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假的--12-31Q320190000024741康寧公司/紐約0000024741GLW：可轉換優先股系列成員2019-07-012019-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2019-01-012019-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2018-07-012018-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2018-01-012018-09-300000024741GLW：2018 年回購計劃會員2019-07-012019-09-300000024741GLW：2018 年回購計劃會員2019-01-012019-09-300000024741GLW：2016 年和 2018 年回購計劃成員2018-07-012018-09-300000024741GLW：2016 年和 2018 年回購計劃成員2018-01-012018-09-300000024741GLW: 回購授權會員2019-07-170000024741GLW：2018 年回購計劃會員2018-04-260000024741GLW：2016 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翻譯收益合同會員US-GAAP：非指定成員2019-09-300000024741US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2019-09-300000024741US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2019-09-300000024741US-GAAP：其他資產成員GLW: 翻譯收益合同會員US-GAAP：非指定成員2019-09-300000024741US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2018-12-310000024741US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2018-12-310000024741US-GAAP：其他流動資產成員GLW: 翻譯收益合同會員US-GAAP：非指定成員2018-12-310000024741US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2018-12-310000024741US-GAAP：其他資產成員GLW: 翻譯收益合同會員US-GAAP：非指定成員2018-12-310000024741US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2019-09-300000024741US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2019-09-300000024741US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2019-09-300000024741US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2019-09-300000024741GLW: 翻譯收益合同會員US-GAAP：非指定成員2019-09-300000024741GLW: 總名義價值轉換收益合約成員2019-09-300000024741GLW: 名義總值外匯遠期會員2019-09-300000024741GLW: 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高級無擔保票據12年會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2019-07-012019-09-300000024741GLW: SeniorunsecredNotes 20 年會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2019-09-300000024741GLW: 高級無擔保票據12年會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2019-09-300000024741美國公認會計準則：201409 年會計準則更新會員2018-12-310000024741美國通用會計準則：普通股成員2019-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2019-09-3000000247412018-01-012018-12-310000024741US-GAAP：其他非流動負債成員2019-09-300000024741US-GAAP：其他流動負債成員2019-09-300000024741US-GAAP：其他非流動負債成員2018-12-310000024741US-GAAP：其他流動負債成員2018-12-3100000247412018-09-3000000247412017-12-310000024741US-GAAP：股票補償計劃成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：股票補償計劃成員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：股票補償計劃成員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：股票補償計劃成員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2019-09-300000024741GLW: 其他應計負債會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2019-09-300000024741GLW: 其他應計負債會員2019-09-300000024741GLW: 其他應計負債會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2018-12-310000024741GLW: 其他應計負債會員2018-12-310000024741GLW：環境清理及相關訴訟成員2018-12-310000024741US-GAAP：家長會員2019-07-012019-09-300000024741美國通用會計準則：普通股成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：額外實收資本會員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：家長會員2019-04-012019-06-300000024741美國通用會計準則：普通股成員2019-04-012019-06-300000024741US-GAAP：額外實收資本會員2019-04-012019-06-3000000247412019-04-012019-06-300000024741US-GAAP：家長會員2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：額外實收資本會員2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：家長會員2018-07-012018-09-300000024741美國通用會計準則：普通股成員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：額外實收資本會員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：家長會員2018-04-012018-06-300000024741美國通用會計準則：普通股成員2018-04-012018-06-300000024741US-GAAP：額外實收資本會員2018-04-012018-06-3000000247412018-04-012018-06-300000024741US-GAAP：家長會員2018-01-012018-03-310000024741US-GAAP：額外實收資本會員2018-01-012018-03-3100000247412018-01-012018-03-310000024741US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 特種材料會員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 光通信會員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 生命科學會員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 環境技術會員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 顯示技術會員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 特種材料會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 光通信會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 生命科學會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 環境技術會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 顯示技術會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 特種材料會員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 光通信會員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 生命科學會員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 環境技術會員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 顯示技術會員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 特種材料會員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 光通信會員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 生命科學會員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 環境技術會員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 顯示技術會員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2018-01-012018-09-300000024741GLW：環境清理及相關訴訟成員2019-09-3000000247412019-01-012019-03-310000024741美國公認會計準則：201409 年會計準則更新會員2018-01-012018-12-3100000247412019-09-300000024741GLW：道康寧環境索賠會員2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康寧乳房植入訴訟成員2018-01-012018-06-300000024741GLW：道康寧破產待付利息索賠會員2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康寧公司會員2016-05-312016-05-3100000247412018-07-012018-09-3000000247412018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：材料核對項目成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：材料核對項目成員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：材料核對項目成員2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：材料核對項目成員2018-01-012018-09-3000000247412019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2018-12-310000024741美國公認會計準則：投資會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2018-12-3100000247412018-12-3100000247412019-10-1600000247412019-01-012019-09-30iso421:JPYiso421:USDxbrli: 股票glw: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

索引

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

x根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2019年9月30日

或者

¨根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告


在過渡期內		至

委員會文件編號： 1-3247

康寧公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


	紐約		16-0393470
	（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

	河濱廣場一號, 康寧, 紐約		14831
	（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

607-974-9000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。

是的

沒有

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。


	是的	x		沒有	¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	x	加速文件管理器	¨
非-加速文件管理器	¨	規模較小的申報公司	¨
		新興成長型公司	¨

如果是新興成長型公司，則按照《交易法》第13（a）條的規定，註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，則用勾號表示。


	是的	¨		沒有	¨

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。


	是的	¨		沒有	x

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	GLW	紐約證券交易所 (紐約證券交易所)

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。


	班級		截至 2019 年 10 月 16 日的未繳税款
	康寧普通股，每股面值0.50美元		769,109,777 股份

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索引

在DEX


第一部分 — 財務信息
		頁面
第 1 項。財務報表

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的合併收益表（未經審計）		3

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的合併綜合收益表（未經審計）		4

截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表（未經審計）		5

截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月的合併現金流量表（未經審計）		6

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表（未經審計）		7

合併財務報表附註（未經審計）		9

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		23

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露		43

第 4 項。控制和程序		43

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟		44

第 1A 項。風險因素		44

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		44

第 6 項。展品		45

簽名		46

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索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併收益表

（未經審計；以百萬計，每股金額除外）



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2019		2018		2019		2018
淨銷售額	$	2,934	$	3,008	$	8,686	$	8,255
銷售成本		1,917		1,776		5,505		4,996

毛利率		1,017		1,232		3,181		3,259

運營費用：
銷售、一般和管理費用		369		439		1,184		1,352
研究、開發和工程費用		255		244		753		728
已購無形資產的攤銷		28		27		85		68

營業收入		365		522		1,159		1,111

關聯公司收益中的權益		23		32		81		102
利息收入		4		7		16		29
利息支出		(55)		(45)		(161)		(140)
折算後的收益合約收益，淨額（附註11）		86		230		163		66
其他（支出）收入，淨額		(15)		12		(59)		(11)

所得税前收入		408		758		1,199		1,157
所得税準備金（注5）		(71)		(133)		(271)		(383)

歸屬於康寧公司的淨收益	$	337	$	625	$	928	$	774

普通股每股收益歸因於 ‎康寧公司：
基本（註釋 6）	$	0.40	$	0.75	$	1.10	$	0.85
稀釋（註釋 6）	$	0.38	$	0.67	$	1.03	$	0.82

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

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索引

CORNING 註冊公司和子公司

綜合收益合併報表

（未經審計；以百萬計）



	三個月已結束				九個月已結束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018

歸屬於康寧公司的淨收益	$	337	$	625	$	928	$	774

外幣折算調整及其他		(238)		(128)		(310)		(292)
投資未實現（虧損）淨收益		(1)				1
未攤銷的損失和先前的服務積分 ‎用於退休後福利計劃		4				(48)		(6)
指定套期保值的未實現（虧損）淨收益		(22)		27		(20)		4
扣除税款的其他綜合虧損（附註13）		(257)		(101)		(377)		(294)

歸因於的綜合收益 ‎康寧公司	$	80	$	524	$	551	$	480

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

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索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併資產負債表

（未經審計；以百萬計，每股和每股金額除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2019		2018
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	971	$	2,355
扣除可疑賬款和備抵後的貿易應收賬款-美元80和 $64		2,024		1,940
存貨，扣除庫存儲備-美元198和 $182（注七）		2,337		2,037
其他流動資產		824		702
流動資產總額		6,156		7,034

投資		339		376
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊-美元12,731和 $11,932		15,083		14,895
商譽，淨額		1,924		1,936
其他無形資產，淨額		1,206		1,292
遞延所得税（註釋5）		1,109		951
其他資產		1,512		1,021

總資產	$	27,329	$	27,505

負債和權益

流動負債：
長期債務和短期借款的當前部分	$	305	$	4
應付賬款		1,447		1,456
其他應計負債（附註3及附註10）		1,848		1,851
流動負債總額		3,600		3,311

長期債務		6,225		5,994
除養老金以外的退休後福利（注9）		646		662
其他負債（附註3和附註10）		3,724		3,652
負債總額		14,195		13,619

承諾、意外開支和擔保（注3）
股東權益（附註13）：
可轉換優先股，A系列——面值美元100每股； ‎已授權的股份 3,100；已發行的股票： 2,300		2,300		2,300
普通股 — 面值 $0.50每股；授權股份 3.8十億; ‎已發行股票： 1,717百萬和 1,713百萬		859		857
額外實收資本——普通股		14,295		14,212
留存收益		16,555		16,303
按成本計算的庫存股；持有的股份： 949百萬和 925百萬		(19,588)		(18,870)
累計其他綜合虧損		(1,387)		(1,010)
康寧公司股東權益總額		13,034		13,792
非控股權益		100		94
權益總額		13,134		13,886

負債和權益總額	$	27,329	$	27,505

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併現金流量表

（未經審計；以百萬計）



	九個月已結束
	九月三十日
	2019		2018
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	928	$	774
為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 ‎經營活動：
折舊		1,026		895
已購無形資產的攤銷		85		68
關聯公司收益中的權益		(81)		(102)
從關聯公司獲得的股息				106
遞延税（福利）條款		(85)		53
激勵措施和客户存款		2		691
收益合同的折算收益		(163)		(66)
未實現的交易折算損失		87		52
某些營運資金項目的變化：
貿易應收賬款		(169)		(197)
庫存		(338)		(235)
其他流動資產		(220)		(36)
應付賬款和其他流動負債		(71)		94
其他，淨額		12		(119)
經營活動提供的淨現金		1,013		1,978

來自投資活動的現金流：
資本支出		(1,602)		(1,629)
為關聯方購買設備		(9)		(63)
向關聯方出售設備		62
收購企業，扣除收到的現金				(804)
結算初始或有對價資產的收益				196
已轉換收益合同的已實現收益		50		62
其他，淨額		(35)		(28)
用於投資活動的淨現金		(1,534)		(2,266)

來自融資活動的現金流：
短期借款的淨還款額和長期債務的流動部分				(375)
發行長期債務的收益，淨額		349		596
行使股票期權的收益		43		74
回購普通股作為國庫		(708)		(1,880)
已支付的股息		(554)		(517)
其他，淨額		37		(14)
用於融資活動的淨現金		(833)		(2,116)
匯率對現金的影響		(30)		(10)
現金和現金等價物的淨減少		(1,384)		(2,414)
期初的現金和現金等價物		2,355		4,317
期末的現金和現金等價物	$	971	$	1,903

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

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索引

康寧公司和子公司

C股東權益變動合併報表

（未經審計；以百萬計）



（以百萬計）		可轉換優先股		普通股		額外的實收資本普通股		留存收益		國庫股		累計其他綜合虧損		康寧公司股東權益總額		非控股權益		總計
餘額，2018 年 12 月 31 日	$	2,300	$	857	$	14,212	$	16,303	$	(18,870)	$	(1,010)	$	13,792	$	94	$	13,886
淨收入								499						499		6		505
其他綜合損失												(156)		(156)				(156)
購買普通股 ‎用於國庫										(244)				(244)				(244)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習						31								31				31
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(158)						(158)				(158)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額 (1)								(131)		(2)				(133)		(1)		(134)
餘額，2019 年 3 月 31 日	$	2,300	$	857	$	14,243	$	16,489	$	(19,116)	$	(1,166)	$	13,607	$	99	$	13,706
淨收入								92						92		13		105
其他綜合收入												36		36				36
購買普通股 ‎用於國庫										(151)				(151)				(151)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		34								35				35
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(157)						(157)				(157)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(25)						(25)				(25)
其他，淨額										(12)				(12)		(16)		(28)
餘額，2019 年 6 月 30 日	$	2,300	$	858	$	14,277	$	16,399	$	(19,279)	$	(1,130)	$	13,425	$	96	$	13,521
淨收入								337						337		4		341
其他綜合損失												(257)		(257)				(257)
購買普通股 ‎用於國庫										(308)				(308)				(308)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		18								19				19
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(156)						(156)				(156)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額								(1)		(1)				(2)				(2)
餘額，2019 年 9 月 30 日	$	2,300	$	859	$	14,295	$	16,555	$	(19,588)	$	(1,387)	$	13,034	$	100	$	13,134

