由 Hafnia Limited 提交

根據1933年《證券法》第425條

標的公司：阿德莫爾航運公司

委員會文件編號：001-36028

Hafnia Limited提議與Ardmore Shipping合併進行全庫存 交易。

2020 年 7 月 6 日

哈夫尼亞有限公司 （哈夫尼亞或我們，OSE股票代碼HAFNIA）宣佈，它已提議與阿德莫爾航運公司（阿德莫爾，紐約證券交易所股票代碼ASC）合併 全股交易。2020年6月19日，哈夫尼亞致函阿德莫爾董事會（阿德莫爾董事會）主席，概述了其提案，並邀請阿德莫爾董事會 就一項有利於兩家公司股東的交易進行討論。

不到兩週後，阿德莫爾告訴我們， 阿德莫爾董事會拒絕了我們的提議。儘管阿德莫爾在答覆中表示，阿德莫爾董事會已經進行了徹底的審查，但迄今為止，阿德莫爾與哈夫尼亞或我們各自的顧問之間尚未進行任何實質性的後續討論或 談判。

我們對Ardmores的迴應感到失望，並仍然認為我們的 提案符合Ardmore股東的最大利益。我們業務計劃的核心是我們專注於創造股東價值。我們認為，大型且資本充足的航運公司可以在運營和 融資方面更具成本競爭力，能夠更好地進行必要的環境投資以滿足新法規，並能夠更好地為公眾股東提供規模和流動性。通過優化這些收益，我們相信，合併後的公司 將在短期和長期內為Ardmore和Hafnia的股東提供更高的價值。

具體而言，我們向 Ardmore 提出的提案考慮了：

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顯而易見的協同效應和規模經濟，可推動利潤和提高客户價值。哈夫尼亞的 加權平均融資利潤率比倫敦銀行同業拆借利率和併購成本高出170個基點，每個運營日為843美元，再加上領先的商業業績，並預計 組合每年將產生1,500萬至2,000萬美元的協同效應。

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淨資產價值 (NAV) to-NAV按資產淨值對Ardmores股票進行估值的交易，這意味着在2020年6月12日 （根據公開信息），將比Ardmores的交易價格高出約70％。

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控制合併後的實體約17.9％的股份，該實體將成為石油產品 油輪市場的全球行業領導者，受控船隊由210艘船組成。

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一家總資產淨值約為15億美元且市值顯著提高的公司， 有可能增加其股東的流動性和股息能力。哈夫尼亞在2020年第一季度支付了3,850萬美元的季度股息，相當於年化股息收益率約為24％。

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在紐約證券交易所和奧斯陸證券交易所（奧斯陸 Bors）雙重上市的股票的所有權。

儘管哈夫尼亞和阿德莫爾之間沒有進行任何討論，但為了提高市場 的透明度，哈夫尼亞將來仍對整合討論持開放態度。

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欲瞭解更多信息，請聯繫：

米凱爾·斯科夫

Hafnia Limited首席執行官

+65 6971 8001

關於 Hafnia

哈夫尼亞是世界領先的油輪船東和運營商之一。Hafnia為領先的國內 和國際石油公司、大型化工公司以及貿易和公用事業公司提供石油和石油產品的運輸。哈夫尼亞在包括新建船在內的船池中運營着一支由184艘船組成的船隊，其中102艘是自有或租用的 ，包括六艘自有的 LR2、27 艘自有和九艘租用的 LR1、41 艘自有和六艘在 MR 中租用的，以及 13 艘自有的 Handy 船隻。

哈夫尼亞在租船、運營和技術管理方面有着悠久的歷史和聲譽，致力於為客户提供滿足 運輸需求的最佳綜合解決方案。Hafnia致力於維持較高的環境、社會和治理標準。該公司業務遍及全球，在新加坡、哥本哈根、休斯敦和孟買設有辦事處。

