附錄 99.1

2024 年 4 月亞洲下一代媒體公司管理報告草稿——機密

免責聲明本投資者演示文稿（本 “演示文稿”）僅供參考，內容涉及藍海收購公司（“藍海”）和TNL Medigene（“公司”）根據新聞鏡頭有限公司（“TNL”）截至2023年6月6日的某些協議和合並計劃（“合併協議”）提出的擬議業務合併（“擬議業務合併”）”）、公司和藍海。接受、查看或閲讀本演示文稿，即表示您已同意以下義務和限制。無要約或招攬本演示不構成在任何司法管轄區出售任何證券的要約或購買要約或購買建議，也不構成在任何司法管轄區徵求與擬議業務合併或任何相關交易有關的任何投票、同意或批准，也不得在任何司法管轄區進行任何證券的出售、發行或轉讓，也不得向任何受邀人出售、發行或轉讓任何證券或者根據該司法管轄區的法律，銷售可能是非法的。本演示文稿不構成任何證券的建議或建議。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》要求的招股説明書或該法的豁免，否則不得發行證券。不作任何陳述或擔保本演示文稿中或與本演示文稿相關的任何明示、暗示或法定陳述或保證，任何人均不得依賴本演示文稿中包含的信息。在法律允許的最大範圍內，在任何情況下，Blue Ocean或TNL Medigene或其各自的任何子公司、證券持有人、關聯公司、合作伙伴、董事、高級職員、員工、顧問、代表或代理人均不對因使用本演示文稿的內容、遺漏、依賴或與之相關的觀點而產生的任何直接、間接或間接損失或利潤損失負責或承擔責任或由此產生的其他情況。本演示討論了趨勢和市場，基於TNL Mediagene目前對市場的理解，TNL Mediagene的領導團隊認為這些趨勢和市場將促進TNL Mediagene的發展和成功。前瞻性陳述本演講和在任何會議上所做的口頭陳述都包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。在某些情況下，你可以使用諸如 “可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“假設”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似表述的否定詞語來識別前瞻性陳述。除本演示文稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關藍海、TNL Mediagene或合併後公司未來財務狀況、業務戰略、管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在不限制上述內容總體性的前提下，本演示文稿中的前瞻性陳述包括合併後公司的説明性所有權模型以及TNL Mediagene在各種財務和運營假設下的調整後息税折舊攤銷前利潤模型（“説明性模型”）。前瞻性陳述包括Blue Ocean或TNL Mediagene對他們或合併後公司的業務前景、生產率、運營改善計劃和目標、資本投資、運營業績、市場狀況或經濟表現以及資本和信貸市場的發展和預期財務業績的看法、估計和預期，以及與合併後的公司可能或假設的未來經營業績和擬議的預期收益有關的任何信息業務組合。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的觀點、估計和預期是合理的，但無法保證這種預期會被證明是正確的。我們無法保證未來的結果，也沒有跡象表明取得的實際結果在全部或部分上會與前瞻性陳述中列出的結果相同。前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性和假設，實際結果或事件可能與這些陳述中預測或暗示的結果或事件存在實質性差異。可能導致此類分歧的重要因素包括但不限於：可能導致與擬議業務合併有關的談判和任何最終協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生；在宣佈擬議業務合併以及與之相關的任何最終協議之後可能對藍海、TNL Medigene或其他人提起的任何法律訴訟的結果；無法完成擬議業務合併所致到未能獲得Blue Oc Bean股東的批准，沒有足夠的現金可用來完成擬議的業務合併或滿足其他條件；根據適用的法律或法規，或作為獲得監管部門批准擬議業務合併的條件而可能需要或即將發生的擬議業務合併結構的變更；擬議業務合併完成後符合證券交易所上市標準的能力；擬議業務合併的風險商業由於擬議業務合併的宣佈和完成，合併打亂了TNL Medigene當前的計劃和運營；允許承認擬議業務合併的預期收益以及藍海向美國證券交易委員會（以下簡稱 “SEC”）提交的定期報告中列出的其他風險和不確定性，包括但不限於標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻的警示説明” 的章節藍海年度報告中的聲明” 表格 10-K for截至2023年12月31日的財政年度，以及藍海或TNL Mediagene將向美國證券交易委員會提交的那些文件中。本警示聲明明確限制了本演示文稿中包含的前瞻性陳述。除非法律要求，否則在聲明發表之日之後，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。免責聲明版權所有 © 2024 TNL Mediagene 2

