10-Q
0000711377Q3--05-31假的2024是的是的http://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommercialPaperMemberP5YP7Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingExpenseshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingExpenseshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Liabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Liabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold00007113772022-12-012023-02-280000711377美國通用會計準則：普通股成員2023-11-300000711377NEOG: Corviuminc會員2023-02-100000711377SRT: 最大成員US-GAAP：客户關係成員2024-02-290000711377美國通用會計準則：普通股成員2023-08-310000711377US-GAAP：運營部門成員NEOG: 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最低成員US-GAAP：發達技術權利會員2024-02-290000711377NEOG：食品安全會員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品會員2022-06-012023-02-280000711377US-GAAP：客户關係成員2023-05-310000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人NEOG: 動物安全會員2022-06-012023-02-280000711377NEOG: TermLoanFacilityMember2022-06-012023-05-310000711377US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：留存收益會員2023-05-310000711377NEOG：成熟度在一百八十一到一年的會員2023-05-310000711377NEOG：食品安全會員NEOG：細菌和一般衞生會員2023-12-012024-02-290000711377美國通用會計準則：普通股成員2022-12-012023-02-280000711377NEOG: TermLoanFacilityMember2023-05-310000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員US-GAAP：軍人2022-06-012023-02-280000711377US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-02-290000711377NEOG：食品安全會員NEOG: 滅鼠劑殺蟲劑和消毒劑會員2023-06-012024-02-290000711377NEOG：食品安全會員2023-06-012024-02-290000711377NEOG：一到兩年會員的成熟期2023-05-310000711377US-GAAP：產品會員2023-06-012024-02-290000711377國家：美國2023-06-012024-02-290000711377NEOG: GardenspinComberNEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員NEOG: 合併後NeogenCorp成員2022-09-010000711377NEOG：食品安全會員NEOG: 滅鼠劑殺蟲劑和消毒劑會員2023-12-012024-02-290000711377US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他營業收入支出會員美國公認會計準則：遠期合約成員2022-12-012023-02-280000711377NEOG: 動物安全會員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-012022-11-300000711377SRT: 最低成員US-GAAP：客户關係成員2024-02-290000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員US-GAAP：軍人2023-12-012024-02-290000711377SRT: 最低成員2024-02-290000711377US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-11-300000711377US-GAAP：額外實收資本會員2024-02-290000711377US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他營業收入支出會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-12-012024-02-290000711377SRT: 最大成員US-GAAP：許可協議成員2024-02-290000711377NEOG：商業票據和公司債券會員2022-06-012023-05-310000711377NEOG: AnimalCare 和其他成員NEOG: 動物安全會員2023-12-012024-02-2900007113772022-11-012022-11-300000711377US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：留存收益會員2022-08-3100007113772022-05-310000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員NEOG：五年高級安全旋轉機構成員NEOG: 信貸協議會員2023-12-012024-02-290000711377US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：非美國會員2022-06-012023-02-280000711377SRT: 最低成員US-GAAP：許可協議成員2024-02-290000711377US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-02-280000711377美國通用會計準則：普通股成員2024-02-290000711377NEOG: TermLoanFacilityMemberNEOG: 信貸協議會員2022-06-300000711377美國通用會計準則：普通股成員2023-06-012023-08-310000711377NEOG: CustomerOne會2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-02-290000711377US-GAAP：留存收益會員2022-11-300000711377US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-012023-02-2800007113772023-09-012023-11-300000711377NEOG：食品安全會員NEOG: 滅鼠劑殺蟲劑和消毒劑會員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：非競爭協議成員2023-05-310000711377NEOG: Corviuminc會員2023-02-102023-02-100000711377US-GAAP：運營部門成員NEOG: 動物安全會員2023-12-012024-02-290000711377NEOG: TermLoanFacilityMember2023-06-012024-02-290000711377NEOG: ThaineoBiotechColtd 會員2022-07-012022-07-010000711377美國通用會計準則：普通股成員2022-11-300000711377US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-06-012024-02-290000711377美國通用會計準則：專利會員SRT: 最大成員2024-02-290000711377SRT: 最大成員US-GAAP：非競爭協議成員2024-02-290000711377US-GAAP：利息支出會員2022-06-012023-02-280000711377美國通用會計準則：普通股成員2023-05-310000711377US-GAAP：軍人2023-12-012024-02-290000711377US-GAAP：非指定成員NEOG: 其他累積會員美國公認會計準則：遠期合約成員2024-02-2900007113772022-11-300000711377美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-07-012022-07-310000711377NEOG: AnimalCare 和其他成員NEOG: 動物安全會員2022-06-012023-02-280000711377NEOG：食品安全會員NEOG：指標測試文化媒體和其他成員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-02-290000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品會員NEOG: 動物安全會員2023-12-012024-02-290000711377US-GAAP：額外實收資本會員2023-11-300000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員2022-09-010000711377US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-05-310000711377US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-012023-08-310000711377NEOG：食品安全會員2024-02-290000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員US-GAAP：軍人2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人NEOG: 動物安全會員2023-06-012024-02-290000711377美國通用會計準則：專利會員2024-02-290000711377US-GAAP：利息支出會員2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：產品會員2023-12-012024-02-2900007113772023-06-012023-08-310000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：額外實收資本會員2022-08-310000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人NEOG: 動物安全會員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：留存收益會員2023-11-300000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員NEOG：應收賬款、預付費用和其他流動資產會員2023-05-310000711377US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-012024-02-290000711377US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-05-310000711377SRT: 場景預測成員2025-02-280000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員2022-06-012023-02-280000711377US-GAAP：留存收益會員2022-05-310000711377NEOG：食品安全會員2022-06-012023-02-2800007113772023-12-012024-02-290000711377美國通用會計準則：普通股成員2023-02-280000711377US-GAAP：產品和服務其他成員2023-05-310000711377NEOG: 基因組學服務會員NEOG: 動物安全會員2022-12-012023-02-280000711377NEOG: 基因組學服務會員NEOG: 動物安全會員2023-12-012024-02-290000711377US-GAAP：留存收益會員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：運營部門成員NEOG: 動物安全會員2023-02-280000711377美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-07-310000711377US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-012023-08-310000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員NEOG：五年高級安全旋轉機構成員NEOG: 信貸協議會員2023-06-012024-02-290000711377美國通用會計準則：普通股成員2022-08-310000711377US-GAAP：產品會員2022-12-012023-02-280000711377US-GAAP：留存收益會員2022-09-012022-11-300000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品會員US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員2022-06-012023-02-280000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員US-GAAP：發達技術權利會員2024-02-290000711377US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-05-310000711377NEOG: TermLoanMeber2024-02-290000711377US-GAAP：發達技術權利會員2023-05-310000711377US-GAAP：許可協議成員2024-02-2900007113772023-02-102023-02-100000711377US-GAAP：非競爭協議成員SRT: 最低成員2024-02-290000711377NEOG：食品安全會員NEOG：指標測試文化媒體和其他成員2023-06-012024-02-290000711377US-GAAP：客户關係成員2024-02-2900007113772024-02-290000711377US-GAAP：商標會員2023-05-310000711377SRT: 最大成員2024-02-290000711377US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員2023-06-012024-02-290000711377NEOG: TermLoanFacilityMember2024-02-290000711377US-GAAP：利率互換成員2023-05-310000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員2022-06-012023-02-280000711377NEOG：商業票據和公司債券會員2024-02-290000711377NEOG：食品安全會員NEOG：天然毒素和過敏原會員2022-06-012023-02-2800007113772022-06-012023-05-310000711377NEOG: ThreemFoodsafetyTransaction會員2024-02-290000711377NEOG：食品安全會員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人2022-12-012023-02-280000711377NEOG: 滅鼠劑殺蟲劑和消毒劑會員NEOG: 動物安全會員2022-12-012023-02-28iso421:USDxbrli: 股票xbrli: purexbrli: 股票NEOG: segmentiso421:USD

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 二月 29, 2024.

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內 到

委員會檔案編號 0-17988

Neogen 公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

密歇根

38-2367843

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（國税局僱主

識別碼）

萊舍爾廣場 620 號

蘭辛, 密歇根 48912

（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(517) 372-9200

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

交易
符號

每個交易所的名稱

在哪個註冊了

普通股，每股面值0.16美元

NEOG

納斯達克全球精選市場

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）：是 ☐沒有 ☒

截至 2024 年 2 月 29 日，有 216,607,746已發行普通股。

 

 

 

NEOGEN 公司

目錄

 

頁號

第一部分財務信息

 

 

第 1 項。

中期簡明合併財務報表（未經審計）

 

2

濃縮 合併資產負債表 — 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日

 

2

濃縮 合併運營報表——截至2024年2月29日和2023年2月28日的三個月和九個月

 

3

濃縮 綜合（虧損）收益合併報表——截至2024年2月29日和2023年2月28日的三個月和九個月

 

4

濃縮 合併權益表——截至2024年2月29日和2023年2月28日的三個月和九個月

 

5

濃縮 合併現金流量表——截至2024年2月29日和2023年2月28日的九個月

 

6

臨時注意事項 濃縮 合併財務報表 — 2024 年 2 月 29 日

 

7

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

26

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

37

第 4 項。

控制和程序

 

38

 

 

第二部分。其他信息

 

 

 

 

第 1 項。

法律訴訟

 

39

第 1A 項。

風險因素

 

39

第 6 項。

展品

 

40

 

 

簽名

 

41

 

 

首席執行官認證

 

 

 

 

首席財務官認證

 

 

 

 

第 906 節認證

 

 

1

 

第一部分 — 財務信息

第 1 項。臨時簡明合併財務報表

Neogen 公司

簡明合併餘額 表格（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

 

 

2024年2月29日

 

 

2023年5月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

161,437

 

 

$

163,240

 

有價證券

 

 

7,010

 

 

 

82,329

 

減去美元備抵後的應收賬款4,099和 $2,827

 

 

173,592

 

 

 

153,253

 

庫存，淨額

 

 

182,390

 

 

 

133,812

 

預付費用和其他流動資產

 

 

78,042

 

 

 

53,297

 

流動資產總額

 

 

602,471

 

 

 

585,931

 

淨財產和設備

 

 

272,282

 

 

 

198,749

 

其他資產

 

 

 

 

 

 

使用權資產

 

 

15,301

 

 

 

11,933

 

善意

 

 

2,136,338

 

 

 

2,137,496

 

無形資產，淨額

 

 

1,539,744

 

 

 

1,605,103

 

其他非流動資產

 

 

16,356

 

 

 

15,220

 

總資產

 

$

4,582,492

 

 

$

4,554,432

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

融資租賃的當前部分

 

$

2,521

 

 

$

-

 

應付賬款

 

 

89,748

 

 

 

76,669

 

應計補償

 

 

20,305

 

 

 

25,153

 

應繳所得税

 

 

11,573

 

 

 

6,951

 

應計利息

 

 

3,438

 

 

 

11,149

 

遞延收入

 

 

5,486

 

 

 

4,616

 

其他應計費用

 

 

24,773

 

 

 

20,934

 

流動負債總額

 

 

157,844

 

 

 

145,472

 

遞延所得税負債

 

 

353,853

 

 

 

353,427

 

非流動債務

 

 

887,653

 

 

 

885,439

 

其他非流動負債

 

 

36,968

 

 

 

35,877

 

負債總額

 

 

1,436,318

 

 

 

1,420,215

 

承付款和或有開支 (便條 12)

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

 

 

 

 

優先股，$1.00面值， 100,000授權股份， 不已發行
而且非常出色

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，$0.16面值， 315,000,000授權股份， 216,607,746和 216,245,501分別於 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日已發行和流通的股份

 

 

34,657

 

 

 

34,599

 

額外的實收資本

 

 

2,579,955

 

 

 

2,567,828

 

累計其他綜合虧損

 

 

(29,473

)

 

 

(33,251

)

留存收益

 

 

561,035

 

 

 

565,041

 

股東權益總額

 

 

3,146,174

 

 

 

3,134,217

 

負債和股東權益總額

 

$

4,582,492

 

 

$

4,554,432

 

 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

2

 

Neogen 公司

簡明合併報表運營情況（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品收入

 

$

202,178

 

 

$

190,688

 

 

$

610,448

 

 

$

500,797

 

服務收入

 

 

26,634

 

 

 

27,567

 

 

 

76,980

 

 

 

79,840

 

總收入

 

 

228,812

 

 

 

218,255

 

 

 

687,428

 

 

 

580,637

 

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品收入成本

 

 

98,144

 

 

 

94,377

 

 

 

293,456

 

 

 

252,348

 

服務成本收入

 

 

13,785

 

 

 

15,914

 

 

 

43,554

 

 

 

45,516

 

總收入成本

 

 

111,929

 

 

 

110,291

 

 

 

337,010

 

 

 

297,864

 

毛利

 

 

116,883

 

 

 

107,964

 

 

 

350,418

 

 

 

282,773

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和營銷

 

 

47,920

 

 

 

38,598

 

 

 

138,535

 

 

 

98,329

 

一般和行政

 

 

52,087

 

 

 

46,424

 

 

 

148,929

 

 

 

151,369

 

研究和開發

 

 

4,853

 

 

 

7,258

 

 

 

17,331

 

 

 

18,985

 

總運營費用

 

 

104,860

 

 

 

92,280

 

 

 

304,795

 

 

 

268,683

 

營業收入

 

 

12,023

 

 

 

15,684

 

 

 

45,623

 

 

 

14,090

 

其他費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

1,612

 

 

 

640

 

 

 

5,265

 

 

 

2,163

 

