| 沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023 |
| 內容 戰略報告 1 S沃達豐的新路線圖 2 S關於沃達豐 3 S在瞬息萬變的行業中運營 4 S關鍵績效指標 6董事長致辭 7首席執行官聲明和戰略路線圖 8百萬趨勢 10利益相關者參與 13我們的人員戰略 16我們的財務業績 26 S，可持續性和負責任的企業 28我們的目標 29-數字社會 30-納入所有 35-地球 39對可持續發展目標的貢獻 40負責任的企業 40-保護數據 44-保護人民 47-商業誠信 50非財務信息 51主要風險因素和不確定性 57-長期生存能力聲明 58-TCFD披露 治理 治理 60 S治理概覽 62主席的治理聲明 64我們公司的宗旨，價值觀和文化 65我們的董事會 68我們的治理結構 69我們的執行委員會 70董事會的職責分工 71董事會的活動和主要決定 73董事會效率提名和治理委員會 77審計和風險委員會 83 ESG委員會 85薪酬委員會 87薪酬政策 93薪酬年度報告 107美國上市要求 108董事報告 歡迎閲讀我們的年度報告20-F 2023根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要求，於截至2023年3月31日止年度呈交沃達豐集團(“本公司”)的20-F表格，日期為2023年6月21日。本文件載有根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)在公司年度報告內列載的綜合財務報表。本集團網站(www.vodafone.com)和本文件中提及的任何其他網站的內容不包含在本文件中，也不應被視為本年度報告20-F表的一部分。 財務報告 110報告我們的財務業績 111董事責任説明書 113風險緩解 119獨立註冊會計師事務所的報告 123合併財務報表和附註 212本頁故意留空 其他信息 219非GAAP措施 230股東信息 236歷史和發展 236法規 242表20-F交叉參考指南 245前瞻性陳述 246術語的定義 表2.3表2.4表2.6表4.3表4.20表4.21表4.25表4.26表4.27表4.28表4.29表12表13表15.1表99.1表99.2 |
| 沃達豐的新路線圖 我們23財年的轉型業績 全年股息保持在每股9.0歐分 在第16至25頁閲讀有關我們23財年財務業績的更多信息點擊或掃描觀看我們的集團首席執行官Margherita Della Valle，總結我們23財年的財務業績： Investors.vodafone.com/Video 我們的財務業績與本年度的預期一致，但低於我們的潛力。 我們的目標是為更美好的未來而努力。 我們基於三個優先事項為沃達豐制定了新的路線圖：客户、簡化和增長。 我們必須進行四個關鍵的戰略轉變。 閲讀更多 第7頁單擊或掃描觀看我們的集團首席執行官Margherita Della Valle， 介紹新的roadmap forVodafone： investors.vodafone.com/videos Key戰略轉變 歐洲和非洲的Customers Simple Growth Action plan Best-in-class telco 歐洲領先的業務平臺 平衡關注企業和消費者 消費者回歸基礎 在市場中取勝 更精簡的組織 專注於價值的 正確的投資組合-調整規模 以實現增長雄心 1沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們的商業模式 關於沃達豐 我們如何治理 我們是一家歐洲和非洲電信 公司，通過我們的創新、技術、 連接、平臺、產品和服務改變我們客户的生活和工作方式。 我們的商業模式以我們強大的治理和風險管理框架為基礎。 治理 董事會今年舉行了六次預定會議，討論關鍵的戰略 事項、我們的宗旨和文化，我們的員工和利益相關者的利益。 提名和治理委員會評估董事會的組成和業績，確保獨立性、技能、知識、經驗和多樣性的適當 平衡。 審計和風險委員會對集團財務報告的適當性提供有效治理，包括 相關披露的充分性、內部審計職能的績效和外部審計師以及對集團內部控制、風險管理框架和合規活動的制度的監督。 ESG委員會監督我們的環境，社會和治理(‘ESG’)計劃，包括我們的宗旨支柱、 可持續性和負責任的商業實踐，以及我們對我們根據社會契約開展業務的社會的貢獻。 薪酬委員會就執行董事個人的 高管薪酬和薪酬方案向董事會提供建議。委員會還監督整個集團的一般薪酬實踐 。 在第74至86頁閲讀更多內容。 點擊或掃描觀看我們的非執行董事 講述他們在短視頻interviews： investors.vodafone.com/videos Click中的角色或掃描以查看我們的隱私， 網絡專家解釋我們如何保護客户數據和我們的networks： investors.vodafone.com/videos Risk管理 風險不是一成不變的，隨着環境的變化，風險也會增加-一些 減少或增加，當新的風險出現的時候。我們不斷審查和改進我們的風險流程，以確保公司在實現其戰略目標方面獲得適當水平的支持。 我們的風險框架明確定義了角色和責任，並制定了識別和管理風險的一致的端到端流程。 我們嵌入了整個集團的風險框架，因為這使我們能夠採取全面的方法並進行有意義的比較。 我們的方法不斷增強，實現了更動態的風險檢測、風險互聯建模和數據使用， 所有這些都改善了我們的風險可見性和我們的應對措施。 我們的董事會監督主要風險和新出現的風險，並在 年內向各個管理委員會和董事會報告這些風險。此外，我們還邀請風險所有者進行深入審查，以確保在定義的容忍度範圍內管理風險。 請在第51至59頁閲讀更多信息1我們的業務由基礎設施資產、共享運營、增長平臺以及零售和服務運營組成。我們的零售和服務業務 分佈在三大業務線上：歐洲消費者、沃達豐業務和非洲消費者。 固定和移動賬户的核心連接產品和服務為我們帶來了大部分收入。但是，我們的產品組合還包括高回報 增長領域，這些領域可以利用和補充我們的核心連接業務，例如數字服務、物聯網(IoT)和金融 服務。我們通過數字和物理channels. Europe Consumer €19bn service收入進行營銷和銷售 我們在歐洲市場提供一系列市場領先的移動和固定線路連接服務。我們的融合計劃 結合了這些產品，為我們的客户提供了簡單性 和更高的價值。其他增值服務包括我們的消費者物聯網 主張，以及安全和保險products. Vodafone Business €10bn service收入 我們為各種規模的私營和公共部門客户提供廣泛的連接 服務，並由我們專用的全球網絡提供支持 。我們擁有獨特的規模和能力， 並正在將我們的產品和服務組合擴展到增長領域，如統一通信、雲和安全和物聯網。 非洲 消費者2歐元 服務收入 我們提供一系列移動服務。 由於缺乏固定寬帶接入和智能手機普及率增加，移動數據需求正在快速增長 。 連同Vodacom的VodaPay超級應用 和M-Pesa支付平臺，我們是非洲領先的金融服務提供商，同時也是商業和商業服務的提供商。 我們在17個國家和地區運營移動和固定網絡，並通過我們的合資企業和合作夥伴在另外5個國家和地區擁有股份。我們還與46個國家/地區的移動網絡合作。我們的本地市場組合由企業服務和共享 運營提供支持，通過規模化和標準化提供收益。 注： 1.我們市場的表現彙總在第16至22頁。 2.包括土耳其。 2沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 在快速變化的行業中運營 塑造我們行業的長期趨勢 並推動新的增長機會。 大趨勢 我們致力於與所有利益相關者保持良好的 溝通並建立積極的關係 ，因為我們認為這對加強我們的可持續業務至關重要。 我們的利益相關者 我們的客户 3.23億移動客户1 2800萬 寬帶客户1 2100萬 電視客户1歐元457億 19個運營市場的收入2我們的員工 104,000名員工和承包商 創造就業的好處 我們的供應商 9000家供應商 250億歐元 支出，和 歐元84億歐元 增資 我們的當地社區和 非政府組織(‘NGO’) 98% 網絡覆蓋範圍 土耳其地震後 歐元300萬歐元 捐贈捐款和 實物服務，以應對土耳其及周邊地區的地震 政府和監管機構 22財年62個市場的總直接捐款22億歐元 99億歐元 22財年總税收和經濟貢獻我們的投資者 1,000與機構投資者的互動 23財年支付的股息為25億歐元 23財年支付的利息為20億歐元 請參閲 第10至12頁閲讀更多 第8至9頁備註： 1.包括沃達豐Ziggo和Safaricom。 2.包括沃達豐匈牙利和沃達豐加納，這兩家公司分別於2023年1月和2023年2月出售。Br}混合工作 互聯設備 採用雲技術 私營和公共部門的數字化和綠色轉型 數字支付和金融服務 -混合工作正在成為現代工作環境的永久 特徵。 -這需要持續投資於可靠、 為企業和消費者提供高速連接。 -智能手機以外的互聯設備的需求正在快速增長。 -物聯網(IoT)預計將推動 巨大的運營效率，提供實時 信息，可用於廣泛的使用案例。 -大型科技公司在先進的集中式數據存儲和處理能力方面投入了大量資金，消費者可以通過雲技術遠程訪問。 -企業和消費者越來越多地使用雲作為 共享容量和服務的更高效的方式。 -歐盟推出了一系列融資計劃，冠以 ‘NextGenerationEU’的旗號，包括恢復和復原設施，這也將支持歐盟委員會的數字化轉型議程。 -公司也越來越多地尋求將其運營數字化，以提高 效率並減少對環境的影響。 -更多數字形式的 支付的趨勢正在增長，現在通過應用程序和在線提供的金融服務範圍更廣。 -在非洲，智能手機普及率的增長 使消費者首次能夠獲得數字金融服務 投資者簡報 沃達豐業務 投資者簡報 沃達豐業務 投資者簡報 社會合同 投資者簡報 數字服務 投資者簡報 3沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告財務治理其他信息 |
| 我們的進展 關鍵績效指標 財務和非財務績效 我們通過跟蹤反映我們戰略、財務結果摘要2023 2022 2021集團收入m 45,706 45,580 43,809歐元集團服務收入m 37,969 38,203 37,141歐元1歐元m 14,296 5,813 5,129本財年利潤1歐元m 12,335 2,773 483每股基本收益1歐元c 42.77 7.71 0.20來自經營活動的現金流入m 18,054 18,081 17,215歐元借款減去現金和現金等價物m(54,685)(62,596)(61,939) 每股股息總額c 9.00 9.00歐元2022年歐洲移動合同客户300萬64.8 66.4 65.4歐洲寬帶客户300萬24.7 25.6 25.6歐洲消費者融合客户300萬9.1 9.0 7.9歐洲移動合同客户流失率13.5 13.6 13.7非洲移動客户400萬189.9 184.5 178.0非洲數據用户400萬94.8 89.9 84.9商業服務收入增長2%2.60.8(0.6) 歐洲電視用户300萬20.7 21.9 22.2物聯網SIM連接162.3 150。1 123.3非洲M-PESA客户400萬56.7 52.4 48.3非洲M-PESA交易量4億26.0 19.9 15.2數字渠道銷售混合5%26 25 26端到端TOBI完成率6%56.2 42.9 34.6 5G在歐洲城市可用3#332 294 240歐洲網內千兆連接300萬50.0 48.5 43.7歐洲網內下一代網絡寬帶滲透率3%29 30 30個3G關閉的歐洲市場3 3 3注： 1.22財年和21財年已重新呈交，以供重新分類的Indus Towers Limited，該公司 不再報告為持有以供出售。更多信息請參閲第151頁。 2.有機增長。這是一項非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲第219頁。 3.包括100%的VodafoneZiggo。 4.非洲包括100%的Safaricom，不包括加納。 5.僅基於德國、意大利、英國和西班牙。 6.定義為在沒有人工交互的情況下通過 Tobi解決的客户聯繫總數的百分比。不包括埃及的集團。 4沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 宗旨、可持續性和負責任的業務 我們希望實現一個數字、包容和可持續的社會。為確保實現我們的目標，我們確保以負責任的方式運營。合法和誠信是我們長期成功的關鍵。 數字社會2023 2022 2021累積V-Hub唯一訪問人數5.2 3.6 1.1農業平臺上的註冊農民100 5.0 2022 2021 4G人口覆蓋(室外1 Mbps)-歐洲1%99 99 98 4G人口覆蓋(室外1 Mbps)-非洲2%70 65 62 4G人口覆蓋(室外1 Mbps)-集團%85 82 75我們的員工 員工和承包商平均人數3,104 104 105敬業度指數4%76 73 74員工流失率(自願)%12 14 8董事會中的女性%54 50 45女性管理和高級領導職位%34 32 32女性佔員工的百分比%40 40 40行星5 2023 2022 2021能源使用 總電力成本1.2 0.8 0.8總能源使用6 GWh 6,274 6,125 6,142移動和固定接入網絡和技術中心能源使用%93 93 94%來自可再生來源的購買電力%81 77 55%來自歐洲可再生來源的購買電力100 96 79温室氣體排放(‘GHGs’)‘) 總範圍1和範圍2温室氣體排放(基於市場的方法)600萬噸CO2E 0.97 1.08 1.42總範圍3温室氣體排放600萬噸CO2E 10.1 9.6 9.4通過我們的綠色數字解決方案避免的客户總排放量600萬噸CO2E 24.9 15.6 6.2廢物 總網絡廢物(包括危險廢物)6公噸12,407 8,381 7,173網絡廢物重複利用或回收6%96 95 98負責任的企業2023 2022 2021行為準則完成了員工培訓%92 89 84發聲報告數量#505 642 623衞生與安全 損失時間事故數量-員工和承包商#19 12 7每千名員工和承包商損失時間事故率#0.2 0.11 0.06負責任的供應鏈 總支出億歐元25 24 24直接供應商數量#9 9 11 JAC7計劃成員集體進行的現場評估數量#83 71 76税收和經濟貢獻 税收和經濟貢獻總額8歐元-9.9 9.6注： 22財年的變化數字涉及不包括土耳其的歐洲部分。 2.基於非洲的覆蓋範圍，包括埃及。加納包括在2021年和2022年的指標中。 3.計算考慮按比例計算的員工人數。 4.員工敬業度指數基於對三個問題的加權平均回答指數：在沃達豐工作的滿意度；在工作中體驗積極的情緒；以及推薦我們作為僱主。 5.使用來自發票、採購 申請、直接數據測量和估計的當地市場實際或估計數據來源計算的數據。根據《温室氣體議定書》標準計算的碳排放量。有關完整的方法，請參閲我們的ESG附錄2023年。 6.比較指標已在我們更新的方法中重新表述。有關更多詳細信息，請參閲我們的ESG 附錄2023。 7.企業社會責任聯合聯盟。 8.包括直接税、基於非税收的收入機制(如支付頻譜使用權費用)以及代表世界各國政府徵收的間接税， 不包括合資企業和合作夥伴。2013財年的數字將在2014財年敲定。有關更多信息，請參閲我們的税收和經濟貢獻報告，網址為：vodafone.com/Tax。 5沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 隨着能源成本的上漲和更廣泛的通脹，沃達豐 主席的信息 今年的新路線圖對沃達豐 和我們的許多客户來説是一個具有挑戰性的路線圖。我們已採取 多項措施來緩解這些 成本壓力的影響。 然而，作為董事會，我們認識到公司 也表現不佳，需要做出改變。 這將需要對集團進行轉型， 這樣沃達豐才能充分發揮其潛力。 集團首席執行官繼任 2022年12月，我們宣佈尼克·裏德將辭去集團首席執行官一職。董事會和我要感謝尼克在公司二十多年的職業生涯中對沃達豐的承諾和重大貢獻。 董事會進行了嚴格的內部和外部搜索，以尋找 可能的最佳候選人，我在2023年4月很高興地宣佈任命Margherita Della Valle為集團首席執行官。 Margherita在沃達豐的長期職業生涯中 在營銷、運營、商業和財務職位上有着良好的業績記錄。在她擔任集團臨時首席執行官期間，董事會和我對她開始必要的公司轉型的速度和果斷印象深刻。瑪格麗塔得到了我和董事會的全力支持 她的計劃是讓沃達豐提供更好的客户體驗， 成為一家更簡單的企業，加速增長，併為我們的股東帶來價值。 董事會組成 正如我去年所寫的，我今年的目標是進一步提升 董事會在電信和技術領域的經驗 。因此，我很高興地歡迎四位新的非執行董事加入今年的董事會：斯蒂芬·卡特、德爾芬·埃諾特·坎西、西蒙·西格斯和克里斯蒂娜·拉蒙。他們的任命帶來了豐富的 經驗和強勁的價值創造記錄，這將是對本集團的巨大支持。 董事會於2023年5月10日批准成立技術委員會作為董事會的一個委員會。技術委員會在適當時候成立後，將監督技術戰略 及其如何支持公司的整體戰略。由經驗豐富的西蒙·塞格斯、斯蒂芬·卡特、德爾芬·埃諾特·坎西和黛博拉·科爾組成的技術委員會的成立，將為董事會和沃達豐帶來巨大的額外好處。於 同一日期，在完成九年或近九年後，我們亦 宣佈Valerie Gooding、Crispin Davis爵士及Dame Clara Furse 將不會於2023年股東周年大會上尋求連任 (‘AGM’)。我要感謝我的同事們對公司的傑出服務 ，並期待着他們在股東周年大會之前繼續做出貢獻。鑑於這些人退休，並在審查了委員會成員後，一些非執行董事將 擔任新的角色，包括將被任命為獨立董事高級 的David。 2023年5月11日，我們宣佈已與阿聯酋電信集團公司PJSC 達成戰略 關係。這標誌着始於 年的戰略合作關係進入下一個階段，我很高興我們加強了與e&的現有關係 ，這將在未來為我們的董事會帶來更多的電信體驗。 23財年財務業績 我們23財年的財務業績符合 年度的預期。總收入增長0.3%，至45歐元。70億美元，集團有機服務收入今年增長2.2%1。這是由英國、其他歐洲和非洲的持續良好增長推動的，但被德國、意大利和西班牙的 下降部分抵消。 業績受到能源成本上升和德國商業 表現不佳的影響。這些因素抵消了服務收入增長帶來的 好處和我們正在進行的歐洲成本效率計劃節省的2億歐元 。年內，我們報告的 財務狀況也受到不利匯率波動的影響。集團營業利潤增長146%，至14歐元。30億歐元，主要反映了從Vantage Towers出售的收益，因此每股基本收益增加到42.77歐分。 在成功出售沃達豐匈牙利公司和部分出售Vantage Towers之後，我們的資產負債表狀況也有所改善。董事會 宣佈每股總股息為9。0歐分，意味着每股4.5歐分的末期股息，將在股東在我們的年度股東大會上獲得批准後於2023年8月4日支付。 在塑造數字連接的未來 方面發揮了領導作用 在過去幾年中，我們看到了社會的重大變化和電信所扮演的直接角色。數字連接是 各國政府的重要優先事項，因為它日益影響各國的相對競爭力和彈性。沃達豐堅定地致力於支持歐洲和非洲實現其數字雄心。然而，要做到這一點，對數字基礎設施的投資至關重要。雖然歐盟已經為更可持續和更繁榮的未來制定了明確的願景和數字十年目標，但他們的雄心和歐洲目前的投資計劃之間目前估計存在3000億歐元的差距。 這種投資缺口主要是由於 過去的政策和監管決定的意外後果，這些決定影響了 電信業的回報。十多年來，回報率一直低於資本成本，限制了進一步投資的胃口。 儘管我們歡迎一些積極的改革，以促進投資 政策，但目前的變化速度和幅度是不夠的。需要進一步進行有利於投資的政策改革，以推動該部門的增長和規模。如果交付，它將使運營商獲得可持續的回報 ，並支持維護歐洲和非洲全球競爭力所需的急需投資。 展望未來 我代表董事會感謝集團內的所有同事，他們繼續不懈地支持我們的 客户-使他們保持可靠的聯繫。 在我們進入2014財年之際，宏觀經濟前景仍然不確定。 我相信，在瑪格麗塔的領導下，我們將改善公司的業績，為所有利益相關者創造價值。 /S/Jean-François van Boxmeer Jean-François van Boxmeer 主席 注： 1.有機增長是非公認會計準則衡量標準。有關詳細信息，請參閲第219頁。 6戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 首席執行官的聲明和戰略路線圖 通過客户交付、簡單和增長 “今天我宣佈我對沃達豐的計劃。 我們的業績還不夠好。 為了始終如一地交付，沃達豐必須改變。 我的首要任務是客户、簡化和增長。 我們將簡化我們的組織，消除 複雜性以重新獲得我們的競爭力。我們將 重新分配資源以提供優質服務 我們的客户期待沃達豐業務的獨特地位並推動其進一步增長。“集團首席執行官瑪格麗塔·德拉·瓦萊 我們在過去五個月進行了戰略評估後，在下面為沃達豐制定了新的路線圖。 1.沃達豐必須改變我們行業的環境和沃達豐在該行業中的地位， 要求我們改變。 -歐洲電信行業是歐洲所有行業中使用資本回報率(ROCE)最低的行業之一，同時也是資本投資需求最高的行業之一。這導致淨資產收益率(ROCE) 長達十多年低於加權平均資本成本(‘WACC’)，影響了股東的總回報。 -更重要的是，沃達豐的相對業績隨着時間的推移而惡化，這與我們的客户體驗有關。 -我們的市場地位和業績因地理位置和細分市場而異。 如果我們擁有強大的本地執行力和 合理的市場結構的正確組合，我們可以增長並推動回報。我們的消費者和企業部門之間也存在着重大差異 隨着業務在我們幾乎所有的歐洲市場都在增長 -我們的扭虧為盈必須建立在我們的優勢之上，但我們需要 克服一些明顯的挑戰。我們比我們需要的更復雜，這限制了我們當地的商業靈活性。 2.戰略轉變 我們的目標是成為歐洲和非洲一流的電信公司，併成為歐洲領先的商業平臺。為了實現這一目標，我們必須在四個基本領域進行改革。 -我們將重新平衡我們的組織，以最大限度地發揮沃達豐業務的潛力，該業務將繼續加速增長，並且我們相信，隨着組織的數字化，我們擁有一套獨特的功能，並在一個巨大且不斷增長的市場中擁有強大的地位。 -為了在我們的消費者市場取勝，我們將重新專注於基礎 ，並提供客户期望的簡單和可預測的體驗。 -我們將成為一個更精簡、更簡單的組織，為提高我們的商業敏捷性並釋放資源。 我們將把資源集中在產品和地理位置組合上，該產品組合和地理位置隨着時間的推移適合增長和回報。 3.我們的行動計劃 為了執行這四個領域的變化，我們已經制定了行動計劃 ，重點關注三個優先事項：客户、簡單性和 增長。此行動計劃的早期示例包括： -客户：2014財年向客户體驗和品牌重新分配的重大投資； -簡單性：計劃在三年內裁減11,000個角色，同時簡化總部和本地市場；和 -增長：德國扭虧為盈計劃、持續的定價行動和西班牙的戰略評估。 我們將改變執行的雄心、速度和果斷程度。 我們將增強以客户為中心的市場，擴大沃達豐業務，並降低複雜性以簡化我們的運營方式。 我們的目標是連接以實現更美好的未來。 我們基於三個優先事項制定了沃達豐的新路線圖：客户，簡單性和成長性。 我們必須進行四個關鍵的戰略轉變。 客户簡單性增長 我們的轉型 歐洲和非洲一流的電信公司 歐洲領先的業務平臺 行動 計劃 關鍵戰略轉變 平衡關注企業和消費者 消費者回歸基礎 在市場中取勝 精簡的組織 專注於價值 正確的投資組合-規模 增長 點擊或掃描查看Vodafone： investors.vodafone.com/videos Ambition 7沃達豐集團轉型新路線圖的更詳細概述 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 大趨勢 塑造我們行業的長期趨勢 數字服務和下一代連接 對我們所做的一切越來越重要- 將成為重新定義部門、僱主、員工、客户、 以及朋友和家人之間關係的驅動力。 我們認為，在未來幾年，將繼續塑造我們的行業的五大趨勢： 混合工作、互聯設備、採用雲技術 、公共和私營部門的數字化和綠色轉型，和 數字支付。 混合工作 在過去幾年中，我們看到了工作模式的戲劇性轉變，這種模式在新冠肺炎大流行結束後得到了維護。公司現在已經從主要基於辦公室的環境轉向更多的混合工作模式，從而 為員工提供了更大的靈活性，使他們能夠在工作方式和地點方面 ，同時仍確保高水平甚至更高的工作效率 。工作模式的這種變化將繼續推動 對快速可靠的固定和移動網絡以及一系列支持服務(如基於雲的工作效率和通信平臺)的需求增加。 大多數大型跨國公司已經具備遠程工作能力，但它們現在正在轉向更高效的技術。 從企業到中小型辦公室的較小公司依賴沃達豐等網絡運營商提供安全的 遠程工作解決方案。這些解決方案包括虛擬專用網絡、統一通信服務和將企業應用程序遷移到雲。這對業務連續性至關重要，它 為網絡運營商提供了一個通過提供廣泛的服務來進一步加深其 客户關係的機會。 互聯設備 世界正在變得更加互聯，而不僅僅是由智能手機驅動。跨所有行業和應用的各種新設備越來越多地連接到互聯網。這是由計算組件成本的持續降低、跨設備的可操作性和軟件的進步以及網絡的近乎無處不在的 所推動的。 對於消費者來説，智能手錶、寵物、包包和自行車的跟蹤設備以及聯網的車輛等應用範圍越來越廣，可以降低保險費並支持一系列先進的車載解決方案。 對於企業來説，對物聯網和潛在使用案例的需求更加明顯。這些解決方案包括自動監控整個國家電網的能源使用情況 、跟蹤智能建築中的能耗以及檢測城市中的交通和擁堵。 在工廠和港口等更本地化的環境中，網絡運營商正在建設和運行移動專用網絡 (‘MPN’)。MPN為企業客户提供無與倫比的安全性和定製的網絡控制。例如，MPN使自治的 工廠能夠連接到數千個機器人，使它們能夠以同步的方式工作。產品出廠後，還可以通過全球供應鏈管理 應用程序對其進行無縫跟蹤，無論是通過郵寄、車輛還是通過無人機。 在可以跨多個部門部署相同解決方案的地區，網絡運營商正在超越連接範圍， 提供複雜的端到端硬件和軟件解決方案，如監控、智能計量和遠程監控；由內部創建這些解決方案通常更有效率。規模化運營商 可以利用其獨特的地位，以誘人的經濟效益與靈活的 初創企業共同創建或合作。 隨着物聯網設備數量的增加，實體資產也在 相互實時通信，新的數字市場正在建立 。這帶來了物聯網， 互聯設備可以代表用户安全地相互交易，而無需人工幹預。這為多個 行業的企業提供了令人興奮的機會，可以將商品轉變為可交易的數字資產，從而能夠在新的顛覆性在線市場中競爭。 採用雲技術 在過去十年中，大型科技公司在先進的集中式數據存儲和處理能力方面投入了大量 組織和消費者可以通過連接 服務(通常稱為‘雲’技術)遠程訪問。因此，組織和消費者越來越不再使用自己昂貴的硬件和特定於設備的軟件，而是通過雲使用更高效的 共享硬件容量或服務。這很受歡迎 因為它可以節省前期資本投資，能夠高效地 擴展資源以滿足需求，系統可以輕鬆更新，並且 提高了彈性。這推動了對更低延遲的快速、可靠和安全的 連接的需求。 許多小型企業越來越瞭解雲技術的好處，但他們缺乏技術專業知識或與大型企業和雲專家的直接 關係。這為網絡運營商提供了一個 機會，尤其是那些擁有強大現有關係的運營商，因為他們可以有效地幫助客户規模化地將其遷移到雲。 單擊或掃描以查看我們的數字服務和 體驗投資者briefing： investors.vodafone.com/digital-services 8戰略報告 沃達豐集團 Form 20-F 2023治理財務年度報告其他信息 |
| 公共和私營部門的數字化和綠色轉型 作為應對新冠肺炎疫情的財政應對措施的一部分，歐洲聯盟啟動了一系列資金計劃，可用7,238億歐元 打出‘下一代歐盟’的旗號。這包括復甦和復原力融資，該融資結合了歐盟成員國可獲得的3,855億歐元貸款和3,380億歐元贈款。 在這些贈款中，約70%分配給了沃達豐在其中設有業務的歐洲 歐盟成員國。 鑑於至少20%的資金計劃用於支持歐洲委員會的數字化轉型議程，這一資金範圍提供了直接和間接的機會。 英國和我們的許多非洲市場都有類似的刺激措施 。這些支持措施將有助於將學校、醫院和企業 連接到千兆網絡，併為數百萬學童提供平板電腦等硬件。 同樣，歐盟承諾在2050年前實現碳中性。歐洲各地的移動網絡運營商將能夠從這些資金中受益，因為他們尋求限制其對氣候的影響，並 幫助來自私營和公共部門的客户減少 他們自己的能源消耗和碳排放。 歐洲的中小型企業(‘SME’)在採用數字技術方面往往落後於 。然而，在政府主導的各種支持機制下，中小企業將有資格獲得代金券、補助金和貸款，以過渡到電子商務、提高員工技能並遷移到基於雲的解決方案，同時確保他們在這樣做時是安全的。 中小企業將尋求值得信賴且經驗豐富的網絡運營商，他們可以 提供全套解決方案，同時還可以幫助他們駕馭技術和監管流程。最後，為了確保這些項目的利益得到公平分配，還將撥款用於農村融合 ，以補貼運營商目前不經濟的網絡基礎設施建設。 在第35至38頁瞭解我們實現包容性和可持續數字社會的目標的更多信息數字支付 歐洲企業繼續擴大銷售渠道，並將銷售渠道 從實體場所遷移到網站和移動應用程序等在線渠道。因此，企業越來越多地通過支持移動的支付服務進行交易，從而消除了對傳統固定銷售終端的 需求。因此，企業 要求可靠、安全的移動連接。消費者也越來越多地從使用現金過渡到直接通過手機或智能手錶進行的數字支付方式 ， 進一步增加了移動網絡的重要性。 在非洲，數字支付主要通過移動電話進行 通過網絡運營商擁有和運營的支付網絡， 移動貨幣交易額的年價值在2021年達到關鍵的 里程碑，全球交易量達到萬億1。隨着智能手機滲透率的上升 推動移動支付應用的採用，消費者 也正在超越點對點交易。網絡運營商和一系列金融科技初創企業正在使用這些應用程序來 銷售其他以金融服務為重點的產品，從移動通話時間和設備保險的預付款 到人壽保險、貸款和電子商務市場等更復雜的產品 。這在改善非洲數百萬人的金融包容性方面發揮了關鍵作用，在非洲，傳統銀行部門無法覆蓋這些地區。 企業也越來越依賴運營商擁有的支付基礎設施進行消費者對企業支付和大型 企業對企業轉賬。這些支付網絡通過允許客户節省 交易費，同時還推動企業和消費者 客户尋求可靠和安全的網絡，從而為最大的運營商帶來規模效益。 目前可能已經在使用雲的大型企業正逐漸從基於自己的服務器或單一雲解決方案的複雜系統轉向由網絡運營商及其合作伙伴銷售的多雲產品。此方法可降低供應商風險，並 提高企業的敏捷性和彈性。隨着大型企業從自己的傳統硬件和服務轉型，它們繼續推動對強大、安全和高效的連接服務的更高需求 。雲提供商也認識到電信網絡的重要性。 許多雲提供商正在與最大的網絡運營商合作，有時是通過收入分享協議，以開發Edge 計算解決方案，該解決方案將整合 電信網絡邊緣的數據中心，為客户提供更低的延遲。 機會非常重大，因為到2025年，企業對企業雲和安全的總潛在市場預計將達到820億歐元 ，而目前為650億歐元。 消費者出於各種原因使用雲解決方案，包括 數字存儲、在線媒體消費或通過 元宇宙互動。在某些情況下，消費者硬件還可以被雲優先解決方案 取代。例如，新的基於雲的遊戲服務 允許消費者將複雜的、佔用大量帶寬的計算機遊戲直接傳輸到他們的手機或平板電腦，而不需要昂貴的專用硬件。快速可靠的連接將成為進一步創新和消費應用的催化劑，其中許多目前已不存在。 在第29頁至第30頁閲讀有關沃達豐領先的千兆連接基礎設施如何支持數字社會的更多信息 點擊或掃描了解我們的物聯網領先地位以及我們的沃達豐商業投資者briefing： investors.vodafone.com/vbbriefing Click或掃描以觀看我們的數字服務 和體驗投資者briefing： investors.vodafone.com/digital-services Note： 1.GSMA移動貨幣行業狀況報告2022年9沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 利益相關者參與 定期與利益相關者合作是我們開展業務的基礎 定期參與確保我們在短期和長期內以平衡和負責任的方式運營。 我們致力於與所有利益相關者保持良好的溝通並建立 積極的關係，因為我們認為這對於加強我們的可持續業務至關重要。 第172節因素披露地點 任何決定在長期內的可能後果 關鍵績效指標第4至5頁業務模式第2頁利益相關者參與度第10至12頁我們的目的第28至39頁負責業務第40至49頁主要風險因素和不確定性第51至59頁治理第60至109頁公司員工的利益第10至12頁我們的人員戰略第13至15頁關鍵績效指標第4至5頁我們的目的第28至39頁負責任的業務第40至49頁我們的公司目的、價值、和文化第64頁薪酬委員會、薪酬政策 和薪酬年度報告 第85至106頁需要促進公司與供應商的業務關係， 客户和其他 業務模式第2頁利益相關者參與第10至12頁首席執行官聲明和戰略路線圖第7頁我們的目的第28至39頁負責業務第40至49頁主要風險因素和不確定因素第51至59頁董事會活動和主要決策第71至72頁供應商融資安排第37頁和177頁公司的運營對社區和環境的影響 利益相關者參與第10至12頁我們的宗旨第28至39頁TCFD披露第58至59頁負責任的業務第40至49頁對可持續發展目標的貢獻39 ESG委員會第83至84頁公司的可取性 維持高標準業務行為的聲譽 利益相關者參與頁面10至12負責任的業務頁面40至49治理頁面60至109在公司成員之間公平行事的需要 利益相關者參與頁面60至109治理頁面60至109股東信息頁面230至235沃達豐需要提供有關董事如何根據《2006年公司法》第172條履行職責以促進沃達豐成功的信息，本年度報告涵蓋了這些事項，並在下表中進行了總結。 這包括董事如何考慮這些事項和沃達豐主要利益相關者的利益。 我們還在本節中總結了我們在本年度與主要利益相關者之間的互動。直接涉及董事的聘用機制在下面用B符號表示。 10戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 我們的客户 我們專注於深化與客户的接觸 以發展長期、有價值和可持續的關係。我們在歐洲和非洲擁有數以億計的客户，從個人消費者到大型跨國公司。 我們如何與他們打交道？ -數字渠道(MyVodafone應用程序、Tobi聊天機器人、社交媒體互動 和沃達豐網站)以及呼叫中心和品牌零售店 提出的關鍵主題是什麼？ -為客户提供更物有所值的產品和融合解決方案 -快速可靠的數據網絡和更廣泛的覆蓋範圍 -使與我們打交道變得簡單快捷，通過及時的反饋和服務相關問題的解決 -管理數據使用透明度的挑戰 我們如何應對？ -提高了MyVodafone應用程序的效率和功能 -擴大了我們的4G和5G覆蓋範圍 -通過新的自動化滿意度跟蹤工具更加關注客户體驗(CX) 在所有市場建立CX主板並 增加投資以減少客户的負面影響 -繼續利用我們的數字渠道為所有客户提供輕鬆訪問的支持 -在土耳其及周邊地區發生毀滅性地震後為我們的客户提供免費的國際電話和漫遊 -在生活成本危機中支持經濟脆弱的客户 -通過在9個市場推出折價和靈活服務來推動智能手機和技術的包容性和可負擔性 -與世界自然基金會達成為期三年的獨家合作伙伴關係，以收集為地球提供一百萬部手機以支持循環經濟 我們的員工 我們的員工對成功實施我們的戰略至關重要。重要的是讓他們參與進來，並接受我們的目標和價值觀。 全年我們專注於多個領域，以確保 每個人都有很高的積極性，我們始終專注於福祉。 我們如何與他們接觸？ -與經理的定期會議 -B歐洲員工協商委員會 -Vodacom集團員工參與論壇 -B全國協商委員會(南非) -B執行委員會討論 -B內部網站和現場網絡研討會，新聞稿和其他 數字通信 -B員工暢所欲言頻道 -全球員工調查，包括入職和離職調查 提出的主要主題是什麼？ -加強績效管理和職業發展 -平衡的混合工作方法 -全球和本地市場溝通渠道 -全球脈搏和精神節拍調查行動 -新員工參與度增加 -經理/員工關係的重要性 -宏觀經濟環境的影響 -支持受土耳其地震影響的同事 -我們如何應對？ -發佈了新的績效管理系統 -嵌入了我們整合的技能和學習平臺 -加強了我們的全球高級領導力計劃 -回顧了我們的全球混合工作方式政策 -更新了經理學習和支持指南 -重新設計了我們的全球入職流程和新的入門支持 -定期與員工溝通業務和交易更新 -為受土耳其地震影響的同事和他們的親屬提供支持；以及免費的心理和福利 指導和匹配的員工捐款 我們的供應商 我們的業務得到了9000家與我們合作的供應商的幫助。 這些供應商的範圍從初創企業和小型企業到大型跨國公司 。我們的供應商為我們提供我們需要的產品和服務，以交付我們的戰略並連接我們的客户。 我們如何與他們接觸？ -供應商審計和評估 -安全論壇、活動、會議和現場訪問 -與PLANT相關的投標目的標準，多樣性和安全 提出的關鍵主題是什麼？ -提高健康和安全標準 -推動供應鏈實現淨零排放 -供應商和產品創新 我們如何應對？ -舉辦季度安全論壇 -在我們的拱門峯會上通過健康和安全、多樣性以及包容性和地球努力獎勵認可的供應商 -通過CSR聯合聯盟(JAC)與行業同行和供應商合作，前身為聯合審計合作 -推出與環境掛鈎的供應鏈融資計劃 我們的當地社區和非政府組織(‘NGO’) 我們相信，我們業務的長期成功與我們所在社區的成功緊密相連。我們與當地 社區和非政府組織互動，尋求在任何地方成為一股向善的力量。我們如何與他們互動？ -通過我們的產品和服務 -社區和非政府組織在教育、衞生、農業和 普惠金融項目上的互動，以及我們對包括烏克蘭戰爭在內的全球問題的人道主義響應 -在國家和國際層面參與政策問題的多方利益相關者工作組 提出了哪些關鍵議題？ -增加連接和數字服務的機會，通過縮小數字鴻溝、縮小農村差距和連接中小企業 -人權主題，包括數字兒童權利 -環境主題，包括淨零和循環經濟 -交付全球和國家發展目標，包括 聯合國可持續發展目標 11沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們是如何迴應的？ -我們的前任集團首席執行官主持了聯合國寬帶委員會關於增加智能手機接入的工作組， 共同主持了國際電信聯盟的合作伙伴2Connect倡議的一個支柱 -參與了有關人權的夥伴關係和工作組 -參與並參與了關鍵的環境倡議，包括 基於科學的目標倡議和CDP -與非政府組織和慈善機構共同應對土耳其及周邊地區的地震 政府和監管機構 我們與政府和監管機構的關係很重要，我們 希望在影響我們的行業和客户的政策方面進行合作，同時還使他們能夠更好地瞭解我們可以對我們所在的環境和社區產生的積極影響。 我們如何與他們接觸？ -B與政府和監管機構、歐盟機構、公共論壇和議會程序 -B與委員、部長、民選代表、政策官員和監管機構舉行會議 -主持和參加研討會和活動，以提高部門對互聯互通和數字化的瞭解 -B我們的主席主持歐洲工業家圓桌會議，該圓桌會議旨在促進競爭力和繁榮，並與歐洲 和全球機構以及各國政府接觸 提出的關鍵議題是什麼？ -監管和政策環境與合規 -應對新冠肺炎和烏克蘭戰爭 -安全和供應鏈彈性，數據保護和隱私 -數字社會、數字包容、氣候過渡和 歐洲綠色協議 -我們如何迴應？ -參與歐盟的數字和綠色轉型，以及 數字十年目標，如行業和中小企業的數字化 -通信對電磁場的影響(EMF) -參與網絡投資、設計和部署，以及 頻譜分配和消費者保護等問題 -討論了促進技術投資的政策和監管環境 -在數據經濟方面與歐盟接觸，包括數據保護、數字原則和數據共享 -通過國際電聯和聯合國寬帶委員會與聯合國就數字包容進行接觸 通過COP27點擊閲讀有關我們的社會契約的更多信息在我們最新的 投資者簡報中。這些材料闡述了為什麼重置歐洲監管框架如此重要；我們如何通過我們的社會契約在改善我們與政府和政策制定者的關係方面發揮領導作用；以及在政策reform： investors.vodafone.com/social-contract Our投資者方面需要什麼 我們的投資者包括個人和機構股東以及 債務投資者。我們通過我們廣泛的投資者關係計劃與我們的投資者保持積極的對話。 我們如何與他們接觸？ -B個人會議、路演、會議 -B年度和中期報告和演示 -B投資者關係網站用作主要的數字通信工具 ，可供所有股東(機構和散户)使用， 包括超過12個小時的專門視頻內容，涵蓋投資者 活動和對非執行董事的採訪 -證券交易所新聞處(‘SENS’)公告 -B年度股東大會(‘AGM’) -B投資者看法研究和定期反饋調查 -在2014財年，將向個人股東提供更多資源，例如由英國個人股東協會主辦的在線演示 -我們的註冊處Equiniti，運營投資組合服務，為股東提供管理所持股份的能力 提出的關鍵主題是什麼？ -實現持續財務增長的戰略和運營優先事項 -資本分配、去槓桿化戰略和股息政策 -投資組合優化 -公司治理實踐 -ESG戰略、目標和報告 我們如何迴應？ -我們通過與主要機構股東、債務投資者、個人股東 團體和財務分析師的會議，進行了1,000多次投資者互動，出席會議 -董事和高級管理層出席了會議，包括我們的董事長、集團首席執行官、首席財務官和執行委員會成員 利益相關者參與(續) 12戰略報告 沃達豐集團 關於Form 20-F 2023治理財務的年度報告其他信息 |
