附錄 99.1
KNOT 離岸夥伴 LP
財報——截至2023年12月31日的 期間的中期業績
財務要聞
在截至2023年12月31日的三個月（“2023年第四季度”）中， KNOT Offshore Partners LP（“KNOT Offshore Partners” 或 “合夥企業”）：
| ● | 總收入為7,300萬美元，營業收入為1,810萬美元，淨虧損為530萬美元。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤14,570萬美元 |
| ● | 截至2023年12月31日，報告了6,390萬美元的可用流動性，其中包括6,390萬美元的現金和現金等價物。 |
其他合作亮點和活動
| ● | 2023 年第四季度 艦隊的定期運營利用率為 99.6%，考慮到預定幹船塢，利用率為 96.0% Torill Knutsen和 英格麗德·克努森，這是在 2023 年第四季度進行的。 |
| ● | 2024年1月16日，該合夥企業宣佈，與2023年第四季度相比，每個普通單位的季度現金分配為0.026美元， 已於2024年2月8日支付給2024年1月29日登記在冊的所有普通單位持有人。同一天，該合夥企業宣佈 向2023年第四季度A系列可轉換優先股（“A系列優先股”）的持有人進行季度現金分配，總額為170萬美元。 |
| ● | 2024 年 1 月 9 日，延長了現有的光船租賃協議 丹·薩比亞 與Transpetro簽約，將 該船的固定僱用期延長至2024年6月初。 |
| ● | 2023 年 12 月 15 日，雷普索爾中石化行使了其對現有時限的延期選擇權 卡門·克努特森 將該船的固定就業時間延長至2025年1月中旬。Repsol 還有 1 年的期權可供選擇。 |
| ● | 2023 年 12 月 15 日，該夥伴關係收到了 Dan Cisne 在與 Transpetro 簽訂的光船租賃 方到期後，通過再配送返回。這個 丹·西斯內正在評估航天油輪在北海的運營情況，並已根據短期常規油輪合同在歐洲部署 。 |
| ● | 這個 希爾達·克努森、託裏爾·克努森 和 博迪爾·克努森 雙方繼續與合作伙伴關係贊助商Knutsen NYK海上油輪公司（“Knutsen NYK”）的 子公司簽訂單獨的定期租船合同，租船費率有所降低。 2024 年 1 月 2 日，這些月度滾動合同延長至 2025 年 1 月（就以下情況而言） 希爾達·克努森 和 Torill Knutsen) 以及 2024 年 3 月適用於 博迪爾·克努森，在交付給 Equinor 之前及時終止。 |
| ● | 該合作伙伴關係繼續推銷 希爾達·克努森、託裏爾·克努森、丹·西斯內 和 丹·薩比亞 尋找新的第三方就業機會 ，並正在與現有租船人和其他人（包括Knutsen NYK）進行積極討論。 |
| ● | 2023年11月2日，合夥企業與B. Riley Securities, Inc.（“代理人”） 簽訂了市場銷售協議，根據該協議，合夥企業可以不時通過代理人發行和出售高達1億美元的普通單位（“ATM計劃”）。這項新的銷售協議取代並取代了先前在 2021 年 8 月 26 日與代理商簽訂的銷售協議。 |
KNOT Offshore Partners LP首席執行官兼首席財務官德里克·洛表示：“我們很高興地報告2023年第四季度又一次強勁的業績，其特點是安全運營，計劃運營的機隊利用率超過99％，收入和營業收入保持穩定。
1息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是合夥企業財務報表的管理層和外部用户使用的非公認會計準則財務指標 。有關息税折舊攤銷前利潤 和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬表，請參閲附錄A。
1
包括自2023年12月31日以來簽訂的合同，現在 在2024年有79％的包機承保範圍來自固定合同，如果租船人行使期權，這一比例將上升到91％。在執行了 多份新合同之後，我們仍然專注於填補包機投資組合中的剩餘缺口。
在我們運營的主要海上石油市場巴西，前景持續改善，需求強勁，包機費率不斷提高。在Petrobras持續保持高產量 以及依賴航天油輪的鹽下油田FPSO初創企業的推動下，我們認為世界上最大的航天油輪市場正在大幅緊縮。我們在北海的次要地理位置需要更長的時間才能實現再平衡，我們預計2024年及以後將逐步改善 。
我們知道，Knutsen NYK最近訂購了三艘新的航天飛機 油輪，交貨時間為2026-2027年；我們注意到最近有報道稱，另一家運營商訂購了三艘新的航天油輪， 將於2027年初交付。我們預計，所有這些新訂單都將得到巴西客户的包機支持，並認為這表明 對全球航天油輪船隊的中長期需求充滿信心。這些新訂單使未來三年內的預計交付總量達到十一 。儘管這些訂單的交付將增加全球航天油輪船隊的船舶供應， 我們仍然認為，未來幾年，巴西和北海航天油輪服務油田海上石油產量的增長有望超過航天油輪供應的增長，尤其是在越來越多的航天油輪達到或超過 典型退休年齡的情況下。
作為最大的航天油輪所有者和運營商（連同我們的贊助商 Knutsen NYK），我們相信我們完全有能力從這種不斷改善的包機市場中受益。我們仍然專注於通過與高質量的交易對手長期工作創造現金流的確定性和穩定性，並相信，持續的運營 業績和戰略的執行可以在未來幾個季度和幾年內創造單位持有人價值。”
財務業績概覽
2023 年第四季度的業績（與截至 2023 年 9 月 30 日的三個月（“2023 年第三季度”）的業績相比）包括：
| · | 2023年第四季度收入為7,300萬美元（2023年第三季度為7,270萬美元），增長是由於2023年第四季度的僱傭保險賠償損失所致。 |
| · | 2023年第四季度的船舶運營費用為2550萬美元（2023年第三季度為2320萬美元），增長是由於供應、 設備和維修成本的上漲。 |
| · | 2023 年第四季度折舊了 2760 萬美元（2023 年第三季度為 2750 萬美元）。 |
| · | 2023年第四季度的一般和管理費用為160萬美元（2023年第三季度為110萬美元）。 |
| · | 因此，2023年第四季度的營業收入為1,810萬美元（2023年第三季度為2,060萬美元）。 |