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 3 非公認會計準則財務指標本演示文稿包括某些未按照公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和其他指標。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估TNL Mediagenes財務業績有重大影響的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為淨收入、運營現金流或其他衡量盈利能力、流動性或公認會計原則下業績的衡量標準的替代方案。你應該意識到，公司對這些衡量標準的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。藍海和TNL Mediagene認為，這些非公認會計準則財務指標，包括前瞻性指標，為管理層和投資者提供了有關TNL Medigene財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。藍海和TNL Mediagene認為，使用這些非通用會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估TNL Mediagene的預期經營業績和趨勢，並將TNL Medigene的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。管理層不孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標和對賬的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在TNL Mediagene財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它們是固有侷限性的附帶條件，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時不包括或包括哪些支出和收入所做的判斷。為了彌補這些模仿，管理層提出了與GAAP業績相關的非公認會計準則財務指標。行業和市場數據本演示文稿包含從第三方行業出版物和來源、為其他目的編寫的研究或報告以及TNL Medigene管理層的誠信估計和內部來源獲得的行業和市場數據。此類信息是從被認為可靠的來源獲得或編制的，但Blue Ocean和TNL Medigene均未獨立核實從這些來源獲得的基礎信息，也無法向您保證此類信息的準確性或完整性，也無法向您保證此類信息的準確性或完整性，也無法向您保證第三方在準備此類信息時使用的任何基本假設的合理性。本演示文稿中包含的有關過去表現或建模的任何數據均不表示未來的表現。根據估計，這些信息的性質本質上是活躍的，可能會發生變化。商標和知識產權此處使用的TNL Mediagene或其附屬公司的所有商標、服務標誌和商品名稱均為TNL Mediagene的商標、服務標誌或/或註冊商品名稱。此處提及的任何其他產品、公司名稱或徽標均為其各自所有者的商標和/或知識產權，其使用無意且不暗示與TNL Mediagene的關係，或TNL Mediagene的認可或贊助。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務商標和商品名稱可能不帶有®、TM 或 SM 符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明 TNL Mediagene 不會在適用法律的最大範圍內維護其權利或適用許可人對這些貿易標誌、服務標誌和商品名稱的權利。不提供任何建議此處的任何建議均不應解釋為法律、財務、税務或其他建議。有關TNL M edigene、Blue Oceane或擬議業務合併的任何法律、財務、税收或其他考慮，您應諮詢自己的顧問。本演示文稿中包含的一般解釋無法解決也無意解決您的具體投資目標、財務狀況或財務需求。此處包含的任何內容均不得視為建議任何個人或實體進行任何交易或採取任何行動。

版權所有 © 2024 TNL Medigene 4 投資者和股東的重要信息關於擬議的業務合併，TNL Medigene打算向美國證券交易委員會提交初步委託書和定義委託書，TNL Medigene將向藍海股東郵寄一份與擬議業務合併有關的最終委託書。因此，本演示文稿不包含有關擬議業務合併的所有應考慮的內容，也無意構成投資者就擬議業務合併做出任何決定或任何其他決定的基礎。根據美國證券交易委員會的規定，Blue Ocean和TNL Medigene及其各自的董事和執行官可能被視為參與了徵集與擬議業務合併有關的藍海股東代理人的工作。投資者和證券持有人可以在藍海向美國證券交易委員會提交的文件中獲得有關藍海董事和執行官的更多詳細信息，包括藍海於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）。TNL Medigene向美國證券交易委員會提交的表格F-4的註冊聲明（“註冊聲明”）中將列出根據美國證券交易委員會規則可能被視為參與向藍海股東招募代理人的人的信息，包括對他們的直接利益和直接利益的描述，在某些情況下，這些利益可能與藍海股東的總體利益不同。”）與擬議的業務合併有關。股東、潛在投資者和其他利益相關人員在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀註冊聲明。本演示文稿不能取代註冊聲明或Blue Ocean或TNL Mediage ne可能向美國證券交易委員會提交的與擬議業務合併有關的任何其他文件。我們敦促投資者和證券持有人在向美國證券交易委員會提交的文件可用時仔細而完整地閲讀這些文件，因為這些文件將包含重要信息。投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲得藍海向美國證券交易委員會提交的其他文件的副本。與美國證券交易委員會文件相關的變更和其他信息。本演示文稿中的信息未經美國證券交易委員會審查，某些信息，例如此處引用的財務指標，在某些方面可能不符合美國證券交易委員會的規定。因此，註冊聲明中的信息可能與本演示文稿有所不同，以符合美國證券交易委員會的規定。註冊聲明將包括本演示文稿中未包含的有關TNL Mediagene和Blue Ocean的大量其他信息。一旦提交，註冊聲明中的信息將更新並取代本演示文稿中提供的信息。美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准對本文所述任何證券的投資，也沒有任何機構批准或認可擬議業務合併的優點或此處所含信息的準確性或充分性。對該內容的任何陳述均屬刑事犯罪。潛在投資者必須完全依賴他們自己對TNL MEDIGENE或BLUE OCEANE的潛在投資的審查以及最終文件條款，包括所涉及的利弊和風險，而不是依賴於此處或其他地方作出或聲稱的任何信息或陳述。

導言

TNL Mediagene是一家以數據為核心的媒體、技術和數字工作室公司，其核心是多元化的全球客户羣，希望吸引亞洲千禧一代和Z世代的受眾，價值超過600億美元¹ 可服務、可尋址的市場，具有強勁的平臺和數字化利潤的出色財務業績，加速增長，審慎的成本管理和利潤擴張我們建立的是一種具有防禦護城河的稀缺資產（22個品牌，每月超過4000萬平方米的獨立用户），專有技術和數據）我們正處於成長故事的初期階段—強勁的有機增長以及分散且整合的時機分散的區域行業格局版權所有 © 2024 TNL Mediagene 8 摘要來源：¹ 截至2024年2月29日的公司數據和谷歌分析。公司的計算基於美國人口普查局2024年的估計、皮尤研究中心的人口統計數據和Statista於2024年3月6日發佈的2022年廣告支出數據研究。² 每月獨立用户由截至2024年2月29日的最新可用公司廣告税計算的自有網站的月平均獨立用户組成。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 9 來源：截至2024年2月29日的公司數據和谷歌分析。公司的計算基於美國人口普查局2024年的估計、皮尤研究中心的人口統計數據中心和2024年3月6日發佈的2022年廣告支出數據統計研究。注：¹ 數字足跡由截至2024年2月29日的最新公司數據中的平均月瀏覽量組成。² 每月獨立用户由截至2024年2月29日的最新公司廣告數據得出的自有網站的月平均獨立用户組成。³ TNL於2023年5月26日收購了Medigene。2023年的預計收入，包括Mediagene從2023年1月1日至2023年5月25日8月25日的業績，為4520萬美元。2023年未經審計的收入為3580萬美元，不包括Mediagene在2023年1月至5月25日的業績。Digital Studio Technology 534 名員工 850 多名客户羣全球多元化客户羣東京總部 22 個內容品牌超過 1.75 億每月數字足跡 ¹ 4,000 多萬名每月獨立用户 ² 4,500 萬美元 2023 年預計收入 ³ 我們的工作：TNL Medigene 簡介：我們是一家以數據為核心媒體和品牌內容的媒體、數字和技術公司

