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假的--12-31Q320200000024741是的是的康寧公司/紐約810000000000024741GLW：可轉換優先股系列成員2020-07-012020-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2019-07-012019-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2019-01-012019-09-300000024741GLW：2018 年回購計劃會員2020-01-012020-09-300000024741GLW：2018 年回購計劃會員2019-07-012019-09-300000024741GLW：2018 年回購計劃會員2019-01-012019-09-300000024741GLW: 2019年回購計劃會員2019-07-170000024741GLW：2018 年回購計劃會員2018-04-260000024741GLW: 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會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2020-09-300000024741GLW: 日元計價債券 1.153due2031 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2020-09-300000024741GLW: HSG會員GLW: HSGDBember2020-09-090000024741美國通用會計準則：普通股成員2020-09-300000024741GLW：可轉換優先股系列成員2020-09-300000024741US-GAAP：其他非流動負債成員2020-09-300000024741US-GAAP：其他流動負債成員2020-09-300000024741GLW: HSG會員2020-09-090000024741US-GAAP：其他非流動負債成員2019-12-310000024741US-GAAP：其他流動負債成員2019-12-310000024741GLW: HSG會員2020-09-0900000247412019-09-3000000247412018-12-310000024741GLW: HSG會員2020-09-090000024741GLW: HSG會員US-GAAP：其他無形資產成員2020-09-300000024741GLW: HSG會員GLW：開發技術會員2020-09-300000024741GLW: HSG會員US-GAAP：其他無形資產成員2020-09-300000024741GLW: HSG會員GLW：開發技術會員2020-09-300000024741GLW: HSG會員GLW: HSG會員2020-09-092020-09-090000024741GLW: HSG會員GLW: 杜邦Strichlorosilane會員2020-09-092020-09-090000024741GLW：此前曾對 HSG 成員感興趣2020-09-092020-09-090000024741GLW: Hemlock半導體運營有限責任公司成員2020-09-092020-09-090000024741GLW: Hemlock半導體有限責任公司成員2020-09-090000024741GLW: 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最大成員2020-01-012020-09-300000024741SRT: 最低成員2019-01-012019-09-300000024741SRT: 最大成員2019-01-012019-09-300000024741GLW: 杜邦Strichlorosilane會員2020-01-012020-09-300000024741GLW: 杜邦Strichlorosilane會員2020-09-090000024741美國公認會計準則：外幣收益損失會員2020-07-012020-09-300000024741美國公認會計準則：外幣收益損失會員2020-01-012020-09-300000024741美國公認會計準則：外幣收益損失會員2019-07-012019-09-300000024741美國公認會計準則：外幣收益損失會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 特種材料會員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 光通信會員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 生命科學會員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 環境技術會員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 顯示技術會員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2020-01-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 特種材料會員2020-01-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 光通信會員2020-01-012020-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員GLW: 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顯示技術會員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：運營部門成員2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-01-012020-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：累積翻譯調整成員2019-01-012019-09-300000024741SRT: 最低成員2020-01-012020-09-300000024741GLW：環境清理及相關訴訟成員2020-09-300000024741SRT: 執行官成員2020-01-012020-09-300000024741SRT: 執行官成員2019-01-012019-12-310000024741US-GAAP：其他負債成員2019-12-310000024741GLW: HSG會員2019-12-3100000247412019-12-310000024741GLW：道康寧環境索賠會員2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康寧乳房植入訴訟成員2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康寧公司會員2016-05-312016-05-310000024741US-GAAP：材料核對項目成員2020-07-012020-09-300000024741US-GAAP：材料核對項目成員2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：材料核對項目成員2019-01-012019-09-300000024741GLW: HSG會員2020-09-092020-09-090000024741SRT: 最低成員GLW: 有薪員工會員2020-06-010000024741SRT: 最大成員GLW: 有薪員工會員2020-06-010000024741SRT: 董事會成員2020-06-010000024741SRT: 首席執行官成員2020-06-010000024741GLW: 其他執行官成員2020-06-010000024741GLW: HSG會員SRT: 最低成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2020-09-300000024741GLW: HSG會員SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2020-09-300000024741GLW: HSG會員US-GAAP：衡量輸入長期收入增長率成員2020-09-300000024741GLW: HSG會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2020-09-300000024741GLW: HSG會員SRT: 最低成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2020-09-090000024741GLW: HSG會員SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2020-09-090000024741US-GAAP：材料核對項目成員2020-01-012020-09-300000024741GLW: 收入調整會員2020-01-012020-09-3000000247412020-01-012020-03-3100000247412020-09-300000024741GLW: HSG會員2020-09-3000000247412020-09-090000024741US-GAAP：其他流動資產成員2020-09-090000024741US-GAAP：其他資產成員2020-09-090000024741GLW：研究開發和工程費用會員2020-07-012020-09-300000024741GLW: GrossMargin會員2020-07-012020-09-3000000247412020-07-012020-09-300000024741GLW：研究開發和工程費用會員2020-01-012020-09-300000024741GLW: GrossMargin會員2020-01-012020-09-300000024741GLW：研究開發和工程費用會員2019-07-012019-09-300000024741GLW: GrossMargin會員2019-07-012019-09-3000000247412019-07-012019-09-300000024741GLW：研究開發和工程費用會員2019-01-012019-09-300000024741GLW: GrossMargin會員2019-01-012019-09-3000000247412019-01-012019-09-300000024741GLW: Hemlock半導體運營有限責任公司成員2020-09-090000024741GLW: TCS和解會員2020-09-300000024741GLW: HSG會員GLW: 杜邦Strichlorosilane會員2020-09-0900000247412020-10-2200000247412020-01-012020-09-30iso421:CNYiso421:JPYiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureglw: itemiso421:USDxbrli: 股票

索引

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

x根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2020年9月30日

或者

¨根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告


在過渡期內		至

委員會文件編號： 1-3247

康寧公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


	紐約		16-0393470
	（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

	河濱廣場一號, 康寧, 紐約		14831
	（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

607-974-9000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	GLW	紐約證券交易所 (紐約證券交易所)

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。

是的

沒有

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。


	是的	x		沒有	¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	x	加速文件管理器	¨
非-加速文件管理器	¨	規模較小的申報公司	¨
		新興成長型公司	¨

如果是新興成長型公司，則按照《交易法》第13（a）條的規定，註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，則用勾號表示。


	是的	¨		沒有	¨

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。


	是的	¨		沒有	x

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。


	班級		截至2020年10月22日的未繳税款
	康寧普通股，每股面值0.50美元		764,010,029 股份

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索引

在DEX


第一部分 — 財務信息
		頁面
第 1 項。財務報表

截至2020年9月30日和2011年9月30日的三個月和九個月的合併收益表（未經審計）9		3

截至2020年9月30日和2011年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表（未經審計）9		4

截至2020年9月30日和2011年12月31日的合併資產負債表（未經審計）9		5

截至2020年9月30日和2011年9月30日的九個月的合併現金流量表（未經審計）9		6

截至2020年9月30日和2011年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表（未經審計）9		7

合併財務報表附註（未經審計）		9

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		32

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露		56

第 4 項。控制和程序		56

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟		57

第 1A 項。風險因素		57

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		58

第 6 項。展品		59

簽名		60

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索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併收益表

（未經審計；以百萬計，每股金額除外）



	三個月已結束				九個月結束了
	9月30日				9月30日
	2020		2019		2020		2019
淨銷售額	$	3,001	$	2,934	$	7,953	$	8,686
銷售成本		2,000		1,917		5,635		5,505

毛利率		1,001		1,017		2,318		3,181

運營費用：
銷售、一般和管理費用		480		369		1,276		1,184
研究、開發和工程費用		231		255		922		753
已購無形資產的攤銷		33		28		87		85

營業收入		257		365		33		1,159

關聯公司的權益（虧損）收益（注3）		(76)		23		17		81
利息收入		3		4		12		16
利息支出		(70)		(55)		(201)		(161)
折算後的收益合約（虧損）收益，淨額（附註14）		(100)		86		5		163
交易相關收益，淨額（注4）		498				498
其他費用，淨額		(62)		(15)		(71)		(59)

所得税前收入		450		408		293		1,199
所得税準備金（注8）		(23)		(71)		(33)		(271)

歸屬於康寧公司的淨收益	$	427	$	337	$	260	$	928

普通股每股收益歸因於 ‎康寧公司：
基本（註釋 10）	$	0.53	$	0.40	$	0.25	$	1.10
稀釋（註釋 10）	$	0.48	$	0.38	$	0.24	$	1.03

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

‎

索引

CORNING 註冊公司和子公司

綜合收益合併報表

（未經審計；以百萬計）



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

歸屬於康寧公司的淨收益	$	427	$	337	$	260	$	928

外幣折算調整及其他		283		(238)		76		(310)
投資未實現（虧損）淨收益				(1)				1
未攤銷的收益（虧損）和先前的服務抵免（成本） ‎用於退休後福利計劃		4		4		(8)		(48)
指定套期保值的未實現淨收益（虧損）		11		(22)		(31)		(20)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）（附註16）		298		(257)		37		(377)

歸因於的綜合收益 ‎康寧公司	$	725	$	80	$	297	$	551

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

‎

索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併資產負債表

（未經審計；以百萬計，每股和每股金額除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	2,514	$	2,434
扣除可疑賬款和備抵後的貿易應收賬款-美元43和 $41		2,099		1,836
存貨，扣除庫存儲備-美元252和 $201（注十一）		2,581		2,320
其他流動資產		864		873
流動資產總額		8,058		7,463

投資		354		334
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊-美元13,874和 $12,995		15,449		15,337
商譽，淨額（注9）		2,427		1,935
其他無形資產，淨額（注9）		1,332		1,185
遞延所得税（注8）		1,173		1,157
其他資產		1,474		1,487

總資產	$	30,267	$	28,898

負債和權益

流動負債：
長期債務和短期借款的當前部分	$	256	$	11
應付賬款		1,176		1,587
其他應計負債（附註6及附註13）		2,417		1,923
流動負債總額		3,849		3,521

長期債務（注12）		7,822		7,729
除養老金以外的退休後福利		667		671
其他負債（附註6和附註13）		5,072		3,980
負債總額		17,410		15,901

承諾、意外開支和擔保（注6）
股東權益（附註16）：
可轉換優先股，A系列——面值美元100每股； ‎已授權的股份 3,100；已發行的股票： 2,300		2,300		2,300
普通股 — 面值 $0.50每股；授權股份 3.8十億; ‎已發行股票： 1,722百萬和 1,718百萬		861		859
額外實收資本——普通股		14,494		14,323
留存收益		16,065		16,408
按成本計算的庫存股；持有的股份： 961百萬和 956百萬		(19,926)		(19,812)
累計其他綜合虧損		(1,134)		(1,171)
康寧公司股東權益總額		12,660		12,907
非控股權益		197		90
權益總額		12,857		12,997

負債和權益總額	$	30,267	$	28,898

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併現金流量表

（未經審計；以百萬計）



	九個月結束了
	九月三十日
	2020		2019
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	260	$	928
為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 ‎經營活動：
折舊		1,041		1,026
已購無形資產的攤銷		87		85
資產處置損失		107		45
遣散費		141		25
遣散費		(126)		(7)
基於股份的薪酬支出		127		43
關聯公司收益中的權益		(17)		(81)
遞延所得税優惠		(96)		(85)
退休計劃繳款和福利金（超過）少於支出		(57)		42
客户存款和激勵措施		184		2
收益合同的折算收益		(5)		(163)
未實現的交易折算（收益）損失		(54)		87
税收評估退款		101
資產減值		217
與交易相關的收益，淨額		(498)
某些營運資金項目的變化：
貿易應收賬款		(281)		(169)
庫存		240		(338)
其他流動資產		(19)		(220)
應付賬款和其他流動負債		(139)		(88)
其他，淨額		193		(119)
經營活動提供的淨現金		1,406		1,013

來自投資活動的現金流：
資本支出		(986)		(1,602)
出售或處置資產的收益		27
向關聯方出售設備				62
已轉換收益合同的已實現收益		10		39
其他，淨額		17		(33)
用於投資活動的淨現金		(932)		(1,534)

來自融資活動的現金流：
發行長期債務的收益，淨額		212		349
行使股票期權的收益		49		43
回購普通股作為國庫		(105)		(708)
已支付的股息		(587)		(554)
其他，淨額		16		37
用於融資活動的淨現金		(415)		(833)
匯率對現金的影響		21		(30)
現金和現金等價物的淨增加（減少）		80		(1,384)
期初的現金和現金等價物		2,434		2,355
期末的現金和現金等價物	$	2,514	$	971

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

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索引

康寧公司和子公司

C股東權益變動合併報表

（未經審計；以百萬計）



（以百萬計）	可兑換 ‎偏愛的 ‎股票		常見 ‎股票		額外 ‎實收資本普通股		留存收益		財政部 ‎股票		累積的 ‎其他 ‎綜合的 ‎損失		康寧公司股東權益總額		非控股權益		總計
餘額，2019 年 12 月 31 日	$	2,300	$	859	$	14,323	$	16,408	$	(19,812)	$	(1,171)	$	12,907	$	90	$	12,997
淨虧損								(96)						(96)				(96)
其他綜合損失												(326)		(326)		(1)		(327)
購買普通股 ‎用於國庫										(105)				(105)				(105)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習						17								17				17
普通股股息 ‎ ($0.22每股）								(168)						(168)				(168)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額								(6)		(1)				(7)				(7)
餘額，2020 年 3 月 31 日	$	2,300	$	859	$	14,340	$	16,114	$	(19,918)	$	(1,497)	$	12,198	$	89	$	12,287
淨（虧損）收入								(71)						(71)		6		(65)
其他綜合收入												65		65				65
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		58								59				59
普通股股息 ‎ ($0.22每股）								(171)						(171)				(171)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(25)						(25)				(25)
其他，淨額										(6)				(6)		(11)		(17)
餘額，2020 年 6 月 30 日	$	2,300	$	860	$	14,398	$	15,847	$	(19,924)	$	(1,432)	$	12,049	$	84	$	12,133
淨收入								427						427		5		432
其他綜合收入												298		298		1		299
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		96								97				97
普通股股息 ‎ ($0.22每股）								(171)						(171)				(171)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額 (1)								(14)		(2)				(16)		107		91
餘額，2020 年 9 月 30 日	$	2,300	$	861	$	14,494	$	16,065	$	(19,926)	$	(1,134)	$	12,660	$	197	$	12,857

(1)非控股權益包括 $102百萬美元與鐵杉半導體集團（“HSG”）的整合有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4（HSG交易）。

‎

索引

康寧公司和子公司

股東權益變動綜合報表

（未經審計；以百萬計）



（以百萬計）	可兑換 ‎偏愛的 ‎股票		常見 ‎股票		額外 ‎實收資本 ‎常見的		留存收益		財政部 ‎股票		累積的 ‎其他 ‎綜合的 ‎損失		康寧公司股東總數 ‎公正		非控股權益		總計
餘額，2018 年 12 月 31 日	$	2,300	$	857	$	14,212	$	16,303	$	(18,870)	$	(1,010)	$	13,792	$	94	$	13,886
淨收入								499						499		6		505
其他綜合損失												(156)		(156)				(156)
購買普通股 ‎用於國庫										(244)				(244)				(244)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習						31								31				31
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(158)						(158)				(158)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額 (2)								(131)		(2)				(133)		(1)		(134)
餘額，2019 年 3 月 31 日	$	2,300	$	857	$	14,243	$	16,489	$	(19,116)	$	(1,166)	$	13,607	$	99	$	13,706
淨收入								92						92		13		105
其他綜合收入												36		36				36
購買普通股 ‎用於國庫										(151)				(151)				(151)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		34								35				35
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(157)						(157)				(157)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(25)						(25)				(25)
其他，淨額										(12)				(12)		(16)		(28)
餘額，2019 年 6 月 30 日	$	2,300	$	858	$	14,277	$	16,399	$	(19,279)	$	(1,130)	$	13,425	$	96	$	13,521
淨收入								337						337		4		341
其他綜合損失												(257)		(257)				(257)
購買普通股 ‎用於國庫										(308)				(308)				(308)
為福利計劃發行的股票 ‎以及用於期權練習				1		18								19				19
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(156)						(156)				(156)
優先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，淨額								(1)		(1)				(2)				(2)
餘額，2019 年 9 月 30 日	$	2,300	$	859	$	14,295	$	16,555	$	(19,588)	$	(1,387)	$	13,034	$	100	$	13,134

(2)調整至期初留存收益包括採用新準則對累計其他綜合收益的滯留税收影響進行重新分類時記錄的會計變動的影響（金額為美元）53百萬美元，減少美元186扣除税款後的百萬美元，受股權子公司採用新收入標準的影響。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

‎

索引

CORNING 註冊公司和子公司

合併財務報表附註

（未經審計）

1。重要會計政策

演示基礎

在本説明中，“康寧”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指康寧公司及其子公司。

隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度和中期財務信息的美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。某些通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的信息和附註披露已被省略或簡短。這些中期合併財務報表應與康寧截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2019年10-K表格”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

未經審計的合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期經營業績、財務狀況和現金流量所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。

