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KEYCORP報告稱，2024年第一季度淨收入為1.83億美元，

或攤薄後每股普通股0.20美元，聯邦存款保險公司特別評估的影響為0.02美元 (a)

受投資銀行業務和債務配售費強勁的推動，非利息收入同比及關聯季度增長6％

通過減少對批發融資和成本更高的經紀存款的依賴，繼續強化資產負債表

普通股一級股權比率同比增長120個基點至10.3％（b）

信貸成本仍然很低：淨貸款扣除額為29個基點的平均貸款

克利夫蘭，2024年4月18日——KeyCorp（紐約證券交易所代碼：KEY）今天宣佈，2024年第一季度歸屬於主要普通股股東的持續經營業務淨收入為1.83億美元，攤薄後每股普通股收益為0.20美元。2023年第四季度歸屬於主要普通股股東的持續經營業務淨收益為3000萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.03美元，2023年第一季度歸屬於2.75億美元，攤薄後每股普通股收益為0.30美元。2024年第一季度包括與聯邦存款保險公司特別評估（a）相關的2200萬美元，攤薄後每股普通股税後費用為0.02美元。2023年第四季度包括與聯邦存款保險公司特別評估、效率相關費用和養老金結算費用（a）相關的2.09億美元，即攤薄後每股普通股0.22美元。

董事長兼首席執行官克里斯·戈爾曼的評論

“我們在2024年有了一個良好的開端。投資銀行業務創下了我們歷史上最好的第一季度，淨利息收入在我們1月份提供的指導範圍內，支出仍處於良好控制狀態。客户存款同比增長2％，而關係家庭和商業客户分別增長2.5％和6％。淨扣除額和不良貸款仍然很低，低於歷史平均水平。

我們的普通股一級股權比率升至10.3％，使我們的有機資本積累在過去十二個月中達到約120個基點。儘管第一季度提高了利率，但有形普通股指標仍穩步改善，這反映了我們在過去一年中為改善資產負債狀況所做的工作。

我們繼續投資收費業務並取得進展，這些業務具有差異化的價值主張。上個月，我們宣佈了一項戰略合作伙伴關係，這將幫助我們加速商業平臺的增長，這是我們如何在同時管理風險的同時為客户提供一流的執行服務的又一個例子。

關鍵是迴歸進攻狀態。我仍然為我們的未來感到興奮，並相信我們堅實的基礎使我們能夠在未來實現穩健的盈利增長。”

(a) 有關選定項目對收益影響的更多信息，包括有關聯邦存款保險公司特別評估、效率相關費用和養老金結算費用的信息，請參閲第24頁的表格。

(b) 對2024年3月31日的比率進行了估計，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款的情況。

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2024 年 4 月 18 日

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精選財務摘要

以百萬美元計，每股數據除外										更改 24 年第 1 季度與
	1Q24			4Q23			1Q23			4Q23		1Q23
歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）	$	183		$	30		$	275		510.0	%	(33.5)	%

每股普通股可歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）——假設攤薄	.20			.03			.30			566.7		(33.3)

持續經營的平均有形普通股回報率 (a)	7.87		%	1.46		%	13.16		%	不適用		不適用

持續經營的平均總資產回報率	.47			.14			.66			不適用		不適用

普通股一級比率 (b)	10.3			10.0			9.1			不適用		不適用
期末賬面價值	$	12.84		$	13.02		$	12.70		(1.4)		1.1
來自持續經營業務的淨利率 (TE)	2.02		%	2.07		%	2.47		%	不適用		不適用

(a) 所附財務補編中標題為 “GAAP與非GAAP對賬” 的表格列出了與 “有形普通股” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非GAAP指標進行了對比，這為期間比較提供了基礎。

(b) 估計2024年3月31日的比率。

TE = 應納税等值物，N/A = 不適用


損益表要點

收入

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
淨利息收入 (TE)	$	886	$	928	$	1,106	(4.5)	%	(19.9)	%
非利息收入	647		610		608		6.1		6.4
總收入 (TE)	$	1,533	$	1,538	$	1,714	(.3)	%	(10.6)	%

TE = 應納税等值物

2024年第一季度的應納税等值淨利息收入為8.86億美元，淨利率為2.02％。與2023年第一季度相比，淨利息收入減少了2.2億美元，淨利率下降了45個基點。儘管淨利息收入和淨利率都受益於將到期利率互換、投資和美國國債的收益再投資於收益率更高的現金和掉期，但淨利息收入和淨利率的下降反映了更高的利率環境和Key的資產負債表優化努力，這導致了貸款餘額的計劃減少。較高的利率環境推動了盈利資產收益率的提高，但被更高的存款和借款成本所取代。此外，資產負債表的融資組合從無息存款轉向成本較高的存款和借款。

與2023年第四季度相比，應納税等值淨利息收入減少了4200萬美元，淨利率下降了五個基點。淨利息收入和淨利率受益於將到期利率互換和美國國債的收益再投資於收益率更高的現金、投資和互換。淨利息收入和淨利率的下降是由存款成本上升、不利的融資組合和較低的貸款餘額推動的。此外，淨利息收入下降的部分原因是賺取利息的天數減少了。

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非利息收入

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
信託和投資服務收入	$	136	$	132	$	128	3.0	%	6.3	%
投資銀行和債務配售費	170		136		145		25.0		17.2
信用卡和支付收入	77		84		81		(8.3)		(4.9)
存款賬户的服務費	63		65		67		(3.1)		(6.0)
企業服務收入	69		67		76		3.0		(9.2)
商業抵押貸款服務費	56		48		46		16.7		21.7
公司擁有的人壽保險收入	32		36		29		(11.1)		10.3
消費者抵押貸款收入	14		11		11		27.3		27.3
營業租賃收入和其他租賃收益	24		22		25		9.1		(4.0)
其他收入	6		9		—		(33.3)		N/M
非利息收入總額	$	647	$	610	$	608	6.1	%	6.4	%

N/M = 沒有意義

與2023年第一季度相比，非利息收入增加了3,900萬美元。這一增長是由投資銀行和債券配售費推動的，增加了2500萬美元，這與強勁的商業抵押貸款和債務資本市場活動有關。此外，商業抵押貸款服務費增加了1000萬美元。

與2023年第四季度相比，非利息收入增加了3700萬美元。增長是由投資銀行和債券配售費用推動的，增加了3,400萬美元，這反映了併購諮詢費、銀團費以及債務和股權資本市場活動的增加。商業抵押貸款服務費增加了800萬美元，部分被信用卡和支付收入減少的700萬美元所抵消。


非利息支出

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
人事開支	$	674	$	674	$	701	.0	%	(3.9)	%
淨入住率	67		65		70		3.1		(4.3)
計算機處理	102		92		92		10.9		10.9
商業服務和專業費用	41		44		45		(6.8)		(8.9)
裝備	20		24		22		(16.7)		(9.1)
運營租賃費用	17		18		20		(5.6)		(15.0)
市場營銷	19		31		21		(38.7)		(9.5)