6.4 美元 9.1 美元 9.1 4 美元 10.2 4 美元 11.5 美元 13.4 4 美元 15.8 版權所有 © 2024 TNL Mediagene 12 第二季度第三季度第四季度 TNL 和 Mediagene 的合併第 3 和 BCA 於 2023 年第二季度簽署。注：¹ 未經審計的收入數據是截至每個季度的三個月期間。結果以恆定的貨幣匯率顯示，以保持逐年的可比性。日元:美元 = 135:1。NTD: USD = 30. 5:1. 2 2023年第三季度和第四季度的收入數據是未經審計的實際數據。3 TNL和Medigene的合併於2023年5月26日結束。4 2023年第三季度之前的所有數據均為預估數據。如上圖所示，在TNL和Mediagene合併之前，該公司一直處於聯合運營狀態。我們的加速增長為公開發行奠定了堅實的基礎。. 2022 2023 年 37.9% q-o-q 26.6% q-o-q 收入增長年份-同比和每季度-按季增長 1（百萬美元）2 2

版權所有 © 2024 TNL Medigene 13... 並導致調整後的息税折舊攤銷前利潤和實現長期目標的道路毛利淨收入 2 銷售成本 2 調整後的息税折舊攤銷前利潤 3 附註：1 2023年未經審計的財務報表包含2023年5月26日完成的Medigene收購。2 淨收入和銷售成本（“COGS”）是未經審計的數字。淨收入不包括銷售折扣和津貼。2022年和2023年的3個調整後的息税折舊攤銷前利潤數據未經審計。2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與收購Medigene和擬議業務合併相關的約320萬美元的一次性交易相關成本。2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤數據不排除一次性交易相關成本或息税折舊攤銷前利潤的任何其他調整。4 按截至2023年12月31日的整個財年的預計計算，TNL Medigene的收入約為4,520萬美元收入。1 2 3 1 TNL 和 Mediagene 實現了約 4520 萬美元 4 的預估收入包括Mediagene從2023年1月1日至2023年5月25日的業績。2 我們預計，隨着與Mediagene的整合實現運營效率和協同效應，毛利將有所改善。3 根據我們預期實現的運營效率和擴大規模，我們計劃在2024年下半年和2025年全年調整息税折舊攤銷前利潤盈利能力。2024年，TNL Mediagene將開始將前幾年與軟件開發相關的研發成本資本化。如果將前幾年研發成本的25％資本化，則調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022年將約為10萬美元，2023年為30萬美元毛利率百分比百萬美元 35.8-23.2 12.7-1.1 35% 2023 1-3.0% 調整後的息税折舊攤銷前利潤率% 21.4-12.3 9.2-0.5 43% 2022-2.3% TNL Medigene未經審計的損益表摘要

超過 4,000 萬 ¹ 每月獨立用户超過 1.75 億 2 個值得信賴的獨立品牌以 3 種語言（日語、中文 e 3 和英語）為受眾提供受眾專有數據和人工智能的技術，旨在優化受眾獲利能力的忠實企業客户希望吸引亞洲 M 千禧一代和 Z 世代受眾超過 610 億美元的 4 個可服務目標市場——平臺 m、數字化順風加速增長的強勁財務業績謹慎的成本-管理和利潤擴張資本-輕型增長戰略側重於高質量的收入來源和有吸引力的細分市場版權所有 © 2024 TNL Mediagene 15 亞洲下一代媒體公司投資摘要：資料來源：截至2024年2月29日的公司數據和谷歌分析。公司的計算基於美國人口普查局2024年的估計、皮尤再保險的人口統計數據搜索中心和Statista於2024年3月6日發佈的2022年廣告支出數據研究。注：¹ 月獨立用户由截至2024年2月29日止三個月的最新公司數據得出的自有網站的月平均獨立用户組成。² 數字足跡包括截至2024年2月29日的三個月內所有自有和社交網站（例如Facebook、YouTube）的平均瀏覽量。3 TNL Mediagene在中國大陸沒有業務。它為臺灣和整個東南亞的中文市場提供服務。4家公司根據美國人口普查、皮尤研究中心的人口統計數據和Statista截至2024年3月6日的2022年廣告支出數據的估計。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 16 論文：我們認為媒體正處於長期轉折點，我們是下一代市場的領導者... 不惜一切代價增長，以後將盈利多元化、可持續增長廣告驅動的高CAC ¹，SEO ² 商業模式低CAC，依賴於SEO的重型資本支出中等支出概況相鄰的競爭性高消耗低平臺 3 關係盈利能力盈利能力多樣的收入來源和高質量的數據和技術資本-輕型模型可在廣告商尋找的地域和出版物之間擴展-擁有良好基礎數據的平臺媒體零方和第一方數據原生可持續增長和高效資本配置的往績記錄傳統數字下一代我們為什麼相信下一代勝利注：¹ CAC 是獲取客户的成本。² SEO 是搜索引擎優化。3 平臺是指社交媒體和/或網絡平臺（即Facebook、YouTube、TikTok或Instagram）。

