附錄 99.1
DoorDash 發佈 2023 年第四季度和全年財務業績
2024年2月15日
舊金山--(美國商業資訊)--DoorDash, Inc.(納斯達克股票代碼:DASH)今天公佈了截至2023年12月31日的季度和財年的財務業績。除了下面的財務業績外,我們致股東的信還可在DoorDash投資者關係網站上查閲,網址為 http://ir.doordash.com。
執行和創新是截然不同的技能,我們的團隊在 2023 年表現出了將兩者都發揮到很高的水平。全年中,我們積極投資以改善我們的產品,並推出了新的產品和功能,從而擴大了我們在當地商業中的潛力。2023 年,我們的創新和投資幫助當地商家創造了近 500 億美元的銷售額,為超過 700 萬台 Dasher 創造了超過 150 億美元的收入,我們為此感到自豪。同時,我們在2023年將Marketplace GOV同比增長了25%,達到668億美元,同比增長了25%,提高了我們的單位經濟和固定成本槓桿率。我們為團隊的進步感到非常自豪。
在2024年,我們的重點不會改變。我們將投資開發工具,為消費者、商家和Dashers解決問題,同時擴大我們業務的規模、廣度和盈利潛力。我們期待着這項工作。
2023 年第四季度關鍵財務指標
•總訂單同比增長23%,達到5.74億美元,Marketplace GOV同比增長22%,達到176億美元。
•收入同比增長27%至23億美元,淨收入利潤率從2022年第四季度的12.6%增至13.1%。
•包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損為1.56億美元,而2022年第四季度為6.42億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年第四季度的1.17億美元增至3.63億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(以百萬計,百分比除外) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
訂單總數 | | 467 | | | 512 | | | 532 | | | 543 | | | 574 | |
訂單總額同比增長 | | 27 | % | | 27 | % | | 25 | % | | 24 | % | | 23 | % |
市場政府 | | $ | 14,446 | | | $ | 15,913 | | | $ | 16,468 | | | $ | 16,751 | | | $ | 17,639 | |
市場政府同比增長 | | 29 | % | | 29 | % | | 26 | % | | 24 | % | | 22 | % |
收入 | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | | | $ | 2,303 | |
收入同比增長 | | 40 | % | | 40 | % | | 33 | % | | 27 | % | | 27 | % |
淨收入利潤率 | | 12.6 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % | | 12.9 | % | | 13.1 | % |
GAAP 毛利 | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | | | $ | 1,026 | |
GAAP 毛利佔市場 GOV 的百分比 | | 5.3 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 5.7 | % | | 5.8 | % |
貢獻利潤 | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | | | $ | 689 | |
貢獻利潤佔市場GOV的百分比 | | 3.1 | % | | 3.3 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.9 | % |
GAAP 淨虧損包括可贖回的非控股權益 | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | | | $ | (156) | |
GAAP 淨虧損包括可贖回的非控股權益,佔Marketplace GOV的百分比 | | (4.4) | % | | (1.0) | % | | (1.0) | % | | (0.4) | % | | (0.9) | % |
調整後 EBITDA | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | | | $ | 363 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔市場GOV的百分比 | | 0.8 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % |
截至期末已發行的基本股票、期權和限制性股票單位 | | 452 | | | 444 | | | 449 | | | 450 | | | 450 | |
1 Marketplace GOV在2023年按預期計算同比增長22%,其中包括Wolt在這兩個時期的業績。
1
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
我們的表現