| 我們的人員戰略是為發展創造包容的環境，讓每個人都有機會發展壯大。我們敬業且經驗豐富的團隊是關鍵力量，並將在我們 開始沃達豐轉型時為我們提供支持。 沃達豐精神 我們的文化-沃達豐精神-概述了我們所代表的信念以及使我們的戰略和目標得以實現的行為。 我們通過培養個人習慣來培養我們的文化，以增強我們的 精神，投資於領導力發展以樹立我們信念的榜樣，並確保系統、流程和里程碑活動與沃達豐精神保持一致。我們通過一年兩次的名為“精神節拍”的員工調查來衡量我們的進展，並確定在哪裏採取行動。在我們最新的 精神節拍調查(2022年9月)中，我們的迴應率為83%，在敬業度、與目標和精神的聯繫方面保持了高分。 精神節拍調查 2022年9月敬業度76 82目的性88 93團隊精神指數1 84 87響應率83 84注： 今年我們擴大了我們的傾聽策略，作為統一評分方法的一部分，我們將評分標準 提高到5分和有利百分比(從7分制和加權平均)。這種新的得分方法提供了更少的選擇和更大的區別，所以精神節拍在-3到-5分之間的任何變化都可能是由於等級的變化，而不是真正的下降。 1.團隊精神指數代表了人們對沃達豐精神的總體看法 ，並考慮了我們的每個精神行為。 精神節拍調查為我們提供了優先事項，其中包括重點 確保新的初學者和經理與我們的精神互動。 疫情期間加入的新初學者的精神和敬業度得分比其他同事略低 (-1分)。作為迴應，我們重新設計了入職流程，並在全球範圍內支持 。2022年9月，新員工報告的精神和敬業度得分高於其他同事(+9分)， 突出了傾聽和專注的行動可以產生的影響。 按照精神采取行動的經理平均比不採取行動的經理 平均高出18分和22分。這為我們提供了新的績效發展方法，以及我們 如何支持和追究經理對其影響的責任。 我們繼續發展我們的員工傾聽策略，並通過開闢更多渠道 加深員工和客户體驗之間的聯繫。年內，這包括在2022年6月發出的脈衝調查，其結果被用來為我們的混合工作方式 提供信息。我們的收聽策略還包括在全球範圍內標準化我們的入職和退場收聽方法。結果顯示，71%的離職者會將沃達豐推薦為一個很棒的工作場所(基於2,066份回覆)。作為我們重點關注我們的一項精神行為--贏得客户忠誠度的一部分，我們的精神節拍調查在 9月擴大到包括五個 市場中面向客户角色的承包商(回覆率為76%)。這使市場能夠慶祝 高客户得分，同時也發現了提高 效率的機會。在試點取得成功的基礎上，我們於2023年4月將承包商測量擴展到更多的市場。 我們每個季度都有一次‘沃達豐精神日’，專門 時間專注於學習、聯繫和福祉。在2023年2月的沃達豐精神日期間，與該財年同期的典型日相比，在線學習時數增加了80%。 同事利用這個機會專注於贏得客户忠誠度，並通過新的學習材料促進了這一點，其中包括 消費者和沃達豐企業客户反饋和淨 推廣者得分。 沃達豐的領導力對於推動轉型至關重要，我們 不斷投資於培養推動增長和創新的包容性領導者，充當榜樣、教練和賦權團隊，和 以精神引領。 2022年4月，我們推出了精神加速器，旨在提高 高層領導對我們的戰略重點的責任感和主人翁意識。此外，我們推出了‘CEO加速器’，這是一項激動人心的多樣化支持計劃，旨在加快領導層交接和培養新的本地市場CEO。我們引入了支持我們領導者發展的工具，我們的遴選流程包括 獨立評估。現在，所有 領導者都可以通過基於平臺的方法獲得高管培訓，我們通過認可教練的內部網絡為更廣泛的 領導者羣體提供支持。 高級領導層負責我們的文化轉型，同時 董事會定期審查員工敬業度和精神方面的進展，執行委員會監測關鍵成就 並考慮進一步嵌入精神的機會。我們將繼續通過公司政策實現這一目標，並通過‘重要時刻’計劃改善員工體驗 。我們正在支持 領導者在他們與團隊過渡到混合工作的過程中展示精神，並使用最新的領導力評估方法來反映精神的行為。我們還開展了一項全球表彰計劃， 表彰那些表現出我們精神行為的人。 沃達豐的創新 我們繼續開發我們的全球員工主導的創新平臺‘LaunchPad’，幫助‘創造未來’。自運營以來的三年中，我們的員工提交了超過2,000個創意，範圍從電子垃圾回收、物聯網(IoT)市場到雲智能手機。我們正在看到這些 想法的價值。例如，‘scam Signal’是沃達豐的一款應用程序，它利用我們的網絡 實時識別銀行轉賬詐騙，從而幫助企業打擊欺詐和網絡犯罪。LaunchPad自成立以來已通過創意實現了1500萬歐元的年化價值， 今年360名同事提供了基於使用沃達豐技術解決環境挑戰的創意。 簡化運營模式 我們最近簡化了集團的運營模式，以執行我們的 戰略，加快和簡化績效，並改善客户 體驗。關鍵的商業決策已回到市場，而這得到了新的治理結構的支持。集團職能部門將 繼續致力於治理、績效管理、共享運營和維護全球標準的最佳實踐計劃。 閲讀第33頁有關我們員工人數的更多信息 不同的人才和未來準備技能 在2022年4月，我們推出了一種新的運營模式，涵蓋學習、人才、領導力和技能，即全球沃達豐學習組織(VLO) ，該模式已經開始在我們的市場中推動簡化， 同時為員工提供高質量的發展體驗。 我們已經開始意識到這種運營模式變化的好處 通過更高質量的簡化全球學習課程。 我們專注於培養具有轉變沃達豐的技能的多樣化人才 這一點體現在以下頁面總結的四個戰略支柱中。 我們的人員戰略 我們的人員戰略 13沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們的人員戰略(續) 1.實現高影響力的績效和學習文化 我們繼續通過在線學習計劃支持人員的個人和職業成長 在這一年中，我們的員工 完成了200萬小時的學習，平均每月學習1.7小時 。自2012財年以來，每位員工的年平均學習時數 增加了33%，現在每位員工平均每年用於學習的時間為20個小時。我們為每位員工的強制性和非強制性培訓平均投入了301歐元，以培養未來的能力。 為了支持客户體驗，我們為所有員工推出了以客户為中心的計劃，包括全公司的客户體驗課程。 2023年4月，我們推出了新的績效管理系統和 流程，以提高目標的一致性和優先級，增強 員工的所有權，並就員工對結果的影響 建立共同的理解。績效評估考慮 員工對團隊、業務和客户成果的影響 以及如何利用沃達豐精神來實現這些成果 。獎勵將與個人的影響力掛鈎，並以最低績效標準為基礎，包括完成 我們做正確的事情培訓，這加強了我們對建立道德文化的承諾。 2.培養面向未來的技能 今年，我們戰略性地審查了支持我們的業務戰略所需的技能。從2023年4月起，我們開始在整個組織內提供關鍵技能領域的技能加速器 ，例如敏捷項目管理、軟件工程、自動化和網絡安全。 在意大利，已有300多人從聯繫中心調到其他內部職能部門。大規模的數字技能課程 影響了意大利的員工，這體現在提供了100多萬個小時的學習 。我們還將推出全球軟件工程 重新技能計劃。成功的申請者於2023年5月開始培訓。 作為我們在2025年前招聘7,000名軟件工程師的雄心的一部分，我們通過推出全球招聘手冊、投資人才招聘活動、在各個市場舉辦 活動以及重新設計全球求職網站，增強了我們僱主的品牌知名度。到目前為止，我們已經聘請了5880名軟件工程師。今年，我們還在埃及、 德國、西班牙、土耳其、羅馬尼亞、葡萄牙和英國推出了一項專門的‘永遠在線軟件工程師’吸引活動。因此，我們獲得了4280萬次印象。此外，去年我們是React峯會的白金贊助商，這是一個匯聚了來自世界各地的數千名軟件工程師的年度會議。這產生了 積極影響，因為我們與之互動的工程師中，77%的人在會後對沃達豐作為技術僱主的看法有所改善。 我們的技術職業道路支持吸引、留住和發展我們的技術專家，並與管理/領導職業道路並駕齊驅。技術職業道路旨在為 技術專家提供 更正式的方式來認可和獎勵職業發展，讓他們在職業方向上有選擇。 3.利用供應商合作伙伴關係， 並推出有關敏捷項目管理、語言和高管培訓的全球產品，以規模和專業知識推動高效引擎，實現我們的增長雄心。 我們簡化了VLO的運營。通過繼續擴大我們的_VOIS共享服務團隊，我們消除了跨市場的重複活動 。 我們還對我們的學習、人才、領導力和技能進行了全球需求規劃，以使我們的投資與我們的戰略目標保持一致。 4.通過 專注於繼任和人員發展的 吸引和留住多樣化的人才，並通過 專注於繼任和人員發展來釋放潛力 我們審查了高級職位的人才庫和繼任庫。 這些最終將在執行委員會的年度人才審查中討論和批准，並與董事會分享。高管接班人的性別多樣性從上一年的38% 增加到50%。今年，我們還回顧了我們的商業能力 ，回顧了我們未來所需的技能，評估了當前和未來領導者的能力 ，並制定了學習過程和 有針對性的發展行動。我們進一步將這些評估 工具和戰略嵌入到我們整個業務開發和招聘高級領導者的整體流程中。 我們繼續投資於青年招聘(5731人，其中942人是畢業生)，同時通過當地的工作體驗計劃和培訓計劃為66,036名年輕人提供數字學習體驗 。在這一年裏，我們還聘請了236名學徒參加當地的 計劃，旨在通過 基於工作的學習和資格認證，在網絡安全、網絡工程和軟件工程等領域培養未來的人才和技能。 在第33至34頁瞭解有關工作場所平等的更多信息 數字化和個性化體驗 未來就緒型工作方式 今年，我們審查了我們的Future Ready沃達豐全球混合工作政策，其中包括在一年中從其他國家/地區工作的選項 ，最多20天。為了繼續我們對混合工作方式的承諾 ，我們認為在辦公室至少呆兩天是實現面對面協作優勢的合適平衡點，我們的領導應明確這一點。我們不會在職能或市場層面強制 每週固定一天，因為這會損害混合工作所基於的靈活性原則。支撐我們所有混合思維的是我們對我們團隊的健康、安全和福祉的持續承諾。 辦公空間 向混合工作的轉變重新定義了辦公室的角色，並 啟發我們創建了一個主要面向協作和聯繫的新的全球辦公室設計。我們去年在不同的國家進行了試驗， 重新設計了沃達豐土耳其總部，並在巴倫西亞開設了新的 辦公室，在馬拉加開設了新的創新中心。這些都是混合工作場所改善員工體驗和吸引人才、協作和創新的磁石的絕佳 示例。 實施了一項名為‘Office in a Box’的新計劃，以支持 員工在家工作時的幸福感，並在自我評估後在家中提供虛擬的 辦公室設置。我們還通過用於辦公桌和協作空間的新預訂系統、訪問控制、視頻會議和演示設施來改善數字工作場所體驗，以增強員工在辦公室的體驗。 單擊閲讀我們的技術員工articles： careers.vodafone.com/life-at-vodafone/projects-stories 14戰略報告 沃達豐集團 Form 20-F 2023治理財務年度報告其他信息 |
| 為了標準化和改善新加入者的體驗，我們在2022年11月部署了新的數字入職工具。在80%的基線上，它從新加入的人那裏獲得了86%的效率分數，從招聘 經理的人那裏獲得了83%的效率分數。 我們繼續投資於我們的人工智能聊天機器人‘Tobi’，以提供 個性化的即時響應和處理管理任務。 新功能已在Vodacom Group和_VOIS印度試用， 並計劃在2014財年向英國員工推出。在2013財年，TOBI解決了53% 本應由其他支持渠道操作的問題。 我們還實施了一個新的質量工具，根據預設的規則檢查和更正HR 數據，以實現對員工體驗的更豐富和更準確的洞察 。該工具已經修復了98%的錯誤。 我們繼續投資於我們的數據戰略，通過基於雲的數據湖功能將人力資源和非人力資源數據整合在一起並進行可視化 ，這在希臘和_VOIS的試點中得到了反映。 工人委員會和工會參與 我們尊重結社自由，並承認 員工根據當地法律加入工會和參與集體談判的權利。我們繼續通過工人委員會和工會的代表與他們保持牢固的關係，我們在全球範圍內有近23,000人通過集體談判協議 覆蓋。例如，西班牙的工會通過基礎設施和資源得到支持，員工可以通過工會大廳、數字和實體論壇以及定期通訊訪問這些資源。 今年，我們與西班牙和意大利的工會就薪酬、混合工作和培訓等 項目達成了協議，我們繼續 塑造工作的未來。在本財政年度內，或在財政年度結束至本20-F年度報告的日期之間， 沒有因工會活動而對運營造成重大中斷。 員工論壇 我們有多個員工論壇，民選員工 代表其同事的意見。年內，董事會員工關係主管Valerie Gooding出席了 個員工論壇，以收集員工的意見，例如歐洲員工協商委員會。 會議的主要討論主題包括人才發展、未來工作方式、生活支持成本和業務績效。 在第62、64和85頁閲讀有關董事會與員工呼聲的更多信息 作為員工體驗的一部分，我們將繼續確保薪酬、福利、 和福利建議具有競爭力和公平性。薪酬通常按年進行審查，加薪幅度與個人的技能和經驗水平以及市場競爭和通貨膨脹等外部因素保持一致。我們的全面獎勵方法還鼓勵集體 表現和“當下”的認可。例如，在這一年裏，通過數字識別工具頒發了21,335個點對點‘謝謝’獎和65,258個現金沃達豐明星獎。我們繼續在所有市場應用公平薪酬原則，與公平工資網絡合作，確保每個市場的良好生活水平。在英國， 我們對這些原則的承諾體現在我們是經認證的 生活工資僱主。 在第100頁上閲讀有關我們公平薪酬原則的更多信息 在沃達豐點擊閲讀有關公平薪酬的更多信息： vodafone.com/Fair-pay 我們仍然專注於身心健康，每個市場都提供培訓和服務，包括提供 員工援助和心理支持服務。市場 這一年的例子包括： -沃達豐埃及成為中東和我們沃達豐市場上首批通過ISO 45003：2021年工作心理健康和安全認證的公司之一。 -在意大利，我們組織了宣傳和培訓課程，包括 正念課程、在 心理健康週期間與心理學家團隊的網絡研討會，以及關於社會福利服務的課程。 -在英國，我們繼續為整個行業的245名精神健康急救員提供第三年的支持。我們促成了六次雙月 學習課程，涉及一系列關於心理健康的主題。2022年5月，我們在英國心理健康意識週期間為400名員工舉辦了兩個小時的研討會，並推出了一項新服務 ，供人們獲得專業治療。 -在南非，我們於2023年2月推出了現場財務指導和諮詢 診所，並就員工的福祉需求建立了福利委員會 。我們還舉辦了10次幸福咖啡館會議，主題包括心理健康、財務、韌性、焦慮和創傷(2235人蔘加)。 -最終在西班牙，我們啟動了RERCárgate幸福計劃， 有1260多名同事參與了幸福計劃。 點擊閲讀有關心理健康和wellbeing： vodafone.com/wellbeing Digital體驗的更多信息 今年，我們繼續專注於為員工提供數字化和個性化的體驗，並以內部洞察力為信息，並以我們的文化為基礎 。這包括將我們的核心人力資源流程數字化， 確保我們擁有正確的工具和數據來交付人員戰略。 2022年，我們推出了“與沃達豐一起成長”，這是一個集成的人才、技能和學習平臺，可增強員工的 體驗，同時讓員工對自己的學習和職業發展擁有更大的所有權 。該工具分為三個主要功能： -增長您的技能：使個人能夠創建其獨特的技能 -支持個性化學習和職業推薦，以及提供提升技能的機會。 -增長您的學習：提供個性化的學習建議 以幫助每位員工實現他們的職業目標，同時還推動 不斷增長的文化。 -增長您的職業：根據技能和經驗向候選人提供角色推薦，並通過優先選擇最合適的應用程序來提供優化的招聘人員和招聘經理體驗。 這產生了以下影響： -候選人體驗：基於 個人技能和經驗的工作推薦(由AI角色匹配引擎驅動)。這得益於66%的角色被自動校準。 -性別多樣性：對於管理角色，入圍的女性比例更高 ，並在篩選過程中努力消除無意識的偏見。 -招聘人員能力：招聘人員的效率提高， 招聘時間縮短49%，通過基於人工智能的採購能力實現。 15沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| -集團收入在非洲增長和設備銷售增加的推動下增長了0.3%，達到457億歐元，但被歐洲服務收入的下降和不利的匯率變動所抵消。 -集團服務收入趨勢受到德國、意大利和西班牙下降的影響，但被英國、其他歐洲和非洲的持續增長所抵消。 -土耳其的服務收入增長在通脹上升的推動下增長至47.6%*。不包括土耳其的集團服務收入增長 為1.0%*。 -營業利潤從58億歐元增加到143億歐元，主要反映了出售Vantage Towers的收益。 -我們正在實施的成本效益計劃緩解了歐洲的通脹成本壓力，23財年再節省2億歐元。 財務業績符合預期 我們的財務業績 集團財務業績 231歐元m 重新呈現2財年22歐元m 報告 收入變化%45,706 45,580 0.3-服務收入37,969 38,203(0.6) -其他收入7,737,377營業利潤3 14,296,813 145.9投資收入248 254融資成本(1,728)(1,964) 税前利潤(12,816,103所得税支出)481)(1,330) 財政年度利潤12,335 2,773可歸因於： -母公司所有者11,838 2,237-非控制權益497 536財政年度利潤12,335 2,773每股基本收益42.77 c 7.71 c 注： 1.23財年業績反映了1歐元的平均匯率：GB 0.86，歐元1：印度盧比83.69，歐元1：扎爾17.69，歐元1：嘗試18.53，歐元1：EGP 23.72。 2.重新公佈了截至2022年3月31日的年度業績，以反映Indus Towers Limited不再被報告為持有待售。這對之前報告的收入沒有影響。 然而，本財年的營業利潤、税前利潤和利潤都比之前報告的金額增加了1.49億歐元。因此，與之前報告的金額相比，基本每股收益 增加了0.51c。有關更多信息，請參閲合併財務報表中的附註7“非持續經營和待售資產”。 3.包括出售Vantage Towers的收益86.07億歐元，出售沃達豐加納的收益6.89億歐元，被出售沃達豐匈牙利的虧損6900萬歐元略微抵消。 有機增長 註釋中標有‘*’的所有金額代表有機增長，在可比基礎上呈現業績，不包括外國匯率、合併和收購的影響，土耳其中的惡性通貨膨脹調整以及為提高期間之間結果的可比性而進行的其他調整。 有機增長數據是非公認會計準則衡量標準。 閲讀第219頁16《戰略報告》中有關非公認會計準則衡量標準的更多信息 沃達豐集團 關於Form 20-F 2023治理財務年度報告的其他信息 |
| 地理績效摘要 23財年Germany €m Italy €m UK €m Spain €m Other Europe €m Vodacom €m Other Markets €m Vantage Towers €m Common Functions €m Eliminations €m Group €m Total收入13,113 4,809 6,824 3,907 5,744 6,314 3,834 1,338 1,387(1,564)45,706服務收入11,433 4,251 5,358 3,514 5,005 4,849 3,300-530(271)37,969調整後的EBITDAaL1 5,323 1,453 1,350 947 1,632 2,159 1,145 795調整後的EBITDAaL利潤率(%) 1 40.6%30.2%19.8%24.2%28.4%34.2%29.9%59.4% 服務收入增長% 第一季度第三季度h2總 (0.5)(1.1)(0.8)(1.8)(2.8)(2.3)(1.6) 意大利(2.2)(3.4)(2.8)(3.3)(2.8)(3.0)(2.9)英國8.3 6.9 7.6 2.7(1.6)0.5 4.0西班牙(2.9)(6.1)(4.5)(8.7)(3.7)(6.3)(5.4) 其他歐洲2.1 1.9 2.0 1.4(5.2)(1.8)0.1沃達康7.8 9.9 8.9 5.3(4.1)0.5 4.6其他市場(1.8)(1.7)(1.8)(7.5)(3.0)(5.3)(3.5) 第一組.3 0.8 1.0(1.3)(3.2)(2.2)(0.6) 有機服務收入增長%*第一季度第二季度H1第三季度第四季度h2總計 德國(0.5)(1.1)(0.8)(1.8)(2.8)(2.3)(1.6) 意大利(2.3)(3.4)(2.8)(3.3)(2.7)(3.0)(2.9) 英國6.5 6.9 6.7 5.3 3.8 4.6 5.6西班牙(3.0)(6.0)(4.5)(8.7)(3.7)(6.2)(5.4) 其他歐洲2.5 2.9 2.7 2.1 3.6 2.8沃達康2.9 4.8 3.9 3.5 2.6 3.1 3.5其他市場24.7 26.7 25.7 34.1 40.0 36.8 30.7 Group 2.5 2.5 2.5 1.8 1.9 1.8 2.2注： 1.有機服務收入增長是非GAAP衡量標準。有關更多信息，請參閲第219頁。 17沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 德國：佔集團服務收入的30% 23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入13,113 13,128(0.1) 服務收入11,433 11,616(1.6)(1.6) 其他收入1,680 1,512調整後息税前利潤5,323 5,669(6.1)(6.1) 調整後的EBITDAaL 利潤率40.6%43.2% 總收入下降0。1%至131億歐元，原因是服務收入下降 設備銷售增加部分抵消了這一影響。 在有機基礎上，服務收入下降了1.6%*(第三季度：-1。8%*，第四季度： -2.8%*)由於寬帶客户流失和移動ARPU下降， 部分被更高的漫遊收入和寬帶ARPU增長所抵消。 季度趨勢放緩的主要原因是去年第四季度較小的非經常性收益，以及多年物聯網合同續訂的影響。 固定服務收入下降了1%。8%*(第三季度：-2.0%*，第四季度：-2.1%*)，主要是由於與實施政策以遵守2021年電信法有關的特定 運營挑戰(現已解決)。 ARPU增長部分抵消了這一增長。2022年11月，我們 為新的寬帶客户提高了價格，並在2023年3月， 我們開始將漲價通知給一些現有的 客户，這將在2014財年上半年實施。我們的有線電視 寬帶客户羣在這一年中減少了119,000個，我們失去了87,000個DSL 寬帶客户。正如預期的那樣，我們在第四季度的商業業績受到了提高零售價決定的影響。 我們的電視客户羣減少了412,000人，我們的融合客户羣 減少了52,000人至2人。300萬個消費者融合帳户。 這些下降主要反映了寬帶連接中斷的增加 捆綁客户以及交叉銷售機會的減少。 在德國電視法修訂(從2024年7月起生效並結束在多住宅單元(MDU)中批量電視合同的做法)之前，我們正在積極與我們的住房協會合作夥伴 合作來管理這一過渡，並與客户簽訂個人合同。 我們總共有8個。500萬MDU電視客户，他們創造了大約8億歐元的基本電視收入。我們已經開始了第一次嘗試與客户重新簽約。 移動服務收入下降了1.2%*(第三季度：-1。7%*，第四季度：-3.7%*) 主要是由於反映移動終端費率下調和客户組合變化的合同ARPU下降，以及MVNO收入下降， 漫遊收入增加部分抵消了這一影響。季度趨勢放緩的原因是前一年的小收益，預計不會再次出現，以及在 第四季度重大物聯網汽車合同續簽的影響，這將使我們能夠捕捉到更多的未來收入機會。 我們在這一年中增加了68,000個合同客户，涉及企業和消費者。在汽車行業持續需求的推動下，我們還增加了820萬個物聯網連接。 調整後的EBITDAaL下降了6.1%*，其中0。8個百分點 是由於能源成本上漲。調整後的EBITDAaL增長也受到上一年服務收入和結算下降的影響 ，預計不會再次發生。調整後的EBITDAaL利潤率 同比下降2.6*個百分點，至40。6%。 我們於2023年3月8日宣佈與Altice完成光纖到户(‘FTTH’)合資企業，該合資企業將在六年內將光纖到户(FTTH)部署到多達700萬户家庭。此次合作是對我們現有混合光纖 電纜網絡升級計劃的補充。 意大利：佔集團服務收入的11% 23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入4,809,022(4.2) 服務收入4,251 4,379(2.9)(2.9)(2.9) 其他收入558 643調整後息税前利潤1,453 1,699(14.5)(14.5) 調整後的EBITDAaL 利潤率30.2%33.8% 總收入下降4.2%，至4歐元。80億美元，原因是服務收入和設備銷售下降。 服務收入下降2.9%*(第三季度：-3.3%*，第四季度：-2。7%*)，由於移動價值細分市場持續的價格壓力，部分抵消了固定線路和數字服務的業務需求。 移動服務收入下降5.4%*(第三季度：-5.7%*，第四季度：-5。4%*)。 移動價值細分市場的價格競爭依然激烈，導致活躍預付費客户羣和ARPU下降。 本年度採取的目標定價行動部分抵消了這一影響。我們的第二個品牌。‘持續增長，現已擁有300萬客户。 固定服務收入增長3.3%*(第三季度：2.7%*，第四季度：3.6%*) 在企業對連接和數字服務的需求的支持下， 包括參加商業代金券計劃，這是一項與歐盟復甦和彈性基金有關的計劃，用於補貼 高速寬帶連接。消費者寬帶的客户基礎略有下降，部分抵消了這一影響。我們的寬帶客户數量在年內下降了55,000人，但這在很大程度上被移動領域報告的47,000個固定無線新增客户所抵消。我們的消費者融合客户羣現已達到140萬户，我們共有56%的寬帶客户實現了融合。 我們的下一代網絡(‘NGN’)寬帶服務現已為2350萬户家庭提供，其中包括940萬户家庭通過我們自己的網絡和我們與Open Fibre的合作伙伴關係。2022年10月，我們推出了5G固定無線服務，目前覆蓋340萬個家庭 。這是對我們的4G固定無線接入產品的補充，該產品覆蓋了額外的220萬個家庭。 調整後的EBITDAaL下降了14.5%*，其中包括與前一年收到的1.05億歐元法律和解相關的5.7個百分點 ，以及由於能源成本上升造成的3.0個百分點的影響。調整後的EBITDAaL增長也受到移動服務收入下降的影響，但部分抵消了我們對成本效益的持續關注。調整後的EBITDAaL利潤率同比下降3.6*個百分點，為30.2%。 我們的財務業績(續) 18戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 英國：佔集團服務收入的14%23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入6,824,589 3.6服務收入5,358 5,154 4.0 5.6其他收入1,466 1,435調整後息税前利潤1,350 1,395(3.2)(1.4) 調整後息税前利潤 利潤率19.8%21.2% 在服務收入增長的推動下，總收入增長3.6%，至68億歐元 部分被英鎊兑歐元貶值所抵消。 在有機的基礎上，服務收入增長了5.6%*(第三季度：5.3%*， 第四季度：3.8%*)。這是由消費者的持續增長和業務的加速推動的。季度趨勢的放緩是由MVNO收入下降 推動的。 移動服務收入增長8.0%*(第三季度：8.1%*，第四季度：2.8%*)，這是由我們的商業勢頭和消費者年度價格上漲、 業務增長和更高的漫遊收入推動的。 季度趨勢的放緩反映了Virgin Media MVNO從我們的網絡中完全遷移。我們繼續提供客户羣增長， 在我們靈活的建議沃達豐‘EVO’的支持下，增加了230,000個合同客户。我們的數字預付子品牌‘VOXI’也繼續增長，在23財年增加了13.4萬客户。我們的數字銷售組合 同比增長4個百分點，達到總銷售額的37%。 固定服務收入下降0.3%*(第三季度：-1.6%*，第四季度：6.3%*) 消費者的增長被業務的下降所抵消。季度趨勢的改善 是由業務推動的，業務在幾個大型企業合同的贏得和更多的 項目工作的支持下，在第四季度恢復增長 。消費者增長得益於我們的價格變動 以及對我們的沃達豐‘Pro寬帶’和光纖產品的需求。我們的寬帶客户羣在過去一年中增加了173,000家 ，我們現在擁有120多萬寬帶客户。通過我們與CityFibre和OpenReach的合作伙伴關係，我們能夠覆蓋1100多萬個擁有全光纖寬帶的家庭，比英國任何其他供應商都多。 調整後的EBITDAaL下降了1.4%*，其中5.4個百分點 是由於能源成本上升。調整後的EBITDAaL(不包括能源)在服務收入增長的推動下增長，但部分被其他 通脹成本、維珍MVNO貢獻減少和新的年度 許可費所抵消。經調整的EBITDAaL利潤率按年下跌1.3個百分點至19.8%。 於2023年6月14日，本集團與長和集團控股有限公司(長和控股有限公司的附屬公司)訂立具有約束力的協議，合併其英國電信業務，分別為沃達豐英國及三英國。有關詳細信息，請參閲合併財務報表中的附註33‘後續 事件’。 西班牙：佔集團服務收入的9% 23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入3,907,180(6.5) 服務收入3,514,714(5.4)(5.4) 其他收入393 466調整後EBITDAaL 947 957(1.0)(1.1){Br}調整後的EBITDAaL 利潤率24.2%22.9% 由於服務收入和設備銷售減少，總收入下降6.5%，至39億歐元。 在有機的基礎上，服務收入下降5.4%*(第三季度：-8.7%*， 第四季度：-3.7%*)，原因是價值細分市場的持續價格競爭 和客户基礎減少。季度趨勢的改善是由2023年1月底生效的與通脹掛鈎的價格上漲和業務對數字服務需求的增加推動的。 在移動領域，我們的合同客户羣減少了159,000人，反映出與疫情期間向學校和高等教育提供商提供的臨時業務SIM有關的123,000起中斷 以及消費者和SOHO細分市場持續的價格競爭。 我們的第四季度商業表現受到價格上漲的影響。 在 年中，消費者合同流失率提高了2.7個百分點，在我們簡化和更透明的資費計劃範圍的支持下。 我們的第二個品牌Lowi繼續增長，增加了200,000個客户。 由於價格競爭和持續的DSL關閉，我們的寬帶客户羣減少了121,000人，電視客户羣減少了56,000人。我們的融合客户羣大體上保持穩定，為220萬。 調整後的EBITDAaL下降了1.1%*，其中包括預計不會再次發生的6.7個百分點的税收優惠，以及能源成本上升造成的 1.5個百分點的影響。剔除這些 影響，調整後的EBITDAaL因服務收入下降而下降，但部分被我們正在進行的成本效益計劃所抵消。 2023年1月12日，我們宣佈西班牙將成為由歐洲集團首席執行官塞爾皮爾·蒂穆雷管理的 歐洲集團的一部分。 2023年3月，我們宣佈沃達豐葡萄牙公司前首席執行官馬裏奧·瓦茲已被任命為西班牙新首席執行官，從2023年4月1日起生效。 19沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023治理財務其他信息 |
| 沃達康：佔集團服務收入的13%23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入6,314 5,993 5.4服務收入4,849 4,635 4.6 3.5其他收入1,465 1,358調整後息税前利潤2,159 2,125 1.6 1.4利潤率34.2%35.5% 在服務收入增長和設備銷售增加的推動下，總收入增長5.4%，達到63億歐元。 在有機基礎上，隨着南非和Vodacom國際市場的增長，Vodacom的服務收入增長了3.5%* (第三季度：3.5%*，第四季度：2.6%*)。季度趨勢的放緩是由南非Vodacom業務上一年的艱難對比推動的。 在南非，服務收入的增長受到合同價格上漲和預付費ARPU增長的支持，但部分抵消了政府移動合同續訂帶來的重新定價壓力 。我們在一年中新增了19.2萬移動 合同客户，目前合同基數為670萬。 在我們的活躍客户羣中，目前74.9%的移動客户 使用數據服務，同比增加200萬。金融服務收入增長10.6%*，達到1.67億歐元，這得益於對保險服務的需求 。我們的VodaPay‘超級應用’繼續獲得吸引力，擁有330萬註冊用户。 在Vodacom的國際市場，服務收入的增長受到數據增長、更高的客户基礎和M-Pesa增長的支持。 儘管莫桑比克和剛果民主共和國在本年度發生了嚴重洪災，但仍有業務中斷。M-Pesa收入增長了15.5%，現在佔服務收入的25.0%。我們的移動客户羣目前為5020萬，其中63.5%的活躍客户使用數據服務。 Vodacom調整後的EBITDAaL增長了1.4%*，其中包括能源成本上升1.7個百分點的影響。不包括這一部分， 調整後的EBITDAaL得到服務收入增長和 加速成本舉措的支持，但由於我們繼續提高網絡的彈性和容量，技術 運營費用增加部分抵消了這一支持。調整後的EBITDAaL利潤率下降了1.2*個百分點至34.2%。 2022年12月13日，沃達豐完成了將其在埃及沃達豐的55%股權轉讓給沃達康。此次轉讓簡化了我們非洲資產的管理。沃達豐獲得了5.77億歐元的現金收益和2.42億股沃達康股票，以換取沃達豐在埃及沃達豐的股份。完成後， 沃達豐在沃達康的持股比例從60.5%增加到65.1%。從2023年4月1日起，沃達豐埃及公司將被納入沃達康報告部門。 其他歐洲地區：佔集團服務收入的13% 23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入5,744 5,653 1.6服務收入5,005,001 0.1 2.8其他收入739 652調整後息税前利潤1,6321,606 1.6 4.7調整後的EBITDAaL 利潤率28.4%28.4% 在服務收入和設備銷售增長的推動下，總收入增長1.6%，達到57億歐元。 在有機的基礎上，服務收入增長了2.8%*(第三季度：2.1%*，第四季度：3.6%*)，除羅馬尼亞以外的所有市場的增長都受到了移動終止率下降的影響。 季度趨勢的改善是由幾個市場與通脹掛鈎的價格上漲以及希臘業務的增長推動的。 在葡萄牙，服務收入增長得益於我們的商業增長勢頭， 年內移動合同客户達18.3萬人，固定寬帶客户增加4.8萬人。2022年9月，我們宣佈 我們已達成協議，將從Masmovil Ibercom S.A.的所有者Llorca JVCO Limited手中收購葡萄牙第四大融合運營商Nowo Communications。這筆交易取決於監管部門的批准，預計將於2023年下半年完成。 在愛爾蘭，由於客户羣增長、漫遊收入增加和合同價格上漲，服務收入增加。我們的移動 合同客户羣增加了64,000人，寬帶客户羣增加了14,000人。2022年10月，我們宣佈 我們已與維珍愛爾蘭媒體達成固定批發網絡接入協議。沃達豐已經是愛爾蘭最大的光纖到家庭提供商 ，覆蓋了100多萬個家庭。 希臘的服務收入增長，反映了更高的漫遊收入， 在幾個與歐盟復甦基金有關的公共部門合同的支持下，固定業務的增長 ，以及更高的批發收入。在這一年中，我們增加了138,000個移動合同客户，而我們的寬帶客户羣減少了26,000個。 調整後的EBITDAaL增長了4.7%*，其中包括能源成本上漲帶來的3.4個百分點的影響。不包括這一因素，調整後的EBITDAaL 在服務收入增長、持續的成本效益和希臘的 撥備(預計不會再次發生)的推動下實現增長。調整後的EBITDAaL利潤率同比穩定在28.4%。 2023年1月31日，我們宣佈，我們已完成將沃達豐匈牙利公司出售給4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt ，現金代價為6600億HUF(16億歐元)，相當於截至2022年3月31日的年度調整後EBITDAaL的8.4倍。 我們的財務業績(續) 20戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 其他市場：集團服務收入的9% 23財年€m Reported change % Organic change* % Total收入3,834 3,830 0.1服務收入3,300 3,420(3.5)30.7其他收入534 410調整後息税前利潤1,145 1,335(14.2)22.2調整後的EBITDAaL 利潤率29.9%34.9% 總收入基本保持不變，仍為3歐元。80億美元，服務收入增長被土耳其和埃及貨幣大幅貶值抵消。 在有機基礎上，服務收入增長30.7%*(第三季度：34.1%*， 第四季度：40。0%)反映了土耳其的更高貢獻，受通脹加速以及客户基礎和ARPU增長的影響。 土耳其的服務收入增長是由持續的客户基礎增長和持續的重新定價行動推動的，以反映高通脹的環境 。我們保持了業務增長勢頭，全年新增了160萬移動合同客户，其中包括預付費客户的遷移 。客户忠誠率持續提高，移動合同流失率同比下降1.5個百分點，降至13.9%。我們第四季度的業績受到了土耳其地震的影響。 埃及的服務收入持續增長，反映了客户羣的增長和數據使用量的增加。年內，我們新增了15.3萬合同客户和250萬預付費移動客户。 調整後的EBITDAaL增長了22%。2%*儘管我們的成本基礎面臨巨大的通脹壓力。調整後的EBITDAaL利潤率同比下降3.8*個百分點至29.9%。 2023年2月21日，沃達豐完成了將我們在沃達豐加納公司(GTCL)的70%股份 出售給電信集團，進一步簡化了我們在非洲的投資組合。 土耳其中的惡性通貨膨脹會計處理 根據國際會計準則第29號《在惡性通貨膨脹經濟體中的財務報告》於2022年4月1日被指定為惡性通貨膨脹經濟體。 有關詳細信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註1‘準備基礎’。 年內，土耳其的服務收入增長了47。6*%和 調整後的EBITDAaL增長了49.8%*，原因是持續的重新定價行動 以反映不斷上升的通脹。有機增長指標不包括土耳其期間惡性通脹調整的影響 。集團服務 不包括土耳其的收入增長為1。0%*(第三季度：0.5%*，第四季度：0.5%*)。 Vantage Towers 2012財年€m Reported change % Organic change* % Total收入1,338 1,252 69服務收入- 其他收入1,338 1,252調整後EBITDAaL 795 619 28.4 7.9調整後EBITDAaL 利潤率59.4%49。4% 在1,750個新租約和新的宏觀站點的推動下，23財年總收入增長6.9%，達到13億歐元。因此，租户比率 增加到1。46倍。 調整後的EBITDAaL增長7.9%*至7.95億歐元，受收入增長的推動 收入增長部分抵消了與增加建設以適應計劃和1&1推出相關的成本。 2023年3月23日，我們宣佈完成與全球基礎設施合作伙伴和KKR牽頭的長期基礎設施投資者財團共同控制Vantage Towers的 合作伙伴關係。 反映關聯自願收購要約和退市要約的最終接受情況，共同控制合夥企業Oak Holdings GmbH.， 將擁有Vantage Towers 89.3%的股份。沃達豐已收到初始淨現金收益4歐元。90億美元，目前持有橡樹控股64%的股份。財團有權在2023年6月30日之前將其在Oak Holdings的持股比例提高到最多50%，具體取決於其籌資過程的結果。 單擊以瞭解有關Vantage Towers的更多信息： vantagetowers.com 聯營和合資企業 23財年m 重新提交1 FY22歐元 沃達豐Ziggo Group Holding B。V.137(19) Safaricom Limited 195 217 Indus Towers Limited 50 178其他51 13股權業績計入聯營公司及合營企業433 389注： 1.已重新列報截至2022年3月31日止年度的業績，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。Indus Towers有限公司的業績份額與之前報道的零歐元相比增加了1.78億歐元。有關詳細信息，請參閲合併財務報表中的附註7“非持續經營和待售資產”。 VodafoneZiggo合資企業(荷蘭) 我們持有50%股份的VodafoneZiggo的業績在這裏根據美國公認會計原則報告，這與我們的國際財務報告準則基本一致。 總收入穩定在41億歐元，因為移動合同客户羣增長、漫遊收入增加和合同價格 增長被固定消費者客户羣的下降所抵消。 在此期間，VodafoneZiggo在其淨推廣商得分的支持下，增加了181,000個移動合同客户 。由於持續的價格競爭，VodafoneZiggo的寬帶客户羣減少了13,000人，至330萬人 。融合家庭數量增加了21,000户，現在融合了46%的寬帶客户。 VodafoneZiggo現在通過其 固定網絡在全國範圍內提供1 Gb的速度。 在23財年，我們從合資企業獲得了1.65億歐元的股息， 以及5100萬歐元的利息支付。 Safaricom Associate(肯尼亞) Safaricom服務收入增長到23億歐元，這是由於客户基礎擴大、數據收入持續增長和M-Pesa增長。