附錄 99.1

AMBIPAR PARTICAMES E EMPREENDIMENTOS S.A. — 財報 發佈的第 3 季度財報

響應片段

亮點

百萬巴西雷亞爾 3Q23 3Q22 Chg。 2Q23 Chg。 9M23* 9M22 Chg。
總收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
扣除額 -61.5 -33.7 82.5% -48.3 27.3% -140.7 -92.9 51.5%
淨 收入 641.1 398.1 61.0% 612.1 4.7% 1,849.4 1,052.6 75.7%
總利潤 192.2 115.3 66.7% 157.9 21.7% 495.4 297.3 66.6%
毛利 30.0% 29.0% 1.0 個百分點 25.8% 4.2 個百分點 26.8% 28.2% -1.5 個百分點

* 9M23 息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率經過調整，不包括紐約證券交易所上市的 特殊支出和非現金。

總收入

迴應
總收入的構成 百萬雷亞爾 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
總收入 262.4 281.5 350.4 363.3 431.8 667.8 627.1 660.4 702.6
巴西 82.2 77.1 112.5 122.8 159.4 202.5 208.7 244.5 270.9
國際 180.2 204.4 237.9 240.6 272.4 465.3 418.4 415.9 431.8
拉美 （前巴西） 47.7 50.1 57.9 58.7 44.1 50.3 55.8 54.3 61.7
歐洲 50.1 48.1 47.8 50.5 51.8 64.7 56.1 46.0 42.8
北美 82.4 106.2 132.2 131.3 176.5 350.3 306.5 315.5 327.3

正如預期的那樣，我們的業務收入有所不同。 總收入在23年第三季度達到7.03億雷亞爾，比22年第三季度增長62.7％，與23年第二季度相比增長6.4％。

巴西

總收入的構成
百萬雷亞爾		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23 x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23 X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x 9M22
迴應
總收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
巴西 270.9 159.4 70.0% 244.5 10.8% 724.1 394.6 83.5%
訂閲 巴西 40.3 35.9 12.4% 39.6 1.9% 118.1 103.3 14.3%
服務 巴西 230.5 123.5 86.7% 204.9 12.5% 606.0 291.3 108.0%

有人值守 服務 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
巴西 總收入（百萬巴西雷亞爾） 123.5 165.5 170.5 204.9 230.5 86.7%
提供的服務數量 2,435 2,594 2,727 3,075 3,237 32.9%
平均門票（千巴西雷亞爾） 50.7 63.8 62.5 66.6 71.2 40.4%

•在所有比較中，巴西的總收入 均有所增長，這主要是由定期工業 服務的提供以及公路和鐵路領域的緊急情況所推動的。
• 的平均門票同比增長，環比增長，反映了有人值守服務的複雜性更高。
•這個 結果與業務領域之間的整合和交叉銷售有關。

拉丁美洲

總收入的構成
百萬雷亞爾		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x
9M22
迴應
總收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
國際 431.8 272.4 58.5% 415.9 3.8% 1,266.1 750.8 68.6%
拉美 （前巴西） 61.7 44.1 39.8% 54.3 13.5% 171.8 160.7 6.9%
訂閲 拉丁美洲 35.8 34.6 3.7% 34.6 3.6% 106.5 100.2 6.3%
服務 拉丁美洲 25.8 9.6 170.0% 19.7 30.9% 65.3 60.5 7.9%

有人值守 服務 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
拉美 （前巴西） 總收入（百萬巴西雷亞爾） 9.6 14.8 19.7 19.7 25.8 170.0%
所服務的數量 80 104 95 90 102 27.5%
平均門票（千巴西雷亞爾） 119.6 142.3 207.6 219.4 253.4 111.8%

由於雷亞爾兑智利比索升值7.9％，拉美的總收入在23年第二季度與2023年第三季度之間對匯率產生了負面影響。從當地貨幣的角度來看，收入略有增長。 智利業務盈利的良好業績脱穎而出，這得益於為採礦、 工程和鋼鐵行業的大客户提供的服務

歐洲

總收入的構成
百萬雷亞爾		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x
9M22
迴應
總收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
國際 431.8 272.4 58.5% 415.9 3.8% 1,266.1 750.8 68.6%
歐洲 42.8 51.8 -17.4% 46.0 -7.0% 145.0 150.1 -3.4%
訂閲 歐洲 4.3 3.7 16.4% 4.6 -5.4% 13.7 11.1 23.6%
服務 歐洲 38.5 48.1 -20.0% 41.5 -7.1% 131.2 139.0 -5.6%

有人值守 服務 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
歐洲 總收入（百萬巴西雷亞爾） 48.1 60.0 51.3 41.5 38.5 -20.0%
所服務的數量 5,922 5,974 5,947 5,798 5,854 -1.1%
平均門票（千巴西雷亞爾） 8.1 10.0 8.6 7.2 6.6 -19.0%

