附錄 99.1
財報發佈和
補充財務和運營信息
在截至的三個月和九個月中
2023年9月30日
財報發佈及補充財務和運營信息
目錄
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頁面 |
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財報發佈 |
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1 |
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合併運營報表 |
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6 |
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補充非公認會計準則財務指標的對賬： |
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運營資金 (FFO) |
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7 |
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同中心淨營業收入 (NOI) |
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9 |
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合併和未合併債務的份額 |
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11 |
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合併資產負債表 |
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12 |
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簡明合併財務報表——未合併的關聯公司 |
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13 |
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調整後的息税折舊攤銷前利息支出與利息支出的比率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與運營現金流的對賬 |
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14 |
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租金收入的組成部分 |
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16 |
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抵押貸款和其他債務明細表 |
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17 |
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到期日表 |
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19 |
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房產清單 |
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21 |
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按抵押品池劃分的運營指標 |
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24 |
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CBL & Associates HoldCo I, LLC 財務報表 |
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26 |
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租賃活動和平均年基本租金 |
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27 |
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按年化總收入百分比計算的前 25 名租户 |
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29 |
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資本支出 |
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30 |
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開發活動 |
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31 |
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CBL 核心投資組合對西爾斯和封閉的 Bon-Ton 地點的敞口以及重建計劃 |
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32 |
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新聞發佈
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聯繫人：執行副總裁兼首席運營官凱蒂·雷因斯密特，423.490.8301，Katie.Reinsmidt@cblproperties.com
CBL 地產公佈2023年第三季度業績
同中心淨資產淨值的增加和入住率的增加帶來了第三季度強勁的業績
田納西州查塔努加（2023年11月9日）——CBL Properties（紐約證券交易所代碼：CBL）公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。這些時期的合併財務報表中報告的經營業績是根據公認會計原則編制的。每項補充非公認會計準則財務指標的描述以及與可比GAAP財務指標的相關對賬載於本新聞稿的末尾。
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
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$ |
0.41 |
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$ |
(0.47 |
) |
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$ |
(0.19 |
) |
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$ |
(3.26 |
) |
運營資金（“FFO”） |
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$ |
1.93 |
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|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
4.79 |
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|
$ |
3.78 |
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調整後的 FFO (1) |
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$ |
1.60 |
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|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
4.72 |
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|
$ |
5.77 |
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關鍵要點：
CBL首席執行官斯蒂芬·萊博維茨表示：“CBL在第三季度公佈了穩健的業績，同中心NOI增長了40個基點。”“增長主要是由於入住率改善以及節省開支所產生的貢獻。運營費用受益於新的較低的第三方合同費率以及某些維護和維修項目的時機，其中一些項目可能會影響第四季度。根據今年迄今為止的表現以及我們對今年剩餘時間的預期，我們預計在調整後的NOI指導區間內，全年業績將在FFO的中點附近。
1
“我們在第三季度保持了高額租賃量，新的租賃利差已進入正值區間，增長了25％以上。儘管本季度的續訂利差為負數，但這是由某些表現不佳的租户的部分投資組合續訂計劃推動的。入住率的上升和強勁的租賃需求相結合，使我們能夠更輕鬆地在未來更換表現不佳的租户。
“儘管資本市場充滿挑戰，但我們很高興完成了由亞特蘭大奧特萊斯購物中心擔保的新10年期無追索權貸款。這筆貸款為我們的合資企業帶來了約1000萬美元的淨新收益。通過本次貸款的結算和可延期貸款的可用期權的行使，我們已經全面解決了2023年所有貸款到期日的問題，成功地延長了我們的債務到期時間表。隨着11月2日取消定期貸款的有限企業擔保，我們在降低資產負債表風險方面也取得了重大進展。在第三季度，我們利用折扣對CBL股票價值的看法，開始嚴格執行股票回購計劃。隨着我們接近2023年底並展望2024年，我們專注於實現進一步的運營改善，創造更多的自由現金流，並保持嚴格的資本配置方針。”
同中心淨營業收入（“NOI”）(1)：
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截至9月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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總收入 |
|
$ |
159,404 |
|
|
$ |
162,577 |
|
支出總額 |
|
$ |
(52,955 |
) |
|
$ |
(56,504 |
) |
投資組合總同中心 NOI |
|
$ |
106,449 |
|
|
$ |
106,073 |
|
同中心 NOI 變化總額百分比 |
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|
0.4 |
% |
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|
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無法收回的收入估算（回收） |
|
$ |
2,293 |
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|
$ |
(301 |
) |
2023年第三季度的同中心淨資產淨值增加了40萬美元。影響本季度的主要差異包括不可收回收入估計值的260萬美元不利差異以及租金百分比下降30萬美元。運營支出下降了360萬美元，這要歸因於維護和維修費用減少了180萬美元，房地產運營費用減少了170萬美元。下降的主要原因是第三方合同費用減少以及某些維護項目的時間安排。
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
|
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2022 |
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總收入 |
|
$ |
482,953 |
|
|
$ |
488,244 |
|
支出總額 |
|
$ |
(163,908 |
) |
|
$ |
(163,769 |
) |
投資組合總同中心 NOI |
|
$ |
319,046 |
|
|
$ |
324,475 |
|
同中心 NOI 變化總額百分比 |
|
|
(1.7 |
)% |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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||
無法收回的收入估算（回收） |
|
$ |
3,147 |
|
|
$ |
(3,719 |
) |
截至2023年9月30日的九個月中，同中心淨資產淨值比上年下降了540萬美元，下降了1.7％。下降是由無法收回的收入估計值出現690萬美元的不利差異以及租金百分比下降310萬美元推動的。運營費用總體持平。
投資組合運營業績
入住率 (1):
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截至9月30日， |
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2023 |
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2022 |
總投資組合 |
|
90.8% |
|
90.5% |
購物中心、生活方式中心和直銷中心： |
|
|
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|
購物中心總數 |
|
89.2% |
|
88.7% |
生活方式中心總數 |
|
92.6% |
|
90.6% |
直銷中心總數 |
|
90.3% |
|
90.9% |
同中心購物中心、生活中心和直銷中心總數 |
|
89.7% |
|
89.1% |
所有其他： |
|
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露天中心總數 |
|
95.0% |
|
94.7% |
其他總計 |
|
82.5% |
|
93.0% |
2
小於 10,000 平方英尺的相同小商店空間的新建和續租租賃活動：
每平方英尺平均總租金的變化百分比： |
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
|
2023 |
所有房產類型 |
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(4.0)% |
|
1.2% |
穩定的購物中心、生活方式中心和直銷中心 |
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(4.6)% |
|
(0.0)% |
新租約 |
|
26.9% |
|
25.6% |
續訂租約 |
|
(6.5)% |
|
(1.9)% |
在線租户每平方英尺的同中心銷售額不超過 10,000 平方英尺：
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截至9月30日的過去十二個月中每平方英尺的銷售額 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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% 變化 |
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購物中心、生活中心和奧特萊斯中心同中心每平方英尺的銷售額 |
|
$ |
420 |
|
|
$ |
440 |
|
|
(4.5)% |
分紅
2023年11月8日，CBL董事會宣佈在截至2023年12月31日的三個月中定期派發每股0.375美元的季度現金分紅。股息相當於每股1.50美元的年度股息支付，將於2023年12月29日支付給截至2023年12月12日的登記股東。
融資活動
今年迄今為止，CBL已經完成了超過5.75億美元的融資活動，成功解決了2023年所有的最終貸款到期日。此外，自2023年11月2日起，運營合夥企業為有擔保定期貸款提供的有限擔保已取消，該貸款完全無追索權。
10月，CBL及其50％的合資合作伙伴Horizon Group Properties完成了一筆新的7,930萬美元貸款（按CBL的50％股份計算為3,970萬美元），該貸款由位於喬治亞州伍德斯托克的主要奧特萊斯購物中心擔保。新的十年期無追索權貸款的固定純息利率為7.85％，取代了定於2023年11月到期的兩筆總餘額為6,950萬美元（100％）的貸款。
10月，CBL及其35％的合資夥伴完成了延期和修改由德克薩斯州拉雷多拉雷多奧特萊斯購物中心擔保的貸款。對該貸款進行了修改，將本金餘額減少至3398萬美元，並額外增加了一年延期選項，直至2025年6月。SOFR加上325個基點的利率保持不變。
10月，CBL行使選擇權，將布魯克菲爾德廣場錨重建項目擔保的1760萬美元追索權貸款延長至2024年12月。在延期方面，CBL做出了可選選擇，將未償本金餘額減少200萬美元。
11月，CBL和佛羅裏達州代託納比奇的Volusia Mall擔保的貸款的貸款機構關閉了貸款的修改和延期。該貸款經過修改，使用託管餘額將本金餘額減少了170萬美元，至3,670萬美元，並將到期日延長兩年，至2026年5月。
CBL正在合作取消南卡羅來納州斯帕坦堡的WestGate購物中心（2870萬美元）和位於北卡羅來納州伯靈頓的阿拉曼斯十字路口東部（4,110萬美元）的止贖權或轉讓。9月，西門購物中心進入破產管理階段並解體。
股票回購計劃活動
2023年8月10日，CBL宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，要求該公司購買高達2500萬美元的普通股。可以在2024年8月10日之前通過該計劃進行購買。今年迄今為止，根據該計劃，CBL已回購了51,966股股票，平均價格為每股21.30美元。
處置
在2023年第三季度，CBL完成了兩塊地塊的出售，按CBL的份額產生了360萬美元的總收益。今年迄今為止，截至第二季度末，CBL的處置總收入已超過890萬美元。
開發和重建活動
詳細的項目信息可在CBL的2023年第三季度財務補編中找到，該補編可在CBL網站cblproperties.com的 “投資—財務報告” 部分中找到。
展望和指導
根據2023年第三季度的業績和管理層對2023年剩餘時間的預期，CBL為調整後的FFO和2023年全年同中心的NOI提供以下指導。指導不包括任何未經宣佈的交易的影響。
3
調整後的每股GAAP收益與2023 FFO的對賬：
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|
低 |
|
|
高 |
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2023 年 FFO，經調整後 |
|
1.93 億美元 |
|
|
2.08 億美元 |
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2023 年調整後每股 FFO |
|
$ |
6.00 |
|
|
$ |
6.47 |
|
加權平均已發行普通股 |
|
3,210 萬 |
|
|
3,210 萬 |
|
||
2023 年同中心 NOI（“SC NOI”） |
|
4.23 億美元 |
|
|
4.4 億美元 |
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2023 年同中心 NOI 的變化 |
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|
(4.5 |
)% |
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|
(0.7 |
)% |
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低 |
|
|
高 |
|
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普通股攤薄後的預期每股收益 |
|
|
(0.79 |
) |
|
|
(0.33 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
6.43 |
|
|
|
6.43 |
|
股息可分配給未歸屬的限制性股票 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.03 |
|
運營合夥企業收益中的非控股權益 |
|
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(0.02 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
債務折扣增加，扣除非控股權益的份額 |
|
|
1.93 |
|
|
|
1.93 |
|
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
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(0.04 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
訴訟和解的調整 |
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|
(0.07 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
非現金違約利息支出 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.03 |
|
拆分的收益 |
|
|
(1.50 |
) |
|
|
(1.50 |
) |
經調整後、每股攤薄後完全轉換的普通股的預期FFO |
|
$ |
6.00 |
|
|
$ |
6.47 |
|
2023 年資本項目估計：
|
|
低 |
高 |
2023 年預計維護資金/租户補貼 |
|
4000 萬美元 |
4,500 萬美元 |
2023 年估計的開發/重建支出 |
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1500 萬美元 |
1800 萬美元 |
2023 年預計本金攤銷（包括預計定期貸款 ECF） |
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7500 萬美元 |
8500 萬美元 |
總估計 |
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1.3 億美元 |
1.48 億美元 |
關於 CBL 房產
CBL Properties總部位於田納西州查塔努加，擁有並管理位於充滿活力和不斷增長的社區的全國市場佔主導地位的房產組合。CBL自有和管理的投資組合包括遍佈22個州的94處房產，總面積為5,850萬平方英尺，包括56個高質量的封閉式購物中心、奧特萊斯中心和生活方式零售中心以及30多個露天中心和其他資產。CBL尋求通過積極的管理、積極的租賃和對其物業的盈利再投資來不斷加強其公司和投資組合。欲瞭解更多信息，請訪問 cblproperties.com。
非公認會計準則財務指標
運營資金
FFO是衡量房地產公司經營業績的廣泛使用的非公認會計準則指標，用於補充根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）。全國房地產投資信託基金協會（“NAREIT”）將FFO定義為淨收益（虧損）（根據公認會計原則計算），不包括折舊經營物業的銷售損益和折舊財產的減值損失，加上折舊和攤銷，以及未合併的合夥企業和合資企業以及非控股權益的調整後的淨收益（虧損）。未合併的合夥企業和合資企業以及非控股權益的調整在相同的基礎上計算。我們按照上文 NAREIT 的定義定義 FFO 進行定義。該公司計算FFO的方法可能與其他房地產投資信託基金使用的方法不同，因此可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。
該公司認為，FFO在不影響房地產折舊和攤銷的情況下為其物業的經營業績提供了額外的指標，該指標假設房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。由於維護良好的房地產資產的價值歷來是隨着市場狀況而上漲的，因此該公司認為，FFO可以增強投資者對其經營業績的理解。使用FFO作為財務業績指標不僅受到公司房地產運營和利率的影響，還受其資本結構的影響。
該公司認為，可分配給運營合夥企業普通單位持有人的FFO是一種有用的績效衡量標準，因為該公司幾乎所有業務都是通過其運營夥伴關係開展的，因此，無論公司普通股股東的所有權利益比例和運營合夥企業中的非控股權益比率如何，它都以絕對值反映了物業的業績。
在本財報中對歸屬於公司普通股股東的淨收益（虧損）與可分配給運營合夥企業普通單位持有人FFO的對賬中，公司進行了調整，增加了運營合夥企業收益（虧損）中的非控股權益，以得出運營合夥企業普通單位持有人的FFO。