在23財年，我們 從Safaricom獲得2.49億歐元的股息。 Indus Towers Limited Associates(印度) 在2022年2月和3月出售Indus Towers Limited(“Indus Towers”)的股份後，集團持有Indus Towers 5.672億股。相當於21.0%的股份。 沃達豐IDEA有限公司合資企業(印度) 有關詳細信息，請參閲 合併財務報表中的附註29“或有負債和法律訴訟”。 21沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| TPG Telecom Limited合資企業(澳大利亞) 我們在TPG Telecom Limited擁有25.05%的經濟權益，TPG Telecom Limited是澳大利亞的一家完全整合的電信運營商。和記黃埔電訊(澳大利亞)有限公司擁有相當於25.05%的經濟權益，其餘49%。9%在澳大利亞證券交易所作為自由流通股上市。我們還在持有集團在TPG Telecom股權的結構內持有的35億美元貸款安排中持有50%的股份。 淨融資成本 23財年m 22歐元m 報告的 變化% 投資收益248 254融資成本(1,728)(1,964) 淨融資成本(1,480)(1,710)(13。5) 調整： 按市值計價收益(534)(256) 匯兑損失135 284調整後淨融資成本1(1,879)(1,682)11.7注： 1.調整後融資淨成本為非公認會計準則計量。調整後的淨融資成本不包括按市價計價和匯兑損益。 淨融資成本減少了2.3億歐元，這主要是由於 從衍生產品儲備中回收的按市值計價收益，而這些儲備之前是現金流對衝關係，以及嵌入衍生品的按市值計價收益 。調整後的淨融資成本增加了1.97億歐元，主要是由於租賃負債的利息變動和税收撥備以及其他個別的非實質性變動。不包括借款以外的項目，淨融資成本大致保持穩定。 税收 財年23% 財年22% 更改 PPS 有效税率3。8%33.6%(29.8) 截至2023年3月31日止年度，本集團的實際税率為3.8%，(2022：33。6%)。這一比率低於前一年，原因是出售Vantage Towers和沃達豐加納的收益。這些收益 大部分免税，但與處置Vantage Towers有關的費用為8,800萬歐元。 有效税率還包括與土耳其中惡性通脹會計的影響有關的3.09億歐元的税收抵免，以及與使用盧森堡虧損有關的3,300萬歐元的税收 費用(2022年：3.27億歐元)， 低於上一時期，原因是內部重組導致盧森堡虧損 。作為重組的結果， 盧森堡的虧損金額不再受投資價值變化的影響。 截至2022年3月31日的年度包括以下項目：i)將虧損抵消我們在盧森堡的利潤的費用 14.68億歐元。這是由於基於當地GAAP財務報表和納税申報單的投資估值增加；ii)由於較高的利率增加了我們對未來利潤的預測，因此在盧森堡確認遞延税項資產的抵免 為6.99億歐元；iii)公司税率提高至25%後，我們在英國的遞延税項資產增加了5.93億歐元；4) 意大利税收資產重估後2.73億歐元。 每股收益 23財年重新列報1財年eurocents Reported change eurocents Basic每股收益42。77C 7.71C 35.06C 附註： 1.已重新列報截至2022年3月31日止年度的業績，以反映Indus Towers Limited不再被報告為持有待售。因此，每股基本收益增加了0.51c，從之前報告的7.20c增加到7.71c。有關詳細信息，請參閲合併財務報表中的附註7“非持續經營和待售資產”。 每股基本收益為42.77歐分，而22財年為7.71歐分。這主要是由於出售Vantage Towers A.G.和沃達豐加納的收益 ，但被出售沃達豐匈牙利的虧損部分抵銷。 綜合財務狀況表 綜合財務狀況表載於第124頁。 我們的資產和負債在本年度的主要變動詳情如下。資產 商譽在2022年3月31日至2023年3月31日期間減少了43億歐元，至276億歐元。這主要是由於本年度出售子公司減少了39億歐元(見合併財務報表中附註27“收購和處置”)和外匯變動淨減少4億歐元。 其他無形資產，主要包括許可證和 頻譜、計算機軟件和客户基礎，減少了 歐元1。2022年3月31日至2023年3月31日期間的80億歐元至196億歐元。 這反映了40億歐元的攤銷費用，較 出售子公司0歐元有所減少。8億歐元，匯率變動淨減少6億歐元，但因本年度增加33億歐元和採用國際會計準則第29號“惡性通貨膨脹經濟體的財務報告”後增加5億歐元而部分抵消(見附註1“合併財務報表中的編制基礎”)。 物業、廠房和設備在2022年3月31日至2023年3月31日期間減少了28億歐元，降至380億歐元。這主要反映了本年度增加59億歐元和採用國際會計準則29(見上文)後增加7億歐元，但被56億歐元的折舊費用、本年度出售子公司產生的減少27億歐元和外匯變動淨減少10億歐元所抵消。集團租賃安排產生的使用權資產與前一年基本一致，確認了拆分Vantage Towers A.G.抵銷處置的租賃安排。 其他非流動資產在2022年3月31日至2023年3月31日期間增加了72億歐元 至397億歐元，主要是由於對聯營和合資企業的投資增加了58億歐元 現在包括沃達豐的新共同控制合作伙伴Oak Holdings 1 GmbH，GIP及KKR(見綜合財務報表附註12“於聯營公司的投資及聯合安排”)。此外，貿易和其他應收賬款增加了15億歐元，這主要是由於衍生金融工具的賬面價值增加。 流動資產在2022年3月31日至2023年3月31日期間增加了31億歐元，達到307億歐元，主要是由於現金和現金等價物增加了42億歐元。部分被9億歐元的其他投資減少所抵消。 我們的財務業績(續) 22戰略報告 沃達豐集團 年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 總股本和總負債 總股本在2022年3月31日至2023年3月31日期間增加了74億歐元，達到645億歐元，這主要是由於 本年度的綜合收入為116億歐元，以及因採用國際會計準則第29號而進行的6億歐元的期初調整。這部分被與子公司的非控股權益交易產生的14億歐元的減少 、支付給集團股東的29億歐元的股息和購買6億歐元的庫存股所部分抵消。 非流動負債在2022年3月31日至2023年3月31日期間減少了69億歐元，至565億歐元，主要是由於借款減少了65億歐元，貿易和其他應付款減少了3億歐元。 從2022年3月31日到2023年3月31日，流動負債增加了10億歐元，達到346億歐元，這主要是由於借款增加了28億歐元，因結清股份回購債務而導致貿易及其他應付款項減少14億歐元而被抵銷。 通脹 通脹對本集團年內營運的影響 概述於第18至21頁。此外，土耳其已符合國際會計準則第29號《高度通貨膨脹經濟體的財務報告》在2022年4月1日被指定為惡性通貨膨脹經濟體的要求。 有關詳細信息，請參閲合併財務報表中的附註1‘準備基礎’。 現金流和資金 現金流分析 23財年m 22歐元m 報告的 經營活動流出% 來自投資活動的流入(18,054 18,081(0.1) (379)(6,868融資活動流出(13,430)(9,706)(38.4) 淨現金流入4,245 1,507 181.7財政年度開始時的現金和現金等價物匯兑收益7,3715,790現金和現金等價物12 74財政年度結束時的現金和現金等價物11,628 7,371經營活動的現金流入降至180.54億歐元，由於有利的營運資金流動被較低的營運利潤(不包括出售Vantage Towers、Vodafone加納和Vodafone匈牙利的淨收益)以及較高的税款所抵消。 投資活動的流出減少至3.79億歐元，主要是與出售Vantage Towers和Vodafone匈牙利的收益有關，這蓋過了較低的短期投資淨流入。短期投資包括高流動性的 政府和政府支持的證券，以及管理的 投資基金，這些投資基金是高評級和高流動性的貨幣市場投資，流動性最長可達90天。投資活動的流出包括購買物業、廠房和設備。 有關截至2023年3月31日的年度和可比期間的更多 信息，請參閲第126頁的綜合現金流量表。集團繼續投資以進一步擴大5G覆蓋範圍和容量。 融資活動流出的資金增加了38.4%，達到134.3億歐元， 因為償還借款而產生的資金外流增加，包括償還與許可證和頻譜有關的債務，特別是在意大利， 超過了發行長期借款的較高收益。 借款和現金狀況 23財年m 22歐元m 報告的 變化% 非流動借款(51,669)(58,131) 流動借款(14,721)(11,961) 借款(66,390)(70,092) 現金和現金等價物11,705 7,496借款較少現金和現金等價物(54,685)(62,596)12.6借款主要包括444,116百萬歐元的債券(22財年：48,031萬歐元)，租賃負債133.64億歐元(22財年：125.39億歐元)和現金抵押品負債48.86億歐元(22財年：29.14億歐元)。 借款減少37.02億歐元主要是由於償還57.42億歐元的債券，支付意大利許可證和 頻譜負債17.39億歐元，以及出售我們在Vantage Towers的控股權導致的21.88億歐元的減少， 部分被髮行的35.77億歐元的債券抵消，抵押品負債增加19.72億歐元和租賃負債8.25億歐元。流動性至少在12個月的基礎上每天進行一次評估。集團擁有可觀的現金及現金等價物，截至2023年3月31日，現金達117億歐元(22財年：75億歐元)。此外，集團 維持相當於77億歐元的未提取循環信貸安排。本集團通過維持不同的期限狀況來管理非流動借款的流動性風險 。有關集團資金狀況的更多信息，見合併財務報表中的附註21“借款”和 附註22“資本和財務風險管理”，以及附註28“承諾”，以披露集團在2023年3月31日和 可比期間承諾支付的最低金額。 23沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告財務財務其他信息 |
| 上一年度經營業績 我們在截至2022年3月31日的最後一個財政年度的經營業績與截至2021年3月31日的財政年度相比，可以在我們於2022年6月16日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的第24至33頁中找到。 收購和處置 有關截至2023年3月31日和2022年3月31日的 年度的收購和處置交易的詳細信息，請參閲合併財務報表中的附註27“收購和處置”。 購買子公司的總現金對價為1.36億歐元，扣除收購的現金。於截至二零二一年三月三十一日止年度內，與附屬公司非控股股東進行的其他交易主要包括： Vantage Towers IPO 本集團完成了Vantage Towers AG的首次公開招股 法蘭克福證券交易所受監管市場的首個交易日為2021年3月18日。該要約僅包括對沃達豐股份有限公司持有的現有股份進行二次出售。現金 在截至2021年3月31日的年度收到2,000,000,000歐元的對價 。繼Vantage Towers招股説明書所述的市場穩定期完成後，本集團於2021年4月再收到2.17億歐元。 沃達豐Towers希臘 於2021年3月25日行使選擇權，以2.88億歐元的現金代價收購Vantage Towers希臘剩餘38%的股權。 沃達豐集團(以下簡稱沃達豐)在伊朗沒有任何子公司、其他股權投資、資產或員工，且 沃達豐並未在伊朗進行任何資本投資。據其所知，沒有任何美國人，包括沃達豐的任何美國附屬公司， 參與下列活動。除以下規定外，據沃達豐所知，沃達豐、其子公司及其附屬公司均未從事根據1934年《證券交易法》第13(R)節需要披露的任何行為。沃達豐與伊朗的移動和固定線路運營商有批發漫遊和互聯安排(包括語音和數據)。沃達豐與伊朗的電信運營商 有或曾經有與此類漫遊和互聯安排有關的關係 ，它認為其中一些是或可能是政府控制的實體。在截至2023年3月31日的財政年度中，漫遊和互聯安排的大約總收入和成本分別為996,520歐元和1,307,480歐元。 在截至2023年3月31日的財政年度中，沃達豐為位於全球的四個伊朗國家大使館和兩個領事館官員以及三個伊朗政府控股或控制的德國實體提供了電信服務。在截至2023年3月31日的財政年度內，沃達豐全球網絡有限公司(VGN)繼續是由伊朗電信基礎設施公司(TIC)(伊朗政府控制的實體)、Rostelecom和Omantel組成的財團的成員，該財團建設了從阿曼的着陸點到德國的高速電纜網絡。該財團的每個成員負責資助、建造和維護其電纜段，VGN擁有並負責從烏克蘭與俄羅斯邊境到德國法蘭克福的那段電纜。在截至2023年3月31日的財政年度內，沃達豐沒有進行任何財團交易或購買 產能，而沃達豐應獲得任何收入。對於發生的任何此類交易，都有結算淨值安排。沃達豐還通過其一家子公司向伊朗支付微不足道的 款項，以註冊和續訂某些域名和某些商標，並在全球範圍內保護其品牌。德黑蘭的Dr Laghaee律師事務所 向理論物理數學組織研究所的域名註冊處支付款項，這是域名註冊處，因此是最終受益者。 在截至2023年3月31日的財政年度內，域名註冊和續訂的成本，包括與之相關的專業費用，約為4,461歐元，通過塔米米律師事務所支付。沃達豐將繼續在伊朗保留伊朗商標。在截至2023年3月31日的財政年度內，伊朗商標局不收取任何費用。 我們的財務業績(續) 24戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 股份回購 2022年3月，沃達豐啟動了於2022年3月9日和2022年11月16日宣佈的兩項不可撤銷和 非酌情股份回購計劃中的第一項計劃(以下簡稱計劃)，計劃的唯一目的是將沃達豐的已發行股本減少至 抵消因強制性可轉換債券第二批於2022年3月到期而增加的已發行股本。 為了滿足第二批強制性可轉換債券的要求，202年3月，國庫股共重新發行15.186億股，換股價格為1.326 GB。這反映了按2019年8月、2020年2月、2020年8月、2021年2月、2021年8月和2022年2月支付的合計股息的英鎊等值調整後的 發行(GB 1.3505)的轉換價格。 計劃於2023年3月15日完成。根據計劃購買的股票的詳細信息，包括根據不可撤銷的指示購買的股票，如下所示。 股票購買日期 購買的股份數量 購買的股份數量 每股支付的平均價格 包括 交易成本 便士 根據公開宣佈的 股票回購計劃購買的 股票總數 股票回購計劃 根據 計劃購買的股份的最大數量 根據 計劃購買的股票數量 從2022年3月起購買的股票總數為3,820 126.91 66,820953,699 2022年4月115,416 128.71 182,236 838,283 2022年5月127,565 123.84 309,801 710,718 2022年6月121,490 127.04 431,291 589,228 2022年7月127,565 127.99 558,856 461,663 2022年8月133,639 120.66 692,495 328,024 2022年9月127,565 109.16 820,060 200,459 2022年10月824 127,565 101.08 947,625 72,894 11月133,639 99.57 1,081,639 99.57 1,081,437,366 2022年1月121,461 87.00 1,202,725 315,319 188,311 2023年2月1,12487 97.45 1,806 66,824 200,459 2022年10月6,624 13，72,894{總計1,518,530 br}2022年1月121,461 87.00 1,202,725 315,319 188,311 2月1,12487 97.451,806,624 200,459 2023年10月6,624 13，72,830 1222 12,461 87.00 1,202,725 315,366 12，23年2月1,12487 97.451,806,811 2023年3月 1.購買股份的面值為2021/22美分。 2.在公開宣佈的股份回購計劃之外沒有股份購買。 3.根據2021年和2022年股東周年大會授予的股東權力。 4.根據每個計劃回購的股份總數分別為2022年11月15日完成的1,014,444,506股和2023年3月15日完成的504,185,187股。 5.購買的股份總數佔我們已發行股本的5.6%不包括庫存股，截至2023年6月15日。 今年的報告包含第1至59頁的戰略報告， 其中包括對我們業績和狀況的分析，對本年度業務的回顧，並概述了我們面臨的主要風險 和不確定性。戰略報告已獲董事會批准，並由集團首席執行官和首席財務官代表董事會簽署。 /S/瑪格麗塔·德拉·瓦萊 集團首席執行官兼首席財務官 集團首席執行官兼首席財務官 2023年6月21日股息 董事會建議本年度每股股息總額為9.0歐分 。這包括4.5歐分的末期股息，而上一年的股息為4.5歐分。 25沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們的宗旨支柱 下面我們列出了實現ESG方法的主要要素。我們的戰略有助於實現三大目標：數字社會、全民包容和地球，並確保沃達豐在任何地方以負責任和合乎道德的方式行事。我們的社會契約 代表着我們希望與各國政府、政策制定者和民間社會發展的夥伴關係。我們還致力於支持聯合國可持續發展目標(SDGs)的實現。 對我們的方法至關重要的是透明度和衡量標準 社會契約：激活和加速我們的目標倡議 在第29至30頁閲讀更多 在第40至43頁閲讀更多 在第47至49頁閲讀更多 在第30至34頁為所有人提供更多信息 確保每個人都可以享受數字社會的好處 。 所有人都可以訪問 尋找新方法將我們的網絡鋪設到我們市場的農村 地點。 平等主張 提供相關產品和服務以應對 性別平等和金融包容等社會挑戰。 工作場所平等 發展反映我們所服務的客户和社會的多樣化和包容性的全球勞動力 地球 減少我們的環境影響並幫助社會脱碳。 氣候變化 致力於將我們的環境影響減少到 淨零到2040年我們整個價值鏈的碳排放 。 碳支持 幫助我們的客户在2030年前減少他們自己的碳排放 。 電子垃圾 推動減少設備浪費的行動，以及 朝着我們的再利用目標前進，轉售或100%回收我們的網絡垃圾。 數字社會 連接人和物並數字化 關鍵行業。 數字化業務 提供產品和服務以支持 業務，尤其是中小企業。 數字化農業 通過 特定產品和服務支持農業數字化。 使用我們的產品將醫療保健數字化，支持醫療保健數字化的服務和技術。 閲讀第35頁至第38頁的更多 保護數據 客户信任我們的數據並維護這種信任至關重要。 數據隱私 我們尊重客户的隱私偏好，並通過 負責任地使用數據來幫助改善社會。 網絡安全 作為關鍵國家基礎設施和連接的提供商，數百萬 客户依賴，我們把網絡和信息安全置於我們所做的一切工作的首位。 保護人們 健康和安全 為為沃達豐工作和代表沃達豐工作的每個人創造一個安全的工作環境 手機、桅杆和健康 在國家法規範圍內運營我們的網絡。 人權 為保護和促進人權和自由做出貢獻。 負責任的供應鏈 管理與我們的直接供應商的關係， 並評估他們對多樣性的承諾， 包容性和環境。 商業誠信 我們致力於確保我們的業務 在任何地方都以道德、合法和誠信的方式運營。 税收和經濟貢獻 作為主要投資者、納税人和僱主，我們 為我們所在國家的經濟做出了重大貢獻。 反賄賂、腐敗和欺詐 我們對賄賂、腐敗和欺詐採取零容忍政策。我們的政策提供了關於如何構成賄賂的指導 ，並禁止收受任何過多或不當的禮物 和招待。 單擊或掃描以瞭解有關我們如何幫助改進數字視頻的更多信息，或單擊或掃描以瞭解有關網絡視頻的方法的更多信息，或掃描以瞭解有關我們的淨零目標的更多 ： inclusion： investors.vodafone.com/videos Click ors.vodafone.com/security： investors.vodafone.com/videos Click 點擊或掃描以瞭解有關我們的人權approach： investors.vodafone.com/videos Click的更多信息 我們的人權投資或掃描以瞭解更多有關我們的Data privacy： investors.vodafone.com/videos Click的方法或掃描以瞭解有關我們的税收方法的更多信息： Investors.vodafone.com/Video 我們的方法以負責任的商業實踐為基礎 閲讀第44至47頁的更多 我們的ESG方法 我們為更好的未來而連接 可持續性和負責任的業務 我們對ESG(環境、社會和治理主題)的方法是我們實現包容性和可持續數字社會的目標和戰略的組成部分。 26沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| ESG治理結構 執行委員會就我們的可持續業務戰略向董事會負責，並定期審查進展情況。提交給ESG委員會的文件 由管理聲譽風險和策略的目的和聲譽指導委員會審查。我們繼續將ESG措施包括在高層領導的長期激勵計劃中，每個目的支柱都有一名高管級別的贊助人。 閲讀有關薪酬的更多信息 第85至106頁ESG委員會支持董事會對我們的ESG計劃、可持續性和負責任的業務實踐進行監督，以及我們對我們在社會契約下運營的社會的貢獻。 6070萬 萬客户 連接到我們的金融 包容服務 我們的目標是到2026年3月31日將7,500萬客户連接到 移動貨幣和 金融包容服務 。 520萬 V-Hub獨立訪問者 我們的目標是到2025年支持 700萬訪問者使用V-Hub實現數字化。 34% 女性擔任 管理層和高級領導職位 我們的目標是到2030年讓40%的女性擔任 管理職位。 500萬 在我們的農業平臺上註冊的農民 我們正在支持 小型和大型商業 農場在 歐洲市場digitalise. 100% renewable electricity 從2021年7月起實現目標 比我們最初的2025年目標提前四年。 自2020年以來，範圍1和範圍2的排放量減少了52% 我們的目標是到2030年實現我們的運營(範圍1和範圍2)的淨零排放，並將我們的 範圍3的排放量減半。 實質性 我們在2021年進行了一次實質性評估，以確定與我們的業務、我們的利益相關者和 我們運營所在的社會相關的實質性和新出現的ESG問題。在2013財年，我們認為我們的材料 問題與2021年的重要性評估相同。我們的氣候相關披露工作組(TCFD)報告概述了最新的氣候相關風險列表(反映了社會和環境對沃達豐的潛在影響)。 點擊閲讀我們的重要性matrix： vodafone.com/sustainable-business Reporting框架 沃達豐對照多個報告框架的報告，以幫助 利益相關者瞭解我們的可持續業務績效。 我們的全球報告倡議(GRI)2023年披露包含在我們的2023年ESG附錄中。 點擊下載我們根據氣候相關披露特別工作組(‘TCFD’)框架編制的ESG Addendum： investors.vodafone.com/esgaddendum Disclosures。 點擊閲讀我們根據可持續發展會計準則委員會(‘SASB’)準則編制的TCFD report： investors.vodafone.com/tcfd Disclosures。 點擊閲讀我們的氣候相關披露特別工作組disclosures： investors.vodafone.com/sasb Vodafone支持美國十項原則國家 全球契約(UNGC)。 單擊閲讀我們的2023年UNGC關於進展的通信： unlobalcomact.org 沃達豐參與聯合國氣候變化方案的年度氣候變化問卷調查。 單擊閲讀我們的全球契約response： vodafone.com/sustainability-reports GRI TCFD SASB UNGC CDP Read更多信息，請訪問 第35至36頁閲讀更多信息 第32頁閲讀更多信息 第33頁閲讀更多信息在第29頁上閲讀更多信息在第29頁上閲讀更多信息 在第35至36頁上閲讀更多我們的目標和成就 在過去一年中，我們在實現許多關鍵目標方面取得了進展。我們的董事會級別的ESG委員會負責監督我們的ESG計劃，每個目的支柱都有一個執行級贊助商。 閲讀有關董事會對材料的監督的更多信息 第83至84頁的ESG主題閲讀有關支撐我們負責任的業務實踐的治理的更多信息 第40至49頁的ESG委員會 執行委員會 董事會 所有 高管級別的數字Society Executive-level sponsor： Vinod Kumar 1收錄 發起人： Serpil Timuray Planet Executive-level sponsor： Joakim Reiter 目的和聲譽指導委員會 審計和風險委員會 1.維諾德·庫馬爾，沃達豐業務首席執行官，將於2023年12月31日從沃達豐退休。 27沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們的目的 目的 我們的目的是通過使用 技術改善生活並實現包容性 和可持續的數字社會，實現更美好的未來。我們通過專注於三大支柱來實現這一目標：數字社會、全民包容和地球，這三大支柱是我們在沃達豐所做一切的框架。我們的目標 以我們負責任的業務實踐為基礎：保護數據、保護人員、 和業務完整性。 我們的三大目標支柱專注於將環境和社會考慮整合到我們的業務戰略和優先事項中。我們的ESG 委員會將這種方法作為董事會的正式委員會。 這將努力為我們的ESG抱負提供戰略支持，並確保對我們的ESG戰略進行有效監督。 閲讀有關我們的ESG委員會的更多信息 在第83至84頁上，企業在社會中的角色不斷演變，以應對新冠肺炎疫情引發的 社會經濟影響，以及由自然災害和衝突以及持續的氣候危機引發的人道主義和難民危機。認識到這一點，我們 繼續發展我們的社會契約，這代表着我們希望與政府、政策制定者和公民社會發展的夥伴關係。 我們使用社會契約來了解什麼對我們所在的社會和經濟體最重要，並圍繞這些問題激活我們的目標。今年，我們轉變了我們的社會契約，以應對生活成本大幅上漲影響我們的許多客户所帶來的社會 挑戰，並提供與烏克蘭持續戰爭以及2023年2月土耳其及周邊地區地震相關的人道主義支持 。 我們如何通過 生活成本危機讓每個人保持聯繫 在當今世界，連接是一項基本服務；它支撐着獲取 信息、提供服務以及個人和專業聯繫的能力 。然而，隨着生活成本的增加，個人和企業都越來越難以負擔保持聯繫的費用。 為了支持我們的客户度過這段經濟困難時期，我們在我們所有市場提供低成本和社會關税。只要有可能，我們都會使用 政府的資格標準，以確保我們儘可能公平地 實施社會關税，並且我們不會在合同期限內的任何 點對社會關税進行漲價。我們還支持那些公平、適當地發現自己陷入財務困境的客户，確保他們獲得滿足其需求的正確的幫助、支持和服務，包括修訂的 付款計劃或其他選項。我們尋求監控我們的幫助對難以付款的客户的影響，聽取他們的反饋，並因此改善我們的服務 。我們繼續與政府合作，與消費者組織協商，並與供應商合作，以幫助提高對可用支持的認識。 Everyone Connected自2021年6月推出以來，我們的Everyone.Connected計劃已在英國各地帶來了1.08億GB的社會價值。在推出我們的社交寬帶資費Vodafone Essential Broadband之後，我們是 首家同時擁有社交移動資費和固定資費的英國網絡運營商 同時提供社交虛擬網絡產品(目前為VOXI)。我們也達到了為100萬人提供連接的里程碑， 此後我們承諾到2025年底再幫助300萬人 跨越數字鴻溝(有互聯網的人和沒有互聯網的人之間的差距)。 對於中小企業(SMEs)和小型辦公室(SOHO)客户，我們提供我們的V-Hub服務，這是一種數字 諮詢服務，提供免費信息、靈感和洞察力 以增進了解，以及數字工具和技術的優勢。 V-Hub用户還可以訪問提供一對一支持和指導的顧問。 閲讀第29頁有關V-Hub的更多信息 隨着全球能源成本的上升，我們正在儘可能高效地管理我們的能源，同時提供解決方案來幫助企業和社會節約能源 。 有關我們在碳減排方面的更多信息，請參見第37頁沃達豐對土耳其及周邊地區的人道主義響應 土耳其及周邊地區的地震造成了一場史無前例的人道主義危機，影響了該地區11萬平方公里的1300多萬人。 約32,000人喪生，其中包括27名沃達豐 員工。沃達豐土耳其搜救隊是由沃達豐員工自願組成的，他們不知疲倦地協助災區 緊急響應，並在地震發生後為客户、社區和社會提供支持。 恢復連接 沃達豐已有3家以上。土耳其受災地區10個城市的700多萬客户通過3,000多個移動基站進行連接，其中大部分基站在 地震中被摧毀或損壞。 我們專注於恢復和保持我們的網絡運行， 確保我們的客户和他們的社區可以 連接。沃達豐土耳其立即動員工程團隊和1,000多臺發電機24小時工作，以恢復連接 。因此，在災難發生幾天後，沃達豐土耳其已經恢復了受災地區近98%的網絡覆蓋。 為我們的員工提供支持 沃達豐為生活在受災地區的員工和代理商提供財務支持 。在某些情況下，我們的辦公室被改用了 ，以便為人們及其家人提供住所和住所。 通過土耳其與我們的客户保持聯繫，沃達豐向 受影響地區的人們提供免費電話、數據和短信。我們的許多市場還為他們的客户提供免費撥打土耳其和敍利亞的電話和短信，或者在訪問該地區時提供免費的 漫遊服務，以便人們可以與家人和朋友保持 聯繫。 慈善和籌款活動 我們最初全面響應的人道主義部分是在沃達豐基金會的協調下進行的，這符合我們的政策，即所有慈善活動都將由我們的基金會領導和引導。 沃達豐及其基金會建立了一個捐贈基金 該基金迄今已籌集了300多萬歐元，用於土耳其的救援和 恢復活動。 點擊瞭解更多信息關於我們對人道主義危機的反應：vodafone.com/News 28戰略報告 沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023治理財務其他信息 |
| 數字社會 我們相信連接和數字服務的力量可以增強社會的韌性。我們的 首要任務是提供固定網絡，以確保數據 快速流動以連接人們和社區。 通過這樣做，我們可以在我們的所有支柱下為社會做出貢獻，使社會變得更加包容，並在我們的地球支柱下 使我們的經濟脱碳。 正如近年來所證明的那樣，連接和數字服務可以 成為生命線，允許人們工作、學習、獲得醫療保健、與朋友和家人保持聯繫 等等。目前，我們有超過3億 客户連接到我們的下一代移動和固定網絡。 根據我們的社會合同，我們繼續將數字社會的支柱 集中於關鍵行業的數字化。我們特別關注中小企業、農業和衞生領域。我們 還繼續投資於我們的網絡基礎設施和覆蓋範圍。 與我們的Planet支柱保持一致，我們的產品和服務使客户 通過使用此類產品和服務提高效率，並在許多情況下減少排放。 在第37頁瞭解我們的碳支持方法 數字化業務 目標：到2025年支持700萬訪問者使用V-Hub實現數字化中小企業是我們經濟的命脈，為社會經濟參與提供機會，併為婦女、年輕人和少數族裔提供社會流動性。 通過沃達豐業務，我們提供專門為中小企業和小型辦公家庭辦公室(‘SOHO’)企業量身定做的產品和服務 ，幫助指導他們進行技術選擇，並 提高他們的數字就緒性。這些細分市場也代表着沃達豐的一個重大商機。我們估計，我們市場面向中小企業和SOHO客户的潛在市場總額為550億歐元，我們目前擁有近700萬中小企業和SOHO客户。 為了更好地支持歐洲和非洲的中小企業，沃達豐業務 推出了其數字諮詢服務V-Hub。這項免費服務為中小企業提供訪問在線信息的途徑，並將中小企業與提供一對一建議和支持的專家聯繫起來，這些專家就不斷變化的數字世界中的業務進行數字化轉型。 截至2023年3月，V-Hub已有超過5家企業使用。14個市場的200萬獨立訪問者 。自推出以來，該服務實現了強勁的 平均25%的回報率，23財年第三季度和第四季度分別增長到近30%和35%。 我們的目標是在2025年前達到700萬訪客，並幫助他們通過V-Hub實現業務數字化。在接下來的一年裏，我們計劃 增強V-Hub產品，創建一個登錄環境，為中小企業提供 更個性化、更安全、更高效的體驗。登錄後， 用户將收到針對其業務‘ 數字化’的定製內容和定製行動計劃。反過來，我們將開始在數字化之旅中建立一個由參與其中的中小企業組成的V-Hub會員 ，為點對點建議、商業網絡和本地到全球社區創建可靠和相關的聯繫 除了客户之外，我們還致力於在我們的供應鏈中支持中小企業。 我們還提供可選的供應鏈融資，使供應商 能夠利用沃達豐的信用狀況獲得更低的資金和 流動性。這不會影響沃達豐通過商業協商的付款條款。 在南非，沃達康金融服務公司建立了一個名為VodaTrade的供應商門户網站 ，小型供應商可以在這裏與規模較大的企業合作伙伴建立聯繫。目前，已有127家中小企業在VodaTrade門户網站上註冊，通過該門户網站，它們可以獲得與七家大型零售商的採購機會。 注意： 1.聯合國糧農組織，2017年。2.歐盟統計局，2021年。農業數字化根據聯合國糧農組織的數據，到2050年，世界糧食產量將比目前水平增加50%。1解決農業對環境的影響也越來越有必要。 在歐洲，農業佔温室氣體排放總量的10%，佔土地使用的40%以上，2在許多情況下導致棲息地喪失和森林砍伐。 共有500萬農民在我們管理和監測資源消耗的各種農業 平臺上註冊，這反過來又可以減少他們的碳足跡，保護生物多樣性，並提高產量。 沃達豐正在與價值鏈上的合作伙伴合作，推出新的應用程序和物聯網(IoT)平臺，為 農民提供數字信息和優化資源的機會。 通過Vodacom的子公司Mezzanine，我們開發了農業數字平臺MyFarmWeb，以支持商業農場。去年，我們擴展到意大利、德國、西班牙、愛爾蘭和英國，現在幾乎有9,300個商業農場使用MyFarmWeb。 基於雲的網絡平臺允許生產商將關鍵的 農業數據(物理、化學、微生物土壤分析、蟲害存在、 以及衞星和傳感器)捕獲到一個系統中，該系統收集和校準 信息，以幫助決策。這為決策者提供了在不破壞環境的情況下提高產量的信息 --所有這些都可以在生產過程中實現碳節約。 MyFarmWeb還為農民提供了一個平臺，旨在允許他們使用更高效、更可持續的耕作方式，這對於遵守不斷變化的立法以在未來有資格獲得補貼資金變得越來越重要。 Mezzanine還通過其Evuna和乳製品管理平臺幫助撒哈拉以南非洲地區的農業數字化。 這使小農能夠訪問農業投入、金融產品、物流供應商、市場、和知識。 Mezzanine的eVoucher平臺允許向超過460萬註冊農民分發數字 農業補貼憑單 並能夠分發救災補助金。我們繼續支持南非農業、土地改革和農村發展部和團結基金，以及肯尼亞農業、土地和漁業部以及肯尼亞農業和畜牧部。這些方案向小農發放了200多萬張代金券。婦女和青年是一些方案的重點人口統計對象，團結基金報告説，69%以上的受益者是婦女。已通過各種救災計劃發放了900多萬張代金券。 單擊閲讀有關農業數字化的更多信息at vodafone.com/agriculture-digitalisation 29沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 目的(續) 包含所有內容 我們的包含所有內容戰略旨在確保一個都不落下。它的重點是數字技能和 改善公平的連接機會，以及 提供產品和服務，促進 邊緣化和弱勢羣體 獲得教育、醫療保健和金融。在沃達豐， 我們的目標是發展一支多樣化和包容性的全球勞動力隊伍，以反映我們所服務的客户和社會。 2022年，隨着全球人口達到80億，5。我們中有30億人在線，而27億人仍然離線，這代表着頑固的數字鴻溝 。在非洲，60%的人口沒有聯網，在世界上最不發達國家，這一數字上升到64%。在全球範圍內，互聯網使用量的增長率為6。1%，1遠低於聯合國在2023年底實現普遍和有意義的互聯互通目標的增長 要求。高通脹和生活成本危機進一步威脅着這一目標，這些危機侵蝕了歐洲和非洲的實際收入，並使數百萬人陷入貧困。 互聯網是日常生活中至關重要的一部分，使我們能夠交流、 並獲得重要服務。移動寬帶使用量的增加會帶來巨大的經濟效益。世界銀行的研究表明，移動寬帶可將極端貧困家庭的數量減少4個百分點，這主要是由於婦女參與勞動力的增加。2此外，在整個非洲擴大寬帶普及率10%可使人均國內生產總值提高2.5%。2在我們的全面包容戰略中，人人都有機會獲得機會和平等支柱的主張把重點放在克服造成數字鴻溝的五個關鍵障礙上；覆蓋範圍、對設備的訪問、可負擔性、數字技能，併為老年人和婦女等最有可能無法連接的人羣 創建相關的產品和服務。在2013財年，我們在這些領域取得了重大進展，並繼續在合作伙伴關係的基礎上繼續發展，這些合作伙伴關係對於實現所有人的有意義的連接至關重要。 讓所有人都能接入 不斷擴大的覆蓋範圍 將每個人都連接到數字服務，尤其是在整個非洲，這是一個巨大的挑戰。固定和移動服務在全球範圍內不斷增長， 移動寬帶網絡覆蓋了全球95%的人口，但非洲的覆蓋率落後於83%。3將覆蓋範圍擴大到農村網絡仍然是我們的重點，歐盟25%的人口和撒哈拉以南非洲58%的人口生活在農村地區。4擴展農村網絡通常更具挑戰性 ，由於人口密度較低，投資回報較低。 新方法、合作伙伴關係和多種技術有助於我們 克服其中一些障礙並提供更廣泛的覆蓋。 此類新方法的一個例子是我們與AST &Science LLC的合作，該公司尋求開發第一個基於空間的移動 網絡，旨在直接連接消費者的4G和5G設備 ，而不需要專門的硬件。今年，AST成功地推出並部署了其第一個通信陣列，並在2023年4月宣佈了第一個從太空到移動設備的連接，沒有專門的 設備。這個天基網絡有可能讓那些最難到達地區的人也能接入互聯網，最終將覆蓋49個國家的約16億人口。這將 包括一些目前覆蓋率最低的最不發達國家/地區。 注： 1.國際電聯，2022. 2.世界銀行，2022. 3.GSMA，2022年。 4.世界銀行2021年。 注： 1.歐盟統計局，2021年。 2.沃達豐社會傳播研究所，2021年。數字化醫療保健 近年來發生了幾起全球性事件，影響了公民的心理和身體健康，並對世界各地的健康系統造成了重大破壞 。醫院等待名單正在擴大，一些醫療保健專業人員正在離開該行業，診斷延遲 導致患者出現嚴重的醫療問題。1作為歐盟重點建設彈性醫療系統的一部分，超過400億歐元已預留在歐盟復甦和復原計劃中，以支持醫療投資和改革。1沃達豐研究所最近的一項調查顯示，92%的歐洲公民認為醫療部門 需要緊急支持。2我們的目標是利用我們的技術發揮積極作用，使醫療服務的提供更高效、更具成本效益，為 提供者提供更具包容性的服務。我們如何做出改變的例子包括： -與杜塞爾多夫大學診所合作，我們使用沃達豐的Redbox建立了歐洲第一個5G醫療園區，這是一種5G一體化網絡，可提供多建築低延遲覆蓋。 5G網絡為醫療專業人員提供了新的工作方式-例如，在手術前使用3D混合現實來排練神經學和心臟病學程序。 -沃達豐將為意大利七個地區的數千家醫院和保健中心實施光纖主幹和互聯網接入 。這是意大利政府國家恢復和復原力計劃的一部分，旨在改善整個醫療系統的連接基礎設施。 -在西班牙，我們通過構建遠程護理解決方案來幫助Cruz Roja Español(紅十字會)，該解決方案支持弱勢羣體，包括 老年人、性別暴力受害者和殘疾人。 -我們是全球最大的物聯網連接提供商之一，使 我們的物聯網網絡上有超過2500萬臺聯網醫療設備， 已連續九年被Gartner評為託管物聯網連接服務的領導者。 -健康是構建具有彈性、生產力和公平性的社會的基礎，展望未來，我們將投資於我們位於德累斯頓的新技術創新中心。與領先的大學、醫院和醫療技術公司合作，我們正在推進5G、6G和人工智能(AI)在數字醫療中的使用。 30戰略報告 沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023治理財務其他信息 |
