附錄 99.1

Kuke公佈2021年第四季度和全年未經審計的財務業績

--全年總收入達到人民幣3.02億元，同比增長85.4％--

--全年古典音樂許可收入創歷史新高，達到人民幣8,820萬元--

--全年非國際財務報告準則淨利潤達到3,750萬元人民幣，第四季度淨利潤達到1,680萬元人民幣--

北京，2022年3月16日 /PRNewswire/ — 領先的古典音樂服務平臺庫克音樂控股有限公司（“Kuke” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：KUKE）今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和全年未經審計的財務業績。

2021 年第四季度財務摘要

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總收入為人民幣1.238億元（合1,940萬美元），而2020年同期為人民幣1.28億元。

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淨利潤為人民幣1,680萬元（合260萬美元），而2020年同期為人民幣4,420萬元，第三季度淨虧損為人民幣2440萬元。

2021 年全年財務摘要

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總收入同比增長85.4％，達到人民幣3.02億元（合4,740萬美元）。

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該期間的淨虧損為人民幣5,610萬元（合880萬美元），而2020年為人民幣1,520萬元。

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非國際財務報告準則淨利潤[1]為人民幣3,750萬元（合590萬美元），而2020年為人民幣4,950萬元。

2021 年第四季度運營亮點

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在2021年第四季度，活躍學生人數，即在此期間至少參加過一門付費Kukey課程的學生，為32,424人，而2020年第四季度約為23,265人。

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在2021年第四季度，該公司又增加了975首傳統古典音樂曲目。截至2021年12月31日，該公司受版權保護的古典音樂內容包括超過280萬首音樂曲目，其中包括2,023,580首傳統古典音樂曲目和354,801首爵士、世界、民謠和其他類型的音樂曲目。這些內容共涵蓋了大約95,177位音樂家、2,080種樂器以及266個國家和地區，以及1,372個視頻、427,435首口語內容曲目和5,750卷活頁樂譜。

近期發展

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2022年1月，為了滿足公立學校對智能音樂設備、教學系統和受版權保護的音樂內容不斷增長的需求，該公司簽訂了股權轉讓協議，收購了一支在向中小學推廣智能音樂學習解決方案方面經驗豐富的營銷和銷售人員團隊。

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2022年2月，該公司簽訂了投資KOLO的認購協議，KOLO是國際領先的古典音樂不可替代代幣（NFT）平臺。該公司將繼續專注於推動古典音樂行業的創新，為音樂家和音樂愛好者建設數字經濟。

Kuke首席執行官何宇先生評論説：“我們在第四季度和整個2021財年結束時都取得了強勁的財務業績。作為領先的古典音樂服務平臺，隨着公司成功發展並利用我們不斷擴大的受版權保護的古典音樂內容的核心資產，我們的業務領域繼續蓬勃發展。我們還開始為公立學校提供智能音樂學習解決方案。這使我們能夠增加收入來源，使我們的客户組合多樣化，並增加我們的市場份額。展望未來，我們將繼續鞏固我們在古典音樂許可和訂閲、智能音樂學習解決方案以及北京音樂節等現場音樂活動等核心業務的基礎上，鞏固我們的市場領先地位。

我們在 2022 年開始時取得了一系列成就，包括我們加強了與公立學校的合作伙伴關係，以及我們對 NFT 平臺 KOLO 的投資。我們致力於擴大古典音樂在中國的影響力，對中國古典音樂消費和學習服務的長期增長持樂觀態度。因此，我們對2022年的業務增長仍然充滿信心。

[1]公司的非國際財務報告準則損益是在排除攤銷和折舊、股票薪酬、金融資產減值虧損、淨額以及這些非國際財務報告準則調整的相應所得税影響後得出的。

2021 年第四季度財務業績

總收入

總收入從2020年同期的人民幣1.28億元下降了3.2％，至人民幣1.238億元（合1,940萬美元）。

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智能音樂學習解決方案收入從2020年同期的人民幣5,450萬元增長了15.8％，至人民幣6,320萬元（合990萬美元）。具體而言，由於合作幼兒園和訂閲學生數量的增加，幼兒園學生的智能音樂學習解決方案訂閲收入從2020年同期的人民幣270萬元增長了238.9％，至人民幣920萬元（合140萬美元）。由於智能音樂學習產品的銷售增加，智能音樂學習解決方案的銷售收入從2020年同期的人民幣5180萬元增長了4.1％，至人民幣5,400萬元（合850萬美元）。