(1)調整留存收益包括留存收益調整的影響，包括我們在採用新標準對累計其他綜合收益（“AOCI”）的滯留税收影響進行重新分類時記錄的會計變更的影響，金額為美元53百萬和一美元 (186）扣除税款後的百萬美元，受股權子公司採用新收入標準的影響。

‎

索引

康寧公司和子公司

股東權益變動綜合報表

（未經審計；以百萬計）



（以百萬計）		可轉換優先股		普通股		額外的實收資本普通股		留存收益		國庫股		累計其他綜合虧損		康寧公司股東權益總額		非控股權益		總計
餘額，2017 年 12 月 31 日	$	2,300	$	854	$	14,089	$	15,930	$	(16,633)	$	(842)	$	15,698	$	72	$	15,770
淨（虧損）收入								(589)						(589)		3		(586)
其他綜合收入												265		265				265
購買普通股 ‎用於國庫										(814)				(814)				(814)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習						30								30				30
普通股股息 ‎ ($0.18每股）								(153)						(153)				(153)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額								2		(2)
餘額，2018 年 3 月 31 日	$	2,300	$	854	$	14,119	$	15,166	$	(17,449)	$	(577)	$	14,413	$	75	$	14,488
淨收入								738						738		6		744
其他綜合損失												(458)		(458)		(1)		(459)
購買普通股 ‎用於國庫										(674)				(674)				(674)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		39								40				40
普通股股息 ‎ ($0.18每股）								(146)						(146)				(146)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(25)						(25)				(25)
其他，淨額								(2)		(9)				(11)		(6)		(17)
餘額，2018 年 6 月 30 日	$	2,300	$	855	$	14,158	$	15,731	$	(18,132)	$	(1,035)	$	13,877	$	74	$	13,951
淨收入								625						625		8		633
其他綜合損失												(101)		(101)				(101)
購買普通股 ‎用於國庫										(384)				(384)				(384)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		43								44				44
普通股股息 ‎ ($0.18每股）								(146)						(146)				(146)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額										(1)				(1)		6		5
餘額，2018 年 9 月 30 日	$	2,300	$	856	$	14,201	$	16,186	$	(18,517)	$	(1,136)	$	13,890	$	88	$	13,978

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

‎

索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併財務報表附註

（未經審計）

1。重要會計政策

演示基礎

在本説明中，“康寧”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指康寧公司及其子公司。

隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度和中期財務信息的美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。某些通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的信息和附註披露已被省略或簡短。這些中期合併財務報表應與康寧截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2018年10-K表”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

未經審計的合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期經營業績、財務狀況和現金流量所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。

前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對我們的經營業績、財務狀況或股東權益變動沒有影響。

租賃

康寧向第三方租賃某些不動產、車輛和設備。 2019 年 1 月 1 日，我們採用了新的租賃標準。康寧將租賃歸類為融資租賃或運營租賃。經營租賃包含在其他資產中，相應的負債包含在合併資產負債表上的其他應計負債和其他負債中。融資租賃包含在不動產、廠房和設備中，相應的負債包含在當前部分和合並資產負債表上的長期債務項目中。我們所在的租賃出租人並不重要。

租賃費用在經營租賃的租賃期內以直線方式確認。融資租賃按利息支出的實際利息法和資產攤銷的直線法確認。在合理確定可以行使的情況下，續訂和終止將包含在使用權（ROU）資產和租賃負債的計算中。當隱含利率未知時，我們會使用基於開始日期的增量借款利率來確定租賃付款的現值。

我們的租賃不包括剩餘價值擔保。我們不是租賃資產出租人的主要受益人，也不是與租賃資產出租人有其他形式的可變權益。運營租賃對資產負債表的影響是與經營租賃相關的ROU資產和負債的總額增加，金額為美元449收養時為百萬。融資租賃對資產負債表的影響並不大。

康寧選擇了以下切實可行的權宜之計和會計政策選擇，以在自1月起生效的新租賃會計準則時適用該準則 1, 2019:

期限少於12個月的租賃僅記作費用；

將合同的租賃和非租賃部分列為單一的租賃組成部分；以及

由於修改了追溯實施方式，未重報ASC 840下前期的比較報告。

在採用時，康寧對期初留存收益進行了名義累積效應調整。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4（租賃）。

收入

康寧的一家股權關聯公司於2019年1月1日採用了新的收入標準。對康寧財務報表採用新準則的影響是淨減少了美元186至2019年的初始留存收益為百萬美元。根據新標準，截至2019年1月1日的某些未平倉績效債務的收入確認時間約為美元239百萬美元，抵消了遞延所得税的影響53百萬。

索引

所得税

2018年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-02《損益表——申報綜合收益》，該文件允許將累計的其他綜合收益重新歸類為留存收益，以應對2017年《減税和就業法》產生的滯留税收影響。我們採用了這項新標準，自 2019 年 1 月 1 日起生效。新標準的影響導致了美元的重新分類53百萬美元從累計其他綜合收益（“AOCI”）到期初留存收益。

其他會計準則

截至2019年9月30日，新發布或通過的其他會計準則均未對康寧的財務報表或披露產生重大影響。

2。收入

收入分解表

下表顯示了按主要產品類別劃分的收入，類似於我們的應報告的細分市場披露。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也相似。除了電信產品的無關緊要的收入外，我們的產品類別收入是在控制權移交給客户時確認的。

按產品類別劃分的收入如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月已結束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
顯示產品	$	780	$	815	$	2,395	$	2,315

電信產品		1,008		1,117		3,162		3,026

特種玻璃製品		463		459		1,141		1,080

環境基材和過濾產品		380		331		1,084		970

生命科學產品		250		231		744		708

所有其他		53		55		160		156
總收入	$	2,934	$	3,008	$	8,686	$	8,255

合同資產和負債

合同資產，例如獲得或履行合同的成本，是康寧收入確認流程中微不足道的組成部分。作為產品製造商，康寧的大部分配送成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產，這些資產在這些資產類型的相應指導下進行核算。由於我們產品的性質及其各自的製造工藝，合同履行的其他成本並不重要。

合同負債包括遞延收入、其他預付款和客户存款。遞延收入和其他預付款對我們的業務並不重要，在我們的財務報表中被歸類為其他流動負債的一部分。客户存款主要與展示產品相關，酌情歸類為其他流動負債和其他長期負債的一部分，並在下文披露。

由於運費和處理義務的敷衍性質，我們將運費和手續費視為配送成本，而不是收入合同條款下的單獨履約義務。

索引

客户存款

截至2019年9月30日和2018年12月31日，康寧的客户存款約為美元900百萬和美元1.0分別為十億。其中大多數是不可退還的現金押金，供客户根據長期供應協議獲得康寧生產的一定數量的玻璃的權利。這些長期供應協議的期限最長可達 10年份。在向客户運送玻璃時，康寧將確認收入並簽發信用備忘錄，以減少客户存款負債金額，這筆存款用於支付玻璃銷售產生的客户應收賬款。在截至2019年9月30日的九個月中，一份價值為美元的信貸備忘錄37發行了100萬張；不此類備忘錄是在2018年發佈的。截至 2019 年 9 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，美元851百萬和美元922百萬美元分別記作其他長期負債。剩下的美元42百萬和美元54百萬美元分別被歸類為其他流動負債.

3.承諾、突發事件和擔保

康寧是各種訴訟的被告，在正常業務過程中受到各種索賠，其中最重要的索賠概述如下。管理層認為，這些事項的最終處置對康寧的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。

石棉索賠

康寧和PPG工業公司各擁有 50匹茲堡康寧公司（“PCC”）股本的百分比。PCC於2000年申請了第11章的重組，經修訂的PCC第三次重組計劃（“計劃”）於2016年4月生效。截至2016年12月31日，公司在該計劃下的負債為美元290百萬，這筆款項必須通過從2017年第二季度開始的一系列固定付款來支付。美元付款50百萬和美元352019 年 6 月和 2018 年 6 月分別生產了 100 萬個。2020年至2023年到期的剩餘款項總額為美元135百萬，其中 $35百萬美元將在2020年第二季度支付，被歸類為流動負債。剩下的 $100百萬美元被歸類為非流動負債。

非 PCC 石棉索賠

康寧是某些指控與PCC無關的石棉造成的傷害的案件的被告（“非PCC石棉索賠”），該索賠在計劃確認之前一直被擱置。該中止令於2016年8月25日解除。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些非PCC石棉索賠的儲備金額估計為美元99百萬和美元146分別為百萬。儲備金的變化反映了居留後的索賠經驗和預期辯護費用的減少。截至2019年9月30日的準備金餘額代表預計訴訟期限內的索賠和相關律師費的未貼現預測。

道康寧第 11 章相關事項

在2016年6月1日之前，康寧和陶氏化學公司（“陶氏”）各擁有 50道康寧公司（“道康寧”）普通股的百分比。2016年5月31日，康寧和陶氏調整了其在道康寧的所有權。康寧保留了其在鐵杉半導體集團（“HSG”）的間接所有權權益，併成立了一家新實體，該實體由道康寧以美元進行資本化4.8十億。調整後，康寧不再擁有道康寧的任何權益。通過調整，康寧同意向道康寧賠償 50截至2016年5月31日，道康寧非普通合約期前負債的百分比，前提是此類負債超過道康寧為其預留的金額，但須遵守某些條件和限額。

道康寧乳房植入物訴訟

1995 年 5 月，道康寧申請破產保護，以解決因成千上萬的乳房植入物產品訴訟而產生的未決和索賠債務。2004年6月1日，道康寧從第11章中脱穎而出了一項重組計劃（“計劃”），該計劃規定了植入物索賠的和解或其他解決方案。該計劃還包括向康寧和陶氏作為股東發放債券，以換取對該計劃的捐款。

根據該計劃的條款，道康寧設立並資助了上述和解信託基金和訴訟設施，為侵權索賠人提供解決或提起訴訟的手段。包括保險, 道康寧已經支付了大約 $1.8向和解信託基金捐款十億美元。截至2016年5月31日，道康寧已記錄的乳房植入訴訟準備金為美元290百萬。如果道康寧對這些索賠的總責任超過該金額，康寧可能需要向道康寧賠償最高金額 50超額責任的百分比，但須遵守某些條件和限額。截至2019年9月30日，道康寧已記錄的乳房植入訴訟準備金為美元165百萬。因此，康寧認為其對道康寧乳房植入物訴訟責任（如果有）的賠償義務不會是實質性的。

索引

道康寧破產待處理利息索賠

作為破產程序引起的另一個問題，道康寧一直在為商業債權人提出的索賠進行辯護，這些債權人要求在1995年5月至2004年6月期間按違約率和州法定判決利率獲得額外的複合利息，以及律師費和其他執法費用。截至2016年5月31日，道康寧已為這些索賠記錄了美元的儲備金107百萬。道康寧自2019年9月30日起解決了這些索賠，並獲得了破產法院的和解批准。康寧已同意向道康寧提供最高賠償 50如果滿足某些條件，道康寧負債超過其儲備金的百分比。康寧認為其對道康寧責任的賠償義務（如果有）不是實質性的。

道康寧環境聲明

2019年9月，道康寧正式向康寧通報了某些環境問題，道康寧聲稱其已經或將要遭受一些地點的補救和應對所造成的損失。如果道康寧對這些索賠承擔責任，康寧可能需要向道康寧賠償最高金額 50該責任的百分比，但須遵守某些條件和限制。截至2019年9月30日，公司無法估算欠道康寧的賠償的公允價值（如果有）。