利息支出

 

 

(18,285

)

 

 

(17,460

)

 

 

(54,773

)

 

 

(38,007

)

其他費用

 

 

(1,172

)

 

 

(1,124

)

 

 

(4,021

)

 

 

(7,938

)

其他費用總額

 

 

(17,845

)

 

 

(17,944

)

 

 

(53,529

)

 

 

(43,782

)

税前虧損

 

 

(5,822

)

 

 

(2,260

)

 

 

(7,906

)

 

 

(29,692

)

所得税優惠

 

 

(3,800

)

 

 

(10,450

)

 

 

(3,900

)

 

 

(1,250

)

淨（虧損）收入

 

$

(2,022

)

 

$

8,190

 

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

每股淨（虧損）收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.01

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.16

)

稀釋

 

$

(0.01

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.16

)

加權平均已發行股數

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

216,597,777

 

 

 

216,217,702

 

 

 

216,438,643

 

 

 

179,666,118

 

稀釋

 

 

216,597,777

 

 

 

216,399,003

 

 

 

216,438,643

 

 

 

179,666,118

 

 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

 

Neogen 公司

簡明合併報表綜合（虧損）收益（未經審計）

（以千計）

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨（虧損）收入

 

$

(2,022

)

 

$

8,190

 

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

外幣折算（虧損）收益

 

 

(4,561

)

 

 

3,354

 

 

 

117

 

 

 

(6,677

)

有價證券的未實現收益 (1)

 

 

77

 

 

 

944

 

 

 

917

 

 

 

674

 

衍生工具的未實現收益 (2)

 

 

139

 

 

 

2,978

 

 

 

2,744

 

 

 

550

 

扣除税款的其他綜合（虧損）收入：

 

 

(4,345

)

 

 

7,276

 

 

 

3,778

 

 

 

(5,453

)

綜合（虧損）收入總額

 

$

(6,367

)

 

$

15,466

 

 

$

(228

)

 

$

(33,895

)

 

(1) 金額已扣除税款24和 $282在 截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日的三個月和 $290和 $202在 截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日的九個月，分別地。

(2) 金額已扣除税款44和 $928在 截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日的三個月和 $867和 $171在 截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日的九個月，分別地。

 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

 

Neogen 公司

的簡明合併報表 公平（未經審計）

（以千計，股票除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

全面

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

收益

 

 

總計

 

餘額，2023 年 6 月 1 日

 

 

216,245,501

 

 

$

34,599

 

 

$

2,567,828

 

 

$

(33,251

)

 

$

565,041

 

 

$

3,134,217

 

期權的行使和基於股份的薪酬支出

 

 

2,591

 

 

 

—

 

 

 

2,661

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,661

 

根據員工股票購買計劃發行股票

 

 

62,490

 

 

 

11

 

 

 

1,028

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,039

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,503

 

 

 

1,503

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,755

 

 

 

—

 

 

 

6,755

 

餘額，2023 年 8 月 31 日

 

 

216,310,582

 

 

$

34,610

 

 

$

2,571,517

 

 

$

(26,496

)

 

$

566,544

 

 

$

3,146,175

 

期權的行使和基於股份的薪酬支出

 

 

209,714

 

 

 

34

 

 

 

3,477

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,511

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,487

)

 

 

(3,487

)

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,368

 

 

 

—

 

 

 

1,368

 

餘額，2023 年 11 月 30 日

 

 

216,520,296

 

 

$

34,644

 

 

$

2,574,994

 

 

$

(25,128

)

 

$

563,057

 

 

$

3,147,567

 

期權的行使和基於股份的薪酬支出

 

 

15,130

 

 

 

2

 

 

 

3,749

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

根據員工股票購買計劃發行股票

 

 

72,320

 

 

 

11

 

 

 

1,212

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,223

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,022

)

 

 

(2,022

)

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,345

)

 

 

—

 

 

 

(4,345

)

餘額，2024 年 2 月 29 日

 

 

216,607,746

 

 

$

34,657

 

 

$

2,579,955

 

 

$

(29,473

)

 

$

561,035

 

 

$

3,146,174

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

全面

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

收益

 

 

總計

 

餘額，2022年6月1日

 

 

107,801,094

 

 

$

17,248

 

 

$

309,984

 

 

$

(27,769

)

 

$

587,911

 

 

$

887,374

 

期權的行使和基於股份的薪酬支出

 

 

4,000

 

 

 

1

 

 

 

1,904

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,905

 

根據員工股票購買計劃發行股票

 

 

32,636

 

 

 

5

 

 

 

862

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

867

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,209

 

 

 

5,209

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11,557

)

 

 

—

 

 

 

(11,557

)

餘額，2022 年 8 月 31 日

 

 

107,837,730

 

 

$

17,254

 

 

$

312,750

 

 

$

(39,326

)

 

$

593,120

 

 

$

883,798

 

期權的行使和基於股份的薪酬支出

 

 

46,607

 

 

 

7

 

 

 

2,630

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,637

 

為3M交易發行股票

 

 

108,269,946

 

 

 

17,323

 

 

 

2,245,518

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,262,841

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(41,841

)

 

 

(41,841

)

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,172

)

 

 

—

 

 

 

(1,172

)

餘額，2022 年 11 月 30 日

 

 

216,154,283

 

 

$

34,584

 

 

$

2,560,898

 

 

$

(40,498

)

 

$

551,279

 

 

$

3,106,263

 

期權的行使和基於股份的薪酬支出

 

 

4,570

 

 

 

1

 

 

 

2,834

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,835

 

根據員工股票購買計劃發行股票

 

 

61,968

 

 

 

10

 

 

 

981

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

991

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,190

 

 

 

8,190

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,276

 

 

 

—

 

 

 

7,276

 

餘額，2023 年 2 月 28 日

 

 

216,220,821

 

 

$

34,595

 

 

$

2,564,713

 

 

$

(33,222

)

 

$

559,469

 

 

$

3,125,555

 

 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

 

Neogen 公司

簡明合併報表ts 的現金流量（未經審計）

（以千計）

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

2024

 

 

2023

 

來自（用於）經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

87,853

 

 

 

59,938

 

遞延所得税

 

 

98

 

 

 

(5,299

)

基於股份的薪酬

 

 

9,829

 

 

 

7,311

 

處置財產和設備的損失（收益）

 

 

762

 

 

 

(472

)

債務發行成本的攤銷

 

 

2,581

 

 

 

1,860

 

已停產產品線的減值

 

 

—

 

 

 

2,300

 

出售少數股權的（收益）虧損

 

 

(74

)

 

 

1,516

 

扣除業務收購後的運營資產和負債變動：

 

 

 

 

 

 

應收賬款，淨額

 

 

(16,136

)

 

 

(47,535

)

庫存，淨額

 

 

(48,663

)

 

 

(656

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(25,170

)

 

 

(31,896

)

應付賬款和應計負債

 

 

21,386

 

 

 

(8,422

)

應計利息支出

 

 

(7,711

)

 

 

3,438

 

其他資產和負債的變化

 

 

(12,232

)

 

 

(3,579

)

（用於）經營活動的淨現金

 

 

8,517

 

 

 

(49,938

)

來自投資活動的現金流（用於）

 

 

 

 

 

 

購買財產、設備和其他非流動無形資產

 

 

(87,167

)

 

 

(40,253

)

有價證券到期的收益

 

 

75,319

 

 

 

233,020

 

購買有價證券

 

 

—

 

 

 

(12,523

)

業務收購，扣除營運資本調整和收購的現金

 

 

—

 

 

 

13,237

 

出售財產和設備及其他所得的收益

 

 

62

 

 

 

682

 

來自投資活動的淨現金（用於）

 

 

(11,786

)

 

 

194,163

 

（用於）融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

行使股票期權和發行員工股票購買計劃股票

 

 

2,443

 

 

 

943

 

償還長期債務

 

 

—

 

 

 

(100,000

)

已支付的債務發行成本及其他

 

 

(444

)

 

 

(19,276

)

（用於）融資活動的淨現金

 

 

1,999

 

 

 

(118,333

)

外匯匯率對現金的影響

 

 

(533

)

 

 

(3,231

)

現金及現金等價物的淨增長（減少）

 

 

(1,803

)

 

 

22,661

 

現金和現金等價物，期初

 

 

163,240

 

 

 

44,473

 

現金和現金等價物，期末

 

$

161,437

 

 

$

67,134

 

 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6

 

NEOGEN 公司

臨時簡短缺點注意事項合併財務報表（未經審計）

（美元金額以千美元計，每股和每股金額除外）

1。業務描述和陳述基礎

業務描述

Neogen Corporation及其子公司（“Neogen”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）開發、製造和銷售一系列專門用於食品和動物安全的產品和服務。我們的食品安全部門主要包括出售給食品生產商和加工商的診斷檢測試劑盒和補充產品（例如培養基），用於檢測人類食物和動物飼料中的危險和/或意外物質，例如食源性病原體、腐敗生物、天然毒素、食物過敏原、基因改造、反芻動物副產品、肉類形態、藥物殘留、農藥殘留和一般衞生問題。大多數測試套件是一次性的、一次性使用的免疫測定和DNA檢測產品，它們依賴專有的抗體以及RNA和DNA測試方法來得出快速而準確的測試結果。我們不斷擴大的食品安全產品系列還包括基於基因組學的診斷技術和先進的軟件系統，這些系統可幫助測試人員客觀地分析和存儲長期來自多個地點的結果，並對其進行分析。

Neogen的動物安全部門為全球動物安全市場開發、製造、營銷和分銷獸用器械、藥物、疫苗、外用藥物、寄生蟲劑、診斷產品、滅鼠產品、清潔劑、消毒劑、昆蟲控制產品和基因組學測試服務。這些消耗品中的大多數是通過獸醫、零售商、牲畜生產商和動物保健品分銷商銷售的。我們的藥物檢測產品系列銷往世界各地，用於檢測動物和動物產品中的濫用藥物和治療藥物，並已擴展到工作場所和人類法醫市場。

列報和合並的基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Neogen Corporation（“Neogen” 或 “公司”）及其全資子公司的賬目，是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（公認會計原則）以及表格10-Q和第S-X條第10條的説明編制的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。

管理層認為，為公允列報中期業績而認為必要的所有調整（僅包括正常的經常性調整）均已包含在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。截至2024年2月29日的三個月和九個月的經營業績不一定表示截至2024年5月31日的整個財年的預期業績。要獲得更完整的財務信息，這些簡明的合併財務報表應與我們截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

我們的本位貨幣是美元。我們將以外幣計價的非美國業務資產和負債按截至資產負債表日的當前匯率折算成美元，並按報告期的平均匯率將收入和支出項目折算成美元。匯率波動產生的折算調整記入其他綜合（虧損）收入。外幣交易的收益或虧損包含在我們簡明的合併運營報表中的其他支出中。管理層已將某些公司間貸款指定為長期貸款，因此，調整這些貸款的收益和虧損記入累計的其他綜合虧損。

7

 

會計政策

綜合（虧損）收入

綜合（虧損）收益代表淨（虧損）收入以及根據美國公認的會計原則，不包括在淨（虧損）收益中並直接作為權益組成部分的任何收入、支出、收益和虧損。累計的其他綜合（虧損）收入包括外幣折算調整以及我們的有價證券和衍生工具的未實現收益或虧損。

金融工具的公允價值

公允價值衡量標準是根據在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的退出價格或為轉移負債而支付的退出價格確定的，不包括任何交易成本。公司根據估值技術中使用的投入的可觀察性使用公允價值層次結構如下：

第一級：可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；

第 2 級：可直接或間接觀察到的投入，但活躍市場的報價除外；以及

第 3 級：不可觀察的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這需要報告實體制定自己的假設。

某些金融工具的賬面金額，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、我們的循環信貸協議和長期債務，根據其短期到期日或類似工具的當前期限來估算其公允價值。

租賃

我們根據經營租賃租賃租賃各種製造、實驗室、倉儲和配送設施、行政和銷售辦公室、設備和車輛。我們對合同進行評估，以確定一項安排從一開始就屬於租賃，並將其歸類為融資租賃或經營租賃。目前，我們的許多租賃都被歸類為經營租賃。運營租賃包含在公司簡明合併資產負債表上的其他資產、其他應計項目和其他非流動負債中。融資租賃包含在公司簡明合併資產負債表上的財產和設備淨值以及融資租賃的流動部分中。

與經營租賃相關的成本在租賃期內的運營費用中以直線方式確認。與融資租賃相關的成本在租賃期內的折舊和利息支出中以直線方式確認。使用權經營租賃資產是 $15,301和 $11,933分別截至2024年2月29日和2023年5月31日。流動和非流動經營租賃負債總額為 $15,771和 $12,089 截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日，分別地。融資租賃資產為 $2,496截至 2024年2月29日。有 不截至記錄的融資租賃 2023 年 5 月 31 日。參見注釋 10，“債務”，瞭解融資租賃負債的詳細信息。

8

 

衍生品

該公司在全球範圍內運營，面臨的風險是，其財務狀況、經營業績和現金流可能會受到外幣匯率變動和利率變動的不利影響。為了減少外幣匯率變動對淨收益的潛在影響，公司以外幣遠期合約的形式與主要金融機構簽訂了衍生金融工具，還簽訂了利率互換合約，以對衝利率變化。公司已經制定了風險評估以及衍生金融工具活動的批准、報告和監控的政策和程序。在衍生品成立之日，公司根據其既定政策將該衍生品指定為公允價值對衝工具、現金流對衝工具或淨投資對衝工具。每個報告期，衍生品均按公允價值記入其他流動資產、其他資產、應計負債和其他長期負債。公允價值的變化記入累計的其他綜合虧損，交易實現後，金額在簡明合併損益表中重新歸類為收益。未被確定為有效套期保值的衍生品將根據公允價值進行調整，並對收益進行相應的調整。公司不為交易或投機目的訂立衍生金融工具。

