根據2024年2月5日提交給美國證券交易委員會的文件
註冊編號333-
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________
表格
註冊聲明
在……下面
1933年《證券法》
_____________________
_____________________
| 238150 | 47-5423944 | ||
(述明或其他司法管轄權 | (主要標準工業 | (國際税務局僱主) |
東北環路1110號。
俄勒岡州科瓦利斯,97330
(213) 600-4250
(地址,包括郵政編碼,電話號碼,包括地區代碼,註冊人主要行政辦公室和辦公室的地址)
_____________________
道格拉斯·克羅克索爾
首席執行官
東北環路1110號。
俄勒岡州科瓦利斯,97330
(213) 660-4250
(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
_____________________
請將所有通信的副本發送至:
M. Ali Panjwani先生
普華永道現金管理有限公司
時代廣場7號
紐約,紐約10036
(212) 421-4100
_____________________
建議向公眾出售的大約開始日期:在本登記聲明生效日期後,在切實可行的範圍內儘快辦理。
如果本表格上登記的任何證券將根據1933年8月《證券法》第415條規則以延遲或連續方式提供,請選中以下框:☒
如果本表格是根據證券法第462(B)條為發行登記額外證券而提交的,請勾選以下方框,並列出同一發行的較早生效登記陳述的證券法登記陳述編號。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂,請選中以下框並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果本表格是根據證券法第462(D)條規則提交的生效後修正案,請選中以下框,並列出同一發行的先前生效註冊書的證券法註冊書編號。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《證券交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
| ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||
新興市場和成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
註冊人特此在必要的日期修改本註冊聲明,以推遲其生效日期,直到註冊人提交進一步的修正案,明確規定本註冊聲明此後將根據1933年8月1日的《證券法》第8(A)款生效,或直至本註冊聲明將於證券交易委員會根據第8(A)節決定的日期生效。
目錄表
本招股説明書中的信息不完整,可能會被更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,這些證券不得出售。本招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。
初步招股説明書 |
以2024年2月5日竣工日期為準 |
2億股
皇冠電動力公司。
本招股説明書涉及Keystone Capital Partners有限責任公司(“Keystone Capital Partners”或“出售股東”)不時轉售最多200,000,000股我們的普通股,每股票面價值0.0001美元(“普通股”)。本文中的所有股票編號都是根據我們實施的普通股60分之一(1:60)反向股票拆分進行調整的,生效時間為晚上11:59。美國東部時間2023年8月14日(“反向股票拆分”)。我們的普通股從2023年8月15日開始在納斯達克進行拆分調整交易。
與本招股説明書有關的普通股股份包括根據吾等與出售股東於2023年7月20日訂立的普通股購買協議(“購買協議”)已發行或可能發行予出售股東的股份。
我們不會出售本招股説明書下的任何證券,我們也不會從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。然而,購買協議規定,吾等可向出售股東出售合共50,000,000美元的普通股,吾等迄今已向出售股東出售4,736,446美元的普通股,而吾等可根據購買協議不時酌情於包括本招股説明書的登記聲明宣佈生效日期及在滿足購買協議的其他條件後,額外收取45,263,554美元的額外普通股收益。此外,我們已承諾向出售股東增發普通股,總價值為440,000美元,假設每股價格為0.123美元(相當於我們的普通股在納斯達克上2024年2月2日的收盤價),將相當於3,577,236股普通股(“承諾股”)。
出售股票的股東是證券法第2(A)(11)款所指的“承銷商”。出售股東可以通過多種不同的方式和不同的價格出售本招股説明書中所述的普通股。請參閲“配送計劃瞭解更多關於出售股東如何出售根據本招股説明書登記的普通股的信息。
我們將支付本次招股説明書提供的普通股登記費用,但出售股東發生的所有出售和其他費用將由出售股東支付。出售股東可不時出售本招股説明書所提供的本公司普通股,出售條款將於出售時透過普通經紀交易或本招股説明書所述的任何其他方式在“配送計劃“出售股票的股東可以出售股票的價格將由我們普通股的現行市場價格或談判交易確定。
我們的普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市,代碼為“CRKN”。我們普通股在納斯達克上的最後一次收盤價是2024年2月2日的每股0.123美元。
投資我們的證券涉及高度風險。請參閲“風險因素從這份招股説明書的第19頁開始,閲讀您在投資我們的證券之前應該考慮的因素。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有透露招股説明書中披露的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書的日期為 , 2024
目錄表
目錄
頁面 |
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關於本招股説明書 |
II |
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風險因素摘要 |
四. |
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招股説明書摘要 |
1 |
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供品 |
18 |
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風險因素 |
19 |
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關於前瞻性陳述的特別説明 |
40 |
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承諾股權融資 |
42 |
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收益的使用 |
48 |
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普通股市場與股利政策 |
49 |
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大寫 |
50 |
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某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
52 |
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證券説明 |
53 |
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出售股東 |
61 |
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配送計劃 |
63 |
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董事、高管與公司治理 |
65 |
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業務 |
69 |
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高管薪酬 |
85 |
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董事薪酬 |
87 |
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某些關係和相關交易 |
89 |
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法律事務 |
89 |
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專家 |
89 |
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以引用方式併入某些資料 |
90 |
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在那裏您可以找到更多信息 |
91 |
i
目錄表
關於這份招股説明書
S表格上的註冊聲明-1本招股説明書是本招股説明書的一部分,我們已向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了這份招股説明書,其中包括提供本招股説明書中討論事項的更詳細信息的展品。你應該閲讀本招股説明書和提交給美國證券交易委員會的相關證物,以及標題下描述的其他信息。在那裏您可以找到更多信息.”
閣下在作出投資決定前,只應依賴本招股章程及其相關證物、任何招股章程補充或修訂,或吾等已轉介閣下參考的資料。吾等、本招股説明書所指名的售股股東(“售股股東”)、吾等或售股股東聘請的任何財務顧問,均未授權任何人向閣下提供與本招股説明書所載資料或資料不同的其他資料或資料。本招股説明書的交付或本公司證券的出售均不意味着本招股説明書中所包含的信息在本招股説明書日期後是正確的。
閣下不應假設本招股説明書、任何招股説明書補充或修訂,以及吾等先前提交予美國證券交易委員會的信息,截至適用文件封面日期以外的任何日期均屬準確。自那以後,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書是一項僅出售在此提供的證券的要約,但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。
在任何不允許出售或出售這些證券的司法管轄區,出售股東不會提出出售或尋求購買這些證券的要約。我們和出售股東都沒有做過任何事情,允許在任何需要為此採取行動的司法管轄區(美國除外)發售或擁有或分發本招股説明書。獲得本招股説明書的美國司法管轄區以外的人必須告知自己並遵守適用於該司法管轄區的與本次發行和本招股説明書分發有關的任何限制。
除本招股章程所載的資料及陳述外,任何人士不得就本招股章程所載資料或陳述,提供任何有關本公司、本章程所提供的證券或本招股章程所討論的任何事項的任何資料或作出任何陳述。如果提供或作出任何其他信息或陳述,則該信息或陳述不得被認為是經我們授權的。在本招股説明書所包含的信息與任何較晚日期的招股説明書副刊之間存在衝突的情況下,日期較晚的招股説明書副刊中的陳述將修改或取代先前的陳述。
如果需要,每次出售股東提供普通股時,除本招股説明書外,我們還將向您提供一份招股説明書附錄,其中將包含有關此次發行條款的具體信息。吾等亦可授權售股股東使用一份或多份免費提供予閣下的招股章程,該招股章程可能載有與該招股有關的重要資料。我們也可以使用招股説明書附錄和任何相關的免費編寫招股説明書來添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入的文件中包含的任何信息。本招股説明書連同任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由撰寫招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的文件,包括與本次發售有關的所有重要信息。如果我們在招股説明書附錄中的任何陳述與本招股説明書中的陳述不一致,本招股説明書中的陳述將被視為修改或被招股説明書附錄中的陳述所取代。請仔細閲讀本招股説明書及任何招股説明書補充資料,以及以下標題為“以引用方式併入某些資料“在購買任何所提供的證券之前。
II
目錄表
除文意另有所指外,術語“皇冠”、“本公司”和“本公司”均指皇冠電動公司。
除非另有説明,否則本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書的有關本公司所在行業和市場的信息均基於來自獨立行業和研究機構的信息。-派對來源(包括行業出版物、調查和預測)和管理層估計。管理層估計是從獨立行業分析師和第三方發佈的公開可用信息得出的-派對數據來源以及來自我們內部研究的數據,並基於我們在審閲該等數據以及我們對該等行業和市場的瞭解後作出的假設,我們認為這些假設是合理的。儘管我們相信來自這三分之一的數據-派對消息來源是可靠的,我們還沒有獨立核實任何第三方-派對信息。此外,由於各種因素的影響,對我們所在行業的未來業績以及我們未來業績的預測、假設和估計必然會受到不確定性和風險的影響,包括風險因素“和”關於遠期的特別注意事項-看起來陳述“這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和我們所作估計中的結果大相徑庭。
三、
目錄表
風險因素摘要
以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可在標題下找到。風險因素並應與本招股説明書中包含的其他信息一起仔細考慮。
與我們的業務相關的風險
• 我們將需要額外的資金來維持我們正在進行的運營,並繼續我們的研發活動。
• 我們有運營虧損的歷史。
• 我們可能不會產生足夠的現金流來支付我們的運營費用。
• 我們從未宣佈過現金股利,在可預見的未來也不打算宣佈現金股利。
• 我們不直接使用電動技術製造產品。我們目前依賴於我們合作伙伴及其客户的活動才能盈利。
• 電動產品面臨激烈的競爭,這可能會影響我們增加收入的能力。
• 汽車和房地產產量的下降可能會損害我們的業務。
• 我們依賴於關鍵人員。
• 我們依賴電動技術。
• 我們的專利和其他保護措施可能無法充分保護我們的專有知識產權,我們可能正在侵犯他人的權利。
• COVID在多大程度上-19疫情影響我們的業務,運營結果和財務狀況將取決於未來的發展,這是無法預測的。
• 我們未來的增長和成功取決於房地產行業採用智能玻璃的意願,特別是我們的產品,特別是在我們通過DynamicTint瞄準的智能玻璃市場TM.
• 我們的新產品和服務可能不會成功。
• 如果我們不能建立和保持對我們長期的信心-Term商業客户、分析師和我們行業內的業務前景,那麼我們的財務狀況、經營業績和業務前景可能會受到嚴重影響。
• 我們的經營和財務業績預測在很大程度上依賴於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的,我們的實際運營結果可能與我們的預測結果大不相同。
• 供應中斷或材料短缺,特別是玻璃材料,可能會損害我們的業務。
• 材料成本的增加可能會損害我們的業務。
• 我們可能無法滿足我們日益增長的生產需求、產品銷售、交付計劃和服務需求,或者無法準確地在國內或國際範圍內預測和管理這種增長,這可能會損害我們的業務和前景。
• 我們的運營依賴於複雜的機器,生產在運營業績和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
• 如果我們的產品沒有達到預期的表現,我們開發、營銷和銷售產品和服務的能力可能會受到損害。
四.
目錄表
• 我們可能會選擇或被迫進行產品召回或採取其他類似行動,這可能會對我們的品牌形象和財務表現產生不利影響。
• 我們必須成功地維護和升級我們的信息技術系統。
• 我們依賴於一定的第三方-派對授權軟件和服務提供商是我們業務運營不可或缺的部分。
• 對我們產品系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的產品失去信心,並損害我們的業務。
• 如果我們的安全控制被破壞,或者未經授權或無意中獲得對商業客户信息或其他數據的訪問,我們的服務可能會被視為不安全,我們可能會失去現有的商業客户或無法吸引新的商業客户,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
• 我們的產品和我們維護的網站、系統和數據可能會受到故意中斷、其他安全事件或涉嫌違反與數據處理相關的法律、法規或其他義務的影響,這些可能會導致責任並對我們的聲譽和未來的銷售產生不利影響。
• 我們的產品和服務受到正在演變中的重大法規的約束,我們的不利變化或未能遵守這些法規可能會對其業務和運營結果造成重大損害。
• 我們受到各種政府法規的約束,這些法規可能會給我們帶來鉅額成本,並對我們運營製造設施的能力產生負面影響。
• 我們的許多產品必須符合當地的建築法規和條例,如果我們的產品不符合這些法規和條例,可能會對其業務產生不利影響。
• 遵守OSHA的規定可能代價高昂,而且不-合規這樣的要求可能會導致潛在的鉅額罰款、運營延誤、負面宣傳和對我們財務狀況的不利影響。
• 我們受到勞動和就業法律法規的約束,這可能會增加我們的成本,並限制我們未來的運營。
• 我們可能無法獲得或保持必要的許可證,或未能遵守適用的法律和法規。
• 我們受到與環境和安全法規以及環境補救事項相關的要求的約束,這些要求可能會對其業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
• 我們的保險策略可能不足以保護我們免受所有商業風險。
• 我們目前和未來的保修準備金可能不足以支付未來的保修索賠,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
• 我們的業務可能會因工會活動造成的任何干擾而受到不利影響。
• 信貸市場的不利發展可能會削弱我們獲得債務融資的能力。
• 失去一個大客户可能會導致我們未來的銷售額和收益下降。
• 如果我們無法實現我們產品的目標製造成本,我們的財務狀況和經營業績將受到影響。
• 我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會影響我們的財務業績。
• 我們要承擔託收風險。
• 未來的交易可能會帶來風險。
v
目錄表
• 皇冠光纖依賴於通信行業,可能容易受到與此相關的風險的影響,這些風險可能會對其業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
• 皇冠光纖的物理基礎設施或服務的任何故障都可能導致巨大的成本和中斷。
與持有我們的普通股相關的風險
• 如果我們普通股的交易價格不符合納斯達克資本市場持續上市的要求,我們將可能面臨退市,這將導致我們的普通股公開市場有限,並使我們未來更難獲得債務或股權融資。
• 如果我們的普通股受到細價股規則的約束,交易我們的股票將變得更加困難。
• 我們的股價可能會波動,這可能會給投資者造成重大損失和訴訟。
• 我們的公司註冊證書和章程,以及特拉華州公司法的某些條款,包含可能延遲或阻止控制權變更的條款,即使控制權變更將有利於我們的股東。
• 如果股票研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表不利的評論或下調我們的普通股評級,我們普通股的市場價格可能會下降。
• 在可預見的未來,我們預計不會為我們的普通股支付任何股息。
• 如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們編制及時和準確的財務報表、遵守適用的法律和法規或進入資本市場的能力可能會受到損害。
• 我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,以及1934年修訂後的證券交易法中定義的“較小的報告公司”,並能夠利用適用於新興成長型公司和較小報告公司的降低的披露要求,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力,並對我們的普通股未來的市場價格產生不利影響。
• 我們是薩班斯法案第404節所要求的--奧克斯利採取行動評估其財務報告內部控制的有效性。如果我們無法實現並保持有效的內部控制,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
與此次發行相關的風險
• 我們無法預測根據購買協議我們將向出售股東出售的實際股份數量,或這些出售產生的實際毛收入。
• 在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。
• 我們可能需要額外的資金來維持我們的運營,沒有它,我們可能無法繼續運營。
• 向售股股東出售我們的普通股可能會對我們現有的股東造成實質性的稀釋,售股股東出售我們的普通股可能會導致我們的普通股價格下跌,並且我們將根據購買協議在任何時候或總共發行的實際股份數量是不確定的。
• 未來出售和發行我們的普通股或其他證券可能會導致重大稀釋,並可能導致我們的普通股價格下跌。
• 管理層將對發行所得款項的使用擁有廣泛的自由裁量權,使用可能不會改善我們的財務狀況或市場價值。
VI
目錄表
招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的信息,並不包含您在做出投資決策時應考慮的所有信息。在投資我們的證券之前,您應該仔細閲讀整個招股説明書,包括標題下列出的信息。“風險因素”*如本招股説明書和我們的財務報表以及相關附註和題為管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析“,在我們的10號表格年度報告中-K截至2022年12月31日止年度及我們的10號表格季度報告-Q截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度,所有這些都以引用方式併入本文。
我公司
業務概述
我們開發和銷售光學開關薄膜,這種薄膜可以嵌入在玻璃片之間,或應用於玻璃表面或其他剛性基板,如丙烯酸,以電子方式控制不透明度(“DynamicTint™”)。最初由休利特開發--帕卡德我們的技術可以在幾秒鐘內實現清晰和黑暗之間的轉換,並可應用於各種窗户,包括商業建築、汽車天窗以及住宅天窗和窗户。是我們的專有和專利的核心-受保護這項技術是一種由帶電顏料提供動力的薄膜,可以減少熱增益,取代常見的窗色,但也為百葉窗和其他傳統的窗户處理提供了一種更可持續的替代方案。我們與領先的玻璃和薄膜製造商合作,大規模生產和分銷DynamicTint。
電動薄膜技術
我們的電動(EK)技術源於惠普開發的專有油墨和微流體技術。電動是指粒子在電場影響下在流體中運動。我們的EK薄膜技術採用納米技術-大小顏料顆粒帶電並懸浮在液體中,液體夾在兩個透明的襯底之間,襯底上覆蓋着透明的導體氧化物(TCO)薄膜。圖1。在非-充滿活力在這種狀態下,懸浮的顏料顆粒均勻地分佈在塑料薄膜之間,並將根據懸浮顏料的性質吸收、透過或反射光線(暗狀態)。當適當的電信號施加到導電的TCO層時,就會產生一個電場,帶電的顏料顆粒就會聚集在微米中-浮雕在覆蓋透明導體表面的聚合物樹脂層上穿孔。當帶電的顏料顆粒被收集時,流體變得高度透明(透明狀態)。通過施加不同的電信號,顏料可以分散迴流體中,以獲得所需的顏色密度或不透明度。
清除狀態 |
暗態 |
圖1.原理圖交叉-部分在清晰和黑暗狀態下的電動膠片。
1
目錄表
亮點
• 透明聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)基材-使用與窗户着色膜相同的材料。
• 滌綸透明導電體智能氧化銦(ITO)--與大多數觸摸屏相同。
• 電子墨水:-懸浮在吸收光線的液體中的納米顆粒。
• 能源來源納米粒子是通過施加在由鋰供電的ITO導體材料上的直流低電壓來控制的-離子用太陽能電池片充電的電池,沒有硬性-佈線這是必要的。
我們的塑料薄膜是使用行業標準輥生產的-要滾動(R2R)加工設備。我們相信,與板材相比,我們的R2R工藝將具有更低的製造成本-基於用於電致變色玻璃等其他智能窗技術的加工方法。使用R2R設備製作我們的電影有三個基本步驟。
1) 沉積:利用真空濺射銦在透明聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)塑料薄膜上沉積R2R TCO-TIN氧化亞錫(ITO)。PET薄膜的ITO可由多家供應商提供。目前在PET上提供了數百萬平方英尺的ITO,用於幾乎所有的電容-基於它顯示觸摸屏。
2) 壓花:和R2R UV壓花-可治癒一種專利和專利保護的樹脂3-D在兩種塑料薄膜中的一種上用於墨水顏料控制和遏制的圖案。浮雕圖案的示例如中所示。圖2。R2R壓花工藝可由各家塑料薄膜公司完成。除了與製造合作伙伴合作外,皇冠還有能力在其現有設施內完成塗層和壓花步驟。
圖2.壓花膜的顯微光學圖像
2
目錄表
3) 層壓::最終的R2R工藝將兩層PET與專利和專利保護的顏料層疊在一起- 包含圖中白色區域所示的牆體結構包含的流體圖2。壁區用ITO薄膜粘合在PET的上層,從而密封了兩個塑料層之間的流體。這種液體含有納米級的-大小將帶電的顏料顆粒懸浮在液體中。
我們相信DynamicTintTM 與現有的光電子薄膜技術相比,具有以下明顯的優勢:
• 中性色:-顏料設計為顏色中性,在任何清晰、黑暗或有色狀態下都不會影響通過窗户觀看的色調。
• 速度:-過渡時間通常為幾秒鐘。
• 可負擔性-點名-到滾動使用相對便宜的材料進行薄膜製造。
• 低能源需求:-薄膜是低電壓的,可以用太陽能電池板充電的小電池供電,也可以連接到現有的電氣基礎設施,包括局域網線路。
• 復古-適合可在智能窗片(“插片”)中塗覆薄膜,可將其放置在現有窗框內,消除了對兩種窗處理的需要,或將單片窗替換為雙片窗。
• 可持續發展-通過暖通空調系統減少用於加熱或冷卻房間的能源,並可以使用可再生能源來過渡薄膜。
由DynamicTint支持的智能窗口插件TM
我們的第一款產品將是由DynamicTint提供支持的Smart Window插件TM這是專門為在國內外商業地產安裝基礎上進行改造而設計的。我們的DynamicTintTM它可以層壓到其他表面,如熱-已治療玻璃或亞克力和夾層板材可以組裝在智能窗插件中,該插件可以放置在窗框的內側,提供動態着色能力以及對現有窗户進行額外的絕緣和隔音(圖3).
血流動力學結果
圖3.帶有EK薄膜的窗口插件
插入物是定製-大小面板由堅硬的基板(薄玻璃或亞克力)組成,帶有符合硅標準的邊緣密封,使鑲件能夠牢固地安裝在窗框的內側。
3
目錄表
插入物的一些功能包括:
• 太陽能-提供動力 — 無需將其硬連入建築物的電氣系統
• 無線啟用-便於與所有其他安裝的插件進行通信,並與大樓的管理軟件系統集成
• 配備傳感器自動-使插入物變為自動-Sense*室外光線和室內環境光線的強度
• 軟件已啟用可通過編程宏進行管理,由建築物或用户動態管理-受控在辦公室內工作
• 數據收集允許優化鑲件/幕牆的能量性能。
• 租賃與購買之間的差距--創造性和靈活的融資允許客户在長時間租賃插入物-Term以此為基礎,避免鉅額資本支出
我們相信,我們的智能窗户插件可以輕鬆安裝到商業建築、住宅窗户、天窗和車庫門內的窗户上。在商業建築中,我們的智能窗插件可用於將現有的單窗轉換為雙窗。我們相信,向希望消除百葉窗、提高能效和減少碳排放的商業建築業主提供智能窗件是一個重要的機會。
可持續性
我們意識到,努力建設一個可持續的未來是許多人的共同目標。沃爾瑪(紐約證券交易所代碼:WMT)、亞馬遜(納斯達克代碼:AMZN)和蘋果(納斯達克代碼:AAPL)等公司現在都在發佈可持續發展承諾,我們看到了承諾讓他們的工作場所更加環保的趨勢。
我們的專利技術提供了一種解決方案,有助於解決許多可持續發展問題,例如:
• 減少浪費--不同於用新制造的雙玻璃窗取代單玻璃窗單元,我們允許建築物業主將我們改裝的DynamicTint插件安裝到現有的單玻璃窗框中,從而創建雙玻璃窗;
• 降低能源消耗我們的插件通過減少房間持續冷卻和加熱的需要,減少了客户的碳排放,從而降低了暖通空調能耗。初步現場測試表明,安裝智能窗插件可能會潛在地節省高達26%的暖通空調能源。根據FacilitiesNet(Https://www.facilitiesnet.com/windowsexteriorwalls/article/Smart-窗口-效益-節能-減少眩光 — 17280),控制進入建築物的熱量的能力降低了建築物的熱負荷,進而減少了您的暖通空調使用量;
• 使用可再生能源。-我們的智能窗插件是低電壓和低功率的,可以由捕捉太陽能的太陽能條供電,並集成到插件本身,從而消除了將插件硬連線到家庭或建築電氣系統的需要。
DynamicTint的另一個好處是能夠優化日光使用,從而減少燈光的使用。由Project Drawdown完成的研究(Https://www.drawdown.org/solutions/dynamic-玻璃)預計,如果30%-50%的商業建築空間安裝動態玻璃,潛在的氣候-加權根據當地氣候、建築位置和窗户朝向,製冷的能效估計為9%,照明的能效為9%。這可以通過減少能源使用來減少3億至5億噸的排放。
在皇冠,我們致力於打造一款可以自我-足夠並且不需要額外的電源或住宅或商業建築的電力系統的硬佈線。這確保了在我們降低建築能耗的同時,我們不會增加能耗,而是在努力實現碳中性。
4
目錄表
知識產權
2016年1月31日,我們與惠普達成了一項知識產權協議,獲得了研究許可證,以確定在我們的產品中採用惠普電動顯示技術的可行性。於2021年2月4日,吾等與惠普訂立協議的第四項修訂。根據該等修訂,雙方同意修訂專利及專利申請清單,其中包括兩項可由惠普在行使吾等收購惠普專利的選擇權後轉讓予我們的額外專利(“惠普專利”)(“選擇權”)。為了行使選擇權,我們於2021年2月9日向惠普支付了總計155萬美元(1,550,000美元)的款項。自期權行使之日起至2030年1月1日,我們同意向惠普支付基於我們從惠普專利獲得的累計毛收入向惠普支付的特許權使用費如下:
時間窗口 |
終生累計總收入和收入 |
版税税率 |
|||
2029年12月31日之前 |
少於70,000,000美元 |
0.00 |
% |
||
$70,000,000 – $500,000,000 |
1.25 |
% |
|||
5億美元及以上 |
1.00 |
% |
|||
2030年1月1日起 |
0.00 |
% |
我們與國際商業機器公司(“IBM”)簽訂了專利轉讓協議,以獲得轉讓專利的所有權權益。作為專利的對價,我們在2021年7月23日支付了264,000美元(包括約38,000美元的法律費用)。
此外,我們目前在美國和其他國家的專利申請如果獲得批准,將在其產品組合中增加三項額外的專利。從2028年3月26日到2036年3月10日,我們的美國專利將在不同的日期到期。
2022年由卓越的三分之一之一對我們的知識產權進行評估-派對IP-估值公司表示,總估值約為9400萬美元,其中3500萬美元與專利有關(僅限於美國寫字樓市場,供應其Smart Window Insert)和5900萬美元的商業祕密。
我們相信,其EK技術受到其專利地位和專有技術知識的充分保護-如何。然而,我們的專利的有效性從未在任何訴訟中受到質疑。我們也知道-如何並依靠商業祕密和保密協議來保護其技術。我們要求任何有權訪問其機密信息的員工、顧問或被許可人簽署一項協議,根據該協議,該人員同意對此類信息保密。
官方擁有的專利
國家 |
提交日期 |
刊物編號 |
標題 |
|||
美國 |
28-1月19日 |
11174328 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
中國 |
28-1月19日 |
CN111918894A |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
歐洲 |
28-1月19日 |
3752867 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
日本 |
28-1月19日 |
JP 2021514422A |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
韓國 |
28-1月19日 |
KR 20200122333A |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
沃 |
28-1月19日 |
WO 2019/160675 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
5
目錄表
國家 |
提交日期 |
刊物編號 |
標題 |
|||
美國 |
16-2月18日 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
||||
美國 |
13-1月20日 |
2020-0225552 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
|||
沃 |
13-1月20日 |
WO2020/150166 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
|||
美國 |
16-1月19日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
促紅細胞生成素 |
23-6月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
CN |
8-7月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
韓國 |
5-7月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
太平紳士 |
15-7月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
美國 |
7-7月16日 |
10377909 |
含嵌段共聚物疊氮化接枝顏料的油墨 |
|||
美國 |
22-11月10日 |
8179590 |
電動的-光纖顯示 |
|||
美國 |
29-7月10日 |
8054535 |
電泳式顯示裝置 |
|||
美國 |
23-8月17日 |
10852615* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
促紅細胞生成素 |
2-12月15日 |
3256903* |
智能窗用雙顆粒電泳層壓板 |
|||
促紅細胞生成素 |
2-12月15日 |
3250962* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
美國 |
23-8月17日 |
10656493* |
智能窗用雙顆粒電泳層壓板 |
|||
美國 |
30-11月20日 |
2021-0108463* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
沃 |
2-12月15日 |
WO2016/089957* |
智能窗用雙顆粒電泳層壓板 |
|||
沃 |
2-12月15日 |
WO2016/089974* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
美國 |
18-12月14日 |
9567995 |
使用微流控通道的窗口不透明度衰減 |
|||
美國 |
18-8月15日 |
9816501 |
使用微流控通道的窗口不透明度衰減 |
|||
美國 |
9-3月18日 |
10926859 |
激活智能窗口以防止激光幹擾 |
|||
美國 |
10-5月18日 |
10935818 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
美國 |
26-10月16日 |
10106018 |
自動擋風玻璃眩光消除器 |
|||
美國 |
2-9月16日 |
10144275 |
車輛中的環境控制 |
6
目錄表
國家 |
提交日期 |
刊物編號 |
標題 |
|||
國標 |
2-5月19日 |
2586760 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
CN |
2-5月19日 |
CN111936331A |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
德 |
2-5月19日 |
112019000749 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
太平紳士 |
2-5月19日 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
||||
% |
2-5月19日 |
WO2019/215544** |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
美國 |
11-10月21日 |
11578150 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
美國 |
24-2月22日 |
使用窗玻璃組件和鎖定系統的窗系統和方法,用於容易地插入具有電子可控可縮放孔的窗玻璃組件,以衰減或以其他方式調製通過所述組件的光傳輸 |
||||
美國 |
24-2月22日 |
使用窗玻璃組件和鎖定系統的窗系統和方法,用於容易地插入具有電子可控可縮放孔的窗玻璃組件,以衰減或以其他方式調製通過所述組件的光傳輸 |
||||
美國 |
29-3月22日 |
自性-對齊用於連續壓花的母版面積倍增 |
||||
美國 |
11-9月22日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
美國 |
22-7月14日 |
油墨,包括鏈段共聚接枝顏料通過疊氮化學(最近分配給皇冠) |
||||
美國 |
10-2月23日 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
||||
% |
23-2月23日 |
使用窗玻璃組件和鎖定系統的窗系統和方法,用於容易地插入具有電子可控可縮放孔的窗玻璃組件,以衰減或以其他方式調製通過所述組件的光傳輸 |
____________
* 公司-擁有與辛辛那提大學合作
* 非活動
7
目錄表
授權內專利
專利申請號: |
國家 |
專利生效日期 |
出版 |
狀態 |
標題 |
|||||
8,183,757 |
美國 |
22-5月12日 |
已發佈 |
顯示元素 |
||||||
8,184,357 |
美國 |
22-5月12日 |
已發佈 |
顯示元素 |
||||||
8,331,014 |
美國 |
11-12月12日 |
已發佈 |
顏料-基於油墨 |
||||||
8,384,659 |
美國 |
26-2月13日 |
已發佈 |
包括電極和帶有着色劑顆粒的流體的顯示元件 |
||||||
8,432,598 |
美國 |
30-4月13日 |
已發佈 |
透明導體結構 |
||||||
8,896,906 |
美國 |
25-11月14日 |
已發佈 |
含嵌段共聚物疊氮化接枝顏料的油墨 |
||||||
8,018,642 |
美國 |
13-2011年9月 |
已發佈 |
電動的-光纖顯示 |
商業模式
我們打算以DynamicTint™的名義生產我們的專利EK技術。我們打算通過向我們的客户銷售由DynamicTint™支持的智能窗插件來創造收入。
我們的第一個產品將是由DynamicTint™提供動力的智能窗插件,用於商業建築的翻新。我們的智能窗插件將允許建築物所有者快速將單窗窗單元轉換為雙窗窗單元。我們的嵌入物將起到“第二個玻璃窗”的作用,並將允許建築物所有者享受雙玻璃窗的所有好處,而不必更換他們現有的單玻璃窗。
我們的客户將能夠購買和擁有他們的Smart Window插件,但在某些階段,還可以選擇輸入Long-Term與我們一起租用鑲嵌物。我們正在與DynamicTint的潛在客户一起探索的其他應用包括:
