mro-20210331
Q12021假的000010177812-31US-GAAP：其他非流動資產US-GAAP：其他非流動資產US-GAAP：當期其他負債US-GAAP：當期其他負債MRO：延期信貸和其他負債MRO：延期信貸和其他負債00001017782021-01-012021-03-31xbrli: 股票00001017782021-04-30iso421:USD00001017782020-01-012020-03-31iso421:USDxbrli: 股票00001017782021-03-3100001017782020-12-3100001017782019-12-3100001017782020-03-310000101778美國公認會計準則：優先股成員2019-12-310000101778美國通用會計準則：普通股成員2019-12-310000101778US-GAAP：美國財政股成員2019-12-310000101778US-GAAP：額外實收資本會員2019-12-310000101778US-GAAP：留存收益會員2019-12-310000101778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-12-310000101778US-GAAP：留存收益會員SRT：收養調整成員的累積影響期2019-12-310000101778SRT：收養調整成員的累積影響期2019-12-310000101778US-GAAP：美國財政股成員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：額外實收資本會員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：留存收益會員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-03-310000101778美國公認會計準則：優先股成員2020-03-310000101778美國通用會計準則：普通股成員2020-03-310000101778US-GAAP：美國財政股成員2020-03-310000101778US-GAAP：額外實收資本會員2020-03-310000101778US-GAAP：留存收益會員2020-03-310000101778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-03-310000101778美國公認會計準則：優先股成員2020-12-310000101778美國通用會計準則：普通股成員2020-12-310000101778US-GAAP：美國財政股成員2020-12-310000101778US-GAAP：額外實收資本會員2020-12-310000101778US-GAAP：留存收益會員2020-12-310000101778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-12-310000101778US-GAAP：美國財政股成員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：額外實收資本會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：留存收益會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-03-310000101778美國公認會計準則：優先股成員2021-03-310000101778美國通用會計準則：普通股成員2021-03-310000101778US-GAAP：美國財政股成員2021-03-310000101778US-GAAP：額外實收資本會員2021-03-310000101778US-GAAP：留存收益會員2021-03-310000101778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-03-310000101778SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2021-01-012021-03-310000101778MRO: BakkenMemberSRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：原油會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：其他美國會員SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2021-01-012021-03-310000101778MRO: BakkenMemberSRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：其他美國會員SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO: BakkenMemberMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：其他美國會員SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2021-01-012021-03-310000101778MRO: BakkenMemberMRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO: 雜項其他會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：其他美國會員MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2021-01-012021-03-310000101778MRO: BakkenMemberMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：其他美國會員MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2020-01-012020-03-310000101778MRO: BakkenMemberSRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：原油會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2020-01-012020-03-310000101778MRO：其他美國會員SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：原油會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2020-01-012020-03-310000101778MRO: BakkenMemberSRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2020-01-012020-03-310000101778MRO：其他美國會員SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣液化合物儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO: BakkenMemberMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2020-01-012020-03-310000101778MRO：其他美國會員SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778SRT：天然氣儲備會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2020-01-012020-03-310000101778MRO: BakkenMemberMRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO: 雜項其他會員stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2020-01-012020-03-310000101778MRO：其他美國會員MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO: 雜項其他會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員MRO：伊格爾福德會員2020-01-012020-03-310000101778MRO: BakkenMemberMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778stpr: OKMRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員MRO：特拉華州北部會員2020-01-012020-03-310000101778MRO：其他美國會員MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778國家:GQMRO：國際勘探與生產成員SRT：原油會員2021-01-012021-03-310000101778國家:GQMRO：國際勘探與生產成員SRT：原油會員2020-01-012020-03-310000101778國家:GQMRO：國際勘探與生產成員SRT：天然氣液化合物儲備會員2021-01-012021-03-310000101778國家:GQMRO：國際勘探與生產成員SRT：天然氣液化合物儲備會員2020-01-012020-03-310000101778國家:GQSRT：天然氣儲備會員MRO：國際勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778國家:GQSRT：天然氣儲備會員MRO：國際勘探與生產成員2020-01-012020-03-310000101778國家:GQMRO：國際勘探與生產成員2021-01-012021-03-310000101778國家:GQMRO：國際勘探與生產成員2020-01-012020-03-31mro: segment0000101778MRO：北美勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：國際勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：企業非細分市場成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2021-03-310000101778MRO：國際勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2021-03-310000101778US-GAAP：企業非細分市場成員2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2020-01-012020-03-310000101778MRO：國際勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：企業非細分市場成員2020-01-012020-03-310000101778MRO：北美勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2020-03-310000101778MRO：國際勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2020-03-310000101778US-GAAP：企業非細分市場成員2020-03-31xbrli: pure0000101778SRT：收養調整成員的累積影響期2020-12-310000101778MRO：應收賬款聯合利息賬單會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：應收賬款聯合利息賬單會員2020-01-012020-12-310000101778US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2020-01-012020-12-310000101778MRO：北美勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2020-12-310000101778MRO：國際勘探與生產成員US-GAAP：運營部門成員2020-12-310000101778US-GAAP：企業非細分市場成員2020-12-310000101778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-03-310000101778US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-03-310000101778US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-03-310000101778US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-03-310000101778美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-03-310000101778US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：非指定成員2020-12-310000101778US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-12-310000101778US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-12-310000101778美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-12-31mro: bbls_per_day0000101778MRO：Threeway Collars ScrudeOil 2021 年第二季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：Threeway Collars ScrudeOil 2021 年第 3 季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：Threeway Collars ScrudeOil 2021 年第 4 季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-31iso421:USDutr: bbl0000101778MRO：TwoWayCollars ScrudeOil 2021 年第二季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：TwoWayCollars ScrudeOil 2021 年第 3 季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：TwoWayCollars ScrudeOil 2021 年第 4 季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO: nymextiuhcbasisswapscrudeOil2021第二季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO: nymextiuhcbasisswapscrudeOil2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO: nymextiuhcbasisswapscrudeOil2021Q4 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO: nymextiuhcbasisswapscrudeOil2021第二季度會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2021-03-310000101778MRO: nymextiuhcbasisswapscrudeOil2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2021-03-310000101778MRO: nymextiuhcbasisswapscrudeOil2021Q4 會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員MRO：NYMEXrollbasisswapScrudeOil2021第二季度會員2021-03-310000101778MRO：NYMEXrollbasisswapScrudeOil2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員MRO：NYMEXrollbasisswapsScrudeOil2021 年第四季度會員2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：LongmemberMRO：NYMEXrollbasisswapScrudeOil2021第二季度會員2021-03-310000101778MRO：NYMEXrollbasisswapScrudeOil2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：LongmemberMRO：NYMEXrollbasisswapsScrudeOil2021 年第四季度會員2021-03-31MRO: mmbtu_per_day0000101778MRO: TwoWayCollarsNaturalGas2021第二季度會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO: TwoWayCollarsNaturalGas2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO: TwoWayCollarsNaturalGas2021Q4 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-31iso421:USDUTR: mmBTU0000101778MRO：HenryHubbasissWapsNaturalGas2021Q2 成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：HenryHubbasissWapsNaturalGas2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：HenryHubbasissWapsNaturalGas2021Q4 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：HenryHubbasissWapsNaturalGas2021Q2 成員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：HenryHubbasissWapsNaturalGas2021Q3 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：HenryHubbasissWapsNaturalGas2021Q4 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：固定價格 PropaneSwapsngl2021Q2 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：固定價格 PropaneSwapsngl2021Q3 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：固定價格 PropaneSwapsngl2021Q4 會員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：固定價格 PropaneSwapsngl2021Q2 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：固定價格 PropaneSwapsngl2021Q3 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778MRO：固定價格 PropaneSwapsngl2021Q4 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2021-03-310000101778US-GAAP：大宗商品合同成員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：大宗商品合同成員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：利率合約將於2022年11月1日到期成員2021-03-310000101778MRO：利率合約將於2022年11月1日到期成員2020-12-310000101778MRO：利率合約將於2025年6月1日到期成員2020-12-310000101778MRO：利率合約將於2026年9月9日到期成員2019-12-310000101778MRO：利率合約將於2025年6月1日到期成員2021-03-310000101778MRO：利率合約將於2026年9月9日到期成員2021-03-310000101778MRO：利率合約將於2026年9月9日到期成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-12-310000101778US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2021-03-310000101778US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2021-03-310000101778US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2020-12-310000101778US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2020-12-310000101778US-GAAP：循環信貸機制成員2021-03-310000101778MRO：2022年到期的高級無擔保票據會員2021-03-300000101778MRO: SeniorunsecredNotes3850Due2025 會員2021-03-310000101778MRO：限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2020-12-310000101778MRO：限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2021-03-31mro: 索引0000101778SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員2021-01-012021-03-310000101778SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：績效單位股份結算成員2021-01-012021-03-310000101778MRO：績效單位現金結算會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：資助計劃成員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類MRO：累計固定福利計劃調整歸因於母系成員的結算淨收益虧損2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類MRO：累計固定福利計劃調整歸因於母系成員的結算淨收益虧損2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-03-310000101778US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-03-310000101778US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-03-310000101778MRO: EGHoldingsMember2021-03-310000101778MRO: EGHoldingsMember2020-12-310000101778MRO: AlbaplantLLC 成員2021-03-310000101778MRO: AlbaplantLLC 成員2020-12-310000101778MRO: ampComember2021-03-310000101778MRO: ampComember2020-12-310000101778MRO：綜合股權法投資會員2021-01-012021-03-310000101778MRO：綜合股權法投資會員2020-01-012020-03-310000101778MRO：赤道幾內亞液化天然氣運營SS.A成員的表現2021-03-310000101778MRO：AlbaplantLC成員的業績2021-03-310000101778美國公認會計準則：應付賬款會員2021-03-310000101778US-GAAP：其他流動負債成員2021-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
 截至的季度期間2021年3月31日
或者
☐根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
 在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號 1-1513
mro-20210331_g1.jpg
馬拉鬆石油公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華25-0996816
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
聖費利佩街 5555 號，休斯頓，德州  
77056-2723
（主要行政辦公室地址）
(713)629-6600
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.00美元 MRO紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的þ 沒有 o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的þ 沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器þ加速過濾器
o  
非加速過濾器
o   
規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o    
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 þ  
有 788,153,032截至2021年4月30日的馬拉鬆石油公司已發行普通股股票。


馬拉鬆石油公司
 
除非上下文另有説明，否則本10-Q表格中提及的 “馬拉鬆石油”、“我們” 或 “我們” 均指馬拉鬆石油公司，包括其全資和控股子公司，以及其在股權法被投資者（公司實體、合夥企業、有限責任公司和其他因其所有權而對其施加重大影響的企業）中的所有權權益。
有關本10-Q表中使用的某些行業特定術語，請參閲我們的2020年10-K表年度報告中的 “定義”。
 目錄
 頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表：
 