40 1 31 26 23 21 20 18 10 8 7 91 66 64 59 50 39 33 30 19 版權所有 © 2024 TNL Mediagene 17... 具有全球規模，受眾多元化... 11% 19% 21% 25% 24% 45% 55% 55% 日經（日本）朝日（日本）《南華早報》Yormiuri（日本）日刊體育（日本）聯合每日新聞（臺灣）自由時報（臺灣）中國時報（臺灣）中國時報（臺灣）中國時報（臺灣）中國時報（臺灣）臺灣（臺灣）中國時報（臺灣）中國時報（臺灣）臺灣（臺灣）中國時報（臺灣）中國時報（臺灣）臺灣（臺灣）中國時報)《海峽時報》（SG）ESPN 哥倫比亞廣播公司新聞福克斯新聞華盛頓郵報 CNBC 華爾街日報洛杉磯時報英國《金融時報》地區媒體月度獨立用户 2（百萬）全球性別年齡/美國媒體來源：截至2024年2月29日的SEMrush和公司數據。注：1 截至2024年2月29日的谷歌分析。2 月獨立用户包括截至2024年2月29日的三個月內，自有網站的平均每月獨立用户，這些數據來自谷歌分析公司和其他媒體的Semrush。3 東盟指文萊、柬埔寨、印度尼西亞、老撾、馬來西亞、緬甸、菲律賓、新加坡、泰國和越南。女性男性 18-24 25-34 35-44 45-54 55+ TNLMG 的排名超過亞洲主要媒體，與美國主要媒體受眾概況相當 1 日本臺灣美國香港東盟 3 其他地區 6% 3% 1% 6% 5 0% 34%

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 18... 以及五個類別的 22 個媒體品牌... 1 新聞與商業 2 B2B 媒體 3 科技 4 生活方式與食品 5 體育與娛樂 The News Linsens Business Insider Japan Yee DIGIDAY JAPAN 大放異彩日本 Gizmodo 日本 Cool3C 科技內幕 iCook Lifehacker 日本室友廚房生活內幕財內幕消息每一個小 d 體育視覺經紀人電影 Fuze Ohsowow

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 20 我們幫助廣告商接觸超過十億亞洲千禧一代和Z世代... 目標千禧一代和Z世代人羣（百萬）1 廣告支出（美元）2 來源：公司根據美國人口普查局2024年的估計、皮尤研究中心的人口統計數據和Statista於2024年3月6日發佈的2022年廣告支出數據研究得出。注意：1 該公司將 “千禧一代” 定義為1980年至1994年出生的人，將 “Z世代” 定義為1995年至2014年出生的人。2 Statista列出了截至2024年3月6日的2022年廣告支出數據。亞裔美國人廣告支出數字基於美國廣告市場的規模（3,680億美元）乘以亞裔美國人佔美國人口的份額（約7.3％）。千禧一代和Z世代的廣告支出假設廣告在人羣中的平均分佈。二級優先市場：印度尼西亞菲律賓印度 +10B 二級優先市場：印度尼西亞菲律賓印度 +227B 一級優先市場：新加坡亞洲——美國人韓國泰國越南馬來西亞 +1.47億一級優先市場：新加坡亞裔——美國人韓國泰國越南馬來西亞 +531B 核心市場：日本臺灣 58.5B

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 21... 並解鎖估計為610億美元的市場 426 美元 255 美元 18.7 43.9 美元核心市場 2.6 美元 10.1 日本臺灣 459 美元 1,109 美元 1.4 3.0 292 美元 22 美元 15.3 13.8 美元新加坡亞裔美國人 64 美元 45 美元 1.2 22.0 56.8 一級優先市場 2.0 美元 0.9 31.5 19.5 韓國越南泰國馬來西亞 22 美元 23 美元 10 美元 152.7 二級優先市場 1.6 68.1 美元 7.8 美元 61.3 807.2 菲律賓印度尼西亞印度全國千禧一代 + Z 世代總人口（百萬）x 人均廣告支出 2（美元）= SAM ¹（十億美元）來源：公司根據美國人口普查計算2024年統計局的估計，皮尤人口統計數據研究中心和Statista對2022年廣告支出數據的研究，於2024年3月6日發佈。注意：¹ SAM是可服務的潛在市場。2 Statista公佈了截至2024年3月6日的2022年廣告支出數據。亞裔美國人廣告支出數字基於美國廣告市場的規模（3,680億美元）乘以亞裔美國人佔美國人口的份額（約7.3％）。千禧一代和Z世代的廣告支出假設廣告收入在人羣中平均分配。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 22 Joey Chung 首席執行官聯合創始人、董事於 2013 年創立了 The News Lens 中國區總裁 Polo Ralph Lauren 和瑞銀股票研究的關鍵職位今田元子總裁、首席運營官聯合創始人、董事於 1998 年創立了 INFOBAHN 於 2015 年推出日語版《連線》首席企業事務官、雅虎全球併購總監納斯達克Openwave Systems首席法務官：OPWV Matt Lasov首席財務官納斯達克藍海首席財務官：Slalom Consulting的BOCN董事（合夥人）我們的可持續增長由經驗豐富的領導團隊領導...

