附錄 99.1
KNOT 離岸夥伴 LP
財報——截至2023年9月30日的 期間的中期業績
財務要聞
在截至2023年9月30日的三個月（“2023年第三季度”）中， KNOT Offshore Partners LP（“KNOT Offshore Partners” 或 “合夥企業”）：
| ● | 總收入為7,270萬美元，營業收入為2,060萬美元，淨收入為1,260萬美元。 |
| ● | 生成 調整後的息税折舊攤銷前利潤1 4,810萬美元 |
| ● | 報告的可用流動性為5,820萬美元，其中包括截至2023年9月30日的現金和現金等價物5,320萬美元。 |
其他合作亮點和活動
| ● | 2023年第三季度，艦隊的定期運營利用率為98.8％，考慮到預定的幹船塢，利用率為97.4％ 巴西克努森和 希爾達·克努森，它們是在2023年第三季度初左右完成的。 | |
| ● | 2023年10月12日，該合夥企業宣佈2023年第三季度每普通單位的季度現金分配為0.026美元，該現金分配於2023年11月9日支付給2023年10月26日登記在冊的所有普通單位持有人。同一天，該合夥企業宣佈向2023年第三季度A系列可轉換優先股（“A系列優先股”）的持有人進行季度現金分配，總額為170萬美元。 | |
| ● | 2023年11月15日，該夥伴關係成功完成了其兩筆2500萬美元循環信貸額度中第二筆的再融資， 該額度以類似的條件延期至2025年11月。 | |
| ● | 2023 年 9 月 13 日， 現有光船租賃合同延期 100 天 丹·西斯內與 Transpetro 簽約，將該船的固定就業時間 延長至 2023 年 12 月下旬。該夥伴關係預計將獲得 丹·西斯尼 和 丹·薩比亞 在現有 空船租約到期後，分別於 2023 年 12 月和 2024 年 1 月通過再交付返回。該合作伙伴關係將繼續銷售這兩艘船以招聘新的第三方僱員，並正在與現有租船人和其他人進行積極的討論 ，包括合作伙伴關係的贊助商Knutsen NYK海上油輪公司（“Knutsen NYK”）。 | |
| ● | 2023 年 10 月 30 日，殼牌行使了繼續其章程的選擇權 温莎·克努森直到 2025 年第一季度 。2023 年 9 月 26 日，該夥伴關係簽署了一份新的 定期包機合同 温莎·克努森一家石油巨頭將在2025年2月1日至 2025年5月1日的窗口內開業。新租約的固定期限為兩年，該船將在 到 2027 年上半年保持近乎持續的就業，但要視殼牌上述租約完成的確切日期以及新 租約的開始日期而定。 | |
| ● | 為了製作 温莎·克努森 適用於2025年開始的上述合同，該合作伙伴關係尋求並與Equinor達成協議，以取而代之 巴西 Knutsen按原定時段僱用 温莎·克努森從 2024 年第四季度或 2025 年第一季度開始。這種定期租約的固定期限由租船人選擇，為一年 或兩年，無論哪種情況，租船人都可以選擇將租約再延長兩年。這個 巴西 Knutsen因此，現在的使用期將持續到2025年底左右，如果租船人的所有選擇都被採納，則該船 將固定到2028年底。 | |
| ● | 這個 希爾達·克努特森和 Torill Knutsen 雙方繼續與Knutsen NYK的一家子公司簽訂單獨的定期包機合同，租車費率有所降低， 合同預計將以滾動方式延續30天，但須經過相關談判以及合夥企業 董事會和衝突委員會的批准。該合作伙伴關係將繼續推銷這兩艘船以招聘新的第三方定期租船 ，並正在與包括Knutsen NYK在內的潛在租船人進行積極討論。 | |
| ● | 這個 博迪爾·克努森繼續根據與Knutsen NYK簽訂的 降費定期租船合同運營，該合同將在2024年3月向Equinor交付該船時及時到期， 的初始固定定期租船合同為兩年，租船人可以選擇將租約再延長兩年 期。 | |
| ● | 2023 年 10 月 2 日，該合作伙伴關係與殼牌簽署了一份 協議，以延長當前的時限 託裏斯·克努森和 莉娜·克努森每到一年， 將使這些船隻使用到2027年中期。 | |
| ● | 本財報沒有圍繞Repsol對其延期期權的行使 做出假設 卡門·克努森 涉及從2024年1月中旬開始的1年的初始期限。在本財報發佈時，正在與Repsol積極討論這個 。 |
KNOT Offshore Partners LP首席執行官兼首席財務官德里克·洛威表示：“我們很高興地報告2023年第三季度又一次強勁的業績，其特點是 的定期運營機隊利用率超過98％；收入和營業收入穩定；以及2023年所需的再融資完成 。
1 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是合夥企業財務 報表的管理層和外部用户使用的非公認會計準則財務指標。請參閲附錄A，瞭解息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及淨收益對賬表，淨收益是最直接的可比GAAP財務指標。
1
包括自2023年9月30日以來簽訂的合同， 我們現在在2024年有70％的包機承保範圍來自固定合同，如果租船人行使期權，這一比例將增加到79％。 在執行了許多新合同之後，我們仍然專注於填補包機投資組合中剩餘的 缺口。
在我們運營的主要海上石油市場巴西，供應/需求 平衡持續改善，需求強勁，租船費率不斷提高。在Petrobras持續保持高產量 水平以及依賴航天油輪的鹽下油田FPSO初創企業的推動下，我們認為世界上最大的航天油輪 市場正在大幅緊縮。我們在北海的次要地理位置需要更長的時間才能實現再平衡，我們預計2024年及以後將逐步改善 。由於只有五艘新的航天油輪計劃在全球交付，目前在2025年之後將一無交付，我們認為 未來幾年巴西和北海航天油輪服務油田海上石油產量的增長有望超過 班車油輪供應的增長。
作為最大的航天油輪所有者和運營商（連同我們的贊助商 Knutsen NYK），我們相信我們完全有能力從這種不斷改善的包機市場中受益。我們仍然專注於通過與高質量的交易對手長期工作創造現金流的確定性和穩定性，並相信，持續的運營 業績和戰略的執行可以在未來幾個季度和幾年內創造單位持有人價值。”
財務業績概覽
2023年第三季度的總收入為7,270萬美元，而截至2023年6月30日的三個月（“2023年第二季度”）為7,380萬美元 。2023 年第三季度的收入與 2023 年第二季度相比有所下降，這要歸因於 2023 年第二季度即期航行的收入 和租用保險賠償損失，但這部分被2023年第三季度定期租船和空船 收入的增加所抵消。
