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附錄 99.1 |
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路易斯安那州 811 號,2100 套房 德克薩斯州休斯頓 77002 713.584.1000
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Targa Resources Corp. 公佈了創紀錄的2023年第四季度和全年財務業績以及
提供2024年的展望和2025年的定位
休斯敦——2024年2月15日——塔加資源公司(紐約證券交易所代碼:TRGP)(“TRGP”,“公司” 或 “Targa”)今天公佈了2023年第四季度和全年業績。
2023年第四季度歸屬於塔加資源公司的淨收入為2.996億美元,而2022年第四季度為3.18億美元。2023年全年,歸屬於塔爾加資源公司的淨收益為創紀錄的13.459億美元,而2022年為11.955億美元。
亮點
儘管大宗商品價格環境明顯下降,但Targa在2023年仍創下了創紀錄的運營和財務業績,這表明了其多元化業務和不斷增長的收費中游業務的彈性。
該公司報告稱,2023年第四季度扣除利息、所得税、折舊和攤銷以及其他非現金項目的調整後收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)為9.599億美元,而2022年第四季度為8.404億美元。該公司報告稱,2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為35.30億美元,而2022年全年為29.011億美元。
該公司報告稱,2023年第四季度的可分配現金流和調整後的自由現金流分別為7.097億美元和7,370萬美元。2023年全年,該公司報告的可分配現金流和調整後的自由現金流分別為26.172億美元和3.927億美元。
2024年1月18日,公司宣佈2023年第四季度每股普通股的季度現金分紅為0.50美元,按年計算每股普通股2.00美元。2024年2月15日將向截至2024年1月31日營業結束時的登記持有人支付所有已發行普通股的現金分紅總額約1.12億美元。預計2024年每股3.00美元的年度普通股股息將增加到每季度支付,第一季度將在2024年5月支付。
Targa在2023年第四季度回購了475,040股普通股,加權平均每股價格為85.52美元,總淨成本為4,060萬美元。在截至2023年12月31日的年度中,塔爾加以76.72美元的加權平均價格回購了4,870,559股普通股,總淨成本為3.737億美元。截至2023年12月31日,該公司10億美元的普通股回購計劃還剩7.701億美元。
2023 年第四季度-環比評論
Targa報告稱,第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.599億美元,與2023年第三季度相比增長了14%。調整後的息税折舊攤銷前利潤連續增長歸因於Targa的G&P和物流與運輸(“L&T”)系統的銷量增加。在G&P板塊中,連續調整後的營業利潤率提高歸因於創紀錄的二疊紀天然氣入口量和更高的費用。在L&T板塊,創紀錄的液化天然氣管道運輸、分餾和液化石油氣出口量以及更高的營銷利潤率推動了該細分市場調整後營業利潤率的連續增長。液化天然氣管道運輸和分餾量的增加歸因於Targa的二疊紀天然氣與生產系統和第三方的供應量增加。液化石油氣出口量受益於Targa於2023年第三季度末完成的系統擴張和市場狀況的改善,而由於季節性優化機會的增加,營銷利潤率有所提高。
資本化與流動性
截至2023年12月31日,該公司的合併債務總額為129.539億美元,扣除9,080萬美元的債券發行成本和2950萬美元的未攤銷折扣,115.344億美元的未償優先票據,公司15億美元定期貸款額度下未償還的5億美元,商業票據計劃下的未償還1.75億美元,證券化機制下未償還的5.75億美元,以及28.5億美元 980萬美元的融資租賃負債。
截至2023年12月31日,合併流動性總額約為27億美元,其中包括TRGP Revolver下的26億美元可用資金、1.417億美元的現金和證券化機制下的2,500萬美元可用資金。
融資最新情況
2023年11月,Targa完成了(i)其2029年到期的6.150%優先票據(“2023年6.150%票據”)的本金總額為10億美元的承銷公開發行,(ii)其2034年到期的6.500%的優先票據(“2023年11月6.500%的票據”)的本金總額為10億美元,淨收益約為20億美元。Targa將部分淨收益用於償還定期貸款機制下的10億美元借款,剩餘的淨收益用於一般公司用途,包括償還商業票據計劃下的借款。
增長項目更新
第四季度末,Targa在特拉華州二疊紀新建的275 mmcf/d Wildcat II工廠提前並按預算開始運營。其位於二疊紀米德蘭的275 mmcf/d Greenwood II工廠以及位於特拉華州二疊紀的230 mmcf/d Roadrunner II和275 mmcf/d Bull Moose工廠的建設仍在繼續。在其L&T板塊中,塔爾加每天12萬桶(“mbbl/D”)位於德克薩斯州貝爾維尤山的9號列車分餾塔及其120 mbl/d 10號列車分餾塔的建設仍在繼續,其代託納液化天然氣管道和塔爾加在重新啟動墨西哥灣沿岸分餾廠(“GCF”)方面繼續取得進展。正如先前披露的那樣,Targa仍在按計劃完成這些擴展。
為了應對產量的增加和滿足客户的基礎設施需求,Targa已開始為其位於二疊紀盆地的下一座天然氣廠和位於蒙特貝爾維尤的下一個分餾廠(“11號列車”)購買長期交貨期的項目。
2024 年展望和資本回報預期
Targa的2024年的運營和財務預期假設Waha天然氣價格平均為每百萬英熱單位(“mmBtu”)1.80美元,液化天然氣(“NGL”)複合桶價格平均為每加侖0.65美元,原油價格平均為每桶75美元。
Targa估計,2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在37億美元至39億美元之間,區間中點比2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤增長8%。Targa預計將繼續受益於其二疊紀天然氣和生產足跡的顯著增長,預計與2023年創下的記錄相比,這將推動2024年二疊紀、液化天然氣管道運輸、分餾和液化石油氣出口量創歷史新高。2024年上線的有機增長資本項目,包括兩座二疊紀天然氣和生產工廠、兩座分餾廠和戴通納液化天然氣管道,預計將在啟動時得到高度利用,為2024年及以後調整後的息税折舊攤銷前利潤提供支持。此外,Targa在增加其G&P合約的費用和最低費用方面繼續取得重大進展,並將於2023年退出,約90%的G&P交易量以費用或費用下限為基礎,從而提供了現金流穩定性並防止大宗商品價格進一步下跌。
Targa估計2024年的淨增長資本支出在23億美元至25億美元之間,其中包括其在二疊紀盆地的下一座天然氣廠和11號列車的長期交貨期項目上的支出。據估計,2024年的淨維護資本支出約為2.25億美元。
對於2024年第一季度,Targa打算向其董事會建議將其普通股股息提高至每股普通股0.75美元,按年計算每股普通股3.00美元。建議的每股普通股股息上調如果獲得批准,將在2024年第一季度生效,並於2024年5月支付。Targa預計在2024年以後,通過增加每股普通股股息和機會主義回購普通股,繼續有意義地增加向股東返還的資本。
2025 年的定位
Targa估計,與2023年和2024年相比,2025年的淨增長資本支出將大幅下降,因為該公司的大型下游分餾和液化天然氣管道運輸擴建將在2025年第一季度之前完成。
