附錄 99.1
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請通過以下方式聯繫我們 214-432-2000 | |||
邁克爾·哈克 | ||||
總裁兼首席執行官 | ||||
D. 克雷格·凱斯勒 | ||||
執行副總裁兼首席財務官 | ||||
亞歷克斯·哈多克 | ||||
投資者關係副總裁
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立即發佈的新聞
鷹材料公佈創紀錄的第三季度業績
每股收益增長16%
德克薩斯州達拉斯(2024年1月25日)鷹材料公司(紐約證券交易所代碼:EXP)今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第三季度財務業績。本季度的重要項目如下所示(除非另有説明,否則所有比較均與上一財年的第三財季比較):
2024財年第三季度亮點
| 創紀錄的收入為5.588億美元,增長9% |
| 創紀錄的淨收益為1.291億美元,增長10% |
| 每股淨收益為3.72美元,增長16% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.186億美元,增長10% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,計算方法不包括非常規項目和某些非現金支出,如附文6所述 |
| 以9800萬美元的價格回購了558,500股老鷹普通股 |
Eagle總裁兼首席執行官邁克爾·哈克在評論業績時表示:“我們很高興地宣佈又一個特殊的季度 ,本季度下半年利率大幅下降,市場狀況發生了變化,儘管是建設性的。在第三季度,我們實現了創紀錄的5.59億美元收入,創下了創紀錄的每股收益3.72美元,毛利率增長了130個基點至32.3%。我們創造了強勁的自由現金流,回購了558,500股普通股,並向股東返還了1.06億美元的現金,使本財年前九個月的現金回報總額達到2.76億美元。
我們在環境管理目標方面繼續取得進展,擴大了環保型波特蘭石灰石水泥和其他混合水泥產品的 生產和銷售。12 月,我們宣佈與 Terra CO 達成協議2授予我們使用Terras技術建造和運營工廠的專有權利,這些工廠將在我們的三個核心水泥市場生產低碳補充水泥基 材料。一旦全面開發,該技術不僅有可能降低我們銷售的水泥基產品的碳強度,而且有可能滿足客户的需求,滿足預期的 對水泥和補充水泥基材料的需求增長。
哈克總結説,在人口增長趨勢、有據可查的住房生產赤字和供應短缺以及一項由州級 基礎設施支出進一步推動的多年期聯邦公路法案的支持下,老鷹的中心地帶 地理足跡仍然處於長期增長的有利地位。我們預計,我們的業務組合將繼續取得領先的財務業績,在可預見的將來,我們的資本配置策略將繼續為股東創造卓越的價值。
分部財務業績
重型材料:水泥、混凝土和骨料
包括水泥、混凝土和骨料在內的重材料行業的收入以及合資企業和分部間水泥 收入增長了18%,達到3.664億美元。重型材料的營業收益增長了43%,達到1.073億美元,這主要是由於水泥淨銷售價格和銷售量的增加。
包括合資企業和分部間收入在內的本季度水泥收入增長了20%,達到3.087億美元,營業收益 達到創紀錄的1.056億美元,增長了46%。這些增長反映了水泥銷量和淨銷售價格的增加,以及最近收購的斯托克頓碼頭約1100萬美元收入的貢獻。該季度的平均淨銷售價格上漲了13%,至每噸151.32美元,這反映了2023年1月和2023年7月再次實施的水泥價格上漲。水泥銷量增長了7%,達到180萬噸。不包括最近收購的斯托克頓 碼頭,水泥的銷量增長了3%。
混凝土和骨料收入增長了5%,達到5,780萬美元,反映了 骨料銷售量的增加和創紀錄的混凝土價格。混凝土和骨料的營業收益下降了35%,至180萬美元,這主要是由於投入成本的增加。
輕質材料:石膏牆板和再生紙板
包括石膏牆板和再生紙板在內的輕材料行業的收入下降了4%,至2.269億美元,這反映了 牆板和紙板銷售價格的下降以及牆板銷售量略有下降,但部分被紙板銷售量的增加所抵消。石膏牆板的銷售量下降了1%,至7.22億平方英尺(MMSF),而石膏 牆板的平均淨銷售價格下降了4%,至每無國界醫生227.78美元。
該季度的紙板銷量增長了9%,達到創紀錄的84,000噸。 紙板的平均淨銷售價格為每噸559.49美元,下降了6%,這符合我們長期銷售協議中考慮到投入成本變化的定價條款。
該行業的營業收益為8,260萬美元,下降13%,這主要與牆板銷量和價格下降有關。
財務業績詳情
