美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
或
的過渡期 至 .
佣金檔案號(
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
(
(主要執行機構地址及電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
(每個班級的標題) |
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(交易代碼) |
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(註冊的每間交易所的名稱) |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人(如1933年證券法第405條所定義),則通過複選標記進行驗證。 ☒
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。 ☐是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是
截至2022年9月30日,註冊人非關聯公司持有的普通股總市值大約是$
截至2023年5月5日,註冊人普通股的流通股數,面值0.0001美元曾經是
以引用方式併入的文件
註冊人的部分最終委託聲明將根據第14 A條向美國證券交易委員會提交,涉及其 2023年股東年度會議通過引用納入本表格10-K的第三部分(如另有説明)。該委託聲明將在註冊人截至2023年3月31日的財年後120天內向美國證券交易委員會提交.
ViaSat公司
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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第二項。 |
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屬性 |
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43 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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43 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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43 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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44 |
第六項。 |
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[已保留] |
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44 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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45 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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67 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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67 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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69 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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69 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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69 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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69 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
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第12項。 |
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我們網站上的信息不構成本報告的一部分。 |
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70 |
公司概述 |
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我們是通信技術和服務的創新者,專注於為所有人提供可訪問、可用和安全的連接。我們的高容量Ka波段衞星、地面基礎設施和用户終端的端到端平臺使我們能夠為全球各地的企業、消費者、軍事和政府用户提供具有成本效益的、高速的、高質量的寬帶解決方案,無論是地面、空中還是海上。此外,我們的政府業務包括一系列通信網關;態勢感知產品和服務;Ka頻段、Ku頻段和特高頻衞星通信產品和服務;網絡安全和信息保障產品和服務;以及戰術數據鏈路解決方案。我們相信,我們的多元化戰略--立足於廣泛的以客户為中心的產品和服務組合--我們的垂直整合方法,以及我們在政府和商業應用程序和細分市場以及不同地理市場之間有效交叉部署技術的能力,為我們提供了維持和加強我們在先進通信和網絡技術領域的領先地位的堅實基礎。我們通過三個部門開展業務:衞星服務、商業網絡和政府系統。 |
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出售Link-16 TDL業務 |
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2022年10月1日,我們簽訂了一項資產購買協議,出售某些資產,並將我們的Link-16戰術數據鏈路業務(Link-16 TDL業務)(我們的政府系統部門的一部分)的某些負債轉讓給L3Harris Technologies,Inc.(L3Harris),以換取約19.6億美元的現金,可進行調整(Link-16 TDL出售)。根據權威的非持續經營指引(會計準則彙編(ASC)205-20),我們確定Link-16 TDL業務在2023財年第二季度末符合持有待售和非持續經營的會計準則。因此,我們將Link-16 TDL業務的結果歸類為我們所列所有時期的綜合經營報表中的非持續經營。此外,在截至2022年3月31日的綜合資產負債表中,與非持續業務相關的資產和負債被歸類為持有待售業務和非持續業務。與非連續性業務有關的現金流量尚未分開,並列入合併現金流量表。除非另有説明,本年度報告中關於Form 10-K的討論僅涉及持續運營,不包括Link-16 TDL業務。2023年1月3日,我們完成了Link-16 TDL銷售。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註4--非持續經營。 |
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70 |
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Inmarsat收購 |
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於2021年11月8日,吾等與Connect Topco Limited(一家在格恩西島(Inmarsat)註冊成立的私人股份有限公司)訂立股份購買協議(購買協議),與Inmarsat的股東及持有Inmarsat一間附屬公司(統稱為賣方)的期權及股份的若干管理層及僱員合併,該附屬公司的期權及股份將於交易結束前交換Inmarsat的股份。根據購買協議,吾等將按協議所載條款及條件(Inmarsat交易)向賣方購買Inmarsat的所有已發行及已發行股份。根據收購協議,吾等須支付的總代價包括8.5億美元現金(可予調整)(例如Inmarsat於2022年4月支付的股息,見下文),以及約4636萬股我們普通股的未登記股份。2022年4月6日,Inmarsat向賣方支付了2.993億美元的股息,導致我們在完成Inmarsat交易時支付的現金對價減少了2.993億美元。我們的董事會一致批准了購買協議和擬議的Inmarsat交易。我們的股東在2022年6月21日舉行的特別會議上批准了Inmarsat交易中的股票發行和我們公司註冊證書的修正案,以增加我們普通股的授權發行股票數量。 |
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Inmarsat交易的完成取決於慣例的完成條件,包括獲得監管部門的批准和許可。購買協議包含吾等及若干賣方的若干終止權利,並進一步規定,在某些情況下終止購買協議時,吾等可能有責任支付最高2億美元的終止費或償還某些賣方最高4,000,000美元的自付費用。 |
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71 |
我們已獲得與國際海事衞星組織交易有關的額外16億美元新債務融資承諾(可能是有擔保的和/或無擔保的)。我們還計劃承擔21億美元的Inmarsat優先擔保債券本金和Inmarsat 24億美元優先擔保信貸安排下的未償債務。 |
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其他收購 |
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75 |
2021年4月30日,我們完成了從Eutelsat手中收購歐洲寬帶基礎設施S(EBI)剩餘51%權益的交易,EBI是歐洲、中東和非洲(EMEA)的衞星寬帶互聯網服務提供商。我們支付了約1.67億美元的現金,扣除目前估計的估計收購價格對價的非實質性金額(淨額約1.217億美元的EBI手頭現金,導致現金支出約5100萬美元)。 |
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76 |
1
2021年4月30日,我們完成了對RigNet,Inc.(RigNet)的收購,RigNet是超安全、智能網絡解決方案和專業應用的領先提供商。在此次收購中,我們向RigNet前股東發行了約400萬股普通股,償還了RigNet循環信貸安排的1.073億美元未償還借款,並保留了RigNet手頭約2060萬美元的現金。 I
EBI和RigNet的資產和運營結果主要包括在我們的衞星服務部門,少量包括在我們的商業網絡部門。
細分市場
2
衞星服務
我們的衞星服務部門使用我們的專有技術平臺,在全球範圍內提供基於衞星的高速寬帶服務,用於商業應用。 B我們專有的Ka波段衞星是我們技術平臺的核心,我們還可以在全球範圍內接入各種Ka波段和Ku波段衞星。我們擁有四顆商業使用的Ka波段衞星--三顆在北美上空(我們的第二代ViaSat-2衞星(於2017年發射)、我們的第一代ViaSat-1衞星(於2011年發射)和WildBlue-1衞星(於2007年發射))以及Ka-SAT衞星(於2010年發射)在歐洲、中東和非洲地區。此外,我們還擁有兩顆衞星Ka頻段容量的終身租約。我們於2023年4月30日成功地將我國第一顆第三代ViaSat-3級衞星--美洲ViaSat-3號衞星送入軌道(該衞星目前正在為商業服務做準備),我們計劃再發射兩顆目前正在建造中的第三代ViaSat-3級衞星,以完成我們的全球星座。我們預計,我們的ViaSat-3星座一旦投入商業服務,將提供大約八倍於ViaSat-1和ViaSat-2衞星總和的容量,並使我們能夠在世界大部分地區提供負擔得起的連接。
我們的衞星服務部門提供的主要服務包括:
固定寬帶服務,為消費者和企業提供高速、高質量的寬帶互聯網接入和互聯網協議語音(VoIP)服務,主要是在美國以及歐洲和拉丁美洲的多個國家。我們提供的服務包括在美國特定地區下載速度高達150 Mbps的高級數據套餐。我們還向分銷合作伙伴提供批發和零售固定寬帶服務。機上服務
,為商業航空公司和私人商務機提供業界領先的國際金融公司、無線機上娛樂(W-IFE)和航空軟件服務。我們國際金融中心繫統的數據容量使所有乘客和機組人員能夠在空中接受類似於地面互聯網服務的空中互聯網服務,支持高速網頁瀏覽、流媒體和社交媒體應用等應用。我們的W-IFE服務是一個基於雲的平臺,為乘客提供各種優質娛樂、視頻和信息服務,這些服務在機載服務器上維護,並直接無線傳輸到乘客自己的設備上。截至2023年3月31日,我們的IFC系統已在大約2270架商用飛機上安裝並投入使用,其中約40架在財政年度結束時處於非活動狀態(主要是由於標準飛機維護)。我們預計,根據與商業航空公司現有的客户協議,我們的國際金融公司系統將再投入使用約1,310架商用飛機。然而,由於新冠肺炎的揮之不去的影響,根據現有客户協議,額外飛機的安裝和投入服務的時間可能會推遲。此外,由於商業航空公司合同的性質,不能保證預期的國際金融公司服務將在所有這種額外的商業飛機上激活。
預付費互聯網服務,
它們為很少或根本無法接入互聯網的社區提供創新的、負擔得起的、基於衞星的連接。這些服務幫助促進數字包容,使數百萬人能夠通過衞星連接到互聯網的中央終端連接到負擔得起的高質量互聯網服務,然後使用該終端提供社區熱點、家庭寬帶和移動寬帶。我們在墨西哥和巴西的多個地區提供預付費互聯網服務,並在南美洲和中美洲的其他多個國家推出全面服務之前進行服務試驗。
其他移動寬帶服務
,其中包括為海上船舶提供基於衞星的高速互聯網服務,如能源近海船隻、郵輪、消費者渡輪和遊艇。此外,我們還提供L波段託管服務,實現實時機器對機器(M2M)位置跟蹤、遠程資產和運營管理以及供應鏈關鍵區域的可見性。我們的高性能M2M終端用於廣泛的應用,包括應急響應、油氣管道監控、移動車隊管理和高價值資產跟蹤。
能源服務,
3
這些解決方案包括覆蓋全球IP連接的超安全解決方案、帶寬優化的Over-top應用、跨多個衞星頻段(Ku和Ka頻段)的基於衞星的託管服務、工業物聯網、大數據支持和行業領先的機器學習分析。這些服務支持始終在線數字支持的發展,主要源自我們在2021年4月收購RigNet。
我們的ViaSat-3級衞星是我們的第三代大容量Ka波段衞星設計,預計將進一步提高我們專有的Ka波段衞星網絡的速度、可用性和成本效益。與我們的第二代ViaSat-2衞星相比,這些衞星將擁有更大的數據容量和地理覆蓋範圍。我們的第三代衞星設計增強了根據服務、時間和地理位置靈活動態分配容量的能力,使我們能夠將衞星容量分配給帶寬使用需求和回報最高的市場。第一顆ViaSat-3級衞星計劃覆蓋美洲,第二顆覆蓋歐洲、中東和非洲地區,第三顆覆蓋亞太地區。2023年4月30日,我們成功地將ViaSat-3美洲衞星送入軌道。我們預計ViaSat-3美洲衞星將於2023年夏天開始商業服務。ViaSat-3歐洲、中東和非洲衞星預計將於今年晚些時候發射,ViaSat-3亞太衞星緊隨其後。
我們相信,未來幾年,我們衞星服務部門的增長將受到全球對高速寬帶服務的持續需求的推動,反映出互聯網用户、應用程序和連接設備數量的持續增長。這一預期增長為Viasat的多項衞星服務業務帶來了機遇,包括住宅、商業互聯網和預付費互聯網服務。隨着ViaSat-3星座開始提供商業服務,預計我們的飛行服務業務將進一步增長,原因是在更多的商用飛機上安裝了我們的國際金融公司系統,以及衞星機隊的覆蓋範圍擴大了航空公司和航線。然而,我們預計我們的預期增長將被新的國際和垂直市場的啟動費用增加以及與在我們的ViaSat-3星座上推出商業服務相關的地面網絡基礎設施投資部分抵消。
儘管新冠肺炎疫情及其相關影響似乎已經減弱,但全球航空運輸量尚未恢復到疫情前的水平。我們預計,在2024財年及以後,我們的國際金融公司業務的收入和運營現金流將繼續受到一些負面影響,但隨着航空客運量的增加和更多目前未投入使用的飛機的恢復服務,這種影響將隨着時間的推移繼續減弱。在2024財年及以後,新冠肺炎疫情對我們業務的揮之不去的影響程度將取決於許多因素,包括它對全球、地區和本地重要供應鏈的影響程度、總體供求、全球航空旅行、消費者信心、可自由支配支出水平和經濟活動水平。
商業網絡
我們是寬帶衞星市場領先的端到端網絡技術和設備供應商。除了開發我們專有的高容量Ka波段衞星系統外,我們的商業網絡部門還開發和銷售一系列先進的衞星和無線產品、天線系統以及網絡和終端解決方案,以支持或支持提供高速固定和移動寬帶服務。我們設計、開發和生產適用於多種軌道系統的解決方案,包括地球靜止軌道(GEO)、中地球軌道(MEO)和近地軌道(LEO)。
我們的產品、系統和解決方案通常是通過客户資金和可自由支配的內部研發(R&D)資金相結合的方式開發的,產品往往通過共同的底層技術、客户應用程序和市場關係聯繫在一起。例如,在我們的商業網絡部門開發和銷售的產品、系統和解決方案通常是對我們的政府系統部門開發和銷售給政府客户的產品、系統和解決方案的補充,我們在政府系統部門的政府和軍事產品組合利用了我們在商業網絡部門的技術投資。我們的商業網絡部門也推動了我們衞星服務部門的增長。例如,在我們的商業網絡部門的商用飛機和商務噴氣式飛機上銷售和安裝的國際金融公司終端然後被用於接收國際金融公司的服務,從而推動我們的衞星服務部門的經常性收入。
我們的商業網絡部門提供的主要產品、系統、解決方案和服務包括:
移動寬帶衞星通信系統
,包括專為飛機、陸地移動和海上船隻設計的系統和產品,例如我們安裝在商務和商用飛機上的IFC系統。這些系統和產品旨在為移動中的客户提供高速、經濟高效的寬帶接入,並利用固定寬帶衞星基礎設施。新冠肺炎大流行的揮之不去的影響繼續影響我們的移動寬帶衞星通信系統業務,因為全球航空運輸量尚未恢復到大流行前的水平。
4
固定寬帶衞星通信系統
它為軍事和政府用户提供世界主要地區的高速、實時寬帶和多媒體連接,以及視線(LOS)和視線外(BLOS)情報、監視和偵察(ISR)任務。我們的政府移動寬帶服務包括高帶寬全球通信服務,以支持VIP和高級空降行動和緊急響應,以及LOS和BLOS ISR任務。產品包括移動寬帶調制解調器、終端、網絡接入控制系統和使用多種衞星頻段的天線系統,這些頻段能夠在各種固定翼、旋轉翼、有人和無人駕駛飛機、地面車輛和海上平臺上安裝和操作。服務包括向各國政府提供飛機和船舶以及遊牧和地面特派團的先進機動服務。我們的高容量、安全的移動寬帶產品和服務由我們的下一代衞星網絡基礎設施提供,在我們的ViaSat-3星座上推出商業服務後,這一基礎設施將得到進一步增強。
政府衞星通信(SATCOM)系統
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該公司提供一系列便攜式、移動和固定寬帶調制解調器、終端、網絡訪問控制系統和天線系統,使用一系列衞星頻段用於指揮和控制(C2)任務、衞星網絡服務以及Wi-Fi和其他互聯網接入網絡的網絡管理系統。我們的衞星通信系統、產品和服務旨在支持高吞吐量寬帶數據鏈路,利用現有衞星容量增加可用帶寬,並具有抵禦某些災難性事件的能力。我們的衞星通信寬帶調制解調器、終端和系統系列支持點對點、網狀和軸輻式衞星網絡系統的高速寬帶和多媒體傳輸,包括專為揹包、飛機、無人機(UAV)、海船、地面移動車輛、天基系統和固定應用設計的產品。
安全網絡、網絡安全和信息保障產品和服務
提供先進的、高速的基於IP的“類型1”和高保證互聯網協議加密(HAIPE®)兼容的加密解決方案,使軍事和政府用户能夠安全地交流信息,並保護存儲在計算機和存儲設備上的數據的完整性。我們的加密產品和模塊使用可編程的高保證架構,可以輕鬆地在現場升級或集成到現有通信網絡中,並且可以獨立提供,也可以作為我們的戰術無線電、信息分發和其他衞星通信系統和產品的嵌入式模塊提供。
戰術數據鏈解決方案
,繼續在戰術數據鏈路領域提供特定的解決方案,包括我們的Move Out/Jump Off(MOJO)戰術網關係列產品和通過我們的射頻發生器測試客户戰術數據鏈路的模擬環境。2023年1月3日,我們將Link-16 TDL業務的剩餘部分出售給了L3Harris。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註4--非持續經營。
6
。我們的業務高度多元化。我們的固定寬帶服務範圍從高數據速度的優質住宅服務到預付費互聯網服務,這些服務旨在通過衞星供電的中央終端在人口眾多的國家提供負擔得起的互聯網接入。我們的國際金融公司系統和服務支持全球商用、私人和軍用飛機的高速寬帶服務。此外,我們提供結合尖端人工智能和機器學習的軟件,幫助客户將數據數字化轉換為可操作的結果。我們還向通信服務提供商、企業和政府用户銷售複雜的衞星通信系統和產品。在我們的政府系統部門,我們提供一系列通信網關、態勢感知產品和服務、Ka頻段、Ku頻段和UHF衞星通信產品和服務、網絡安全信息保障產品和服務以及戰術數據鏈路解決方案。產品和服務產品、客户羣和細分市場的這種多樣化有助於減少我們所服務的任何單個市場的波動風險,並在經濟或政治動盪時期為我們的業務表現提供彈性。例如,在2021財年,新冠肺炎疫情造成的全球航空業中斷對我們衞星服務和商業網絡部門的商業航空業務的收入影響被我們固定寬帶服務業務和其他業務部分的強勁需求所抵消。
根據市場需求量身定做的各種寬帶服務產品
。我們專有的Ka頻段衞星網絡為我們提供了平臺,以提供廣泛的基於衞星的高質量、具有多種應用的高速寬帶服務。我們的服務包括為住宅和企業客户提供固定寬帶服務,利用我們的國際金融中心繫統為飛機提供市場領先的移動服務,以及預付費互聯網服務,通過衞星供電的中央終端在未得到服務和服務不足的地區提供負擔得起和可靠的高速連接。在美國住宅寬帶市場,我們的ViaSat-2衞星支持零售服務計劃,在選定的市場提供高達150 Mbps的下載速度。我們預計我們的ViaSat-3衞星將在更多的地理區域支持一系列優質服務。我們的國際金融公司服務使我們能夠在更多的航班上為更多的乘客和機組人員提供連接服務,跨越商用和商務飛機,並能夠利用高容量的互聯網服務,如流視頻。我們的國際金融公司服務獲得了許多獎項和讚譽,包括2023年和2022年APEX乘客選擇獎最佳Wi-Fi獎(我們在達美航空公司的服務),2023年APEX地區乘客選擇獎最佳南太平洋Wi-Fi獎(我們的澳航服務),2022年APEX地區乘客選擇獎歐洲和北美最佳Wi-Fi獎(我們的服務分別在芬蘭航空和捷藍航空),2019年APEX全球乘客選擇獎獲得者和2018年APEX地區乘客選擇獎獲得者最佳Wi-Fi(我們的服務在捷藍航空)。這些獎項來自乘客提交的數據,展示了Viasat互聯網平臺提供卓越國際金融公司服務的力量。我們的ViaSat-2衞星和功能更強大的ViaSat-3級衞星(一旦投入商業服務)具有靈活性、高數據吞吐量和廣闊的地理覆蓋範圍,再加上我們根據需求動態分配容量的能力,使我們能夠支持針對多個市場的各種高速寬帶服務,提供創新的新服務,創造新的市場機遇,根據市場需求定製我們的服務產品,從而在我們服務的市場中更有效地競爭。
市場領先的軍事和政府產品的多樣化組合。
7
提供最高效的衞星系統:
8
我們非常專注於最大化每顆衞星每一生命週期的總資本成本的有用帶寬。我們將其稱為“帶寬生產率”,並將這一指標視為決定我們設計、開發和製造的每一顆衞星的衞星投資回報的關鍵因素。我們相信,與其他現有和宣佈的衞星星座相比,我們的ViaSat-3和ViaSat-4衞星將在帶寬生產率方面處於領先地位。
提高規模和運營效率:
9
10
隨着我們的ViaSat-3星座預計即將開始商業服務,我們在全球範圍內擴大我們的業務、銷售/分銷、客户/合作伙伴基礎和監管框架方面投入了巨大的努力。我們仍然相信,國際市場為我們的業務的長期增長提供了有吸引力的機會。隨着全球對寬帶連接的需求持續增長,我們預計,我們全面提供的下一代Ka波段衞星、先進的端到端通信系統和地面網絡設備和產品,以及它們提供各種具有成本效益的、高速、高質量的寬帶服務的能力,將在國際上日益具有吸引力。我們的ViaSat-2衞星極大地擴大了我們寬帶服務在北美和中美洲以及橫跨大西洋的主要航空和海運航線的地理覆蓋範圍,使我們能夠在擴大的衞星覆蓋範圍內,為更多商業、商務和政府飛機帶來高價值的飛行中服務,並在新市場推出新的創新地面服務,例如使用衞星供電的中央終端在未提供服務和服務不足的地區提供社區熱點、家庭寬帶和移動寬帶的預付費互聯網服務。在我們的ViaSat-3星座上推出商業服務之前,我們已經利用了第三方合作伙伴衞星(如巴西的Telebras、歐洲、中東和非洲的Avanti、澳大利亞的NBN和中國的中國衞星通信),為Viasat開始在國際上提供和試驗服務計劃以及建立品牌知名度創造了一條跑道。我們還採取了深思熟慮的併購方式,以推動國際擴張。例如,在與Inmarsat的交易中,Inmarsat現有的衞星機隊將為合併後的公司提供全球覆蓋(包括強大的海洋覆蓋和極地覆蓋),並在獨立的基礎上為合併後的公司提供更大的宂餘和彈性。收購EBI的剩餘權益使我們能夠更有效、更快速地在歐洲、中東和非洲地區擴張。我們對RigNet的收購也為我們進入新的全球市場做好了準備,因為RigNet在全球擁有客户和業務。最後,我們預計我們的ViaSat-3和ViaSat-4全球星座將推動我們業務的可擴展、長期全球擴張,為我們提供交付
在全球範圍內提供高質量且經濟實惠的寬帶連接。需求概況因地理市場而異,反映了地理、經濟、政治、監管和其他因素。然而,我們的第二代和第三代專有Ka波段衞星的靈活性、高帶寬容量和廣闊的地理覆蓋範圍使我們能夠根據不同地理市場的機會和需求定製我們的服務產品。
11
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衞星服務銷售組織。
我們的衞星服務銷售組織包括直接和間接渠道,並根據用户和服務類型的不同而有所不同。我們的住宅固定寬帶服務主要通過Viasat互聯網網站、銷售呼叫中心和活躍的零售經銷商直接銷售給客户,我們利用遍佈美國以及每個提供住宅固定寬帶服務的國家/地區的廣泛經銷商網絡來銷售此類服務。我們的預付費互聯網服務是通過當地分銷合作伙伴關係銷售的。我們的商務互聯網產品通過與企業合作的直銷人員以及專注於企業的主代理和批發分銷合作伙伴網絡進行銷售。我們的商務航空產品直接銷售給航空公司,我們的商務航空產品通過直銷和業務開發人員以及專注於航空的增值經銷商銷售。最後,我們的海運服務產品通過直接和間接增值經銷商合作伙伴銷售,目標是各種海運商業前景。在每一種情況下,我們的重點都是識別商業機會,併為每個客户羣的獨特需求開發解決方案。
商業網絡銷售組織。
13
我們的商業網絡銷售組織由銷售經理和銷售工程師組成,他們充當建立客户關係和確定客户網絡技術要求的主要界面。除了我們的銷售隊伍,我們還擁有一支訓練有素的服務人員,為我們的客户提供技術產品和服務支持。商業網絡市場的銷售週期往往很長,從最初接觸到執行協議,銷售需要長達18個月的時間,這並不少見。銷售過程通常包括幾次網絡設計迭代、網絡演示和由幾個站點組成的試點網絡。
政府系統銷售組織。
我們的政府系統銷售組織包括銷售我們標準產品和服務的直銷人員,以及與工程師、項目經理、營銷經理和合同經理合作的業務開發人員,他們與工程師、項目經理、市場經理和合同經理合作,尋找業務機會,發展客户關係,為客户需求開發解決方案,準備提案和談判合同安排。對於更復雜的產品開發,從最初接觸到產品銷售和交付的時間可能需要三年以上。已投入生產的產品通常可以在產品銷售點起90至180天內交付給客户。
戰略合作伙伴。
為了加強我們的直銷努力,我們尋求發展關鍵的戰略關係,以營銷和銷售我們的產品和服務。我們主要通過我們的高級管理關係,將我們的銷售和營銷努力導向我們的戰略合作伙伴。在某些情況下,戰略聯盟可能是系統或網絡安裝的主承包商,並將項目的一部分分包給我們。在其他情況下,戰略盟友可能會推薦我們作為網絡設計和集成的主承包商。我們基於許多因素尋找戰略關係和合作夥伴,包括財務資源、技術能力、地理位置和市場存在。
我們的營銷團隊與我們的公司和部門領導、客户客户主管以及業務開發、銷售和運營組織密切合作,通過積極的計劃業績、靈活的、以結果為導向的多渠道營銷活動來提高Viasat品牌的知名度和價值,這些活動反映了新的和不斷變化的客户旅程、公關、付費和自有媒體、現場和虛擬活動,以及使市場保持對我們的服務、產品和功能的最新信息的會議演講活動。ViaSat在美國和國際上的產品和服務通常在一個統一的全球主品牌下銷售,使用一個單一的標誌和視覺識別系統。我們的營銷團隊還為我們的產品和服務確定新的和鄰近的目標市場並確定其規模,評估我們的客户體驗,創建對我們公司和我們的產品組合的知名度,並在這些目標市場內建立聯繫和線索。
競爭
我們競爭的市場的特點是快速變化、技術融合以及向提供更高容量和速度的解決方案遷移以及其他優勢。這些市場因素對我們來説既是機遇,也是競爭威脅。在許多情況下,我們的競爭對手也可以是我們的客户或合作伙伴。因此,保持開放合作關係十分重要。我們的競爭對手的總體數量可能會增加,競爭對手的身份和組成可能會發生變化。隨着我們繼續在全球範圍內拓展業務,我們可能會在不同的地理區域看到新的競爭。
為了競爭,我們強調:
我們寬帶服務的高速、高質量和廣泛的地域可用性;
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我們對客户的獨特期望和要求有着深刻的理解;
我們久經考驗的設計和網絡集成服務可滿足複雜、定製的網絡需求;
我們在極具挑戰性的環境中的出色表現;
我們的網絡、產品和服務提供了更高的帶寬效率;
我們先進的安全和信息保障能力;
融入我們的產品和服務的創新和靈活的功能;
我們的網絡管理經驗;
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我們的許多競爭對手擁有顯著的競爭優勢,包括強大的客户關係、更多的合規經驗、更多的財務和管理資源以及我們無法獲得的技術。我們的許多競爭對手也比我們大得多,可能比我們擁有更廣泛的工程、製造和營銷能力。因此,這些競爭對手可能能夠更快地適應不斷變化的技術或市場條件,或者能夠將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。
製造業
我們的製造目標是以儘可能低的製造成本生產符合規格的高質量產品。為了實現這一目標,我們主要利用了一系列合同製造商,這些製造商是根據產品的生產量和複雜性選擇的。通過僱傭合同製造商,我們能夠降低產品成本,並在需要時支持交貨率的快速波動。作為我們製造過程的一部分,我們對所有產品在交付給客户之前進行廣泛的測試和質量控制程序。
合同製造商為許多不同的客户生產產品,並將大規模製造的好處傳遞給他們的客户。這些製造商能夠通過以下方式以更低的成本生產高質量的產品:(1)行使其大批量購買力;(2)採用先進和高效的生產設備和資本密集型系統,其成本在其廣泛的客户羣中得到平衡;以及(3)使用具有成本效益的熟練勞動力。
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我們用來提供寬帶服務的空間站和地面網絡依賴於我們開展業務的每個國家的頻譜接入。此類頻譜的使用是由每個國家的監管機構(或對頻譜權利的管轄權涵蓋該國家的區域當局)授權的,該機構確定在該特定國家獲得和使用該頻譜的條款和條件。接入的條款和條件可以而且確實會因國家而異,可能不同於國際電聯的無線電規則,並且可能會隨着時間的推移而變化。特別是,對衞星和地面通信服務的需求日益增長,促使許多國家評估如何在其境內使用頻譜,並考慮改變獲得和使用頻譜的當地條款和條件。這些條款和條件除其他事項外,影響到我們必須在多大程度上以及如何與其他頻譜用户共享頻譜,包括地面和衞星用途,以及在某些情況下我們是否必須以次要基礎運營。我們所依賴的大部分頻譜是與其他衞星網絡共享的,包括那些運行在不同軌道上的衞星網絡,這些衞星網絡可能會穿過我們的軌道位置,導致幹擾條件。在許多國家,我們所依賴的部分頻譜也與地面無線服務共享。
如果部署新的地面或衞星網絡對我們的衞星業務造成有害幹擾,或者如果根據新採用的條款和條件實施該等網絡限制或禁止我們以我們意想不到的方式規劃的頻譜使用類型,則此類發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
寬帶服務
我們為美國、歐洲和拉丁美洲的客户以及世界各地的飛機和海輪提供高速寬帶互聯網接入和VoIP服務。我們提供這些服務必須遵守一系列法律義務,包括要求獲得許可證、授權和/或註冊以在特定司法管轄區內或在特定司法管轄區內提供服務,實施某些網絡功能以協助執法,以及開放互聯網要求。立法者和監管者經常考慮修改現有的法規、規則和要求,或規定新的規定,這可能會嚴重影響遵守這些義務的能力或遵守這些義務的成本,或者可能對我們在特定司法管轄區提供服務的能力產生實質性和不利的影響。
美國法規
根據修訂後的1934年《通信法》(Communications Act),美國無線電頻譜的商業使用受聯邦通信委員會(FCC)的管轄。聯邦通信委員會負責向衞星地面站和航天器發放運營許可證,監管這些設施運營的技術和其他方面,並監管向客户提供服務的某些方面。
地球站。
《通信法》規定,在美國運營發射衞星地面站設施和某些接收衞星地面站設施需要許可證。我們目前持有許可證,授權我們在美國運營各種地面站,包括但不限於聚合流量並與互聯網主幹和網絡樞紐互連的用户終端和設施。這些許可證通常授予的期限為15年,通常在普通課程中續簽。地面站運行中的材料更改需要事先獲得FCC的批准。我們的地面站的運營受到各種許可證條件的約束,以及FCC規則和條例的技術和操作要求。
空間站。
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在美國,聯邦通信委員會授權商業航天器的發射和運營,也授權非美國許可的航天器用於為美國服務。聯邦通信委員會已授權使用ViaSat-1、ViaSat-2、WildBlue-1、Anik F2和一艘ViaSat-3級航天器(ViaSat-3美洲)為美國服務。在我們的業務中使用這些航天器受制於基本授權中的各種條件,以及FCC規則和條例的技術和操作要求。
普遍服務和其他寬帶補貼。
我們的某些服務可能構成向美國、從美國或在美國境內提供電信服務,並可能要求我們將此類服務收入的一定比例貢獻給普遍服務支持機制,以補貼向低收入消費者、高成本地區、學校、圖書館和農村醫療保健提供者提供服務。這一百分比是由FCC每個日曆季度設定的,目前為29.0%。目前的FCC規則允許我們將這一普遍服務貢獻轉嫁給我們的客户。FCC已經建立了普遍服務資助機制,以支持在美國某些高成本地區提供語音和寬帶服務。這些支持機制被稱為連接美國基金(CAF)和農村數字機會基金(RDOF)。此外,根據新的寬帶公平、接入和部署(BEAD)計劃,寬帶服務的資金預計將由美國各州和地區在國家電信和信息管理局(NTIA)的監督和管理下分配。除其他外,CAF、RDOF和BEAD機制以衞星服務提供商不具備的條款和條件向地面服務提供商提供或可能提供支持。CAF和RDOF機制可能會在支持地區提供寬帶服務方面為其他服務提供商提供競爭優勢,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,Viasat已被選為中標人,在CAF計劃下為該國某些地區提供1.225億美元的支持,並必須遵守與此類支持相關的聯邦和州義務。
卡利亞。
我們有義務遵守通信協助執法法案(CALEA)的要求,該法案要求電信提供商和寬帶互聯網接入提供商確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。
網絡中立性。
2015年2月,FCC通過了旨在維護互聯網開放性的新規則,這一概念通常被稱為“網絡中立”或“開放互聯網”。FCC的“網絡中立性”規則禁止所有互聯網服務提供商:(I)阻止訪問合法內容、應用程序、服務或無害設備(“合理網絡管理”的例外情況除外);(Ii)基於內容、應用程序、服務或無害設備(受相同例外情況)損害或降低合法互聯網流量;(Iii)偏袒某些合法互聯網流量而不是其他合法流量,以換取任何類型的代價;以及(Iv)不合理地幹擾或不合理地使終端用户訪問內容的能力或內容提供商訪問終端用户的能力處於不利地位(同樣受制於“合理網絡管理”的例外)。互聯網服務供應商也有義務就其網絡管理政策向消費者進行某些披露。
在通過這些規則時,聯邦通信委員會依賴於《通信法》第二章,該標題授權聯邦通信委員會管理電信公共運營商。更具體地説,FCC將大眾市場零售寬帶互聯網接入服務重新歸類為第二章下受共同運營商監管的“電信服務”,扭轉了長期以來將寬帶歸類為監管較少的“信息服務”的先例。
不
受制於這樣的規定。這樣的公共運營商監管可能包括審查互聯網服務提供商的費率和做法的合理性。
18
2018年1月,FCC通過了一項命令,將寬帶互聯網接入服務恢復為監管較輕的信息服務,結束了2015年採用的第二章監管方法。該命令取消了對阻止或限制流量的明確要求,並對流量進行了付費優先排序。與此同時,FCC保留了消費者披露要求,但進行了一些修改,並承認聯邦貿易委員會有權執行消費者保護措施。2018年的命令在很大程度上得到了華盛頓特區巡迴法院的支持,儘管FCC未來可能會重新審查該命令。此外,國會正在考慮恢復網絡中立性要求的立法提案,一些州已經通過了不同版本的網絡中立性要求。2022年5月,一項挑戰加州網絡中立法規的訴訟在沒有偏見的情況下被駁回,加州法規現在生效。州一級的其他立法行動正因聯邦優先購買權和其他理由在法院受到挑戰。我們無法預測這些懸而未決的訴訟或監管和立法努力的結果,或對互聯網服務提供商造成的任何影響。
隱私和數據安全
。我們受有關消費者隱私和我們對其個人信息應用的安全的聯邦和州法律的約束。其中某些法律為與我們的語音服務相關的某些類型的個人信息(如客户專有網絡信息)提供隱私保護。聯邦貿易委員會還通過其對不公平或欺騙性做法採取執法行動的權力,對消費者隱私和數據安全進行更廣泛的監督,州消費者保護法可以促使州總檢察長對隱私做法進行審查。此外,某些州已經制定了具體的消費者隱私和數據安全要求,包括加州消費者隱私法(CCPA)和2023年1月修訂CCPA的加州隱私權法案,這兩項法案結合在一起,賦予加州居民獲得有關收集、使用和披露個人信息的某些披露的權利,以及訪問、刪除和限制銷售和共享我們和我們的服務提供商收集的某些個人信息的權利。與加利福尼亞州類似的州法律繼續增加和演變,隨着各州通過自己的全面隱私法,我們以及我們的企業客户和合作夥伴可能會面臨額外的監管複雜性和義務。許多州還制定了安全漏洞通知法,要求在因安全漏洞而向未經授權的一方披露某些信息時,向消費者和政府機構發出通知;此外,美國證券交易委員會正在考慮加強與報告重大網絡安全事件相關的要求。
外國監管
我們運營航天器和地面網絡,以及向美國以外的客户提供服務,都受到頒發衞星授權的司法管轄區的法律要求,Viasat在這些司法管轄區提供服務。這包括獲得在某一司法管轄區內或向某一法域運營或提供服務所必需的市場準入、頻譜准入和許可證、授權和/或註冊,以及在許多情況下為發射衞星地面站設施和某些接收衞星地面站設施的運營頒發許可證。特別是,我們必須獲得在美國以外運營各種地面站的授權,包括但不限於聚合流量並與互聯網主幹和網絡樞紐互連的用户終端和設施。這一權力受到不同司法管轄區不同的條件和限制。
我們在業務中使用的航天器受到外國政府的監管機構和強加的條件,以及與第三方的合同安排和國際電聯的規則和程序。我們的ViaSat-1衞星根據馬恩島政府和聯合王國政府授予ManSat Limited的授權(以及聯邦通信委員會的授權)運行,並根據我們與ManSat Limited簽訂的延長ViaSat-1預期使用壽命的合同安排運行。ViaSat-2在聯合王國的授權下運行。ViaSat-3美洲衞星在聯合王國和聯邦通信委員會的授權下運行。根據與加拿大電信的協議,我們還使用Anik F2衞星上的Ka頻段容量來提供我們的寬帶服務,並且我們可能會這樣做,直到該衞星的使用壽命結束為止。加拿大電信衞星公司根據加拿大政府的授權運營這顆衞星。我們目前還使用我們擁有的WildBlue-1衞星,該衞星與Anik F2在加拿大政府授予Telesat Canada的授權下位於同一地點,並根據我們與Telesat Canada簽訂的一項協議,該協議將在Anik F2的使用壽命結束時到期。因此,我們依賴ManSat Limited和Telesat Canada維護各自的政府權利,而我們的經營權正是基於這些權利。在我們的業務中使用這些航天器受我們、ManSat Limited和Telesat Canada持有的基本授權中的各種條件以及這些司法管轄區規則和條例的技術和操作要求的制約。
在我們提供通訊服務方面,我們也受到某些其他形式的外國管制。在隱私領域,我們受制於我們經營的市場中現有的、新的和不斷變化的法律和法規。例如,我們的某些業務部門受歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)的約束,該條例規定Viasat作為歐盟個人個人數據的數據控制者和數據處理者,必須承擔透明度、問責制、數據保護、跨境數據傳輸和其他義務。隱私權法律和條例可能會受到不同的解釋,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。我們所在的某些外國司法管轄區還對網絡管理實踐、與當地執法機構的合作以及其他事項提出了要求。在我們開展業務的少數外國司法管轄區,已通過法律,允許政府暫停該國的互聯網服務提供商服務。
設備設計、製造和營銷我們必須遵守適用的法律和法規,並在需要時獲得我們設計、製造或營銷我們的通信系統和網絡設備所在國家/地區監管機構的批准。適用的法律和規章要求因國家和司法管轄區的不同而不同。對無線通信日益增長的需求給世界各地的監管機構帶來了壓力,要求它們為這些產品採用新的標準,通常是在對競爭技術進行了廣泛的調查和審議之後。這一政府審批過程中固有的延誤在過去和未來都可能導致我們的客户取消、推遲或重新安排通信系統的安裝,這反過來可能對我們向客户銷售我們的產品產生重大不利影響。
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設備測試和驗證。我們製造的某些設備必須符合適用的技術要求,以將對其他通信服務的無線電幹擾降至最低,並確保產品安全。在美國,FCC負責確保通信設備符合最大限度地減少無線電幹擾和人類暴露在無線電輻射中的技術要求。世界各地的其他監管機構也履行着類似的職能。這些類型的要求通常規定由製造商或私人測試組織對設備進行測試,以確保符合適用的技術要求。在某些情況下,監管機構要求提交申請,申請必須得到監管機構或監管機構認可的私人檢測機構的批准。
出口管制。由於我們通信產品的性質和複雜性,我們必須遵守適用的美國政府和其他機構關於處理和出口我們某些產品的法規。這通常需要對這些產品進行額外或特殊的處理,並可能增加我們的成本。不遵守這些規定可能會對公司造成實質性損害,包括罰款、處罰和喪失未來銷售或出口這些產品的權利。
與航空有關的法規飛機改裝
。美國聯邦航空管理局(FAA)負責監管和監督美國境內的民用航空。美國聯邦航空局制定並執行適航標準和法規,以證明該行業有能力製造飛機和飛機部件,對飛機進行改裝和維護活動,以及維修以前安裝在飛機上的設備。我們通過兩項主要活動與聯邦航空局就飛機改裝進行互動:(1)支持飛機原始設備製造商(OEM)的型式證書(TC)活動,以獲得我們的IFC和W-IFE設備的線型安裝認證;(2)獲得補充類型證書(STC),以便能夠對我們的IFC和W-IFE設備進行改裝安裝。關於TC活動,OEM負責全面認證和FAA法規遵從性,我們負責向OEM提供經過認證的設備。關於STC活動,我們通常使用組織指定授權(ODA)來支持持有和維護我們的STC,以確保遵守FAA的法規。我們的商業航空業務依賴於我們與FAA和ODA以及FAA認證的工程專業人員互動的能力,以訪問數據並獲得授權和批准。零部件製造審批
。我們有廣泛的產品為商務和商務航空客户提供支持。聯邦航空局根據其零件製造批准(PMA)計劃,向我們和我們的供應商等實體提供製造和交付IFC和W-IFE設備的授權。這些批准是通過FAA指定的製造檢查區辦公室提供的,並受到嚴格的規則和持續的監督。我們目前所有的IFC和W-IFE產品都能夠獲得PMA,這是因為我們與主要的OEM達成了多項協議,以安裝LINFIT和ODAS進行改造安裝。美國聯邦航空局第145部分維修站。美國聯邦航空局已批准我們的幾個地點作為14個CFR Part 145維修站,這使我們能夠為客户提供關於我們的IFC和W-IFE系統的持續支持。這些維修站支持與我們的IFC和W-IFE產品相關的線路可更換單元(LRU)和線路維護活動。這些審批由聯邦航空局飛行標準地區辦事處提供和監督。我們還獲得了歐洲航空安全局(EASA)的批准,我們的維修站專門為我們的IFC和W-IFE產品提供LRU維修和維護。
環境法規
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對於用於生產我們產品的有毒或其他危險物質的儲存、排放、搬運、排放、產生、製造和處置,我們遵守各種美國和國際法規。此外,我們可能會受到未來美國或國際法律或法規的影響,以迴應對氣候變化的擔憂,我們關注環境和氣候相關法律法規的發展及其對我們的業務和財務狀況的潛在影響。如果不遵守當前或未來的法律或法規,可能會對我們處以鉅額罰款、暫停生產、改變我們的製造工藝或停止運營。到目前為止,現行法規尚未對我們的業務產生實質性影響,因為我們既沒有為維持合規而產生重大成本,也沒有為糾正過去的違規行為而產生重大成本,我們預計此類法規不會對本財年的業務產生實質性影響。其他規例
作為一家政府承包商,我們經常接受DCMA、DCAA和其他美國政府機構的審計和審查,審查我們在政府合同、間接費率和定價做法、會計和管理內部控制業務系統以及遵守適用的合同和採購法律、法規和標準方面的表現。承包商和進行這些審計和審查的美國政府機構都受到了更嚴格的審查。特別是,審計和審查變得更加嚴格,我們所遵循的標準也得到了更嚴格的解釋,增加了審計或審查導致不利結果的可能性。如果我們是目標公司之一,國會對承包商支持的商業做法和主要項目的審查和調查的增加可能會導致法律成本增加,並可能損害我們的聲譽和盈利能力。審查、審計或其他未能遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的不利結果可能會導致對我們施加重大民事和刑事處罰以及行政制裁,其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、重大客户退款、罰款和暫停,或禁止與美國政府機構開展業務。此外,如果我們未能從適用的美國政府機構獲得對我們的各種會計和管理內部控制業務系統的“充分”確定,或者如果我們被指控存在不當行為,我們的業務或我們的聲譽可能會受到嚴重損害,包括我們競標新合同或接受合同續簽的能力,或我們在競標過程中的競爭地位。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
季節性
在我們的衞星服務部門,我們的固定寬帶服務的訂户活動歷來受到與傳統零售銷售期相關的季節性影響的影響,新的銷售活動通常預計在本日曆年下半年更高。然而,銷售活動和流失可能會受到其他因素的強烈影響,這些因素可能會抵消或放大任何預期的季節性影響,包括產能的可用性、促銷和訂户留住努力、我們的經銷商、分銷商和批發商的變化、競爭格局的變化、經濟狀況以及信用檢查和訂户審批程序的變化。此外,在假日和暑期旅遊高峯期,我們通常會看到航空公司乘客對我們的國際金融公司服務的需求增加。
我們的商業網絡部門一般不受季節性影響。在我們的政府系統部門,我們的業績受到各種因素的影響,包括合同授予的時間(例如,我們財政年度的第二季度通常獲得更多的政府合同)和美國政府資金的時機和可用性,以及產品交付和客户接受的時間。
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公開報告的提供情況
通過我們網站投資者關係部分的鏈接
Www.viasat.com,我們在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快提供以下文件:我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的任何修正案。所有這樣的文件都是免費提供的。它們也可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得
