附件99.1

附錄4E—截至二零二三年一月一日止期間的初步最終報告

實體名稱：Revasum，Inc.

ARBN：629 268 533

報告期：截至2023年1月1日的財政期間

過往同期：截至二零二二年一月二日止財政期間

有關綜合損益及其他全面收益表、綜合財務狀況表、綜合權益變動表、綜合現金流量表及附註，請參閲隨附的年度財務報告。

有關業績的進一步詳情和評論，請參閲隨附的年度財務報告和隨附的公告中的運營最新情況和董事報告。

Revasum，Inc.在截至2023年1月1日的財政期間沒有支付或建議支付任何股息(2022年1月2日：零美元)。

在本財政期間，沒有獲得或失去對實體的控制。

本集團於報告期內並無於聯營公司或合營公司投資。

年度財務報告採用澳大利亞會計準則和澳大利亞會計準則委員會(“AASB”)發佈的解釋編制。

Revasum，Inc.截至2023年1月1日的年度財務報告已接受我們的外部審計師BDO Audit Pty Ltd的審計。提交給Revasum，Inc.成員的獨立審計報告的副本包括在隨附的年度報告中。

凱文·蘭迪斯(董事長兼非執行董事董事)

2023年3月1日

REVASUM，INC.

一家特拉華州公司

ARBN 629 268 533

年度財務報告

終了期間

2023年1月1

目錄

公司目錄

公司

Revasum公司巴克利路825號

San Luis Obispo，93401 USA電話：+1（805）541 6424

網站：www.example.com

董事

公司祕書

布魯斯·雷

澳大利亞證券交易所代表

Jarrod White

美國註冊辦事處

由分包服務有限公司 3500 South Dupont Highway
多佛，特拉華州19901年美國

澳大利亞註冊辦事處

c/o Company Matters Pty Limited 喬治街680號12樓
悉尼，新南威爾士州2000澳大利亞

美國法律顧問

Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP 5 Park Plaza

1400套房

Irvine，CA，92614 USA

澳大利亞法律顧問

Maddocks

天使廣場27樓皮特街123號

悉尼，新南威爾士州2000澳大利亞

股份登記冊

證券交易所上市

Revasum公司(ASX代碼：RVS）

公司普通股股份的棋牌存託權益(“CDI”)在澳大利亞證券交易所掛牌交易。一張CDI代表一股公司的全額繳足股款。

主席的信

各位股東：

雖然全球經濟增速降至2001年以來的最低水平，2022年通貨膨脹率急劇上升，但Revasum成功地利用其作為不斷增長的碳化硅(SIC)半導體市場的領先供應商的地位，在這一充滿挑戰的時期擴大了業務。

面對全球供應鏈中斷，該公司能夠獲得新供應商和零部件的資格，並將成品運往我們的全球客户羣，以支持他們的業務增長。我為該團隊在2012財年取得的進步感到自豪，並對該公司在高增長的碳化硅半導體市場的未來機遇持樂觀態度。

我們是全球僅有的幾家擁有專門為碳化硅設計的研磨和拋光技術的公司之一，碳化硅是一種難以加工的材料。這是我們業務戰略的核心，我們將繼續致力於利用我們廣泛的設計和工程專業知識來滿足我們客户的需求。截至2023年2月27日，我們積壓的銷售訂單為785萬美元，這反映了SIC行業需求的強勁以及我們獲得訂單的能力。從長遠來看，客户繼續宣佈大幅提高SIC製造能力的計劃，他們的預測代表着公司的重大增長機會。

Revasum擴大了其6EZ碳化硅化學機械拋光(CMP)設備的安裝基礎，向歐洲和美國的領先碳化硅晶片製造商運送多種工具。這是一項重大成就，證實了我們的技術符合其先進的規格，並鞏固了我們在碳化硅設備方面的市場領先地位。雖然以前的工具發貨是針對150 mm的生產配置的，並且正在針對這種晶圓尺寸進行大批量生產，但Revasum在2022年收到了多個200 mm轉換套件的訂單。這為更廣泛地採用6EZ鋪平了道路，因為該行業正在過渡到通過更具成本效益的晶圓製造規模實現更大批量生產。

2022年，7AF-HMG磨牀的銷售表現強勁。來自現有客户的持續重複訂單證明瞭該設備在大批量製造操作中的健壯性。Revasum提供了多個配置了配方控制頭部角度(RCHA)功能的7AF-HMG工具。此功能取代了手動調整頭部角度，提高了精確度並減少了日常維護所需的時間。除了碳化硅晶圓生產線外，7AF-HMG還銷售到多種GaN和碳化硅晶圓反磨應用中。晶片背面研磨是在器件製造之後進行的，通常需要去除比晶片製造中多得多的材料。這導致了更長的研磨時間，因此對於給定的生產能力，需要更多的工具。

我們很高興地報告了恢復增長的情況。2012財年總收入為1,470萬美元，較21財年增長7.6%(1,370萬美元)。儘管前述供應鏈中斷和全球經濟放緩，Revasum仍能夠適度增長工具收入。此外，我們專注於進一步多元化我們的收入來源，備件、升級和消耗品收入來源同比增長14%，達到710萬美元，佔總收入的48%。隨着碳化硅行業的持續增長，強勁的銷售訂單積壓，以及強大的領導團隊到位，我們有信心在2023年及以後繼續保持增長勢頭。

本財年結束時，我們在銀行有90萬美元的現金。年終後，該公司達成協議，進一步加強其資產負債表，並有足夠的營運資金來執行我們在2023年及以後的業務計劃。

展望未來，支撐Revasum市場的基本面仍然非常有吸引力：

主席的信

Revasum的領導團隊在2022年得到了顯著加強。5月，孫華德博士加盟公司，擔任過程技術副總裁總裁。孫博士在化學機械拋光技術方面的數十年經驗使公司能夠加快我們的開發活動，無論是在6EZ化學機械拋光工具中使用的漿料和墊材料的評估方面，還是在系統參數和工藝的開發方面，以實現更高的工藝速度和更嚴格的產品規格結果。

8月，斯科特·朱勒加入Revasum，擔任總裁兼首席執行官。朱勒先生在半導體行業擁有30多年的經驗。Scott曾領導大型跨國公司的工程、營銷、銷售和企業發展組織，並是一家面向該行業的初創設備供應商的創始人和首席執行官。

今年9月，Bruce Ray加入Revasum擔任首席財務官。Ray先生最近擔任Cannon Corporation的首席財務官，該公司是一家領先的工程諮詢公司。Ray先生在電子和半導體行業擔任多個財務職位後，在媒體和通信領域擔任了其他首席財務官職位。

我們在2022年度過了非常繁忙和成功的一年，如果沒有我們擁有的世界級團隊，一切都不可能實現。本人謹此感謝各位董事於過去一年所提供的意見及建議。此外，我要感謝所有員工的承諾和專業精神。

最後，我想借此機會感謝我們所有股東的持續支持。我們期待着提供進一步進展的最新情況，並繼續增加股東價值。

凱文·蘭迪斯

主席兼非執行董事

2023年3月1日

加利福尼亞州聖何塞

運營更新

截至2023年1月1日的財年頭條

收入和強勁的銷售訂單積壓

2012財年總收入為1,470萬美元(21財年：1,370萬美元)，其中760萬美元(21財年：750萬美元)為設備收入，710萬美元(21財年：620萬美元)為其他收入，包括備件、服務和其他收入來源。其他收入增長了15%，這是這一收入來源連續第二年大幅增長-21財年也出現了13%的增長。這反映了戰略重點，即擴大其他收入，以提供持續的更穩定的現金流。