我們通過一家50/50的合資企業——德州利哈伊水泥有限責任公司(合資企業)開展水泥廠的其中一項業務。我們使用權益法來計算我們在合資企業中的50%權益。僅出於細分市場報告目的,我們 按比例合併我們在合資企業收入和營業收益中所佔的50%,這與管理層組織公司內部細分市場以制定運營決策和評估業績的方式一致。
2
此外,出於區段報告的目的,我們將分部間收入作為 分部總收入的一部分進行報告。合併損益表中取消了分部間銷售額。有關這些金額的對賬情況,請參閲附件 3。
關於 Eagle 材料公司
Eagle 材料公司是美國領先的重型建築產品和輕型建築材料製造商。Eagles 的主要產品波特蘭水泥和石膏牆板對於建造、擴建和修復道路和高速公路 以及建造和翻新美國各地的住宅、商業和工業結構至關重要。Eagle 通過遍佈 21 個州的 70 多個工廠組成的網絡生產和銷售其產品,總部位於德克薩斯州達拉斯。訪問 eaglematerials.com 瞭解更多信息。
老鷹高級管理層將於2024年1月25日星期四美國東部時間上午8點30分(中部時間上午7點30分)舉行電話會議,討論財務 業績、前瞻性信息和其他事項。電話會議將在Eagle網站eaglematerials.com上進行網絡直播。 網絡直播和演示的重播將在網站上存檔一年。
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3
前瞻性陳述。本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述 。前瞻性陳述可以通過 陳述的背景來識別,通常在公司討論其對未來事件的信念、估計或預期時出現。這些陳述不是歷史事實或未來業績的保證,而僅代表公司在發表聲明時對未來事件的看法,這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素是公司無法控制的。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的 存在重大差異。可能影響公司實際業績的主要風險和不確定性包括:公司業務的週期性和季節性質; 公共基礎設施支出的波動;惡劣的天氣條件;我們的產品是大宗商品,我們的產品價格因市場狀況和我們 無法控制的其他因素而受到實質性波動的影響;原材料成本的可用性和波動;能源成本的變化,包括侷限性,自然天然氣、煤炭和石油(包括柴油),以及我們在能源 供應合同下對交易對手承擔的義務的性質,例如與市場狀況(例如現貨市場價格)、政府命令和其他事項相關的義務;運輸成本和可用性的變化;意想不到的運營困難,包括意外的 維護成本、設備停機和生產中斷;我們已宣佈的任何主要客户不付款或不履約;無法及時執行容量擴展; 困難以及新業務領域發展的延遲;政府監管及政府和公共政策的變化(包括但不限於氣候變化和其他環境法規);未決的 或未來訴訟或仲裁程序的可能結果;公司或其客户參與的任何一個或多個市場或行業的經濟狀況或活動性質或水平的變化;惡劣的天氣狀況(例如 冬季風暴、龍捲風和颶風)anes)及其對我們設施的影響,與第三方的運營和合同安排;競爭;網絡攻擊或數據安全漏洞;石膏牆板和水泥 行業產能的增加;州或地方政府對住宅建築或商業建築或建築項目的需求變化;符合我們 財務回報標準並符合我們戰略重點的收購或其他增長機會的可用性;與收購、合資企業和其他交易相關的風險,或執行或實施此類交易,包括整合 公司收購的業務;包括通貨膨脹和衰退條件在內的總體經濟狀況;以及利率的變化及其對公司和產品需求的影響。例如,利率的提高、建築材料需求 的減少或能源成本(包括但不限於天然氣、煤炭和石油)或原材料成本的增加預計將對我們運營的收入和營業收益產生不利影響。 此外,國家或地區經濟狀況以及基礎設施和建築支出水平的變化也可能對公司的經營業績產生不利影響。最後,公司做出的任何前瞻性陳述 均受與自然災害、突發衞生事件的爆發、升級或復發、疫情或其他不可預見事件相關的風險和影響的影響,包括但不限於 COVID-19 疫情及其旨在遏制其傳播和減輕其公共衞生影響的應對措施,以及它們對我們的運營和經濟狀況、資本和金融 市場的影響。公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告以及隨後提交的季度和年度 報告中描述了這些因素和其他因素。這些報告是向美國證券交易委員會提交的。此處作出的所有前瞻性陳述均自本文發佈之日起作出,實際業績與本文表達的 預期存在重大差異的風險將隨着時間的推移而增加。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映未來事件或公司預期的變化。
如需更多信息,請聯繫 214-432-2000.
