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*	有關調整後稀釋每股收益(這是一種非GAAP財務指標)的更多信息，包括報告給非GAAP調整信息的某些GAAP的對賬，請參閲本財務評論的“非GAAP財務指標(調整後收入)”部分。我們已經修訂了2018年和2017年調整後稀釋每股收益，以符合我們2019年的陳述(參見本財務回顧的“非GAAP財務計量(調整後收入)--某些重要項目”一節)。

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•	與Akcea治療公司簽訂的許可協議。––2019年10月，我們與Ionis的控股附屬公司Akcea簽訂了AKCEA-Angptl3-LRx的全球獨家許可協議，AKCEA-Angptl3-LRx是一種正在開發的研究性反義療法，用於治療患有某些心血管和代謝性疾病的患者。交易於2019年11月完成，我們預付了 2.5億美元 到阿克恰和伊奧尼斯，這是記錄在 研發費用在2019財年第四季度。

•	組建一家新的消費者保健合資企業--在 2019年7月31日, 我們完成了交易，我們和葛蘭素史克將各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，該合資企業以GSK消費者醫療保健的名義在全球運營。 這家合資企業在止痛、呼吸和維生素、礦物質和補充劑以及口腔治療保健領域處於行業領先地位，是全球最大的場外消費者保健業務。 根據我們的國內和國際報告期，我們2019年的財務業績和消費者醫療保健部門的經營業績反映了消費者醫療保健部門七個月的國內運營和八個月的消費者醫療保健部門國際運營。截至2018年12月31日，與消費者醫療保健業務相關的資產和負債在綜合資產負債表中重新分類為持待售。看見注1A。 列報依據和重大會計政策: 陳述的基礎。

•	收購陣列生物製藥公司。--在 2019年7月30日，我們收購Array是為了 $48每股以現金支付。為陣列轉移的對價的總公允價值約為112億美元 (109億美元，獲得的現金淨額)。我們2019年的財務報表反映了自收購之日起，陣列的資產、負債、經營業績和現金流.

•	同意將Upjohn與Mylan N.V.合併。––2019年7月29日，我們宣佈達成最終協議，將Upjohn與Mylan合併，創建一家新的全球製藥公司Viatris。根據這項協議的條款，Upjohn預計將被剝離或剝離給輝瑞的股東，隨後立即與Mylan合併。協議的結構是全股票反向莫里斯信託交易。輝瑞的股東將擁有57%合併後的新公司，前Mylan股東將擁有43%。預計這筆交易對輝瑞和輝瑞股東來説是免税的。這筆交易預計將於2020年年中完成，這取決於Mylan股東的批准以及其他慣常完成條件的滿足，包括獲得監管部門的批准。我們預計與完全分離Upjohn相關的費用約為5億美元，包括1.45億美元發生在2019年。此類費用將包括與法人實體分離和預期交易成本有關的成本和開支。

•	收購Therachon Holding AG-2019年7月1日，我們收購了Therachon的全部剩餘股份3.4億美元預付，外加最高可達4.7億美元, 取決於鉛資產開發和商業化方面的關鍵里程碑的實現情況。為Therachon轉讓的對價的總公允價值約為 3.22億美元. 我們2019年的財務報表反映了Therachon自收購之日起的資產、負債、經營業績和現金流，並根據我們的國際報告期，反映了Therachon五個月的運營和現金流。

•	將赫士睿輸液系統淨資產出售給ICU醫療公司。––2017年2月3日，我們完成了將輝瑞全球輸液系統淨資產HIS出售給ICU Medical的交易，交易價格約為 9億美元, 由現金和或有現金對價、ICU醫療普通股(我們在2018年出售)和賣方融資組成。HIS的經營業績包括在我們截至2017年2月2日的綜合損益表中，因此，我們2017年的財務業績反映了他一個月的國內業務和兩個月的國際業務。年我們的財務業績2019和2018並不反映其全球業務的任何貢獻。

•	收購阿斯利康的小分子抗感染藥物業務-2016年12月22日，2017財年第一財季，我們的國際業務落地，我們獲得了阿斯利康小分子抗感染藥物的開發權和商業化經營權

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*	LOE一般與我們的產品組合中在某些發達市場經歷專利保護或失去監管排他性的產品的期間收入影響有關。

**	在……上面2019年7月31日, 我們完成了交易，我們和葛蘭素史克將各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，該合資企業以GSK消費者醫療保健的名義在全球運營。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註--注2.收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排.

(a)	某些主要品牌代表Ibrance、Eiquis、Xeljanz和Prevnar 13/Prevenar 13。有關產品分析信息，請參閲本財務評論的“合併損益表分析--收入--精選產品討論”部分。

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(a)	見本財務評論的“成本和費用--銷售成本”一節。

(b)	見本財務審查的“成本和費用--銷售、信息和行政(SI&A)費用”一節。

(c)	見本財務評論的“成本和費用--研究和開發(R&D)費用”部分。

(d)	請參閲“成本和費用--無形資產攤銷” 本財務評論的一部分。

(e)	請參閲“成本和費用--與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本“和合並財務報表附註--注3. 與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本.

(f)	見合併財務報表附註--注4.其他(收入)/扣除-淨額.

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•	為患者提供保險福利的政府、公司和保險公司增加了成本分擔並限制了獲得藥物的機會，這可能導致患者轉向仿製藥或生物相似產品、推遲治療、跳過劑量或使用效果較差的治療方法。如上所述，在政府在制定價格、准入標準(例如，通過公共或私人衞生技術評估)或其他成本控制手段方面發揮積極作用的各種市場中，政府融資壓力可能導致負面定價壓力。

•	我們很大一部分收入、成本和支出，以及我們可觀的國際淨資產，都受到匯率變化的影響。我們尋求部分通過運營手段來管理我們的外匯風險，包括管理相對於相同貨幣成本的相同貨幣收入，以及相對於相同貨幣負債的相同貨幣資產。根據市場情況，外匯風險也可通過使用衍生金融工具和外幣債務進行管理。由於我們經營多種外幣，包括歐元、人民幣、日元、加拿大元、英鎊和大約100種其他貨幣，這些貨幣相對於美元的變化將影響我們的收入和支出。如果美元對另一種貨幣走弱，假設所有其他變量保持不變，我們的收入將增加，對收益產生積極影響，我們的總體支出將增加，對收益產生負面影響。相反，如果美元對另一種貨幣走強，假設所有其他變量保持不變，我們的收入將減少，對收益產生負面影響，我們的總體支出將減少，對收益產生積極影響。因此，匯率的重大變化可能會影響我們的業績和我們的財務指引。

•

2016年6月，英國選民在公投中投票決定脱離歐盟，這也就是人們通常所説的脱歐。2017年3月，英國政府觸發了里斯本條約第50條，啟動了為期兩年的談判進程，確定了脱歐條款，並勾勒出了英國與歐盟的未來關係。之後，英國政府正式通知歐洲理事會，它打算退出歐盟。正式談判於2017年6月正式啟動。2019年12月大選後，新一屆英國議會批准了談判達成的退出協議和英國於2020年1月31日離開歐盟，過渡期安排將於2020年12月31日結束。過渡期將用於談判英國和歐盟之間未來的貿易安排。英國脱離歐盟的後果和未來貿易關係的條款仍然高度不確定，這可能會對我們在英國和歐盟的研究、商業和一般業務運營造成一定影響，包括我們產品的批准和供應。目前，過渡期結束後，英國是否以及在多大程度上仍將留在歐盟的藥品監管體系內或與歐盟保持一致，目前仍不清楚。然而，英國和歐盟都為該行業發佈了詳細的指導意見，説明如何在各自的領土上分別監管藥品、醫療器械和臨牀試驗。輝瑞已經基本完成了英國退歐的準備工作，在過渡期及之後，特別是在監管、研究、製造和供應鏈領域，做出了必要的改變，以滿足歐盟和英國的相關監管要求。2018至2021年間，我們預計將花費高達約6,000萬美元的一次性成本來進行這些調整。

•	公共衞生疫情或暴發可能會對我們的業務造成不利影響。2019年12月，一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在湖北省武漢市出現，中國。雖然最初疫情主要集中在中國，並對其經濟造成重大幹擾，但現在它已蔓延到其他幾個國家，全球已有感染報告。冠狀病毒對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法自信地預測，包括爆發的持續時間、可能出現的關於冠狀病毒的嚴重性以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等的新信息。特別是，冠狀病毒在全球的持續傳播可能會對我們的業務產生不利影響，其中包括我們的製造和供應鏈、銷售和營銷以及臨牀試驗業務，並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

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•	前全球研究與開發組織更名為全球研究、開發和醫學(WRDM)，因為我們在WRDM中創建了一個新的全球醫療與安全組織，它合併了前首席醫務室以及全球安全職能；

•	我們以前的基本健康業務中的研發組織已經整合到WRDM、GPD和Upjohn組織中，包括將生物仿製藥轉移到WRDM和GPD中，並將它們與相關的治療領域(例如腫瘤學和炎症和免疫學)重新調整；

•	監管職能已從WRDM組織轉移到GPD組織；以及

•	後期投資組合支出已從我們以前的創新健康業務轉移到GPD，並從我們以前的基本健康業務轉移到GPD和Upjohn。

•	將生物仿製藥引入我們的腫瘤學和炎症免疫治療類別，使我們有可能利用我們在Biophma業務中的研發、監管和商業基礎設施，更有效地將這些資產推向市場；

•	創建一個業務單位(即Biophma內的醫院單位)，只專注於醫院使用的藥品，可能會帶來更多的關注和關注，以服務這些客户並發展這些關係；

•	給予Upjohn更多自主權，專注於實現其產品價值的最大化，特別是在新興市場，這為其提供了在輝瑞內部作為獨立企業運營的機會，具有可持續適度增長的潛力；以及

•	我們相信，隨着我們過渡到2020年後，由於LOE下降和我們後期管道的潛力，我們預計收入將實現更高和更持續的增長，這種新結構更好地定位了每一項業務，以實現其增長潛力。

•	全球人口老齡化，導致對解決患者未得到滿足的需求的創新藥物的需求增加；

•	生物科學和數字技術的進步促進了突破性新藥的交付；以及

•	醫院在醫療保健系統中日益重要的作用。

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•	提供高度差異化的藥物和疫苗流水線，輝瑞有獨特的機會將最重要的新療法帶給有需要的患者；

•	提升我們的能力，使輝瑞能夠長期處於研發領先地位；以及

•	以創造性、靈活性和緊迫性推進新的夥伴關係模式，以儘快為患者提供創新。

•	腫瘤學；

•	炎症和免疫學；

•	疫苗；

•	內科；

•	罕見病；和

•	醫院.

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•	從2018年到2022年的五年期間，我們計劃在美國的資本項目上投資約50億美元，包括加強我們在美國的製造業務。作為該計劃的一部分：

◦	2018年7月，我們宣佈將增加對美國製造的承諾，投資4.65億美元，在密歇根州波蒂奇建設世界上技術最先進的無菌注射藥品生產設施之一。美國的這項投資將加強我們為世界各地的患者生產和供應關鍵的、挽救生命的注射藥物的能力，在未來幾年估計創造450個新的就業機會；以及

◦	2019年8月，我們宣佈再投資5億美元，用於在北卡羅來納州桑福德建設一家最先進的基因治療製造設施。該設施預計將支持我們在基因治療研發方面的持續投資，類似於輝瑞在北卡羅來納州的教堂山和基特克里克的研發基地。這一設施將擴大我們在北卡羅來納州的業務。擴建後的工廠預計將增加約300個新工作崗位。

•	2018年2月，我們向美國輝瑞綜合養老金計劃自願捐款5億美元。

•	2018年第一季度，我們向輝瑞的幾乎所有同事(不包括高管)支付了特別的一次性獎金1.19億美元總體而言。

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(a)	這個2020道達爾公司的財務指導反映了以下內容：

•	反映Bizarma和Upjohn全年的收入和費用貢獻,並排除了Upjohn與Mylan即將合併的任何影響。

•	不假設截至2011年尚未完成的任何業務開發交易已完成 2019年12月31日, i包括與此類交易相關的任何一次性預付款。

•	包括輝瑞在消費者醫療保健合資企業預期收益中的按比例份額，該份額記錄在調整後的其他(收入)/扣減中，滯後一個季度。因此，2020年調整後其他(收入)/扣除和調整後稀釋每股收益的財務指引反映了輝瑞在合資企業2019年第四季度產生的收益中的份額(將由輝瑞在2020年第一季度記錄)，以及輝瑞在合資企業2020年前三季度預期收益中的份額。

•	反映了預期的負面收入影響24億美元 由於最近和預計將失去專利保護的某些產品的仿製藥和生物相似產品的競爭。

•	假設匯率為2020年1月中旬。反映了預期的不利影響，大約2億美元關於收入和大約$0.01論調整後稀釋每股收益由於2019年以來相對於美元的外匯匯率相對於外匯匯率的變化。

•	調整後稀釋每股收益指引假設稀釋後加權平均流通股約為5.6510億股，假設2020年不會回購股票.

(b)	欲瞭解有關調整後收入及其組成部分和調整後稀釋每股收益(所有這些都是非GAAP財務指標)的更多信息，請參閲本財務評論的“非GAAP財務指標(調整後收入)”部分。

(a)

新輝瑞的財務指導反映了該公司2020年全年的形式觀點，假設即將完成的Upjohn與Mylan的合併將於2020年初完成。因此，新輝瑞反映了目前正在管理的Biophma業務的貢獻，其中不包括輝瑞的子午線子公司和輝瑞-Mylan在日本的戰略合作(Mylan-Japan)。2019年，輝瑞的子午線子公司和Mylan-Japan由輝瑞的Biophma業務管理。新輝瑞公司的財務指導還包括以下項目的全年影響，這些項目假定Upjohn與Mylan合併完成：(I)來自Upjohn的120億美元淨收益將由輝瑞公司保留，輝瑞公司將用這筆錢償還自己現有的債務；以及(Ii)其他與交易相關的項目，例如輝瑞公司和Viatris之間的過渡服務協議的收入。此外，2020年輝瑞新調整的IBT利潤率和調整後稀釋每股收益的財務指引反映了輝瑞在2019年第四季度消費者醫療保健合資企業產生的收益中所佔的份額(將由輝瑞在2020年第一季度記錄)以及輝瑞在消費者醫療保健合資企業2020年前三季度預期收益中的份額。

(b)	欲瞭解有關調整後收入及其組成部分和調整後稀釋每股收益(所有這些都是非GAAP財務指標)的更多信息，請參閲本財務評論的“非GAAP財務指標(調整後收入)”部分。

(c)	調整後的税前利潤(調整後的IBT利潤率)被定義為收入減去調整後的銷售成本、調整後的SI&A費用、調整後的研發費用、調整後的無形資產攤銷以及調整後的其他(收入)/扣除佔收入的百分比的總和。之所以提出調整後的IBT利潤率，是因為管理層認為這一業績衡量標準補充了投資者和其他讀者對新輝瑞財務業績的理解和評估。調整後的IBT利潤率不是，也不應該被視為美國GAAP税前利潤率收入的替代品。

(d)	不包括我們計劃的12.5億美元2020年下半年自願向美國合格養老金計劃繳費。

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(a)	Upjohn的財務指導假設Upjohn業務目前正在管理的2020年全年的貢獻，其中包括輝瑞的Meridian子公司和Mylan-Japan的貢獻。

(b)	調整後的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)定義為已報告的美國公認會計原則淨收益/(虧損)及其組成部分，經利息支出、所得税/(虧損)和折舊及攤銷税項調整後，進一步調整以不包括購買會計調整、收購相關成本、非持續業務和某些重要項目(其中一些項目可能會重現，如完成合資企業交易的收益、重組費用、法律費用或股權證券淨收益和虧損，但管理層認為這些項目不能反映持續的核心業務)。之所以提出調整後的EBITDA，是因為管理層認為這一業績衡量標準補充了投資者和其他讀者對Upjohn財務業績的理解和評估。定義的調整後EBITDA不是根據公認會計準則對財務業績的衡量，不應被視為根據公認會計準則確定的業務淨收益/(虧損)或現金流量的替代方案。

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•	可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化。例如，對我們專利權的成功挑戰可能會比預期更早地導致仿製藥競爭。

•	資產使用範圍或方式上的重大不利變化。例如，FDA或其他監管機構施加的限制可能會影響我們製造或銷售產品的能力。

•	表示與資產相關的虧損或利潤減少的預測或預測。例如，這可能是因為政府報銷計劃的變化導致無法維持預計的產品收入和盈利能力。這也可能是因為推出了競爭對手的產品，導致市場份額大幅下降或無法實現之前預計的收入增長，以及患者、醫生和支付者對產品缺乏接受度。對於知識產權研發項目，這可能是由於基於臨牀試驗數據的前景改變、預計推出日期的推遲或產品商業化的額外支出等原因。

•	收益法是估計公允價值的前瞻性方法，主要依賴於內部預測。在收益法中，我們使用的方法是貼現現金流量法。我們首先預測與報告單位相關的所有預期淨現金流，其中包括應用終止值，然後應用報告單位特定的貼現率來得出淨現值金額。這一辦法所固有的一些較重要的估計和假設包括：預計淨現金流量的數額和時間，其中包括技術風險和競爭、法律和(或)監管力量對預測的預期影響，以及長期增長率的選擇；貼現率，力求反映預計現金流量所固有的各種風險；税率，力求納入預計現金流量的地域多樣性。

•	市場法是一種估計公允價值的歷史方法，主要依賴外部信息。在市場方法中，我們可以使用兩種方法：

◦	準則上市公司法-該方法採用的市盈率來源於從事相同或類似業務且在自由和公開市場上活躍交易的公司股票的市場價格，並將確定的市盈率應用於我們報告單位的財務業績的相應衡量標準。

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◦	準則交易法-該方法依賴於從從事相同或相似業務的公司的重大利益交易中獲得的定價倍數，並將識別的倍數應用於我們報告單位的財務業績的相應衡量標準。

(a)	有關與我們福利計劃相關的詳細假設，請參閲合併財務報表註釋-注11B。養老金和退休後福利計劃以及固定繳款計劃：精算假設。

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*	表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

(a)	不包括無形資產攤銷，合併財務報表附註中披露的除外--注10A. 可識別無形資產及商譽: 可確認無形資產.

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(a)	回扣是特定於產品的，因此，在任何給定的一年裏，回扣都受到所銷售產品組合的影響。

(b)	基於績效的合同回扣包括與美國境內MCO的合同回扣，包括健康維護組織和PBM，他們根據合同績效條款的實現和這些合同下的索賠獲得回扣。在美國以外，基於績效的合同回扣包括根據特定產品的合同績效或銷售里程碑的實現向批發商/分銷商的回扣。

(c)	退款主要指美國批發商向第三方支付的合同價格。

(d)	銷售折扣主要是指在美國以外的合同或法律規定的降價，折扣和分銷費。

(e)	為2019，與以下部分相關：Bizerma（120億美元）、厄普約翰（72億美元）和其他（4億美元)。為2018，與以下部分相關：Bizerma（102億美元）、厄普約翰（97億美元）和其他（7億美元)。為2017，與以下部分相關：Bizerma（92億美元）、厄普約翰（92億美元）和其他（7億美元).

•	主要與Upjohn產品（包括偉哥和Lyrica）相關的退款減少;以及

•	由於2019年7月開始的多來源仿製藥競爭導致Lyrica在美國的銷量大幅下降，醫療保險回扣減少，

•	基於績效的合同回扣的增加，主要是在美國，因為某些Bizerma產品的銷售增加，但被Lyrica銷售額的下降略有抵消。

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*	表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

(a)	有關每個運營部門的更多信息，請參閲我們的第一部分第1項“業務”中的“商業運營”部分 2019表格10-K，本財務回顧和合並財務報表註釋的“運營分部信息分析”部分--附註17A。細分市場、地理和其他收入信息：細分市場信息。

(b)	代表截至2017年2月2日的HIS收入。2017年2月3日，我們完成了HIS向ICU Medical的出售。有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋-附註1A. 列報依據和重大會計政策: 陳述的基礎.

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(a)	某些主要品牌代表Ibrance、Eiquis、Xeljanz和Prevnar 13/Prevenar 13。有關產品分析信息，請參閲本財務評論的“合併損益表分析--收入--精選產品討論”部分。

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(a)	某些k安永品牌代表伊布朗斯，埃利基斯Xeljanz、Prevnar/Prevenar 13、Xtandi和Chantix/Champix。有關產品分析信息，請參閲本財務評論的“合併損益表分析--收入--精選產品討論”部分。

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•	Prevnar 13（Bizerma）：

•	伊布朗斯(BioPharma)：

•	Eiquis聯盟收入和直銷(BioPharma)：Eiquis已由輝瑞和BMS聯合開發並商業化。根據研究的不同，輝瑞將為所有開發成本提供50%至60%的資金。利潤和虧損在全球範圍內平均分攤，但在某些國家除外，在這些國家，輝瑞將Eiquis商業化，並根據淨銷售額的百分比支付BMS薪酬。我們在某些較小的市場上擁有完全的商業化權利。BMS按成本價向我們提供產品，外加向這些市場的終端客户提供淨銷售額的一定比例。Eiquis是新型口服抗凝劑市場的一部分；這類藥物是作為適當患者華法林的替代治療選擇而開發的。

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•	Lyrica(厄普約翰)：

•	XELJANZ (BioPharma)：

•	立普妥(厄普約翰)：

•	Enbrel（Bizerma，美國和加拿大以外地區）：

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•	Chantix/Champix(BioPharma)：

•	Norvasc (厄普約翰)：

•	索坦(BioPharma)：

•	Xtandi聯盟收入 （Bizerma）：Xtandi正在與安斯泰來合作開發和商業化。兩家公司平分與Xtandi在美國淨銷售相關的毛利潤（損失）。除某些例外情況外，輝瑞和安斯泰來還平均分擔歸因於美國市場的所有Xtandi商業化成本。輝瑞和安斯泰來還分擔某些開發和其他合作費用，輝瑞收取分層特許權使用費，即佔國際Xtandi淨銷售額的百分比（記錄於 其他（收入）/扣除-淨額).

•	這個Premarin產品系列（Bizarma）：

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•	西樂葆 (厄普約翰)：

•	磺胺吡喃(BioPharma)：

•	Inflectra/Remsima (BioPharma)：

•	Xalkori(BioPharma)：

•	偉哥 （厄普約翰）

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•	英利塔(BioPharma)：

•	Vyndaqel/VynDamax(BioPharma)：

•	歐克裏薩 (BioPharma)：

•	聯盟收入(BioPharma)：

◦	巴文西奧（Bizerma）正在與默克KGaA合作開發和商業化。 兩家公司共同為大部分開發和商業化成本提供資金，並平分與銷售任何含有Avelumab的產品所產生的淨銷售相關的利潤。Bavencio目前已在美國獲批用於轉移性MCC，歐盟、日本和部分其他市場;美國和部分其他市場局部晚期或轉移性尿路內皮癌的二線治療;以及美國與Inlyta聯合治療晚期腎細胞癌的一線治療，歐盟、日本和精選其他市場。

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(a)	Humira®是艾伯維生物技術有限公司的註冊商標。輝瑞正在努力根據與艾伯維的協議條款儘快向美國患者提供Abrilada。目前計劃於2023年推出Abrilada。

(b)	Rituxan®是Biogen MA Inc.的註冊商標。

(c)	阿瓦斯丁®是基因泰克公司的註冊商標。

(d)	Herceptin®是基因泰克公司的註冊商標。

*	本欄中列出的日期是FDA接受我們提交的日期。

(a)	艾比妥® 是Im克隆有限責任公司的註冊商標。

(b)	紐拉斯塔® 是安進公司的美國註冊商標

(c)	2012年5月，FDA的周圍和中樞神經系統藥物諮詢委員會投票認為，他法米曲明數據為替代終點的有效性提供了大量證據，該終點有合理可能預測臨牀益處。2012年6月，FDA針對該tafamidine NDA發佈了一封“完整迴應”信函。FDA已要求完成第二項療效研究，並要求提供有關當前他法邁丁NDA中數據的更多信息。輝瑞公司已完成研究B3461028，這是一項全球3期研究，旨在支持甲狀腺素運載蛋白澱粉樣心肌病的新適應症，其中包括野生型和變體甲狀腺素運載蛋白的患者。我們正在與FDA合作確定下一步措施。

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*	對於在歐盟的申請，本欄目中列出的日期是EMA確認我們提交的申請的日期。

(a)	Humira®是艾伯維生物技術有限公司的註冊商標。由於市場狀況不利，輝瑞目前不計劃在歐盟將Amsparity商業化。

(b)	紐拉斯塔®是安進的註冊商標。

(c)	Rituxan®是Biogen MA Inc.的註冊商標。

(d)	阿瓦斯丁®是基因泰克公司的註冊商標。

(e)	美羅華®是羅氏公司的註冊商標。2020年1月，美國食品藥品監督管理局的®採納了一項積極的意見，建議批准PF-05280586作為與美羅華(利妥昔單抗)類似的潛在生物製劑，用於治療非霍奇金淋巴瘤、慢性淋巴細胞白血病、類風濕性關節炎、肉芽腫伴多血管炎和微小多血管炎以及尋常型天皰瘡。

(f)	2020年1月，歐洲藥品管理局的健康管理計劃採納了積極的意見，建議批准斯塔奎斯(Crisborole)用於治療2歲以下成人和兒童患者的輕至中度特應性皮炎，≤40%的牛血清白蛋白受到影響。

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•	2019年7月31日與葛蘭素史克完成消費者醫療保健合資企業交易的有利影響;

•	外匯的有利影響 2.79億美元;

•	對衝活動對公司間庫存的有利影響 2.61億美元及

•	由於專利到期，Lyrica的版税費用較低，

•	產品結構的不利變化。

•	銷量增加主要與我們產品組合中的關鍵產品相關;

•	由於傳統Hospira工廠高質量產品製造的複雜性，傳統的ISP產品組合的成本較高，但這被各個市場其他成本的下降部分抵消了;

•	基於銷售產品組合的特許權使用費支出增加;以及

•	對衝活動對6500萬美元公司間庫存的不利影響，

•	發達市場傳統IP產品組合的銷量下降，主要是由於傳統IP產品組合的競爭加劇以及美國傳統Hospira產品持續短缺;

•	庫存損失、間接費用和增量成本不再出現1.95億美元，這與2017年我們的波多黎各工廠因颶風而停產有關；

•	外匯佔款1.53億美元的有利影響；

•	2017年發生的與產品召回有關的費用不會再次發生；以及

•	他以3500萬美元的價格出售的有利影響。

•	2019年7月31日與葛蘭素史克完成消費者醫療保健合資企業的有利影響;

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•	減少發達市場的野戰費用以及廣告和促銷費用，主要與美國的Lyrica有關;和

•	外匯2.91億美元的有利影響，

•	對新興市場的額外Bizerma投資;

•	的離職費用 1.27億美元與我們計劃中的Upjohn交易有關;

•	對發達市場的腫瘤學投資組合進行額外投資;

•	由於儲蓄計劃收益而增加員工遞延薪酬;

•	由於費用時間而增加（即，保險追回和產品捐贈）;

•	與2019年5月在美國推出Vyndaqel和2019年9月在美國推出Vyndamax相關的營銷和促銷費用;

•	分離消費者醫療保健的成本;

•	增加醫療改革費用;以及

•	Upjohn在中國的主要品牌投資。

•	廣告、促銷和外地部隊費用以及一般和行政費用減少，反映了降低成本和提高生產率舉措的好處；

•	不再向輝瑞基金會捐贈2億美元的慈善捐款；

•	減少了對我們幾個主要產品的投資，主要是偉哥和安百利；以及

•	由於前一年金額的真實上升，降低了醫療改革費用，

•	對我們的幾款關鍵產品進行額外投資，主要是Xeljanz、Ibrance、Eucrisa和Prevnar 13/Inspirar 13;

•	對中國的額外投資；以及

•	向幾乎所有輝瑞員工（不包括高管）支付的一次性特殊獎金 1.19億美元總的來説，2018年第一季度。

•	向Therachon和Akcea的預付款（請參閲合併財務報表註釋-注2.收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排);

•	增加對建設新能力和推動自動化的投資;

•	由於實施了幾個第三階段項目，炎症與免疫學以及罕見疾病投資組合的支出增加了，

•	與從Array收購的資產相關的支出增加;以及

•	增加新產品和不斷增長的產品的醫療支出，

•	隨着部分項目已完成，腫瘤學、疫苗和內科學投資組合的支出減少;

•	投資組合績效股份授予價值的減少，反映了輝瑞普通股價格的變化，以及管理層對實現指定績效標準的可能性的評估;

•	金黃色葡萄球菌疫苗試驗停止;

•	2019年7月31日與葛蘭素史克完成消費者醫療保健合資企業的有利影響;以及

•	外匯的有利影響。

•	與我們的JAK 1抑制劑（於2017年12月啟動）和 C.艱難疫苗計劃（於2017年3月啟動）以及增加我們20價肺炎球菌結合疫苗候選的支出;

•	與巴文西奧計劃相關的成本增加；以及

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•	反映輝瑞普通股價格變化的投資組合業績股票贈與價值增加，以及管理層對達到規定業績標準的可能性的評估。

•	隨着幾個項目的完成，減少了生物仿製藥的支出；

•	我們決定終止內部神經科學發現和早期開發工作的影響。

(a)	重組費用/(信用)--與收購相關的成本包括員工離職成本、資產減值和與業務合併相關的其他退出成本。2019年的抵免主要是由於在美國國税局多個納税年度的審計有效有利的結算後，與我們收購惠氏相關的某些應計項目發生了沖銷。見附註合併財務報表-附註5D。税務事項：税收或有事項。2018年的收費主要是由於資產減記，部分被之前記錄的與我們收購赫士睿相關的員工離職費用應計項目沖銷所抵消。2017年的重組費用主要與我們收購赫士睿和Medivation有關，主要是由於資產減記，部分被之前記錄的員工離職費用應計項目沖銷所抵消。

(b)	重組費用/(信用)--成本削減舉措涉及員工離職成本、資產減值和其他與收購無關的退出成本。2019年，這些費用主要與員工離職費用有關。。2018年，這些費用主要與員工解僱成本和資產減記有關。2019年和2018年的員工離職成本主要與我們作為組織結構調整的一部分而提高運營效率有關，2019年的員工離職成本還包括與轉型為更專注的公司計劃相關的員工離職成本。 2017年，貸項主要用於沖銷以前記錄的僱員離職費用應計項目，但被資產減記部分抵消。

(c)	有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋-注3.與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本.

(d)	包括重組費用及若干收購相關成本以及與我們的成本降低/生產力計劃相關的成本銷售成本, 研發費用， 銷售、信息和管理費用和/或其他(收入)/扣除--淨額視情況而定。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註-注3.與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本.

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*	表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

*	表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

•	大約的税收費用 27億美元與完成與葛蘭素史克的消費者醫療保健合資企業交易相關的收益相關;以及

•	某些税收舉措不再再次出現，並且對TCJA臨時估計進行有利調整，

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•	與解決前幾年相關的某些税務狀況相關的税收優惠增加，主要是由於以下方面的好處 14億美元，代表税收和利息，因美國國税局審計的有利解決而產生;

•	與實施新組織結構相關的某些税收舉措相關的福利;

•	由於美國財政部發布的與實施《DCJA》相關的額外指導而記錄的税收優惠;以及

•	由於正常業務過程中的經營波動而導致轄區收入組合發生有利變化。

•	2017年為反映TCJA的頒佈而記錄的107億美元税收優惠不再發生，

•	與TCJA相關的税收優惠，包括某些2018年税收舉措以及對立法影響臨時估計的有利調整，根據SEC發佈的指導，在適用的衡量期內報告和披露;

•	由於正常業務過程中的經營波動而導致的司法管轄區收益組合的有利變化；以及

•	主要與各外國税務機關有關的解決前幾年的某些税務狀況以及某些訴訟時效到期所帶來的税收優惠的增加。

•	高級管理層每月收到我們的經營業績分析，這是在調整後收入和調整後稀釋後每股收益的基礎上編制的；

•	我們的年度預算是在調整收入和調整後稀釋每股收益的基礎上編制的；以及

•	高級管理人員的年度薪酬部分是使用調整後收入和調整後稀釋每股收益計算得出的。獎金計劃適用於全球幾乎所有符合獎金條件的非銷售人員，包括高管團隊成員

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(a)	有關調整的詳情，請參閲以下“列報於GAAP內但不包括在非GAAP調整後收入內的損益表項目詳情”。

(b)	非GAAP調整後收入的有效税率為 15.0%在……裏面2019, 15.4%在……裏面2018和19.9%在……裏面2017.與2018年相比，2019年非GAAP調整後收入的有效税率下降，主要是由於正常業務過程中的經營波動導致收入司法管轄區組合發生有利變化，但部分被與解決前幾年相關的某些税務狀況相關的税收優惠減少所抵消。主要是與多個外國税務機關。與2017年相比，2018年非GAAP調整後收入的有效税率有所下降，主要是由於與2017年12月實施《DCJA》相關的税收優惠，這是由於正常業務過程中的運營波動，收入管轄區的有利變化，以及與主要由各個外國税務機關解決前幾年相關的某些税務狀況以及某些訴訟時效到期相關的福利增加。

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(a)	主要包括在無形資產攤銷.

(b)	包括在所得税撥備/(福利)所得税包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的司法所在地並適用該司法管轄區的適用税率來計算。2017年記錄的所得税沒有反映與頒佈TCJA相關的任何變化。TCJA產生的這些變化已反映在行項目--某些重要項目“所得税”中。

(c)	包括在重組費用及若干收購相關成本。重組費用/(抵免)包括員工離職成本、資產減值和其他與企業合併相關的退出成本。交易成本是指銀行、法律、會計和其他類似服務的外部成本。整合成本和其他成本是與整合收購的業務直接相關的外部增量成本，如諮詢和系統和流程整合的支出以及某些其他符合條件的成本。欲瞭解更多信息，請參閲“成本和費用--重組費用和其他與收購和降低成本/生產力計劃有關的成本”” 本財務回顧部分和合並財務報表附註-注3. 與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本.

(d)	包括在其他(收入)/扣除-淨額。2017年的抵免包括淨結算收益，但在結算與赫士睿美國合格固定收益養老金計劃相關的剩餘債務時，精算損失和先前服務成本的加速攤銷部分抵消了這一淨收益。見合併財務報表附註-注11.養老金和退休後福利計劃以及固定繳款計劃.

(e)	2019年，主要包括在銷售、信息和管理費用。2018年和2017年，主要包括在C失去了銷售機會。表示與收購相關的重組行動中涉及的資產的估計可用年限變化的影響。

(f)	包括在所得税撥備/(福利)所得税包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的司法所在地並適用該司法管轄區的適用税率來計算。2019年包括與我們收購惠氏相關的某些應計項目的非應税沖銷對美國國税局多個納税年度審計的有效有利結算的影響。2017年記錄的所得税沒有反映與2017年12月頒佈的TCJA相關的任何變化。TCJA帶來的這些變化已經反映在某些重要的項目“所得税”中。

(g)	包括在停產業務--扣除税金後的淨額。就列報的所有年度而言，這是結賬後的調整。

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(h)	金額與員工離職費用、資產減值和其他與收購無關的退出成本有關，這些費用包括在重組費用及若干收購相關成本(見“費用和費用--重組費用和其他與收購和降低成本/生產力舉措有關的費用”” 本財務回顧部分和合並財務報表附註-注3. 與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本).

(i)	金額與我們的成本削減/生產率舉措無關(見合併財務報表附註-附註3.與收購和降低成本/提高生產率舉措有關的重組費用和其他費用)。為2019，包括在銷售成本 (9,000萬美元), 銷售、信息和管理費用 (7400萬美元)和研發費用 (3000萬美元)。為2018，包括在銷售成本(1.21億美元), 銷售、信息和管理費用(7200萬美元)和研發費用(3900萬美元)。為2017，包括在銷售成本(1.7億美元), 銷售、信息和管理費用(7100萬美元)和研發費用(3800萬美元).

(j)	包括在其他（收入）/扣除-淨額(see合併財務報表附註-説明4.其他（收入）/扣除-淨額).

(k)	2019年，主要包括在銷售成本(1500萬美元), 銷售、信息和管理費用(1.39億美元)和其他(收入)/扣除--淨額(3.38億美元）並代表（i）的增量成本 3.5億美元與2019年初生效的新組織結構的設計、規劃和實施相關，主要包括諮詢、法律、税務和諮詢服務以及（ii）離職費用 1.45億美元與我們計劃中的Upjohn交易相關，主要包括諮詢、法律、税務和諮詢服務. 2018年全年，主要包括 其他(收入)/扣除--淨額主要代表與2019年初生效的新組織結構的設計、規劃和實施相關的增量成本，主要包括諮詢、法律、税務和諮詢服務。

(l)	包括在消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益） (see合併財務報表註釋--注2C。 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排: 股權法投資以及持有待售資產和負債).

(m)

為2019，包括在銷售成本(1.03億美元), 銷售、信息和管理費用(9600萬美元), 研發費用(6.32億美元)和其他(收入)/扣除--淨額(4.57億美元)。為2018，包括在銷售成本 (1000萬美元收入）， 銷售、信息和管理費用(1.51億美元), 研發費用(800萬美元)和其他（收入）/扣減-淨額 (1.43億美元收入）。為 2017，包括在銷售成本(1.93億美元), 銷售、信息和管理費用（2.29億美元)和其他(收入)/扣除--淨額(3.34億美元)。為2019除其他外，包括（i）預付許可費支付 2.5億美元到阿克恰，這是記錄在 研發費用、 (ii)指控 1.12億美元記錄在其他(收入)/扣除--淨額代表我們在消費者醫療保健合資企業記錄的主要重組和業務合併會計費用中按比例份額，（iii）a 3.37億美元電荷 研發費用與我們收購Therachon有關，（iv）a 9900萬美元電荷 銷售成本與rivipansel有關，主要用於為預期未來銷售而製造的庫存和(V)2.4億美元，主要是在銷售、信息和管理費用(8700萬美元)和其他(收入)/扣除--淨額(1.52億美元)，用於外部增量成本，如交易成本和成本，將我們的消費者醫療保健業務分離為一個獨立的法人實體，與成立GSK消費者醫療保健合資企業相關。2018年，除其他外，包括：(I)非現金3.43億美元税前收益其他（收入）/扣減-淨額與我們與貝恩資本建立一家新的生物製藥公司Cerevel的交易有關，以繼續開發主要針對中樞神經系統障礙的臨牀和臨牀前階段神經科學資產組合，(Ii)a1.19億美元總體而言，費用為銷售、信息和管理費用向幾乎所有輝瑞同事(不包括高管)支付特別的一次性獎金，這是我們在評估2017年12月頒佈的通常稱為TCJA的立法的預期積極淨影響後採取的幾項行動之一，以及(Iii)非現金5000萬美元税前收益其他（收入）/扣減-淨額由於我們與Allogene簽訂的貢獻協議相關的異基因嵌抗原受體T細胞療法開發計劃資產的貢獻（見合併財務報表註釋-注2B。 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排：資產剝離). 2017年，除其他外，包括（i）向輝瑞基金會的慈善捐款 2億美元，它包含在銷售、信息和管理費用(Ii)1.95億美元庫存損失、與波多黎各工廠未運營期間相關的管理費用以及增量成本，所有這些都是由2017年波多黎各颶風造成的，均包含在 銷售成本;（iii）一個 8100萬美元與出售我們之前在海尚輝瑞49%的股權有關的損失，該股權包括在 其他（收入）/扣減-淨額;（iv）5500萬美元的費用 其他(收入)/扣除--淨額對以前記錄的數額進行調整，以將其淨資產減去公允價值減去出售成本和(V)淨虧損3000萬美元與出售我們以前的40%對Teuto的所有權投資，包括取消剩餘60%所有權權益的看跌期權，該權益包括在其他（收入）/扣減-淨額.

(n)

包括在所得税撥備/(福利)所得税包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的司法所在地並適用該司法管轄區的適用税率來計算。還包括某些美國税收後果的影響。2019年的這一數字受到以下好處的積極影響14億美元，代表税收和利息，這是由於美國國税局對多個納税年度的審計達成了有利的和解，與我們新組織結構的實施相關的某些税收舉措相關的好處，以及由於美國財政部發布的與TCJA相關的額外指導而記錄的税收優惠，並受到大約27億美元與完成與葛蘭素史克的消費者保健合資企業交易相關的收益。2018年的金額主要受到與TCJA相關的税收優惠的有利影響，包括2018年的某些税收舉措以及根據美國證券交易委員會發布的指導意見在適用的計量期內報告和披露的立法臨時估計的調整。2017年的金額受到主要與重新計量遞延税項負債相關的税收優惠的有利影響，其中包括與TCJA有關聯的外國子公司被視為匯回的1986年後累積收益的匯回税。見合併財務報表附註-附註5A。税務事宜：對持續經營所得徵税.