其他費用	203		424		205		(52.1)		(1.0)
非利息支出總額	$	1,143	$	1,372	$	1,176	(16.7)	%	(2.8)	%

與2023年第一季度相比，非利息支出減少了3,300萬美元，這反映了人事開支的減少。由於去年採取的效率相關措施導致員工人數減少，本季度減少了2700萬美元。在2024年第一季度，其他支出包括來自聯邦存款保險公司特別評估的2900萬美元。有關更多信息，請參閲第 24 頁的選定項目對收入的影響表。

與2023年第四季度相比，非利息支出減少了2.29億美元。下降是由影響第四季度收益的選定項目推動的，其中包括聯邦存款保險公司的特別評估、效率相關費用和第四季度的養老金結算費用，總額為2.75億美元。與2024年第一季度聯邦存款保險公司特別評估相關的2900萬美元費用以及員工福利的增加部分抵消了這一下降。有關更多信息，請參閲第 24 頁上的 “選定項目對收入的影響” 表。

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資產負債表亮點

平均貸款

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
商業和工業 (a)	$	55,220	$	56,664	$	60,281	(2.5)	%	(8.4)	%
其他商業貸款	21,222		21,942		22,778		(3.3)		(6.8)
消費貸款總額	34,592		35,342		36,778		(2.1)		(5.9)
貸款總額	$	111,034	$	113,948	$	119,837	(2.6)	%	(7.3)	%

(a) 商業和工業平均貸款餘額分別包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的2.11億美元、2.1億美元和1.78億美元的商業信用卡資產。

2024年第一季度的平均貸款為1110億美元，與2023年第一季度相比減少了88億美元，這反映了Key計劃的資產負債表優化工作。平均貸款的下降主要是由商業和工業貸款減少以及商業抵押房地產貸款減少所推動的。此外，平均消費貸款減少了22億美元，這反映了所有消費貸款類別的普遍下降。

與2023年第四季度相比，平均貸款減少了29億美元。平均商業貸款減少了22億美元，這主要是受商業和工業貸款減少的推動。此外，受所有消費貸款類別下降的推動，平均消費貸款下降了7.5億美元。


平均存款

以百萬美元計										更改 24 年第 1 季度與
	1Q24			4Q23			1Q23			4Q23		1Q23
非定期存款	$	128,448		$	130,750		$	132,907		(1.8)	%	(3.4)	%

定期存款	14,430			14,326			10,498			.7		37.5
存款總額	$	142,878		$	145,076		$	143,405		(1.5)	%	(.4)	%

總存款成本	2.20		%	2.06		%	.99		%	不適用		不適用

N/A = 不適用

2024年第一季度的平均存款總額為1429億美元，與去年同期相比減少了5.27億美元。下降是由客户行為的持續變化以及批發存款餘額的下降所推動的，這反映了利率的上升。

與2023年第四季度相比，平均存款減少了22億美元。下降是由正常的季節性存款外流和批發存款餘額的減少所推動的。


資產質量

以百萬美元計										更改 24 年第 1 季度與
	1Q24			4Q23			1Q23			4Q23		1Q23
淨貸款扣除額	$	81		$	76		$	45		6.6	%	80.0	%
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.29		%	.26		%	.15		%	不適用		不適用
期末不良貸款	$	658		$	574		$	416		14.6		58.2
期末不良資產	674			591			447			14.0		50.8
貸款和租賃損失備抵金	1,542			1,508			1,380			2.3		11.7
信用損失備抵金	1,823			1,804			1,656			1.1		10.1
信貸損失準備金	101			102			139			(1.0)		(27.3)

不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	234		%	263		%	332		%	不適用		不適用
不良貸款信貸損失備抵金	277			314			398			不適用		不適用

N/A = 不適用

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Key的信貸損失準備金為1.01億美元，而2023年第一季度為1.39億美元，2023年第四季度為1.02億美元。與去年同期相比的下降反映了更穩定的經濟前景以及資產負債表優化努力的影響，但部分被投資組合遷移所抵消。

2024年第一季度的淨貸款扣除總額為8,100萬美元，佔平均貸款總額的0.29％。相比之下，2023年第一季度為4,500萬美元，佔0.15％，2023年第四季度為7,600萬美元，佔0.26％。截至2024年3月31日，Key的信貸損失準備金為18億美元，佔期末貸款總額的1.66％，而2023年3月31日為1.38％，2023年12月31日為1.60％。

截至2024年3月31日，Key的不良貸款總額為6.58億美元，佔期末投資組合貸款的0.60％。相比之下，截至2023年3月31日，這些結果為0.35％，2023年12月31日為0.51％。截至2024年3月31日，不良資產總額為6.74億美元，佔期末投資組合貸款、奧利奧和其他不良資產的0.61％。相比之下，截至2023年3月31日，這些結果為0.37％，2023年12月31日為0.52％。

資本

截至2024年3月31日，Key估計的基於風險的資本比率（如下表所示）繼續超過所有 “資本充足” 的監管基準。


資本比率

	3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023
普通股第 1 級 (a)	10.3	%	10.0	%	9.1	%

一級風險資本 (a)	12.0		11.7		10.6
基於風險的資本總額 (a)	14.5		14.1		12.8
有形普通股轉化為有形資產 (b)	5.0		5.1		4.6
槓桿 (a)	9.1		9.0		8.8

(a) 對2024年3月31日的比例進行了估計，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款的情況。

(b) 所附財務補編中標題為 “GAAP與非GAAP對賬” 的表格列出了與 “有形普通股” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非GAAP指標進行了對比，這為期間比較提供了基礎。

Key的監管資本狀況在2024年第一季度保持強勁。如上表所示，截至2024年3月31日，Key估計的普通股一級和一級風險資本比率分別為10.3％和12.0％。截至2024年3月31日，Key的有形普通股權比率為5.0％。

Key選擇了監管指導方針提供的CECL分階段實施方案，該方案將CECL對監管資本的估計影響推遲了兩年，並從2022年開始將其分期分期超過三年。自2022年第一季度起，Key目前處於三年過渡期。在完全分階段的基礎上，Key的一級普通股比率將降低四個基點。


已發行普通股變動摘要

以千計					更改 24 年第 1 季度與
		1Q24	4Q23	1Q23	4Q23		1Q23
期初已發行股份		936,564	936,161	933,325	—	%	.3	%
公開市場份額回購		—	—	(2,550)	—		(100.0)
根據員工薪酬計劃發行的股票（扣除註銷和回報）		6,212	403	4,454	1,441.4		39.5
	期末已發行股份	942,776	936,564	935,229	.7	%	.8	%