| · | 2023年第四季度的利息支出為1,810萬美元（2023年第三季度為1,850萬美元），減少的原因是未償債務減少和利率波動降低。 |
| · | 2023年第四季度衍生工具的已實現和未實現虧損480萬美元（2023年第三季度收益440萬美元），包括2023年第四季度890萬美元的未實現 虧損（即非現金）部分（2023年第三季度收益50萬美元）。 |
| · | 因此，2023年第四季度的淨虧損為530萬美元（2023年第三季度的淨收入為1,260萬美元）。 |
與截至2022年12月31日的三個月（“2022年第四季度”）相比，2023年第四季度的業績包括：
| · | 營業收入減少了150萬美元（從2022年第四季度的1,960萬美元降至2023年第四季度的1,810萬美元），這主要是由於 船舶運營費用增加所致； |
| · | 由於利率的波動，財務支出增加了910萬美元（2023年第四季度的財務支出從2022年第四季度的1,320萬美元財務支出增加到2,230萬美元 ）；以及 |
| · | 淨收入減少了1,130萬美元（從2022年第四季度的600萬美元淨收入減少至2023年第四季度的淨虧損530萬美元）。 |
艦隊利用率
該夥伴關係的船舶在整個2023年第四季度運營，計劃運營的利用率為 99.6% ，考慮到定期幹船停靠，利用率為 96.0% 託裏爾·克努森 和 英格麗德·克努森，他們在 2023 年第四季度分別停用 23 天和 33 天。
2
融資和流動性
截至2023年12月31日，該合夥企業擁有6,390萬美元的 可用流動性，其中包括6,390萬美元的現金和現金等價物。該夥伴關係的循環信貸額度 已在2025年8月至2025年11月之間全部到期。
截至2023年12月31日，該夥伴關係未償還的計息債務總額為9.630億美元（扣除債務發行成本後為9.568億美元）。2023年第四季度，合夥企業 未償債務的平均利潤率比SOFR高出約2.28％。這些債務的償還方式如下：
| （千美元） | 售後回租 | 定期還款 | 氣球還款 | 總計 | ||||||||||||
| 2024 | $ | 13,805 | $ | 76,650 | $ | 63,393 | $ | 153,848 | ||||||||
| 2025 | 14,399 | 68,581 | 181,583 | 269,563 | ||||||||||||
| 2026 | 15,060 | 51,596 | 219,521 | 286,177 | ||||||||||||
| 2027 | 15,751 | 26,481 | — | 42,232 | ||||||||||||
| 2028 及以後 | 119,120 | 13,241 | 78,824 | 211,185 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 178,135 | $ | 236,549 | $ | 548,321 | $ | 963,005 | ||||||||
截至2023年12月31日，該合夥企業已簽訂各種 利率互換協議，名義未償總額為4.265億美元，以對衝其 浮動利率借款的利率風險。截至2023年12月31日，該合夥企業根據SOFR獲得利息，並根據其利率互換協議支付的加權平均利率 利率為1.9％，該協議的平均到期日約為1.8年。合夥企業 不對衍生工具適用套期保值會計，其財務業績受到此類金融 工具市場價值變化的影響。
截至2023年12月31日，合夥企業的浮動利率波動淨敞口 約為2.945億美元，計息合同債務總額為9.630億美元，減去 拉克爾·克努森 和 託裏爾·克努森 1.781億美元的售後回租融資，減去4.265億美元的利率 互換，減去6,390萬美元的現金和現金等價物。
2024 年 1 月 9 日，貸款額度由 丹·薩比亞 已全額償還1,040萬美元的款項。這個 丹·薩比亞和 丹·西斯內現在已無債務，在夥伴關係提高對這些船舶未來就業情況的知名度之前， 沒有 計劃向這些船隻提供額外的擔保。
2024 年 5 月，貸款額度 由 希爾達·克努特森到期還款，氣球還款額為5700萬美元。 與潛在貸款人就新融資機制進行的談判進展順利，也將由該貸款機構擔保 希爾達·克努特森，足以為到期貸款的 大筆還款提供資金。管理層認為，此類融資將在到期前以可接受和相似的條款 進行再融資。但是，無法保證任何籌資活動的成功。
2023年11月2日，合夥企業與B. Riley Securities, Inc.就一項新的自動櫃員機計劃簽訂了市場上的 銷售協議，根據該協議，合夥企業可以通過代理不時發行和出售高達1億美元的普通單位。這項新的銷售協議取代並取代了先前於2021年8月26日與代理商簽訂的銷售協議 ，該協議為我們的普通 單位提供了1億美元的市場發行計劃。合夥企業打算將出售所售單位的淨收益用於普通合夥企業的目的，其中可能包括 除其他外，償還債務或為收購融資或其他資本支出。
3
Knutsen NYK 擁有的資產
根據合夥企業在首次公開募股時與 Knutsen NYK簽訂的綜合協議，該合夥企業可以選擇從Knutsen NYK收購或擁有的任何根據租船使用五年或更長時間的海上航天飛機 油輪。
無法保證該夥伴關係會從Knutsen NYK購買任何額外的 艘船隻。鑑於合夥企業與Knutsen NYK之間的關係，任何此類收購均需經合夥企業董事會衝突委員會的 批准。
Knutsen NYK 擁有或已經訂購了以下船隻，並已簽署 以下租約：
| 1. | 2021 年 2 月， Tuva Knutsen 已從船廠交付給Knutsen NYK，並開始與法國石油巨頭TotalEnergies的全資子公司簽訂為期五年的包機合同 。TotalEnergies可以選擇將章程再延長至十年 年。 |
| 2. | 2021 年 11 月， Live Knutsen 已從中國船廠交付給Knutsen NYK，並開始與高浦中石化簽訂為期五年的包機 合同，在巴西運營。Galp可以選擇將該章程最多再延長六年。 |
| 3. | 2022 年 6 月， 大慶克努森 已從中國船廠交付給Knutsen NYK，並開始與中石油國際（美國）公司簽訂五年包機 合同，在巴西運營。租船人可以選擇將租約最多再延長五年 。 |
| 4. | 2022 年 7 月， 弗裏達·克努森 已從韓國船廠交付給 Knutsen NYK，並於 2022 年 12 月開始， 與埃尼簽訂了為期七年的包機合同，在北海開展業務。租船人可以選擇將租約再延長至三年 。 |