估計和假設

這些財務報表的編制要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。管理層持續評估估算值，包括但不限於與收入確認、可疑賬户備抵額、庫存的市場價值和需求、股票薪酬、所得税和相關資產負債表賬户、應計、商譽和其他無形資產及衍生品相關的可變對價。這些估計是根據歷史經驗和各種其他假設得出的，這些假設在當時情況下被認為是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

應收賬款和信用風險集中

可能使Neogen受到集中信用風險影響的金融工具主要包括應收賬款。管理層試圖通過在發放信貸之前審查客户的信用記錄以及定期監控信貸風險來最大限度地降低信用風險。應收賬款通常不需要抵押品或其他擔保。我們為客户賬户保留備抵金，將應收賬款減少到預計可收取的金額。在估算可疑賬款備抵額時，管理層會考慮有關過去事件、當前狀況以及影響金融資產可收性的合理和可支持的預測的相關信息。一旦確定應收賬款餘額無法收回，通常是在所有收款工作都已用盡之後，便將該數額記作可疑賬款備抵款。沒有客户的賬户超過 10應收賬款的百分比 2024 年 2 月 29 日或 2023 年 5 月 31 日，分別地。

庫存

考慮到資產現狀以及其他已知事實和未來計劃，根據對庫存的分析，至少每季度對過時和流動緩慢的庫存儲備金進行一次審查。以較低的成本或可變現淨值記錄庫存所需的儲備金會隨着情況的變化而調整。產品過時可能是由於保質期到期、產品系列的停產、市場上的替代產品或其他競爭情況造成的。

9

 

商譽和其他無形資產

商譽是指將金額分配給其他可識別的無形資產後，收購企業有形淨資產的收購價格超過公允價值的部分。公司的業務組織為 二運營部門：食品安全和動物安全。根據商譽指導，管理層確定其每個部門都代表一個報告單位。其他無形資產包括客户關係、商標、許可證、商品名稱、禁止競爭承諾和專利。客户關係無形資產按加速攤銷或直線攤銷，這反映了經濟利益的消費模式，而所有其他可攤銷的無形資產則按直線攤銷。無形資產攤銷 2到 25年份。

管理層每年在申報單位層面審查商譽賬面金額，或在有減值跡象時審查商譽賬面金額，以確定商譽是否可能受到減值。每年在第四季度對商譽進行減值測試。在管理層的年度測試期間或有減值指標時，如果根據貼現現金流分析並與同行公司的息税折舊攤銷前利潤倍數進行比較，賬面金額被視為低於公允價值，則商譽將減至估計的公允價值，並記入運營費用。

當存在減值跡象時，將對可攤銷的無形資產進行減值測試。如果根據貼現現金流分析，這些資產的賬面金額被認為低於公允價值，則此類資產將減至其估計的公允價值，並記入運營費用。

長期資產

管理層審查其持有和使用的長期資產（包括固定壽命的無形資產）的賬面價值，以防在發生事件或業務狀況變化時進行減值。當長期資產的賬面價值在資產剩餘使用壽命內預計可單獨識別的未貼現現金流表明該資產的賬面金額可能無法收回時，該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，公允價值是使用貼現現金流確定的，如果低於賬面價值，則通過向運營費用確認減值。

業務合併

我們使用收購方法對企業合併進行核算。除其他外，這種方法要求將收購公司的經營業績包含在Neogen自相應收購之日開始的經營業績中，並且收購的資產和承擔的負債自收購之日起按公允價值確認。轉讓的對價的公允價值超過所收購淨資產的公允價值的任何部分均被確認為商譽。作為收購會計的一部分，公司將確認無形資產。管理層通過應用某些估值方法來確定無形資產的公允價值，包括多期超額收益法，該方法涉及使用與預測的收入增長率和客户流失率相關的重要估計和假設。估值專家通常使用我們的現金流預測來制定和評估多期超額收益法、我們的貼現率、流失率和公允價值估算值的適當性。

在某些情況下，所購資產的公允價值和承擔的負債的公允價值可能會根據公允價值的最終確定進行修訂，但不得超過 12自收購之日起的幾個月。法律費用、盡職調查費用、企業估值成本和所有其他業務收購成本在發生時均計為支出。

我們對公允價值的估計基於當時認為合理的假設。如果我們做出不同的估計或判斷，可能會導致所收購淨資產的公允價值出現重大差異。

10

 

股權補償計劃

股票期權、限制性股票單位（RSU）和根據某些股票購買計劃授予員工的股票根據授予日的公允價值確認為薪酬支出。根據公司股票期權計劃授予的期權的公允市場價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型根據統計數據對利率、預期股息、獎勵沒收估計、波動率指標和特定員工行使行為模式等投入進行了假設。所使用的某些投入無法在市場上觀察，是根據現有數據估算或推導出來的。使用不同的估算值會產生不同的期權價值，這反過來會導致確認的薪酬支出增加或降低。對於 RSU，我們使用內在價值方法對單位進行估值。

為了對股票獎勵進行估值，存在幾種公認的估值模型；這些模型都不能被列為最佳或最正確的。我們應用的模型可以容納所授選項中包含的大多數特定功能，這就是使用它的原因。如果使用不同的模型，則儘管使用相同的輸入，但選項值可能會有所不同。因此，使用不同的假設加上不同的估值模型可能會對員工股票期權的公允價值產生重大影響。公允價值可能高於或低於所應用模型和所用投入提供的數字。附註7中披露了有關我們的股權薪酬計劃的更多信息，包括用於確定期權公允價值的投入，“股權補償計劃”。

所得税

我們使用資產負債法核算所得税。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基以及税收抵免結轉之間的差異來確定的，並使用預計差異將逆轉的年份的現行税率來衡量。遞延所得税支出代表該年度的遞延所得税淨資產和負債的變化。

新的會計公告尚未通過

細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報板塊披露》，修改了應申報板塊的披露和列報要求。更新中的修正要求披露重要的分部支出，這些支出定期提供給首席運營決策者（CODM），幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。修正案還要求按應報告的分部披露所有其他分部項目並描述其構成。此外，修正案要求披露CODM的所有權和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。此更新適用於 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期。允許提前收養。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表和附註的列報產生的影響。

所得税（主題 740）：所得税披露的改進

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，該報告擴大了實體所得税税率對賬表中的披露以及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的披露。該更新將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表和附註的列報產生的影響。

11

 

2。現金和有價證券

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括銀行活期賬户、儲蓄存款、存款證和商業票據，原始到期日為 90天或更短。現金和現金等價物存放在金融機構，有時餘額可能會超過聯邦保險限額。該公司沒有遭受與這些餘額相關的損失，並認為其現金和現金等價物不面臨重大信用風險。現金和現金等價物是 $161,437和 $163,240分別截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日。由於這些工具的到期日短，這些資產的賬面價值接近公允價值，在公允價值層次結構中被歸類為第一級。

有價證券

公司持有銀行或經紀交易商持有的有價證券，包括評級至少為A-1/P-1（短期）和A/A2（長期）的商業票據和公司債券，原始到期日介於 91 天和 兩年。這些證券被歸類為可供出售。公允價值的變化按月進行監測和記錄，並記錄在其他綜合（虧損）收入中。如果購買後信貸質量降級，將對有價證券投資進行評估，以確定應採取的適當行動，以最大限度地降低我們有價證券投資組合的總體風險。如果公允價值低於其攤銷成本基礎，則公司將評估下降是否是信用損失造成的，在這種情況下，減值將通過信用損失備抵進行記錄。如果有意或要求出售減值的可供出售債務證券，則全部減值在收益中確認，並對證券的攤銷成本基礎進行相應調整。管理層短期投資活動的主要目標是保留資本，為當前業務、資本支出和業務收購提供資金。短期投資不用於交易或投機目的。這些證券根據最近的交易或定價模型按公允價值入賬，因此符合二級標準。這些投資的利息收入記入簡明合併運營報表的其他（支出）收入。

截至的有價證券 下面按分類和剩餘到期日列出了2024年2月29日和2023年5月31日。

 

 

 

成熟度

 

2024年2月29日

 

 

2023年5月31日

 

商業票據& 公司債券

 

0-90 天

 

$

6,687

 

 

$

22,552

 

 

91-180 天

 

 

323

 

 

 

35,692

 

 

181 天-1 年

 

 

—

 

 

 

23,768

 

 

1-2 年

 

 

—

 

 

 

317

 

有價證券總額

 

 

 

$

7,010

 

 

$

82,329

 

 

截至目前有價證券的組成部分，包括商業票據和公司債券 2024 年 2 月 29 日情況如下：

 

 

攤銷成本

 

 

未實現收益

 

 

未實現的虧損

 

 

公允價值

 

商業票據和公司債券

 

$

7,023

 

 

$

—

 

 

$

(13

)

 

$

7,010

 

 

截至2023年5月31日，包括商業票據和公司債券在內的有價證券的組成部分如下：

 

 

 

攤銷成本

 

 

未實現收益

 

 

未實現的虧損

 

 

公允價值

 

商業票據和公司債券

 

$

83,549

 

 

$

—

 

 

$

(1,220

)

 

$

82,329

 

 

12

 

3.庫存

庫存以較低的成本列報，由先入先出法或可變現淨值決定。庫存的組成部分如下：

 

 

 

2024年2月29日

 

 

2023年5月31日

 

原材料

 

$

70,143

 

 

$

66,617

 

在處理中工作

 

 

11,391

 

 

 

5,369

 

成品和購買的商品

 

 

110,395

 

 

 

68,100

 

庫存儲備

 

 

(9,539

)

 

 

(6,274

)

 

$

182,390

 

 

$

133,812

 

 

4。收入確認

該公司的收入來自兩個主要來源——產品收入和服務收入。

產品收入包括以下物品的出貨量：

•
食品生產商和加工商用來檢測有害天然毒素、食源性細菌、過敏原和一般衞生水平的診斷檢測試劑盒、培養基和相關產品；
•
向獸醫、零售商、畜牧生產商和動物保健產品分銷商銷售的消耗品；以及
•
滅鼠產品、消毒劑和昆蟲控制產品，用於幫助控制農業、食品生產和其他設施及其周圍的齧齒動物、昆蟲和疾病。

當產品運送給客户時，我們會確認產品的收入並開具發票。

服務收入主要包括：

•
基因組鑑定和相關的解釋性生物信息服務；以及
•
其他商業實驗室服務。

當執行適用的實驗室服務並將結果傳達給客户時，將確認Neogen基因組學和商業實驗室服務的收入並開具發票。

產品和服務的付款條件通常是 30 到 60 天.

該公司有 不合約資產。合同負債是指客户在履行義務和確認收入之前存入的存款。在完成公司對客户的履約義務後，客户押金的責任將被減免，收入得到確認。這些客户存款記錄在簡明合併資產負債表的遞延收入中。在這段時間裏 截至 2024 年 2 月 29 日的三個月和九個月，該公司錄得的增幅為美元5,116和 $11,094分別轉為遞延收入。在這段時間裏 截至 2023 年 2 月 28 日的三個月和九個月，該公司錄得的增幅為美元4,601和 $9,272分別轉為遞延收入。在這段時間裏 截至 2024 年 2 月 29 日的三個月和九個月，公司確認了 $4,308和 $10,224，遞延收入分別計入收入。在此期間 截至 2023 年 2 月 28 日的三個月和九個月，公司確認了 $2,918和 $7,967，遞延收入分別計入收入。餘額的變化主要與公司基因組服務的銷售有關。

2022年9月1日，Neogen完成了與3M公司（“3M”）食品安全部門（“3M FSD”，“FSD”）合併的反向莫里斯信託交易。與Neogen類似，3M的前FSD銷售診斷測試套件、培養基和相關產品，食品生產商和加工商使用這些產品來檢測食源性細菌、過敏原和一般衞生水平。這些產品的收入將在產品運送給客户時予以確認並開具發票。在3M FSD交易之後，生產了許多此類產品，

13

 

開具發票，由3M根據多份過渡服務合同代表Neogen分發。在2024財年第三季度，公司完成了與分銷相關的服務合同的退出。因此，所有產品發貨和向客户開具發票現在都由Neogen直接完成。

下表顯示了在此期間按主要產品和服務類別分列的收入 截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日的三個月和九個月：

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

食物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然毒素和過敏原

 

 

19,738

 

 

$

19,198

 

 

$

63,116

 

 

$

61,236

 

細菌和一般衞生

 

 

40,395

 

 

 

39,444

 

 

 

128,393

 

 

 

91,293

 

指標測試、文化媒體及其他

 

 

81,168

 

 

 

77,955

 

 

 

246,812

 

 

 

179,293

 

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑

 

 

10,136

 

 

 

9,550

 

 

 

32,180

 

 

 

29,502

 

基因組學服務

 

 

6,317

 

 

 

5,395

 

 

 

17,934

 

 

 

16,204

 

 

$

157,754

 

 

$

151,542

 

 

$

488,435

 

 

$

377,528

 

動物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

1,372

 

 

$

1,440

 

 

$

4,710

 

 

$

4,456

 

獸醫器械和一次性用品

 

 

17,976

 

 

 

15,428

 

 

 

47,845

 

 

 

46,534

 

動物保健及其他

 

 

10,066

 

 

 

