貸款在貸款有效期內將一直被歸類為TDR，但在確定借款人在經修訂的條款下履行義務的情況有限，且重組協議規定的利率高於或等於重組時可比新貸款的可接受市場利率時，則不在此限。

信貸損失準備--為投資而持有的貸款

信貸損失準備是根據本公司目前對貸款預期終身信貸損失的估計建立的，該估計以攤銷成本計算，也稱為CECL方法。當管理層的評估確認公司不會收取貸款的全部攤銷成本時，信貸損失將從津貼中扣除。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。

根據CECL方法，該公司使用定量模型結合對某些定性因素的評估，對具有類似風險特徵的貸款的金融資產的信貸損失進行集體估計，這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。量化模型採用基於因素的方法，使用違約概率(“PD”)、違約損失(“LGD”)和違約風險敞口(“EAD”)來估計預期的信貸損失，這些都是根據內部歷史違約和虧損經驗得出的。該模型使用風險敞口估計壽命內的貸款水平數據來估計預期的信貸損失，並考慮了提前還款的影響。經濟預測被納入合理和可支持的預測期內的估計，超過這一預測期將恢復到公司歷史長期平均水平。管理層已確定合理及可支持的12個月期間，以及6個月的直線回覆期間，以估計預期信貸損失為宜。影響投資組合內預期損失風險的定性風險因素包括：

•貸款政策和程序
•經濟和商業狀況
•貸款的性質和數量
•管理層的變動
•信貸質量的變化
•貸款審查制度的變化
•基礎抵押品價值的變化
•信用風險集中
•模型不精確
•其他外部因素

與任何資產池沒有相似風險特徵的貸款將接受單獨評估，並從集體評估池中刪除，以避免重複計算。對於個別評估的貸款，本公司採用現金流量貼現(“DCF”)法或抵押品公允價值法。後一種方法用於被認為是抵押品依賴的貸款，或者當有可能喪失抵押品贖回權時。

對遇到財務困難的借款人所做的貸款修改是在集體基礎上進行評估的，根據CECL方法，貸款具有類似的風險特徵。根據先前適用的會計指引，本公司採用貼現現金流分析或抵押品公允價值法(如貸款被確定為個別評估)來確定TDR的信貸損失撥備金額。這一方法上的改變並未對公司的信貸損失撥備估計產生實質性影響。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)


應計應收利息金額從按攤餘成本持有的貸款餘額中扣除，並計入綜合資產負債表中的其他資產。管理層已選擇不對這些金額的信貸損失準備金進行計量，因為公司採用了及時的註銷政策。與公司對非應計貸款的政策一致，應計應收利息通常在貸款達到90過期天數，並被置於非應計狀態。

在正常業務過程中，本公司承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證。此類金融工具在應付時記入財務報表。與這些承諾有關的信用風險的評估方式類似於信貸損失撥備。無資金來源的貸款承擔準備金計入綜合資產負債表的其他負債。

獲得的貸款

通過購買或企業合併獲得的貸款按收購日的公允價值入賬。本公司對收購貸款進行評估，以首先確定此類貸款自發放以來是否經歷了信用質量的輕微惡化，因此應歸類並計入PCD貸款。對於自發放以來信用質量沒有顯著惡化的貸款，稱為非PCD貸款，本公司按公允價值記錄此類貸款，任何由此產生的折扣或溢價將使用利息方法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。此外，在購買或收購非PCD貸款時，本公司根據本公司確定CECL項下撥備的方法計量和記錄信貸損失準備金。非PCD貸款的撥備是通過計入購買或獲得貸款期間的信貸損失準備來記錄的。

被歸類為PCD的收購貸款是以公允價值收購的，包括任何由此產生的折扣或溢價。貼現和保費在貸款的剩餘期限內使用利息方法增加或攤銷為利息收入。與非PCD貸款不同，PCD貸款的初始信貸損失撥備是通過對獲得的貸款餘額進行調整來確定的，而不是通過對貸款獲得期間的信貸損失撥備進行計提來確定的。PCD貸款撥備是根據本公司估計CECL項下撥備的方法釐定，並於收購當日計入對已收購貸款餘額的調整。本公司根據各種特徵對收購貸款的信用質量惡化進行評估，這些特徵包括但不限於非應計和拖欠狀態、自發起以來信用質量的下調、已被修改的貸款以及本公司通過對收購貸款的初步分析確定的任何其他因素，這些因素可能表明自收購貸款以來信用質量出現了微不足道的惡化。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和無相似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失作出估計(如適用)。

收購後，非PCD和PCD貸款的信貸損失撥備均採用本公司在CECL項下的撥備方法確定，方式與所有其他貸款相同。

金融資產的轉讓和服務
    
當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為放棄：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產保持對轉讓資產的有效控制。

持有的待售貸款一般隨還本付息權利一起出售，但如果保留還本付息權利，則還本付息資產被確認為單獨的資產。維護權最初在其他資產內按公允價值入賬，但隨後按估計淨服務收入期間的比例攤銷，並在每個報告日期評估減值。公允價值是基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)，或者是基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度、違約率和損失。減值是通過根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵對權利進行分層來確定的。在公允價值小於資本化金額的範圍內，通過估值準備確認減值。如果公司後來確定全部或部分減值不再存在，減值準備的減少可能被記錄為收入的增加。

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目錄表
合併財務報表附註--(續)

為投資者提供貸款所賺取的手續費收入計入維持費收入。這些費用是基於未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額，並在賺取時記為收入。抵押貸款償還權的攤銷被記錄為貸款償還費收入的減少。

本公司也是某些有表外風險的工具的當事人，包括出售給有追索權的投資者的某些住宅貸款。本公司的政策是在融資時記錄此類票據。

聯邦住房貸款銀行股票

本公司作為波士頓聯邦住房貸款銀行的成員，必須保持對聯邦住房貸款銀行股本的投資。根據贖回條款，該股票沒有報價市值，按成本列賬。本公司不斷審查其投資，以確定是否存在減值。該公司在做出決定時審查了最近的公開申報文件、評級機構的分析和其他因素。

銀行房舍和設備

土地是按成本價運輸的。銀行房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線慣例方法計算的。租賃改進按租賃期限較短或改進的估計使用年限攤銷。預期條款包括租賃選擇權期限，只要這種選擇權的行使得到合理保證，而不超過十五年.

租契

該公司根據不可取消的經營租約租賃辦公空間、自動取款機和停車場空間以及某些分支機構位置，其中幾個有延長租期的續簽選擇權。在新租賃開始時，公司將確認使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債。本公司在考慮各種因素後，決定是否續期選擇權以延長租約。當租賃協議被修訂和執行時，或在公司合理確定將行使續期選擇權的情況下，公司將確認對其ROU資產和租賃負債的調整。用於確定租賃付款現值的貼現率是基於本公司借款的遞增借款利率，這些借款的條款與開始日期的每份租約類似。本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，這些部分通常單獨入賬。對於房地產租賃，非租賃組成部分和其他非租賃組成部分，如公共區域維護費、房地產税和保險，不包括在租賃負債的計量中，因為它們通常能夠分開。該公司已為所有符合條件的租約選擇短期租約認可豁免。本公司還可能承擔與其收購活動相關的租賃義務，這可能導致基於市場的有利或不利的租賃地位，從而產生無形租賃資產。該等無形租賃資產於估計剩餘租賃期內攤銷。

本公司是某些設備租賃交易的一方，在這些交易中，本公司承擔了購買資產的出租人的角色。該等租賃交易由本公司按會計目的分類為營運租賃或直接融資租賃，視乎相關租賃協議的性質而定。根據經營租賃安排，租賃資產價值計入固定資產，公司在租賃期內確認租金收入。根據直接融資租賃安排，租賃資產價值被取消確認，並通過確認以類似於貸款的方式評估減值的應收租賃來抵銷。

商譽及其他無形資產

商譽是指收購價格超過被收購企業公允淨值的部分。商譽不攤銷，分配給一個報告單位。商譽的減值評估至少每年一次，如果有必要，也可以更頻繁地進行評估。在評估減值時，本公司有權首先進行定性分析，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如在評估該等事件及情況的整體後，本公司認為公允價值極有可能少於賬面值，則會進行量化減值測試，以比較賬面值與報告單位的公允價值。本公司亦有無條件選擇繞過任何期間的定性因素評估，直接進行量化商譽減值測試。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於超出的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。

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目錄表
合併財務報表附註--(續)

其他需要攤銷的無形資產包括核心存款無形資產、客户名單和競業禁止協議，這些無形資產在無形資產的估計壽命內攤銷，方法與本公司實現的經濟利益數額大致相同。當事件或情況變化顯示其他無形資產的賬面值可能無法收回時，該等無形資產便會被檢視減值。

商譽以外的長期資產減值

每當發生事件或業務環境變化顯示剩餘使用年限可能需要修訂或長期資產的賬面金額可能無法完全收回時，本公司便會審核長期資產(包括房地及設備)的減值。本公司進行未貼現現金流分析，以確定是否存在減值。當確定存在減值時，相關減值損失按公允價值計算。待處置資產的減值損失是基於待收到的估計收益減去處置成本。

人壽保險保單的現金退保額

人壽保險保單現金退回價值(“CSV”)的增加，以及扣除任何CSV後獲得的淨收益，都記錄在其他非利息收入中，通常不需要繳納所得税。保單的CSV被記錄為銀行的資產，並確認與保單相關的任何拆分美元安排的負債。本公司在購買人壽保險前及其後每年不少於一次審查保險承保人的財務實力。監管要求將任何單個承運人持有的CSV總額限制為第一級資本的15%(根據監管目的定義)，所有人壽保險保單的CSV總額限制為第一級資本的25%。

其他不動產所有和其他喪失抵押品贖回權的資產

作為抵押以取得貸款的房地產及其他資產被持有以供出售，並於控制建立之日按公允價值減去出售的估計成本入賬，從而產生新的成本基礎。記錄的貸款投資超過喪失抵押品贖回權資產的公允價值(淨額)的金額計入信貸損失準備金。隨後喪失抵押品贖回權的資產的公允價值低於新的成本基礎，通過使用估值津貼來記錄。公允價值隨後的增加被記錄為估值撥備的減少，但不低於零。在出售喪失抵押品贖回權的資產時，賬面價值超過出售收益的任何部分都被確認為出售損失。任何超過喪失抵押品贖回權資產賬面價值的銷售收益首先作為估值津貼(如果有的話)的追回，其餘部分確認為出售收益。與喪失抵押品贖回權相關的營業費用和估值撥備的變動計入其他非利息支出。

衍生品

衍生工具在本公司的財務報表中按公允價值列賬。衍生工具的公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合該套期保值關係的要求，進而取決於套期保值關係的類型。在套期保值開始時，公司會記錄某些項目，包括但不限於：套期保值工具和套期保值項目之間的關係、公司的風險管理目標、套期保值策略以及對套期保值交易有效性的評估。文件包括將所有被指定為公允價值或現金流量對衝的衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定的預測交易聯繫起來。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

對於被指定並符合特殊對衝會計資格的衍生工具，本公司根據被套期保值的風險敞口將該套期保值工具指定為公允價值對衝或現金流量對衝。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流量變化的風險敞口)，衍生工具的有效損益部分作為扣除相關税項的其他全面收益的組成部分報告。本公司在持續評估對衝效果時，會考慮對衝工具與對衝交易之間的任何經濟錯配。如果該套期保值工具在實現應歸因於經修訂的合同規定利率的現金流量方面不是非常有效(S)，則套期保值會計將停止。屆時，只要預測的交易仍有可能發生，累積的其他全面收益將被凍結和攤銷。對於被指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具(即對衝資產或負債或其可歸因於對衝風險的已確認部分的公允價值變動的風險敞口)，衍生工具的損益以及對衝項目的抵銷損益在公允價值變動期間於當期收益中確認。當(1)衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面不再高度有效，(2)衍生工具到期或結算，(3)與對衝相關的預測交易不再可能發生，或(4)確定不再適宜將衍生工具指定為對衝工具時，套期保值會計將於預期終止。

只要本公司建立新的或重新指定現有的對衝關係，本公司的政策是將基於聯邦基金有效利率的隔夜指數掉期利率和基於擔保隔夜融資利率的隔夜指數掉期利率納入可用於對衝會計的基準利率範圍。

對於未被指定為對衝工具的衍生工具，如貸款水平衍生品、外匯合約、風險參與協議和抵押衍生品，公允價值的變化在變動期內的其他非利息收入中確認，並計入本公司綜合現金流量表的其他資產或其他負債的變化中。

退休計劃

該公司為現任和前任員工制定了各種退休計劃，包括退休後福利計劃、補充高管退休計劃、凍結的多僱主養老金計劃、遞延補償計劃以及其他福利。

退休後福利計劃和補充高管退休計劃沒有資金，因此沒有計劃資產。用於計算福利負債和相關費用的精算成本法是預計單位貸方法。預計福利債務主要根據假設貼現率下的預計福利分配的現值確定。所使用的貼現率是基於市場上可獲得的優質公司債券的投資收益率，這些債券的到期日大致等於截至計量日期的未來福利支付的預計現金流。定期福利支出(或收入)包括基於假設貼現率的服務成本和利息成本、因計劃修訂而攤銷的先前服務成本以及精算損益的攤銷。服務成本包括在工資和員工福利中，所有其他成本包括在其他非利息支出中。精算損益攤銷採用10%走廊最低攤銷法確定，並按計劃參與人未來平均剩餘工作年限計算。這些計劃資金不足的狀況在資產負債表上記為負債。

多僱主養老金計劃的資產是根據公允價值確定的，通常代表可觀察到的市場價格。用於計算養老金負債和相關費用的精算成本法是單位貸記法。養老金費用等於本計劃年度本公司的計劃繳費要求。

在收購藍山銀行母公司Blue Hills Bancorp，Inc.的同時，公司收購了BHB的固定收益養老金計劃，該計劃由儲蓄銀行員工退休協會管理。該公司使用精算模型對該計劃進行會計核算，該模型在該計劃中的僱員的服務期間內分配養老金費用。本公司將該計劃的資金過剩或資金不足的狀況作為資產或負債在其綜合資產負債表上進行會計處理，並將未在定期養老金淨成本中反映的資金狀況的變化確認為其他全面收益或損失。BHB在2013年修改了其固定收益養老金計劃，凍結了對新參與者的計劃，隨後修改了該計劃，並從2014年10月31日起凍結了所有參與者的計劃。

董事遞延薪酬計劃允許董事將他們的資金投資於多元化投資組合，401K恢復計劃允許員工將他們的資金投資於公司股票和該計劃提供的其他投資選擇。這兩項計劃下的所有資金都由拉比信託基金持有。這項計劃不允許
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

初始選擇後的多樣化，以及因此選擇順延進入公司股票的選擇，導致在股東權益中確認的投資和債務。或者，非公司股票的投資被包括在證券交易中，相關義務被歸類為負債。

本公司對各種個人負有與某些退休後福利相關的義務。債務以個人退休時的服務為基礎，並在必要的服務期內確認相關費用。應計制方法的結果是，在完全符合資格之日的應計金額等於預期支付的所有未來福利的當時現值。    

基於股票的薪酬

該公司根據授予日的公允價值確認基於股票的補償，不對估計的沒收進行調整，因為沒收在發生時被確認。對於限制性股票獎勵和單位，本公司按授予日計算的獎勵公允價值在歸屬期間按比例確認補償費用。對於股票期權獎勵，公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對獎勵進行估值。本公司在整個獎勵的必要服務期內以直線方式確認這些獎勵的補償費用(直線歸屬法)，確保在任何日期確認的補償成本至少等於當時授予獎勵的公允價值的部分。該公司確認某些股票補償交易的超額税收優惠。在交易期間，超額税收優惠作為公司實際税率中的一個獨立項目通過收益入賬。

所得税

遞延所得税資產和負債是使用資產負債(或資產負債表)的所得税會計方法確定的。根據這一方法，遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎之間的差額可歸因於未來的税務後果進行確認。如果現有信息對遞延税項資產的變現產生懷疑，則建立估值撥備。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。制定税率的變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期的期間的收入中確認。所得税根據應納税所得額的份額分配給合併集團內的每個實體。管理層在評估由此產生的税務負債及資產的金額及確認時間，包括對未來應課税收入的預測時，會作出重大判斷。此外，本公司在其報税表上所採取的不確定的税務立場，如在税務審查中被確認的可能性低於50%，則記錄了未確認税收優惠的負債。

低收入住房税收抵免

該公司對符合條件的保障性住房項目的投資採用比例攤銷法進行核算。根據比例攤銷法，公司按照所獲税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將淨投資效益確認為所得税支出(效益)的組成部分。

受管理的資產

以受託或代理身份為客户持有的資產不包括在隨附的綜合資產負債表中，因為該等資產不是本公司的資產。與這些資產有關的行政和管理活動的收入按權責發生制入賬。

債務的清償

未清償債務清償時，本公司將債務退出價格與賬面淨值之間的差額計入清償損益。損益分別作為其他非利息收入或其他非利息支出的組成部分入賬。

每股收益

基本每股收益採用兩級法計算。兩級法是一種收益分配公式，根據該公式，每股收益是根據股息從普通股和參股證券中計算出來的。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

未分配收益的申報和參與權。根據這種方法，所有收益，無論是已分配的還是未分配的，都根據參與證券和普通股各自獲得股息的權利分配給它們。包含不可沒收股息權利的未歸屬股份支付獎勵被視為參與證券，不受基於業績的衡量標準(即未歸屬的時間歸屬限制性股票)的約束。每股基本收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股(包括參與證券)的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方式與基本每股收益類似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數有所增加，以包括在期內發行所有潛在攤薄普通股(如行使股票期權或實現業績衡量所產生的普通股)時將會發行的額外普通股數量，並使用庫存股方法計算。

綜合收益

綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收益包括可供出售的證券的未實現收益和虧損、與債務證券信貸以外的因素有關的未實現虧損(如果適用)、現金流對衝的未實現收益和虧損、對衝會計交易的遞延收益以及公司退休後和補充退休計劃的資金狀況的變化。

公允價值計量

一般而言，金融工具的公允價值以市場報價(如有)為基礎。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入的開發模型。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額，以及無法觀察到的參數。

最近的會計準則修訂。

FASB ASC主題740“所得税”更新編號2023-09。2023-09號更新於2023年12月發佈，旨在通過要求提供與有效税率對賬有關的分類信息以及已繳納所得税的信息，提高所得税披露的透明度和決策有用性。該標準在2024年12月15日之後的年度期間生效，並要求預期適用，並可選擇追溯適用。採用這一準則不會對公司的財務報表產生影響。



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目錄表
合併財務報表附註--(續)