2023年第三季度的船舶運營費用為2320萬美元，較2023年第二季度的2530萬美元減少了210萬美元。減少的主要原因是與 的各種升級和服務相關的成本 巴西克努森與她預定的幹船停靠有關，其中大部分發生在2023年第二季度。
2023年第三季度的折舊為2750萬美元，較2023年第二季度的2,810萬美元減少了60萬美元 。
2023 年第三季度未確認減值，而 2023 年第二季度的減值額為 4,960 萬美元 丹·西斯內和 丹·薩比亞.
2023年第三季度的一般和管理費用為110萬美元，而2023年第二季度為180萬美元。
因此，2023年第三季度的營業收入為2,060萬美元，而2023年第二季度的營業虧損為3,120萬美元。
2023年第三季度的利息支出為1,850萬美元，較2023年第二季度的1,810萬美元增加了40萬美元。增長主要是由於美元倫敦銀行同業拆借利率和有擔保 隔夜融資利率（“SOFR”）利率的上升。
2023年第三季度，衍生工具的已實現和未實現收益為440萬美元 ，而2023年第二季度為810萬美元。在這些金額中，未實現（即非現金）要素是2023年第三季度的50萬美元收益和2023年第二季度的460萬美元的收益。
因此，2023年第三季度的淨收入為1,260萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為4,040萬美元。
與截至2022年9月30日的三個月（“2022年第三季度”）相比，2023年第三季度的業績包括：
| · | 的營業收入增長了490萬美元（從1,570萬美元增至2,060萬美元）， 主要是由利用率提高所推動的； |
| · | 由於利率上升， 淨財務支出增加了1,390萬美元（淨財務支出從50萬美元的淨財務收入增加1,340萬美元 ）；以及 |
| · | 淨收入減少了340萬美元（從1,600萬美元降至1,260萬美元）。 |
艦隊利用率
該夥伴關係的船舶在整個2023年第三季度投入運營，計劃運營的利用率為98.8％ ，考慮到定期幹船停靠，利用率為97.4％ 巴西克努森 和 希爾達·克努特森，他們在 2023 年第三季度分別停用 11 天和 12 天。
2
融資和流動性
截至2023年9月30日，該合夥企業擁有5,820萬美元 的可用流動性，其中包括5,320萬美元的現金和現金等價物以及其中一項循環信貸額度下的500萬美元容量。再融資後，循環信貸額度將在2025年8月至2025年11月之間到期。 截至2023年9月30日，該合夥企業未償還的計息債務總額為9.841億美元（扣除債務發行成本後的9.773億美元 ）。2023年第三季度合夥企業未償債務的平均利潤率比倫敦銀行同業拆借利率或SOFR高出約2.29％ （視情況而定）。
截至2023年9月30日，該夥伴關係已簽訂了各種 利率互換協議，名義總額為4.318億美元，以對衝其可變 利率借款的利率風險。截至2023年9月30日，該合夥企業根據三到六個月的倫敦銀行同業拆借利率或三個月的SOFR（ ）獲得利息，並根據其利率互換協議支付1.9％的加權平均利率，該協議的平均到期日約為 2.0年。該合夥企業不對衍生工具適用套期保值會計，其財務業績受到此類金融工具市值變動 的影響。
截至2023年9月30日，合夥企業的浮動利率波動淨敞口 約為3.176億美元，計息合同債務總額為9.841億美元，減去 拉克爾·克努森和 Torill Knutsen1.815億美元的售後回租融資，減去4.318億美元的利率 互換，減去5,320萬美元的現金和現金等價物。截至2023年9月30日，該合夥企業未償還的計息 合同債務為9.841億美元，償還方式如下：
| （千美元） | 售後回租 | 定期還款 | 氣球 還款 | 總計 | ||||||||||||
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 3,395 | $ | 22,657 | $ | — | $ | 26,052 | ||||||||
| 2024 | 13,804 | 76,651 | 63,393 | 153,848 | ||||||||||||
| 2025 | 14,399 | 68,581 | 181,583 | 264,563 | ||||||||||||
| 2026 | 15,060 | 51,596 | 219,521 | 286,177 | ||||||||||||
| 2027 | 15,751 | 26,481 | — | 42,232 | ||||||||||||
| 2028 及以後 | 119,120 | 13,241 | 78,824 | 211,185 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 181,529 | $ | 259,207 | $ | 543,321 | $ | 984,057 | ||||||||
2023年8月16日，該夥伴關係完成了 的再融資，這是其兩筆2500萬美元循環信貸額度中的第一個，該額度已延期至NTT金融公司。新的 融資將於2025年8月到期，年利率等於SOFR加上2.23％的利潤，並對該貸款的未提取部分收取0.5％的承諾費 。該融資機制的商業條款與2021年6月與NTT金融公司簽訂的融資 基本保持不變。
2023年11月15日，該夥伴關係完成了其兩筆2500萬美元循環信貸額度中第二筆的再融資 ，該額度將延期至SBI新生銀行有限公司。 新融資機制將於2025年11月到期，年利率等於SOFR加上2.0％的利率，並對該貸款的未提取部分收取0.8％的承諾費。該融資的商業條款與2020年11月與SBI新生銀行有限公司簽訂的 協議基本保持不變。
2023 年 9 月 15 日，由 擔保的貸款額度丹·西斯內已全額償還1,020萬美元的款項。這個 丹·薩比亞貸款將在2024年1月到期時償還 的最終預定還款額為650萬美元。在夥伴關係對這兩艘船的未來就業情況有了更好的瞭解之前，沒有計劃向這兩艘船提供額外借款。
3
Knutsen NYK 擁有的資產
根據合夥企業在首次公開募股時與 Knutsen NYK簽訂的綜合協議，該合夥企業可以選擇從Knutsen NYK收購或擁有的任何根據租船使用五年或更長時間的海上航天飛機 油輪。
無法保證該夥伴關係會從Knutsen NYK購買任何額外的 艘船隻。鑑於合夥企業與Knutsen NYK之間的關係，任何此類收購均需經合夥企業董事會衝突委員會的 批准。
Knutsen NYK 擁有以下船隻並簽訂了以下 租約：