Key宣佈在2024年第一季度派發每股普通股0.205美元的股息。

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業務領域業績

下表顯示了在本報告所述期間，每個主要業務部門對Key持續經營業務的應納税等值收入和歸屬於Key的持續經營收入（虧損）的貢獻。有關每個業務部門的更多詳細財務信息，請參閲本新聞稿末尾的表格。


主要業務板塊

以百萬美元計								更改 24 年第 1 季度與
		1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
持續經營收入 (TE)
消費者銀行		$	773	$	786	$	840	(1.7)	%	(8.0)	%
商業銀行		791		794		844		(.4)		(6.3)
其他 (a)		(31)		(42)		30		26.2		(203.3)


	總計	$	1,533	$	1,538	$	1,714	(.3)	%	(10.6)	%

歸因於Key的持續經營收入（虧損）
消費者銀行		$	55	$	1	$	89	N/M		(38.2)	%
商業銀行		200		143		255		39.9		(21.6)
其他 (a)		(36)		(79)		(33)		54.4		(9.1)


	總計	$	219	$	65	$	311	236.9	%	(29.6)	%

(a) 其他包括其他部門，包括公司財資、我們的主要投資部門和各種退出投資組合，以及主要代表企業支持職能非盈利資產中未分配部分的對賬項目。與這些資產的融資相關的費用是淨利息收入的一部分，通過非利息支出分配給業務部門。對賬項目還包括公司間抵銷和某些因無法反映其正常運營而未分配給業務部門的項目。

TE = 應納税等值物

N/M = 沒有意義


消費者銀行

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	549	$	558	$	612	(1.6)	%	(10.3)	%
非利息收入	224		228		228		(1.8)		(1.8)
總收入 (TE)	773		786		840		(1.7)		(8.0)
信貸損失準備金	(2)		5		60		(140.0)		(103.3)
非利息支出	703		780		663		(9.9)		6.0
所得税前收入（虧損）（TE）	72		1		117		N/M		(38.5)
分配所得税（福利）和 TE 調整	17		—		28		N/M		(39.3)
歸因於Key的淨收益（虧損）	$	55	$	1	$	89	N/M		(38.2)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	40,446	$	41,381	$	43,086	(2.3)	%	(6.1)	%
總資產	43,239		44,178		45,935		(2.1)		(5.9)
存款	84,317		84,856		84,637		(.6)		(.4)

期末管理的資產	$	57,305	$	54,859	$	53,689	4.5	%	6.7	%

TE = 應納税等值物

N/M = 沒有意義

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2024 年 4 月 18 日

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其他消費者銀行數據

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
非利息收入
信託和投資服務收入	$	109	$	105	$	101	3.8	%	7.9	%
存款賬户的服務費	33		37		38		(10.8)		(13.2)
信用卡和支付收入	56		62		61		(9.7)		(8.2)
消費者抵押貸款收入	14		11		11		27.3		27.3
其他非利息收入	12		13		17		(7.7)		(29.4)
非利息收入總額	$	224	$	228	$	228	(1.8)	%	(1.8)	%

平均存款餘額
貨幣市場存款	$	29,918	$	29,752	$	28,128	.6	%	6.4	%
活期存款	22,353		23,072		24,849		(3.1)		(10.0)
儲蓄存款	4,987		5,241		7,025		(4.8)		(29.0)

定期存款	11,809		10,265		4,351		15.0		171.4
非計息存款	15,250		16,526		20,284		(7.7)		(24.8)
存款總額	$	84,317	$	84,856	$	84,637	(.6)	%	(.4)	%






其他數據
分支機構	957		959		971
自動櫃員機	1,214		1,217		1,263

消費者銀行運營摘要（24 年第 1 季度與 23 年第一季度）

•Key的消費者銀行在2024年第一季度記錄了歸屬於Key的淨收入為5,500萬美元，而去年同期為8,900萬美元

•與2023年第一季度相比，應納税等值淨利息收入減少了6,300萬美元，下降了10.3％，這反映了融資結構從無息存款向更高成本存款和借款的轉移，以及Key的資產負債表優化努力

•受貸款類別普遍下降的推動，平均貸款和租賃較2023年第一季度減少了26億美元，下降了6.1％

•平均存款比2023年第一季度減少了3.2億美元，下降了0.4％

•與2023年第一季度相比，信貸損失準備金減少了6200萬美元，這得益於計劃中的資產負債表優化工作和經濟前景改善，但淨扣除額的增加部分抵消了這一影響

•受存款賬户和信用卡服務費下降以及支付收入下降的推動，非利息收入比去年同期減少了400萬美元

•非利息支出比去年同期增加了4000萬美元，這主要反映了聯邦存款保險公司的特別評估費用

KeyCorp公佈2024年第一季度利潤

2024 年 4 月 18 日

第 8 頁


商業銀行

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	391	$	444	$	478	(11.9)	%	(18.2)	%
非利息收入	400		350		366		14.3		9.3
總收入 (TE)	791		794		844		(.4)		(6.3)
信貸損失準備金	102		96		80		6.3		27.5
非利息支出	442		525		442		(15.8)		—
所得税前收入（虧損）（TE）	247		173		322		42.8		(23.3)
分配的所得税和 TE 調整	47		30		67		56.7		(29.9)


歸因於Key的淨收益（虧損）	$	200	$	143	$	255	39.9	%	(21.6)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	70,099	$	72,088	$	76,306	(2.8)	%	(8.1)	%
持有待售貸款	840		635		876		32.3		(4.1)
總資產	79,456		81,393		85,852		(2.4)		(7.5)
存款	56,090		56,897		52,219		(1.4)	%	7.4	%

TE = 應納税等值物


其他商業銀行數據

以百萬美元計							更改 24 年第 1 季度與
	1Q24		4Q23		1Q23		4Q23		1Q23
非利息收入
信託和投資服務收入	$	27	$	27	$	27	—	%	—	%
投資銀行和債務配售費	170		135		145		25.9		17.2
信用卡和支付收入	19		19		20		—		(5.0)
存款賬户的服務費	29		27		27		7.4		7.4
企業服務收入	63		61		69		3.3		(8.7)
商業抵押貸款服務費	56		49		46		14.3		21.7
營業租賃收入和其他租賃收益	24		21		24		14.3		—
其他非利息收入	12		11		8		9.1		50.0
非利息收入總額	$	400	$	350	$	366	14.3	%	9.3	%

商業銀行運營摘要（24 年第一季度與 23 年第一季度）

•Key's Commercial Bank在2024年第一季度錄得歸屬於Key的淨收入為2億美元，而去年同期為2.55億美元

•與2023年第一季度相比，應納税等值淨利息收入減少了8700萬美元，下降了18.2％，這主要反映了計息存款成本的上升、融資組合向更高成本存款的轉移，以及Key的資產負債表優化努力