合併收益表（未經審計）
2
 
綜合收益綜合報表（未經審計）
3
 
合併資產負債表（未經審計）
4
 
合併現金流量表（未經審計）
5
合併股東權益表（未經審計）
6
 
合併財務報表附註（未經審計）
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第 4 項。
控制和程序
35
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
36
第 1A 項。
風險因素
36
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
第 6 項。
展品
36
 
簽名
37
 

1

第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表

馬拉鬆石油公司
合併收益表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20212020
收入和其他收入：  
與客户簽訂合同的收入$1,177 $1,024 
大宗商品衍生品的淨收益（虧損）(153)202 
權益法投資的收益（虧損）44 (12)
處置資產的淨收益— 9 
其他收入3 7 
總收入和其他收入1,071 1,230 
成本和支出：  
製作121 160 
運輸、裝卸和其他操作152 144 
探索 21 28 
折舊、損耗和攤銷496 644 
損傷1 97 
收入以外的税收74 66 
一般和行政 89 76 
成本和支出總額954 1,215 
運營收入117 15 
淨利息及其他(13)(64)
其他淨定期福利（成本）抵免額3 — 
所得税前收入（虧損）107 (49)
所得税準備金（福利）10 (3)
淨收益（虧損）$97 $(46)
每股淨收益（虧損）：  
基本$0.12 $(0.06)
稀釋$0.12 $(0.06)
已發行普通股的加權平均值：  
基本789 794 
稀釋789 794 
 所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
2

馬拉鬆石油公司
綜合收益綜合報表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（以百萬計）20212020
淨收益（虧損）$97 $(46)
其他綜合收益（虧損），扣除税款 
退休後和離職後計劃的精算收益（虧損）和其他變動(3)— 
衍生套期保值的變化未確認的收益（虧損） 44 (22)
取消指定的遠期利率互換的重新分類(2)— 
其他綜合收益（虧損）39 (22)
綜合收益（虧損）$136 $(68)
 所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.

3


馬拉鬆石油公司
合併資產負債表（未經審計）
3月31日十二月三十一日
（以百萬計，面值和股份金額除外）20212020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,125 $742 
應收賬款，減去儲備金美元24和 $22
921 747 
庫存78 76 
其他流動資產26 47 
流動資產總額2,150 1,612 
權益法投資460 447 
不動產、廠房和設備，減去美元的累計折舊、損耗和攤銷20,810和 $20,358
15,313 15,638 
其他非流動資產310 259 
總資產$18,233 $17,956 
負債  
流動負債：  
應付賬款$918 $837 
應付工資和福利37 57 
應計税款78 72 
其他流動負債366 247 
一年內到期的長期債務500 — 
流動負債總額1,899 1,213 
長期債務4,905 5,404 
遞延所得税負債160 163 
退休後固定福利計劃債務176 180 
資產報廢債務251 241 
遞延貸項和其他負債171 194 
負債總額7,562 7,395 
承付款和意外開支
股東權益  
優先股 — 不已發行或流通的股票（不面值， 26百萬股授權）
$— $— 
普通股：  
已發行 — 937百萬股（面值 $1每股， 1.9252021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日授權的十億股）
937 937 
按成本存入國庫— 149百萬股和 148百萬股
(4,113)(4,089)
額外的實收資本7,195 7,174 
留存收益6,540 6,466 
累計其他綜合收益112 73 
股東權益總額10,671 10,561 
負債和股東權益總額$18,233 $17,956 
 所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
4

馬拉鬆石油公司
合併現金流量表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（以百萬計）20212020
現金和現金等價物的增加（減少）  
經營活動：  
淨收益（虧損）$97 $(46)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：  
折舊、損耗和攤銷496 644 
損傷1 97 
勘探性乾井成本和未經證實的財產減值17 22 
處置資產的淨收益— (9)
遞延所得税(4)(1)
衍生工具未實現（收益）虧損，淨額82 (171)
養老金和其他退休後福利，淨額(7)(11)
基於股票的薪酬6 15 
權益法投資，淨額(14)28 
以下方面的變化： 
當前應收賬款(175)407 
庫存(2)(6)
往來應付賬款和應計負債101 (234)
其他流動資產和負債 61 (16)
所有其他運營中，淨額(37)(18)
經營活動提供的淨現金622 701 
投資活動：  
不動產、廠房和設備的增加(209)(620)
其他資產的增補— (1)
資產處置，扣除移交給買方的現金3 3 
權益法投資-資本回報— 7 
所有其他投資，淨額(1)— 
用於投資活動的淨現金(207)(611)
籌資活動：  
購買普通股(9)(92)
已支付的股息(23)(40)
所有其他融資，淨額— 1 
用於融資活動的淨現金(32)(131)
現金和現金等價物的淨增加（減少）383 (41)
期初的現金和現金等價物 742 858 
期末的現金和現金等價物$1,125 $817 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
5

馬拉鬆石油公司
合併股東權益表（未經審計）
 馬拉鬆石油股東的總股權
（以百萬計）首選
股票		常見
股票		財政部
股票		額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
公平
截至2020年3月31日的三個月
2019 年 12 月 31 日餘額$— $937 $(4,089)$7,207 $7,993 $105 $12,153 
累積效應調整— — — — (12)— (12)
已發行股票-基於股票的薪酬— — 121 (83)— — 38 
回購的股票— — (91)— — — (91)
基於股票的薪酬— — — (22)— — (22)
淨收益（虧損）— — — — (46)— (46)
其他綜合收益（虧損）— — — — — (22)(22)
已支付的股息（每股金額為美元）0.05)
— — — — (40)— (40)
2020 年 3 月 31 日餘額$— $937 $(4,059)$7,102 $7,895 $83 $11,958 
截至2021年3月31日的三個月
2020 年 12 月 31 日餘額$— $937 $(4,089)$7,174 $6,466 $73 $10,561 
已發行股票-基於股票的薪酬— — (15)10 — — (5)
回購的股票— — (9)— — — (9)
基於股票的薪酬— — — 11 — — 11 
淨收益（虧損）— — — — 97 — 97 
其他綜合收益（虧損）— — — — — 39 39 
已支付的股息（每股金額為美元）0.03)
— — — — (23)— (23)
2021 年 3 月 31 日餘額$— $937 $(4,113)$7,195 $6,540 $112 $10,671 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。














6
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）

1.    演示基礎
這些合併財務報表未經審計；但是，管理層認為，這些報表反映了公允列報所報告期間業績所需的所有調整。除非另有披露，否則所有此類調整均為正常的經常性調整。這些合併財務報表，包括附註，是根據美國證券交易委員會的適用規則編制的，不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和披露。
這些中期財務報表應與我們的2020年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。2021年第一季度的經營業績不一定代表全年業績的預期。
2.    會計準則
2021年第一季度沒有采用對我們的合併財務報表產生重大影響的會計準則。
3.    普通股每股收益（虧損）和股息
每股基本收益（虧損）基於已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）假設所有時期均行使股票期權，前提是其效果不具有反稀釋作用。 以下每股計算不包括 6截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，有數百萬份具有反稀釋作用的股票期權。
截至3月31日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）20212020
淨收益（虧損）$97 $(46)
已發行普通股的加權平均值789 794 
稀釋性證券的影響— — 
攤薄後的加權平均普通股789 794 
每股淨收益（虧損）：
基本 $0.12 $(0.06)
稀釋$0.12 $(0.06)
每股分紅$0.03 $0.05 
4.    收入
我們的大部分收入來自根據與美國和赤道幾內亞客户簽訂的現貨和定期協議銷售原油和凝析油、液化天然氣和天然氣。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，與客户簽訂的合同應收賬款（包含在應收賬款中）減去儲備金後為美元761百萬和美元572分別是百萬。
7
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
下表顯示了截至3月31日的三個月中，我們按產品類型和地理區域分列的與客户簽訂的合同收入如下：
美國
2021年3月31日
（以百萬計）伊格爾·福特巴肯俄克拉何馬州特拉華州北部美國其他地區總計
原油和冷凝水$259 $372 $61 $77 $22 $791 
液化天然氣26 41 37 9 3 116 
天然氣 47 25 109 25 9 215 
其他2 — — — 8 10 
與客户簽訂合同的收入$334 $438 $207 $111 $42 $1,132 
2020年3月31日
（以百萬計）伊格爾·福特巴肯俄克拉何馬州特拉華州北部美國其他地區總計
原油和冷凝水$307 $330 $84 $74 $33 $828 
液化天然氣16 10 21 3 2 52 
天然氣 23 8 29 3 3 66 
其他2 — — — 22 24 
與客户簽訂合同的收入$348 $348 $134 $80 $60 $970 
國際（例如）
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
原油和冷凝水$37 $45 
液化天然氣1 1 
天然氣 7 8 
與客户簽訂合同的收入$45 $54 

8
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
5.    細分信息
我們有 二可報告的運營細分市場。這兩個細分市場都是根據地理位置以及所提供產品和服務的性質進行組織和管理的。
•美國（“美國”）——在美國勘探、生產和銷售原油和凝析油、液化天然氣和天然氣
•國際（“國際”）——在美國境外探索、生產和銷售原油和凝析油、液化天然氣和天然氣，並在赤道幾內亞生產和銷售液化天然氣和甲醇等天然氣製造的產品（“EG.”）
分部收入是指扣除所得税後的收入，其中不包括未分配給我們運營部門的某些項目。我們的部分公司和運營一般和行政支持費用未分配給運營部門。這些未分配成本主要包括僱用成本（包括養老金影響）、專業服務、設施以及與公司和運營支持活動相關的其他成本。此外，影響可比性的項目，例如：處置收益或虧損、已證明和某些未經證實的財產的減值、商譽和權益法投資、大宗商品和利率衍生工具的未實現收益或損失、養老金結算和削減的影響或其他項目（由首席運營決策者（“CODM”）確定）不分配給運營部門。
 截至2021年3月31日的三個月
（以百萬計）美國國際 未分配給區段總計
與客户簽訂合同的收入$1,132 $45 $— $1,177 
大宗商品衍生品的淨收益（虧損）(71)— (82)
(b)
(153)
權益法投資的收益（虧損）— 44 — 44 
其他收入1 1 1 3 
減少成本和開支：
製作111 10 — 121 
運輸、裝卸和其他操作144 4 4 152 
探索21 — — 21 
折舊、損耗和攤銷472 19 5 496 
損傷— — 1 

1 
收入以外的税收74 — — 74 
一般和行政23 2 64 
(c)
89 
淨利息及其他— — 13 
(d)
13 
其他定期福利淨成本— — (3)

(3)
所得税條款5 5 — 10 
分部收益（虧損）$212 $50 $(165)$97 
總資產$15,949 $1,046 $1,238 $18,233 
資本支出(a)
$183 $— $1 $184 
(a)包括應計費用。
(b)商品衍生工具的未實現虧損（見 注意 14).
(c)包括 $13與終止飛機租賃協議相關的百萬美元以及 $11百萬美元來自與裁員相關的遣散費。
(d)包括一美元41未指定為現金流套期保值的2022年利率互換收益為百萬美元。
9
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
 截至2020年3月31日的三個月
（以百萬計）美國國際 未分配給區段總計
與客户簽訂合同的收入$970 $54 $— $1,024 
大宗商品衍生品的淨收益31 — 171 
(b)
202 
權益法投資的收益（虧損）— (12)— (12)
處置資產的淨收益— — 9 9 
其他收入4 2 1 7 
減少成本和開支：
製作143 17 — 160 
運輸、裝卸和其他操作140 3 1 144 
探索28 — — 28 
折舊、損耗和攤銷617 21 6 644 
損傷— — 97 
(c)
97 
收入以外的税收66 — — 66 
一般和行政32 4 40 76 
淨利息及其他— — 64 64 
所得税優惠(1)— (2)(3)
分部虧損$(20)$(1)$(25)$(46)
總資產$17,453 $1,405 $857 $19,715 
資本支出(a)
$561 $— $7 $568 
(a)包括應計費用。
(b)大宗商品衍生工具的未實現收益（見 注意 14).
(c)包括國際申報單位商譽的全部減值 $95百萬（見 注意事項 13).









