附錄 99.1

PubMatic公佈截至2023年的創紀錄的第四季度和財年財務業績；董事會將股票回購計劃擴大了1億美元

2023年第四季度收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤大幅超過預期；

收入增長加速至8,460萬美元，較2022年第四季度增長14％，淨收入為1,870萬美元，利潤率為22％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,890萬美元，利潤率為46％；

供應路徑優化佔2023年第四季度總活動的45％以上；

2023 年運營產生了 8,110 萬美元的現金；2023 年產生了 5280 萬美元的自由現金流，比 2022 年增長了 38%

無總部/加利福尼亞州雷德伍德城，2024年2月26日（GLOBE NEWSWIRE）——提供數字廣告未來供應鏈的獨立科技公司PubMatic, Inc.（納斯達克股票代碼：PUBM）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

“我們在2023年底取得了令人難以置信的高水平，標誌着收入增長的轉折點，我們在第四季度加速至14％的同比增長和強勁的盈利能力。這些結果凸顯了我們平臺的實力、我們為出版商和買家提供的價值、我們在過去18個月中對關鍵業務領域的重點投資，以及賣方技術在整個生態系統中日益增長的重要性。” PubMatic聯合創始人兼首席執行官拉傑夫·戈爾説。“之前對Activate、Connect、Convert和OpenWrap等產品的投資正在開啟新興的收入來源，同時也增加了客户粘性並提供了明顯的差異化點。我們認為，我們正處於多年收入大幅增長和市場份額擴張時期的初期階段，我們將繼續投資於我們取得顯著成功的關鍵業務領域，同時擴大我們的股票回購計劃。”

2023 年第四季度財務摘要

•2023年第四季度的收入為8,460萬美元，比2022年同期的7,430萬美元增長了14％；

•2023年第四季度全渠道視頻收入比去年同期增長7％；

•第四季度GAAP淨收益為1,870萬美元，利潤率為22％，攤薄每股收益為0.34美元，高於2022年同期的1,280萬美元的GAAP淨收益，利潤率為17％，攤薄每股收益0.22美元；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,890萬美元，利潤率為46％，比2022年同期的3180萬美元增長43％；

•第四季度非公認會計準則淨收益為2440萬美元，按非公認會計準則攤薄每股收益0.45美元，比2022年同期非公認會計準則淨收益1790萬美元（非公認會計準則攤薄每股收益0.32美元）有所增加；以及

•經營活動提供的淨現金為2870萬美元，比2022年同期的1,940萬美元增長了48％。

2023 財年財務摘要

•2023年全年收入為2.670億美元，較2022年的2.564億美元增長了4％；

•截至2023年12月31日的財年，以美元計算的淨留存額1為101％；

•GAAP淨收益2為890萬美元，利潤率為3％，合2023年攤薄每股收益0.16美元，而2022年的淨收益3為2,870萬美元，利潤率為11％，攤薄每股收益0.50美元；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,530萬美元，利潤率為28％，而2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,700萬美元，利潤率為38％；

•2023年非公認會計準則淨收益為3,200萬美元，按非公認會計準則攤薄每股收益0.57美元，而2022年的非公認會計準則淨收益為5,120萬美元，按非公認會計準則攤薄每股收益0.90美元；

•2023年經營活動提供的淨現金為8,110萬美元，而2022年全年為8,720萬美元；

•2023年創造了創紀錄的5,280萬美元的自由現金流，比2022年增長了38％；

•截至2023年，現金、現金等價物和有價證券總額為1.753億美元，無債務，比2022年全年增長1％；以及

•截至2023年12月31日，使用5,930萬美元現金回購了400萬股A類普通股，其中1,570萬美元可從2023年回購計劃中獲得。

以下標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分描述了我們對非公認會計準則財務指標的使用。本新聞稿末尾附有財務數據，其中包含歷史GAAP和非GAAP信息之間的對賬。

“我們在第四季度取得了卓越的財務業績。除了收入加速增長外，我們還延續了長期以來的強勁盈利能力、高利潤率和創紀錄的自由現金流記錄。PubMatic首席財務官史蒂夫·潘特利克説，這些業績是由獲利曝光量的顯著增長、多年投資、新興收入來源以及關鍵運營優先事項的強勁執行力推動的。“展望2024年，我們看到了更具建設性的數字廣告支出環境以及加速收入的巨大機會。我們在2024年的主要運營重點是增加對高回報領域的投資，進一步提高成本效益和基礎設施優化，並繼續產生強勁的自由現金流。因此，我們預計2024年的收入同比增長將增加一倍以上，達到10％以上，不包括雅虎在內，超過12％，並擴大調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