    
注2證券市場：

證券交易

該公司的交易證券為$5.0百萬美元和美元3.9分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。這些證券由拉比信託基金持有，將用於與公司的非限定401(K)恢復計劃和非限定遞延補償計劃相關的未來付款。

股權證券

該公司的股權證券為#美元。22.5百萬美元和美元21.1分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。這些證券主要由拉比信託中持有的共同基金組成，將用於與公司補充高管退休計劃相關的未來付款。

下表彙總了所示期間與股權證券有關的合併損益表中非利息收入和非利息支出中確認的損益：
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
期內確認的權益證券淨收益(虧損)$1,180 $(3,061)$554 
減去：期內出售的權益證券確認的淨收益197 — 192 
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(損失)$983 $(3,061)$362 

可供出售的證券

下表總結了可供出售證券的攤銷成本、信用損失撥備和公允價值以及所示日期在累計其他全面收益（損失）中確認的未實現損益總額的相應金額：

 2023年12月31日2022年12月31日
 攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		未實現總額
損失		信貸損失準備公平
價值		攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		未實現總額
損失		信貸損失準備公平
價值
 (千美元)
美國政府機構證券$230,198 $— $(23,060)$— $207,138 $230,936 $— $(28,636)$— $202,300 
美國國債824,597 — (55,495)— 769,102 874,035 — (82,694)— 791,341 
機構抵押貸款支持證券314,269 24 (37,246)— 277,047 359,068 54 (45,434)— 313,688 
機構抵押抵押債券35,713 6 (2,530)— 33,189 41,874 — (3,031)— 38,843 
州、縣和市證券195 — (5)— 190 193 — (2)— 191 
銀行和保險公司發行的合併信託優先證券 1,188 — (170)— 1,018 1,203 — (169)— 1,034 
小企業管理局集合證券53,702 — (7,130)— 46,572 59,470 — (7,713)— 51,757 
可供出售的證券總額$1,459,862 $30 $(125,636)$— $1,334,256 $1,566,779 $54 $(167,679)$— $1,399,154 

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目錄表
合併財務報表附註--(續)

上表不包括可供出售證券的應計利息為美元3.4百萬美元和美元3.62023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬，包含在 其他資產在合併資產負債表上。 此外，該公司還 不記錄截至2023年和2022年12月31日止年度可供出售證券的應計利息收入的任何註銷。 此外， 不是於2023年和2022年12月31日，公司持有的證券拖欠合同付款，也沒有任何證券處於非應計狀態。

當出售證券時，使用出售特定證券的調整後成本來計算出售的損益。 截至2023年和2022年12月31日止年度，公司沒有出售可供出售的證券，因此 不是收益或虧損已在所列期間實現。

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目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表顯示了截至所示日期公司處於未實現虧損狀況的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值。 這些可供出售證券按主要證券類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度進行彙總：
  2023年12月31日
  少於12個月12個月或更長時間總計
數量：
控股		公允價值未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公允價值未實現
損失
  (千美元)
美國政府機構證券9 $— $— $207,138 $(23,060)$207,138 $(23,060)
美國國債17 — — 769,102 (55,495)769,102 (55,495)
機構抵押貸款支持證券115 1,091 (11)273,447 (37,235)274,538 (37,246)
機構抵押抵押債券12 339 (2)31,682 (2,528)32,021 (2,530)
州、縣和市證券1 190 (5)— — 190 (5)
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券1 — — 1,018 (170)1,018 (170)
小企業管理局集合證券8 — — 46,572 (7,130)46,572 (7,130)
已受損可供出售證券總額163 $1,620 $(18)$1,328,959 $(125,618)$1,330,579 $(125,636)

2022年12月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
數量：
控股		公允價值未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公允價值未實現
損失
美國政府機構證券9 $60,575 $(7,292)$141,725 $(21,344)$202,300 $(28,636)
美國國債18 43,035 (6,350)748,306 (76,344)791,341 (82,694)
機構抵押貸款支持證券123 155,944 (15,186)154,653 (30,248)310,597 (45,434)
機構抵押抵押債券13 38,843 (3,031)— — 38,843 (3,031)
州、縣和市證券1 191 (2)— — 191 (2)
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券1 — — 1,034 (169)1,034 (169)
小企業管理局集合證券8 34,511 (3,550)17,246 (4,163)51,757 (7,713)
已受損可供出售證券總額173 $333,099 $(35,411)$1,062,964 $(132,268)$1,396,063 $(167,679)

該公司無意出售這些投資，並根據現有證據確定，在收回其攤銷成本基礎之前，該公司很可能不被要求出售每項證券。 此外，管理層不認為任何證券因信貸質量原因而出現減損。 因此，公司做到了 不確認截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日終了年度這些投資的信貸損失準備金。該公司通過審查每個投資類別的各種定性和定量因素，如當前市場狀況、公允價值變化的程度和性質、發行人評級的變化和趨勢、收益的波動性以及當前分析師的評估，做出了這一決定。

由於本公司對這些定性和定量因素進行了審查，上表按類別列出的減值原因如下：
90
目錄表
合併財務報表附註--(續)

•美國政府機構證券、美國財政部證券、機構抵押貸款支持證券、機構抵押貸款債券和小企業管理局集合證券：這些投資組合的合同條款通常不允許發行人以低於當前投資面值的價格結算證券。這些證券市值的下降是由於利率的變化，而不是信貸質量的變化。此外，這些證券由美國政府或其機構之一隱含擔保。
•州、縣、市證券：這一投資組合的合同條款一般不允許發行人以低於當前投資面值的價格結算證券。這些證券市值的下降是由於利率的變化，而不是信貸質量的變化。
•集合信託優先證券：這一投資組合由一隻表現良好的證券組成。這種證券的未實現虧損可歸因於信託優先股市場在當前經濟和監管環境下的非流動性。管理層評估抵押品信貸和工具結構，包括當前和預期的延期和違約率以及時機。此外，貼現率是通過評估目前市場上觀察到的類似工具的可比利差來確定的。

持有至到期證券

下表彙總了持有至到期證券的攤銷成本、公允價值和信貸損失準備，以及在所示日期的相應未實現損益總額：

 2023年12月31日2022年12月31日
 攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		未實現總額
損失		信貸損失準備公平
價值		攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		未實現總額
損失		信貸損失準備公平
價值
 (千美元)
美國政府機構證券$29,521 $— $(1,113)$— $28,408 $31,258 $— $(2,222)— $29,036 
美國國債100,712 — (9,177)— 91,535 100,634 — (11,755)— 88,879 
機構抵押貸款支持證券829,431 175 (65,878)— 763,728 898,927 408 (83,383)— 815,952 
機構抵押抵押債券477,517 — (69,606)— 407,911 535,971 — (77,554)— 458,417 
單一發行人信託銀行發行的優先證券1,500 — (127)— 1,373 1,500 8 — — 1,508 
小企業管理局集合證券130,426 384 (6,157)— 124,653 136,830 313 (6,225)— 130,918 
持有至到期的證券總額$1,569,107 $559 $(152,058)$— $1,417,608 $1,705,120 $729 $(181,139)$— $1,524,710 

該公司持有的幾乎所有持有至到期的證券都由美國聯邦政府或其他政府贊助機構擔保，並且有很長一段時間沒有信用損失的歷史。因此，管理層已確定這些證券具有零損失預期，因此公司做到了不為截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度持有的任何到期證券的估計信貸損失記錄準備金。上表不包括持有至到期證券的應計利息#美元。4.3百萬美元和美元4.42023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬，包含在 其他資產在合併資產負債表上。 此外，該公司還 不記錄截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度持有至到期證券的應計利息收入的任何註銷。此外，不是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司持有的證券沒有拖欠合同款項，也沒有任何證券被置於非應計狀態。

當證券被出售時，出售的特定證券的調整成本被用於計算出售的收益或損失。本公司於截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度並無出售持有至到期證券，因此不是在所列期間實現了收益或損失。

該公司通過使用信用評級來監測持有至到期證券的信用質量。信用評級由該公司至少每季度監測一次。於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司持有至到期的證券均獲投資級別或以上評級。
91
目錄表
合併財務報表附註--(續)

某些可供出售或持有至到期的證券的實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。可供出售證券和持有至到期證券於2023年12月31日的合同到期日表如下：
在一年或更短的時間內到期應在一年至五年後到期在五到十年後到期十年後到期總計
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
(千美元)
可供出售的證券
美國政府機構證券$— $— $199,371 $179,973 $30,827 $27,165 $— $— $230,198 $207,138 
美國國債197,553 193,192 627,044 575,910 — — — — 824,597 769,102 
機構抵押貸款支持證券3 3 141,212 126,484 40,183 34,939 132,871 115,621 314,269 277,047 
機構抵押抵押債券— — — — 2,923 2,680 32,790 30,509 35,713 33,189 
州、縣和市證券— — 195 190 — — — — 195 190 
銀行和保險公司發行的合併信託優先證券 — — — — — — 1,188 1,018 1,188 1,018 
小企業管理局集合證券— — — — — — 53,702 46,572 53,702 46,572 
可供出售的證券總額$197,556 $193,195 $967,822 $882,557 $73,933 $64,784 $220,551 $193,720 $1,459,862 $1,334,256 
持有至到期的證券
美國政府機構證券$29,521 $28,408 $— $— $— $— $— $— $29,521 $28,408 
美國國債— — 99,720 90,703 992 832 — — 100,712 91,535 
機構抵押貸款支持證券— — 411,746 383,514 222,825 198,122 194,860 182,092 829,431 763,728 
機構抵押抵押債券— — 63,596 58,934 20,210 17,864 393,711 331,113 477,517 407,911 
單一發行人信託銀行發行的優先證券— — 1,500 1,373 — — — — 1,500 1,373 
小企業管理局集合證券— — — — 5,742 5,272 124,684 119,381 130,426 124,653 
持有至到期的證券總額$29,521 $28,408 $576,562 $534,524 $249,769 $222,090 $713,255 $632,586 $1,569,107 $1,417,608 
總計$227,077 $221,603 $1,544,384 $1,417,081 $323,702 $286,874 $933,806 $826,306 $3,028,969 $2,751,864 

上表中包括的是25.4截至2023年12月31日，百萬可贖回證券。

為確保公共資金、信託存款和法律要求或允許的其他目的而質押的證券的公允價值為美元1.710億美元959.82023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬。 2023年12月31日餘額增加主要是由於年內抵押了額外證券，這是公司增強表外流動性戰略的一部分。

於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司不是對個別州、縣或市債務的投資超過股東權益的10%。

92
目錄表
合併財務報表附註--(續)


附註3 貸款、信貸損失津貼和信貸質量

用於投資的貸款和信貸損失撥備

下表總結了信貸備抵的變化 按貸款類別列出的損失，並將所示期間分配給每個貸款類別的貸款金額分開：
 截至2023年12月31日的年度
 (千美元)
 商業廣告和
工業		商業廣告
房地產		商業廣告
施工		小的
業務		住宅
房地產		      
家 股權		其他 消費者總計
信貸損失準備
期初餘額$27,559 $77,799 $10,762 $2,834 $20,973 $11,504 $988 $152,419 
沖銷(23,564)(7,855)— (484)— (47)(2,832)(34,782)
復甦145 — — 92 — 62 1,036 1,335 
信貸損失準備金15,103 4,204 (3,079)1,521 2,664 1,278 1,559 23,250 
期末餘額（1）$19,243 $74,148 $7,683 $3,963 $23,637 $12,797 $751 $142,222 
截至2022年12月31日的年度
(千美元)
商業廣告和
工業		商業廣告
房地產		商業廣告
施工		小的
業務		住宅
房地產		      
家 股權		其他 消費者總計
信貸損失準備
期初餘額$14,402 $83,486 $12,316 $3,508 $14,484 $17,986 $740 $146,922 
沖銷— (62)— (196)— (122)(2,272)(2,652)
復甦49 333 — 149 — 121 997 1,649 
信貸損失準備金13,108 (5,958)(1,554)(627)6,489 (6,481)1,523 6,500 
期末餘額（1）$27,559 $77,799 $10,762 $2,834 $20,973 $11,504 $988 $152,419 
截至2021年12月31日的年度
(千美元)
商業廣告和
工業		商業廣告
房地產		商業廣告
施工		小的
業務		住宅
房地產		家 股權其他 消費者總計
信貸損失準備
期初餘額$21,086 $45,009 $5,397 $5,095 $14,275 $22,060 $470 $113,392 
沖銷(3,474)— — (219)— (69)(1,182)(4,944)
復甦2,686 57 — 98 1 249 638 3,729 
PCD貸款的初始準備金166 14,397 1,019 — 429 163 366 16,540 
信貸損失準備金(6,062)24,023 5,900 (1,466)(221)(4,417)448 18,205 
期末餘額（1）$14,402 $83,486 $12,316 $3,508 $14,484 $17,986 $740 $146,922 
(1)不包括攤銷成本的應計應收利息餘額和信貸損失準備的計算為#美元。60.2百萬，$50.8百萬美元，以及$43.7分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

信貸損失準備金餘額為#美元。142.22023年12月31日的百萬美元減少了10.2百萬美元，或6.7主要由商業投資組合內的個別撇賬所推動，但部分由年內的一般撥備抵銷。
為了估算信貸損失撥備，管理層將貸款組合劃分為上表所述的投資組合部分。每個貸款類別都有獨特的風險特徵，在確定每個部分的適當撥備水平時會加以考慮。每個貸款類別的一些獨有特徵包括：
93
目錄表
合併財務報表附註--(續)


商業投資組合
•工商企業：包括為營運資本和/或資本投資融資而向企業和公司企業提供的循環、非循環和定期貸款債務。抵押品通常包括應收賬款、存貨、廠房設備、房地產或其他商業資產。償還的主要來源是經營現金流，其次是資產清算。
•商業地產：由抵押貸款組成，用於為房地產投資提供資金，如多户住宅、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和醫療設施以及其他特定用途物業，幷包括業主自住的商業物業。這些貸款通常採用攤銷付款結構。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。允許的貸款與價值比率在發起時受公司政策和監管指南的約束。償還的主要來源是經營租賃和租金的現金流，其次是資產清算。
•商業性建築：包括短期建設貸款、循環和非循環信貸額度以及建築/永久貸款，為房地產的收購、開發和建設或修復提供資金。項目類型包括住宅土地開發、一至四户、共管公寓和多户住宅建設、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和醫療設施以及其他特定用途的物業。根據項目類型，貸款可以採用非攤銷或混合付款結構。抵押品價值是基於第三方評估和評估確定的。在發起時允許的貸款與價值比率受公司政策和監管指南的制約。還款來源因項目類型而異，可能包括出售或租賃單位、運營現金流或清算其他資產的收益。
•小型企業：包括向獨資企業和小企業發放的循環、定期貸款和抵押債務，用於為營運資本和/或資本投資融資。抵押品通常包括企業資產的質押，包括但不限於應收賬款、庫存、廠房設備或房地產(如果適用)。償還的主要來源是運營現金流，其次是資產清算。
對於商業投資組合，公司通常從持有借款實體物質所有權權益的個人那裏獲得個人付款擔保。
消費者投資組合
•住宅房地產：公司投資組合中持有的住宅抵押貸款是向充分考慮當前和預期收入、就業狀況、流動資產、其他財務資源、信用記錄和抵押品價值等承保因素並證明有能力按期付款的借款人發放的。抵押品包括一至四套家庭住宅物業的抵押留置權。*住宅抵押貸款還包括建設業主自住一至四套家庭住宅物業的貸款。
•房屋淨值：房屋淨值貸款和信貸額度是向符合條件的個人發放的，主要通過一到四套家庭住房、公寓或度假屋的高級或初級抵押貸款留置權來擔保。每一筆房屋淨值貸款都有一個固定的利率，並以本金和利息組成的等額付款方式支付。大多數房屋淨值信貸額度的利率都是可變的，在提款期間只支付利息。在提款期結束時，房屋淨值信用額度按當時未償還本金餘額加上預定還款期內所有應計利息的百分比計入，如票據所述。此外，公司還可以選擇在額外的提款期內續訂每個信貸額度。借款人的資格包括良好的信用記錄和支持性收入要求，以及在既定政策指導方針內的綜合貸款與價值比率。
•其他消費者：其他消費貸款產品包括個人信用額度和為債務合併、個人支出或透支保護等各種目的向符合條件的個人發放的攤銷貸款。借款人資格包括良好的信用記錄，以及既定政策指導方針中的支持性收入和抵押品要求。這些貸款可能是有擔保的，也可能是無擔保的。

信用質量
本公司使用所有可獲得的信息持續監測貸款組合的資產質量。根據這些信息，表現出某些付款問題或其他弱點的貸款可能被歸類為負面風險評級、拖欠、不良和/或被置於非應計狀態。此外，在解決此類貸款的過程中，本公司可選擇修改某些貸款的合同條款，以符合借款人基於其當前財務狀況償還貸款的能力。

94
目錄表
合併財務報表附註--(續)

該公司在評估其貸款組合中的風險時，審查了許多信用質量指標。對於商業貸款組合，公司採用了10點信用風險評級系統，該系統根據與商業或小企業貸款交易相關的一些定量和定性因素，為每項貸款義務分配風險等級。考慮的因素包括行業和市場狀況、行業內的地位、收益趨勢、運營現金流、資產/負債價值、債務能力、擔保人實力、管理和控制、財務報告、抵押品和其他考慮因素。商業投資組合的風險評級類別定義如下：
•傳球：風險評級為“1”至“6”的貸款範圍從“實質上無風險”(表示借款人的信用狀況不容置疑且達到信用質量的頂峯)、具有非常強勁財務狀況的成熟公司，以及完全由現金抵押品擔保的貸款(通過“可接受風險”表示借款人可能表現出收益下降、現金流緊張、槓桿率上升或高於平均水平和/或市場基本面走弱，表明資產質量、利潤率和市場份額低於平均水平)。抵押品保險具有保護性。
•特別提示：借款人表現出潛在的信用弱點或下降趨勢，值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正，這些趨勢將削弱公司的資產和地位。雖然潛在的疲軟，但目前這些借款人略微可以接受；預計不會出現本金或利息損失。
•不合標準：借款人表現出明確的弱點，危及債務的有序清算。債務人的當前淨值和償付能力或質押的抵押品(如果有)可能不足以保護貸款。借款人的正常償還處於危險之中，儘管預計不會損失本金。然而，如果這些不足之處得不到糾正，很可能會發生利息和/或本金的部分損失。抵押品覆蓋範圍可能不足以支付主要債務。
•值得懷疑的：借款人表現出明確的弱點，危及債務的有序清算，並增加了一項規定，即這些弱點使根據目前存在的事實、條件和價值全額收回債務非常可疑和不太可能。嚴重的問題存在到有可能部分損失本金的地步。
•損失：被認為沒有償還能力的借款人。向該等借款人提供的貸款被視為無法收回，價值極低，因此不能作為本公司的活躍資產繼續存在。

