附錄 99.1


 
monday.com 公佈2023年第三季度業績
 
第三季度收入為1.892億美元，同比增長38％
ARR 超過 5 萬美元的客户數量同比增長 57%
實現了創紀錄的季度非公認會計準則營業利潤率和自由現金流
 
紐約/特拉維夫，2023年11月13日——monday.com（納斯達克股票代碼：MNDY）是一個工作操作系統（Work OS），任何規模的組織都可以在其中創建管理工作各個方面所需的工具和 流程，今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
 
管理層評論：
 
monday.com聯合創始人兼聯合首席執行官羅伊·曼恩和埃蘭 Zinman表示：“第三季度標誌着monday.com又一個強勁的季度，這得益於我們的多產品戰略和強勁的客户需求。”“我們對MondayDB的進展感到特別滿意，這是我們支撐WorkOS平臺的新基礎架構。MondayDB 的推出仍在按計劃進行，我們的客户已經看到 他們最大和最複雜的用例的速度顯著提高。”
 
monday.com首席財務官埃裏蘭·格拉澤表示：“我們對第三季度的表現感到非常滿意，收入增長強勁，利潤增長和現金產生令人印象深刻。”“因此，我們 對我們實現短期和長期目標以及繼續大規模推動高效增長的能力越來越有信心。”
 
2023 財年第三季度財務摘要：
 
● 收入為1.892億美元，同比增長38％。
● GAAP營業虧損為250萬美元，而2022年第三季度的虧損為2,820萬美元；GAAP營業利潤率為負1％，而2022年第三季度的 為負21％。
● 非公認會計準則營業收入為2410萬美元，而2022年第三季度的虧損為220萬美元；非公認會計準則營業利潤率為13％，而2022年第三季度的 為負2％。
● GAAP基本和攤薄後每股淨收益為0.15美元，而2022年第三季度的GAAP基本和攤薄後每股淨虧損為0.51美元；非公認會計準則 基本和攤薄後每股淨收益分別為0.68美元和0.64美元，而2022年第三季度的非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為0.06美元和0.05美元。
● 經營活動提供的淨現金為6,660萬美元，自由現金流為6,490萬美元，而2022年第三季度經營活動提供的淨現金為2,000萬美元，自由現金流為1,400萬美元。
 
 
最近的業務亮點：
 
● 淨美元留存率超過110％。
● 擁有10個以上用户的客户的淨美元留存率超過115％。
● 年經常性收入（“ARR”）超過50,000美元的客户的淨美元留存率超過115％。
● 截至2022年9月30日，ARR超過5萬美元的付費客户數量為2,077人，較1,323人增長了57％。
● 開始發佈 MondayDB 1.1 的初始版本，這是我們為工作操作系統平臺推出新基礎設施的第二階段，重點是提高大型儀錶板的速度 。
 
財務展望：
 
對於2023財年第四季度，monday.com目前預計：
 
● 總收入為1.96億美元至1.98億美元，同比增長31％至32％。
● 非公認會計準則營業收入為700萬至900萬美元，營業利潤率為4％至5％。
 
對於2023年全年，monday.com目前預計：
 
● 總收入為7.23億美元至7.25億美元，同比增長39％至40％。
● 非公認會計準則營業收入為4700萬美元至4900萬美元，營業利潤率約為7％。

 
非公認會計準則財務指標：
 
本新聞稿及隨附表格包含以下非公認會計準則財務指標：不包括外匯影響的收入、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則銷售和 營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則每股淨收益（虧損）以及自由現金 流。這些非公認會計準則財務指標中的某些不包括基於股份的薪酬。
 
monday.com認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有關monday.com財務 狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。monday.com管理層使用這些非公認會計準則指標將monday.com的業績與前期的表現進行比較，用於趨勢分析以及預算和規劃目的。monday.com認為，使用這些 非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具用於評估正在進行的運營業績和趨勢，並將monday.com的財務業績與其他軟件公司的業績進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的 非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。
 
管理層不會孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務 指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在monday.com財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它們受固有的限制，因為它們反映了管理層 對在確定這些非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。
 