Www.sec.gov我們在網上直播我們的財報電話會議,並在我們網站的投資者關係部分發布與投資界成員開會時使用的材料。此外,我們還在我們網站的投資者關係欄目上提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件以及新聞稿和收益新聞稿。我們也使用我們網站的投資者關係部分作為披露重大非公開信息的手段,並履行我們在FD法規下的披露義務。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注我們網站的投資者關係部分。有關公司管治的資料,包括公司註冊證書、附例、公司管治指引、董事會委員會章程及商業行為指引,亦載於本公司網站的投資者關係部分。我們網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息既不會以參考方式併入本報告,也不會作為本報告的一部分。
人力資本
員工。截至2023年3月31日,我們在全球擁有約6,800名員工,其中81%的員工位於美國。我們一貫與員工打交道,並普遍認為與員工的關係是積極的,大多數人表示他們為在Viasat工作而感到自豪。我們行業對技術人才的競爭非常激烈。我們相信,我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續吸引、聘用、聘用和留住合格人才的能力。
人力資本資源。ViaSat有着悠久的以人為本的歷史。我們認為,我們最重要的投資之一是對我們的員工進行投資。我們連接世界的使命取決於我們作為一個團隊團結起來產生積極影響的能力。作為一個全球團隊,我們為我們的團隊合作、信任和合作文化感到自豪。我們將員工的健康和福祉放在首位,以確保我們都能夠盡最大努力工作。例如,為了應對新冠肺炎疫情,我們迅速將團隊轉變為在家工作的模式,併為他們配備了安全執行工作的資源。對於某些員工,他們的角色需要在現場執行,我們部署了一套強大的安全協議,與當時的醫療最佳實踐和政府規定保持一致。我們還引入了額外的資源和福利,包括心理健康和福祉資源,併為與新冠肺炎相關的問題帶薪休假。
我們人力資本管理的主要支柱是確保員工的健康和安全、培養人才、促進多樣性和包容性以及吸引社區參與。我們認為,我們的長期成功在很大程度上取決於我們在這些方面的成功,我們將繼續投資於這些領域,並在未來優先考慮這些領域。多樣性、公平和包容性。
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員工的多樣性是我們最寶貴的資產之一。我們的多元化、公平性和包容性(DEI)戰略是將DEI嵌入和擁抱我們所做的每一件事,從我們處理人才的方式到我們的整體業務戰略。
我們理解,對Dei的真正承諾始於包容和公平的招聘和人才發展做法。在2022財年,我們開始將招聘屬性鏡頭應用於招聘實踐,以實現對應聘者根據Viasat的人才需求進行更有效的評估。到目前為止,我們有九個活躍的員工資源小組,旨在圍繞共享的經驗、文化和興趣在員工之間建立有意義的聯繫。
行政人員
以下是關於我們的高級管理人員及其年齡的信息:
名字
年齡
職位
馬克·丹克伯格
董事會主席兼首席執行官理查德·巴爾德里奇董事副董事長兼董事會成員羅伯特·布萊爾.
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高級副總裁,總法律顧問兼祕書長
吉里什·錢德蘭
首席技術官埃文·迪克森
全球固定寬帶總裁詹姆斯·多德
全球企業與移動高級副總裁兼總裁
肖恩·達菲高級副總裁和首席財務官 K.Gowrappan古魯
24
總裁
凱文·哈肯萊德
常務副總裁兼首席運營官 |
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凱文·利珀特 |
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戰略計劃執行副總裁兼首席商務官 |
克雷格·米勒 |
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政府系統總裁 |
馬克·米勒 |
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65 |
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常務副總裁兼首席技術官 |
克里希納·內森 |
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首席信息官 |
大衞·瑞安 |
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高級副總裁兼航天與商業網絡總裁 |
馬克·丹克伯格 |
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是Viasat的創始人之一,自1986年5月成立以來一直擔任董事會主席兼首席執行官,但在2020年11月至2022年6月期間擔任執行主席。Dankberg先生為Viasat提供了衞星和通信行業的重要運營、商業和技術專業知識,以及對我們管理層面臨的問題的深入瞭解。丹克伯格先生還擁有豐富的專業知識和遠見,是包括通信在內的不同行業公司的董事會成員。丹克伯格目前在Lytx,Inc.的董事會任職,這是一家提供船隊安全管理解決方案的私人持股公司。在創立Viasat之前,他於1979至1986年間擔任衞星通信設備製造商M/A-COM Linkabit的助理副總裁,1977至1979年間在羅克韋爾國際公司擔任通信工程師。丹克伯格先生擁有萊斯大學的工商管理學士學位和M.E.E.學位。 |
理查德·巴爾德里奇 |
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1999年4月加入Viasat,目前擔任我們的副董事長。在此之前,他從2000年起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席運營官,從2002年起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席運營官,從2003年起擔任我們的總裁兼首席運營官,從2020年11月起擔任我們的總裁兼首席執行官,直到2022年7月他開始擔任目前的副董事長。自2016年以來,Baldridge先生也一直擔任我們的董事會成員。此外,Baldridge先生還是為航空航天和國防工業提供工程和製造服務的杜科姆公司(紐約證券交易所代碼:DCO)的董事公司以及聖地亞哥的非營利性技術孵化器EvoNexus的合夥人。在加入Viasat之前,Baldridge先生於1998年1月至1999年4月擔任雷神公司培訓系統事業部副總裁兼總經理。從1994年6月至1997年12月,巴爾德里奇先生在休斯信息系統公司和休斯培訓公司於1997年被雷神公司收購之前擔任首席運營官和首席財務官。Baldridge先生的其他經驗包括在通用動力公司擔任各種高級財務和一般管理職務。巴爾德里奇先生擁有新墨西哥州州立大學信息系統學士學位。 |
羅伯特·布萊爾 |
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2008年5月加入Viasat,擔任助理總法律顧問。2009年4月,布萊爾先生被任命為副總法律顧問,2014年被任命為總裁副法律顧問和副總法律顧問。2017年5月起任副總裁、總法律顧問兼祕書長,2021年12月任高級副總裁總法律顧問兼祕書長。此外,自2015年以來,布萊爾先生一直擔任聖地亞哥地區經濟發展公司的董事。在加入Viasat之前,Blair先生是Latham&Watkins LLP律師事務所的合夥人。布萊爾先生擁有斯坦福大學的法學博士學位和錫拉丘茲大學的廣播新聞學和政策研究學士學位。 |
吉里什·錢德蘭 |
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2007年10月加入Viasat,擔任首席工程師。2013年9月,錢德蘭先生被任命為商業網絡首席技術官。2017年5月,他就任首席技術官。錢德蘭擁有豐富的多媒體網絡建設經驗。在加入Viasat之前,Chandran先生於2001年至2007年在衞星通信設備供應商Newtec America Inc.擔任工程副總裁總裁。從1995年到2001年,他在視頻壓縮和傳輸解決方案提供商鐵南通信公司(被Radyne Comstream Inc.收購)擔任過幾個職位,包括系統工程副總裁總裁。Chandran先生擁有加州大學聖地亞哥分校的電氣工程博士學位、印度理工學院的電子通信工程碩士學位和理科學士學位。獲得喀拉拉大學物理學學位。 |
埃文·迪克森 |
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2015年加入Viasat,擔任歐洲寬帶基礎設施公司副首席執行官兼首席營銷官Sárl(當時Viasat持有該公司49%的股份)。2018年3月,他被任命為副總裁兼Viasat歐洲公司總經理,2020年3月,他被任命為全球固定寬帶總裁。迪克森之前曾在衞星電視公司DIRECTV和電信公司AT&T Inc.擔任過高級管理職位。迪克森先生擁有科羅拉多大學工商管理學士學位和佩珀丁大學工商管理碩士學位。 |
詹姆斯·多德 |
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2020年3月加入Viasat,擔任全球移動解決方案部總裁。2020年12月,他擔任目前的職務,分別為高級副總裁和總裁,負責全球企業和移動性。在加入Viasat之前,多德先生在波音公司擔任過多個高級航空管理和工程職位,主要負責複雜的國防部和國際合同項目,負責戰略規劃、執行、工程和業務發展。多德先生於2016年10月至2020年2月退休,2015年至2016年9月在波音公司擔任副總裁兼機動、監視和交戰項目經理,2013年至2014年在波音公司擔任武器和導彈系統副主任兼項目經理,2011年至2012年在波音公司擔任高級軍用飛機幻影工廠副主任兼項目經理。多德在西雅圖大學獲得工商管理碩士學位,在阿肯色州立大學獲得物理學學士學位。 |
肖恩·達菲 |
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2005年加入Viasat,擔任公司財務總監。2009年,她被任命為維亞薩特的副總裁兼公司財務總監;2012年,她被任命為副總裁-公司財務總監兼首席會計官。從2012年8月到2013年4月,達菲還擔任過臨時首席財務長。她於2014年6月就任高級副總裁兼首席財務官。在加入Viasat之前,Duffy女士是安永律師事務所的高級經理,服務於技術和消費產品市場。達菲女士是加利福尼亞州的註冊會計師,並在聖地亞哥州立大學獲得了會計學學士學位。 |
K.Gowrappan古魯 |
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2023年4月加入維亞薩特,原名總裁。Gowrappan是Bali Venture Partners的聯合創始人,這是一傢俬人持股公司,投資於處於早期和成長期的企業。從2018年10月到2021年9月,Gowrappan先生擔任電信公司Verizon Communications,Inc.的媒體部門Verizon Media Group的首席執行官。他於2018年4月加入威瑞森,擔任總裁兼Oath,Inc.首席運營官。從2015年到2018年加入威瑞森,他在跨國電商公司董事集團擔任阿里巴巴全球董事總經理。此前,Gowrappan曾在移動技術公司Quixey擔任首席運營官,並在視頻遊戲開發商Zynga Inc.擔任增長和新興計劃首席運營官。Gowrappan先生目前在紐約梅隆銀行(紐約證券交易所代碼:BK)和Wat.org的董事會任職,這是一家專注於獲得安全飲用水和衞生設施的全球性非營利性組織。Gowrappan先生在南加州大學獲得了計算機科學碩士學位,並在達特茅斯學院塔克商學院完成了商業橋樑項目。他還擁有印度金奈馬德拉斯大學的學士學位。 |
凱文·哈肯萊德 |
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2006年10月加入Viasat,任董事運營部副總裁;2007年1月至2009年12月,任Viasat運營副總裁總裁;2009年12月至2011年4月,任Viasat副總裁總裁兼Viasat通信有限公司首席運營官;2011年4月至2012年5月,任高級副總裁基礎設施運營部;2012年5月至2015年5月,任高級副總裁寬帶服務部;2015年5月至2018年5月,任高級副總裁商業網運營總監;2018年5月至2020年3月,任寬帶系統部高級副總裁、總裁;2020年3月至2021年11月,任執行副總裁總裁-全球運營兼首席運營官。Harkenrider先生於2021年11月出任執行副總裁總裁兼首席運營官。在加入Viasat之前,Harkenrider先生於2002年至2006年10月在計算機科學公司擔任客户經理。1992年至2001年,Harkenrider先生在英國宇航系統公司和任務解決方案公司(前身為德國宇航系統公司、馬可尼集成系統和通用動力公司的電子事業部)擔任過多個職位,其中包括:總裁副主任和董事項目副主任;總裁副主任(運營)和總裁副主任(材料)。在1992年之前,Harkenrider先生曾在通用動力公司擔任過多個董事和項目經理職位。Harkenrider先生擁有聯合學院土木工程學士學位和匹茲堡大學工商管理碩士學位。 |
凱文·利伯特 |
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2000年5月加入維亞薩特,擔任助理總法律顧問和助理祕書長。2007年4月,他被任命為維亞薩特的副法律顧問兼祕書長總裁;2012年,他被任命為高級副總裁-總法律顧問兼祕書;2014年6月,他被任命為常務副總裁-總法律顧問兼祕書。2017年5月,他被任命為寬帶服務和首席法務官總裁,2018年5月,他被任命為常務副總裁,企業發展和首席行政官。自2018年9月起,他擔任執行副總裁總裁,負責戰略計劃和首席商務官。在加入Viasat之前,Lippert先生是Latham&Watkins LLP律師事務所的合夥人。利伯特先生擁有密歇根大學的法學博士學位和加州大學伯克利分校的工商管理學士學位。 |
克雷格·米勒1995年加入Viasat,擔任過多項技術、業務和戰略領導職務。2015年1月,Mr.Miller被任命為政府系統首席技術官,2021年5月,他晉升為政府系統首席技術官總裁。Mr.Miller擁有亞利桑那大學電氣工程學士學位。
馬克·米勒於1993年3月至2014年6月出任維亞薩特執行副總裁兼首席技術官,現任執行副總裁總裁兼首席技術官。1986年至1993年,Mr.Miller擔任工程經理。在加入維亞薩特之前,Mr.Miller在1983年至1986年期間是併購公司Linkabit的一名員工工程師。Mr.Miller擁有加州大學聖地亞哥分校的工商管理學士學位和加州大學洛杉磯分校的碩士學位。
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克里希納·內森2019年9月加入Viasat,擔任首席信息官。內森之前曾在金融信息和分析公司S全球和科技公司ibm擔任過高級領導職務。內森先生擁有喬治華盛頓大學電氣工程學士學位、麻省理工學院電氣工程碩士學位和布朗大學工程學博士學位。
大衞·瑞安2016年5月加入維亞薩特,擔任副總裁-情報項目,2018年3月被任命為空間系統公司的高級副總裁和總裁,2019年3月被任命為空間和商業網絡公司的高級副總裁和總裁。在加入Viasat之前,Ryan先生於2005年至2014年在諾斯羅普·格魯曼公司擔任過多個職務,包括部門副總裁總裁和情報系統事業部總經理。1990年至2005年,他還在波音公司擔任過各種職務,包括波音衞星系統國際公司的總裁。瑞安在萊斯大學獲得了工商管理學士學位和碩士學位。
第1A項。RIS
K因子在評估我們的業務和前景時,您應該考慮以下每個因素以及本年度報告中的其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險,我們的業務和財務業績可能會受到損害。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降。您還應參考本年度報告中列出的其他信息,包括我們的財務報表和相關附註。
與我們的衞星和業務相關的風險我們的經營業績很難預測
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過去,我們的經營業績在每個季度都有很大差異,未來可能還會繼續如此。導致我們季度間經營業績不可預測的因素包括與衞星有關的活動的狀況(包括衞星的建造、發射和投入使用以及相關的投資水平);任何建造或發射延遲、運行或發射故障或對我們衞星的其他幹擾的影響;銷售的產品和服務的時間、數量和組合;採購過程的不可預測性或時長;客户付款的時間;(由於通貨膨脹或其他原因)成本超支;一次性收費的影響;以及本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析--影響我們業務結果的因素和趨勢”標題下所述的其他因素。上述任何因素,或本文其他地方討論的任何其他因素,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,從而可能對我們的股價產生不利影響。衞星故障或衞星性能下降可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果
衞星使用高度複雜的技術,在惡劣的空間環境中運行,在軌道上面臨重大的操作風險。這些風險包括故障(通常稱為異常),如子系統和(或)部件部署出現故障、靜電風暴幹擾以及與流星體、退役航天器或其他空間碎片相撞。異常情況可能是各種因素造成的,包括衞星製造商的錯誤、衞星電源或控制子系統的問題或惡劣空間環境造成的一般故障。我們的衞星在過去經歷了各種異常,未來我們可能也會經歷異常。我們使用的衞星的任何單一異常或其他操作故障或降級都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。異常情況還可能縮短衞星的預期使用壽命,從而由於需要提供替換或後備能力而產生額外費用,而這些能力可能無法以合理的經濟條件、合理的時間表或根本無法獲得。此外,異常情況可能導致適用衞星產生的收入減少或減值損失的確認,並可能導致第三方要求損害賠償。最後,異常情況可能會對我們以商業合理的溢價或條款為我們的衞星提供保險的能力產生不利影響,如果有的話。雖然一些異常情況在保單範圍內,但其他情況可能不在保險範圍內,或可能受到鉅額免賠額的影響。雖然我們的衞星有宂餘或備用系統和部件,可在主要關鍵部件出現異常、運行故障或降級時運行,但這些宂餘或備用系統和部件面臨與主要系統和部件類似的故障風險。這些宂餘或備用系統和部件中的任何一個發生故障都可能嚴重損害衞星的使用壽命、容量、覆蓋範圍或運行能力。衞星的使用壽命有限,它們的實際運行壽命可能比它們的設計壽命短
我們從衞星服務中賺取收入的能力取決於我們擁有和運營或使用的衞星的持續運行。每顆衞星都有有限的使用壽命,這就是它的設計壽命。無法保證衞星的實際運行壽命可能短於其設計壽命。若干因素影響衞星的使用壽命,其中包括設計和建造的質量、部件和後備部件的耐用性、繼續保持適當軌道和控制衞星功能的能力、所用運載火箭的效率、機載燃料消耗、太陽能電池板的退化和耐用性、所經歷的實際空間環境以及發生影響衞星的異常情況或其他在軌風險。此外,衞星技術的持續改進可能會使衞星在其使用壽命結束之前就被淘汰。新的或擬議的衞星面臨與建造和發射相關的重大風險,這些風險可能會限制我們利用這些衞星的能力
衞星建造和發射面臨重大風險,包括建造延誤、製造商錯誤、成本超支、監管條件或延誤、無法獲得發射機會、發射失敗、發射過程中的損壞或破壞以及軌道放置不當,其中任何一項都可能導致重大額外成本或對衞星的使用壽命、能力、覆蓋範圍或運行能力造成重大損害。與我們的ViaSat-1和ViaSat-2衞星完全由衞星製造商構建不同,我們為ViaSat-3類構建有效載荷我們自己在我們自己的設施中發射衞星,然後波音公司在他們的設施中將完成的有效載荷集成到衞星巴士中。我們衞星設計中的技術也非常複雜,不能保證這些技術將如我們預期的那樣工作,或者我們將實現其任何或所有預期的好處。我們過去曾發現我們的衞星存在與建造有關的問題。例如,我們的ViaSat-2衞星遇到了天線部署問題,降低了其輸出能力。我們還經歷了衞星建造和發射方面的延誤,例如,由於法屬圭亞那(衞星發射地點)的內亂造成我國ViaSat-2衞星的發射延誤,新冠肺炎疫情造成我國ViaSat-3衞星的建造延誤,以及由於高度優先的發射任務和發射場的不利天氣條件,我國的ViaSat-3美洲衞星的發射延誤。如果沒有達到衞星建造時間表或其他事件阻止衞星按計劃發射,則在衞星準備發射時可能沒有發射機會。此外,建造或發射的延遲可能會影響我們滿足衞星授權中的里程碑式條件和/或維護我們根據國際電聯提交的各種文件可能享有的權利的能力。發射失敗可能導致重大延誤,因為既需要建造替代衞星,也需要獲得其他發射機會。一些業內人士估計,在過去五年中,衞星工業在固定軌道上發射的所有商業衞星的總體歷史損失率接近0%,但隨時都可能更高。運載火箭也可能表現不佳,在這種情況下,衞星可能仍然能夠通過使用其機載推進系統到達所需的軌道位置而投入使用,但這將導致其使用壽命縮短。此外,即使發射成功,也不能保證衞星在將衞星控制權移交給我們之前成功到達其地球靜止軌道槽並通過在軌測試。如果我們的衞星部署計劃未能如期實施,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
潛在的衞星損失可能不在保險範圍內,或者根本不在保險範圍內我們可能無法以合理的經濟條款或根本不能為我們的衞星獲得或續保發射前、發射或在軌保險。未能獲得或續期我們的衞星保險也可能導致我們的債務工具違約。此外,其他衞星出現異常,或使用與我們打算使用的任何運載火箭類似的部件的衞星發生故障,或與我們打算使用的任何運載火箭類似的運載火箭發生故障,都可能對我們以商業合理的溢價或條款為我們的衞星提供保險的能力產生重大不利影響。
承保衞星的保單將不包括建造和發射或更換衞星的全部費用,也不能完全覆蓋我們在衞星發生故障或嚴重退化時的損失。此外,此類保單不包括利潤損失、業務中斷、固定運營費用、業務損失或類似損失,包括根據我們與客户的協議,我們可能需要為服務中斷或降級支付的合同付款。我們的保險包含常規排除、重大變化和其他可能限制這些保單下的恢復的條件,並可能包含對過去衞星異常的排除。此外,任何保險收益可能無法及時收到,以便發射替代衞星或採取其他補救措施。此外,這些保單受到涉及未投保損失、大型衞星性能免賠額和保單限制的限制。我們競爭的市場競爭激烈,我們的競爭對手可能比我們擁有更多的資源
我們競爭的市場競爭激烈,競爭正在加劇。此外,由於我們經營的市場不斷髮展,以快速的技術變化為特徵,我們很難預測是否、何時以及由誰將新的競爭技術、產品或服務引入我們的市場。目前,我們在每個細分市場都面臨着激烈的競爭。見本報告第一部分第1項中的“商務--競爭”,討論我們每個部門的競爭環境。我們的許多競爭對手擁有顯著的競爭優勢,包括強大的客户關係、更多的合規經驗、更多的財務和管理資源以及我們無法獲得的技術。我們的許多競爭對手也比我們大得多,可能比我們擁有更廣泛的工程、製造和營銷能力。因此,這些競爭對手可能能夠更快地適應不斷變化的技術或市場條件,或者能夠將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。我們在每個細分市場的競爭能力也可能受到我們資本資源的限制以及我們投資維持和擴大市場份額的能力的不利影響。全球商業環境和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響
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我們的業務和經營業績受到全球商業環境和經濟狀況的影響,包括利率、消費信貸狀況、消費者債務水平、消費者信心、通貨膨脹率、失業率、能源成本、地緣政治問題等宏觀經濟因素的變化。例如,高失業率或能源成本可能會減少消費者的可自由支配收入,影響他們訂購我們寬帶服務的能力,從而影響我們衞星服務部門的客户基礎。我們的商業網絡部門同樣取決於我們的客户和潛在客户的經濟健康狀況和意願做出並遵守購買我們產品和服務的資本和財務承諾。在全球經濟增長放緩或衰退期間,我們的客户或主要供應商可能會遇到業務惡化、現金流短缺、難以獲得融資或破產的情況。現有或潛在客户可能會減少或推遲支出,以應對信貸收緊、消費者需求減少、負面金融消息或收入或資產價值下降,這可能會對我們的產品和服務的需求產生實質性的負面影響。例如,在新冠肺炎疫情期間,由於全球航空旅行的嚴重下降,我們商業航空公司客户的業務和財務狀況受到了實質性影響。此外,當前的供應鏈和勞動力市場挑戰以及通脹壓力已經並可能繼續對我們的業績以及我們的供應商和客户的業績產生負面影響。此外,自然災害(包括氣候變化引起的災害)、政治不穩定、內亂、恐怖主義活動、戰爭行為以及新冠肺炎大流行或流行病等公共衞生問題可能會擾亂全球供應,推高全球價格,進而可能對世界和美國經濟產生不利影響。這些因素中的任何一個都可能導致對我們產品和服務的需求減少以及定價壓力,這可能會減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,美國信貸和資本市場不時出現嚴重的混亂和流動性中斷。信貸或資本市場的不確定性或波動性可能會對我們獲得額外債務或股權融資的能力產生負面影響,或者以有利的條件或根本不影響我們未來為現有債務進行再融資的能力。這些風險中的任何一項都可能削弱我們為運營提供資金的能力或限制我們擴大業務的能力,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
諸如Inmarsat交易、合資企業和其他戰略聯盟的收購可能會對我們的業務產生不利影響;我們可能無法實現此類交易的預期好處
為了利用增長機會,我們不時進行戰略性收購,成立合資企業和其他戰略聯盟,涉及重大風險和不確定因素。例如,在2021年期間,我們宣佈了與Inmarsat的交易,並完成了對RigNet和EBI的收購。與這些交易以及我們可能進行的任何其他收購、合資企業和其他戰略聯盟有關的風險和不確定性包括:
難以高效地合併、整合和管理新收購的業務或合資企業、戰略聯盟的任何業務;
在實現這類交易預期的目標、費用節約、協同效應和其他好處方面面臨的挑戰;
轉移資源的風險和高級管理層對我們業務運營的關注;
與整合努力或收購後公司規模和範圍的擴大或合資企業或戰略聯盟的複雜性有關的對管理的額外要求,包括協調地理上分散的組織和解決企業文化或管理理念差異的挑戰;
吸收和留住關鍵員工以及與現有和潛在客户、分銷商和供應商保持關係方面的困難;
對合資企業或戰略聯盟缺乏單方面控制,合資企業或戰略合作伙伴的業務目標和利益與我們不一致的風險,或者合資企業合作伙伴未能履行其義務或破產或瀆職;
與所收購企業的任何未披露或潛在負債相關的成本和費用;
在整合、吸收、實施或修改被收購企業、合資企業或戰略聯盟的平臺、系統、功能(包括公司、行政、信息技術、營銷和分銷功能)、技術、基礎設施以及產品和服務方面,或在統一標準、控制(包括內部會計控制)、程序和政策方面出現延誤、困難或意外費用;
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被收購企業、合資企業或合併公司的資金需求可能顯著高於預期的風險;
進入我們經驗較少的市場的風險;以及
可能導致鉅額費用的賠償和其他義務糾紛的風險。
我們可能無法從Inmarsat交易或我們可能進行的任何其他交易中實現預期的增長、成本節約或其他好處,而不會對當前的收入和未來增長的投資產生不利影響。此外,Inmarsat交易或任何其他交易的預期增長、成本節約、協同效應和其他好處
我們可能進行的交易可能沒有完全實現,或者根本沒有實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外,我們可能會繼承被收購業務的法律、監管和其他風險,無論我們是否知道,這些風險可能對合並後的公司至關重要。此外,對諸如Inmarsat交易等未決交易對員工、供應商和客户的影響的不確定性可能會對我們和/或收購的業務產生不利影響,這些不確定性可能會削弱我們或其吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,並可能導致我們或其客户、供應商和分銷商尋求改變與我們任何一方的現有業務關係。此外,在收購、合資或戰略聯盟方面,我們可能產生債務、發行股權證券、承擔或有負債或發生攤銷費用和減記收購資產,這可能導致我們的每股收益下降。此外,Inmarsat等在收購時屬於私營公司的公司不受報告要求的約束,也可能沒有專門受僱的會計人員來審查財務報告和其他程序的內部控制,或確保遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求。讓這些企業的遺留系統符合這些要求,並將它們集成到我們的合規和會計系統中,可能會導致我們產生大量額外費用,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。
合併、收購、合資企業和戰略聯盟具有內在的風險,受許多我們無法控制的因素的影響,我們不能確定我們以前或未來的收購、合資企業和戰略聯盟是否會成功,不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。我們可能無法成功整合我們未來可能獲得的業務、產品、技術或人員,我們進行的任何戰略投資可能無法滿足我們的財務或其他投資目標。任何未能做到這一點都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們對美國政府合同的依賴使我們面臨重大風險
我們的政府系統部門收入通常佔我們總收入的很大比例,主要來自美國政府應用程序。因此,我們與美國政府關係的任何重大破壞或惡化都將大大減少我們的收入。美國政府的業務使我們面臨各種風險,包括:
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可能反映軍事和政治發展的政府採購立法和條例及其他政策的變化;
合同或項目意外終止或暫停;
不可預測的下單、減少或取消訂單;
由於政府政策變化、預算削減或延遲、可用資金變化、國防開支減少和合同調整,政府可用於我們項目的資金減少或延遲;
美國政府項目的資金取決於國會撥款。國會通常在財政年度的基礎上撥款,即使一個計劃可能會延長到幾個財政年度。因此,項目最初往往只有部分資金,只有在國會做出進一步撥款時,才會承諾額外的資金。如果我們其中一個項目的撥款變得不可用,或者減少或延遲,政府可能會終止或調整我們在該項目下的合同或分包合同,這可能會對我們未來的銷售和運營結果產生負面影響。對國防開支的預算削減,比如根據2011年《預算控制法案》於2013年3月生效的削減預算,可能會加劇這些問題。有時,當正式撥款法案在美國政府財政年度結束前仍未簽署成為法律時,國會可能會通過一項持續的決議,授權美國政府各機構在一定時期內繼續以與前一年相同的資金水平運作,但不授權新的支出舉措。在此期間(或在正常撥款法案通過之前),由於缺乏資金,產品和服務的採購可能會出現延誤,這種延誤可能會影響我們在延誤期間的業務結果。
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我們的成功有賴於對新的寬帶技術、先進的通信和安全網絡系統、產品和服務的投資和發展,以及它們的市場接受度
寬帶、先進通信和安全網絡市場受到快速技術變化、頻繁推出新的和改進的產品和服務、產品過時以及用户需求變化的影響。我們能否在這些市場上成功競爭,取決於我們能否成功地將我們的專業知識和技術應用於現有和新興的寬帶、先進通信和安全網絡市場,以及我們是否有能力及時和具有成本效益地成功開發、推出和銷售新產品和服務,以迴應不斷變化的客户需求,這取決於眾多因素,包括我們是否有能力:繼續開發市場領先的衞星技術(包括大容量Ka波段衞星和相關地面網絡);繼續提高衞星容量、帶寬成本效益和服務質量;開發和推出具有創新功能的具有競爭力的產品、服務和技術,使我們的產品有別於競爭對手;成功整合我們複雜的技術和系統架構;並實施製造和組裝流程以及降低成本的努力。
我們不能向您保證我們的新技術、產品或服務會成功,也不能保證我們的任何產品都會獲得市場認可。其中許多風險在我們目前尚未運營或業務有限的新的和新興市場放大,但在我們的ViaSat-3全球星座上推出商業服務後,這些市場為國際擴張提供了機會。從構思到發射衞星到新衞星設計的時間可能是四年或更長時間,從而推遲了我們實現投資於新衞星設計和技術的好處的能力。我們可能會遇到困難,延遲或阻止我們成功地選擇、開發、製造或營銷新技術、產品或服務,這可能會增加成本,並將我們的注意力和資源轉移到其他項目上。我們不能確定我們的努力和支出最終會導致新產品和技術的及時開發。此外,在我們開始交貨後,我們的產品中可能會發現缺陷,這些缺陷可能會降低服務質量,或者導致延遲或失去市場接受度。如果我們無法為現有或新興市場設計、製造、集成和營銷有利可圖的新產品和服務,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害,並損害我們普通股的價值。
此外,我們認為,隨着對更高容量和更快速度的寬帶服務和衞星系統的需求繼續增長,下一代寬帶衞星和相關基礎設施將繼續需要大量投資。這些資本密集型下一代系統的開發可能需要我們進行債務融資和/或發行額外股本,這可能使我們面臨更大的風險,並損害我們普通股的價值。此外,如果我們不能有效或有利可圖地設計、製造、集成和銷售這些下一代技術,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害,並損害我們普通股的價值。
我們對合同製造商和獨家供應商或有限供應商集團的依賴涉及幾個風險。我們可能無法獲得足夠的所需零部件供應,我們對成品的價格、及時交貨、可靠性和質量的控制可能會降低。製造我們的產品以及我們的一些部件和組件的過程極其複雜。我們過去經歷過,將來可能還會遇到供應商的產品、部件和組件的延遲交付和質量問題。我們依賴的一些供應商的財務和其他資源相對有限。重大事件,例如“新冠肺炎”大流行的爆發及其揮之不去的影響、自然災害或極端天氣事件(包括由氣候變化引起的事件)、恐怖主義行為或內亂、網絡攻擊、勞動力市場不穩定或全球零部件或材料短缺,都可能導致我們的供應鏈和分銷系統暫時或長期中斷,和/或庫存交付延遲。如果我們不能及時交付質量可接受的零部件和組件,或者如果我們被要求尋找替代供應來源或替代技術,或者在內部生產我們的成品或組件和組件,我們滿意和及時完成客户義務的能力可能會受到負面影響,這可能會導致銷售減少、合同終止,並損害我們與客户的聲譽和關係。此故障還可能導致客户因違約而終止我們的合同。違約終止可能使我們承擔責任,並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生實質性的不利影響。此外,我們從供應商獲得零部件和設備部件的能力的延遲可能會影響我們滿足客户需求的能力,並可能對我們的盈利能力產生不利影響。
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我們依賴於數量有限的關鍵員工,這些員工很難被取代
我們依靠數量有限的關鍵技術、營銷和管理人員來管理和運營我們的業務。特別是,我們相信我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能人才的能力,包括我們的董事會主席兼首席執行官(Mark Dankberg),我們的副主席(Richard Baldridge),以及那些參與現有產品製造和新產品和工藝開發的高技能設計、工藝和測試工程師。對這類人員的競爭非常激烈,關鍵員工的流失可能會對我們的業務造成實質性損害,並損害我們普通股的價值。如果對合格人才的需求超過供應,我們可能會遇到更高的勞動力、招聘或培訓成本來吸引和留住這些員工,或者如果我們對這些員工的需求得不到滿足,我們可能會在履行合同方面遇到困難。
由於我們在國際上開展業務,我們面臨着額外的風險,包括與全球政治和經濟狀況有關的風險、監管變化和貨幣波動
在我們2023財年的總收入中,約有16%來自國際銷售。隨着Inmarsat交易的完成以及ViaSat-3 EMEA和ViaSat-3 APAC衞星商業服務的開始,我們預計我們的業務和銷售將有更大比例在國際上進行。在國際上開展業務涉及額外的風險,包括法律的意外變化,
政策和管制要求(包括與進出口管制有關的條例);外國系統本地化成本增加;銷售和營銷及研發費用增加;獲得適當的出口融資;出口許可證的時機和可用性;徵收税收、關税、禁運、制裁和其他貿易壁壘;政治和經濟不穩定、戰爭、叛亂和其他衝突,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突;與美國和其他國家之間政治關係有關的問題;貨幣匯率波動(包括其對以外幣計價的銷售的影響)、外匯管制和對現金匯回的限制;這些風險包括:遵守國際法和影響美國公司在海外活動的美國法律,包括現有和未來的隱私法和網絡相關法律;在外國業務人員配備和管理方面的挑戰;管理分銷商的困難;為我們的國際業務提供資金所需的額外流動資金的要求;在某些國家/地區對我們的知識產權缺乏有效的法律保護;可能造成不利的税收後果;在做出適當的付款安排方面可能遇到的困難;以及在收取應收賬款方面的潛在困難。此外,我們的一些客户購買協議受外國法律管轄,這可能與美國法律有很大不同,我們在執行這些協議下的權利和收取損害賠償方面的能力可能受到限制。由於這些和其他風險,我們可能無法成功實施我們在國際上的業務計劃,或者我們可能無法實現我們預期的收入。如果我們無法應對上述任何風險,可能會對我們的業務造成實質性損害,並損害我們普通股的價值。
由於我們業務的全球性,我們受制於許多國家複雜多樣的税收法律和規則,並有與税收相關的重大或有負債,難以預測或量化。我們還在美國和其他司法管轄區接受税務審計,包括與轉讓定價有關的税務審計,我們的税務立場可能會受到税務機關的質疑。我們不能保證我們現有的税項撥備將為應計款項結清,也不能保證將來不會確定額外的税收風險,也不能保證任何此類風險不需要額外的税收儲備。由於我們的報税狀況受到挑戰而產生的任何税額增加,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
不利的訴訟解決方案可能會損害我們的經營業績或財務狀況
在我們正常的業務過程中,我們是各種訴訟和索賠的當事人。此外,像Inmarsat交易這樣的重大交易經常受到訴訟或其他法律程序的影響,包括指控我們的董事會通過進行交易違反了他們對股東的受託責任的訴訟。訴訟可能代價高昂、耗時長,並對正常業務運營造成幹擾,包括可能轉移公司資源或分散關鍵人員的注意力。此外,複雜的法律程序的結果很難預測。對特定訴訟的不利解決,以及辯護的成本和努力,即使成功,也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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未來出售我們的普通股可能會降低我們的股價,稀釋現有股東的股份
我們不時通過股權融資籌集資金,並向美國證券交易委員會提交通用擱置登記聲明,用於未來無限數量的普通股、優先股、權證、權利和其他證券的銷售。例如,在2017財年,我們在承銷的公開發行中出售了750萬股普通股,在2021財年,我們通過私募交易向某些經認可的投資者出售了450萬股普通股,免除了根據修訂後的1933年證券法註冊的交易。
我們還可能發行額外的普通股,為未來的收購提供資金。例如,我們同意發行4636萬股普通股作為Inmarsat交易的對價,在2022財年我們發行了400萬股普通股作為收購RigNet的對價。此外,根據我們1996年的ViaSat公司股權參與計劃和ViaSat公司員工股票購買計劃,我們有大量普通股可供未來根據股票期權、認股權證或發行。未來的股票發行可能會稀釋現有股東的權益。我們無法預測我們普通股未來發行的規模,也無法預測未來出售和發行我們普通股將對我們普通股的市場價格產生的影響。大量出售我們的普通股(包括行使股票期權和認股權證或與收購融資有關的股票),或認為可能發生此類出售,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們預計我們的股價會波動,您可能會損失全部或部分投資
我們普通股的市場價格過去一直不穩定。例如,在2019年4月1日至2023年3月31日期間,我們普通股的市場價格從97.31美元到25.10美元不等(低價出現在2020財年第四季度,當時正值新冠肺炎疫情導致股市普遍大幅波動和混亂期間)。交易價格可能會因一系列事件和因素而繼續波動,包括經營業績的季度變化(或經營業績低於分析師和投資者的預期)、我們或我們的競爭對手的重大公告(包括關於技術創新、衞星建造和發射活動、收購和其他重大交易)、監管發展或
我們行業或整個經濟的市場狀況。任何這些事件都可能導致我們普通股的市場價格下跌。此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場價格都經歷了很大的波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的經營業績如何。
我們可能無法利用我們所有的遞延税金資產
我們相信,我們未來可能有足夠的應税收入來充分實現我們的遞延税項淨資產(主要包括淨營業虧損和税收抵免結轉、準備金和應計項目,這些目前不能在税務上扣除)。然而,如果我們無法在未來產生足夠的應税收入來利用這些資產,或者我們進行的交易限制了我們使用這些資產的權利,那麼這些遞延税收資產中的一些或全部可能會到期而未使用。如果遞延税項資產更有可能到期而未使用,我們將不得不增加對遞延税項資產的估值撥備,以反映這一事實,這可能會大幅增加我們的所得税支出,並對我們的經營業績和記錄期內的有形淨值產生不利影響。
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此外,我們利用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入和減少未來現金税負債的能力將受到負面影響,如果我們經歷1986年修訂後的《國税法》第382節所定義的“所有權變更”。一般而言,只要一個或多個“5%股東”在三年滾動期間內對一家公司的所有權變動超過50個百分點,就可能發生“所有權變更”。就《守則》第382條而言,確定所有權是否發生變更是複雜的,需要作出重大判斷。此外,就守則第382節而言,任何時候我們已發行普通股的數量可能與我們在提交給美國證券交易委員會的文件中報告的已發行普通股數量不同。如果發生所有權變更,我們利用淨營業虧損和税收抵免結轉的能力將受到負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的公司註冊證書和章程、特拉華州法律和我們的信貸安排中的條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更或阻止以溢價收購我們的業務
我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律中的一些條款可能會阻礙、推遲或阻止對我們業務的收購,即使Viasat的控制權變更將有利於我們股東的利益,並且是以溢價進行的。這些規定允許董事會擴大自己的規模並填補由此產生的空缺,規定董事會由三類董事組成,每一類董事交錯任職三年,授權發行一個或多個系列的空白支票優先股,並禁止股東通過書面同意採取行動。
我們還受特拉華州公司法第203條的約束,該條款對我們與任何持有15%或更多普通股的人之間的合併和其他業務合併施加了限制。此外,根據契約,如發生某些“控制權變更”事件,每名票據持有人可要求吾等以相當於該等票據本金101%的購買價回購所有該等持有人的票據。此外,我們的信貸安排規定,一旦發生某些特定的“控制權變更”事件,就會發生違約事件。
與我們的業務監管有關的風險
我們可能無法獲得或維持所需的授權或合同安排
對於我們提供的產品和服務,需要各種類型的美國國內和國際授權和合同安排。請參閲“監管環境”。可能需要遵守某些法律、條例、條件和其他要求,包括支付費用,以維持這種授權所規定的權利,包括在某些無線電頻率的某些軌道時隙運營衞星網絡的權利。如果不遵守或不及時遵守這些要求,可能會導致此類授權的喪失,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除其他事項外,我們目前擁有運營各種衞星地面站(包括但不限於用户終端、與互聯網主幹互連的設施和網絡樞紐)和運營衞星空間站和/或使用這些空間站向某些司法管轄區提供服務的授權。此類授權是以滿足某些里程碑條件和/或盡職調查要求為條件的,如果不滿足或延長這些條件,可能會導致失去授權。雖然我們預計這些授權將在正常情況下延長或續期,否則它們將到期,或被涵蓋更先進設施的授權所取代,但我們不能保證情況會是這樣。我們無法及時獲得或維持此類授權,可能會推遲或排除我們對此類衞星的操作或我們提供依賴此類衞星的產品和服務。此外,我們運營所依據的法律和法規的變化可能會對我們獲得或維持授權的能力產生不利影響。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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我們在業務中使用的航天器受外國政府的監管當局和強加的條件以及與第三方的合同安排和國際電聯關於獲得軌道和頻譜權利以及衞星網絡的國際協調的條例和程序的制約。在我們的業務中使用航天器受制於我們和第三方持有的基本授權中的各種條件,以及這些司法管轄區的法律和法規的要求。任何未能及時滿足此類要求、維持我們的合同安排、獲得或維持我們的授權或處理與授予第三方的軌道時隙權利的潛在衝突,都可能導致我們失去在這些軌道位置運營的權利,或者可能要求我們修改或限制在這些位置的運營,這可能會對我們滿負荷運營衞星的能力產生重大不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
監管環境的改變可能會對我們的競爭地位、增長和財務表現產生重大不利影響
我們的業務受到嚴格監管。我們受制於我們開展業務的司法管轄區的監管機構,包括美國和世界各地的其他司法管轄區。除其他事項外,這些主管部門對衞星的發射和運行、無線電頻譜的使用、在空間特定軌道位置操作衞星的能力、向地面站和其他無線電發射機發放許可證、提供通信服務、隱私和數據安全以及通信系統和網絡基礎設施的設計、製造和銷售等方面進行監管。我們用於提供寬帶服務的空間站和地面網絡使用的一些頻譜受監管,主要用於我們提供的某些類型的衞星服務;一些頻譜受監管,用於與地面無線服務共享的基礎上使用;以及一些頻譜,受監管主要用於地面無線和其他用途,但我們有權在次要或非幹擾的基礎上使用。此外,頻譜可用性因國家而異,甚至在我們服務範圍內的國家內也是如此。
影響我們業務的法律和法規可能會因行業發展、新技術和政治考慮等因素而發生變化。各國的立法者和監管當局正在考慮,並可能在未來通過新的法律、政策和法規,以及對現有法規的修改。我們無法預測適用的法律或法規何時或是否會生效或更改,也無法預測遵守這些新的或更新的法律或法規所需的成本和時間。例如,網絡安全和數據隱私安全和保護法律法規正在演變,並帶來越來越多的合規挑戰,這可能會增加我們的成本,影響我們的競爭力,造成聲譽損害,並使我們面臨鉅額罰款或其他處罰。
法律或法規的變化,包括監管頻譜的方式和/或管理我們產品和服務的法規的變化,向我們提供或允許他人使用頻譜的方式的變化,或者頻譜或軌道位置的競爭使用,都可能直接或間接影響我們的運營或我們分銷合作伙伴的運營,增加提供我們產品和服務的成本,並降低我們的產品和服務的競爭力。一些監管機構正在考慮在我們運營的頻譜中提供新的或額外的地面服務,這可能與我們使用或計劃使用相同頻譜的方式不兼容。在某些情況下,這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在其他方面,法律法規的變化可能會對我們的業務造成實質性的損害,原因包括:(1)影響我們獲得或保留所需政府授權的能力;(2)限制我們提供某些產品或服務的能力;(3)限制我們和我們客户的開發努力;(4)降低我們當前的產品和服務的吸引力或過時;(5)增加我們的運營成本;或(6)使我們的競爭對手更容易或更便宜地與我們競爭。不遵守適用的法律或法規可能會導致對我們施加經濟處罰、不利修改或取消所需的授權或其他重大不利行動。任何此類事件都可能對我們的業務造成實質性損害,並損害我們普通股的價值。
與環境、社會和治理事項相關的風險,包括全球氣候變化,以及對這些事項的法律、監管或市場反應可能會損害我們的聲譽和業務
