OFS CAPITAL CORPORATION公佈2023年第四季度和全年財務業績
宣佈2024年第一季度分配為每股0.34美元
伊利諾伊州芝加哥——2024年3月4日——OFS資本公司（納斯達克股票代碼：OFS）（“OFS Capital”、“我們” 或 “我們的”）今天公佈了截至2023年12月31日的財季和年度的財務業績。
第四季度財務摘要
•截至2023年12月31日的季度每股普通股淨投資收益為0.35美元。
•截至2023年12月31日的季度，每股普通股投資淨虧損為0.66美元，主要包括每股普通股0.58美元的未實現淨折舊。第四季度沒有新的非應計貸款。
•每股普通股淨資產價值（“NAV”）從2023年9月30日的12.74美元下降至2023年12月31日的12.09美元。
•截至2023年12月31日，按公允價值計算，我們的貸款組合中有92％由浮動利率貸款組成，100％的貸款組合由第一和第二留置權貸款組成。
•我們的投資組合的加權平均績效收益率從截至2023年9月30日的季度的14.6％下降至截至2023年12月31日的季度的14.1％，這主要是由於非經常性收入的淨下降。
最近發生的其他事件
•2024 年 2 月 28 日，我們董事會宣佈 2024 年第一季度每股普通股分配 0.34 美元，將於 2024 年 3 月 28 日支付給截至 2024 年 3 月 18 日的登記股東。
•2024年3月1日，全資子公司OFS SBIC I, LP全額償還了根據合同於2025年3月1日到期的總額為3190萬美元的小企業管理局未償還債券，並要求小企業管理局批准交出其作為小型企業投資公司運營的許可證。
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| 精選財務摘要（未經審計） | 季度結束 |
| （每股普通股） | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 淨投資收益 | | | |
| 淨投資收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.40 | |
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| 已實現/未實現淨收益（虧損） | | | |
| 扣除税款後的投資淨已實現收益（虧損） | $ | (0.08) | | | $ | 0.01 | |
| 扣除税款後的未實現投資淨折舊 | (0.58) | | | (0.26) | |
| 債務消滅造成的損失 | — | | | (0.01) | |
| 已實現和未實現的淨虧損 | $ | (0.66) | | | $ | (0.26) | |
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| 收益（虧損） | | | |
| 收益（虧損） | $ | (0.31) | | | $ | 0.14 | |
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| 資產淨值 | | | |
| 資產淨值 | $ | 12.09 | | | $ | 12.74 | |
| 已支付的分配 | 0.34 | | | 0.34 | |
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| 截至截至 |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 資產負債表亮點 | | | （未經審計） |
| 按公允價值計算的投資組合 | $ | 420.3 | | | $ | 457.2 | |
| 總資產 | 469.8 | | 477.0 |
| 淨資產 | 162.0 | | | 170.7 | |
管理層評論
OFS Capital董事長兼首席執行官比拉爾·拉希德表示：“我們很高興地宣佈，第四季度的淨投資收入超過了支付的季度分配。”“我們相信，我們將繼續受益於當前的利率環境，我們的絕大多數貸款組合是浮動利率，大多數債務是固定利率。”
投資組合和投資活動
（百萬美元）
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| | 截至及截至本季度 |
投資組合概述 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
按成本計算的平均表現計息投資 | | $ | 357.9 | | | $ | 388.5 | |
加權平均績效收益率——計息投資 (1) | | 14.1 | % | | 14.6 | % |
加權平均已實現收益率——計息投資 (2) | | 12.8 | % | | 13.3 | % |
(1) 績效收益率的計算方法為：(a) 進行計息投資的實際所得金額，包括利息、預付費用和淨貸款費用的攤銷，除以 (b) 按攤銷成本計算的有息投資總額的加權平均值。
(2) 已實現收益率的計算方法為：（a）計息投資的實際賺取金額，包括利息、預付費用和淨貸款費用攤銷，除以（b）按攤銷成本計算的總計息投資的加權平均值，每種情況下，包括非應計狀態的債務投資和非創收結構性融資證券。
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| | 季度結束 |
| 投資組合活動 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 對債務和股權投資的投資 | | $ | 7.0 | | | $ | 0.7 | |
| 投資結構性金融證券 | | — | | | 7.6 | |
| 投資購買和發放總額 | | $ | 7.0 | | | $ | 8.3 | |
截至2023年12月31日，根據公允價值，我們的投資組合包括以下內容：
•總投資為4.203億美元，相當於攤銷成本的約104％；
•2.513億美元的債務投資，其中81％和19％分別是第一留置權貸款和第二留置權貸款；
•8,990萬美元的股權投資；
•7,900萬美元的結構性融資證券；以及
•向10家投資組合公司提供1,380萬美元的無資金承諾。
在截至2023年12月31日的季度中，先前的非應計貸款恢復到應計狀態，沒有新的貸款處於非應計狀態。
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經營業績（未經審計） | | | |
| （以千計） | 季度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 總投資收入 | $ | 13,483 | | | $ | 14,651 | |
| 費用： | | | |
| 利息支出 | 4,684 | | | 4,913 | |
| 基礎管理和激勵費 | 2,819 | | | 3,144 | |
| 其他開支 | 1,284 | | | 1,204 | |
| 支出總額 | 8,787 | | | 9,261 | |
| 淨投資收益 | 4,696 | | | 5,390 | |
| 投資淨虧損 | (8,805) | | | (3,395) | |