權益會計法用於投資不受康寧控制且公司的權益通常介於兩者之間的關聯公司 20% 和 50%，我們對該實體具有重大影響力。 2020 年 9 月 9 日，康寧獲得了 100Hemlock Semiconductor LLC（“HS LLC”）的控股權百分比以及 80.5鐵杉半導體運營有限責任公司（“HSO LLC”）的控股權百分比，該公司是其中的附屬實體鐵杉半導體集團（“HSG”）”）。從那時起，康寧開始整合HSG。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3（投資）和附註4（HSG交易）。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情及其對全球經濟狀況以及康寧運營的不利影響可能會影響未來的估計，包括但不限於庫存估值、公允價值衡量、商譽和長期資產減值、公司對衝工具的有效性、遞延所得税估值補貼、退休金計劃的精算損失和貼現率假設。

前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對經營業績、財務狀況或股東權益變動沒有影響。

新會計準則

2020年1月1日，康寧通過了第2016-13號會計準則更新（“ASU”）ASC（主題326），《金融工具——信貸損失》。亞利桑那州立大學引入了一種新的會計模型，即當前預期信用損失模型（CECL），該模型要求提前確認信用損失並額外披露與信用風險相關的信息。CECL模型利用終身預期信用損失衡量目標來確認金融資產產生或收購時的信用損失。自2020年1月1日起，公司採用CECL模型，使用修改後的追溯會計方法確認金融資產的信用損失。採用新財務報表準則的影響是期初留存收益名義減少。

其他會計準則

截至2020年9月30日，新發布或通過的其他會計準則均未對康寧的財務報表或披露產生重大影響。

2。重組、減值和其他費用和貸項

在2020年的前九個月，為了應對不確定的全球經濟狀況，康寧採取了行動來改變公司的成本結構並提高運營效率。這些行動包括全公司範圍的裁員計劃、處置某些資產、與某些製造設施的產能調整相關的加速折舊以及其他退出費用和信貸。