股東日益提高的環境、社會和治理(ESG)期望、與氣候變化相關的實物和過渡風險、新出現的ESG法規、合同要求和政策要求對我們的業務和財務狀況構成了短期、中期和長期風險。環境和氣候變化法律或法規的變化可能會對我們造成額外的運營限制和合規要求。例如,在我們的政府系統部分,政府採購法的變化要求在評估投標時考慮或納入氣候變化因素,如承包商的温室氣體排放量、較低排放產品或其他氣候風險,可能會導致我們的業務發生代價高昂的變化,或影響我們在未來投標中的競爭力。此外,在我們的商業網絡領域,全球市場對航空和運輸行業公司排放的温室氣體的認識增加和負面宣傳可能會對我們的業務產生不利影響。如果消費者因應新的環境法規或公眾看法的變化而減少使用航空旅行
關於航空旅行對氣候變化的影響,消費者可能會減少使用我們的服務,這可能會對我們的產品和服務的需求產生實質性的負面影響。
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遵守當前和未來的環境法律和法規可能需要大量的運營和資本成本。環境法律和法規可能會對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁,並可能要求安裝昂貴的污染控制設備或進行操作改變,以限制排放或排放。我們的供應商可能會面臨類似的業務中斷,併產生可能轉嫁給我們的額外成本。此外,客户、股東和機構投資者繼續加大對ESG的關注,包括我們在業務和運營方面的環境可持續性實踐和承諾。如果我們對新的或不斷變化的法律和法規要求或其他可持續發展問題的迴應不成功,或被認為不適合美國或我們的國際市場,我們的聲譽也可能受到損害,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的國際銷售和運營受到與貿易、制裁、出口管制和外國腐敗行為相關的適用法律的約束,違反這些法律可能會對我們的業務產生實質性的不利影響
我們必須遵守美國和其他國家所有適用的出口管制法律和法規。適用於我們的美國出口和管制法律法規包括《武器出口控制法》、《國際武器販運條例》(ITAR)、《2018年出口管制改革法》(ECRA)和《出口管理條例》(EAR)。與衞星有關的某些衞星硬件、軟件服務和技術數據的出口由美國國務院根據ITAR進行管理。某些衞星和其他物品受到美國商務部的控制,用於出口。此外,我們必須遵守貿易和經濟制裁法律和法規,包括美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的制裁法律和法規。除非我們首先獲得OFAC的必要授權,否則我們不能向某些受美國貿易制裁的國家或個人提供某些產品和服務。我們還受制於《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》,它們一般禁止向外國政府或官員行賄。儘管我們為我們各自的員工、董事和高級管理人員制定了政策,我們與分銷合作伙伴、經銷商和其他中介機構的合同中也有條款,但我們不能確定沒有進行任何此類活動,也不能保證我們的政策和合同將防止發生我們可能要對其負責的情況,包括分銷合作伙伴、經銷商和其他中介機構的行為。不遵守任何適用的貿易管制、制裁、出口管制或反腐敗法律或其他法律要求,可能導致刑事和/或民事處罰、返還和/或其他制裁和補救措施,並可能導致意外的法律或合規費用。違反任何這些法律或法規也可能導致更繁瑣的合規要求、更廣泛的出口特權限制或失去開展業務所需的授權,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,對涉嫌違反任何此類法律的任何調查都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到美國政府負面審計的不利影響
作為一家政府承包商,我們經常接受DCMA、DCAA和其他美國政府機構的審計和審查,審查我們在政府合同、間接費率和定價做法、會計和管理內部控制業務系統以及遵守適用的合同和採購法律、法規和標準方面的表現。審計和審查變得更加嚴格,我們所遵循的標準也得到了更嚴格的解釋,增加了審計或審查導致不利結果的可能性。如果我們是目標公司之一,國會對承包商支持的商業做法和主要項目的審查和調查的增加可能會導致法律成本增加,並可能損害我們的聲譽和盈利能力。
審查、審計或其他未能遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的不利結果可能會導致對我們施加重大民事和刑事處罰以及行政制裁,其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、重大客户退款、罰款和暫停,或禁止與美國政府機構開展業務。此外,如果我們不能從適用的美國政府機構獲得對我們的各種會計和管理內部控制業務系統的“充分”確定,或者如果我們被指控存在不當行為,我們的業務或我們的聲譽可能會受到嚴重損害,包括我們競標新合同或接受合同續簽的能力以及我們在競標過程中的競爭地位。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
有關知識產權的風險
我們保護我們專有技術的能力是有限的
我們的成功取決於我們是否有能力保護我們在產品和服務中使用的技術的專有權利。我們通常依賴於專利、版權、商標和商業祕密法律以及合同
保護我們專有權利的權利。我們還與我們的員工、顧問和公司合作伙伴簽訂保密協議,並控制對我們專有信息的訪問和分發。儘管我們做出了努力,但未經授權的各方可能會試圖複製或獲取和使用我們的專有信息。如果我們不能充分保護我們的專有權,我們的競爭對手可能會利用我們開發的知識產權來增強他們自己的產品和服務,這可能會對我們的業務造成實質性損害,並損害我們普通股的價值。監控和防止未經授權使用我們的技術是困難的。我們會不時採取行動,防止未經授權使用我們的技術,包括髮出停止和停止函。此外,我們可能會被要求開始訴訟,以保護我們的知識產權或確定他人專有權利的有效性和範圍。例如,2012年2月,我們成功地起訴了空間系統/勞拉及其前母公司勞拉空間通信公司,指控他們侵犯了與ViaSat-1製造相關的專利並違反了合同。如果我們在未來的任何此類訴訟中敗訴,我們執行此類知識產權的權利可能會受到損害,或者我們可能會失去對此類知識產權的權利。我們不知道我們採取的措施是否會防止未經授權使用我們的技術,包括在外國,那裏的法律可能沒有像美國那樣廣泛地保護我們的專有權。如果我們無法保護我們的專有權,我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢,因為其他人不需要花費大量的費用、時間和精力來創造創新的產品。此外,我們已經根據採購合同向美國政府提供了技術數據和信息,美國政府可能擁有使用這些技術數據和信息的無限權利。不能保證美國政府不會授權其他人使用這些數據和信息與我們競爭。
我們參與與知識產權索賠有關的訴訟可能會對我們的業務產生實質性的不利影響
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我們可能是第三方知識產權侵權、無效、使用權或所有權索賠的一方,或因侵權索賠而要求賠償的一方。無論這些主張的是非曲直,知識產權訴訟可能既耗時又昂貴,可能會分散技術和管理人員的注意力。任何訴訟的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。主張的索賠或發起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商或客户的索賠,指控他們對我們現有或未來的產品或這些產品的組件的專有權受到侵犯。如果我們的產品被發現侵犯或侵犯第三方的知識產權,我們可能會被迫(1)向此類第三方尋求許可或版税安排,(2)停止銷售、合併或使用包含受質疑知識產權的產品,或(3)重新設計使用該技術的產品會產生鉅額成本。我們不能向您保證,我們能夠以合理的條款獲得任何此類許可或版税安排,或開發重新設計的產品,或者,如果開發了這些重新設計的產品,它們將按要求運行或被適用市場接受。
我們依賴於第三方許可證的可用性
我們的許多產品都設計為包括軟件或從第三方獲得許可的其他知識產權。未來可能有必要尋求或續簽與開發這些產品所用技術的各種要素有關的許可證。我們不能向您保證,我們現有的或未來的第三方許可證將以商業上合理的條款提供給我們,如果有的話。我們無法維護或獲得銷售或開發我們的產品和產品增強功能所需的任何第三方許可證,這可能要求我們獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術。
與我們的負債有關的風險
我們的負債水平可能會對我們的業務運營能力產生不利影響,繼續遵守債務契約,對我們的業務或我們經營的行業的變化做出反應,或者阻止我們償還債務
我們有大量的債務。截至2023年3月31日,未償還債務總額本金總額為25,000,000美元,其中包括本金7,000萬元,本金為2025年到期的5.625釐優先債券(債券),本金為6,000,000元,本金為2027年到期的5.625釐優先擔保債券(2027年債券),本金為4,000,000元,本金為2028年到期的6.500釐優先債券(2028年債券),定期貸款機制下的未償還借款本金額為69,480,000元,循環信貸安排下並無未償還借款,進出口信貸機制下未償還借款本金5,900萬美元和融資租賃債務3,640萬美元。截至2023年3月31日,我們在循環信貸安排下有6.574億美元的未支取可用資金。
我們的高負債水平可能會產生重要的後果。例如,它可以:
使我們更難履行債務義務;
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增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
損害我們在未來獲得額外債務或股權融資的能力,用於營運資本、資本支出、產品開發、衞星建設、收購或一般公司或其他目的,或以商業合理條款(或根本不再)為現有債務進行再融資;
要求我們將現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而減少了我們現金流用於支付營運資金需求、資本支出、產品開發、衞星建設、收購和其他一般公司用途的可用資金;
使我們在我們的定期貸款安排和循環信貸安排下的借款面臨可變利率風險;
限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢;以及
限制我們適應不斷變化的市場條件的能力。
這些風險中的任何一項都可能對我們的運營融資能力產生重大影響或限制我們擴大業務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們還可能在未來產生重大的額外債務,其中可能包括與未來衞星、潛在收購、合資企業和戰略聯盟、營運資本、資本支出或一般企業用途有關的融資。例如,我們獲得了與Inmarsat交易有關的額外16億美元新債務安排的融資承諾。我們還計劃承擔21億美元的Inmarsat優先擔保債券本金和Inmarsat 24億美元優先擔保信貸安排下的未償債務。如果我們的負債水平大幅增加,我們現在面臨的相關風險將會加劇。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,為我們的營運資本和資本支出提供資金,或者為我們的債務進行再融資,並可能被迫採取其他行動來履行我們的債務義務,這可能不會成功
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我們是否有能力按計劃償還債務或為我們的債務進行再融資,將取決於我們未來的經營業績和我們未來產生現金流的能力,這受到經濟、金融、商業、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或未來的借款,包括我們的循環信貸安排,將足以使我們償還債務,或為我們的其他流動性需求提供資金。在衞星發生故障或損失的情況下,根據衞星保單追回的金額可能不足以充分償還我們的債務義務。此外,我們的定期貸款安排和循環信貸安排下的借款需要支付浮動利率,使我們面臨利率風險,因此,較高的現行利率可能會對我們的利息支出水平產生不利影響。此外,無法保證我們將能夠以商業上合理的條款為我們的債務再融資,或者根本不能保證。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重大資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。如有必要,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,此類替代措施也可能無法使我們履行預定的償債義務。我們的信貸安排和契約限制了我們處置資產和使用處置所得款項的能力,也可能限制我們籌集債務或股權資本償還或償還債務的能力。
如果我們不能如期支付我們的債務,我們將違約,因此,我們的信貸安排下的貸款人和票據持有人可以宣佈所有未償還本金和利息到期和應付,我們的信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾,並取消我們信貸安排下的借款擔保資產的抵押品贖回權,我們可能被迫破產或清算,這可能導致您在我們公司的投資損失。
我們債務協議中的契約可能會限制我們執行業務計劃的能力
信貸安排和契約包含的契約可能會限制我們執行我們的業務計劃、在我們的信貸安排下借款或獲得額外融資、對不斷變化的條件作出反應以及從事機會主義交易的能力。信貸融資及契約包括(其中包括)限制吾等產生債務、發行可贖回或優先股、產生留置權、出售或處置資產(包括附屬公司的股本)、作出貸款及投資、支付股息、訂立聯屬交易、降低吾等的衞星保險及與他人合併或合併,或將吾等的所有資產出售予另一人的能力的契諾。
此外,我們的信貸安排要求我們遵守某些財務契約,包括最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。我們的定期貸款安排、循環信貸安排和2027年期票據
通過對我們公司幾乎所有資產的優先留置權,包括我們重要子公司的股票,以及任何未來子公司擔保人的資產,同樣按比例獲得擔保。我們的進出口信貸機制由Viasat提供擔保,並以ViaSat-2衞星和相關資產的優先留置權以及擁有ViaSat-2衞星的外國子公司的股票作為擔保。
如果我們在我們的信貸安排或契約下違約,其下的所有未償還金額可能會立即到期並支付。過去,我們在以前的循環信貸安排中違反了契約,並獲得了這些違規行為的豁免。我們不能向您保證,我們將能夠遵守公約,或未來將放棄任何違反公約的行為。任何未被放棄的違規行為都可能導致違約,允許我們的貸款人宣佈未償債務及其利息到期和應付,並允許我們的信貸安排下的貸款人暫停任何墊款承諾,或就循環信貸安排而言,要求任何未償還信用證以計息現金賬户為抵押,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們未能遵守我們的信貸安排或契約下的財務或其他契諾,我們可能需要額外的融資來償還或清償我們的債務。我們可能無法以我們可以接受的條款獲得融資或再融資,如果完全可以接受的話。我們不能向您保證,我們將有足夠的資金償還我們的信貸安排或契約項下的所有未償還金額,任何加速到期的金額都將對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
與Inmarsat交易相關的其他風險
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與Inmarsat交易相關的事務將需要管理層投入大量時間和資源,否則這些時間和資源本可以用於日常運營或其他可能對我們作為一家獨立公司有利的機會。
我們必須獲得某些監管部門的批准和許可才能完成國際海事衞星組織的交易,如果延遲,不批准或以負擔或不可接受的條件授予,可能會阻止、大大推遲或損害國際海事衞星組織交易的完成,導致額外的金錢和資源支出,或減少國際海事衞星組織交易的預期收益。
Inmarsat交易的完成取決於慣常的成交條件,包括在不同司法管轄區獲得監管批准和許可。不同司法管轄區的政府和監管當局可在其認為必要或適宜的情況下對批准和批准施加條件,包括但不限於尋求剝離當事方的大量資產,或要求當事方許可或單獨持有資產,或不從事某些類型的行為,或尋求強制完成國際海事衞星組織的交易。
與監管批准或許可相關的任何條件都可能危及或推遲Inmarsat交易的完成,對合並後的公司產生重大不利影響,或減少Inmarsat交易的預期收益。不能保證我們和Inmarsat將在及時或可接受的基礎上獲得所有必要的監管許可或批准,或者根本不能。如果不能在任何相關司法管轄區獲得必要的批准和批准,可能會大大推遲或阻止Inmarsat交易的完成,這可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,如果吾等或某些賣方因Inmarsat交易在長停止日期前仍未完成,並且在終止時尚未滿足監管條件而終止購買協議,我們可能需要支付高達2億美元的終止費。
在Inmarsat的交易懸而未決期間,我們被禁止進行某些交易和採取可能對我們和我們的股東有利的某些行動
在購買協議日期和Inmarsat交易完成之間的這段時間內,購買協議限制我們在未經某些賣方同意的情況下采取特定行動或尋求可能具有吸引力的商業機會或對我們的業務進行其他改變。這些限制可能會阻止我們在Inmarsat交易懸而未決期間採取本應有益的行動。
Inmarsat的交易將涉及大量成本
我們已經並預計將產生與Inmarsat交易和兩家公司業務合併相關的非經常性成本,以及與Inmarsat交易相關的交易費和其他成本。雖然這些費用中的很大一部分取決於國際海事衞星組織交易的完成情況,但無論國際海事衞星組織的交易是否完成,其中一些已經發生並將發生。此外,合併後的公司還將產生與Inmarsat交易相關的鉅額重組和整合成本。雖然我們假設整合兩家公司並實現協同效應和效率將產生一定水平的費用,我們仍在評估這些成本的規模,但由於這些費用的性質,許多費用很難準確估計,而且有許多我們無法控制的因素可能會影響這些成本的總額或時間。儘管我們預計,消除重複成本,以及實現戰略效益、額外收入、協同效應和其他效率,應該會使合併後的公司隨着時間的推移抵消與整合相關的成本,但這種淨效益可能不會在短期內實現,或者根本不會實現。
項目1B。
40
未解決問題
D工作人員評論
沒有。
第二項。
親
性能
我們的全球總部位於加利福尼亞州卡爾斯巴德的園區。除了我們的卡爾斯巴德園區,我們還在美國各地設有設施、辦公室或地球站,包括亞利桑那州坦佩的設施,以及全球各地的設施。雖然我們相信我們現有的設施對於我們目前的目的是合適和足夠的,但我們預計在2024財年及以後開設更多的地區銷售辦事處。我們的每個細分市場都使用這些設施。
41
礦井安全
信息披露
不適用。
部分
第二部分:
第五項。
註冊人普通股權益市場,相關股票
KHOLDER Matters和發行人購買股權證券我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“VSAT”。截至2023年5月5日,我們的普通股約有391名登記持有者。Viasat普通股的持有者中有更多的人是“街頭名人”或實益持有人,他們的股份由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。股利政策
到目前為止,我們既沒有宣佈也沒有支付我們普通股的任何股息。我們目前打算保留所有未來的收益,用於我們業務的運營和發展,因此,在可預見的未來,我們不會宣佈或支付我們普通股的任何現金股息。任何未來派發現金股息的決定將由董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,正如第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中更全面地描述的那樣,我們的信貸安排和契約的現有條款限制了我們宣佈或支付普通股股息的能力。
42
第六項。已保留第7項。
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果公司概述我們是通信技術和服務的創新者,專注於為所有人提供可訪問、可用和安全的連接。我們的高容量Ka波段衞星、地面基礎設施和用户終端的端到端平臺使我們能夠為全球各地的企業、消費者、軍事和政府用户提供具有成本效益的、高速的、高質量的寬帶解決方案,無論是地面、空中還是海上。此外,我們的政府業務包括通信網關、態勢感知產品和服務、Ka頻段、Ku頻段和特高頻衞星通信產品和服務、網絡安全和信息保障產品和服務以及戰術數據鏈路解決方案。我們相信,我們的多元化戰略--立足於廣泛的以客户為中心的產品和服務組合--我們的垂直整合方法,以及我們在政府和商業應用程序和細分市場以及不同地理市場之間有效交叉部署技術的能力,為我們提供了維持和加強我們在先進通信和網絡技術領域的領先地位的堅實基礎。我們通過三個部門開展業務:衞星服務、商業網絡和政府系統。
衞星服務
我們的衞星服務部門使用我們的專有技術平臺,在全球範圍內提供基於衞星的高速寬帶服務,用於商業應用。我們專有的Ka波段衞星是我們技術平臺的核心。我們的衞星服務部門提供的主要服務包括:固定寬帶服務,主要在美國以及歐洲和拉丁美洲的多個國家為消費者和企業提供高速、高質量的寬帶互聯網接入和VoIP服務。機上服務,提供業界領先的國際金融公司、無線機上娛樂和航空軟件服務。
預付費互聯網服務,在很少或根本沒有互聯網接入的社區中提供創新的、負擔得起的基於衞星的連接。這些服務幫助促進數字包容,使數百萬人能夠通過衞星連接到互聯網的中央終端連接到負擔得起的高質量互聯網服務,然後使用該終端提供社區熱點、家庭寬帶和移動寬帶。我們在墨西哥和巴西的多個地區提供預付費互聯網服務,並在南美洲和中美洲的其他多個國家推出全面服務之前進行服務試驗。
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其他移動寬帶服務包括向遠洋輪船(如近海能源船、郵輪、消費者渡輪和遊艇)提供基於衞星的高速互聯網服務,以及L頻段的管理型服務,從而實現機器對機器(M2M)位置的實時跟蹤、遠程資產和運營的管理以及供應鏈關鍵領域的可見性。能源服務
其中包括覆蓋全球IP連接的超安全解決方案、帶寬優化的Over-the-top應用、工業物聯網、大數據支持和行業領先的機器學習分析。EBI和RigNet的資產和運營結果主要包括在我們的衞星服務部門(包括在我們的商業網絡部門的微不足道的金額)。商業網絡
我們的商業網絡部門開發和銷售一系列先進的衞星和無線產品、天線系統以及網絡和終端解決方案,以支持或支持提供高速固定和移動寬帶服務。我們設計、開發和生產適用於多種軌道系統的空間系統解決方案,包括地球靜止軌道、中軌和低軌軌道。我們的商業網絡部門提供的主要產品、系統、解決方案和服務包括:
移動寬帶衞星通信系統,設計用於飛機、陸地移動和海上船隻。
固定寬帶衞星通信系統,包括下一代衞星網絡基礎設施、地面終端以及客户電信系統的設計和實施。
天線系統,包括最先進的地面和機載終端,地面和衞星客户應用的天線和網關,移動衞星通信,Ka波段地面站和其他多頻段/多功能天線。 [空間系統設計和衞星網絡開發,包括設計和開發高容量Ka波段地球同步衞星和相關有效載荷技術(我們自己的衞星機隊和第三方都有)和特殊用途的低軌衞星和中軌衞星和其他小型衞星平臺,以及專用專用集成電路和MMIC芯片的半導體設計。衞星網絡開發包括專門的設計和技術服務,涵蓋衞星通信系統結構、網絡和技術的所有方面。]
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政府系統我們的政府系統部門提供廣泛的產品和服務,包括:政府移動寬帶產品和服務,為軍事和政府用户提供世界關鍵地區的高速、實時、寬帶和多媒體連接,以及視線和視線外的ISR任務。
政府衞星通信系統,提供一系列便攜式、移動和固定寬帶調制解調器、終端、網絡訪問控制系統和天線系統,包括為揹包、飛機、無人機、海船、地面移動車輛、天基系統和固定應用設計的產品。
安全網絡、網絡安全和信息保障產品和服務,提供先進的高速基於IP的“類型1”和HAIPE兼容的加密解決方案,使軍事和政府用户能夠安全地交流信息,並保護存儲在計算機和存儲設備上的數據的完整性。
戰術數據鏈路解決方案,繼續在戰術數據鏈路領域提供特定的解決方案,包括我們的MOJO戰術網關係列產品和模擬環境,通過我們的射頻發生器測試我們客户的戰術數據鏈路。2023年1月3日,我們將Link-16 TDL業務的剩餘部分出售給了L3Harris。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註4--非持續經營。
影響我們經營業績的因素和趨勢
與授予合同的時間、美國政府資金的時間和可獲得性、產品交付的時間和客户在我們政府系統部門的接受度有關的季節性影響,以及與傳統零售銷售期相關的固定寬帶服務的訂户活動,以及我們衞星服務部門的假日出行高峯期航空乘客對國際金融公司服務需求的增加;
全球移動和固定寬帶連接需求的增長速度,包括互聯網用户、應用程序和連接設備數量的增長;
我們經營的行業的技術創新和變化的速度,以及新的和現有的競爭對手引入新的競爭技術、產品和服務的速度;
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我們的固定寬帶業務以及批發和零售用户組合的用户增加、流失和每用户平均收入(ARPU)率各不相同;
我們的大多數商業網絡和政府系統客户和潛在客户的採購過程複雜而漫長,未能收到預期訂單或將訂單推遲到較晚時期的影響,以及在獲得政府產品認證方面的時間或影響;
與收購或剝離有關的成本和費用、資產減值以及與客户不付款或陳舊有關的資產核銷等項目產生的營業收入的一次性費用;
影響我們業務的法律、法規和解釋的變化,包括影響頻譜可用性或許可用途的變化;
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從歷史上看,我們在商業網絡和政府系統部門的很大一部分收入來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接響應客户的具體要求進行的,因此,與這種工作相關的支出在發生時計入銷售成本,相關資金(包括利潤部分)計入收入。有關更多信息,請參閲附註1-本公司及其合併財務報表的重要會計政策摘要。
到目前為止,我們在商業網絡和政府系統部門增長和保持收入的能力取決於我們識別和瞄準客户高度重視技術解決方案的市場的能力,以及我們獲得額外可觀合同的能力。由於這一過程的性質,很難預測在這些市場獲得獎項的概率和時間。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。我們認為以下討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求,而財務報告結果依賴於對本質上不確定事項的影響的估計。我們將在以下段落中描述這些關鍵會計政策的具體風險。對於所有這些政策,我們警告説,未來的事件很少會像預測的那樣發展,即使是最好的估計也經常需要調整。
收入確認
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我們將會計準則更新(ASU)2014-09,與客户的合同收入(通常稱為ASC 606)下的五步收入確認模式應用於我們與客户的合同。在這種模式下,我們(1)確定與客户的合同,(2)在合同中確定我們的履約義務,(3)確定合同的交易價格,(4)將交易價格分配給我們的履約義務,(5)在我們履行我們的履約義務時確認收入。這些履約義務一般包括購買服務(包括寬帶容量和寬帶設備租賃)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履行義務的履行時間可能需要作出判斷。我們很大一部分收入來自與客户簽訂的服務合同,主要是連接服務。這些合同通常要求客户預付或定期按月付款。我們提供連接服務的義務隨着時間的推移得到履行,因為客户同時獲得和消費所提供的好處。隨着時間的推移,對進展的測量基於一段時間(例如,在估計的合同期限內)或使用(例如,使用的帶寬/處理的數據字節)。我們根據權威租賃指南(ASC 842)評估作為提供連接服務的一部分提供給客户的寬帶設備是否代表租賃。正如附註1-本公司及其主要會計政策摘要-我們綜合財務報表的租賃所述,對於在提供連接服務的同時租賃給固定寬帶客户的寬帶設備,我們將連接服務安排的租賃和非租賃部分作為單一履約義務,因為連接服務是主要組成部分。
我們還從與客户簽訂的提供產品的合同中獲得部分收入。提供產品的履行義務在控制權移交給客户的時間點上得到滿足。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款,而確定控制權轉移的地點可能需要判斷。為了確定控制權轉移到客户手中的時間點,我們考慮的指標包括但不限於:(1)我們目前對資產的付款權利,(2)客户對資產的合法所有權,(3)資產的實際佔有權已轉移給客户,(4)客户對資產所有權的重大風險和回報,以及(5)客户已接受資產。對於產品收入,控制權通常在向客户交付貨物後轉移到客户手中。
我們從開發和交付按客户規格製造的複雜設備的長期合同中獲得的絕大部分收入來自與美國政府的合同(包括通過美國政府簽訂的外國軍售合同)。我們與美國政府的合同通常受聯邦採購條例(FAR)的約束,並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR為根據美國政府合同提供的商品和服務制定價格時允許的成本類型提供了指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。根據我們的美國政府固定價格合同的典型付款條款,客户向我們支付基於績效的付款(PBP)或進度付款。PBP是基於可量化的業績衡量或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工程進展所產生的費用的百分比進行的臨時付款。由於客户通常可以保留合同價格的一部分,直到合同完成,我們的美國政府固定價格合同通常會導致確認的收入超過我們在資產負債表上作為未開單應收賬款列示的賬單。我們客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算前保留的部分付款不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。對於我們的美國政府成本類合同,客户通常會為我們在短時間內發生的實際成本向我們付款。對於非美國政府合同,我們通常在工作進展時收到中期付款,但對於某些合同,我們可能有權收到預付款。我們確認這些預付款的負債超過確認的收入,並在資產負債表上作為超過收入和遞延收入的收款列報。預付款通常不被認為是重要的融資組成部分,因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金要求,並保護我們免受對方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備相關的性能義務隨着時間的推移而得到確認,因為這些性能義務不會為我們創造替代用途的資產,而且我們迄今擁有可強制執行的性能付款權利。為了衡量控制權的轉移,收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本比成本衡量合同的進度,因為這最好地描述了當我們在合同上產生成本時,控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量,完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。當合同所產生的總成本估計超過所獲得收入的總估計時,合同的全部損失準備金在確定損失期間予以確認。截至2023年3月31日,我們對未平倉固定價格合同的未來成本估計只要有1%的差異,就會使我們的所得税前收入(虧損)發生微不足道的變化。
對交易價格的評估,包括分配給履約義務的金額,可能需要作出重大判斷。由於我們許多履約義務需要執行的工作的性質,總收入的估計,以及在適用的情況下完成時的成本,是複雜的,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。我們的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用或其他條款,包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的,可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。我們以我們預期的應得金額估算可變對價。我們在交易價格中計入估計金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包括嵌入融資部分,我們將使用實際利息法確認嵌入融資部分的利息支出或利息收入。這一方法採用隱含利率,反映預期在單獨的融資交易中獲得的增量借款利率。如果我們在合同開始時預期,從我們向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年,我們選擇了實際的權宜之計,不就重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
如果一份合同被分成多個履約義務,則總交易價格分配給每個履約義務的金額是基於作為每個履約義務基礎的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格。估計獨立的銷售價格可能需要判斷。當可用時,當我們在類似情況下單獨向類似客户銷售該商品或服務時,我們利用該商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格,我們將通過考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估計獨立銷售價格。
獲得或履行合同的遞延成本
根據ASC 340-40,其他資產和遞延成本-與客户的合同,我們從與客户簽訂合同的增量成本中確認資產,如果我們希望收回這些成本的話。獲得合同的增量成本是指我們為獲得與客户的合同而產生的成本,如果沒有獲得合同,我們就不會產生這些成本。ASC 340-40還要求在以下情況下從履行合同所產生的成本中確認資產:(1)成本直接與我們可以具體確定的合同或預期合同相關,(2)成本產生或增強我們的資源,這些資源將用於履行(或繼續履行)未來的履約義務,以及(3)成本預計將被收回。我們確認與主要在我們的衞星服務部門產生的佣金成本相關的資產,並確認與履行合同所產生的成本相關的資產。獲得客户合同的成本在預計客户合同期限內攤銷。履行客户合同的成本按與成本相關的收入比例攤銷。對於預計攤銷期限不到一年的合同,我們會立即計入增量成本。
保修準備金
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我們為我們的產品提供最長五年的有限保修。我們在裝運產品或產品包含在長期建築合同中時,根據預期的保修成本估算,記錄我們的保修義務的責任。預計在12個月內發生的金額在合併財務報表中歸類為應計負債,超過12個月的預計發生金額歸類為其他負債。對於成熟的產品,我們根據特定產品的歷史經驗估計保修成本。對於沒有保修成本歷史的較新產品,我們根據我們在相關技術方面的經驗和可能發生的故障類型進行估計。我們的基本假設可能不會反映實際經驗,在這種情況下,我們將對記錄的保修義務進行未來的調整。
財產、設備和衞星
物業、設備和衞星,淨值包括我們擁有和租賃的衞星和相關的地面站和網絡設備,以及根據零售租賃計劃出租給訂户的客户駐地設備單元,作為我們衞星服務部門的一部分。
衞星及其他財產和設備按成本入賬,如購買某些衞星和其他財產,則按購買之日的公允價值減去累計折舊後的淨值入賬。資本化的衞星成本主要包括衞星建造和發射的費用,包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵付款的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。我們還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持我們的衞星,這些建造成本,包括利息,都在發生時資本化。在衞星投入商業服務時,我們根據每顆衞星相對於原始製造商軌道設計壽命的性能分析、估計的燃料水平和相關消耗率以及衞星運行的歷史趨勢,估計我們衞星的使用壽命用於折舊目的。我們定期審查我們衞星的剩餘估計使用壽命,以確定是否有必要對估計使用壽命進行修訂。
租契
根據ASC 842,我們在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。一般而言,我們在以下情況下確定租賃存在:(1)合同涉及使用獨特的已識別資產,(2)我們獲得從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)我們有權指示使用資產。當滿足下列一個或多個標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權,(2)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權,(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的主要部分,(4)租賃支付的現值等於或超過該資產的全部公允價值,或(5)該資產具有特殊性質,預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。如果租賃不符合上述任何標準,則被歸類為經營性租賃。
於租賃開始日,我們確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產是指租賃資產在租賃期內的使用權。租賃負債指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準,對所有使用權資產定期進行減值審查。租賃負債最初按租賃付款的現值計量,並使用我們對與相關租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。
49
計量租賃負債所包括的租賃付款包括:(1)不可撤銷租賃期的固定租賃付款;(2)合理確定將行使續期選擇權的可選續期的固定租賃付款;以及(3)基於租賃開始時的有效指數或費率而取決於相關指數或費率的可變租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求支付可變租金,而不是依賴於租賃開始時確定的基礎指數或費率。這類付款和基於比率或指數的付款變動在發生時在營業費用中確認。
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上已發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括融資租賃獲得的資產在租賃期內按直線折舊,以及按租賃開始時的貼現率計算的租賃負債利息支出。對於經營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
對於在提供連接服務的同時租賃給固定寬帶客户的寬帶設備,我們已作出會計政策選擇,不將寬帶設備與相關的連接服務分開。連通性服務是這些安排的主要組成部分。根據ASC 606來考慮連接性服務。我們也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
企業合併
企業合併的收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值分配(如適用)。此外,吾等確認技術、合同及客户關係、衞星代管權、商號及其他為可識別無形資產,並於交易日期按公允價值記錄。當轉移的對價超過可確認資產和負債的公允價值時,就記錄商譽。對已收購資產和承擔負債的計價期間調整,並與商譽進行相應的抵銷,計入發生期間,可能包括自收購日期起計最多一年。或有對價於購置日按公允價值入賬。
長期資產和其他長期資產(財產、設備和衞星以及包括商譽在內的其他資產)的減值
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根據有關長期資產減值或處置的權威指引(ASC 360),當有證據顯示事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,吾等會評估長期資產(包括物業、設備及衞星及其他資產)的潛在減值。當一項資產(或一組資產)預期產生的未貼現現金流少於該資產的賬面價值時,我們確認減值損失。任何必需的減值損失將按資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量,並將計入相關資產的賬面價值減值並計入運營業績。除2023財年第四季度的某些使用權資產減值外,我們在2023財年、2022財年和2021財年沒有記錄任何重大減值。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註7-租賃。
我們在權威性的商譽及其他無形資產指引(ASC 350)和ASU 2017-04的規定下,簡化了我們在2020財年採用的商譽減值測試,對商譽進行了會計處理。目前的權威指引允許我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果在完成定性評估後,我們確定估計公允價值大於賬面價值,我們得出的結論是不存在減值。或者,如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則我們進行商譽減值量化測試,通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值(包括商譽)來識別減值的存在和減值損失金額。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,則將在賬面金額超過公允價值的金額中確認商譽減值費用,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。我們在每個財政年度第四季度測試商譽減值,當事件發生或情況發生變化時,有合理的可能存在減值。
根據ASC 350,我們評估定性因素以確定商譽是否受損。定性分析包括評估某些因素變化的影響,這些因素包括:(1)預測經營結果的變化,並將實際結果與預測進行比較;(2)自收購日期以來行業或我們的競爭環境的變化;(3)整體經濟、我們的市場份額和市場利率自收購日期以來的變化;(4)股票價格和相關市值以及企業價值的趨勢;(5)同行公司企業總價值指標的趨勢;以及(6)其他因素,如管理層更替、監管變化和訴訟事項的變化。
51
此外,除了定性分析外,我們認為定期進行量化分析是適當的,以審慎審查我們的報告單位商譽公允價值。我們的量化分析使用貼現現金流量和其他公允價值指標來估計報告單位的公允價值。對未來現金流的預測是基於我們對每個報告單位未來收入和運營成本的最佳估計,主要基於現有公司訂單、預期未來訂單、與供應商的合同、勞動力資源、一般市場狀況和其他相關因素。根據對2023財年的量化分析,我們得出的結論是,我們報告單位的估計公允價值大大超過了它們各自的賬面價值。
根據我們在2023財年第四季度進行的定性和定量評估,我們得出結論,截至2023年3月31日,我們報告單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值。
所得税和遞延税項資產的估值準備
管理層評估遞延税項資產的變現能力,並按季度評估估值撥備的需要,以確定現有證據的權重是否表明需要額外的估值撥備。根據權威性的所得税指引(ASC 740),如果根據所有現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則遞延税項淨資產應減去估值撥備。如果我們對應税收入的估計低於利用任何遞延税項資產的全部金額所需的估計,則建立估值準備,這將導致在作出該決定的期間收入減少。
我們對遞延税項資產計提估值準備必要性的分析考慮了歷史和預測的未來經營業績。此外,我們的評估考慮了其他因素,包括我們的合同積壓、我們的積極收益歷史、假設我們的衞星服務部門繼續增長的當前收益趨勢、經某些項目調整的應税收入以及按司法管轄區預測的收入。我們還考慮了這些遞延税淨資產可以變現的期限,以及我們沒有聯邦税收損失結轉到期而未使用的歷史。
根據權威性的所得税不確定性會計指引(ASC 740),為不確定的税務狀況計提了應計項目。在權威的指導下,只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後,該税收狀況更有可能維持下去的情況下,我們才可能確認來自不確定税收狀況的税收利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎來計量。該權威指引涉及所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收頭寸相關的利息和罰款的會計處理以及所得税披露。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在正常業務過程中,在計算和交易中,最終的税收決定是不確定的。此外,税收法律法規的變化以及不利的司法裁決可能會對所得税規定產生不利影響。我們相信,我們已經為尚未與聯邦、州和外國税務當局解決的所得税問題做了充分的準備。然而,如果這些撥備金額被證明超過了所需的數額,則準備金的倒轉將導致在我們確定不再需要為負債撥備的期間確認税收優惠。如果最終評税超過我們對納税義務的估計,將導致額外的費用支出。
經營成果
52
下表顯示了我們在所示時期內持續經營的損益表數據,佔總收入的百分比:
財政年度結束
3月31日,
3月31日,
3月31日,
收入:
產品收入
服務收入
運營費用:
產品收入成本
53
服務成本收入
銷售、一般和行政
自主研發
已取得無形資產的攤銷
持續經營的收入(虧損)
利息(費用)收入,淨額
所得税前持續經營的收入(虧損)
(從持續經營中獲得的)所得税
54
持續經營的淨收益(虧損)
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額
可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損)
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2023財年與2022財年的對比 |
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收入 |
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財政年度結束 |
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美元 |
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百分比 |
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100 |
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100 |
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100 |
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(單位:百萬,百分比除外) |
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3月31日, |
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64 |
|
|
|
62 |
|
3月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
增加 |
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
|
|
30 |
|
(減少) |
|
|
43 |
|
|
|
42 |
|
|
|
40 |
|
增加 |
|
|
28 |
|
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
(減少) |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
產品收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
服務收入 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(2 |
) |
總收入 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
