索引
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
康寧公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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| 註冊的每個交易所的名稱 |
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| 紐約證券交易所(NYSE：行情) |
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根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是的 沒有 ¨
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
是的 ¨ 沒有
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年《交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內遵守了此類提交要求。
是的 沒有 ¨
通過勾選標記確認註冊人是否在過去12個月內（或註冊人需要提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據法規S-T（本章第232.405節）第405條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 沒有 ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 非加速文件服務器 | o |
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| 規模較小的報告公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是的 ¨ 沒有
截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$
有幾個
以引用方式併入的文件
索引
第一部分
康寧公司及其合併子公司在下文中有時被稱為“公司”、“註冊人”、“康寧”、“我們”、“我們”或“我們”。
本報告包含涉及許多風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述涉及計劃、目標、期望和估計，可能包含諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”或類似的表述。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。可能導致這些差異的一些因素包括“前瞻性陳述”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分討論的因素。
項目1.業務
一般信息
康寧的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企業。本公司於1936年12月在紐約州註冊成立。該公司於1989年4月28日從康寧玻璃廠更名為康寧公司。
康寧公司是材料科學領域的領先創新者。近170年來，康寧將其在玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面的無與倫比的專業知識與深厚的製造和工程能力相結合，開發出能夠改變行業並改善人們生活的品類定義產品。我們通過對研發的持續投資、材料和工藝創新的獨特組合以及與各自行業全球領先的客户建立深厚的、基於信任的關係而取得成功。
康寧的能力是多才多藝的和協同的，使公司能夠發展以滿足不斷變化的市場需求，同時還幫助客户在充滿活力的行業捕捉新的機會。如今，康寧的市場包括光通信、移動消費電子產品、顯示技術、汽車排放控制、實驗室產品和其他玻璃產品。康寧的行業領先產品包括用於移動設備的抗損傷蓋板玻璃；用於高級顯示器的精密玻璃；用於最先進通信網絡的光纖和電纜、無線技術和連接解決方案；用於加速藥物發現和交付的值得信賴的產品；以及用於汽車和卡車的清潔空氣技術。
康寧在五個可報告的細分市場運營：顯示技術、光通信、環境技術、特種材料和生命科學，並在15個國家和地區的122家工廠生產產品。
顯示技術細分市場
康寧的Display Technologies部門生產平板顯示器的玻璃基板，包括液晶顯示器(LCD)和有機發光二極管(OLED)，主要用於電視、筆記本電腦、臺式顯示器、平板電腦和手持設備。這一部門利用技術專長和專有的融合製造工藝開發、製造和提供高質量的玻璃基板，該工藝是康寧發明的，是公司在顯示玻璃行業的技術領先地位的基石。我們的高度自動化工藝生產的玻璃基板具有純淨的表面、良好的熱穩定性和尺寸一致性-這是生產大型、高性能顯示面板。康寧的融合工藝是可擴展的，我們相信這是生產大尺寸基板方面最具成本效益的工藝。
索引
我們被公認為精密玻璃創新領域的世界領先者，使我們的客户能夠生產更大、更薄、更靈活和更高分辨率的顯示器。在過去十年中，我們利用世界一流的工藝和能力推出了一些產品創新，包括：
康寧®Eagle XG®超薄玻璃，康寧的旗艦玻璃產品，支持更薄的電視和更大尺寸的屏幕顯示器；它受到世界領先的液晶顯示器面板製造商的信任，已售出250多億平方英尺；
康寧阿斯特拉®玻璃，這是一種創新的玻璃解決方案，旨在滿足新出現的高分辨率顯示器的需求。這種玻璃是為氧化物背板設計的，但允許使用傳統硅酸鋁製造的一系列應用到特定的低温多晶硅工藝；
康寧蓮花™NXT玻璃，這是一種高性能顯示玻璃，旨在承受高温處理要求，使更小和靈活的設備能夠實現最高分辨率的顯示；以及
全球首個Gen 10和Gen 10.5玻璃基板尺寸，支持提高大尺寸顯示器的製造效率。
康寧在中國、韓國、日本和臺灣都有顯示器玻璃製造業務，並利用其在亞洲各地的製造設施為所有地區的玻璃客户提供服務。
專利保護和專有商業祕密對顯示技術部門的運營非常重要。有關專利和商標的信息，請參閲“專利和商標”標題下的材料。
顯示技術部門佔康寧2020年部門淨銷售額的28%。
光通信領域
康寧在1970年發明了世界上第一條低損耗光纖。自那次里程碑以來，我們繼續開創光纖、電纜和連接解決方案的先河。隨着視頻使用推動的全球帶寬需求呈指數級增長，電信網絡繼續從基於銅纜的系統遷移到基於光纖的系統，以提供所需的具有成本效益的帶寬承載能力。我們的經驗使我們在設計和提供覆蓋通信網絡每一個邊緣的光纖解決方案方面處於獨特的地位。
這一細分市場分為兩個主要的產品組-運營商網絡和企業網絡。運營商網絡集團主要包括用於視頻、數據和語音通信等服務的基於光纖的通信基礎設施的產品和解決方案。企業網絡集團主要由出售給企業、政府和個人自用的基於光纖的通信網絡組成。
我們的運營商網絡產品組合包括一系列光纖產品，包括Vascade用於海底網絡的海底光纖.枝葉長途、區域和城域網絡用光纖.SMF-28用於更具可擴展性的長途和區域網絡的ULL光纖；SMF-28E+在城域和接入網絡中提供額外傳輸波長的單模光纖；ClearCurve其中包括：用於多户住宅單元和光纖到户應用的超彎曲單模光纖；以及專為長途、城域、接入、光纖到户網絡應用而設計的康寧®SMF-28®超光纖，在一根光纖中結合了行業領先的衰減和改進的宏彎曲性能的優勢。我們的部分光纖直接銷售給全球終端用户和第三方電纜。康寧剩餘的光纖生產在內部佈線，並作為散裝電纜或作為集成光纖解決方案的一部分出售給最終用户。康寧的電纜產品支持各種室外、室內/室外和室內應用，包括廣泛的鬆散管、帶狀和引入電纜設計，可用於室內和室內/室外使用的阻燃版本，包括5G網絡。
索引
除了光纖和電纜，我們的運營商網絡產品組合還包括硬件和設備產品，包括電纜組件、光纖硬件、光纖連接器、光學元件和耦合器、閉路器、網絡接口設備和其他附件。這些產品可以作為單獨的組件出售，也可以作為專為各種運營商網絡應用設計的集成光纖連接解決方案的一部分出售。這些解決方案的示例包括我們的FlexNAPTM終端分配系統，提供預連接的分配和分支電纜組件，以經濟高效地部署光纖到户(FTTH)和5G網絡；以及CentrixTM該平臺提供高密度光纖管理系統，具有業界領先的密度和創新的跳線路由，可部署在各種運營商交換中心。
為了跟上對移動帶寬激增的需求，康寧擁有完整的運營商級分佈式天線系統(DAS)，包括最近開發的光網絡演進無線平臺。One™無線平臺(One)是首個構建在具有模塊化服務支持的全光主幹上的全光融合蜂窩和Wi-Fi®解決方案。它提供幾乎無限的帶寬，並以比典型DAS解決方案更低的成本滿足大型企業的所有無線服務需求。
除了我們基於光纖的產品組合，康寧的運營商網絡產品組合還包括精選的基於銅纜的產品，包括用户劃分、連接和保護設備、xDSL(數字用户線路的不同變體)無源解決方案和外部設備外殼。此外，康寧還為有線電視行業提供同軸射頻互連，併為GPS、雷達、衞星、載人和無人駕駛軍用車輛、無線應用和電信系統提供微波應用。
我們的企業網絡產品組合還包括光纖產品，包括ClearCurve用於專用和超大規模數據中心以及其他企業網絡應用的超彎曲多模光纖；InfiniCor用於局域網的光纖；以及最近的ClearCurveVSDN超彎曲光纖，旨在支持計算機和其他消費電子設備之間的新興高速互連。康寧剩餘的光纖生產在內部佈線，並作為散裝電纜或作為集成光纖解決方案的一部分出售給最終用户。康寧的電纜產品包括各種緊密緩衝、鬆散的管狀和帶狀電纜設計，以及滿足當地建築規範要求的室內和室內/室外應用的阻燃版本。
康寧公司面向企業網絡應用的硬件和設備包括電纜組件、光纖硬件、光纖連接器、光學元件和耦合器、封閉器和其他附件。這些產品可以作為單獨的組件銷售，也可以作為為各種網絡應用(包括超大規模數據中心)設計的集成光纖連接解決方案的一部分銷售。企業網絡解決方案的示例包括Pretium EdgeOne Wireless Platform為數據中心應用提供高密度預連接式解決方案，並隨着升級到40/100G應用和用於網絡監控的端口分路模塊的最新更新而不斷髮展；前面提到的One Wireless平臺跨越運營商和企業網絡應用；以及我們最近推出的光纖連接解決方案，以支持客户的計劃。
我們的光纖製造工廠位於北卡羅來納州、中國和印度。佈線業務在北卡羅來納州、波蘭和較小的地區地點。我們的硬件和設備產品製造業務遍及德克薩斯州、亞利桑那州、墨西哥、巴西、丹麥、德國、波蘭、以色列、澳大利亞和中國。
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有與其產品、技術和製造工藝相關的廣泛專利組合。該部門將其某些專利授權給第三方，並從這些許可中產生收入，儘管專利使用費收入目前對該部門的經營業績並不重要。康寧被授權使用其他公司擁有的某些專利，這些專利被認為對該部門的運營很重要。有關公司專利和商標的信息，請參閲標題“專利和商標”下的材料。
光通信業務佔康寧2020年業務淨銷售額的31%。
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特種材料細分市場
特種材料部門生產的產品提供150多種玻璃、微晶玻璃和水晶材料配方，以及精密計量儀器和軟件，以滿足客户獨特的需求。因此，這一細分市場在廣泛的商業和工業市場開展業務，包括針對移動消費電子、半導體設備光學和耗材、航空航天和國防光學、輻射屏蔽產品、太陽鏡和電信零部件進行優化的材料。
我們的高耐用玻璃被稱為康寧®大猩猩®玻璃，是一種經過化學強化的薄玻璃，專門設計用作移動消費電子設備(如手機、平板電腦、筆記本電腦和智能手錶)的蓋子或背面封閉玻璃。康寧®大猩猩®玻璃典雅輕便，經久耐用，足以抵禦許多經常導致磨損或劃痕損壞和玻璃故障的實際事件，同時提供光學清晰度、觸摸靈敏度和射頻透明度，從而在技術和設計方面實現令人興奮的新應用。2020年，康寧推出了迄今為止最堅硬的大猩猩玻璃，康寧®大猩猩®Glass Victus®，其中顯著提高了掉落和刮擦性能，滿足了消費者對提高耐用性的需求。康寧®大猩猩®玻璃在美國、韓國和臺灣生產。
2020年，康寧發明了世界上第一個適用於智能手機應用的透明、無色微晶玻璃，這種微晶玻璃在最新款iPhone的封面上被標為“陶瓷盾牌”。蘋果和康寧合作開發和規模化製造陶瓷盾牌，提供無與倫比的耐用性和堅韌。
康寧的半導體光學產品包括高性能光學材料，包括康寧®HPFS®熔融二氧化硅和康寧®ULE®超低膨脹玻璃，基於光學的計量儀器，以及用於全球半導體行業應用的定製光學組件。康寧公司的半導體光學產品在紐約生產。
康寧還製造超平、超薄玻璃晶圓和基板，用於各種應用，包括增強現實、先進半導體封裝、3D傳感等。這些產品在紐約、法國和中國都有生產。他説：
其他特種玻璃產品包括有色太陽鏡和輻射屏蔽產品都是法國製造的。
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有越來越多與其產品、技術和製造工藝相關的專利組合。通過知名商標獲得的品牌認知度和忠誠度對這一細分市場非常重要。有關公司專利和商標的信息，請參閲標題“專利和商標”下的材料。
特種材料部門佔康寧2020年部門淨銷售額的16%。
環境技術細分市場
康寧的環境技術部門生產陶瓷基板和過濾器產品，用於全球移動應用中的排放控制。早在20世紀70年代初，康寧就開發了一種經濟、高性能的蜂窩陶瓷基板，該基板現在是全球汽車催化轉化器的標準。隨着全球排放控制法規的收緊，康寧繼續為汽油和柴油應用開發更有效和更耐用的陶瓷基板和過濾器產品，最近推出了低質量的康寧®FLORA®基板和康寧®DuraTrap®GC汽油顆粒過濾器。康寧公司在紐約、弗吉尼亞州、中國、德國和南非生產基板和過濾器產品。康寧在全球範圍內將其陶瓷基板和過濾器產品銷售給催化劑和排放控制系統製造商，然後再銷售給汽車和柴油車或發動機製造商。儘管大多數銷售是賣給排放控制系統製造商的，但康寧基板和過濾器的使用通常是汽車和柴油車或發動機製造商的規格要求。
索引
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有與其產品、技術和製造工藝相關的廣泛專利組合。康寧獲得了使用其他公司擁有的某些專利的許可，這些專利也被認為對該部門的運營很重要。有關公司專利和商標的信息，請參閲標題“專利和商標”下的材料。
環境技術部門佔康寧2020年部門淨銷售額的12%。
生命科學分部
作為超過105年來領先的實驗室產品開發商、製造商和全球供應商，康寧生命科學部門與尋求推動創新、提高效率、降低成本和壓縮時間表的研究人員和藥物製造商合作。該部門利用材料科學、聚合物表面科學、細胞培養和細胞生物學領域的獨特專業知識，提供創新的解決方案，提高生產率並實現對傳統小分子或化學、藥物、生物製劑、疫苗和新興細胞和基因療法的突破性研究。
生命科學產品包括塑料容器、液體處理塑料、特種表面、細胞培養液和血清等消耗品，以及通用實驗室用具和設備。這些產品用於藥物發現研發、化合物篩選和毒理學測試、高級細胞培養研究、基因組學應用以及臨牀試驗和生物生產所需的細胞的大規模生產。
康寧以以下主要品牌銷售生命科學產品：康寧、獵鷹、派瑞克斯和Axygen。這些產品主要通過分銷商、製藥和生物技術公司、合同製造組織、中央測試實驗室、學術機構、醫院、政府實體和其他設施在全球範圍內銷售。康寧公司在加利福尼亞州、伊利諾伊州、緬因州、馬薩諸塞州、紐約、北卡羅來納州、猶他州、弗吉尼亞州、中國、法國、墨西哥和波蘭生產這些產品。
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有越來越多與其產品、技術和製造工藝相關的專利組合。通過知名商標獲得的品牌認知度和忠誠度對這一細分市場非常重要。有關更多信息，請參閲“專利和商標”標題下的材料。
生命科學部門佔康寧2020年部門淨銷售額的9%。
所有其他
所有其他不符合單獨報告的量化門檻的細分已被歸類為“所有其他”。該集團由製藥技術業務、汽車玻璃、新產品線和開發項目以及其他業務和某些公司投資的結果組成。本公司於2020年第三季度取得鐵杉半導體集團(“HSG”)的控股權，並已綜合截至2020年9月9日的“所有其他”的業績。
有關本次交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註3(投資)和附註4(HSG交易和收購)。
“所有其他”佔康寧2020年部門淨銷售額的4%。
有關康寧及其五個可報告分部的額外解釋，以及有關地理區域的財務資料，載於管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析，以及綜合財務報表附註20(可報告分部)。
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競爭
康寧與國內和國外的許多大型和多樣化的製造商競爭。其中一些競爭對手比康寧公司更大，一些競爭對手的產品線更廣。康寧致力於通過技術和產品創新來保持和提高其市場地位。在可預見的未來，康寧認為其競爭優勢在於致力於研發、供應的可靠性、產品質量和產品的技術規格。不能保證康寧能夠保持或改善其市場地位或競爭優勢。
顯示技術細分市場
康寧是全球最大的平板顯示玻璃基板生產商。高性能顯示玻璃基板產品的環境競爭非常激烈，康寧公司相信，通過投資新產品，不斷改進其專有融合製造工藝，並提供持續可靠的高質量產品供應，康寧公司保持了競爭優勢。我們的工藝使我們能夠提供更大、更薄、更輕、具有特殊表面質量和不含重金屬的玻璃。朝日玻璃株式會社和日本電氣玻璃株式會社是康寧在顯示玻璃基板領域的主要競爭對手。
光通信領域
康寧認為，它在該細分市場的主要產品組(包括運營商和企業網絡)中保持着領先地位。競爭格局包括行業整合、價格壓力和新產品創新的競爭。這些競爭狀況可能會持續下去。康寧認為，其大規模製造經驗、纖維工藝、技術領先地位和知識產權提供了相對於幾個競爭對手的成本優勢。光通信領域的主要競爭對手是CommScope和普睿司曼集團。
特種材料細分市場
康寧在材料科學、光學設計、成型、塗層、精加工、計量和光學系統組裝方面擁有深厚的能力。我們在這一細分市場的產品和能力使公司能夠滿足包括半導體、航空航天、國防、工業、商業和電信在內的廣泛市場的需求。肖特、朝日玻璃株式會社、日本電氣玻璃株式會社和賀利氏是這一細分市場的主要競爭對手。
環境技術細分市場
康寧公司相信，它在全球汽車陶瓷基板和過濾器產品市場以及重型和輕型柴油車市場保持着強大的地位。該公司認為，其在汽車陶瓷基板產品方面的競爭優勢基於優勢的產品組合、協作工程設計服務、客户服務和支持、戰略全球存在和持續的產品創新。康寧的環境技術產品面臨來自NGK絕緣器有限公司和伊比登有限公司的主要競爭。
生命科學分部
康寧尋求通過強調產品質量、全球分銷、供應鏈效率、廣泛的產品線和卓越的產品屬性來保持競爭優勢。我們的主要競爭對手包括Thermo Fisher Science，Inc.、Greiner Group AG、Eppendorf AG、Sarstedt AG和Danaher Corporation。康寧還面臨着來自大型分銷商的競爭，這些分銷商追求後向整合或推出自有品牌產品。
索引
原材料
康寧的製造流程和產品需要獲得不間斷的電源、大量的工業用水、某些貴金屬和各種批次材料。製造業務所需的資源(礦石、礦物、聚合物、氦和加工化學品)的供應似乎是充足的。有時，康寧的供應商在自己的運營中可能會遇到產能限制，或者可能會取消某些產品線。康寧認為，它有足夠的計劃來確保原材料和批量材料以及貴金屬的可靠供應。對於其許多材料，康寧有替代供應商，可以在特定材料短缺的情況下繼續運營，而不會中斷。
產品製造中使用的某些關鍵材料和專有設備目前是獨家採購或只能從有限數量的供應商處獲得。*為了最大限度地減少這種風險，康寧密切監控供應有限的原材料和設備或獨家來源的供應商。然而，未來在獲得足夠和及時的零部件和/或原材料交付方面的任何困難都可能導致銷售損失，原因是產品發貨延遲或減少，或康寧的毛利率下降。
專利和商標
康寧公司研究和工程人員的發明創造繼續對公司的發展起着重要作用。其中許多發明已經在美國和其他國家獲得了專利。其中一些專利已經授權給其他製造商。我們早期的許多專利現在已經到期，但康寧公司仍在繼續尋求和獲得保護其創新的專利。2020年，康寧公司在美國獲得了約480項專利。在美國以外的國家擁有1600多項專利。
每個業務部門都擁有一個專利組合，在保護康寧的創新方面提供了一定的競爭優勢。康寧歷來一直在執行，並將繼續執行其知識產權。截至2020年底，康寧及其全資子公司在多個國家擁有約11,500項未到期專利，其中約4,400項為美國專利。在2021年至2023年期間，這些全球專利中約有700項(約6%)將到期，而與此同時，康寧打算尋求保護其較新創新的專利。在全球範圍內，康寧公司約有8,700項專利申請正在處理中，美國約有1,950項正在處理中。康寧公司相信，其專利組合將繼續在保護公司創新方面提供競爭優勢，儘管康寧公司在其每項業務中的競爭對手也在積極尋求專利保護。
雖然我們每個可報告的細分市場在不同的國家和地區擁有大量專利，但沒有一項專利被認為對這些細分市場中的任何一個都是重要的。在我們的可報告細分市場中，美國頒發的重要專利包括：
顯示技術：與用於顯示應用的玻璃基板的使用和製造的玻璃成分和方法相關的專利。
光通信：涉及(I)多模和單模光纖產品的專利，包括低損耗光纖、大有效面積光纖和其他高數據率光纖，以及製造光纖的工藝和設備，包括製造光纖預製件的方法和拉制、冷卻和纏繞光纖的方法；(Ii)製造這種帶狀、室內和室外光纜產品的光纖帶和方法以及製造和安裝光纜的方法；(Iii)光纖連接器和工廠端接組件、硬件、終端和存儲以及相關的製造方法；以及(Iv)光纖和光纖-同軸電纜混合無線通信系統。
環境技術：與蜂窩陶瓷蜂窩產品相關的專利，以及陶瓷配料和粘結劑系統組合物、蜂窩擠壓和燒成工藝，以及蜂窩擠壓模具和設備，用於大批量、低成本地製造此類產品。
特種材料：專利涉及防護玻璃材料和塗層、眼科玻璃和偏光染料、半導體/微影光學和毛坯、計量儀器和激光/精密光學、玻璃偏振器、特種光纖和耐火材料。.
