附錄 99.1
Telos Corporation公佈第三季度業績：所有指標均超出預期，毛利率大幅提高，運營現金流恢復正值，全年展望上調
•報告第三季度所有指標的業績均高於指導區間的最高水平
•實現了3620萬美元的收入，反映了安全解決方案的跑贏表現，以及TSA PreCheck® 計劃的正式啟動
•毛利率同比增長303個基點至36.0％；不包括股票薪酬、折舊和攤銷，非公認會計準則毛利率增長684個基點至41.5％
•從運營中產生了80萬美元的現金流
•提高所有指標的全年展望
弗吉尼亞州阿什本，2023年11月9日——為全球最具安全意識的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先提供商泰洛斯公司（納斯達克股票代碼：TLS）今天公佈了2023年第三季度的財務業績。
Telos董事長兼首席執行官約翰·伍德表示：“我們在第三季度表現良好，在所有關鍵指標上取得的業績均高於我們的指導區間的最高水平，毛利率與2022年第三季度相比擴大了303個基點，運營現金流恢復了正值。”“我也很高興我們的TSA PreCheck計劃正式啟動。我們今年迄今為止的業績和風險降低，以及整個投資組合中關鍵項目前景的改善，使我們能夠再次提高所有指標的全年展望。”
2023 年第三季度財務摘要
3Q 20233Q 2022
（以百萬計，每股數據除外）
收入$36.2$63.6
毛利$13.0$20.9
毛利率36.0%32.9%
非公認會計準則毛利 1
$15.0$22.1
非公認會計準則毛利率 1
41.5%34.7%
GAAP 淨虧損$(8.7)$(8.5)
調整後淨額（虧損）/收益 1
$(4.7)$6.9
息税折舊攤銷前利潤1
$(6.5)$(7.3)
調整後的 EBITDA1
$(1.3)$8.6
調整後的息税折舊攤銷前利潤率1
(3.5%)13.5%
GAAP EPS$(0.12)$(0.13)
調整後的每股收益 1
$(0.07)$0.10
已發行普通股的加權平均值69.667.5
運營現金流$0.8$12.0
自由現金流 1
$(3.0)$8.4
1 非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、調整後淨額（虧損）/收入、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後每股收益和自由現金流是非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。


第三季度精選業務亮點：
•實現了TSA預檢計劃的正式啟動。
◦ https://tsaprecheckbytelos.tsa.dhs.gov/
•向主要政府和商業客户授予Xacta® 續約資格：
◦政府客户包括國家地理空間情報局、聯邦調查局、美國國務院、國防情報局、美國社會保障局、美國環境保護署和機密客户。
◦商業客户包括Zscaler、安永、StackArmor以及科技領域的大型機密客户。
•國防衞生局、總務管理局和美國國土安全部實現了網絡服務的續訂。
•通過國家安全局通過聯合密碼學任務模擬計劃獲得了Telos自動消息處理系統的新獎項。
•獲得了《安全網絡》新合同授予的美國空軍新網絡安裝合同。

財務展望：
4Q 20232023 年全年
優先的已更新
收入3000萬至3,400萬美元122-1.37 億美元134-1.38 億美元
同比增長(37%) - (28%)(44%) - (37%)(38%) - (36%)
調整後的 EBITDA1
(6.5 美元)-(450 美元) 百萬(19 美元)-(1400 美元) 百萬(9)-(7) 百萬美元
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
本指導由前瞻性陳述組成，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致公司實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。由於某些項目是公司無法控制或無法合理預測的，因此公司沒有提供與該前瞻性非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP指標。因此，如果不做出不合理的努力，就無法對前瞻性的調整後息税折舊攤銷前利潤進行對賬。
網絡直播信息
Telos將於今天，即2023年11月9日美國東部時間上午8點30分主持網絡直播，討論其2023年第三季度的財務業績。要觀看網絡直播，請訪問 https://register.vevent.com/register/BIa3c1c9fa2f8f4d45a304c1f14550f273。相關演示材料將在公司網站的 “投資者” 欄目上公佈，網址為 https://investors.telos.com。此外，存檔的網絡直播將在直播結束大約兩小時後在公司網站的 “投資者” 欄目上播出。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據聯邦證券法的安全港條款做出的前瞻性陳述。這些陳述基於公司管理層當前對未來事件、狀況和結果的信念、期望和假設，以及他們目前獲得的信息。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。公司認為，這些風險和不確定性包括但不限於公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件和報告中不時列出的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下描述的風險和不確定性，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告及其10-Q表季度報告以及公司未來的申報和報告，其副本可在以下網址獲得https://investors.telos.com 以及美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov。
2