| 5. | 2022 年 8 月 Sindre Knutsen，從韓國船廠交付給Knutsen NYK，並於2023年9月開始，與埃尼簽訂了為期五年的包機合同，在北海運營。租船人可以選擇將租約最多再延長五年 。 |
| 6. | 2022年5月，Knutsen NYK與巴西石油公司簽訂了一份新的十年定期租賃合同，用於建造一艘船隻， 將在巴西運營，租船人可以選擇將租約再延長最多五年。該船將 在中國建造，預計將於2024年底交付。 |
| 7. | 2022年11月，Knutsen NYK與巴西石油公司 簽訂了一份新的十五年定期租賃合同，該合同將建造一艘船，該船將在巴西運營，租船人可以選擇將租約最多再延長五年 年。該船將在中國建造，預計將於2025年底交付。 |
| 8. | 2024年2月，Knutsen NYK與巴西石油公司簽訂了一份新的十年定期租賃合同，該合同將建造三艘船 ，並將在巴西運營，在巴西，租船人可以選擇將每艘租船延長 至多五年。這些船隻將在中國建造，預計將於2026年至2027年交付。 |
外表
截至2023年12月31日，該夥伴關係的18艘船舶的船隊平均船齡為9.7年，該夥伴關係的租船平均剩餘固定期限為2.0年， 夥伴關係船舶的租船人可以選擇將其租船期限平均再延長2.1年。截至2023年12月31日，合夥企業 的剩餘合同遠期收入為6.99億美元，其中不包括租船人的期權，也不包括在該日期之後達成或簽署的 合同。
巴西的航天油輪市場在2023年第四季度繼續緊縮， 的新建訂單量有限，以及通常的長期項目可行性要求布倫特原油價格僅為每桶35美元，這推動了巴西航天油輪的市場在2023年第四季度持續緊縮。而 Dan Cisne 和 丹·薩比亞 在合作伙伴關係的機隊中脱穎而出，因為其規模小於當今 巴西市場的最佳機隊，我們仍在與客户進行討論，並將繼續評估我們的所有選擇 Dan Cisne 和 丹 薩比亞 船隻，包括但不限於在緊縮的巴西市場中重新部署、部署到北海、向Knutsen NYK租船 （有待談判和批准）和出售。
4
在與COVID-19相關的項目延誤的影響下， 的北海航天飛機油輪需求仍然低迷。我們預計，在預計的新石油生產 項目投入使用之前，這種情況將持續幾個季度。
展望未來，基於具有顯著前瞻性的 供需因素以及來自行業參與者的承諾資本，我們認為 航天油輪市場的整體中長期前景仍然樂觀。
同時，該合作伙伴關係打算提高其租船合同的長期知名度 ，增加流動性，並使自己能夠在不斷改善的航天飛機 油輪市場中受益於其市場領先地位。
本新聞稿中包含的 合夥企業截至2023年12月31日止年度的財務信息是初步的， 未經審計，可能會因合夥企業年終結算程序的完成和進一步的 財務審查而發生變化，實際業績可能因合夥企業年終結算程序的完成、 審查調整以及從現在到年度審計之間可能出現的其他事態發展而有所不同 已於 2023 年 12 月 31 日結束。
關於 KNOT Ofshore
KNOT Offshore Partners LP 主要在巴西和北海的海上石油生產地區以長期租用方式擁有、運營和收購航天油輪 。
KNOT Offshore Partners LP的結構為上市主管 有限合夥企業，但出於美國聯邦所得税的目的，它被歸類為公司，因此向其單位持有人簽發1099表格， 而不是K-1表格。KNOT Offshore Partners LP的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “KNOP”。
該夥伴關係計劃於2024年2月27日星期二上午9點30分（美國東部時間）舉行電話會議，討論2023年第四季度的業績。邀請所有單位持有人和利益相關方 通過以下選項收聽電話會議直播：
| · | 從美國撥打 1-833-470-1428，從加拿大撥打 1-833-950-0062，如果在北美以外地區撥打 1-404-975-4839，請使用接入碼 617850 加入 KNOT Offshore Partners LP 的電話會議。 |
| · | 通過訪問夥伴關係網站上的網絡直播：www.knotoffshorepartners.com。 |
2024年2月26日
KNOT 離岸合作伙伴有限責任
英國阿伯丁
問題應直接發送至：
Derek Lowe 發送電子郵件至 ir@knotoffshorepartners.com
5
未經審計的簡明合併運營報表
| 三個月已結束 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 2023 年 12 月 31 日 | 九月 30, 2023 | 十二月 31, 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 定期租船和空船收入 | $ | 72,039 | $ | 72,188 | $ | 66,084 | $ | 277,084 | $ | 262,797 | ||||||||||
| 航行收入 (1) | — | 10 | 4,689 | 8,849 | 4,689 | |||||||||||||||
| 租金保險追回損失 | 505 | — | 758 | 2,840 | 758 | |||||||||||||||
| 其他收入 (2) | 485 | 485 | 83 | 1,943 | 341 | |||||||||||||||
| 總收入 | 73,029 | 72,683 | 71,614 | 290,716 | 268,585 | |||||||||||||||
| 船舶運營費用 | 25,457 | 23,164 | 19,820 | 93,351 | 86,032 | |||||||||||||||
| 航行費用和佣金 (3) | 306 | 375 | 2,814 | 5,536 | 2,814 | |||||||||||||||
| 折舊 | 27,594 | 27,472 | 27,785 | 110,902 | 107,419 | |||||||||||||||
| 減值 (4) | — | — | — | 49,649 | — | |||||||||||||||
| 一般和管理費用 | 1,571 | 1,083 | 1,606 | 6,142 | 6,098 | |||||||||||||||