本 新聞稿末尾的財務表中包含了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。monday.com敦促投資者審查這些對賬表，不要依賴任何單一的財務指標來評估monday.com的業務。如果沒有不合理的努力，管理層就無法在前瞻性基礎上預測GAAP淨收益（虧損），這是因為基於股份的薪酬支出波動很大，而且很難預測基於股份的薪酬支出，其金額在未來時期可能會很大。
 
業務關鍵績效指標的定義
 
淨美元留存率
 
我們從客户截至該期結束前12個月的ARR（“前期ARR”）開始計算期末的淨美元留存率。然後，我們根據這些客户截至當前期末（“本期年度 ARR”）計算ARR。本期ARR的計算包括任何加售、收縮和流失。然後，我們將本期總ARR除以前期總ARR，得出淨 美元留存率。在過去的12個月計算中，我們採用了截至最近一個季度的四個季度的季度淨美元留存率的加權平均值。
 
年度經常性收入 (“ARR”)
 
其定義是指截至評估日，假設在未來 12 個月內到期的任何合同均按其現有 條款續訂，則我們的客户訂閲計劃的年化價值。
 
前瞻性陳述：
 
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的 聲明。這些前瞻性陳述自首次發佈之日起作出，基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和 假設。諸如 “展望”、“指導”、“期望”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該” 和 等詞語的變體或這些術語的否定詞術語和類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，其中許多涉及monday.com無法控制的因素 或情況。由於多種因素，monday.com的實際業績可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績存在重大差異，包括但不限於我們有限的經營 歷史、經營業績波動以及我們的大部分收入來自單一產品這一事實；我們的淨虧損歷史以及與我們的實現或維持能力相關的風險盈利能力和有效管理我們的增長或業務 計劃；外幣匯率波動；平臺底層技術或基礎設施中實際或感知的錯誤、故障、漏洞或中斷或性能問題；我們吸引 客户、提高留存率和擴大組織內使用範圍的能力；與我們的訂閲業務模式相關的風險；我們提供高質量客户支持和一致銷售策略的能力；我們提高 聲譽的能力，品牌，以及我們產品的市場知名度；與國際運營相關的風險；在整合夥伴關係、收購和聯盟方面的困難；與環境和社會責任相關的風險；我們 吸引和留住高技能員工的能力；我們籌集額外資本或產生業務增長所需的現金流的能力；我們在一個新的快速變化的市場中創造競爭新能力的能力；不確定的 全球經濟狀況；我們的工作操作系統的互操作能力用各種軟件應用程序；我們在網絡引擎搜索、基礎設施維護、平臺託管和移動 應用程序分發方面依賴第三方；與安全中斷、未經授權的系統訪問和不斷變化的隱私法律法規相關的風險；我們的 Digital Lift 計劃的新穎性；税法和法規的變化；我們維護、保護或 執行知識產權或與侵犯知識產權的索賠相關的風險的能力其他人的；風險與人工智能和人工智能相關產品的使用有關；與我們使用開源軟件相關的風險；與提供某些否決權的創始人股票相關的風險；與我們在以色列的外國私人發行人身份相關的風險，包括與以色列和哈馬斯之間持續戰爭有關的風險；我們對在 可預見的將來不派發股息的預期；與法律和監管事項相關的風險；以及我們 “風險因素” 中描述的其他因素向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告2023 年 3 月 14 日。有關可能影響實際業績的 潛在風險的更多信息將包含在monday.com不時向美國證券交易委員會提交的後續文件中。

 
過去的表現不一定代表未來的業績。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表了monday.com截至本新聞稿發佈之日的觀點。 monday.com預計，隨後的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。monday.com沒有意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件， 還是其他原因。不應將這些前瞻性陳述視為本新聞稿發佈之日後任何日期的monday.com的觀點。
 
收益網絡直播：
 
monday.com將於美國東部時間今天上午8點30分舉行公開網絡直播，討論其2023年第三季度的業績和財務前景。也可以通過電話撥打 +1 (646) 968-2525 或 +1 (888) 596-4144（免費電話）進行直播。請參考會議 ID：6714642。電話會議結束後，可以從monday.com投資者關係網站的新聞與活動部分訪問存檔的網絡直播。
 