10
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
6.    所得税
有效税率
有效所得税税率受多種因素的影響，包括收入的地理和功能來源以及這些收入來源的相對規模。總撥備金與分配給各部門的金額總和之間的差額在表格的 “未分配給分段” 列中報告 注意事項 5.
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們的有效所得税税率如下：
截至3月31日的三個月
20212020
有效所得税税率9 %6 %
以下項目導致有效所得税税率與我們在2021年和2020年21％的美國法定税率不同：
•我們目前對美國的聯邦遞延所得税淨資產有估值補貼，這使得本年度美國的活動沒有聯邦遞延所得税支出或收益。這種影響加上E.G.內部權益法被投資方和子公司之間的收入組合，使截至2021年3月31日和2020年3月31日期間的有效税率低於法定税率。
7.    信用損失
    我們的大部分應收賬款來自大宗商品購買者或我們經營的物業的共同利益所有者，兩者均按估計金額或發票金額入賬，不計利息。這些應收賬款中的大多數付款期限為30天或更短。在每個報告期結束時，我們使用歷史數據、當前市場狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及其他適當的數據，評估應收賬款的可收性，並估算預期的信貸損失。
可疑賬户餘額備抵金的變動情況如下：
（以百萬計）2021年3月31日2020年12月31日
截至1月1日的期初餘額$22 $11 
累積效應調整— 12 
本期準備金(a)
2 22 
本期註銷— (13)
收回先前預留的款項— (10)
期末餘額$24 $22 
(a)截至2021年3月31日和2020年12月31日，本期準備金為美元1百萬和美元10分別為百萬美元的共同利息應收賬款和美元1百萬和美元12分別為百萬的貿易應收賬款。
8.    庫存
原油和天然氣按加權平均成本記錄，並按成本或可變現淨值中較低者計值。用品和其他物品主要由管狀物品和設備組成，這些物品和設備按加權平均成本估值，並在市場條件允許時定期審查是否過時或減值。
（以百萬計）2021年3月31日2020年12月31日
原油和天然氣$13 $10 
用品和其他物品65 66 
庫存 $78 $76 
11
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
9.    不動產、廠房和設備
（以百萬計）2021年3月31日2020年12月31日
美國$14,853 $15,156 
國際396 414 
企業64 68 
不動產、廠房和設備淨額$15,313 $15,638 

截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日，我們有 $145百萬和 $98百萬分別為 e與懸浮井相關的勘探井成本資本化超過一年。管理層認為，這些油井的碳氫化合物數量足以證明潛在開發是合理的。絕大多數懸浮油井需要完井活動和安裝基礎設施，才能將已探明的儲量歸類為已探明儲量。
10.    損傷
    下表彙總了已證明財產和商譽的減值費用及其相應的公允價值。
 截至3月31日的三個月
 20212020
（以百萬計）公允價值減值公允價值減值
持有待使用的長期資產$— $1 $— $2 
善意$— $— $— $95 

•2020 — 減值包括 $95國際報告單位的商譽減值為百萬美元。參見 注意事項 13以獲取更多信息。
11.    資產退休義務
資產退回義務主要包括石油和天然氣生產業務結束時移除、拆除和恢復陸地或海底的估計費用。資產報廢義務的變化如下：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
截至1月1日的期初餘額$254 $254 
已發生的負債，包括收購4 1 
已結負債，包括處置(1)(2)
增值費用（包含在折舊、損耗和攤銷中）3 3 
估計數的修訂2 (9)
截至3月31日的期末餘額 (a)
$262 $247 
(a)    期末餘額包括 $11截至2021年3月31日和2020年3月31日，百萬美元被歸類為短期。
12. 租賃
我們簽訂了各種租賃協議以支持我們的業務，包括鑽機、油井壓裂設備、壓縮機、建築物、飛機、船隻、車輛和其他現場設備。在這些交易中，我們主要充當承租人，我們現有的大多數租賃都被歸類為短期或長期經營租賃。





12
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
（以百萬計）2021年3月31日2020年12月31日
經營租賃：資產負債表位置：
使用權資產其他非流動資產$112 $133 
長期租賃負債的當前部分其他流動負債$62 $70 
長期租賃負債遞延貸項和其他負債$58 $67 
我們的全資子公司Marathon E.G. Production Limited是赤道幾內亞住宅的出租人，該住宅由關聯方股權法的投資方EgHoldings佔用 – 看到 備註 22。該租約被歸類為經營租約，將於2024年到期，承租人可以選擇延長至2034年。在整個協議期限內，租賃付款固定為約美元6每年一百萬。我們的租賃收入在所有期限的合併收益表中以其他收入形式列報。 根據本租賃協議收到的未貼現現金流彙總如下。
（以百萬計）經營租賃未來現金收入
2021$5 
20226 
20236 
20246 
20256 
此後54 
未貼現現金流總額$83 
2018年，我們與業主/出租人簽署了一項協議，在德克薩斯州休斯敦建造和租賃一座新的量身定製的辦公樓。出租人和其他參與者提供的融資最多為 $340百萬為估計的項目費用提供資金。截至2021年3月31日，產生的項目成本總額約為美元182百萬，包括土地購置和建築成本。初始租賃期限為 五年並將在施工基本完成且休斯敦新辦公室準備入住（預計將於2021年下半年啟用）後開始。在初始租賃期結束時，我們可以協商延長租賃期限，再延長一次 五年，但須獲得參與者的批准；根據某些條款和條件購買房產；或將房產再銷售給無關的第三方。該租約包含大約的剩餘價值保證 89佔總購置和施工成本的百分比。
13.  善意
每年對商譽進行減值測試，如果事件或情況變化表明有商譽的申報單位的公允價值可能已降至賬面價值以下，則在兩次年度測試之間進行商譽減值測試。在2020年第一季度，一場全球疫情導致全球碳氫化合物需求嚴重惡化。我們的市值相應下降表明，國際報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值。
我們結合使用市場和收入方法估算了國際申報單位的公允價值。市場方法參考了特定於我們和我們行業的可觀察數據，例如我們的普通股價格、我們的企業價值以及我們和投資者分析師界同行的估值倍數。收入法使用基於預測假設的貼現現金流。這些估值方法代表三級公允價值衡量標準。根據結果，我們得出結論，我們的商譽已全部減值，並記錄了減值美元952020年第一季度的合併收益表中有百萬美元。這代表了我們在合併資產負債表上的全部商譽。


13
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
14.  衍生品
有關衍生工具公允價值計量的更多信息，請參閲 註釋 15。我們所有的商品衍生品均受可強制執行的主淨額結算安排或我們報告淨額的類似協議的約束。 下表列出了衍生工具的公允價值總額和報告的淨金額以及它們在合併資產負債表上的顯示位置。
2021年3月31日
（以百萬計）資產責任淨資產（負債）資產負債表地點
未指定為套期保值
大宗商品$2 $107 $(105)其他流動負債
利率54 — 54 其他非流動資產
總額未指定為套期保值$56 $107 $(51)
現金流套期保值
利率$48 $— $48 其他非流動資產
利率— 1 (1)其他流動負債
利率— 5 (5)遞延貸項和其他負債
指定對衝總數$48 $6 $42 
總計$104 $113 $(9)
2020年12月31日
（以百萬計）資產責任淨資產（負債）資產負債表地點
未指定為套期保值
大宗商品$3 $1 $2 其他流動資產
大宗商品7 32 (25)其他流動負債
利率10 — 10 其他非流動資產
總額未指定為套期保值$20 $33 $(13)
現金流套期保值
利率$19 $— $19 其他非流動資產
利率— 16 (16)遞延貸項和其他負債
指定對衝總數$19 $16 $3 
總計$39 $49 $(10)
未被指定為對衝的衍生品
商品衍生品
如下表所示，我們已經買入了與相應指數掛鈎的多種原油、天然氣和液化天然氣衍生品，這與我們在2021年之前預測的美國銷售額的一部分有關。這些衍生品包括三向美元、雙向美元、固定價格互換、基差互換和紐約商品交易所滾動基差互換。三方期權包括賣出看漲期權（上限）、買入的看跌期權（下限）和賣出看跌期權。上限價格是我們將獲得的最大合約交易量；下限是我們將獲得的最低價格，除非市場價格低於賣出的看跌期權行使價。在這種情況下，我們將獲得紐約商品交易所西德克薩斯中質原油價格加上下限和賣出看跌期權之間的差額。雙向期權僅包括賣出看漲期權（上限）和買入的看跌期權（下限）。




14
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
下表列出了截至2021年3月31日的未償還衍生品合約以及這些合約的加權平均價格：
2021
第二季度第三季度第四季度
原油
紐約商品交易所 WTI 三向項圈
交易量（磅/天）40,000 20,000 10,000 
每桶加權平均價格：
天花板$61.45 $68.41 $71.64 
地板$39.75 $47.50 $50.00 
賣出看跌$29.75 $37.50 $40.00 
紐約商品交易所 WTI 雙向項圈
交易量（磅/天）50,000 30,000 30,000 
每桶加權平均價格：
天花板$52.98 $51.54 $51.54 
地板$35.80 $35.67 $35.67 
基礎互換-紐約商品交易所 WTI/UHC (a)
交易量（磅/天）15,000 — — 
每桶加權平均價格$(1.80)$— $— 
紐約商品交易所滾動基差互換
交易量（磅/天）50,000 — — 
每桶加權平均價格$(0.13)$— $— 
天然氣
Henry Hub (“HH”) 雙向項圈
交易量（mmBTU/天）200,000 200,000 200,000 
每百萬英熱單位的加權平均價格：
天花板$3.05 $3.05 $3.05 
地板$2.50 $2.50 $2.50 
Henry Hub（“HH”）固定價格互換
交易量（mmBTU/天）50,000 50,000 50,000 
每百萬英熱單位的加權平均價格$2.88 $2.88 $2.88 
NGL
固定價格丙烷互換 (b)
交易量（磅/天）5,000 5,000 5,000 
每桶加權平均價格$23.19 $23.19 $23.19 
(a)基差價格與美國斯威特克利爾布魯克（“UHC”）和紐約商品交易所西德克薩斯中質原油指數掛鈎。
(b)固定價格的丙烷互換定價為OPIS Mont Belvieu非TET丙烷。