2

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許可和訂閲收入從2020年同期的人民幣4,640萬元下降了53.9％，至人民幣2,130萬元（合330萬美元）。具體而言，由於2021年第四季度簽訂的合同數量減少，許可收入從2020年同期的人民幣4,130萬元下降了60.5％，至人民幣1,630萬元（合260萬美元）。訂閲收入從2020年同期的人民幣510萬元小幅下降至人民幣500萬元（合80萬美元），這主要是由於2020年 COVID-19 的影響，導致2021年攤銷收入減少。

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現場音樂活動收入增長了45.1％，至人民幣3,930萬元（合620萬美元），這得益於中國現場音樂活動的營銷、策劃和執行服務以及新推出的智能音樂學習硬件產品的收入。

毛利和毛利率

2021年第四季度的毛利從2020年同期的人民幣1.02億元降至人民幣6,680萬元（合1,050萬美元）。毛利率為53.9％，而2020年同期為79.7％。

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智能音樂學習解決方案的毛利率為67.6％，而2020年同期為76.5％。具體而言，幼兒園學生訂閲智能音樂學習解決方案的毛利率為（0.6）％，而2020年同期為4.6％，這一改善主要歸因於收入增長的增加。智能音樂學習解決方案的銷售毛利率為79.2％，而2020年同期為80.8％，這主要是由於智能音樂學習硬件產品的毛利率下降導致銷售額增加。

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古典音樂許可和訂閲的毛利率為52.7％，而2020年同期為108.5％。具體而言，古典音樂許可的毛利率從2020年同期的88.5％降至64.5％，這主要是由於該季度的收入下降。由於我們與音樂內容提供商的利潤分享政策發生了變化，古典音樂訂閲的毛利率從2020年同期的271.0％降至14.5％。

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現場音樂活動的毛利率從2020年同期的36.8％下降至32.8％，這主要是由於與中國現場音樂活動的營銷、策劃和執行服務相關的費用增加。

運營費用

2021年第四季度的總運營支出從2020年同期的人民幣4,970萬元下降了5.2％，至人民幣4,710萬元（合740萬美元）。

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2021年第四季度的銷售和分銷費用從2020年同期的人民幣880萬元增長了327.7％，至人民幣3,760萬元（合590萬美元）。增長的主要原因是用於推廣我們的品牌和產品的支出增加。

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2021年第四季度的管理費用從2020年同期的人民幣2,330萬元下降了7.3％，至人民幣2,160萬元（合340萬美元）。

3

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2021年第四季度的金融資產減值損失從2020年同期的人民幣1,760萬元降至人民幣（1,390萬元），這主要是由於逾期應收賬款的結算。

營業利潤

2021年第四季度的營業利潤為人民幣1,850萬元（合290萬美元），而2020年同期為人民幣5,580萬元。下降的主要原因是古典音樂訂閲領域的毛利下降，這是由於我們與音樂內容提供商的利潤分享政策發生了變化，以及營銷和促銷費用增加。

該期間的淨利潤

淨利潤為人民幣1,680萬元（合260萬美元），而2020年同期為人民幣4,420萬元，下降的主要原因是我們與音樂內容提供商的利潤分享政策發生了變化，以及營銷和促銷費用增加，導致古典音樂訂閲板塊的毛利下降。

本期非國際財務報告準則淨利潤

非國際財務報告準則淨利潤為人民幣1,430萬元（合220萬美元），而2020年同期為人民幣8,450萬元，下降的主要原因是我們與音樂內容提供商的利潤分享政策發生了變化，以及營銷和促銷費用增加。

每份ADS的淨利潤和非國際財務報告準則每份ADS的淨利潤

2021年第四季度每股美國存托股票（“ADS”）的基本和攤薄後淨利潤均為人民幣0.54元（0.09美元），而2020年同期分別為人民幣1.80元和1.79元人民幣。2021年第四季度，每份ADS的基本和攤薄後的非國際財務報告準則淨利潤均為人民幣0.49元（0.08美元），而2020年同期每份ADS的基本和攤薄後的非國際財務報告準則淨利潤分別為人民幣3.42元和人民幣3.41元。每股ADS代表公司的一股A類普通股。

