2024 年第一季度淨收入為 1.38 億美元，每股 0.98 美元

成功執行存款和流動性策略

批發資金大幅減少

謹慎的資本管理和持續的強勁信貸質量

Comerica董事長兼首席執行官柯蒂斯·法默表示：“今天我們公佈的第一季度每股收益為0.98美元。”“從2023年開始的戰略合理化努力和有利的管道趨勢使我們為增長做好了準備。隨着我們在保持定價紀律的同時，增加了新客户並擴大了現有關係，存款的表現優於正常的季節性模式。我們的流動性策略仍然是亮點，因為我們實現了現金狀況的正常化，大幅減少了批發融資，併成功發行了創紀錄的10億美元債券。我們經歷了持續的、預期的信貸正常化，而10個基點的淨扣除額仍然處於歷史最低水平。在應對支出壓力和執行上季度宣佈的行動計劃的同時，我們致力於運營一個高效的組織。保守的資本管理和較低的貸款餘額進一步增強了我們的資本狀況，使我們估計的CET1比率達到11.47，遠高於我們的10％的目標。”

(a) 非利息支出佔淨利息收入和非利息收入總和的百分比，其中不包括證券淨收益（虧損）、與Visa B類股票轉換率掛鈎的衍生合約以及通過認股權證貨幣化獲得的股票價值變動。

(b) 估計了2024年3月31日的比率。有關其他信息，請參閲非公認會計準則財務指標和監管比率的對賬。

重要項目對財務業績的影響

下表核對了調整後的普通股攤薄後每股收益、歸屬於普通股股東的淨收益和回報率。有關其他信息，請參閲非公認會計準則財務指標和監管比率的對賬。

(a) 計劃於2023年11月宣佈停止彭博短期銀行收益指數（BSBY），這導致某些利率互換被取消，需要將累計其他綜合收益（AOCI）中確認的金額重新歸類為收益。在重新指定掉期之前，每筆受影響掉期的利息支付結算和公允價值變動均記錄為風險管理套期保值損失。

(b) 聯邦存款保險公司董事會於2023年11月批准了一項特別評估，以彌補硅谷銀行和Signature Bank倒閉後存款保險基金的損失，這導致了額外的聯邦存款保險公司保險費用。

(c) 與某些現代化舉措有關，這些舉措旨在轉變零售銀行交付模式、調整企業設施和優化技術平臺。

(d) 與某些舉措有關，這些舉措預計將調整支出以提高盈利能力，同時為戰略和風險管理舉措創造能力。

2024 年第一季度與 2023 年第四季度對比概述

除非另有説明，否則資產負債表項目以平均餘額的形式討論。

貸款減少了14億美元，至514億美元。

•主要受普通中間市場下降4.84億美元、股票基金服務減少4.73億美元、全國經銷商服務3.21億美元、企業銀行業務減少2.55億美元和抵押銀行家融資2.48億美元減少2.48億美元推動，部分被商業地產4.5億美元的增長所抵消。

◦下降反映了2023年採取的戰略行動，包括基本完全退出抵押銀行家融資業務，以及其他業務領域的選擇性增加和客户需求的減少。

•貸款（包括掉期）的平均收益率下降了5個基點至6.33％，這反映了投資組合動態的變化，包括貸款費用減少。

證券價格穩定在163億美元，反映了平均未實現虧損的減少，但部分被派息所抵消。

•期末證券未實現虧損增加了2.68億美元，至29億美元。

存款減少了7.35億美元，至653億美元。

•非計息存款減少了14億美元，部分被計息存款增加的6.71億美元所抵消。

◦經紀定期存款減少了5.93億美元，而技術和生命科學領域的2.43億美元和股票基金服務的減少1.42億美元被普通中間市場1.86億美元和娛樂業的1.43億美元增長部分抵消。

