附錄 A

該證券和可行使該證券的 證券均未根據經修訂的1933年《證券法》或美國 任何州的證券法進行註冊。在沒有適用證券法規定的有效證券註冊聲明的情況下，不得出售、要約出售、質押、抵押、轉讓或轉讓證券，除非根據這些法律的註冊要求豁免發行、出售、質押、抵押 或轉讓。公司有權要求 徵求令公司滿意的律師的意見，即無需進行此類登記，前提是根據發行證券的某些證券購買協議 要求提供此類意見。

預先籌集資金的購買普通股的認股權證

IMMUNIC, INC

認股權證： [●]

發行日期:一月 [●], 2024

這份 購買普通股的預先注資的認股權證（”搜查令”）證明，對於收到的價值， [●]或其分配（”持有者”) 根據條款、行使限制和下文規定的條件， 有權在本協議發佈之日或之後的任何時間（”初始鍛鍊日期”）直到本認股權證得到充分行使（”終止 日期”），向特拉華州的一家公司IMMUNIC, INC. 訂閲和購買（”公司”)， 最多 [●]普通股，面值每股0.0001美元（”普通股”）（根據下文 的調整，”認股權證”）。根據第 2 (b) 節的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應為 等於行使價。

第 1 節。定義。 此處使用但未另行定義的大寫術語應具有該特定證券購買協議 中規定的含義（”購買協議”），日期為2024年1月4日，由公司及其簽署方簽署。

第 2 部分。運動。

(a) 行使逮捕令。 可在初始 行使之日當天或之後以及終止之日或之前的任何時間或時間，通過向公司交付一份正式簽發的傳真副本或 PDF 副本，全部或部分行使本認股權證所代表的購買權 ，以本協議所附的形式向公司交付 的正式簽發的傳真副本或 PDF 副本（”運動通知”）。 在上述行使之日之後的 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 包括標準結算期 （定義見本文第 2 (d) (i) 節）中較早者之內，持有人應通過電匯或美聯航出具的銀行本票，交付適用的行使通知中規定的權證股份的總行使價 br} 各州銀行，除非適用的行使通知中規定了下文第2（c）節中規定的無現金行使程序。 無需使用墨水原創的行使通知，也不得要求對 任何行使通知提供任何尊爵會擔保（或其他類型的擔保或公證）。儘管此處有任何相反的規定，但不得要求持有人親自向公司交出本認股權證 。部分行使本認股權證導致購買的認股權證股份總數 的一部分，其效果是減少根據本協議可購買的認股權證股份的已發行數量，其金額等於 購買的認股權證股的適用數量。持有人和公司應保留顯示購買的認股權證 股票數量和購買日期的記錄。公司應在收到任何行使通知後的一 (1) 個交易日內 天內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意，由於 本段的規定，在購買了本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可購買的 認股權證股份數量都可能少於本協議正面規定的金額。

(b) 行使價。本認股權證的 總行使價（每股認股權證0.0001美元的名義行使價除外）已在首次行使日或之前預先向公司 注資，因此，持有人無需向任何人支付額外的對價（每股認股權證0.0001美元的名義行使價除外）即可行使本認股權證。在任何情況下或出於任何 原因，持有人 均無權要求退還或退還該預付總行使價的全部或任何部分。本認股權證下每股普通股剩餘的未付行使價為0.0001美元，但須根據下文進行調整 （”行使價格”).

(c) 無現金活動。 此時也可以通過以下方式全部或部分行使本認股權證無現金運動” 其中 持有人有權獲得一定數量的認股權證股票，其數量等於通過除法獲得的商數 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 視情況而定：(i) 適用行使通知發佈之日前一交易日的 VWAP，前提是該行使通知 (1) 既在 非交易日執行和交付 ，也是 (2) 根據本協議第 2 (a) 節在 “常規” 開盤前的交易日執行和交付 該交易日的交易時間”（定義見聯邦證券法頒佈的NMS法規第 600（b）條），（ii）由持有人選擇， (y) VWAP彭博有限責任公司報告的 普通股在適用行使通知發佈之日之前的交易日或 (z) 普通股在主要交易市場上的買入價 (”彭博社”) 自持有人執行適用的行使通知之日起 之時，前提是該行使通知是在交易日的 “常規交易 小時” 內執行的，並且根據本協議第 2 (a) 節或 (iii) VWAP 在交易日的兩 (2) 小時內（包括至交易日 “正常交易時間” 收盤後的兩（2）小時）送達 適用的行使通知，前提是該行使通知的日期為交易日，且該行使通知已根據本協議第 2 (a) 節執行和 發送在該交易日的 “正常交易時間” 收盤後；