15
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
我們的大宗商品衍生工具的未實現和已實現收益（虧損）影響如下表所示，並反映在合併損益表中大宗商品衍生品的淨收益（虧損）中。
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
衍生工具的未實現收益（虧損），淨額$(82)$171 
衍生工具的已實現收益（虧損），淨額(a)
$(71)$31 
(a)在2021年第一季度，為已結算的衍生品頭寸支付的淨現金為美元11百萬。在第一季度 2020年，已結算的衍生品頭寸收到的淨現金為美元13百萬。
利率互換
2020年，我們簽訂了遠期起始利率互換，以對衝與倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）基準利率波動相關的現金流變化，該波動與未來預期的利息支付有關2022年發行債務。每份衍生合約可以與預期的標的美元名義金額掛鈎。在2020年第三季度，我們取消了以前被指定為現金流套期保值的遠期起始利率互換。在2021年第一季度，淨 美元的遞延損失2作為淨利息的調整，與這些取消指定的遠期起始利率互換相關的百萬美元累計其他綜合收益從累計的其他綜合收益重新歸類為收益，因為我們在2021年4月全額贖回了2022年未償還票據的剩餘部分。此外，我們記錄了 $41淨利息和其他按市值計價的收益為百萬美元，以反映2021年第一季度這些利率互換價值的變化。
下表按到期日顯示了有關我們取消指定的遠期起始利率互換協議的信息，包括利率。
2021年3月31日2020年12月31日
到期日
名義總金額
（單位：百萬）
加權平均值，LIBOR
名義總金額
（單位：百萬）
加權平均值，LIBOR
2022年11月1日$500 0.99 %$500 0.99 %

被指定為現金流套期保值的衍生品
2020年，我們進行了遠期起始利率互換，名義金額為美元350百萬美元用於對衝因倫敦銀行同業拆借利率基準利率波動而產生的現金流變化，這些波動與2025年未來債券發行的預測利息支付有關。我們預計將在2025年為這些債務到期日進行再融資。互換將在債務再融資時或之前終止，最終價值將從累積的其他綜合收益重新分類為未來每次支付利息時的收益。
在2019年，我們進行了遠期起始利率互換，名義總額為美元320百萬美元用於對衝與我們未來休斯敦辦事處未來租賃付款中1個月倫敦銀行同業拆借利率部分相關的現金流變化。這些掉期將在支付租金的同一天每月結算，第一次掉期結算將於2022年1月進行。我們預計第一筆租賃付款將在2021年12月至2022年5月的某個時候開始。最後一次互換將於2026年9月到期。截至2021年3月31日，預計將在未來十二個月內從累計其他綜合收益中重新分類的金額並不重要。參見 注意事項 12瞭解有關休斯敦新辦公室租賃的更多詳情。
下表按到期日顯示了有關我們的利率互換協議的信息，包括基於倫敦銀行同業拆借利率的加權平均固定利率。
2021年3月31日2020年12月31日
到期日
名義總金額
（單位：百萬）
加權平均值，LIBOR
名義總金額
（單位：百萬）
加權平均值，LIBOR
2025年6月1日$350 0.95 %$350 0.95 %
2026年9月9日$320 1.51 %$320 1.51 %
16
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
15.    公允價值測量
公允價值—經常性
下表按等級列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值定期核算的資產和負債。
2021年3月31日
（以百萬計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
衍生工具、資產
利率-未指定為現金流套期保值$— $54 $— $54 
利率-指定為現金流套期保值 — 48 — 48 
衍生工具、資產$— $102 $— $102 
衍生工具、負債
大宗商品(a)
$(16)$(89)$— $(105)
利率-指定為現金流套期保值— (6)— (6)
衍生工具、負債$(16)$(95)$— $(111)
總計
$(16)$7 $— $(9)
 2020年12月31日
（以百萬計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
衍生工具、資產
利率-未指定為現金流套期保值$— $10 $— $10 
利率-指定為現金流套期保值— 19 — 19 
衍生工具、資產$— $29 $— $29 
衍生工具、負債
大宗商品(a)
$— $(23)$— $(23)
利率-指定為現金流套期保值— (16)— (16)
衍生工具、負債$— $(39)$— $(39)
總計
$— $(10)$— $(10)
(a)大宗商品衍生工具按淨額計入我們的合併資產負債表。參見 注意 14.
大宗商品衍生品包括三向美元、雙向美元、固定價格互換、基差互換和紐約商品交易所滾動基差互換。這些工具使用Black-Scholes或修改後的Black-Scholes模型按公允價值計量。對於互換，模型的輸入僅包括大宗商品價格和利率，歸類為1級，因為在工具的整個期限內，所有假設和輸入都可以在活躍的市場中觀察到。對於三方美元和雙向美元，模型的輸入包括大宗商品價格和隱含波動率，歸類為二級，因為在工具的整個期限內，活躍市場中幾乎可以觀察到所有假設和輸入。
遠期起始利率互換按公允價值計量，採用市場方法，使用可操作的經紀商報價，這些報價是二級輸入。參見 注意 14瞭解遠期起始利率互換的詳細信息。
公允價值估算——商譽
參見 注意事項 13獲取與商譽有關的詳細信息。
公允價值——非經常性
參見 注意事項 10 詳細瞭解我們與減值相關的公允價值。
公允價值—金融工具
我們的流動資產和負債包括金融工具，其中最重要的是應收賬款、長期債務的流動部分和應付賬款。我們認為，我們的應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估包括各種考慮因素，包括（1）短期的期限
17
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
工具，（2）我們的信用評級和（3）我們對未來微不足道的壞賬支出的歷史影響和預期，其中包括對交易對手信用風險的評估。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日按個人資產負債表項目分列的金融工具（不包括應收賬款、應付賬款和衍生金融工具）及其報告的公允價值。
2021年3月31日2020年12月31日
（以百萬計）公允價值賬面金額公允價值賬面金額
金融資產    
流動資產$4 $4 $4 $4 
其他非流動資產23 37 24 37 
金融資產總額$27 $41 $28 $41 
金融負債    
流動負債$76 $109 $72 $103 
長期債務，包括流動部分(a)
6,035 5,431 6,077 5,431 
遞延貸項和其他負債105 72 103 76 
金融負債總額$6,216 $5,612 $6,252 $5,610 
(a)不包括債務發行成本。
我們包含在其他非流動資產中的金融資產以及包含在其他流動負債和遞延信貸和其他負債中的金融負債的公允價值是使用收益法來衡量的，大多數投入都是內部生成的，因此屬於三級分類。預計的未來現金流使用適當的利率進行折現，以獲得公允價值。
我們所有的長期債務工具都是公開交易的。基於主要金融機構的報價（即二級投入）的市場方法用於衡量我們債務的公允價值。
16.    債務
循環信貸額度
截至 2021 年 3 月 31 日，我們有 不用我們的美元借款3.0十億美元無抵押循環信貸額度（“信貸額度”），如下所述。
信貸額度包括一項契約，要求我們的總債務與總資本的比率不超過65截至每個財政季度最後一天的百分比。如果發生違約，持有超過一半承諾的貸款人可以終止信貸額度下的承諾，要求立即償還所有未償借款，並對信貸額度下所有未清信用證進行現金抵押。截至2021年3月31日，我們遵守了該契約，比例為 26%.
債務贖回
2021 年 3 月 30 日，我們向受託人發送了一份不可撤銷的贖回通知，以全額贖回我們未償還的美元500百萬 2.82022年到期的優先票據百分比（“2022年票據”）。因此，截至2021年3月31日，我們的合併資產負債表上的餘額被重新歸類為流動負債。2022年票據是在2021年4月29日第一季度之後兑換的。
長期債務
2021 年 3 月 31 日，我們有 $4.9十億美元的未償長期債務總額。我們下一個重要的長期債務到期日為美元900百萬美元將於2025年6月到期。有關我們的長期債務到期日清單，請參閲我們的2020年10-K表年度報告。
18
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
17.    股東權益
沒有在截至2021年3月31日的三個月中，根據我們的股票回購計劃進行了股票回購；但是，我們回購了美元9第一季度有數百萬股股票與我們與員工限制性股票獎勵的歸屬相關的預扣税義務有關。剩餘股票回購授權總額為 $1.3截至 2021 年 3 月 31 日，已達十億。根據該計劃進行的購買由我們自行決定，可以是公開市場交易，包括大宗購買，也可以是使用手頭現金、運營產生的現金或潛在資產出售的收益進行私下協商的交易。該計劃可能會根據我們的財務狀況或市場狀況的變化進行更改，並且可能會在完成前終止。
18.    基於激勵的薪酬
股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位
下表彙總了2021年前三個月的活動：
 股票期權限制性股票獎勵和單位
股票數量加權平均行使價獎項加權平均撥款日期公允價值
截至 2020 年 12 月 31 日已發表6,014,255  $21.00 7,851,754 $11.72 
已授予— 