2021 年 2 月， Tuva Knutsen已從船廠交付給Knutsen NYK，並開始與法國石油巨頭TotalEnergies的全資子公司簽訂為期五年的包機合同。 TotalEnergies可以選擇將章程再延長十年。
2021 年 11 月， Live Knutsen已從中國船廠交付給 Knutsen NYK，並開始與高浦中石化簽訂為期五年的包機合同，在巴西運營。Galp 可以選擇 將該章程最多再延長六年。
2022 年 6 月， 大慶克努森已從中國船廠交付給 Knutsen NYK，並開始與中石油國際（美國）公司簽訂為期五年的包機合同，在巴西運營 。租船人可以選擇將租約再延長五年。
2022 年 7 月， 弗裏達·克努森已從韓國船廠交付給Knutsen NYK ，並於2022年12月開始與埃尼簽訂了為期七年的包機合同，在北海開展業務。 租船人可以選擇將租約再延長三年。
2022 年 8 月 Sindre Knutsen，從韓國船廠交付給 Knutsen NYK，並於 2023 年 9 月開始，與埃尼簽訂了為期五年的包機合同，在北 海運營。租船人可以選擇將租約再延長五年。
2022年5月，Knutsen NYK與巴西石油公司簽訂了一份新的十年定期租賃 合同，該船將建造一艘船，該船將在巴西運營，租船人可以選擇將 租約最多再延長五年。該船將在中國建造，預計將於2024年底交付。
2022年11月，Knutsen NYK與巴西石油公司簽訂了一份新的為期十五年 定期租賃合同，該合同將建造一艘船，該船將在巴西運營，租船人可以選擇 將租約最多再延長五年。該船將在中國建造，預計將於2025年底交付。
管理過渡
正如先前在2023年8月4日宣佈的那樣，德里克·洛威 先生成為該夥伴關係的新任首席執行官兼首席財務官，於2023年9月13日就職。
Lowe先生從Telford Offshore加入合作伙伴關係，該公司是全球海上能源服務行業住宿、施工和管道鋪設的提供商 。自2018年成立以來，他一直擔任Telford Offshore的集團公司祕書 ，自2015年以來一直為其前身提供諮詢服務。他在2011年至2015年期間在帕累託證券的債務資本市場集團工作，並於1994年至2010年在瑞銀的股票資本市場集團工作。
外表
截至2023年9月30日，該夥伴關係的 18艘船舶的平均船齡為9.4年，該夥伴關係的租船平均剩餘固定期限為1.9年，夥伴關係船舶的租船人可以選擇按平均 將租船期再延長2.0年。截至2023年9月30日，該合夥企業的剩餘合同遠期收入為6.45億美元，其中不包括 租船人的期權，也不包括在該日期之後達成或簽署的合同。
該夥伴關係2023年第四季度的收益將受到計劃對總部位於歐洲的幹船塢進行的為期十年的特別調查的影響 Torill Knutsen和 英格麗德·克努森， 將於 2023 年 11 月和 12 月在歐洲進行。
巴西的航天油輪市場在2023年第三季度持續緊縮，原因是未來幾年新增產量將大幅增長， 新建訂單有限，以及典型的長期項目可行性要求布倫特原油價格僅為每桶35美元。而 丹·西斯內 和 丹·薩比亞在合作伙伴關係的機隊中脱穎而出，因為其規模小於當今巴西 市場的最佳機隊規模，即我們簽署的合同 巴西克努森2023 年 8 月表明，巴西的市場緊縮政策正在進行中。我們將繼續與客户進行討論，並將繼續評估我們的所有選擇 丹·西斯內和 丹·薩比亞 艘船隻，包括但不限於在緊縮的巴西市場中重新部署、向Knutsen NYK租船（有待談判 和批准）和出售。
4
在與COVID-19相關的項目延誤的影響下， 的北海航天飛機油輪需求仍然低迷。我們預計，在預計的新石油生產 項目投入使用之前，這種情況將持續幾個季度。
展望未來，基於具有顯著前瞻性的 供需因素以及來自行業參與者的承諾資本，我們認為 航天油輪市場的整體中長期前景仍然樂觀。值得注意的是，目前的航天油輪訂單簿僅包含五艘船， 計劃在2025年底之前交付，而未來的任何新訂單預計將在2026年或之後交付。
同時，該合作伙伴關係打算提高其租船合同的長期知名度 ，增加流動性，並使自己能夠在不斷改善的航天飛機 油輪市場中受益於其市場領先地位。
關於 KNOT Ofshore
KNOT Offshore Partners LP 主要在巴西和北海的海上石油生產地區以長期租用方式擁有、運營和收購航天油輪 。
KNOT Offshore Partners LP的結構為上市主管 有限合夥企業，但出於美國聯邦所得税的目的，它被歸類為公司，因此向其單位持有人簽發1099表格， 而不是K-1表格。KNOT Offshore Partners LP的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “KNOP”。
該夥伴關係計劃於2023年12月14日星期四上午9點30分（美國東部時間）舉行電話會議，討論2023年第三季度的業績。邀請所有單位持有人和利益相關方 通過以下選項收聽電話會議直播：
| ● | 從美國撥打1-833-470-1428，從加拿大撥打1-833-950-0062，如果在北美以外地區撥打 1-404-975-4839，請使用接入碼119607加入KNOT Offshore Partners LP電話會議。 |
| ● | 通過訪問夥伴關係網站上的網絡直播：www.knotoffshorepartners.com。 |
2023年12月13日
KNOT 離岸合作伙伴有限責任
英國阿伯丁
問題應直接發送至：
Derek Lowe 發送電子郵件至 ir@knotoffshorepartners.com
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未經審計的簡明合併運營報表
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||||
| 定期租船和空船收入 | $ | 72,188 | $ | 69,924 | $ | 67,738 | $ | 205,045 | $ | 196,713 | ||||||||||
| 航行收入 (1) | 10 | 1,585 | — | 8,849 | — | |||||||||||||||
| 租金保險追回損失 | — | 1,424 | — | 2,335 | — | |||||||||||||||
| 其他收入 | 485 | 891 | 78 | 1,458 | 258 | |||||||||||||||
