irdm-20240331
0001418819--12-31大型加速過濾器真的假的假的Q12024VA70322102假的121,428,5190.0010.001300,000300,000121,643122,776121,643122,7760.160.080005,400,0005,400,0002.500.001,000.00.310.0640.80.800006.256.25四年十年256.256.25四年2512.512.55050100100112233—15050501001000.5——0.1321215.911.9——39.500014188192024-01-012024-03-310001418819exch: xngs2024-01-012024-03-310001418819美國通用會計準則：普通股成員2024-03-31iso421:USDxbrli: 股票00014188192024-04-11xbrli: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-33963  
銥星通訊公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
DE26-1344998
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
泰森斯大道 1750 號，1400號套房， 麥克萊恩, VA 22102
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
703-287-7400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
 
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元IRDM納斯達克股票市場有限責任公司
（納斯達克全球精選市場）
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 
大型加速過濾器x  加速文件管理器¨
非加速文件管理器¨ 規模較小的申報公司¨
  新興成長型公司¨
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
註冊人普通股的數量，面值 $0.001每股，截至 2024 年 4 月 11 日的流通量為 121,428,519.


銥星通信公司
目錄
 
商品編號     頁面
    
第一部分財務信息
  
     
  
財務報表:
  
     
  
簡明合併資產負債表
 
3
     
  
簡明合併運營和綜合收益報表
 
4
     
股東權益變動簡明合併報表
5
  
簡明合併現金流量表
 
6
     
  
簡明合併財務報表附註
 
7
     
第 2 項。 
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
18
     
第 3 項。 
關於市場風險的定量和定性披露
 
25
     
第 4 項。 
控制和程序
 
25
    
第二部分。其他信息
  
     
第 1 項。 
法律訴訟
 
27
     
第 1A 項。 
風險因素
 
27
     
第 2 項。 
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 
27
     
第 3 項。 
優先證券違約
 
27
     
第 4 項。 
礦山安全披露
 
27
     
第 5 項。 
其他信息
 
28
     
第 6 項。 
展品
 
29
     
  
簽名
 
30

2

第一部分
銥星通訊公司
簡明合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
 3月31日
2024		2023年12月31日
（未經審計） 
資產  
流動資產：
現金和現金等價物$174,025 $71,870 
應收賬款，淨額93,025 91,715 
庫存92,538 91,135 
預付費用和其他流動資產17,204 16,364 
流動資產總額376,792 271,084 
財產和設備，淨額2,158,250 2,195,758 
權益法投資65,556 67,130 
其他資產94,383 86,708 
無形資產，淨額40,977 41,095 
總資產$2,735,958 $2,661,775 
負債和股東權益  
流動負債：  
短期擔保債務$16,250 $15,000 
應付賬款22,554 28,671 
應計費用和其他流動負債42,928 54,826 
遞延收入31,269 33,057 
流動負債總額113,001 131,554 
長期擔保債務，淨額1,587,507 1,467,490 
遞延所得税負債，淨額123,767 114,642 
遞延收入，扣除流動部分42,434 43,965 
其他長期負債15,564 16,025 
負債總額1,882,273 1,773,676 
承付款和意外開支
股東權益：  
普通股，面值0.001美元，授權30萬股，截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票分別為121,643和122,776股
122 123 
額外的實收資本1,069,638 1,089,466 
累計赤字(256,319)(235,397)
扣除税款後的累計其他綜合收益40,244 33,907 
股東權益總額853,685 888,099 
負債和股東權益總額$2,735,958 $2,661,775 










參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

銥星通訊公司
簡明合併運營和綜合收益報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
 20242023
收入：
服務$148,577 $139,349 
訂户設備24,868 41,676 
工程和支持服務30,408 24,248 
總收入203,853 205,273 
運營費用：  
服務成本（不包括折舊和攤銷）46,449 36,605 
訂户設備的成本13,880 27,139 
研究和開發7,198 3,878 
銷售、一般和管理36,811 38,684 
折舊和攤銷49,744 75,819 
運營費用總額154,082 182,125 
營業收入49,771 23,148 
其他收入（支出），淨額：
  
利息支出，淨額(20,663)(17,890)
其他收入，淨額
43 219 
其他支出總額，淨額(20,620)(17,671)
所得税前收入和權益法投資虧損
29,151 5,477 
所得税優惠（費用）(7,931)5,453 
權益法投資虧損(1,567)(1,155)
淨收入
$19,653 $9,775 
加權平均已發行股票——基本123,151 127,058 
加權平均已發行股票——攤薄123,993 128,738 
每股淨收益-基本和攤薄後
$0.16 $0.08 
綜合收入：
淨收入
$19,653 $9,775 
外幣折算調整(396)91 
扣除税款的現金流套期保值的未實現收益（虧損）（見 注意事項 6)
6,733 (9,656)
綜合收入
$25,990 $210 















參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

銥星通訊公司
股東權益變動簡明合併報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
普通股額外的實收資本累計赤字累積的
其他綜合收入		股東權益總額普通股額外的實收資本
累計赤字
累積的
其他綜合收入		股東權益總額
股份金額股份金額
期初餘額122,776 $123 $1,089,466 $(235,397)$33,907 $888,099 125,902 $126 $1,124,610 $(47,744)$51,563 $1,128,555 
基於股票的薪酬— — 15,026 — — 15,026 — — 14,446 — — 14,446 
股票期權已行使和獎勵歸屬850 1 2,077 — — 2,078 1,024 1 2,743 — — 2,744 
為支付員工税而預扣的股票(134)— (3,986)— — (3,986)(114)— (7,029)— — (7,029)
普通股的回購和退出(1,849)(2)(16,663)(40,575)— (57,240)(888)(1)(7,971)(45,151)— (53,123)
分紅— — (16,282)— — (16,282)— (213)— — (213)
累積翻譯調整— — — — (396)(396)— — — 91 91 
扣除税款的現金流套期保值未實現收益（虧損）
— — — — 6,733 6,733 — — — (9,656)(9,656)
淨收入
— — — 19,653 — 19,653 — — 9,775 — 9,775 
期末餘額121,643 $122 $1,069,638 $(256,319)$40,244 $853,685 125,924 $126 $1,126,586 $(83,120)$41,998 $1,085,590 


































參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5

銥星通訊公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流：
淨收入
$19,653 $9,775 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
遞延所得税6,785 (5,937)
折舊和攤銷49,744 75,819 
股票薪酬（扣除資本化金額）14,000 12,766 
遞延融資費用的攤銷595 1,045 
權益法投資虧損1,567 1,155 
所有其他物品，淨額143 118 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(1,425)(18,359)
庫存(1,383)2,630 
預付費用和其他流動資產(973)1,211 
其他資產1,336 1,047 
應付賬款(4,184)1,170 
應計費用和其他流動負債(10,669)(8,532)
遞延收入(3,164)(3,992)
其他長期負債(599)(974)
經營活動提供的淨現金71,426 68,942 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(14,564)(22,905)
對關聯方的投資— (10,000)
用於投資活動的淨現金(14,564)(32,905)
來自融資活動的現金流：  
定期貸款下的借款124,844 — 
定期貸款的付款(4,063)(4,125)
回購普通股(57,240)(53,123)
遞延融資費用的支付(54)— 
行使股票期權的收益2,078 2,744 
股票獎勵結算時繳納税款(3,986)(7,029)
支付普通股股息(16,055)(16,428)
由（用於）融資活動提供的淨現金45,524 (77,961)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響(231)(254)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）
102,155 (42,178)
現金、現金等價物和限制性現金，期初71,870 168,770 
期末現金、現金等價物和限制性現金$174,025 $126,592 
補充現金流信息：
已支付的利息，扣除資本化金額$20,876 $18,774 
已繳所得税，淨額$1,350 $903 
非現金投資和融資活動的補充披露：  
財產和設備已收到但未付款$3,277 $6,403 
普通股應計股息
$1,556 $401 
資本化股票薪酬$1,026 $1,680 