| 債務消滅造成的損失 | — | | | (194) | |
| 運營導致的淨資產淨增加（減少） | $ | (4,109) | | | $ | 1,801 | |
投資收益
截至2023年12月31日的季度，總投資收入與截至2023年9月30日的季度相比減少了120萬美元。總投資收入下降的主要原因是利息收入減少了140萬美元，這得益於非經常性收入的淨下降以及按成本計算的平均總投資的減少。
開支
截至2023年12月31日的季度，總支出與截至2023年9月30日的季度相比減少了50萬美元。總支出減少的主要原因是基礎管理和激勵費減少了30萬美元，以及與平均未償債務餘額減少相關的利息支出減少了20萬美元。
投資淨收益（虧損）
在截至2023年12月31日的季度中，投資淨虧損880萬美元主要是由於一些發行人特定投資組合公司的未實現折舊以及我們的結構性融資證券的大幅下跌。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日，我們擁有4530萬美元的現金，其中包括在間接全資子公司OFSCC-FS, LLC（“OFSCC-FS”）中持有的400萬美元。我們對OFSCC-FS持有的現金的使用受其與法國巴黎銀行信貸額度的合同條件的限制，包括對OFSCC-FS可以分配給我們的現金金額的限制。截至2023年12月31日，OFS SBIC I, LP的現金為2,800萬美元。請參閲上面的 “其他近期事件”。
截至2023年12月31日，我們在加利福尼亞銀行的優先擔保循環信貸額度（“加州銀行信貸額度”）下有2,500萬美元的未使用承付款，法國巴黎銀行的循環信貸額度下有5,950萬美元的未使用承付款，兩者均受借款基礎要求和其他契約的約束。
2023年12月15日，我們對加州銀行信貸額度進行了修訂，以：（i）將到期日從2024年2月28日延長至2026年2月28日；（ii）將利率下限從4.00％提高到5.00％；（iii）取消0.50％的未使用額度費用，取而代之的是0.50％的年度承諾費。
電話會議
OFS Capital將於美國東部時間2024年3月5日星期二上午10點舉行電話會議，討論這些結果。有興趣的人士可以通過以下方式參與電話會議：
互聯網：在通話開始前至少15分鐘訪問www.ofscapital.com進行註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。重播將在OFS Capital的網站www.ofscapital.com上播出為期90天。
電話：在通話前大約 15 分鐘撥打 (844) 763-8274（國內）或 (412) 717-9224（國際）。電話會議的電話重播將持續到2024年3月15日，可致電（877）344-7529（國內）或（412）317-0088（國際）並使用會議ID #9610857 進行觀看。
有關本新聞稿中包含的財務和其他信息的更多詳細討論，請參閲OFS Capital截至2023年12月31日止年度的10-K表格。
OFS 資本公司及其子公司
合併資產負債表
（美元金額以千美元計，每股數據除外）
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
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| 按公允價值計算的總投資（攤銷成本分別為403,530美元和474,880美元） | $ | 420,287 | | | $ | 500,576 | |
| 現金和現金等價物 | 45,349 | | | 14,937 | |
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| 應收利息 | 2,217 | | | 2,202 | |
| 預付費用和其他資產 | 1,965 | | | 3,002 | |
| 總資產 | 469,818 | | | 520,717 | |
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| 負債 | | | |
| 循環信貸額度 | 90,500 | | | 104,700 | |
| 小企業管理局債券（分別扣除20美元和223美元的延期債務發行成本） | 31,900 | | | 50,697 | |
| 無抵押票據（分別扣除折扣和延期債務發行成本2,667美元和3,647美元） | 177,333 | | | 176,353 | |
| 應付利息 | 3,712 | | | 3,947 | |
| 支付給投資顧問和關聯公司 | 3,556 | | | 3,909 | |
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| 應計的專業費用 | 500 | | | 444 | |
| 其他負債 | 313 | | | 244 | |
| 負債總額 | 307,814 | | | 340,294 | |
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| 淨資產 | | | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日，優先股，每股面值0.01美元，已授權2,000,000股，已發行和流通的股票分別為0股 | — | | | — | |
| 普通股，面值為每股0.01美元，已授權1億股，截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通13,398,078和13,398,078股和13,398,078股 | 134 | | | 134 | |
| 實收資本超過面值 | 184,841 | | | 184,841 | |
| 可分配收益總額（累計虧損） | (22,971) | | | (4,552) | |
| 淨資產總額 | $ | 162,004 | | | $ | 180,423 | |
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| 負債總額和淨資產 | $ | 469,818 | | | $ | 520,717 | |
| | | |
| 已發行股票數量 | 13,398,078 | | | 13,398,078 | |
| 每股淨資產價值 | $ | 12.09 | | | $ | 13.47 | |
OFS 資本公司及其子公司
合併運營報表
（美元金額以千美元計，每股數據除外）
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| （未經審計） | | | | |
| 截至12月31日的季度 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 投資收益 | | | | | | | |
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| 利息收入 | $ | 12,884 | | | $ | 13,519 | | | $ | 54,669 | | | $ | 46,258 | |