(B) = 本認股權證 的行使價，經下文調整；以及

(X) = 根據本認股權證條款行使本認股權證後可發行的 認股權證的數量，前提是該認股權證是通過現金行使 而不是無現金行使。

如果認股權證以無現金方式發行 ，則雙方承認並同意，根據《證券法》第3（a）（9）條， 認股權證應具有行使的認股權證的特徵，本認股權證的持有期可以 計入認股權證的持有期。公司同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的立場。

“出價價格” 是指在任何日期由以下適用的條款中的第一條確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上市 或報價，則根據彭博社報道的交易日（基於上午9點30分的交易日），普通股在當時上市或報價的交易 市場上的出價。（紐約市 時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則普通股 的交易量加權平均價格為OTCQB或OTCQX的此類日期（或最接近的前一個日期），（c）如果普通股當時未在OTCQB或OTCQX上上市或 上市，並且隨後在粉紅公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織 或機構）上公佈了普通股的最新出價，或 (d) 在 所有其他情況下，普通股的公允市場價值由獨立評估師確定，該評估師由 的多數股東真誠選出當時未償還的證券利息，公司可以合理接受，其中的費用和開支 應由公司支付。

“VWAP” 是指在任何日期由以下適用條款中的第一條確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上市 或報價，則根據彭博社報道（基於上午9點30分的交易日），普通股在當時上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格 （紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則交易量加權平均價格 OTCQB或OTCQX在該日期（或最接近的前一個日期）的普通股，（c）如果普通股不是 ，則在OTCQB或OTCQX上上市或報價交易，如果隨後在粉色公開市場（或繼承其報告價格職能的 類似組織或機構）上公佈普通股的價格，則普通股的最新出價因此 報告了普通股的公允市場價值，或（d）在所有其他情況下，由持有人真誠選擇 的獨立評估師確定的普通股的公允市場價值當時未償還且公司可以合理接受的證券的多數權益， 的費用和開支應由公司支付。

(d) 運動力學。

(i) 行使時交付認股權證 股票。公司應通過託管系統 存款或提款將持有人或其指定人的賬户存入存託信託公司的存款或提款，將根據本協議購買的認股權證股份轉賬給 持有人（”DWAC”) 如果公司當時是此類系統的參與者，且 要麼 (A) 有一份有效的註冊聲明，允許持有人發行或轉售認股權證 股票，或者 (B) 根據規則 144（假設無現金行使認股權證 ），認股權證股份有資格由持有人轉售，也可以通過實物交付在公司註冊的證書以持有人或其指定人 的名義進行股份登記，記錄持有人有權獲得的認股權證股的數量在 (i) (a) 向公司交付行使通知後的兩 (2) 個交易日 ，以及 (b) 行使通知交付給公司後的一 (1) 個交易日 中較早者為止的日期，將此類行使送達至持有人在行使通知中指定的地址 進行此類行使，以及 (ii) 交付後一 (1) 個交易日，以較早者為準向公司支付總行使價 （前提是前述條款 (ii) 不適用於無現金行使）（該日期， 認股權證股份交付日期”）。行使通知交付後，無論認股權證股份的交付日期如何，出於所有公司目的，持有人均應被視為已行使本認股權證股份的記錄持有人， ，前提是總行使價（無現金行使的 除外）的付款是在 (i) 兩 (2) 個交易日內收到的，並且 (ii) 包括 行使通知交付後的標準結算週期的交易日數。如果公司出於任何原因未能在認股權證股份交割日之前向持有人 交付受行使通知約束的認股權證，則公司應以現金形式向持有人支付每1,000美元的認股權證（基於適用的行使通知之日普通股 的VWAP），每個交易日10美元（在該認股權證之後的每個交易日（在 此類違約金開始累積後的第五個交易日）增加到每個交易日20美元股票交割日期，直到此類認股權證股份交付 或持有人撤銷此類行使為止。公司同意保留參與FAST計劃的過户代理人，前提是 本認股權證仍未履行且可行使。如本文所用，”標準結算週期” 指自行使通知交付之日起公司主要交易市場上普通股 的標準 結算週期，以多個交易日表示。