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*	表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

(a)	金額指Bizerma和Upjohn各個可報告經營分部在所列期間管理的收入和成本。費用通常僅包括直接歸屬於經營分部的成本。

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(b)	其他包括調整後收入部分中的收入和成本(見下文腳註(C))在Bizerma和Upjohn之外管理，包括以下內容：

(i)	WRDM-由我們的WRDM組織管理的研發和醫療費用，該組織通常負責我們Biophma產品組合的研究項目，直到實現概念驗證，然後將這些項目過渡到GPD組織，以進行可能的臨牀和商業開發。研發支出可能包括知識產權的預付款和里程碑付款。WRDM組織還負責某些以科學為基礎的組織和其他平臺服務組織，這些組織為各種研發項目提供端到端的技術專業知識和其他服務，以及確保輝瑞向所有利益相關者--包括患者、醫療保健提供者、藥劑師、付款人和衞生當局--提供與輝瑞產品相關的風險和益處的完整和最新信息，以便他們能夠就如何以及何時使用輝瑞藥物做出適當決定。

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(Ii)	GPD--與我們的GPD組織相關的成本，該組織通常負責Biophma投資組合中WRDM的臨牀試驗，包括後期投資組合支出。GPD還為輝瑞的研發項目提供技術支持和其他服務。GPD負責促進所有監管提交和與監管機構的互動。

(Iii)	其他-我們的消費者醫療保健業務截至2019年7月31日的經營業績，以及與其他未被Biophma或Upjohn管理的商業活動相關的成本，包括所有戰略、業務發展、投資組合管理和估值能力，這些都是以前在組織的各個部分報告的。

(Iv)	公司和其他未分配-與平臺功能相關的成本(如全球技術、全球房地產運營、法律、財務、人力資源、全球公共事務、合規和全球採購)、患者倡導活動和某些補償及其他公司成本，如利息收入和支出、投資損益，以及與製造相關的間接費用(包括與生產相關的製造差異)和未直接評估到運營部門的商業運營費用，因為業務部門(部門)管理層不管理這些成本。

•	a 2.47億美元網絡利得在……裏面2019;

•	a 1300萬美元網絡損失在……裏面2018及

•	a 5200萬美元網絡利得在……裏面2017.

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(i)	金額指我們各經營分部管理的收入及成本。開支一般僅包括經營分部直接應佔之成本。詳情見上文注（a）。

(Ii)	指由於業務單位（分部）管理層並不管理該等成本，故並無評估至經營分部之成本。關於這些其他費用和業務活動的説明，見上文附註（b）。

•	WRDM/GPD/其他業務活動––為WRDM、GPD和其他業務活動提供的信息基本上都來自我們對與Biophma和Upjohn運營部門相關的研發項目產生的成本的估計。

•	公司/其他未分配––提供給公司及其他未分配項目的資料主要是根據全球、地區或國家的收入或全球、地區或國家的員工人數，以及某些適當的成本指標(例如由研發和製造成本得出的成本指標)，以及較少程度的特定識別和估計的比例分配方法而得出。管理層認為，公司和其他未分配成本的分配是合理的。

(Iii)	請參閲下面的附註（c）對我們的非GAAP調整後的財務指標的解釋.

(c)	見“非公認會計準則財務指標（調整後收入）”部分的財務審查這些“調整後收入”組成部分的定義.

(d)	包括與（i）採購會計調整相關的成本;（ii）收購相關的成本;和（iii）某些重大項目，這些項目是實質性和/或不尋常的，在某些情況下是經常性的項目（例如完成合資企業交易的收益、重組費用、法律費用或股權證券投資的淨損益），由管理層單獨評估。有關這些對賬項目和/或我們的非GAAP調整後績效衡量標準的更多信息，請參閲本財務評論的“非GAAP財務衡量標準（調整後收入）”部分。

*	LOE一般與我們的產品組合中在某些發達市場經歷專利保護或失去監管排他性的產品的期間收入影響有關。

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(a)	某些主要品牌代表Ibrance、Eiquis、Xeljanz和Prevnar 13/Prevenar 13。有關產品分析信息，請參閲本財務評論的“合併損益表分析--收入--精選產品討論”部分。

•	銷售成本按百分比表示收入 相對平坦。

•	這個增加在……裏面銷售成本的6% 主要受產品結構不利變化、基於銷售產品結構的特許權使用費增加以及我們產品組合中各種產品銷量增加推動，部分被外匯的有利影響抵消。

•	這個增加在……裏面銷售、信息和管理 費用的5% 主要是由對新興市場的額外投資、發達市場的腫瘤學投資組合以及與2019年5月在美國推出Vyndaqel和2019年9月在美國推出Vyndamax相關的營銷和宣傳費用推動的，以及醫療改革費用的增加，部分被外匯的有利影響抵消。

•	這個增加在……裏面研發 費用的15% 主要與Array收購以及新產品和不斷增長的產品醫療支出的增加有關。

•	這個不利的更改中其他(收入)/扣除--淨額主要反映了 2.46億美元合作、對外許可安排和化合物/產品版權銷售的收入減少以及 3300萬美元我們對ViiV的投資的股息收入減少，但被特許權使用費相關收入的增加部分抵消，主要是由於2019年第二季度一次性解決了一項法律糾紛 8200萬美元，以及外匯的有利影響。

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*	LOE一般與我們的產品組合中在某些發達市場經歷專利保護或失去監管排他性的產品的期間收入影響有關。

(a)	某些主要品牌代表Ibrance、Eliquis、Xeljanz、Prevnar 13/Deliverar 13、Xtandi和Chantix/Deliverx。

•	銷售成本按百分比表示收入 減少量d 0.7百分點主要由產品結構的有利變化推動，其中包括沒有相關銷售成本的聯盟收入的增加以及外匯的有利影響，部分被基於銷售產品結構的特許權使用費的增加所抵消。

•	這個增加在……裏面銷售成本的2%主要是由於銷售產品結構導致的特許權使用費增加、產品結構的不利變化以及我們產品組合中各種產品銷量的增加，部分被外匯的有利影響所抵消。

•	這個增加在……裏面銷售、信息和管理 費用的3%主要是由我們幾種產品的額外投資推動的，主要是Xeljanz、Ibrance、Eucrisa和Prevnar 13/Deliverar 13（兒科適應症），部分被較低的營銷、廣告和促銷費用抵消，反映了成本削減和生產力計劃的好處。

•	這個增加在……裏面研發費用的7%主要是由醫療支出的增加（主要是腫瘤學（包括Ibrance，以及對新全球能力的投資）和與創建新業務部門相關的費用以及對最近推出的資產（包括Talzenna）的支持推動的，但部分被從EH轉移到內科的產品支出減少所抵消。醫院產品。

•	其他（收入）/扣減-淨額相對沒有變化。

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*	LOE一般與我們的產品組合中在某些發達市場經歷專利保護或失去監管排他性的產品的期間收入影響有關。

•	銷售成本按百分比表示收入 增加d 1.1百分點， 由於2019年7月開始的多來源仿製藥競爭，Lyrica在發達市場（主要是在美國）的收入下降，部分被Lyrica因專利到期而使用費下降所抵消。

•	這個減少量在……裏面銷售成本的12% 主要是由於Lyrica專利到期和2019年7月開始的多來源仿製藥競爭導致的特許權使用費下降，以及外匯的有利影響。

•	銷售、信息和管理 費用 減少量d 11% 由於發達市場的野戰費用以及廣告和促銷費用（主要與美國的Lyrica相關）的減少，以及外匯的有利影響， 部分偏移量2018年第二季度和第三季度不再發生一次性一般和行政費用逆轉，以及 主要品牌在中國的投資.

•	研發 費用和其他(收入)/扣除--淨額相對沒有變化。

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*	LOE一般與我們的產品組合中在某些發達市場經歷專利保護或失去監管排他性的產品的期間收入影響有關。

•	銷售成本按百分比表示收入 增加d 1.5由於2017年12月失去獨家經營權導致偉哥在美國的收入下降，以及與颶風相關的回收費用導致波多黎各製造工廠成本增加，這一數字被外匯的有利影響部分抵消。

•	這個增加 在……裏面銷售成本的 2% 主要受Lyrica在美國和日本的銷量增加以及在中國的關鍵產品銷量增加推動，但部分被外匯的有利影響所抵消。

•	銷售、信息和管理 費用 減少量d 13%主要是由於發達市場的野戰費用以及廣告和促銷費用的減少，主要與美國的偉哥和Lyrica有關，以及2018年第二季度和第三季度的一次性一般和行政費用逆轉，但部分被主要品牌在中國的額外投資所抵消。

•	研發 費用 減少量d 15%主要是由於Lyrica和Celebrex批准後承諾活動的支出減少。

•	其他(收入)/扣除--淨額相對沒有變化。

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*	表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

•	與我們與貝恩資本創建一家新生物製藥公司Cerevel的交易相關的非現金收益不會再次發生（見合併財務報表註釋––注2A. 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排: 收購)；及

•	與我們2018年與Allogene簽訂的捐款協議相關的輝瑞同種基因CAR T開發計劃資產的貢獻不再出現非現金收益（請參閲合併財務報表註釋––注2B. 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排: 資產剝離),

•	外匯合同的淨收益對衝了我們預測的公司間庫存銷售的一部分（固定了後來出售給客户的庫存成本）。

•	2017年根據一項交換要約提前償還債務的非現金淨虧損不再發生；

•	2018年1月1日採用新會計準則產生的權益證券未實現淨收益，與金融資產和負債的確認和計量有關；

•	根據我們於2018年1月1日實施的關於債務預付和清償費用分類的新會計準則，2018年債務清償費用減少，原因是2017年根據交換要約提前清償債務，這些債務已從2018年和2017年的業務活動重新分類為融資活動；

•	與我們與貝恩資本的交易相關的非現金收益，該交易將創建一家新的生物製藥公司，以繼續開發臨牀和臨牀前神經科學資產組合(參見合併財務報表附註--注2B。 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排：資產剝離)；及

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•	與我們與Allogene的捐款協議相關的輝瑞同種異源CAR T開發計劃資產捐款的非現金收益（請參閲合併財務報表註釋-注2B。 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排：資產剝離),

•	出售債務和股權證券投資的已實現淨收益減少；

•	套期保值部分公司間存貨銷售的外匯合約的淨虧損(這固定了後來出售給客户的存貨成本)；以及

•	出售財產、廠房和設備的收益減少。

•	用於收購Array的現金，扣除收購現金後， 109億美元2019年，

•	出售投資產生的淨收益增加 29億美元滿足現金需求，包括為收購Array提供資金（請參閲合併財務報表附註––附註2a。收購、資產剝離、權益方法投資以及為銷售、許可安排和研發及合作安排持有的資產和負債：收購).

•	出售投資產生的淨收益增加 86億美元在……裏面2018用於現金需求;以及

•	扣除收購現金後，用於收購的現金減少 10億美元由於收購了阿斯利康小分子抗感染藥業務的開發和商業化權，以及Medivation收購的幾乎所有剩餘對價 2017(see合併財務報表註釋-附註2a。收購、資產剝離、權益方法投資以及為銷售、許可安排和研發及合作安排持有的資產和負債：收購).

•	106億美元短期借款籌集的淨收益 2019, 主要與收購Array有關，而短期借款的淨付款為 23億美元在……裏面2018及

•	普通股購買量減少 33億美元,

•	長期債務償還額增加 32億美元及

•	行使股票期權的收益減少 8.64億美元.

•	23億美元短期借款籌集的收益減少 2018，與2017及

•	普通股購買量增加 72億美元,

•	長期債務還款額較低 26億美元.

---

•	運營的營運資金需求，包括我們的研發活動；

•	對我們業務的投資；

•	股息支付和可能增加的股息率；

•	股份回購；

•	與我們的成本削減/生產力舉措相關的現金需求；

•	清償未償債務；

•	為我們的退休金和退休後計劃供款；以及

•	企業發展活動。

(a)	見合併財務報表附註--説明7.金融工具有關所持某些資產的説明，以及與我們所持金融工具有關的信用風險的説明。

(b)	這個增加部分財務負債淨額主要是由於短期投資減少和短期債務淨增加，主要原因是為收購數列支付的現金(見合併財務報表附註––附註2a。收購、資產剝離、權益方法投資以及為銷售、許可安排和研發及合作安排持有的資產和負債：收購)。由於我們的經營活動提供了淨現金、我們的高質量金融資產組合以及進入資本市場的機會，我們保持了強大的金融流動性狀況。有關更多信息，請參閲本財務評論的“信用評級”部分。

(c)	這個減少量 營運資金方面的主要原因是：

•	收購陣列、股票回購活動、股息支付、資本支出和債務償還的融資所需資源被以下所述的運營現金流產生、行使員工股票期權產生的現金和2019年3月發行的長期債務部分抵消；

•	合營交易完成後，消費者醫療保健業務分拆的影響；及

•	外幣兑換的淨影響，

•	在正常業務過程中應計項目、現金收入和支付的時間安排；以及

•	某些產品的庫存增加，包括新產品推出、供應恢復和市場需求的庫存增加，但部分被與rivipansel有關的費用抵消，主要是為預期未來銷售而製造的庫存(見合併財務報表附註-注2E。收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排: 研究與開發及合作安排 瞭解更多信息)。

(d)	代表輝瑞公司股東權益總額除以實際已發行普通股數量(不包括庫存股)。

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(a)	長期債務包括按調整後的歷史收益列賬的優先無擔保票據(包括固定和浮動利率票據、外幣計價票據和其他票據)(見合併財務報表附註-説明7.金融工具)。融資租賃項下的承諾額不大。

(b)	我們對預期利息支付的計算僅包含對利率、外幣折算率和對衝策略的當期假設(見綜合財務報表附註-説明7.金融工具)，並假設利息在相關票據的到期日或到期期間應計。

(c)	包括與我們的無資金支持的美國補充(非合格)養老金計劃、退休後計劃和遞延補償計劃相關的預期付款。不包括與我們的美國合格養老金計劃和國際養老金計劃相關的金額，所有這些計劃資產都有大量的計劃資產，因為所需的籌資義務預計不會是實質性的，和/或因為此類負債不一定反映未來的現金支付，因為經濟狀況的變化對養老金計劃資產和/或負債的公允價值可能產生重大影響。此外，不包括39億美元與衍生金融工具的公允價值有關的負債、法律問題和員工離職，以及其他負債，其中大部分不代表合同義務。另請參閲上文“財務狀況、流動資金及資本資源分析”一節有關流動資金的討論，以及綜合財務報表附註-附註3.與收購和降低成本/生產力舉措有關的重組費用和其他費用，附註7A。金融工具：公允價值計量，附註11e。養卹金和退休後福利計劃以及固定繳款計劃：現金流，和注16.或有事項和某些承付款.

(d)	包括不可撤銷經營租賃項下的未來最低租金承諾。這些金額包括我們在2018年4月達成的一項協議，即租賃紐約市一座寫字樓的空間。我們預計將於2021年控制該物業，並於2022年將我們的全球總部遷至這座新寫字樓。根據這份為期20年的租約，我們未來的最低租金承諾約為17億美元.

(e)	包括購買可強制執行和具有法律約束力的商品和服務的協議，包括與廣告、信息技術服務、員工福利管理服務和被視為合理可能發生的潛在里程碑付款有關的金額。還包括在未來7年內就美國和歐盟對Besponsa(Besponsa)的批准每年支付有保證的固定款項的義務。4.12億美元)，並有義務在未來8年內每年向博蘇裏夫支付有保證的固定款項(2.17億美元)，兩者都與研發安排有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註-注7E。金融工具：其他非流動負債而且-注16C。或有事項和某些承付款：某些承諾.

(f)	代表與TCJA匯回税相關的估計現金支付，我們在提交2018年美國聯邦綜合所得税報税表時選擇在2026年前的八年內每年分期支付(下一期應於2020年4月到期)。我們的義務可能會因我們不確定的税務狀況的變化和/或可用屬性(如外國税收和其他信貸結轉)而有所不同。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註-附註5A。税務事項：對持續經營所得徵税和注5C。税務事項：遞延税金。

(g)	只包括當前應付的所得税金額。我們無法預測與不確定税務狀況的非流動債務相關的税務結算時間，因為税務審計可能涉及複雜的問題，這些問題的解決可能跨越數年，特別是在進行談判或訴訟的情況下。

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•	研發活動的結果，包括但不限於滿足預期的臨牀前或臨牀終點的能力、我們的臨牀前或臨牀試驗的開始和/或完成日期、監管提交日期、監管批准日期和/或啟動日期，以及不利的臨牀前和臨牀試驗結果的可能性，包括不利的新臨牀數據和對現有臨牀數據的進一步分析的可能性；

•	我們可能無法成功解決從FDA或EMA等監管機構收到的所有意見，或無法獲得監管機構的批准，這將取決於多種因素，包括監管機構確定產品的好處是否超過其已知風險和產品有效性的確定；影響標籤、製造過程、安全和/或其他事項的監管決定；以及可能影響我們疫苗使用的技術或諮詢委員會的建議；

•	獲得監管授權、定價批准和產品發佈的速度；

•	對串聯產品和候選產品的安全性或有效性可能產生的索賠和擔憂，包括批准後臨牀試驗結果可能導致的索賠和擔憂，這可能導致失去上市批准、產品標籤更改和/或對可能影響其可用性或商業潛力的產品副作用或有效性的新的或更多的擔憂，例如美國和歐盟對Xeljanz處方信息的更新；

•	外部業務發展活動的成功，包括識別和執行潛在業務發展機會的能力，滿足在預期時間框架內或根本不完成已宣佈的交易的條件的能力，實現任何此類交易預期效益的能力，以及為追求這些機會而可能需要獲得更多股權或債務融資的可能性，這可能導致槓桿率增加並影響我們的信用評級；

•	競爭發展，包括新產品進入者、串聯品牌產品、仿製藥、自有品牌產品、生物仿製藥和候選產品對我們競爭地位的影響，這些產品治療的疾病和情況與我們的串聯藥物和候選藥物相似；

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•	FDA和某些國家的監管當局實施了一種簡短的法律途徑來批准生物相似產品，這可能使我們的生物產品在任何適用的專有期和專利權到期後面臨來自生物相似產品的競爭，並伴隨着競爭壓力；

•	與我們開發和商業化生物仿製藥的能力相關的風險，包括與“面臨風險”的推出相關的風險，定義為輝瑞在第三方提起的訴訟(包括任何上訴)最終解決之前營銷產品的風險，第三方聲稱此類營銷將侵犯第三方擁有或控制的一項或多項專利，以及我們的生物相似產品可能無法獲得適當的處方或相對於創新產品處於不利地位的訪問挑戰；

•	在我們的產品或競爭對手的產品專利保護喪失或到期後，應對來自仿製藥、品牌和生物相似產品的競爭的能力；

•	在國內和國際上成功銷售新產品和現有產品的能力；

•	製造、銷售或營銷方面的困難或延誤，包括颶風等自然事件造成的延誤；我們工廠的供應中斷、短缺或缺貨；以及法律或監管行動，如警告信、暫停製造、扣押產品、禁令、取消禁令、召回產品、推遲或拒絕產品批准、進口禁令或拒絕進口認證；

•	公共衞生疫情或疫情對我們業務的影響(例如影響中國和其他幾個國家的新型冠狀病毒株)；

•	貿易購買模式；

•	現有和未來的立法和監管規定對產品排他性的影響；

•	管理醫療和醫療成本控制的趨勢，以及我們為產品獲得或保持及時或適當的定價或有利的處方位置的能力；

•	影響聯邦醫療保險、醫療補助或其他公共資助或補貼的醫療計劃的任何重大開支削減或成本控制的影響，或可能實施的僱主贊助的醫療保險的税收待遇變化；

•	任何美國醫療改革或立法的影響，包括對經醫療保健和教育協調法案修訂的美國患者保護和平價醫療法案的部分或全部條款的任何替換、廢除、修改或無效；

•	美國聯邦或州立法或監管行動和/或政策努力，除其他外，影響藥品定價、知識產權、報銷或獲得，包括根據醫療補助、醫療保險和其他公共資助或補貼的健康計劃；患者自付的藥品成本、製造商價格和/或可能導致新的強制性回扣和折扣或其他定價限制的價格上漲；一般預算控制行動；以受各國政府監管的價格從美國以外進口處方藥；修改政府計劃下的生物藥品的報銷；限制美國直接面向消費者的廣告；限制與醫療保健專業人員的互動；或使用比較有效性方法，其實施方式主要側重於成本差異，並將藥品之間的治療差異降至最低，並限制獲得創新藥物；以及由於保險市場競爭激烈，我們產品的定價壓力；

•	美國以外市場的立法或監管行動，包括中國，影響藥品定價、知識產權、報銷或准入，尤其包括政府強制某些生物製藥產品繼續降價和准入限制，以控制這些市場的成本；

•	我們在美國以外的業務面臨可能的資本和外匯管制、經濟狀況、徵收和其他限制性政府行動、知識產權法律保護和補救措施的變化，以及政治動盪、不穩定的政府和法律制度以及政府間爭端；

•	與實際或據稱的環境污染有關的或有事項；

•	我們的信息技術系統和基礎設施的任何重大故障、滲透或中斷；

•	法律辯護費用、保險費和和解費用；

•	不利決定或和解的風險以及與法律訴訟相關的準備金的充分性，包括專利訴訟，例如我們的專利無效和/或不涵蓋仿製藥製造商的產品的索賠，或一個或多個第三方尋求損害賠償和/或禁令救濟，以補償我們的商業或其他活動對其專利的侵權行為，產品責任和其他與產品相關的訴訟，包括人身傷害、消費者、標籤外促銷、證券、反壟斷和違約索賠、商業、環境、政府調查、僱傭和其他法律訴訟，包括解決石棉訴訟的各種手段，以及税務問題；

•	我們目前待決的或未來的專利申請可能不會產生已頒發的專利，或不會及時授予，或者我們尋求的任何專利期限延長可能不會及時授予(如果有的話)；

•	我們有能力在國內和國際上保護我們的專利和其他知識產權；

•	利率和外幣匯率波動，包括高通貨膨脹率國家貨幣可能貶值的影響；

•	影響國內和國外業務的政府法律和法規，包括但不限於税收義務和影響美國對在美國以外賺取的收入的税收待遇的變化，這些變化可能因未決的和未來可能的提案而產生，包括對2017年頒佈的TCJA的進一步澄清和/或解釋或變化；

•	涉及我們最大的批發商的任何重大問題，這些批發商佔我們收入的很大一部分；

•	藥品供應鏈中假藥增多對我們的收入和患者對我們藥品完整性的信心可能產生的影響；

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•	基於英國政府和歐盟關係的正式變化的不確定性，這可能會對我們在英國和歐盟的研究、商業和一般業務運營產生影響，包括我們產品的批准和供應；

•	與將某些業務和工作人員職能外包給第三方有關可能出現的任何重大問題，包括質量、及時性和遵守適用的法律或法規要求和行業標準方面的問題；

•	與我們的合資企業和其他第三方業務安排有關的任何重大問題；

•	進一步澄清和/或改變美國和其他國家對現行法律法規的解釋或法律法規的變化，包括美國公認會計原則的變化；

•	與一般經濟、政治、商業、行業、監管和市場狀況相關的不確定性，包括但不限於，與挑戰全球經濟狀況對我們、我們的客户、供應商和貸款人以及我們外匯和利率協議交易對手的影響有關的不確定性，以及全球金融市場最近和未來可能發生的變化；我們對可疑賬户的撥備可能不足的相關風險；以及與我們的收入因股權投資市值變化而波動有關的風險；

•	因美國和世界其他地區的實際或威脅的恐怖活動以及美國在海外的相關軍事行動而導致的任何商業、政治和經濟條件的變化；

•	成本和費用的增長；

•	我們的產品、細分市場和地域組合的變化；

•	採購會計調整、與購置有關的費用、停產業務和某些重要項目的影響；

•	產品召回、撤回和其他異常項目的影響；

•	與我們的無形資產、商譽或權益法投資有關的減值費用風險；

•

收購和資產剝離的影響以及與之相關的風險和不確定性，例如收購陣列，我們與葛蘭素史克的交易將我們各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，以及我們同意iNe Upjohn與Mylan合作創建一家新的全球製藥公司Viatris，除其他外，包括與在預期時間框架內或根本不能完成任何懸而未決的交易的條件滿足有關的風險，以及此類交易無法完成的可能性；實現這些交易的預期好處的能力，包括某些交易的預期成本節約和/或增值可能無法在預期時間框架內實現或無法實現；業務無法成功整合的風險；宣佈或完成交易對輝瑞普通股市場價格、輝瑞信用評級和/或輝瑞經營業績的負面影響；交易中斷使維持業務和運營關係變得更加困難；與我們為某些收購產品增加收入的能力相關的風險；重大交易成本；未知負債；與交易有關的訴訟和/或監管行動的風險；其他業務影響，包括行業、市場、經濟、政治或監管條件、未來匯率和利率、税收和其他法律、法規、利率和政策的變化、未來業務合併或處置的影響；競爭動態；由於涉及與葛蘭素史克的消費者保健合資企業，未來通過將葛蘭素史克的股權分拆給葛蘭素史克股東並將合資企業在英國股票市場上市而將合資企業作為獨立公司分離的可能性可能不會發生；以及

•	重組和內部重組的影響以及與之相關的風險和不確定性，包括2019年我們商業業務的重組，以及任何其他公司戰略舉措，以及任何其他公司戰略舉措，以及降低成本和提高生產率的舉措，每一項舉措都需要前期成本，但可能無法產生預期的效益，並可能導致意外成本或組織中斷.

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(a)	不包括無形資產的攤銷，但 注1L。

由於四捨五入，金額可能不會相加。

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(a)	2019年金額包括約 $1.3十億税前($978百萬税後）與我們對葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的權益法投資相關的外幣兑換調整（請參閲附註2C），部分被美元兑歐元和澳元的走強以及我們淨投資對衝計劃的結果所抵消。2018年， 外幣折算調整，淨額，主要反映美元兑歐元、英國走強英鎊和人民幣，2017年， 外幣折算調整，淨額，主要反映美元兑歐元疲軟，英國英鎊和加元。

(b)	截至2019年12月31日止年度，外幣兑換調整主要重新分類為 消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益） 由於我們的消費者醫療保健業務對與葛蘭素史克的消費者醫療保健合資企業的貢獻，因此在綜合利潤表中出現。 看見注2C。截至2017年12月31日止年度，外幣兑換調整重新分類為 其他(收入)/扣除-淨額合併利潤表中主要來自出售我們的前 40%對Teuto的所有權投資和出售我們的前任 49%- 對海正輝瑞的自有股權法投資。看到 附註2C.

(c)	重新分類為其他(收入)/扣除-淨額和銷售成本在合併損益表中。有關重新分類為的金額的更多信息 其他(收入)/扣除-淨額和銷售成本，看見注7 F。

(d)	有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋- 注1B. 列報基礎和重要會計政策：2018年採用新會計準則 在我們的2018年財務報告中。

(e)	欲瞭解更多信息。看到 注5E。

由於四捨五入，金額可能不會相加。

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由於四捨五入，金額可能不會相加。

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(a)	2017年庫藏股包括支付承諾修改的影響 15.2百萬原定於近期結算的普通股同等份額。這些普通股等值已於2018年第一季度支付。

(b)	主要代表2018年第一季度對收入、金融資產和負債、所得税會計以及某些税收影響重新分類的累積影響 累計其他綜合收益.有關更多信息，請參閲合併財務報表附註--注1B。列報基礎和重要會計政策：2018年採用新會計準則在我們的2018年財務報告中。

(c)	增加到 留存收益2019年包括2019年第一季度採用新租賃會計準則的累積影響。更多信息請參見 附註1B。年的下降歸屬於非控股權益的權益由於我們的消費者醫療保健業務因成立葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業而取消合併。更多信息請參見 注2C。年的下降額外實收資本與我們收購剩餘的有關 50%腫瘤疫苗初創公司的非控股權益，該公司歷史上一直由我們鞏固。

由於四捨五入，金額可能不會相加。

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(a)	由於2017年12月實施了《TCJA》，輝瑞的 所得税撥備/(福利)(i)截至2017年12月31日的年度受到約 $10.7十億，主要反映了美國遞延所得税負債的重新計量，其中包括對外國子公司視為匯回的1986年後累積盈利的匯回税，（ii）截至2018年12月31日止年度受到約 $600百萬，主要與與TCJA相關的某些税收舉措有關，以及對立法臨時估計的有利調整，以及（iii）截至2019年12月31日的年度受到約 $323百萬，主要是由於美國財政部發布的額外指導。看到 注5A.

(b)	這個$8.2十億 消費者醫療保健合資公司交易完成後的收益，扣除所輸送的現金反映了收到的 32%對新公司的股權法投資初始估值為 $15.7十億以換取貢獻的淨資產 $7.6十億並在經營活動中列出 $146百萬所轉移的現金反映在 其他投資活動，淨額.更多信息請參見注2C。

(c)	包括大約 $2.7十億與完成與葛蘭素史克的消費者醫療保健合資企業交易相關的收益相關。更多信息請參見 註釋2C 和 注5A.

(d)	更多信息請參見注2B。

(e)	這個$747百萬計入淨損失 $846百萬在交換和提前償還以英鎊計價的債務時。看見注7D。

由於四捨五入，金額可能不會相加。

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A.陳述的基礎

請參閲本文開頭的術語術語表 2019本綜合財務報表及相關附註中使用的術語的財務報告2019財務報告。

綜合財務報表包括我們的母公司和所有子公司，並根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制。決定是否合併一個實體需要考慮多數表決權利益，以及對該實體的有效經濟或其他控制。通常情況下，我們不會通過投票權以外的方式尋求控制權。對於在美國境外運營的子公司，財務信息包括截至11月30日和截至11月30日的每一年度。輝瑞美國子公司的會計年終是指截至12月31日止的每一年度。基本上，國際子公司的所有未匯出收益都不受法律和合同限制。我們企業之間的所有重大交易都已被取消。從2018年1月1日開始，只有公司間庫存銷售交易支付的税款才會遞延，直到庫存出售給第三方時確認，這反映了2018年第一季度採用了新的會計準則。在2018年第一季度採用這一新會計準則之前，公司間銷售交易支付的税款遞延至將資產出售給第三方時確認。

從2016財年第二季度到2018年年底，我們通過二不同的業務部門：輝瑞創新健康(IH)和輝瑞基本健康(EH)。2019財年伊始，我們開始通過一個新的全球架構管理我們的商業運營，該架構包括三業務部門--輝瑞生物製藥集團（Bizerma）、Upjohn和通過 2019年7月31日、消費者醫療保健。Bizerma和Upjohn是唯一可報告的分部。我們已修訂前期分部信息以反映重組。更多信息請參見 附註17.此外，內的某些金額 長期投資2018年12月31日合併資產負債表已重新分類為 權益法投資以符合當前的演示文稿。更多信息請參見 注2C。

由於四捨五入，合併財務報表和相關附註中的某些金額可能不會增加。所有百分比都是使用未四捨五入的金額計算的。

2019年第一季度，截至2019年1月1日，我們採用了 四新會計準則。看到 附註1B以獲取更多信息。

我們最近的重要業務開發活動包括：

•	與Akcea治療公司簽訂的許可協議。––2019年10月，我們與Ionis的控股附屬公司Akcea簽訂了AKCEA-Angptl3-LRx的全球獨家許可協議，AKCEA-Angptl3-LRx是一種正在開發的研究性反義療法，用於治療患有某些心血管和代謝性疾病的患者。交易於2019年11月完成，我們預付了 $250百萬 到阿克恰和伊奧尼斯，這是記錄在 研發費用在2019財年第四季度。

•	組建一家新的消費者保健合資企業--在 2019年7月31日, 我們完成了交易，我們和葛蘭素史克將各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，該合資企業以GSK消費者醫療保健的名義在全球運營。 根據我們的國內和國際報告期，我們2019年的財務業績和消費者醫療保健部門的經營業績反映了消費者醫療保健部門七個月的國內運營和八個月的消費者醫療保健部門國際運營。截至2018年12月31日，與消費者醫療保健業務相關的資產和負債在綜合資產負債表中重新分類為持待售。

•	收購陣列生物製藥公司。--在 2019年7月30日，我們收購Array是為了 $48每股以現金支付。為陣列轉移的對價的總公允價值約為$11.2十億 ($10.9十億，獲得的現金淨額)。我們2019年的財務報表反映了自收購之日起，陣列的資產、負債、經營業績和現金流.

•	同意將Upjohn與Mylan N.V.合併。––2019年7月29日，我們宣佈達成最終協議，將Upjohn與Mylan合併，創建一家新的全球製藥公司Viatris。根據這項協議的條款，Upjohn預計將被剝離或剝離給輝瑞的股東，隨後立即與Mylan合併。協議的結構是全股票反向莫里斯信託交易。輝瑞的股東將擁有57%合併後的新公司，前Mylan股東將擁有43%. 交易的完成須經Mylan股東批准並滿足其他慣常交易條件，包括收到監管機構批准。

•	收購Therachon Holding AG-2019年7月1日，我們收購了Therachon的全部剩餘股份$340百萬預付，外加最高可達$470百萬, 取決於鉛資產開發和商業化方面的關鍵里程碑的實現情況。為Therachon轉讓的對價的總公允價值約為 $322百萬. 我們2019年的財務報表反映了Therachon自收購之日起的資產、負債、經營業績和現金流，並根據我們的國際報告期，反映了Therachon五個月的運營和現金流。

•	將赫士睿輸液系統淨資產出售給ICU醫療公司。- -2017年2月3日，我們完成了將全球輸液系統淨資產HIS出售給ICU Medical，價格高達約為 $900百萬，包括現金和或有現金對價、ICU Medical普通股（我們在2018年出售了所有這些）和賣方融資。HIS包括靜脈泵、解決方案和設備。HIS的經營業績包含在截至2017年2月2日的綜合損益表中，因此，我們2017年的財務業績反映了HIS一個月的國內運營和兩個月的HIS國際運營。我們的財務業績 2019和2018並不反映其全球業務的任何貢獻。

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•	收購阿斯利康的小分子抗感染藥物業務-2016年12月22日，由於我們的國際業務，我們在2017財年第一季度獲得了阿斯利康小分子抗感染藥業務的開發權和商業化權利，主要是在美國以外的地區，價格約為$1.0十億，由現金和或有對價組成。我們的財務報表反映了從收購之日開始的這項業務的資產、負債、經營業績和現金流，根據我們的國際報告期，2017年的財務報表反映了從阿斯利康收購的小分子抗感染藥業務運營和現金流約11個月。

有關其他信息，請參閲注2.

B. 2019年採用新會計準則

2019年1月1日，我們通過了四新會計準則。

租契-2019年1月1日，我們採用了新的租賃會計準則，並相應地改變了租賃政策。在新準則下，最重大的變化是要求承租人對被歸類為經營租賃的租賃的ROU資產和租賃負債進行資產負債表確認。我們採用了新的會計準則，採用了修正的追溯方法，採用了簡化的過渡方法，因此，我們的上期財務報表沒有進行任何調整。我們已經選出了新標準所允許的過渡的一攬子實際權宜之計。因此，吾等並無重新評估(I)任何到期或現有合約是否符合或包含新準則下的租約，(Ii)根據新準則將租約分類為營運租約或資本租約會否有所不同，或(Iii)任何初始直接成本會否符合新準則下初始直接成本的定義。此外，我們沒有選擇後見之明來確定截至2019年1月1日的現有租約的租期。我們記錄了非流動ROU資產$1.4十億及流動及非流動經營租賃負債$1.4十億截至2019年1月1日。我們還記錄了採用該標準作為增加銀行期初餘額的調整的累積效果留存收益通過$30百萬税前（$20百萬税後），與根據新規則可以確認的先前遞延的售後回租收益有關。

採用與租賃相關的標準對我們前期綜合資產負債表的影響如下：
(百萬美元)		如之前報告的餘額 2018年12月31日				更改的效果 較高/(較低)				餘額為 2019年1月1日
其他流動資產		$	2,461			$	(1	)		$	2,460
非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產		1,924				(11		)		1,913
其他非流動資產		2,799				1,351				4,149
其他流動負債		10,753				258				11,011
其他非流動負債		5,850				1,060				6,910
留存收益		89,554				20				89,574

採用與租賃相關的準則並未對我們的合併利潤表或合併現金流量表產生重大影響 2019。有關其他信息，請參閲註釋1 T.

某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限-我們前瞻性地採用了這一標準，縮短了某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限。新的指引要求溢價攤銷至最早的贖回日期。我們沒有任何投資具有受這一標準約束的特徵，因此，採用這一新標準對我們的綜合財務報表沒有影響。

負債與股權兼具的某些金融工具與具有下行特徵的某些金融工具的會計處理-我們前瞻性地採用了這一標準，它改變了包括下一輪特徵的權證或可轉換工具的會計。我們沒有任何金融工具的特徵受這一標準約束，因此，採用這一新標準對我們的綜合財務報表沒有任何影響。

向非僱員支付基於股份的付款的會計-我們前瞻性地採用了這一標準，該標準簡化了向非員工支付股票的會計，使其與向員工支付股票的會計一致，但某些例外情況除外。根據該指導意見，股權分類非僱員獎勵的衡量將固定在授予日期。我們沒有向非僱員發放任何基於股份的獎勵，因此，採用這一新準則對我們的綜合財務報表沒有影響。

C. 估計和假設

在編制綜合財務報表時，我們使用影響報告金額和披露的某些估計和假設，包括與收購相關的記錄和披露金額。這些估計和基本假設可能會影響我們財務報表的所有要素。例如，在合併損益表中，估計數用於核算從收入中扣除的費用(如回扣、退款、銷售津貼和銷售退貨)，確定出售的存貨的成本，以折舊和攤銷的形式分配成本，估計重組費用和或有事項的影響，以及確定收入的税款撥備。在合併資產負債表中，估計數用於確定應收賬款、投資、庫存、遞延税項資產、固定資產和無形資產(包括收購的知識產權研發資產)的估值和可回收性，估計數用於確定報告的負債金額，如應繳税款、福利義務、或有事項應計項目、回扣、扣款、銷售津貼和銷售退還以及重組準備金，所有這些也影響綜合損益表。

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我們的估計常常基於複雜的判斷和假設，我們認為這些判斷和假設是合理的，但這本身可能是不確定和不可預測的。如果我們的估計和假設不能代表實際結果，我們的結果可能會受到實質性影響。

由於未來事件及其影響無法準確確定，我們的估計和假設可能被證明是不完整或不準確的，或者可能發生意想不到的事件和情況，可能導致我們改變這些估計和假設。我們受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與估計的金額不同，例如醫療環境、競爭、訴訟、法律和法規的變化。我們定期使用歷史經驗和對未來的預期來評估我們的估計和假設。當事實和情況表明需要改變時，我們會調整我們的估計和假設。

有關與TCJA有關的估計和假設的信息，請參閲合併財務報表附註--附註5A.税務事項：對持續經營所得徵税。

D. 收購

我們的合併財務報表包括收購完成後被收購企業的運營情況。我們採用收購會計方法對被收購企業進行會計核算，該方法要求(其中包括)大部分收購資產和承擔的負債應按其於收購日期的估計公允價值確認，並將收購的知識產權研發的公允價值計入資產負債表。交易成本在發生時計入費用。轉讓的對價超過取得的淨資產的分配價值的任何部分都記為商譽。當我們按照美國公認會計原則的定義，收購不構成企業的淨資產時，不確認商譽，收購的知識產權研發費用被計入。

企業合併中的或有對價作為收購成本的一部分計入，並於收購日按公允價值確認。公允價值一般採用概率加權貼現現金流量法進行估計。看見附註16D。或有對價產生的任何負債在每個報告日按公允價值重新計量，直到或有事項得到解決。公允價值的這些變化在#年的收益中確認。其他（收入）/扣減-淨額.