儘管公司這些前瞻性陳述建立在管理層認為合理的假設基礎上，但公司提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，公司的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中作出或建議的陳述存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，其中許多是其無法控制的，公司提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發布之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，也沒有義務修改任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後發生的事件或發展，即使將來有新的信息。對本期和以往任何時期的業績進行比較並不旨在表達任何未來趨勢或未來表現的跡象，除非有明確的表述，而且只能被視為歷史數據。
非公認會計準則財務指標
除了Telos根據美國公認會計原則確定的業績外，Telos還認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益（“EPS”）、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率和自由現金流等非公認會計準則財務指標有助於評估經營業績。Telos認為，這些非公認會計準則財務信息與GAAP業績合起來可能會對財務報表的讀者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每種非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。
Telos認為，息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨額（虧損）/收入和調整後每股收益使董事會、管理層和投資者能夠清楚地反映公司的核心經營業績和趨勢，提高公司長期財務業績的可見性，並消除與業務持續經營業績無關的項目的影響。此外，董事會和管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來編制和批准公司的年度預算，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的績效。非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率為管理層和投資者提供了毛利和毛利率的核心經濟學的清晰表現，而不會受到非現金支出和沉沒成本支出的影響。Telos使用將運營現金流和資本支出相結合的方法，使用自由現金流來了解與我們的運營直接對應的現金流以及公司在這些業務中必須進行的投資。此外，自由現金流可能有助於管理層和投資者評估公司的經營業績和流動性。泰洛斯認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能或可能對公司在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的項目，從而促進了公司在不同時期內持續比較經營業績。與公司根據公認會計原則編制的業績相結合，這些非公認會計準則財務指標有助於更廣泛地瞭解影響公司經營業績的因素和趨勢。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率和自由現金流是經營業績的補充衡量標準，不代表也不應被視為淨收入/（虧損）、淨收入/（虧損）利潤率的替代品，由/（用於）經營活動提供的每股、毛利、毛利率或淨現金流量，由GAAP確定。
公司將息税折舊攤銷前利潤定義為淨額（虧損）/收入，經非營業（收益）/支出、利息支出、所得税準備金/（收益）以及折舊和攤銷調整後。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，經股票薪酬支出和重組費用調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司將息税折舊攤銷前利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。公司將調整後的淨收入/（虧損）定義為經非營業（收益）/支出、股票薪酬支出和重組費用調整後的淨收入/（虧損）。公司將調整後的每股收益定義為調整後的淨收入/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。公司將非公認會計準則毛利定義為毛利，經股票薪酬支出以及銷售成本項下收取的折舊和攤銷進行了調整。公司將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利佔總收入的百分比。自由現金流定義為運營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買以及資本化軟件開發成本。
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息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率和自由現金流作為分析工具都有侷限性，您不應孤立地考慮其中的任何侷限性，也不得將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。除其他限制外，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率和自由現金流均不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾要求，不能反映某些現金和非現金費用的影響，這些費用被認為不代表持續經營的事項，並且不反映所得税支出或收益。公司所在行業的其他公司的計算調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收入/（虧損）、調整後的每股收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率和自由現金流的計算方式可能與Telos不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率和自由現金流視為毛利、毛利率、淨收益/（虧損）利潤率、每股收益或經營活動提供的淨現金流的替代品，由公認會計原則確定，或作為盈利能力的衡量標準。Telos主要依賴公司的GAAP業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，從而彌補了這些限制。
Telos 公司簡介
Telos Corporation（納斯達克股票代碼：TLS）通過為個人、系統和信息提供持續安全保障的解決方案，為世界上最具安全意識的組織提供支持和保護。Telos的產品包括用於IT風險管理和信息安全的網絡安全解決方案；用於保護基於雲的資產並實現持續遵守行業和政府安全標準的雲安全解決方案；以及用於身份和訪問管理、安全移動、組織消息傳遞以及網絡管理和防禦的企業安全解決方案。該公司為世界各地的商業企業、受監管行業和政府客户提供服務。
媒體：
media@telos.com
投資者：
InvestorRelations@telos.com
4