Hafnia隸屬於BW集團，BW集團是一家國際航運組織，在石油和天然氣運輸、浮動天然氣基礎設施、 環境技術和深水生產領域工作了80多年，擁有六家上市子公司。

前瞻性陳述

本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》（《證券 法）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關哈夫尼亞與Ardmore 擬議的業務合併交易的陳述（包括交易的好處、結果、影響和時機）、有關哈夫尼亞（和擬議合併後的公司）未來預期財務狀況、經營業績、現金流、融資計劃、業務 戰略、預算、資本支出、競爭地位、增長機會、管理計劃和目標的所有陳述，以及包含以下詞語的語句預測、近似、相信、 計劃、估計、期望、預測、可能、應該、將會、將會、打算、可能、潛力、上行空間和其他 類似的表達。本新聞稿中有關哈夫尼亞（以及哈夫尼亞和阿德莫爾合併業務）的業務前景或未來經濟表現、預期盈利能力、收入、支出或其他財務項目以及產品或服務線增長的聲明，以及其他非歷史事實的陳述，均為前瞻性陳述，這些估計反映了哈夫尼亞根據當前可用信息作出的最佳判斷。這類 前瞻性陳述本質上是不確定的，股東和其他潛在投資者必須認識到，由於多種因素，包括下文討論的因素，實際業績可能與哈夫尼亞的預期存在重大差異。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、哈夫尼亞記錄中包含的數據以及非關聯方提供的其他數據。

此類前瞻性陳述 基於管理層當前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素哈夫尼亞無法預測或控制，這些因素可能導致哈夫尼亞對阿德莫爾的 實際業績、業績或計劃與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或計劃存在重大差異。這些陳述涉及下文討論的風險、不確定性和其他因素，哈夫尼亞斯網站上包含的哈夫尼亞向奧斯陸銀行提交的文件中不時詳述了這些因素。

與 Ardmore的擬議交易相關的風險和不確定性包括但不限於哈夫尼亞是否會根據提案中規定的條款或其他條款進一步開展、簽訂或完成交易的不確定性、因宣佈或完成交易而產生的潛在不良反應或業務 關係的變化、交易時間的不確定性、由此對哈夫尼亞股價造成的不利影響交易的公告或完成或任何 未能完成交易、對交易的公告或完成的競爭性迴應、未獲得或獲得完成交易所需的監管或其他批准的風險， 受意想不到的條款和條件的約束，與Ardmores業務和運營與哈夫尼亞斯業務和運營整合有關的成本和困難，無法獲得或延遲獲得成本 的協同效應交易，意外成本，負債，交易產生的費用或開支、與交易相關的訴訟、無法留住關鍵人員以及總體經濟和/或 行業特定條件的任何變化。

這些因素中有許多是哈夫尼亞無法控制的。哈夫尼亞提醒投資者，哈夫尼亞發表的任何前瞻性 聲明都不能保證未來的表現。Hafnia不承擔更新任何此類因素或公開宣佈任何前瞻性陳述修訂結果以反映未來事件或 事態發展的義務。

附加信息

本新聞 新聞稿僅供參考，不構成購買要約或徵求出售任何證券的要約。根據未來的發展，Hafnia可能會就可能與Ardmore的業務合併交易向美國證券交易委員會（SEC）提交F-4表格的註冊聲明和/或交易所要約文件。本新聞稿無意成為 的替代品，也不是哈夫尼亞可能就該提案向美國證券交易委員會提交的此類文件或任何其他未來文件的替代品。我們敦促HAFNIA和ARDMORE的投資者和證券持有人在做出投資決定之前仔細完整地閲讀向 SEC提交的其他文件（如果有的話），因為這些文件將包含有關HAFNIA、ARDMORE和該提案的重要信息。這些文件一旦提交，可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得 。

本新聞稿在某些司法管轄區的發佈可能會受到這些司法管轄區的法律的限制或影響 。因此，本新聞稿的副本不是，也不得郵寄或以其他方式轉發、分發或發送到任何此類司法管轄區或從任何此類司法管轄區發送。因此，收到本新聞稿 （包括但不限於被提名人、受託人和託管人）並受任何此類司法管轄區法律約束的人員，需要了解並遵守任何適用的限制或要求。任何不這樣做的行為都可能構成對任何此類司法管轄區的證券法的違反。在適用法律允許的最大範圍內，Hafnia對任何人違反任何此類限制不承擔任何責任或責任。

招標參與者

本新聞稿不是 向任何投資者或股東徵集代理人。但是，根據美國證券交易委員會規則，哈夫尼亞及其某些董事、執行官和其他管理層成員和僱員可能被視為參與了與 提案相關的代理人招標。有關這些參與者利益的其他信息（在某些情況下可能與哈夫尼亞斯股東的總體利益不同）將包含在哈夫尼亞打算向美國證券交易委員會提交的 材料中。

非招攬行為

沒有任何證券監管機構批准或不批准本來文的內容。本通信不應構成 的賣出要約、出售要約的邀請或購買任何證券的要約的邀請，也不應在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或 資格認定為非法的任何司法管轄區出售證券。除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得提供證券。