• 用於美國以外市場商業建築翻新的智能窗户插件。
• 智能窗插件用於改造多個-家庭建築物。
• 住宅:住宅窗户、車庫門窗、住宅前門內和周圍的窗户以及住宅天窗。
• 汽車:天窗。
由於我們的DynamicTint技術只需要很少的能量就可以實現從清晰狀態到黑暗狀態的轉換,因此可充電電池與內置的-輸入太陽能電池消除了將插件硬連線到建築電氣系統的需要。我們相信,其智能窗插件的潛在改裝市場非常大。每個單元都將具有無線通信能力,用於控制膠片並與大樓的暖通空調系統進行通信。
我們還開發了住宅天窗插件的工作原型,允許房主控制進入房間的光線數量。我們的DynamicTint插件不需要房主更換他們的天窗,因為它可以方便地融入現有框架。我們的天窗插件將允許房主(通過藍牙連接或射頻控制器)輕鬆快速地調整所需色調的級別,從而控制進入房間的光和熱的量。DynamicTint Skylight插件將由可充電鋰電池供電,並構建-輸入太陽能電池,從而消除了將插件佈線到家庭電氣系統的需要。
合作伙伴和客户
2022年3月25日,我們與Brandywin Operating Partnership L.P.簽署了一份主供應協議(BDN MSA),在Brandywin寫字樓安裝其DynamicTintTM驅動的智能窗件。BDN MSA提供了主條款和條件,根據這些條款和條件,我們將執行採購訂單,以便向某些地點的翻新窗户供應設備。
8
目錄表
2021年12月27日,我們與Hudson Pacific Properties L.P.簽署了一份總供應協議(HPP MSA),在其西海岸投資組合的幾個寫字樓物業中安裝我們的節能智能窗件。HPP MSA提供了主條款和條件,在這些條款和條件下,我們將執行採購訂單,以便向某些地點的翻新窗户供應設備。
在此之前,2021年9月27日,我們與MetroSpaces Inc.簽訂了主供應協議,這是我們的第一個商業客户,在MetroSpaces的70,000平方米安裝其智能窗件-英尺德克薩斯州休斯頓辦公樓。
未來,我們可能會通過執行更多樓盤的採購訂單,與我們的客户進行多筆特定交易。
此外,隨着監管和消費者要求降低能耗和碳排放水平的壓力繼續加大,與多個其他建築業主就購買我們的智能窗户插件的談判正在進行中。
採購訂單
2022年8月12日,我們與Hudson Pacific Properties,L.P.(“Hudson”)簽訂了兩份採購訂單(PO‘s),以購買我們的智能窗套™(“Inserts”)。Hudson是END的唯一提供商-端到端面向科技和媒體租户的房地產解決方案。PO的價值為85,450美元,代表着我們在推出插件之前收到的第一批訂單。預計將於2023年第三季度開始交付和安裝。
2022年8月12日,作為PO的額外考慮,我們向Hudson發出了購買30萬 我們普通股的價格為每股0.75美元。權證的有效期為五年,將於2027年8月12日到期。
製造業
我們正在開發其製造能力,以滿足我們位於俄勒岡州科瓦利斯和俄勒岡州塞勒姆的工廠對智能窗户插件的預期需求,這些工廠用於電影製作和智能窗户插件製造。
我們計劃在其位於Corvallis的工廠使用其現有的R2R壓花設備生產EK薄膜。我們打算在收到目前訂購併等待交付的額外製造設備後,在我們的Corvallis工廠執行所有其他薄膜製造工藝。
我們的智能窗插件將在我們的塞勒姆工廠生產,在那裏EK薄膜將被層壓到玻璃上,然後組裝成框架。鑲件的電子元件也將集成到鑲件中,最終組裝的鑲件將被打包,以便從塞勒姆運往我們客户的大樓。
我們在科瓦利斯和塞勒姆的設施的建成標誌着我們向完全自我的過渡-足夠在製造我們的產品時,消除了對合同製造商或合作伙伴的任何依賴。
商業寫字樓市場
根據美國能源情報署(EIA)2018年的初步結果,由於建築面積的增長速度繼續快於商業建築的數量,美國的商業建築已經變得更大。商業建築能耗調查(CBECS)。CBECS估計,截至2018年,美國有590萬座商業建築,總面積為970億平方英尺。自2012年上次進行CBECS以來,商業建築數量增加了6%,商業廣場面積增加了11%。
智能玻璃行業發展趨勢
我們認為,在主要的近東地區,有有利的全球趨同趨勢。-Term“智能玻璃”產品的市場。推動智能玻璃市場增長的關鍵因素是對智能玻璃的需求不斷增長,以節省現有商業和住宅建築的能源。除了這一趨勢外,政府對能源的要求和立法也是如此-高效商業和住宅建築的建設。智能車窗在包括汽車、商用卡車、公交車和客運軌道車在內的交通行業中的機會越來越大。
在世界各地的公共和私營部門,都在大力推廣和使用節能智能玻璃材料,包括用於汽車、窗户和其他建築玻璃的材料。
9
目錄表
2020年9月,Markets和Markets發佈智能玻璃市場與COVID-19技術(懸浮粒子顯示、電致變色、液晶)、應用(建築、交通、消費電子)和地理因素的影響-2025年的全球預測。預計智能玻璃市場規模將從2020年的38億美元增長到2025年的68億美元,預測期內的複合年均增長率為12.1%。智能玻璃行業的增長是由一些因素推動的,例如智能玻璃在汽車應用中的應用越來越多,以及電致變色材料價格的下降。智能玻璃採用的其他主要推動因素包括支持性的政府命令和關於能源效率的立法。各國的管理機構越來越鼓勵使用這些能源。-高效產品。
智能玻璃具有內在的能量-節省開支和自動-變暗屬性,這降低了其維護成本。因此,這些玻璃產品的預期收益超過了所產生的投資。
我們認為,智能玻璃行業正處於增長的初始階段,DynamicTintTM可能在許多可變光線的產品中具有商業適用性-控制是我們所需要的。
我們的技術
DynamicTintTM 結合了其他智能窗口技術的許多優點。它有很快的-交換與電致變色(EC)技術不同,光級的調製不依賴於區域,並且在所有設置中,薄膜的顏色都是中性的。與懸浮粒子設備(SPD)和聚合物分散液晶(PDLC)技術不同,EK薄膜不需要高壓交流電來為薄膜供電。由於功率要求低,EK薄膜可以由電池供電,也可以與小面積太陽能電池結合使用,從而允許對現有窗户進行翻新。此外,在未來,EK膜可以用其他着色劑製成,通過修改設計,可以在同一膜中使用兩種着色劑,最近辛辛那提大學的一項研究項目證明瞭這一點。下表概述了每種技術的一些典型特性。
其他智能玻璃技術
可變透光技術可分為兩種基本類型:可由用户自動或手動進行電子控制的“主動”技術,以及只能對周圍環境條件(如照明或温度的變化)做出反應的“被動”技術。大多數技術都是“活躍的”。一種被動的是熱致變色技術,温度的上升會使應用於玻璃上的薄膜變暗。
我們相信,與其他“智能玻璃”技術相比,我們的DynamicTint具有一定的性能優勢,價格和產品性能是採用智能玻璃產品的兩個主要因素。因為非-EK以下列出的智能玻璃技術沒有可依賴的已公佈、一致的定價或成本數據,因此我們無法準確報告我們相對於這些其他技術的價格狀況。在產品性能方面,我們認為DynamicTint比其他智能玻璃技術具有許多優勢,如下所述。
技術 |
能 |
電源使用情況 |
能染色嗎? |
太陽能或 |
淺色 |
燈 |
||||||
DynamicTintTM(電動) |
P |
|
P |
P |
大約。4美國證券交易委員會 |
3.0%--70%或 |
||||||
電致變色(EC) |
Î |
0.3%-2.2W/M2 |
Î |
Î |
5分鐘--40分鐘 |
|
||||||
懸浮聚合物顆粒(SPD)(1) |
Î |
1.1 W/M2,100V/50赫茲(110倍EK) |
Î |
Î |
|
0.8% – 55% |
||||||
聚合物分散液晶(PDLC) |
Î |
5X-20W/M2(500X EK) |
Î |
Î |
1-3美國證券交易委員會 |
~80% |
____________
裁判員(1):德國SPD電影公司-美國LCF-1103DHA90昭和電工材料有限公司。
10
目錄表
電致變色玻璃
電致變色(EC)玻璃技術作為汽車後視鏡的吸光技術已經使用了幾十年,最近才用於大型汽車後視鏡-比例窗户。然而,為窗户開發的EC技術是基於一套不同的材料,這些材料直接在熱氣上沉積-已治療玻璃板。目前所有的EC公司都使用氧化鎢作為顏色從透明到藍色過渡的主要成分。由於氧化鎢的化學轉變性質,EC膜不會吸收那麼多的藍光,因此剩餘的光在房間內和透過窗户觀看時都會有強烈的藍色。從暗到亮的轉換時間的快慢與窗口面積的大小和電極的設計直接相關,電極的設計將電流引入到EC材料中,以啟動化學轉變。EC技術基本上是一種電池-喜歡需要“充放電”的材料。在標稱温度下,在大窗口中對EC材料進行充電/放電的時間可能需要長達40分鐘才能從暗狀態變為清晰狀態。此外,在EC膜的切換期間,可能存在非-統一從中心到邊緣的色調級別可能不同的區域。窗口的面積越大,越不-統一在國家更迭期間。較長的切換時間可以最大限度地減少-統一區域。EC材料通常是直接在缺陷上真空沉積的-免費“玻璃。一個大的窗口電致變色工廠所需的典型投資可能高達數億美元,因為-比例需要真空設備,需要低顆粒淨化室,以及所有不同層的沉積速度相對較慢。Halio的前身是Kinestral Technologies,該公司正在使用化學液體沉積技術來取代一些真空沉積步驟,以降低製造所需的資本投資。
懸浮粒子玻璃(SPD)
SPD是一種薄膜,它將細長的顆粒懸浮在封裝的液體聚合物薄膜中,兩側都有ITO層,以允許產生交流電場,使顆粒從隨機狀態扭曲到垂直於ITO平面的近垂直狀態。在垂直狀態下,光穿過薄膜,而在隨機狀態下,光被顆粒吸收。膠片的顏色是藍色的,因為膠片中使用的顆粒不吸收藍光和其他顏色的陽光。尚未為此類型的設備創建其他類型的粒子。薄膜對電場的響應很快,但需要恆定的高交流電壓才能保持清晰的狀態。該薄膜是在塑料上製造的,使用滾筒-要滾動(R2R)設備加工。此外,由於顆粒在透明狀態下排列成一條直線,因此薄膜的視角非常有限,就像較老的液體一樣-水晶顯示。當從側面觀看時,膠片看起來會更暗。目前SPD的市場主要是汽車天窗,乘客的視角相對固定在與SPD膠片幾乎垂直的角度。
聚合物分散液晶(PDLC)膜
PDLC需要像上面描述的SPD膜那樣的交流電場來達到清晰的狀態。然而,這種液體-水晶基膜只能在功率範圍內散射光線-關閉因此,大多數入射光通過膠片(~80%)。通常,PDLC薄膜用於室內窗户或門,以創造隱私。PDLC的製造方法與SPD膜類似,使用R2R設備和ITO導體的塑料薄膜。這種薄膜可以從許多遠東製造公司獲得,其中一些公司能夠製作約150釐米寬的薄膜。根據製造公司的不同,膠片的質量可能會有所不同。這部電影是20世紀80年代在肯特州立大學發明的,S的專利已經到期。
競爭
幾家智能玻璃競爭對手都有運營歷史,包括:
• 聖母公司全資子公司賽奇電致變色公司--戈班,開發和製造電致變色玻璃;
• 視窗玻璃[納斯達克:更多觀點]和Halio,前身為Kinestral Technologies,按其目的製造電致變色玻璃-建造製造工廠和兩家公司的總部都設在加利福尼亞州;以及
• 研究前沿公司[納斯達克:中國國際廣播電臺]將利用SPD技術的電子控制有色膠片授權給多家公司。
我們預計,未來還會出現其他競爭對手。
11
目錄表
研究與開發
我們一直在使用6英寸寬的R2R設備,能夠處理製造過程中的沉積、壓花和層壓步驟,用於研發。我們將第一次使用12英寸寬的膠片-一代人智能窗口插件。計劃以至少36英寸寬度的薄膜進行更大規模的生產,以滿足市場需求,包括適當尺寸的商業建築窗户插件、更大格式的天窗插件和許多汽車天窗。此後,我們將開發生產至少72英寸寬度的DynamicTint膠片的能力。這將使我們能夠解決大多數應用程序的絕大多數窗口大小。
由於我們的研究和開發努力,我們相信我們的EK技術現在或隨着進一步的開發將在許多商業產品中使用。這類產品可包括以下一個或多個領域:“智能”窗、門、天窗和隔斷;-可調光汽車天窗、車窗、遮陽板和鏡子。
我們將大部分財力投入到研發活動中,以生產商業上可行的EK產品為目標,並開發了我們的EK技術的工作樣本。
我們在研發方面的主要目標包括:
• 開發更廣泛的光傳輸範圍,
• 降低運行DynamicTint所需的電壓TM,
• 獲取數據並開發關於環境穩定性和壽命的改進材料,以及
• 量化我們的技術用户所期望的節能程度。
皇冠光纖
於2023年1月3日,我們以約650萬美元的現金代價收購了amerigen 7 LLC(“amerigen”)的基本全部資產(“資產收購”),amerigen 7 LLC(“amerigen”)從事5G光纖基礎設施建設業務。此次資產收購包括大約12名員工、客户合同和某些經營負債。2022年12月20日,我們將我們的全資-擁有Crown Fiber Optics Corp.(“Crown Fiber Optics”),擁有並經營從愛美津收購的業務。
我們是一家新進入者,為美國各地的光纖和電信基礎設施行業提供承包服務。自從我們進入光纖網絡建設領域以來,我們通過一次收購有機地擴大了我們的範圍和服務產品。今天,我們專注於為光纖行業提供建築服務。我們專注於增加管理深度,以擴大我們的行業知識,發展強大的客户關係,並僱用和留住熟練的勞動力。
Crown Fiber Optics為電信提供商提供全面的專業服務組合,包括項目管理;規劃;工程和設計;空中和地下光纖建設。
建築、維護和安裝服務。 Crown Fiber Optics提供一系列的施工、維護和安裝服務,包括光纖、銅纜和同軸電纜的鋪設和拼接。Crown Fiber Optics挖掘溝渠來放置這些電纜;放置相關結構,如電線杆、錨、管道、檢修孔、機櫃和封閉件;從主配電線路到消費者的家庭或企業放置引入線;並維護和拆除這些設施。Crown Fiber Optics為電話公司、互聯網服務提供商和有線多系統運營商提供這些服務,以部署、擴展或維護新的和現有的網絡。Crown Fiber Optics還可以提供塔建設,線路和天線安裝,基礎和設備墊建設,無線運營商的小型基站放置,以及設備安裝和材料製造以及現場測試服務。此外,Crown Fiber Optics還為電信提供商提供地下設施定位服務。Crown Fiber Optics的地下設施定位服務包括定位電話、有線電視、電力、水、下水道和天然氣管道。
12
目錄表
光纖業務戰略
利用多頭-Term增長動力。中國的經濟增長。Crown Fiber Optics的定位是受益於對網絡電信帶寬需求的增加,這是確保可靠的視頻、語音和數據服務所必需的。電信行業內的消費者和商業應用的發展,包括先進的數字和視頻服務產品,繼續增加對更大的有線和無線網絡容量和可靠性的需求。電信網絡運營商越來越多地將光纖電纜技術部署到其網絡中更深處,更接近消費者和企業,以響應消費者需求,競爭現實和公共政策支持。此外,無線運營商正在升級其網絡並考慮下一代移動解決方案,以響應由智能電話、移動數據設備和其他技術進步的激增所驅動的對無線寬帶的巨大需求。不斷增加的無線數據流量和新興的無線技術是美國。此外,隨着網絡的整合,電信供應商之間的重大整合和合並活動也可能增加對我們服務的需求。
有選擇地增加市場份額。 我們相信,Crown Fiber Optics在提供高質量服務方面的聲譽以及在全國範圍內提供這些服務的能力為擴大市場份額創造了機會。Crown Fiber Optics的運營結構和客户組織內的多個聯繫點使其能夠有利地贏得新的機會並與客户保持牢固的關係。
Crown Fiber Optics最近購買了五臺微型開溝機,以獲得在我們市場競爭中的其他公司的戰略優勢。微挖溝是一種將光纖電纜放置在地下的技術,正在多個市場獲得認可。微型挖溝機很難獲得,因為對該設備的需求很大。皇冠光纖有一個承諾,從我們的設備供應商為額外的15個微型開溝機。我們相信這一優勢將使其獲得市場份額和市場優勢,超過我們的競爭對手。
尋求有選擇的收購。 Crown Fiber Optics可能會尋求在運營和財務上有利的收購,因為它們提供了增量收入,地理多樣化,並補充了現有業務。我們的收購目標通常是在其市場利基中具有可辯護的領導地位、有機會產生達到或超過行業平均水平的盈利能力、經過驗證的運營歷史、良好的管理和某些明確的成本協同效應的公司。
光纖客户關係
Crown Fiber Optics最近與許多領先的電信提供商建立了合作關係,包括電話公司、有線多系統運營商、無線運營商以及電信設備和基礎設施提供商。Crown Fiber Optics的客户羣主要集中在亞利桑那州。我們認為,Crown Fiber Optics的總合同收入和營業收入的很大一部分將繼續來自集中的客户羣,而來自頂級客户的合同收入的身份和比例將有所波動。
皇冠光纖根據主服務協議和其他包含客户的合同提供大量服務-指定服務要求。這些協議包括針對個別任務的離散定價。皇冠光纖通常與其每個重要客户都有多份協議。在此類協議規定排他性的範圍內,通常也有例外,包括客户向其他服務提供商發出價值超過指定金額的工作訂單的能力、與客户自己的員工一起工作的情況,以及在與另一家公用事業公司聯合放置設施時使用其他服務提供商的情況。在大多數情況下,客户可以為了方便而終止協議。從歷史上看,多-年份主服務協議主要是通過競爭性招標程序授予的;然而,偶爾我們能夠就這些協議的延期進行談判。皇冠光纖根據特定項目的合同提供其餘服務。這些合同可能很長-Term(期限大於一年)或期限較短-Term(期限不到一年),並通常包括習慣保留條款,根據該條款,客户可在項目完成和結束之前扣留發票金額的5%至10%。
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光纖的週期性和季節性
皇冠光纖服務行業的週期性影響了對其服務的需求。皇冠光纖公司客户的資本支出和維護預算,以及相關的審批時間和季節性支出模式,都會影響其合同收入和運營結果。影響皇冠光纖客户及其資本支出預算的因素包括但不限於整體經濟狀況,包括資本成本、新技術的引入、客户的債務水平和資本結構、客户的財務業績以及客户的定位和戰略計劃。可能影響皇冠光纖的客户及其資本支出預算的其他因素包括影響客户業務的新法規或監管行動、涉及客户的合併或收購活動,以及客户基礎設施的實際維護需求。
皇冠光纖的運營表現出季節性,可能會受到不利天氣變化的影響,因為它在户外進行了很大一部分工作。因此,冬季更有可能出現頻率更高、嚴重程度更高、持續時間更長的不利天氣,以及夏令時減少,這會影響皇冠光纖在截至12月和3月的財政季度的運營。此外,極端天氣條件,如重大或延長的冬季風暴、乾旱和龍捲風,以及自然災害,如洪水、颶風、熱帶風暴,無論是由於氣候變化或其他原因,也可能影響對我們服務的需求,或影響我們履行服務的能力。
光纖競賽
我們經營的專業承包服務行業高度分散,參與者眾多。皇冠光纖與幾家大型跨國公司以及許多地區性和私營公司競爭。此外,皇冠光纖的一部分客户直接提供與其提供的許多相同的服務。在皇冠光纖運營的市場中,進入壁壘相對較少。因此,任何有足夠財力、獲得技術專長和必要設備的組織都可能成為競爭對手,現有競爭對手在皇冠光纖運營的市場中的參與程度可能會迅速增加。皇冠光纖服務的主要競爭因素包括地理位置、服務質量、工人和一般公共安全、價格、服務範圍和行業聲譽。皇冠光纖認為,在根據這些因素進行評估時,它比競爭對手更有利。
光纖分包商和材料
皇冠光纖可能會與分包商簽訂合同,以執行其大量工作,管理工作量的波動,並減少固定資產和營運資本的支出。這些分包商通常是小型私營公司,為自己的員工、車輛、工具和保險提供保險。沒有一家分包商在財務上對我們有重大意義。
對於皇冠光纖執行的大部分合同服務,客户提供了其所需的大部分材料。由於皇冠光纖的客户保留與他們提供的材料相關的財務和性能風險,因此我們不將與這些材料相關的成本計入我們的合同收入或賺取收入的成本。根據要求皇冠光纖提供部分或全部所需材料的合同,它通常不依賴於這些材料的任何一種來源。
風險管理與保險
皇冠光纖業務產生的索賠一般包括工人賠償索賠、各種一般責任和損害索賠,以及與機動車碰撞有關的索賠,包括人身傷害和財產損失。對於我們的保險計劃內的索賠,我們保留與汽車責任、一般責任(包括與地下設施定位服務相關的損害)、工人賠償和員工羣體健康相關的損失風險,但不超過一定的限額。此外,在我們的總覆蓋範圍限制內,並高於我們的第三個基本層-派對保險範圍,我們保留了一定程度的風險敞口的損失風險。我們仔細監控索賠情況,並積極參與我們的保險公司和第三方-派對索賠管理人確定索賠估計數和調整數。我們將索賠的估計成本作為負債計提,幷包括
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已發生但未報告的索賠。由於我們每年的損失經驗波動,保險應計費用有所不同,可能會影響我們的經營利潤率。倘保險索償增加至若干金額或超出我們的承保限額,我們的業務可能會受到重大不利影響。
監管
Crown Fiber Optics受各種聯邦、州和地方政府法規的約束,包括與環境保護、工作環境和環境保護相關的法律法規。-地點安全性和其他業務要求。
環境保護。 Crown Fiber Optics的大部分工作都與其客户的地下網絡有關,並且經常在可能含有有害物質的管道或地下儲罐附近進行操作。如果Crown Fiber Optics未能遵守環境法律或法規,或者導致或負責釋放有害物質或造成其他環境損害,則可能需要承擔潛在的重大責任。此外,不遵守環境法律法規可能會導致鉅額成本,包括補救成本、罰款、第三-派對對財產損失、失去使用或人身傷害的索賠,在極端情況下,還要求刑事制裁。
工作場所安全。 Crown Fiber Optics遵守聯邦《職業安全與健康法》(OSHA)以及規範工人健康和安全保護的類似州法規的要求。未能遵守OSHA或其他工作場所安全要求可能導致重大責任、罰款、處罰或其他執法行動,並影響我們履行合同規定向客户提供的服務的能力。
公事。 Crown Fiber Optics受許多州和聯邦法律和法規的約束,包括與公用事業監督承包商許可證和Crown Fiber Optics車隊運營相關的法律和法規。如果Crown Fiber Optics不遵守這些法律和法規,它可能無法為其客户提供服務,也可能受到罰款,處罰以及暫停或撤銷我們的許可證。
皇冠電工員工與人力資本
我們有46名員工;其中38名員工是建築、技術和運營人員,其餘人員履行業務開發、財務、營銷、投資者關係和行政職能。我們的員工在領先的技術、油墨、-基於製造和5G建築公司。我們相信,我們的成功有賴於我們高級管理層的服務,而高級管理層的服務的喪失可能會對我們的前景產生實質性的不利影響。我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
隨着我們的不斷髮展,我們將增加更多的建築,製造工程,營銷和行政人員。
企業信息
我們的主要業務地點是位於1110 NE Circle Blvd.的研發和製造工廠,科瓦利斯,OR 97330。我們也有一個辦公室位於11601威爾希爾大道,套房2240,洛杉磯,CA 90025和一個院子位於12600 S 182發送Pl #10,Gilbert,AZ 85296.我們的電話號碼是+1(213)660-4250,我們的e電子郵件地址是info@crownek.com,我們的互聯網網站地址是 www.crownek.com 和www.crown- 光纖.com。我們於2015年4月20日在特拉華州註冊成立。
反向拆分股票
2023年8月11日,我們的股東在我們的股東特別會議(“特別會議”)上批准了一項提案,進一步修訂了我們的修訂和重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”),以實現我們普通股的反向股票分割,比例為1- 兩個人(1:2)一個-60美元(1:60),但不減少我們普通股的法定數量。在特別會議之後,我們的董事會批准了最終的分拆比例為1-60美元(1:60)。在獲得批准後,我們於2023年8月11日向特拉華州國務卿提交了公司註冊證書修正案,以實施反向股票拆分,生效時間為晚上11:59。東部時間2023年8月14日
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(“反向股票拆分”)。我們的普通股在拆分後的納斯達克上開始交易-調整後從2023年8月15日開始。除另有説明外,本招股説明書內與本公司普通股有關的所有股份及每股資料均已作出調整,以反映1-為60人反向股票拆分。
屬性
2016年3月8日,我們與俄勒岡州立大學簽訂了租賃協議,租賃了位於惠普校區大樓的1700平方英尺的辦公和實驗室空間 俄勒岡州科瓦利斯,東北環路大道11,1110,大約400美元 每月一次。2016年7月1日,我們簽訂了租賃協議的第一項修正案,將每月租賃費用增加到約1,200美元。2017年10月1日,我們簽訂了一項轉租協議,提供額外的辦公空間,每月租金增加到約1800美元。租約於2018年6月30日到期,我們將租約延長至2019年6月30日。截至2018年6月30日至2018年11月30日的三個月,每月租金增加至約4,500美元,截至2018年12月31日至2019年6月30日的四個月,每月租金增加至約7,550美元。2019年7月1日,我們與俄勒岡州立大學簽訂了租約第四修正案,將租約到期日延長至2022年6月30日。2020年7月1日,我們與俄勒岡州立大學簽訂了租約的第五項修正案,將運營費用報銷到期日期從每月調整為季度,提前在7月1日、10月1日、1月和4月支付。從2020年7月1日起,季度運營費用將為23,097美元。2021年9月1日,我們簽署了第七項修正案,將租賃範圍擴大到一棟通常稱為11號樓的建築中,包括約703平方英尺的實驗室空間、576平方英尺的隔間空間、1096平方英尺的HighBay實驗室空間和376平方英尺的High Bay存儲空間。從2021年9月1日起,季度運營費用將為31,647美元,涵蓋所有公用事業和設施工具成本。2022年1月24日,我們簽署了第八項修正案,將租賃範圍擴大到一棟通常稱為11號樓的建築中,包括約703平方英尺的實驗室空間、7.68億平方英尺的隔間空間、2088平方英尺的HighBay實驗室空間和376平方英尺的High Bay存儲空間。從2022年1月24日起,季度運營費用將為44,252美元,涵蓋所有公用事業和設施工具成本。轉租將於2025年6月30日到期。2023年1月20日,我們與俄勒岡州立大學簽訂了租約的第九項修正案,將隔間面積從768平方英尺減少到288平方英尺。從2023年1月20日起,季度運營費用將為41,323美元,包括所有公用事業和設施工具成本。
2021年3月4日,我們與Hudson 11601 Wilshire,LLC簽訂了一項租賃協議,租賃位於加利福尼亞州洛杉磯的3,500平方英尺辦公空間。租期為39個月,於2024年6月30日到期。每月租賃費如下:
• 1-12個月-18,375美元
• 13個月-24個月-19,018美元
• 25個月-36個月-19,683美元
• 37個月-39個月-20,372美元
在租賃開始之日,我們支付了總計20,373美元的保證金。
2021年5月4日,我們與惠普公司簽訂了租賃協議,租用位於俄勒岡州科瓦利斯的辦公和實驗室空間。租賃期限為5年,起租日為2021年4月1日。每月租賃費用為7,388美元,在租賃開始之日起每週年增加3%。我們將支付總計8,315美元的保證金。我們可以選擇將租約再延長5年。2022年1月26日,我們與惠普公司簽訂了租約的第一項修正案,將租約開始日期改為2022年1月26日,將租約到期日改為2027年1月31日。
2023年10月16日,我們與Burnham 182,LLC簽訂了租賃協議。租用位於亞利桑那州鳳凰城的院子空間。租賃期限為3年,起租日為2023年11月1日。每月的租賃費是9321美元。我們將支付總計31,450美元的保證金。
我們相信,我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要,如果需要的話,我們將能夠獲得更多的空間來容納我們的業務擴展。
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法律訴訟
我們還不時地涉及到在正常業務過程中出現的各種其他索賠和法律訴訟。雖然訴訟和索償的結果無法確切預測,但我們不相信這些訴訟的最終解決方案會對我們的財務狀況、運營結果、流動資金或資本資源產生重大不利影響。
未來的訴訟可能是必要的,通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己和我們的合作伙伴辯護,或確立我們的專有權。目前或未來的任何訴訟結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源分流等因素而對S產生不利影響。
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供品
我們發行的普通股 |
高達200,000,000 我們的普通股,包括出售給出售股東的普通股,總價值為440,000美元,假設價格為每股0.123美元(代表我們的普通股在納斯達克上的收盤價 2,2024),等於3,577,236 普通股股份(“承諾股”),以及吾等可根據下文所述購買協議不時全權酌情出售予出售股東的普通股股份。 |
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已發行普通股(1) |
30,868,347 股票 |
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本次發行後已發行的普通股(1) |
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收益的使用 |
我們將不會從出售股東出售本招股説明書提供的普通股股份中獲得任何收益。然而,根據購買協議,我們可能會從向出售股東出售我們的普通股中獲得高達45,263,554美元的總收益。吾等將不會收到根據購買協議向出售股東發行承諾股份所得的任何現金收益。我們打算將根據購買協議從出售股東獲得的任何收益用於營運資金、戰略及一般公司用途。請參閲“收益的使用更多信息,請參見第48頁。 |
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風險因素 |
對我們證券的投資具有高度的投機性,並涉及巨大的風險。請仔細考慮標題下所述的風險。“風險因素以及本招股説明書中包含並通過引用併入的其他信息,以討論在決定投資於本招股説明書提供的證券之前應考慮的因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務和運營。 |
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轉讓代理和登記員 |
我們普通股的登記和轉讓代理是VStock Transfer,LLC,位於18 Lafayette Place Woodmel,New York 11598。 |
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納斯達克符號與交易 |
我們的普通股在納斯達克上上市,代碼是“CRKN”。 |
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(1) 除非另有説明,本招股説明書中提及的已發行普通股數量和本次發行後將發行的普通股數量均以30,868,347股為基礎 截至2024年2月2日的流通股,不包括:
• 行使期權時可發行的157,779股普通股,其中143,325股截至2023年9月30日已歸屬加權平均行權價每股168.04美元;
• 1,715,095股可在認股權證行使時發行的普通股,其中1,715,095股可在2023年9月30日以每股19.44美元的加權平均行權價行使;
• 75萬股普通股,可在行使E系列優先股權證時發行,截至2023年9月30日,可按加權平均行權價每股30.00美元行使;
• 歸屬限制性股票單位時可發行的普通股7139股,其中3344股已歸屬;
• 轉換後可發行的普通股745,531股,A系列優先股251股,B系列優先股1,443股,C系列優先股500,576股,F系列優先股4,448股,F-1系列優先股653股,F-2系列優先股1,153股;
• 截至2023年9月30日,可發行200,205股普通股以結算承諾股。
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風險因素
對根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄提供的任何證券的投資是投機性的,涉及高度風險。閣下應仔細考慮下述風險,以及本招股説明書所載的其他資料,包括任何適用的招股説明書附錄所載的風險因素及其他資料,以及本行的財務報表及相關附註,以及題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,在我們的Form 10年度報告中-K截至2022年12月31日止年度及我們的10號表格季度報告-Q截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度,在決定是否投資我們的證券之前,所有這些都以引用的方式併入本文。如果實際發生任何風險,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響,我們普通股的交易價格可能會大幅下跌,您的投資可能會全部或部分損失。
與我們的業務相關的風險
資本的來源和需求。
隨着我們採取措施將我們的技術商業化和營銷,或對潛在的機會和/或不利事件做出反應,我們的營運資金需求可能會發生變化。我們預計,如果我們的現金和現金等價物不足以滿足我們的流動性要求,我們將需要額外的資金來維持我們正在進行的運營和繼續我們的研究和開發活動。
我們通過向投資者出售我們的證券來為我們的大部分活動提供資金。我們最終的成功和產生正現金流將取決於使用我們技術的產品的商業化程度。我們不能保證我們未來將產生足夠的現金流(通過出售我們的普通股、行使期權和認股權證、特許權使用費或其他方式)來滿足我們的流動性需求或維持未來的運營,也不能保證如果需要,將在需要時或在有利的條件下提供額外的資金。
經營虧損的歷史。
我們已經經歷了運營的淨虧損,未來我們可能會繼續遭受運營的淨虧損。我們在研究和開發電動技術方面花費了大量的成本和費用。截至2023年9月30日,我們累計淨虧損107.7美元 從我們成立到現在已經有一百萬美元了。截至2023年9月30日的三個月,我們的淨虧損約為290萬美元,截至2023年9月30日的九個月,我們的淨虧損約為1970萬美元。截至2022年9月30日的三個月,我們的淨虧損約為310萬美元,截至2022年9月30日的九個月,我們的淨虧損約為1220萬美元。
我們預計將繼續遭受運營虧損和負現金流,這將使人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生極大的懷疑。
我們預計會遭受更多損失,直到我們能夠獲得市場批准,銷售我們目前正在開發的技術,然後產生可觀的銷售額。我們將需要大量的額外資金來為我們的運營提供資金,並開發我們的技術並將其商業化。這些因素使人對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生很大懷疑。
我們將尋求通過出售債務或股權融資或其他安排來獲得額外資本,為運營提供資金;然而,不能保證我們能夠以可接受的條件籌集所需資本。額外股本的出售可能稀釋現有股東,新發行的股票可能包含優先權利和優先股,與目前已發行的普通股相比。發行的債務證券可能包含契約,並限制我們向股東支付股息或其他分配的能力。如果我們無法獲得這樣的額外融資,未來的業務將需要縮減或停止。由於我們籌集資金的能力存在不確定性,我們認為我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。
我們可能不會產生足夠的現金流來支付我們的運營費用。
如上所述,我們自成立以來發生了經常性虧損,並預計將繼續因與我們的研究和持續開發我們的技術相關的成本和費用以及我們的公司一般和行政費用而發生虧損。到目前為止,我們有限的資本資源和運營已經獲得了大量資金
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通過出售我們的證券。截至2023年9月30日,我們的營運資本約為10萬美元,現金約為210萬美元,股東權益約為930萬美元,累計赤字約為107.7美元。如果我們無法從我們的經營活動中產生足夠的現金或籌集更多的資金,我們可能被要求推遲、減少或嚴重削減我們的業務或以其他方式阻礙我們的經營-去吧業務努力,這可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和長期-Term前景看好。
我們從未宣佈過現金股利,在可預見的未來也不打算宣佈現金股利。
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。普通股的股息支付由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們未來的收益、資本要求、財務狀況和其他相關因素。在可預見的將來,我們預計不會宣佈或支付普通股的任何現金紅利。
我們目前依賴我們的供應商提供製造工具的部件。
我們目前依賴我們供應商的活動來提供我們製造過程中的某些工具元素。我們不能完全控制他們的流程,這可能意味着在交付時間和工裝部件質量方面的風險。
電動產品面臨激烈的競爭,這可能會影響我們增加收入的能力。
電動產品市場競爭激烈,我們預計未來競爭將會加劇。我們以產品的功能和質量為基礎進行競爭。我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的資金、技術、營銷和其他資源。此外,我們的許多競爭對手都很好地-已建立與我們現有和潛在客户的關係,並對我們的行業有廣泛的瞭解。如果我們的競爭對手開發新技術或新產品,改善他們現有產品的功能或質量,或降低他們的價格,如果我們不能快速應對這些競爭性的發展,要麼是因為我們的研發工作跟不上競爭對手的步伐,要麼是因為我們缺乏財力,我們可能無法有效地競爭。
汽車和房地產產量的下降可能會損害我們的業務。
如果全球汽車和房地產建設產量大幅下降,我們的商業化努力可能會受到負面影響。如果減少這種商業化,我們的收入、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
我們依賴於關鍵人員。
我們的持續成功在很大程度上將取決於我們的董事、執行管理團隊、關鍵人員和某些關鍵科學家的服務。如果這些人中的一人或多人離開公司,我們不能保證我們能以及時或經濟上令人滿意的方式或根本不能保證用合格的人來取代他們。任何或所有這些人員的流失或無法使用可能會損害我們執行業務計劃、維護重要業務關係和完成某些產品開發計劃的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
對電動技術的依賴。
由於電動技術是我們唯一使用的技術,我們的成功取決於電動技術的可行性,而這一點尚未得到充分證明。我們還沒有完全確定這一表現和長期-Term我們的技術具有可靠性,因此不能保證我們的技術將成功地整合到我們要使用電動技術的所有產品中。我們預計電動技術的不同產品應用將具有不同的性能和可靠性規格。我們預計,我們的被許可方將主要負責可靠性測試,但我們也可能繼續進行可靠性測試,以便我們能夠更有效地將研發努力集中在不斷提高使用電動技術的產品的性能特徵和可靠性上。
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我們的專利和其他保護措施可能無法充分保護我們的專有知識產權,我們可能正在侵犯他人的權利。
我們的知識產權,特別是我們電動技術的專有權利,對我們的成功至關重要。我們已經獲得了各種專利,並提交了其他專利申請,用於我們電動技術的各種應用和方面。此外,我們通常與員工和顧問簽訂保密和發明協議。這類專利和協議以及我們為保護我們的知識產權不被他人使用而採取的各種其他措施,可能會因為各種普遍適用於專利及其授予和強制執行的原因而無效。此外,與實施專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本可能很高。我們無法保護我們的專有知識產權或從這些權利中獲得競爭優勢,可能會損害我們創造收入的能力,從而損害我們的業務和運營。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,而這是無法預測的。
COVID-19大流行導致我們修改了我們的業務做法(包括員工差旅、員工工作地點以及取消實際參加會議、活動和會議),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,或者是否能令政府當局滿意。
冠狀病毒感染的程度-19影響我們的業務、運營結果和財務狀況將取決於未來的事態發展,這些事態發展是不確定的,也無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在冠狀病毒爆發消退後,我們的業務仍可能因其對全球經濟的影響而受到實質性的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
我們未來的增長和成功取決於房地產行業採用智能玻璃的意願,特別是我們的產品,特別是在我們通過DynamicTint瞄準的智能玻璃市場TM.