•受商業和工業貸款下降的推動，平均貸款和租賃餘額與2023年第一季度相比下降了62億美元，下降了8.1％

•與2023年第一季度相比，平均存款餘額增加了39億美元，這得益於我們對增加商業業務存款的關注

•與2023年第一季度相比，信貸損失準備金增加了2200萬美元，這得益於更穩定的經濟前景和資產負債表優化工作的影響，但部分被投資組合遷移所抵消

•非利息收入比去年同期增加了3,400萬美元，這主要是由投資銀行和債務配售費以及商業抵押貸款服務費的增加所推動的

•與2023年第一季度相比，非利息支出保持不變

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KeyCorp的歷史可以追溯到將近200年前的紐約奧爾巴尼。Key總部位於俄亥俄州克利夫蘭，是美國最大的銀行類金融服務公司之一，截至2024年3月31日，其資產約為1870億美元。

Key通過由大約1,000個分支機構和大約1,200台自動櫃員機組成的網絡，以KeyBank全國協會的名義向15個州的個人和企業提供存款、貸款、現金管理和投資服務。Key還以KeyBanc Capital Markets的商品名向美國選定行業的中間市場公司提供各種複雜的企業和投資銀行產品，例如併購建議、公共和私人債務和股權、銀團和衍生品。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.key.com/。KeyBank是聯邦存款保險公司的會員。

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聯繫人：

分析師			媒體
布萊恩·莫尼			蘇珊唐蘭
216.689.0521			216.471.3133
Brian_Mauney@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

哈雷·尼科爾斯			貝絲·施特勞斯
216.689.5305			216.471.2787
Halle_A_Nichols@KeyBank.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com





投資者關係：			主要媒體新聞編輯室：
www.key.com/			www.key.com/新聞室


本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述與歷史或當前的事實並不完全相關。前瞻性陳述通常可以通過使用 “目標”、“目標”、“計劃”、“期望”、“假設”、“預測”、“打算”、“項目”、“相信”、“估計” 等詞語來識別。前瞻性陳述提供了我們當前對未來事件、情況、結果或願望的預期或預測。就其性質而言，前瞻性陳述受假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中列出的業績存在重大差異。無法保證任何風險和不確定性或風險因素清單都是完整的。可能導致Key實際業績與前瞻性陳述中描述的業績不同的因素可以在KeyCorp截至2023年12月31日的10-K表以及KeyCorp隨後的美國證券交易委員會文件中找到，所有這些文件都已經或將要向美國證券交易委員會（“SEC”）提交，並且已經或將要在Key的網站（www.key.com/ir）和美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）上公佈。除其他外，這些因素可能包括商業房地產市場基本面惡化、信貸質量趨勢的不利變化、資產價格下降、金融、政治或其他衝擊導致的美國經濟惡化、美國金融服務行業的廣泛監管、其他金融機構的穩健性以及利率環境變化的影響。我們或代表我們作出的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的影響。

編者注：

美國東部時間2024年4月18日上午9點可以通過投資者關係欄目收看KeyCorp電話會議的互聯網直播，該電話會議旨在討論季度業績和當前預期的收益趨勢，並回答分析師的問題。https://www.key.com/ir電話會議的重播將在2025年4月18日之前在我們的網站上公佈。

有關Key業務領域的最新公司信息、媒體聯繫人以及事實和數據，請訪問我們的媒體新聞編輯室，網址為 https://www.key.com/newsroom。

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Keycor

2024 年第一季度

財務補助


頁面
12			演示基礎
13			財務要聞
15			GAAP 與非 GAAP 的對賬
17			合併資產負債表
18			合併收益表
19			合併平均資產負債表以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
20			非利息支出
20			人事開支
21			貸款構成
21			待售貸款構成
21			待售貸款變動摘要
22			持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
23			來自持續經營的資產質量統計數據
23			來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
23			持續經營不良貸款變動摘要
24			業務線業績
24			選定項目對收益的影響

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第 12 頁

演示基礎

非公認會計準則財務指標的使用

本文件包含公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務指標，其中管理層

認為這有助於瞭解Key的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在本文件、財務補充文件或與本文件相關的電話會議幻燈片中找到，所有這些幻燈片都可以在Key的網站（www.key.com/ir）上找到。

年化數據

某些回報、收益率、績效比率或季度增長率以 “年化” 形式列報

基礎。這樣做是出於分析和決策的目的，以便與全年或同比金額相比，更好地辨別潛在的業績趨勢。

應納税等值物

免税收益資產的收入增加的金額相當於該收入按聯邦法定税率納税時本應繳納的税款。這種調整將所有盈利資產，尤其是免税市政證券和某些租賃資產置於共同的基礎上，便於將業績與同行業績進行比較。

每股收益等值

某些收入或支出項目可以按每股普通股表示。這樣做是出於分析和決策的目的，目的是更好地識別不包括此類項目影響在內的合併每股收益總表現的潛在趨勢。當單獨披露某些收入或支出項目的影響時，税後金額將使用邊際税率計算，然後邊際税率是用於計算每股收益等值的金額。

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財務要聞
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束
			3/31/2024			12/31/2023			3/31/2023
操作摘要
	淨利息收入 (TE)		$	886		$	928		$	1,106
	非利息收入		647			610			608
		總收入 (TE)	1,533			1,538			1,714
	信貸損失準備金		101			102			139
	非利息支出		1,143			1,372			1,176
	歸因於Key的持續經營收入（虧損）		219			65			311
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			—			1
	歸因於Key的淨收益（虧損）		219			65			312

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）		183			30			275
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			—			1
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）		183			30			276

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）		$	.20		$	.03		$	.30
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)		.20			.03			.30

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）——假設攤薄		.20			.03			.30
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）		.20			.03			.30

	宣佈的現金分紅		.205			.205			.205
	期末賬面價值		12.84			13.02			12.70
	期末有形賬面價值		9.87			10.02			9.67
	期末的市場價格		15.81			14.40			12.52

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率		.47		%	.14		%	.66		%
	普通股平均回報率		6.06			1.08			9.85
	平均有形普通股回報率 (b)		7.87			1.46			13.16
	淨利率 (TE)		2.02			2.07			2.47
	現金效率比率 (b)		74.0			88.6			68.0

	來自合併業務：
	平均總資產回報率		.47		%	.14		%	.66		%
	普通股平均回報率		6.06			1.08			9.89
	平均有形普通股回報率 (b)		7.87			1.46			13.21
	淨利率 (TE)		2.02			2.07			2.47
	貸款轉存款 (c)		76.6			77.9			84.4

期末資本比率
	主要股東權益與資產的比例		7.8		%	7.8		%	7.3		%
	主要普通股股東權益與資產的比例		6.5			6.5			6.0
	有形普通股轉化為有形資產 (b)		5.0			5.1			4.6
	普通股等級 1 (d)		10.3			10.0			9.1
	一級風險資本 (d)		12.0			11.7			10.6
	基於風險的資本總額 (d)		14.5			14.1			12.8
	槓桿率 (d)		9.1			9.0			8.8