生命科學：與製造和使用科學實驗室設備的方法和儀器有關的專利，包括多孔板和細胞培養產品，以及細胞和基因治療研究的設備和工藝。
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“所有其他”：與不符合單獨報告門檻的開發項目、新產品線和其他業務或投資有關的專利。
授予我們可報告細分市場的專利數量大致如下：
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| 美國專利 |
| 重要 |
顯示技術 |
| 1,075 |
| 152 |
| 10 |
光通信 |
| 4,522 |
| 2,169 |
| 34 |
環境技術 |
| 1,013 |
| 363 |
| 7 |
特種材料 |
| 1,943 |
| 673 |
| 5 |
生命科學 |
| 594 |
| 190 |
| 5 |
該公司的許多專利被用於運營或被授權給其他人使用，康寧公司獲得了使用他人擁有的專利的許可。康寧已經與一些主要競爭對手達成了交叉許可安排，但此類許可的範圍僅限於特定的產品領域或技術。
康寧公司的主要商標包括：Axygen，Celcor，ClearCurve，Corning，DuraTrap，Eagle XG，Edge8，Falcon，Gorilla，Guardiant，HPFS，Leaf，Pyrex，RocketRibbon，SMF-28E，Steuben，Unicam，Valor和Victus。
保護環境
康寧有一個廣泛的計劃，以確保其設施符合州、聯邦和外國的污染控制法規。這一計劃每年都會產生資本和運營支出。為了保持對這些法規的遵守，2020年用於運營中污染控制的資本支出約為1220萬美元，預計2021年為1680萬美元。
康寧2020年的綜合經營業績計入了約5,100萬美元的折舊、維護、廢物處理和其他與污染控制相關的運營費用。
人力資本管理概述
在康寧，我們為我們為世界帶來的改變生活的創新而感到自豪。我們在核心技術方面的無與倫比的專業知識以及深厚的製造和工程能力需要專注於吸引和留住優秀人才的人才戰略，培養一種能夠促進創新和協作的文化，並支持長期而成功的職業生涯。
我們在45個國家和地區的50,110名全職和兼職員工都做出了重要貢獻，無論是在我們的製造或加工設施、研究實驗室、辦公室還是其他設施中。
值
康寧以一套持久的價值觀為指導，這些價值觀定義了我們與員工、客户和我們的社區的關係：質量、誠信、績效、領導力、創新、獨立和個人。我們的價值觀是我們業務成功的關鍵，是我們員工感到自豪和興奮的來源，也是最終使我們有別於競爭對手的因素。簡而言之，我們相信我們做事情的方式和我們做的事情一樣重要。我們通過年度企業價值觀調查來衡量我們如何看待自己的價值觀。我們利用調查結果來看看可以採取哪些行動來改善價值觀的實現。康寧的員工都通過踐行我們的價值觀為公司的成功做出了貢獻-所有七個人，任何時候，在世界各地。
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多樣性和包容性
我們致力於在全球範圍內創造一個包容和創新的環境
我們的勞動力由61%的男性和39%的女性組成，我們有積極的計劃，例如我們的UP2(女性指導女性)計劃，在康寧培養和支持女性的職業生涯。2020年，我們在全球員工人數最多的七個國家實現或保持了100%的男女薪酬平等，約佔全球員工總數的95%。我們的2021年薪酬公平審查正在擴大，將我們在所有業務所在國家的所有受薪員工包括在內。
我們在2020年成立了種族平等和社會團結辦公室，進一步促進了我們對多樣性和包容性的承諾，以推進我們在康寧及以後建立更公平和更具包容性的文化的目標。該辦公室的努力不僅將影響我們的政策、做法、溝通和我們的企業文化，而且旨在改善我們員工生活和工作所在社區的多樣性和包容性項目；以及
康寧自豪地贊助了30多個不同的員工資源小組，代表着重要的員工羣體，包括女性、非裔美國人、殘疾人、LGBTQ社區、亞裔、拉丁裔、美國原住民和退伍軍人等。
人才管理
我們每年都會正式評估我們的戰略業務計劃對人才的影響，並相應地調整我們的行動和目標。隨着業務的有機增長或通過收購，我們會制定人才戰略計劃，以確保我們擁有適當的人員和適當的技能來實現這種增長。
康寧致力於吸引和招募多樣化的合格候選人，以保持我們的創新文化並培養創造力。我們通過實習、合作、輪換領導計劃以及與多所大學的合作伙伴關係，創建了一個戰略人才管道。此外，我們還與女性工程師協會、美國拉丁裔專業人士協會、全國黑人工程師協會、全國黑人會計師協會、本科生和退伍軍人團體等組織合作，將我們介紹給不同的合格候選人。
企業至少每兩年進行一次氣候調查，並根據需要進行特別的脈搏調查，以衡量敬業度、滿意度和與我們的價值觀的一致性。我們提供豐富的模擬、評估和體驗，包括數字、課堂和兩者的混合，針對組織中的所有級別。我們提供在職學習體驗、指導和職業規劃，以確保立即應用並確保立即在公司繼續他們的職業生涯持久的影響。2020年，我們96%的受薪人才留存率一直高於我們競爭人才的市場，Aligni與我們鼓勵和支持康寧長期職業生涯的戰略相一致。
At Co因此，員工的健康和安全始終是最重要的考慮因素。為了實現這一目標，我們的三個組織期望是系統的方法、參與式的領導和獨立的文化。我們的安全標準總是達到並經常超過當地的監管標準。我們通過營養、心理健康和健身相關產品等因地區而異的健康計劃來促進員工的健康、戒煙計劃和無煙校園。
索引
註冊人的行政人員
小約翰·P·貝恩高級副總裁&移動消費電子總經理
貝恩先生於1995年加入康寧公司，擔任Fallbrook工廠總監，並於1997年成為光纖部門的國際業務總監。從1999年到2003年，他在光電子技術公司擔任過各種管理職位。2003年加入顯示技術公司，2006年被任命為總裁，顯示技術公司，中國。2009年，他成為戰略顯示技術公司的董事。從2012年開始，他擔任總裁副總經理兼高性能顯示器總經理，並於2014年開始負責先進玻璃創新集團。2015年，他被任命為總裁副總經理兼大猩猩玻璃業務總經理。2020年4月任高級副總裁、移動消費電子總經理。現年54歲。
斯特凡·貝克爾説。高級副總裁&運營總監
貝克爾先生於2000年加入康寧公司，當時康寧公司收購了西門子通信電纜部門。從2001年起，他擔任康寧有線電視系統公司財務規劃和分析經理，後來擔任董事經理。他於2005年加入顯示技術部門，擔任美國總監。2007年，他被任命為康寧顯示技術臺灣公司的首席財務官。2009年，他被任命為董事康寧顯示技術公司的財務總監，2010年被任命為康寧顯示技術公司的事業部總監。2012年至2015年，他擔任康寧玻璃技術金融國際事業部副總裁總裁。他於2015年被任命為康寧公司運營總監，並於2019年被任命為高級副總裁。現年49歲。
邁克爾·A·貝爾説。高級副總裁&光纖通信總經理
貝爾先生於1991年加入康寧公司，在北卡羅來納州希克里的電信電纜廠擔任工藝工程師。他曾在製造業和工程界擔任過各種職位。2004年，他被任命為CCS美洲電纜製造經理，2009年擴大到硬件製造部門。2012年，他被任命為高級副總裁兼康寧光通信光連接解決方案總經理。2020年4月任高級副總裁、光通信總經理。56歲
詹姆斯·P·克拉潘：第二副董事長兼戰略顧問
Clappin先生於1980年加入康寧公司，擔任工藝工程師。1983年過渡到康寧公司，1988年回到康寧公司。他在消費品部門擔任過各種製造管理職務，1994年轉到顯示器業務。2002年，他被任命為CDT總經理，2005年至2010年擔任CDT總經理。2010年，他被任命為康寧精密玻璃技術公司的總裁，2012年，他被任命為康寧玻璃技術公司的總裁。2017年，他成為康寧玻璃技術公司的執行副總裁總裁。2020年4月被任命為第二副董事長兼戰略顧問，享年63歲。
馬丁·J·柯倫：總裁常務副總兼創新總監
柯倫先生於1984年加入康寧公司，在財務、製造和市場營銷方面擔任過各種職務。他曾擔任過康寧電纜系統美洲硬件和設備運營總經理高級副總裁，負責北卡羅來納州希克里、得克薩斯州凱勒、墨西哥雷諾薩、上海中國和多米尼加共和國的運營。2007年，他被任命為高級副總裁兼康寧光纖公司總經理。 柯然先生於2012年8月被任命為總裁常務副總裁兼創新官，享年62歲。
傑弗裏·W·埃文森説。常務副總裁兼首席戰略官
埃文森博士於2011年加入康寧公司，擔任高級副總裁兼運營參謀長。2015年，他被任命為首席戰略官。2018年，他被任命為執行副總裁總裁。他負責企業戰略、企業溝通和高級分析。在加入康寧之前，埃文森博士是桑福德·伯恩斯坦公司的高級副總裁，在那裏他擔任高級分析師。在此之前，埃文森博士是麥肯錫公司的合夥人，在那裏他領導了早期技術的技術和市場評估。埃文森博士55歲。
索引
Li·方説。總裁&康寧大中華區總經理中國
方先生於1997年加入康寧國際，擔任業務發展經理中國。1999年調任康寧環境產品事業部生產經理，中國工廠-康寧(上海)有限公司生產經理；2004年7月任運營經理，2004年10月任康寧(上海)有限公司董事運營及工廠經理；2007年任總裁、康寧顯示科技中國、董事商務運營、政務及供應鏈副總裁。2009年，他被任命為總裁，康寧顯示技術有限公司中國。2012年任總裁、康寧大中華區總經理中國。現年58歲。
羅伯特·P·法蘭西：高級副總裁，人力資源部
法蘭西先生於2000年加入康寧公司，擔任光纖業務人力資源經理。他於2004年加入Display Technologies，擔任部門人力資源部經理。2004年至2016年，他擔任康寧玻璃技術和亞洲區人力資源董事。2016年至2018年，法蘭西先生擔任康寧光通信的人力資源高級副總裁，負責領導多個業務的人力資源職能的方方面面，並負責康寧中國組織的人力資源通才責任。2018年任總裁副人力資源部，2019年任高級副總裁人力資源部。現年55歲。
克拉克·S·金林北京市政府常務副主任總裁
金林先生於1981年加入康寧公司特種材料事業部。1985年至1995年，他在光纖事業部工作。1995年，他加入康寧消費品公司。2000年，金林先生被任命為康寧國際公司總裁，2003年，他被任命為大中國公司總經理。2007年4月至2008年3月，他擔任康寧有線電視系統公司(現為康寧光纖通信公司)首席運營官，負責全球銷售、營銷和運營。之後，他於2008年4月被任命為總裁，並於2008年4月被任命為康寧有線電視系統公司首席執行官。2012年，他被任命為執行副總裁總裁。現年61歲。
勞倫斯·D·麥克雷説。第一副董事長兼企業發展官
麥克雷先生於1985年加入康寧公司，曾在康寧公司的財務、銷售、市場營銷和綜合管理方面擔任過廣泛的領導職位。1995年任康寧消費品公司副主任總裁、鋭威陶瓷公司副主任總裁。然後，他轉到電信產品部門，從1996年到2000年，他在那裏擔任全球發展副總裁總裁。2000年任總裁企業發展部副主任，歷任一系列高級領導職務。自2010年以來，他一直領導戰略和企業發展。2015年被任命為副董事長，2020年4月被任命為第一副董事長兼企業發展官。現年62歲。
David·L·莫爾斯等人。常務副總裁兼首席技術官
莫爾斯博士於1976年加入康寧公司，擔任玻璃研究部門的成分科學家。1985年，他被任命為高級研究助理，1987年被任命為消費品開發經理，1990年被任命為董事材料研究部門的經理。在2001年加入企業研究之前，他曾在有機材料和電信領域擔任過各種技術領先職位。2006年至2012年，他分別擔任企業研究部門的高級副總裁和董事公司。莫爾斯博士於2012年被任命為現任職位。他現年68歲。
安妮·穆林斯：高級副總裁&首席數字信息官
穆林斯女士於2019年8月加入康寧公司，擔任高級副總裁&首席數字與信息官。在這一職位上，她負責領導康寧全球信息技術職能的戰略方向，並發展公司的數字足跡。在加入康寧之前，穆林斯曾擔任洛克希德·馬丁公司的首席信息官，此前曾擔任洛克希德·馬丁公司的首席信息安全官。現年58歲。
Eric S. Musser記者總裁兼首席運營官
穆瑟先生於1986年加入康寧公司，在康寧公司的光通信業務中擔任過各種製造和總經理職務。2005年，他被任命為總裁副總經理兼光纖事業部總經理。穆塞爾先生於2007年至2012年擔任康寧大中華區總經理中國，2012年至2014年擔任康寧國際公司的總裁。2014年，他被任命為康寧技術和國際公司的執行副總裁總裁。2020年4月，任總裁兼首席運營官，享年61歲。
索引
艾弗裏·H·納爾遜三世。高級副總裁汽車事業部總經理
Nelson先生於1991年加入康寧，擔任肯塔基州哈羅茲堡工廠的輪班主管，隨後在康寧顯示技術公司擔任進步職位。2007年，他加入CET，擔任康寧(上海)有限公司總經理。2009年，他成為中東歐中國和印度董事公司的總經理和區域經理。2010年，他回到美國，擔任大學英語專業董事項目。2011年，他擔任商業董事，美國aaa康寧®大猩猩®玻璃，新業務拓展。同年晚些時候，他被任命為部門副總經理總裁，重型柴油(HDD)。2013年，他被任命為事業部副總裁總裁和業務董事。2014年，他被任命為總裁副總經理兼環境科技總經理。他於2020年4月被任命為目前的職位。現年52歲。
愛德華A.施萊辛格説。高年級美國副總統和企業控制器
施萊辛格先生於2013年加入康寧，任高級副總裁兼康寧光通信首席財務官，2015年9月當選為副總裁兼公司主計長，2015年12月當選為首席會計官。2019年2月，他被任命為高級副總裁。在加入康寧之前，施萊辛格先生曾擔任英格索爾·蘭德氣候解決方案部門財務和部門首席財務官總裁副主任。施萊辛格先生的財務生涯跨越20多年，在會計、技術財務管理和報告方面積累了廣泛的專業知識。
劉易斯·A·史蒂弗森：常務副祕書長總裁和首席法律與行政官
史蒂弗森先生於2013年加入康寧公司，擔任高級副總裁和總法律顧問。2018年，他被任命為執行副總裁總裁和總法律顧問。在加入康寧之前，Steverson先生在摩托羅拉解決方案公司擔任總法律顧問兼公司祕書高級副總裁。在摩托羅拉工作的18年中，他在公司的眾多業務部門擔任過各種法律領導職務。在加入摩托羅拉之前，Steverson先生在Arnold&Porter律師事務所私人執業。2020年4月，他被任命為執行副總裁總裁兼首席法律和行政官。
R.Tony·特里皮尼等人。常務副總裁兼首席財務官
特里佩尼先生於1985年加入康寧有線系統公司，擔任公司會計經理，1989年成為德克薩斯州凱勒工廠的廠長。1993年，他被任命為設備事業部總監，1996年，他被任命為公司總監。2000年7月，特里皮尼先生被任命為康寧有線系統公司的首席財務官，2003年，他兼任集團財務總監，電信部門。2004年8月，他被任命為運營總監總裁副總裁，2005年10月，他被任命為公司總監，總裁副總監。2009年4月，高級副總裁出任首席會計官。2015年9月，特里佩尼先生被任命為康寧公司高級副總裁兼首席財務官。2018年，他被任命為執行副總裁總裁。現年61歲。
羅納德·L·弗克利倫(Ronald L.Verkleeren)高級副總裁&生命科學總經理
Verkleeren先生於2001年加入康寧公司的光通信部門。他於2004年加入生命科學部門，並在該部門擔任過各種進步角色。2010年，被評為高級生命科學事業部總裁、董事事業部副主任。2012年，他被任命為康寧製藥技術公司事業部副總裁總裁和董事項目經理。2015年，他出任副總裁兼醫藥技術事業部總經理。2020年4月，他當選為高級副總裁，生命科學總經理。50歲。
温德爾·P·威克斯：董事長兼首席執行官
威克斯先生於1983年加入康寧公司的財務小組。他曾擔任過各種財務、業務開發、商業和一般管理職務。1996年，他被任命為副總裁兼光纖業務總經理，2001年被任命為康寧公司光通信事業部的總裁。2002年4月，他被任命為康寧公司的總裁兼首席運營官。威克斯自2000年12月以來一直是康寧公司董事會成員。2005年4月，他被任命為首席執行官，2007年4月被任命為董事會主席。威克斯先生是亞馬遜公司的董事成員，現年61歲。
索引
約翰·Z·張：高級副總裁&Display總經理
Mr.Zhang於2008年加入康寧公司，擔任董事企業發展。2009年，他被任命為董事亞太區企業發展部部長。2010年，他進一步擴大了自己的職責，領導康寧國際的戰略和企業發展組織。2014年，他被任命為康寧顯示技術公司副總經理。2015年，當選為高級副總裁、康寧顯示科技總經理。現年48歲。
文件可用性
提交給美國證券交易委員會的康寧2020年年度報告Form 10-K的副本可通過書面要求向康寧公司的公司祕書索取，地址為One Riverfront Plaza，NY 14831。表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告以及根據1934年《交易法》第13(A)或15(D)條的修正案以及其他文件在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理的切實可行範圍內儘快可供查閲，並可通過電子方式免費獲取，網址為Www.SEC.gov，或通過康寧公司網站上的投資者關係頁面Www.corning.com。公司網站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度報告中，或通過引用的方式併入本年度報告中。
其他
項目1的補充資料載於綜合財務報表附註20(可報告分項)。
第1A項。風險因素
我們在瞬息萬變的經濟、政治和技術環境中運營，這些環境帶來了許多風險。我們的業務和財務結果會受到風險和不確定性的影響，包括下面描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、我們成功執行戰略和增長框架的能力以及我們普通股或債務的交易價格產生不利影響。以下討論確定了可能對我們的業務、運營、財務狀況或未來財務業績產生不利影響的最重要因素。此信息應與我們的MD&A以及合併財務報表和相關附註一起閲讀，以作為參考併入本報告。以下對風險的討論並非包羅萬象，但旨在強調我們認為需要考慮的重要因素，因為這些因素可能導致我們未來的結果與我們的前瞻性陳述中的結果和歷史趨勢不同。
與我們的業務相關的風險
持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對全球經濟產生不利影響，擾亂我們的運營和供應鏈，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
新冠肺炎已經並可能進一步影響全球經濟，並可能對經濟增長、金融和資本市場的正常運行、外幣匯率和利率產生額外的影響。這場大流行導致世界各地的當局實施了許多史無前例的措施，如旅行限制、隔離、就地避難所命令和設施關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的勞動力和運營，以及我們的客户、合同製造商和供應商的員工和運營，特別是在疾病在全球範圍內顯著死灰復燃的情況下。關於大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，以及持續大流行的影響和應對措施對我們的企業和全球經濟的影響，存在相當大的不確定性。他説：
索引
康寧的顯示技術部門為公司帶來了大量的利潤和現金流。顯示玻璃價格或市場份額的任何大幅下降都可能對我們的財務業績產生實質性的負面影響
康寧創造利潤和運營現金流的能力在很大程度上取決於我們的盈利能力展示玻璃業務，這是受持續由於行業競爭、潛在的產能過剩和新技術的開發而產生的定價壓力。如果我們不能實現按比例降低成本和增加產量來抵消持續的定價壓力，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
由於我們的每一項業務都有集中的客户羣，我們的銷售額可能會受到一個或多個關鍵客户的行動或破產以及我們留住這些客户的能力的負面影響
在我們每個可報告的細分市場中，相對較少的終端客户佔淨銷售額的比例都很高。這種集中使我們面臨各種風險，包括：
可能因失去一個或多個關鍵客户而導致的銷售額和現金流下降；
客户之間的合併和整合可能導致康寧的客户基礎進一步集中；
一個主要客户的損失或破產可能導致銷售額的大幅損失和預期現金流的減少；以及
客户可能在談判合同義務方面擁有相當大的影響力，包括責任條款。
下表詳細説明瞭我們細分市場的合併客户數量，這些客户在我們的細分市場淨銷售額中所佔的比例很大：
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| 數量： |
| 佔總數的% |
顯示技術 |
| 4 |
| 74% |
光通信 |
| 1 |
| 11% |
特種材料 |
| 3 |
| 65% |
環境技術 |
| 3 |
| 74% |
生命科學 |
| 2 |
| 39% |
康寧公司無法控制的事件可能會對我們的製造業務造成幹擾，並對我們的客户造成不利影響，從而對康寧公司的淨銷售額、淨利潤、資產價值和流動性造成負面影響
我們製造業務的中斷可能會嚴重影響康寧供應客户的能力，並可能在短期內對我們的個別業務和整個公司產生嚴重影響。考慮到我們某些工廠的地理集中度、我們設施的高度工程化性質以及運營這些設施所需的分散在全球的人才，任何對我們、我們的供應商或我們的客户存在的特定地理區域的進出產生不利影響或限制的事件都可能對我們的業績產生不利影響。由於資產的專業性和某些單一地點的製造地點，在這種地點發生中斷的情況下，可能無法從其他設施找到替代產能或替代生產。
索引
我們可能會在執行我們的知識產權方面遇到困難，這可能會導致市場份額的損失，並且我們可能會受到侵犯他人知識產權的索賠。
我們依靠專利法和商業祕密法、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。儘管我們做出了努力，但這些保護可能是有限的，我們可能會在保護我們的知識產權或獲得允許我們繼續或擴大業務所需的額外知識產權方面遇到困難。我們不能保證我們擁有或可能獲得的專利將針對我們的競爭對手提供有意義的保護。更改或執行有關知識產權的法律可能會影響我們防止或解決挪用或未經授權使用我們的知識產權的能力，可能會導致市場份額的損失。為了維護我們的知識產權，訴訟可能是必要的。訴訟本質上是不確定的，結果也是不可預測的。如果我們不能保護我們的知識產權不受未經授權的複製、使用或其他挪用行為的影響，我們就可能失去競爭力。
別人的知識產權可能會抑制我們推出新產品的能力。其他公司持有我們行業中使用的技術的專利，並正在積極尋求擴大、執行和許可他們的專利組合。我們定期收到第三方的通知，或被第三方提起訴訟，指控我們侵犯、挪用或以其他方式濫用他們的知識產權和/或違反我們與他們的協議。這些第三方通常包括沒有能力設計、製造或分銷產品的實體，或者獲取知識產權(如專利)的實體，其唯一目的是通過主張侵權和濫用索賠來將其獲得的知識產權貨幣化。此類侵權或挪用索賠可能會導致收入損失、大量成本，或導致針對我們的金錢損害賠償或禁令救濟。
信息技術依賴和網絡安全漏洞可能導致收入減少、責任索賠或競爭損害
公司依賴信息技術系統和基礎設施，包括基於雲的服務(“IT系統”)來開展業務。我們的IT系統可能容易受到人為錯誤、過時的應用程序、計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似中斷的影響。我們有針對此類事件的措施和防禦措施，但我們可能無法預防、立即檢測或補救此類事件的所有情況。這些系統的任何重大中斷、故障、入侵、中斷或損壞或數據泄露都可能導致數據或知識產權丟失、設備損壞、停機和/或安全相關問題，並可能對我們的業務產生重大不利影響。我們IT系統的重大安全漏洞或中斷可能導致我們的知識產權和/或機密業務信息被盜、未經授權使用或發佈，損害我們的競爭地位，擾亂我們的製造，減少我們在研發和其他戰略計劃上的投資價值，損害我們訪問供應商、供應商和基於雲的服務的能力，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
此外，我們認為，為我們的設施提供服務的公用事業公司和其他關鍵基礎設施運營商面臨着更高的安全風險，包括網絡攻擊。如果發生此類攻擊，我們公用事業提供商的服務中斷可能會擾亂我們依賴持續電源(電力、天然氣等)的製造業務。
我們的研究、開發和工程投資可能得不到正回報
通過我們的研發創新模式開發我們的產品成本高昂，而且往往涉及較長的投資週期。我們在研究、開發和工程方面的重大支出和投資可能得不到經濟回報。如果我們的投資不能提供客户所需的產品或技術管道，或降低我們的製造成本，可能會對我們的收入和運營利潤率產生負面影響，無論是短期還是長期。
索引
如果我們無法獲得我們的產品或工藝所需的某些專門設備、原材料或自然資源，我們的業務將受到影響
我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們從供應商那裏及時和充分地交付設備、零部件和原材料的能力。我們可能會遇到短缺，這可能會對我們的運營產生不利影響。某些製造設備、部件和原材料只能從單一或有限的來源獲得，我們可能無法及時找到替代來源。供應減少、中斷或延遲，或供應價格大幅上漲，如製造設備、貴金屬、原材料、包括能源和工業用水在內的公用事業，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在某些產品和流程中使用來自單一來源供應商的專門原材料(例如，特定的礦山或採石場)和自然資源(例如，氦)。如果供應商無法提供所需的原材料，或者自然資源供應稀缺或不容易獲得，我們可能無法改變我們的產品組成或製造工藝，以防止業務中斷。
我們的創新模式取決於我們吸引和留住核心技術專業人才的能力。
我們的創新模式要求我們聘請玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面的高度專業化專家來進行我們的研發、設計我們的產品和設計我們的製造設施。如果我們的關鍵研發或工程團隊中的任何成員失去服務而沒有足夠的替換人員，或者無法吸引新的合格人員，可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
我們受到嚴格的環境法規和監管變化的約束，這些法規和變化可能導致罰款或限制，從而中斷我們的運營
我們的一些製造過程產生化學廢物、廢水、其他工業廢物或温室氣體，我們受到許多與使用、儲存、排放和處置這些物質有關的法律和法規的約束。我們已經在我們的設施中安裝了用於處理化學廢物和廢水的防污染設備。我們已經採取措施控制我們的製造業務產生的温室氣體數量。然而，我們不能保證不會對我們提出環境索賠，也不能保證政府監管機構不會採取措施採取更嚴格的環境標準。
如果我們未能遵守當前或未來的任何環境法規，可能會導致評估損害或對我們處以罰款，或暫停/停止生產或運營。此外，環境法規可能要求我們購買昂貴的設備，產生其他重大合規費用，或限制或限制生產或運營，從而對我們的財務狀況和運營結果產生重大和負面影響。
美國和其他國家的法規和法規環境的變化，例如由全球變暖和CO的法規和影響造成的變化2減排，可能會以不利的方式影響我們的業務及其結果，其中包括大幅增加製造成本，限制稀缺資源的可獲得性，特別是能源，或要求限制我們或我們客户的產品的生產和銷售。
一般風險因素
我們可能有額外的納税義務。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税，並通常由不同的税務機關進行審計。在許多交易和計算中，最終的税務處理是不確定的。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出判斷。儘管我們相信我們的納税估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計或訴訟的結果可能會對我們在確定期間或期間的財務報表產生實質性影響。
索引
2017年的《税法》對美國跨國公司的徵税方式產生了重大影響。已經發布了重要的指導意見，目的是澄清新的税收規定。到目前為止，一些條例已經最後確定和澄清，但這一指導意見中的相當大一部分仍然是擬議條例的形式。由於最終和擬議法規的數量和複雜性，我們將繼續評估2017年税法的任何發展和影響，這些發展和影響可能對我們的税收支出和現金流產生重大不利影響。除2017年《税法》外，其他國家和國際組織，如經濟合作與發展組織(OECD)，可能會修改法律併發布新的國際税收標準，這也可能影響我們的税收。
作為一家全球性公司，我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響
我們是一家全球性公司，我們很大一部分收入來自美國以外的地區，並擁有重要的業務。我們的國際業務包括製造、組裝、銷售、研發、客户支持和共享行政服務中心。此外，我們依賴全球供應鏈提供關鍵部件和能力，這些部件和能力對我們發明、製造和銷售產品的能力至關重要。
遵守法律法規增加了我們的成本。我們受美國法律和我們運營所在地方的法律的約束，其中包括數據隱私要求、就業和勞動法、税法、反競爭法規、禁止向政府官員支付款項、進口和貿易限制以及出口要求。不遵守或違規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款、刑事制裁，並禁止我們開展業務。這種違規行為可能導致我們在一個或多個國家或地區提供產品和服務的能力被禁止，還可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和經營業績。我們的成功在一定程度上取決於我們預測和管理這些風險的能力。
在管理全球組織時，我們還面臨各種其他風險，包括與以下方面相關的風險：
每個國家或地區以及各國之間的經濟和政治狀況；
影響國際貿易和投資的複雜監管要求，包括反傾銷法、出口管制、《反海外腐敗法》和禁止不當支付的當地法律。我們的業務可能會因這些監管要求的實質或執行變化以及實際或據稱違反這些要求而受到不利影響；
貨幣匯率波動、貨幣可兑換以及涉及司法管轄區和國家之間資金流動的限制；
政府保護主義政策以及可能對康寧的盈利能力和資產產生不利影響的主權和政治風險；
關税、貿易關税和包括反傾銷税在內的其他貿易壁壘；
我們工廠和運營的地理集中度，以及我們客户基礎的地區轉移；
週期性的衞生流行病問題；
政治動亂、外國政府沒收或沒收資產、恐怖主義和其他敵對行動的可能性；
難以保護知識產權、敏感的商業和業務數據以及信息技術系統；
不同的法律制度，包括對知識產權和專利的保護和處理;
複雜、不斷變化或相互競爭的税收制度；
難以收回欠我們的債務;
洪水、地震、海嘯和風暴等自然災害;以及
公用事業的潛在損失或影響製造業的其他中斷。
索引
我們對外匯走勢有很大的風險敞口
我們很大一部分銷售額、利潤和現金流都是以非美元貨幣進行交易的。如果不可能、不符合成本效益或我們不選擇對衝某些貨幣風險，公司預計這些活動的美元價值將繼續波動。此外，如果已對衝的基礎風險大幅增加或減少，則可能會出現收益或虧損。
與匯率波動相關的最終實現虧損或收益通常將取決於我們擁有的交叉貨幣敞口的大小和類型、與這些敞口相關的匯率變化、我們是否簽訂了外幣合同以抵消這些敞口以及其他因素。
相對於我們在Display Technologies部門最大的日本競爭對手，外匯走勢可能會影響我們的競爭成本地位。客户的盈利能力也可能受到影響，因為他們通常以日元從我們這裏購買，並以各種貨幣銷售。
這些因素是可變的，通常不在我們的控制範圍內，它們可能會對我們的運營結果、預期的未來業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
我們可能對相關衍生品組合的交易對手有重大風險敞口
我們維持着大量的場外衍生品投資組合，以對衝我們預計的貨幣，並可能定期利用利率衍生品、股票衍生品和大宗商品。如果這些衍生品合約的交易對手不履行合約，我們將面臨潛在的損失。任何交易對手未能在到期時支付此類合同，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
當前或未來的訴訟或監管調查可能會損害我們的財務狀況或經營業績
作為一家全球性的科技和製造公司，我們正在從事各種訴訟和監管事務。訴訟和監管程序可能不確定，可能會出現不利的裁決，導致重大責任、處罰或損害賠償。任何此類重大法律責任或監管行動都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生重大不利影響。
我們的全球業務受到廣泛的貿易和反腐敗法律法規的約束
由於我們的業務範圍是國際性的，我們受到一套複雜的進出口相關法律法規體系的約束，包括美國海關和邊境保護局、工業和安全局、反抵制合規辦公室、國防貿易管制總局和外國資產管制辦公室以及其他國家的這些機構發佈的法規。員工或公司的任何涉嫌或實際違規行為可能會使我們受到政府的審查、調查以及民事和刑事處罰，並可能限制我們在美國以外進出口產品或提供服務的能力。我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或影響，我們的業務可能受到這些要求的約束，也無法預測現有法律可能被管理或解釋的方式。
此外，美國《反海外腐敗法》和類似的外國反腐敗法一般禁止公司及其中間人支付不當款項或提供任何有價值的東西，以不正當方式影響外國政府官員獲得或保留業務，或獲得不公平的優勢。近年來，全球反腐敗法律的執行工作大幅增加。我們繼續在美國以外的地區運作和擴張，包括在發展中國家，可能會增加被指控的違規行為的風險。違反這些法律可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務和運營結果或財務狀況造成不利影響。
索引
此外，我們的幾個主要客户所在的地區的法律、規則和商業實踐可能與美國顯著不同，我們面臨相關合作夥伴可能違反適用法律、規則和商業實踐的聲譽和法律風險。
國際貿易政策可能會對我們在美國以外銷售和製造產品的能力產生負面影響。
政府關於國際貿易和投資的政策，如進口配額、關税和資本管制，無論是由個別政府採取的，還是由區域貿易集團解決的，都可能影響對我們產品和服務的需求，影響我們產品的競爭地位，或者阻止我們，我們的股權附屬公司或合資企業，能夠在某些國家銷售和製造產品。在我們銷售大量產品和服務的國家實施更具限制性的貿易政策，例如更高的關税或新的進入壁壘，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。例如，一個政府採取“購買國家”政策或另一個政府對此類政策進行報復可能會對我們的運營結果產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
康寧公司在15個國家設有122家制造廠和加工廠，其中約32%位於美國。我們擁有大約60%的行政和公司大樓，其中95%位於紐約州康寧市及其周圍。該公司還擁有我們約69%的銷售和行政辦公面積、83%的研發面積、66%的製造面積和8%的倉儲面積。
在截至2020年和2019年的幾年裏，我們總共投資了34億美元，主要投資於美國以外的設施。
製造、銷售和行政以及研發設施的總建築面積約為6490萬平方英尺。總面積的分佈如下：
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(百萬平方英尺) |
| 總計 |
| 國內 |
| 外國 |
製造業 |
| 56.5 |
| 21.0 |
| 35.5 |
銷售和行政管理 |
| 2.6 |
| 2.0 |
| 0.6 |
研發 |
| 2.4 |
| 2.0 |
| 0.4 |
貨倉 |
| 3.4 |
| 3.0 |
| 0.4 |
總計 |
| 64.9 |
| 28.0 |
| 36.9 |
按經營分部劃分的總資產和資本支出計入綜合財務報表附註20(可報告分部)。有關租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註7(租賃)及附註14(承擔、或有事項及擔保)。
項目3.法律訴訟
康寧是各種訴訟的被告，並受到在正常業務過程中產生的各種索賠的影響，其中最重要的索賠摘要載於綜合財務報表附註14(承付款、或有事項和擔保)。管理層認為，這些問題的最終處置對康寧的綜合財務狀況、流動性或運營結果產生實質性不利影響的可能性微乎其微。
索引
環境訴訟
康寧已被環境保護局(該機構)根據超級基金法案或州政府根據類似的州法律指定為15個活躍的危險廢物場地的潛在責任方。根據《超級基金法》，可能向該機構確定的危險廢物場地貢獻了任何廢物的所有各方，除非該機構另有同意，否則應共同和個別承擔清理費用。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，為其與超級基金場地有關的估計負債和與康寧擁有的財產有關的其他環境負債累加。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，康寧公司分別為環境清理和相關訴訟的估計負債積累了約6800萬美元(未貼現)和4100萬美元(未貼現)。根據迄今發展的資料，管理層相信應計準備金是對本公司負債的合理估計，而額外虧損大幅高於應計金額的風險微乎其微。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
索引
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(a)康寧公司的普通股在紐約證券交易所上市。 此外，它還在波士頓、中西部和費城證券交易所交易。 普通股期權在芝加哥期權交易所交易。 康寧公司的股票代碼是“GLW”。
截至2020年12月31日，約有12，090名登記普通股持有人和約515，000名受益股東。
性能圖表
下圖顯示了過去五年康寧普通股、標準普爾500指數和標準普爾通信設備公司的累計股東總回報。 該圖表包括通信設備公司分類中也包含在標準普爾500指數中的公司的資本加權業績結果。
索引
(b)不適用。
(c)下表提供了有關公司在2020財年第四季度購買普通股的信息：
發行人購買股票證券
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期間 |
| 總數 |
| 平均值 |
| 數 |
| 近似值 | ||
2020年10月1日至31日 |
| 28,338 |
| $ | 33.88 |
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2020年11月1日至30日 |
| 608 |
| $ | 35.66 |
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2020年12月1日至31日 |
| 16,195 |
| $ | 37.21 |
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總計 |
| 45,141 |
| $ | 35.10 |
| — |
| $ | 5,318,357,636 |
(1)本欄反映了2020年第四季度的以下交易：（i）視為向我們退回8，516股普通股，以履行與員工限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務;（ii）視為向我們交出35人，612股普通股，以履行與發行給員工的限制性股票歸屬相關的預扣税義務;（iii）視為向我們交出1，013股普通股，以支付行使價並履行與行使員工股票期權相關的預扣税義務。
(2)公司於2020年3月暫停股票回購。
索引
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於2019年業績與2018年業績的同比比較，請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
信息組織
管理層的討論和分析對公司的財務狀況和經營結果進行了歷史和前瞻性的敍述。本討論包括以下幾個部分：
概述
經營成果
核心績效衡量標準
可報告的細分市場
流動性與資本資源
環境
關鍵會計估計
新會計準則
前瞻性陳述
概述
為了應對新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟不確定性，包括不斷變化的市場狀況，公司一直並將繼續把重點放在三個核心優先事項上：維護公司的財務健康；保護員工和社區；以及履行客户承諾。
戰略與增長框架
2019年，我們順利完成了2016-2019年戰略和資本配置框架。在該框架下，我們概述並演示了康寧的成功機率如何隨着我們對我們世界級能力的投資而增加。我們將大約80%的研發和工程投資以及資本支出集中在一套由三項核心技術、四個製造和工程平臺以及五個市場準入平臺組成的凝聚力上。這一戰略使我們能夠根據需要在公司範圍內快速應用我們的人才並重新調整我們的資產用途，以抓住高回報機會。
在2016-2019年框架取得成功的基礎上，我們宣佈了2020-2023年戰略和增長框架，強調了通過我們每個市場準入平臺銷售更多康寧內容的重大機遇。在這個新的框架下，我們的領導優先事項和資本分配的基本方法保持不變。我們繼續專注於我們的投資組合，並利用我們的財務實力。隨着我們的發展，我們預計將產生強勁的運營現金流。我們將繼續使用我們的現金來增長，擴大我們的領導地位，並回報股東。
雖然在新冠肺炎疫情、經濟不確定性和社會動盪的推動下，2020年給我們的終端市場和運營帶來了前所未有的挑戰，但康寧迅速適應並保持了韌性。我們做得很好，以保持財務實力，同時與行業領先者推進重大創新。我們有效地應用了我們專注而有凝聚力的投資組合，創造了價值並超越了我們的基礎市場，為今年下半年的增長做出了貢獻。
索引
2020年業績
截至2020年12月31日的年度淨銷售額為113億美元，較截至2019年12月31日的年度淨減少2億美元，降幅為2%，這是由於顯示技術、光通信、環境技術和生命科學部門的銷售額下降，部分被特種材料部門和“所有其他”部門的銷售額增加所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，我們產生了5.12億美元的淨收入，或每股0.54美元，而2019年的淨收入為9.6億美元，或每股1.07美元。與2019年相比，淨收入減少4.48億美元，主要是由於以下項目(税後列報的數額)：
按市價折算收益合同損失2.26億美元的負面影響；
與“所有其他”研究和開發項目投資有關的資產減值損失成本增加1.7億美元；
較高的訴訟費用和1.33億美元的環境準備金；
更高的費用1.17億美元，主要由顯示技術部門的遣散費推動；
2020年第一季度記錄的累計調整的負面影響，減少了1.05億美元的收入。調整與以前記錄的商業收益資產有關，反映為對客户的預付款，該客户簽訂了長期供應協議，正在退出LCD面板的生產；以及
較低部分淨收入為7,300萬美元，主要是由於2020年上半年銷量較低所致。
以下項目部分抵消了這些事件：
之前持有的HSG股權投資收益3.87億美元；和
從2020年第四季度投資的首次公開募股中確認的8300萬美元收益.