截至2023年1月26日的總積壓銷售訂單為800萬美元(截至2022年1月18日為870萬美元)，反映了對Revasum設備的持續需求。我們繼續接受7AF-HMG磨牀的訂單，並在6EZ碳化硅拋光機上看到了強勁的評估活動。

行政領導任命

在本財年，斯科特·朱勒被任命為總裁和首席執行官。朱勒先生為公司帶來了超過25年的半導體行業成功經驗和行政管理經驗。

在加入Revasum之前，朱勒先生曾在三菱化學集團、Amkor Technology、Ultratec(現為Veeco)和GlobalFoundries等半導體行業領先者擔任過各種高管領導職位，負責公司戰略、產品線管理、技術開發、運營和銷售。朱勒先生擁有在亞洲和北美建立業務和管理業務的豐富經驗。他擁有七項專利，並撰寫了大量關於半導體芯片行業趨勢和製造技術的文章。

布魯斯·雷先生還被任命為首席財務官(CFO)。這一任命進一步加強了Revasum高管團隊的技術專長，補充了新任總裁和首席執行官斯科特·朱勒的技能。

雷先生在高科技、製造業和數字媒體企業擁有超過25年的戰略規劃、財務分析和運營管理經驗。他曾在工程諮詢公司佳能公司、納斯達克上市的高級定位解決方案公司Trimble導航、數字出版商Sanluisobispo.com以及互聯網和寬帶提供商Excite@home擔任首席財務官和董事首席財務官。在他職業生涯的早期，雷先生曾在英特爾公司、日產汽車公司和瑪氏公司擔任高級財務職位。

運營更新

流程開發和產品供應更新

隨着150 mm碳化硅晶片生產量在過去一年中顯著增加，製程成品率和工具可用性已成為我們客户的首要任務。該公司於2022年發起了產量工程特別工作組，並已開始發佈硬件和軟件升級，以保持同類最佳的業績。首席財務官Bruce Ray先生被指派負責現場服務工程，他將專注於增強公司的能力，以更好地跟蹤和管理現場工具的性能，併為我們的客户提供更高的服務水平。

200 mm碳化硅晶片的生產量也在加快，Revasum 7AF-HMG磨牀正在這些較大的晶片上進行大批量生產。2022年完成了多個200 mm碳化硅晶片磨削演示，證明瞭該工具能夠滿足並超過客户的要求。

6EZ拋光機200 mm轉換套件的多個訂單已收到，將於2023年發貨。Revasum專有的VIPRR拋光頭設計實現了行業中最高的工藝下壓力。這種更高的下壓力與最先進的泥漿相結合，可以實現更快的去除速度和更高的生產率。

2022年，該公司還完成了對Tolosa產品的重新評估和重新設計，計劃於2024年發佈。利用久經考驗的6EZ拋光發動機，Tolosa有望為我們的客户提供一流的生產力、降低的耗材成本和卓越的總擁有成本。

半導體資本設備和碳化硅市場最新進展

2022年，多家領先的碳化硅晶片製造商宣佈投資大型新設施。這些新設施將於2024年開始投產，預計將推動對包括Revasum的磨牀和拋光機在內的晶片製造設備的需求大幅增加。

該行業正處於內燃機電動汽車更換週期的早期階段，大多數分析師預計未來5年SIC器件的年增長率為35%-40%。碳化硅晶片佔碳化硅器件銷售成本的35%，預計仍將是一個高度關注技術和投資的領域。

¹Https://www.semi.org/en/news-media-press/semi-press-releases/power-and-compound-fab-capacity-projected-to-top-record-10-million-wafers-per-month-in-2023-semi-reports

²2021年下半年設備預測和全球製造業預測Q221更新

董事報告

董事呈交Revasum，Inc.(“Revasum”或“公司”)的報告及截至2023年1月1日止財政期間由本公司及其附屬公司組成的綜合實體(下稱“綜合實體”或“集團”)的財務報表及核數師報告。

董事

除另有説明外，以下人士在整個財務期內及截至本報告日期為本公司董事：

主要活動

Revasum設計、製造和營銷一系列半導體加工設備。該集團的產品組合包括研磨、拋光和化學機械平坦化(CMP)設備(也稱為“系統”)，用於為全球半導體行業製造基板和器件。

Revasum製造的系統是製造和加工200 mm及以下晶片的生產鏈的關鍵部分，這些晶片用於製造微芯片、傳感器、LED、射頻設備和電源設備，這些設備通常用於聯網的物聯網設備、手機、可穿戴設備、汽車、5G和工業應用。

在本財政期間，這些活動的性質沒有發生重大變化。

審查業務和財務結果

截至2023年1月1日止期間的收入增長8%至1,475萬美元(2022年1月2日：1,371萬美元)，包括767萬美元的系統收入(2022年1月2日：751萬美元)。

截至2023年1月1日止期間的淨虧損為893萬美元(2022年1月2日：197萬美元)。

持續經營的企業

本集團的綜合財務報表乃按持續經營原則編制，顯示業務活動的連續性及在正常業務過程中的資產變現及負債清償。

如綜合財務報表所披露，截至2023年1月1日止期間，綜合實體除所得税後虧損為893萬美元(2022年1月2日：197萬美元)，綜合實體截至2023年1月1日止期間的經營活動現金淨流出為805萬美元(2022年1月2日：222萬美元)。截至財政期間結束日，合併實體的流動資產淨值為359萬美元(2022年1月2日：943萬美元)，淨資產總額為799萬美元(2022年1月2日：1582萬美元)。

在本財政年度內，由於營運現金收入減少，本集團的營運現金流淨額超過正常水平，主要原因是關鍵部件的供應鏈延誤導致向客户發運設備的延遲。截至批准這些財務報表之日，目前有780萬美元的確認積壓訂單正在處理中(其中180萬美元已在年底前作為客户保證金收取)，由於這種關鍵部件交付延遲，最終產品的發貨出現延誤。在設備裝運後，本集團預計客户的現金收入將大幅增加。為了管理供應鏈的進一步延誤，提前購買庫存進一步加劇了現金淨流出。

此外，在本財政期間，本集團從SQN Venture Partners，LLC(“SQN”或“Lender”)獲得了一項增長資本安排。該融資機制將提供高達800萬美元的債務融資，在文件編制結束時，第一批貸款中已收到500萬美元。額外的3,000,000美元將於2022年9月30日前完成7AF-HMG和6EZ至少1,200,000美元的YTD採購訂單後可供本集團使用。截至截止日期，本集團未達到購買訂單門檻，第二批被沒收。於二零二二年九月二日，本集團亦未履行其6個月流動資金契約，按本集團的無限制現金除以其平均三個月現金消耗計算，因此向澳交所披露違規事項。到目前為止，貸款人尚未就這些公約發出正式的違約通知。本集團繼續就貸款安排和本集團的持續業務與SQN密切合作。

由於該等事項，存在與事件或情況有關的重大不確定性，可能令人對本集團是否會繼續經營產生重大疑問，因此本集團可能無法在正常業務過程中按財務報告所述金額變現其資產及履行其負債及承諾。

董事報告

於本報告獲授權日期，董事認為有合理理由預期本集團的營運及財務表現將會改善，並將能夠繼續經營下去。因此，財務報告是在持續經營的基礎上編制的。在得出這一結論時，董事考慮了若干因素，這些因素如下所述。