本公司採用全面、持續的戰略來評估和監測商業信用質量。最初，信貸質量在貸款發放時確定，並在後續行動(如續簽、修改或審查)發生時重新評估。積極管理的商業借款人被要求至少每年提供最新的財務信息，並對這些信息進行仔細評估，以確定信用質量是否有任何變化。較大的貸款關係須由經驗豐富的信貸專業人士進行全面的年度信貸審查，而對於較小的貸款關係，則採用持續的投資組合監控技術來評估信貸質量的變化。信用質量的任何變化都會反映在風險評級的變化上。此外，公司還保留了一家獨立的貸款審查公司，以評估商業貸款組合的信用質量。獨立的貸款審查程序實現了對商業貸款組合的重大滲透，並每季度向董事會審計委員會報告審查結果。

對於公司的消費者投資組合，貸款的質量最好由個人借款人的還款表現來表明。因此，對於這一投資組合，公司使用了一種通過/違約風險評級系統，基於與每筆消費貸款相關的年齡分析(即逾期天數)。在這種結構下，逾期90天以下的消費貸款被賦予“通過”評級，而任何逾期90天或以上的消費貸款被賦予“違約”評級。

下表詳細説明瞭截至以下日期公司貸款組合的攤銷成本餘額，按信用質量指標和起始年份列示：

 2023年12月31日
20232022202120202019之前循環貸款折算為定期的循環總計(1)
 (千美元)
商業廣告和
工業
經過$329,892 $165,003 $86,982 $64,483 $45,867 $110,135 $692,918 $90 $1,495,370 
特別提及4,188 668 528 9,358 22 121 28,218 — 43,103 
95
目錄表
合併財務報表附註--(續)

不合標準1,867 1,329 902 110 917 3,660 32,728 — 41,513 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
工商業合計$335,947 $167,000 $88,412 $73,951 $46,806 $113,916 $753,864 $90 $1,579,986 
本期核銷總額$— $91 $— $— $— $34 $23,439 $— $23,564 
商業地產
經過$1,116,730 $1,197,017 $1,300,140 $1,276,967 $592,058 $2,078,644 $79,360 $3,359 $7,644,275 
特別提及62,337 37,510 51,555 13,269 1,859 118,526 — — 285,056 
不合標準37,302 18,321 22,844 4,556 7,881 12,923 — — 103,827 
值得懷疑— — — — 8,350 — — — 8,350 
損失— — — — — — — — — 
總商業地產$1,216,369 $1,252,848 $1,374,539 $1,294,792 $610,148 $2,210,093 $79,360 $3,359 $8,041,508 
本期核銷總額$— $5,072 $— $— $2,783 $— $— $— $7,855 
商業性建築
經過$180,045 $381,352 $127,431 $44,953 $23,823 $1,561 $17,503 $— $776,668 
特別提及12,106 — 5,292 — — — — — 17,398 
不合標準10,955 26,146 18,419 — — — — — 55,520 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總商業性建築$203,106 $407,498 $151,142 $44,953 $23,823 $1,561 $17,503 $— $849,586 
本期核銷總額$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
小企業
經過$50,734 $51,157 $39,435 $25,643 $12,944 $22,412 $46,130 $— $248,455 
特別提及— — — 154 — 184 314 — 652 
不合標準530 282 90 475 — 669 803 — 2,849 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
小企業總數$51,264 $51,439 $39,525 $26,272 $12,944 $23,265 $47,247 $— $251,956 
本期核銷總額$— $— $54 $40 $— $— $390 $— $484 
住宅房地產
經過$505,517 $638,223 $405,386 $184,833 $88,473 $598,562 $— $— $2,420,994 
默認— — — — 854 2,906 — — 3,760 
住宅房地產總量$505,517 $638,223 $405,386 $184,833 $89,327 $601,468 $— $— $2,424,754 
本期核銷總額$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
房屋淨值
經過$28,903 $38,401 $54,944 $49,803 $29,103 $121,286 $770,074 $4,583 $1,097,097 
默認— — — — — 63 324 142 529 
總房屋淨值$28,903 $38,401 $54,944 $49,803 $29,103 $121,349 $770,398 $4,725 $1,097,626 
本期核銷總額$— $— $— $— $— $— $47 $— $47 
其他消費者（2）
經過$639 $263 $1,178 $706 $256 $1,835 $27,769 $— $32,646 
默認— — — — 1 — 7 — 8 
其他消費者合計$639 $263 $1,178 $706 $257 $1,835 $27,776 $— $32,654 
本期核銷總額$2,766 $— $— $— $— $49 $17 $— $2,832 
總計$2,341,745 $2,555,672 $2,115,126 $1,675,310 $812,408 $3,073,487 $1,696,148 $8,174 $14,278,070 
96
目錄表
合併財務報表附註--(續)

本期總核銷額$2,766 $5,163 $54 $40 $2,783 $83 $23,893 $— $34,782 

2022年12月31日
20222021202020192018之前循環貸款折算為定期的循環總計(1)
(千美元)
商業廣告和
工業
經過$350,036 $137,832 $113,020 $59,936 $79,391 $18,197 $815,128 $3,165 $1,576,705 
特別提及4,836 925 1,023 1,744 467 623 17,122 — 26,740 
不合標準2,389 1,681 180 618 — — 3,623 — 8,491 
值得懷疑— — — — — — 23,167 — 23,167 
損失— — — — — — — — — 
工商業合計$357,261 $140,438 $114,223 $62,298 $79,858 $18,820 $859,040 $3,165 $1,635,103 
商業地產
經過$1,277,333 $1,487,333 $1,213,984 $723,794 $696,166 $1,833,099 $44,477 $669 $7,276,855 
特別提及42,005 65,603 39,740 14,167 58,190 183,468 — — 403,173 
不合標準42,629 3,843 4,774 4,066 3,553 21,162 — — 80,027 
值得懷疑— — — — — 175 — — 175 
損失— — — — — — — — — 
總商業地產$1,361,967 $1,556,779 $1,258,498 $742,027 $757,909 $2,037,904 $44,477 $669 $7,760,230 
商業性建築
經過$504,932 $327,194 $169,838 $56,693 $3,135 $1,588 $23,122 $951 $1,087,453 
特別提及33,000 1,775 3,347 — — — — — 38,122 
不合標準18,980 9,858 — — — — — — 28,838 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總商業性建築$556,912 $338,827 $173,185 $56,693 $3,135 $1,588 $23,122 $951 $1,154,413 
小企業
經過$54,876 $44,811 $31,051 $16,588 $9,882 $18,891 $39,434 $— $215,533 
特別提及— 152 373 366 191 117 686 — 1,885 
不合標準139 98 417 — — 401 629 — 1,684 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
小企業總數$55,015 $45,061 $31,841 $16,954 $10,073 $19,409 $40,749 $— $219,102 
住宅房地產
經過$665,407 $419,665 $193,886 $94,065 $94,425 $565,246 $— $— $2,032,694 
默認— — 729 158 — 1,943 — — 2,830 
住宅房地產總量$665,407 $419,665 $194,615 $94,223 $94,425 $567,189 $— $— $2,035,524 
房屋淨值
經過$43,917 $60,103 $54,802 $32,014 $26,414 $118,367 $748,294 $3,874 $1,087,785 
默認— — — 122 — 83 760 — 965 
總房屋淨值$43,917 $60,103 $54,802 $32,136 $26,414 $118,450 $749,054 $3,874 $1,088,750 
其他消費者（2）
經過$677 $2,013 $1,619 $1,022 $231 $3,023 $26,939 $— $35,524 
默認— — — 18 — 11 — — 29 
其他消費者合計$677 $2,013 $1,619 $1,040 $231 $3,034 $26,939 $— $35,553 
總計$3,041,156 $2,562,886 $1,828,783 $1,005,371 $972,045 $2,766,394 $1,743,381 $8,659 $13,928,675 
(1)上表中的貸款發放日期反映了自然發放和收購貸款的原始日期或先前發放貸款的重大修改日期。
(2)其他消費者投資組合包括記錄為貸款餘額的存款賬户透支和相關的毛額核銷。
97
目錄表
合併財務報表附註--(續)

對於公司的消費者投資組合，貸款的質量最好由個人借款人的還款表現來表明。然而，該公司確實用當前的公平艾薩克公司(“FICO”)分數和貸款價值比(“LTV”)估計來補充業績數據。當前的FICO數據是定期購買並附加到所有消費貸款中的。此外，自動化估值服務和經紀人的價值意見被用來定期補充住宅房地產和房屋淨值投資組合的原始價值數據。下表顯示了以下日期的加權平均FICO分數和加權平均綜合LTV比率：
12月31日
2023		12月31日
2022
住宅產品組合
FICO分數(重新評分)(1)754 753 
LTV(重估)(2)59.8 %57.0 %
房屋淨值投資組合
FICO分數(重新評分)(1)770 771 
LTV(重估)(2)(3)43.3 %41.3 %
(1)2023年12月31日的平均FICO分數基於2023年12月以來的資源，適用於以前發起的貸款，或2023年12月預訂的貸款的發起分數數據。2022年12月31日的平均FICO分數基於2022年12月的可用的資源，先前發起的貸款，或2022年12月預訂的貸款的發起分數數據。
(2)2023年12月31日的合併LTV比率基於截至2023年11月的最新自動估值(如果可用)和/或最新的估值數據。2022年12月31日的合併LTV比率基於截至2022年11月的更新的自動估值(如果可用)和/或截至該日期的最新估值數據。更新的自動估值提供自上次估值以來可能可用的貸款的新信息。*如果沒有新的信息可用，則估值將默認使用之前獲得的數據或最新的評估。
(3)對於房屋淨值貸款和次級留置權中的額度，LTV數據代表綜合LTV，考慮到貸款和額度的優先留置權數據。

資金不足的承付款

管理層以與為投資而持有的貸款相一致的方式評估是否需要為無資金來源的貸款承諾準備準備金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司估計的無資金承付款準備金為#美元。1.5百萬美元和美元1.3分別為2.5億美元和2.5億美元。

資產質量

該公司管理其貸款組合的理念是建立在仔細監測的基礎上的，這種監測強調對拖欠和違約情況的早期發現和反應。拖欠貸款由一組催收專家管理，公司尋求在儘可能短的時間內作出安排，解決任何拖欠或違約的情況。通常，貸款90本金或利息逾期天數或以上被歸類為非應計貸款。 公司還可以對其他貸款使用自由裁量權 90如果貸款有良好的擔保和/或正在收取中，則拖欠天數或更長時間。

下表顯示了有關所示日期的非應計貸款的信息：
非應計餘額
2023年12月31日2022年12月31日
考慮信用損失不考慮信用損失（2）總計考慮信用損失不考慮信用損失（2）總計(1)
 (千美元)
工商業$19,890 $298 $20,188 $26,395 $298 $26,693 
商業地產11,911 11,041 22,952 12,961 2,769 15,730 
小企業394 4 398 99 5 104 
住宅房地產7,634 — 7,634 8,479 — 8,479 
房屋淨值3,171 — 3,171 3,400 — 3,400 
其他消費者40 — 40 475 — 475 
非權責發生制貸款總額$43,040 $11,343 $54,383 $51,809 $3,072 $54,881 
98
目錄表
合併財務報表附註--(續)

(1)N2022年12月31日的應計餘額包括#美元。11.5數百萬的非應計TDR。
(2)上文報告的未計提信貸損失準備的非權責發生制餘額可歸因於在個人基礎上評估的貸款，其確定不存在因基礎抵押品價值充足而造成損失的風險。
    
本公司的政策是在貸款處於非應計狀態時沖銷任何應計利息，因此，本公司沒有記錄截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的任何非應計貸款的利息收入，除非非應計貸款的償還超過了記錄的賬面餘額。利息收入轉回的累計利息總額為#美元。1.01000萬，$1.42000萬美元，和美元180,000截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
下表顯示了在指定日期取消抵押品贖回權的住宅房地產信息：
2023年12月31日2022年12月31日
(千美元)
債權人持有的被止贖的住宅房地產$110 $— 
以喪失抵押品贖回權的住宅房地產為抵押的抵押貸款的記錄投資$1,697 $1,615 

下表顯示了逾期融資應收款在所示日期的賬齡分析：
 2023年12月31日
 30-59天60-89天90天或以上逾期合計 總計
融資
（2）
 數
貸款的比例		本金
天平		數
貸款的比例		本金
天平		數
貸款的比例		本金
天平		數
貸款的比例		本金
天平		當前
 (千美元)
工商業6 $398 1 $17,538 2 $673 9 $18,609 $1,561,377 $1,579,986 
商業地產8 14,674 2 8,419 3 7,279 13 30,372 8,011,136 8,041,508 
商業性建築— — — — — — — — 849,586 849,586 
小企業6 400 1 20 6 243 13 663 251,293 251,956 
住宅房地產24 6,216 7 2,187 13 1,573 44 9,976 2,414,778 2,424,754 
房屋淨值23 1,640 4 1,238 10 529 37 3,407 1,094,219 1,097,626 
其他消費者(1)413 288 14 31 6 8 433 327 32,327 32,654 
總計480 $23,616 29 $29,433 40 $10,305 549 $63,354 $14,214,716 $14,278,070 
 2022年12月31日
 30-59天60-89天90天或以上逾期合計 總計
融資
（2）
 數
貸款的比例		本金
天平		數
貸款的比例		本金
天平		數
貸款的比例		本金
天平		數
貸款的比例		本金
天平		當前
 (千美元)
工商業3 $49 1 $175 3 $23,726 7 $23,950 $1,611,153 $1,635,103 
商業地產7 2,052 5 4,971 3 2,977 15 10,000 7,750,230 7,760,230 
商業性建築— — — — — — — — 1,154,413 1,154,413 
小企業12 111 3 25 3 5 18 141 218,961 219,102 
住宅房地產8 1,654 8 1,105 16 1,725 32 4,484 2,031,040 2,035,524 
房屋淨值19 1,647 3 201 17 965 39 2,813 1,085,937 1,088,750 
其他消費者(1)432 421 15 83 4 28 451 532 35,021 35,553 
總計481 $5,934 35 $6,560 46 $29,426 562 $41,920 $13,886,755 $13,928,675 
(1)其他消費者投資組合包括記錄為貸款餘額的存款賬户透支。
(2)計入期末餘額的原始貸款淨遞延成本金額為美元6.4截至2023年12月31日，淨遞延費用為美元5.0 截至2022年12月31日，百萬美元。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，期末餘額中包含的購置貸款未攤銷淨折扣分別為860萬美元和1040萬美元。




99
目錄表
合併財務報表附註--(續)

貸款修改

下表列出了截至2023年12月31日為截至2023年12月31日遇到財務困難的借款人修改的貸款的攤銷成本基礎，按應收融資類別和授予的修改類型細分:

截至2023年12月31日的年度
期限延長
攤餘成本法應收融資總額的百分比
(千美元)
工商業$11,010 0.70%
商業地產17,530 0.22%
小企業208 0.08%
總計$28,748 
降息與期限延長相結合
攤餘成本法應收融資總額的百分比
(千美元)
工商業$85 0.01%
小企業$38 0.02%
總計$123 
組合-期限延長和嚴重延遲付款
攤餘成本法應收融資總額的百分比
(千美元)
工商業$1,865 0.12%
商業地產6,505 0.08%
總計$8,370 


















100
目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表描述了截至2023年12月31日止年度對遇到財務困難的借款人所做的修改的財務影響：

期限延長
財務效應
工商業
添加了加權平均合同條款 2貸款有效期為月
商業地產
添加了加權平均合同條款 1.9貸款有效期為年
小企業
添加了加權平均合同條款 4.7貸款有效期為年
利率下調
財務效應
工商業
降低一筆貸款的合同利率 10.00%至7.00%
小企業
降低一筆貸款的合同利率 10.00%至6.50%

該公司密切監控為遇到財務困難的借款人修改的貸款的表現，以瞭解其修改工作的有效性。 下表描述了截至2023年12月31日過去12個月內已修改的貸款的攤銷成本和支付狀況：

當前(1)逾期30-89天逾期90天以上總計
(千美元)
工商業$12,585 $— $375 $12,960 
商業地產23,899 — 136 24,035 
小企業246 — — 246 
總計$36,730 $— $511 $37,241 
(1)當前類別包括840萬美元的非應計貸款，根據本公司的非應計貸款會計政策，這些貸款尚未達到連續六個月的業績要求才能恢復應計狀態

當一筆貸款逾期90天時，公司認為它已經違約。下表顯示了在截至2023年12月31日的12個月內修改的隨後違約的融資應收賬款的攤餘成本基礎：

期限延長聯合延期和微不足道的延遲付款總計
(千美元)
工商業$374 $— $374 
商業地產136 6,505 6,641 
總計$510 $6,505 $7,015 
於2023年12月31日，本公司並無任何額外承諾向參與貸款修訂並有財務困難的借款人提供貸款。
該公司採用了對遇到財務困難的借款人進行貸款修改的會計和披露要求，並從2023年1月1日起停止確認TDR。因此，本年度沒有TDR，上期金額見下表。
下表顯示了公司截至2022年12月31日的總TLR和其他相關TLR信息：
101
目錄表
合併財務報表附註--(續)

 (千美元)
關於應計狀態的TLR$11,278 
非應計的TLR11,520 
總TDR$22,798 
向已成為TLR一方的借款人提供貸款的額外承諾$64 
下表顯示了所示期間發生的問題債務重組以及修改後記錄的投資的變化：

截至2022年12月31日的年度
合同數目修改前未完成的記錄投資修改後未償記錄投資
(千美元)
工商業4 $3,466 $3,465 
商業地產1 7,850 7,850 
總計(1)5 $11,316 $11,315 
截至2021年12月31日的年度
合同數目修改前未完成的記錄投資修改後未償記錄投資
(千美元)
工商業1$14,148 $14,148 
商業地產53,964 3,964 
小企業2189 189 
總計(1)8$18,301 $18,301 
(1)修改前和修改後餘額代表貸款的法定本金餘額。 上表中列出的活動包括截至2021年12月31日的一年內對現有TLR進行的1，430萬美元修改。

下表顯示了公司在所示期間按修改類型列出的TLR修改後餘額：
截至十二月三十一日止的年度
20222021
(千美元)
延長到期日$11,315 $4,153 
組合利率和成熟度— 14,148 
總計$11,315 $18,301 

截至2022年和2021年12月31日的十二個月內，沒有在過去十二個月內修改的貸款隨後在相應期間違約。
102
目錄表
合併財務報表附註--(續)

注4銀行房舍和設備

截至12月31日，銀行場所和設備如下：
20232022估計數
有用的生活
 (千美元)(單位：年)
成本
土地$52,844 $52,844 不適用
銀行營業場所99,973 97,760 
5-40
租賃權改進50,682 47,098 
1-15
傢俱和設備102,251 93,450 
1-10
租賃設備32,654 32,792 5
總成本338,404 323,944 
累計折舊(145,355)(127,440)
銀行房地和設備淨額$193,049 $196,504 

與銀行場所和設備相關的折舊費用為美元18.9百萬，$18.4百萬美元，以及$12.5截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬美元，主要反映在佔用和設備費用中。

公司持有的租賃設備總計美元32.7百萬美元和美元32.8截至12月31日，2023和2022年。 租賃設備須遵守2021年與第三方承租人簽訂的主租賃協議，公司在交易中擔任出租人的角色，就會計而言，該交易被視為經營租賃。 公司確認租金收入為美元6.41000萬，$6.1百萬美元和$890,000截至2023年12月31日的年度，2022年和2021年，.