邁克爾·哈克
總裁兼首席執行官
D. 克雷格·凱斯勒
執行副總裁兼 首席財務官
亞歷克斯·哈多克
投資者關係、戰略和企業發展副總裁
附件 1 合併收益表
附件 2 按業務領域分列的收入和收益
附件 3 銷量、平均淨銷售價格以及分部間和水泥收入
附件 4 合併資產負債表
附錄5 按業務領域分列的折舊、損耗和攤銷
附件 6 非公認會計準則財務 指標的對賬
附件 7 淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
4
附件 1
鷹材公司
合併收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
季度結束十二月三十一日 | 九個月已結束十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 |
$ | 558,833 | $ | 511,487 | $ | 1,782,590 | $ | 1,677,942 | ||||||||
銷售商品的成本 |
378,205 | 352,717 | 1,216,949 | 1,174,067 | ||||||||||||
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毛利 |
180,628 | 158,770 | 565,641 | 503,875 | ||||||||||||
未合併合資企業的收益權益 |
9,285 | 11,377 | 22,790 | 23,631 | ||||||||||||
公司一般和管理費用 |
(14,201 | ) | (12,497 | ) | (42,456 | ) | (37,944 | ) | ||||||||
其他營業外收入 |
1,019 | 2,210 | 2,837 | 911 | ||||||||||||
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利息和所得税前的收益 |
176,731 | 159,860 | 548,812 | 490,473 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
(10,128 | ) | (8,932 | ) | (32,571 | ) | (24,842 | ) | ||||||||
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所得税前收益 |
166,603 | 150,928 | 516,241 | 465,631 | ||||||||||||
所得税支出 |
(37,465 | ) | (33,744 | ) | (115,701 | ) | (104,447 | ) | ||||||||
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淨收益 |
$ | 129,138 | $ | 117,184 | $ | 400,540 | $ | 361,184 | ||||||||
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每股淨收益 |
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基本 |
$ | 3.75 | $ | 3.23 | $ | 11.47 | $ | 9.72 | ||||||||
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稀釋 |
$ | 3.72 | $ | 3.20 | $ | 11.38 | $ | 9.66 | ||||||||
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平均已發行股數 |
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基本 |
34,466,141 | 36,336,056 | 34,931,378 | 37,149,927 | ||||||||||||
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稀釋 |
34,749,721 | 36,605,982 | 35,201,658 | 37,395,586 | ||||||||||||
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5
附件 2
鷹材公司
按業務領域劃分的收入和收益
(千美元)
(未經審計)
季度結束十二月三十一日 | 九個月已結束十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入* |
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重型材料: |
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水泥(全資) |
$ | 274,167 | $ | 220,974 | $ | 888,532 | $ | 754,853 | ||||||||
混凝土和骨料 |
57,772 | 55,176 | 191,291 | 186,407 | ||||||||||||
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331,939 | 276,150 | 1,079,823 | 941,260 | |||||||||||||
輕質材質: |
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石膏牆板 |
200,969 | 212,016 | 629,299 | 652,981 | ||||||||||||
再生紙板 |
25,925 | 23,321 | 73,468 | 83,701 | ||||||||||||
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226,894 | 235,337 | 702,767 | 736,682 | |||||||||||||
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總收入 |
$ | 558,833 | $ | 511,487 | $ | 1,782,590 | $ | 1,677,942 | ||||||||
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分部營業收益 |
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重型材料: |
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水泥(全資) |
$ | 96,281 | $ | 60,938 | $ | 278,266 | $ | 209,811 | ||||||||
水泥(合資企業) |