投資者演示詳情：
 
提供更多信息的投資者演示文稿可在 http://ir.monday.com 找到。
 
關於 monday.com：
 
monday.com Work OS 是一個低代碼無需代碼的平臺，它使軟件的力量大眾化，因此組織可以輕鬆構建工作管理工具和軟件應用程序以滿足其所有 需求。該平臺直觀地將人們與流程和系統聯繫起來，使團隊能夠在工作的各個方面脱穎而出，同時營造透明的業務環境。monday.com在特拉維夫、紐約、邁阿密、芝加哥、 丹佛、倫敦、華沙、悉尼、墨爾本、聖保羅和東京設有辦事處。該平臺完全可定製，適合任何垂直業務，目前有來自200多個行業和200多個國家和地區的186,000多名客户使用。
 
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聯繫人
 
投資者關係：
 
拜倫·斯蒂芬
byron@monday.com
 
媒體關係：
 
莉亞·沃爾特斯
leah@monday.com
 

MONDAY.COM LTD
 
簡明合併運營報表
（以千美元計，股票和每股數據除外）
 
   
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
收入
  
$
189,190
    
$
136,893
    
$
527,125
    
$
369,108
  
收入成本
    
21,707
      
17,830
      
58,237
      
49,169
  
毛利
    
167,483
      
119,063
      
468,888
      
319,939
  
運營費用：
                                
研究和開發
    
38,433
      
33,984
      
114,602
      
94,487
  
銷售和營銷
    
108,360
      
90,970
      
323,483
      
303,683
  
一般和行政
    
23,211
      
22,348
      
68,243
      
63,684
  
運營費用總額
    
170,004
      
147,302
      
506,328
      
461,854
  
營業虧損
    
(2,521
)
    
(28,239
)
    
(37,440
)
    
(141,915
)
財務收入，淨額
    
11,555
      
6,972
      
29,050
      
11,417
  
所得税前收入（虧損）
    
9,034
      
(21,267
)
    
(8,390
)
    
(130,498
)
所得税
    
(1,546
)
    
(1,763
)
    
(5,824
)
    
(4,881
)
淨收益（虧損）
  
$
7,488
    
$
(23,030
)
  
$
(14,214
)
  
$
(135,379
)
                                 
基本每股淨收益（虧損）
  
$
0.15
    
$
(0.51
)
  
$
(0.29
)
  
$
(3.00
)
攤薄後每股淨收益（虧損）
    
0.15
      
(0.51
)
    
(0.29
)
    
(3.00
)
用於計算每股普通股基本淨收益（虧損）的加權平均普通股
    
48,536,315
      
45,477,804
      
48,221,457
      
45,179,821
  
用於計算每股普通股淨收益（虧損）的加權平均普通股，攤薄後
    
51,461,709
      
45,477,804
      
48,221,457
      
45,179,821
  

 

 

 
MONDAY.COM LTD
 
簡明的合併資產負債表
（千美元）
 
   
9月30日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
資產
  
（未經審計）
    
（已審計）
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
1,054,270
    
$
885,894
  
應收賬款，淨額
    
13,806
      
13,226
  
預付費用和其他流動資產
    
27,909
      
24,725
  
流動資產總額
    
1,095,985
      
923,845
  
長期資產：
                
財產和設備，淨額
    
36,456
      
34,416
  
經營租賃使用權資產
    
67,352
      
80,197
  
其他長期資產
    
615
      
585
  
長期資產總額
    
104,423
      
115,198
  
總資產
  
$
1,200,408
    
$
1,039,043
  
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款
  
$
16,087
    
$
7,335
  
應計費用和其他流動負債
    
96,507
      
73,706
  
遞延收入，當前
    
257,629
      
198,099
  
經營租賃負債，當前
    
18,455
      
19,083
  
流動負債總額
    
388,678
      
298,223
  
長期負債
                
經營租賃負債，非流動
    
45,455
      
58,638
  
遞延收入，非流動
    
3,854
      
2,442
  
長期負債總額
    
49,309
      
61,080
  
負債總額
    
437,987
      
359,303
  
股東權益：
                
其他綜合損失
    
(2,520
)
    
(3,210
)
股本和額外實收資本
    
1,361,682
      
1,265,477
  
累計赤字
    
(596,741
)
    