注5商譽及其他無形資產

下表載列了截至12月31日，扣除累計攤銷後的善意和其他無形資產的公允價值：
20232022
 (千美元)
餘額無需攤銷
商譽$985,072 $985,072 
須攤銷的餘額
核心存款無形資產15,237 20,757 
其他無形資產2,953 4,311 
其他無形資產總額18,190 25,068 
商譽和其他無形資產總額$1,003,262 $1,010,140 










103
目錄表
合併財務報表附註--(續)

所示期間內，善意的公允價值變化如下：

202320222021
 (千美元)
年初餘額$985,072 $985,072 $506,206 
收購— — 478,866 
年終餘額$985,072 $985,072 985,072 

於所示日期，其他無形資產的總賬面值和累計攤銷如下：
12月31日
 20232022
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
(千美元)
核心存款無形資產$46,770 $(31,533)$15,237 $46,770 $(26,013)$20,757 
其他無形資產6,100 (3,147)2,953 6,100 (1,789)4,311 
總計$52,870 $(34,680)$18,190 $52,870 $(27,802)$25,068 

下表列出了未來五年每年無形資產的估計年度攤銷費用：
年金額
 (美元，單位：萬美元)
2024$5,905 
2025$4,716 
2026$2,820 
2027$2,077 
2028$1,377 

無形資產原加權平均攤銷期為 9.5好幾年了。



104
目錄表
合併財務報表附註--(續)


附註6 存款

以下為12月31日定期存款預定到期日摘要：
 20232022
 (千美元)
1年或1年以下$2,056,543 94.3 %$953,214 79.7 %
超過1年至2年97,055 4.4 %150,102 12.5 %
超過2年至3年15,594 0.7 %66,995 5.6 %
超過3年至4年8,585 0.4 %15,172 1.3 %
超過4年至5年3,702 0.2 %10,258 0.9 %
總計(1)$2,181,479 100.0 %$1,195,741 100.0 %
(1)2023年和2022年12月31日餘額等於或大於250，000美元的定期存款賬户總額為美元571.2百萬美元和美元251.1分別為100萬美元。 
    
該公司已抵押資產作為抵押品，涵蓋金額為美元的某些存款900.21000萬美元和300萬美元952.7分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
    
該銀行的存款賬户在法律允許的最大範圍內由FDIC管理的存款保險基金提供保險。 FDIC為聯邦保險限額高達25萬美元的存款提供保險。


注7借款

聯邦住房貸款銀行借款

截至2023年12月31日止的十二個月內，公司在認為必要的情況下利用FHLB預付款滿足某些短期和長期借款需求。 為了管理該等貸款的利率風險，公司可能會簽訂利率互換協議，有效地固定借款利率。 下表顯示了2023年12月31日未償借款，以及合同利率和有效利率（扣除任何掉期影響）：

加權
平均值有效率，
總計合同淨額
傑出的費率互換影響
(千美元)
隔夜借款$705,000 5.54 %不適用
1-月期限 400,000 5.50 %3.83 %
攤銷541 1.40 %不適用
總計$1,105,541 

截至2022年12月31日，公司沒有未償還的FHLB短期借款和美元637,000加權平均合同利率為 1.65%.

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在FHLB擁有足夠的抵押品來支持其義務，並且遵守了FHLB的抵押品質押計劃。 該公司的FHLB預付款由銀行FHLB股票、某些合格投資證券、FHLB存款、住宅抵押貸款以及銀行投資組合中持有的某些商業房地產貸款的一攬子質押協議作為抵押。 作為這些借款抵押品的貸款的公允價值總計為美元3.910億美元2.72023年12月31日和2022年12月31日分別為10億美元，導致FTSB的總借款能力為美元2.73億美元和3,000美元1.830億美元，其中1.610億美元1.8截至2023年12月31日和2022年12月31日，仍有10億美元可用。

105
目錄表
合併財務報表附註--(續)

長期債務

下表總結了截至所示日期的長期債務（扣除債務發行成本）：
 12月31日
 20232022
 (千美元)
次級債券
資本信託V 51,517 51,514 
中央信託I 5,258 5,258 
中央信託II 6,083 6,083 
次級債券49,980 49,885 
長期債務總額$112,838 $112,740 
     
長期債務的利息支出為美元6.8百萬，$4.6百萬美元，以及$4.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。

次級債券: 初級次級債券發行給本公司的多個信託子公司。 這些信託的成立是為了發行信託優先證券，然後以私募形式出售。 這些信託出售證券和發行普通股的收益投資於公司發行的初級次級債券。 這些信託優先證券的利率為三個月有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上倫敦銀行間同業拆借利率（“LIBOR”）信用利差（總和 5.652023年12月31日的%），加上適用的信用利差。

截至2023年12月31日，與這些信託優先證券相關的信息如下：
托拉斯本金金額到期日信用利差全包率
(千美元)
資本信託V$50,000 3/15/20371.48%7.13%
中央信託I（1）$5,100 9/16/20342.44%8.09%
中央信託II（1）$5,900 3/15/20371.65%7.30%
(1)上述這些證券每季度可贖回，直至到期。

附屬債券:2019年3月14日，公司發行了本金總額為美元的次級債券50.0向機構認可投資者進行私募交易，價值100萬美元，該交易在2023年12月31日和2022年12月31日均未完成。 次級債券於2029年3月15日到期。 然而，經監管機構批准，公司可在2024年3月15日或之後的任何預定付款日期提前30天通知贖回次級債券，且無需罰款。 次級債券的固定利率為 4.75%至2024年3月15日，之後利息轉換為當時當前三個月SOFR利率的可變利率加上 219基點。

截至2023年12月31日，公司不持有計劃在未來5年內到期的長期債務。

106
目錄表
合併財務報表附註--(續)


注8基於股票的補償

該公司基於股票的計劃包括2018年非員工董事STOCK計劃(《2018計劃》)和2023年綜合激勵計劃(《2023年計劃》)，已獲公司董事會和股東批准。2018年計劃的股票可以股票期權或限制性股票的形式授予，2023年計劃的股票可以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或其他基於股票的獎勵的形式從其授權但未發行的股票池中授予。2023年5月18日通過2023年規劃後，2005年員工持股計劃(《2005年計劃》)二次修訂已全部終止，本公司將不再授予2005年計劃下的獎勵，但根據2005年計劃下的未償還獎勵將繼續按照其條款進行。

下表列出了截至2023年12月31日累計授予的股票期權獎勵和限制性股票獎勵(扣除沒收和到期)的金額：
 授權獎累計授予，淨額
沒收及有效期屆滿		總計授權
但
未發行
庫存
Option和Awards		受限
股票大獎
2005年計劃1,650,000 387,258 1,060,821 1,448,079 不適用
2018年計劃300,000 — 50,767 50,767 249,233 
2023年計劃1,126,886 — 9,640 9,640 1,117,246 


下表列出了與股票期權和限制性股票獎勵相關的税前費用，以及在所述期間確認的相關税收優惠：
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元)
基於股票的薪酬費用
限制性股票獎勵(1)$5,777 $3,791 $3,580 
董事酬金支出(2)
限制性股票獎勵600 673 729 
基於股票的獎勵費用總額$6,377 $4,464 $4,309 
在收益中確認的相關税收優惠$1,793 $1,255 $1,212 
(1)包括與時間既得性和基於業績的限制性股票獎勵相關的補償費用。
(2)與發放給董事的獎勵有關的費用在其他非利息費用中確認為董事費用。

公司有用於股票期權和限制性股票獎勵的標準格式協議。用於首席執行官和所有其他高管的標準格式協議此前已在提交給美國證券交易委員會的文件中披露，一般規定：(1)任何未歸屬的期權或未歸屬的限制性股票在控制權發生變化時歸屬；以及(2)根據控制權變更而歸屬的任何股票期權，這是1986年《國內收入法》第280G節所述的事件，將按收購價格與股票期權的行使價格之間的差額兑現。
107
目錄表
合併財務報表附註--(續)


股票期權

每項股票期權授予的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計，並對已確定計劃下的授予使用以下假設：
•預期波動率以相當於期權預期壽命的期間內本公司股份每週經調整的收市價的歷史波動率的標準差為基礎。
•預期壽命代表期權預期未償還的時間段，考慮到合同條款、歷史行使/沒收行為以及歸屬期限(如果有的話)。
•預期股息收益率是根據授予時的最近一次股息支付和公司過去12個月的每日平均收盤價計算得出的年化收益率。
•無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎，期限相當於期權的預期壽命。
•股票補償的沒收在發生時得到確認。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 不是公司授予購買普通股的無保留期權的獎勵。
 
根據本公司所有以股票為基礎的計劃，期權行權價是根據授予日股票的高、低交易價值的平均值計算的。到目前為止，所有計劃下授予的股票期權獎勵將在2028年之前的不同日期到期。

下表列出了與本公司股票期權有關的信息：
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元，每股數據除外)
根據授予日期授予的股票期權的公允價值$— $— $— 
行使股票期權的內在價值$139 $— $414 
從行使股票期權中收到的現金$257 $— $233 
股票期權行使中實現的税收優惠$39 $— $116 


下表彙總了截至2023年12月31日的年度股票期權獎勵活動：
 傑出的
 股票期權
獎項		 加權
平均值
鍛鍊
價格		加權
平均值
剩餘
合同
期限：年(年)		集料
固有的
值(1)
 (千美元，每股數據除外)
2023年1月1日的餘額20,000   $56.18 
授與—   — 
已鍛鍊(6,666)38.63 
2023年12月31日未行使、已歸屬和可行使的期權餘額13,334 (2)$64.94 3.40年份$62 
(1)總內在價值代表税前總內在價值，基於公司普通股2023年12月31日交易的高價和低價的平均值，美元66.57，如果錢內期權持有人在該日期全部行使期權，他們就會收到這筆錢。
(2)代表董事尚未行使的既得股票期權。

截至2023年12月31日止年度，所有未行使的股票期權獎勵均已歸屬，並且不存在與這些期權相關的未確認補償費用。


108
目錄表
合併財務報表附註--(續)

限制性股票

該公司既授予時間授予的限制性股票獎勵，也授予基於業績的限制性股票獎勵。限制性股票獎勵的公允價值基於授予之日公司普通股的交易價格的高低的平均值。有時間授予的限制性股票獎勵的持有者充分參與公司股票所有權的獎勵，包括投票權和股息權。基於業績的限制性股票獎勵的持有者在獲得獎勵之前不會參與公司股票所有權的獎勵。所有限制性股票獎勵的持有人無需為獎勵向本公司支付任何代價。

在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司授予了以下限制性股票獎勵：
已授予股份平面圖公允價值歸屬期間
時間既得利益
2023
2/16/202377,525 2005 $80.65 從授予之日起計3年以上的應課税額
2/16/202312,309 2005$80.65 從2023年2月6日開始按比例超過5年
5/15/20231,080 2005$46.21 從授予之日起計3年以上的應課税額
5/23/202312,410 2018$48.35 在批出日期後立即
5/30/2023890 2023$45.09 從授予之日起計3年以上的應課税額
9/15/20235,270 2023$51.44 從授予之日起計5年以上的應課税額
9/15/20233,020 2023$51.44 從授予之日起計3年以上的應課税額
12/15/2023460 2023$66.24 從授予之日起計3年以上的應課税額
2022
2/17/202252,100 2005$84.70 從授予之日起計5年以上的應課税額
5/24/20228,099 2018$80.39 在批出日期後立即
9/15/2022646 2005$77.44 從授予之日起計5年以上的應課税額
2021
2/18/202149,550 2005$81.84 從授予之日起計5年以上的應課税額
5/25/20217,680 2018$78.18 在批出日期後立即
9/1/2021640 2018$76.78 在批出日期後立即
基於性能的
2/16/202332,200 2005$80.65 
以較早者為準：確定績效目標是否已實現的日期;或2026年3月31日。
2/17/202220,700 2005$84.70 
兩者中較早者：確定績效目標是否已實現的日期;或2025年3月31日。
2/18/202118,900 2005$81.84 
以較早者為準：確定績效目標是否已實現的日期;或2024年3月31日。







109
目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表列出了所列期間歸屬的限制性股票獎勵的公允價值：
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元)
歸屬時限制性股票獎勵的公允價值$5,003 $5,148 $5,754 

下表列出了截至2023年12月31日止年度的限制性股票獎勵活動摘要：
 流通限制性股票
獎項		 加權平均
批准價(元)		 
  
2023年1月1日的餘額191,412   $80.15 
授與145,164   75.70 
既得/釋放(70,194)71.94 
沒收(%1)(49,175)  80.93 
2023年12月31日餘額217,207 (2)$79.65 
未確認的補償成本(千)(2)$10,222 
加權平均剩餘確認年限(年)2.48年份
(1)被沒收的金額包括3,220不是根據業績目標標準結果授予的基於業績的股份，以及17,405因公司某些高管離職而取消的基於業績的股票。
(2)本公司並無向董事發放未歸屬限制性股票獎勵，因此，董事並無相關的未確認薪酬成本。


注9衍生工具和套期保值活動

公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期的現金收入與已知或預期的現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，主要是為了管理公司的利率風險。此外，本公司訂立利率衍生工具、外匯合約及風險分擔協議，以配合客户的業務需求(“客户相關倉位”)。該公司通過與經紀自營商訂立類似的抵銷頭寸，將客户相關頭寸的市場和流動性風險降至最低。衍生工具在本公司的財務報表中按公允價值列賬。衍生工具的公允價值變動的會計處理取決於其是否符合會計目的的套期保值，進而取決於套期保值關係的類型。

本公司不持有任何衍生品的自營交易頭寸。

本公司須遵守場外衍生工具結算規定，規定某些衍生工具須經中央結算所結算。因此，本公司透過芝加哥商品交易所結算所(“芝加哥商品交易所”)結算若干衍生工具交易。該結算所要求本公司公佈初始保證金和變動保證金，以減輕不付款的風險，後者根據合同的淨資產或負債狀況按日收取或支付。

利率頭寸

本公司可利用各種利率衍生工具作為對衝工具，以對衝與本公司借款及貸款組合有關的利率風險。利率衍生品是一種協議，根據該協議，一方當事人同意支付名義本金的浮動利率，以換取在預定時間內從另一方獲得相同名義金額的固定利率。與名義本金有關的金額實際上並不交換。

110
目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表反映了有關公司在下文所示日期的衍生品頭寸的信息，這些利率掉期符合會計目的的現金流對衝資格：
2023年12月31日
加權平均利率
名義金額加權平均到期日當前
費率
已收到		支付固定
掉期利率		公允價值
(單位：千)(單位：年)(單位：千)
借款利率互換$400,000 2.585.34 %3.67 %$1,901 
當前支付率接收固定
掉期匯率
貸款利率互換 $850,000 2.505.36 %2.72 %$(27,350)
當前支付率接收固定掉期利率
帽-地板
貸款利率上限 350,000 1.485.45 %
3.09% - 2.12%
(4,714)
總計$1,600,000 $(30,163)
2022年12月31日
加權平均利率
名義金額平均期限當前
費率
已收到		支付固定
掉期利率		公允價值
(單位：千)(單位：年)(單位：千)
貸款利率互換 1,050,000 2.974.24 %2.66 %(42,005)
當前支付率接收固定掉期利率
帽-地板
貸款利率上限 400,000 2.274.22 %
3.09% - 2.19%
(10,239)
總計$1,450,000 $(52,244)

本公司目前對衝與支付現有金融工具可變利息相關的預測交易的未來現金流變化風險的最長時間長度為5.2好幾年了。

對於被指定並符合現金流量對衝工具資格的衍生工具，收益或虧損的有效部分被報告為其他全面收益的組成部分，並隨後在被對衝的預測交易影響收益的期間重新分類為收益。該公司預計約為5美元3.9百萬美元(税前)將重新歸類為利息收入增加和#19.9在2023年12月31日之後的12個月內，來自與公司現金流對衝相關的OCI的100萬(税前)將被重新歸類為利息支出的增加。這一重新歸類是由於預期將根據2023年12月31日的遠期曲線在掉期上支付和/或收到的付款。

該公司擁有不是截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的公允價值對衝。
111
目錄表
合併財務報表附註--(續)

與客户相關的職位

通過公司的貸款級別衍生品計劃向商業借款人提供的貸款級別衍生品，主要是利率掉期，不符合會計目的的對衝要求。該公司認為，其對商業客户衍生品的風險敞口是有限的，因為這些合同在一開始就與抵消性交易商交易同時匹配。然後，與交易商交易對手的衍生品要麼通過票據交換所清算，要麼直接與單一交易對手結算。商業客户衍生計劃允許公司保留可變利率的商業貸款，同時允許客户通過簽訂浮動至固定利率掉期來綜合固定貸款利率。與名義本金有關的金額實際上並不交換。

通過該公司的衍生品計劃向商業借款人提供的外匯合約不符合會計目的的套期保值。該公司作為外匯合同的賣方和買方，以適應其客户。為減輕與該等衍生工具相關的市場及流動資金風險，本公司訂立類似的抵銷倉位。與名義本金有關的金額被交換。