| 根據增加設備融資選擇的建議，Vodacom在年內推出了Easy2Own付款計劃。 通過該計劃，南非的客户可以購買一部 智能手機，並在接下來的11個月內通過 負擔得起的每月付款完成付款。按時支付每月分期付款的客户 會收到1 GB的數據包，有效期為每月7天。 Safaricom還運行設備融資計劃Lipa Mdogo Mdogo (Pay Little By Little)。Safaricom和Google 的合作提供了靈活的支付方案，前期成本500Ksh降低了95%，每天20Ksh的費用負擔得起。自2020年推出以來，已通過Lipa Mdogo Mdogo倡議連接了超過935,000台4G設備。 關於平等的主張 解決數字性別差距問題 大多數仍未連接的是女性。數字性別差距在許多最不發達國家繼續擴大，這就產生了支持數字性別平等的特殊需要。2022年，69%的男性使用互聯網，而全球女性的這一比例為63%。在最不發達國家，2022年只有30%的婦女 使用互聯網，而在高收入國家這一比例為92%。2研究表明，通過智能手機接入移動互聯網的婦女的幸福感水平比通過基本或功能手機接入的婦女高9%。然而，在低收入和中等收入國家，女性擁有智能手機的可能性比男性低18%，使用移動互聯網的可能性低16%。3注重為婦女創造相關服務是使更多婦女上網的關鍵戰略，例如，在許多非洲市場，獲得優質保健信息和產前護理可能非常困難。通過移動設備提供的信息可以幫助彌合關鍵、基本信息方面的一些差距。作為對此的迴應，我們的母嬰服務 繼續增長，使客户能夠免費訪問南非的產婦、新生兒和兒童健康信息。該服務有 超過2。在南非有300萬註冊用户，幫助父母和照顧者採取積極行動改善孩子的健康。 在剛果民主共和國，Vodacom的Je Suis Cap或I Am Capable計劃旨在通過數字包容賦予殘疾婦女權力。在該方案的第一階段，500名婦女接受了M-Pesa和Visa提供的免費金融教育培訓，以支持她們在各自社區的創業項目。每位參與者都收到了M-Pesa套件、一部智能手機、一個配備齊全的銷售點和275美元的融資，以啟動他們的企業。 沃達豐埃及公司與通信和信息技術部、全國婦女理事會、婦女署和其他私營部門合作伙伴共同發起了埃及性別聯盟。該聯盟通過數字包容和技能培訓促進埃及婦女的社會和經濟賦權，以提高她們的就業能力和經濟參與度。 為了將數字包容推向最難連接的社區， 今年我們在將撒哈拉以南非洲的4G人口覆蓋率增加到8000萬人的目標上取得了良好進展 (自2022年3月以來，這是聯合國Partner2Connect數字聯盟的一部分)。 這一有針對性的幹預包括四個最不發達國家 (最不發達國家)：莫桑比克、坦桑尼亞、萊索托和剛果民主共和國(‘DRC’)，並將幫助縮小城市社區和農村社區在互聯網使用方面的特殊差距。今年，我們在這些國家的1,429個地點增加了4G技術，使撒哈拉以南非洲地區的數百萬人能夠使用4G技術。在歐洲和非洲，我們還在增加對農村地區的投資，幫助農民和其他農村小企業克服連接和數字化的障礙。 23財年網絡部署 4G站點 部署了 (2000) 4G人口 覆蓋範圍 歐洲107.4 99% 非洲31。1 70% 集團164.3訪問設備和負擔能力 數字鴻溝不僅僅是覆蓋範圍，還與已經部署的網絡的使用情況有關。 我們知道絕大多數離線用户生活在移動寬帶覆蓋範圍內。有許多障礙阻礙了移動寬帶的使用，包括缺乏意識、數字技能以及智能手機高昂的前期成本。鑑於智能手機日益成為數字服務的主要門户，降低設備成本是解決數字鴻溝的關鍵。在新興市場，智能手機擁有率最低，只有45%的成年人擁有智能手機，而在發達經濟體，這一比例為76%。 女性擁有智能手機的可能性也低於男性。可負擔性 是智能手機採用的關鍵挑戰之一，因為它可能會花費脆弱國家平均月收入的70%以上。1我們認識到，我們無法獨自解決這個問題，因此在2022年，我們共同主持了國際電聯/聯合國教科文組織寬帶可持續發展委員會智能手機接入工作組。這個羣體 代表了第一個尋求解決智能手機訪問挑戰的多方利益相關者羣體。工作組利用了一個由專員和專家組成的跨部門機構的專業知識。 成果報告《實現智能手機普及的戰略》 確定了使所有人都能獲得智能手機的關鍵幹預措施，包括：增加設備融資選擇；引入公平税收 和降低進口關税；並改善對偏遠地區的分銷。 此外，工作組建議進一步調查聯合國寬帶委員會在2022年9月聯合國大會期間舉行的年度會議上批准的使用設備補貼和二手智能手機的情況。 點擊閲讀聯合國大會Report： broadbandcommission.org Notes： 1.平價互聯網聯盟(A4AI)，2021年。 2.國際電聯，2022年。 3.GSMA，2022年。 31沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 目的(續) 支持優質教育和數字技能 即使在新冠肺炎危機之前，全球估計就有2.58億兒童沒有上學，超過一半的兒童在閲讀和數學方面沒有達到最低預期標準。1疫情爆發後六個月內，至少三分之一的學童 由於無法進行遠程學習而開始落後，2我們今天仍在看到這一點的影響。 新冠肺炎的流行及其後遺症突顯了 調整教學以適應日益數字化的社會的新現實的必要性。我們 繼續發展我們的互聯教育計劃，為 世界各地的學生和教師提供對我們現成教室的訪問，其中包括連接、 設備和協作軟件。迄今為止，13個國家和地區5,500個教育機構的約170萬名學生和教師受益於此數字學習解決方案，幫助縮小了數字鴻溝。 在南非，Vodacom e-School解決方案允許學習者訪問 與課程一致的內容，教育人員也可以在他們的智能手機上免費訪問學習材料。我們目前有1個。平臺上有400萬 用户。 沃達豐基金會2022年10月發佈的一項研究顯示，雖然92%的受訪教師認為學校有責任促進數字素養，但五分之一的教師認為他們自己在使用數字技術方面能力不足。3沃達豐 基金會正在努力解決這個問題，方法是讓教師掌握 數字技能，並有信心在 課堂上應用創新方法。在歐盟數字能力框架的指導下，我們的 ‘Sills sUpload Jr’解決方案為教師和學生提供數字技能培訓、學校使用的工具以及通過在線平臺訪問教材和 教案。到目前為止，已有230多萬教師和學生通過Sills sUpload Jr接受了培訓。沃達豐基金會還繼續擴大其與聯合國難民事務高級專員辦事處(難民署)的合作伙伴關係--即時網絡學校，為剛果民主共和國、埃及、肯尼亞、坦桑尼亞和莫桑比克的難民學生和社區提供教育。自2013年以來，該合作伙伴關係與社區和教育部合作，將教室改造成多媒體學習中心，配備互聯網連接、可持續太陽能、包括平板電腦、筆記本電腦、投影儀和揚聲器在內的教室套件、本地化數字內容和教師培訓。2023年部署了84所即時網絡學校 ，惠及24.7萬名學生。到2025年，沃達豐基金會 的目標是部署300所即時網絡學校，以支持500,000名難民和收容社區的學生和10,000名教師。 不斷髮展的金融包容平臺 目標：到2026年3月31日，將7500萬人及其家人連接到移動貨幣服務。 全球仍有20億人未開户。1數字服務是幫助人們獲得安全可靠的金融服務的關鍵，如果沒有轉移資金的能力，人們在儲蓄、獲得貸款、創業甚至獲得報酬方面的能力就會受到限制。我們與Safaricom一起開發了第一個移動支付平臺M-PESA，它為數百萬擁有手機但限制使用銀行賬户的人提供 金融服務。它還被廣泛用於管理 商業交易，支付工資、養老金、農業補貼和政府補助，並降低現金社會中相關的搶劫和腐敗風險。 除了其核心服務外，我們還開發了許多額外的金融和商業服務，以增強財務獨立性和 健康。例如，M-Koba為團體(如 村儲蓄團)提供了一個安全存儲和管理資金的平臺。藉助安全 功能，如對任何 交易進行多次審批和羣發通知，該平臺實現了更高的透明度和更高效的社區保存方式。小企業還可以通過使用Lipa Mdogo Mdogo和M-Pesa來提高效率，允許 企業主支付工資和供應商，並將資金提取到他們的M-Pesa移動貨幣錢包和其他在線銀行賬户或 代理商。 今年我們與聯合國開發計劃署(開發計劃署)合作發表的新研究表明，移動金融服務可以對發展中經濟體產生直接的積極影響，比沒有移動貨幣平臺的市場的GDP高一個百分點。根據世界銀行之前對經濟增長和貧困人口減少之間關係的研究，這種較高的人均GDP意味着，成功採用移動貨幣的國家可以因這些服務而減少約2.6%的貧困。此外，研究表明，移動貨幣服務減少了170萬貧困人口。 一年中，使用M-PESA的交易約為260億筆，相當於通過超過670,000名代理商的網絡平均每小時近300萬筆交易。截至2023年3月底，6070萬客户正在使用沃達豐的金融包容性服務 ，其中包括在南非的220萬。 金融inclusion Financial inclusion customers (million) %服務收入 南非2.2-- 坦桑尼亞8.2 34%58% 莫桑比克5.8 29%73% 埃及5.4 4%14% 剛果民主共和國4.1 17%34% 萊索托1.1 14%97% Vodacom Group 26.8-- Gana1 1.8 7%63% Vodafone Group 28.6-- 肯尼亞(Safaricom)32.1 40%93% 注： 1.加納在2023年2月28日出售前11個月的數據分別詳細説明。 注： 1.聯合國教科文組織，2018年2.聯合國兒童基金會，2020 3.《21世紀教師，全球報告》，2022年32戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 我們繼續與同事接觸，並提高人們對納入的重要性的認識。在這一年裏，我們舉辦了以性別和種族多樣性、LGBT+社區、殘疾和福祉為重點的全球會議。這些活動在所有網絡研討會上吸引了超過10,000名觀眾。 性別多樣性 目標：我們的目標是到2030年讓40%的女性擔任管理職務我們已經達到34%，正在實現我們的目標。我們繼續 通過項目推動進步，政策和領導激勵。 2023年董事會中的女性54%50% 執行委員會中的女性33%29% 擔任高級領導職位的女性1 33%31% 女性在管理和高級領導職位中的百分比2 34%32% 女性在外部招聘中所佔的百分比40%42% 女性在畢業生中所佔的百分比44%53% 女性在員工中的百分比3 40%40% 注： 1.在我們的前162個職位中，高級女性所佔的百分比包括執行委員會和高級領導團隊(FY22：191)。 2.女性在我們的6,328個管理和領導職位中所佔的百分比(22財年：6,727)。 3.基於93,095名員工總數的女性百分比(22財年：94,789)。員工總數 代表2023年3月31日的職位，不包括按比例計算的 員工人數。總數不包括加納、匈牙利、Vantage Towers和那些於2023年3月31日離開公司的員工。有關如何定義和計算員工的更多信息可在ESG附錄中找到。 我們努力確保在為高級領導角色分配資源時存在性別多樣性，我們的領導團隊負責保持 團隊的多樣性和包容性。管理目標中的女性也包含在我們的長期激勵計劃中。隨着沃達豐連續第五年被納入彭博社性別平等指數，我們在增加多樣性方面的進展和成就 得到了外部認可 。 在青年計劃中，50%的員工是女性。自2017年以來，我們還通過數字技能計劃‘Code Like a Girl’與11,000多名女孩建立了聯繫。數字會議的引入，以及受疫情影響的市場需求的增加，使我們能夠在今年與更多的女孩建立聯繫。 家庭暴力 我們的全球家庭暴力政策為面臨家庭暴力和虐待並從中恢復的員工制定了全面的工作場所 資源、支持、安全和其他措施。 我們繼續通過全球培訓、應用程序 以及支持倖存者的公開工具包在這一領域提供支持。‘反虐待應用程序’包括Bright Sky應用程序，這是一個安全、易於使用的應用程序和網站，提供有關如何應對家庭暴力的支持和信息。沃達豐基金會的“反濫用應用程序”組合已經連接了2個。400萬人獲得信息、建議和支持(22財年：160萬人)。 更年期 我們的外部研究發現，有更年期症狀的女性中有62%發現這影響了她們的工作。我們制定了支持更年期女性的全球抱負，包括髮布可免費從外部下載的全球工具包，以及有關更年期常見症狀及其對工作的影響的電子學習。 工作場所平等 作為我們目標的一部分，我們的目標是讓世界變得更加互聯、包容和可持續，每個人都可以真正做自己， 屬於自己。我們為我們的技術帶來人性化的觸感，為所有人創造更美好的數字未來，從我們的員工開始。 我們的員工 我們正在發展一支多樣化和包容性的全球員工隊伍，以反映我們所服務的客户和社會。 關鍵信息 2023年平均員工數量1 96,117 95,008平均承包商數量1 8,227 8,784我們運營的市場數量17 19個員工國籍146 134名員工和承包商2歐洲3 45%47% 非洲3 18%18% _vois和共享運營4 33%32% 其他53%3% 員工體驗 員工敬業度指數6 76 73符合目的6 88%93% 自願離職率7 12%14% 非自願離職率7 4%3% 注： 1.所有員工人數數字均不包括荷蘭、肯尼亞、澳大利亞和印度等非受控業務。有關如何定義和計算員工人數的更多信息，請參閲ESG附錄。計算時考慮按比例分配的人數。 2.由於四捨五入，可能不會進行計算。 3.歐洲反映的員工分佈在：德國、英國、意大利、西班牙；葡萄牙、愛爾蘭、希臘、 羅馬尼亞、捷克共和國、阿爾巴尼亞和匈牙利(截至2023年1月處置)。非洲反映了以下地區的員工：Vodacom Group，包括埃及和加納(到2023年2月處置為止)。 4._VOIS和共享運營構成了相當數量的員工。以上數字 包括_VOIS在我們地區(阿爾巴尼亞、埃及、匈牙利、印度、葡萄牙、羅馬尼亞和西班牙)的員工人數，以及我們全球集團實體的員工人數。 5.其他包括在土耳其和Vantage Towers工作的員工。 6.有關員工調查的更多詳細信息請參見第13頁。員工敬業度指數 基於對三個問題的加權平均回答指數：對在沃達豐工作的滿意度、在工作中體驗積極情緒以及推薦我們作為僱主。 與目標的一致性基於一個問題，即員工是否認為他們的日常工作對沃達豐的目標做出了重要貢獻。員工敬業度指數和目標調整得分反映2022年9月的數據。 7.自願離職率包括退休和在職死亡。有關 如何計算的詳細信息包含在ESG附錄中。 多樣性和包容性 我們的重點是消除工作場所平等的障礙。今年，我們加快了性別平等的勢頭，持續關注LGBT+，建立了我們關於種族和民族的基礎，並採取行動確保我們的物理和數字工作場所 無障礙。對實踐包容性的更大關注支持了我們的雄心，即創建一支 反映我們所服務的客户、社區和同事以及我們所在的更廣泛的社會的全球員工隊伍。我們認為，嵌入包容性以實現 多樣性對於以可持續的方式實現這些目標至關重要。 嵌入包容性 多個員工網絡在沃達豐運營，包括女性、VodAability、LGBT+Friends、Carers和多元文化包容性。我們積極地 支持他們，併為網絡主席和贊助商提供專門的 領導力培養，專注於有效地建立和運行員工網絡。 全球見證者培訓已推出11種語言 ，旨在提高員工如何在目睹消極和不當行為時成為積極的盟友。 年內超過43,000名員工完成了見證者培訓 。 33沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 目的(續) 產假和育兒假 我們的全球產假和育兒假政策在 市場上均有提供，提供16周的全薪假期，並在六個月內分階段返回工作 ，父母的工作時間相當於四天 ，帶薪時間為五天。這項政策對所有員工開放，不分性別、性取向、工齡，也不論其伴侶 是否有孩子，或者他們是否通過代孕或領養來歡迎孩子。今年，超過2300名女性利用了我們的產假。 超過1600名男性休了育兒假，其中72%的男性休了四周或更長時間的產假。在那些認同為LGBT+的人中，2%的人 休過育兒假。 LGBT+ 在性別平等的同時，我們仍然專注於支持LGBT+社區，擁有3600多個盟友和高級管理人員 贊助商的積極支持。我們繼續被 石牆公司評為全球最佳僱主。沃達豐基金會在英國推出了Zoteria應用程序，以幫助LGBT+社區和更廣泛的公眾走到一起，解決LGBT+仇恨犯罪問題。 種族、民族和文化遺產(‘REACH’) 我們通過聯盟和反種族主義繼續擴大工作場所的包容性。 REACH流利性培訓首先由執行委員會的所有成員及其直接下屬完成，以增加信心和 談論種族的能力。從那時起，培訓已適應當地環境，並在我們的歐洲市場推出。該計劃還包括 互惠指導、外部跨公司指導和麥肯錫布萊克領導力學院參與。2020年，我們將種族多樣性目標設定在 領導層，總結如下。 種族 類別 2023年3月31日 雄心壯志Population Global Ethnically diverse background 18%2030年：25%全球高級領導團隊 (140個職位) 英國 黑人，亞洲人， 其他不同種族 16%2025：20%英國高級領導力和 管理層 (1,323個職位) 英國 黑人 2%2025：4% 南非Africa Ethnically diverse background 67%2030年：75%南非 高級領導力和 管理層 (411個職位) 閲讀第75頁有關董事會和高管管理多樣性的更多信息到76個工作場所的實體和數字無障礙 我們已經加入了由500家公司組成的團隊--一個由500家公司組成的集團，致力於將殘疾納入企業。承諾的重點是創建物理和數字訪問的工作環境。 在這一年中，我們通過持續推廣和Microsoft 365中提供的教育無障礙功能來提高員工的技能。我們 也有輔助功能指南，並通過研討會和開發人員培訓得到加強。我們還進行了評估，以改進我們自己產品的可訪問性。 我們還與考文垂大學合作，瞭解有效遠程工作所需的技能，並在英國、愛爾蘭、捷克共和國和土耳其進行了研究。沃達豐的同事 參與了一項新的“Remote4All”研究項目，該項目揭示了殘疾人和神經分裂人羣的遠程工作體驗，包括通信、可訪問性和技術使用、 工作與生活平衡、社交隔離和經理支持。 領導力多樣性 為了更好地瞭解整個組織的代表性，併為我們的多樣性和包容性計劃提供信息，我們發起了一項 倡議，鼓勵員工自願自我申報他們的 多樣性人口統計數據。這些包括種族、民族、殘疾、性取向、性別認同和照顧責任，符合當地的隱私和法律要求1。我們的高級領導職位的自我申報率最高，為85%，這使得我們在高級領導中的 多樣性得以透明。 性別 身份1性 取向2種族 多樣性3殘疾4高級領導職位的代表性1%4%18%5% 注： 1.性別認同的自我認同，包括跨性別和非二元身份，不包括順性。 2.女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者和其他性取向，不包括異性戀。 3.亞洲、阿拉伯、黑人/非洲/加勒比、拉丁裔、混合族裔羣體和其他身份。 4.殘疾的自我認同，包括長期疾病、有形和無形的殘疾。 政策、倡議和目標 我們對多樣性和包容性的承諾反映在我們的全球政策和原則中，例如《行為準則》和我們的 公平薪酬原則。 在第100頁閲讀有關這些公平薪酬原則的更多信息 在沃達豐網站上單擊閲讀有關公平薪酬的更多信息： vodafone.com/Fair-pay 我們多元化目標的實現取決於不同人才和技能的吸引力、參與度和留住。為了支持這一點， 我們有包容性的計劃，如：混合和靈活的工作、育兒假、心理健康工具包、學習和發展計劃、 關係培訓和更年期支持，並得到 員工網絡和執行贊助商的工作加強。在這一年裏，我們 更新了對招聘經理和招聘人員的培訓，以支持 從申請到提供階段的包容性求職者體驗。 計劃旨在幫助員工度過人生的所有階段， 挑戰社會規範，創造一個每個人都能 盡其所能做出貢獻並茁壯成長的環境。 閲讀第13至15頁有關多樣化人才、未來準備技能和 個性化員工體驗的更多信息注： 1。不問LGBT+問題的市場包括：剛果民主共和國、坦桑尼亞、土耳其和埃及；埃及也不問種族問題。#CountMe In不在莫桑比克。 34戰略報告 沃達豐集團 Form 20-F 2023治理財務年度報告其他信息 |
| 減少對環境的影響和幫助社會脱碳是沃達豐目標的一部分。數字技術是節約能源、更有效地利用自然資源和創造更循環的經濟以減少電子垃圾的關鍵。今年，隨着全球氣候危機有增無減，同時能源危機加深，綠色數字轉型的需求變得更加迫切。 我們的地球戰略圍繞三個關鍵領域：淨零、使能 和循環。我們已經為自己設定了這些戰略主題的近期和長期目標，以便將我們的努力集中在我們認為可以產生最大影響的地方。今年，我們繼續朝着我們的地球目標前進。我們還通過加強治理、 數據和系統、風險管理以及與員工的互動，繼續將環境考慮融入我們的企業運營方式 ，這些都是加快未來行動的重要基礎。 我們的地球目標 2025-從 可再生能源購買我們在全球使用的100%電力1-重複使用、轉售或回收100%我們的網絡垃圾 2030-我們的運營和我們購買和使用的能源(範圍1和2)1，2，3-將我們價值鏈的排放量減半(範圍3)1，2-通過綠色數字解決方案減少3.5億噸碳排放4 2040-我們整個價值鏈(範圍1，2和3)的淨零排放2，3注： 1.近期目標是SBTI批准的(自2020年以來)，並將作為尋求SBTI批准我們的長期(2040)淨零目標的當前流程的一部分進行重新驗證。我們目前批准的SBTI近期目標包括到2030年將範圍1和範圍2的排放量減少95%。 2.相對於截至2020年3月31日的財政年度基線。 3.今年我們將我們的術語從‘完全減弱’修改為‘淨零’，以與SBTI的公司淨零標準中的定義保持一致。展望未來，我們將尋求使我們的2030年和2040年淨零目標與SBTI對淨零的定義保持一致，這意味着我們將在目標年之前將我們的碳排放絕對值減少90%-95%(與基於科學的1.5度路徑一致)，並通過高質量的碳抵消來抵消任何剩餘排放。 4.根據我們的業務客户通過使用我們的綠色數字解決方案、產品和服務避免的碳排放，從2020年到2030年的累計排放量。 我們的業績1單位2023 2022範圍1和範圍2排放(基於市場)百萬噸二氧化碳0.97 1。08範圍1排放百萬噸二氧化碳0.28 0.28範圍2排放(基於市場)200萬噸二氧化碳0.69 0.80範圍2排放(基於地點)二氧化碳2e 2.08 1.99範圍3排放100萬噸二氧化碳10.196.投資100萬噸二氧化碳3.03 3.04購買的貨物和服務，以及資本貨物100萬噸二氧化碳2.7390使用銷售產品百萬噸二氧化碳1.10 1.73燃料和與能源有關的活動百萬噸二氧化碳0.7881所有其他範圍3類百萬噸CO2e 2.46 0.12可再生電力 從可再生來源購買的電力佔歐洲可再生來源購買電力的百分比%100 96温室氣體排放強度 範圍1和2(基於市場的)每EURm温室氣體排放收入噸數CO2e 21.2 23。6沃達豐能源使用吉瓦時6,274 6,125移動和固定接入網絡和技術中心吉瓦時/%5,847/93 5,694/93辦公室和零售店吉瓦時/%241/4 249/4運輸吉瓦時/%185/3 181/3注： 1.數據是使用來自發票、採購申請、直接數據測量和估計的當地市場實際或估計數據來源計算的。根據《議定書》標準計算的碳排放量。範圍2基於市場的排放量採用截至本報告之日有效的基於市場的方法進行報告。有關完整的方法，請參閲我們的ESG附錄2023年。 2.在根據我們的報告方法更正或納入數據點後，已重新陳述了22財年的範圍2排放量。此外，已重新申報英國的排放量，以應用正確的排放係數。 點擊下載我們的ESG附錄，其中包括詳細的ESG數據方法 ，包括温室氣體排放和 能源數據：Invest ors.vodafone.com/esg增編 在第58頁至59頁上閲讀我們的TCFD披露 目標：到2030年將我們自己的碳排放減少到淨零(範圍1和2)，到2040年將整個價值鏈(範圍3)減少到淨零。 我們認識到應對全球氣候危機的迫切需要。信息和通信部門(ICT)約佔全球温室氣體排放量的1.8%至2.8%。1隨着我們邁向越來越數字化的社會，隨着互聯網使用量和移動數據流量的不斷增加，我們致力於降低絕對排放量，並將能源組合轉向可再生能源，以符合科學為避免氣候變化負面影響而提出的要求。 2020年，我們制定了SBTI批准的2030年以科學為基礎的目標，與將全球變暖控制在1.5攝氏度所需的減排目標保持一致，成為第一家遵循SBTI為ICT部門制定的減排路徑的大型電信運營商(為移動、固定和數據中心制定了具體的減排軌跡)。 今年，我們在實現淨零排放的道路上取得了進展，並制定了 業務計劃，以實施根據該路徑減少碳排放所需的行動。作為下一步，我們正在制定我們的 第一個氣候過渡計劃，概述我們的行動、協作、 和宣傳的關鍵領域，以實現我們到2040年實現全價值鏈淨零排放的目標。我們正在根據SBTI公司淨零標準批准我們的長期(2040年)淨零目標。2我們的23財年業績：我們的總範圍1和基於市場的方法範圍2温室氣體排放量減少了10%，至97萬噸二氧化碳當量(二氧化碳當量)，相當於比我們的FY20財年基線減少了52%。我們的Scope 3二氧化碳排放量增加了5%，達到1,010萬噸 ，比我們的FY20財年基線增加了7%，這主要是由於我們Scope 3數據和計算方法的改進。 注： 1.Freitag，C.等人。(2021)，信息和通信技術的真實氣候和變革性影響：對估計、趨勢和法規的批評。 2.SBTI對我們的長期淨零目標的持續驗證，由於目前有大量公司正在尋求目標驗證，因此面臨延遲。根據SBTI的驗證過程，作為驗證過程的一部分，我們的長期淨零目標可能會發生變化。 35沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 目的(續) 淨零運營(範圍1和2排放) 我們減少運營排放(範圍1和2排放)的計劃側重於在我們的移動和固定線路網絡中提高能效，逐步淘汰化石燃料的使用，併為我們的固定設備和車隊增加可再生能源。 提高能效 儘管我們不斷增加數據的使用和網絡的擴展，但今年我們的範圍1和範圍2的温室氣體排放總量減少了10%，至97萬噸二氧化碳當量(二氧化碳當量)，由於我們持續關注能源效率，並且購買的可再生電力比例不斷增加。 我們致力於不斷提高我們的移動接入網絡、固定接入網絡和技術中心的能效，這些網絡和技術中心加起來佔我們全球總能耗的93%。 我們正在推出新一代網絡技術和軟件解決方案，以優化能源使用，並使我們的物業組合合理化。在23財年，我們在能源效率和現場可再生能源項目上投入了5,700萬歐元的資本支出，每年節省50GWh。 我們繼續在全球範圍內實施國際標準化組織50001能源管理標準 。到目前為止，已有12家運營公司和Safaricom獲得了認證。這得到了我們的 能源數據管理和分析系統的支持，該系統收集和存儲來自我們的電力供應商和智能電錶的數據饋送。 該系統目前在歐洲12個市場運行，智能電錶安裝在47,000多個地點。 單擊瞭解有關我們的能效計劃的更多信息： vodafone.com 轉向可再生能源 為了實現我們的運營到2030年實現淨零碳排放的目標，我們正在逐步淘汰化石燃料的使用，例如用於固定式 發電機的柴油，以及用於車輛燃料的汽油或柴油。我們的目標是到2025年從可再生能源中購買我們在全球使用的100%的電網電力。自2021年7月以來，我們在歐洲(FY22：96%)和全球(FY22：77%)網絡中使用的100%的電網電力都是從可再生能源中購買的。 點擊瞭解有關我們的自供電移動masts： vodafone.com/self-powered-mobile-masts On-site可再生發電的更多信息 今年，我們繼續在英國、埃及和南非的站點安裝和部署新的太陽能光伏(‘PV’)系統。這使我們的年現場可再生電力發電量增加到每年14 GWh。 我們還在與合作伙伴合作，為可再生能源發電開發新的創新解決方案，正在進行的項目是在德國安裝750台微型風力渦輪機，在英國測試自供電桅杆 ，在莫桑比克和剛果民主共和國開發概念驗證迷你電網解決方案。 購買可再生電力 這是我們第一次將我們在歐洲使用的所有電網電力與可再生能源1(自2021年7月起在歐洲實現100%可再生能源)相匹配。這大大超過了我們在2025年前100%使用可再生能源為全球運營提供能源的目標，也是我們實現淨零目標的一個重要里程碑。我們目前在六個國家/地區簽訂了 購電協議(‘PPA’)，並於今年在德國、希臘、意大利、葡萄牙、西班牙和英國簽署了新的PPA，我們通過這些協議在全球購買了6%的可再生電網電力。當完全投入使用時，到2025年，這些電力將產生大約40%的 或我們在歐洲的電網電力需求。PPA為我們提供了更多的經濟確定性，以應對當前波動的批發電價 。我們剩餘的用電量與 可再生能源證書(‘REC’)相匹配。 我們致力於在非洲實現100%可再生能源的同樣改變，在23財年，我們在南非20%的電力供應與 可再生能源證書相匹配。 我們還幫助在我們的一些非洲市場建立一個更容易獲得的可再生能源市場 。今年，我們與埃及政府簽訂了新的 協議，並開始與南非國家能源供應商Eskom進行談判，旨在 幫助我們從電網中獲得更多可再生能源。今年，我們在購電上花費了12億歐元。這在很大程度上是由特殊的 和極端的批發市場狀況推動的，同比增長約40%。 單擊瞭解有關我們的可再生電力採購戰略的更多信息 沃達豐。Com/可再生能源 減少柴油使用 我們在23財年使用了7,250萬升柴油(比22財年增加了3%： 7,030萬升)，主要用於離網或電網供電不可靠的地點的燃料發電機。我們正在尋找柴油的替代品，包括儘可能將離網點接入電網、燃料電池技術試驗(包括我們於2022年在羅馬尼亞成功推出的氨燃料電池試驗 )和小規模現場可再生能源。 我們車隊的電氣化 今年，我們在提高電動汽車在我們公司車隊中的比例方面取得了進展(電動汽車佔車隊的49% ，而在22財年為39%)。我們推出了全球車隊儀表盤，以監測公司車輛的碳排放，並推進了在我們的歐洲業務中逐步停止購買內燃機新車的計劃 。 淨零價值鏈(範圍3排放) 作為我們基於科學的目標的一部分，我們的目標是到2030年將我們整個價值鏈的碳排放減半，並在2040年前使其淨零排放 (相對於2020年的基線)。這包括我們的間接(範圍3) 排放量，我們估計為10。2013財年二氧化碳排放量為100萬噸(比上一年增加5% )，佔我們總碳排放量的91%。 來自整個價值鏈的可靠和標準化數據對於降低範圍3的排放量至關重要。然而，今天，大多數 公司嚴重依賴對其範圍3排放的估計和假設。今年，我們在增強的ESG數據 功能上進行了投資，以提高我們的數據質量，包括範圍3排放量。 今年範圍3排放量的增加主要是由於 數據的完整性和準確性方面的改進，以及將 映射到用於計算我們上游供應鏈(主要是購買的商品和服務，以及資本 商品)排放量的相應係數。在一定程度上，這些計算採用了以支出為基礎的方法，因此這一趨勢也是由採購支出的增長 (約10億歐元)推動的，而去年匯率波動進一步放大了採購支出的增長。為了幫助我們在未來擺脱以支出為基礎的方法，我們在23財年完成了一個項目，與我們最大的四家網絡設備供應商合作 (佔沃達豐網絡類別總支出的38%)， 以改善產品碳足跡數據的共享，並確定 減少嵌入碳的機會。我們致力於 改進範圍3數據質量，使我們能夠更好地瞭解我們價值鏈中的排放，並最終更有效地管理它們。 單擊或掃描以觀看總結我們計劃如何通過2040： investors.vodafone.com/videos Note： 1.實現淨零排放的視頻 我們根據RE100‘Vodafone技術標準購買可再生電力。 36戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 2013財年碳支持概述 温室氣體預計減排(百萬噸二氧化碳)1 2023 2022智能電錶3.7 1.6車隊管理2 3.3 10.7電動汽車充電0.9- Healthcare 3.1 2.6其他(E.例如，雲/遠程工作/聯網太陽能)0.5 0.6其他運輸解決方案和物流解決方案13.4- 總計24.9 15.6累計總量(2020財年至23財年)46.7-2023 2022啟用温室氣體總節省量(百萬噸二氧化碳)24。9 15.6範圍1和範圍2排放(百萬噸二氧化碳)0.97 1.08啟用比率25。7 14.5注： 1.啟用數字是估計數字。詳細方法可在我們的ESG附錄中找到。 2.2013財年，由於將聯網汽車重新歸類為其他交通解決方案，實現了顯著的同比降幅。 在2013財年，我們推出了碳支持工具包，以支持產品 團隊瞭解他們開發的解決方案如何實現碳減排。該工具包可幫助他們確定我們 現有產品組合中具有碳支持潛力的解決方案。 因此，我們今年能夠衡量和報告更多沃達豐業務 產品和服務的碳支持影響，例如遠程工作解決方案，以及支持物聯網的移動性和遠程監控解決方案。 此外，我們還在今年的倫敦綠色科技節上主辦了客户峯會，併發布了我們的《適合未來》洞察報告，積極吸引我們的沃達豐企業客户思考我們在綠色數字轉型中的集體角色。 我們繼續在歐洲綠色數字聯盟(‘EGDC’)、GSMA和歐洲工業家圓桌會議等論壇上倡導綠色數字轉型，並通過在包括COP27在內的會議和活動上發言。 循環性 目標：重複使用，聯合國估計，到2025年，全球每年產生多達5000萬噸電子和電器垃圾(電子垃圾)，其中只有20% 正式回收。隨着技術使用的擴大和發展，我們 正在為解決日益嚴重的全球電子垃圾問題而發揮自己的作用。 我們的循環經濟(或循環)計劃着眼於兩種主要類型的電子垃圾：網絡設備(如用於運行我們固定和移動接入網絡的無線電設備)和我們銷售給 客户的電子設備(如智能手機)。 我們在2013財年重複使用、轉售或回收了96%的網絡垃圾，相比之下，我們22財年的績效為95%(已從99%重述為包括我們之前遺漏的部分網絡運營和數據中心)。我們的資產市場對此做出了貢獻，我們還推出並開始擴大一些新的循環設備計劃。 我們的計劃旨在提高消費者對可持續採購的認識， 延長設備的使用壽命，並提高舊設備的收集率 以便它們保持在循環系統中。 我們繼續將與氣候相關的主題和其他ESG主題 嵌入到我們的採購流程中。2023年3月，我們啟動了一項新的與環境掛鈎的供應鏈融資計劃，為我們的供應商提供 財務激勵，讓他們向CDP披露碳數據 ，並採取行動隨着時間的推移提高他們的得分。通過與CDP合作， 我們開發了一個由CDP調查中的12個標準組成的框架 並與其供應鏈融資提供商共享他們的績效得分 ，我們的供應商有機會根據他們的排名獲得優惠的 融資費率。該計劃最初是針對使用花旗銀行計劃的供應商啟動的，以期在明年將其擴展到其他供應鏈融資提供商。CDP計劃 使該框架的模板可供其他電信 行業參與者使用，以推動該模式在整個行業的採用。這項工作 是我們在2022年被CDP認可為供應商合作領導者的一個促成因素。 影響我們下游排放的活動包括通過 營銷旨在提供關於產品環境影響的一致和 準確信息的生態評級評分，提高 消費者對智能手機氣候影響的認識。 在第38頁瞭解更多有關環保評級的信息我們還在與我們的合作伙伴接觸，並在他們的脱碳之旅中為他們提供支持。2022年6月，我們為我們的全球沃達豐可持續業務團隊舉行了一次峯會，以分享知識，我們的幾個合資合作伙伴參加了會議。 對我們投資的排放進行審查後發現需要更新 計算方法，並更正 我們的合資企業和合作夥伴沃達豐IDEA(該想法在前一年的排放量計算中被確定為不完整)的基本能源數據。我們重述了前幾年的Scope 3 15類數據，以反映這些數據和方法的改進。 行業協作和標準化報告對於降低3級排放至關重要，我們將繼續與合作伙伴和供應商合作，以提高數據的可靠性。 單擊以在我們的ESG中閲讀有關3級排放的更多信息 附錄：investors.vodafone.com/esgaddendum Enablement Goal：使我們的企業客户能夠在2020至2030年間將自己的碳排放減少3.5億噸我們在保護地球方面最重要的貢獻之一是使我們的客户(包括消費者、企業、和 政府)使用我們的數字技術和服務減少其環境足跡。我們以使用綠色數字解決方案應對氣候變化和幫助社會脱碳開始了這一旅程。 今年，我們估計我們已經避免了2490萬噸二氧化碳，這幾乎是我們自己運營(範圍1和2)產生的排放量的26倍。自我們在2020年設定碳支持目標以來，我們估計我們已使客户累計節省了4760萬噸的碳排放。到目前為止，我們的物聯網服務產品(包括物流、車隊管理和智能計量)在實現這些節省方面起到了關鍵作用。我們估計，在過去一年中，我們的1.623億個物聯網連接中有52%直接使客户能夠減少排放。 37沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 用途(續) 我們還鼓勵客户考慮購買第二代設備 。購買一部翻新智能手機可節省約50公斤二氧化碳，使其對氣候變化的貢獻比同等的新生產智能手機低87%，並消除了 提取76.9公斤原材料的需要。2我們向客户提供英國、土耳其和沃達康的高質量和極具競爭力的翻新智能手機系列 。 我們還繼續多次收集、翻新和重複使用固話設備 (如寬帶路由器)，以實現顯著的環境和成本節約。 提高消費者對產品可持續性的認識 我們將繼續與歐洲其他主要運營商一起參與生態評級標籤計劃 。Eco Rating是一項泛行業 倡議，旨在幫助消費者識別和比較市場上 手機的可持續性，同時還鼓勵供應商 減少設備對環境的影響。 2022年11月，Eco Rating擴展到35個國家/地區，得到22家制造商和總共8家運營商的支持。自 推出以來，該評級為改善市場上手機的環保性能做出了貢獻 ，自18個月前推出以來，平均Eco評級得分從74分提高到76分(滿分100分)。我們目前在12個市場開展這項計劃，評估了200多部手機，並向客户提供。 減少原始塑料的使用 我們繼續減少一次性塑料的使用，在我們所有的零售店、辦公室和物流業務中與我們的物流提供商合作，用影響較小的替代品取代它們 。為了減少我們SIM卡中的原始塑料使用，我們繼續推出由回收塑料製成的半尺寸SIM卡 。 在必須使用塑料的地方，我們的目標是使用回收塑料。例如， 我們的新UltraHub寬帶路由器在 產品外殼中使用95%的回收塑料，包裝使用85%的回收材料 ，這兩種材料在使用壽命結束時都是100%可回收的。 合作與協作 減少對環境的影響是我們知道我們 無法單獨完成的挑戰。夥伴關係對於應對氣候和自然危機至關重要。我們在全球和地方層面與許多有價值的合作伙伴合作，在我們的地球戰略中提供倡議。 我們與沃達豐埃及公司和Vodacom一起，通過我們對2022年11月在沙姆沙伊赫舉行的COP27聯合國氣候變化會議的頭條贊助 ，重申了我們對氣候領導的承諾。我們的出席表明了我們讓企業 在實現綠色數字轉型中發揮積極作用的決心。 除了為會議及其代表提供基本的數字連接服務外，我們還展示了創新的 綠色數字解決方案的示例，這些解決方案可以幫助減少全球碳排放和優化資源效率-包括我們的農業平臺，如MyFarmWeb和Connected Farmer解決方案，這些平臺支持非洲500多萬農民將車輛燃料、水和化學品等農業投入降至最低，同時保持作物產量。 在第29頁瞭解有關我們的農業項目的更多信息 讓我們的人民參與到地球上來 我們正在讓沃達豐的員工將環境影響和風險作為他們自己業務決策的一部分。 我們的‘#RedLovesGreen’社區是Workplace(沃達豐內部協作的 交流平臺)核心業務主題之外最大的員工羣體，有超過12,000名同事，他們 參與了環境主題的研究。在23財年，我們推出了一系列名為“綠色談話”的網絡研討會，主題包括氣候變化 科學和淨零。 2013財年網絡廢物管理(不包括危險廢物) 2023 2022重複利用2%3% 回收94%92% 處置的網絡廢物總量(公噸)8,920,979注： 1。被處置的網絡廢物包括被處置為垃圾填埋或焚燒的舊網絡設備。 網絡廢物的循環性 我們的全球廢物管理政策優先考慮重複使用、轉售或回收多餘或陳舊的網絡設備。我們的目標是讓資源保持儘可能長的使用時間，實現價值最大化， 然後負責任地回收和再利用材料。 我們在所有市場實施資源效率和廢物處理管理計劃，以最大限度地減少網絡廢物和IT設備廢物對環境的影響 。今年，我們估計產生了12,400噸網絡廢物設備(包括 危險廢物)。我們重新利用和回收了96%的非危險廢物，部分是通過我們的資產市場，該市場成立於2020年，目的是轉售和重新利用多餘或退役的網絡設備，從而延長其使用壽命。今年，我們估計通過我們的資產市場平臺，我們已經節省了1,470萬歐元的支出，並避免了1,143噸二氧化碳排放。這還不包括在 個運營公司內重複使用設備。例如，沃達豐英國通過重複使用設備，在2013財年避免了大約1,466噸的二氧化碳排放。 我們整個行業的設備循環 小型IT設備和電子產品，如設備， 約佔產生的電子垃圾總量的9%。1我們的目標是通過與我們的合作伙伴和其他運營商一起實施循環設備計劃，來減少我們在這一領域的 影響。 提高二手設備的收集率 我們之前衡量通過產品回收計劃收集的產品重量的指標在2013財年沒有報告，因為我們已經停用了它 ，而不是我們與WWF新建立的合作伙伴關係。2022年11月，我們發起了‘100萬部手機用於地球’活動，以提高消費者對電子垃圾的認識，並激勵我們的客户將他們的舊設備帶回以舊換新、捐贈或回收。WWF提供有影響力的環境項目的能力，與沃達豐的數字技術能力和我們在全球消費者中的影響力相結合，將使我們能夠展示技術如何幫助克服 可持續性和保護挑戰。 今年我們還在德國啟動了新的電子垃圾補償合作伙伴關係 。我們的‘One for One’活動承諾，從我們直接購買的每一部手機 ，我們在Closing The Loop的合作伙伴將從沒有安全的回收基礎設施或系統的非洲國家/地區收集 一部用於回收。這將電子垃圾從垃圾填埋場或焚燒中轉移，同時還可以從其他危險廢物中回收金和鈀等貴重材料。 我們與Closed The Loop的合作伙伴關係旨在實現每年100多萬台廢舊設備的安全收集和回收。 我們與RECOMMERCE合作，延長設備的使用壽命 與RECOMMERCE合作，鼓勵 客户通過以舊換新 翻新和轉售來延長設備的壽命。我們的數字以舊換新平臺現已在四個歐洲市場運行，為客户提供有保證的價格，使以舊換新的客户之旅變得方便、經濟和有吸引力。 注： 1.GSMA，循環經濟戰略文件：移動設備，2022 2.ADME(2022)一套翻新產品的環境影響評估 38戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 我們為可持續發展目標做出貢獻 聯合國可持續發展目標(‘SDGs’) 為人類進步提供了藍圖，並明確呼籲企業為更美好的未來做出貢獻。 氣候危機和新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟下滑 共同加劇了社會面臨的現有挑戰，尤其是在欠發達國家，並導致在許多可持續發展目標方面取得的進展出現逆轉。例如，我們看到了一代人以來極端貧困的首次上升，大約1.2億人將 推回了極端貧困1。此外，聯合國估計，新冠肺炎已經抹去了20年來的教育成果，中學畢業率僅為53%，而且這一比例預計將下降。1數字技術將在減少這些影響和幫助實現可持續發展目標方面取得進展。我們致力於發揮我們的作用 ，並相信我們可以通過利用我們的技術和服務以及通過與其他公司合作來提高各種可持續發展目標的交付速度和規模。同時，我們可以推動顯著的 增長。例如，我們的M-Pesa移動貨幣平臺旨在 實現金融包容性，擁有5850萬活躍客户(包括 加納)。不包括Safaricom，M-Pesa在23財年的收入為4.44億歐元。 注意： 1.聯合國，2022年。 我們實現了包容性和可持續的數字社會 在沃達豐，我們正在加快連接和數字化，以便在2030年前實現可持續發展目標。我們確定了兩個優先的可持續發展目標(SDG 9建立有彈性的基礎設施和創新，SDG 17加強可持續發展的實施手段和夥伴關係)，這將使我們和我們的合作伙伴能夠找到應對社會、經濟和環境挑戰的持久解決方案，從而加快其他可持續發展目標的實現。 在第30至32頁和第37至38頁瞭解有關我們的夥伴關係的更多信息這些可持續發展目標只能通過合作伙伴關係實現，我們將繼續 開創企業、政府、國際組織之間的新合作模式，和公民社會提供流程和規模。 例如，我們是國際電信聯盟的Partner2Connect聯盟的創始成員，以 連接未連接的人。在寬帶可持續發展委員會的支持下，我們還發起並共同領導了第一個關於智能手機接入和可負擔性的多方利益相關者工作組。 今年，我們與Safaricom在埃塞俄比亞的合作伙伴關係，住友株式會社和CDC集團在埃塞俄比亞推出了一個新的網絡，將我們的創新和技術結合在一起，幫助解決該地區的客户和社會挑戰。 我們還增加了我們的合作伙伴關係，以應對氣候危機。 這包括我們與埃及政府的夥伴關係和 2022年11月在埃及舉行的COP27會議上的聯合國氣候變化框架公約，以及我們與世界自然基金會的全球合作伙伴關係， 將支持我們的目標，即到2040年將碳排放減少到淨零，並鼓勵移動電話更循環的經濟。 通過連接基礎設施、數字創新和 合作伙伴關係，我們對許多可持續發展目標都產生了影響。 過去一年我們支持可持續發展目標的項目和倡議的例子 閲讀更多關於我們對可持續發展目標的貢獻： vodafone.com/sdgs 無貧困 我們在英國的人人互聯活動已經提供了 GB 1.08億GB的社會價值，幫助客户應對生活成本上升導致的貧困水平上升。 閲讀有關我們的生活成本方法的更多信息： vodafone.com 可持續城市和社區 我們的物聯網解決方案幫助地方政府控制其在多個站點的能源使用情況，通過監視器改善空氣質量 優化廢物收集。 閲讀更多有關我們構建可持續城市的數字解決方案的信息：vodafone.com 我們的12個歐洲市場已經推出了生態評級 計劃，以提供關於產品(包括智能手機)對環境影響的一致、準確的信息。 閲讀有關移動phones： vodafone.com/eco-rating Responsible消費的生態評級的更多信息 身體健康和福祉 我們與德勤的合作將為醫療專業人員提供新的、有效的 診斷、治療、以及支持患者。 閲讀有關我們的partnership： vodafone.com/business/industry/health Quality教育的更多信息 我們的互聯教育計劃已使13個國家/地區5,500個教育機構的170多萬名學生和 教師受益。 單擊或瀏覽查看沃達豐如何通過互聯教育提供數字學習。 性別平等 我們繼續設計數字解決方案，以增強女性的能力 例如擁有230多萬客户的媽媽和寶寶 訂閲我們的免費孕產婦健康計劃。 在第31頁瞭解更多關於我們的母嬰計劃的信息。 自2021年7月以來，我們的歐洲網絡100%由可再生能源提供電力， 正在形成新的協議，使我們能夠在非洲購買 可再生電力。 我們還與其他公司合作，為遠程移動網站創新可再生技術。 在第35-38頁閲讀有關我們的地球目的支柱的更多信息。 閲讀有關我們的地球目的支柱的更多信息。 閲讀有關我們的地球目的支柱的更多信息自供電移動桅杆為農村communities： vodafone.com/self-powered-mobile-masts 39提供可持續解決方案沃達豐集團 Form 20-F 2023年年度報告戰略報告治理財務其他信息 |