| 運營費用總額 | 54,928 | 52,094 | 52,025 | 265,580 | 202,363 | |||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 18,101 | 20,589 | 19,589 | 25,136 | 66,222 | |||||||||||||||
| 財務收入（支出）： | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 992 | 932 | 472 | 3,468 | 822 | |||||||||||||||
| 利息支出 | (18,101 | ) | (18,493 | ) | (15,358 | ) | (72,070 | ) | (42,604 | ) | ||||||||||
| 其他財務費用 | (176 | ) | (228 | ) | (103 | ) | (589 | ) | (628 | ) | ||||||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）(5) | (4,806 | ) | 4,361 | 1,663 | 5,369 | 35,510 | ||||||||||||||
| 外幣交易的淨收益（虧損） | (224 | ) | 14 | 81 | (237 | ) | 220 | |||||||||||||
| 財務收入總額（支出） | (22,315 | ) | (13,414 | ) | (13,245 | ) | (64,059 | ) | (6,680 | ) | ||||||||||
| 所得税前收入（虧損） | (4,214 | ) | 7,175 | 6,344 | (38,923 | ) | 59,542 | |||||||||||||
| 所得税優惠（費用） | (1,068 | ) | 5,466 | (317 | ) | 4 595 | (875 | ) | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | (5,282 | ) | 12,641 | 6,027 | (34,328 | ) | 58,667 | |||||||||||||
| 加權平均未償還單位（千個單位）： | ||||||||||||||||||||
| 常用單位 | 34,045 | 34,045 | 34,009 | 34,045 | 33,882 | |||||||||||||||
| B 類單位 (6) | 252 | 252 | 289 | 252 | 416 | |||||||||||||||
| 普通合夥人單位 | 640 | 640 | 640 | 640 | 640 | |||||||||||||||
| (1) | 航次收入是現貨航次特有的收入。 |
| (2) | 這個 博迪爾·克努森截至2023年12月31日，已收到與揮發性有機 化合物排放（“VOC”）控制設備安裝相關的120萬美元。 |
| (3) | 航行費用和佣金是現貨航行特有的費用，包括船用燃料費用、港口費、貨物裝卸費用 費用、代理費和佣金。 |
| (4) | 每項的賬面價值 Dan Cisne 和 丹·薩比亞 已按截至2023年6月30日的估計公允價值減記。 |
| (5) | 衍生工具的已實現收益（虧損）與合夥企業為結算衍生工具而實際收到（支付）的金額有關， 和衍生工具的未實現收益（虧損）與此類衍生工具公允價值的變化有關，詳見下表 。 |
6
| 三個月已結束 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 十二月三十一日 2023 | 九月 30, 2023 | 十二月三十一日 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 已實現收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 | $ | 4,141 | $ | 3,963 | $ | 1,229 | $ | 14,648 | $ | (2,478 | ) | |||||||||
| 外匯遠期合約 | — | (79 | ) | (502 | ) | (79 | ) | (502 | ) | |||||||||||
| 已實現收益（虧損）總額： | 4,141 | 3,884 | 727 | 14,569 | (2,980 | ) | ||||||||||||||
| 未實現收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 | (8,947 | ) | 352 | (282 | ) | (9,200 | ) | 38,490 | ||||||||||||
| 外匯遠期合約 | — | 125 | 1,218 | — | — | |||||||||||||||
| 未實現收益（虧損）總額： | (8,947 | ) | 477 | 936 | (9,200 | ) | 38,490 | |||||||||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）總額： | $ | (4,806 | ) | $ | 4,361 | $ | 1,663 | $ | 5,369 | $ | 35,510 | |||||||||
| (6) | 2021年9月7日，該合作伙伴關係與Knutsen NYK以及該合作伙伴關係的普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK向該合作伙伴關係捐贈了Knutsen NYK的所有激勵分配權（“IDR”）， 以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位，然後是IDR 已取消（“IDR 交易所”）。截至 2023 年 12 月 31 日，已有 420,675 個 B 類單位轉換為 普通單位。 |
7
未經審計的簡明合併資產負債表
| （千美元） | 2023 年 12 月 31 日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 63,921 | $ | 47,579 | ||||