資產負債表

截至2021年12月31日，現金及現金等價物為人民幣5,900萬元（合930萬美元）。

4

2021 年全年財務業績

總收入

2021年的總收入從2020年的人民幣1.629億元增長了85.4％，至人民幣3.02億元（合4,740萬美元）。

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智能音樂學習解決方案收入從2020年的人民幣5,880萬元增長了100.8％，至人民幣1.181億元（合1,850萬美元）。具體而言，由於合作幼兒園和訂閲學生數量的增加，幼兒園學生的智能音樂學習解決方案訂閲收入從2020年的人民幣500萬元增長了516.9％，至人民幣3,070萬元（合480萬美元）。由於智能音樂學習產品的銷售增加，智能音樂學習解決方案的銷售收入增長了62.4％，至人民幣8,740萬元（合1,370萬美元），而2020年為人民幣5,380萬元。

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許可和訂閲收入從2020年的人民幣7,660萬元增長了39.1％，至人民幣1.065億元（合1,670萬美元）。具體而言，許可收入從2020年全年的人民幣5,800萬元增至人民幣8820萬元（合1,380萬美元），增長的主要原因是我們的客户組合和合同金額不斷增長。訂閲收入從2020年的人民幣1,860萬元降至人民幣1,830萬元（合290萬美元），下降的主要原因是2020年 COVID-19 的影響，這導致2021年攤銷收入減少。

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現場音樂活動收入增長了181.2％，至人民幣7,740萬元（合1,220萬美元），這得益於中國現場音樂活動的營銷、策劃和執行服務以及新推出的智能音樂學習硬件產品的收入。

毛利和毛利率

2021年的毛利為人民幣1.728億元（合2710萬美元），而2020年為人民幣1.186億元。2021年的毛利率為57.2％，而2020年為72.8％。

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智能音樂學習解決方案的毛利率為63.1％，而2020年為70.5％。具體而言，幼兒園學生訂閲智能音樂學習解決方案的毛利率為7.4％，而2020年為25.4％，這主要歸因於收入的增加。智能音樂學習解決方案的銷售毛利率為82.7％，而2020年為79.4％。

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許可和訂閲毛利率為80.0％，而2020年為88.6％。具體而言，許可毛利率為84.5％，而2020年為80.0％。由於我們與音樂內容提供商的利潤分享政策發生了變化，訂閲毛利率為58.1％，而2020年為115.3％。

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現場音樂活動的毛利率為16.9％，而2020年為33.7％，這主要是由於與中國現場音樂活動的營銷、策劃和執行服務相關的費用增加。

5

運營費用

2021年的總運營支出為人民幣2.284億元（合3580萬美元），而2020年為人民幣1.261億元。

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2021年的銷售和分銷費用從2020年的人民幣2580萬元增長了185.2％，至人民幣7,360萬元（合1160萬美元）。增長的主要原因是推廣我們的品牌和產品的支出增加，以及與分銷商分擔的學費和機構訂閲費的增加。

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2021年的管理費用從2020年的人民幣6,500萬元增長了103.4％，至人民幣1.322億元（合2,080萬美元），這主要是由於基於股份的薪酬支出增加了3,470萬元人民幣。

營業虧損

2021年的營業虧損為人民幣4,790萬元（合750萬美元），而2020年為310萬元人民幣。

該期間的淨虧損

2021年的淨虧損為人民幣5,610萬元（合880萬美元），而2020年的淨虧損為1,520萬元人民幣。淨虧損的增加主要歸因於基於股份的薪酬支出的增加。

本期非國際財務報告準則淨利潤

非國際財務報告準則淨利潤[1]2021年為人民幣3,750萬元（合590萬美元），而2020年為人民幣4,950萬元。

每份ADS的淨利潤和非國際財務報告準則每份ADS的淨利潤

2021年每股美國存托股票（“ADS”）的基本和攤薄淨虧損分別為人民幣1.96元（0.31美元）和人民幣1.94元（0.30美元），而2020年每股存托股份的基本和攤薄淨虧損為0.70元人民幣。2021年每份ADS的基本和攤薄後的非國際財務報告準則淨利潤為人民幣1.28元（0.20美元）和人民幣1.27元（0.20美元），而2020年每份ADS的基本和攤薄後的非國際財務報告準則淨利潤分別為人民幣2.05元和2.05元人民幣。每股ADS代表公司的一股A類普通股。