本公司已在商業貸款協議中與其他交易商銀行訂立風險分擔協議。參與銀行為借款人相關利率互換合約的履約提供擔保。這些衍生工具不被指定為套期保值，因此，公允價值的變化在收益中確認。根據風險分擔協議(衍生資產)，本公司向參與銀行支付費用，分擔與與商業借款人簽訂的利率互換頭寸有關的部分信貸風險。根據風險參與協議，即衍生負債，本公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸相關的部分信用風險，並收取從另一家銀行收取的費用。
112
目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表反映了公司在下列日期與客户相關的衍生品頭寸，這些衍生品未被指定為對衝：
 數量：
職位（1）		名義金額到期 
  不到1年不到2年少於3年少於4年此後總計公允價值
2023年12月31日
 (千美元)
貸款水平互換
接收固定，薪資可變281 $80,682 $252,260 $223,928 $230,513 $997,108 $1,784,491 $(88,415)
工資固定，收入可變281 80,682 252,260 223,928 230,513 997,108 1,784,491 88,280 
外匯合約
購買外幣，出售美元22 65,586 12,957 — — — 78,543 2,197 
購買美元，出售外幣22 65,586 12,957 — — — 78,543 (2,160)
風險分擔協議
參與出去17 — 24,193 — 13,119 114,027 151,339 200 
參與8 — — 13,016 18,989 15,725 47,730 (44)
數量：
職位（1）		名義金額到期
不到1年不到2年少於3年少於4年此後總計公允價值
2022年12月31日
(千美元)
貸款水平互換
接收固定，薪資可變283 $80,531 $96,613 $256,924 $193,096 $1,016,312 $1,643,476 $(118,930)
工資固定，收入可變283 80,531 96,613 256,924 193,096 1,016,312 1,643,476 118,928 
外匯合約
購買外幣，出售美元49 124,982 13,363 — — — 138,345 306 
購買美元，出售外幣49 124,982 13,363 — — — 138,345 (232)
風險分擔協議
參與出去13 2,595 — 24,538 — 95,514 122,647 161 
參與6 27,365 — — — 25,849 53,214 (15)
(1)     本公司可訂立一項交易商掉期協議，以抵銷多項商業借款人掉期協議。

抵押貸款衍生品
    
本公司承諾在未來以指定的利率和時間為住宅按揭貸款提供資金，意在隨後在二級市場出售貸款。如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有以供出售，則按揭貸款承諾稱為衍生貸款承諾。該等承擔於綜合資產負債表其他資產及其他負債中按公允價值確認，其公允價值變動記入按揭銀行收入內。此外，本公司已選擇公允價值選項，以按公允價值持有待售貸款。根據本公司的公允價值選擇，持有待售貸款的公允價值變動計入當期收益，作為按揭銀行收入的一部分。持有待售貸款的公允價值增加1美元。97,000截至2023年12月31日的年度，減少了$452,000及$1.7截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。這些數額在盈利中被按揭衍生工具的公允價值變動所抵銷。

113
目錄表
合併財務報表附註--(續)

未償還的貸款承諾使本公司面臨風險，即由於抵押貸款利率的變化，因行使貸款承諾而產生的貸款價格從利率鎖定開始到貸款融資可能發生變化。如果利率上升，這些貸款承諾的價值就會減少。相反，如果利率下降，這些貸款承諾的價值就會增加。為防範衍生貸款承諾所固有的價格風險，本公司利用“強制性交付”及“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾，以減低因行使衍生貸款承諾而可能導致貸款價值下降的風險。強制性交貨合同作為衍生工具入賬。強制性交割遠期承諾包括將公佈的證券(“TBA”)。某些假設，包括拉通率和利率鎖定期，被用於管理現有和未來的套期保值。基本假設的準確性將影響任何套期保值策略的最終有效性。
    
通過強制交付合同，公司承諾在指定日期或之前以指定價格向投資者交付一定本金的抵押貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款金額，則有義務根據當時的市場價格向投資者/交易對手支付“配對”費用，以補償投資者的差額。一般來説，一旦抵押貸款獲得資金並被持有以供出售，公司就會做出這種類型的承諾，以最大限度地減少未能向投資者提供所需數量的貸款並因此支付配對費用的風險。該公司還出售TBA證券，以抵消衍生貸款承諾公允價值的潛在變化。一般來説，該公司通過簽訂衍生貸款承諾出售TBA證券，並在30至90天內進行結算。本公司預期，強制性交付合約(包括TBA證券)的公允價值變動將與衍生貸款承諾的公允價值變動相反。
    
在盡力而為的合同中，公司承諾，如果向基礎借款人提供的貸款結束，公司將向投資者提供特定本金金額和質量的個人抵押貸款。一般而言，無論市場走勢如何，盡力現金合約都不存在配對風險。投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得資金之前規定的(例如，在貸款人承諾將資金借給潛在借款人的同一天)。本公司預計，這些盡最大努力的遠期貸款銷售承諾將經歷公允價值與相關衍生貸款承諾的淨中性轉變。
    
包括在按揭銀行收入內的出售按揭貸款的已實現淨收益總額為1.0百萬，$562,000及$19.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

資產負債表抵銷

本公司不會抵銷為衍生工具確認的公允價值金額。本公司確認有權收回現金抵押品，以抵銷根據主要淨額結算安排與同一交易對手簽訂的衍生工具所產生的退還現金抵押品的責任。根據法律規定，公司必須在交易商銀行保存抵押品，並在必要時進行監控和調整。

每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並不是所有的衍生品都需要通過每日結算代理進行清算。因此，在公司財務報表上確認的貸款水平衍生資產和負債的公允價值總額並不相等和相互抵銷。

114
目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表列出了公司衍生金融工具的公允價值及其在所示日期資產負債表上的分類：
 資產衍生品（1）負債衍生品（2）
公允價值在公允價值在公允價值在公允價值在
 2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
 (千美元)
指定為套期保值的衍生工具
利率衍生品$1,927 (3)$— (3)$32,090 (4)$52,244 (4)
未被指定為對衝的衍生品
客户相關職位：
貸款水平衍生品99,416 (3)123,372 (3)99,551 (4)123,374 (4)
外匯合約2,220 4,352 2,183 4,278 
風險分擔協議200 161 44 15 
抵押貸款衍生品
利率鎖定承諾168 43 — — 
遠期銷售貸款承諾17 30 — — 
未被指定為對衝的衍生品總額102,021 127,958 101,778 127,667 
總計103,948 127,958 133,868 179,911 
淨額調整（5）(48,253)(57,784)25,360 33,245 
資產負債表上的淨衍生品55,695 70,174 108,508 146,666 
金融工具（6）12,018 20,019 12,018 20,019 
已質押（已收到）的現金抵押品(17,076)(17,720)— — 
衍生品淨金額$26,601 $32,435 $96,490 $126,647 

(1)所有資產衍生品均位於資產負債表上的其他資產中.
(2)所有負債衍生品均位於資產負債表上的其他負債中.
(3)截至2023年12月31日，約為316,000及$3.0百萬應計應收利息分別計入利率和貸款水平衍生資產的公允價值。 應計應收利息約為美元2.2百萬計入2022年12月31日貸款層面衍生資產的公允價值。
(4)大約$1.9百萬美元和美元3.02023年12月31日，應計應付利息分別計入利率和貸款水平衍生負債的公允價值，而應計應付利息約為美元1.3百萬美元和美元2.2分別為2022年12月31日的100萬。
(5)淨額調整是指根據適用的會計指引，將通過芝加哥商品交易所清算的衍生資產和負債從毛基礎轉換為淨基礎(包括變動保證金支付)而記錄的金額。
(6)反映與未計入資產負債表的同一交易對手的衍生品頭寸的抵銷。

115
目錄表
合併財務報表附註--(續)

下表列出了本公司包括在保監處的衍生金融工具的影響和所示期間的當期收益：*。
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (美元，單位：萬美元)
指定為套期保值的衍生工具
衍生工具的保險收益(虧損)(有效部分)，税後淨額$16,055 $(50,767)$(19,139)
(損失)從保監處重新分類為利息收入或利息支出的收益(有效部分)$(27,414)$5,054 $18,691 
未被指定為對衝的衍生品
客户相關頭寸的公允價值變動
其他收入$517 $260 $217 
其他費用(679)(268)(405)
按揭衍生工具的公允價值變動
抵押貸款銀行收入112 (679)(4,725)
總計$(50)$(687)$(4,913)

公司與機構交易對手的衍生產品協議包含各種與信用風險相關的或有條款，例如要求公司保持資本充足的狀況。如果本公司未能滿足這些條件，交易對手可要求本公司立即付款，或要求本公司對淨負債頭寸中的衍生品頭寸提供立即和持續的全額抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生品工具都處於淨資產頭寸。

通過使用衍生品，本公司面臨信用風險，其程度為衍生品合約的交易對手未按要求履行。如交易對手未能履行衍生合約的條款，本公司對利率掉期的信貸風險僅限於與各交易對手的所有掉期的正公平價值及應計利息。本公司尋求通過信貸審批、限額、監控程序和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。機構交易對手必須具有投資級信用評級，並經公司董事會批准。此外，在場外交易市場與交易商交易對手雙邊簽訂的某些衍生品合約通過票據交換所進行結算，從而使票據交換所成為交易的交易對手。因此，管理層認為，與這些交易對手簽訂衍生品合約而蒙受信貸損失的風險微乎其微。該公司與機構交易對手有關的風險敞口為#美元95.8百萬美元和美元121.2分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。該公司與客户交易對手有關的風險敞口約為$5.6百萬美元和美元2.2分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。信用風險敞口可以通過交易對手質押的抵押品的價值來減少。

116
目錄表
合併財務報表附註--(續)

注10所得税

所得税準備金由以下部分組成：
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元)
當期費用
聯邦制$51,771 $60,216 $21,539 
狀態21,123 24,979 11,054 
總當期費用72,894 85,195 32,593 
遞延費用(福利)
聯邦制1,336 (970)3,032 
狀態1,402 (284)58 
遞延費用(收益)合計2,738 (1,254)3,090 
總費用$75,632 $83,941 $35,683 

法定聯邦所得税率與過去三年報告的實際所得税率之間的差異詳細説明如下：
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元)
計算法定聯邦所得税規定$66,178 21.00 %$73,028 21.00 %$32,902 21.00 %
扣除聯邦税收優惠後的州税17,992 5.71 %19,728 5.67 %8,754 5.59 %
低收入住房項目投資(3,740)(1.19)%(3,364)(0.97)%(2,308)(1.47)%
免税利息，淨額(3,508)(1.11)%(3,191)(0.92)%(1,022)(0.65)%
人壽保險現金退賠價值增加 (2,133)(0.68)%(1,885)(0.54)%(1,405)(0.90)%
不確定頭寸增加（減少）(655)(0.21)%(1,035)(0.30)%50 0.03 %
遞延所得税淨資產重新評估255 0.08 %— — %— — %
基於股票的薪酬(127)(0.04)%(202)(0.06)%(372)(0.24)%
更改估值免税額109 0.03 %52 0.01 %26 0.02 %
其他税收抵免(76)(0.02)%— — %— — %
合併及其他相關費用（不可扣除）— — %— — %630 0.40 %
其他，淨額1,337 0.43 %810 0.25 %(1,572)(1.00)%
總費用$75,632 24.00 %$83,941 24.14 %$35,683 22.78 %
    


117
目錄表
合併財務報表附註--(續)

於所列年度12月31日，遞延所得税資產淨值的税收影響部分如下：
20232022
 (千美元)
遞延税項資產
未因税務目的扣除的應計費用$14,646 $16,162 
信貸損失準備38,774 42,748 
衍生品公允價值調整7,825 14,328 
員工和董事股權薪酬1,660 1,388 
外國税收抵免結轉89 89 
貸款基差公允價值調整1,811 2,273 
營業淨虧損結轉633 606 
可供出售證券的未實現淨虧損29,536 38,968 
經營租賃負債15,387 17,069 
其他587 791 
遞延税項總資產$110,948 $134,422 
估值免税額(467)(358)
扣除估值免税額後的遞延税項資產總額$110,481 $134,064 
遞延税項負債
核心存款和其他無形資產$2,865 $4,137 
遞延貸款費用，淨額8,160 8,281 
衍生品公允價值調整— — 
固定資產16,606 18,132 
商譽11,291 11,432 
預付養老金3,482 3,469 
使用權資產14,781 16,565 
其他1,884 2,112 
遞延税項負債總額$59,069 $64,128 
遞延税項淨資產總額$51,412 $69,936 

如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產將減記估值備抵。税收優惠的實現取決於未來期間是否存在足夠的應納税所得額。



118
目錄表
合併財務報表附註--(續)

所得税的不確定性

本公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區和各州提交所得税申報單。本公司在2020至2022個納税年度接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查，包括其最近收購的任何相關所得税申報。雖然本公司認為其所得税申報單是根據提交時有效的適用法律、法規和判例法提交的，但美國國税局(IRS)和/或州司法管轄區在審查後可能不同意公司的解釋。該公司通過為某些職位提供納税準備金來計入所得税中的不確定性。以下是未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬：
(千美元)
2020年12月31日餘額$474 
減少前幾年的税務頭寸$(29)
本年度税收增加額$2,433 
2021年12月31日的餘額$2,878 
減少前幾年的税務頭寸(1,047)
增加上一年的納税狀況128 
本年度税收增加額761 
2022年12月31日的餘額2,720 
減少前幾年的税務頭寸(959)
2023年12月31日餘額$1,761 

公司未實現税務頭寸的增加是由於任何未確認税收優惠的應計，以及與上一年度頭寸相關的利息和罰款的應計。本公司未實現税務頭寸的減少是由於上一年度頭寸的訴訟時效失效和/或與未實現頭寸有關的結算。此外，上表所列餘額不包括州税收頭寸帶來的聯邦間接收益約為#美元。343,000, $544,000、和$604,000分別為2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

下表彙總了本報告期間與不確定納税狀況相關的應計利息和違約金的變化：
截至12月31日
202320222021
(千美元)
期初餘額$585 $920 $95 
在所得税準備中確認的費用(利益)104 (335)69 
既得利息和罰金義務(1)— — 756 
期末餘額$689 $585 $920 

119
目錄表
合併財務報表附註--(續)



注11 低收入住房項目投資

公司投資於產生低收入住房税收抵免(“LIHTC”)的低收入住房項目，為公司提供至少15年的税收抵免和營業損失税收優惠。最初的投資預計都不會得到償還。

下表列出了截至本年度12月31日該公司在低收入住房項目上的投資的某些信息：
202320222021
(千美元)
原始投資價值$229,015 $197,124 $179,481 
當前記錄的投資156,984 139,454 135,497 
無資金來源的負債義務58,731 57,913 73,336 
年內取得的税項抵免及福利18,101 17,011 14,198 
年內投資攤銷14,360 13,647 11,892 
年內確認的所得税淨額優惠3,740 3,364 2,306 

注12員工福利計劃

養老金計劃

本公司維持由彭特格拉退休服務公司管理的多僱主固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)(“基金”或“金融機構的彭特格拉固定收益計劃”)。基金沒有將所有參與僱主的資產或負債分開，因此，不可能披露計劃資產、累積既得和非既得利益。自2006年7月1日起，公司凍結了固定福利計劃，取消了所有未來的福利應計項目。

在2015年收購人民聯邦儲蓄銀行(“人民”)的母公司--人民聯邦銀行股份有限公司的同時，公司還收購了人民聯邦固定收益養老金計劃(“人民計劃”)。人民計劃在購置之日被凍結，並將以與養卹金計劃相同的方式維持。人民計劃也由彭特格拉退休服務機構在與養卹金計劃相同的基金下管理。

本公司於截至2023年12月31日止年度期間參與退休金計劃及人民計劃(以下簡稱“退休金計劃”)的情況見下表。“EIN/養老金計劃編號”欄提供僱主識別碼(“EIN”)和三位數的計劃編號。養卹金計劃的供資狀況是根據養恤基金使用計劃總資產和累計福利債務提供的財務報表確定的。“FIP/RP狀態待定/已實施”列表示財務改善計劃(“FIP”)或恢復計劃(“RP”)待定或已實施的計劃。“集體談判協議的到期日”一欄列出了養老金計劃適用的任何集體談判協議(S)的到期日。基金的財務資料可透過公眾表格5500索取，表格可於4月15日前提供。這是計劃年度結束後的下一年。
  資金狀況
養老金計劃的		FIP/RP狀態
待定/
已實施		附加費
強加的		期滿
日期
集體-
議價
協議		最低要求
投稿
所需
未來
週期
EIN/養老金
圖則編號		20232022
Pentegra金融機構固定福利計劃13-5645888/333至少百分之80至少百分之80不是不是不適用$— 

對基金的繳款基於每個僱主的經驗。 公司承擔與養老金計劃相關的市場風險，並將繼續按要求為養老金計劃提供資金。 養老金計劃年度為7月1日至6月30日。 該公司對養老金計劃的總繳款不超過 5養卹金計劃於2023年6月30日提交的最新年度報告中指出的養卹金計劃繳款總額的百分比。可比性
120
目錄表
合併財務報表附註--(續)

僱主繳費的比例受到資產表現、貼現率和受保僱員人數逐年減少的影響。

在所述期間，公司對養卹金計劃的繳款如下：
  要求繳款--計劃年度分配
 貢獻2023-20242022-20232021-2022
 (千美元)
2023$476 $476 $— $— 
2022$499 $— $499 $— 
2021$626 $— $— $626 
    
於2019年收購藍山銀行的母公司Blue Hills Bancorp，Inc.(統稱“BHB”)，本公司收購了BHB採納的儲蓄銀行員工退休協會退休金計劃(“BHB計劃”)。BHB計劃由儲蓄銀行員工退休協會(“SBERA”)管理，並於2014年10月31日被凍結。截至2014年10月底，參與者的累積福利仍由BHB計劃於12月31日、2023年和2022年的資產擔保。有關BHB計劃的資料如下：
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
計劃資產變動：
年初計劃資產的公允價值$9,889 $14,099 $12,225 
計劃資產的實際回報率509 (2,126)1,480 
僱主供款— — 950 
已支付的福利(766)(2,084)(556)
計劃資產年終公允價值$9,632 $9,889 $14,099 
福利義務的變化：
年初的福利義務8,716 13,939 15,052 
利息成本420 366 344 
精算損失(收益)15 (3,505)(901)
已支付的福利(766)(2,084)(556)
年終福利義務$8,385 $8,716 $13,939 
年終資金狀況$1,247 $1,173 $160 

於2023年和2022年12月31日，用於確定福利義務的貼現率為 4.77%和4.97%。

淨期間養老金費用（福利）的組成部分如下：
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
利息成本$420 $366 $344 
計劃資產的預期回報(144)(966)(891)
精算(收益)損失淨額攤銷(17)28 208 
沉降收益(25)(31)— 
淨期限養老金費用（福利）$234 $(603)$(339)

121
目錄表
合併財務報表附註--(續)

用於確定淨定期養老金費用（福利）的關鍵假設如下：
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
貼現率4.97 %2.68 %2.35 %
預期長期計劃資產收益率1.50 %7.00 %7.00 %

