Comerica Incorporated 2024年第一季度財務回顧2024年4月18日本演示文稿以及Comerica的其他書面和口頭溝通包括的陳述不是歷史事實，而是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。諸如 “實現、預測、抱負、假設、可能、承諾、自信、繼續、可以、設計、估計、期望、感受、預測、未來、目標、成長、指導、倡議、打算、展望、保持、可能、可能的使命、模型、目標、機會、結果、正軌、展望、計劃、位置、潛力、項目、提議、保留、風險、尋求、應該、簽署、應該、簽署、簽署、應該、簽署、簽署、徵求、應該、簽署、簽署、應該、簽署、徵求、應該、簽署、簽署、徵求、應該、簽署、徵求、應該、簽署、簽署、徵求、應該、簽署、簽署、戰略、努力、目標、趨勢，直到、處於有利地位、意願、將” 或與Comerica或經濟、市場或其他環境相關的類似表述條件或其管理，旨在確定前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以Comerica管理層的信念和假設為前提，其基礎是Comerica管理層截至本演講之日已知的信息，這些前瞻性陳述與任何其他日期無關。前瞻性陳述可能包括對Comerica管理層未來或過去業務、產品或服務的計劃和目標的描述，以及對Comerica收入、收益或其他經濟表現衡量標準的預測，包括盈利能力、業務板塊和子公司陳述以及對信貸趨勢和全球穩定的估計。此類聲明反映了Comerica管理層迄今為止對未來事件的看法，並受風險和不確定性的影響。如果其中一項或多項風險成為現實，或者基本信念或假設被證明不正確，Comerica的實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括信用風險（客户行為的變化；信貸質量的不利發展；以及Comerica客户業務或行業的下降或其他變化）；市場風險（貨幣和財政政策的變化；利率波動及其對存款定價的影響；以及從彭博短期銀行收益指數向新的利率基準過渡）；流動性風險（Comerica維持充足資金來源的能力）資金和流動性；Comerica信用評級的降低；以及金融服務公司的相互依存關係及其穩健性）；技術風險（網絡安全風險以及立法和監管部門對網絡安全和數據隱私的更多關注）；運營風險（運營、系統或基礎設施故障；依賴其他公司提供業務基礎設施的某些關鍵組成部分；法律和監管程序或決定的影響；欺詐造成的損失；控制和程序失誤）；合規風險（監管變更或監督，或Comerica在現行監管或監督方面的地位變化；嚴格的資本要求的影響；以及未來税收法規立法、行政或司法變更的影響）；戰略風險（Comerica聲譽受損；Comerica利用技術高效地開發、營銷和提供新產品和服務的能力；Comerica市場內金融機構之間的競爭產品和定價壓力；Comerica的實施的戰略和業務舉措；管理層維持和擴大客户關係的能力；管理層留住關鍵高管和員工的能力；以及任何未來的戰略收購或資產剝離）；以及其他一般風險（總體經濟、政治或行業狀況的變化；通貨膨脹的負面影響；降低風險敞口方法的有效性；包括流行病在內的災難性事件的影響；與氣候變化相關的物理或過渡風險；會計準則的變化；Comer的關鍵性質 Ica 的會計政策、流程和管理估計；Comerica股價的波動性；以及對Comerica股票證券的投資沒有由聯邦存款保險公司提供保險或擔保）。Comerica警告説，上述因素清單並不包括所有因素。有關可能導致實際業績與預期不同的因素的討論，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件。特別是，請參閲 “第 1A 項。風險因素”，從Comerica截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第14頁開始。前瞻性陳述僅代表其發表之日。Comerica不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的事實、情況、假設或事件。對於本演示文稿或任何文件中作出的任何前瞻性陳述，Comerica要求為1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港保護。安全港聲明 2©2024，Comerica Inc. 版權所有。