環境訴訟

環境保護署（“該機構”）根據《超級基金法》或州政府根據類似的州法律將康寧列為潛在責任方 15活性危險廢物場所。根據《超級基金法》，除非該機構另有協議，否則所有可能向該機構確定的危險廢物場地貢獻任何廢物的各方均應對清理費用承擔連帶責任。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，累計與超級基金場地相關的估計負債以及與康寧擁有的財產相關的其他環境負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日，康寧已累計約美元39百萬和美元30分別為百萬美元，用於環境清理和相關訴訟的未貼現估計負債。根據迄今為止獲得的信息，管理層認為，應計準備金是對公司負債的合理估計，出現大幅高於應計金額的額外損失的風險微乎其微。

4。租約

我們有房地產、車輛和設備的運營和融資租約。

我們產生了金額為美元的租賃費用44百萬和美元124截至2019年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。運營租賃成本為 $37百萬和美元108百萬，融資租賃成本為美元7百萬和美元16在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。對於期限不到一年的協議，短期租金費用並不重要。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，f融資租賃成本包括使用權資產折舊費用和租賃負債利息，而且這些開支不是實質性的。

為租賃負債計量中包含的金額支付的現金總額為 $30百萬和美元85截至2019年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。經營租賃的運營現金流出為美元26百萬和美元74分別是百萬。融資租賃產生的現金流出並不大。

索引

與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以百萬計，租賃期限和折扣率除外）：



	9月30日
	2019
經營租賃
經營租賃使用權資產，淨額 (1)	$	502

其他流動負債	$	61
經營租賃負債 (2)		447
經營租賃負債總額	$	508

融資租賃
財產和設備，按成本計算	$	288
累計折舊		(49)
財產和設備，淨額	$	239

長期債務的當前部分	$	8
長期債務		264
融資租賃負債總額	$	272

(1)包含在其他資產中。

(2)包含在其他負債中。

運營和融資租賃的加權平均剩餘租賃條款為 12.6年和 11.1分別是幾年。運營和融資租賃的加權平均折扣率為 4.1% 和 5.5分別為％。

截至2019年9月30日，新租賃標準下的租賃負債到期日如下（以百萬計）：



		2019		2020		2021		2022		2023		2023 年之後		總計		估算折扣		總計

經營租賃	$	50	$	93	$	77	$	65	$	58	$	398	$	741	$	(233)	$	508
融資租賃		4		20		20		22		148		217		431		(159)		272

截至2018年12月31日，根據先前的租賃標準，租賃負債的到期日如下（百萬美元）：



	總計		小於 ‎1 年		1 到 3 ‎年份		3 到 5 ‎年份		5 年和 ‎其後
資本租賃和融資 ‎義務	$	393	$	4	$	11	$	132	$	246
資本租賃的估算利息和 ‎融資義務		205		20		38		37		110
最低租金承諾		581		82		133		111		255

截至2019年9月30日，我們還有其他運營租約，主要用於新的生產設施和設備，尚未開始，價格約為美元284百萬美元，按未貼現計算。這些運營租賃將在2019財年至2020財年之間開始，租賃條款為 10年到 20年份。

5。所得税

我們的所得税和相關有效所得税税率的準備如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月已結束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018

所得税準備金	$	(71)	$	(133)	$	(271)	$	(383)
有效税率		17.4%		17.5%		22.6%		33.1%

索引

在截至2019年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國（“美國”）的法定税率不同 21％主要是由於税收改革，税基侵蝕和反延期税（“BEAT”）的估計影響增加被2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表的準備金恢復調整所抵消。

在截至2019年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國的法定税率不同 21％主要是由於税收改革，額外的淨税收支出為美元，BEAT的估計影響被2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表的準備金調整所抵消86百萬美元是由我們的税收儲備的變化以及遞延所得税資產的外國估值補貼的發放所推動的。

在截至2018年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國的法定税率不同 21％主要是由於與全球無形低税收收入（“GILTI”）的估計年度影響相關的額外税額和BEAT被與外國衍生無形税（“FDII”）和美元相關的優惠所抵消48百萬美元的補助金與對2017年記錄的一次性通行費的臨時估計值的調整有關。

在截至2018年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國的法定税率不同 21% 主要是由於 $ 的額外税收支出172百萬美元與與美國國税局（“IRS”）達成的初步協議有關，該協議旨在解決這些年的所得税審計 2013和 2014，與GILTI和BEAT的估計年度影響相關的額外税額，由與外國直接投資相關的福利所抵消，美元28百萬美元來自為現在被認為可變現的遞延所得税資產發放的外國估值補貼和一美元48百萬美元的補助金與對2017年記錄的一次性通行費的臨時估計值的調整有關。

該公司將使用税收屬性來支付與2013-2014年美國國税局審計和解相關的大部分費用。我們預計將在2020年第一季度支付約美元40百萬美元用於完成與國税局的和解協議。截至2019年9月30日，該公司預計未來十二個月不確定的税收優惠不會有任何重大變化.

6。普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：



	三個月已結束				九個月已結束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
歸屬於康寧公司的淨收益	$	337	$	625	$	928	$	774
減去：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的淨收益——基本		313		601		855		701
另外：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的淨收益——攤薄後	$	337	$	625	$	928	$	774

已發行普通股的加權平均值——基本		775		805		780		824
稀釋性證券的影響：
員工股票期權和其他稀釋性證券		7		10		8		9
A 系列可轉換優先股		115		115		115		115
已發行普通股的加權平均值——攤薄		897		930		903		948
普通股每股基本收益	$	0.40	$	0.75	$	1.10	$	0.85
攤薄後的每股普通股收益	$	0.38	$	0.67	$	1.03	$	0.82

不包括反稀釋潛在股票 ‎普通股攤薄後每股收益：
員工股票期權和獎勵		2		1		2		2
總計		2		1		2		2

索引

7。庫存，扣除庫存儲備

扣除庫存儲備後的庫存包括以下內容（以百萬計）：



	9月30日		十二月三十一日
	2019		2018
成品	$	964	$	854
工作正在進行中		431		386
原材料和配件		500		409
用品和包裝材料		442		388
總庫存，扣除庫存儲備	$	2,337	$	2,037

8。債務

根據我們目前為期限和期限相似的貸款提供的借款利率，長期債務的公允價值為美元6.9十億和美元6.0截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10億美元，而記錄的賬面價值為美元6.2十億和美元6.0截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10億。該公司使用二級輸入來衡量其長期債務的公允價值，主要基於其在二級市場交易的現有債務的當前市場收益率。

康寧有不截至2019年9月30日和2018年12月31日的未償還商業票據。

債務發行

2019

2019年第三季度，康寧發行了兩張日本日元計價的債務證券（“票據”），詳情如下：

¥31.3十億 1.153到期日為的優先無抵押票據百分比 12年份；以及

¥5.9十億 1.513到期日為的優先無抵押票據百分比 20年份。

這些票據的收益以日元收到，並在發行之日兑換成美元。扣除發行費用後，以美元計算的淨收益約為美元349百萬，將用於一般公司用途。票據的本金和利息將以日元支付，如果由於康寧無法控制的情況導致日元無法支付，則使用等值的美元支付。

康寧將按季度確認合併收益表其他支出淨額項目中美元/日元匯率變動產生的交易收益和虧損。在合併現金流量表中，發行的現金收益和債務發行成本的支付將作為融資活動披露，向債券持有人支付的利息現金將作為經營活動披露。

‎

索引

9。員工退休計劃

我們制定了涵蓋某些國內和國際員工的固定福利養老金計劃。我們的資金政策是，隨着時間的推移，繳納超過最低要求的金額，以實現公司的長期融資目標。在2019年，我們預計不會向我們的美國合格養老金計劃繳納現金繳款，但預計會繳納美元31百萬美元用於我們的國際養老金計劃。

下表彙總了康寧固定福利養老金和退休後醫療保健和人壽保險計劃的定期淨福利成本的組成部分（以百萬計）：



	養老金福利								退休後福利
	三個月已結束				九個月結束了				三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日				九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018		2019		2018		2019		2018

服務成本	$	25	$	26	$	76	$	77	$	3	$	3	$	7	$	9
利息成本		37		32		111		97		7		6		21		18
計劃資產的預期回報率		(42)		(47)		(128)		(142)
精算淨收益的攤銷										(1)				(1)
先前服務的攤銷 ‎成本（信貸）		2		2		5		6		(2)		(2)		(6)		(5)
確認精算損失						23		1
養老金和退休後總額 ‎福利支出	$	22	$	13	$	87	$	39	$	7	$	7	$	21	$	22

除服務成本部分以外的定期淨福利成本的組成部分包含在合併損益表中 “其他（支出）收入，淨額” 細列項目中。

索引

10。其他負債

其他負債緊隨其後（以百萬計）：



	九月三十日		十二月三十一日
	2019		2018
流動負債：
工資和員工福利	$	511	$	642
所得税		183		169
衍生工具		129		56
石棉和其他訴訟（注3）		59		113
短期經營租約（注4）		61
其他流動負債		905		871
其他應計負債	$	1,848	$	1,851

非流動負債：
固定福利養老金計劃負債	$	902	$	831
衍生工具		271		386
石棉和其他訴訟（注3）		196		279
投資鐵杉半導體集團 (1)		114
客户存款（注2）		851		922
遞延所得税負債		289		347
長期經營租約（注4）		448
其他非流動負債		653		887
其他負債	$	3,724	$	3,652

(1)賬面價值為負是由一次性收取的美元費用造成的239百萬由於採用了新的收入標準，該實體將於2019年轉為該實體。這筆費用是被美元的遞延所得税影響所抵消53百萬。該費用與截至2019年1月1日的未結業績義務的收入確認時間有關。這些履約義務中的大多數預計將在未來十二個月內得到確認負賬面價值已減去本期收入.

11。對衝活動

現金流套期保值

我們的現金流套期保值活動利用場外（“場外交易”）外匯遠期合約來降低匯率變動對向客户銷售產品和從供應商處購買產品產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流套期保值的總名義價值為美元2.0十億和美元0.4截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10億。我們的大多數外匯遠期合約對衝了公司對日元計價銷售額的部分敞口，期限為2020-2023年，名義總值為美元。1.5截至2019年9月30日，已達10億美元。康寧將與現金流套期保值相關的損益推遲到合併資產負債表上累計的其他綜合虧損中，直到對衝項目影響收益為止。截至2019年9月30日，預計將在未來12個月內重新歸類為收益的金額並不重要。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中，現金流套期保值對康寧合併損益表和其他綜合收益的影響並不重要。

未指定樹籬

出於會計目的，康寧還使用未被指定為套期保值工具的場外外匯遠期和期權合約。未指定的套期保值限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險。

‎

索引

下表包括折算收益合同的總名義價值總額為美元13.2十億和美元13.6截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10億。其中包括平均遠期利率的總名義價值10.7十億和美元11.0十億美元，零成本美元和購買的看跌期權或看漲期權2.5十億和美元2.6截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10億。我們的大多數平均利率遠期合約對衝了公司很大一部分日元敞口，期限為2019-2023年，名義總值為美元8.0十億和美元9.1截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10億。平均遠期利率合約還部分對衝了韓元、人民幣、歐元、新臺幣和英鎊折算對公司預計淨收入的影響。就零成本美元而言，名義總額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是，由於零成本美元的性質，到期時只能行使看跌期權或看漲期權。

下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日康寧衍生金融工具的總名義金額和相應的公允價值（以百萬計）：



					資產衍生品					負債衍生品
	名義總額				平衡	公允價值				平衡	公允價值
	9月30日		十二月三十一日		工作表	9月30日		十二月三十一日		工作表	9月30日		十二月三十一日
	2019		2018		位置	2019		2018		位置	2019		2018

衍生品 ‎指定為 ‎對衝 ‎樂器

外匯 ‎合同	$	2,039	$	391	其他電流 ‎資產	$	10	$	4	其他應計負債	$	(14)	$	(2)
					其他資產		9		2	其他負債		(28)

衍生品不是 ‎指定為 ‎對衝 ‎樂器

外匯 ‎和其他合同		1,745		900	其他電流 ‎資產		7		5	其他應計款項 ‎負債		(6)		(7)
					其他資產		21

折算後的收入 ‎合同		13,232		13,620	其他電流 ‎資產		124		94	其他應計款項 ‎負債		(109)		(47)
					其他資產		66		43	其他負債		(243)		(386)

衍生品總數	$	17,016	$	14,911		$	237	$	148		$	(400)	$	(442)

下表彙總了對與康寧未指定衍生金融工具相關的合併財務報表的影響（以百萬計）：



		收入中確認的收益
		三個月已結束				九個月結束了
	收益地點	九月三十日				九月三十日
未指定的衍生品	在收入中確認	2019		2018		2019		2018

外匯和其他合約 ‎— 資產負債表、貸款等	其他收入，淨額	$	19	$	10	$	38	$	19
外幣套期保值 ‎與折算後的收入有關 (1)	折算後的收入 ‎合約收益，淨額		86		230		163		66

未指定總數		$	105	$	240	$	201	$	85

(1)這個對收入的影響主要是由以日元計價的套期保值推動的折算後的收益.