| 總收入 | 72,683 | 73,824 | 67,816 | 217,687 | 196,971 | |||||||||||||||
| 船舶運營費用 | 23,164 | 25,287 | 23,127 | 67,894 | 66,212 | |||||||||||||||
| 航行費用和佣金 (2) | 375 | 159 | — | 5,230 | — | |||||||||||||||
| 折舊 | 27,472 | 28,107 | 27,638 | 83,308 | 79,634 | |||||||||||||||
| 減值 (3) | — | 49,649 | — | 49,649 | — | |||||||||||||||
| 一般和管理費用 | 1,083 | 1,838 | 1,366 | 4,571 | 4,492 | |||||||||||||||
| 運營費用總額 | 52,094 | 105,040 | 52,131 | 210,652 | 150,338 | |||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 20,589 | (31,216 | ) | 15,685 | 7,035 | 46,633 | ||||||||||||||
| 財務收入（支出）： | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 932 | 861 | 289 | 2,476 | 350 | |||||||||||||||
| 利息支出 | (18,493 | ) | (18,107 | ) | (12,220 | ) | (53,969 | ) | (27,246 | ) | ||||||||||
| 其他財務費用 | (228 | ) | (112 | ) | (213 | ) | (413 | ) | (525 | ) | ||||||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）(4) | 4,361 | 8,124 | 12,374 | 10,175 | 33,847 | |||||||||||||||
| 外幣交易的淨收益（虧損） | 14 | 109 | 237 | (13 | ) | 139 | ||||||||||||||
| 財務收入總額（支出） | (13,414 | ) | (9,125 | ) | 467 | (41,744 | ) | 6,565 | ||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） | 7,175 | (40,341 | ) | 16,152 | (34,709 | ) | 53,198 | |||||||||||||
| 所得税優惠（費用） | 5 ,466 | (49 | ) | (180 | ) | 5,663 | (558 | ) | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 12,641 | $ | (40,390 | ) | $ | 15,972 | $ | (29,046 | ) | $ | 52,640 | ||||||||
| 加權平均未償還單位（千個單位）： | ||||||||||||||||||||
| 常用單位 | 34,045 | 34,045 | 33,923 | 34,045 | 33,839 | |||||||||||||||
| B 類單位 (5) | 252 | 252 | 375 | 252 | 459 | |||||||||||||||
| 普通合夥人單位 | 640 | 640 | 640 | 640 | 640 | |||||||||||||||
| (1) | 航次收入是現貨航次特有的收入。 |
| (2) | 航行費用和佣金是現貨航行特有的費用，包括船用燃料費用、港口費、貨物裝卸費用、代理費和佣金。 |
| (3) | 每項的賬面價值 丹·西斯內和 丹·薩比亞已按截至2023年6月30日的估計公允價值減記。 |
| (4) | 衍生工具的已實現收益（虧損）與合夥企業為結算衍生工具而實際收到（支付）的金額有關，衍生工具的未實現收益（虧損）與此類衍生工具公允價值的變化有關，詳見下表。 |
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 9月30日 2023 | 6月30日 2023 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||||
| 已實現收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 | $ | 3,963 | $ | 3,538 | $ | (304 | ) | $ | 10,506 | $ | (3,707 | ) | ||||||||
| 外匯遠期合約 | (79 | ) | — | — | (79 | ) | — | |||||||||||||
| 已實現收益（虧損）總額： | 3,884 | 3,538 | (304 | ) | 10,427 | (3,707 | ) | |||||||||||||
| 未實現收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 | 352 | 4,667 | 13,482 | (252 | ) | 38,772 | ||||||||||||||
| 外匯遠期合約 | 125 | (81 | ) | (804 | ) | — | (1,218 | ) | ||||||||||||
| 未實現收益（虧損）總額： | 477 | 4,586 | 12,678 | (252 | ) | 37,554 | ||||||||||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）總額： | $ | 4,361 | $ | 8,124 | $ | 12,374 | $ | 10,175 | $ | 33,847 | ||||||||||
| (5) | 2021年9月7日，該合夥企業與Knutsen NYK以及該合夥企業的普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK向該合夥企業捐贈了Knutsen NYK的所有激勵分配權（“IDR”），以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位，於是IDR被取消（“IDR”）交易所”）。截至2023年9月30日，420,675套B類單位已轉換為普通單位。 |