TELOS 公司
合併運營報表
（未經審計）
在已結束的三個月中在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計，每股金額除外）
收入 — 服務$34,385 $55,305 $94,866 $153,683 
收入 — 產品1,801 $8,288 9,453 15,861 
總收入36,186 63,593 104,319 169,544 
銷售成本 — 服務（不包括折舊和攤銷，如下所示）20,683 36,555 58,613 97,311 
銷售成本 — 產品（不包括折舊和攤銷，如下所示）545 5,902 4,561 10,886 
折舊和攤銷1,945 191 2,291 602 
總銷售成本23,173 42,648 65,465 108,799 
毛利13,013 20,945 38,854 60,745 
銷售、一般和管理費用
銷售和營銷 1,728 3,042 5,164 13,035 
研究和開發 3,154 3,981 8,633 13,900 
一般和行政 17,824 22,706 57,187 72,997 
銷售、一般和管理費用總額22,706 29,729 70,984 99,932 
營業虧損(9,693)(8,784)(32,130)(39,187)
其他收入1,222 518 5,367 648 
利息支出(178)(181)(611)(558)
所得税前虧損(8,649)(8,447)(27,374)(39,097)
所得税準備金(23)(8)(68)(133)
淨虧損$(8,672)$(8,455)$(27,442)$(39,230)
每股淨虧損：
基本$(0.12)$(0.13)$(0.40)$(0.58)
稀釋$(0.12)$(0.13)$(0.40)$(0.58)
加權平均已發行股數：
基本69,571 67,493 69,062 67,641 
稀釋69,571 67,493 69,062 67,641 
5

TELOS 公司
合併資產負債表
（未經審計）
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計，每股和股票數據除外）
資產：
現金和現金等價物$99,953 $119,305 
應收賬款，淨額25,424 40,069 
庫存，淨額 984 2,877 
預付費用8,102 4,819 
其他流動資產1,750 893 
流動資產總額136,213 167,963 
財產和設備，淨額3,390 4,787 
融資租賃使用權資產，淨額6,917 7,832 
經營租賃使用權資產，淨額274 341 
善意 17,922 17,922 
無形資產，淨額38,984 37,415 
其他資產1,038 1,137 
總資產$204,738 $237,397 
負債和股東權益：
負債：
應付賬款和其他應計負債 $7,457 $22,551 
應計薪酬和福利12,593 8,388 
合同負債 5,775 6,444 
融資租賃債務——流動部分1,695 1,592 
經營租賃債務 — 本期部分224 361 
其他融資債務——流動部分— 1,247 
其他流動負債1,839 4,919 
流動負債總額29,583 45,502 
融資租賃債務——非流動部分9,965 11,248 
經營租賃負債——非流動部分65 27 
其他融資債務——非流動部分— 7,211 
遞延所得税 795 758 
其他負債 309 297 
負債總額40,717 65,043 
股東權益：
截至2023年9月30日和2022年12月31日，普通股，面值0.001美元，授權2.5億股，已發行和流通的股票分別為69,623,209股和67,431,632股
108 106 
額外的實收資本431,784 412,708 
累計其他綜合收益(24)(55)
累計赤字(267,847)(240,405)
股東權益總額164,021 172,354 
負債和股東權益總額$204,738 $237,397 
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TELOS 公司
合併現金流量表
（未經審計）
在已結束的三個月中在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(8,672)$(8,455)$(27,442)$(39,230)
為調節淨虧損與運營現金流而進行的調整：
基於股票的薪酬5,218 15,836 22,462 48,843 
折舊和攤銷3,215 1,517 6,336 4,427 
遞延所得税準備金13 — 37 25 
收購滯留金的折扣增加— 13 2 36 
處置固定資產的損失— 1 1 2 
可疑賬款準備金11 31 128 97 
債務發行成本的攤銷16 — 51 — 
提前清償其他融資債務的收益— — (1,427)— 
其他運營資產和負債的變化：
應收賬款8,855 (339)14,517 8,763 
庫存782 (1,046)1,893 (3,429)
預付費用、其他流動資產、其他資產(661)838 (4,106)(2,486)
應付賬款和其他應計應付賬款(8,687)2,068 (14,942)2,635 
應計薪酬和福利2,731 (48)2,496 371 
合同負債(363)2,153 (670)571 
其他流動負債(1,612)(583)(2,703)(507)
經營活動提供/（用於）的淨現金846 11,986 (3,367)20,118 
來自投資活動的現金流：
資本化軟件開發成本(3,762)(3,446)(11,960)(8,580)
購買財產和設備(80)(174)(350)(815)
用於投資活動的淨現金(3,842)(3,620)(12,310)(9,395)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務項下的付款(405)(373)(1,180)(1,083)
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税(92)(249)(1,676)(3,135)
回購普通股— (5,000)(139)(7,603)
支付 DFT 滯留金額— — (564)— 
償還債務發行成本— — (114)— 
用於融資活動的淨現金(497)(5,622)(3,673)(11,821)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(3,493)2,744 (19,350)(1,098)
現金、現金等價物和限制性現金，期初103,581 122,720 119,438 126,562 
期末現金、現金等價物和限制性現金$100,088 $125,464 $100,088 $125,464 