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額		$	81		$	76		$	45
	對平均貸款的淨貸款扣除額		.29		%	.26		%	.15		%
	貸款和租賃損失備抵金		$	1,542		$	1,508		$	1,380
	信用損失備抵金		1,823			1,804			1,656
	期末貸款的貸款和租賃損失備抵金		1.40		%	1.34		%	1.15		%
	期末貸款的信貸損失備抵金		1.66			1.60			1.38
	不良貸款的貸款和租賃損失備抵金		234			263			332
	不良貸款信貸損失備抵金		277			314			398
	期末不良貸款		$	658		$	574		$	416
	期末不良資產		674			591			447
	不良貸款改為期末投資組合貸款		.60		%	.51		%	.35		%
	不良資產佔期末投資組合貸款加上奧利奧和其他不良資產		.61			.52			.37

信託資產
	管理的資產		$	57,305		$	54,859		$	53,689


其他數據
	平均全職同等員工		16,752			17,129			18,220
	分支機構		957			959			971
	應納税等值調整		$	11		$	7		$	7

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(a) 由於四捨五入，每股收益可能無法兑現。

(b) 下表題為 “GAAP與非GAAP對賬”，列出了與 “有形普通股” 和 “現金效率” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非GAAP指標進行了對比，這為期間比較提供了基礎。

(d) 2024年3月31日，該比率是估算出來的，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款的情況。

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GAAP 與非 GAAP 對賬

（百萬美元）

下表列出了與 “有形普通股”、“平均有形普通股回報率”、“撥備前淨收入” 和 “現金效率比率” 相關的某些非公認會計準則財務指標。

有形普通股比率和平均有形普通股回報率一直是一些投資者的關注焦點，管理層認為，這些比率可以幫助投資者分析Key的資本狀況，而不考慮無形資產和優先股的影響。

該表還顯示了撥備前淨收入的計算，GAAP並未正式定義該淨收入。管理層認為，消除信貸損失準備金的影響可以通過在更具可比性的基礎上列報結果來更容易分析結果。

現金效率比率是兩個非公認會計準則績效指標的比率。因此，沒有直接可比的GAAP績效指標。現金效率比率績效指標將Key無形資產攤銷的影響從計算中移除。管理層認為，這一比率提高了Key的業績與同行銀行的業績之間的一致性和可比性。此外，分析師和投資者在制定收益預測和同行銀行分析時使用該比率。

非公認會計準則財務指標具有固有的侷限性，不要求統一適用，也未經審計。儘管投資者經常使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。


	三個月已結束
	3/31/2024			12/31/2023			3/31/2023
期末有形普通股變為有形資產
主要股東權益 (GAAP)	$	14,547		$	14,637		$	14,322
減去：無形資產 (a)	2,799			2,806			2,836
優先股 (b)	2,446			2,446			2,446
有形普通股（非公認會計準則）	$	9,302		$	9,385		$	9,040
總資產（GAAP）	$	187,485		$	188,281		$	197,519
減去：無形資產 (a)	2,799			2,806			2,836
有形資產（非公認會計準則）	$	184,686		$	185,475		$	194,683
有形普通股與有形資產的比率（非公認會計準則）	5.04		%	5.06		%	4.64		%




預先準備金淨收入
淨利息收入（GAAP）	$	875		$	921		$	1,099
另外：應納税等值調整	11			7			7
非利息收入	647			610			608
減去：非利息支出	1,143			1,372			1,176
預先準備來自持續經營業務的淨收入（非公認會計準則）	$	390		$	166		$	538
平均有形普通股權益
主要股東權益平均值（GAAP）	$	14,649		$	13,471		$	13,817
減去：無形資產（平均值）(c)	2,802			2,811			2,841
優先股（平均）	2,500			2,500			2,500
平均有形普通股（非公認會計準則）	$	9,347		$	8,160		$	8,476
持續經營的平均有形普通股回報率
歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益（虧損）（GAAP）	$	183		$	30		$	275


平均有形普通股（非公認會計準則）	9,347			8,160			8,476

持續經營的平均有形普通股回報率（非公認會計準則）	7.87		%	1.46		%	13.16		%

平均有形普通股合併回報率
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）（GAAP）	$	183		$	30		$	276
平均有形普通股（非公認會計準則）	9,347			8,160			8,476

平均有形普通股合併回報率（非公認會計準則）	7.87		%	1.46		%	13.21		%

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GAAP 與非 GAAP 對賬（續）
（百萬美元）
	三個月已結束
	3/31/2024			12/31/2023			3/31/2023













































現金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,143		$	1,372		$	1,176
減去：無形資產攤銷	8			10			10
調整後的非利息支出（非公認會計準則）	$	1,135		$	1,362		$	1,166



淨利息收入（GAAP）	$	875		$	921		$	1,099
另外：應納税等值調整	11			7			7
淨利息收入 TE（非公認會計準則）	886			928			1,106
非利息收入 (GAAP)	647			610			608
應納税等值收入總額（非公認會計準則）	$	1,533		$	1,538		$	1,714



現金效率比率（非公認會計準則）	74.0		%	88.6		%	68.0		%

(a) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中，無形資產分別不包括期末購買的100萬美元、100萬美元和100萬美元的期末信用卡應收賬款。

(b) 扣除資本盈餘。

GAAP = 美國公認的會計原則

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合併資產負債表
（百萬美元）

			3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023
資產
	貸款		$	109,885	$	112,606	$	119,971
	持有待售貸款		228		483		1,211
	可供出售的證券		37,298		37,185		39,498
	持有至到期證券		8,272		8,575		9,561
	交易賬户資產		1,171		1,142		1,118
	短期投資		13,205		10,817		8,410
	其他投資		1,247		1,244		1,587
		總收益資產	171,306		172,052		181,356
	貸款和租賃損失備抵金		(1,542)		(1,508)		(1,380)
	現金和銀行應付款		1,247		941		784
	房舍和設備		650		661		628
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他無形資產		48		55		85
	企業擁有的人壽保險		4,392		4,383		4,372
	應計收入和其他資產		8,314		8,601		8,512
	已停產資產		318		344		410
		總資產	$	187,485	$	188,281	$	197,519

負債
	國內辦公室的存款：





		計息存款	$	114,593	$	114,859	$	106,841
		非計息存款	29,638		30,728		37,307
		存款總額	144,231		145,587		144,148
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		27		38		1,374
	紙幣和其他短期借款		2,896		3,053		10,061
	應計費用和其他負債		5,008		5,412		4,861
	長期債務		20,776		19,554		22,753
		負債總額	172,938		173,644		183,197

公平
	優先股		2,500		2,500		2,500
	普通股		1,257		1,257		1,257
	資本盈餘		6,164		6,281		6,207
	留存收益		15,662		15,672		15,700
	庫存股，按成本計算		(5,722)		(5,844)		(5,868)
	累計其他綜合收益（虧損）		(5,314)		(5,229)		(5,474)
		主要股東權益	14,547		14,637		14,322