我們的增長高度依賴於房地產行業對智能玻璃的採用。儘管我們預計對我們的產品的需求會不斷增長,但不能保證未來的需求,也不能保證我們的產品在市場上保持競爭力。
如果智能玻璃市場,特別是我們的產品市場沒有像我們預期的那樣發展,或者發展速度比我們預期的慢,或者如果我們的市場對我們的產品的需求下降,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。我們產品的市場可能會受到許多因素的影響,例如:
• 對智能玻璃的功能、質量、安全、性能和成本的看法;
• 競爭,包括來自其他類型的智能玻璃或傳統玻璃;
• 智能玻璃相對於傳統玻璃的成本溢價;
• 政府規章和經濟激勵;
• 建築活動減少,包括由於短和長-Term冠狀病毒感染的影響-19及
• 對我們未來生存能力的擔憂。
我們的新產品和服務可能不會成功。
我們在2020年宣佈了我們的第一款智能玻璃產品,並預計未來將推出更多產品和服務。我們未來可能推出的現有和新產品和服務可能不會受到我們的業務客户的歡迎,可能不會幫助我們產生新的業務客户,可能會對現有業務客户的流失率產生不利影響,可能會增加我們的業務客户獲取成本,並可能增加為我們的業務客户提供服務的成本。我們從這些或其他新產品或服務中可能產生的任何利潤可能
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低於我們從其他產品和服務產生的利潤,可能不足以收回我們的開發或業務客户獲取成本。新產品和服務的毛利率也可能較低,特別是在它們沒有充分利用我們現有基礎設施的情況下。此外,新產品和服務可能需要增加運營費用或企業客户獲取成本,並帶來新的、困難的技術和知識產權挑戰,如果企業客户遇到服務中斷或故障或其他質量問題,我們可能會提出索賠或投訴。如果我們的新產品和服務不成功,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能在商業客户、分析師和我們的行業內建立和保持對我們長期業務前景的信心,那麼我們的財務狀況、經營業績和業務前景可能會受到嚴重影響。
如果商業客户不相信我們的業務會成功,或者不相信我們的服務、支持和其他業務將長期持續下去,他們可能不太可能購買我們的產品。同樣,如果供應商和其他第三方不相信其業務會成功,他們將不太可能投入時間和資源與我們發展業務關係。因此,為了建立和維持其業務,我們必須保持商業客户、供應商、分析師、評級機構和其他各方對我們長期的信心-Term財務可行性和業務前景。維持這種信心可能會因某些因素而變得複雜,例如我們有限的運營歷史、負面新聞、商業客户對我們產品的不熟悉、在擴大製造、交付和服務運營以滿足需求方面的任何延誤、關於智能玻璃或我們其他產品和服務未來的競爭和不確定性、我們的季度生產和銷售表現與市場預期相比,以及與我們相關的任何其他負面宣傳。其中許多因素在很大程度上是我們無法控制的,任何關於我們長期-Term業務前景,即使是誇大或沒有根據的,如對我們管理團隊的充分性或穩定性的猜測,可能會損害我們的業務,並在需要時增加籌集額外資金的難度。
我們的經營和財務業績預測在很大程度上依賴於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的,我們的實際運營結果可能與我們的預測結果大不相同。
我們預計的財務和運營信息反映了對未來業績的當前估計。實際經營和財務結果以及業務發展是否與我們的預測中反映的預期和假設一致取決於許多因素,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,包括但不限於:
• 我們的產品被市場接受;
• 發展活動的成功和時機;
• 競爭,包括來自現有競爭對手和未來競爭對手的競爭;
• 我們管理自身發展的能力;
• 我們有能力滿足與客户訂單相關的製造和生產需求;
• 我們是否能夠管理與關鍵供應商的關係;
• 我們有能力保留現有的關鍵管理層,整合新招聘的員工,吸引、留住和激勵合格的人員;以及
• 國內國際經濟綜合實力和穩定性。
上述或其他因素中的任何不利變化,其中大多數都不是我們所能控制的,可能會對我們的業務、運營結果和財務結果產生實質性的不利影響。
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供應中斷或材料短缺,特別是玻璃材料,可能會損害我們的業務。
我們的業務依賴於某些材料的持續供應,包括玻璃、丙烯酸以及其他化學品,如用於我們產品的銦錫氧化物、某些顏料和聚乙烯,我們可能會經歷此類材料的持續供應中斷或短缺。任何此類供應中斷或短缺都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。可用供應可能不穩定,這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求,並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
材料成本的增加可能會損害我們的業務。
生產我們產品所需的某些材料,包括玻璃、丙烯酸,以及其他化學品,如氧化銦、某些顏料和聚乙烯,都是從有限數量的供應商那裏獲得的。此類供應商材料供應的任何中斷都可能擾亂我們產品的生產,直到另一家供應商完全合格為止。因此,我們可能會遇到成本增加或無法滿足客户需求的情況。此外,這些材料的短缺或需求增加,以及其他經濟情況,可能會導致運費和材料成本大幅上升。如果我們不能通過提高產品價格來彌補增加的成本,我們的材料價格或向我們收取的價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,並可能降低我們的利潤率。任何提高產品價格以應對材料成本增加的嘗試都可能導致產品訂單和預訂的取消,從而對我們的品牌、形象、業務、前景和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法滿足我們日益增長的生產需求、產品銷售、交付計劃和服務需求,或者無法準確地在國內或國際範圍內預測和管理這種增長,這可能會損害我們的業務和前景。
在過去,我們經歷過,未來也可能會經歷我們產品的設計、製造、發佈和生產過程中的延遲或其他複雜情況,包括DynamicTintTM可能無法實現我們的製造成本目標,這可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。我們的製造設施可能需要大量現金投資和管理資源才能完成這些計劃,我們可能無法滿足我們對產品額外銷售的預期。此外,我們過去已經引進了,將來也可能會引進新的製造技術、技術和工藝。不能保證我們能夠成功和及時地引入和擴展任何這樣的新流程或功能。
我們的產品生產計劃基於許多關鍵假設,包括:
• 有能力利用製造能力來實現計劃的產量。我們假設我們將能夠維持並進一步擴大我們的高點-音量在我們的Corvallis和Salem工廠生產和我們的產品,包括引入新的產品功能,而不超過我們的預計成本和我們的預計時間表;以及
• 供應商支持我們需求的能力。我們假設我們將能夠以我們可以接受的條款和條件維持必要部件的供應商,並且我們將能夠獲得更高的-質量及時提供所需數量的零部件,以支持高-音量製作。
如果上述兩個假設中的一個或兩個被證明是不正確的,我們實現我們的預測的能力,包括我們的產量、按時和有利可圖的數量和價格,對我們產品的需求和交付,以及我們的業務、前景、經營業績和財務狀況,可能會受到重大和不利的影響。
在開發、推出和提升我們的產品的同時,我們的成功將取決於我們是否有能力繼續顯著增加我們的銷售、交付和服務,同時在多個產品之間同時分配我們可用的資源。儘管我們有銷售和交付更多產品的計劃,但我們在開發、製造、銷售、服務和分配我們預期增長的規模的可用資源方面經驗有限。如果我們不能實現我們的計劃,我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的損害。
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我們不斷評估並酌情發展我們的業務和產品供應,以最大限度地擴大我們的覆蓋範圍並優化我們的成本。然而,不能保證我們不斷髮展的戰略中的每一步都會被開發商、租户和建築業視為預期的目標。同樣,隨着我們在北美甚至全世界開發和發展我們的產品和服務,我們的成功將取決於我們正確預測不同市場需求的能力。
我們還可能在實現現有市場和我們擴展到的新市場的銷售和交付目標方面面臨困難。我們不能保證我們能夠擴大我們的業務,以實現我們在北美甚至全球的銷售和交付目標,也不能保證我們基於這些目標的預測將被證明是準確的。這種在北美和潛在的國際上正在進行的擴張,包括計劃進入我們在這些市場上有限或沒有大規模銷售、交付和服務產品的經驗,可能會帶來我們以前從未遇到過的法律、法規、勞動力、文化和政治挑戰,可能不會產生增加銷售額和擴大我們品牌存在的預期效果,達到我們預期的程度。此外,如果我們無法避免成本超支和其他意想不到的運營成本,調整我們的產品和運營以滿足當地要求和法規,實施所需的當地基礎設施、系統和流程,並根據需要尋找和聘用額外的銷售、服務、建築和行政人員,我們可能無法成功地管理我們的國內和未來的國際業務。如果我們不能有效地管理我們的增長,可能會導致負面宣傳和對我們品牌的損害,並對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的運營依賴於複雜的機器,生產在運營業績和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們的運營和產品生產嚴重依賴複雜的機器,這些機器不時出現意外故障,需要維修和備件才能恢復運營,而這些在需要時可能無法獲得。我們的生產設備發生意外故障可能會嚴重影響預期的運營效率。此外,與該設備相關的運營業績和成本可能很難預測,可能會受到我們控制之外的因素的影響,例如但不限於供應商未能以我們可以接受的價格和數量及時交付必要的機械部件,這可能對我們的運營業績、現金流、財務狀況或前景產生重大不利影響。
如果我們的產品沒有達到預期的表現,我們開發、營銷和銷售產品和服務的能力可能會受到損害。
如果我們的產品在設計和製造方面存在缺陷,導致它們不能按預期運行或需要維修,或者我們產品的某些功能需要比預期更長的時間才能啟用或受到法律限制,我們開發、銷售和服務產品的能力可能會受到損害。儘管我們試圖儘可能有效和迅速地糾正我們在產品中發現的任何問題,但這種努力可能不及時,可能會阻礙生產,或者可能不能讓我們的業務客户滿意。雖然我們對我們生產的產品進行廣泛的內部測試,但我們目前有一個有限的參考框架來評估詳細的Long-Term我們產品的質量、可靠性、耐用性和性能特點。不能保證我們能夠在將產品出售給商業客户之前檢測並修復產品中的任何缺陷。
我們不能及時提供產品或服務、對產品功能的法律限制或產品或服務中的缺陷,包括我們在產品中整合的第三方產品和服務,可能會對我們的聲譽產生不利影響,導致交貨延遲、產品召回、產品責任索賠以及重大保修和其他費用,並使我們面臨索賠或訴訟。此外,我們無法滿足業務客户對我們產品或服務的期望,可能會增加流失率或影響我們創造新業務客户的能力,從而對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會選擇或被迫進行產品召回或採取其他類似行動,這可能會對我們的品牌形象和財務表現產生不利影響。
任何與我們產品有關的產品召回都可能導致負面宣傳,損害我們的品牌,並對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生不利影響。將來,如果我們的任何產品被證明存在缺陷或不符合適用法律,我們可能會在不同的時間自願或非自願地發起召回。
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和規定。這種召回,無論是自願的還是非自願的,或者是由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件引起的,都可能涉及鉅額費用,並可能對我們在目標市場的品牌形象以及我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須成功地維護和升級我們的信息技術系統。
我們依靠各種信息技術系統來管理我們的業務,包括一般、非-專有我們設施中的信息技術系統和我們產品中的專有信息技術系統。如有必要,我們將對這些系統進行修改和升級,並使用具有新功能的後續系統替換某些遺留系統。
我們使用的技術和資本設備可能會變得陳舊或過時,這可能需要大量資本支出來進行維護和升級。我們的產品和服務與位於企業客户財產中的系統和設備的硬件和軟件技術相互作用。我們可能被要求實施新技術或調整現有技術,以應對不斷變化的市場條件、業務客户偏好、行業標準或無法獲得必要的知識產權許可,這可能需要大量資本支出。我們無法及時適應不斷變化的技術、市場條件或訂户偏好,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
修改或更改這些系統以及實施新系統存在固有的成本和風險,包括內部控制結構的潛在中斷、大量資本支出、額外的行政和運營費用、留住足夠熟練的人員以實施和操作新系統、管理時間的需求以及其他風險,以及在過渡到新系統或將新系統整合到我們現有系統方面的延遲或困難的成本。雖然管理層尋求識別和補救問題,但我們不能保證我們的識別和補救工作將成功,或者我們不能保證在完成這些和其他系統的實施時不會遇到其他問題。此外,我們的信息技術系統的實施可能不會導致生產率提高到超過實施成本的水平,或者根本不會。實施新的資訊科技系統亦可能對我們的業務運作造成幹擾,並對我們的業務、現金流和營運產生不利影響。
我們依賴於某些第三方提供商提供的許可軟件和服務,這些軟件和服務是我們業務運營不可或缺的。
我們業務運營的某些方面可能取決於第三方-派對軟件和服務提供商。關於許可軟件技術,我們可能會依賴於第三方以及時和成本的方式維護、增強或開發其軟件和服務的能力-有效在此基礎上,滿足行業技術標準和創新,提供沒有缺陷或安全漏洞的軟件和服務,並確保其軟件和服務不受中斷或中斷。此外,這三分之一-派對服務和軟件許可證可能並不總是以商業上合理的條款或根本不向我們提供。
如果第三個-派對軟件或服務變得過時、無法正常運行、與我們產品或服務的未來版本不兼容、有缺陷或無法滿足我們的需求,不能保證我們能夠替換任何未來第三方提供的功能-派對軟件或服務與來自替代提供商的軟件或服務。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
對我們產品系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的產品失去信心,並損害我們的業務。
我們的產品包含複雜的信息技術系統。我們設計、實施和測試了安全措施,旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的產品和我們的系統。然而,黑客可能試圖獲得未經授權的訪問,以修改、更改和使用此類網絡、產品和系統,以控制或更改我們產品的功能、用户界面和性能特徵,或訪問存儲在我們產品中或由我們產品生成的數據。我們鼓勵通過我們的安全漏洞報告策略報告我們產品安全中的潛在漏洞,我們的目標是補救任何報告和驗證的漏洞。然而,不能保證在確定漏洞之前不會在未來利用它們,也不能保證我們的補救努力是成功的或將會成功的。
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對我們產品或其系統的任何未經授權的訪問或控制或任何數據丟失都可能導致法律索賠或訴訟。此外,無論真實性如何,有關未經授權訪問我們的產品、他們的系統或數據的報告,以及其他可能導致人們認為我們的產品、他們的系統或數據能夠被“黑客攻擊”的因素,都可能對我們的品牌產生負面影響,並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
如果我們的安全控制被破壞,或者未經授權或無意中獲得對商業客户信息或其他數據的訪問,我們的服務可能會被視為不安全,我們可能會失去現有的商業客户或無法吸引新的商業客户,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
我們未來的產品可能涉及收集、存儲、傳輸和處理我們的商業客户的個人、支付、信用和其他機密和私人信息,並在某些情況下可能允許訪問我們的商業客户的財產或幫助保護他們的安全。這類未來可能會帶來隱私和數據風險的產品可能會受到隱私和數據保護法律法規的約束。我們還維護和處理業務中的其他機密和專有信息,包括員工和承包商的個人信息以及機密業務信息。我們依靠專有的和商業上可用的系統、軟件、工具和監控來防止未經授權使用或訪問我們處理和維護的信息。我們的服務以及我們在業務中使用的網絡和信息系統因第三方漏洞而面臨入侵風險-派對行為、員工、供應商或合作伙伴錯誤、瀆職或其他因素。例如,我們可能會遇到員工、承包商和其他第三方違反我們的內部政策和程序,以不正當方式訪問我們和/或我們的業務客户的系統和信息的情況。
犯罪分子和其他邪惡行為者可能使用越來越複雜的方法,包括網絡攻擊、網絡釣魚、社會工程和其他非法行為,以捕獲、訪問或更改各種類型的信息,從事欺詐和身份盜竊等非法活動,並揭露和利用公司系統和網站中潛在的安全和隱私漏洞。未經授權入侵我們的系統和網絡以及處理和存儲商業客户機密和私人信息的數據存儲設備的部分,此類信息的丟失或向我們的服務或我們的網絡或系統部署惡意軟件或其他有害代碼可能會導致負面後果,包括我們的產品或服務實際或據稱發生故障。此外,第三方,包括我們的合作伙伴和供應商,如果他們自己的安全系統和基礎設施發生故障,也可能成為我們的安全風險來源。由於計算機能力的進步、密碼學領域的新發現以及犯罪分子使用的新的複雜方法,我們面臨的威脅繼續發展,而且很難預測。不能保證我們的防禦措施將阻止網絡-攻擊或者我們將及時或根本不會發現網絡或系統入侵或其他入侵。我們不能確定我們不會因保護存放或訪問我們產品和服務的系統或網絡,或我們或我們的合作伙伴或供應商在其上處理或存儲個人信息或其他敏感信息或數據的系統或網絡而受到損害或遭到破壞,也不能確定任何此類事件不會被相信或報告為不會發生。我們、我們的合作伙伴或供應商或其他第三方遭受的任何此類對系統的實際或預期的危害或入侵,或未經授權訪問、獲取或丟失數據,無論是由於員工錯誤或瀆職或其他原因造成的,都可能損害我們的業務。例如,它們可能導致運營中斷、數據丟失、對我們的服務和產品失去信心以及對我們的聲譽造成損害,並可能限制我們服務和產品的採用。它們還可能使我們承擔成本、監管調查和命令、訴訟、合同損害賠償、賠償要求和其他責任,並對我們的業務客户基礎、銷售、收入和利潤產生實質性和不利的影響。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
此外,如果另一家智能玻璃供應商發生高調的安全漏洞,我們現有和潛在的業務客户可能會對我們的服務或智能玻璃的安全性失去信任,這可能會對我們留住現有業務客户或吸引新客户的能力造成不利影響。即使在沒有任何安全漏洞的情況下,商業客户對安全、隱私或數據保護的擔憂也可能會阻止他們使用我們的服務。我們的保險單涵蓋錯誤和遺漏以及某些安全和隱私損害以及索賠費用,可能不足以賠償所有潛在的責任。儘管我們維持網絡責任保險,但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任,或者我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能。
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我們的產品和我們維護的網站、系統和數據可能會受到故意中斷、其他安全事件或涉嫌違反與數據處理相關的法律、法規或其他義務的影響,這些可能會導致責任並對我們的聲譽和未來的銷售產生不利影響。
我們可能在信息安全和維護我們的系統和業務中使用的其他系統的安全和完整性以及這些系統上存儲或處理的數據方面面臨重大挑戰。技術的進步、技術水平的提高和黑客專業水平的提高、密碼學領域或其他領域的新發現可能會導致其業務中使用的系統或我們業務中用於保護機密信息、個人信息和其他數據的安全措施受到威脅或遭到破壞。
我們產品的可用性和有效性,以及我們開展業務和運營的能力,取決於信息技術和通信系統的持續運行,其中一些我們尚未開發或以其他方式獲得使用能力。我們業務中使用的系統,包括數據中心和其他信息技術系統,將容易受到損壞或中斷。這樣的系統也可能會被破壞-INS、破壞和蓄意破壞行為,以及由於非-技術問題,包括員工、服務提供商或其他人故意或無意的行為或疏忽。我們預計會使用外包服務提供商來幫助提供某些服務,任何此類外包服務提供商都面臨與我們類似的安全和系統中斷風險。我們業務中使用的一些系統不會完全宂餘,我們的災難恢復規劃無法考慮到所有可能發生的情況。我們業務中使用的任何數據中心或其他系統的任何數據安全事件或其他中斷都可能導致我們的服務長期中斷。
我們的產品和服務受到正在演變中的重大法規的約束,我們的不利變化或未能遵守這些法規可能會對其業務和運營結果造成重大損害。
智能玻璃受到國際、聯邦、州和地方法律的嚴格監管。我們在遵守這些規定時會產生巨大的成本,並可能被要求產生額外的成本來遵守這些規定的任何更改,而任何不遵守這些規定的行為都可能導致鉅額費用、延誤或罰款。我們可能會受到適用於國際智能玻璃供應、製造、進口、銷售和服務的法律和法規的約束。例如,在美國以外的國家,我們可能被要求滿足與安全相關的標準,而這些標準往往與美國的要求有很大的不同,從而導致對產品和系統的額外投資,以確保這些國家的監管合規性。這一過程可能包括外國監管機構在進入市場之前對我們的產品進行正式審查和認證,以及遵守外國報告和召回管理系統的要求。
我們受到各種政府法規的約束,這些法規可能會給我們帶來鉅額成本,並對我們運營製造設施的能力產生負面影響。
作為一家制造公司,包括其在俄勒岡州科瓦利斯的工廠,我們正在並將受到複雜的環境、製造、健康和安全法律法規的約束,包括與使用、處理、儲存、回收、處置和人類接觸危險材料有關的法律。合規的成本,包括在我們的物業上發現任何污染的補救措施,以及根據新的或修訂的法律對我們的運營進行的任何改變,都可能是巨大的。我們還可能在獲得此類法律所要求的與其製造設施相關的許可和批准方面面臨意想不到的延誤,這將阻礙我們目前和未來設施的運營。此類成本和延誤可能會對我們的業務前景和經營業績產生不利影響。此外,任何違反這些法律的行為都可能導致鉅額罰款和處罰、補救費用、第三方損害,或者暫停或停止我們的業務。我們也可能會受到反--腐敗,反--賄賂,反-錢洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律。非-合規根據此類法律,我們可能面臨行政、民事和刑事罰款和處罰、附帶後果、補救措施和法律費用,所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
可能存在我們尚未進入的司法管轄區的法律或我們不知道的已進入司法管轄區的法律,這些法律可能會限制我們的銷售或其他商業行為。這一領域的法律可能很複雜,很難解釋,而且可能會隨着時間的推移而變化。持續的監管限制和其他可能幹擾我們產品商業化能力的障礙可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生負面和實質性的影響。
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我們的許多產品必須符合當地的建築法規和條例,如果我們的產品不符合這些法規和條例,可能會對其業務產生不利影響。
我們的許多產品必須符合當地的建築法規和條例。建築法規也可能影響我們的客户被允許使用的產品,因此,建築法規的更改也可能影響我們產品的銷售。這些守則和條例日後會受到政府的檢討和解釋。如果我們的產品不符合當地的建築規範或條例,我們營銷和銷售這類產品的能力將受到損害。此外,如果這些守則和條例被修訂或擴大,或制定新的法律和法規,我們可能會招致額外的成本,或受到要求或限制,要求我們修改我們的產品,或對我們的產品營銷和銷售能力造成不利影響。如果我們的產品不能充分或迅速地適應建築標準,我們可能會失去市場份額給競爭對手,這將對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外,如果我們的產品未能遵守這些守則或條例,可能會對其造成負面宣傳或損害其聲譽。
遵守美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)的規定可能代價高昂,不遵守此類要求可能會導致鉅額罰款、運營延誤、負面宣傳和對我們財務狀況的不利影響。
我們的運營受到OSHA以及其他州和地方法律法規的監管。OSHA規定了某些僱主責任,包括維護工作場所不存在可能導致死亡或嚴重傷害的公認危險、遵守適用監管當局頒佈的標準以及各種記錄保存、披露和程序要求。改變OSHA的要求,或對現有法律或法規進行更嚴格的解釋或執行,可能會導致成本增加。如果我們不遵守適用的OSHA法規,即使沒有工作-相關如果發生嚴重傷害或死亡,我們可能會受到民事或刑事強制執行,並被要求支付鉅額罰款、產生鉅額資本支出或暫停或限制運營。任何此類事故、傳票、違規行為、傷害或未能遵守行業最佳實踐都可能使我們受到負面宣傳,損害我們的聲譽和競爭地位,並對我們的業務產生不利影響。
我們已經並將繼續在正常業務過程中因遵守OSHA和其他州、地方和外國法律法規而產生資本和運營支出及其他成本。雖然我們已經並將繼續在工人健康和安全項目上投入大量資源,但不能保證我們將避免重大責任敞口。人身傷害索賠,包括人身傷害或生命損失,可能會導致鉅額成本和負債,這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外,如果我們的安全記錄大幅惡化,或者如果我們因違反健康和安全法規而受到重大處罰或刑事起訴,商業客户可能會取消現有合同,不授予我們未來的業務,這可能會對我們的流動性、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們受到勞動和就業法律法規的約束,這可能會增加我們的成本,並限制我們未來的運營。
我們的業務受到各種僱傭法律和法規的約束,未來可能會受到額外要求的約束。儘管我們認為我們在實質上遵守了適用的僱傭法律和法規,但如果要求發生變化,我們可能會被要求修改我們的運營或利用資源來保持對此類法律和法規的遵守。此外,我們可能會受到各種就業機會的影響-相關索賠,如個人或集體訴訟或政府執法訴訟,涉及被指控的就業歧視、僱員分類和相關扣繳、工資-小時爭議、勞工標準或醫療保健和福利問題。我們未能遵守適用的僱傭法律和法規以及針對我們的相關法律行動,可能會影響我們的競爭能力,或對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法獲得或保持必要的許可證,或未能遵守適用的法律和法規。
我們的業務側重於與商業客户的合同和交易,因此受到各種法律、法規和許可要求的約束,這些法律、法規和許可要求管理我們與商業客户的互動,包括與隱私和數據安全、商業客户金融交易和保證有關的法律、法規和許可要求。我們的業務在未來可能會受到額外的此類要求的約束。在某些司法管轄區,我們還被要求獲得
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許可證或許可證,以符合營銷和銷售工作、商業客户服務、監測站員工選擇和培訓的標準,並在我們的業務開展中達到某些標準。這些法律法規是動態的,可能會有不同的解釋,各種立法和監管機構可能會擴大現有的法律法規或就這些事項制定新的法律法規。我們努力遵守與我們與商業客户互動相關的所有適用法律和法規。然而,這些要求的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們的無名-合規違反任何此類法律或法規也可能使我們面臨私人當事人和監管機構的索賠、訴訟、訴訟和調查,以及鉅額罰款和負面宣傳,每一項都可能對我們的業務產生重大和不利影響。延遲獲得或未能獲得批准或權利,如許可、互聯或土地使用批准或權利,可能會影響我們業務客户的建設。我們可能會為遵守這些法律和法規而產生鉅額費用,而加強對與我們與商業客户互動相關的事項的監管可能會要求我們修改我們的運營併產生重大額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們擴大我們的產品或服務的範圍或我們在新市場的業務,我們可能需要獲得額外的許可,並以其他方式遵守額外的法律、法規或許可要求。
這些法律或法規或其解釋的變化,以及可能頒佈的新法律、法規或許可要求,可能會極大地影響我們開展業務、獲取業務客户以及管理和使用我們從當前和潛在客户收集的信息以及與之相關的成本。此外,聯邦、州和地方政府當局已經考慮,並可能在未來考慮實施消費者保護規則和法規,這可能會對我們的銷售渠道造成重大限制。
我們受到與環境和安全法規以及環境補救事項相關的要求的約束,這些要求可能會對其業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
我們受聯邦、州和地方環境法律法規的約束,除其他事項外,還管理固體和危險廢物的儲存、處理和處置,以及危險材料排放的補救。我們的供應商還受聯邦、州和地方環境法律法規的約束,他們使用危險材料可能會對他們的運營和原材料的可用性產生不利影響。雖然我們使我們的製造和分銷流程符合監管機構的環境控制標準,但我們無法完全消除危險或受管制材料造成意外污染或傷害的風險,包括其員工、接觸其產品的個人或其他聲稱接觸過我們產品的人的傷害,也無法完全消除因此類事件而導致其設施的意外中斷或暫停運營的風險。如果發生污染或傷害事件,我們可能要承擔重大損害賠償或罰款的責任,而此類評估的損害賠償或罰款可能會對其財務業績和運營結果產生不利影響。
與遵守這些環境法律和法規有關的資本、運營和其他成本。未來環境法律法規可能會變得更加嚴格,這可能會增加合規成本,或者要求我們使用替代技術和材料進行生產。非-合規此類法規可能包括訴訟、監管、罰款、增加保險費、要求暫時停止生產、工人賠償要求或其他影響公司品牌、財務或運營能力的行動。
我們的保險策略可能不足以保護我們免受所有商業風險。
在正常的業務過程中,我們可能會因產品責任、事故、天災和其他索賠而蒙受損失,而我們可能沒有為這些損失投保。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付大量費用,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到提供我們的產品和服務以及業務運營可能帶來的所有普通課程運營風險和風險的影響。除了合同條款限制了我們對商業客户和第三方的責任外,我們還按照法律要求的金額以及承保範圍和免賠額維持保險單,並且我們認為這些保單是合理和謹慎的。然而,此類保險可能不足以保障我們免於在正常業務過程中因人身傷害、死亡或財產損失索賠而產生的所有責任和費用,而且目前的保險水平可能無法維持或無法以經濟的價格獲得。如果對我們提出了不在保險範圍內的重大責任索賠,
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然後,我們可能不得不用自己的資金支付索賠,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。我們可能無法按商業上可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外的產品責任保險,特別是如果我們確實對我們的產品承擔責任並被迫根據我們的保單提出索賠。
我們目前和未來的保修準備金可能不足以支付未來的保修索賠,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們產品的保修索賠,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。我們在持續的基礎上評估保修準備金,並記錄可能發生損失且損失金額可以合理估計的事項的負債。
我們的業務可能會因工會活動造成的任何干擾而受到不利影響。
雖然我們的員工目前沒有加入工會,而且我們自成立以來沒有經歷過任何停工,但製造業公司的員工屬於工會的情況並不少見,這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。儘管我們努力為員工提供儘可能好的工作環境,但我們的員工可能會決定加入或尋求承認,以在未來組建工會,或者我們可能被要求成為工會簽字人。如果發生停工,可能會推遲我們產品的製造和銷售,並對我們的業務、前景、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
信貸市場的不利發展可能會削弱我們獲得債務融資的能力。
在過去的經濟低迷時期,比如始於年中的美國金融危機-2007在市場極度波動的其他時期,許多商業銀行和其他金融機構停止放貸或大幅減少放貸活動。此外,為了減少損失和減少對被視為高風險的經濟部門的風險敞口,一些金融機構限制了常規的再融資和貸款修改交易,甚至審查了現有貸款的條款,以確定加速現有貸款機制到期的基礎。美國和全球經濟因新冠肺炎而遭遇戲劇性低迷-19信貸市場的惡化和相關的金融危機,以及各種其他因素,除其他外,包括證券價格的極端波動、流動性和信貸供應的嚴重減少、某些投資的評級下調以及其他投資的估值下降。如果這些情況再次發生或持續下去,我們可能很難獲得所需的融資,以在可接受的經濟條件下為我們的投資增長提供資金,或者根本不能。
COVID-19已經並可能再次導致借款人在循環信貸額度上的提款增加,借款人要求修改、修改和豁免其信貸協議以避免違約或更改付款條件的請求增加,這類借款人的違約增加和/或在其貸款到期日獲得再融資的難度增加。政府和央行實施的應對措施的持續時間和有效性無法預測。政府和中央銀行政策和經濟刺激計劃的開始、繼續或停止,包括涉及利率調整或政府政策的貨幣政策的變化,可能有助於或導致市場波動性、流動性不足和其他可能對信貸市場和我們產生負面影響的不利影響的發展或導致增加。
如果我們不能在商業上合理的條件下完善信貸安排,我們的流動性可能會大幅減少。如果我們無法償還我們可能達成的任何貸款下的未償還金額,並被宣佈違約,或者無法續期或為任何此類貸款提供再融資,這將限制我們發起重大創始或正常運營業務的能力。這些情況可能是由於我們無法控制的情況造成的,例如無法進入信貸市場、美元大幅貶值、經濟進一步下滑或影響第三方或我們的運營問題,並可能對我們的業務造成實質性損害。此外,我們無法預測經濟和市場條件何時可能變得更有利。即使這種狀況在長期內得到廣泛和顯著的改善,金融市場某些部門的不利狀況也可能對我們的業務產生不利影響。
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失去一個大客户可能會導致我們未來的銷售額和收益下降。
我們預計,在可預見的未來,任何特定時期的有限數量的客户可能會佔我們總淨收入的很大一部分。與這種集中相關的業務風險,包括這些客户和其他客户的信用風險增加,以及相關壞賬的可能性-關閉,可能會對我們的利潤率和利潤產生負面影響。此外,主要客户的流失,無論是由於競爭或整合,或對這類客户的銷售中斷,都可能導致我們未來的銷售額和收益下降。
如果我們無法實現我們產品的目標製造成本,我們的財務狀況和經營業績將受到影響。
雖然我們正在繼續並期望在未來實現我們和我們的供應商的成本削減,包括通過增加產量,但不能保證我們能夠實現足夠的成本節約,以實現我們的毛利率和盈利目標,或我們的其他財務目標。我們產生了與採購製造我們產品所需的材料和補償我們的人員相關的鉅額成本。如果我們繼續降低製造成本的努力不成功,我們可能會在利用和提高我們製造設施的生產能力方面產生大量成本或成本超支。影響我們製造成本的許多因素都是我們無法控制的,例如我們的材料和組件成本可能會增加。如果我們不能繼續控制和降低我們的製造成本,我們的經營業績、業務和前景都將受到損害。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會影響我們的財務業績。
外匯匯率受到許多我們無法控制的因素的影響,包括但不限於:特定貨幣的供求變化、各國政府的貨幣政策(包括匯率-控制項目、對當地交易所或市場的限制以及對外國在一國的投資或一國居民在其他國家的投資的限制)、國際收支和貿易差額的變化、貿易限制以及貨幣貶值和重估。由此引起的其他貨幣匯率的波動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們要承擔託收風險。
我們可能會與商業客户和供應商面臨正常的託收風險。如果我們不能向我們的商業客户收取費用,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
未來的交易可能會帶來風險。
我們經常評估現有業務線內外的戰略機會。我們期望不時尋求更多的商業機會,並可能決定取消或收購某些業務、產品或服務。與潛在的收購和資產剝離有關的風險和不確定因素有很多,包括:(1)可獲得融資;(2)將以前分開的業務整合為一個單位的困難,包括提供的產品和服務、分銷和運營能力以及商業文化;(3)一般業務中斷;(4)管理整合進程;(5)轉移管理層的注意力。-今日(I)與收購和出售業務相關的成本和負債;(Vi)承擔被收購業務的成本和負債,包括意外或或有負債或超出估計金額的負債;(Vii)未能實現預期的效益和協同效應,例如成本節約和收入增加;(Viii)與收購和處置相關的潛在鉅額成本和開支;(Ix)未能留住和激勵關鍵員工;(X)在對被收購業務應用我們對財務報告和披露控制程序的內部控制方面遇到困難。任何或所有這些風險和不確定性,無論是單獨的還是共同的,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。我們不能保證任何這樣的戰略機會都會被證明是成功的。在其他負面影響中,我們對這些機會的追求可能會導致我們對新業務客户的投資成本以比我們在銷售時收取的經常性收入和費用更快的速度增長。此外,任何新的產品或服務都可能需要開發投資或具有比我們目前的安排更高的成本結構,這可能會降低運營利潤率並需要更多營運資本。
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皇冠光纖依賴於通信行業,可能容易受到與此相關的風險的影響,這些風險可能會對其業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
作為服務於通信行業的通信服務和分配系統的所有者、出租人和提供商,皇冠光纖受到通信行業相關風險的影響。因此,我們的成功在一定程度上依賴於通信行業,而通信行業可能會受到總體經濟狀況、消費者趨勢和偏好的變化、旨在提高通信分配系統(包括LIT光纖網絡和無線設備)效率的通信技術變化以及我們和我們的租户無法控制的其他因素的不利影響。由於我們受制於在單一行業進行大量投資所固有的風險,通信業務或任何此類新技術的開發和實施的減少可能會對我們的收入產生不利影響。
皇冠光纖的物理基礎設施或服務的任何故障都可能導致巨大的成本和中斷。
皇冠光纖的業務有賴於為客户提供高度可靠的服務。由於人為錯誤、斷電、維護不當、物理或電子安全漏洞、火災、地震、颶風、洪水和其他自然災害、水損壞、戰爭、恐怖主義和世界各地的任何相關衝突或類似事件的影響以及破壞和破壞等多種因素,所提供的服務可能會出現故障。皇冠光纖網絡或設施中的問題,無論是在我們的控制範圍內還是在第三方的控制範圍內-派對可能會導致服務中斷或設備損壞。我們可能無法有效地升級或更改Crown Fibre Optics的網絡或設施以滿足新的需求,而不會產生無法轉嫁給客户的重大成本。鑑於皇冠光纖與客户的協議中可能包括服務保證,此類中斷可能會導致客户積分;但是,我們不能假設客户將來會接受這些積分作為補償,我們可能面臨額外的責任或客户流失。
與我們普通股相關的風險
如果我們普通股的交易價格不符合納斯達克資本市場持續上市的要求,我們將可能面臨退市,這將導致我們的普通股公開市場有限,並使我們未來更難獲得債務或股權融資。
納斯達克上市公司將被摘牌,原因包括連續30個交易日未能將最低收盤價維持在每股1.00美元。2023年10月19日,我們收到納斯達克的一封信,信中指出,至少在之前連續30個交易日,我們普通股的收盤價低於根據納斯達克上市規則第5550(A)(2)條和第5810(C)(3)(A)條(《納斯達克上市規則》)規定的每股最低1.00美元的要求。
雖然該通知對本公司普通股在納斯達克上市並無即時影響,但根據納斯達克上市規則,我們已獲提供自通知日期起計180個歷日的初步期限,或直至2024年4月16日,以恢復遵守最低買入價要求,在此期間本公司普通股繼續在納斯達克上市。信中指出,如果在2024年4月16日之前的任何時間,我們普通股的投標價格在至少連續十(10)個工作日內以每股1.00美元或更高的價格收盤,納斯達克的工作人員將提供書面通知,表明我們已實現了對納斯達克上市規則的遵守。
如果我們在2024年4月16日之前未能重新遵守納斯達克上市規則,我們可能有資格獲得額外的180個日曆日的合規期。要符合資格,我們將被要求滿足公開持有的股票市值繼續上市的要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準,關於投標價格的規則除外,並且我們將需要提供書面通知,表明我們打算在第二個合規期內彌補這一不足,例如,如有必要,通過實施反向股票拆分。然而,如果納斯達克的工作人員認為我們無法彌補這一缺陷,或者如果我們不符合條件,納斯達克將通知我們,我們的證券將被摘牌。如果收到這樣的通知,我們可以對納斯達克工作人員決定其證券退市提出上訴。不能保證我們有資格獲得額外的180天合規期(如果適用),也不能保證納斯達克工作人員在發出任何退市通知後會批准我們繼續上市的請求。
如果我們現在或將來都不能遵守納斯達克上市規則,我們的普通股將被退市,很可能在場外交易-櫃枱市場。如果我們的普通股在超額交易-櫃枱在市場上,出售我們普通股的股票可能會更加困難,因為數量較少
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的股票可能會被買賣,交易可能會被推遲,證券分析師對我們的報道可能會減少。此外,經紀人-經銷商對他們施加一定的監管負擔,這可能會打擊經紀人的信心-經銷商影響我們普通股的股票交易,進一步限制我們普通股的流動性。因此,我們普通股的市場價格可能會被壓低,您可能會發現出售我們普通股的股票變得更加困難。納斯達克被摘牌以及我們股價的持續或進一步下跌也可能極大地削弱我們通過股權或債務融資籌集額外必要資本的能力。
如果我們的普通股受到細價股規則的約束,交易我們的股票將變得更加困難。
美國證券交易委員會通過了規範經紀人的規則-經銷商與細價股交易有關的做法。細價股通常是價格低於5.00美元的股權證券,但在某些國家證券交易所註冊的證券或在某些自動報價系統上授權報價的證券除外,前提是交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和交易量信息。如果我們不保留在納斯達克或其他國家證券交易所的上市,如果我們的普通股價格低於5美元,我們的普通股可以被視為細價股。細價股規則要求經紀人-經銷商,在以其他方式不受這些規則豁免的細價股交易之前,交付包含特定信息的標準化風險披露文件。此外,細價股規則要求,在對不受這些規則豁免的細價股進行任何交易之前,經紀人-經銷商必須作出特別書面決定,表明細價股是買家的合適投資項目,並收到(I)買家已收到風險披露聲明的書面確認;(Ii)涉及細價股交易的書面協議;及(Iii)經簽署並註明日期的書面適宜性聲明副本。這些披露要求可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動,因此股東可能難以出售他們的股票。
我們的股價可能會波動,這可能會給投資者造成重大損失和訴訟。
除了根據我們的經營結果和本“風險因素”部分其他部分討論的因素而發生的市場價格變化外,我們普通股的市場價格和交易量可能會因各種其他原因而發生變化,與我們的實際經營業績不一定相關。資本市場經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。此外,小公司證券的日均交易量可能很低,這可能會導致未來的波動性。可能導致我們普通股市場價格大幅波動的因素包括:
• 本行業其他公司的經營業績和財務業績及前景;
• 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;
• 宣佈創新、增強的服務能力、新的或終止的客户或競爭對手新的、修改或終止的合同;
• 公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應;
• 缺乏證券分析師的報道,或媒體或投資界對我們或智能玻璃行業市場機會的猜測;
• 美國政府政策的變化,隨着我們國際業務的增加,其他國家也發生了變化;
• 跟蹤我們普通股的證券或研究分析師的收益估計或建議的變化,或我們的實際運營結果未能滿足這些預期;
• 市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法;
• 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
• 任何涉及我們、我們的服務或我們的產品的訴訟;
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• 關鍵人員的到達和離開;