參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6

銥星通訊公司
簡明合併財務報表附註
1. 列報基礎和合並原則
Iridium Communications Inc.（“公司”）根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制了簡明合併財務報表。該公司的業務主要通過其主要運營子公司銥衞星有限責任公司、銥衞星有限責任公司的直系母公司銥控股有限責任公司及其各自的子公司進行，其運營資產歸其所有。隨附的簡明合併財務報表包括（i）本公司，（ii）其全資子公司的賬目，以及（iii）公司控制的所有非全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。
管理層認為，簡明合併財務報表反映了公司認為公允列報所涉中期經營業績和現金流以及公司在中期簡明合併資產負債表發佈之日的財務狀況所必需的所有正常經常性調整。中期的經營業績不一定代表全年的經營業績。根據美國證券交易委員會（“SEC”）規定的指示、規則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與公司於2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
2. 重要會計政策
公允價值測量
公司定期和非經常性地評估按公允價值衡量的資產和負債，以確定每個報告期對其進行分類的適當水平。公允價值是指在計量之日假設在最有利的市場有序交易的情況下，出售資產或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計原則建立了分層披露框架，對用於衡量公允價值的投入的可觀察性水平進行優先排序和排名。
公允價值層次結構由以下層次組成：
•級別 1，定義為可觀察的輸入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價；
•第 2 級，定義為除一級價格之外的可觀察投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可觀測的市場數據證實的其他投入；以及
•第 3 級，定義為不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此要求實體制定自己的假設。
公允價值估算基於公司可獲得的某些市場假設和信息。以下金融工具的賬面價值近似於截至2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值：（1）現金和現金等價物，（2）預付費用和其他流動資產，（3）應收賬款，（4）應付賬款，（5）應計費用和其他流動負債。由於其短期性質，公允價值接近其賬面價值。二級現金等價物包括貨幣市場基金、商業票據和短期美國機構證券。該公司還將其衍生金融工具歸類為二級。在確定二級資產的公允價值時，公司使用市場方法，利用估值模型，該模型納入了利率、債券收益率和類似資產的報價等可觀測輸入。截至2024年3月31日或2023年12月31日，該公司沒有持有任何三級資產。
租賃
對於新的租約，公司將在一開始就確定一項安排是否是或包含租約。租賃被列為（1）其他資產中的使用權（“ROU”）資產，（2）應計費用和其他負債中的ROU負債，幷包含在公司簡明合併資產負債表上的其他長期負債中。
ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於未來的基準費率上漲，某些租賃包含可變的合同義務，這些義務是根據觀察到的趨勢估算的，幷包含在現值的衡量標準中。該公司的租賃不提供隱含費率。公司根據開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。ROU資產還包括已支付的任何租賃款項，不包括租賃激勵措施。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
7

該公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分，這些部分通常分開計算。對於某些租賃，例如傳送網絡設施，公司選擇了將租賃和非租賃部分合併為單一租賃組成部分的實際權宜之計。在衡量新的租賃合同或重新評估現有租賃合同時，對公司作為出租人或承租人的租賃徵收的税款不包括在合同對價和可變付款中。
庫存
庫存主要由來自第三方製造商的製成品和原材料組成。該公司將訂户設備的製造外包給第三方製造商，並從第三方供應商那裏購買配件。公司的庫存成本包括管理費用分配，包括直接參與使庫存恢復到現有狀態的員工的工資和工資相關成本以及運費。庫存使用平均成本法進行估值，並以成本或可變現淨值的較低者計值。
該公司與Benchmark Electronics Inc.（“Benchmark”）簽訂了製造協議，以製造其大部分用户設備。根據該協議，如果材料未在協議規定的期限內用於生產，則可能要求公司按成本加上合同加價購買多餘的材料。然後，Benchmark將按照生產訂户設備所需的相同價格從公司回購此類材料。
下表彙總了公司的庫存餘額：
 2024年3月31日2023年12月31日
 （以千計）
成品$47,952 $48,698 
原材料45,410 43,599 
庫存估值儲備(824)(1,162)
總計$92,538 $91,135 
財產和設備
當存在減值指標時，公司對其長期資產進行減值評估。在2023年第四季度，該公司根據星座的健康狀況和相關的工程數據，更新了對衞星剩餘使用壽命的估計。結果，衞星的估計使用壽命延長了五年，從12.5年延長至17.5年。與去年同期相比，這一變化將導致2024年前三個季度的折舊費用和託管有效載荷收入降低。
衍生金融工具
該公司使用衍生品來管理其浮動利率債務的利率波動風險敞口。其衍生品按公允價值計量，並記錄在其他資產和其他流動負債的簡明合併資產負債表中。當公司的衍生品被指定為現金流套期保值時，衍生品公允價值變動的有效部分將記錄在公司簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益中，然後在套期保值項目影響收益時計入收益。衍生品公允價值變動中任何無效的部分將在套期保值利息影響收益的同期內計入收益。在簡明的合併運營報表和綜合收益報表中，與現金流套期保值相關的損益在淨利息收入（支出）中確認，因為這與與套期保值項目相關的任何損益的財務報表細列項目相同。來自套期保值活動的現金流包含在公司簡明合併現金流量表中的經營活動中，該報表與套期保值項目屬於同一類別。參見注意事項 6以獲取更多信息。
3. 現金和現金等價物
現金和現金等價物
下表顯示了公司的現金和現金等價物：
2024年3月31日2023年12月31日定期博覽會
價值測量
 （以千計） 
現金和現金等價物： 
現金$11,513 $32,526  
貨幣市場基金162,512 39,344 第 2 級
現金和現金等價物總額$174,025 $71,870  
8

4. 租賃
出租人安排
公司作為出租人的經營租賃主要包括與Aireon LLC（“Aireon”）簽訂的託管協議（見注意事項 12) 以及L3Harris Technologies, Inc.（“L3Harris”）在該公司的衞星上提供太空服務。這些協議規定的費用將在衞星的估計使用壽命內得到承認，目前估計約為 17.5自他們各自的任職之日起幾年.與這些協議相關的租賃收入為 $3.1百萬和美元5.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的季度有所下降，這完全是由於2023年第四季度衞星的估計使用壽命發生了變化的結果。租賃收入在公司簡明合併運營報表和綜合收益報表的服務收入中記作託管有效載荷和其他數據服務收入。
Aireon已根據其託管協議向公司付款，該公司預計Aireon將繼續這樣做。根據託管安排，L3Harris已預付了欠公司的所有款項。 下表列出了截至2024年3月31日公司作為出租人的經營租賃的未來收入，不包括美元3.1在截至2024年3月31日的三個月中，按年度和總共確認了100萬英鎊：
截至12月31日的年度金額
（以千計）
2024$9,293 
202512,391 
202612,391 
202712,391 
202812,391 
此後82,106 
租賃收入總額$140,963 
5. 債務
定期貸款和循環貸款
根據信貸協議（迄今為止修訂的 “信貸協議”），公司先前簽訂了總額為美元的定期貸款1,500.0百萬美元（經修訂和重申，即 “定期貸款”）及隨附的美元100.0百萬循環貸款（“循環貸款”）。定期貸款已多次重新定價。定期貸款的發放價格等於 99.75其面值的百分比和空頭利息，年利率等於有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 2.5%，帶有 0.75% SOFR 樓層。公司通常選擇一個月的利息期，結果是使用一個月的SOFR計算利息。利息每月在當月的最後一個工作日支付。如果和提取時循環融資機制的利息相同（但不設SOFR下限），沒有原始發行折扣，承諾費為 0.5每年未提取金額的百分比，已減少到 0.3752024年第一季度為％，原因是該公司的合併第一留置權淨槓桿率（定義見信貸協議）低於3.5比1。定期貸款的到期日為2030年9月。循環貸款的到期日為2028年9月。
2024 年 3 月 25 日，公司額外收購了美元125.0根據其定期貸款，百萬美元。2024年4月1日，公司使用這些收益以及手頭現金完成了對Satelles, Inc.的收購（見 注意事項 13）。額外借款額可與最初的15.00億美元互換，到期日、利率和其他條款相同，但發行價格等於 99.875其面值的百分比。公司支付了 $0.2數百萬美元的原始發行成本與定期貸款的擴張有關，該貸款已延期，將在貸款的剩餘期限內攤銷。
每季度支付的本金約等於美元16.3每年100萬英鎊（2024年3月增加後定期貸款全部本金的百分之一），剩餘本金將在到期時到期。截至2024年3月31日，該公司尚未根據循環貸款借款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司報告的總額為美元1,620.9百萬和美元1,500.0定期貸款下的借款額分別為百萬元。這些金額不包括美元17.1百萬和美元17.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，未攤銷的遞延融資淨成本分別為百萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，隨附的合併資產負債表中的借款本金淨餘額為美元1,603.8百萬和美元1,482.5分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，根據最近的交易價格（2級——市場方法），公司在定期貸款下借款的公允價值為美元1,622.0百萬和美元1,506.6分別是百萬。
信貸協議限制了公司獲得留置權、進行合併或資產出售、支付股息、償還次級債務、承擔債務、進行投資和貸款以及參與信貸協議中規定的其他交易的能力。信貸協議規定了特定的例外情況，包括按百分比計量的籃子
9