$— 2,296,019 $11.20 
已行使/既得的(78,667)$7.43 (2,873,107)$12.54 
已取消(a)
(532,945)$17.68 (785,182)$12.00 
截至 2021 年 3 月 31 日未完成5,402,643  $21.53 6,489,484 $11.14 
(a)取消的包括與裁員有關的沒收。
股票績效單位獎勵
在2021年第一季度，我們授予了基於股票的績效單位獎勵，如2020年10-K表中所述，但增加了 二2021年這些補助金的同行羣體指數。在2021年第一季度，我們還根據馬拉鬆石油公司2019年激勵薪酬計劃向符合條件的官員發放了額外類型的股票績效單位獎勵。在這些新的股票績效單位的授予之日，每個單位代表我們普通股一股的價值。這些單位以現金結算，支付的金額通常基於授予的單位數量、歸屬百分比和最終期間普通股的平均每日收盤價的乘積 30以業績週期最後一個交易日為止的日曆日。歸屬百分比可以介於 零到 200%，基於上次實現的性能 兩年績效期限，由董事會薪酬委員會決定。績效指標是公司在業績期內產生的預先確定的累計自由現金流，由獎勵協議定義。這些單位具有銀行功能，即股價估值和歸屬百分比通常鎖定在 50% 然後再次變為 100%，如果在績效期間達到。一旦達到這些里程碑，即使在業績期內累計自由現金流隨後下降，歸屬百分比也不會低於這些存入銀行的百分比金額。此外，股息等價物通常可能在業績期內累積，並將在業績期結束後以現金支付，其依據是業績期內記入普通股的股息金額，這些股息代表授予單位的價值乘以歸屬單位的數量。
在2021年的前三個月，我們批准了以下內容：
•307,473以股票為基礎的績效單位分配給某些高管，以股票結算。授予日每單位的公允價值為 $18.07，使用蒙特卡羅估值模型計算。
•307,473以股票為基礎的績效單位向某些官員以現金結算。授予日每單位的公允價值為 $21.36，計算方法是將授予時的估計歸屬百分比乘以我們的普通股在授予日的收盤價。
19
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
19.    退休後固定福利計劃
以下總結了淨定期福利成本（貸項）的組成部分：
截至3月31日的三個月
養老金福利其他好處
（以百萬計）2021202020212020
服務成本$4 $5 $— $— 
利息成本2 3 — 1 
計劃資產的預期回報率(2)(3)— — 
攤銷：    
— 先前服務積分(2)(2)(4)(4)
— 精算損失2 3 1 — 
淨結算虧損(a)
— 2 — — 
定期福利淨成本（積分）(b)
$4 $8 $(3)$(3)
(a)一旦計劃在給定年份的一次性付款可能超過該計劃當年的總服務和利息成本，則在和解發生時予以確認。
(b)淨定期福利成本（貸項）反映了計劃資產的與市場相關的計算價值，該價值確認了三年內公允價值的變化。

在2021年的前三個月，我們捐款了美元7百萬美元存入我們的基金養老金計劃。在2021年的前三個月，我們還支付了美元2百萬美元與其他退休後福利計劃有關。我們目前預計將額外捐款 $26今年向我們的基金型養老金計劃繳納了數百萬美元。但是，作為國會通過並於2021年3月簽署成為法律的《美國救援計劃法》的一部分，我們的基金型養老金計劃有資格獲得養老金資金減免。由於減免，所需捐款可能低於目前的預測，這可能會導致今年的計劃捐款低於目前的預期數額。
20.    從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類
下表彙總了從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020損益表專欄
退休後和離職後計劃
先前服務抵免的攤銷$6 $6 其他定期福利淨成本
攤還精算損失(3)(3)其他定期福利淨成本
淨結算虧損— (2)其他定期福利淨成本
利率互換
取消指定的遠期利率互換的重新分類(2)— 淨利息及其他
扣除税款後重新歸類為支出的總額 (a)
$1 $1 淨收益（虧損）
(a)在2021年和2020年，我們對美國的聯邦遞延所得税淨資產進行了全額估值補貼，因此，我們的退休後和離職後計劃沒有税收影響。
20
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
21.    補充現金流信息
 截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
運營活動中包括：   
已支付的利息，扣除資本化金額$53 $49 
向税務機關（收到）的所得税，扣除退款後的淨額 (a)
$2 $5 
非現金投資活動：  
資產報廢成本增加（減少）$6 $(8)
買方承擔的資產報廢義務$— $— 
(a)截至2020年3月31日的三個月包括美元3百萬與退税有關。

其他非現金投資活動包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的應計資本支出美元69百萬和美元238分別是百萬。
22.    權益法投資
在截至2021年3月31日和2020年12月31日的期間，我們的權益法投資方被視為關聯方，彙總見下表：
（以百萬計）截至 2021 年 3 月 31 日的所有權2021年3月31日2020年12月31日
eGHoldings (a)
60%$119 $113 
阿爾巴植物有限責任公司 (b)
52%182 168 
AMPCO (c)
45%159 166 
總計 $460 $447 
(a)eGHoldings從事液化天然氣生產活動。
(b)Alba Plant LLC加工液化石油氣。
(c)AMPCO從事甲醇生產活動。
權益法被投資者的財務信息彙總如下：
截至3月31日的三個月
（以百萬計） 20212020
收入數據：
收入和其他收入$235 $172 
運營收入（虧損）96 (30)
淨收益（虧損）$72 $(26)

來自關聯方的收入為 $8百萬和美元10在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，分別為百萬美元，其中大部分在所有時期都與egHoldings有關。
截至2021年3月31日，來自關聯方的當前應收賬款為美元18百萬，其中大部分與 egHoldings 和 $ 有關24截至2020年12月31日，為百萬美元，其中大部分與egHoldings有關。截至2021年3月31日和2020年12月31日，應付給關聯方的應付賬款為美元14百萬和美元13分別為百萬，其中大部分在這兩個時期都與Alba Plant LLC有關。
23.    承付款和或有開支
2019年第二季度，合併後的全資子公司Marathon E.G. Production Limited（“MEGPL”）簽署了一系列協議，通過位於蓬塔歐羅巴的現有基礎設施處理第三方艾倫單位的天然氣，例如，我們的股權法投資方Alba Plant LLC也是其中一些協議的當事方。這些協議包含要求MEGPL向Alen Unit的所有者賠償Alba Plant LLC人員受傷和Alba Plant LLC汽車損壞或損失的條款，以及Alba Plant LLC和某些第三方提出的索賠
21
馬拉鬆石油公司
合併財務報表附註（未經審計）
由Alba Plant LLC保管的某些碳氫化合物產生的環境責任。根據這些協議，MEGPL同意賠償第三方財產或事件，包括環境責任、對Alba Plant LLC人員的傷害以及Alba Plant LLC汽車的損壞或損失。目前，我們無法合理估計這項義務，因為我們之前沒有任何賠償索賠或環境排放或污染的歷史。因此，我們沒有記錄與這些賠償有關的負債，因為根據這些賠償條款未來可能支付的金額無法確定。
處理第三方艾倫單位天然氣的協議要求馬拉鬆石油公司為艾倫單位的所有者提供第三方擔保。2020年第二季度執行了兩項單獨的擔保；一項最高金額為美元91百萬美元與赤道幾內亞液化天然氣業務有限公司的付款義務有關，另一萬美元的最高金額為美元25百萬美元與阿爾巴工廠有限責任公司的付款義務有關。如果其中任何一個實體未能履行與Alen Unit所有者簽訂的相關協議規定的付款義務，則需要我們付款。Alen Unit或其關聯公司的某些所有者也是赤道幾內亞液化天然氣運營有限公司和Alba Plant LLC的直接或間接股東。每項擔保的到期時間均不遲於 2027 年 12 月 31 日。我們使用預期從投資人那裏獲得的保費的淨現值按公允價值對這些擔保進行了衡量。我們對這些擔保的責任是 $4截至2021年3月31日，百萬美元，以及來自我們投資者的相應應收賬款。赤道幾內亞液化天然氣運營有限公司和赤道幾內亞液化天然氣第一列車股份有限公司均向我們提供了應收賬款質押，作為我們在赤道幾內亞液化天然氣運營股份公司業績擔保下可能支付的任何款項的追索權。
包括北達科他州和印第安人事務局代表的三個印第安部落在內的各種團體都捲入了有關密蘇裏河和小密蘇裏河下方某些土地所有權的爭議。因此，截至2021年3月31日，我們有一美元114暫停特許權使用費和工作利息收入中的流動負債為百萬美元，包括利息，其中美元104百萬美元包含在應付賬款中，美元10百萬美元與應計利息有關，幷包含在我們合併資產負債表上的其他流動負債中。此外，我們的長期應收賬款為美元23百萬美元用於資本和支出。
2020年1月，我們收到了美國環保局發出的與《清潔空氣法》相關的違規通知。執法行動可能會導致貨幣制裁和糾正措施尚待確定，儘管無法確定最終結果和對我們的影響，但我們認為這些執法行動不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們是正常業務過程中出現的許多法律和行政訴訟的被告，包括但不限於特許權使用費索賠、合同索賠、税收糾紛和環境索賠。儘管無法肯定地預測最終結果和對我們的影響，但我們認為這些訴訟的解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，根據法律規定，我們可能還需要承擔與某些剝離資產有關的留存負債。例如，大宗商品價格的下跌創造了一種環境，在這種環境中，從我們這裏購買的資產的所有者和/或經營者可能無法再履行與這些資產相關的扣押或放棄義務。在這種情況下，由於法律的實施，我們可能需要對這些資產承擔扣押或放棄的義務。儘管我們已經為任何此類負債建立了儲備金，但將來我們可能需要累積更多款項，而且這些金額可能很大。
由於環境法律法規，我們已經產生並將繼續產生資金、運營和維護以及補救支出。如果這些支出與所有成本一樣，最終沒有被我們的產品和服務價格所抵消，那麼我們的經營業績將受到不利影響。我們認為，幾乎所有競爭對手都必須遵守類似的環境法律法規。但是，對每個競爭對手的具體影響可能因多種因素而異，包括其運營設施的年齡和位置、營銷區域和生產流程。這些法律通常規定控制排放到環境中的污染物，並要求責任方對危險廢物處置場地進行補救。違規行為可能會受到處罰。
截至2021年3月31日，補救措施的應計負債並不重要。目前無法估計可能產生的所有補救費用的最終金額或可能處以的罰款。
22


第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 
執行概述
外表
運營
市場狀況
運營結果
關鍵會計估計
會計準則尚未通過
現金流
流動性和資本資源
環境問題和其他突發事件
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與之前的合併財務報表和附註一起閲讀 第 1 項.
執行概述
我們是一家位於德克薩斯州休斯敦的獨立勘探和生產公司。我們的戰略是通過將資本投資集中在成本更低、利潤更高的美國資源領域（德克薩斯州的Eagle Ford、北達科他州的Bakken、俄克拉荷馬州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州的特拉華州北部），來提供有競爭力的並提高企業水平的回報。我們的再投資利率資本配置框架優先考慮在各種大宗商品價格範圍內產生自由現金流，為投資者友好型目的提供大量現金流，包括向股東返還資本和改善資產負債表。確保員工安全、最大限度地減少對環境的影響、強有力的公司治理和保護我們的資產負債表是我們執行戰略的基礎。
在整個 COVID-19 疫情期間，我們利用我們的應急響應協議和業務連續性計劃來幫助管理我們的運營和員工。自大流行開始以來，我們的員工在很長一段時間內遠程工作。去年，我們實施了員工分階段返回辦公室的程序，2021年4月，我們的大多數公司員工重返辦公室。遠程辦公並未對我們維持運營的能力產生重大影響，使我們的外地辦事處能夠不受任何干擾地運營，也沒有給我們帶來大量額外開支。