我們的業務基於一個簡單的理論:如果我們開發工具來幫助本地商家在數字世界中蓬勃發展,我們就能取悦消費者,增加商家的銷售額,為Dashers創造增量收入機會,並建立一個大型、有意義和盈利的業務。
在整個 2023 年,我們的團隊專注於穩步改進我們的產品,並進行了大量投資,這幫助我們改善了為消費者、商家和 Dashers 提供的體驗。這使Maus2從2022年12月的3,200多萬人升至2023年12月的超過3,700萬的歷史新高,平均訂單頻率同比增長3。DashPass和Wolt+成員也從2022年底的1,500多萬人增長到2023年底的1,800萬以上的歷史新高。不斷增長的用户和更高的平均參與度相結合,推動2023年第四季度總訂單同比增長23%,達到5.74億美元,2023年第四季度Marketplace GOV同比增長22%,達到176億美元。
除了Marketplace GOV的強勁增長外,物流效率和質量的提高以及廣告的貢獻不斷增加,也推動了2023年第四季度的收入同比增長27%,達到23億美元。2023年第四季度的淨收入利潤率為13.1%,同比增長47個基點,同比增長13個基點(Q/Q)。
不計折舊和攤銷的GAAP收入成本在2023年第四季度為12億美元,同比增長21%,環比增長6%。不計折舊和攤銷的GAAP收入成本同比和季度增長主要是由於總訂單和Marketplace GOV的增加。按佔Marketplace GOV的百分比計算,不計折舊和攤銷的GAAP收入成本在2023年第四季度為7.0%,而2022年第四季度為7.0%,2023年第三季度為6.9%。GAAP收入成本(不包括折舊和攤銷)佔Marketplace GOV百分比的季度增長主要是由與我們的第一方分銷業務相關的成本增加所推動的。
2023年第四季度GAAP銷售和營銷支出為4.6億美元,同比增長7%,環比增長2%。按同比計算,GAAP銷售和營銷支出的增長主要是由消費者收購成本的增加推動的,但部分被Dasher收購成本的下降所抵消。按季度來看,GAAP銷售和營銷支出的增長主要是由Dasher收購成本的增加推動的,但部分被消費者收購成本的下降所抵消。按佔Marketplace GOV的百分比計算,GAAP銷售和營銷支出在2023年第四季度為2.6%,低於2022年第四季度的3.0%和2023年第三季度的2.7%。
我們繼續嚴格管理運營開支。2023年第四季度,GAAP的研發支出為2.53億美元,與2022年第四季度和2023年第三季度的2.5億美元一致。按佔Marketplace GOV的百分比計算,GAAP研發支出在2023年第四季度為1.4%,低於2022年第四季度的1.7%和2023年第三季度的1.5%。
2023年第四季度的GAAP一般和管理費用為3.2億美元,較2022年第四季度的3億美元增長7%,較2023年第三季度的2.89億美元增長11%。GAAP一般和管理費用的同比增長主要是由訴訟準備金的增加所推動的。季度增長主要是由2023年第三季度的銷售税優惠推動的,該優惠在2023年第四季度沒有重演。2023年第四季度GAAP一般和管理費用佔Marketplace GOV的百分比為1.8%,低於2022年第四季度的2.1%,但比2023年第三季度的1.7%略有上升。
效率提升和嚴格的固定成本管理相結合,使2023年第四季度包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損達到1.56億美元,而2022年第四季度包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損為6.42億美元。2023年第四季度和2022年第四季度的GAAP淨虧損包括可贖回的非控股權益,分別包括1.01億美元和3.12億美元的戰略投資減值。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤達到3.63億美元的歷史新高,而2022年第四季度為1.17億美元,2023年第三季度為3.44億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔Marketplace GOV的百分比在2023年第四季度為2.1%,而2022年第四季度為0.8%,2023年第三季度為2.1%。
2 基於截至2023年12月31日計算的過去一個月在我們商城完成訂單的個人消費者賬户數量。
3 計算方法為:截至2023年12月31日,在我們的商城下達的訂單總數除以過去一個月在我們商城上完成訂單的個人消費者賬户的數量。
2
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
2023年第四季度,我們創造了4.85億美元的運營現金流和3.98億美元的自由現金流。2023 年,我們創造了 17 億美元的運營現金流和 13 億美元的自由現金流。
2023年,我們以7.5億美元(每股62.66美元)的價格共回購了1,200萬股A類普通股,這完成了我們在2023年2月宣佈的股票回購授權。2024 年 2 月,我們董事會批准回購高達 11 億美元的 A 類普通股。
財務展望
| | | | | | | | |
時期 | 市場政府 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
Q1 | 185 億美元-189 億美元 | 3.2 億美元至 3.8 億美元 |
2024 | 740億美元至780億美元 | 15 億美元-19 億美元 |
提醒一下,在本新聞稿發佈後,我們不打算提供新的或更新的全年財務展望。我們打算在未來的財報中繼續提供Marketplace GOV和調整後的息税折舊攤銷前利潤的季度展望。