關於預期長期回報率的假設是基於高質量的固定收益投資的現行收益率增加了股本回報預期的溢價。在截至2022年12月31日的年度內，公司董事會投票決定終止必和必拓計劃。因此，BHB計劃的資產被轉移到一個貨幣市場賬户，直到所有監管機構批准終止，這導致計劃資產的長期回報率較低。

下表顯示的是e扼殺了必和必拓計劃未來的福利支付。這些付款是在批准必和必拓計劃終止之前計算的。
金額
(千美元)
2024$509 
2025$461 
2026$462 
2027$490 
2028$483 
2029-2033$2,600 

該公司的固定收益計劃總支出為$487,000, $562,000、和$1.2分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

補充行政人員退休計劃

本行為若干高薪僱員維持凍結的固定收益補充行政人員退休計劃(“SERP”)，旨在抵銷監管對合資格退休金計劃下福利的限制的影響。該銀行還維持從以前的收購中獲得的固定收益SERP。銀行已建立並資助拉比信託基金，以積累資金，以履行這些補充退休計劃福利的合同責任。這些協議規定銀行從其一般資產中支付所有福利，這些信託基金的設立不會減少或以其他方式影響銀行從這些資產中支付福利的持續責任，但銀行的負債應由信託實際支付的福利來抵消。本公司可供出售證券組合所包括的相關信託資產合共為$20.0百萬美元和美元18.6分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。

下表顯示了固定福利補充退休費用，以及支付給計劃的繳款，這些繳款僅用於支付指定年份的本年度福利：

202320222021
 (千美元)
退休費用$703 $1,681 $2,275 
已支付的福利$450 $475 $475 

122
目錄表
合併財務報表附註--(續)

固定福利補充高管退休計劃的預期未來福利付款如下：
 固定福利補充主管
退休計劃
預期受益
付款
(千美元)
2024$1,277 
2025$1,094 
2026$1,091 
2027$1,060 
2028$1,047 
2029-2033$5,685 
123
目錄表
合併財務報表附註--(續)

用於確定固定福利補充高管退休計劃福利的計量日期為所報告年度的12月31日。 下表説明瞭所列年份截至12月31日的固定福利補充高管退休計劃的狀況：
 固定福利補充主管
退休福利
 202320222021
 (千美元)
累計福利義務的變化
年初的福利義務$15,711 $19,498 $20,752 
服務成本380 561 574 
利息成本761 492 424 
精算收益(8)(4,365)(1,777)
已支付的福利(450)(475)(475)
年終福利義務$16,394 $15,711 $19,498 
計劃資產變動
年初計劃資產的公允價值$— $— $— 
僱主供款450 475 475 
已支付的福利(450)(475)(475)
計劃資產年終公允價值$— $— $— 
年終資金狀況$(16,394)$(15,711)$(19,498)
資產— — — 
負債(16,394)(15,711)(19,498)
年終資金狀況$(16,394)$(15,711)$(19,498)
在累計其他全面收益（“AOCI”）中確認的金額
淨（收益）損失 $(1,518)$(1,970)$3,002 
前期服務成本— 22 43 
AOCI認可的金額$(1,518)$(1,948)$3,045 
累積福利義務超過計劃資產的計劃的信息
預計福利義務$16,394 $15,711 $19,498 
累積利益義務$16,394 $15,711 $19,498 
定期淨收益成本
服務成本$380 $561 $574 
利息成本761 492 424 
攤銷先前服務費用22 22 174 
確認淨精算(收益)損失(460)606 1,103 
定期淨收益成本$703 $1,681 $2,275 
用於福利義務的貼現率
4.62% - 4.75%
4.67% - 4.93%
1.28% - 2.57%
用於淨定期收益成本的貼現率
4.67% - 4.93%
1.28% - 2.57%
0.43% - 2.18%
補償增值率不適用不適用不適用

其他員工福利

世行可以選擇為高級管理人員和其他高級管理人員在不同級別參與制定一項激勵性薪酬計劃。此外，本行亦可酌情向本行的高級管理人員、高級管理人員及/或非高級管理人員發放獎金。這些獎勵計劃的費用總計為#美元。18.6百萬，$24.3百萬美元和美元21.22023年、2022年和2021年分別為100萬。

銀行有一項員工儲蓄計劃，根據國內收入法第401(K)節，該計劃有資格作為遞延工資安排。根據員工儲蓄計劃，參與計劃的員工可以推遲支付部分收入，但不得超過美國國税局的年度繳費限額。銀行與之相匹配25每名僱員供款的百分比最高可達
124
目錄表
合併財務報表附註--(續)

第一個6員工符合條件的收入的%。401(K)計劃包括一項員工持股計劃，用於投資於公司普通股的繳款。在員工被認為符合資格的情況下，公司還根據本計劃提供三種確定的供款。要有資格獲得這些供款，員工必須完成一年和1,000服務時間。確定的供款由安全港供款組成，在該供款中，符合條件的員工將獲得3符合條件的收入對社會保障限額的現金繳費百分比，符合條件的員工可以獲得2符合條件的收入在社會保障限額以下的現金繳費百分比，以及5符合條件的收入超過社會保障限額的現金繳費百分比，最高可達法律允許的最高金額。根據這一確定的繳款計劃，員工立即獲得了福利。確定的繳款計劃費用為$9.3百萬，$8.7百萬美元和美元7.8截至2023年12月、2022年和2021年12月的年度分別為100萬美元。

該公司有一個不受限制的遞延薪酬計劃，允許將基本工資和獎勵付款推遲到未來選定的分配日期。這一遞延補償計劃適用於某些高薪員工。延期在參與者選擇時投資於通過公司投資管理小組向參與者提供的積極管理基金之一。這些資金由拉比信託基金持有，直到選定的分配日期。

本公司為某些高管制定了非合格的401(K)恢復計劃(“恢復計劃”)。恢復計劃旨在為每個參與者提供代表現有Rockland Trust 401(K)計劃的匹配和可自由支配的繳款金額，但由於國內收入法的限制而被禁止。延期在參與者選擇時投資於參與者通過公司投資管理集團提供給參與者的積極管理基金之一或公司股票。這些資金由拉比信託基金持有，直到選定的分配日期。公司確認的費用為#美元。524,000, $505,000及$303,000與分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的服務計劃有關。

此外，作為2015年People收購的一部分，該公司承擔了與某些現任和前任高級管理人員的各種薪酬延續協議。這些協議要求在每項協議中所述的十年或二十年內在退休時支付特定的福利。與薪金續訂協議有關的支出為#美元。217,000, $213,000及$210,000截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。

董事惠及消費者

公司為公司董事會保留了兩個遞延薪酬計劃，允許非僱員董事推遲現金費用，其中一個計劃的有效期至2018年12月31日，新計劃於2019年1月1日生效。根據截至2018年12月31日的有效計劃，遞延薪酬投資於公司股票，由公司投資管理集團持有。根據2019年1月1日生效的計劃，參與董事可以將全部或部分現金薪酬推遲到由股票、債券和現金組成的多元化投資組合的選擇中。曾經有過不是2023年期間遞延的賠償和#美元的賠償113,000及$84,000分別在2022年和2021年被推遲。

注13公允價值計量

公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準，而不是特定於實體的衡量標準。因此，即使沒有現成的市場假設，本公司在確定公允價值時應用的假設反映了本公司確定市場參與者將在計量日期為資產或負債定價時使用的假設。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少，無論使用何種估值方法(S)，公允價值計量的目標都保持不變。公允價值指於當前市場狀況下，於計量日期於市場參與者之間按有秩序的市場交易(即非強制清盤或不良出售)轉讓資產時所收取的價格，或若債務在有秩序的市場交易中轉讓時將獲支付的價格。在確定公允價值時，公司會考慮截至計量日期最新的定價信息和其他投入。在市場錯位時期，某些工具的價格和其他投入的可觀察性可能會降低，或者根本無法獲得。無法獲得或減少獲得定價或其他輸入信息可能會導致將一種工具從一個級別重新歸類到另一個級別。

FASB ASC的公允價值計量和披露主題定義了公允價值，並建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級衡量)，最低優先級為
125
目錄表
合併財務報表附註--(續)

無法觀察到的輸入(3級測量)。在FASB ASC的公允價值計量和披露主題下，公允價值層次的三個層次如下：
第1級-投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
2級--根據不活躍或所有重要投入都可直接或間接觀察到的市場報價進行估值。
第3級--價格或估值需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察的投入。

在某種程度上，估值是基於市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。因此，本公司在釐定公允價值時所作出的判斷，對分類為第3級的工具的判斷程度最高。公允價值層次內的金融工具水平是以對公允價值計量有重大意義的任何投入中的最低水平為基礎。

估值技術

截至2023年12月31日止年度內，所使用的估值技術並無變動。

證券

交易和股票證券

這些股權證券是根據市場報價進行估值的。這些證券被歸類為1級，因為它們交易活躍，沒有進行估值調整。

美國政府機構和美國國債

公允價值是使用多維價目表或基準來估計的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易和經紀商/交易商報價。這些證券被歸類為2級。

機構抵押貸款支持證券

公允價值使用矩陣或基準進行估計。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行人利差。這些證券被歸類為二級證券。

機構抵押貸款債券和小企業管理局集合證券

這些證券的估值模型是波動性驅動的，基於評級，並使用多維價格表。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀交易商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入是不可觀察到的，則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為3級；否則，它們被歸類為2級。

州、縣和市政證券

公允價值是使用估值矩陣估計的，其輸入包括債券利息表、最近的交易和收益率關係。這些證券被歸類為二級證券。

單一和集合發行人信託優先證券

信託優先證券的公允價值，包括集合和單一發行人優先證券，使用外部定價模型、貼現現金流方法或類似技術進行估計。這些估值中使用的投入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入是不可觀察到的，則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為3級；否則，它們被歸類為2級。

126
目錄表
合併財務報表附註--(續)

持有待售貸款

本公司已選擇公允價值選項來計入原擬出售的已關閉貸款。公允價值按個別貸款按市場報價計量，如無可供參考，可採用可比市價或貼現現金流分析。這些資產通常被歸類為2級。

衍生工具

衍生品

這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。本公司納入信貸估值調整，以在公允價值計量中適當反映不履行風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入非履行風險時，本公司已考慮淨額結算及任何適用的信貸提升措施的影響，例如抵押品入賬。此外，結合公允價值計量指引，本公司已作出會計政策選擇，以衡量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。儘管本公司已確定用於評估其利率衍生品價值的大部分投入屬於公允價值等級的第二級，但與其利率衍生品和風險參與協議相關的信用估值調整也可能利用第三級投入，例如對當前信用利差的估計，以評估本公司及其交易對手違約的可能性。然而，截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司已評估信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。因此，本公司已確定其衍生工具的整體估值被恰當地歸類為第二級。

抵押貸款衍生品

按揭衍生工具的公允價值是根據類似資產在二手市場的現行市價釐定，因此在公允價值架構中被歸類為第二級。

個人評估的抵押品依賴貸款

根據CECL標準，被視為依賴抵押品的個別評估貸款的預期信用損失是根據基礎抵押品的攤銷成本或公允價值減去出售成本中較低者進行估值的。在抵押品評估中使用的投入並不總是可見的，在這種情況下，貸款可能被歸類為公允價值層次中的第三級；否則，它們被歸類為第二級。

其他不動產所有和其他喪失抵押品贖回權的資產

其他不動產擁有(“OREO”)及其他止贖資產(如適用)按物業成本或公允價值減去出售的估計成本兩者中較低者估值。公允價值一般根據物業最近的評估價值減去出售物業的成本而估計。評估中使用的某些投入並不總是可觀察到的，因此，OREO和其他喪失抵押品贖回權的資產可能被歸類為公允價值層次結構中的第三級。

商譽及其他無形資產

商譽及已確認的無形資產須接受減值測試。該公司在每年第三季度進行商譽年度減值測試，必要時可更頻繁地進行測試。當事件或情況變化顯示其他無形資產的賬面值可能無法收回時，該等無形資產便會被檢視減值。為估計商譽及其他無形資產(如有需要)的公允價值，本公司採用近期市場交易相關市價倍數的可比分析及貼現現金流量分析。這兩種估值模型都需要相當程度的管理層判斷。如果估值模型確定的公允價值低於賬面價值，無形資產可能會減值。如果減值測試導致減值，本公司將把減值商譽和其他需要進行非經常性公允價值調整的無形資產歸類為3級。
127
目錄表
合併財務報表附註--(續)

按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的資產和負債如下：
  報告日的公允價值計量使用
 天平引述：
價格中的
活躍的市場
對於相同的
資產
高級(1級)		重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 2023年12月31日
(千美元)
經常性公允價值計量
資產
證券交易$4,987 $4,987 $— $— 
股權證券22,510 22,510 — — 
可供出售的證券
美國政府機構證券207,138 — 207,138 — 
美國國債769,102 — 769,102 — 
機構抵押貸款支持證券277,047 — 277,047 — 
機構抵押抵押債券33,189 — 33,189 — 
州、縣和市證券190 — 190 — 
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券1,018 — 1,018 — 
小企業管理局集合證券46,572 — 46,572 — 
持有待售貸款6,368 — 6,368 — 
衍生工具103,948 — 103,948 — 
負債
衍生工具133,868 — 133,868 — 
經常性公允價值計量總額，淨值$1,338,201 $27,497 $1,310,704 $— 
非經常性公允價值計量
資產
單獨評估的抵押品依賴貸款（1）$28,881 $— $— $28,881 
非經常性公允價值計量總額$28,881 $— $— $28,881 
128
目錄表
合併財務報表附註--(續)

 報告日的公允價值計量使用
天平引述：
價格中的
活躍的市場
對於相同的
資產
高級(1級)		重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2022年12月31日
(千美元)
經常性公允價值計量
資產
證券交易$3,888 $3,888 $— $— 
股權證券21,119 21,119 — — 
可供出售的證券
美國政府機構證券202,300 — 202,300 — 
美國國債791,341 — 791,341 — 
機構抵押貸款支持證券313,688 — 313,688 — 
機構抵押抵押債券38,843 — 38,843 — 
州、縣和市證券191 — 191 — 
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券1,034 — 1,034 — 
小企業管理局集合證券51,757 — 51,757 — 
持有待售貸款2,803 — 2,803 — 
衍生工具127,958 — 127,958 — 
負債
衍生工具179,911 — 179,911 — 
經常性公允價值計量總額，淨值$1,375,011 $25,007 $1,350,004 $— 
非經常性公允價值計量
資產
單獨評估的抵押品依賴貸款（1）$16,092 $— $— $16,092 
非經常性公允價值計量總額$16,092 $— $— $16,092 
(1)單獨評估的抵押品依賴貸款的公允價值基於基礎抵押品的攤銷成本或公允價值減去銷售成本中的較低者。基礎抵押品的公允價值通常通過獨立評估確定，獨立評估通常包括無法識別的各種第三級輸入數據。管理層可能會根據經濟因素和估計清算費用等定性因素對評估進行調整。這些可能調整的範圍可能會有所不同。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

僅披露公允價值的資產和負債的估計公允價值和相關公允價值如下所示日期：
報告日的公允價值計量使用
 賬面價值公平 值相同資產在活躍市場中的報價 （1級）其他重要可觀察輸入 （2級）重大不可觀察輸入數據 （三級）
2023年12月31日
(千美元)
金融資產
持有至到期的證券（a）
美國政府機構證券$29,521 $28,408 $— $28,408 $— 
美國國債100,712 91,535 — 91,535 — 
機構抵押貸款支持證券829,431 763,728 — 763,728 — 
機構抵押抵押債券477,517 407,911 — 407,911 — 
單一發行人信託銀行發行的優先證券1,500 1,373 — 1,373 — 
小企業管理局集合證券130,426 124,653 — 124,653 — 
貸款，扣除信用損失撥備（b）14,106,967 13,079,368 — — 13,079,368 
聯邦住房貸款銀行股票（c）43,557 43,557 — 43,557 — 
人壽保險單的現金退賠價值（d）297,387 297,387 — 297,387 — 
金融負債
存款負債，定期存款除外（e）$12,684,068 $12,684,068 $— $12,684,068 $— 
定期存款單（f）2,181,479 2,166,573 — 2,166,573 — 
聯邦住房貸款銀行借款（f）1,105,541 1,103,845 — 1,103,845 — 
初級次級債券（g）62,858 58,911 — 58,911 — 
次級債券（f）49,980 49,613 — — 49,613 
 
130
目錄表
合併財務報表附註--(續)

報告日的公允價值計量使用
賬面價值公平 值相同資產在活躍市場的報價
高級(1級)		重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2022年12月31日
金融資產(千美元)
持有至到期的證券（a）
美國政府機構證券$31,258 $29,036 $— $29,036 $— 
美國國債100,634 88,879 $— 88,879 — 
機構抵押貸款支持證券898,927 815,952 — 815,952 — 
機構抵押抵押債券535,971 458,417 — 458,417 — 
單一發行人信託銀行發行的優先證券1,500 1,508 — 1,508 — 
小企業管理局集合證券136,830 130,918 — 130,918 — 
貸款，扣除貸款損失備抵（b）13,760,164 13,260,873 — — 13,260,873 
聯邦住房貸款銀行股票（c）5,218 5,218 — 5,218 — 
人壽保險單的現金退賠價值（d）293,323 293,323 — 293,323 — 
金融負債
存款負債，定期存款除外（e）$14,683,266 $14,683,266 $— $14,683,266 $— 
定期存款單（f）1,195,741 1,164,892 — 1,164,892 — 
聯邦住房貸款銀行借款（f）637 563 — 563 — 
初級次級債券（g）62,855 60,002 — 60,002 — 
次級債券（f）49,885 45,891 — — 45,891 
(a)所列示的公允價值乃根據可得的市場報價計算。如果沒有報價市價，則公允價值基於可比工具的報價市價和/或貼現現金流分析。
(b)貸款的公允價值採用退出價格估值法計量，主要通過使用向信用評級相似的借款人發放類似貸款的當前利率以及相同剩餘期限或現金流的當前利率對未來現金流量進行貼現，同時納入流動性和信貸假設。此外，這一數額不包括個別評估的抵押品依賴貸款，這些貸款被視為在非經常性基礎上按公允價值計價。
(c)聯邦住房貸款銀行的股票沒有報價市值，是按成本列賬的，因此賬面金額接近公允價值。
(d)人壽保險的現金退保價值以其現金退保價值(或保單退回時可變現的金額)計入，因此，賬面金額接近公允價值。
(e)活期存款、儲蓄和利息支票賬户以及貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。
(f)公允價值是通過使用剩餘期限類似的工具目前可用的利率對預期未來現金支付進行貼現來確定的。
(g)公允價值乃根據條款及到期日相若證券的市場價格釐定。