| 為確保實現我們的目標，我們確保以負責任的方式運營。以道德、合法和誠信的方式行事對我們的長期成功至關重要。 戰略報告的這一部分涵蓋了支撐我們負責任的業務戰略的要素。在本頁上，我們解釋了我們如何在整個集團內 嵌入對我們的行為準則的理解，併為我們的員工和供應商提供訪問舉報熱線(‘説出來’)的權限。本部分還總結了我們保護數據和人員的方法，以及我們如何確保我們在任何地方都以合乎道德、合法和誠信的方式行事。 我們的行為準則 我們的行為準則規定了我們對每個為沃達豐工作的人的期望，無論他們在哪裏。我們還希望我們的供應商和業務合作伙伴遵守我們的 道德採購準則中規定的相同標準。 單擊此處閲讀我們的行為準則： 沃達豐。Com/行為準則 我們的正確做法(‘DWR’)培訓和溝通計劃是在沃達豐中植入對行為準則的共同理解的關鍵 。在這一年中，做正確的溝通計劃促進了我們行為準則的不同領域，包括 直言不諱、反賄賂、隱私、競爭法、安全、健康和 安全。在2013財年，我們發起了一項活動，以加強直線經理 作為沃達豐道德和誠信模範的關鍵責任，並創建一種文化，讓我們做出促進信任和欽佩的決策。 我們的行為準則培訓是所有員工的強制性培訓，並 包括在我們針對新員工的標準入職流程中。今年 我們升級了DWR學習策略，從每兩年培訓一次改為每年一次學習幹預。在被分配進行正確培訓的員工中，93%的員工在2023年3月31日完成了培訓。從2014財年起，與個人影響力掛鈎的年終獎勵將以最低標準為基礎，包括 完成我們的正確做法培訓，這將加強我們 建立道德文化的承諾。 我們還努力使員工更容易合規，並繼續 改進我們的數字行為準則和全球政策門户，這是內部 平臺，員工可以在其中找到有關我們的政策和程序的信息。在2013財年，這些門户網站的訪問量達到了220,000次，這表明我們的員工遵守了我們的政策。 沃達豐對我們的行為準則非常瞭解。在我們最新的精神節拍員工調查中，95%的受訪者同意 聲明：我們的團隊遵循行為準則。 直言不諱 為沃達豐工作或代表沃達豐工作的每個人都有責任舉報工作中的任何行為，這些行為可能是非法或犯罪的，或者可能 構成對我們的政策、系統或流程的濫用，因此 違反了我們的行為準則。員工可以向部門經理、人力資源部的同事或通過我們的匿名保密第三方熱線提出 問題，您可以在線或通過電話以當地語言訪問該熱線。 當報告了真正的問題時，我們有不報復的政策。真誠提出關切的每個人都得到了公平的對待， 他們在沃達豐的工作沒有負面後果， 無論後續調查的結果如何。 直言不諱的報告由當地專家團隊進行保密調查， 有一個高級團隊對報告進行分類。對每個投訴進行監控，以驗證是否已實施任何糾正行動計劃或補救措施 。我們的集團風險和合規性委員會每年審查兩次直言不諱流程和趨勢的有效性， 審計和風險委員會每年都會收到最新情況，並在適當的情況下進行額外的 特別審查。 我們的員工信任我們的直言不諱流程，我們的 2022年9月的精神節拍調查證明瞭這一點，85%的受訪者同意 他們認為使用該流程會採取適當的行動。我們還跟蹤‘命名’報告與‘匿名’報告的比例 ，因為命名報告數量越多，表明在發言過程中信任級別越高 。在這一年中，57%(FY22：64%) 的報告是‘點名’的，這高於現有的 行業基準。 今年，有505個(FY22：642)報告了單獨的關注事項。直言不諱的報告可能涉及非法行為或誠信問題，如賄賂、欺詐、價格操縱、利益衝突、 或侵犯數據隱私。報告還可能涉及人的問題，如歧視、欺凌或騷擾、對員工或公眾健康和安全的威脅 ，或潛在的侵犯人權行為。 如果我們決定繼續調查，合格的專家將進行 調查，並在整個過程中始終通知提出問題的人 。如果報告需要 補救措施，這可能包括個人層面的後果、 或對內部流程和程序的更改。 由首席人力資源官所有，並由集團風險與合規委員會監督。2022年，我們對發言程序進行了審查，以檢查其是否符合聯合國商業和人權要求指導原則。 説出這一年中提出的話題 話題1説出問題 報告 需要採取補救措施的報告 人的問題2 70%35% 誠信24%51% 其他5%41% 健康與安全1%50% 注： 1.沒有關於現代奴隸制問題的報告 (22財年：零報告)。 2.多樣性和包容性話題佔該年報告的人問題的2%。Br}我們的供應商也可以暢所欲言，並通過我們的道德採購準則進行傳達。對於決定保留 他們自己的申訴機制的供應商，我們要求他們將直接代表沃達豐所做工作提出的任何申訴通知我們。 保護數據 數百萬人通過我們的網絡交流和共享信息，使他們能夠 連接、創新和繁榮。客户信任我們 他們的數據，維護這種信任至關重要。 數據隱私 我們相信每個人在世界上任何地方都有隱私權，我們對客户隱私的承諾超出了 法律合規的範疇。因此，我們的隱私計劃適用於全球， 無論是否有當地的數據保護或隱私法律。 我們的隱私管理政策基於歐盟數據保護總法規(GDPR)，這適用於歐洲經濟區內外的沃達豐 市場。 我們的隱私管理政策建立了一個框架，在該框架內尊重當地的數據保護和隱私法律，併為那些沒有同等法律要求的市場設定了基準 。 負責任的企業 負責任的企業 40戰略報告 Vodafone Group Plc Form 20-F 2023治理財務年度報告其他信息 |
| 隱私風險 隨着數據量的持續增長以及監管和客户審查的加強 ，明確我們面臨的隱私風險以及我們的政策和計劃如何緩解這些風險非常重要。我們將 數據隱私風險分為三個主要方面： -收集：未經許可收集個人數據或 過度收集數據； -訪問和使用：將個人數據用於未經授權的目的， 數據保留過多或數據質量較差；和 共享：未經授權披露個人數據，包括供應商 不遵守法律或我們自己的政策。 為了幫助我們識別和管理不斷變化的風險，我們不斷評估我們的 業務戰略、新技術、產品和服務以及 政府政策和法規。 隱私原則 我們的隱私計劃管理我們如何收集、使用和管理我們的 客户的個人數據，以確保我們尊重他們 通信的機密性和他們就使用他們的數據所做的任何選擇。我們的隱私計劃基於以下原則： 責任；公平和合法；選擇和訪問；安全 保障；隱私設計；開放和誠實；負責任的數據 管理；以及平衡。 單擊閲讀有關我們的隱私原則以及這些原則如何指導我們的產品設計和構建方式的更多信息： vodafone.com/Privacy 使用客户數據 我們希望使客户能夠從我們的產品和服務中獲得最大價值 。要提供這些服務，我們需要使用客户的 個人信息。我們的目標是保護我們客户的數據，將其用於明確和特定的目的，我們始終公開我們收集了哪些客户數據，以及我們收集這些數據的原因。 單擊閲讀有關客户數據使用的更多信息： Investors.vodafone.com/SASB 每個本地市場都會發布隱私聲明，提供清晰、 透明和相關的信息，説明我們如何收集和使用個人 數據，有關使用這些數據有哪些選擇，以及客户如何 行使其權利。我們的特定於產品的隱私聲明包括與特定產品相關的詳細信息 。客户可以通過在線、MyVodafone應用程序和我們的零售店獲得這些聲明和通知。 我們通過在線和實體渠道為客户提供數據訪問權限。這些通道還可用於請求刪除不再需要的數據，或用於更正過時或不正確的數據，或用於數據可移植性。我們的客户隱私聲明和其他 面向客户的文檔提供了有關如何行使 這些權利以及如何提出投訴或聯繫相關數據保護機構的全面信息。我們的一線零售和客户支持人員 接受了響應客户請求的培訓。 我們最先進的多渠道許可管理方法 於2018年在我們的渠道(MyVodafone應用程序、網站、呼叫 中心和零售店)中部署。此方法允許我們的客户 隨時控制我們如何將他們的數據用於營銷和其他目的，並且權限在我們的渠道中同步。 例如，客户可以： -選擇加入以處理特殊類別的數據； -選擇我們通過MyVodafone應用程序收集的數據及其使用方式； -選擇退出不同渠道的營銷(電話、短信、 通知)，或選擇加入將其通信元數據 用於營銷目的或接收第三方營銷 消息；和 -選擇不使用匿名網絡和位置數據 (‘沃達豐分析’)。 單擊以閲讀有關我們隱私政策的更多信息： vodafone.com/Privacy 我們始終尋求尊重和保護隱私權，包括 我們客户持有和表達意見以及分享信息和想法而不受幹擾的合法權利。同時，作為一家持牌的國家運營商，我們有義務遵守國家當局和司法機構的合法命令，包括執法部門。 點擊或掃描觀看我們的隱私專家總結我們的Data privacy： investors.vodafone.com/videos Case研究方法：隱私優先數字廣告 在試用了新的‘TrustPid’解決方案後，我們與其他三家歐洲主要電信運營商成立了一家新的 合資企業 。TrustPid是一項符合數據保護的 數字營銷技術，允許消費者享受免費內容和開放互聯網的 好處，同時保持對其隱私的控制。TrustPid需要得到用户的明確同意才能激活 並提供一個集中式自助隱私門户，使用户能夠在參與該服務的網站上 隨時查看和管理他們的同意。用户可以一次性撤銷所有同意，也可以針對每個網站分別撤銷他們的同意，並阻止該服務。 TrustPid使用使用用户IP地址生成的安全、唯一的基於網絡的數字 令牌和多個 取消標識步驟來中斷與用户的鏈接能力。 電信提供商負責創建 假名網絡ID，TrustPid平臺使用該ID 生成額外的數字令牌。電信 提供商不會使用任何客户或流量數據來增強令牌，服務也不會以任何其他方式共享或處理任何其他可直接識別的數據，如姓名或電子郵件 地址。與廣告商和出版商共享的數字令牌是隨機的，每個域都有特定的數字令牌，有效期最長為90天。 這些令牌允許廣告商和出版商在其網站、應用程序和服務上為用户提供 個性化體驗，而無需 能夠追溯它們以揭示 個人的個人身份，並且始終要求用户必須事先為每個站點提供明確的同意。這些 措施降低了在不同合作伙伴之間進行不受控制的跨站點跟蹤、數據共享和分析的風險--這是當今數字廣告運作方式對消費者的一大 缺陷。 透明度、可控性和數據最小化是TrustPid的主要原則，TrustPid尋求提供隱私優先的解決方案，以便在需要了解的基礎上僅處理和共享服務運行所需的最低個人數據。 歐盟委員會已無條件批准創建合資企業，合資夥伴現已與德國和西班牙的廣告商和出版商 進行了平臺測試。在 試驗開始之前，諮詢了所有當地數據保護部門。在2023年5月底完成試驗後，合資企業將概述其願景和戰略， 包括有關下一步和商業啟動的信息， 將由名為Utiq的新公司在適當的時候宣佈。 單擊閲讀有關Utiq的更多信息： utiq.com 41沃達豐集團 Form 20-F 2023戰略報告治理財務年度報告 其他信息 |
| 運營模式 我們擁有一支經驗豐富的隱私專家團隊，致力於確保在我們運營的國家/地區 遵守數據保護法律和我們的政策。 我們應用基於流程的方法來管理數據生命週期中的隱私風險，來自沃達豐的團隊確保端到端覆蓋。 專門的安全團隊確保應用適當的技術和組織 信息安全措施，以保護個人數據免受未經授權的訪問、泄露、在運輸和休息過程中丟失或使用。 閲讀有關網絡安全的更多信息 第42至43頁和第53頁。所有產品、服務和流程在開發過程中和在其整個生命週期中都要進行隱私影響評估。 我們維護個人數據處理記錄、供應商隱私 合規、數據泄露管理和個人權利流程、 以及內部和國際數據傳輸合規框架、 以及培訓和認知計劃。 在我們的供應鏈中，隱私和安全要求是我們供應商管理流程的關鍵部分。所有供應商都經過全面的入職流程，以驗證他們是否遵守這些要求， 達成了適當的數據保護協議，供應商受到持續監控。 我們的團隊監控並影響監管和行業發展 ，並努力與當地數據保護當局和其他關鍵利益相關者建立和維護關係。 我們的隱私控制框架受到基於風險的持續改進 。除了更新我們的全球隱私控制 外，我們還要求每位員工以及可能的承包商在加入後六週內完成正確的隱私培訓 ，然後與我們的年度學習幹預週期保持一致。我們還為高風險角色提供了 有針對性的培訓，針對的是在個人數據處理方面具有關鍵角色的團隊。通過此方法，我們的目標是在全球範圍內的所有目標羣體中實現這兩種培訓的90%完成率 。在2013財年，95%的分配員工 完成了正確的隱私培訓或更具體的隱私培訓。 控制實施的有效性取決於季度報告和隱私團隊的年度循證測試，以及 和內部審計。控制措施的實施也由當地市場首席執行官、集團風險與合規委員會以及審計與風險委員會進行審查。任何發現都將由負責的控制操作員採取補救措施，並對完成情況進行監控。 治理 總法律顧問和公司祕書是執行委員會的成員，負責監督全球隱私計劃。集團隱私官向總法律顧問報告，負責管理和監督整個市場的隱私計劃，並向總法律顧問和公司祕書提供定期狀態報告，並向審計和風險委員會提供年度更新。於年內，集團行政總裁亦推出 定期合規檢討，以確保營運公司遵守集團的政策及程序。這包括對我們隱私計劃的監督。 雖然每個員工都有責任保護他們 信任的個人數據，但合規責任則落在每個運營的 公司身上。當地執行委員會的一名成員負責監督我們隱私計劃在當地的實施。每家運營公司還 都有一名專門的隱私官、隱私法律顧問和其他隱私專家。當地隱私官全年向集團隱私官報告。 隱私領導團隊批准新的標準和指南，並監督全球隱私計劃的實施。運營公司 還維護隱私指導委員會，該委員會將隱私和相關業務職能的安全團隊和高級管理人員聚集在一起。 隱私事件 我們擁有強大的數據隱私文化，我們的保證和 監控活動旨在在潛在問題 出現之前發現這些問題。然而，在本財年，沃達豐因單獨的數據隱私問題被罰款100萬歐元(22財年：200萬歐元)，主要涉及欺詐性SIM交換、未經 同意的電話銷售和營銷、數據處理中的人為和系統錯誤以及延遲 數據主體權利的執行。作為迴應，我們引入了新的 標準並加強了監控。 閲讀第43頁網絡安全 網絡安全部分中有關我們如何應對數據泄露的更多信息 我們的角色是在社會中實現連接。作為數百萬 客户所依賴的關鍵國家基礎設施和連接的提供商，我們將網絡和信息安全放在我們所做的一切工作的優先位置。我們的客户使用沃達豐產品和服務是因為我們的下一代連接，也因為他們相信他們的 信息是安全的。 網絡攻擊是當今技術格局的一部分，未來也將是 。所有組織、政府和個人都將受到網絡攻擊，其中一些將會成功。電信 行業面臨着一組獨特的風險，因為我們提供連接服務和處理私人通信數據。我們的運營模式 是基於這些知識設計的，重點是我們如何預防、檢測和應對攻擊，以將影響降至最低。 我們單獨發佈了一份情況説明書，詳細介紹了我們在沃達豐管理網絡風險的方法，以及我們如何保護我們的客户免受網絡威脅。以下部分 總結了我們的方法。 單擊閲讀我們的網絡安全簡介： Investors.vodafone。Com/cyber 負責任的業務(續) 我們的網絡安全戰略 我們的願景是為我們的客户和社會建立一個安全的互聯未來。 我們的動機是通過提供持續的網絡安全來激發客户的信任和忠誠度 ，最終為安全的社會和所有人的包容性未來做出貢獻。 我們的網絡安全戰略闡述了我們計劃如何實現這些目標。 它與沃達豐的2025技術戰略保持一致，併成為其組成部分。 我們的網絡安全戰略有六大支柱：控制演變、設計安全 、動態信任、實時數據和實時響應、沃達豐精神和文化以及社會安全。 識別漏洞和風險 網絡安全是沃達豐的主要風險之一。我們瞭解， 如果不能有效管理，可能會對客户、財務、聲譽、利益相關者或監管部門造成重大影響。風險和威脅 管理對維護我們業務各個方面的服務安全至關重要。 為了幫助我們識別和管理新出現和不斷變化的風險，我們 不斷評估和挑戰我們的業務戰略、新技術、政府政策和法規以及網絡威脅。 我們定期審查影響我們業務的最重大安全風險，並制定戰略和政策來檢測、預防和應對這些風險。我們的網絡安全戰略側重於將影響我們的網絡和服務的網絡事件的風險降至最低。 當事件確實發生時，我們會確定根本原因，並利用它們來改進我們的控制。 單擊或掃描以查看我們的網絡安全專家 總結我們對Cyber security： investors.vodafone.com/videos 42戰略報告的方法 沃達豐集團 Form 20-F 2023年治理財務年度報告其他信息 |
| 風險和控制框架 控制可以預防、檢測或應對風險。大多數風險和威脅都是 預防發生的，大多數風險和威脅將在造成 危害和需要應對之前檢測到。一小部分人將需要恢復操作。 我們使用稱為網絡安全基準的通用全球框架 ，這是整個集團的強制性要求。基準基於 國際標準，幷包括關鍵安全控制，這些控制通過預防、檢測或 響應事件和攻擊來顯著降低網絡安全風險。我們為每個市場的 關鍵控制制定了有效性目標，並每月對這些目標進行監控並向高級管理層報告。我們會定期審查該框架，並每年確定新的控制措施或新目標。 除了監控沃達豐內部的控制效果外，我們還通過專門的團隊監督我們供應商和第三方的網絡安全。 在供應商入職時，安全要求被寫入合同，我們根據供應商提供的服務確定其固有風險 。然後，我們評估他們的控制措施以瞭解剩餘風險，這將通知審查頻率。我們跟蹤 打開的操作，並確保跟蹤和管理安全事件。 專門的保證團隊審查和驗證我們的安全控制的有效性，我們的控制環境定期接受 內部審計。我們的移動網絡安全每年還會與其他電信運營商進行獨立的 測試和基準 ，以確保我們保持最高標準，我們的 控制有效運行。我們保持獨立審核的 信息安全認證，包括涵蓋我們的全球技術職能和15個本地市場的ISO 27001。此外，我們的市場 在適用的情況下遵守國家信息安全要求。 閲讀第53頁有關我們將網絡威脅識別為主要風險的更多信息 新技術、行業實踐和法規 我們採用新技術來更好地服務我們的客户並提高 運營效率。對於每個新的或現有的技術計劃， 我們遵循我們的安全設計流程，評估供應商的硬件和軟件，建模威脅並瞭解風險，然後再設計、實施和測試必要的安全控制。 我們預計威脅將繼續來自現有來源，但也會在5G、物聯網、供應商軟件完整性、量子計算 以及人工智能(AI)和機器學習的使用等領域發展。 更廣泛地説，我們積極與包括行業 和政府在內的利益相關者接觸，以保護沃達豐，應對網絡威脅 並共同分享最佳實踐。鑑於我們的專業知識和豐富的經驗，我們還與廣泛的組織 合作，以幫助提高對網絡安全思想和實踐的理解，併為公共政策、技術標準、信息 共享和分析、風險評估和治理做出貢獻。 我們預計未來幾年將大幅加強安全監管，因為各國政府認識到電信運營商提供關鍵的國家基礎設施，因此應對日益嚴重的網絡威脅。我們直接與政府和行業合作伙伴合作，推廣針對安全威脅的相稱、基於風險且經濟高效的解決方案 。我們希望建立共同的方法來加強 標準化和監管框架，這些框架平等適用於所有 市場參與者。 運營模式 我們已經實施了基於美國國家標準與技術研究所(NIST)發佈的領先行業 安全標準的運營模式。該模式旨在通過 不斷保護、保衞和提高我們的安全來降低風險。我們擁有一支由近1,000名員工組成的內部國際團隊，我們還與專業領域的第三方專家合作。我們的規模意味着我們從全球協作、技術共享和深厚的專業知識中受益，並最終更好地瞭解新出現的威脅。 雖然網絡團隊在檢測、響應和恢復方面處於領先地位，但我們的所有 技術和整個業務都嵌入了預防性和保護性控制。每位員工對網絡安全負有 責任，必須遵守沃達豐網絡代碼 ，對威脅敏感並報告可疑活動。網絡守則嵌入我們的行為準則中，是我們 期望所有員工在網絡安全方面的最佳實踐時如何表現的基石。 它包括員工需要遵守的七個方面的安全良好做法。 單擊以在我們的行為準則中閲讀有關沃達豐的網絡守則的更多信息： 沃達豐。Com/行為準則 網絡安全包括在我們的Doing What‘s Right培訓 計劃中，我們的最新模塊於去年推出英語版，並於年內針對非英語市場進行了翻譯。我們還將推出針對承包商的培訓手冊。 針對新員工的標準入職流程中包含有關我們的行為準則和網絡安全的培訓，我們希望每位 員工在分配任務時完成年度學習幹預。 治理 首席技術官和首席網絡官是負責管理與網絡威脅和信息安全相關的風險的執行 委員會成員。網絡安全、技術保障和戰略(CTAS)董事負責日常管理和監督網絡安全計劃，並向首席技術官 報告。向CTAS董事報告的負責人是全球網絡安全職能和市場或地區的負責人 。當地網絡安全負責人是其當地管理團隊的一部分，負責其市場或地區的網絡議程。 我們最重要的控制措施和安全基準的關鍵風險指標每月向高級管理層和執行委員會報告。網絡威脅和信息安全是董事會審計和風險委員會的主要關注領域，董事在一年中兩次提供了詳細的 最新情況，包括威脅格局、事件、安全狀況、剩餘風險和安全戰略和計劃進展，最近一次是在2023年3月。 在第77至82頁瞭解有關審計和風險委員會對網絡安全的監督 網絡事件 作為全球連接提供商，我們受到了一系列網絡 威脅。我們使用我們的控制層來識別、阻止和緩解 威脅，並減少任何業務或客户影響。在發生安全事件的地方，我們有一致的事件管理框架和經驗豐富的團隊來管理我們的響應。我們的 事件響應人員始終關注快速風險緩解和客户安全。 在發生網絡攻擊時，根據當地法規和法律進行披露，並基於對客户、執法部門和相關機構的風險評估。歐洲聯盟的GDPR提供了一個框架，用於在數據泄露導致客户數據丟失的情況下通知客户，而此 框架是我們所有市場的基準。 沃達豐根據 嚴重程度(S0-S4)對安全事件進行分類，根據業務和客户影響進行衡量。我們將根本原因 歸因於事件，並使用這些信息來提高我們的控制 有效性。最高嚴重性類別(S0)對應於該事件導致的 重大數據泄露或服務中斷。在上一財年 中，未發生此級別的網絡事件。即使威脅形勢有所增加，我們也看到更嚴重事件的數量在逐漸 下降。 單擊以在我們的disclosure： investors.vodafone.com/sasb 43沃達豐集團中閲讀有關我們如何管理技術中斷風險的更多信息 Form 20-F 2023年戰略報告治理財務年度報告中的其他信息 |
| 保護員工 無論我們在哪裏運營，我們都有機會為促進客户、同事和社區的基本權利做出貢獻。 我們也意識到與我們的運營相關的風險，我們努力減輕 負面影響，確保我們確保員工的安全。 健康和安全 保障員工安全是我們 作為僱主最重要的責任之一。我們的持續重點是為為沃達豐和我們運營所在的社區工作並代表其工作的每個人提供一個安全的工作環境。我們希望確保在與沃達豐合作和為沃達豐工作時，每個人都是安全的。 我們的健康和安全框架為 安全領導、規劃、績效監控、治理和 保證提供了一致的方法。我們對安全的承諾沒有區分 員工、承包商和供應商，他們都受益於同樣的 重點預防傷害，無論是在工作地點還是在工作地點之間移動。 健康和安全風險 我們繼續關注我們的主要健康和安全風險，這些風險佔報告事故的大部分，並且仍然是全球關注的領域： 職業道路風險，從高空墜落，以及使用電力和纖維工作。 道路交通事故仍然是全球報告的重傷和死亡的主要原因 ，佔年內被歸類為“高潛在”事件的58%。在我們的全球健康和安全戰略和運營公司計劃中，我們將繼續關注道路安全 和駕駛員行為。此外，作為我們內部保證計劃的一部分，我們對當地市場道路風險控制進行了 審查。 考慮到我們的主要健康和安全風險，我們制定了 《沃達豐絕對規則》。這些規則側重於對為沃達豐工作或代表沃達豐工作的任何人構成最大潛在傷害的風險。絕對規則適用於我們工作的任何地方，並提供了對安全行為的明確期望，供每個人遵循。所有沃達豐員工和承包商以及我們供應商的員工和承包商都必須遵守絕對的規則。如果未滿足此要求，我們將採取適當的管理措施。在2022年9月的精神節拍調查中，94%的員工同意沃達豐認真對待絕對規則。 我們的執行委員會和運營公司執行委員會 在健康和安全方面提供明顯和明確的領導。這些高級 領導積極參與並在全年定期進行面對面的現場巡視，因為他們認識到與 團隊和關鍵員工保持聯繫的重要性，因為他們繼續維護我們的網絡、我們零售店和客户現場的工作。我們確保每個人都可以在健康和安全問題上獲得高級領導支持，因為這 對於鼓勵人們表達任何關切至關重要。 我們還推出了必修課《工作中的健康與安全指南》 電子學習模塊。本模塊列出了我們期望我們的領導 產生的具體影響，例如： -為健康和安全設置高標準，並不斷 鼓勵其他人也這樣做； -建立和保持可信、預防性和關愛的安全文化； -增強並鼓勵他們的團隊承擔責任；以及 -充分了解安全風險和控制，並確保與他們的團隊圍繞最佳實踐進行公開的 溝通。 培訓模塊提供一些全球高級領導的個人經驗、觀點和建議 。截至2023年3月31日，已有3910名指定領導完成了這一單元。 健康與安全治理 健康與安全通過全球健康與安全框架進行管理 框架包括監測和評估風險、設定 目標、審查進展和報告績效。我們的全球安全框架基於職業健康和安全的國際標準 。它與國際公認的最佳實踐保持一致，並且始終滿足或超過當地要求。此外，我們的一些本地市場已選擇接受職業健康和安全國際標準ISO 45001的獨立外部認證；我們集團57%的員工獲得了ISO 45001的外部認證。 所有與關鍵風險和違反沃達豐絕對規則有關的事件都將按照我們的事件報告標準中包含的時間尺度進行報告和調查。我們確保根據事件的嚴重程度調查 事件，並確定適當的補救措施和改進措施並實施 。我們堅信預防的重要性； 但我們也認為，應將每一起事件視為學習和改進的機會。 健康和安全是一項全球政策，幷包含在我們的全球風險和合規治理計劃中。今年，我們恢復了 國內審計，但遠程驗證仍是一個補充流程。我們的審計重點是德國、捷克共和國、羅馬尼亞和阿爾巴尼亞的固定網絡，以應對我們在高空工作以及從事電力和光纖運營的主要風險。 我們在埃及_VOIS共享服務中心的審計重點是 職業道路風險。他們還訪問了南非、土耳其、莫桑比克、坦桑尼亞和埃塞俄比亞。這些活動側重於 參與和溝通，包括團隊會議、與承包商和供應商的現場訪問、與當地 社區利益相關者的會議，以及在任何嚴重事件發生後進行的核查檢查。 員工參與和諮詢我們在健康和安全方面的安排是我們方法的基礎，所有市場都有 健康和安全諮詢委員會定期開會。 這些委員會包括當選的員工安全代表，以及來自工會和勞資委員會的 代表。根據每個市場的具體情況而定。 培訓 我們繼續將健康和安全模塊作為我們 必修課《做正確的事》培訓的一部分。培訓模塊包括 我們的首席人力資源官的一段視頻，該視頻展示了 高層對沃達豐絕對規則的支持。每位員工 必須在加入後六週內完成培訓，然後遵循我們的年度學習幹預週期。在2013財年，93%的沃達豐員工完成了健康和安全模塊。 承包商必須完成與其角色和職位相關的單獨培訓。 每個當地市場還負責提供健康和安全 培訓，以支持培養適當的安全領導技能、行為以及識別健康和安全風險。額外的 培訓針對個人角色，並與每個市場的當地安全法規保持一致。 關鍵績效指標 作為我們安全框架的一部分，我們有一套全球關鍵績效指標，每月向執行委員會報告， 每兩年向董事會報告： -死亡人數； -員工損失時間事故(LTI)數量；和 -最大安全風險的數量，包括違反我們的絕對規則。 負責任的業務(續) 44戰略報告 沃達豐集團 Form 20-F 2023治理財務年度報告其他信息 |
| 所有可能以任何方式與我們的活動相關的死亡，包括影響員工、供應商和公眾的死亡，都會由健康、安全和福利主管正式報告給本集團執行委員會和 董事會。每個 事件都由調查小組進行調查，以確定事實 以及防止再次發生所需的任何行動。首席人力資源官在正式的 審查會議上審查調查結果，以確保調查的徹底性、糾正和預防措施的適當性，並確定致命事故是否在沃達豐的控制範圍之內。所有被確定在沃達豐控制範圍內的死亡事件都被認為是可記錄的 並被公開報道。 我們的目標是確保沒有人受傷。任何傷害都是太多了，與我們的操作相關的任何生命損失都是不可接受的。因此，我們非常遺憾地發現，除上一財年(22財年)報告的死亡事件外，我們還記錄了另一起死亡事件，該事件已被確定在沃達豐的控制範圍內。在南非沃達康，一家供應商的員工在一座電信塔樓上工作時從高處墜落。針對 事件，已採取以下行動： -與員工和供應商舉行論壇，分享經驗並提高健康和安全意識； -更新我們的政策，以確保只有專業供應商才能提供具體任務，並且這些供應商已接受相關培訓並使用適當的設備；和 -更新了我們的高空工作培訓材料和程序，並在整個Vodacom南非及其供應商中共享了這些材料和程序。 在23財年期間沒有記錄的死亡事件。 我們跟蹤和調查與我們的最高健康和安全風險相關的事件和違反沃達豐絕對規則的事件。在這一年裏，記錄了2,059起違反沃達豐絕對規則的事件，以及484起與我們的關鍵風險有關的事件。我們會調查每一起事件，並尋求 找出根本原因，並確保在必要時採取適當的糾正措施 。對每個事件進行調查的規模與指示的風險水平成比例。通過報告， 對這些事件進行調查並採取預防措施，我們 相信我們可以不斷降低未來受傷的風險。 損失時間事件(‘LTI’)是我們使用的術語，即員工在執行與工作相關的任務時受傷，因此在 事件後的完整班次或一段時間內無法 履行其正常職責。年內，共報告了19起員工性傳播感染事件；其中3起發生在出差途中，1起發生在沃達豐辦公室， 3起發生在零售業，4起發生在公共場所，8起發生在工作場所。這些事件總共造成237個工作日的損失。 關鍵績效指標 2023 2022與工作有關的傷害或健康不良 (不包括死亡) 員工和承包商19 12供應商員工和承包商21 30損失時間事故(LTI) 損失時間員工和承包商事故數1 19 12每千名員工損失時間事故率 和承包商0.200。11可記錄的總死亡人數 員工和承包商0 0供應商的員工/承包商0 22公眾成員0 2備註： 1.損失時間事件是指因受傷而損失一個或多個工作日。 2.包括另一個報告在沃達豐控制範圍內的事件。 手機、桅杆和健康 我們客户和廣大公眾的健康和安全一直是、並將繼續是我們的首要任務。我們的天線塔完全遵守 國家法規，這些法規通常基於或超過由獨立科學機構國際非電離輻射防護委員會(ICNIRP)制定的國際準則。 幾十年來，人們一直在對移動頻率進行科學研究， 包括5G使用的頻率。如果暴露在國家規定範圍內， 科學共識是不會對健康造成不利影響。 我們持續監控和評估我們的移動網絡，以確保 我們符合所有法規。此外，我們銷售的所有產品都經過嚴格的 評估，以確保它們符合國際安全指南。 除了遵守國家法規外，已推出5G的市場也應用了‘Smart PowerLock’(‘SPL’)功能。這項創新的 技術專為用於5G的自適應天線而設計， 持續監控 天線的發射射頻功率，以確保在預定義的時間窗口內平均 時，該功率始終低於閾值。這保證了5G站點在所有可能的運行 條件下都符合電磁場(EMF)法規。現在，當新的5G站點投入使用時，這是許多常規激活的軟件功能之一。SPL還包括統計數據，如果監管機構需要，這些統計數據可用於在 幾周內為給定站點建立合規性證據。國家監管機構 已將該功能視為有效。 科學監測 科學審查為建立行業指南和標準做出了重要貢獻。我們跟蹤這些獨立的 專家評審的結果，以瞭解與移動設備、基站和健康相關的科學研究的發展。 2022年2月，一項由歐盟資助的關於兒童和年輕人使用手機影響的科學研究發表。該案例研究 是在2010至2015年間在14個國家/地區進行的，共有2,000多名10-24歲的參與者。這項研究沒有發現任何證據表明使用無線電話與腦瘤之間存在因果關係。 我們通過國家政府等資助機構為移動設備、基站和健康方面的研究提供資金，以確保研究 獨立於行業影響，包括我們自己的影響。我們還通過提供有關移動設備使用的技術建議和信息， 迴應進行研究的機構的請求。這有助於 確保科學家能夠訪問可用的最高質量的信息。 與以科學為基礎的國際指南的協調 繼2020年關於電磁頻率的最新國際指南之後，我們支持並推動 從1998年的以前指南過渡到這套更新的和適當的指南。在歐盟成員國，電動勢法規 由各國制定。除意大利和希臘已 更新其國家法規外，我們的其他歐洲市場繼續 與歐盟理事會1999年的建議保持一致。我們希望 本指南將進行更新以反映ICNIRP 2020指南。 單擊閲讀有關ICNIRP 2020指南的更多信息： icnirp.org 運營模式 我們已建立健全的治理機制，並定期進行 合規性評估，以確保我們的產品符合集團政策和國家法規設置的標準 。集團EMF領導層團隊在年內召開了四次會議，並向 執行委員會和董事會提交了書面報告。 我們對網絡塔架上的EMF暴露進行網絡測量和計算，並審查我們收到的有關EMF設備測試的測試報告。 年內，我們在兩個市場進行了端到端的合規性審查 驗證了穩健和優化的EMF風險管理，並在我們的業務範圍內分享了最佳實踐的示例 。所有沃達豐市場 都參與了合規自我評估計劃，並通過我們的合規團隊提供了保證。 45沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 人權 我們希望確保我們對人民和社會產生積極影響，包括在我們的所有行動中尊重人權。 我們是聯合國全球契約(UNGC)的長期成員， 遵循聯合國商業和人權指導原則(UNGP)，以指導我們的方法。 單擊以閲讀有關我們的人權方法的更多信息： vodafone.com/Human-Rights 我們的人權政策聲明詳細説明瞭我們是如何做到這一點的，並得到了我們的內部人權政策的支持，該政策規定了我們的人民 必須如何確保我們尊重人權，包括通過 我們的其他協調一致的政策的步驟，如涵蓋人工智能、 負責任的礦產、健康、安全和福祉、人力資源、 隱私管理、營銷、業務彈性和執法協助 。 單擊閲讀我們的人權政策Statement： vodafone.com/human-rights-policy-statement Human權利風險 作為一家全球電信運營商，我們連接人們。 這意味着我們最重大的人權風險與我們的 客户的隱私權(涉及我們保護的數據) 和表達自由(就他們訪問信息而言，通過我們提供的連接 )有關。當地法律和法規可以 要求電信運營商必須向政府提供幫助 ，我們必須遵守政府的合法請求 作為我們運營許可證的一部分。這可能包括泄露客户信息或限制對數字網絡和服務的訪問。 然而，我們的內部執法協助政策指導我們如何以尊重權利的方式做到這一點，我們的透明度報告 提供了有關我們收到的某些請求的數據。 單擊瞭解有關我們 如何處理供應鏈工作人員的執法demands： vodafone.com/handling-law-enforcement-demands The風險的更多信息是我們的另一個重點領域 。我們通過我們的供應鏈管理計劃管理這些風險，該計劃評估我們的供應商的指標，如強迫勞動和其他人權風險，如健康和安全。我們 也相信支持在全球範圍內負責任地採購礦物。 雖然我們不自己採購礦物，但我們遵循OECD盡職調查指南的最佳 實踐，以瞭解 我們的製造產品是否包括從採取負責任採購方式的冶煉廠採購的礦物。 單擊閲讀有關我們的 衝突礦物報告和聲明的更多信息： 沃達豐。我們的人權計劃還解決了更廣泛的人權風險，例如與設計和部署人工智能、兒童權利、數據倫理有關的風險，以及我們可能通過我們更廣泛的價值鏈 聯繫在一起的風險，例如 企業客户或合作伙伴市場。 負責任的企業(續) 單擊或掃描以觀看總結我們的人權approach： investors.vodafone.com/videos Our方法的視頻 我們進行盡職調查，以幫助確保我們尊重人權 。在我們的運營中，盡職調查有多種形式和不同的時刻：可能是針對新市場進入的獨立人權風險評估 ，可能是專題影響評估(如在21財年完成的兒童權利評估)，或者可能是我們在考慮新的合作伙伴市場時正在進行的 評估。 我們的業務性質還意味着我們需要在有關數據倫理的 問題上保持領先。例如，今年我們的集團數據 治理委員會批准了一項新的人工智能政策 以支持我們的人工智能框架。 點擊閲讀有關我們人工智能的更多信息 框架：沃達豐。Com/ai-framework 我們跟進評估並採取緩解措施，例如在我們的合作伙伴市場協議和企業客户合同中承諾尊重人權的合同 。例如，埃塞俄比亞Safaricom 繼2021年2月進行的人權影響評估之後，在23財年更新了獨立評估和執行方案。前幾年，我們報告説我們進行了兒童權利評估，今年我們繼續 實施其建議。今年，我們更新了兒童保護政策 ，將其納入我們的內部人權政策，並將其他兒童權利考慮納入我們的內部人權政策。 我們將繼續審查我們的流程。例如，今年我們 審查和更新了我們的道德採購準則，我們 委託對我們的人權風險、治理和控制進行了獨立審查。明年我們將報告審查結果 ，預計將於2023年晚些時候結束。 為我們工作的任何人都可以通過發言提出對人權問題的擔憂。今年，我們審查了聯合國大會對非國家申訴機制的期望。因此，我們 尋求改善報告任何人權問題的用户體驗。 治理 首席外部和企業事務官負責監督我們的人權方案，並且是執行委員會的成員。 高級人權經理在跨職能內部人權顧問組的支持下管理我們的方案， 由高級管理人員組成，負責隱私、安全、負責的 採購以及多樣性和包容性等。今年，我們 在我們的每個運營公司都建立了一個人權捍衞者社區。 我們定期向宗旨和聲譽指導委員會報告我們的進展情況 指導委員會協助執行委員會履行與我們的宗旨有關的 職責，聲譽管理和政策。 今年，我們的ESG委員會在政府援助請求的背景下審查了我們管理言論自由和隱私風險的方法。 閲讀有關我們的ESG委員會的更多信息 第83至84頁合作 我們在促進全球理解 企業應該如何尊重人權方面發揮了自己的作用。我們是聯合國B-Tech項目等倡議的成員，該項目召集企業、公民社會和政府 推動聯合國在技術領域的指導原則的實施。我們從2017年起就是全球網絡倡議‘GNI’的成員 。成員資格包括 接受獨立評估以評估實施國民總收入原則的進展情況的要求。我們於2019年成功完成了第一次GNI獨立評估，並於2022年完成了第二次獨立評估。多方利益相關者GNI董事會 詳細考慮了獨立評估，並確定 沃達豐正在真誠地努力實施GNI關於言論自由和隱私的原則 ，並隨着時間的推移不斷改進。 在我們完成2022年的評估後，我們選擇離開GNI，以便將我們的注意力集中在我們更廣泛的人權風險以及集團層面的治理和控制上。同時，Vodacom已在GNI申請觀察員身份，以增加對整個非洲地區人權風險管理的所有權。 46戰略報告 沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023治理財務其他信息 |