‎

索引

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中，記錄了以下重組、減值和其他費用和貸項（以百萬計）：


```
	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

遣散費	$	6	$	18	$	141	$	25
資產減值		22				217
容量調整		96		107		245		168
其他費用和貸項		47		23		130		29
重組、減值和其他費用和貸項總額	$	171	$	148	$	733	$	222

遣散費

在2020年第二季度，公司實施了全公司範圍的裁員計劃。遣散費主要用於促進亞洲地區顯示技術板塊產能的調整，優化光通信板塊並控制公司成本。在截至2020年9月30日的三個月零九個月中，遣散費為美元6百萬和美元141分別為百萬。截至2020年9月30日和2019年12月31日，未付遣散費負債為美元60百萬和美元44預計將在未來十二個月內基本完工。

資產減值

康寧對某資產組造成了長期的資產減值損失，這與 “All Other” 中研發項目的重新評估和優先次序有關。鑑於當前的經濟環境和市場機會，康寧已重新調整並大幅減少了對這些研發計劃的投資。康寧使用貼現現金流預測對長期資產組進行了減值分析，並記錄了税前資產減值虧損美元1952020年第二季度為百萬美元。在2020年第三季度，公司進一步減少了對這些研發計劃的投資，並重新評估了業務計劃。結果，額外的減值損失為美元22入賬了100萬英鎊，其中包括微不足道的商譽，用於將賬面價值降至該資產組的公允價值，這導致税前資產減值損失總額為美元217截至2020年9月30日的九個月中為百萬美元。

容量調整

截至2020年9月30日的三個月和九個月的產能調整主要包括加速折舊和與顯示技術和特種材料業務領域某些設施的退出以及其他退出活動相關的資產處置。截至2019年9月30日的三個月和九個月的產能調整主要包括與顯示技術板塊某些設施退出相關的加速折舊。

‎

索引

下表列出了總重組、減值以及其他費用和貸項對合並收益表（以百萬計）的影響和相應地點：



	三個月已結束										三個月已結束
	2020年9月30日										2019年9月30日
			銷售，		研究，								銷售，		研究，
			將軍		發展								將軍		發展
			和		和								和		和
	格羅斯		管理員。		工程學						格羅斯		管理員。		工程學
	保證金(1)		開支		開支		其他		總計		保證金 (1)		開支		開支		其他		總計

遣散費	$	3	$	3					$	6	$	9	$	6	$	3			$	18
資產減值				6	$	16				22
容量調整		95				1				96		94				13				107
其他費用和貸項		26		12		1	$	8		47		14		5			$	4		23
全面重組， ‎減值和 ‎其他費用和貸項	$	124	$	21	$	18	$	8	$	171	$	117	$	11	$	16	$	4	$	148

(1)活動反映在銷售成本中。



	九個月已結束										九個月已結束
	2020年9月30日										2019年9月30日
			銷售，		研究，								銷售，		研究，
			將軍		發展								將軍		發展
			和		和								和		和
	格羅斯		管理員。		工程學						格羅斯		管理員。		工程學
	保證金(1)		開支		開支		其他		總計		保證金(1)		開支		開支		其他		總計

遣散費	$	79	$	34	$	28			$	141	$	10	$	12	$	3			$	25
資產減值				6		211				217
容量調整		243				2				245		155				13				168
其他費用和貸項		61		51		2	$	16		130		47		5			$	(23)		29
全面重組， ‎減值和 ‎其他費用和貸項	$	383	$	91	$	243	$	16	$	733	$	212	$	17	$	16	$	(23)	$	222

(1)活動反映在成本中 of 銷售額。

3.投資ments

投資包括以下內容（以百萬計）：



	所有權			9月30日		十二月三十一日
	利息			2020		2019
按權益法計算的關聯公司 (1)	20%	到	50%	$	285	$	291
其他投資					69		43
投資資產小計				$	354	$	334

按權益法計算的關聯公司
HSG(1)(2)		50%		$	—	$	270
投資負債小計				$	—	$	270

(1)金額反映了康寧截至2020年9月30日和2019年12月31日在關聯公司的直接所有權權益。

(2)截至2019年12月31日，康寧對HSG投資的負賬面價值為美元270百萬美元，並記入其他負債。

‎

索引

鐵杉半導體集團（“HSG”）

2016年，康寧調整了其在道康寧公司的所有權，將其交換了 50康寧與陶氏化學公司合資持有一家新成立的公司的權益百分比 49.9HS LLC的權益百分比和 40.25HSO LLC的利息百分比，該有限責任公司作為權益法投資入賬，是HSG的附屬公司。杜邦德內穆爾公司（“杜邦”）隨後收購了陶氏化學公司在HSG的所有權。HSG為半導體和太陽能行業生產多晶硅產品，是全球領先的半導體行業超純多晶硅供應商之一。

2020年9月9日，HSG與杜邦簽訂了一系列協議。

HSG收購了杜邦的三氯硅烷（“TCS”）製造資產，該資產被確定為一項業務並記錄為業務合併。收購價格的公允價值為 $255百萬。在這次收購的同時，HSG解決了與杜邦簽訂的長期供應協議（“TCS和解”）有關的先前存在的合同糾紛，合同金額為美元175百萬，其公允價值確定為美元200百萬。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4（HSG交易）。

在這些交易之後，HSG立即以公允價值贖回了杜邦在HSG的全部所有權250百萬（“兑換”）。贖回完成後，康寧獲得的控股權為 100鐵杉半導體有限責任公司的百分比和 80.5% 在 Hemlock Semiconductor Operations Operations LLC，並於 2020 年 9 月 9

HSG截至2020年9月8日的淨收入包括2020年第二季度錄得的税前收益，該收益與結算約美元的長期供應協議有關165百萬，部分由大約美元的庫存準備金所抵消44百萬美元與協議的和解有關。在贖回之前，在2020年第三季度，HSG 記錄税前虧損為美元200百萬由於披露的TCS和解協議以上。康寧的份額税前虧損為81美元百萬和在合併損益表中記錄在關聯公司的權益（虧損）收益中。因此，康寧在淨影響中所佔份額為股權虧損 $19百萬。

HSG在贖回前的經營業績如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
運營聲明 (1):
淨銷售額	$	78	$	200	$	423	$	566
毛利	$	21	$	61	$	87	$	205
淨（虧損）收入	$	(192)	$	46	$	11	$	185
歸屬於恆生集團的淨（虧損）收益	$	(154)	$	42	$	44	$	165
康寧在關聯公司收益（虧損）中所佔的權益	$	(77)	$	21	$	22	$	81

關聯方交易：
HSG 內部的公司間銷售額（包含在淨銷售額中）	$	12	$	31	$	55	$	85

(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月僅包括HSG截至2020年9月8日的經營業績。贖回後，康寧立即於2020年9月9日開始整合HSG.

4. HSG 交易

2016年，康寧調整了其在道康寧公司的所有權，將其交換了 50康寧與陶氏化學公司合資企業的權益百分比，該合資企業持有HS LLC和HSO LLC的權益，這兩家公司被記錄為康寧的股權法投資，是HSG的關聯公司。

2020年9月9日，HSG收購了杜邦的TCS製造資產，該資產被確定為一家企業並記錄為業務合併。收購價格的公允價值為 $255百萬。在這次收購的同時，HSG解決了與杜邦的爭議，合同金額為 $175百萬，與先前存在的長期供應協議有關，公允價值為美元200百萬。HSG 將為結束的 TCS 和解付費三年年付款額相等，約為 $58百萬，在本報告所述期間, 這是一項非現金融資活動.

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索引

TCS和解被記錄為税前虧損美元200百萬，這是其根據收入法估算的公允價值。康寧在TCS和解協議中的份額為税前虧損美元81百萬，這在康寧截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併收益表中記錄了關聯公司的權益（虧損）收益。

在完成對TCS的收購併執行TCS和解協議之後，HSG以美元的價格贖回了杜邦在HSG的全部所有權250百萬。贖回資金來自HSG的現有手頭現金 $75百萬美元及其新獲得的第三方債務175百萬，將於2021年9月8日到期。第三方債務在本報告所述期間是一項非現金融資活動。

贖回完成後，康寧獲得了... 的控股權 100美國有限責任公司中的百分比和 80.5% 在 HSO LLC 中。康寧根據業務合併採用收購會計方法對贖回進行了入賬，但沒有轉移淨現金對價。$ 的兑換價格250百萬美元約為贖回前康寧在HSG的股權的公允價值。康寧在HSG的股權的公允價值是通過應用收益法估算的，該方法基於收入和盈利能力等重要投入以及包括貼現率在內的關鍵假設 16.5% 和最終增長率為零. 如不淨現金對價已轉移，康寧先前持有的HSG股權的公允價值被用來衡量贖回的商譽。

康寧的税前收益為美元498贖回後其先前對HSG的股權投資為百萬美元。收益是根據贖回前夕投資的公允價值計算的，幷包含在交易相關收益中，淨計入康寧截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併收益表。

先前擁有的股權的淨收益計算方法如下（以百萬計）：



先前持有的股權投資的公允價值	$	250
截至收購日的股權投資負債餘額		(248)
康寧先前持有的股權投資的收益	$	498

下表彙總了截至2020年9月9日收購的記錄資產和承擔的負債金額，其中包括HSG在康寧贖回和合並前夕收購的TCS資產和負債。

按公允價值記錄的已確認資產和負債金額（百萬美元）：



庫存	$	503
財產、廠房和設備		657
無形資產		285
其他流動和非流動資產(1)		166
短期借款		(178)
貿易應付賬款和其他應計負債		(322)
其他負債		(1,254)
已確定的淨負債總額		(143)
非控股權益 (2)		(102)
康寧先前持有的股權投資的公允價值總額 (2)		(250)
善意(3)	$	495

(1)其他流動和非流動資產包括美元的或有對價資產20與TCS交易相關的成本調整合約按公允價值計算為百萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3（投資）、附註4（HSG交易）和附註15（公允價值計量）。

(2)用於衡量贖回商譽的購買價格為 $352百萬，包括康寧先前持有的股權和非控股權益的公允價值，金額為美元250百萬和美元102分別是百萬。

(3)出於美國所得税的目的，確認的商譽不可扣除。如合併財務報表附註18（可申報分部）所披露的那樣，商譽分配給了分部報告中的 “所有其他”，以瞭解更多信息。

兑換完成後以及由此產生的整合, 康寧錄製客户存款負債為 $264百萬美元，按HSG根據長期供應協議從客户那裏收到的可退還款項的公允價值計算。用於計算客户存款現值的折扣率範圍為 2.54% 至 3.23%。存款將從中獲得報酬 2029到 2034前提是該客户在供應協議下的所有購買義務均已得到履行。

此外，康寧記錄遞延收入為美元1,070按公允價值計算的百萬美元，與不可退還的對價的履行義務有關以前 HSG 根據長期供應協議從其客户那裏收到。遞延收入的公允價值是通過採用成本法的自下而上的成本積累方法估算的，其基礎是顯著的諸如履行義務的成本等投入以及包括截至2020年9月9日的正常利潤率在內的關鍵假設。

索引

商譽主要與收購業務的其他無形資產和協同效應有關，這些無形資產和協同效應不符合單獨承認的條件。無形資產主要由美元組成215百萬的已開發技術和專有技術，以及 $70在大約加權平均使用壽命內攤銷的數百萬其他無形資產 20和 15分別是幾年。與收購相關的成本為 $11截至2020年9月30日的九個月中，百萬美元包括法律和其他專業服務費用，幷包含在合併損益表中的銷售、一般和管理費用中。

據估計，HSG非控股權益的公允價值為美元102百萬美元，通過應用收益法，該方法使用了與康寧在HSG的股權公允價值估計相同的關鍵假設。

自2020年9月9日以來，HSG的收入和淨收益已合併為 “所有其他”，與康寧截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併收益表無關緊要。未提供補充的預計財務信息，因為收購的業務對康寧的合併財務報表無關緊要。

5。收入

收入分解表

下表顯示了按主要產品類別劃分的收入，類似於公司的應報告的細分市場披露。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也相似。除了電信產品的無關緊要的收入外，產品類別的收入是在控制權移交給客户時確認的。

按產品類別劃分的收入如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
顯示產品	$	834	$	780	$	2,211	$	2,395

電信產品		909		1,008		2,587		3,162

特種玻璃製品		570		463		1,339		1,141

環境基材和過濾產品		369		380		891		1,084

生命科學產品		220		250		707		744

所有其他		99		53		218		160
總收入	$	3,001	$	2,934	$	7,953	$	8,686
外幣波動的影響 (1)		6		35		66		119
與客户合同相關的累計調整						105
應報告細分市場和所有其他領域的淨銷售額	$	3,007	$	2,969	$	8,124	$	8,805

(1)該金額主要代表外幣調整對顯示技術、環境技術和生命科學板塊的影響。

2015年底，康寧與一家客户簽訂了一項協議，根據該協議，康寧交換了或有對價，以換取與多項商業協議（包括修訂客户長期供應協議）相關的增量公允價值。淨現值公允價值 ($)212與長期供應協議相關的商業利益資產中（百萬）被重新歸類為合併資產負債表的其他資產類別，並在協議期限內作為收入減少進行攤銷。2020年3月，該客户宣佈決定在2020年底之前退出液晶面板的生產。根據該公告，康寧記錄的累計調整額為美元1052020年第一季度收入減少了100萬英鎊，並將把剩餘餘額反映為本年度剩餘時間收入的減少。由於此次累積調整是一次性的，我們已將其排除在分部業績之外。但是，它包含在分部淨收益（虧損）與合併淨收益的對賬中。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註18（可申報分部）。

索引

合同資產和負債

合同資產，例如獲得或履行合同的增量成本，是康寧收入確認流程中微不足道的組成部分。作為產品製造商，康寧的大部分配送成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產，這些資產在這些資產類型的相應指導下進行核算。由於康寧產品的性質及其各自的製造工藝，合同履行的其他成本並不重要。

合同負債包括遞延收入、其他預付款和客户存款。其他預付款對康寧的運營並不重要，在財務報表中被歸類為其他應計負債的一部分。客户存款主要與顯示產品相關，遞延收入主要與獲得HSG的控股權有關。兩者均酌情歸類為其他應計負債和其他負債，並在下文予以披露。請參閲註釋 4 (HSG) 交易）轉到合併財務報表以獲取更多信息。

由於運輸和處理義務的敷衍性質，運費和手續費被視為配送成本，而不是公司收入合同條款下的單獨履約義務。

康寧客户存款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，康寧的客户存款約為美元1.3十億和美元1.0分別為十億。大多數客户存款是不可退還的現金押金，供客户根據長期供應協議獲得康寧生產的一定數量的玻璃的權利。這些長期供應協議的期限最長可達 10年份。在向客户運送玻璃時，康寧將確認收入並減少客户的押金負債金額。

HSG 客户存款

在2020年第三季度，康寧獲得了HSG的控股權和記錄客户存款負債為 $264百萬,按公允價值計算,HSG根據長期供應協議從客户那裏收到的可退還款項。用於計算客户存款現值的折扣率範圍為 2.54% 至 3.23%。存款將從中獲得報酬 2029到 2034前提是該客户在供應協議下的所有購買義務均已得到履行。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，為客户存款發放的抵免額為美元107百萬和美元37分別是百萬。截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元1,153百萬和美元927百萬美元分別記作其他長期負債。剩下的美元181百萬和美元104百萬美元分別被歸類為其他流動負債。

HSG 遞延收入

在2020年第三季度，康寧獲得了控股權 HSG 和記錄的遞延收入為 $1,070按公允價值計算的百萬美元，與不可退還的對價的履行義務有關以前 HSG 根據長期供應協議從其客户那裏收到。遞延收入的公允價值是通過採用成本法的自下而上的成本積累方法估算的，其基礎是顯著的諸如履行義務的成本等投入以及包括截至2020年9月9日的正常利潤率在內的關鍵假設。

從客户存款中記錄的遞延收入按每個客户合同單位進行跟蹤。當客户根據合同條款交付的承諾數量時，當承諾貨物的控制權移交給客户時，將根據發貨單位與其他合同單位的比較，確認每單位金額的遞延收入。

截至2020年9月30日，美元931百萬美元被歸類為長期負債，美元132剩餘的百萬美元被列為流動負債。這些餘額反映了自2020年9月9日以來的遞延收入減少。

6。承諾、突發事件和擔保

康寧是各種訴訟的被告，在正常業務過程中受到各種索賠，其中最重要的索賠概述如下。管理層認為，這些事項的最終處置對康寧的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。

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索引

石棉索賠

康寧和PPG工業公司各擁有 50匹茲堡康寧公司（“PCC”）股本的百分比。PCC於2000年申請了第11章的重組，經修訂的PCC第三次重組計劃（“計劃”）於2016年4月生效。截至2016年12月31日，公司在該計劃下的負債為美元290百萬，這筆款項必須通過從2017年第二季度開始的一系列固定付款來支付。美元付款35百萬和美元502020 年 6 月和 2019 年 6 月分別生產了 100 萬個。2021年至2022年到期的剩餘款項總額為美元100百萬，其中 $50百萬美元將在2021年第二季度支付，被歸類為流動負債。剩下的 $50百萬美元被歸類為非流動負債。

非 PCC 石棉索賠

康寧是某些指控與PCC無關的石棉造成的傷害的案件的被告（“非PCC石棉索賠”），該索賠在計劃確認之前一直被擱置。該中止令於2016年8月25日解除。截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些非PCC石棉索賠的儲備金額估計為美元97百萬和美元98分別為百萬。截至2020年9月30日的準備金餘額代表預計訴訟期限內的索賠和相關律師費的未貼現預測。

道康寧第 11 章相關事項

在2016年6月1日之前，康寧和陶氏化學公司（“陶氏”）各擁有 50道康寧公司（“道康寧”）普通股的百分比。2016年5月31日，康寧和陶氏調整了其在道康寧的所有權。調整後，康寧不再擁有道康寧的任何權益。通過調整，康寧同意向道康寧賠償 50截至2016年5月31日，道康寧非普通合約期前負債的百分比，前提是此類負債超過道康寧為其預留的金額，但須遵守某些條件和限額。

道康寧乳房植入物訴訟

1995 年 5 月，道康寧申請破產保護，以解決因成千上萬的乳房植入物產品訴訟而產生的未決和索賠債務。2004年6月1日，道康寧從第11章中脱穎而出了一項重組計劃（“計劃”），該計劃規定了植入物索賠的和解或其他解決方案。該計劃還包括向康寧和陶氏作為股東發放債券，以換取對該計劃的捐款。

根據該計劃的條款，道康寧設立並資助了上述和解信託基金和訴訟設施，為侵權索賠人提供解決或提起訴訟的手段。包括保險, 道康寧已經支付了大約 $1.8向和解信託基金捐款十億美元。截至2016年5月31日，道康寧已記錄的乳房植入訴訟準備金為美元290百萬。如果道康寧對這些索賠的總責任超過該金額，康寧可能需要向道康寧賠償最高金額 50超額責任的百分比，但須遵守某些條件和限額。截至2020年9月30日，道康寧已記錄的乳房植入訴訟準備金為美元160百萬。因此，康寧認為其對道康寧乳房植入物訴訟責任（如果有）的賠償義務不會是實質性的。

道康寧破產待處理利息索賠

作為破產程序引起的另一個問題，道康寧一直在為商業債權人提出的索賠進行辯護，這些債權人要求在1995年5月至2004年6月期間按違約率和州法定判決利率獲得額外的複合利息，以及律師費和其他執法費用。截至2016年5月31日，道康寧已為這些索賠記錄了美元的儲備金107百萬。道康寧自2019年9月30日起解決了這些索賠，並獲得了破產法院的和解批准。康寧認為其對道康寧責任的賠償義務（如果有）不是實質性的。

道康寧環境聲明

2019年9月，道康寧正式向康寧通報了某些環境問題，道康寧聲稱其已經或將要因一些場地的補救和應對而蒙受損失。如果道康寧對這些索賠承擔責任，康寧可能需要向道康寧賠償最高金額 50該責任的百分比，但須遵守某些條件和限制。截至2020年9月30日，康寧已確定其中某些環境問題的潛在責任可能是可能的，而且記錄的金額並不重要。對於其餘的環境問題，公司無法合理估計應付給道康寧的賠償責任。

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索引

環境訴訟

環境保護署（“該機構”）根據《超級基金法》或州政府根據類似的州法律將康寧列為潛在責任方 15活性危險廢物場所。根據《超級基金法》，除非該機構另有約定，否則所有可能向該機構確定的危險廢物場地貢獻任何廢物的各方均應對清理費用承擔連帶責任。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，累計與超級基金場地相關的估計負債以及與康寧擁有的財產相關的其他環境負債。截至2020年9月30日和2019年12月31日，康寧已累計約美元78百萬和美元41分別為百萬美元，用於環境清理和相關訴訟的未貼現估計負債。根據迄今為止獲得的信息，管理層認為，應計準備金是對公司負債的合理估計，出現大幅高於應計金額的額外損失的風險微乎其微。

7。員工退休計劃

康寧已經確定了涵蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。公司的資助政策是，隨着時間的推移，繳納超過最低要求的金額，以實現公司的長期融資目標。康寧貢獻了美元60百萬和美元80在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別向美國養老金計劃提供百萬美元現金，並計劃繳納美元452020年第四季度向國際計劃提供了百萬美元的現金。

下表彙總了康寧固定福利養老金和退休後醫療保健和人壽保險計劃的定期淨福利成本的組成部分（以百萬計）：



	養老金福利								退休後福利
	三個月已結束				九個月結束了				三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日				九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019		2020		2019		2020		2019

服務成本	$	29	$	25	$	87	$	76	$	2	$	3	$	7	$	7
利息成本		32		37		94		111		5		7		15		21
計劃資產的預期回報率		(49)		(42)		(147)		(128)
精算淨收益的攤銷										1		(1)		1		(1)
先前服務的攤銷 ‎成本（信貸）		1		2		4		5		(2)		(2)		(5)		(6)
確認精算（收益）損失						(2)		23
養老金和退休後總額 ‎福利支出	$	13	$	22	$	36	$	87	$	6	$	7	$	18	$	21