6

電話會議信息

公司將於美國東部時間2022年3月16日星期三上午 8:00（北京/香港時間同日晚上 8:00）舉行電話會議，討論財務業績。聽眾可以通過撥打以下號碼來接聽呼叫：

國際：

1-412-902-4272

美國免費電話：

888-346-8982

中國大陸免費電話：

4001-201203

香港免費電話：

800-905945

會議編號：

庫克音樂控股有限公司

通過撥打以下號碼，可以在直播活動結束後的一週內觀看電話會議的重播：

國際：

1-412-317-0088

美國免費電話：

1-877-344-7529

訪問碼：

5339151

電話會議的直播和存檔網絡直播也將在公司的投資者關係網站上播出，網址為 https://ir.kuke.com/。

關於 Kuke 音樂控股有限公司

Kuke是中國領先的古典音樂服務平臺，涵蓋從內容提供到音樂學習服務的整個價值鏈。通過與全球最大的獨立古典音樂內容提供商納克索斯（Naxos）合作，Kuke龐大的古典音樂內容庫的基礎是它可以無與倫比地訪問900多家頂級唱片公司和唱片公司。Kuke利用其在中國受版權保護的古典音樂內容方面的市場領導地位，為各種在線音樂平臺提供高度可擴展的古典音樂許可服務，併為中國800多所大學、圖書館和其他機構提供古典音樂訂閲服務。此外，它已連續24年舉辦中國最著名的古典音樂節——北京音樂節（“BMF”）。通過公司專有的人工智能音樂學習系統KUKEY，Kuke旨在通過技術創新實現音樂學習的民主化，為更多的學生帶來引人入勝的音樂內容和專業的音樂技巧，並不斷提高中國音樂學習的效率和滲透率。

7

匯率信息

本公告僅為方便讀者而將某些人民幣金額按指定匯率折算成美元（“美元”）。除非另有説明，否則在美聯儲委員會發布的H.10統計報告中，所有從人民幣到美元的折算均按人民幣6.373元兑1.00美元，即2021年12月30日生效的中午買入匯率。公司不作任何陳述，説明所提及的人民幣或美元金額可以按任何特定匯率或完全兑換成美元或人民幣（視情況而定）。在分析報告中，所有百分比均使用本財報中包含的財務報表中列出的數字進行計算。

前瞻性陳述

本公告包含前瞻性聲明。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過 “意志”、“期望”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“自信”、“潛力”、“繼續” 等術語來識別。非歷史事實的陳述，包括但不限於關於庫克信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述（包括庫克向美國證券交易委員會提交的註冊聲明）中包含的結果存在重大差異。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在庫克向美國證券交易委員會提交的文件中。本新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日，除非適用法律要求，否則庫克沒有義務更新任何前瞻性陳述。

非國際財務報告準則財務指標的使用

公司使用該期間的非國際財務報告準則利潤（非國際財務報告準則的財務指標）來評估其經營業績以及進行財務和運營決策。公司認為，非國際財務報告準則的利潤有助於管理層分析公司業務的趨勢，否則這些趨勢可能會被公司在該期間損益中包含的某些支出的影響所扭曲。

不應孤立地考慮該期間的非國際財務報告準則利潤，也不應將其解釋為該期間淨利潤或任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其解釋為其經營業績的指標。鼓勵投資者一起查看該期間非國際財務報告準則的利潤以及解釋該衡量標準計算的相應腳註。此處所述期間的非國際財務報告準則利潤可能與其他公司公佈的標題相似的指標不同。其他公司可能以不同的方式計算標題相似的衡量標準，因此不應與公司數據所採用的衡量標準進行比較。公司鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息，不要依賴單一的財務指標。

8

該期間的非國際財務報告準則利潤代表該年度的損益，不包括攤銷和折舊、基於股份的薪酬、金融資產的減值損失、淨額以及這些非國際財務報告準則調整的相應所得税影響的綜合影響。