索引

12。公允價值測量

公認會計原則下的公允價值標準定義了公允價值，建立了應用公認會計原則衡量公允價值的框架，並要求披露公允價值衡量標準。這些標準還確定了兩種用於確定資產和負債公允價值的投入：可觀察和不可觀察。可觀察的輸入基於市場數據或獨立來源，而不可觀察的輸入則基於公司自己的市場假設。一旦對投入進行了表徵，將對投入進行優先排序，將其分為用於衡量公允價值的三個主要層次之一（見下表）。每當實體根據其他會計聲明衡量公允價值時，公允價值標準均適用，這些聲明要求或允許公允價值計量，並要求使用可觀察的市場數據（如果有）。

下表提供了公司經常性計量的主要類別金融資產和負債的公允價值計量信息（以百萬計）：



			使用報告日的公允價值衡量標準
			報價在	重要的另一半		意義重大
			活躍的市場	可觀察		不可觀察
	九月三十日		相同的資產	輸入		輸入
	2019		（第 1 級）	（第 2 級）		（第 3 級）

流動資產：
其他流動資產(1)	$	141		$	141
非流動資產：
其他資產 (1)(2)	$	96		$	75	$	21

流動負債：
其他應計負債 (1)	$	129		$	129
非流動負債：
其他負債(1)	$	271		$	271

(1)衍生資產和負債包括外匯合約，這些合約是使用類似資產和負債的可觀察輸入來衡量的。

(2)其他資產包括該公司的一份可再生能源衍生合約，該合約是使用不可觀測的（3級）投入來衡量的，金額為美元21百萬。



			使用報告日的公允價值衡量標準
			報價在	重要的另一半		意義重大
			活躍的市場	可觀察		不可觀察
	十二月三十一日		相同的資產	輸入		輸入
	2018		（第 1 級）	（第 2 級）		（第 3 級）

流動資產：
其他流動資產(1)	$	103		$	103
非流動資產：
投資 (2)	$	16				$	16
其他資產 (1)	$	45		$	45

流動負債：
其他應計負債 (1)	$	56		$	56
非流動負債：
其他負債(1)(3)	$	406		$	386	$	20

(1)衍生資產和負債包括外匯合約，這些合約是使用類似資產和負債的可觀察輸入來衡量的。

(2)該公司的一種股權證券是使用不可觀察的（三級）輸入來衡量的，金額為的 $16百萬。

(3)其他負債包括使用不可觀察的（3級）投入計量的或有對價，金額為美元20百萬。

在截至2019年9月30日的九個月中，使用不可觀測的（3級）投入來衡量的資產和負債導致未實現收益計入收益21百萬對於可再生能源衍生品合約和以美元為或有對價的負債的逆轉20百萬。

有不截至2019年9月30日和2018年12月31日按非經常性計量的重要金融資產和負債。

索引

13。股東權益

固定利率累計可轉換優先股，A系列

康寧有 2,300A系列固定利率累積可轉換優先股的已發行股份。在某些情況下，優先股可由持有人和公司選擇兑換，轉換率為 50,000每股優先股可獲得康寧普通股的股份，但須遵守某些反稀釋條款。截至2019年9月30日，優先股尚未轉換，也沒有觸發任何反稀釋條款。

股票回購

2016 年 12 月，康寧董事會批准了 $4十億股無到期日回購計劃（“2016年回購計劃”）。 2018 年 4 月 26 日，康寧董事會批准了 $2十億股無到期日回購計劃（“2018年回購計劃”）。 2019 年 7 月 17 日，康寧董事會批准了 $5十億股股票回購，無到期日（“2019年回購授權”）。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，公司回購了 10.8和 23.4公開市場上百萬股普通股，價格約為美元308百萬和美元703分別為百萬美元，作為其2018年回購的一部分程式。

在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，公司回購 11.8百萬和 63.4公開市場上百萬股普通股，價格約為美元384百萬和美元1.9作為其2016年和2018年回購計劃的一部分，分別為10億美元。

累計其他綜合虧損

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中，累計其他綜合虧損的變化主要與外幣折算調整有關。

外幣折算調整部分的變動摘要累計其他綜合虧損如下所示（以百萬計）(1):



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
期初餘額	$	(786)	$	(693)	$	(714)	$	(529)
其他綜合損失 (2)		(235)		(128)		(293)		(281)
股票法關聯公司 (3)		(3)				(17)		(11)
本期其他綜合虧損淨額		(238)		(128)		(310)		(292)
期末餘額	$	(1,024)	$	(821)	$	(1,024)	$	(821)

(1) 所有金額均為税後。括號中的金額表示從累計的其他綜合虧損中扣除的款項。

(2) 在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，金額扣除税收優惠後的金額為美元16 百萬和美元39分別為百萬。在截至2018年9月30日的三個月中，税額並不大。在截至2018年9月30日的九個月中，金額扣除税收優惠後的金額為美元28百萬。

(3) 税收影響並不顯著。

14。可報告的區段

我們的可報告的細分市場如下：

顯示技術 — 為平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板製造玻璃基板。

光通信 — 為電信行業製造運營商和企業網絡組件。

特種材料 — 製造的產品可提供超過 150玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體的材料配方，以滿足客户獨特需求的需求。

環境技術 — 為汽車和柴油應用製造陶瓷基板和過濾器。

生命科學 — 製造玻璃和塑料實驗室器具、設備、介質和試劑，為科學應用提供工作流程解決方案。

所有其他未達到單獨報告的量化閾值的細分市場均被歸類為 “所有其他”。該集團主要由製藥技術業務、汽車玻璃、新產品線和開發項目以及某些企業投資（例如Eurokera和Keraglass股票子公司）的業績組成。

索引

我們在與內部財務信息分解一致的基礎上編制了應報告細分市場的財務業績，以幫助我們首席運營決策者（“CODM”）在制定內部運營決策時。T顯示技術和特種材料板塊的分部銷售額和分部淨收入中不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣變動的影響。歐元、人民幣和日元變動的影響不包括在環境技術和生命科學板塊的分部銷售額和分部淨收入中。 2019年1月，我們開始按固定貨幣公佈環境技術和生命科學板塊的業績，以減輕折算對這些板塊銷售和淨收入的影響。我們沒有重估前幾個時期，因為與前幾期相比，這些貨幣波動的影響並不大。Ce在應申報分部淨收益與合併淨收益的對賬中，固定收入和支出包含在未分配金額中。其中包括我們的CODM在評估業務結果或為我們的細分市場分配資源時未使用的項目，包括以下項目：我們翻譯後的收益合同的影響；收購相關成本；離散税收項目和其他税收相關調整；某些訴訟、監管和其他法律事務；重組、減值和其他費用和貸項；與收購相關的調整；以及其他非經常性非運營項目。儘管我們將這些金額從分部業績中排除，但它們已包含在報告的合併業績中。

我們將與我們的應申報細分市場密切相關的股票關聯公司的收益計入相應細分市場的淨收益。我們在應申報細分市場之間分配某些共同支出的方式與分配獨立財務信息的方式不同。分部淨收入可能與其他公司使用的衡量標準不一致。

可報告的細分市場（單位：百萬)



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
三個月已結束
2019年9月30日
細分市場淨銷售額	$	793	$	1,007	$	463	$	397	$	256	$	53	$	2,969
折舊(1)	$	144	$	59	$	35	$	32	$	12	$	13	$	295
研究、開發和 ‎工程費用(2)	$	30	$	53	$	37	$	29	$	5	$	52	$	206
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(49)	$	(35)	$	(25)	$	(21)	$	(11)	$	19	$	(122)
分部淨收益（虧損）(4)	$	185	$	127	$	92	$	79	$	41	$	(70)	$	454



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
三個月已結束
2018年9月30日
細分市場淨銷售額	$	852	$	1,117	$	459	$	331	$	231	$	55	$	3,045
折舊(1)	$	146	$	55	$	34	$	30	$	12	$	10	$	287
研究、開發和 ‎工程費用(2)	$	26	$	53	$	43	$	28	$	5	$	58	$	213
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(57)	$	(46)	$	(31)	$	(16)	$	(8)	$	19	$	(139)
分部淨收益（虧損）(4)	$	218	$	168	$	116	$	60	$	30	$	(72)	$	520



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
九個月已結束
2019年9月30日
細分市場淨銷售額	$	2,459	$	3,161	$	1,141	$	1,125	$	759	$	160	$	8,805
折舊(1)	$	445	$	178	$	107	$	95	$	37	$	36	$	898
研究、開發和 ‎工程費用 (2)	$	85	$	163	$	119	$	87	$	15	$	164	$	633
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(159)	$	(117)	$	(56)	$	(53)	$	(30)	$	56	$	(359)
分部淨收益（虧損）(4)	$	606	$	427	$	208	$	199	$	112	$	(210)	$	1,342

索引



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
九個月已結束
2018年9月30日
細分市場淨銷售額	$	2,377	$	3,026	$	1,080	$	970	$	708	$	156	$	8,317
折舊(1)	$	436	$	160	$	102	$	89	$	39	$	31	$	857
研究、開發和 ‎工程費用(2)	$	76	$	153	$	123	$	86	$	15	$	174	$	627
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(157)	$	(117)	$	(60)	$	(44)	$	(23)	$	60	$	(341)
分部淨收益（虧損）(4)	$	595	$	427	$	226	$	166	$	88	$	(224)	$	1,278

(1)康寧應報告細分市場的折舊費用包括以下分配貶值無法明確識別的公司財產段.

(2)研究，開發和工程費用包括細分市場可識別的直接項目支出。

(3)所得税（準備金）福利反映的税率為 21%.

(4)很多康寧的行政和員工職能集中執行。在可行的情況下，康寧會根據每家企業使用集中職能的程度將這些費用計入各細分市場。其他員工功能，例如企業財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給各個細分市場。未分配給各分部的支出包含在以下應申報分部淨收入與合併淨收益的對賬中。

以下是應申報細分市場和所有其他淨銷售額與合併淨銷售額的對賬（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
應報告細分市場和所有其他領域的淨銷售額	$	2,969	$	3,045	$	8,805	$	8,317
外幣波動的影響 (1)		(35)		(37)		(119)		(62)
淨銷售額	$	2,934	$	3,008	$	8,686	$	8,255

(1)該金額主要代表顯示技術和環境技術板塊外幣調整的影響。

以下是應申報分部淨收入與合併淨收益的對賬（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
應報告細分市場的淨收入	$	524	$	592	$	1,552	$	1,502
所有其他的淨虧損		(70)		(72)		(210)		(224)
未分配金額：
外幣波動的影響		(20)		(42)		(93)		(110)
外幣套期保值收益 ‎與折算後的收入有關		84		230		161		66
日本日元計價債務的折算收益（虧損）		11		30		(10)		28
訴訟、監管和其他法律事務		24		(11)		24		(143)
研究、開發和工程費用		(33)		(31)		(104)		(99)
關聯公司的收益權益 (1)		20		31		74		100
無形資產的攤銷		(28)		(27)		(85)		(68)
利息支出，淨額		(51)		(38)		(145)		(111)
所得税優惠（撥備）		51		6		88		(42)
其他公司物品		(175)		(43)		(324)		(125)
淨收入	$	337	$	625	$	928	$	774

(1)主要代表HSG的股票收益。

‎

索引

第 2 項。媽媽NAGEMENT 對財務狀況和經營業績的討論和分析
‎

信息的組織

管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）提供了有關公司財務狀況和經營業績的歷史和前瞻性陳述。本臨時管理報告和答案應與我們的2018年10-K表格中的管理層和分析一起閲讀。本MD&A的各個部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語以及此類詞語的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何涉及我們未來財務業績預測、業務預期增長和趨勢、不確定事件或假設以及未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。此類陳述基於我們當前的預期，可能會受到本文件中描述的不確定性和風險因素的影響，尤其是2018年10-K表第一部分第1A項中的 “風險因素”，並可能在我們的10-Q表格中更新。我們的實際業績可能存在重大差異，這些前瞻性陳述並未反映截至2019年9月30日尚未完成的任何剝離、合併、收購或其他業務合併的潛在影響。