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 23 Marcus Brauchli，納斯達克藍海董事會主席；BOCN North Base Media 創始人，《華爾街日報》和《華盛頓郵報》執行主編 Takako Masai，SBI 金融與經濟研究所董事兼主席，新加坡管理大學日本銀行高級政策委員會日本職業足球聯賽顧問委員會主任 Lauren Zalaznick BCG顧問、RTL集團全球TMT總監；National CineMedia主席GoPro前董事、尼爾森公司、企鵝蘭登書屋、Shazam 康卡斯特 NBCUniversal 前執行副總裁 Priscilla Han 納斯達克藍海獨立董事：德勤Reapra Corporate Finance首席投資官... 並得到經驗豐富的上市公司董事會的支持

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 25 我們是誰：使命：價值觀：戰略：亞洲 “下一代” 媒體公司成為更美好未來的值得信賴的代言人獨立誠信創新包容性使用專有技術套件和高質量的數據增長驅動力（詳見下一頁），將亞洲的下一代連接到高質量的內容、鼓舞人心的想法和可信的媒體品牌（詳見下一頁）：投資複雜數據資產 1 提高用户參與度 2 鞏固現有媒體類別的地位 3 擴大進入新地域 4 交付市場-領先ROAS ¹ 5 擴大客户羣 6 我們實現長期目標的增長戰略注意：¹ ROAS 是廣告支出回報率。

投資複雜的數據資產部署 AI 和 Cookie — 減少用於捕獲豐富行為數據的技術通過合作伙伴關係獲取零售購買數據擴大基於會員資格的服務以增加第一方和零方數據收集 1 提高用户參與度利用行為數據為用户量身定製內容，提高 “粘性” 部署可生成更多行為數據的交互式內容，形成一個週期，允許根據用户偏好進一步定製內容以進一步提高參與度 2 鞏固在現有中的地位媒體根據第一方和零方數據的見解將現有品牌的覆蓋範圍擴大到新的內容類別在現有市場中收購新內容類別的媒體品牌 3 擴展到新地區將現有品牌引入東亞和東南亞（不包括中國）的新地區收購媒體品牌在東亞和東南亞（不包括中國）的新地區收購媒體品牌將新品牌整合到專有技術平臺，捕獲高質量數據，為客户創造新機會 4 交付市場——領先的廣告支出回報率幫助創建廣告支出回報率通過提供 1) 高質量的數據、2) 高質量的互動、3) 新品牌和 4) 新的地域為客户提供機會，所有這些都由專有技術和數據提供支持保持對專有內容創作和數據分析技術的投資 5 擴大客户羣執行步驟 1-5，為新老客户創造卓越價值，為回頭客和錢包共享創造機會向客户介紹我們的全套服務，以創造交叉銷售機會利用自有媒體資產，和專有的，差異化的技術和數據，與機構合作並吸引來自機構的業務 6 版權所有 © 2024 TNL Mediagene 26 關鍵活動增長驅動力我們的戰略建立在自身，帶來更多客户，錢包共享

自2018年以來，TNL Medigene已整合了9項收購，所有被收購公司的創始人均留在我們身邊。版權所有 © 2024 TNL Mediagene 28 併購在實踐中：收購iCook後，TNL Medigene利用iCook的支付和技術基礎設施，使我們的其他投資組合品牌能夠推出直接的電子商務解決方案並開闢新的收入來源，同時利用現有的iCook成本結構。2018 2020 2021 2023 我們的併購模式每年一兩次收購專注於媒體和內容品牌、技術或數據解決方案旨在開拓新的地區或加強內部技術我們的併購方法在《哈佛商業評論》的案例研究中進行了介紹 1 我們將機會性地收購媒體和科技公司以促進增長筆記：1 Huang、Laura和Katie LaMattina。“TNL 媒體集團。”哈佛商學院案例422-010，2022年4月。

版權所有 © 2024 TNL Medigene 29 我們有穩健的目標渠道 1 A B C E D 東南亞東南亞臺灣泛亞東南亞獨立數字媒體 AI CDP AI CDP 和數據分析 SaaS 電子商務金融媒體、數據公司地理描述規模戰略理由亞洲數字媒體和技術市場已經分散，整合的時機鞏固現有媒體類別的地位擴展到新地區投資複雜數據資產交付市場——領先的投資回報率投資複雜數據資產交付市場——領先的投資回報率投資複雜的市場數據資產引領市場-領先的廣告支出回報率投資複雜數據資產鞏固現有媒體類別的地位投資複雜數據資產提高用户參與度增加客户羣注：¹ A-E公司包括截至本演示之日我們參與積極對話的一組公司。這種增長是我們可能有興趣收購的目標公司的特徵，截至本演示文稿之日，目標公司的估計收入在500萬至3000萬美元之間。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 31 我們的專有技術以綜合方式提高客户的廣告業績專有技術管理各品牌的多媒體內容評估每條內容的表現優化內容以提高受眾覆蓋率和參與度支持無代碼設計和部署高度互動的廣告無縫集成到自有廣告網絡提高客户進入市場和廣告績效經用户同意並嚴格按照用户的智能手機獲取實時、零方數據遵守隱私法規對消費者偏好提供無與倫比的洞察信息在內容互動平臺中創建的受眾檔案識別獨特的用户並創建預測性受眾概況分析不同類型（例如零方、第一方和第二方）和品牌來源的數據在自有移動網絡上投放廣告，覆蓋臺灣的絕大多數移動用户為客户提供每美元可觀的廣告曝光量描述內容管理系統內容參與平臺廣告網絡創意內容零號應用程序-方數據應用程序