8,735

 

 

 

27,226

 

 

 

29,830

 

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑

 

 

23,055

 

 

 

20,242

 

 

 

65,694

 

 

 

63,121

 

基因組學服務

 

 

18,589

 

 

 

20,868

 

 

 

53,518

 

 

 

59,168

 

 

 

71,058

 

 

 

66,713

 

 

 

198,993

 

 

 

203,109

 

總收入

 

$

228,812

 

 

$

218,255

 

 

$

687,428

 

 

$

580,637

 

 

5。每股淨（虧損）收益

每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨（虧損）收益是使用庫存股法計算的，方法是將淨（虧損）收益除以已發行普通股的加權平均數。

淨額的計算 每股收益（虧損）如下：

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益的分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於Neogen的淨（虧損）收益

 

$

(2,022

)

 

$

8,190

 

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

每股基本淨（虧損）收益的分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均份額

 

 

216,597,777

 

 

 

216,217,702

 

 

 

216,438,643

 

 

 

179,666,118

 

稀釋股票期權和限制性股票單位的影響

 

 

—

 

 

 

181,301

 

 

 

—

 

 

 

—

 

攤薄後的每股淨（虧損）收益的分母

 

 

216,597,777

 

 

 

216,399,003

 

 

 

216,438,643

 

 

 

179,666,118

 

每股淨（虧損）收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.01

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.16

)

稀釋

 

$

(0.01

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.16

)

由於截至2024年2月29日的三個月和九個月以及截至2023年2月28日的九個月報告的淨虧損，稀釋性股票期權和限制性股票單位具有反稀釋作用。

14

 

6。區段信息和地理數據

我們有 二應報告的細分市場：食品安全和動物安全。食品安全部門主要從事診斷檢測試劑盒、培養基和相關產品的開發、生產和銷售，食品生產商和加工商使用這些產品來檢測有害的天然毒素、食源性細菌、過敏原和一般衞生水平。動物安全部門主要從事動物安全專用產品的開發、生產和銷售，包括向獸醫和動物保健產品分銷商銷售的全系列消耗品。該部門還提供基因組鑑定和相關的解釋性生物信息學服務。此外，動物安全部門生產和銷售滅鼠產品、消毒劑和昆蟲控制產品，以幫助控制農業、食品生產和其他設施及其周圍的齧齒動物、昆蟲和疾病。

我們的許多國際業務最初都專注於公司的食品安全產品，每個部門都通過食品安全部門進行報告。近年來，這些業務已擴展到提供我們的全系列產品和服務，包括通常與動物安全領域相關的產品和服務，例如清潔劑、消毒劑、滅鼠產品、昆蟲控制產品、獸醫儀器和基因組學服務。這些額外的產品和服務由現有的食品安全管理部門管理和指導，並通過食品安全部門進行報告。

Neogen在澳大利亞的業務最初側重於通過動物安全部門提供基因組學服務以及動物安全產品和報告的銷售。隨着2020年2月對Cell BioSciences的收購，該業務擴大到提供我們的全系列產品和服務，包括通常與食品安全領域相關的產品和服務。這些額外產品由Neogen Australasia的現有管理層管理和指導，並通過動物安全部門進行報告。雖然Neogen是根據與3M簽訂的分銷服務協議運營的，但FSD產品的所有銷售都是通過食品安全部門報告的。由於對FSD銷售的審查是在全球範圍內進行的，因此儘管現在在Neogen Australasia進行了審查，但這些產品在澳大利亞和新西蘭的銷售將繼續通過食品安全部門進行報告。

每個部門的會計政策與附註1 “業務描述和列報基礎” 中描述的會計政策相同。

區段信息如下：

 

 

 

食物
安全

 

 

動物
安全

 

 

企業和
淘汰 (1)

 

 

總計

 

截至2024年2月29日的三個月內及截至2024年2月29日的三個月內

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外部客户的產品收入

 

$

149,709

 

 

$

52,469

 

 

$

—

 

 

$

202,178

 

外部客户的服務收入

 

 

8,045

 

 

 

18,589

 

 

 

—

 

 

 

26,634

 

外部客户的總收入

 

$

157,754

 

 

$

71,058

 

 

$

—

 

 

$

228,812

 

營業收入（虧損）

 

$

15,915

 

 

$

14,781

 

 

$

(18,673

)

 

$

12,023

 

總資產

 

$

4,071,831

 

 

$

344,205

 

 

$

166,456

 

 

$

4,582,492

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年2月28日的三個月內及在截至2023年2月28日的三個月內

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外部客户的產品收入

 

$

144,843

 

 

$

45,845

 

 

$

—

 

 

$

190,688

 

外部客户的服務收入

 

 

6,699

 

 

 

20,868

 

 

 

—

 

 

 

27,567

 

外部客户的總收入

 

$

151,542

 

 

$

66,713

 

 

$

—

 

 

$

218,255

 

營業收入（虧損）

 

$

11,011

 

 

$

10,752

 

 

$

(6,079

)

 

$

15,684

 

總資產

 

$

3,975,921

 

 

$

349,628

 

 

$

183,215

 

 

$

4,508,764

 
(1)
包括公司資產，主要包括現金和現金等價物、有價證券、流動和遞延所得税賬户以及未分配給特定業務部門的管理費用。還包括消除分段間交易。

 

15

 

 

 

食物
安全

 

 

動物
安全

 

 

企業和
淘汰 (1)

 

 

總計

 

截至2024年2月29日的九個月內及在截至2024年2月29日的九個月中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外部客户的產品收入

 

$

464,973

 

 

$

145,475

 

 

$

—

 

 

$

610,448

 

外部客户的服務收入

 

 

23,462

 

 

 

53,518

 

 

 

—

 

 

 

76,980

 

外部客户的總收入

 

$

488,435

 

 

$

198,993

 

 

$

—

 

 

$

687,428

 

營業收入（虧損）

 

$

62,485

 

 

$

30,876

 

 

$

(47,738

)

 

$

45,623

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年2月28日的九個月內及在截至2023年2月28日的九個月中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外部客户的產品收入

 

$

356,856

 

 

$

143,941

 

 

$

—

 

 

$

500,797

 

外部客户的服務收入

 

 

20,672

 

 

 

59,168

 

 

 

—

 

 

 

79,840

 

外部客户的總收入

 

 

377,528

 

 

 

203,109

 

 

 

-

 

 

 

580,637

 

營業收入（虧損）

 

 

41,053

 

 

 

35,439

 

 

 

(62,402

)

 

 

14,090

 
(1)
包括消除分段間交易。

下表顯示了按地理位置分列的公司收入：

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

國內

 

$

124,226

 

 

$

109,919

 

 

$

348,848

 

 

$

304,974

 

國際

 

 

104,586

 

 

 

108,336

 

 

 

338,580

 

 

 

275,663

 

總收入

 

$

228,812

 

 

$

218,255

 

 

$

687,428

 

 

$

580,637

 

 

7。股權補償計劃

公司的長期激勵計劃允許向公司的主要董事、高級管理人員和員工發放各種類型的股份獎勵。購買普通股的激勵和非合格期權是根據2023年綜合激勵計劃的條款授予的，此前是根據2018年綜合激勵計劃的條款授予的。這些期權按授予之日普通股收盤價的行使價授予。優秀的選擇權完全結束了 三年和 五年期限，合同條款通常是 五, 七要麼 十年。該公司根據2023年綜合激勵計劃的條款授予限制性股票單位（RSU）。出色的 RSU 背心差不多結束了 三年和 五年 時期。T限制性股票單位的公允價值根據授予之日普通股的收盤價確定。

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，公司記錄了 $3,679和 $9,829分別是與其股票獎勵相關的一般支出和簡明合併損益表中的管理費用。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中，公司記錄了 $2,812和 $7,311分別是與其股份獎勵相關的支出。

公司為符合條件的員工提供購買普通股的選項 5根據2021年員工股票購買計劃的條款，在每個參與期開始或結束時，對股票市值的較低者進行百分比折扣。折扣記錄在一般費用和管理費用中。任何一年的個人購買總額僅限於 10補償的百分比。

16

 

8。業務組合

簡明合併經營報表反映了自相應收購之日起企業收購的經營業績。全部使用採集方法進行核算。下文討論的收購中確認的商譽主要與增強公司擴大可用產品供應的戰略平臺有關。

2023 財年

收購泰國新生物技術有限公司

2022年7月1日，Neogen收購了泰國新生物技術有限公司的所有股份，該公司長期向泰國和東南亞分銷Neogen食品安全產品。購買的對價為 $1,581以淨現金計，含美元1,310收盤時支付，美元37於 2022 年 11 月作為營運資金調整支付，並支付 $2342023 年 10 月付款。根據使用收益法確定的這些資產和負債的公允價值，最終的收購價格分配包括應收賬款美元177，庫存為 $232，$ 的預付款3, 財產, 廠房和設備淨額為美元16，美元的其他非流動資產6，應付賬款 $98，其他應付賬款 $6，非流動納税負債為美元124，美元的無形資產620（估計壽命為10年），其餘部分歸為商譽（出於税收目的不可扣除）。該業務繼續在泰國曼谷運營，隸屬於食品安全部門。

收購 Corvium

2023年2月10日，作為與公司軟件分析平臺的合作伙伴和供應商Corvium, Inc. 簽訂的資產購買協議的一部分，公司收購了某些資產。此次收購主要包括軟件技術，推進了公司的食品安全數據分析戰略。收購價格對價為 $24,067，其中包括 $9,004以託管方式持有。在2024財年的第一季度，美元8,000的託管餘額已發佈給Corvium, Inc.。在2024財年第三季度，剩餘的託管餘額已釋放給Corvium, Inc.。該交易是業務合併，使用收購方法進行核算。

還有可能獲得高達美元的績效里程碑付款8,500以在客户現場成功實施軟件服務和銷售許可證為基礎。因此，該公司記錄的或有負債為美元930作為其他非流動負債期初資產負債表的一部分，如下所示。

在2024財年第一季度，該公司的無形資產增長了美元100，以第三方顧問估值工作的最終結果和公允價值估算為基礎。商譽可以全額扣除，包括與可提供給現有客户的數據管理解決方案所得利潤相關的價值以及聚集在一起的員工隊伍的專業知識和聲譽。這些值是第 3 級公允價值衡量標準。

下表彙總了基於這些所購資產和假設負債的公允價值的最終收購價格分配，該分配是使用收益法確定的：

 

預付費和其他流動資產

 

$

66

 

不動產、廠房和設備

 

 

13

 

無形資產

 

 

10,280

 

遞延收入

 

 

(1,827

)

調整預付費年度許可證

 

 

(419

)

其他非流動負債

 

 

(930

)

收購的可識別資產和負債總額

 

 

7,183

 

善意

 

 

16,884

 

總購買對價

 

$

24,067

 

對於上面列出的每項已完成的收購，收入和淨收入均不被視為實質性收益，因此未予披露。

17

 

3M 食品安全交易

2022年9月1日，Neogen、3M和Neogen食品安全公司（“Neogen食品安全公司”）（前身為Garden SpinCo，一家為分拆3M的FSD而成立的子公司）在反向莫里斯信託交易中完成了一項將3M的FSD與Neogen合併的交易，Neogen食品安全公司成為Neogen的全資子公司（“FSD交易”）。在FSD交易之後，合併前的Neogen食品安全公司的股東總共擁有大約 50.1Neogen普通股和合並前Neogen股東共擁有的已發行和流通股份的百分比約為 49.9Neogen普通股已發行和流通股票的百分比。該交易是業務合併，是使用收購方法進行核算的。

3M FSD 的收購價格對價為 $3.2十億美元，扣除慣例收購價格調整和交易成本，其中包括 108,269,946收盤時發行的Neogen普通股股票，公允價值為美元2.2十億美元和非現金對價1十億美元，由Garden SpinCo獲得的額外融資融資，由公司承擔，作為交易的一部分。參見 附註10，“債務”，以瞭解所產生債務的更多詳情。

在2024財年第一季度，公司根據第三方顧問的估值工作和公允價值估計，對商譽和無形資產進行了調整，導致商譽增加，無形資產餘額減少。根據實體所得税條款的最終確定，該公司還記錄了對遞延所得税負債的調整，這增加了餘額。購買價格超過淨有形資產和可識別無形資產公允價值的部分（美元）1.97十億美元被記錄為商譽，其中美元1.92出於税收目的，十億美元不可扣除。商譽包括與從市場和擴張能力中獲得的利潤相關的價值、整合和簡化運營活動產生的預期協同效應、聚集在一起的員工隊伍的專業知識和聲譽以及其他不符合單獨確認條件的無形資產。這些值是第 3 級公允價值衡量標準。

下表彙總了基於這些所購資產和假設負債的公允價值的最終收購價格分配，該分配是使用收益法確定的：

 

現金和現金等價物

 

$

319

 

庫存

 

 

18,403

 

其他流動資產

 

 

14,855

 

不動產、廠房和設備

 

 

25,832

 

無形資產

 

 

1,559,805

 

使用權資產

 

 

882

 

租賃責任

 

 

(885

)

遞延所得税負債

 

 

(352,636

)

其他負債

 

 

(2,832

)

收購的可識別資產和負債總額

 

 

1,263,743

 

善意

 

 

1,974,870

 

總購買對價

 

$

3,238,613

 

 

下表彙總了獲得的無形資產和這些資產的使用壽命。

 

 

 

公允價值

 

 

年內有用壽命

 

商品名稱和商標

 

$

108,434

 

 

 

25

 

已開發的技術

 

 

277,650

 

 

 

15

 

客户關係

 

 

1,173,721

 

 

 

20

 

收購的無形資產總額

 

$

1,559,805

 

 

 

 

 

 

18

 

下表顯示了預計信息，就好像與3M FSD業務的合併發生在2022年6月1日，並與我們在列報的所有時期的簡明合併運營報表中報告的業績相結合：

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

 

$

228,812

 

 

$

218,255

 

 

$

687,428

 

 

$

678,149

 

營業收入

 

$

12,023

 

 

$

15,684

 

 

$

45,623

 

 

$

19,121

 

 

未經審計的預計信息僅供參考，並不表示如果當時進行合併會取得什麼結果。上面提供的未經審計的預計信息主要包括對收購的無形資產的攤銷費用以及某些與收購相關的法律和專業費用的調整。

在收購3M FSD方面，公司和3M簽訂了多項過渡服務協議，包括製造、分銷和某些後臺支持，這些協議與業務合併中的資產收購和負債承擔分開計算。3M定期代表我們向客户匯款，並向我們收取銷售商品的相關成本和過渡服務費。截至2024年2月29日和2023年5月31日，來自3M的淨應收賬款為 $5,461和 $12,365分別包含在公司簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。

19

 

9。商譽和無形資產

下表彙總了按可申報細分市場劃分的商譽：

 

 

 

食物安全

 

 

動物安全

 

 

總計

 

2023年5月31日

 

$

2,056,161

 

 

$

81,335

 

 

$

2,137,496

 

收購 (1)

 

 

250

 

 

 

—

 

 

 

250

 

外幣折算等

 

 

(1,309

)

 

 

(99

)

 

 

(1,408

)

2024年2月29日

 

$

2,055,102

 

 

$

81,236

 

 

$

2,136,338

 

 

(1)
代表與我們收購3M FSD和Corvium相關的計量期調整。

截至2023年5月31日，不可攤銷的無形資產包括li美元的人口普查569，$ 的商標12,522以及其他美元無形資產1,224.