假設二疊紀盆地的產量持續增長與共識預期和其他關鍵假設一致,塔爾加目前的估計為2025年的淨增長資本支出約為14億美元。鑑於正在進行的關鍵重大項目將在2024年和2025年初投入使用,Targa預計,與2024年相比,2025年調整後的息税折舊攤銷前利潤將大幅增加。增長型資本支出減少和調整後息税折舊攤銷前利潤的增加相結合,預計將產生有意義的調整後自由現金流和合並槓桿比率,輕鬆控制在Targa3至4倍的長期槓桿率目標範圍內。這意味着Targa完全有能力通過增加每股普通股股息和持續的普通股回購,繼續為股東提供有意義的股東返還資本。
公司網站 “投資者” 部分的 “活動和演示” 下方提供了收益補充説明和更新的投資者演示文稿,網址為 www.targaresources.com/投資者/活動.
電話會議
該公司將於美國東部時間2024年2月15日上午11點(中部時間上午10點)為投資界舉辦電話會議,討論其第四季度業績。可以通過公司網站 “投資者” 部分的 “活動和演示” 下的網絡直播觀看電話會議,網址為 www.targaresources.com/投資者/活動,或者直接前往 https://edge.media-server.com/mmc/p/koukwuoq。活動結束大約兩小時後,將在上面的鏈接上提供網絡直播重播。
Targa Resources Corp. — 合併財務經營業績
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截至12月31日的三個月 |
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2023 年對比 2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 年對比 2022 |
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(以百萬計) |
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收入: |
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大宗商品的銷售 |
$ |
3,647.9 |
|
|
$ |
4,075.3 |
|
|
$ |
(427.4 |
) |
|
|
(10 |
%) |
|
$ |
13,962.1 |
|
|
$ |
19,066.0 |
|
|
$ |
(5,103.9 |
) |
|
(27 |
%) |
來自中游服務的費用 |
|
591.6 |
|
|
|
479.4 |
|
|
|
112.2 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
2,098.2 |
|
|
|
1,863.8 |
|
|
|
234.4 |
|
|
13 |
% |
總收入 |
|
4,239.5 |
|
|
|
4,554.7 |
|
|
|
(315.2 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
16,060.3 |
|
|
|
20,929.8 |
|
|
|
(4,869.5 |
) |
|
(23 |
%) |
產品購買和燃料 |
|
2,898.5 |
|
|
|
3,324.2 |
|
|
|
(425.7 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
|
10,676.4 |
|
|
|
16,882.1 |
|
|
|
(6,205.7 |
) |
|
(37 |
%) |
運營費用 |
|
269.5 |
|
|
|
252.2 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
1,077.9 |
|
|
|
912.8 |
|
|
|
165.1 |
|
|
18 |
% |
折舊和攤銷費用 |
|
341.4 |
|
|
|
329.8 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,329.6 |
|
|
|
1,096.0 |
|
|
|
233.6 |
|
|
21 |
% |
一般和管理費用 |
|
95.3 |
|
|
|
92.5 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
348.7 |
|
|
|
309.7 |
|
|
|
39.0 |
|
|
13 |
% |
其他運營(收入)支出 |
|
(0.5 |
) |
|
|
4.7 |
|
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(111 |
%) |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.3 |
|
NM |
|
|
運營收入(虧損) |
|
635.3 |
|
|
|
551.3 |
|
|
|
84.0 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
2,626.2 |
|
|
|
1,729.0 |
|
|
|
897.2 |
|
|
52 |
% |
利息支出,淨額 |
|
(178.0 |
) |
|
|
(145.6 |
) |
|
|
(32.4 |
) |
|
|
22 |
% |
|
|
(687.8 |
) |
|
|
(446.1 |
) |
|
|
(241.7 |
) |
|
54 |
% |
股權收益(虧損) |
|
2.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
NM |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
(1 |
%) |
|
融資活動的收益(虧損) |
|
(2.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(49.6 |
) |
|
|
47.5 |
|
|
96 |
% |
出售權益法投資的收益(虧損) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
435.9 |
|
|
|
(435.9 |
) |
|
(100 |
%) |
其他,淨額 |
|
2.1 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
2.4 |
|
|
NM |
|
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(15.1 |
) |
|
|
12.3 |
|
|
81 |
% |
|
所得税(費用)補助 |
|
(102.5 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
|
|
(92.7 |
) |
|
NM |
|
|
|
(363.2 |
) |
|
|
(131.8 |
) |
|
|
(231.4 |
) |
|
176 |
% |
|
淨收益(虧損) |
|
357.6 |
|
|
|
395.9 |
|
|
|
(38.3 |
) |
|
|
(10 |
%) |
|
|
1,579.3 |
|
|
|
1,531.4 |
|
|
|
47.9 |
|
|
3 |
% |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
58.0 |
|
|
|
77.9 |
|
|
|
(19.9 |
) |
|
|
(26 |
%) |
|
|
233.4 |
|
|
|
335.9 |
|
|
|
(102.5 |
) |
|
(31 |
%) |
歸屬於塔加資源公司的淨收益(虧損) |
|
299.6 |
|
|
|
318.0 |
|
|
|
(18.4 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
|
1,345.9 |