除服務成本部分以外的定期淨福利成本的組成部分包含在合併損益表中其他支出淨額這一細列項目中.

8。所得税

所得税準備金和相關的有效所得税税率如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

所得税準備金	$	(23)	$	(71)	$	(33)	$	(271)
有效税率		5.1%		17.4%		11.3%		22.6%

在截至2020年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國（“美國”）的法定税率不同 21％，主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，根據CARES法案，該虧損將結轉至前幾年，以及基於美國最終納税申報表的估算值的變化，但部分被額外的所得税儲備所抵消。在截至2020年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國的法定税率不同 21％主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，該虧損將在CARES法案的允許下結轉至前幾年，以及根據美國最終納税申報表進行的估算值的變化，但部分被所得税儲備、對永久再投資外國收入狀況的調整以及遞延所得税資產的外國估值補貼所抵消。

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索引

在HSG交易之前，康寧擁有一筆遞延所得税資產，該資產源於其對HSG的股權法投資。根據HSG交易，康寧將其遞延税調整了約美元117百萬美元，以反映HSG交易的影響，特別是美元的税前收益498百萬美元來自其先前持有的股權投資。由此產生的遞延所得税負債淨額約為 $9截至2020年9月30日，為百萬人。

在截至2019年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國（“美國”）的法定税率不同 21％主要是由於税收改革，税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的估計影響增加被基於2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表的估算值的變化所抵消。在截至2019年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國的法定所得税率不同 21％主要是由於税收改革，額外的淨税收支出為美元，BEAT的估計影響增加被基於2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表的估計值的變化所抵消86百萬美元是由税收儲備的變化和遞延所得税資產的外國估值補貼的發放所推動的。

康寧精密材料目前正在對2010至2018納税年度的某些税收評估和退税申請提出上訴。公司必須將有爭議的税款存入韓國政府，以此作為其對任何税收評估提出上訴的條件。康寧認為，我們很有可能在上訴程序中獲勝。在2020年的前九個月中，我們收到了美元的退款101百萬美元與這些索賠有關。截至2020年9月30日，非流動應收賬款為美元348記錄了與上訴有關的百萬美元。截至2019年12月31日，流動和非流動應收賬款為美元33百萬和美元415分別是百萬，已被錄製。

請參閲註釋 4 (HSG) 交易）到合併財務報表以獲取更多信息。

9。商譽和其他無形資產

截至2020年9月30日和2019年12月31日，按分部劃分的商譽賬面金額如下（百萬美元）：


	顯示		光學		專業		生活		全部
	科技		通信		材料		科學		其他		總計
截至2019年12月31日的餘額	$	129	$	931	$	150	$	616	$	109	$	1,935
獲得的商譽(1)										495		495
外幣折算 ‎調整等		(2)		1				1		(3)		(3)
截至2020年9月30日的餘額	$	127	$	932	$	150	$	617	$	601	$	2,427

(1)該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權。有關本次交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註4（HSG交易）。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，康寧的商譽總餘額為美元8.9十億和美元8.4分別為十億。累計減值損失為美元6.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，共計10億美元，主要來自與光通信板塊相關的商譽減值。

其他無形資產如下（以百萬計）：



	2020年9月30日						2019年12月31日
			累積的						累積的
	格羅斯		攤還		網		格羅斯		攤還		網
攤銷的無形資產：
專利、商標和 ‎商品名稱	$	499	$	248	$	251	$	469	$	228	$	241
客户清單和其他		1,505		424		1,081		1,301		357		944
總計	$	2,004	$	672	$	1,332	$	1,770	$	585	$	1,185

康寧的可攤銷無形資產主要與光通信和生命科學板塊以及 “所有其他” 板塊有關。無形資產的淨賬面金額在2020年前九個月有所增加，這主要是由HSG合併、外幣折算和其他美元調整所推動的4百萬美元攤銷部分抵消87百萬美元和減值美元55百萬。從HSG獲得的無形資產主要由美元組成215百萬的已開發技術和專有技術，以及 $70在大約加權平均使用壽命內攤銷的數百萬其他無形資產 20和 15年份，分別是。

索引

與無形資產相關的年度攤銷費用估計為美元1332021 年為百萬美元，美元131百萬 2022, $1302023 年為百萬美元，美元1282024 年將達到百萬美元，以及 $1262025 年將達到百萬美元。

請參閲註釋 4 (HSG) 交易）轉到合併財務報表以獲取更多信息。

10。普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
歸屬於康寧公司的淨收益	$	427	$	337	$	260	$	928
減去：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的淨收益——基本		403		313		187		855
另外：A系列可轉換優先股股息		24		24				73
普通股股東可獲得的淨收益——攤薄後	$	427	$	337	$	187	$	928

已發行普通股的加權平均值——基本		760		775		760		780
稀釋性證券的影響：
員工股票期權和其他稀釋性證券		14		7		8		8
A 系列可轉換優先股 (1)		115		115				115
已發行普通股的加權平均值——攤薄		889		897		768		903
普通股每股基本收益	$	0.53	$	0.40	$	0.25	$	1.10
攤薄後的每股普通股收益	$	0.48	$	0.38	$	0.24	$	1.03

不包括反稀釋的潛在股票 ‎普通股攤薄後每股收益：
A 系列可轉換優先股 (1)						115
員工股票期權和獎勵		3		2		7		2
總計		3		2		122		2

(1)在截至2020年9月30日的九個月中，A系列優先股具有反稀釋作用；因此，它不包括在攤薄後每股收益的計算中。

11。庫存，扣除庫存儲備

扣除庫存儲備後的庫存包括以下內容（以百萬計）：



	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019
成品	$	1,322	$	973
工作正在進行中		370		421
原材料和配件		412		481
用品和包裝材料		477		445
總庫存，扣除庫存儲備	$	2,581	$	2,320

截至2020年9月9日，康寧獲得了HSG的控股權。截至2020年9月30日的合併庫存餘額，包括美元503來自 HSG 的數百萬份庫存。

請參閲註釋 4 (HSG) 交易）轉到合併財務報表以獲取更多信息。

12。債務

根據我們目前為期限和期限相似的貸款提供的借款利率，長期債務的公允價值為美元9.2十億和美元8.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為10億美元，而記錄的賬面價值為美元7.8十億和美元7.7截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為10億。該公司使用二級輸入來衡量其長期債務的公允價值，主要基於其在二級市場交易的現有債務的當前市場收益率。

索引

在2020年9月9日HSG控制權變更的同時，還提供了一筆美元的浮動利率貸款175向DC HSC Holdings, LLC（現為康寧的合併子公司）發行了百萬美元（“美元”），將於2021年9月8日到期並反映在康寧合併資產負債表中長期債務和短期借款的流動部分中。請參閲註釋 4 (HSG) 交易）到合併財務報表以獲取更多信息。

康寧有不截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還商業票據。

債務發行

2020

在2020年第二季度，康寧建立了增量流動性機制 25十億日元，相當於美元232百萬美元，到期日為三年。截至2020年9月30日，該設施尚未被動用。

2020年第一季度，康寧建立了兩項無抵押浮動利率貸款機制 1,050百萬人民幣，相當於 $150百萬美元，以及 749百萬人民幣，相當於 $105百萬美元，每筆到期日為五年s.

截至第三季度末，這些貸款機制下的借款總額為 1,491百萬人民幣，約合美元212百萬美元。這些以中國人民幣計價的收益不會兑換成美元，並將用於資本項目。票據的本金和利息將以人民幣支付，如果由於康寧無法控制的情況導致人民幣無法支付，則以美元等值支付。

2019

2019年第三季度，康寧發行了兩張日本日元計價的債務證券（“票據”），詳情如下：

¥31.3十億 1.153到期日為的優先無抵押票據百分比 12年份；以及

¥5.9十億 1.513到期日為的優先無抵押票據百分比 20年份。

票據的收益以日元收到，並在發行之日兑換成美元。扣除發行費用後，以美元計算的淨收益約為美元349百萬，將用於一般公司用途。票據的本金和利息將以日元支付，如果由於康寧無法控制的情況導致日元無法支付，則以美元等值支付。

康寧將按季度確認股東權益累計其他綜合收益（虧損）中匯率變動產生的外幣折算損益。貸款和債務發行的現金收益在合併現金流量表中作為融資活動披露，利息的現金支付將作為經營活動披露。

索引

13。其他負債

其他負債緊隨其後（以百萬計）：



	九月三十日		十二月三十一日
	2020		2019
流動負債：
工資和員工福利	$	501	$	565
所得税		194		182
衍生工具（註釋15）		143		100
石棉和其他訴訟（注6）		63		57
遞延收入（附註5）		132
和解責任（注4）		58
客户存款（注5）		181		104
短期租賃		89		62
其他流動負債		1,056		853
其他應計負債	$	2,417	$	1,923

非流動負債：
固定福利養老金計劃負債	$	927	$	980
衍生工具（註釋15）		131		165
石棉和其他訴訟（注6）		144		196
遞延收入（附註5）		931
和解責任（注4）		117
對 HSG 的投資 (1)				270
客户存款（注5）		1,153		927
遞延所得税負債		247		325
長期租賃		606		450
其他非流動負債		816		667
其他負債	$	5,072	$	3,980

(1)賬面價值為負的原因是截至2019年12月31日向該實體一次性收取了某些資產的減值費用.

14。對衝活動

現金流套期保值

康寧的現金流套期保值活動利用場外交易（“場外交易”）遠期外匯合約來降低匯率變動對向客户銷售產品和向供應商購買產品產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流套期保值的總名義價值為美元0.8十億和美元2.1截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為10億美元，到期日為2020年至2023年。康寧將與現金流套期保值相關的損益推遲到合併資產負債表上累計的其他綜合虧損中，直到套期保值項目影響收益為止。截至2020年9月30日，預計將在未來12個月內重新歸類為收益的金額為税前收益11百萬。

截至2020年3月31日，虧損 $14由於取消了與日本日元計價銷售相關的某些現金流套期保值，百萬美元從累計其他綜合虧損中重新歸類為其他淨支出。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中，現金流套期保值對康寧合併損益表和綜合收益表的影響並不重要。

未指定樹籬

出於會計目的，康寧還使用未被指定為套期保值工具的場外外匯遠期和期權合約。未指定的套期保值限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外匯功能貨幣波動的風險。

索引

下表包括折算收益合同的總名義價值總額為美元8.9十億和美元12.2截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為10億。其中包括平均利率遠期合約美元的總名義價值6.6十億和美元9.7十億美元，零成本美元和購買的看跌期權或看漲期權2.3十億和美元2.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為10億。大多數平均利率遠期合約對衝了公司很大一部分日元敞口，期限為2020-2023年，名義總值為美元5.4十億和美元7.7截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為10億。平均遠期利率合約還部分對衝了韓元、人民幣、歐元、新臺幣和英鎊折算對公司預計淨收入的影響。就零成本美元而言，名義總額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是，由於零成本美元的性質，到期時只能行使看跌期權或看漲期權。

下表彙總了2020年9月30日和2019年12月31日康寧衍生金融工具的總名義金額和相應的公允價值（以百萬計）：



					資產衍生品					負債衍生品
	名義金額				平衡	公允價值				平衡	公允價值
	9月30日		十二月三十一日		工作表	9月30日		十二月三十一日		工作表	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019		位置	2020		2019		位置	2020		2019

衍生品 ‎指定為 ‎對衝 ‎樂器

外匯 ‎合同	$	826	$	2,123	其他電流 ‎資產	$	18	$	38	其他應計款項 ‎負債	$	(7)	$	(7)
					其他資產		14		37	其他負債		(1)		(4)

衍生品不是 ‎指定為 ‎對衝 ‎樂器

外匯 ‎和其他合同		6,816		1,815	其他電流 ‎資產		28		5	其他應計款項 ‎負債		(61)		(19)
					其他資產		32		21	其他負債		(58)
折算後的收入 ‎合同		8,906		12,166	其他電流 ‎資產		58		114	其他應計款項 ‎負債		(75)		(74)
					其他資產		33		34	其他負債		(72)		(161)
衍生品總數	$	16,548	$	16,104		$	183	$	249		$	(274)	$	(265)

索引

下表彙總了對與康寧衍生金融工具相關的合併財務報表的影響（以百萬計）：



	衍生工具對截至9月30日的三個月合併財務報表的影響，
套期保值中的衍生品	在其他方面確認的收益（損失）				收益（損失）地點重新歸類自	收益（虧損）重新分類自
的關係	綜合收益 (OCI)				將 OCI 累積為收入	將 OCI 累積為收入
現金流套期保值	2020		2019		有效（無效）	2020		2019

					淨銷售額	$	(2)
外匯合約	$	16	$	(26)	銷售成本		3	$	2
總現金流套期保值	$	16	$	(26)		$	1	$	2

	衍生工具對截至9月30日的九個月合併財務報表的影響
套期保值中的衍生品	在其他方面確認的收益（損失）				收益（損失）地點重新歸類自	收益（虧損）重新分類自
的關係	綜合收益 (OCI)				將 OCI 累積為收入	將 OCI 累積為收入
現金流套期保值	2020		2019		有效（無效）	2020		2019

					淨銷售額	$	(4)
					銷售成本		7	$	7
外匯合約	$	(51)	$	(19)	其他費用，淨額(1)		(14)
總現金流套期保值	$	(51)	$	(19)		$	(11)	$	7



		收入中確認的收益
		三個月已結束				九個月結束了
	收益地點	九月三十日				九月三十日
未指定的衍生品	在收入中確認	2020		2019		2020		2019

外匯和其他 ‎合同 ‎— 資產負債表、貸款等	其他（支出）收入， ‎網(1)	$	(48)	$	19	$	(62)	$	38
翻譯後的收益合同	折算後的收入 ‎合約（虧損）收益，淨額		(100)		86		5		163

未指定總數		$	(148)	$	105	$	(57)	$	201

(1)虧損 $14由於取消了某些現金流套期保值，百萬美元從累計其他綜合虧損中重新歸類為其他淨支出.

索引

15。公允價值測量

公認會計原則下的公允價值標準定義了公允價值，建立了應用公認會計原則衡量公允價值的框架，並要求披露公允價值衡量標準。這些標準還確定了兩種用於確定資產和負債公允價值的投入：可觀察和不可觀察。可觀察的輸入基於市場數據或獨立來源，而不可觀察的輸入則基於公司自己的市場假設。一旦對投入進行了表徵，將對投入進行優先排序，將其分為用於衡量公允價值的三個主要層次之一（見下表）。每當實體根據其他會計聲明衡量公允價值時，公允價值標準均適用，這些聲明要求或允許公允價值計量，並要求使用可觀察的市場數據（如果有）。

下表提供了公司經常性計量的主要類別金融資產和負債的公允價值計量信息（以百萬計）：



			使用報告日的公允價值衡量標準
			報價在		重要的另一半		意義重大
			活躍的市場		可觀察		不可觀察
	九月三十日		相同的資產		輸入		輸入
	2020		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）

流動資產：
其他流動資產(1)(2)	$	132			$	104	$	28
非流動資產：
投資 (3)	$	13	$	13
其他資產 (1)(2)	$	95			$	79	$	16
流動負債：
其他應計負債 (1)	$	143			$	143
非流動負債：
其他負債(1)	$	131			$	131

(1)衍生資產和負債包括外匯合約，這些合約是使用類似資產和負債的可觀察輸入來衡量的。

(2)其他流動資產和其他資產中包括美元的拍賣利率證券24百萬美元和成本調整合同的或有對價資產20百萬美元，來自截至2020年9月9日的HSG交易，這些交易是使用不可觀測的（3級）輸入進行測量的。

(3)投資中包括使用一級投入衡量的具有現成公允價值的股票證券。



			使用報告日的公允價值衡量標準
			報價在	重要的另一半		意義重大
			活躍的市場	可觀察		不可觀察
	十二月三十一日		相同的資產	輸入		輸入
	2019		（第 1 級）	（第 2 級）		（第 3 級）

流動資產：
其他流動資產(1)	$	157		$	157
非流動資產：
其他資產 (1)(2)	$	92		$	71	$	21
流動負債：
其他應計負債 (1)	$	100		$	100
非流動負債：
其他負債(1)	$	165		$	165

(1)衍生資產和負債包括外匯合約，這些合約是使用類似資產和負債的可觀察輸入來衡量的。

(2)其他資產包括該公司的一份可再生能源衍生合約，該合約是使用不可觀測的（3級）投入來衡量的，金額為美元21百萬。

在截至2020年9月30日的九個月中，使用不可觀測的（3級）投入計量的資產和負債導致虧損確認收益為美元21百萬美元用於可再生能源衍生合約。在截至2019年12月31日的年度中，使用不可觀察（3級）投入計量的資產和負債導致未實現收益計入收益21百萬美元用於可再生能源衍生品合約，並撤銷或有對價的負債20百萬。

索引

按非經常性計量的資產和負債

在2020年第二季度，康寧使用貼現現金流預測對 “所有其他” 中的長期資產組進行了減值分析，並記錄了税前資產減值虧損為美元195百萬。在2020年第三季度，公司進一步減少了對這些研發計劃的投資，並重新評估了業務計劃。結果，額外的減值損失為美元22記錄了百萬美元，其中包括微不足道的商譽，用於將賬面價值降至該資產組的公允價值，這導致税前資產減值損失總額為美元217截至2020年9月30日的九個月中為百萬美元。該資產組的公允價值是使用不可觀測的（3級）輸入來衡量的。有關重組活動和減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註2（重組、減值和其他費用和貸項）。

2019年12月31日，該公司的權益法關聯公司之一HSG以非經常性方式將其長期資產減記為公允價值。HSG聘請了第三方評估師，根據資產組的最高和最佳使用情況，使用不可觀測的（3級）輸入來協助確定其長期資產的公允價值。因此，HSG確認的税前資產減值損失為美元916截至2019年12月31日的年度為百萬美元。康寧在税前減值虧損中所佔份額為美元369百萬。在截至2020年9月30日的九個月中，不HSG在非經常性基礎上確認了重大資產減值損失。

與贖回相關的公允價值衡量標準（第三級）在合併財務報表附註4（HSG交易）中披露。曾經有不截至2020年9月30日和2019年12月31日按非經常性計量的其他重要金融資產和負債。

16。股東權益

固定利率累計可轉換優先股，A系列

康寧有 2,300A系列固定利率累積可轉換優先股的已發行股份。在某些情況下，優先股可由持有人和公司選擇兑換，轉換率為 50,000每股優先股可獲得康寧普通股的股份，但須遵守某些反稀釋條款。截至2020年9月30日，優先股尚未轉換，也沒有觸發任何反稀釋條款。

股票回購

2018 年 4 月 26 日，康寧董事會批准了 $2十億股無到期日回購計劃（“2018年回購計劃”）。 2019 年 7 月 17 日，康寧董事會批准了 $5十億美元的股票回購，沒有到期日（“2019年回購計劃”）。

該公司在2020年第一季度暫停了股票回購，在截至2020年9月30日的三個月中沒有進行任何股票回購。在截至2020年9月30日的九個月中，公司回購了 4.1公開市場上百萬股普通股，價格約為美元105百萬，作為其2018年回購的一部分程式。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，公司回購了 10.8百萬和 23.4公開市場上百萬股普通股，價格約為美元308百萬和美元703作為其2018年回購計劃的一部分，分別為百萬美元。

累計其他綜合虧損

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中，累計其他綜合虧損的變化主要與外幣折算調整和指定套期保值部分的未實現淨收益（虧損）有關。

‎

索引

外幣折算調整部分的變動摘要累計其他綜合虧損如下所示（以百萬計）(1):



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
期初餘額	$	(1,064)	$	(786)	$	(857)	$	(714)
其他綜合收益（虧損）(2)		274		(235)		75		(293)
股票法關聯公司(3)		9		(3)		1		(17)
本期其他綜合收益淨額（虧損）		283		(238)		76		(310)
期末餘額	$	(781)	$	(1,024)	$	(781)	$	(1,024)

(1) 所有金額均為税後。括號中的金額表示從累計的其他綜合虧損中扣除的款項。

(2) 在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，金額扣除税收支出為美元21 百萬和美元10分別為百萬。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，金額扣除税收優惠後的金額為美元16 百萬和美元39分別是百萬。

(3) 税收影響並不顯著。