•根據監管指南計算，期末未投保存款總額為305億美元，佔存款總額的47.9％；不包括附屬存款，未投保存款總額為265億美元，佔存款總額的41.7％。

•計息存款的平均成本增加了16個基點至328個基點，這主要反映了計息存款的戰略增長以及以關係為中心的定價。

短期借款減少了14億美元至26億美元，這反映了聯邦住房貸款銀行（FHLB）預付款的減少，而受2024年1月10億美元優先票據發行的推動，中長期債務增加了8.33億美元，至69億美元。

•期末的總流動性容量為435億美元，包括現金、通過FHLB和FRB折扣窗口提供的可用流動性以及未支配投資證券的市場價值。

淨利息收入減少了3,600萬美元至5.48億美元，淨利率下降了11個基點至2.80％。

•受貸款餘額下降、存款成本上升、長期債務增加以及本季度減少一天影響的推動，FHLB預付款的減少和聯邦儲備銀行存款的增加部分抵消了這一點。

信貸損失準備金增加了200萬美元，至1,400萬美元。

•截至2024年3月31日，信貸損失備抵與上一季度相比保持穩定，為7.28億美元，這反映了信貸遷移和投資組合構成的變化以及經濟前景略有改善。

•信貸損失備抵額佔貸款總額的百分比為1.43％，增加了3個基點。

非利息收入增加了3,800萬美元，達到2.36億美元。

•受風險管理套期保值損失減少4900萬美元的推動，部分被信託收入減少500萬美元、資本市場收入400萬美元和200萬美元信用卡費用減少所抵消。

◦風險管理套期保值活動包括與停止BSBY相關的5300萬美元下降，但部分被集中清算的風險管理頭寸的價格調整收入減少400萬美元所抵消。

◦其他非利息收入包括商定的500萬美元供應商付款，由較低的保險佣金收入和遞延補償資產回報（抵消非利息支出）所抵消。

非利息支出減少了1.15億美元，至6.03億美元。

•聯邦存款保險公司的保險費用減少了9600萬美元（主要由特別評估推動），1100萬美元的工資和福利支出以及廣告、外部處理和設備費用各減少200萬美元。

◦工資和福利支出包括總遣散費減少2900萬美元（主要是費用調整計劃）和1000萬美元的臨時勞動力，受到季節性項目的影響，包括股票年度薪酬增加2,000萬美元、工資税增加800萬美元和401萬美元支出300萬美元，但部分被員工保險減少的200萬美元所抵消。

◦其他非利息支出包括減少500萬美元的非工資養老金支出、300萬美元的律師費和200萬美元的諮詢費用，以及各類別的較小下降，但房地產銷售收益（虧損）減少的1,800萬美元所抵消（現代化舉措）。

普通股一級資本比率為11.47％，一級資本比率為12.01％。

•宣佈的普通股分紅為9400萬美元，優先股的股息為600萬美元。

•有形普通股權比率為6.36％。

參見非公認會計準則財務指標和監管比率的對賬。

淨利息收入

資產負債表項目以平均餘額的形式介紹和討論。

與2023年第四季度相比，淨利息收入減少了3,600萬美元，淨利率下降了11個基點。括號中顯示的金額分別代表對淨利息收入和淨利率的影響，對衝策略的影響已包含在利率中。

•貸款利息收入減少了4,100萬美元，淨利率減少了10個基點，這得益於貸款餘額減少（-2700萬美元，-8個基點）、本季度減少了一天（-900萬美元）以及其他投資組合動態（-500萬美元，-2個基點），其中包括貸款費用減少。

◦本季度利率變動對貸款利息收入的淨影響是名義上的。

◦停止BSBY對2024年第一季度和2023年第四季度的淨利息收入和淨利率產生了300萬美元和1個基點的積極影響。

•投資證券的利息收入減少了200萬美元，淨利率提高了1個基點。

•短期投資的利息收入增加了1300萬美元，淨利率提高了3個基點，這主要反映了聯邦儲備銀行存款增加了11億美元。

•存款利息支出增加了1500萬美元，淨利率減少了10個基點，這反映了更高的利率（-1,600萬美元，-9個基點）和平均計息存款餘額的增加（-200萬美元，-1個基點），但被本季度減少一天（+300萬美元）所部分抵消。