主要亮點包括以下內容：
繼續關注資產負債表和流動性
•到2021年第一季度末，我們擁有約41億美元的流動性，包括未提取的30億美元循環信貸額度和11億美元的現金。我們維持所有三家主要評級機構的投資評級，穆迪最近將其評級展望上調至穩定。
•2021年第一季度，我們通過經營活動創造了6.22億美元的現金，這足以為我們增建的2.09億美元不動產、廠房和設備以及2300萬美元的股息提供資金。
•在第一季度末之後，我們完全 贖回了我們2022年到期的本金總額為5億美元的2.8％的優先票據。
•2021年3月31日的現金餘額比年底增加了約3.83億美元，這主要是由於大宗商品價格變動的增加。我們的美國分部本季度原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的平均已實現價格分別為每桶55.38美元、每桶23.94美元和每立方英尺6.31美元。
•我們在第一季度繼續維持資本紀律，並在10億美元的資本預算之內。
財務和運營業績
•由於鑽探和完井活動總體減少以及自然下降，美國淨銷售量下降了19％，至275萬桶/日，其中包括美國原油淨銷售量與去年同期相比下降了22％。

23

•我們在2021年第一季度的每股淨收益為0.12美元，而去年同期的每股淨虧損為0.06美元（0.06美元）。包含在本季度的財務業績中：
◦與去年同期相比，與客户簽訂的合同收入增加了1.53億美元。我們的原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的已實現價格均大幅上漲。產量下降部分抵消了價格變動的上漲。
◦2021年第一季度大宗商品衍生品淨虧損為1.53億美元，其中7,100萬美元與已實現淨虧損有關，8200萬美元與未實現淨虧損有關，而2020年的淨收益為2.02億美元。
◦折舊、損耗和攤銷費用減少了1.48億美元，這主要是由於產量下降。
◦繼續將生產費用率維持在2020年第四季度的水平，這反映了運營活動和成本管理工作的減少。
薪酬和 ESG 亮點和舉措
•首席執行官和董事會的總薪酬減少了約 25%，董事會薪酬結構更多地轉向股權，首席執行官的薪酬結構進一步符合更廣泛的行業規範（不包括 2020 年宣佈的臨時削減）。
•短期薪酬激勵記分卡已更新，重點關注安全、環境績效、資本效率、資本紀律/自由現金流產生和財務/資產負債表實力。
•在短期激勵記分卡中增加了2021年温室氣體排放強度目標。
•通過了到2025年降低温室氣體排放強度的中期目標。
•2021 年第一季度增加了兩名董事，繼續更新董事會，這反映了對更新、獨立和多元化的承諾。
外表
資本預算
2021年2月，我們宣佈了2021年10億美元的資本預算，這實際上是維護資本預算。我們預計，這一維持水平的資本預算將使我們能夠使2021年的公司石油總產量與2020年第四季度的退出率保持一致。我們的2021年資本預算與我們的資本配置框架一致，該框架優先考慮企業回報和自由現金流的產生，而不是產量增長。
2021年資本預算以美國四大資源投資為主，其中約90％分配給了鷹福特和巴肯。
運營
下表彙總了我們每個細分市場的銷售量。有關每個細分市場的價格量分析，請參閲 “運營業績” 部分。
截至3月31日的三個月
淨銷售量20212020增加（減少）
美國 （mboed）
275 338(19)%
國際 （mboed）
66 81(19)%
總計 （mboed）
341 419(19)%
美國
與2020年第一季度相比，該細分市場的淨銷售量在2021年第一季度有所下降，資本投資減少導致銷售油井減少，再加上自然下降。資本投資的減少是與全球疫情相關的需求收縮以及對碳氫化合物價格的相關影響的直接結果。
我們仍然預計，我們在今年剩餘時間內的鑽探和完井活動的計劃步伐將使我們能夠實現前面《展望》部分中提到的2021年產量指導。


24

下表提供了有關我們在該細分市場中重要業務的淨銷售量、銷售結構和運營鑽探活動的更多詳細信息：
截至3月31日的三個月
淨銷售量 20212020增加（減少）
等效桶 （mboed）
伊格爾·福特77 114 (32)%
巴肯112 110 2 %
俄克拉何馬州53 73 (27)%
特拉華州北部25 29 (14)%
其他美國8 12 (33)%
美國總計275 338 (19)%

截至2021年3月31日的三個月
銷售組合-美國資源動態伊格爾·福特巴肯俄克拉何馬州特拉華州北部總計
原油和冷凝水65 %69 %23 %59 %58 %
液化天然氣15 %17 %31 %18 %19 %
天然氣20 %14 %46 %23 %23 %

截至3月31日的三個月
鑽探活動-美國資源市場20212020
運營總額
伊格爾·福特：
鑽到總深度的油井30 30 
威爾斯帶來了銷售25 38 
巴肯：
鑽到總深度的油井22 24 
威爾斯帶來了銷售3 25 
俄克拉荷馬：
鑽到總深度的油井— 9 
威爾斯帶來了銷售 — 13 
特拉華州北部：
鑽到總深度的油井— 11 
威爾斯帶來了銷售— 6 
•伊格爾·福特 — 2021年第一季度，我們的淨銷售量為7700萬桶/桶，其中石油銷售量為5000萬桶，公司運營的油井總銷售量為25口。本季度我們平均有 3 臺鑽機和 1 名壓裂機組人員。
•巴肯 — 我們的淨銷售量為112萬桶/日，其中包括7700萬桶的石油銷售量，我們使公司運營的油井總銷售了3口。我們在本季度平均有 3 臺鑽機。天然氣捕獲工作的改善導致天然氣和液化天然氣銷售額的增加，抵消了油井銷售額的下降。
•俄克拉何馬州 — 我們的淨銷售量為53萬桶/日，其中包括1200萬桶石油的銷售量。
•特拉華州北部— 我們的淨銷售量為25萬桶/日，其中包括15百萬桶的石油銷售量。
25

國際
    與2020年第一季度相比，2021年第一季度的淨銷售量有所下降，這主要是由於E.G.的開採時機。下表提供了有關我們在該細分市場中業務的淨銷售量的詳細信息：
截至3月31日的三個月
淨銷售量20212020增加（減少）
等效桶 （mboed）
赤道幾內亞66 81 (19)%
股票法被投資者
液化天然氣 (mtd)
3,766 5,064 (26)%
甲醇 (mtd)
1,092 1,185 (8)%
冷凝水和液化石油氣 （boed）
10,730 10,638 1 %

•赤道幾內亞— 2021年第一季度的淨銷售量與2020年同期相比有所下降，這主要是由於提貨時機。

26

市場狀況
大宗商品價格是影響我們的收入、盈利能力、運營現金流、我們投資於業務的資本金額、償還債務、支付股息和股票回購資金的最重要因素。從 2020 年 12 月開始，一直持續到 2021 年的前三個月，隨着 COVID-19 疫苗接種率和全球經濟活動的增加，石油需求增加，大宗商品價格上漲。這也得到了歐佩克持續的石油供應限制的支持。2月份的極端冬季天氣也給該季度的天然氣價格帶來了上行壓力。但是，由於全球需求仍低於疫情前水平，全球經濟復甦的步伐仍不確定，我們繼續預計大宗商品價格將出現波動。 請參閲 Item 1A。我們的2020年10-K表年度報告中的風險因素，用於進一步討論大宗商品價格下跌將如何影響我們。
美國
下表列出了我們在2021年和2020年第一季度的原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的平均價格實現情況和相關基準。
截至3月31日的三個月
20212020增加（減少）
平均價格變現(a)
原油和凝析油 （每桶）(b)
$55.38 $44.23 25 %
液化天然氣 （每桶）
23.94 9.97 140 %
天然氣 （每立方英尺）(c)
6.31 1.60 294 %
基準
WTI 原油每日價格平均值 （每桶）
$58.14 $45.78 27 %
麥哲倫東休斯頓（“MEH”）原油每日平均價格 （每桶）
59.31 49.54 20 %
貝爾維尤山 NGLS （每桶）(d)
23.98 13.27 81 %
Henry Hub 天然氣結算日期平均值 （每百萬英熱單位）
2.69 1.95 38 %
(a)不包括商品衍生工具的收益或損失。
(b)如果將原油衍生工具的已實現收益（虧損）包括在內，2021年第一季度的平均價格變現量將減少每桶4.61美元，2020年第一季度的平均價格變現量將增加每桶1.47美元。
(c)納入天然氣衍生工具的已實現收益（虧損）對本報告所述期間的平均價格變現的影響微乎其微。
(d)彭博財經有限責任公司：Y級混合液化天然氣由55％乙烷、25％丙烷、5％丁烷、8％異丁烷和7％天然汽油組成。
原油和凝析油 – 由於產品的質量和位置，價格變現可能與基準有所不同。
液化天然氣 – 我們的大部分銷量都是參照貝爾維尤山的價格出售的。
天然氣 – 我們的交易量中有很大一部分是按投標周價格或相對於我們的產區的月初指數出售的。
國際    
下表顯示了我們2021年第一季度及2020年第一季度原油的平均價格實現情況和相關基準。
截至3月31日的三個月
20212020增加（減少）
平均價格變現
原油和凝析油 (每桶)
$44.13 $36.88 20 %
液化天然氣（每桶)
1.00 1.00 — %
天然氣（每立方英尺)
0.24 0.24 — %
基準
布倫特（歐洲）原油（每桶)(a)
$60.82 $50.44 21 %
(a)從美國能源信息署網站獲得的月平均價格。
27

赤道幾內亞
原油和凝析油 – 阿爾巴油田液體的生產主要是凝析油，通常與布倫特原油基準價格掛鈎出售。Alba Plant LLC根據固定價格的長期合同處理由阿爾巴油田供應的富含碳氫化合物的氣體。Alba Plant LLC提取液化天然氣和二次冷凝水，然後由Alba Plant LLC按市場價格出售，我們在收入中的份額反映在合併損益表中的權益法投資收益中。Alba Plant LLC將經過加工的幹天然氣輸送到阿爾巴油田，供分銷和出售給AMPCO和EG LNG。
液化天然氣 – 濕氣以固定價格的定期合同出售給Alba Plant LLC，導致已實現價格無法追蹤市場價格。Alba Plant LLC提取並保留液化天然氣，這些液化天然氣按市場價格出售，我們在Alba Plant LLC的收入份額反映在合併損益表中的權益法投資收益中。
天然氣 – 由Alba Plant LLC代表阿爾巴油田加工的幹天然氣由阿爾巴油田以固定價格的長期合同出售給EG LNG和AMPCO，導致已實現價格無法追蹤市場價格。我們從對下游天然氣處理裝置（例如液化天然氣和AMPCO）的股權投資中獲得額外價值。EG LNG以市場為基礎的長期合同出售液化天然氣，AMPCO以市場價格銷售甲醇。
運營結果
截至2021年3月31日的三個月，與截至2020年3月31日的三個月對比
與客户簽訂合同的收入 在下表中按細分列出：
 截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
與客户簽訂合同的收入
美國$1,132 $970 
國際45 54 
細分來自與客户簽訂的合同的收入$1,177 $1,024 
以下是每個細分市場的價格/數量分析。請參考前面的 運營和 市場狀況章節中提供了與我們的淨銷售量和平均價格變現相關的更多詳細信息。
增加（減少）與之相關
（以百萬計）截至2020年3月31日的三個月價格變現淨銷售量截至2021年3月31日的三個月
美國價格/成交量分析
原油和冷凝水$828 $159 $(196)$791 
液化天然氣52 68 (4)116 
天然氣66 161 (12)215 
其他銷售24 10 
總計$970 $1,132 
國際價格/數量分析
原油和冷凝水$45 $6 $(14)$37 
液化天然氣1 — — 1 
天然氣8 — (1)7 
其他銷售— — 
總計$54 $45 
大宗商品衍生品的淨收益（虧損） 2021年第一季度的虧損為1.53億美元，而2020年同期的淨收益為2.02億美元。我們有多種以各種指數結算的原油、天然氣和液化天然氣衍生品合約。隨着指數定價和遠期曲線每個週期的變化，我們記錄大宗商品衍生品的收益/虧損。參見 注意 14到合併財務報表以獲取更多信息。
權益法投資的收入 2021年第一季度增加了5600萬美元，這主要是由於AMPCO在2020年第一季度進行了三年期的週轉期，以及2021年第一季度價格的上漲。
28