指定套期保值部分的未實現淨收益（虧損）變動摘要累計其他綜合虧損如下所示（以百萬計）(1):



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
期初餘額	$	9	$	8	$	51	$	6
之前的其他綜合收益（虧損） ‎重新分類(2)		11		(21)		(40)		(16)
從累積的其他款項中重新歸類 ‎綜合（虧損）收益(3)				(1)		9		(4)
本期其他綜合收益（虧損）淨額		11		(22)		(31)		(20)
期末餘額	$	20	$	(14)	$	20	$	(14)

(1) 所有金額均為税後。括號中的金額表示從累計的其他綜合虧損中扣除的款項。

(2) 在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，金額扣除税收支出為美元5 百萬美元和税收優惠11分別為百萬。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，税收影響並不顯著。

(3) 税收影響並不明顯.

17。基於股份的薪酬

康寧為董事會的關鍵員工和非僱員成員維持長期激勵計劃（“計劃”）。這些計劃允許我們授予基於股票的薪酬獎勵，包括股票期權、股票增值權、績效股票單位、限制性股票單位、限制性股票獎勵或獎勵組合（統稱為基於股票的獎勵）。截至 2020 年 9 月 30 日，大約有 36百萬股未發行普通股可供計劃授權的未來撥款。

從2020年開始，康寧將其長期激勵（“LTI”）計劃的股權部分從 2020 年開始增加 40% 至 75高管年度目標薪酬機會的百分比。

2020年5月20日，公司宣佈了臨時薪酬行動，以應對全球 COVID-19 疫情對公司的影響。自2020年6月1日起，公司首席執行官的基本工資降低了 40％，而其他每位指定執行官的工資都減少了 30%。每位非僱員董事的現金薪酬減少了 40%。此外，公司還降低了工資，從 5% 至 30％，適用於2020年6月1日至2020年12月31日期間在美國的所有其他有薪員工。該公司根據當地法規和雙方同意要求在美國境外採取了類似的行動。公司在2020年採取了這些和其他行動來保留現金，並以限制性股票單位和股票期權的形式向包括指定執行官在內的每位員工發行了股權，金額等於員工在授予日減薪的金額，該減免額將在一段時間內歸屬三年s。同樣，每位非僱員董事獲得的限制性股票單位的金額等於董事的費用減免。

基於股份的薪酬支出分配給合併收益表中的銷售、一般和行政、研究、開發和工程以及銷售成本支出項目。

‎

索引

股票補償計劃

公司根據估計的公允價值衡量和確認向員工和董事發放的所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬成本。

基於股份的薪酬支出總額約為 $62百萬和美元13分別為百萬和美元127百萬和美元43在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。支出的增量變化為美元49百萬和美元84在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。增長主要是由董事和高管薪酬的權益組成部分的增加以及基於員工股份的薪酬獎勵的發放所推動的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中，基於股份的薪酬實現的所得税優惠並不多。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註8（所得税）。

股票期權

康寧的股票期權計劃提供非合格和激勵性股票期權，用於以授予日的市場價格購買已授權但未發行的普通股或庫存股，通常可以分期行使一年到五年從授予之日起。非合格和激勵性股票期權的最長期限為 10自授予之日起的幾年。當員工保留獎勵不再以提供後續服務為條件（“非實質性授予期方法”）時，該獎勵被視為已授予。

下表彙總了有關未償還股票期權的信息，包括截至2020年9月30日的九個月股票期權計劃下的相關交易：



				加權-
				平均的
		加權-		剩餘	聚合
	數字	平均的		合同的	固有的
	的股份	運動		術語在	價值
	（以千計）	價格		年份	（以千計）
截至2019年12月31日的未償還期權	13,172	$	21.94
已授予	10,653		19.65
已鍛鍊	(2,560)		18.88
已沒收且已過期	(166)		20.04
截至2020年9月30日的未償還期權	21,099		21.17	7.24	$	239,564
期權預計將於2020年9月30日歸屬	20,703		21.19	7.19		234,719
截至 2020 年 9 月 30 日可行使的期權	7,400		19.38	3.56		96,460

康寧使用多點Black-Scholes估值模型來估算股票期權授予的公允價值。康寧採用混合方法計算多點Black-Scholes估值模型中使用的波動率假設，該模型定義為短期隱含波動率的加權平均值、與預期期限相等的時期的最新波動率以及最近的15年曆史波動率。預期期限是指期權的預期未償還期，是根據經過調整的歷史行使經驗和未償還期權的部分生命週期進行調整以反映當前估值期權的歸屬期限的組合計算得出的。多點Black-Scholes估值模型中使用的無風險利率是期權預期期限等於期權預期期限的零息美國國債的隱含利率。下文給出的範圍反映了表現出不同運動行為的不同員工羣體的結果。

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索引

以下輸入用於對股票下的期權授予進行估值期權計劃 (1):



	三個月已結束	九個月結束了
	九月三十日	九月三十日
	2019	2020			2019
預期波動率	29.5%	32.9	-	32.9%	29.5	-	29.9%
加權平均波動率	29.5%	32.9	-	32.9%	29.5	-	29.9%
預期分紅	2.95%	4.48	-	4.48%	2.36	-	2.95%
無風險利率	1.5%	0.5	-	0.5%	1.5	-	2.4%
平均無風險利率	1.5%	0.5	-	0.5%	1.5	-	2.4%
預期期限（以年為單位）	7.4	7.4	-	7.4	7.4	-	7.4
預先設定高管離職率	0.6%	0.6	-	0.6%	0.6	-	0.6%
預先設定非執行離職率		2.5	-	2.5%

(1)股票期權是在截至2020年6月30日的三個月以及截至2019年6月30日和9月30日的三個月內授予的。曾經有不截至2020年3月31日和9月30日的三個月以及截至2019年3月31日的三個月內授予的股票期權.

激勵性股票計劃

康寧激勵股票計劃允許限制性股票和限制性股票單位的補助，這些補助要麼由具體的績效目標決定，要麼直接發行，在大多數情況下，都有可能被沒收，沒有現金對價。激勵性股票計劃下的限制性股票和限制性股票單位按授予日的收盤市場價格授予，臨時歸屬期通常為一年到十年，並且合同壽命通常為一年到十年。根據激勵性股票計劃授予的每股限制性股票或限制性股票單位的公允價值基於公司股票的授予日收盤價。

下表彙總了截至2019年12月31日公司非歸屬時間限制性股票和限制性股票單位的狀況以及截至2020年9月30日的九個月中發生的變化：



		加權
	數字	平均的
	的股份	授予日期
	（以千計）	公允價值
截至2019年12月31日的非既得股份和股份單位	5,189	$	27.58
已授予	9,272		20.69
既得	(1,176)		27.50
被沒收	(192)		24.42
截至2020年9月30日的非既得股份和股份單位	13,093	$	22.76

18。可報告的區段

該公司的應報告的細分市場如下：

顯示技術 — 為平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板製造玻璃基板。

光通信 — 為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。

特種材料 — 製造的產品可提供超過 150玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體的材料配方，以滿足客户獨特需求的需求。

環境技術 — 為汽車和柴油應用製造陶瓷基板和過濾器。

生命科學 — 製造玻璃和塑料實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。

所有其他未達到單獨報告的量化閾值的企業都被歸類為 “所有其他”。該小組主要由製藥技術、汽車玻璃和新產品線和開發項目的成果以及某些企業投資組成。

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索引

該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並截至2020年9月9日已在 “所有其他” 中合併業績。有關本次交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註4（HSG交易）。

應報告細分市場的財務業績是在與財務信息內部分解一致的基礎上編制的，以幫助首席運營決策者（“CODM”）做出內部運營決策。顯示技術和特種材料板塊的分部銷售額和分部淨收入中不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣變動的影響。歐元、人民幣和日元變動的影響不包括在環境技術和生命科學板塊的分部銷售額和分部淨收入中。在應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益的對賬中，某些收入和支出包含在未分配金額中。其中包括CODM在評估各細分市場的結果或分配資源時未使用的項目，包括以下項目：翻譯後的收益合同的影響；收購相關成本；離散税收項目和其他税收相關調整；某些訴訟、監管和其他法律事務；重組、減值損失和其他費用和貸項；與收購相關的調整；以及其他非經常性非運營項目。儘管這些金額已從分部業績中排除，但已包含在報告的合併業績中。

與應申報板塊密切相關的股票關聯公司的收益包含在相應分部的淨收益（虧損）中。應申報部門之間的某些共同支出的分配方式與獨立財務信息的分配方式不同。分部淨收益（虧損）可能與其他公司使用的衡量標準不一致。

可報告的細分市場（以百萬計）):



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
三個月已結束
2020年9月30日
細分市場淨銷售額	$	827	$	909	$	570	$	379	$	223	$	99	$	3,007
折舊(1)	$	134	$	59	$	40	$	32	$	12	$	16	$	293
研究、開發和 ‎工程費用(2)	$	22	$	50	$	39	$	24	$	7	$	35	$	177
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(52)	$	(32)	$	(38)	$	(18)	$	(8)	$	12	$	(136)
分部淨收益（虧損）(4)	$	196	$	115	$	146	$	69	$	28	$	(50)	$	504



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
三個月已結束
2019年9月30日
細分市場淨銷售額	$	793	$	1,007	$	463	$	397	$	256	$	53	$	2,969
折舊(1)	$	144	$	59	$	35	$	32	$	12	$	13	$	295
研究、開發和 ‎工程費用(2)	$	30	$	53	$	37	$	29	$	5	$	52	$	206
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(49)	$	(35)	$	(25)	$	(21)	$	(11)	$	19	$	(122)
分部淨收益（虧損）(4)	$	185	$	127	$	92	$	79	$	41	$	(70)	$	454



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
九個月已結束
2020年9月30日
細分市場淨銷售額	$	2,331	$	2,587	$	1,339	$	925	$	724	$	218	$	8,124
折舊(1)	$	400	$	183	$	120	$	99	$	37	$	43	$	882
研究、開發和 ‎工程費用 (2)	$	77	$	157	$	113	$	74	$	20	$	126	$	567
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(133)	$	(63)	$	(76)	$	(27)	$	(26)	$	50	$	(275)
分部淨收益（虧損）(4)	$	500	$	225	$	287	$	104	$	97	$	(185)	$	1,028

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索引



	顯示		光學		專業		環保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科學		其他		總計
九個月已結束
2019年9月30日
細分市場淨銷售額	$	2,459	$	3,161	$	1,141	$	1,125	$	759	$	160	$	8,805
折舊(1)	$	445	$	178	$	107	$	95	$	37	$	36	$	898
研究、開發和 ‎工程費用(2)	$	85	$	163	$	119	$	87	$	15	$	164	$	633
所得税（準備金） ‎好處 (3)	$	(159)	$	(117)	$	(56)	$	(53)	$	(30)	$	56	$	(359)
分部淨收益（虧損）(4)	$	606	$	427	$	208	$	199	$	112	$	(210)	$	1,342

(1)康寧應報告細分市場的折舊費用包括以下分配貶值無法明確識別的公司財產段.

(2)研究，開發和工程費用包括細分市場可識別的直接項目支出。

(3)所得税（準備金）福利反映的税率為 21%.

(4)很多康寧的行政和員工職能集中執行。在可行的情況下，康寧會根據每家企業使用集中職能的程度將這些費用計入各細分市場。其他員工功能，例如公司財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給各個細分市場。未分配給分部的支出包含在應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益的對賬中。

以下是應申報細分市場和所有其他淨銷售額與合併淨銷售額的對賬（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
應報告細分市場和所有其他領域的淨銷售額	$	3,007	$	2,969	$	8,124	$	8,805
外幣波動的影響 (1)		(6)		(35)		(66)		(119)
與客户合同相關的累計調整(2)						(105)
合併淨銷售額	$	3,001	$	2,934	$	7,953	$	8,686

(1)該金額主要代表外幣調整對顯示技術、環境技術和生命科學板塊的影響。

(2)金額表示為減少收入而進行的累積調整所產生的負面影響，金額為美元1052020年第一季度記錄了100萬張。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該資產是向簽訂了長期供應協議但即將退出液晶面板生產的客户的。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註5（收入）。

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索引

以下是應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益（以百萬計）的對賬：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
應報告細分市場的淨收入	$	554	$	524	$	1,213	$	1,552
所有其他的淨虧損 (1)		(50)		(70)		(185)		(210)
未分配金額：
外幣波動的影響不是 ‎包含在分部淨收益（虧損）中				(20)		(25)		(93)
外幣套期保值的（虧損）收益 ‎與折算後的收入有關		(99)		84		(6)		161
日本日元計價債務的折算（虧損）收益		(39)		11		(50)		(10)
訴訟、監管和其他法律事務		(83)		24		(108)		24
研究、開發和工程費用		(35)		(33)		(111)		(104)
與交易相關的收益，淨額(2)		498				498
關聯公司的權益（虧損）收益 (3)		(79)		20		20		80
無形資產的攤銷		(33)		(28)		(87)		(85)
利息支出，淨額		(67)		(51)		(189)		(145)
所得税優惠		113		51		242		88
與客户合同相關的累計調整(4)						(105)
遣散費(5)		(6)		(18)		(141)		(25)
資產減值(5)		(22)				(217)
產能調整及其他費用和貸項(5)		(143)		(130)		(375)		(197)
其他公司物品		(82)		(27)		(114)		(108)
淨收入	$	427	$	337	$	260	$	928

(1)該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並截至2020年9月9日已在 “所有其他” 中合併業績。

(2)金額代表康寧先前持有的HSG股權投資的税前收益。有關本次交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註4（HSG交易）。

(3)主要代表HSG在2020年9月9日之前的股權收益。請參閲附註3（投資）和附註4（HSG 交易）轉到合併財務報表以獲取更多信息。

(4)金額表示為減少收入而進行的累積調整所產生的負面影響，金額為美元1052020年第一季度記錄了100萬張。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該資產是向簽訂了長期供應協議但即將退出液晶面板生產的客户的。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註5（收入）。

(5)有關重組活動和減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註2（重組、減值和其他費用和貸項）.

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索引

第 2 項。媽媽NAGEMENT 對財務狀況和經營業績的討論和分析
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信息的組織

管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）提供了有關公司財務狀況和經營業績的歷史和前瞻性陳述。本臨時管理與分析報告應與康寧2019年10-K表中的管理與分析一起閲讀。本MD&A的各個部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語以及此類詞語的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何涉及公司未來財務業績預測、業務預期增長和趨勢、不確定事件或假設以及未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。此類陳述基於當前預期，可能會受到本文件中描述的不確定性和風險因素的影響，尤其是康寧2019年10-K表第一部分第1A項中的 “風險因素”，以及10-Q表中可能更新的內容。實際業績可能存在重大差異，這些前瞻性陳述並未反映截至2020年9月30日尚未完成的任何剝離、合併、收購或其他業務合併的潛在影響。

MD&A 包括以下部分：

概述

運營結果

核心績效指標

可報告的細分市場

資本資源和流動性

關鍵會計估計

環境

前瞻性陳述

概述

為了應對 COVID-19 疫情和隨之而來的經濟不確定性，包括不斷變化的市場狀況，公司已經並將繼續專注於三個核心優先事項：維護公司的財務健康；保護員工和社區；以及兑現客户承諾。

2020年9月9日，HSG收購了杜邦的TCS製造資產，該資產被確定為一家企業並記錄為業務合併。收購價格的公允價值為2.55億美元。在此次收購的同時，HSG以1.75億美元的合同金額和解了TCS和解協議，該協議涉及與杜邦簽訂的先前存在的長期供應協議，公允價值為2億美元，導致税前虧損8,100萬美元，在康寧截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併收益表中記錄在關聯公司的權益（虧損）收益中。

在這些交易之後，HSG以2.5億美元的價格贖回了杜邦在HSG的全部所有權。由於控制權的變動，康寧此前持有的HSG股權投資實現了4.98億美元的税前收益。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3（投資）和附註4（HSG交易）。

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索引

截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績摘要

第三季度的淨銷售額為30.1億美元，而2019年同期為29.34億美元，淨增長6700萬美元，增長2％。淨銷售額的變化如下：

Display Technologies的淨銷售額增長了3,400萬美元，增長了4％，這主要是由於銷量增長了約10％，但部分被價格下跌所抵消；

特種材料的淨銷售額增長了1.07億美元主要地受支持下半年客户上市的高端眼鏡的強勁需求、居家辦公和學習導致的IT產品的增長以及對半導體設備產品的需求的推動;

光通信的淨銷售額下降了9,800萬美元，原因是總體市場疲軟和幾個主要客户削減了資本支出，運營商產品的銷售量下降了2900萬美元，企業產品的銷售量下降了6,900萬美元；

環境技術的淨銷售額減少了1800萬美元，由於主要市場的汽車製造商的生產設施暫時關閉，隨着汽車製造的恢復，在截至2020年9月30日的三個月中，銷售額連續增長了68％;

生命科學的淨銷售額下降了3,300萬美元，這主要是由北美新配送中心的擴建所推動的，事實證明，在疫情期間，該配送中心比預期的要困難得多；以及

“All Other” 的淨銷售額增長了4,600萬美元，這主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100萬美元銷售額合併以及公司新興業務銷售額的增長所推動.

截至2020年9月30日的九個月中，淨銷售額為79.53億美元，而2019年同期為86.86億美元，淨減少7.33億美元，下降8％。淨銷售額的變化如下：

Display Technologies的淨銷售額下降了1.28億美元，下降幅度為5％，這主要是由按百分比計算的中等個位數的價格下降所推動的，但部分被低個位數的銷量增長所抵消；

2020年第一季度記錄的累計調整導致收入減少1.05億美元的負面影響。此次調整涉及先前記錄的商業利益資產，該資產以預付款形式向簽訂了長期供應協議的客户退出液晶面板生產；

光通信的淨銷售額下降了5.74億美元，原因是總體市場疲軟和幾個主要客户削減了資本支出，運營商產品的銷售量下降了3.13億美元，企業產品的銷售量下降了2.61億美元；

環境技術的淨銷售額減少了2億美元，由於汽車製造商的生產設施在2020年上半年在關鍵市場暫時關閉；

生命科學板塊的淨銷售額下降了3500萬美元，這主要是由於 COVID-19 疫情導致實驗室關閉以及疫情期間北美新配送中心難以擴建的推動，這足以抵消對測試套件消耗品和其他應對疫情的產品的強勁需求;

網特種材料板塊的銷售額增長了1.98億美元, 主要地受支持下半年客户上市的高端眼鏡的強勁需求、居家辦公和學習導致的IT產品的增長以及對半導體設備產品的需求的推動；以及

“All Other” 的淨銷售額增長了5800萬美元，這主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100萬美元銷售額合併以及公司新興業務銷售額的增長所推動。

2020年第三季度，康寧創造了4.27億美元的淨收入，合每股收益0.48美元，而2019年同期的淨收入為3.37億美元，合每股收益0.38美元。淨收入增加9,000萬美元，主要是由以下項目（税後列報的金額）推動的：