我們的 MD&A 包括以下部分：

概述

運營結果

核心績效指標

可報告的細分市場

資本資源和流動性

關鍵會計估計

環境

前瞻性陳述

概述

戰略和資本分配框架最近還推出了戰略和增長框架

2015年10月，康寧宣佈了戰略和資本配置框架（“框架”），該框架反映了公司的財務和運營實力，以及其對增加股東價值的持續承諾。該框架概述了我們的領導優先事項，並闡述了我們在業務中看到的機遇。我們設計該框架的目的是通過集中我們的投資組合和利用我們的財務實力為股東創造可觀的價值。根據該框架，我們的目標是到2019年創造260億至300億美元的現金，向股東返還超過125億美元的現金，並投資100億美元來延長我們的領導地位並實現增長。截至2019年6月30日，康寧實現了向股東返還超過125億美元的目標，並有望投資110億美元用於增長和擴大領導地位。

2019年6月14日，康寧推出了其2020-2023年戰略和增長框架。從2020年到2023年，該公司計劃投資100億至120億美元用於增長，並向股東返還80億至100億美元。

康寧的框架概述了公司的領導優先事項。隨着戰略與資本配置框架和新的戰略與增長框架即將完成，康寧計劃集中其投資組合並利用其財務實力。隨着我們對世界一流能力的投資，我們成功的可能性會增加。康寧將大約 80% 的研究、開發和工程投資及資本支出集中在一套由三種核心技術、四個製造和工程平臺以及五個市場準入平臺組成的整套上。這種策略使我們能夠快速運用我們的才能，並根據需要在公司範圍內重新調整資產的用途。

‎

索引

截至2019年9月30日的三個月和九個月的業績摘要

2019年第三季度，淨銷售額為29億美元，而2018年同期為30億美元。按細分市場劃分的淨銷售額變化如下：

顯示技術板塊的淨銷售額下降了5,900萬美元，銷量減少了，顯示器玻璃價格下降了個位數；

光通信淨銷售額下降了1.1億美元。由於市場普遍疲軟以及幾家主要航空公司的資本支出削減，運營商產品的淨銷售額減少了1.05億美元；

特種材料板塊的淨銷售額增長了400萬美元；

環境技術的淨銷售額增長了6600萬美元，這主要是由汽油顆粒過濾器的銷售增長推動的；以及

由於銷量的增長速度快於基礎市場，生命科學淨銷售額增長了2500萬美元。

在截至2019年9月30日的九個月中，淨銷售額為87億美元，而2018年同期為83億美元。按細分市場劃分的淨銷售額變化如下：

顯示技術板塊的淨銷售額增長了8200萬美元，高個位數的銷量增長足以抵消顯示器玻璃價格的適度下跌；

光通信淨銷售額增長了1.35億美元，主要是由於企業網絡產品的銷售額增加，增長了1.52億美元，其中包括收購CMD所產生的銷售額的影響，但被運營商銷售額下降的1700萬美元所抵消;

特種材料板塊的淨銷售額增長了6,100萬美元，這主要是由大猩猩玻璃和先進光學產品的銷售推動的；

環境技術的淨銷售額增長了1.55億美元，這主要是由汽油顆粒過濾器的銷售增長和對重型柴油產品的強勁需求推動的；以及

由於銷量的增長速度快於基礎市場，生命科學淨銷售額增長了5100萬美元。

在2019年第三季度，我們的淨收入為3.37億美元，合每股收益0.38美元，而2018年同期的淨收入為6.25億美元，合每股收益0.67美元。淨收入減少2.88億美元，主要是由以下項目（税後列報的金額）推動的：

本期收益合同的折算收益比上年收益減少1.06億美元；

更高的成本為1.16億美元，主要是由我們的顯示技術板塊的加速折舊以及我們的顯示技術和光通信板塊的資產註銷所推動的；和

顯示技術、光通信和特種材料板塊的分部淨收入分別較低為3,300萬美元、4,100萬美元和2400萬美元。

環境技術和生命科學板塊的淨收入分別增加1900萬美元和1,100萬美元，略微抵消了上述淨收入的下降。

受下降的推動，攤薄後的每股收益與2018年第三季度相比下降了0.29美元上述淨收益被過去十二個月中回購的3,470萬股普通股所抵消.

在截至2019年9月30日的九個月中，我們的淨收入為9.28億美元，合每股1.03美元，而2018年同期的淨收入為7.74億美元，合每股收益0.82美元。淨收入增長1.54億美元，主要是由以下項目（税後列報的金額）推動的：

本期收益合同的折算收益比上年收益高出7,500萬美元；

受銷售增長的推動，該細分市場淨收入增加至6400萬美元；

金額為1.09億美元的離散税收和其他税收相關項目的積極影響，這主要是由於美國國税局沒有1.72億美元的審計和解協議，即使用税收屬性後約4000萬美元的應納税款，但被我們的税收儲備的變化和遞延所得税資產國外估值補貼的發放所抵消；以及

與訴訟、監管和其他法律事務相關的成本減少了1.3億美元，這主要是由於2018年記錄的與法律事務相關的費用沒有1.03億美元，包括知識產權訴訟的裁決和民事訴訟的進展。

索引

對上述淨收入的有利影響被以下因素所抵消：

1.36億美元的成本上漲，主要是由我們的顯示技術板塊加速折舊以及顯示技術和光通信板塊的資產註銷所致；以及

日本以日元計價的3000萬美元債務的翻譯損失增加。

與2018年同期相比，攤薄後的每股收益增加了0.21美元，這得益於上述淨收入的增加，以及過去十二個月回購了3,470萬股普通股。

與2018年同期相比，外幣匯率波動的折算影響，包括本季度實現的套期保值的影響，並未對康寧截至2019年9月30日的三個月和九個月的合併淨收入產生重大影響。

2019 年企業展望

在我們的顯示技術板塊，我們現在預計，與之前預期的低至中個位數跌幅相比，2019年全年價格跌幅將進一步改善至較低的個位數百分比。我們預計康寧的顯示器玻璃銷量將略有增加，表現優於市場。在光通信領域，我們預計銷售額將同比下降3％至5％。儘管手機市場日趨成熟，但我們預計，特種材料板塊仍將增長。我們預計我們的環境技術和生命科學板塊的銷售額將增長s 分別處於十幾歲中期和個位數中期的百分比。

‎

索引

操作結果

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的精選亮點如下（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束				%
	9月30日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

淨銷售額	$	2,934	$	3,008	(2%)	$	8,686	$	8,255	5%

毛利率	$	1,017	$	1,232	(17%)	$	3,181	$	3,259	(2%)
（毛利率%）		35%		41%			37%		39%

銷售、一般和 ‎管理費用	$	369	$	439	(16%)	$	1,184	$	1,352	(12%)
（佔淨銷售額的百分比）		13%		15%			14%		16%

研究、開發和 ‎工程費用	$	255	$	244	5%	$	753	$	728	3%
（佔淨銷售額的百分比）		9%		8%			9%		9%

翻譯後的收益合同 ‎收益（虧損），淨額	$	86	$	230	(63%)	$	163	$	66	147%
（佔淨銷售額的百分比）		3%		8%			2%		1%

所得税前收入	$	408	$	758	(46%)	$	1,199	$	1,157	4%
（佔淨銷售額的百分比）		14%		25%			14%		14%

所得税準備金	$	(71)	$	(133)	47%	$	(271)	$	(383)	29%
（佔淨銷售額的百分比）		(2%)		(4%)			(3%)		(5%)

歸屬於的淨收益 ‎康寧公司	$	337	$	625	(46%)	$	928	$	774	20%
（佔淨銷售額的百分比）		11%		21%			11%		9%

細分市場淨銷售額

下表顯示了按可報告細分市場和所有其他細分市場的淨銷售額（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	九月三十日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18
顯示技術	$	793	$	852	(7)%	$	2,459	$	2,377	3%
光通信		1,007		1,117	(10)%		3,161		3,026	4%
特種材料		463		459	1%		1,141		1,080	6%
環境科技		397		331	20%		1,125		970	16%
生命科學		256		231	11%		759		708	7%
所有其他		53		55	(4)%		160		156	3%
分部淨銷售總額	$	2,969	$	3,045	(2)%	$	8,805	$	8,317	6%
固定貨幣調整		(35)		(37)	5%		(119)		(62)	(92)%
合併淨銷售額		2,934	$	3,008	(2)%		8,686	$	8,255	5%

索引

在截至2019年9月30日的三個月中，運營部門的淨銷售額與2018年同期相比下降了7,600萬美元，下降了2％。按細分市場劃分的主要銷售驅動因素如下：

顯示技術板塊的淨銷售額下降了5,900萬美元，銷量減少了，顯示器玻璃價格下降了個位數；

光通信淨銷售額下降了1.1億美元。由於市場普遍疲軟以及幾家主要航空公司的資本支出削減，運營商產品的淨銷售額減少了1.05億美元；

特種材料板塊的淨銷售額增長了400萬美元；

環境技術的淨銷售額增長了6600萬美元，這主要是由汽油顆粒過濾器的銷售增長推動的；以及

由於銷量的增長速度快於基礎市場，生命科學淨銷售額增長了2500萬美元。

與去年相比，截至2019年9月30日的三個月中，外匯匯率的變動並未對康寧的合併淨銷售額產生重大影響。

在截至2019年9月30日的九個月中，運營部門的淨銷售額與2018年同期相比增長了4.88億美元，增長了6％。按細分市場劃分的主要銷售驅動因素如下：

顯示技術板塊的淨銷售額增長了8200萬美元，高個位數的銷量增長足以抵消顯示器玻璃價格的適度下跌；

特種材料板塊的淨銷售額增長了6,100萬美元，這主要是由大猩猩玻璃和先進光學產品的銷售推動的；

環境技術的淨銷售額增長了1.55億美元，這主要是由汽油顆粒過濾器的銷售增長和對重型柴油產品的強勁需求推動的；以及

由於銷量的增長速度快於基礎市場，生命科學淨銷售額增長了5100萬美元。

與去年相比，截至2019年9月30日的九個月中，外匯匯率的變動並未對康寧的合併淨銷售額產生重大影響。

銷售成本

銷售項目成本中包含的費用類型為：原材料消耗，包括直接和間接材料；工資、工資和福利；折舊和攤銷；生產公用事業；與生產相關的採購；倉儲（包括收貨和檢驗）；維修和保養；地點間庫存轉移成本；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；以及其他生產管理費用.

毛利率

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，毛利率分別下降了2.15億美元，下降了17％，下降了7800萬美元，下降了2％。毛利率佔銷售額的百分比分別下降了6％和2％。對毛利率的負面影響主要是受顯示技術板塊加速折舊以及顯示技術和光通信板塊資產註銷的推動。

銷售、一般和管理費用

與2018年第三季度相比，在截至2019年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用下降了7,000萬美元，下降了16％，這要歸因於顯示技術和光通信的可變薪酬支出減少以及與短期銷售預測相一致的運營支出減少。

與2018年前九個月相比，在截至2019年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用減少了1.68億美元，下降了12％。下降是由於 t2018年沒有與法律事務相關的1.32億美元指控，包括知識產權訴訟的裁決和民事訴訟事宜的發展，以及減少3700萬美元的可變薪酬支出，以及減少了顯示技術和光通信的運營開支，以符合近期的銷售預測; 部分被 a 抵消光通信板塊增長了3,900萬美元，這主要是由2018年6月對CMD的收購所推動的。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比下降了2％。

銷售、一般和管理費用細列項目中包含的費用類型為：工資、工資和福利；股票薪酬支出；差旅；銷售佣金；專業費用；折舊和攤銷、公用事業和行政設施租金。

索引

研究、開發和工程費用

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，研究、開發和工程費用與去年同期相比分別增加了1,100萬美元，增長了5％，增長了2500萬美元，增長了3％，這是由此推動的與新產品發佈和我們的新興業務相關的成本更高。這些支出佔銷售額的百分比與去年同期相似。

關聯公司收益權益

以下是關聯公司的權益收益摘要（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
鐵杉半導體集團	$	21	$	28	$	81	$	97
所有其他		2		4				5
總股權收益	$	23	$	32	$	81	$	102

在截至2019年9月30日的第三季度中，關聯公司的股權收益下降了900萬美元，這主要是由於我們的一些關聯公司的銷售量減少。

截至2019年9月30日的九個月中，關聯公司的股本收益減少了2,100萬美元，這主要是由於法律和解在2018年第一季度沒有出現收益.