(ii) 行使時交付新的認股權證 。如果本認股權證已部分行使，則公司應應持有人的要求並在交出本認股權證後 ，在交付認股權證時向持有人交付一份新的認股權證，證明 持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證，新認股權證在所有其他方面均應與本認股權證相同。

(iii) 撤銷權。 如果公司未能讓過户代理人在 認股權證股份交割日之前根據第2（d）（i）條向持有人轉讓認股權證股份，則持有人將有權撤銷此類行使。

(iv) 因未能在行使時及時交付認股權證股份而買入 的補償。除持有人可獲得的任何其他權利外，如果公司 未能根據認股權證股份交割日當天或之前的行使要求過户代理人根據上述第 2 (d) (i) (i) 節的規定向持有人轉讓認股權證股份，並且在該日期之後，其經紀人 要求持有人以其他方式購買（通過公開市場交易或其他方式）或持有人的經紀公司購買普通股 ，以滿足認股權證持有人的出售持有人預計通過此類行使獲得收益 (a )”買入”），則公司應以現金向持有人支付金額（如果有），即（x）持有人購買普通股的總購買價格（包括經紀佣金，如果有）超過（y）（1）（a）如此購買的普通股數量和（b）公司認股權證 股份總數中較低值的乘積 要求向持有人交付與有爭議的行使相關的賣出訂單乘以 (2) 產生此類購買義務的賣出訂單的實際 銷售價格已執行（包括任何經紀佣金）。例如， 如果持有人購買總收購價為11,000美元的普通股，以支付試圖行使 普通股的買入，總銷售價格為10,000美元，則公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應在買入發生後向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額 以及適用的確認書和公司合理要求的其他證據。 此處的任何內容均不限制持有人根據本協議依據法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括 但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付 普通股的特定履約令和/或禁令救濟。

(v) 沒有零碎股份 或股票。行使本認股權證時，不得發行任何零碎股份或代表部分股份的股票。對於持有人通過行使本來有權購買的任何 股份，公司應自行選擇 以等於該分數乘以行使價的金額為該最後一部分支付現金調整，或將 四捨五入直至下一整股。

(vi) 費用、税款和 費用。認股權證股份的發行應免費向持有人收取任何發行或轉讓税或其他附帶的 費用，所有税款和費用均應由公司支付，此類認股權證 股票應以持有人的名義或持有人可能指示的姓名發行；但是，前提是 如果認股權證是本認股權證要以持有人姓名以外的名義簽發，在交出行使時 應附有本文件所附的轉讓表由持有人正式簽署，公司可能要求作為條件的 支付一筆足以償還其任何附帶轉讓税的款項。公司應支付當日處理任何行使通知所需的所有過户代理費 ，以及向存託信託公司（或其他履行類似職能的知名清算公司 公司）支付當日電子交割認股權證所需的所有費用。