|
|
|
1,195.5 |
|
|
|
150.4 |
|
|
13 |
% |
回購非控股權益的溢價,扣除税款 |
|
19.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
19.3 |
|
|
NM |
|
|
|
510.1 |
|
|
|
53.2 |
|
|
|
456.9 |
|
NM |
|
||
A系列優先股的股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
(30.0 |
) |
|
(100 |
%) |
A系列優先股的視作股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215.5 |
|
|
|
(215.5 |
) |
|
(100 |
%) |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) |
$ |
280.2 |
|
|
$ |
317.9 |
|
|
$ |
(37.7 |
) |
|
|
(12 |
%) |
|
$ |
835.8 |
|
|
$ |
896.8 |
|
|
$ |
(61.0 |
) |
|
(7 |
%) |
財務數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
$ |
959.9 |
|
|
$ |
840.4 |
|
|
$ |
119.5 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
3,530.0 |
|
|
$ |
2,901.1 |
|
|
$ |
628.9 |
|
|
22 |
% |
可分配現金流 (1) |
|
709.7 |
|
|
|
655.5 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
2,617.2 |
|
|
|
2,278.7 |
|
|
|
338.5 |
|
|
15 |
% |
調整後的自由現金流 (1) |
|
73.7 |
|
|
|
103.1 |
|
|
|
(29.4 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
|
392.7 |
|
|
|
1,101.5 |
|
|
|
(708.8 |
) |
|
(64 |
%) |
NM 由於分母較低,所注意到的百分比變化過高,因此被認為沒有意義。
截至2023年12月31日的三個月,與截至2022年12月31日的三個月相比
大宗商品銷售的下降反映了天然氣和液化天然氣價格的下降(12.419億美元),部分被液化天然氣和天然氣銷量的增加(7.928億美元)以及套期保值的有利影響(1,960萬美元)所抵消。
中游服務費用的增加主要是由於更高的天然氣收集和加工費、更高的出口量以及更高的終端和儲存費,但運輸和分餾費的降低在一定程度上抵消了這一點。
產品購買量和燃料的減少反映了天然氣和液化天然氣價格的下降,但部分被液化天然氣和天然氣銷量的增加所抵消。
運營費用的增加主要是由於活動增加和系統擴展、收購特拉華盆地某些資產以及通貨膨脹導致的勞動力和租金成本增加。
有關分段的其他信息,請參閲 “—區段績效回顧”。
折舊和攤銷費用的增加主要是由於系統擴張對公司資產基礎的影響,但部分被2022年閒置的某些資產的折舊壽命縮短所抵消。
淨利息支出的增加是由於主要用於大獎賽交易的淨借款增加和利率的上升,但部分被更高的增長資本投資帶來的更高的資本利息所抵消。
所得税支出的增加主要是由於2023年發放的估值補貼與2022年相比有所減少、利率變動的影響以及與分配給公司不可納税的非控股權益的收入相關的福利減少。
歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的減少主要是由於大獎賽交易以及分配給該公司在WestTX的合資夥伴的收益減少,但分配給該公司威尼斯能源服務公司合資夥伴的收益增加部分抵消了這一減少。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
大宗商品銷售的下降反映了液化天然氣、天然氣和凝析油價格的下降(92.557億美元),但部分被液化天然氣、天然氣和凝析油銷量(29.519億美元)的增加以及套期保值的有利影響(11.958億美元)所抵消。
中游服務費用的增加主要是由於天然氣收集和加工費的增加,包括收購特拉華盆地和南德克薩斯州某些資產的影響,以及出口量的增加,但運輸和分餾費的降低部分抵消了這一點。
產品購買量和燃料的減少反映了液化天然氣、天然氣和凝析油價格的下降,但部分被液化天然氣、天然氣和凝析油量的增加所抵消。
運營費用的增加主要是由於活動和系統擴張的增加、特拉華盆地和南德克薩斯州某些資產的收購以及通貨膨脹導致的人工、維護和租賃成本增加。
有關分段的其他信息,請參閲 “—區段績效回顧”。
折舊和攤銷費用的增加主要是由於收購了特拉華盆地的某些資產以及系統擴張對公司資產基礎的影響,但2022年閒置的某些資產的折舊壽命縮短部分抵消了這一點。
一般和管理費用的增加主要是由於薪酬和福利、保險費用、計算機系統和專業費用增加。
淨利息支出的增加是由於主要用於收購特拉華盆地某些資產和大獎賽交易的淨借款增加,以及利率的上升,部分被更高增長資本投資帶來的更高的資本利息所抵消。
2022年,公司終止了之前的TRGP優先擔保循環信貸額度和合夥企業的高級擔保循環信貸額度。此外,該合夥企業還贖回了2027年到期的5.375%的優先票據和2026年到期的5.875%的優先票據。這些交易導致融資活動淨虧損。
2022年,該公司完成了對Targa GCX Pipeline LLC的出售,該公司以8.57億美元的價格向第三方出售了持有墨西哥灣沿岸快線管道25%的股權,從而從出售股權法投資中獲得收益。
所得税支出的增加主要是由於與2022年相比,2023年税前賬面收入的增加以及估值補貼的發放量減少。
歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的減少主要是由於大獎賽交易以及分配給公司在WestTX的合資夥伴的收益減少。
扣除税款後回購非控股權益的溢價主要來自於2023年的大獎賽交易以及2022年收購Stonepeak Infrastructure Partners在公司開發公司合資企業中的所有權益。
A系列優先股(“A系列優先股”)的股息減少是由於公司於2022年5月全部贖回了所有已發行和流通的A系列優先股。
細分市場績效回顧
以下關於分部業績的討論包括分部間活動。該公司將分部營業利潤率和調整後的營業利潤率視為衡量其業務核心盈利能力的重要績效指標。這些衡量標準是內部財務報告的關鍵組成部分,經過審查以確保一致性和趨勢分析。有關調整後營業利潤率的討論,請參閲 “非公認會計準則財務指標——調整後的營業利潤率”。分部經營財務業績和運營統計數據包括分部間交易的影響。這些分段間交易已從合併列報中刪除。
該公司主要分為兩個部門:(i)收集和加工;(ii)物流和運輸。
收集和處理部分
收集和加工部分包括用於收集和/或購買和出售油氣井生產的天然氣、去除雜質並通過開採液化天然氣將這種原始天然氣加工成可銷售天然氣的資產;以及用於收集、終止和/或購買和銷售原油的資產。採集和加工板塊的資產位於西德克薩斯州的二疊紀盆地和新墨西哥州東南部(包括米德蘭、中部和特拉華盆地);南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖;北德克薩斯州的巴尼特頁巖;俄克拉荷馬州的阿納達科、阿德莫爾和阿科馬盆地(包括SCOOP和STACK)和堪薩斯州中南部;北部的威利斯頓盆地(包括巴肯和三河)Forks Plays);以及路易斯安那州墨西哥灣沿岸和墨西哥灣的陸上和近海地區。
下表提供了有關該分部在所示期間的經營業績的彙總數據:
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截至12月31日的三個月 |