與2019年相比，2020年稀釋後每股收益下降了0.53美元，降幅為50%，主要是由於在淨收益描述中埃德在上面。股票回購的影響並未對稀釋後每股收益的變化產生實質性影響。
與2019年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括本年度實現的對衝的影響，對康寧公司截至2020年12月31日的年度的淨收入產生了積極影響，增加了約5,100萬美元。
2021年企業展望
我們相信2021年將是增長的一年， 我們將繼續專注於卓越運營、現金流產生和謹慎的資本配置。 我們預計2021年第一季度銷售額同比增長將加速，淨銷售額約為30 - 32億美元。
索引
行動的結果
我們運營的精選亮點如下（以百萬計）：
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| Year ended December 31, |
| %的變化 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20對19 |
| 19對18 | |||
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淨銷售額 | $ | 11,303 |
| $ | 11,503 |
| $ | 11,290 |
| (2) |
| 2 |
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毛利率 | $ | 3,531 |
| $ | 4,035 |
| $ | 4,461 |
| (12) |
| (10) |
（毛利率%） |
| 31% |
|
| 35% |
|
| 40% |
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銷售、一般和行政費用 | $ | 1,747 |
| $ | 1,585 |
| $ | 1,799 |
| 10 |
| (12) |
(as佔淨銷售額的%） |
| 15% |
|
| 14% |
|
| 16% |
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|
研究、開發和工程費用 | $ | 1,154 |
| $ | 1,031 |
| $ | 993 |
| 12 |
| 4 |
(as佔淨銷售額的%） |
| 10% |
|
| 9% |
|
| 9% |
|
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|
附屬公司盈利（虧損）權益 | $ | (25) |
| $ | 17 |
| $ | 390 |
| * |
| (96) |
(as佔淨銷售額的%） |
| (0)% |
|
| 0% |
|
| 3% |
|
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|
轉化收益合同（損失）收益，淨 | $ | (38) |
| $ | 248 |
| $ | (93) |
| * |
| * |
(as佔淨銷售額的%） |
| (0)% |
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| 2% |
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| (1)% |
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交易相關收益，淨 | $ | 498 |
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| * |
| * |
(as佔淨銷售額的%） |
| 4% |
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所得税前收入 | $ | 623 |
| $ | 1,216 |
| $ | 1,503 |
| (49) |
| (19) |
(as佔淨銷售額的%） |
| 6% |
|
| 11% |
|
| 13% |
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所得税撥備 | $ | (111) |
| $ | (256) |
| $ | (437) |
| 57 |
| 41 |
(as佔淨銷售額的%） |
| (1)% |
|
| (2)% |
|
| (4)% |
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康寧公司的淨收入 | $ | 512 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
| (47) |
| (10) |
(as佔淨銷售額的%） |
| 5% |
|
| 8% |
|
| 9% |
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|
* 百分比變化沒有意義。
索引
分部淨銷售額
下表呈列按可報告分部劃分的分部淨銷售額（單位：百萬）：
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| % |
| % |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 變化 |
| 變化 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20對19 |
| 19對18 | |||
顯示技術 | $ | 3,172 |
| $ | 3,254 |
| $ | 3,276 |
| (3)% |
| (1)% |
光通信 |
| 3,563 |
|
| 4,064 |
|
| 4,192 |
| (12)% |
| (3)% |
特種材料 |
| 1,884 |
|
| 1,594 |
|
| 1,479 |
| 18% |
| 8% |
環境技術 |
| 1,370 |
|
| 1,499 |
|
| 1,289 |
| (9)% |
| 16% |
生命科學 |
| 998 |
|
| 1,015 |
|
| 946 |
| (2)% |
| 7% |
所有其他 |
| 465 |
|
| 230 |
|
| 216 |
| 102% |
| 6% |
可報告部門和所有其他部門的淨銷售額 | $ | 11,452 |
| $ | 11,656 |
| $ | 11,398 |
| (2)% |
| 2% |
外匯走勢的影響(1) |
| (44) |
|
| (153) |
|
| (108) |
| 71% |
| (42)% |
與客户合同相關的累計調整(2) |
| (105) |
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| * |
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合併淨銷售額 | $ | 11,303 |
| $ | 11,503 |
| $ | 11,290 |
| (2)% |
| 2% |
(1)這一數字主要是顯示技術、環境技術和生命科學部門外幣調整的影響。
(2)Amount代表2020年第一季度記錄的累計調整的負面影響，該調整導致收入減少1.05億美元。該調整與之前記錄的商業收益資產相關，反映為對客户的預付款，該客户擁有長期供應協議，正在退出其LCD面板的生產。
* 百分比變化沒有意義。
截至2020年12月31日止年度，分部淨銷售額較2019年同期減少2.04億美元，或2%。按細分市場劃分的主要銷售驅動因素如下：
Display Technologies的淨銷售額減少了8200萬美元，主要是由於上半年的銷售額和生產量下降；
光通信公司的淨銷售額下降了5.01億美元，運營商產品的銷售額下降了2.73億美元，企業產品的銷售額下降了2.28億美元，原因是市場普遍疲軟和幾個主要客户削減了資本支出；
環境技術公司的淨銷售額減少了1.29億美元，因為汽車製造商的生產設施在2020年上半年暫時關閉了關鍵市場；
生命科學部門的淨銷售額減少了1,700萬美元，主要是由於新冠肺炎疫情導致實驗室關閉；
特種材料部門的淨銷售額增加了2.9億美元，這主要是由於對優質封面材料的強勁需求，以支持下半年客户的推出，由於在家工作和學習的趨勢導致IT產品的增長，以及對半導體設備產品的需求；以及
“所有其他”的淨銷售額增加了2.35億美元，主要是由於2020年9月9日合併HSG，增加了1.94億美元的銷售額。
與2019年同期相比，匯率變動對康寧截至2020年12月31日的年度綜合淨銷售額產生了積極影響，淨銷售額增加了1.15億美元。
在……裏面2020年和2019年，國際市場銷售額分別佔總淨銷售額的70%和68%。
銷售成本
銷售項目費用中包括的費用類別包括：原材料消耗，包括直接和間接材料；薪金、工資和福利；折舊和攤銷；公用事業生產；與生產有關的採購；倉儲(包括接收和檢查)；維修和維護；地點間庫存轉移費用；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；以及其他生產間接費用。
索引
毛利率
在截至2020年12月31日的年度內，毛利率減少5.04億美元，降幅為12%。毛利率佔銷售額的百分比下降了4個百分點。對毛利率的負面影響主要是由於顯示技術部門的遣散費以及顯示技術、光通信和環境技術部門截至2020年12月31日的年度銷量下降所致。
與2019年同期相比，匯率變動對康寧截至2020年12月31日的年度綜合毛利率產生了9100萬美元的積極影響。
銷售、一般和行政費用
與截至2019年12月31日的年度相比，銷售、一般和行政費用在截至2020年12月31日的年度增加了1.62億美元，增幅為10%。銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比增加了1%。這一增長主要是由於訴訟、重組和基於股份的補償成本增加，但被整個公司的工資和成本削減部分抵消。
銷售、一般和行政費用細目中包括的費用類型包括：薪金、工資和福利；基於股票的補償費用；差旅費；銷售佣金；專業費用；折舊和攤銷、水電費和行政設施租金。
研究、開發和工程費用
截至2020年12月31日止年度，研發及工程開支較上年同期增加1.23億美元，增幅為12%，主要由税前資產減值虧損2.11億美元所帶動，該虧損與“所有其他”範圍內研發計劃的重新評估及重訂優先次序有關。 考慮到目前的經濟環境和市場機遇，康寧公司重新審視並大幅減少了對這些研發項目的投資。與去年同期相比，這些費用佔銷售額的百分比上升了1%。
重組、減值及其他費用和信貸
在截至2020年12月31日的年度內，為應對不確定的全球經濟形勢，康寧採取行動轉變公司的成本結構，提高運營效率。在截至2020年12月31日的年度內，康寧公司記錄了8.27億美元的重組、減值和其他費用和信貸。
2020年第二季度，公司實施了全公司範圍的裁員計劃。遣散費的產生主要是為了促進顯示技術部門在亞洲地區的產能調整、優化光通信部門以及控制公司成本。在截至2020年12月31日的一年中，遣散費為1.48億美元。截至2020年12月31日，預計4500萬美元的未支付遣散費債務將在未來12個月內基本完成。
在截至2020年12月31日的年度內，康寧因一個資產組發生長期資產減值和處置虧損，該資產組與“所有其他”範圍內的研發計劃的重新評估有關。考慮到經濟環境和市場機會，康寧停止了對這些研發項目的投資。對若干資產的減值分析和處置導致税前費用總額為2.17億美元，主要計入研究、開發和工程費用，如上所述，這基本上是所有賬面價值，包括微不足道的商譽。
截至2020年12月31日的年度，產能調整成本為3.04億美元，主要包括與某些設施退出相關的加速折舊和資產處置，以及顯示技術和特種材料業務部門的其他退出活動。其他費用和貸項1.58億美元與其他撤離活動有關。
有關重組活動及減值的額外資料，請參閲綜合財務報表附註2(重組、減值及其他費用及貸項)。
索引
關聯公司權益(虧損)收益
以下是關聯公司的權益(虧損)收益摘要(單位：百萬)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
鐵杉半導體集團 (1) | $ | 22 |
| $ | 27 |
| $ | 388 |
所有其他 (2) |
| (47) |
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| (10) |
|
| 2 |
權益(虧損)收益合計 | $ | (25) |
| $ | 17 |
| $ | 390 |
(1)截至2020年12月31日的年度包括HSG截至2020年9月8日的運營業績。康寧於2020年9月9日開始整合HSG。
(2)包括該公司在截至2020年12月31日的一年中與出售業務有關的虧損份額。
HSG收購了杜邦的三氯硅烷(“TCS”)製造資產，該資產被確定為一項業務，並記錄為業務合併。收購價格的公允價值為2.55億美元。隨着此次收購，HSG以1.75億美元的合同金額了結了與杜邦長期供應協議有關的先前存在的合同糾紛(“塔塔諮詢服務和解”)，該合同金額被確定為公允價值2億美元。更多信息見合併財務報表附註4(HSG交易)。
截至2020年9月8日止期間，HSG的淨收入包括於2020年第二季度錄得的税前收益，該收益與一項約1.65億美元的長期供應協議的和解有關，但部分被與協議結算相關的約4400萬美元的庫存撥備所抵消。在贖回之前，HSG於2020年第三季度因解決與杜邦長期供應協議有關的先前存在的合同糾紛而錄得2億美元的税前虧損(“TCS和解”)。康寧在税前虧損中的份額為8100萬美元。因此，康寧在淨影響中的份額是1,900萬美元的股權損失。
自2020年9月9日以來，HSG的1.94億美元收入已合併到康寧截至2020年12月31日的年度綜合損益表的“所有其他”中。淨收入的數額對康寧公司本年度的合併財務報表並不重要。
有關公司投資的其他資料載於綜合財務報表附註3(投資)及附註4(HSG交易及收購)。
索引
折算收益合同(虧損)收益，淨額
折算收益合約(虧損)收益(淨額)包括外幣合約的影響，這些外幣合約對衝我們因日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊的變動而產生的折算風險及其對我們淨收入的影響。
下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度折算收益合同損益影響的詳細信息：
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(單位：百萬美元) | (虧損) |
| 網絡 |
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| 收入 | 網絡 |
| 收入 |
| 網絡 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020年與2019年 | ||||||||||||
與折算收益相關的對衝： |
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已實現（損失）收益，淨 (1) | $ | (8) |
| $ | (5) |
| $ | 18 |
| $ | 14 |
| $ | (26) |
| $ | (19) |
未實現(虧損)收益，淨額 (1) (2) |
| (30) |
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| (24) |
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| 230 |
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| 179 |
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| (260) |
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| (203) |
折算收益合同(虧損)收益合計，淨額 | $ | (38) |
| $ | (29) |
| $ | 248 |
| $ | 193 |
| $ | (286) |
| $ | (222) |
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| 2019 |
| 2018 |
| 2019年與2018年 | ||||||||||||
與折算收益相關的對衝： |
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已實現收益，淨收益(1) | $ | 18 |
| $ | 14 |
| $ | 97 |
| $ | 78 |
| $ | (79) |
| $ | (64) |
未實現收益(虧損)、淨利潤(1) (2) |
| 230 |
|
| 179 |
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| (190) |
|
| (189) |
|
| 420 |
|
| 368 |
折算收益合計合同收益(虧損)，淨額 | $ | 248 |
| $ | 193 |
| $ | (93) |
| $ | (111) |
| $ | 341 |
| $ | 304 |
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(1)包括與截至2020、2019和2018年度期權合同到期相關的税前已實現虧損分別為2,000萬美元、3,700萬美元和1,100萬美元，並反映在綜合現金流量表中的經營活動中。
(2)對收入的影響主要是由日元、韓元和歐元計價的折算收益對衝推動的。
所得税前收入
與2019年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括本年度實現的對衝的影響，對康寧公司截至2020年12月31日的年度的所得税前收入產生了積極影響，增加了6,000萬美元。
所得税撥備
我們的所得税準備金和相關的實際所得税税率如下(以百萬美元為單位)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
所得税撥備 | $ | (111) |
| $ | (256) |
| $ | (437) |
實際税率 |
| 17.8% |
|
| 21.1% |
|
| 29.1% |
在截至2020年12月31日的一年中，有效所得税税率不同於美國法定税率21%，主要原因如下：
額外撥備淨額7,300萬元，來自税項儲備的變動；
撥備淨額4500萬美元，主要原因是本年度國外收入相對於美國收入增加，以及美國收入列入《國內税法》(“F分部分收入”)；
淨收益1.16億美元，這是由於CARE法案允許的淨運營虧損結轉。
索引
在截至2019年12月31日的一年中，實際所得税税率與美國法定税率21%不同，主要原因如下：
因儲税額變動而增加的1.02億元淨撥備；
淨收益4500萬美元，原因是解除了現在被認為可變現的外國遞延税項資產的外國估值免税額；以及
來自2017年税法外國無形收入(FDII)扣除1.03億美元的額外淨收益，包括與前一年相比的估計變化，被全球無形低税收入(GILTI)1500萬美元的税收抵消。
一般而言，康寧公司將無限期地將以下海外收益再投資：(1)位於康寧公司沒有能力將其收益匯回國內的司法管轄區的任何子公司；(2)康寧公司打算將這些收益再投資於運營的任何子公司；(3)康寧公司持有非控股權益的法人實體；(4)任何收益和利潤累積赤字的子公司；(5)任何收益和利潤餘額為正的子公司，但該實體缺乏足夠的當地法定收益或股票基礎來進行分配，或(6)未來分銷將給美國股東帶來重大淨成本的任何子公司。
2020年間，該公司從海外子公司向各自的美國母公司分配了約9.14億美元。截至2020年12月31日，康寧公司約有20億美元的無限期再投資海外收益。但計算將被視為無限期再投資的未匯出收益匯回國內的税收成本仍然是不可行的。
有關所得税事宜的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註8(所得税)。
康寧公司的淨收入
由於上文討論的項目，淨收入和每股數據如下(除每股金額外，以百萬計)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康寧公司的淨收入 | $ | 512 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
康寧公司的淨收入用於 | $ | 414 |
| $ | 862 |
| $ | 968 |
康寧公司的淨收入用於 | $ | 414 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
基本每股普通股收益 | $ | 0.54 |
| $ | 1.11 |
| $ | 1.19 |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.54 |
| $ | 1.07 |
| $ | 1.13 |
|
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|
加權平均已發行普通股-基本 |
| 761 |
|
| 776 |
|
| 816 |
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| 772 |
|
| 899 |
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| 941 |
(1)參考 請參閲合併財務報表附註18（每股普通股盈利）以獲取更多信息.
索引
綜合收益
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(單位：百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康寧公司的淨收入 | $ | 512 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
|
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外幣折算調整及其他 |
| 528 |
|
| (143) |
|
| (185) |
投資未實現淨收益(虧損) |
|
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| 1 |
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| (1) |
未攤銷（損失）收益和先前服務（成本）抵免 |
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退休後福利計劃 |
| (88) |
|
| (64) |
|
| 19 |
指定對衝的未實現（損失）淨收益 |
| (9) |
|
| 45 |
|
| (1) |
其他全面收益（虧損），扣除税後（注17） |
| 431 |
|
| (161) |
|
| (168) |
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康寧公司的全面收入 | $ | 943 |
| $ | 799 |
| $ | 898 |
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截至2020年12月31日止年度，綜合收入較2019年同期增加1.44億美元，主要原因如下：
外幣兑換調整收益增加6.71億美元，主要受日元、韓國圓和人民幣推動。
這一收益被以下因素部分抵消：
淨利潤減少4.48億美元;以及
未實現淨損失變化對指定對衝造成的負面影響為5400萬美元。
更多詳情請參閲綜合財務報表附註13（員工退休計劃）和附註17（股東權益）。
核心績效衡量標準
在管理公司和評估我們的財務業績時，我們調整了我們的合併財務報表提供的某些指標，以排除報告核心業績指標的特定項目。這些項目包括我們轉換的收益合同的損益、與收購相關的成本、某些離散税目和其他與税收相關的調整、重組、減值損失和其他費用和信貸、某些與訴訟有關的費用、養老金按市值計價的調整以及其他不能反映公司或我們的股權關聯公司持續經營業績的項目。康寧利用不變貨幣報告我們的顯示技術、環境技術、特種材料和生命科學部門的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元。自2019年1月1日起，康寧開始對我們的環境技術和生命科學部門使用不變貨幣報告。該公司認為，使用不變貨幣報告使投資者能夠在不受貨幣波動影響的情況下了解我們的業績，並反映了用於緩解貨幣匯率變化對我們的收益和現金流的影響的轉換收益合同的基本經濟情況。康寧還認為，報告核心業績衡量標準為投資者提供了更大的透明度，使我們的管理團隊用來做出財務和運營決策的信息。
核心業績指標並非根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。我們認為，投資者在評估我們的業績時應考慮這些非GAAP衡量標準，因為它們更能反映我們的核心經營業績，以及管理層如何評價我們的經營業績和趨勢。這些措施不是，也不應被視為GAAP報告措施的替代品。關於公司對未來時期的展望，由於公司不預測外幣對美元的變動或其他不反映持續經營的項目，也不預測尚未發生或不在公司控制範圍內的項目，因此不可能對這些非公認會計準則措施進行對賬。因此，該公司無法提供基於公認會計原則的前景信息。
索引
自2019年7月1日起，我們將“核心收益”一詞改為“核心淨收入”。這些條款是可以互換的，基本計算保持不變。
關於非公認會計準則績效計量與其最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬，請參閲“非公認會計準則計量的對賬”。
業務成果--核心業績衡量標準
我們持續運營的精選亮點(不包括某些項目)如下(以百萬計)：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| %的變化 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20對19 |
| 19對18 | |||
核心淨銷售額 | $ | 11,452 |
| $ | 11,656 |
| $ | 11,398 |
| (2)% |
| 2% |
關聯公司收益中的核心權益 | $ | 86 |
| $ | 237 |
| $ | 241 |
| (64)% |
| (2)% |
核心淨收入 | $ | 1,237 |
| $ | 1,578 |
| $ | 1,673 |
| (22)% |
| (6)% |
核心淨銷售額
核心淨銷售額與按可報告部門劃分的淨銷售額保持一致。下表按可報告的部門提供部門淨銷售額(以百萬為單位)：
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| 截至2013年12月31日的一年， |
| 更改百分比 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20對19 |
| 19對18 | |||
顯示技術 | $ | 3,172 |
| $ | 3,254 |
| $ | 3,276 |
| (3)% |
| (1)% |
光通信 |
| 3,563 |
|
| 4,064 |
|
| 4,192 |
| (12)% |
| (3)% |
特種材料 |
| 1,884 |
|
| 1,594 |
|
| 1,479 |
| 18% |
| 8% |
環境技術 |
| 1,370 |
|
| 1,499 |
|
| 1,289 |
| (9)% |
| 16% |
生命科學 |
| 998 |
|
| 1,015 |
|
| 946 |
| (2)% |
| 7% |
所有其他 |
| 465 |
|
| 230 |
|
| 216 |
| 102% |
| 6% |
可報告部門和所有其他部門的淨銷售額 |
| 11,452 |
|
| 11,656 |
|
| 11,398 |
| (2)% |
| 2% |
外幣變動的影響 (1) |
| (44) |
|
| (153) |
|
| (108) |
| 71% |
| (42)% |
與客户合同相關的累計調整 (2) |
| (105) |
|
|
|
|
|
|
| * |
|
|
合併淨銷售額 | $ | 11,303 |
| $ | 11,503 |
| $ | 11,290 |
| (2)% |
| 2% |
(1)這一數字主要是顯示技術、環境技術和生命科學部門外幣調整的影響。
(2)Amount代表2020年第一季度記錄的累計調整的負面影響，該調整導致收入減少1.05億美元。該調整與之前記錄的商業收益資產相關，反映為對客户的預付款，該客户擁有長期供應協議，正在退出其LCD面板的生產。
*百分比變化沒有意義
部門淨銷售額和差異在MD & A的“可報告部門”部分中詳細討論。
關聯公司盈利中的核心權益
以下提供了關聯公司盈利中的核心權益摘要（單位：百萬）：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| %的變化 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20對19 |
| 19對18 | |||
鐵杉半導體集團 (1) | $ | 82 |
| $ | 229 |
| $ | 236 |
| (64)% |
| (3)% |
所有其他 |
| 4 |
|
| 8 |
|
| 5 |
| (50)% |
| 60% |
核心股權總收益 | $ | 86 |
| $ | 237 |
| $ | 241 |
| (64)% |
| (2)% |
(1)截至2020年12月31日的年度包括HSG截至2020年9月8日的運營業績。康寧於2020年9月9日開始整合HSG。
索引
核心淨收入
在截至2020年12月31日的年度，我們產生了12.37億美元的核心淨收入，或每股1.39美元，而截至2019年12月31日的年度，我們產生的核心淨收入為15.78億美元，或每股1.76美元。核心淨收入減少3.41億美元是由以下項目推動的：
較低部分淨收入為7,300萬美元，主要是由於2020年上半年銷量較低所致；以及
較低的股本收益為1.51億美元。
在核心淨收入減少的推動下，在截至2020年12月31日的一年中，每股核心收益下降至每股1.39美元。股票回購的影響並未對稀釋後每股收益的變化產生實質性影響。
包括在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度核心淨收入中，定期養卹金支出淨額分別為5000萬美元、8400萬美元和5200萬美元百萬，其中不包括按市值計價的年度養老金調整.