與收購相關的記錄金額可能來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並且可能嚴重依賴估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

E. 公允價值

我們經常被要求以公允價值計量某些資產和負債，無論是在初始確認時，還是在隨後的會計或報告中。例如，我們在企業合併中收購的淨資產的初始確認、計量某些減值損失以及某些金融工具的會計和報告時廣泛使用公允價值。我們使用退出價格法估計公允價值，這要求我們確定在有序的市場中出售資產或轉移負債將收到的價格。退出價格的確定是從市場參與者的角度考慮的，考慮到非金融資產的最高和最佳使用，對於負債，假設轉讓前後的不良風險是相同的。

在估計公允價值時，根據資產或負債的性質和複雜性，我們可以使用以下一種或全部技術：

•	收益法，以未來淨現金流的現值為基礎。

•	市場法，基於市場價格和來自涉及相同或可比資產或負債的市場交易的其他信息。

•	成本法，以購置或建造可比資產的成本為基礎，減去對功能和/或經濟過時的考慮。

我們的公允價值方法取決於以下類型的輸入數據：

•	相同資產或負債於活躍市場的報價（第一級輸入數據）。

•	類似資產或負債於活躍市場的報價，或相同或類似資產或負債於不活躍市場的報價，或報價以外直接或間接可觀察的輸入數據，或主要來自或以相關性或其他方式可觀察的市場數據佐證的輸入數據（第二級輸入數據）。

•	反映估計和假設的不可觀察輸入（第三級輸入）。

公平價值的單一估計可能來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並且可能嚴重依賴估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

F. 外幣折算

對於我們的大部分國際業務，當地貨幣已被確定為功能貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率將功能貨幣資產和負債兑換為美元等值，並按本期平均匯率將功能貨幣收入和支出金額兑換為美元等值。匯率變化引起的美元影響記錄在 其他綜合收益/(虧損)。將非功能貨幣貨幣資產和負債轉換為功能貨幣的影響記錄在其他（收入）/扣減-淨額。對於高通脹經濟體的業務，我們按資產負債表日期的有效匯率換算貨幣項目，換算調整記錄在其他（收入）/扣減-淨額，我們按歷史匯率折算非貨幣項目。

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G. 收入和貿易應收賬款

我們的直接產品銷售和/或聯盟收入超過 $1十億中的每 八產品 2019，對於每一個 十產品 2018並且對於每個 九產品 2017。總的來説，這些直接產品銷售和/或聯盟產品收入代表49%我們的收入 2019, 51%我們的收入 2018和46% 我們的收入 2017。看見註釋17 C 瞭解更多信息。知識產權的喪失或到期可能會對我們的收入產生重大的不利影響，因為由於競爭加劇，我們與客户的合同通常會以較低的銷售價格出售，而且我們通常會在個別市場開始接近知識產權喪失或到期的時期提供更高的銷售回報。我們的消費者醫療保健業務於2019年7月31日與葛蘭素史克的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，以GSK消費者醫療保健的名義在全球運營，包括專注於膳食補充劑、疼痛治療、胃腸和呼吸以及個人護理的OTC品牌。我們在專利到期後和專利下銷售生物製藥產品，在較小程度上，截至2019年7月31日，我們向發達國家和新興市場國家銷售全球消費者保健產品。

收入確認-當產品的控制權從我們轉移到客户時，我們記錄產品銷售收入。我們根據產品的發貨或交付時間以及所有權轉移給客户來確定控制權的轉移。

•	顧客--我們的生物製藥產品主要銷售給批發商，但我們也直接銷售給零售商、醫院、診所、政府機構和藥店，就我們在美國的疫苗產品而言，我們主要直接銷售給疾控中心、批發商、個人供應商辦公室、零售藥店和綜合配送網絡。我們的消費者醫療保健業務是2019年7月31日與葛蘭素史克的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業的業務的一部分，其客户包括零售商，以及批發商和分銷商。

最終由患者使用的生物製藥產品通常由政府計劃、管理保健計劃和保險計劃覆蓋，包括通過PBM管理的計劃，並受到直接支付給這些計劃的銷售補貼和/或回扣的約束。這些銷售補貼和回扣通常是通過談判達成的，但政府項目可能會根據產品類型(例如，專利或非專利)立法規定金額。

•	我們的銷售合同--賒銷通常是短期合同。收款基於各個市場常見的市場付款週期，在美國銷售的週期較短 根據銷售津貼、按存儲容量使用計費、回扣、銷售退款和現金折扣進行調整。銷售退貨是由於失去獨家經營權、產品召回或不斷變化的競爭環境造成的。

•	從收入中扣除—我們的生產總值收入要扣除各種扣除，這些扣除一般是在收入確認的同一時期估計和記錄的。該可變代價指退款、回扣、銷售津貼及銷售退貨。該等扣減指有關責任之估計，因此，在估計該等收益扣減對報告期間銷售總額之影響時，須知悉及判斷。

具體地説，就是：

•	在美國，我們根據銷售合同將產品銷售給分銷商和醫院。然而，我們也與管理式醫療或藥房福利經理簽訂了合同，並與聯邦和州政府簽訂了立法授權的合同，根據這些合同，我們根據他們覆蓋的生活所使用的藥物向他們提供回扣。我們根據我們在前幾個季度支付的回扣和實際開出的處方的經驗比率，記錄聯邦醫療保險、醫療補助和基於績效的合同藥品回扣的撥備。我們將經驗比率應用於相應期間的銷售，以確定應計返點和相關費用。這項經驗比率會定期評估，以確保歷史趨勢儘可能切合時宜。我們根據受益人處方的歷史經驗和考慮到覆蓋差距中的折扣預計將導致的利用情況，估計向Medicare“覆蓋缺口”中的Medicare Part D參與者銷售品牌處方藥的折扣，也稱為“甜甜圈缺口”。我們定期評估這一估計，以確保歷史趨勢和未來預期儘可能切合實際。至於按表現計算的合約回扣，我們亦會考慮現行的合約條款，例如訂明地位和退税比率的改變。

•	在美國以外，我們的大部分藥品銷售津貼是合同規定的或法律規定的，我們的估計是基於每個時期內的實際發票銷售額，這降低了估計過程中的變化風險。在某些歐洲國家，回扣是根據政府未編入預算的藥品總支出或特定產品銷售門檻計算的，我們根據實際發票銷售額應用估計的分配係數來預測預期的報銷水平。我們獲得第三方信息，幫助我們監控這些應計項目的充分性。

•	藥品退款撥備(主要是向美國批發商償還向第三方履行合同價格的款項)與實際發生的金額非常接近，因為我們通常在發生責任後兩到五週內結算這些扣除。

•	藥品銷售退貨準備金基於每個市場的計算，其中酌情包括以下內容：當地退貨政策和慣例;歷史退貨佔銷售額的百分比;對過去退貨原因的瞭解;按產品劃分的估計保質期;發貨和退貨之間的估計時間或滯後時間;以及可能影響未來回報估計的任何其他因素，例如獨家經營權的喪失、產品召回或競爭環境的變化。一般來説，退回的產品會被銷燬，並以信用證的形式向客户退還銷售價格。

•	我們在記錄相關收入或提供激勵時（以較晚者為準）將銷售激勵記錄為收入減少。我們根據類似激勵計劃的歷史經驗估計銷售激勵的成本，以預測客户行為。

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我們的聯邦醫療保險回扣、醫療補助和相關州計劃回扣、基於績效的合同回扣、按存儲容量使用計費、銷售津貼和銷售退貨以及現金折扣的應計項目總計$5.7十億截至2019年12月31日和 $5.4十億截至2018年12月31日.

下表提供了有關這些應計項目的資產負債表分類的信息：
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
預留以備應收賬款，減去壞賬準備		$	1,257			$	1,288
其他流動負債:
應計回扣		3,285				3,208
其他應計項目		581				531
其他非流動負債		565				399
應計回扣和其他應計項目總額		$	5,689			$	5,426

收入扣除記錄的金額可能來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參見注1C。

向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入.

應收貿易賬款-應收貿易賬款按其可變現淨值列報。應收貿易賬款備抵反映了對應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計，該估計是根據歷史經驗、已知問題賬款的特定備抵和其他當前信息確定的。應收貿易賬款在用盡所有收回全部款項的合理手段(適當時包括訴訟)後予以核銷。

H. 協作安排

對我們合作伙伴的付款和來自我們合作伙伴的付款在我們的綜合收益表中根據安排的性質(包括其合同條款)、付款的性質和適用的會計指導進行列報。根據共同推廣協議，我們將從合作伙伴那裏收到的金額記錄為聯盟收入，這是收入，當我們的協作夥伴是交易的主體，並且我們從他們的淨銷售額或利潤中分得一杯羹時。當我們為協作提供聯合促銷服務，並且協作合作伙伴在適用的期限內向其客户銷售產品時，將記錄聯盟收入。銷售和營銷這些產品的相關費用包括在銷售、信息和管理費用。在我們為協作夥伴製造產品的協作安排中，當我們將產品的控制權轉移到協作合作伙伴時，我們就會記錄收入。在我們是交易主體的協作安排中，我們將支付給協作合作伙伴的淨銷售額或利潤份額以及支付給協作合作伙伴的所有特許權使用費記錄為銷售成本。從協作合作伙伴收到的特許權使用費包括在其他(收入)/扣除-淨額。

向或從我們的合作伙伴償還的開發成本以淨額記錄 研發費用。在開發階段協作中，我們應向協作合作伙伴支付的預付款和審批前里程碑付款記錄為研發費用。藥品獲得監管批准後，我們應向協作合作伙伴支付的里程碑式付款記錄在可識別無形資產-開發技術權利.我們從合作伙伴處獲得的預付款和預批准里程碑付款， 其他（收入）/扣除-淨額在協作產品的開發期內，我們的績效義務包括向我們的協作合作伙伴提供研發服務。我們賺取的前期、審批前和審批后里程碑付款可能會在 其他（收入）/扣除-淨額根據我們在適用協作中履行義務的性質，在賺取時立即或在其他期間內執行。如果里程碑事件是藥品的監管批准，當獲得適用司法管轄區的監管批准時，我們通常會在交易價格中確認應向我們支付的里程碑付款。在某些情況下，在確認收益不可能發生重大逆轉的情況下，我們可能會在交易價中早於里程碑事件確認應向我們支付的里程碑付款。

I. 銷售成本和庫存

我們以成本或可變現淨值中的較低者計入存貨。產成品、在製品和原材料的成本是根據平均實際成本確定的。我們定期審查我們的庫存減值，並在必要時建立準備金。

J. 銷售、信息和管理費用

銷售、信息和管理成本在發生時計入費用。在其他方面，這些費用包括營銷、廣告、運輸和處理、信息技術和法律辯護的內部和外部成本。廣告費用總計約 $2.6十億在……裏面2019, $3.1十億在……裏面2018和$3.1十億在……裏面2017。製作成本在發生相關廣告時計入已發生的費用，廣播時間、電視時間和出版物版面的成本計入費用。

K. 研究和開發費用

研發成本在發生時計入費用。這些費用包括我們專有研發工作的成本，以及與某些許可安排相關的成本。在化合物獲得監管批准之前，我們會將我們根據許可安排向第三方支付的預付款和里程碑付款記錄為費用。預付款在發生時記錄，里程碑付款在特定里程碑達到時記錄。一旦化合物獲得監管部門的批准，我們將任何里程碑式的付款記錄在可確認的無形資產，累計攤銷較少而且，除非資產被確定為具有無限期的壽命，否則我們將在剩餘的協議期限或預期的產品生命週期(以較短的為準)內以直線方式攤銷付款。

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L.無形資產、折舊和某些長期資產的攤銷

長期資產包括：

•	財產、廠房和設備減去累計折舊-這些資產按成本入賬，購買後任何重大改善的成本都會增加。除土地及在建工程外，物業、廠房及設備資產在個別資產的估計使用年限內按直線折舊。當資產準備好可以使用時，折舊就開始了。出於税務目的，在税法允許的情況下使用加速折舊法。

•	可確認的無形資產，累計攤銷較少-這些收購資產按公允價值入賬。有限壽命的無形資產 在其估計使用壽命內按直線攤銷。在確定使用年限之前，與銷售產品相關的具有不確定壽命的無形資產不會攤銷。

•	商譽-商譽是指為被收購企業轉讓的對價超過其淨資產分配價值的部分。商譽不會攤銷。

與有限壽命獲得的無形資產有關的攤銷費用包括在無形資產攤銷由於這些無形資產使多種業務職能受益。與單一功能相關的無形資產的攤銷費用以及財產、廠房和設備的折舊包括在銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

我們全年審查所有長期資產的減值指標。我們至少每年對無限期無形資產和商譽進行減值測試，並在出現減值跡象時對所有其他長期資產進行減值測試。必要時，我們將長期資產的公允價值低於這些資產賬面價值的金額記錄為減值費用。

具體地説，就是：

•	對於有限年限的無形資產，如已開發的技術權利，以及其他長期資產，如物業、廠房和設備，只要有減值指標，我們就計算與資產或資產組相關的預計現金流量的未貼現價值，並將這一估計金額與賬面金額進行比較。如果賬面金額大於公允價值，我們將為賬面價值超過公允價值的部分計入減值損失。此外，在所有減值審查的情況下，我們都會重新評估資產的剩餘使用壽命，並視情況對其進行修改。

•	對於無形資產，如品牌和知識產權與開發資產，必要時，我們確定資產的公允價值，並記錄賬面價值超過公允價值的減值損失（如有）。此外，在除知識產權和研發資產以外的所有減值審查情況下，我們重新評估繼續將資產定性為無限壽命是否合適。

•	對於商譽，必要時，我們確定每個報告單位的公允價值，並將該價值與其賬面價值進行比較。如果發現賬面值較高，則我們通過從報告單位的公允價值中減去除商譽以外的所有可識別淨資產的公允價值來確定商譽的隱含公允價值，並將商譽賬面值超過隱含公允價值的部分記錄為減值虧損（如有）。

減值審查可能涉及對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能嚴重依賴估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參見注1C。

M. 重組費用和某些與收購有關的費用

當我們實施重組和整合收購業務的計劃時，或與我們的成本削減和生產率舉措有關時，我們可能會產生與收購相關的重組費用。包括在重組費用及若干收購相關成本包括所有重組費用，以及與收購和整合被收購業務有關的若干其他成本。如果重組行動導致資產的估計使用壽命發生變化，則該增量影響分類為： 銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。終止費用一般在訴訟可能發生且可估量時入賬。與企業收購有關的交易成本，如銀行、法律、會計和其他類似成本，在發生時計入費用。.

重組費用和其他相關成本的記錄金額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

N.現金等價物和現金流量表

現金等價物包括幾乎與現金一樣具有流動性的物品，如存單和購買時到期日不超過三個月的定期存款。如果符合這一定義的項目是更大投資池的一部分，我們將其歸類為短期投資.

與指定為公允價值或現金流量對衝的金融工具相關的現金流量可計入經營、投資或融資活動，具體取決於被套期保值項目的分類。與被指定為淨投資對衝的金融工具相關的現金流根據對衝工具的性質進行分類。與不符合對衝會計處理資格的金融工具相關的現金流量按其目的和會計性質分類。

O. 投資和衍生金融工具

我們的投資包括：公允價值易於確定的公共股本證券，可供出售的債務證券，持有至到期的債務證券(當我們有積極的意圖和能力持有投資至到期時)，私募股權證券

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沒有易於確定的公允價值和權益法投資。投資的分類取決於投資的性質、我們持有投資的意圖和能力，以及我們可以施加影響的程度。

•	公允價值可隨時釐定的公開股本證券按公允價值列賬，公允價值變動於其他(收入)/扣除-淨額。

•	可供出售債務證券按公允價值列賬，公允價值變動在其他全面收益╱（虧損）： 直到意識到。

•	持有至到期的債務證券按攤銷成本列賬。

•	公允價值不容易確定且我們沒有重大影響力的私募股權證券按成本減去任何減損並加或減同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察價格變化產生的變化計量。

•	對於我們對被投資方的財務和經營政策具有重大影響力的普通股或實質普通股的股權投資，我們採用權益會計法。根據權益法，我們將我們在被投資方收入和費用中的份額記錄在 其他（收入）/扣除-淨額。截至收購日，投資成本超過我們在被投資方淨資產中所佔基礎權益份額的部分將分配給被投資方的可識別資產和負債，剩餘的任何剩餘金額將分配給商譽。這類投資最初按成本入賬，這是支付的對價的公允價值，通常不包括或有對價。

銷售投資的已實現損益採用特定確認成本法確定。

我們定期評估所有金融資產的減損。對於債務和股權投資，當確定公允價值下降（如有）時，將記錄一筆減損費用並在投資中建立新的成本基礎。

衍生金融工具在各個資產負債表類別中按公允價值列賬（請參閲 附註7A），公允價值變動報告於 淨收入或者，對於某些合格對衝關係中的衍生金融工具， 其他全面收益╱（虧損）： (見附註7F).

對公允價值的單一估計和減損審查可能涉及對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並且可能嚴重依賴估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

P. 納税資產負債和所得税或有事項

納税資產和負債

當期税務資產主要包括(I)與合併後集團內公司間存貨轉移有關的税務影響，當存貨出售給第三方時在合併損益表中確認，以及(Ii)預計將作為税務機關退款或未來減税義務收回的所得税應收賬款。

遞延税項資產及負債按採用已制定税率及法律的財務報告及資產及負債税基差異的預期未來税務後果確認，包括於2017年12月頒佈的TCJA的影響。當我們基於對估計未來應納税所得額的評估認為我們的遞延税項資產不可收回時，我們會提供估值津貼，該評估包含持續、審慎和可行的税務籌劃策略，如有必要，將實施這些策略以實現遞延税項資產。同一税務轄區內的所有遞延税項資產和負債在我們綜合資產負債表的非流動部分作為淨額列示。計入估值免税額的數額可能來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參見注1C。

其他非流動納税資產主要代表我們對一個税務管轄區可能因在另一個税務管轄區繳納所得税而獲得的潛在税收優惠的估計。這些潛在利益通常源於税務機關之間的合作努力，如税務條約所要求的，以儘量減少雙重徵税，這通常被稱為主管機關程序。我們認為這些資產的可追溯性取決於一個税務管轄區的實際納税情況，在某些情況下，還取決於另一個税務司法管轄區的成功追回申請。

其他應繳税金在我們截至2019年12月31日的綜合資產負債表中，包括不確定税收頭寸的負債，以及與我們選擇的TCJA相關的被視為匯回的1986年後累計外國收益的匯回税負債的非流動部分，隨着我們2018年美國聯邦綜合所得税申報單的提交，在截至2026年的八年內支付。有關其他信息，請參閲附註5D對於不確定的税務狀況和附註5A關於遣返税的責任。

所得税或有事項

我們使用福利確認模型來核算所得税或有事項。如果我們認為税務頭寸在審計後更有可能持續下去，僅基於該頭寸的技術價值，我們承認這一好處。我們通過確定在結算時變現的可能性大於50%的金額來衡量收益，並假設税務狀況由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。

在福利確認模式下，如果我們的初始評估未能導致税收優惠的確認，我們將定期監測我們的狀況，並隨後確認以下税收優惠：(I)如果税法、類似的判例法發生變化，或有新信息充分提高基於該職位的技術優點獲勝的可能性，使其“更有可能”；(Ii)如果訴訟時效到期；或(Iii)如果完成了審計，導致與適當機構就該税務年度達成有利和解。我們定期根據對聯邦、州、地方和外國所得税申報文件的審計結果、訴訟時效到期、税法的修改和澄清或收到的新信息來重新評估我們的税收狀況，這些信息可能會增加或減少一個職位相對於

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這很可能不是標準的。只有當我們預計在未來12個月內支付現金時，與不確定的税收狀況相關的負債才被歸類為流動負債。利息及罰款(如有的話)記錄於所得税撥備/(福利)並在我們的綜合資產負債表上與相關的納税義務一起分類。

我們的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但我們對未確認税收優惠和潛在税收優惠的估計可能不能代表實際結果，而此類估計的差異可能會對我們在結算期或訴訟時效到期時的財務報表產生重大影響，因為我們將這些事件視為結算期內的離散項目。與相關税務機關完成審計可能包括正式的行政和法律程序，因此，很難估計與我們不確定的税務狀況相關的可能變化的時間和範圍，而且這種變化可能是重大的。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

Q. 養老金和退休後福利計劃

我們在全球的大多數員工都有固定收益養老金計劃和/或固定繳費計劃。在美國，我們有IRC合格和補充(非合格)固定福利計劃和固定繳款計劃，以及其他主要由退休人員及其合格家屬的醫療保險組成的退休後福利計劃。我們承認我們的每個固定福利計劃的資金過剩或資金不足的狀況，作為我們綜合資產負債表上的資產或負債。債務一般按適用福利公式所規定的僱員提供服務的所有福利的精算現值計量。我們的養老金和其他退休後義務可能包括預期員工流動率和參與者死亡率等假設。對於我們的養老金計劃，義務還可能包括對未來補償水平的假設。對於我們的其他退休後福利計劃，義務可能包括關於提供醫療保險福利的預期成本以及與員工或其他人(如政府計劃)分擔這些成本的程度的假設。計劃資產按公允價值計量。除服務費用外的定期養卹金和退休後福利淨費用確認為#年。其他（收入）/扣除-淨額.

養卹金和退休後福利計劃的記錄金額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

R. 法律和環境或有事項

我們和我們的某些子公司在正常業務過程中面臨許多意外情況，例如專利訴訟、產品責任和其他與產品相關的訴訟、商業訴訟、環境索賠和訴訟、政府調查和擔保以及賠償。我們記錄這些或有事項的應計項目，只要我們得出的結論是，損失既是可能的，也是可以合理估計的。如果損失範圍內的某一金額似乎比該範圍內的任何其他金額更好的估計，我們就應計該金額。或者，當損失範圍內的任何金額似乎都不是比任何其他金額更好的估計時，我們應計該範圍內的最低金額。當恢復得到保證時，我們根據現有的保險合同記錄預期的恢復。

或有事項的記錄數額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計數和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C。

S. 基於股份的支付

我們的薪酬計劃可以包括基於股份的支付。一般而言，股份支付計劃下的贈款按公允價值入賬，這些公允價值一般以直線方式按歸屬條款攤銷至銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

基於股票的薪酬記錄金額可能來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的信息，請參閲 注1C.

T. 租契

2019年1月1日，我們採用了新的租賃會計準則。有關詳細信息，請參閲附註1B.

我們租賃房地產、船隊和設備用於我們的業務。我們的租賃條款一般為1至30年，其中一些包括終止或延長租約的選項，最長可達5至10按年或按月計算。我們包括合理地確定將作為確定租賃條款的一部分行使的期權。我們可以根據市場狀況的任何變化談判終止條款，但通常不會行使這些終止選項。除部分機隊租約外，我們的營運租約一般不包括剩餘價值保證。除了支付基本租金外，租賃可能需要我們直接支付税款和其他非租賃部分，如保險、維護和其他運營費用，這些費用可能取決於使用情況或每月有所不同。可變租賃費相當於$328百萬截至該年度為止2019年12月31日。我們選擇了新準則中的實際權宜之計，在計算所有標的資產類別的淨資產收益率和租賃負債額時，不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開。

我們會根據新準則所詳述的指引，在合約開始時確定安排是否為租約，並於租約開始日期進行租約分類測試。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的估計增量借款利率來確定未來付款的現值。

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對於經營租賃，ROU資產和負債在我們的綜合資產負債表中列示如下：
				餘額為
(百萬美元)		資產負債表分類		12月31日， 2019
ROU資產		其他非流動資產		$	1,313
租賃負債(短期)		其他流動負債		276
租賃負債(長期)		其他非流動負債		1,048

我們的總租賃成本如下：
		截至的年度
(百萬美元)		2019年12月31日
經營租賃成本		$	416
可變租賃成本		328
轉租收入		(45		)
總租賃成本		$	700

其他補充信息包括以下內容：
		加權平均剩餘合同租賃期限（年）		截至日期的加權平均折扣率			截至的年度
(百萬美元)		12月31日， 2019		12月31日， 2019			2019年12月31日
經營租約		6.8		3.5	%
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流							$	346
(收益)/銷售和回租交易虧損，淨額							(29		)
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產							326

下表將前五年的未貼現現金流量和剩餘年總額與截至2019年12月31日合併資產負債表中記錄的經營租賃負債進行了對賬：
(百萬美元)
期間		經營租賃負債
下一年(a)		$	323
1-2年		286
2-3年		220
3-4年		180
4-5年		97
此後		424
未貼現的租賃付款總額		1,530
減去：推定利息		206
最低租賃付款現值		1,324
減：當前部分		276
非流動部分		$	1,048

(a)	反映在資產負債表日後12個月內到期的租賃付款。

2018年4月，我們達成了一項租賃紐約市一棟辦公樓空間的協議。我們預計將於2021年控制該物業，並於2022年將我們的全球總部遷至這座新辦公樓。我們未來的最低租金承諾 20- 年租約約為 $1.7十億.

在我們採用新租賃標準之前，扣除分包收入的租金費用為 $301百萬2018年和$314百萬2017年。

截至2018年12月31日，不可取消經營租賃項下的未來最低租金承諾如下：
(百萬美元)		2019				2020				2021				2022				2023				2023年之後
租賃承諾額		$	300			$	252			$	210			$	267			$	248			$	2,040

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A. 收購

陣列生物製藥公司。

在……上面2019年7月30日，我們收購了Array，這是一家商業階段生物製藥公司，專注於靶向小分子藥物的發現、開發和商業化，以治療癌症和其他高度未滿足的疾病， $48每股以現金支付。為陣列轉移的對價的總公允價值約為$11.2十億 ($10.9十億，扣除收購現金）。此外，大約 $157百萬就之前未歸屬的股票期權的公允價值向Array員工付款被確認為收盤後薪酬費用並記錄在 重組費用及若干收購相關成本 2019年第三季度合併利潤表中 (見注3).我們通過債務為大部分交易提供資金，餘額則通過現有現金提供資金。

ARRAY的產品組合包括批准聯合使用Braftovi(Enorafenib)和Mektovi(Binimetinib)治療BRAF^V600E-或BRAF^V600K-突變型不可切除或轉移性黑色素瘤。這種聯合療法通過擴展到其他未得到滿足的需求領域，具有巨大的長期增長潛力，目前正在通過與第三方的合作，在幾種固體腫瘤適應症中進行30多項臨牀試驗，包括BRAF突變的mCRC。2019年12月，FDA接受並優先審查了我們在BRAF突變mCRC中聯合使用Erbitux(西妥昔單抗)(Braftovi Doublet)的Braftovi補充新藥申請。輝瑞擁有Braftovi和Mektovi在美國和加拿大商業化的獨家權利。除了對BRAF突變轉移性黑色素瘤的聯合療法外，陣列還在研發的不同階段帶來了廣泛的靶向抗癌藥物流水線，以及一系列非授權藥物，隨着時間的推移，這些藥物可能會產生里程碑和特許權使用費。

關於這次收購，我們暫時記錄了：(I)$7.2十億在……裏面可識別無形資產，包括$1.8十億的發達的技術權利使用年限不超過 16年份, $4.0十億的IPR&D 和$1.4十億為許可協議 ($1.1十億對於技術開發––無限期許可協議和 $340百萬對於發達的技術––有效期為的有限期限許可協議10年份）、（ii） $5.4十億的商譽、(Iii)$1.3十億遞延所得税負債淨額及（iv） $451百萬假設的長期債務，已於2019年第三季度全額償還。轉讓至所收購資產和所承擔負債的對價的分配尚未最終確定。

Therachon Holding AG

2019年7月1日，我們收購了Therachon的所有剩餘股份，Therachon是一家專注於罕見疾病的私人控股臨牀階段生物技術公司，其資產正在開發用於治療軟骨發育不全（一種遺傳性疾病和最常見的短肢體侏儒症），用於 $340百萬預付，外加最高可達$470百萬取決於鉛資產開發和商業化方面的關鍵里程碑的實現情況。2018年，我們收購了大約3%將Therachon的流通股$5百萬。我們將這筆交易作為資產收購入賬，因為主要資產基本上代表了所收購總資產的公允價值。為Therachon轉讓的對價的總公允價值約為$322百萬，由以下內容組成$317百萬現金和我們之前的$5百萬對Therachon的投資。Therachon是輝瑞的全資子公司。關於這次資產收購，我們記錄了一筆費用$337百萬在……裏面研究和開發費用。

阿斯利康的小分子抗感染藥物業務

2016年12月22日，我們的國際業務落在2017財年第一季度，我們獲得了阿斯利康小分子抗感染藥業務的開發和商業化權利，主要是在美國以外，包括上市產品Zavicefta™(頭孢他啶-阿維巴坦)、Merrem™/Meronem™(美羅培南)和Zinforo™™(頭孢他林福沙米)的商業化和開發權，以及臨牀開發資產ATM-AVI和CXL(頭孢他林-福沙米-AVI)。2017年，根據協議條款，我們支付了約$605百萬與阿斯利康相關的交易。我們額外支付了一筆里程碑式的付款$125百萬在2018財年第一季度，我們延期支付了$175百萬2019年1月，我們向阿斯利康支付了額外的里程碑式付款$75百萬在我們2019年第三財季。我們可以支付最高為$600百萬如果Zavicefta™的銷售額在2026年1月1日之前超過某些門檻，以及在某些市場銷售Zavicefta™和ATM-AVI的分級特許權使用費，自首次商業銷售或失去專利保護或失去監管排他性之日起10年後結束。特許權使用費的支付總額在特許權使用費期限內是不受限制的，預計未折扣的特許權使用費將在$315百萬至$542百萬。阿斯利康小分子抗感染藥物業務轉移的總公允價值約為$1.0十億包括已支付的現金$555百萬和或有對價的公允價值$485百萬(由延期付款的公允價值、$50百萬2017年第二季度支付的里程碑付款，$125百萬我們在2018年第一財政季度進行了里程碑式的付款， $75百萬2019年第三季度進行的里程碑付款，以及未來預期的里程碑和特許權使用費付款）。與這次收購有關，我們記錄了 $894百萬在……裏面可識別無形資產，包括$728百萬在……裏面發達的技術權利和$166百萬在……裏面知識產權研發.我們亦錄得 $92百萬在……裏面其他流動資產與阿斯利康代表我們保留出售的庫存的經濟價值有關， $73百萬在……裏面商譽和$19百萬淨遞延所得税負債。轉讓至所收購資產和所承擔負債的代價的最終分配已經完成。

Medivation，Inc.

2016年9月28日，我們收購了Medivation， $81.50每股Medivation轉讓對價的總公允價值約為 $14.3十億現金($13.9十億，扣除收購現金）。出於這個考慮，大約 $365百萬截至2016年12月31日尚未支付，並記錄在 其他流動負債。剩餘對價已於 2017年12月31日. Medivation是輝瑞的全資子公司。Medivation專注於開發和商業化腫瘤學小分子。Medivation的產品組合包括Xtandi（恩雜魯胺）。Xtandi已獲得FDA批准，用於治療非轉移性和轉移性閹割抵抗性疾病

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前列腺癌以及轉移性閹割敏感性前列腺癌。Xtandi正在與安斯泰來合作開發和商業化。安斯泰來擁有Xtandi在美國境外的獨家商業化權。Medivation產品組合還包括他拉託帕尼（talazoparib），該藥物於2018年10月獲得FDA批准，商品名為Talzenna，用於治療患有生殖系BRCA突變HER 2陰性局部晚期或轉移性乳腺癌的成年人，目前正在開發治療其他類型的癌症。與這次收購有關，我們記錄了 $12.2十億在……裏面可識別無形資產，主要由以下內容組成$8.1十億的發達的技術權利平均使用壽命約為 12年和$4.1十億的IPR & D， 並記錄 $6.1十億的善意， $4.0十億所得税淨負債，以及$259百萬假設的或有對價$51百萬已支付至2019年12月31日。於2017年及2016年，我們對2016年初步錄得的估計公允價值作計量期調整，導致可識別無形資產大約有$1.0十億並相應地更改為商譽和所得税淨負債。計價期間的調整已被記錄，以更好地反映市場參與者對收購日期存在的事實和情況的假設。2017年的業績包括減少約$38百萬至無形資產攤銷反映計價期間調整至可識別無形資產自收購日起攤銷至損益表。測算期的調整不是由於收購日期之後的幹預事件造成的。轉移到購置的資產和承擔的負債的對價的最後分配已經完成。

B. 資產剝離

將赫士睿輸液系統淨資產出售給ICU醫療公司。

2016年10月6日，我們宣佈，我們達成了一項最終協議，根據該協議，全球設備製造商ICU Medical同意以約$1十億現金和ICU醫療普通股。他的產品包括靜脈輸液泵、解決方案和設備。由於HIS相對於ICU Medical的預期表現，2017年1月5日，我們與ICU Medical達成了一項修訂後的協議，根據協議，ICU Medical將以高達約$900百萬，由現金和或有現金對價、ICU醫療普通股和賣方融資組成。

修訂後的交易於2017年2月3日完成。在結束時，我們收到了3.2百萬新發行的ICU醫療普通股(按最初商定)，我們最初的估值約為$428百萬(根據ICU醫療普通股在成交日的收盤價減去因缺乏市場而造成的折扣)，並在#年以公允價值報告為股權證券長期投資在截至2017年12月31日的綜合資產負債表上。在2018年出售這些股份後，我們實現了全部收益$302百萬在這些證券上，儘管我們的損益表只反映了$47百萬由於先前未實現收益的餘額被記錄為採用新會計準則時的累計影響調整。我們還收到了一張本票，金額為$75百萬，已於2017年12月31日全額償還，淨現金約為$200百萬在對淨營運資本進行慣常調整之前，這一數字在其他投資活動，淨額關於截至2017年12月31日的年度的綜合現金流量表。此外，我們有權獲得最多額外的或有金額$225百萬現金，基於ICU Medical在2019年12月31日之前實現合併後公司的某些累積業績目標。我們將收到的或有付款的金額，如果有的話，將在2020年上半年確定。我們確認的税前收益為$1百萬在……裏面2018和税前虧損$55百萬在……裏面2017在……裏面其他(收入)/扣除--淨額、這是對先前在2016年記錄的金額的調整，以將HIS淨資產減去公允價值減去出售成本。

截至2018年年底，HIS淨資產的出售已在所有司法管轄區全面完成。

關於出售交易，我們簽訂了某些過渡性協議，旨在促進HIS淨資產有序轉移到ICU醫療。這些協議主要涉及行政服務，期限為截止日期後的24個月。我們還將為ICU Medical製造和供應某些HIS產品，ICU Medical將在關閉後為我們製造和供應某些保留的輝瑞產品，期限通常為五年。這些協議對輝瑞來説並不重要，也沒有賦予我們在出售後影響ICU醫療公司運營和/或財務政策的能力。

輝瑞公司和異基因治療公司之間的貢獻協議。

2018年4月，輝瑞和allgene宣佈，兩家公司就輝瑞與異基因CAR T療法相關的資產組合達成了一項貢獻協議，這是一種治療癌症的研究免疫細胞療法。根據這項協議，allgene從輝瑞獲得了臨牀前和臨牀CAR T資產的權利，所有這些資產之前都從法國細胞治療公司Cellectis和法國製藥公司Servier獲得許可，從2014年開始，從2015年開始。阿洛金承擔了對Cellectis和Servier的所有潛在財務義務。輝瑞公司繼續通過持有allgene的所有權股份，在財務上參與CAR T投資組合的開發。另外，輝瑞繼續維持其近似值7%作為許可協議的一部分，輝瑞於2014年獲得了Cellectis的所有權股份，根據該協議，輝瑞獲得了從事某些Cellectis CAR T療法的開發和商業化的獨家權利，以換取$80百萬以及潛在的未來發展、監管和商業里程碑付款和特許權使用費。在與異體基因交易有關的問題上，輝瑞確認了一筆非現金$50百萬税前收益其他(收入)/扣除--淨額2018年第二季度,表示兩者之間的差異$127百萬收到的股權投資的公允價值和轉讓的資產的賬面價值(包括商譽分配)(見注4).

2018年10月，allgene完成了其普通股新股的首次公開募股，這導致輝瑞的優先股轉換為普通股，我們的持股比例從大約25%到大約18%截至2018年12月31日。首次公開招股當天的收盤價為$25每股。自首次公開招股之日起，我們對異種基因的投資按公允價值計量，公允價值變動在淨收入中確認(見注4).

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向Biogen Inc.出售用於CIAS的2b階段就緒AMPA受體增強劑。

2018年4月，我們將用於CIAS的2b期Ready AMPA受體增強劑出售給Biogen。我們收到了$75百萬預付並有機會獲得最高$515百萬在總體開發和商業化里程碑中，以及在中低百分比的分級特許權使用費。我們認出了$75百萬預付款在其他（收入）/扣減-淨額2018年第二季度(見注4)。在2018年第四季度，我們又確認了$10百萬里程碑在其他（收入）/扣減-淨額(見注意事項 4). 我們將記錄其他里程碑和版税，以其他（收入）/扣減-淨額到期日或更早時間(如果我們有足夠的經驗確定此類金額)不太可能發生重大逆轉。

剝離神經科學資產

2018年9月，我們和貝恩資本達成了一項交易，創建了一家新的生物製藥公司Cerevel，以繼續開發一系列臨牀和臨牀前神經科學資產組合，主要針對包括帕金森氏症、癲癇、阿爾茨海默病、精神分裂症和成癮在內的中樞神經系統疾病。這些資產是神經科學發現和早期開發工作的一部分，我們宣佈將於2018年1月結束。在這筆交易中，我們將投資組合的許可外包給Cerevel，以換取25%Cerevel母公司Cerevel治療公司的所有權股份，以及未來可能的監管和商業里程碑付款和特許權使用費。貝恩資本已承諾投資$350百萬開發投資組合，隨着資產的發展，有可能獲得額外的資金。關於這筆交易，我們確認了一筆非現金$343百萬税前收益其他(收入)/扣除--淨額2018年第三季度，代表資產轉讓時收到的股權投資的公允價值 其賬簿價值為 $0(見注4).我們對Cerevel Therapeutics，Inc.的投資報道了 長期投資截至2011年的合併資產負債表上 2019年12月31日和2018年12月31日.

C.股權法投資和 持有待售資產和負債

組建一家新的消費者保健合資企業

在……上面2019年7月31日，我們完成了交易，將我們各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，以葛蘭素史克消費者醫療保健名義在全球運營。作為向合資企業貢獻我們的消費者醫療保健業務的交換條件，我們獲得了 32%在新公司中持有股權，葛蘭素史克擁有剩餘股份68%.交易完成後，我們取消了消費者醫療保健業務的合併，並確認了税前收益 $8.1十億 ($5.4十億，税後淨額)在2019財年第三季度消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）對於我們的公允價值差異32%新公司的股權和我們消費者醫療保健業務的賬面價值。我們可能會在未來期間對收益進行額外的調整，我們預計這不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

在評估我們對GSK Consumer Healthcare的投資時，我們使用了貼現現金流技術。這一辦法所固有的一些較重要的估計和假設包括：預計淨現金流量的數額和時間，其中包括競爭、法律或監管力量對產品的預期影響；長期增長率，力求預測長期可持續增長率；貼現率，力求反映我們對預計現金流所固有各種風險的最佳估計；税率，力求納入預計現金流的地理多樣性。作為合資交易的一部分，我們同意賠償葛蘭素史克與交易完成前相關的某些税務事項，以及與我們之前的消費者醫療保健業務運營相關的某些潛在的環境或其他法律責任。我們承認了一項責任$45百萬關於税務方面的賠償事宜。環境和法律賠償的價值不被認為是實質性的。

我們正在將我們在GSK Consumer Healthcare的權益作為股權投資進行核算。我們對GSK Consumer Healthcare的投資的賬面價值約為$17.0十億據報道，這是一項私募股權投資權益法投資截至以下日期的綜合資產負債表中的2019年12月31日。我們2019年的綜合損益表包括與輝瑞消費者醫療保健業務相關的收入和費用，通過2019年7月31日。我們按季度記錄我們在消費者醫療保健合資企業的收益份額，滯後於其他（收入）/扣減-淨額自2019年8月1日起。因此，我們記錄了我們在合資企業2019年第三季度產生的兩個月收益中的份額合計$47百萬在我們2019年第四季度的經營業績中。截至2019年7月31日截止日期，我們估計我們在GSK Consumer Healthcare的投資的公允價值約為$15.7十億和32%GSK Consumer Healthcare淨資產的基本權益的賬面價值約為$11.2十億導致初始基差約為$4.5十億。2019年第四季度，我們初步完成了投資初始公允價值超過標的權益在合資企業淨資產賬面價值中產生的基差分配，主要計入投資賬户內的存貨、定期無形資產、無限定期無形資產、相關遞延税項負債和權益法商譽。我們記錄了分配給存貨、定期無形資產和相關遞延税項負債的基差攤銷。其他（收入）/扣減-淨額2019年8月1日開始。2019年第三季度兩個月的這些基差攤銷合計約$31百萬包括在我們2019年第四季度的經營業績中。存貨和相關遞延税項負債的基差攤銷將在2020年第一季度完全確認。已確定的無形資產和相關遞延税項負債的基礎差額將在大約17年份。我們的投資價值從截止日期到2019年12月31日的增長主要是由於外幣換算調整(見注6).

雖然我們已經收到了我們的全部32%對葛蘭素史克消費者醫療保健的興趣2019年7月31日在關閉我們的消費者醫療保健業務並將控制權移交給GSK消費者醫療保健後，由於臨時的監管或運營限制，該業務在某些非美國司法管轄區的貢獻未能完成。在這些司法管轄區，我們繼續為GSK Consumer Healthcare的淨經濟利益而經營業務，GSK Consumer Healthcare在過渡期內根據我們根據最終交易協議承擔的義務，就與此類業務相關的風險向我們提供賠償。我們期待我們的貢獻

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這些司法管轄區的消費者醫療保健業務將於2021年上半年全面完成。因此，由於我們和GSK Consumer Healthcare在合同上有義務完成交易，我們將這些司法管轄區視為出於會計目的而出售。

關於我們的消費者保健業務的貢獻，我們簽訂了一些過渡性協議，旨在促進該業務向GSK消費者保健的有序過渡。這些協議主要涉及行政服務，一般提供的期限最長為#年。24月份在截止日期之後。我們還將為GSK Consumer Healthcare製造和供應某些消費品，GSK Consumer Healthcare將在關閉後為我們製造和供應某些保留的輝瑞產品，通常期限最長為六年。這些協議對輝瑞來説並不重要。

截至2018年12月31日，與我們的消費者醫療保健業務相關的資產和負債在綜合資產負債表中重新分類為持有待售。持有待售的消費者醫療保健業務資產在持有待售資產以及持有待售的消費者醫療保健業務負債在為出售而持有的負債在截至2018年12月31日的綜合資產負債表中。這包括與完全專用的消費者保健子公司相關的消費者保健業務税、資產和負債。

與消費者保健業務以及被歸類為持有待售的其他資產相關的金額包括：
(百萬美元)		十二月三十一日， 2018
持有待售資產
現金和現金等價物		$	32
應收賬款，減去壞賬準備		532
盤存		538
其他流動資產		56
PP&E		675
可確認的無形資產，累計攤銷較少		5,763
商譽		1,972
非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產		54
其他非流動資產		57
持有待售消費者醫療保健資產總額		9,678
持有待售的其他資產(a)		46
持有待售資產		$	9,725
持有待售債務
應付貿易帳款		$	406
應付所得税		39
應計補償及相關項目		93
其他流動負債		353
養卹金福利債務，淨額		39
退休後福利義務，淨額		33
非流動遞延税項負債		870
其他非流動負債		56
持有待售消費者醫療保健負債總額		$	1,890

(a)	持有待售的其他資產包括PP&E。

作為輝瑞的一部分，消費者醫療保健業務管理業務部門的税前收入為 $654百萬穿過2019年7月31日, $977百萬2018年和$863百萬2017年。

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截至2019年9月30日（最新可用期間），我們的權益法投資對象葛蘭素史克消費者醫療保健的財務信息摘要如下：
(百萬美元)		9月30日， 2019
流動資產		$	7,505
非流動資產		38,575
總資產		$	46,081
流動負債		$	5,241
非流動負債		5,536
總負債		$	10,776
股東應佔權益		$	35,199
歸屬於非控股權益的權益		105
淨權益共計		$	35,304

(百萬美元)		結束的兩個月 9月30日， 2019
淨銷售額		$	2,161
銷售成本		(803		)
毛利		$	1,358
持續經營收入		152
淨收入		152
股東應佔收益		148

投資ViiV Healthcare Limited

2009年，我們和葛蘭素史克創建了ViiV，專注於人類免疫缺陷病毒(HIV)藥物的研究、開發和商業化。我們擁有大約11.7%ViiV的投資，由於我們通過董事會代表權和少數否決權對ViiV的運營產生了重大影響，因此我們歷來採用權益法核算對ViiV的投資。2016年，我們暫停對ViiV的投資應用權益法，當時我們投資的公允價值降至 零由於確認累計權益法虧損和股息。自2016年以來，我們已將ViiV的股息確認為收入 其他（收入）/扣減-淨額當賺取時，包括股息 $220百萬在……裏面2019, $253百萬在……裏面2018和$266百萬在……裏面2017(見注4).