關於6EZ碳化硅拋光機，2個工具現已運往歐洲的一個主要市場參與者。2022年下半年，作為設備交換協議的一部分，又向碳化硅市場上最大的參與者之一發運了另一種工具。除此之外，該集團還向許多世界領先的晶圓和設備製造商展示了令人印象深刻的工藝結果。主任們注意到，所取得的進程成果清楚地證明瞭該系統的價值。正在生產的晶圓的質量將為客户帶來更低的每片晶圓成本，以及設備產量提高的前景。本集團正與若干其他客户進行深入討論，並已於財務報告獲授權之日提供詳細建議。

本集團於2022年11月14日通過與其大股東的票據購買協議獲得額外營運資金75萬美元。於2023年2月8日，本集團與SQN及第一手資本管理公司(“第一手”)訂立一份不具約束力的條款説明書，列明額外2,000,000美元的條款及修訂SQN與Revasum之間的票據及證券協議。此外，本集團於2023年2月27日與其主要股東第一手技術機會基金訂立額外票據購買協議，以按與2022年11月發行的本票相同的條款為本公司爭取額外的過渡性融資。根據票據購買協議，公司將向第一手發行250,000美元的本票。有關進一步情況，請參閲附註22--報告期之後的事件。Revasum繼續與SQN和第一手公司密切合作，因為集團正在尋找長期融資選擇。

在本財政年度內，斯科特·朱勒被任命為集團新任首席執行官總裁。自加入集團以來，Scott一直在審查業務模式和集團結構，併發起了重組，以使集團在提高財務效率的同時，實現2022財年和2023財年的目標。重組將涉及集團所有領域的大幅精簡，以提高效率和保存現金。

在本財年期間，布魯斯·雷被任命為該集團的新首席財務官。自加入Bruce以來，一直在審查集團的成本結構，協助朱勒先生重組集團，領導2023財年和長期財務規劃工作，並與朱勒先生密切合作進行資本重組。

如果董事未能成功實現上述計劃，或需要額外資金，將採取其他措施，包括：

董事認為本集團將成功管理上述事項，因此，他們已按持續經營原則編制財務報告。目前，董事認為，任何資產的變現金額均不可能低於截至2023年1月1日在綜合財務報告中記錄的金額。

因此，財務報告並無就資產賬面值的可回收性及分類或在本集團不繼續經營的情況下可能需要的負債金額及分類作出任何調整。

事態的重大變化

在本財政期間，集團的事務狀況沒有重大變化。

分紅

截至2023年1月1日止期間並無派發或建議派發任何股息，本公司亦不打算派發本財政期間的任何股息(2022年1月2日：為零)。

列報貨幣

本集團之功能及呈列貨幣為美元。除另有説明外，本財務報告以美元呈列，除其他説明外，本財務報表中所有提及的美元、美分或美元均以美元呈列。

董事報告

金額的四捨五入

除非另有説明，數額已四捨五入為最接近的千美元。

成立為法團的司法管轄權

本公司在美國特拉華州註冊成立，是在澳大利亞註冊的外國實體。作為一家在澳大利亞註冊的外國公司，本公司受到與澳大利亞公司不同的報告和監管制度的約束。

特拉華州法律、公司註冊證書和附則

作為一家在澳大利亞註冊的外國公司，本公司將不受公司法第6、6A、6B和6C章有關股份收購(包括大量持股和收購)的約束。根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)的規定，股份可自由轉讓，但須受美國聯邦或州證券法、本公司的公司註冊證書或附例或與已發行股份持有人簽署的協議所施加的限制所規限。公司修訂和重述的公司註冊證書和章程不對轉讓施加任何具體限制。然而，DGCL、本公司的註冊證書和本公司的附例的規定可能會使以要約收購(收購)、委託書競爭或其他方式收購本公司或罷免本公司現任高級職員和董事變得更加困難。這些規定可阻止董事會可能認為不足夠的某些類型的強制性收購做法和收購要約，並鼓勵尋求獲得公司控制權的人首先與董事會談判。本公司相信，加強保護其與收購或重組本公司的不友好或主動提議的提倡者談判的能力的好處超過阻止收購或收購提議的壞處，因為除其他事項外，談判這些提議可能導致其條款的改善。

財政期間終了後的事項

2023年2月8日，本公司與SQN Venture Partners LLC和Firsthand Capital Management簽訂了一份不具約束力的條款説明書，列出了第一手同意額外投資最多200萬美元的條款，雙方同意修訂SQN與Revasum之間關於當前增長資本安排的票據和擔保協議。與此同時，SQN同意免除增長資本安排下的所有現有違約，延長僅限利息期限，並將應付利息返還至違約前的利率。

於2023年2月27日，本公司與其主要股東第一手科技機會基金訂立額外票據購買協議，以按與2022年11月發行的本票相同的條款為本公司爭取額外的過渡性融資(見附註16)。根據票據購買協議，公司將向第一手發行250,000美元的本票。該期票是無擔保的，從屬於SQN的增長資本安排。

自2023年1月1日以來，並無任何其他事項或情況對本集團的營運、該等營運的結果或本集團未來財政年度的事務狀況產生重大影響或可能產生重大影響。

可能的事態發展和預期的業務結果

集團的核心增長戰略包括繼續以市場為導向的產品開發重點，以繼續利用對200 mm基板和器件製造能力的強勁需求增長。集團的增長戰略還包括：

公司治理

本公司作為一家在澳大利亞證券交易所上市的特拉華州註冊公司，致力於實質上遵守《公司治理原則和建議4》中提出的治理建議。^這是澳大利亞證券交易所公司治理理事會(《澳大利亞證券交易所原則》)出版。該公司的公司治理聲明可在https://investors.revasum.com/investor-centre/.上查看。

董事報告

環境監管

根據美利堅合眾國的法律，該集團不受任何重大環境法規的約束。集團致力於將環境、健康和安全(EHS)問題的可持續管理作為核心業務原則。這包括確保遵守所有適用的政府標準和法規，並提供安全健康的工作場所，同時減少我們的環境足跡。我們將健康、安全和環境考慮融入我們業務的所有方面，包括產品設計和服務，通過以下方式提供高效和負責任的解決方案：

董事會認為有足夠的制度管理本集團的責任，且並不知悉任何違反與本集團有關的環境規定的情況。

股票期權和限制性股票單位

收購本公司股份和將發行的限制性股票單位(“RSU”)的期權在期內和財政年度結束後均已授予。截至本報告日期，尚未償還的期權和RSU的數量，以及購股權和RSU的所有其他變動，在財務報表附註19中披露。

已發行證券

截至2023年1月1日，該公司已發行的證券如下：

有關董事的資料

凱文·蘭迪斯

主席、非執行董事

瑞安·本頓

非執行董事董事

董事報告

保羅·米拉貝爾

獨立非執行董事董事

董事於本公司股本工具之權益

本集團董事連同彼等直接或間接持有之普通股、購股權及受限制股份單位列示：

薪酬報告

高管薪酬

這一部分討論了我們關於指定高管薪酬的政策和決定所依據的原則，以及與分析這些政策和決定有關的所有重要因素。截至2023年1月1日的財政期間，我們任命的執行幹事如下：

高管薪酬的構成部分

我們高管薪酬的主要組成部分是基本工資、現金獎金和長期激勵。我們的薪酬和提名委員會認為，必須參考競爭性市場數據、個人和公司表現、我們的招聘和留用目標以及我們認為相關的其他信息來評估和確定高管薪酬的每個組成部分。