5,159 5,011 4,550 2,894 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 1Q24 評論 3©2024，Comerica Inc. 版權所有。成功執行財務和戰略優先事項為增長奠定了資產負債表的認可和成就 • 由Energage頒發並由《今日美國報》發佈的2024年美國最佳工作場所獎項 • 在德克薩斯州弗里斯科的《星報》上公佈了規模最大、最先進的Comerica CoWorkSpaces™ • 被評為女性商業企業最佳供應商多元化計劃（WBE）之一 • 在美聯儲委員會的《社區再投資法》評估中獲得 “傑出” 評級 • 對小型企業的戰略關注獲得格林威治認可:• 最佳品牌 — 信任 •對RM的總體滿意度 • RM 主動提供建議 -2.7% -6.4% -4.9% -1.1% 10年平均下降22年第一季度第一季度與第四季度存款變化（平均）有效存款和流動性策略 13,550 8,800 7,550 4,000 23年第二季度第三季度4Q24 FHLB預付款（期末；百萬美元）經紀定期存款（期末；百萬美元）經紀定期存款（期末）; 以百萬美元計) -70% -44% > 80%，其中24年第一季度經紀定期存款下降的比例為24年第一季度業績有利的存款趨勢和批發融資的大幅減少；受重要項目影響 1包括與遞延補償資產相關的收益/（虧損）23年第一季度回報率400萬美元，23年第四季度800萬美元，24年第一季度普通股攤薄收益3參考附錄4中非公認會計準則財務指標的對賬，佔淨利息收入和不包括證券淨收益（虧損）的非利息收入和非利息收入總額的百分比，與Visa B類股票轉換率掛鈎的衍生合約以及通過認股權證貨幣化獲得的股票價值變動 51Q24 6估計反映了適用於遞延税的州綜合所得税税率變動所產生的1400萬美元收益資產和負債被300萬美元（百萬美元，每股數據除外）的既得股票獎勵中的離散項目所抵消 23年第一季度與23年第四季度相比23年第一季度平均貸款51,372美元52,796美元 53,468美元（1,424）美元（2,096）平均存款 65,310 66,045 67,833（735）（2,523）淨利息收入 548 584 8 (36) (160) 信貸損失準備金 14 12 30 2 (16) 非利息收入1 236 198 282 38 (46) 非利息支出1 603 718 551 (115) 52 所得税準備金 29 19 85 10 (56) 淨收益 138 33 324 105 (186) 每股收益2 0.98 0.20 美元 2.39 美元 (1.41) 調整後每股收益2,3 1.29 1.46 1.46 2.48 美元 (0.17) 美元 (1.19) 效率比率4 76.91% 91.86% 55.53% CET15 11.47% 11.09% 10.12% 關鍵業績驅動因素 24 年第一季度與 23 年第四季度相比，平均貸款下降了 2.7% • 存款下降主要歸因於故意縮短經紀時間存款 • 淨利息收入受平均貸款和非計息存款降低、存款定價略高和一天減少的影響 • 淨扣除額適度為10個基點；存款準備金率上升至1.43% 反映了移民 • 非利息收入受BSBY停止和季節性低迷客户趨勢的影響；投資客户相關費用收入仍然是當務之急 • 由於第四季度顯著支出增加，非利息支出減少 • 受税前收入增加影響的税收被有利的離散項目部分抵消了6 • 強勁的CET1繼續增長至我們的10％戰略目標4©2024年，Comerica Inc.版權所有。

53.5 55.4 54.0 52.8 52.8 51.4 52.1 50.8 6.18 6.34 6.33 23年第二季度第三季度第四季度23年第一季度第四季度23年第一季度24年貸款合理化和需求低迷給第一季度平均水平帶來壓力；月度跌幅趨於平緩；管道趨勢預示着24年第一季度與23年第四季度相比增長機會 1參見季度平均貸款下滑了解更多詳情 2參見商業地產幻燈片欲瞭解更多詳情貸款（以十億美元計）平均貸款減少14B1美元，跌幅2.7％——4.84億美元普通中間市場——4.73億美元股票基金服務——3.21億美元全國交易商服務——2.55億美元企業銀行業務——2.48億美元抵押銀行家（戰略退出基本完成）+ 450萬美元商業地產2管道在整個24年第一季度穩步增長 5©2024 年，Comerica Inc. 版權所有。貸款收益率平均餘額百分比期末 57.5 57.0 55.5 53.7 50.9 46% 47% 47% 48% 49% 23年第二季度第三季度第四季度23年第一季度24年第一季度利用貸款承諾從2023年戰略合理化工作（期末：十億美元計）67.8 64.3 65.9 66.0 65.3 65.0 65.0 1.52 2.37 3.12 3.28 1Q23 2Q23 2Q23 23 年第 3 季度第 23 季度第 2 季度第 1 季度 1 月 2 月 3 月存款表現優於第二季度反映了有效的策略和強大的客户關係，與 23 年第四季度相比 1 季度計息存款的利息成本 2 存款增長按當日期末存款餘額的差額計算使用H.8數據概述存款（十億美元）存款利率1 ％平均存款減少7億美元，跌幅1.1％；相對持平，例如經紀定期存款下降——5.93億美元經紀定期存款——2.43億美元科技與生命科學——1.42億美元股票基金服務——1.03億美元商業地產 + 1.86億美元普通中間市場+1.43億美元娛樂+1.1億美元零售銀行 • 平均水平儘管經紀定期存款減少了5.93億美元，但計息仍增長了6.71億美元；非計息平均下降了14億美元 • 累計計息存款beta為62% • 受計息存款成功增長的影響，24年第一季度平均國民收入佔存款總額的40％；國民收入銀行餘額趨勢略好於預期 • 24年第一季度末國民收入為41％；直通快遞的月度福利金在3月31日之後到賬（根據合同時間表），但月度福利按2024年12月31日餘額計算，Comerica Inc. 版權所有。3.23% 2.25% 1.28% CMA 所有商業銀行大型商業銀行商業銀行存款增長2（期末；24年3月27日對比23年5月31日）24年第一季度月平均餘額 41% 40% 40% 40% 非計息（NIB）計息（IB）計息（IB）