•債務利息支出減少了900萬美元，淨利率提高了5個基點，這得益於FHLB的短期預付款減少了14億美元（+2100萬美元，+11個基點），但中長期債務增加8.33億美元（-800萬美元，-4個基點）和更高的利率（-400萬美元，-2個基點），部分抵消了這一點。

提高利率對2024年第一季度淨利息收入的淨影響是減少了2,000萬美元，淨利率下降了11個基點。

信貸質量

法默説：“信貸質量保持強勁，淨扣除額很低，為10個基點。”“利率上升和通貨膨脹壓力繼續推動投資組合的適度遷移，但總體指標仍可控且低於歷史平均水平。這些趨勢推動信貸損失備抵額增加到貸款總額的1.43％。我們認為，我們在審慎承保、監督和多元化方面的良好記錄使我們在整個週期中表現良好。”

(a) 包含在合併資產負債表上的應計費用和其他負債中。

•截至2024年3月31日，信貸損失備抵總額為7.28億美元，增加了3個基點，達到貸款總額的1.43％，這反映了信貸遷移和投資組合構成的變化以及經濟前景略有改善。

•批評貸款增加了2.83億美元，至27億美元，佔貸款總額的5.3％。批評貸款通常與監管機構定義的 “特別提及”、“不合格” 和 “可疑” 類別一致。

◦批評貸款的增加主要是由企業銀行和一般中間市場推動的。

•不良資產增加了3,900萬美元，達到2.17億美元，佔貸款和止贖財產總額的0.43％，而2023年第四季度為0.34％。

•淨扣款總額為1400萬美元，而2023年第四季度的淨扣款為2,000萬美元。

戰略業務領域

Comerica的業務在戰略上分為三個主要業務領域：商業銀行、零售銀行和財富管理。財務司也作為一個部門列報。有關業務板塊的季度業績摘要，請參閲本新聞稿後面包含的業務板塊財務業績表。Comerica可能會不時在各分部之間進行重新分類，以反映管理層當前對各部門的看法，隨着管理會計制度的加強以及組織結構和/或產品線的變化，可能會修改方法。提供的財務業績基於Comerica的內部業務部門結構和截至2024年3月31日生效的方法。對業務板塊業績的討論將包含在Comerica截至2024年3月31日的季度10-Q表中。

電話會議和網絡直播

Comerica將於美國東部時間2024年4月18日星期四上午7點舉辦電話會議和網絡直播，回顧2024年第一季度的財務業績。有興趣的人士可以致電 (877) 484-6065 或 (201) 689-8846 參加電話會議。也可以通過Comerica的 “投資者關係” 頁面www.comerica.com訪問電話會議和補充財務信息以及網絡直播的重播。Comerica的陳述可能包括前瞻性陳述，例如對未來或過去業務、產品或服務的計劃和目標的描述；對收入、收益或其他經濟表現和盈利能力指標的預測；以及對信貸趨勢和穩定的估計。

Comerica Incorporated是一家金融服務公司，總部位於德克薩斯州達拉斯，戰略上由三個業務部門組成：商業銀行、零售銀行和財富管理。Comerica是美國最大的25家商業銀行金融控股公司之一，專注於建立關係並幫助個人和企業取得成功。Comerica在全國範圍內提供400多個銀行中心，在亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、密歇根州和德克薩斯州設有分支機構。Comerica於近175年前在密歇根州底特律成立，並繼續向新地區擴張，包括總部位於北卡羅來納州的東南市場和科羅拉多州的西部山區市場。Comerica在17個州設有辦事處，為美國15個最大的都市區中的14個以及加拿大和墨西哥提供服務。