我們的總收入增加了1.39億美元,產品收入增加了9340萬美元,服務收入增加了4560萬美元。產品收入的增長主要是由於我們的商業網絡部門增加了8,690萬美元,這主要是思科公司(思科)和解的結果。思科之前收購了Acacia Communications,Inc.(Acacia),它在2023財年第二季度向我們支付了6220萬美元,以完全滿足之前2019年7月針對Acacia的判決(思科和解),其中我們在商業網絡部門記錄了5580萬美元的產品收入(有關更多信息,請參閲附註14-合併財務報表的或有事項)。服務收入的增長是由於我們的衞星服務部門增加了2,190萬美元,我們的商業網絡部門增加了1,360萬美元,我們的政府系統部門增加了1,010萬美元。 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
收入成本 |
|
|
(2 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
財政年度結束 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
美元 |
|
|
51 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
百分比 |
|
|
42 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
產品收入成本 |
|
|
服務成本收入 |
|
|
由於服務成本收入增加了8,660萬美元,產品收入成本增加了3,690萬美元,收入成本增加了1.235億美元。服務成本收入增長的部分原因是利潤率下降,主要來自我們的衞星服務部門,主要是由於住宅用户減少導致美國固定寬帶收入下降,因為我們在ViaSat-3美洲衞星上推出商業服務之前管理我們的帶寬容量,以支持我們不斷增長的移動服務。與我們之前的衞星發射週期類似,一旦美洲ViaSat-3上的商業服務開始,並使用新的衞星規模提供服務,我們預計我們衞星服務部門的利潤率將有所提高(有關進一步信息,請參閲“與衞星相關的活動”一節)。服務成本收入的增加進一步受到服務收入增加的推動,服務收入也主要來自我們的衞星服務部門。這一增長主要歸因於我們的飛行服務業務的增長,在不變利潤率的基礎上導致服務成本收入增加了2960萬美元。產品收入增加的成本主要是由於產品收入增加,導致在與上述思科和解相關的產品收入影響之前,按不變利潤率計算的產品收入成本增加了3,060萬美元。產品收入增加的成本主要來自我們的商業網絡部門。產品收入成本增加的其餘部分是由於利潤率下降,主要是由於我們的商業網絡部門的移動寬帶衞星通信系統和我們的政府系統部門的政府衞星通信系統所推動的。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
954.1 |
|
|
$ |
860.7 |
|
|
$ |
93.4 |
|
|
|
11 |
% |
美元 |
|
|
1,602.0 |
|
|
|
1,556.5 |
|
|
|
45.6 |
|
|
|
3 |
% |
百分比 |
|
$ |
2,556.2 |
|
|
$ |
2,417.2 |
|
|
$ |
139.0 |
|
|
|
6 |
% |
(單位:百萬,百分比除外)
55
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
銷售、一般和行政(SG & A)費用增加7,780萬美元,反映了所有三個部門的支持成本增加7,430萬美元,其中收購相關費用增加約740萬美元(主要與Inmarsat交易有關)。SG & A費用的增加也是由於提案成本上升而推動的,主要是在我們的商業網絡部門。SG & A費用主要包括人員成本以及業務發展、營銷和銷售、投標和提案、設施、財務、合同管理和一般管理的費用。 |
|
|
財政年度結束 |
|
||||
百分比 |
|
$ |
736.4 |
|
|
$ |
699.5 |
|
|
$ |
36.9 |
|
|
|
5 |
% |
(單位:百萬,百分比除外) |
|
|
1,098.3 |
|
|
|
1,011.7 |
|
|
|
86.6 |
|
|
|
9 |
% |
3月31日, |
|
$ |
1,834.8 |
|
|
$ |
1,711.3 |
|
|
$ |
123.5 |
|
|
|
7 |
% |
3月31日,
增加
|
|
(減少) |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
自主研發 |
|
研發費用減少2,060萬美元主要是由於我們商業網絡部門的研發工作減少了2,220萬美元(主要是由於下一代衞星有效載荷技術和下一代消費者寬帶綜合網絡技術的研發費用減少,但被商業航空公司平臺移動寬帶衞星通信系統的研發工作增加部分抵消)。這一總體降幅被我們的政府系統部門微不足道的增長所抵消。 |
|
|
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
我們從以前的收購中獲得的無形資產在其估計使用壽命內攤銷,估計使用年限為2至20年。與2022財年相比,2023財年收購的無形資產攤銷增加幅度不大。收購無形資產在下列各期間的預計攤銷費用如下: |
|
|
(單位:千) |
|
||||
預計2025財年 |
|
$ |
718.6 |
|
|
$ |
640.8 |
|
|
$ |
77.8 |
|
|
|
12 |
% |
預計2026財年
預計2027財年
|
|
預計2028財年 |
|
|
此後 |
|
|
利息收入 |
|
|||||||
2023財年的利息收入比2022財年增加了1900萬美元,這主要是由於與2023財年第四季度初從L3Harris收到的約19億美元的L3Harris TDL銷售收益相關的現金投資部分產生的利息。這一增長還反映了上述思科和解協議,其中我們記錄了640萬美元的利息收入。詳情請參閲本公司合併財務報表附註14-或有事項。 |
|
利息支出 |
|
|
與2022財年相比,2023財年的利息支出減少了260萬美元,這主要是因為與上一財年相比,資本化的利息數額有所增加。利息支出的減少被與2022財政年度第四季度簽訂的定期貸款貸款有關的利息支出的增加部分抵消。 |
|
|
所得税 |
|
|
2023財年與2022財年的細分結果 |
|
||||
收入 |
|
$ |
128.9 |
|
|
$ |
149.5 |
|
|
$ |
(20.6 |
) |
|
|
(14 |
)% |
財政年度結束
56
美元
百分比
|
|
(單位:百萬,百分比除外) |
|
|
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
$ |
28,635 |
|
增加 |
|
|
26,560 |
|
(減少) |
|
|
26,408 |
|
增加 |
|
|
26,408 |
|
(減少) |
|
|
26,331 |
|
細分產品收入 |
|
|
66,863 |
|
|
|
$ |
201,205 |
|
細分服務收入
部門總收入
由於服務收入的增加,我們的衞星服務部門收入增加了2,190萬美元。服務收入的增長主要歸因於我們的機上服務業務的增長,但由於ViaSat-3美洲衞星商業發射之前的帶寬限制,我們將更大比例的帶寬分配給了我們的國際金融中心業務,部分抵消了美國固定寬帶收入的下降。機上服務收入的增長主要是由於通過我們的國際金融中心繫統接受我們的機上服務的商用飛機數量增加、空中客運量增加以及之前因COVID-19大流行而不活躍的飛機的持續恢復服務。
分部營業利潤(虧損)
財政年度結束
美元
百分比
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
分部營業利潤(虧損) |
|
|
部門收入百分比 |
|
|
商業網段 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
美元 |
|
|
1,210.7 |
|
|
|
1,188.8 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
2 |
% |
百分比 |
|
$ |
1,210.7 |
|
|
$ |
1,188.8 |
|
|
$ |
21.9 |
|
|
|
2 |
% |
57
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
細分產品收入 |
|
|
細分服務收入 |
|
|
由於產品收入增加了8,690萬美元,服務收入增加了1,360萬美元,我們的商業網絡部門收入增加了1.05億美元。產品收入的增長主要是上述思科和解的結果,其中我們在商業網絡部門記錄了5580萬美元的產品收入。詳情請參閲本公司合併財務報表附註14-或有事項。產品收入增長的其餘部分主要歸因於移動寬帶衞星通信系統產品因國際金融公司終端交貨量增加而增加。服務收入增加的主要原因是移動寬帶衞星通信系統服務的增加。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
(41.0 |
) |
|
$ |
31.6 |
|
|
$ |
(72.6 |
) |
|
|
(230 |
)% |
美元 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
百分比
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
(增加) |
|
|
減少量 |
|
|||||||
(增加) |
|
減少量 |
|
|
分部營業利潤(虧損) |
|
|
部門收入百分比 |
|
|
政府系統分部 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
530.4 |
|
|
$ |
443.4 |
|
|
$ |
86.9 |
|
|
|
20 |
% |
美元 |
|
|
82.3 |
|
|
|
68.7 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
20 |
% |
百分比 |
|
$ |
612.6 |
|
|
$ |
512.1 |
|
|
$ |
100.5 |
|
|
|
20 |
% |
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
細分產品收入 |
|
|
細分服務收入 |
|
|
我們的政府系統部門的收入增加了1650萬美元,這是因為服務收入增加了1010萬美元,產品收入增加了650萬美元。服務收入的增長主要是由於政府衞星通信系統服務增加了1,960萬美元,戰術衞星通信無線電服務增加了280萬美元,但政府移動寬帶服務減少了1,460萬美元,部分抵消了這一增長。產品收入的增長主要是由於網絡安全和信息保證產品增加了3510萬美元,戰術數據鏈路解決方案增加了490萬美元,以及政府移動寬帶產品增加了310萬美元。產品收入的增加被政府衞星通信系統減少1930萬美元和戰術衞星通信無線電產品減少1830萬美元部分抵消。由於持續的認證延遲和供應鏈組件短缺,我們的政府系統部門繼續顯示出受到新冠肺炎大流行的一些影響,但政府系統部門在本財年仍然表現強勁。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
(145.3 |
) |
|
$ |
(209.1 |
) |
|
$ |
63.8 |
|
|
|
31 |
% |
美元 |
|
|
(24 |
)% |
|
|
(41 |
)% |
|
|
|
|
|
|
百分比
58
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
分部營業利潤(虧損) |
|
|
部門收入百分比 |
|
|
2022財年與2021財年的對比 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
423.8 |
|
|
$ |
417.3 |
|
|
$ |
6.5 |
|
|
|
2 |
% |
美元 |
|
|
309.0 |
|
|
|
299.0 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
3 |
% |
百分比 |
|
$ |
732.8 |
|
|
$ |
716.3 |
|
|
$ |
16.5 |
|
|
|
2 |
% |
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
產品收入 |
|
|
服務收入 |
|
|
由於服務收入增加3.749億美元和產品收入增加1.214億美元,我們的總收入增加了4.963億美元。服務收入增長是由於衞星服務部門增加了3.199億美元、政府系統部門增加了3,840萬美元和商業網絡部門增加了1,660萬美元。產品收入增長主要是由於商業網絡部門增加了1.746億美元,部分被政府系統部門減少5,330萬美元所抵消。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
60.2 |
|
|
$ |
93.1 |
|
|
$ |
(32.9 |
) |
|
|
(35 |
)% |
美元 |
|
|
8 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
百分比
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
產品收入成本 |
|
|
服務成本收入 |
|
|
由於服務成本收入增加了2.402億美元,產品收入成本增加了1.154億美元,收入成本增加了3.556億美元。服務成本收入增加主要是由於服務收入增加,主要來自我們的衞星服務部門,導致服務成本收入在不變利潤率基礎上增加2.448億美元。產品收入增加的成本主要是由於產品收入的增加,導致產品收入成本在不變利潤率的基礎上增加了9,590萬美元,主要來自我們的商業網絡部門。產品收入成本增加的其餘部分是由利潤率下降推動的,這主要是由於我們的政府系統部門的網絡安全和信息保障產品。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
860.7 |
|
|
$ |
739.4 |
|
|
$ |
121.4 |
|
|
|
16 |
% |
美元 |
|
|
1,556.5 |
|
|
|
1,181.5 |
|
|
|
374.9 |
|
|
|
32 |
% |
百分比 |
|
$ |
2,417.2 |
|
|
$ |
1,920.9 |
|
|
$ |
496.3 |
|
|
|
26 |
% |
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
SG&A費用增加了1.437億美元,反映出支持成本增加了9650萬美元,這主要是由於與RigNet有關的支持成本,以及主要與Inmarsat交易有關的約3400萬美元的收購相關費用。銷售成本增加4,370萬美元,主要反映在我們的衞星服務部門,但也反映在我們的其他兩個部門。SG&A費用主要包括人員成本以及業務開發、營銷和銷售、投標和建議、設施、財務、合同管理和一般管理方面的費用。 |
|
|
財政年度結束 |
|
||||
百分比 |
|
$ |
699.5 |
|
|
$ |
584.2 |
|
|
$ |
115.4 |
|
|
|
20 |
% |
(單位:百萬,百分比除外) |
|
|
1,011.7 |
|
|
|
771.5 |
|
|
|
240.2 |
|
|
|
31 |
% |
3月31日, |
|
$ |
1,711.3 |
|
|
$ |
1,355.7 |
|
|
$ |
355.6 |
|
|
|
26 |
% |
59
3月31日,
增加
|
|
(減少) |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
自主研發 |
|
4,100萬美元的研發開支增加,主要是由於我們的商業網絡部門的研發工作增加了2,360萬美元(主要與下一代衞星有效載荷技術和移動寬帶衞星通信系統有關),以及我們的政府系統部門增加了1,840萬美元(主要與開發下一代雙頻移動解決方案和推進政府衞星綜合通信平臺有關)。 |
|
|
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
我們從以前的收購中獲得的無形資產在其估計使用壽命內攤銷,估計使用年限為2至20年。與2021財年相比,2022財年收購的無形資產攤銷增加2320萬美元,主要是由於收購RigNet而獲得的新無形資產的攤銷,以及2021年4月EBI剩餘51%的權益的攤銷。收購無形資產在下列各期間的預計攤銷費用如下: |
|
|
(單位:千) |
|
||||
預計2024財年 |
|
$ |
640.8 |
|
|
$ |
497.2 |
|
|
$ |
143.7 |
|
|
|
29 |
% |
預計2025財年
預計2026財年
|
|
預計2027財年 |
|
|
此後 |
|
|
利息收入 |
|
|||||||
2022財年的利息收入與2021財年相比相對持平。 |
|
利息支出 |
|
|
與2021財年相比,2022財年的利息支出減少了330萬美元,這主要是因為與上一財年相比,資本化的利息數額有所增加。利息支出的減少被與2021年財政年度第一季度發行的2028年票據有關的利息支出以及與2022年3月4日簽訂的定期貸款安排有關的利息支出的增加部分抵消。 |
|
|
所得税 |
|
|
2022財年與2021財年的細分結果 |
|
||||
收入 |
|
$ |
149.5 |
|
|
$ |
108.5 |
|
|
$ |
41.0 |
|
|
|
38 |
% |
財政年度結束
美元
百分比
|
|
(單位:百萬,百分比除外) |
|
|
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
$ |
31,383 |
|
增加 |
|
|
30,002 |
|
(減少) |
|
|
27,880 |
|
增加 |
|
|
26,366 |
|
(減少) |
|
|
25,805 |
|
細分產品收入 |
|
|
94,607 |
|
|
|
$ |
236,043 |
|
60
細分服務收入
部門總收入
由於服務收入的增加,我們的衞星服務部門的收入增加了3.199億美元。服務收入的增長主要歸因於在2022財年第一季度收購了RigNet,以及我們的飛行服務和固定寬帶業務的增長。對RigNet的收購在2022財年貢獻了大約1.545億美元的服務收入。飛行中服務收入增加1.06億美元,主要是由於通過我們的國際金融公司系統接受我們飛行中服務的商用飛機數量增加,服務中的飛機數量增加,航空客運量繼續增加,以及以前因新冠肺炎疫情而不活躍的飛機繼續恢復服務。固定寬帶服務收入的增長主要歸因於收購了EBI剩餘的51%權益,EBI也在2022財年第一季度完成,EBI在2022財年貢獻了約3850萬美元的服務收入。
分部營業利潤(虧損)
財政年度結束
美元
百分比
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
分部營業利潤(虧損) |
|
|
部門收入百分比 |
|
|
商業網段 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
美元 |
|
|
1,188.8 |
|
|
|
868.9 |
|
|
|
319.9 |
|
|
|
37 |
% |
百分比 |
|
$ |
1,188.8 |
|
|
$ |
868.9 |
|
|
$ |
319.9 |
|
|
|
37 |
% |
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
細分產品收入 |
|
|
細分服務收入 |
|
|
由於產品收入增加1.746億美元和服務收入增加1,660萬美元,我們的商業網絡部門收入增加了1.912億美元。產品收入的增長主要是由於由於國際金融中心終端交付量的增加,移動寬帶衞星通信系統產品增加了1.121億美元,而上一年期間由於COVID-19大流行而導致客運量嚴重下降,旅客航空流量繼續增加。天線系統產品和RigNet產品也增加了5,250萬美元,部分被固定衞星網絡產品減少1,480萬美元所抵消。服務收入的增長主要受到移動寬帶衞星通信服務的增長推動。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
31.6 |
|
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
5.3 |
|
|
|
20 |
% |
美元 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
百分比
61
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
(增加) |
|
|
減少量 |
|
|||||||
(增加) |
|
減少量 |
|
|
分部營業利潤(虧損) |
|
|
部門收入百分比 |
|
|
政府系統分部 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
443.4 |
|
|
$ |
268.8 |
|
|
$ |
174.6 |
|
|
|
65 |
% |
美元 |
|
|
68.7 |
|
|
|
52.0 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
32 |
% |
百分比 |
|
$ |
512.1 |
|
|
$ |
320.9 |
|
|
$ |
191.2 |
|
|
|
60 |
% |
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
細分產品收入 |
|
|
細分服務收入 |
|
|
我們的政府系統部門收入減少1,480萬美元,原因是產品收入減少5,330萬美元,但服務收入增加3,840萬美元部分抵消了這一影響。產品收入減少的主要原因是政府衞星通信系統產品減少2,450萬美元,政府移動寬帶產品減少2,050萬美元,戰術數據鏈路解決方案產品減少1,760萬美元。產品收入的減少被網絡安全和信息保障產品增加680萬美元和戰術衞星通信無線電產品增加260萬美元部分抵消。服務收入的增長主要是由於政府移動寬帶服務增加了1830萬美元,政府衞星通信系統服務增加了1480萬美元,網絡安全和信息保障服務增加了670萬美元。由於新冠肺炎大流行,我們的政府系統部門在產品製造和運輸方面繼續遇到複雜情況,某些合同車輛出現一些行政延誤,反映了遠程工作環境中的固有挑戰。此外,該部門的產品收入在2022財年受到某些信息安全產品認證的預期延遲以及影響某些產品出貨量的某些意料之外的供應鏈問題的負面影響。儘管存在這些障礙,新的政府系統部門獎勵在2022財年結束時仍然強勁。 |
|
||||
財政年度結束 |
|
$ |
(209.1 |
) |
|
$ |
(206.4 |
) |
|
$ |
(2.7 |
) |
|
|
(1 |
)% |
美元 |
|
|
(41 |
)% |
|
|
(64 |
)% |
|
|
|
|
|
|
百分比
(單位:百萬,百分比除外)
3月31日,
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
(減少) |
|
|||||||
增加 |
|
(減少) |
|
|
分部營業利潤(虧損) |
|
|
部門收入百分比 |
|
|
積壓 |
|
||||
自.起 |
|
$ |
417.3 |
|
|
$ |
470.5 |
|
|
$ |
(53.3 |
) |
|
|
(11 |
)% |
2023年3月31日 |
|
|
299.0 |
|
|
|
260.5 |
|
|
|
38.4 |
|
|
|
15 |
% |
(單位:百萬) |
|
$ |
716.3 |
|
|
$ |
731.1 |
|
|
$ |
(14.8 |
) |
|
|
(2 |
)% |
公司積壓
62
衞星服務分部
|
|
商業網段 |
|
|
政府系統分部 |
|
|
總計 |
|
|||||||
資金積壓 |
|
衞星服務分部 |
|
|
商業網段 |
|
|
政府系統分部 |
|
|
公司的積壓不包括合同選項。截至2023年3月31日,預計將在未來12個月內交付略高於一半的公司積壓訂單,其餘部分將在此後交付。在我們的積壓訂單中,我們只包括我們已經接受的訂單,而不包括預期的採購訂單和請求。在我們的衞星服務部門,我們的積壓包括我們訂户協議下的固定寬帶服務收入,但不包括我們與商業航空公司協議下的未來經常性國際金融公司服務收入。截至2023年3月31日,我們的IFC系統已在大約2270架商用飛機上安裝並投入使用,其中約40架在財政年度結束時處於非活動狀態(主要是由於標準飛機維護)。我們預計,根據與商業航空公司現有的客户協議,我們的國際金融公司系統將再投入使用約1,310架商用飛機。然而,由於新冠肺炎疫情對全球航空業的揮之不去的影響,根據現有客户協議,在更多飛機上安裝和投入使用國際金融公司系統的時間可能會推遲。因此,不能保證所有預期的採購訂單和請求都會下達,也不能保證預期的國際金融中心服務會被激活。 |
|
||||
積壓並不一定預示着未來的銷售。我們的大部分合同可以在客户方便的時候終止。訂單通常是在交貨前下達的,我們的合同通常規定,訂單可以終止,但處罰有限或不處罰。此外,採購訂單可能會提供需要我們完成其他產品開發的產品規格。未能開發出符合這些規格的產品可能會導致相關合同的終止。 |
|
$ |
93.1 |
|
|
$ |
139.7 |
|
|
$ |
(46.6 |
) |
|
|
(33 |
)% |
公司的積壓金額由有資金和無資金的部分組成。資金積壓是指客户為合同特別承付的合同金額的總和。無資金積壓是指客户在指定的合同履行期內可能承擔的未來金額。我們的客户定期為長期合同支出撥付資金。我們從積壓的合同中實現收入的能力取決於為這些合同提供足夠的資金。雖然我們不控制合同的資金,但我們的經驗表明,實際的合同資金最終大約等於合同的總金額。 |
|
|
13 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
流動性與資本資源
概述
到目前為止,我們的運營資金主要來自運營現金流、銀行信貸額度融資、債務融資、出口信貸機構融資和股權融資。2023年1月,我們用出售Link-16 TDL所得的一部分資金償還了我們循環信貸安排下所有當時未償還的借款。此外,鑑於信貸市場的當前狀況和2025年債券到期,我們預計出售Link-16 TDL所得現金淨額的剩餘部分將用於支持我們的業務並提供額外的流動資金。截至2023年3月31日,我們有14億美元的現金和現金等價物和限制性現金,13億美元的營運資本,在我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款和6.574億美元的借款可用。截至2022年3月31日,我們有3.105億美元的現金和現金等價物,3.891億美元的營運資本,在我們的循環信貸安排下,沒有未償還的借款和6.37億美元的借款可用。我們將超過當前運營要求的現金投資於短期、高流動性的銀行貨幣市場基金,主要投資於美國政府支持的證券和國債。在2021財年第二季度,我們以每股39.11美元的收購價向某些經認可的投資者發行和出售了總計4,474,559股我們的普通股,這項私募交易豁免了根據修訂後的1933年證券法進行的註冊,扣除發售費用後,淨收益約為1.747億美元。
|
|
我們已獲得與國際海事衞星組織交易有關的額外16億美元新債務融資承諾(可能是有擔保的和/或無擔保的)。我們還計劃承擔21億美元的Inmarsat優先擔保債券本金和Inmarsat 24億美元優先擔保信貸安排下的未償債務。 |
|
|
|
|
我們衞星服務部門的現金需求往往受資本支出(例如,衞星建造和發射合同的付款以及地面基礎設施鋪設投資)、對合資企業的投資、戰略合作安排和網絡擴展活動的時間和金額以及客户質量、合同類型和付款條款的推動。 |
|
|
在我們的商業網絡領域,現金需求往往主要受積壓合同的類型和組合、客户的性質和質量、對研發活動(包括下一代衞星有效載荷技術)的投資時機和金額以及客户的付款條件(包括是否預付款或需要客户融資)的推動。 |
|
|
|
|
在我們的政府系統領域,決定現金需求的主要因素往往是積壓合同的類型和組合(例如,產品或服務、開發或生產)和付款時間(包括根據美國政府採購法規對現金付款時間的限制)。影響我們商業網絡和政府系統部門現金需求的其他因素包括合同期限和計劃執行情況。例如,如果一個項目表現良好,並滿足其合同要求,則其現金流要求通常較低。 |
|
$ |
395.8 |
|
此外,我們將繼續評估其他可能需要使用現金或額外融資的補充業務、產品和技術的收購或投資。 |
|
|
770.0 |
|
由於剝離Link-16 TDL業務,我們已採取措施減輕擱置成本的影響,並通過減少可自由支配的支出和採取成本削減措施(包括減少房地產足跡和員工)來適當調整剩餘業務的規模,這些措施導致2023財年第四季度的支出約為4,000萬美元,主要記錄在我們的SG&A中。 |
|
|
493.1 |
|
為進一步改善我們的流動資金狀況,或為建造和發射任何未來的衞星、收購、戰略合作安排、合資企業或其他商業投資計劃提供資金,我們可能會獲得額外的融資,可能包括債務、可轉換債務或來自公共和/或私人信貸的股權融資以及 |
|
$ |
1,658.9 |
|
資本市場。我們不時地向美國證券交易委員會提交通用貨架登記聲明,用於未來無限量銷售普通股、優先股、債務證券、存托股份、認股權證和權利,這些證券可能會不時單獨或一起發售,由吾等直接、通過出售證券持有人或通過承銷商、交易商或代理人發售,金額、價格、利率和其他條款將在發售時確定。此外,我們不時考慮戰略性資產剝離,例如於2023年1月以約19.6億美元現金完成的Link-16 TDL出售,可予調整。 |
|
|
|
|
儘管我們不能保證我們未來的流動性,但我們相信我們有足夠的資金來源來滿足我們未來12個月的預期運營需求,以及完成Inmarsat交易的資金,其中包括但不限於手頭現金、借款能力、預期通過經營活動提供的現金以及與Inmarsat交易相關的融資承諾。雖然與海衞組織交易有關的很大一部分費用取決於海衞組織交易的完成情況,但無論海衞組織的交易是否完成,其中一些已經發生並將發生。 |
|
$ |
395.8 |
|
現金流 |
|
|
728.8 |
|
2023財年經營活動提供的現金為3.679億美元,而2022財年為5.056億美元。這一1.378億美元的減少是由於我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收益(虧損))導致經營活動提供的現金同比減少2.153億美元,但用於為淨營業資產提供資金的現金同比減少7760萬美元,部分抵消了這一下降。與上一財年相比,2023財年用於淨運營資產的現金減少,主要原因是與2023財年第四季度確認的Link-16 TDL銷售收益17億美元相關的應付税款增加,以及我們的收入超過收入和計入應計負債的遞延收入的現金流入同比增加,這主要是因為我們的政府系統部門某些較大的開發項目的里程碑賬單的時間安排。與上一年同期相比,2023財年用於為淨運營資產提供資金的現金減少,但由於預計2024財年上半年商業航空公司客户的相關收入將增加,用於我們商業網絡部門國際金融公司終端庫存的現金增加,部分抵消了這一減少。 |
|
|
430.5 |
|
2023財政年度投資活動提供的現金為7.68億美元,而2022財政年度投資活動使用的現金為11億美元。2023財年投資活動提供的現金主要包括我們2023財年綜合現金流量表中記錄為現金收益的19億美元,該現金流量表是在2023財年第四季度從Link-16 TDL銷售中收到的。與2022財年相比,2023財年與2022財年相比,與非持續業務相關的投資活動中使用的現金略有增加,與2021財年相比,2022財年略有下降,這兩種情況都與用於房地產和其他通用設備資本支出的現金變化有關。 |
|
$ |
1,555.1 |
|
2023財年用於融資活動的現金為6610萬美元,而2022財年融資活動提供的現金為6.436億美元。2023財年融資活動中使用的現金主要包括5.765億美元的債務償還,以及我們的多數股權子公司TrellisWare Technologies,Inc.在2023財年第二季度從股東手中回購普通股所支付的3000萬美元(請參閲附註1-本公司及其重要會計政策摘要-我們綜合財務報表的非控制性權益以瞭解更多信息),部分被5.4億美元的債務借款所抵消。2022財政年度融資活動提供的現金主要包括約13億美元的債務借款收益,部分被6.104億美元的債務償還所抵消。
資本支出和研發投資
2023財年的資本支出為12億美元,比2022財年高出18%,這主要是因為預期ViaSat-3美洲推出商業服務而在客户駐地設備上的支出增加,但與上一財年相比,ViaSat-3項目的支出有所下降,部分抵消了這一增長。儘管2023財年與發射ViaSat-3 America以及ViaSat-3 EMEA相關的資本支出,我們2024財年的總資本支出預計將與2023財年持平,因為我們繼續投資於建設和擴大我們的全球網絡和衞星機隊,以及與推出相關地面站基礎設施相關的成本,以及與國際擴張和其他增長機會相關的地面網絡投資增加。請參閲附註13-截至2023年3月31日的綜合財務報表承諾,以瞭解我們在未來五個財政年度及以後根據衞星建造合同和其他衞星相關採購承諾(包括與ViaSat-1和ViaSat-2衞星有關的衞星性能激勵義務)支付的未來最低付款。
63
我們還會產生研發費用,這些費用不是由第三方直接提供資金的。研發費用主要包括與研發項目相關的工資和其他與人員有關的費用、用品、原型材料、測試和認證。我們的IR&D投資預計將持續到2024財年及以後,以支持我們的增長和加快我們政府和商業航空運輸業務的新機會。研發費用為
2023、2022和2021財年分別約佔總收入的5%、6%和6%。作為一家政府承包商,我們能夠根據政府合同收回一部分IR&D費用。
長期債務
截至2023年3月31日,我們的未償還債務本金總額為25億美元,其中包括2025年債券本金7.0億美元,2027年債券本金6.0億美元,2028年債券本金4.0億美元(連同2025年債券和2027年債券,債券),定期貸款安排下的未償還借款本金6.948億美元,我們的7.0億美元循環信貸安排下沒有未償還借款,我們與美國進出口銀行的直接貸款安排(進出口信貸安排)下的未償還借款本金為5,900萬美元,以及3,640萬美元的融資租賃債務。2023年1月,我們用出售Link-16 TDL所得的一部分資金償還了我們循環信貸安排下所有當時未償還的借款。有關我們的定期貸款安排、循環信貸安排及進出口信貸安排(統稱為信貸安排)及票據的資料,請參閲我們綜合財務報表的附註8-優先票據及其他長期債務。
合同義務
下表彙總了截至2023年3月31日的已知合同義務和承付款的某些重大現金需求:
經營租約
優先票據和其他長期債務(1)
購買承諾,包括衞星-
64
**相關協議
總計
(1)在任何長期債務的利率是可變的範圍內,反映的金額是指根據2023年3月31日的利率對適用的當前未償還餘額支付的估計利息,直至適用的到期日。
我們從各種供應商購買零部件,並使用幾個分包商和合同製造商為我們的產品提供設計和製造服務。在正常業務過程中,我們與分包商、合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的標準採購庫存,或建立定義我們要求的參數。我們還與供應商簽訂協議和採購承諾,以建造、發射和運營我們的衞星。在某些情況下,這些協議允許我們在下確定訂單之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。因此,在我們報告的這些協議產生的購買承諾中,只有一部分是堅定的、不可取消的和無條件的承諾。
截至2023年3月31日和2022年3月31日,我們的綜合資產負債表分別包括2.185億美元和1.532億美元的“其他負債”,其中主要包括遞延所得税、遞延收入的長期部分、與ViaSat-1和ViaSat-2衞星有關的衞星性能激勵義務的長期部分以及我們的長期保修義務。除了我們與ViaSat-1和ViaSat-2衞星有關的衞星性能激勵義務的長期部分(包括在“購買承諾,包括與衞星有關的協議”項下)外,由於任何現金付款的時間和/或金額尚不確定,該等剩餘負債已從上表中剔除。有關與ViaSat-1和ViaSat-2衞星有關的衞星業績激勵義務的更多信息,請參閲附註13--對我們合併財務報表的承諾。有關我們產品保修的討論,請參閲我們合併財務報表的附註15-產品保修。根據國際海事衞星組織交易的採購協議向賣方支付的款項也不包括在上表中。
表外安排
截至2023年3月31日,除上文“合同義務”項下討論或本報告所載綜合財務報表附註所披露外,吾等並無S-K規則第303(B)項所界定的重大表外安排。
最近的權威指導
有關最近通過和發佈的會計聲明的信息,請參閲附註1-公司及其合併財務報表的主要會計政策摘要
65
第7A項。
定量與定性
IVE關於市場風險的披露
利率風險
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款以及短期和長期債務(包括信貸安排和票據)。我們認為購買日剩餘期限為三個月或以下的高流動性工具的投資為現金等價物。截至2023年3月31日,我們沒有持有任何短期投資。本行借入款項的負債包括本行信貸安排下的借款及本金總額。我們的進出口信貸機制下的票據和借款按固定利率計息,因此我們因利率變化而面臨的市場風險主要涉及我們的定期貸款機制和循環信貸機制下的借款、現金等價物、短期投資和短期債務。
我們投資活動的主要目標是保留本金,同時在不顯著增加風險的情況下最大化我們從投資中獲得的收入。為了將這種風險降至最低,我們在貨幣市場賬户中保留了相當數量的現金餘額,其中很大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。一般而言,貨幣市場賬户不會受到利率風險的影響,因為這類基金的利息會隨當時的利率波動。我們的現金和現金等價物按浮動利率賺取利息。我們的利息收入一直受到並可能繼續受到低市場利率的負面影響。由於利率上升,固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。如果我們的現金和現金等價物的基本加權平均利率,假設餘額在一年內保持不變,變化50個基點,那麼在截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年,利息收入將分別增加或減少210萬美元和微不足道的金額。由於我們的投資政策限制我們只能投資於保守的、有利息的投資,而且我們的業務戰略不依賴於從我們的投資組合中產生實質性回報,我們預計我們的投資組合的市場風險敞口不會很大。 |
|
我們在定期貸款安排下的主要利率是SOFR利率加4.50%。截至2023年3月31日,我們定期貸款工具項下未償還借款的實際利率為9.95%。我們在循環信貸安排下的主要利率是歐洲美元利率加上基於我們的總槓桿率的適用保證金。截至2023年3月31日,根據循環信貸安排,適用於任何基於歐洲美元的新借款的實際利率約為7.31%。截至2023年3月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。因此,假設定期貸款機制下的未償還餘額在一年內保持不變,而我們在循環信貸機制下繼續沒有未償還借款,利率上調50個基點將使12個月期間產生的利息在資本化利息之前增加約350萬美元。 |
|
|
外匯風險 |
|
||
我們一般是用美元做生意的。然而,由於我們的國際業務是以多種外幣進行的,我們受到外幣匯率波動的影響。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年中,我們開展國際業務所使用的外幣的5%的差異將使我們的所得税前收入(虧損)分別增加180萬美元和130萬美元。我們管理外匯風險敞口的目標是減少與匯率波動相關的收益和現金流波動。因此,我們可能會不時訂立外幣遠期合約,以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。 |
|
$ |
78,448 |
|
|
$ |
364,075 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日,我們沒有未平倉的外幣遠期合約。 |
|
|
206,587 |
|
|
|
3,065,503 |
|
第八項。 |
|
|
1,320,316 |
|
|
|
927,174 |
|
S和補充數據 |
|
$ |
1,605,351 |
|
|
$ |
4,356,752 |
|
我們在2023年3月31日和2022年3月31日的合併財務報表以及截至2023年3月31日的三個會計年度中的每一個
和獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的報告(PCAOB ID
),載於本報告的F-1至F-46頁。
季度彙總數據(未經審計)
以下財務資料反映管理層認為為公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。2023財年和2022財年的季度數據摘要如下:
第一季度
第二季度.
66
第三季度第四季度(單位為千,每股數據除外)
總收入 *
營業收入(虧損)*
持續經營淨收益(虧損)*
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額*
淨收益(虧損)
歸屬於Viasat,Inc.的淨利潤(虧損)*
每股可歸屬收益(虧損)
致Viasat,Inc.普通股股東-Basic:持續運營停止運營 *
收入(虧損)每股可歸屬收益(虧損)
67
持續運營
停止運營 *
|
|
收入(虧損) |
|
|
總收入 * |
|
|
營業收入(虧損)* |
|
|
持續經營淨收益(虧損)* |
|
||||
|
|
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額* |
|
|||||||||||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
575,056 |
|
|
$ |
663,559 |
|
|
$ |
651,444 |
|
|
$ |
666,099 |
|
歸屬於Viasat,Inc.的淨利潤(虧損)* |
|
|
(56,638 |
) |
|
|
4,685 |
|
|
|
(31,311 |
) |
|
|
(72,692 |
) |
每股可歸屬收益(虧損) |
|
|
(38,564 |
) |
|
|
(69,743 |
) |
|
|
(44,758 |
) |
|
|
(58,574 |
) |
致Viasat,Inc.普通股股東-Basic: |
|
|
17,525 |
|
|
|
22,187 |
|
|
|
4,333 |
|
|
|
1,258,342 |
|
持續運營 |
|
|
(21,039 |
) |
|
|
(47,556 |
) |
|
|
(40,425 |
) |
|
|
1,199,768 |
|
停止運營 * |
|
|
(21,564 |
) |
|
|
(48,240 |
) |
|
|
(42,228 |
) |
|
|
1,196,838 |
|
收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
給Viasat,Inc.普通股股東的股份-稀釋後: |
|
$ |
(0.52 |
) |
|
$ |
(0.93 |
) |
|
$ |
(0.61 |
) |
|
$ |
(0.80 |
) |
持續運營 |
|
|
0.23 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
16.36 |
|
停止運營 * |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(0.64 |
) |
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
15.56 |
|
收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年1月3日,該公司完成了Link-16 TDL的銷售,因此,2023財年第四季度將大約16.6億美元的收益(扣除銷售成本淨額4080萬美元)計入了2023財年非持續業務的淨收益(虧損)、綜合運營報表和全面收益(虧損)的税後淨額。 |
|
$ |
(0.52 |
) |
|
$ |
(0.93 |
) |
|
$ |
(0.61 |
) |
|
$ |
(0.80 |
) |
以上彙總的季度數據包括RigNet和EBI自2021年4月30日收購之日起的經營業績。因此,2022財年第一季度只包括兩個月的運營業績,而2022財年的其餘季度和2023財年的所有季度都包括整個季度的運營業績。 |
|
|
0.23 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
16.36 |
|
每股基本及攤薄淨收益(虧損)按所列各季度獨立計算。因此,季度基本和稀釋每股信息之和可能不等於年度基本和稀釋後每股淨收益。 |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(0.64 |
) |
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
15.56 |
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第九項。 |
|
$ |
575,439 |
|
|
$ |
609,726 |
|
|
$ |
625,267 |
|
|
$ |
606,747 |
|
ACCU的變化和差異 |
|
|
(11,674 |
) |
|
|
(24,096 |
) |
|
|
(28,731 |
) |
|
|
(48,640 |
) |
關於會計和財務披露的NTANTS |
|
|
(4,338 |
) |
|
|
(21,168 |
) |
|
|
(30,443 |
) |
|
|
(45,725 |
) |
沒有。 |
|
|
22,350 |
|
|
|
26,318 |
|
|
|
26,453 |
|
|
|
24,070 |
|
第9A項。 |
|
|
18,012 |
|
|
|
5,150 |
|
|
|
(3,990 |
) |
|
|
(21,655 |
) |
控制 |
|
|
16,968 |
|
|
|
3,291 |
|
|
|
(6,613 |
) |
|
|
(29,180 |
) |
和程序 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,以實現以下目標:我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.31 |
) |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
$ |
(0.71 |
) |
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2023年3月31日,即本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。 |
|
|
0.31 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.32 |
|
管理層關於財務報告內部控制的報告 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.39 |
) |
公司管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,公司根據#年框架內確立的標準對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,該公司管理層得出結論,其對財務報告的內部控制自2023年3月31日起有效。 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.31 |
) |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
$ |
(0.71 |
) |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。 |
|
|
0.31 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.32 |
|
該公司的獨立註冊會計師事務所審計了截至2023年3月31日公司財務報告內部控制的有效性,這一點載於F-1頁的報告中。 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.39 |