可攤銷的無形資產包括以下內容，包含在簡明合併資產負債表中基於客户的無形資產和其他非流動資產中：

 

 

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

更少
累積的
攤銷

 

 

網
攜帶
金額

 

許可證

 

$

20,624

 

 

$

8,147

 

 

$

12,477

 

不可競爭的盟約

 

 

486

 

 

 

429

 

 

 

57

 

專利

 

 

7,988

 

 

 

4,244

 

 

 

3,744

 

客户關係

 

 

1,245,545

 

 

 

125,123

 

 

 

1,120,422

 

商品名稱和商標

 

 

122,974

 

 

 

9,060

 

 

 

113,914

 

開發的技術

 

 

307,511

 

 

 

35,994

 

 

 

271,517

 

其他與產品和服務相關的無形資產

 

 

23,907

 

 

 

6,294

 

 

 

17,613

 

2024年2月29日

 

$

1,729,035

 

 

$

189,291

 

 

$

1,539,744

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

許可證

 

$

16,010

 

 

$

6,763

 

 

$

9,247

 

不可競爭的盟約

 

 

488

 

 

 

384

 

 

 

104

 

專利

 

 

8,499

 

 

 

4,865

 

 

 

3,634

 

客户關係

 

 

1,244,635

 

 

 

81,577

 

 

 

1,163,058

 

商品名稱和商標

 

 

111,172

 

 

 

3,583

 

 

 

107,589

 

開發的技術

 

 

309,609

 

 

 

20,175

 

 

 

289,434

 

其他與產品和服務相關的無形資產

 

 

23,628

 

 

 

5,907

 

 

 

17,721

 

2023年5月31日

 

$

1,714,041

 

 

$

123,254

 

 

$

1,590,787

 

與有期限的無形資產相關的攤銷費用為 $23,704和 $71,101分別在截至2024年2月29日的三個月和九個月中。與有期限的無形資產相關的攤銷費用為 $22,926和 $47,995分別在截至2023年2月28日的三個月和九個月中。

預計2024至2028財年的攤銷費用約為美元95,000到 $97,000每年。

20

 

可攤銷的無形資產的使用壽命為 2到 20許可證的年限， 3到 10多年的契約不能競爭， 5到 25專利申請年限， 9到 20多年來建立客户關係， 5到 25商品名稱和商標的年份， 10到 20多年來一直致力於開發技術， 5到 15其他與產品和服務相關的無形資產的年限。所有固定壽命的無形資產均按直線攤銷，但以客户為基礎的確定壽命無形資產以及與產品和服務相關的無形資產除外，這些資產按直線或加速攤銷。

10。債務

公司的債務和融資租賃包括以下內容：

 

 

 

2024年2月29日

 

 

2023年5月31日

 

定期貸款

 

$

550,000

 

 

$

550,000

 

高級票據

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

融資租賃

 

 

2,521

 

 

 

—

 

債務和融資租賃總額

 

 

902,521

 

 

 

900,000

 

減去：當前部分

 

 

(2,521

)

 

 

—

 

非流動債務總額

 

 

900,000

 

 

 

900,000

 

減去：未攤銷的債務發行成本

 

 

(12,347

)

 

 

(14,561

)

非流動債務總額，淨額

 

$

887,653

 

 

$

885,439

 

 

該公司與一家銀行簽訂了融資協議，提供一美元15,000無抵押循環信貸額度，最初到期日為 2023年11月30日, 但作為下述信貸額度的一部分, 被五年期優先擔保循環貸款所取代.在信貸額度被取消之前，2023財年沒有預付款。該協議下任何借款的利息為 倫敦銀行同業拆借利率加 100 個基點。財務契約包括維持規定的有形淨資產水平、償債覆蓋範圍以及與息税折舊攤銷前利潤之比的融資債務，在信貸額度可用期間，公司遵守了每項承諾。

信貸設施

2022年6月，Neogen Food Safety Corporation簽訂了一項信貸協議，其中包括一項金額為美元的五年期高級有擔保定期貸款額度（“定期貸款額度”）650,000和一項為期五年的優先擔保循環貸款 (“循環貸款”), 金額為美元150,000（統稱為 “信貸額度”），為3M食品安全交易提供資金。定期貸款額度於2022年8月31日提取，為2022年9月1日3M食品安全交易的完成提供資金，而循環貸款rema我尚未抽獎，截至2024年2月29日仍未抽獎。

信貸額度根據SOFR術語加上介於以下範圍之間的適用利潤率計算利息 150到 225為每個利息期確定基點並按月支付。在此期間 截至 2024 年 2 月 29 日的九個月，利率範圍從 7.42% 至 7.68每年百分比。定期貸款機制的到期日為 2027年6月30日和 循環設施將於 2027 年 6 月 30 日較早時到期以及循環承諾的終止.2022年11月，公司簽訂了利率互換協議，根據該協議，美元利息250,000佔總額的 $550,000本金餘額按固定利率支付。參見附註13 “衍生品” 瞭解有關互換協議的更多細節。

定期貸款機制包含可選的預付款功能，由公司自行決定。該公司確定預付款功能不符合嵌入式衍生品的定義，也不需要將主體負債分開，因此按攤銷成本對整個工具進行了核算。根據預付款功能，公司支付了美元100,0002023財年定期貸款機制的本金。

21

 

公司可以在循環貸款下提取任何金額，最高可達美元150,000限額，金額應在循環承付款終止之日償還。債券發行成本為 $2,361是與循環設施有關的。這些成本將使用直線法在循環基金合同期限內的簡明合併運營報表中作為利息支出攤銷。循環融資機制的遞延債務發行成本的攤銷額為美元122和 $366，分別在 截至 2024 年 2 月 29 日的三個月和九個月。循環融資機制的遞延債務發行成本的攤銷額為美元122和 $244，分別對於 截至 2023 年 2 月 28 日的三個月和九個月。截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日該公司有 $1,629和 $1,995分別是未攤銷的債務發行成本。

公司必須支付年度承諾費，金額不等 0.20% 和 0.35循環信貸額度未使用部分的百分比，按季度支付。截至 2024年2月29日，承諾費是 0.35%，用 $122和 $366，分別記作利息支出在簡明合併運營報表中 截至2024年2月29日的三個月和九個月。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中, $133和 $356在合併經營報表中，與承付費有關的分別記作利息支出。

有 不截至該定期貸款的應計應付利息 2024年2月29日。公司產生了 $10,232在定期貸款的債務發行總成本中，該成本作為定期貸款額度的抵消額度入賬，並在貸款的合同期限內使用直線法攤銷為利息支出。延期債務發行成本的攤銷 $529和 $1,588和利息支出 $10,497和 $31,365（不包括美元的掉期信貸778和 $2,230）的定期貸款已包含在簡明的合併運營報表中 截至 2024 年 2 月 29 日的三個月和九個月，分別地。延期債務發行成本的攤銷 $529和 $1,058和利息支出 $9,056和 $17,383（不包括美元的掉期信貸136）已包含在合併運營報表中 分別截至2023年2月28日的三個月和九個月。截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日，該公司有 $7,056和 $8,644分別是未攤銷的債務發行成本。

財務契約包括維持特定水平的融資債務與息税折舊攤銷前利潤的比例，以及還本付息的覆蓋範圍。截至2024年2月29日，該公司遵守了其債務契約。

高級票據

2022年7月，Neogen食品安全公司完成了美元的發行350,000本金總額 8.625到期的優先票據百分比 2030（“票據”）以面值進行私募配售。這些票據最初由Neogen Food Safety Corporation向3M發行，由3M轉讓並交付給本次發行的賣方證券持有人，以償還3M的部分現有債務。2022年9月1日3M食品安全交易完成後，該票據由公司和公司某些全資國內子公司以優先無擔保方式提供擔保。

公司確定票據的贖回特徵不符合衍生品的定義，因此不需要將主體負債分開，因此按攤銷成本對整個工具進行了核算。

票據的應計利息總額為美元3,438截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日基於規定的利率 8.625％，幷包含在簡明合併資產負債表的流動負債中。公司承擔的債務發行總成本為美元6,683，作為票據的抵消額入賬，並在票據的合同期內使用直線法攤銷為利息支出。在此期間 截至 2024 年 2 月 29 日的三個月和九個月，該公司記錄了$7,756和 $23,267簡明合併運營報表中票據的利息支出，其中美元209和 $627分別與延期債務發行成本的攤銷有關。在此期間 截至 2023 年 2 月 28 日的三個月和九個月，該公司記錄了$7,756和 $19,089合併運營報表中的利息支出，其中美元209和 $557與延期債務發行成本的攤銷有關。截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日該公司有 $5,291和 $5,917分別是未攤銷的債務發行成本。

22

 

融資租賃

融資租賃是一種建築租賃，歸類為截至2024年2月29日的簡明合併資產負債表中的財產和設備以及債務的流動部分。公司打算在租賃期結束之前在租賃協議中選擇購買期權。

定期貸款和優先票據的到期日

有 不需要在2026財年之前支付本金，原因是美元100,000在 2023 財年支付的預付款中。

11。所得税

估計的年度有效税率（“EAETR”）來自全年税前賬面收益、法定税率以及不同司法管轄區賬面會計和税務會計之間的永久差異。對於中期財務報告，除特定情況外，季度所得税條款與EAETR一致，根據修訂後的全年税前賬面收益每季度更新一次。當預計的全年税前賬面收益達到或接近盈虧平衡時，由於巨大的永久差異，EAETR可能會扭曲臨時所得税條款。在這種情況下，臨時所得税準備金以年初至今的有效税率為基礎，並按比例調整永久差異。

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，所得税是根據年初至今的有效税率計算的。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中，所得税是根據EAETR計算的。

所得税優惠是 $3,800和 $3,900在截至2024年2月29日的三個月和九個月中。所得税優惠是 $10,450和 $1,250在截至2023年2月28日的三個月和九個月中。所有比較期的淨税收優惠主要與3M FSD交易的攤銷費用和利息支出造成的税前虧損有關。

未確認的税收優惠總額，如果予以確認，將影響截至2024年2月29日和2023年5月31日的有效税率是 $1,949和 $1,087，分別地。未確認的税收優惠的增加主要與收購的3M FSD有關，包括轉讓定價和研發信貸的頭寸。

12。承諾和意外情況

該公司參與其位於威斯康星州倫道夫的製造工廠的環境修復和監測活動，並在確定相關成本可能和可估量時累積相關成本。該公司目前採用泵送和處理修復策略，其中包括每半年對監測井進行監測和報告、諮詢和維護。這些年度補救費用已計入支出，範圍從 $38到 $131 每過去五年中的一年。該公司的估計剩餘金額 責任這些費用是 $916兩者兼而有之 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日，在未貼現的基礎上計量，估計時間為 15 年了。在2019財年，應威斯康星州自然資源部（WDNR）的要求，該公司在現場進行了更新的糾正措施研究，目前正在與WDNR討論未來潛在的替代補救策略。該公司認為，目前的泵送和處理策略適合該場地。但是，該公司已進行了一項試點研究，將化學試劑注入地下，以減少現場污染。目前，試點研究的結果尚不清楚，但根據選擇的替代方案，當前補救戰略的變化可能會導致未來成本增加，並最終增加目前記錄的負債，同時在記錄期間向運營部門收取抵消費用。該公司記錄了 $100作為當前負債截至 2024年2月29日，以及剩餘的 $816記錄在 其他非流動負債在簡明的合併資產負債表中。

在2024財年第三季度，公司收到了 $1,265與2023財年第四季度在我們一家動物安全實驗室設施發生的火災損失相關的業務中斷保險收益。所得款項記錄在 收入成本在簡明的合併運營報表中。

