附錄 99.1
TAL 教育集團公佈未經審計的財務業績
截至 2023 年 5 月 31 日的第一個 財政季度
（北京——2023年7月27日）——中國智能學習解決方案提供商TAL 教育集團（紐約證券交易所代碼：TAL）（“TAL” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年5月31日的2024財年第一季度未經審計的財務業績。
2024 財年第一季度 亮點
| - | 淨收入 為2.754億美元，而去年同期 的淨收入為2.24億美元。 |
| - | 運營虧損為5,780萬美元，而去年同期 的運營虧損為2,830萬美元。 |
| - | 非公認會計準則 運營虧損（不包括基於股份的薪酬支出）為3,230萬美元， ，而上一年 年度同期的非公認會計準則運營虧損為180萬美元。 |
| - | 歸屬於TAL的淨虧損 為4,500萬美元，而去年同期歸屬於TAL的淨虧損為4,380萬美元。 |
| - | 歸屬於TAL的非公認會計準則 淨虧損（不包括基於股份的薪酬支出）為1,950萬美元，而去年同期 歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損為1,740萬美元。 |
| - | 每股美國存托股份（“ADS”）的基本 和攤薄後的淨虧損均為0.07美元。 每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄淨虧損（不包括基於股份的薪酬支出）均為0.03美元。三個ADS代表一股A類普通股。 |
| - | 截至2023年5月31日，現金、 現金等價物和短期投資總額為30.447億美元， 而截至2023年2月28日為31.715億美元。 |
財務數據——2024財年的第一季度
（以千美元計，每個 ADS 數據和百分比除外 ）
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 5月31日 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | Pct。改變 | ||||||||||
| 淨收入 | 224,045 | 275,440 | 22.9 | % | ||||||||
| 運營損失 | (28,323 | ) | (57,773 | ) | 104.0 | % | ||||||
| 運營產生的非公認會計準則虧損 | (1,844 | ) | (32,260 | ) | 1,649.5 | % | ||||||
| 歸屬於TAL的淨虧損 | (43,829 | ) | (45,037 | ) | 2.8 | % | ||||||
| 歸因於TAL的非公認會計準則淨虧損 | (17,350 | ) | (19,524 | ) | 12.5 | % | ||||||
| 歸屬於TAL的每股ADS淨虧損——基本 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | 4.6 | % | ||||||
| 歸屬於TAL的每股ADS淨虧損——攤薄 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | 4.6 | % | ||||||
| 歸屬於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨虧損——基本 | (0.03 | ) | (0.03 | ) | 14.5 | % | ||||||
| 歸屬於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨虧損——攤薄後 | (0.03 | ) | (0.03 | ) | 14.5 | % | ||||||
TAL總裁兼首席財務官Alex Peng表示：“在本季度，在 持續努力調整我們的核心產品和優化運營的同時，我們在一些新舉措方面也取得了進展，例如 我們的智能設備業務。”
彭先生補充説：“我們尋找機會 通過股票回購創造額外的股東價值。在2024財年第一季度，我們花費了約1.513億美元，回購了約2590萬股ADS股票。”
2024 財年第一季度的財務業績
淨收入
在 2024財年第一季度，TAL公佈的淨收入為2.754億美元，較2023財年第一季度的2.24億美元增長了22.9％。
運營成本和費用
在 2024財年第一季度，運營成本和支出為3.421億美元，較2023財年第一季度的2.6億美元增長了31.6％。非公認會計準則運營成本和支出（不包括基於股份的薪酬支出）為3.166億美元，比2023財年第一季度的2.336億美元增長了35.5％。
收入成本從2023財年第一季度的8,860萬美元增長了57.5％ 至1.395億美元。非公認會計準則收入成本（不包括基於股份的 薪酬支出）從2023財年第一季度的8,620萬美元增長了59.1％，至1.371億美元。
銷售和營銷費用從2023財年第一季度的6,000萬美元增長了62.7％，至9,770萬美元。非公認會計準則銷售和營銷費用（ 不包括基於股份的薪酬支出）從2023財年第一季度的5,200萬美元增長了73.7％，至9,020萬美元。
一般和管理費用 從2023財年第一季度的1.115億美元下降了5.9％，至1.049億美元。不包括基於股份的薪酬支出在內的非公認會計準則一般和管理 支出從2023財年第一季度的9,540萬美元 下降了6.5％，至8,920萬美元。
分配給相關運營成本和支出的基於股份的薪酬支出總額 從2023財年同期的2650萬美元下降了3.6％，至2024財年第一季度的2550萬美元。
毛利
毛利從2023財年第一季度的1.355億美元增長了0.3％，至1.359億美元。
運營損失
2024財年第一季度的運營虧損為5,780萬美元 ，而2023財年第一季度的運營虧損為2,830萬美元。 非公認會計準則運營虧損（不包括基於股份的薪酬支出）為3,230萬美元，而去年同期 運營的非公認會計準則虧損為180萬美元。
其他開支
2024財年第一季度 的其他支出為680萬美元，而2023財年第一季度的其他支出為2680萬美元。
所得税支出
2024財年第一季度的所得税支出為350萬美元 ，而2023財年第一季度的所得税支出為230萬美元。
歸因於 TAL 教育 集團的淨虧損
2024財年第一季度歸屬於塔爾的淨虧損為4,500萬美元，而2023財年第一季度歸屬於塔爾的淨虧損為4,380萬美元。歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損（不包括基於股份的薪酬支出）為1,950萬美元，而2023財年第一季度歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損為1,740萬美元。
每個 ADS 的基本淨虧損和攤薄淨虧損