就總體趨勢而言,隨着我們在2024年取得進展,我們目前預計調整後的息税折舊攤銷前利潤佔Marketplace GOV的百分比在第一季度和第二季度將相似,然後從第二季度增加到第三季度,這主要是由於淨收入利潤率的增加以及對銷售和營銷費用的槓桿作用。
根據我們目前的展望並假設股價與近期交易水平一致,我們預計:
•2024年的股票薪酬將在11億美元至12億美元之間,
•2024 年 RSU 發行量為 850 萬至 950 萬份,扣除預期沒收款項,以及
•2024年的折舊和攤銷費用約為5.6億美元至5.9億美元。
我們的展望假設關鍵外幣匯率在當前水平上保持相對穩定。我們的展望還預計,對新類別和國際市場的持續投資將達到可觀水平。我們提醒投資者,相對於我們的前景,我們任何地區的消費者支出都可能惡化,這可能會導致業績低於我們的預期。此外,我們不斷增加的國際風險敞口加劇了與在國外市場運營相關的風險,包括地緣政治和貨幣風險。與我們當前的展望相比,國際運營環境的變化可能會對業績產生負面影響。
由於税收和其他項目等對賬項目存在不確定性和潛在可變性,我們沒有提供GAAP淨虧損,包括可贖回的非控股權益展望,也沒有提供調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損的對賬情況。因此,如果不做出不合理的努力,就無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與包括可贖回的非控股權益在內的GAAP淨虧損進行對賬。但是,值得注意的是,對賬項目的重大變更可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。在本新聞稿末尾的表格中,我們提供了GAAP與非GAAP指標的歷史對賬情況。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
分析師和投資者電話會議和財報網絡直播
DoorDash 將於太平洋時間今天下午 2:00(美國東部時間下午 5:00)主持電話會議和網絡直播,討論我們的季度業績。有興趣收聽電話會議的人可以訪問我們的投資者關係頁面 https://ir.doordash.com 註冊並參加。電話會議結束後不久,我們的投資者關係頁面將提供存檔的網絡直播。
可用信息
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播、我們網站(ir.doordash.com)的投資者關係欄目、我們的博客(doordash.news)以及
3
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
我們的 X 賬户 (@DoorDash) 旨在實現向公眾廣泛、非排他性地分發信息,並遵守我們在 FD 法規下的披露義務。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “可能”、“目標”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“嘗試”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 或否定詞語這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於我們對財務狀況和經營業績的預期,包括我們對2024年第一季度和全年的展望和指導、我們對國際業務的預期、對投資方針的計劃和預期、我們對本地商業機會的預期、股票薪酬支出、與收購Dasher和Dasher相關的費用、我們的業務趨勢以及對我們平臺和本地商業的需求平臺總體情況,以及我們對股票稀釋的計劃和預期,包括我們計劃的股票回購和股權獎勵發行。我們對這些問題的期望和信念可能無法實現,未來時期的實際業績受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期存在重大差異,包括與以下方面相關的風險和不確定性:競爭、管理我們的增長和企業文化、財務業績、對新地區、產品或產品的投資、我們吸引商家、消費者和Dasher使用我們平臺的能力、法律訴訟和監管事項及發展,以及我們未來的任何變化業務或我們的財務或運營模式,以及我們的品牌和聲譽。本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受到其他風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期結果有所不同,包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中更全面描述的內容,包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告和我們的10-Q表季度報告。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於DoorDash獲得的信息以及截至本新聞稿發佈之日的假設和信念,除非法律要求,否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
非公認會計準則財務指標的使用