) |
財務報告內部控制的變化
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統,並對我們的流程和系統進行更改,以改進控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統、合併活動和遷移過程等活動。在截至2023年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。
其他
68
信息沒有。項目9C。
關於外國公司的披露
妨礙檢查的司法管轄區不適用。部分
(三)
第10項。
董事、執行董事
公司法人與公司治理
本項目所要求的信息包括在我們提交給美國證券交易委員會的與我們的2023年股東年會相關的最終委託書(委託書)中,標題為“公司治理原則和董事會事項”、“董事選舉”和“證券所有權”,並通過引用併入本文。本項目所要求的與我們的執行人員有關的資料包括在本表格10-K第I部“執行人員”的標題下,並在此作為參考併入本節。我們已經通過了適用於我們所有員工(包括首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監)的道德準則。道德守則旨在阻止不法行為,促進誠實和道德的行為以及遵守適用的法律和法規。本署道德守則全文刊載於本署網站:
Www.viasat.com
。我們打算在修訂或豁免後的四個工作日內,在我們的網站上披露對我們道德守則某些條款的未來修訂,或對授予高管和董事的此類條款的豁免。
第11項。
執行力
VE補償本項目所要求的信息包含在委託書的“高管薪酬”標題下,並以引用的方式併入本文。第12項。
特定受益者的擔保所有權
員工和管理層及相關股東事宜本條款所要求的信息包含在委託書的“證券所有權”和“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”兩個標題下,並以引用方式併入本文。第13項。
某些關係和相關
69
交易和董事的獨立性本條款所要求的信息包含在委託書中,標題為“公司治理原則和董事會事項”和“某些關係和相關交易”,並通過引用併入本文。
第14項。本金賬户收費及服務
本項所需的信息包含在“批准任命獨立註冊會計師事務所”標題下的委託聲明中,並通過引用併入本文。
部分
IV第15項。展品,芬蘭
社會結算表以下文件作為本報告的一部分提交:合併財務報表
頁面
數獨立註冊會計師事務所報告截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日財年的合併運營報表和全面收益(虧損)
附表二-截至2002年3月31日的三個財年的估值和合格賬目
II-所有其他附表均被省略,因為這些附表不適用,或所需資料載於財務報表或附註。陳列品
展品
70
數以引用方式併入
已提交或配備傢俱特此聲明
|
|
|
文件編號 |
|
提交日期 |
|
F-1 |
|
Viasat,Inc.於2021年11月8日簽署的股份購買協議以及Connect Topco Limited的股東 |
|
F-3 |
|
Viasat,Inc.和Connect Topco Limited股東之間的書面協議,日期為2023年4月11日 |
|
F-4 |
|
資產購買協議,日期為2022年10月1日,由Viasat,Inc.簽訂和L3 Harris技術公司 |
|
F-5 |
|
ViaSat,Inc.第二次修訂和重述的公司證書 |
|
F-6 |
|
ViaSat,Inc.第二次修訂和重述的章程 |
|
F-7 |
(2) |
普通股證書格式(p)3 |
|
S-1/A1 |
截至2017年9月21日,ViaSat,Inc.與全國協會威爾明頓信託公司作為受託人之間的契約
作為受託人和抵押品受託人的Viasat,Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的契約,日期為2019年3月27日 維亞薩特公司2027年到期的5.625%高級擔保票據的格式(作為附件A附於本合同附件4.4)
|
|
作為受託人的Viasat,Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的契約,日期為2020年6月24日。
|
維亞薩特公司2028年到期的6.500%高級票據表格(作為附件A附於本合同附件4.6)
|
|||
ViaSat,Inc.與其每名董事和高級管理人員之間的賠償協議格式
|
ViaSat,Inc.員工股票購買計劃(修訂並重新確定於2021年9月2日生效)
|
Viasat,Inc.1996年股權參與計劃(經修訂和重新確定,於2022年9月2日生效)
|
ViaSat,Inc.1996年股權參與計劃的股票期權協議格式
|
ViaSat,Inc.1996年股權參與計劃的績效股票期權協議格式。
|
||
|
|
|
|
|
|
|
2.1* |
ViaSat,Inc.1996年股權參與計劃限制性股票單位獎勵協議格式-全球 |
8-K |
000-21767 |
2.1 |
11/08/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1(A) |
獨立董事公司1996年股權參股計劃限制性股票獎勵協議格式 |
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
2.2* |
ViaSat,Inc.1996年股權參與計劃限制性股票獎勵協議格式-高管 |
8-K |
000-21767 |
2.1 |
10/03/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
ViaSat,Inc.與其每名高管之間的控制權變更協議格式 |
10-Q |
000-21767 |
3.1 |
11/14/2000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
ViaSat,Inc.與其每名高管變更控制權協議第一修正案的格式 |
8-K |
000-21767 |
3.1 |
12/04/2012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
遣散費協議,日期為2023年4月13日,由Viasat,Inc.和K.Guru Gowrappan簽署 |
RigNet,Inc.2010綜合激勵計劃 |
333-13183 |
4.1 |
11/05/1996 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
RigNet,Inc.2010年綜合激勵計劃修正案 |
8-K |
000-21767 |
4.1 |
09/21/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
RigNet,Inc.2019年綜合激勵計劃 |
8-K |
000-21767 |
4.1 |
09/21/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
RigNet,Inc.2019年綜合激勵計劃修正案 |
8-K |
000-21767 |
4.1 |
03/27/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
RigNet,Inc.和Errol Olivier簽署的限制性股票獎勵協議,自2020年1月8日起生效 |
8-K |
000-21767 |
4.1 |
03/27/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.6 |
ViaSat,Inc.、Union Bank,N.A.(作為代理人)和其他貸款人之間於2013年11月26日簽訂的信貸協議 |
8-K |
000-21767 |
4.1 |
06/24/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
71
4.7 |
截至2015年3月12日的信貸協議第一修正案和其他貸款文件,由ViaSat,Inc.,Union Bank,N.A.(作為代理)和其他貸款人之間簽署 |
8-K |
000-21767 |
4.1 |
06/24/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.8 |
截至2016年5月24日的信貸協議第二修正案和其他貸款文件,由Viasat,Inc.、MUFG Union Bank,N.A.(作為代理人)和其他貸款人之間簽署 |
10-K |
000-21767 |
4.6 |
05/29/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1* |
Viasat,Inc.、MUFG Union Bank,N.A.(作為代理人)和其他貸款人之間於2018年5月24日簽署的信貸協議第三修正案 |
8-K |
000-21767 |
10.3 |
11/08/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2 |
截至2019年1月18日,Viasat,Inc.,MUFG Union Bank,N.A.(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款人之間簽署的信貸協議第四修正案 |
8-K |
000-21767 |
99.1 |
03/07/2008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3** |
《信貸協議第五修正案》,日期為2021年11月23日,由Viasat,Inc.,MUFG Union Bank,N.A.(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款方簽署 |
8-K |
000-21767 |
10.2 |
09/03/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4** |
《信貸協議第六修正案》,日期為2022年3月4日,由Viasat,Inc.,MUFG Union Bank,N.A.(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款方簽署 |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
09/02/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5** |
截至2015年3月12日的信貸協議,由ViaSat Technologies Limited、ViaSat,Inc.、摩根大通銀行、全國協會(作為進出口融資代理)和美國進出口銀行簽署 |
10-K |
000-21767 |
10.4 |
05/26/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6** |
《信貸協議第一修正案》,日期為2015年6月12日,由ViaSat Technologies Limited、ViaSat,Inc.、摩根大通銀行、全國協會(作為進出口貸款代理)和美國進出口銀行之間簽署 |
10-Q |
000-21767 |
10.1 |
02/9/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7** |
ViaSat Technologies Limited、ViaSat,Inc.、JPMorgan Chase Bank、National Association(作為進出口機構代理)和美國進出口銀行之間簽署的第二修正案協議,日期為2016年3月23日 |
10-K |
000-21767 |
10.5 |
05/25/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8** |
第三修正案協議,日期為2016年10月11日,由ViaSat Technologies Limited、ViaSat,Inc.、摩根大通銀行、全國協會(作為進出口機構代理)和美國進出口銀行簽署 |
10-K |
000-21767 |
10.6 |
05/26/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9** |
《信貸協議第四修正案》,日期為2018年7月17日,由Viasat Technologies Limited、Viasat,Inc.、摩根大通銀行、全國協會(作為進出口機構代理)和美國進出口銀行之間簽署 |
10-K |
000-21767 |
10.7 |
05/26/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10** |
第五修正案協議,日期為2019年2月28日,由Viasat Technologies Limited、Viasat,Inc.、摩根大通銀行、全國協會(作為進出口機構代理)和美國進出口銀行簽署 |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
08/04/2010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10.1** |
Viasat Technologies Limited、Viasat,Inc.、JP Morgan Chase Bank、National Association和美國進出口銀行之間的第六項信貸協議修正案,日期為2022年8月3日 |
10-K |
000-21767 |
10.12.1 |
5/31/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11** |
信貸協議,日期為2022年3月4日,由Viasat,Inc.,Bank of America,N.A.(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款人簽訂 |
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
10.12** |
附屬公司 |
S-8 |
333-255690 |
10.3 |
04/30/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
72
10.12.1** |
獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意 |
S-8 |
333-255690 |
10.4 |
04/30/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13** |
授權書(見簽字頁) |
S-8 |
333-255690 |
10.5 |
04/30/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13.1** |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官進行認證 |
S-8 |
333-255690 |
10.6 |
04/30/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14** |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官進行認證 |
S-8 |
333-255690 |
10.8 |
04/30/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
11/26/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15.1 |
101.INS |
8-K |
000-21767 |
10.2 |
03/13/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15.2 |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
05/24/2016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15.3 |
101.SCH |
10-K |
000-21767 |
10.10.3 |
05/30/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15.4 |
內聯XBRL分類擴展架構 |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
01/22/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15.5 |
101.CAL |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
11/30/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15.6 |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
8-K |
000-21767 |
10.2 |
03/04/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16 |
101.DEF |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
03/13/2015 |
|
73
|
|
|
|
|
|
|
10.16.1 |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
10-Q |
000-21767 |
10.1 |
08/10/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16.2 |
101.LAB |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
03/24/2016 |
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10.16.3 |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
10/12/2016 |
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10.16.4 |
101.PRE |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
07/23/2018 |
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10.16.5 |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
02/28/2019 |
|
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10.16.6 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
10-Q |
000-21767 |
10.2 |
08/09/2022 |
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|
10.17 |
* 根據法規S-K第601(b)(2)項或第601(a)(5)項(如適用),省略了本附件的某些附表。Viasat同意應要求向SEC提供任何遺漏附表的補充副本;但前提是Viasat可以根據《交易法》第24 b-2條要求對如此提供的任何文件進行保密處理。 |
8-K |
000-21767 |
10.1 |
03/04/2022 |
|
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21.1 |
** 表示管理合同、補償計劃或安排。 |
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X |
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23.1 |
存檔在紙上。 |
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|
X |
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24.1 |
項目16 |
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X |
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31.1 |
.形式 |
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X |
74
|
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31.2 |
10-K摘要 |
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X |
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32.1 |
沒有。 |
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X |
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登錄 |
解決方案 |
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X |
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 |
ViaSat公司 |
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X |
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發信人: |
/s/馬克·丹克伯格 |
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X |
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董事會主席兼首席執行官 |
日期:2023年5月22日 |
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X |
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|
通過這些禮物認識所有人,即 |
以下簽名的人共同和分別構成並任命Mark Dankberg和Shawn Duffy作為他或她的實際律師,每個人都有完全的代理權,以任何和所有身份簽署本年度報告的任何修訂本10-K表格,並將其歸檔,連同所有證據和與本年度報告有關的其他文件 |
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X |
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|
茲與美國證券交易委員會合作,特此批准並確認上述每位實際律師或其替代者根據本協議可能做或導致做的所有事情。根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由下列人士代表註冊人以所示身份和日期簽署。 |
簽名 |
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X |
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104 |
標題 |
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X |
日期
/s/馬克·丹克伯格
2023年5月22日馬克·丹克伯格(首席行政主任)
/s/肖恩·達菲
75
高級副總裁和2023年5月22日
肖恩·達菲
首席財務官 |
||
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|
(首席財務會計官) |
|
/s/理查德·鮑德里奇 |
|
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副主席 |
2023年5月22日
理查德·巴爾德里奇/s/詹姆斯·布里登斯廷董事
2023年5月22日 |
|
詹姆斯·布里登斯廷 |
|
/s/羅伯特·約翰遜 |
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董事 |
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2023年5月22日 |
|
羅伯特·約翰遜 |
/s/肖恩·帕克 |
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董事 |
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|
2023年5月22日 |
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肖恩·帕克 |
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/s/VAR RAO |
董事 |
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2023年5月22日 瓦莎·拉奧 |
|
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/s/約翰·斯坦比特 |
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董事 |
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2023年5月22日 |
約翰·斯滕比特 |
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/s/ Theresa WISE |
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董事 |
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2023年5月22日 |
特蕾莎·懷斯 |
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獨立登記處報告 |
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瑞德會計師事務所 |
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致Viasat,Inc.董事會和股東 |
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法 |
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我們已審計Viasat,Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年3月31日及2022年3月31日的綜合資產負債表,以及截至2023年3月31日止三個年度各年度的相關綜合營運及全面收益(虧損)、權益及現金流量表,包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)下的指數所列相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2023年3月31日的財務報告內部控制,依據 |
|
內部控制--綜合框架 |
|
(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。 |
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司於2023年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日的財務狀況,以及截至2023年3月31日的三個年度的經營業績及現金流量。此外,我們認為,截至2023年3月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是 |
|
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|
|
內部控制--綜合框架 |
|
(2013)由COSO發佈。 |
|
意見基礎 |
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。 |
|
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|
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。 |
|
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。 |
|
財務報告內部控制的定義及侷限性 |
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。 |
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|
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。 |
|
關鍵審計事項 |
|
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。 |
收入確認--完工時的估計成本 |
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76
正如綜合財務報表附註1所述,該公司開發和交付按客户規格製造的複雜設備的長期合同的絕大部分收入來自與美國政府的合同。在截至2023年3月31日的一年中,該公司總收入26億美元中的一部分來自長期合同。與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備有關的履約義務隨着時間的推移而得到確認,因為這些履約義務不會為公司創造具有替代用途的資產,而且到目前為止,公司有權獲得可執行的履約報酬。為了衡量控制權的轉移,收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。公司一般採用成本比成本衡量合同的進度,因為這最能説明公司在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量,完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、人工成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。我們確定執行與收入確認-完工時估計成本相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在制定單個固定價格合同的完工時估計成本時的重大判斷,這反過來又導致審計師高度判斷,在執行程序和評估與管理層判斷相關的完成時估計成本時,這與評估管理層的判斷有關,因為它涉及分包商的業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括對完成時估計成本的完整性和準確性進行控制。除其他外,這些程序還包括:(1)評估和測試管理層制定長期合同完成時總估計成本估計數的程序;(2)測試迄今發生的成本的完整性和準確性;(3)評估管理層使用的與分包商業績、材料成本、勞動力成本和間接費用有關的重大估計數的合理性,並考慮可能影響這些估計數準確性的因素。評估使用的重大假設的合理性包括評估管理層在完工時合理估計成本的能力,方法是:(I)測試材料和分包商服務的第三方報價或投標樣本;(Ii)與迄今發生的實際總成本相比,評估完工時總成本估計的合理性;(Iii)重新計算估計的勞動力和間接費用;以及(Iv)評估及時識別可能需要修改估計完成成本的情況,包括超出估計的實際成本。
普華永道會計師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥2023年5月22日自1992年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
ViaSat公司整合的基礎設施噴槍牀單
自.起
2023年3月31日
自.起
2022年3月31日
(單位:千,共享數據除外)
資產
F-1
流動資產:
現金和現金等價物
受限現金
應收賬款淨額
盤存
預付費用和其他流動資產
非連續性業務的流動資產
/s/
經營性租賃使用權資產
其他已獲得的無形資產,淨額
F-2
商譽
其他資產非持續經營業務的非流動資產
|
|
總資產 |
|
|
流動負債: |
|
||
|
|
應計負債和其他負債 |
|
|||||
長期債務的當期部分 |
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||
停產業務的流動負債 |
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流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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||
高級筆記 |
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— |
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其他長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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停產業務的非流動負債 |
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— |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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(注13和14) |
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股本: |
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ViaSat,Inc.股東權益 |
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優先股,$ |
|
|
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|
|
||
票面價值; |
|
|
— |
|
|
|
|
|
授權股份; |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不是 |
|
|
|
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||
2023年和2022年3月31日已發行和發行的股份, |
|
|
|
|
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|
||
分別是兩個人 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股,$ |
|
|
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|
|
||
票面價值, |
|
|
|
|
|
|
||
授權股份; |
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— |
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|
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|
和 |
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|
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|
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||
2023年和2022年3月31日已發行股份, |
|
|
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||
分別是兩個人 |
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實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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— |
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維亞薩特公司股東權益總額 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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||
見合併財務報表附註。 |
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ViaSat公司 |
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3月31日, |
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運營費用: |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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( |
) |
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( |
) |
銷售、一般和行政 |
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自主研發 |
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||
已取得無形資產的攤銷 |
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||
營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他收入(支出):
F-3
利息收入
利息支出其他收入,淨額
|
|
所得税前持續經營的收入(虧損) |
|
|||||||||
|
|
(從持續經營中獲得的)所得税 |
|
|
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
持續經營的淨收益(虧損) |
|
|||
|
|
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 |
|
|||||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去:可歸因於非控股的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
利息,扣除税 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
|
|
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|||
Viasat,Inc.應佔每股收入(虧損) |
|
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普通股股東-基本: |
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持續運營 |
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停產經營 |
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|||
收入(虧損) |
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|
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|
|||
Viasat,Inc.應佔每股收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東-稀釋: |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
持續運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
停產經營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合收益(虧損): |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整,税後淨額 |
|
|
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|
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|
|||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
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( |
) |
|
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||
綜合收益(虧損) |
|
|
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|
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|||
*非控股權益,税後淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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||
綜合收益(虧損)歸因於 |
|
|
|
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|
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|
|
|||
見合併財務報表附註。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
ViaSat公司 |
|
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合併狀態 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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現金流NTS |
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|
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|
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3月31日, |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
3月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
3月31日, |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
持續經營和非持續經營的現金流 |
|
|
|
|
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|
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(單位:千) |
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|
|
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經營活動的現金流: |
|
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|
|
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|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
調整淨收入(損失)與提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
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按經營活動分類: |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產攤銷 |
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( |
) |
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|
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||
基於股票的薪酬費用 |
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|||
在銷售成本之前處置業務的收益 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
經營資產變動導致現金增加(減少)
F-4
和負債,扣除收購影響:
應收賬款盤存
|
|
其他資產 |
|
|||||||||
|
|
應付帳款 |
|
|
應計負債 |
|
|
其他負債 |
|
|||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
投資活動產生的現金流: |
|
|||||||||
購買財產、設備和衞星 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
為專利、許可證和其他資產支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
出售業務所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