(vii) 圖書閉幕。 根據 的條款，公司不會以任何妨礙本認股權證及時行使的方式關閉其股東賬簿或記錄。

(e) 持有人行使 限制。儘管此處有任何相反的規定，持有人（及其歸屬方）無權根據第 2 節或其他條款行使本認股權證的任何部分，前提是在 適用的行使通知中規定的行使後發行生效後，持有人（及其歸屬方）將擁有超過受益 所有權限制的實益所有權。就前述句子而言，持有人及其 歸屬方實益擁有的普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的 普通股數量，但應不包括在 (i) 行使 實益擁有的本認股權證剩餘未行使部分時可發行的普通股數量持有人或其任何歸屬方，以及 (ii) 行使 或轉換未行使或本公司任何其他證券的未轉換部分，受轉換限制 或行使與持有人或其任何歸屬方實益擁有的此處包含的限制類似。除前一句中規定的 外，就本第 2 (e) 節而言，受益所有權應根據 《交易法》第 13 (d) 條及其頒佈的規章制度進行計算，持有人 承認公司沒有向持有人表示這種計算符合《交易法》第 13 (d) 條，持有人應全權負責任何需要根據附表提交的附表。在本第 2 (e) 節中包含的限制 適用的範圍內，本認股權證是否可行使（與持有人及其歸屬方擁有的其他證券 有關）以及本認股權證的哪一部分可行使應由持有人 自行決定，提交行使通知應視為持有人對本認股權證 是否可行使的決定可行使（與持有人及其歸屬方共同擁有的其他證券有關），其中本 認股權證的一部分可行使，在每種情況下均受實益所有權限制，公司沒有義務驗證 或確認此類決定的準確性。此外，對於上述任何羣體地位的確定， 應根據《交易法》第13（d）條以及據此頒佈的規章制度來確定。就本節 2 (e) 而言，在確定已發行普通股的數量時，持有人可以依據 (A) 公司向美國證券交易委員會提交的最新定期或年度報告（視情況而定）、(B) a 公司最近的公開公告或 (C) 公司最近的書面通知或轉讓的書面通知中反映的普通股 的已發行股數代理人列出 已發行普通股的數量。應持有人的書面或口頭要求，公司應在一個交易日內 以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。無論如何，自報告此類已發行普通股數量之日起，應在持有人或其關聯公司或歸屬方轉換或行使公司證券（包括本 認股權證）生效後確定已發行普通股 的數量。持有人在通知公司後，可以增加或減少 本第 2 (e) 節 的實益所有權限制條款，前提是在 持有人行使本認股權證後，在任何情況下受益所有權限制均不超過普通股 已發行普通股數量的19.99％，並且本第2（e）節的規定將繼續適用。實益所有權限制的任何增加都將在 向公司發出此類通知後的第 61 天才生效。對本段條款的解釋和實施方式不應嚴格遵守本第 2 (e) 節的條款，以更正本段可能存在缺陷或與本條款不一致的本段（或 其中的任何部分），或者作出 必要或可取的更改或補充，以使此類限制得以適當生效。本段 中包含的限制適用於本認股權證的繼任持有人。

第 3 部分。某些調整。

(a) 股票分紅和分割。 如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：(i) 支付股票分紅或以其他方式分配或分配 的普通股或任何其他普通股或股權等價證券（為避免 疑問，不包括公司在行使本認股權證時發行的任何普通股），(ii) 細分已發行的 股普通股變為更多數量的股份，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）的已發行股份 普通股變為較少數量的股份，或者（iv）通過將普通股重新分類發行公司任何股本 股，則在每種情況下，行使價應乘以其中的一小數，分子應是該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有的話）的數量，其分母應為 股數此類事件發生後立即發行的普通股的數量，以及行使本 認股權證後可發行的股票數量應按比例進行調整，使本認股權證的總行使價保持不變。根據本第 3 (a) 節作出的任何調整 應在確定有權獲得此類股息或分配的股東 的記錄日期後立即生效，對於細分、 合併或重新分類，應在生效日期之後立即生效。

(b) 後續供股。 除了根據上述第 3 (a) 節進行的任何調整外，如果公司在任何時候向任何類別普通股的記錄持有者授予、發行或出售 購買股票、認股權證、證券或其他財產的任何 權利（”購買 權利”），則持有人將有權根據適用於此類購買權的條款，在獲得授予記錄之日前持有本認股權證完成行使後 可收購的普通股數量（不考慮行使本權證的任何限制，包括但不限於實益所有權 限制），則持有人本可以獲得的總購買權，此類購買權的發行或出售，或者，如果沒有 此類記錄，則為截止日期在授予、發行或出售 此類購買權時，應確定哪些普通股的記錄持有人（但是，如果持有人蔘與任何此類購買權 的權利會導致持有人超過受益所有權限制，則持有人無權在此等程度上參與此類 購買權（或因此而對此類普通股的受益所有權）在此範圍內的購買權） ，在此範圍內的此類購買權應持有持有人暫時擱置直至其權利（如果有的話）不會 導致持有人超過受益所有權限制）。