截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年、2018年和2017年12月31日的年度，我們的權益法投資公司ViiV的財務信息摘要如下：
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
流動資產		$	3,839			$	3,381
非流動資產		3,437				3,664
總資產		7,276				7,045
流動負債		2,904				2,725
非流動負債		5,860				6,636
總負債		8,765				9,361
股東應佔淨權益/(虧損)合計		$	(1,489	)		$	(2,316	)

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
淨銷售額		$	6,139			$	6,219			$	5,504
銷售成本		(516		)		(462		)		(381		)
毛利		$	5,623			$	5,757			$	5,123
持續經營收入		3,398				2,154				1,867
淨收入		3,398				2,154				1,867
股東應佔收益		3,398				2,154				1,867

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投資海正輝瑞製藥有限公司

2012年9月，我們與中國領先的製藥公司海正成立了一家新公司海正輝瑞，主要在中國開發、製造、營銷和銷售藥品，主要是品牌仿製藥。海正輝瑞成立，註冊資本為 $250百萬，其中我們的部分是 $122.5百萬.由於雙方的貢獻，海正輝瑞擁有廣泛的品牌仿製藥產品組合，涵蓋心血管疾病、傳染病、腫瘤學、心理健康和其他治療領域。

由於我們通過董事會代表權、少數否決權和 49%投票利益。我們對海淳輝瑞的投資已於 長期投資，我們在海正輝瑞淨利潤中的份額記錄在 其他(收入)/扣除--淨額。

2017年11月10日，我們出售了我們的49%向高瓴資本管理的投資基金Sapphire I(HK)Holdings Limited出售海信輝瑞的股權，合共$286百萬現金，包括我們的賬面價值$270百萬現金加現金$16百萬以支付交易產生的某些税款。由於出售交易，我們確認了以下損失$81百萬2017年第四季度，用於在收益中確認與我們的投資相關的貨幣換算調整。出售交易完成後，海信輝瑞更改了名稱，但保留了目前在中國生產、銷售和分銷海信輝瑞目前在市場上銷售的所有和流水線產品的權利。我們提供與海信輝瑞正在運行的技術轉讓流程相關的技術、製造和監管服務，以支持海信輝瑞的目標，即我們之前授權給海信輝瑞的產品未來將在中國當地生產。在銷售交易完成後，我們將在一段時間內繼續向海信輝瑞供應某些產品，以促進平穩過渡。

在巴西Teuto公司的投資

我們於2017年6月30日達成協議，退出我們在阿肯色州Teuto的投資40%巴西擁有的仿製藥公司，並出售我們的40%向大股東轉讓對Teuto的權益。作為協議的一部分，我們放棄了收購剩餘股份的選擇權60%和Teuto的其他股東已經放棄了出售他們的60%把公司的股份賣給我們。因此，在2017年第二季度，我們確認淨虧損約為$30百萬在……裏面其他(收入)/扣除--淨額(見注4)，其中包括我們在Teuto的權益法投資的減值，與大股東出售其股票的選擇權相關的或有負債的沖銷60%將公司股權轉讓給我們，並在收益中確認與Teuto投資相關的貨幣換算調整。這筆交易於2017年8月16日完成。

D.發牌安排

阿克薩治療公司

2019年10月，我們與Ionis的控股附屬公司Akcea簽訂了AKCEA-Angptl3-LRx的全球獨家許可協議，AKCEA-Angptl3-LRx是一種正在開發的研究性反義療法，用於治療患有某些心血管和代謝性疾病的患者。交易於2019年11月完成，我們預付了$250百萬到阿克恰和伊奧尼斯，這是記錄在 研發費用在我們2019財年第四季度。根據協議條款，Akcea和Ionis將平分$250百萬預付許可證費。我們可能被要求支付開發、監管和銷售里程碑付款，金額最高可達$1.3十億以及AKCEA-Angptl3-LRx上市批准後全球年度淨銷售額的兩位數分級特許權使用費，這些款項也將在Akcea和Ionis之間平均分配。輝瑞公司負責所有開發和監管活動，以及與正在進行的第二階段研究相關的費用。

夏爾國際有限公司

2016年，我們向Shire授予了PF-00547659的許可，這是一種正在評估用於治療中重度炎症性腸病(包括潰瘍性結腸炎和克羅恩病)的調查生物學藥物$90百萬最多， $460百萬基於開發和銷售的里程碑付款以及商業化產品的潛在未來特許權使用費付款。的 $90百萬預付款最初被推遲並確認為 其他（收入）/扣減-淨額按比例持續到2017年12月。2018年第一季度，我們認識到 $75百萬在……裏面其他（收入）/扣減-淨額從Shire收到了里程碑式付款，該付款與該化合物治療潰瘍性結腸炎的3期臨牀試驗中首次給患者接種有關，並在2018年第三季度，我們認識到 $35百萬在……裏面其他（收入）/扣減-淨額從Shire收到的里程碑付款，與他們在該化合物治療克羅恩病的3期臨牀試驗中首次給患者接種有關（見 注4).

BionTech AG

2018年8月，私營公司BionTech AG（BionTech）與輝瑞公司之間的多年研發安排生效，旨在開發基於mRNA的疫苗用於預防流感（流感）。2018年9月，我們預付了 $50百萬到BionTech，這是記錄在 研發費用、 BionTech有資格獲得最多額外的 $325百萬在未來的開發和銷售的基礎上，與全球銷售相關的里程碑和未來的版税支付。作為交易的一部分，我們還購買了169,670新發行的BioNTech普通股$50百萬2018年第三季度，這一數字在長期投資於綜合資產負債表內2019年12月31日和2018年12月31日。

E. 研究與開發及合作安排

與NovaQuest共同投資基金V，L.P.的研發安排

2016年4月，輝瑞與NovaQuest達成了一項協議，根據協議，NovaQuest將為 $200百萬 在與輝瑞公司的利福平化合物的某些第三階段臨牀試驗相關的開發成本方面，輝瑞公司將使用商業上合理的努力來開發此類化合物並獲得監管部門的批准。NovaQuest的開發資金預計將涵蓋 100% 開發項目的

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費用，從2016年到2019年第二季度大約13個季度收到，之後輝瑞將負責剩餘的開發成本。由於有實質性和真正的風險轉移到NovaQuest，我們承認開發資金是履行合同服務的義務，因此減少了研發費用如招致。資金上限已於2019年達到。減少到 研發費用 總計$24百萬2019年， $58百萬2018年及 $72百萬2017年

2019年8月，我們宣佈第三階段工作組（Rivipansel評估安全性、有效性和出院時間） 關鍵研究未達到其主要或關鍵次要療效終點。該試驗的目的是評估Rivipansel對因血管阻塞危象住院並需要靜脈阿片類藥物治療的6歲及以上鐮狀細胞病患者的療效和安全性。結果，2019年，我們記錄了一個 $99百萬電荷 銷售成本與裏維潘塞爾有關,主要用於為預期未來銷售而製造的庫存, 以及$15百萬預期臨牀開發計劃結束成本，記錄在 研發成本在綜合損益表中。2020年1月，我們停止了Rivipansel的開發，導致與NovaQuest的研發安排終止。作為終止協議的一部分，NovaQuest沒有收到或預計會收到或支付任何付款。

與RPI金融信託基金的研發安排

2016年1月，輝瑞與Royalty Pharma的子公司RPI達成協議，根據協議，RPI將為 $300百萬 在與輝瑞Ibrance(帕博西利)產品的某些第三階段臨牀試驗相關的開發成本中，該產品主要用於激素受體陽性的早期乳腺癌的輔助治療(適應症)。RPI的發展資金預計將覆蓋最多 100% 在2020年第一季度之前，主要是適用的臨牀試驗的費用，在此之後，輝瑞將負責試驗的剩餘費用。由於有實質性和真正的風險轉移到RPI，開發資金被我們認為是履行合同服務的義務，因此減少了研發費用已招致的。減少到研發費用總計 $63百萬為2019, $99百萬為2018和$76百萬為2017.如果成功，並在Ibrance根據適用的臨牀試驗在美國或歐盟某些主要市場批准該適應症後，RPI將有資格獲得基於批准的固定里程碑付款組合，最高可達 $250百萬 取決於臨牀試驗的結果和大約七年內某些Ibrance銷售的特許權使用費。批准後到期的固定里程碑付款將記錄為無形資產並攤銷至 無形資產攤銷在Ibrance產品的估計商業壽命內，基於銷售的特許權使用費將記錄為 銷售成本當發生時。

協作安排

在正常的業務過程中，我們就串聯藥物以及需要完成研究和監管批准的開發中藥物達成合作安排。合作安排是與第三方簽訂的合同協議，涉及聯合經營活動，通常是研究和/或商業化努力，我們和我們的合作伙伴都是該活動的積極參與者，並面臨該活動的重大風險和回報。我們在合作安排下的權利和義務各不相同。例如，我們有共同推廣我們或其他公司發現的藥品的協議，我們有合作伙伴共同開發和/或共同參與藥品商業化、營銷、推廣、製造和/或分銷的協議。

下表提供了我們與協作合作伙伴之間的付款金額和分類(收入/(費用))：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
收入—收入(a)		$	664			$	571			$	606
收入聯盟收入(b)		4,648				3,838				2,927
協作安排的總收入		$	5,313			$	4,409			$	3,533
銷售成本(c)		$	(351	)		$	(296	)		$	(329	)
銷售、信息和管理費用(d)		(173		)		(90		)		(54		)
研發費用(e)		99				162				222
其他收入/(扣除)-淨額(f)		362				281				249

(a)	代表向我們的合作伙伴銷售我們製造的產品。

(b)	大部分都與根據共同推廣協議從我們的合作伙伴賺取的金額有關。每個時期的增長反映了Elikis和Xtandi聯盟收入的增長。

(c)	主要涉及支付給協作合作伙伴的淨銷售額份額或在我們是交易主體的協作安排中賺取的利潤，以及與從合作伙伴購買的庫存相關的銷售成本。

(d)	代表對我們的合作伙伴產生的銷售、信息和管理費用的淨報銷。

(e)	主要與我們合作伙伴賺取的預付款和預批准里程碑付款以及淨報銷有關。前期和里程碑付款如下： $50百萬在……裏面2018和$15百萬在……裏面2017。有幾個不是前期和里程碑付款 2019.我們與禮來公司的合作（見下文）還包括報銷 $67百萬在……裏面2019, $98百萬在……裏面2018和$147百萬在……裏面2017.

(f)	主要涉及我們合作伙伴的版税。

上表披露的金額不包括與我們的合作伙伴以外的第三方的交易，或與合作安排下的產品相關的其他成本。

此外，結合我們的合作安排，我們支付了批准后里程碑 $80百萬在……裏面2019和$140百萬在……裏面2017與我們與默克KGaA的合作有關（見下文）。這些付款記錄在 可識別無形資產––開發技術權利。 我們沒有向合作伙伴支付批准后里程碑 2018.我們還記錄了與（i）我們與Mylan Pharmaceuticals Inc.合作相關的里程碑。與FDA批准和推出Wixela Inhub®有關，Wixela Inhub®是Advair Deliverus®（丙戊酸氟替鬆和沙米特羅吸入粉）的仿製藥 $78百萬在……裏面2019在……裏面其他（收入）/扣減-淨額(見注4）和（ii）我們的

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與默克公司合作（見下文） $40百萬2018年在 其他(收入)/扣除--淨額和$150百萬在……裏面2017，基本上全部計入增加年初餘額的調整中 留存收益採用新的收入確認會計準則後，自2018年1月1日起生效。

與默克公司的合作。

根據除日本以外的全球合作協議，我們與默克公司合作，對厄圖利普利和含厄圖利嗪的固定劑量組合與甲雙明和捷諾維（西格列汀）片劑進行臨牀開發，該片劑於2017年12月獲得FDA批准，EC於2018年3月獲得批准，名稱為Steglatro、Segluromet和Steglujan。默克獨家推廣Steglatro和兩種固定劑量組合產品，我們與默克分享收入和某些成本 60%/40%基礎上，輝瑞擁有 40%份額

年第一季度 2017，我們收到了 $90百萬默克公司在FDA接受厄爾圖格洛津和兩種固定劑量組合(厄爾圖格洛津加Januvia(西格列汀)和厄圖格洛津加二甲雙胍)的NDA審查後支付的里程碑式付款，截至2017年12月31日，這一付款被推遲，主要報告在其他非流動負債，到2017年12月31日，在其他（收入）/扣減-淨額在多年的時間裏。截至2017年12月31日，我們應$60百萬默克公司的里程碑式付款，我們在2018年第一季度收到，同時FDA批准了ertugliflzin。截至2017年12月31日，$60百萬默克公司的到期被推遲，主要報告在其他非流動負債。2018年第一季度，關於爾圖格列津在歐盟的批准，我們認識到$40百萬來自默克的里程碑式付款其他（收入）/扣減-淨額(見注4)。我們有資格獲得與實現未來商業里程碑相關的額外付款。2018年第一季度，關於採用新的收入確認會計準則，截至2018年1月1日，$60百萬遞延收入和大約$85百萬的$90百萬與上述里程碑付款有關的遞延收入被記錄為累計效果調整，以留存收益.

與禮來公司的合作

2013年，我們與禮來公司簽訂了一項合作協議，共同開發輝瑞的tanezumab並在全球範圍內將其商業化，該協議規定，輝瑞和禮來公司將平均分擔產品開發費用以及潛在收入和某些產品相關成本。我們收到了一份$200百萬禮來公司根據輝瑞和禮來公司之間的合作協議預付款項，該協議被推遲，並主要在其他非流動負債，到2017年12月31日，在其他（收入）/扣減-淨額從2015年第二季度開始的多年期間。輝瑞和禮來公司於2015年7月恢復了tanezumab的3期慢性疼痛計劃。根據與禮來公司的合作協議，我們有資格在達到特定的監管和商業里程碑後從禮來公司獲得額外付款。2018年第一季度，由於採用了新的收入確認會計準則，截至2018年1月1日，大約$107百萬與上述預付款相關的遞延收入記為累計效果調整，以留存收益。大致$9百萬的預付款繼續延期，並報告在其他流動負債截至2019年12月31日。這筆金額正在確認為其他（收入）/扣減-淨額在2020年該產品的剩餘開發期內。

與Merck KGaA合作

2014年11月，我們與默克KGaA達成合作安排，共同開發和商業化目前被批准為Bavencio的Avelumab，用於治療美國、歐盟、日本和部分其他市場的轉移性MCC，與Inlyta聯合用於在美國、歐盟、日本和部分其他市場用於晚期腎癌患者的一線治療，以及用於在美國和部分其他市場用於本地晚期或轉移性尿路上皮癌患者的二線治療。Avelumab也在開發中，作為一種潛在的治療多種其他類型癌症的方法。我們和默克KGaA正在探索這種新型抗PD-L1抗體作為單一藥物的治療潛力，以及與OUR和默克KGaA廣泛的已批准和研究中的腫瘤學療法組合的治療潛力。此外，作為協議的一部分，我們向默克KGaA授予了Xalkori在美國和其他幾個關鍵市場的某些聯合推廣權。根據協議條款，在2014年第四季度，我們預付了$850百萬TO Merck KGaA和Merck KGaA有資格獲得監管和商業里程碑付款，金額高達約$2.0十億。2017年，我們取得了$140百萬在向默克KGaA支付的里程碑式付款中，這筆款項記錄在可識別無形資產––發達的技術權利，2017年獲得批准的Avelumab在美國、歐盟和日本用於MCC適應症，在美國用於轉移性尿路上皮癌適應症。兩家公司共同為大部分開發和商業化成本提供資金，並平分與銷售任何含有Avelumab的產品所產生的淨銷售相關的利潤。2018年12月，兩家公司修改了合作協議，輝瑞將單獨負責其抗PD-1抗體的開發和商業化。根據修訂協議的條款，我們向默克KGaA支付了一筆預付款，如果輝瑞抗PD-1抗體在監管和商業上取得成功，我們將支付潛在的里程碑和分級特許權使用費。我們做了$80百萬在向默克KGaA支付的里程碑式付款中，這筆款項記錄在可識別無形資產––發達的技術權利，對於美國和歐盟在2019年獲得的關於將Bavencio與Inlyta聯合用於晚期腎癌患者的一線治療的批准。

我們在收購、整合和重組業務以及我們的全球成本削減/生產力計劃方面產生了巨大的成本。例如：

•	在收購活動方面，我們通常產生與執行交易、整合被收購的業務(可能包括諮詢和系統和流程整合的支出)以及重組合並後的公司(可能包括與員工、資產和活動相關的費用，這些費用將不會在合併後的公司中繼續存在)相關的費用；以及

•	在我們的成本削減/生產率舉措方面，我們通常會產生與關閉站點和其他設施合理化行動、裁員和擴大共享服務(包括開發全球系統)相關的成本和費用。

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我們的所有業務和職能都可能受到這些行動的影響，包括銷售和營銷、製造和研發，以及信息技術、共享服務和公司運營等部門。

2017-2019年計劃和增長組織

2018年，我們決定在2019財年開始時，我們將在新的商業結構下開始運營，新的商業結構將我們的業務重組為三個業務––BioPharma 一家以科學為基礎的創新藥品企業；Upjohn，一家主要是非專利品牌和仿製藥的全球性成熟藥品企業；以及直到2019年7月31日，一家消費者醫療保健企業(見附註17)。為了在這種結構中有效地運營併為未來的增長定位，我們專注於在每個業務中創建一個更簡單、更高效的運營結構以及支持它們的功能。從2018年第四季度開始，我們審查了之前計劃的計劃和新計劃，以確保圍繞我們的新結構保持一致，並將2017-2019年的計劃與我們的增長組織計劃結合起來，形成一個連貫的計劃。合併計劃的舉措包括與優化我們的製造工廠網絡、集中我們的公司和平臺功能以及簡化和優化我們的運營業務結構和支持它們的功能相關的活動。從2017年到2019年12月31日，我們產生了大約$921百萬與製造優化相關，大約$1.2十億與其他活動相關聯，並已基本完成這一計劃。

向更專注的公司轉型

隨着GSK Consumer Healthcare合資企業的成立以及Upjohn與Mylan即將合併，輝瑞正在將自己轉變為一家更專注於科學創新藥物的全球領導者。因此，我們在2019年第四季度開始努力，以確保我們的成本基礎與我們的生物製藥收入基礎適當地保持一致，這是已完成的Consumer Healthcare交易和預期的Upjohn交易的結果。雖然某些直接成本已經或將轉移到Consumer Healthcare合資企業和Upjohn實體，但預計不會轉移間接成本。此外，我們正在採取措施重組我們的組織，以適當地支持和推動我們專注於創新藥品業務的三項核心職能的目標：研發、製造和商業。

我們預計與這項多年努力相關的成本將持續到2022年，總成本約為$1.4十億在税前基礎上，大約10%這些都是非現金的。除其他外，行動可能包括改變某些活動的地點，擴大英才中心和共享服務的使用和合用，以及更多地使用數字技術。相關行動和具體費用目前正在制定中，但將包括遣散費和福利計劃影響、退出費用以及相關的執行費用。

本期主要活動

在……裏面2019，我們產生了以下成本$967百萬由以下部分組成$695百萬與2017-2019年倡議和增長組織相關，$288百萬與陣列的集成相關聯，$94百萬與赫士睿的整合相關，以及$87百萬與轉型為更專注的公司計劃相關，部分被以下收入抵消$197百萬，主要是由於美國國税局對多個納税年度的審計和其他收購相關舉措達成有效有利和解後，某些應計項目被逆轉。

下表提供了與採購和降低成本/提高生產率舉措相關的成本構成：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
重組費用/(信用)：
員工離職		$	239			$	459			$	(181	)
資產減值(a)		81				290				190
退出成本		53				33				21
重組費用(b)		373				782				30
交易成本(c)		63				1				4
整合成本和其他(d)		311				260				317
重組費用及若干收購相關成本		747				1,044				351
淨定期福利成本記錄在 其他（收入）/扣減-淨額(e)		23				146				136
追加折舊-資產重組 在我們的綜合損益表中記錄如下(f):
銷售成本		27				48				91
銷售、信息和管理費用		3				2				—
研發費用		8				—				—
附加折舊總額--資產重組		38				50				91
在我們的綜合損益表中記錄的執行費用如下(g):
銷售成本		63				83				118
銷售、信息和管理費用		73				72				71
研發費用		22				39				38
總實施成本		158				194				227
與收購和成本降低/生產力計劃相關的總成本		$	967			$	1,434			$	805

(a)	年的資產減值費用2018在很大程度上與與收購無關的成本削減舉措有關。年的資產減值費用2017在很大程度上與我們對赫士睿和Medivation的收購有關。計入年度重組費用的資產減值費用2017主要與廢棄資產有關。更多信息見下文(B)。

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(b)	2019年，重組費用主要是與成本削減和生產率舉措相關的員工終止成本，部分抵消了與我們收購惠氏相關的某些應計項目，因為美國國税局在多個納税年度進行了有效的有利結算(見附註5B)。2018年，重組費用主要與員工離職成本和資產減記有關。2019年和2018年的員工離職成本主要與我們作為組織結構調整的一部分而提高運營效率有關，2019年的員工離職成本還包括與轉型為更專注的公司計劃相關的員工離職成本。在……裏面2017，重組費用主要與我們對赫士睿和Medivation的收購有關，部分被與收購無關的成本削減和生產率計劃相關的信用所抵消，這些信用主要與之前因修訂我們的遣散費估計而記錄的員工解僱成本的應計項目沖銷有關。僱員解僱費用通常在行動可能和可估量的情況下入賬，包括應計遣散費、養卹金和退休後福利，其中許多可能在解僱後的期間支付。

年內的重組活動2019與以下各項相關聯：

•	比託瑪（$118百萬費用）;厄普約翰（$75百萬費用）;和其他（$180百萬收費）。

2019財年初，我們修改了運營分部，無法將2018年和2017年的重組費用與新的單個分部直接關聯起來。

重組活動 2018與以下各項相關聯：

•	可報告分部總數（$207百萬費用）;和其他（$575百萬收費）。

重組活動 2017與以下各項相關聯：

•	可報告分部總數（$89百萬信用）;和其他（$119百萬收費）。

(c)	交易成本是指銀行、法律、會計和其他類似服務的外部成本。2019年，交易成本與我們對陣列的收購相關。2017年，交易成本與我們收購赫士睿、Anacor和Medivation直接相關。

(d)	整合成本和其他成本是與整合收購的業務直接相關的外部增量成本，如諮詢和系統和流程整合的支出，以及某些其他符合條件的成本。在……裏面2019、集成成本和其他主要與我們收購陣列有關的成本(包括$157百萬在向陣列員工支付以前未授予的股票期權的公允價值時，該股票期權被確認為關閉後薪酬支出(見附註2a)和赫士睿。在……裏面2018、整合成本和其他主要與我們對赫士睿的收購有關的成本。2017年，整合成本主要與我們對赫士睿和Medivation的收購有關，以及$12百萬與赫士睿美國合格固定收益養老金計劃的結算有關(見注11).

(e)	2018年，主要指#年包括的養卹金淨額削減和結算其他(收入)/扣除--淨額在2018年第一季度採用新的會計準則之後。2017年，主要是養老金削減和結算淨額，部分被與我們收購赫士睿有關的定期福利淨額抵銷，不包括服務成本，這兩項都重新歸類為其他（收入）/扣減-淨額由於在2018年第一季度追溯性地採用了新的會計準則。這些信用包括淨結算收益，但在結算與赫士睿美國合格固定收益養老金計劃相關的剩餘債務時，精算損失和先前服務成本的加速攤銷部分抵消了這一淨收益。有關其他信息，請參閲注11.

(f)	額外折舊--資產重組是指重組行動中涉及的資產的估計可用年限發生變化的影響。

(g)	I實施成本代表與實施我們非收購相關的成本削減/生產力計劃直接相關的外部增量成本。

下表提供了我們重組應計項目的組成部分和變化：
(百萬美元)		員工 終端 費用				資產 減損 收費				退出成本				應計項目
餘額，2018年1月1日		$	1,039			$	—			$	66			$	1,105
規定		459				290				33				782
利用等(a)		(295		)		(290		)		(51		)		(636		)
平衡，2018年12月31日(b)		1,203				—				49				1,252
規定(c)		239				81				53				373
利用等(a)		(555		)		(81		)		(55		)		(691		)
平衡，2019年12月31日(d)		$	887			$	—			$	46			$	933

(a)	包括外幣換算的調整。

(b)	包括在其他流動負債 ($823百萬)和其他非流動負債 ($428百萬).

(c)	包括在美國國税局多個納税年度的審計有效有利和解後，與我們收購惠氏相關的某些應計項目的逆轉。看到 附註5D以獲取更多信息。

(d)	包括在其他流動負債($714百萬)和其他非流動負債($219百萬).

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(a)	2019 v. 2018--利息收入下降主要是由於投資餘額下降。利息費用增加主要是由於收購Array導致商業票據餘額增加，以及較低票息債務的報廢和發行票息高於上年同期未償債務的新債務。 2018 v. 2017--利息收入下降主要是由於投資餘額下降。利息支出增加主要是由於短期利率上升，但部分被2017年第四季度發生的再融資活動所抵消。資本化利息費用總計 $88百萬在……裏面2019, $73百萬在……裏面2018及$72百萬在……裏面2017.

(b)	版税相關收入 增額在……裏面2019，主要是由於年第二季度的一次性有利決議 2019法律糾紛 $82百萬.

(c)	在……裏面2018，主要包括出售房產的已實現收益 $60百萬。在……裏面2017，主要包括 $81百萬與出售我們的前任相關的已實現損失 49%- 對海正輝瑞的股權法投資，已實現淨虧損 $30百萬與出售我們以前的40%對Teuto的所有權投資，包括取消當時剩餘資產的看跌期權 60%所有權權益，部分被出售財產的已實現收益抵消 $52百萬.

(d)	2019年的收益包括未實現的收益等 $295百萬與對Cortexyme，Inc.的投資相關和SpringWorks Therapeutics，Inc.的漲勢 2018包括股票證券的未實現收益 $477百萬，反映了2018年第一季度採用新會計準則，主要受未實現收益推動 $466百萬與我們對Allogene的投資有關。更多信息請參見 附註2B和附註7 b.

(e)	2018年，主要包括出售可供出售債務證券的已實現虧損總額 $402百萬和淨虧損$18百萬來自用於對衝到期可供出售債務證券的外匯部分的衍生金融工具，部分被出售可供出售債務證券的已實現收益總額所抵消$280百萬。出售可供出售債務證券所得款項為$5.7十億2018年。2017年，主要包括銷售可供出售的債務證券的已實現收益總額$451百萬，部分被出售可供出售的債務證券的已實現虧損總額所抵消$281百萬和淨虧損$120百萬來自用於對衝到期可供出售債務證券的外匯部分的衍生金融工具。出售可供出售債務證券所得款項為$5.1十億2017年。

(f)

包括來自我們的協作合作伙伴的預付款和里程碑付款的收入，以及來自外部許可安排和銷售複合/產品權利的收入。在……裏面2019主要包括，除其他外，$78百萬Mylan製藥公司與FDA批准和推出Wixela InHub相關的里程碑式收入®，Advair Diskus的通用種®（丙氟替鬆和沙米特羅吸入粉）和 $52百萬來自多個許可證持有者的里程碑式收入。在 2018，主要包括（i）大約 $118百萬來自多個被許可人的里程碑收入，（ii） $110百萬從夏爾收到的里程碑付款，其中 $75百萬於2018年第一季度收到，與他們在治療潰瘍性結腸炎的3期臨牀試驗中首次對患者進行給藥有關， $35百萬於2018年第三季度從Shire收到，與他們在治療克羅恩病的3期臨牀試驗中首次為患者接種疫苗有關，（iii）向我們支付的預付款和公認的里程碑總計 $85百萬向Biogen出售CIAS的AMPA受體增強劑，（iv） $62百萬與化合物/產品權利銷售相關的收益和（v）a $40百萬默克的里程碑付款以及歐盟批准ertugliidis。更多信息請參見 注2B、注2D 和附註2E。2017年，主要包括，除其他外，$101百萬在從多個許可方和$85百萬與銷售化合物/產品權利有關的收益。

(g)	I2019年，主要包括與特殊重組舉措、小額年金收購計劃和定期一次性活動有關的美國輝瑞綜合養老金計劃內的結算損失。自2018年1月1日起，美國輝瑞綜合養老金計劃被凍結至未來的福利應計項目和2018由於延長了精算損失的攤銷期，因此確認了較低的定期福利淨費用。由於與2017年相比，計劃資產基數更高，計劃資產的收益也高於預期。有關其他信息，請參閲注11.

(h)	在……裏面2019，主要包括對某些懸而未決的法律事項的法律準備金。在……裏面2018主要包括某些未決法律事項的法律準備金，在不再被認為可能發生損失的情況下，部分被法律應計項目的沖銷所抵消。2017年，主要包括$94百萬為解決直接購買者提起的與Celebrex有關的集體訴訟而提出的指控，該訴訟於2018年4月獲得法院批准，以及$79百萬反映陪審團在專利案件中裁定的損害賠償的指控。

(i)	在……裏面2019，主要包括無形資產減值費用$2.8十億，主要包括：(I)$2.6十億，與我們收購Anacor時獲得的Biophma有限壽命開發技術權Eucrisa相關，並反映主要反映競爭壓力的最新商業預測；(Ii)$90百萬與WRDM IPR&D相關，用於我們收購竹子用於基因療法的臨牀前階段資產，用於潛在治療某些罕見疾病的患者，這是由於決心不將收購的某些竹子IPR&D用於未來罕見疾病的開發；(Iii)$40百萬與Biophma為政府國防產品收購King而獲得的開發技術權有關，並反映了最新的商業預測，包括製造成本假設；(Iv)$31百萬與Biophma IPR&D資產有關，該資產與我們收購阿斯利康抗感染藥物業務有關，反映了最新的商業預測；(V)$10百萬與我們收購Anacor時收購的Biophma有限壽命開發技術權有關，用於治療在

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僅限美國市場，並反映出，其中包括更新商業預測；及。(Vi)$10百萬與我們收購InnoPharma相關的其他知識產權研發資產。

在……裏面2018，主要包括無形資產減值費用$3.1十億，主要由(I)$2.6十億與Biophma開發的技術權利有關，$242百萬與Biophma許可協議和$80百萬與Biophma IPR&D有關，所有這些都與我們收購赫士睿有關，用於與各種適應症相關的非專利無菌注射產品；(Ii)$117百萬與成人接受擇期脊柱融合手術的多抗原疫苗IPR&D計劃有關；(3)$31百萬與Biophma開發的一項技術權利有關，該權利是在我們收購Anacor時獲得的，用於治療僅在美國市場銷售的趾甲真菌；以及(Iv)$17百萬與我們收購InnoPharma相關的其他知識產權研發資產。2018年，與通用無菌注射產品相關的無形資產減值費用反映了更新的商業預測，反映了競爭環境的加劇以及製造成本的上升，這主要是由於製造和供應問題。多抗原疫苗IPR&D計劃的無形資產減值費用是2b期試驗在預先計劃的中期分析中達到無效的結果。無形資產減值準備與BioPharma開發的技術權利反映出，其中包括更新商業預測。。

2017年，主要包括無形資產減值準備$337百萬，反映(I)$127百萬與我們收購赫士睿時獲得的用於治療某些疾病引起的浮腫的非專利無菌注射產品的技術權利有關；(2)$124百萬與我們收購赫士睿時獲得的無菌注射止痛藥的開發技術權有關；(Iii)$39百萬與我們收購NextWave時獲得的用於治療注意力缺陷多動障礙的開發技術權利有關；(Iv)$26百萬與我們收購赫士睿時獲得的用於治療細菌感染的仿製注射抗生素產品的開發技術權有關；以及(V)$20百萬與其他已開發的技術權利有關。2017年的無形資產減值費用與Biophma相關，反映了更新的商業預測和更激烈的競爭環境。此外，2017年還包括$43百萬對我們AM-Pharma B.V.長期投資的減值。

(j)	2019年和2018年，主要是與設計、規劃和實施我們的新組織結構相關的增量成本，將於2019年初生效，主要包括諮詢、法律、税務和諮詢服務。2017年，代表對我們的基礎設施進行更改以使我們截至2018年12月31日的商業運營保持一致的費用，包括在內部將我們的業務分離為不同的法人實體的成本，以及精簡我們的公司間供應運營以更好地支持每項業務的成本。

(k)	於2019及2017年度，指因提前清償債務而產生的淨虧損，包括相關終止交叉貨幣互換。

(l)	看見附註2C以獲取更多信息。

(m)

在……裏面2019，除其他事項外，包括(I)股息收入$220百萬來自我們在歡躍的投資，(Ii)收費$152百萬對於外部增量成本，如交易成本和將我們的消費者醫療保健業務分離到一個獨立的法律實體的成本，與成立GSK消費者醫療保健合資企業有關，以及(Iii)$50百萬與颶風瑪麗亞有關的保險賠償收入。在……裏面2018，除其他事項外，包括(I)非現金$343百萬與我們與貝恩資本的交易相關的税前收益創建了一家新的生物製藥公司Cerevel，以繼續開發主要針對中樞神經系統疾病的臨牀和臨牀前階段神經科學資產組合(見附註2B)、(Ii)股息收入$253百萬來自我們在歡躍的投資，(Iii)非現金$50百萬從Cellectis和Servier獲得的輝瑞同種異體CAR治療開發計劃資產的税前收益，這與我們與allgene簽訂的貢獻協議有關，輝瑞在該協議中獲得了allgene的所有權股份(見附註2B)、(Iv)非現金$17百萬在歐盟批准Mylotarg後，我們在2018年4月發生的債務現金結算的税前收益(見附註7E），（v）費用 $207百萬，反映或有對價公允價值的變化。及（vi）費用 $112百萬外部增量成本，例如交易成本和將我們的消費者醫療保健業務拆分為與葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的成立相關的獨立法律實體的成本。2017年，包括股息收入等 $266百萬來自我們對ViiV的投資以及 $62百萬合同分歧的解決。

包括的資產減值費用其他（收入）/扣減-淨額是基於對公允價值的估計。

下表提供了有關2019年發生減損的無形資產的更多信息 其他（收入）/扣減-淨額:
																		截至十二月三十一日止的年度：
		公允價值(a)																2019
(百萬美元)		金額				1級				2級				3級				減損
無形資產--已開發的技術權利(b)		$	1,213			$	—			$	—			$	1,213			$	2,639
無形資產––知識產權研發(b)		16				—				—				16				131
總計		$	1,229			$	—			$	—			$	1,229			$	2,770

(a)	公允價值金額於減值之日列報，因該等資產並非按公允價值經常性計量。另請參閲注1E。

(b)	反映減記為公允價值的無形資產2019。公允價值採用收益法，特別是多期超額收益法，也稱為貼現現金流量法。我們首先對與資產相關的所有預期淨現金流進行預測，然後應用特定於資產的貼現率得出淨現值。這一辦法所固有的一些較重要的估計和假設包括：預計淨現金流的數額和時間，其中包括競爭、法律和/或監管力量對產品的預期影響；貼現率，力求反映預計現金流所固有的各種風險；以及税率，力求納入預計現金流的地域多樣性。

A.持續經營所得的税收

下表提供了以下組件未計提/(收益)所得税前的持續經營所得:
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
美國		$	7,931			$	(4,403	)		$	(6,879	)
國際		9,751				16,288				19,184
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得((A)、(B)		$	17,682			$	11,885			$	12,305

(a)	2019 v. 2018––2019年的國內收入與2018年的國內虧損主要與完成與葛蘭素史克的消費者保健合資企業交易以及某些資產減值有關，但部分被Lyrica在美國的收入減少、業務和法人實體增加所抵消

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調整費用以及與某些法律事項有關的增加的費用。國際收入減少主要是由於某些資產減值較高，以及與葛蘭素史克成立消費者保健合資企業的資產註銷所致。

(b)	2018 v. 2017––國內虧損的減少主要是由於支付給某些外國子公司的利息支出減少、償還債務的淨虧損減少、股權證券淨收益增加以及與Eiquis相關的收入增加，但部分抵消了某些資產減值增加以及偉哥和傳統的SIP投資組合收入下降的影響。國際收入的減少主要是因為主要來自輝瑞公司的公司間借款的利息收入減少，以及與某些成本削減計劃有關的費用增加，但與Ibrance和Eiquis有關的收入增加部分抵消了這一影響。

下表提供了以下組件所得税撥備/(福利)*根據税務機關所在地：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
美國
當期所得税：
聯邦制		$	(1,641	)		$	668			$	1,267
州和地方		(166		)		9				45
遞延所得税：
聯邦制		1,258				(1,663		)		(2,064		)
州和地方		275				16				(304		)
美國税收優惠總額		(274		)		(970		)		(1,055		)
TCJA(a)
現行所得税		(135		)		(3,035		)		13,135
遞延所得税		(187		)		2,439				(23,795		)
TC JA税收優惠總額		(323		)		(596		)		(10,660		)
國際
現行所得税		2,900				2,831				2,709
遞延所得税		(919		)		(558		)		(42		)
國際税收準備總額		1,981				2,273				2,667
所得税撥備/(福利)		$	1,384			$	706			$	(9,049	)

(a)	2018年的當期税收優惠和遞延税項支出主要涉及利用税收抵免結轉來抵銷與頒佈《TCJA》相關的匯回税責任。請參閲下面的討論和附註5C.

2017年第四季度，我們記錄了對TCJA某些税收影響的估計，包括（i）美國聯邦企業税率從35%下調至35%對遞延税資產和負債的影響 21%(Ii)對估值免税額及其他國家所得税考慮的影響；。(Iii)$15.2十億我們選擇的1986年後積累的海外收入的匯回納税義務，隨着我們2018年美國聯邦綜合所得税申報單的提交，在八年內至2026年支付，以及(Iv)遞延税額，預計將產生未來對全球無形低税收入的税收。此外，我們過去曾為不會無限期再投資的海外收益提供遞延税項負債。作為TCJA的結果，在2017年第四季度，我們推翻了對由於領土税制變化而預計不再需要的遞延税款的估計。

2018年，我們根據對現有信息和數據的最佳估計，完成了對TCJA税收影響的臨時會計核算，並根據美國證券交易委員會發布的指導意見，在適用的計量期內報告和披露了影響，並記錄了約$100百萬至所得税撥備/(福利)。我們認為，美國財政部可能會做出額外的解釋、澄清和指導。這些額外的解釋、澄清和指導對我們的計算造成的任何變化都將在發佈期間反映出來。此外，我們的義務可能會因我們不確定的税務狀況的變化和/或可獲得的屬性(如外國税收和其他信用結轉)而發生變化。

關於上述遣返税債務，我們的訂正估計數約為$15十億，這在Current中報告應付所得税(約為$600百萬)，剩餘負債以非流動形式報告其他應繳税金在截至2019年12月31日的綜合資產負債表中。的第一期$750百萬於2019年4月支付。

TCJA要求美國股東對某些外國子公司獲得的全球無形低税收入徵收現行税。財務會計準則委員會工作人員問答，話題740，第5期，全球無形低税收入的會計核算允許我們做出會計政策選擇，要麼確認暫時性基礎差額遞延税項，預計未來幾年將逆轉為全球無形低税收入，要麼在發生税項的當年為與此類收入相關的税項支出做準備。我們選擇確認暫時性差額的遞延税款，預計這些差額將在未來幾年逆轉為全球無形低税收入。2017年，我們計提了暫定遞延税項負債約為$1.0十億基於對我們每個海外子公司內部某些暫時性差異的評估，這些差異預計將逆轉為全球無形低税收入。2018年，最終確定了這一估計數，我們為大約$200百萬，導致遞延税負約為$1.2十億.