9,285 | 11,377 | 22,790 | 23,631 | ||||||||||||
混凝土和骨料 |
1,760 | 2,692 | 13,434 | 15,700 | ||||||||||||
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107,326 | 75,007 | 314,490 | 249,142 | |||||||||||||
輕質材質: |
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石膏牆板 |
75,063 | 87,335 | 251,625 | 261,164 | ||||||||||||
再生紙板 |
7,524 | 7,805 | 22,316 | 17,200 | ||||||||||||
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82,587 | 95,140 | 273,941 | 278,364 | |||||||||||||
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小計 |
189,913 | 170,147 | 588,431 | 527,506 | ||||||||||||
公司一般和管理費用 |
(14,201 | ) | (12,497 | ) | (42,456 | ) | (37,944 | ) | ||||||||
其他營業外收入 |
1,019 | 2,210 | 2,837 | 911 | ||||||||||||
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利息和所得税前的收益 |
$ | 176,731 | $ | 159,860 | $ | 548,812 | $ | 490,473 | ||||||||
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* | 不包括附錄3中列出的分部間收入和合資企業收入 |
6
附件 3
鷹材公司
銷量、平均淨銷售價格以及分部間收入和水泥收入
(未經審計)
銷量 | ||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的季度 | 九個月已結束 十二月三十一日 |
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2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
水泥(百萬噸): |
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全資擁有 |
1,663 | 1,527 | +9 | % | 5,470 | 5,313 | +3 | % | ||||||||||||||||
合資企業 |
161 | 172 | -6 | % | 496 | 524 | -5 | % | ||||||||||||||||
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1,824 | 1,699 | +7 | % | 5,966 | 5,837 | +2 | % | |||||||||||||||||
混凝土(M 立方碼) |
308 | 353 | -13 | % | 1,055 | 1,210 | -13 | % | ||||||||||||||||
總量(百萬噸) |
1,034 | 626 | +65 | % | 3,362 | 2,333 | +44 | % | ||||||||||||||||
石膏牆板 (MMSFs) |
722 | 728 | -1 | % | 2,218 | 2,309 | -4 | % | ||||||||||||||||
再生紙板(百萬噸): |
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內部 |
37 | 39 | -5 | % | 110 | 115 | -4 | % | ||||||||||||||||
外部 |
47 | 38 | +24 | % | 137 | 131 | +5 | % | ||||||||||||||||
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84 | 77 | +9 | % | 247 | 246 | 0 | % |
平均淨銷售價格* | ||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的季度 | 九個月已結束 十二月三十一日 |
|||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
水泥 (噸) |
$ | 151.32 | $ | 134.36 | +13 | % | $ | 150.20 | $ | 131.44 | +14 | % | ||||||||||||
混凝土(立方碼) |
$ | 149.54 | $ | 134.42 | +11 | % | $ | 145.29 | $ | 132.46 | +10 | % | ||||||||||||
總量 (噸) |
$ | 11.18 | $ | 11.70 | -4 | % | $ | 11.20 | $ | 11.21 | 0 | % | ||||||||||||
石膏牆板 (MSF) |
$ | 227.78 | $ | 238.51 | -4 | % | $ | 232.79 | $ | 230.01 | +1 | % | ||||||||||||
再生紙板 (噸) |
$ | 559.49 | $ | 594.93 | -6 | % | $ | 546.21 | $ | 603.73 | -10 | % |
* | 扣除向客户開具的運費和配送成本。 |
分部間收入和水泥收入 | ||||||||||||||||
截至12月31日的季度 | 九個月已結束 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
分部間收入: |
||||||||||||||||
水泥 |
$ | 7,804 | $ | 7,719 | $ | 27,192 | $ | 26,371 | ||||||||
混凝土和骨料 |
3,414 | | 10,235 | | ||||||||||||
再生紙板 |
21,128 | 24,453 | 61,929 | 71,819 | ||||||||||||
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|||||||||
$ | 32,346 | $ | 32,172 | $ | 99,356 | $ | 98,190 | |||||||||
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水泥收入: |
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全資擁有 |