| 關聯方應付的款項 | 348 | 1,998 | ||||||
| 庫存 | 3,696 | 5,759 | ||||||
| 衍生資產 | 13,019 | 15,070 | ||||||
| 其他流動資產 | 8,795 | 15,528 | ||||||
| 流動資產總額 | 89,779 | 85,934 | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 扣除累計折舊後的船隻 | 1,492,998 | 1,631,380 | ||||||
| 使用權資產 | 2,126 | 2,261 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 4,358 | — | ||||||
| 衍生資產 | 7,229 | 14,378 | ||||||
| 長期資產總額 | 1,506,711 | 1,648,019 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,596,490 | $ | 1,733,953 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | 10,243 | $ | 4,268 | ||||
| 應計費用 | 14,775 | 10,651 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 151,796 | 369,787 | ||||||
| 當期租賃負債 | 982 | 715 | ||||||
| 應繳所得税 | 44 | 699 | ||||||
| 合同負債的流動部分 | — | 651 | ||||||
| 預付費包機 | 467 | 1,504 | ||||||
| 應付給關聯方的金額 | 2,106 | 1,717 | ||||||
| 流動負債總額 | 180,413 | 389,992 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務 | 804,993 | 686,601 | ||||||
| 租賃負債 | 1,144 | 1,546 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 127 | 424 | ||||||
| 遞延收入 | 2,336 | 3,178 | ||||||
| 長期負債總額 | 808,600 | 691,749 | ||||||
| 負債總額 | 989,013 | 1,081,741 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| A 系列可轉換優先單位 | 84,308 | 84,308 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 合作伙伴的資本： | ||||||||
| 普通單位持有人 | 510,013 | 553,922 | ||||||
| B 類單位持有人 | 3,871 | 3,871 | ||||||
| 普通合夥人權益 | 9,285 | 10,111 | ||||||
| 合夥人資本總額 | 523,169 | 567,904 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 1,596,490 | $ | 1,733,953 | ||||
8
未經審計的 合夥人資本變動簡明合併報表
| 合夥人的 資本 | 累積的 | A 系列 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元計 ） | 普通的 | 其他 | 總計 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三個 個月 | 常見 單位 | B 級
個單位 | 合作伙伴 個單位 | 全面 收入（虧損） | 合作伙伴' 資本 | 首選 個單位 | ||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的合併餘額 | $ | 566,079 | $ | 5,301 | $ | 10,365 | $ | — | $ | 581,745 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收入 | 4,220 | 28 | 79 | — | 4 327 | 1,700 | ||||||||||||||||||
| B 類轉換為 常用單位 (1) | 1,283 | (1,283 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (17,660 | ) | (175 | ) | (333 | ) | — | (18,168 | ) | (1,700 | ) | |||||||||||||
| 2022年12月31日的合併餘額 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日的合併餘額 | $ | 517,751 | $ | 3,871 | $ | 9,431 | $ | — | $ | 531,053 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | (6,853 | ) | — | (129 | ) | — | (6,982 | ) | 1,700 | |||||||||||||||
| B 類轉換為 常用單位 (1) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (885 | ) | — | (17 | ) | — | (902 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日的合併餘額 | $ | 510,013 | $ | 3,871 | $ | 9,285 | $ | — | $ | 523,169 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 年 12 月 31 日的合併餘額 | $ | 568,762 | $ | 9,453 | $ | 10,492 | $ | — | $ | 588,707 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收入 | 50,297 | 619 | 951 | — | 51,867 | 6,800 | ||||||||||||||||||