6
未經審計的簡明合併資產負債表
| （千美元） | 2023 年 9 月 30 日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 53,189 | $ | 47,579 | ||||
| 關聯方應付的款項 | 1,230 | 1,998 | ||||||
| 庫存 | 3,088 | 5,759 | ||||||
| 衍生資產 | 15,443 | 15,070 | ||||||
| 其他流動資產 | 7,421 | 15,528 | ||||||
| 流動資產總額 | 80,371 | 85,934 | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 扣除累計折舊後的船隻 | 1,514,532 | 1,631,380 | ||||||
| 使用權資產 | 2,207 | 2,261 | ||||||
| 無形資產，淨額 | — | — | ||||||
| 遞延所得税資產 | 5,442 | — | ||||||
| 衍生資產 | 13,753 | 14,378 | ||||||
| 應計收入 | — | — | ||||||
| 長期資產總額 | 1,535,934 | 1,648,019 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,616,305 | $ | 1,733,953 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | 6,025 | $ | 4,268 | ||||
| 應計費用 | 10,869 | 10,651 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 156,797 | 369,787 | ||||||
| 當期租賃負債 | 902 | 715 | ||||||
| 應繳所得税 | 18 | 699 | ||||||
| 合同負債的流動部分 | — | 651 | ||||||
| 預付包機和遞延收入 | 467 | 1,504 | ||||||
| 應付給關聯方的金額 | 1,481 | 1,717 | ||||||
| 流動負債總額 | 176,559 | 389,992 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務 | 820,475 | 686,601 | ||||||
| 租賃負債 | 1,305 | 1,546 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 152 | 424 | ||||||
| 遞延收入 | 2,453 | 3,178 | ||||||
| 長期負債總額 | 824,385 | 691,749 | ||||||
| 負債總額 | 1,000,944 | 1,081,741 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| A 系列可轉換優先單位 | 84,308 | 84,308 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 合作伙伴的資本： | ||||||||
| 普通單位持有人 | 517,751 | 553,922 | ||||||
| B 類單位持有人 | 3,871 | 3,871 | ||||||
| 普通合夥人權益 | 9,431 | 10,111 | ||||||
| 合夥人資本總額 | 531,053 | 567,904 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 1,616,305 | $ | 1,733,953 | ||||
7
未經審計的 合夥人資本變動簡明合併報表
| 合夥人資本 | 累積的 | A 系列 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 普通的 | 其他 | 總計 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的三個月 | 常見 單位 | B 級 個單位 | 合作伙伴 個單位 | 全面 收入（虧損） | 合作伙伴的 資本 | 首選 個單位 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的合併餘額 | $ | 568,515 | $ | 6,689 | $ | 10,436 | $ | — | $ | 585,640 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收入 | 13,877 | 133 | 262 | — | 14,272 | 1,700 | ||||||||||||||||||
| B 類單位轉換為普通單位 (1) | 1,302 | (1,302 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (17,615 | ) | (219 | ) | (333 | ) | — | (18,167 | ) | (1,700 | ) | |||||||||||||
| 截至2022年9月30日的合併餘額 | $ | 566,079 | $ | 5,301 | $ | 10,365 | $ | — | $ | 581,745 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的合併餘額 | $ | 507,897 | $ | 3,871 | $ | 9,246 | $ | — | $ | 521,014 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收入 | 10,739 | — | 202 | — | 10,941 | 1,700 | ||||||||||||||||||