$ | 274,167 | $ | 220,974 | $ | 888,532 | $ | 754,853 | ||||||||
合資企業 |
26,683 | 27,620 | 82,713 | 79,065 | ||||||||||||
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|||||||||
$ | 300,850 | $ | 248,594 | $ | 971,245 | $ | 833,918 | |||||||||
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7
附件 4
鷹材公司
合併資產負債表
(千美元)
(未經審計)
十二月三十一日 | 2023 年 3 月 31 日* | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
資產 |
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流動資產 |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 48,912 | $ | 60,937 | $ | 15,242 | ||||||
應收賬款和應收票據,淨額 |
192,982 | 172,543 | 195,052 | |||||||||
庫存 |
333,828 | 247,155 | 291,882 | |||||||||
應收聯邦所得税 |
2,917 | 5,466 | 16,267 | |||||||||
預付資產和其他資產 |
9,092 | 5,177 | 3,060 | |||||||||
|
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流動資產總額 |
587,731 | 491,278 | 521,503 | |||||||||
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不動產、廠房和設備,淨額 |
1,667,915 | 1,641,638 | 1,662,061 | |||||||||
對合資企業的投資 |
104,822 | 85,268 | 89,111 | |||||||||
經營租賃 使用權資產 |
20,670 | 20,651 | 20,759 | |||||||||
應收票據 |
| 8,556 | 7,382 | |||||||||
商譽和無形資產 |
488,088 | 467,703 | 466,043 | |||||||||
其他資產 |
21,114 | 15,076 | 14,143 | |||||||||
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|||||||
$ | 2,890,340 | $ | 2,730,170 | $ | 2,781,002 | |||||||
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負債和股東權益 |
||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||
應付賬款 |
$ | 117,270 | $ | 106,571 | $ | 110,408 | ||||||
應計負債 |
88,178 | 83,759 | 86,472 | |||||||||
應付所得税 |
1,848 | 1,964 | | |||||||||
長期債務的流動部分 |
10,000 | 10,000 | 10,000 | |||||||||
經營租賃負債 |
8,217 | 6,006 | 6,009 | |||||||||
|
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|||||||
流動負債總額 |
225,513 | 208,300 | 212,889 | |||||||||
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長期負債 |
63,016 | 62,545 | 66,543 | |||||||||
銀行信貸額度 |
107,000 | 130,000 | 157,000 | |||||||||
銀行定期貸款 |
175,000 | 185,000 | 182,500 | |||||||||
2031年到期的2.500%優先無擔保票據 |
740,482 | 739,215 | 739,532 | |||||||||
遞延所得税 |
246,168 | 239,596 | 236,844 | |||||||||
股東權益 |
||||||||||||
優先股,面值0.01美元;授權5,000,000股;未發行 |
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普通股,面值0.01美元;授權1億股;已發行和已發行34,474,435股; 分別為36,242,274和35,768,376股 |
345 | 362 | 358 | |||||||||
超過面值的資本 |
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累計其他綜合虧損 |
(3,403 | ) | (3,105 | ) | (3,547 | ) | ||||||
留存收益 |
1,336,219 | 1,168,257 | 1,188,883 | |||||||||
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股東權益總額 |
1,333,161 | 1,165,514 | 1,185,694 | |||||||||
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$ | 2,890,340 | $ | 2,730,170 | $ | 2,781,002 | |||||||
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* | 來自經審計的財務報表 |
8
附件 5
鷹材公司
按業務領域劃分的折舊、損耗和攤銷
(千美元)
(未經審計)
下表 按業務領域列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度折舊、損耗和攤銷:
折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
截至12月31日的季度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
水泥 |
$ | 22,514 | $ | 20,582 | ||||
混凝土和骨料 |
4,857 | 4,402 | ||||||
石膏牆板 |
5,611 | 5,387 | ||||||
紙板 |
3,694 | 3,738 | ||||||
企業和其他 |
792 | 706 | ||||||