這一彙總不包括賬面價值接近公允價值的某些金融資產和負債。對於金融資產，這些資產可能包括現金和銀行到期、出售的聯邦基金和短期投資。對於金融負債，這些可能包括購買的聯邦基金。這些工具都將被視為公允價值等級中的第一級。如前所述，在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具也不在彙總之列。

本公司認為其目前使用的金融工具是該等工具的最高及最佳用途。

131
目錄表
合併財務報表附註--(續)


附註14收入確認

本公司非利息收入的一部分來自與客户的合同，因此，確認的收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。本公司對該等收入的會計處理符合ASC 606-與客户簽訂合同的收入並在應用本指南時考慮合同條款以及所有相關事實和情況。為了確保與這一核心原則保持一致，該公司通過應用以下五個步驟來衡量收入和確認時間：

1.確定與客户的合同(S)
2.確定履約義務
3.確定成交價
4.將交易價格分配給履約義務
5.在實體履行履約義務時(或作為)確認收入
    
該公司已將其與客户的合同收入分類，描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。下表列出了該公司在所示時期內的收入來源：
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
存款賬户手續費(含現金管理費)$23,486 $23,370 $16,745 
換乘費用11,865 10,881 8,862 
自動取款機收費4,243 3,866 2,989 
投資管理--財富管理和諮詢服務34,588 32,774 31,617 
投資管理--零售投資和保險收入5,603 4,058 3,691 
支付處理收入1,675 1,534 1,362 
信用卡收入2,119 1,833 1,231 
其他非利息收入5,684 6,099 5,312 
ASC 606範圍內的非利息收入總額89,263 84,415 71,809 
非利息收入總額超出ASC 606的範圍35,346 30,252 34,041 
非利息收入總額$124,609 $114,667 $105,850 

在上文確定的每一種收入來源中，在確定或分配交易價格時沒有作出重大判斷，因為對價和服務要求通常在相關合同中明確確定。下文進一步註明了與每一收入流有關的其他信息。

存款户口費

本公司根據適用於個人客户或商業客户的特定存款協議，向其客户提供各種存款賬户產品。這些協議確定了雙方的一般條件和義務，幷包括有關存款賬户相關費用的標準信息。

存款賬户服務包括提供對存款賬户的訪問以及對公司的各種存款交易服務的訪問。這些交易服務主要是那些在標準費用明細表中確定的服務，包括但不限於透支保護、電匯和支票託收等服務。收入與所提供的各種服務一起確認。例如，公司可以評估與客户有權使用存款賬户相關的每月固定服務費，這可能會根據賬户類型和每日賬户餘額而有所不同。此外，本公司還可在客户進行特定交易時評估與之相關的單獨固定費用。因此，本公司認為，在提供賬户訪問或完成所要求的存款交易的同時，應履行其履約義務。

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目錄表
合併財務報表附註--(續)

現金管理
        
現金管理服務是存款賬户費用收入流的一個子集。這些服務主要包括ACH交易處理、正支付和遠程存款服務。這些服務還受與客户簽訂的單獨協議管轄。這些服務的費用安排的結構是在兩種情況之一下評估費用，要麼是每筆交易的費用安排，要麼是收入信用分析安排。根據按交易收取費用安排，固定費用與執行交易的客户同時評估，因此，本公司認為其履行義務與完成所要求的交易同時履行。根據收益信用分析安排，公司向客户提供每月收益信用，該信用是根據各種因素協商和確定的。然後，信用可以吸收每筆交易費用，這些費用是根據客户當月的存款賬户活動評估的。任何超過收益抵免的交易費都被確認為當月的收入。

換乘費用

該公司通過發行信用卡和借記卡賺取互換收入，這些信用卡和借記卡是通過其在各種卡支付網絡中的會員資格獲得的。公司向其客户提供信用卡和借記卡，這些信用卡和借記卡通過這些支付網絡獲得授權和結算，作為交換，公司獲得由每個支付網絡的交換計劃確定的收入。收入在每個網絡內的卡交易結算的同時確認。

自動取款機收費

該公司部署了自動櫃員機(ATM)，作為其整個分支網絡的一部分。在自動櫃員機上進行的某些交易需要客户確認併為所請求的服務支付費用。某些自動櫃員機費用在存款賬户協議費用表中披露，而評估給非Rockland Trust存款持有人的費用僅在自動櫃員機交易期間確定。

自動櫃員機手續費是每筆交易金額的固定美元，因此，與自動櫃員機活動的整個日常處理和結算同時確認。

投資管理-財富管理和諮詢服務

該公司為個人、機構、小企業和慈善機構提供投資管理和信託服務。每一種投資管理產品都受其自己的合同以及該產品特有的單獨的可識別費用表的管轄。本公司還提供其他服務，如遺產清算、財務規劃、税務服務和其他應客户要求報價的特殊服務。

資產管理費及/或託管費按客户賬户內主要資產每月估值的百分比計算，而額外或特別服務的費用則屬固定性質，並在提供服務時收取。由於費用依賴於管理下的資產，而管理下的資產容易受到公司控制之外的市場因素的影響，因此這一可變對價受到限制，因此在合同啟動時不估計收入。因此，所有收入均與每月管理費釐定或提供交易服務相關確認。由於付款主要發生在估值期之後，本公司記錄了已賺取但未收到的收入的應收賬款。下表列出了截至所示日期已賺取但尚未收到的投資管理收入數額：
2023年12月31日2022年12月31日
(千美元)
包括在其他資產中的應收款$5,509 $5,261 

投資管理-零售投資和保險收入

本公司透過註冊代表銷售共同基金股份、單位投資信託股份、第三方模式投資組合、一般證券、固定及可變年金及人壽保險產品。註冊代表均由本公司僱用，並與各經紀總代理取得執照及訂立合約，以向本公司的客户羣提供這些產品。因此，該公司作為代理提供這些服務，並從銷售這些服務中賺取固定佣金
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

產品和服務。在較小的程度上，生產獎金佣金也可以根據公司達到一定的產量門檻來賺取。

一般來説，本公司在銷售點確認佣金收入，對於某些保險產品，也可能賺取和確認與所支付的年度保費相稱的年度剩餘佣金。

支付處理收入
    
該公司將客户轉介給第三方支付處理合作夥伴，以換取佣金和手續費收入。所賺取的收入由多個部分組成，包括每個推薦客户的固定轉介費、主要由第三方從向每個推薦客户提供的服務賺取的淨收入的百分比確定的返點金額，以及如果達到某些新客户生產門檻，則總體生產獎金佣金。支付處理收入在完成轉介以賺取固定費用金額時確認，或在處理商家活動以獲得公司的返點和/或生產獎金金額時確認。
    
信用卡收入

該公司通過代表第三方信用卡提供商徵集新賬户來向其客户提供消費和商業信用卡解決方案，以換取費用。賺取的收入包括新賬户獎勵付款以及提供消費者和商業目的循環信貸賬户的第三方提供商賺取的互換收入的百分比。信用卡收入是在每個新的信用卡會員成立時確認的，或者是第三方在信用卡會員進行的淨購買交易中賺取的。

其他非利息收入

本公司賺取屬於新收入確認規則範圍內的各類其他非利息收入，並已於上表合計為一項一般收入流。這一金額包括但不限於以下類型的客户收入：

保證金租金

此外，公司將保險箱的使用出租給客户，當銀行營業時，客户可以進入保險箱。保險箱租賃費是預先支付的，在合同的年度期限內按比例確認為收入。

1031交易所手續費收入

根據《國税法》第1031條的規定，本公司提供同類兑換服務。手續費收入在完成交換交易時確認。與這一收入來源相關的同類兑換服務在2023年期間停止。

外幣

此外，公司獲得與外幣產品發行相關的各種交易相關的手續費收入，包括外幣紙幣和匯票以及外幣電匯。這筆收入的大部分來自通過與第三方代理行的安排進行上述外幣交易的客户賺取的佣金。

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目錄表
合併財務報表附註--(續)


注15其他全面收益(虧損)

下表對所列期間其他全面收益(虧損)各組成部分的變動情況進行了核對，包括分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的所得税(費用)福利數額：
 截至2023年12月31日的年度
 税前
金額		税金(費用)
效益		税後
金額
 (千美元)
可供出售證券的公允價值變動$42,019 $(9,593)$32,426 
減去：重新分類為其他非利息支出的淨安全損失— — — 
可供出售證券公允價值淨變化42,019 (9,593)32,426 
現金流量套期保值公允價值變動(5,078)1,428 (3,650)
減：淨現金流對衝損失重新分類為利息收入或利息費用(27,414)7,709 (19,705)
現金流量套期保值公允價值淨變動22,336 (6,281)16,055 
期內產生的與固定福利養老金相關的淨未攤銷收益和其他退休後調整210 (59)151 
精算淨收益攤銷(536)151 (385)
淨前期服務成本攤銷39 (11)28 
淨結算信貸攤銷(25)7 (18)
固定福利退休後計劃其他全面收益淨變化（1）(312)88 (224)
其他全面收入合計$64,043 $(15,786)$48,257 
 截至2022年12月31日的年度
 税前
金額		税金(費用)
效益		税後
金額
 (千美元)
可供出售證券的公允價值變動$(155,037)$36,047 $(118,990)
減去：重新分類為其他非利息支出的淨安全損失— — — 
可供出售證券公允價值淨變化(155,037)36,047 (118,990)
現金流量套期保值公允價值變動(65,586)18,452 (47,134)
減：淨現金流對衝收益重新分類為利息收入或利息費用5,054 (1,421)3,633 
現金流量套期保值公允價值淨變動(70,640)19,873 (50,767)
期內產生的與固定福利養老金相關的淨未攤銷收益和其他退休後調整5,603 (1,575)4,028 
精算損失淨額攤銷635 (179)456 
淨前期服務成本攤銷39 (11)28 
淨結算信貸攤銷(31)9 (22)
固定福利退休後計劃其他全面收益淨變化（1）6,246 (1,756)4,490 
其他綜合損失合計$(219,431)$54,164 $(165,267)
 
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

 截至2021年12月31日的年度
 税前
金額		税金(費用)
效益		税後
金額
 (千美元)
可供出售證券的公允價值變動$(29,995)$7,073 $(22,922)
減去：重新分類為其他非利息支出的淨安全損失— — — 
可供出售證券公允價值淨變化(29,995)7,073 (22,922)
現金流量套期保值公允價值變動(7,938)2,234 (5,704)
減：淨現金流對衝收益重新分類為利息收入或利息費用 18,691 (5,256)13,435 
現金流量套期保值公允價值淨變動(26,629)7,490 (19,139)
期內產生的與固定福利養老金相關的淨未攤銷收益和其他退休後調整3,414 (960)2,454 
精算損失淨額攤銷1,331 (374)957 
淨前期服務成本攤銷192 (54)138 
固定福利退休後計劃其他全面收益淨變化（1）4,937 (1,388)3,549 
其他綜合損失合計$(51,687)$13,175 $(38,512)
(1)先前服務成本的攤銷包括在淨定期養老金成本的計算中，如 注12 -第8項合併財務報表附註中的員工福利計劃。

截至所示日期，有關公司累計其他全面收益（虧損）（扣除税後）的信息由以下部分組成：
證券未實現損益現金流對衝未實現收益（損失）退休後固定福利計劃累計其他綜合收益(虧損)
(千美元)
年初餘額：2021年1月1日$13,255 $33,276 $(5,836)$40,695 
其他全面收益(虧損)(22,922)(19,139)3,549 (38,512)
期末餘額：2021年12月31日$(9,667)$14,137 $(2,287)$2,183 
其他全面收益(虧損)(118,990)(50,767)4,490 (165,267)
期末餘額：2022年12月31日$(128,657)$(36,630)$2,203 $(163,084)
其他全面收益(虧損)32,426 16,055 (224)48,257 
期末餘額：2023年12月31日$(96,231)$(20,575)$1,979 $(114,827)


136
目錄表
合併財務報表附註--(續)


附註16租契

截至2023年12月31日，本公司已簽訂 119不可取消辦公空間經營租賃協議， 停車、ATM地點和某些分支機構地點的空間，其中一些地點包含續訂選項，可以將租期延長一段時間 1至20年 公司無尚未完成的重大融資租賃，也無附帶剩餘價值擔保的租賃。

截至2023年12月31日，公司不存在任何重大分包協議。

公司與經營租賃相關的使用權資產總計美元54.1百萬美元和美元58.9分別於2023年12月31日和2022年12月31日百萬，並於年內在公司合併資產負債表中確認 其他資產.

當決定退出租賃地點時，公司可能會產生某些終止成本和/或租賃減損費用（如果適用）。 因此，公司確認美元589,000, $4.42000萬美元，和美元2.3 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，此類退出成本分別為百萬美元，其中2022年和2021年的成本通過合併和收購費用記錄在與Meridian收購相關的綜合利潤表中。

下表提供了與公司在所示期間租賃成本相關的信息：
截至十二月三十一日止的年度
202320222021
(千美元)
經營租賃成本(1)$14,472 $17,322 $14,550 
短期租賃成本28 72 23 
可變租賃成本— — — 
總租賃成本$14,500 $17,394 $14,573 
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃5.61年份5.46年份5.72年份
加權平均貼現率-經營租賃2.98 %2.43 %1.97 %
(1)     所列期間的經營租賃成本包括上述租賃退出成本。

下表列出了與2023年12月31日未償還的經營租賃相關的基本租金的未貼現現金流量，計劃在未來五年及之後付款，包括與公司合併資產負債表中確認的經營租賃負債的對賬其他負債：
(千美元)
2024$13,961 
202513,050 
202610,910 
20278,243 
20285,243 
此後10,395 
最低租賃付款總額61,802 
減去：代表利息的數額5,525 
未來最低租賃付款的現值$56,277 


137
目錄表
合併財務報表附註--(續)


附註17承付款和或有事項

具有表外風險的金融工具

在正常業務過程中，公司進行各種交易以滿足其客户的融資需求，根據公認會計原則，這些需求不包括在其綜合資產負債表中。這些交易包括提供信貸的承諾、備用信用證和附帶追索權出售的貸款，這些交易在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信用風險和利率風險。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序，將其在這些承諾下的損失風險降至最低。
    
該公司簽訂合同承諾以特定的利率和特定的目的發放信貸，通常有固定的到期日或終止條款。基本上所有這些提供信貸的承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。
    
備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的書面承諾。如果客户沒有按照與第三方達成的協議條款履行義務，公司將被要求為承諾提供資金。公司未來可能被要求支付的最大潛在付款金額由承諾的合同金額表示。如果承諾獲得資金，公司將有權向客户尋求賠償。該公司的政策一般要求備用信用證安排包含類似於貸款協議中所包含的擔保和其他契諾。
    
開立備用信用證所收取的費用代表出具擔保時所承擔義務的公允價值。根據與擔保有關的適用會計準則，與開具備用信用證有關的費用將延期支付。然後，這些費用在備用信用證協議有效期內按比例確認為收入。遞延備用信用證費用代表本公司在備用信用證擔保項下潛在債務的公允價值。

下表彙總了上述金融工具在指定日期的情況：
截至12月31日
20232022
 (千美元)
提供信貸的承諾$4,632,105 $4,566,041 
與追索權一起出售的貸款風險$153,850 $167,274 
備用信用證$21,427 $24,941 
延期備用信用證手續費$155 $168 

其他或有事項

2023年12月31日，羅克蘭信託捲入了正常業務過程中出現的懸而未決的訴訟。管理層與法律顧問一起審查了這些未決的訴訟，並考慮了律師對訴訟結果的看法。管理層認為，未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

注18監管事項

監管資本要求

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足指引及迅速採取糾正行動的監管架構，本公司及本行必須符合特定的資本指引，該指引涉及本公司及本行的資產、負債及若干其他資產、負債的量化量度-
138
目錄表
合併財務報表附註--(續)

根據監管會計慣例計算的資產負債表項目。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

2023年12月31日，聯邦存款保險公司的最新通知表明，該銀行的資本水平達到或超過了被認為是銀行監管目的“資本充足”的最低水平。要被歸類為資本化良好的機構，必須保持基於總風險、基於一級風險、基於普通股一級風險和基於一級槓桿的最低槓桿率，如下表所示。自通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。管理層認為，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

下表還列出了公司和銀行截至2022年12月31日、2023年和2022年的實際資本金金額和比率：
 實際對於資本
充分性目的		資本充足
在提示下
糾正措施
條文
 金額比率金額 比率金額 比率
 2023年12月31日
(千美元)
獨立銀行公司
總資本（風險加權資產）$2,268,863 15.91 %$1,140,554 ≥8.0 %不適用不適用
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$2,022,873 14.19 %$641,562 ≥4.5 %不適用不適用
第一級資本(相對於風險加權資產)$2,022,873 14.19 %$855,416 ≥6.0 %不適用不適用
一級資本（相對於平均資產）槓桿$2,022,873 10.96 %$737,984 ≥4.0 %不適用不適用
羅克蘭信託公司
總資本（風險加權資產）$2,183,436 15.32 %$1,140,550 ≥8.0 %$1,425,687 ≥10.0 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$2,048,426 14.37 %$641,559 ≥4.5 %$926,696 ≥6.5 %
第一級資本(相對於風險加權資產)$2,048,426 14.37 %$855,412 ≥6.0 %$1,140,550 ≥8.0 %
一級資本（相對於平均資產）槓桿$2,048,426 11.10 %$738,055 ≥4.0 %$922,568 ≥5.0 %
2022年12月31日
(千美元)
獨立銀行公司
總資本（風險加權資產）$2,311,824 16.11 %$1,148,328 ≥8.0 %不適用不適用
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$2,057,099 14.33 %$645,935 ≥4.5 %不適用不適用
第一級資本(相對於風險加權資產)$2,057,099 14.33 %$861,246 ≥6.0 %不適用不適用
一級資本(相對於平均資產)$2,057,099 10.99 %$748,775 ≥4.0 %不適用不適用
羅克蘭信託公司
總資本（風險加權資產）$2,162,752 15.07 %$1,148,329 ≥8.0 %$1,435,411 ≥10.0 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$2,018,912 14.07 %$645,935 ≥4.5 %$933,017 ≥6.5 %
第一級資本(相對於風險加權資產)$2,018,912 14.07 %$861,247 ≥6.0 %$1,148,329 ≥8.0 %
一級資本(相對於平均資產)$2,018,912 10.78 %$748,828 ≥4.0 %$936,036 ≥5.0 %

除了上表列出的基於風險的最低資本要求外，公司還必須以普通股的形式維持最低資本保護緩衝，以避免對資本分配和酌情獎金的限制。保本緩衝的要求額度為2.5%。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，公司的資本水平超過了最低要求加上2.5%的緩衝。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)