為了補充我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)列報的財務信息,我們考慮某些未按公認會計原則編制的財務指標,包括調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和管理費用、調整後的毛利潤、貢獻利潤、貢獻利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。我們將這些財務指標與公認會計原則指標結合使用,作為整體業績評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,評估業務戰略的有效性,並就業務和財務業績與董事會進行溝通。我們認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們的業務和財務業績的有用信息,增強了他們對我們過去業績和未來前景的總體理解,並提高了管理層在財務和運營決策中使用的指標的透明度。我們提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者通過管理層的眼光看待我們的業務和財務業績,也因為我們認為這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具,可以用來比較我們與行業中其他公司的多個時期的業務經營業績。
我們將調整後的收入成本定義為收入成本,不包括折舊和攤銷,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出、分配的管理費用以及與重組相關的庫存註銷。分配的管理費用是根據共享成本(例如設施(包括租金和水電費)和信息技術成本在所有部門之間根據員工人數的分配來確定的。我們將調整後的銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出以及分配的管理費用。我們將調整後的研發費用定義為研發費用,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出以及分配的管理費用。我們將調整後的一般和管理費用定義為一般和管理費用,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出,某些法律、税收和監管和解,
4
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
儲備金和支出、交易相關成本(主要包括收購、整合和投資相關成本)、減值費用,包括來自收入成本、銷售和營銷以及研發的分配管理費用。
我們將調整後毛利定義為毛利加上(i)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(ii)收入成本中包含的股票薪酬支出和某些工資税支出,(iii)收入成本中包含的分配管理費用,以及(iv)與重組相關的庫存註銷。毛利潤定義為收入減去 (i) 不包括折舊和攤銷的收入成本,以及 (ii) 與收入成本相關的折舊和攤銷。調整後毛利率定義為調整後毛利佔同期收入的百分比。
我們將貢獻利潤定義為我們的毛利減去銷售和營銷費用加上(i)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(ii)收入成本以及銷售和營銷費用中包含的股票薪酬支出和某些工資税支出,(iii)收入成本以及銷售和營銷費用中包含的分配管理費用,以及(iv)與重組相關的庫存註銷。我們將毛利率定義為毛利佔同期收入的百分比,我們將貢獻利潤率定義為貢獻利潤佔同期收入的百分比。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們用來評估經營業績和業務運營槓桿率的衡量標準。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為包括可贖回的非控股權益在內的淨收益(虧損),調整後不包括(i)某些法律、税收和監管結算、儲備金和支出,(ii)處置財產和設備損失,(iii)交易相關成本(主要包括收購、整合和投資相關成本),(iv)減值費用,(v)重組費用,(vi)與重組相關的庫存註銷,(vii) 所得税準備金(收益),(viii)淨利息收入,(ix)其他支出,淨額,(x)股票-基於薪酬的費用和某些工資税支出,以及(xi)折舊和攤銷費用。
我們將自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去不動產和設備購買以及資本化軟件和網站開發成本。
我們將總訂單定義為在測量期間通過我們的市場和平臺服務業務完成的所有訂單。
我們將Marketplace GOV定義為在我們的市場上完成的訂單的總美元價值,包括税費、小費和任何適用的消費者費用,包括與DashPass和Wolt+相關的會員費。商城訂單包括通過提貨和 DoorDash for Work 完成的訂單。對於通過 Drive、Storefront 或 Bbot 配送的訂單,Marketplace GOV 不包括訂單的美元價值、税費和小費或向商家收取的費用。
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外,這些指標有一定的侷限性,因為它們不包括我們的合併運營報表中反映的某些支出的影響。因此,我們調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和管理費用、調整後的毛利、調整後的毛利率、貢獻利潤、繳款利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流應作為根據公認會計原則制定的指標的補充,而不是替代或與之分開。
5
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
DOORDASH, INC.