我們的高管也有資格參加我們的401(K)退休計劃。

每位被任命的高管的薪酬條款來自本公司與他們簽訂的僱傭協議。

本財政期間我們任命的高管薪酬方案的組成部分如下：

斯科特·朱勒–總裁兼行政總裁(2022年7月25日獲委任)

朱勒先生的固定薪酬為每年286,000美元。朱勒先生還有資格參加Revasum維持的各種傳統員工福利計劃，並有資格獲得董事會或薪酬和提名委員會確定的年度酌情獎金。

麗貝卡·肖特-多德–總裁兼首席執行官(2022年5月23日辭職)

Shooter-Dodd女士每年獲得30萬美元的固定薪酬。Shooter-Dodd女士還有資格參加Revasum維持的各種傳統員工福利計劃，並有資格獲得董事會或薪酬和提名委員會確定的年度酌情獎金。

董事報告

下表列出了在截至2023年1月1日的財政期間，根據上述僱傭合同向我們指定的高管支付的高管薪酬(不包括認股權和已發行的RSU)：

非執行董事薪酬

2023年1月1日終了財政期間的非執行董事如下：

下表列出了在截至2023年1月1日的財政期間支付給我們每名非執行董事的薪酬(不包括認股權和已發行的RSU)，其中不包括蘭迪斯先生，他作為董事的服務沒有獲得薪酬：

本公司已與本頓先生及米拉貝萊先生訂立非執行董事協議，據此彼等有權因擔任董事非執行董事而每年收取60,000美元。

董事及高級人員的彌償及保險

本公司向本公司董事和高管賠償他們作為董事或高級管理人員因此而產生的費用，他們可能要對這些費用承擔個人責任，除非缺乏誠意。

核數師的彌償及保險

本公司於財政年度內或自財政年度結束以來並無就核數師或任何相關實體核數師產生之責任作出彌償或同意彌償。

於本財政年度內，本公司並無就向本公司或任何相關實體之核數師投保合約支付保費。

非審計服務

外聘核數師於截至二零二三年一月一日止期間並無向本公司提供非核數服務。

代表公司進行的法律程序

並無代表本公司提出或介入任何訴訟。代表董事

凱文·蘭迪斯

主席及非執行董事二零二三年三月一日

美國加利福尼亞州聖何塞

綜合損益表和其他全面收益表

2023年1月1日終了的財政期間

(單位為千，不包括每股和每股金額)

上述綜合損益表及其他全面收益表應連同附註一併閲讀。

綜合財務狀況表

截至2023年1月1日

(單位：千)

上述綜合財務狀況表應與隨附附註一併閲讀。

綜合權益變動表

2023年1月1日終了的財政期間

(單位：千)

上述綜合權益變動表應與隨附附註一併閲讀。

合併現金流量表

2023年1月1日終了的財政期間

(單位：千)

上述合併現金流量表應與附註一併閲讀。

注1.主要會計政策

編制綜合財務報表所採用的主要會計政策載於各附註或以下。除非另有説明，這些政策一直適用於提交的所有期間。這些財務報表是為包括Revasum公司及其子公司在內的集團編制的。

準備的基礎

這些通用財務報表是根據澳大利亞會計準則和澳大利亞會計準則委員會(“AASB”)發佈的解釋編制的。財務報表也符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)。該等財務報表由本集團的綜合財務報表組成，而本集團根據澳洲會計準則為財務報告目的而屬牟利實體。

歷史成本慣例

除現金流量資料外，綜合財務報表乃按應計制編制，並以歷史成本為基礎，並按選定非流動資產、金融資產及金融負債的公允價值計量(如適用)予以修訂。

關鍵會計估計

編制合併財務報表需要使用某些關鍵會計估計數。它還要求管理層在應用集團會計政策的過程中行使其判斷力。涉及較高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對財務報表具有重大意義的領域，在整個財務報表中披露。

鞏固的基礎

綜合財務報表包括本集團於報告期末的財務報表。當本集團因參與被投資公司而獲得或有權獲得可變回報，並有能力透過其對被投資公司的權力影響該等回報時，即可取得控制權。具體地説，當且僅當本集團具備以下條件時，本集團才能控制被投資對象：

當集團擁有的投票權或類似權利少於被投資方的多數時，集團在評估其是否對被投資方擁有權力時，會考慮所有相關事實和情況，包括：

如果事實和情況表明控制的三個要素中的一個或多個發生變化，專家組將重新評估其是否控制被投資人。附屬公司的合併於本集團取得附屬公司控制權時開始，並於本集團失去對附屬公司的控制權時終止。於本年度內收購或出售附屬公司的資產、負債、收入及開支，自本集團取得控制權之日起至本集團停止控制該附屬公司之日止，計入損益表及其他全面收益表。

損益及其他全面收益的每一部分均歸屬於本集團母公司的股權持有人及非控股權益，即使這會導致非控股權益出現赤字結餘。如有需要，各附屬公司的財務報表會作出調整，使其會計政策與本集團的會計政策一致。所有與本集團成員公司之間交易有關的本集團內部資產及負債、權益、收入、開支及現金流量於合併時全數撇除。

持續經營的企業

本集團的綜合財務報表乃按持續經營原則編制，顯示業務活動的連續性及在正常業務過程中的資產變現及負債清償。

如綜合財務報表所披露，截至2023年1月1日止期間，綜合實體除所得税後虧損為893萬美元(2022年1月2日：197萬美元)，綜合實體截至2023年1月1日止期間的經營活動現金淨流出為805萬美元(2022年1月2日：222萬美元)。截至財政期間結束日，合併實體的流動資產淨值為359萬美元(2022年1月2日：943萬美元)，淨資產總額為799萬美元(2022年1月2日：1582萬美元)。

持續經營的企業(續)

在本財政年度內，由於營運現金收入減少，本集團的營運現金流淨額超過正常水平，主要原因是關鍵部件的供應鏈延誤導致向客户發運設備的延遲。截至批准這些財務報表之日，目前有780萬美元的確認積壓訂單正在處理中(其中180萬美元已在年底前作為客户保證金收取)，由於這種關鍵部件交付延遲，最終產品的發貨出現延誤。在設備裝運後，本集團預計客户的現金收入將大幅增加。為了管理供應鏈的進一步延誤，提前購買庫存進一步加劇了現金淨流出。

此外，在本財政期間，本集團從SQN Venture Partners，LLC(“SQN”或“Lender”)獲得了一項增長資本安排。該融資機制將提供高達800萬美元的債務融資，在文件編制結束時，第一批貸款中已收到500萬美元。額外的3,000,000美元將於2022年9月30日前完成7AF-HMG和6EZ至少1,200,000美元的YTD採購訂單後可供本集團使用。截至截止日期，本集團未達到購買訂單門檻，第二批被沒收。於二零二二年九月二日，本集團亦未履行其6個月流動資金契約，按本集團的無限制現金除以其平均三個月現金消耗計算，因此向澳交所披露違規事項。到目前為止，貸款人尚未就這些公約發出正式的違約通知。本集團繼續就貸款安排和本集團的持續業務與SQN密切合作。

由於該等事項，存在與事件或情況有關的重大不確定性，可能令人對本集團是否會繼續經營產生重大疑問，因此本集團可能無法在正常業務過程中按財務報告所述金額變現其資產及履行其負債及承諾。

於本報告獲授權日期，董事認為有合理理由預期本集團的營運及財務表現將會改善，並將能夠繼續經營下去。因此，財務報告是在持續經營的基礎上編制的。在得出這一結論時，董事考慮了若干因素，這些因素如下所述。