折算後的收益合約收益，淨額

在這一細列項目中，折算收益合約淨收益中包括外幣套期保值的影響，這些套期保值對衝了我們因日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動而產生的折算風險及其對淨收益的影響。下表提供了有關我們翻譯後的收益合同損益影響的詳細信息：



	三個月已結束				三個月已結束				改變
	2019年9月30日				2018年9月30日				2019 年與 2018 年
	收入				收入				收入
	以前				以前				以前
	收入		網		收入		網		收入		網
（單位：百萬）	税		收入		税		收入		税		收入
與翻譯相關的對衝 ‎收益：
已實現（虧損）收益，淨額	$	(7)	$	(6)	$	24	$	19	$	(31)	$	(25)
未實現收益，淨額 (1)		93		72		206		151		(113)		(79)
折算後的總收益合同 ‎收益，淨額	$	86	$	66	$	230	$	170	$	(144)	$	(104)



	九個月已結束				九個月已結束				改變
	2019年9月30日				2018年9月30日				2019 年與 2018 年
	收入				收入				收入
	以前				以前				以前
	收入		網		收入		網		收入		網
（單位：百萬）	税		收入		税		收入		税		收入
與翻譯相關的對衝 ‎收益：
已實現收益，淨額	$	8	$	7	$	57	$	45	$	(49)	$	(38)
未實現收益（虧損），淨額 (1)		155		120		9		(9)		146		129
折算後的總收益合同 ‎收益，淨額	$	163	$	127	$	66	$	36	$	97	$	91

(1)對收入的影響主要是由以日元計價的折算收益的套期保值推動的。

索引

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的翻譯收益合約的未償總名義價值如下（以十億計）：



	九月三十日		十二月 31,
	2019		2018
日本日元計價的套期保值	$	10.5	$	11.6
以韓元計價的套期保值		0.5		0.1
以歐元計價的套期保值		1.7		1.2
其他樹籬		0.5		0.7
名義總價值 ‎傑出的	$	13.2	$	13.6

所得税前收入

與2018年同期相比，外幣匯率波動的折算影響，包括本季度實現的套期保值的影響，並未對康寧截至2019年9月30日的三個月和九個月所得税前合併收益產生重大影響。

所得税準備金

我們的所得税和相關有效所得税税率的準備如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月已結束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018

所得税準備金	$	(71)	$	(133)	$	(271)	$	(383)
有效税率		17.4%		17.5%		22.6%		33.1%

在截至2019年9月30日的三個月中，有效所得税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於税收改革，BEAT的估計影響被2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表的準備金恢復調整所抵消。

在截至2019年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於BEAT的估計影響被2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表的準備金調整所抵消，這主要是由於税收改革、税收儲備變化導致的8,600萬美元的額外淨税收支出以及遞延所得税資產的外國估值補貼的發放。

在截至2018年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於與GILTI和BEAT的估計年度影響相關的額外税額被與外國直接投資相關的福利所抵消，以及與調整2017年記錄的一次性通行費臨時估算相關的4,800萬美元福利。

在截至2018年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於與美國國税局達成的初步協議相關的1.72億美元額外税收支出，與GILTI和BEAT的估計年度影響相關的額外税額，與外國直接投資相關的收益所抵消，2,800萬美元來自遞延所得税資產的外國估值補貼現在被認為是可以實現的，4,800萬美元的福利與對2017年記錄的一次性通行費的臨時估計值的調整。

有關其他信息，請參閲合併財務報表附註5（所得税）。

索引

歸屬於康寧公司的淨收益

我們的淨收入和每股數據如下（以百萬計，每股金額除外）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
歸屬於康寧公司的淨收益	$	337	$	625	$	928	$	774
歸屬於康寧公司的淨收益用於 ‎普通股每股基本收益的計算(1)	$	313	$	601	$	855	$	701
歸屬於康寧公司的淨收益用於 ‎普通股攤薄後每股收益的計算(1)	$	337	$	625	$	928	$	774
普通股每股基本收益	$	0.40	$	0.75	$	1.10	$	0.85
攤薄後的每股普通股收益	$	0.38	$	0.67	$	1.03	$	0.82

已發行普通股的加權平均值——基本		775		805		780		824
已發行普通股的加權平均值——攤薄		897		930		903		948

(1)參考有關更多信息，請參閲合併財務報表附註6（每股普通股收益）。

綜合收入

在截至2019年9月30日的三個月中，綜合收益與2018年同期相比減少了4.44億美元，這是由於淨收入減少了2.88億美元，以及主要由韓元推動的外幣折算損失變化的負面影響1.1億美元。

在截至2019年9月30日的九個月中，綜合收益與2018年同期相比增加了7,100萬美元，這主要是由於淨收入增長了1.54億美元，但被與AOCI採用擱淺税收影響重新分類新標準相關的5300萬美元所抵消。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註13（股東權益）。

索引

核心績效指標

在管理公司和評估我們的財務業績時，我們會調整合並財務報表中提供的某些指標，將報告核心績效指標的特定項目排除在外。這些物品包括我們翻譯後的收益合同、收購相關成本、某些離散税收項目、重組和重組相關費用、某些訴訟相關費用、養老金按市值計價調整以及其他不反映公司或我們的股權關聯公司持續經營業績的項目的損益。康寧利用我們的顯示技術和特種材料板塊的固定匯率報告，包括日元、韓元、人民幣和新臺幣貨幣。自2019年1月1日起，康寧還開始對我們的環境技術和生命科學板塊使用歐元、日元和人民幣的固定貨幣報告。該公司認為，使用固定貨幣報告可以讓投資者在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績，並反映了用於減輕貨幣匯率變動對我們收益和現金流影響的折算收益合約的潛在經濟學。康寧還認為，報告核心績效指標可以使投資者更透明地瞭解我們的管理團隊在制定財務和運營決策時使用的信息。

核心績效衡量標準不是根據公認會計原則編制的。我們認為，投資者在評估我們的業績時應考慮這些非公認會計準則指標，因為它們更多地表明瞭我們的核心經營業績以及管理層如何評估我們的經營業績和趨勢。這些指標不是，也不應被視為公認會計原則報告指標的替代品。關於公司未來時期的展望，無法提供這些非公認會計準則指標的對賬表，因為公司不預測外幣匯率或其他不能反映持續經營的項目，也不會預測尚未發生或公司無法控制的項目。因此，公司無法根據公認會計原則提供展望信息。

自2019年7月1日起，我們已將 “核心收益” 一詞替換為 “核心淨收益”。這些術語可以互換，基礎計算保持不變。

有關非公認會計準則績效指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。

運營業績 — 核心績效指標

以下是我們持續經營業務的精選亮點，不包括某些項目（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	九月三十日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18
核心淨銷售額	$	2,969	$	3,045	(2)%	$	8,805	$	8,317	6%
關聯公司收益中的核心股權	$	23	$	32	(28)%	$	77	$	89	(13)%
核心淨收入*	$	397	$	476	(17)%	$	1,172	$	1,134	3%

* 自2019年7月1日起，我們已將 “核心收益” 一詞替換為 “核心淨收益”。

核心淨銷售額

核心淨銷售額與各運營部門的淨銷售額一致。按運營部門劃分的淨銷售額如下所示（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束				%
	9月30日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18
顯示技術	$	793	$	852	(7%)	$	2,459	$	2,377	3%
光通信		1,007		1,117	(10%)		3,161		3,026	4%
特種材料		463		459	1%		1,141		1,080	6%
環境科技		397		331	20%		1,125		970	16%
生命科學		256		231	11%		759		708	7%
所有其他		53		55	(4%)		160		156	3%
運營部門的總淨銷售額	$	2,969	$	3,045	(2%)	$	8,805	$	8,317	6%

索引

關聯公司收益中的核心股權

以下是關聯公司收益中的核心權益摘要（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018

鐵杉半導體集團	$	21	$	28	$	71	$	82
所有其他		2		4		6		7
核心股票收益總額	$	23	$	32	$	77	$	89

核心淨收入

在截至2019年9月30日的三個月中，我們的核心淨收入為3.97億美元，合每股收益0.44美元，而截至2018年9月30日的三個月的核心淨收入為4.76億美元，合每股收益0.51美元。7,900萬美元的減少是由於顯示技術、光通信和特種材料板塊的淨收入減少，但部分被環境技術和生命科學板塊淨收入的增加所抵消。

在截至2019年9月30日的九個月中，我們的核心淨收入為11.72億美元，合每股1.30美元，而截至2018年9月30日的九個月中，我們的核心淨收入為11.34億美元，合每股1.20美元。3,800萬美元的增長是由於大多數可報告的細分市場的核心淨收入增加。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的核心淨收入中包括定期養老金淨支出，金額為 2200 萬美元和 6400 萬美元分別為1,300萬美元和3,800萬美元.

請參閲合併財務報表附註9（員工退休計劃）。

普通股每股核心收益

下表列出了每股普通股核心基本收益和核心攤薄收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
歸屬於康寧公司的核心淨收益	$	397	$	476	$	1,172	$	1,134
減去：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的核心淨收益——基本		373		452		1,099		1,061
添加：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的核心淨收益——攤薄後	$	397	$	476	$	1,172	$	1,134

已發行普通股的加權平均值——基本		775		805		780		824
稀釋性證券的影響：
股票期權和其他稀釋性證券		7		10		8		9
A 系列可轉換優先股		115		115		115		115
已發行普通股的加權平均值——攤薄		897		930		903		948
普通股每股核心基本收益	$	0.48	$	0.56	$	1.41	$	1.29
每股普通股核心攤薄收益	$	0.44	$	0.51	$	1.30	$	1.20

非公認會計準則指標的對賬

我們使用某些未按照公認會計原則計算的財務指標和關鍵績效指標來評估我們的財務和經營業績。非公認會計準則財務指標被定義為衡量公司財務業績的數字指標，該衡量標準不包括根據公認會計原則在損益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的可比指標中包含的金額，或可能進行具有排除金額效果的調整，或（ii）包括計算和計算和可比指標中不包括金額的金額，或可能進行調整，其效果是包括金額根據公認會計原則在損益表中列報或現金流量表。

核心淨銷售額、關聯公司收益中的核心權益和核心淨收入是我們的管理層用來分析財務業績的非公認會計準則財務指標，不受總體經濟狀況和事件驅動的項目的影響，這些項目無法反映公司運營的基本面和趨勢。

‎

索引

下表將我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標（除百分比和每股金額外的金額以百萬計）進行了對賬：



	截至2019年9月30日的三個月
					之前的收入				有效
	網		公平		收入		網		税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道-GAAP	$	2,934	$	23	$	408	$	337	17.4%	$	0.38
固定貨幣調整 (1)		35				20		63			0.07
日語的翻譯增益 ‎以日元計價的債務(2)						(11)		(8)			(0.01)
收益合同的折算收益(3)						(84)		(65)			(0.07)
與收購相關的成本(4)						31		22			0.02
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)(b)								(51)			(0.06)
訴訟、監管和其他法律事務(6)						(24)		(19)			(0.02)
重組、減值等 ‎費用和積分(7)						148		118			0.13
核心績效衡量標準	$	2,969	$	23	$	488	$	397	18.6%	$	0.44



	截至2018年9月30日的三個月

					之前的收入				有效
	網		公平		收入			網	税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道-GAAP	$	3,008	$	32	$	758	$	625	17.5%	$	0.67
固定貨幣調整(1)		37				42		46			0.05
日語的翻譯增益 ‎以日元計價的債務(2)						(30)		(23)			(0.02)
收益合同的折算收益(3)						(232)		(171)			(0.18)
與收購相關的成本(4)						37		29			0.03
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								(40)			(0.04)
訴訟、監管和其他法律 ‎事情(6)						11		8			0.01
重組、減值等 ‎費用和積分(7)						9		2
核心績效衡量標準	$	3,045	$	32	$	595	$	476	20.0%	$	0.51