2019年，所得税撥備/(福利)受到以下因素的影響：

•	税開支約 $2.7十億與完成與葛蘭素史克的消費者醫療保健合資企業交易相關的收益相關;

•	税收優惠約為 $1.6十億，代表因解決前幾年的某些税務狀況而產生的税收和利息，主要是由於與國税局達成的有利和解（請參閲 附註5D下文)；

•	税收優惠約為 $400百萬與與實施新組織結構相關的某些税收舉措有關;

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•	税收優惠約為 $325百萬由於美國財政部發布的與實施《TC JA》相關的額外指導而記錄;以及

•	税收優惠約為 $620百萬與某些資產減損有關。

2018年所得税撥備/(福利)受到以下因素的影響：

•	估計美國淨税收優惠約為 $600百萬與《TC JA》的頒佈相關（見上文討論），主要反映了：

◦	大約$500百萬主要與2018年某些税收舉措相關的税收優惠;

◦	大約$100百萬根據美國證券交易委員會發布的指導，在適用的計量期內報告和披露與我們對TCJA税收影響的臨時會計調整相關的税收優惠，主要包括：

◦	$160百萬與外國子公司視為匯回的累計收益的匯回税相關的税收優惠;以及

◦	$140百萬與重新計量其他美國遞延税務負債相關的税收優惠，

部分偏移量：

◦	$200百萬與全球無形低税收入未來税收相關的税收費用;

•	税收優惠約為 $700百萬代表與前幾年相關的某些税務狀況（主要是與各個外國税務機關協商解決以及某些訴訟時效到期而產生的税收和利息;以及

•	税收優惠約為 $740百萬與某些資產減損有關。

2017年所得税撥備/(福利)受到以下因素的影響：

•	估計美國淨税收優惠為 $10.7十億與《TC JA》的頒佈相關（見上文討論），主要反映了：

◦	$22.8十億與重新計量外國子公司未匯出盈利的美國遞延所得税負債相關的税收優惠（請參閲 附註5C);

◦	$1.6十億與重新計量其他美國遞延所得税負債相關的税收優惠，主要與無形資產相關（請參閲 附註5C);

◦	$12.9十億與外國子公司2017年之前累積的1986年後利潤視為匯回的匯回税相關的税收費用;

◦	$1.0十億與全球無形低税收入未來税收相關的税收費用（請參閲 附註5C)；及

◦	大約$100百萬主要與某些税收舉措相關的税收優惠;

•	美國税收費用約為 $1.3十億與外國子公司視為匯回的當年收益的匯回税有關;

•	税收優惠約為 $370百萬與提前償還債務的淨損失有關;

•	税收優惠約為 $150百萬代表主要與各個外國税務機關解決前幾年相關的某些税務狀況以及某些訴訟時效到期而產生的税收和利息;以及

•	a的不可扣除性 $307百萬根據美國醫療保健立法應支付給聯邦政府的費用。

在所有年度，作為企業收購的一部分而承擔或建立的聯邦、州和國際淨税務負債不包括在內， 所得税撥備/(福利)(見附註2a).

B.税率對賬

將美國法定所得税率與我們#年的有效税率進行調整持續經營收入 以下是：
		截至十二月三十一日止的年度：
		2019			2018			2017
美國法定所得税率		21.0	%		21.0	%		35.0	%
TCJA影響(a)		(1.8	)		(5.0	)		(86.6	)
對非美國業務的徵税 (b)、（c）		(5.7	)		(6.1	)		(17.0	)
税務結算和某些税務狀況的解決(d)		(9.0	)		(5.8	)		(1.2	)
消費者醫療保健合資企業交易完成(d)		5.3			—			—
美國醫保立法(D)、(E)		—			(0.4	)		0.9
美國研發税收抵免和製造業抵扣		(0.5	)		(0.7	)		(0.7	)
某些法律和解及指控		—			(0.1	)		0.1
所有其他，淨額(f)		(1.5	)		3.1			(3.9	)
持續經營所得的實際税率		7.8	%		5.9	%		(73.5	)%

(a)	有關制定TCJA的討論，請參見注5A。

(b)	對於非美國業務的税收，這一税率影響反映了我們在美國以外開展業務的地點的所得税税率和相對收益，以及匯回決定的成本，其中包括以下討論的2017年被視為匯回的外國子公司2017年收益的匯回税附註5A不確定税收狀況的變化不包括在稱為“税務結算和解決某些税收狀況”的對賬項目中，以及估值免税額的變化。具體地説：(I)收入的司法所在地是我們每年有效税率的一個重要組成部分，這一組成部分的税率影響受到非美國收入的具體地點以及這些收入與我們總收入相比的水平的影響；(Ii)匯回決定的成本，以及我們海外業務對美國的其他税收影響，是我們每年有效税率的重要組成部分，通常抵消了每年因收入司法所在地而導致的我們有效税率的部分下降；(Iii)

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(I)某些税務措施；及(Iv)未包括在名為“税務結算及解決某些税務狀況”的核對項目內的不確定税務狀況變動的影響，是我們每年實際税率的一部分，可導致我們的實際税率上升或下降。由於正常業務過程中的經營波動，以及其他收入和支出項目的範圍和地點，如重組費用、資產減值和損益等其他收入和支出項目對戰略性業務決策的影響，由於遣返決定，收入的司法組合可能會有所不同，其中包括收入所在地和遣返費用的影響。另請參閲註釋5A 對於税前收入的組成部分和所得税撥備/(福利)其依據是徵税當局的所在地，以及關於定居點和其他影響項目的信息所得税撥備/(福利).

(c)	在本報告所述的所有期間內，由於收入在司法管轄區的所在地而導致我們的有效税率降低，主要是由於某些司法管轄區的税率較低，以及與我們在波多黎各和新加坡的子公司相關的製造業和其他激勵措施。我們受益於波多黎各將於2029年到期的獎勵撥款。根據這項撥款，我們部分免除了所得税、財產税和市政税。在新加坡，我們受益於製造業和其他業務收入的激勵性税率，税率將持續到2045年。

(d)	有關税收結算和某些税收狀況的解決、收益對完成Consumer Healthcare合資企業交易的影響以及美國醫療保健立法的影響的討論，請參見注5A。

(e)	2018年的有利税率影響是由於從聯邦政府收到的2017年更新的發票，反映了低於之前估計的發票期間的費用，以及某些税收舉措。

(f)	所有其他因素，2019年淨額主要是由於日常業務運營。2018年的主要原因是常規業務運營以及與某些税收舉措相關的税收優惠不會再次出現。2017年主要涉及與正常業務過程中的某些税收舉措相關的税收優惠。

C.遞延税款

遞延税金是由於財務報表會計和税額之間的基數差異而產生的。

我們遞延税項資產和負債的組成部分，在司法管轄區淨額結算前顯示如下：
		2019年遞延税 *								2018年遞延税金*
(百萬美元)		資產				(負債)				資產				(負債)
預付/遞延項目(a)		$	2,195			$	(204	)		$	1,655			$	(325	)
盤存		373				(14		)		280				(10		)
無形資產(b)		743				(7,099		)		532				(7,620		)
財產、廠房和設備		179				(1,226		)		160				(1,011		)
員工福利		2,217				(39		)		2,292				(134		)
重組和其他費用		225				—				266				—
法律和產品責任準備金		496				—				415				—
淨營業虧損/税收抵免結轉(c)		2,427				—				2,512				—
未匯出的收益		—				(79		)		—				(83		)
州和地方税調整		152				—				264				—
投資(d)		11				(3,318		)		18				(162		)
所有其他		196				(9		)		182				(112		)
		9,215				(11,988		)		8,576				(9,456		)
估值免税額		(1,927		)		—				(2,068		)		—
遞延税金總額		$	7,288			$	(11,988	)		$	6,508			$	(9,456	)
遞延税項淨負債(e)						$	(4,700	)						$	(2,948	)

*	與全球無形低税收入相關的遞延所得税資產和負債包括在上述相關類別中。看到 附註5A.

(a)	這一增長2019主要與某些研發相關費用的資本化有關。

(b)	年的下降2019主要是無形資產攤銷和某些減損費用的結果，主要被收購Array後無形資產確立的遞延所得税負債所抵消。

(c)	中的數額 2019和2018因未被承認的税收優惠而減少 $2.9十億和$3.3十億分別，如果根據適用司法管轄區的税法，我們有淨營業虧損結轉、類似的税收損失和/或税收抵免結轉，可以用於結算因税收狀況不允許而產生的任何額外所得税。

(d)	2019年的增長主要與與葛蘭素史克的消費者醫療保健合資企業有關。看到 附註2C以獲取更多信息。

(e)	在……裏面2019, 非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($0.9十億)，以及非流動遞延税項負債 ($5.6十億)。在……裏面2018, 非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($0.8十億)，以及非流動遞延税項負債 ($3.7十億).

我們有結轉，主要與淨運營和資本損失、一般商業信貸和慈善捐款有關，可用於減少未來美國聯邦和/或州以及國際應繳納的所得税，無論是無限期的，還是在2020年至2039年不同時間到期。我們的某些美國淨經營虧損和一般商業信貸受IRC第382條的限制。

當我們根據對估計未來應課税收入的評估認為我們的遞延税項資產不可收回時，我們會計提估值撥備，該評估包括持續、審慎及可行的税務規劃策略，並將在必要時實施以變現遞延税項資產。

自.起2019年12月31日，我們尚未就大約 $29.0十億我們國際子公司的未匯出收益。由於這些收益旨在無限期地再投資海外，因此假設未確認的遞延所得税負債的確定 2019年12月31日是不切實際的。

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D. 税收或有事項

我們須於多個司法權區繳納所得税，並須於記錄與所得税有關的資產及負債時作出一定程度的估計。我們的所有税務狀況均須接受各税務司法權區當地税務機關的審核。這些税務審計可能涉及複雜的問題、解釋和判斷，問題的解決可能跨越多年，特別是在談判或訴訟的情況下。我們的評估是基於管理層認為合理的估計和假設，但我們對未確認的税收優惠和潛在税收優惠的估計可能不代表實際結果，這些估計的變化可能會對我們在結算期間或法定時效到期時的財務報表產生重大影響，因為我們將這些事件視為決議期間的離散項目。

有關我們與所得税或有事項會計相關的會計政策的説明，請參閲注1 P。 有關與估計和假設相關的風險的説明，請參見注1C。

不確定的税收狀況

由於税法複雜，且經常有不同詮釋，因此我們的部分税務狀況在審核後能否維持仍屬未知數。截至 2019年12月31日，我們有大約$4.2十億未確認税收優惠淨額，不包括相關利息，截至 2018年12月31日，我們有大約$5.1十億未確認的淨税收優惠，不包括相關利息。

•	與不確定税務狀況相關的税務資產主要代表我們對潛在税收優惠的估計 一可能因在另一個税務管轄區繳納所得税而產生的税務管轄權。這些潛在的好處通常來自税務當局之間的合作努力，這是税務條約所要求的，以儘量減少雙重徵税，通常稱為主管當局程序。該等資產的可收回性（吾等認為較有可能收回）取決於一個税務司法管轄區的實際税款支付，以及（在某些情況下）在另一個税務司法管轄區的成功收回申請。截至 2019年12月31日，我們有大約$1.2十億與不確定税務狀況相關的資產。此等款項列入 非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($1.0十億)和非流動遞延所得税負債（$109百萬)。自.起2018年12月31日，我們有大約$1.1十億與不確定税務狀況相關的資產。此等款項列入 非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($1.0十億)和非流動遞延所得税負債（$128百萬).

•	與不確定税務狀況相關的税務負債是指未確認的税務利益，當我們的財務報表中記錄的估計利益與納税申報表中的金額或預期金額因上述不確定性而不同時，就會產生未確認的税務利益。這些未確認的税收優惠主要涉及跨國公司的共同問題。這些未確認的税收優惠，如果確認，將影響我們的實際所得税率。

對未確認税收優惠總額的期初和期末金額進行調節如下：
(百萬美元)		2019				2018				2017
平衡，開始		$	(6,259	)		$	(6,558	)		$	(5,826	)
收購(a)		(44		)		—				10
根據上一期間的税收狀況增加的數額(b)		(36		)		(192		)		(49		)
根據上一期間的税收狀況減少(B)、(C)		1,109				561				28
基於上一時期結算的減少額(d)		100				123				35
根據本期間的税收狀況增加的數額(b)		(383		)		(370		)		(753		)
外匯佔款影響		25				56				(121		)
其他，淨額(B)、(E)		107				121				118
平衡，結束(f)		$	(5,381	)		$	(6,259	)		$	(6,558	)

(a)	2019年，主要與收購Array有關。2017年，主要與Medivation和Anacor的收購有關。另見 附註2a.

(b)	主要包括在所得税撥備/(福利)

(c)	主要與有效解決與美國和外國税務當局的某些問題有關。另見 注5A。

(d)	主要與現金支付和税務屬性的減少有關。

(e)	主要涉及由於適用的訴訟時效失效而導致的減少。

(f)	在……裏面2019，包括在應付所得税 ($108百萬), 流動納税資產 ($2百萬),非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($51百萬), 非流動遞延税項負債 ($2.8十億)和其他應繳税金 ($2.4十億)。在……裏面2018，包括在應付所得税 ($11百萬), 流動納税資產 ($1百萬) 非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($47百萬), 非流動遞延税項負債 ($3.2十億)和其他應繳税金 ($3.0十億).

•	與我們未確認的税收優惠有關的利息是根據每個司法管轄區的法律記錄的，主要記錄在所得税撥備/(福利)在我們的合併損益表中。在 2019，我們錄得利息淨減少 $564百萬，主要源於與國税局的和解。在 2018，我們錄得的利息淨增加 $103百萬;和 2017，我們錄得的利息淨增加 $208百萬.應計利息總額 $485百萬截至2019年12月31日（反映大約減少了 $13百萬由於現金付款）和應計利息總額 $1.1十億截至2018年12月31日（反映大約減少了 $16百萬由於現金支付）。在 2019，該金額已包含在 應付所得税($20百萬)和其他應繳税金 ($465百萬)。在……裏面2018，該金額已包含在 應付所得税($6百萬) 和其他應繳税金 ($1.1十億).應計罰款並不重大。另見 注5A。

税務審計的現狀和對不確定税務狀況的應計項目的潛在影響

美國是我們的主要税務司法管轄區之一，我們定期接受國税局的審計：

•	2019年第二季度，輝瑞在國税局上訴辦公室就有爭議的問題達成和解，從而解決了與輝瑞2009-2010年美國納税申報表相關的所有問題。由於這些年的結算，2019年第二季度我們錄得了約 $1.4十億，代表税收和利息。

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•	就輝瑞而言，2011-2015財年目前正在接受審計。2016-2019納税年度已開放，但未接受審計。所有其他納税年度均已關閉。

除了美國的公開審計年外，我們在其他主要税務司法管轄區設有開放審計年，例如加拿大（2013-2019年）、日本（2017-2019年）、歐洲（2011-2019年，主要反映愛爾蘭、英國、法國、意大利、西班牙和德國）、拉丁美洲（1998-2019年，主要反映巴西）和波多黎各（2015-2019年）。

任何和解或訴訟時效調整都可能導致我們不確定的税務狀況大幅減少。我們估計，在未來12個月內，我們未確認的税收優惠總額（不包括利息）可能會減少多達 $200百萬，由於與税務機關達成和解或訴訟時效期滿。我們的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但我們對未確認税收優惠和潛在税收優惠的估計可能不能代表實際結果，而此類估計的差異可能會對我們在結算期或訴訟時效到期時的財務報表產生重大影響，因為我們將這些事件視為結算期內的離散項目。與相關税務機關完成審計可能包括正式的行政和法律程序，因此，很難估計與我們不確定的税務狀況相關的可能變化的時間和範圍，而且這種變化可能是重大的。

E.其他全面收益/(虧損)的税項撥備/(利益)

下表提供了 其他綜合收益/(虧損)的税項撥備/(收益):
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
外幣折算調整，淨額(a)		$	254			$	94			$	(215	)
衍生金融工具未實現持有收益/(虧損)，淨額		83				21				72
淨收益(收益)/虧損的重新分類調整		(125		)		27				(224		)
將某些税收影響從AOCI重新分類調整為 留存收益(b)		—				1				—
		(42		)		50				(152		)
可供出售證券的未實現持有收益/(虧損)，淨額		—				(23		)		102
淨收益(收益)/虧損的重新分類調整		5				16				(60		)
AOCI未實現收益税的重新分類調整 留存收益(c)		—				(45		)		—
		5				(53		)		42
福利計劃：精算損失，淨額		(169		)		(141		)		(59		)
與攤銷有關的重新分類調整		55				55				192
與定居點有關的改敍調整，淨額		65				33				42
將某些税收影響從AOCI重新分類調整為 留存收益(b)		—				637				—
其他		(10		)		29				(39		)
		(58		)		612				137
福利計劃：前期服務成本和其他，淨		(1		)		2				—
與攤銷先前服務費用和其他費用有關的改敍調整，淨額		(43		)		(39		)		(67		)
與削減先前服務費用和其他淨額有關的改敍調整		(1		)		(4		)		(7		)
將某些税收影響從AOCI重新分類調整為 留存收益(b)		—				(144		)		—
其他		—				—				—
		(45		)		(185		)		(74		)
其他綜合收益/(虧損)的税項撥備/(收益)		$	115			$	518			$	(262	)

(a)	與將無限期持有的國際子公司的投資有關的外幣換算調整不計税。

(b)	有關採用與AOCI某些税收影響重新分類相關的新會計準則的更多信息，請參閲合併財務報表註釋--注1B。列報基礎和重要會計政策：2018年採用新會計準則 在我們的2018年財務報告中。

(c)	有關採用與金融資產和負債相關的新會計準則的更多信息，請參閲合併財務報表附註--附註1B. 列報基礎和重要會計政策：2018年採用新會計準則 在我們的2018年財務報告中。

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下表提供了扣除税後的變化 累計其他綜合損失:
		未實現淨收益/(虧損)												福利計劃
(百萬美元)		外幣折算調整				衍生金融工具				可供出售的證券				精算收益/(損失)				以前的服務(成本)/積分和其他				累計其他綜合收益/(虧損)
餘額，2017年1月1日		$	(6,659	)		$	348			$	(131	)		$	(5,473	)		$	879			$	(11,036	)
其他綜合收益/(虧損)(a)		1,479				(378		)		532				211				(129		)		1,715
餘額，2017年12月31日		(5,180		)		(30		)		401				(5,262		)		750				(9,321		)
採用新會計準則產生的其他綜合收益/(虧損)(b)		(2		)		(1		)		(416		)		(637		)		144				(913		)
其他綜合收益/(虧損)(a)		(893		)		198				(53		)		(128		)		(166		)		(1,041		)
平衡，2018年12月31日		(6,075		)		167				(68		)		(6,027		)		728				(11,275		)
其他綜合收益/(虧損)(a)		123				(146		)		33				(231		)		(144		)		(365		)
平衡，2019年12月31日		$	(5,952	)		$	20			$	(35	)		$	(6,257	)		$	584			$	(11,640	)

(a)	金額不包括歸因於非控股權益的外幣兑換調整 $11百萬虧損額2019, $20百萬虧損額2018和$14百萬年收入2017. 2019年金額包括税後收益約 $978百萬與我們對葛蘭素史克消費者醫療保健的權益法投資可歸因的外幣兑換調整相關（請參閲附註2C），部分被美元兑歐元和澳元的走強以及我們淨投資對衝計劃的結果所抵消。

(b)	金額代表截至2018年1月1日因採用與（i）金融資產和負債以及（ii）AOCI的某些税收影響重新分類相關的新會計準則而產生的累積影響調整。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註--注1B。列報基礎和重要會計政策：2018年採用新會計準則 在我們的2018年財務報告中。

自.起2019年12月31日，我們估計將將目前持有的以下税前金額重新分類至2020年收入 累計其他綜合虧損： $179百萬未實現税前淨 利得衍生金融工具（預計主要由淨額抵消 損失將庫存出售給第三方時以外幣計價的預測公司間庫存銷售）; $265百萬與福利計劃義務和計劃資產以及其他福利計劃項目相關的精算損失;以及 $178百萬先前的服務積分，主要與福利計劃修改有關。

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A. 公允價值計量

按公允價值經常性計量的金融資產和負債

下表按資產負債表類別和公允價值層級列出了在經常性基礎上使用市場法按公允價值計量的金融資產和負債（定義） 注1E:
		2019年12月31日												2018年12月31日
(百萬美元)		總計				1級				2級				總計				1級				2級
按經常性基準按公平值計量之金融資產：
短期投資
被歸類為公允價值易於確定的股權證券：
貨幣市場基金		$	705			$	—			$	705			$	1,571			$	—			$	1,571
權益(a)		—				—				—				29				17				11
		705				—				705				1,600				17				1,583
分類為可供出售的債務證券：
政府和機構-非美國		4,863				—				4,863				9,609				—				9,609
政府和機構-美國		811				—				811				3,437				—				3,437
公司和其他		1,013				—				1,013				2,045				—				2,045
		6,687				—				6,687				15,091				—				15,091
短期投資總額		7,392				—				7,392				16,691				17				16,674
其他流動資產
衍生資產：
利率合約		53				—				53				97				—				97
外匯合約		413				—				413				477				—				477
其他流動資產總額		465				—				465				574				—				574
長期投資
被歸類為公允價值易於確定的股權證券(a)		1,902				1,863				39				1,273				1,243				30
分類為可供出售的債務證券：
政府和機構-非美國		—				—				—				94				—				94
政府和機構-美國		303				—				303				345				—				345
公司和其他		11				—				11				52				—				52
		315				—				315				491				—				491
長期投資總額		2,216				1,863				354				1,764				1,243				521
其他非流動資產
衍生資產：
利率合約		266				—				266				335				—				335
外匯合約		261				—				261				232				—				232
衍生工具資產總額		526				—				526				566				—				566
保險合同(b)		575				—				575				515				—				515
其他非流動資產合計		1,102				—				1,102				1,082				—				1,082
總資產		$	11,176			$	1,863			$	9,313			$	20,110			$	1,260			$	18,850
按公允價值經常性計量的金融負債：
其他流動負債
衍生負債：
利率合約		$	—			$	—			$	—			$	5			$	—			$	5
外匯合約		114				—				114				78				—				78
其他流動負債總額		114				—				114				82				—				82
其他非流動負債
衍生負債：
利率合約		—				—				—				378				—				378
外匯合約		604				—				604				564				—				564
其他非流動負債總額		604				—				604				942				—				942
總負債		$	718			$	—			$	718			$	1,024			$	—			$	1,024

(a)	自.起2019年12月31日、長期股權證券 $176百萬持有受限制信託，用於支付可歸因於各種美國非合格員工福利計劃的福利。 自.起2018年12月31日、短期股權證券 $11百萬和長期股權證券 $132百萬持有受限制信託，用於支付可歸因於各種美國非合格員工福利計劃的福利。

(b)	其他非流動資產包括因各種美國非合格員工福利計劃的資金而持有的限制性信託中的人壽保險單。該等保險合同中的基礎投資資產為有價證券，按公允價值列賬，公允價值變動於 其他(收入)/扣除––網絡在合併損益表中（請參閲注4).

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未按公允價值經常性計量的金融資產和負債

下表列出了在經常性基礎上不按公允價值計量的金融負債，包括賬面價值和採用市場法估計的公允價值：
		2019年12月31日												2018年12月31日
		賬面價值				估計公允價值								賬面價值				估計公允價值
(百萬美元)						總計				2級								總計				2級
金融負債
長期債務，不包括當前部分		$	35,955			$	40,842			$	40,842			$	32,909			$	35,260			$	35,260

截至2011年，持有至到期債務證券、限制性股票和私募股權證券以及不按經常性公允價值計量的短期借款的估計公允價值與公允價值之間的差異並不重大 2019年12月31日或2018年12月31日.我們持有至到期債務證券和短期借款的公允價值計量基於第2級輸入數據。我們的私募股權證券（代表生命科學領域的投資）的公允價值計量是基於使用市場法的第三級輸入數據。

此外，截至2019年12月31日和2018，我們有長期應收賬款，其公允價值基於第三級輸入。截至 2019年12月31日和2018，該等應收賬款的估計公允價值與公允價值之間的差異並不重大。

短期和長期投資以及股權法投資總額

下表按分類類型表示我們的投資：
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
短期投資
公允價值易於確定的股權證券(a)		$	705			$	1,600
可供出售的債務證券		6,687				15,091
持有至到期的債務證券		1,133				1,003
短期投資總額		$	8,525			$	17,694
長期投資
公允價值易於確定的股權證券		$	1,902			$	1,273
可供出售的債務證券		315				491
持有至到期的債務證券		42				59
按成本計算的私募股權證券		756				763
長期投資總額		$	3,014			$	2,586
權益法投資		17,133				181
長期投資和權益法投資總額		$	20,147			$	2,767
持有至到期現金等價物		$	163			$	199

(a)	自.起2019年12月31日和2018年12月31日，公允價值易於確定的股票包括主要投資於美國國債和政府債券的貨幣市場基金。

公允價值方法學

我們使用了以下投入和估值技術來估計我們金融資產和負債的公允價值：

•	可供出售的債務證券-第三方矩陣-使用從可觀察到的市場數據和信用調整後的利率收益率曲線得出或證實的重要輸入的定價模型。

•	公允價值易於確定的股權證券--報價的市場價格和可觀察到的資產淨值價格。

•	衍生資產和負債-第三方矩陣-使用來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的重要投入的定價模型。在適用的情況下，這些模型使用基於市場的可觀察輸入來貼現未來的現金流金額，包括利率收益率曲線，以及貨幣的遠期和現貨價格。信用風險對我國衍生金融工具的影響並不大。

•	貨幣市場基金-可觀察到的資產淨值價格。

我們定期審查第三方定價服務的方法、投入和產出是否合理。例如，我們的程序可以包括參考其他第三方定價模型，監控關鍵的可觀察到的輸入(如LIBOR利率)，並有選擇地進行價值與金融工具實際銷售的測試比較。

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B.投資

債務證券

截至2019年12月31日，投資證券組合由幾乎全部為投資級的債務證券組成。截至2019年12月31日和2018年12月31日的債務證券投資信息如下，包括截至2019年12月31日的可供出售和持有至到期的債務證券的合同到期日或必要時的估計到期日：
		2019年12月31日																												2018年12月31日
						未實現總額												到期日(年)																未實現總額
(百萬美元)		攤銷成本				收益				損失				公允價值				在1內				超過1 至5				超過5個				攤銷成本				收益				損失				公允價值
可供出售的債務證券
政府和機構––非美國		$	4,895			$	6			$	(38	)		$	4,863			$	4,863			$	—			$	—			$	9,754			$	7			$	(58	)		$	9,703
政府和機構––美國		1,120				—				(6		)		1,114				811				303				—				3,804				—				(23		)		3,782
公司和其他(a)		1,027				—				(2		)		1,025				1,014				11				—				2,101				—				(4		)		2,097
持有至到期的債務證券
定期存款及其他		535				—				—				535				498				7				30				668				—				—				668
政府和機構––非美國		803				—				—				803				798				—				4				592				—				—				592
債務證券總額		$	8,380			$	6			$	(47	)		$	8,340			$	7,984			$	322			$	35			$	16,920			$	8			$	(85	)		$	16,842

(a)	主要由不同的公司集團發行。

股權證券

下表列出了與報告日仍持有的股本證券（不包括股本法投資）相關的本期未實現（收益）和虧損淨額，計算方法如下：
(百萬美元)		2019年12月31日				12月31日， 2018
期內確認的權益證券淨收益(a)		$	(454	)		$	(586	)
減去：期內出售的權益證券確認的淨收益		(25		)		(109		)
報告期內報告日期仍持有的股權證券的未實現淨收益		$	(429	)		$	(477	)

(a)	股本證券的淨收益報告於 其他(收入)/扣除––NET。有關其他信息，請參閲注4.

C.短期借款

短期借款包括：
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
商業票據		$	13,915			$	3,100
長期債務的當期部分，本金(a)		1,458				4,781
其他短期借款本金金額(b)		860				966
短期借款總額，本金金額		16,233				8,847
與套期保值和購進會計相關的公允價值淨額調整		5				(5		)
未攤銷折扣、保費和債務發行成本淨額		(43		)		(11		)
總計短期借款，包括長期債務的當期部分，按調整後的歷史收益入賬		$	16,195			$	8,831

(a)	有關其他信息，請參閲附註7D.

(b)	其他短期借款主要包括現金抵押品。更多信息請參見 附註7F.

未償商業票據的加權平均有效利率約為 1.92%截至2019年12月31日和2.42%截至2018年12月31日.

自.起2019年12月31日，我們總共可以訪問$15十億在美國的循環信貸安排中，$7十億設施將於2024年到期，$8十億貸款將於2020年9月到期，可用於支持我們的商業票據借款。除了美國的循環信貸安排外，我們的貸款人還向我們提供了額外的$537百萬在信用額度中，其中$508百萬在一年內到期。在這些總信用額度中，$15.5十億截至目前未使用 2019年12月31日.

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D. 長期債務

新股發行

2019年第一季度，我們發行了以下優先無擔保票據：
(百萬美元)				本金
利率		到期日		截至2019年12月31日
2.800%紙幣(a)		2022年3月11日		$	500
2.950%紙幣(a)		2024年3月15日		750
3.450%紙幣(a)		2029年3月15日		1,750
3.900%筆記(a)		2039年3月15日		750
4.000%筆記(a)		2049年3月15日		1,250
2019年第一季度發行的長期債務總額(b)				$	5,000

(a)	本公司可隨時贖回定息票據之全部或部分，贖回價及應計及未付利息各不相同。

(b)	發行時票據的加權平均有效利率為 3.57%.

2018年9月，我們完成公開發行 $5.0十億優先無擔保票據的本金總額，加權平均有效利率為 3.56%.

2017年3月，我們完成公開發行 $1.065十億2047年到期的優先無擔保票據本金額，利率為 4.20%2017年3月，我們完成了公開募股，價值為歐元4.0十億加權平均有效利率為的優先無擔保票據本金額 0.23%.

退休

2019年1月，我們回購了所有 €1.1十億 ($1.3十億，按結算匯率計算）未償還本金 5.75%到期日前於2021年6月到期的歐元計價債務，贖回價值為 €1.3十億 ($1.5十億，按結算時的匯率計算）。因此，2019年第一季度，我們錄得淨虧損約為 $138百萬，其中包括交叉貨幣掉期的相關終止，報告於 其他(收入)/扣除--淨額在合併損益表中（請參閲 注4).

2017年12月，我們大約交換了 £833百萬和回購 £197百萬未償本金額 6.50%到期日前的債務，贖回價值為 £1.7十億，離開£470百萬本金額為6.50%2038年到期未償債務。此外，2017年12月，我們回購了大約 €834百萬未償本金額 5.75%到期日前的債務，贖回價值為 €1.0十億，大約離開 €1.2十億的5.75%截至2017年12月31日，2021年到期的歐元計價債務尚未償還。因此，我們錄得的淨虧損約為 $846百萬和$153百萬英國交換並提前退役後以英鎊計價的債務和以歐元計價的債務提前償還，分別為提前償還債務的淨損失 $999百萬，其中包括交叉貨幣掉期的相關終止，並記錄在 其他（收入）/扣減-淨額在合併利潤表中（請參閲 注4).

下表提供了我們高級無擔保長期債務的組成部分，包括按到期日劃分的2019年和2018年加權平均規定利率：
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
2020年到期票據（1.2%）(a)		$	—			$	1,474
2021年到期票據（0.7%和3.4%）		3,153				4,459
2022年到期票據（1.0%和0.3%）		1,624				1,145
2023年到期票據（3.7%和3.8%）		2,892				2,892
2024年到期票據（3.9%和4.4%）		2,250				1,500
2026-2029年到期票據（3.3%）		7,453				5,718
2034年到期的債券(6.5%)		750				750
2036-2040年到期票據（5.8%和6.0%）		8,566				7,796
2043-2044年到期票據（3.5%）		3,568				3,509
2046-2049年到期票據（4.1%和4.2%）		4,565				3,315
長期債務總額，本金金額		34,820				32,558
與套期保值和購進會計相關的公允價值淨額調整		1,305				479
未攤銷折扣、保費和債務發行成本淨額		(176		)		(136		)
其他長期債務		5				7
長期債務總額，按調整後的歷史收益結轉		$	35,955			$	32,909
長期債務的當前部分，按歷史收益計（未包括上文（1.2%和1.3%））		$	1,462			$	4,776

(a)	12月31日，2019，債務發行已重新分類為長期債務的當前部分。

我們的長期債務，如上表所示，一般可由我們隨時以不同的贖回價格外加應計和未付利息贖回。

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E.其他非流動負債

Mylotarg(吉圖珠單抗奧佐格米星)

2018年4月，歐盟批准Mylotarg用於治療急性骨髓性白血病。與歐盟批准有關，我們有義務在一年內保證固定年度付款 十- 年期間總計 $301百萬與研發安排有關。我們記錄了的估計淨現值 $240百萬作為負債和無形資產 發達的技術權利截至批准之日。2018年6月，我們與債權人達成交易，買斷固定年度付款的剩餘負債，一次性付款 $224百萬.由於收購交易，負債被消滅，我們確認為非現金 $17萬税前收益其他（收入）/扣減-淨額2018年第二季度(見注4).

博蘇利夫(博蘇替尼)

2017年12月，FDA批准Bosulif用於治療新診斷的慢性期Ph+慢粒患者。與美國的批准有關，我們有義務在一年內保證固定年度付款。 十- 年期間總計 $416百萬與研發安排有關。我們記錄了的估計淨現值 $364百萬截至批准之日，作為無形資產 發達的技術權利. 2018年8月，我們與債權人達成交易，買斷固定年度付款剩餘負債的一部分，一次性支付 $71百萬.由於收購交易，負債減少，我們確認了非現金 $9百萬税前收益其他（收入）/扣減-淨額2018年第三季度.截至日期剩餘未來付款的現值 2019年12月31日是$191百萬，其中$22百萬被記錄在 其他流動負債和$169百萬被記錄在 其他非流動負債.

Besponsa(Inotuzumab Ozogamicin)

2017年8月，FDA批准了Besponsa，2017年6月，歐盟批准了Besponsa作為單藥治療成人複發性或難治性CD 22陽性前體急性淋巴細胞白血病。與美國的批准有關，我們有義務在一年內保證固定年度付款。 九- 年期間總計 $296百萬與研發安排有關。我們記錄了的估計淨現值 $248百萬截至批准之日，作為無形資產 發達的技術權利.截至日期剩餘未來付款的現值 2019年12月31日是$242百萬，其中$7百萬被記錄在 其他流動負債和$235百萬被記錄在 其他非流動負債.與歐盟批准有關，我們有義務在一年內保證固定年度付款 九- 年期間總計 $148百萬與研發安排有關。我們記錄了的估計淨現值 $123百萬截至批准之日，作為無形資產 發達的技術權利.截至日期剩餘未來付款的現值 2019年12月31日是$122百萬，其中$3百萬被記錄在 其他流動負債和$119百萬被記錄在 其他非流動負債.

自.起2019年12月31日和2018在第二級公允價值等級中使用市場方法估計的公允價值與這些債務的賬面價值之間的差異並不顯著。

F. 衍生金融工具與套期保值活動

外匯風險

我們在外國附屬公司的收入、收益和淨投資的很大一部分都受到匯率變化的影響。我們在一定程度上通過運營手段管理我們的外匯風險，包括管理相對於相同貨幣成本的相同貨幣收入，以及相對於相同貨幣負債的相同貨幣資產。我們還根據市場狀況，通過使用衍生金融工具和外幣債務的公允價值、現金流和淨投資對衝計劃來管理我們的外匯風險。這些金融工具用於保護淨收入不受重新計量為另一種貨幣的影響，或某些以外匯計價的交易轉換為美元的影響。

所有用於管理外幣風險的衍生金融工具均按公允價值計量，並在綜合資產負債表中作為資產或負債列報。衍生金融工具主要對衝或抵銷歐元、英鎊、日元、人民幣和瑞典克朗。公允價值變動在收益中報告或在其他綜合收益/(虧損)，取決於金融工具(對衝或抵銷關係)的性質和目的以及對衝關係的有效性，具體如下：

•	一般來説，我們在確認被套期保值風險的公允價值變動後，在收益中確認被指定為公允價值套期保值的外匯合同的損益。對於某些外匯合約，我們從對衝有效性的評估中剔除一筆金額，並通過攤銷方法確認該被排除的金額。我們也確認了可歸因於收益中的對衝項目的抵銷外匯影響。

•	一般來説，我們記錄在其他綜合收益/(虧損)被指定為現金流對衝的外匯合約的收益或損失，並酌情將這些金額重新歸類為被套期保值交易影響收益的同一個或多個期間的收益。對於某些外匯合約，我們從對衝有效性的評估中剔除一筆金額，並通過攤銷方法確認該被排除的金額。

•	我們在這裏錄製其他綜合收益/(虧損)與外匯債務和外匯合同有關的外匯損益被指定為對衝我們在外國子公司的淨投資，並將這些金額重新歸類為出售或大量清算我們的淨投資時的收益。對於外匯合約，我們從對衝有效性的評估中剔除一筆金額，並通過攤銷方法確認該被排除的金額。

•	對於某些未被指定為套期保值工具的外匯合約，我們確認用於將相同外幣資產或負債立即抵銷為收益的外幣兑換合約的損益，以及它們通常抵消的項目對收益的影響。這些合約基本上採取了與月末資產負債表中反映的相反的貨幣頭寸，以抵消任何匯率變動的影響。

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作為我們現金流對衝計劃的一部分，我們指定外匯合約來對衝我們預測的一部分歐元、日元、人民幣、加元、英鎊和澳元-以公司間庫存計價的銷售預計不會超過兩年從每個對衝的日期算起。

2017年，任何無效都會立即計入收益。2017年沒有出現明顯的無效情況。

利率風險

我們的計息投資和借款受到利率風險的影響。在我們的投資方面，我們努力維持以浮動利率為主的立場，但我們的策略可能會根據當時的市場情況而改變。我們目前主要是在固定利率的長期基礎上借款。我們會不時視乎市場情況，透過訂立利率掉期等衍生金融工具，改變未償還債務的狀況。我們訂立衍生金融工具，以對衝或抵銷對衝項目的固定利率，以配合對衝項目的金額和時間。衍生金融工具主要對衝美元固定利率債務。

所有用於管理利率風險的衍生品合約均按公允價值計量，並在綜合資產負債表中作為資產或負債報告。公允價值變動在收益中報告，如下所示：

•	在確認已對衝風險的公允價值變動後，我們確認在收益中被指定為公允價值對衝的利率合同的損益。我們還認識到固定利率債務的收益影響可歸因於收益中的對衝風險。

2017年，任何無效都會立即計入收益。2017年沒有出現明顯的無效情況。

下表列出了衍生金融工具的公允價值以及被指定為套期保值工具的衍生品與未被指定為套期保值工具的衍生品之間的相關名義金額：
(百萬美元)		2019年12月31日												2018年12月31日
						公允價值												公允價值
		概念上的				資產				負債				概念上的				資產				負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約(a)		$	25,193			$	591			$	662			$	22,984			$	654			$	586
利率合約		6,645				318				—				11,145				432				383
						909				662								1,085				968
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約		$	19,623			82				55				$	15,154			55				55
總計						$	992			$	718							$	1,140			$	1,024

(a)	對衝我們公司間預測庫存銷售的未償還外幣遠期外匯合同的名義金額為 $5.9十億截至2019年12月31日和$5.8十億截至2018年12月31日.

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下表提供了為對衝或抵消經營性外匯或利率風險而產生的收益/(損失)信息：
		數額： 得/(失) 在OID中識別(a)								收益/(虧損)金額 獲保險業保監處認可(A)、(B)								收益/(虧損)金額 重新分類，從 OCI轉換為EOS和COS(A)、(B)
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018				2019				2018
現金流量對衝關係中的衍生金融工具：
外匯合約(c)		$	—			$	—			$	339			$	80			$	525			$	(182	)
在基於攤銷方法的收益中確認的不包括在有效性測試中的金額(d)		—				—				136				140				140				153
公允價值套期關係中的衍生金融工具：
利率合約		900				(348		)		—				—				—				—
套期保值項目		(900		)		348				—				—				—				—
外匯合約		—				5				—				—				—				—
套期保值項目		—				(5		)		—				—				—				—
淨投資對衝關係中的衍生金融工具：
外匯合約		—				—				(313		)		175				—				—
不包括在對衝有效性評估中的外匯合同部分(d)		—				—				188				77				144				68
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具：
外幣短期借款(e)		—				—				34				68				—				—
外幣長期債務(e)		—				—				36				149				—				—
未被指定為對衝的衍生金融工具：
外匯合約		(172		)		136				—				—				—				—
所有其他網絡(d)		—				—				—				(1		)		(1		)		2
		$	(172	)		$	136			$	421			$	688			$	808			$	41

(a)	OID=其他(收入)/扣減-淨額， 包括在其他（收入）/扣除-淨額在綜合損益表中.COS=銷售成本，包含在銷售成本在綜合損益表中。OCI=包括在綜合全面收益表中的其他全面收益/(虧損).