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截至12月31日的財年 |
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||||||||||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 年對比 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 年對比 2022 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
(以百萬計,運營統計數據和價格金額除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率 |
$ |
|
536.3 |
|
|
$ |
|
544.0 |
|
|
$ |
|
(7.7 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
$ |
|
2,082.2 |
|
|
$ |
|
1,981.0 |
|
|
$ |
|
101.2 |
|
|
|
5 |
% |
運營費用 |
|
|
185.7 |
|
|
|
|
177.3 |
|
|
|
|
8.4 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
746.6 |
|
|
|
|
611.8 |
|
|
|
|
134.8 |
|
|
|
22 |
% |
調整後的營業利潤率 |
$ |
|
722.0 |
|
|
$ |
|
721.3 |
|
|
$ |
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
2,828.8 |
|
|
$ |
|
2,592.8 |
|
|
$ |
|
236.0 |
|
|
|
9 |
% |
運營統計 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
工廠天然氣入口,mmcf/D (2) (3) |
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
二疊紀米德蘭 (4) |
|
|
2,716.5 |
|
|
|
|
2,376.0 |
|
|
|
|
340.5 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
2,535.2 |
|
|
|
|
2,223.6 |
|
|
|
|
311.6 |
|
|
|
14 |
% |
特拉華州二疊紀 (5) |
|
|
2,564.3 |
|
|
|
|
2,371.3 |
|
|
|
|
193.0 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
|
2,526.5 |
|
|
|
|
1,536.1 |
|
|
|
|
990.4 |
|
|
|
64 |
% |
二疊紀總量 |
|
|
5,280.8 |
|
|
|
|
4,747.3 |
|
|
|
|
533.5 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
|
5,061.7 |
|
|
|
|
3,759.7 |
|
|
|
|
1,302.0 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
南德克薩斯州 (6) |
|
|
347.9 |
|
|
|
|
334.7 |
|
|
|
|
13.2 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
367.4 |
|
|
|
|
276.5 |
|
|
|
|
90.9 |
|
|
|
33 |
% |
北德克薩斯州 |
|
|
207.7 |
|
|
|
|
219.4 |
|
|
|
|
(11.7 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
|
|
205.9 |
|
|
|
|
187.0 |
|
|
|
|
18.9 |
|
|
|
10 |
% |
SouthOk (6) |
|
|
366.5 |
|
|
|
|
359.7 |
|
|
|
|
6.8 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
385.0 |
|
|
|
|
406.8 |
|
|
|
|
(21.8 |
) |
|
|
(5 |
%) |
WestOK |
|
|
207.1 |
|
|
|
|
207.3 |
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
207.1 |
|
|
|
|
208.7 |
|
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(1 |
%) |
中央總部 |
|
|
1,129.2 |
|
|
|
|
1,121.1 |
|
|
|
|
8.1 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
1,165.4 |
|
|
|
|
1,079.0 |
|
|
|
|
86.4 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
荒地 (6) (7) |
|
|
131.2 |
|
|
|
|
140.2 |
|
|
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
|
|
130.0 |
|
|
|
|
134.9 |
|
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(4 |
%) |
總字段 |
|
|
6,541.2 |
|
|
|
|
6,008.6 |
|
|
|
|
532.6 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
6,357.1 |
|
|
|
|
4,973.6 |
|
|
|
|
1,383.5 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
沿海 |
|
|
567.0 |
|
|
|
|
457.3 |
|
|
|
|
109.7 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
541.1 |
|
|
|
|
537.6 |
|
|
|
|
3.5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總計 |
|
|
7,108.2 |
|
|
|
|
6,465.9 |
|
|
|
|
642.3 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
6,898.2 |
|
|
|
|
5,511.2 |
|
|
|
|
1,387.0 |
|
|
|
25 |
% |
液化天然氣產量,mbbl/d (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
二疊紀米德蘭 (4) |
|
|
398.3 |
|
|
|
|
342.0 |
|
|
|
|
56.3 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
367.7 |
|
|
|
|
321.7 |
|
|
|
|
46.0 |
|
|
|
14 |
% |
特拉華州二疊紀 (5) |
|
|
310.6 |
|
|
|
|
276.1 |