2024財年第一季度，每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為0.07美元。2024財年第一季度，每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄淨虧損（不包括基於股份的薪酬 支出）均為0.03美元。
現金流
運營活動在第一季度提供的淨現金 2024 財年為 1.255 億美元。
現金、現金等價物和短期 投資
截至2023年5月31日，公司擁有 20.854億美元的現金及現金等價物以及9.593億美元的短期投資，而截至2023年2月28日，公司擁有20.219億美元的現金 和現金等價物以及11.496億美元的短期投資。
遞延收入
截至2023年5月31日，公司的 遞延收入餘額為3.877億美元，而截至2023年2月28日為2.374億美元。
股票回購
2023年4月，公司董事會 授權將其於2021年4月啟動的股票回購計劃延長12個月。根據延長股票回購 計劃，公司可能在2024年4月30日之前回購最多約7.374億美元的普通股。截至2023年5月31日， 公司已根據股票回購 計劃回購了8,645,334股普通股，總對價約為1.513億美元。
電話會議
公司將在美國東部時間 2023 年 7 月 27 日上午 8:00（北京時間2023年7月27日晚上 8:00）舉辦電話會議 和網絡直播，討論截至2023年5月31日的2024財年第一財季的財務業績。
請注意，您需要通過 https://register.vevent.com/register/BI8b810989c152424eb1977de06a51b744 預註冊 才能參與電話會議。
註冊後，您將收到 一封包含參與者撥入號碼和唯一的直接活動密碼的電子郵件。此信息將允許您立即訪問 通話。參與者可以隨時進行預註冊，包括通話開始之前和之後。
會議 電話會議的網絡直播和存檔直播將在TAL網站的 “投資者關係” 欄目上播出，網址為 https://ir.100tal.com/。
安全港聲明
本公告包含 前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券 訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “將”、 “期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、 “相信”、“估計” 和類似陳述等術語來識別。除其他外，TAL教育集團的戰略 和運營計劃包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的 報告、向股東提交的年度報告、 新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或僱員向第三方作出的口頭陳述中作出書面或口頭前瞻性陳述。 不是歷史事實的陳述，包括有關公司信念和期望的陳述，是 前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致 實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異，包括但不限於以下 ：公司繼續提供有競爭力的學習服務和產品的能力；公司 繼續招聘、培訓和留住人才的能力；公司改善當前課程 課程內容和開發新課程的能力；公司維護和增強其品牌的能力；公司 維持和繼續改善其教學的能力結果；以及公司與 競爭對手進行有效競爭的能力。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交或提供 的報告中。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日，除非適用法律要求，否則TAL Education Group沒有義務更新此類信息或任何前瞻性陳述， 。
關於 TAL 教育集團
TAL教育集團是中國的智能 學習解決方案提供商。首字母縮略詞 “TAL” 代表 “明天促進生活”，這反映了 我們的願景，即通過高質量的教學和內容以及在教育體驗中應用前沿 技術，為學生提供最佳的學習機會。TAL 教育集團通過多樣化的課堂形式為所有年齡段的學生 提供全面的學習服務。我們的學習服務主要涵蓋中國境內外的充實學習計劃和一些學術科目 。我們的ADS在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “TAL”。
關於非公認會計準則財務指標
在評估其業務時，TAL考慮 並使用美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標的以下指標作為補充指標來審查和評估其運營 業績：非公認會計準則運營成本和支出、非公認會計準則的收入成本、非公認會計準則的銷售和營銷費用、非公認會計準則的運營虧損、非公認會計準則基本淨虧損以及非公認會計準則攤薄 每股ADS淨虧損。在介紹這些非公認會計準則指標時，公司不包括基於股份的薪酬支出，其相關税收 影響為零。這些非公認會計準則財務指標的列報無意孤立地考慮，也不得作為 根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則 財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬” 的表格。
TAL認為，這些非公認會計準則財務 指標排除了從現金角度看可能無法表明其經營業績的股票支出，從而提供了有關其業績和流動性的有意義的補充信息。TAL認為，管理層和投資者在評估其業績以及規劃和預測未來時期時都將從 這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務 指標還有助於管理層與TAL的歷史業績和流動性進行內部比較。TAL使用相同的一致方法計算其 非公認會計準則財務指標，從一個季度到另一個時期。TAL認為，這些非公認會計準則 財務指標有助於提高管理層 在其財務和運營決策中使用的補充信息的透明度。使用非公認會計準則指標的侷限性在於，這些非公認會計準則指標不包括基於股份的 薪酬費用，在可預見的將來，這些費用一直是公司 業務的重大經常性支出。管理層通過提供有關每項 非公認會計準則指標中排除的公認會計原則金額的具體信息來彌補這些限制。隨附的表格詳細介紹了與非公認會計準則財務指標最直接相比 的GAAP財務指標之間的對賬情況。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
傑克遜·丁
投資者關係
TAL 教育集團
電話：+86 10 5292 6669-8809
電子郵件：ir@tal.com
TAL 教育集團
未經審計的簡明 合併資產負債表
（以千計 美元計）
| 截至2月28日， 2023 | 截至截至 5月31日 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 2,021,927 | $ | 2,085,411 | ||||