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 33 2021 2023f 2024f 2025f 120 美元 100 美元 80 美元 40 美元 20 美元 25% 23% 21% 19% 17% 15% 全球零售媒體（中國除外）機會（十億美元）來源：根據截至2023年4月30日的行業數據進行公司內部分析我們的專有技術解鎖了快速增長的零售媒體市場出版商/零售商機會廣告技術機會零售媒體在數字廣告中的份額市場（右軸）（十億美元）我們通過自有和許可的電子商務平臺、贊助的內容廣告參與零售媒體市場和戰略合作伙伴簡介：91APP是一家電子商務軟件提供商，為零售商整合了消費者在線和線下購物體驗我們通過整合來自2,000多個品牌的91APP的零售數據，豐富了我們的專有廣告網絡，創建了全面的零售媒體購買解決方案我們疊加了專有的創意廣告應用程序，以提高零售商的上市速度、廣告績效並最終提高銷售額

我們的22個品牌通過情境吸引跨渠道的高價值受眾來源：截至2024年2月29日的公司數據和谷歌分析。注：¹ 每月獨立用户由截至2024年2月29日的三個月公司最新數據得出的自有網站的月平均獨立用户組成。² 數字足跡包括截至2024年2月29日的三個月公司最新數據得出的平均月瀏覽量。³ 每月獨立用户包括根據截至2月29日的最新可用公司數據得出的TNLMG自有品牌TikTok和YouTube頁面的月平均獨立用户數，2024. 每月超過 4000 萬獨立用户 ¹ 1.75 億+每月數字足跡 ² 1200 萬以上的關注者 ³ 450 萬以上的關注者 50 萬以上的關注者 85 萬以上的關注者版權所有 © 2024 TNL Mediagene 35

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 36 我們在五個類別中經營 22 個媒體品牌 1 新聞與商業 2 B2B 媒體 3 科技 4 生活方式與食品 5 體育與娛樂 The News Lens Business Insider Japan Business Yee DIGIDAY JAPAN 大放異彩日本 Gizmodo 日本 Cool3C 科技內幕 iCook Lifehacker 日本室友廚房生活內幕財內幕每一個小 d 體育視覺特工電影 Fuze Ohsowow

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 37 新聞與商業媒體 TNL Mediagene 以對日本和臺灣讀者重要的新聞和商業問題進行高質量、無黨派的報道和評論而聞名。其在臺灣的旗艦出版物《新聞鏡頭》向臺灣、香港、東亞和東南亞以及國際上的讀者提供有價值的文章和觀點。《日本商業內幕》提供有關商業、經濟、金融、科技和政治的每日新聞和見解。內容既是原創的，也是經過許可的，並以日語交付。Business Yee是一家專業的中文商業新聞網站。案例示例：推動慈善捐款：全球非營利組織世界宣明會利用TNL Mediagene的專有數據和內部創作團隊在The News Lens上發起了一項贊助活動，以激活臺灣的籌款活動。該活動成功增加了臺灣的在線捐款。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 38 B2B Media TNL Mediagene通過媒體垂直領域為企業發佈信息，例如DIGIDAY JAPAN，這是一個涵蓋日語數字媒體和營銷的卓越品牌。GLOSSY JAPAN探索美容和時尚行業的未來，而日本現代零售則專門為零售行業提供內容。MASHING UP解決了社會問題，為想要改善多元化、包容性和可持續性的企業提供想法和方法。案例示例：在線和離線建立社區我們使用B2B品牌來建立社區並與領先的行業合作伙伴互動。DIGIDAY通過直播活動和在線社區將眾多出版商、品牌營銷人員及其供應商聚集在一起。MASHING UP定期通過現場活動和在線社區聯繫商界領袖，以促進有關公司治理、多元化和可持續發展的討論。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 39 Technology Mediagene 的科技媒體品牌組合提供有關科技最新趨勢的評論、突發新聞、專題文章和廣受關注的視頻。Gizmodo Japan和Cool3c都專門研究消費技術評論，讓日語和中文受眾對最新技術和產品的明智看法。INSIDE專注於臺灣科技行業的區塊鏈、初創企業、趨勢和新聞，臺灣是一些世界上最大的科技公司的所在地。案例示例：連接品牌和受眾為了促進快速增長的遊戲行業，戴爾與Gizmodo合作製作了視頻、贊助內容和在線直播活動，吸引了大量受眾參與戴爾遊戲產品。Gizmodo對拉斯維加斯消費電子展的視頻報道產生了數百萬次視頻觀看，使其成為2024年1月日本最受關注的在線視頻之一。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 40 生活方式和食品媒體案例示例：將自有媒體與電子商務整合 TNL Medigene 除了通過電子商務投放廣告外，還通過生活方式和美食媒體用户獲利。例如，我們開發了ROOMIE，這是一個內容商務平臺，用於在日本營銷和銷售城市生活產品。另一個例子，當我們在2022年收購iCook時，我們成功地嵌入了我們的電子商務技術，以更密切地與其用户互動。TNL Mediagene發佈了各種各樣的生活方式品牌，通過有關烹飪和美食、城市生活、設計和個人理財的原創文章、播客和視頻，為其核心市場的年輕受眾提供服務。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 41 體育與娛樂 TNL Mediagene 為讀者、觀眾和聽眾提供臺灣體育和電影電視娛樂的報道，以及對日本文化潮流的報道。其專業娛樂網站Agent Movie的特色是廣為閲讀的中文專欄作家在電影和電視上寫作，包括評論和訪談。案例示例：擴大受眾阿迪達斯與TNL Mediagene的數字工作室合作，利用我們更廣泛的數據分析能力，發起了一項關於跑步的互動活動，該活動成功地與臺灣的潛在客户建立了聯繫。由於這項活動的成功，阿迪達斯與TNL Mediagene合作開發了更多鞋款。