©2024，Comerica Inc. 版權所有。流動性批發融資大幅減少，提高盈利潛力並保持能力 3/31/24 1FHLB的證券逐漸增加到未抵押證券 7 • 償還了53億美元的批發融資（期末）：• 36億美元的FHLB到期預付款 • 17億美元的經紀定期存款 • 2025-2028年FHLB的定期到期日為10億美元 • 成功發行10億美元的債務來源 (3/31/24) 24年3/31/24時的數十億美元餘額剩餘容量現金 4.3 4.3 FHLB（證券1和貸款抵押品）4.0 13.2 按市值計算的未支配證券-8.5折扣窗口（貸款抵押品）-17.7 總流動性容量 43.5 億美元總流動性容量（例如折扣窗口）259億美元的低無抵押債務債務（債務到期日，百萬美元）80% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 130% 20 20 20 20 20 20 20 20 15 20 20 20 20 20 19 20 20 20 20 20 20 21 20 23 第一季度 24 貸款存款比率低於歷史平均水平（期末）500 350 550 1,000 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2033 證券投資組合利率曲線變動影響了未實現虧損；預計未來到期日將增強盈利能力 3/31/24 由於四捨五入，上圖中顯示的總額可能無法滿足 1Outlook截至24年4月18日的傳統投資組合（假設3/31/24的遠期曲線）2攤銷成本反映了扣除還款額後的面值證券和剩餘未累積的折扣或溢價 3截至24年3月31日期末的估計，24年第一季度投資組合減少了7億美元至2.85億美元的MBS付款和1億美元的國債到期日——2.68億美元的公允價值變動（税前）• 24年第一季度投資組合平均增加3900萬美元 • 第二季度：預計還款額約為3.14億美元 MBS1 • 期限為5.5年3 • 在+200個基點的即時利率上調下延長至6.1年3 • 與證券相關的淨AOCI未實現虧損降至22億美元（之後税）；預計通過 4Q251 一致的投資組合策略，未實現虧損將下降23％ • 利用自然投資組合流失作為流動性來源 • 質押投資組合作為抵押品，根據需要獲得批發融資 • 100% 的投資組合可供出售 • 目前無意出售或重組 • 計劃進行適度的國庫再投資，以維持抵押品要求 ©2024，Comerica Bank。版權所有。8 還款創造了流動性（期末；以十億美元計）2 12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 16.2 15.8 15.4 14.2 13.2 (0.1) 2.7 2.9 3.6 2.7 2.8 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.3 21.0 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q23 2Q24 2Q24 2Q24 2Q24 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q24 2Q24 4Q24 4Q25 估值調整公允價值（在資產負債表上報告）未進行再投資的攤銷成本1

708 621 601 584 548 3.57 2.93 2.91 2.80 2Q23 第二季度第三季度4Q24 淨利息收入貸款減少和存款定價的適度上漲推動了下滑；存款餘額推動了 24 年第 1 季度跑贏大盤淨利息收入（百萬美元）5.84 億美元 4Q23 2.91%-41MM-27MM-9MM-5MM 貸款餘額減少 1 less day 投資組合動態、掉期、BSBY-0.10-0.08-0.00-0.02-20MM 證券投資組合 + 0.01 + 1300 萬美聯儲存款 + 0.03-15MM-16MM-20MM + 300 萬存款利率計息餘額和組合減少 1 天-0.10-0.09-0.01 + 0.00 + 9MM + 21MM-800萬至400萬美元批發融資FHLB預付中長期債務利率，包括掉期 + 0.05 + 0.11-0.04-0.02 5.48億美元 24年第一季度 2.80% 9©2024，Comerica Inc. 版權所有。利率產生的淨影響：（2,000萬美元）對淨利息收入的影響以及（11個基點）BSBY停止後的淨影響：淨利息收入的300萬美元非現金收益淨利率百分比利率敏感度在利率下降時完全有能力保護收入 1收到的固定/支付浮動掉期；到期日延至30年第三季度；該表反映了CBY發佈後的最終掉期平均名義餘額和加權平均收益率當前和遠期起始掉期合約條款的倫敦銀行同業拆借利率過渡，假設未來不會終止 2有關方法，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的10-K表格。估算值基於我們的基本案例的模擬建模分析，該案例利用了2024年3月的平均餘額，假設所有貸款套期保值質量用於10©2024年的對衝會計，Comerica Inc. 版權所有。截至241年3月31日的掉期交易（以十億美元計；平均值；加權平均收益率）• 24年第一季度沒有增加新的掉期；10億美元的遠期起始掉期於24年1月1日生效 • 截至24年3月31日（税後），AOCI的未實現掉期淨虧損增加了2.13億美元，至8.18億美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影響上表 • 23年11月的公告導致非現金淨虧損8,800萬美元第四季度淨虧損為3,600萬美元，第二季度非現金淨虧損為3,600萬美元。• 盈利中持續的互換現金流確認沒有變化 • 虧損將回升，預計在25年和26年出現多數虧損（見附錄幻燈片22），預計12個月淨虧損利息收入對基準的影響100個基點逐漸減少1500萬美元 100個基點逐漸下降和60％增量貝塔值3,600萬美元100個基點逐漸增加-2800萬美元100個基點逐漸增加和60％增量貝塔-5700萬美元敏感度分析截至24年3月31日利率上調貸款餘額適度減少存款貝塔指數約48％對衝現金流的部分再投資對衝（掉期）否新增模型為 3/31/24 模型假設2 100 個基點（平均值 50 個基點）漸進式、非平行上升 22.4 23.6 23.0 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.68% 2.72% 2.82% 2.95% 2.95% 2.97% 2.97% 2.97% 23財年24財年25財年26財年27財年28財年29財年30財年