FFO不代表GAAP定義的運營現金流，不一定表示可用於為所有現金流需求提供資金的現金，不應將其視為評估公司經營業績的淨收益（虧損）的替代方案，也不應將其視為衡量流動性的現金流的替代方案。
4
該公司認為，確定某些重要項目對其FFO指標的影響非常重要，這樣讀者才能全面瞭解公司的經營業績。因此，該公司還提出了調整後的FFO指標，將這些項目排除在適用期限之外。有關這些調整的描述，請參閲本新聞稿第7頁上歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）與可分配給運營合夥企業普通單位持有人FFO的對賬。
同中心淨營業收入
NOI是衡量公司購物中心和其他物業經營業績的補充非公認會計準則指標。公司將NOI定義為房地產運營收入（租金收入、租户報銷和其他收入）減去物業運營費用（物業運營、房地產税以及維護和維修）。
公司根據運營合夥企業在合併和未合併財產中的比例份額來計算NOI。該公司認為，根據其運營合作伙伴關係在合併和未合併財產中的比例列報NOI和同中心NOI（如下所述）很有用，因為公司幾乎所有業務都是通過其運營合作伙伴關係開展的，因此，無論公司普通股股東的所有權益比例和運營合夥企業的非控股權益比例如何，它都以絕對值反映了房地產的業績。公司對NOI的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此，公司對NOI的計算可能無法與其他公司的NOI進行比較。
由於NOI僅包括與公司購物中心物業運營相關的收入和支出，因此該公司認為，同中心NOI提供的衡量標準可以反映入住率、租金率、購物中心銷售和運營成本的趨勢以及這些趨勢對公司經營業績的影響。公司對同中心淨資產淨值的計算不包括租賃終止收入、直線租金調整、高於和低於市場水平的租賃無形資產的攤銷以及房東激勵資產的註銷，以提高一個時期與另一個時期業績的可比性。本財報末尾列出了同中心NOI與淨收益（虧損）的對賬情況。
按比例分攤的債務份額
公司根據其按比例所有權份額的賬面價值（包括公司在未合併關聯公司中按比例持有的賬面價值，不包括非控股權益在合併財產中的份額）列報債務，因為它認為這可以讓投資者更清楚地瞭解影響公司流動性的公司債務總額。公司按比例分攤的債務份額與公司簡明合併資產負債表上的債務金額的對賬見本財報末尾。
此處包含的信息包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性無法準確預測，有些甚至可能無法預料。未來事件和實際事件，無論是財務事件還是其他事件，都可能與前瞻性陳述中討論的事件和結果存在重大差異。讀者將閲讀公司向美國證券交易委員會提交的各種文件，包括但不限於公司的10-K表年度報告以及其中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以討論此類風險和不確定性。
5
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
合併運營報表
（未經審計；以千計，每股金額除外）
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|
截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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||||||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租金收入 |
|
$ |
124,783 |
|
|
$ |
131,642 |
|
|
$ |
379,949 |
|
|
$ |
398,806 |
|
管理、開發和租賃費 |
|
|
1,840 |
|
|
|
1,783 |
|
|
|
6,096 |
|
|
|
5,338 |
|
其他 |
|
|
2,728 |
|
|
|
2,855 |
|
|
|
9,532 |
|
|
|
9,256 |
|
總收入 |
|
|
129,351 |
|
|
|
136,280 |
|
|
|
395,577 |
|
|
|
413,400 |
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
物業運營 |
|
|
(22,621 |
) |
|
|
(24,390 |
) |
|
|
(68,742 |
) |
|
|
(69,046 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
(45,118 |
) |
|
|
(61,050 |
) |
|
|
(148,129 |
) |
|
|
(194,469 |
) |
房地產税 |
|
|
(13,794 |
) |
|
|
(13,880 |
) |
|
|
(43,063 |
) |
|
|
(42,569 |
) |
保養和維修 |
|
|
(8,487 |
) |
|
|
(10,272 |
) |
|
|
(30,002 |
) |
|
|
(31,068 |
) |
一般和行政 |
|
|
(14,398 |
) |
|
|
(14,625 |
) |
|
|
(49,783 |
) |
|
|
(51,149 |
) |
減值損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(252 |
) |
訴訟和解 |
|
|
2,060 |
|
|
|
36 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
182 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(198 |
) |
|
|
(834 |
) |
支出總額 |
|
|
(102,358 |
) |
|
|
(124,181 |
) |
|
|
(337,739 |
) |
|
|
(389,205 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和其他收入 |
|
|
3,628 |
|
|
|
152 |
|
|
|
9,260 |
|
|
|
1,216 |
|
利息支出 |
|
|
(42,891 |
) |
|
|
(37,652 |
) |
|
|
(130,588 |
) |
|
|
(183,428 |
) |
拆分的收益 |
|
|
19,728 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,879 |
|
|
|
36,250 |
|
可供出售證券的損失 |
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
房地產資產銷售收益 |
|
|
3,414 |
|
|
|
3,528 |
|
|
|
4,896 |
|
|
|
3,547 |
|
重組項目，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
所得税條款 |
|
|
(1,263 |
) |
|
|
(2,422 |
) |
|
|
(1,381 |
) |
|
|
(2,751 |
) |
未合併關聯公司的收益權益 |
|
|
3,266 |
|
|
|
5,702 |
|
|
|
2,822 |
|
|
|
16,308 |
|
其他支出總額 |
|
|
(14,118 |
) |
|
|
(29,511 |
) |
|
|
(67,112 |
) |
|
|
(128,635 |
) |
淨收益（虧損） |
|
|
12,875 |
|
|
|
(17,412 |
) |
|
|
(9,274 |
) |
|
|
(104,440 |
) |
歸因於以下非控股權益的淨（收益）虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營夥伴關係 |
|
|
6 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
34 |
|
其他合併子公司 |
|
|
381 |
|
|
|
3,143 |
|
|
|
4,001 |
|
|
|
8,002 |
|
歸屬於公司的淨收益（虧損） |
|
|
13,262 |
|
|
|
(14,294 |
) |
|
|
(5,267 |
) |
|
|
(96,404 |
) |
可分配給未歸屬限制性股票的收益 |
|
|
(305 |
) |
|
|
(216 |
) |
|
|
(837 |
) |
|
|
(426 |
) |
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
|
$ |
12,957 |
|
|
$ |
(14,510 |
) |
|
$ |
(6,104 |
) |
|
$ |
(96,830 |
) |
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股基本收益 |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(3.26 |
) |
攤薄後的每股收益 |
|
|
0.41 |
|
|
|
(0.47 |
) |
|
|
(0.19 |
) |
|
|
(3.26 |
) |
加權平均基本股 |
|
|
31,305 |
|
|
|
30,973 |
|
|
|
31,307 |
|
|
|
29,725 |
|
加權平均攤薄後股票 |
|
|
31,305 |
|
|
|
30,973 |
|
|
|
31,307 |
|
|
|
29,725 |
|
6
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
公司將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）與可分配給運營合夥企業普通單位持有人FFO的對賬情況如下：
（以千計，每股數據除外）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
|
$ |
12,957 |
|
|
$ |
(14,510 |
) |
|
$ |
(6,104 |
) |
|
$ |
(96,830 |
) |
運營合作伙伴關係損失中的非控股權益 |
|
|
(6 |
) |
|
|
25 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(34 |
) |
可分配給未歸屬限制性股票的收益 |
|
|
305 |
|
|
|
216 |
|
|
|
837 |
|
|
|
426 |
|
以下各項的折舊和攤銷費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的屬性 |
|
|
45,118 |
|
|
|
61,050 |
|
|
|
148,129 |
|
|
|
194,469 |
|
未合併的關聯公司 |
|
|
4,192 |
|
|
|
3,665 |
|
|
|
13,263 |
|
|
|
21,004 |
|
非房地產資產 |
|
|
(221 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
(673 |
) |
|
|
(524 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
(562 |
) |
|
|
(829 |
) |
|
|
(1,935 |
) |
|
|
(2,666 |
) |
減值虧損，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
186 |
|
折舊財產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(629 |
) |
FFO 可分配給運營合夥企業普通單位持有人 |
|
|
61,783 |
|
|
|
49,494 |
|
|
|
153,511 |
|
|
|
115,402 |
|
債務折扣的增加，包括我們在未合併關聯公司中的份額和扣除非控股權益的份額 (1) |
|
|
14,689 |
|
|
|
25,425 |
|
|
|
47,879 |
|
|
|
153,924 |
|
對負投資的未合併關聯公司的調整 (2) |
|
|
(3,659 |
) |
|
|
(13,116 |
) |
|
|
(1,180 |
) |
|
|
(36,123 |
) |
優先擔保票據公允價值調整 (3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(395 |
) |
訴訟和解 (4) |
|
|
(2,060 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(2,178 |
) |
|
|
(182 |
) |
非現金違約利息支出 (5) |
|
|
191 |
|
|
|
(1,585 |
) |
|
|
972 |
|
|
|
(19,805 |
) |
拆分收益 (6) |
|
|
(19,728 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(47,879 |
) |
|
|
(36,250 |
) |
可供出售證券的損失 |
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
重組項目，淨額 (7) |
|
|
— |
|
|
|
(1,220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(262 |
) |
經調整後，FFO可分配給運營合夥企業普通單位持有人 |
|
$ |
51,216 |
|
|
$ |
59,001 |
|
|
$ |
151,125 |
|
|
$ |
176,348 |
|
攤薄後每股FFO |
|
$ |
1.93 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
4.79 |
|
|
$ |
3.78 |
|
經調整後，攤薄後每股FFO |
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
4.72 |
|
|
$ |
5.77 |
|
已發行的加權平均普通股和潛在攤薄普通股，運營合夥企業單位已完全轉換 |
|
|
32,054 |
|
|
|
31,831 |
|
|
|
32,018 |
|
|
|
30,568 |
|
7
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(3.26 |
) |
添加 FFO 中包含的每股金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未歸屬的限制性股票 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.09 |
|
去除 FFO 中不包括的每股金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷費用，包括來自的金額 |
|
|
1.50 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
4.96 |
|
|
|
6.96 |
|
減值虧損，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
折舊財產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
攤薄後每股FFO |
|
$ |
1.93 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
4.79 |
|
|
$ |
3.78 |
|
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
補充 FFO 信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃終止費 |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
1,572 |
|
|
$ |
2,081 |
|
|
$ |
4,020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直線租金收入調整 |
|
$ |
2,053 |
|
|
$ |
2,058 |
|
|
$ |
5,408 |
|
|
$ |
9,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
扣除税款和非控股權益份額後的外包銷售收益 |
|
$ |
3,073 |
|
|
$ |
3,561 |
|
|
$ |
5,378 |
|
|
$ |
3,580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購的高於和低於市場價格的租約的淨攤銷額 |
|
$ |
(4,665 |
) |
|
$ |
(5,438 |
) |
|
$ |
(15,110 |
) |
|
$ |
(16,487 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税條款 |
|
$ |
(1,263 |
) |
|
$ |
(2,422 |
) |
|
$ |
(1,381 |
) |
|
$ |
(2,751 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
廢棄的項目費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(834 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息資本化 |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
156 |
|
|
$ |
342 |
|
|
$ |
531 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
無法收回的收入估計 |
|
$ |
(2,692 |
) |
|
$ |
(368 |
) |
|
$ |
(4,194 |
) |
|
$ |
3,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
應收直線租金 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
21,205 |
|
|
$ |
12,343 |
|
||
8
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
同中心淨營業收入
（千美元）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
12,875 |
|
|
$ |
(17,412 |
) |
|
$ |
(9,274 |
) |
|
$ |
(104,440 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
45,118 |
|
|
|
61,050 |
|
|
|
148,129 |
|
|
|
194,469 |
|
未合併關聯公司的折舊和攤銷 |
|
|
4,192 |
|
|
|
3,665 |
|
|
|
13,263 |
|
|
|
21,004 |
|
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
(562 |
) |
|
|
(829 |
) |
|
|
(1,935 |
) |
|
|
(2,666 |
) |
利息支出 |
|
|
42,891 |
|
|
|
37,652 |
|
|
|
130,588 |
|
|
|
183,428 |
|
來自未合併關聯公司的利息支出 |
|
|
18,058 |
|
|
|
25,297 |
|
|
|
54,114 |
|
|
|
65,454 |
|
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
(1,106 |
) |
|
|
(2,688 |
) |
|
|
(5,067 |
) |
|
|
(7,783 |
) |
廢棄的項目費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
834 |
|
扣除税收和非控股權益份額後的房地產資產銷售收益 |
|
|
(3,073 |
) |
|
|
(3,528 |
) |
|
|
(4,610 |
) |
|
|
(3,547 |
) |
出售未合併關聯公司不動產資產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(768 |
) |
|
|
(662 |
) |
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
(3,659 |
) |
|
|
(13,116 |
) |
|
|
(1,180 |
) |
|
|
(36,123 |
) |
拆分的收益 |
|
|
(19,728 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(47,879 |
) |
|
|
(36,250 |
) |
可供出售證券的損失 |
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
減值虧損，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
186 |
|
訴訟和解 |
|
|
(2,060 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(2,178 |
) |
|
|
(182 |
) |
重組項目，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(1,220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(262 |
) |
所得税條款 |
|
|
1,263 |
|
|
|
2,422 |
|
|
|
1,381 |
|
|
|
2,751 |
|
租賃終止費 |
|
|
(127 |
) |
|
|
(1,572 |
) |
|
|
(2,081 |
) |
|
|
(4,020 |
) |
直線租金和高於市場和低於市場水平的租賃攤銷 |
|
|
2,612 |
|
|
|
3,380 |
|
|
|
9,702 |
|
|
|
7,087 |
|
歸因於其他合併子公司的非控股權益的淨虧損 |
|
|
381 |
|
|
|
3,143 |
|
|
|
4,001 |
|
|
|
8,002 |
|
一般和管理費用 |
|
|
14,398 |
|
|
|
14,625 |
|
|
|
49,783 |
|
|
|
51,149 |
|
管理費和非物業層面的收入 |
|
|
(4,709 |
) |
|
|
(683 |
) |
|
|
(14,727 |
) |
|
|
(1,732 |
) |
運營合夥企業的財產份額 NOI |
|
|
106,764 |
|
|
|
110,156 |
|
|
|
321,279 |
|
|
|
336,736 |
|
無可比的 NOI |
|
|
(315 |
) |
|
|
(4,083 |
) |
|
|
(2,233 |
) |
|
|
(12,261 |
) |
同中心總淨資產淨值 (1) |
|
$ |
106,449 |
|
|
$ |
106,073 |
|
|
$ |
319,046 |
|
|
$ |
324,475 |
|
同中心 NOI 變化總額百分比 |
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
|
||
9
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
同中心淨營業收入
（續）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
購物中心 |
|
$ |
72,878 |
|
|
$ |
73,562 |
|
|
$ |
218,575 |
|
|
$ |
227,255 |
|
直銷中心 |
|
|
5,125 |
|
|
|
4,956 |
|
|
|
15,539 |
|
|
|
14,486 |
|
生活方式中心 |
|
|
8,913 |
|
|
|
8,415 |
|
|
|
26,586 |
|
|
|
25,685 |
|
露天中心 |
|
|
14,034 |
|
|
|
13,534 |
|
|
|
41,596 |
|
|
|
39,793 |
|
外包及其他 |
|
|
5,499 |
|
|
|
5,606 |
|
|
|
16,750 |
|
|
|
17,256 |
|
同中心總淨資產淨值 (1) |
|
$ |
106,449 |
|
|
$ |
106,073 |
|
|
$ |
319,046 |
|
|
$ |
324,475 |
|
變化百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
|
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
|
||
直銷中心 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
|
||
生活方式中心 |
|
|
5.9 |
% |
|
|
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
|
||
露天中心 |
|
|
3.7 |
% |
|
|
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