關於6EZ碳化硅拋光機，2個工具現已運往歐洲的一個主要市場參與者。2022年下半年，作為設備交換協議的一部分，又向碳化硅市場上最大的參與者之一發運了另一種工具。除此之外，該集團還向許多世界領先的晶圓和設備製造商展示了令人印象深刻的工藝結果。主任們注意到，所取得的進程成果清楚地證明瞭該系統的價值。正在生產的晶圓的質量將為客户帶來更低的每片晶圓成本，以及設備產量提高的前景。本集團正與若干其他客户進行深入討論，並已於財務報告獲授權之日提供詳細建議。

本集團於2022年11月14日通過與其大股東的票據購買協議獲得額外營運資金75萬美元。於2023年2月8日，本集團與SQN及第一手資本管理公司(“第一手”)訂立一份不具約束力的條款説明書，列明額外2,000,000美元的條款及修訂SQN與Revasum之間的票據及證券協議。於2023年2月27日，本集團與其主要股東第一手技術機會基金訂立額外票據購買協議，以按與2022年11月發行的本票相同的條款為本公司爭取額外的過渡性融資。根據票據購買協議，公司將向第一手發行250,000美元的本票。有關進一步情況，請參閲附註22--報告期之後的事件。Revasum繼續與SQN和第一手公司密切合作，因為集團正在尋找長期融資選擇。

在本財政年度內，斯科特·朱勒被任命為集團新任首席執行官總裁。自加入集團以來，Scott一直在審查業務模式和集團結構，併發起了重組，以使集團在提高財務效率的同時，實現2022財年和2023財年的目標。重組將涉及集團所有領域的大幅精簡，以提高效率和保存現金。

在本財年期間，布魯斯·雷被任命為該集團的新首席財務官。自加入Bruce以來，一直在審查集團的成本結構，協助朱勒先生重組集團，領導2023財年和長期財務規劃工作，並與朱勒先生密切合作進行資本重組。

如果董事未能成功實現上述計劃，或需要額外資金，將採取其他措施，包括：

董事認為本集團將成功管理上述事項，因此，他們已按持續經營原則編制財務報告。目前，董事認為，任何資產的變現金額均不可能低於截至2023年1月1日在綜合財務報告中記錄的金額。

因此，財務報告並無就資產賬面值的可回收性及分類或在本集團不繼續經營的情況下可能需要的負債金額及分類作出任何調整。

金額的四捨五入

本報告中的數額已四捨五入為最接近的千美元，但不包括每股和每股數額。

功能貨幣

財務報表以美元列報，美元是本集團的職能貨幣和列報貨幣。該集團的職能貨幣和象徵性貨幣沒有變化。

外幣交易

外幣交易按交易當日的匯率折算為本位幣。外幣貨幣項目按年終匯率折算。按歷史成本計量的非貨幣項目繼續按交易當日的匯率列賬。按公允價值持有的非貨幣性項目按公允價值確定之日的匯率報告。

貨幣項目折算產生的匯兑差額在損益中確認。

換算非貨幣性項目產生的匯兑差額直接在其他全面收益中確認，前提是相關損益直接在其他全面收益中確認；否則匯兑差額在損益中確認。

當期和非當期分類

資產及負債按流動及非流動分類於財務狀況表呈列。

當一項資產預期在正常經營週期內變現或擬出售或消耗；持有該資產主要是為了交易目的；預期在報告期後12個月內變現；或該資產為現金或現金等價物，除非該資產在報告期後至少12個月內被限制交換或用來清償負債，則屬流動資產。所有其他資產都歸類為非流動資產。

當一項負債預期在正常經營週期內清償、主要為交易目的而持有、應於報告期後12個月內清償、或沒有無條件權利在報告期後至少12個月後清償該負債時，該負債即為流動負債。所有其他負債均歸類為非流動負債。

遞延税項資產和負債總是被歸類為非流動資產。

採用新的、修訂的或修訂的會計準則

於註冊成立之日，本集團已追溯採納澳大利亞會計準則委員會(“AASB”)及國際財務報告詮釋委員會(IFRIC)頒佈的所有新、經修訂或經修訂的會計準則及詮釋，該等準則及詮釋與本集團的運作相關，並自2022年1月3日起生效。這些準則和解釋的採用對集團的財務報表沒有實質性影響。

截至2023年1月1日止年度尚不具強制性的經修訂或修訂的會計準則或解釋尚未及早通過。

注2.收入

收入包括以下內容(以千計):

收入確認的會計政策

該集團將從與客户簽訂的合同中確認的收入分類，描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

當客户取得集團產品的控制權時，Revasum確認來自系統和備件的收入，這發生在某個時間點，通常發生在離開集團的工廠時。從客户那裏收取的與這項收入有關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。由於本集團本應確認的資產的預期攤銷期限為一年或以下，而未來訂單的佣金率(如有)與初始銷售的佣金率相稱，因此本集團在發生合同時會產生獲得合同的增量成本。系統及備件的收入按銷售淨價(交易價格)入賬，淨銷售價格包括因本集團與其客户之間的合同中提供的折扣、退貨及其他津貼而建立儲備的可變對價估計。

其他收入於提供相關服務或賺取收入時確認。

收入的分解

本集團的收入來自於某個時間點轉讓貨品及服務。上表提供按主要業務線劃分的收益細目。上述類別描述收入及現金流量的性質、金額、時間及不確定性如何受經濟數據影響。誠如附註24所披露，本集團有一個經營分部。

説明3.費用

除所得税開支前虧損淨額包括下列特定開支：以千計):

説明3.費用 (續)

費用會計政策

研究成本

為獲得新技術知識及理解而進行的研究活動開支於產生時於損益及其他全面收益表確認為開支。

其他費用

其他費用按其職能分類，分為銷售及市場推廣或一般及行政，包括主要與設施、材料及折舊有關的費用。

説明4.所得税開支

所得税開支包括以下各項：以千計):

有效税率對賬(單位：千)：

根據過往虧損和對未來虧損的預期，管理層不能斷定遞延税項淨資產更有可能完全變現。因此，本集團已就截至2023年1月1日及2022年1月2日止財政年度的遞延税項淨資產提供全額估值撥備。

截至2023年1月1日，本集團的聯邦及州營業虧損淨結轉金額分別約為4,090萬美元及3,070萬美元(2021年：聯邦3,670萬美元及州2,430萬美元)，可用於扣減未來的應税收入(如有)。出於聯邦和加州所得税的目的，淨營業虧損結轉將從2036年開始到期。從2018年開始，聯邦淨營業虧損將無限期結轉。

截至2023年1月1日，該集團擁有聯邦和州研究信貸結轉140萬美元(2021年：120萬美元)和100萬美元(2021年：90萬美元)。聯邦税收抵免將於2038年開始到期。州税收抵免沒有到期日。

由於1986年《國税法》(經修訂)和類似的國家規定的所有權變更限制，淨營業虧損結轉和貸項的使用可能受到相當大的年度限制。年度限額可能會導致淨營業虧損和使用前的信用到期。

所得税會計政策

本年度所得税費用包括當期所得税費用和遞延税費。

當期所得税費用計入當期應納税所得額的損益。本期税項負債乃根據截至報告期末已頒佈或實質頒佈的税率及税法，按預期須向有關税務機關支付的金額計量。

遞延所得税支出反映本年度遞延税項資產和遞延税項負債餘額的變動，以及未使用的税項損失。

遞延税項資產及負債按預期適用於資產變現或清償負債期間的税率計算，其計量亦反映管理層預期收回或清償相關資產或負債賬面金額的方式。

説明4.所得税開支(續)