先前持有的HSG股權投資的税後收益為3.87億美元；以及

該細分市場淨收入更高，達到5400萬美元，特種材料和顯示技術板塊的淨收入為1,100萬美元分別是。

上文概述的對淨收入的積極影響被以下項目部分抵消：

本期收益合同的折算收益比上年的收益減少了1.42億美元；

訴訟費用增加，環境儲備金為9,100萬美元；

關聯公司股權收益減少了6600萬美元，這主要與HSG在2020年9月9日收購TCS的同時結算了一份長期供應合同；

本期日元計價債務的折算收益比上期虧損減少了3,900萬美元；以及

光通信、環境技術和生命科學板塊的分部淨收入分別較低為1200萬美元、1000萬美元和1300萬美元。

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索引

受增長的推動，攤薄後的每股收益與2019年第三季度相比增長了0.10美元在上述淨收益中，部分歸因於在過去十二個月中回購了1200萬股普通股.

在截至2020年9月30日的九個月中，康寧創造了2.6億美元的淨收入，合每股收益0.24美元，而2019年同期的淨收入為9.28億美元，合每股收益1.03美元。淨收入減少6.68億美元，主要是由以下項目（税後列報的金額）推動的：

與 “所有其他” 內研發項目投資相關的税後資產減值損失成本增加1.7億美元；

成本上漲2.03億美元，主要是由顯示技術和特種材料領域的離職和產能調整成本推動的；

顯示技術、光通信和環境技術板塊的分部淨收入分別較低為1.06億美元、2.02億美元和9,500萬美元；

較低的轉化收益合同收益為1.3億美元；

更高的訴訟費用和1.11億美元的環境儲備金；

關聯公司股權收益減少5,700萬美元，這主要與HSG在2020年9月9日收購TCS的同時結算了一份長期供應合同；

離散税項和其他税收調整的淨負面影響為3,900萬美元，主要是由於遞延所得税資產的外國估值補貼、税法的變化，但部分被所得税儲備的變化、CARES法案下的淨營業虧損結轉和税法的變化所抵消；以及

日本以日元計價的3000萬美元債務損失更大。

上文概述的對淨收入的負面影響被以下項目部分抵消：

先前持有的HSG股權投資的税後收益為3.87億美元；

特種材料板塊的分部淨收入更高，達到7,900萬美元；以及

養老金按市值計價調整比同期支出低2,000萬美元。

與截至2019年9月30日的九個月相比，攤薄後的每股收益下降了0.79美元，這得益於上述淨收益的下降，部分原因是過去十二個月回購了1200萬股普通股。

與2019年同期相比，外幣匯率波動的折算影響，包括本季度實現的套期保值的影響，對康寧截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併淨收入分別產生了1,600萬美元和3,900萬美元的積極影響。

2020 年企業展望

鑑於 COVID-19 造成的經濟不確定性和幹擾，該公司在今年第一季度撤回了其2020年全年預期。為應對疫情，公司已經並將繼續將行動重點放在三個核心優先事項上：保持公司的財務實力、保護員工和社區以及兑現客户承諾。該公司已經採取並將繼續採取積極行動，以減輕疫情對經濟的影響。

在2020年第三季度，公司繼續為擺脱全球健康危機而變得更加強大。由於預計銷售額將下降，我們保持了對成本的嚴格控制和較低的資本支出水平。我們預計將保持強勁的現金餘額，產生正的自由現金流並維持股息支付。我們致力於保持公司的財務實力，並對其長期增長前景保持信心.

索引

操作結果

部分運營亮點如下（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束				%
	9月30日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

淨銷售額	$	3,001	$	2,934	2%	$	7,953	$	8,686	(8%)

毛利率	$	1,001	$	1,017	(2%)	$	2,318	$	3,181	(27%)
（毛利率%）		33%		35%			29%		37%

銷售、一般和 ‎管理費用	$	480	$	369	30%	$	1,276	$	1,184	8%
（佔淨銷售額的百分比）		16%		13%			16%		14%

研究、開發和 ‎工程費用	$	231	$	255	(9%)	$	922	$	753	22%
（佔淨銷售額的百分比）		8%		9%			12%		9%

翻譯後的收益合同 ‎（虧損）收益，淨額	$	(100)	$	86	*	$	5	$	163	(97%)
（佔淨銷售額的百分比）		(3%)		3%			0%		2%

與交易相關的收益，淨額	$	498			*	$	498			*
（佔淨銷售額的百分比）		17%					6%

所得税前收入	$	450	$	408	10%	$	293	$	1,199	(76%)
（佔淨銷售額的百分比）		15%		14%			4%		14%

所得税準備金	$	(23)	$	(71)	68%	$	(33)	$	(271)	88%
（佔淨銷售額的百分比）		(1%)		(2%)			(0%)		(3%)

歸屬於的淨收益 ‎康寧公司	$	427	$	337	27%	$	260	$	928	(72%)
（佔淨銷售額的百分比）		14%		11%			3%		11%

* 沒有意義

‎

索引

細分市場淨銷售額

下表顯示了按可報告細分市場和所有其他細分市場的淨銷售額（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束				%
	9月30日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19
顯示技術	$	827	$	793	4%	$	2,331	$	2,459	(5%)
光通信		909		1,007	(10%)		2,587		3,161	(18%)
特種材料		570		463	23%		1,339		1,141	17%
環境科技		379		397	(5%)		925		1,125	(18%)
生命科學		223		256	(13%)		724		759	(5%)
所有其他		99		53	87%		218		160	36%
應報告細分市場和所有其他領域的淨銷售額		3,007		2,969	1%		8,124		8,805	(8%)
外幣波動的影響(1)		(6)		(35)	83%		(66)		(119)	45%
與客户合同相關的累計調整(2)							(105)			*
合併淨銷售額	$	3,001	$	2,934	2%	$	7,953	$	8,686	(8%)

(1)該金額主要代表外幣調整對顯示技術、環境技術和生命科學板塊的影響。

(2)金額表示 2020年第一季度為減少1.05億美元的收入而進行的累積調整的負面影響。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該資產是向簽訂了長期供應協議但即將退出液晶面板生產的客户的。

* 沒有意義

在截至2020年9月30日的三個月中，運營部門的淨銷售額與2019年同期相比增長了3,800萬美元，增長了1％。按細分市場劃分的主要銷售驅動因素如下：

Display Technologies的淨銷售額增長了3,400萬美元，增長了4％，這主要是由於銷量增長了約10％，但部分被價格下跌所抵消；

特種材料的淨銷售額增長了1.07億美元，p主要是受對優質眼鏡的強勁需求的推動，以支持客户的推出以及因工作和學習而導致的IT產品的增長;

環境技術的淨銷售額減少了1800萬美元，作為汽車製造商的生產設施繼續回升，在截至2020年9月30日的三個月中，銷售額連續增長了68％;

生命科學的淨銷售額下降了3,300萬美元，這主要是由北美新配送中心的擴建所推動的，事實證明，在疫情期間，該配送中心比預期的要困難得多；以及

“All Other” 的淨銷售額增長了4,600萬美元，這主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100萬美元銷售額合併以及公司新興業務銷售額的增長所推動.

在截至2020年9月30日的九個月中，運營部門的淨銷售額與2019年同期相比下降了6.81億美元，下降了8％。按細分市場劃分的主要銷售驅動因素如下：

環境技術的淨銷售額減少了2億美元，由於汽車製造商的生產設施在2020年上半年在關鍵市場暫時關閉；

生命科學的淨銷售額下降了3500萬美元，這主要是由於 COVID-19 疫情導致的實驗室開放延遲和實驗室利用不足，以及北美新配送中心延遲建設所致這足以抵消對檢測試劑盒消耗品和其他產品的強勁需求，以應對疫情；

“All Other” 的淨銷售額增長了5800萬美元，這主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100萬美元銷售額合併以及公司新興業務銷售額的增長所推動。

‎

索引

與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，外匯匯率的變動對康寧的合併淨銷售額分別產生了3,100萬美元和5700萬美元的積極影響。

銷售成本

銷售項目成本中包含的費用類型為：原材料消耗，包括直接和間接材料；工資、工資和福利；折舊和攤銷；生產公用事業；與生產相關的採購；倉儲（包括收貨和檢驗）；維修和保養；地點間庫存轉移成本；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；以及其他生產管理費用。

毛利率

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，毛利率分別下降了1,600萬美元，下降了2％，下降了8.63億美元，下降了27％。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，毛利率佔銷售額的百分比分別下降了2個百分點和8個百分點。對毛利率的負面影響主要是受顯示技術板塊加速折舊和遣散費、顯示技術和特殊材料板塊資產註銷以及截至2020年9月30日的九個月中顯示技術、光通信和環境技術板塊交易量減少的推動。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月中，外匯匯率變動對康寧的合併毛利率產生了2100萬美元和6,600萬美元的積極影響。

銷售、一般和管理費用

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，銷售、一般和管理費用分別增加了1.11億美元，增長了30％，增加了9200萬美元，增長8％，這主要是由於訴訟和環境費用增加。

銷售、一般和管理費用細列項目中包含的費用類型為：工資、工資和福利；股票薪酬支出；差旅；銷售佣金；專業費用；折舊和攤銷、公用事業和行政設施租金。

研究、開發和工程費用

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，與去年同期相比，研究、開發和工程費用減少了2400萬美元，下降了9％，增加了1.69億美元，增長了22％。成本控制措施導致最近一個季度的支出減少，而今年迄今為止的增長主要是由2.11億美元和600萬美元的税前資產減值虧損所致，這些損失分別與 “所有其他” 中研發項目和商譽的重新評估和優先次序有關。鑑於當前的經濟環境和市場機會，康寧已重新調整並大幅減少了對這些研發計劃的投資。與去年同期相比，這些支出佔銷售額的百分比下降了1％，增加了3％。

重組、減值及其他費用和貸項

在2020年的前九個月，為了應對不確定的全球經濟狀況，康寧採取了行動來改變公司的成本結構並提高運營效率。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，康寧記錄的重組、減值和其他費用和貸項分別為1.71億美元和7.33億美元。

在2020年第二季度，公司實施了全公司範圍的裁員計劃。遣散費主要用於促進亞洲地區顯示技術板塊產能的調整，優化光通信板塊並控制公司成本。在截至2020年9月30日的三個月零九個月中，遣散費分別為600萬美元和1.41億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，6000萬美元和4400萬美元的未付遣散費預計將在未來十二個月內基本完成。

康寧對某資產組造成了長期的資產減值損失，這與 “All Other” 中研發項目的重新評估和優先次序有關。鑑於當前的經濟環境和市場機會，康寧已重新調整並大幅減少了對這些研發計劃的投資。康寧使用貼現現金流預測對長期資產集團進行了減值分析，並在2020年第二季度記錄了1.95億美元的税前資產減值虧損。在2020年第三季度，公司進一步減少了對這些研發計劃的投資，並重新評估了業務計劃。結果，額外記錄了2,200萬美元的減值虧損，其中包括微不足道的商譽，以將賬面價值降至該資產組的公允價值，這導致截至2020年9月30日的九個月中，税前資產減值損失總額為2.17億美元。

產能調整費用分別為9,600萬美元和2.45億美元，包括加速折舊和資產處置，與顯示技術和特種材料領域的某些設施的退出和其他退出活動有關。其他費用和貸項分別為4,700萬美元和1.3億美元，與其他退出活動有關。

索引

有關重組活動和減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註2（重組、減值和其他費用和貸項）。

關聯公司的權益（虧損）收益

以下是關聯公司的權益（虧損）收益摘要（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
HSG (1)	$	(77)	$	21	$	22	$	81
所有其他		1		2		(5)
權益（虧損）收益總額	$	(76)	$	23	$	17	$	81

(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月僅包括HSG截至2020年9月8日的經營業績。贖回後，康寧立即於2020年9月9日開始整合HSG。

HSG截至2020年9月8日的淨收入，包括2020年第二季度錄得的税前收益，該收益與結算約1.65億美元的長期供應協議有關，部分被與協議和解相關的約4400萬美元庫存準備金所抵消。在贖回之前，在2020年第三季度，HSG 記錄2億美元的税前虧損由於TCS 和解協議。康寧在税前虧損中所佔份額為8,100萬美元。因此，康寧在淨影響中所佔份額為1900萬美元的股權損失。

請參閲註釋 4 (HSG) 交易) 轉到合併財務報表以獲取更多信息.

折算後的收益合約（虧損）收益，淨額

該細列項目折算收益合約（虧損）淨收益中包括外幣套期保值的影響，外幣套期保值對衝日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動所產生的折算風險及其對淨收益的影響。下表提供了有關折算後的收益合同損益影響的詳細信息：



	三個月已結束				三個月已結束				改變
	2020年9月30日				2019年9月30日				2020 年與 2019 年
	收入				收入				收入
	以前		網		以前		網		以前		網
（單位：百萬）	税		收入		税		收入		税		收入
與翻譯相關的對衝 ‎收益：
已實現虧損，淨額(1)	$	(7)	$	(5)	$	(7)	$	(6)			$	1
未實現（虧損）收益，淨額(2)		(93)		(73)		93		72	$	(186)		(145)
折算後的總收益合同 ‎（虧損）收益，淨額	$	(100)	$	(78)	$	86	$	66	$	(186)	$	(144)



	九個月結束				九個月結束				改變
	2020年9月30日				2019年9月30日				2020 年與 2019 年
	收入				收入				收入
	以前		網		以前		網		以前		網
（單位：百萬）	税		收入		税		收入		税		收入
與翻譯相關的對衝 ‎收益：
已實現（虧損）收益，淨額(1)	$	(9)	$	(6)	$	8	$	7	$	(17)	$	(13)
未實現收益，淨額(2)		14		10		155		120		(141)		(110)
折算後的總收益合同 ‎收益，淨額	$	5	$	4	$	163	$	127	$	(158)	$	(123)

(1)包括與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期權合約到期相關的税前已實現虧損，分別為500萬美元和1,900萬美元，以及分別為800萬美元和3,100萬美元。活動反映在合併現金流量表中的經營活動中。

(2)對收入的影響主要是由以日元計價的折算收益的套期保值推動的。

‎

索引

折算收益合約和外幣現金流套期保值的未償總名義價值如下（以十億計）：



	九月三十日		十二月 31,
	2020		2019
以日元計價的折算收益合約	$	7.7	$	10.2
以韓元計價的折算收益合約		0.5		0.4
以歐元計價的折算收益合約		0.6		1.3
其他經翻譯的收益合同		0.1		0.3
折算收益合同的未償總名義價值		8.9		12.2

日本以日元計價的外幣現金流套期保值		0.6		1.5
其他外幣現金流套期保值		0.2		0.6
外幣現金流套期保值的總名義價值		0.8		2.1

未償總名義價值	$	9.7	$	14.3

所得税前收入

與2019年同期相比，外幣匯率波動的折算影響，包括本季度實現的套期保值的影響，對康寧截至2020年9月30日的三個月和九個月所得税前合併收益分別增加了1,700萬美元和4,600萬美元產生了積極影響。

所得税準備金

所得税準備金和相關的有效所得税税率如下（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

所得税準備金	$	(23)	$	(71)	$	(33)	$	(271)
有效税率		5.1%		17.4%		11.3%		22.6%

在截至2020年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國（“美國”）21％的法定税率不同，這主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，該收益將按CARES法案的允許結轉至前幾年，以及基於美國最終納税申報表的估算值的變化，但被額外的所得税儲備部分抵消。在截至2020年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠進行了估計，該淨營業虧損將按CARES法案的允許結轉至前幾年，以及基於美國最終納税申報表的估算值的變化，所得税儲備、永久再投資外國收入狀況的調整以及遞延所得税資產的外國估值補貼部分抵消。

在HSG交易之前，康寧擁有一筆遞延所得税資產，該資產源於其對HSG的股權法投資。由於HSG交易，康寧將其遞延所得税調整了約1.17億美元，以反映HSG交易的影響，特別是其先前持有的股權投資的4.98億美元税前收益。截至2020年9月30日，由此產生的遞延所得税負債淨額約為900萬美元。

在截至2019年9月30日的三個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於税收改革，BEAT的估計影響被根據2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表估算的變化所抵消。在截至2019年9月30日的九個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於BEAT的估計影響有所增加，被根據2019年10月提交的2018年美國聯邦納税申報表估算的變化所抵消，這主要是由於税收改革、税收儲備變動帶來的8,600萬美元的額外淨税收支出以及遞延所得税資產外國估值補貼的發放。

有關其他信息，請參閲合併財務報表附註8（所得税）。

索引

歸屬於康寧公司的淨收益

淨收益和每股數據如下（以百萬計，每股金額除外）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
歸屬於康寧公司的淨收益	$	427	$	337	$	260	$	928
歸屬於康寧公司的淨收益用於 ‎普通股每股基本收益的計算(1)	$	403	$	313	$	187	$	855
歸屬於康寧公司的淨收益用於 ‎普通股攤薄後每股收益的計算(1)	$	427	$	337	$	187	$	928
普通股每股基本收益	$	0.53	$	0.40	$	0.25	$	1.10
攤薄後的每股普通股收益	$	0.48	$	0.38	$	0.24	$	1.03

已發行普通股的加權平均值——基本		760		775		760		780
已發行普通股的加權平均值——攤薄		889		897		768		903

(1)參考有關更多信息，請參閲合併財務報表附註10（每股普通股收益）.

綜合收入

在截至2020年9月30日的三個月中，綜合收益與2019年同期相比增加了6.45億美元，這主要是由於以下原因：

淨收入增加9,000萬美元；

外幣折算調整收益增加5.21億美元，主要受韓元、日元、人民幣和歐元的推動；以及

變更未實現淨收益對3,300萬美元指定套期保值的積極影響。

在截至2020年9月30日的九個月中，綜合收益與2019年同期相比減少了2.54億美元，這主要是由於以下原因：

淨收入減少6.68億美元；以及

變更未實現淨虧損對1,100萬美元指定套期保值的負面影響。

以下因素部分抵消了這些損失：

外幣折算調整收益增加3.86億美元，主要受韓元、人民幣、歐元和日元推動；以及

上期沒有5,300萬美元的未攤銷精算虧損與採用新的標準對累計其他綜合收益中的滯留税收影響進行重新分類有關。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16（股東權益）。

索引

核心績效指標

在管理公司和評估財務業績時，對合並財務報表中提供的某些指標進行了調整，以排除報告核心績效指標的特定項目。這些項目包括折算後的收益和虧損、收購相關成本、某些離散税收項目和其他與税收相關的調整、重組、減值損失和其他費用和抵免、某些訴訟相關費用、養老金按市值計價調整以及其他不反映公司或其股權關聯公司持續經營業績的項目。康寧對日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的顯示技術、環境技術、特種材料和生命科學板塊採用固定匯率報告。該公司認為，使用固定貨幣報告可以讓投資者在不受貨幣波動波動影響的情況下了解結果，並反映了用於減輕貨幣匯率變動對收益和現金流影響的折算收益合約的潛在經濟學。康寧還認為，報告核心績效指標可以使投資者更透明地瞭解管理團隊在制定財務和運營決策時使用的信息。

核心績效指標不是根據公認會計原則編制的。我們認為，投資者在評估業績時應考慮這些非公認會計準則指標，因為它們更能表明核心經營業績以及管理層如何評估經營業績和趨勢。這些指標不是，也不應被視為GAAP報告指標的替代品。關於公司的未來時期展望，無法提供這些非公認會計準則指標的對賬表，因為公司不預測外幣兑美元的變動，也沒有預測尚未發生或公司無法控制的項目。因此，公司無法根據公認會計原則提供展望信息。

有關非公認會計準則績效指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。

運營業績 — 核心績效指標

以下是持續業務的部分亮點，不包括某些項目（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	九月三十日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19
核心淨銷售額	$	3,007	$	2,969	1%	$	8,124	$	8,805	(8)%
關聯公司收益中的核心股權	$	9	$	23	(61)%	$	78	$	77	1%
核心淨收入	$	380	$	397	(4)%	$	775	$	1,172	(34)%

核心淨銷售額

核心淨銷售額與可報告細分市場的淨銷售額一致。按可報告細分市場劃分的淨銷售額如下所示（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束				%
	9月30日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19
顯示技術	$	827	$	793	4%	$	2,331	$	2,459	(5%)
光通信		909		1,007	(10%)		2,587		3,161	(18%)
特種材料		570		463	23%		1,339		1,141	17%
環境科技		379		397	(5%)		925		1,125	(18%)