|
||
外包及其他 |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
|
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
|
||
同中心總淨資產淨值 (1) |
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
|
||
10
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
公司在合併和未合併債務中的份額
（千美元）
|
|
截至2023年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
固定利率 |
|
|
變量 |
|
|
每人總計 |
|
|
未攤銷 |
|
|
未攤銷 |
|
|
總計 |
|
||||||
合併債務 |
|
$ |
925,963 |
|
|
$ |
1,036,975 |
|
|
$ |
1,962,938 |
|
|
$ |
(14,264 |
) |
|
$ |
(48,201 |
) |
|
$ |
1,900,473 |
|
非控股權益在合併債務中的份額 |
|
|
(25,122 |
) |
|
|
(13,072 |
) |
|
|
(38,194 |
) |
|
|
274 |
|
|
|
4,192 |
|
|
|
(33,728 |
) |
公司在未合併關聯公司債務中所佔的份額 |
|
|
618,477 |
|
|
|
62,256 |
|
|
|
680,733 |
|
|
|
(3,185 |
) |
|
|
— |
|
|
|
677,548 |
|
其他債務 (2) |
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69,783 |
|
公司在合併、未合併及其他債務中所佔的份額 |
|
$ |
1,589,101 |
|
|
$ |
1,086,159 |
|
|
$ |
2,675,260 |
|
|
$ |
(17,175 |
) |
|
$ |
(44,009 |
) |
|
$ |
2,614,076 |
|
加權平均利率 |
|
|
5.18 |
% |
|
|
8.40 |
% |
|
|
6.49 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2022年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
固定利率 |
|
|
變量 |
|
|
每人總計 |
|
|
未攤銷 |
|
|
未攤銷 |
|
|
總計 |
|
||||||
合併債務 |
|
$ |
1,049,307 |
|
|
$ |
1,074,839 |
|
|
$ |
2,124,146 |
|
|
$ |
(16,621 |
) |
|
$ |
(90,821 |
) |
|
$ |
2,016,704 |
|
非控股權益在合併債務中的份額 |
|
|
(32,594 |
) |
|
|
(13,493 |
) |
|
|
(46,087 |
) |
|
|
85 |
|
|
|
13,548 |
|
|
|
(32,454 |
) |
公司在未合併關聯公司債務中所佔的份額 |
|
|
624,670 |
|
|
|
73,356 |
|
|
|
698,026 |
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
— |
|
|
|
695,732 |
|
其他債務 (2) |
|
|
61,647 |
|
|
|
— |
|
|
|
61,647 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
61,647 |
|
公司在合併、未合併及其他債務中所佔的份額 |
|
$ |
1,703,030 |
|
|
$ |
1,134,702 |
|
|
$ |
2,837,732 |
|
|
$ |
(18,830 |
) |
|
$ |
(77,273 |
) |
|
$ |
2,741,629 |
|
加權平均利率 |
|
|
4.85 |
% |
|
|
5.53 |
% |
|
|
5.12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
11
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
合併資產負債表
（未經審計；以千計，股票數據除外）
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產資產： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
585,476 |
|
|
$ |
596,715 |
|
建築物和裝修 |
|
|
1,208,266 |
|
|
|
1,198,597 |
|
|
|
|
1,793,742 |
|
|
|
1,795,312 |
|
累計折舊 |
|
|
(205,547 |
) |
|
|
(136,901 |
) |
|
|
|
1,588,195 |
|
|
|
1,658,411 |
|
進展中 |
|
|
6,555 |
|
|
|
5,576 |
|
房地產資產的淨投資 |
|
|
1,594,750 |
|
|
|
1,663,987 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
34,509 |
|
|
|
44,718 |
|
受限制的現金 |
|
|
85,167 |
|
|
|
97,231 |
|
可供出售證券——按公允價值計算（截至2023年9月30日和2022年12月31日，攤銷成本分別為258,507美元和293,476美元） |
|
|
258,254 |
|
|
|
292,422 |
|
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
租户 |
|
|
36,927 |
|
|
|
40,620 |
|
其他 |
|
|
3,786 |
|
|
|
3,876 |
|
對未合併關聯公司的投資 |
|
|
73,434 |
|
|
|
77,295 |
|
就地租賃，淨額 |
|
|
175,579 |
|
|
|
247,497 |
|
高於市場租金的淨租金 |
|
|
130,047 |
|
|
|
171,265 |
|
無形租賃資產和其他資產 |
|
|
43,898 |
|
|
|
39,332 |
|
|
|
$ |
2,436,351 |
|
|
$ |
2,678,243 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
抵押貸款和其他債務，淨額 |
|
$ |
1,900,473 |
|
|
$ |
2,000,186 |
|
低於市場租約，淨額 |
|
|
86,167 |
|
|
|
110,616 |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
120,741 |
|
|
|
200,312 |
|
負債總額 |
|
|
2,107,381 |
|
|
|
2,311,114 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年9月30日和2022年12月31日，普通股，面值0.001美元，已授權2億股，已發行和流通的32,014,631股和31,780,075股（在每種情況下，均不包括34股庫存股） |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
額外的實收資本 |
|
|
717,559 |
|
|
|
710,497 |
|
累計其他綜合收益（虧損） |
|
|
957 |
|
|
|
(1,054 |
) |
累計赤字 |
|
|
(380,258 |
) |
|
|
(338,934 |
) |
股東權益總額 |
|
|
338,290 |
|
|
|
370,541 |
|
非控股權益 |
|
|
(9,320 |
) |
|
|
(3,412 |
) |
權益總額 |
|
|
328,970 |
|
|
|
367,129 |
|
|
|
$ |
2,436,351 |
|
|
$ |
2,678,243 |
|
12
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
簡明合併財務報表——未合併的關聯公司
（未經審計；以千計）
|
|
9月30日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
||
投資房地產資產 |
|
$ |
1,999,133 |
|
|
$ |
1,971,348 |
|
累計折舊 |
|
|
(872,045 |
) |
|
|
(829,574 |
) |
|
|
|
1,127,088 |
|
|
|
1,141,774 |
|
進展中 |
|
|
18,552 |
|
|
|
10,914 |
|
房地產資產的淨投資 |
|
|
1,145,640 |
|
|
|
1,152,688 |
|
其他資產 |
|
|
201,415 |
|
|
|
170,756 |
|
總資產 |
|
$ |
1,347,055 |
|
|
$ |
1,323,444 |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
||
抵押貸款和其他債務，淨額 |
|
$ |
1,366,133 |
|
|
$ |
1,333,152 |
|
其他負債 |
|
|
52,457 |
|
|
|
33,419 |
|
負債總額 |
|
|
1,418,590 |
|
|
|
1,366,571 |
|
所有者權益（赤字）： |
|
|
|
|
|
|
||
該公司 |
|
|
12,202 |
|
|
|
3,123 |
|
其他投資者 |
|
|
(83,737 |
) |
|
|
(46,250 |
) |
業主赤字總額 |
|
|
(71,535 |
) |
|
|
(43,127 |
) |
負債總額和所有者赤字 |
|
$ |
1,347,055 |
|
|
$ |
1,323,444 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
總收入 |
|
$ |
62,354 |
|
|
$ |
64,656 |
|
|
$ |
185,830 |
|
|
$ |
193,944 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
(17,181 |
) |
|
|
(19,133 |
) |
|
|
(51,433 |
) |
|
|
(55,739 |
) |
運營費用 |
|
|
(20,904 |
) |
|
|
(22,279 |
) |
|
|
(59,695 |
) |
|
|
(66,212 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
504 |
|
|
|
335 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
1,000 |
|
利息支出 |
|
|
(17,611 |
) |
|
|
(16,594 |
) |
|
|
(50,455 |
) |
|
|
(36,239 |
) |
償還債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
41,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,331 |
|
房地產資產銷售收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,537 |
|
|
|
3,293 |
|
淨收入 |
|
$ |
7,162 |
|
|
$ |
48,316 |
|
|
$ |
27,435 |
|
|
$ |
81,378 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
公司在該期間的份額 |
|
|
公司在該期間的份額 |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
總收入 |
|
$ |
32,142 |
|
|
$ |
32,323 |
|
|
$ |
98,225 |
|
|
$ |
96,973 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
(10,581 |
) |
|
|
(13,318 |
) |
|
|
(34,149 |
) |
|
|
(41,912 |
) |
運營費用 |
|
|
(10,605 |
) |
|
|
(11,039 |
) |
|
|
(31,100 |
) |
|
|
(31,659 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
320 |
|
|
|
231 |
|
|
|
1,126 |
|
|
|
693 |
|
利息支出 |
|
|
(18,058 |
) |
|
|
(25,297 |
) |
|
|
(54,114 |
) |
|
|
(65,454 |
) |
負投資調整 |
|
|
10,048 |
|
|
|
22,769 |
|
|
|
22,066 |
|
|
|
57,031 |
|
減值損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(26 |
) |
房地產資產銷售收益 |
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
768 |
|
|
|
662 |
|
淨收入 |
|
$ |
3,266 |
|
|
$ |
5,702 |
|
|
$ |
2,822 |
|
|
$ |
16,308 |
|
13
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
房地產息税折舊攤銷前利潤（“息税折舊攤銷前利潤”）是一項非公認會計準則財務指標，NAREIT將其定義為淨收益（虧損）（根據公認會計原則計算），加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷、處置折舊財產的虧損（收益）和折舊財產的減值減記，以及為反映公司在未合併關聯公司在息税折舊攤銷前所佔份額而進行的調整。公司還計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括合併實體在息税折舊攤銷前利潤中的非控股權益、放棄的項目費用、重組項目、與未合併關聯公司相關的調整以及訴訟和解。
公司之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利率與利息支出的比率，是因為公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利率與利息覆蓋率以及來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流為投資者提供了衡量公司承擔和償還債務能力的額外指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括非正常經營業績的項目，這些項目有助於公司和投資者區分與我們的物業業務增長或下降相關的變化。如所示，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司計算的類似指標相提並論。不應將這種非公認會計準則指標視為淨收益（虧損）、經營活動現金或任何其他根據公認會計原則計算的衡量標準的替代方案。以下列出的按比例金額是根據公司在相應合資企業中的所有權百分比和任何其他適用條款計算得出的。
調整後的息税折舊攤銷前利率與利息支出的比率
（千美元）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
12,875 |
|
|
$ |
(17,412 |
) |
|
$ |
(9,274 |
) |
|
$ |
(104,440 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
45,118 |
|
|
|
61,050 |
|
|
|
148,129 |
|
|
|
194,469 |
|
未合併關聯公司的折舊和攤銷 |
|
|
4,192 |
|
|
|
3,665 |
|
|
|
13,263 |
|
|
|
21,004 |
|
利息支出 |
|
|
42,891 |
|
|
|
37,652 |
|
|
|
130,588 |
|
|
|
183,428 |
|
來自未合併關聯公司的利息支出 |
|
|
18,058 |
|
|
|
25,297 |
|
|
|
54,114 |
|
|
|
65,454 |
|
所得税 |
|
|
1,304 |
|
|
|
2,290 |
|
|
|
1,485 |
|
|
|
2,892 |
|
減值損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
252 |
|
未合併關聯公司折舊財產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(629 |
) |
拆分的收益 |
|
|
(19,728 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(47,879 |
) |
|
|
(36,250 |
) |
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
|
104,710 |
|
|
|
112,542 |
|
|
|
290,426 |
|
|
|
326,180 |
|
可供出售證券的損失 |
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
重組項目，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(1,220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(262 |
) |
訴訟和解 |
|
|
(2,060 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(2,178 |
) |
|
|
(182 |
) |
廢棄的項目費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
834 |
|
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
(3,659 |
) |
|
|
(13,116 |
) |
|
|
(1,180 |
) |
|
|
(36,123 |
) |
歸因於其他合併子公司的非控股權益的淨虧損 |
|
|
381 |
|
|
|
3,143 |
|
|
|
4,001 |
|
|
|
8,002 |
|
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
(562 |
) |
|
|
(829 |
) |
|
|
(1,935 |
) |
|
|
(2,666 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
(1,106 |
) |
|
|
(2,688 |
) |
|
|
(5,067 |
) |
|
|
(7,783 |
) |
公司在調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額 |
|
$ |
97,704 |
|
|
$ |
97,835 |
|
|
$ |
284,084 |
|
|
$ |
288,039 |
|
14
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
$ |
42,891 |
|
|
$ |
37,652 |
|
|
$ |
130,588 |
|
|
$ |
183,428 |
|
來自未合併關聯公司的利息支出 |
|
|
18,058 |
|
|
|
25,297 |
|
|
|
54,114 |
|
|
|
65,454 |
|
債務折扣的增加，包括我們在未合併關聯公司中的份額和扣除非控股權益的份額 |
|
|
(14,689 |
) |
|
|
(25,425 |
) |
|
|
(47,879 |
) |
|
|
(153,924 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額，不包括非控股權益在債務折扣增加中所佔份額 |
|
|
(619 |
) |
|
|
(813 |
) |
|
|
(1,811 |
) |
|
|
(2,230 |
) |
公司的利息支出份額 |
|
$ |
45,641 |
|
|
$ |
36,711 |
|
|
$ |
135,012 |
|
|
$ |
92,728 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利率與利息支出的比率 |
|
|
2.1 |
x |
|
|
2.7 |
x |
|
|
2.1 |
x |
|
|
3.1 |
x |
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
公司在調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額 |
|
$ |
97,704 |
|
|
$ |
97,835 |
|
|
$ |
284,084 |
|
|
$ |
288,039 |
|
利息支出 |
|
|
(42,891 |
) |
|
|
(37,652 |
) |
|
|
(130,588 |
) |
|
|
(183,428 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
1,106 |
|
|
|
2,688 |
|
|
|
5,067 |
|
|
|
7,783 |
|
重組項目，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
所得税 |
|
|
(1,304 |
) |
|
|
(2,290 |
) |
|
|
(1,485 |
) |
|
|
(2,892 |
) |
遞延融資成本、可供出售證券折扣和債務折扣的淨攤銷 |
|
|
4,479 |
|
|
|
10,746 |
|
|
|
19,809 |
|
|
|
109,669 |
|
無形租賃資產和負債的淨攤銷 |
|
|
5,042 |
|
|
|
5,455 |
|
|
|
15,757 |
|
|
|
16,533 |
|
未合併關聯公司的折舊和利息支出 |
|
|
(22,250 |
) |
|
|
(28,962 |
) |
|
|
(67,377 |
) |
|
|
(86,458 |
) |
未合併關聯公司折舊財產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
629 |
|
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
3,659 |
|
|
|
13,116 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
36,123 |
|
訴訟和解 |
|
|
2,060 |
|
|
|
36 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
182 |
|
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
562 |
|
|
|
829 |
|
|
|
1,935 |
|
|
|
2,666 |
|
歸因於其他合併子公司的非控股權益的淨虧損 |
|
|
(381 |
) |
|
|
(3,143 |
) |
|
|
(4,001 |
) |
|
|
(8,002 |
) |
外包銷售收益 |
|
|
(3,414 |
) |
|
|
(3,528 |
) |
|
|
(4,896 |
) |
|
|
(3,547 |
) |
保險收益收益 |
|
|
46 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(805 |
) |
未合併關聯公司的收益權益 |
|
|
(3,266 |
) |
|
|
(5,702 |
) |
|
|
(2,822 |
) |
|
|
(16,308 |
) |
未合併關聯公司的收益分配 |
|
|
3,183 |
|
|
|
5,602 |
|
|
|
9,733 |
|
|
|
18,185 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
3,245 |
|
|
|
2,855 |
|
|
|
9,704 |
|
|
|
8,416 |
|
無法收回的收入估計值的變化 |
|
|
2,419 |
|
|
|
(944 |
) |
|
|
3,870 |
|
|
|
(3,643 |
) |
遞延所得税資產的變化 |
|
|
(809 |
) |
|
|
358 |
|
|
|
(1,648 |
) |
|
|
(976 |
) |
經營資產和負債的變化 |
|
|
729 |
|
|
|
7,214 |
|
|
|
(6,342 |
) |
|
|
(28,608 |
) |
經營活動提供的現金流 |
|
$ |
49,919 |
|
|
$ |
65,731 |
|
|
$ |
134,155 |
|
