附錄 99.1
PetMeds® 公佈2024財年第三季度財務業績並完成財務重報。
2024財年第三季度收入為6,530萬美元，與去年相比增長了11％，其中包括PetCareRx的業績。
AutoShip & Save和PetPlus會員佔總收入的52％，高於去年同期的42％。
資產負債表強勁，現金為4,940萬美元
該公司現在是美國證券交易委員會的所有文件的最新情況
佛羅裏達州德拉海灘，2024年4月15日，您的值得信賴的寵物健康專家PetMed Express, Inc.（納斯達克股票代碼：PETS）（“PetMeds” 或 “公司”）今天公佈了其2024財年第三季度的財務業績，重報了截至2023年、2022年和2021年3月31日的年度財務報表，以及先前報告的2023年和2022年季度期的中期財務報表。
季度亮點
•截至2023年12月31日的季度淨銷售額為6,530萬美元，而去年第三季度為5,890萬美元，同比增長11％。增長是由於對PetCareRx的收購被PetMed傳統銷售額的下降所抵消。
•截至2023年12月31日的季度淨虧損為200萬美元，攤薄後每股虧損為0.10美元（0.10美元）。相比之下，截至2022年12月31日的上一季度淨虧損為21.2萬美元，攤薄後每股收益為0.01美元（0.01美元）。下降是由於併購增加，部分原因是收購了PetCareRx以及對PetMeds的戰略併購投資。
•本財年第三財季調整後的 EBITDA1 為92.4萬美元，而截至2022年12月31日的季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為270萬美元。
•截至2023年12月31日，手頭現金為4,940萬美元，PetMeds沒有債務。
PetMeds首席財務官克里斯汀·錢伯斯表示：“我們很高興先前宣佈的重報已經完成。”“此次重報主要是由於在2018年年中至2022年年中對某些前期銷售税的會計處理進行了更正。本次重報對我們2024財年的預期收入或毛利率或截至2023年12月31日的現金狀況沒有任何影響。我們的團隊一直在努力完成會計分析，我要感謝所有利益相關者在此期間的信任和耐心。”
財務重報
公司提交了經修訂的2023財年10-K/A表年度報告，以及截至2023年6月30日和2023年9月30日的財政季度的經修訂的10-Q/A表季度報告，以反映對重報期財務報表中錯誤陳述的更正。此外，公司還提交了截至2023年12月31日財季的10-Q表季度報告，其中包括截至2022年12月31日的三個月和九個月的重報未經審計的合併財務報表，這些財務報表反映了對該期間錯誤陳述的更正，並進行了某些相應的披露。該公司現在是美國證券交易委員會的所有文件的最新情況。
此次重報的主要原因是將以前根據會計準則守則（ASC）450下可能和可估算的標準應計的某些前期州和地方銷售税負債的會計處理方式改為根據ASC 405規定的法律責任方法應計的此類負債。銷售税風險最初是在去年確定和公佈的，與2018年年中至2022年年中未徵收或匯出的銷售税有關。截至2022年12月，該公司正在所有相關州徵收和匯出銷售税。
作為重報的一部分，先前資產負債表的本金調整與銷售税負債有關，銷售税負債現在記錄為ASC 405應計的全部潛在銷售税負債，反映了2018年年中至2022年年中期間未向客户徵收的銷售税。截至2023年12月31日的季度，銷售税負債為2,420萬美元，而此前公佈的截至2023年3月31日的銷售税負債為780萬美元，詳情如下。
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的更多信息以及與最具可比性的GAAP指標的對賬，請參見 “非公認會計準則財務指標”。
該公司還記錄了相應的調整，以撤銷自2023財年起根據ASC 450規定的先前會計處理下的銷售税負債。這種逆轉影響了2023財年的年末資產負債表以及2023財年的損益表。在損益表上，G&A中記錄的780萬美元儲備金被撤銷，該準備金代表銷售税負債的可能和可估計金額。重報引發的這種逆轉使2023財年的併購支出減少了780萬美元，重報後的淨收益現在為510萬美元，合2023財年的攤薄每股收益0.25美元。相比之下，2022財年的淨收益為1,870萬美元，攤薄每股收益為0.92美元。此前，2023財年的淨收益為23.3萬美元，攤薄後每股收益為0.01美元。
該公司還對收購PetCareRx和淨營業虧損的記錄進行了調整。由於NOL的限制，遞延所得税資產減少了，商譽在2024財年的前三個季度有所增加。此次調整對損益表沒有影響。
所得税規定還根據每個適用期內的上述變化進行了調整。
關於 PETMEDS
PetMeds成立於1996年，是您值得信賴的寵物健康專家，通過Petmeds.com和PetcareRx.com及其免費電話（1-800-PetMeds）直接向消費者提供寵物藥物、食物、健康服務和其他產品。PetMeds的目標是通過提供最廣泛的寵物父母都能負擔得起的令人難以置信的護理和服務，成為最值得信賴的寵物健康專家，因為每隻寵物都應該過上長壽、快樂、健康的生活。欲瞭解更多信息，請訪問 www.petmeds.com。
PETMEDS 媒體聯繫人
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但在 PR 中
maryeva@butinpr.com
PETMEDS 投資者關係聯繫人
Brian M. Prenoveau，C
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561-489-5315
investor@petmeds.com
PETMED EXPRESS, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 3月31日
2023 |
| （未經審計） | | （經重述） |
資產 | | | |
| | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 49,440 | | | $ | 104,086 | |
應收賬款，減去可疑賬款備抵金分別為39美元和35美元 | 1,930 | | | 1,740 | |
| 庫存-製成品 | 34,577 | | | 19,023 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 8,804 | | | 4,719 | |
| 預付所得税 | 798 | | | 863 | |
| 流動資產總額 | 95,549 | | | 130,431 | |