•在 歐洲，由於工業需求減少以及鐵路 緊急情況和海岸警衞隊服務減少，我們的季度收入有所下降。
• 的積極方面是，我們已成為歐洲數據中心公司 的應急響應供應商。
• 業務顯示出令人滿意的盈利能力，重點是贏得工業服務利潤率更高的合同 ，以彌補收入的下降。
• 地區使Ambipar能夠在整個歐洲、中東和非洲地區獲得合約。

北美

總收入的構成
百萬雷亞爾		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x
9M22
迴應
總收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
國際 431.8 272.4 58.5% 415.9 3.8% 1,266.1 750.8 68.6%
北美 327.3 176.5 85.5% 315.5 3.7% 949.3 440.0 115.7%

有人值守 服務 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
北美 總收入（百萬巴西雷亞爾） 176.5 350.3 306.5 315.5 327.3 85.5%
所服務的數量 2,991 3,117 3,228 3,660 3,751 25.4%
平均門票（千巴西雷亞爾） 59.0 112.4 95.0 86.2 87.2 47.9%

•北美 的業務繼續保持其工業和緊急服務增長軌跡， 重點是向農業市場提供服務的德克薩斯州的業績。
•在 加拿大，石油和天然氣行業和基礎設施的服務脱穎而出。

淨收入

百萬雷亞爾 3Q23 3Q22 Chg。 2Q23 Chg。 9M23 9M22 Chg。
總收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
扣除額 -61.5 -33.7 82.5% -48.3 27.3% -140.7 -92.9 51.5%
淨收入 641.1 398.1 61.0% 612.1 4.7% 1,849.4 1,052.6 75.7%
% 扣除額/總收入 -8.8% -7.8% -1.0 p.p. -7.3% -1.4 個百分點 -7.1% -8.1% 1.0 個百分點

•淨收入的 變化伴隨着各地區總收入的變化以及每個地區的 收入扣除額。每個市場的税收結構 沒有重大變化，巴西市場的扣除額高於國際 市場。

產品/服務成本（現金）

迴應
服務成本 百萬雷亞爾 3Q23 3Q22 Chg。 2Q23 Chg。 9M23 9M22 Chg。
人事 260.0 137.7 88.8% 253.4 2.6% 751.1 375.9 99.8%
第三方 方 102.7 45.1 127.9% 92.2 11.5% 283.7 141.4 100.6%
保養 22.7 15.5 46.2% 24.7 -8.3% 67.2 30.2 122.7%
旅行 19.7 6.7 192.1% 19.2 2.7% 56.1 16.0 250.8%
運費 1.2 1.3 -6.9% 0.8 53.3% 3.5 3.6 -4.2%
租金 -21.2 3.3 N.M。 11.7 N.M。 1.3 22.4 -94.4%
燃料 16.1 19.8 -18.4% 12.8 26.4% 41.5 50.7 -18.1%
材料 4.6 10.4 -56.0% 5.2 -11.5% 17.7 17.1 2.9%
電信 3.7 1.0 262.1% 2.9 29.1% 10.2 2.2 358.4%
市場營銷 4.6 5.5 -15.5% 5.3 -12.6% 13.0 6.7 94.0%
税收 1.1 5.9 -82.3% 4.2 -75.1% 16.1 21.5 -25.1%
其他 33.6 30.5 10.2% 21.9 53.8% 92.8 67.5 37.3%
總計 448.8 282.8 58.7% 454.1 -1.2% 1,354.0 755.3 79.3%

迴應
服務成本 百萬雷亞爾 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
淨 收入 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3 596.3 612.1 641.1
人事 91.3 96.4 118.0 120.2 137.7 271.5 237.6 253.4 260.0
第三方 方 28.8 27.7 46.8 49.5 45.1 69.0 88.8 92.2 102.7
保養 4.5 6.2 6.6 8.1 15.5 27.8 19.8 24.7 22.7
旅行 3.8 4.3 4.6 4.6 6.7 17.2 17.2 19.2 19.7
運費 0.8 0.9 1.1 1.2 1.3 13.4 1.5 0.8 1.2
租金 7.2 7.1 9.6 9.5 3.3 8.6 10.7 11.7 -21.2
燃料 6.6 9.0 12.2 18.7 19.8 7.5 12.6 12.8 16.1
材料 3.2 3.5 3.3 3.5 10.4 5.2 7.9 5.2 4.6
電信 0.5 0.7 0.7 0.6 1.0 4.2 3.7 2.9 3.7
市場營銷 0.3 1.5 0.5 0.7 5.5 4.1 3.1 5.3 4.6
税收 3.6 3.7 9.3 6.2 5.9 -1.3 10.8 4.2 1.1
其他 9.0 14.4 16.3 20.8 30.5 27.0 37.3 21.9 33.6
總計 159.4 175.3 229.0 243.6 282.8 454.2 451.0 454.1 448.8