業務亮點

更深入的客户參與和粘性技術產品推動了收入增長

•與2022年相比，PubMatic平臺上的活躍發行商增長了9％，通過來自約1,800家全球發行商和應用程序開發者的庫存獲利。

•截至2023年12月31日的財年，來自移動顯示格式和全渠道視頻（涵蓋桌面、移動和CTV設備）的總收入佔總收入的78％，比截至2022年12月31日的年度增長了4個百分點。

1 以美元為基礎的淨留存率是從截至2022年12月31日的過去十二個月中出版商的收入（“上一期收入”）開始計算的。然後，我們計算截至2023年12月31日的過去十二個月中來自這些出版商的收入（“本期收入”）。本期收入包括任何加售，扣除收縮或流失，但不包括來自新出版商的收入。我們基於美元的淨留存率等於本期收入除以上一期收入。基於淨美元的留存率是衡量出版商對我們平臺的滿意度和使用率以及未來潛在收入的重要指標。

2 2023財年的GAAP淨收入包括與我們平臺的需求方平臺買家破產相關的約570萬美元增量壞賬支出。

3 2022財年GAAP淨收益包括股權投資的未實現虧損。扣除所得税，2022財年的影響為450萬美元。

•以編程方式從271家出版商的CTV庫存中獲利，高於2022年第四季度的214家出版商。宣佈與包括AMC Networks、DISH Media、FOX、愛奇藝、TiVo和Vevo在內的高端流媒體品牌建立新的和擴大的合作伙伴關係，並擴大了與CTV廣告服務器Freewheel的技術合作夥伴關係，以增加對PubMatic平臺的需求。

•截至2023年第四季度，超過45％的總活動來自供應路徑優化（SPO），高於2022年第四季度的34％。

•在2023年，與我們合作三年或更長時間的SPO合作伙伴的平均淨支出留存率4為120％。

•在20多個垂直領域實現多元化。在第四季度，排名前十的廣告垂直行業總共同比增長了26％以上。

後餅乾解決方案勢頭強勁

•出版商繼續採用替代識別信號。到 2023 年底，我們平臺上超過 80% 的曝光量都附加了第三方 cookie 以外的替代定位信號。

•備用標識符向消費者提供更相關、更高的投資回報率的廣告。對PubMatic每天處理的超過6000億次廣告曝光量的分析得出的結論是，當存在替代ID時，發佈商收入增長了16％。

•與谷歌、英國競爭市場管理局和互動廣告局的技術實驗室合作開展隱私沙盒計劃。作為 Google 市場測試資助計劃的一部分，我們正在利用隱私沙盒 API 促進多家發佈商與需求方平臺之間的端到端交易。

專注的投資創造了技術差異化和新興的收入來源

•通過新的Activate and Convert產品將潛在市場總額擴大了約750億美元。

•新興收入來源不僅限於廣告變現服務，為2023年第四季度收入同比增長貢獻了三個百分點。

•5月，推出了Activate，允許買家通過非競標的直接交易在PubMatic上大規模訪問優質內容。

•牢固的SPO關係推動了私人市場（PMP）的收入增長。2023 年，一對一私有市場交易的收入同比增長了 50% 以上。

•7月，宣佈了Convert，這是一項專為商業媒體及其廣告商打造的重大新產品。Convert 支持現場和抵消式獲利，包括贊助商房源廣告和 CTV。

提高整個業務的效率

•2023 年處理了近 210.7 萬億次曝光量，比 2022 年增長了 32%。

•通過基礎設施優化計劃，2023年的總資本支出比2022年減少了70％以上。

•在過去的十二個月中，每百萬次曝光的收入成本與前一時期相比下降了8％。

•與2022年相比，2023年發佈的軟件數量增加了60％，部分原因是生成式人工智能在產品開發和工程中的使用。

4 我們計算供應路徑優化（“SPO”）淨支出留存率的依據是去年在我們平臺上購買了至少三年的SPO買家的支出（“前期SPO買家支出”）。然後，我們計算這些買家在本年度的支出（“本期支出”）。本期SPO買家支出包括任何加售，不包括收縮或流失，但不包括來自新的SPO買家的支出。我們的淨SPO留存率等於當期SPO買家支出除以上一時段SPO買家支出。