合併資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,977 | | | $ | 2,656 | |
短期有價證券 | 1,544 | | | 1,422 | |
存放在支付處理商處的資金 | 441 | | | 356 | |
應收賬款,淨額 | 400 | | | 533 | |
預付費用和其他流動資產 | 358 | | | 630 | |
流動資產總額 | 4,720 | | | 5,597 | |
長期限制性現金 | 211 | | | 11 | |
長期有價證券 | 397 | | | 583 | |
經營租賃使用權資產 | 436 | | | 436 | |
財產和設備,淨額 | 637 | | | 712 | |
無形資產,淨額 | 765 | | | 659 | |
善意 | 2,370 | | | 2,432 | |
不可出售的股權證券 | 124 | | | 46 | |
其他資產 | 129 | | | 363 | |
總資產 | $ | 9,789 | | | $ | 10,839 | |
負債、可贖回非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 157 | | | $ | 216 | |
經營租賃負債 | 55 | | | 68 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,332 | | | 3,126 | |
流動負債總額 | 2,544 | | | 3,410 | |
經營租賃負債 | 456 | | | 454 | |
其他負債 | 21 | | | 162 | |
負債總額 | 3,021 | | | 4,026 | |
| | | |
可贖回的非控制性權益 | 14 | | | 7 | |
股東權益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 10,633 | | | 11,887 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (33) | | | 73 | |
累計赤字 | (3,846) | | | (5,154) | |
股東權益總額 | 6,754 | | | 6,806 | |
負債總額、可贖回非控股權益和股東權益 | $ | 9,789 | | | $ | 10,839 | |
6
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
DOORDASH, INC.
合併運營報表
(以百萬計,以千股為單位的股份金額和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年末 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 1,818 | | | $ | 2,303 | | | $ | 6,583 | | | $ | 8,635 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷,如下所示 | 1,014 | | | 1,229 | | | 3,588 | | | 4,589 | |
銷售和營銷 | 429 | | | 460 | | | 1,682 | | | 1,876 | |
研究和開發 | 250 | | | 253 | | | 829 | | | 1,003 | |
一般和行政 | 300 | | | 320 | | | 1,147 | | | 1,235 | |
折舊和攤銷 | 111 | | | 130 | | | 369 | | | 509 | |
重組費用 | 84 | | | — | | | 92 | | | 2 | |
成本和支出總額 | 2,188 | | | 2,392 | | | 7,707 | | | 9,214 | |
運營損失 | (370) | | | (89) | | | (1,124) | | | (579) | |
淨利息收入 | 16 | | | 51 | | | 30 | | | 152 | |
其他費用,淨額 | (305) | | | (101) | | | (305) | | | (107) | |
所得税前虧損 | (659) | | | (139) | | | (1,399) | | | (534) | |
所得税(受益)準備金 | (17) | | | 17 | | | (31) | | | 31 | |
淨虧損包括可贖回的非控股權益 | (642) | | | (156) | | | (1,368) | | | (565) | |
減去:歸因於可贖回非控股權益的淨虧損 | (2) | | | (2) | | | (3) | | | (7) | |
歸屬於DoorDash, Inc.普通股股東的淨虧損 | $ | (640) | | | $ | (154) | | | $ | (1,365) | | | $ | (558) | |
歸屬於DoorDash, Inc.普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (1.65) | | | $ | (0.39) | | | $ | (3.68) | | | $ | (1.42) | |
用於計算歸屬於DoorDash, Inc.普通股股東的每股淨虧損的加權平均已發行股票數量,基本和攤薄後 | 387,162 | | | 399,336 | | | 371,413 | | | 392,948 | |
7
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
DOORDASH, INC.