投資者關係聯繫人：

庫克音樂控股有限公司
電子郵件：IR@kuke.com


9

KUKE 音樂控股有限公司

未經審計的合併財務狀況表

（以千元人民幣和美元計）

十二月三十一日
2020

十二月三十一日
2021

十二月三十一日
2021

人民幣

人民幣

美元$

非流動資產

不動產、廠房和設備

18,135

60,443

9,485

無形資產

263,101

473,349

74,279

使用權資產

14,918

3,060

480

善意

237,225

237,225

37,226

FVTPL 的股權投資

—

1,000

157

投資合資企業

491

—

—

預付款、其他應收賬款和其他資產

95,376

95,004

14,908

轉租淨投資

202

—

—

遞延所得税資產

8,917

7,736

1,214

非流動資產總額

638,365

877,817

137,749

流動資產

庫存

950

7,307

1,147

貿易應收賬款

181,722

117,472

18,434

預付款、其他應收賬款和其他資產

28,523

52,913

8,303

轉租淨投資

211

355

56

應向關聯方收取的款項

1,763

306

48

應收股東的款項

100

100

16

現金和現金等價物

25,719

59,045

9,265

流動資產總額

238,988

237,498

37,269

總資產

877,353

1,115,315

175,018

公平

已發行資本

162

194

30

儲備

655,939

938,549

147,278

歸屬於母公司股東的權益

656,101

938,743

147,308

非控股權益

5,068

6,475

1,016

權益總額

661,169

945,218

148,324

非流動負債

合同負債

587

366

57

10

計息借款

-

6,046

949

遞延所得税負債

1,447

1,417

222

租賃負債

9,830

793

124

非流動負債總額

11,864

8,622

1,352

流動負債

貿易應付賬款

27,310

33,166

5,204

其他應付賬款和應計款

67,121

59,014

9,264

合同負債

24,314

23,506

3,689

應付給股東的款項

325

325

51

由於關聯方

7,177

—

—

計息貸款和借款

60,000

41,493

6,511

租賃負債

7,660

2,486

390

應繳所得税

10,413

1,485

233

流動負債總額

204,320

161,475

25,342

負債總額

216,184

170,097

26,694

權益和負債總額

877,353

1,115,315

175,018

11

KUKE 音樂控股有限公司

未經審計的合併損益表和

未經審計的其他綜合收益

（以千元人民幣和美元計，每股數據除外）

在截至12月31日的三個月中

截至12月31日的年份

2020

2021

2021

2020

2021

2021

人民幣

人民幣

美元$

人民幣

人民幣

美元$

收入

127,973

123,822

19,430

162,881

301,982

47,388

銷售成本

(25,984)

(57,027)

(8,949)

(44,281)

(129,149)

(20,266)

毛利

101,989

66,795

10,481

118,600

172,833

27,122

其他收入，淨額

3,444

(1,205)

(189)

4,385

7,687

1,206

銷售和分銷費用

(8,799)

(37,632)

(5,905)

(25,808)

(73,615)

(11,552)

管理費用

(23,302)

(21,612)

(3,391)

(65,018)

(132,237)

(20,751)

金融資產減值損失，淨額

(17,557)

13,909

2,183

(35,240)

(20,736)

(3,254)

其他運營費用

(12)

(1,738)

(273)

(18)

(1,792)

(281)

營業利潤/（虧損）

55,763

18,517

2,906

(3,099)

(47,860)

(7,510)

合資企業的虧損份額...

(9)

-

-

(9)

(491)

(77)

財務成本

(2,243)

(1,294)

(203)

(10,105)

(7,684)

(1,206)

財務收入

15

28

4

1,621

79

12

（虧損）/税前利潤

53,526

17,251

2,707

(11,592)

(55,956)

(8,781)

所得税支出

(9,371)

(476)

(75)

(3,622)

(102)

(16)

本期/年度的（虧損）/利潤以及該期間/年度的綜合（虧損）/收益總額

44,155

16,775

2,632

(15,214)

(56,058)

(8,797)

可歸因於：

母公司的股權持有人

43,644

15,938

2,501

(16,423)

(57,465)

(9,018)

非控股權益

511

837

131

1,209

1,407

221

基本

1.80

0.54

0.09

(0.70)

(1.96)

(0.31)

稀釋

1.79

0.54

0.09

(0.70)

(1.94)

(0.30)

12

KUKE 音樂控股有限公司

非國際財務報告準則指標與最具可比性的國際財務報告準則衡量標準的對賬

（以千元人民幣和美元計）

在截至12月31日的三個月中

截至12月31日的年份

2020

2021

2021

2020

2021

2021

人民幣

人民幣

美元$

人民幣

人民幣

美元$

本期/年度的（虧損）/利潤以及該期間/年度的綜合（虧損）/收益總額

44,155

16,775

2,632

(15,214)

(56,058)

(8,797)

調整：

攤銷和折舊

4,065

7,001

1,099

12,103

22,222

3,487

基於股份的薪酬

19,416

5,562

873

19,416

54,126

8,494

金融資產減值損失，淨額

17,557

(13,909)

(2,183)

35,240

20,736

3,254

所得税影響

(662)

(1,108)

(174)

(2,036)

(3,559)

(558)

非國際財務報告準則利潤

84,531

14,321

2,247

49,509

37,467

5,880

13