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註13(僱員退休計劃)。
每股普通股核心收益
下表列出了每股普通股的核心基本收益和核心稀釋收益的計算方法(單位為百萬，但每股金額除外)：
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康寧公司的核心淨收入 | $ | 1,237 |
| $ | 1,578 |
| $ | 1,673 |
減去：A系列可轉換優先股股息 |
| 98 |
|
| 98 |
|
| 98 |
普通股股東可獲得的核心淨收入--基本 |
| 1,139 |
|
| 1,480 |
|
| 1,575 |
新增：A系列可轉換優先股股息 |
| 98 |
|
| 98 |
|
| 98 |
普通股股東可獲得的核心淨收入-攤薄 | $ | 1,237 |
| $ | 1,578 |
| $ | 1,673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
| 761 |
|
| 776 |
|
| 816 |
稀釋性證券的影響： |
|
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|
股票期權和其他稀釋性證券 |
| 11 |
|
| 8 |
|
| 10 |
A系列可轉換優先股 |
| 115 |
|
| 115 |
|
| 115 |
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| 887 |
|
| 899 |
|
| 941 |
每股普通股核心基本收益 | $ | 1.50 |
| $ | 1.91 |
| $ | 1.93 |
核心稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.39 |
| $ | 1.76 |
| $ | 1.78 |
非公認會計準則計量的對賬
我們利用未按照公認會計準則計算的某些財務指標和關鍵業績指標來評估我們的財務和經營業績。非GAAP財務計量被定義為對公司財務業績的數字計量，其(I)不包括在綜合收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中包含的金額，或者(Ii)包括在綜合損益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中排除的金額，或受到具有排除金額的效果的調整。
核心淨銷售額、關聯公司收益中的核心股本和核心淨收入是我們管理層用來分析財務業績的非GAAP財務指標，不受受一般經濟狀況和事件影響的項目的影響，這些項目沒有反映公司運營的基本基本面和趨勢。
索引
下表使我們的非GAAP財務指標與它們最直接可比的GAAP財務指標(除百分比和每股金額外的百萬美元)保持一致：
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| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 網絡 |
| 權益(虧損) |
| 收入 |
| 網絡 |
| 有效 |
|
| |||||
如報道所述 | $ | 11,303 |
| $ | (25) |
| $ | 623 |
| $ | 512 |
| 17.8% |
| $ | 0.54 |
不變貨幣調整 (1) |
| 44 |
|
|
|
|
| 22 |
|
| 17 |
|
|
|
| 0.02 |
日語翻譯損失 |
|
|
|
|
|
|
| 86 |
|
| 67 |
|
|
|
| 0.09 |
轉化收益合同損失，淨 (3) |
|
|
|
|
|
|
| 46 |
|
| 36 |
|
|
|
| 0.05 |
與收購相關的成本 (4) |
|
|
|
|
|
|
| 156 |
|
| 114 |
|
|
|
| 0.15 |
離散税種和其他税收相關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (24) |
|
|
|
| (0.03) |
訴訟、監管和其他法律 |
|
|
|
|
|
|
| 144 |
|
| 120 |
|
|
|
| 0.16 |
重組、減值及其他 |
|
|
|
|
|
|
| 827 |
|
| 621 |
|
|
|
| 0.80 |
與客户相關的累計調整 |
| 105 |
|
|
|
|
| 105 |
|
| 105 |
|
|
|
| 0.14 |
附屬公司虧損權益 (9) |
|
|
|
| 111 |
|
| 111 |
|
| 98 |
|
|
|
| 0.13 |
養老金按市值調整 (10) |
|
|
|
|
|
|
| 31 |
|
| 24 |
|
|
|
| 0.03 |
交易相關收益，淨 (11) |
|
|
|
|
|
|
| (498) |
|
| (387) |
|
|
|
| (0.50) |
債券贖回損失 (12) |
|
|
|
|
|
|
| 22 |
|
| 17 |
|
|
|
| 0.02 |
投資收益 (13) |
|
|
|
|
|
|
| (107) |
|
| (83) |
|
|
|
| (0.11) |
核心績效衡量標準 | $ | 11,452 |
| $ | 86 |
| $ | 1,568 |
| $ | 1,237 |
| 21.1% |
| $ | 1.39 |
(a)根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。
有關腳註調節項目的描述，請參閲下文“GAAP措施中排除的項目”。
索引
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至二零一九年十二月三十一日止年度 | |||||||||||||||
| 網絡 |
| 權益 |
| 收入 |
| 網絡 |
| 有效 |
| 收益 | |||||
如報道所述 | $ | 11,503 |
| $ | 17 |
| $ | 1,216 |
| $ | 960 |
| 21.1% |
| $ | 1.07 |
不變貨幣調整 (1) |
| 153 |
|
| 1 |
|
| 115 |
|
| 115 |
|
|
|
| 0.13 |
日語翻譯損失 |
|
|
|
|
|
|
| 3 |
|
| 2 |
|
|
|
| 0.00 |
轉化收益合同收益，淨 (3) |
|
|
|
|
|
|
| (245) |
|
| (190) |
|
|
|
| (0.21) |
與收購相關的成本 (4) |
|
|
|
|
|
|
| 130 |
|
| 99 |
|
|
|
| 0.11 |
離散税種和其他税收相關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 37 |
|
|
|
| 0.04 |
訴訟、監管和其他法律 |
|
|
|
|
|
|
| (17) |
|
| (13) |
|
|
|
| (0.01) |
重組、減值及其他 |
|
|
|
| 6 |
|
| 439 |
|
| 334 |
|
|
|
| 0.37 |
附屬公司虧損權益 (9) |
|
|
|
| 213 |
|
| 213 |
|
| 165 |
|
|
|
| 0.18 |
養老金按市值調整 (10) |
|
|
|
|
|
|
| 95 |
|
| 69 |
|
|
|
| 0.08 |
核心績效衡量標準 | $ | 11,656 |
| $ | 237 |
| $ | 1,949 |
| $ | 1,578 |
| 19.0% |
| $ | 1.76 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至二零一八年十二月三十一日止年度 | |||||||||||||||
| 網絡 |
| 權益 |
| 收入 |
| 網絡 |
| 有效 |
| 收益 | |||||
如報道所述 | $ | 11,290 |
| $ | 390 |
| $ | 1,503 |
| $ | 1,066 |
| 29.1% |
| $ | 1.13 |
不變貨幣調整 (1) |
| 108 |
|
| 2 |
|
| 156 |
|
| 127 |
|
|
|
| 0.13 |
日語翻譯損失 |
|
|
|
|
|
|
| 18 |
|
| 15 |
|
|
|
| 0.02 |
轉化收益合同損失，淨 (3) |
|
|
|
|
|
|
| 73 |
|
| 97 |
|
|
|
| 0.10 |
與收購相關的成本 (4) |
|
|
|
|
|
|
| 132 |
|
| 103 |
|
|
|
| 0.11 |
離散税種和其他税收相關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 79 |
|
|
|
| 0.08 |
訴訟、監管和其他法律 |
|
|
|
|
|
|
| 124 |
|
| 96 |
|
|
|
| 0.10 |
重組、減值及其他 |
|
|
|
|
|
|
| 130 |
|
| 96 |
|
|
|
| 0.10 |
附屬公司盈利權益 (9) |
|
|
|
| (151) |
|
| (151) |
|
| (119) |
|
|
|
| (0.13) |
養老金按市值調整 (10) |
|
|
|
|
|
|
| 145 |
|
| 113 |
|
|
|
| 0.12 |
核心績效衡量標準 | $ | 11,398 |
| $ | 241 |
| $ | 2,130 |
| $ | 1,673 |
| 21.5% |
| $ | 1.78 |
(a)根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。
有關腳註調節項目的描述，請參閲下文“GAAP措施中排除的項目”。
索引
我們從GAAP衡量標準中排除的得出核心業績衡量標準的項目如下：
|
| ||||||||||
|
| ||||||||||
(1) | 不變貨幣調整：*由於很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的，管理層認為，瞭解將這些貨幣換算成美元對核心淨收入的影響是很重要的。我們的顯示技術部門的銷售額和淨收入主要以日元計價，但也受到韓元、人民幣和新臺幣的影響。環境技術和生命科學部門的銷售額和淨收入主要受歐元和人民幣的影響。通過在不變貨幣的基礎上公佈業績，減輕了換算影響，並允許管理層評估一段時期的業績，分析業務的潛在趨勢。並建立運營目標和預測。我們基於內部得出的管理估計建立不變貨幣匯率，這些估計與我們對衝的貨幣密切一致。 | ||||||||||
|
| ||||||||||
| 不變貨幣匯率如下： | ||||||||||
| 貨幣 |
| 日元 |
| 韓元 |
| 人民幣 |
| 新臺幣 |
| 歐元 |
| 費率 |
| ¥107 |
| ₩1,175 |
| ¥6.7 |
| 新臺幣31元 |
| €.81 |
|
| ||||||||||
(2) | 日元計價債務的折算損失: 我們已經排除了他在將我們的日元計價債務轉換為美元的過程中獲利或虧損。 | ||||||||||
(3) | 折算收益合同損益：我們剔除了與換算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和新臺幣計價外幣對衝的已實現和未實現損益的影響，以及與換算收益相關的以英鎊計價的外幣對衝的未實現損益。 | ||||||||||
(4) | 與收購相關的成本：這些費用包括無形攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本。 | ||||||||||
(5) | 離散税目和其他與税收有關的調整：2020年和2019年其中包括離散期税目，如税法的變化、税務審計的影響、税收準備金的變化、對某些遞延税項資產變現的判斷變化、F分部淨收入以及其他與税務有關的調整。2018年，這一金額主要涉及美國國税局初步審計結算，被對某些遞延税項資產變現的判斷變化所抵消。 | ||||||||||
(6) | 訴訟、監管和其他法律事務：包括反映商業訴訟、知識產權糾紛、我們對與環境有關的項目的估計責任的調整以及其他法律事項的發展的金額。 | ||||||||||
(7) | 重組、減值及其他費用和信貸: 這一金額包括重組、減值損失和其他費用和信貸，以及其他費用，主要是加速折舊和資產註銷，這些與持續經營無關，也不歸類為重組費用。 | ||||||||||
(8) | 與客户合同相關的累計調整：2020年第一季度記錄的減少收入1.05億美元的累計調整的負面影響。這一調整與以前記錄的一項商業收益資產有關，該資產反映為對一名簽訂了長期供應協議的客户的預付款，該協議將退出其LCD面板的生產。 | ||||||||||
(9) | 關聯公司虧損(收益)權益：這些調整涉及與我們關聯公司的持續運營無關的成本，如重組、減值損失、庫存調整和其他費用以及“要麼接受要麼支付”合同下的信用和結算。截至2020年12月31日的年度包括該公司應承擔的與出售業務有關的虧損。 | ||||||||||
(10) | 養老金按市值計價調整：固定收益養卹金按市價計價的損益，這是由於精算假設的變化以及計劃資產的實際收益與預期收益和貼現率之間的差異造成的。 | ||||||||||
(11) | 交易相關收益，淨：金額代表先前持有的HSG股權投資錄得的收益。 | ||||||||||
(12) | 債券贖回損失：在2020年第四季度，康寧贖回了1億美元2024年到期的7.0%債券，賬面價值為9900萬美元，支付了2100萬美元的全面贖回溢價，導致贖回損失2200萬美元。 | ||||||||||
(13) | 投資收益：Amount代表一項投資在2020年第四季度首次公開發行時確認的收益。 | ||||||||||
索引
可報告的細分市場
可報告的細分市場如下：
顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。
光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。
特種材料-生產提供150多種玻璃、微晶玻璃和氟化物晶體材料配方的產品，以滿足客户獨特的需求。
環境技術-製造汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。
生命科學-製造玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。
所有其他不符合單獨報告的量化門檻的細分已被歸類為“所有其他”。該集團主要由製藥技術、汽車玻璃和新產品線和開發項目以及其他業務和某些公司投資的成果組成。
本公司於2020年第三季度取得HSG的控股權，並已於2020年9月9日在“所有其他”內綜合業績。有關此項交易的其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
應報告分部的財務結果是根據財務信息的內部分類編制的，以幫助CODM做出內部運營決策。日元、韓元、人民幣和新臺幣變動的影響不包括在顯示技術和特種材料部門的部門銷售額和部門淨收入中。歐元和人民幣變動的影響不包括在環境技術部門的部門銷售額和部門淨收入中。歐元、人民幣和日元變動的影響不包括在生命科學部門的部門銷售額和部門淨收入中。某些收入和支出計入應報告分部淨收入(虧損)與合併淨收入的對賬中的未分配金額。這些項目包括CODM在評估各分部的業績或向其分配資源時未使用的項目，包括以下項目：轉換收益合同的影響；與收購相關的成本；離散税目和其他與税收相關的調整；某些訴訟、監管和其他法律事項；重組、減值損失和其他費用和抵免；與收購有關的調整；以及其他非經常性非運營項目。雖然這些金額不包括在分部結果中，但它們包含在報告的合併結果中。
與應報告分部密切相關的權益聯營公司的收益計入各自分部的淨收益(虧損)。可報告部門之間的某些常見費用的分配方式與獨立財務信息的分配方式不同。分部淨收入(虧損)可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
顯示技術
下表列出了Display Technologies部門的淨銷售額和淨收入：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 20對19 |
| 19對18 | ||
細分市場淨銷售額 |
| $ | 3,172 |
| $ | 3,254 |
| $ | 3,276 |
|
| (3%) |
| (1%) |
分部淨收入 |
| $ | 717 |
| $ | 786 |
| $ | 835 |
|
| (9%) |
| (6%) |
在截至2020年12月31日的一年中，顯示技術部門的淨銷售額比上一年減少了8200萬美元，這主要是由於上半年的銷售額和生產量下降所致。
索引
在截至2020年12月31日的一年中，顯示技術部門的淨收入減少了6900萬美元，主要是由於上面概述的銷售變化。
光通信
下表提供了光通信部門的淨銷售額和淨收入：
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| Year ended December 31, |
|
| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 20對19 |
| 19對18 | ||
細分市場淨銷售額 |
| $ | 3,563 |
| $ | 4,064 |
| $ | 4,192 |
|
| (12%) |
| (3%) |
分部淨收入 |
| $ | 366 |
| $ | 489 |
| $ | 592 |
|
| (25%) |
| (17%) |
與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度淨銷售額下降5.01億美元，降幅為12%，主要是由於運營商產品和企業產品的銷售額下降，分別下降2.73億美元和2.28億美元，原因是市場普遍疲軟和幾個主要客户削減資本支出。
截至2020年12月31日的財年淨收入減少1.23億美元，降幅為25%, 主要受上文概述的銷售變化的推動。盈利能力受到銷售和生產量下降的影響。
與2019年同期相比，外幣匯率的變動並未對截至2020年12月31日的年度這一部分的淨收入產生實質性影響。
特種材料
下表提供了特種材料部門的淨銷售額和淨收入：
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| Year ended December 31, |
|
| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 20對19 |
| 19對18 | ||
細分市場淨銷售額 |
| $ | 1,884 |
| $ | 1,594 |
| $ | 1,479 |
|
| 18% |
| 8% |
分部淨收入 |
| $ | 423 |
| $ | 302 |
| $ | 313 |
|
| 40% |
| (4%) |
截至2020年12月31日的一年，特種材料部門的淨銷售額與2019年同期相比增加了2.9億美元，即18%。 業績的驅動因素是對優質封面材料的需求、IT市場的實力以及對半導體相關材料的需求。
截至2020年12月31日止年度的淨利潤與201年同期相比增加了1.21億美元，即40%9，主要由上述銷售額增長和良好的性價比推動。
環境技術
下表提供了環境技術分部的淨銷售額和淨利潤：
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| Year ended December 31, |
|
| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 20對19 |
| 19對18 | ||
細分市場淨銷售額 |
| $ | 1,370 |
| $ | 1,499 |
| $ | 1,289 |
|
| (9%) |
| 16% |
分部淨收入 |
| $ | 197 |
| $ | 263 |
| $ | 208 |
|
| (25%) |
| 26% |
截至2020年12月31日的一年，淨銷售額下降1.29億美元，降幅9%，主要是由於關鍵市場的汽車製造設施暫時關閉，該工廠從第一季度開始，並持續到第二季度大部分時間。
截至2020年12月31日止年度淨利潤減少66美元萬，即25%，受上述銷售額下降的推動。 盈利能力受到銷售和產量下降的影響。
索引
生命科學
下表提供了生命科學分部的淨銷售額和淨利潤：
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| Year ended December 31, |
|
| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 20對19 |
| 19對18 | ||
細分市場淨銷售額 |
| $ | 998 |
| $ | 1,015 |
| $ | 946 |
|
| (2%) |
| 7% |
分部淨收入 |
| $ | 139 |
| $ | 150 |
| $ | 117 |
|
| (7%) |
| 28% |
生命科學部門的淨銷售額減少了1700萬美元，主要是由於2020年上半年因COVID-19大流行而關閉實驗室。
截至2020年12月31日止年度，淨利潤減少1100萬美元，即7%，主要原因是 銷量和銷量下降。
所有其他
“所有其他”是一組主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線和開發項目以及不符合單獨報告量化閾值的其他業務或投資的業績組成的分部。
本公司於2020年第三季度取得HSG的控股權，並已於2020年9月9日在“所有其他”內綜合業績。有關此項交易的其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
下表提供了“所有其他”的淨銷售額和淨虧損(以百萬為單位)：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 20對19 |
| 19對18 | ||
細分市場淨銷售額 |
| $ | 465 |
| $ | 230 |
| $ | 216 |
|
| 102% |
| 6% |
分部淨虧損 |
| $ | (214) |
| $ | (289) |
| $ | (281) |
|
| 26% |
| (3%) |
與2019年同期相比，這一細分市場在截至2020年12月31日的一年中的淨銷售額增加了2.35億美元，增幅為102%，這主要是由於2020年9月9日合併HSG，使本年度的銷售額增加了1.94億美元。
淨虧損減少7,500萬美元，主要是由於銷售增加和開發項目支出減少.
流動資金和資本資源
融資與資本結構
以下項目討論了康寧在2020年和2019年期間的融資和資本結構變化：
2020
2020年第四季度，康寧贖回了1億美元2024年到期的7.0%債券，賬面價值為9900萬美元，支付了2100萬美元的全面贖回溢價。支付總額1.21億美元在綜合現金流量表的籌資活動中披露。贖回導致了2200萬美元的損失。
索引
隨着2020年9月9日HSG控制權的變更，向DC HSC Holdings，LLC提供了一筆1.75億美元的浮動利率貸款，2021年9月8日到期，DC HSC Holdings，LLC現在是康寧的合併子公司。2020年12月，DC HSC Holdings，LLC償還了1億美元的貸款。剩餘的7,500萬美元餘額反映在康寧截至2020年12月31日的合併資產負債表中長期債務和短期借款的當期部分。有關其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
在2020年第二季度，康寧建立了250億日元的增量流動性安排，大約相當於2.32億美元，期限為3年。截至2020年12月31日，該設施尚未使用。
2020年第一季度，康寧設立了兩個無擔保浮動利率貸款工具，分別為10.5億元人民幣(等值1.5億美元)和7.49億元人民幣，等值1.05億美元，期限均為五年。在截至2020年12月31日的一年中，這些貸款工具下的借款總額為人民幣16.91億元，約合2.43億美元。這些以人民幣計價的收益不會兑換成美元，將用於資本項目。債券的本金和利息將以人民幣支付，如果由於康寧無法控制的情況而無法使用人民幣，則相當於美元。這些貸款是附屬借款人的唯一義務，不由任何其他康寧實體擔保。
2019
2019年第四季度，康寧公司發行了兩種以美元計價的債務證券(以下簡稱票據)：
4億元3.90%的優先無抵押票據，年期為30年；以及
11億美元5.45%的優先無擔保票據，期限60年。
扣除發售費用後的淨收益約為15億美元，將用於一般企業用途。根據某些條款和條件，我們可以隨時贖回這些票據。
2019年第四季度，康寧贖回了3億美元2020年到期的4.25%票據，通過行使我們的整體贖回支付了470萬美元的溢價。債券贖回導致該季度虧損840萬美元。
2019年第三季度，康寧公司發行了兩隻日元計價的債務證券(以下簡稱債券)：
人民幣313億元1.153釐優先無抵押票據，期限12年；以及
人民幣59億元1.513釐優先無抵押票據，期限20年。
債券所得款項以日元計值，並於發行當日兑換成美元。扣除發售費用後，以美元計算的淨收益約為3.49億美元，將用於一般企業用途。債券的本金和利息將以日元支付，或者如果由於康寧公司無法控制的情況而無法獲得日元，則相當於美元。
普通股分紅
2021年2月3日，康寧公司董事會宣佈將公司季度普通股股息提高9%，從2021年第一季度支付的股息開始，將季度股息從每股普通股0.22美元增加到0.24美元。這是自2011年10月以來第十次增加股息。
2020年2月5日，康寧公司董事會宣佈將公司季度普通股股息增加10%，從2020年第一季度支付的股息開始，將季度股息從每股普通股0.20美元增加到0.22美元。
索引
2019年2月6日，康寧公司董事會宣佈將公司季度普通股股息增加11%，從2019年第一季度支付的股息開始，將季度股息從每股普通股0.18美元增加到0.20美元。
固定利率累計可轉換優先股，A系列
康寧公司擁有2,300股固定利率累計可轉換優先股A系列流通股。優先股可根據持有人的選擇進行轉換，並可在發生某些情況時由公司轉換，轉換率為每股優先股50,000股康寧普通股，但須受某些反稀釋條款的約束。截至2020年12月31日，優先股尚未轉換，也未觸發任何反稀釋條款。2021年1月16日，優先股根據持有人的選擇全部或部分可轉換。
客户存款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，康寧的客户存款約為14億美元和10億美元。其中大部分是客户不可退還的現金押金，以確保根據長期供應協議獲得康寧生產的一定數量玻璃的權利。這些長期供應協議的期限最長可達10年。隨着玻璃被運往客户手中，康寧將確認收入並減少客户押金債務。與前一期間相比，餘額增加主要是由於客户存款負債2.64億美元，按HSG根據長期供應協議從客户收到的可退還款項的公允價值記錄。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，客户存款使用量分別為1.4億美元和3700萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有11.48億美元和9.27億美元被記錄為其他長期負債。其餘的2.11億美元和1.04億美元分別歸類為其他流動負債。
遞延收入
於二零二零年第三季，康寧取得HSG的控股權，並按公允價值記錄遞延收入10.7億美元，涉及HSG先前根據長期供應協議從其客户收取的不可退還代價的履約責任。
遞延收入是在每個客户合同單位的基礎上跟蹤的。當客户根據合同條款接受承諾量的交付時，根據發運的單位與剩餘合同單位的比較，當承諾貨物的控制權轉移給客户時，每單位金額的遞延收入被確認。
截至2020年12月31日，8.72億美元被歸類為長期負債，剩餘1.52億美元被歸類為流動負債。這些餘額反映了自2020年9月9日以來遞延收入的減少。
資本支出
2020年的資本支出約為14億美元，與2019年相比減少了6.01億美元。我們預計2021年的資本支出約為14億美元。
索引
現金流
現金流數據摘要(單位：百萬)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,180 |
| $ | 2,031 |
| $ | 2,919 |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (1,310) |
| $ | (1,891) |
| $ | (2,887) |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (729) |
| $ | (47) |
| $ | (1,995) |
在截至2020年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金與上年同期相比增加了1.49億美元。這一變化主要是由營運資金的淨有利變動和韓國政府退還的税款分別為7.3億美元和1.01億美元，但被養老金繳款增加、遣散費增加、關聯公司分紅減少以及石棉索賠增加分別抵銷了部分費用。
與去年同期相比，在截至2020年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金減少了5.81億美元。減少的主要原因是資本支出減少。
與去年同期相比，在截至2020年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額增加了6.82億美元，這主要是由於發行長期債務的收益減少了15.88億美元，但庫存量回購和債務償還分別減少了8.35億美元和7900萬美元，部分抵消了這一增長。
固定收益養老金計劃
我們已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。我們最大的單一養老金計劃是康寧的美國合格計劃。截至2020年12月31日，該計劃佔我們綜合固定收益養老金計劃預計福利義務的77%，佔相關計劃資產的86%。
2020年，康寧公司為我們的國內固定收益養老金計劃提供了1.8億美元的自願捐款，向我們的國際養老金計劃提供了4100萬美元的現金捐款。在2021年，該公司預計將向國際養老金計劃提供3100萬美元的現金捐助。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註13(僱員退休計劃)。
關鍵資產負債表數據
下表提供了資產負債表和營運資本指標(單位：百萬)：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
營運資本 | $ | 4,237 |
| $ | 3,942 |
電流比 |
| 2.1:1 |
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| 2.1:1 |
應收貿易賬款，扣除壞賬後的淨額 | $ | 2,133 |
| $ | 1,836 |
未完成銷售天數 |
| 57 |
|
| 59 |
盤存 | $ | 2,438 |
| $ | 2,320 |
庫存週轉率 |
| 3.2 |
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| 3.3 |
應付未付天數(1) |
| 44 |
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| 48 |
長期債務 | $ | 7,816 |
| $ | 7,729 |
債務總額 | $ | 7,972 |
| $ | 7,740 |
總債務與總資本之比 |
| 37% |
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| 37% |
(1)僅包括貿易應付款。
索引
流動性管理評估
截至2020年第四季度，我們擁有約27億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物在世界各地的不同地點持有，通常不受限制。我們利用各種策略來確保我們的全球現金在需要的地方可用。截至2020年12月31日，合併金額的約82%在美國境外持有.
康寧還有一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期無擔保商業票據，任何時候的未償還本金總額最高可達15億美元。根據這一計劃，該公司可以不時發行債券，並將所得資金用於一般企業用途。如果需要，公司的循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的義務。截至2020年12月31日，康寧沒有未償還的商業票據。
該公司15億美元的循環信貸協議可用於支持其商業票據計劃和一般企業用途。
股份回購
在截至2020年和2019年12月31日的年度內，作為2018年回購計劃的一部分，公司在公開市場上分別回購了410萬股和3100萬股普通股，回購金額分別約為1.05億美元和9.25億美元。該公司在2020年第一季度暫停了股份回購，並在今年剩餘時間沒有進行任何股份回購。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註17(股東權益)。
其他
我們完成對重要客户及其信譽的全面審查，方法是至少每年分析一次他們的財務實力，或者對我們發現風險增加的客户更頻繁地分析他們的財務實力。我們密切關注支付和發展，以確定潛在的客户信用問題。我們不時地將應收賬款進行保理或出售。2020年的應收賬款銷售額為4.02億美元，我們相信這筆錢本應在今年的正常業務過程中收回。2019年，康寧參與了客户發起的支付計劃，加速了1.43億美元應收賬款的收回。我們目前尚未發現客户信用問題對我們的流動性造成任何潛在的重大影響。
我們2021年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流、我們現有的現金和現金等價物餘額以及任何債務發行的收益。我們相信，我們有足夠的流動性為運營、收購、資本支出、預定的債務償還、股息支付和股票回購計劃提供資金。
我們的循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和消極契約，包括槓桿(債務與資本比率)財務契約。要求的槓桿率最高為60%。截至2020年12月31日，我們使用這一指標的槓桿率約為37%。截至2020年12月31日，康寧符合規定，且根據本公司的循環信貸協議並無未償還款項。
我們的債務工具包含慣常的違約事件條款，允許貸款人在某些事件發生時選擇加快所有債務的履行。此外，我們的一些債務工具包含交叉違約條款，根據該條款，根據另一債務工具的條款，公司一項債務義務的未治癒違約超過指定金額，也將被視為違約。截至2020年12月31日，我們遵守了所有此類規定。
管理層不知道任何將導致或可能導致我們的流動資金大幅減少的已知趨勢或任何已知需求、承諾、事件或不確定因素。此外，除了討論的項目外，我們的資本資源沒有已知的有利或不利的重大趨勢，這些資源的組合和相對成本也沒有預期的重大變化。
索引
折算的收益合同
康寧通過平均利率遠期和期權對2020年至2024年期間預計的日元敞口的很大一部分進行了對衝。截至2020年和2019年12月31日止年度，我們分別錄得税前淨虧損3,800萬美元和税前淨收益2.01億美元，與這些工具的公允價值變動有關。計入這些金額的已實現虧損分別為3,100萬美元和700萬美元。這些工具用於對衝我們於2020年12月31日和2019年12月31日的日元敞口，未償還名義價值總額分別為65億美元和102億美元。
我們簽訂了平均匯率遠期合約，以對衝韓元匯率變動及其對我們淨收入的影響所導致的換算風險。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別錄得與這些工具的公允價值變化相關的税前淨收益2400萬美元和600萬美元。這些金額中分別包括100萬美元的已實現收益和100萬美元的已實現虧損。這些工具在2020年12月31日和2019年12月31日的未償還名義總價值為4億美元。
我們加入了平均匯率遠期投資組合，以對衝我們的歐元換算敞口。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別錄得2100萬美元的税前虧損和3700萬美元的税前收益。這些數字包括2,000萬美元的已實現收益和2,900萬美元的已實現收益。截至2020年12月31日和2019年12月31日，以歐元計價的平均利率工具的名義總金額分別為5億美元和13億美元。
這些衍生工具不被指定為會計套期保值，公允價值的變化計入綜合收益表的折算收益合同(虧損)收益淨額中的收益。
表外安排
資產負債表外安排是指與未合併實體達成的交易、協議或其他合同安排，而康寧對該實體負有未記錄在我們的合併財務報表中的義務。
康寧的表外安排包括擔保和賠償合同。在出具擔保時，公司必須確認其承擔的義務的公允價值或市場價值的負債。在我們正常的業務過程中，我們通常不會提供重要的第三方擔保。一般來説，康寧公司提供的第三方擔保僅限於某些財務擔保，包括備用信用證和履約保證金，以及與實現里程碑有關的以購買價格調整形式產生的或有負債。這些擔保有不同的條款，而且這些擔保都不是單獨意義重大的。
有關補充資料，請參閲合併財務報表附註14(承付款、或有事項和擔保)。
對於可變利益實體，我們評估我們在每個實體中的權益條款，以確定我們是否為主要受益人。可變利益實體的主要受益人是因持有可變利益而吸收該實體大部分預期損失、獲得大部分預期剩餘收益或兩者兼而有之的一方。可變利益是指實體的所有權、合同或其他金錢利益，隨着公允價值的變化而變化，該實體的淨資產不包括可變利益實體。
康寧已經確定了9家符合可變利益實體資格且未合併的實體。這些實體被認為對康寧公司的合併財務報表並不重要。
康寧在轉移到未合併實體的資產中沒有保留權益，這些資產為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。
索引
環境
有關資料，請參閲合併財務報表的項目3.法律程序或附註14(承付款、或有事項和擔保)。
關鍵會計估計
編制財務報表要求我們作出影響財務報表所報告金額的估計和假設。需要我們作出困難、主觀或複雜判斷的估計，包括對未來業績和相關貼現率的預測，如下所述。
HSG合併對以前持有的股權的估值
我們使用會計取得法核算控制權益的變化，這要求我們估計所記錄資產和負債的公允價值。所記錄的資產包括髮達技術和專有技術、商號和客户相關無形資產、固定資產和庫存等無形資產。記錄的負債包括合同負債，如客户存款和遞延收入、債務和其他負債。這些記錄的資產和負債在控制權變更時進行評估，並需要在確定公允價值時作出判斷。在這項分階段實現的業務合併中，我們也按公允價值重新計量之前在控制權變更時持有的HSG股權，並確認由此產生的收益收益。獨立評估幫助公司確定某些資產和負債的公允價值。該等評估基於可接受的估值模型以及我們提供的投入和假設。*與分配期內記錄的資產和負債的公允價值有關的額外信息，不超過一年，可能導致記錄的資產和負債的價值發生變化，導致與業務合併相關的商譽的抵消性調整。在完成收購價格對所收購資產和負債的分配後，假設和估計的變化，以及實際和估計結果的差異，可能會對康寧的財務業績造成影響。
2020年9月，HSG以2.5億美元贖回了杜邦在HSG的全部所有權權益。於贖回完成後，由於贖回導致的合併，康寧確認其先前持有的HSG股權投資的税前收益為4.98億美元。收益是根據緊接贖回前權益法投資的公允價值與賬面價值之間的差額計算的。康寧於HSG的股權的公允價值乃根據預期收入及折現率等重大假設，採用收益法估計。該公司使用的貼現率為16.5%，終端增長率為零。
完成贖回後，我們確認的無形資產主要包括215,000,000美元的已開發技術和專有技術，以及70,000,000美元的其他無形資產，分別在約20年和15年的加權平均使用年限內攤銷。使用兩種適當的估值方法對開發的技術和專有知識無形資產進行了估值。價值1.25億美元的已開發技術和專有技術無形資產採用了免收特許權使用費的方法，該方法基於重大投入，如預計收入和關鍵假設，包括21.0%的貼現率和7.0%的特許權使用費。已開發的技術和專有技術無形資產價值9,000萬美元，採用收益法下的多期超額收益法，該方法基於重大投入，如預計收入和19.0%的貼現率的關鍵假設。
HSG合併後的遞延收入和客户存款的估值
於完成贖回及由此產生的合併後，我們記錄了客户存款負債及遞延收入。
康寧記錄了一筆2.64億美元的客户押金，按公允價值計算，HSG根據長期供應協議從客户那裏獲得了可退還的付款。用於計算客户押金現值的貼現率從2.54%到3.23%不等。保證金將在2029年至2034年期間償還，前提是該客户已履行供應協議下的所有購買義務。
索引
我們按公允價值記錄了10.7億美元的遞延收入，這與HSG之前根據長期供應協議從其客户那裏收到的不可退還代價的履約義務有關。遞延收入的公允價值乃根據履行責任的成本及包括正常利潤率在內的主要假設，採用成本法的自下而上成本累積法估計。
詳情請參閲合併財務報表附註3(投資)及附註4(HSG交易及收購)。
持有以供使用的資產減值
在確認減值指標後，我們必須評估長期資產賬面價值的可回收性。我們在存在減值指標的每個季度審查長期資產。在評估是否發生損害事件時，我們必須作出判斷。
製造設備包括生產設備的某些部件，這些部件是由貴金屬製成的，主要是鉑和銠。這些金屬不會折舊，因為它們的物理損失非常低，並且在我們的製造過程中反覆回收和重複使用，使用壽命非常長。貴金屬減值是我們評估長期資產的一部分。本次審核考慮本公司所有貴金屬，包括生產過程中的貴金屬；回收、製造或精煉中以供重複使用的貴金屬；或等待使用以支持增加產能的貴金屬。收購貴金屬只是為了支持我們的業務，而不是為了交易或其他非製造相關的目的而持有。
可能表明損害的事件或情況的例子包括但不限於：
資產的市場價格大幅下降；
在使用長壽產品或其身體狀況方面發生重大變化；
可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化，包括監管機構的不利行動或評估；
成本的累積大大超過了資產購置或建造的最初預期金額；
當期營業或現金流虧損，加上營業或現金流虧損的歷史，或顯示與資產使用有關的持續虧損的預測或預測；以及
一種目前的預期，即一項資產很有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被大量出售或以其他方式處置。
就確認及計量減值虧損而言，一項或多項長期資產與其他資產及負債按可確認現金流量基本上獨立於其他資產及負債現金流量的最低水平分組。在評估可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平時，我們必須作出判斷。我們的評估是在可報告的細分市場層面進行的。對於我們的大多數可報告部門，我們得出的結論是，這些部門中共享供應鏈生產的地點或業務必須合併，以適當地確定基本上獨立於其他資產和負債現金流的現金流。
對於長期資產，當存在減值指標時，我們將估計的未貼現未來現金流量(包括資產組最終按市值處置)與資產的賬面價值進行比較，以確定資產組是否可收回。這種評估要求在評估將要持有和使用的資產的未來使用情況和預計價值時作出判斷。評估還考慮了資產利用率的變化，包括產能的暫時閒置以及將這一產能重新投入生產的預期時間。
索引
對於未能通過回收測試的資產組，長期資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的，該方法首先預測所有預期的未來現金流量淨額，包括長期資產的最終按市值處置，並考慮所有貴金屬的公平市場價值(如適用)。我們在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平評估長期資產賬面價值的可回收程度。如果存在減值，則計入損失以反映資產的公允價值和賬面價值之間的差額。我們的估計是基於我們的歷史經驗、我們的商業關係以及關於未來趨勢的現有外部信息。我們認為，公允價值評估對市場增長以及對銷量和售價的相應影響最為敏感，這些評估也比製造成本和其他假設更具主觀性。本公司相信其目前的假設和估計是合理和適當的。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，貴金屬的賬面價值分別為34億美元和33億美元，明顯低於公平市場價值。這些貴金屬中的大多數被顯示技術和特種材料部門使用。康寧認為，由於這兩個部門都有顯著的正現金流，這些貴金屬資產是可以收回的。如果負面事件大幅減少這些部門的現金流，未來可能存在減值的可能性。此類事件包括但不限於，我們的顯示技術或特種材料部門對產品的需求大幅下降或盈利能力大幅下降。
在截至2020年12月31日的年度內，康寧為一個資產組產生了長期資產減值和處置損失，這與“所有其他”範圍內的研發計劃的重新評估和重新確定優先順序有關。考慮到經濟環境和市場機會，康寧停止了對這些研發項目的投資。對若干資產的減值分析和處置導致税前費用總額為2.17億美元，這基本上是所有賬面價值，包括微不足道的商譽。用於減值分析的資產組的公允價值是使用不可觀察(第3級)投入計量的。
有關重組活動及減值的額外資料，請參閲綜合財務報表附註2(重組、減值及其他費用及貸項)。
所得税
在評估遞延所得税資產的可變現性時，我們需要對未來的業績做出判斷。 這一估計過程的固有要求是我們估計未來的賬簿和應税收入以及可能的税收規劃策略。 這些估計要求我們對未來業績、可能的税務規劃策略的謹慎性和可行性以及我們開展業務的經濟環境進行判斷。 實際結果可能與假設不同，需要調整撥備。
康寧根據ASC主題740所得税説明瞭不確定的税收狀況，該主題要求公司只記錄技術職位的税收優惠，這些技術職位被認為有超過50%的可能性因其技術優勢而持續下去，然後僅限於在結算時實現的税收優惠金額大於50%的範圍。在估計這些數額時，我們必須根據以下因素進行判斷：税法對我們有利的權重、税務機關是否願意積極採取相反的立場，或者考慮通過談判達成妥協，以及我們是否願意質疑税務機關對我們認為維持自己立場所需的上訴水平的主張。因此，當我們意識到影響這些判斷和估計的新信息時，我們對不確定税收狀況將實現的好處的估計可能會改變。
索引
公允價值計量
按照要求，康寧使用兩種投入來確定資產和負債的公允價值：可觀察和不可觀察。可觀察到的投入基於市場數據或獨立來源，而不可觀察到的投入基於公司自己的市場假設。一旦確定了投入的特徵，我們就將用於衡量公允價值的投入劃分為三個大的級別之一。對於規定或允許進行公允價值計量的會計聲明，需要對公允價值投入進行描述。此外，必須在可獲得的情況下使用可觀察到的市場數據，並應對非金融資產採用最高和最好使用的衡量標準。康寧公司要求按公允價值計量的金融資產和負債的主要類別是短期和長期投資、某些養老金資產投資和衍生品。這些類別只使用可觀察到的投入，並使用基於被認為活躍的市場或交易很少的市場的報價的市場方法來衡量。
衍生資產及負債可能包括利率掉期及遠期外匯合約，該等合約以類似資產及負債的可見報價計量。我們的遠期外匯合約包括外幣對衝，以對衝因日元、韓元、歐元、新臺幣、人民幣及英鎊變動而產生的現金流及換算風險。被指定為現金流量對衝的合約的公允價值變動記入累計其他股東權益綜合虧損，並在相關對衝項目影響收益時重新分類為收入。對於未被指定為會計套期保值的合同，公允價值變動計入綜合收益表的折算收益合同(虧損)收益淨額。*在得出康寧衍生資產和負債的公允價值時，吾等已考慮適當的估值和風險準則，包括交易相關方的信用風險等因素。與信用風險相關的金額並不重大。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註16(公允價值計量)。
訴訟結果的概率
康寧被要求對未來的事件做出本質上不確定的判斷。在確定訴訟事項的可能結果時，我們認為對法律顧問的評估對每個事項、判例法和其他案件具體問題都有一定的瞭解。有關康寧的實質性訴訟事項的討論，請參閲第二部分--第3項：法律程序。
其他可能的負債
該公司被要求對未來的事件做出本質上不確定的判斷。在對某些事項(包括某些税務籌劃和環境事項)的可能結果作出決定時，這些判斷要求我們考慮我們無法控制的事件和行動，以確定可能或可能的負債是否需要應計或披露。實際結果可能與假設不同，需要對應計項目進行調整。
養老金和其他退休後員工福利(OPEB)
康寧提供員工退休計劃，包括覆蓋某些國內和國際員工的固定福利養老金計劃，以及為符合條件的退休人員和受撫養人提供醫療保健和人壽保險福利的退休後計劃。與這些福利相關的成本和債務反映了公司對一般經濟狀況(特別是利率)、計劃資產的預期回報率、員工薪酬增長速度和醫療保健趨勢利率的假設。提供計劃福利的費用取決於人口統計假設，包括退休、死亡率、週轉和參加計劃。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響康寧的員工養老金和其他退休後義務，以及當前和未來的支出。
索引
我們的固定收益養老金計劃的成本由兩個要素組成：1)每季度確認的持續成本，包括服務和利息成本、計劃資產的預期回報率和先前服務成本的攤銷；以及2)走廊以外的按市值計價的損益，走廊等於福利義務或計劃資產在年初的市場相關價值較大者的10%，每年在每年第四季度確認。這些收益和損失是由於精算假設的變化以及計劃資產的實際收益和預期收益之間的差異造成的。任何中期重新計量，如削減、結算、重大計劃變更或對年度估值的調整，都被確認為發生此類事件的季度的按市值計算的調整。
OPEB計劃的成本包括每季度確認的持續成本，幷包括服務和利息成本、先前服務成本的攤銷和精算損益的攤銷。我們確認因精算假設的變化而產生的精算損益是每年累積的其他全面股東權益損失的一部分，並在預期將根據計劃獲得福利的員工的平均剩餘服務期內攤銷到我們的經營業績中，只要該等損益不在走廊範圍內。
下表列出了我們的實際和預期資產回報率，以及相應的百分比：
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| 12月31日， | |||||||
(單位：百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
計劃資產實際回報率--國內計劃 | $ | 420 |
| $ | 576 |
| $ | (202) |
計劃資產預期回報率--國內計劃 |
| 186 |
|
| 161 |
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| 178 |
計劃資產的實際回報-國際計劃 |
| 49 |
|
| 39 |
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| 1 |
計劃資產預期回報率--國際計劃 |
| 9 |
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| 10 |
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| 11 |
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加權平均實際和預期資產回報率： |
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計劃資產實際回報率--國內計劃 |
| 13.90% |
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| 21.89% |
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| (6.83)% |
計劃資產預期回報率--國內計劃 |
| 6.00% |
|
| 6.00% |
|
| 6.00% |
計劃資產的實際回報-國際計劃 |
| 10.00% |
|
| 7.99% |
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| (0.06)% |
計劃資產預期回報率--國際計劃 |
| 1.71% |
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| 2.01% |
|
| 2.13% |
截至2020年12月31日，美國養老金計劃的預計福利義務（PBO）為42億美元。
以下信息説明瞭美國養老金計劃某些假設變化的敏感性：
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假設發生了變化 | 2021年生效 |
| 影響 |
每個即期匯率下調25個基點 | - 3百萬 |
| + 1.22億 |
每即期匯率上調25個基點 | + 3百萬 |
| - 116百萬 |
預期資產回報率下降25個基點 | + 9百萬 |
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預期資產回報率提高25個基點 | - 9百萬 |
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上述敏感性反映了一次改變一個假設的影響。 請注意，經濟因素和條件通常同時影響多個假設，關鍵假設變化的影響不一定是線性的。 這些假設的變化不會對康寧的資金需求產生影響。
此外，截至2020年12月31日，各現貨利率每下降25個基點將使股東權益税前減少1.48億美元，各現貨利率每上升25個基點將使股東權益增加1.4億美元。 此外，每個現貨匯率跌幅超過25個基點的影響與每個現貨匯率的前25個基點的跌幅並不成比例。
索引
下表説明瞭與康寧美國OPB計劃相關的每個現貨利率假設變化的敏感性：
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假設的變化 | 2021年生效 |
| 影響 |
每個即期匯率下調25個基點 | - 000萬 |
| + 26萬 |
每即期匯率上調25個基點 | +0億 |
| -2400萬 |
*為退休後累積福利義務(APBO)提供資金。
上述敏感性反映了一次改變一個假設的影響。請注意，經濟因素和條件往往同時影響多個假設，關鍵假設變化的影響不一定是線性的。
收入確認
當我們與客户簽訂的合同條款規定的所有履約義務都得到履行，並且產品的控制權已轉移到客户手中時，公司確認收入。如果存在客户承兑條款，並且不能客觀地確定控制權已經轉移，則只有在收到客户承兑條款並已履行所有履約義務時，才記錄收入。商品銷售通常不包括多個產品和/或服務元素。康寧還與某些客户有合同安排，根據這些安排，我們將隨着時間的推移確認收入。這些合同下的履約義務一般要求隨着時間的推移履行服務，從而產生直線攤銷法或輸入法，使用已發生和預測的費用來預測在履行履約義務後的收入確認模式。
新會計準則
請參閲合併財務報表附註1(主要會計政策摘要)。
索引
前瞻性陳述
本年度報告中的Form 10-K、康寧隨後向美國證券交易委員會(SEC)提交的Form 10-Q和Form 8-K報告中的陳述，以及管理層的相關評論，這些評論不是歷史事實或信息，包含“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將會”和“目標”等詞彙，均為前瞻性聲明。這類陳述涉及未來事件，其性質涉及不同程度上不確定的事項。這些前瞻性陳述涉及除其他事項外，公司未來的經營業績，公司在新的和現有市場的份額，公司的收入和收益增長率，公司創新和商業化新產品的能力，以及公司為提高定價而實施的降低成本的舉措和措施，包括優化公司的製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、一般經濟狀況、對其業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標等方面的合理假設，但實際結果可能與此大不相同。公司不承諾更新前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的一些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：
最近新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，以及它對我們的業務、需求、運營和全球供應鏈的最終影響；
收購、處置和其他類似交易的影響；
全球商業、金融、經濟和政治狀況；
關税和進口税；
美元與其他貨幣之間的貨幣波動，主要是日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元；
產品需求和行業產能；
有競爭力的產品和定價；
關鍵零部件和材料的可用性和成本;
新產品開發和商業化；
主要客户的訂單活動和需求；
我們的現金流和收益的數量和時間以及其他可能影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力的條件；
由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害或重大健康問題，商業活動可能中斷;
因盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而造成的知識產權損失；
設備、設施、IT系統或運營的意外中斷;
監管和法律發展的影響;
能夠使資本支出達到預期的客户需求水平；
技術更新率；
有能力執行專利，保護知識產權和商業祕密；
不利訴訟；
產品和零部件性能問題;
留住關鍵人員；
客户（尤其是顯示技術部門）有能力維持盈利運營並獲得融資以資助持續運營和製造擴張並支付到期應收賬款;
重要客户的流失；
税法和法規的變化，包括2017年税法;
税務機關審計的影響;
立法、政府法規以及其他政府行動和調查的潛在影響;以及
康寧向SEC提交的文件中詳細介紹了其他風險。
索引
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在許多外國經營和開展業務，因此受到外幣匯率變動的影響。我們對匯率的敞口有以下影響：
影響收益的金融工具和以外幣計價的交易的匯率變動；
對功能貨幣不是美元的外國子公司的淨資產和淨收益進行換算時的匯率變動。
我們最重要的外匯敞口涉及日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元。我們尋求通過使用場外交易(OTC)衍生工具，包括外匯遠期合約和期權合約，來減輕我們損益表中匯率變動的影響。一般來説，這些套期保值的到期時間與基礎外幣承諾和交易的時間一致。
如果這些衍生品合約的交易對手不履行合約，我們將面臨潛在的損失。然而，我們通過保持一批評級較高的主要金融機構作為我們的交易對手，將這種風險降至最低。我們預計不會因此類交易對手違約而記錄任何損失。我們和我們的交易對手都不需要為這些金融工具提供抵押品。
我們的現金流對衝活動利用場外外匯遠期合約來降低匯率變動將對向外國客户銷售產品和從外國供應商購買產生的淨現金流產生不利影響的風險。在我們的淨投資對衝活動中，我們使用場外外匯遠期合約來對衝我們在某些外國業務中的淨投資的一部分，以應對匯率的變動。我們還使用場外外匯遠期合約和期權合約，這些合約沒有被指定為對衝工具。這些合約被用來抵消經濟貨幣風險。非指定對衝限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險敞口。該公司在美國以外的收入有很大一部分是以日元計價的。當這些收入換算回美元時，該公司將受到日元匯率變動的影響。為了保護換算收益不受日元變動的影響，本公司訂立了一系列平均匯率遠期和其他衍生工具。
我們使用敏感性分析來評估與外匯敞口相關的市場風險。市場風險被定義為由於外幣匯率的不利變動而導致的資產和負債的公允價值的潛在變化。截至2020年12月31日，對於未平倉外匯遠期合約和期權合約，以及價值受匯率變動影響的外幣債務，報價外幣匯率10%的不利變動可能導致這些工具的公允價值損失10億美元，而2019年12月31日的公允價值為13億美元。具體到日元，日元報價匯率10%的不利變動可能導致這些工具在2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值分別損失8億美元和10億美元。該公司預計，衍生金融工具報價的外幣匯率出現10%的不利變動所造成的這些假設損失，將在很大程度上抵消被套期保值的資產、負債和未來交易的收益。
項目8.財務報表和補充數據
見項目15(A)1。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
索引
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
本公司的主要高管和主要財務官在評估截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序(如1934年證券交易法(交易法)規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)的有效性後，根據對交易法規則13a-15或15d-15(B)段要求的這些控制和程序的評估，得出結論，康寧的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。康寧公司的披露控制和程序包括但不限於旨在確保康寧公司根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給康寧公司管理層(包括康寧公司的主要高管和主要財務官)或其他適當執行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告的內部控制
(a)管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對康寧公司財務報告的充分內部控制。
康寧對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。康寧公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映康寧公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易記錄是必要的，以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，並且康寧公司的收入和支出僅根據康寧公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置康寧公司的資產提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
管理層根據#年的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
管理層將HSG排除在對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外，它以前是一種權益法被投資人，現在由公司合併由於控制權的變化 在.期間2020。HSG對財務報告的內部控制與公司及其子公司截至2020年12月31日的綜合財務報表中包括的總資產的約4%和淨銷售額的2%相關。
根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。本公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如其報告中所述，幷包括在本報告中。
索引
(b)財務報告內部控制的變化
根據交易法規則13a-15或15d-15(D)段的評估要求，本公司對財務報告的內部控制在上一會計年度內沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9 B. 其他信息
沒有。
索引
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們將於2021年4月29日召開的年度股東大會的最終委託書中題為“董事選舉提案1”和“公司治理和董事會-委員會”的章節通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
道德守則
本公司董事會通過了(I)《首席執行官和財務管理人員道德準則》(《道德準則》)和(Ii)《董事和高管行為準則》，補充了我們規範所有員工和董事的《行為準則》。這些代碼已經存在了十多年。道德守則適用於我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他財務主管。於2020年內，並無對本公司任何董事或行政人員的道德守則條文作出任何修訂或豁免。道德守則的副本可在我們的網站上找到，網址是：http://www.corning.com/worldwide/en/about-us/investor-relations/codes-of-conduct-ethics.html.如向公司祕書提出書面要求，我們亦會免費向股東提供一份《道德守則》副本，康寧公司，康寧，NY 14831。我們將在修訂或豁免之日起四個工作日內，在我們的網站上披露未來對《道德守則》的修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
在我們關於2021年4月29日召開的股東年會的最終委託書中，題為“薪酬討論與分析”和“董事薪酬”的章節通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本公司有關將於2021年4月29日舉行的股東周年大會的最終委託書中題為“實益擁有權表”的章節以引用方式併入本年度報告Form 10-K中。
股權薪酬計劃信息
下表顯示了截至2020年12月31日，根據現有股權薪酬計劃，包括2019年非僱員董事股權計劃和2012年長期激勵計劃，可用於其他未來期權發行的已發行股票期權和股票總數：
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| B |
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| 加權平均 |
| 證券數量 | |
證券公司批准的股權補償計劃 | 32,800,570 |
| $ | 12.94 |
| 35,909,926 |
未獲批准的股權薪酬計劃 |
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總計 | 32,800,570 |
| $ | 12.94 |
| 35,909,926 |
(1)所示股票是根據最近股東批准的計劃授予的總金額。
索引
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
在我們關於將於2021年4月29日舉行的年度股東大會的最終委託書中，題為“與相關人士的交易政策”、“董事獨立性”和“公司治理與董事會-委員會”的章節通過引用被納入本Form 10-K年度報告中。
項目14.主要會計費用和服務
本公司將於2021年4月29日舉行的股東周年大會的最終委託書中，題為“向獨立註冊會計師事務所支付的費用”和“關於審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所的審計和允許的非審計服務的政策”的章節通過引用納入本年度報告的Form 10-K中。
2020年4月，普華永道會計師事務所(普華永道)向董事會審計委員會發布了年度上市公司會計監督委員會規則第3526條獨立性信函，其中報告稱，根據適用的標準，該公司對本報告所載財務報表的審計意見是獨立的。審計委員會已與普華永道討論了其獨立於康寧公司的問題，並與普華永道達成一致。
索引
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
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(a) | 作為本報告一部分提交的文件： |
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| 1. | 財務報表 | 70 | ||
| 2. | 財務報表明細表： |
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| (i) | 估值及合資格賬目 | 131 |
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| 見財務報表和財務報表附表的單獨索引 |
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(b) | 作為本報告的一部分提交的證物： |
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| 2.1 | 框架協議，日期為2013年10月22日，由三星顯示有限公司、康寧公司和其他各方簽署。(通過引用附件10.65併入康寧於2014年2月10日提交的Form 10-K，並於2014年3月21日提交的Form 10-K/A進行了修訂)。本公司根據S-K法規第601(B)(2)項的規定，遺漏了框架協議的某些附表、展品和類似的附件。 |
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| 2.2 | 交易協議，日期為2015年12月10日，由康寧公司、陶氏化學公司、道康寧公司和HS UpState Inc.(通過引用2015年12月11日提交的康寧8-K表格附件1.1合併而成)。 |
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| 2.3 | 轉讓協議，日期為2015年12月29日，由三星顯示器有限公司、康寧公司、康寧精密材料有限公司、康寧盧森堡公司、康寧匈牙利數據服務有限公司、康寧日本K.K.和三星康寧先進玻璃有限責任公司(通過引用2015年12月29日提交的康寧8-K表格附件2.1合併而成)。 |
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| 3 (i) | 2012年4月27日向紐約州州務卿提交的重述的公司註冊證書(通過參考2012年5月1日提交的康寧公司表格8-K的附件3(I)1合併而成)。 |
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| 3 (i)(1) | 2014年1月14日向紐約州州務卿提交的2014年1月14日重新註冊的公司證書修正案證書(通過引用2014年1月15日提交的康寧公司8-K表格的附件3.1合併而成)。 |
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| 3(Ii) | 修訂和重新制定的康寧公司章程，自2021年2月3日起生效(通過參考2021年2月4日提交的康寧公司8-K表格的附件3.1合併)。 |
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| 4.1 | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司(J.P.Morgan Chase&Co.的繼承人，前身為大通曼哈頓銀行)作為受託人(通過參考康寧公司註冊聲明附件4.01 S-3註冊聲明第333-251135號註冊成立為法團)於2000年11月8日由本公司和紐約梅隆銀行信託公司簽署的契約。本公司同意應要求向委員會提供與長期債務有關的其他票據的副本。 |
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| 4.2 | 普通股股票證書格式(參考2010年5月7日康寧公司登記聲明S-8表格(註冊聲明第333-166642號)附件4.4併入)。公司A系列固定利率累計可轉換優先股的條款反映在2014年1月14日提交給紐約州州務卿的2014年1月14日重新註冊證書的修訂證書中，並作為本協議的附件3(I)(1)。 |
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| 4.3 | 股東協議，日期為2013年10月22日，由三星顯示有限公司和康寧公司(通過引用2014年2月10日提交的康寧10-K表格的附件10.66合併，並經2014年3月21日提交的10-K/A表格修訂)簽署。 |
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| 4.4 | 三星電子有限公司、三星顯示器有限公司和康寧公司之間於2013年10月22日簽署的停頓協議(合併於2014年2月10日提交的康寧10-K表格10.67，經2014年3月21日提交的10-K/A表格修訂)。 |
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| 4.5 | 根據《1934年證券交易法》第12條註冊的註冊人證券的描述。 |
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索引
| 10.1 | 2000年員工股權參與計劃和2003年修正案(合併於2003年3月10日提交的最終14A康寧委託書附件1,2003年4月24日股東年會)。 |
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| 10.2 | 2003年可變薪酬計劃(參考康寧委託書附件2，於2003年3月10日提交的最終14A，2003年4月至24日的年度股東大會)。 |
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| 10.3 | 2003年非僱員董事股權計劃(參照康寧委託書附件3成立，於2003年3月10日提交的最終14A，2003年4月24日召開的股東年會)。 |
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| 10.4 | 康寧公司與下列個人於2004年2月1日簽署的軍官離職協議表：James P.Clappin、Lawrence D.McRae和Eric S.Musser(通過參考2004年5月4日提交的Corning 10-Q表格附件10.1合併)。 |
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| 10.5 | 截至2004年2月1日的修正案表格康寧公司與以下個人於2000年10月4日簽署的控制協議變更協議：James P.Clappin和Lawrence D.McRae(通過參考2004年5月4日提交的康寧公司10-Q表格的附件10.4合併)。 |
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| 10.6 | 截至2000年10月4日康寧公司與以下個人之間的控制變更修正案表格：James P.Clappin和Lawrence D.McRae(通過參考2004年5月4日提交的康寧10-Q表格10.5合併而成)。 |
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| 10.7 | 日期為2004年2月1日的修正案，以更改截至2002年4月23日康寧公司和温德爾·P·威克斯之間的控制協議(通過參考2004年5月4日提交的康寧公司10-Q表格的附件10.8合併)。 |
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| 10.8 | 康寧公司和Wendell P.Week於2002年4月23日簽署的控制變更協議(通過參考2004年5月4日提交的康寧10-Q表格附件10.9合併而成)。 |
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| 10.9 | 康寧公司限制性股票獎勵計劃協議表格(通過參考2004年10月28日提交的康寧公司10-Q表格10.1合併而成)。 |
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| 10.10 | 康寧公司限制性股票保留授予激勵股票計劃協議表格(通過參考2004年10月28日提交的康寧公司10-Q表格10.2合併而成)。 |
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| 10.11 | 康寧公司激勵股票期權協議表格(參考康寧公司2004年10月28日提交的10-Q表格附件10.3合併)。 |
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| 10.12 | 康寧公司非限制性股票期權協議表格(參考康寧公司2004年10月28日提交的10-Q表格附件10.4合併)。 |
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| 10.13 | 2005年員工股權參與計劃(合併於2005年3月1日提交的最終14A康寧委託書附件I，用於2005年4月至28日的年度股東大會)。 |
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| 10.14 | 2006年可變薪酬計劃(參考康寧委託書附錄J，於2006年3月8日提交的最終14A，2006年4月至27日股東周年大會)。 |
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| 10.15 | 經修訂的2003年非僱員董事股權計劃(參照康寧委託書附錄K成立為法團，於二零零六年三月八日提交二零零六年四月至二十七日股東周年大會的最終第14A號文件)。 |
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| 10.16 | 經修訂的康寧公司2003年非僱員董事股權計劃，自2006年10月4日起生效(通過參考2007年2月27日提交的康寧公司10-K表格的附件10.28合併)。 |
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| 10.17 | 修訂後的康寧公司2005年員工股權參與計劃於2006年10月4日生效(合併內容參考康寧公司2007年2月27日提交的10-K表格的附件10.29)。 |
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| 10.18 | 2006年12月6日生效的康寧公司限制性股票授予激勵股票計劃協議表格(通過參考2007年2月27日提交的康寧公司10-K表格10.30合併)。 |
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| 10.19 | 高管補充養老金計劃於2007年2月7日生效，並於2007年2月12日簽署(合併通過參考2007年2月27日提交的康寧10-K表格10.31)。 |
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| 10.20 | 2007年4月10日重述和簽署的高管補充養老金計劃(通過參考2007年4月27日提交的康寧10-Q表格附件10合併)。 |
索引
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| 10.21 | 2007年10月3日對2006年可變薪酬計劃的第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧10-K表格附件10.34合併而成)。 |
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| 10.22 | 康寧公司2007年10月3日的目標共享計劃(通過引用2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.35合併)。 |
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| 10.23 | 康寧公司2007年10月3日的績效激勵計劃(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.36合併)。 |
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| 10.24 | 2007年10月3日對董事延期補償計劃的第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧10-K表格的附件10.37合併而成)。 |
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| 10.25 | 康寧公司2007年10月3日的補充養老金計劃(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.38而合併)。 |
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| 10.26 | 2007年10月3日的康寧公司補充投資計劃(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.39合併)。 |
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| 10.27 | 2007年12月5日生效的康寧公司限制性股票授予激勵股票計劃協議表格(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格10.40合併而成)。 |
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| 10.28 | 2007年12月5日修訂的康寧公司非限制性股票期權協議表格(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格10.41合併而成)。 |
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| 10.29 | 2008年2月13日的第2號修正案和2004年2月1日的康寧公司和Wendell P.Week之間的諒解函修正案，以及2002年4月23日康寧公司和Wendell P.Week之間的諒解函(通過引用2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.42合併)。 |
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| 10.30 | 控制協議修正案第2號變更表格，2007年12月5日生效(通過參考2008年2月15日提交的康寧10-K表格10.43合併而成)。 |
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| 10.31 | 2007年12月5日生效的高級船員離職協議修正案表格(通過參考2008年2月15日提交的康寧10-K表格10.44合併)。 |
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| 10.32 | 2007年12月17日批准的康寧公司補充投資計劃第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格附件10.45合併)。 |
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| 10.33 | 2007年12月17日批准的康寧公司補充養老金計劃第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.46合併而成)。 |
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| 10.34 | 2007年12月17日批准的康寧公司高管補充養老金計劃第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格附件10.47合併而成)。 |
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| 10.35 | 第二次修訂的2005年員工股權參與計劃(通過參考2008年4月25日提交的康寧8-K表格附件10合併)。 |
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| 10.36 | 2008年7月16日生效的高管補充養老金計劃第2號修正案(合併參考2008年7月30日提交的康寧10-Q表格附件10)。 |
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| 10.37 | 自2008年12月3日起生效的康寧公司非限制性股票期權協議表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧公司10-K表格10.50合併而成)。 |
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| 10.38 | 自2008年12月3日起生效的康寧公司激勵股權協議表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧公司10-K表格10.51合併而成)。 |
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| 10.39 | 2008年12月3日生效的康寧公司限制性股票授予激勵股票計劃協議表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧公司10-K表格10.52合併而成)。 |
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| 10.40 | 2008年12月19日生效的控制變更協議修正案第3號表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧10-K表格10.53合併而成)。 |
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索引
| 10.41 | 2008年12月19日生效的高級船員離職協議修正案第2號表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧10-K表格10.54合併而成)。 |
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| 10.42 | 2008年12月19日對康寧公司和Wendell P.Week於2002年4月23日簽署的諒解函的第3號修正案(通過參考2009年2月24日提交的康寧10-K表格10.55合併而成)。 |
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| 10.43 | 2009年4月29日批准的康寧公司補充投資計劃第2號修正案(通過參考2009年7月29日提交的康寧公司10-Q表格附件10.1合併)。 |
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| 10.44 | 2009年4月29日延期補償計劃第2號修正案(通過參考2009年7月29日提交的康寧10-Q表格附件10.2合併而成)。 |
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| 10.45 | 日期為2009年12月2日的2006年可變薪酬計劃修正案2(通過引用2010年2月10日提交的康寧公司10-K表格的附件10.58合併)。 |
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| 10.46 | 康寧公司現金業績單位協議表，2009年12月2日生效(通過參考2010年2月10日提交的康寧公司10-K表10.59合併)。 |
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| 10.47 | 康寧公司針對基於時間的限制性股票單位的激勵股權協議的表格，2009年12月2日生效(通過參考2010年2月10日提交的康寧公司10-K表格的附件10.60合併)。 |
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| 10.48 | 二零一零年可變薪酬計劃(參照康寧於二零一零年三月十五日提交的最終14A委託書附錄A，於二零一零年四月至二十九日提交股東周年大會)。 |
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| 10.49 | 非僱員董事二零一零年股權計劃(於二零一零年三月十五日於二零一零年三月十五日提交的最終第14A條康寧委託書附錄B註冊成立，提交於二零一零年四月二十九日股東周年大會)。 |
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| 10.50 | 2008年12月18日對康寧公司補充養老金計劃的第2號修正案(通過參考2011年2月10日提交的康寧公司10-K表格附件10.66合併而成)。 |
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| 10.51 | 康寧公司關於基於時間的激勵股權的激勵股權協議表格，2011年1月3日生效(通過參考2011年2月10日提交的康寧公司10-K表格的附件10.67合併)。 |
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| 10.52 | 2011年1月3日生效的康寧公司現金業績單位協議表(通過參考2011年2月10日提交的康寧公司10-K表10.68合併)。 |
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| 10.53 | 2012年2月1日對董事延期補償計劃的第2號修正案(通過參考2012年2月13日提交的康寧10-K表格附件10.62合併而成)。 |
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|
| 10.54 | 2008年12月31日生效的康寧公司高管補充養老金計劃第3號修正案(通過參考2013年2月13日提交的康寧公司10-K表格附件10.59合併而成)。 |
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|
|
| 10.55 | 二零一二年長期激勵計劃(於二零一二年三月十三日提交於二零一二年四月至二十六日股東周年大會的最終14A康寧委託書附錄A併入公司)。 |
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| 10.56 | 2012年12月至28日對董事延期補償計劃的第3號修正案(通過參考2013年2月13日提交的康寧10-K表格附件10.61合併而成)。 |
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|
| 10.57 | 2012年12月31日生效的康寧公司高管補充養老金計劃第4號修正案(通過參考2013年2月13日提交的康寧公司10-K表格附件10.62合併而成)。 |
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| 10.58 | 康寧公司現金業績單位協議表，2014年1月1日生效(通過參考2014年2月10日提交的康寧公司10-K表的附件10.69合併，該表經2014年3月21日提交的10-K/A表修訂)。 |
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| 10.59 | 2014年9月30日對董事延期補償計劃的第4號修正案(通過參考2014年10月29日提交的康寧10-Q表格附件10.1合併而成)。 |
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| 10.61 | 2014年可變薪酬計劃(參照康寧的委託書附錄B成立，最終的14A於2014年3月13日提交，用於2014年4月至29日的年度股東大會)。 |
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| 10.62 | 康寧公司激勵股權協議表格，2015年1月1日生效(通過參考2015年2月13日提交的康寧公司10-K表格10.64合併)。 |
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|
索引
| 10.63 | 康寧公司現金業績單位協議表，2015年1月1日生效(通過參考2015年2月13日提交的康寧公司10-K表10.65合併)。 |
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| 10.64 | 康寧公司與以下每個人於2015年1月1日簽署的軍官離職協議表：馬丁·J·柯倫、埃裏克·S·穆瑟和R·Tony·特里佩尼(通過參考2015年7月30日提交的康寧10-Q表格附件10.1合併)。 |
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| 10.65 | 康寧公司與以下每個人於2015年1月1日簽署的控制變更協議表格：Martin J.Curran；Eric S.Musser；和R.Tony Tripeny(通過參考2015年7月30日提交的Corning Form 10-Q的附件10.2合併)。 |
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| 10.67 | 2015年12月10日由康寧公司、陶氏化學公司、道康寧公司和HS UpState Inc.簽署或之間的税收事項協議(通過引用2015年12月11日提交的康寧公司8-K表格的附件1.2合併而成)。 |
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| 10.68 | 康寧公司激勵股權協議表格，2016年1月1日生效(通過參考2016年2月12日提交的康寧公司10-K表格10.69合併)。 |
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| 10.69 | 康寧公司現金業績單位協議表，2016年1月1日生效(參考康寧公司2016年2月12日提交的Form 10-K表10.70合併)。 |
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| 10.71 | 康寧公司員工激勵股權協議表格，2017年1月1日生效(通過參考2017年2月6日提交的康寧公司10-K表格10.71合併)。 |
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| 10.72 | 康寧公司現金業績單位協議表，2017年1月1日生效(通過參考康寧公司2017年2月6日提交的Form 10-K的附件10.72合併)。 |
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| 10.73 | 康寧公司非僱員董事限制性股票單位授予通知和協議表格(根據2012年非僱員董事股權計劃進行的授予)，於2017年1月1日生效(通過參考2017年2月6日提交的康寧公司10-K表格的附件10.73合併)。 |
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| 10.74 | 康寧公司員工激勵股權協議表格，2018年1月1日生效(通過參考2018年2月15日提交的康寧公司10-K表格10.74合併)。 |
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| 10.75 | 康寧公司現金業績單位協議表，2018年1月1日生效(通過參考康寧公司2018年2月15日提交的Form 10-K的附件10.75合併)。 |
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| 10.76 | 截至2018年8月15日，康寧公司、摩根大通銀行、花旗銀行、美國銀行、高盛美國銀行、滙豐銀行美國分行、國民協會、摩根士丹利銀行、三井住友銀行、渣打銀行、三井住友銀行、富國銀行、國民銀行、中國銀行紐約分行和紐約梅隆銀行之間的信貸協議(合併於2018年8月15日提交的康寧8-K表格10.1)。 |
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| 10.77 | 康寧公司於2018年1月1日修訂和重申的非僱員董事延期補償計劃(通過參考康寧公司於2020年2月18日提交的10-K表格的附件10.77合併而成)。 |
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| 10.78 | 2019年非僱員董事股權計劃(參照康寧委託書附錄B，於2019年3月22日提交的最終14A，2019年5月2日股東周年大會)。 |
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| 10.79 | 康寧公司非員工董事限制性股票單位授予通知和協議的表格（適用於根據2019年非員工董事股權計劃進行的授予），2020年1月1日生效（參考2020年2月18日提交的康寧表格10-K的附件10.79合併）。 |
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| 10.80 | 康寧公司績效股份單位協議的格式，2020年1月1日生效（參考2020年2月18日提交的康寧10-K表格的附件10.80合併）。 |
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| 14 | 康寧公司首席執行官及財務主管道德守則及董事及行政人員行為守則(參考康寧委託書附錄G，於2012年3月13日提交2012年4月26日股東周年大會的最終14A條而合併)。 |
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| 21 | 截至2020年12月31日註冊人的子公司。 |
索引
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| 23 | 獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。 |
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| 24 | 授權書（包括在本年度報告的10-K表格的簽名頁上）。 |
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| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13 a-15（e）和15 d-15（e）進行認證。 |
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| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13 a-15（e）和15 d-15（e）進行認證。 |
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| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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| 101.INS | XBRL實例文檔 |
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| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
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| 101.DEF | BEP分類定義文檔 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
索引
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表註冊人簽署其報告。
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| 康寧公司 | |||
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日期：2021年2月12日 | 發信人： | /S/温德爾P.Week | ||
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| Wendell P.Week | ||
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| 尊敬的董事會主席， | ||
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| 董事首席執行官 | ||
授權書
通過這些在場者知道所有人，下面簽名的每個人都構成並任命R。託尼·特里佩尼、劉易斯·A。史蒂文森和愛德華·A。施萊辛格共同和個別地與他或她的事實律師（每個人都有權替代他或她的任何和所有身份）簽署對本年度報告的任何修正案，並將其連同其證據和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會，特此批准並確認上述每位事實律師，或其替代者，可憑藉本條例行事或安排行事。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人於2021年2月12日以身份簽署。
簽名 |
| 容量 | ||
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/S/温德爾P.Week |
| 尊敬的董事會主席， | ||
Wendell P.Week |
| (首席行政主任) |
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/s/ R.託尼·特里佩尼 |
| 常務副總裁兼首席財務官 | ||
R.託尼·特里佩尼 |
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/S/愛德華·A·施萊辛格 |
| 高級副總裁-公司總監 | ||
愛德華·A·施萊辛格 |
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/S/唐納德·W·布萊爾 |
| 董事 |
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唐納德·W·布萊爾 |
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/S/萊斯利·A·布倫 |
| 董事 |
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萊斯利·A·布倫 |
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/S/斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
| 董事 |
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斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
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/S/理查德·T·克拉克 |
| 董事 |
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理查德·T·克拉克 |
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/S/小羅伯特·F·卡明斯 |
| 董事 |
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小羅伯特·F·卡明斯 |
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索引
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簽名 |
| 容量 | |||
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/S/黛博拉·A·亨雷塔 |
| 董事 |
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黛博拉·A·亨雷塔 |
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/S/Daniel P.Huttenlocher |
| 董事 |
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Daniel·P·哈滕羅徹 |
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/S/庫爾特·M·蘭德格拉夫 |
| 董事 |
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庫爾特·M·蘭德格拉夫 |
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/S/凱文·J·馬丁 |
| 董事 |
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凱文·馬丁 |
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/S/黛博拉·D·裏曼 |
| 董事 |
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黛博拉·D·裏曼 |
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/S/韓賽爾·E·圖克斯II |
| 董事 |
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韓賽爾·E·圖克斯II |
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/S/馬克·S·萊頓 |
| 董事 |
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馬克·S·萊頓 |
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索引
康寧公司
2020年年報
財務報表和財務報表明細表索引
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 67 | ||
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合併損益表 | 70 | ||
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綜合全面收益表 | 71 | ||
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合併資產負債表 | 72 | ||
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合併現金流量表 | 73 | ||
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合併股東權益變動表 | 74 | ||
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合併財務報表附註 |
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| 1. | 重要會計政策摘要 | 75 |
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| 2. | 重組、減值及其他費用和信貸 | 81 |
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| 3. | 投資 | 84 |
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| 4. | HSG交易和收購 | 86 |
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| 5. | 收入 | 89 |
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| 6. | 庫存，淨額 | 91 |
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| 7. | 租契 | 92 |
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| 8. | 所得税 | 93 |
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| 9. | 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | 97 |
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| 10. | 商譽及其他無形資產 | 97 |
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| 11. | 其他資產和其他負債 | 99 |
|
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| 12. | 債務 | 101 |
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| 13 | 員工退休計劃 | 103 |
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| 14. | 承付款、或有事項和擔保 | 111 |
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| 15. | 對衝活動 | 113 |
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| 16. | 公允價值計量 | 115 |
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| 17. | 股東權益 | 117 |
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| 18. | 普通股每股收益 | 121 |
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| 19 | 基於股份的薪酬 | 121 |
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| 20. | 可報告的細分市場 | 125 |
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財務報表附表 |
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| 二、 | 估值及合資格賬目 | 131 |
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索引
發送到 康寧公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計隨附的 康寧公司及其子公司（“公司”）截至12月31日， 2020和2019,和相關的合併 s收入、綜合收益、股東權益變動 以及截至12月31日期間三年中每年的現金流量， 2020包括相關筆記和時間表截至2020年12月31日止三個年度內各年度的估值及合資格賬户在隨附的索引中列出(統稱為“合併財務報表“)。 我們還審計了公司截至12月31日的財務報告內部控制，2020,基於中建立的標準內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈).