23

 

管理層認為，公司在正常業務過程中受某些法律和其他程序的約束，這些訴訟不應對其未來的經營業績或財務狀況產生重大影響。

13。衍生物

未指定為套期保值工具的衍生品

我們預測各種應收賬款和應付賬款的淨風險敞口將受到各種貨幣價值波動的影響，並且每月簽訂了許多外幣遠期合約以減輕這種風險。這些合約按公允價值淨額記錄在我們的簡明合併資產負債表中，該資產負債表在公允價值層次結構中被歸類為二級。這些合約的收益和虧損在我們簡明合併運營報表中的其他收入中確認。已簽訂的遠期合約的名義金額為美元65,088和 $15,500截至 分別為 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日，包括截至 2024 年 1 月的交易套期保值。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未指定為套期保值工具的衍生品的公允價值

 

資產負債表地點

 

2024年2月29日

 

 

2023年5月31日

 

外幣遠期合約，淨額

 

其他（應付款）應收款

 

$

(160

)

 

$

140

 

我們的簡明合併經營報表中未指定為套期保值工具的衍生品的收益（虧損）的位置和金額如下：

 

 

 

 

三個月已結束

 

未指定為套期保值工具的衍生品

 

運營報表中的位置

 

2024年2月29日

 

 

2023年2月28日

 

外幣遠期合約

 

其他收入（支出）

 

$

150

 

 

$

(1,564

)

 

 

 

 

九個月已結束

 

未指定為套期保值工具的衍生品

 

運營報表中的位置

 

2024年2月29日

 

 

2023年2月28日

 

外幣遠期合約

 

其他費用

 

$

(391

)

 

$

(9,812

)

被指定為對衝工具的衍生品

2022年11月，我們簽訂了收益可變的固定利率互換協議，初始利率為美元250,000名義價值，被指定為現金流對衝工具。該協議固定了我們定期貸款額度到期的可變利息的一部分，生效日期為2022年12月2日，到期日為 2027年6月30日。根據協議條款，我們支付的固定利率為 4.215%，加上適用的保證金，範圍介於 150到 225基點並根據交易對手的期限SOFR獲得浮動利率，該利率根據SOFR期限的持續時間進行重置。截至目前的利率互換的公允價值 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日是美元的淨資產（負債）928和 ($2,683），分別是。該公司預計將重新歸類為 $2,091獲得 未來12個月累計其他綜合收益的百分比計入收益。

我們使用活躍市場中類似資產或負債的二級可觀察市場投入，定期記錄利率互換的公允價值。

 

指定為套期保值工具的衍生品的公允價值

 

資產負債表地點

 

2024年2月29日

 

 

2023年5月31日

 

利率互換 — 當前

 

其他流動資產

 

$

2,091

 

 

$

2,087

 

利率互換 — 非流動

 

其他非流動負債

 

 

(1,163

)

 

 

(4,770

)

 

24

 

下表彙總了衍生品收益和虧損重新分類之前的其他綜合收益：

 

 

 

重新分類期間的其他綜合收益

 

 

 

三個月已結束

 

九個月已結束

 

被指定為對衝工具的衍生品

 

2024年2月29日

 

 

2023年2月28日

 

2024年2月29日

 

 

2023年2月28日

 

利率互換

 

$

731

 

 

$

3,083

 

$

4,439

 

 

$

655

 

 

下表彙總了將衍生品收益和虧損重新歸類為累計其他綜合收益（虧損）的淨（虧損）收益的情況：

 

 

 

 

 

期間的收益已重新分類

 

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

被指定為對衝工具的衍生品

 

增益地點已重新分類

 

2024年2月29日

 

 

2023年2月28日

 

 

2024年2月29日

 

 

2023年2月28日

 

利率互換

 

利息支出

 

$

592

 

 

$

105

 

 

$

1,695

 

 

$

105

 

 

 

25

 

第一部分 — 財務信息

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析中的信息包含歷史財務信息和前瞻性陳述。Neogen不提供對未來財務業績的預測。儘管管理層對公司的長期前景持樂觀態度，但歷史財務信息可能無法預示未來的財務業績。

安全港和前瞻性陳述

根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，前瞻性陳述貫穿於本10-Q表季度報告中，包括與管理層對新產品推出的預期；某些組件、原材料和成品的來源充足性以及我們使用某些庫存的能力有關的陳述。為此，此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制前述內容的前提下，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“尋求”、“估計” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述旨在提供我們當前對未來事件的預期或預測；基於當前的估計、預測、信念和假設；不能保證未來的表現。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中描述的事件或結果存在重大差異。有許多重要因素，包括我們的過渡製造合作伙伴無法控制的情況、競爭、招聘、留用、對關鍵員工的依賴、天氣對農業和糧食生產的影響、俄羅斯入侵烏克蘭和相關制裁造成的全球業務中斷以及以色列和哈馬斯之間的衝突、收購的確定和整合、研發風險、知識產權保護、政府監管和其他風險不時詳述公司在美國證券交易委員會存檔的報告可能導致Neogen Corporation的業績與此類前瞻性陳述所示的業績存在重大差異，包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中詳述的業績。

此外，任何前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告首次向美國證券交易委員會提交之日管理層的觀點，不應以此為由來代表管理層的觀點。儘管管理層可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述，但它明確表示即使其觀點發生了變化，也沒有任何更新前瞻性陳述的義務。

趨勢和不確定性

在過去的幾年中，生產受到廣泛的供應鏈挑戰、勞動力市場中斷以及 COVID-19 疫情的其他相關影響的負面影響。此外，投入成本的上漲，包括某些原材料的增加，對經營業績產生了負面影響。在2023財年，這些負面影響在整個財年穩步改善。在2024財年，儘管通貨膨脹率放緩，但仍然存在消費者需求疲軟和利率上升等經濟不利因素，以及某些地區持續的地緣政治緊張局勢。

作為對抗通貨膨脹的一種方式，利率急劇上升，尤其是在2023財年。隨後，這增加了我們的借貸成本並提高了總體資本成本。儘管頻繁的增長已基本消退，但總體利率明顯高於近年來，這增加了我們定期貸款中未對衝部分的利息支出。為了應對歷史最高的通貨膨脹環境，我們已採取定價措施來減輕對業務的影響。我們預計，在2024財年的剩餘時間裏，通貨膨脹的影響將繼續影響我們，儘管與前兩個財政年度相比，通貨膨脹率持續下降。從本財年第二季度開始，我們實施了新的企業資源規劃系統並開始退出過渡分銷協議，這導致了某些發貨延誤和未結訂單的積壓增加，特別是在食品安全領域。通過我們持續的整合流程，我們預計我們的訂單履行率將有所提高，以滿足客户在這個不斷改善的終端市場環境中的需求。

26

 

儘管我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭沒有業務或直接接觸，但我們經歷了間歇性的材料短缺，運輸、能源和原材料成本增加，部分原因是始於2022年2月的俄羅斯-烏克蘭軍事衝突對全球經濟產生了負面影響。我們的歐洲業務和客户羣受到了衝突的負面影響。同樣，以色列和哈馬斯之間的軍事衝突加劇了整體地緣政治緊張局勢。隨着各自衝突的持續或惡化，它們可能會進一步影響我們在2024財年剩餘時間內的業務、財務狀況或經營業績。

我們將繼續評估這些問題影響我們業務的性質和程度，包括合併經營業績、財務狀況和流動性。我們預計，這些問題將在2024財年的剩餘時間和2025財年繼續影響我們。

執行概述

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

 

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

 

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化

 

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化

 

合併

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

228,812

 

 

$

218,255

 

 

 

5

%

 

$

687,428

 

 

$

580,637

 

 

 

18

%

核心銷售增長*

 

 

 

 

 

 

 

 

6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

2

%

食物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

157,754

 

 

$

151,542

 

 

 

4

%

 

$

488,435

 

 

$

377,528

 

 

 

29

%

核心銷售增長*

 

 

 

 

 

 

 

 

6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3

%

動物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

71,058

 

 

$

66,713

 

 

 

7

%

 

$

198,993

 

 

$

203,109

 

 

 

(2

)%

核心銷售增長*

 

 

 

 

 

 

 

 

7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔國際銷售額的百分比

 

 

46

%

 

 

50

%

 

 

 

 

 

49

%

 

 

47

%

 

 

 

淨（虧損）收入

 

$

(2,022

)

 

$

8,190

 

 

 

 

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

 

 

 

攤薄後每股（虧損）收益

 

 

(0.01

)

 

 

0.04

 

 

 

 

 

 

(0.02

)

 

 

(0.16

)

 

 

 

來自（用於）運營的現金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,517

 

 

 

(49,938

)

 

 

 

 

* 請參閲本文檔中的非公認會計準則財務指標部分。

•
食品安全核心銷售不包括來自3M FSD交易（2022年9月）、收購泰國新生物技術（2022年7月）、收購Corvium（2023年2月）的收入，不包括匯率的變化。核心銷售額還不包括已停產的乳製品抗生素檢測試劑盒、3M温度指示器產品系列和貝類毒素檢測試劑盒。
•
動物安全核心銷售不包括貨幣匯率的變化和已停產的Thyrokare產品系列。

服務收入

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，包括基因組學測試和其他實驗室服務在內的服務收入分別為2660萬美元和7,700萬美元。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中，服務收入分別為2760萬美元和7,980萬美元。第三季度的下降主要是由家禽市場的客户流失所推動的，但部分被英國和中國基因組學測試的強勁以及我們的Neogen Analytics軟件即服務獲得的新業務所抵消。

27

 

國際收入

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，國際銷售額分別為1.046億美元和3.386億美元，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中，國際銷售額分別為1.083億美元和2.757億美元。在截至2024年2月29日的九個月中，增長的主要原因是與2024財年第一季度3M FSD交易相關的國際銷售額為6,380萬美元。與去年同期相比，第三季度銷售額下降的主要原因是亞洲和拉丁美洲食品安全產品的銷售下降，這主要是由於產品供應方面的挑戰。

收入

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

增加/（減少）

 

 

%

 

食物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然毒素和過敏原

 

$

19,738

 

 

$

19,198

 

 

$

540

 

 

 

3

%

細菌和一般衞生

 

 

40,395

 

 

 

39,444

 

 

 

951

 

 

 

2

%

指標測試、文化媒體及其他

 

 

81,168

 

 

 

77,955

 

 

 

3,213

 

 

 

4

%

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑

 

 

10,136

 

 

 

9,550

 

 

 

586

 

 

 

6

%

基因組學服務

 

 

6,317

 

 

 

5,395

 

 

 

922

 

 

 

17

%

 

 

157,754

 

 

 

151,542

 

 

 

6,212

 

 

 

4

%

動物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

1,372

 

 

$

1,440

 

 

$

(68

)

 

 

(5

)%

獸醫器械和一次性用品

 

 

17,976

 

 

 

15,428

 

 

 

2,548

 

 

 

17

%

動物保健及其他

 

 

10,066

 

 

 

8,735

 

 

 

1,331

 

 

 

15

%

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑

 

 

23,055

 

 

 

20,242

 

 

 

2,813

 

 

 

14

%

基因組學服務

 

 

18,589

 

 

 

20,868

 

 

 

(2,279

)

 

 

(11

)%

 

 

71,058

 

 

 

66,713

 

 

 

4,345

 

 

 

7

%

總收入

 

$

228,812

 

 

$

218,255

 

 

$

10,557

 

 

 

5

%

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

增加/（減少）

 

 

%

 

食物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然毒素和過敏原

 

$

63,116

 

 

$

61,236

 

 

$

1,880

 

 

 

3

%

細菌和一般衞生

 

 

128,393

 

 

 

91,293

 

 

 

37,100

 

 

 

41

%

指標測試、文化媒體及其他

 

 

246,812

 

 

 

179,293

 

 

 

67,519

 

 

 

38

%

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑

 

 

32,180

 

 

 

29,502

 

 

 

2,678

 

 

 

9

%

基因組學服務

 

 

17,934

 

 

 

16,204

 

 

 

1,730

 

 

 

11

%

 

 

488,435

 

 

 

377,528

 

 

 

110,907

 

 

 

29

%

動物安全

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

4,710

 

 

$

4,456

 

 

$

254

 

 

 

6

%

獸醫器械和一次性用品

 

 

47,845

 

 

 

46,534

 

 

 

1,311

 

 

 

3

%

動物保健及其他

 

 

27,226

 

 

 

29,830

 

 

 

(2,604

)

 

 

(9

)%

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑

 

 

65,694

 

 

 

63,121

 

 

 

2,573

 

 

 

4

%

基因組學服務

 

 

53,518

 

 

 

59,168

 

 

 

(5,650

)

 

 

(10

)%

 

 

198,993

 

 

 

203,109

 

 

 

(4,116

)

 

 

(2

)%

總收入

 

$

687,428

 

 

$

580,637

 

 

$

106,791

 

 

 

18

%

食物安全

天然毒素和過敏原 — 收入 在截至2024年2月29日的三個月中，該類別與去年同期相比增長了3％。不包括匯率影響和2023財年基本停產的藥物殘留檢測試劑盒的銷售，該類別的核心收入增長了5％，這主要是由堅果過敏原檢測試劑盒的銷售推動的，前一季度國內積壓的訂單已經得到滿足，但由於運輸限制，天然毒素產量的減少部分抵消了這一點。在截至2024年2月29日的九個月中，該類別的收入

28

 