生產費用與2020年同期相比，2021年第一季度減少了3,900萬美元，這主要是由於美國分部的運營成本較低以及持續的成本管理，特別是人員配備和合同工。由於合同服務和例如提貨的時機降低，國際板塊的生產費用減少。
下表提供了每個細分市場的生產費用和生產費用率（每桶油的費用）：
截至3月31日的三個月
（以百萬美元計；利率以每桶美元計）20212020增加（減少）20212020增加（減少）
生產費用和費率開支費率
美國$111 $143 (22)%$4.46 $4.63 (4)%
國際 $10 $17 (41)%$1.68 $2.35 (29)%
運輸、裝卸和其他操作 儘管產量下降了19％，但仍增加了800萬美元。冬季風暴烏裏導致我們在本季度美國板塊的已實現天然氣價格大幅上漲。正如我們在10-K表格中披露的那樣，我們與中游實體的某些處理安排是收益百分比合同。我們將中游公司保留的收益歸類為運費和手續費。這些收益百分比合同的運費和裝卸成本的增加與已實現天然氣價格的上漲相吻合。
損傷減少了9,600萬美元。在2020年第一季度，我們確認了與我們的國際申報部門相關的商譽減值。參見 注意事項 10詳情請參閲合併財務報表。
勘探費用 包括未經證實的財產減值、乾井成本、地質和地球物理成本以及其他成本。
下表彙總了勘探費用的組成部分：
 截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020增加（減少）
勘探費用
未經證實的財產減值$15 $22 (32)%
乾井成本2 — — %
地質和地球物理學2 1 100 %
其他2 5 (60)%
勘探費用總額$21 $28 (25)%
折舊、損耗和攤銷 由於我們的美國和國際板塊的銷量下降，2021年第一季度減少了1.48億美元。我們的細分市場將生產單位法應用於其大部分資產，包括資本化資產報廢成本；因此，銷量會影響DD&A支出。
DD&A 率（每桶油的支出）受油田間儲量、資本化成本和銷售量組合的油田層面變化的影響。下表提供了每個細分市場的 DD&A 費用和 DD&A 費用率：
截至3月31日的三個月
（以百萬美元計；利率以每桶美元計）20212020增加（減少）20212020增加（減少）
DD&A 費用和費率開支費率
美國$472 $617 (24)%$19.05 $20.03 (5)%
國際 $19 $21 (10)%$3.09 $2.86 8 %
一般和管理費用2021年第一季度增加了1300萬美元。2021年第一季度包括與終止飛機租賃協議相關的1300萬美元支出和1100萬美元的遣散費相關費用。2020年裁員所節省的成本部分抵消了遣散費，這反映在我們每個美國和國際細分市場的一般和管理成本降低上。
淨利息及其他 下降 與2020年同期相比，2021年第一季度為5,100萬美元，這主要是由於利率衍生品合約的市值收益為4,100萬美元。執行利率互換是為了對衝與2022年債務利率波動相關的現金流變化。參見 注意 14到合併財務報表以獲取更多信息。
29

分部收入
分部收入是指扣除所得税後的收入，其中不包括未分配給我們運營部門的某些項目。我們的部分公司和運營一般和行政支持費用未分配給運營部門。這些未分配成本主要包括僱用成本（包括養老金影響）、專業服務、設施以及與公司和運營支持活動相關的其他成本。此外，影響可比性的項目，例如：處置收益或虧損、已證明和某些未經證實的財產的減值、商譽和權益法投資、大宗商品和利率衍生工具的未實現收益或虧損、養老金結算和削減的影響或其他項目（由CODM確定）不分配給運營部門。
下表將分部收益（虧損）與淨收益（虧損）進行了對賬：
 截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
美國$212 $(20)
國際50 (1)
分部收益（虧損）262 (21)
扣除所得税後未分配給細分市場的項目(165)(25)
淨收益（虧損）$97 $(46)
美國分部收益（虧損） 在 2021 年第一季度是 收入為2.12億美元，而2020年同期的虧損為2000萬美元。收入的增加主要是由於更高的價格變現率和更低的D&A支出。2021年第一季度銷量的減少和大宗商品衍生品的已實現虧損部分抵消了這些有利的變化，而上一季度則實現了大宗商品衍生品的收益。
國際分部收益（虧損） 在 2021 年第一季度是 收入為5000萬美元，而2020年同期的虧損為100萬美元。由於AMPCO工廠在2020年第一季度實現週轉，價格變現率提高和成本降低，股票法投資的收入大幅增加。2021年第一季度E.G的產量下降部分抵消了這一點。
關鍵會計估算
截至2020年12月31日止年度的10-K表中披露的與我們的關鍵會計估算相關的會計估計和基本假設或方法的評估沒有重大變化或發展。
會計準則尚未通過
參見 注意事項 2到合併財務報表。
30

現金流
大宗商品價格是影響我們的收入、盈利能力、運營現金流、我們投資於業務的資本金額、股息支付和股票回購資金的最重要因素。隨着大宗商品價格在2021年前三個月的上漲，我們從運營中產生了正現金流。我們仍然預計大宗商品價格將出現波動，這可能會影響我們從運營中產生的現金流。下表列出了現金和現金等價物的來源和用途：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
現金和現金等價物的來源  
經營活動 $622 $701 
資產處置，扣除移交給買方的現金3 3 
其他— 8 
現金和現金等價物的總來源$625 $712 
現金和現金等價物的用途
不動產、廠房和設備的增加$(209)$(620)
其他資產的增補— (1)
購買普通股(9)(92)
已支付的股息(23)(40)
其他(1)— 
現金和現金等價物的總用途$(242)$(753)
2021年前三個月經營活動產生的現金流與2020年同期相比下降了11％，這主要是由於產量減少、已實現大宗商品衍生品的淨虧損（與上一季度的收益相比）以及營運資金產生的現金流減少。已實現商品價格的上漲部分抵消了這些影響。
下表按分部顯示了資本支出，並與合併現金流量表中列報的不動產、廠房和設備增加額進行了對賬：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20212020
美國$183 $561 
國際 — — 
企業1 7 
資本支出總額184 568 
應計資本支出變動 25 52 
不動產、廠房和設備現金及現金等價物的總使用量$209 $620 
與2020年同期相比，我們在2021年前三個月的美國分部資本支出有所下降，這是由於我們所有四個頁巖盆地的鑽探和完井活動減少所致。
流動性和資本資源
可用流動性
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流、非核心資產的銷售、資本市場交易和我們的循環信貸額度。截至2021年3月31日，我們擁有約41億美元的流動性，包括11億美元的現金和現金等價物以及循環信貸額度下的30億美元可用資金。
31

我們的營運資金需求由我們的現金和現金等價物以及我們的信貸額度支持。作為長期流動性和資本管理計劃的一部分，我們可以利用循環信貸額度來滿足短期現金需求，或者通過下文討論的貨架註冊聲明發行債務或股權證券。如上所述，由於我們有其他選擇，我們認為我們的短期和長期流動性不僅足以為我們當前的業務提供資金，而且足以為我們的短期和長期融資需求提供資金，包括資本支出計劃、固定福利計劃繳款、償還債務到期日以及最終可能與應急相關的其他金額。總體經濟狀況、大宗商品價格以及金融、商業和其他因素，包括全球疫情，可能會影響我們的業務和進入資本市場的能力。
我們繼續被所有三家主要信用評級機構評為投資等級。降低我們的信用評級可能會增加我們未來的融資成本或限制我們獲得資本的能力，並可能導致額外的信貸支持要求。我們的任何公司債務都沒有任何觸發因素，如果我們的信用評級下調，就會導致違約。參見第 1A 項。我們截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素，其中討論了信用評級下調會如何影響我們。
2021 年 4 月 29 日，我們董事會批准了每股 0.04 美元的股息，股息將於 2021 年 6 月 10 日支付給 2021 年 5 月 19 日營業結束時的登記股東。
資本資源
信貸安排和借款
截至2021年3月31日，我們的信貸額度沒有借款，未償長期債務總額為49億美元。2021年3月，我們宣佈打算全額贖回2022年到期的未償還的5億美元、2.8％的優先票據。贖回於2021年4月29日結算，贖回將使每年的現金利息支出減少1,400萬美元。 O我們的下一個重要債務到期日將是2025年6月到期的9億美元3.85％的優先票據。有關我們的長期債務到期日清單，請參閲我們的2020年10-K表年度報告。
2018年，我們與業主/出租人簽署了一項協議，在德克薩斯州休斯敦建造和租賃一座新的量身定製的辦公樓。出租人和其他參與者提供的融資最多為 3.4 億美元為估計的項目費用提供資金。 截至2021年3月31日，產生的項目成本總額約為1.82億美元，包括土地購置和施工成本。
書架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架註冊聲明，根據該聲明，就美國證券交易委員會規則而言，我們作為 “知名的經驗豐富的發行人”，有能力發行和出售不確定金額的各種類型的債務和股權證券。
債務資本比率
信貸額度包括一項契約，要求截至本財政季度的最後一天，我們的總債務與總資本的比率不超過65％。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的比率為26％。
資本要求
股票回購計劃
在截至2021年3月31日的三個月中，根據我們的股票回購計劃，沒有進行任何股票回購；但是，我們在第一季度回購了900萬美元的股票，這些股票與員工限制性股票獎勵的歸屬相關的預扣税義務有關。我們的股票回購計劃還有13億美元的剩餘授權。
合同現金債務
正如我們在2020年10-K表年度報告中披露的那樣，截至2021年3月31日，我們根據現有合同支付未來款項的合併現金義務沒有重大變化。
32