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| 股息收入 | 342 | | | 372 | | | 1,795 | | | 1,413 | |
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| 費用收入 | 257 | | | 107 | | | 479 | | | 1,073 | |
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| 總投資收入 | 13,483 | | | 13,998 | | | 56,943 | | | 48,744 | |
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| 開支 | | | | | | | |
| 利息和融資費用 | 4,684 | | | 4,801 | | | 19,482 | | | 17,025 | |
| 基礎管理費 | 1,645 | | | 1,918 | | | 7,218 | | | 7,979 | |
| 收入激勵費 | 1,174 | | | 1,183 | | | 5,040 | | | 2,276 | |
| 資本收益費 | — | | | — | | | — | | | (1,916) | |
| 專業費用 | 419 | | | 453 | | | 1,681 | | | 1,608 | |
| 管理費 | 379 | | | 433 | | | 1,680 | | | 1,742 | |
| 其他開支 | 486 | | | 484 | | | 1,682 | | | 1,678 | |
| 支出總額 | 8,787 | | | 9,272 | | | 36,783 | | | 30,392 | |
| 淨投資收益 | 4,696 | | | 4,726 | | | 20,160 | | | 18,352 | |
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| 投資已實現和未實現的淨收益（虧損） | | | | | | | |
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| 已實現淨虧損，扣除税款 | (1,110) | | | (1,227) | | | (11,405) | | | (1,730) | |
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| 扣除遞延税後的未實現折舊淨額 | (7,695) | | | (1,065) | | | (9,007) | | | (24,064) | |
| 投資淨虧損 | (8,805) | | | (2,292) | | | (20,412) | | | (25,794) | |
| 債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | (213) | | | (144) | |
| 運營導致的淨資產淨增加（減少） | $ | (4,109) | | | $ | 2,434 | | | $ | (465) | | | $ | (7,586) | |
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| 普通股每股淨投資收益——基本和攤薄後 | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.37 | |
| 每股普通股業務產生的淨資產淨增加（減少）——基本和攤薄後 | $ | (0.31) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.57) | |
| 每股普通股申報的分配 | $ | 0.34 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.16 | |
| 已發行基本普通股和攤薄後的加權平均普通股 | 13,398,078 | | 13,393,505 | | 13,398,078 | | 13,417,410 |
關於 OFS CAPITAL
OFS Capital Corporation是一家外部管理、封閉式、非多元化的管理投資公司，已選擇作為業務發展公司接受監管。OFS Capital的投資目標是主要通過債務投資以及在較小程度上通過股權投資為股東提供當期收入和資本增值。OFS Capital主要投資於美國的私人控股中間市場公司，包括中低端市場公司，目標是向年息税折舊攤銷前利潤在500萬至5000萬美元之間的公司投資300萬至2,000萬美元。OFS Capital通過各種資產類別提供靈活的解決方案，包括優先擔保貸款，包括第一留置權、第二留置權和單位貸款，以及次級貸款，在較小程度上還包括認股權證和其他股權證券。OFS Capital的投資活動由OFS Capital Management, LLC管理，該公司是一家根據經修訂的1940年《投資顧問法》（3）註冊的投資顧問，總部位於伊利諾伊州芝加哥，在紐約和洛杉磯設有辦事處。
前瞻性陳述
本新聞稿中關於管理層未來預期、信念、意圖、目標、戰略、計劃或前景的聲明，包括與以下內容相關的聲明：OFS Capital的經營業績，包括淨投資收益、淨資產價值和淨投資損益以及可能影響此類業績的因素；管理層認為，鑑於按浮動利率計算的投資組合貸款百分比和固定公司債務金額，公司將繼續受益於當前的利率環境費率，當無法保證這樣的組合將確保成功時；出於適用證券法規定的安全港保護的目的，其他因素可能構成前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估計”、“打算”、“計劃中”、“可能”、“應該”、“將啟用”、“預期”、“展望”、“可能提供”、“將” 或類似條款、此類術語的變體或這些術語的否定詞等術語來識別。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括OFS Capital在 “風險因素” 部分向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提及的風險、不確定性和因素，以及OFS Capital可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。由於這些風險、不確定性和因素，實際業績可能與本文所包含的前瞻性陳述中討論或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。截至目前，OFS Capital在本新聞稿中提供信息，並且不承擔任何義務更新本新聞稿中包含的信息或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
投資者關係聯繫人：
史蒂夫·阿爾特布蘭多
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(3) 註冊並不意味着一定水平的技能或培訓
OFS® 和 OFS Capital® 是 Orchard First Source 資產管理有限責任公司的註冊商標