| 負責任的供應鏈 我們每年花費約250億歐元與世界各地的9,000家直接供應商 合作，以滿足我們的業務和客户的需求，包括網絡基礎設施、與固網相關的IT和服務、移動天線和運行我們網絡的數據中心。 我們的大部分外部支出由我們位於盧森堡的沃達豐採購公司(VPC)和我們位於印度的共享服務(‘_VOIS’)管理。另一個較大的支出領域是我們向客户銷售的產品，包括手機、平板電腦、SIM 卡、寬帶路由器、電視機頂盒和物聯網設備。這種集中化的 方法有助於確保我們對整個沃達豐的供應商管理保持一致的方法，從入職和審查供應商，到提高訂單和支付交付的商品和服務。 供應鏈風險 我們供應鏈中的主要風險涉及三個關鍵領域：與不符合規定的消防安全措施有關的健康和安全問題、與不符合規定的 工作時間過長有關的 以及與不符合規定的化學品儲存和缺乏碳減排計劃有關的環境問題。今年，通過我們的評估，這三個風險佔我們供應鏈中發現的所有不合規問題的73%。不符合我們的 標準的供應商將獲得糾正行動計劃，以解決任何需要改進的領域，並被要求提交已完成的證據。 行業協作 我們在CSR聯合聯盟(JAC)(前身為聯合審計 合作)內與其他運營商協作應對供應鏈風險。我們目前是JAC工作組的主席，該工作組旨在 提高技術供應鏈中的道德、勞工和環境標準 。我們參與了工作流程，以在我們供應鏈中的關鍵風險(即人權、減少範圍3排放和推動循環經濟以減少電子垃圾)方面取得進展。 JAC在其 自己的報告中報告了代表其所有成員對常見供應商進行的第三方工廠審計 的進展情況。 單擊瞭解有關CSR聯合聯盟： JAC-Initiative的更多信息。Com 政策 今年我們更新了我們的道德採購準則，以加強為沃達豐工作的每個供應商都必須 遵守的具體要求。這些承諾通過供應鏈向下延伸 ，因此與我們有直接合同關係的供應商 (第一級供應商)必須確保其自己的直接供應鏈(從沃達豐的角度來看是第二級供應商)及其以外的 合規性。《道德採購守則》以國際標準為基礎，包括《世界人權宣言》和《國際勞工組織關於勞工的基本公約》。它規定了我們期望的社會、道德和環境標準，包括童工和強迫勞動、健康和安全、工作時間、歧視和紀律程序等領域。 點擊閲讀我們的道德Purchasing： vodafone.com/code-of-ethical-purchasing Our方法準則 當新供應商投標時，他們被要求展示 支持安全工作、工作場所多樣性的政策和程序，並解決碳減排、可再生能源、塑料 減排、循環經濟和產品生命週期等問題，這些佔總體評估標準的比例高達20%。我們的供應商作出的承諾將根據我們自己的目標戰略進行評估，包括存在安全風險的類別中的多樣性和包容性(5%)、環境(5%)和健康與安全(10%)。我們在2013財年的所有招標中都包含了目標標準。 我們通過使用供應商保證風險管理(SARM)系統來評估與新供應商相關的關鍵風險，從而在入職過程中繼續評估風險。該系統使用邏輯來識別對我們的業務具有重大風險的供應商 ，這些風險涉及洗錢、賄賂、衝突礦產、利益衝突、企業安全、網絡安全、環境、健康和安全、支付卡行業、隱私、 產品安全、負責任的採購以及制裁和貿易控制。 任何已識別的風險都需要獨立的政策專家在供應商入駐前對其進行審批，並在必要時制定緩解計劃。我們的要求得到了風險評估、 審核和運營改進流程的支持，這些都包含在供應商的合同承諾中。 今年，我們推出了改進的供應商資格認證流程，該流程使用基於風險的評估來審查16個國家/地區的任何新供應商的合規性 。剩餘作業的推出取決於與各自工人委員會的 協商。 我們在我們的年度現代奴隸制聲明中報告了我們在業務和供應鏈中防止現代奴隸制和人口販運的方法。 點擊閲讀我們的現代奴隸制聲明： 沃達豐。Com/modern-slavery-statement Governance The首席財務官負責監督我們的供應鏈，是執行委員會和董事會的成員。VPC首席執行官向首席財務官報告，負責執行我們的道德採購守則。定期向沃達豐採購公司董事會報告進展情況。採購是企業內部高度集中的職能，我們的大部分外部支出由VPC管理。這使我們能夠對供應商管理保持一致的 方法，並使我們更容易監控和改善我們整個市場的供應商表現。 商業誠信 我們致力於確保我們的業務 在任何地方以道德、合法和誠信的方式運營 因為這對我們的長期成功至關重要。 税收和經濟貢獻 作為主要投資者、納税人和僱主，我們為我們開展業務的國家的經濟做出了重大貢獻。 除了直接和間接税之外，我們對 政府的財政貢獻還包括其他領域，如無線電頻譜費用和 頻譜拍賣收益。 點擊或掃描觀看我們的集團税務負責人總結我們對taxation： investors.vodafone.com/videos Tax透明度的方法 我們最新的税收報告列出了我們在2021年和2022年以現金支付的基礎上對公共財政的總貢獻 。2022年，我們 直接和間接為全球公共財政貢獻了近99億歐元 ，而2021年這一數字接近96億歐元。同比增長 是由於頻譜支付增加，主要是在2022年期間西班牙 。2022年，我們繳納了超過22億歐元的直接税，其中包括超過10億歐元的企業所得税，通過 基於非税收的收入機制(如支付頻譜使用權)支付了近17億歐元，併為全球 政府徵收了近60億歐元的間接税。 47沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們定期監測我們的反賄賂計劃，以確保通過進行風險評估、政策合規性審查和內部審計來 實施該計劃。為了支持我們的方法，沃達豐也是透明 國際英國商業誠信論壇的成員。 治理和風險評估 我們的集團首席執行官和執行委員會監督我們防止賄賂的努力 。他們得到當地市場首席執行官 官員的支持，他們負責確保我們的反賄賂計劃在當地市場有效實施。他們又得到了當地專家和專門的集團團隊的支持，該團隊 只專注於反賄賂政策和合規。風險和合規委員會協助執行委員會履行風險管理和政策合規方面的職責。作為我們反賄賂計劃的一部分，沃達豐的每一項業務都必須 遵守最低全球標準，其中包括： -確保在業務關係開始時對供應商和業務合作伙伴進行盡職調查流程； -完成對所有員工的全球電子學習培訓，以及 為高風險團隊量身定做的培訓；以及 -使用沃達豐的全球在線禮品和招待註冊 平臺，並確保有一個批准當地贊助和慈善捐款的流程。 我們面臨的風險不斷髮展，但大致屬於下表概述的領域 ，其中概述了主要風險 類別和採取的緩解措施。 讓員工提高對賄賂風險的認識 我們運行一個多渠道的高調全球溝通計劃， ‘做正確的事’，與員工互動，提高對政策的認識和理解。‘做正確的事’計劃 以電子學習培訓為特色，包括特定的反賄賂模塊。 在此期間分配培訓的員工(包括管理層)中，截至2023年3月31日，93%的員工已完成培訓。 對於風險較高的員工，將使用額外的定製培訓課程 來涵蓋這些員工的相關情景。我們還使用一系列材料開展了 內部溝通活動，以 強調關於零容忍賄賂和腐敗的一些關鍵信息。 在制定和執行我們的税收戰略時，誠實行事， 政策和做法絕對是我們税收方法的核心，我們對透明度的承諾也是如此。我們向國家一級的政府披露我們的財政捐款，因為我們認為這是一種重要的方式 ，以證明通過繳納税款和其他政府收入機制，可以在公司對整個社會的責任和對股東的義務之間實現有效的平衡。我們共享的信息旨在幫助我們的 利益相關者瞭解我們的方法、政策和原則。 我們還就相關的關鍵主題分享我們的觀點，包括關於數字經濟税收的最新 ，發佈我們提交給英國税務當局(HMRC)的OECD 國家/地區信息披露，以及我們的披露與B團隊税收 原則和全球報告倡議的要求進行比較。 我們2023年的税收報告將於年底發佈，在提交了我們的納税申報單並繳納了所有適用的税款之後。 點擊瞭解更多有關我們對公共財政的税收和經濟貢獻的信息：vodafone.com/Tax 沃達豐的反賄賂、腐敗和欺詐 我們支持並在我們的所有活動中培養對賄賂、腐敗或欺詐採取零容忍態度的文化。 我們的反賄賂政策 我們在此問題上的政策在我們的行為準則中進行了總結，並規定員工或代表我們工作的其他人不得提供或接受任何形式的賄賂。我們的反賄賂政策與英國《反賄賂法》和美國《反海外腐敗法》相一致，並提供了關於什麼構成賄賂的 指導，並禁止 給予或接受任何過度或不當的禮物和招待。任何違反政策的行為都可能導致解僱或終止合同。 單擊閲讀我們的行為準則： 沃達豐。Com/行為準則 嚴格禁止便利費，併為我們的員工提供有關如何迴應便利費需求的實際培訓和指導 。唯一的例外情況是員工的人身安全受到威脅。在這種情況下，當被迫付款時，必須在事後儘快報告事件。 負責任的業務(續) 風險應對 在高風險市場運營 我們在每個當地運營公司和集團進行每兩年一次的風險評估，以便我們能夠了解並 限制我們的風險敞口。 業務收購 和整合 反賄賂收購前後對目標公司進行盡職調查。審查和評估在盡職調查過程中發現的危險信號。收購完成後，我們執行反賄賂計劃。 為了降低企圖賄賂的風險，專業的頻譜政策團隊監督我們參與所有談判和 拍賣。我們為與政府官員就頻譜問題進行互動的員工提供適當的培訓和指導。 建設和升級網絡 我們的反賄賂政策明確規定，我們絕不提供任何形式的誘因來獲得許可、租賃或訪問網站。 我們定期提醒所有網絡角色的員工和承包商注意這一禁令，通過量身定製的培訓課程和交流。 與 第三方合作的供應商和為沃達豐工作或代表沃達豐工作的其他相關第三方必須遵守我們的 行為準則和道德採購準則中規定的原則，並制定計劃以確保供應商的員工和 承包商瞭解這些政策。第三方盡職調查在我們與供應商、其他第三方和合作夥伴的業務關係開始時完成。通過與我們簽訂的合同，我們的供應商、合作伙伴和其他第三方承諾實施並保持適當和有效的反賄賂合規措施。 我們定期提醒現有供應商我們的政策要求，並完成對高風險和高價值供應商的 樣本的詳細合規評估。經過精選的高風險第三方培訓，以確保瞭解我們的 零容忍政策。 贏得和保留業務 我們為我們的沃達豐業務和合作夥伴市場銷售團隊提供有針對性的培訓。此外，我們還維護並 監控全球禮品和招待登記，以確保我們的員工不會接受或接受不適當的優惠。 48戰略報告 沃達豐集團年度報告20-F 2023治理財務其他信息 |
| 保證 在所有本地市場定期監測反賄賂政策的執行情況，作為年度集團保證流程的一部分，該流程 審查關鍵的反賄賂控制。今年，我們完成了對西班牙和莫桑比克業務的端到端測試。此外，還在阿爾巴尼亞、意大利、葡萄牙、剛果民主共和國、德國、愛爾蘭和南非完成了自我評估和質量審查。我們測試了該政策的關鍵高風險領域，以確保市場有效地實施 控制。向集團風險和合規委員會發布的年度保證文件中記錄了保證活動的主要結果和下一年計劃的行動。 結果表明反賄賂計劃得到了良好的執行。市場表明，他們有強大的強有力的 控制措施來管理賄賂風險。在為數不多的幾個市場中，一個反覆出現的重點領域是第三方風險管理；已經制定了必要的行動計劃來改進該領域。 欺詐 欺詐在全球範圍內是一個日益嚴重的威脅，影響客户、聲譽和財務業績。執行委員會和審計與風險委員會通過大量投資認識到了這一點，並 專注於開發面向未來的欺詐管理能力，以降低欺詐風險，繼續為我們的客户提供安全可靠的環境。 我們成功實施了全球組織和運營模式， 包括卓越欺詐中心和共享服務基礎設施， 跨本地市場管理欺詐，共享情報，並利用 最佳實踐，為確保對可能發生的任何欺詐事件做出快速有效的響應，並實現實時和主動的欺詐 風險管理。 我們投資了利用 人工智能功能的高級欺詐檢測技術，通過幫助我們更有效地檢測和管理欺詐的影響，已為整個沃達豐帶來了已證實的好處 。 ESG警示聲明 在準備本文檔中包含的ESG相關信息時，我們做出了許多關鍵判斷、評估和假設。 準備此信息所涉及的流程、方法和問題非常複雜。使用的ESG數據、模型和方法通常 相對較新，發展迅速，不一定與財務和其他信息方面的數據、模型和方法具有相同或同等的標準，也不受相同或同等的披露標準、歷史參考點、基準或全球公認的會計原則的約束。 在氣候變化及其演變的情況下，不可能依賴歷史數據作為未來軌跡的有力指標。模型、經過處理的數據和方法的輸出可能會受到潛在數據質量的影響，這可能很難評估，我們預計該領域的行業指導、標準、市場實踐和法規將繼續發展。在及時訪問某些數據的能力以及現有數據之間缺乏一致性和可比性方面也面臨挑戰。這意味着本文中討論的與ESG相關的前瞻性陳述、信息和目標帶有額外程度的固有風險和不確定性。 49沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 負責業務(續) 年度報告頁面中的沃達豐政策和方法部分(S) 環境問題全球績效35至38氣候變化風險主要風險因素和不確定性51至59員工負責業務和 反賄賂、腐敗和欺詐 40和 48至49職業健康與安全健康與安全44至45多樣性和包容性工作場所平等33至34社會和社區問題推動積極的社會轉型績效 包括所有30至34個數字社會的利益相關者參與度29至30個利益相關者參與度10至12移動電話、桅杆和健康移動電話、馬斯特和衞生45人權方法人權46道德採購守則負責任供應鏈47現代奴隸制聲明負責任供應鏈47反賄賂和腐敗行為守則負責任企業40至49反賄賂政策反賄賂、腐敗和欺詐48直言不諱過程責任企業40至49政策嵌入、盡職調查和結果目的，可持續性和負責任的業務 26至49主要風險因素和不確定因素51至59業務活動的主要風險和影響説明 主要風險因素和不確定因素51至59業務模型和戰略模型描述 首席執行官聲明和戰略路線圖 7非財務關鍵績效指標關鍵績效指標 目的、可持續性和 負責業務 4至5 26至49英國簡化能源和碳報告(SECR) 根據Secr要求，這提供了沃達豐英國的温室氣體排放和能源數據1的摘要，與全球業績相比。 截至2022年3月31日的年度截至2022年3月31日集團 (不包括沃達豐英國)沃達豐英國作為 集團數據的比例 集團 (不包括沃達豐英國)沃達豐英國作為 集團數據的比例 集團數據 範圍1温室氣體排放(百萬噸二氧化碳排放)0.27 0.01 4% 範圍2基於市場的温室氣體排放量(百萬噸二氧化碳)2 0.69 0.00 0%0.79 0.01 1% 範圍2基於地點的温室氣體排放量(百萬噸二氧化碳)1.94 0.147%1.86 0.137% 每百萬歐元收入的温室氣體排放量(二氧化碳噸)19.76 1.47 7%20.66 3.04 13% 總能源消耗(GWh)3,618 656 10%5,449 676 13% 注： 1.數據使用當地市場實際或估計的發票數據來源計算，採購申請、直接數據測量和估計。根據《議定書》標準計算的碳排放量。範圍2基於市場的排放量採用截至本報告之日有效的基於市場的方法進行報告。有關完整的方法，請參閲我們的ESG附錄2023年。 2.在根據我們的報告方法更正或納入數據點後，已重新陳述了22財年的範圍2排放量。此外，英國的排放量已重新申報 以應用正確的排放係數。 3.有關本年度實施的能效舉措的更多信息，請參閲第36頁以及我們根據SASB標準準備的披露。 非財務信息報表 下表概述了非財務信息報表的關鍵內容要求在本文件中的位置(根據2006年《公司法》第414CA和414CB節的要求)。沃達豐的可持續業務報告還考慮了其他國際報告框架，包括全球報告計劃， SASB標準、CDP和温室氣體報告協議。 點擊下載我們的ESG Addendum： investors.vodafone.com/esgaddendum Click以閲讀我們的SASB disclosures： investors.vodafone.com/sasb 50戰略報告 沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023治理財務其他信息 |
| 主要風險因素和不確定性 確定我們的風險 風險治理結構概述 董事會/審計和風險委員會 -為沃達豐集團提供監督 -討論、挑戰和對主要和新出現的風險進行強有力的評估 -確保在整個組織中嵌入適當的風險文化 地方監督委員會 監督當地風險管理計劃 當地市場首席執行官 設定當地目標，根據沃達豐集團指南確定優先風險並調整容忍度 本地風險所有者 本地管理團隊中的高級經理負責本地風險，而本地風險方案負責管理、測量、監控和報告風險 風險與合規委員會 -審查主體， 觀察名單和 新興風險 -在整個集團範圍內審查 風險管理的有效性 集團風險團隊 -負責全球風險管理框架的應用 支持董事會/執行委員會 制定計劃以加強我們的風險文化 集團風險所有者 執行風險所有者 負責管理分配給他們的風險 高級執行風險 擁護者確定並實施 緩解措施 保證 保證職能 審查並提供 針對集團和本地市場的選定控制措施 內部審計 支持審計 和風險委員會 審查 全球風險管理框架和 管理 單個風險 沃達豐集團 本地市場或 集團實體的 有效性}我們面臨一系列風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響我們戰略計劃的交付。 因此，我們的風險文化和日常管理 是我們經營方式不可或缺的一部分。 治理和識別我們的風險 審計和風險委員會代表董事會對主要風險、新興風險和觀察名單風險進行監督，並就公司為實現其戰略目標願意承擔的風險提供指導。 董事會批准沃達豐的戰略，並承擔全面責任 風險管理方法支持該戰略。風險功能的目的是使風險在我們的戰略交付的環境中具有意義和相關性。風險職能有助於在我們的市場中做出明智的決策。 我們採用端到端的方法進行風險管理。流程 首先從本地市場和集團實體識別和評估可能影響其本地戰略的風險。然後由集團風險團隊對這些風險進行評估和集中挑戰。接下來，將彙編這些風險的綜合列表，並將其提交給集團內選定的高級領導和高管團隊，以及我們的 外部風險掃描活動的結果。這些高管着眼於整個集團的視角，分析並確定了需要進一步探索的最重大風險。擬議的主要風險(第52至55頁)， 新興風險和風險觀察清單(第56頁)由我們的執行委員會(‘EXCO’)同意，然後提交審計和風險委員會和董事會審查和批准。 下圖顯示了用於風險管理的簡化的高級別治理結構 。 當地風險經理 是每個風險市場/實體的聯繫點，並促進全球風險管理框架定義的所有活動 51沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 主要風險 宏觀經濟狀況的不利變化 財務 與我們的財務狀況有關的風險，穩定和持續增長 宏觀經濟狀況的不利變化 戰略 影響我們戰略執行的風險 B脱媒 C不利的政治和政策環境 D戰略轉型 E不利的市場競爭 運營 影響我們運營的風險 F網絡威脅 G供應鏈中斷 H技術彈性和未來準備情況 I數據管理和隱私 J組織簡化 風險按類別排序，而不是按年進行風險排序 年度風險排名變動 遞增遞減範圍沒有變化新的/變化的範圍 風險分類和相互依賴關係 通過分析風險之間的相關性，我們可以確定哪些風險有可能影響 或增加其他風險，以確保其權重適當。 此練習還為我們的情景分析提供信息，特別是在 長期生存能力聲明中使用的組合情景。 閲讀有關我們的長期生存能力聲明的更多信息 第57頁關鍵：外部雙向單向 主要風險因素和不確定性(續) 描述 經濟狀況的不利變化 可能導致客户支出減少、 利率上升、不利通脹、 貨幣貶值或 匯率變動。不利條件 還可能導致有限的債務再融資 選項和/或成本增加。 風險排名 變動 風險所有者集團首席財務官 情景 經濟活動嚴重收縮導致集團的現金流產生減少 全球金融市場中斷， 這會影響我們以成本有效的方式對債務進行再融資的能力 債務以有效的方式到期。 新興因素 因為這是外部驅動的風險， 威脅環境不斷變化。 外部因素，如烏克蘭持續的戰爭和銀行業的不確定性 可能會對我們整個市場的經濟活動產生未來的影響。金融 市場正經歷着高度的波動，主權債務水平和通貨膨脹率都達到了創紀錄的水平。 這些因素可能會導致capital. Operational Strategic Financial E C B A D J H I F G 52戰略報告的可用性和成本發生重大變化 沃達豐集團 關於Form 20-F 2023治理財務的年度報告其他信息 |
| 風險排名同比變動 遞增遞減無新變化/範圍變化 脱媒網絡威脅不利政治和policy environment Description Failure有效應對來自新興技術或顛覆性業務的威脅 模型可能導致失去客户相關性、市場份額和新的/現有的 收入流。 描述 外部攻擊，內部威脅或供應商 泄露可能導致服務中斷或 機密數據泄露。 描述 不利的政治和政策環境可能會影響我們的戰略，並導致 成本增加、形成競爭性 劣勢或對我們的 資本回報率產生負面影響。 情景 移動手機 技術的進一步發展(如eSIM)可能導致 客户流失率增加、 成本增加和收入減少。 我們的消費者細分市場中的新興因素 廣泛採用替代技術 解決方案推動去中介化可能會給我們的核心業務帶來 壓力，而尋求直接與 消費者接觸的內容 製作人可能會增加我們 電視主張的壓力。在商業領域， 技術公司可以更深入電信價值鏈， 控制端到端服務協調。 採用免費使用商業模式的替代連接網絡可能開始吸引消費者和商業領域的客户。 場景 我們模擬了包括對核心基礎設施的攻擊 在內的場景，大規模數據泄露 和主要面向客户的系統丟失。 例如威脅參與者使用 破壞性惡意軟件來禁用我們為新客户和現有客户提供服務的能力。 新興因素 網絡風險隨着 技術和地緣政治的發展而不斷演變。 我們預計威脅將從 現有來源繼續存在，並在5G、物聯網、供應商軟件完整性、 量子計算以及人工智能和機器學習的使用。 單擊瞭解有關我們在網絡安全factsheet： investors.vodafone.com/cyber Scenario Exposure中對網絡安全採取的 方法的更多信息 由政策制定者和/或監管機構幹預引發的額外責任和聲譽損害 將對我們運營的市場造成不利影響。 新興因素 烏克蘭戰爭已在整個政治和宏觀經濟環境中產生了漣漪效應 ，尤其是在歐洲，在我們的一些其他市場也是如此。這導致了 能源價格波動，加劇了通貨膨脹，加劇了生活成本危機， 要求我們做出相應的調整。政府應對這些挑戰的 也可能對我們的業務產生影響。此外，地緣政治緊張局勢正在加劇，這放大了保護主義迴應的風險，或可能影響我們運營的其他形式的國家幹預和與安全相關的 要求， 供應鏈和競爭條件 以各種方式。 風險排名 移動 風險所有者首席商務官/首席執行官 沃達豐業務 風險排名 移動 風險所有者集團首席技術官 風險排名 移動 風險所有者首席外部和公司事務官 53沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 主要風險因素和不確定因素(續) 戰略轉型技術彈性和未來準備就緒供應鏈中斷 描述 網絡、系統或平臺中斷，或 技術 戰略的有效執行可能導致客户不滿 和/或影響收入。 描述 未能有效執行我們的 轉型活動，包括形成我們的產品組合和交付產品 創新，可能導致業務價值損失和/或額外成本。 描述 我們供應鏈的中斷可能意味着我們無法執行我們的戰略計劃， 導致成本增加，減少選擇和降低網絡質量。 風險排名 移動 風險所有者集團首席技術 負責人/集團首席網絡官 風險排名 移動 風險所有者集團首席執行官/ 首席商務官 風險排名 移動 風險所有者首席財務官 情景 我們不是關鍵市場整合的積極參與者 無法從由此產生的協同效應中受益，或者我們 受到監管機構在市場整合後實施的市場補救措施 的不利影響。 新興因素 宏觀經濟狀況，如當前的通脹環境，可能會影響我們的轉型努力。此外，監管機構對市場整合的方法沒有 改變，可能會限制 增值市場整合的機會。 情景 影響我們使用特定供應商設備的能力的政治決策可能會導致貿易和供應鏈中斷。 沃達豐控制之外的政治格局的變化(例如，美國和中國的緊張局勢或烏克蘭戰爭的長期影響)可能會對我們網絡的升級和維護產生重大影響。或影響 產品供應。中斷可能會導致我們在原材料價格、能源成本和運輸成本等方面的成本增加 ，同時引發關鍵組件的 短缺或交貨期延長。此外，經濟不穩定 可能會影響我們供應商的交付能力。 情況 關鍵數據中心的重大停機或IT轉型活動失敗可能會減少對客户的服務，影響收入 和聲譽。 新興因素 由於實施大型IT轉型計劃的時間框架、宏觀經濟 條件和客户預期 可能會因正在進行的計劃而發生變化。 極端天氣事件可能會增加技術故障的可能性或頻率。此外，在戰爭或動盪時期，可能會增加對國家關鍵基礎設施的蓄意攻擊 戰爭或動盪時期。 同比風險排名變動 遞增不變範圍無新/變化 54戰略報告 沃達豐集團 Form 20-F 2023治理財務年度報告其他信息 |
| 數據管理和隱私不利市場競爭組織簡化 描述 數據泄露、濫用、數據 操縱、不適當的數據共享或 數據不可用可能會導致罰款、 聲譽受損、價值損失、失去 商機，以及無法滿足客户的期望。 描述 競爭導致的重大活動，如 價格戰、新的市場進入者或業務 實踐，可能會導致利潤率和市場份額下降。並增加客户流失率。 描述 未能有效執行我們簡化組織和運營模式的目標 可能會導致決策和交付速度降低、責任清晰度降低、和更高的成本。 風險排名 移動 風險所有者集團總法律顧問和 公司祕書/集團 財務總監 風險排名 移動 風險所有者首席商務官 情景 未能有效且合規地管理我們 利益相關者的數據隱私 可能會導致監管部門罰款，向受影響的個人支付 重大損害賠償 以及聲譽損害， 可能導致更高的流失率。 新興因素 人工智能的擴散和 相關監管機構和立法行動 我們的足跡需要強大的道德和 合規方法。數據的地緣政治化將繼續對跨境數據傳輸產生負面影響 。新的歐洲數據法規，如人工智能法案或 網絡法案，將圍繞我們 業務活動的數據管理引入重要的新法律 要求。 在第40至42頁瞭解有關我們的數據管理和隱私 方法的更多信息 情景 激進的定價，客户在移動設備上加速流失和 固定，以及歐洲主要市場的顛覆性新進入者可能導致更大的客户流失和定價壓力， 影響我們的財務狀況。此外， 高通脹水平和對經濟前景的信心不足可能會產生進一步的影響。 新興因素 雖然新興因素通常取決於 個別市場結構和 競爭格局，但外部因素，如對全球經濟體系的信心， 創紀錄的高通脹， 烏克蘭持續的戰爭，以及許多市場大流行後經濟復甦緩慢，可能會影響 家庭和個人的連接支出。 情景 推動組織簡化的失敗嘗試可能會導致員工參與度降低 ，更高的人才流失率和未能成為更有效率的組織。 新興因素 組織內部和外部宏觀經濟環境變化的增加 要求所有員工表現出 精神行為。隨着我們客户的需求和期望的變化，我們可能不得不調整 或更改我們的簡化議程，以滿足和超過他們的要求。 風險排名 變動 風險所有者組人力資源 負責人 風險排名同比變動 遞增遞減不變範圍新增/變化 55沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略治理財務報告其他信息 |
| 主要風險因素和不確定性(續) 觀察名單風險 我們的觀察名單風險流程使我們能夠監控沃達豐集團的重大風險，這些風險不屬於我們的主要風險。這些風險包括但不限於： 合法合規 合法合規風險由多個子風險(制裁和 貿易控制、競爭法、反賄賂和反洗錢)組成。 監控和管理這些風險並確保 遵守相關法規和法規。 閲讀第40頁電磁場(‘EMF’)上關於‘做正確的事’培訓的更多信息 我們的客户和廣大公眾的健康和安全一直是 ，而且將繼續是我們的首要任務。我們參考當前的科學證據，以便我們提供的服務和產品 在規定的安全限度內，並遵守所有相關標準和國家法律。 閲讀第45頁有關EMF的更多信息 作為我們以道德和可持續方式運營的承諾的一部分，我們 致力於瞭解與氣候相關的風險和機遇，並將對這些風險和機遇的迴應嵌入到業務戰略和運營中。 在第58至59頁閲讀有關與氣候相關的特別工作組財務披露(TCFD)的更多信息 基礎設施競爭力 我們繼續在我們的 固定和移動網絡中提供適當的寬帶技術。我們的技術2025戰略包括 我們的固定和移動網絡演進步驟，以增強我們的覆蓋範圍和網絡性能。 在投資者説明會上單擊閲讀有關我們的技術2025戰略的更多信息：investors.vodafone.com/vtbriefing Tax Tax風險涵蓋我們運營的市場的税收管理，以及我們如何應對税法的變化，這可能會對集團產生 影響。我們已制定控制措施，根據我們的税務原則管理這些 領域。 在第47至48頁瞭解有關我們的税務風險、我們的徵税方法以及我們的經濟貢獻的更多信息 我們面臨許多不確定因素，新興風險可能會 潛在地影響我們。在某些情況下，可能沒有足夠的信息 來了解風險的可能性、影響或速度。此外，在我們更好地 瞭解威脅之前，我們可能無法 完全定義緩解計劃。 我們使用對外部環境和內部來源進行的 分析，繼續確定新出現的風險趨勢。我們在不同的時間段評估我們的風險，使我們能夠對這些新出現的風險提供適當的關注級別。 我們與整個企業的相關專家合作，評估這些風險的潛在影響和時間範圍。我們的新興風險(屬於預定義的風險類別)將提供給執行委員會和審計與風險委員會進行進一步審查。 我們主要風險的主要變化： -宏觀經濟狀況的不利變化主要風險已增加。我們不斷監測烏克蘭戰爭的經濟影響，以及新冠肺炎大流行期間主權債務積累的影響。這些因素 導致前景不確定。 -隨着我們考慮在不久的將來開發/部署替代技術的影響，脱媒本金風險有所增加。 -隨着我們繼續面臨監管機構、投資者和客户越來越多的 審查，數據管理和隱私風險被添加到觀察名單風險的主要風險中。 -隨着沃達豐繼續轉型和簡化，我們已將組織簡化列為新的主體風險。 -重新定義了戰略轉型主體風險範圍。 新的範圍包括投資組合轉型風險(以前的主體風險)、合資企業的管理以及產品創新。數字轉型的子風險已從該風險中刪除。 -基礎設施競爭力風險已移至我們的 監視列表風險(請參閲下一節)。 56戰略報告 沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023治理財務其他信息 |
| LTV的準備工作包括評估集團的長期前景，以及評估未來承諾和負債在三年審查期內到期時的履行能力。 可行性評估 董事會選擇了三年期來評估沃達豐集團的生存能力。這是我們認為我們的主要風險傾向於發展的時期。這一時間範圍也符合長期管理激勵的結構和長期業務規劃週期的產出。考慮到風險收入，我們繼續進行財務壓力測試和敏感性分析。 可行性評估從截至2023年3月31日的可用淨空開始，並考慮了作為預測週期的一部分的計劃和預測，其中包括集團的現金流、計劃的 承諾、所需資金和其他關鍵財務比率。我們還 假設債務再融資將在所有看似合理的 市場條件下保持可用。 最後，我們估計了嚴重但看似合理的情況對三年計劃的影響。我們還重點測試了考慮到第52頁圖表中定義的風險相互依賴關係的 組合方案，其中將以下風險建模為在三年期間並行實現： 網絡威脅：網絡攻擊利用允許 未經授權訪問我們的系統的漏洞，或勒索軟件攻擊，影響我們為客户提供更長時間服務的能力。 數據管理和隱私：數據泄露，通過惡意活動(例如網絡攻擊)，導致調查和隨後的GDPR罰款。 宏觀經濟狀況的不利變化： 宏觀經濟環境的不利變化可能導致 再融資的能力受到限制，同時長期的高通貨膨脹率可能導致利率上升。 不利的政治和政策措施：不利的政治和政策幹預可能導致運營成本增加，並直接或間接降低盈利能力。 長期生存能力聲明(‘LTV’) 長期前景評估 董事會對戰略和 假設進行了有力的審查和挑戰。董事會每年舉行一次戰略會議，審議內部和外部環境以及持續創造長期股東價值的重大威脅和機會 (請注意，與每個主要風險相關的已知新興威脅在第52至55頁介紹)。 作為戰略討論的一項投入，董事會審議主要的 風險(包括網絡威脅、數據管理和隱私、宏觀經濟狀況的不利 變化以及不利的政治和政策 措施)，重點是識別潛在的機會和制定本集團的未來戰略。本次會議的成果反映在年度報告(第7頁)的戰略部分，該部分提供了對集團長期前景的展望。 結論 董事會根據英國公司治理準則第31條評估了集團的前景和生存能力， 考慮到集團的戰略和業務模式，以及集團未來業績、償付能力、流動資金和聲譽面臨的主要風險。評估已考慮到管理層可能採取的緩解措施 任何風險或風險組合 將成為現實。 截至2023年3月31日，可用現金及現金等價物為116億歐元(第170頁)，加上可供選擇以減少所考慮期間的現金支出 ，為本集團在所有測試情況下提供了足夠的正 淨空空間。回顧期間對收入和盈利能力進行的反向壓力測試證實，集團有足夠的淨空空間來應對不確定性。董事會認為 所進行的壓力測試是足夠的，並因此確認 其合理預期本集團將繼續營運 並有能力應付截至2026年3月31日的負債。 前景評估 可行性評估 展望，戰略與業務模式 對行業內可能出現的長期情景的展望以及集團目前面臨的狀況 評估可能影響集團長期前景的主要主要風險 明確集團確保價值創造可持續性的戰略和業務模式的主要槓桿 長期計劃是董事會每年批准的三年預測，用於計算現金狀況和淨空空間 淨空空間是使用現金、現金等價物和其他可用設施計算的，年末進行敏感性分析，以評估集團 能夠承受的業績下滑水平 是否將發生黑天鵝事件 模擬了 嚴重但合理的情景 以量化 個人本金風險在三年內實現的現金影響 量化組合情景的現金影響 在一個或多個市場中出現多種風險的情況， 三年期間 通過比較嚴重但合理的情景對可用淨空的現金影響而得出的生存能力結果考慮額外的流動資金選擇 長期生存能力聲明 董事確認，他們有合理的預期，即本集團將能夠 繼續經營，並在三年期內償還到期債務 敏感性分析主要風險合併方案 57沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| TCFD披露 氣候相關財務披露工作組 我們認識到，氣候變化造成了 數量的物理(即極端天氣事件) 和與氣候相關的(即與轉向更環保的經濟有關)我們業務的風險和機遇。作為我們以道德和可持續方式運營的承諾的一部分，我們努力瞭解與氣候相關的風險和機遇，並將對這些風險和機遇的 迴應嵌入我們的業務戰略和 運營。我們一直在使我們的內部 流程與氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致，並將繼續根據TCFD的建議改進我們的 政策、流程和報告。本節概述了我們的進展 。 TCFD建議 截至2023年3月31日的年度，我們與11項TCFD建議中的10項一致。有一項建議我們 目前部分符合： 指標和目標(物理風險)：我們衡量並設定了雄心勃勃的碳減排目標。我們還制定了衡量能源使用情況的 指標，這是我們面臨過渡風險的一個潛在因素。作為與開發和部署產品以幫助社會脱碳相關的氣候機遇的衡量標準，我們還每年報告通過使用綠色數字解決方案避免的碳排放。今年，我們還 開始根據氣候影響(如極端天氣事件)高風險或極高風險的基礎設施資產數量來衡量我們的實物風險敞口和管理。雖然這些是我們在氣候相關風險披露之旅中向前邁出的重要一步，但我們認識到，我們還沒有制定衡量我們全套氣候風險的衡量標準和目標。 我們今年的披露情況比2022年有所改善，當時我們 只符合11項建議中的8項。在本 年報中，我們很高興進一步詳細介紹氣候相關風險和機遇對我們的業務戰略和財務規劃的影響，以及對實際氣候變化高風險或極高風險的資產數量的量化衡量。隨着行業實踐的發展和我們內部計劃的成熟，我們的目標是在未來三年解決與氣候相關的風險管理和報告方法的剩餘差距。 TCFD報告 與去年的披露一樣，我們再次在獨立報告中發佈了我們的 全面的TCFD概述。這使我們 能夠以更易訪問的形式為投資者和其他感興趣的利益相關者提供更詳細的信息。 治理 我們的戰略得到了董事會的批准，董事會審查了沃達豐的 目標和地球承諾，以減少我們對環境的影響， 例如在2040年前在我們的整個價值鏈(範圍1、 2和3)上實現‘淨零’排放。董事會的審計和風險委員會對我們與氣候相關的風險和機會進行監督。此外，ESG 委員會負責監督更廣泛的ESG戰略。 在第83至84頁上閲讀有關ESG委員會的更多信息 首席對外和企業事務官是執行委員會的成員，是我們 目標導向戰略的一部分，是全球議程的發起人，並對集團內的氣候變化 行動負全面責任。這包括向董事會提供有關我們實現氣候相關目標的最新進展情況。由於我們的業務性質，首席網絡官 負責全面管理沃達豐的實體風險。 此外，我們的薪酬政策還將我們的ESG優先事項納入 長期激勵計劃。對於2023年獎， 長期激勵計劃下的ESG措施包括與我們的目標相關聯的地球上的雄心，即到2030年，我們在範圍1和範圍2下的運營實現淨零。 在我們的長期激勵計劃 第93至106頁TCFD建議中閲讀有關ESG措施的更多信息 我們考慮了英國金融市場行為監管局上市規則下的義務，並在下面的 表中詳細介紹了我們完全或部分符合的11項TCFD建議。 治理進展 a.描述董事會對氣候相關風險和機會的監督C b.描述管理層在評估和管理氣候相關風險和機會方面的作用C 戰略進展 c.描述組織在短期、中期和長期確定的氣候相關風險和機會 C d.描述氣候相關風險和機會對組織業務的影響， 戰略和財務規劃 C e.描述組織戰略的彈性， 考慮與氣候有關的不同情景，包括2°C或更低的情景 C 風險管理進展 f.描述組織識別和評估氣候相關風險的流程C g.描述組織管理氣候相關風險的流程C h.描述如何識別和評估氣候相關風險的流程評估和管理氣候相關風險納入組織的整體風險管理 C 指標和目標進展 i.披露組織根據其戰略和風險管理流程評估氣候相關風險和機會所使用的指標 C j.披露範圍1、範圍2，如適用，還披露範圍3温室氣體(GHG)排放；和相關風險C k.描述組織用來管理與氣候相關的風險和機會以及 對照目標的績效的目標 PC 關鍵 與TCFD建議 部分符合TCFD建議 C PC 58戰略報告 沃達豐集團(Vodafone Group Plc) 20-F 2023年度治理財務報告其他信息 |