(a)基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。

(b)該金額包括2000萬美元，這筆款項反映在前期的GAAP收益中，以符合公司當前的列報方式。

索引



	截至2019年9月30日的九個月
					收入
					以前				有效
	網		公平		收入		網		税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道— GAAP	$	8,686	$	81	$	1,199	$	928	22.6%	$	1.03
固定貨幣調整(1)		119		1		93		137			0.15
日語翻譯丟失 ‎以日元計價的債務(2)						10		9			0.01
收益合同的折算收益(3)						(161)		(125)			(0.14)
與收購相關的成本(4)						102		76			0.08
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								(20)			(0.02)
訴訟、監管和其他法律事務(6)						(24)		(19)			(0.02)
重組、減值等 ‎費用和積分(7)				6		222		176			0.19
關聯公司收益權益 ‎公司(8)				(11)		(11)		(9)			(0.01)
與收購相關的調整
養老金按市值計價調整 (9)						24		19			0.02
核心績效衡量標準	$	8,805	$	77	$	1,454	$	1,172	19.4%	$	1.30



	截至2018年9月30日的九個月
					收入
					以前				有效
	網		公平		收入		網		税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道-GAAP	$	8,255	$	102	$	1,157	$	774	33.1%	$	0.82
固定貨幣調整(1)		62		1		110		114			0.12
日語的翻譯增益 ‎以日元計價的債務(2)						(28)		(21)			(0.02)
收益合同的折算收益(3)						(85)		(50)			(0.05)
與收購相關的成本(4)						95		74			0.08
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								103			0.11
訴訟、監管和其他法律 ‎事情(6)						143		111			0.12
重組、減值等 ‎費用和積分(7)						58		40			0.04
關聯公司收益權益 ‎公司 (8)				(14)		(14)		(12)			(0.01)
養老金按市值計價調整 (9)						1		1
核心績效衡量標準	$	8,317	$	89	$	1,437	$	1,134	21.1%	$	1.20

(a)基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。

參見第 1 部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，經營業績——核心績效指標，非公認會計準則指標的對賬，“我們在GAAP指標中排除的用於報告核心績效指標的項目”，以瞭解腳註中對賬項目的描述。

‎

索引

我們在報告核心績效指標時從公認會計準則指標中排除的項目如下：

(1)	固定貨幣調整：由於該細分市場的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，因此管理層認為，瞭解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響非常重要。我們的顯示技術板塊的銷售額和淨收入主要以日元計價，但也受到韓元、人民幣和新臺幣的影響。從2019年1月1日起，由於我們的環境技術和生命科學板塊的銷售額和淨收入受到歐元、人民幣和日元的影響，這些細分市場也將按固定貨幣計算。我們沒有重估這兩個細分市場的先前時期，因為這些貨幣的波動對前一時期的影響並不大。在固定貨幣基礎上顯示結果可以減輕翻譯影響，使管理層能夠評估一段時間內的業績，分析我們業務的潛在趨勢，並制定運營目標和預測。我們根據內部推導的管理估算來確定固定匯率，這些估計與我們對衝的貨幣非常一致。

	固定貨幣匯率如下：
	貨幣	日元	韓元	中國元	新臺幣	歐元
	費率	¥107	₩1,175	¥6.7	新臺幣 31	€.81

(2)	日本日元計價債務的折算（收益）虧損: 我們排除了 t將我們的日元計價債務折算成美元的收益或損失。
(3)	折算後的收益合同（收益）損失：我們排除了與折算收益相關的日元、歐元、韓元、新臺幣和人民幣計價外幣套期保值的已實現和未實現損益的影響，以及與折算收益相關的英鎊計價外幣套期保值的未實現收益和虧損。
(4)	與收購相關的成本：這些費用包括無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本。
(5)	離散税項和其他與税收相關的調整：其中包括離散期間的税收項目，例如税法的變化、税務審計的影響、對某些遞延所得税資產可變現性的判斷變化以及其他與税收相關的調整。
(6)	訴訟、監管和其他法律事務: 包括反映商業訴訟、知識產權糾紛、我們對環境相關項目估計責任的調整以及其他法律事務的發展情況的金額。
(7)	重組、減值和其他費用和貸項: 該金額包括重組、減值和其他費用和貸項，以及其他支出，主要是加速折舊和資產註銷，這些費用與持續經營無關，也不歸類為重組費用。
(8)	關聯公司收益中的權益：這些調整涉及與我們的關聯公司的持續經營無關的成本，例如重組、減值、其他費用和貸項以及 “要麼接受要麼支付” 合同下的結算。
(9)	養老金按市值計價調整：固定福利養老金按市值計值的收益和虧損，源於精算假設的變化以及計劃資產的實際和預期回報率與貼現率之間的差異。

‎

索引

可報告的細分市場

我們的可報告的細分市場如下：

顯示技術 — 主要為平板顯示器製造玻璃基板。

光通信 — 為電信行業製造運營商和企業網絡組件。

特種材料 — 生產的產品可為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供 150 多種材料配方，以滿足客户對獨特需求的需求。

環境技術 — 為汽車和柴油排放控制應用製造陶瓷基板和過濾器。

生命科學 — 製造玻璃和塑料實驗室器具、設備、介質和試劑，為科學應用提供工作流程解決方案。

我們在與內部財務信息分解一致的基礎上編制了可報告細分市場的財務業績，以幫助做出內部運營決策。我們使用21％的分部税率在顯示區段信息時。顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的分部銷售額和分部淨收入中不包括日元、歐元、韓元、人民幣和新臺幣變動的影響。在應申報分部淨收益與合併淨收益的對賬中，某些企業收入和支出包含在未分配金額中。其中包括我們的CODM在評估各細分市場的業績或為其分配資源時未使用的項目，包括以下項目：我們翻譯後的收益合同的影響；收購相關成本；離散税收項目和其他税收相關調整；某些訴訟、監管和其他法律事務；重組、減值和其他費用和貸項；與收購相關的調整；以及其他非經常性非運營項目。儘管我們將這些金額從分部業績中排除，但它們已包含在報告的合併業績中。

顯示技術

下表提供了顯示技術板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

細分市場淨銷售額	$	793	$	852	(7%)	$	2,459	$	2,377	3%
分部淨收入	$	185	$	218	(15%)	$	606	$	595	2%

在截至2019年9月30日的三個月中，顯示技術板塊的淨銷售額下降了5,900萬美元，這得益於銷量減少，顯示器玻璃價格下跌至個位數的低點。在截至2019年9月30日的九個月中，顯示技術板塊的淨銷售額增長了8200萬美元，按百分比計算，玻璃銷量的高個位數增長足以抵消價格的温和下跌。

受上述銷售變化的推動，在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，顯示技術板塊的淨收入分別減少了3,300萬美元，增加了1100萬美元。

展望：

我們預計2019年第四季度的交易量將連續下降到個位數中等。第四季度顯示玻璃價格預計將比第三季度略有下降。我們預計全年價格將同比下降個位數。

‎

索引

光通信

下表提供了光通信板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

細分市場淨銷售額	$	1,007	$	1,117	(10%)	$	3,161	$	3,026	4%
分部淨收入	$	127	$	168	(24%)	$	427	$	427	0%

在截至2019年9月30日的三個月中，光通信淨銷售額下降了1.1億美元，下降了10％。由於市場普遍疲軟以及幾家主要航空公司的資本支出削減，運營商產品的淨銷售額減少了1.05億美元。企業產品的淨銷售額減少了500萬美元。

在截至2019年9月30日的九個月中，淨銷售額增長了1.35億美元，增長了4％，主要是由於企業網絡產品的銷售額增長了1.52億美元，但運營商產品的銷售額下降了1700萬美元，抵消了這一增長。 2018年6月對CMD的收購促進了銷售額的同比增長。

淨收入下降增長了4,100萬美元，增長了24％，在截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別保持不變，主要是由上文概述的銷售變化推動的。

展望：

在第四季度，光通信的銷售額預計將同比下降約25％。我們預計全年銷售額將下降3％至5％。

特種材料

下表提供了特種材料板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

細分市場淨銷售額	$	463	$	459	1%	$	1,141	$	1,080	6%
分部淨收入	$	92	$	116	(21%)	$	208	$	226	(8%)

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，特種材料板塊的淨銷售額分別增長了400萬美元，增長了1％，增長了6,100萬美元，增長了6％。大猩猩玻璃和先進光學產品的銷售增長推動了2019年上半年的增長。但是，由於當前的貿易環境，第三季度大猩猩玻璃在中國的出貨量有所下降，由於半導體市場疲軟，先進光學產品的銷售下降。

受上述銷售驅動因素的影響，截至2019年9月30日的三個月和九個月淨收入減少了2,400萬美元，下降了21％，下降了1,800萬美元，下降了8％。

外表:

儘管智能手機市場日趨成熟，但該公司預計全年銷售額仍將增長。第四季度的銷售額預計將保持同比穩定。

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索引

環境科技

下表提供了環境技術板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

細分市場淨銷售額	$	397	$	331	20%	$	1,125	$	970	16%
分部淨收入	$	79	$	60	32%	$	199	$	166	20%

截至2019年9月30日的三個月和九個月中，環境技術板塊的淨銷售額分別增長了6,600萬美元，增長了20％，增長了1.55億美元，增長了16％。由於汽油顆粒過濾器的銷售持續增長，截至2019年9月30日的三個月和九個月中，汽車產品銷售額增長了7,000萬美元和1.25億美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，柴油產品的銷售額分別下降了400萬美元和3000萬美元。

截至2019年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別增長了1900萬美元，增長了32％，增長了3,300萬美元，增長了20％，這主要是受上述銷售增長的推動。

外表:

這種強勁的表現預計將在第四季度持續下去，銷售額同比增長最低百分比，全年銷售增長預期將達到10個百分點。

生命科學

下表提供了生命科學板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

細分市場淨銷售額	$	256	$	231	11%	$	759	$	708	7%
分部淨收入	$	41	$	30	37%	$	112	$	88	27%

截至2019年9月30日的三個月和九個月中，生命科學板塊的淨銷售額分別增長了2500萬美元，增長了11％，增長了5,100萬美元，增長7％增長速度快於基礎市場。

截至2019年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別增長了1100萬美元，增長了37％，增長了2400萬美元，增長27％。增長是由上述銷售增長和製造效率的提高所推動的。

展望：

第四季度和全年銷售額預計將同比增長中等個位數。

所有其他

所有其他未達到單獨報告的量化閾值的細分市場均被歸類為 “所有其他”。該集團主要由製藥技術業務和新產品線和開發項目的業績以及某些企業投資（例如Eurokera和Keraglass股票子公司）組成。

下表提供了 “所有其他” 的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2019		2018		19 對 18	2019		2018		19 對 18

細分市場淨銷售額	$	53	$	55	(4%)	$	160	$	156	3%
分部淨虧損	$	(70)	$	(72)	3%	$	(210)	$	(224)	6%

索引

與2018年同期相比，該細分市場的淨銷售額下降了200萬美元，下降了4％，增長了400萬美元，增長了3％，這主要是由我們新興業務的銷售變動所推動的。淨虧損減少了200萬美元，下降了3％，下降了1,400萬美元，下降了6％，這主要是由於開發項目支出與2018年同期相比有所減少。

資本資源和流動性

融資和資本資源

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，以下項目影響了康寧的融資和資本結構：

債務發行

2019

2019年第三季度，康寧發行了兩張日本日元計價的債務證券（“票據”），詳情如下：

313億日元、年期為12年的1.153％優先無抵押票據；以及

59億日元的1.513％的優先無抵押票據，到期日為20年。

這些票據的收益以日元收到，並在發行之日兑換成美元。扣除發行費用後，以美元計算的淨收益約為3.49億美元，將用於一般公司用途。票據的本金和利息將以日元支付，如果由於康寧無法控制的情況導致日元無法支付，則使用等值美元。

2018

2018年第二季度，康寧發行了655億日元的日本日元計價債務證券，分批發行了7、10和12股年份。這些票據的收益以日元收到，並在發行之日立即兑換成美元。扣除發行費用後，以美元計算的淨收益為5.96億美元。票據的本金和利息將以日元支付，如果由於康寧無法控制的情況導致日元無法支付，則使用等值美元。

在2018年第三季度，康寧修訂並重述了其循環信貸協議（“循環信貸協議”）。循環信貸協議提供15億美元的無抵押多幣種信貸額度，將於2023年8月15日到期。循環信貸協議包括康寧必須遵守的肯定和否定契約，包括槓桿（債務資本比率）財務契約。所需的槓桿率最高為60％。