舉債所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
償還債務借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務發行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
由持有多數股權的附屬公司回購股份 |
|
|
|
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( |
) |
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||
根據股權計劃發行普通股所得款項 |
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與股票補償的税款預扣税有關 |
|
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( |
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私募發行普通股收益,淨額 |
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發行費用後 |
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其他融資活動 |
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( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
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( |
) |
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|
||
匯率變動對現金的影響 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
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|||
財年初的現金和現金等值物以及受限制現金 |
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財年結束時的現金和現金等值物以及受限制現金 |
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( |
) |
補充信息: |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支付利息的現金(扣除資本化金額) |
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
繳納所得税的現金,淨額 |
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— |
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( |
) |
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— |
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非現金投資和融資活動: |
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( |
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) |
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在此期間未支付的資本支出 |
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發行普通股以滿足某些應計款項 |
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**僱員補償責任 |
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) |
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) |
與收購相關的普通股發行 |
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( |
) |
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( |
) |
見合併財務報表附註。 |
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ViaSat公司 |
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合併狀態 |
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ViaSat,Inc.股東 |
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數量 |
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股票 |
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已發佈 |
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金額 |
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已繳費 |
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資本 |
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保留 |
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收益 |
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累計 |
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其他 |
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全面 |
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$ |
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$ |
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收入(虧損) |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|||
對以下項目感興趣 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
子公司
F-5
總計
(單位:千,共享數據除外)2020年3月31日的餘額
|
|
在以下情況下發行股票 |
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員工股票 |
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購買計劃 |
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發行費用後 |
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基於股票的薪酬 |
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若干應計 |
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減少負債。 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
2021年3月31日的餘額 |
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|
股票期權的行使 |
|
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在以下情況下發行股票 |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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員工股票 |
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— |
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|
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— |
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為結算而發行的股份 |
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減少負債。 |
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RSU獎勵歸屬,扣除 |
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隨着業務收購 |
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— |
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) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
|
其他綜合性的 |
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— |
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|
— |
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收入(虧損),扣除税款 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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— |
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||
在以下情況下發行股票 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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員工股票 |
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— |
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— |
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— |
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購買計劃 |
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— |
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若干應計 |
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員工薪酬 |
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已經退役的三個人 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
|
其他綜合性的 |
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— |
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|
— |
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— |
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2023年3月31日的餘額 |
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— |
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見合併財務報表附註。 |
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( |
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ViaSat公司 |
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D財務報表 |
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( |
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注1-公司及其主要會計政策摘要 |
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合併原則 |
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||
該公司的綜合財務報表包括Viasat、其全資子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies,Inc.(TrellisWare)的資產、負債和經營結果。在2022財年第一季度,公司完成了對其餘 |
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停產運營 |
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( |
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(Link-16 TDL銷售) |
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( |
) |
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( |
) |
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。根據《非持續經營權威性指引》(會計準則彙編(ASC)205-20),本公司於2023財年第二季度末確定Link-16 TDL業務符合待售和非持續經營會計準則。因此,該公司將Link-16 TDL業務的結果在其列報的所有時期的綜合經營報表中歸類為非持續經營。此外,在截至2022年3月31日的綜合資產負債表中,與Link-16 TDL業務相關的資產和負債被歸類為持有待售和停產業務。2023年1月3日,公司完成Link-16 TDL銷售。有關更多信息,請參閲附註4--停產運營。 |
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— |
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管理層的估計和假設 |
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現金等價物 |
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現金等價物包括在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資,其中相當大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。
F-6
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)受限現金
限制性現金是指某些交易對手根據未償信用證要求支付的作為抵押品的存款。截至2023年3月31日,受限現金為$
百萬美元。
根據權威的現金流量表指南(ASU 230),
下表對合並資產負債表內報告的現金和現金等價物和限制性現金進行了對賬,這些現金總額與合併現金流量表中顯示的數額相當。
自.起
自.起
3月31日,
(單位:千)
現金和現金等價物
本公司將任何無條件的對價權利按可變現淨值記錄為應收賬款,包括估計壞賬準備。壞賬準備是基於公司對客户賬款可收回性的評估。本公司會定期檢討免税額,並考慮可能影響客户支付能力的因素,例如過往經驗、信貸質素、應收賬款結存年齡及當前經濟狀況等。被確定為無法收回的金額從準備金中扣除或註銷。從歷史上看,公司的壞賬準備一直微乎其微,主要是因為其銷售的很大一部分是賣給美國政府的,或者就其衞星服務商業業務而言,公司提前付款和收取。
風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款,它們通常沒有抵押。本公司通過將其現金等價物放在高信用質量的金融機構並投資於高質量的短期債務工具來限制其信用損失的風險。本公司根據在本公司經營的各個市場的過往收款經驗、過往逾期金額及本公司所知悉的任何特定資料,例如客户的破產或流動資金問題,制定與其應收賬款有關的客户信貸政策。
來自美國政府作為個人客户的收入包括大約
F-7
和
分別佔2023財年、2022財年和2021財年總收入的比例。截至2023年3月31日和2022年3月31日的美國政府應收賬款
大約是
%和
2023年,2022年和2021年。該公司的五個最大合同約產生
|
|
分別佔公司截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年總收入。 |
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庫存 |
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ViaSat公司 |
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合併財務報表附註--(續) |
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$ |
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$ |
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財產、設備和衞星 |
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— |
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衞星和其他財產和設備,包括內部開發的軟件,按成本入賬,就某些衞星和其他財產而言,按購置之日的公允價值扣除累計折舊後的淨值入賬。資本化的衞星成本主要包括衞星建造和發射的費用,包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。該公司還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持其衞星,這些建造成本,包括利息,在發生時計入資本化。於衞星投入商業服務時,本公司根據每顆衞星的性能與原始製造商軌道設計壽命的對比分析、估計燃料水平及相關消耗率,以及衞星的歷史運作趨勢,估計其衞星的使用年限作折舊用途。本公司定期審查其衞星的剩餘估計可用壽命,以確定是否有必要對估計可用壽命進行修訂。增加財產、設備和衞星所產生的費用,以及主要的更新和改進,將在標的資產的剩餘壽命內資本化和折舊。發生的維護、維修和小規模更新和改進費用在發生時計入費用。當出售或以其他方式處置資產時,成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬目中扣除,任何由此產生的收益或虧損將在業務中確認,在本報告所述期間,主要與未歸還的客户駐地設備(CPE)發生的損失有關。本公司使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊,折舊範圍為 |
|
$ |
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$ |
|
二
至
年租賃物改進在租賃期或改進壽命中較短者內使用直線法資本化並攤銷。
與內部開發的供內部使用的軟件有關的成本在初步項目階段完成後資本化,並在資產的估計使用壽命內攤銷,估計使用壽命約為
三
分別為2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日。
該公司擁有四顆商業衞星,其中三顆在北美(ViaSat-2、ViaSat-1和WildBlue-1),Ka-SAT衞星在歐洲、中東和非洲(EMEA)。此外,本公司擁有兩顆衞星Ka頻段容量的終身租約。該公司於2023年4月30日成功地將其第一顆第三代ViaSat-3級衞星ViaSat-3 America送入軌道(該衞星目前正在為商業服務做準備),並計劃再發射兩顆目前正在建造中的第三代ViaSat-3級衞星,以完成其全球星座。此外,該公司擁有其所有衞星的相關地面站和聯網設備。作為公司衞星服務部門的一部分,公司採購根據零售租賃計劃出租給訂户的室內和室外CPE單元,這些單元反映在投資活動以及物業、設備和衞星中,淨額反映在隨附的綜合財務報表中。本公司對衞星、地面站和網絡設備、CPE設備及相關安裝成本在其估計使用年限內進行折舊。截至2023年3月31日,列入財產、設備和衞星的CPE單位的總成本和累計折舊淨額為
百萬美元和美元
F-8
分別為100萬美元。包括在財產、設備和衞星中的CPE單位的總成本和累計折舊,截至
2022年3月31日是
百萬美元和美元
分別為100萬美元。合併財務報表附註--(續)
雲計算安排租契
合併財務報表附註--(續)$
F-9
該公司將獲得或獲得專利、軌道槽和其他許可證的成本資本化。有限壽命的無形資產的攤銷由直線法在法定或估計經濟壽命中較短的時間內計提。資本化成本總額為$
百萬美元和美元
與專利相關的百萬美元計入其他資產
2023年3月31日
和2022年。該公司資本化成本為#美元。
百萬美元和美元
與獲取軌道槽和其他許可證有關的百萬美元,這些許可證包括在截至
2023年、3月31日和2022年
,分別為。與這些資產有關的累計攤銷為#美元。
百萬美元和美元
百萬,截至
2023年、3月31日和2022年
,分別為。與這些資產相關的攤銷費用為#美元。
F-10
百萬美元和美元
截至財年的百萬美元
分別為2023年3月31日和2022年3月31日,以及截至2021年3月31日的財年的微不足道的數額。如果專利、軌道槽或其他許可被拒絕、放棄或以其他方式無效,未攤銷成本將在此期間支出。2023年、2022年和2021年財政年度
,本公司並無因放棄或減值而撇銷任何重大成本。
發債成本
債務發行成本採用實際利率法攤銷並確認為利息支出,或在結果沒有重大差異的情況下,按相關債務的預期期限以直線方式確認。
不是
百萬美元和美元
2023年、3月31日和2022年
,分別為。資本化軟件開發成本的攤銷費用為#美元。
F-11
根據有關長期資產減值或處置的權威指引(ASC 360),當有證據顯示事件或情況變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司評估長期資產(包括物業、設備及衞星及其他資產)的潛在減值。當一項資產(或一組資產)預期產生的未貼現現金流少於該資產的賬面價值時,確認減值損失。任何必需的減值損失將按資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量,並將計入相關資產的賬面價值減值並計入運營業績。除2023財年第四季度的某些使用權資產減值外,公司在2023、2022和2021財年沒有記錄任何重大減值。有關更多信息,請參閲注7-租賃。
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)
本公司根據權威性的商譽及其他無形資產準則(ASC 350)和ASU 2017-04的規定對其商譽進行會計處理,簡化了商譽減值測試。按照目前的權威指引,公司首先評估定性因素,以確定是否需要進行量化商譽減值測試。如果在完成質量評估後,本公司確定估計公允價值大於賬面價值,則本公司得出結論認為不存在減值。或者,如果本公司在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則本公司將通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽),進行商譽減值量化測試,以確定減值的存在和減值損失金額。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,則將在賬面金額超過公允價值的金額中確認商譽減值費用,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。本公司於每個財政年度第四季度進行商譽減值測試,當事件發生或情況發生變化,以致有合理可能存在減值時。
該公司有自我保險計劃,以保留與員工醫療福利和工人補償有關的損失的一部分風險。自我保險計劃包括規定具體和綜合止損限額的保單。該公司利用精算方法以及其他歷史信息來估算特定計劃年度的最終成本。根據這些精算方法以及現有的資料和保險業統計數據,該公司為其計劃記錄了#美元的自保負債。
百萬美元和美元
F-12
百萬,截至
2023年、3月31日和2022年
,分別為。本公司的估計受固有變異性的影響,是根據本公司所在行業的平均理賠經驗及本身在理賠頻率和嚴重程度方面的經驗而作出的,包括已發生但未呈報的已提出和未作出理賠的理賠,並沒有就每年的不利波動作出明確撥備。這一變化可能導致最終付款大於或低於上述數額。根據預計付款的估計時間,自我保險負債被歸類為應計負債和其他負債中的流動負債。
彌償條款
在正常業務過程中,本公司在其某些合同中包括賠償條款,通常涉及與本公司有商業關係的各方。根據這些協議,本公司將賠償、保持無害,並同意賠償受補償方遭受或發生的損失,包括但不限於與第三方知識產權索賠有關的損失。到目前為止,還沒有發生任何與這種賠償條款有關的物質成本。公司的保險單不一定包括為賠償索賠辯護或提供賠償的費用,因此,如果公司同意賠償的任何一方向公司提出索賠,公司可能會招致鉅額法律費用和損害賠償。如果損失被認為是可能的,並且可以合理地估計損失金額,就會產生索賠。2023年3月31日和2022年3月31日
不是.
2022年8月15日,本公司的控股子公司TrellisWare完成了從參與股東手中回購其普通股,總收購價約為$
百萬美元。本公司並無選擇參與股份回購,因此,本公司對TrellisWare的持股比例增加至略高於
財政年度結束
2023年3月31日
F-13
2022年3月31日
2021年3月31日
(單位:千)
可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損)
對非合併關聯公司權益法的投資
對本公司可施加重大影響但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資採用權益法入賬,並在綜合資產負債表的其他資產(長期)中作為對未合併聯屬公司的投資入賬。本公司將這些實體的業績份額計入未合併關聯公司的權益收益(虧損)、綜合經營報表淨額和全面收益(虧損)。本公司通過考慮當前經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素來監控非臨時性減值的投資,並在必要時記錄賬面價值的減少。私人持股投資的公允價值是使用截至估值日期的最佳可用信息估計的,這些信息包括當前收益趨勢、未貼現現金流、可比上市公司的報價以及其他公司特定信息,包括最近幾輪融資。,
,該公司擁有
不是
國庫持有的普通股。
和
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普通股,分別基於某些限制性股票單位協議的歸屬條款。為了讓員工滿足與發行這些限制性股票單位協議相關的普通股的最低法定員工預扣税要求,公司回購了 |
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和 |
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總價值為$的成本價普通股 |
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百萬,$ |
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百萬美元和美元 |
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在財政年度內達到百萬美元 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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分別為2023年、2022年和2021年。雖然從技術上講,因員工預扣税金而預扣的股份並未發行,但出於會計目的,這些股份被視為普通股回購(該等股份被視為回購,然後立即註銷),因為它們減少了在歸屬受限股票單位時本應發行的股份數量。這些已註銷的股票仍然是授權股票,並被視為未發行。庫存股的註銷對公司合併後的股東權益總額沒有影響。 |
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( |
) |
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— |
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外幣 |
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( |
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$ |
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F-14
一般來説,外國業務的本位幣被視為當地貨幣。因此,美國以外的業務的資產和負債通常換算成美元,外幣換算調整的影響作為Viasat公司股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的組成部分計入。
與Viasat,Inc.在2023財年的外幣換算調整影響有關的其他全面損失
是$
100萬英鎊,減去微不足道的税金。與Viasat,Inc.財年外幣換算調整影響有關的其他全面虧損
是$
百萬美元,或税後淨額為百萬美元。與2021財年歸因於Viasat,Inc.的外幣換算調整影響有關的其他全面收入
税後淨額為百萬美元。收入確認
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)
與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備有關的履約義務隨着時間的推移而得到確認,因為這些履約義務不會為公司創造具有替代用途的資產,而且到目前為止,公司有權獲得可執行的履約報酬。為了衡量控制權的轉移,收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。公司一般採用成本比成本衡量合同的進度,因為這最能説明公司在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量,完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。當合同所產生的總成本估計超過所獲得收入的總估計時,合同的全部損失準備金在確定損失期間予以確認。美國政府合同的合同成本受到國防合同管理機構(DCMA)、國防合同審計機構(DCAA)和其他美國政府機構的審計和審查,以及與美國政府代表的談判。截至2023年3月31日
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)
分配給剩餘履約債務的交易價格
F-15
該公司剩餘的履約義務代表尚未完成工作的確定合同和訂單的交易價格。該公司在其剩餘的履約義務中只包括它已接受採購訂單的那些合同和訂單。根據實際權宜之計,與公司衞星服務部門固定消費者和企業寬帶服務用户相關的剩餘履約義務不包括按月簽訂的服務合同,並使用投資組合方法進行估算,在這種方法中,公司審查所有相關的促銷活動,並使用投資組合的平均服務組成部分和合同下的平均剩餘時間來計算剩餘履約義務。公司未來衞星服務部門的經常性飛行中連通性服務合同沒有最低服務購買要求,因此不包括在公司剩餘的履約義務中。截至2023年3月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為
億美元,其中
公司預計將認識到
略多於一半
在接下來的12個月裏,餘額在此之後確認
收入的分解
F-16
公司在中國經營和管理業務。
三
需要報告的部分:衞星服務、商業網絡和政府系統。收入分別按產品和服務、客户類型、合同類型和地理區域進行分類,因為該公司認為這種方法最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
以下列出了截至財年按分部以及產品和服務分類的報告收入 2023年、2022年和2021年3月31日(如上所述,收入信息不包括Link-16 TDL業務的收入,該業務已被歸類為已終止業務):
商業廣告
網絡
政府
F-17
系統
總收入
(單位:千)
產品收入$
服務
商業廣告
系統總收入
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(單位:千) |
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產品收入 |
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總收入 |
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衞星 |
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商業廣告 |
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網絡 |
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政府 |
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— |
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系統 |
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總收入 |
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$ |
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(單位:千) |
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產品收入 |
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總收入 |
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合併財務報表附註--(續) |
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和 |
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分別佔截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年總收入的5%,主要在政府系統部門內報告。來自公司其他客户的收入,主要在商業網絡和衞星服務部門報告,包括大約 |
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和 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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分別佔截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年總收入的比例。 |
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該公司的衞星服務部門的收入主要來自公司的固定寬帶服務、飛行服務和能源服務(通過收購RigNet獲得)。 |
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$ |
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$ |
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$ |
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該公司商業網絡和政府系統部門的收入主要來自三種類型的合同:固定價格合同、成本報銷合同和時間和材料合同。固定價格合同(要求公司根據合同以規定的價格提供產品和服務)包括大約 |
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%和 |
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分別為2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日。在這些期間,公司在這些部門的剩餘收入主要來自成本補償合同(根據該合同,公司在履行合同過程中發生的所有實際成本得到補償,只要這些成本在合同上限內,並在合同條款允許的範圍內,外加費用或利潤)和時間和材料合同(根據該合同,公司獲得按合同中商定的既定小時費率花費的工作小時數的補償,加上提供此類產品或服務所使用的材料成本)。 |
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和 |
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合同餘額 |
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合同餘額由合同資產和合同負債組成。當收入在公司開票和收取對價之前確認時,合同資產或與公司有關的未開票應收賬款被記錄,通常是由長期合同下的銷售產生的。未開票應收賬款一般預計在一年內開票和收款。當提供的服務或交付的產品被開具賬單時,未開單的應收賬款將減少。公司根據公司合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。 |
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如果在交付貨物或服務之前收到對價,則記錄合同債務,或與公司有關的超過收入或遞延收入的收款。超過收入或遞延收入的收款的減少將在公司履行業績義務時入賬。 |
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$ |
— |
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下表顯示截至的合同資產和負債 |
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2023年3月31日和2022年3月31日: |
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$ |
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$ |
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F-18
自.起
3月31日,
自.起
遞延收入,長期部分
未開票應收賬款增加
合併財務報表附註--(續)
以前包括在公司收款中的超過收入和遞延收入的百萬美元
2022年3月31日截至2022年3月31日的財年
,公司確認的收入為$
以前包括在公司收款中的超過收入和遞延收入的百萬美元2021年3月31日
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其他資產和遞延成本--與客户的合同 |
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百萬美元和美元 |
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2023年3月31日 |
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。在該公司遞延的客户合同收購成本和履行合同的成本總額中, |
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$ |
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$ |
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百萬美元包括在公司綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產項下的其他流動資產和#美元。 |
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百萬美元計入公司綜合資產負債表的其他資產,截至 |
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2023年3月31日$
百萬美元和美元
F-19
百萬美元,分別截至
2022年3月31日
。在該公司遞延的客户合同收購成本和履行合同的成本總額中,百萬美元包括在公司綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產項下的其他流動資產和#美元。
截至財年的百萬美元
2023年3月31日、2022年和2021年
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)最近的權威指導
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01,衍生品和對衝(ASC 815):有針對性地改進對衝活動的會計處理。ASU 2022-01對可選的對衝會計模式進行了有針對性的改進,目的是改進對衝會計,以便在其財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。新標準將從2024財年開始對公司生效。ASU 2022-01的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,公允價值計量(ASC 820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。ASU 2022-03澄清,在衡量證券的公允價值時,不考慮對股權證券銷售的合同限制。該標準還要求對受合同限制的股權證券進行某些披露。新標準將從2025財年開始對公司生效。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表和披露的影響。
ViaSat公司
F-20
合併財務報表附註--(續)
在七月份
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):披露供應商財務計劃義務。ASU 2022-04增強了供應商財務計劃的透明度。在每個年度報告期間,供應商融資計劃的買方必須披露有關該計劃的關鍵條款、未償還的確認金額、此類金額的前滾以及這些債務在資產負債表中呈現位置的説明。在每個中期報告期內,買方應披露截至
E期過渡期
D.新標準將在公司開始時生效
2024財年,除了關於滾轉信息的修正案將於2025財年生效外。
ASU 2022-04的採用預計不會對公司的披露產生實質性影響。
2022年12月,FASB發佈了ASO 2022-06,參考利率改革(ASC 848):推遲主題848的日落日期。亞利桑那州立大學2022-06將實體可以利用亞利桑那州立大學2020-04下參考利率改革減免指南的期限從2022年12月31日延長至2024年12月31日。ASO 2020-04,參考利率改革(ASC 848):促進參考利率改革對財務報告的影響提供了臨時可選指導,以減輕與脱離參考利率(例如倫敦銀行間拆借利率)過渡相關的潛在會計負擔。ASO 2022-06發佈後生效。公司在發佈時採用了該指導方針,對公司的合併財務報表和披露沒有影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-01租賃(主題842)-共同控制協議。本次更新中適用於公共企業實體的修正案澄清了與共同控制租賃相關的租賃改進的會計處理。新標準將從2025財年開始對公司生效。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表和披露的影響。
ViaSat公司
F-21
合併財務報表附註--(續)
附註2--某些資產負債表標題的構成
自.起
F-22
未開票
壞賬準備
F-23
設備和軟件(估計使用壽命
(五年)
CPE租賃設備(估計使用年限
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(五年) |
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(五年) |
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(五年) |
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建築物(估計使用年限 |
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(五年) |
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土地 |
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在建工程 |
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衞星(估計使用壽命 |
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(五年) |
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根據融資租賃獲得的衞星Ka頻段容量(估計使用年限 |