| 戰略 今年，我們再次進行了年度工作，以更新對與氣候相關的頂級風險和機遇的 評估，以確保 我們納入氣候趨勢或科學方面的任何變化，以及 新的風險和機遇。這項工作確認了已確定的風險和機會與之前的評估相比基本保持不變，儘管由於宏觀經濟環境和能源市場的波動，一些風險和機會需要在短期內給予更多關注。 去年，我們在以前氣候情景工作的基礎上，考慮了我們對與氣候相關的關鍵風險和機會的應變能力。 這項工作包括繪製當前到位的控制措施以及針對每個重大風險和機會的控制措施的力度。 總體而言，我們對所有已識別的關鍵風險進行了控制，這有助於我們增強抵禦對業務的潛在影響的能力。 在整個資產生命週期的關鍵 階段都會評估和考慮實際風險。在採購建築物和網絡設備之前對環境風險進行評估。我們擁有專門負責災難恢復和業務連續性的團隊和流程。 此外，我們還通過保險和損害應對來緩解有形風險的財務影響。 我們更廣泛的地球戰略、目標和對外溝通旨在管理和緩解過渡風險對集團的潛在影響 。我們擁有監控和推動進度的專家團隊 以維護和滿足關鍵利益相關方的期望。今年， 我們採取了進一步措施來提高能源效率並限制能源市場波動的風險，因為這是一個關鍵的短期風險。同樣，利用我們當前的氣候和ESG戰略並監控市場趨勢 也將使我們能夠抓住低碳轉型帶來的機遇。 閲讀有關我們的產品和服務如何幫助我們的客户減少排放的更多信息，我們還在今年的第37頁進行了情景分析，重點關注與氣候相關的物理風險對我們 基礎設施資產類型的潛在 影響，目的是瞭解我們的基礎設施 資產組合預計如何在不同的 氣候變化情景下長期發展。此練習將為我們提供與實際氣候相關風險相關的較長期 恢復計劃，例如對我們基礎設施的損壞。 風險管理 我們已將與氣候相關的風險管理流程與我們的 整體風險管理框架保持一致。在主要風險評估過程中討論和考慮了氣候變化，並再次將其列入我們的風險觀察名單。 在第51至52頁和第56頁上閲讀有關我們的風險管理框架的更多信息，以確保對與氣候相關的風險和機會進行可靠的識別和評估 -我們使用以下數據來源： -氣候變化出版物和數據； -TCFD關於潛在風險和機會的指導； -前一年的評估；以及 -關鍵利益相關者通過調查和有針對性的討論提供的意見。 我們通過使用我們的全球風險管理框架評估風險和機會的可能性和影響，從而評估確定的風險和機會的重要性。這一過程有助於我們確定與氣候相關的風險相對於其他風險的相對重要性。 由於主題的性質，沃達豐有許多團隊負責管理氣候相關風險，我們有 多個流程和政策以確保我們有效地管理它們。 指標和目標 我們使用各種指標來衡量氣候相關風險當前和潛在的 影響。自2001年以來，我們一直在測量和報告能源和碳排放 ，並自2010年以來一直對CDP的氣候變化問卷進行回覆。我們的主要碳排放指標也受到獨立的有限保證。 此外，我們還制定了一系列目標，以管理與氣候有關的風險並減少對環境的影響，例如到2040年實現我們整個價值鏈(範圍1、2和3)的淨零排放，以及到2025年在所有市場購買100%的可再生電力。自2021年7月以來，我們的歐洲網絡100%由可再生能源供電。 我們不斷尋求更新和改進我們的指標和關鍵風險 指標，以更好地衡量和管理與氣候相關的風險和 機會。我們認識到，隨着行業實踐和更高質量的數據的出現，我們需要在這一領域進一步成熟。 在第35至38頁閲讀有關我們現有環境KPI的更多信息 與氣候相關的材料風險和機會 物理風險： -極端天氣事件(包括野火、洪水、 和暴風雨 -由於降水增加和極端天氣事件導致服務質量中斷或降低 -主要供應商受氣候影響導致供應鏈中斷 -全球氣温上升導致用於冷卻的能源消耗增加 過渡風險： -利益相關者對我們的環境績效進行更嚴格的審查 影響收入，市場份額和聲譽 -能源(可再生能源和不可再生能源)價格上漲 -新興的碳法規和碳税 -改變對基礎設施的授權和法規 能源效率 -第三方依賴影響我們實現碳目標和提高效率的能力 機會： -開發新的產品線，使客户能夠更好地管理與氣候有關的影響 -通過可持續採購降低成本 59沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 3 5 4 2 8 5 2環境， 社交and Governance Political/ Regulatory Technology/ Telecom Emerging媒體 營銷 消費金融 商品和服務/ 營銷 非執行董事的技能和專業知識 我們的董事會 領導力、治理和參與 治理概覽 成員和出席人數 下表詳細介紹了截至2023年3月31日的一年中董事會和委員會會議的出席情況 出席人數顯示在董事有權參加的最大會議數 旁邊。董事會及其委員會還根據需要舉行了特別會議 。 命名委員會 提名 和治理委員會 審計和Risk Committee Remuneration Committee ESG Committee Stephen Carter1 4/4 2/2- 德爾芬 埃諾特公告1 4/4--2/2- 克里斯平·戴維斯爵士6/6 3/46-- 瑪格麗塔·德拉·瓦萊6/6- 米歇爾·德馬雷6/6 4/4 4/57-- 克拉拉·弗爾斯夫人6/6--5/5 2/2瓦萊麗·古丁6/6 4/4-5/5 2/2德博拉·科爾5/64-4/54-- 安帕羅·莫拉萊達6/6-5/5-2/2 David·尼什5/65-5-- 克里斯蒂娜·拉蒙2/2-- Br}Nick Read3 4/4- Simon Segars1 4/4-1/1 Jean-François van Boxmeer 6/6 4/4- 注： 1.Stephen Carter，Delphine Ernotte Cunci和Simon Segars於2022年7月26日加入董事會。 2.克里斯汀·雷蒙於2022年11月14日加入董事會。 3.尼克·裏德於2022年12月31日從董事會辭職。 4.黛博拉·科爾因健康原因未能出席一次預定的董事會會議， 因個人原因未能出席審計與風險委員會的一次預定會議。 5.David·尼什因日程安排衝突未能出席一次預定的董事會會議。 6.克里斯平·戴維斯爵士由於時區差異，無法出席提名委員會和治理委員會的一次預定會議。 7.由於家庭緊急情況，Michel Demaré無法出席審計和風險委員會的一次預定會議和薪酬委員會的一次預定會議。 董事會評估 董事會評估報告的年度進展情況： -任命四名新的非執行董事， 每個都帶來了廣泛的技術和 電信體驗； -將更多時間用於戰略，在 年內舉辦幾次戰略性深潛會議，以加強自由流動的討論；和 -成立董事會小組委員會以 審議併購(‘M&A’) 交易。 閲讀第73頁任期 4 6 3 0-3年6 7-10年4 4-6年3性別多樣性 53.8% 男性6名女性7獨立 1 11 1獨立1名非執行董事1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020 2021 2022 2023白人種族 10 1110 10 13 12 11 11 11 12 1 1 1 2 1 1 1高級董事會職位 主席 首席執行官 獨立 董事 首席財務官 女性 注： 1.首席執行官和首席財務官 由Margherita Della Valle擔任。 提名與治理委員會定期審查董事會的組成，以確保背景多樣化。技能、知識和經驗以及在技術和電信方面的深厚專業知識 。董事會每年都會通過進行年度績效評估來監測和改進其業績。 注意： 截至2023年3月31日60戰略報告治理財務其他信息 沃達豐集團 Form 20-F 2023年度報告 |
| 提名和治理委員會活動
提名和治理委員會除了審查公司治理方面的發展和公司對此的迴應外，提名和治理委員會還就
董事會的組成向董事會提出建議，並確保董事會的多樣性和必要的
技能平衡。委員會認識到，隨着公司
的發展，有必要預測董事會需要的技能和特質。委員會今年的一個主要重點是董事會和執行委員會的組成。下半年，主要的
活動涉及集團首席執行官的繼任規劃。
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董事會變動
股東於2022年7月26日在公司年度股東大會上批准後，Stephen Carter、Delphine Ernotte Cunci和Simon Segars加入董事會擔任非執行董事
。此外，克里斯蒂娜·拉蒙於2022年11月14日加入董事會，擔任董事的非執行董事。
克里斯汀擁有豐富的財務和戰略經驗以及電信方面的專業知識。她還擁有全面的非洲市場經驗，將為集團的戰略目標提供支持。
ESG委員會
該委員會負責監督沃達豐的ESG計劃：
宗旨支柱(數字社會、全民共融和地球)、可持續性
和負責任的商業實踐，以及沃達豐對我們根據社會合同開展業務的社會的貢獻。委員會還根據關鍵業績指標和外部ESG指數結果監測進展情況。今年的重點是加強對ESG的披露和保證，並擴大議程項目，以反映委員會的宗旨。主要討論主題包括ESG指數和排名、數字包容性、人權和我們的數字社會目標支柱。
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第83-84頁薪酬委員會
薪酬委員會制定、評估和建議
股東批准執行董事的薪酬政策，
設定執行董事的薪酬，並批准董事會主席和執行委員會成員的薪酬
。它還審查整個集團的薪酬安排
以確保它們與我們的戰略保持一致，支持我們的宗旨，
頌揚‘沃達豐精神’。
公平薪酬原則：
1.市場競爭4.分享我們的成功
2.不受歧視5.為所有人提供福利
3.提供良好的生活水平6.公開和透明的
在委員會審議薪酬政策的這一年裏，薪酬政策將在2023年度股東大會上提交股東投票表決。
有關這一點的詳細信息和相關的股東參與可以在第85頁和87頁找到。
Br}閲讀第85-106頁的更多
以高效運行並確保對問題給予正確的關注級別，董事會將其部分職責委託給其下屬委員會。它們提供以下重點監督：董事會組成、業績和繼任規劃；財務報告、風險、內部流程和控制；
薪酬做法；以及環境、可持續發展和治理話題。
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董事和薪酬委員會主席，
Valerie Gooding，解釋她的角色：
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2022年12月31日，Nick Read辭去集團首席執行官一職。
Margherita Della Valle被任命為集團首席執行官，臨時
從2023年1月1日起生效，同時董事會進行了嚴格的
內部和外部尋找，以尋找永久的集團首席執行官。
2023年4月27日，公司宣佈任命
Margherita Della Valle為集團首席執行官，Margherita還將繼續擔任集團首席財務官，直到完成對新繼任者的外部尋找。
審計和風險委員會
該委員會監督集團的財務報告、風險管理、
內部控制和保證程序以及外部審計。此
包括對我們的主要風險的深入審查，對我們的年度報告的審查，以及以風險和控制環境為重點的跨多個業務部門的深入調查計劃。委員會還監督
內部審計職能的活動和效力，並負有監督與外聘審計員關係的主要責任。今年深入探討的主題包括審查不利的監管措施、技術彈性和就緒性、網絡威脅、基礎設施競爭力和非中介化風險。實體深入研究包括 |
| 尊敬的股東們， 我很高興代表董事會提交截至2023年3月31日的公司治理報告。 今年回顧的這一年又是變化的一年，我感謝我的董事同事、高管團隊和沃達豐員工的支持、靈活性、始終保持堅定的精神。 儘管面臨挑戰，但我們一直運作良好，並繼續認真履行我們對強大而穩健的公司治理的承諾，以支持為我們所有利益相關者創造長期可持續的 價值。 本報告提供了有關董事會的詳細信息，解釋了我們的 個人角色和責任，並洞察了董事會和委員會一年來的活動，以及我們如何尋求 確保公司治理的最高標準保持在整個公司範圍內。支持和支持我們的業務以及我們所做的決策。 董事會繼任 執行董事 於本年度內，董事會及提名及管治委員會 檢討本公司未來領導層，並於2022年12月5日宣佈，董事會同意Nick Read將於2022年12月31日辭去集團首席執行官及本公司董事總裁一職。我要感謝尼克作為集團首席執行官和他在公司二十多年的職業生涯中對沃達豐的承諾和做出的重大貢獻。 除了擔任集團首席財務官外，Margherita Della Valle被臨時任命為集團首席執行官，從2023年1月1日起生效。董事會在獨立外部獵頭公司Egon Zehnder的支持下啟動了尋找集團永久首席執行官的程序，並於2023年4月27日宣佈永久任命Margherita Della Valle。董事會和我對她開始對沃達豐進行必要的轉型的速度和果斷印象深刻。董事會肩負着加快執行公司改善運營業績和實現股東價值的戰略的任務，董事會全力支持她的工作。Margherita還將繼續擔任集團首席財務官，直到外部尋找新的集團首席財務官為止。 非執行董事 董事會與提名和治理委員會一起， 繼續監督董事會的組成和技能矩陣 重點關注我們非執行董事的繼任規劃。 去年，我們宣佈了幾位即將退任的董事會成員，並於2023年5月10日宣佈，Valerie Gooding、克里斯平·戴維斯爵士和Clara Furse爵士將不會在2023年股東周年大會上尋求連任 。在本文發表之日，Valerie Gooding已擔任董事超過九年；但是，她將繼續留在董事會，直到2023年股東周年大會結束為止。 以便讓高級獨立董事角色 逐步平穩地過渡到David·尼什、薪酬委員會主席 角色到Amparo Moraleda，以及員工敬業度領導角色 Delphine Ernotte Cunci和Christine Ramon。經過評估，Valerie仍然被認為是獨立的。 由於預期到這些退休，本年度董事會進行了多次變動，任命了四名新的非執行 董事：Stephen Carter、Delphine Ernotte Cunci、Simon Segars和 Christine Ramon。我很高興歡迎他們加入沃達豐董事會。 他們的任命在多個行業帶來了豐富的價值創造經驗和記錄，這將為集團提供極大的支持。 正在為新的非執行董事制定全面的入職計劃，包括與領導我們業務和職能的高管會面。 閲讀第74頁董事會多樣性 有關任命過程的更多信息 我們仍堅定致力於擁有一個在所有方面都多元化的董事會 。在提名和治理委員會的支持下，我們繼續監測要求，並自豪地實現這些要求，包括董事會中至少40%由女性組成的目標 。這包括我們的集團首席執行官兼集團首席財務官Margherita Della Valle和我們的高級獨立董事 Valerie Gooding。我們還實現了派克審查的目標，即 至少有一名非白人少數族裔的董事。 閲讀有關我們董事會多元化政策的更多信息 在董事會之外，我們去年宣佈引入新的 種族多元化目標，到2030年，全球25%的高級領導層將來自 種族多元化背景。 閲讀第34頁董事會評估的更多內容 今年，董事會在集團總法律顧問和公司祕書的支持下，由我領導進行了一次內部評估。 我很高興地報告，評估結果顯示，董事會在有效的領導下運作良好，並鼓勵所有成員進行公開討論和意見。還收到了對董事會的組成以及會議和所提供材料的舉行情況的積極反饋。確定了一些需要改進的領域，我們將在未來一年內取得進展。 閲讀第73頁的更多 繼續利益相關者參與 我們認識到沃達豐的成功有賴於董事會做出有利於我們股東的決定，並在這樣做時考慮到我們所有的利益相關者。 全年，我與機構股東進行了互動， 參與了公司戰略、董事會和高管變動以及繼任計劃等主題。我很高興，除了虛擬的 會議外，我們還能夠親自主辦一些會議，這是自新冠肺炎疫情以來的第一次 。董事會亦已收到有關本年度完成的投資者觀感研究的最新資料。 以薪酬委員會主席的身份，Valerie Gooding 與股東就有關未來一年的薪酬政策及薪酬安排的建議更新進行接觸。 閲讀更多 第85頁的Valerie Gooding亦繼續擔任董事會的員工 參與領導，透過我們所有歐洲及非洲市場的多個 員工諮詢委員會收集員工意見。今年會議的主要討論議題包括： ‘未來就緒的沃達豐’工作方式、‘與沃達豐一起成長’ 個人發展平臺、經濟不確定性和種族、 種族和文化遺產(‘REACH’)目標。 我們認真對待我們對強大和穩健的公司治理的承諾 董事長治理聲明 沃達豐集團治理聲明 Form 20-F 2023戰略報告治理財務年度報告其他信息 |
| 截至2023年3月31日的年度，沃達豐集團遵守《2018英國公司治理守則》(以下簡稱《守則》)的情況 受《守則》(www.frc.org.uk)的約束。董事會 高興地確認，沃達豐在全年內應用了該等原則並遵守了守則的所有規定。有關遵守《準則》的更多 信息如下： 今年，我們繼續發佈與我們最近任命的非執行董事 的‘董事會對話’，讓所有股東有機會直接聽取他們的意見。 董事會致力於瞭解沃達豐所有利益相關者的意見，以便為我們做出的決定提供信息。 閲讀更多有關第10-12頁披露指導和透明度規則的 我們根據FCA的披露指導和透明度規則 遵守公司治理聲明要求 憑藉年度報告的這一‘治理’部分中包含的信息以及 ‘股東中包含的信息第230至235頁的信息部分。 董事會領導力和公司宗旨閲讀更多 長期價值和可持續性26-50 57文化13-15 40股東參與10-12 62-63其他利益相關者參與10-12 85利益衝突75主席的角色70責任分工閲讀更多 非執行董事65-67 70獨立60 75組成，繼任和評估閲讀更多 任命和繼任規劃61-62 74-75技能、經驗和知識60 65-67服務年限60 65-67評估60 73多樣性14 60 62 75-76審計、風險和內部控制閲讀更多 委員會77-82財務報表的完整性57 78-82 112公平、平衡和可理解的79 111-112內部控制和風險管理81外部審計師82本金和新興風險51-59 81薪酬閲讀更多 政策和做法85-106與目的保持一致，價值觀和長期戰略85-89獨立判斷和酌情決定權86 94 2022年年度股東大會在伯克郡紐伯裏的沃達豐英國總部舉行，無法親自出席的股東可通過網絡直播觀看現場直播。股東可於當日預先提交問題，或如親身出席，則可於當日提出問題，供董事在大會上考慮。我們打算 以相同的格式舉辦2023年年度股東大會。 單擊以瞭解有關年度股東大會的更多信息： vodafone.com/agm 宗旨和‘沃達豐精神’ 我們的宗旨‘我們攜手共創美好未來’是我們戰略的核心， 實現包容性和可持續的數字社會。它在這一年中指導了每個層面的行動。 閲讀更多 第28-39頁董事會理解文化的重要性，並自上而下地為組織定下基調，並將其嵌入整個集團。 我們將我們的文化稱為“沃達豐的精神”。它是我們戰略、組織和數字轉型的關鍵組件 。我們 人員戰略的目標是創造一個增長永不停歇的環境，每個人都能真正屬於、創新和發揮自己的潛力。我們 繼續為我們的員工舉辦每季度一次的‘沃達豐精神’日， 旨在為個人成長、福祉和人際關係提供專門的空間。董事會定期收到有關員工敬業度和“沃達豐精神”的最新信息，這使其能夠在適當的時候做出明智的決定。 閲讀有關我們的文化和人員戰略的更多信息 在前一年的第13-15頁 董事會於2023年5月10日批准成立技術委員會作為新的董事會委員會。一旦成立，在今年的 過程中，委員會將監督技術戰略 及其如何支持公司的整體戰略。關於該委員會的更多信息 將在明年的報告中共享。 我和董事會的一個主要重點將是完成新集團首席財務官的任命 流程，並在該 個人與Margherita Della Valle一起進入該職位時為其提供支持。 此外，董事會將繼續為 股東爭取更高的回報，並將監督公司在執行以客户為中心的沃達豐戰略、簡化和增長方面的進展。 董事會將不斷審查集團的戰略，對其進行調整，以預測或應對我們所在市場的機會和風險。 /S/讓-弗朗索瓦·範·博克斯邁爾 董事會主席讓-弗朗索瓦·範·博克斯米爾 點擊或瀏覽查看與我們的非執行Directors： investors.vodafone.com/videos 63沃達豐集團的對話 我們的非執行董事Vodafone Group Plc Form 20-F 2023戰略治理報告財務年度報告其他信息 |
| 我們的公司宗旨、價值觀和文化 在沃達豐，我們的宗旨是通過實現 包容性和可持續的數字社會，為更美好的未來建立聯繫，並得到我們三大宗旨支柱的支持：數字社會、全民包容和地球。我們的宗旨 由董事會倡導，董事會對公司的監督和長期成功負有集體責任。它與我們的 文化和戰略保持一致，被置於我們決策和戰略發展的前沿，董事會考慮了管理層在這一年中取得的進展 如何推動了我們的 目標。董事會的監督確保持續的產品開發 實現了我們為更美好的未來而建立聯繫的雄心。 閲讀第28-39頁戰略中有關我們目標的更多信息 董事會根據既定的戰略目標監測公司的進展情況，並對照競爭對手監測業績。董事會會議是根據公司的戰略優先事項進行規劃的，會議議程是為了在適當的時機和廣泛的管理層提供信息而制定的。使董事會能夠 有效地審查和挑戰。 在第7頁的治理中閲讀有關沃達豐的新路線圖的更多信息 董事會通過定期審查治理方面的發展並確保這些最佳實踐被公司採納來確保保持最高的公司治理標準。 董事會在一年中專門花時間徹底考慮所有董事的獨立性和時間承諾、監督利益衝突的安排 以及評估董事會和每位董事的 有效性。 所有董事都可以聽取公司祕書的建議，公司祕書負責就所有治理事項向董事會提供建議，並確保董事會能夠獲得有效運營所需的必要政策、流程和 資源。 在第68-70頁上閲讀有關我們的治理結構和角色以及責任的更多信息 董事會在確定我們組織的基調方面發揮着關鍵作用，並支持我們預期在整個集團看到的行為。 沃達豐的精神與我們的目標和戰略一致，這 最終會帶來更有積極性和更有生產力的員工隊伍。 董事會全年持續影響和監控文化，並定期收到有關“沃達豐精神” 活動的最新消息，包括“沃達豐精神”日、兩項精神節拍調查 和額外的全球脈搏調查。 沃達豐的文化氛圍是通過一系列 機制來衡量的，包括政策和合規流程、內部審計、 以及供員工提出關切的正式和非正式渠道。 後者包括我們一年兩次的人員調查和我們的告密 計劃--直言不諱，承包商和與我們合作的供應商也可以獲得該計劃。4月份，我們通過我們的內部數字平臺‘Workplace’和其他渠道 分享了一系列交流材料，以解決常見的誤解，並鼓勵 更多員工挺身而出，對違反行為準則的人進行 觀察。董事會會獲知任何重大告密事件。 除了這些機制外，董事會將繼續致力於與員工的接觸，這些機會將繼續 塑造董事會影響和了解公司文化的方式。 閲讀第40頁治理 員工參與的更多信息 鑑於我們業務的地理規模和複雜性，我們利用 董事會、執行委員會和員工之間的幾種員工參與方法和溝通渠道 實現有意義的參與。 董事會定期收到最新信息，包括Valerie Gooding的年度書面報告 ，指定的員工參與度負責人， 詳細説明本年度為與員工互動而開展的活動。 這些舉措的示例包括： 員工參與度負責人出席員工論壇 董事會聽取了Valerie Gooding出席員工論壇(即歐洲員工協商委員會)的反饋。從這些會議中可以明顯看出，員工代表 繼續感謝有機會直接與董事會成員 交談。通過這些方式，我們瞭解我們的員工對業務戰略、併購 (‘M&A’)活動和個人發展機會 參與並感興趣。 Workplace Communications ‘Workplace’是我們的內部數字平臺，允許員工就他們選擇的主題發起 對話和主題小組。執行委員會和內部溝通團隊定期在平臺上發佈相關的 業務更新，員工可以直接 迴應意見和問題。這一年的主要亮點包括： 會議主題 與沃達豐員工發展一起成長 討論焦點：首席人力資源官宣佈了我們新的數字和直觀的職業、技能和學習經驗-與沃達豐一起成長。該工具 旨在基於個人 獨特的技能檔案，以相互關聯和個人的方式提供學習和職業建議。 Global Pride網絡研討會D&I 討論焦點：來自世界各地的集團首席執行官、首席人力資源官、專家嘉賓演講者和同事參加了我們的全球 Pride網絡研討會，幫助我們的員工瞭解 LGBT+人員當前面臨的挑戰，作為個人，我們可以為他們做些什麼，以及沃達豐正在做什麼。 2022突出了我們的業務 討論重點：發佈了一個亮點卷軸，展示了整個業務的員工在過去一年中共同完成的工作，並提供了 靈感，通過提高我們的雄心、以客户為中心和實現增長來實現明年的更大成就。 董事會和高管溝通 舉行了會議併發布了視頻，以提供對我們的員工最重要的最新消息，今年的主要亮點包括： 會議主題 #StayConnected Our Business 討論焦點：視頻更新，集團首席執行官與我們業務內外的不同領導人就感興趣的關鍵主題進行了交談。 今年進行了許多交流，包括集團首席執行官更換後董事長的視頻講話，以確保員工 隨時瞭解整個業務的發展並安撫員工。 財務業績和 集團業績 我們的業務戰略和業績 討論焦點：發佈了關於財務業績和集團業績的季度交易最新視頻，併發布了一個WeConnect網絡研討會，集團首席執行官和執行委員會成員在會上討論了關鍵優先事項。 員工傾聽 我們擴大了員工在沃達豐工作期間分享經驗的機會 。例如，我們通過在第一週、每月和90天測量 情緒，在典型的新員工生命週期中主動收集 員工的觀點。離職員工也被要求在記錄他們的通知48小時後提交反饋。 64沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們的董事會 我們的業務由我們的董事會領導。 以下提供了截至2023年6月21日董事的簡歷詳細信息。 點擊查找董事的完整簡歷： vodafone.com/board 列出的外部任命僅為根據上市規則9.6需要披露的任命。 Jean-François van Boxmeer N 主席-獨立任命 任期：2年 職業和經歷： Jean-François受到高度評價是歐洲任職時間最長、最成功的首席執行官之一。他擔任喜力首席執行官長達15年，在公司工作了36年。在2001年加入喜力執行董事會之前，Jean-François在非洲和歐洲擔任過多個高級職位，負責供應鏈和技術服務的全球責任，以及西北歐運營業務的地區責任。中東歐和撒哈拉以南非洲。支持戰略和長期成功的技能和屬性： -通過企業對企業和企業對消費者業務模式推動增長的豐富國際經驗， 這兩種模式都是公司戰略和長期成功的組成部分。 -負責監督複雜而深遠的轉型項目的管理 ，包括公司運營所在國家/地區的具體實踐經驗。 -熟練的溝通者，在發展 利益相關者關係和監督大型全球性公司的治理方面有着良好的記錄，作為董事會主席，該公司繼續對公司具有重要價值。 外部任命： -Heineken Holding N.V.，非執行董事董事 瑪格麗塔·德拉·瓦萊 集團首席執行官兼首席財務官兼首席執行官董事 任職：4年 職業和經歷： 瑪格麗塔於2018年被任命為集團首席財務官， 集團首席執行官於2023年1月1日被任命為集團首席執行官。Margherita之前在沃達豐擔任的職務 曾在2015至2018年間擔任過副首席財務官、集團財務總監、沃達豐歐洲區首席財務官和沃達豐意大利首席財務官。她於1994年加入Omnitel Pronto Italia(後來成為沃達豐意大利)，在進入財務之前，她在消費者、營銷、商業分析和客户羣管理方面擔任過重要的高級職位。2007年，Margherita 調任集團財務職位後，建立了多個共享運營職能部門，目前員工超過30,000人，併為其他市場的27個合作伙伴提供涵蓋IT運營、客户服務、供應鏈管理、人力資源和財務運營的服務組合。 支持戰略和長期成功的技能和屬性： -強大的商業和運營領導力，擁有全球電信領域的專業知識 ，擁有近三年的直接行業經驗。 -豐富的企業財務和會計經驗，將 翻譯為對資本配置、運營效率和投資評估的專家理解。 -在沃達豐工作了近30年後，Margherita對公司的文化和價值觀有很強的個人從屬關係和理解，這 幫助她向所有利益相關者代表公司並制定和實施戰略。 -培養下一代人才的良好記錄，包括沃達豐內部的高級 領導，以及更廣泛地通過創建NXT 金融女性，這是一項由歐洲首席財務官 確定的倡議，指導和促進金融領域冉冉升起的女性新星。 外部任命： -利潔時集團、非執行董事和審計委員會成員 史蒂芬·A·卡特CBE N 非執行董事 任期： |
| 治理(續) 德爾芬·埃諾特·坎西 非執行董事 任期： |
| 支持戰略和長期成功的技能和屬性： -豐富的非洲市場經驗，這有助於公司 實現成為歐洲和非洲一流電信公司的雄心。 -最新的投資者關係經驗和強大的大使 技能是通過迄今傑出的高管職業生涯培養出來的。 -經驗豐富的公司財務主管，具有廣泛的董事會 專業知識。這將補充董事會的財務、商業和 戰略專業知識。 外部任命： -點擊集團有限公司非執行董事 西蒙·西格斯 非執行董事 任期： |
| 我們的治理結構 提名和治理委員會 評估董事會組成，並確保董事會多樣性和 技能平衡。 審查董事會和執行委員會繼任計劃以 保持熟練的 資源的連續性。 監督與公司治理有關的事務。 薪酬委員會 制定、審查和建議 董事長的薪酬政策，高管和高級管理團隊。 監督薪酬政策的實施 。 監督整個集團的一般薪酬做法 。 董事會 負責集團業務的整體運作，包括我們的長期成功；設定我們的目標； 監控文化、價值觀、標準和戰略目標；審查我們的業績；並與我們的利益攸關方保持積極對話。 ESG委員會 監督ESG 計劃，目的 (包容所有人，地球和 數字社會)和社會 合同。 根據 關鍵績效指標 和外部ESG指數 結果監控進度。 監督ESG 承諾和目標的進度。 集團首席執行官 目標和聲譽 指導委員會 協助執行委員會有效地 協調目標活動，並就聲譽風險和政策問題提供建議。 全球產品委員會 通過提供 可見性來支持執行委員會全球產品戰略和生命週期 ，並確定資本配置機會。 執行委員會 專注於戰略實施，財務和競爭性 業績、商業和技術發展、繼任規劃和組織發展。 集團首席財務官 董事會 董事會由主席、獨立董事高級董事、 非執行董事、集團首席執行官和集團首席財務官組成。我們的非執行董事為董事會和委員會帶來了獨立的 判斷力和廣泛而多樣的商業和金融經驗。 在第70頁的董事會會議上可以找到每個角色的摘要 董事會會議的結構允許進行公開討論。在每次會議上，各委員會主席將向董事通報各主要委員會的主要討論和決定。董事會和委員會的會議紀要在每次會議後分發給所有董事。 閲讀有關董事會本年度活動的更多信息 第71-72頁董事會有集體責任通過 有效的監督和審查確保領導力。它設定了戰略方向，目標是提供長期可持續的利益相關者價值，並監督文化和道德計劃。 董事會還監督風險評估系統和程序的實施，以識別、管理和緩解沃達豐的主要風險。 它還負責與財務、審計和內部控制、聲譽、上市公司管理、公司治理、薪酬和有效繼任規劃有關的事務。執行委員會由集團首席執行官兼集團首席財務官Margherita Della Valle、負責全球商業運營、人力資源、技術、對外事務和法律的多名高管以及集團在德國、英國、意大利、歐洲集羣和沃達康集團的首席執行官組成。執行委員會和其他管理委員會負責制定日常管理和運營決策，包括根據既定的風險管理框架、合規政策、內部控制系統和報告要求執行 戰略目標並增強競爭力的業務績效。 執行委員會成員的詳細信息、經驗範圍、 技能和專業知識如下所示。一些成員還擔任外部非執行董事職務，為他們提供寶貴的董事會經驗。 單擊閲讀有關執行委員會的更多信息： vodafone.com/exo 單擊閲讀有關每個董事會Committee： vodafone.com/board-committees Disclosure委員會職責的更多信息 監督集團披露的準確性和及時性 並批准與公開財務信息相關的控制程序和程序。 風險與合規委員會 協助執行委員會履行其在風險管理和政策合規方面的職責. 治理(續) 審計和風險委員會 審查集團內部控制制度的充分性，包括風險管理框架和相關的 合規活動。 監測財務報表的完整性， 審查重要的財務報告判斷，就公平、平衡和可理解的報告以及長期生存能力聲明向董事會提供建議。 委員會還與ESG委員會共同負責審查年度報告和ESG附錄中提供的ESG披露的適當性和充分性，包括其內容的批准。 68沃達豐集團年度報告 表20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 我們的執行委員會 提供了執行委員會截至2023年6月21日的個人簡歷。 Margherita Della Valle 集團首席執行官兼首席財務官 有關集團首席執行官和首席財務官的詳細信息，請參閲第65頁Scott Petty 沃達豐集團首席技術官(CTO) Scott於2009年加入沃達豐，在2017年成為英國CTO之前，曾在沃達豐 業務產品管理和技術部門任職。他自2021年4月以來一直擔任首席數字和信息官，作為新成立的歐洲一體化技術團隊的一部分，該團隊旨在推動轉型，實現沃達豐成為下一代電信公司的雄心。在此之前，Scott曾在Dimension Data擔任過多個高管職務，包括澳大利亞首席運營辦公室集團服務主管和澳大利亞首席信息官。斯科特於2023年1月加入執行委員會。 阿爾貝託·裏佩皮 集團首席網絡官(首席網絡官) 自2001年加入沃達豐以來，阿爾貝託曾在 技術公司擔任過各種職務，包括意大利的首席技術官、歐洲的首席技術官和集團技術公司的董事運營官。Alberto於2023年1月加入執行委員會，負責戰略、架構、設計和運營沃達豐在歐洲的網絡。 維諾德·庫馬爾 首席執行官沃達豐業務 維諾德·庫馬爾於2019年9月加入沃達豐並擔任執行委員會首席執行官。他負責沃達豐的全球企業業務。在加入沃達豐之前，維諾德在2004年加入塔塔通信有限公司擔任首席運營官後， 於2011年起擔任塔塔通信有限公司董事董事總經理兼首席執行官。他還在2007年至2019年擔任沃達豐董事會成員。2019年4月1日，Leanne Wood加入沃達豐，擔任首席人力資源官和執行委員會成員。她負責領導沃達豐的人員和組織戰略，包括培養強大的人才和領導力、有效的組織、戰略能力以及吸引人的文化和工作環境。在此之前，Leanne自2015年起擔任Burberry plc的首席人員、戰略和企業事務官。Leanne於2019年7月被任命為沃達康集團董事會成員 ，現任董事非執行董事和Compass Group公司審計、企業責任以及提名和薪酬委員會成員 Joakim Reiter 首席外部和企業事務官 Joakim自2017年8月起擔任執行委員會成員，是沃達豐 首席外部和企業事務官，負責公共關係 和公司事務，包括政策和法規、溝通、安全、可持續發展和慈善活動。他目前是瑞典空間公司的董事會成員。在加入沃達豐之前，Joakim 擔任過聯合國助理祕書長，還 擔任過駐世界貿易組織大使，擔任過瑞典駐歐盟高級外交官、歐盟委員會的貿易談判代表 ，並在瑞典外交部擁有長期的職業生涯。集團總法律顧問兼公司祕書 Maaike de Bie於2023年3月1日被任命為集團總法律顧問兼公司祕書 ，負責集團法律、合規、 風險和公司祕書處職能，並就與公司治理有關的所有方面向董事會提供建議。她曾擔任易捷航空公司的總法律顧問和公司祕書，在此之前曾擔任皇家郵政公司的總法律顧問。作為一名經驗豐富的國際律師，Maaike在美國和英國都擁有雙重資格，擁有近30年的經驗。Maaike目前是多樣性和包容性總法律顧問(GCD&I)的董事會成員，GCD&I是一個在法律部門促進更大多樣性、公平和包容性的組織。她也是慈善機構藍圖更好商業的受託人。 Serpil Timuray 首席執行官歐洲集羣 Serpil自2014年1月起擔任執行委員會成員，並於2018年10月被任命為歐洲集羣首席執行官。她還負責監督沃達豐在荷蘭、澳大利亞和印度的合資公司以及48個國家和地區的沃達豐合作伙伴市場的權益。她是沃達豐土耳其的董事長、荷蘭沃達豐Ziggo的副董事長以及澳大利亞TPG Telecom plc的非執行董事。在擔任現任職務之前，她是集團首席商業運營和戰略官。 菲利普·羅格 首席執行官沃達豐德國公司於2022年7月1日加入執行委員會，作為首席執行官負責沃達豐德國業務。菲利普在微軟工作了十多年後加入了沃達豐 ，包括他最近在德國擔任的中東歐地區 總裁。在其他 職責中，他領導銷售、渠道和營銷，並將年增長率加速至兩位數。他在微軟的全球職業生涯包括 首席運營官中國、比利時和盧森堡總經理以及葡萄牙總經理等高級職位。 艾哈邁德·埃薩姆 沃達豐英國首席執行官 在電信、戰略、財務規劃、商業管理和一般管理領域擁有20年的經驗， 艾哈邁德於2016年加入執行委員會，從2021年2月1日起被任命為沃達豐英國首席執行官，負責沃達豐在英國的所有資源。艾哈邁德自2018年以來一直擔任集團首席商務運營官和戰略官，在此之前，他是歐洲集羣的首席執行官。 艾哈邁德於1999年加入沃達豐，曾擔任過各種職務，包括 客户關懷董事和消費者業務部董事，還 之前擔任過沃達豐非洲、中東和亞太地區的集團管理董事，並在沃達豐集團商務職能部門擔任過多個高級職位。 阿爾多·比西奧 阿爾多於2023年1月被任命為沃達豐意大利公司首席商務官兼首席執行官。他於2014年1月被任命為意大利沃達豐首席執行官，並於2015年10月加入執行委員會。Aldo負責通過CX卓越和為消費者細分市場提供新的數字服務來推動集團的 商業和品牌戰略。作為意大利的首席執行官，他完全負責 指導當地的商業戰略並推動卓越的運營。在 加入沃達豐之前，Aldo從2008年起擔任阿里斯頓熱電集團董事集團董事總經理，2010年被任命為集團首席執行官 。作為麥肯錫公司的一員，他曾在專注於電信和媒體行業的戰略諮詢公司 擔任過不同職位。Shameel Joosub首席執行官 Shameel於1994年加入沃達豐，目前擔任Vodacom Group Limited首席執行官，自2012年以來一直擔任該職位。他擁有豐富的電信經驗，在過去22年中曾在集團多家公司的高層運營，包括在南非沃達康管理董事和在沃達豐西班牙公司擔任首席執行官。沙梅爾在沃達康集團有限公司、Safaricom Plc和沃達豐埃及電信公司擔任董事會職務。他還是南非商業領袖公司的董事會成員。他於2020年4月被任命為執行委員會成員，負責其所有非洲業務的總體戰略方向和業績，包括八個市場。 69沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 職責分工 主席 Jean-François van Boxmeer -領導董事會，設定每次會議議程，並確保董事會 收到準確、及時和清晰的信息，以便監督、挑戰、指導和做出明智的決定； -促進執行董事和非執行董事之間的公開辯論文化，並與非執行董事舉行會議，而執行董事不在場； -定期與集團首席執行官和其他高級管理人員會面，以瞭解情況； -確保與股東和其他 利益相關者進行有效溝通； -促進公司治理的高標準，並確保董事 瞭解公司股東和其他關鍵利益相關者的意見，以及第172條《2006年公司法》的職責； -促進和維護公司的利益和聲譽；和 -向客户、供應商、政府、 股東、金融機構、媒體、社區和公眾代表公司。 高級獨立董事和員工 接洽負責人 -為董事長提供意見，並根據需要充當值得信賴的董事 中間人； -必要時至少每年與非執行董事會面一次，以評估董事長的 表現並將結果傳達給董事長； -與提名和治理委員會一起領導主席的有序繼任過程；以及 -與集團運營的關鍵地區的員工進行接觸， 回答員工選舉的代表提出的直接問題，並就這些討論的內容和結果向董事會提供反饋。 非執行董事 -監督和挑戰管理層的業績； -協助制定、批准和審查戰略； -審查集團的財務信息，並向管理層提供建議； -與利益相關者接觸，並就他們的意見提供見解， 包括與沃達豐員工隊伍和文化有關的意見；以及 -作為提名和治理委員會的一部分， 審查董事會和高級管理層主要成員的繼任計劃。 公司祕書 Maaike de Bie -確保董事會、 委員會之間以及高級管理層和非執行董事之間及時進行必要的信息流； -支持主席確保董事會高效和 有效地運作，並協助主席組織董事入職 和培訓計劃； -提供建議並使董事會了解所有公司治理髮展的最新情況；和 -是執行委員會成員。 集團首席執行官 Margherita Della Valle -領導公司，包括代表公司向客户、供應商、政府、股東、金融機構、員工、媒體、社區和公眾 提升集團聲譽； -領導執行董事和高級管理團隊運營集團業務，包括擔任執行委員會主席； -在考慮到股東和其他利益相關者的情況下制定和實施集團目標和戰略； -建議高管團隊的薪酬、聘用條款和繼任計劃 -管理集團的風險狀況，並確保實施適當的內部控制 -確保遵守法律、法規、公司治理、社會、道德和環境要求以及最佳實踐；和 -確保有有效的流程來接觸、溝通和傾聽為公司工作的員工和其他人員 首席財務官 Margherita Della Valle -支持首席執行官制定和實施集團戰略； -領導全球財務職能並培養關鍵財務人才； -確保有效的財務報告、流程和控制 -建議年度預算和長期戰略和財務計劃 ； -監督沃達豐與投資界的關係； -監督共享服務組織(_Vois)；和 -供應鏈管理方面的線索，包括沃達豐採購公司。 單擊閲讀有關董事會的作用和 職責、保留事項以及每個董事會委員會的參考條款的更多信息： vodafone.com/board 在第74-109頁瞭解有關我們的董事會委員會的更多信息及其活動詳情(續) 70沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 董事會活動和主要決策 我們的董事會負責本集團的全面領導，全年，董事會活動和 討論繼續聚焦於公司的 戰略重點。董事會監督公司的 戰略方向，並支持執行管理層在 透明治理框架內交付戰略。除 戰略優先事項外，董事會還審議了包括高管繼任、業務計劃、財務業績、數字和技術以及 治理在內的議題。有關這些主題的更多詳細信息將在下面進行設置。 根據2006年《公司法》第172節的規定，在決策過程中會考慮關鍵利益相關者。 閲讀有關沃達豐主要利益相關者以及董事會在這一年中如何與他們接觸的更多信息，請參見第10-12頁客户 執行委員會成員和 高級經理定期向董事會提供有關客户不斷變化的需求的信息。 生活成本危機 董事會討論了歐洲的定價趨勢，並考慮了公司的生活成本計劃。該計劃包括三個要素： 所有市場的社會或低成本關税；確保消費者和小企業得到支持的額外措施；以及利用技術和數字服務幫助客户減少能源使用。 客户體驗 2023年3月，董事會收到了關於客户滿意度和整個集團市場體驗的詳細分析。提供了有關新的 工具的更新，以生成更具可操作性的見解，並實施更具影響力的流程以改善客户體驗。注意到當前的痛點 ，董事會考慮了下一財政年度每個市場的計劃行動。 沃達豐德國 董事會全年定期收到有關德國客户趨勢的最新消息。審計委員會審議了網絡的性能、商店關閉的影響、法規的變化以及在推出新的信息技術系統時遇到的困難。 還將重點放在改善客户服務上。 數字和技術 新技術運營模式 董事會在過渡到新技術運營模式後收到了更新。該技術組織從一個國家/地區轉變為一個基於規模化域名和 子域名的共同歐洲組織。該模型的主要目的是實現更快的決策。實施後，不僅實現了顯著的成本節約，而且運營績效也得到了改善。 在職業發展和沃達豐作為技術專家僱主的聲譽得到改善後，員工科技精神調查結果在過渡期間也有所改善。 董事會考慮了積極影響，以及對創新和客户體驗的改善。 數字和IT戰略 董事會自18個月前成立以來，不斷了解One Technology的最新進展 。截至2022年9月，沃達豐 在Gartner的IT功能指數的15個類別中的13個類別中處於領先地位，該項目的一個關鍵 目標是擺脱大型IT轉型項目 ，專注於投資於工程、內包和現代化。 每個當地市場的首席信息官和首席技術官被任命為其公司高管團隊的成員 ，其中許多人被賦予集團內其他領域的角色。 業務計劃和財務業績 業務計劃 董事會討論並批准了業務計劃。 財務業績 董事會定期收到有關集團財務業績的最新情況。今年，在能源價格上漲、通脹導致工資成本上升以及烏克蘭戰爭的影響的背景下，董事會審查了集團的交易業績和財務預測。 