本新聞稿包含（以及Comerica即將舉行的相關電話會議和網絡直播將討論）基於美國普遍接受的會計原則（GAAP）的財務指標和基於非公認會計準則的財務指標，管理層認為有助於瞭解Comerica的經營業績或財務狀況時使用這些指標。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿或Comerica網站www.comerica.com的投資者關係部分中找到。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定可以與其他公司公佈的非公認會計準則績效指標相提並論。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本新聞稿中任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。諸如 “實現、預測、抱負、假設、可以、承諾、自信、繼續、可以、設計、估計、期望、感受、預測、向前、未來、目標、成長、主動、打算、展望、保持、可能、可能、使命、模式、目標、機會、結果、正軌、展望、計劃、位置、潛力、項目、提議、保留、尋求、應該、戰略、努力、目標、目標、目標、目標、目標、目標、目標、目標、目標、目標、目標、目標、趨勢直到、處於有利地位、將、將” 或與Comerica或經濟、市場或其他環境條件或其管理相關的類似表述是旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於Comerica管理層的信念和假設，基於截至本新聞稿發佈之日Comerica管理層所知的信息，這些前瞻性陳述並非自稱是其他任何日期。前瞻性陳述可能包括對Comerica管理層未來或過去業務、產品或服務的計劃和目標的描述，以及對Comerica收入、收益或其他經濟表現衡量標準的預測，包括盈利能力、業務板塊和子公司陳述以及對信貸趨勢和全球穩定的估計。此類聲明反映了Comerica管理層迄今為止對未來事件的看法，並受風險和不確定性的影響。如果其中一項或多項風險成為現實，或者基本信念或假設被證明不正確，Comerica的實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括信用風險（客户行為的變化；信貸質量的不利發展；以及Comerica客户業務或行業的下降或其他變化）；市場風險（貨幣和財政政策的變化；利率波動及其對存款定價的影響；以及從彭博短期銀行收益指數向新的利率基準過渡）；流動性風險（Comerica維持充足資金來源的能力）資金和流動性；Comerica信用評級的降低；以及金融服務公司的相互依存關係及其穩健性）；技術風險（網絡安全風險以及立法和監管部門對網絡安全和數據隱私的更多關注）；運營風險（運營、系統或基礎設施故障；依賴其他公司提供業務基礎設施的某些關鍵組成部分；法律和監管程序或決定的影響；欺詐造成的損失；控制和程序失誤）；合規風險（監管變更或監督，或Comerica在現行監管或監督方面的地位變化；嚴格的資本要求的影響；以及未來税收法規立法、行政或司法變更的影響）；戰略風險（Comerica聲譽受損；Comerica利用技術高效地開發、營銷和提供新產品和服務的能力；Comerica市場內金融機構之間的競爭產品和定價壓力；Comerica的實施的戰略和業務舉措；管理層維持和擴大客户關係的能力；管理層留住關鍵高管和員工的能力；以及任何未來的戰略收購或資產剝離）；以及其他一般風險（總體經濟、政治或行業狀況的變化；通貨膨脹的負面影響；降低風險敞口方法的有效性；包括流行病在內的災難性事件的影響；與氣候變化相關的物理或過渡風險；會計準則的變化；Comer的關鍵性質 Ica 的會計政策、流程和管理估計；Comerica股價的波動性；以及對Comerica股票證券的投資沒有由聯邦存款保險公司提供保險或擔保）。Comerica警告説，上述因素清單並不包括所有因素。有關可能導致實際業績與預期不同的因素的討論，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件。特別是，請參閲 “第 1A 項。風險因素”，從Comerica截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第14頁開始。前瞻性陳述僅代表其發表之日。Comerica不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的事實、情況、假設或事件。對於本新聞稿或任何文件中發表的任何前瞻性陳述，Comerica要求保護1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。

(a) 非利息支出佔淨利息收入和非利息收入總和的百分比，其中不包括證券淨收益（虧損）、與Visa B類股票轉換率掛鈎的衍生合約以及通過認股權證貨幣化獲得的股票價值變動。