與暫時性差額及未用税項虧損有關的遞延税項資產，只有在可能有未來應課税利潤可供利用遞延税項資產的利益時才予以確認。

遞延税項資產及負債只有在有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債及遞延税項資產與遞延税項負債相抵時才予以抵銷；而遞延税項資產及負債與同一應課税實體或擬同時結算的不同應課税實體的同一應課税當局有關。

關鍵的會計判斷、估計和假設

本集團須在其業務所在司法管轄區繳納所得税。在確定所得税撥備時，需要作出重大判斷。有許多交易和計算是在正常業務過程中進行的，最終的税收決定是不確定的。根據本集團目前對税法的理解，本集團確認預期税務審計問題的負債。如該等事項的最終税務結果與賬面值不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的當期及遞延税項撥備。

注5.每股虧損

每股基本虧損和攤薄虧損的計算依據如下(以千為單位，不包括每股和每股金額)：

由於本集團產生虧損，故優先股及購買普通股之購股權（倘本集團產生溢利，則會具攤薄作用）已從已發行普通股之加權平均數中剔除。

説明6.現金及現金等價物

現金及現金等價物包括以下各項（以千計):

現金及現金等價物的使用並無限制或限制。

現金及現金等價物的會計政策

現金及現金等價物包括手頭現金、金融機構通知存款、原到期日為三個月或以下或可隨時轉換為已知金額現金且價值變動風險不大的其他短期、高流動性投資。

經營業務現金流量與期內虧損淨額對賬（千）：

説明7.貿易及其他應收款項

貿易及其他應收款項包括以下各項：以千計):

已逾期但未減值之應收貿易賬款，以千計):

如未按本集團與交易客户或交易對手協定的條款及條件清償債務，有關金額將被視為“逾期”。逾期應收賬款通過確定債務人的償付能力來評估減值，並在有特定情況表明債務可能無法向本集團全額償還的情況下進行撥備。逾期但未減值的貿易應收賬款與一些沒有違約歷史的獨立客户有關。

貿易和其他應收款的會計政策

應收貿易賬款最初按公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本減去任何減值準備計量。應收貿易賬款一般有30至90天的付款期限。

應收貿易賬款的應收賬款可收回性根據預期信貸損失(“ECL”)模式持續審查。信貸損失按所有現金短缺的現值(即根據合同應付本集團的現金流量與本集團預期收到的現金流量之間的差額)計量。ECL按金融資產的實際利率貼現。

本集團於二零二三年一月一日完成的出口信用貸款評估已導致重大信貸損失，且本集團並無確認任何減值準備(二零二二年一月二日：為零)。

關鍵的會計判斷、估計和假設

應收賬款減值準備和ECL計算評估需要一定程度的估計和判斷。撥備水平的評估考慮到最近的銷售經驗、應收款的賬齡、歷史收款率和對個別債務人財務狀況的具體瞭解。

附註8.存貨--淨額

庫存包括以下內容(以千計):

附註8.存貨--淨額(續)

將存貨減記為可變現淨值

已經與一家大客户簽訂了設備交換協議，轉讓6EZ工具的所有權，以換取退役的6DS-SP的所有權。該集團已確認6EZ工具的一筆費用將在銷售和營銷費用中轉移1,078,381美元。這項協議是與集團最大的客户之一達成的，董事會已經簽署了這項協議，以促進未來更強有力的合作。

存貨的會計政策

原材料、在製品和產成品在“先進先出”的基礎上按成本和可變現淨值中較低者列報。成本包括直接材料和交付成本、直接人工、進口税和其他税，以及基於正常運營能力的可變和固定間接費用的適當比例。採購存貨的成本是在扣除回扣和已收或應收折扣後確定的。

該集團的庫存集中在高科技零部件中，這些零部件可能是專業性的或受到快速技術淘汰的影響。在估計按成本或可變現淨值(“NRV”)較低的庫存所需準備金時，會考慮這些因素。NRV是在正常業務過程中的估計銷售價格減去估計完工成本和進行銷售所需的估計成本。

關鍵的會計判斷、估計和假設

存貨減值準備的評估需要一定程度的估計和判斷。在評估撥備數額時，考慮到了最近的銷售經驗、庫存的老化情況以及影響庫存陳舊的其他因素。

附註9.其他流動資產

其他流動資產包括(以千計):

説明10.物業、廠房及設備—淨額

不動產、廠場和設備包括以下各項（以千計):

説明10.物業、廠房及設備—淨額 (續)

動向(單位：千)：

折舊費用對賬(單位：千)：

財產、廠房和設備的會計政策

廠房及設備按成本減去累計折舊及任何累計減值損失列賬。成本包括可直接歸因於購置物品的支出。僅當與該項目相關的未來經濟利益可能會流向本集團且該項目的成本可可靠計量時，後續成本才計入資產賬面值或視情況確認為單獨資產。

使用直線法對廠房和設備進行折舊，並在其估計使用年限內攤銷租賃改進。

不動產、廠房和設備的會計政策(續)

這些資產的預期使用年限如下：

剩餘價值和使用年限將於每個財務狀況報表日期或有跡象顯示該等價值及使用年限有所改變時予以審核及調整(如適用)。

倘賬面值高於其估計可收回金額，則賬面值即時撇減至其可收回金額。

出售收益及虧損乃按所得款項與賬面值比較釐定。該等款項計入損益及其他全面收益表。

關鍵的會計判斷、估計和假設

資產使用年限的估算

本集團釐定其物業、廠房及設備以及有限年期無形資產的估計可使用年期及相關折舊及攤銷開支。使用壽命可能因技術革新或其他事件而發生重大變化。倘可使用年期少於先前估計年期，或已廢棄或出售的技術過時或非策略性資產將被撇銷或撇減，折舊及攤銷開支將增加。

注11.無形資產—淨額

無形資產包括以下各項（以千計):

折舊費用對賬(單位：千)：

資本化開發費用的會計政策

倘本集團能證明：

符合資本化條件的成本如下：

在初步確認開發支出為資產後，該資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失入賬。當開發完成且資產可供使用時，資產開始攤銷。開發成本在相關項目的預期未來銷售期間按直線攤銷，為期5年。攤銷計入利潤或虧損。

關鍵的會計判斷、估計和假設

資本化開發成本

本集團根據上述會計政策對項目的開發成本進行資本化。成本的初始資本化是基於管理層對確認技術和經濟可行性的判斷。在確定要資本化的金額時，管理層對項目預期的未來現金產生、適用的貼現率和收益的預期期限做出了假設。

附註11.無形資產--淨額(續)

無形資產減值準備

本集團通過評估本集團及可能導致減值的特定資產的特定條件，在每個報告日期評估商譽以外的無形資產的減值。如果存在減值觸發，則確定資產的可收回金額。這涉及公允價值減去處置成本或使用價值計算，其中包括幾個關鍵的估計和假設。

賬面價值的評估

可收回金額是基於使用現金流量預測的使用價值計算確定的，而現金流量預測是基於董事會批准的戰略計劃和預測。五年後的估計是使用適用於CGU運作的貿易環境的終端增長率計算的。如報告附註24所披露，本公司被視為一個CGU。