23.7 23.5 23.5 23.6 23.4 23.3 22.9 2.47% 2.49% 2.51% 2.55% 2.55% 2.57% 2.57% 2.51% 2.61% 一季度第二季度24第三季度24年第一季度25年第二季度25年第三季度25年第三季度4季度 11©2024，Comerica Inc. 版權所有。淨利息收入預期證券還款額和到期日2（以百萬美元計）385 564 563 556 458 494 551 473 1.60% 1.28% 1.27% 1.37% 1.37% 1.27% 1.33% 1.33% 1.33% 24 第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度25年第三季度4季度截至241年3月31日的25年第四季度合約互換名義（以十億美元計）；平均值；加權平均收益率）互換和證券流失預計將為2025年帶來利好時機。從24年第一季度到25年第四季度，收益率將提高14個基點，名義收益率下降13億美元；減輕NII的壓力通過償還低收益證券來部署流動性，預計只會使NII受益部分被再投資所抵消 3/31/24 1收到的固定/支付浮動掉期；到期日延至30年第三季度；該表反映了芝加哥商品交易所倫敦銀行同業拆借利率過渡後當前合約期和遠期起始掉期條款的最終掉期平均名義餘額和加權平均收益率，假設未來不會終止 2Outlook 221 186 154 178 217 0.40 0.33 0.29 0.34 0.43 (0.10) 0.10 0.30 50 0.70 0.90 1.10 1.30 1.50 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 NPA/貸款百分比信貸質量與 23 年第四季度相比，24 年第 1 季度淨扣款和移民仍可控制 1批評貸款與監管定義的特別提及、不合標準和可疑類別一致 TLS投資組合的2A部分也被視為槓桿貸款，也反映在槓桿數據中不良資產遠低於歷史平均水平（百萬美元）批評貸款1 低於歷史水平（百萬美元）693 728 736 728 1.26 1.31 1.40 1.43-1.00 2.00 4.00 4.00 5.00 6.00 23 年第二季度第 23 季度第 3 季度第 23 季度第一季度信貸損失準備金百分比保持不變（百萬美元）1,918 2,048 2,290 2,290 2,405 2,405 2,688 3.5 3.7 4.3 4.6 5.3-2.00 4.00 6 6.00 8.00 10.00 12.00 1Q23 2Q23 3Q23 4Q24 4Q24 批評/貸款% 12©2024，Comerica Inc. 版權所有。(2) 6 20 14 -0.01 -0.01 0.01 0.01 0.05 0.15 0.10 (0.20) (0.15) (0.10) (0.05)-0.05 0.10 0.15 0.20 0.30 1Q23 2Q23 3Q23 第 23 季度第 23 季度第 1 季度淨扣款（回收額）（百萬美元）投資組合下降百分比增量監控業務線或投資組合的 3/31 貸款佔貸款總額的百分比受到批評的關鍵驅動因素商業房地產業務專線 104億美元 20.4% 4.3% 利率上升影響估值和利息儲備。槓桿率29億美元 5.6% 11.0% 利率上漲影響了還本付息的覆蓋範圍。汽車產量9億美元 1.7% 16.4% 材料/運費上漲和利率上漲給客户的盈利能力帶來壓力。老年人住房8億美元 1.6% 37.4% 在利率、通貨膨脹和入住率的壓力下 TLS2 70億美元 1.4% 24.3% 利率上升、估值下降和籌款活動緩慢導致相對風險升高。

受非現金BSBY停止會計影響的非利息收入；與23年第四季度相比，與客户相關的收入增長仍然是當務之急 1包括Comerica集中清算的風險管理頭寸獲得的與價格調整（PA）相關的風險管理套期保值收益 23年第一季度800萬美元，23年第二季度600萬美元，23年第三季度1,700萬美元，第一季度1300萬美元；包括信貸估值調整（CVA）1.21億美元 23年第一季度，23年第二季度100萬美元，（200萬美元）3季度，（200萬美元）23年第四季度，24年第一季度40萬美元；包括與23年第一季度400萬美元、23年第二季度400萬美元、（300萬美元）、23年第三季度（300萬美元）、23年第四季度800萬美元、24年第一季度600萬美元相關的收益/（虧損）2SeeComerica從2024年1月8日起披露的有關BSBY戒煙影響的先前披露，以瞭解更多詳情。非利息收入1（百萬美元）282 303 295 198 236 23年第一季度第二季度第三季度23年第四季度第一季度增加3,800萬美元 + 4900萬美元對衝會計損失2 + 5,300萬美元非現金BSBY停止影響——400萬美元風險管理收入 + 500萬美元協議供應商付款（其他非利息收入）+ 200萬美元經紀費（Ameriprise會計）——500萬美元信託收入（部分為美國）企業會計）——400萬美元資本市場收入——200萬美元信用卡費 13©2024，Comerica Inc. 版權所有。24年第一季度業績中的重要項目 • BSBY：由於BSBY在整個第一季度停止未指定的掉期而導致的3,900萬美元非現金損失 551 535 555 555 718 603 55.5 57.7 61.9 91.9 76.9 23年第一季度3季度效率比率23年第一季度非利息支出百分比1（百萬美元）受重要項目影響的非利息支出；大多數類別的下降；持續承諾與支出紀律相比，24年第一季度與23年第四季度相比1包括現代化計劃23年第一季度1600萬美元，23年第二季度700萬美元，（1400萬美元），23財年第四季度，（400萬美元）；23財年500萬美元；24年第一季度400萬美元；包括與23年第一季度400萬美元、23年第二季度400萬美元的延期補償計劃相關的收益/（虧損），（300萬美元）23年第三季度，23年第四季度800萬美元，24年第一季度減少1.15億美元-9600萬美元聯邦存款保險公司保險（主要由特別評估推動）-1100萬美元的薪水和福利-2900萬美元的遣散費（費用調整計劃）-1,000萬美元的臨時勞動-200萬美元的員工保險 + 2,000萬美元的股票薪酬 + 800萬美元的工資税 + 300萬美元的外部加工-200萬美元廣告-200萬美元設備 + 200萬美元其他非利息支出 + 1800萬美元房地產銷售收益減少1800萬美元-500萬美元養老金支出-300萬美元律師費-200萬美元諮詢費 14©2024，Comerica Inc. 版權所有保留的。第一季度業績中的重要項目 • 聯邦存款保險公司：1600萬美元的支出與聯邦存款保險公司特別評估的預計淨增長有關，另外還有23年第四季度1.09億美元的特別攤款 • 支出調整舉措：旨在提高盈利能力和創造投資能力的效率工作產生的300萬美元遣散費逆轉