與去年同期相比增長了3％。在核心增長的基礎上，年初至今的收入增長了2％。

細菌和一般衞生 — 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的收入與去年同期相比分別增長了2％和41％。在核心增長的基礎上，在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，收入分別增長了3％和5％。這兩個時期的增長主要是由我們的一般衞生產品線的強勁增長以及Soleris® 微生物診斷設備的強勁佈局所推動的。

指標測試、文化媒體及其他 —在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的收入與去年同期相比分別增長了4％和38％。本季度核心增長7％，年初至今為2％。第三季度的增長是由於指標數量的增加，但由於去年定製產品的大量非經常性銷售，文化媒體銷售的下降部分抵消了這一增長。在過去的九個月中，由於分銷商訂購模式，非經常性文化媒體銷售以及Megazyme食品質量和營養分析產品第一季度銷售的下降部分抵消了指標量的增加。

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑 — 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的收入與去年同期相比分別增長了6％和9％。該季度的核心增長為2％，這得益於巴西昆蟲控制產品的大規模招標以及中國清潔劑和消毒劑銷售的增加。今年迄今為止，核心收入增長了4％，這主要是受巴西昆蟲控制產品的銷售以及本財年上半年歐洲清潔劑和消毒劑的強勁銷售的推動。

基因組學服務 — 收入 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，通過我們的國際食品安全業務銷售的基因組學服務與去年同期相比分別增長了17％和11％。受歐洲銷售增長和中國新業務的推動，該類別的核心增長在第三季度為17％。出於同樣的原因，今年迄今為止的核心增長率為9％。

動物安全

生命科學 — 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的收入與去年同期相比分別下降了5％和增長了6％；兩個時期的核心收入相同。在本季度，來自法醫客户的樣本量減少是下降的原因，而今年迄今為止，增長主要是由診斷測試製造商對基材的需求增加所推動的。

獸醫器械和一次性用品— 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的收入與去年同期相比增長了17％和3％；兩個時期的核心收入增長相同。第三季度的增長是由向我們的大型獸醫分銷商銷售的可探測針頭和注射器的銷售增加所推動的。今年迄今為止，第三季度的收入增長被第一和第二季度相同分銷商的庫存減少所部分抵消。

動物保健及其他 — 與去年同期相比，截至2024年2月29日的三個月和九個月中，這些產品的收入分別增長了15％和下降了9％。在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的核心增長（不包括貨幣影響和已停產的Thyrokare產品系列）分別增長了17％和下降了7％。本季度內的增長主要是由維生素注射劑缺貨的緩解以及分銷商銷售的復甦所推動的。今年迄今為止的下降是由小動物補充劑和傷口護理產品的銷售下降所推動的，這主要是由分銷商的訂購模式造成的。

29

 

齧齒動物防治、昆蟲控制和消毒劑 — 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，收入與去年同期相比分別增長了14％和4％；兩個時期的核心收入增長相同。本季度收入的增長是由昆蟲控制產品營銷計劃的成功以及用於對抗禽流感的家用清潔劑和消毒劑的銷售增加所推動的。

基因組學服務 — 在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，該類別的收入與去年同期相比分別下降了11％和10％。本季度核心增長下降了10％，今年迄今為止下降了9％。這兩個時期的核心收入都受到客户流失的負面影響，這兩個時期的業務戰略轉變主要集中在大型生產動物上。

毛利

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，毛利率分別為51.1％和51.0％，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中，毛利率分別為49.5％和48.7％。第三季度的增長主要是由於我們的食品安全領域利潤率較高的產品的銷售額增加。今年迄今為止的增長主要是由於FSD交易的收入增加，該交易產生的毛利率高於傳統公司的平均毛利率。在每個報告細分市場中，原材料成本的上漲繼續給某些產品線的毛利率帶來壓力。但是，儘管通貨膨脹繼續影響業務，但在本年度和上一年的比較期中，原材料價格和運費的變化率均大幅下降。最後，在這些時期採取的定價措施也減輕了成本增加的影響。

運營費用

截至2024年2月29日的三個月和九個月中，運營支出分別為1.049億美元和3.048億美元，而去年同期為9,230萬美元和2.687億美元。在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，增長的主要原因是FSD交易後為適應公司規模和複雜性增加而增加了成本，而這與去年同期不同。

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，銷售和營銷費用分別為4,790萬美元和1.385億美元，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中分別為3,860萬美元和9,830萬美元。增長主要是由FSD交易產生的增量成本推動的，包括收購的銷售和營銷團隊的薪酬和相關費用，以及我們從3M手中接管分銷時因效率低下而導致的更高成本。

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，一般和管理費用分別為5,210萬美元和1.489億美元，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中分別為4,640萬美元和1.514億美元。在截至2024年2月29日的三個月中，增長的主要原因是僱用了更多人員以適應組織規模和複雜性的擴大、薪酬增加、基於股份的薪酬補助金的發放、軟件許可費和其他信息技術基礎設施投資。今年迄今為止的下降主要是由於與去年同期相比交易費用和整合費用降低。這些減少被先前確定的額外費用部分抵消。

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，研發費用分別為490萬美元和1,730萬美元，而去年同期為730萬美元和1,900萬美元。在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，這一下降主要是由於我們繼續整合FSD業務並在某些領域實現協同效應，合同服務和員工成本降低。

營業收入

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，營業收入分別為1,200萬美元和4,560萬美元，而三個月和九個月的營業收入為1,570萬美元和1,410萬美元

30

 

分別於 2023 年 2 月 28 日結束。截至2024年2月29日的三個月中，與上一季度相比，營業收入有所下降，這反映了為適應公司規模和複雜性的增加而增加的運營支出。在截至2024年2月29日的九個月中，營業收入與上年相比有所增加，這主要是由於FSD交易的收入增加和毛利潤的增加。去年還包括截至2023年2月28日的九個月期間的交易和整合成本為5,580萬美元，而截至2024年2月29日的九個月中，交易和整合成本為1,210萬美元。

其他（支出）/收入

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

利息收入

 

$

1,612

 

 

$

640

 

 

$

5,265

 

 

$

2,163

 

利息支出

 

 

(18,285

)

 

 

(17,460

)

 

 

(54,773

)

 

 

(38,007

)

外幣交易

 

 

(1,107

)

 

 

243

 

 

 

(3,642

)

 

 

(6,287

)

出售少數股權的（虧損）收益

 

 

-

 

 

 

(1,516

)

 

 

74

 

 

 

(1,516

)

或有對價調整

 

 

200

 

 

 

300

 

 

 

(250

)

 

 

300

 

其他

 

 

(265

)

 

 

(151

)

 

 

(203

)

 

 

(435

)

其他費用總額

 

$

(17,845

)

 

$

(17,944

)

 

$

(53,529

)

 

$

(43,782

)

 

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中記錄的利息支出是為3M交易提供資金所產生的債務的結果。在2023財年第一季度，公司沒有未償債務。利息收入與我們的有價證券和貨幣市場賬户組合的收益有關。在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，貨幣市場投資組合餘額的增加和收益率的提高推動了利息收入的增加。外幣交易產生的其他（支出）收入是我們開展業務的國家外幣相對於美元的價值變化的結果。

所得税準備金

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，所得税優惠分別為380萬美元和390萬美元，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中分別為1,050萬美元和130萬美元。所有比較期的淨税收優惠主要與FSD交易的攤銷費用和利息支出造成的税前虧損有關。

截至2024年2月29日和2023年5月31日，如果確認將影響有效税率，未確認的税收優惠總額分別為190萬美元和110萬美元。未確認的税收優惠的增加主要與FSD交易有關，包括轉讓定價和研發信貸頭寸。

淨（虧損）收入

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，淨虧損分別為200萬美元和400萬美元，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中，淨收入分別為820萬美元和淨虧損2,840萬美元。與截至2023年2月28日的三個月的淨收入相比，截至2024年2月29日的三個月的淨虧損反映了為適應FSD業務整合而產生的額外支出。在截至2024年2月29日的九個月中，淨虧損減少的主要原因是上一年度的交易費用和整合成本增加，在截至2023年2月28日的九個月中，交易費用和整合成本為5,580萬美元。

31

 

非公認會計準則財務指標

該報告包含公司的某些財務信息，這些信息與根據公認會計原則報告的財務信息不同。這些非公認會計準則財務指標包括核心收入增長、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益。之所以將這些非公認會計準則財務指標納入本報告，是因為管理層認為它們為投資者提供了衡量公司業績的更多有用信息，也因為這些非公認會計準則財務指標經常被證券分析師、投資者和其他利益相關方用作通用績效指標，用於比較公司所屬行業中各公司的業績或估算估值。

核心收入增長

我們將核心收入增長定義為該期間的淨銷售額，不包括外幣折算率的影響、收購和資產剝離（如果適用）的第一年影響，以及已停產產品系列的淨銷售額。我們之所以呈現核心收入增長，是因為它允許對不同時期的業績進行有意義的比較，而不會出現外幣收益或損失造成的波動，也不會出現收購或剝離影響可能造成的不可比性。

EBITDA

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。我們將息税折舊攤銷前利潤列為績效衡量標準，因為它可以消除以下對經營業績的影響：（a）資本結構（例如利息支出和利息收入水平的變化）、（b）資產基礎和資本投資週期（例如折舊和攤銷）以及（c）基本上不受管理層控制的項目（例如，所得税）。息税折舊攤銷前利潤也是衡量調整後息税折舊攤銷前利潤的基礎（如下所述）。

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，並根據股票薪酬和某些交易費用和支出進行調整。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它不包括以下內容，可以理解基礎業務業績：

•
基於股份的薪酬。我們認為，排除基於股份的薪酬是有用的，這樣可以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於與同行公司的業績進行比較。
•
貸款重估和其他重估的外匯折算（收益）/虧損。我們排除了外幣波動對我們在FSD交易中啟動的公司間貸款餘額的重估影響，以及3M協議導致的其他非套期保值外幣波動。
•
某些交易費用和整合成本。我們不包括與某些交易相關的費用和開支，因為它們不在Neogen的基礎核心業績範圍內。這些費用和支出包括與交易相關的專業和法律費用，以及整合收購企業所產生的成本。
•
其他一次性調整。我們不包括營業收入中記錄的一次性調整，以更好地瞭解我們核心業務的長期表現。

32

 

調整後息折舊攤銷前利潤率

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率列為績效指標，以分析總收入產生的調整後息税折舊攤銷前利潤水平。

調整後淨收益

我們將調整後淨收益定義為淨收益，經股票薪酬、貸款重估的外匯折算收益/（虧損）、某些交易費用和支出以及其他一次性調整，所有這些都受税收影響。

調整後的每股收益

我們將調整後每股收益定義為調整後淨收益除以攤薄後的平均已發行股份。

這些非公認會計準則財務指標僅供參考。核心收入增長、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益不是公認的條款，不應孤立地考慮，也不得作為淨收益（虧損）、營業收入、經營活動現金流或其他財務業績指標的替代品或優於淨收益（虧損）、營業收入、經營活動現金流或其他財務業績指標。這些信息並不代表如果調整的任何交易發生在所列期初或截至所示日期，Neogen本來可以取得的成果。這些信息本質上受風險和不確定性的影響。它可能無法準確或完整地反映Neogen在本報告所述期間的財務狀況或經營業績，因此在做出投資決策時不應將其作為依據。

由於計算方法的潛在差異，EBITDA、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益等術語的使用可能無法與其他公司或個人使用的類似標題的指標進行比較。

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性。例如，對於基於息税折舊攤銷前利潤的指標：

•
它們不反映Neogen營運資金需求的變化或現金需求；
•
它們不反映Neogen的税收支出或納税的現金需求；
•
它們不反映歷史現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求;
•
它們不反映未來置換折舊和攤銷資產所需的任何現金需求；以及
•
它們的計算方式可能與Neogen行業中的其他公司的計算方式不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

讀者應主要依靠Neogen的財務報表，並僅使用這些非公認會計準則財務指標作為評估Neogen業績的補充來彌補這些限制。

對於以下每種非公認會計準則財務指標，我們提供了非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標之間差異的對賬表。

33

 

淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤之間的對賬以及淨（虧損）收入利潤率百分比與調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比之間的對賬如下：

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

（以千計，百分比除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨（虧損）收入

 

$

(2,022

)

 

$

8,190

 

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

淨（虧損）收入利潤率%

 

 

-0.9

%

 

 

3.8

%

 

 

-0.6

%

 

 

-4.9

%

所得税優惠

 

 

(3,800

)

 

 

(10,450

)

 

 

(3,900

)

 

 

(1,250

)

折舊和攤銷

 

 

29,650

 

 

 

27,471

 

 

 

87,853

 

 

 

59,938

 

利息支出，淨額

 

 

16,673

 

 

 

16,820

 

 

 

49,508

 

 

 

35,844

 

EBITDA

 

$

40,501

 

 

$

42,031

 

 

$

129,455

 

 

$

66,090

 

基於股份的薪酬

 

 

3,679

 

 

 

2,812

 

 

 

9,829

 

 

 

7,311

 

貸款和其他重估的外匯交易損失（收益） (1)

 

 

638

 

 

 

(697

)

 

 

1,350

 

 

 

5,092

 

某些交易費用和整合成本

 

 

5,451

 

 

 

2,890

 

 

 

12,090

 

 

 

55,754

 

重組 (2)

 

 

938

 

 

 

—

 

 

 

3,353

 

 

 

—

 

或有對價調整

 

 

(200

)

 

 

(300

)

 

 

250

 

 

 

(300

)

ERP 費用 (3)

 

 

1,701

 

 

 

—

 

 

 

3,904

 

 

 

—

 

已停產的產品線費用

 

 

33

 

 

 