| B 類 轉換為普通單位 (1) | 5,238 | (5,238 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (70,375 | ) | (963 | ) | (1,332 | ) | — | (72,670 | ) | (6,800 | ) | |||||||||||||
| 2022年12月31日的合併餘額 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 2022年12月31日的合併餘額 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | (40,368 | ) | — | (760 | ) | — | (41,128 | ) | 6,800 | |||||||||||||||
| B 類轉換為 常用單位 (1) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (3,541 | ) | — | (66 | ) | — | (3,607 | ) | (6,800 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日的合併餘額 | $ | 510,013 | $ | 3,871 | $ | 9,285 | $ | — | $ | 523,169 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| (1) | 2021年9月7日，該合作伙伴關係與Knutsen NYK及其普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK向該合作伙伴關係捐贈了Knutsen NYK的所有IDR，以換取合夥企業 向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位，於是IDR被取消。截至2022年12月31日， 420,675個B類單位已轉換為普通單位。截至 2023 年 12 月 31 日，已有 420,675 個 B 類單位將 轉換為普通單位。2023年第四季度沒有轉換任何B類單位。 |
9
未經審計的合併現金流量表
| 截至12月31日的財年 | ||||||||
| （千美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益（虧損）(1) | $ | (34,328 | ) | $ | 58,667 | |||
| 為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | 110,902 | 107,419 | ||||||
| 減值 | 49,649 | — | ||||||
| 合同無形資產/負債的攤銷 | (651 | ) | (1,442 | ) | ||||
| 遞延收入的攤銷 | (467 | ) | — | |||||
| 延期債務發行成本的攤銷 | 2,503 | 2,692 | ||||||
| 幹船修理支出 | (19,375 | ) | (17,614 | ) | ||||
| 所得税支出 | (4,595 | ) | 875 | |||||
| 繳納的所得税 | (665 | ) | (422 | ) | ||||
| 衍生工具的未實現（收益）虧損 | 9,200 | (38,490 | ) | |||||
| 外幣交易的未實現（收益）虧損 | 67 | 49 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 關聯方應付金額減少（增加） | 1,650 | 723 | ||||||
| 庫存減少（增加） | 2,139 | (2,163 | ) | |||||
| 其他流動資產減少（增加） | 6,735 | (9,689 | ) | |||||
| 應計收入減少（增加） | — | 1,450 | ||||||
| 貿易應付賬款增加（減少） | 5,867 | 251 | ||||||
| 應計費用的增加（減少） | 4,125 | 3,528 | ||||||
| 增加（減少）預付包機 | (1,504 | ) | (4,682 | ) | ||||
| 應付關聯方的款項增加（減少） | 389 | (210 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 131,641 | 100,942 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 船舶和設備的處置（增加） | (2,779 | ) | (3,309 | ) | ||||
| 收購 Synöve Knutsen （扣除獲得的現金） | — | (32,205 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (2,779 | ) | (35,514 | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 長期債務的收益 | 250,000 | 167,000 | ||||||
| 償還長期債務 | (349,642 | ) | (166,609 | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | (2,461 | ) | (889 | ) | ||||