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損包括可贖回的非控股權益 | $ | (468) | | | $ | (1,368) | | | $ | (565) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 156 | | | 369 | | | 509 | |
基於股票的薪酬 | 486 | | | 889 | | | 1,088 | |
減少經營租賃使用權資產,增加經營租賃負債 | 52 | | | 81 | | | 108 | |
對非有價股權證券的調整,包括減值,淨額 | — | | | 303 | | | 101 | |
其他 | 75 | | | 20 | | | 15 | |
扣除收購資產和承擔的負債後的資產和負債的變化: | | | | | |
存放在支付處理商處的資金 | (174) | | | (86) | | | 86 | |
應收賬款,淨額 | (94) | | | (33) | | | (141) | |
預付費用和其他流動資產 | 85 | | | (165) | | | (105) | |
其他資產 | (51) | | | (90) | | | (96) | |
應付賬款 | 79 | | | (15) | | | 70 | |
應計費用和其他流動負債 | 595 | | | 566 | | | 702 | |
經營租賃負債的付款 | (44) | | | (75) | | | (113) | |
其他負債 | (5) | | | (29) | | | 14 | |
經營活動提供的淨現金 | 692 | | | 367 | | | 1,673 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
購買財產和設備 | (129) | | | (176) | | | (123) | |
資本化軟件和網站開發成本 | (108) | | | (170) | | | (201) | |
購買有價證券 | (2,344) | | | (1,948) | | | (1,946) | |
有價證券的到期日 | 720 | | | 1,552 | | | 1,940 | |
有價證券的銷售 | 224 | | | 387 | | | 7 | |
購買非有價股權證券 | (409) | | | (15) | | | (17) | |
收購中獲得的淨現金 | — | | | 71 | | | — | |
其他投資活動 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,047) | | | (300) | | | (342) | |
來自融資活動的現金流 | | | | | |
行使股票期權的收益 | 32 | | | 11 | | | 6 | |
已支付的延期發行成本 | (10) | | | — | | | — | |
可轉換票據的償還 | (333) | | | — | | | — | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (172) | | | — | | | — | |
回購普通股 | — | | | (400) | | | (750) | |
其他籌資活動 | — | | | 14 | | | (8) | |
用於融資活動的淨現金 | (483) | | | (375) | | | (752) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1) | | | (10) | | | 5 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (1,839) | | | (318) | | | 584 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 4,345 | | | 2,506 | | | 2,188 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,506 | | | $ | 2,188 | | | $ | 2,772 | |
將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表進行對賬 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,504 | | | $ | 1,977 | | | $ | 2,656 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | — | | | — | | | 105 | |
長期限制性現金 | 2 | | | 211 | | | 11 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 2,506 | | | $ | 2,188 | | | $ | 2,772 | |
現金流信息的補充披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
非現金投資和融資活動 | | | | | |
購買的財產和設備尚未結算 | $ | 23 | | | $ | 34 | | | $ | 13 | |
股票薪酬包含在資本化軟件和網站開發成本中 | $ | 93 | | | $ | 132 | | | $ | 161 | |
8
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
DOORDASH, INC.
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(以百萬計) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | $ | 1,014 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,135 | | | $ | 1,156 | | | $ | 1,229 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (31) | | | (24) | | | (43) | | | (37) | | | (36) | |
分配的開銷 | | (8) | | | (9) | | | (8) | | | (8) | | | (7) | |
調整後的收入成本 | | $ | 975 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,084 | | | $ | 1,111 | | | $ | 1,186 | |
| | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | $ | 429 | | | $ | 496 | | | $ | 471 | | | $ | 449 | | | $ | 460 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (28) | | | (24) | | | (36) | | | (30) | | | (29) | |