(c) 按比例分配。 在本認股權證未償還期間，除非下文第3 (d) 節另有規定，否則公司應通過返還 資本或其他方式（包括但不限於以股息 的方式分配現金、股票或其他證券、財產或期權），向普通股持有人申報或分配 任何股息或其他分配（或收購其資產的權利）, 分立, 重新分類, 公司重組, 安排計劃或其他類似的交易) (a”分佈”）， 在本認股權證發行後的任何時候，在每種情況下，持有人都有權參與此類分配 ，其參與程度與持有人在完全行使本認股權證後持有可收購的普通股數量 時持有相同數量的普通股（不考慮行使本權證的任何限制，包括但不限於立即受益 所有權限制）在為此類分發獲取記錄之日之前，或者，如果未記錄此類記錄，則為 確定參與此類分配的普通股記錄持有人的日期（前提是， 但是，如果持有人蔘與任何此類分配的權利會導致持有人超過 的受益所有權限制，則持有人無權參與此類分配（或因此而參與任何普通股的受益所有權 在此範圍內的分配），此類分配 的部分應存放在為了持有人的利益而暫時擱置（如果有的話），直到持有人的權利不會導致持有人 超過受益所有權限制）。

(d) 基本交易。 如果在本認股權證未償還期間的任何時候，(i) 公司在一筆或多筆關聯交易中直接或間接影響 公司與他人的任何合併或合併，(ii) 公司（或任何子公司）直接或間接影響其在一個 {br 中全部或幾乎全部資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓或其他處置} 或一系列關聯交易，(iii) 任何直接或間接的收購要約、要約或交換要約（無論是由 公司提出的，還是另一人）已完成，根據該規定，普通股持有人可以出售、投標或將其股份 換成其他證券、現金或財產，並已被普通股50％或以上已發行股的持有人接受， (iv) 公司在一項或多項關聯交易中直接或間接影響普通股或任何強制性股票交易所的重新分類、重組或資本重組 普通股實際上被轉換成或交換為 其他證券，現金或財產，或 (v) 公司在一項或多項關聯交易中直接或間接地與另一人或一組人完成 股票或股票購買協議或其他業務組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆、 合併或安排計劃），從而使該其他個人或團體收購代表 總投票權（包括權力）50％以上的證券就公司董事、已發行和 已發行股權的選舉進行投票公司的證券（不包括其他人或其他人 持有的任何普通股，或與訂立此類股票或股份購買協議或其他業務 組合的其他人有關聯或關聯的任何普通股）（均為”基本面交易”），然後，在隨後行使本認股權證時，持有人 有權根據持有人選擇（不考慮本認股權證行使 第 2 (e) 節中關於行使本來可以在該基礎交易發生前夕發行的每股認股權證股票）獲得繼任者或收購公司的普通股數量公司，如果是倖存的 公司，以及任何其他對價（”替代考慮”) 持有人在 此類基本交易前夕進行此類 基本交易所產生的應收賬款（不考慮第2（e）節對行使本認股權證的任何限制），本認股權證可行使的普通股數量的持有人。就 任何此類行使而言，應根據此類基本交易中一股普通股的替代對價可發行量，對行使價的確定進行適當調整，使其適用於此類替代對價，並且公司 應以合理的方式在替代對價之間分配行使價，以反映替代對價中任何不同 組成部分的相對價值。如果普通股持有人可以選擇在基本交易中獲得的 證券、現金或財產，則持有人在進行此類基本交易後 行使本認股權證時獲得的替代對價應有相同的選擇。在公司不是倖存者的基本交易 中，公司應促使任何繼承實體（”繼任實體”) 在進行此類基本交易之前，以書面形式承擔公司在本認股權證下的所有義務 ，並應根據持有人的選擇向持有人 交付繼承實體的證券，以形式和實質內容與本認股權證基本相似 的書面文書為證，該擔保權證可行使該繼承實體（或其母實體）相應數量的股本 等同於行使本認股權證時可收購和應收的普通股在此類基本交易之前（不考慮對 行使本認股權證的任何限制），行使價 適用於此類股本（但要考慮此類基本面 交易中普通股的相對價值以及此類股本的價值，此類股本數量和行使價用於 保護目的本認股權證在完成前夕的經濟價值基本交易），以及哪個 在形式和實質上令持有人相當滿意。任何此類基本交易發生後，繼承者 實體應繼承並取而代之（因此，自該基本交易之日起，本 認股權證中提及 “公司” 的條款應改為指繼承實體），並且可以行使 公司的所有權利和權力，承擔公司在本認股權證下承擔的所有義務，其效力與該繼承實體相同 在此被命名為公司。