| 現金分配 | (10,407 | ) | (79,470 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (112,510 | ) | (79,968 | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | (10 | ) | (174 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 16,342 | (14,714 | ) | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 47,579 | 62,293 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 63,921 | $ | 47,579 | ||||
| (1) | 淨收益（虧損）中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為6,930萬美元和3,730萬美元的利息。 |
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附錄 A——非公認會計準則財務指標的對賬
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊和税前的收益。 調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、減值、税收和其他財務項目前的收益（包括其他財務 支出、衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）以及外幣交易的淨收益（虧損））。息税折舊攤銷前利潤 被管理層和財務報表的外部用户（例如合夥企業的 貸款機構）用作補充財務指標，用於評估其財務和經營業績以及其 融資協議中包含的財務契約和限制的遵守情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤被管理層和財務報表的外部用户（例如投資者）用作評估合夥企業財務和經營業績的補充財務指標。該合夥企業認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤通過提高其業績與業內其他提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤信息的公司的業績的可比性 來幫助其管理層和投資者。提高可比性是通過排除 期之間可能存在的不同影響、其他財務項目、税收、減值和折舊、 （如適用）、哪些項目受到各種可能變化的融資方式、資本結構和歷史成本基礎的影響，以及哪些項目可能對不同時期的淨收入產生重大影響 來實現的。該合夥企業認為，將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 作為財務衡量標準使投資者受益：(a) 在投資合夥企業和其他投資選擇 之間做出選擇，以及 (b) 在評估是否繼續持有普通 單位時監測合夥企業的持續財務和運營實力。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應被視為淨收入或根據公認會計原則計算的任何其他 合夥企業業績指標的替代方案。
下表將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益進行了對賬， 是最直接可比的GAAP指標。
| 三個月結束了， | 年終了 | |||||||||||||||
| （千美元） | 2023 年 12 月 31 日，
（未經審計） | 十二月 31, 2022 （未經審計） | 十二月 31, 2023 （未經審計） | 十二月 31, 2022 （未經審計） | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (5,282 | ) | $ | 6,027 | $ | (34,328 | ) | $ | 58,667 | ||||||
| 利息收入 | (992 | ) | (472 | ) | (3,468 | ) | (822 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 18,101 | 15,358 | 72,070 | 42,604 | ||||||||||||
| 折舊 | 27,594 | 27,785 | 110,902 | 107,419 | ||||||||||||
| 減值 | — | — | 49,649 | — | ||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 1,068 | 317 | (4,595 | ) | 875 | |||||||||||
| EBITDA | 40,489 | 49,015 | 190,230 | 208,743 | ||||||||||||
| 其他財務項目 (a) | 5,206 | (1,641 | ) | (4,543 | ) | (35,102 | ) | |||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 45,695 | $ | 47,374 | $ | 185,687 | $ | 173,641 | ||||||||
| (a) | 其他財務項目包括其他財務收入（支出）、衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）以及 外幣交易的淨收益（虧損）。 |
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前瞻性陳述
本新聞稿包含有關 未來事件以及KNOT Offshore Partners的運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，並且可能包含 個詞 “相信”、“預期”、“期望”、“估計”、“項目”、“會繼續”、“可能的結果”、“計劃”、“打算” 或含義相似的詞語或短語 。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於許多假設和估計， 本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，其中許多是KNOT Offshore Partners無法控制的。實際 結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述 ：