• 我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股;以及
• 美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化,包括由自然或人為因素引起的變化-製造災難。
任何這些因素,以及更廣泛的市場和行業因素,都可能導致我們普通股的交易量發生巨大而突然的變化,並可能嚴重損害我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。這可能會阻止你以或高於你購買股票的價格出售你的股票,如果真的有的話。此外,在一家公司股票的市場價格出現波動後,股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們捲入任何集體訴訟或其他法律程序可能會分散我們高級管理層的注意力,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們的公司註冊證書和章程,以及特拉華州公司法的某些條款,包含可能延遲或阻止控制權變更的條款,即使控制權變更將有利於我們的股東。
特拉華州的法律,以及我們的公司證書和章程,都包含反-接管可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款,即使控制權變更對我們的股東有利。這些條款可能會降低未來投資者可能願意購買我們普通股的價格。這些反-接管條文:
• 授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下創建和發行優先股,從而增加流通股的數量,從而阻止或阻止收購企圖;
• 禁止股東通過書面同意採取行動,從而要求所有股東行動必須在我們的股東會議上進行;
• 建立三個-分層分類董事會,要求董事會成員不能全部一次選舉產生;
• 建立一個絕對多數要求,以修訂我們修訂和重述的公司章程以及我們修訂和重述的公司註冊證書的特定條款;
• 禁止在董事選舉中進行累積投票,否則將允許不到多數股東投票選舉董事候選人;
• 對罷免董事設置限制;
• 授權我們的董事會填補董事會中的任何空缺,無論該空缺是由於董事人數的增加還是其他原因而發生的;
• 規定我們的董事會有明確授權通過、修改或廢除我們的章程;
• 規定我們的董事將在董事選舉中以多數票選出;
• 為提名我們的董事會成員或提出可由我們的股東在股東大會上採取行動的事項規定事先通知的要求;以及
• 限制我們的股東召開股東特別會議的能力。
如果股票研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表不利的評論或下調我們的普通股評級,我們普通股的市場價格可能會下降。
我們普通股的交易市場將部分依賴於我們無法控制的股票研究分析師發佈的關於我們和我們的業務的研究和報告。我們可能永遠不會獲得證券和行業分析師的研究報道。如果沒有證券或行業分析師開始報道我們的公司,我們普通股的市場價格可能會下降。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下,如果一個或多個股票分析師下調我們的普通股評級,或者如果這些分析師發佈不利的評論,即使評論不準確,或者停止發佈關於我們或我們業務的報告,我們普通股的市場價格可能會下跌。
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在可預見的未來,我們預計不會為我們的普通股支付任何股息。
到目前為止,我們還沒有就我們的普通股支付任何股息,我們預計在可預見的未來也不會支付任何此類股息。我們預計,我們所經歷的任何收益都將保留下來,為實施我們的運營業務計劃和預期的未來增長提供資金。
如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們編制及時和準確的財務報表、遵守適用的法律和法規或進入資本市場的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們對加強財務報告和財務報告內部控制有重大要求。設計和實施有效的財務報告內部控制的過程是一項持續的努力,需要我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持對財務報告的內部控制,以充分履行我們作為上市公司的報告義務。如果我們不能對財務報告建立或保持適當的內部控制,可能會導致我們無法及時履行我們的報告義務,導致我們的財務報表出現重大錯報,增加合規成本,對股票交易價格產生負面影響,並以其他方式損害其運營結果。此外,根據薩班斯法案第404(A)節,我們將被要求--奧克斯利法案,或第404節,在我們於2021年1月完成發售並上升到納斯達克後,在第二份年度報告中提交一份管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估報告。
這項評估將需要包括披露我們在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜,需要大量的文件、測試和可能的補救措施。測試和維護我們對財務報告的內部控制可能會將我們管理層的注意力從對其業務重要的其他事務上轉移開。
我們的獨立註冊會計師事務所不再需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”之後。我們可能無法持續地得出結論,即我們根據第404節對財務報告進行了有效的內部控制,或者我們的獨立註冊會計師事務所可能不會出具無保留意見。如果我們無法得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制,或者我們的獨立註冊會計師事務所無法向我們提供無保留的報告,投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,這可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,以及1934年修訂後的證券交易法中定義的“較小的報告公司”,並能夠利用適用於新興成長型公司和較小報告公司的降低的披露要求,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力,並對我們的普通股未來的市場價格產生不利影響。
根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。我們將一直是一家新興的成長型公司,直至(I)在我們的財政年度的最後一天,我們的年度總收入至少為1.235美元;(Ii)在我們首次公開募股五週年後的第一個財政年度的最後一天;(Iii)在我們發行超過10億美元的非-可兑換前三年的債務證券;或(Iv)根據美國證券交易委員會規則,我們被視為“大型加速申報機構”的日期,這指的是非-附屬公司超過700.0美元和100萬美元。只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就被允許並打算依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括:
• 未被要求遵守第404節的審計師認證要求;
• 不需要遵守上市公司會計監督委員會可能採取的任何要求(“PCAOB“)關於強制性審計公司輪換或對審計師報告提供關於審計和財務報表的補充資料;
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• 除了任何規定的未經審計的中期財務報表外,僅提供兩年的已審計財務報表,並對某些文件相應減少“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的披露;
• 減少有關高管薪酬的披露義務;以及
• 免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。
此外,《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。在我們仍是一家新興成長型公司期間,我們已選擇將延長的過渡期用於新的或修訂的會計準則;然而,我們可能會提前採用某些新的或修訂的會計準則。美國公認會計原則規則或其解釋的變化、採用新的指導方針或應用現有指導方針來改變我們的業務可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。此外,只要我們符合“新興成長型公司”的資格,我們的獨立註冊會計師事務所就不會被要求提供關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告,這可能會增加我們財務報告內部控制的重大弱點或重大缺陷未被發現的風險。同樣,只要我們符合“較小的報告公司”或“新興成長型公司”的資格,我們就可以選擇不向股東或投資者提供某些信息,包括某些財務信息和有關我們高管薪酬的某些信息,否則我們將被要求在提交給美國證券交易委員會的文件中提供這些信息,這可能會使投資者和證券分析師更難評估我們的公司。
我們是《交易所法案》中定義的一家“較小的報告公司”。即使我們不再是一家新興的成長型公司,我們也可能繼續是一家規模較小的報告公司。我們可能會利用某些可供較小報告公司使用的按比例披露的信息,直到確定我們的投票和不投票後的財政年度-投票非政府組織持有的普通股-附屬公司在我們第二財季的最後一個營業日衡量是否超過250.0億美元,或者我們在最近結束的財年和我們的投票和非投票期間的年收入超過100.0億美元-投票非政府組織持有的普通股-附屬公司在我們第二財季的最後一個營業日,超過700.0美元。
作為一家新興成長型公司和一家規模較小的報告公司,我們可能會選擇利用部分(但不是全部)可用的豁免。我們將利用減輕的報告負擔。我們無法預測,如果我們依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求,我們必須評估其財務報告內部控制的有效性。如果我們無法實現並保持有效的內部控制,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們是一家新興的成長型公司,因此我們不受薩班斯第404(B)節的審計師認證要求的限制--奧克斯利直到我們不再有資格成為一家新興成長型公司。無論我們是否有資格成為一家新興成長型公司,我們仍將需要實施實質性的內部控制系統和程序,以滿足交易所法案和適用要求下的報告要求。
由於最近實施的反向股票分割,我們的普通股的流動性可能會受到不利影響。
我們於2023年8月14日對已發行普通股進行了反向股票分割。鑑於反向股票分割後發行在外的普通股數量減少,我們普通股股票的流動性可能會受到任何反向股票分割的不利影響,特別是如果我們普通股的市場價格不會因反向股票分割而上漲,由此產生的普通股市場價格可能無法吸引新的投資者,也可能無法滿足這些投資者的投資要求。雖然我們相信,我們的普通股更高的市場價格可能有助於產生更大或更廣泛的投資者的興趣,但不能保證反向股票分割導致的股價將吸引新的
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投資者,包括機構投資者。此外,不能保證我們普通股的市場價格將滿足這些投資者的投資要求。因此,我們普通股的交易流動性不一定會改善。
與此次發行相關的風險
我們無法預測根據購買協議我們將向出售股東出售的實際股份數量,或這些出售產生的實際毛收入。
2023年7月20日,我們與Keystone Capital Partners,LLC簽訂了購買協議,根據該協議,出售股東承諾購買最多50,000,000美元的普通股,但須受購買協議中規定的某些限制和條件的限制。根據購買協議可發行的普通股可由吾等不時酌情在24小時內出售給出售股東。-月自購買協議所載吾等有權開始向出售股東出售普通股的所有條件滿足之日(“開始日期”)起計的期間。到目前為止,我們已根據購買協議出售了4,736,446美元的普通股股份,根據購買協議,我們可能會從向出售股東出售普通股股份中額外獲得至多45,263,554美元的收益。
根據購買協議,我們通常有權控制向出售股東出售我們普通股的任何時間和金額。根據購買協議,向出售股東出售我們的普通股(如果有的話)將取決於市場狀況和我們將決定的其他因素。吾等可能最終決定根據購買協議向賣方股東出售本公司可供出售的全部、部分或不額外數額的普通股。
由於出售股東根據購買協議選擇向其出售普通股(如有)而支付的每股收購價將根據根據購買協議進行的每一次購買的普通股的市場價格而波動,因此,截至本招股説明書日期,在任何此類出售之前,吾等無法預測在購買協議下我們將向出售股東出售的普通股的數量、出售股東將為根據購買協議從吾等購買的股份支付的每股收購價。或我們將從出售股東根據購買協議從這些購買中獲得的總收益(如果有的話)。
此外,儘管購買協議規定,我們可以向出售股東出售總計45,263,554美元的普通股,但我們登記的是200,000,000 根據本招股説明書轉售的本公司普通股。倘於生效日期後,吾等選擇向出售股東出售根據本招股章程登記以供轉售的所有普通股股份,而該等股份可由吾等於根據購買協議購買時出售予出售股東,則視乎根據購買協議進行的每次購買吾等普通股的市價而定,出售股份的實際總收益可能大幅少於吾等根據購買協議可向吾等作出的45,263,554美元總承擔額。如果吾等需要根據購買協議向出售股東發行及出售多於根據本招股説明書登記轉售的股份,以收取相等於根據購買協議作出的承諾總額50,000,000美元的總收益,吾等必須向美國證券交易委員會提交一份或多份額外登記聲明,以根據證券法登記出售股東根據證券法對超過200,000,000股普通股的任何此等額外股份的再銷售。 在每種情況下,吾等可選擇根據購買協議向出售股東出售在本註冊聲明中登記的任何額外普通股。
除200,000,000股普通股外,吾等根據購買協議發行及出售的任何大量普通股 根據本招股説明書,出售本公司普通股的股東登記轉售本公司普通股,可能會對本公司股東造成額外的重大稀釋。出售股東最終出售的普通股數量取決於我們根據購買協議最終出售給出售股東的普通股數量(如果有的話)。
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在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。
根據購買協議,吾等將視市場需求酌情決定向出售股東出售股份的時間、價格及數目。倘若吾等根據購買協議選擇將本公司普通股股份出售予出售股東,則在出售股東收購該等股份後,出售股東可隨時或不時酌情以不同價格轉售全部、部分或全部股份。因此,在不同時間從出售股票的股東手中購買股票的投資者可能會為這些股票支付不同的價格,因此可能會經歷不同程度的稀釋,在某些情況下,他們的投資結果可能會被大幅稀釋,併產生不同的結果。投資者可能會體驗到他們在此次發行中從出售股東那裏購買的股票價值的下降,這是因為我們未來以低於該等投資者在此次發行中為其股票支付的價格向出售股東出售股票。
我們可能需要額外的資金來維持我們的運營,沒有它,我們可能無法繼續運營。
在購買協議條款及條件的規限下,吾等可酌情指示出售股東不時根據購買協議購買最多50,000,000股本公司普通股-不定期超過24-月從生效日期開始的期間。到目前為止,我們已根據購買協議出售了4,736,446美元的普通股股份,根據購買協議,我們可能會從向出售股東出售普通股股份中額外獲得至多45,263,554美元的收益。吾等可根據收購協議選擇出售予出售股東的普通股每股收購價,將根據根據收購協議進行的每宗收購的普通股市場價格(如有)而浮動。因此,目前無法預測將出售給出售股東的股份數量、出售股東為這些股份支付的實際每股購買價(如果有的話)或與這些出售相關的實際毛收入。
假設收購價為每股0.123美元(這代表我們普通股在納斯達克2月份的收盤價 2,2024),出售股東購買全部200,000,000 在此登記的股份(減去承諾股份)將為吾等帶來合共約24,160,000美元的總收益,遠低於購買協議下吾等可獲得的45,263,554美元。在扣除我們的費用和支出後,出售股東從所有此類購買中為我們帶來的淨收益總額約為23,435,200美元。
因此,為了收取相等於購買協議下吾等可供認購的總承擔額剩餘45,263,554美元的總收益,吾等可能需要根據購買協議向銷售股東發行及出售多於據此登記的普通股股份數目,這將要求吾等根據證券法向美國證券交易委員會提交一份或多份額外登記聲明,以登記銷售股東根據購買協議不時出售吾等希望出售的任何該等額外普通股,美國證券交易委員會必須在每種情況下均宣佈該等額外普通股有效,吾等方可根據購買協議選擇向出售股東出售任何額外普通股。
我們在多大程度上依賴出售股東作為資金來源將取決於許多因素,包括我們普通股的現行市場價格以及我們能夠從其他來源獲得營運資金和其他資金的程度。如果從出售股東那裏獲得足夠的資金證明是不可用的,或者稀釋到令人望而卻步的程度,我們可能需要獲得另一個資金來源,以滿足我們的營運和其他資本需求。即使我們根據購買協議向出售股東出售所有可供出售的普通股股份,我們仍可能需要額外資本來全面實施我們的業務、運營和發展計劃。如果我們需要時無法獲得維持營運資金需求所需的融資,或融資成本高得令人望而卻步,其後果可能是對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
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向售股股東出售我們的普通股可能會對我們現有的股東造成實質性的稀釋,售股股東出售我們的普通股可能會導致我們的普通股價格下跌,並且我們將根據購買協議在任何時候或總共發行的實際股份數量是不確定的。
本登記聲明涉及我們的普通股總金額高達45,263,554美元,我們可以在24日之前不時出售給出售股票的股東。-月生效日期的週年紀念日。本招股説明書增刊項下最終出售予出售股東的股份數目取決於吾等根據購買協議選擇出售予出售股東的股份數目。請參閲“承諾股權融資瞭解有關我們在採購協議下的義務的更多信息。
根據當時的市場流動性,根據購買協議出售我們普通股的股票可能會導致我們普通股的交易價格下降。在出售股東根據購買協議獲得股份後,它可以出售全部、部分或不出售這些股份。吾等根據本招股説明書附錄項下的購買協議向出售股東出售股份,可能導致本公司普通股其他持有人的權益大幅攤薄。在本次發行中向出售股東出售相當數量的普通股,或預期此類出售,可能會使我們更難出售股權或股權-相關在未來的時間,以我們可能希望實現銷售的價格出售證券。然而,吾等有權控制向出售股東出售吾等股份的時間及金額(吾等有義務發出上述強制性購買通知除外),吾等可隨時酌情終止購買協議而不受懲罰。
我們在多大程度上依賴出售股東作為資金來源將取決於許多因素,包括我們普通股的現行市場價格以及我們能夠從其他來源獲得營運資金的程度。
未來出售和發行我們的普通股或其他證券可能會導致重大稀釋,並可能導致我們的普通股價格下跌。
為籌集資本,吾等可在一項或多項交易中出售普通股、可轉換證券或其他股本證券,而非購買協議所預期的交易,價格及方式由吾等不時釐定。我們可能會以低於投資者在此次發行中支付的每股價格的價格出售另一次發行的股票或其他證券,未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。在未來的交易中,我們出售額外普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的每股價格。
我們無法預測在公開市場上出售我們普通股的股票或可供出售的股票將對我們普通股的市場價格產生什麼影響(如果有的話)。然而,未來在公開市場上大量出售我們的普通股,包括行使已發行期權、認股權證和可轉換優先股發行的股票,或認為可能發生此類出售,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
管理層將對發行所得款項的使用擁有廣泛的自由裁量權,使用可能不會改善我們的財務狀況或市場價值。
由於吾等並未指定發售所得款項淨額將用於任何特定目的,故本公司管理層將擁有廣泛酌情權以運用該等款項淨額,並可將其用於本協議所預期用途以外的其他用途。我們的管理層可能會將淨收益用於可能不會改善我們的財務狀況或市場價值的公司目的。
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目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書包含各種遠期合約。-看起來證券法第27A節和交易所法案第21E節所指的聲明,代表我們對未來事件的預期或信念。轉發-看起來陳述包括具有預測性的陳述,取決於或提及未來事件或條件,和/或包括“相信”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預期”、“可能”、“將會”、“繼續”、“應該”或這些詞語和短語的否定或否定,這些詞語和短語或類似的詞語或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示,且不完全與歷史事件有關。此外,我們管理層可能提供的任何有關未來財務業績、持續戰略或前景以及未來可能採取的行動,包括任何涉及我們的潛在戰略交易的聲明,也都是前瞻性的。-看起來發言。這些聲明不是對未來表現的保證,我們沒有義務公開更新任何未來-看起來聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律另有要求。
轉發-看起來陳述基於對未來事件的當前預期和預測,實際事件和結果可能與前瞻性表述或預測的結果大不相同。-看起來由於一些因素造成的報表。您應該瞭解,除了標題下的中討論的因素外,還應瞭解以下重要因素風險因素在本招股説明書的其他地方以及我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給美國證券交易委員會的任何文件中,可能會影響我們的股價或未來的業績,並可能導致這些結果與前瞻性聲明中表達的結果大不相同。-看起來聲明:
• 我們的前景,包括我們未來的業務、收入、費用、淨收入、每股收益、毛利率、盈利能力、現金流、現金狀況、流動性、財務狀況和經營結果、積壓的訂單和收入、我們的目標增長率、我們對未來收入和收益的目標,以及我們對實現積壓和銷售渠道中的收入的預期;
• 新冠肺炎的潛在影響-19關於我們的業務和經營結果;
• 當前和未來的經濟、商業、市場和監管條件對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響,包括當前的經濟和市場狀況及其對我們的客户及其資本支出和為購買我們的產品、服務、技術和系統提供資金的能力的影響;
• 銷售額波動對我們的業務、收入、費用、淨收益、每股收益、利潤率、盈利能力、現金流、資本支出、流動性、財務狀況和經營結果的影響;
• 我們的產品、服務、技術和系統,包括它們的絕對質量和性能,以及與競爭對手相比的質量和性能,它們對客户的好處和滿足客户要求的能力,以及我們成功開發和營銷新產品、服務、技術和系統的能力;
• 我們的市場,包括我們的市場地位和市場份額;
• 我們有能力成功地發展、運營、發展和多樣化我們的業務和業務;
• 我們的商業計劃、戰略、目標和目的,以及我們成功實現這些目標的能力;
• 我們的資本資源,包括我們的現金和現金等價物、運營產生的資金和其他資本資源,是否足以滿足我們未來的營運資本、資本支出和業務增長需要;
• 我們資產和業務的價值,包括它們未來能夠提供的收入、利潤和現金流;
• 業務收購、合併、銷售、聯盟、合資和其他類似業務交易和關係對我們的業務運營、財務結果和前景的影響;
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• 行業趨勢和客户偏好,以及對我們的產品、服務、技術和系統的需求;以及
• 我們競爭的性質和激烈程度,以及我們在市場上成功競爭的能力。
這些陳述必然是主觀的,以我們當前的計劃、意圖、目標、目標、戰略、信念、預測和預期為基礎,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類陳述中描述或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。實際結果可能與我們的前瞻中描述的預期結果大不相同-看起來聲明,包括關於正確衡量和識別影響我們業務的因素或其可能影響的程度、公開信息的準確性和完整性-可用有關我們業務戰略所基於的因素或業務成功的信息。
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目錄表
承諾股權融資
一般信息
2023年7月20日,我們與Keystone Capital Partners簽訂了購買協議和註冊權協議。根據購買協議,吾等有權向出售股東出售總承諾額達50,000,000美元的普通股,惟須受購買協議所載若干限制及條件的規限。根據我們在《登記權協議》下的義務,我們以表格S的形式提交了登記聲明-3該規定於2023年8月7日生效(文件編號:333-273550)(“事先登記聲明”),根據該聲明,吾等已根據購買協議出售4,736,446美元的普通股股份,而吾等可根據購買協議向出售股東出售普通股股份而額外收取最多45,263,554美元的收益。我們已經出售了所有或幾乎所有在事先登記聲明中登記的股份。因此,我們已向美國證券交易委員會提交了包括本招股説明書的登記聲明,以根據證券法登記出售股東根據購買協議已發行並可能向出售股東回售額外普通股的行為。
在包括本招股説明書的登記聲明被美國證券交易委員會宣佈生效以及本招股説明書的最終表格提交給美國證券交易委員會之前,吾等無權根據購買協議進一步向出售股東出售普通股。在此之後,吾等將控制向出售股東出售普通股的時間和金額。根據購買協議向出售股東出售我們普通股的實際股份將取決於我們將不時確定的各種因素,其中包括市場狀況、普通股的交易價格以及我們對公司和我們業務的適當資金來源的決定。
根據購買協議的購買,我們選擇出售給出售股東的普通股的每股購買價將等於-七個(I)普通股於適用購買日期在本公司當前交易市場的最低盤中售價及(Ii)緊接適用購買日期前十(10)個交易日內三(3)最低收市價的算術平均值,兩者中較低者的百分比(97.0%)。根據購買協議,出售股東有義務支付普通股的每股價格沒有上限。
購買協議禁止我們指示出售股東購買我們普通股的任何股份,如果這些股份與我們普通股的所有其他股份合計時由出售股東實益擁有(根據1934年修訂的《證券交易法》第13(D)節和第13d條計算)-3據此),包括承諾股在內,出售股東將實益擁有超過4.99%的已發行普通股的實益所有權上限。
由於出售股東根據購買協議選擇出售給出售股東的普通股(如有)所支付的每股購買價將根據我們普通股的市場價格而波動,因此,截至本招股説明書日期,吾等無法預測根據購買協議我們將出售給出售股東的普通股數量、出售股東將為該等股份支付的每股實際購買價,或吾等將從出售該等股份中籌集的實際毛利(如有)。截至2月 2024年,有30,868,347人 我們已發行的普通股,其中30,847,856股 股票由非政府組織持有-附屬公司,其中不包括200,000,000 在此登記的普通股股份包括承諾股份及吾等可根據購買協議不時出售予出售股東的承諾股份及普通股股份。如果出售股東根據本招股説明書提出轉售的所有股份已於2月發行併發行 2,2024年,這些股份將約佔我們已發行普通股總數的87%,約佔非-附屬公司,每種情況下,截至2月 2, 2024.
根據購買協議出售普通股的淨收益(如果有的話)將取決於我們向出售股東出售普通股的頻率和價格。只要我們根據購買協議出售股份,我們目前計劃將從中獲得的任何收益用於本次交易的成本、營運資金、戰略和其他一般公司用途。
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目錄表
根據購買協議向出售股東發行我們的普通股不會影響我們現有股東的權利或特權,但我們每個現有股東的經濟和有投票權的利益將被稀釋。雖然我們現有股東擁有的普通股數量不會減少,但在任何此類發行後,我們現有股東擁有的普通股將佔我們普通股總流通股的較小比例。
作為出售股東不可撤銷的承諾,即根據購買協議的條款及在滿足購買協議所載條件的情況下購買普通股的代價,在簽署及交付購買協議的同時,吾等向出售股東發出1,310,429 普通股股份。此外,作為出售股東根據購買協議的條款及在滿足購買協議所載條件下購買普通股的不可撤銷承諾的代價,吾等同意最多發行5,244,994股普通股 我們仍需發行承諾股的普通股。我們還同意向出售股東償還其律師的費用和開支,最高可達5,000美元。
《購買協議》和《登記權協議》載有雙方當事人的習慣陳述、保證、條件和賠償義務。此類協議中所載的陳述、保證和契諾僅為此類協議的目的而作出,截至特定日期,完全為此類協議的當事方的利益而作出,並可能受到締約各方商定的限制。
吾等及出售股東均不得轉讓或移轉其於購買協議項下的權利及義務,而購買協議或登記權協議的任何規定亦不得由各方修改或放棄。
Keystone Capital Partners,LLC購買股份
根據《購買協議》中規定的條款和條件,我們將有權而不是有義務隨時全權酌情決定24-月自生效日期起及之後的一段期間內,指示出售股東根據購買協議(以下簡稱“購買協議”),在收到吾等收購通知的最後交易日(“購買日期”),按購買總成交量的百分比,按適用的每股購買價格計算,買入最多不超過普通股總成交量的股份。
根據購買協議,出售股東在任何一次購買中必須購買的普通股的最大數量(“購買最高金額”)等於:
• 如果在上午8:30之前收到購買通知東部時間,(I)相當於緊接申購通知前十(10)個交易日我們普通股在交易市場上每日交易價值的40%(40%)的金額,或(Ii)2000萬美元;或
• 如果購買通知是在上午8:30之後收到的東部時間,但在上午10:30之前東部時間,(I)相當於緊接申購通知前十(10)個交易日我們普通股在交易市場上每日交易價值的30%(30%)的金額,或(Ii)1500萬美元;或
• 如果購買通知是在上午10:30之後收到的東部時間,但在下午12:30之前東部時間,(I)相當於緊接申購通知前十(10)個交易日我們普通股在交易市場上每日交易價值的20%(20%)的金額,或(Ii)1000萬美元;或
根據購買協議的購買,我們選擇出售給出售股東的普通股的每股購買價將等於-七個(I)本公司普通股於適用購入日期當日在當前交易市場的最低盤中售價及(Ii)緊接適用購入日期前十(10)個交易日內三(3)最低收市價的算術平均數,兩者中較低者的百分比(97.0%)。根據購買協議,出售股東有義務支付普通股的每股價格沒有上限。
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目錄表
Keystone Capital Partners,LLC在收購中支付的收購價格將按照收購協議中的規定進行公平調整,以進行任何重組、資本重組、非-現金分紅、股票拆分、反向股票拆分或其他類似交易。
根據購買協議就每次購買股份所支付的款項將於第三(3)日結算研發)股票交付給出售股東後的第一個交易日,該交易日應發生在適用購買日期之後的下一個交易日。
生效日期及交付購買通知書的先決條件
我們根據購買協議向出售股東交付購買通知的權利,以及出售股東根據購買協議交付的購買通知的義務,取決於(I)在開始時的初始滿足,以及(Ii)滿足購買協議中規定的先決條件,所有這些都完全不受出售股東的控制,這些條件包括以下條件:
• 購買協議中包括的公司陳述和保證在所有重要方面的準確性;
• 我方已在所有實質性方面履行、滿足和遵守採購協議要求我方履行、滿足或遵守的所有契諾、協議和條件;
• 包括本招股説明書的登記説明書(以及任何一份或多份提交給美國證券交易委員會的額外登記聲明,包括吾等根據購買協議可向出售股東發行和出售的普通股,包括預先登記聲明)已由美國證券交易委員會根據證券法宣佈生效,並且出售股東能夠利用本招股説明書(以及根據註冊權協議向美國證券交易委員會提交的任何一份或多份額外登記聲明,包括預先登記聲明)來轉售本招股説明書(幷包括在任何該等額外招股説明書中)所包括的所有普通股;
• 美國證券交易委員會不應發佈任何停止令,暫停包括本招股説明書的招股説明書(或向美國證券交易委員會提交的任何一份或多份額外的登記聲明,包括吾等根據購買協議可能向出售股東發行和出售的普通股,包括預先登記聲明)的效力,或禁止或暫停使用本招股説明書(或根據註冊權協議向美國證券交易委員會提交的任何一份或多份額外登記聲明,包括預先登記聲明)的招股説明書,以及沒有在任何司法管轄區暫停或豁免普通股的發行或出售資格;
• 不應發生任何事件,也不應存在任何事實條件或狀態,使得在包括本招股説明書的登記聲明中(或在提交給美國證券交易委員會的任何一份或多份額外的登記聲明中作出關於重大事實的任何陳述,其中包括吾等根據購買協議可能向出售股東發行和出售的普通股),包括事先登記聲明)不真實或需要對其中所包含的陳述作出任何補充或變更,以陳述證券法要求在其中陳述的重要事實,或為了使當時所作的陳述(就本招股説明書或招股説明書而言,包括根據《註冊權協議》提交給美國證券交易委員會的任何一項或多項額外登記聲明,包括事先登記聲明,視作出該等陳述的情況而定)不具誤導性;
• 本招股説明書的最終版本應已在生效前根據證券法向美國證券交易委員會提交,根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的報告要求,吾等應向美國證券交易委員會提交的所有報告、時間表、註冊、表格、聲明、信息和其他文件均應已向美國證券交易委員會提交;
• 普通股交易不會被美國證券交易委員會或納斯達克停牌,我們不會收到任何最終和非-可上訴請注意,普通股在納斯達克的上市或報價應於確定的日期終止(除非普通股在該日期之前已上市或
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目錄表
在購買協議中定義的任何其他合格市場上的報價),並且不暫停或限制接受普通股、電子交易或賬簿的額外存款-條目DTC為普通股提供的服務;
• 我們應遵守與購買協議和註冊權協議的簽署、交付和履行有關的所有適用的聯邦、州和地方政府法律、規則、法規和條例;
• 任何有管轄權的法院或政府當局沒有任何法規、法規、命令、法令、令狀、裁決或禁制令,禁止完成購買協議或登記權協議所設想的任何交易,或會對其進行實質性修改或延遲;
• 沒有向任何仲裁員或任何法院或政府當局提起任何訴訟、訴訟或程序,試圖限制、阻止或改變《購買協議》或《登記權協議》所設想的交易,或尋求與此類交易相關的實質性損害;
• 根據購買協議可能發行的所有普通股應已批准在納斯達克(或如果普通股當時未在納斯達克上市,則在任何符合條件的市場上市)上市或報價,僅以發行通知為準;
• 任何構成重大不利影響的條件、事件、事實狀態或事件均不得發生或繼續發生;
• 沒有由第三方對吾等提起的任何破產程序,且吾等將不會啟動自願破產程序、同意在非自願破產案件中對其作出濟助令、同意在任何破產程序中指定公司的託管人或就公司的全部或幾乎所有財產、或為債權人的利益進行一般轉讓;以及
• 出售股東的意見收據,帶來-向下外部法律顧問向吾等提供的意見及負面保證,其形式須由吾等與出售股東在購買協議日期前共同同意。
採購協議的終止
除非按照《採購協議》的規定提前終止,否則《採購協議》將在下列情況中最早發生時自動終止:
• 24日之後的下一個月的第一個月的第一天-月生效日期的週年紀念日;
• 銷售股東根據購買協議購買普通股股份的日期,總購買價格等於其在購買協議下的50,000,000美元總承諾;
• 普通股未能在納斯達克資本市場或任何其他合格市場上市或報價的日期;以及
• 本公司開始自願破產案件或任何第三方開始針對本公司的破產程序之日,在破產程序中為本公司指定託管人,託管其全部或絕大部分財產,或本公司為其債權人的利益進行一般轉讓。
我們有權在承諾日期後的任何時間終止購買協議,無需支付任何費用或罰款,但須提前十(10)個交易日向銷售股東發出書面通知。我們和銷售股東也可以在任何時候經雙方書面同意終止購買協議。
售股股東還有權在提前十(10)個交易日向我們發出書面通知後終止購買協議,但僅在發生某些事件時,包括:
• 發生重大不利影響(定義見採購協議);
• 發生涉及公司的基本交易(定義見購買協議);
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目錄表
• 我們未能在《註冊權協議》規定的期限內向SEC提交包括本招股説明書在內的註冊聲明或我們根據《註冊權協議》向SEC提交的任何其他註冊聲明(包括《先前註冊聲明》),或SEC未能宣佈其生效;
• 包括本招股説明書在內的註冊聲明或我們根據《註冊權協議》向SEC提交的任何其他註冊聲明的有效性(包括先前註冊聲明)因任何原因失效(包括SEC發出的停止令),或本招股説明書或我們根據註冊權協議向SEC提交的任何附加註冊聲明中包含的招股説明書(包括事先登記聲明),否則成為不可用的售股股東轉售的所有普通股股份,其中包括,這種失效或不可用持續二十(20)個連續交易日或超過60個交易日,在任何365-天期間,由於Keystone Capital Partners,LLC的行為除外;
• 在納斯達克資本市場的普通股交易(或如果普通股隨後在合格市場上市,則在該合格市場的普通股交易)已連續三個交易日暫停。
本公司或售股股東對購買協議的終止將不會在與任何尚未根據購買協議的條款和條件完全結算的待決購買相關的適用結算日之後的第一個交易日之前生效,並不會影響我們各自在購買協議下的任何權利和義務,(如適用),我們和銷售股東都同意完成我們各自在購買協議項下有關任何該等待決購買的義務。此外,購買協議的終止不會影響註冊權協議,該協議在購買協議終止後仍然有效。
Keystone Capital Partners,LLC禁止賣空或對衝
售股股東已同意,其或其任何關聯公司均不得從事任何直接或間接賣空-銷售或對衝我們的普通股在購買協議終止之前的任何時間。
禁止浮動利率交易
除購買協議中包含的特定例外情況外,我們在購買協議期限內進行特定可變利率交易的能力受到限制。此類交易包括,除其他外,發行可轉換證券,其轉換或行使價格基於發行日期後我們普通股的交易價格或隨其變化。
履行購買協議對我們股東的影響
我們根據《購買協議》已經或可能向銷售股東發行或出售的所有普通股股份,根據《證券法》登記,供銷售股東在本次發行中轉售,預計將可自由交易。在本次發行中登記轉售的普通股股份(不包括承諾股份)可由我們在自承諾日期起最多24個月的期限內不時酌情向售股股東發行和出售。出售股東在任何特定時間轉售大量在本次發行中登記轉售的股票,或認為這些銷售可能發生,可能導致我們普通股的市場價格下跌並高度波動。根據《購買協議》,出售股東出售我們的普通股(如有)將取決於市場條件和我們確定的其他因素。我們可能最終決定向銷售股東出售我們的普通股的全部,部分或不出售我們根據購買協議向銷售股東出售的普通股。
如果我們選擇根據購買協議向售股股東出售我們的普通股股份,則在售股股東收購該等股份後,售股股東可隨時或不時自行決定以不同價格轉售全部、部分或不轉售該等股份。因此,那些
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目錄表
在不同時間從出售股東處購買股票可能會為這些股票支付不同的價格,因此可能會經歷不同程度的稀釋,在某些情況下會出現大幅稀釋,並在投資結果中產生不同的結果。投資者在本次發行中從售股股東處購買的股票價值可能會下降,因為我們未來以低於這些投資者在本次發行中購買股票的價格向售股股東出售股票。此外,如果我們根據購買協議向售股股東出售大量股份,或者如果投資者期望我們這樣做,則實際出售股份或僅僅存在我們與售股股東的安排可能會使我們更難以出售股權或股權-相關在未來的時間,以我們可能希望實現此類出售的價格出售證券。
雖然購買協議規定,我們可以出售高達45,263,554美元的普通股,我們的銷售股東,我們註冊200,000,000 我們的普通股。如果在交易日之後,我們選擇將全部200,000,000美元出售給售股股東, 根據本招股説明書登記轉售的普通股股份可供我們根據購買協議向出售股東出售,取決於我們普通股的市場價格,出售股份的實際總收益可能大大低於我們根據購買協議可獲得的45,263,554美元。如果我們有必要根據購買協議向出售股東發行和出售比根據本招股説明書登記轉售的股份更多的股份,以獲得相當於購買協議項下承諾總額50,000,000美元的總收益,我們必須向證券交易委員會提交一份或多份額外的登記聲明,以根據證券法登記出售股東轉售任何此類額外股份我們的普通股超過20000000 在本登記聲明中登記的股份,我們希望根據購買協議不時出售,在每種情況下,在我們可以根據購買協議選擇向出售股東出售我們的普通股的任何額外股份之前,SEC必須宣佈有效。除200,000,000股普通股外,我們根據購買協議發行和出售的大量普通股 根據本招股説明書,出售本公司普通股的股東登記轉售本公司普通股,可能會對本公司股東造成額外的重大稀釋。出售股東最終出售的普通股數量取決於我們根據購買協議最終出售給出售股東的普通股數量(如果有的話)。
下表列出了我們根據購買協議以不同的購買價格向銷售股東出售普通股股份時,將從銷售股東處獲得的總收益金額:
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百分比 |
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$ |
0.0500 |
|
200,000,000 |
86.6 |
% |
$ |
9,821,138 |
|
|||
$ |
0.1000 |
|
200,000,000 |
86.6 |
% |
$ |
19,642,276 |
|
|||
$ |
0.123 |
(4) |
200,000,000 |
86.6 |
% |
$ |
24,160,000 |
|
|||
$ |
0.1500 |
|
200,000,000 |
86.6 |
% |
$ |
29,463,415 |
|
|||
$ |
0.1800 |
|
200,000,000 |
86.6 |
% |
$ |
35,356,098 |
|
|||
$ |
0.2500 |
|
181,054,215 |
85.4 |
% |
$ |
45,263,554 |
(5) |
|||
$ |
0.5000 |
|
90,527,108 |
74.6 |
% |
$ |
45,263,554 |
(5) |
____________
(1) 儘管購買協議規定,我們可以向股東出售最多45,263,554美元的普通股,但我們只登記了200,000,000 本招股説明書下的股份,可能包括也可能不包括我們根據購買協議最終出售給股東的所有股份。本欄所載擬發行登記股份數目適用於(I)實益擁有權上限及(Ii)總承諾額50,000,000美元。
(2) 分母基於30,868,347 對截至2024年2月2日的流通股進行調整,以包括相鄰一欄中列出的我們在未來銷售中將出售給出售股東的股票數量,假設第一欄中所有已發行股票的平均購買價格。該分子是基於根據購買協議(即本次發售的標的)按第一欄所載相應假設平均購買價的未來銷售而可發行的股份數目。
(3) 不包括向出售股東發行的承諾股,而本公司並未收到任何收益。
(4) 2024年2月2日我們普通股的收盤價。
(5) 將發行的登記股票的數量受到我們普通股總承諾剩餘的45,263,554美元的限制。
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目錄表
收益的使用
本招股説明書涉及出售股東可能不時提供和出售的普通股。我們將不會從出售股東轉售普通股股份中獲得任何收益。
根據購買協議,我們可以獲得高達45,263,554美元的總收益。請參閲“配送計劃有關更多信息,請參閲本招股説明書中的其他部分。
我們打算將我們根據購買協議從出售股東那裏獲得的任何收益用於營運資金、戰略和一般公司用途。吾等不能肯定地指明根據購買協議出售吾等股份所得款項淨額的所有特定用途。因此,我們的管理層將擁有廣泛的酌情權來決定淨收益的具體用途,我們可能會將收益用於此次發行時未考慮到的目的。
我們將承擔與本招股説明書和註冊説明書相關的所有費用。
48
目錄表
普通股和股利政策市場
市場信息和股東數量
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為“CRKN”。我們普通股在納斯達克上最新報的收市價是在2月 2024年為每股0.123美元。
根據我們的轉會代理提供的信息,截至2月 2024年,我們普通股的記錄持有者大約有49人。我們普通股的持有者中有更多的人是“街頭名人”或實益持有人,他們登記在冊的股票由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股股票的任何現金股利,在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息,將由本公司董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
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目錄表
大寫
下表列出了我們截至2023年9月30日的實際現金和現金等價物以及我們的資本,經過追溯調整以反映我們的反向股票拆分:
• 在實際基礎上;
• 在為實施上述事件以及以假設收購價向出售股東發行和出售200,000,000股本公司普通股的調整基礎上,每股0.123美元,本公司普通股於2月份的價格 2, 2024.