股票回購計劃擴大

2024 年 2 月 26 日，我們宣佈董事會已批准延長現有股票回購計劃。根據更新後的計劃，我們有權在2025年底之前再回購最多1億美元的A類普通股。先前的計劃授權我們回購高達7500萬美元的A類普通股。回購的時間和總金額將取決於業務、經濟和市場狀況、公司和監管要求、現行股票價格和其他考慮因素。股票回購計劃可以隨時暫停或終止，並且不要求我們購買任何數量的A類普通股。我們預計將使用現有的現金和現金等價物以及有價證券為回購提供資金。

財務展望

我們的第一季度展望假設CPM保持穩定，總體市場狀況不會因當前的宏觀經濟和地緣政治狀況而顯著惡化。

因此，我們估計如下：

•我們預計2024年第一季度的收入將在6100萬美元至6,300萬美元之間。我們預計調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1000萬美元至1200萬美元之間。

•我們預計，在成本降低、優化和廣告支出增長恢復的全面推動下，隨着年度的推移，調整後的息税折舊攤銷前利潤將有所改善。

•對於2024年全年，我們預計：

◦收入同比增長超過10％，不包括雅虎，超過12％

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤率約為30％

◦自由現金流將與2023年持平

◦資本支出將在1,600萬美元至1,800萬美元之間

儘管我們為調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流提供了指導，但我們無法為淨收益提供指導，這是最直接可比的GAAP指標。GAAP淨收益構成的某些要素，包括股票薪酬支出，是不可預測的，這使得我們不切實際地提供淨收益指導或在沒有不合理的努力的情況下將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨收益進行對賬。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性。

電話會議和網絡直播詳情

PubMatic將於太平洋時間2024年2月26日星期一下午1點30分（美國東部時間下午4點30分）舉行電話會議，討論其財務業績。該電話會議的網絡直播可從PubMatic的投資者關係網站收看，網址為 https://investors.pubmatic.com。電話會議結束後，將在同一網站上提供網絡直播的存檔版本。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（GAAP）確定的業績，特別包括營業收入、經營活動提供的淨現金和淨收益外，我們還認為調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則每股收益和自由現金流（均為非公認會計準則指標）有助於評估我們的經營業績。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經股票薪酬支出、折舊和攤銷、未實現的股權投資虧損和減值、利息收入、收購相關費用和其他費用以及所得税準備金調整後的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤，以收入的百分比計算。我們將非公認會計準則淨收益定義為經股權投資未實現虧損、股票薪酬支出、收購相關費用和其他費用以及所得税調整後的淨收益。我們將非公認會計準則自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買以及資本化軟件開發成本。

除了營業收入和淨收入外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收入作為運營效率的衡量標準。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者對我們的業務進行期內比較以及理解和評估我們的經營業績，原因如下：

•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益來衡量公司的經營業績，而不考慮股票薪酬支出、折舊和攤銷、利息支出以及所得税準備金等項目，這些項目可能因公司融資、資本結構和資產收購方式而有很大差異；以及，

•我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收入以及公認會計原則財務指標進行規劃，包括編制年度運營預算，以衡量經營業績和業務戰略的有效性，並與董事會就財務業績進行溝通；調整後的息税折舊攤銷前利潤使我們與過去的財務業績保持一致性和可比性，便於運營的同期比較，也便於與其他同行的比較公司，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。

我們使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制如下：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映：（a）我們營運資金需求的變化或現金需求；（b）股票薪酬的潛在稀釋影響；或（c）可能代表我們可用現金減少的納税額；

•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；以及

•非公認會計準則淨收益不包括：（a）我們的股權投資造成的未實現虧損；（b）股票薪酬的潛在稀釋影響；（c）股票薪酬的所得税影響和股權投資的未實現虧損；或（d）收購相關費用和其他費用。