| 現金流受限 | 126,891 | 204,353 | ||||||
| 短期投資 | 1,149,607 | 959,310 | ||||||
| 庫存 | 39,002 | 57,790 | ||||||
| 關聯方應付金額-當前 | 423 | 409 | ||||||
| 所得税應收賬款 | 5,071 | 3,874 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 125,486 | 136,038 | ||||||
| 流動資產總額 | 3,468,407 | 3,447,185 | ||||||
| 受限現金——非流動 | 146,089 | 135,827 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 288,877 | 297,382 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 5,973 | 6,678 | ||||||
| 租金押金 | 12,734 | 11,638 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 485 | 386 | ||||||
| 土地使用權，淨額 | 193,878 | 187,998 | ||||||
| 長期投資 | 453,375 | 464,265 | ||||||
| 長期預付款和其他非流動資產 | 5,534 | 6,396 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 149,002 | 156,492 | ||||||
| 總資產 | $ | 4,724,354 | $ | 4,714,247 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 59,991 | $ | 70,887 | ||||
| 遞延收入-當前 | 234,889 | 380,091 | ||||||
| 應付關聯方的款項-當前 | 100 | 98 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 446,711 | 462,630 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 42,174 | 45,679 | ||||||
| 流動負債總額 | 783,865 | 959,385 | ||||||
| 遞延收入——非當期收入 | 2,465 | 7,576 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 1,563 | 1,981 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | 115,548 | 119,161 | ||||||
| 負債總額 | 903,441 | 1,088,103 | ||||||
| 公平 | ||||||||
| A 類普通股 | 169 | 170 | ||||||
| B 類普通股 | 49 | 49 | ||||||
| 國庫股 | (6 | ) | (15 | ) | ||||
| 額外的實收資本 | 4,400,656 | 4,274,935 | ||||||
| 法定儲備金 | 160,353 | 159,570 | ||||||
| 累計赤字 | (685,912 | ) | (730,166 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | (30,666 | ) | (55,130 | ) | ||||
| TAL 教育集團的股權總額 | 3,844,643 | 3,649,413 | ||||||
| 非控股權益 | (23,730 | ) | (23,269 | ) | ||||
| 權益總額 | 3,820,913 | 3,626,144 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 4,724,354 | $ | 4,714,247 | ||||
TAL 教育 集團
未經審計的簡明 合併報表 運營
（以千 美元計，不包括股票、ADS、每股和每個 ADS 數據）
| 在截至5月31日的三個月 中， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 淨收入 | $ | 224,045 | $ | 275,440 | ||||
| 收入成本（注1） | 88,558 | 139,513 | ||||||
| 毛利 | 135,487 | 135,927 | ||||||
| 營運開支（附註1） | ||||||||
| 銷售和營銷 | 60,039 | 97,657 | ||||||
| 一般和行政 | 111,450 | 104,923 | ||||||
| 運營費用總額 | 171,489 | 202,580 | ||||||
| 政府補貼 | 7,679 | 8,880 | ||||||
| 運營損失 | (28,323 | ) | (57,773 | ) | ||||
| 利息收入 | 13,063 | 22,981 | ||||||
| 其他費用 | (26,789 | ) | (6,845 | ) | ||||
| 所得税支出和權益法投資的收入/（虧損）前虧損 | (42,049 | ) | (41,637 | ) | ||||
| 所得税支出 | (2,316 | ) | (3,519 | ) | ||||
| 權益法投資的收益/（虧損） | 1,453 | (71 | ) | |||||
| 淨虧損 | $ | (42,912 | ) | $ | (45,227 | ) | ||
| 添加：歸因於非控股權益的淨（收益）/虧損 | (917 | ) | 190 | |||||
| 歸屬於TAL教育集團的淨虧損總額 | $ | (43,829 | ) | $ | (45,037 | ) | ||
| 每股普通股淨虧損 | ||||||||
| 基本 | $ | (0.20 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
| 稀釋 | (0.20 | ) | (0.21 | ) | ||||
| 每個 ADS 的淨虧損（註釋 2） | ||||||||
| 基本 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 稀釋 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | ||||