股息限制

本公司受聯邦和州銀行監管機構管理的資本和股息要求的約束，本公司不會宣佈現金股息，這將導致本公司違反監管要求。在正常業務過程中，本公司依賴於從銀行獲得現金股息，以向股東支付現金股息，並滿足公司的其他現金需求。聯邦和州法律對銀行的資本分配施加了限制。馬薩諸塞州-特許銀行，如銀行，可以隨時從淨利潤中宣佈現金股息，頻率不高於季度和非現金股息。如果銀行的股本將被減值，則不得宣佈、貸記或支付股息。如果馬薩諸塞州銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和將超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤的總和，減去任何需要轉移到盈餘或任何優先股報廢的基金，則需要獲得馬薩諸塞州銀行專員的批准。本行於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度向本公司支付的股息合共為$228.9百萬美元和美元209.2分別為100萬美元。

信託優先證券

根據與可變權益實體相關的適用會計準則，已發行信託優先證券的普通股信託並未計入本公司的綜合財務報表。在2023年12月31日和2022年12月31日，都有61.0根據美聯儲的資本充足率準則，為進行監管報告，已納入公司總資本的信託優先證券為百萬美元。

出於監管目的，允許銀行控股公司在一級資本中納入信託優先證券，但不得超過一定的限制。多德-弗蘭克法案的規定一般將信託優先證券排除在一級資本之外，然而，截至2009年12月31日，合併資產低於150億美元的控股公司可以永久將這些工具納入一級資本，除非公司因併購活動而超過合併資產門檻。因此，由於公司2021年收購Meridian導致其綜合資產超過150億美元，根據適用的監管指導，其信託優先證券於2021年12月31日逐步從一級資本中淘汰，並計入二級資本中。該等信託優先證券項下的所有債務均由本公司無條件擔保。

附註19母公司財務報表

以下是與作為母公司的獨立銀行公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表以及截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的相關損益表和現金流量表相關的財務信息。由於母公司的股東權益為綜合公司的股東權益，故以下並無呈列股東權益表。
140
目錄表
合併財務報表附註--(續)

資產負債表
 12月31日
  20232022
 (千美元)
資產
現金(1)$108,788 $169,977 
對子公司的投資(2)2,922,698 2,850,407 
預繳所得税2,488 2,299 
遞延税項資產429 453 
其他資產(2)— 2,297 
總資產$3,034,403 $3,025,433 
負債和股東權益
應付股息$23,580 $25,103 
初級次級債券（減去未攤銷債務發行成本美元30及$33)
62,858 62,855 
次級債券（減去未攤銷債務發行成本美元20及$115)
49,980 49,885 
其他負債2,734 889 
總負債139,152 138,732 
股東權益2,895,251 2,886,701 
總負債和股東權益$3,034,403 $3,025,433 
(1)整個餘額在合併中消除。
(2)大部分餘額在合併中消除.
損益表
 截至十二月三十一日止的年度
 202320222021
 (千美元)
收入
從子公司收到的股息(1)$229,046 $209,257 $77,673 
總收入229,046 209,257 77,673 
費用
利息支出6,829 4,626 4,493 
其他費用3,156 1,680 — 
總費用9,985 6,306 4,493 
子公司所得税前收入和未分配收入中的權益219,061 202,951 73,180 
所得税優惠(2,785)(1,731)(1,241)
母公司收入221,846 204,682 74,421 
子公司未分配收入中的權益17,656 59,131 46,571 
淨收入$239,502 $263,813 $120,992 
(1)大部分餘額在合併中消除。



141
目錄表
合併財務報表附註--(續)

現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度
  
202320222021
 (千美元)
經營活動的現金流
淨收入$239,502 $263,813 $120,992 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整
攤銷98 96 137 
遞延所得税費用24 28 12 
預付所得税和其他資產的變化 2,107 (623)(229)
其他負債的變動52 143 (1,873)
子公司未分配收入中的權益(17,656)(59,131)(46,571)
經營活動提供的淨現金224,127 204,326 72,468 
投資活動提供的現金流
企業合併中獲得的淨現金 — — 119,816 
投資活動提供的淨現金— — 119,816 
用於融資活動的現金流
長期債務償還，扣除發行成本— (14,063)(18,750)
已發行的限制性股票獎勵，扣除已繳回的獎勵(1,142)(1,084)(1,249)
行使股票期權的淨收益80 — (57)
根據直接股票購買計劃發行的股票收益2,662 2,359 2,023 
根據股份回購計劃回購股份的付款(188,910)(139,946)— 
支付的普通股股息(98,006)(93,734)(62,736)
用於融資活動的現金淨額(285,316)(246,468)(80,769)
現金及現金等價物淨(減)增(61,189)(42,142)111,515 
年初的現金和現金等價物169,977 212,119 100,604 
年終現金和現金等價物$108,788 $169,977 $212,119 

142
目錄表

注20與關聯方的交易

本公司若干董事及高級管理人員(包括其聯屬公司、若干家族成員及作為主要擁有人的實體)為本公司的客户，並在正常業務過程中與本公司進行交易，預期亦會與本公司進行交易。這些交易包括但不限於貸款活動、存款服務、投資管理及物業租賃承諾。管理層認為，此類交易符合審慎的銀行做法，並符合適用的銀行監管規定。

借貸活動
            
下列信息代表在所述期間向相關方提供貸款的年度活動：
202320222021
 (千美元)
年初未償還貸款本金餘額$26,721 $45,033 $26,343 
貸款墊款(1)911 40,427 57,983 
貸款付款/還款(1,336)(43,147)(39,293)
退休董事職位減少和/或董事狀態改變(14,369)(15,592)— 
年終未償還貸款本金餘額$11,927 $26,721 $45,033 
(1)2021年的金額包括美元10.6與新董事相關的貸款，即截至任命生效日的未償還貸款餘額。

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 不是對關聯方逾期、非應計項目或因財務困難而進行重組的貸款。

存款

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，關聯方存款餘額合計為美元。3.9百萬美元和美元18.5分別為100萬美元。

租賃承諾額

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 不是與關聯方進行材料租賃。


項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
無

項目9A：管理控制和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論 

公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，該術語根據交易所法案頒佈的第13a-15(E)條定義。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告準則內部控制的變化

於2023年第四季度，我們的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
143
目錄表
管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制在交易法第13a-15(F)條中被定義為由公司主要行政人員和主要財務官設計或監督，並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；
(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅按照公司管理層和董事的授權進行；及
(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架(2013)》中提出的標準。

根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。

公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(PCAOB審計師事務所ID：42)發佈了關於公司財務報告內部控制的報告，如下所示：












144
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致獨立銀行股份有限公司股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對獨立銀行股份有限公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制S進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，獨立銀行在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2023年綜合財務報表進行了審計，我們於2024年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責對隨附的《管理層財務報告內部控制評估》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月28日
145
目錄表

項目9B：提供其他資料

無


項目9.C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區

無

第三部分

項目10.管理董事、高管和公司治理

本文所要求的信息參考自公司關於2024年5月16日股東周年大會的最終委託書(以下簡稱“2024年委託書”)，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會，標題為“董事信息董事會-現任董事會成員”、“董事信息董事會-公司治理信息”、“董事信息董事會-股東董事提名和建議”、“董事信息董事會-審計委員會報告”、“董事信息董事會-執行幹事”、和“股票所有權和其他事項--拖欠第16(A)條報告。”

第11項：增加高管薪酬

本文要求的信息引用自2024年委託書，標題為“首席執行官信息”和“董事董事會信息--薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”。

項目12. 若干受益擁有人的安全擁有權及管理及有關股東事項

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

下表列出了截至2023年12月31日根據公司股權薪酬計劃授權發行的證券的信息，該計劃包括2018年非員工董事股票計劃(“2018年計劃”)和2023年綜合激勵計劃(“2023年計劃”)。該公司的股東此前批准了這些計劃中的每一項，以及有待股東批准的所有修訂。2023年5月18日通過2023年規劃後，2005年員工持股計劃(《2005年計劃》)二次修訂已全部終止，本公司將不再授予2005年計劃下的獎勵，但根據2005年計劃下的未償還獎勵將繼續按照其條款進行。本公司並無其他未經股東批准的股權薪酬計劃。
股權補償計劃
股權補償計劃類別數量
證券業前景看好
發佈日期：
演練
傑出的
期權、認股權證
和權利		加權的-
平均值
行使以下價格：
傑出的
選項，
認股權證及
權利		數量
證券
剩餘
可用
對於未來的債券發行
在公平條件下
補償
平面圖
(不包括
反映的證券
在(A)欄中)		 
 (a)(b)(c) 
證券持有人批准的圖則13,334 $64.94 1,366,479 (1)
未獲證券持有人批准的計劃— — —   
共計13,334 $64.94 1,366,479   
(1)那裏是249,233根據2018年計劃可供未來發行的股票和根據2023年計劃可供未來發行的1117246股。2018年計劃下的股票可以股票期權或限制性股票獎勵的形式發行，2023計劃下的股票可以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或其他股票獎勵的形式授予。
146
目錄表

本文要求的S-K法規第403項關於管理層和某些實益擁有人的擔保所有權的信息通過引用納入2023年委託書，標題為“股權和其他事項”。

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本文所需信息參考自《2024年委託書》，標題分別為《董事信息關聯方交易委員會》和《董事信息委員會-董事獨立性》。
第14項：主要會計費和服務費

本文所要求的信息引用自2024年委託書，標題為“將在年度會議上表決的提案--批准獨立註冊會計師事務所的任命(提案2)”。
第四部分


項目15.所有展品、財務報表明細表
(A)作為本報告一部分提交的文件
(1)以下財務報表以引用方式併入本協議第(8)項：
管理層關於財務報告內部控制的報告。
獨立註冊會計師事務所報告。
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表。
截至2023年12月31日的三年期間各年度的合併收益表和全面收益表。
截至2023年12月31日的三年期間各年度的股東權益合併報表。
截至2023年12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表。
合併財務報表附註。
(2)凡在美國證券交易委員會適用的會計條例中已作出準備的所有附表，均因沒有規定條件或所需資料已包括在合併財務報表及其相關附註中而被略去。
(3)作為本報告的一部分提交的展品，在展品索引中列出如下。
(B)作為本報告的一部分提交的展品列於下文的展品索引中。
(C)由於所要求的資料不適用或資料在合併財務報表或相關附註中列報，所有附表均被省略。










147
目錄表



展品索引
 
不是的。展品
3.1
2015年7月16日通過的重述的組織章程，通過引用2015年7月20日提交的表8-K的附件3.2併入本文.
3.2
2017年10月19日通過的修訂和重新制定的公司章程，於2017年10月23日提交的8-K表格中引用附件3.1併入本文.
4.1樣本普通股證書，在此引用了截至1992年12月31日的10-K表格，於1993年3月29日提交(紙質備案)。
4.2
註冊人與向獨立資本信託V發行的次級債務證券有關的契約，在此通過引用附件4.13合併為截至2006年12月31日的10-K表格，於2007年2月28日提交.
4.3
獨立資本信託V的資本證券購買協議表格，於2007年2月28日提交，通過引用附件4.18合併為截至2006年12月31日的10-K表格。
4.4
第五期獨立資本信託次級債務證券證書表格(於2007年2月27日提交的截至2006年12月31日止年度的附件A至附件10-K)。
4.5
第五期獨立資本信託資本擔保證書表格(於2007年2月27日提交，參考附件A-1至附件4.15至表格10-K於2007年2月27日提交)。
4.6
經修訂及重述於2007年2月28日提交的《獨立資本信託第五期信託聲明》，於此參考附件4.15合併為截至2006年12月31日止年度的10-K表格。
4.7
與獨立資本信託有關的擔保協議V，於2007年2月28日提交，通過引用附件4.17併入本文，以形成截至2006年12月31日的年度的10-K。
4.8
發行和支付代理協議，日期為2019年3月14日，由獨立銀行公司和美國銀行全國協會作為發行和支付代理，並在2019年3月18日提交的8-K表格中引用附件4.1併入本文.
4.9
2029年到期的固定利率至浮動利率次級票據格式，在此引用附件4.2至2019年3月18日提交的8-K表格.
4.10
獨立銀行股份有限公司2014年股息再投資和股票購買計劃，於2023年10月26日提交的S-3表格中以引用方式併入本文.#
4.11
證券説明，在此通過引用附件4.11併入截至2019年12月31日的10-K表格，於2020年2月27日提交。*
10.1
獨立銀行公司和羅克蘭信託公司董事遞延薪酬計劃(於2000年12月1日重述並修訂)，通過引用附件10.3併入本文，形成於2001年3月29日提交的截至2000年12月31日的10-K表格. #
10.2
獨立銀行公司和羅克蘭信託公司2019年非僱員董事非限定遞延薪酬計劃，通過引用附件10.2併入本文，以截至2019年12月31日的10-K表格，於2019年2月28日提交. #
10.3
獨立銀行股份有限公司與若干董事於2019年2月28日提交的《獨立銀行股份有限公司與若干董事之間的賠償協議表》，在此引用附件10.3以10-K表的形式提交，截至2018年12月31日止年度. #
10.4
羅克蘭信託公司修訂和重新制定了補充高管退休計劃，該計劃通過引用附件99.8合併於2008年11月21日提交的Form 8-K.#
10.5
羅克蘭信託公司員工儲蓄、利潤分享和股權計劃，通過引用附件4.2併入本文，形成於2010年4月16日提交的S-8表格.#
10.6
羅克蘭信託公司第四次修訂和重新實施401(K)恢復計劃. # *
10.7
獨立銀行公司和羅克蘭信託公司第二次修訂和重新修訂非限定延期補償計劃. # *
10.8
由Gerard F.Nadeau和Rockland Trust修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件99.5合併於2008年11月21日提交的Form 8-K. #
10.9
Mark J.Ruggiero和Rockland Trust之間的僱傭協議，通過引用附件10.1於2019年4月1日提交的Form 8-K併入本文. #
148
目錄表
10.10
Jeffrey J.Tengel獨立公司和Rockland Trust之間的僱傭協議，通過引用附件10.1合併於此，於2023年1月11日提交8-K表格. #
10.11
克里斯托弗·奧德萊夫森和獨立銀行股份有限公司之間關於繼任和諮詢服務的信函協議，於2023年1月11日提交，通過引用附件10.2至Form 8-K併入本文. #
10.12
瑪麗亞·哈里斯和羅克蘭信託公司之間的僱傭協議. # *
10.13
獨立銀行2017年高管激勵計劃，通過引用附件10.1併入本文，以2017年5月4日提交的截至2017年3月31日的季度10-Q表。 #
10.14
獨立銀行股份有限公司第二次修訂和重新修訂了2005年員工股票計劃，在此引用了2014年3月25日提交的最終委託書的附件A。#
10.15
根據2005年員工股票計劃，首席執行官三年時間授予限制性股票協議. # *
10.16
首席執行官五年時間根據2005年員工股票計劃授予限制性股票協議. # *
10.17
獨立銀行首席執行官時間授予限制性股票協議的表格，通過引用2022年2月28日提交的表格10-K中的附件10.20併入本文。 #
10.18
獨立銀行股份有限公司2018年非員工董事股票計劃，於2018年5月18日備案，通過引用附件4.1併入本文，形成S-8。 #
10.19
獨立銀行公司2018年非僱員董事限制性股票協議，於2019年2月28日提交，通過引用附件10.21併入本文以形成10-K表，截至2018年12月31日. #
10.20
獨立銀行股份有限公司2010年非僱員董事股票計劃，通過引用附件99.1併入本文以形成於2010年5月24日提交的8-K。#
10.21
獨立銀行股份有限公司非員工董事股票期權協議，通過引用附件99.2併入本文，於2010年5月24日提交的8-K表格。 #
10.22
獨立銀行股份有限公司2023年綜合激勵計劃，通過引用表10.1併入本文以形成2023年5月18日提交的8-K表。 #
10.23
獨立銀行公司主要高管離職計劃. # *
10.24
獨立銀行公司控制權分流計劃關鍵高管變動. #*
19.1
2023年防止內幕交易的政策. *
21.1
獨立銀行股份有限公司的子公司於2020年2月27日提交申請，參照附件21.1合併為Form 10-K.+
23.1
獨立註冊會計師事務所的同意*
31.1
第302節《2002年薩班斯-奧克斯利法案證書》.*
31.2
第302節《2002年薩班斯-奧克斯利法案證書》.*
32.1
2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證.+
32.2
2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證.+
97
獨立銀行公司激勵薪酬恢復政策. *
101實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*隨函存檔
+隨信提供
#管理合同或補償計劃或安排。
++根據美國證券交易委員會授予的保密處理令，本展品的某些部分已獲得保密處理。 省略的部分已單獨提交給SEC。
項目16. 表格10-K總結

無

149
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
 
I不依賴 B坦克 CORP.
/s/ 傑弗裏·J·滕格爾
傑弗裏·J·滕格爾，
首席執行官兼總裁
時間：2024年2月28日
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署。以下簽名的每個人特此組建、組成和任命Jeffrey J. Tengel和Mark J. Ruggiero，以及他們各自單獨行事的人，是該人的真實合法律師，擁有全權代表該人並以以下所示的該人的姓名和身份簽署本表格10-K的任何和所有修改，特此批准並確認該人的簽名，因為該簽名可能由上述律師對任何及所有修正案簽署。
 
150
/s/喬弗裏·J·滕格爾董事、首席執行官/總裁日期：2024年2月28日
傑弗裏·J·滕格爾(首席行政主任)
/s/ 唐娜·L阿貝利董事及董事會主席日期：2024年2月28日
唐娜·L阿貝利
/s/ 馬克·J·魯吉羅CFO（首席財務官）日期：2024年2月28日
馬克·魯傑羅
/s/莫林A.加夫尼財務總監(首席會計主任)日期：2024年2月28日
莫琳·A加夫尼
/s/邁克爾·P·霍根董事日期：2024年2月28日
邁克爾·霍根
/s/L。Lentz董事日期：2024年2月28日
瑪麗·L Lentz
/s/ 艾琳·C MISKELL董事日期：2024年2月28日
艾琳·C Miskell
/s/ 約翰·J·莫里西董事日期：2024年2月28日
約翰·J·莫里西
/s/詹姆斯·奧珊娜·莫頓董事日期：2024年2月28日
詹姆斯·奧莎娜·莫頓
/s/ GERARD F.納多董事日期：2024年2月28日
傑拉德·F納多
/s/ 丹尼爾·F奧布萊恩董事日期：2024年2月28日
丹尼爾·F奧布萊恩
/s/ 蘇珊·佩裏·奧戴董事日期：2024年2月28日
蘇珊·佩裏·奧戴
/s/ 斯科特·K史密斯董事日期：2024年2月28日
斯科特·K史密斯
/s/ Thomas R. Venables董事日期：2024年2月28日
Thomas R. Venables