| | | |
| 非流動資產： | | | |
| 財產和設備，淨額 | 26,811 | | | 26,178 | |
| 無形資產和其他資產，淨額 | 16,992 | | | 5,860 | |
| 善意 | 26,657 | | | – | |
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 1,626 | | | – | |
| 遞延所得税資產，淨額 | 5,715 | | | 5,009 | |
| 非流動資產總額 | 77,801 | | | 37,047 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 173,350 | | | $ | 167,478 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
| | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 38,851 | | | $ | 25,208 | |
| 應繳銷售税 | 24,172 | | | 26,113 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 5,557 | | | 6,191 | |
| 當期租賃負債 | 752 | | | – | |
| 遞延收入 | 3,068 | | | – | |
| | | |
| 流動負債總額 | 72,400 | | | 57,512 | |
| | | |
| 長期租賃負債 | 890 | | | – | |
| | | |
| | | |
| 負債總額 | 73,290 | | | 57,512 | |
| | | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，面值0.001美元，授權5,000,000股；已發行和流通的2,500股可轉換股票，清算優先權為每股4美元 | 9 | | | 9 | |
普通股，面值0.001美元，授權4000萬股；已發行和流通的股票分別為21,160,739和21,084,302股 | 21 | | | 21 | |
| 額外的實收資本 | 23,473 | | | 18,277 | |
| 留存收益 | 76,557 | | | 91,659 | |
| | | |
| 股東權益總額 | 100,060 | | | 109,966 | |
| | | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 173,350 | | | $ | 167,478 | |
PETMED EXPRESS, INC.和子公司
簡明合併收益表
（以千計，股票和每股金額除外）（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
十二月三十一日 | | 九個月已結束
十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | （經重述） | | | | （經重述） |
| 銷售 | $ | 65,317 | | | $ | 58,870 | | | $ | 214,560 | | | $ | 194,172 | |
| 銷售成本 | 47,434 | | | 43,632 | | | 154,089 | | | 140,819 | |
| | | | | | | |
| 毛利 | 17,883 | | | 15,238 | | | 60,471 | | | 53,353 | |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 一般和行政 | 13,425 | | | 10,425 | | | 41,098 | | | 29,669 | |
| 廣告 | 5,762 | | | 4,641 | | | 18,539 | | | 14,869 | |
| 折舊和攤銷 | 1,770 | | | 941 | | | 5,161 | | | 2,552 | |
| 運營費用總額 | 20,957 | | | 16,007 | | | 64,798 | | | 47,090 | |
| | | | | | | |
| 運營收入（虧損） | (3,074) | | | (769) | | | (4,327) | | | 6,263 | |
| | | | | | | |
| 其他收入： | | | | | | | |
| 淨利息收入 | 136 | | | 299 | | | 481 | | | 11 | |
| 其他，淨額 | 293 | | | 259 | | | 1,053 | | | 718 | |
| 其他收入總額 | 429 | | | 558 | | | 1,534 | | | 729 | |
| | | | | | | |
| 所得税準備金前（虧損）收入 | (2,645) | | | (211) | | | (2,793) | | | 6,992 | |
| | | | | | | |
| （福利）所得税準備金 | (618) | | | 1 | | | (345) | | | 1,636 | |
| | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (2,027) | | | $ | (212) | | | $ | (2,448) | | | $ | 5,356 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨（虧損）收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.10) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.26 | |
| 稀釋 | $ | (0.10) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.26 | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數： | | | | | | | |
| 基本 | 20,425,282 | | 20,301,384 | | 20,380,262 | | 20,257,145 |