您應該在閲讀此信息時與“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及我們截至2023年3月31日的三個月、截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表和相關附註,以及截至2022年12月31日的財政年度的綜合財務報表和相關附註,包括在我們的年度報告中-K截至2022年12月31日止年度及我們的10號表格季度報告-Q截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度,所有這些內容都通過引用併入本文。
截至2023年9月30日 |
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(單位:千) |
實際 |
調整後的 |
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現金和現金等價物: |
$ |
2,056 |
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$ |
26,216 |
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流動負債總額: |
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2,537 |
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2,537 |
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長期負債總額: |
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355 |
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355 |
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股東權益(赤字): |
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普通股,每股票面價值0.0001美元:實際核準股8億股,流通股6,880,049股;調整後,核準股和流通股分別為206,880,049股 |
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7 |
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207 |
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優先股,未指定,授權50,000,000股 |
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A系列優先股,面值0.0001美元;授權300股,截至2023年9月30日流通股251股;B系列優先股,面值0.0001美元;授權1,500股,截至9月30日流通股1,443股;C系列優先股,面值0.0001美元;授權600,000股,截至2023年9月30日流通股500,756股;2023年F系列優先股,面值0.0001美元;授權9,073股,截至9月30日流通股4,448股,2023年系列F-1優先股,面值0.0001美元;批准9,052股,截至2023年9月30日流通股653股F-2系列優先股,面值0.0001美元;授權9,052股,截至2023年9月30日流通股1,153股 |
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— |
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— |
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額外實收資本 |
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116,956 |
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140,916 |
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累計赤字 |
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(107,689 |
) |
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(107,689 |
) |
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股東權益總額 |
$ |
9,274 |
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$ |
33,434 |
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上述調整後的信息僅為説明性信息。
以上討論和表格中反映的我們普通股的股份總數是基於6,880,049股 截至2023年9月30日的流通股,經追溯調整以反映我們的反向股票拆分不包括:
• 157,779 行使期權後可發行的普通股,截至9月,143,325股普通股的加權平均行權價為每股168.04美元 30, 2023;
• 1,715,095 可在行使認股權證時發行的普通股,其中1,715,095股可予行使,截至9月,加權平均行權價為每股19.44美元 30, 2023;
• 750,000 可在行使E系列優先股權證後發行的普通股,截至9月,可按加權平均行權價每股30.00美元行使 30, 2023;
50
目錄表
• 7,139 歸屬限制性股票單位時可發行的普通股,其中3344股已歸屬;
• 745,531 251轉換後可發行的普通股 A系列優先股,1,443股 B系列優先股,500,576股 C系列優先股,4,448股 F系列優先股,653股 F系列股票-1優先股和1,153股 F系列股票-2優先股。
• 200,205 9月可發行普通股以結算承諾股 30, 2023.
51
目錄表
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至12月的 2023年31日,關於我們股本的實益所有權的信息,由:
• 我們所知的實益擁有我們普通股5%以上的每一個人或一組關聯人;
• 我們每一位被任命的行政官員;
• 我們每一位董事;以及
• 我們所有的高管和董事都是一個團隊。
本次發售前表格中顯示的所有權百分比信息基於26,043,965 截至12月的已發行普通股 31, 2023.
本次發行前實益擁有的普通股(2) |
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實益擁有人姓名及地址(1) |
股票 |
%(3) |
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高級職員和董事 |
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克羅克索家族信託基金(4) |
431,506 |
1.38 |
% |
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蒂莫西·科赫(5) |
31,724 |
* |
|
||
喬爾·克魯茲(6) |
187,669 |
* |
|
||
DJ Nag博士(7) |
51,450 |
* |
|
||
Daniel·馬庫斯 |
50,000 |
* |
|
||
斯科特·霍布斯 |
20,833 |
* |
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||
所有現任官員和董事作為一個羣體(6人) |
773,182 |
2.45 |
% |
____________
* 低於1.0%
(1) 除非另有説明,否則所有地址均為C/o Crown Electric Dynamic Corp.,地址為Wilshire Blvd 11601,Suite2240,Los Angeles,California 90025。
(2) 任何人被視為實益擁有任何股份:(I)該人直接或間接行使單獨或共享投票權或投資權的股份,或(Ii)該人有權在60個工作日內的任何時間(例如通過行使股票期權或認股權證)獲得實益所有權的股份。除另有説明外,本公司董事及行政人員所獲表列股份的投票權及投資權僅由實益擁有人行使,或由擁有人及擁有人的配偶或子女分享。
(3) 基於30,868,347 2024年2月2日發行的普通股。
(4) 包括購買57,275,000股我們普通股和360,406股既有限制性股票單位的選擇權。
(5) 包括購買206.76億股我們普通股和4382股既有限制性股票單位的選擇權。
(6) 包括787個既有限制性股票單位和購買1,363個股票的期權 我們普通股的股份。
(7) 包括617個既有限制性股票單位和購買5.66億股我們普通股的期權。
52
目錄表
證券説明
以下對我們的普通股、認股權證和經修訂的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律的某些條款的描述是摘要。你也應該參考我們的章程和我們的章程,它們被作為本招股説明書的一部分的註冊聲明的證物存檔。
法定股本
反向股票拆分後,我們的法定股本為8億美元 普通股,每股面值0.0001美元,50,000,000美元 優先股,每股面值0.0001美元,包括300美元 A系列優先股,1,500股 B系列優先股,600,000股 C系列優先股,7,000股 D系列優先股,77,000股 E系列優先股,9,073股 F系列優先股,9,052股 F系列股票-1優先股,以及9,052股F系列股票-2優先股。在反向股票拆分之後,截至2月 2, 2024, 30,868,347 普通股已發行和發行,251股 A系列優先股已發行併發行,1,443股 B系列優先股已發行並已發行,500,756股 C系列優先股已發行並已發行,0 D系列優先股已發行並已發行,0 發行併發行了E系列優先股,4448股 F系列優先股已發行並已發行,653股 F系列股票-1優先股已發行和發行,1,153股 F系列股票-2優先股已發行並已發行。
普通股
我們的普通股在納斯達克上交易,代碼是“CRKN”。我們普通股的登記和轉讓代理是VStock Transfer,LLC,位於18 Lafayette Place Woodmel,New York 11598。
投票權、分紅和其他權利。 普通股每股流通股使持有者有權就提交股東表決的所有事項投一票。普通股持有者沒有累計投票權、優先購買權、認購權或轉換權。所有根據本註冊説明書發行的普通股都將得到正式授權、足額支付和-可評估。我們的董事會決定是否以及何時可以從合法可用資金中向持有者支付分配。到目前為止,我們還沒有宣佈與我們的普通股有關的任何股息。我們未來是否宣佈派發現金股息,將取決於我們的董事會決定,鑑於我們當時存在的收益、財務狀況、現金需求和其他相關因素,這樣做是否似乎是可取的。我們預計在可預見的未來不會對普通股支付現金股息。
清算時的權利。 在清算時,在優先股持有人有權獲得優先分派的情況下,普通股的每股流通股可以按比例參與支付我們所有已知債務和負債後的剩餘資產,或為我們的所有已知債務和負債提供足夠的準備金。
多數票。 持有普通股過半數流通股的股東構成任何股東會議的法定人數。在股東大會上以多數票選出我們的董事。普通股沒有累計投票權。因此,普通股多數流通股的持有者可以選舉我們所有的董事。一般來説,在股東大會上投票的多數必須授權股東採取除董事選舉以外的其他行動。我們對公司註冊證書的大多數修訂都需要所有已發行有表決權股票的大多數持有人的投票。
優先股
董事會創建系列產品和修理權的權力。 根據我們修訂後的公司註冊證書,我們的董事會可以發行最多5000萬, 在一個或多個系列中不時出現的優先股。董事會獲授權以決議案方式釐定任何系列的指定及股份數目、投票權、股息權、贖回價格、清盤或解散時的應付金額、轉換權,以及法律許可的任何其他指定、優惠或特別權利或限制。除非特定交易的性質和適用的法律規則需要這種批准,否則我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行這些優先股。
53
目錄表
A系列優先股和B系列優先股
2021年1月22日,我們提交了修訂和重新簽署的指定、優先和權利證書,以創建我們的A系列優先股和B系列優先股(統稱為優先股)。A系列優先股和B系列優先股的優先股、權利和條款相同,只是與各自相關的換股價格不同。
自願皈依。根據優先股持有人的選擇權,優先股可隨時轉換為普通股,其數量通過將該優先股的規定價值(即1,000美元)除以轉換價格而確定。目前的換股價格為A系列優先股79.80美元,B系列優先股42.60美元。如果我們(I)派發股票股息或以其他方式作出一項或多項應付普通股分派,(Ii)將我們普通股的已發行股份細分為更多股份,(Iii)將我們普通股的已發行股份合併(包括以反向股票分拆的方式)為少數股份,或(Iv)在我們的普通股股份重新分類的情況下發行我們股本的任何股份,則轉換價格應予調整。
強制轉換。如果(I)我們普通股的收盤價超過當時的300%-當前連續五個交易日的換股價格,(Ii)連續三十個交易日的日平均交易量超過每個交易日100,000美元,(Iii)如果我們的普通股符合DWAC資格並且不受“DTC寒意”的約束,以及(Iv)如果我們的普通股的股票可以根據證券法第144條自由交易,我們有權要求優先股持有人將所有剩餘的優先股轉換為普通股。
投票權、分紅和其他權利。優先股的股東沒有投票權。自發行日期兩週年起及之後,每股已發行的優先股股份使持有人有權按每股優先股公佈價值的8%的年率派發季度股息(可予調整),可由吾等酌情以現金或普通股股份支付。
清算時的權利。在發生任何清算、解散或清盤的情況下,-向上無論是自願的還是非自願的,優先股持有人在向我們的普通股持有人進行任何分配或支付之前,應有權從我們的資產中收取相當於每股優先股的規定價值的金額。此後,優先股持有人應有權獲得與我們普通股持有人有權獲得的相同金額,如果優先股的股票完全轉換為我們普通股的股票,則需要支付的金額平價通行證持有我們的普通股、C系列優先股和D系列優先股。
C系列優先股
2021年3月31日,我們提交了指定、優先和權利證書,以創建我們的C系列優先股(“C系列優先股”)。C系列優先股的優先股、權利和條款如下。
自願皈依。根據C系列優先股的持有人的選擇權,C系列優先股可隨時轉換為普通股的數量,該數量的普通股是通過將該C系列優先股的聲明價值(即1.00美元)除以轉換價格而確定的。C系列優先股的轉換價格為53.58美元。如果我們(I)派發股票股息或以其他方式作出一項或多項應付普通股分派,(Ii)將我們普通股的已發行股份細分為更多股份,(Iii)將我們普通股的已發行股份合併(包括以反向股票分拆的方式)為少數股份,或(Iv)在我們的普通股股份重新分類的情況下發行我們股本的任何股份,則轉換價格應予調整。
強制轉換。如果(I)我們普通股的收盤價超過當時的300%-當前(Ii)連續五個交易日的換股價格,(Ii)連續三十個交易日的日平均交易量超過每個交易日100,000美元,(Iii)如果我們的普通股符合DWAC資格並且不受“DTC寒意”的限制,以及(Iv)如果我們的普通股可以根據證券法第144條自由交易,我們有權要求C系列優先股的持有人將C系列優先股的所有剩餘股份轉換為普通股。
54
目錄表
投票權、分紅和其他權利。C系列優先股的股東沒有投票權。C系列優先股的每股流通股使持有人有權從其發行日期兩週年起及之後,以每股C系列優先股所述價值的8%的年率獲得季度股息(可進行調整),由我們酌情以現金或普通股的形式支付。
清算時的權利。在發生任何清算、解散或清盤的情況下,-向上無論是自願的還是非自願的,在向我們的普通股持有人進行任何分配或付款之前,C系列優先股的持有人應有權從我們的資產中獲得相當於C系列優先股每股規定價值的金額。此後,如果C系列優先股的股票完全轉換為我們普通股的股票,則C系列優先股的持有人將有權獲得與我們普通股持有人有權獲得的相同金額,該金額將被支付平價通行證持有我們的普通股、A系列優先股、B系列優先股和D系列優先股。
D系列優先股
2022年7月8日,我們備案了《指定、偏好和權利證書》(《D系列指定證書》),創建了我們的D系列優先股(《D系列優先股》)。2023年2月1日,我們提交了D系列指定證書第一號修正案。經修訂的D系列優先股的優先股、權利及條款如下。
自願皈依。根據D系列優先股持有人的選擇權,D系列優先股可隨時轉換為普通股的數量,該數量的普通股是通過將該D系列優先股的聲明價值(即1,000美元)除以轉換價格而確定的。D系列優先股的轉換價格為30.00美元。如果我們(I)派發股票股息或以其他方式作出一項或多項應付普通股分派,(Ii)將我們普通股的已發行股份細分為更多股份,(Iii)將我們普通股的已發行股份合併(包括以反向股票分拆的方式)為少數股份,或(Iv)在我們的普通股股份重新分類的情況下發行我們股本的任何股份,則轉換價格應予調整。
投票權、分紅和其他權利。D系列優先股的股東沒有投票權。D系列優先股的每股流通股使持有人有權按D系列優先股每股規定價值的12%的年率獲得累計股息(可進行調整),由我們酌情以普通股支付。
清算時的權利。在發生任何清算、解散或清盤的情況下,-向上無論是自願的還是非自願的,在向我們的普通股持有人進行任何分配或付款之前,D系列優先股的持有者有權從我們的資產中獲得相當於D系列優先股每股規定價值的金額。此後,D系列優先股的持有人將有權獲得與我們普通股持有人有權獲得的相同金額,如果D系列優先股的股票完全轉換為我們的普通股股票,則需要支付的金額平價通行證持有我們的普通股、A系列優先股、B系列優先股和C系列優先股。
E系列優先股
2023年2月1日,我們提交了指定、優先和權利證書,以創建我們的E系列優先股。E系列優先股的優先股、權利和條款如下。
自願皈依。**E系列優先股每股可隨時根據持有人的選擇權轉換為1,000股 普通股股票,可根據股票拆分、股票組合等進行調整。
投票權、分紅和其他權利。 E系列優先股的持有人沒有投票權。E系列優先股的每一股發行在外的股票使持有人能夠與普通股持有人一起在轉換後的基礎上獲得股息。
清算時的權利。在發生任何清算、解散或清盤的情況下,-向上無論是自願還是非自願,E系列優先股的持有人有權從我們的資產中獲得與普通股持有人在E系列優先股完全轉換(不考慮任何轉換限制)的情況下獲得的相同金額,這些金額將在 平價通行證我們的普通股、A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股和D系列優先股的持有人。
55
目錄表
系列F優先股
於2023年6月5日,我們向特拉華州州務卿提交了F系列優先股的指定、優先權和權利證書(“F系列COD”)。F系列優先股的優先權、權利和條款如下。
名稱、金額和麪值。 指定的F系列優先股數量為9,073股。F系列優先股的每股面值為0.0001美元,每股面值為1,000美元。
轉換價格。 F系列優先股將以8.87美元的初始轉換價(根據指定證書進行調整)(“轉換價”)轉換為普通股。
紅利。 F系列優先股將按每年10%的利率(“F系列股息率”)累計股息,並於每月的第一個日曆日以普通股、現金或兩者的組合支付,由我們選擇。如果F系列優先股的任何股份在首次發行日(定義見F系列COD)的十八(18)個月週年紀念日仍未發行,則F系列股息率將在每個季度的第一個日曆日增加百分之三十(30%),直到沒有F系列優先股的股份尚未發行。
清算。 如果發生清算事件(如F系列COD中所定義),F系列優先股的持有人有權從公司資產中收取現金,在向公司任何其他股本股份的持有人支付任何金額之前,等於(i)布萊克斯科爾斯值(定義見F系列認股權證)有關該F系列優先股持有人持有的所有認股權證的未行使部分(ii)(A)系列F換股金額的125%,兩者以較高者為準(定義見下文)於付款日期及(B)如果將F系列優先股轉換為普通股,則F系列優先股持有人將獲得的每股金額在緊接付款日期之前
公司贖回。 我們可以按每股F系列優先股的價格以現金贖回全部或任何部分F系列優先股,該價格等於以下兩者中的較高者:(i)該系列優先股的規定價值加上任何已宣佈但未支付的股息的總和(“F系列轉換金額”),以及(ii)僅當股權條件失敗時(如系列F COD中所定義)存在,(1)F系列換股權額除以就吾等贖回的金額而言的F系列換股價乘以(2)最高收市銷售價的乘積(定義見F系列COD)普通股的任何交易日,該交易日自緊接我們發出該贖回通知之日前開始,至緊接我們支付該贖回所需的全部款項之日前的交易日止。
最大百分比。F系列優先股的股東不得將F系列優先股的股份轉換為普通股股份,前提是該等轉換後,該持有人連同其聯屬公司將實益擁有超過指定百分比(最初定為4.99%,其後由持有人調整至4.99%至9.99%之間的數字)的已發行及已發行普通股股份總數(“F系列最高百分比”)。
投票權。根據適用法律,F系列優先股的持有人有權與普通股持有人一起投票,作為一個類別一起投票,每股F系列優先股的投票數等於F系列優先股所成普通股的股數,然後在所有根據適用法律允許F系列優先股持有人與普通股類別一起投票的事項上可轉換(受F系列最高百分比的限制)。F系列優先股的持有者也有權根據適用法律的要求,作為F系列優先股中明確規定的類別進行投票。
系列F-1優先股
2023年6月13日,我們備案了F系列產品的指定、偏好和權利證書-1特拉華州州務卿的優先股(“F系列”-1鱈魚“)。F系列賽的優惠、權利和條款-1優先股如下。
名稱、金額和麪值。**增加F系列的股份數量-1指定的優先股為9,052股。F系列的股份-1優先股的面值為每股0.0001美元,聲明價值為每股1,000美元。
56
目錄表
轉換價格。**觀看F系列賽-1優先股將可轉換為普通股,初始轉換價格為8.99美元(根據F系列進行調整-1Cod)(“F”-1折算價格“)。
紅利。**觀看F系列賽-1優先股將以每年10%的速度獲得股息-1股息率“)在每個月的第一個日曆日以普通股、現金或兩者的組合的形式支付,由我們選擇。如果F系列的任何股票-1優先股在初始發行日期的十八(18)個月週年日(如F系列中所定義)仍未償還-1鱈魚)、F-1股息率將在每個季度的第一個日曆日增加30%(30%),直到沒有F系列股票-1優先股仍然是未償還的。
清算。在發生清算事件(如F系列中所定義)的情況下-1鱈魚),F系列賽持有者-1優先股應有權以現金形式從公司資產中收取,然後向公司任何其他股本的持有者支付相當於(I)布萊克·斯科爾斯價值之和(定義見F系列)-1認股權證)關於所有系列F的未償還部分-1上述系列F的持有人所持有的認股權證-1優先股(不考慮對其行使的任何限制)和(Ii)(A)或F的125%的較大者-1在付款之日的轉換金額(定義見下文)和(B)F系列持有人的每股金額-1如果他們轉換F系列的此類股份,優先股將獲得-1在緊接付款日期前將優先股轉為普通股
公司贖回。**我們可以贖回F系列的全部或部分-1優先股換取現金,每股價格為F系列-1相當於(I)較大者的優先股,即所述價值加F系列該股份的任何已申報及未支付股息的總和-1優先股(“F”-1換算金額“),以及(Ii)僅當股權條件失敗時(如系列F中所定義-1Cod)存在,(1)與F的乘積-1換算量除以F-1關於我們贖回金額的轉換價格乘以(2)最高成交價(如系列F中所定義-1於緊接吾等發出贖回通知前一日起至緊接吾等支付贖回所需款項前一個交易日止期間內任何一個交易日內的普通股。
最大百分比。*F系列賽的持有者-1優先股被禁止轉換F系列股票-1優先股轉換為普通股,如果由於這種轉換,該持有人及其關聯公司將實益擁有超過指定百分比的股份(最初設定為4.99%,之後由持有人調整為4.99%至9.99%之間的數字)(“F”-1“最高百分比”)緊隨該等轉換生效後已發行及已發行的普通股總數。
投票權。**F系列賽的保持者-1優先股有權與普通股持有者一起投票,作為一個類別一起投票,每股投票權為F系列-1優先股AS等於它作為系列股票的普通股的股數。-1然後,優先股可以轉換(受F-1最大百分比)在所有事項上,系列F的持有者-1根據適用法律,優先股被允許與普通股類別的股票一起投票。F系列的持有者-1優先股也有權作為F系列中明確規定的類別進行投票-1COD和根據適用法律的要求。
F-2系列優先股
2023年6月14日,我們提交了F系列指定、優惠和權利證書-2特拉華州州務卿的優先股(“F系列”-2鱈魚“)。F系列賽的優惠、權利和條款-2優先股如下。
名稱、金額和麪值。**增加F系列的股份數量-2指定的優先股為9,052股。F系列的股份-2優先股的面值為每股0.0001美元,聲明價值為每股1,000美元。
轉換價格。**觀看F系列賽-2優先股將以9.23美元的初始轉換價轉換為普通股(根據F系列調整-2Cod)(“F”-2折算價格“)。
紅利。**觀看F系列賽-2優先股將以每年10%的速度獲得股息-2股息率“)在每個月的第一個日曆日以普通股、現金或兩者的組合的形式支付,由我們選擇。如果F系列的任何股票-2優先股在初始發行日期的十八(18)個月週年日(如F系列中所定義)仍未償還-2鱈魚)、F-2股息率將在每個季度的第一個日曆日增加30%(30%),直到沒有F系列股票-2優先股仍然是未償還的。
57
目錄表
清算。在發生清算事件(如F系列中所定義)的情況下-2鱈魚),F系列賽持有者-2優先股應有權以現金形式從公司資產中收取,然後向公司任何其他股本的持有者支付相當於(I)布萊克·斯科爾斯價值之和(定義見F系列)-2認股權證)關於所有系列F的未償還部分-2上述系列F的持有人所持有的認股權證-2優先股(不考慮對其行使的任何限制)和(Ii)(A)或F的125%的較大者-2在付款之日的轉換金額(定義見下文)和(B)F系列持有人的每股金額-2如果他們轉換F系列的此類股份,優先股將獲得-2在緊接付款日期前將優先股轉為普通股
公司贖回。**我們可以贖回F系列的全部或部分-2優先股換取現金,每股價格為F系列-2相當於(I)較大者的優先股,即所述價值加F系列該股份的任何已申報及未支付股息的總和-2優先股(“F”-2換算金額“),以及(Ii)僅當股權條件失敗時(如系列F中所定義-2Cod)存在,(1)與F的乘積-2換算量除以F-2關於我們贖回金額的轉換價格乘以(2)最高成交價(如系列F中所定義-2於緊接吾等發出贖回通知前一日起至緊接吾等支付贖回所需款項前一個交易日止期間內任何一個交易日內的普通股。
最大百分比。*F系列賽的持有者-2優先股被禁止轉換F系列股票-2優先股轉換為普通股,如果由於這種轉換,該持有人及其關聯公司將實益擁有超過指定百分比的股份(最初設定為4.99%,之後由持有人調整為4.99%至9.99%之間的數字)(“F”-2“最高百分比”)緊隨該等轉換生效後已發行及已發行的普通股總數。
投票權。**F系列賽的保持者-2優先股有權與普通股持有者一起投票,作為一個類別一起投票,每股投票權為F系列-2優先股AS等於它作為系列股票的普通股的股數。-2然後,優先股可以轉換(受F-2最大百分比)在所有事項上,系列F的持有者-2根據適用法律,優先股被允許與普通股類別的股票一起投票。F系列的持有者-2優先股也有權作為F系列中明確規定的類別進行投票-2COD和根據適用法律的要求。
58
目錄表
認股權證
截至2023年9月30日,以下認股權證未償還:
基礎股票: |
到期日 |
首字母 |
|||
931 |
2023年11月14日 |
$ |
202.50 |
||
1,924 |
2024年5月9日 |
$ |
75.60 |
||
7,843 |
2025年6月3日 |
$ |
66.96 |
||
3,467 |
2025年7月7日 |
$ |
203.40 |
||
4,421 |
2025年9月11日 |
$ |
225.00 |
||
8,872 |
2025年10月1日 |
$ |
202.50 |
||
1,666 |
2025年11月30日 |
$ |
279.00 |
||
15,679 |
2026年1月25日 |
$ |
23.40 |
||
5,925 |
2026年1月25日 |
$ |
203.40 |
||
3,920 |
2026年1月26日 |
$ |
23.40 |
||
1,481 |
2026年1月26日 |
$ |
203.40 |
||
4,136 |
2026年1月26日 |
$ |
337.50 |
||
2,227 |
2026年1月28日 |
$ |
337.50 |
||
1,679 |
2026年9月14日 |
$ |
75.60 |
||
5,000 |
2026年9月24日, |
$ |
300.00 |
||
2,500 |
2026年9月27日 |
$ |
244.80 |
||
1,250 |
2026年10月28日 |
$ |
244.20 |
||
833 |
2026年11月5日 |
$ |
247.80 |
||
1,667 |
2026年12月21日, |
$ |
182.40 |
||
3,333 |
2027年3月17日 |
$ |
120.00 |
||
1,042 |
2027年7月22日 |
$ |
48.00 |
||
13,568 |
2027年7月26日 |
$ |
78.00 |
||
5,000 |
2027年8月12日 |
$ |
45.00 |
||
255,893 |
2027年10月19日 |
$ |
19.20 |
||
106,764 |
2028年2月3日 |
$ |
19.20 |
||
41,667 |
2028年1月3日 |
$ |
19.32 |
||
750,000 |
2028年2月2日 |
$ |
30.00 |
||
96,890 |
2028年2月28日 |
$ |
19.20 |
||
592,129 |
2028年6月4日 |
$ |
8.87 |
||
398,377 |
2028年6月13日 |
$ |
8.99 |
||
124,946 |
2028年6月14日 |
$ |
9.23 |
____________
(1) 根據該等認股權證的條款,行使價可能會在我們普通股的股票分割、合併或類似情況下進行調整。
經修訂的公司章程和附則中某些條款的反收購效果
我們的公司證書和我們的章程包含某些條款,可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制。這些條款和特拉華州法律的某些條款(摘要如下)可能會阻止強制性收購做法和不充分的收購報價。這些規定還可能鼓勵尋求獲得對我們的控制權的人首先與我們的董事會談判。我們相信,加強對我們與不友好或主動收購方談判的潛在能力的保護的好處超過了阻止收購我們的提議的壞處,因為談判這些提議可能會導致其條款的改善。
非指定優先股。 如上所述,我們的董事會有能力發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能具有推遲敵意收購或推遲我們控制權或管理層變動的效果。
59
目錄表
特拉華州反政府武裝-接管《規程》和《條例》。我們受管理公司收購的特拉華州公司法第2203節的規定的約束。一般而言,第2203條禁止特拉華州上市公司在某些情況下與有利害關係的股東進行商業合併,期限為自該人成為有利害關係的股東之日起三年,除非:
• 在交易日期之前,公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易;
• 在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%,但不包括由有利害關係的股東擁有的未發行有表決權股票,(1)由董事和高級管理人員擁有的股份,以及(2)由僱員股票計劃擁有的股份,在該計劃中,僱員參與者無權祕密決定是否將按該計劃持有的股份進行投標或交換要約;或
• 在交易日期或之後,企業合併由董事會批准,並在年度或特別股東會議上批准,而不是經書面同意,以至少66%的贊成票批准-2/3%的已發行有表決權股票,而不是由相關股東擁有。
一般而言,企業合併包括合併、出售資產或股票,或其他為利益相關股東帶來經濟利益的交易。有利害關係的股東是指在確定有利害關係的股東地位之前的三年內,與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的人。我們預計這一條款的存在將對-接管對我們董事會不事先批准的交易的效力。我們還預計,第203條可能會阻止可能導致股東持有的普通股股票溢價的嘗試。
特拉華州法律的條款以及我們的公司註冊證書和章程的條款經修訂後,可能會阻止其他公司嘗試敵意收購,因此,它們還可能抑制我們普通股市場價格的暫時波動,這種波動通常是由於實際或傳言的敵意收購企圖造成的。這些規定還可能起到防止我們的管理層發生變化的作用。這些規定可能會使股東認為符合其最大利益的交易更難完成。
60
目錄表
出售股票的股東
本招股説明書涉及Keystone Capital Partners提供和出售高達200,000,000 根據購買協議,我們已經並可能向Keystone Capital Partners發行的普通股。有關本招股説明書中包括的普通股股份的更多信息,請參閲標題為“承諾股權融資“上圖。我們正在根據我們於2023年7月20日與Keystone Capital Partners簽訂的《註冊權協議》的規定登記本招股説明書中包含的普通股股份,以便允許出售股東不時提供股份轉售。除Keystone Capital Partners購買我們的若干可轉換證券、優先股及本票,以及購買協議及註冊權協議所擬進行的交易外,Keystone Capital Partners於過去三年內與吾等並無任何重大關係。在本招股説明書中,“出售股東”一詞是指Keystone Capital Partners,LLC。
下表提供了有關出售股東的信息,以及出售股東根據本招股説明書可能不時轉售的普通股股份。此表是根據賣方股東提供給我們的信息編制的,反映了截至2月的持有量 2,2024年。“根據本招股説明書發行普通股的最高股數”一欄中的股份數量代表出售股東根據本招股説明書提供轉售的所有普通股。出售股東可以出售部分、全部或不出售本次發行中提供轉售的股份。吾等不知道出售股東在出售股份前會持有多久,亦不知道出售股東與任何其他股東、經紀、交易商、承銷商或代理人之間有關出售或分派本招股説明書所提供的普通股股份的現有安排。
受益所有權根據規則第13d條確定-3(D)由美國證券交易委員會根據《交易所法》頒佈,包括出售股東對其有投票權的普通股,包括投票或指示投票的權力,及/或投資權,包括處置或指示處置該等股份的權力。在下表所示的發售前,出售股東實益擁有的普通股的百分比以總計30,868,347股為基礎 2月發行的普通股 2, 2024.