我們認為，合併後的 上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月31日的財務狀況，2020和2019, 及截至十二月三十一日止三年內各年度的經營業績及現金流量，2020 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，截至12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制，2020,基於中建立的標準內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括管理層的關於內部控制的年度報告完畢第9A項下出現的財務報告. 我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會（SEC）和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行程序以評估合併後重大錯報的風險 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
如中所述管理層的關於內部控制的年度報告完畢財務報告,截至12月31日，管理層已將Hemlock Sem導體LLC和Hemlock Sem導體運營LLC（統稱為Hemlock Sem導體集團）排除在其對財務報告內部控制的評估之外， 2020 因為 確實是以前是權益法被投資公司，現在已合併由公司提供由於控制權的變化 在.期間2020. 我們還將鐵杉半導體集團排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。鐵杉半導體集團是一家擁有大量股份的其總資產和總收入被排除在管理層評估和我們對財務報告內部控制的審計之外的子公司大約4%和2%，分別為截至12月31日及截至12月31日止年度的相關合並財務報表金額，2020.
索引
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述之關鍵審核事項乃因本期審核綜合財務報表而產生並已知會或須知會審核委員會之事項，且（i）與對綜合財務報表屬重大之賬目或披露資料有關及（ii）涉及我們作出特別具挑戰性、主觀或複雜之判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對綜合財務報表整體的意見，而我們在下文傳達關鍵審計事項，並非對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
所得税-韓國税務糾紛的應收賬款
如綜合財務報表附註1、8及11所述，在評估與本公司各種報税倉位有關的税務優惠時，管理層以最有可能實現的最高累計税務優惠來記錄不確定税務倉位的税務優惠。在本公司提交載有税務狀況的報税表或獲得新資料時，對未確認税項利益的負債進行調整。該公司目前正在對2010至2018納税年度的某些韓國納税評估和退税要求提出上訴。該公司被要求將有爭議的税額存入韓國政府，作為其對任何納税評估提出上訴的條件。管理層認為，這些税務狀況很有可能在上訴過程中獲勝，因此，截至2020年12月31日，管理層記錄了3.65億美元的非流動應收賬款。
吾等決定執行與南韓税務糾紛應收賬款有關的程序是一項重要審計事宜的主要考慮因素是：(I)管理層在根據税法的適用而對本公司不確定的税務狀況採用較可能的確認準則時作出重大判斷；(Ii)核數師在執行程序及評估與管理層假設本公司將在任何税務評估上訴中勝出的審計證據方面的高度主觀性及努力；及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與不確定的税收狀況相關的控制措施的有效性，包括管理層對韓國税務糾紛的評估。除其他外，這些程序還包括獲取管理層的評估和證據，以支持在韓國税務糾紛上更有可能的税務立場，並評估經韓國税務機關審查並通過上訴程序最終維持税務立場的可能性的合理性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估管理部門的評估和與税法適用有關的佐證。
索引
鐵杉半導體集團(HSG)交易-合併HSG產生的先前持有的股權和遞延收入的估值
如綜合財務報表附註1、3及4所述，管理層對不受本公司控制且本公司的權益一般在20%至50%之間且本公司對該實體有重大影響的聯營公司的投資採用權益會計方法。本公司先前分別持有49.9%及40.25%所有權權益的鐵杉半導體有限公司及鐵杉半導體營運有限責任公司被記錄為權益方法投資，併為鐵杉半導體集團(HSG)的聯營公司。2020年9月9日，HSG以公允價值2.5億美元贖回了杜邦股份有限公司S持有的HSG全部所有權權益(“贖回”)。於贖回完成後，本公司取得了鐵杉半導體有限公司100%的控股權及鐵杉半導體營運有限責任公司80.5%的權益，並開始合併華碩。管理層確認本公司之前持有的HSG股權投資的税前收益為4.98億美元，這是贖回導致的合併的結果。收益是根據緊接贖回前權益法投資的公允價值與賬面價值之間的差額計算的計入交易相關收益，在公司截至2020年12月31日的年度綜合收益表中的淨額。如所披露，管理層採用收益法估計本公司於HSG的股權的公允價值，該方法基於預期收入及折現率等重大假設。於完成贖回及由此產生的合併後，管理層按公允價值記錄從HSG收購的資產及承擔的負債，包括與HSG先前根據長期供應協議從其客户收取的不可退還代價的履約責任有關的遞延收入10.70億美元。遞延收入的公允價值是根據履行債務的成本以及包括正常利潤率在內的關鍵假設，採用成本法的自下而上的成本累積法估算的。
吾等決定執行與恆盛集團交易有關的程序，特別是對恆盛集團合併所產生的先前持有的股權及遞延收入的估值屬關鍵審計事項的主要考慮因素包括：(I)核數師在執行有關先前持有的股權及因恆盛集團合併而產生的遞延收入的公允價值計量程序時，由於管理層在編制估計時作出重大判斷而具有高度的主觀性；(Ii)在評估管理層與估計有關的重大假設方面的重大審計工作，例如在制定先前持有的股權的公允價值計量時應用的預計收入和貼現率，以及市場參與者履行義務的成本和在制定遞延收入的公允價值計量時使用的正常利潤率；及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與HSG交易有關的控制的有效性，包括對管理層對先前持有的股權和HSG交易的遞延收入進行估值時的重大假設的控制。這些程序還包括(I)測試管理層估計先前持有的股權和合並後產生的遞延收入的公允價值的流程；(Ii)評估收入和成本法的適當性；(Iii)測試收入和成本法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估與預測收入和先前持有的股權的貼現率有關的重大假設的合理性；以及市場參與者履行義務的成本和遞延收入的正常利潤率。評估管理層與以下方面相關的假設 以前持有的股權的預計收入、市場參與者履行義務的成本以及遞延收入的正常利潤率涉及評估所使用的假設是否合理，考慮到HSG目前和過去的業績。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評價管理層的收入和成本方法以及管理層關於貼現率和正常利潤率的重大假設的適當性。
/s/普華永道會計師事務所
紐約，紐約
2021年2月12日
自成立以來，我們一直擔任公司的審計師 1944.
索引
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合併狀態收入項目 |
| 康寧公司及其子公司 |
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(單位：百萬美元，每股除外) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
淨銷售額 | $ | |
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銷售成本 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政費用 |
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研究、開發和工程費用 |
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購入無形資產的攤銷 |
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營業收入 |
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關聯公司盈利（虧損）權益（注3） |
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利息收入 |
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利息支出 |
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轉化收益合同（損失）收益，淨（注15） |
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交易相關收益，淨（注4） |
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其他費用，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備（注8） |
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康寧公司的淨收入 | $ | |
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應佔每股普通股收益 |
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基本（注18） | $ | |
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稀釋（注18） | $ | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
索引
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公司合併報表rehensive收入 | 康寧公司及其子公司 |
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(單位：百萬美元) | 2020 |
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康寧公司的淨收入 | $ | |
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外幣折算調整及其他 |
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投資未實現淨收益(虧損) |
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未攤銷（損失）收益和先前服務（成本）抵免 |
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退休後福利計劃 |
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指定對衝的未實現（損失）淨收益 |
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其他全面收益（虧損），扣除税後（注17） |
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康寧公司的全面收入 | $ | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
索引
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合併資產負債表 | 康寧公司及其子公司 |
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| 12月31日， | ||||
(In百萬，份額和每股金額除外） | 2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | |
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應收貿易賬款，扣除壞賬淨額--#美元 |
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庫存，淨（注6） |
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其他流動資產（注11和15） |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，扣除累計折舊- |
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淨善意（注10） |
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其他無形資產，淨額(附註10) |
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遞延所得税（注8） |
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其他資產（注11和15） |
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總資產 | $ | |
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負債與權益 |
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流動負債： |
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長期債務和短期借款的流動部分（注12） | $ | |
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應付帳款 |
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其他應計負債（注11和14） |
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流動負債總額 |
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長期債務（附註12） |
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養老金以外的退休後福利（注13） |
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其他負債（注11和14） |
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總負債 |
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承諾、或有事項和擔保（注14） |
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股東權益（注17）： |
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可轉換優先股，A系列-每股價值$ |
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普通股--面值$ |
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額外實收資本-普通股 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算;持有的股份： |
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累計其他綜合損失 |
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康寧公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
索引
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合併現金流量表 | 康寧公司及其子公司 |
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(單位：百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊 |
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購入無形資產的攤銷 |
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資產處置損失 |
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遣散費 |
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遣散費 |
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基於股份的薪酬費用 |
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關聯公司虧損(收益)權益 |
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從關聯公司收到的股息 |
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遞延税項優惠 |
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客户激勵和押金，淨 |
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養老金計劃繳費 |
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折算收益合同損益 |
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交易未實現翻譯（收益）損失 |
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石棉索賠付款 |
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税務評估退款 |
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資產減值 |
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交易相關收益，淨 |
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投資收益 |
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某些流動資金項目的變化： |
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應收貿易賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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資本支出 |
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收購業務，扣除收到的現金 |
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結算初始或有對價資產的收益 |
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出售或處置資產的收益 |
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為關聯方購買設備 |
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為關聯方出售設備 |
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轉換收益合同的已實現收益 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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短期借款和長期債務流動部分的淨償還額 |
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償還長期債務 |
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發行長期債券所得款項淨額 |
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行使股票期權所得收益 |
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回購普通股用於國庫 |
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已支付的股息 |
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其他，淨額 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 | $ | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
索引
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合併股東權益變動表 | 康寧公司及其子公司 |
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| 其他內容 |
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| 累計 |
| 道達爾康寧 |
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| 敞篷車 |
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| 已繳費 |
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| 其他 |
| 註冊成立 |
| 非- |
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| |||||
| 擇優 |
| 普普通通 |
| 資本 |
| 保留 |
| 財務處 |
| 全面 |
| 股東的 |
| 控管 |
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(單位：百萬美元) | 庫存 |
| 庫存 |
| 常見 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入(虧損) |
| 股權 |
| 利益 |
| 總計 | |||||||||
2017年12月31日餘額 | $ | |
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| $ | ( |
| $ | ( |
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向福利計劃發行的股份 |
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以及選項練習 |
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其他，淨額 |
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2018年12月31日的餘額 | $ | |
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其他綜合損失 |
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其他，淨額(1) |
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2019年12月31日的餘額 | $ | |
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以及選項練習 |
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(1)
(2)
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
索引
康寧公司及其子公司
關於整合Fi的備註財務報表
1.Signif摘要會計政策
康寧公司是筆記本電腦、平板顯示器、顯示電視和其他信息顯示應用的高性能玻璃的供應商；電信行業的運營商網絡和企業網絡產品；汽車和重型車輛市場的汽油和柴油發動機的陶瓷基板；科學界的實驗室產品和生物技術應用的專用聚合物產品；半導體行業和科學界的先進光學材料；多晶硅產品和其他技術。在這些票據中，術語“康寧”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指康寧公司及其子公司。
康寧公司的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的，包括康寧公司控制的所有控股子公司的資產、負債、收入和費用。
權益會計方法用於對不受康寧公司控制的關聯公司的投資，我們在這些公司中的權益通常在20%至50%之間，我們對實體有重大影響。我們在關聯公司的收益或虧損中的份額，其中至少擁有20%的有投票權的證券，並且我們對實體具有重大影響但不控制，該份額計入綜合經營業績。
對於我們對不受我們控制且我們沒有能力對經營和財務政策施加重大影響的公司的投資，如果可以隨時確定公允價值，我們將使用公允價值法對投資進行會計處理。對於缺乏可隨時確定的公允價值的投資，對於相同或類似的投資，我們按成本減去減值(如有)，加上或減去因有序交易中可見的價格變化而產生的變化來計量。
2020年9月9日，贖回完成後，本公司獲得
詳情請參閲合併財務報表附註3(投資)及附註4(HSG交易及收購)。
所有重要的公司間賬目、交易和利潤都在合併中沖銷。
上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對經營結果、財務狀況或股東權益的變化沒有影響。
索引
根據公認會計準則編制財務報表，要求管理層作出影響報告的資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的披露在合併財務報表和相關附註中。這些綜合財務報表中的重大估計和假設包括與收入確認、重組費用、商譽和長期資產減值測試相關的估計、收購資產和負債的估計、投資的公允價值估計、股權、環境和法律責任、所得税和遞延税項估值津貼、計算退休金和其他退休後員工福利支出時使用的假設以及基於股票的薪酬的公允價值。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
新冠肺炎疫情及其對全球經濟狀況和康寧運營的不利影響可能會影響未來的估計，包括但不限於庫存估值、公允價值計量、商譽和長期資產減值、公司對衝工具的有效性、遞延税項估值津貼、退休福利計劃的精算損失和貼現率假設。
該公司的大部分收入來自向客户交付產品，並根據客户何時獲得產品控制權的評估在某個時間點確認。當合同條款下的所有履約義務都得到滿足，並且產品的控制權已轉移到客户手中時，收入才被確認。如果存在客户承兑條款，並且不能客觀地確定控制權已經轉移，則只有在收到客户承兑條款並已履行所有履約義務時，才記錄收入。商品銷售通常不包括多個產品和/或服務元素。
收入是指轉讓貨物或提供服務所預期的對價金額。銷售税、增值税和其他税收與創收活動同時徵收，不包括在收入中。附帶合同費用在交付貨物和服務方面不是實質性的，應確認為費用。
於確認收入時，會根據過往經驗及客户安排相關條款，就估計產品退貨、折扣及價格折扣入賬，並計入與收入相關的減值。在提供產品保修的情況下，根據歷史經驗和特定的保修條款確定估計保修成本的責任。當經驗表明預期結果將與最初對責任的估計不同時，保修責任將進行調整。
此外，康寧還與某些客户有合同安排，其中收入是隨着時間的推移而確認的。這些合同下的履約義務一般要求隨着時間的推移履行服務，從而產生直線攤銷法或輸入法，使用已發生和預測的費用來預測在履行履約義務後的收入確認模式。
研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本總計為5美元
索引
康寧公司海外子公司的功能貨幣的確定是基於適當的經濟因素。對於大多數海外業務來説，當地貨幣通常被認為是職能貨幣。康寧最大的例外是一家臺灣子公司，該子公司使用日元作為其功能貨幣。對於以子公司職能貨幣以外的貨幣計價的所有交易，匯率損益計入匯率變動期間的收入。淨虧損#美元
康寧基於股票的薪酬計劃包括員工股票期權授予、基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位，如合併財務報表附註19(基於股票的薪酬)中更全面地描述。
以股份為基礎的補償獎勵的成本等於授予日獎勵的公允價值，在歸屬期間賺取的獎勵的補償費用被確認。康寧使用多點布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計基於股票的獎勵的公允價值，該模型納入了預期波動率、股息率、無風險利率、預期期限和離職率等假設。
現金等價物由流動性高的投資組成，這些投資很容易轉換為現金。合同到期日在三個月或以下的證券，在購買時被視為現金等價物。由於這些工具的到期日較短，這些證券的賬面價值接近公允價值。
現金流量信息的補充披露情況如下(單位：百萬)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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非現金交易： |
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所得税，扣除收到的退款後的淨額 | $ | |
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(1)包括在這一數額中的大約是$
壞賬準備是根據對現有應收賬款中可能的終身信貸損失金額的最佳估計得出的。本公司根據過往核銷經驗及預期未來行業違約率釐定撥備。此外，在公司被告知特定客户無法履行其財務義務的情況下，將設立特定的免税額。該公司沒有任何與其客户相關的重大表外信貸敞口。
索引
本公司應計環境調查、補救、運營和維護成本，前提是很可能已產生負債，且金額可以合理估計。就環境問題而言，最有可能發生的費用是根據對每個地點的現有事實、現行法律和條例以及以前的補救經驗的評估而產生的。對於有多個潛在責任方的場地，公司將考慮其在預期補救費用中可能按比例分攤的費用，以及其他各方履行義務的能力，為這些費用建立撥備。如果在一個估計範圍內沒有一個金額比另一個更有可能出現，則應計最低未貼現金額。當未來的負債被確定為可由保險範圍償還時，為潛在負債記錄應計費用，並在幾乎確定償還的情況下記錄與保險賠償有關的應收款。
此類補救措施固有的不確定性，以及初步估計可能不能反映結果的可能性，可能導致公司在未來期間確認額外成本。
庫存按成本或可變現淨值（“NRV”）中的較低者列賬，可變現淨值定義為正常業務過程中的估計售價，減去完工、處置和運輸的合理可預測成本。成本按先進先出基準釐定。
土地、建築物和設備（包括貴金屬）按成本記錄。 折舊是根據使用直線法估計的物業使用壽命計算的。 除與貴金屬消耗相關的綜合財務報表附註9（不動產、廠房和設備，扣除累計折舊）所述外，估計使用壽命範圍從
設備小類包括以下類型的資產(不包括貴金屬)：
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資產類型 | 使用壽命範圍 |
計算機硬件和軟件 | |
製造設備 | |
傢俱和固定裝置 | |
運輸設備 |
製造設備包括由貴金屬製成的生產設備的某些部件。這些資產沒有折舊，因為它們的實物損失非常低，並在公司的製造過程中反覆回收和重複使用，使用壽命非常長。貴金屬在製造和回收過程中的實物損失被視為消耗，這些損失在實際損失單位的基礎上作為期間費用入賬。貴金屬是許多玻璃生產過程中不可或缺的一部分，購買貴金屬只是為了支持運營。這些金屬不是為了交易或其他目的而持有。
租契
康寧從第三方租賃某些房地產、車輛和設備。康寧將租賃分為融資或運營兩類。經營租賃計入綜合資產負債表中的其他資產，相應負債計入其他應計負債和其他負債。融資租賃包括在房地產、廠房和設備中，相應的負債在合併資產負債表的當期部分和長期債務項目中。作為一種實際的權宜之計，合同的租賃和非租賃部分被視為所有基礎資產類別中的單一租賃部分。作為出租人，康寧沒有任何重大協議。
索引
租賃費用在經營租賃的租賃期內以直線法確認。融資租賃按利息支出的有效利息法和資產攤銷的直線法確認。如認為可合理確定行使使用權(“ROU”)資產及租賃負債，則包括續期及終止。當隱含利率未知時，基於開始日期的遞增借款利率用於確定租賃付款的現值。
康寧的租約不包括剩餘價值擔保。本公司並非租賃資產出租人的主要受益人，與出租人並無其他形式的變動權益。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註7(租賃)。
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，對長期資產(如廠房和設備以及無形資產)的可回收性進行審查。當存在減值指標時，估計的未貼現未來現金流量，包括資產組最終按市值處置的現金流量，將與資產的賬面價值進行比較，以確定資產組是否可收回。對於未能通過回收測試的資產組，長期資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的，該方法首先預測所有預期的未來現金流量淨額，包括長期資產的最終按市值處置，並考慮所有貴金屬的公平市場價值。長期資產賬面價值的可回收性是在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行評估的。如果存在減值，則計入損失以反映資產的公允價值和賬面價值之間的差額。
康寧為員工提供退休服務由涵蓋某些國內和國際僱員的固定福利養老金計劃和退休後計劃組成的計劃，這些計劃為符合條件的退休人員和受撫養人提供保健和人壽保險福利。與這些福利相關的成本和債務反映了公司對一般經濟狀況(特別是利率)、計劃資產的預期回報率、員工薪酬增長速度和醫療保健趨勢利率的假設。提供計劃福利的費用取決於人口統計假設，包括退休、死亡率、週轉和參加計劃。
固定收益養卹金計劃的成本包括兩個要素：1)每季度確認的持續成本，包括服務和利息成本、計劃資產的預期回報率和先前服務成本的攤銷；2)走廊以外按市價計價的損益，走廊等於
索引
退休後福利計劃的成本包括每季度確認的持續成本，幷包括服務和利息費用、以前服務費用的攤銷和精算損益的攤銷。因改變精算假設而產生的精算損益被確認為年度股東權益中累積的其他全面收入的組成部分，並攤銷到預期將根據計劃領取福利的僱員的平均剩餘服務期內的經營業績，前提是此類損益不在走廊範圍內。
有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註13(僱員退休計劃)。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債根據未來可歸因於營業虧損和税項抵免結轉的税項後果以及現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差額確認。
有效所得税率反映了對税務審計最終結果的評估。在評估與我們的各種報税頭寸相關的税收優惠時，我們使用最有可能實現的最高累計税收優惠來記錄不確定税收頭寸的税收優惠。在我們提交包含納税情況的報税表期間或當獲得新的信息時，我們對未確認税收優惠的負債進行調整。未確認税項利益的負債，包括應計罰款和利息，計入綜合資產負債表中的其他應計負債和其他長期負債，並計入綜合收益表中的所得税費用。
獨立事件，如審計結算或税法變更，在發生期間確認。當管理層不能得出結論認為部分或全部遞延税項資產最終很有可能變現時，就建立估值準備。
一般而言，康寧公司將無限期地將以下海外收益再投資：(1)位於康寧公司沒有能力將其收益匯回國內的司法管轄區的任何子公司；(2)康寧公司打算將這些收益再投資於運營的任何子公司；(3)康寧公司持有非控股權益的法人實體；(4)任何收益和利潤累積赤字的子公司；(5)任何收益和利潤餘額為正的子公司，但該實體缺乏足夠的當地法定收益或股票基礎來進行分配，以及(6)未來分銷將給美國股東帶來重大淨成本的任何子公司。
權益法投資須定期審核減值，或如發生事件或情況變化，顯示賬面值可能減值。這項評估是基於對股權投資業績的審查和對減值指標的審查，以確定是否存在價值損失的證據。
對於有減值指標的股權投資，公允價值是根據折現現金流量或其他適當的估值方法計量的，具體取決於所涉公司的性質。如果投資的賬面金額很可能無法收回，減值將被視為非臨時性的並計入收益，股權投資餘額將減少至其公允價值。
所有不會導致合併及未按權益法入賬的權益證券均按公允價值計量，其變動在淨收入中反映。本公司對無法輕易釐定公允價值的股權投資採用另一種計量方法，並在有秩序的交易中按成本減去減值加或減去可見價格變動計量該等投資。這些投資的餘額在合併財務報表附註3(投資)中披露。
索引
主要類別的金融資產和負債，包括短期投資、其他資產和衍生品，均按經常性公平價值計量。 某些資產和負債在發生損失時按非經常性的公允價值計量，其中包括長期資產、善意、資產報廢義務、權益法投資和康寧無法顯着影響的其他投資。
公平值為市場參與者於計量日期進行的有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付的價格。 在確定要求以公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，會分析我們將進行交易的主要或最有利市場。 考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
本公司訂立各種外匯遠期合約及外匯期權合約，以管理受外匯匯率波動影響的風險。利率互換被用於從可能預測的債務發行中降低基準利率變化的風險，並管理固定利率和浮動利率債務的組合。財務風險敞口根據公司政策和程序進行管理。
所有衍生品在合併資產負債表上按公允價值記錄。指定為現金流量對衝和境外業務淨投資對衝的衍生品的公允價值變動不在當前經營業績中確認，但記錄在累計其他全面收益中。當基礎對衝項目影響收益時，與現金流量對衝相關的金額從累計其他全面收入中重新分類。這種重新分類記錄在合併損益表的同一行項目中，與記錄對衝項目的影響(通常是銷售、銷售成本或其他費用)相同。未被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值變動記錄在綜合收益表的折算收益(虧損)淨額和其他費用淨額行中。
2020年1月1日，康寧通過了會計準則更新(ASU)第2016-13號ASC(主題326)，金融工具-信貸損失。ASU引入了一種新的會計模式，即當前的預期信用損失模型(CECL)，該模型要求更早地確認信用損失，並披露與信用風險相關的額外信息。CECL模型利用一個終生預期信用損失計量目標來確認金融資產產生或獲得時的信用損失。採用CECL模型，採用修正後的追溯會計方法，於2020年1月1日確認金融資產的信貸損失。對財務報表採用新準則的影響是名義上減少了期初留存收益。
2020年，為了應對不確定的全球經濟形勢，康寧採取行動改變公司的成本結構，提高運營效率。這些行動包括全公司範圍的裁員計劃，處置某些資產，與某些製造設施的產能重組相關的加速折舊，以及其他退出費用和信貸。
索引
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，記錄了以下重組、減值和其他費用和信貸(以百萬計)：
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遣散費
2020年第二季度，公司實施了全公司範圍的裁員計劃。遣散費的產生主要是為了促進顯示技術部門在亞洲地區的產能調整、優化光通信部門以及控制公司成本。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，遣散費為$
資產減值
在截至2020年12月31日的年度內，康寧因一個資產組發生長期資產減值和處置虧損，該資產組與“所有其他”範圍內的研發計劃的重新評估有關。考慮到經濟環境和市場機會，康寧停止了對這些研發項目的投資。對某些資產的減值分析和處置導致税前費用總額為#美元。
容量調整
截至2020年12月31日的年度產能調整，主要包括加速折舊和資產處置，與某些設施的退出相關，以及顯示技術和特種材料業務部門的其他退出活動。截至2019年12月31日止年度的產能調整主要包括與Display Technologies部門某些設施退出相關的加速折舊。截至2018年12月31日的年度產能調整，主要包括特種材料業務和“所有其他”業務的加速折舊和資產處置。
索引
下表列出了總重組、減值以及其他費用和貸項對合並損益表的影響及其各自的位置(單位：百萬)：
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| 保證金 (1) |
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遣散費 |
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其他收費和貸項 |
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全面重組， |
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索引
投資包括以下內容（以百萬計）：
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按權益法核算的關聯公司 (1) |
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其他投資：(2) |
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投資資產小計 |
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聯營公司按權益法核算HSG。(3) |
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投資負債小計 |
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(1)金額反映了康寧在2020年12月31日和2019年12月31日在關聯公司中的直接所有權權益。
(3)其他投資包括具有現成公允價值的股權證券，這些證券使用第1級投入計量，金額為#美元。
(3)康寧於2020年9月9日開始整合HSG。截至2019年12月31日，康寧投資HSG的賬面價值為負值。
權益法中的關聯公司
以下是按權益法核算的投資的經營結果和財務狀況，各年度截至12月31日的情況(單位：百萬)：
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運營説明書：(1): |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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淨(虧損)收益 |
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關聯公司應佔淨(虧損)收入 |
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康寧在附屬公司（虧損）收益中的權益 |
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關聯方交易： |
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康寧向附屬公司的銷售 |
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康寧從附屬公司採購 |
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康寧按成本向附屬公司轉讓資產 |
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從關聯公司收到的股息 |
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HSG內的公司間銷售額（包括在淨銷售額中） |
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資產負債表： |
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流動資產 |
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短期借款，包括流動部分 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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非控制性權益 |
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關聯方交易： |
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應收附屬公司餘額 |
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應付附屬公司的餘額 |
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HSG內的公司間應收賬款和應付賬款 |
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索引
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，計入留存收益的股權公司未分配收益並不重要。
鐵杉半導體集團(“HSG”)
2016年，康寧重新調整了其在道康寧的所有權權益，交換了其
2020
2020年9月9日，HSG與杜邦簽訂了一系列協議，導致康寧的控制權和合併發生變化。
HSG收購了杜邦的TCS製造資產，該資產被確定為一項業務，並記錄為業務合併。購買價格的公允價值為$。
鐵杉半導體有限責任公司和鐵杉半導體運營有限責任公司，康寧之前持有
自2020年9月9日以來，HSG的收入為
詳情見合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
2019
在前幾年，HSG的太陽能和半導體客户簽訂了長期的“要麼接受要麼支付”的合同，其中包括預先支付現金以確保產能。在過去幾年中，更重要的是在2019年，太陽能電池板行業經歷了市場嚴重的產能過剩，導致銷售量和市場價格下降。因此，HSG的太陽能業務的市場滲透率較低，整體價格下降，並與承諾產量和固定價格高於當前市場價格的客户簽訂了合同。雖然這些和解協議對HSG在2019年的現金流產生了積極影響，但它們降低了對HSG太陽能業務未來銷售的預期。
由於HSG的太陽能業務出現不利變化，HSG被要求在2019年第四季度評估其長期資產的可回收性。根據這項評估，HSG認定HSG的太陽能資產組的賬面價值大幅超過其公允價值。HSG聘請第三方評估師協助確定太陽能資產組內資產的公允價值，該公允價值基於該資產組的最高和最佳使用。
索引
由於上述不利變化，HSG的太陽能業務庫存的賬面價值也受到影響，導致庫存減記#美元。
此外，HSG在2019年第四季度結算了某些收入合同，結算收益為1美元。
HSG截至2020年9月8日的經營業績和資產負債表如下(單位：百萬)：
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| 截至2013年12月31日止的年度， | |||||||
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營運説明書(1): |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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淨收益(虧損) (2) |
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歸屬於HSG的淨利潤 |
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康寧在附屬公司收益中的權益 |
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關聯方交易： |
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從關聯公司收到的股息 |
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HSG內的公司間銷售額（包括在淨銷售額中） |
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資產負債表 (3): |
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流動資產 |
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短期借款，包括流動部分 |
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其他流動負債 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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非控制性權益 |
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關聯方交易： |
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HSG內的公司間應收賬款和應付賬款 |
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(1)截至2020年12月31日的年度只包括HSG截至2020年9月8日的經營業績。救贖之後，康寧立即於2020年9月9日開始整合HSG。
(2)HSG截至2020年9月8日止期間的淨利潤包括2020年第二季度記錄的税前收益，該收益與達成長期供應協議有關，金額約為美元
(3)HSG的資產負債表分別截至2020年9月8日和2019年12月31日。
HSG交易記錄
2020年9月9日，HSG收購了杜邦的TCS製造資產，該資產被確定為一項業務，並記錄為業務合併。購買價格的公允價值為$。
索引
贖回的資金來自HSG現有的手頭現金$
鐵杉半導體有限責任公司和鐵杉半導體運營有限責任公司，康寧之前持有
康寧於HSG的股權的公允價值乃根據預期收入及折現率等重大假設，採用收益法估計。該公司使用的貼現率為
康寧確認税前收益為1美元
以前擁有的權益的淨收益計算如下(以百萬為單位)：
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以前持有的股權投資的公允價值 | $ | |
截至收購日的股權投資負債餘額 |
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康寧之前持有的股權投資的收益 | $ | |
下表概述了截至2020年9月9日已記錄的收購資產和承擔的負債金額，其中包括HSG在緊接贖回和康寧合併之前收購的塔塔諮詢服務資產和負債。
按公允價值記錄的已確認資產和負債的確認金額(以百萬為單位)：
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庫存 | $ | |
財產、廠房和設備 |
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無形資產 |
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其他流動和非流動資產 (1) |
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短期借款 |
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應付貿易款項和其他應計負債 |
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其他負債 |
| ( |
已確定的淨負債總額 |
| ( |
非控股權益。(2) |
| ( |
康寧之前持有的股權投資的公允價值總額。(2) |
| ( |
商譽：(3) | $ | |
(1)其他流動和非流動資產包括或有對價資產#美元。
(2)用於衡量贖回商譽的購買價格為$
(3)確認的商譽不能在美國所得税中扣除。商譽已在合併財務報表附註20(可報告的分部)中披露的分部報告中分配給“所有其他”，以瞭解更多信息。
索引
於完成贖回及由此產生的合併後，康寧記錄了從HSG收購的資產及承擔的負債的初步價值，包括客户存款負債及遞延收入。
康寧公司記錄的客户存款負債為#美元。
康寧公司還錄得遞延收入#美元。
商譽主要與所收購業務的其他無形資產和協同效應有關，不符合單獨確認的資格。無形資產主要包括#美元。
HSG非控股權益的公允價值估計為#美元。
自2020年9月9日以來，HSG的收入為
收購
2020年或2019年沒有完成任何重大收購。
2018年，康寧收購了3M(3M)通信市場事業部幾乎全部在兩筆現金交易中，總金額為
購入的有形資產和其他無形資產淨值與其餘部分按公允價值記為商譽的總價分配情況彙總如下 (單位：百萬)：
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財產、廠房和設備 | $ | |
其他無形資產 |
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其他淨資產 |
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已確認淨資產總額 |
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購買注意事項 |
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商譽：(1)(2) | $ | |
(1)金額反映測算期調整。
索引
產品收入(時間點)
該公司的大部分收入來自向客户交付產品，並根據客户何時獲得產品控制權的評估在某個時間點確認。當合同條款下的所有履約義務都得到滿足，並且產品的控制權已轉移到客户手中時，收入才被確認。如果存在客户承兑條款，並且不能客觀地確定控制權已經轉移，則只有在收到客户承兑條款並已履行所有履約義務時，才記錄收入。商品銷售通常不包括多個產品和/或服務元素。
收入是以轉讓貨物或提供服務為交換而預期收到的對價金額。銷售税、增值税和其他税收與創收活動同時徵收，不包括在收入中。附帶合同費用在交付貨物和服務方面不是實質性的，應確認為費用。
於確認收入時，會根據過往經驗及客户安排相關條款，就估計產品退貨、折扣及價格折扣入賬，並計入與收入相關的減值。在提供產品保修的情況下，根據歷史經驗和特定的保修條款確定估計保修成本的責任。當經驗表明預期結果將與最初對責任的估計不同時，保修責任將進行調整。在2020年12月31日和2019年12月31日，產品保修責任並不重要。
其他收入(隨時間推移)
隨着時間的推移，康寧的收入主要與電信產品有關，包括設計、安裝、培訓和軟件維護服務。 這些合同下的履約義務通常要求隨着時間的推移履行服務，從而產生直線攤銷法或輸入法，使用已發生和預測的費用來預測在履行履約義務後的收入確認模式。康寧的其他收入對合並後的業績無關緊要。
收入分項表
下表顯示了按主要產品類別劃分的收入，類似於可報告的部門披露。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也是相似的。除了數量不重要的電信產品外，產品類別收入在控制權轉移到客户時確認。
索引
按產品類別劃分的收入如下(單位：百萬)：
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展示產品 |
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電信產品 |
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特種玻璃製品 |
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環保型基材和過濾產品 |
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生命科學產品 |