(b)	對於現金流對衝關係中的衍生金融工具，損益計入 其他綜合收益/（損失）--衍生金融工具未實現持有收益/（損失），淨額.對於淨投資對衝關係中的衍生金融工具和指定為對衝工具的外幣債務，損益計入 其他綜合收益/（損失）--外幣換算調整，淨額。

(c)	從OCI重新分類至COS的金額為淨額 利得的$247百萬2019年和淨 損失的$13百萬2018年其餘金額已從OCI重新分類至SEARCH。根據可能發生變化的年終外匯匯率，我們預計將重新分類税前 利得的$145百萬在未來12個月內 銷售成本。我們對衝未來外匯現金流的最長時間與我們的 $1.8十億英國2043年到期的英鎊債務。

(d)	這些金額已從OCI重新分類至SEARCH。

(e)	短期借款包括公允價值為 $1.1十億截至2019年12月31日，用作淨投資對衝中的對衝工具。長期債務包括外幣長期借款，外幣長期借款 $2.0十億截至2019年12月31日，用作淨投資對衝中的對衝工具。

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下表提供了我們綜合資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累計基礎調整相關的金額：
		2019年12月31日												2018年12月31日
						累計展會金額 價值對衝調整 增加/(減少)至 賬面金額												公允價值對衝調整累計金額增加/（減少）至 賬面金額
(百萬美元)		套期保值資產/負債賬面金額(a)				主動型 對衝 兩性關係				中斷的套期保值關係				套期保值資產/負債賬面金額(a)				積極的對衝關係				中斷的套期保值關係
長期投資		$	45			$	—			$	—			$	45			$	(1	)		$	—
短期借款，包括長期債務的當期部分		—				—				—				1,499				(5		)		—
長期債務		7,092				266				690				9,952				(45		)		129

(a)	賬面值不包括公平值對衝調整的累計金額。

我們的某些衍生金融工具受相關信用支持協議的覆蓋，這些協議具有與信用風險相關的或有特徵，旨在減少雙方交易對手拖欠對方欠款的風險。截至 2019年12月31日，這些淨負債的衍生金融工具的合計公允價值為$449百萬，我們已經為其提供了抵押品$470百萬在正常的業務過程中。如果S或穆迪將我們的評級下調至A以下，我們就不會被要求向交易對手提供任何額外的抵押品。

自.起2019年12月31日，我們收到了現金抵押品$835百萬來自不同的交易對手。抵押品主要支持我們衍生品合約的大約公允價值。關於收到的抵押品，債務報告如下短期借款，包括長期債務的當期部分。

G.信用風險

我們會持續審核外匯及利率協議交易對手的信譽，預計不會因任何交易對手未能履行協議而蒙受重大損失。與我們的金融工具相關的信用風險與任何單個交易對手都沒有明顯的集中。有關與某些重要客户相關的信用風險集中度的其他信息，請參閲附註17 C。自.起2019年12月31日，我們有一批多元化、優質的銀行($1.4十億)來自世界各地。有關我們投資的詳細信息，請參閲附註7B 在上面.

一般來説，不需要客户提供抵押品。然而，衍生金融工具是根據信用支持協議執行的，該協議規定了根據風險敞口水平、我們的信用評級和交易對手的信用評級請求接收現金抵押品的能力，請參閲 附註7F上面。

下表提供了以下組件盤存:
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
成品		$	2,750			$	2,262
Oracle Work in Process		4,743				4,701
原材料和供應品		790				546
盤存(a)		$	8,283			$	7,508
不包括在上面的非流動存貨(b)		$	714			$	618

(a)	的轉變 2018年12月31日反映了某些產品的增加，包括新產品推出的庫存增加、供應復甦和市場需求，但部分被外匯減少和之前預計出售的Rivipansel庫存沖銷所抵消（見 附註2E).

(b)	包括在其他非流動資產.不存在與這些金額相關的可收回性問題。

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下表提供物業、廠房及設備的組成部分：
		有用的壽命		截至12月31日，
(百萬美元)		（年）		2019				2018
土地		-		$	516			$	500
建築物		33-50		10,068				9,920
機器和設備		8-20		12,281				11,871
傢俱、固定裝置和其他		3-12 1/2		4,930				4,693
在建工程		-		2,960				2,992
				30,756				29,977
減去：累計折舊				16,789				16,591
財產、廠房和設備(a)				$	13,967			$	13,385

(a)	不動產、廠房和設備總額的增加主要是由於資本增加，部分被折舊抵消，以及資產損失造成的減少，主要與與收購無關的成本削減計劃相關（請參閲 注3），以及外匯的影響。

A. 可確認無形資產

資產負債表信息

下表提供了以下組件可識別無形資產:
		2019年12月31日												2018年12月31日
(百萬美元)		毛收入 攜帶 金額				累計 攤銷				可識別的 無形的 資產，更少 累計 攤銷				毛收入 攜帶 金額				累計 攤銷				可識別的 無形的 資產，更少 累計 攤銷
有限壽命無形資產
發達的技術權利(a)		$	88,730			$	(63,106	)		$	25,625			$	89,430			$	(58,895	)		$	30,535
品牌		922				(741		)		181				923				(708		)		215
許可協議和其他(a)		1,772				(1,191		)		582				1,436				(1,140		)		296
		91,425				(65,037		)		26,387				91,788				(60,743		)		31,045
活生生的無限無形資產
品牌		1,991								1,991				1,991								1,991
知識產權研發(a)		5,919								5,919				2,171								2,171
許可協議和其他(A)、(B)		1,073								1,073				3								3
		8,983								8,983				4,165								4,165
可識別無形資產(A)、(C)		$	100,408			$	(65,037	)		$	35,370			$	95,954			$	(60,743	)		$	35,211

(a)	總資產增加 I可識別的無形資產 主要反映收購Array的影響，包括加入 $1.8十億的發達的技術權利， $340百萬的 壽命有限 許可協議， $4.0十億的知識產權研發和$1.1十億生命無限的 許可協議s (見附註2a），部分被無形資產減損費用抵消，主要針對Eucrisa 發達的技術權利。看見注4有關無形資產減損的更多信息。

(b)	反映已獲得的開發技術許可協議。

(c)	這一增長I可識別的無形資產，減去累計攤銷, 主要是由於上文（a）中指出的增加，部分被攤銷和無形資產減損費用抵消，主要是Eucrisa的 發達的技術權利。看見注4有關無形資產減損的更多信息。

我們的可識別無形資產與以下各項有關，按可識別無形資產總額減累計攤銷的百分比計算：
		2019年12月31日
		生物製藥			厄普約翰			WRDM
發達的技術權利		99	%		1	%		—
有限壽命的品牌		100	%		—			—
品牌，無限期-生命期		42	%		58	%		—
知識產權研發		95	%		—			5	%
有限期限的許可協議和其他協議		98	%		—			1	%
許可協議和其他無限期存在的協議		100	%		—			—

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已開發的技術權利

已開發技術權利指與已開發技術相關的攤銷成本，該成本是從第三方獲得的，可以包括開發、使用、營銷、銷售和/或提供銷售我們已獲得的關於已完成的產品、化合物和/或工藝的產品、化合物和知識產權的權利。我們擁有一個多元化的投資組合，包括數百種治療類別的開發技術權，代表着我們生物製藥業務中包括的商業化產品。發達技術權利的重要組成部分如下(按重要性順序)：XTANDI、Prevnar 13/Prevenar 13嬰兒、Braftovi/Mektovi、Eucrisa、Premarin、Prevnar 13/Prevenar 13成人，以及較小程度的Tygacil、Zavicefta、Pristiq、Refactive AF和Bosulif。這一類別還包括根據我們的聯盟協議為某些生物製藥產品支付的批准后里程碑付款。

品牌

品牌代表與商號和專有技術相關的攤銷或未攤銷成本，因為產品本身不受專利保護。不確定生存品牌中更重要的組成部分如下(按重要性順序)：Xanax、Medrol和Depo-Medrol。有限壽命品牌的更重要組成部分如下(按重要性順序)：Depo-Provera和Zavedos。

知識產權研發

知識產權研發資產是指尚未在主要市場獲得監管批准的研發資產。12月31日知識產權研發的重要組成部分，2019包括與陣列收購相關的知識產權研發資產，以及作為Medivation收購的一部分收購的用於治療生殖系BRCA突變的晚期乳腺癌患者的口服PARP抑制劑計劃。在成功完成或放棄相關研發工作之前，要求將知識產權研發資產歸類為無限期壽命資產。因此，在收購之日之後的開發期內，這些資產將不會攤銷，直到獲得主要市場(通常是美國或歐盟)或一系列其他國家的批准，受某些特定條件和管理判斷的制約。屆時，我們將確定資產的使用壽命，將資產重新歸類到知識產權研發之外，並開始攤銷。如果相關的研發工作被放棄，相關的知識產權研發資產可能會被註銷，我們將記錄減值費用。

對於知識產權研發資產來説，失敗的風險很大，而且不能肯定這些資產最終會產生成功的產品。生物製藥業務的性質是高風險的，因此，我們預計這些知識產權研發資產中的許多將在未來某個時候減值並註銷。

許可協議

已開發技術的許可協議和正在開發的技術的許可協議主要涉及從第三方獲得的外部許可安排，包括收購陣列。這些無形資產代表與許可相關的攤銷或未攤銷成本，輝瑞在許可合作伙伴開發或商業化時獲得了未來特許權使用費和/或里程碑的權利。發牌安排的其中一個重要組成部分是2019年12月31日是與處於不同開發階段的腫瘤學技術的一些合作伙伴達成的對外許可安排，這些技術尚未在主要市場獲得監管批准。因此，在收購日期後的發展期間，這些資產中的每一項都被歸類為無限期無形資產，在獲得主要市場的批准之前不會攤銷。屆時，我們將確定資產的使用壽命，將各自的許可安排資產重新分類為有限壽命的無形資產，並開始攤銷。如果放棄開發工作，相關的許可資產可能會被註銷，我們將記錄減值費用。

攤銷

我們所有有限壽命的無形資產和最大的組成部分--開發的技術權利的加權平均壽命大約是9 好幾年了。 有限年限無形資產的攤銷費用總額為$4.7十億在……裏面2019, $5.0十億在……裏面2018和$4.8十億在……裏面2017.

下表列出了2020至2024年間預計的年度攤銷費用：
(百萬美元)		2020				2021				2022				2023				2024
攤銷費用		$	3,477			$	3,391			$	3,151			$	2,851			$	2,602

B.善意

2019年前，我們通過以下方式管理我們的商業運營二不同的業務部門：輝瑞創新健康(IH)和輝瑞基本健康(EH)。在2019財年開始時，我們重組了我們的商業運營，我們的業務通過三不同的運營部門--Bizerma、Upjohn和整個 2019年7月31日、輝瑞的消費者醫療保健業務（請參閲 附註17以獲取更多信息）。截至2011年，我們的消費者醫療保健業務被歸類為持待售 2018年12月31日(見附註2C以獲取更多信息）。此外，在2019年第三季度交易完成後，我們取消了消費者醫療保健業務的合併，並不再承認消費者醫療保健聲譽。

由於我們商業運營的重組，我們剩餘的善意需要通過確定我們新舊管理結構下每個報告單位的公允價值以及正在轉讓的部分，在當時新的Bizerma和Upjohn經營分部之間重新分配。我們於2019年第二季度完成了基於相對公允價值的重新分配，並根據新的運營結構追溯呈列了善意。

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下表提供了資產的組成部分和變動 商譽:
(百萬美元)		生物製藥				厄普約翰				消費者醫療保健				總計
平衡，2018年1月1日		$	43,359			$	10,600			$	1,993			$	55,952
其他(a)		(432		)		(116		)		(1,993		)		(2,541		)
平衡，2018年12月31日		42,927				10,484				—				53,411
加法(b)		5,411				—				—				5,411
其他(c)		(136		)		(33		)		—				(169		)
平衡，2019年12月31日		$	48,202			$	10,451			$	—			$	58,653

(a)	主要反映了我們的消費者醫療保健業務的重新分類為 待售（請參閲 附註2C）、外匯的影響以及同種異基因CAR T開發計劃資產和運營對Alogene的貢獻（出於會計目的構成業務）（請參閲 附註2B).

(b)	Bizarma的新增內容與我們對Array的收購有關（請參閲 附註2a).

(c)	主要反映外匯的影響。

我們在全球的大多數員工都有資格享受通過固定收益養老金計劃和/或固定繳款計劃提供的退休福利。在美國，我們同時贊助IRC合格和補充(非合格)固定福利計劃和固定繳款計劃。合格的計劃符合IRC某些部分的要求，通常情況下，對合格計劃的貢獻是可以扣税的。一個合格的計劃通常為廣泛的員工羣體提供福利，並限制在保險、福利和繳費方面歧視高薪員工。補充(不合格)計劃為某些員工提供額外福利。此外，我們還通過退休後計劃為某些退休人員及其合格的家屬提供醫療保險福利。

A.定期福利成本淨額的組成部分及其他全面收益╱（虧損）變動

下表提供了年度（積分）/成本和變化 其他綜合收益/(虧損) 對於我們的福利計劃：
		截至十二月三十一日止的年度：
		養老金計劃
		美國 合格(a)												美國 補充 (不合格)												國際												退休後 平面圖
(百萬美元)		2019				2018				2017				2019				2018				2017				2019				2018				2017				2019				2018				2017
服務成本(b)		$	—			$	—			$	269			$	—			$	—			$	24			$	125			$	136			$	171			$	37			$	39			$	42
利息成本		629				598				634				47				55				54				215				212				204				75				72				90
計劃資產的預期回報		(890		)		(1,040		)		(1,005		)		—				—				—				(317		)		(360		)		(345		)		(33		)		(37		)		(36		)
攤銷：
精算損失(b)		147				120				393				11				13				50				80				101				116				3				7				31
以前的服務成本/(積分)		(3		)		2				3				(1		)		(1		)		(1		)		(4		)		(4		)		(4		)		(173		)		(178		)		(182		)
削減開支		—				12				13				—				1				1				(1		)		(4		)		—				(47		)		(17		)		(19		)
聚落		230				113				75				27				26				39				16				4				4				(10		)		—				—
特殊離職福利		4				6				—				17				10				—				—				—				1				2				2				—
在收入中報告的定期收益淨成本/(信貸)(c)		116				(189		)		382				100				103				166				115				84				147				(146		)		(111		)		(75		)
(貸方)/報告的成本其他綜合收益/(虧損)		(246		)		361				141				115				(189		)		23				570				84				(301		)		38				105				(8		)
(貸方)/確認的成本綜合收益		$	(129	)		$	171			$	523			$	215			$	(86	)		$	189			$	685			$	168			$	(154	)		$	(107	)		$	(6	)		$	(83	)

(a)	2017年第二季度，我們解決了與赫士睿美國合格固定收益養老金計劃相關的剩餘債務。我們代表剩餘的計劃參與者與第三方保險提供商購買了一份團體年金合同。因此，我們鬆了一口氣。$156百萬淨養卹金福利債務，並記錄了税前結算收益$41百萬在計劃結算時確認精算損失和以前的服務費用，部分抵消$30百萬在……裏面其他(收入)/扣除—網絡(見注3).

(b)	自2018年1月1日起，我們凍結了二在美國和英國，大量的固定收益養老金計劃用於未來的福利應計，因此，這些計劃的服務成本被消除。此外，由於計劃凍結，美國合格計劃和美國補充(非合格)計劃的平均攤銷期限延長至計劃參與者的預期壽命，而前幾年的平均攤銷期限利用的是計劃參與者的預期未來服務期。

(c)	我們於2018年1月1日採用了一項會計準則，要求將服務成本以外的淨定期養老金和退休後福利成本呈列在 其他（收入）/扣減-淨額合併損益表。更多信息請參見 注4.

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下表提供了金額 累計其他綜合損失 預計將攤銷至2020年淨定期福利成本：
		養老金計劃
(百萬美元)		美國 合格				美國補充協議 (不合格)				國際貿易				退休後計劃
精算(損失)/收益(a)		$	(127	)		$	(14	)		$	(124	)		$	1
以前的服務積分和其他		3				1				3				172
總計		$	(124	)		$	(14	)		$	(121	)		$	172

(a)	由於美國輝瑞綜合養老金計劃凍結於2018年1月1日生效，美國合格計劃和美國補充（非合格）計劃的平均攤銷期反映了計劃參與者的預期預期壽命，而前幾年則利用了計劃參與者的預期未來服務期。用於的平均攤銷期 2020是24.9我們的美國合格計劃已經過去了幾年， 24.5我們的美國補充（非合格）計劃已持續數年， 19.4我們的國際計劃已經持續了數年，以及 9.2我們的退休後計劃已經過去了好幾年。

B.精算假設

下表提供了我們福利計劃的加權平均精算假設：
(百分比)		2019			2018			2017
用於確定養卹金債務的加權平均假設
折扣率：
美國合格的養老金計劃		3.3	%		4.4	%		3.8	%
美國不合格的養老金計劃		3.2	%		4.3	%		3.7	%
國際養老金計劃		1.7	%		2.5	%		2.3	%
退休後計劃		3.2	%		4.3	%		3.7	%
薪酬上升率：
美國合格的養老金計劃(a)		—			—			2.8	%
美國不合格的養老金計劃(a)		—			—			2.8	%
國際養老金計劃		1.4	%		1.4	%		2.5	%
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設
折扣率：
美國合格的養老金計劃		4.4	%		3.8	%		4.3	%
美國不合格的養老金計劃		4.3	%		3.7	%		4.2	%
國際養老金計劃利息成本		2.2	%		2.0	%		2.1	%
國際養老金計劃服務成本		2.4	%		2.3	%		2.3	%
退休後計劃		4.3	%		3.7	%		4.2	%
計劃資產的預期回報率：
美國合格的養老金計劃		7.2	%		7.5	%		8.0	%
國際養老金計劃		3.9	%		4.4	%		4.7	%
退休後計劃		7.3	%		7.5	%		8.0	%
薪酬上升率：
美國合格的養老金計劃(a)		—			2.8	%		2.8	%
美國不合格的養老金計劃(a)		—			2.8	%		2.8	%
國際養老金計劃		1.4	%		2.5	%		2.6	%

(a)	自2018年1月1日起，我們凍結了固定福利計劃，使其在美國的未來福利應計不再隨着未來薪酬的增加而增加。因此，賠償增長率不再是用來確定福利債務和定期福利淨費用的假設。

上述假設用於確定財政年度結束時的福利義務，並用於確定下一財政年度的定期福利淨成本。因此，用於確定每一年度的定期福利淨費用的假設是在上一財政年度結束時確定的，而用於確定福利債務的假設是在每一財政年度結束時確定的。

定期福利費用淨額和福利債務是基於至少每年審查一次的精算假設。我們根據對長期趨勢的年度評估以及可能對提供退休福利的成本產生影響的市場狀況來修訂這些假設。

我們的美國固定收益計劃的加權平均貼現率每年確定一次，並在年底進行評估和修改，以反映高質量固定收益投資組合的現行市場利率，評級為AA/AA或更高，反映養老金福利有效結算的利率。對於我們的國際計劃，貼現率是通過對評級為AA/AA或更高的投資級公司債券進行基準來確定的，當有足夠的數據時，包括收益率曲線方法。這些費率的確定符合當地的要求。總體而言，用於衡量年終福利義務的收益率曲線2019與上一年相比，折現率有所下降。

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下表提供了我們的美國退休後福利計劃的醫療成本趨勢比率假設：
		2019			2018
假設下一年的醫療費用趨勢比率(至65歲)		5.6	%		5.8	%
假設明年的醫療費用趨勢比率(65歲及以上)		6.0	%		6.5	%
假定成本趨勢率將下降的比率		4.5	%		4.5	%
利率達到最終趨勢利率的年份		2037			2037

下表提供了截至2019年12月31日，退休後福利假設的醫療費用趨勢率增加或減少一個百分點的影響：
(百萬美元)		增加				減少量
對總服務和利息成本構成的影響		$	2			$	(2	)
對退休後福利義務的影響		38				(27		)

養老金和退休後計劃的精算和其他假設可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並且可能嚴重依賴估計和假設。有關與估計和假設相關的風險的描述，請參閲 注1C.

C. 債務和供資狀況

下表分析了我們的福利義務、計劃資產和福利計劃的資金狀況的變化：
		截至十二月三十一日止的年度：
		養老金計劃
		美國合格								美國出口補充協議 (不合格)								國際								退休後 平面圖
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
福利義務的變更(a)
福利義務，開始		$	15,141			$	16,702			$	1,280			$	1,495			$	9,952			$	10,607			$	1,870			$	2,028
服務成本		—				—				—				—				125				136				37				39
利息成本		629				598				47				55				215				212				75				72
員工繳費		—				—				—				—				7				7				84				102
圖則修訂		—				(22		)		—				—				18				29				(56		)		2
精算假設和其他方面的變化		2,001				(1,219		)		152				(152		)		1,224				(169		)		(87		)		(122		)
外匯影響		—				—				—				—				(33		)		(457		)		(1		)		(4		)
收購/資產剝離/其他，淨額		(4		)		—				(1		)		—				(55		)		(2		)		(36		)		—
削減開支		—				11				—				1				(2		)		(3		)		—				(1		)
聚落		(692		)		(391		)		(70		)		(72		)		(34		)		(34		)		—				—
特殊離職福利		4				6				17				10				—				—				2				2
已支付的福利		(544		)		(546		)		(74		)		(58		)		(360		)		(373		)		(221		)		(249		)
福利義務，終止(a)		16,535				15,141				1,351				1,280				11,059				9,952				1,667				1,870
計劃資產變動
計劃資產的公允價值，期初		13,051				14,284				—				—				8,215				8,863				469				494
計劃資產的實際損益		2,760				(796		)		—				—				873				(77		)		50				(22		)
公司繳費		11				500				144				129				230				209				137				145
員工繳費		—				—				—				—				7				7				84				102
外匯影響		—				—				—				—				42				(380		)		—				—
收購/資產剝離，淨額		—				—				—				—				(16		)		—				—				—
聚落		(692		)		(391		)		(70		)		(72		)		(34		)		(34		)		—				—
已支付的福利		(544		)		(546		)		(74		)		(58		)		(360		)		(373		)		(221		)		(249		)
計劃資產的公允價值，期末		14,586				13,051				—				—				8,956				8,215				519				469
資金狀況-計劃資產少於福利義務		$	(1,949	)		$	(2,089	)		$	(1,351	)		$	(1,280	)		$	(2,103	)		$	(1,738	)		$	(1,148	)		$	(1,401	)

(a)	PBO代表截至年底賺取的福利義務的現值以及未來薪酬增加的因素。ABO與PBO類似，但不考慮未來的薪酬增長。對於美國合格和補充（非合格）養老金計劃，福利義務為PBO，也相當於ABO。自2018年1月1日起，我們凍結了美國未來福利應計的固定福利計劃，會員截至該日的應計福利不再隨着未來的薪酬增長而增加。因此，補償增加率不再是用於確定福利義務和淨定期福利成本的假設。對於國際養老金計劃，福利義務為PBO。我們國際養老金計劃的ABO是 $10.6十億在……裏面2019和$9.5十億在……裏面2018.對於退休後計劃，受益義務是ABO。

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下表提供了有關如何在我們的合併資產負債表中確認資金狀況的信息：
		截至12月31日，
		養老金計劃
		美國合格								美國出口補充協議 (不合格)								國際								退休後 平面圖
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
非流動資產(a)		$	—			$	—			$	—			$	—			$	453			$	401			$	—			$	—
流動負債(b)		—				(1		)		(189		)		(167		)		(30		)		(28		)		(24		)		(29		)
非流動負債(c)		(1,949		)		(2,088		)		(1,162		)		(1,113		)		(2,526		)		(2,111		)		(1,124		)		(1,371		)
資金狀況		$	(1,949	)		$	(2,089	)		$	(1,351	)		$	(1,280	)		$	(2,103	)		$	(1,738	)		$	(1,148	)		$	(1,401	)

(a)	包括在其他非流動資產.

(b)	包括在應計補償及相關項目.

(c)	截至2019年12月31日，包括 養卹金福利債務，淨額和退休後福利義務, NET平臺下，適當地2018年，包括 養卹金福利債務，淨額和退休後福利義務, 網絡，以及 為出售而持有的負債(見附註2C)，AS恰如其分。

下表提供了中確認的累計金額的税前組成部分 累計其他綜合損失:
		截至12月31日，
		養老金計劃
		美國合格								美國出口補充協議 (不合格)								國際								退休後 平面圖
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
精算損失(a)		$	(4,812	)		$	(5,061	)		$	(484	)		$	(370	)		$	(2,921	)		$	(2,372	)		$	(76	)		$	(202	)
以前的服務(費用)/積分		(2		)		1				—				1				(21		)		—				830				994
總計		$	(4,814	)		$	(5,060	)		$	(485	)		$	(370	)		$	(2,942	)		$	(2,372	)		$	754			$	792

(a)	累積精算損失主要代表導致我們的PBO累積變化的貼現率和其他假設變化的影響，以及計劃資產的預期回報和實際回報之間的累積差異。這些累計精算損失確認為 累計其他綜合損失並主要使用走廊方法，主要在未凍結計劃的活躍參與者的平均剩餘服務期或凍結計劃的計劃參與者的平均預期壽命內攤銷為淨定期福利成本。

下表提供了與選定福利計劃的資金狀況相關的信息：
		截至12月31日，
		養老金計劃
		美國合格								美國補充(非合格)								國際
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018				2019				2018
ABO超過計劃資產的養老金計劃：
計劃資產的公允價值		$	14,586			$	13,051			$	—			$	—			$	5,843			$	4,514
阿波		16,535				15,141				1,351				1,280				7,960				6,286
PBO超過計劃資產的養老金計劃：
計劃資產的公允價值		14,586				13,051				—				—				5,947				5,432
PBO		16,535				15,141				1,351				1,280				8,503				7,571

截至目前，我們所有的美國計劃和許多國際計劃資金不足 2019年12月31日.

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D.計劃資產

下表提供了計劃資產的組成部分：
						公允價值(a)																				公允價值(a)
(百萬美元)		自.起 12月31日， 2019				1級				2級				3級				按資產淨值計量的資產(b)				自.起 12月31日， 2018				1級				2級				3級				按資產淨值計量的資產(b)
美國合格的養老金計劃
現金和現金等價物		$	363			$	80			$	284			$	—			$	—			$	443			$	53			$	390			$	—			$	—
股權證券：
全球股權證券		3,464				3,406				57				—				—				3,156				3,119				37				—				—
股票型混合基金		1,179				—				819				—				360				933				—				634				—				299
固定收益證券：
公司債務證券		5,292				10				5,281				1				—				4,654				1				4,650				3				—
政府和機構的義務		1,799				—				1,799				—				—				1,391				—				1,391				—				—
固定收益混合型基金		6				—				6				—				—				96				—				—				—				96
其他投資：
合夥企業投資(c)		1,212				—				—				—				1,212				1,165				—				—				—				1,165
保險合同		196				—				196				—				—				192				—				192				—				—
其他混合型基金(d)		1,075				—				9				—				1,066				1,021				—				—				—				1,021
總計		$	14,586			$	3,496			$	8,451			$	1			$	2,638			$	13,051			$	3,173			$	7,294			$	3			$	2,581
國際養老金計劃
現金和現金等價物		$	221			$	33			$	187			$	—			$	—			$	246			$	39			$	208			$	—			$	—
股權證券：
全球股權證券		—				—				—				—				—				2				2				—				—				—
股票型混合基金		1,922				—				1,548				—				374				1,876				—				1,413				—				463
固定收益證券：
公司債務證券		796				—				796				—				—				727				—				727				—				—
政府和機構的義務(e)		1,200				—				1,200				—				—				1,305				—				1,305				—				—
固定收益混合型基金		2,201				—				1,031				—				1,171				1,770				—				1,007				—				762
其他投資：
合夥企業投資(c)		66				—				3				—				63				57				—				4				—				53
保險合同(f)		1,027				—				82				944				1				759				—				74				684				1
其他(D)、(F)		1,524				—				82				398				1,043				1,473				—				71				382				1,020
總計		$	8,956			$	33			$	4,929			$	1,342			$	2,652			$	8,215			$	40			$	4,809			$	1,065			$	2,300
美國退休後計劃(g)
保險合同		$	519			$	—			$	519			$	—			$	—			$	469			$	—			$	469			$	—			$	—

(a)	公允價值根據分類為1級、2級或3級的估值輸入確定（請參閲注1E).

(b)	若干按每股資產淨值（或其等值項目）計量之投資並無分類為公平值層級。本表所呈列的資產淨值金額旨在將公平值層級與就退休福利計劃資產總額呈列的金額對賬。

(c)	主要包括對私募股權、私人債務、公共股權有限合夥企業的投資，以及較小程度的房地產和風險資本。

(d)	對於美國計劃資產，主要包括對對衝基金的投資，在較小程度上包括對房地產的投資，對於國際計劃資產，主要包括對房地產和對衝基金的投資。

(e)	政府和機構的義務包括回購協議。

(f)	有關使用重大不可觀察輸入數據估值的第三級投資變動的表格分析，請參閲下文。

(g)	反映退休後計劃資產，支持我們的美國退休人員醫療計劃的一部分。

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下表提供我們使用重大不可觀察輸入值估值的較重大投資的變動分析：
		截至十二月三十一日止的年度：
		國際養老金計劃
		保險合同								其他
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018
公允價值，開始		$	684			$	420			$	382			$	468
計劃資產的實際回報率：
持有的資產，終止		50				1				6				15
採購、銷售和結算，淨額		(40		)		188				6				(31		)
轉入/轉出第三級		247				107				—				(51		)
匯率變動		2				(31		)		4				(20		)
公允價值，結束		$	944			$	684			$	398			$	382

公平價值的單一估計可能來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並且可能嚴重依賴估計和假設。有關與制定公允價值估計相關的一般會計政策的描述，請參閲 注1E。有關與估計和假設相關的風險的説明，請參見注1C。

股權證券、固定收益證券和其他投資可以各自組合成混合基金。大多數混合基金的估值是根據報告的年終資產淨值來反映對該基金的興趣。合夥企業和其他投資根據年終報告資產淨值(或其等價物)進行估值，並根據最多三個月的滯後報告進行適當調整。

我們使用了以下方法和假設來估計我們養老金和退休後計劃資產的公允價值：

•	現金和現金等價物：一級投資可包括現金、現金等價物和使用匯率計價的外幣。二級投資可以包括短期投資基金，這些基金是由基金管理人以穩定的資產淨值定價的混合基金。

•	股權證券：1級投資可能包括以收盤價或在其交易的主要市場上報告的最後一筆交易估值的個別證券。1級和2級投資可包括根據交易所報價或根據標的證券活躍市場報價得出的公佈資產淨值可隨時確定公允價值的混合基金。3級投資可能包括未上市、退市、停牌或流動性不佳的個別證券，通常使用其最後可用價格進行估值。

•	固定收益證券：1級投資可能包括以收盤價或在其交易的主要市場上報告的最後一筆交易估值的個別證券。二級投資可包括根據標的證券的可觀察價格具有易於確定的公允價值的混合基金。二級投資可以包括公司債券、政府和政府機構債務以及使用投標評估定價模型進行估值的其他固定收益證券，或者具有類似特徵的證券的報價。第三級投資可以包括使用替代定價來源進行估值的證券，例如投資經理或經紀人，它們使用結合了不可觀察到的輸入的專有定價模型。

•	其他投資：第一級投資可包括按其交易的主要市場所報的收市價或最後一筆交易估值的個別證券。第二級投資可能包括投資於計息現金、美國政府證券及公司債務工具的保險合約。

某些投資被授權包括衍生工具，如股票或債券期貨、掉期、期權和貨幣期貨或遠期，以管理風險和敞口。

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下表提供了福利計劃的長期目標資產分配範圍和計劃資產公允價值的百分比：
		截至12月31日，
		目標 分配百分比			計劃資產百分比
(百分比)		2019			2019			2018
美國合格的養老金計劃
現金和現金等價物		0-10%			2.5	%		3.4	%
股權證券		35-55%			31.8	%		31.3	%
固定收益證券		28-53%			48.7	%		47.1	%
其他投資		5-20%			17.0	%		18.2	%
總計		100	%		100	%		100	%
國際養老金計劃
現金和現金等價物		0-10%			2.5	%		3.0	%
股權證券		20-40%			21.5	%		22.9	%
固定收益證券		35-60%			46.9	%		46.3	%
其他投資		10-35%			29.2	%		27.9	%
總計		100	%		100	%		100	%
美國退休後計劃
現金和現金等價物		0-5%			—			—
其他投資		95-100%			100	%		100	%
總計		100	%		100	%		100	%

管理全球計劃資產的目的是產生回報，使計劃能夠履行其未來的義務，同時尋求管理長期的定期福利淨成本和現金繳款。我們利用長期資產配置範圍來管理我們計劃的投資資產。我們的長期回報預期是基於多元化的全球投資策略制定的，該策略考慮了歷史經驗、投資組合多元化的影響、積極的投資組合管理以及我們對當前和未來經濟和金融市場狀況的看法。隨着市場狀況和其他因素的變化，我們可能會相應地調整我們的目標，我們的資產配置可能會與目標配置不同。

我們的長期資產配置範圍反映了我們在各自計劃的長期福利義務範圍內對投資風險的資產類別回報預期和容忍度。這些範圍得到了分析的支持，該分析結合了按資產類別劃分的歷史和預期回報，以及跨資產類別和我們的負債狀況的波動性和相關性。

每個養老金計劃都由一個負責養老金計劃資產整體投資的地方委員會或董事會監督。在決定投資政策和相關的目標分配時，每個委員會或董事會都會考慮各種各樣的因素。因此，我們每個國際養老金計劃的目標資產分配都是由相關董事會或委員會獨立設定的。國際養卹金計劃的目標資產分配範圍力求反映所有這類計劃的綜合目標分配，同時還顯示每個計劃的目標分配通常所在的範圍。

某些單獨管理的賬户、混合基金和私募股權基金的投資經理可能被允許使用回購協議和衍生證券，包括各自投資管理、認購、合夥或其他管理協議中所述的美國國債和股票期貨合同。

E.現金流

我們的做法是為我們合格的養老金計劃提供至少足以滿足適用的員工福利法律和當地税法中規定的最低要求的資金。

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下表提供了與我們的福利計劃相關的預期未來現金流信息：
		養老金計劃
(百萬美元)		美國合格				美國補充協議 (不合格)				國際				退休後計劃
預期僱主繳款：
2020(a)		$	1,276			$	189			$	172			$	147
預期支付的養卹金：
2020		$	1,477			$	189			$	355			$	153
2021		1,089				113				358				137
2022		1,048				115				364				137
2023		1,046				110				366				136
2024		1,028				103				375				134
2025–2029		4,759				435				1,992				642

(a)	對於美國符合條件的計劃，我們計劃制定 $1.25十億2020年下半年的自願捐款。

上表反映根據計算福利責任所用的現行精算假設，預計將從計劃或我們的一般資產支付的美國和國際計劃福利總額，因此，實際福利付款可能與預計福利付款不同。

F.界定供款計劃

我們已經在美國和其他幾個國家確定了繳費計劃。對於大多數美國固定繳費計劃，員工可以將其工資和獎金的一部分貢獻給計劃，我們以現金匹配一部分員工繳費。從2011年1月1日開始，對於新聘用的非工會員工、重新聘用並轉移到美國或波多黎各的員工，我們不再提供固定福利養老金計劃，而是在固定繳款計劃中提供退休儲蓄繳費(RSC)。RSC是根據每個僱員的合格補償、年齡和服務年限確定的年度非供款僱主供款(不依賴於供款的參與者)。從2018年1月1日開始，美國和波多黎各的所有非工會員工的固定福利計劃過渡到固定繳款計劃中的RSC。我們記錄了與僱主對全球固定繳款計劃的供款有關的費用$659百萬在……裏面2019, $622百萬在……裏面2018和$380百萬在……裏面2017.

A.普通股

我們通過私下協商的交易或在情況和價格允許的情況下在公開市場購買我們的普通股。根據每項購股計劃購買的股份，經本公司董事會授權，可用於一般公司用途。2014年10月23日，我們宣佈董事會已授權$11十億股份回購計劃，該計劃在2017年第一季度耗盡。2015年12月，董事會批准了一項新的$11十億股票回購計劃，該計劃在2018年第三季度耗盡。2017年12月，董事會批准了另一項$10十億股份回購計劃，該計劃在2019年第一季度耗盡。2018年12月，董事會授權新的$10十億隨着時間的推移將利用股份回購計劃，並根據該計劃於2019年第一季度開始股份回購。

在……上面2017年2月2日，我們與花旗銀行簽訂了加速股份回購協議，以回購$5十億我們的普通股。根據協議條款，2017年2月6日，我們支付了$5十億給花旗銀行，並收到了一筆大約126百萬我們普通股從花旗銀行獲得，價格為$31.73每股，根據我們普通股在2017年2月2日在紐約證券交易所的收盤價，大約80%加速股份回購協議的名義金額。2017年5月16日，與花旗銀行的加速股份回購協議完成，根據協議條款，花旗銀行欠我們一定數量的輝瑞普通股。根據協議的和解條款，我們收到了另外一份24百萬我們的普通股於2017年5月19日從花旗銀行獲得。根據加速股份回購協議交付的所有股份的平均支付價格為$33.31每股。收到的普通股包括在庫存股。本協議是根據我們先前宣佈的股份回購授權訂立的。

在……上面2018年3月12日，我們與花旗銀行簽訂了加速股份回購協議，以回購$4十億我們的普通股。根據協議條款， 2018年3月14日，我們付了錢$4十億給花旗銀行，並收到了一筆大約87百萬我們普通股從花旗銀行獲得，價格為$36.61每股，基於我們普通股在紐約證券交易所的收盤價 2018年3月12日，大約80%加速股份回購協議的名義金額。2018年9月5日，與花旗銀行完成了加速股份回購協議，根據協議條款，花旗銀行欠我們一定數量的輝瑞普通股。根據協議的和解條款，我們收到了額外的 21百萬2018年9月7日，花旗銀行持有我們的普通股股份。根據加速股份回購協議交付的所有股份支付的平均價格為 $36.86每股。收到的普通股包括在庫存股。本協議是根據我們先前宣佈的股份回購授權訂立的。

在……上面2019年2月7，我們與我們簽訂了加速股份回購協議 GS&Co.大約回購 $6.8十億我們的普通股。根據協議條款， 2019年2月12日，我們付了大約 $6.8十億至GS&Co.並收到了大約 130百萬我們的普通股股份來自 GS&Co.，根據2019年2月7日我們普通股在紐約證券交易所的收盤價計算，大約 80%加速股份回購協議的名義金額。

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在……上面2019年8月1日、與加速股份回購協議 GS&Co.已完成，根據協議條款， GS&Co.欠我們一定數量的輝瑞普通股股份。根據協議的和解條款，我們收到了額外的 33.5百萬我們的普通股股份來自 GS&Co.在……上面2019年8月5日.根據加速股份回購協議交付的所有股份支付的平均價格為 $41.42每股。收到的普通股包括在庫存股。本協議是根據我們先前宣佈的股份回購授權訂立的。

公開市場購買總計 $2.1十億在……裏面2019和$8.2十億在……裏面2018根據我們公開宣佈的股份購買計劃。

下表提供了根據我們公開宣佈的股票購買計劃（包括我們的加速股票回購協議）購買的普通股股票數量和購買成本：
(百萬股，數十億美元)		2019(a)				2018(b)				2017c)
購買的普通股股份		213				307				150
採購成本		$	8.9			$	12.2			$	5.0

(a)	代表根據加速股份回購協議購買的股份 GS&Co.日訂立 2019年2月7，以及其他股票回購。有關更多信息，請參閲上文。

(b)	代表根據與花旗銀行簽訂的加速股份回購協議購買的股份 2018年3月12日，以及其他股票回購。有關更多信息，請參閲上文。

(c)	代表根據與花旗銀行簽訂的加速股份回購協議購買的股份 2017年2月2日.有關更多信息，請參閲上文。

加速股份回購協議生效後，以及通過 2019年12月31日，我們剩餘的購股授權大約是。$5.3十億在…2019年12月31日.

B.優先股

A系列可轉換永久優先股(7,500指定股份)由員工持股計劃(優先員工持股計劃)信託持有，並按6.25%，按季度累計和支付。每股公佈的價值為$40,300在分紅和清算權方面，優先股優先於我們的普通股。根據持有者的選擇，每股股票可以轉換為2,574.87擁有平等投票權的普通股。轉換選擇權是與我們的普通股掛鈎的，需要進行股票結算，因此按發行之日的公允價值報告。我們可以在任何時候或在優先員工持股計劃終止時贖回優先股，根據我們的選擇權，以現金、普通股或兩者的組合贖回，價格為$40,300每股。

C.員工持股計劃

我們有二員工持股計劃(統稱為員工持股計劃)、優先員工持股計劃和另一個持有公司普通股的員工持股計劃(普通股員工持股計劃)。

普通股ESOP持有的已分配股份，包括再投資股息，在計算每股收益時被視為已發行股份，而優先ESOP持有的已分配優先股的最終轉換在攤薄每股收益計算中假設。自.起2019年12月31日，優先員工持股計劃持有的優先股可轉換為約1百萬我們普通股的股份，和普通股持股計劃大約47百萬我們普通股的股份。自.起2019年12月31日，員工持股計劃持有的所有優先股和普通股已分配給輝瑞美國固定繳款計劃參與者。與共同員工持股計劃相關的薪酬成本為$20百萬在……裏面2019, $19百萬在……裏面2018和$11百萬在……裏面2017.