| B 類單位轉換為普通單位 (1) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (885 | ) | — | (17 | ) | — | (902 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的合併餘額 | $ | 517,751 | $ | 3,871 | $ | 9,431 | $ | — | $ | 531,053 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日和2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的合併餘額 | $ | 568,762 | $ | 9,453 | $ | 10,492 | $ | — | $ | 588,707 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收入 | 46,079 | 590 | 871 | — | 47,540 | 5,100 | ||||||||||||||||||
| 將 B 類單位轉換為 普通單位 (1) | 3,954 | (3,954 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (52,716 | ) | (788 | ) | (998 | ) | — | (54,502 | ) | (5,100 | ) | |||||||||||||
| 截至2022年9月30日的合併餘額 | $ | 566,079 | $ | 5,301 | $ | 10,365 | $ | — | $ | 581,745 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的合併餘額 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收入 | (33,515 | ) | — | (630 | ) | — | (34,145 | ) | 5,100 | |||||||||||||||
| B 類單位轉換為普通單位 (1) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (2,656 | ) | — | (50 | ) | — | (2,706 | ) | (5,100 | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的合併餘額 | $ | 517,751 | $ | 3,871 | $ | 9,431 | $ | — | $ | 531,053 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| (1) | 2021年9月7日，該合作伙伴關係與Knutsen NYK及其普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK向合作伙伴關係捐贈了Knutsen NYK的所有IDR，以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位，於是取消了IDR。截至2022年9月30日，有252,405個B類單位已轉換為普通單位。截至2023年9月30日，有420,675個B類單位已轉換為普通單位。2023年第三季度沒有轉換任何B類單位。 |
8
未經審計的合併現金流量表
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| （千美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益（虧損）(1) | $ | (29,046 | ) | $ | 52,640 | |||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | 83,308 | 79,634 | ||||||
| 減值 | 49,649 | — | ||||||
| 合同無形資產/負債的攤銷 | (651 | ) | (1,063 | ) | ||||
| 遞延收入的攤銷 | (350 | ) | — | |||||
| 延期債務發行成本的攤銷 | 1,934 | 2,071 | ||||||
| 幹船修理支出 | (13,207 | ) | (17,309 | ) | ||||
| 所得税支出 | (5,662 | ) | 558 | |||||
| 繳納的所得税 | (665 | ) | (422 | ) | ||||
| 衍生工具的未實現（收益）虧損 | 252 | (37,554 | ) | |||||
| 外幣交易的未實現（收益）虧損 | (26 | ) | (38 | ) | ||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 關聯方應付金額減少（增加） | 768 | 905 | ||||||
| 庫存減少（增加） | 2,671 | (1,319 | ) | |||||
| 其他流動資產減少（增加） | 8,106 | (4,886 | ) | |||||
| 應計收入減少（增加） | — | 1,289 | ||||||
| 貿易應付賬款增加（減少） | 1,786 | 2,820 | ||||||
| 應計費用的增加（減少） | 217 | 3,179 | ||||||
| 增加（減少）預付包機 | (1,504 | ) | (906 | ) | ||||
| 應付關聯方的款項增加（減少） | (235 | ) | 351 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 97,345 | 79,950 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 增建船隻和設備 | (2,811 | ) | (2,789 | ) | ||||
| 收購 Synöve Knutsen（扣除獲得的現金） | — | (32,205 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (2,811 | ) | (34,994 | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 長期債務的收益 | 245,000 | 142,000 | ||||||