持續十二個月的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”），在發生負債和留置權以及進行投資、股息支付和支付次級債務的情況下，根據特定槓桿比率的實現和維持，無限例外情況。信貸協議還包含年度強制性預付款轉移機制，適用於公司淨槓桿率升至3.5比1以上時公司部分超額現金流（定義見信貸協議）。截至2023年12月31日，該公司的槓桿率低於規定的槓桿率，因此不需要強制性預付款。信貸協議允許還款、預付款和重新定價交易。
信貸協議不包含與定期貸款有關的財務維持協議。關於循環貸款，信貸協議要求公司將合併後的第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議）維持在不高於 6.25如果大於，則為 1 35循環融資的百分比已提取。信貸協議包含其他慣常陳述和保證、肯定和否定承諾以及違約事件。截至2024年3月31日，公司遵守了所有契約。
債務利息
產生的利息總額包括遞延融資費的攤銷和資本化利息。公司承擔的第三方融資成本為 $1.6百萬美元，與2024年3月的定期貸款擴張有關，其中實質上全部用於支出。支出金額包含在簡明合併運營報表和綜合收益表的利息支出中。 下表列出了與定期貸款相關的遞延融資費的利息和攤銷額：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
產生的利息總額$23,185 $21,336 
遞延融資費用的攤銷$623 $1,111 
資本化利息$1,058 $1,330 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期貸款的應計利息為美元1.1百萬和美元1.0分別是百萬。
6. 衍生金融工具
公司面臨與定期貸款相關的利率波動的影響。該公司通過使用利率套期保值進入抵消頭寸，減少了與浮動利率變動相關的現金流波動的風險。這將減少衍生品合約期限內浮動利率上漲的負面影響。這些合約不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，公司沒有因交易對手違約而蒙受任何損失，預計將來也不會蒙受任何損失。
利率上限
2021年7月，公司簽訂了利率上限合同（“上限”），該合約的生效日期為2021年12月。該上限管理公司截至2026年11月部分定期貸款的利率變動風險。2022年12月，公司修改了上限，將倫敦銀行同業拆借利率基準利率替換為SOFR，這與先前的定期貸款修正案一致。隨着從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR，該公司的信用風險調整為 0.064%。修改後的上限現在規定，如果超過一個月的SOFR，公司有權從交易對手那裏獲得付款 1.436%。修改前，如果超過一個月的倫敦銀行同業拆借利率，公司將根據上限條款獲得付款 1.5%。公司按年費率支付固定的月度保費 0.31上限的百分比。上限的名義金額為美元1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，已有數十億。
該上限沒有受到2024年3月定期貸款擴張的影響，旨在反映定期貸款的條款並抵消對衝的現金流。該公司將上限指定為現金流對衝基於SOFR的定期貸款利息支付的可變性。上限公允價值變動的有效部分記錄在累計的其他綜合收益中。上限公允價值變動的任何無效部分都將作為利息支出記入當期收益。
當前利率上限合約的對衝有效性基於長期假設的衍生工具方法，包括價值的所有變化。無論是在對衝初期，還是在持續的季度基礎上，公司都會正式評估指定的衍生工具在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。當套期保值工具出售、到期、終止、行使、不再符合套期保值會計資格、被取消指定或不再可能時，對衝會計可能會終止。
10

衍生工具的公允價值
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的資產餘額為美元74.8百萬和美元66.5上限的公允價值和負債餘額分別為百萬美元7.7百萬和美元8.4上限溢價的公允價值分別為百萬美元。在簡明的合併資產負債表中，Cap和Cap溢價均淨計入其他資產。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司共計產生美元0.8上限溢價的利息支出為百萬美元。利息支出減少了美元9.9百萬和美元7.7在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，收到的與上限相關的款項分別為百萬美元。
上限公允價值調整產生的收益和虧損記入公司簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益，並在利息支付到期日重新歸類為利息支出。與衍生品合約相關的現金流包含在簡明合併現金流量表中經營活動的現金流中。公司預計，在接下來的12個月中，現金流套期保值的任何收益或虧損將從累計的其他綜合收益攤銷為收益，都將對公司的合併財務報表產生不實質性的影響。
下表列出了公司在簡明合併運營報表和綜合收益報表中記錄的與衍生工具相關的未實現收益或虧損金額以及相關的税收影響：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
未實現收益（虧損），扣除税款
$6,733 $(9,656)
税收優惠（費用）
$(2,346)$2,936 
7. 股票薪酬
2023年5月，公司股東批准了對公司2015年股權激勵計劃（經修訂和重述的 “經修訂的2015年計劃”）的修訂和重述。截至2024年3月31日，經修訂的2015年計劃下可供未來授予的剩餘股份總數為 9,421,592。經修訂的2015年計劃規定向公司及其關聯實體的員工、顧問和非僱員董事授予股票獎勵，包括非合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、股票增值權和其他股權證券。根據經修訂的2015年計劃，可供發行的普通股數量減少了 (i) 一根據增值獎勵發行的每股普通股的股份，例如行使價或行使價至少為的股票期權或股票增值權 100授予之日標的普通股公允市場價值的百分比，以及 (ii) 1.8根據任何非感謝獎勵的股票獎勵發行的每股普通股的股份，也稱為 “全額價值獎勵”。經修訂的2015年計劃允許公司利用廣泛的股權激勵和績效現金激勵來確保和保留員工、董事和顧問的服務，並提供長期激勵措施，使員工、董事和顧問的利益與公司股東的利益保持一致。公司按公允價值核算股票薪酬。
限制性股票單位
從 2024 年開始，發放給員工的服務限制性股權抵消了 三年，和 34% 在授予日一週年之際歸屬，其餘部分在此之後按季度按比例歸屬，視持續就業情況而定。2024 年 3 月之前發放的 RSU 通常歸屬 四年，和 25% 在授予日一週年之際歸屬，其餘部分在此之後按季度按比例歸屬，視持續就業情況而定。向員工發放的一些績效限制單位在完成既定績效目標後歸屬，但須視持續就業情況而定。授予董事會非僱員成員的RSU通常在授予日一週年之際全額歸屬。授予非僱員顧問的RSU通常歸屬 50撥款日一週年時的百分比，其餘部分 50此後直到授予日兩週年之內每季度歸屬的百分比。公司的限制性股票單位被歸類為股權獎勵，因為限制性股票單位將在歸屬時以公司的普通股結算。限制性股票單位的公允價值在授予日根據授予之日公司普通股的收盤價確定。相關的薪酬支出在服務期內或更短的時間內確認，具體取決於受贈方的退休資格，並基於公司普通股的授予日公允價值和預計歸屬的股票數量。在每個報告期結束時，不重新計算獎勵的公允價值。儘管某些未歸屬的限制性股票單位有權累積股息等值權，而且股票（包括在兑現任何應計股息等價權後可發行的額外股票）在結算時根據獎勵條款發行，但限制性股票單位在歸屬之前不具有投票權。
11