數字工作室

案例示例：推動長期客户參與度 2018 年，INFOBAHN 開始長期合作，管理日本最大的食品品牌之一 Nichirei 的內容營銷。INFOBAHN開發了創新的數字內容營銷、引人入勝的工具和一本線下書籍，以吸引不同的受眾。自與INFOBAHN合作以來，收視率顯著增加，該網站贏得了無數獎項。版權所有 © 2024 TNL Mediagene 44 數字工作室案例示例：提高新受眾的知名度 Nichirei 還聘請了 INFOBAHN 來幫助將現有產品帶給新受眾。例如，Nichirei廣受歡迎的炸雞產品的買家主要是女性户主。為了吸引年輕觀眾，Nichieri發起了一項互動活動，鼓勵用户解開謎團以獲得參與獎勵。該活動利用關鍵產品吸引了 “在線” 世界和社交媒體上的用户。在這次互動活動之後，目標人羣的參與率顯著提高。

藍海（納斯達克股票代碼：BOCN）是一家上市的特殊目的收購公司，擁有約6,700萬美元的信託現金 ¹ TNL Mediagene已同意與藍海²合併 TNL Mediagene的盤前企業價值為2.75億美元 3 我們打算通過PIPE融資籌集超過3500萬美元的信託現金 4 交易完成時，TNL Medigene預計在扣除交易費用後將有約2,000萬美元的新現金在償還任何債務之前，藍海致力於公司的長期成功。合併後的業務實體將發行藍海贊助商有限責任公司（“藍海贊助商”）50％（“第一批”）藍海贊助商在擬議業務合併完成18個月後的授權股份，其餘50％（“第二批”）將在（i）TNL Medigene的母公司The News Lens Co.控制權變更時發行。, Ltd.，開曼羣島豁免公司（“TNL”）；（ii）TNL和TNL Medigene在過去十二個月期間的任何會議中報告的收入或總收入超過77,500,000美元（包括公司在擬議業務合併完成後完成的所有收購）；或（iii）擬議業務合併完成後的36個月。Blue Ocean的股票延期時間超過了市場標準，這反映了其對擬議業務合併收益的長期承諾。該收益將用於特定併購交易、部分債務的償還和一般公司用途。版權所有 © 2024 TNL Medigene 46 戰略投資和長期保薦人承諾注：與擬議業務合併有關的最終文件尚待進一步討論和正在進行的談判。¹ 截至 2023 年 12 月 31 日的圖 ² 2024 年 6 月 6 日以 8-K 表格向美國證券交易委員會提交。3 數字代表公司在2023年6月6日的估值。3 實際業績可能有所不同。截至2023年12月31日，藍海的公眾股東持有價值約6,720萬美元的普通股。根據截至本演示之日的市場狀況，SPAC的贖回量可能相對較高。截至2024年4月14日，僅根據保密協議與潛在投資者進行了與PIPE融資相關的初步討論。

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 47 説明性來源和用途 ¹ 35.0 ² 來源：百萬美元 PIPE 和公眾股東——260.0 ² TNL + Mediagene 集團展期股票藍海贊助商股票注意：¹ 實際業績可能有所不同。² 實際業績可能有所不同。截至2023年12月31日，藍海的公眾股東持有價值約6,720萬美元的普通股。根據截至本演示之日的市場狀況，SPAC的贖回量可能相對較高。截至2024年4月14日，僅根據保密協議與潛在投資者進行了與PIPE融資有關的初步討論。16.0 用途：-4.0 260.0-現有債務償還 TNL + Medigene 集團展期股權股東流動性藍海贊助商將淨現金納入資產負債表 1 1 合併後的業務將在擬議業務合併完成18個月後發行藍海贊助商的第一批授權股份，以及第二批合同 Che 將在 (i) TNL 控制權變更；(ii) TNL 的較早者發行以及TNL Mediagene在過去十二個月的會議上報告的收入或總收入超過77,500,000美元（包括公司在擬議業務合併完成後完成的所有收購）；或（iii）擬議業務合併完成後的36個月。中國銀行的股票延期和鎖定期比市場標準長，這反映了藍海對擬議業務合併的長期承諾。藍海將有一個董事會席位。295.0美元總來源295.0美元總使用量TNL Mediagene的預計企業價值為2.9億美元 15.0 1估計的交易費用

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 48 説明性所有權¹ 注意：¹ 實際業績可能有所不同。² 該數字源自公司2023年6月6日的2.75億美元估值減去截至擬議業務合併3結束時公司預計產生的1500萬美元債務。實際業績可能有所不同。截至2023年12月31日，藍海的公眾股東持有價值約6,720萬美元的普通股。根據截至本演示之日的市場狀況，SPAC的贖回量可能相對較高。截至2024年4月14日，僅根據保密協議與潛在投資者進行了與PIPE融資相關的初步討論。4 這假設藍海在第一批發行後獲得第二批融資。# 股份 M TNL Medigene 現有股東 2 PIPE 和公眾股東 3 藍海贊助商 1% 持股美元 M # 股份 M% 持股美元 26.0 88.1% 3.5 260.0-11.9% 35.0-11.9% 35.0--# 股份 M% 持股量百萬美元 26.0 75.9% 260.0 3.5 收盤時所有權 100.0% 29.5 $295.0 10.2% 35.0 4.7 4 13.9% 47.4 13.9% 47.4 81.6% 26.0 81.6% 260.0 3.5 11.0% 35.0 2.4收盤後36個月中較早者的所有權100.0％342.4美元 7.4％ 23.7％ 23.7％收盤後18個月的所有權100.0％ 31.9 34.2 318.7總計 1 合併後的業務將在擬議業務合併完成18個月後發行藍海贊助商的第一批授權股份，第二批剩餘的50％將在（i）TNL控制權變更時發行；(ii) TN L a nd TNL Mediagene在過去十二個月期間的任何會議上報告的收入或超過77,500美元，總計 000 個（包括公司在擬議業務合併完成後完成的所有收購）；或 (iii) 擬議業務合併完成後 36 個月。2