由於出售股東為普通股支付的每股收購價將根據我們根據購買協議選擇在本招股説明書日期後不時出售給出售股東的普通股(如果有的話)的市場價格根據我們選擇在根據購買協議購買時向出售股東出售普通股的市場價格而波動,因此,吾等無法預測,截至本招股説明書日期,以及在根據購買協議進行任何此類購買之前,根據購買協議,我們將出售給出售股東的普通股的實際數量,可能少於出售股東根據本招股説明書提出轉售的普通股數量。第四欄假設出售股東根據本招股説明書提供的所有普通股股份的轉售。
出售股東名稱 |
|
極大值 |
的新股數量: |
|||||||
數(1) |
百分比(2) |
數(3) |
百分比(2) |
|||||||
Keystone Capital Partners,LLC(4) |
144,512 |
* |
200,000,000 |
144,512 |
* |
____________
* 代表實益持有我們普通股流通股不到1%的股份。
(1) 這一數字包括在行使未行使認股權證和轉換未行使的F系列優先股和F系列優先股時可發行給售股股東的股份。-2優先股。根據第13d條-3(d)根據《交易法》,我們已從發行前實益擁有的所有股份數量中排除了在本招股説明書日期後,根據《購買協議》下的購買,我們可能不時選擇要求售股股東從我們手中購買的所有股份,因為此類股份的發行完全由我們自行決定,並受《購買協議》中所載條件的限制,其滿意度完全超出了銷售股東的控制範圍,包括包含本招股説明書的註冊聲明生效並保持有效。此外,普通股的購買受購買協議中規定的某些商定的最高金額限制的約束。此外,購買協議禁止我們發行和出售我們的普通股的任何股份,
61
目錄表
向售股股東提供的股票,當這些股票與售股股東當時實益擁有的所有其他普通股股票合併時,將導致售股股東對普通股的實益擁有權超過4.99%的實益擁有權限制。根據購買協議,受益所有權限制不得修改或放棄。
(2) 適用的所有權百分比基於30,868,347 截至2024年2月2日,我們的普通股流通股。
(3) 假設出售根據本招股説明書提供的所有股份。
(4) Keystone Capital Partners,LLC的業務地址是紐約富爾頓大街139號,Suite412,NY,郵編:10038。Keystone Capital Partners有限責任公司的主要業務是私人投資者。蘭茲集團是特拉華州的一家有限責任公司,是Keystone Capital Partners,LLC的管理成員,也是Keystone Capital Partners,LLC 97%成員權益的實益所有者。弗雷德裏克·G·扎伊諾是Ranz Group,LLC的管理成員,對由Keystone Capital,LLC直接實益擁有的證券,以及由Ranz Group,LLC間接實益擁有的證券,擁有唯一的投票權和投資自由裁量權。我們被告知,蘭茨集團、蘭茨集團或Keystone Capital Partners,LLC中沒有任何人是金融行業監管機構或FINRA或獨立經紀商的成員-經銷商,或FINRA成員或獨立經紀人的附屬公司或關聯人-經銷商。上述聲明本身不應被理解為承認Keystone Capital Partners LLC直接實益擁有和Ranz Group LLC間接實益擁有證券的實益所有權。
62
目錄表
配送計劃
本招股説明書提供的普通股由出售股東Keystone Capital Partners,LLC提供。股票可由出售股東不時直接出售或分派給一名或多名購買者,或透過經紀商、交易商或承銷商單獨以出售時的市價、與當時市價有關的價格、協定價格或可能改變的固定價格作為代理。本招股説明書所提供的普通股的出售可通過以下一種或多種方式進行:
• 普通經紀人的交易;
• 涉及交叉或大宗交易的交易;
• 通過經紀人、交易商或承銷商,他們可以單獨充當代理人;
• “在市場上”成為我們普通股的現有市場;
• 不涉及做市商或已建立的商業市場的其他方式,包括直接向購買者銷售或通過代理進行銷售;
• 在私下協商的交易中;或
• 上述各項的任何組合。
為了遵守某些州的證券法,如果適用,股票只能通過註冊或持有執照的經紀人或交易商出售。此外,在某些州,股票不得出售,除非它們已在該州登記或獲得出售資格,或獲得並符合該州登記或資格要求的豁免。
Keystone Capital Partners是證券法第二(A)(11)節所指的“承銷商”。
Keystone Capital Partners已通知我們,它打算使用一家或多家註冊經紀人-經銷商完成其根據購買協議已收購併可能在未來從我們手中收購的所有普通股的出售(如有)。此類出售將以當時的價格和條款進行,或以當時的市場價格相關的價格進行。每名該等註冊經紀-經銷商將是證券法第2(A)(11)節所指的承銷商。Keystone Capital Partners已經通知我們,每一位這樣的經紀人-經銷商將從Keystone Capital Partners獲得不超過慣例經紀佣金的佣金。
參與本招股説明書提供的普通股股票分配的經紀人、交易商、承銷商或代理人可從買方那裏獲得佣金、折扣或優惠形式的補償,經紀人為其代為-經銷商可代理出售股東通過本招股説明書出售的股份。付給任何這樣的經紀人的補償-經銷商由出售股東出售的普通股股票的任何此類購買者可能低於或高於慣例佣金。我們和出售股東目前都不能估計任何代理人從出售股東出售的我們普通股的任何購買者那裏獲得的補償金額。
據吾等所知,出售股東與任何其他股東、經紀商、交易商、承銷商或代理人之間並無與出售或分派本招股説明書所提供的普通股股份有關的現有安排。
吾等可不時向美國證券交易委員會提交本招股章程之一項或多項補充文件或對作為本招股章程一部分之登記説明書之修正案,以修訂、補充或更新本招股章程所載資料,包括在證券法要求時披露與出售股東就本招股章程所提供股份之特定出售有關之某些信息,包括參與出售股東分派股份之任何經紀、交易商、承銷商或代理人之姓名、出售股東向任何此等經紀、交易商、承銷商或代理人支付之任何賠償以及任何其他所需資料。
我們將支付根據證券法登記的費用,包括出售股東提供和出售本招股説明書涵蓋的我們普通股股份的費用。作為對其根據購買協議購買我們普通股的不可撤銷承諾的對價,(I)我們向Keystone Capital Partners發行了21,840 在預先登記聲明生效時作為初始承諾股的我們的普通股和(Ii)我們
63
目錄表
我已承諾向Keystone Capital Partners增發普通股,總價值為440,000美元,假設價格為每股0.123美元(這代表我們的普通股在納斯達克上的收盤價 2,2024),等於3,577,236 普通股股份(“承諾股”)。我們還同意償還Keystone Capital Partners在簽署購買協議時支付的律師費用和支出,金額不超過5,000美元。
我們還同意賠償Keystone Capital Partners和其他某些人與在此發售我們的普通股股票相關的某些責任,包括根據證券法產生的債務,或者如果沒有此類賠償,則向我們支付就該等債務所需支付的金額。Keystone Capital Partners已同意就本招股説明書中專門用於Keystone Capital Partners向我們提供的某些書面信息所產生的根據證券法可能產生的債務向我們進行賠償,或者,如果沒有此類賠償,則就該等債務提供所需支付的金額。就根據證券法產生的責任可能允許我們的董事、高級管理人員和控制人進行的賠償而言,我們已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策,因此,是不可執行的。
我們估計,此次發行的總費用約為15,000美元。
Keystone Capital Partners已向吾等表示,在購買協議日期前,Keystone Capital Partners或其代理人、代表或聯屬公司從未以任何方式直接或間接參與或達成任何賣空(該詞定義見交易所條例第200條)普通股或任何對衝交易,從而建立與我們普通股有關的淨空頭頭寸。Keystone Capital Partners已同意,在購買協議期限內,Keystone Capital Partners及其任何代理人、代表或聯屬公司均不會直接或間接訂立或實施任何前述交易。
吾等已告知出售股東,其須遵守根據《交易所法案》頒佈的法規M。除某些例外情況外,法規M禁止出售股東、任何關聯購買者和任何經紀人-經銷商或參與分銷的其他人競標或購買,或試圖誘使任何人競標或購買作為分銷標的的任何證券,直至整個分銷完成。第M條還禁止為穩定證券的價格而與該證券的分銷有關的任何出價或購買。以上所有情況都可能影響本招股説明書提供的證券的可銷售性。
本次發行將於本招股説明書所提供的所有普通股已由出售股東售出之日終止。
我們的普通股目前在納斯達克資本市場掛牌上市,交易代碼為CRKN。
64
目錄表
董事、行政人員和公司治理
董事
名字 |
年齡 |
職位 |
董事自 |
|||
道格拉斯·克羅克索爾 |
55 |
董事長兼首席執行官 |
2015 |
|||
Daniel·馬庫斯(1)(2)(3) |
57 |
董事 |
2022 |
|||
DJ Nag博士(1)(2)(3) |
56 |
董事 |
2020 |
|||
斯科特·霍布斯(1)(2)(3) |
50 |
董事 |
2023 |
|||
喬爾·克魯茲 |
50 |
首席財務官、首席運營官和董事 |
2023 |
____________
(1) 審計委員會委員。
(2) 薪酬委員會委員。
(3) 治理和提名委員會成員。
道格拉斯·克羅克索爾。 克勞克索爾先生是我們的首席執行官兼董事會主席。在此之前-創始克勞克索爾先生於2012年11月至2017年12月期間擔任馬拉鬆專利集團首席執行官兼董事會主席。克洛克索爾先生擁有普渡大學的學士學位和佩珀丁大學的MBA學位。
DJ Nag博士. 納格博士自2020年7月以來一直擔任我們的董事會成員。Nag博士是Ventech Solutions的首席投資官,Ventech Solutions是一家醫療技術公司,為聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)管理高質量數據。他成功地領導了俄亥俄州立大學、羅格斯大學和內布拉斯加大學的技術轉讓業務,包括許可、創業和投資。作為一名企業家,他領導了許多初創企業-UPS在知識產權戰略、人工智能和醫療器械領域。作為專利貨幣化和知識產權戰略的顧問,他曾與許多財富500強公司、大學和各國政府合作。他曾是Ocean Tomo的董事會員和ICAP Ocean Tomo的總裁副總裁,領導着專利交易市場。他被IAM300評為2019年頂尖知識產權策略師之一。Nag博士是大學技術經理協會(AUTM)董事會成員,從2012年到 14、側重於教育世界各地的成員認識技術轉讓和知識產權的重要性。他被廣泛認為是一位全球知識產權戰略家,與波蘭、日本、印度、土耳其、巴西、韓國、烏克蘭和許多其他國家的政府和大學合作。目前,他在羅格斯大學擔任實踐教授,在靜岡大學擔任客座教授,教授知識產權戰略和談判。他自願成為第一位高管-入駐在都柏林城市學校,領導一家面向高中生的創業學院,並在都柏林衞理公會醫院的基金會董事會任職。
Daniel·馬庫斯。 馬庫斯先生自2022年10月以來一直擔任我們的董事會成員。馬庫斯先生是馬庫斯資本的負責人和創始人。在2004年成立馬庫斯資本之前,馬庫斯先生曾在貝爾斯登擔任董事的董事總經理,擁有超過25年的投資經驗。他在威斯康星大學獲得了經濟學商業學士學位--麥迪遜。除了成立Marcus Capital外,馬庫斯先生還是Spark Ventures的創始合夥人,該公司是一家非-利潤慈善組織。馬庫斯先生參與了各種慈善機構,包括在芝加哥兒童紀念醫院擔任兒童生活專家10年,在夜事部工作兩年,致力於為無家可歸和離家出走的青年提供服務。
斯科特·霍布斯。 霍布斯先生自2023年8月以來一直擔任我們的董事會成員。自2021年6月以來,斯科特·霍布斯一直在紐馬克擔任大達拉斯地區的寫字樓租户代表經紀人。他跟蹤寫字樓租賃交易(COMP)、建築租户堆棧、目前的空置率、租賃滾轉空間、轉租空間、州政府和市政激勵措施、勞動力市場以及目前在市場上尋找辦公空間的公司。他專門代表寫字樓租户進行各種交易,從談判續簽、搬遷、建造對簿公堂在加入紐馬克之前,霍布斯先生自2018年7月起擔任高緯物業的董事高管。在進入高緯物業之前,霍布斯先生曾在房地產行業擔任過多個職位。在進入房地產行業之前,霍布斯是一名海軍海豹突擊隊軍官。作為一名榮獲勛章的老兵,霍布斯在美國海軍和聯合特種作戰司令部服役期間曾三次環遊世界。霍布斯先生在德克薩斯農工大學獲得工商管理學士學位。
65
目錄表
喬爾·克魯茲。 Krutz先生自2023年8月以來一直擔任我們的董事會成員。Krutz先生現任我們的首席財務官和首席運營官。Krutz先生是一位在財務和運營方面經驗豐富的高管,在構建和開發財務報告方面有着豐富的歷史。最近,克魯茲先生曾擔任維亞康姆CBS網絡國際公司(VCNI)的首席財務官,該公司自2015年以來一直是付費內容公司的國際部門。作為VCNI的首席財務官,Krutz先生成功地帶領公司度過了擴張、多元化和增長的轉型時期。在擔任VCNI首席財務官之前,Krutz先生在維亞康姆擔任過多個進取的倫敦和紐約首席財務官和高級戰略財務職位,在那裏他建立和開發了金融基礎設施,以支持企業度過一系列快速增長、扭虧為盈和投資組合優化的挑戰。Krutz先生來自新西蘭,在懷卡託大學獲得管理學學士學位,主修會計專業,在英國特許管理會計師協會獲得CIMA專業資格,並從哈佛商學院高管課程獲得CTAMU認證。
非董事執行董事
名字 |
年齡 |
職位 |
||
蒂莫西·科赫 |
62 |
首席技術官 |
蒂莫西·科赫是我們的首席技術官。在此之前-創始克朗,他是惠普研發團隊的負責人,該團隊發明了電動(EK)技術。他在技術開發和產品製造方面擁有30多年的工程和管理經驗。他擁有康奈爾大學的學士學位和斯坦福大學的碩士學位,都是材料科學和工程專業的學位。他還完成了康奈爾大學約翰遜管理研究生院的高管發展項目。
66
目錄表
公司治理
董事獨立自主
董事會使用納斯達克的標準來確定其成員的獨立性。在應用這些準則時,董事會在評估董事的獨立性時會考慮商業、工業、銀行、諮詢、法律、會計、慈善和家庭關係等,並必須披露確定關係不重大的任何依據。董事會認定,DJ Nag博士、Scott Hobbs和Daniel Marcus為納斯達克獨立性標準所指的獨立董事。在作出此等獨立性決定時,董事會並無排除任何可能損害上述任何董事獨立性的關係,不會被視為無關緊要。
董事會各委員會
董事會現已成立及維持以下三個常設委員會:審計委員會、薪酬委員會及管治及提名委員會(“G&NC”)。
目前,審計委員會由Marcus先生(主席)、Nag博士和Hobbs先生組成,薪酬委員會由Marcus先生(主席)、Nag博士和Hobbs先生組成,G&NC由Nag博士(主席)組成。馬庫斯先生和霍布斯先生
審計委員會。 在其他職能中,審計委員會授權和批准聘請獨立註冊會計師事務所,審查獨立註冊會計師事務所提供的審計和其他服務的結果和範圍,審查我們的財務報表,審查和評估我們的內部控制職能,批准或建立-批准適用於所有專業審計和非專業審計的政策和程序-審計由獨立註冊會計師事務所提供的服務,並審查和批准任何擬議的關聯方交易。董事會已經確定,現任審計委員會的每一名成員都是董事獨立性標準和規則10A所指的獨立納斯達克-3美國證券交易委員會根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈。此外,董事會已決定,根據適用的美國證券交易委員會規則,馬庫斯先生有資格成為審計委員會的財務專家,並且審計委員會的每位成員在金融知識以及財務或會計專業知識或經驗方面符合納斯達克的標準。
補償委員會。 薪酬委員會的職能包括審查和批准我們高管的薪酬和福利,管理我們的股權薪酬計劃,並就這些事項向董事會提出建議。董事會認定,薪酬委員會的每一位現任成員都是董事獨立性標準所指的獨立納斯達克。
治理和提名委員會。 G&NC尋找並向董事會推薦董事職位的潛在提名人選,並就董事會及其委員會的規模、組成和薪酬向董事會提出建議。董事會已經確定,G&NC的每一位現任成員都是董事獨立性標準意義上的獨立納斯達克。
董事會領導結構及其在風險監督中的作用
我們的董事會目前由Croxall先生擔任主席,他也是我們的首席執行官,自我們成立以來一直擔任這些職務。董事會認為,禁止一人同時擔任董事會主席及首席執行官並不恰當。我們的董事會將不斷評估我們的領導結構,如果認為這樣做符合公司及其股東的最佳利益,未來可能會決定將董事長和首席執行官職位分開。
董事會尚未任命獨立首席執行官董事。然而,為了加強獨立董事的發言權,我們規定這些董事定期開會,我們還規定審計委員會、薪酬委員會和G&NC的所有成員都是獨立的。
67
目錄表
我們的董事會及其審計委員會代表我們公司負責監督風險管理過程。董事會及(在適用範圍內)審核委員會接收及審核管理層、核數師、法律顧問及其他認為適當的有關本公司風險評估的定期報告。在適用的情況下,審計委員會定期向董事會全體成員報告風險管理流程。審計委員會和全體董事會關注我們公司面臨的最重大風險和我們公司的總體風險管理戰略,並確保我們公司承擔的風險與董事會的風險偏好一致。董事會監督我們公司的風險管理,管理層負責這一天-今日風險管理流程。我們相信,這種責任分工是應對公司面臨的風險的最有效方法,我們的董事會領導結構支持這種方法。
家庭關係
我們的任何高管和董事之間沒有任何家族關係。
董事或官員參與某些法律程序
我們的董事和高管並未參與S法規第(401)(F)款所述的任何法律程序。-K在過去的十年裏。
68
目錄表
生意場
概述
我們開發和銷售光學開關薄膜,這種薄膜可以嵌入在玻璃片之間,或應用於玻璃表面或其他剛性基板,如丙烯酸,以電子方式控制不透明度(“DynamicTint™”)。最初由休利特開發--帕卡德我們的技術可以在幾秒鐘內實現清晰和黑暗之間的轉換,並可應用於各種窗户,包括商業建築、汽車天窗以及住宅天窗和窗户。是我們的專有和專利的核心-受保護這項技術是一種由帶電顏料提供動力的薄膜,可以減少熱增益,取代常見的窗色,但也為百葉窗和其他傳統的窗户處理提供了一種更可持續的替代方案。我們與領先的玻璃和薄膜製造商合作,大規模生產和分銷DynamicTint。
電動薄膜技術
我們的電動(EK)技術源於惠普開發的專有油墨和微流體技術。電動是指粒子在電場影響下在流體中運動。我們的EK薄膜技術採用納米技術-大小顏料顆粒帶電並懸浮在液體中,液體夾在兩個透明的襯底之間,襯底上覆蓋着透明的導體氧化物(TCO)薄膜。圖1。在非-充滿活力在這種狀態下,懸浮的顏料顆粒均勻地分佈在塑料薄膜之間,並將根據懸浮顏料的性質吸收、透過或反射光線(暗狀態)。當適當的電信號施加到導電的TCO層時,就會產生一個電場,帶電的顏料顆粒就會聚集在微米中-浮雕在覆蓋透明導體表面的聚合物樹脂層上穿孔。當帶電的顏料顆粒被收集時,流體變得高度透明(透明狀態)。通過施加不同的電信號,顏料可以分散迴流體中,以獲得所需的顏色密度或不透明度。
清除狀態 |
暗態 |
圖1.電動薄膜在清晰和黑暗狀態下的橫截面示意圖。
亮點
• 透明聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)基材-使用與窗户着色膜相同的材料。
• 滌綸透明導電體智能氧化銦(ITO)--與大多數觸摸屏相同。
• 電子墨水:-懸浮在吸收光線的液體中的納米顆粒。
• 能源來源納米粒子是通過施加在由鋰供電的ITO導體材料上的直流低電壓來控制的-離子用太陽能電池片充電的電池,沒有硬性-佈線這是必要的。
我們的塑料薄膜是使用行業標準輥生產的-要滾動(R2R)加工設備。我們相信,與板材相比,我們的R2R工藝將具有更低的製造成本-基於用於電致變色玻璃等其他智能窗技術的加工方法。使用R2R設備製作我們的電影有三個基本步驟。
69
目錄表
1) 沉積:利用真空濺射銦在透明聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)塑料薄膜上沉積R2R TCO-TIN氧化亞錫(ITO)。PET薄膜的ITO可由多家供應商提供。目前在PET上提供了數百萬平方英尺的ITO,用於幾乎所有的電容-基於它顯示觸摸屏。
2) 壓花:和R2R UV壓花-可治癒一種專利和專利保護的樹脂3-D在兩種塑料薄膜中的一種上用於墨水顏料控制和遏制的圖案。浮雕圖案的示例如中所示。圖2。R2R壓花工藝可由各家塑料薄膜公司完成。除了與製造合作伙伴合作外,皇冠還有能力在其現有設施內完成塗層和壓花步驟。
圖2.壓花膜的顯微光學圖像
3) 層壓::最終的R2R工藝將兩層PET與專利和專利保護的顏料層疊在一起- 包含圖中白色區域所示的牆體結構包含的流體圖2。壁區用ITO薄膜粘合在PET的上層,從而密封了兩個塑料層之間的流體。這種液體含有納米級的-大小將帶電的顏料顆粒懸浮在液體中。
我們相信DynamicTintTM 與現有的光電子薄膜技術相比,具有以下明顯的優勢:
• 中性色:-顏料設計為顏色中性,在任何清晰、黑暗或有色狀態下都不會影響通過窗户觀看的色調。
• 速度:-過渡時間通常為幾秒鐘。
• 可負擔性-點名-到滾動使用相對便宜的材料進行薄膜製造。
• 低能源需求:-薄膜是低電壓的,可以用太陽能電池板充電的小電池供電,也可以連接到現有的電氣基礎設施,包括局域網線路。
70
目錄表
• 復古-適合可在智能窗片(“插片”)中塗覆薄膜,可將其放置在現有窗框內,消除了對兩種窗處理的需要,或將單片窗替換為雙片窗。
• 可持續發展-通過暖通空調系統減少用於加熱或冷卻房間的能源,並可以使用可再生能源來過渡薄膜。
由DynamicTint支持的智能窗口插件TM
我們的第一款產品將是由DynamicTint提供支持的Smart Window插件TM這是專門為在國內外商業地產安裝基礎上進行改造而設計的。我們的DynamicTintTM它可以層壓到其他表面,如熱-已治療玻璃或亞克力和夾層板材可以組裝在智能窗插件中,該插件可以放置在窗框的內側,提供動態着色能力以及對現有窗户進行額外的絕緣和隔音(圖3).
血流動力學結果
圖3.帶有EK薄膜的窗口插件
插入物是定製-大小該面板由堅硬的基板(薄玻璃或亞克力)組成,帶有符合硅標準的邊緣密封,使鑲件能夠牢固地安裝在窗框的內側。
插入物的一些功能包括:
• 太陽能-提供動力 — 無需將其硬連入建築物的電氣系統
• 無線啟用-便於與所有其他安裝的插件進行通信,並與大樓的管理軟件系統集成
• 配備傳感器自動-使插入物變為自動-Sense*室外光線和室內環境光線的強度
• 軟件已啟用可通過編程宏進行管理,由建築物或用户動態管理-受控在辦公室內工作
• 數據收集允許優化鑲件/幕牆的能量性能。
• 租賃與購買之間的差距--創造性和靈活的融資允許客户在長時間租賃插入物-Term以此為基礎,避免鉅額資本支出
71
目錄表
我們相信,我們的智能窗户插件可以輕鬆安裝到商業建築、住宅窗户、天窗和車庫門內的窗户上。在商業建築中,我們的智能窗插件可用於將現有的單窗轉換為雙窗。我們相信,向希望消除百葉窗、提高能效和減少碳排放的商業建築業主提供智能窗件是一個重要的機會。
可持續性
皇冠意識到,努力建設一個可持續的未來是許多人共同的目標。沃爾瑪(紐約證券交易所代碼:WMT)、亞馬遜(納斯達克代碼:AMZN)和蘋果(納斯達克代碼:AAPL)等公司現在都在發佈可持續發展承諾,我們看到了承諾讓他們的工作場所更加環保的趨勢。
皇冠的專利技術提供了一種解決方案,有助於解決許多可持續發展問題,例如:
• 減少浪費與用新制造的雙玻璃窗取代單玻璃窗單元不同,Crown允許建築物業主在現有的單玻璃窗框中安裝我們改裝的DynamicTint插件,從而創建雙玻璃窗;
• 降低能源消耗通過減少房間持續冷卻和加熱的需要,減少客户的碳排放,從而減少暖通空調的能耗。初步現場測試表明,安裝智能窗插件可能會潛在地節省高達26%的暖通空調能源。根據FacilitiesNet(Https://www.facilitiesnet.com/windowsexteriorwalls/article/Smart-窗口-效益-節能-減少眩光—17280),控制進入建築物的熱量的能力減少了建築物的熱負荷,進而減少了暖通空調的使用量。
• 使用可再生能源。-皇冠的智能窗插件是低電壓和低功率的,可以由太陽能條供電,太陽能條捕捉太陽能並集成到插件本身,從而消除了將插件硬連線到家庭或建築物的電氣系統的需要。
DynamicTint的另一個好處是能夠優化日光使用,從而減少燈光的使用。由Project Drawdown完成的研究(Https://www.drawdown.org/solutions/dynamic-玻璃)預計,如果30%-50%的商業建築空間安裝動態玻璃,潛在的氣候-加權根據當地氣候、建築位置和窗户朝向,製冷的能效估計為9%,照明的能效為9%。這可以通過減少能源使用來減少3億至5億噸的排放。
在皇冠,我們致力於打造一款可以自我-足夠並且不需要額外的電源或住宅或商業建築的電力系統的硬佈線。這確保了在我們降低建築能耗的同時,我們不會增加能耗,而是在努力實現碳中性。
知識產權
2016年1月31日,我們與惠普達成了一項知識產權協議,獲得了研究許可證,以確定在我們的產品中採用惠普電動顯示技術的可行性。2021年2月4日,皇冠和惠普對該協議進行了第四次修訂。根據該等修訂,除其他事項外,雙方同意修訂專利及專利申請清單,其中包括兩項額外的專利(“惠普專利”),惠普可在行使吾等收購惠普專利的選擇權(“該選擇權”)後轉讓予我們。為了行使選擇權,我們於2021年2月9日向惠普支付了總計155萬美元(1,550,000美元)的款項。自期權行使之日起至2030年1月1日,我們同意向惠普支付基於我們從惠普專利獲得的累計毛收入向惠普支付的特許權使用費如下:
時間窗口 |
終身累計總收入 |
版税税率 |
|||
2029年12月31日之前 |
$ |
低於70億美元 |
0.00% |
||
$ |
70,000,000 – $500,000,000 |
1.25% |
|||
$ |
5億甚至更多 |
1.00% |
|||
2030年1月1日起 |
|
0.00% |
72
目錄表
我們與國際商業機器公司(“IBM”)簽訂了專利轉讓協議,以獲得轉讓專利的所有權權益。作為專利的對價,我們在2021年7月23日支付了264,000美元(包括約38,000美元的法律費用)。
此外,我們目前在美國和其他國家的專利申請如果獲得批准,將在其產品組合中增加三項額外的專利。從2028年3月26日到2036年3月10日,我們的美國專利將在不同的日期到期。
2022年由卓越的三分之一之一對皇冠的知識產權進行評估-派對IP-估值公司表示,總估值約為9400萬美元,其中3500萬美元與專利有關(僅限於美國寫字樓市場,供應其Smart Window Insert)和5900萬美元的商業祕密。
我們相信,其EK技術受到其專利地位和專有技術知識的充分保護-如何。然而,我們的專利的有效性從未在任何訴訟中受到質疑。我們也知道-如何並依靠商業祕密和保密協議來保護其技術。我們要求任何有權訪問其機密信息的員工、顧問或被許可人簽署一項協議,根據該協議,該人員同意對此類信息保密。
官方擁有的專利
國家 |
提交日期 |
刊物編號 |
標題 |
|||
美國 |
28-1月19日 |
11174328 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
中國 |
28-1月19日 |
CN111918894A |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
歐洲 |
28-1月19日 |
3752867 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
日本 |
28-1月19日 |
JP 2021514422A |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
韓國 |
28-1月19日 |
KR 20200122333A |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
沃 |
28-1月19日 |
WO 2019/160675 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
美國 |
16-2月18日 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
||||
美國 |
13-1月20日 |
2020-0225552 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
|||
沃 |
13-1月20日 |
WO2020/150166 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
|||
美國 |
16-1月19日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
促紅細胞生成素 |
23-6月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
CN |
8-7月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
73
目錄表
國家 |
提交日期 |
刊物編號 |
標題 |
|||
韓國 |
5-7月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
太平紳士 |
15-7月21日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
美國 |
7-7月16日 |
10377909 |
含嵌段共聚物疊氮化接枝顏料的油墨 |
|||
美國 |
22-11月10日 |
8179590 |
電動的-光纖顯示 |
|||
美國 |
29-7月10日 |
8054535 |
電泳式顯示裝置 |
|||
美國 |
23-8月17日 |
10852615* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
促紅細胞生成素 |
2-12月15日 |
3256903* |
智能窗用雙顆粒電泳層壓板 |
|||
促紅細胞生成素 |
2-12月15日 |
3250962* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
美國 |
23-8月17日 |
10656493* |
智能窗用雙顆粒電泳層壓板 |
|||
美國 |
30-11月20日 |
2021-0108463* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
沃 |
2-12月15日 |
WO2016/089957* |
智能窗用雙顆粒電泳層壓板 |
|||
沃 |
2-12月15日 |
WO2016/089974* |
用於減少衍射率的智能窗的雙顆粒電泳層壓板 |
|||
美國 |
18-12月14日 |
9567995 |
使用微流控通道的窗口不透明度衰減 |
|||
美國 |
18-8月15日 |
9816501 |
使用微流控通道的窗口不透明度衰減 |
|||
美國 |
9-3月18日 |
10926859 |
激活智能窗口以防止激光幹擾 |
|||
美國 |
10-5月18日 |
10935818 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
美國 |
26-10月16日 |
10106018 |
自動擋風玻璃眩光消除器 |
|||
美國 |
2-9月16日 |
10144275 |
車輛中的環境控制 |
|||
國標 |
2-5月19日 |
2586760 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
CN |
2-5月19日 |
CN111936331A |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
德 |
2-5月19日 |
112019000749 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
|||
太平紳士 |
2-5月19日 |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
||||
% |
2-5月19日 |
WO2019/215544** |
活動-基於,自動控制通過車窗的可見光傳輸 |
74
目錄表
國家 |
提交日期 |
刊物編號 |
標題 |
|||
美國 |
11-10月21日 |
11578150 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
|||
美國 |
24-2月22日 |
使用窗玻璃組件和鎖定系統的窗系統和方法,用於容易地插入具有電子可控可縮放孔的窗玻璃組件,以衰減或以其他方式調製通過所述組件的光傳輸 |
||||
美國 |
24-2月22日 |
使用窗玻璃組件和鎖定系統的窗系統和方法,用於容易地插入具有電子可控可縮放孔的窗玻璃組件,以衰減或以其他方式調製通過所述組件的光傳輸 |
||||
美國 |
29-3月22日 |
自性-對齊用於連續壓花的母版面積倍增 |
||||
美國 |
11-9月22日 |
電動裝置在成像系統中的應用 |
||||
美國 |
22-7月14日 |
油墨,包括鏈段共聚接枝顏料通過疊氮化學(最近分配給皇冠) |
||||
美國 |
10-2月23日 |
用於電泳顯示器和其他應用的折射率匹配樹脂 |
||||
% |
23-2月23日 |
使用窗玻璃組件和鎖定系統的窗系統和方法,用於容易地插入具有電子可控可縮放孔的窗玻璃組件,以衰減或以其他方式調製通過所述組件的光傳輸 |
____________
* 公司-擁有與辛辛那提大學合作
* 非活動
授權內專利
專利申請號: |
國家 |
專利申請日期 |
出版 |
狀態 |
標題 |
|||||
8,183,757 |
美國 |
22-5月12日 |
已發佈 |
顯示元素 |
||||||
8,184,357 |
美國 |
22-5月12日 |
已發佈 |
顯示元素 |
||||||
8,331,014 |
美國 |
11-12月12日 |
已發佈 |
顏料-基於油墨 |
||||||
8,384,659 |
美國 |
26-2月13日 |
已發佈 |
包括電極和帶有着色劑顆粒的流體的顯示元件 |
||||||
8,432,598 |
美國 |
30-4月13日 |
已發佈 |
透明導體結構 |
||||||
8,896,906 |
美國 |
25-11月14日 |
已發佈 |
含嵌段共聚物疊氮化接枝顏料的油墨 |
||||||
8,018,642 |
美國 |
13-2011年9月 |
已發佈 |
電動的-光纖顯示 |
75
目錄表
商業模式
我們打算以DynamicTint™的名義生產我們的專利EK技術。我們打算通過向我們的客户銷售由DynamicTint™支持的智能窗插件來創造收入。
皇冠的第一個產品將是由DynamicTint™提供動力的智能窗户插件,用於商業建築的翻新。皇冠的智能窗插件將允許建築物所有者快速將單窗單元轉換為雙窗單元。皇冠的嵌入物將起到“第二層玻璃窗”的作用,使建築物業主無需更換現有的單層玻璃窗,就能享受到雙層玻璃窗的所有好處。
皇冠的客户將能夠購買和擁有他們的Smart Window插件,但在某個階段,也可以選擇進入Long-Term帶有皇冠的鑲件的租約。我們正在與Crown‘s DynamicTint的潛在客户一起探索的其他應用包括:
• 用於美國以外市場商業建築翻新的智能窗户插件。
• 智能窗插件用於改造多個-家庭建築物。
• 住宅:住宅窗户、車庫門窗、住宅前門內和周圍的窗户以及住宅天窗。
• 汽車:天窗。
由於Crown的DynamicTint技術只需要很少的能量就可以實現從清晰到黑暗的轉換,因此可充電電池與內置的-輸入太陽能電池消除了將插件硬連線到建築電氣系統的需要。皇冠認為,其智能車窗插件的潛在改裝市場非常大。每個單元都將具有無線通信能力,用於控制膠片並與大樓的暖通空調系統進行通信。
Crown還開發了一種住宅天窗插件的工作原型,允許房主控制進入房間的光線數量。皇冠的DynamicTint插件不需要房主更換天窗,因為它可以方便地融入現有框架。Crown的天窗插件將允許房主(通過藍牙連接或射頻控制器)輕鬆快速地調整所需色調的級別,從而控制進入房間的光和熱的量。DynamicTint Skylight插件將由可充電鋰電池供電,並構建-輸入太陽能電池,從而消除了將插件佈線到家庭電氣系統的需要。
合作伙伴和客户
2022年3月25日,皇冠與Brandywin Operating Partnership L.P.簽署了一份主供應協議(BDN MSA),在Brandywin寫字樓安裝其DynamicTintTM驅動的智能窗件。BDNMSA提供了主要條款和條件,在這些條款和條件下,Crown將執行採購訂單,向某些地點的加裝窗户供應部件。
2021年12月27日,Crown與Hudson Pacific Properties L.P.簽署了一份總供應協議(HPP MSA),在其西海岸投資組合的幾個寫字樓物業中安裝Crown的節能智能窗件。HPP MSA提供了主要條款和條件,在這些條款和條件下,Crown將執行採購訂單,向某些地點的加裝窗户供應設備。
在此之前,皇冠已於2021年9月27日與MetroSpaces Inc.簽訂了主供應協議,MetroSpaces Inc.是皇冠的第一個商業客户,在MetroSpaces的7萬平方米安裝其智能窗件-英尺德克薩斯州休斯頓辦公樓。
未來,皇冠及其客户可能會通過執行更多樓盤的採購訂單來進行多筆特定交易。
此外,隨着監管和消費者要求降低能耗和碳排放水平的壓力繼續加大,與多個其他建築業主就購買Crown Smart Window插件的談判正在進行中。
76
目錄表
採購訂單
2022年8月12日,我們與Hudson Pacific Properties,L.P.(“Hudson”)簽訂了兩份採購訂單(PO‘s),以購買我們的智能窗套™(“Inserts”)。Hudson是END的唯一提供商-端到端面向科技和媒體租户的房地產解決方案。PO的價值為85,450美元,是我們在推出插件之前收到的第一批訂單。預計將於2023年第三季度開始交付和安裝。
2022年8月12日,作為PO的額外考慮,我們向Hudson發出了購買30萬 我們普通股的價格為每股0.75美元。權證的有效期為五年,將於2027年8月12日到期。
製造業
Crown正在開發其製造能力,以滿足其位於俄勒岡州科瓦利斯和俄勒岡州塞勒姆的工廠對智能窗户插件的預期需求,這些工廠用於電影製作和智能窗户插件製造。
Crown計劃在其位於Corvallis的工廠使用其現有的R2R壓花設備生產EK薄膜。我們打算在收到目前訂購併等待交付的額外製造設備後,在我們的Corvallis工廠執行所有其他薄膜製造工藝。
皇冠的智能窗插件將在我們的塞勒姆工廠生產,在那裏EK薄膜將被層壓到玻璃上,然後組裝成框架。鑲件的電子元件也將集成到鑲件中,最終組裝的鑲件將被打包,以便從塞勒姆運往我們客户的大樓。
皇冠在科瓦利斯和塞勒姆的設施的建成標誌着我們向完全自我的過渡-足夠在製造我們的產品時,消除了對合同製造商或合作伙伴的任何依賴。
商業寫字樓市場
根據美國能源情報署(EIA)2018年的初步結果,由於建築面積的增長速度繼續快於商業建築的數量,美國的商業建築已經變得更大。商業建築能耗調查(CBECS)。CBECS估計,截至2018年,美國有590萬座商業建築,總面積為970億平方英尺。自2012年上次進行CBECS以來,商業建築數量增加了6%,商業廣場面積增加了11%。
智能玻璃行業發展趨勢
我們認為,在主要的近東地區,有有利的全球趨同趨勢。-Term“智能玻璃”產品的市場。推動智能玻璃市場增長的關鍵因素是對智能玻璃的需求不斷增長,以節省現有商業和住宅建築的能源。除了這一趨勢外,政府對能源的要求和立法也是如此-高效商業和住宅建築的建設。智能車窗在包括汽車、商用卡車、公交車和客運軌道車在內的交通行業中的機會越來越大。
在世界各地的公共和私營部門,都在大力推廣和使用節能智能玻璃材料,包括用於汽車、窗户和其他建築玻璃的材料。
2020年9月,Markets和Markets發佈智能玻璃市場與COVID-19技術(懸浮粒子顯示、電致變色、液晶)、應用(建築、交通、消費電子)和地理因素的影響-2025年的全球預測。預計智能玻璃市場規模將從2020年的38億美元增長到2025年的68億美元,預測期內的複合年均增長率為12.1%。智能玻璃行業的增長是由一些因素推動的,例如智能玻璃在汽車應用中的應用越來越多,以及電致變色材料價格的下降。智能玻璃採用的其他主要推動因素包括支持性的政府命令和關於能源效率的立法。各國的管理機構越來越鼓勵使用這些能源。-高效產品。
智能玻璃具有內在的能量-節省開支和自動-變暗屬性,這降低了其維護成本。因此,這些玻璃產品的預期收益超過了所產生的投資。
Crown認為,智能玻璃行業正處於增長的初始階段,DynamicTintTM可能在許多可變光線的產品中具有商業適用性-控制是我們所需要的。
77
目錄表
我們的技術
DynamicTintTM 結合了其他智能窗口技術的許多優點。它有很快的-交換與電致變色(EC)技術不同,光級的調製不依賴於區域,並且在所有設置中,薄膜的顏色都是中性的。與懸浮粒子設備(SPD)和聚合物分散液晶(PDLC)技術不同,EK薄膜不需要高壓交流電來為薄膜供電。由於功率要求低,EK薄膜可以由電池供電,也可以與小面積太陽能電池結合使用,從而允許對現有窗户進行翻新。此外,在未來,EK膜可以用其他着色劑製成,通過修改設計,可以在同一膜中使用兩種着色劑,最近辛辛那提大學的一項研究項目證明瞭這一點。下表概述了每種技術的一些典型特性。
其他智能玻璃技術
可變透光技術可分為兩種基本類型:可由用户自動或手動進行電子控制的“主動”技術,以及只能對周圍環境條件(如照明或温度的變化)做出反應的“被動”技術。大多數技術都是“活躍的”。一種被動的是熱致變色技術,温度的上升會使應用於玻璃上的薄膜變暗。
我們相信,與其他“智能玻璃”技術相比,我們的DynamicTint具有一定的性能優勢,價格和產品性能是採用智能玻璃產品的兩個主要因素。因為非-EK以下列出的智能玻璃技術沒有可依賴的已公佈、一致的定價或成本數據,因此我們無法準確報告我們相對於這些其他技術的價格狀況。在產品性能方面,我們認為DynamicTint比其他智能玻璃技術具有許多優勢,如下所述。
技術 |
能 |
用電量 |