|
|
|
|
34.5 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
|
321.6 |
|
|
|
|
188.6 |
|
|
|
|
133.0 |
|
|
|
71 |
% |
二疊紀總量 |
|
|
708.9 |
|
|
|
|
618.1 |
|
|
|
|
90.8 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
689.3 |
|
|
|
|
510.3 |
|
|
|
|
179.0 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
南德克薩斯州 (6) |
|
|
37.3 |
|
|
|
|
34.2 |
|
|
|
|
3.1 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
|
31.2 |
|
|
|
|
9.7 |
|
|
|
31 |
% |
北德克薩斯州 |
|
|
24.5 |
|
|
|
|
25.2 |
|
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
|
21.2 |
|
|
|
|
2.8 |
|
|
|
13 |
% |
SouthOk (6) |
|
|
40.0 |
|
|
|
|
36.3 |
|
|
|
|
3.7 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
43.1 |
|
|
|
|
47.6 |
|
|
|
|
(4.5 |
) |
|
|
(9 |
%) |
WestOK |
|
|
12.1 |
|
|
|
|
12.1 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
14.6 |
|
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(14 |
%) |
中央總部 |
|
|
113.9 |
|
|
|
|
107.8 |
|
|
|
|
6.1 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
|
120.5 |
|
|
|
|
114.6 |
|
|
|
|
5.9 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
荒地 (6) |
|
|
15.7 |
|
|
|
|
17.0 |
|
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
|
16.1 |
|
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(4 |
%) |
總字段 |
|
|
838.5 |
|
|
|
|
742.9 |
|
|
|
|
95.6 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
|
825.3 |
|
|
|
|
641.0 |
|
|
|
|
184.3 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
沿海 |
|
|
43.2 |
|
|
|
|
22.9 |
|
|
|
|
20.3 |
|
|
|
89 |
% |
|
|
|
39.2 |
|
|
|
|
32.0 |
|
|
|
|
7.2 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總計 |
|
|
881.7 |
|
|
|
|
765.8 |
|
|
|
|
115.9 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
864.5 |
|
|
|
|
673.0 |
|
|
|
|
191.5 |
|
|
|
28 |
% |
原油,荒地,mbbl/d |
|
|
105.2 |
|
|
|
|
113.7 |
|
|
|
|
(8.5 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
|
105.5 |
|
|
|
|
117.6 |
|
|
|
|
(12.1 |
) |
|
|
(10 |
%) |
原油,二疊紀,mbl/d |
|
|
27.5 |
|
|
|
|
28.4 |
|
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
27.4 |
|
|
|
|
29.5 |
|
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(7 |
%) |
天然氣銷售,BBTU/d (3) |
|
|
2,737.3 |
|
|
|
|
2,665.3 |
|
|
|
|
72.0 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
2,685.8 |
|
|
|
|
2,383.4 |
|
|
|
|
302.4 |
|
|
|
13 |
% |
液化天然氣銷售額,mbl/d (3) |
|
|
520.6 |
|
|
|
|
457.6 |
|
|
|
|
63.0 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
495.8 |
|
|
|
|
439.8 |
|
|
|
|
56.0 |
|
|
|
13 |
% |
冷凝水銷量,mbbl/d |
|
|
17.8 |
|
|
|
|
16.3 |
|
|
|
|
1.5 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
|
15.5 |
|
|
|
|
3.0 |
|
|
|
19 |
% |
平均已實現價格 (8): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣,美元/百萬英熱單位 |
|
|
1.83 |
|
|
|
|
3.94 |
|
|
|
|
(2.11 |
) |
|
|
(54 |
%) |
|
|
|
1.94 |
|
|
|
|
5.21 |
|
|
|
|
(3.27 |
) |
|
|
(63 |
%) |
NGL,美元/加侖 |
|
|
0.43 |
|
|
|
|
0.55 |
|
|
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(22 |
%) |
|
|
|
0.46 |
|
|
|
|
0.75 |
|
|
|
|
(0.29 |
) |
|
|
(39 |
%) |
冷凝水,美元/桶 |
|
|
74.79 |
|
|
|
|
77.21 |
|
|
|
|
(2.42 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
74.35 |
|
|
|
|
88.26 |
|
|
|
|
(13.91 |
) |
|
|
(16 |
%) |
下表列出了歸因於公司股權交易量的已實現大宗商品對衝收益(虧損),這些收益包含在採集和加工板塊調整後的營業利潤率中:
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
|
|
截至2022年12月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
(以百萬計,體積數據和價格金額除外) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
音量 |
|
|
價格 |
|
|
獲得 |
|
|
音量 |
|
|
價格 |
|
|
獲得 |
|
||||||