RSU 摘要
下表彙總了公司的 RSU 活動：
股票標的限制性股票單位加權-
平均值
授予日期
公允價值
每個 RSU
 （以千計） 
截至 2023 年 12 月 31 日未平息2,795 $40.24 
已授予1,959 30.35 
被沒收(16)49.49 
已發佈(643)50.08 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清4,095 $33.92 
2024 年 3 月 31 日已歸檔且未發佈 (1)
736  

股票標的限制性股票單位加權-
平均值
授予日期
公允價值
每個 RSU
 （以千計） 
截至 2022 年 12 月 31 日已發行2,970 $31.60 
已授予989 59.47 
被沒收(20)38.59 
已發佈(656)37.09 
截至 2023 年 3 月 31 日已發放3,283 $38.85 
2023 年 3 月 31 日已歸檔且未發佈 (1)
793 
(1)這些限制性股是作為董事會和委員會服務薪酬的一部分授予公司董事會的，已經歸屬但尚未結算，這意味着普通股的標的股票尚未發行和發行。
基於服務的 RSU
公司向董事會非僱員成員提供的年度薪酬大部分以限制性股票的形式支付。公司董事會的某些成員可能選擇以限制性股票的形式獲得剩餘的年度薪酬或其中的一部分。總金額約為 51,000和 44,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，通過這些付款和選舉，分別向公司董事會的非僱員成員授予了基於服務的RSU，預計授予日公允價值為美元2.0百萬和美元2.3分別是百萬。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司撥款約為 1,086,000和 563,000分別向其員工提供基於服務的限制性股票單位，預計總授予日公允價值為 $32.3百萬和美元34.0分別是百萬。
基於性能的 RSU
在 2024 年和 2023 年 3 月，公司發放了大約 461,000和 193,000分別向公司高管和員工提供基於績效的年度激勵措施（“獎勵RSU”），預計發放日公允價值為美元13.7百萬和美元11.9分別為百萬。獎勵RSU的歸屬取決於公司在相應財年中實現既定績效目標的情況。如果認為績效條件有可能得到滿足，公司會記錄與基於績效的限制性股票單位相關的股票薪酬支出。管理層認為，很可能幾乎所有的2024年獎金限制性股票單位都將歸屬。績效目標的實現水平（如果有）將由公司董事會的薪酬委員會決定，如果實現這些目標，2024年獎勵限制性股票單位將在2025年3月歸屬，但須繼續僱用。幾乎所有的2023年獎勵限制性股票單位都是在確定績效目標的實現水平後於2024年3月歸屬於的。
此外，在 2024 年和 2023 年 3 月，公司授予了大約 278,000和 134,000分別向公司高管提供基於績效的長期限制性股份（“高管RSU”）。執行RSU補助金的估計總授予日公允價值為 $8.22024 年和 2023 年均為百萬人。高管限制性股票單位的歸屬取決於公司在兩年內實現既定績效目標的情況。2023 年 3 月執行限制性股票單位的歸屬範圍最終將介於 0% 至 150授予的高管限制性股票單位基礎股票數量的百分比，以及歸屬
12

2024年3月的高管限制性股票單位最終將佔所授予的高管限制性股票單位基礎股份數量的0％至200％不等，每種情況都取決於績效目標的實現水平。如果公司實現了業績目標， 50根據績效獲得的高管RSU數量的百分比將在授予日期的兩週年日歸屬，其餘部分 50百分比將在授予日三週年之際歸屬，在每種情況下，都取決於高管自授予之日起的持續任期，可以根據受贈者的退休資格加快任期。在 2024 年 3 月和 2023 年 3 月期間，公司授予了大約 83,000和 55,000額外股份分別與2022年和2021年因超額完成截至2023年12月31日和2022年12月31日的業績目標而授予公司高管的長期業績基於績效的限制性股份有關。
股票期權獎勵
授予員工的股票期權獎勵通常 (i) 的期限為 十年，（ii）背心 四年和 25第一年服務後的歸屬百分比，其餘部分按季度按比例歸屬，（iii）視歸屬日的就業情況而定，（iv）行使價等於授予之日標的股票的公允市場價值。股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。
選項摘要
公司股票期權活動摘要如下：
股份加權-
平均值
行使價格
每股		加權-
平均值
剩餘的
合同的
期限（年）		聚合
固有的
價值
 （以千計，年份和每股數據除外）
2023 年 12 月 31 日未償還的期權676 $11.55 2.39$20,036 
已取消或已過期(1)18.45 
已鍛鍊(207)10.04 $3,639 
2024 年 3 月 31 日未償還和可行使的期權468 $12.21 2.54$6,540 

股份加權-
平均值
行使價格
每股		加權-
平均值
剩餘的
合同的
期限（年）		聚合
固有的
價值
 （以千計，年份和每股數據除外）
截至2022年12月31日的未償還期權1,185 $9.97 2.64$49,094 
已取消或已過期(3)10.25 
已鍛鍊(368)7.46 $19,993 
2023 年 3 月 31 日未償還和可行使的期權814 $11.10 2.90$41,365 
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8. 股權交易
優先股
公司有權發行 2.0百萬股優先股，面值為美元0.0001每股。該公司此前發行了 1.5百萬股優先股，全部轉換為普通股。剩下的 0.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，仍有百萬股授權優先股未指定且未發行。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有已發行的優先股，因為所有先前指定和發行的優先股在前一時期都轉換為普通股。
分紅
如果公司董事會不時宣佈，股東有權從公司資產或合法和合同上可用於此類目的的資金中獲得股息和其他現金、股票或財產分配。2022年12月，公司董事會啟動了季度分紅。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司派發的股息為美元0.132024年3月28日和2023年3月30日向截至2024年3月15日和2023年3月30日的登記在冊的每股普通股股東發放。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，這些股息的總支付額分別為1,610萬美元和1,640萬美元。公司與未歸屬限制性股票單位標的普通股股息相關的負債為美元1.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為100萬美元和130萬美元。董事會計劃從 2024 年第二季度的股息開始將季度股息提高至每股 0.14 美元。
股票回購計劃
自 2021 年 2 月起，公司董事會已批准在 2025 年 12 月 31 日之前回購高達 10 億美元的公司普通股。董事會可以延長或縮短該期限。可以不時地在公開市場上按現行價格進行回購，也可以通過市場外的談判交易進行回購。公司記錄按成本回購的股票，其中包括經紀人佣金和相關的消費税。根據董事會批准的政策，所有股票在回購後立即退回。庫存股退出後，公司的政策是先將回購價格超過所購股票面值的部分分配給額外的實收資本，然後分配給留存收益/累計赤字。分配給額外實收資本的部分的計算方法是，對截至退休之日的額外實收資本餘額應用百分比，計算方法是將要退回的股票數量除以已發行股票的數量。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司回購並隨後退休 1.8百萬和 0.9分別持有百萬股普通股，總收購價為美元55.6百萬和美元53.1分別為百萬。在截至2024年3月31日的三個月中，公司產生了美元0.6百萬的相關税，不包含在總購買價格中。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有對回購徵税。此外，2024年3月，該公司以美元的價格購買了40,000股股票1.0百萬，他們於 2024 年 4 月結算並退休。因此，截至2024年3月31日，這些股票被記錄為庫存股。截至2024年3月31日，美元277.4根據該計劃，仍有100萬美元可用並獲準回購。
9. 收入
下表彙總了公司的服務收入：
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
商業服務收入：
語音和數據 $54,977 $52,448 
物聯網數據39,455 31,950 
寬帶13,692 13,448 
託管的有效載荷和其他數據13,953 15,003 
商業服務總收入122,077 112,849 
政府服務收入26,500 26,500 
服務收入總額$148,577 $139,349 
14