(e) 計算。視情況而定，本第3節下的所有 計算均應按每股最接近的美分或最接近的1/100進行計算。就本第 3 節而言，截至給定日期視為已發行和流通的普通股數量應為 已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量的總和。

(f) 致持有人的通知。

(i) 調整行使價 。每當根據本第3節的任何規定調整行使價時，公司應立即通過傳真或電子郵件向持有人發送 通知，説明調整後的行使價以及由此對認股權證數量的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

(ii) 允許持有人行使 的通知。如果 (A) 公司宣佈普通股股息（或任何其他形式的分配），(B) 公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，(C) 公司應授權授予 所有普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別的股本或任何權利，(D)) 普通股的任何重新分類、任何合併都必須獲得公司任何股東的批准，或公司（或其任何子公司）參與的合併、出售或轉讓其所有 或幾乎所有資產，或任何將普通股轉換為其他證券、現金 或財產的強制性股票交換，或 (E) 公司應授權自願或非自願解散、清算或清算公司事務 ，則在每種情況下，公司均應促成按照認股權證上顯示的最後一個傳真 號碼或電子郵件地址，通過傳真或電子郵件發送給持有人在適用的 記錄或下文規定的生效日期前至少 10 個日曆日前，在公司登記處發出通知，説明 (x) 為 此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的目的進行記錄的日期；如果不作記錄，則説明登記在冊的 普通股持有人有權獲得此類股息、分配、贖回的日期、權利或認股權證待定，或 (y) 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份的 日期交易所預計將生效或關閉， 以及預計登記在冊的普通股持有人有權將其普通股 股票兑換為此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交付的證券、現金或其他財產； 前提是未能發出此類通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影響 必須在此類通知中具體説明公司行動。如果本認股權證中提供的任何通知構成或包含 有關公司或任何子公司的重大非公開信息，則公司應根據表格8-K的最新報告同時向 美國證券交易委員會提交此類通知。除非另有明確規定，否則持有人在從該通知發佈之日起 至觸發此類通知的事件生效之日起的期間內仍有權行使本認股權證在這裏。

第 4 部分。 認股權證的轉讓。

(a) 可轉讓性。 在遵守任何適用的證券法和此處規定的條件的前提下，本認股權證及其下的所有權利（包括 但不限於任何註冊權）在向公司總辦事處 或其指定代理人交出本認股權證後，以及持有人或其代理人正式簽署的本認股權證的書面轉讓後，可全部或部分轉讓或律師和足以支付進行此類轉讓時應繳的轉讓税的資金。 在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應以 受讓人的名義（視情況而定）以此類轉讓文書中規定的面額簽發和交付一份或多份新的認股權證，並應向轉讓人簽發 一份新的認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。儘管 此處有任何相反的規定，除非持有人 已全部轉讓本認股權證，否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在持有人向全額轉讓本認股權證的公司交出轉讓表之日起三 (3) 個交易日內 天內向公司交出本認股權證。如果根據本文正確分配 認股權證，則新持有人可以在不發行新認股權證的情況下行使認股權證購買認股權證。

(b) 新認股權證。本 認股權證可在公司上述辦公室出示認股權證後與其他認股權證進行分割或合併，同時附上 一份由持有人或其代理人或律師簽署的書面通知，具體説明發行新認股權證的名稱和麪額。 在遵守第 4 (a) 節的前提下，對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓，公司 應執行並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據 此類通知分割或合併認股權證。所有通過轉賬或交易所發行的認股權證均應註明原始發行日期，並且應與本認股權證 相同，但根據該認股權證可發行的認股權證數量除外。