分配的開銷 | | (5) | | | (6) | | | (6) | | | (6) | | | (3) | |
調整後的銷售和市場營銷 | | $ | 396 | | | $ | 466 | | | $ | 429 | | | $ | 413 | | | $ | 428 | |
| | | | | | | | | | |
研究和開發 | | $ | 250 | | | $ | 231 | | | $ | 269 | | | $ | 250 | | | $ | 253 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (116) | | | (98) | | | (134) | | | (119) | | | (119) | |
分配的開銷 | | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (5) | | | (2) | |
調整後的研發 | | $ | 131 | | | $ | 129 | | | $ | 130 | | | $ | 126 | | | $ | 132 | |
| | | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 300 | | | $ | 285 | | | $ | 341 | | | $ | 289 | | | $ | 320 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (93) | | | (84) | | | (99) | | | (94) | | | (88) | |
某些法律、税收和監管結算、儲備金和費用 (1) | | (19) | | | (19) | | | (49) | | | (44) | | | (50) | |
與交易相關的成本 (2) | | (3) | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
減值支出 (3) | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
從收入成本、銷售和市場營銷以及研發中分配管理費用 | | 16 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | | | 12 | |
調整後的一般和行政 | | $ | 199 | | | $ | 200 | | | $ | 211 | | | $ | 170 | | | $ | 194 | |
(1) 我們在調整後的一般和管理費用的計算中排除了某些成本和支出,因為管理層認為這些成本和支出不能代表我們的核心經營業績,不能反映我們業務的基本經濟狀況,也不是運營業務所必需的。這些不包括的成本和支出包括:(i)主要與工人分類事項相關的某些法律費用,以及與為代表性不足的社區提供服務的計劃相關的和解協議,(ii)我們預計不會經常產生的銷售税、間接税和其他税收的儲備金和和解或其他決議,(iii)與解決知識產權問題相關的費用,(iv)與支持相關的費用各種政策問題,包括與工人有關的問題分類、其他勞動法事務和價格管制,以及(v)捐款,這是我們與 COVID-19 疫情和俄羅斯入侵烏克蘭有關的救濟工作的一部分。我們認為,在調整後的一般和管理費用的計算中排除上述事項是恰當的,因為(1)此類支出的時間和規模不可預測,因此不是管理層預算或預測過程的一部分;(2)關於員工分類問題,管理層目前預計,由於該領域的立法和監管確定性增加,包括第22號提案,此類支出不會對我們的長期經營業績產生重大影響加利福尼亞州以及類似的立法。
(2) 包括收購、整合和投資相關成本,主要與我們收購Wolt有關。
(3) 包括與我們的前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值支出。
9
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(以百萬計,百分比除外) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | | | $ | 2,303 | |
減去:收入成本,不包括折舊和攤銷 | | (1,014) | | | (1,069) | | | (1,135) | | | (1,156) | | | (1,229) | |
減去:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | (42) | | | (45) | | | (47) | | | (46) | | | (48) | |
毛利 | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | | | $ | 1,026 | |
毛利率 | | 41.9 | % | | 45.3 | % | | 44.6 | % | | 44.5 | % | | 44.6 | % |
減去:銷售和營銷 | | (429) | | | (496) | | | (471) | | | (449) | | | (460) | |
添加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | | | 48 | |
添加:股票薪酬支出和收入成本以及銷售和營銷成本中包含的某些工資税支出 | | 59 | | | 48 | | | 79 | | | 67 | | | 65 | |
添加:已分配的管理費用包含在收入成本以及銷售和營銷成本中 | | 13 | | | 15 | | | 14 | | | 14 | | | 10 | |
貢獻利潤 | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | | | $ | 689 | |
貢獻利潤 | | 24.6 | % | | 26.2 | % | | 29.1 | % | | 29.6 | % | | 29.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(以百萬計,百分比除外) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | | | $ | 1,026 | |
添加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | | | 48 | |
添加:收入成本中包含的股票薪酬支出和某些工資税支出 | | 31 | | | 24 | | | 43 | | | 37 | | | 36 | |
添加:已分配的管理費用包含在收入成本中 | | 8 | | | 9 | | | 8 | | | 8 | | | 7 | |
調整後的毛利 | | $ | 843 | | | $ | 999 | | | $ | 1,049 | | | $ | 1,053 | | | $ | 1,117 | |