下表彙總了公司的工程和支持服務收入：
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
商用$1,153 $5,686 
政府29,255 18,562 
工程和支持服務總收入$30,408 $24,248 
大約 43% 和 46截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司應收賬款餘額的百分比分別來自與美國政府機構簽訂的主要合同或分包合同。
公司與客户的合同通常不包含期限超過一年的履約義務。因此，公司沒有披露與截至報告期末未履行的業績義務價值相關的細節。任何超過一年的履約義務的總價值對財務報表無關緊要。
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致簡明的合併資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）和遞延收入（合同負債）。公司根據其商定的合同條款，定期開具賬單（服務費），發貨時（設備），完成合同里程碑或工作進展時（工程和支持服務）。賬單可能會在收入確認之後發生，從而導致未開票的應收賬款（合同資產）。公司還可能在確認收入之前收到客户的付款，從而產生遞延收入（合同負債）。公司確認了先前記為遞延收入的收入，金額為 $11.4百萬和美元14.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
該公司還記錄了獲取合同的成本，預計將在預付費用和其他流動資產（合約資產或佣金）中收回，這些資產未在簡明合併資產負債表中單獨披露。佣金在預計使用期內予以確認。 下表列出了未單獨披露的合約資產：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
合同資產：
佣金$964 $1,114 
其他合同費用$1,927 $1,970 
10. 所得税
所得税和權益法投資虧損前的收入為美元29.2截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元，而所得税支出為美元7.9百萬。有效税率為 27.2截至2024年3月31日的三個月的百分比，與聯邦法定税率不同 21％，主要是由於與股票薪酬和不可扣除的高管薪酬相關的離散税收支出被國外衍生無形收入的扣除部分抵消。
所得税和權益法投資虧損前的收入為美元5.5截至2023年3月31日的三個月中為百萬美元，而所得税優惠為美元5.5百萬。有效税率為 (99.6)%，這與聯邦法定税率不同 21％，主要是由於與股票薪酬相關的離散税收優惠，但部分被與不可扣除的高管薪酬相關的税收支出所抵消。
11. 每股淨收益
公司通過將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本淨收益。在淨收益期間，攤薄後的每股淨收益會考慮潛在的稀釋性普通股在攤薄效應時的影響。潛在的稀釋性普通股包括（i）行使已發行股票期權後可發行的普通股，以及（ii）在滿足某些服務和績效要求後可臨時發行的限制性股票單位（RSU）可轉換為普通股。潛在稀釋性普通股的影響是使用庫存股法計算的。
15

下表彙總了基本和攤薄後每股淨收益的計算結果：
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計，每股數據除外）
分子：
淨收益-基本收入和攤薄後收入
$19,653 $9,775 
分母：  
加權平均普通股——基本123,151 127,058 
股票期權的稀釋效應337 698 
RSU 的稀釋效應505 982 
加權平均普通股——攤薄123,993 128,738 
每股淨收益-基本和攤薄後
$0.16 $0.08 
下表顯示了具有抗稀釋作用的標的股票期權和已發行的限制性股票單位的增量數量：
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
基於服務的 RSU— 102 
12。關聯方交易
Aireon LLC 和 Aireon Holdings LLC
該公司的衞星星座是Aireon的所在地® 系統。Aireon系統由Aireon LLC開發，該公司成立於2011年，隨後獲得了多家空中導航服務提供商（“ANSP”）的投資，通過公司衞星上的一系列自動依賴監視廣播（“ADS-B”）接收器提供全球空中交通監視服務。Aireon已簽訂合同，向ANSP提供這項服務，後者利用該服務在海洋以及極地和偏遠地區提供更好的空中交通管制服務。Aireon還向航空公司和其他商業用户推銷其數據和服務。該公司和其他Aireon投資者通過經修訂和重述的有限責任公司協議（“Aireon Holdings LLC協議”）持有Aireon Holdings LLC（“Aireon Holdings”）的權益。Aireon Holdings持有運營實體Aireon100％的會員權益。
2022年6月，公司與Aireon Holdings簽訂了訂閲協議，並投資了美元50.0百萬以換取大約 6% 優先會員權益。該公司對Aireon Holdings的投資記作股權法投資。公司對Aireon投資的賬面價值為$43.6百萬和美元44.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。該公司在2022年6月之前的投資此前已減記為賬面價值為零。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在Aireon Holdings的全面攤薄後所有權均約為 39.5％，根據Aireon Holdings LLC協議中的規定，未來將部分贖回。
根據與Aireon的協議, Aireon將向公司支付$的費用200.0百萬美元用於託管 ADS-B 接收器，其中 $94.5截至2024年3月31日，已支付了100萬英鎊。這些費用是在衞星的估計使用壽命內確認的，在2023年第四季度對衞星使用壽命的估計發生變化之後，預計每年將產生約930萬美元的收入。公司認可了 $2.3百萬和美元4.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，根據託管協議，託管費收入分別為百萬美元。
此外，Aireon支付的電費和數據服務費約為 $23.5每年共計百萬美元，用於在銥上空交付空中交通監視數據®系統。該公司記錄了美元5.9在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，Aireon每個月的電力和數據服務費收入均為百萬美元。
16

根據兩項服務協議，該公司還向Aireon提供行政服務和支持服務，費用按月支付。根據這兩份協議，應付給公司的Aireon應收賬款總額為美元2.22024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日各為 100 萬。
該公司和其他Aireon投資者已同意根據其完全攤薄的所有權按比例參與向Aireon提供投資者過渡貸款的融資。公司對過渡貸款的最大融資承諾為 $11.9百萬。截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有未償還的過渡貸款金額。
衞星
2023年第一季度，公司與Satelles, Inc.（“Satelles”）簽訂了股票購買協議，並投資了美元10.0百萬，此外還有之前對Satelles的股權投資。該公司完全攤薄後在Satelles的所有權約為 19.52024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日分別為%。該公司對Satelles的投資被記作權益法投資，賬面價值約為美元21.2百萬和美元21.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
2024年3月2日，公司簽訂了收購Satelles剩餘股權的合併協議，該協議於2024年4月1日完成（見 注意事項 13下面）。
13。後續事件
2024年4月1日，該公司完成了對Satelles, Inc. 的收購。Satelles, Inc. 是一家衞星時間和定位服務提供商，旨在補充和保護GPS和其他全球導航衞星系統系統。此次收購支持了Iridium的長期業務目標。根據合併協議的條款和條件，Satelles與公司的子公司合併，Satelles是倖存的實體，現在是公司的直接和間接全資子公司。公司支付了大約 $124.5向Satelles的股東提供百萬美元現金以收購其餘部分 80.5其先前未擁有的衞星已發行股份的百分比。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下討論內容，以及我們於2024年2月15日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告，以及本10-Q表中包含的簡明合併財務報表。
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。為此，此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括那些表達計劃、預期、意圖、突發事件、目標、目標或未來發展的陳述，或者以其他方式不是歷史事實陳述的陳述。在不限制前述內容的前提下，“相信”、“預測”、“計劃”、“期望”、“打算” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測，並受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果和發展與此類陳述中表達或暗示的結果和發展存在重大差異。我們在2024年2月15日提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中，在 “風險因素” 標題下描述的重要因素可能導致實際業績與本文前瞻性陳述所示的業績存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
我們的業務概述
我們主要使用軌道衞星星座提供移動語音和數據通信服務。我們是唯一一家提供真正全球覆蓋範圍的商業通信服務提供商，可以實時將人員、組織和資產與任何地方連接起來。我們的低地軌道 L 波段衞星網絡為世界上沒有地面無線或有線網絡或有線網絡或網絡有限的地區，包括偏遠的陸地、公海、航空、極地以及電信基礎設施受到政治衝突或自然災害影響的地區，提供可靠、具有氣候適應能力的通信服務。
我們通過我們的衞星網絡向企業、美國和外國政府、非政府組織和消費者提供語音和數據通信服務，該網絡的架構由66顆運行衞星組成，配有在軌備件和相關的地面基礎設施。我們利用互連的網狀架構，通過衞星之間的射頻交聯來路由衞星星座中的流量。這種獨特的架構最大限度地減少了對支持星座的地面設施的需求，這促進了我們服務的全球覆蓋範圍，並使我們能夠在沒有實際存在的國家和地區提供服務。
我們通過批發分銷網絡向商業終端用户銷售我們的產品和服務，該分銷網絡包括大約 105 家服務提供商、305 家增值經銷商（VAR）和 80 家增值製造商（VAM），他們直接向最終用户銷售產品和服務，或通過其他服務提供商、增值經銷商或經銷商間接銷售。這些分銷商經常將我們的產品和服務與其他互補的硬件和軟件集成在一起，並使用我們的產品和服務開發了一系列針對特定業務領域的應用程序。
截至2024年3月31日，我們在全球擁有約233.3萬名可計費訂閲用户，較截至2023年3月31日的約2,051,000名可計費訂閲用户增加了28.2萬人，增長了14％。我們擁有多元化的客户羣，最終用户來自陸地移動、物聯網或物聯網、海事、航空和政府。