|
$ |
153,820 |
|
15
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
合併租金收入的組成部分
該公司認為，以下摘要對合並財務報表的用户很有用，因為它提供了有關合並財務報表中租金收入組成部分的更多詳細信息以及所示期間這些組成部分的趨勢。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
最低租金 |
|
$ |
95,807 |
|
|
$ |
98,039 |
|
|
$ |
284,737 |
|
|
$ |
293,367 |
|
租金百分比 |
|
|
3,071 |
|
|
|
3,404 |
|
|
|
9,518 |
|
|
|
12,497 |
|
其他租金 |
|
|
1,755 |
|
|
|
1,742 |
|
|
|
5,205 |
|
|
|
5,700 |
|
租户補償 |
|
|
26,741 |
|
|
|
27,911 |
|
|
|
84,012 |
|
|
|
83,780 |
|
無法收回的金額的估計 |
|
|
(2,591 |
) |
|
|
546 |
|
|
|
(3,523 |
) |
|
|
3,462 |
|
租金收入總額 |
|
$ |
124,783 |
|
|
$ |
131,642 |
|
|
$ |
379,949 |
|
|
$ |
398,806 |
|
16
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
抵押貸款和其他債務表（千美元）
財產 |
|
地點 |
|
非- |
|
|
原創 |
|
可選 |
|
利息 |
|
|
截至2023年9月30日的餘額 |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
||||
運營特性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
布魯克菲爾德廣場錨點重建項目 (1) |
|
威斯康星布魯克菲爾德 |
|
|
|
|
12 月 23 日 |
|
12 月 24 日 |
|
|
8.23 |
% |
|
$ |
17,565 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
17,565 |
|
沃盧西亞購物中心 (2) |
|
佛羅裏達州代託納比奇 |
|
|
|
|
5 月 24 日 |
|
|
|
|
4.56 |
% |
|
|
38,880 |
|
|
|
38,880 |
|
|
|
— |
|
費耶特購物中心 (3) |
|
肯塔基州列剋星敦 |
|
|
|
|
5 月 24 日 |
|
5 月 26 日 |
|
|
4.25 |
% |
|
|
121,402 |
|
|
|
121,402 |
|
|
|
— |
|
拉雷多奧特萊斯購物中心 (4) |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
|
|
|
6月24 日 |
|
|
|
|
8.58 |
% |
|
|
37,350 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,350 |
|
克羅斯克裏克購物中心 |
|
北卡羅來納州費耶特維爾 |
|
|
|
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.19 |
% |
|
|
93,582 |
|
|
|
93,582 |
|
|
|
— |
|
葛底斯堡的奧特萊斯購物中心 |
|
賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
|
|
|
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
4.80 |
% |
|
|
20,729 |
|
|
|
20,729 |
|
|
|
— |
|
帕克代爾購物中心和十字路口 |
|
德克薩斯州博蒙特 |
|
|
|
|
3 月 26 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
59,166 |
|
|
|
59,166 |
|
|
|
— |
|
諾斯伍德購物中心 |
|
南卡羅來納州北查爾斯頓 |
|
|
|
|
4 月 26 日 |
|
|
|
|
5.08 |
% |
|
|
54,666 |
|
|
|
54,666 |
|
|
|
— |
|
阿伯廣場 |
|
喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
|
|
|
|
5 月 26 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
94,274 |
|
|
|
94,274 |
|
|
|
— |
|
漢米爾頓廣場 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.36 |
% |
|
|
92,246 |
|
|
|
92,246 |
|
|
|
— |
|
傑斐遜購物中心 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
|
|
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
54,141 |
|
|
|
54,141 |
|
|
|
— |
|
南方公園購物中心 |
|
弗吉尼亞州殖民地高地 |
|
|
|
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.85 |
% |
|
|
52,462 |
|
|
|
52,462 |
|
|
|
— |
|
露天中心和外包貸款 (5) |
|
|
|
|
|
|
6月27日 |
|
6月29日 |
|
|
8.19 |
% |
|
|
358,830 |
|
|
|
179,415 |
|
|
|
179,415 |
|
漢密爾頓廣場露天中心貸款 |
|
|
|
|
|
|
6 月 32 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
— |
|
運營物業貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,160,293 |
|
|
|
925,963 |
|
|
|
234,330 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.34 |
% |
|
|
5.62 |
% |
|
|
9.20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有擔保的定期貸款 (6) |
|
|
|
|
|
|
11 月 25 日 |
|
11月26日/11月27日 |
|
|
8.19 |
% |
|
|
802,645 |
|
|
|
— |
|
|
|
802,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,962,938 |
|
(7) |
$ |
925,963 |
|
|
$ |
1,036,975 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.10 |
% |
|
|
5.62 |
% |
|
|
8.42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加上CBL在未合併關聯公司債務中所佔的份額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亞特蘭大奧特萊斯購物中心 (8) |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
|
|
|
11 月 23 日 |
|
|
|
|
4.90 |
% |
|
$ |
32,597 |
|
|
$ |
32,597 |
|
|
$ |
— |
|
亞特蘭大奧特萊斯購物中心——二期 (8) |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
|
|
|
11 月 23 日 |
|
|
|
|
7.83 |
% |
|
|
4,337 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,337 |
|
海岸大購物中心 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
48,879 |
|
|
|
48,879 |
|
|
|
— |
|
海岸大購物中心快遞 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
2,359 |
|
|
|
2,359 |
|
|
|
— |
|
海岸大購物中心——迪克體育用品 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
3,388 |
|
|
|
3,388 |
|
|
|
— |
|
漢密爾頓廣場雅樂軒酒店 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
7.88 |
% |
|
|
8,130 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,130 |
|
藍草的奧特萊斯購物中心 |
|
肯塔基州辛普森維爾 |
|
|
|
|
12 月 24 日 |
|
|
|
|
4.05 |
% |
|
|
41,322 |
|
|
|
41,322 |
|
|
|
— |
|
西縣中心 |
|
密蘇裏州德斯佩雷斯 |
|
|
|
|
12 月 24 日 |
|
12 月 26 日 |
|
|
3.40 |
% |
|
|
76,764 |
|
|
|
76,764 |
|
|
|
— |
|
吊牀着陸——第一階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
|
|
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.08 |
% |
|
|
17,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,874 |
|
吊牀着陸——第二階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
|
|
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.08 |
% |
|
|
5,648 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,648 |
|
奧蘭治港展館 |
|
佛羅裏達州奧蘭治港 |
|
|
|
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.08 |
% |
|
|
23,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,874 |
|
鎮中心基礎設施改善大使 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
|
|
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
3.00 |
% |
|
|
5,749 |
|
|
|
5,749 |
|
|
|
— |
|
約克鎮中心 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
|
|
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
— |
|
橡樹園購物中心 |
|
堪薩斯州歐弗蘭公園 |
|
|
|
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
3.97 |
% |
|
|
129,238 |
|
|
|
129,238 |
|
|
|
— |
|
諾斯蓋特購物中心開發項目 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
11 月 25 日 |
|
|
|
|
8.25 |
% |
|
|
2,393 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,393 |
|
弗雷莫鎮中心 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
|
|
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
38,043 |
|
|
|
38,043 |
|
|
|
— |
|
CoolSprings 畫廊 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
4.84 |
% |
|
|
70,512 |
|
|
|
70,512 |
|
|
|
— |
|
友好中心 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
|
|
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
6.44 |
% |
|
|
73,610 |
|
|
|
73,610 |
|
|
|
— |
|
埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
|
|
|
10 月 28 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
34,543 |
|
|
|
34,543 |
|
|
|
— |
|
大使鎮中心 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
|
|
|
6月29日 |
|
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
26,842 |
|
|
|
26,842 |
|
|
|
— |
|
鷹角購物中心 |
|
田納西州庫克維爾 |
|
|
|
|
5 月 32 日 |
|
|
|
|
5.40 |
% |
|
|
19,631 |
|
|
|
19,631 |
|
|
|
— |
|
|
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
680,733 |
|
(7) |
|
618,477 |
|
|
|
62,256 |
|
|
17
財產 |
|
地點 |
|
非- |
|
|
原創 |
|
可選 |
|
利息 |
|
|
截至2023年9月30日的餘額 |
|
|
平衡 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
加上其他債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
阿拉曼斯十字路口 (9) |
|
北卡羅來納州伯靈頓 |
|
|
|
|
7 月 21 日 |
|
|
|
|
5.83 |
% |
|
|
41,122 |
|
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
|
韋斯特蓋特購物中心 (9) |
|
南卡羅來納州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
7 月 22 日 |
|
|
|
|
4.99 |
% |
|
|
28,661 |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69,783 |
|
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
||
減去非控股權益在合併債務中的份額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
拉雷多的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
|
35 |
% |
|
6月24 日 |
|
|
|
|
8.58 |
% |
|
|
(13,072 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,072 |
) |
葛底斯堡的奧特萊斯購物中心 |
|
賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
|
|
50 |
% |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
4.80 |
% |
|
|
(10,364 |
) |
|
|
(10,364 |
) |
|
|
— |
|
漢米爾頓廣場 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
10 |
% |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.36 |
% |
|
|
(9,225 |
) |
|
|
(9,225 |
) |
|
|
— |
|
漢密爾頓廣場露天中心貸款 |
|
|
|
8% - 10% |
|
|
6 月 32 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
(5,533 |
) |
|
|
(5,533 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(38,194 |
) |
(7) |
|
(25,122 |
) |
|
|
(13,072 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司在合併、未合併及其他債務中所佔的份額 (10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,675,260 |
|
(7) |
$ |
1,589,101 |
|
|
$ |
1,086,159 |
|
||
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.49 |
% |
|
|
5.18 |
% |
|
|
8.40 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
未合併關聯公司的債務總額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
亞特蘭大奧特萊斯購物中心 (8) |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
|
|
|
11 月 23 日 |
|
|
|
|
4.90 |
% |
|
$ |
65,194 |
|
|
$ |
65,194 |
|
|
$ |
— |
|
|
亞特蘭大奧特萊斯購物中心——二期 (8) |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
|
|
|
11 月 23 日 |
|
|
|
|
7.83 |
% |
|
|
4,337 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,337 |
|
|
海岸大購物中心 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
97,757 |
|
|
|
97,757 |
|
|
|
— |
|
|
海岸大購物中心快遞 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
4,717 |
|
|
|
4,717 |
|
|
|
— |
|
|
海岸大購物中心——迪克體育用品 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
6,775 |
|
|
|
6,775 |
|
|
|
— |
|
|
漢密爾頓廣場雅樂軒酒店 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
7.88 |
% |
|
|
16,260 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,260 |
|
|
藍草的奧特萊斯購物中心 |
|
肯塔基州辛普森維爾 |
|
|
|
|
12 月 24 日 |
|
|
|
|
4.05 |
% |
|
|
63,573 |
|
|
|
63,573 |
|
|
|
— |
|
|
西縣中心 |
|
密蘇裏州德斯佩雷斯 |
|
|
|
|
12 月 24 日 |
|
12 月 26 日 |
|
|
3.40 |
% |
|
|
153,528 |
|
|
|
153,528 |
|
|
|
— |
|
|
吊牀着陸——第一階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
|
|
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.08 |
% |
|
|
35,748 |
|
|
|
— |
|
|
|
35,748 |
|
|
吊牀着陸——第二階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
|
|
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.08 |
% |
|
|
11,295 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,295 |
|
|
奧蘭治港展館 |
|
佛羅裏達州奧蘭治港 |
|
|
|
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.08 |
% |
|
|
47,748 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,748 |
|
|
鎮中心基礎設施改善大使 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
|
|
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
3.00 |
% |
|
|
5,749 |
|
|
|
5,749 |
|
|
|
— |
|
|
約克鎮中心 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
|
|
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
30,000 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
— |
|
|
橡樹園購物中心 |
|
堪薩斯州歐弗蘭公園 |
|
|
|
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
3.97 |
% |
|
|
258,476 |
|
|
|
258,476 |
|
|
|
— |
|
|
諾斯蓋特購物中心開發項目 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
11 月 25 日 |
|
|
|
|
8.25 |
% |
|
|
4,787 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,787 |
|
|
弗雷莫鎮中心 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
|
|
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
58,528 |
|
|
|
58,528 |
|
|
|
— |
|
|
CoolSprings 畫廊 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
4.84 |
% |
|
|
141,023 |
|
|
|
141,023 |
|
|
|
— |
|
|
友好中心 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
|
|
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
6.44 |
% |
|
|
147,220 |
|
|
|
147,220 |
|
|
|
— |
|
|
埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
|
|
|
10 月 28 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
69,085 |
|
|
|
69,085 |
|
|
|
— |
|
|
大使鎮中心 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
|
|
|
6月29日 |
|
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
41,296 |
|
|
|
41,296 |
|
|
|
— |
|
|
鷹角購物中心 |
|
田納西州庫克維爾 |
|
|
|
|
5 月 32 日 |
|
|
|
|
5.40 |
% |
|
|
39,262 |
|
|
|