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非公認會計準則財務指標
（未經審計）
淨虧損與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率
在已結束的三個月中在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
金額利潤金額利潤金額利潤金額利潤
（以千美元計）
淨虧損$(8,672)(24.0) %$(8,455)(13.3) %$(27,442)(26.3) %$(39,230)(23.1) %
其他收入(1,222)(3.4) %(518)(0.8) %(5,367)(5.1) %(648)(0.4) %
利息支出178 0.5 %181 0.3 %611 0.6 %558 0.3 %
所得税準備金23 0.1 %8 — %68 0.1 %133 0.1 %
折舊和攤銷3,215 8.9 %1,517 2.4 %6,336 6.0 %4,427 2.6 %
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(6,478)(17.9) %(7,267)(11.4) %(25,794)(24.7) %(34,760)(20.5) %
股票薪酬支出 (1)
5,218 14.4 %15,836 24.9 %22,462 21.5 %48,843 28.8 %
重組費用 (2)
— — %— — %1,197 1.2 %— — %
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$(1,260)(3.5) %$8,569 13.5 %$(2,135)(2.0) %$14,083 8.3 %
(1) 息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬調整由授予的限制性股票單位（“RSU”）、基於業績的限制性股票單位（“PSU”）和股票期權以及其他來源的股票薪酬支出組成。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的股票薪酬支出分別為520萬美元和1,860萬美元，截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為1,610萬美元和4,680萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有記錄來自其他來源的股票薪酬，而在截至2023年9月30日的九個月中，記錄的薪酬為380萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，來自其他來源的股票薪酬（調整）/支出分別為30萬美元和200萬美元。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股進行結算。但是，該補償最終是以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款方式的任何更改都將導致對該付款表進行季度外調整，使調整後的息税折舊攤銷前利潤回來。
(2) 息税折舊攤銷前利潤的重組費用包括遣散費和其他相關福利費用（包括新聘服務和持續健康保險）、外部諮詢和與實施重組計劃相關的諮詢費。
淨虧損與非公認會計準則調整後淨額（虧損）/收入和調整後每股收益的對賬
在已結束的三個月中在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
金額每股收益金額每股收益金額每股收益金額每股收益
（以千計，每股數據除外）
淨虧損$(8,672)$(0.12)$(8,455)$(0.13)$(27,442)$(0.40)$(39,230)$(0.58)
調整：
其他收入(1,222)(0.02)(518)(0.01)(5,367)(0.08)(648)(0.01)
股票薪酬支出 (1)
5,218 0.07 15,836 0.24 22,462 0.33 48,843 0.72 
重組費用 (2)
— — — — 1,197 0.02 — — 
調整後淨額（虧損）/收益、調整後每股收益（非公認會計準則）$(4,676)$(0.07)$6,863 $0.10 $(9,150)$(0.13)$8,965 $0.13 
基本已發行普通股的加權平均股69,571 67,493 69,062 67,641 
(1) 淨額（虧損）/收入的股票薪酬調整由授予的限制性股票單位、PSU和股票期權以及其他來源的股票薪酬支出組成。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的股票薪酬支出分別為520萬美元和1,860萬美元，截至2022年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為1,610萬美元和4,680萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有記錄來自其他來源的股票薪酬，而在截至2023年9月30日的九個月中，記錄的薪酬為380萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，來自其他來源的股票薪酬/（調整）/支出分別為30萬美元和200萬美元。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股進行結算。但是，該補償最終是以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款表的任何更改都將導致季外對該付款方式進行調整，使調整後的淨額（虧損）/收入回來。
(2) 與淨虧損之比的重組費用包括遣散費和其他相關福利費用（包括轉崗服務和持續健康保險）、外部諮詢和與實施重組計劃相關的諮詢費。
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毛利與非公認會計準則毛利的對賬；毛利率與非公認會計準則毛利率的對賬
在已結束的三個月中在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
金額利潤金額利潤金額利潤金額利潤
（以千美元計）
毛利$13,013 36.0 %$20,945 32.9 %$38,854 37.2 %$60,745 35.8 %
調整：
股票薪酬支出——銷售成本73 0.2 %929 1.5 %624 0.6 %2,798 1.6 %
折舊和攤銷 — 銷售成本1,945 5.3 %191 0.3 %2,291 2.2 %602 0.4 %
非公認會計準則毛利$15,031 41.5 %$22,065 34.7 %$41,769 40.0 %$64,145 37.8 %

自由現金流
在已結束的三個月中在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）
經營活動提供/（用於）的淨現金$846 $11,986 $(3,367)$20,118 
調整：
購買財產和設備(80)(174)(350)(815)
資本化軟件開發成本(3,762)(3,446)(11,960)(8,580)
自由現金流（非公認會計準則）$(2,996)$8,366 $(15,677)$10,723 

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