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(五年) |
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在建衞星 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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其他資產: |
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遞延所得税 |
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資本化軟件成本,淨額 |
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其他 |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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應計假期 |
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經營租賃負債 |
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其他 |
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其他負債: |
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遞延收入,長期部分 |
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衞星績效激勵義務,長期部分 |
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其他 |
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ViaSat公司 |
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合併財務報表附註--(續) |
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附註3-公允價值計量 |
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根據按公允價值按經常性基礎計量的金融資產和負債的權威指引(ASC 820),本公司根據一項資產將收到的交換價格或為在市場參與者之間有序交易中轉移一項負債而支付的交換價格來確定公允價值,並從基於市場的假設到特定於實體的假設確定用於計量公允價值的投入的優先順序: |
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第1級--以計量日期活躍市場上相同資產或負債的市場報價為基礎的投入。 |
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第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。 |
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$ |
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$ |
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第3級-反映管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債定價的最佳估計的投入。這些投入在市場上是看不到的,對該工具的估值很重要。 |
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該公司有$ |
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$ |
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百萬美元和美元 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的現金等價物(1級)分別為百萬美元和 |
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不是 |
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2023年3月31日和2022年3月31日,按公允價值經常性計量。 |
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下一節介紹該公司用來按公允價值計量金融工具的估值方法: |
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現金等價物 |
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-該公司的現金等價物由貨幣市場基金組成,其中很大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。貨幣市場基金在交易量和交易頻率足夠的活躍市場中,使用相同資產的報價進行估值(第1級)。 |
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或有事件 |
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-與收購剩餘股份有關 |
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2021年4月30日EBI的%權益(有關詳細信息,請參閲附註5-收購),部分收購價格對價將在成交日期兩年後確定,屆時 |
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該公司可支付或收取最高歐元 |
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F-24
百萬美元,約合美元
百萬,現金
。未來支付的對價是根據收購協議中定義的某些結果而定的。在每個報告期內,本公司根據不可觀察到的投入和使用標準估值技術的概率加權來估計或有對價的公允價值(第三級)。公允價值金額目前在本公司綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產分類中計入其他流動資產,公允價值的任何變動均記錄在公司每個報告期的綜合經營報表中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度,公司的公允價值估計和或有對價的公允價值變化並不重要。
長期債務
2028年票據和融資租賃債務本金總額為100萬美元,按未來最低租賃付款的現值連同當前應計利息報告。與循環信貸安排有關的長期債務按借款的未償還本金報告,而與定期貸款安排、進出口信貸安排、2025年票據、2027年票據和2028年票據有關的長期債務按攤銷成本報告。然而,就披露而言,本公司須按經常性基礎計量未償債務的公允價值。由於浮動利率接近市場利率,本公司與定期貸款融資及循環信貸融資相關的長期債務的公允價值接近其賬面價值。自.起
,公司與每一系列債券相關的未償還長期債務的估計公允價值是根據該系列債券在場外交易市場(第2級)的實際或估計出價和要約而確定的,公允價值為$
百萬美元和美元2025年發行的債券分別為百萬元
百萬美元和美元2027年發行的債券分別為百萬美元和
-本公司與衞星製造商簽訂的合同要求本公司在整個財政年度內每月支付某些商業服務衞星的在軌衞星性能獎勵付款,包括利息,取決於適用衞星的持續令人滿意的性能。該公司將這些預期未來付款的淨現值記錄為負債和衞星成本的組成部分。然而,就披露而言,本公司須經常性地計量尚未履行的衞星業績獎勵責任的公允價值。本公司尚未履行的衞星業績激勵債務的公允價值估計為基於當前利率的賬面價值(第2級)。自.起
F-25
自.起
2022年3月31日
應收賬款淨額盤存
停產業務總資產
應付帳款
其他負債停產業務負債總額
財政年度結束
2023年3月31日
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2022年3月31日 |
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(單位:千) |
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收入 |
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運營費用: |
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收入成本 |
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其他運營費用 |
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所得税前非持續經營的淨收益(虧損) |
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處置已終止業務所得税前收益,扣除銷售成本 |
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從所得税中受益 |
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非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 |
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與已終止業務相關的現金流量尚未分開並計入綜合現金流量表。下表列出了截至2023年、2022年和2021年3月31日財年與已終止業務相關的關鍵現金流和非現金信息: |
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財政年度結束 |
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2023年3月31日 |
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2022年3月31日 |
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F-26
2021年3月31日
(單位:千)
折舊
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無形資產攤銷 |
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資本支出 |
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注5--收購 |
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國際海事衞星組織通訊 |
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2021年11月8日,本公司與在格恩西島(Inmarsat)註冊成立的私人股份有限公司Connect Topco Limited簽訂股份購買協議,與Inmarsat的股東和持有Inmarsat一家子公司的期權和股份的某些管理層和員工合併,該子公司的期權和股份將在交易結束前交換Inmarsat的股票(統稱為賣方)。根據股份購買協議,公司將按照協議中規定的條款和條件(Inmarsat交易)從賣方手中購買Inmarsat的所有已發行和流通股。本公司根據股份購買協議須支付的代價總額為$ |
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百萬美元現金,可予調整(包括減少#美元 |
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2022年4月國際海事衞星組織支付股息的百萬美元),大約 |
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公司普通股未登記股份100萬股。 |
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公司股東在2022年6月21日舉行的特別會議上批准了此次交易中的股票發行和對公司公司註冊證書的修訂,以增加授權發行的普通股數量。 |
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Inmarsat交易的完成取決於慣例的完成條件,包括獲得監管部門的批准和許可。購股協議載有本公司及若干賣方的若干終止權利,並進一步規定,在某些情況下,於購股協議終止時,本公司可能須支付最高達#元的終止費。 |
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百萬美元或償還某些賣方的某些自付費用,最高可達$ |
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百萬美元。 |
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( |
) |
該公司已獲得額外#美元的融資承諾。 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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與Inmarsat交易有關的新債務安排(可能是有擔保的和/或無擔保的)。該公司還計劃承擔$
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20億國際海事衞星組織優先擔保債券本金和國際海事衞星組織美元項下的未償債務 |
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|||||||||
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10億美元的優先擔保信貸安排。 |
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ViaSat公司 |
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合併財務報表附註--(續) |
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歐元寬帶基礎設施S |
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在4月 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年30日,公司收購了剩餘的 |
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Eutelsat持有寬帶服務提供商EBI的%權益。通過完成收購,公司獲得了 |
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歐洲、中東和非洲地區的EBI和Ka-SAT衞星及相關地面基礎設施的%所有權和控制權。在交易中確認的商譽記錄在公司的衞星服務部門。確認的商譽不能在美國和外國所得税中扣除。
於收購日期前,本公司擁有
在EBI中的%權益,並使用權益會計方法核算投資。根據美國會計準則第805條,收購EBI的剩餘股權被視為階段性收購。因此,本公司根據被收購公司的估計公允價值,將被收購公司的收購價格分配給被收購的有形資產和無形資產淨值。本公司根據收購日對收購業務的估值,將以前持有的權益法投資重新計量為其公允價值。本公司在釐定先前持有的權益法投資的公允價值時,考慮了多個因素,包括:(I)與出售股東就剩餘股份議定的價格
百萬現金,扣除目前估計為非實質性金額的估計購買價格對價,將在24個月內在各方之間結算(
最高可加或減歐元
百萬美元,更多信息見注3--公允價值計量)(經過大約#美元的審議後)。
F-27
根據截至2021年4月30日的估計公允價值,主要在商譽、可識別無形資產和財產、設備和衞星之間進行了輕微調整的收購資產和承擔負債的購買價分配如下:
(單位:千)
流動資產
財產、設備和衞星 可識別無形資產
承擔的總負債
分配給可識別無形資產的金額在其確定的使用年限內以直線方式攤銷(這與收益的經濟模式相似),截至2021年4月30日如下:
於收購完成時,EBI成為本公司的全資附屬公司,自收購日期起,EBI的業務已計入本公司衞星服務分部的綜合財務報表(計入本公司的商業網絡分部)。
|
|
由於EBI的經營業績對公司的綜合經營業績並不重要,因此本次收購的預計經營業績尚未公佈。 |
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ViaSat公司 |
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$ |
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|
合併財務報表附註--(續) |
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RigNet公司 |
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2021年4月30日,公司完成了對RigNet全部流通股的收購,RigNet是一家上市的超安全、智能網絡解決方案和專業應用的領先提供商。在交易中確認的商譽記錄在公司的衞星服務部門。確認的商譽不能在美國和外國所得税中扣除。 |
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|
轉移的對價約為$ |
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$ |
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百萬美元主要包括$ |
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$ |
( |
) |
公允價值約為百萬 |
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截止日發行的公司普通股百萬股,美元 |
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$ |
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百萬與RigNet循環信貸安排的未償借款的償還、向RigNet前股東提供的零碎股份的最低金額現金對價以及少量其他對價有關。關於RigNet收購,公司記錄了
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零 |
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和大約$ |
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結束財年與合併相關的交易成本百萬美元 |
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2023年3月31日和2022年3月31日分別包含在銷售、一般和行政費用中。 |
|
|
根據截至2021年4月30日的估計公允價值,所收購資產和所承擔負債的購買價格分配如下: |
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(單位:千) |
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$ |
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流動資產 |
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財產、設備和衞星 |
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可識別無形資產 |
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$ |
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|
其他資產
收購的總資產
F-28
流動負債
其他長期負債
承擔的總負債
商譽
轉移的總對價
商號
|
|
其他 |
|
|
可確認無形資產總額 |
|
$ |
|
|
管理層通過應用多期超額收益法來確定已獲得客户關係無形資產的公允價值,該方法涉及使用與預測收入增長率、毛利率、繳款資產費用、客户流失率和貼現率相關的重大估計和假設。在此次收購中,該公司承擔了與RigNet前身子公司有關的或有負債約$ |
|
|
|
|
100萬美元,這是根據協議條款應支付的最高金額。自.起 |
|
|
|
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2023年3月31日 |
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|
|
不是 |
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$ |
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|
2022財政年度第一季度和第二季度支付的最高應付金額仍為應付金額。 |
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( |
) |
合併財務報表包括RigNet自收購之日起的經營業績。自2021年4月30日收購之日起,本公司入賬約$ |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日的財年收入為100萬美元, |
|
$ |
( |
) |
截至2022年3月31日的財年,與RigNet業務有關的淨虧損 |
|
|
|
|
主要是在綜合經營報表中的公司衞星服務部門(其中一部分包括在其商業網絡部門)。 |
|
$ |
|
ViaSat公司
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合併財務報表附註--(續) |
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|
未經審計的備考財務信息 |
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下表中未經審計的財務信息按形式彙總了公司和RigNet的合併運營結果,就好像這兩家公司在2021財年開始時已合併,即2020年4月1日。備考資料僅供參考,並不能説明如果收購發生在相關財政期間開始時將會取得的業務成果。 |
|
||
|
|
截至2022年3月31日和2021年3月31日的會計年度的預計財務信息包括主要與收購的無形和有形資產的攤銷和折舊變化有關的業務合併會計影響、與收購相關的交易成本和相關的税收影響。 |
|
|
財政年度結束 |
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2022年3月31日 |
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$ |
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2021年3月31日 |
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(單位:千) |
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總收入 |
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可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
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$ |
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附註6--商譽和已獲得的無形資產
於2021年4月30日於EBI及RigNet的權益百分比(詳情請參閲附註5-收購),但因本公司所有三個分部錄得的外幣兑換影響而部分抵銷。
F-29
20年
(這近似於利益的經濟模式)。
與其他收購的無形資產相關的攤銷費用為
百萬,
|
|
截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度分別為100萬美元。 |
|
|||||
|
|
可攤銷收購的無形資產的預期攤銷費用可能會由於收購的國際業務造成的外幣波動的影響而發生變化。 |
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以下各時期所收購無形資產的預期攤銷費用如下: |
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攤銷 |
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(單位:千) |
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$ |
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$ |
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預計2024財年 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
預計2025財年
預計2026財年預計2027財年
上網本
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總計 |
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累計 |
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攤銷 |
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$ |
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上網本 |
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價值 |
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(單位:年) |
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(單位:千) |
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技術 |
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$ |
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合同和客户關係衞星共址權
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商號 |
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其他 |
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其他已購得無形資產合計 |
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在2023年和2022年財政年度,由於不再使用的完全攤銷資產的報廢,所獲得的可識別無形資產的總額和累計攤銷減少。 |
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附註7-租契 |
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|
一年 |
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幾年來, |
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其中一些包括續簽選項,還有一些包括在一年內終止租約的選項。 |
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|
該公司的融資租賃主要包括衞星終身Ka頻段容量租賃,剩餘期限不到 |
|
|||||||
|
|
至 |
|
|
三年 |
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||||||||||||||||||||||
。本公司於物業、設備及衞星融資租賃項下取得的資產,淨額及融資租賃負債的流動及非流動部分分別列報於長期債務及其他長期債務的流動部分。 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||||
在2023財年第四季度,在完成Link-16 TDL銷售後,作為為調整公司剩餘業務規模而採取的成本削減措施的一部分,公司減少了房地產佔地面積。因此,該公司記錄了#美元的使用權資產減值。 |
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( |
) |
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( |
) |
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考慮到租賃所在市場分租收入的當前和預期未來市場狀況,本公司各分部的銷售、一般和行政費用在綜合經營報表中記錄,租賃改進和傢俱及固定裝置的租賃改進和傢俱及固定裝置的減值為微不足道的百萬美元。 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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公司租賃成本、加權平均租賃條款和貼現率的構成如下表所示: |
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( |
) |
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( |
) |
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財政年度結束 |
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( |
) |
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( |
) |
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2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
F-30
2022年3月31日
2021年3月31日
(單位:千)
租賃費:
經營租賃成本
淨租賃成本
2022年3月31日
租賃期限和折扣率:
|
|
加權平均剩餘租賃年限(年): |
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|
經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率: |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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ViaSat公司 |
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$ |
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$ |
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$ |
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合併財務報表附註--(續) |
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下表詳細介紹了經營租賃和融資租賃綜合現金流量表的組成部分: |
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財政年度結束 |
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2023年3月31日 |
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|||
2022年3月31日 |
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|||
2021年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
|
(單位:千) |
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|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃負債換取的使用權資產: |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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下表列出了截至2023年3月31日公司租賃負債的到期情況: |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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(單位:千) |
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% |
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|
% |
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% |
|||
預計2024財年 |
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% |
|
|
% |
|
|
% |
F-31
預計2025財年
預計2026財年
預計2027財年
|
|
預計2028財年 |
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|||||||||
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此後 |
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|
未來所需的租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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總計 |
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截至2023年3月31日 |
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,該公司有$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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百萬美元的額外租賃承諾,租期為 |
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三 |
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至 |
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十六年 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
ViaSat公司 |
|
|
|
|
|
— |
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|
合併財務報表附註--(續)
|
|
附註8--優先票據和其他長期債務 |
|
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截至以下日期,長期債務總額包括 |
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2023年3月31日和2022年: |
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自.起 |
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$ |
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|
$ |
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2023年3月31日 |
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自.起 |
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2022年3月31日 |
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(單位:千) |
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— |
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2028年筆記 |
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— |
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2027年筆記 |
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||
2025年筆記 |
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定期貸款安排 |
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$ |
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|
$ |
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循環信貸安排進出口銀行信貸安排
F-32
減去:長期債務的當前部分
長期債務總額
截至以下日期公司長期債務的估計總額和付款時間
下一個五個財政年度及其後的2023年3月31日(不包括2025年債券、2027年債券、2028年債券、定期貸款安排及進出口信貸安排所帶來的貼現增值影響):截至本財政年度的
|
|
(單位:千) |
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|
另外:未攤銷貼現和債務發行成本 |
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||
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|
定期貸款安排 |
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|||||
2022年3月,本公司簽訂了一項美元 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
百萬定期貸款安排,在成交時已全部動用,於 |
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|
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2029年3月4日 |
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。截至2023年3月31日,公司擁有 |
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||
定期貸款安排項下的未償還借款本金為百萬元。 |
|
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— |
|
|
|
— |
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定期貸款安排下的借款須按季分期償還,金額為#元 |
|
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|
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|
||
2022年9月30日 |
|
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|
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|
||
,然後是最後一期的$ |
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|
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到期日一百萬美元。 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
定期貸款工具項下的借款利息由本公司選擇,利率為(1)基本利率等於不時公佈的行政代理的最優惠利率、聯邦基金有效利率加0.50%,以及CME管理的一個月期SOFR前瞻性期限利率加1.00%,初始期限貸款的下限為1.50%,外加3.50%的適用保證金,或(2)CME管理的適用利息期的前瞻性SOFR期限利率。初始期限貸款的下限為0.50%,外加4.50%的適用保證金。截至2023年3月31日,本公司定期貸款項下未償還借款的實際利率為 |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款融資須由本公司若干重要的國內附屬公司(定義見定期貸款融資)提供擔保,並以本公司及任何該等附屬公司的幾乎所有資產作抵押。截至2023年3月31日,本公司所有附屬公司均未為定期貸款提供擔保。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
定期貸款融資包含限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務、授予留置權、出售資產、進行投資、支付股息和進行某些其他受限制付款的能力的契諾。截至2023年3月31日,該公司遵守了定期貸款安排下的財務契約。
ViaSat公司 |
|
合併財務報表附註--(續) |
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2024 |
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$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
|
在本公司的綜合財務報表中,定期貸款融資項下的借款在扣除未攤銷貼現和債務發行成本後記為長期債務的當期部分和其他長期債務。定期貸款工具的原始發行貼現為 |
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%或$ |
|
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( |
) |
百萬美元。與發行定期貸款融資項下借款相關的原始發行貼現及遞延融資成本按直線法攤銷至定期貸款融資期限內的利息支出,其結果與實際利率基準並無重大差異。 |
|
$ |
|
循環信貸安排
截至2023年3月31日
。在…
F-33
循環信貸安排包含關於最高總槓桿率和最低利息覆蓋率的財務契約。此外,循環信貸安排包含限制本公司出售資產、進行投資和收購、進行資本支出、授予留置權、支付股息和進行某些其他受限制付款的能力的契諾。本公司遵守循環信貸機制下的財務契諾於
2023年3月31日
進出口銀行信貸安排
根據進出口信貸安排借入的本金為百萬元,元
百萬美元被用來資助ViaSat-2衞星的建造、發射和保險費用及相關貨物和服務費用(包括2012年9月18日或之後發生的費用)的%,其餘#美元
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)
2020年6月,該公司發行了美元
F-34
全部或部分,在2023年7月15日起計的12個月內的任何時間,贖回價格為
在2024年7月15日開始的12個月內,贖回價格為
,以及
回購的2028年票據本金總額的%,另加截至購買日為止的應計及未付利息(但須受於有關記錄日期的紀錄持有人收取於有關付息日期到期的利息的權利規限)。
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)
2027年到期的高級擔保票據
每年%,每半年支付一次現金欠款,2019年10月開始支付利息。與發行2027年債券有關的債務發行成本按直線法於2027年債券期限內攤銷為利息開支,其結果與實際利率基準並無重大差異。
2027年票據須由本公司現有及未來為循環信貸安排提供擔保的每一間附屬公司以優先擔保基準提供擔保。截至2023年3月31日,本公司所有子公司均未為2027年債券提供擔保。2027年的票據與循環信貸安排和任何未來的平價留置權債務同等和按比例通過對公司幾乎所有資產的留置權進行擔保。
F-35
本金百萬元
以私募方式向機構買家發行的票據。2025年的票據是按面值發行的,在公司的綜合財務報表中扣除債務發行成本後記為長期債務。2025年發行的債券的利息為
每年%,每半年支付一次現金欠款,於2018年3月開始支付利息。與發行2025年債券有關的債務發行成本按直線法攤銷至2025年債券期限內的利息支出,其結果與實際利率基準沒有重大差異。