評估中使用的關鍵假設

用於支持無形資產賬面價值的估值是基於本質上不確定的前瞻性關鍵假設。在確定CGU的可收回金額時，用於估計未來現金流和預測中使用的貼現率的主要假設的性質和基礎如下：

評估結果

於2023年1月1日，管理層已編制使用價值計算，以評估年末可收回的CGU金額。該估值支持於報告日期的可收回金額，本財政年度內並無確認任何額外減值。

對關鍵假設變動的敏感度

CGU的企業價值與CGU的當前賬面價值一致。任何導致前瞻性假設發生不利變化的未來事件都將導致進一步減值。於評估日期，主要假設的合理可能變動並不會導致現金流轉單位的賬面值超過可收回金額。

附註12.貿易和其他應付款項

貿易和其他應付款包括以下內容(以千計):

貿易和其他應付款的會計政策

這些數額是在財政年度結束前向本集團提供的貨物和服務的負債，但尚未支付。由於它們的短期性質，它們是以攤餘成本計量的，不會貼現。這些金額是無擔保的，通常在確認後30天內支付。

注13.客户存款

客户存款包括以下各項(以千計):

客户存款的會計政策

該等金額指根據合約條款向本集團提供之銷售按金。由於其短期性質，其按攤銷成本計量。

注14.僱員福利

僱員福利包括以下各項（以千計):

僱員福利會計政策

預期於報告日期起計12個月內全數結清之年假撥備按結餘結清時預期支付之金額計量。

説明15.保修撥備

保證條款包括以下內容（以千計):

保修準備金會計政策

該撥備指於報告日期仍在保修期內的已售出產品的估計保修申索。撥備乃根據過往保修索償資料、銷售水平及任何可能顯示未來索償可能有別於過往金額之近期趨勢作出估計。

關鍵的會計判斷、估計和假設

於釐定保修所需撥備水平時，本集團已就產品的預期性能、實際根據保修提出索償的客户數目及索償的頻率，以及達成保修條件的成本作出判斷。撥備乃根據與同類產品及服務有關的歷史保修數據作出的估計。

説明16.借貸

借款包括下列按攤餘成本列賬的負債 (單位：千):

説明16.借款人（(續)

（a） SQN Venture Income Fund II，LP Loan

借款變動 (單位：千)：

於2022年2月18日，本公司與SQN Venture Income Fund II，LP簽訂了一筆本金為500萬美元的擔保貸款。本公司於2022年9月30日前完成7AF-HMG碳化硅磨牀和6EZ碳化硅拋光機的1200萬美元採購訂單後，可獲得額外300萬美元的可用資金。該公司沒有達到這一目標，因此無法提取額外資金。貸款期限為3.5年，利率為9.75%。它的特點是隻償還12個月的利息，並已向貸款人授予認股權證，以每股0.01美元的行使價購買相當於總貸款金額10%的公司普通股，可行使的股份總數通過擔保金額除以澳交所CDI最低10個收盤價的平均值計算。認股權證自發行之日起10年內可行使。有關已發行認股權證的進一步詳情，請參閲附註19。SQN Venture Income Fund II，LP貸款受貸款人施加的財務契約的約束。截至2023年1月1日止期間，本集團並無履行若干契約，包括最低流動資金契約，但於本報告授權日期，貸款人並無發出正式違約通知。由於本集團並無無條件權利於報告日期後至少12個月延遲清償貸款，故該筆貸款已被分類為流動負債(另見附註1持續經營業務)。該公司還將支付14.75%的懲罰性利率。

根據美國會計準則委員會9.B5.4.2的規定，交易成本和認股權證在貸款期限內攤銷。

(b) 第一手技術機會基金期票

借款變動 (單位：千)：

本公司於2022年11月14日與其主要股東Firsthand Technology Opportunities Fund訂立票據購買協議。根據協議，Revasum向第一手發行了750,000美元的本票，以在公司考慮較長期融資選擇的同時為公司提供額外的營運資金。本票是無抵押的，從屬於公司現有的貸款人SQN。這筆貸款的年利率為8.75%。

根據票據購買協議，債務到期日為支付和清償SQN貸款和擔保協議項下所有債務的一天後的日期。由於SQN貸款被歸類為流動負債，第一手本票也被歸類為流動負債。

借款的會計政策

借款最初按收到的對價扣除交易成本後的公允價值進行估值。隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。

附註17.繳入股本

繳入股本由以下部分組成:

已發行資本

普通股被歸類為股權。

與發行新股份、認股權證或期權直接相關的增量成本在權益中顯示為扣除税項後的收益。

普通股的變動情況：

出資權益的條款和條件

普通股持有人蔘與公司清盤時的股息和收益，按所持股份的數量和支付金額的比例分配。全額繳足的普通股面值為0.0001美元，公司的法定資本限額為226,128,108股，其中174,128,108股被指定為“普通股”，52,000,000股被指定為“普通股”。於財政年度結束日期，並無發行普通股。

普通股持有人在股東大會上每持有一股普通股，有權投一票。不應進行累積投票。於董事會宣佈時，彼等亦有權收取董事會不時宣佈的任何股息，該等股息來自本公司任何可合法動用的資產。

就本公司於2018年首次公開招股及澳交所上市事宜，若干股東與本公司訂立託管協議，根據該協議，股東同意(其中包括)在一段時間(“禁售期”)內限制及禁止買賣普通股股份(包括以CDI形式發行的普通股)、行使購股權、認股權證或其他權利而可能收購的普通股股份，以及由該等普通股產生的普通股股份(統稱“受限制證券”)。

如果公司完全酌情認為股東違反了股東託管協議的任何條款或違反了澳交所關於受限證券的正式上市規則，則受限證券應按一對一的原則自動轉換為普通股。根據此等條款轉換為普通股的任何普通股股份應在發生(I)託管協議的禁售期屆滿或(Ii)違反上市規則的情況(視何者適用而定)較早者時，按一對一的原則自動轉換回普通股股份。自12月4日起，所有股票均已解除託管^這是, 2020.

出資權益的條款和條件

優先股持有人有權享有相當於普通股股份數目的投票權，然後該持有人所持有的優先股股份可轉換為普通股股份。優先股股東有資格對普通股股東有權投票的所有事項進行投票。

注18.資本管理

董事會管理的資本包括總計5,000萬美元的認繳股本(2021年：5,000萬美元)。在管理資本時，管理層的目標是確保實體作為持續經營的企業繼續存在，並保持股東的最佳回報和其他利益相關者的利益。管理層還致力於維持一種資本結構，以確保實體可獲得的最低資本成本。管理資本在財務狀況表中披露，包括繳入股本和準備金。

管理層可能會調整資本結構，以利用有利的資本成本或更高的資產回報。由於市場不斷變化，管理層可能會發行新股或出售資產以籌集現金，改變支付給股東的股息金額(如果有的話)或將資本返還給股東。

在2023年1月1日終了的財政期間，管理層沒有支付股息，預計在可預見的未來也不會支付股息。集團通過2017年綜合激勵計劃(附註19)鼓勵員工成為股東。

年內，本集團的資本管理方式並無改變。建立風險管理政策和程序，並定期進行監測和報告。

本公司及其附屬公司均不受外部施加的資本要求的約束。

注19.儲備

2017年度綜合激勵計劃(2017年度計劃)

公司修訂和重新修訂的2017年綜合激勵計劃(2017計劃)規定，向董事、員工、顧問和承包商授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、激勵獎勵、其他基於股票的獎勵、股息等價物和現金獎勵。只有公司員工才有資格獲得激勵性股票期權。