(582,527
)
股東權益總額
    
762,421
      
679,740
  
負債和股東權益總額
  
$
1,200,408
    
$
1,039,043
  


MONDAY.COM LTD
 
簡明的合併現金流量表
（千美元）
 
   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
來自經營活動的現金流：
                        
淨收益（虧損）
  
$
7,488
    
$
(23,030
)
  
$
(14,214
)
  
$
(135,379
)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
                                
折舊和攤銷
    
2,331
      
2,860
      
6,467
      
5,384
  
基於股份的薪酬
    
26,598
      
26,054
      
77,841
      
80,542
  
                                 
運營資產和負債的變化：
                                
應收賬款，淨額
    
1,330
      
(4,956
)
    
(580
)
    
(5,957
)
預付費用和其他資產
    
4,338
      
5,638
      
10,325
      
2,343
  
應付賬款
    
5,154
      
(4,126
)
    
8,750
      
(16,750
)
應計費用和其他負債，淨額
    
7,513
      
6,087
      
7,365
      
7,927
  
遞延收入
    
11,827
      
11,503
      
60,942
      
54,947
  
由（用於）經營活動提供的淨現金
    
66,579
      
20,030
      
156,896
      
(6,943
)
                                 
來自投資活動的現金流：
                                
購買財產和設備
    
(779
)
    
(5,339
)
    
(5,463
)
    
(12,243
)
資本化軟件開發成本
    
(910
)
    
(732
)
    
(1,929
)
    
(2,342
)
用於投資活動的淨現金
    
(1,689
)
    
(6,071
)
    
(7,392
)
    
(14,585
)
                                 
來自融資活動的現金流量:
                        
行使股票期權和員工股票購買計劃的收益
    
4,351
      
3,572
      
14,704
      
8,277
  
收到（償還）與行使股票期權和限制性股票單位相關的預繳税款，淨額
    
(4,348
)
    
435
      
4,168
      
(20,932
)
資本租賃付款
    
-
      
(18
)
    
-
      
(61
)
由（用於）融資活動提供的淨現金
    
3
      
3,989
      
18,872
      
(12,716
)
                                 
現金和現金等價物的增加（減少）
    
64,893
      
17,948
      
168,376
      
(34,244
)
現金及現金等價物-期初
    
989,377
      
834,620
      
885,894
      
886,812
  
現金及現金等價物-期末
  
$
1,054,270
    
$
852,568
    
$
1,054,270
    
$
852,568
  

 

 
MONDAY.COM LTD
 
GAAP 與非 GAAP 財務信息的對賬
（千美元）
 
   
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
毛利和毛利率的對賬
                        
GAAP 毛利
  
$
167,483
    
$
119,063
    
$
468,888
    
$
319,939
  
基於股份的薪酬
    
1,383
      
2,683
      
4,705
      
8,039
  
非公認會計準則毛利
  
$
168,866
    
$
121,746
    
$
473,593
    
$
327,978
  
GAAP 毛利率
    
89
%
    
87
%
    
89
%
    
87
%
非公認會計準則毛利率
    
89
%
    
89
%
    
90
%
    
89
%
業務開支的核對
                                
GAAP 研究與開發
  
$
38,433
    
$
33,984
    
$
114,602
    
$
94,487
  
基於股份的薪酬
    
(10,382
)
    
(7,725
)
    
(30,124
)
    
(25,112
)
非公認會計準則研發
  
$
28,051
    
$
26,259
    
$
84,478
    
$
69,375
  
                                 
GAAP 銷售和營銷
  
$
108,360
    
$
90,970
    
$
323,483
    
$
303,683
  
基於股份的薪酬
    
(6,856
)
    
(8,538
)
    
(20,496
)
    
(25,991
)
非公認會計準則銷售和營銷
  
$
101,504
    
$
82,432
    
$
302,987
    
$
277,692
  
                                 
GAAP 一般和行政
  
$
23,211
    
$
22,348
    
$
68,243
    
$
63,684
  
基於股份的薪酬
    
(7,977
)
    
(7,108
)
    
(22,516
)
    
(21,400
)
非公認會計準則一般和行政管理
  
$
15,234
    
$
15,240
    
$
45,727
    
$
42,284
  
                                 
營業收入（虧損）的對賬
                                
GAAP 營業虧損
  
$
(2,521
)
  