(b) 估計了2024年3月31日的比率。

(c) 參見非公認會計準則財務指標和監管比率的對賬。

n/m-沒有意義

信貸損失備抵額分析（未經審計）
Comerica 公司及其子公司
			2024						2023
（單位：百萬）			第 1 季度						第四季度			第三季度			第二季度			第 1 季度
期初餘額：
貸款損失備抵金			$	688					$	694		$	684		$	641		$	610
貸款相關承諾的信貸損失備抵金			40						42			44			52			51
信用損失備抵金			728						736			728			693			661
貸款扣款：
商用			20						13			9			9			11
商業抵押貸款			—						1			3			—			—
國際			—						11			1			1			—
消費者			1						—			1			1			1
貸款扣除總額			21						25			14			11			12
以前扣除的貸款的回收額：
商用			6						3			5			12			13
商業抵押貸款			—						2			2			1			—
消費者			1						—			1			—			1
總回收率			7						5			8			13			14
淨貸款扣除（收回額）			14						20			6			(2)			(2)
信貸損失準備金：
貸款損失準備金			17						14			16			41			29
貸款相關承諾的信貸損失準備金			(3)						(2)			(2)			(8)			1
信貸損失準備金			14						12			14			33			30
期末餘額：
貸款損失備抵金			691						688			694			684			641
貸款相關承諾的信貸損失備抵金			37						40			42			44			52
信用損失備抵金			$	728					$	728		$	736		$	728		$	693
信貸損失備抵佔貸款總額的百分比			1.43		%				1.40		%	1.38		%	1.31		%	1.26		%
淨貸款扣除（回收額）佔平均貸款總額的百分比			0.10						0.15			0.05			(0.01)			(0.01)

    

(a) 基於對賬面餘額超過200萬美元的非應計貸款的分析。

(b) 包括與餘額小於或等於200萬美元的非應計貸款、賬面餘額超過200萬美元的非應計貸款的付款以及向喪失抵押品贖回財產的非應計貸款轉賬相關的淨變動。

(a) 商業貸款利息收入包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，分別為1.7億美元、1.7億美元和1.19億美元的現金流互換淨支出。

(b) 平均餘額分別包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月的29億美元、34億美元和26億美元的未實現虧損；計算這些未實現虧損總額的收益率。

(c) 平均餘額分別包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月的7,100萬美元、9,400萬美元和1.35億美元的未實現虧損；計算這些未實現虧損總額的收益率。

(d) 平均餘額包括200萬美元，包括1,400萬美元，不包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中已發佈和抵消衍生負債頭寸的1.01億美元抵押品；收益率計算的衍生品淨額總額。

(e) 平均餘額分別不包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中收到的1.3億美元、1.41億美元和3500萬美元的抵押品，以及與衍生資產頭寸相抵的淨額；利率計算的衍生品淨額總額。

(a) 自2024年1月1日起，公司採用了亞利桑那州立大學2023-02年，將比例攤銷方法的允許使用範圍擴大到某些税收抵免投資。

(a) 平均資產回報率是根據平均資產或平均負債和歸屬權益中較大者計算的。

(b) 非利息支出佔淨利息收入和非利息收入總和的百分比，其中不包括證券淨收益（虧損）、與Visa B類股票轉換率掛鈎的衍生合約以及通過認股權證貨幣化獲得的股票價值變動。

n/m-沒有意義

Comerica認為，非公認會計準則指標是有意義的，因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股的充足性和業績趨勢而通常做出的調整。Comerica認為，通過消除淨收益、普通股股東可用淨收益、平均資產和平均普通股股東權益中重要項目的影響，調整後的淨收益、每股收益、ROA和ROE可以更好地瞭解正在進行的運營和財務業績。值得注意的項目之所以有意義，是因為它們提供了有關某些事件或舉措如何影響Comerica業績的更多細節，從而可以更深入地瞭解這些結果。Comerica使用有形普通股來衡量資本質量和相對於資產負債表風險的回報。