版權所有 © 2024 TNL Mediagene 50 未經審計的損益表附註：1 2023年未經審計的財務報表包括2023年5月26日完成的Medigene收購。2023年的預計收入，包括Mediagene從2023年1月1日至2023年5月25日的業績，為4520萬美元。未經審計的收入，不包括Mediagene在2023年1月至5月25日的業績，為3580萬美元。2 淨收入和銷售額是未經審計的數字。淨收入不包括銷售折扣和津貼。2022年和2023年的3個調整後的息税折舊攤銷前利潤數據未經審計。2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與收購Medigene和擬議業務合併相關的約320萬美元的一次性交易相關成本。2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤數據不排除一次性交易相關成本或息税折舊攤銷前利潤的任何其他調整。2024年，TNL Mediagene將開始將前幾年與軟件開發相關的研發成本資本化。如果它在前幾年將研發成本的25％資本化，那麼調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2022年約為10萬美元，到2023年約為-30萬美元。運營費用：SG&A R&D 營業利潤率百分比所得税支出税後利潤率百分比非營業收入（支出）税前利潤（虧損）毛利率百分比銷售成本毛利淨收入 2 百萬美元-8.7-2.5-2.0-9% 0.2-10.0-47%-8.2-10.2 43%-12.3 21.4 9.2 2022 TNL Medigene 未經審計的損益表營業利潤 + D & A 費用 + De-SPAC 交易費用 = 調整後息税折舊攤銷前利潤 3 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬回調：調整後息税折舊攤銷前利潤率％-7.1 2.8 3.2-1.1-3。0% 2023-2.0 1.5--0.5-2.3% 2022-16.6-3.1-7.1-20% 0.6-1.2-3% 5.3-1.8 35% 35.8 35% 35.8-23.2 12.7 2023 1

版權所有 © 2024 TNL Medigene適用於公司和擬議業務合併的某些風險下述風險以及藍海年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及藍海或TNL Medigene將向美國證券交易委員會提交的文件中列出的風險並不是藍海和TNL Medigene面臨的唯一風險。目前已知或目前被認為不重要的其他風險也可能損害業務、財務狀況或經營業績。在進行投資之前，您應該查看演示文稿並進行自己的盡職調查。• TNL Mediagene的很大一部分收入來自其與其提供挖掘媒體內容和相關的廣告技術和數據分析服務的企業的關係，包括廣告和消費者數據相關服務、營銷服務和其他服務。• 品牌數字廣告市場持續快速發展。如果這個市場的發展速度比我們預期的更慢或變化不定，或者我們未能成功應對市場變化，我們的業務、增長前景和財務狀況可能會受到不利影響。• TNL Mediagene現有內容和服務的變化可能無法吸引用户和廣告商或無法產生新的活力。• TNL和Medigene於2023年5月合併成立了TNL Medigene。TNL Mediagene可能無法成功地與總線系統集成，並且可能會繼續花費大量成本來整合和支持Mediagene。由於整合、實現協同效應以及TNL Mediagene面臨的其他挑戰，TNL Mediagene也可能無法實現合併的預期收益。• 關鍵人員的流失或我們未來未能吸引和留住其他高素質人員可能會損害電子業務。• 不遵守有關隱私、數據保護和消費者營銷行為的法律法規可能會適得其反影響業務。• 在業務中使用人工智能工具可能會導致 TNL Mediagene品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。• TNL Mediagene 的業務依賴於向第三方許可人許可的某些商標、版權和其他知識產權。TNL Mediagene不控制這些權利，我們對這些權利的任何損失都可能對其業務產生重大不利影響。• 使用第三方內容創作者和社交媒體影響者可能會對TNL Mediagene的聲譽產生重大和不利影響。• TNL Medigene的絕大多數計算、存儲、數據傳輸和其他服務依賴亞馬遜網絡服務（“AWS”）。對AWS使用的任何中斷、降級或幹擾都可能對其運營產生負面影響，並損害其業務、收入和財務業績。• TNL Mediagene的業務受我們運營所在司法管轄區複雜且不斷變化的法律法規的約束，包括日本和臺灣。這些法律和法規可能會發生變化和不確定解釋，可能導致索賠、商業慣例變更、罰款、臨時或按人限制令和禁令、運營成本增加或用户增長及其品牌和內容參與度下降或以其他方式損害其業務。• 藍海可能無法在規定的時間內完成業務合併或任何其他業務合併，在這種情況下，藍海將無法在規定的時間內完成業務合併或任何其他業務合併，在這種情況下，藍海將無法在規定的時間內完成業務合併或任何其他業務合併停止所有操作，但出於以下目的的除外清盤，藍海將贖回藍海A類普通股並進行清算。• 藍海和TNL Medigene將承擔與擬議的業務公司合併相關的鉅額交易和過渡成本。• 擬議業務合併的宣佈可能會破壞TNL Medigene與供應商、業務合作伙伴和其他方的關係，以及其總體經營業績和業務。• 擬議的業務合併受制於滿足或放棄某些條件，但可能不是如果有的話，及時滿足或放棄。51

謝謝