$
(28,239
)
  
$
(37,440
)
  
$
(141,915
)
基於股份的薪酬
    
26,598
      
26,054
      
77,841
      
80,542
  
非公認會計準則營業收入（虧損）
  
$
24,077
    
$
(2,185
)
  
$
40,401
    
$
(61,373
)
GAAP 營業利潤率
    
(1
)%
    
(21
)%
    
(7
)%
    
(38
)%
非公認會計準則營業利潤率
    
13
%
    
(2
)%
    
8
%
    
(17
)%
                         
淨收益（虧損）的對賬
                        
GAAP 淨收益（虧損）
  
$
7,488
    
$
(23,030
)
  
$
(14,214
)
  
$
(135,379
)
基於股份的薪酬
    
26,598
      
26,054
      
77,841
      
80,542
  
與股份薪酬相關的税收優惠(1)
    
(1,075
)
    
(448
)
    
(2,420
)
    
(743
)
非公認會計準則淨收益（虧損）
  
$
33,011
    
$
2,576
    
$
61,207
    
$
(55,580
)
已發行股票的加權平均數的對賬
                                
用於計算每股普通股基本GAAP和非GAAP淨收益（虧損）的加權平均普通股
    
48,536,315
      
45,477,804
      
48,221,457
      
45,179,821
  
稀釋性股票的影響(2)
    
2,925,394
      
4,832,112
      
2,919,075
      
-
  
用於計算攤薄後的每股普通股非公認會計準則淨收益（虧損）的加權平均普通股
    
51,461,709
      
50,309,916
      
51,140,532
      
45,179,821
  
                                 
GAAP 基本每股淨收益（虧損）
  
$
0.15
    
$
(0.51
)
  
$
(0.29
)
  
$
(3.00
)
GAAP 攤薄後每股淨收益
  
$
0.15
    
$
(0.51
)
  
$
(0.29
)
  
$
(3.00
)
非公認會計準則每股淨收益（虧損），基本收入
  
$
0.68
    
$
0.06
    
$
1.27
    
$
(1.23
)
攤薄後的非公認會計準則每股淨收益
  
$
0.64
    
$
0.05
    
$
1.20
    
$
(1.23
)


(1)
在計算每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則淨收益（虧損）時，不包括行使取消資格處置激勵性股票期權所產生的税收優惠。公司 認為，排除這些税收優惠可以使投資者看到不包括基於股份的薪酬支出對經營業績的全部影響。

(2)
這些攤薄股票的影響未包含在GAAP對攤薄後每股淨虧損的計算中，因為除截至2023年9月30日的三個月外，其影響本來是反稀釋的。



MONDAY.COM LTD
 
GAAP 與非 GAAP 財務信息的對賬（續）
（千美元）
 
下表將我們公佈的季度同比收入增長率與外匯調整後的同比收入增長率的非公認會計準則指標進行了對比，其中不包括外國 貨幣匯率變動的影響。該公司認為，經外匯調整後的增長率為評估我們的業務業績提供了一個有用的框架，其中不包括外幣匯率波動的影響。外幣兑換 匯率波動的影響是通過使用與上一年度一致的外匯匯率計算本年度的結果來確定的：
 
   
三個月已結束
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
  
             
報告的收入增長
    
38
%
    
65
%
外幣的影響
    
0
%
    
3
%
經外匯調整後的收入增長
    
38
%
    
68
%
 

 
MONDAY.COM LTD
 
對運營活動提供的（用於）的淨現金與自由現金流進行對賬
（千美元）
 
   
截至9月30日的三個月
    
截至9月30日的九個月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
                         
由（用於）經營活動提供的淨現金
  
$
66,579
    
$
20,030
    
$
156,896
    
$
(6,943
)
購買財產和設備
    
(779
)
    
(5,339
)
    
(5,463
)
    
(12,243
)
資本化軟件開發成本
    
(910
)
    
(732
)
    
(1,929
)
    
(2,342
)
自由現金流
  
$
64,890
    
$
13,959
    
$
149,504
    
$
(21,528
)
自由現金流利潤
    
34
%
    
10
%
    
28
%
    
(6
)%