18

材料趨勢和不確定性
我們的行業和客户羣歷來增長的原因是：
•對遠程和可靠的移動通信服務的需求；
•越來越多的新產品和服務及相關應用；
•廣泛的批發分銷網絡，可進入不同且地域分散的利基市場；
•救災和救濟機構以及緊急急救人員對通信服務的需求增加；
•提高了提供移動衞星服務的數據傳輸速度；
•要求使用移動衞星服務的監管規定；
•普遍降低移動衞星服務和用户設備價格；以及
•通過在其他國家提供服務的能力來擴展地域市場。
儘管如此，我們在經營業務時仍面臨許多挑戰和不確定性，包括：
•我們維持衞星健康、容量、控制和服務水平的能力；
•我們開發和推出新的創新產品和服務的能力；
•總體經濟、商業和工業條件的變化，包括貨幣匯率的影響；
•我們對單一的主要商業網關和主要衞星網絡運營中心的依賴；
•來自其他移動衞星服務提供商的競爭，以及在較小程度上來自地面移動電話系統的擴展和相關的定價壓力；
•我們產品的市場接受度；
•現有和新的地域市場的監管要求；
•與全球運營相關的挑戰，包括我們經營所在市場的衝突或影響所造成的挑戰；
•電信行業迅速而重大的技術變革；
•我們有能力產生足夠的內部現金流來償還債務；
•依靠我們的批發分銷網絡來有效地推銷和銷售我們的產品、服務和應用程序；
•依賴全球供應鏈，包括單一來源供應商來製造我們的大多數用户設備和製造我們的最終用户設備所需的某些組件，以及我們有能力購買因需求激增、自然災害或其他事件（包括全球疫情）而定期出現短缺的零部件；以及
•我們收入的很大一部分依賴少數重要客户，尤其是美國政府機構，因此，與這些客户的業務損失或下降可能會對我們的收入和相關應收賬款的可收性產生負面影響。

19

我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績比較
截至3月31日的三個月改變
2024佔總收入的百分比2023佔總收入的百分比
（以千美元計）美元百分比
收入：
服務$148,577 73 %$139,349 68 %$9,228 7 %
訂户設備24,868 12 %41,676 20 %(16,808)(40)%
工程和支持服務30,408 15 %24,248 12 %6,160 25 %
總收入203,853 100 %205,273 100 %(1,420)(1)%
運營費用：
服務成本（不包括折舊）
和攤銷）46,449 23 %36,605 18 %9,844 27 %
訂户設備的成本13,880 7 %27,139 13 %(13,259)(49)%
研究和開發7,198 4 %3,878 2 %3,320 86 %
銷售、一般和管理36,811 18 %38,684 19 %(1,873)(5)%
折舊和攤銷49,744 24 %75,819 37 %(26,075)(34)%
運營費用總額154,082 76 %182,125 89 %(28,043)(15)%
營業收入
49,771 24 %23,148 11 %26,623 115 %
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(20,663)(10)%(17,890)(8)%(2,773)16 %
其他收入，淨額
43 — %219 — %(176)(80)%
其他支出總額，淨額(20,620)(10)%(17,671)(8)%(2,949)17 %
所得税前收入和權益法投資虧損
29,151 14 %5,477 3 %23,674 432 %
所得税優惠（費用）
(7,931)(3)%5,453 3 %(13,384)(245)%
權益法投資虧損(1,567)(1)%(1,155)(1)%(412)36 %
淨收入
$19,653 10 %$9,775 5 %$9,878 101 %


20

收入
商業服務收入
截至3月31日的三個月
20242023改變
收入
可計費
訂閲者(1)
ARPU (2)
收入
可計費
訂閲者(1)
ARPU (2)
收入可計費
訂閲者		ARPU
（收入以百萬計，訂閲者以千計）
商業服務：
語音和數據$55.0 405 $45 $52.4 395 $44 $2.6 10 $1 
物聯網數據 39.4 1,766 7.57 32.0 1,501 7.22 7.4 265 0.35 
寬帶 (3)
13.7 16.6 274 13.4 15.5 294 0.3 1.1 (20)
託管的有效載荷和其他數據14.0 不適用15.0 不適用(1.0)不適用
商業服務總額$122.1 2,188 $112.8 1,912$9.3 276 
(1)顯示的計費訂閲者數量在相應時段結束時。
(2)單位平均月收入（ARPU）的計算方法是，將相應期間的收入除以期初可計費訂閲者數量和期末可計費訂閲者數量的平均值，然後將結果除以該期間的月數。計費訂閲者和 ARPU 數據不適用於託管有效負載和其他數據服務收入項目。
(3)商業寬帶服務由 Iridium OpenPort 組成®和 Iridium Certus®寬帶服務。
在截至2024年3月31日的三個月中，商業服務總收入比上年同期增長了930萬美元，增長了8％，這主要是由於物聯網以及語音和數據服務收入的增加。截至2024年3月31日的三個月，商業物聯網收入與去年同期相比增長了740萬美元，增長了23％，這主要推動了18％的計費用户增長，包括個人通信設備的強勁增長以及2024年第一季度與大型客户簽訂的新合同。截至2024年3月31日的三個月，商業語音和數據收入與去年同期相比增長了260萬美元，增長了5％，這主要是由於可計費用户的增加以及接入費價格的某些上漲導致的ARPU增加。截至2024年3月31日的三個月，商業寬帶收入與上年同期相比增長了30萬美元，增長了2％，這是由於寬帶計費用户的增加被ARPU的下降部分抵消，這反映了Iridium作為配套服務的普及率的提高。託管有效載荷和其他數據服務收入與去年同期相比減少了100萬美元，這主要是由於2023年第四季度我們衞星的估計使用壽命發生了變化。
政府服務收入
 截至3月31日的三個月  
 20242023改變
收入
可計費
訂閲者(1)
收入
可計費
訂閲者(1)
收入可計費
訂閲者
（收入以百萬計，訂閲者以千計）
政府服務$26.5 145$26.5 139$— 6 
(1)顯示的計費訂閲者數量在相應時段結束時。
根據我們的增強型移動衞星服務（EMSS）合同，我們向美國政府和其他授權客户提供通話時間和通話時間支持。根據我們於2019年9月簽訂的該協議的條款，授權客户使用通過美國政府的專用網關提供的特定銥通話時間服務。該費用不基於訂閲者或使用量，允許無限數量的用户訪問這些服務。根據合同，在截至2024年3月31日的三個月中，收入與上年同期持平。