我們的薪酬計劃可以包括基於股份的支付。獎勵價值是參照競爭性調查數據或用於薪酬目的的行業同業羣體中對類似員工的股票獎勵的公允價值確定的；並由薪酬委員會確定，在不同的長期激勵工具之間分配，形式為TSRU、PTSRU、PTSU、RSU、PPS、PSA和股票期權。

2019年股票計劃(2019計劃)取代和取代了2014年計劃。2019年計劃規定400百萬將被授權授予的股份，加上截至2019年4月25日根據2014年計劃剩餘可供授予的任何股份(結轉股份)。此外，2019年計劃規定，在任何36個月期間，可授予任何個人的股票期權、股票增值權(稱為TSRU和PTSRU)、RSU或其他基於業績的獎勵的數量限制為20百萬股份，並將RSU、PPS和PSA算作三股票，而TRU、PTSRU和股票期權則算作 一份額，接近2019年計劃下可用的最大份額。截至 2019年12月31日, 518百萬股票可供獎勵。

雖然沒有要求這樣做，但我們已經使用了授權和未發行的股票，並在較小程度上使用了庫存股來履行我們在這些計劃下的義務。

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A.對淨收入的影響

下表提供了基於股份的報酬費用和相關税收優惠的組成部分：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
TSRU(a)		$	294			$	302			$	221
RSU		275				286				301
PPS		114				276				209
公益廣告		28				62				47
股票期權		7				12				55
董事薪酬		—				10				7
基於股份的支付費用		718				949				840
基於股份的薪酬支出的税收優惠		(137		)		(180		)		(163		)
基於股份的支付費用，扣除税後的淨額		$	581			$	769			$	677

^(a)    包括PTSRU費用，如中所述附註13C如下所示，這在所有列報年份中都不重要。

上表不包括由於與我們的組織促進增長計劃有關的基於股票的獎勵的修改而產生的總費用。2019年和2018年的總支出不是很大，這兩年是增長組織倡議開始的一年，並記錄在重組費用及若干收購相關成本 (見注3).

在列報的任何期間，作為庫存成本一部分資本化的數額都不大。

B.股東總回報單位

TSRU授予高級管理人員和其他關鍵管理人員以及某些其他員工。TSRU使持有者有權獲得一定數量的普通股，其價值等於定義結算價和授權價之間的差額，加上在五-年或七-年期限，如果且在總價值為正數的範圍內。結算價為本公司普通股於20於授權日五週年或七週年(視乎適用而定)結束的交易日；授權價為本公司普通股於授權日的收市價。TSRU在贈款五週年或七週年時自動結算，但在贈款三週年時歸屬，在此之後不再有實質性的沒收風險。

符合退休條件的持有人(至少年齡55至少要有十年服役期間)可選擇行使，並在歸屬時將其TSRU轉換為PTU。在選擇和轉換時收到的價值是通過計算股票價格的變化(20於行使日結束的交易日平均數(選舉價格減去授出價格)加上授出日起的累計股息乘以行使的TSRU數目。此值除以選舉價格，即可確定PTU的數量。PTU將有權賺取股息等值單位(DeU)，PTU和DeU將在TSRU的原始結算日(即授予五週年或七週年)以我們的普通股結算，並將遵守原始授予的所有條款和條件，包括沒收條款。我們使用蒙特卡洛模擬模型來衡量截至贈款日期的TSRU贈款的價值。通過這種公允價值方法確定的價值一般在歸屬期間以直線方式攤銷為銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

下表提供了TSRU估值中使用的加權平均假設：
		截至十二月三十一日止的年度：
		2019			2018			2017
預期股息收益率(a)		3.27	%		3.73	%		3.69	%
無風險利率(b)		2.55	%		2.60	%		1.98	%
預期股價波動(c)		18.34	%		20.00	%		18.39	%
合同期限(年)		5.13			5.12			5.11

(a)	在TSRU的預期期限內使用不變的股息收益率確定。

(b)	使用美國國債零息債券的內插收益率確定。

(c)	在考慮了歷史波動率後，使用隱含波動率來確定。

下表彙總了2019年期間TSRU的所有活動：
		TSRU (千人)			加權平均 授予日期 公允價值 每個TSRU				加權平均 授權價 每個TSRU
未歸屬，2018年12月31日		138,945			$	6.48			$	33.44
授與		39,246			8.52				43.35
既得		(47,710	)		5.92				30.70
被沒收		(7,826	)		7.63				38.90
未歸屬，2019年12月31日		122,654			$	7.53			$	38.01

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下表總結了截至2019年12月31日的TSRU和PTU信息(A)、(B):
		TSRU (千人)			PTU (千人)			加權平均 格蘭特-普萊斯 每個TSRU				加權平均 剩餘合同期限(年)		合計內在價值(百萬)
傑出的TSRU		179,999			—			$	35.33			2.6		$	1,415
歸屬的TSRU		57,345			—			31.04				1.3		775
預計TSRU將被授予(c)		118,618			—			37.23				3.2		1,096
行使TSRU並將其轉換為PTU		—			1,299			$	—			0.7		$	51

(a)	在……裏面2019，我們和解了7,953,671加權平均贈款價格為 $27.33每單位。

(b)	在……裏面2019, 2,173,131加權平均贈款價格為 $30.68每單位折算成844,871PTU。

(c)	預計將授予的TSRU數量考慮到了對預期沒收的估計。

下表提供了與所有TSRU活動相關的數據：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元，不包括每個TSRU金額)		2019				2018				2017
每個TSRU的加權平均授予日期公允價值		$	8.52			$	7.42			$	6.23
與尚未確認的非既得性TSRU贈款相關的税前薪酬總成本		$	229			$	246			$	232
加權平均-預計確認TSRU成本的期間(年)		1.6				1.6				1.7

C.業績總股東回報單位

2017年12月29日，關於董事會的繼任規劃，1,372,213PTSRU被授予當時的主席兼首席執行官，以及343,053PTSRU授予集團首席商務官總裁(輝瑞創新健康前角色集團總裁)，授予價格為$36.22並於授出日的公允價值為$5.83每個TSRU。除了具有TSRU的相同特徵外，PTSRU贈款還需要特殊的服務和性能條件。

我們使用蒙特卡洛模擬模型來衡量截至授予日期的PTSRU贈款的價值。通過這種公允價值方法確定的價值一般在歸屬期間以直線方式攤銷為銷售、信息和管理費用視情況而定。

D.限制性股票單位

RSU授予選定的員工，當授予時，持有者有權獲得指定數量的普通股股票，包括由此類RSU支付的股息等價物產生的股票。對於在提交的期間內授予的RSU，在幾乎所有情況下，單位歸屬於三年從授予之日起不間斷服務。

我們使用普通股的收盤價來衡量截至授予日的RSU贈款的價值。通過這種公允價值方法確定的價值一般在歸屬期間以直線方式攤銷為銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

下表總結了2019年RSU的所有活動：
		股票價格 (千人)			加權平均 授予日期-公允價值 每股
未歸屬，2018年12月31日		27,276			$	33.70
授與		7,478			43.17
既得		(10,644	)		31.66
再投資股息等價物		911			39.64
被沒收		(1,614	)		38.82
未歸屬，2019年12月31日		23,407			$	37.54

下表提供了與所有RSU活動相關的數據：
(百萬美元)		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
歸屬股份的總公允價值(a)		$	454			$	146			$	584
與尚未確認的非既得性RSU獎勵相關的税前總薪酬成本		$	241			$	256			$	254
加權平均-預計確認RSU成本的期間(年)		1.7				1.7				1.7

(a)	2017年包括對承諾進行修改，以支付約6.4百萬RSU約為9,900員工，包括高級管理人員和主要管理人員6.6百萬RSU。這些股票在2018年第一季度支付。

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E.投資組合業績股

PPS是授予特定員工的獎勵，當授予PPS時，持有人有權在業績期末獲得我們普通股可能範圍內的一些股票，包括因該等股票支付的股息等價物產生的股票。對於在提交期間內獲獎的PPS，獎勵在以下時間授予三年從授予之日起連續服務的數量和支付的股份數量(如果有的話)取決於與輝瑞長期產品組合相關的預定目標在五-從授予之日起的年度履約期。在業績期間可賺取的股票數量範圍為0%至200%最初的獎品。

我們使用內在價值法來衡量截至授予日的PPS贈與的價值，我們使用普通股的收盤價。這些價值在可能的歸屬期限內以直線方式攤銷為銷售成本， 銷售、信息和管理費用和/或研發費用、 酌情調整每個報告期，以反映輝瑞普通股價格的變化、可能賺取的股票數量的變化以及管理層對實現指定績效標準的可能性的評估的變化和/或管理層的變化

對可能的歸屬期限的評估。

下表總結了2019年所有PPS活動，其中股份代表了可以實現的最高獎勵：
		股票價格 (千人)			加權平均 內在價值 每股
未歸屬，2018年12月31日		19,261			$	43.65
授與		6,212			43.35
既得		(6,882	)		42.89
被沒收		(897	)		39.93
未歸屬，2019年12月31日(a)		17,694			$	39.18

(a)	已發行但尚未支付的既得和非既得股份 2019年12月31日是32.0百萬.

下表提供了與所有PPS活動有關的數據：
(百萬美元)		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
歸屬股份的總公允價值		$	136			$	169			$	131
與尚未確認的非既得性PPS獎勵相關的税前薪酬總成本		$	87			$	102			$	94
加權平均-預計確認PPS成本的期間(年)		1.8				1.8				1.7

F.業績分享獎

PSA授予高級管理人員和其他關鍵管理人員。PSAs背心後 三自授予之日起連續服務年數。就2015年及以後授予的獎勵支付的股份數量（如果有），包括股息等值產生的股份，取決於與以下事項相關的預定目標的實現情況 二措施：（i）調整後的營業收入（截至2018年的業績年度）或調整後的淨利潤（2019年及以後年份，2017年公益協議除外）超過 三 一- 年期;和（ii）TLR與紐約證券交易所ARCA製藥指數（ERG指數）相比 三- 年業績期。業績期間賺取的股票數量範圍從 0%至200%最初的獎品。

我們使用內在價值法來衡量截至授予日期的PSA贈款的價值，為此我們使用普通股的收盤價。價值在可能的歸屬期內以直線法攤銷為 銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，並根據需要調整每個報告期，以反映輝瑞普通股價格的變化、可能賺取的股票數量的變化以及管理層對實現指定績效標準的可能性的評估的變化。

下表總結了2019年PSA的所有活動，授予的股份代表了可以實現的最高獎勵：
		股票價格 (千人)			加權平均 內在價值 每股
未歸屬，2018年12月31日		5,282			$	43.65
授與		1,716			43.35
既得		(1,481	)		42.89
被沒收		(456	)		41.91
未歸屬，2019年12月31日		5,061			$	39.18

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下表提供了與所有PSA活動相關的數據：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
歸屬股份的總公允價值(a)		$	64			$	4			$	58
與尚未確認的非既得性PSA贈款相關的税前總薪酬成本		$	34			$	41			$	34
加權平均-預計確認PSA成本的期間(年)		1.8				1.8				1.8

(a)	2017 包括修改 支付承諾 1.1百萬公共服務協定約 90員工，包括高級管理人員和主要管理人員1.1百萬公益廣告。這些股份已於2018年第一季度支付。

G.股票期權

股票期權授予選定的員工，當被授予時，持有者有權以相當於授予日我們普通股的收盤價的每股價格購買指定數量的普通股。

從2016年開始，只有有限部分海外員工獲得了股票期權授予。 不是股票期權在任何期間授予高級和其他關鍵管理人員;然而，股票期權也授予某些其他員工。幾乎在所有情況下，授予的股票期權在以下情況下歸屬 三年自授予之日起持續服務，合同期限為 10年在大多數情況下，股票期權必須持有至少 一年自任何歸屬發生之前的授予日期起。如果出售業務或關閉工廠或重組，員工持有的期權將立即歸屬並可在一段時間內行使 3月份在僱傭關係終止之日後或剩餘期限內，具體取決於各種條件。

我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來衡量截至授予日期的股票期權授予的價值。通過這種公允價值方法確定的價值通常在歸屬期內以直線法攤銷為 銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

下表提供了股票期權估值中使用的加權平均假設：
		截至十二月三十一日止的年度：
		2019			2018			2017
預期股息收益率(a)		3.27	%		3.73	%		3.69	%
無風險利率(b)		2.66	%		2.85	%		2.23	%
預期股價波動(c)		18.34	%		20.02	%		18.39	%
預期期限(年)(d)		6.75			6.75			6.75

(a)	在期權的預期期限內使用不變的股息收益率確定。

(b)	使用美國國債零息債券的內插收益率確定。

(c)	在考慮了歷史波動率後，使用隱含波動率來確定。

(d)	使用歷史演練和歸屬後終止模式確定。

下表總結了2019年期間的所有股票期權活動：
		股票 (千人)			加權平均 行權價格 每股				加權平均 剩餘合同期限 (年)		集料 內在價值(a) (百萬)
出色，2018年12月31日		103,791			$	27.69
授與		1,181			43.35
已鍛鍊		(15,964	)		24.84
被沒收		(55	)		37.67
過期		(353	)		31.12
傑出，2019年12月31日		88,600			28.39				3.6		$	960
已歸屬並預計歸屬，2019年12月31日(b)		88,469			28.37				3.6		960
可撤銷，2019年12月31日		85,372			$	28.04			3.4		$	951

(a)	我們標的普通股的市場價減去行權價。

(b)	預計授予的期權數量考慮了對預期沒收的估計。

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下表彙總了與所有股票期權活動相關的數據：
		截至2013年12月31日的一年，
（百萬美元，不包括股票期權金額）		2019				2018				2017
加權平均授予日每股股票期權公允價值		$	5.98			$	5.06			$	4.01
鍛鍊的內在價值總和		$	261			$	625			$	331
行使時收到的現金		$	394			$	1,259			$	862
已實現的與鍛鍊相關的税收優惠		$	47			$	115			$	95
與尚未確認的非既得性股票期權相關的税前薪酬總成本		$	5			$	5			$	10
加權平均-預計確認股票期權薪酬成本的期間(年)		1.6				1.7				0.8

下表提供了詳細計算 普通股每股收益 （EPS）:
		截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)		2019				2018				2017
EPS分子--基礎
持續經營收入		$	16,298			$	11,179			$	21,353
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		29				36				47
輝瑞應佔的持續經營收入。		16,269				11,143				21,306
減去：優先股股息--税後淨額		1				1				1
輝瑞公司普通股股東應佔持續運營收入		16,268				11,142				21,305
停產業務--税後淨額		4				10				2
減去：非持續經營--非控股權益的税後淨額		—				—				—
非連續性業務--扣除税後，可歸因於輝瑞公司普通股股東		4				10				2
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益		$	16,272			$	11,152			$	21,307
EPS分子--稀釋
可歸屬於輝瑞公司普通股股東和假定轉換的持續運營收入		$	16,269			$	11,143			$	21,306
非持續經營--扣除税後、可歸因於輝瑞公司普通股股東和假定的轉換		4				10				2
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益和假定轉換		$	16,273			$	11,153			$	21,308
EPS分母
加權平均已發行普通股數量--基本(a)		5,569				5,872				5,970
普通股等價物：股票期權、根據員工補償計劃可發行的股票、可轉換優先股和加速股份回購協議(a)		106				105				89
加權-已發行普通股的平均數-稀釋		5,675				5,977				6,058
行使價格高於根據員工補償計劃可發行的普通股的平均市場價格的股票期權(b)		2				2				36
宣佈的每股現金股息		$	1.46			$	1.38			$	1.30

(a)	2017年包括支付承諾修改的影響 15.2百萬原定於近期結算的普通股同等份額。這些普通股等值已於2018年第一季度支付。

(b)	這些普通股等價物在本報告所述期間是未償還的，但不包括在這些期間的稀釋每股收益的計算中，因為納入它們將具有反稀釋效果。

我們的保險範圍反映了在撰寫時存在的市場條件(包括成本和可用性)，我們獲得保險範圍或自我保險的決定相應地有所不同。根據保險的成本和可獲得性以及所涉風險的性質，自我保險的金額可能會很大。保險的成本和可獲得性導致了某些風險的自我保險，包括產品責任。 如果我們承擔不受保險承保或大幅超出保險承保範圍且超過現有應計收益的鉅額負債，則可能會對我們在支付和/或應計金額期間的現金流或經營業績產生重大不利影響（請參閲 附註16).

我們和我們的某些子公司在日常業務過程中面臨許多或有事項，包括税務和法律或有事項。有關税收意外情況的討論，請參閲 注5D。有關法律意外情況的討論，請參閲下文。

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A. 法律訴訟

我們的法律或有事項包括但不限於以下事項：

•	專利訴訟，通常涉及對各種產品、工藝或劑型專利的覆蓋面和/或有效性的挑戰。我們是這些訴訟中的大部分原告。在我們作為原告的訴訟中，如果出現不利結果，可能會導致藥物專利保護的喪失、該藥物收入的重大損失或相關資產價值的減值。

•	產品責任和其他與產品有關的訴訟，可能包括人身傷害、消費者、標籤外促銷、證券、反壟斷和違約索賠等，往往涉及高度複雜的問題，涉及醫療因果關係、標籤警告和對這些警告的依賴、科學證據和調查結果、實際的、可證明的傷害和其他事項。

•	商業和其他事項可能包括與合併和產品定價有關的索賠以及環境索賠和訴訟，這些事項可能涉及複雜的問題，不同的問題會有所不同。

•	政府調查，這通常與美國和其他司法管轄區的國家、州和地方政府機構對製藥公司的廣泛監管有關。

其中某些意外情況可能導致損失，包括損害、罰款和/或民事處罰，這可能是鉅額的，和/或刑事指控。

我們相信，在我們作為被告的案件中，我們的索賠和辯護是實質性的，但訴訟本質上是不可預測的，過度裁決確實會發生。我們不相信上述任何事項會對我們的財政狀況造成重大不利影響。然而，我們可能會對某些事項的結果作出判斷、達成和解或修改我們的預期，而這些事態發展可能會對我們在應計金額期間的經營業績和/或我們在支付金額期間的現金流產生重大不利影響。

我們累積的損失既是可能的，也是可以合理估計的。我們幾乎所有的或有事項都受到重大不確定性的影響，因此，確定損失的可能性和/或衡量任何損失可能是複雜的。因此，我們無法估計超過應計金額的合理可能損失的範圍。我們的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但評估過程在很大程度上依賴於可能被證明不完整或不準確的估計和假設，以及可能發生的意外事件和情況，這些事件和情況可能會導致我們改變這些估計和假設。

法律和環境或有事項的記錄數額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，可能在很大程度上依賴於估計數和假設。

我們作為締約方的主要懸而未決的事項如下所述。在確定待決事項是否為主要事項時，我們考慮定量和定性因素，以便評估實質性，除其他事項外，例如損害賠償的數額和在訴訟中尋求的任何其他救濟的性質，如果這種損害賠償和其他救濟有明確規定的話；我們對索賠的是非曲直和我們的抗辯力量的看法；訴訟是否聲稱是集體訴訟，如果沒有證明，我們對法院證明某一類別的可能性的看法；訴訟待決的司法管轄區；相關訴訟是否已轉移到多地區訴訟；我們或據我們所知的其他公司在類似訴訟中的任何經驗；披露行動對我們財務報表的讀者是否重要，包括披露是否會根據讀者可以獲得的所有信息改變讀者對我們財務報表的判斷；訴訟對我們聲譽的潛在影響；以及公眾對此事的興趣程度。此外，對於我方為原告的專利事宜，除其他事項外，我方還考慮受爭議專利(S)保護的產品的財務意義。由於我們在確定主要事項時考慮了定性因素，管理層認為以下討論的一些事項可能出現超過應計金額的虧損的可能性微乎其微。

A1. 法律訴訟--專利訴訟

像其他製藥公司一樣，我們捲入了許多與我們的專利有關的訴訟，包括但不限於以下討論的那些。大多數訴訟涉及仿製藥製造商的索賠，即涵蓋我們的產品、工藝或劑型的專利無效和/或不涵蓋仿製藥製造商的產品。此外，還提出了反訴以及各種獨立訴訟，指控我們對某些產品的專利權的主張或試圖強制執行構成不正當競爭和/或違反反壟斷法。除了下面討論的對我們許多產品的美國專利的挑戰外，我們某些產品的專利權還在其他不同的司法管轄區受到挑戰。我們也是不同司法管轄區專利損害賠償訴訟的當事人，根據這些訴訟，仿製藥製造商、付款人、政府或其他各方因涉嫌導致仿製藥延遲進入而向我們尋求損害賠償。此外，我們的許可和合作夥伴面臨仿製藥製造商對我們擁有許可證或聯合促銷權的產品的專利的挑戰。我們還經常參與美國專利商標局、歐洲專利局或其他與我們的知識產權或他人知識產權有關的外國同行的其他訴訟，例如各方之間的審查、授權後審查、複審或反對訴訟。此外，如果我們的一項專利通過此類訴訟被發現無效，仿製藥或競爭產品可能會進入市場，導致我們現有產品的銷售受到侵蝕。例如，我們肺炎球菌疫苗組合中的幾項專利在美國的各方間審查和授權後審查程序中受到挑戰。2017年10月，專利審判和上訴委員會(PTAB)拒絕就以下事項提起訴訟二專利。2018年6月，PTAB對另一項專利做出裁決，認為一索賠是有效的，所有其他索賠都無效。挑戰這項專利的一方已經對這一決定提出上訴。2019年11月，美國聯邦巡迴上訴法院撤銷了PTAB的裁決，要求PTAB重新決定這一挑戰。 2019年3月和6月，PTAB在單獨的訴訟中發現另一項專利無效。我們已經上訴了。在美國以外的司法管轄區，對其他專利的挑戰仍然懸而未決。 我們肺炎球菌產品組合中所有專利的失效可能會使競爭對手肺炎球菌疫苗進入市場。如果發現任何專利有效並被侵犯，競爭對手肺炎球菌疫苗可能被禁止進入市場，或被要求向輝瑞支付特許權使用費。我們還受到專利訴訟的影響，根據這些訴訟，一個或多個第三方尋求損害賠償和/或

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因我們的商業活動或其他活動對其專利的侵權行為進行賠償的禁令救濟。例如，我們的赫士睿子公司因試圖將仿製藥和生物相似產品推向市場而捲入專利和專利相關糾紛。如果我們的市場產品之一被發現侵犯了第三方的有效專利權，該第三方可能會被判給與重大損害賠償，或者我們可能會被阻止進一步銷售該產品。如果我們或我們的一個子公司(如赫士睿)被發現故意侵犯第三方的有效專利權，此類損害可能會增加三倍。

我們是原告的訴訟

EpiPen

2010年7月，我們在2011年收購的全資子公司King向美國新澤西州地區法院提起了針對Sandoz的專利侵權訴訟，原因是Sandoz向FDA提交了簡短的新藥申請，尋求批准其銷售腎上腺素注射產品。Sandoz正在挑戰將於2025年到期的專利，其中包括以EpiPen品牌銷售的與腎上腺素一起使用的下一代自動注射器。

預混預混料

從2014年開始，幾家仿製藥製造商分別向FDA提交了簡短的新藥申請，尋求批准在到期之前銷售我們子公司赫士睿的Precedex預混合版本的仿製藥一或更多涵蓋該產品的專利。一其中一些專利已於2019年3月到期，而其他專利要到2032年才會到期。從2014年開始，赫士睿對這些仿製藥製造商提起訴訟，在某些情況下，Orion公司(我們的某些Precedex預混料專利的共同所有者)也加入了訴訟。到目前為止，二(I)對Ben Venue實驗室公司提起的訴訟，與Hikma PharmPharmticals PLC(一起，由EuroHealth International Sarl接替)和West-Ward製藥公司(統稱為Ben Venue案)一起被起訴；以及(Ii)對Baxter Healthcare Corporation提起的訴訟。其餘操作繼續執行，如下所述。

2015年8月，赫士睿在美國特拉華州地區法院對Amneal PharmPharmticals LLC(Amneal)提起訴訟，聲稱四與Precedex預混料配方及其用途相關的專利，所有這些專利都將於2032年到期。2018年1月，地方法院裁定一的四專利是有效的和被侵犯的，而另一個三專利是無效的。2018年2月和3月，Amneal和赫士睿分別向美國聯邦巡迴上訴法院上訴地區法院的裁決。2019年1月，美國聯邦巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決。

2015年12月，Fresenius Kabi USA LLC(Fresenius)通知赫士睿，它已向FDA提交了一份簡短的新藥申請，尋求批准銷售赫士睿預混料版本的Precedex的仿製藥，並指控與Precedex預混料配方及其使用相關的某些專利無效或未被侵犯。2016年1月，赫士睿在美國伊利諾伊州北區地區法院對費森尤斯提起訴訟，聲稱這些專利的有效性和侵權性。2018年12月，地區法院裁定所主張的二專利是無效的。赫士睿對地區法院的裁決提出上訴一向美國聯邦巡迴上訴法院申請專利。2020年1月，美國聯邦巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決。

赫士睿分別起訴PAR無菌產品有限責任公司、Gland Pharma Limited和江蘇恆瑞醫藥有限公司，以迴應這些仿製藥製造商向FDA提交的單獨簡化新藥申請，尋求批准在到期前銷售我們子公司赫士睿的Precedex預混合版本的仿製藥一或更多涉及該產品的專利被擱置，等待上述針對費森尤斯的案件的結果。

Xeljanz(託法替尼)

從2017年開始，我們對幾家仿製藥製造商提起專利侵權訴訟，這些製造商向FDA提交了單獨的縮寫新藥申請，尋求批准在一或5毫克和10毫克劑量強度，以及速釋和緩釋兩種形式。到目前為止，針對以下仿製藥製造商的訴訟已經以對輝瑞公司不具實質性的條款達成了和解：(I)MicroLabs USA Inc.和MicroLabs Ltd.；(Ii)Sun製藥工業有限公司；(Iii)Prinston製藥有限公司、浙江華海製藥有限公司、華海美國公司和Solco Healthcare US LLC；(Iv)佈雷肯裏奇製藥公司、Pensa Pharma S.A.和Labatorios Del Dr.Esteve，S.A.

2017年3月，我們向美國特拉華州地區法院提起了針對Zydus PharmPharmticals(USA)Inc.和Cadila Healthcare Ltd.(統稱為Zydus)的專利侵權訴訟，聲稱三專利：涵蓋活性成分的專利將於2025年12月到期，涵蓋託法替尼對映體的專利將於2022年到期，涵蓋多晶型託法替尼的專利將於2023年到期，Zydus在其簡化的新藥申請中對此提出挑戰，尋求批准銷售仿製版本的託法替尼5毫克片劑。

2018年12月，我們在美國特拉華州地區法院對Teva PharmPharmticals USA，Inc.(Teva)提起了單獨的專利侵權訴訟，聲稱我們涵蓋託法替尼緩釋配方的專利的侵權和有效性，Teva在其簡短的新藥申請中對此提出了挑戰，尋求批准銷售仿製版本的託法替尼11毫克緩釋片。

2019年3月，我們在美國特拉華州地區法院單獨對Ajanta Pharma Ltd.和Ajanta Pharma USA Inc.(統稱為Ajanta)提起專利侵權訴訟，聲稱二專利：涵蓋活性成分的專利將於2025年12月到期，專利涵蓋多晶型託法替尼，將於2023年到期，每一項專利都會在其簡化的新藥申請中提出挑戰，尋求批准上市仿製版本的託法替尼5毫克片劑。2019年8月，為了迴應Ajanta就tofacitinib 10 mg片劑提出的類似挑戰，我們在美國特拉華州地區法院對Ajanta提起了另一起專利侵權訴訟。

Inlyta（阿西替尼）

2018年4月，Apotex Inc.通知我們，它已向FDA提交了一份簡短的新藥申請，尋求批准其銷售Inlyta的仿製藥。Apotex Inc.主張Inlyta將於2030年到期的晶體形式專利無效和不侵權。在五月份

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2018年，我們向美國特拉華州地區法院起訴Apotex Inc.，主張Inlyta晶體形式專利的有效性和侵權性。

2019年5月，Glenmark製藥有限公司(Glenmark)通知我們，它已向FDA提交了一份簡短的新藥申請，尋求批准銷售Inlyta的仿製藥。Glenmark主張Inlyta將於2030年到期的晶體形式專利無效和不侵權。2019年6月，我們在美國特拉華州地區法院對Glenmark提起訴訟，主張Inlyta的水晶形式專利的有效性和侵權行為。

克雷丁(他瓦波羅)

2018年9月，幾家仿製藥公司通知我們，他們已經向FDA提交了簡短的新藥申請，尋求批准Kerydin的仿製藥上市。仿製藥公司 主張2026年和2027年到期的他瓦波羅的使用方法和製劑專利的無效和非侵權，包括兒科專有權。2018年10月，我們的全資子公司Anacor,在美國特拉華州地區法院和西弗吉尼亞州地區法院對每一名仿製藥申請者提起侵權訴訟。

Ibrance(Palbociclib)

2019年3月，幾家仿製藥公司通知我們，他們已向FDA提交了簡短的新藥申請，尋求批准銷售Ibrance的仿製藥版本。仿製藥公司聲稱，二物質組成專利和一種使用方法專利，涵蓋Palbociclib，每一項專利都將於2023年到期。2019年4月，我們在不同的聯邦法院對每一家仿製藥申請者提起專利侵權訴訟，主張仿製藥公司挑戰的專利的有效性和侵權性。

Chantix(Varenicline)

2020年1月，我們向美國特拉華州地區法院提起了針對Viwit製藥有限公司(Viwit)的專利侵權訴訟，聲稱三Viwit在其簡短的新藥申請中挑戰了專利，尋求批准銷售非專利版本的varenicline、0.5 mg和1.0 mg片劑。

涉及我們的協作/許可合作伙伴的事項

Eliquis

2017年2月、3月和4月，二十五歲仿製藥公司向BMS發送了第四段認證函，通知BMS，他們已經提交了簡短的新藥申請，尋求批准Eiquis的仿製藥版本，挑戰一個或多個三Eiquis的橙色手冊中列出的專利。一其中部分專利已於2019年12月到期，其餘專利目前將於2026年和2031年到期。Eiquis已經由BMS和輝瑞聯合開發並正在商業化。2017年4月，百時美施貴寶和輝瑞向美國特拉華州地區法院和西弗吉尼亞州地區法院對所有仿製藥申請者提起專利侵權訴訟，聲稱每一家仿製藥公司提出的產品都將侵犯每一家仿製藥申請者所挑戰的每一項專利(S)。一些仿製藥申請者只挑戰2031年的專利，一些人同時挑戰2031年和2026年的專利，一家仿製藥公司挑戰所有三專利。我們和BMS已經與某些仿製藥公司達成和解，條款對輝瑞來説並不重要，我們和BMS未來可能會與其他仿製藥公司達成和解。

我們是被告的訴訟

Inflectra(英夫利昔單抗)

2015年3月，揚森和紐約大學共同向美國馬薩諸塞州地區法院提起了針對赫士睿、Celltrion Healthcare Co.Ltd.和Celltrion Inc.的專利侵權訴訟，聲稱赫士睿將以Inflectra品牌在美國銷售的英夫利昔單抗-dyyb將侵犯六與英夫利昔單抗、其製造和使用有關的專利。與以下事項有關的申索四的專利被原告駁回，留下二有爭議的專利：英夫利昔單抗專利和一項與細胞培養液相關的專利。2018年1月，抗體專利被聯邦巡迴上訴法院宣佈無效。2018年7月，美國馬薩諸塞州地區法院批准了被告的簡易判決動議，裁定與細胞培養基相關的專利不受侵犯。詹森就地區法院的決定向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。

A2.法律訴訟--產品訴訟

像其他製藥公司一樣，我們是許多與我們的藥品和其他產品有關的案件的被告，包括但不限於以下討論的案件。在這些案件中，原告以各種理由就所稱的人身傷害和經濟損失尋求損害賠償和其他救濟。

石棉

在1967至1982年間，華納-蘭伯特擁有美國光學公司(American Optics)，該公司生產和銷售呼吸防護裝置和石棉安全服裝。關於1982年美國光學公司的出售，華納-蘭伯特公司同意賠償買方的某些責任，包括某些與石棉有關的索賠和其他索賠。針對美國光學公司和其他許多被告的索賠正在多個聯邦和州法院待決，要求賠償因接觸石棉和其他據稱有害材料而造成的人身傷害。華納-蘭伯特於2000年被輝瑞收購，是輝瑞的全資子公司。華納-蘭伯特積極參與為這些索賠辯護，並將繼續探索各種解決辦法。

多家聯邦和州法院正在對輝瑞提起多起訴訟，要求賠償因接觸輝瑞及其之前擁有的某些子公司銷售的據稱含有石棉和其他據稱有害物質的產品而造成的人身傷害。

此外，還有少量訴訟在各聯邦和州法院懸而未決，要求對輝瑞或其子公司擁有或以前擁有的設施中的石棉暴露進行賠償。

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Effexor

從2011年5月開始，多家聯邦法院對惠氏提起訴訟，包括所謂的集體訴訟，在某些訴訟中，惠氏的附屬公司和某些其他被告與Effexor XR有關，Effexor XR是Effexor的延期釋放配方。每起集體訴訟的原告試圖代表一個羣體，該羣體由美國及其領土上從任何被告那裏直接、間接購買或補償患者購買Effexor XR或仿製Effexor XR的所有人組成，直到被告被指控的非法行為停止為止。所有訴訟中的原告均指控推遲在美國及其地區推出仿製藥Effexor XR，這違反了聯邦反壟斷法，在某些訴訟中還違反了某些州的反壟斷、消費者保護和其他各種法律，其結果是惠氏以欺詐手段獲得並在橙皮書中不正當地列出了Effexor XR的某些專利，強制執行了Effexor XR的某些專利，並與仿製藥製造商就Effexor XR達成了訴訟和解協議。自2008年6月14日以來，每一名原告都要求(在個人訴訟中為自己或在據稱的集體訴訟中代表推定的類別)對Effexor XR或仿製藥Effexor XR在美國及其領土的涉嫌價格高價索賠三倍。所有這些訴訟都在美國新澤西州地區法院進行了合併。

2014年10月，區域法院駁回了直接購買者原告基於訴訟和解協議的訴訟請求，但拒絕駁回其他直接購買者原告的訴訟請求。2015年1月，地區法院對所有和解協議索賠進行了部分最終判決，包括直接購買者和最終付款人原告提出的索賠，原告向美國第三巡迴上訴法院提出上訴。2017年8月，美國第三巡迴上訴法院推翻了地區法院的裁決，將索賠發回地區法院。

立普妥

•	反壟斷訴訟

從2011年11月開始，據稱與立普妥有關的集體訴訟被提交到多個聯邦法院，其中包括輝瑞、輝瑞的某些附屬公司，以及在大多數訴訟中，蘭伯西公司(Ranbaxy)和蘭伯西的某些附屬公司。在這些不同的訴訟中，原告試圖代表全國、多個州或全州範圍內的類別，這些類別由從2010年3月至被告涉嫌非法行為停止為止(類別期間)直接購買、間接購買或補償患者從任何被告購買立普妥(或在某些訴訟中，為仿製立普妥)的個人或實體組成。原告聲稱，仿製藥立普妥的推出延遲，違反了聯邦反壟斷法和/或州反壟斷、消費者保護和各種其他法律，原因是(I)2008年達成的協議，根據該協議，輝瑞和蘭伯西就涉及立普妥的某些專利訴訟達成和解，輝瑞授予蘭伯西從不同日期開始在不同市場銷售仿製藥立普妥的許可證，以及(Ii)在某些訴訟中，採購和/或強制執行立普妥的某些專利。除其他事項外，每一起訴訟都代表推定類別尋求三倍的損害賠償，原因是在類別期間對立普妥(或在某些訴訟中，為仿製立普妥)指控的價格過高。此外，還對輝瑞、蘭伯西及其某些附屬公司等提起了個人訴訟，這些公司主張索賠併為原告尋求救濟，這些索賠和救濟與上述所謂的集體訴訟中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。這些不同的訴訟已合併為多地區訴訟的預審程序(在立普妥反壟斷訴訟中MDL-2332)在美國地區 新澤西地區法院。

2013年9月和2014年，地方法院駁回了直接購買者的索賠請求。2014年10月和11月，地區法院駁回了所有其他多地區訴訟原告的訴訟請求。所有原告都對地區法院駁回他們的指控的命令提出上訴，這損害了美國第三巡迴上訴法院。此外，直接購買者階層原告對命令提出上訴，駁回了他們修改判決的動議，並向美國第三巡迴上訴法院申請修改他們的申訴的許可。2017年8月，美國第三巡迴上訴法院推翻了地區法院的裁決，將索賠發回地區法院。

此外，2013年1月，西弗吉尼亞州向西弗吉尼亞州法院提起訴訟，起訴輝瑞和蘭伯西等公司，代表西弗吉尼亞州和該州居民主張索賠並尋求救濟，這些索賠和救濟與上述據稱的集體訴訟中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。

•	人身傷害訴訟

許多個人和多名原告在各個聯邦和州法院對我們提起訴訟，聲稱原告患上了2型糖尿病，據稱是服用立普妥的結果。原告尋求補償性和懲罰性賠償。

2014年2月，聯邦訴訟被移交給多地區訴訟，進行合併預審程序(在Re立普妥(阿託伐他汀鈣)的市場營銷、銷售實踐和產品責任訴訟中二)MDL-2502)在美國南卡羅來納州地區法院。自2016年以來，多地區訴訟中的某些案件被髮回某些州法院。2017年1月，地方法院批准了我們的簡易判決動議，基本上駁回了多地區訴訟中剩餘的所有案件。2017年1月，原告就地區法院的裁決向美國第四巡迴上訴法院提出上訴。2018年6月，美國第四巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決。

偉哥

自2016年4月以來，美國加利福尼亞州北區地區法院一直在審理一起多地區訴訟(見Re：偉哥(檸檬酸西地那非)產品責任訴訟，MDL-2691)，原告聲稱他們患上了黑色素瘤和/或黑色素瘤的惡化據稱是由於攝入了偉哥。針對禮來公司提起的關於Cialis的其他案件也在多地區訴訟中得到了合併(見Re：偉哥(檸檬酸西地那非)和Cialis(他達拉非)產品責任訴訟，MDL-2691)。2020年1月，地區法院批准了Our和Lilly的動議，排除了原告的所有一般因果關係意見。

靜脈輸液

從2016年11月開始，美國伊利諾伊州北區地區法院對赫士睿、赫士睿全球公司和其他某些與靜脈注射生理鹽水有關的被告提起了據稱的集體訴訟。原告試圖代表一個類別，該類別由在美國的所有個人和實體組成，這些個人和實體從2013年1月1日起直接購買了任何被告銷售的靜脈鹽水溶液，直到被告被指控的非法行為停止為止。原告稱，被告的行為限制了產量，人為地固定、提高、維持和/或穩定了在美國各地銷售的靜脈鹽水溶液的價格，違反了聯邦反壟斷法。

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原告要求(為他們自己和代表假定的階層)三倍的損害賠償，並對被告發出禁令，指控被告自2013年1月1日以來在美國對靜脈注射生理鹽水收取過高的價格。所有這些訴訟都在美國伊利諾伊州北區地區法院進行了合併。2018年7月，地區法院批准了被告在不妨礙的情況下駁回合併的經修改的起訴書的動議。原告於2018年9月提交了第二份修訂後的起訴書。2017年2月3日，我們完成了向ICU Medical出售我們的全球輸液系統淨資產HIS，其中包括靜脈鹽水溶液。根據購買協議，這起訴訟是輝瑞和ICU Medical交叉索賠的對象。

激素治療消費者集體訴訟

美國加利福尼亞州南區地方法院正在審理一項針對惠氏的認證消費者集體訴訟，該訴訟基於惠氏激素治療產品的標籤外營銷。該案最初於2003年12月提出。該類別由加利福尼亞州的消費者組成，他們在1995年1月至2003年1月期間購買了惠氏的替代產品，並且不尋求人身傷害賠償。該課程要求補償性和懲罰性賠償，包括全額退還購買價格。

EpiPen

從2017年2月開始，EpiPen的間接購買者向各個聯邦法院提起了據稱的集體訴訟，起訴輝瑞和/或其附屬公司King和Meridian，和/或與Mylan有關聯的各種實體，以及Mylan首席執行官Heather Bresch。這些訴訟中的原告尋求代表美國全國範圍內的個人或實體，這些個人或實體在2009年至被告被指控的非法行為停止期間支付了EpiPen最終用户購買價格的任何部分。2017年8月，代表所謂的直接購買者原告類別向美國新澤西州地區法院提起的針對輝瑞、King、Meridian和Mylan的類似訴訟被自願駁回。2020年2月，美國堪薩斯州地區法院代表美國全國範圍內直接購買EpiPen設備的直接購買者原告向被告提起了類似的訴訟(2020年)。針對輝瑞和/或其附屬公司，這些訴訟中的原告普遍聲稱，輝瑞和/或其附屬公司就有關EpiPen的專利訴訟達成的和解推遲了非專利EpiPen的市場進入，違反了聯邦反壟斷法和各種州反壟斷法。至少一訴訟還指控輝瑞和/或Mylan違反了聯邦Racketeer影響和腐敗組織法。原告還對Mylan和/或其附屬公司的EpiPen行為提出了各種聯邦反壟斷、州消費者保護和不當得利索賠，並與之相關。原告要求賠償自2009年以來EpiPen涉嫌多收三倍的賠償金。2017年8月，除2020年的訴訟外，所有這些訴訟都合併為多地區訴訟的協調預審程序(見Re：EpiPen(腎上腺素注射，USP)營銷、銷售實踐和反壟斷訴訟，MDL-2785)向美國堪薩斯州地區法院提起訴訟，提起其他與EpiPen相關的訴訟，起訴輝瑞、King和Meridian未參與的Mylan和/或其附屬公司。

Nexium 24 HR和Protonix

多家聯邦和州法院已經對輝瑞、其某些子公司和/或其他製藥商提起了多起針對個人和多名原告的訴訟，指控原告出現腎臟相關損傷，據稱是由於攝入了某些質子泵抑制劑。針對輝瑞的案件涉及Protonix和/或Nexium 24HR，並尋求補償性和懲罰性賠償，在某些情況下，要求三倍的損害賠償、恢復原狀或返還。2017年8月，聯邦訴訟被下令將協調預審程序移交給多地區訴訟(在Re：質子泵抑制劑產品責任訴訟(沒有。Ii)在美國新澤西州地區法院。2019年7月31日，我們完成了交易，我們和葛蘭素史克將我們各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資企業，以GSK消費者醫療保健的名義在全球運營。作為合資企業交易的一部分，合資企業已同意承擔輝瑞公司因此類訴訟而產生的與Nexium 24HR有關的責任並對其進行賠償。