2017年計劃由薪酬和提名委員會管理。根據《2017計劃》和《澳大利亞證券交易所上市規則》的規定，《2017計劃》的管理人一般有權解釋和解釋《2017計劃》的所有規定；批准獲獎者；批准獲獎的形式和條款以及獲獎、可行使和支付獲獎的條款；確定獲獎的股份數量；通過、修訂和廢除與《2017計劃》管理有關的規章制度；並加快任何獎金的行使、可轉讓或不可沒收、或可賺取和結算的時間，包括但不限於參與者死亡、殘疾、退休或非自願終止僱傭或服務的情況，或與公司控制權變更有關的情況。

如果發生某些公司事件或本公司資本發生變化，管理人將根據2017年計劃對預留供發行的股份數量、受未償還期權和股票增值權約束的股份的行使價和數量、以及受其他未償還獎勵的股份的購買價和/或數量進行調整，但須遵守適用的規則和法規，包括澳交所上市規則。

在收購或其他合併的情況下，任何或所有未完成的獎勵可由繼承人或收購實體承擔、轉換或取代，或可取代繼承人或收購實體授予的同等獎勵。在收購或合併中未被假定或替換的任何獎勵將終止，但不會在收購或合併之日加速歸屬。

在遵守適用法律(包括澳交所上市規則)的情況下，董事會有權隨時修訂或終止2017年計劃，並有權修訂2017年計劃下的任何未完成獎勵，條件是未經參與者同意，該等修訂或終止不得對參與者的未完成獎勵權利造成重大不利損害。某些修改需要得到股東的批准。除非提前終止，否則2017年計劃將在2027年終止。

基於份額的支付準備金(千)：

注19.儲備(續)

以股份為基礎的付款開支（千）：

本公司向其僱員、董事及顧問授出固定數目股份之購股權，其行使價等於或高於授出日期之普通股公平值，並於授出日期起計不遲於10年內屆滿。

(單位為千，不包括每股和每股金額)

期權定價模型

就於本財政年度內發行的所有購股權而言，已授出以權益結算購股權的公平值乃於授出日期採用柏力克舒爾斯期權定價模式估計。

下表列出截至二零二三年一月一日止期間所授出購股權估值所用模型的輸入數據。

注19.儲備(續)

歸屬條件

於該等期間授出之所有購股權之預期股息率為零。預期波幅反映一項假設，即與購股權年期相若的歷史波幅可指示未來趨勢，而未必為實際結果。

(單位為千，不包括每股和每股金額)

限制性股票單位定價模型

全年授予的股權結算限制性股票單位的公允價值於授予日參考IPO價格估計，並因缺乏市場流通性和非控股權益而相應折現。

基於股份支付的會計政策

本公司以股份支付交易的形式向董事、員工和顧問提供福利，員工提供服務，以換取股份或通過2017年綜合激勵計劃(“計劃”)收購或獲得發行的股份的權利(股權結算交易)。

購股權條款由董事會釐定。該等股權結算交易對僱員的成本乃參考授予該等交易當日的公允價值計量。公允價值是通過使用布萊克和斯科爾斯模型確定的。

在評估股權結算交易時，除與本公司股份價格(市況)掛鈎的條件(如適用)外，並無考慮任何歸屬條件。

股權結算交易的成本連同相應的權益增加，於業績及/或服務條件滿足期間(歸屬期間)確認，直至有關僱員完全有權獲得獎勵之日(歸屬日期)止。

於歸屬前的每個其後報告日期，損益表及其他全面收益表的累計入賬乃以下各項的乘積：(I)授予日期的公允價值；(Ii)經考慮歸屬期間員工流失率及符合非市場表現條件的可能性等因素後，將歸屬歸屬的獎勵數目的當前最佳估計；及(Iii)歸屬期間的已屆滿部分。

本期間損益表和其他全面收益表的計入金額為以上計算的累計金額減去前幾個期間已計入的金額。股權也有相應的信用。

注19.儲備(續)

在獎勵被授予之前，任何記錄的金額都是或有的，如果獲得的獎勵比最初預期的要多或少，將進行調整。只要滿足所有其他條件，任何受市場條件制約的裁決都被視為授予，而無論該市場條件是否得到滿足。

如果非歸屬條件在公司或員工的控制範圍內，未能滿足該條件將被視為取消。如果在歸屬期間未滿足本公司或員工均不能控制的非歸屬條件，則在剩餘歸屬期間確認任何先前未確認的獎勵支出，除非該獎勵被沒收。

關鍵的會計判斷、估計和假設

本公司以權益工具獲授予當日的公允價值為基準，計量與員工進行股權結算交易的成本。公允價值是根據布萊克·斯科爾斯期權定價模型，根據上述假設確定的。

於18日向SQN Venture Income Fund II，LP發出認股權證^這是作為擔保貸款協議的一部分。授出之認股權證相等於貸款總額之10%，行使價為每股0. 01美元。認股權證可於發行日期起計10年內行使。

認股權證根據AASB第132號分類為股本工具，原因是融資協議規定每份認股權證的固定現金行使為0. 01美元，因此認股權證將以本公司固定數目的證券結算。

逮捕令的變動 (單位：千)：

認股權證乃採用二項式法估值，並採用以下輸入數據：

注20.租賃負債

租賃負債包括以下各項 (單位：千):

租賃負債淨現值（千）：

租賃負債會計政策

倘租賃於開始時識別，本集團於租賃開始日期確認使用權資產及租賃負債。使用權資產初步按成本計量，包括就於開始日期或之前作出的任何租賃付款作出調整的租賃負債初始金額，加任何產生的初始直接成本及拆除及移除相關資產或恢復相關資產或其所在地點的估計成本，減任何已收取的租賃優惠。

隨後使用直線法從開始日期到使用權資產的使用年限結束或租賃期結束時較早的時間對使用權資產進行折舊。使用權資產的估計使用年限與財產和設備的估計使用年限相同。此外，使用權資產定期減值減值損失(如有)，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債初步按租賃期內將作出的租賃付款現值計量，並使用租賃隱含的利率或（倘該利率無法輕易釐定）本集團的增量借貸利率貼現。

在初步確認時，租賃負債的賬面價值還包括：

可變租賃支付只有在依賴於指數或費率的情況下才包括在衡量租賃負債中。在這種情況下，租賃負債的初始計量假設可變因素在整個租賃期內保持不變。

隨後，租賃負債採用實際利息法按攤餘成本計量。當指數或利率的變動導致未來租賃付款出現變化、本集團對剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計發生變化、或本集團改變其對是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估時，將重新計量。

當租賃負債以這種方式重新計量時，使用權資產的賬面金額進行相應調整，如果使用權資產的賬面金額已降至零，則計入損益。

注21.關聯方交易

附屬公司

合併財務報表包括Revasum公司和以下子公司的財務報表：

關鍵管理人員

於截至二零二三年一月一日止財政期間，以下人士被確認為Revasum的主要管理人員：

補償

截至二零二三年一月一日止財政年度，已付予董事及主要管理人員之薪酬如下：

於財政年度內授予董事及其他主要管理人員之購股權：

與關聯方的交易

應收及應付關聯方款項

於本報告日期及過往報告日期，概無應收關連人士之貿易應收款項或應付關連人士之貿易應付款項。

向關聯方提供貸款以及從關聯方獲得貸款

於二零二二年十一月十四日，本公司與其主要股東Firsthand Technology Opportunities Fund訂立票據購買協議。根據該協議，Revasum向Firsthand發行750，000美元承兑票據，為本公司提供額外營運資金，同時考慮長期融資方案。該本票為無抵押，並從屬於本公司現有貸款人SQN。該貸款的年利率為8. 75%。於年結日，欠第一手技術機會基金759，479美元。

於本報告日期及過往報告日期，概無其他給予或來自關連人士之貸款。