21

訂户設備收入
截至2024年3月31日的三個月，與上年同期相比，訂户設備收入減少了1,680萬美元，下降了40％，這主要是由於手機銷售量下降。如前所述，我們預計2024年的設備銷售將低於2023年，並且與2022年之前的水平持平，此前我們和我們的競爭對手開始因疫情而出現供應鏈中斷。
工程和支持服務收入
 截至3月31日的三個月 
 20242023改變
 （以百萬計）
商業工程和支持服務$1.1 $5.7 $(4.6)
政府工程和支持服務29.3 18.5 10.8 
工程和支持服務總額$30.4 $24.2 $6.2 
截至2024年3月31日的三個月，工程和支持服務收入與上年同期相比增加了620萬美元，增長了25％，這主要是由於某些政府合同（主要是太空開發局（SDA）授予的合同）下的工作量增加。根據SDA合同，我們預計在SDA合同的整個有效期內，工程和支持服務收入以及相關費用將普遍高於2023年之前的年份。
運營費用
服務成本（不包括折舊和攤銷）
服務成本（不包括折舊和攤銷）包括網絡工程和運營人員的成本，包括承包商、軟件維護、產品支持服務以及政府和商業工程的服務成本以及支持服務收入。
截至2024年3月31日的三個月，服務成本（不包括折舊和攤銷）比上年同期增加了980萬美元，增長了27％，這主要是由於某些政府項目（包括SDA合同）的工作量增加，如上所述。
訂户設備成本
訂户設備的成本包括所售設備的直接成本，包括製造成本、間接費用分配和保修成本。
在截至2024年3月31日的三個月中，訂户設備的成本與上年同期相比下降了1,330萬美元，下降了49％，這主要是由於手機銷售量的下降，如上所述。用户設備成本的下降百分比低於用户設備收入下降的百分比，這主要是由於產品組合造成的。
研究和開發
截至2024年3月31日的三個月，研發費用與上年同期相比增加了330萬美元，增長了86％，這要歸因於我們網絡設備相關功能的支出增加，其中包括我們最近宣佈的星塵項目，這是一個為期多年的項目，旨在為智能手機、平板電腦、汽車和開發基於標準的窄帶物聯網（NB-IoT）和非地面網絡（NB-NTN）消息和SOS功能相關的消費者應用程序。
銷售、一般和管理
不能直接歸因於服務或產品銷售的銷售、一般和管理費用包括銷售和營銷成本，以及與員工相關的費用（例如工資、工資和福利）、法律、財務、信息技術、設施、賬單和客户服務費用。
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用與上年同期相比減少了190萬美元，下降了5％，這主要是由於我們的股票估值在各年之間的變化以及與去年第一季度舉行的渠道合作伙伴會議相關的支出減少導致本年度的股票增值權支出減少，但部分被專業費用（包括與之相關的約150萬美元收購費）所抵消列斯。
22

折舊和攤銷
截至2024年3月31日的季度，折舊和攤銷費用與上年同期相比減少了2610萬美元，下降了34％，這與與我們的衞星估計使用壽命變化相關的預期下降幅度一致。在2023年第四季度，我們根據星座的健康狀況更新了對衞星剩餘使用壽命的估計，從而將使用壽命從12.5年延長至17.5年。由於估計值的這種變化，我們預計，與2023年全年相比，2024年全年的折舊費用將減少約8,330萬美元。
利息支出，淨額
與上一季度相比，截至2024年3月31日的三個月淨利息支出增加了280萬美元，增長了16％，這主要是由於與2024年第一季度借入的額外定期貸款金額相關的160萬美元費用，以及我們的定期貸款基準利率與去年同期相比有所提高。
所得税優惠（費用）
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的所得税支出為790萬美元，而去年同期的所得税優惠為550萬美元。所得税支出的增加主要與股票補償税支出和不可扣除的高管薪酬以及2024年與2023年相比税前賬面收入增加的影響有關。
權益法投資的虧損
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的權益法投資虧損為160萬美元，而去年同期為120萬美元。損失的增加反映了這些投資記錄的損失部分的增加。
淨收入
截至2024年3月31日的三個月，淨收入為1,970萬美元，而去年同期的淨收入為980萬美元。如上所述，淨收入增加990萬美元的主要原因是折舊支出的減少，但部分抵消了所得税優惠的減少以及與定期貸款增加和基準利率提高相關的利息支出的增加。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營提供的現金、現金和現金等價物以及我們的循環貸款。這些來源有望滿足我們在以下方面的短期和長期流動性需求：（i）定期貸款所需的本金和利息，（ii）資本支出，（iii）營運資金，（iv）根據董事會批准的計劃進行股票回購，以及（v）向普通股持有人支付的預期現金分紅。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總餘額為1.740億美元，高於2023年12月31日的7190萬美元，這主要是由於定期貸款下的額外借款和內部產生的運營現金流，但部分被截至3月31日的三個月中5,720萬美元的普通股回購、1,460萬美元的資本支出和1,610萬美元的股息所抵消，2024。
定期貸款
2023年9月20日，根據經修訂和重述的信貸協議或信貸協議，我們對先前存在的定期貸款進行了再融資，借款總額為15.00億美元，隨之而來的1億美元循環貸款或循環貸款。定期貸款現在的年利率等於有擔保隔夜融資利率（SOFR），外加2.5％，SOFR下限為0.75％。我們通常選擇一個月的利息期，結果是使用一個月的SOFR計算利息。利息每月在當月的最後一個工作日支付。定期貸款的到期日為2030年9月。
2024年3月25日，根據信貸協議的修正案，我們將定期貸款的金額又增加了1.25億美元，為我們對Satelles, Inc.的收購於2024年4月1日結束。這筆額外金額可與最初的15.00億美元互換，其到期日、利率和其他條款相同。從截至2024年3月31日的季度開始，每季度支付的本金相當於每年約1,630萬美元（定期貸款全部本金的百分之一），剩餘的本金將在到期時到期。
如果在沒有原始發行折扣的情況下，未提取金額的承諾費為每年0.5％，則循環貸款的利率相同（但沒有SOFR下限）。由於我們的合併第一留置權淨槓桿率（定義見信貸協議）低於3.5比1，該承諾費在2024年第一季度降至0.375％。循環貸款的到期日為2028年9月。截至2024年3月31日，我們還沒有在循環融資機制下借款。
23