39,262 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,302,358 |
|
|
$ |
1,182,183 |
|
|
$ |
120,175 |
|
||
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.83 |
% |
|
|
4.51 |
% |
|
|
8.05 |
% |
||
18
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
抵押貸款和其他債務的到期日表
（千美元）
根據到期日，好像所有可用的延期期權都已行使：
年 |
|
合併 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
其他債務 (1) |
|
|
非控制性 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
加權 |
|
|||||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
|
1.54 |
% |
|
|
5.83 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
1.07 |
% |
|
|
4.99 |
% |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
36,934 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36,934 |
|
|
|
1.38 |
% |
|
|
5.24 |
% |
2024 |
|
|
93,795 |
|
|
|
104,078 |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,072 |
) |
|
|
184,801 |
|
|
|
6.91 |
% |
|
|
5.36 |
% |
2025 |
|
|
114,311 |
|
|
|
152,380 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,364 |
) |
|
|
256,327 |
|
|
|
9.58 |
% |
|
|
5.61 |
% |
2026 |
|
|
528,357 |
|
|
|
162,203 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,225 |
) |
|
|
681,335 |
|
|
|
25.47 |
% |
|
|
4.81 |
% |
2027 |
|
|
802,645 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
802,645 |
|
|
|
30.00 |
% |
|
|
8.19 |
% |
2028 |
|
|
— |
|
|
|
178,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
178,665 |
|
|
|
6.68 |
% |
|
|
5.55 |
% |
2029 |
|
|
358,830 |
|
|
|
26,842 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
385,672 |
|
|
|
14.42 |
% |
|
|
7.92 |
% |
2032 |
|
|
65,000 |
|
|
|
19,631 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,533 |
) |
|
|
79,098 |
|
|
|
2.96 |
% |
|
|
5.74 |
% |
面對債務金額 |
|
$ |
1,962,938 |
|
|
$ |
680,733 |
|
|
$ |
69,783 |
|
|
$ |
(38,194 |
) |
|
$ |
2,675,260 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
6.49 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基於原始到期日： |
|
|||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
合併 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
其他債務 (1) |
|
|
非控制性 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
加權 |
|
|||||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
|
1.54 |
% |
|
|
5.83 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
1.07 |
% |
|
|
4.99 |
% |
2023 |
|
|
17,565 |
|
|
|
36,934 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54,499 |
|
|
|
2.04 |
% |
|
|
6.21 |
% |
2024 |
|
|
197,632 |
|
|
|
180,842 |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,072 |
) |
|
|
365,402 |
|
|
|
13.66 |
% |
|
|
4.44 |
% |
2025 |
|
|
916,956 |
|
|
|
199,776 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,364 |
) |
|
|
1,106,368 |
|
|
|
41.36 |
% |
|
|
7.59 |
% |
2026 |
|
|
406,955 |
|
|
|
38,043 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,225 |
) |
|
|
435,773 |
|
|
|
16.29 |
% |
|
|
4.86 |
% |
2027 |
|
|
358,830 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358,830 |
|
|
|
13.41 |
% |
|
|
8.19 |
% |
2028 |
|
|
— |
|
|
|
178,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
178,665 |
|
|
|
6.68 |
% |
|
|
5.55 |
% |
2029 |
|
|
— |
|
|
|
26,842 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,842 |
|
|
|
1.00 |
% |
|
|
4.35 |
% |
2032 |
|
|
65,000 |
|
|
|
19,631 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,533 |
) |
|
|
79,098 |
|
|
|
2.96 |
% |
|
|
5.74 |
% |
面對債務金額 |
|
$ |
1,962,938 |
|
|
$ |
680,733 |
|
|
$ |
69,783 |
|
|
$ |
(38,194 |
) |
|
$ |
2,675,260 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
6.49 |
% |
19
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
按抵押品池劃分的運營指標
演示基礎
下表按財產類型和基於支持的債務類別提供了某些房地產級別的財務信息。物業類型包括購物中心、生活方式中心、直銷中心、露天中心、外包等，每種類型定義如下：
購物中心：購物中心是封閉的區域性或超級區域性購物中心，通常由兩個或更多的主播或初級主播以及各種各樣的線上商店主持。
生活方式中心：生活方式中心是大型的區域性或超級區域性的露天中心，通常由兩個或更多的主持人或初級主播以及各種各樣的商店主持，這些商店通常與購物中心商店的租賃情況類似。
直銷中心：奧特萊斯中心是露天中心，由一家或多家大型折扣店或折扣店以及精選的品牌折扣店或折扣店支撐。
露天中心：露天中心旨在吸引本地和區域客户。它們通常由超市、超值商店和大型零售商共同支撐，也可能以傳統百貨商店為特色。露天中心還設有一系列商店，其中可能包括傳統的零售商店、服務或便利設施。露天中心可能位於CBL現有的購物中心或生活方式中心附近。
外包地塊：外包地塊是位於我們的購物中心、生活中心、直銷中心或露天中心或其附近的經過細分的改良地塊。外包地塊通常是單租户或多租户建築，其結構要麼是地面租賃，要麼是建築物租約。
其他：其他包括其他非零售物業類型，例如辦公室、酒店或空置土地。
下表中提供的信息，包括歷史運營和財務信息，適用於截至2023年9月30日擁有的房產，如房地產清單表所列。信息是在 “同一個中心” 的基礎上提供的，在2023年9月30日之前收購或處置的財產中的任何財產或權益均被假定為已收購或處置的所有期限。
演示文稿中包含的淨營業收入（NOI）和其他財務信息是根據CBL的所有權份額反映的。
NOI是衡量我們購物中心和其他物業經營業績的補充非公認會計準則指標。我們將NOI定義為房地產運營收入（租金收入和其他收入）減去物業運營費用（物業運營、房地產税以及維護和維修）。NOI不包括直線租金、高於/低於市場租賃費率、房東激勵註銷、租賃收購和管理費。
由於上述例外情況，NOI只能用作衡量我們業績的補充指標，不能作為GAAP營業收入（虧損）或淨收益（虧損）的替代方案。
利息按公認會計原則計算，包括遞延融資成本的攤銷和債務折扣的增加。
20
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
房產清單：
財產 |
|
地點 |
|
截至過去十二個月的每平方英尺銷售額 (1) |
|
|
在線入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||
定期貸款資產（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CherryVale 購物中心 |
|
伊利諾伊州羅克福德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東城購物中心 |
|
威斯康星麥迪遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
邊境購物中心 |
|
懷俄明州夏安 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈內斯購物中心 |
|
北卡羅來納州温斯頓塞勒姆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帝國谷購物中心 |
|
加利福尼亞州埃爾森特羅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
柯克伍德購物中心 |
|
北達科他州俾斯麥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雷頓山購物中心 |
|
猶他州雷頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北方購物中心 |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
諾斯蓋特購物中心 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
波斯特奧克購物中心 |
|
德克薩斯州大學城 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
裏奇蘭購物中心 |
|
德克薩斯州韋科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日出購物中心 |
|
德克薩斯州布朗斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海龜溪購物中心 |
|
密西西比州哈蒂斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西城購物中心 |
|
威斯康星麥迪遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威斯特摩蘭購物中心 |
|
賓夕法尼亞州格林斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
378 |
|
|
$ |
404 |
|
|
|
92.0 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
梅費爾鎮中心 |
|
北卡羅來納州威爾明頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
皮爾蘭鎮中心 |
|
德克薩斯州皮爾蘭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南海文鎮中心 |
|
密西西比州南海文 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Total 生活中心 |
|
|
|
$ |
388 |
|
|
$ |
421 |
|
|
|
92.2 |
% |
|
|
92.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雷頓山便利中心 |
|
猶他州雷頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雷頓山廣場 |
|
猶他州雷頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威斯特摩蘭十字路口 |
|
賓夕法尼亞州格林斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
97.1 |
% |
|
|
98.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
90.8 |
% |
|
|
100.0 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期貸款資產總額（HoldCo I） |
|
|
|
$ |
380 |
|
|
$ |
407 |
|
|
|
92.4 |
% |
|
|
91.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併後未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
布魯克菲爾德廣場 |
|
威斯康星布魯克菲爾德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
達科他廣場購物中心 |
|
北達科他州邁諾特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
伊斯特蘭購物中心 |
|
伊利諾伊州布盧明頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈福德購物中心 |
|
馬裏蘭州貝萊爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
勞雷爾公園廣場 |
|
密歇根州利沃尼亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
子午線購物中心 |
|
密歇根州蘭辛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中河購物中心 |
|
密蘇裏州聖彼得斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
門羅維爾購物中心 |
|
賓夕法尼亞匹茲堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
諾斯帕克購物中心 |
|
密蘇裏州喬普林 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Old Hickory 購物中心 |
|
田納西州傑克遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
百匯廣場 |
|
阿拉巴馬州亨茨維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南部縣中心 |
|
密蘇裏州聖路易斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聖克萊爾廣場 |
|
伊利諾伊州費爾維尤海茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
斯特勞德購物中心 |
|
賓夕法尼亞州斯特勞茲堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
山谷景觀購物中心 |
|
弗吉尼亞州羅阿諾克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
約克畫廊 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
320 |
|
|
$ |
355 |
|
|
|
82.3 |
% |
|
|
79.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
門羅維爾附樓 |
|
賓夕法尼亞匹茲堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海濱長廊 |
|
密西西比州德伊伯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
98.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外包及其他 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
76.8 |
% |
|
|
73.5 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併未支配資金總額 |
|
|
|
$ |
320 |
|
|
$ |
355 |
|
|
|
84.3 |
% |
|
|
81.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
21
財產 |
|
地點 |
|
截至過去十二個月的每平方英尺銷售額 (1) |
|
|
在線入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||
合資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大購物中心 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CoolSprings 畫廊 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
州長廣場 |
|
田納西州克拉克斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
肯塔基橡樹購物中心 |
|
肯塔基州帕迪尤卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
橡樹園購物中心 |
|
堪薩斯州歐弗蘭公園 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西縣中心 |
|
密蘇裏州德斯佩雷斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
551 |
|
|
$ |
553 |
|
|
|
90.5 |
% |
|
|
90.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亞特蘭大奧特萊斯購物中心 |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
藍草的奧特萊斯購物中心 |
|
肯塔基州辛普森維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心總數 |
|
|
|
$ |
501 |
|
|
$ |
502 |
|
|
|
94.5 |
% |
|
|
93.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
友好中心和友好商店 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
$ |
594 |
|
|
$ |
583 |
|
|
|
92.6 |
% |
|
|
90.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
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||||
大使鎮中心 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大十字路口 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗雷莫鎮中心 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
總督廣場廣場 |
|
田納西州克拉克斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
吊牀着陸 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
奧蘭治港展館 |
|
佛羅裏達州奧蘭治港 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鷹角購物中心 |
|
田納西州庫克維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
約克鎮中心 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
91.7 |
% |
|
|
95.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合資企業資產總額 |
|
|
|
$ |
540 |
|
|
$ |
540 |
|
|
|
91.9 |
% |
|
|
93.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併設押資產 |
|
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|
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||||
購物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿伯廣場 |
|
喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
克羅斯克裏克購物中心 |
|
北卡羅來納州費耶特維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費耶特購物中心 |
|
肯塔基州列剋星敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢米爾頓廣場 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
傑斐遜購物中心 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
諾斯伍德購物中心 |
|
南卡羅來納州北查爾斯頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帕克代爾購物中心 |
|
德克薩斯州博蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南方公園購物中心 |
|
弗吉尼亞州殖民地高地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
沃盧西亞購物中心 |
|
佛羅裏達州代託納比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
427 |
|
|
$ |
459 |
|
|
|
94.0 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
葛底斯堡的奧特萊斯購物中心 |
|
賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拉雷多的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心總數 |
|
|
|
$ |
277 |
|
|
$ |
258 |
|
|
|
81.6 |
% |
|
|
74.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||
生活方式中心： |