| 償還長期債務 | (323,590 | ) | (138,944 | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | (2,461 | ) | (889 | ) | ||||
| 現金分配 | (7,805 | ) | (59,602 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (88,856 | ) | (57,435 | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | (68 | ) | (253 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 5,610 | (12,732 | ) | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 47,579 | 62,293 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 53,189 | $ | 49,561 | ||||
| (1) | 淨收入中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別支付的5,160萬美元和2370萬美元的利息。 |
9
附錄 A——非公認會計準則財務指標的對賬
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊和税前的收益。 調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、減值、税收和其他財務項目前的收益（包括其他財務 支出、衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）以及外幣交易的淨收益（虧損））。息税折舊攤銷前利潤 被管理層和財務報表的外部用户（例如合夥企業的 貸款機構）用作補充財務指標，用於評估其財務和經營業績以及其 融資協議中包含的財務契約和限制的遵守情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤被管理層和財務報表的外部用户（例如投資者）用作評估合夥企業財務和經營業績的補充財務指標。該合夥企業認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤通過提高其業績與業內其他提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤信息的公司的業績的可比性 來幫助其管理層和投資者。提高可比性是通過排除 期之間可能存在的不同影響、其他財務項目、税收、減值和折舊、 （如適用）、哪些項目受到各種可能變化的融資方式、資本結構和歷史成本基礎的影響，以及哪些項目可能對不同時期的淨收入產生重大影響 來實現的。該合夥企業認為，將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 作為財務衡量標準使投資者受益：(a) 在投資合夥企業和其他投資選擇 之間做出選擇，以及 (b) 在評估是否繼續持有普通 單位時監測合夥企業的持續財務和運營實力。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應被視為淨收入或根據公認會計原則計算的任何其他 合夥企業業績指標的替代方案。
下表將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益進行了對賬， 是最直接可比的GAAP指標。
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| （千美元） | 2023年9月30日 （未經審計） | 9月30日 2022 （未經審計） | 9月30日 2023 （未經審計） | 9月30日 2022 （未經審計） | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 12,641 | $ | 15,972 | $ | (29,046 | ) | $ | 52,640 | |||||||
| 利息收入 | (932 | ) | (289 | ) | (2,476 | ) | (350 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 18,493 | 12,220 | 53,969 | 27,246 | ||||||||||||
| 折舊 | 27,472 | 27,638 | 83,308 | 79,634 | ||||||||||||
| 減值 | — | — | 49,649 | — | ||||||||||||
| 所得税支出 | (5,466 | ) | 180 | (5,663 | ) | 558 | ||||||||||
| EBITDA | 52,208 | 55,721 | 149,741 | 159,728 | ||||||||||||
| 其他財務項目 (a) | (4,147 | ) | (12,398 | ) | (9,749 | ) | (33,461 | ) | ||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 48,061 | $ | 43,323 | $ | 139,992 | $ | 126,267 | ||||||||
| (a) | 其他財務項目包括其他財務收入（支出）、衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）以及外幣交易的淨收益（虧損）。 |
10
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關 未來事件以及KNOT Offshore Partners的運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，並且可能包含 個詞 “相信”、“預期”、“期望”、“估計”、“項目”、“會繼續”、“可能的結果”、“計劃”、“打算” 或含義相似的詞語或短語 。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於許多假設和估計， 本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，其中許多是KNOT Offshore Partners無法控制的。實際 結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述 ：