(2.2) (2.8) (2.0) (2.2) (1.0) (1.3) (0.8) (0.5) (0.5) (0.5) (0.4) (0.4) 23年第二季度第四季度第一季度證券互換養老金 6.30% 6.36% 6.36% 4季度資本管理維持在目標CET1上約10％的水平 1 截至24年4月18日 1展望 21Q24 估計 3考慮證券AOCI 以及使用3/31/24風險權重的養老金和相關的RWA福利。不假設其他潛在的巴塞爾協議IIE殘局影響（例如市場風險、運營風險和標準交易對手風險的變化）。4參考附錄5中的非公認會計準則財務指標對賬表示35億美元AOCI對普通股的影響，24億美元的相應影響對總資產的影響 11.09% 11.47% 7.0% 4Q23 1Q24 CET12 Tier 12 11.60% 12.01% 4Q24 監管最低限額 + 資本保護緩衝區 (CCB) 15©2024，Comerica Inc. 版權所有。6.0 5.7 4Q23 第一季度普通股（以十億美元計；期末）有形普通股Ratio4 7.00% 7.12% 7.12% 4Q24 第一季度普通股比率累計其他綜合收益（以十億美元計）情景估計AOCI 上漲/（減少）利率衝擊 + 100 個基點靜態餘額（13億美元）利率衝擊-100 個基點靜態餘額 13 億美元 AOCI 衍生的證券和互換投資組合模擬敏感度分析的估計變化 24 年第一季度：（402 個基點）的 AOCI 影響5（407 個基點）AOCI 影響（3.5 美元）我們不受這些提議的約束截至24年3月31日，規則的資產約為790億美元。如果遵守與AOCI選擇退出變更相關的擬議巴塞爾協議III殘局資本要求，截至243年3月31日，我們估計的CET1將超過監管最低限額和保護緩衝區。7.93％預計到25財年第四季度未實現虧損將比23財年平均貸款下降32％，受2023年合理化努力的影響；環比增長4％至5％（23年12月）至24年12月）受下半年廣泛增長的推動，假設經紀定期存款自24年3月31日起保持穩定，全年平均存款為-2％至-3％，全年客户存款增長；-1至-2％點對點（23年12月至24年12月），假設經紀定期存款從24年3月31日到年底保持穩定的淨利息收入1 -11％，強勁的存款餘額和存款beta的温和增長預計將抵消降息的減少信貸質量持續正常化，預計NCO將處於正常20至40個基點區間的下半部分非利息收入+1至2％ 在重要項目的推動下，假設延期的comp2和CVA在24年第一季度之後不會重演；經BSBY和Ameriprise調整後，預計增長率為-1％全年非利息支出-3％，受重要項目推動，假設遞延補償2不重複並降低養老金（同比福利為1900萬美元）；經聯邦存款保險公司特別評估、Ameriprise、支出調整後的財年税率約為24％，不包括離散項目資本預計到2024年年底將保持資本遠高於CET1設定的10％的目標管理展望假設當前經濟環境截至24年4月18日展望沒有變化除非另有説明，否則和指導方針將與 2023 年報告的值進行比較。1使用 4/10/24遠期曲線 223財年延期補償額1300萬美元 3假設24年第一季度延期補償額600萬美元不再重複 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。16 受24年第一季度活期存款疲軟的影響，24財年第一季度活期平均存款-2％至-3％，假設經紀定期存款自3月31日起持平；受24年第一季度經紀定期存款下降的影響淨利息收入1 -2％，或-1％，不包括非現金BSBY影響非利息收入3 +21％，經非現金BSBY調整後為+3％至4％；大多數客户項目增長非利息支出3 -6％，經聯邦存款保險公司和支出調整後為-3至-4％校準；較低的季節性補償

長期的、以信任為基礎的客户關係，平均在中間市場工作超過15年的終身、專家關係和集團經理分別在Comerica工作了10年和20年，始終如一、嚴格的信貸承保標準和 “貫穿週期” 的思維方式多元化的業務組合以及中間市場、環境服務和小型企業等有吸引力、增長和以關係為導向的業務領域，幫助小型企業發展用於約91％的商業非利息的獨特資金解決方案-軸承存款補充資本市場業務差異化財富管理業務專門滿足企業主和高管的需求，有 40% 的商業客户使用該業務1 Advisor Solutions為該國一些最大的經紀交易商提供房地產結算、石油、天然氣和礦產管理、特殊需求信託和慈善深度運營賬户的粘性運營賬户，我們的C&I客户的貸款存款比率為80％，低於我們15年專家銀行家的平均水平終身客户客户平均存款餘額超過行業存款豐厚關係不斷增長的小型企業細分市場（97% 有存款關係）精益、現代技術架構和交付模式 ~75% 的業務應用程序是基於雲和SAAS的投資支出僅集中在具有真正競爭優勢的領域現代化之旅轉型零售交付以優化體驗和效率採取漸進行動提高效率 ©2024，Comerica Inc. 版權所有我們的差異化價值主張一家領先的商業銀行，輔之以強大的零售和財富管理獨特的商業特許經營補充費用和關係產品穩健的低成本存款基礎高效的技術和運營 3/31/24 1截至23年12月31日 17 附錄