可以染成黑色嗎? |
太陽能或 |
淺色 |
燈 |
||||||
DynamicTintTM(電動) |
P |
|
P |
P |
約4美國證券交易委員會 |
3.0% – 70% |
||||||
電致變色(EC) |
Î |
0.3%-2.2W/M2 |
Î |
Î |
5分鐘--40分鐘 |
|
||||||
懸浮聚合物顆粒(SPD)(1) |
Î |
1.1 W/M2,在 |
Î |
Î |
|
0.8% – 55% |
||||||
聚合物分散液晶(PDLC) |
Î |
5W/M2-20W/M2 |
Î |
Î |
1-3美國證券交易委員會 |
~80% |
____________
裁判員1:SPD膠片-LCF-1103DHA90昭和電工材料有限公司。
電致變色玻璃
電致變色(EC)玻璃技術作為汽車後視鏡的吸光技術已經使用了幾十年,最近才用於大型汽車後視鏡-比例窗户。然而,為窗户開發的EC技術是基於一套不同的材料,這些材料直接在熱氣上沉積-已治療玻璃板。目前所有的EC公司都使用氧化鎢作為顏色從透明到藍色過渡的主要成分。由於氧化鎢的化學轉變性質,EC膜不會吸收那麼多的藍光,因此剩餘的光在房間內和透過窗户觀看時都會有強烈的藍色。從暗到亮的轉換時間的快慢與窗口面積的大小和電極的設計直接相關,電極的設計將電流引入到EC材料中,以啟動化學轉變。EC技術基本上是一種電池-喜歡需要“充放電”的材料。在標稱温度下,在大窗口中對EC材料進行充電/放電的時間可能需要長達40分鐘才能從暗狀態變為清晰狀態。此外,在EC膜的切換期間,可能存在非-統一從中心到邊緣的色調級別可能不同的區域。窗口的面積越大,越不-統一在國家更迭期間。較長的切換時間可以最大限度地減少-統一區域。EC材料通常是直接在缺陷上真空沉積的-免費“玻璃。這個
78
目錄表
一個大的窗口電致變色工廠所需的典型投資可能高達數億美元,因為-比例需要真空設備,需要低顆粒淨化室,以及所有不同層的沉積速度相對較慢。Halio的前身是Kinestral Technologies,該公司正在使用化學液體沉積技術來取代一些真空沉積步驟,以降低製造所需的資本投資。
懸浮粒子玻璃(SPD)
SPD是一種薄膜,它將細長的顆粒懸浮在封裝的液體聚合物薄膜中,兩側都有ITO層,以允許產生交流電場,使顆粒從隨機狀態扭曲到垂直於ITO平面的近垂直狀態。在垂直狀態下,光穿過薄膜,而在隨機狀態下,光被顆粒吸收。膠片的顏色是藍色的,因為膠片中使用的顆粒不吸收藍光和其他顏色的陽光。尚未為此類型的設備創建其他類型的粒子。薄膜對電場的響應很快,但需要恆定的高交流電壓才能保持清晰的狀態。該薄膜是在塑料上製造的,使用滾筒-要滾動(R2R)設備加工。此外,由於顆粒在透明狀態下排列成一條直線,因此薄膜的視角非常有限,就像較老的液體一樣-水晶顯示。當從側面觀看時,膠片看起來會更暗。目前SPD的市場主要是汽車天窗,乘客的視角相對固定在與SPD膠片幾乎垂直的角度。
聚合物分散液晶(PDLC)膜
PDLC需要像上面描述的SPD膜那樣的交流電場來達到清晰的狀態。然而,這種液體-水晶基膜只能在功率範圍內散射光線-關閉因此,大多數入射光通過膠片(~80%)。通常,PDLC薄膜用於室內窗户或門,以創造隱私。PDLC的製造方法與SPD膜類似,使用R2R設備和ITO導體的塑料薄膜。這種薄膜可以從許多遠東製造公司獲得,其中一些公司能夠製作約150釐米寬的薄膜。根據製造公司的不同,膠片的質量可能會有所不同。這部電影是20世紀80年代在肯特州立大學發明的,S的專利已經到期。
競爭
幾家智能玻璃競爭對手都有運營歷史,包括:
• 聖母公司全資子公司賽奇電致變色公司--戈班,開發和製造電致變色玻璃;
• 視窗玻璃[納斯達克:更多觀點]和Halio,前身為Kinestral Technologies,按其目的製造電致變色玻璃-建造製造工廠和兩家公司的總部都設在加利福尼亞州;以及
• 研究前沿公司[納斯達克:中國國際廣播電臺]將利用SPD技術的電子控制有色膠片授權給多家公司。
皇冠電動預計,未來還會出現其他競爭對手。
研究與開發
皇冠一直使用6英寸寬的R2R設備,能夠處理製造過程中的沉積、壓花和層壓步驟,用於其研究和開發。皇冠將首次使用12英寸寬的膠片-一代人智能窗口插件。計劃以至少36英寸寬度的薄膜進行更大規模的生產,以滿足市場需求,包括適當尺寸的商業建築窗户插件、更大格式的天窗插件和許多汽車天窗。此後,皇冠將開發製造至少72英寸寬度的DynamicTint膠片的能力。這將使Crown能夠滿足大多數應用程序的絕大多數窗户尺寸。
由於我們的研究和開發努力,我們相信我們的EK技術現在或隨着進一步的開發將在許多商業產品中使用。這類產品可包括以下一個或多個領域:“智能”窗、門、天窗和隔斷;-可調光汽車天窗、車窗、遮陽板和鏡子。
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目錄表
我們將大部分財力投入到研發活動中,以生產商業上可行的EK產品為目標,並開發了我們的EK技術的工作樣本。
皇冠在其研發方面的主要目標包括:
• 降低運行DynamicTint所需的電壓TM,
• 獲取數據並開發關於環境穩定性和壽命的改進材料,以及
• 量化我們的技術用户所期望的節能程度。
皇冠光纖
於2023年1月3日,我們以約650萬美元的現金代價收購了amerigen 7 LLC(“amerigen”)的基本全部資產(“資產收購”),amerigen 7 LLC(“amerigen”)從事5G光纖基礎設施建設業務。此次資產收購包括大約12名員工、客户合同和某些經營負債。2022年12月20日,我們將我們的全資-擁有位於特拉華州的子公司Crown Fibre Optics Corp.(“Crown Fibre Optics”或“WE”)將擁有和運營從amerigen收購的業務。
皇冠是為全美光纖和電信基礎設施行業提供承包服務的新進入者。自進入光纖網絡建設以來,我們通過一次收購,有機地擴大了我們的範圍和服務範圍。今天,皇冠專注於為光纖行業提供建築服務。我們專注於增加管理深度,以擴大我們的行業知識,發展牢固的客户關係,並僱用和保留一支熟練的員工隊伍。
皇冠集團的光纖運營部門為電信供應商提供全面的專業服務組合,包括項目管理、規劃、工程和設計、空中和地下光纖建設。
建築、維護和安裝服務。 我們提供一系列的建設、維護和安裝服務,包括光纖、銅纜和同軸電纜的放置和拼接。我們挖掘溝渠來放置這些電纜;放置相關的結構,如杆子、錨、導管、檢修孔、櫥櫃和封口;放置從主要配電線路到用户家庭或企業的引入線;以及維護和拆除這些設施。我們為電話公司、互聯網服務提供商和有線多系統運營商提供與新的和現有網絡的部署、擴展或維護相關的服務。我們還可以提供鐵塔施工、線路和天線安裝、基礎和設備墊施工、無線運營商的小蜂窩站點佈置、設備安裝和材料製造以及現場測試服務。此外,我們還為電信運營商提供地下設施定位服務。我們的地下設施定位服務包括定位電話、有線電視、電力、供水、下水道和天然氣管道。
光纖業務戰略
利用多頭-Term增長動力。中國的經濟增長。我們能夠從網絡電信帶寬需求的增長中獲益,而網絡電信帶寬是確保可靠的視頻、語音和數據服務所必需的。電信行業內消費者和企業應用的發展,包括先進的數字和視頻服務產品,繼續增加對有線和無線網絡容量和可靠性的需求。電信網絡運營商正在越來越多地將光纜技術部署到其網絡中更深入、更接近消費者和企業的位置,以響應消費者需求、競爭現實和公共政策支持。此外,無線運營商正在升級他們的網絡,並考慮下一代移動解決方案,以應對智能電話、移動數據設備和其他技術進步推動的對無線寬帶的巨大需求。不斷增加的無線數據流量和新興的無線技術正在成為美國的主流。此外,隨着網絡的整合,電信供應商之間的重大整合和合並活動也可能增加對我們服務的需求。
有選擇地增加市場份額。 我們相信,我們提供高質量服務的聲譽和在全國範圍內提供這些服務的能力創造了擴大市場份額的機會。我們的運營結構和客户組織內的多個聯繫點使我們處於有利地位,可以贏得新的機會並與客户保持牢固的關係。
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目錄表
我們最近購買了五臺微型開溝機,以獲得相對於我們市場上競爭的其他公司的戰略優勢。微挖溝是一種將光纜埋入地下的技術,正在多個市場得到接受。由於對設備的需求很大,所以很難獲得微型挖掘機。我們從設備供應商那裏得到了額外15台微型開溝機的承諾。我們相信,這一優勢將使皇冠獲得市場份額和相對於競爭對手的市場優勢。
尋求有選擇的收購。 我們可能會尋求在運營和財務上對我們有利的收購,因為它們提供了增量收入、地域多元化,並補充了現有的業務。我們的目標通常是那些在利基市場上擁有可靠的領先地位、有機會創造達到或超過行業平均水平的盈利能力、經過證明的運營歷史、健全的管理和某些明確可識別的成本協同效應的公司。
光纖客户關係
我們最近與許多領先的電信供應商建立了合作關係,包括電話公司、有線多路系統運營商、無線運營商以及電信設備和基礎設施供應商。我們的客户羣主要集中在亞利桑那州地區。我們相信,我們的總合同收入和運營收入的很大一部分將繼續來自集中的客户羣體,我們為最大客户工作產生的合同收入的身份和比例將會波動。
我們根據主服務協議和其他包含客户的合同履行大量服務-指定服務要求。這些協議包括針對個別任務的離散定價。我們通常與我們的每個重要客户都有多份協議。在此類協議規定排他性的範圍內,通常也有例外,包括客户向其他服務提供商發出價值超過指定金額的工作訂單的能力、與客户自己的員工一起工作的情況,以及在與另一家公用事業公司聯合放置設施時使用其他服務提供商的情況。在大多數情況下,客户可以為了方便而終止協議。從歷史上看,多-年份主服務協議主要是通過競爭性招標程序授予的;然而,偶爾我們能夠就這些協議的延期進行談判。我們根據特定項目的合同提供剩餘的服務。這些合同可能很長-Term(期限大於一年)或期限較短-Term(期限不到一年),並通常包括習慣保留條款,根據該條款,客户可在項目完成和結束之前扣留發票金額的5%至10%。
光纖的週期性和季節性
我們所服務的行業的週期性會影響對我們服務的需求。我們客户的資本支出和維護預算,以及相關的審批時間和季節性支出模式,都會影響我們的合同收入和運營結果。影響我們客户及其資本支出預算的因素包括但不限於整體經濟狀況,包括資本成本、新技術的引入、客户的債務水平和資本結構、客户的財務業績以及客户的定位和戰略計劃。其他可能影響我們的客户及其資本支出預算的因素包括影響我們客户業務的新法規或監管行動、涉及我們客户的合併或收購活動,以及我們客户基礎設施的實際維護需求。
我們的運營表現出季節性,可能會受到不利天氣變化的影響,因為我們在户外執行很大一部分工作。因此,不利天氣更有可能在冬季發生的頻率、嚴重性和持續時間更高,以及夏令時減少,影響我們在截至12月和3月的財政季度的運營。此外,極端天氣條件,如重大或延長的冬季風暴、乾旱和龍捲風,以及自然災害,如洪水、颶風、熱帶風暴,無論是由於氣候變化或其他原因,也可能影響對我們服務的需求,或影響我們履行服務的能力。
競爭
我們經營的專業承包服務行業高度分散,參與者眾多。我們與幾家大型跨國公司以及許多地區性和私營公司競爭。此外,我們的一部分客户直接提供與我們提供的許多相同的服務。
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目錄表
在我們經營的市場中,進入壁壘相對較少。因此,任何有足夠財力、獲得技術專長和必要設備的組織都可能成為競爭對手,現有競爭對手參與我們運營的市場的程度可能會迅速增加。我們服務的主要競爭因素包括地理位置、服務質量、工人和一般公共安全、價格、服務範圍和行業聲譽。我們相信,在評估這些因素時,我們比我們的競爭對手更有利。維護這些價值觀有賴於我們的官員、經理和主管,因為他們為所有其他員工建立了氛圍。官員、經理和主管被要求創造一個鼓勵員工討論關切的工作環境,而不是害怕報復。如果發生可能違反《行為守則》或法律的行為,我們鼓勵員工及時表達關切,並提醒員工,對善意舉報潛在違規行為的任何人進行報復將是不能容忍的。所有員工都必須完成道德守則的培訓,我們會向董事會的審計委員會報告與道德守則有關的重大事項。
我們業務的成功從根本上與安全和良好的-存在我們的人民。我們致力於通過對員工的適當培訓和監督來灌輸安全的工作習慣,並期望遵守確保安全工作環境的安全做法。我們的安全計劃要求員工既參加法律規定的安全培訓,也參加與他們所從事工作相關的培訓。安全總監審查事故,檢查趨勢,並實施程序更改以解決安全問題。
我們的董事會通過我們的薪酬委員會和公司治理委員會對員工事務進行監督。薪酬委員會接收與員工薪酬和留任相關的活動、戰略和倡議的最新情況,我們的公司治理委員會負責監督環境、社會和人力資本事務,以及高級管理層的發展和繼任規劃。
光纖分包商和材料
我們可能會與分包商簽訂合同,以完成我們的大量工作,管理工作量的波動,並減少我們在固定資產和營運資本上的支出。這些分包商通常是小型私營公司,為自己的員工、車輛、工具和保險提供保險。沒有單獨的分包商對皇冠光纖具有重大的財務意義。
對於我們提供的大多數合同服務,我們所需的大部分材料都是由客户提供的。由於我們的客户保留與他們提供的材料相關的財務和性能風險,因此我們不將與這些材料相關的成本計入我們的合同收入或賺取收入的成本。根據要求我們提供部分或全部所需材料的合同,我們通常不依賴任何一種來源來提供這些材料。
風險管理與保險
在我們的業務中產生的索賠一般包括工人賠償索賠,各種一般責任和損害索賠,以及與機動車碰撞有關的索賠,包括人身傷害和財產損失。對於我們的保險計劃內的索賠,我們保留與汽車責任、一般責任(包括與地下設施定位服務相關的損害)、工人賠償和員工羣體健康相關的損失風險,但不超過一定的限額。此外,在我們的總覆蓋範圍限制內,並高於我們的第三個基本層-派對保險範圍,我們保留了一定程度的風險敞口的損失風險。我們仔細監控索賠情況,並積極參與我們的保險公司和第三方-派對理賠管理員在確定理賠估計和調整方面的作用。我們將索賠的估計成本計為負債,幷包括已發生但未報告的索賠估計數。由於我們每年的虧損經歷的波動,保險應計項目有所不同,可能會影響我們的運營利潤率。如果我們的保險索賠增加到一定的數額,或超過我們的承保限額,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
監管
我們受到聯邦、州和地方政府的各種法規的約束,包括與環境保護、工作有關的法律法規-地點安全性和其他業務要求。
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目錄表
環境保護。 我們開展的工作有很大一部分與客户的地下網絡有關,我們經常在靠近可能含有危險物質的管道或地下儲罐的地方運營。如果我們不遵守環境法律或法規,或者如果我們導致或對釋放危險物質或造成其他環境破壞負責,我們可能會承擔潛在的重大責任。此外,不遵守環境法律法規可能會導致巨大的成本,包括補救費用、罰款、第三-派對對財產損失、失去使用或人身傷害的索賠,在極端情況下,還要求刑事制裁。
工作場所安全。 我們受聯邦《職業安全與健康法》(“OSHA”)和類似的州法規的要求,這些法規規範了對工人健康和安全的保護。我們不遵守OSHA或其他工作場所安全要求可能會導致重大責任、罰款、處罰或其他執法行動,並影響我們履行合同為客户提供的服務的能力。
公事。 我們受到許多州和聯邦法律和法規的約束,包括與公用事業監督承包商許可證和我們車隊運營相關的法律和法規。如果我們不遵守這些法律法規,我們可能無法為客户提供服務,還可能受到罰款、處罰以及暫停或吊銷我們的執照。
皇冠電工員工與人力資本
我們有46名員工;其中38名員工是建築、技術和運營人員,其餘人員履行業務開發、財務、營銷、投資者關係和行政職能。我們的員工在領先的技術、油墨、-基於製造和5G建築公司。我們相信,我們的成功有賴於我們高級管理層的服務,而高級管理層的服務的喪失可能會對我們的前景產生實質性的不利影響。我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
隨着皇冠的不斷髮展,我們將增加更多的建築、製造工程、營銷和行政人員。
企業信息
我們的主要業務地點是位於1110 NE Circle Blvd.的研發和製造工廠,科瓦利斯,OR 97330。我們也有一個辦公室位於11601威爾希爾大道,套房2240,洛杉磯,CA 90025和一個院子位於12600 S 182發送Pl #10,Gilbert,AZ 85296.我們的電話號碼是+1(213)660-4250,我們的e電子郵件地址是info@crownek.com,我們的互聯網網站地址是 www.crownek.com 和www.crown- 光纖.com。我們於2015年4月20日在特拉華州註冊成立。
屬性
2016年3月8日,我們與俄勒岡州立大學簽訂了租賃協議,租賃了位於惠普校區大樓的1700平方英尺的辦公和實驗室空間 俄勒岡州科瓦利斯,東北環路大道11,1110,大約400美元 每月一次。2016年7月1日,我們對租賃協議進行了第一次修訂,將每月租賃費用增加到約1,200美元。2017年10月1日,我們簽訂了一份轉租協議,該協議提供了額外的辦公空間,每月租金增加到約1,800美元。租約於二零一八年六月三十日到期,我們將租約延長至二零一九年六月三十日。截至2018年6月30日至2018年11月30日止月的每月租賃付款增加至約4,500美元,截至2018年12月31日至2019年6月30日止月增加至約7,550美元。2019年7月1日,我們與俄勒岡州立大學簽訂了租約第四修正案,將租約到期日延長至2022年6月30日。於二零二零年七月一日,我們與俄勒岡州立大學訂立租賃第五修訂,將營運開支補償付款到期日由每月調整為每季,並於七月一日、十月一日、一月一日及四月一日提前付款。自2020年7月1日起,季度運營費用將為23,097美元。於2021年9月1日,我們訂立第七項修訂,將租賃範圍擴大至包括位於一座通常稱為11號樓的建築物內約703平方英尺的實驗室空間、576平方英尺的隔間空間、1096平方英尺的高灣實驗室空間及376平方英尺的高灣儲存空間。自2021年9月1日起,季度運營費用將為31,647美元,涵蓋所有公用事業和設施工具成本。2022年1月24日,我們簽署了第八次修訂,將租賃範圍擴大到包括約703平方英尺的實驗室空間、768平方英尺的隔間
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目錄表
在通常被稱為11號樓的建築物中,有2,088平方英尺的High bay實驗室空間和376平方英尺的High bay存儲空間。自2022年1月24日起,季度運營費用將為44,252美元,涵蓋所有公用事業和設施工具成本。轉租將於2025年6月30日到期。於二零二三年一月二十日,我們與俄勒岡州立大學訂立租約第九項修訂,將隔間空間由768平方英尺減少至288平方英尺。自2023年1月20日起,季度運營費用將為41,323美元,涵蓋所有公用事業和設施工具成本。
2021年3月4日,我們與Hudson 11601 Wilshire,LLC簽訂了一項租賃協議,租賃位於加利福尼亞州洛杉磯的3,500平方英尺辦公空間。租期為39個月,於2024年6月30日到期。每月租賃費如下:
• 第1 - 12個月-$18,375
• 第13 - 24個月-$19,018
• 25個月-36個月-19,683美元
• 37個月-39個月-20,372美元
在租賃開始之日,我們支付了總計20,373美元的保證金。
2021年5月4日,我們與惠普公司簽訂了租賃協議,租用位於俄勒岡州科瓦利斯的辦公和實驗室空間。租賃期限為5年,起租日為2021年4月1日。每月租賃費用為7,388美元,在租賃開始之日起每週年增加3%。我們將支付總計8,315美元的保證金。我們可以選擇將租約再延長5年。2022年1月26日,我們與惠普公司簽訂了租約的第一項修正案,將租賃開始日期改為2022年1月26日,將租賃到期日改為2027年1月31日。
2023年10月16日,我們與Burnham 182,LLC簽訂了租賃協議。租用位於亞利桑那州鳳凰城的院子空間。租賃期限為3年,起租日為2023年11月1日。每月的租賃費是9321美元。我們將支付總計31,450美元的保證金。
我們相信,我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要,如果需要的話,我們將能夠獲得更多的空間來容納我們的業務擴展。
法律訴訟
我們還不時地涉及到在正常業務過程中出現的各種其他索賠和法律訴訟。雖然訴訟和索償的結果無法確切預測,但我們不相信這些訴訟的最終解決方案會對我們的財務狀況、運營結果、流動資金或資本資源產生重大不利影響。
未來的訴訟可能是必要的,通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己和我們的合作伙伴辯護,或確立我們的專有權。目前或未來的任何訴訟結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源分流等因素而對S產生不利影響。
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目錄表
高管薪酬
薪酬彙總表
下表列出了截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度內我們的主要高管和截至2023年12月31日的其他薪酬最高的高管(“被任命的高管”)所賺取的薪酬信息。
名稱和主要職位 |
年度補償 |
其他補償 |
長期的 |
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財政年度 |
薪金 |
獎金 |
選項 |
限制性股票獎 |
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道格拉斯和克羅克索爾 |
2023年12月31日 |
$ |
699,792 |
$ |
660,000 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
269,419 |
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首席執行官兼首席執行官 |
2022年12月31日 |
$ |
675,000 |
$ |
580,000 |
$ |
— |
$ |
37,974 |
$ |
51,000 |
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2021年12月31日* |
$ |
506,250 |
$ |
400,000 |
$ |
— |
$ |
30,799 |
$ |
— |
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蒂莫西·科赫 |
2023年12月31日 |
$ |
218,750 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
8,750 |
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首席技術官 |
2022年12月31日 |
$ |
250,000 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
15,822 |
$ |
21,250 |
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2021年12月31日** |
$ |
175,833 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
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喬爾·克魯茲 |
2023年12月31日 |
$ |
590,000 |
$ |
430,000 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
134,709 |
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首席財務官 |
2022年12月31日 |
$ |
376,666 |
$ |
560,000 |
$ |
— |
$ |
25,316 |
$ |
34,000 |
||||||
2021年12月31日* |
$ |
195,000 |
$ |
— |
$ |
128,389 |
$ |
— |
$ |
1,600,000 |
|||||||
|
|
|
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愛德華·科瓦利克(1) |
2023年12月31日 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
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前總裁和 |
2022年12月31日 |
$ |
184,229 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
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首席運營官 |
2021年12月31日* |
$ |
412,500 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2,196,000 |
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凱二郎和佐藤健二(2) |
2023年12月31日 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
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前聯席董事總裁和 |
2022年12月31日 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
137,499 |
$ |
— |
$ |
— |
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首席營銷官 |
2021年12月31日* |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
504,164 |
$ |
— |
$ |
1,896,000 |
____________
* 截至2021年12月31日的9個月
(1) 科瓦利克先生於2022年10月14日從公司辭職,以尋求其他機會。
(2) 佐藤健二於2022年4月29日從公司辭職,以尋求其他機會。
限制性股票
在截至12月的12個月內 2023年3月31日,我們授予了1992345個限制性股票單位,公允價值約為0.5美元 百萬美元。截至2023年12月31日,我們共向員工發行了2709012個限制性股票單位,向我們的董事會成員發行了226,351個限制性股票單位。
股票期權授予
在截至2023年12月31日的12個月內,我們授予了224,167份股票期權,公允價值約為0.04美元 百萬美元。截至2023年12月31日,共向員工發行了381,225份股票期權,向我們的董事會成員授予了0份股票期權。
關於補償的敍述性披露;僱傭協議
我們已經與我們任命的兩名行政官員簽訂了僱傭協議。上述各項安排的條款及條件概述如下。
道格·克羅克索爾協議
2021年6月16日,我們與我們的首席執行官道格·克羅克索爾簽訂了僱傭協議。根據協議,克羅克索爾先生將擔任我們的首席執行官,任期兩年,並將自動延長連續12年 除非由我們或克洛克索爾先生終止,否則將按月支付。克羅克索爾先生的年基本工資為675,000美元。Croxall先生還將有權根據我們董事會制定的某些業績目標獲得年度酌情獎金,以及根據我們的長期計劃獲得的年度獎勵-Term獎勵計劃,根據我們董事會制定的條款和條件。
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目錄表
2022年10月31日,我們的董事會批准將T.Croxall先生的年基本工資提高到70萬美元,從2023年1月1日起生效。在11月 2023年3月30日,董事會批准了對施瓦辛格先生的特別獎金。 克羅克索爾的22萬美元與他2023財年的業績有關。
喬爾·克魯茲協議
2021年6月21日,我們與喬爾·克魯茲簽訂了聘用協議,擔任我們的首席財務官。根據協議,克魯茲先生將擔任我們的首席財務官,任期兩年,並將自動延長連續12年 除非由我們或克魯茲先生終止,否則將按月支付。克魯茲先生將獲得36萬美元的年度基本工資。Krutz先生還將有權獲得基於我們董事會制定的特定業績目標的年度酌情獎金,以及根據我們董事會制定的條款和條件根據我們的2022年員工激勵計劃獲得的年度獎勵。2022年10月31日,我們簽訂了一份修訂後的僱傭協議,根據協議,克魯茲先生將繼續擔任我們的首席財務官,併成為我們的首席運營官,根據該協議,自2023年1月1日起,克魯茲先生將獲得56萬美元的年薪。在被任命為我們的董事會成員後,董事會批准增加李先生的職位。 克魯茨的年度基本工資從9月1日起上調至65萬美元。克魯茨僱傭協議的其他條款保持不變。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
2023年財年年終表彰傑出股票獎
下表列出了截至2023年12月31日我們任命的高管持有的未償還股權獎勵的信息:
期權大獎 |
股票大獎 |
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名字 |
數量: |
數量: |
權益 |
選擇權 |
選擇權 |
數量: |
市場 |
權益 |
權益 |
||||||||||
道格·克羅克索爾 |
2,778 |
— |
2,778 |
9.00 |
2.28.2028 |
899,520 |
$ |
254,266 |
— |
— |
|||||||||
道格·克羅克索爾 |
4,167 |
— |
4,167 |
72.00 |
1.17.2029 |
— |
|
— |
— |
— |
|||||||||
道格·克羅克索爾 |
18,056 |
— |
18,056 |
135.00 |
4.13.2030 |
— |
|
— |
— |
— |
|||||||||
道格·克羅克索爾 |
30,875 |
— |
30,875 |
216.00 |
10.1.2030 |
— |
|
— |
— |
— |
|||||||||
道格·克羅克索爾 |
219 |
— |
219 |
216.00 |
4/1/2031 |
|
|||||||||||||
道格·克羅克索爾 |
1,042 |
1,458 |
2,500 |
20.40 |
9/23/2032 |
|
|||||||||||||
蒂姆·科赫 |
4,067 |
— |
4,067 |
9.00 |
2.28.2028 |
33,662 |
$ |
20,659 |
— |
— |
|||||||||
蒂姆·科赫 |
833 |
— |
833 |
72.00 |
1.17.2029 |
— |
|
— |
— |
— |
|||||||||
蒂姆·科赫 |
5,333 |
— |
5,333 |
135.00 |
4.13.2030 |
— |
|
— |
— |
— |
|||||||||
蒂姆·科赫 |
9,950 |
608 |
9,950 |
216.00 |
12.30.2030 |
— |
|
— |
— |
— |
|||||||||
蒂姆·科赫 |
434 |
1,042 |
20.40 |
9.23.2032 |
|
||||||||||||||
喬爾·克魯茲 |
694 |
972 |
1,667 |
20.40 |
9.23.2032 |
450,558 |
$ |
265,425 |
期權重新定價
我們還沒有參與任何選項再-定價或對我們在2023財年向我們任命的高管授予的任何未償還股權獎勵進行其他修改。
86
目錄表
董事的薪酬
2023年董事補償表
以下董事薪酬表列出了獨立董事在2023財年提供的服務薪酬信息。
名字 |
以現金支付或賺取的費用 |
庫存 |
選擇權 |
所有其他 |
總計 |
|||||||||
DJ Nag博士(1) |
$ |
52,000 |
$ |
12,500 |
$ |
— |
$ |
64,500 |
||||||
斯科特·霍布斯(2) |
|
17,217 |
|
5,208 |
|
— |
|
22,425 |
||||||
Daniel·馬庫斯(3) |
|
56,000 |
|
12,500 |
|
|
|
|
68,500 |
|||||
共計: |
$ |
125,217 |
$ |
30,208 |
$ |
— |
$ |
155,425 |
____________
(1) 納格博士於2020年7月被任命為董事會成員。納格博士持有購買556英鎊的選擇權 我們普通股的股份。
(2) 霍布斯先生於2023年9月被任命為董事會成員。
(3) 馬庫斯先生於2022年10月被任命為董事會成員。
克羅克索爾先生和克洛克索爾先生。 克魯茲之所以沒有被納入董事薪酬表,是因為我們公司在2023財年全年都有一位被任命的首席執行官,而我們2023財年向他支付的所有薪酬都反映在上面的薪酬彙總表中。
董事薪酬計劃
身為本公司或本公司任何附屬公司僱員的董事,不會因在本公司董事會或其任何委員會任職而獲得額外報酬。所有不是我們公司或我們任何子公司的員工的董事都將獲得每季度12,000美元的補償。所有非僱員董事均有資格獲得以普通股股份形式支付的75,000美元的年度股權補償。
股權薪酬計劃信息
2022年10月31日,我們通過了我們的2022年長-Term激勵計劃(《2022計劃》)。根據2022年計劃,根據2022年計劃可授予獎勵的普通股的最大數量不得超過七萬(70,000)股(“初始股份限額”),該金額由我們的董事會決定按比例調整,以反映某些股票變化,如股票股息和股票拆分。
儘管如上所述,(A)根據2022年計劃的獎勵可交付的普通股總數應在每個日曆年的第一個交易日(從2023年日曆年開始)自動增加必要的普通股數量,以便根據2022年計劃為發行保留的普通股總數應等於根據適用交易日在完全稀釋的基礎上確定的普通股總數的19.9%(“規定百分比”);(B)我們的董事會可在1月1日之前採取行動ST(I)如根據2022年計劃預留供發行的股份數目不會每年自動增加,或(Ii)該日曆年預留供發行的股份數目的增加將少於維持根據2022年計劃預留供發行的股份的規定百分比所需的股份數目。
2020年12月16日,我們通過了我們的2020 Long-Term獎勵計劃(《2020年計劃》)。根據2020年的計劃,有88,889人 我們的普通股可供發行,2020年計劃的期限為10年。2020計劃中的可用股份將在2022年1月至2021年1月期間每個日曆年1月的第一個交易日自動增加,增加的金額相當於(I)上一日曆年12月31日已發行和發行的普通股總數的5%(5%),(Ii)100萬股 普通股或(Iii)本公司董事會可能確定的普通股數量。
87
目錄表
我們給予股權-基於《2022年計劃》、《2020年計劃》和《2016年股權激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)下的薪酬。2022年計劃、2020年計劃和2016年計劃允許我們向員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權以及限制性股票。2019年6月14日,董事會批准將分配給我們2016計劃的股票數量從91,667股增加到122,222股。
計劃類別 |
(a) |
(b) |
(c) |
|||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
2,470,695 |
不適用 |
44,985 |
|||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— |
不適用 |
— |
|||
總計 |
2,470,695 |
不適用 |
44,985 |
88
目錄表
某些關係和相關交易
關聯方交易審批
我們的做法和政策是遵守有關以下方面的所有適用法律、規則和法規-個人交易記錄。我們的道德及商業行為守則要求所有僱員,包括高級職員及董事,向行政總裁披露與該僱員、高級職員或董事的任何關聯方(包括該僱員、高級職員或董事的任何直系親屬,以及由該等人士擁有或控制的任何實體)進行的任何公司業務的性質。如果交易涉及我們公司的一名高管或董事,首席執行官必須提請審計委員會注意,審計委員會必須提前審查和批准交易。在考慮這類交易時,審計委員會會考慮相關的現有事實和情況。
關聯方交易
我們在過去三年內沒有從事任何關聯方交易。
法律事務
本招股説明書中提供的證券的有效性將由Pryor Cashman LLP為我們傳遞。其他法律問題可由我們在適用的招股説明書補充中指定的律師為我們、銷售股東或任何承銷商、經銷商或代理人進行傳遞。在適當的情況下,代表承銷商、交易商或代理人的法律顧問將在隨附的招股説明書補充文件中列出,並可就某些法律事項發表意見。
專家
Marcum LLP是一家獨立註冊會計師事務所,已審計了我們於2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度的財務報表-月截至2021年12月31日的期間,其報告包括在我們的年度報告中。-K和表格10中的過渡報告-KT分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止十二個月及九個月,以參考方式併入本招股説明書及本招股説明書所屬註冊説明書的其他部分。我們的財務報表以Marcum LLP作為會計和審計專家的權威報告為依據,通過引用納入其中。
89
目錄表
以引用方式將某些文件成立為法團
美國證券交易委員會允許我們在本招股説明書中通過引用將我們提交給美國證券交易委員會的信息納入招股説明書,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件向您披露重要信息。以這種方式引用的任何信息都被視為本招股説明書的一部分,我們稍後向美國證券交易委員會提交的任何信息都將自動更新,並在適用的情況下取代此信息。我們通過引用併入我們已向美國證券交易委員會提交的以下文件(在每種情況下,視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的文件或信息除外):
• 我們的年度報告表格10-K截至十二月底止的年度 2022年3月31日提交給美國證券交易委員會 2023年3月31日;以及
• 我們在表格10中的過渡報告-K截至12月的9個月 2021年3月31日提交給美國證券交易委員會 2022年3月31日;以及
• 我們在Form 10上的季度報告-Q截至3月的三個月 2023年5月31日提交給美國證券交易委員會 22,2023年;以及
• 我們在Form 10上的季度報告-Q截至6月的3個月和6個月 2023年8月30日提交給美國證券交易委員會 25,2023年;以及
• 我們在Form 10上的季度報告-Q截至9月的3個月和9個月 2023年11月30日提交給美國證券交易委員會 14年,2023年;以及
• 我們目前在Form 8上的報告-K於1月向美國證券交易委員會提交 2023年2月4日 2023年3月3日 2023年3月6日 2023年4月27日 2023年5月6日 2023年5月18日 2023年6月30日 2023年6月6日 2023年6月15日 2023年7月30日 2023年7月14日 2023年8月24日 2023年8月7日 2023年8月14日 2023年8月23日 30、2023和10月 23,2023年(不包括第2.02或7.01項下“提供”的資料,或第9.01項下提供或作為證物列入的相應資料);以及
• 表格8中的註冊聲明中包含的我們普通股的説明-A,日期:1月 2021年2月22日,文號:第001號-39924,以及為更新該説明書的目的而提交的任何其他修訂或報告。
此外,吾等根據證券交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的所有文件,在(I)本招股説明書初始提交日期及(Ii)本招股説明書日期之前及(Ii)本招股説明書項下任何發售終止或完成之前,應被視為以引用方式併入本招股説明書,自提交該等文件的日期起生效,但吾等不納入向美國證券交易委員會“提供”的任何文件或文件的部分除外。但不被視為“已存檔”。然而,我們不會通過引用在本招股説明書中納入任何未被視為已向美國證券交易委員會提交的文件或其中的部分,包括根據我們當前報告中第2.02項或第7.01項提供的任何信息。-K除非和除此類當前報告中規定的範圍外。
通過引用併入本招股説明書的文件也可在我們的公司網站上獲得,網址為Www.crownek.com。我們將向收到招股説明書的每個人,包括任何實益擁有人,提供一份已通過引用併入本招股説明書但未與本招股説明書一起交付的任何或所有信息的副本。您可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取此信息的副本:
皇冠電動公司
注意:首席財務官
東北環路1110號。
俄勒岡州科瓦利斯,97330
(800) 674-3612
90
目錄表
在那裏您可以找到更多信息
我們已經向美國證券交易委員會提交了一份S表格的註冊聲明-1根據證券法,關於本招股説明書所提供的證券。本招股説明書並不包含本招股説明書所包含的註冊説明書中的所有信息以及該註冊説明書的證物。有關本公司及本招股説明書所提供證券的進一步資料,請參閲本招股説明書所屬的註冊説明書及該註冊説明書的證物。本招股説明書中包含的關於任何合同或任何其他文件的內容的聲明不一定完整,在每一種情況下,我們都請您參考作為本招股説明書一部分的登記聲明的證物的合同或其他文件的副本。這些陳述中的每一種都受本參考文獻的所有方面的限制。
註冊説明書是本招股説明書的一部分,可在美國證券交易委員會網站上獲得,網址為Http://www.sec.gov。您也可以免費索取這些文件的副本,方法是寫信給我們,地址:俄勒岡州科瓦利斯東北環街1110號,郵編:97330,注意:首席財務官或致電(800)674-3612.