(c) 認股權證登記冊。 公司應根據公司為此目的保存的記錄登記本認股權證（”搜查令登記”)， 不時以本文記錄持有者的名義提出。公司可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的 絕對所有者，以便行使本認股權證或向持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的，除非實際發出 的相反通知。

(d) 持有人的陳述。持有人通過接受本認股權證聲明並保證其正在收購本認股權證，並且在行使本認股權證時， 將以自己的賬户收購該認股權證可發行的認股權證股份，而不是為了分銷或轉售 此類認股權證股份或其任何部分，違反《證券法》或任何適用的州證券法，除非根據《證券法》註冊或豁免的 銷售。

第 5 部分。雜項。

(a) 行使前無股東權利 ；不得以現金結算。除非第 3 節中明確規定，否則本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或其他權利，如第 2 (d) (i) 節所述。不限制持有人在” 上獲得認股權證的任何權利無現金運動” 根據 第 2 (c) 節或根據本文第 2 (d) (i) 條和第 2 (d) (iv) 節獲得現金付款，在任何情況下，都不得要求公司 以淨現金結算本認股權證的行使。

(b) 搜查令遺失、失竊、毀壞 或毀損。公司承諾，在公司收到合理令人滿意的證據，證明本認股權證或任何與認股權證有關的股票證件 丟失、被盜、銷燬或損壞，如果發生損失、失竊 或銷燬，則合理令人滿意的賠償或擔保（就認股權證而言，不包括交出 保證金），並在交出和取消該認股權證時，或股票證書，如果被破壞，公司將製作並交付 新的認股權證或類似的股票證書期限和取消的日期，以代替該認股權證或股票證書。

(c) 週六、週日、節假日、 等。如果採取任何行動的最後或指定日期，或此處要求或授予的任何權利的到期日不是 交易日，則可以在下一個交易日採取此類行動或行使該權利。

(d) 授權股份。 公司承諾，在認股權證未償還期間，將從其授權和未發行的普通股 中儲備足夠數量的股份，以便在行使本認股權證下的任何購買權後發行認股權證。 公司進一步承諾，其發行本認股權證構成其高管的全部權力，這些官員負有 在行使本認股權證下的購買權後發行必要的認股權證。公司將採取所有必要的 合理行動，確保此類認股權證可以在不違反任何適用的 法律或法規或普通股上市交易市場的任何要求的情況下按此處的規定發行。公司承諾，在行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有認股權證股票 在行使本認股權證所代表的 購買權並根據本認股權證支付此類認股權證股份後，將獲得正式授權，有效發行， 已全額支付且不可估税，且免徵公司就其發行產生的所有税款、留置權和費用（除税收外 就與此類問題同時發生的任何轉讓而言）。除非持有人放棄或同意 ，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改公司註冊證書，或通過 進行任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動， 避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但將始終保持良好狀態信心協助 執行所有此類條款並採取所有必要的行動，或適用於保護本認股權證中規定的持有人 的權利免受損害。在不限制前述內容概括性的前提下，公司將 (i) 不將任何認股權證股份的面值增加到面值增加前不久行使時應付的金額之上， (ii) 採取所有必要或適當的行動，以便公司能夠在行使本認股權證時有效合法地發行已全額支付和 不可評估的認股權證股份，以及 (iii) 使用為獲得任何公共監管機構的所有此類授權、 豁免或同意所做的商業上合理的努力擁有必要的管轄權，以使公司能夠履行本認股權證下的 義務。在採取任何可能導致調整本認股權證 可行使的認股權證數量或行使價的行動之前，公司應獲得任何公共監管機構或對其具有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意 。

(e) 管轄權。與本認股權證的解釋、有效性、執行和解釋相關的所有 問題均應根據 購買協議的規定確定。

(f) 限制。 持有人承認，在行使本認股權證時收購的認股權證股票，如果未註冊，且持有人不使用 無現金行使，則將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。