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所有其他 |
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總收入 |
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外匯走勢的影響(1) |
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與客户合同相關的累計調整 |
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可報告部門和所有其他部門的淨銷售額 |
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(1)這一數字主要是顯示技術、環境技術和生命科學部門外幣調整的影響。
於2015年底，康寧與一名客户訂立協議，據此康寧交換或有代價，以換取與若干商業協議有關的遞增公允價值，包括修訂客户的長期供應協議，以及與長期供應協議有關的商業利益資產的現值淨值$。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註20(可報告分項)。
合同資產和負債
合同資產，如獲得或履行合同的增量成本，在康寧的收入確認過程中只是一個微不足道的組成部分。作為產品製造商，康寧的大部分履行成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產，這些資產類型根據各自的指導原則進行會計處理。由於產品的性質及其各自的製造工藝，合同履行的其他成本並不重要。
合同負債包括遞延收入、其他預付款和客户存款。其他預付款對業務並不重要，在財務報表中列為其他應計負債的一部分。客户押金主要與展示產品有關，遞延收入主要與獲得HSG的控股權有關。這兩項負債均酌情列為其他應計負債和其他負債的一部分，並在下文披露。有關其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
索引
客户存款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，康寧的客户存款約為美元
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，使用的客户存款為
遞延收入
在2020年第三季度，康寧獲得了HSG的控股權，並記錄了遞延收入$
遞延收入是在每個客户合同單位的基礎上跟蹤的。當客户根據合同條款接受承諾量的交付時，根據發運的單位與剩餘合同單位的比較，當承諾貨物的控制權轉移給客户時，每單位金額的遞延收入被確認。
截至2020年12月31日，
實用的權宜之計和豁免
未履行履約債務的價值不披露下列兩種情況：(1)最初預期期限為一年或一年以下的合同；(2)收入已確認為有權對所提供的服務開具發票的數額的合同。
由於運輸和搬運義務的敷衍性質，運輸和搬運費用被視為履行成本，而不是收入合同條款下的單獨履約義務。
重要客户
庫存淨額由以下部分組成(以百萬為單位)(1):
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成品 | $ | |
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Oracle Work in Process |
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原材料和附件 |
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用品和包裝材料 |
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總庫存，淨額 | $ | |
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索引
康寧擁有房地產、車輛和設備的運營和融資租賃。
下表顯示了租賃費用的組成部分（單位：百萬）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | ||||
| 2020 |
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融資： |
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使用權資產折舊 | $ | |
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租賃負債利息 |
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融資租賃費用總額 | $ | |
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經營租賃費用 | $ | |
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可變租賃費用 |
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短期租賃費用 |
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租賃總費用 | $ | |
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經營租賃的總租金費用為美元
下表顯示了就租賃負債計量中包含的金額支付的現金組成部分（單位：百萬）：
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| 2020 |
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融資： |
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本金 | $ | |
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利息 |
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融資租賃付款總額 | $ | |
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經營租賃付款 | $ | |
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租賃付款總額 | $ | |
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索引
有關租賃的補充資產負債表資料如下（以百萬計，租期及貼現率除外）：
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經營租賃： |
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經營性租賃使用權資產淨額(1) |
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其他流動負債 |
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經營租賃負債(2) |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃： |
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按成本價計算的財產和設備 |
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累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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長期債務的當期部分 |
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長期債務 |
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融資租賃負債總額 |
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(1)包括在其他資產中。
(2)計入其他負債。
經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為
截至2020年12月31日，租賃負債到期情況如下（單位：百萬）：
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| 2021 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2025年後 |
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| 毛額共計 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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所得税前收入如下（單位：百萬）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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美國公司 | $ | ( |
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非美國公司 |
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所得税前收入 | $ | |
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索引
所得税撥備的本期和遞延金額如下（單位：百萬）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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當前： |
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聯邦制 | $ | |
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州和市 |
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外國 |
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| ( |
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延期： |
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聯邦制 |
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州和市 |
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外國 |
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所得税撥備 | $ | ( |
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金額根據徵税當局所在地反映在前表中。
美國法定所得税率與運營實際税率的對賬如下：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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美國法定所得税税率 | | % |
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州所得税，扣除聯邦影響後的淨額 | |
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全球無形低税收入 | ( |
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國外取得的無形收入 |
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以前未徵税的累積遣返税 | |
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遞延税項資產和負債的重新計量 | ( |
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外國收入的比率差異 (1) | |
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國税局結算和儲備金變化 | |
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估值免税額 | |
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税收抵免 (2) | ( |
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股票薪酬 | ( |
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法人實體合理化 | ( |
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公司間貸款調整 | |
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不可扣税開支 | |
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其他項目，淨額 | ( |
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有效所得税率 | | % |
| | % |
| | % |
(1)截至2020年12月31日的年度淨撥備主要是由於與美國收益和F分部淨收入相比，外國收益更強勁。
(2)截至2020年12月31日的一年的淨收益主要是由於CARE法案允許的淨營業虧損結轉，以及可歸因於研究和開發抵免的估計與前一年相比的變化。
2020年9月9日，康寧獲得了一份
有關其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
一般而言，康寧公司將無限期地將以下海外收益再投資：(1)位於康寧公司沒有能力將其收益匯回國內的司法管轄區的任何子公司；(2)康寧公司打算將這些收益再投資於運營的任何子公司；(3)康寧公司持有非控股權益的法人實體；(4)任何收益和利潤累積赤字的子公司；(5)任何收益和利潤餘額為正的子公司，但該實體缺乏足夠的當地法定收益或股票基礎來進行分配，或者(6)未來的分配將給美國股東帶來巨大的淨成本。
索引
在2020年期間，該公司分發了大約
產生很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差額和結轉的税收影響如下(單位：百萬)：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
虧損和税收抵免結轉 | $ | |
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其他資產 |
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資產減值和重組準備 |
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退休後醫療和生活福利 |
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其他應計負債 |
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其他員工福利 |
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遞延税項總資產 |
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估值免税額 |
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遞延税項資產總額 |
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無形資產和其他資產 |
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固定資產 |
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融資租賃 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項淨資產 | $ | |
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合併資產負債表中的遞延所得税資產淨值如下（單位：百萬）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
遞延税項資產 | $ | |
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其他負債 |
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| ( |
遞延税項淨資產 | $ | |
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2020年12月31日虧損和税收抵免結轉的遞延所得税資產詳情如下（單位：百萬）：
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| 期滿 | ||||||||||
| 金額 |
| 2021-2025 |
| 2026-2030 |
| 2031-2040 |
| 不定 | |||||
淨營業虧損 | $ | |
| $ | |
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税收抵免 |
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截至2020年12月31日的總數 | $ | |
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以下是未確認的税收優惠總額的對賬表格(單位：百萬)：
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
1月1日的餘額 | $ | |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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增加前幾年的納税狀況 |
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前幾年的減税情況 |
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和解和時效失效 |
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12月31日的餘額 | $ | |
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索引
2020年間，美國國税局(“IRS”)對2015-2018納税年度進行了審計。我們預計在審計的納税年度不會有額外的重大風險敞口。然而，如果在這些事項結束後，最終確定的應繳税款與我們目前的情況有重大不同，我們的整體税項支出和實際税率可能會在調整期間受到重大影響。
前幾年税務職位的增加主要是由於税務審計、税務法院案件的發展以及不同司法管轄區税法的變化。
2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的餘額包括美元
與不確定的税務狀況相關的應計利息和罰金被確認為税費的一部分。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，在利息支出中確認的金額以及用於支付利息和罰款的應計金額並不重要。
在未來12個月內，由於以下一個或多個事件，未確認税收優惠的金額可能會發生變化：審計活動、税款支付或在不同司法管轄區引起爭議的事項的最終決定。康寧認為，為這些事項提供了充足的税收儲備。然而，如在完成該等事宜後，最終釐定的應繳税款與目前的儲備金有重大差異，則本公司的整體税項開支及實際税率在調整期間可能會受到重大影響。截至2020年12月31日，該公司預計未來12個月不確定的税收優惠不會有任何重大變化。
康寧公司，作為共同的母公司，以及所有其美國子公司80%或更多的股權參與提交合並的美國聯邦所得税申報單。訴訟時效在截至2012年12月31日的所有期限內關閉。截至2014年12月31日的所有申報單都已由美國國税局審計並與其結算。
康寧公司及其美國子公司在多個州和地方司法管轄區以合併、統一或獨立的方式提交所得税申報單，一般有3至5年不等的時效法規。目前，各種州所得税申報單正在進行審查或行政上訴。公司預計這些審計中的任何一項都不會有任何重大的擬議調整。
康寧的海外子公司在其業務所在的國家提交所得税申報單。這些國家的訴訟時效從3年到10年不等。在以下幾個主要司法管轄區，訴訟時效在以下幾年結束：中國中國(2008年)、日本(2012年)、臺灣(2014年)和韓國(2013年)。
索引
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額如下(單位：百萬)：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
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土地 | $ | |
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建築物 |
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裝備 |
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在建工程 |
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小計 |
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累計折舊 |
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總計 | $ | |
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大約$
商譽
商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給收購資產和承擔的負債的金額。商譽與特定的報告單位有關，並直接分配給特定的報告單位。這些報告單位要麼是經營部門，要麼是經營部門的下一級。商譽的減值測試是在報告單位層面進行的。商譽的減值指標會在季度或如果發生事件或情況變化時進行審查，表明賬面價值可能會減值。如果沒有指標表明應該在過渡期間進行測試，康寧公司還會每三年進行一次詳細的量化減值測試。*我們將此計算作為定性過程的定量驗證；這一過程並不代表選擇執行定量減損測試，而不是進行定性審查。
定性過程包括對我們業務長期增長的預期進行廣泛的審查，並預測未來的現金流。如果我們被要求進行量化減值分析，我們的估值方法是使用貼現現金流模型的“收益法”，在該模型中，幾個時期的預期現金流加上該時間段結束時的終端價值，使用適當的回報率貼現到現值。我們的估計是基於我們的歷史經驗、我們目前對商業關係的瞭解以及關於未來趨勢的可用外部信息。如果公允價值低於賬面價值，虧損被記錄以反映公允價值和賬面價值之間的差額。
索引
截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月商譽賬面金額變動情況如下(單位：百萬)：
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| 顯示 |
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| 生命 |
| 全 |
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2018年12月31日的餘額 | $ | |
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外幣折算 |
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2019年12月31日的餘額 | $ | |
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獲得的善意 (1) |
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外幣折算 |
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2020年12月31日餘額 | $ | |
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康寧公司的總商譽餘額和累計減值損失為#美元。
其他無形資產
其他無形資產如下（單位：百萬）：
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| 12月31日， | ||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||||
| 毛收入 |
| 累計 |
| 網絡 |
| 毛收入 |
| 累計 |
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攤銷無形資產： |
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專利、商標和貿易 | $ | |
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客户名單和其他 (1) |
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總計 | $ | |
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康寧的攤銷無形資產主要與光通信和生命科學部門以及“所有其他”相關。 年內無形資產的淨資產淨資產增加，主要是由於HSG合併和外幣兑換以及其他美元調整的推動
與所有無形資產相關的攤銷費用預計約為美元
索引
其他資產如下（以百萬計）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
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流動資產： |
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衍生工具（注15） | $ | |
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韓國税款存款 |
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其他流動資產 |
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其他流動資產 | $ | |
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非流動資產： |
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衍生工具（注15） | $ | |
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韓國税款存款 |
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經營租賃（注7） |
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投資（附註3） |
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其他非流動資產 |
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其他資產 | $ | |
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韓國税款存款
CPM目前正在對2010年至2018年納税年度的某些税務評估和退税申請提出上訴。 該公司必須將有爭議的税款存入韓國政府，作為其對任何税務評估提出上訴的條件。 康寧認為，我們很有可能在上訴過程中獲勝。
索引
其他負債如下（單位：百萬）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
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流動負債： |
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工資和員工福利 | $ | |
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所得税 |
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衍生工具（注15） |
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石棉和其他訴訟（注14） |
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遞延收入（注5） |
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結算責任（注4） |
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客户押金（注5） |
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短期租賃（注7） |
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其他流動負債 |
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其他應計負債 | $ | |
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非流動負債： |
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固定福利養老金計劃負債 | $ | |
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衍生工具（注15） |
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石棉和其他訴訟（注14） |
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遞延收入（注5） |
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結算責任（注4） |
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投資鐵杉半導體集團 (1) |
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客户押金（注5） |
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遞延税項負債 |
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長期租賃（注7） |
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其他非流動負債 |
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其他負債 | $ | |
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索引
(單位：百萬)
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
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長期債務的當期部分 | $ | |
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短期借款 |
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長期債務和短期借款的當期部分 | $ | |
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長期債務 |
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債券， | $ | |
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債券， |
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債券， |
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中期票據，平均利率 |
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債券， |
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債券， |
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債券， |
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日元計價的債券， |
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日元計價的債券， |
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日元計價的債券， |
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日元計價的債券， |
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日元計價的債券， |
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日元計價的債券， |
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債券， |
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日元計價的債券， |
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可贖回債券， |
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債券， |
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日元計價的債券， |
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債券， |
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債券， |
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債券， |
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債券， |
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債券， |
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融資租賃，平均貼現率 |
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其他，平均税率 |
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長期債務總額 |
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長期債務中較少的流動部分 |
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長期債務 | $ | |
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根據我們現時可供借貸的類似期限和期限的貸款利率，長期債務的公允價值為#元。
康寧做到了
康寧維持循環信貸協議（“循環信貸協議”），提供承諾的美元
索引
下表顯示了截至2020年12月31日按年份劃分的債務到期情況（單位：百萬） (1):
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債務發行和償還
2020
2020年第四季度，康寧贖回了美元
連同2020年9月9日HSG控制權的變更，一筆美元的浮動利率貸款
在2020年第二季度，康寧為以下方面建立了增量流動性安排
在2020年第一季度，康寧公司建立了兩項無擔保浮動利率貸款工具，用於
2019
2019年第四季度，康寧公司發行了兩種以美元計價的債務證券(以下簡稱票據)：
$
$
扣除發行費用後，淨收益約為美元
2019年第四季度，康寧贖回美元
2019年第三季度，康寧公司發行了兩隻日元計價的債務證券(以下簡稱債券)：
¥
¥
索引
票據的收益以日元收取，並於發行日期兑換為美元。 扣除發行費用後，以美元計算的淨收益約為美元
固定福利計劃
康寧已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。公司的資金政策一直是在必要時提供超過最低要求的金額，以實現公司的長期資金目標。2020年，向國內固定收益養卹金計劃和國際養卹金計劃提供了自願現金捐助#美元。
康寧提供退休後計劃，為退休人員和合格的受撫養人提供醫療保健和人壽保險福利。某些僱員在達到退休年齡和服務要求後，可能有資格享受這種退休後福利。2020年，向國內退休後計劃提供了自願現金捐助#美元。
索引
債務和供資狀況
我們的固定收益養老金計劃的福利義務和資金狀況的變化如下(以百萬為單位)：
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| 國際 | ||||||||||||
12月31日， | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
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| 2020 |
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福利義務的變更 |
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年初的福利義務 | $ | |
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服務成本 |
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計劃參與者的繳費 |
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圖則修訂 |
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精算損失 |
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已支付的福利 |
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外幣折算 |
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年終福利義務 | $ | |
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計劃資產變動 |
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年初計劃資產的公允價值 | $ | |
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計劃資產的實際收益 |
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僱主供款 |
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計劃參與者的繳費 |
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已支付的福利 |
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外幣折算 |
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計劃資產年終公允價值 | $ | |
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年終資金狀況 |
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計劃資產的公允價值 | $ | |
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福利義務 |
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計劃的資金狀況 | $ | ( |
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在合併中確認的金額 |
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非流動資產 | $ | |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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已確認的負債 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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累計其他中確認的金額 |
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淨精算損失 | $ | |
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前期服務成本(積分) |
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年底確認金額 | $ | |
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精算損失$
索引
以下信息是針對預計福利義務超過計劃資產公允價值（單位：百萬）的養老金計劃的信息：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
預計福利義務 | $ | |
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計劃資產的公允價值 | $ | |
| $ | |
2020年和2019年，計劃資產的公允價值超過了英國養老金計劃的預計福利義務。
以下信息是針對累積福利義務超過計劃資產公允價值（以百萬計）的養老金計劃的信息：
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累積利益義務 | $ | |
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計劃資產的公允價值 | $ | |
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2020年和2019年，計劃資產的公允價值超過了英國和韓國養老金計劃的累計福利義務。
索引
我們的退休後計劃的福利義務和資金狀況的變化如下（單位：百萬）：
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| 退休後福利 | ||||
12月31日， | 2020 |
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福利義務的變更 |
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年初的福利義務 | $ | |
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計劃資產變更 |
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年初計劃資產的公允價值 | $ |
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僱主供款 |
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計劃參與者的繳費 |
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已支付的毛利 |
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計劃資產年終公允價值 | $ | |
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年終資金狀況 |
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計劃資產的公允價值 | $ | |
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福利義務 |
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計劃的資金狀況 | $ | ( |
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綜合資產負債表中確認的金額包括： |
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流動負債 | $ | ( |
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非流動負債 |
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已確認的負債 | $ | ( |
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在累計其他全面收入中確認的金額包括： |
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淨精算損失 | $ | |
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以前的服務積分 |
| ( |
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年底確認金額 | $ | |
| $ | ( |
精算損失$
索引
員工退休計劃淨定期福利成本的組成部分見下表（單位：百萬）：
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| 養老金福利總額 |
| 國內養老金福利 |
| 國際養老金福利 | |||||||||||||||||||||
12月31日， | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||||||
服務成本 | $ | |
| $ | |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率： |
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先前服務的攤銷 |
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定期福利總支出淨額 | $ | |
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計劃資產的其他變化和 |
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本年度前期服務成本 |
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先前服務的攤銷 |
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在其他項目中確認的合計 | $ | |
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| 2019 |
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服務成本 |
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攤銷先前服務信貸 |
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定期福利支出淨額總額 |
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特殊解僱津貼費用 |
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總費用： |
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計劃資產和福利義務的其他變化 |
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本年度精算虧損(收益) |
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在其他綜合損失(收入)中確認的合計 |
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除服務費用部分以外的定期福利淨費用部分包括在合併損益表的其他費用淨額項目中。
索引
康寧使用假設的收益率曲線和相關的現貨匯率曲線來貼現該計劃的預計福利支付。一旦計算出預計福利付款的現值，建議的貼現率就等於產生相同現值的水平貼現率。收益率曲線基於全期限的實際優質公司債券，其中還包括以美元計價的私募和歐元債券。該曲線是根據四個評級機構--穆迪、S、惠譽和道明債券評級服務公司--發行的數以百計的債券的收益率繪製而成的。如果來自這些來源的債券中至少有一半是AA級的不可贖回債券，則債券將被包括在內。最高的
死亡率是評估退休計劃負債的關鍵假設之一。它用於分配福利的支付概率，這些福利取決於參與者的生存。為了做出這一假設，福利計劃發起人通常使用基本死亡率表和死亡率的改進標尺來預測未來歷史死亡率的變化。
截至2020年12月31日，康寧更新了應用於其基本死亡率假設的調整係數(非工會和工會參與者分別適用於PRI-2012白領表和PRI-2012藍領表)，以評估其截至2020年12月31日的美國福利計劃義務。此外，康寧還在2020年底更新為MP-2020預測比例表。隨着精算師學會發布額外的死亡率改善量表(即MP-2020)和基本死亡率表(即PRI-2012)，康寧公司每年在制定其死亡率假設時都會考慮這些修訂後的時間表。此外，康寧更新了2020年終了年度適用於殘疾參與者的死亡率假設為PRI-2012殘疾死亡率基準表，並使用MP-2020進行了未來改進。
退休後福利支出的計量是基於年初用於評估退休後福利義務的假設。
用於確定2020年12月31日福利義務的加權平均假設如下：
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貼現率 | % |
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員工繳費貸記率 | % |
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用於確定截至12月31日止年度淨定期福利成本的加權平均假設如下：
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| 國內 |
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| 2020 |
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||||||
貼現率 | % |
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計劃資產的預期回報 | % |
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補償增值率 | % |
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現金餘額貸記率 | % |
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計劃資產的預期長期回報是基於對歷史數據所提供的未來回報的長期預期，以及下文“計劃資產”中進一步描述的投資政策。使用計劃精算師提供的模型檢驗了結果的合理性。
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假設醫療保健趨勢比率為12月31日 | 2020 |
| 2019 |
假設明年的醫療成本趨勢比率 |
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成本趨勢率逐漸下降到 |
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利率達到最終趨勢利率的年份 |
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索引
計劃資產
該公司的主要目標是確保該計劃有足夠的資產回報，以在到期時為該計劃目前和未來的債務提供資金。投資主要投資於公共證券，以確保有足夠的流動性來支持福利支付。國內和國際股票為投資組合提供了多元化。股權投資的目標分配區間為
下表提供了該公司主要類別的公允價值計量信息；國內固定收益計劃資產的級別1(相同資產在活躍市場的報價)、級別2(重大其他可觀察到的投入)和級別3(重大不可觀察的投入)：
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| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 總計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| 總計 |
| (一級) |
| (二級) |
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股權證券： |
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國際公司 |
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美國國債 |
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美國公司債券 |
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私募股權 (1) |
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房地產業(2) |
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總計 | $ |