| ● | 航天油輪或普通油輪行業的市場趨勢，包括租金率、影響供需的因素以及航天油輪和常規油輪盈利運營的機會； |
| ● | 北海、巴西和其他地區石油生產的市場趨勢； |
| ● | Knutsen NYK和KNOT Offshore Partners建造航天油輪的能力以及他們各自的租船人交付和接受任何此類船隻的時間安排； |
| ● | KNOT Offshore Partners將來有能力從Knutsen NYK購買船隻； |
| ● | KNOT Offshore Partners簽訂長期租船的能力，KNOT Offshore Partners將其定義為五年或以上的包機，或短期包機或航行合同； |
| ● | KNOT Offshore Partners以可接受的條件及時為其債務再融資，以及進行額外借款和進入債務和股票市場的能力； |
| ● | KNOT Offshore Partners的分配政策、對KNOT Offshore Partners對其普通單位、B類單位和A系列優先單位進行分配能力的預測、任何此類分配的金額以及此類分配的任何變化； |
| ● | KNOT Offshore Partners整合和實現收購預期收益的能力； |
| ● | 在 COVID-19 疫情期間開始的供應鏈中斷以及由此產生的通貨膨脹環境的影響； |
| ● | KNOT 離岸合作伙伴的預期增長戰略； |
| ● | 全球或區域經濟放緩的影響; |
| ● | 全球金融市場的動盪; |
| ● | 貨幣、通貨膨脹和利率的波動； |
| ● | 石油價格的波動； |
| ● | 總體市場狀況，包括租金和船舶價值的波動； |
| ● | KNOT Offshore Partners運營支出的變化，包括幹船塢和保險成本以及船用燃料價格； |
| ● | 根據KNOT Offshore Partners的保險單 |
| ● | 幹船塢的長度和成本； |
| ● | KNOT Offshore Partners的未來財務狀況或經營業績以及未來的收入和支出； |
| ● | 償還債務和結算任何利率互換； |
| ● | 計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性; |
| ● | KNOT Offshore Partners與航天飛機噸位的主要用户保持長期關係的能力； |
| ● | KNOT Offshore Partners利用Knutsen NYK在航運業的關係和聲譽的能力； |
| ● | KNOT Offshore Partners最大限度地利用其船隻的能力，包括重新部署或處置不再租用的船隻； |
| ● | KNOT Offshore Partners現有或未來客户的財務狀況及其履行租船義務的能力； |
11
| ● | 及時購買和交付新建物； |
| ● | 新造船和二手船的未來購買價格； |
| ● | 對KNOT Offshore Partners船舶價值的任何減值； |
| ● | KNOT Offshore Partners成功競爭未來的租船和新建機會的能力； |
| ● | 租船人接受船隻； |
| ● | 俄羅斯與烏克蘭的戰爭的影響； |
| ● | 終止日期和租約延期； |
| ● | 預期成本以及KNOT Offshore Partners遵守政府法規（包括氣候變化法規）和海事自律組織標準以及其租船人實施的適用於KNOT Offshore Partners業務的標準法規的能力； |
| ● | 熟練勞動力、船員和管理層的可用性，包括 COVID-19 疫情可能造成的中斷； |
| ● | 疫情或傳染病爆發的影響，包括對KNOT Offshore Partners的業務、現金流和運營以及客户、供應商和貸款人的業務和運營的影響； |
| ● | KNOT Offshore Partners的一般和管理費用及其根據技術管理協議、管理和行政協議以及行政服務協議應支付的費用和開支； |
| ● | KNOT Offshore Partners的預期税收及其對單位持有人的分配； |
| ● | 估計的未來資本支出； |
| ● | 馬紹爾羣島的經濟實質要求； |
| ● | KNOT 離岸合作伙伴留住關鍵員工的能力； |
| ● | 客户越來越重視氣候、環境和安全問題； |
| ● | 任何網絡攻擊的影響； |
| ● | 任何未決或未來訴訟的潛在責任； |
| ● | 事故、政治事件、海盜行為或恐怖分子行為可能導致航線中斷； |
| ● | KNOT Offshore Partners證券的未來在公開市場上的銷售； |
| ● | KNOT Offshore Partners的業務戰略以及未來運營的其他計劃和目標；以及 |
| ● | KNOT Offshore Partners向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中不時列出的其他因素，包括截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告以及後續的6-K表報告。 |
截至本新聞稿發佈之日，本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅作出 。新的因素不時出現，KNOT Offshore Partners不可能預測所有這些因素。此外，KNOT Offshore Partners無法評估每個因素對其業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性 陳述中包含的業績存在重大差異。KNOT Offshore Partners無意公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映KNOT Offshore Partners對此的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或 情況的任何變化。
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