19©2024，Comerica Inc. 版權所有。The Right Balance 旨在有效滿足目標客户的獨特需求經驗豐富的終身團隊為我們跨市場和業務的關係提供一致性量身定製的解決方案和定製產品以滿足客户需求為客户提供本地化建議行業專業知識為客户增加獨特價值全套產品和服務包括信貸能力、資金管理和資本市場解決方案社區參與認識到我們在推動我們所服務的市場和社區方面都發揮着作用我們的客户怎麼説... “事實上，當我是一家小型企業時，我被當作大型企業對待。” — 小型企業客户 “Comerica為我們的運營模式創造了很大的靈活性，因此我們可以做出進一步增長的決策。” — TLS客户 “我們分享想法，我覺得他們是我的合作伙伴，就像他們的客户一樣。” — 商業銀行客户商業銀行 86% 10% 4% 商業銀行財富管理零售銀行 49% 6% 37% 8% 商業銀行財富管理零售銀行其他 ©2024，Comerica Inc. 版權所有多元化業務獨特的互補模式貸款1 存款2 124年第一季度平均貸款 224年第一季度平均存款 20 財富管理作為 “領先的商業銀行” 提供一流的商業解決方案，包括強大的數字套件成長中間市場、商業銀行和專業業務創造資本節約型費用收入專注於有機增長和其他戰略增長機會為所有接觸點的客户提供高水平的服務為公司提供重要的資金來源尺寸，粒度與存款多元化零售銀行各部門之間緊密的關係戰略釋放了我們特許經營權的價值

主要市場其他市場辦公地點德克薩斯州多元化的地理足跡 • 成立時間：1988 年 • #2 最大的州國內生產總值 • 商業友好環境 • 達拉斯-沃斯堡、休斯頓、奧斯汀、加利福尼亞州聖安東尼奧 • 成立時間：1991 年 • #1 最大的州國內生產總值 • 密歇根州洛杉磯、聖地亞哥、聖何塞、舊金山 • 成立時間：1849 年 • #14 最大的州國內生產總值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、蘭辛辦事處遍佈美國東南部 • 強勁的人口增長和製造業基礎 • 羅利的 3 個商業辦公室，温斯頓·塞勒姆和夏洛特 • 南卡羅來納州和喬治亞州的新辦事處 • 為佛羅裏達州、喬治亞州、北卡羅來納州、田納西州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州西部山區的客户提供服務 • 經濟快速增長，氣候誘人 • 丹佛設有 1 個辦事處 • 為亞利桑那州和科羅拉多州的客户提供服務 21©2024，Comerica Inc. 版權所有。高增長的大型城市市場高度整合、具有成本效益的平臺佔主導地位中間市場公司和財富管理機會 124年第一季度平均貸款 224年第一季度平均存款 3其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 36% 25% 14% 25% 25% 25% 25% 密歇根州德克薩斯州其他市場 23% 36% 24% 17% 密歇根州德克薩斯州其他市場貸款1 Deposits2 3 22©2024，com2024 Erica Inc. 版權所有。BSBY 停職影響實際預測1 4季度第一季度第二季度24財年第三季度24財年第四季度24財年24財年24財年第二季度總淨利息收入影響280萬美元270萬美元（合310萬美元）（900萬美元）1,620萬美元690萬美元8350萬美元2,650萬美元940萬美元其他非利息收入收益/（虧損）1.301億美元（9,100萬美元）300萬美元）（3,880萬美元）--（3,880萬美元）---（1.301億美元）税前收入影響（8,850萬美元）（360萬美元）（310萬美元）（900萬美元）1,620萬美元（3190萬美元）1,620萬美元（3190萬美元）8,350萬美元 2,650萬美元840萬美元990萬美元0.0萬美元 • 會計影響：暫時停止對衝會計損失 BSBY 導致確認了 23 年第四季度和 24 年第一季度的未實現虧損並影響淨利息收入。AOCI 虧損在 12 個月內計入收益，但累計為原始掉期內的收入。• 財務影響：• 沒有經濟影響，因為這些損失會隨着時間的推移而重新累積；YE2026 預計將增加約 90% 的影響•與該會計處理相關的税前收益或虧損影響CET1，但不影響有形普通股 • 正常薪酬/收到的現金流保持不間斷1攤銷和增加的預計非現金淨影響；除非調整中另有説明，否則包含在 Outlook 中。預計大部分損失將在2025年和2026年增加