由於這些和其他限制，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收入以及其他基於GAAP的財務業績指標，包括淨收入和我們的GAAP財務業績。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關我們未來業務預期的 “前瞻性陳述”，包括我們對2024年第一季度收入和調整後息税折舊攤銷前利潤以及2024年全年收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和資本支出、我們對自由現金流、資本支出、未來招聘、未來市場增長、長期收入增長和獲得市場份額能力的預期。這些前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設，由於多種因素，可能與實際業績存在重大差異，包括：我們依賴廣告的總體需求和我們所依賴的渠道；我們的現有客户沒有擴大對我們平臺的使用範圍，或者我們未能吸引新的出版商和買家；我們維持和擴大買家消費渠道和出版商寶貴廣告曝光量的能力；拒絕接受買家的支出；拒絕接受買家和出版商的寶貴廣告印象；拒絕接受買家的支出；拒絕接受買家和出版商的寶貴廣告曝光量使用消費者通過選擇加入、選擇退出或廣告屏蔽技術或其他手段投放的數字廣告；我們未能創新和開發出版商採用的新解決方案；烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭以及以色列和巴勒斯坦之間的持續衝突以及全球社會為應對而採取的相關措施；通貨膨脹以及財政緊縮和利率上升的影響；公共衞生危機，包括由此產生的全球經濟不確定性；對我們收集、使用或披露的限制的相關數據廣告；如果第三方Cookie、移動設備ID或其他跟蹤技術的使用受到限制，則缺乏類似或更好的替代方案；未能擴展我們的平臺基礎設施以支持預期的增長和交易量；出版商、買家和數據提供商未徵得消費者同意我們處理其個人數據而應承擔的責任或罰款；任何不遵守與數據隱私、數據保護、信息安全和消費者保護相關的法律法規的情況；以及我們的管理我們成長的能力。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的市場中運營，新的風險可能會不時出現。有關我們業務相關的風險和不確定性的更多信息，請參閲我們在美國證券交易委員會文件中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 部分，包括但不限於我們的10-K表年度報告和10-Q的季度報告，副本可在我們的投資者關係網站 https://investors.pubmatic.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本新聞稿中的所有信息均截至2024年2月26日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

關於 PubMatic

PubMatic 是一家獨立的技術公司，通過提供數字廣告的未來供應鏈，最大限度地提高客户價值。PubMatic的賣方平臺使全球領先的數字內容創作者能夠通過開放互聯網控制其庫存的訪問權限並通過使營銷人員能夠提高投資回報率並通過廣告格式和設備吸引潛在受眾來提高盈利能力。自 2006 年以來，PubMatic 的基礎設施驅動方法允許高效地實時處理和利用數據。通過提供可擴展且靈活的程序化創新，PubMatic 改善了客户的業績，同時倡導充滿活力和透明的數字廣告供應鏈。

投資者：

PubMatic 的 Blueshirt 小組

investors@pubmatic.com

新聞聯繫人：

PubMatic 的 Broadsheet

pubmaticteam@broadsheetcomms.com

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	78,509					$	92,382
有價證券			96,835						82,013
應收賬款，淨額			375,468						314,299
預付費用和其他流動資產			11,143						14,784
流動資產總額			561,955						503,478
財產、設備和軟件，淨額			60,729						71,156
經營租賃使用權資產			21,102						26,206
與收購相關的無形資產，淨額			5,864						8,299
善意			29,577						29,577
遞延所得税資產			13,880						1,047
其他非流動資產			2,136						2,412
總資產			$	695,243					$	642,175
負債和股東權益
流動負債
應付賬款			$	347,673					$	277,414
應計負債			25,684						18,936
經營租賃負債，當前			6,236						5,676
流動負債總額			379,593						302,026
經營租賃負債，非流動			15,607						20,915
遞延所得税負債			—						573
其他非流動負債			3,844						6,473
負債總額			399,044						329,987
股東權益
普通股			6						6
庫存股			(71,103)						(11,486)
額外的實收資本			230,419						195,677
累計其他綜合虧損			(4)						(9)
留存收益			136,881						128,000
股東權益總額			296,199						312,188
負債總額和股東權益			$	695,243					$	642,175

    

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 股票薪酬支出包括以下內容：

股票薪酬支出

（以千計）

（未經審計）

(2) 2023年6月30日，我們平臺的一位需求方平臺買家申請了第11章破產。由於這次破產，我們記錄了570萬美元的增量壞賬支出，這反映在截至2023年12月31日止年度的GAAP淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤業績中。

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

公認會計準則淨收益與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益的對賬

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

1從2023年第三季度開始，我們不再從調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益中排除收購馬丁的某些主要員工的收購後現金補償協議的影響。調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益的上期金額已更新，以符合本期的列報方式。出於比較目的，在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，這一變動對調整後息税折舊攤銷前利潤收入和非公認會計準則淨收益分別減少80萬美元和100萬美元。