生命科學		223		256	(13%)		724		759	(5%)
所有其他		99		53	87%		218		160	36%
應報告細分市場和所有其他領域的淨銷售額		3,007		2,969	1%		8,124		8,805	(8%)
外幣波動的影響(1)		(6)		(35)	83%		(66)		(119)	45%
與客户合同相關的累計調整(2)							(105)			*
合併淨銷售額	$	3,001	$	2,934	2%	$	7,953	$	8,686	(8%)

(1)該金額主要代表外幣調整對顯示技術、環境技術和生命科學板塊的影響。

(2)金額表示2020年第一季度為減少1.05億美元的收入而進行的累積調整的負面影響。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該資產是向簽訂了長期供應協議但即將退出液晶面板生產的客户的。

* 沒有意義

‎

索引

關聯公司收益中的核心股權

以下是關聯公司收益中的核心權益摘要（以百萬計）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
HSG (1)	$	7	$	21	$	82	$	71
所有其他		2		2		(4)		6
核心股票收益總額	$	9	$	23	$	78	$	77

(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月僅包括HSG截至2020年9月8日的經營業績。贖回後，康寧立即於2020年9月9日開始整合HSG。

核心淨收入

在截至2020年9月30日的三個月中，康寧創造了3.8億美元的核心淨收入，合每股收益0.43美元，而截至2019年9月30日的三個月的核心淨收入為3.97億美元，合每股收益0.44美元。 1,700萬美元的減少是由以下項目推動的：

公司支出增加6,700萬美元，主要是由銷售、一般和管理費用推動的；以及

光通信、環境技術和生命科學板塊的分部淨收入分別較低為1200萬美元、1000萬美元和1300萬美元。

上文概述的減少被以下因素部分抵消：

特種材料和顯示技術板塊的分部淨收入分別提高了5400萬美元和1,100萬美元；以及

“所有其他” 中的淨收入更高，達到2000萬美元。

在截至2020年9月30日的九個月中，康寧創造了7.75億美元的核心淨收入，合每股收益0.88美元，而截至2019年9月30日的九個月的核心淨收入為11.72億美元，合每股1.30美元。3.97億美元的減少是由以下項目推動的：

顯示技術、光通信、環境技術和生命科學板塊的收益分別下降1.06億美元、2.02億美元、9,500萬美元和1500萬美元，以及

公司支出增加8,300萬美元，主要是由銷售、一般和管理費用推動的。

上文概述的減少被以下因素部分抵消：

特種材料領域的分部淨收入更高，達到7,900萬美元；以及

“所有其他” 中的淨收入更高，達到2500萬美元。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的核心淨收入中包括分別為1,300萬美元和3,800萬美元的定期養老金淨支出以及分別為2200萬美元和6,400萬美元。

索引

普通股每股核心收益

下表列出了每股普通股核心基本收益和核心攤薄收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：



	三個月已結束				九個月結束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
歸屬於康寧公司的核心淨收益	$	380	$	397	$	775	$	1,172
減去：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的核心淨收益——基本		356		373		702		1,099
添加：A系列可轉換優先股股息		24		24		73		73
普通股股東可獲得的核心淨收益——攤薄後	$	380	$	397	$	775	$	1,172

已發行普通股的加權平均值——基本		760		775		760		780
稀釋性證券的影響：
股票期權和其他稀釋性證券		14		7		8		8
A 系列可轉換優先股		115		115		115		115
已發行普通股的加權平均值——攤薄		889		897		883		903
普通股每股核心基本收益	$	0.47	$	0.48	$	0.92	$	1.41
每股普通股核心攤薄收益	$	0.43	$	0.44	$	0.88	$	1.30

非公認會計準則指標的對賬

康寧利用某些未按公認會計原則計算的財務指標和關鍵績效指標來評估財務和經營業績。非公認會計準則財務指標定義為衡量公司財務業績的數字指標，該衡量標準不包括在合併損益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的可比衡量標準中包含的金額，或可能進行具有排除金額效果的調整，或（ii）包括計算出的可比衡量標準中不包括金額的金額，或可能進行調整，其效果是包括金額並按照《公認會計原則》列報合併損益表或現金流量表。

核心淨銷售額、關聯公司收益中的核心權益和核心淨收益是管理層用來分析財務業績的非公認會計準則財務指標，不受總體經濟狀況和事件驅動的項目的影響，這些項目無法反映公司運營的基本面和趨勢。

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索引

下表將非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標（除百分比和每股金額外的金額以百萬計）進行了對賬：



	截至2020年9月30日的三個月
			公平		之前的收入				有效
	網		（損失）		收入		網		税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道-GAAP	$	3,001	$	(76)	$	450	$	427	5.1%	$	0.48
固定貨幣調整(1)		6						(14)			(0.02)
日語翻譯丟失 ‎以日元計價的債務(2)						39		31			0.03
折算後的收益合同損失(3)						99		77			0.09
與收購相關的成本(4)						47		37			0.04
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								(58)			(0.07)
訴訟、監管和其他法律 ‎事情(6)						83		72			0.08
重組、減值等 ‎費用和積分(7)						171		129			0.15
關聯公司虧損中的權益 ‎公司(9)				85		85		66			0.07
與交易相關的收益，淨額(11)						(498)		(387)			(0.44)
核心績效衡量標準	$	3,007	$	9	$	476	$	380	20.2%	$	0.43

(a)基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。



	截至 2019 年 9 月 30 日的三個月
					之前的收入				有效
	網		公平		收入			網	税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道-GAAP	$	2,934	$	23	$	408	$	337	17.4%	$	0.38
固定貨幣調整(1)		35				20		63			0.07
日語的翻譯增益 ‎以日元計價的債務(2)						(11)		(8)			(0.01)
收益合同的折算收益(3)						(84)		(65)			(0.07)
與收購相關的成本(4)						31		22			0.02
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								(51)			(0.06)
訴訟、監管和其他法律 ‎事情(6)						(24)		(19)			(0.02)
重組、減值等 ‎費用和積分(7)						148		118			0.13
核心績效衡量標準	$	2,969	$	23	$	488	$	397	18.6%	$	0.44

(a)基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。

參見第 1 部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，經營業績——核心績效指標，非公認會計準則指標的對賬，“我們在GAAP指標中排除的用於報告核心績效指標的項目”，以瞭解腳註中對賬項目的描述。

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索引



	截至 2020 年 9 月 30 日的九個月
					之前的收入				有效
	網		公平		收入			網	税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道— GAAP	$	7,953	$	17	$	293	$	260	11.3%	$	0.24
固定貨幣調整(1)		66				25		(33)			(0.04)
日語翻譯丟失 ‎以日元計價的債務(2)						50		39			0.05
折算後的收益合同損失(3)						6		5			0.01
與收購相關的成本(4)						104		79			0.10
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								19			0.02
訴訟、監管和其他法律 ‎事情(6)						108		92			0.12
重組、減值等 ‎費用和積分(7)						733		549			0.71
與客户相關的累計調整 ‎合同(8)		105				105		105			0.14
關聯公司虧損中的權益 ‎公司(9)				61		61		48			0.06
養老金按市值計價調整(10)						(2)		(1)			(0.00)
與交易相關的收益，淨額(11)						(498)		(387)			(0.50)
核心績效衡量標準	$	8,124	$	78	$	985	$	775	21.3%	$	0.88

(a)基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。



	截至 2019 年 9 月 30 日的九個月
					之前的收入				有效
	網		公平		收入			網	税		Per
	銷售		收入		税		收入		評分 (a)		分享
據報道-GAAP	$	8,686	$	81	$	1,199	$	928	22.6%	$	1.03
固定貨幣調整(1)		119		1		93		137			0.15
日語翻譯丟失 ‎以日元計價的債務(2)						10		9			0.01
收益合同的折算收益(3)						(161)		(125)			(0.14)
與收購相關的成本(4)						102		76			0.08
離散的税收項目和其他與税收相關的項目 ‎調整(5)								(20)			(0.02)
訴訟、監管和其他法律 ‎事情(6)						(24)		(19)			(0.02)
重組、減值等 ‎費用和積分(7)				6		222		176			0.19
關聯公司收益權益 ‎公司(9)				(11)		(11)		(9)			(0.01)
養老金按市值計價調整(10)						24		19			0.02
核心績效衡量標準	$	8,805	$	77	$	1,454	$	1,172	19.4%	$	1.30

(a)基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。

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索引

為了得出核心績效指標，我們在GAAP指標中排除的項目如下：




(1)	固定貨幣調整：由於該細分市場的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，因此管理層認為，瞭解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收益的影響非常重要。Display Technologies的細分市場銷售額和淨收入主要以日元計價，但也受到韓元、人民幣和新臺幣的影響。環境技術和生命科學板塊的銷售額和淨收入受到歐元、人民幣和日元的影響。以固定貨幣顯示結果可以減輕翻譯影響，使管理層能夠評估一段時間內的業績，分析業務的潛在趨勢，並制定運營目標和預測。我們根據內部推導的管理估算來確定固定匯率，這些估計與我們對衝的貨幣非常一致。

	固定貨幣匯率如下：
	貨幣	日元	韓元	中國元	新臺幣	歐元
	費率	¥107	₩1,175	¥6.7	新臺幣 31	€.81

(2)	日本日元計價債務的折算損失（收益）: 我們排除了 t以日元計價的債務折算成美元的收益或損失。
(3)	折算後的收益合同虧損（收益）：我們排除了與折算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和新臺幣計價外幣套期保值的已實現和未實現損益的影響，以及與折算收益相關的英鎊計價外幣套期保值的未實現損益。
(4)	與收購相關的成本：這些費用包括無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本。
(5)	離散税項和其他與税收相關的調整: T其中包括離散期間的税收項目，例如CARES法案允許的本年度淨營業虧損的估計、税法的變化、税收儲備的變化、對某些遞延所得税資產可變現性的判斷變化以及其他與税收相關的調整。
(6)	訴訟、監管和其他法律事務：包括反映商業訴訟、知識產權爭議、環境相關項目估計責任調整和其他法律事項進展情況的金額。
(7)	重組、減值和其他費用和貸項: 該金額包括重組、減值損失和其他費用和貸項，以及其他支出，主要是加速折舊和資產註銷，這些費用與持續經營無關，也不歸類為重組費用。
(8)	與客户合同相關的累計調整: 2020年第一季度記錄的累計調整導致收入減少1.05億美元的負面影響。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該資產是向簽訂了長期供應協議但即將退出液晶面板生產的客户的。
(9)	關聯公司的虧損（收益）權益：這些調整涉及與關聯公司持續經營無關的成本，例如重組、減值損失、庫存調整、其他費用和貸項以及 “要麼接受要麼支付” 合同下的結算，包括康寧在HSG結算中所佔的份額與HSG收購TCS相關的長期供應合同的先前存在關係.
(10)	養老金按市值計價調整：固定福利養老金按市值計值的收益和虧損，源於精算假設的變化以及計劃資產的實際和預期回報率與貼現率之間的差異。
(11)	與交易相關的收益，淨額: 金額代表先前持有的HSG股權投資的税前收益。

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索引

可報告的細分市場

可報告的細分如下：

顯示技術 — 為平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板製造玻璃基板。

光通信 — 為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。

特種材料 — 生產的產品可為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供 150 多種材料配方，以滿足客户對獨特需求的需求。

環境技術 — 為汽車和柴油應用製造陶瓷基板和過濾器。

生命科學 — 製造玻璃和塑料實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。

該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並截至2020年9月9日已在 “所有其他” 中合併業績。請參閲註釋 4 (HSG) 交易）轉到合併財務報表以獲取有關本次交易的更多信息。

應報告分部的財務業績是在與財務信息的內部分解一致的基礎上編制的，以幫助CODM做出內部運營決策。顯示技術和特種材料板塊的分部銷售額和分部淨收入中不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣變動的影響。歐元、人民幣和日元變動的影響不包括在環境技術和生命科學板塊的分部銷售額和分部淨收入中。在應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益的對賬中，某些收入和支出包含在未分配金額中。其中包括CODM在評估各細分市場的結果或分配資源時未使用的項目，包括以下項目：翻譯後的收益合同的影響；收購相關成本；離散税收項目和其他税收相關調整；某些訴訟、監管和其他法律事務；重組、減值損失和其他費用和貸項；與收購相關的調整；以及其他非經常性非運營項目。儘管這些金額不包括在分部業績中，但它們已包含在報告的合併業績中。

顯示技術

下表提供了顯示技術板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

細分市場淨銷售額	$	827	$	793	4%	$	2,331	$	2,459	(5%)
分部淨收入	$	196	$	185	6%	$	500	$	606	(17%)

在截至2020年9月30日的三個月中，顯示技術板塊的淨銷售額與上期相比增長了3,400萬美元，主要受收入增長4％的推動，這主要是由於銷量增長了約10％，但部分被價格下跌所抵消。截至2020年9月30日的九個月的淨銷售額，與前一時期相比減少了1.28億美元, 主要是由於收入下降了5％，這主要是由按百分比計算的中個位數的價格下降所推動的，但部分被按百分比計算的低個位數的銷量增長所抵消。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，顯示技術板塊的淨收入分別增加了1100萬美元，減少了1.06億美元，這主要是受上述銷售變化的推動。

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索引

光通信

下表提供了光通信板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

細分市場淨銷售額	$	909	$	1,007	(10%)	$	2,587	$	3,161	(18%)
分部淨收入	$	115	$	127	(9%)	$	225	$	427	(47%)

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，光通信的淨銷售額分別下降了9800萬美元和5.74億美元。運營商產品的淨銷售額分別減少了2900萬美元和3.13億美元，企業產品分別減少了6900萬美元和2.61億美元，這主要是由於市場普遍疲軟和幾個主要客户削減了資本支出。

淨收入下降在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別增加了1200萬美元和2.02億美元，主要是由上文概述的銷售變化推動的。年初至今，盈利能力受到銷售和產量下降的影響。在截至2020年9月30日的三個月中，盈利能力連續增長了42％，這主要是由於持續改善。

特種材料

下表提供了特種材料板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

細分市場淨銷售額	$	570	$	463	23%	$	1,339	$	1,141	17%
分部淨收入	$	146	$	92	59%	$	287	$	208	38%

截至2020年9月30日的三個月和九個月中，特種材料板塊的淨銷售額分別增長了1.07億美元和1.98億美元，主要是受支持客户產品發佈的高端眼鏡的強勁需求、居家辦公和學習導致的IT產品的增長以及對半導體設備產品的需求的推動。

截至2020年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別增長了5400萬美元和7,900萬美元，這主要是受上述銷售增長以及c的推動成本效益和工廠利用率持續改善。

環境科技

下表提供了環境技術板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

細分市場淨銷售額	$	379	$	397	(5%)	$	925	$	1,125	(18%)
分部淨收入	$	69	$	79	(13%)	$	104	$	199	(48%)

截至2020年9月30日的三個月和九個月中，環境技術板塊的淨銷售額分別下降了1,800萬美元和2億美元。上半年主要市場的汽車製造設施暫時關閉對銷售產生了負面影響，隨着汽車製造的恢復，截至2020年9月30日的三個月中，銷售額連續增長了68％。

截至2020年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別減少了1000萬美元和9,500萬美元，這主要是由上述銷售額下降所致。盈利能力受到銷售和產量下降的影響。

索引

生命科學

下表提供了生命科學板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

細分市場淨銷售額	$	223	$	256	(13%)	$	724	$	759	(5%)
分部淨收入	$	28	$	41	(32%)	$	97	$	112	(13%)

截至2020年9月30日的三個月和九個月中，生命科學板塊的淨銷售額下降了3,300萬美元，下降了3500萬美元. 第三季度下降了3300萬美元，這主要是由北美新配送中心的擴建所推動的，事實證明，在疫情期間，該配送中心比預期的要困難得多。今年迄今為止下降了3500萬美元，這主要是由於 COVID-19 疫情導致實驗室關閉以及在疫情期間難以在北美建造新的配送中心所致，這足以抵消對測試套件消耗品和其他應對疫情的產品的強勁需求.

受上述銷售量下降的推動，截至2020年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別減少了1300萬美元和1,500萬美元。

所有其他

下表提供了 “所有其他” 的淨銷售額和淨虧損（以百萬計）：



	三個月已結束				%	九個月結束了				%
	九月三十日				改變	9月30日				改變
	2020		2019		20 對 19	2020		2019		20 對 19

細分市場淨銷售額	$	99	$	53	87%	$	218	$	160	36%
分部淨虧損	$	(50)	$	(70)	29%	$	(185)	$	(210)	12%

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，該細分市場的淨銷售額與2019年同期相比分別增長了4600萬美元和5800萬美元，這主要是由HSG從2020年9月9日開始合併的3,100萬美元的銷售額以及2020年前九個月新興業務的銷售額增長所推動的。淨虧損分別減少了2000萬美元和2500萬美元，這主要是由於與2019年同期相比銷售額的變化和成本的降低。

資本資源和流動性

融資和資本資源

在2020年9月9日HSG控制權變更的同時，向現為康寧合併子公司的DC HSC Holdings, LLC提供了1.75億美元（“美元”）的可變利率貸款，該貸款將於2021年9月8日到期，並反映在康寧合併資產負債表上長期債務和短期借款的流動部分中。請參閲註釋 4 (HSG) 交易）到合併財務報表以獲取更多信息。

債務發行

2020

在2020年第二季度，康寧建立了250億日元（相當於2.32億美元）的增量流動性基金，到期日為三年。截至2020年9月30日，該設施尚未被動用。

2020年第一季度，康寧建立了兩項無抵押浮動利率貸款額度，金額為10.5億元人民幣，相當於1.5億美元，以及7.49億元人民幣，相當於1.05億美元，每筆貸款的期限為五年。

索引

截至第三季度末，這些貸款機制下的借款總額為14.91億元人民幣，約合2.12億美元。這些以中國人民幣計價的收益不會兑換成美元，並將用於資本項目。票據的本金和利息將以人民幣支付，如果由於康寧無法控制的情況導致人民幣無法支付，則以美元等值支付。

2019

2019年第三季度，康寧發行了兩張日本日元計價的債務證券（“票據”），詳情如下：

313億日元、年期為12年的1.153％優先無抵押票據；以及

59億日元的1.513％的優先無抵押票據，到期日為20年。

票據的收益以日元收到，並在發行之日兑換成美元。扣除發行費用後，以美元計算的淨收益約為3.49億美元，將用於一般公司用途。票據的本金和利息將以日元支付，如果由於康寧無法控制的情況導致日元無法支付，則以美元等值支付。