3,633

 

 

 

53

 

 

 

3,633

 

出售少數股權的損失（收回）

 

 

—

 

 

 

1,516

 

 

 

(74

)

 

 

1,516

 

庫存增值費

 

 

—

 

 

 

(614

)

 

 

—

 

 

 

3,245

 

調整後 EBITDA

 

$

52,741

 

 

$

51,271

 

 

$

160,210

 

 

$

142,341

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

 

23.0

%

 

 

23.5

%

 

 

23.3

%

 

 

24.5

%

 

(1)
與重估與3M食品安全交易相關的非功能貨幣公司間貸款以及3M協議產生的其他非套期保值外幣重估相關的淨外幣交易虧損。
(2)
包括與整合美國基因組實驗室相關的成本。
(3)
與ERP實施相關的不可資本化費用。

在截至2024年2月29日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了150萬美元，在截至2024年2月29日的九個月中增加了1,790萬美元。以收入的百分比表示，截至2024年2月29日的三個月和九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為23.0％和23.3％，而截至2023年2月28日的三個月和九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為23.5％和24.5％。調整後息税折舊攤銷前利潤率下降的主要原因是與去年同期相比運營支出增加，這反映了為適應3M FSD整合而增加的支出。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

34

 

淨（虧損）收入與調整後淨收益和每股收益以及調整後每股收益之間的對賬如下：

 

 

截至2月29日/28日的三個月

 

 

截至2月29日/28日的九個月

 

（以千計，每股金額除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨（虧損）收入

 

$

(2,022

)

 

$

8,190

 

 

$

(4,006

)

 

$

(28,442

)

攤薄後每股（虧損）收益

 

$

(0.01

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.16

)

收購相關無形資產的攤銷

 

 

23,266

 

 

 

22,680

 

 

 

69,685

 

 

 

46,637

 

基於股份的薪酬

 

 

3,679

 

 

 

2,812

 

 

 

9,829

 

 

 

7,311

 

貸款和其他重估的外匯交易損失（收益） (1)

 

 

638

 

 

 

(697

)

 

 

1,350

 

 

 

5,092

 

某些交易費用和整合成本

 

 

5,451

 

 

 

2,890

 

 

 

12,090

 

 

 

55,754

 

重組 (2)

 

 

938

 

 

 

—

 

 

 

3,353

 

 

 

—

 

或有對價調整

 

 

(200

)

 

 

(300

)

 

 

250

 

 

 

(300

)

ERP 費用 (3)

 

 

1,701

 

 

 

—

 

 

 

3,904

 

 

 

—

 

已停產的產品線費用

 

 

33

 

 

 

3,633

 

 

 

53

 

 

 

3,633

 

出售少數股權的損失（收回）

 

 

—

 

 

 

1,516

 

 

 

(74

)

 

 

1,516

 

庫存增值費

 

 

—

 

 

 

(614

)

 

 

—

 

 

 

3,245

 

其他調整(4)

 

 

—

 

 

 

1,514

 

 

 

—

 

 

 

5,864

 

上述調整的預計税收影響 (5)

 

 

(7,046

)

 

 

(15,095

)

 

 

(21,446

)

 

 

(24,864

)

調整後淨收益

 

$

26,438

 

 

$

26,529

 

 

$

74,988

 

 

$

75,446

 

調整後的每股收益

 

$

0.12

 

 

$

0.12

 

 

$

0.35

 

 

$

0.42

 

 

(1)
與重估與3M食品安全交易相關的非功能貨幣公司間貸款以及3M協議產生的其他非套期保值外幣重估相關的淨外幣交易虧損。
(2)
包括與整合美國基因組實驗室相關的成本。
(3)
與ERP實施相關的不可資本化費用。
(4)
與前期確認為支出的不可扣除的交易成本相關的所得税優惠。
(5)
調整的税收影響是使用每個適用項目的預計有效税率計算的。

在截至2024年2月29日的三個月和九個月中，調整後的淨收入分別減少了10萬美元和50萬美元。下降的主要原因是折舊費用的增加，部分被調整後息税折舊攤銷前利潤的增加所抵消。

財務狀況和流動性

截至2024年2月29日，Neogen的總現金、現金等價物和有價證券頭寸為1.684億美元，而截至2023年5月31日為2.456億美元。在截至2024年2月29日的九個月中，來自經營活動的現金為850萬美元，而截至2023年2月28日的九個月中，經營活動現金為4,990萬美元。在截至2024年2月29日的九個月中，淨流入的主要原因是交易費用減少和淨虧損減少。在截至2024年2月29日的九個月中，用於投資活動的現金為1180萬美元，這主要是購買了8,720萬美元的房地產和設備，部分被出售有價證券的收益7,530萬美元所抵消。在截至2023年2月28日的九個月中，來自投資活動的現金為1.942億美元。在截至2024年2月29日的九個月中，來自融資活動的現金為200萬美元，而在截至2023年2月28日的九個月中，融資活動現金為1.183億美元。

截至2024年2月29日，淨應收賬款餘額為1.736億美元，而截至2023年5月31日為1.533億美元。截至2024年2月29日，未償銷售天數（衡量收取應收賬款所需的時間）為65天，而截至2023年5月31日為57天，截至2023年2月28日為62天。

作為公司與3M之間與食品安全業務合併相關的過渡服務協議的一部分，3M向客户開具了3M代表我們生產和運輸的產品的發票

35

 

2023 年 12 月。我們已經完成了分銷和後臺相關服務合同的退出，目前僅與3M簽訂了某些產品的合同製造協議。截至2024年2月29日，3M代表我們開具的客户應收賬款為550萬美元，而截至2023年5月31日為5,730萬美元。

截至2024年2月29日，淨庫存為1.824億美元，與2023年5月31日的1.338億美元餘額相比，增加了4,860萬美元。庫存水平增加的主要原因是該公司現在庫存了3M生產的FSD產品。

我們預計在2024財年將花費約1.3億美元的資本支出；其中1億美元與我們的新建築、系統實施和相關的FSD集成項目有關。

債務和流動性

2022年9月1日，Neogen、3M和為分割3M食品安全業務而成立的3M子公司Neogen食品安全公司完成了先前於2021年12月宣佈的FSD交易，將3M的食品安全業務與Neogen合併為一項反向莫里斯信託交易。

2022年6月，Neogen Food Safety Corporation簽訂了一項信貸協議，其中包括一項金額為6.5億美元的五年期優先擔保定期貸款額度和一項金額為1.5億美元的五年期優先擔保循環貸款（統稱為 “信貸額度”），這筆貸款可用於合併和相關交易。該貸款於2022年8月31日向Neogen食品安全公司提供資金，在2022年9月1日合併生效後，通過非現金交易成為Neogen的債務。財務契約包括維持特定水平的融資債務佔息税折舊攤銷前利潤和還本付息的覆蓋範圍。信貸額度以及下述票據代表與3M FSD與Neogen合併相關的融資。根據預付款功能，公司在2023財年支付了1億美元的定期貸款本金，以減少未償債務餘額。

2022年7月，Neogen Food Safety Corporation完成了本金總額為3.5億美元的2030年到期的8.625％優先票據（“票據”）的按面值私募發行。這些票據最初由Neogen Food Safety Corporation向3M發行，由3M轉讓並交付給本次發行的賣方證券持有人，以償還3M的部分現有債務。Neogen Food Safety Corporation沒有從出售證券持有人出售票據中獲得任何收益。在向3M股東分配Neogen Food Safety Corporation普通股之前，這些票據由3M以優先無抵押方式擔保。此類分發完成後，3M免除了其擔保下的所有義務。2022年9月1日合併生效後，這些票據由Neogen和Neogen的某些全資國內子公司通過非現金交易以優先無抵押方式提供擔保。

除了上述3M交易外，我們未來的現金產生和借貸能力可能不足以滿足為運營業務提供資金、償還債務、建造新的製造設施、將目前正在開發的產品商業化或執行我們未來收購符合我們戰略計劃的其他業務、技術和產品的計劃所需的現金需求。因此，我們可能被要求或可以選擇發行額外的股權證券或為未來的一部分資本需求訂立其他融資安排。但是，我們會根據行業、客户和經濟因素持續監控和預測我們的流動性狀況，並採取必要的行動來保持我們的流動性，並評估在需要時我們可能提供的其他金融替代方案。因此，我們認為，我們的運營現金流、手頭現金和借貸能力將使我們能夠為運營業務提供資金、償還債務、建造新的製造設施、將目前正在開發的產品商業化以及執行我們的戰略計劃。

在正常業務過程中，我們受到某些法律和其他程序的約束，而管理層認為，這些訴訟並未對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響，預計也不會產生重大影響。

36

 

第一部分 — 財務信息

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們有利率和外匯匯率風險敞口，但沒有長期固定利率投資。我們的主要利率風險是由於我們的浮動利率借款利率的潛在波動造成的。

外匯風險敞口之所以出現，是因為我們在世界各地推銷和銷售我們的產品。某些國外的收入以及與這些收入相關的某些支出以美元以外的貨幣進行交易。因此，我們的經營業績受匯率變動的影響。當美元兑外幣貶值時，以外幣計價的收入的美元價值就會增加。當美元走強時，情況恰恰相反。此外，收款過程中匯率變動可能會對先前開具的發票金額產生正面或負面影響。我們使用衍生金融工具來幫助管理某些貨幣匯率波動的經濟影響。這些合同通過收益調整為公允價值。

Neogen在美國境外擁有資產、負債和業務。我們對外國子公司的投資被視為長期投資。如第 1A 項所述。截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告的風險因素，我們的財務狀況和經營業績可能會受到貨幣波動的不利影響。

下表列出了相關市場利率或價格的假設變化造成的未來收益或公允價值的潛在損失：

 

風險類別

 

假設的變化

 

2024年2月29日

 

 

影響

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

外幣—收入

 

匯率下降10％

 

$

10,459

 

 

收益

外幣——套期保值

 

匯率下降10％

 

 

6,509

 

 

公允價值

利息收入

 

利率下降10％

 

 

488

 

 

收益

利息支出

 

利率上調10％

 

 

2,305

 

 

收益

 

37

 

第一部分 — 財務信息

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

公司維持披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及（ii) 積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和負責人酌情為財務官員，以便及時就所需的披露做出決定。

對截至2024年2月29日的披露控制和程序的設計和運作有效性的評估是在包括總裁兼首席執行官和首席財務官（“認證官”）在內的公司管理層的監督和參與下進行的。根據評估，認證人員得出結論，公司的披露控制和程序無效，因為此前曾報告過我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們在截至2023年5月31日的10-K表年度報告第二部分第9A項中對此進行了描述。

物質弱點

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現財務報表的重大錯報。

正如我們在截至2023年5月31日的10-K表年度報告第9A項中披露的那樣，管理層在截至2023年5月31日的年度中發現了財務報告的內部控制存在以下重大缺陷：（1）在用户訪問和變更管理領域，對支持公司財務報告流程的某些信息技術系統以及依賴於受影響ITGC的手動業務流程控制領域的信息技術一般控制（“ITGC”），（2) 期末發票應計控制不力，以及 (3)與公司收購和相關商譽的會計、估值和收購價格分配相關的管理審查控制措施運作不力。

正在進行補救工作，以解決先前發現的重大缺陷

正如我們之前在截至2023年5月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，管理層得出結論，我們的財務報告內部控制截至2023年5月31日尚未生效。管理層正在加強並將繼續加強風險評估程序以及財務報告內部控制的設計和實施。糾正先前發現的重大缺陷的補救措施包括加強現有控制措施的設計和實施，根據需要制定新的控制措施以應對已確定的風險，向人員提供額外培訓，包括保留適當數量的文件以支持對財務報告的內部控制。

在我們繼續評估和努力改善對財務報告的內部控制的過程中，管理層可能會決定採取更多措施來加強控制或修改上述補救計劃。我們認為，在全面實施和投入運作後，我們設計或計劃設計的控制措施將彌補導致我們已發現的重大缺陷的控制缺陷。只有在適用的控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，先前發現的重大缺陷才會被視為已得到補救。

財務報告內部控制的變化

除了上述與先前發現的重大缺陷相關的補救措施外，在截至2024年2月29日的季度中，我們對財務報告的控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

38

 

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關我們正在審理的法律訴訟的材料的描述，請參閲附註12。中期簡明合併財務報表附註的 “承諾和意外開支” 包含在本10-Q表季度報告的第一部分第1項中，該報告以引用方式納入。

第 1A 項。風險因素

本10-Q表格應與截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中的第一部分第1A項 “風險因素” 一起閲讀。截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。

第 2、3 和 4 項不適用或已刪除或保留，已被省略。

第 5 項。其他信息

在截至2024年2月29日的季度期間，公司沒有董事或高級職員（定義見美國證券交易委員會第16a-1（f）條） 採用要麼 終止a 第 10b5-1 條或非規則 10b5-1 的交易安排（定義見第 S-K 號法規第 408 項）。

39

 

I第 6 項。 展品

(a) 展品索引

 

 

  31.1

首席執行官認證

 

 

  31.2

首席財務官認證

  32

根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不像其 XBRL 標籤那樣出現在交互式數據文件中

嵌入在內聯 XBRL 文檔中

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

 

40

 

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

NEOGEN 公司

（註冊人）

 

日期：2024 年 4 月 9 日

 

/s/ John E. Adent

約翰·E·阿登特

總裁兼首席執行官

（首席執行官）

 

日期：2024 年 4 月 9 日

 

//David H. Naemura

大衞·H·苗村

首席財務官

（首席財務和會計官）

 

41