天然氣 (bbTU) |
|
|
13.2 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
15.2 |
|
|
|
20.2 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.4 |
) |
液化天然氣 (mmGal) |
|
|
165.3 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
187.9 |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(7.8 |
) |
原油 (mbbL) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(6.17 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(14.22 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
27.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(16.7 |
) |
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
(以百萬計,體積數據和價格金額除外) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
音量 |
|
|
價格 |
|
|
獲得 |
|
|
音量 |
|
|
價格 |
|
|
獲得 |
|
||||||
天然氣 (bbTU) |
|
|
63.2 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
77.4 |
|
|
|
74.8 |
|
|
$ |
(2.13 |
) |
|
$ |
(159.2 |
) |
液化天然氣 (mmGal) |
|
|
680.3 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
49.9 |
|
|
|
717.6 |
|
|
|
(0.30 |
) |
|
|
(213.0 |
) |
原油 (mbbL) |
|
|
2.4 |
|
|
|
(6.92 |
) |
|
|
(16.6 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
|
(31.73 |
) |
|
|
(69.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
110.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(442.0 |
) |
截至2023年12月31日的三個月,與截至2022年12月31日的三個月相比
調整後的營業利潤率相對持平,大宗商品價格的下跌抵消了主要在二疊紀地區增加的天然氣入口量和更高的費用。二疊紀天然氣入口量的增加歸因於2023年第一季度增加了Legacy II工廠,2023年第二季度增加了中途島發電廠,2023年第四季度增加了格林伍德工廠,以及生產商活動持續強勁。沿海地區的天然氣入口量增加的主要原因是2022年第四季度工廠停電。
運營支出的增加主要是由於二疊紀產量的增加,Legacy II、Midway、Greenwood和Wildcat II工廠的增加,專業服務的增加以及通貨膨脹的影響。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
調整後營業利潤率的增長是由於天然氣入口量的增加和費用的增加,導致利潤率的增加主要是二疊紀地區,但大宗商品價格的下跌部分抵消了這一增長。二疊紀天然氣入口量的增加歸因於2022年第三季度收購了特拉華盆地的某些資產,2022年第三季度增加了Legacy I和Red Hills VI工廠,2023年第一季度增加了Legacy II工廠,2023年第四季度增加了格林伍德工廠,以及生產商活動持續強勁。由於2022年第二季度收購了南德克薩斯州的某些資產以及生產商活動的增加,中部地區的天然氣入口量增加。
運營費用的增加主要是由於收購了特拉華盆地和南德克薩斯州的某些資產。此外,二疊紀產量的增加、Legacy I、Red Hills VI、Legacy II、Midway、Greenwood和Wildcat II工廠的增加以及通貨膨脹的影響導致成本增加。
物流和運輸板塊
物流和運輸部門包括將混合液化天然氣轉化為液化天然氣產品所需的活動和資產,還包括其他資產和增值服務,例如液化天然氣和液化天然氣產品的運輸、儲存、分餾、終端和營銷,包括向液化石油氣出口商提供的服務以及支持公司其他業務的某些天然氣供應和營銷活動。物流和運輸部門還包括Grand Prix NGL管道,該管道將公司在二疊紀盆地、俄克拉荷馬州南部和北德克薩斯州的收集和加工基地與該公司位於德克薩斯州蒙特貝爾維尤的下游設施連接起來。關聯資產通常與公司的收集和加工部門連接並部分供應,除管道和小型碼頭外,主要位於德克薩斯州的蒙特貝爾維尤和加萊納公園以及路易斯安那州的查爾斯湖。
下表提供了有關該分部在所示期間的經營業績的彙總數據:
|
截至12月31日的三個月 |
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|
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|
|
|
|
截至12月31日的財年 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 年對比 2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 年對比 2022 |
||||||||||||||||||
|
(以百萬計,運營統計數據除外) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率 |
$ |
|
554.2 |
|
|
$ |
|
441.6 |
|
|
$ |
|
112.6 |
|
|
25% |
|
$ |
|
1,948.7 |
|
|
$ |
|
1,456.3 |
|
|
$ |
|
492.4 |
|
|
34% |
運營費用 |
|
|
84.4 |
|
|
|
|
74.4 |
|
|
|
|
10.0 |
|
|
13% |
|
|
|
332.0 |
|
|
|
|
300.2 |
|
|
|
|
31.8 |
|
|
11% |
調整後的營業利潤率 |
$ |
|
638.6 |
|
|
$ |
|
516.0 |
|
|
$ |
|
122.6 |
|
|
24% |
|
$ |
|
2,280.7 |
|
|
$ |
|
1,756.5 |
|
|
$ |
|
524.2 |
|
|
30% |
運行統計數據 mbl/d (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
液化天然氣管道運輸量 (2) |
|
|
722.0 |
|
|
|
|
502.3 |
|
|
|
|
219.7 |
|
|
44% |
|
|
|
635.5 |
|
|
|
|
488.6 |
|
|
|
|
146.9 |
|
|
30% |
分餾量 |
|
|
844.8 |
|
|
|
|
744.4 |
|
|
|
|
100.4 |
|
|
13% |
|
|
|
798.1 |
|
|
|
|
731.7 |
|
|
|
|
66.4 |
|
|
9% |
出口量 (3) |
|
|
434.5 |
|
|
|
|
299.4 |
|
|
|
|
135.1 |
|
|
45% |
|
|
|
365.2 |
|
|
|
|
314.5 |
|
|
|
|
50.7 |
|
|
16% |