淨收入百分比

迴應
服務成本 百萬雷亞爾 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
淨 收入 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3 596.3 612.1 641.1
人事 39.1% 37.7% 36.7% 36.1% 34.6% 42.9% 39.9% 41.4% 40.6%
第三方 方 12.4% 10.9% 14.5% 14.9% 11.3% 10.9% 14.9% 15.1% 16.0%
保養 1.9% 2.4% 2.1% 2.4% 3.9% 4.4% 3.3% 4.0% 3.5%
旅行 1.6% 1.7% 1.4% 1.4% 1.7% 2.7% 2.9% 3.1% 3.1%
運費 0.3% 0.3% 0.4% 0.3% 0.3% 2.1% 0.2% 0.1% 0.2%
租金 3.1% 2.8% 3.0% 2.9% 0.8% 1.4% 1.8% 1.9% -3.3%
燃料 2.8% 3.5% 3.8% 5.6% 5.0% 1.2% 2.1% 2.1% 2.5%
材料 1.3% 1.4% 1.0% 1.1% 2.6% 0.8% 1.3% 0.8% 0.7%
電信 0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.7% 0.6% 0.5% 0.6%
市場營銷 0.1% 0.6% 0.2% 0.2% 1.4% 0.6% 0.5% 0.9% 0.7%
税收 1.5% 1.4% 2.9% 1.9% 1.5% -0.2% 1.8% 0.7% 0.2%
其他 3.9% 5.6% 5.1% 6.2% 7.7% 4.3% 6.3% 3.6% 5.2%
總計 68.3% 68.6% 71.1% 73.2% 71.0% 71.8% 75.6% 74.2% 70.0%
毛利 31.7% 31.4% 28.9% 26.8% 29.0% 28.2% 24.4% 25.8% 30.0%

將23年第三季度與23年第二季度進行比較時，成本佔收入的百分比保持穩定，這反映了公司的業務組合。本季度的成本構成沒有亮點。 最大的成本組成部分——人員、第三方、維護、燃料和差旅——佔總成本的85％以上。

本季度的租金成本出現逆轉，原因是 對與2023年北美業務相關的支出進行了重新分類，而北美沒有采用國際財務報告準則第16號標準。

毛利

毛利潤在 22 年第 3 季度有所增長。 3Q23 的毛利率達到 30.0%，比 22 年第 3 季度高出 1.0 個百分點，與 23 年第二季度相比增長了 4.2 個百分點。與 相比，毛利率的提高歸因於巴西和加拿大的業績改善。

值得注意的是，23年第三季度利潤率增長 的部分原因是該期間對國際財務報告準則第16號進行了會計調整，不會重複進行。

資本支出迴應

23 年第三季度，新增固定資產為 7,560 萬雷亞爾。作為迴應，我們在拉丁美洲投資了智利和巴西的新訓練營，我們購置了設備以支持 業務的擴展，主要用於航空服務。

固定資產的增加
百萬雷亞爾		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
x 23 年第二季度		 9M23 9M22 Chg。
9M23
x 9M22
迴應 75.6 69.9 8.1% 41.9 80.2% 186.5 160.8 16.0%
(+) 巴西 45.4 52.3 -13.2% 11.6 292.2% 100.8 111.1 -9.3%
(+) 拉丁美洲（前巴西） 15.8 0.7 2052.6% 19.8 -20.3% 36.7 2.7 1262.8%
(+) 歐洲 1.4 2.4 -44.2% 1.8 -26.4% 5.0 6.1 -17.3%
(+) 北美 13.1 14.4 -9.4% 8.7 49.4% 44.0 40.9 7.6%

固定資產的增加
百萬雷亞爾		 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
迴應 46.2 12.9 64.8 26.1 69.9 72.5 69.0 41.9 75.6
(+) 巴西 32.5 7.1 49.9 8.9 52.3 37.9 43.8 11.6 45.4
(+) 拉丁美洲（前巴西） 2.0 2.1 0.0 1.9 0.7 4.0 1.1 19.8 15.8
(+) 歐洲 2.6 2.8 3.2 0.5 2.4 2.1 1.8 1.8 1.4
(+) 北美 9.2 0.9 11.8 14.7 14.4 28.5 22.2 8.7 13.1

3Q23 9M23
擴張 和維護資本支出 資本支出
（百萬雷亞爾）		 % 組
收入		 資本支出
（百萬雷亞爾）		 % 組
收入
服務 擴展 85.0 7.2% 227.4 6.4%
迴應 39.6 3.4% 101.9 2.9%
迴應 巴西 23.9 2.0% 55.8 1.6%
響應 Latam（例如巴西） 15.7 1.3% 34.3 1.0%
迴應 歐洲 0.0 0.0% 0.3 0.0%
迴應 北美 0.0 0.0% 11.5 0.3%
服務 維護 80.3 6.8% 208.3 5.9%
迴應 36.0 3.0% 84.8 2.4%
迴應 巴西 21.5 1.8% 45.1 1.3%
響應 Latam（例如巴西） 0.0 0.0% 2.3 0.1%
迴應 歐洲 1.4 0.1% 4.8 0.1%
迴應 北美 13.1 1.1% 32.5 0.9%