| · | 穿梭油輪或普通油輪行業的市場趨勢，包括租金、影響供需的因素以及穿梭油輪和傳統油輪盈利運營的機會 ； |
| · | 北海、巴西和其他地區石油生產的市場趨勢； |
| · | Knutsen NYK和KNOT Offshore Partners建造穿梭油輪的能力以及各自的租船人交付和接受任何此類船隻的時間 ； |
| · | KNOT Offshore Partners將來有能力從Knutsen NYK購買船隻； |
| · | KNOT Offshore Partners簽訂長期租船的能力，KNOT Offshore Partners將其定義為五年 或以上的包機，或短期包機或航行合同； |
| · | KNOT Offshore Partners有能力按可接受的條件及時為其債務再融資，提供額外 借款以及進入債務和股票市場； |
| · | KNOT Offshore Partners的分配政策、對KNOT Offshore Partners對其 普通單位、B類單位和A系列優先單位進行分配的能力的預測、任何此類分配的金額以及此類分配的任何變化； |
| · | KNOT Offshore Partners整合和實現收購預期收益的能力； |
| · | 在 COVID-19 疫情期間開始的供應鏈中斷以及由此產生的通貨膨脹環境的影響； |
| · | KNOT 離岸合作伙伴的預期增長戰略； |
| · | 全球或區域經濟放緩的影響; |
| · | 全球金融市場的動盪; |
| · | 貨幣、通貨膨脹和利率的波動； |
| · | 石油價格的波動； |
| · | 總體市場狀況，包括租金和船舶價值的波動； |
| · | KNOT Offshore Partners運營支出的變化，包括幹船塢和保險成本以及船用燃料價格； |
| · | 根據KNOT Offshore Partners的保險單 |
| · | 幹船塢的長度和成本； |
| · | KNOT Offshore Partners的未來財務狀況或經營業績以及未來的收入和支出； |
| · | 償還債務和結算任何利率互換； |
| · | 計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性; |
| · | KNOT Offshore Partners與航天飛機噸位的主要用户保持長期關係的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners利用Knutsen NYK在航運業的關係和聲譽的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners能夠最大限度地利用其船隻，包括重新部署或處置已不在租船期限內 的船隻； |
| · | KNOT Offshore Partners現有或未來客户的財務狀況及其履行租船義務的能力； |
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| · | 及時購買和交付新建物； |
| · | 新造船和二手船的未來購買價格； |
| · | 對KNOT Offshore Partners船舶價值的任何減值； |
| · | KNOT Offshore Partners成功競爭未來的租船和新建機會的能力； |
| · | 租船人接受船隻； |
| · | 俄羅斯與烏克蘭的戰爭、以色列和哈馬斯之間的衝突以及其他中東衝突的影響； |
| · | 終止日期和租約延期； |
| · | KNOT Offshore Partners遵守政府法規（包括氣候變化 法規）和海事自律組織標準以及租船人實施的適用於KNOT Offshore Partners業務的標準法規的預期成本和能力； |
| · | 熟練勞動力、船員和管理層的可用性，包括 COVID-19 疫情可能造成的中斷； |
| · | 疫情或傳染病爆發的影響，包括對KNOT Offshore Partners的業務、現金 流和運營以及客户、供應商和貸款人的業務和運營的影響； |
| · | KNOT Offshore Partners的一般和管理費用及其根據技術管理 協議、管理和行政協議以及行政服務協議應支付的費用和開支； |
| · | KNOT Offshore Partners的預期税收及其對單位持有人的分配； |
| · | 估計的未來資本支出； |
| · | 馬紹爾羣島的經濟實質要求； |
| · | KNOT 離岸合作伙伴留住關鍵員工的能力； |
| · | 客户越來越重視氣候、環境和安全問題； |
| · | 任何網絡攻擊的影響； |
| · | 任何未決或未來訴訟的潛在責任； |
| · | 事故、政治事件、海盜行為或恐怖分子行為可能導致航線中斷； |
| · | KNOT Offshore Partners證券的未來在公開市場上的銷售； |
| · | KNOT Offshore Partners的業務戰略以及未來運營的其他計劃和目標；以及 |
| · | KNOT Offshore Partners向美國證券 和交易委員會提交的報告和其他文件中不時列出的其他因素，包括其截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告以及隨後的6-K表報告 。 |
截至本新聞稿發佈之日，本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅作出 。新的因素不時出現，KNOT Offshore Partners不可能預測所有這些因素。此外，KNOT Offshore Partners無法評估每個因素對其業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性 聲明中包含的結果存在重大差異。KNOT Offshore Partners無意公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映KNOT Offshore Partners對此的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或 情況的任何變化。
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