環境問題和其他突發事件
由於環境法律法規，我們已經產生並將繼續產生資本、運營和維護及補救支出。如果這些支出與所有成本一樣，最終沒有被我們的產品和服務價格所抵消，那麼我們的經營業績將受到不利影響。我們認為，幾乎所有競爭對手都必須遵守類似的環境法律法規。但是，對每個競爭對手的具體影響可能因多種因素而異，包括其運營設施的年齡和位置、營銷區域和生產流程。這些法律通常規定控制排放到環境中的污染物，並要求責任方對危險廢物處置場地進行補救。違規行為可能會受到處罰。
第 1 項中規定的項目除外。法律程序，第1項下的環境、健康和安全事項沒有重大變化。業務或項目 3.我們的2020年10-K表年度報告中的法律訴訟程序。參見 備註 23轉到合併財務報表以説明其他意外情況。

33

前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於關於以下內容的陳述 我們的未來業績、業務戰略、儲備估計、資產質量、生產指導、鑽探計劃、資本計劃、成本和支出估算、資產收購和處置、未來財務狀況以及未來運營現金流的其他計劃和目標，是前瞻性陳述。諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似詞語來識別前瞻性陳述；但是，這些陳述的缺失言語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。儘管我們認為我們對未來事件的假設是合理的，但許多因素可能導致結果與預測存在重大差異，包括但不限於：
•石油和天然氣行業的狀況，包括原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的供需水平以及由此對價格的影響；
•預期儲量或產量水平的變化；
•美國政治和經濟狀況的變化，例如，包括外幣匯率、利率和通貨膨脹率的變化；
•歐佩克成員國和俄羅斯採取的影響原油生產和定價的行動；以及其他全球和國內政治、經濟或外交事態發展；
•與我們的套期保值活動相關的風險；
•自願和非自願的銷量削減；
•某些鑽探活動的延遲或取消;
•訴訟或其他程序和調查產生的責任；
•可用於勘探和開發的資金；
•任何一方無法滿足我們的資產收購和處置的成交條件或延遲執行；
•鑽探和運營風險；
•存儲容量、管道或其他運輸方式缺乏或中斷；
•油井生產時機；
•鑽機、材料和勞動力的可用性，包括與之相關的成本；
•難以獲得必要的批准和許可；
•第三方不履行其合同義務，包括因破產而未履行合同義務；
•諸如天氣狀況、健康大流行（包括 COVID-19）、戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍事應對措施等危險；
•關鍵人員短缺，包括員工、承包商和分包商；
•網絡攻擊；
•安全、健康、環境、税收和其他法規或要求或舉措的變化，包括針對全球氣候變化、氣體排放或水管理影響的法規或要求或舉措；
•其他地質、運營和經濟方面的考慮；以及
•我們在2020年10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素、前瞻性陳述以及挑戰和不確定性。
本報告中包含的所有前瞻性陳述均基於本報告發布之日我們獲得的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因修改或更新任何前瞻性陳述。
34

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括大宗商品價格風險和利率風險。我們採用各種策略，包括使用金融衍生品來管理與大宗商品價格波動相關的風險。參見 注意 14和 註釋 15查閲合併財務報表，瞭解與我們的未平倉大宗商品衍生品頭寸相關的詳細信息，包括標的名義數量、如何在合併財務報表中報告這些頭寸以及如何計量其公允價值。

大宗商品價格風險
截至2021年3月31日，我們有各種未平倉大宗商品衍生品。根據2021年3月31日公佈的紐約商品交易所（NYMEX WTI）、天然氣和液化天然氣期貨價格，假設的10％變動（原油每桶、天然氣每百萬英熱單位和液化天然氣每桶）將使我們的大宗商品衍生品頭寸的公允價值更改為以下幾點：
（以百萬計）公允價值假設價格上漲10％假設價格下降10％
衍生資產（負債）-原油$(92)$(157)$(39)
衍生資產（負債）-天然氣 1 (10)13 
衍生資產（負債）-NGL(14)(19)(10)
總計 $(105)$(186)$(36)

利率風險
截至2021年3月31日，我們的流動和長期債務投資組合由固定利率工具組成，未償餘額為54億美元。只有當我們選擇以不同於賬面價值的價格回購或以其他方式償還固定利率債務時，我們對利率變動和固定利率債務投資組合公允價值的相應變化的敏感性才會影響我們的經營業績和現金流。
截至2021年3月31日，我們簽訂了遠期起始利率互換協議，名義總額為6.7億美元，指定為現金流套期保值，5億美元未指定為套期保值。我們利用現金流套期保值來管理利率變動敞口，方法是利用利率互換協議來對衝與（1）未來休斯敦辦公室未來租賃付款中的1個月倫敦銀行同業拆借利率部分以及（2）2025年到期債務的基準倫敦銀行同業拆借利率指數相關的現金流變化。截至2021年3月31日，假設的10％利率變動將使我們的現金流對衝和取消指定的現金流對衝頭寸的公允價值變動至以下水平：
（以百萬計）公允價值假設利率上調10％假設利率下降10％
利率資產（負債）——指定為現金流套期保值$42 $53 $34 
利率資產（負債）——未指定為現金流套期保值54 65 44 
總計$96 $118 $78 
第 4 項。控制和程序
對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作有效性的評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。根據該評估，截至本報告所涉期末，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序的設計和運作已於2021年3月31日生效。
在2021年的前三個月，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
35

第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
2019 年 12 月，我們收到了北達科他州環境質量部的違規通知，該違規通知書涉及北達科他州生產水的釋放。2021年3月，我們同意與該機構簽訂行政同意協議，並同意支付27.1萬美元。2020年1月，我們收到了北達科他州工業委員會關於北達科他州生產水釋放的口頭通知。2021年3月，我們同意了支付197,000美元的同意協議，其中10萬美元的付款暫停支付，等待同意協議的條款得到遵守。2020年1月，我們收到了美國環保局發出的與《清潔空氣法》相關的違規通知。執法行動可能會導致貨幣制裁和糾正措施尚待確定，儘管無法確定最終結果和對我們的影響，但我們認為這些執法行動不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述項目外，項目3沒有重大變化。我們的2020年10-K表年度報告中的法律訴訟程序。參見 備註 23參見第一部分第一項所列的合併財務報表，以瞭解此類法律和行政訴訟的描述，以及第3項。我們的2020年10-K表年度報告中的法律訴訟程序。
第 1A 項。風險因素
我們在業務過程中面臨各種風險和不確定性。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，讀者還應仔細考慮第1A項中討論的因素。我們的2020年10-K表年度報告中的風險因素。與第1A項所列風險因素相比，風險因素沒有實質性變化。我們的2020年10-K表年度報告中的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關馬拉鬆石油及其關聯購買者在截至2021年3月31日的季度中購買馬拉鬆石油根據1934年《證券交易法》第12條註冊的股權證券的信息：
時期
購買的股票總數(a)
每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(b)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(b)
01/01/2021 - 01/31/20214,824 $6.67 — $1,320,335,751 
02/01/2021 - 02/28/2021117,843 $11.10 — $1,320,335,751 
03/01/2021 - 03/31/2021643,798 $11.20 — $1,320,335,751 
總計766,465 $11.16 — 
(a)員工在歸屬後向馬拉鬆石油公司交付了766,465股限制性股票，以滿足預扣税要求。
(b)2006年1月，我們宣佈了一項20億美元的股票回購計劃。隨後，我們的董事會在 2007 年 1 月將該計劃的回購授權增加了 5 億美元，2007 年 5 月增加了 5 億美元，2007 年 7 月增加了 20 億美元，2013 年 12 月增加了 12 億美元，2019 年 7 月增加了 9.5 億美元，批准總額為 71.5 億美元。
截至2021年3月31日，我們已經回購了1.91億股普通股，成本約為58億美元，其中不包括交易費用和佣金。根據該計劃進行的購買由我們自行決定，可以是公開市場交易，包括大宗購買，也可以是使用手頭現金、運營產生的現金或潛在資產出售的收益進行私下協商的交易。該計劃可能會根據我們的財務狀況或市場狀況的變化進行更改，並且可能會在完成前終止。與經濟低迷有關，在2020年第二季度，公司暫時暫停了股票回購計劃。截至2021年3月31日回購的股票作為庫存股持有。
第 6 項。展品
本第 6 項所要求的信息載於本 10-Q 表格附帶的附錄索引。
36

簽名

 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
2021年5月6日馬拉鬆石油公司
  
 
來自：
/s/ 加里 E. 威爾遜
 加里 E. 威爾遜
 副總裁、財務總監兼首席會計官
（正式授權的官員）
37

展品索引
  以引用方式納入
（文件編號 001-05153，除非另有説明）
展品編號展品描述表單展覽申報日期
3.1
馬拉鬆石油公司重述的公司註冊證書
8-K3.16/1/2018
3.2
馬拉鬆石油公司章程（自2016年2月24日起修訂和重述）
10-Q3.28/4/2016
3.3
普通股證書樣本
10-K3.32/28/2014
4.1
馬拉鬆石油公司與北卡羅來納州紐約銀行信託公司簽訂的截至2002年2月26日的契約，該契約是摩根大通銀行作為受託人的繼任者，涉及馬拉鬆石油公司的優先債務證券。根據CFR 229.601（b）（4）（iii），如果長期債務發行的證券金額不超過馬拉鬆石油公司合併資產總額的10％，則省略了與長期債務發行有關的工具。馬拉鬆石油特此同意應美國證券交易委員會的要求向其提供任何此類文書的副本
10-K4.22/28/2014
10.1*
2021 年馬拉鬆石油公司 2019 年激勵性薪酬計劃第 16 條高管限制性股票單位獎勵協議表格
10.2*
2021 年馬拉鬆石油公司 2019 年激勵薪酬計劃績效單位獎勵協議 2021 年表格-第 16 節官員績效週期
10.3*
2021 年馬拉鬆石油公司 2019 年激勵薪酬計劃績效單位獎勵協議表格 2021 年至 2023 年第 16 節官員績效週期
31.1*
根據1934年《證券交易法》第13（a）-14和15（d）-14條對總裁和首席執行官進行認證
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13（a）-14和15（d）-14條對執行副總裁兼首席財務官進行認證
32.1*
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對總裁和首席執行官進行認證
32.2*
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對執行副總裁兼首席財務官進行認證
101.INS*XBRL 實例文檔-XBRL 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH*XBRL 分類擴展架構
101.CAL*XBRL 分類擴展計算鏈接庫
101.DEF*XBRL 分類法擴展定義鏈接庫
101.LAB*XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase
101.PRE*XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫
104*
封面交互式數據文件，格式為 ixBRL a幷包含在附錄 101 中
*隨函提交。
†管理合同或補償計劃或安排。