| 稀釋 | 20,425,282 | | 20,301,384 | | 20,380,262 | | 20,339,064 |
| | | | | | | |
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | — | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.90 | |
PETMED EXPRESS, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | （經重述） |
| 淨（虧損）收入 | $ | (2,448) | | | $ | 5,356 | |
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 5,161 | | | 2,552 | |
| 基於股份的薪酬 | 5,196 | | | 4,987 | |
| 遞延所得税 | (436) | | | (1,114) | |
| 壞賬支出 | 53 | | | 292 | |
| 運營資產（增加）減少和運營負債增加（減少）： | | | |
| 應收賬款 | (119) | | | (324) | |
| 庫存-製成品 | (12,438) | | | 10,053 | |
| 預付所得税 | 65 | | | (927) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (2,664) | | | (771) | |
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 594 | | | – | |
| 應付賬款 | 7,929 | | | (3,183) | |
| 應繳銷售税 | (1,942) | | | 2,291 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (1,258) | | | (1,133) | |
| 租賃負債 | (577) | | | – | |
| 遞延收入 | 75 | | | – | |
| | | |
經營活動提供的（用於）淨現金 | $ | (2,808) | | | $ | 18,079 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 收購維斯特的少數股權投資 | (300) | | | (5,000) | |
| 收購 PetCareRx，扣除收購的現金 | (35,859) | | | – | |
| 購買財產和設備 | (3,260) | | | (3,329) | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (39,419) | | | $ | (8,329) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 已支付的股息 | (12,419) | | | (18,402) | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (12,419) | | | $ | (18,402) | |
| | | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | (54,646) | | | (8,652) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 104,086 | | | 111,080 | |
| | | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 49,440 | | | $ | 102,428 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| | | |
| 為所得税支付的現金 | $ | 43 | | | $ | 3,870 | |
| | | |
| 應計費用和其他流動負債中應付的股息 | $ | 1,498 | | | $ | 1,079 | |
非公認會計準則財務指標
為了向投資者和市場提供有關我們財務業績的更多信息，我們披露了（見下文）調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，我們計算為淨收益，不包括基於股份的薪酬支出、折舊和攤銷、所得税準備金、利息收入（支出）和其他非運營支出。我們在下方提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬表，這是最直接可比的GAAP財務指標。
我們在此納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為這是我們管理層和董事會用來評估運營業績、制定未來運營計劃和做出有關資本配置的戰略決策的關鍵指標。特別是，在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時排除某些支出，可以消除非現金支出和其他支出的影響，從而促進各報告期的經營業績可比性。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
我們認為，將非現金支出，例如基於股份的薪酬支出、折舊和攤銷從調整後的息税折舊攤銷前利潤中排除是有用的，因為任何特定時期的此類支出金額可能與我們業務運營的基本業績不直接相關。我們認為，排除所得税準備金和利息收入（支出）是有用的，因為兩者都不是我們核心業務運營的組成部分。我們還認為，排除其他費用是有用的，包括與Vetster合作伙伴關係相關的投資銀行費用、與PetCareRx相關的收購成本、員工遣散費和估計的州銷售税應計額，因為這些項目並不代表我們的持續運營。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為財務指標存在侷限性，不應孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不能作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新資本支出的資本支出要求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映基於股份的薪酬。在可預見的將來，基於股份的薪酬一直是我們業務中的重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映淨利息收入（支出）；或營運資金的變化或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映交易相關成本和其他項目，這些項目要麼不代表我們的基礎業務，要麼是實際或計劃交易產生的增量成本，包括訴訟事務、整合諮詢費、內部薪金和工資（以指派個人專職從事整合和轉型活動的範圍內）以及與整合和融合IT系統相關的某些成本；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映某些非運營費用，包括減少我們可用現金的員工遣散費；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映某些支出，包括估計的州銷售税應計額，這減少了我們可用的現金。