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯西部十字路口 |
|
北卡羅來納州伯靈頓 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
73.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
冷泉十字路口 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Hickory Hollow 的庭院 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
邊境廣場 |
|
懷俄明州夏安 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
炮管尖頭 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓角 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓十字 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈福德附樓 |
|
馬裏蘭州貝萊爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Arbor Place 着陸 |
|
喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帕克代爾十字路口 |
|
德克薩斯州博蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費耶特廣場 |
|
肯塔基州列剋星敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓廣場購物中心 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聖克萊爾廣場購物中心 |
|
伊利諾伊州費爾維尤海茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
22
財產 |
|
地點 |
|
截至過去十二個月的每平方英尺銷售額 (1) |
|
|
在線入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||
日出下議院 |
|
德克薩斯州布朗斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露臺 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西城十字路口 |
|
威斯康星麥迪遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西門十字路口 |
|
南卡羅來納州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
96.5 |
% |
|
|
94.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Outparcels |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
96.1 |
% |
|
|
92.1 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併設押資產總額 |
|
|
|
$ |
404 |
|
|
$ |
426 |
|
|
|
93.6 |
% |
|
|
91.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同中心投資組合總額 |
|
|
|
$ |
420 |
|
|
$ |
440 |
|
|
|
90.8 |
% |
|
|
89.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
排除的屬性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯十字路口東部 |
|
北卡羅來納州伯靈頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
韋斯特蓋特購物中心 |
|
南卡羅來納州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
排除的房產總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||||
23
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
經營指標——截至2023年9月30日的九個月，CBL股價 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
（千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
NOI |
|
|
資本 |
|
|
重建 |
|
|
無槓桿 |
|
|
利息支出 |
|
|
非現金 |
|
|
攤銷 |
|
|
現金流 |
|
||||||||
定期貸款資產（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
$ |
80,521 |
|
|
$ |
(5,843 |
) |
|
$ |
(1,193 |
) |
|
$ |
73,485 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
73,485 |
|
生活方式中心 |
|
16,195 |
|
|
|
(1,965 |
) |
|
|
- |
|
|
|
14,230 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
14,230 |
|
露天中心 |
|
2,523 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,487 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,487 |
|
其他 |
|
643 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
643 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
643 |
|
定期貸款債務服務 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(47,720 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,807 |
) |
|
|
(74,527 |
) |
定期貸款資產總額（HoldCo I） |
|
99,882 |
|
|
|
(7,844 |
) |
|
|
(1,193 |
) |
|
|
90,845 |
|
|
|
(47,720 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,807 |
) |
|
|
16,318 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併後未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
39,377 |
|
|
|
(4,698 |
) |
|
|
- |
|
|
|
34,679 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
34,679 |
|
露天中心 |
|
6,143 |
|
|
|
(297 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,846 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,846 |
|
Outparcels |
|
226 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
- |
|
|
|
212 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
212 |
|
其他 |
|
1,476 |
|
|
|
(1,117 |
) |
|
|
- |
|
|
|
359 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
359 |
|
合併未支配資金總額 |
|
47,222 |
|
|
|
(6,126 |
) |
|
|
- |
|
|
|
41,096 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
41,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
30,688 |
|
|
|
(3,148 |
) |
|
|
- |
|
|
|
27,540 |
|
|
|
(10,522 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(8,432 |
) |
|
|
8,586 |
|
直銷中心 |
|
13,115 |
|
|
|
(958 |
) |
|
|
- |
|
|
|
12,157 |
|
|
|
(4,209 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,233 |
) |
|
|
5,715 |
|
生活方式中心 |
|
8,948 |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
|
- |
|
|
|
7,754 |
|
|
|
(3,120 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(690 |
) |
|
|
3,944 |
|
露天中心 |
|
14,245 |
|
|
|
(820 |
) |
|
|
(1,670 |
) |
|
|
11,755 |
|
|
|
(9,393 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(4,834 |
) |
|
|
(2,472 |
) |
其他 |
|
461 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
- |
|
|
|
445 |
|
|
|
(462 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(135 |
) |
|
|
(152 |
) |
合資企業資產總額 |
|
67,457 |
|
|
|
(6,136 |
) |
|
|
(1,670 |
) |
|
|
59,651 |
|
|
|
(27,706 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(16,324 |
) |
|
|
15,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併設押資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
67,989 |
|
|
|
(6,398 |
) |
|
|
- |
|
|
|
61,591 |
|
|
|
(43,687 |
) |
|
|
16,521 |
|
|
|
(26,922 |
) |
|
|
7,503 |
|
直銷中心 |
|
2,424 |
|
|
|
(224 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,200 |
|
|
|
(6,267 |
) |
|
|
4,311 |
|
|
|
(708 |
) |
|
|
(464 |
) |
生活方式中心 |
|
1,443 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,443 |
|
|
|
(1,187 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
256 |
|
露天中心 |
|
18,685 |
|
|
|
(1,770 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
16,788 |
|
|
|
(12,206 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,582 |
|
Outparcels |
|
13,944 |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
(2,686 |
) |
|
|
10,969 |
|
|
|
(12,359 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,390 |
) |
合併設押資產總額 |
|
104,485 |
|
|
|
(8,681 |
) |
|
|
(2,813 |
) |
|
|
92,991 |
|
|
|
(75,706 |
) |
|
|
20,832 |
|
|
|
(27,630 |
) |
|
|
10,487 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
同中心總數 |
$ |
319,046 |
|
|
$ |
(28,787 |
) |
|
$ |
(5,676 |
) |
|
$ |
284,583 |
|
|
$ |
(151,132 |
) |
|
$ |
20,832 |
|
|
$ |
(70,761 |
) |
|
$ |
83,522 |
|
24
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
經營指標——截至2022年9月30日的九個月，CBL份額 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
（千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
NOI |
|
|
資本 |
|
|
重建 |
|
|
無槓桿 |
|
|
利息支出 |
|
|
非現金 |
|
|
攤銷 |
|
|
現金流 |
|
||||||||
定期貸款資產（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
$ |
83,124 |
|
|
$ |
(7,340 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
75,784 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
75,784 |
|
生活方式中心 |
|
15,298 |
|
|
|
(1,632 |
) |
|
|
- |
|
|
|
13,666 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,666 |
|
露天中心 |
|
3,024 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,949 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,949 |
|
其他 |
|
840 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
- |
|
|
|
824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
824 |
|
|||
定期貸款債務服務 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(27,060 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(42,268 |
) |
|
|
(69,328 |
) |
定期貸款資產總額（HoldCo I） |
|
102,286 |
|
|
|
(9,063 |
) |
|
|
- |
|
|
|
93,223 |
|
|
|
(27,060 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(42,268 |
) |
|
|
23,895 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併後未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
46,668 |
|
|
|
(4,805 |
) |
|
|
(1,891 |
) |
|
|
39,972 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
39,972 |
|
露天中心 |
|
5,563 |
|
|
|
(266 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,297 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,297 |
|
Outparcels |
|
437 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
437 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
437 |
|
其他 |
|
1,688 |
|
|
|
(265 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,423 |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
135 |
|
|
|
(342 |
) |
|
|
790 |
|
合併未支配資金總額 |
|
54,356 |
|
|
|
(5,336 |
) |
|
|
(1,891 |
) |
|
|
47,129 |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
135 |
|
|
|
(342 |
) |
|
|
46,496 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
29,478 |
|
|
|
(1,758 |
) |
|
|
- |
|
|
|
27,720 |
|
|
|
(8,757 |
) |
|
|
(1,827 |
) |
|
|
(3,787 |
) |
|
|
13,349 |
|
直銷中心 |
|
11,792 |
|
|
|
(526 |
) |
|
|
- |
|
|
|
11,266 |
|
|
|
(1,102 |
) |
|
|
(3,259 |
) |
|
|
(2,545 |
) |
|
|
4,360 |
|
生活方式中心 |
|
9,009 |
|
|
|
(342 |
) |
|
|
- |
|
|
|
8,667 |
|
|
|
(1,912 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(876 |
) |
|
|
5,879 |
|
露天中心 |
|
13,862 |
|
|
|
(972 |
) |
|
|
(972 |
) |
|
|
11,918 |
|
|
|
(2,466 |
) |
|
|
(2,525 |
) |
|
|
(5,109 |
) |
|
|
1,818 |
|
其他 |
|
506 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
506 |
|
|
|
(207 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
209 |
|
合資企業資產總額 |
|
64,647 |
|
|
|
(3,598 |
) |
|
|
(972 |
) |
|
|
60,077 |
|
|
|
(14,444 |
) |
|
|
(7,611 |
) |
|
|
(12,407 |
) |
|
|
25,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併設押資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
67,985 |
|
|
|
(3,979 |
) |
|
|
- |
|
|
|
64,006 |
|
|
|
(92,868 |
) |
|
|
66,192 |
|
|
|
(34,444 |
) |
|
|
2,886 |
|
直銷中心 |
|
2,694 |
|
|
|
(245 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,449 |
|
|
|
(9,609 |
) |
|
|
8,147 |
|
|
|
(883 |
) |
|
|
104 |
|
生活方式中心 |
|
1,378 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,378 |
|
|
|
(417 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
961 |
|
露天中心 |
|
17,344 |
|
|
|
(534 |
) |
|
|
(416 |
) |
|
|
16,394 |
|
|
|
(4,807 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
11,507 |
|
Outparcels |
|
13,785 |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
(2,380 |
) |
|
|
11,256 |
|
|
|
(4,262 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,994 |
|
合併設押資產總額 |
|
103,186 |
|
|
|
(4,907 |
) |
|
|
(2,796 |
) |
|
|
95,483 |
|
|
|
(111,963 |
) |
|
|
74,339 |
|
|
|
(35,407 |
) |
|
|
22,452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
有擔保票據還本付息 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(17,721 |
) |
|
|
788 |
|
|
|
- |
|
|
|
(16,933 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
同中心總數 |
$ |
324,475 |
|
|
$ |
(22,904 |
) |
|
$ |
(5,659 |
) |
|
$ |
295,912 |
|
|
$ |
(171,614 |
) |
|
$ |
67,651 |
|
|
$ |
(90,424 |
) |
|
$ |
101,525 |
|
25
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
CBL & Associates HoldCo I, LLC——合併資產負債表 |
|
|||||||
（未經審計，以千計） |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產資產： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
174,157 |
|
|
$ |
174,157 |
|
建築物和裝修 |
|
|
407,434 |
|
|
|
401,453 |
|
|
|
|
581,591 |
|
|
|
575,610 |
|
累計折舊 |
|
|
(76,939 |
) |
|
|
(51,134 |
) |
|
|
|
504,652 |
|
|
|
524,476 |
|
進展中 |
|
|
1,112 |
|
|
|
880 |
|
房地產資產的淨投資 |
|
|
505,764 |
|
|
|
525,356 |
|
現金 |
|
|
22,535 |
|
|
|
39,105 |
|
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
租户 |
|
|
14,645 |
|
|
|
15,797 |
|
其他 |
|
|
5,220 |
|
|
|
4,638 |
|
就地租賃，淨額 |
|
|
60,414 |
|
|
|
85,840 |
|
高於市場租金的淨租金 |
|
|
42,129 |
|
|
|
55,810 |
|
其他資產 |
|
|
7,371 |
|
|
|
5,211 |
|
|
|
$ |
658,078 |
|
|
$ |
731,757 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除遞延融資成本後的優先擔保定期貸款 |
|
$ |
802,013 |
|
|
$ |
828,521 |
|
低於市場租約，淨額 |
|
|
26,483 |
|
|
|
36,553 |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