| 計算每股普通股淨虧損時使用的加權平均份額 | ||||||||
| 基本 | 215,062,603 | 211,319,973 | ||||||
| 稀釋 | 215,062,603 | 211,319,973 | ||||||
注1：基於股份的薪酬支出 包含在運營成本和支出中，如下所示：
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 已於 5 月 31 日結束 | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 收入成本 | $ | 2,393 | $ | 2,409 | ||||
| 銷售和營銷費用 | 8,081 | 7,428 | ||||||
| 一般和管理費用 | 16,005 | 15,676 | ||||||
| 總計 | $ | 26,479 | $ | 25,513 | ||||
注2：三份 ADS 代表一股 A 類普通股。
TAL 教育 集團
未經審計的簡明 合併報表
全面 損失
（以千計 美元計）
| 在截至5月31日的三個月 中， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (42,912 | ) | $ | (45,227 | ) | ||
| 扣除税款的其他綜合虧損 | (60,826 | ) | (23,813 | ) | ||||
| 綜合損失 | (103,738 | ) | (69,040 | ) | ||||
| 加：歸屬於非控股權益的綜合虧損 | (2,514 | ) | (461 | ) | ||||
| 歸因於TAL教育集團的綜合虧損 | $ | (106,252 | ) | $ | (69,501 | ) | ||
TAL 教育 集團
未經審計的簡明 合併報表
現金 流量
（以千計 美元計）
| 在這三個月裏 已於 5 月 31 日結束 |
||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 淨現金（用於）/由經營活動提供 | $ | (44,880 | ) | $ | 125,516 | |||
| 淨現金（用於）/由投資活動提供 | (51,335 | ) | 160,915 | |||||
| 用於融資活動的淨現金 | (49,768 | ) | (151,237 | ) | ||||
| 匯率變動的影響 | (18,737 | ) | (4,510 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加 | (164,720 | ) | 130,684 | |||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 2,681,786 | 2,294,907 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,517,066 | $ | 2,425,591 | ||||
TAL 教育 集團
非公認會計準則指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬
（以千 美元計，不包括股票、ADS、每股和每個 ADS 數據）
| 在截至5月31日的三個月 中， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 收入成本 | $ | 88,558 | $ | 139,513 | ||||
| 收入成本中的基於股份的薪酬支出 | 2,393 | 2,409 | ||||||
| 非公認會計準則收入成本 | 86,165 | 137,104 | ||||||
| 銷售和營銷費用 | 60,039 | 97,657 | ||||||
| 銷售和營銷費用中基於股份的薪酬支出 | 8,081 | 7,428 | ||||||
| 非公認會計準則銷售和營銷費用 | 51,958 | 90,229 | ||||||
| 一般和管理費用 | 111,450 | 104,923 | ||||||
| 一般和管理費用中的基於股份的薪酬支出 | 16,005 | 15,676 | ||||||
| 非公認會計準則一般和管理費用 | 95,445 | 89,247 | ||||||
| 運營成本和支出 | 260,047 | 342,093 | ||||||
| 運營成本和支出中基於股份的薪酬支出 | 26,479 | 25,513 | ||||||
| 非公認會計準則運營成本和支出 | 233,568 | 316,580 | ||||||
| 運營損失 | (28,323 | ) | (57,773 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬支出 | 26,479 | 25,513 | ||||||
| 運營產生的非公認會計準則虧損 | (1,844 | ) | (32,260 | ) | ||||
| 歸屬於TAL教育集團的淨虧損 | (43,829 | ) | (45,037 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬支出 | 26,479 | 25,513 | ||||||
| 歸屬於TAL教育集團的非公認會計準則淨虧損 | $ | (17,350 | ) | $ | (19,524 | ) | ||
| 每股ADS的淨虧損 | ||||||||
| 基本 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 稀釋 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | ||||
| 每個 ADS 的非公認會計準則淨虧損 | ||||||||
| 基本 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.03 | ) | ||
| 稀釋 | (0.03 | ) | (0.03 | ) | ||||
| ADS 用於計算每個 ADS 的淨虧損 | ||||||||
| 基本 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||
| 稀釋 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||
| ADS 用於計算每個 ADS 的非 GAAP 淨虧損 | ||||||||
| 基本 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||
| 稀釋 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||