我們遵守《交易所法案》的信息和報告要求,並根據本法向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些定期報告、委託書和其他信息可在上文提到的美國證券交易委員會網站上查閲。我們還維護着一個網站:Www.crownek.com。您可以在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快免費獲取這些材料。我們網站上包含的信息不是本招股説明書的一部分,本招股説明書中包含的我們的網站地址只是一個非主動的文本參考。
91
目錄表
2億股
皇冠電力公司。
_________________________________
初步招股説明書
_________________________________
本招股説明書的日期為 , 2024
目錄表
第II部分--招股説明書中不需要的信息
第13項。 發行、發行的其他費用。
下表列出了與在此登記的證券的發行和分配有關的手續費和費用估計,全部由登記人承擔。除美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊費和FINRA備案費用外,所有此類費用和開支估計如下:
美國證券交易委員會註冊費 |
$ |
0.00 |
|
律師費及開支 |
$ |
25,000.00 |
|
印刷費和開支 |
$ |
500.00 |
|
會計費用和費用 |
$ |
15,000.00 |
|
雜費及開支 |
$ |
1,000.00 |
|
總計 |
$ |
41,500 |
第14項。 對董事和高級職員的賠償。
根據特拉華州法律,特拉華州的任何人如曾經或現在是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方,或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方,不論是民事、刑事、行政或調查(由該法團或根據該法團權利的人除外),均可因該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人,或正應該法團作為另一法團的董事高級職員、僱員或代理人的要求而就判決、罰款、為達成和解而支付的款項及合理開支,向該法團作出彌償,包括因該訴訟或法律程序而實際和必然招致的律師費,但前提是該董事或主管人員真誠地為某目的行事,而該目的是符合或並非反對該法團的最佳利益的,並且在刑事訴訟或法律程序中,該人並無合理因由相信該行為是違法的。
如屬衍生訴訟,如董事或人員真誠地為該人合理地相信符合或不反對該法團的最大利益的目的而行事,則特拉華州法團可彌償該人因該訴訟或訴訟的抗辯或和解而實際和必需招致的律師費,但不會就任何申索作出彌償,關於該人將被判決對公司負有法律責任的問題或事項,除非且僅在特拉華州衡平法院或提起該訴訟的任何其他法院裁定該人有權公平和合理地獲得對該等費用的賠償的範圍內。
特拉華州法律允許公司在其公司註冊證書中加入一項條款,取消或限制董事因違反受託責任而對公司或其股東造成的金錢損害賠償責任。然而,特拉華州法律規定,違反忠實義務、不誠信的行為或不作為,或涉及故意不當行為,或明知違法,以及非法購買或贖回股票或支付非法購買或贖回股票,或支付非法股息或接受不正當個人利益的責任,不能以這種方式消除或限制。
我們的公司註冊證書和章程規定,我們將在特拉華州法律允許的最大程度上賠償我們的董事,如果董事會授權,我們可以在董事會授權的範圍內,賠償我們的高級職員和我們有權賠償的任何其他人的任何責任、合理費用或其他任何事項。
對上述條款的任何修訂、修改或廢除僅為前瞻性的,不應影響本公司任何董事在該等修訂、修改或廢除時已存在的任何權利或保障。
根據董事會的決定,我們也可以在特拉華州法律允許的最大範圍內,代表我們的任何董事、高級職員、僱員或代理人購買和維護保險,以承擔該人因任何此類身份而產生的任何責任。
對於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或根據前述規定控制註冊人的人士,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法所表達的公共政策,因此不可強制執行。
II-1
目錄表
第15項。 最近出售的未註冊證券
以下是我們在過去三年內出售的所有未根據證券法註冊的證券的摘要,這些證券經過追溯調整以反映我們的1-為60人反向股票拆分於2023年8月14日生效(簡稱反向股票拆分):
2020年11月-定向增發(《2020年11月-發售》)
2020年11月13日,我們與某些機構和認可投資者簽訂了一項證券購買協議,出售優先可轉換債券,可轉換為我們普通股的股票,轉換價格為每股225.00美元,可進行調整。債券的年期為一年,應計利息年利率為7%,並須支付12.5%的原始發行折扣。每位購房者還收到了5美元-年份認股權證以每股279.00美元的行使價購買我們普通股的若干股票,相當於該購買者的債券可轉換為的股票數量的50%。
2020年11月的發行是根據1933年11月修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的法規第4(A)(2)款獲得的註冊豁免進行的。
2021年承銷商保證書
2021年1月28日,我們向Roth Capital Partners,LLC發佈了5份-年份購買6,364份認股權證 我們普通股的股票,行使價為每股337.50美元。此次發行是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的條例第4(A)(2)款獲得的註冊豁免進行的。
2021年3月定向增發(《2021年3月新股發售》)
2021年3月31日,我們與我們的一家貸款人簽訂了轉換協議,根據協議,我們同意向貸款人發行6,334股我們的普通股和500,756股 C系列優先股的股份,以換取貸款人持有的本金總額為750,000美元的可轉換本票的全額轉換。
2021年3月的發行是根據1933年10月修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的條例第(4)(A)(2)款的註冊豁免進行的。
2022年承銷商保證書
2022年7月22日,我們向Roth Capital Partners,LLC發佈了5份-年份認購權證1,042 我們的普通股,行權價為每股48.00美元。此次發行是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的條例第4(A)(2)款獲得的註冊豁免進行的。
2022年7月至2022年7月定向增發(《2022年7月至20日發售》)
2022年7月26日,我們與某些認可投資者簽訂了一項證券購買協議,根據協議,我們總共出售了1,058只股票 我們D系列優先股的總購買價約為106萬美元。此外,在發行D系列優先股方面,購買者收到了5-年份購買合共13,568份認股權證 我們的普通股,可按普通股每股78.00美元的行使價行使,但須作某些調整。
2022年7月1日的發行是根據1933年7月修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的條例第4(A)(2)款獲得的註冊豁免進行的。
2022年10月至2022年10月定向增發(《2022年10月至10月發售》)
於2022年10月19日,吾等與若干認可投資者(“十月投資者”)訂立證券購買協議,據此吾等出售及十月投資者買入本金約540萬美元的優先擔保可轉換票據(“十月票據”)及認股權證(“十月認股權證”)。
II-2
目錄表
十月份債券的發行價格較最新收市價溢價54%,原始發行折讓35%,不計息,於發行日期或控制權變更交易(定義見十月份債券)完成日期起計十二個月內到期。十月債券可轉換為我們普通股的股份,每股轉換價格為29.40美元,可根據十月債券所述的某些情況進行調整。為確保其在本協議項下的責任,吾等根據一項擔保協議,將吾等所有資產的擔保權益授予抵押品代理人,以惠及十月的投資者,但某些策略性交易除外。10月份的認股權證可行使五(5)年,購買總額為362,664 普通股,行使價19.20美元,可在認股權證所述的某些情況下作出調整。於2023年2月28日,吾等與十月投資者訂立豁免協議(“豁免協議”),其中包括延長十月債券的到期日。關於豁免協議,我們向10月份的投資者發出了認股權證(“豁免認股權證”)。豁免認股權證可在五(5)年內行使,以購買總計96,894份 以每股19.20美元的行使價出售本公司普通股,可在豁免認股權證所述的某些情況下作出調整。
2022年10月的發行和後續發行是根據1933年10月修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的條例第(D)款獲得的註冊豁免進行的。
2023年1月至10月定向增發(《2023年1月至10月發售》)
於2023年1月3日,吾等與若干認可投資者(“一月投資者”)訂立證券購買協議(“一月購買協議”)。根據一月份的購買協議,吾等售出而一月份的投資者買入本金金額為120萬美元的優先擔保票據(“一月份的票據”)及41,667份認股權證(“一月份的認股權證”),每份一月份的認股權證使持有人有權購買一股普通股。
於2023年5月8日,1月債券的牽頭貸款人及抵押品代理同意將債券的到期日延長至2023年5月15日,以換取我們按比例向1月投資者發行11,833 我們普通股的股份,有待我們的股東批准。其後,於2023年5月15日,一月債券的牽頭貸款人及抵押品代理同意將債券的到期日延長至2023年5月23日,以換取吾等按比例向一月投資者發行66,667 我們普通股的股份,有待我們的股東批准。其後,於2023年5月23日,1月債券的牽頭貸款人及抵押品代理同意將其到期日延長至2023年5月31日,以換取吾等按比例向1月投資者發行25,000元債券 我們普通股的股份,有待我們的股東批准。其後,於2023年5月31日,一月債券的牽頭貸款人及抵押品代理同意將債券的到期日延長至2023年6月12日,以換取吾等按比例向一月投資者發行100,000 我們普通股的股份,有待我們的股東批准。2023年6月30日,我們和剩餘的1月份投資者同意將1月份債券的到期日延長至2023年7月31日,以換取41,667 普通股股份,有待股東批准。2023年7月11日,剩餘的1月投資者之一同意接受152,085 我們的普通股作為1月份票據的全額付款,此類債務約為931,000美元。2023年7月14日,另一位剩餘的1月投資者同意接受25,143 普通股作為其1月份票據的全額付款,該等債務約為132,000美元。
2023年1月1日的發行和隨後的普通股發行是根據1933年1月修訂的《證券法》第4(A)(2)款及其頒佈的條例第4(A)(2)款獲得註冊豁免而進行的。
2023年2月至2023年2月定向增發(《2023年2月至10月發售》)
於2023年2月2日,吾等與貸款人(“LOC貸款人”)訂立一項信貸額度協議(“信貸額度”),根據該協議,LOC貸款人向吾等提供不超過100,000,000美元的有擔保信貸額度,用於支付與皇冠光纖的客户履行合約有關的開支。-擁有附屬公司。為此,e向LOC貸款人發出本金為2,000,000美元的有擔保本票(“LOC票據”)。
II-3
目錄表
於2023年5月15日,吾等與LOC貸款人訂立可轉換本票的若干第三修正案(“LOC票據修正案”),根據該修正案,LOC貸款人同意將LOC票據的到期日延長至2023年6月7日,以換取33,333,但須獲股東批准 普通股和4,000股 我們現有E系列優先股的股票,可轉換為66,667股 我們普通股的股份。
2023年5月30日,我們向LOC貸款人發行了一張本金總額相當於150,000美元的可轉換本票(以下簡稱“5月票據”)。五月票據於(I)本公司於發行五月票據後完成首次證券發售及(Ii)於2023年6月2日完成第一次證券發售後,於五月持有人提出要求時隨時到期及應付。關於五月票據的發行,待股東批准後,我們同意向LOC貸款人發行4,000 我們現有E系列優先股的股份,可轉換為66,667股 我們普通股的股份。
2023年6月30日,如果股東批准,我們同意再發行8,000股 E系列優先股,可轉換為133,333股 如果LOC貸款人未能遵守經修訂的信貸額度中的約定,則向LOC貸款人支付普通股。此外,在2023年6月30日,我們和LOC貸款人同意將信貸額度下所有本票的到期日延長至2023年7月16日,以換取5,000張票據的發行,但須經股東批准。 E系列優先股,可轉換為83,333股 普通股股份。
2023年2月的發行和隨後發行的E系列優先股和普通股是根據修訂後的1933年8月證券法第4(A)(2)節及其頒佈的條例第(D)條獲得的註冊豁免而進行的。
繳款通知書
在2023年5月17日至2023年5月30日期間,我們向某些投資者(“即期票據持有人”)發行了本金總額相當於570,681美元的有擔保即期本票(“即期票據”)。在發行繳款通知書方面,如獲股東批准,e同意向繳款通知書持有人發行合共123,561張。 分享我們的普通股。
與索要票據相關的普通股發行是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)節及其頒佈的第(D)條規定的登記豁免而發行的。
2023年6月-交換協議
於2023年6月4日,吾等訂立交換協議(“交換協議”):(I)與十月投資者交換本金總額為2,616,740元的2,622 我們新設立的F系列可轉換優先股(“F系列優先股”)的股份總數;(Ii)與一月份的投資者就交換一月份的票據達成協議,本金總額為205,276美元 F系列優先股的股份總數;(3)與申購票據持有人交換本金為570,279美元的申購票據 F系列優先股,總計1,197股;及(Iv)與D系列購買者交換1,197股 D系列優先股1,847股 F系列優先股的股份總數。
此外,關於交換協議,我們在股東批准的情況下,發行了新的五個-年份購買合共592,129份認股權證 普通股(“F系列認股權證”)出售給10月份的投資者、1月份的投資者和D系列的買家。F系列認股權證可行使,行使價為。$普通股每股8.868歐元,受F系列認股權證中規定的某些調整的影響。如果我們的普通股股票當時沒有根據有效的登記聲明進行登記,持有人可以在無現金的基礎上行使F系列認股權證。
根據交易所協議發行的F系列優先股和F系列認股權證是根據經修訂的1933年8月證券法第3(A)(9)節規定的豁免註冊而發行的。
II-4
目錄表
系列F-1優先股發行
於2023年6月13日,我們簽訂了一份證券購買協議-1購買協議“)與某些認可投資者(”F“)簽訂-1買方“),據此,在F計劃的交易結束時-1購買協議(“F”)-1關閉“)F-1買家同意購買總計3,583件 我們新創建的系列F的股票-1可轉換優先股(“F系列”-1優先股“),總收購價格約為2,327,760美元。此外,關於發行系列F-1優先股,即F-1購買者收到五個-年份認股權證購買總額為398,377份 普通股(“F系列”)-1手令“)。F系列賽-1認股權證可按普通股每股8.994美元的行使價行使,受F系列規定的某些調整的影響-1搜查令。持有者可以行使F系列-1如果認股權證相關的普通股股份當時沒有根據有效的登記聲明進行登記,則認股權證將在無現金基礎上進行登記。
F系列的發行情況-1優先股和F股系列-1根據交易所協議作出的認股權證是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)節及根據該等條文頒佈的規例第(D)條豁免註冊而作出的。
系列F-2優先股發行
於2023年6月14日,我們簽訂了一份證券購買協議(The F-2購買協議“)與某些認可投資者(”F“)簽訂-2買方“),據此,在F計劃的交易結束時-2購買協議(“F”)-2關閉“)F-2購買者同意購買總計1153件 我們新創建的系列F的股票-2可轉換優先股(“F系列”-2優先股“),總收購價格約為748,735美元。此外,關於發行系列F-2優先股,即F-2購買者收到五個-年份購買合共124,926份認股權證 普通股(“F系列”)-2手令“)。F系列賽-2認股權證可按普通股每股9.228美元的行使價行使,受F系列規定的某些調整的影響-2搜查令。持有者可以行使F系列-2在無現金基礎上的認股權證,如果我們的普通股股份以F系列為基礎-2因此,認股權證不會根據有效的登記聲明進行登記。
F系列的發行情況-2優先股和F股系列-2根據交易所協議作出的認股權證是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)節及根據該等條文頒佈的規例第(D)條豁免註冊而作出的。
股權信用額度
2023年7月20日,我們與出售股東簽訂了股權信用額度(ELOC),根據該額度,我們有權出售總計5000萬美元的新發行普通股。2023年7月20日,我們發佈了21,841份 向出售股東出售我們普通股的股份,作為根據ELOC購買協議承諾購買我們普通股的初始費用。截至2023年9月30日,我們已售出3986,991件 根據ELOC向出售股東出售我們普通股的股份。
根據ELOC進行的發行是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)節及其頒佈的第(D)條規定的註冊豁免進行的。
第16項。 展品。
本註冊説明書的展品索引中的展品列表通過引用併入本文。
II-5
目錄表
第17項。 承諾。
(a) 以下籤署的登記人特此承諾:
(1) 在任何提出要約或出售的期間內,提交帖子-有效對本登記聲明的修正:
(i) 包括1933年頒佈的《證券法》第10(A)(3)款所要求的任何招股説明書;
(Ii) 在招股説明書中反映在登記説明書生效日期(或登記説明書生效後的最近一次修訂)之後產生的、個別地或總體上代表登記説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管如此,證券發行量的任何增加或減少(如果發行證券的總金額不超過登記的證券)以及與估計最大發行區間的低端或高端的任何偏離,均可在根據規則第424(B)條提交給美國證券交易委員會的招股説明書中反映出來,前提是數量和價格的變化總計不超過有效註冊書中“註冊費計算”表中規定的最高發行總價的20%;以及
(Iii) 在登記説明中列入與以前未披露的分配計劃有關的任何重大信息,或在登記説明中對此類信息進行任何重大更改;
提供, 然而,,上述(A)(1)(1)、(A)(1)(2)和(A)(1)(3)段不適用於要求在帖子中包括的信息-有效這些段落的修訂包含在註冊人根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交給美國證券交易委員會的報告中,這些報告通過引用併入註冊説明書中,或包含在根據規則424(B)提交的招股説明書中,招股説明書是註冊説明書的一部分。
(2) 為確定根據1933年頒佈的《美國證券法》所承擔的任何責任,每個這樣的職位-有效變更應視為與其發行的證券有關的新的登記説明,屆時該證券的發行應被視為其首次善意發行。
(3) 通過郵寄將…從登記中除名-有效修改在股票發行終止時仍未售出的任何註冊證券。
(4) 為了確定根據1933年頒佈的《美國證券法》對任何購買者承擔的責任:
(i) 登記人根據規則第424(B)(3)條提交的每份招股説明書,自提交的招股説明書被視為登記説明書的一部分並列入登記説明書之日起,應被視為登記説明書的一部分;以及
(Ii) 根據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定提交的每份招股説明書,作為依據第430B條提交的與根據第415(A)(1)(I)、(Vii)、(Vii)、或(X)為了提供1933年《證券法》第10(A)節所要求的信息,自招股説明書在招股説明書生效後首次使用該格式招股説明書的日期或招股説明書中所述的第一份證券銷售合同的日期起,應被視為註冊説明書的一部分幷包括在註冊説明書中。根據規則第430B條的規定,就發行人及在該日期為承銷商的任何人士的法律責任而言,該日期須被視為招股章程所涉及的註冊説明書內與證券有關的註冊説明書的新生效日期,而屆時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。但是,在登記説明書或招股説明書中作出的任何陳述,如屬登記説明書的一部分,或在註冊説明書或招股説明書中作出的任何陳述,
II-6
目錄表
以引用方式併入或被視為併入註冊説明書或招股章程的文件,而該註冊説明書或招股章程是註冊説明書或招股章程的一部分,而該註冊説明書或招股章程是註冊説明書或招股章程的一部分,則就買賣合約時間在該生效日期之前的買方而言,該文件將取代或修改在緊接該生效日期之前在註冊説明書或招股章程內所作的任何陳述。
(5) 為了確定《證券法》下的任何責任,根據《證券法》第13(A)節或第15(D)節提交註冊人年度報告的每一次(以及(如適用)根據《證券交易法》第15(D)節提交員工福利計劃年度報告的每一次)應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明,而當時發售該等證券應被視為首次真誠發售。
(i) 對於根據1933年《美國證券法》產生的責任的賠償可能根據上述條款允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人,或以其他方式,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反了美國證券法規定的公共政策,因此不可執行。如果董事、登記人的高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人支付登記人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決,否則登記人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反《證券法》所表達的公共政策的問題,並將受該問題的最終裁決管轄。
II-7
目錄表
簽名
根據1933年《證券法》的要求,註冊人已於2024年2月5日在俄勒岡州科瓦利斯正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。
皇冠電動力公司。 |
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發信人: |
/s/道格·克羅克索爾 |
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道格·克羅克索爾 |
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首席執行官 |
授權委託書
簽名出現在下面的每個人構成並任命道格·克羅克索爾和喬爾·克魯茲為他真正合法的律師-事實上和代理人,每個人單獨行事,有充分的替代和再替代的權力,並以他的名義、位置和替代,以任何和所有身份簽署任何和所有修正案(包括職位-有效修改)S表格上的本登記聲明-1及任何隨後的註冊聲明註冊人此後可根據《美國證券法》第462條的規定向證券交易委員會提交與本註冊聲明相關的其他證券的註冊,並將本註冊聲明及其所有證物以及與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述代理人-事實上和代理人,以及他們中的每一人,完全有權作出和執行每一項必需和必要的作為和事情,以便按照他本人可能或可以親自作出的一切意圖和目的,作出和執行該等作為和事情,特此批准和確認所有上述受權人-事實上而代理人或他們中的任何人可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的事情。
根據《證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員以指定的身份在指定的日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
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/s/道格·克羅克索爾 |
董事長兼首席執行官 |
2024年2月5日 |
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道格·克羅克索爾 |
(首席行政主任) |
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/s/Joel Krutz |
首席財務官兼董事 |
2024年2月5日 |
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喬爾·克魯茲 |
(首席財務官和首席 |
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完/Daniel馬庫斯 |
||||
Daniel·馬庫斯 |
董事 |
2024年2月5日 |
||
/S/吳DJ·納格博士 |
||||
DJ Nag博士 |
董事 |
二月 5, 2024 |
||
/S/斯科特·霍布斯 |
||||
斯科特·霍布斯 |
董事 |
二月 5, 2024 |
II-8
目錄表
展品索引
展品編號: |
展品説明 |
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3.1 |
公司註冊證書(於2019年9月18日提交的註冊人表格S-1/A中引用附件3.1併入)。 |
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3.2 |
皇冠電動公司註冊證書修正案證書(通過參考2021年1月27日提交的註冊人表格8-K的附件3.1合併而成)。 |
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3.3 |
章程(於2019年9月18日提交的註冊人表格S-1/A通過引用附件3.2併入)。 |
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3.4 |
皇冠電動公司A系列優先股的修訂和重新發布的指定、優先和權利證書的格式(通過引用於2021年1月25日提交的註冊人表格S-1/A的附件3.3併入)。 |
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3.5 |
皇冠電動力公司B系列優先股名稱、優先股和權利修訂及重訂證書格式(合併於2021年1月25日提交的註冊人表格S-1/A附件3.4)。 |
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3.6 |
皇冠電動公司C系列優先股的指定、優先和權利證書表格(通過參考2021年4月6日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。 |
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3.7 |
皇冠電動公司D系列優先股的指定、優先和權利證書(通過引用2022年7月8日提交的註冊人表格8-K的附件3.4併入)。 |
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3.8 |
D系列優先股指定、優先和權利證書第1號修正案(通過參考2023年2月3日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。 |
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3.9 |
E系列優先股指定、優先和權利證書(通過參考2023年2月3日提交的註冊人表格8-K的附件3.2併入)。 |
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3.10 |
提交給特拉華州州務卿的F系列指定證書(通過參考2023年6月6日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。 |
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3.11 |
向特拉華州州務卿提交的經修訂的公司註冊證書修正案證書(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。 |
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3.12 |
提交給特拉華州國務卿的F-1系列指定證書(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件3.2併入)。 |
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3.13 |
提交給特拉華州國務卿的F-2系列指定證書(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件3.3併入)。 |
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3.14 |
向特拉華州州務卿提交的經修訂和重新註冊的公司證書修正案證書(通過參考2023年8月14日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。 |
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4.1 |
認股權證表格,由註冊人和哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)提供,日期為2020年6月3日(通過參考2021年4月6日提交的註冊人表格8-K的附件4.1合併而成)。 |
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4.2 |
認股權證表格,日期為2021年1月28日,由註冊人和Roth Capital Partners,LLC(通過參考2021年1月27日提交的註冊人表格8-K的附件4.1合併而成)。 |
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4.3 |
認股權證表格,日期為2022年7月19日,由註冊人和Roth Capital Partners,LLC(通過參考2022年7月22日提交的註冊人表格8-K的附件4.1合併而成)。 |
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4.4 |
認股權證表格,日期為2022年7月26日,由註冊人和某些投資者之間提供(通過參考2022年7月29日提交的註冊人8-K表格的附件4.1併入)。 |
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4.5 |
由註冊人和某些投資者之間提交的認股權證表格(通過參考2022年10月20日提交的註冊人表格8-K的附件4.1併入)。 |
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4.6 |
高級票據表格,由註冊人和某些投資者之間提供(通過參考2022年10月20日提交的註冊人表格8-K的附件4.2併入)。 |
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4.7 |
認股權證表格,在註冊人和某些投資者之間(通過參考2023年1月4日提交的註冊人表格8-K的附件4.1併入)。 |
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4.8 |
高級票據格式,在註冊人和某些投資者之間(通過引用附件4.2併入註冊人於2023年1月4日提交的8-K表格中)。 |
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4.9 |
註冊人和某貸款人之間的授權書表格(通過參考2023年2月3日提交的註冊人表格8-K的附件4.1併入)。 |
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4.10 |
登記人和某貸款人之間的期票形式(通過參考2023年2月3日提交的登記人8-K表格附件4.2併入)。 |
II-9
目錄表
展品編號: |
展品説明 |
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4.11 |
豁免認股權證表格,在註冊人和某些投資者之間(通過參考2023年3月6日提交的註冊人表格8-K的附件4.1併入)。 |
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4.12 |
在註冊人和某些投資者之間提供交易所認股權證表格(通過參考2023年6月6日提交的註冊人表格8-K的附件4.1併入)。 |
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4.13 |
F-1系列優先股權證的表格,在註冊人和某些投資者之間(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件4.1併入)。 |
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4.14 |
F-2系列優先股權證的表格,在註冊人和某些投資者之間(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件4.2併入)。 |
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5.1* |
Pryor Cashman LLP對股票登記合法性的意見。 |
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10.1 |
Hewlett-Packard Development Company,L. P.和3D Nanocolor Corp.(及其修訂)於2016年1月31日簽訂的知識產權協議(通過引用併入2019年9月18日提交的註冊人表格S-1/A的附件10.1)。 |
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10.2 |
《知識產權協議第四修正案》,日期為2021年2月4日,由惠普開發公司、L.P.、惠普公司和皇冠電動公司簽署(通過引用2021年2月10日提交的註冊人表格8-K中的附件10.1合併)。 |
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10.3 |
3D Nanocolor Corp.和伊士曼化工公司之間的合作協議(及其修正案)(通過參考2019年9月18日提交的註冊人表格S-1/A的附件10.2併入),日期為2017年8月23日。 |
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10.4 |
皇冠電動株式會社與朝日玻璃株式會社於2017年11月15日簽署的協議(及其修正案)(通過參考2019年9月18日提交的註冊人表格S-1/A的附件10.3併入)。 |
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10.5 |
皇冠電動公司和AGC Inc.之間的協議,日期為2019年2月1日(F/k/a朝日玻璃有限公司)(通過引用附件10.4併入2019年9月18日提交的註冊人表格S-1/A)。 |
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10.6 |
皇冠電動公司和Doug Croxall之間的僱傭協議,日期為2021年6月16日(通過引用附件10.6併入註冊人於2022年3月30日提交的Form 10-KT過渡報告中)。 |
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10.7 |
皇冠電動公司和Edward Kovalik之間的僱傭協議,日期為2021年2月20日(通過引用附件10.7併入註冊人於2022年3月30日提交的Form 10-KT過渡報告中)。 |
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10.8 |
獨立承包商/諮詢協議,日期為2021年2月25日,由皇冠電動公司和Kaizen Reserve,Inc.簽訂(通過引用附件10.8併入註冊人於2022年3月30日提交的Form 10-KT過渡報告中)。 |
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10.9 |
皇冠電動公司和Joel Krutz之間的僱傭協議,日期為2021年6月21日(通過引用附件10.9併入註冊人於2022年3月30日提交的Form 10-KT過渡報告中)。 |
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10.10 |
MetroSpaces Inc.和Crown Electric Dynamic Corp.之間的主供應協議,日期為2021年9月27日(通過參考2021年9月30日提交的註冊人表格8-K中的附件10.1合併)。 |
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10.11 |
哈德遜太平洋地產公司和皇冠電動公司於2021年12月23日簽署的主供應協議(通過引用附件10.1併入2021年12月23日提交的註冊人表格8-K)。 |
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10.12 |
Brandywin Operating Partnership,L.P.和Crown Electric Dynamic Corp.之間的主供應協議,日期為2022年3月25日(通過引用附件10.1合併到2022年3月28日提交的註冊人表格8-K中)。 |
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10.13 |
銷售協議,日期為2022年3月30日,由皇冠電動公司和A.G.P./Alliance Global Partners簽訂(通過參考2022年3月31日提交的註冊人表格8-K的附件10.1合併)。 |
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10.14 |
本公司與買方於2022年7月26日訂立的證券購買協議表格(於2022年7月29日的註冊人表格8-K附件10.1併入)。 |
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10.15 |
本公司與買方於2022年7月26日簽訂的註冊權協議書表格(於2022年7月29日提交的註冊人表格8-K中引用附件10.2併入)。 |
II-10
目錄表
展品編號: |
展品説明 |
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10.16 |
本公司與投資者於2022年10月19日簽訂的證券購買協議表格(於2022年10月20日提交的註冊人表格8-K參考附件10.1併入)。 |
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10.17 |
本公司與投資者於2022年10月19日簽訂的註冊權協議書表格(於2022年10月20日提交的註冊人表格8-K中引用附件10.2併入)。 |
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10.18 |
擔保協議表,日期為2022年10月19日,由公司和抵押品代理人(通過參考2022年10月20日提交的註冊人表格8-K的附件10.3合併而成)。 |
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10.19 |
本公司與amerigen 7 LLC於2023年1月3日簽訂的資產購買協議表(通過參考2023年1月4日提交的註冊人8-K表格中的附件10.1合併而成)。 |
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10.20 |
註冊人和某些投資者之間的證券購買協議表格,日期為2023年1月3日(通過引用附件10.2併入註冊人於2023年1月4日提交的8-K表格中)。 |
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10.21 |
登記人和某貸款人之間的信貸額度協議表格,日期為2023年2月2日(通過參考2023年2月3日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。 |
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10.22 |
註冊人和某些投資者之間於2023年2月28日簽署的放棄協議表格(通過參考2023年3月6日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。 |
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10.23 |
註冊人和某些投資者之間於2023年3月24日簽署的放棄協議和修正案的表格(通過參考2023年3月27日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。 |
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10.24 |
登記人和某些投資者之間的誘導協議形式(通過引用附件10.1併入登記人於2023年5月18日提交的8-K表格中)。 |
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10.25 |
註冊人和某貸款人之間的LOC備註修正案表格,日期為2023年5月15日(通過參考2023年5月18日提交的註冊人表格8-K的附件10.2併入)。 |
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10.26 |
登記人和某些投資者之間的繳費通知書格式(通過引用附件10.3併入登記人於2023年5月18日提交的8-K表格中)。 |
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10.27 |
註冊人和某些投資者之間的交換協議格式(通過引用附件10.1併入註冊人於2023年6月6日提交的8-K表格中)。 |
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10.28 |
登記人和某些投資者之間的繳費通知書表格(通過引用附件10.1併入登記人於2023年6月6日提交的表格8-K)。 |
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10.29 |
登記人和某些投資者之間的5月票據形式(通過引用附件10.2併入2023年6月6日提交的登記人表格8-K)。 |
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10.30 |
證券購買協議表格,在註冊人和某些投資者之間(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。 |
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10.31 |
註冊人和某些投資者之間的註冊權協議表格(通過參考2023年6月15日提交的註冊人表格8-K的附件10.2併入)。 |
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10.32 |
證券購買協議表格,在註冊人和某些投資者之間(通過引用附件10.3併入註冊人於2023年6月15日提交的8-K表格中)。 |
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10.33 |
註冊人和特定投資者之間的容忍協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2023年7月14日提交的8-K表格中)。 |
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10.34 |
註冊人和特定投資者之間的容忍協議第一修正案(通過引用2023年7月14日提交的註冊人表格8-K的附件10.2併入)。 |
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10.35 |
本公司與Keystone Capital Partners,LLC之間於2023年7月20日簽署的普通股購買協議(通過參考2023年7月24日提交的註冊人表格8-K中的附件10.1合併而成)。 |
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10.36 |
註冊權協議,日期為2023年7月20日,由本公司與Keystone Capital Partners,LLC(通過參考2023年7月24日提交的註冊人表格8-K的附件10.1合併而成)。 |
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10.37 |
本公司與投資者之間的交換協議,日期為2023年8月2日(通過引用附件10.1併入2023年8月7日提交的註冊人8-K表格中)。 |
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21.1 |
註冊人子公司清單(通過參考2023年3月31日提交的註冊人表格10-K的附件21.1併入)。 |
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23.1* |
Marcum LLP的同意 |
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23.2* |
Pryor Cashman LLP的同意(包括在他們的意見中,作為附件5.1)。 |
II-11
目錄表
展品編號: |
展品説明 |
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24.1* |
授權委託書(以S-1表格形式填寫於本註冊説明書的簽字頁) |
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101.INS* |
內聯XBRL實例文檔。 |
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101.Sch* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.卡爾* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
101.定義* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
101.實驗所* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
101.前期* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104* |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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107* |
備案費表 |
____________
* 隨函存檔
II-12