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們報告的定期貸款下的借款總額分別為16.209億美元和15.00億美元。這些金額不包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為1,710萬美元和1,750萬美元的未攤銷遞延融資淨成本。截至2024年3月31日和2023年12月31日，隨附的合併資產負債表中的借款本金淨餘額分別為16.038億美元和14.825億美元。
信貸協議不包含與定期貸款有關的財務維持契約。就循環融資機制而言，如果提取的循環融資超過35％，則我們必須將合併後的第一留置權淨槓桿率維持在不超過6.25比1的水平。信貸協議包含其他慣常陳述和保證、肯定和否定承諾以及違約事件。截至2024年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
信貸協議限制了我們獲得留置權、進行合併或資產出售、支付股息、償還次級債務、承擔債務、進行投資和貸款以及參與信貸協議中規定的其他交易的能力。信貸協議規定了特定的例外情況，包括按過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益或息税折舊攤銷前利潤的百分比計量的籃子，以及在實現和維持特定槓桿比率的基礎上產生負債和留置權以及投資、股息支付和次級債務支付的無限例外情況。信貸協議允許還款、預付款和重新定價交易，如果定期貸款在自再融資之日起的前六個月內預付或重新定價，則將處以1％的罰款。如果我們的淨槓桿率升至3.5比1以上，信貸協議還包含針對我們部分超額現金流（定義見信貸協議）的年度強制性預付款轉移機制。截至2023年12月31日，我們的槓桿率低於規定的槓桿率，因此不需要強制性預付款。
合同義務
截至2024年3月31日，我們有約2150萬美元的不可取消購買義務，用於向我們的主要第三方設備供應商Benchmark購買庫存。我們的購買義務全部在2024年到期，自2023年底以來沒有重大變化。
我們唯一重要的長期現金需求是在2030年到期時償還定期貸款下的剩餘本金，預計為15.194億美元。我們預計將在到期日或之前為這筆款項再融資。
分紅
2022年12月8日，我們董事會啟動了季度股息。在截至2024年3月31日的三個月中，支付的股息總額為1,610萬美元。雖然我們預計將繼續定期派發現金分紅，但未來宣佈的任何分紅將由董事會自行決定，除其他因素外，將取決於我們的經營業績、財務狀況和現金需求，以及董事會認為相關的其他因素。
現金流
下表彙總了我們的現金流：
 截至3月31日的三個月 
 20242023改變
 （以千計）
經營活動提供的現金$71,426 $68,942 $2,484 
用於投資活動的現金$(14,564)$(32,905)$18,341 
由（用於）融資活動提供的現金
$45,524 $(77,961)$123,485 
經營活動提供的現金流
截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金比上年同期增加了250萬美元。營運資本調整增加了約470萬美元，這主要是由於應收賬款的現金使用量減少，但庫存、應付賬款和應計費用的現金流出量增加部分抵消了這一點。經非現金項目調整後的淨收入也部分抵消了這些變化，與去年同期相比減少了230萬美元。淨收入主要根據折舊進行了調整，這與我們的衞星使用壽命的變化有關。
用於投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金與上年同期相比減少了1,830萬美元，這主要是由於我們在2023年對Satelles的1,000萬美元股權投資在2024年第一季度沒有再次發生，以及資本支出減少了830萬美元，因為去年包括了剩餘地面備件的啟動費用。我們預計，到2030年，我們的平均資本支出每年約為6000萬美元。
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由（用於）融資活動提供的現金流
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金與上年同期相比增加了1.235億美元，這主要是由於1.25億美元的定期貸款下的額外借款。
季節性
我們的經營業績受商業客户季節性使用情況變化的影響，我們預計未來我們的業績將受到類似季節性的影響。三月至十月通常是商業語音服務收入和相關訂户設備銷售的高峯月份。美國政府收入和商業物聯網收入受季節性使用變化的影響較小。
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎，該財務報表是根據美國普遍接受的會計原則或美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要使用影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、財產和設備的使用壽命、長期資產和其他無形資產、遞延融資成本、所得税、股票薪酬和其他估算相關的估計。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。與2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所述的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
截至2024年3月31日，我們在定期貸款下的未清總餘額為16.209億美元。根據我們的定期貸款，我們按等於SOFR的年利率支付利息，外加2.5％，SOFR下限為0.75％。因此，我們一直並將繼續受到利率波動的影響。我們的上限始於2021年12月，用於管理部分定期貸款的利率變動風險。由於利率從下限上升到上限水平，我們預計我們的年度利息支出將增加約1,200萬美元，相當於每季度約300萬美元。如果SOFR比上限水平每增加25個基點，我們預計與定期貸款的未對衝部分相關的年度利息支出將額外增加160萬美元。
我們沒有在循環貸款下借款。因此，儘管循環融資機制的利息為SOFR加2.5％，但沒有SOFR下限，但如果按既定利率計算，我們目前不會受到循環貸款利率波動的影響。
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們在信用評級高的金融機構維持現金和現金等價物，並將存款維持在聯邦保險限額以上的水平。我們的大部分現金投資於投資於美國國債、機構抵押貸款支持證券和/或美國政府擔保債務的貨幣市場基金。應收賬款應由國內和國際客户支付。我們對客户的財務狀況進行信用評估並記錄儲備金，以提供估計的信貸損失。應付賬款是拖欠國內和國際供應商的。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，截至本報告所涉期末，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條。在評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼周密，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。此外，任何控制系統的設計還部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生且無法被發現。
根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並收集並傳達給我們的管理層，包括
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我們的首席執行官和首席財務官（視情況而定），以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，正如《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義的那樣，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
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第二部分。
其他信息 
第 1 項。法律訴訟。
除了與我們的業務相關的例行訴訟外，沒有其他未決的重大法律訴訟。

第 1A 項。風險因素。
我們的業務受到風險和事件的影響，這些風險和事件如果發生，可能會對我們的財務狀況和經營業績以及證券的交易價格產生不利影響。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 “第一部分，第1A項” 中描述的因素。我們於2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
與《年度報告》中描述的風險因素相比沒有實質性變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
時期(a)
購買的股票總數		(b)
每股支付的平均價格		(c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		(d)
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值
1 月 1 日至 31 日
277,848 $38.00 277,848 3.235 億美元
2 月 1 日至 29 日
332,701 $31.70 332,701 3.129 億美元
3 月 1 日至 31 日
1,252,135 $28.38 1,252,135 2.774 億美元
總計1,862,684 $30.41 1,862,684 — 
迄今為止，我們董事會已批准在2025年12月31日之前回購高達10億美元的普通股。上表中包含的所有股票都是在公開市場交易中根據該授權購買的。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。 
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
27

第 5 項。其他信息。
內幕交易安排和政策
在上一財季中，我們的董事和高級職員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）通過或終止了下表中列出的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。每項都是在開放的交易窗口內採用的。
交易安排的類型
姓名和職位
行動
採用/終止日期
規則 10b5-1*
非規則 10b5-1**
待售普通股總股數***
待購買的普通股總股數
到期日期
託馬斯·菲茨帕特里克，
首席財務官兼首席行政官
收養
2024年3月15日
X
49,570(1)
—
2025年1月31日(1)
* 旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護條件的合同、指示或書面計劃。
**《交易法》第S-K條例第408（c）項中定義的 “非規則10b5-1交易安排”。
*** 代表根據10b5-1安排可以出售的最大股票數量。實際出售的股票數量將取決於對書面計劃中規定的某些條件的滿足。
(1)代表行使股票期權時可能被收購的股票，該期權於2015年3月2日授予，將於2025年3月2日到期。在2024年6月14日之前，根據交易計劃，不會進行任何銷售。
28

第 6 項。展品。
以下證物清單包括使用本10-Q表格提交給美國證券交易委員會的證物。
展覽 描述
10.1
根據註冊人於2024年3月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告附錄10.1，該修正案於2024年3月25日生效，內容涉及銥金控股有限責任公司、銥星衞星有限責任公司、多家貸款機構以及作為行政代理人和抵押代理人的德意志銀行股份公司紐約分行於2023年9月20日修訂和重述的信貸協議。
10.2
績效份額獎勵授予通知和績效份額獎勵協議表格，用於根據Iridium Communications Inc. 2015年股權激勵計劃建立的績效分成計劃。
10.3
銥星通信公司2024年績效獎勵計劃。
31.1 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1* 
根據根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《1934年證券交易法》和《美國法典》第18章第1350條頒佈的第13a-14（b）條和第15d-14（b）條對首席執行官和首席財務官的認證。
101 
以下財務信息來自注冊人於2024年4月18日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展商業報告語言）：
(i) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表；
(ii) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合收益表；
(iii) 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的股東權益變動簡明合併報表；
(iv) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表；以及
(iv) 簡明合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
*根據《美國法典》第18條第1350條，這些認證僅作為本季度報告的附帶提供，不是為了經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的而提交的，也不得以引用方式納入註冊人的任何文件，無論是在本報告發布之日之前還是之後提交，無論此類文件中採用何種通用註冊語言。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 銥星通信公司
   
 來自：/s/ 託馬斯·菲茨帕特里克
  託馬斯·菲茨帕特里克
  首席財務官
（作為註冊人的正式授權官員和首席財務官）
日期：2024 年 4 月 18 日
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