調整後的毛利率 | | 46.4 | % | | 49.1 | % | | 49.2 | % | | 48.7 | % | | 48.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(以百萬計) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
淨虧損包括可贖回的非控股權益 | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | | | $ | (156) | |
某些法律、税收和監管結算、儲備金和費用 (1) | | 19 | | | 19 | | | 49 | | | 44 | | | 50 | |
與交易相關的成本 (2) | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
重組費用 | | 84 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
減值支出 (3) | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税(受益)準備金 | | (17) | | | 17 | | | (9) | | | 6 | | | 17 | |
淨利息收入 | | (16) | | | (27) | | | (34) | | | (40) | | | (51) | |
其他費用,淨額 (4) | | 305 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | | | 101 | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 (5) | | 268 | | | 230 | | | 312 | | | 280 | | | 272 | |
折舊和攤銷費用 | | 111 | | | 123 | | | 128 | | | 128 | | | 130 | |
調整後 EBITDA | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | | | $ | 363 | |
(1) 我們在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中排除了某些成本和支出,因為管理層認為這些成本和支出並不能代表我們的核心經營業績,不能反映我們業務的基本經濟狀況,也不是運營業務所必需的。這些不包括的成本和支出包括:(i) 主要與工人分類事項相關的某些法律費用,以及與一項為代表性不足的社區提供服務的舉措相關的和解協議,(ii) 儲備金和和解或其他決議
10
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)
用於或與徵收銷售税、間接税和其他我們預計不會經常發生的税收相關的費用,(iii)與解決知識產權問題相關的費用,(iv)與支持各種政策事項相關的費用,包括與工人分類、其他勞動法事務和價格控制相關的費用,以及(v)作為我們與 COVID-19 疫情和俄羅斯入侵烏克蘭有關的救濟工作的一部分的捐款。我們認為,將上述事項排除在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中是恰當的,因為(1)此類支出的時間和規模不可預測,因此不是管理層預算或預測過程的一部分;(2)關於員工分類問題,管理層目前預計,由於該領域的立法和監管確定性增加,包括加利福尼亞州第22號提案的結果,此類支出不會對我們的長期經營業績產生重大影響以及類似的立法。
(2) 包括收購、整合和投資相關成本,主要與我們收購Wolt有關。
(3) 包括與我們的前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值支出。
(4) 主要包括對非有價股票證券的調整,包括減值。
(5) 不包括與重組相關的股票薪酬,該薪酬包含在上表的重組費用中。
股票薪酬支出的某些組成部分的估計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023(實際) | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
| | | | | | | | |
首席執行官績效獎 | | $ | 104 | | | $ | 67 | | | $ | 7 | | | $ | — | |
Wolt 保留和重置 | | 150 | | | 145 | | | 139 | | | 53 | |
首次公開募股前的限制性股票單位:攤銷增加的價值 | | 67 | | | 52 | | | 3 | | | — | |
新員工、在職員工和其他補助金 | | 767 | | | 836 - 936 | | 不是 | | 不是 |
股票薪酬總額 | | $ | 1,088 | | | $1,100 - 1,200 | | 不是 | | 不是 |
(1) 2020 年 11 月,我們董事會向首席執行官 Tony Xu 授予了限制性股票單位(“RSU”),涵蓋我們 10,379,000 股 A 類普通股,我們在此處將其稱為 2020 年首席執行官績效獎。該獎項旨在成為徐先生在七年業績期內(截至2027年11月23日)的獨家股權獎勵。該獎項有九部分有資格歸屬,其基礎是股價目標的實現情況(從187.60美元到501.00美元不等),該獎項是根據我們在業績期間連續180天內的平均股價來衡量的。有關2020年首席執行官績效獎的更多信息,請參閲我們的年度委託書。
(2) 在我們首次公開募股之前或前後授予的某些限制性股票單位的授予日公允價值大大超過了向員工承諾時適用的獎勵公允價值(“409A價值”)。此處包含的金額代表與授予日公允價值超過409A價值的超額相關的股票薪酬。
將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 過去十二個月已結束 |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 367 | | | $ | 784 | | | $ | 1,012 | | | $ | 1,211 | | | $ | 1,673 | |
購買財產和設備 | | (176) | | | (183) | | | (165) | | | (139) | | | (123) | |
資本化軟件和網站開發成本 | | (170) | | | (173) | | | (194) | | | (194) | | | (201) | |
自由現金流 | | $ | 21 | | | $ | 428 | | | $ | 653 | | | $ | 878 | | | $ | 1,349 | |
| | | | | |
投資者關係聯繫人: ir@doordash.com | 公關聯繫人: press@doordash.com |
11
![image_131b.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828024005043/image_131b.jpg)