負債和權益總額			$	187,485	$	188,281	$	197,519

已發行普通股 (000)			942,776		936,564		935,229

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第 18 頁


合併收益表
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束
			3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023
利息收入
	貸款		$	1,538	$	1,574	$	1,476
	持有待售貸款		14		12		13
	可供出售的證券		232		213		194
	持有至到期證券		75		78		74
	交易賬户資產		14		13		12
	短期投資		142		138		42
	其他投資		17		22		13
		利息收入總額	2,032		2,050		1,824
利息支出
	存款		782		754		350
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		1		—		22
	紙幣和其他短期借款		46		45		78
	長期債務		328		330		275
		利息支出總額	1,157		1,129		725
淨利息收入			875		921		1,099
信貸損失準備金			101		102		139
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入			774		819		960
非利息收入
	信託和投資服務收入		136		132		128
	投資銀行和債務配售費		170		136		145
	信用卡和支付收入		77		84		81
	存款賬户的服務費		63		65		67
	企業服務收入		69		67		76
	商業抵押貸款服務費		56		48		46
	公司擁有的人壽保險收入		32		36		29
	消費者抵押貸款收入		14		11		11
	營業租賃收入和其他租賃收益		24		22		25
	其他收入		6		9		—
		非利息收入總額	647		610		608
非利息支出
	人事		674		674		701
	淨入住率		67		65		70
	計算機處理		102		92		92
	商業服務和專業費用		41		44		45
	裝備		20		24		22
	運營租賃費用		17		18		20
	市場營銷		19		31		21



	其他費用		203		424		205
		非利息支出總額	1,143		1,372		1,176
所得税前持續經營的收入（虧損）			278		57		392
	所得税		59		(8)		81
來自持續經營的收入（虧損）			219		65		311
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—		—		1
淨收益（虧損）			219		65		312

歸因於Key的淨收益（虧損）			$	219	$	65	$	312

歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）			$	183	$	30	$	275
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）			183		30		276
每股普通股
歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）			$	.20	$	.03	$	.30
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.20		.03		.30
每股普通股——假設攤薄
歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）			$	.20	$	.03	$	.30
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.20		.03		.30

每股普通股申報的現金分紅			$	.205	$	.205	$	.205

已發行普通股的加權平均值 (000)			929,692		927,517		926,490
	普通股期權和其他股票獎勵的影響		7,319		6,529		7,314
加權平均普通股和潛在已發行普通股 (000) (b)			937,011		934,046		933,804

(a) 由於四捨五入，每股收益可能無法兑現。

(b) 假設轉換普通股期權和其他股票獎勵（如適用）。

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2024 年 4 月 18 日

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合併平均資產負債表以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		2024 年第一季度						2023 年第四季度						2023 年第一季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	55,220	$	853	6.22	%	$	56,664	$	870	6.09	%	$	60,281	$	807	5.42	%
	房地產—商業抵押貸款	14,837		229		6.21		15,346		234		6.05		16,470		224		5.52
	房地產 — 建築	3,039		57		7.50		3,028		54		7.05		2,525		39		6.30
	商業租賃融資	3,346		27		3.23		3,568		30		3.34		3,783		27		2.87
	商業貸款總額	76,442		1,166		6.14		78,606		1,188		6.00		83,059		1,097		5.35
	房地產 — 住宅抵押貸款	20,814		171		3.29		21,113		174		3.30		21,436		172		3.21
	房屋淨值貸款	7,024		104		5.97		7,227		108		5.93		7,879		106		5.47
	其他消費貸款	5,800		72		4.99		6,015		75		4.94		6,480		76		4.69
	信用卡	954		36		14.93		987		36		14.47		983		32		13.37

	消費貸款總額	34,592		383		4.44		35,342		393		4.43		36,778		386		4.23
	貸款總額	111,034		1,549		5.61		113,948		1,581		5.51		119,837		1,483		5.01
	持有待售貸款	888		14		6.15		695		12		6.85		907		13		5.86
	可供出售的證券 (b)、(e)	37,089		232		2.17		35,576		213		1.99		39,172		194		1.72
	持有至到期的證券 (b)	8,423		75		3.57		8,714		78		3.56		8,931		74		3.32
	交易賬户資產	1,110		14		5.21		1,104		13		4.93		1,001		12		4.86
	短期投資	10,243		142		5.59		9,571		138		5.72		3,532		42		4.80
	其他投資 (e)	1,236		17		5.39		1,297		22		6.91		1,309		13		4.01
	總收益資產	170,023		2,043		4.67		170,905		2,057		4.60		174,689		1,831		4.09
	貸款和租賃損失備抵金	(1,505)						(1,484)						(1,336)
	應計收入和其他資產	17,350						17,471						17,498
	已停產資產	329						351						419
	總資產	$	186,197					$	187,243					$	191,270
負債
	貨幣市場存款	$	37,659	$	264	2.82	%	$	36,648	$	251	2.72	%	$	33,853	$	78	.94	%
	活期存款	56,137		357		2.56		56,963		348		2.42		52,365		183		1.42
	儲蓄存款	5,253		1		.07		5,492		1		.05		7,346		1		.03

	定期存款	14,430		160		4.45		14,326		154		4.26		10,498		88		3.39
	計息存款總額	113,479		782		2.77		113,429		754		2.63		104,062		350		1.36
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	106		1		4.03		56		—		2.29		2,087		22		4.34
	紙幣和其他短期借款	3,325		46		5.63		3,199		45		5.62		6,597		78		4.80
	長期債務 (f)、(g)	19,537		328		6.72		19,921		330		6.64		20,141		275		5.47
	計息負債總額	136,447		1,157		3.41		136,605		1,129		3.29		132,887		725		2.20
	非計息存款	29,399						31,647						39,343
	應計費用和其他負債	5,373						5,169						4,804
	已終止的負債 (g)	329						351						419
	負債總額	$	171,548					$	173,772					$	177,453
公平
	主要股東權益	$	14,649					$	13,471					$	13,817
	非控股權益	—						—						—
	權益總額	14,649						13,471						13,817
	負債和權益總額	$	186,197					$	187,243					$	191,270
利率利差 (TE)						1.26	%					1.31	%					1.89	%
淨利息收入 (TE) 和淨利息率 (TE)				$	886	2.02	%			$	928	2.07	%			$	1,106	2.47	%
TE 調整 (b)				11						7						7
	淨利息收入，以公認會計原則為基礎			$	875					$	921					$	1,099

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 中提及的負債相關的利息，該利息使用匹配的資金轉移定價方法計算。

(b) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，使用21％的法定聯邦所得税税率，將免税證券和貸款的利息收入調整為應納税等值基礎。