(g) 非豁免和費用。 任何交易過程或持有人延遲或未能行使本協議下的任何權利，均不得構成對該權利的放棄 或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證或購買 協議的任何其他條款的前提下，如果公司故意故意不遵守本認股權證的任何條款，從而給持有人造成任何物質損失 ，則公司應向持有人支付足以支付任何成本和開支的金額，包括但不限於持有人在上訴程序中產生的合理律師費，包括上訴程序的費用收取根據本協議或以其他方式行使其任何權利、權力或以其他方式應付的任何款項 本文規定的補救措施。

(h) 通知。本協議要求或允許的所有通知 均應為書面形式，並應被視為有效送達：(a) 在個人向當事方 發送後，如果在收件人的正常工作時間內發送，通過電子郵件或傳真發送，如果在收件人正常工作時間以外的時間 發送，則在下一個工作日（前提是通過電子郵件發送的通知）} 只要此類發送的電子郵件由發送方存檔並且發送方沒有收到來自發送方自動生成的消息 收件人的電子郵件服務器，即此類電子郵件無法發送給此類收件人），（c）在通過掛號或掛號郵件發送 五天後，索取退貨收據，郵資預付，或（d）在向全國 認可的隔夜快遞公司存款後的一個工作日，註明次日送達，並提供收據的書面驗證。此類通信的地址 是：

(i) 如果是給公司，給：

Immunic, Inc. 美洲大道 1200 號，200 號套房
紐約州紐約 10036
注意：Glenn Whaley
電子郵件：glen.whaley@imux.com

附上副本（不構成 通知）至：

大成美國律師事務所

伊蘭·卡茲

1221 美洲大道

紐約州紐約 10020

電子郵件：Ilan.Katz@Dentons.com

(i) 如果向持有人提供：發送至認股權證登記冊中列出的 地址、電子郵件地址或傳真號碼，或持有人根據本第 5 (h) 條在 中向公司提供的其他地址、電子郵件地址或傳真號碼。

(j) 責任限制。 在持有人未採取任何平權行動來行使本認股權證購買認股權證股的平權行動的情況下，本協議中的任何規定均不導致持有人對 任何普通股或作為公司股東的購買價格承擔任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。

(k) 補救措施。持有人 除了有權行使法律授予的所有權利，包括追回損害賠償外，還有權具體行使 在本認股權證下的權利。公司同意，金錢賠償不足以補償 因其違反本認股權證條款而遭受的任何損失，特此同意在任何針對 具體績效的訴訟中放棄也不要求法律補救措施是充分的。

(l) 繼承人和受讓人。 在不違反適用的證券法的前提下，本認股權證及其所證明的權利和義務對公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人具有約束力。本認股權證的條款 旨在使本認股權證不時惠及任何持有人，並應由認股權證持有人 或認股權證持有人強制執行。

(m) 修正案。經公司和持有人的書面同意，本認股權證 可以修改或修改，也可以免除其中的條款。

(n) 可分割性。儘可能 ，本權證的每項條款均應按照適用法律有效的方式進行解釋，但如果 本認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則該條款在此類禁止或無效的範圍內無效，但不會使此類條款的其餘條款或本權證的其餘條款失效。

(o) 標題。本認股權證中使用的標題 僅為便於參考，不得出於任何目的被視為本認股權證的一部分。

（簽名頁如下）

為此，公司 促使本逮捕令由該逮捕令的官員自上文所述之日起經正式授權執行，以昭信守。

運動通知

至：IMMUNIC, INC.

(1) 下列簽署人 特此選擇根據所附認股權證的條款購買公司________的認股權證（僅在全額行使的情況下）， 隨函提請全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款應採用 形式（勾選適用的複選框）：

(3) 請以下述簽署人的名義或以下列其他名稱發行上述認股權證 股票：

__________________________________________________

(4) 在交付本 行使通知時，下列簽署人向公司陳述並保證，在使此證明的行使生效時， 持有人的實益擁有量不得超過認股權證第2 (e) 條允許擁有的普通股數量（根據經修訂的1934年《證券交易法》第13 (d) 條確定）本通知 與此有關。

認股權證 應交付至以下 DWAC 賬號：

_______________________________

任務表

（要分配上述 認股權證，請填寫此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）

對於收到的價值，特此將上述 認股權證及其所證明的所有權利轉讓給

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