39,021 |
|
|
|
43,061 |
|
負債總額 |
|
|
867,517 |
|
|
|
908,135 |
|
所有者的赤字 |
|
|
(209,439 |
) |
|
|
(176,378 |
) |
|
|
$ |
658,078 |
|
|
$ |
731,757 |
|
CBL & Associates HoldCo I, LLC-合併損益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
（未經審計，以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租金收入 |
|
$ |
49,520 |
|
|
$ |
49,624 |
|
|
$ |
148,625 |
|
|
$ |
149,616 |
|
其他 |
|
|
823 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
3,315 |
|
|
|
3,396 |
|
總收入 |
|
|
50,343 |
|
|
|
50,637 |
|
|
|
151,940 |
|
|
|
153,012 |
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
物業運營 |
|
|
(8,195 |
) |
|
|
(8,397 |
) |
|
|
(25,413 |
) |
|
|
(24,182 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
(17,462 |
) |
|
|
(22,538 |
) |
|
|
(56,648 |
) |
|
|
(71,281 |
) |
房地產税 |
|
|
(4,537 |
) |
|
|
(4,878 |
) |
|
|
(14,653 |
) |
|
|
(14,539 |
) |
保養和維修 |
|
|
(3,379 |
) |
|
|
(4,208 |
) |
|
|
(11,997 |
) |
|
|
(12,009 |
) |
管理費 |
|
|
(2,250 |
) |
|
|
(2,250 |
) |
|
|
(6,750 |
) |
|
|
(6,750 |
) |
支出總額 |
|
|
(35,823 |
) |
|
|
(42,271 |
) |
|
|
(115,461 |
) |
|
|
(128,761 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入 |
|
|
6 |
|
|
|
12 |
|
|
|
215 |
|
|
|
845 |
|
利息支出 |
|
|
(16,857 |
) |
|
|
(10,791 |
) |
|
|
(48,027 |
) |
|
|
(27,284 |
) |
其他支出總額 |
|
|
(16,851 |
) |
|
|
(10,779 |
) |
|
|
(47,812 |
) |
|
|
(26,439 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(2,331 |
) |
|
$ |
(2,413 |
) |
|
$ |
(11,333 |
) |
|
$ |
(2,188 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
修改後的現金 NOI (1) |
|
$ |
33,432 |
|
|
$ |
33,589 |
|
|
$ |
100,654 |
|
|
$ |
132,803 |
|
利息覆蓋率 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
2.3x |
|
|
4.1x |
|
||||
26
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
小於 10,000 平方英尺的相同小商店空間的新建和續租租賃活動
房產類型 |
|
正方形 |
|
|
之前的總收入 |
|
|
全新首字母 |
|
|
% 變化 |
|
|
新平均值 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
截至2023年9月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所有房產類型 (2) |
|
|
691,476 |
|
|
$ |
44.46 |
|
|
|
42.22 |
|
|
|
(5.0 |
)% |
|
$ |
42.69 |
|
|
|
(4.0 |
)% |
購物中心、生活中心和直銷中心 |
|
|
639,399 |
|
|
|
46.17 |
|
|
|
43.59 |
|
|
|
(5.6 |
)% |
|
|
44.04 |
|
|
|
(4.6 |
)% |
新租約 |
|
|
31,030 |
|
|
|
54.53 |
|
|
|
65.41 |
|
|
|
20.0 |
% |
|
|
69.18 |
|
|
|
26.9 |
% |
續訂租約 |
|
|
608,369 |
|
|
|
45.74 |
|
|
|
42.48 |
|
|
|
(7.1 |
)% |
|
|
42.76 |
|
|
|
(6.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年9月30日的九個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所有房產類型 (2) |
|
|
1,839,287 |
|
|
$ |
38.72 |
|
|
|
38.55 |
|
|
|
(0.4 |
)% |
|
$ |
39.17 |
|
|
|
1.2 |
% |
購物中心、生活中心和直銷中心 |
|
|
1,680,123 |
|
|
|
40.22 |
|
|
|
39.59 |
|
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
40.21 |
|
|
|
(0.0 |
)% |
新租約 |
|
|
113,444 |
|
|
|
41.18 |
|
|
|
48.99 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
51.71 |
|
|
|
25.6 |
% |
續訂租約 |
|
|
1,566,679 |
|
|
|
40.15 |
|
|
|
38.91 |
|
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
39.37 |
|
|
|
(1.9 |
)% |
租賃活動總額： |
|
|
|
|
小於10,000平方英尺的小型商店空間按物業類型劃分的每平方英尺平均年基本租金（3）： |
|
||||||||
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
||||||||
截至2023年9月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營組合： |
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， |
|
|
截至9月30日， |
|
|||
新租約 |
|
|
749,615 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
續訂租約 |
|
|
194,589 |
|
|
同中心購物中心、生活方式和直銷中心 |
|
$ |
30.14 |
|
|
$ |
29.55 |
|
開發組合： |
|
|
|
|
購物中心總數 |
|
|
30.47 |
|
|
|
30.11 |
|
|
新租約 |
|
|
25,151 |
|
|
Total 生活中心 |
|
|
30.07 |
|
|
|
28.49 |
|
續訂租約 |
|
|
— |
|
|
直銷中心總數 |
|
|
27.79 |
|
|
|
26.45 |
|
租賃總額 |
|
|
969,355 |
|
|
購物中心、生活方式和奧特萊斯中心總數 |
|
|
30.14 |
|
|
|
29.55 |
|
|
|
|
|
|
露天中心 |
|
|
15.14 |
|
|
|
15.15 |
|
|
截至2023年9月30日的九個月： |
|
|
|
|
其他 |
|
|
18.76 |
|
|
|
19.18 |
|
|
運營組合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
新租約 |
|
|
1,324,809 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
續訂租約 |
|
|
1,769,116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
開發組合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
新租約 |
|
|
25,151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
續訂租約 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃總額 |
|
|
3,119,076 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
27
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
小於 10,000 平方英尺的相同小商店空間的新建和續租租賃活動
截至2023年9月30日的九個月中，以生效日期為準
|
|
數字 |
|
|
正方形 |
|
|
任期 |
|
|
初始的 |
|
|
平均值 |
|
|
即將到期 |
|
|
初始租金 |
|
|
平均租金 |
|
||||||||||||||||
2023 年開學： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
全新 |
|
|
63 |
|
|
|
174,578 |
|
|
|
6.37 |
|
|
$ |
39.45 |
|
|
$ |
41.59 |
|
|
$ |
32.92 |
|
|
$ |
6.53 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
$ |
8.67 |
|
|
|
26.3 |
% |
續訂 |
|
|
558 |
|
|
|
1,815,663 |
|
|
|
2.62 |
|
|
|
35.07 |
|
|
|
35.40 |
|
|
|
35.41 |
|
|
|
(0.34 |
) |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.0 |
)% |
2023 年開學總計 |
|
|
621 |
|
|
|
1,990,241 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
35.45 |
|
|
|
35.95 |
|
|
|
35.19 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
0.76 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2024 年開學： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
全新 |
|
|
10 |
|
|
|
25,975 |
|
|
|
8.94 |
|
|
|
60.78 |
|
|
|
65.01 |
|
|
|
50.20 |
|
|
|
10.58 |
|
|
|
21.1 |
% |
|
|
14.81 |
|
|
|
29.5 |
% |
續訂 |
|
|
122 |
|
|
|
327,276 |
|
|
|
2.95 |
|
|
|
48.29 |
|
|
|
48.69 |
|
|
|
50.20 |
|
|
|
(1.91 |
) |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
(1.51 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
2024 年開學總計 |
|
|
132 |
|
|
|
353,251 |
|
|
|
3.40 |
|
|
|
49.20 |
|
|
|
49.89 |
|
|
|
50.20 |
|
|
|
(1.00 |
) |
|
|
(2.0 |
)% |
|
|
(0.31 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
合計 2023/2024 |
|
|
753 |
|
|
|
2,343,492 |
|
|
|
3.07 |
|
|
$ |
37.53 |
|
|
$ |
38.05 |
|
|
$ |
37.45 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
0.60 |
|
|
|
1.6 |
% |
28
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
按年化總收入百分比計算的前 25 名租户
|
|
租户 |
|
的數量 |
|
|
正方形 |
|
|
百分比 |
|
|||
1 |
|
維多利亞的祕密公司 |
|
|
49 |
|
|
|
400,863 |
|
|
|
2.70 |
% |
2 |
|
Signet Jewelers Ltd. (2) |
|
|
108 |
|
|
|
164,271 |
|
|
|
2.67 |
% |
3 |
|
Foot Locker, Inc |
|
|
73 |
|
|
|
357,594 |
|
|
|
2.60 |
% |
4 |
|
迪克體育用品有限公司 (3) |
|
|
25 |
|
|
|
1,462,150 |
|
|
|
2.29 |
% |
5 |
|
American Eagle 服裝公司 |
|
|
63 |
|
|
|
382,073 |
|
|
|
2.09 |
% |
6 |
|
Bath & Body Works, Inc. |
|
|
58 |
|
|
|
236,088 |
|
|
|
1.96 |
% |
7 |
|
Finish Line, Inc. |
|
|
37 |
|
|
|
205,518 |
|
|
|
1.59 |
% |
8 |
|
Genesco 公司 (4) |
|
|
77 |
|
|
|
153,601 |
|
|
|
1.58 |
% |
9 |
|
The Buckle, Inc |
|
|
36 |
|
|
|
186,133 |
|
|
|
1.23 |
% |
10 |
|
Luxottica Group S.P.A. (5) |
|
|
79 |
|
|
|
178,795 |
|
|
|
1.21 |
% |
11 |
|
The Gap, Inc. |
|
|
44 |
|
|
|
537,209 |
|
|
|
1.18 |
% |
12 |
|
Cinemark 公司 |
|
|
9 |
|
|
|
467,190 |
|
|
|
1.18 |
% |
13 |
|
Hot Topic, Inc. |
|
|
98 |
|
|
|
242,968 |
|
|
|
1.01 |
% |
14 |
|
Shoe Show, Inc. |
|
|
29 |
|
|
|
379,954 |
|
|
|
0.97 |
% |
15 |
|
快遞時尚 |
|
|
30 |
|
|
|
246,437 |
|
|
|
0.92 |
% |
16 |
|
斯賓塞精神控股有限公司 |
|
|
48 |
|
|
|
112,483 |
|
|
|
0.91 |
% |
17 |
|
TJX 公司有限公司 (6) |
|
|
18 |
|
|
|
520,475 |
|
|
|
0.89 |
% |
18 |
|
克萊爾百貨公司 |
|
|
69 |
|
|
|
86,502 |
|
|
|
0.87 |
% |
19 |
|
H & M Hennes & Mauritz AB |
|
|
38 |
|
|
|
803,797 |
|
|
|
0.87 |
% |
20 |
|
Barnes & Noble, Inc. |
|
|
16 |
|
|
|
457,337 |
|
|
|
0.83 |
% |
21 |
|
Scheels All Sports, Inc. |
|
|
2 |
|
|
|
223,136 |
|
|
|
0.76 |
% |
22 |
|
Ulta 沙龍、化粧品及香水公司 |
|
|
23 |
|
|
|
237,961 |
|
|
|
0.75 |
% |
23 |
|
Children's Place, Inc. |
|
|
34 |
|
|
|
147,763 |
|
|
|
0.73 |
% |
24 |
|
Abercrombie & Fitch, Co. |
|
|
28 |
|
|
|
189,942 |
|
|
|
0.71 |
% |
25 |
|
福克斯品牌有限責任公司 (7) |
|
|
66 |
|
|
|
47,785 |
|
|
|
0.71 |
% |
|
|
|
|
|
1,157 |
|
|
|
8,428,025 |
|
|
|
33.21 |
% |
29
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
資本支出
（以千計）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
租户津貼 (1) |
|
$ |
6,616 |
|
|
$ |
5,639 |
|
|
$ |
13,265 |
|
|
$ |
12,679 |
|
維護資本支出：(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
停車場和停車場照明 |
|
|
1,604 |
|
|
|
1,702 |
|
|
|
2,800 |
|
|
|
3,215 |
|
更換屋頂 |
|
|
1,396 |
|
|
|
149 |
|
|
|
2,821 |
|
|
|
275 |
|
其他資本支出 |
|
|
4,014 |
|
|
|
2,761 |
|
|
|
10,003 |
|
|
|
6,858 |
|
維護資本支出總額 |
|
|
7,014 |
|
|
|
4,612 |
|
|
|
15,624 |
|
|
|
10,348 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
13,630 |
|
|
$ |
10,251 |
|
|
$ |
28,889 |
|
|
$ |
23,027 |
|
30
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
開發項目已於 2023 年 9 月 30 日完成
（千美元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CBL 的份額 |
|
|
|
|
|
||||||||||
財產 |
|
地點 |
|
CBL |
|
總計 |
|
|
總計 |
|
|
成本到 |
|
|
2023 |
|
|
開幕 |
|
初始的 |
||||
購物中心擴建： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日出購物中心-Bubba's 33 |
|
德克薩斯州布朗斯維爾 |
|
100% |
|
|
7,575 |
|
|
$ |
1,049 |
|
|
$ |
1,393 |
|
|
$ |
1,193 |
|
|
Q3 '23 |
|
18.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重建： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
柯克伍德購物中心——下方五號 |
|
北達科他州俾斯麥 |
|
100% |
|
|
19,478 |
|
|
|
2,323 |
|
|
|
1,694 |
|
|
|
1,692 |
|
|
Q3 '23 |
|
16.3% |
The Terrace-Nordstrom Rack（前Staples） |
|
田納西州查塔努加 |
|
92% |
|
|
24,155 |
|
|
|
2,513 |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
127 |
|
|
Q2 '23 |
|
13.0% |
約克市中心-伯靈頓（前 Bed Bath & Beyond） |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
50% |
|
|
28,000 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
1,268 |
|
|
|
281 |
|
|
Q1 '23 |
|
18.5% |
|
|
|
|
|
|
|
71,633 |
|
|
|
6,083 |
|
|
|
4,712 |
|
|
|
2,100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已建房產總數 |
|
|
|
|
|
|
79,208 |
|
|
$ |
7,132 |
|
|
$ |
6,105 |
|
|
$ |
3,293 |
|
|
|
|
|
2023 年 9 月 30 日正在開發的物業
（千美元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CBL 的份額 |
|
|
|
|
|
||||||||||
財產 |
|
地點 |
|
CBL |
|
總計 |
|
|
總計 |
|
|
成本到 |
|
|
2023 |
|
|
預計開盤 |
|
初始的 |
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗雷莫鎮中心-馬歇爾 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
65% |
|
|
22,132 |
|
|
$ |
2,356 |
|
|
$ |
1,452 |
|
|
$ |
1,389 |
|
|
23 年冬季 |
|
10.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外包開發： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
梅費爾鎮中心-酒店開發 |
|
北卡羅來納州威爾明頓 |
|
49% |
|
|
83,021 |
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15,435 |
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2,350 |
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1,177 |
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24 年春季 |
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11.0% |
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重建： |
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漢密爾頓廣場-Crunch 健身 |
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田納西州查塔努加 |
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100% |
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36,640 |
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2,648 |
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1,012 |
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994 |
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24 年冬季 |
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23.3% |
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在建物業總數 |
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141,793 |
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$ |
20,439 |
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$ |
4,814 |
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$ |
3,560 |
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31