(d) 商業和工業平均餘額分別包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，商業和工業平均餘額分別包括2.11億美元、2.1億美元和1.78億美元的商業信用卡資產。

(e) 收益率是根據攤銷成本計算的。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，可供出售證券的平均攤銷成本分別為427億美元、426億美元和453億美元。

(f) 利率計算不包括與公允價值套期保值相關的基礎調整。

(g) 部分長期債務和相關利息支出被分配給已終止的負債，這是將Key的匹配資金轉讓定價方法應用於已終止的業務的結果。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則。

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非利息支出
（百萬美元）

	三個月已結束
	3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023
人員 (a)	$	674	$	674	$	701
淨入住率	67		65		70
計算機處理	102		92		92
商業服務和專業費用	41		44		45
裝備	20		24		22
運營租賃費用	17		18		20
市場營銷	19		31		21



其他費用	203		424		205
非利息支出總額	$	1,143	$	1,372	$	1,176


平均全職同等僱員 (b)	16,752		17,129		18,220

(a) 下方人事支出表中提供的其他細節。

(b) 未根據已終止的業務對平均全職同等僱員人數進行調整。


人事開支
（百萬美元）

	三個月已結束
	3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023
工資和合同工	$	389	$	399	$	419
激勵和股票薪酬	159		139		152
僱員福利	126		97		99
遣散費	—		39		31
人事支出總額	$	674	$	674	$	701

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貸款構成
（百萬美元）

							2024 年 3 月 31 日對比
	3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023		12/31/2023		3/31/2023
商業和工業 (a) (b)	$	54,793	$	55,815	$	60,565	(1.8)	%	(9.5)	%
商業地產：
商業抵押貸款	14,540		15,187		16,348		(4.3)		(11.1)
施工	3,013		3,066		2,590		(1.7)		16.3
商業房地產貸款總額	17,553		18,253		18,938		(3.8)		(7.3)
商業租賃融資 (b)	3,305		3,523		3,763		(6.2)		(12.2)
商業貸款總額	75,651		77,591		83,266		(2.5)		(9.1)
住宅—優先貸款：
房地產 — 住宅抵押貸款	20,704		20,958		21,632		(1.2)		(4.3)
房屋淨值貸款	6,905		7,139		7,706		(3.3)		(10.4)
住宅貸款總額——優惠貸款	27,609		28,097		29,338		(1.7)		(5.9)
其他消費貸款	5,690		5,916		6,398		(3.8)		(11.1)
信用卡	935		1,002		969		(6.7)		(3.5)

消費貸款總額	34,234		35,015		36,705		(2.2)		(6.7)
貸款總額 (c)、(d)	$	109,885	$	112,606	$	119,971	(2.4)	%	(8.4)	%

(a) 貸款餘額分別包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的2.14億美元、2.07億美元和1.85億美元的商業信用卡餘額。

(b) 商業和工業包括截至2024年3月31日作為3.49億美元有擔保借款的抵押品持有的應收賬款，以及截至2023年12月31日和2023年3月31日作為有擔保借款抵押品持有的應收賬款。商業租賃融資包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日分別作為抵押品持有的600萬美元、700萬美元和600萬美元有擔保借款的應收賬款。本金減免的依據是從這些相關應收賬款中收到的現金付款。

(d) 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，合併資產負債表 “其他資產” 中列報的分別為5.08億美元、5.22億美元和5.22億美元的應計利息，不包括在本表中披露的攤銷成本基礎中。


待售貸款構成
（百萬美元）

							2024 年 3 月 31 日對比
	3/31/2024		12/31/2023		3/31/2023		12/31/2023		3/31/2023
商業和工業	$	—	$	50	$	351	N/M		N/M
房地產—商業抵押貸款	155		382		815		(59.4)		(81.0)


房地產 — 住宅抵押貸款	73		51		45		43.1		62.2

持有的待售貸款總額	$	228	$	483	$	1,211	(52.8)	%	(81.2)	%

N/M = 沒有意義


待售貸款變動摘要
（百萬美元）

	1Q24		4Q23		3Q23		2Q23		1Q23
期初餘額	$	483	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963
新起源	1,738		1,879		3,035		1,798		1,779
從（至）持有至到期的轉賬，淨額	(105)		(31)		(94)		(52)		(13)
貸款銷售	(1,893)		(2,095)		(3,312)		(1,798)		(1,518)
貸款提款（付款），淨額	4		—		(29)		(28)		—
估值和其他調整	1		—		—		(1)		—
期末餘額	$	228	$	483	$	730	$	1,130	$	1,211

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持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
（百萬美元）

	三個月已結束
	3/31/2024			12/31/2023			3/31/2023
平均未償貸款	$	111,034		$	113,948		$	119,837


期初貸款和租賃損失備抵金	$	1,508		$	1,488		$	1,337
扣除的貸款：
商業和工業	62			49			35

房地產—商業抵押貸款	5			24			5
房地產 — 建築	—			—			—
商業房地產貸款總額	5			24			5
商業租賃融資	—			—			(1)
商業貸款總額	67			73			39
房地產 — 住宅抵押貸款	1			—			—
房屋淨值貸款	1			(2)			1
其他消費貸款	16			14			11
信用卡	12			10			9

消費貸款總額	30			22			21
已扣除的貸款總額	97			95			60
回收率：
商業和工業	8			11			8

房地產—商業抵押貸款	—			1			—
房地產 — 建築	—			1			—
商業房地產貸款總額	—			2			—
商業租賃融資	2			1			1
商業貸款總額	10			14			9
房地產 — 住宅抵押貸款	2			1			1
房屋淨值貸款	1			—			1
其他消費貸款	2			1			3
信用卡	1			3			1

消費貸款總額	6			5			6
總回收率	16			19			15
淨貸款扣除額	(81)			(76)			(45)
貸款和租賃損失準備金（信貸）	115			96			88

期末貸款和租賃損失備抵金	$	1,542		$	1,508		$	1,380




期初貸款相關承付款的信貸損失負債	$	296		$	290		$	225
貸款相關承付款損失準備金（貸項）	(14)			6			51
其他	(1)			—			—
期末與貸款有關的承付款的信貸損失負債 (a)	$	281		$	296		$	276

期末信貸損失備抵總額	$	1,823		$	1,804		$	1,656

淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.29		%	.26		%	.15		%
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.40			1.34			1.15
期末貸款的信貸損失備抵金	1.66			1.60			1.38
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	234			263			332
不良貸款信貸損失備抵金	277			314			398

已停止的業務——教育貸款業務：
已扣除的貸款	$	1		$	1		$	1
回收率	—			—			—
淨貸款扣除額	$	(1)		$	(1)		$	(1)