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$ | 37,468 | $ | 34,815 | |||||
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9
附錄 6
鷹材公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(千美元)
(未經審計)
息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA
我們列報扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)和調整後的息税折舊攤銷前利潤,以提供額外的運營業績衡量標準,並允許對不同時期的經營業績進行更一致的比較。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,提供有關我們業務運營業績的補充信息,不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是一項非公認會計準則財務指標,進一步排除了非例行項目和股票薪酬的影響。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為比較Eagle不同時期的經營業績以及其 預算和規劃流程的替代依據。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論,因為其他公司可能無法以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。 不應孤立考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,也不得根據公認會計原則將其作為淨收益、運營現金流或任何其他衡量財務業績或流動性的衡量標準的替代方案。下圖顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和九個月以及截至2023年12月31日和2023年3月31日的過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算結果, 根據公認會計原則將其與淨收益進行對賬:
季度結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收益,如報告所示 |
$ | 129,138 | $ | 117,184 | $ | 400,540 | $ | 361,184 | ||||||||
所得税支出 |
37,465 | 33,744 | 115,701 | 104,447 | ||||||||||||
利息支出 |
10,128 | 8,932 | 32,571 | 24,842 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
37,468 | 34,815 | 111,347 | 103,689 | ||||||||||||
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EBITDA |
$ | 214,199 | $ | 194,675 | $ | 660,159 | $ | 594,162 | ||||||||
採購會計 1 |
| | 4,568 | 2,067 | ||||||||||||
股票薪酬 |
4,357 | 4,088 | 15,356 | 13,636 | ||||||||||||
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調整後 EBITDA |
$ | 218,556 | $ | 198,763 | $ | 680,083 | $ | 609,865 |
十二個月已結束 | ||||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
淨收益,如報告所示 |
$ | 500,896 | $ | 461,540 | ||||
所得税支出 |
138,307 | 127,053 | ||||||
利息支出 |
42,900 | 35,171 | ||||||
折舊、損耗和攤銷 |
146,212 | 138,554 | ||||||
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EBITDA |
$ | 828,315 | $ | 762,318 | ||||
採購會計 1 |
4,568 | 2,067 | ||||||
股票薪酬 |
18,875 | 17,155 | ||||||
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調整後 EBITDA |
$ | 851,758 | $ | 781,540 |
1 | 代表採購會計對庫存成本和相關業務發展成本的影響 |
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附錄 7
鷹材公司
淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計)
(以 千美元計)
GAAP沒有定義淨負債,因此不應將其視為 GAAP定義的現金流或流動性衡量標準的替代方案。我們將淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物,以表示如果公司將其持有的現金和現金等價物用於償還未償債務,則剩餘的總負債金額。該公司還使用 淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤(其定義為過去十二個月的淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤)作為衡量其當前槓桿率狀況的指標。我們提供這一指標是為了方便投資界和在分析中使用此類指標的 評級機構,以及需要了解我們用於評估業績和監控現金和流動性狀況的指標的投資者。
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
債務總額,不包括債務發行成本 |
$ | 1,042,000 | $ | 1,099,500 | ||||
現金和現金等價物 |
48,912 | 15,242 | ||||||
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淨負債 |
$ | 993,088 | $ | 1,084,258 | ||||
過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 851,758 | $ | 781,540 | ||||
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淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 |
1.2x | 1.4x | ||||||
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11