股票回購計劃

2018 年 4 月 26 日，康寧董事會批准了一項不設到期日的 20 億美元股票回購計劃（“2018 年回購計劃”）。2019年7月17日，康寧董事會批准了50億美元的股票回購，沒有到期日（“2019年回購計劃”）。

該公司在2020年第一季度暫停了股票回購，在截至2020年9月30日的三個月中沒有進行任何股票回購。在截至2020年9月30日的九個月中，作為其2018年回購計劃的一部分，公司以約1.05億美元的價格在公開市場上回購了410萬股普通股。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，作為其2018年回購計劃的一部分，公司在公開市場上分別以約3.08億美元和7.03億美元的價格回購了1,080萬股和2340萬股普通股。

資本支出

為了應對 COVID-19 疫情和隨之而來的經濟不確定性，在2020年第二季度，公司減少了計劃的年度計劃資本支出約為14億美元。截至2020年9月30日的九個月中，資本支出總額為9.86億美元.

現金流

現金流數據摘要（以百萬計）：



	九個月已結束
	9月30日
	2020		2019
經營活動提供的淨現金	$	1,406	$	1,013
用於投資活動的淨現金	$	(932)	$	(1,534)
用於融資活動的淨現金	$	(415)	$	(833)

在截至2020年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了3.93億美元。這一變化主要是由庫存減少、客户存款淨收入增加和激勵措施推動的，以及韓國政府分別退還5.24億美元、1.82億美元和1.01億美元的税收攤款，部分由遣散費抵消，應收賬款、養老金繳款和較高的負債付款的實收額分別減少了1.19億美元、1.12億美元、8,000萬美元和5,100萬美元。

在截至2020年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金與去年同期相比減少了6.02億美元，這主要是由資本支出減少所致。

與去年同期相比，截至2020年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金減少了4.18億美元。下降的主要原因是截至2020年9月30日的九個月中，長期債務收益的減少分別為6.03億美元和1.37億美元，部分抵消了回購量的減少。

索引

固定福利養老金計劃

康寧已經確定了涵蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。公司的資助政策是，隨着時間的推移，繳納超過最低要求的金額，以實現公司的長期融資目標。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，康寧分別向美國養老金計劃繳納了6000萬美元和8000萬美元現金，並計劃在2020年第四季度向國際計劃繳納4,500萬美元現金。

主要資產負債表數據

下表提供了資產負債表和營運資本衡量標準（以百萬計）：



	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019

營運資金	$	4,209	$	3,942
當前比率		2.1:1		2.1:1
扣除備抵後的貿易應收賬款	$	2,099	$	1,836
未完成銷售的天數		63		59
庫存	$	2,581	$	2,320
庫存週轉率		3.2		3.3
未付的應付天數 (1)		44		48
長期債務	$	7,822	$	7,729
債務總額	$	8,078	$	7,740
債務總額佔總資本的比例		39%		37%

(1)僅包括貿易應付賬款。

流動性管理評估

康寧致力於強有力的財務管理，預計將保持強勁的現金餘額，並預計全年將產生正的自由現金流。

2020年第三季度末，我們擁有約25億美元的現金及現金等價物。現金和現金等價物存放在世界各地的不同地點，約有76％在美國境外持有，通常不受限制。採用了多種策略來確保全球現金在需要的地方可用。

康寧還有一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無擔保的商業票據，任何時候的未償還本金總額上限為15億美元。根據該計劃，公司可以不時發行票據，並將所得款項用於一般公司用途。截至2020年9月30日和2019年12月31日，康寧沒有未償還的商業票據。

該公司的15億美元循環信貸協議可用於支持其商業票據計劃和一般公司用途。

COVID-19 的持續蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動，如果公司在重大混亂時期需要進入資本市場，這可能會影響未來的流動性，這取決於未來的發展。康寧的其他流動性來源，包括其循環信貸協議和日本日元計價的流動性機制，在需要流動性時市場出現混亂時也可用。

其他

對重要客户及其信譽的全面審查是通過至少每年分析其財務實力來完成的，對於我們發現風險衡量標準較高的客户，則更頻繁地進行分析。我們會密切關注付款和事態發展，這可能預示着客户可能出現信用問題。我們會不時對應收賬款進行保理或出售。在截至2020年9月30日的三個月中，我們出售了應收賬款，加快了1.27億美元的收款。2020年上半年的應收賬款銷售額為2.74億美元，我們認為這筆款項將在截至2020年9月30日的九個月的正常業務過程中收取。我們目前尚未發現客户信貸問題對流動性造成的任何潛在實質性影響。

2020年及以後的主要資金來源將是運營現金流和任何債務發行的收益。我們認為，我們有足夠的流動性來為運營、收購、資本支出、定期債務還款和股息支付提供資金。

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索引

循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和否定契約，包括槓桿（債務與資本比率）財務契約。所需的槓桿率最高為60％。截至2020年9月30日，使用該指標的槓桿率約為39％。截至2020年9月30日，我們遵守了規定，根據公司的循環信貸協議，沒有未償還任何款項。

該公司的債務工具包含慣常違約事件條款，允許貸款人選擇在某些事件發生時加速償還所有債務。此外，一些債務工具包含交叉違約條款，根據該條款，根據另一種債務工具的條款，公司一項債務的指定金額未治癒的違約也將被視為違約。截至2020年9月30日，我們遵守了所有這些規定。

除討論外，管理層不知道有任何已知的趨勢或任何已知的需求、承諾、事件或不確定性，這些趨勢或不確定性會或合理可能導致流動性不足。目前尚無有利或不利的已知趨勢會使總體流動性成本發生實質性變化。

資產負債表外安排

正如2019年10-K表格（標題為 “資產負債表外安排”）所披露的那樣，資產負債表外安排在正常業務流程之外沒有發生任何重大變化。

合同義務

2019年10-K表格 “合同義務” 標題下披露的合同義務在正常業務流程之外沒有實質性變化。

關鍵會計估計

財務報表的編制要求管理層作出影響其中所報金額的估計和假設。2019年10-K表中描述了需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的估計，這些估計值在2020年前九個月保持不變。對於某些物品，下面提供了其他詳細信息。

HSG合併後先前持有的股權的估值

我們使用收購會計方法對控股權的變化進行核算，這要求我們估算記錄的資產和負債的公允價值。記錄的資產包括無形資產，例如發達的技術和專有技術、商品名稱和與客户相關的無形資產、固定資產和庫存。記錄的負債包括合同負債，例如客户存款和遞延收入、債務和其他負債。這些記錄的資產和負債是在控制權變更時進行評估的，在確定公允價值時需要做出判斷。在這次分階段實現的業務合併中，我們還按公允價值重新衡量了控制權變更時先前持有的HSG股權，並確認了由此產生的收益收益。獨立評估幫助公司確定了某些資產和負債的公允價值。此類評估基於可接受的估值模型以及我們提供的輸入和假設。與分配期內記錄的資產和負債的公允價值（不超過一年）相關的其他信息可能會導致資產和負債的記錄價值發生變化，從而對與業務合併相關的商譽進行抵消性調整。完成收購資產和負債分配後的假設和估計值的變化，以及實際和估計結果的差異可能會對康寧的財務業績造成影響

2020年9月，HSG以2.5億美元的價格贖回了杜邦在HSG的全部所有權權益。贖回後，康寧確認了4.98億美元的税前收益它的此前曾在HSG進行股權投資。收益是根據贖回前夕權益法投資的公允價值和賬面價值之間的差額計算的。康寧在HSG的股權的公允價值為估計的通過應用收入法，該方法以顯著為基礎收入和盈利能力等投入以及關鍵假設包括ing折扣率為16.5％，終端增長率為零。

贖回完成後，我們確認的無形資產主要包括2.15億美元的已開發技術和專有技術，以及7,000萬美元的其他無形資產，這些資產分別在大約20年和15年的加權平均使用壽命內攤銷。對已開發的技術和專有知識的無形資產進行估值的方法是兩種適當的估值方法。價值1.25億美元的已開發技術和專有知識無形資產利用了特許權使用費減免法，其基礎是收入和關鍵資金等重要投入假設包括折扣率為21.0％，特許權使用費率為7.0％。價值9000萬美元的已開發技術和專有知識無形資產利用了下的多期超額收益法這收入法，這是以收入和關鍵等重要投入為基礎的假設of a的折扣率 19.0%.

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HSG合併後的遞延收入和客户存款估值

兑換完成後以及由此產生的整合，我們記錄客户存款負債為2.64億美元,按公允價值計算,HSG根據長期供應協議從客户那裏收到的可退還款項。用於計算客户存款現值的折扣率從2.54％到3.23％不等。存款將在 2029 年至 2034 年期間獲得償還，前提是該客户在供應協議下的所有購買義務均已得到履行。

此外，我們記錄與不可退還對價的履行義務相關的按公允價值計算的10.70億美元的遞延收入以前 HSG 根據長期供應協議從其客户那裏收到。遞延收入的公允價值是通過採用成本法的自下而上的成本積累方法估算的，其基礎是顯著的諸如履行義務的成本等投入以及包括截至2020年9月9日的正常利潤率在內的關鍵假設。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3（投資）和附註4（HSG交易）。

持有待使用的資產減值

在確定減值指標後，我們需要評估長期資產賬面價值的可收回性。我們會審查存在減值指標的每個季度的長期資產。在評估減值事件是否發生時，我們必須行使判斷力。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，康寧為一家資產集團蒙受了長期的資產減值損失，這與所有其他板塊的研發計劃的重新評估和優先次序有關。鑑於當前的經濟環境和市場機會，康寧已重新調整並大幅減少了對這些研發計劃的投資。減值分析導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的税前資產減值虧損總額為2,200萬美元和2.17億美元，其中包括微不足道的商譽減值和將賬面價值降至資產組的公允價值。該資產組的公允價值是使用不可觀測的（3級）輸入來衡量的。

有關重組活動和減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註2（重組、減值和其他費用和貸項）。

製造設備包括由貴金屬（主要是鉑和銠）製成的生產設備的某些組件。這些金屬沒有貶值，因為它們的物理損失非常低，在製造過程中可以反覆回收和重複使用，使用壽命很長。作為長期資產評估的一部分，對貴金屬進行減值審查。本次審查考慮了公司的所有貴金屬，這些貴金屬要麼存在於生產過程中；正在回收、製造或精煉以備重複使用；要麼等待使用以支持產能的提高。購買貴金屬僅用於支持製造業務，不用於交易或其他目的。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，貴金屬的賬面價值分別比公允市場價值低32億美元和8.49億美元。這些貴金屬被顯示技術和特種材料板塊所利用。如果負面事件顯著減少這些細分市場的現金流，則未來有可能出現減值。此類事件包括但不限於產品需求的大幅下降或顯示技術或特種材料領域的盈利能力顯著下降。

商譽減值

在評估是否發生商譽減值事件時，我們必須做出某些主觀和複雜的判斷，包括用於確定申報單位公允價值的假設和估計。在報告單位層面對商譽進行減值測試。報告單位等同於構成業務的運營部門或運營分部的組成部分，分部管理層定期審查其離散的財務信息。當申報單位淨資產的賬面金額超過報告單位的估計公允價值時，通常會確認減值損失。

康寧在顯示技術、光通信、特種材料、生命科學和所有其他運營板塊均錄得商譽。這些運營部門均為獨立的報告單位；但是，特種材料和所有其他業務部門均由兩個獨立的報告單位組成。管理層每季度對這些運營部門內每個報告單位的因素進行定性評估，以確定是否存在任何觸發事件，如果事件發生或情況發生變化，表明賬面金額可能受到損害。考慮到與 COVID-19 相關的經濟風險和不確定性，我們在截至2020年3月31日的三個月中對商譽進行了量化測試，並確定公允價值大大超過了所有申報單位的賬面價值。在截至2020年9月30日的三個月中，我們進行了評估，以確定潛在的減值指標。所有其他板塊中與重新評估和重新確定研發計劃優先順序相關的申報單位的商譽被註銷的微不足道。其餘報告單位沒有減值指標。

索引

定量評估是通過評估各種因素來進行的，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。這些因素包括但不限於宏觀經濟狀況的變化、行業和市場考慮、成本因素、整體財務業績、其他相關實體特定事件或股價的持續下跌。

新會計準則

請參閲合併財務報表附註1（重要會計政策）。

環境

根據超級基金法，環境保護署（“該機構”）或州政府根據類似的州法律將康寧列為1的潛在責任方5活性危險廢物場所。根據《超級基金法》，除非該機構另有協議，否則所有可能向該機構確定的危險廢物場地貢獻任何廢物的各方均應對清理費用承擔連帶責任。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，累計與超級基金場地相關的估計負債以及與康寧擁有的財產相關的其他環境負債。截至2020年9月30日和2019年12月31日，康寧分別為環境清理和相關訴訟的未貼現估計負債累計了約7800萬美元和4,100萬美元。根據迄今為止獲得的信息，管理層認為，應計準備金是對公司負債的合理估計，出現大幅高於應計金額的額外損失的風險微乎其微。

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前瞻性陳述

本10-Q表季度報告、康寧隨後就8-K表向美國證券交易委員會提交的報告中的陳述，以及管理層發表的相關評論，這些評論不是歷史事實或信息，包含 “將”、“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看見”、“將” 和 “目標” 等詞語及類似表述。此類陳述涉及未來事件，就其性質而言，這些事件涉及不同程度的不確定性。除其他外，這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力，以及公司實施成本削減計劃和改善定價的措施，包括優化公司的製造能力。

儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、總體經濟狀況、業務知識以及影響公司的關鍵業績指標等的合理假設，但實際業績可能存在重大差異。公司不承諾更新前瞻性陳述。可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

最近 COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度，及其對我們業務的需求、運營和全球供應鏈的最終影響；

收購、處置和其他類似交易的影響；

全球商業、金融、經濟和政治狀況；

關税和進口税；

美元與其他貨幣，主要是日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間的貨幣波動；

產品需求和行業能力；

有競爭力的產品和價格；

關鍵部件和材料的可用性和成本；

新產品開發和商業化；

主要客户的訂單活動和需求；

我們的現金流和收益的金額和時間以及其他條件，這可能會影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力；

恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害或重大健康問題可能導致商業活動中斷；

由於盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而導致的知識產權損失；

設備、設施、IT 系統或運營的意外中斷；

監管和法律發展的影響;

將資本支出調整到預期的客户需求水平的能力；

技術變化的速度；

執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力；

不利訴訟；

產品和組件的性能問題；

留住關鍵人員；

客户，尤其是顯示技術領域的客户，維持盈利業務和獲得融資的能力，為正在進行的運營和生產擴張提供資金，並在到期時支付應收賬款；

重要客户的流失；

税收法律法規的變化，包括2017年《減税和就業法》；

税務機關審計的影響；

立法、政府法規以及其他政府行動和調查的潛在影響；以及

康寧向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。

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第 3 項。權力有關市場風險的標題和定性披露

市場風險披露

正如2019年10-K表格所指出的那樣，我們在許多國外經營和開展業務，因此容易受到美元與其他貨幣之間的波動的影響。全球金融市場的波動可能會增加外幣匯率的波動，這反過來又會影響銷售和淨收入。有關公司的市場風險敞口以及我們如何降低該風險的討論，請參閲本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和2019年10-K表中第二部分第7A項 “市場風險定量和定性披露”。

第 4 項。續角色和程序

在包括首席執行官和首席財務官在內的康寧管理層的監督和參與下，我們評估了截至2020年9月30日，即本報告所涉期末的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義的公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們得出結論，該公司的披露控制和程序自該日起生效。康寧的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集康寧在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情傳達給康寧管理層，包括康寧的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的其他人員，以便及時就所需的披露做出決定。

還對財務報告的內部控制進行了評估，以確定在本報告所述期間是否發生了對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。首席執行官兼首席財務官得出結論，康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分 — Ot她的信息

第 1 項。LEGAL 訴訟

環境訴訟。請參閲 2019 年 10-K 表格，第一部分，第 3 項。有關截至2020年9月30日的預計負債的更多信息和更新，請參閲第一部分第1項，財務報表，附註附註6（承付款、意外開支和擔保）合併財務報表包含在本季度報告的第 1 項中，該報告以引用方式納入此處。

第 1A 項。RISK 個因子

COVID-19 疫情對我們的運營和供應鏈產生了不利影響，預計將繼續對我們的運營和供應鏈產生不利影響，而且我們已經經歷並預計將繼續出現對某些產品的需求不可預測的減少。

COVID-19 已經影響並可能進一步影響全球經濟，並可能對經濟增長、金融和資本市場的正常運作、外幣匯率和利率產生額外影響。我們無法預測冠狀病毒傳播的持續時間和嚴重程度及其應對措施，這些都非常不確定，在很大程度上將是我們無法控制的因素所致，例如傳染病的持續傳播或復發、有效的預防和遏制措施的實施、有效的醫療解決方案的制定、政府對旅行、公共集會、出行和其他活動的限制在多大程度上仍然存在或得到加強，財務和市場對該問題的其他反應前述以及社區和社會的反應和反應.

儘管我們預計 COVID-19 的影響將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，但我們無法預測這些影響的程度或性質。影響的嚴重程度將取決於我們適應這種不確定性以及許多其他因素的能力，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、對公司客户影響的範圍和嚴重程度、對勞動力的中斷和限制，以及供應鏈的暫時中斷，所有這些都是不確定的，無法預測。收入減少、延遲支付超出正常付款條件的未清應收賬款、供應鏈中斷和需求不確定以及公司為應對客户面臨的財務和運營挑戰而可能採取的任何舉措或計劃的影響可能會對公司未來的經營業績和流動性產生不利影響。

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。康寧2019年10-K表中的風險因素，可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。2019年10-K表格中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。第一部分第1A項沒有實質性變化。2019年10-K表格中的風險因素，但前面添加的與 COVID-19 相關的風險因素除外。

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第 2 項。UNRE股權證券的註冊銷售和所得款項的使用

下表提供了有關2020年第三季度普通股購買的信息：

發行人購買股票證券



				的數量
				以以下方式購買的股票	大約美元
	總數	平均值		公開的一部分	股票的價值
	的股份	已付的價格		宣佈了	可能還會購買
時期	已購買(1)	每股		節目(2)	在計劃下

2020 年 7 月 1 日至 31 日	46,543	$	29.12
2020 年 8 月 1 日至 31 日	734		32.32
2020 年 9 月 1 日至 30 日	4,007		32.40
總計	51,284	$	29.42	—	$	5,318,357,637

(1)本專欄反映了2020年第三季度的以下交易：（i）視為向我們退還了17,487股普通股，以履行與員工限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務；（ii）視為向我們退還了33,797股普通股，以履行與歸屬向員工發行的限制性股票相關的預扣税義務.

(2)該公司已暫停股票回購。
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第 6 項。EXHI比特


(a)	展品

	展品編號	展品名稱

	31.1	根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證

	31.2	根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證

	32	根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證

	101.INS	XBRL 實例文檔

	101.SCH	XBRL 分類擴展架構文檔

	101.CAL	XBRL 分類計算鏈接庫文檔

	101.LAB	XBRL 分類標籤鏈接庫文檔

	101.PRE	XBRL 分類法演示鏈接庫文檔

	101.DEF	XBRL 分類定義文檔

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標誌特徵

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


			康寧公司
			（註冊人）



	2020年10月29日		/s/ 愛德華 A. 施萊辛格
	日期		愛德華·施萊辛格
			高級副總裁兼公司財務總監