股票回購計劃

2016 年 12 月，康寧董事會批准了一項不設到期日的 40 億美元股票回購計劃（“2016 年回購計劃”）。 2018 年 4 月 26 日，康寧董事會批准了一項不設到期日的 20 億美元股票回購計劃（“2018 年回購計劃”）。2019年7月17日，康寧董事會批准了50億美元的股票回購，沒有到期日（“2019年回購授權”）。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，作為其2018年回購計劃的一部分，公司在公開市場上分別以約3.08億美元和7.03億美元的價格回購了1,080萬股和2340萬股普通股。

在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，作為2016年和2018年回購計劃的一部分，該公司分別以約3.84億美元和19億美元的價格在公開市場上回購了1180萬股和6,340萬股普通股。

資本支出

截至2019年9月30日的九個月中，資本支出總額為16億美元。我們預計2019年的資本支出約為20億美元。

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現金流

現金流數據摘要（以百萬計）：



	九個月已結束
	9月30日
	2019		2018
經營活動提供的淨現金	$	1,013	$	1,978
用於投資活動的淨現金	$	(1,534)	$	(2,266)
用於融資活動的淨現金	$	(833)	$	(2,116)

在截至2019年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金與去年同期相比減少了9.65億美元。這一變化主要是由客户存款減少和獲得的6.89億美元激勵措施推動的上，營運資金的增加幅度更大與2018年同期相比。

用於投資活動的淨現金減少了7.32億美元在截至2019年9月30日的九個月中與之相比去年同期，主要受去年收購的推動幾乎所有CMD的售價約為8億美元。

用於融資活動的淨現金在截至2019年9月30日的九個月中，減少了13億美元與去年同期相比，這主要是由12億美元的股票回購減少所致。

固定福利養老金計劃

我們已經制定了涵蓋某些國內和國際員工的固定福利養老金計劃。我們的資金政策是，隨着時間的推移，繳納超過最低要求的金額，以實現公司的長期融資目標。在2019年，我們預計不會向我們的美國合格養老金計劃繳納現金繳款，但預計將向我們的國際養老金計劃繳納3,100萬美元。

主要資產負債表數據

下表提供了資產負債表和營運資本衡量標準（以百萬計）：



	九月三十日		十二月三十一日
	2019		2018

營運資金	$	2,556	$	3,723
當前比率		1.7:1		2.1:1
扣除備抵後的貿易應收賬款	$	2,024	$	1,940
未完成銷售的天數		62		58
庫存	$	2,337	$	2,037
庫存週轉率		3.3		3.6
未付的應付天數 (1)		47		55
長期債務	$	6,225	$	5,994
債務總額佔總資本的比例		33%		30%

(1)僅包括貿易應付賬款。

流動性管理評估

我們在2019年第三季度末擁有約10億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物存放在世界各地的不同地方，約有73％在美國境外持有，並且通常不受限制。我們採用各種策略來確保我們的全球現金可以在需要的地方使用。

康寧還有一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無擔保的商業票據，任何時候的未償還本金總額上限為15億美元。根據該計劃，公司可以不時發行票據，並將所得款項用於一般公司用途。如果需要，公司的循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的債務。截至2019年9月30日和2018年12月31日，康寧沒有未償還的商業票據。

其他

我們通過至少每年或更頻繁地為已確定風險增加指標的客户分析其財務實力，從而完成對重要客户及其信譽的全面審查。我們密切監控付款

索引

以及可能預示着客户可能出現信貸問題的事態發展。我們目前尚未發現客户信貸問題對我們的流動性造成的任何潛在實質性影響。

我們在2019年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流和任何債務發行的收益。我們認為，我們有足夠的流動性來為運營、收購、資本支出、定期債務償還、股息支付和股票回購計劃提供資金。

我們的循環信貸協議包括必須遵守的肯定和否定契約，包括槓桿（債務與資本比率）財務契約。所需的槓桿率最高為60％。截至2019年9月30日，我們使用該指標的槓桿率約為33％。截至2019年9月30日，我們遵守了規定，沒有未繳款項。

我們的債務工具包含慣常違約事件條款，允許貸款人選擇在某些事件發生時加速償還所有債務。此外，我們的一些債務工具包含交叉違約條款，根據該條款，根據另一種債務工具的條款，公司一項債務的指定金額未治癒的違約也將被視為違約。截至2019年9月30日，我們遵守了所有這些規定。

管理層不知道有任何已知的趨勢或任何已知的需求、承諾、事件或不確定性，這些趨勢或不確定性將導致或合理可能導致我們的流動性大幅減少。此外，除了討論的項目外，我們的資本資源沒有已知的有利或不利的重大趨勢，此類資源的構成和相對成本也沒有預期的實質性變化。

資產負債表外安排

正如我們在2018年10-K表中以 “資產負債表外安排” 為標題所披露的那樣，我們的資產負債表外安排在正常業務流程之外沒有發生任何重大變化。

合同義務

我們在2018年10-K表格 “合同義務” 標題下披露的合同義務在正常業務流程之外沒有實質性變化。

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索引

關鍵會計估計

財務報表的編制要求管理層作出影響其中所報金額的估計和假設。需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的估計值在我們2018年的10-K表格中進行了描述，這些估計值在2019年前九個月保持不變。對於某些物品，下面提供了其他詳細信息。

持有待使用的資產減值

在確定減值指標後，我們需要評估長期資產賬面價值的可收回性。我們會在每個有減值指標的季度中審查我們的長期資產。在評估減值事件是否發生時，我們必須行使判斷力。

製造設備包括由貴金屬（主要是鉑和銠）製成的生產設備的某些組件。這些金屬沒有貶值，因為它們的物理損失非常低，並且在我們的製造過程中可以反覆回收和重複使用，並且使用壽命很長。作為我們對長期資產評估的一部分，對貴金屬進行了減值審查。本次審查考慮了公司的所有貴金屬，這些貴金屬要麼存在於生產過程中；正在回收、製造或精煉以備重複使用；要麼等待使用以支持產能的提高。收購貴金屬僅用於支持我們的製造業務，不用於交易或其他目的。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，貴金屬的賬面價值分別比公允市場價值低5.78億美元，比公允市場價值高出7.19億美元。這些貴金屬被顯示技術和特種材料板塊所利用。康寧認為，由於這兩個細分市場都有大量的正現金流，這些貴金屬資產是可以收回的。如果負面事件顯著減少這些細分市場的現金流，則未來有可能出現減值。此類事件包括但不限於產品需求的大幅下降或我們的顯示技術或特種材料板塊盈利能力的顯著下降。

新會計準則

請參閲合併財務報表附註1（重要會計政策）。

環境

根據超級基金法，環境保護署（“該機構”）或州政府根據類似的州法律將康寧列為1的潛在責任方5活性危險廢物場所。根據《超級基金法》，除非該機構另有協議，否則所有可能向該機構確定的危險廢物場地貢獻任何廢物的各方均應對清理費用承擔連帶責任。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，累計與超級基金場地相關的估計負債以及與康寧擁有的財產相關的其他環境負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日，康寧分別為環境清理和相關訴訟的未貼現估計負債累計了約3,900萬美元和3000萬美元。根據迄今為止獲得的信息，管理層認為，應計準備金是對公司負債的合理估計，出現大幅高於應計金額的額外損失的風險微乎其微。

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告、康寧隨後就8-K表向美國證券交易委員會提交的報告中的陳述，以及管理層發表的相關評論，這些評論不是歷史事實或信息，包含 “將”、“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看見”、“將” 和 “目標” 等詞語及類似表述。此類陳述涉及未來事件，就其性質而言，這些事件涉及不同程度的不確定性。除其他外，這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力，以及公司實施成本削減計劃和改善定價的措施，包括優化公司的製造能力。

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索引

儘管該公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、總體經濟狀況、其業務知識以及影響公司的關鍵業績指標等的合理假設，但實際業績可能存在重大差異。公司不承諾更新前瞻性陳述。可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

收購、處置和其他類似交易的影響；

全球商業、金融、經濟和政治狀況；

關税和進口税；

美元與其他貨幣，主要是日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間的貨幣波動；

產品需求和行業能力；

有競爭力的產品和價格；

關鍵部件和材料的可用性和成本；

新產品開發和商業化；

主要客户的訂單活動和需求；

我們的現金流和收益的金額和時間以及其他條件，這可能會影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力；

恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害或重大健康問題可能導致商業活動中斷；

由於盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而導致的知識產權損失；

設備、設施、IT 系統或運營的意外中斷；

監管和法律發展的影響;

將資本支出調整到預期的客户需求水平的能力；

技術變化的速度；

執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力；

不利訴訟；

產品和組件的性能問題；

留住關鍵人員；

客户，尤其是顯示技術領域的客户，維持盈利業務和獲得融資的能力，為正在進行的運營和生產擴張提供資金，並在到期時支付應收賬款；

重要客户的流失；

税收法律法規的變化，包括2017年《減税和就業法》；

税務機關審計的影響；

立法、政府法規以及其他政府行動和調查的潛在影響；以及

康寧向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。

第 3 項。權力有關市場風險的標題和定性披露

市場風險披露

正如我們在2018年的10-K表格中指出的那樣，我們在許多國外經營和開展業務，因此容易受到美元與其他貨幣之間的波動的影響。全球金融市場的波動可能會增加外幣匯率的波動，這反過來又會影響我們的銷售和淨收入。有關我們的市場風險敞口以及如何降低該風險的討論，請參閲本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和2018年10-K表格中包含的第二部分第7A項 “市場風險定量和定性披露”。

第 4 項。續角色和程序

在包括首席執行官和首席財務官在內的康寧管理層的監督和參與下，我們評估了截至2019年9月30日，即本報告所涉期末的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義的披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們得出結論，該公司的披露控制和程序自該日起生效。康寧的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集康寧在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情傳達給康寧管理層，包括康寧的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的其他人員，以便及時就所需的披露做出決定。

索引

還對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在本報告所涉期間是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。首席執行官兼首席財務官得出結論，康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分 — Ot她的信息

第 1 項。LEGAL 訴訟

環境訴訟。請參閲我們的 2018 年 10-K 表格，第一部分，第 3 項。有關截至2019年9月30日的估計負債的更多信息和更新，請參閲本季度報告第1項中包含的未經審計的合併財務報表附註第一部分第1項，財務報表，附註3（承付款、意外開支和擔保），該附註以引用方式納入此處。

第 1A 項。RISK 個因子

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。我們2018年10-K表中的風險因素，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在2018年10-K表格中披露的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。第一部分第1A項沒有實質性變化。我們 2018 年 10-K 表格中的風險因素

第 2 項。UNRE股權證券的註冊銷售和所得款項的使用

下表提供了有關我們在2019年第三季度購買普通股的信息：

發行人購買股票證券



				的數量	大約美元
				以以下方式購買的股票	股票的價值
	總數	平均值		公開的一部分	可能還會購買
	的股份	已付的價格		宣佈的計劃	在計劃中
時期	已購買(1)	每股		或程序	或程序

2019 年 7 月 1 日至 31 日	1,323,905	$	32.61	1,279,950
2019年8月1日至31日	5,533,439		27.92	5,533,439
2019 年 9 月 1 日至 30 日	3,958,043		28.33	3,951,800	$	5,645,119,899
總計	10,815,387	$	28.64	10,765,189	$	5,645,119,899

(1)本專欄反映了2019年第三季度的以下交易：（i）視為向我們退還了14,895股普通股，以履行與員工限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務；（ii）向我們交出35,303股普通股，以履行與歸屬向員工發行的限制性股票相關的預扣税義務；（iii）購買10,765,189股股票 2018年回購計劃下的普通股。

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索引

第 6 項。EXHI比特


(a)	展品

	展品編號	展品名稱

	31.1	根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證

	31.2	根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證

	32	根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證

	101.INS	XBRL 實例文檔

	101.SCH	XBRL 分類擴展架構文檔

	101.CAL	XBRL 分類計算鏈接庫文檔

	101.LAB	XBRL 分類標籤鏈接庫文檔

	101.PRE	XBRL 分類法演示鏈接庫文檔

	101.DEF	XBRL 分類定義文檔

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索引

標誌特徵

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


			康寧公司
			（註冊人）



	2019年10月30日		/s/ 愛德華 A. 施萊辛格
	日期		愛德華·施萊辛格
			高級副總裁兼公司財務總監