2025年票據須由本公司現有及未來為循環信貸安排提供擔保的每一間附屬公司以無抵押優先方式提供擔保。截至2023年3月31日,本公司所有子公司均未為2025年債券提供擔保。2025年債券是本公司的一般優先無抵押債務,與本公司現有和未來的所有無擔保無附屬債務具有同等的兑付權。2025年票據的付款權實際上比本公司現有和未來的有擔保債務更低,包括信貸安排和2027年票據(就擔保該等債務的資產價值而言),在結構上從屬於不為2025年票據提供擔保的本公司子公司的所有現有和未來負債(包括貿易應付款項),並優先於本公司所有現有和未來的次級債務。
2025年發行的債券可以贖回,
在任何時候,全部或部分,
贖回價格為
,另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。
而基於業績的股票期權的計算假設是“最大”業績。
根據股權參與計劃授予的、每股收購價低於授予日公平市價100%的股票增值權以外的獎勵的公司普通股股份,計入股權參與計劃股份儲備中,作為每股普通股的兩股,但須受該等獎勵的限制。
1996年11月,公司通過了Viasat,Inc.員工股票購買計劃(員工股票購買計劃),以幫助員工獲得公司的股權,並鼓勵他們繼續受僱於公司。員工股票購買計劃旨在符合美國國税法第423條的規定。自1996年11月至2021年9月,通過對員工購股計劃的各項修訂,公司將員工購股計劃下預留髮行的最高股份數量增加到
F-36
股份。考慮到非美國法律和其他考慮因素,為了方便美國以外的員工參與,修訂後的員工股票購買計劃還規定授予不符合納税條件的購買權。員工股票購買計劃允許符合條件的員工在指定的六個月提供期間通過工資扣除以折扣價購買普通股。任何員工在任何日曆年不得購買價值超過25,000美元的股票。根據員工購股計劃購買的股票價格等於
在發行期的第一天或最後一天,普通股公允市值的百分比,以較低者為準。
根據權威性的股權支付指引確認的股權薪酬支出總額如下:
財政年度結束
相關所得税優惠
基於股票的薪酬費用,税後淨額
根據股份支付的權威指南(ASC 718),公司將超額税收優惠或獎勵歸屬或結算的不足確認為所得税優惠或淨利潤(損失)和分類在經營活動中的相關現金流量中的離散項目。根據股份支付的權威指導,從股權參與計劃收入中收取的補償成本為美元
F-37
百萬美元和美元
百萬,截至財年
2023年3月31日、2022年和2021年
百萬美元和美元
|
|
百萬股票補償費用,作為轉售軟件開發成本的一部分,計入其他資產,並作為內部使用的設備和軟件的一部分,計入財產、設備和衞星,財年淨值 |
|
|||||||||
|
|
分別為2023年、2022年和2021年。 |
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|
,與股權參與計劃(包括股票期權、TSB績效股票期權和限制性股票單位)和員工股票購買計劃項下授予的未歸屬股票薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額為美元 |
|
|||
|
|
百萬美元和美元 |
|
|||||||||
百萬,分別。預計這些費用將在加權平均期間內確認, |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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幾年來, |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
年和 |
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$ |
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$ |
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$ |
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對於股權參與計劃下的股票期權、TSB績效股票期權和限制性股票單位,分別為年且少於
六個月
合同條款。公司根據股權參與計劃向高管授予TSR績效股票期權。根據下文所述以時間為基準的歸屬時間表有資格歸屬的TSR履約股票期權的股份數目,是根據本公司的TSR與S中型股400指數成份股公司的TSR在四年業績期間的比較而釐定的。根據公司在業績期間的相對TSR排名,可歸屬和可行使的期權數量將從目標期權數量的0%至175%不等。公司的TSR Performance股票期權具有
F-38
及$
分別用蒙特卡羅模擬計算每股收益。本會計年度已授予的股票期權和已發行的員工購股計劃股份的加權平均估計公允價值
是$及$
|
|
五年 |
|
|
五年 |
|
|
五年 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
五年 |
|
|
五年 |
|
|
該公司的預期波動率是對其股票價格在基於股票的獎勵的預期期限內預期波動的幅度的衡量。股票期權和TSR履約期權的估計波動率是基於使用公司股票在與預期期限相等的最近歷史期間的每日股票價格計算的歷史波動率。該公司在確定其基於股票的獎勵的公允價值時使用的無風險利率是基於美國財政部零息債券的隱含收益率,其剩餘條款相當於其基於股票的獎勵的預期期限。股票期權和TSR履約型股票期權的預期條款或期限代表從授予之日起至本公司股權參與計劃項下股票期權將全面行使的預計日期之間的預期時間段。預期期限假設主要根據期權的歸屬條款和剩餘合同期限以及僱員的預期行使和歸屬後的僱傭終止行為進行估計。 |
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本財年股票期權活動摘要 |
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2023年如下: |
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數量 |
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股票 |
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加權 |
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平均值 |
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行權價格 |
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% |
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% |
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每股 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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加權平均 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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|
% |
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剩餘 |
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行使的期權
截至2023年3月31日的未償還債務於2023年3月31日歸屬並可行使
|
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ViaSat公司 |
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2023、2022和2021財年期間行使的股票期權的總內在價值 |
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零 |
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數量 |
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行權價格 |
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每股 |
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加權平均 |
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( |
) |
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剩餘 |
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合同 |
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以年為單位的期限 |
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$ |
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F-39
集料
固有的
價值(單位:千)
截至2023年3月31日的未償還債務於2023年3月31日歸屬並可行使
|
|
股票數量基於每個TSR績效股票期權的目標期權數量。 |
|
|
限制性股票單位代表在根據參與者的授予協議確定的未來日期收到普通股的權利。收取限制性股票單位或為解決獎勵而發行的股票,不需要行使價和支付任何貨幣。相反,對價是以參與者向公司提供的服務的形式提供的。限制性股票單位通常被授予 |
|
|
-以及 |
|
|
,公司確認了$ |
|
||||
2023年、2022年和2021年財政年度授予的限制性股票單位的單位加權平均授予日期公允價值為 |
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$ |
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及$ |
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,分別為。 |
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( |
) |
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本財年限制性股票單位活動摘要 |
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— |
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— |
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2023年的情況如下: |
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$ |
— |
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數量 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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庫存單位
是$$
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合併財務報表附註--(續) |
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和 |
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||
和 |
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$ |
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||
與限制性股票單位有關的股份,以及 |
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和 |
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( |
) |
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與Viasat 401(K)利潤分享計劃和員工股票購買計劃的某些條款相關的股票。 |
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( |
) |
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附註11--所得税 |
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$ |
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按司法管轄區劃分的所得税前收入(虧損)構成如下: |
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$ |
|
財政年度結束3月31日,
F-40
美國
外國
所得税(撥備)的好處包括以下內容:
財政年度結束
3月31日,
聯邦制
狀態
|
|
外國 |
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|
所得税的總收益(撥備) |
|
|
ViaSat公司 |
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|
合併財務報表附註--(續) |
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公司遞延税金淨資產的重要組成部分如下: |
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自.起 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
3月31日, |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
3月31日,
|
|
(單位:千) |
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|
遞延税項資產: |
|
|
淨營業虧損結轉 |
|
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税收抵免結轉 |
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資本化的研發成本 |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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無形資產 |
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財產、設備和衞星 |
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( |
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經營性租賃資產 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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F-41
其他
遞延税項負債總額
遞延税項淨資產(負債)
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所得税收益(撥備)與將法定聯邦所得税税率應用於所得税前收入(損失)計算出的金額的對賬如下: |
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|||||
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|
財政年度結束 |
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3月31日, |
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3月31日, |
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3月31日, |
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(單位:千) |
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$ |
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$ |
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按聯邦法定税率計算的税收優惠(規定) |
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扣除聯邦福利後的州税規定 |
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税收抵免,扣除估值津貼 |
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加州研發税收抵免的估值津貼 |
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不可扣除的補償 |
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不可扣除的交易成本 |
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( |
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不可扣除的餐飲和娛樂費用 |
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基於股票的薪酬 |
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州有效税率的變化 |
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基數侵蝕和反濫用税(BEAT) |
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( |
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( |
) |
外國有效税率差,扣除 |
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( |
) |
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( |
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估值免税額 |
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( |
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未匯出的子公司收益 |
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( |
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( |
) |
變更為無限期再投資主張(EBI) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他
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所得税的總收益(撥備) |
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|||||||||
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截至2023年3月31日 |
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|
,該公司擁有聯邦和州研發(R&D)税收抵免結轉$ |
|
|
百萬美元和美元 |
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分別為100萬美元,將於本財年開始到期 |
|
|||||||||
和財政年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
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,分別為。自.起 |
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( |
) |
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2023年3月31日 |
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,該公司有聯邦和州的淨營業虧損結轉$ |
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( |
) |
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— |
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— |
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百萬美元和美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
分別為100萬美元,將於本財年開始到期 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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和財政年度 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
,分別為。 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
從2023財年開始,出於聯邦所得税的目的,公司必須對國內研發支出進行資本化和攤銷 |
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( |
) |
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五年 |
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( |
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— |
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— |
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和國外研發支出超過 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
根據2017年的減税和就業法案,這推遲了這些支出的扣除。儘管國會可能會考慮將資本化和攤銷要求推遲到以後幾年的立法,但公司不能保證這一要求會被廢除或以其他方式修改。 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
ViaSat公司 |
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— |
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合併財務報表附註--(續) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
根據權威性的所得税指引(ASC 740),如果根據所有現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則遞延税項淨資產應減去估值撥備。現有遞延税項資產的未來變現最終取決於未來的盈利能力以及税法規定的結轉期內是否存在足夠的適當性質的應税收入(例如普通收入與資本利得)。如果本公司對應納税所得額的估計低於利用任何遞延税項資產的全部金額所需的數額,則將建立估值準備,這將導致在作出該決定的期間內收入減少。估值免税額為#美元 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
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百萬美元2023年3月31日
(單位:千)
F-42
在截至2023年3月31日的未確認税收優惠總額中
百萬美元將降低本公司的年度有效税率,如果確認,受估值津貼的考慮。本公司的政策是將與所得税有關的利息、費用和罰款確認為所得税費用的組成部分。截至2023年3月31日和2022年3月31日,公司已累計利息和罰款,金額微不足道,約為$
分別為100萬美元。該公司確認了一項#美元的税收優惠
。此外,前幾年產生的淨營業虧損和研發税收抵免結轉也可能受到審查。幾乎沒有例外,財政年度
繼續接受外國税務機關的審查。本公司相信,根據對多個因素(包括過往經驗和詮釋)的評估,本公司對其報税表上的所得税狀況有適當的支持,其應計税項對所有開放年度均屬足夠。
|
|
ViaSat公司 |
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|
合併財務報表附註--(續) |
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|
附註12--僱員福利 |
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|
本公司是根據《國税法》第401(K)條規定的自願遞延補償計劃的發起人。根據該計劃,該公司可以酌情向該計劃作出貢獻,該計劃將在三年內完成。公司對該計劃的可自由支配的匹配繳款是基於員工繳費的金額,可以現金或公司選擇的公司普通股進行。在2023財年結束後,公司選擇與2022財年一致,以公司普通股的股票結算可自由支配的繳款債務。以本公司普通股於2023年的收盤價計算 |
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財政年度結束時,公司將發行約 |
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目前為普通股。公司截至的酌情供款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年、3月31日和2022年 |
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( |
) |
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總額達$ |
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百萬美元和美元 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分別為100萬美元。, $
財政年度結束
(單位:千)
F-43
百萬美元和美元
100萬美元分別歸類為應計負債中的流動負債和其他負債中的非流動負債。根據這些衞星建造合同,該公司可能產生高達$
衞星性能獎勵義務和相關利息的總成本為100萬美元,未來可能的最低付款為#美元
百萬,$百萬,$
此後的承諾。
根據衞星容量協議,該公司有各種其他購買承諾,用於向其客户提供衞星網絡服務,未來的最低付款約為$
百萬,$ |
|
百萬美元和美元 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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在財政年度達到100萬 |
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$ |
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2024、2025、2026、2027和2028、和$
公司商業網絡部門的產品收入為100萬美元,
F-44
。本公司在產品裝運或列入長期建築合同時,根據預計保修費用的估計,記錄其保修義務的責任。預計在12個月內發生的金額在合併財務報表中歸類為應計負債,超過12個月的預計發生金額歸類為其他負債。對於成熟的產品,保修成本估計基於特定產品的歷史經驗。對於沒有保修成本歷史的較新產品,該公司根據其在相關技術方面的經驗和可能發生的故障類型進行估計。該公司的基本假設可能不會反映實際經驗,在這種情況下,未來將對記錄的保修義務進行調整。
下表反映了公司在財政年度的保修應計金額的變化
2023年、2022年和2021年。
財政年度結束
2023年3月31日2022年3月31日
期初餘額
期間內發出的保證的法律責任的變動
該公司的報告部門(衞星服務、商業網絡和政府系統)主要根據客户類型和相關的合同要求進行區分。該公司的衞星服務部門為住宅客户、預付費互聯網用户、企業、商業航空公司和其他移動寬帶客户提供基於衞星的寬帶及相關服務。公司的商業網絡部門開發和提供先進的衞星和無線寬帶平臺、地面網絡設備、射頻和先進的微波解決方案、ASIC芯片設計、衞星有效載荷開發和天地連接系統,其中一些最終由公司的衞星服務部門使用。該公司的政府系統部門向軍事和政府用户提供全球移動寬帶服務,並開發和提供以網絡為中心、基於IP的固定和移動安全通信產品和解決方案。受到更多監管的政府環境受到獨特的合同要求,並具有不同於衞星服務和商業網絡部分的經濟特徵。公司部門的確定與管理層目前在內部組織和評估財務信息以做出經營決策和評估業績的方式一致。
F-45
ViaSat公司
合併財務報表附註--(續)
截至會計年度的分部收入和營業利潤(虧損)
2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日如下:
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(單位:千) |
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收入: |
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衞星服務 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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商業網絡 |
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產品 |
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( |
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( |
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服務 |
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$ |
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$ |
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總計
政府系統
產品
F-46
服務
總計
消除部門間收入總收入
|
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營業利潤(虧損): |
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衞星服務 |
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|
商業網絡 |
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政府系統 |
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消除分部間營業利潤(虧損) |
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公司及前分部營業利潤(虧損) |
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購置無形資產攤銷 |
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公司 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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已取得無形資產的攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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ViaSat公司 |
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合併財務報表附註--(續) |
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可確認為分部的資產包括:應收賬款、未開賬單的應收賬款、存貨、收購的無形資產和商譽。本公司的財產和設備,包括其衞星、地面站和其他網絡設備,被轉讓給公司資產,因為它們可供各部門在其估計使用壽命內使用。 |
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截止日期的細分資產 |
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2023年3月31日和2022年3月31日情況如下: |
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自.起 |
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3月31日, |
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自.起 |
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3月31日, |
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— |
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(單位:千) |
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細分資產: |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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( |
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政府系統 |
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部門總資產 |
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企業資產 |
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總資產 |
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其他已購入的無形資產、淨額和商譽 |
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( |
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( |
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( |
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2023年3月31日和2022年3月31日如下: |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
F-47
其他收購的無形資產
資產減去
商譽
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自.起 |
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自.起 |
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自.起 |
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3月31日, |
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(單位:千) |
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$ |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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總計 |
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截至2023年、2022年和2021年3月31日止財年,收購無形資產按分部攤銷如下: |
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財政年度結束 |
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$ |
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3月31日,3月31日,
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3月31日, |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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收購無形資產攤銷總額 |
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截至財年按地理區域劃分的收入 |
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財政年度結束 |
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3月31日, |
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3月31日, |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(單位:千) |
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美國客户 |
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非美國客户(每個國家/地區單獨 |
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微不足道)
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總收入 |
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該公司根據客户所處的地理位置按地理區域區分來自外部客户的收入。 |
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位於美國境外的長期資產的淨資產的淨資產為美元 |
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百萬美元 |
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2023年3月31日 |
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及$ |
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$ |
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百萬美元 |
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— |
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2022年3月31日 |
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謝爾杜 |
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估值及合資格賬目截至2023年3月31日的三個財年
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遞延税金 |
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資產評估 |
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津貼 |
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(單位:千) |
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平衡,2020年3月31日 |
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計入成本和費用 |
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$ |
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$ |
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扣除額 |
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計入成本和費用 |
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$ |
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$ |
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按善意收取 *
扣除額
F-48
II-LE II
VALUATION AND QUALIFYING ACCOUNTS
For the Three Fiscal Years Ended March 31, 2023
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Deferred Tax |
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(In thousands) |
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Balance, March 31, 2020 |
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$ |
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Charged to costs and expenses |
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Deductions |
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— |
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Balance, March 31, 2021 |
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$ |
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|
Charged to costs and expenses |
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Charged to goodwill* |
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|
Deductions |
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— |
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Balance, March 31, 2022 |
|
$ |
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|
Charged to costs and expenses |
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|
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|
Deductions |
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|
— |
|
Balance, March 31, 2023 |
|
$ |
|
*
II-1