(a) 列入資產負債表上的 “應計費用和其他負債”。

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來自持續經營的資產質量統計數據
（百萬美元）
	1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q23
淨貸款扣除額	$	81		$	76		$	71		$	52		$	45
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.29		%	.26		%	.24		%	.17		%	.15		%
貸款和租賃損失備抵金	$	1,542		$	1,508		$	1,488		$	1,480		$	1,380
信貸損失備抵金 (a)	1,823			1,804			1,778			1,771			1,656
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.40		%	1.34		%	1.29		%	1.24		%	1.15		%
期末貸款的信貸損失備抵金	1.66			1.60			1.54			1.49			1.38
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	234			263			327			343			332
不良貸款信貸損失備抵金	277			314			391			411			398
期末不良貸款	$	658		$	574		$	455		$	431		$	416
期末不良資產	674			591			471			462			447
不良貸款改為期末投資組合貸款	.60		%	.51		%	.39		%	.36		%	.35		%
不良資產佔期末投資組合貸款加上奧利奧和其他不良資產	.61			.52			.41			.39			.37

(a) 包括貸款和租賃損失備抵金加上貸款相關承諾的信貸損失負債。


來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
（百萬美元）
	3/31/2024			12/31/2023			9/30/2023			6/30/2023			3/31/2023
商業和工業	$	360		$	297		$	214		$	188		$	170

房地產—商業抵押貸款	113			100			63			65			59
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	113			100			63			65			59
商業租賃融資	1			—			1			1			1
商業貸款總額	474			397			278			254			230
房地產 — 住宅抵押貸款	79			71			72			73			75
房屋淨值貸款	95			97			97			97			104
其他消費貸款	4			4			4			4			4
信用卡	6			5			4			3			3

消費貸款總額	184			177			177			177			186
不良貸款總額 (a)	658			574			455			431			416
奧利奧	16			17			16			15			13
待售的不良貸款	—			—			—			16			18
其他不良資產	—			—			—			—			—
不良資產總額	$	674		$	591		$	471		$	462		$	447
累積逾期 90 天或更長時間的貸款	$	119		$	107		$	52		$	73		$	55
逾期 30 至 89 天的應計貸款	242			222			178			139			164
來自已終止業務的不良資產——教育貸款業務	2			3			2			2			3
不良貸款改為期末投資組合貸款	.60		%	.51		%	.39		%	.36		%	.35		%
不良資產佔期末投資組合貸款加上奧利奧和其他不良資產	.61			.52			.41			.39			.37


持續經營不良貸款變動摘要
（百萬美元）
	1Q24		4Q23		3Q23		2Q23		1Q23
期初餘額	$	574	$	455	$	431	$	416	$	387
處於非應計狀態的貸款	243		297		159		169		143

扣款	(97)		(95)		(87)		(76)		(60)
出售的貸款	(5)		(9)		(4)		(23)		(2)
付款	(35)		(56)		(25)		(20)		(31)
轉賬到奧利奧	(2)		(2)		(3)		(2)		(2)


貸款恢復到應計狀態	(20)		(16)		(16)		(33)		(19)
期末餘額	$	658	$	574	$	455	$	431	$	416

KeyCorp公佈2024年第一季度利潤

2024 年 4 月 18 日

第 24 頁


業務線業績
（百萬美元）

																更改 24 年第 1 季度與
	1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q23		1Q23
消費者銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	773		$	786		$	791		$	803		$	840		(1.7)	%	(8.0)	%
信貸損失準備金	(2)			5			14			32			60			(140.0)		(103.3)
非利息支出	703			780			677			663			663			(9.9)		6.0
歸因於Key的淨收益（虧損）	55			1			76			82			89			N/M		(38.2)
平均貸款和租賃	40,446			41,381			42,250			42,934			43,086			(2.3)		(6.1)
平均存款	84,317			84,856			83,864			82,498			84,637			(.6)		(.4)
淨貸款扣除額	44			40			36			32			24			10.0		83.3
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.44		%	.38		%	.34		%	.30		%	.23		%	15.8		91.3
期末不良資產	$	196		$	190		$	190		$	193		$	196		3.2		—
平均分配權益回報率	6.18		%	0.11		%	8.48		%	9.04		%	9.87		%	N/M		(37.4)


商業銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	791		$	794		$	790		$	805		$	844		(.4)	%	(6.3)	%
信貸損失準備金	102			96			68			134			80			6.3		27.5
非利息支出	442			525			431			405			442			(15.8)		—
歸因於Key的淨收益（虧損）	200			143			226			214			255			39.9		(21.6)
平均貸款和租賃	70,099			72,088			74,951			77,277			76,306			(2.8)		(8.1)
持有待售貸款的平均值	840			635			1,268			1,014			876			32.3		(4.1)
平均存款	56,090			56,897			54,896			51,420			52,219			(1.4)		7.4
淨貸款扣除額	37			35			35			20			21			5.7		76.2
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.21		%	.19		%	.19		%	.10		%	.11		%	10.5		90.9
期末不良資產	$	479		$	401		$	281		$	269		$	251		19.5		90.8
平均分配權益回報率	8.02		%	5.64		%	8.64		%	8.17		%	10.04		%	42.2		(20.1)

TE = 應納税等值物；N/M = 沒有意義


選定項目對收益的影響 (a)
（以百萬美元計，每股金額除外）
	税前 (b)		按邊際税率計算的税後 (b)
迄今為止的季度業績	金額		淨收入		每股收益 (c)
截至2024年3月31日的三個月


聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）(d)	$	(29)	$	(22)	$	(0.02)


截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
與效率相關的費用 (e)	(67)		(51)		(0.05)
養老金結算（其他費用）	(18)		(14)		(0.02)
聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）(d)	(190)		(144)		(0.15)
所選商品總數	(275)		(209)		(0.22)


截至2023年3月31日的三個月
與效率相關的費用 (f)	(64)		(49)		(0.05)

(a) 包括影響該期間業績或趨勢但不被視為非公認會計準則調整的項目。

(b) 有利的（不利的）影響。

(d) 2023年11月，聯邦存款保險公司發佈了一項最終規則，對受保存款機構實施特別評估，以彌補在2023年硅谷銀行和簽名銀行關閉後聯邦存款保險基金與保護未投保存款人相關的存款保險基金（DIF）的損失。KeyCorp在2023年第四季度記錄了與特別評估相關的初步損失估計。2024年2月下旬，聯邦存款保險公司提供了與2023年硅谷銀行和簽名銀行關閉相關的未投保存款損失和可收回資產的最新估計。KeyCorp在2024年第一季度記錄了與修訂後的特別評估相關的額外支出。

(e) 截至2023年12月31日的三個月中，與效率相關的支出主要包括人事支出中記錄的3,900萬美元遣散費和記錄在其他支出中的2,400萬美元企業房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判費用。

(f) 截至2023年3月31日的三個月中，與效率相關的支出主要包括記錄在人員支出中的3,100萬美元遣散費和2,800萬美元的公司房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判費用，計入其他費用。