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(1)這一類包括主要投資於美國公司的風險資本、槓桿收購和不良債務有限合夥企業。 輸入數據通過貼現現金流分析和可比銷售分析進行估值。
(2)該類別包括工業、辦公室、公寓、酒店、基礎設施和零售投資，這些投資主要是美國的有限合夥企業。投入通過貼現現金流分析進行估值;可比銷售分析和定期外部評估。
下表提供了公司主要類別的公允價值計量信息;國際設定福利計劃資產的第1級（相同資產在活躍市場上的市場報價）、第2級（重大其他可觀察輸入）和第3級（重大不可觀察輸入）：
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| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 總計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| 總計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||||||
固定收益： |
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索引
下表列出了設定福利計劃第三級資產公允價值變動摘要：
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| 3級資產-國際 | ||||||||
(單位：百萬美元) | 私 |
| 真實 |
| 抵押貸款 |
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2018年12月31日的餘額 | $ | |
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與資產相關的計劃資產的實際回報 |
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2019年12月31日的餘額 | $ | |
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與資產相關的計劃資產的實際回報 |
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轉入或轉出第3級 |
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2020年12月31日餘額 | $ | |
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信用風險
貨幣風險
流動性風險
20年12月31日，20和2019年，股權證券中包含的康寧普通股數量並不重大。
現金流數據
以下反映了預計將為國內和國際固定福利養老金計劃以及退休後醫療和生活計劃支付的福利總額（單位：百萬）：
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2022 | $ | |
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2023 | $ | |
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2026-2030 | $ | |
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其他福利計劃
索引
債務金額如下（單位：百萬）：
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| 每個時期到期的承諾和應急計劃金額 | ||||||||||
| 總計 |
| 不到 |
| 1月1日至3月3日 |
| 3至5月5日 |
| 5年零 | |||||
績效保證金和擔保 | $ | |
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備用信用證 (1) |
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承付款總額 | $ | |
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購買責任 (2) | $ | |
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資本支出債務 (3) |
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融資租賃的計入利息和 |
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不確定税務狀況 (6) |
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合同債務小計 | $ | |
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承付款和意外開支共計 | $ | |
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(1)截至2020年12月31日，公司的備用信用證承諾為美元。
(2)購買義務是可強制執行的和具有法律約束力的義務，主要包括原材料和與能源有關的不收即付合同。
(3)資本支出承付款主要反映與資本擴張活動有關的金額。
(4)債券按到期值列報，不包括利率互換損益和債券折價。
(5)利息支付的估計假設利息支付至相關債務的到期日或到期日，按各自債務工具中的規定利率計算。
(6)在2020年12月31日，$
在出具擔保時，公司必須確認其所承擔義務的公允價值或市場價值的負債。在正常業務過程中，公司通常不會提供重要的第三方擔保。一般來説，康寧公司提供的第三方擔保僅限於某些財務擔保，包括備用信用證和履約保證金，以及與實現里程碑有關的以購買價格調整形式產生的或有負債。這些擔保有不同的條款，而且這些擔保都不是單獨意義重大的。該公司認為，這些擔保和或有債務中的大部分將在沒有資金的情況下到期。
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的產品保修責任應計金額微不足道。
某些子公司和關聯公司轉移資金的能力受到外國政府法規、附屬公司協議和某些貸款協議條款的限制。於2020年12月31日，合併附屬公司及聯營公司受此等限制的權益金額並不顯著。雖然這一數額受到法律限制，但它不會導致運營困難，因為該公司通常允許子公司保留多數股權，以支持增長計劃。
康寧是各種訴訟的被告，並受到正常業務過程中出現的各種索賠的影響，其中最重要的概述如下。管理層認為，這些事項的最終處置將對康寧的綜合財務狀況、流動性或運營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。
索引
石棉索賠
康寧和PPG工業公司各自擁有
非PCC石棉索賠
在某些案件中，康寧是被告，聲稱與PCC無關的石棉造成的傷害(“非PCC石棉索賠”)一直被擱置，等待該計劃的確認。延期於2016年8月25日取消。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些非PCC石棉索賠準備金估計為#美元。
道康寧破產法第11章相關事宜
在2016年6月1日之前，康寧和陶氏化學公司(Dow)各自擁有
道康寧乳房植入物訴訟
1995年5月，道康寧申請破產保護，以解決數千起隆胸產品訴訟中懸而未決和索賠的責任。2004年6月1日，道康寧根據破產法第11章提出了一項重組計劃(“計劃”)，其中規定了解決或以其他方式解決植入索賠。該計劃包括作為股東的康寧和陶氏化學的發行，以換取對該計劃的貢獻。
根據該計劃的條款，道康寧建立並資助了上文提到的和解信託和訴訟機制，為侵權索賠人提供和解或提起訴訟的手段。包括保險在內，道康寧已經支付了大約美元
道康寧破產懸而未決的利息索賠
作為破產程序產生的另一件事，道康寧公司一直在為商業債權人提出的索賠進行辯護，這些債權人在1995年5月至2004年6月期間要求獲得額外的違約複利和州法定判決利率以及律師費和其他執行費用。截至2016年5月31日，道康寧為這些索賠記錄了1美元的準備金。
索引
道康寧環保聲明
2019年9月，陶氏化學正式向康寧公司通報了某些環境問題，陶氏化學聲稱，該公司已經或將在多個地點進行補救和迴應，從而遭受損失。在陶氏化學對這些索賠負有責任的情況下，康寧可能被要求賠償陶氏化學高達
環境訴訟
由於這些利率的變動，康寧面臨着利率和外匯風險。
匯率波動影響本公司的領域包括：
影響收益的以外幣計價的金融工具和交易；
對功能貨幣不是美元的外國子公司的淨資產進行折算。
最大的外匯敞口涉及日元、韓元、新臺幣、人民幣、歐元和英鎊。康寧尋求通過使用場外(OTC)衍生品工具(包括外匯遠期合約和期權合約)來減輕我們損益表中匯率變動的影響。一般而言，這些對衝到期與相關外幣承諾和交易的時間重合。
如果這些衍生品合約的交易對手不履行合約，康寧將面臨潛在損失。然而，通過與一批評級較高的主要金融機構保持投資組合，可以將這種風險降至最低。本公司預計不會因交易對手違約而錄得任何損失。該公司及其交易對手都不需要為這些金融工具提供抵押品。該公司符合多德-弗蘭克法案強制性掉期清算要求的最終用户例外，並被選為最終用户例外。
現金流對衝
康寧的現金流對衝活動利用場外外匯遠期合約來降低匯率變動將對向客户銷售產品和從供應商購買產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流量套期保值的名義總值總額為#美元。
康寧使用迴歸分析或關鍵術語匹配法來評估初始對衝效果。在建立套期保值關係之後，根據定性因素每季度評估套期保值的有效性。康寧將與現金流對衝相關的損益推遲到綜合資產負債表上累計的其他全面虧損中，直到被對衝的項目影響收益。截至2020年12月31日，預計在未來12個月內重新分類為收益的金額為税前淨收益$
索引
2020年第一季度，虧損美元
現金流量對衝對CORING截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的綜合收益表及全面收益表的影響並不重大。
未指定對衝
康寧還使用場外外匯遠期合約和期權合約，這些合約在會計上沒有被指定為對衝工具。這些合約被用來抵消經濟貨幣風險。非指定對衝限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險敞口。
該公司在美國以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元計價的。當這些收入和這些費用換算回美元時，公司就會受到匯率變動的影響。為了保護換算收益不受這些貨幣變動的影響，本公司訂立了一系列平均匯率遠期和其他衍生工具。
下表包括折算收益合同的總名義總值#美元。
該等衍生工具合約的公允價值在綜合資產負債表中記為資產(收益頭寸)或負債(虧損頭寸)。衍生工具合約的公允價值變動目前計入綜合損益表的折算收益合約(虧損)收益淨額。
下表彙總了康寧衍生金融工具在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的名義金額和各自的公允價值(單位：百萬)：
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| 2020 |
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| 資產負債表 |
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| 資產負債表 |
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衍生品 |
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總衍生品 | $ | |
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(1)於2020年12月31日，指定為對衝工具的外匯合約包括名義金額美元
索引
下表總結了與康寧衍生金融工具相關的對合並財務報表的影響（單位：百萬）：
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| 衍生工具對截至12月31日止年度合併財務報表的影響 | ||||||||||||||||||
對衝關係中的衍生品 |
| 其他確認的（損失）收益 |
| （損失）收益地點重新分類自 |
| （損失）重新分類的收益 | ||||||||||||||
對於指定對衝 |
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指定套期保值總額 |
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| （損失）在收入中確認的收益 | |||||||
未指定 | （損失）收益地點 |
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外匯和其他合約- | 其他(費用)收入，淨額 (1) |
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折算的收益合同 | 轉化收益合同（損失）收益，淨 |
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未指定合計 |
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| $ | ( |
(1)1美元的損失
美國公認會計原則下的公允價值準則定義了公允價值，建立了在應用公認會計原則時計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。準則還確定了用於確定資產和負債公允價值的兩種投入：可觀測和不可觀測。可觀察到的投入基於市場數據或獨立來源，而不可觀察到的投入基於公司自己的市場假設。一旦確定了投入的特徵，投入就被劃分為用於計量公允價值的三個主要級別之一(見下表)。任何實體在根據其他會計聲明計量公允價值時，如要求或允許公允價值計量，並要求使用可觀察到的市場數據(如有)，均適用公允價值準則。
下表提供了公司主要類別的金融資產和負債的公允價值計量信息，這些資產和負債是在經常性基礎上計量的：
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| 中國報價： |
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(單位：百萬美元) | 2020 |
| (一級) |
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| (第三級) | ||||
流動資產： |
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其他流動資產：(1)(2) | $ | |
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非流動資產： |
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其他資產：(1)(2) | $ | |
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流動負債： |
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其他負債 (1) | $ | |
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(1)衍生資產和負債包括使用類似資產和負債的可觀察輸入數據計量的外匯合同。
(2)其他流動資產和其他資產中包括成本調整合同的或有對價資產美元
(3)投資中包括具有現成公允價值且使用第一級輸入數據計量的股本證券。 税前收益為美元
索引
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| 中國報價： |
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| 意義重大 | |||||
(單位：百萬美元) | 2019 |
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流動資產： |
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其他流動資產：(1) | $ | |
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(1)衍生資產和負債包括使用類似資產和負債的可觀察輸入數據計量的外匯合同。
在截至2020年12月31日的年度，使用不可見(3級)投入計量的資產和負債導致在收益中確認的損失#美元。
按非經常性基礎計量的資產和負債
在截至2020年12月31日的年度內，康寧因一個資產組發生長期資產減值和處置虧損，該資產組與“所有其他”範圍內的研發計劃的重新評估有關。考慮到經濟環境和市場機會，康寧停止了對這些研發項目的投資。對某些資產的減值分析和處置導致税前費用總額為#美元。
有關這項減值的額外資料，請參閲綜合財務報表附註2(重組、減值及其他費用及貸方)。
於2019年12月31日，本公司權益法關聯公司之一HSG對其長期資產計提減值。HSG聘請第三方評估師，根據資產組的最高和最佳使用情況，使用不可觀察的(3級)投入，協助確定其長期資產的公允價值。因此，HSG確認的税前資產減值費用為#美元。
索引
普通股分紅
2021年2月3日，康寧公司董事會宣佈
2020年2月5日，康寧公司董事會宣佈
2019年2月6日，康寧公司董事會宣佈
固定利率累計可轉換優先股，A系列
2014年1月15日，康寧將其新系列優先股指定為固定利率累計可轉換優先股A系列，票面價值$
優先股的股息是累積性的，按年率
股份回購
2020年股票回購
該公司在2020年第一季度暫停了股份回購，並在今年剩餘時間沒有進行任何股份回購。截至2020年12月31日止年度，本公司回購
2019年股份回購
2019年7月17日，康寧公司董事會批准了美元
2018年股票回購
2018年4月26日，康寧董事會批准了一項美元
索引
下表列出了股本的變化(以百萬為單位)：
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2017年12月31日餘額 |
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為國庫購買的股份 |
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其他，淨額 |
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2018年12月31日的餘額 |
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為福利計劃和為 |
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為國庫購買的股份 |
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其他，淨額 |
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2019年12月31日的餘額 |
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為福利計劃和為 |
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其他，淨額 |
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2020年12月31日餘額 |
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索引
累計其他綜合損失
累計其他全面損失各組成部分的變化彙總如下（單位：百萬），包括權益法被投資單位累計其他全面損失的份額 (1):
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| 網絡 |
| 累計 | |||||
2017年12月31日餘額 |
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以前的其他綜合(虧損)收入 |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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股權法關聯公司 (6) |
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本期其他綜合收益淨額 |
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2018年12月31日的餘額 |
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以前的其他綜合(虧損)收入 |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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股權法關聯公司 (6) |
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本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
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2019年12月31日的餘額 |
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以前的其他全面收益(虧損) |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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2020年12月31日餘額 |
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(1)所有金額均為税後金額。 括號中的金額表示借記累計其他全面收益。
(2)金額是扣除總税收優惠#美元后的淨額。
(3)金額是扣除總税收優惠#美元后的淨額。
(4)數額是扣除總税費$的淨額。
(5)重新分類的税務影響在本腳註中單獨披露。
(6)與權益法關聯公司相關的税務影響在報告期內並不重大。
索引
(單位：百萬)
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按組成部分劃分的累計其他綜合收益（“AOCI”）重新分類 (1) | ||||||||||
| 從AOCI獲得的重新分類的金額 |
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| 截至2013年12月31日的一年， |
| 於綜合 | |||||||
有關AOCI和組件的詳細信息 | 2020 |
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精算損失淨額攤銷 | $ | ( |
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該期間的改敍總數 | $ | ( |
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(1)括號中的金額表示借方記入損益表。
(2)這些累積的其他綜合收入部分計入定期養卹金淨成本。有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註13(僱員退休計劃)。
(3)包括$
索引
普通股每股基本收益的計算方法是將當期普通股股東應佔收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益假設為發行所有可能稀釋的已發行證券的普通股。
用於計算基本普通股和稀釋後每股營業收益的金額核對如下(除每股金額外，以百萬美元計)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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康寧公司的淨收入 | $ | |
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減去：A系列可轉換優先股股息 |
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普通股股東可獲得的淨收入--基本 |
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加：A系列可轉換優先股股息 |
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普通股股東可獲得的淨收益--攤薄 | $ | |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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稀釋性證券的影響： |
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股票期權和其他稀釋性證券 |
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A系列可轉換優先股 (1) |
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加權平均已發行普通股-稀釋 |
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基本每股普通股收益 | $ | |
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稀釋後每股普通股收益 | $ | |
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反稀釋潛在股票被排除在稀釋範圍之外 |
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A系列可轉換優先股股息 (1) |
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僱員股票期權和獎勵 |
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總計 |
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康寧公司為其董事會的關鍵員工和非員工成員維持長期激勵計劃(“計劃”)。該計劃允許我們授予基於股權的薪酬獎勵，包括股票期權、股票增值權、績效股票單位、限制性股票單位、限制性股票獎勵或獎勵的組合(統稱為基於股票的獎勵)。截至2020年12月31日，大約有
從2020年開始，康寧在其長期激勵(LTI)計劃中增加了股權部分，從
以股份為基礎的薪酬成本在合併損益表中分配給銷售、一般和行政、研究、開發和工程以及銷售費用項目的成本。
索引
股票補償計劃
本公司根據估計公允價值計量並確認向員工和董事支付的所有基於股份的報酬的補償成本。
預計最終授予的賠償金的公允價值被確認為必要服務期間的費用。預計授予的期權數量等於授予的期權總數減去對歸屬前預計發生的沒收數量的估計。罰沒率的計算依據是
以股份為基礎的總薪酬成本約為$
以股份為基礎的薪酬實現的所得税收益為#美元。
股票期權
康寧的股票期權計劃提供非限制性和激勵性股票期權，以按授予日的市場價格購買授權但未發行的普通股或庫存股，並通常從
下表彙總了有關未償還股票期權的信息，包括截至2020年12月31日的年度股票期權計劃下的相關交易：
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| 數量： |
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| 加權的- |
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截至2019年12月31日尚未執行的期權 | |
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授與 | |
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已鍛鍊 | ( |
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沒收和過期 | ( |
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截至2020年12月31日尚未執行的期權 | |
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期權預計將於2020年12月31日歸屬 | |
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截至2020年12月31日可行使的期權 | |
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上表中的內在價值合計(股票市值減去期權行權價格)是根據公司在2020年12月31日的收盤價計算的税前內在價值總額，如果期權持有人在該日所有期權持有人都行使了他們的“現金”期權，那麼期權持有人本應收到的税前內在價值。於2020年12月31日可行使的“In-the-Money”期權總數約為
索引
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度授出的期權的加權平均授出日期公允價值為$
截至2020年12月31日，約有$
行使股票期權所得收益為#美元。
康寧使用多點布萊克-斯科爾斯估值模型來估計股票期權授予的公允價值。康寧使用混合方法來計算多點Black-Scholes估值模型中使用的波動率假設，該模型定義為短期隱含波動率、等於預期期限的期間的最新波動率和最近波動率的加權平均值
下列投入用於股票期權計劃下的期權贈與的估值：
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| 2019 |
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預期波動率 | % |
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加權平均波動率 | % |
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預期股息 | % |
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無風險利率 | % |
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平均無風險利率 | % |
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預期期限(以年為單位) |
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授權前高管離職率 | % |
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歸屬前非執行董事離職率 | % |
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激勵性股票計劃
康寧獎勵股票計劃允許限制性股票和限制性股票單位的授予，要麼由具體的業績目標確定，要麼在大多數情況下直接發行，但有可能被沒收，不需要現金對價。激勵股票計劃下的限制性股票和限制性股票單位是按授予日的收盤價授予的，或有授予期限一般為
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
計時限制性股票及限制性股票單位由本公司酌情發行，歸屬時以本公司普通股股份支付。公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。補償成本在必要的歸屬期間確認，並在歸屬前根據實際沒收進行調整。
索引
下表彙總了公司截至2019年12月31日的非既有時間型限制性股票和限制性股票單位的狀況以及在截至2020年12月31日的年度內發生的變化：
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| 數量： |
| 加權的- | |
截至2019年12月31日的非既得股和股份單位 | |
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授與 | |
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既得 | ( |
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被沒收 | ( |
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2020年12月31日的非既得股和股份單位 | |
| $ | |
截至2020年12月31日，約有$
基於業績的限制性股票單位
基於業績的限制性股票單位是在實現某些目標後賺取的，並在歸屬時以公司普通股的股票支付，通常超過一年
下表彙總了本公司非既得性業績限制性股票單位的信息，包括截至2020年12月31日的年度業績限制性股票單位計劃下的相關交易：
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| 數量： |
| 加權的- | |
截至2019年12月31日的非既得股單位 |
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授與 | |
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既得 |
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被沒收 | ( |
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2020年12月31日未歸屬股份單位 | |
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索引
可報告的細分市場如下：
顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。
光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。
特種材料-製造的產品提供超過
環境技術-製造汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。
生命科學-製造玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。
所有其他不符合單獨報告的量化門檻的細分已被歸類為“所有其他”。該集團主要由製藥技術、汽車玻璃和新產品線和開發項目以及其他業務和某些公司投資的成果組成。
本公司於2020年第三季度取得HSG的控股權，並已於2020年9月9日在“所有其他”內綜合業績。有關此項交易的其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
應報告分部的財務結果是根據財務信息的內部分類編制的，以幫助CODM做出內部運營決策。日元、韓元、人民幣和新臺幣變動的影響不包括在顯示技術和特種材料部門的部門銷售額和部門淨收入中。歐元和人民幣變動的影響不包括在環境技術部門的部門銷售額和部門淨收入中。歐元、人民幣和日元變動的影響不包括在生命科學部門的部門銷售額和部門淨收入中。某些收入和支出計入應報告分部淨收入(虧損)與合併淨收入的對賬中的未分配金額。這些項目包括CODM在評估各分部的業績或向其分配資源時未使用的項目，包括以下項目：轉換收益合同的影響；與收購相關的成本；離散税目和其他與税收相關的調整；某些訴訟、監管和其他法律事項；重組、減值損失和其他費用和抵免；與收購有關的調整；以及其他非經常性非運營項目。雖然這些金額不包括在分部結果中，但它們包含在報告的合併結果中。
與應報告分部密切相關的權益聯營公司的收益計入各自分部的淨收益(虧損)。可報告部門之間的某些常見費用的分配方式與獨立財務信息的分配方式不同。分部淨收入(虧損)可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
索引
以下為上文所述之歷史分部資料：
細分市場信息(單位：百萬)
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截至二零二零年十二月三十一日止年度 |
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細分市場淨銷售額 | $ | |
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折舊(1) | $ | |
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研發 | $ | |
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所得税（準備金）福利 (3) | $ | ( |
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淨收益(虧損)：(4) | $ | |
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對關聯公司的投資，按股權計算 | $ | |
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分部資產 (5) | $ | |
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資本支出 | $ | |
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截至二零一九年十二月三十一日止年度 |
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細分市場淨銷售額 | $ | |
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折舊(1) | $ | |
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研發 | $ | |
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所得税（準備金）福利 (3) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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淨收益(虧損)：(4) | $ | |
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對關聯公司的投資，按股權計算 | $ | |
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分部資產 (5) | $ | |
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資本支出 | $ | |
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截至2018年12月31日的年度 |
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細分市場淨銷售額 | $ | |
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折舊(1) | $ | |
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研發 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
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所得税（準備金）福利 (3) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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淨收益(虧損)：(4) | $ | |
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對關聯公司的投資，按股權計算 | $ | |
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分部資產 (5) | $ | |
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資本支出 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
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(1)康寧公司可報告部門的折舊費用包括公司財產折舊的分配，該公司財產不能具體確定為一個部門。
(2)研究、開發和工程費用包括可對某一細分市場確定的直接項目支出。
(3)所得税（撥備）利益反映税率為
(4)康寧的許多行政和工作人員職能都是在中央基礎上執行的。在可行的情況下，康寧根據每個業務使用集中功能的程度將這些費用計入部門。其他工作人員職能，如公司財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給細分市場。未分配給各分部的費用計入可報告分部淨收益(虧損)與合併淨收入的對賬。
索引
可報告部門和“所有其他”淨銷售額與合併淨銷售額的對賬如下(以百萬為單位)：
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可報告部門和所有其他部門的淨銷售額 |
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外匯走勢的影響(1) |
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與客户合同相關的累計調整 (2) |
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合併淨銷售額 |
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(1)該金額主要代表顯示技術、環境技術和生命科學部門外幣調整的影響。
(2)金額代表2020年第一季度記錄的累計調整的負面影響，收入減少了美元
可報告分部淨利潤（虧損）與合併淨利潤的對賬如下（單位：百萬）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
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應報告分部淨收入 | $ | |
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所有其他淨損失 (1) |
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未分配金額： |
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外幣變動的影響不 |
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外幣對衝收益（損失） |
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日元計價債務的折算損失 |
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訴訟、監管和其他法律事務 |
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研究、開發和工程費用(2)(6) |
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交易相關收益，淨 (3) |
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附屬公司盈利（虧損）權益 (4) |
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無形資產攤銷 |
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利息支出，淨額 |
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所得税優惠(規定) |
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養老金按市值計價 |
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與客户合同相關的累計調整 (5) |
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遣散費。(6) |
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資產減值準備(6) |
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產能重組和其他費用和積分。(6) |
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債券贖回損失(7) |
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其他公司項目： |
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淨收入 | $ | |
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(1)本公司於2020年第三季度取得HSG的控股權，並已綜合截至2020年9月9日的“所有其他”的業績。
(2)金額不包括與重組、減值和其他費用和信用相關的研究、開發和工程費用。
(3)金額代表康寧先前持有的HSG股權投資錄得的税前收益。有關此項交易的其他資料，請參閲合併財務報表附註4(HSG交易及收購)。
(4)主要代表HSG於2020年9月9日之前的權益收益。參閲附註3(投資)及附註4(HSG交易和收購)到合併財務報表瞭解更多信息。
(5)金額代表累計調整以減少收入#美元的負面影響。
(6)有關重組活動及減值的額外資料，請參閲綜合財務報表附註2(重組、減值及其他費用及貸項)。
(7)有關債券贖回損失的額外資料，請參閲綜合財務報表附註12(債務)。
(8)金額代表一項投資在2020年第四季度首次公開發行時確認的收益。
索引
可報告分部資產與合併總資產的對賬如下（單位：百萬）：
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可報告分部的總資產 | $ | |
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投資：(2) |
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不動產、廠場和設備淨額 (3) |
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其他非流動資產 (4) |
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總資產 | $ | |
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(1)包括流動企業資產，包括現金、其他應收賬款、預付費用和長期衍生資產的流動部分。
(2)代表其他企業投資。 資產餘額不包括權益法關聯公司負債餘額美元
(3)代表運營部門無法明確識別的公司財產。
索引
有關公司產品線和可報告分部的選定財務信息如下（單位：百萬）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
來自外部客户的收入 | 2020 |
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顯示技術 | $ | |
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光通信 |
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企業網絡 |
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全光通信 |
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特種材料 |
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康寧®大猩猩®玻璃 |
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高級光學玻璃和其他特種玻璃 |
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專業材料總數 |
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環境技術 |
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汽車和其他 |
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柴油 |
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整體環境技術 |
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生命科學 |
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實驗室用具 |
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細胞培養產品 |
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全生命科學 |
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所有其他 |
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所有其他 |
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多晶硅 |
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所有其他總計 |
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可報告部門和所有其他部門的淨銷售額 |
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外幣變動的影響 (1) |
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| ( |
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| ( |
與客户合同相關的累計調整 (2) |
| ( |
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合併淨銷售額 | $ | |
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(1)該金額主要代表顯示技術、環境技術和生命科學部門外幣調整的影響。
索引
關於主要地理區域的信息如下(以百萬為單位)：
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||
| 網絡 |
| 長壽 |
| 網絡 |
| 長壽 |
| 網絡 |
| 長壽 | ||||||
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北美： |
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美國 | $ | |
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加拿大 |
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墨西哥 |
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北美地區總數 |
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亞太地區： |
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日本 |
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臺灣 |
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中國 |
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韓國 |
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其他 |
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亞太地區合計 |
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歐洲： |
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德國 |
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其他 |
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整個歐洲 |
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所有其他 |
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總計 | $ | |
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(1)淨銷售額是根據客户所在的國家/地區計算的。
(2)長期資產主要包括投資、廠房和設備、商譽和其他無形資產。
(3)包括HSG截至2020年12月31日的淨銷售額和長期資產。 更多信息請參閲綜合財務報表附註3（投資）和附註4（HSG交易及收購）。
索引
附表二-估值及合資格賬目
(單位：百萬)
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截至2020年12月31日止年度 |
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| 網絡 |
| 平衡點： | ||||
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壞賬 |
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遞延税額估值免税額 |
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截至二零一九年十二月三十一日止年度 |
| 平衡點： |
| 加法 |
| 網絡 |
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壞賬 |
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遞延税額估值免税額 |
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截至二零一八年十二月三十一日止年度 |
| 平衡點： |
| 加法 |
| 網絡 |
| 平衡點： | ||||
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壞賬 |
| $ | |
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遞延税額估值免税額 |
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