液化天然氣銷售額 |
|
|
1,125.8 |
|
|
|
|
861.0 |
|
|
|
|
264.8 |
|
|
31% |
|
|
|
1,019.8 |
|
|
|
|
866.3 |
|
|
|
|
153.5 |
|
|
18% |
截至2023年12月31日的三個月,與截至2022年12月31日的三個月相比
調整後營業利潤率的增長是由於管道運輸和分餾利潤率的提高以及液化石油氣出口利潤率的增加,但營銷利潤率的下降部分抵消了這一增長。管道運輸和分餾量主要受益於供應量的增加,這主要來自公司的二疊紀收集和處理系統以及更高的費用。由於2023年第三季度擴張的完成,液化石油氣出口利潤率增加,導致銷量和費用增加。更多的季節性優化機會推動了2022年第四季度的營銷利潤率的提高。
運營費用的增加是由於系統容量的增加、更高的維修和維護以及更高的薪酬和福利。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
調整後營業利潤率的增加是由於管道運輸和分餾利潤率的提高、營銷利潤率的提高以及液化石油氣出口利潤率的提高。管道運輸和分餾量主要受益於供應量的增加,這主要來自公司的二疊紀收集和處理系統以及更高的費用。由於更大的優化機會,營銷利潤率有所提高。由於2023年第三季度擴張的完成,液化石油氣出口利潤率增加,導致銷量和費用增加。
運營費用的增加是由於系統容量的增加、更高的薪酬和福利、更高的維修和維護以及更高的税收。
其他
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
截至12月31日的財年 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 年對比 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 年對比 2022 |
|
||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||
營業利潤率 |
|
$ |
(18.8 |
) |
|
$ |
(7.5 |
) |
|
$ |
(11.3 |
) |
|
$ |
275.5 |
|
|
$ |
(302.4 |
) |
|
$ |
577.9 |
|
調整後的營業利潤率 |
|
$ |
(18.8 |
) |
|
$ |
(7.5 |
) |
|
$ |
(11.3 |
) |
|
$ |
275.5 |
|
|
$ |
(302.4 |
) |
|
$ |
577.9 |
|
其他包含與未被指定為現金流套期保值的衍生品合約相關的按市值計價收益/虧損的大宗商品衍生品活動的結果。該公司已簽訂衍生工具,以對衝與公司未來部分大宗商品購買和銷售以及公司物流和運輸領域的天然氣運輸基礎風險相關的大宗商品價格。
關於 Targa 資源公司
Targa Resources Corp. 是領先的中游服務提供商,也是北美最大的獨立中游基礎設施公司之一。該公司擁有、運營、收購和開發多元化的國內中游基礎設施互補資產組合,其運營對於在美國乃至全球高效、安全和可靠地提供能源至關重要。該公司的資產將天然氣和液化天然氣與國內和國際市場連接起來,對清潔燃料和原料的需求不斷增長。該公司主要從事:收集、壓縮、處理、加工、運輸、購買和銷售天然氣;運輸、儲存、分餾、處理以及購買和銷售液化天然氣和液化天然氣產品,包括為液化石油氣出口商提供服務;以及收集、儲存、終端和購買和銷售原油。
Targa是一家財富500強公司,被納入標準普爾500指數。
欲瞭解更多信息,請訪問該公司的網站 www.targaresources.com.
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括公司的非公認會計準則財務指標:調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流、調整後的自由現金流和調整後的營業利潤率(分部)。下表提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
公司利用非公認會計準則指標來分析公司的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流、調整後的自由現金流和調整後的營業利潤率(分部)均為非公認會計準則衡量標準。與這些非公認會計準則指標最直接可比的GAAP指標是運營收入(虧損)、歸屬於Targa Resources Corp. 的淨收益(虧損)和該細分市場的營業利潤率。這些非公認會計準則指標不應被視為GAAP指標的替代方案,並且作為分析工具具有重要的侷限性。投資者不應孤立地考慮這些指標,也不得將其作為對公司根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。此外,由於公司的非公認會計準則指標不包括影響收入和分部營業利潤率的部分(但不是全部)項目,並且公司行業內不同公司的定義不同,因此該公司的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較,從而降低了其效用。管理層通過審查可比的GAAP指標,瞭解衡量標準之間的差異並將這些見解納入公司的決策過程,來彌補公司非公認會計準則指標作為分析工具的侷限性。
調整後的營業利潤率
公司將公司各分部的調整後營業利潤率定義為收入減去產品購買和燃料。它受到交易量和大宗商品價格以及公司合約組合和大宗商品對衝計劃的影響。
收集和處理調整後的營業利潤率主要包括:
物流和運輸調整後的營業利潤率主要包括:
其他報告了按市值計價的套期保值未實現的公允價值變動對調整後的營業利潤率的影響。
公司各分部的調整後營業利潤率為投資者提供了有用的信息,因為管理層和公司財務報表的外部用户(包括投資者和商業銀行)將其用作補充財務指標,用於評估:
作為核心內部管理流程,管理層每月審查公司各分部的調整後營業利潤率和營業利潤率。該公司認為,投資者可以獲得與管理層在評估公司經營業績時使用的相同財務指標。公司調整後的營業利潤率與最直接可比的GAAP指標的對賬情況顯示在 “分部業績回顧” 下。
調整後 EBITDA
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Targa Resources Corp. 的淨收益(虧損),不計利息、所得税、折舊和攤銷以及公司認為應根據公司核心經營業績進行調整的其他項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表及其腳註詳細説明瞭調整項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤被公司和公司財務報表的外部用户(例如投資者、商業銀行和其他機構)用作補充財務指標,以衡量公司資產產生足以支付利息成本、支持公司債務和向公司投資者支付股息的現金的能力。
可分配現金流和調整後的自由現金流
公司將可分配現金流定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去債務的現金利息支出、現金税(支出)福利和維護資本支出(扣除任何項目成本報銷額)。公司將調整後的自由現金流定義為可分配現金流減去增長資本支出,扣除非控股權益的出資和對未合併關聯公司投資的淨出資。可分配現金流和調整後的自由現金流是公司和公司財務報表的外部用户(例如投資者、商業銀行和研究分析師)使用的績效衡量標準,用於評估公司產生現金收益(在償還公司債務和融資資本支出後)用於公司目的,例如支付股息、償還債務或贖回其他融資安排。
下表顯示了歸屬於Targa Resources Corp. 的淨收益(虧損)與所述期間調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和調整後自由現金流的對賬情況:
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的財年 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