= 固定利率總額 (54%) 業務專線 24 年第 4 季度第 23 季度中間市場總體情況 11.5 美元 12.0 美元 12.9 美元能源 1.4 1.4 1.5 全國經銷商服務 5.7 6.0 5.4 娛樂 1.1 1.1 1.2 科技與生命科學 0.7 0.8 0.9 股票基金服務 2.0 2.5 3.4 環境服務 2.4 2.4 2.3 中間市場總額 24.9 26.2 美元企業銀行美國銀行 4.3 4.3 1.6 1.5 商業地產 10.2 9.7 8.3 抵押貸款 Banker Finance 0.0 0.3 1.1 商業銀行 3.1 3.1 3.2 商業銀行 43.9 美元 45.4 46.1 美元零售銀行 2.3 美元 2.3 美元 2.2 美元財富管理 5.2 美元 5 美元.2 5.2 美元總計 51.4 美元 52.8 美元 53.5 美元季度平均貸款（以十億美元計）由於四捨五入，上面顯示的總額可能不足。上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度的列報。1其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 2固定利率貸款包括225億美元的固定/付息浮動（30天）SOFR、BSBY和最優惠利率互換；不包括遠期和經濟套期保值 3包括約2.9％的按市場劃分的24年第一季度第四季度每日SOFR 23 第一季度密歇根州 11.7 美元 12.1 美元 12.3 美元 12.3 加州 18.4 18.8 18.7 德克薩斯州 12.6 12.5 11.6 其他市場1 8.8 9.5 10.9合計 51.4 美元 52.8 美元 53.5 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版權所有。23 固定利率 10% 從掉期合成固定利率 44% 日利率 38% 90 天以上利率 5% Prime-based 3% 2 貸款組合（24 年第 1 季度期末）3 508億美元季度平均存款數十億美元由於四捨五入，上面顯示的總額可能無法滿足。上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度的列報。1財務/其他包括與地理市場或三個主要業務領域沒有直接關係的項目 2其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業業務專線 24年第一季度4季度23年第一季度中間市場概況 17.4 美元 17.2 美元 18.0 能源 0.3 1.2 全國經銷商服務 0.9 0.4 0.2 0.3 科技與生命科學 3.1 3.3 4.4 股權基金服務 0.8 1.0 1.0 1.0 環境服務 0.4 0.4 總中間市場 23.2 23.3 美元 26.6 美元企業銀行業務 2.1 2.0 1.9 2.1 商業地產 1.4 1.5 2.0 抵押銀行家融資 0.0 0.1 0.4 商業銀行 3.5 3.6 3.8 商業銀行 32.2 32.5 36.8 美元零售銀行 24.3 美元 25.2 美元財富管理 3.9 美元 4.7 美元金融/其他1 4.8 美元5.4 美元1.2 總計 65.3 美元 67.8 美元市場 24 年第 4 季度第 23 季度密歇根州 23.2 美元 23.0 美元 24.2 美元 24.2 加州 16.3 16.5 18.6 德克薩斯州 9.4 9.4 11.2 其他市場2 11.6 11.8 12.7 金融/其他1 4.8 5.41.2 總計 65.3 美元 66.0 美元 67.8 美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。24 商業非利息——承擔 29% 的商業利息——承擔 32% 的零售利息——計息 28% 的零售非利息—— 持有 11% 強勁的存款組合：40%（24 年第一季度平均值）總計 653 億美元

24年第一季度與23年第四季度相比1代表未投保存款，使用Comerica Inc.及其子公司的合併存款總額，與合併資產負債表的列報一致，不包括24年3月31日的3A合併中取消的未投保存款。4包括消費者和小型企業 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。有吸引力的存款狀況進一步增強了我們強大的存款特許經營存款組合具有更好的風險特徵•較不集中於較脆弱的企業•較低的價格敏感度•未投保和超額存款的百分比較低•保留了41％的強勁無息組合比疫情前（以十億美元計）2019財年2022年3月31/2024年的貸款存款比率88％75％存款總額（期末）57.3美元71.4美元63.6％經調整的未投保存款報告加盟存款1 60% 54% 64% 57% 48% 2 42% 2 穩定和終身核心賬户存款基礎3 跨市場和企業實現多元化 • 零售消費者（29%）、中間市場貸款（13%）和小型企業銀行（8%）、本質上多元化的業務領域最為集中 • 地域分散的整體、互聯關係 • 約 91% 的商業銀行無息存款使用財資管理服務；約 91% 的商業銀行無息存款使用資金管理服務；約 91% 有ECA • 中間市場關係平均有超過 7 種資金管理產品 • 約 90% 的零售客户擁有支票賬户4 終身存款 • 中等水平市場關係 >15 年 • 零售業平均值關係 >15 年4 活躍運營賬户 • 中間市場關係平均存款餘額約為 400 萬美元（包括約 200 萬美元的非計息）• 零售客户平均支票賬户餘額約為2.8萬美元4 商業銀行 49% 零售銀行 37% 財富管理 6% 其他 8% 多元化存款基礎（24 年第一季度平均值）25 共享國民信貸 (SNC) 關係信用質量好於投資組合平均水平 • SNC 貸款下降1.86億美元與 23 年第四季度相比 • 業務線餘額中包含 SNC 關係；我們沒有專門的 SNC業務範圍 • 大約695名借款人 • Comerica代理了約28％的貸款 • 戰略：尋求與輔助業務的全面關係 • 遵守與貸款賬面其他部分相同的信貸承保標準 • 只有4％的SNC受到批評 • 12％的SNC為槓桿期末貸款（十億美元）商業地產 1.0 9% 企業銀行 2.9 25% 股票基金服務 0.7 6% 科技與生命科學 0.2 1% 一般中間市場 2.6 美元 23% 全國經銷商服務 1.2 10% 能源 1.3 11% 娛樂 0.6 6% 環境服務 1.0 9% =中間市場總額（66％）總額為116億美元 26©2024，Comerica Inc. 版權所有。3/31/24 SNC是由三家或更多受聯邦監管的金融機構共享的超過1億美元的設施，由代理銀行層面的監管機構審查