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
CBL 核心投資組合對西爾斯和封閉的 Bon-Ton 地點的敞口以及重建計劃
財產 |
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地點 |
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西爾斯重建計劃 |
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BonTon 重建計劃 |
阿伯廣場 |
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喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
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西爾斯出售給第三方開發商進行重建。Conn's 在較低樓層開盤（2023 年夏季）。正在就剩餘的娛樂用途進行談判。 |
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布魯克菲爾德廣場 |
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威斯康星布魯克菲爾德 |
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2019 年重新開發了 Movie Tavern、Whirlyball、Outback Steakhouse、Uncle Julio's、會議中心/酒店。 |
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出售給第三方以備將來辦公使用。 |
CherryVale 購物中心 |
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伊利諾伊州羅克福德 |
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2020 年使用 Tilt 重新開發。 |
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畫廊傢俱於 2021 年開業。 |
海岸大購物中心 |
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南卡羅來納州默特爾比奇 |
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由西爾斯擁有。正在與體育用品零售商就較低級別進行談判。 |
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CoolSprings 畫廊 |
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田納西州納什維 |
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2015 年重新開發。 |
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克羅斯克裏克購物中心 |
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北卡羅來納州費耶特維爾 |
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將包裹出售給 Rooms to Go。新店於 2021 年 12 月開業。Longhorn Steakhouse 開業了。主賽事的Pad銷售已於2022年8月完成。將於 2023 年開業。新的巴哈馬微風正在施工，將於2023年底開放。Razoo 的租約已執行。 |
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達科他廣場購物中心 |
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北達科他州邁諾特 |
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出售給 Scheel's，新的擴建門店於 2022 年秋季開業。 |
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Ross For Less Dress 已打開Five Below 於 2022 年秋季開業。 |
東城購物中心 |
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威斯康星麥迪遜 |
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由西爾斯擁有。 |
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由第三方擁有。 |
伊斯特蘭購物中心 |
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伊利諾伊州布盧明頓 |
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已關閉。 |
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已關閉。 |
費耶特購物中心 |
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肯塔基州列剋星敦 |
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於 2016 年重新開發。 |
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友好中心和友好商店 |
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北卡羅來納州格林斯伯勒 |
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Whole Foods從西爾斯轉租了三分之一的盒子。西爾斯於 2023 年第二季度關閉，未來重建的地面租約終止。 |
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邊境購物中心 |
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懷俄明州夏安 |
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由第三方擁有。Jax Outdoor Gear 購買了位置並於 2019 年 11 月開業 |
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州長廣場 |
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田納西州克拉克斯維爾 |
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50/50 的合資房產。正在與租户進行談判/LOI。 |
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漢米爾頓廣場 |
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田納西州查塔努加 |
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與芝士蛋糕工廠（2019年12月）、迪克體育用品公司和Dave & Busters（2020年3月）一起進行重建。馬龍的（開場待定）。雅樂軒酒店於 2021 年 6 月開業。 |
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哈內斯購物中心 |
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北卡羅來納州温斯頓塞勒姆 |
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由第三方擁有。Novant Health, Inc. 收購了西爾斯和西爾待定用於未來的醫療辦公室。 |
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哈福德購物中心 |
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馬裏蘭州貝萊爾 |
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出售給第三方開發商。新雜貨店正在建設中。 |
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帝國谷購物中心 |
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加利福尼亞州埃爾森特羅 |
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Seritage出售給第三方用於未來的重建。 |
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傑斐遜購物中心 |
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肯塔基州路易斯 |
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目前被 Overstock 佔領。PSA 執行後出售給批發俱樂部。 |
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肯塔基橡樹購物中心 |
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肯塔基州帕迪尤卡 |
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由 Seritage 擁有。以 Burlington 和 Ross 連衣裙重新開發，價格更低。 |
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50/50 的合資資產。HomeGoods and Five Below 於 2019 年 11 |
柯克伍德購物中心 |
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北達科他州俾斯麥 |
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Tilt 於 2023 年 8 月在前主播中開業。全新 Chick-fil-A、Five Guys、Thrifty White Pharmacy、Blaze Pizza 和 Panchero's Restaurant 於 2022 |
勞雷爾公園廣場 |
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密歇根州利沃尼亞 |
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鄧納姆體育於2019年11月開業。 |
雷頓山購物中心 |
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猶他州雷頓 |
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北方購物中心 |
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德克薩斯州拉雷多 |
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由西爾斯擁有。 |
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梅費爾鎮中心 |
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北卡羅來納州威爾明頓 |
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32
財產 |
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地點 |
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西爾斯重建計劃 |
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BonTon 重建計劃 |
子午線購物中心 |
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密歇根州蘭辛 |
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High Caliber Karts 於 2019 年秋季開幕。積極租賃女裝店，追求非零售用途。 |
中河購物中心 |
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密蘇裏州聖彼得斯 |
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由西爾斯擁有。 |
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門羅維爾購物中心 |
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賓夕法尼亞匹茲堡 |
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諾斯蓋特購物中心 |
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田納西州查塔努加 |
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第三方購買的建築物用於非零售開發。CBL 是 50% 的合作伙伴。 |
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諾斯帕克購物中心 |
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密蘇裏州喬普林 |
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西爾斯擁有的建築。 |
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諾斯伍德購物中心 |
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南卡羅來納州北查爾斯頓 |
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由第三方擁有。部分與伯靈頓一起重新開發。 |
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橡樹園購物中心 |
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堪薩斯州歐弗蘭公園 |
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Old Hickory 購物中心 |
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田納西州傑克遜 |
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積極租賃。 |
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帕克代爾購物中心 |
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德克薩斯州博蒙特 |
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由西爾斯擁有 |
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百匯廣場 |
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阿拉巴馬州亨茨維爾 |
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皮爾蘭鎮中心 |
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德克薩斯州皮爾蘭 |
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波斯特奧克購物中心 |
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德克薩斯州大學城 |
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第三方從西爾斯購買的地點。康恩開業了與默多克農場和牧場簽訂了租約。 |
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裏奇蘭購物中心 |
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德克薩斯州韋科 |
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迪拉德於2020年第二季度開業。 |
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南部縣中心 |
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密蘇裏州聖路易斯 |
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西爾斯仍在根據地租支付租金。 |
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南海文鎮中心 |
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密西西比州南海文 |
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南方公園購物中心 |
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弗吉尼亞州殖民地高地 |
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正在就非零售用途進行談判。 |
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聖克萊爾廣場 |
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伊利諾伊州費爾維尤海茨 |
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西爾斯根據地租擁有的建築物。 |
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斯特勞德購物中心 |
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賓夕法尼亞州斯特勞茲堡 |
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EFO 傢俱直銷店於 2020 年 2 月開業。 |
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Shoprite 於 2019 年 10 月開業。 |
日出購物中心 |
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德克薩斯州布朗斯維爾 |
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西爾斯出售給了第三方開發商。TruFit 和主賽事開幕。 |
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亞特蘭大奧特萊斯購物中心 |
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喬治亞州伍德斯托克 |
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埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
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德克薩斯州埃爾帕索 |
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葛底斯堡的奧特萊斯購物中心 |
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賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
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拉雷多的奧特萊斯購物中心 |
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德克薩斯州拉雷多 |
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藍草的奧特萊斯購物中心 |
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肯塔基州辛普森維爾 |
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海龜溪購物中心 |
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密西西比州哈蒂斯堡 |
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由西爾斯擁有。 |
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山谷景觀購物中心 |
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弗吉尼亞州羅阿諾克 |
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由西爾斯擁有。正在與體育用品租户進行談判。 |
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沃盧西亞購物中心 |
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佛羅裏達州代託納比奇 |
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由第三方擁有。多户家庭項目正在施工中。 |
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西縣中心 |
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密蘇裏州聖路易斯 |
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西城購物中心 |
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威斯康星麥迪遜 |
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由第三方擁有。使用 Dave & Busters 和 Total Wine 重新開發。愛好大廳於 2021 年 6 月開業。波蒂略的餐廳於2022年秋季開業。 |
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Von Maur 於 2022 年 10 月開業。 |
威斯特摩蘭購物中心 |
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賓夕法尼亞州格林斯堡 |
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Transformco 根據地租擁有的建築物。正在與體育用品租户進行談判。 |
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體育場賭場於2020年11月開業。 |
約克畫廊 |
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賓夕法尼亞州約克 |
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好萊塢賭場於2021年8月開業。 |
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Extra Space Storage 購買了商店並開業 |
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