•其他公司，包括我們行業的公司，調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能會有所不同，這降低了該指標作為比較衡量標準的實用性。
由於這些和其他限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤只能視為其他基於公認會計原則的財務業績指標（包括各種現金流指標、淨收益、淨利潤率和我們的其他公認會計原則業績）的補充和補充。
下表顯示了淨收入的對賬情況，這是每個所述期間與調整後息税折舊攤銷前利潤的最直接可比的GAAP指標：
非公認會計準則指標的對賬
PetMed Express, In
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 增加（減少） |
| （以千美元計，百分比除外） | 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | $ | | % |
| | | （經重述） | |
| |
|
GAAP淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的合併對賬： |
| | | | |
| |
|
| 淨虧損 | $ | (2,027) | | | $ | (212) | | | $ | (1,815) | | | 856 | % |
| | | | | | | |
| 加（減）： | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | $ | 1,707 | | | $ | 1,770 | | | $ | (63) | | | (4) | % |
| 所得税 | $ | (618) | | | $ | 1 | | | $ | (619) | | | n/m |
| 折舊和攤銷 | $ | 1,770 | | | $ | 941 | | | $ | 829 | | | 88 | % |
| 利息（收入）支出，淨額 (1) | $ | (136) | | | $ | (299) | | | $ | 163 | | | (55) | % |
| 收購/合夥交易和其他項目 | $ | – | | | $ | 539 | | | $ | (539) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
| 銷售税支出（收入） | $ | 228 | | | $ | – | | | $ | 228 | | | n/m |
| | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 924 | | | $ | 2,740 | | | $ | (1,816) | | | (66) | % |
| | | | | | | |
(1) 利息（收入）支出中包括與銷售税負債相關的42.3萬美元利息支出和截至2023年12月31日的三個月的55.9萬美元的利息收入以及40.9萬美元的利息支出
與截至2022年12月31日的三個月的銷售税負債和70.8萬美元的利息收入有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 增加（減少） |
| （以千美元計，百分比除外） | 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | $ | | % |
| | | （經重述） | |
| |
|
GAAP淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的合併對賬： |
| | | | |
| |
|
| 淨（虧損）收入 | $ | (2,448) | | | $ | 5,356 | | | $ | (7,804) | | | (146) | % |
| | | | | | | |
| 加（減）： | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | $ | 5,196 | | | $ | 4,987 | | | $ | 209 | | | 4 | % |
| 所得税 | $ | (345) | | | $ | 1,636 | | | $ | (1,981) | | | (121) | % |
| 折舊和攤銷 | $ | 5,161 | | | $ | 2,552 | | | $ | 2,609 | | | 102 | % |
| 利息（收入）支出，淨額 (1) | $ | (481) | | | $ | (11) | | | $ | (470) | | | 4273 | % |
| 收購/合夥交易和其他項目 | $ | 1,294 | | | $ | 894 | | | $ | 400 | | | 45 | % |
| 員工遣散費 | $ | 408 | | | $ | 364 | | | $ | 44 | | | 12 | % |
| 銷售税支出（收入） | $ | (1,088) | | | $ | 344 | | | $ | (1,432) | | | (416) | % |
| 調整後 EBITDA | $ | 7,697 | | | $ | 16,122 | | | $ | (8,425) | | | (52) | % |
| | | | | | | |
(1) 利息（收入）支出中包括截至2023年12月31日的九個月中與銷售税負債相關的12.68萬美元利息支出和17.49萬美元的利息收入，以及截至2022年12月31日的九個月中與銷售税負債相關的12.2萬美元利息支出和12.3萬美元的利息收入。