歸屬於Targa Resources Corp. 的淨收益(虧損)與調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和調整後自由現金流的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於塔加資源公司的淨收益(虧損) |
$ |
299.6 |
|
|
$ |
318.0 |
|
|
$ |
1,345.9 |
|
|
$ |
1,195.5 |
|
利息(收入)支出,淨額 |
|
178.0 |
|
|
|
145.6 |
|
|
|
687.8 |
|
|
|
446.1 |
|
所得税支出(福利) |
|
102.5 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
363.2 |
|
|
|
131.8 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
341.4 |
|
|
|
329.8 |
|
|
|
1,329.6 |
|
|
|
1,096.0 |
|
出售或處置資產的(收益)虧損 |
|
(1.3 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(9.6 |
) |
資產減記 |
|
0.8 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
9.8 |
|
融資活動(收益)損失 (1) |
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
49.6 |
|
出售權益法投資的(收益)虧損 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(435.9 |
) |
與業務收購相關的交易成本 (2) |
|
— |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
23.9 |
|
股權(收益)損失 |
|
(2.8 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(9.1 |
) |
來自未合併關聯公司的分配(供款),淨額 |
|
4.5 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
27.2 |
|
股權補助的補償 |
|
16.7 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
62.4 |
|
|
|
57.5 |
|
風險管理活動 |
|
18.8 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
(275.4 |
) |
|
|
302.5 |
|
非控股權益調整 (3) |
|
(0.4 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(3.7 |
) |
|
|
15.8 |
|
訴訟費用 (4) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
$ |
959.9 |
|
|
$ |
840.4 |
|
|
$ |
3,530.0 |
|
|
$ |
2,901.1 |
|
債務利息支出 (5) |
|
(174.9 |
) |
|
|
(142.5 |
) |
|
|
(675.8 |
) |
|
|
(447.6 |
) |
維護資本支出,淨額 (6) |
|
(70.4 |
) |
|
|
(41.3 |
) |
|
|
(223.4 |
) |
|
|
(168.1 |
) |
現金税 |
|
(4.9 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(13.6 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
可分配現金流 |
$ |
709.7 |
|
|
$ |
655.5 |
|
|
$ |
2,617.2 |
|
|
$ |
2,278.7 |
|
增長資本支出,淨額 (6) |
|
(636.0 |
) |
|
|
(552.4 |
) |
|
|
(2,224.5 |
) |
|
|
(1,177.2 |
) |
調整後的自由現金流 |
$ |
73.7 |
|
|
$ |
103.1 |
|
|
$ |
392.7 |
|
|
$ |
1,101.5 |
|
下表顯示了公司預計淨收入與2024年預計調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
|
2024E |
|
|
|
(以百萬計) |
|
|
歸屬於塔爾加資源公司的估計淨收益與之對賬 |
|
|
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
|
歸屬於塔爾加資源公司的淨收益 |
$ |
1,185.0 |
|
利息支出,淨額 |
|
730.0 |
|
所得税支出 |
|
475.0 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
1,350.0 |
|
股權收益 |
|
(15.0 |
) |
來自未合併關聯公司的分配 |
|
20.0 |
|
股權補助的補償 |
|
65.0 |
|
風險管理及其他 |
|
— |
|
非控股權益調整 (1) |
|
(10.0 |
) |
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ |
3,800.0 |
|
法規 FD 披露
公司使用以下任何一項來履行其在FD法規下的披露義務:新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議或我們的網站。該公司經常在其網站www.targaresources.com上發佈重要信息,包括可能被視為重要的信息。公司鼓勵投資者和其他對公司感興趣的人士監督這些分銷渠道的重大披露。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中包含的所有陳述,除歷史事實陳述外,涉及公司預期、認為或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展,均為前瞻性陳述,包括有關我們預計財務業績、資本支出和未來股息支付的陳述。這些前瞻性陳述依賴於有關未來事件的許多假設,並受許多不確定性、因素和風險的影響,其中許多不在公司的控制範圍內,這可能導致業績與公司管理層的預期存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於石油輸出國組織(“歐佩克”)和非歐佩克石油生產國的行動、天氣、政治、經濟和市場狀況,包括天然氣、液化天然氣和原油價格和市場需求的下降、我們完成資本項目和業務發展努力的時機和成功、我們系統產量的預期增長、流行病或任何其他方面的影響公共衞生危機,大宗商品價格波動正在發生的或新的全球衝突、銀行和資本市場混亂的影響,包括因銀行和金融服務公司缺乏流動性而造成的影響以及其他不確定性。公司向美國證券交易委員會提交的文件中對這些以及其他適用的不確定性、因素和風險進行了更全面的描述,包括其最新的10-K表年度報告,以及隨後提交的10-Q表季度報告和8-K表最新報告。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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桑傑·萊德
財務與投資者關係副總裁
詹妮弗·克內爾
首席財務官