我們的 Refer-A-Friend 計劃同比增長，支持客户和存款增長 205% 1 通過三項關鍵舉措投資促進增長。提升小型企業對銷售覆蓋範圍、營銷和基本技術的戰略投資，以促進增長。實現績效重新構想的角色、期望和行為可提高客户參與度和體驗的一致性。為增長進行現代化利用數字投資來改變體驗，推動增長並向新市場擴張。在Comerica遍佈各社區的108 6筆14億美元的小企業貸款承諾小型企業銀行家，為Comerica銀行足跡內的社區提供服務，客户財務狀況同比增長6倍 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。27 零售銀行：不僅是成長型市場中商業銀行個人和小型企業客户的領先銀行全美各地 3/31/24 112/31/23 與 12/31/22 小型企業的理想目標：在所有主要市場中佔有前十名的市場份額；目前在密歇根州個人銀行業務理想目標中排名第三：得分貸款和LOC，2 最大化國庫套餐，Zelle、Comerica SizeUp 小型企業人羣新產品社區支持 39%，平均水平約為2.8萬美元。客户存款 82% 個人客户 ~400 個銀行中心 32 個地區 5 個地區替代渠道：•聯絡中心 •自動櫃員機/ITM •在線和移動 CMA 辦公室總敞口 • 非主要策略：CMA 辦公貸款總額為8.22億美元，佔現有客户新承諾的 90% • 經驗豐富的關係團隊；平均任期：• CRE 業務領導層：約 27 年 • 關係經理：約 18 年 • CRE 信貸審批團隊：約 24 年 • 大量預付款所需股權（通常平均為 35-40%，通常來自機構投資者）• 約 70% 有追索權 • 大部分承諾是建築業 • 主要策略是為主要太陽帶大都市的A類、城市填充物多户住宅和倉庫配送提供資金（加利福尼亞州33％，德克薩斯州26％，東南12％，西南11％）• 利率上升環境推動了適度的信貸遷移，但仍然非常易於管理 • 投資組合的50％以上將於2025年底到期 • 承諾連續第三個季度被拒絕 ©2024，Comerica Inc.版權所有。28 極好商業房地產業務的信貸質量此後沒有明顯的淨扣款2014（百萬美元）23 年第一季度第二季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度納爾 0.9 0.9 0.0 18 18 批評者2 218 246 458 481 443% 批評 2.5% 2.7% 4.8% 4.8% 4.8% 4.3% NCO（回收率）(0.05) (0.13) (0.70) (0.38) (0.01)

29©2024，Comerica Inc. 版權所有。辦公室投資組合總額不是主要策略按州劃分的地理多元化美元 24 年 3 月 31 日加利福尼亞州 376.0 德克薩斯州 225.4 密歇根州 63.7 華盛頓州 39.7 亞利桑那州 33.7 內華達州 12.0 喬治亞州 5.7 小計 762.1 其他1 59.7 總貸款 821.7 美元主要辦公投資組合指標百萬美元 3/31/24 12/31/23 總貸款 821.7 美元未償還貸款 5.7 美元淨扣款 0% encies2 0% 1% 不良貸款 3% 2% 批評貸款 19% 19% 3/31/24 1其他包括 3 筆由多處房產擔保的資金貸款 2貸款30 天或更多逾期 30©2024，Comerica Inc. 版權所有。多户家庭投資組合按州劃分的地理多元化百萬美元 3/31/24 加利福尼亞州 1,647.1 德克薩斯州 1,341.5 佛羅裏達州 382.1 華盛頓州 210.3 密歇根州 207.5 亞利桑那州 173.0 北卡羅來納州 157.5 俄勒岡州 138.7 小計 4,380.2 其他1 453.9 美元貸款總額 4,834.2 美元主要多户家庭投資組合指標百萬美元 3/31/24 12/31/23 總貸款 4,834.2 美元平均未償貸款 16.2 美元 15.0 美元淨扣除額 0% 0% 拖欠2 0% 0% 不良貸款 0% 0% 批評貸款 4% 5% 3/31/24 1其他包括其他各州 2逾期30天或更長時間的貸款 46%28% 10% 7% 9% 加利福尼亞州洛杉磯縣灣區奧蘭治縣薩克拉門託縣其他 42% 33% 16% 9% 9% 德克薩斯州 DFW 奧斯汀休斯敦聖安東尼奧

能源主要是勘探和生產風險敞口 3/31/24 1 包括 23 年第一季度服務 1,600 萬美元；23 年第二季度為 2100 萬美元；第 3 季度為 2,700 萬美元；24 年第 1 季度一千萬美元期末貸款（百萬美元）1,126 1,168 1,127 1,070 1,048 276 310 310 1,402 1,480 1,382 1,358 2Q23 1232 1Q23 1,127 1,070 1048 310 310 1,402 1,480 1,382 1,358 2Q23 1232 1,358 2Q23 1232 1,358 1Q23 23 年第 3 季度第 4 季度第 24 季度中游勘探與生產1 ©2024，Comerica Inc. 版權所有 31 • 曝光額為 34 億美元/39% 利用率 • 對衝了 50% 或以上的產量 • 至少一年：62% 的客户 • 至少兩年：37% 的客户 • 專注於規模更大、更復雜的勘探與生產和中游公司 • 勘探與生產：• 50% 以石油為重點• 28% 以天然氣為主 • 22% 的石油/天然氣平衡率 • 卓越的信貸質量 •

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