多西他

•	人身傷害訴訟

在聯邦和州法院對Hospira和輝瑞提起了多起訴訟，指控原告接受Doceprazole治療後出現永久性脱髮。絕大多數案件還提到了其他被告，包括品牌產品的製造商泰索帝。原告尋求補償性和懲罰性賠償。

2016年10月，聯邦案件被移交給多地區訴訟進行協調預審程序(在Re Taxotere(Docetaxel)產品責任訴訟中，MDL-2740)在路易斯安那州東區美國地區法院。

•	密西西比州總檢察長政府調查

2018年10月，密西西比州總檢察長向密西西比州法院提起訴訟，指控該品牌產品的製造商和八其他製造商，包括輝瑞和赫士睿，聲稱，關於輝瑞和赫士睿，未能警告永久脱髮的風險，違反了密西西比州消費者保護法。這起訴訟尋求民事處罰和禁令救濟。

陣列證券訴訟

2017年11月，二據稱，在美國科羅拉多州地區法院提起了集體訴訟，指控我們於2019年7月收購的陣列及其某些前官員違反了聯邦證券法，這些官員與陣列就NRAS突變黑色素瘤計劃所做或遺漏的某些披露有關。2018年3月，這些訴訟被合併為一個訴訟程序。

贊塔克

多家聯邦法院已經對輝瑞提起了多起訴訟，指控原告患上了各種類型的癌症，或者面臨着患癌症的風險增加，據稱是由於攝入了Zantac。這些案件中的絕大多數還提到了歷史上製造和銷售Zantac的其他被告。輝瑞自2006年以來一直沒有出售Zantac。原告尋求補償性和懲罰性賠償，在某些情況下，要求三倍的損害賠償、恢復原狀或返還原狀。

2020年2月，這些聯邦訴訟被移交給多地區訴訟，進行協調的預審程序(在Re Zantac/雷尼替丁NDMA訴訟中，MDL-2924)在美國佛羅裏達州南區地區法院。

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A3. 法律程序--商事和其他事項

孟山都相關事項

1997年，孟山都公司(前孟山都)將某些化學制造業務和設施捐獻給新成立的公司首諾公司，並剝離了首諾公司的股份。2000年，前孟山都公司與Pharmacia&Upjohn公司合併，成立了Pharmacia。法瑪西亞隨後將其農業業務轉移到一家新成立的子公司，名為孟山都公司(New Monsanto)，並分兩個階段剝離，於2002年完成。Pharmacia於2003年被輝瑞收購，是輝瑞的全資子公司。

在2002年完成的分拆中，新孟山都承擔了與法瑪西亞以前的農業業務有關的任何債務，並同意賠償法瑪西亞。New Monsanto已就由農業業務引起或與農業業務相關的各種索賠和訴訟為Pharmacia進行辯護和/或正在為Pharmacia進行辯護，並在就此類索賠和訴訟承擔責任或達成和解時對Pharmacia進行賠償。

在1997年分拆時，Solutia承擔了與前孟山都化學業務有關的責任，並同意賠償Pharmacia。由於根據美國破產法第11章進行重組，首諾公司對前孟山都公司化學業務的賠償義務主要限於首諾公司擁有或經營的場地。此外，就其於2002年完成的分拆而言，新孟山都承擔並同意賠償Pharmacia主要與前孟山都化學業務相關的任何負債，包括但不限於Solutia承擔的任何此類負債。首諾和新孟山都承擔並同意賠償Pharmacia的這些責任適用於未決訴訟以及與前孟山都化學業務相關的任何未來訴訟，其中Pharmacia被列為被告，包括但不限於主張環境索賠的訴訟，包括據稱暴露於多氯聯苯。Solutia和/或New Monsanto正在為Pharmacia就由前Monsanto化學品業務引起或與之相關的各種索賠和訴訟進行辯護，並在就此類索賠和訴訟承擔責任或達成和解時對Pharmacia進行賠償。

環境問題

2009年，我們向美國環境保護局(EPA)提交了一份關於Pharmacia在康涅狄格州北黑文停產的工業化工設施的整改措施研究報告。2010年9月，我們的糾正措施研究報告獲得了環保局的批准，我們於2011年底根據與環保局達成的更新的同意行政命令開始了現場補救措施的建設。2019年9月，環保局承認現場補救措施的建設已經完成。

此外，2009年，我們提交了一份關於惠氏控股公司(前身為美國氰胺公司)在新澤西州Bound Brook停產的工業化工設施的修訂後的全廠可行性研究報告。2011年7月，惠氏控股公司與環保局敲定了關於Bound Brook設施的行政和解協議和同意拆除行動的命令(2011年行政和解協議)。2012年5月，我們完成了臨時補救措施的建設，以解決受影響的地下水從該設施排放到拉里坦河的問題。2012年9月，環保局發佈了Bound Brook工廠主要廠區的最終補救計劃，該計劃總體上符合我們修訂後的全廠可行性研究中評估的補救措施之一。2013年3月，惠氏控股公司(現為惠氏控股有限責任公司)與美國環保局簽訂了一項行政和解協議，並在徵得同意後下令允許我們對主要廠區的補救措施進行詳細的工程設計，並對以下項目進行重點可行性研究二相鄰的瀉湖。2015年9月，美國代表美國環保局向新澤西州聯邦地區法院提交了一項申訴和同意法令，允許惠氏控股有限公司完成設計並實施主要廠區的補救措施。2015年12月，地區法院頒佈了《同意法令》(取代2011年《行政和解協定》)。2018年9月，環保局發佈了最終的修復計劃二於2019年9月，惠氏控股有限公司與美國環保署簽訂了一份行政和解協議，並在徵得美國環保局的同意後下令允許我們對瀉湖的補救措施進行詳細的工程設計。

我們已經累計了北黑文和Bound Brook設施現場補救措施的估計費用。

我們是根據修訂後的1980年《全面環境響應、賠償和責任法》以及其他州、地方或外國法律提起的許多其他訴訟的當事人，在這些訴訟中，尋求的主要救濟是過去和/或未來補救的成本。

與伊拉克衞生部簽訂的合同

2017年10月，一些美國服役人員、平民及其家人向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控包括輝瑞及其某些子公司在內的多家制藥和醫療器械公司違反了美國反恐怖主義法。起訴書稱，被告根據與伊拉克衞生部簽訂的藥品和醫療器械合同，通過銷售業務向恐怖組織提供資金，並尋求金錢救濟。2018年7月，美國司法部要求提供與此事相關的文件，目前正在提供。

Allergan索賠投訴

2018年8月，在艾爾建金融有限責任公司(Allergan Finance LLC)提起的多地區訴訟中，輝瑞與King一起被列為第三方索賠訴狀的被告(在Re National處方藥訴訟中MDL 2804)在美國俄亥俄州北區地區法院。訴訟主張與Kadian相關的賠償要求，Kadian在2010年輝瑞收購King之前，於2008年由King擁有一小段時間。2018年12月，地區法院駁回了這起訴訟。2019年2月，Allergan向紐約州最高法院提出了類似的申訴，主張與卡迪安有關的賠償要求。

違反合同––Xalkori

輝瑞是紐約大學(NYU)向紐約州最高法院(最高法院)提起的違約訴訟的被告。紐約大學聲稱，它有權從輝瑞銷售的 根據紐約大學和SUGEN公司之間的研究和許可協議的條款，SUGEN，Inc.於1999年8月被Pharmacia收購，並且Pharmacia於2003年被輝瑞收購，是輝瑞的全資子公司。這起訴訟最初是在2013年提起的。2015年12月，最高法院駁回了這一訴訟，2017年5月，紐約州上訴法庭推翻了這一決定，將訴訟程序發回最高法院。2020年1月，最高法院駁回了雙方的即決判決動議。

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A4.法律程序--政府調查

與其他製藥公司一樣，我們受到美國、其他發達市場和我們開展業務的多個新興市場政府機構的廣泛監管。美國和我們開展業務的其他司法管轄區的政府調查可能會導致刑事指控、鉅額罰款和/或民事處罰、我們在適用司法管轄區開展業務的能力受到限制、公司誠信或暫緩起訴協議，以及聲譽損害和公眾利益增加。此外，在政府拒絕幹預的Qui Tam訴訟中，舉報人仍然可以代表政府提起訴訟，要求追回民事損害賠償和罰款。在政府機構的調查中，有以下討論的事項。

苯妥英鈉膠囊

2012年，輝瑞將苯妥英鈉膠囊在英國的營銷授權出售給了第三方，但保留了向該第三方供應成品的權利。2013年5月，英國競爭與市場管理局(CMA)通知我們，它已對英國市場上苯妥英鈉膠囊的供應展開調查。2015年8月，CMA發佈了一份反對聲明，指控輝瑞及其英國子公司輝瑞有限公司從事了違反英國和歐盟反壟斷法的行為。2016年12月，CMA實施了一項£84.2百萬對輝瑞和輝瑞有限公司處以罰款。輝瑞於2017年2月就CMA的決定向競爭上訴法庭提出上訴. 2018年6月7日，競爭上訴法庭推翻了CMA的裁決以及相關罰款。CMA對判決向上訴法院提出上訴。

格林斯通調查公司

•	美國司法部反壟斷部門調查

自2017年7月以來，美國司法部的反壟斷部門一直在調查我們的Greenstone仿製藥業務。我們認為，這與正在進行的對仿製藥行業的更廣泛的反壟斷調查有關。政府一直在從格林斯通那裏獲取信息。

•	州總檢察長仿製藥反壟斷訴訟

2018年4月，格林斯通收到康涅狄格州總檢察長辦公室反壟斷部門的信息請求。2019年5月，40多個州加上哥倫比亞特區和波多黎各的總檢察長對包括綠石和輝瑞在內的多家制藥公司提起訴訟。此事已合併為多地區訴訟(在Re：仿製藥定價反壟斷訴訟MDL第2724號)在賓夕法尼亞州東區。至於格林斯通和輝瑞，起訴書指控其反競爭行為違反了聯邦和州反壟斷法以及州消費者保護法。

與製造Quillivant XR有關的傳票

2018年10月，我們收到了美國紐約南區檢察官辦公室(SDNY)的傳票，要求提供我們與另一家制藥商的關係及其藥品生產和製造的記錄，包括但不限於Quillivant XR。我們已經根據傳票提供了記錄。

與子午線醫療技術有關的政府查詢

2019年2月，我們收到了美國聯邦檢察官辦公室對SDNY的民事調查要求。民事調查要求尋求與我們子午線工廠製造自動注射器有關的所謂質量問題的記錄和信息。2019年8月，我們收到了美國密蘇裏州東區檢察官辦公室發出的HIPAA傳票，要求提供類似的記錄和信息。我們正在製作記錄，以迴應這些要求。

美國司法部/美國證券交易委員會對俄羅斯行動的調查

2019年6月，我們收到了美國司法部FCPA部門的非正式請求，要求提供與我們在俄羅斯的業務相關的文件。2019年9月，我們收到了美國證券交易委員會反海外腐敗法部門的類似請求。我們正在根據這些要求製作記錄。

與伊拉克衞生部簽訂的合同

看見注16A3。或有事項和某些承付款：法律訴訟--商業和其他事項--與伊拉克衞生部簽訂合同有關美國政府對與伊拉克衞生部合同有關的調查的信息，請參見上文。

多西他賽––密西西比州總檢察長政府調查

看見注16A2。或有事項和某些承付款：法律訴訟––產品訴訟––多西他賽––密西西比州總檢察長政府調查以上是關於政府對多西他賽營銷行為的調查的信息。

B.擔保和賠償

在正常業務過程中，就出售資產及業務及其他交易而言，吾等經常就與交易有關或與交易前或交易後的事件及活動有關的某些負債向交易對手作出賠償。如果被補償方根據賠償條款提出了成功的索賠，我們可能需要賠償損失。這些賠償通常受到各種限制和限制。從歷史上看，我們沒有根據這些條款支付過大筆金額，截至2019年12月31日，這些賠償義務的估計公允價值並不重大。

此外，在我們簽訂某些協議時，我們的交易對手同意賠償我們。例如，我們與EMD Serono，Inc.在美國共同推廣Rebif的合作協議於2015年底到期，其中包括某些賠償條款。Biogen IDEC MA Inc.對EMD Serono Inc.和輝瑞公司提起的專利訴訟正在美國新澤西州地區法院和美國聯邦巡迴上訴法院待決。EMD Serono Inc.已經承認，它有義務支付任何損害賠償金。

輝瑞公司還為其收購的某些公司的長期債務提供擔保，這些公司現在是輝瑞的子公司。

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C.某些承諾

•	自.起2019年12月31日，我們總共達成了協議 $2.5十億購買具有強制執行和法律約束力的商品和服務，包括與廣告、信息技術服務、員工福利管理服務和被認為合理可能發生的潛在里程碑付款相關的金額，以及在一年內保證固定年度付款的義務 七- 與美國和歐盟批准Besponsa相關的一年（$412百萬）並有義務在一年內保證固定的年度付款 八- Bosulif一年期限（$217百萬），兩者都與研發安排有關。

•	自.起2019年12月31日，關於TCJA，我們估計 $15十億我們選擇的外國子公司1986年後累積盈利的遣返税責任（並提交了2018年美國聯邦綜合所得税申報表），在截至2026年的八年內付款。關於上述遣返税款責任，報告於當前 應付所得税(約為$600百萬2020年4月到期），剩餘負債以非流動形式報告 其他應繳税金在我們的合併資產負債表中 2019年12月31日.的第一部 $750百萬已於2019年4月支付。由於我們不確定的税務狀況和/或外國税收和其他信用結轉等屬性的可用性的變化，我們的義務可能會有所不同。看到 附註5A以獲取更多信息。

D.收購的或有對價

我們可能需要就某些先前的業務合併向賣方支付或有對價。看到 注1D.或有對價的估計公允價值 2019年12月31日是$711百萬，其中$160百萬被記錄在 其他流動負債和$551百萬被記錄在 其他非流動負債.或有對價的估計公允價值 2018年12月31日是$988百萬，其中$280百萬被記錄在 其他流動負債和$708百萬被記錄在 其他非流動負債。或有對價餘額比上一年減少的主要原因是在實現某些里程碑時支付的款項。

A. 細分市場信息

我們定期審查我們的部門和管理層用來評估業績和分配資源的方法。在2019年1月1日之前，我們通過二不同的業務部門：輝瑞創新健康(IH)和輝瑞基本健康(EH)。在2019財年開始時，我們重組了我們的商業運營，並開始通過一個新的全球結構來管理我們的商業運營，該架構包括三不同的業務部門：輝瑞生物製藥集團(Biophma)、Upjohn和Through.2019年7月31日，輝瑞的消費者醫療保健業務(Consumer Healthcare)各由一位經理領導。每個經營部門都對其商業活動負責。厄普約翰徹頭徹尾2019年7月31日，Consumer Healthcare負責自己的研發活動，而Biophma從GPD和WRDM獲得研發服務。這些服務包括新研究產品的知識產權研發項目和串聯產品的其他適應症。每項業務在發達市場和新興市場都有地理足跡。我們的首席運營決策者使用運營部門的收入和收益以及其他因素來進行業績評估和資源分配。BioPharma和Upjohn是唯一需要報告的板塊。我們已經修訂了前期信息(收入和收益，由管理層定義)，以符合當前的管理結構。由於我們的運營直到2019財年開始才在新結構下進行管理，因此某些成本和支出不能直接歸因於當時的新運營部門之一。因此，我們2018年和2017年的運營部門業績包括分配，管理層認為這是合理的。如中所述附註1A收購影響了我們的運營業績 2019和2017，我們的消費者醫療保健業務對葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的貢獻影響了我們的運營業績 2019和資產剝離影響了我們的運營業績 2017.

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運營細分市場

關於我們的Biophma和Upjohn業務部門的其他信息如下：
	輝瑞公司 生物製藥 集團化
BioPharma是一家以科學為基礎的藥品業務，包括六個業務部門-腫瘤學、炎症和免疫學、罕見疾病、醫院、疫苗和內科。醫院部門將我們的全球無菌注射和抗感染藥物組合商業化，其中包括輝瑞的合同製造業務輝瑞CentreOne。在2019財年開始時，我們還將我們的生物相似產品組合整合到腫瘤學和炎症與免疫業務部門，並將某些傳統的老牌產品整合到內科業務部門。每個業務部門都致力於實現改變患者生活的突破。			Upjohn是一家全球性的、主要是非專利品牌和仿製藥企業，其中包括20個全球公認的固體口服劑量品牌的投資組合，以及總部位於美國的仿製藥平臺Greenstone。
精選產品包括： - Prevnar 13 - IBRANCE - Eliquis - 謝爾揚茨 - Enbrel（美國和加拿大以外） - Chantix/Champix - 索坦 - Xtandi - Vyndaqel/VynDamax			精選產品包括： - Lyrica - Lipitor - Norvasc --Celebrex - 偉哥 - 某些仿製藥

2019年7月29日，我們宣佈達成最終協議，將Upjohn與Mylan合併，創建一家新的全球製藥公司。更多信息請參見 附註1A.

在……上面2019年7月31日輝瑞的消費者醫療保健業務（一家非處方藥業務）與葛蘭素史克的消費者醫療保健業務合併，組建了一家新的消費者醫療保健合資企業。看到 附註1A和附註2C以獲取更多信息。

其他成本和業務活動

某些税前成本沒有分配到我們的運營部門業績中，例如與以下項目相關的成本：

•	WRDM——由我們的WRDM組織管理的研發和醫療費用，該組織通常負責我們Bioderma產品組合的研究項目，直到實現概念驗證，然後將這些項目移交給GPD組織進行可能的臨牀和商業開發。研發支出可能包括知識產權的前期和里程碑式付款。WRM組織還負責某些基於科學的和其他平臺服務組織，這些組織為各種研發項目提供端到端的技術專業知識和其他服務，以及全球醫療和安全小組，該小組確保輝瑞為所有利益相關者—包括患者，醫療保健提供者，藥劑師，支付方和衞生部門——提供與輝瑞產品相關的風險和益處的完整和最新信息，以便他們能夠就如何以及何時使用輝瑞藥品做出適當的決定。

•	GPD--與我們的GPD組織相關的成本，該組織通常負責Biophma投資組合中WRDM的臨牀試驗，包括後期投資組合支出。GPD還為輝瑞的研發項目提供技術支持和其他服務。GPD負責促進所有監管提交和與監管機構的互動。

•	其他-我們的消費者醫療保健業務截至2019年7月31日的經營業績，以及與其他未被Biophma或Upjohn管理的商業活動相關的成本，包括所有戰略、業務發展、投資組合管理和估值能力，這些都是以前在組織的各個部門報告的。

•	公司和其他未分配-與平臺功能(如全球技術、全球房地產運營、法律、財務、人力資源、全球公共事務、合規和全球採購)、患者倡導活動和某些補償及其他公司成本(如利息收入和支出、投資損益)相關的成本，以及與我們的製造(包括與生產相關的製造差異)和商業運營相關的間接費用，這些費用沒有直接評估到運營部門，因為業務部門(部門)管理層不管理這些成本。

•	某些交易和事件，例如(1)採購會計調整，我們產生與攤銷存貨、無形資產和PP&E的公允價值調整相關的費用；(2)與收購相關的成本，我們在執行交易、整合收購業務和重組合並後的公司時產生成本；以及(Iii)某些重大項目，代表實質性和/或不尋常的，在某些情況下是經常性的項目(如完成合資企業交易的收益、重組費用、法律費用或股權證券投資的淨收益和損失)，由管理層單獨評估，由於其性質或規模，預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生

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基礎。該等項目可包括但不限於與收購無關的重組成本，以及因法律和解、資產減值及處置資產或業務而產生的成本，包括適用的任何相關過渡活動。

細分資產

我們在整個公司的基礎上管理我們的資產，而不是按運營部門管理，因為我們的許多運營資產是共享或混合的(例如應收賬款，因為我們的許多客户由多個運營部門提供服務)。因此，我們的首席運營決策者不會按經營部門定期審查任何資產信息，因此，我們不會按經營部門報告資產信息。總資產約為$167十億截至2019年12月31日和大約$159十億截至2018年12月31日.

精選損益表信息

下表按可報告部門提供了選定的損益表信息：
		收入												收益(a)												折舊及攤銷(b)
		截至十二月三十一日止的年度：												截至十二月三十一日止的年度：												截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017				2019				2018				2017				2019				2018				2017
可報告的細分市場：
生物製藥		$	39,419			$	37,558			$	35,530			$	24,517			$	23,738			$	22,194			$	958			$	953			$	881
厄普約翰		10,233				12,484				13,447				6,785				8,636				9,348				105				112				125
可報告細分市場合計		49,653				50,042				48,977				31,301				32,374				31,542				1,063				1,065				1,006
其他經營活動		2,098				3,605				3,472				(5,723		)		(5,283		)		(5,302		)		108				146				142
對帳項目：
公司和其他未分配		—				—				97				(5,859		)		(6,383		)		(6,299		)		453				503				465
採購會計調整		—				—				—				(4,333		)		(4,786		)		(4,758		)		4,347				4,620				4,565
與收購相關的成本		—				—				—				(185		)		(318		)		(456		)		3				12				39
某些重要項目(c)		—				—				—				2,481				(3,719		)		(2,423		)		36				38				52
		$	51,750			$	53,647			$	52,546			$	17,682			$	11,885			$	12,305			$	6,010			$	6,384			$	6,269

(a)	未計提/(收益)所得税前的持續經營所得. Bizerma的收入包括d我們對ViiV的投資的常春藤收入 $220百萬在……裏面2019, $253百萬在……裏面2018和$266百萬在……裏面2017。有關其他信息，請參閲注4.

(b)	某些生產設施是共享的。折舊是根據對實物產量的估計來分配的。此處的數額僅涉及與持續經營有關的折舊和攤銷。

(c)	某些重要項目是實質性和/或不尋常的，在某些情況下是重複性的項目（如上所述），無論是由於其性質或規模，預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生。

對於收入 2019，某些重要項目包括：（i）與我們的成本削減計劃相關的重組費用和實施成本，但與收購無關 $758百萬、（ii）某些法律事務的費用 $543百萬、（iii）某些資產減損費用 $2.8十億、（iv）業務和法律實體協調的費用 $495百萬、（v）淨收益 $415百萬期內確認的股權證券，（vi）税前收益 $8.1十億與葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業交易的完成相關，（七）提前償還債務的淨損失 $138百萬及（八）其他費用 $1.3十億，其中包括：預付許可費支付 $250百萬到阿克恰，這是記錄在 研發費用、 指控 $112百萬記錄在其他(收入)/扣除–- 淨代表我們在GSK消費者醫療保健合資企業（a）記錄的主要重組和業務合併會計費用中按比例份額 $337百萬電荷 研發費用與我們收購Therachon有關， $99百萬電荷 銷售成本與Rivipansel相關，主要是為預期未來銷售而生產的庫存以及以下費用 $240百萬，主要是在銷售、信息和管理費用和其他（收入）/扣減-淨額，用於外部增量成本，例如交易成本和將我們的消費者醫療保健業務拆分為與葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業成立相關的獨立法律實體的成本。更多信息請參見 注1A、注2A、注2C, 注2D， 注3和注4.

對於收入 2018，某些重要項目包括：（i）與我們的成本削減計劃相關的重組費用和實施成本，但與收購無關 $977百萬、（ii）某些法律事務的淨費用 $157百萬、（iii）某些資產減損費用 $3.1十億、（iv）業務和法律實體協調的費用 $63百萬、（v）淨收益 $586百萬期內確認的股權證券，（vi）提前償還債務的淨損失 $3百萬及（七）其他費用 $4百萬，其中包括：非現金 $343百萬税前收益其他（收入）/扣減-淨額與我們與貝恩資本的交易有關，創建一家新的生物製藥公司Cerevel，以繼續開發主要針對中樞神經系統疾病的臨牀和臨牀前階段神經科學資產組合， $119百萬總體而言，費用為銷售、信息和管理費用向幾乎所有輝瑞同事（不包括高管）支付一次性特殊獎金，這是我們在評估2017年12月實施的《TCJA》的預期積極淨影響後採取的多項行動之一，以及非現金 $50百萬税前收益其他（收入）/扣減-淨額由於我們與Allogene簽訂的貢獻協議相關的異基因CAR T細胞療法開發計劃資產的貢獻。更多信息請參見 附註2B、注3和注4.

對於收入 2017，某些重要項目包括：（i）與我們的成本削減計劃相關的重組費用和實施成本，但與收購無關 $204百萬、（ii）某些法律事務的費用 $237百萬、（iii）某些資產減損費用 $379百萬、（iv）業務和法律實體協調的費用 $71百萬、（v）淨收益 $224百萬期內確認的股權證券，（vi）提前償還債務的淨損失 $999百萬及（七）其他費用 $756百萬，其中包括：向輝瑞基金會的慈善捐款 $200百萬，它包含在銷售、信息和管理費用， $195百萬庫存損失、與波多黎各工廠未運營期間相關的管理費用以及增量成本，所有這些都是由2017年波多黎各颶風造成的，均包含在 銷售成本，一個$81百萬與出售我們的前任有關的損失 49%海淳輝瑞的股權，包括在 其他（收入）/扣除--淨額，指控 $55百萬在……裏面其他(收入)/扣除--淨額代表對之前記錄的金額的調整，以將HIS淨資產減記至公允價值減銷售成本和淨損失 $30百萬與出售我們以前的40%對Teuto的所有權投資，包括取消剩餘股份的看跌期權 60%所有權權益，包括在 其他（收入）/扣減-淨額。有關其他信息，請參閲注2B、注2C、 注3和注4.

採用權益法核算的被投資單位淨收入中的權益對本公司任何經營分部而言均不重大。

經營分部信息並不旨在代表收入、成本和 未計提/(收益)所得税前的持續經營所得如果每個分部在所列期間作為獨立公司運營，我們的每個運營分部都會記錄。

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B. 地理信息

如中所述附註1A收購影響了我們的運營業績 2019和2017，我們的消費者醫療保健業務對葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的貢獻影響了我們的運營業績 2019和資產剝離影響了我們的運營業績 2017.

下表按地理區域提供了收入：
		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2019				2018				2017
美國		$	23,852			$	25,329			$	26,026
發達的歐洲(a)		8,701				9,116				8,508
世界其他發達地區(b)		6,465				6,551				6,612
新興市場(c)		12,733				12,651				11,399
收入		$	51,750			$	53,647			$	52,546

(a)	歐洲發達地區包括以下市場：西歐、斯堪的納維亞國家和芬蘭。以歐元計價的收入 $7.0十億在……裏面2019, $7.3十億在……裏面2018和$6.8十億在……裏面2017.

(b)	世界其他發達地區包括以下市場：日本、加拿大、韓國、澳大利亞和新西蘭。

(c)	新興市場地區包括但不限於以下市場：亞洲(不包括日本和韓國)、拉丁美洲、東歐、非洲、中東、中歐和土耳其。

收入超過 5億美元在每一箇中11美國以外的國家 2019, 2018和2017.美國是唯一一個貢獻超過 10%佔全年總收入的1%2019, 2018和2017.從收入的百分比來看，美國以外最大的兩個國家市場是中國，中國做出了貢獻 9%佔全年總收入的1%2019, 8%佔全年總收入的1%2018和7%佔全年總收入的1%2017、以及做出貢獻的日本 8%每個項目的總收入 2019, 2018和2017.

下表按地理區域提供了長壽資產：
		截至12月31日，
(百萬美元)		2019				2018				2017
財產、廠房和設備、淨值
美國		$	7,606			$	7,089			$	6,971
發達的歐洲(a)		4,304				4,204				4,345
世界其他發達地區(b)		453				490				632
新興市場(c)		1,603				1,602				1,917
財產、廠房和設備、淨值		$	13,967			$	13,385			$	13,865

(a)	歐洲發達地區包括以下市場：西歐、斯堪的納維亞國家和芬蘭。

(b)	世界其他發達地區包括以下市場：日本、加拿大、韓國、澳大利亞和新西蘭。

(c)	新興市場地區包括但不限於以下市場：亞洲(不包括日本和韓國)、拉丁美洲、東歐、非洲、中東、中歐和土耳其。

C. 其他收入信息

重要客户

我們主要向批發行業的客户銷售生物製藥產品。在所有年份中，我們的三大美國批發商客户是McKesson，Inc.，美國資源卑爾根公司和Cardinal Health，Inc.在 2019，銷售給我們的 三美國最大的批發商客户約佔 16%, 12%和10%分別佔總收入的比例，總體而言，大約佔總收入的比例 25%截至2011年貿易應收賬款總額 2019年12月31日。在……裏面2018，銷售給我們的 三美國最大的批發商客户約佔 15%, 11%和10%分別佔總收入的比例，總體而言，大約佔總收入的比例 34%截至2011年貿易應收賬款總額 2018年12月31日。在……裏面2017，銷售給我們的 三美國最大的批發商客户約佔 16%, 12%和10%分別佔總收入的比例，總體而言，大約佔總收入的比例 36%截至2011年貿易應收賬款總額 2017年12月31日.在所列的所有年度中，這些銷售和相關貿易應收賬款集中在我們的生物製藥業務中。

可觀的產品收入

如中所述附註1A收購影響了我們的運營業績 2019和2017，我們的消費者醫療保健業務對葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的貢獻影響了我們的運營業績 2019和資產剝離影響了我們的運營業績 2017.

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下表提供了我們幾種主要產品的詳細收入信息：

(百萬美元)				截至十二月三十一日止的年度：
產品		主要適應症或類別		2019				2018				2017
總收入				$	51,750			$	53,647			$	52,546
輝瑞生物製藥集團（生物製藥）				$	39,419			$	37,558			$	35,530
內科(a)				$	9,119			$	8,869			$	8,229
Eliquis聯盟收入和直接銷售		非瓣膜性心房顫動、深靜脈血栓形成、肺動脈血栓形成		4,220				3,434				2,523
Chantix/Champix		幫助18歲或以上的成年人戒煙治療		1,107				1,085				997
Premarin家族		更年期症狀		734				832				977
BMP2		骨和軟骨的發育		287				279				261
託維亞茲		膀胱過度活動症		250				271				257
所有其他內科		五花八門		2,521				2,969				3,213
腫瘤學(b)				$	9,014			$	7,471			$	6,304
伊布朗斯		轉移性乳腺癌		4,961				4,118				3,126
索坦		晚期和/或轉移性腎細胞癌、輔助性腎細胞癌、難治性GIST(疾病進展後或對甲磺酸伊馬替尼耐藥後)和晚期胰腺神經內分泌腫瘤		936				1,049				1,081
XTANDI聯盟收入		非轉移性和轉移性閹割抵抗性前列腺癌和非轉移性閹割敏感性前列腺癌		838				699				590
Xalkori		ALK陽性和ROS1陽性的晚期非小細胞肺癌		530				524				594
英利塔		先進的碾壓混凝土		477				298				339
博蘇裏夫		費城：慢性粒細胞白血病染色體陽性		365				296				233
反覆率(c)		貧血		225				82				67
梅克託維		與Braftovi聯合治療BRAF基因突變檢測呈陽性的患者的轉移性黑色素瘤		49				—				—
布拉夫託維		與Mektovi聯合治療BRAF基因突變檢測呈陽性的患者的轉移性黑色素瘤		48				—				—
所有其他腫瘤學		五花八門		585				406				274
醫院(d)				$	7,772			$	7,955			$	8,369
磺胺吡喃		細菌感染		684				613				471
梅德羅爾(e)		抗炎糖皮質激素		469				493				540
威凡		真菌感染		346				392				421
齊思羅美(e)		細菌感染		336				326				299
EpiPen		腎上腺素注射液在治療危及生命的過敏反應中的應用		303				303				290
碎片		靜脈血栓栓塞的治療/預防		253				293				306
Zyvox		細菌感染		251				236				281
佐辛/他唑辛		細菌感染		200				230				195
Tygacil		細菌感染		197				249				260
Diflucan		真菌感染		190				189				180
潘茲加		初級體液免疫缺陷		183				39				—
輝瑞CentreOne(f)		五花八門		810				755				706
所有其他抗感染藥物		五花八門		1,114				1,041				1,237
所有其他醫院(d)		五花八門		2,436				2,797				3,182
疫苗				$	6,504			$	6,332			$	6,001
Prevnar 13		肺炎球菌疾病		5,847				5,802				5,601
尼門利克斯		腦膜炎球菌病		230				140				86
FSME/IMMUN-TicoVac		蜱傳腦炎		220				184				134
杜魯門巴		腦膜炎球菌病		135				116				88
所有其他疫苗		五花八門		73				90				91
炎症與免疫學(I&I)(g)				$	4,733			$	4,720			$	4,386
謝爾揚茨		RA、PsA、UC		2,242				1,774				1,345
Enbrel(美國和加拿大以外的地區)		RA、幼年特發性關節炎、前列腺特異性抗原、斑塊型銀屑病、兒童斑塊型銀屑病、強直性脊柱炎和非放射學軸性脊柱炎		1,699				2,112				2,452
Inflectra/Remsima(C)、(G)		克羅恩病、兒科克羅恩病、UC、兒科UC、RA聯合甲氨蝶竇、強直性脊柱炎、PsA和斑塊型銀屑病		625				642				419
歐克裏薩		成人和2歲及以上兒童的輕至中度特應性皮炎（濕疹）		138				147				67
所有其他我和我		五花八門		29				45				103

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(百萬美元)				截至十二月三十一日止的年度：
產品		主要適應症或類別		2019				2018				2017
罕見病				$	2,278			$	2,211			$	2,240
吉諾託品		人類生長激素的替代物		498				558				532
貝尼費克		血友病B		488				554				604
Vyndaqel/VynDamax		ATTR-心肌病和多發性神經病		473				148				124
事實上的房顫/欣達		血友病A		426				514				551
索馬維特		肢端肥大症		264				267				254
所有其他罕見疾病		五花八門		129				170				176
厄普約翰(a)				$	10,233			$	12,484			$	13,447
Lyrica		癲癇、癲癇後神經痛和糖尿病周圍神經病變、纖維肌痛、脊髓損傷引起的神經性疼痛		3,321				4,970				5,065
立普妥		降低低密度脂蛋白膽固醇		1,973				2,062				1,915
諾瓦斯克		高血壓		950				1,029				932
西萊布賴克斯		關節炎疼痛和炎症、急性疼痛		719				686				775
偉哥		勃起功能障礙		497				636				1,204
Effexor		抑鬱症和某些焦慮症		336				311				297
左洛夫特		抑鬱症和某些焦慮症		294				298				291
沙拉坦/沙拉康		青光眼與高眼壓		281				318				335
Xanax		焦慮症		198				223				225
REVATIO		肺動脈高壓		144				227				252
所有其他厄普約翰		五花八門		1,519				1,725				2,158
消費者醫療保健業務(h)				$	2,098			$	3,605			$	3,472
其他(i)		五花八門		$	—			$	—			$	97
聯盟總收入		五花八門		$	4,648			$	3,838			$	2,927
全生物仿製藥(c)		五花八門		$	911			$	769			$	531
全無菌注射用藥品(j)				$	5,035			$	5,214			$	5,673

(a)	我們將LEP類別中的某些產品(包括Premarin系列產品)和傳統Peri-LOE類別中的某些其他產品(包括Pristiq)重新歸類為內科類別，並將Lyrica從內科類別重新歸類為Upjohn業務，以使2018年和2017年的產品收入與當前的演示文稿保持一致。

(b)	我們在所有其他腫瘤學類別中進行了某些重新分類，以使2018年和2017年的產品收入符合當前的演示文稿。

(c)	生物仿製藥是經批准和授權的生物藥物的高度相似的版本，主要包括來自Inflectra/Remsima和Retacrit的收入。

(d)	醫院是一個業務部門，將我們的全球無菌注射和抗感染藥物組合商業化。我們執行了某些重新分類，主要是從傳統的SIP類別(舒必樂、Medrol、Fragmin、Tygacil、Zosyn/Tazocin和Precedex等產品)、LEP類別(EpiPen和Zithromax)和傳統的Peri-LOE類別(Vfend和Zyvox)到醫院類別，以使2018年和2017年的產品收入與當前的演示相符。醫院還包括輝瑞CentreOne(f)。所有其他醫院的收入主要包括傳統的SIP產品(不是抗感染產品)和固體口服劑量產品(不是抗感染產品)的收入。上面沒有單獨列出的SIP抗感染產品被記錄在“所有其他抗感染藥”中。

(e)	Medrol和Zithromax 2018年和2017年的收入可能不會與之前披露的收入一致，因為這些產品的收入之前在LEP和傳統的SIP類別之間進行了分割。這些產品的所有收入目前都在醫院類別中報告。

(f)	輝瑞CentreOne包括我們的合同製造和活性藥物成分銷售業務的收入，包括無菌注射劑合同製造，以及與我們的製造和供應協議相關的收入，包括與Zoetis的協議。2017年第四季度，我們出售了我們在海信輝瑞的股權。因此，自2018年第一季度起，之前在新興市場報告的傳統所有其他LEP和傳統所有其他SIP中報告的Hisun輝瑞相關收入，都在輝瑞CentreOne中報告在新興市場。

(g)	我們將Inflectra/Remsima從傳統的生物仿製藥類別重新歸類為炎症和免疫類別，以使2018年和2017年的產品收入與當前的演示文稿保持一致。

(h)	2019年7月31日，輝瑞的非處方藥業務消費者醫療保健業務與葛蘭素史克的消費者醫療保健業務合併，成立了一家新的消費者醫療保健合資企業。有關其他信息，請參閲附註1A和注2C。

(i)	代表其截至2017年2月2日的收入，其中包括由輸液泵及相關軟件和服務組成的藥物管理系統產品，以及靜脈輸液產品，包括大容量靜脈輸液解決方案及其相關的給藥套裝。2017年2月3日，我們完成了將HIS出售給ICU醫療。有關其他信息，請參閲附註1A和注2B。

(j)	無菌注射藥品指醫院業務中所有品牌和非專利注射產品的總數，包括抗感染無菌注射藥品。

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(a)	如合併財務報表附註所述-注1A。 列報依據和重大會計政策: 陳述的基礎，收購以及我們的消費者醫療保健業務對葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的貢獻影響了我們的運營業績， 2019.

(b)	第四季度歷史上反映了成本上升 銷售成本、銷售、信息和管理費用 和研究和開發費用。2019年第四季度包括 28億美元在記錄的某些資產減損中 其他（收入）/扣除-淨額.有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋-説明4.其他（收入）/扣除-淨額.

(c)	年第二季度 2019包括在美國國税局多個納税年度的審計有效有利和解後，逆轉與我們收購惠氏相關的某些應計項目（請參閲合併財務報表註釋-注5D。 税務事宜: 税收或有事項).年第三季度 2019包括2.17億美元集成成本和其他，主要包括 1.57億美元向Array員工支付之前未歸屬的股票期權的公允價值，該公允價值被確認為收盤後薪酬費用。年第四季度 2019主要包括員工解僱成本、資產損失和與成本削減計劃相關的其他退出成本。員工解僱成本主要與（i）作為2019年初生效的組織結構調整的一部分，我們對運營效率的提高以及（ii）我們與轉型為更專注的公司有關的舉措。有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋-注3.與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本.

(d)	請參閲合併財務報表附註-注2C. 收購、資產剝離、權益方法投資、持有的資產和負債、許可安排以及研發和合作安排: 股權法投資以及持有待售資產和負債.

(e)	2019年第二季度，輝瑞在國税局上訴辦公室就有爭議的問題達成和解，從而解決了與輝瑞2009-2010年美國納税申報表相關的所有問題。由於這些年的結算，2019年第二季度我們錄得了約 14億美元，代表税收和利息。年第三季度 2019反映的税收費用約為 27億美元與與葛蘭素史克完成消費者醫療保健合資企業相關的收益相關.

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(a)	第四季度歷史上反映了成本上升 銷售成本、銷售、信息和管理費用 和研究和開發費用。年第四季度 2018包括在內31億美元某些資產減損 記錄在其他（收入）/扣減-淨額.更多信息請參見合併財務報表附註—注4. 其他(收入)/扣除-淨額.

(b)	年第四季度 2018包括主要與員工解僱成本和資產減記相關的重組費用。員工解僱成本與我們提高運營效率有關，這是2019年初生效的組織結構調整的一部分。有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋-注3.與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本.

(c)	年第三和第四季度 2018反映了TCJA對 所得税撥備/(收益).有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋—附註5A。税務事項：對持續經營所得徵税.

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(a)	如合併財務報表附註所述-附註1A. 列報依據和重大會計政策: 陳述的基礎，收購影響了我們的運營業績 2019和2017，我們的消費者醫療保健業務對葛蘭素史克消費者醫療保健合資企業的貢獻影響了我們的運營業績 2019和資產剝離影響了我們的運營業績 2017. 2016年反映了2016年9月28日收購Medivation和2016年6月24日收購Anacor，2015年反映了2015年9月3日收購Hospira。

(b)	定義為 長期債務、養老金福利義務，淨額、退休後福利義務，淨額、非流動遞延税款負債、其他應付税款 和其他非流動負債。

(c)	2019年、2018年和2017年反映了TCJA對 所得税撥備/(福利).有關更多信息，請參閲合併財務報表註釋-注5A。税務事項：持續經營收入的税收。

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