董事會還考慮了集團的債務狀況，並同意 長期削減債務。2023年3月，董事會收到並批准了預算和長期計劃。 分紅 批准分紅的決定得到了對管理層開展的業務的狀況、業績和生存能力的穩健評估 的支持。董事會注意到，董事 在編制年度報告及賬目時繼續採用持續經營基準，並知悉可供支付股息的儲備金。 於2022年11月15日，我們宣佈於2023年2月3日派發中期股息每股4.50歐分。我們已 建議於2023年8月4日派發末期股息每股4.50歐分。這與我們在22財年宣佈的股息和我們股東的預期是一致的。 投資者關係 董事會定期收到市場份額信息的最新信息， 保持對投資者看法研究的最新結果。 年內還提供了年度路演反饋。 閲讀有關董事會在年內如何與投資者互動的更多信息 第12頁戰略和業務發展 戰略仍然是全年的重點。除常規會議外，董事會還參加了在南非舉行的戰略非現場會議。深入討論會議的重點是審查公司的投資組合並就公司的主要優先事項達成一致。 英國 2022年10月3日，我們確認正在與CK Hutchinson Holdings就可能的合併進行 沃達豐英國和Three UK的討論。這項潛在的交易有望通過在英國各地以極具競爭力的價格接入可靠、高質量和安全的5G網絡，為客户帶來 好處。 沃達豐匈牙利公司 今年董事會討論了出售沃達豐匈牙利公司的提議 ，我們於2023年1月31日宣佈，沃達豐集團已完成將沃達豐匈牙利公司出售給4iG Public Limited Company 和Corvinus Zrt。出售所得款項用於去槓桿化。 沃達豐埃及 董事會考慮了集團的增長計劃，並於2022年12月13日宣佈，沃達豐集團已完成將其在沃達豐埃及的55%股權轉讓給沃達康(其非洲子公司)。此次轉讓簡化了沃達豐非洲資產的管理以及集團的結構，並支持沃達康和沃達豐埃及公司實現未來增長。 71沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 治理(續) 沃達豐加納 2023年2月21日宣佈將沃達豐集團持有的加納電信有限公司(GTCL)70%的股份出售給Telecel Group。年內，董事會獲悉有關監管討論的最新情況。此次出售是簡化集團非洲業務組合的又一步。該交易於2023年2月獲得加納政府的監管批准和同意，加納政府將保留其在GTCL的30%少數股權。 現代奴隸制 董事會監督我們對英國《2015年現代奴隸法》要求的遵守情況，並於2023年5月批准了我們的《現代奴隸制聲明》。 包容性和多樣性 董事會收到了關於嵌入包容性的計劃的最新信息，以支持擴大關鍵的多樣性領域，包括性別、LGBT+、種族、種族和文化遺產(REACH)和殘疾。 閲讀30-34頁有關包容性的更多信息 董事會多樣性政策每年都會進行審查。董事會 從金融市場行為監管局和納斯達克收到了有關多元化披露要求的最新信息。 在第75頁瞭解有關董事會多元化政策的更多信息 董事會今年還花時間考慮以下問題： -健康與安全：董事會收到了關於維護 預防文化以及新冠肺炎之後為更新健康和安全意識而採取的措施的最新情況。 -土耳其及周邊地區地震：沃達豐土耳其的迴應 受到讚揚。重點是確保網絡連續性，包括向該地區提供發電機以幫助 停電、動員網絡工程師和配置移動基站以恢復連接。還向受影響地區的人們推出了免費分鐘、數據和 短信/短信。 沃達豐土耳其的搜救隊也為應急工作提供了支持。沃達豐繼續支持我們的 同事和他們的家人。 閲讀更多有關我們對土耳其和周邊地區地震的反應的信息 第28頁-集團的品牌和聲譽：董事會收到了有關沃達豐聲譽的最新信息 通過RepTrak衡量。該公司在多個市場和利益相關者中的聲譽持續改善，目前領先於行業平均水平。利益相關者 也考慮了對公司ESG承諾和倡議的瞭解。 -內部控制和可行性聲明的評估： 董事會在審核集團包括風險管理在內的內部控制系統的有效性後，至少每年都會收到審計和風險委員會的最新情況。根據審計與風險委員會的建議，董事會 批准了 年度報告的內部控制和可行性聲明披露。 董事會將繼續關注本年度的戰略重點，以及任命和入職一名永久的首席財務官。 Vantage Towers 年內，董事會定期收到有關出售Vantage Towers股權以優化資本和結構的建議的最新情況 併產生預付現金收益，以支持本集團的去槓桿化戰略重點。2022年11月，我們宣佈董事會已決定與Global基礎設施合作伙伴和KKR共同控制Vantage Towers。合作伙伴關係是與在數字基礎設施方面擁有豐富專業知識的長期投資者建立的 ，預計將加快Vantage Tower的增長和價值創造，同時保持對一項具有重要戰略意義的資產的共同控制。 迄今的關鍵步驟 至2022年5月：董事會討論了擬議的Vantage 塔樓交易的選項； 至2022年7月：董事會考慮了共同控制的好處和挑戰，以及在Vantage Towers中擁有擁有塔樓管理專業知識的投資者的好處； -2022年9月：董事會收到了有關潛在投資者的最新信息； -2022年11月：董事會收到了有關擬議交易和各自出價的最新信息。董事會提供了建設性的反饋，並就投標的詳細內容詢問了顧問。 根據《公司法》第172條的規定，董事會在外部法律顧問的支持下，進行了深入的 分析，以考慮利益相關者的利益，以及Vantage 塔樓交易(以及擬議的哪一項交易)是否 符合公司成員的整體最佳利益。 董事會在其 分析和決策中考慮了以下因素： -各自的估值； -每個收購建議的條款； -協議變更； -資金和結構； -保護與小股東有關的風險； -監管、法律和治理方面的考慮因素；以及 -公司的收益。 董事會還討論了市場看法和與投資者進行有效溝通的必要性。 經過深思熟慮後，董事會得出結論認為，擬議中的交易符合公司的最佳利益。 首席執行官繼任 2023年4月27日，經過嚴格的內部和外部搜索，公司宣佈任命 Margherita Della Valle為集團首席執行官。根據其職權範圍，提名和治理委員會領導了 繼任程序，並定期收到最新情況。 在提名 和治理委員會報告第74頁風險 中閲讀有關CEO繼任的更多信息在年內，董事會完成了對公司風險偏好、主要和新出現的風險以及如何管理這些風險的審查。 在第81頁瞭解有關我們的內部控制和風險管理制度的更多信息 董事會考慮了2022年11月員工精神節拍調查的結果。反饋是積極的，但生活成本危機 被強調為一個持續關注的問題。 閲讀有關SPIRIT BEAT的更多信息 第13頁72沃達豐集團 Form 20-F 2023戰略報告治理財務年度報告其他信息 |
| 董事會效率和改善我們的業績 董事會認識到它需要持續 監測和改進其業績。我們的年度績效評估 為董事會及其委員會提供了 考慮和 反思其活動的有效性、決策的質量和每位董事會成員的集體貢獻的機會。 根據2018年英國公司治理準則的建議和在連續兩年的外部促進的董事會評估之後，為我們的董事會評估 採取的過程。2023年董事會評估是在內部進行的。 評估流程 內部評估由董事長領導，集團總法律顧問和公司祕書提供支持。評估的結構已達成一致，審查的目標是對沃達豐集團董事會的有效性和治理提供 評估，包括其各委員會的有效性。 編寫了一份量身定做的董事會問卷，以收集和提取關於成員組成、多樣性和成員協作實現目標的有效程度等主題的反饋。對董事的答覆進行了 整理，並在2023年3月的會議上向提名和治理委員會和董事會提交了一份總結調查結果的文件。 評估結果 董事會討論了評估結果，並對確定的優勢感到鼓舞。董事會 特別商定： -全年有效領導，主席繼續積極鼓勵所有董事會成員提供意見，促進公開討論和建設性挑戰； -會議的召開和提供的材料支持董事會履行職責，確保會議有效和高效地進行 ；以及 -在任命新的非執行董事後， 董事會在增加行業經驗和技能方面取得了良好的進展，這反過來又支持了戰略討論和 決策。 董事會還確定了可以改進的領域。來年重點關注的具體領域包括： --領導力：繼任規劃，包括確保和聘用一名傑出的首席財務官； --運營業績：優先安排用於客户滿意度、簡化和增長等關鍵戰略支柱的時間；和 -技術：增加董事會對技術戰略和資本配置的關注。 組成，還評估了每個董事會委員會的績效和有效性，委員會成員同意每個委員會有效運作。 針對2022年外部評估後確定的行動的進展 行動進展 更新董事會的組成，以引入更多具有技術和/或電信部門經驗的董事 。 在23財年，董事會任命了四名新的非執行董事 。每個 都帶來了豐富的技術 和電信 經驗。 將更多時間用於戰略 會議，以增強自由流動的 討論，並允許在需要時 討論 其他主題。 董事會在 年內舉行了幾次戰略性的 深入會議以加強討論。 需要更多 深入探討的主題可以通過使用董事會中在 問題上具有特定專業知識的較小小組來支持。 }已經成立了一個董事會小組委員會，負責審議合併和收購交易。 73沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 提名和治理委員會(委員會)繼續監督董事會及其委員會的組成、結構和規模，以確保技能、知識、經驗、和多樣性，以便能夠有效地履行職責。 委員會監督與公司治理和繼任規劃有關的所有事項，並根據需要向董事會提出建議。 主席讓-弗朗索瓦·範·博克斯米爾 成員 克里斯平·戴維斯爵士 Valerie Gooding Michel Demaré Stephen A.Carter CBE(於2022年11月8日被任命為成員) 在2023年5月10日宣佈後，克里斯平·戴維斯爵士和瓦萊麗·古丁將從2023年年度股東大會結束時起辭去委員會成員職務。David·尼什將於同日加入該委員會。 該委員會完全由獨立非執行董事組成。委員會在這一年中安排了四次會議，並視需要舉行了額外的特別會議。委員會 會議的出席情況見第60頁。 委員會主席的來信 我很高興代表董事會提交提名名單和治理委員會截至2023年3月31日的年度報告。 董事會組成和繼任規劃 委員會今年的主要重點領域是董事會和執行委員會的組成和繼任規劃， 繼續關注具有電信、技術和電子商務專業知識的非執行董事的任命，以及確定集團常任首席執行官的程序。 委員會監督非執行董事的任期和技能，以協助繼任規劃。我們去年報告了 董事會即將按計劃退休的幾位成員，並於2023年5月10日宣佈，Crispin Davis爵士、Clara Furse夫人和Valerie Gooding將不會在2023年年度股東大會上尋求連任 。 考慮到這些預定的離職計劃，委員會 專注於尋找合適的董事非執行接班人，以進一步提升董事會在電信和技術領域的經驗和能力。獨立的外部獵頭公司MWM Consulting 受命支持這一進程。在股東於2022年7月26日的年度股東大會上批准後，史蒂芬·卡特、德爾芬·埃諾特·森西和西蒙·西格斯被任命為非執行董事 ，他們各自為董事會帶來了廣泛的經驗和專業知識。2022年11月，我們還宣佈任命克里斯汀 雷蒙於2022年11月14日加入董事會，擔任董事的非執行董事 。Christine帶來了廣泛的財務和戰略經驗，以及電信專業知識。她還擁有全面的非洲市場經驗，將支持集團的戰略目標，我很高興歡迎她加入沃達豐董事會。 鑑於這些董事會變動，並審查了董事會委員會的組成 ，我們宣佈，從2022年11月8日起，Stephen Carter成為提名 和治理委員會的成員，Delphine Ernotte Cunci成為薪酬委員會的成員，Simon Segars成為ESG 委員會的成員。Christine Ramon被任命為審計和風險委員會成員，自2023年3月28日起生效。 提名和治理委員會 點擊或掃描觀看我們的新非執行董事解釋他們的角色： Investors.vodafone.com/Video 委員會還考慮了高級獨立董事、員工參與主管和薪酬委員會主席 的繼任計劃，以符合 Valerie Gooding在董事會任職九年後預計於今年退休的情況。自2023年年度股東大會結束時起，David·尼什將被任命 為董事高級獨立董事，德爾芬·埃爾諾特·岑西和克里斯蒂娜·拉蒙將被任命為員工敬業度負責人，安帕羅·莫拉萊達將被任命為薪酬委員會主席。 委員會相信董事會目前擁有必要的技能和經驗組合，可以為公司的戰略目標做出貢獻。 閲讀有關每個董事任期的詳細信息以及非執行董事的技能和經驗摘要的更多信息，請參閲第60頁和65-67頁非執行董事的任命程序 以開始任命程序，該公司與提供搜索規範的 外部搜索諮詢公司接洽。 該諮詢公司隨後提出一份具有不同背景和特徵的個人名單。獲取背景和意見多樣性的明顯好處，並確定具有所需經驗和能力的候選人，是這項搜索的首要任務。 入圍候選人由委員會成員面試 ，並與集團首席執行官會面。將向董事會推薦選定的候選人。一旦選定候選人，就會起草任命條款並與選定的候選人達成一致。 執行委員會的變更、繼任規劃和人才 流程 執行委員會定期收到有關繼任規劃的最新信息和執行委員會成員的變更。今年，委員會討論了董事會級別以下高管的繼任計劃。 尼克·裏德於2022年12月辭去集團首席執行官一職後，瑪格麗塔·德拉·瓦萊被任命為集團首席執行官，從2023年1月1日起臨時任命為集團首席執行官，同時繼續擔任集團首席財務官。我們 感謝尼克·裏德在其職業生涯中對沃達豐做出的重大承諾和貢獻。董事會於2023年4月27日宣佈，經過嚴格的內部和外部搜索，瑪格麗塔被任命為集團常任首席執行官。她還將繼續擔任集團首席財務官，直到完成對新集團首席財務官的外部尋找。 在本年度，委員會討論了繼Johan Wibergh和Rosemary Martin於2023年3月1日退休後，新的集團首席技術官、集團總法律顧問和公司祕書的繼任計劃。 兩人也於各自的退休日期 從執行委員會辭職。 招聘程序結束後，我們高興地宣佈任命Maaike de Bie為集團總法律顧問兼公司祕書，自2023年3月1日起生效。Maaike也於同一天加入了執行委員會。擁有近30年經驗的Maaike是一名經驗豐富的國際律師， 在美國和英國都擁有雙重資格。她曾在多個行業擔任過多個高級職位，包括安永有限責任公司、通用電氣和歐洲復興開發銀行。Maaike之前還擔任過易捷航空公司和皇家郵政公司的總法律顧問和公司祕書 治理(續) 74沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 委員會繼續加深對高管人才需求和未來所需能力的瞭解。 我們高興地宣佈，斯科特·佩蒂於2023年1月1日被任命為集團首席技術官，他於 2009年加入沃達豐。Alberto RiPepi於2023年1月1日被任命為集團首席網絡官，他於2001年加入，Scott和Alberto共同領導沃達豐技術，並於同日加入集團執行委員會。 我們還宣佈Alex Froment-Curtil從2022年12月31日起辭去集團首席商務官和執行委員會成員一職。Aldo Bisio於2023年1月12日被任命為首席商務官，並擔任沃達豐意大利公司首席執行官。沃達豐西班牙公司於2023年1月12日加入歐洲集團，向歐洲集團首席執行官Serpil Timuray彙報工作。科爾曼·迪根 從2023年3月31日起辭去沃達豐西班牙公司首席執行官一職。 治理 委員會繼續審查年內為遵守守則和其他法律和監管義務而採取的行動。 委員會定期收到最新治理情況，並對沃達豐於年內全面遵守守則感到滿意。 獨立性 根據守則，委員會審議了所有非執行董事的獨立性。在本文發表之日，Valerie Gooding已擔任董事超過九年；然而，她將繼續留在董事會，直到2023年董事年度股東大會結束。 以便讓高級獨立董事、員工敬業度領導和薪酬 委員會主席角色有一個逐步而平穩的過渡期。經過評估，所有非執行董事都被認為是獨立的，他們繼續做出獨立的貢獻 並有效地挑戰管理層。 除克里斯平·戴維斯爵士外，所有非執行董事均已在2023年年度股東大會上提交選舉或 連任申請，將於2023年5月10日宣佈的2023年年度股東大會結束時從董事會退休的Clara Furse女士和Valerie Gooding女士將於2023年5月10日退任。 執行董事的服務合同和非執行董事的委任書可在我們的註冊辦事處和2023年股東周年大會上查閲。 利益衝突 2006年公司法規定，董事有責任避免 他們擁有或可能擁有直接或間接利益而與公司利益發生衝突或可能發生衝突的情況。這項責任是對本公司的現有責任以外的責任，即向董事會披露本公司正在考慮的交易或安排中的任何權益。 我們的董事必須向董事會報告其承諾的任何變化，立即通知公司實際或潛在的衝突 或與現有授權相關的情況變化，並 填寫年度衝突調查問卷。發現的任何衝突或潛在衝突將由董事會根據本公司的組織章程進行考慮，並在適當的情況下授權。 授權衝突的登記冊也會定期審核。 委員會和董事會認為董事的外部承諾與其作為公司董事的職責和承諾並無衝突。委員會確信其已採取足夠措施來管理和緩解未來可能出現的任何實際或潛在的利益衝突。 時間承諾 根據守則，委員會積極審查董事會的時間承諾 。所有董事都致力於提供他們的 外部承諾，以確定他們有足夠的時間履行他們的董事會責任。委員會信納董事會確實符合這項要求，而所有董事均提供建設性的挑戰、戰略指引及追究管理層的責任。 董事會評估 根據《準則》，沃達豐每年對董事會和董事會委員會的表現進行評估，每個董事都會參與其中，並由獨立的第三方協助，至少每三年進行一次 。今年，在集團總法律顧問和公司祕書的支持下，由主席領導對董事會和委員會的業績進行了內部評估。 在第73頁瞭解有關 審查結果的更多信息 提名和治理委員會的職權範圍 更詳細地列出了委員會的作用和職責 並於2023年3月進行了審查。 點擊閲讀委員會的職權範圍： 沃達豐。Com/董事會委員會 多樣性 董事會多樣性政策加強了董事會持續的承諾，即支持董事會中所有形式的多樣性和包容性，包括年齡、性別、性取向、殘疾和 社會經濟背景。委員會認識到多樣性和包容性對董事會及其委員會的有效運作所起的重要作用，並相信多元化的董事會帶來了更廣泛的視角，使其能夠更好地 瞭解我們的利益相關者以及我們的股東在決策過程中的觀點。 委員會每年審查董事會多樣性政策，以確保 目標保持適當和充分的延展性。我們還 繼續監測《金融行為監管局》、《富時女性領袖評論》、《納斯達克上市規則》和《派克評論》在性別和種族多樣性方面的要求。沃達豐 承認，這些目標不僅是最終目標，而且是推動進一步進步的步驟。 雖然董事會多元化政策專門關注董事會和委員會層面的多元化，但沃達豐對多元化的承諾 超越了董事會，延伸到執行委員會、人才管道和全球 員工隊伍。董事會支持管理層努力在整個集團範圍內建立一個多元化的組織。截至2023年3月31日，我們的執行委員會有四個職位由女性擔任(33%)，執行委員會中有25%的人認為是種族多元化。在高級領導團隊中，49個職位由女性擔任(33%)，18%的高級領導團隊認為是種族多元化。 閲讀第34頁有關高級領導團隊多樣性的更多信息 閲讀第30-34頁有關我們的員工包容計劃的更多信息 第30-34頁沃達豐集團 Form 20-F 2023戰略報告治理財務年度報告其他信息 |
| 治理(續) 董事會多樣性矩陣 這是根據納斯達克發佈的指導意見編制的。更多信息可在此處找到：listingcenter.nasdaq.com 截至2023年3月31日英國主要行政辦公室國家 外國私人發行人是 母國法律禁止披露的 董事總數13第1部分：性別身份 女性男性非二進制 未披露性別 董事7 6 0 0第2部分：人口背景1 LGBTQ+0未披露人口背景1本頁表格中包含的數據是作為年度申報過程的一部分收集的因此，董事會和執行委員會收到了自我完成申報單。 申報單包括與族裔、性別、性取向和殘疾有關的所有正在報告數據的個人的相同問題。數據用於統計報告 ，經同意提供。以上表格中的數據是截至2023年3月31日的數據，從那時到本報告日期之間的時間段沒有變化。 雖然我們承諾以各種形式的多樣性和包容性，但所有 任命都是根據功績和客觀標準進行的，以確保董事會中技能和經驗的適當組合，並重視個人將帶來的獨特貢獻。 2023/24年度的主要重點領域--董事會和委員會的組成、任期和繼任； -高級領導層繼任和入職；和 -繼續聘用我們最近的非執行董事。 /S/Jean-François van Boxmeer Jean-François van Boxmeer 代表提名和治理委員會 2023年6月21日多元化目標-進展更新 目標進展 董事會渴望實現並最終超過至少40%的董事會職位由女性擔任的目標。 我們高興地報告，截至2023年3月31日，我們董事會中有54%的職位為女性。 至少有一個主席職位是女性。 獨立董事首席執行官、首席財務官或高級 由女性擔任。 截至2023年3月31日，董事高級獨立董事、首席執行官和首席財務官由女性擔任。1董事會至少有一名成員具有少數族裔背景。 截至2023年3月31日，我們目前有一名少數族裔董事會成員 背景，我們不斷渴望增加董事會中的多元化代表。 注意： 1.首席執行官和首席財務官的職位由Margherita Della Valle擔任。 董事會和高管管理層的多樣性 根據英國上市規則9.8.6R(10)編制，截至2023年3月31日，性別認同或性別比例 董事會成員佔董事會的百分比 董事會中的高級職位數量(首席執行官、首席財務官、 SID和主席)2執行管理層的人數 執行管理層的百分比 男性6 46%1 8 67% 女性7 54%3 4 33% 其他類別0 0%0 00% 未指明/不願説明0 0%0 0% 種族背景 董事會成員數量 董事會中的百分比 董事會中的高級職位數量 董事會中的高級職位(CEO、CFO、 SID和主席)2行政管理人員 行政管理人員百分比 白種英國人或其他白人 (包括少數族裔-白人羣體)12 92%4 9 75% 混合/多民族0 0%00% 亞洲/亞洲英國人1 8%0 2 17% 黑人/非洲/加勒比/黑人英國人0%0 0% 其他種族，包括阿拉伯人0 0%0 1 8% 不具體/不願説0 0%0 0% 注： 1.報告的數據基於性別認同。 2.首席執行官和首席財務官的職位由Margherita Della Valle擔任。 76沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 委員會監督本集團的財務報告、外部審計程序、風險管理、內部控制和相關保證程序的治理。年內，委員會完成了對主要關鍵風險的一系列深入審查和額外審查，並持續關注技術問題，特別是網絡威脅和復原能力。 主席兼財務專家David 成員 米歇爾·德馬雷 黛博拉·科爾 安帕羅·莫拉萊達 克里斯汀·拉蒙(於2023年3月28日被任命為成員) 主要職責 委員會的職責是： -監督財務報表的完整性，包括審查重要的財務報告判斷； -監督集團的風險管理系統、審查主要風險和對這些風險的管理； -就年度報告是否公平、平衡和可理解以及長期生存能力聲明的適當性向董事會提供建議； -審查和監督外聘審計員的獨立性、客觀性和外部審計的有效性； -審查內部財務控制制度和遵守美國《薩班斯-奧克斯利法案》第404條； -審查集團美國年度報告Form 20-F的審批情況並向董事會提供建議；以及 -監控活動並審查內部審計職能的有效性。 單擊以閲讀委員會的職權範圍： 沃達豐。Com/board-Committee 委員會主席的來信 我很高興以審計和風險委員會主席的身份提交我們的報告。本報告概述委員會的運作，深入瞭解委員會於本年度的活動，以及委員會在確保集團公佈的財務資料的完整性及風險管理、管控及相關程序的有效性方面所扮演的角色。 委員會於年內舉行了五次會議，其中包括與ESG委員會的聯席會議。Amparo Moraleda將從2023年年度股東大會結束時起從委員會辭職。 委員出席委員會會議的情況見 第60頁。每個會議議程都包括委員會職責範圍內的一系列議題。 -外部網絡威脅仍然是集團的主要風險，集團在技術團隊中投入了大量資源，以防止、識別和管理未遂的網絡攻擊。在 年內，委員會定期與首席技術官 和網絡安全、技術保障和戰略董事舉行會議，以 審查和挑戰網絡安全戰略，並對這一主要風險進行 深入審查。 在第42至43頁閲讀有關網絡安全的更多信息-我們與首席技術官和首席網絡官一起對其他幾個主要風險進行了深入的審查，包括 技術彈性和未來就緒性，以及來自新興技術的威脅 與沃達豐業務首席執行官和 集團戰略董事一起進行了顛覆性商業模式的威脅。此外，委員會對M-PESA進行了多項審查，重點是風險管理、控制環境、監管合規和保證活動； -我們完成了針對多個業務部門的一系列審查，通常是 重點放在風險和控制環境上。這是與其他歐洲市場集羣的首席執行官和首席財務官、Vantage Towers的首席執行官、沃達豐德國公司、沃達豐西班牙公司和沃達康集團的首席執行官進行的 ；以及 -在2022年9月和2023年3月的會議上，我們考慮了影響半年和年終報告的預期財務報告事項 。我們在11月的會議上也審閲了半年業績公告 ，並在5月的會議上審閲了年度報告和 隨附材料，然後才發佈集團業績 。我們的工作包括審查商譽減值測試、 税務判決、法律或有事項和公司在持續經營和長期生存聲明方面的工作。 委員會認識到環境、社會和治理(ESG)主題的重要性，並根據氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)框架 要求進行披露。我們在本年度修改了我們的職權範圍，通過與ESG委員會舉行聯合會議來加強委員會在這些領域的監督。在我們於2023年5月舉行的聯席會議上， 我們對本年度報告中的披露以及我們網站上的本集團ESG附錄提出了質疑。 我們的外部審計師安永會計師事務所(‘EY’)就具體的財務報告判斷和控制環境向委員會的管理層及其獨立意見提出了強有力的挑戰。 /S/David Nish David Nish 代表審計與風險委員會 2023年6月21日目標 委員會的目標是對集團財務報告的適當性提供有效治理，包括 相關披露的充分性， 內部審計職能和外部審計師的表現，以及對集團內部控制、業務風險和相關合規活動的 系統的監督。 審計和風險委員會 點擊或掃描觀看 審計和風險委員會主席解釋他的角色： 投資人。沃達豐。Com/Video 委員會治理 委員會會議通常在董事會會議的前一天舉行。 委員會主席作為單獨的議程項目向董事會報告委員會的活動和特別相關的事項。 董事會可以查閲委員會的文件，並收到委員會紀要的副本。委員會定期與 外聘審計師、集團首席執行官兼集團首席財務官、集團審計董事和集團風險主管單獨舉行會議，其他人不在場 。年內，主席還在正式委員會程序之外定期與外部牽頭審計合作伙伴會面。 主席被指定為委員會的財務專家 為美國《薩班斯-奧克斯利法案》和2018年英國《公司治理守則》(《守則》)的目的。委員會繼續 擁有與集團所在行業相關的權限。 閲讀有關委員會成員的技能和經驗的更多信息，請參閲65至67 77頁沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 治理(續) 財務報告 委員會在本集團財務報告方面的主要責任是與管理層和外聘審計師一起審查半年和年度合併財務報表的適當性 。委員會的重點是： -會計政策和做法的質量和可接受性； -就長期生存能力報表的形式和基礎向董事會提供建議； -在哪些重要領域應用了重大判斷，或 -已與外部審計師討論了重大問題； -評估年度報告作為一個整體是否公平、 平衡和可理解，以及我們關於Form 20-F的美國年度報告 是否符合美國的相關法規； -披露的清晰度和對財務的遵守情況 報告標準和相關的財務和治理報告要求；以及 -監管機構與我們的財務報告有關的任何通信。 會計政策和做法 委員會收到了管理層關於以下方面的報告： -確定關鍵的會計判斷和估計不確定性的關鍵來源 ，包括氣候變化對合並財務報表的影響； -重要的會計政策；在與管理層和外聘審計師討論後， 委員會批准了綜合財務報表附註1“編制基礎”和其他附註 所列會計政策和做法的披露。 風險深度審查 委員會與管理層進行了一系列深入研究，作為會議議程的一部分。這些評估摘要如下，以及與評估相關的本集團的主要風險。 重點關注的主要風險領域 宏觀經濟狀況的不利變化 業務韌性和危機管理 委員會與首席外部和企業事務官以及全球企業安全和韌性董事舉行了會議，深入探討業務韌性和危機管理規劃。委員會審查了集團的危機管理計劃和應對多個併發危機的準備。 macroeconomic conditions Financing The委員會的不利變化 與集團財務董事會面，對資金需求和相關融資活動進行了深入審查 。這包括宏觀經濟和市場狀況的不利變化對中短期融資計劃的潛在影響 以及更廣泛地説，融資和融資風險的管理方式。 脱媒新技術 委員會會見了沃達豐業務首席執行官和集團戰略董事，以審查和挑戰集團為緩解來自新行業挑戰者和技術的潛在風險而開展的活動和戰略。 網絡威脅網絡安全戰略 委員會與首席技術官和網絡安全部門舉行了兩次會議，技術保證和戰略董事 以審查集團的網絡安全戰略、網絡控制框架以及相關的合規和保證活動。 深入研究包括考慮威脅形勢以及集團業務在滿足所需合規標準方面的表現。 不利的政治 和政策 環境 監管事務 委員會與首席外部和企業事務官會面，深入探討影響該行業的政治和監管事態發展 。這包括地緣政治風險和正在採取的應對這些risks. Strategic transformation Business審查的行動 委員會會見了一系列市場和業務單位，重點是運營格局、當地風險評估和相關活動、控制環境以及對照內部審計活動的任何發現所取得的進展。這包括： -與市場首席執行官和首席財務官一起審查德國市場； -與市場首席執行官和首席財務官一起審查西班牙市場； -與歐洲集羣首席執行官和首席財務官一起審查歐洲集羣市場； -與沃達康集團首席執行官和首席財務官一起對Vodacom進行業務審查； -與Vantage Towers首席執行官和首席財務官一起對Vantage Towers進行業務審查；和 -使用董事漫遊服務對沃達豐漫遊服務的實體審查。 技術 彈性和 未來就緒性 技術風險 委員會會見了首席技術官和首席網絡官，以考慮潛在的技術點 故障以及這可能對運營活動產生的影響。評估和挑戰了相關的業務連續性計劃。 技術 恢復能力和未來準備情況 恢復能力和準備情況 委員會與首席技術官和首席網絡官會面，深入探討保持穩健、穩定和有彈性的技術產業，以及為使我們的技術產業的各個方面現代化而實施的轉型計劃，以確保未來做好準備。 技術 彈性和 未來就緒 IT控制保證 委員會會見了首席技術官和IT董事，以審查和挑戰在整個沃達豐業務範圍內提高IT控制的標準化和利用自動化的機會。 78沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 採取的重點行動 投資組合變動 本集團於 財政年度下半年完成多項交易，其中最引人注目的是將Vantage Towers的控股權出售給一家合資企業，出售沃達豐 匈牙利和沃達豐加納，以及將本集團在Vodafone埃及的 股權轉讓給其子公司Vodacom Group Limited。被考慮的最重要的披露和會計判斷包括： -確認和計量業務處置的收益，包括部分遞延出售Vantage Towers的收益，這是由於本集團從Vantage Towers回租塔樓空間 。見合併財務報表內附註12“於聯營公司的投資及共同安排”及附註27“收購及處置”。 委員會於2023年3月與集團財務控制及營運 董事舉行會議，以檢討及質疑2023年合併財務報表中的會計處理及披露，包括出售Vantage Towers產生的出售及回租會計處理 。 印度會計事項 有關以下事項的披露和會計判斷： -本集團根據沃達豐印度 與Idea Ccell於2017年合併時商定的付款機制向沃達豐Idea Limited(“VIL”)支付確定的 有條件和有上限的義務； -本集團向Indus Towers(“Indus”)提供的擔保套餐的估值，涉及VIL對Indus的承諾以及集團對總回報互換(TRS)貸款人的義務； -與TRS相關的按市值計價的衍生資產的估值； -決定停止在合併財務報表中將集團在Indus的投資報告為 持有待售；及 -本集團於印度河的投資減值。 見合併財務報表內附註7“非持續經營及待售資產”及附註 29“或有負債及法律程序”。 委員會審議了本集團就與VIL商定的付款機制下的潛在負債作出的會計判斷是否恰當，並考慮VIL有能力作出任何進一步的重大付款。 委員會亦審閲了有關Indus塔樓的會計判斷。值得注意的是， 證券套餐中包含的剩餘質押的條款、 綜合財務報表中持有供出售類別的倒置以及與TRS相關的 衍生資產的估值。這些審查在2022年9月、2022年11月、2023年3月和2023年5月的委員會會議上進行。 與減值測試有關的減值判斷主要涉及計算集團業務使用價值的 假設，是長期業務計劃和宏觀經濟及相關估值模型假設的可實現性。 見合併財務報表中附註4“減值損失”。 委員會於2022年11月和2023年5月與財務規劃和分析集團負責人會面，討論所進行的減值工作，並質疑所作假設的適當性，包括： --一致應用管理層的估值方法； -本集團五年業務計劃的可實現性； -(I)能源成本上升、(Ii)通脹及(Iii)氣候變化對本集團業務及估值假設的潛在影響； -本集團業務於計劃期末的長期增長假設；及 -本集團業務估值中假設的折現率。 於本年度內，本集團並無錄得任何重大減值資產 。 公平、平衡及可理解 委員會評估年報整體而言是否公平、平衡及可理解，並提供股東評估本公司的狀況及業績、業務模式及策略所需的 資料。這一評估得到了集團披露委員會的支持，該委員會由集團總法律顧問兼公司祕書擔任主席，向委員會簡要介紹披露委員會的工作和調查結果。 委員會審查了支撐 年度報告編制的流程和控制措施，確保所有貢獻者和 高級管理人員充分了解要求及其 責任。這包括 董事根據《2006年公司法》第172條規定的財務報告責任，以促進公司的成功以造福其成員，以及 考慮其他利益相關者的利益，這將對公司的長期成功產生影響。 委員會審查了年度報告的初稿，以便 能夠提出意見和意見。審查是與ESG委員會一起進行的，該委員會還審查TCFD和ESG相關披露 。委員會亦審閲了業績公告，並獲得本集團披露委員會工作的支持，該委員會負責審核及評估投資者溝通的適當性。 此項工作使委員會可向董事會提供正面保證，以協助其作出守則所要求的聲明。 重大財務報告判斷 委員會就2023年綜合財務報表所考慮的範疇及採取的行動概述如下及背頁。對於每個領域，委員會對合並財務報表中的會計和披露感到滿意。 79沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 治理(續) 監管機構和我們的財務報告 財務報告理事會(FRC)發佈主題審查和 其他指導，通過提供指導和對上市公司報告質量的審查來幫助公司提高公司報告質量 。本集團定期審查財務報告委員會的出版物，與2023年年度報告最相關的出版物是： -2022/23年度報告和賬目的關鍵事項； -2021/22年度公司報告年度審查； -對以下方面的現有披露要求的專題審查：(1)貼現率 ，(Ii)判斷和估計，(Iii)每股收益，(Iv)遞延 納税資產，(V)業務合併的會計和報告以及 (Vi)TCFD和氣候相關披露； -‘什麼是好的年度報告和賬目’指南； -更新的戰略報告指南；以及 -財務報告委員會關於數字安全風險披露的實驗室報告。 集團已經遵守了大部分建議 ，2023年年度報告已更新為在適當的情況下采用最佳實踐 。 我們還審查了財務報告委員會當年發佈的審計委員會標準草案。最終要求將在完成後進行審查 ，但預計不會產生重大影響，因為我們已 評估委員會遵循標準草案中概述的工作做法。 年內，金融市場行為監管局(FCA)敲定了關於多樣性和包容性的新的強制性披露要求。 委員會歡迎這些新的披露要求， 這些新的披露要求包括在本年度報告中。 我們繼續跟蹤商務部發布的《恢復對審計和公司治理的信任》文件中建議的進展情況。能源和工業戰略(BEIS)。這將確保我們 在未來幾年能夠很好地實施所需的變化。 年內，本集團收到財務彙報局的通知函，通知 截至2022年3月31日的年度報告已納入其對與遞延税項資產相關的公司披露的專題審查 。於2022年10月，吾等獲確認財務彙報局並無因審核而對本集團提出任何問題。 於2021年12月，Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)收到德國聯邦金融監管局BaFin的問詢函件 ，當中載有有關Vantage Towers截至2022年3月31日止年度年報的問題及要求提供進一步資料的 。到目前為止，作為正在進行的調查的一部分，已於2023年1月和3月向BaFin提交了兩份書面答覆。 採取的重點行動領域 責任撥備 本集團受到來自 多個來源的一系列索賠和法律訴訟，包括但不限於競爭對手、監管機構、 客户、供應商，有時還集團子公司的其他股東。 見合併財務報表中的附註16“規定”和附註29“或有負債和法律程序”。 委員會分別於2022年11月和2023年5月在半年報告和年終報告之前與董事舉行了會議。 委員會審查並質疑管理層對最重要索賠狀況的評估，以及集團收到的相關法律意見，以形成對綜合財務報表的撥備水平和披露適當性的看法。 税務 集團在其運營的幾個司法管轄區面臨一系列税務索賠和相關法律訴訟 。此外，本集團擁有廣泛的累計税項虧損，管理層的一項關鍵判斷 是是否應就該等虧損確認遞延税項資產。 見合併財務報表內附註6“税務”及附註29“或有負債及法律程序”。 委員會分別於2022年11月及2023年5月在半年度及年終財務報告之前與集團税務董事舉行會議。委員會對支持税務撥備、遞延税項資產和相關披露的判斷提出了質疑。 收入確認 收入是一個風險領域，因為IFRS 15的會計要求和基礎賬單以及相關的IT系統本身就很複雜。 見合併財務報表中的附註1“編制基礎”。 已在2023年3月和5月審查了年度報告中提出的IFRS 15的會計政策和相關披露要求。 委員會審議了安永計劃的收入審計程序的範圍，以及他們在2022年11月和2023年5月的 會議上的相關審計結果和意見。 土耳其中的惡性通貨膨脹會計 土耳其滿足了國際會計準則29《惡性通貨膨脹經濟體的財務報告》中指定為惡性通貨膨脹經濟體的要求。因此，沃達豐集團使用土耳其里拉功能貨幣對其土耳其業務適用了國際會計準則29的要求。 見合併財務報表中的附註1‘編制基礎’。 委員會分別於2022年11月、2023年3月和2023年5月與集團財務控制和運營 董事舉行會議，分別對半年財務報告和年終財務報告的會計處理和披露提出審查和 質疑。 沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 內部控制和風險管理 委員會對集團內部控制系統的監督負有主要責任，包括風險管理框架、合規框架和內部審計職能部門的工作。 內部審計職能部門通過基於風險的方法，對內部控制制度的設計和運作有效性提供獨立和客觀的 保證。該職能向委員會報告，並在行政上向首席財務官報告。 職能部門由跨集團職能部門和本地市場的團隊組成。 這使得能夠通過卓越中心獲取專業技能，並且 確保當地的知識和經驗。與專業機構和信息技術研究公司的合作確保了獲得更多的專業技能和先進的知識庫。 內部審計活動基於可靠的方法，並且內部質量保證改進方案確保 符合《國際專業慣例框架》，其中包括 IIA標準和道德準則，以及所應用的審計方法的持續發展。符合性由獨立諮詢公司每三年通過外部質量評估進行審查和驗證。 委員會有一個常設議程項目，涵蓋與內部審計相關的議題。在每個財政年度開始之前，委員會 審查和批准年度審計計劃，評估預算和資源的充分性，並審查業務舉措，以持續改進職能的有效性。審計計劃 是考慮到內部審計的滾動審查框架和數據驅動的風險評估的輸出而確定的。 委員會對照批准的審計計劃和內部審計活動的結果審查進展情況，重點放在不令人滿意的審計結果和跨實體審計上，這些審計是在相同範圍的多個市場進行的審計。審計結果按流程和實體進行分析 以突出控制環境和需要注意的領域的變化。 年內，內部審計的覆蓋範圍側重於主要風險，包括網絡威脅和戰略轉型。相關審計結果 在委員會與風險所有者進行深入審查之前報告，這使委員會能夠對風險管理的方式有一個綜合的看法。 還提供了廣泛領域的保證，包括： 產品開發、客户基礎管理、沃達豐業務 銷售機會治理、物聯網服務計費、 遵守歐盟電子通信代碼、數據 管理、第三方數據保護、資產驗證和對賬、收入和成本保證控制、應計收入 流程、租賃會計、活動目錄基礎設施安全、 應用程序編程接口安全和M-PESA操作。 共享服務組織開展的活動也因其在許多流程中的重要性而受到持續關注。 管理層負責確保內部審計提出的問題在商定的時間表內得到解決，委員會 審查這些問題的及時完成情況。 對集團內部審計職能有效性的最後一次獨立審查是在2022年1月由德勤有限責任公司進行的，結果已提交委員會。審查得出的結論是，內部審計職能是按照全球 內部審計師協會國際專業做法框架 運作的，處於同級小組的頂端，並展示了創新做法的領域。 內部審計職能繼續投資於多項計劃，以提高其效率，特別是在採用新技術方面。 數據分析的創新使用提供了更廣泛和更深入的審計測試，並推動了更深入的見解。 評估集團的內部控制系統， 包括風險管理框架 集團的風險評估流程和重大業務風險的管理方式是委員會的重點領域。委員會在此的活動主要是由本集團對第51至56頁所載的主要及新出現的風險及不明朗因素作出的評估，以及第113及114頁所載的一系列風險緩解措施所主導。鑑於該領域的持續威脅，網絡威脅仍然是委員會的主要關注點。 集團擁有旨在保護業務免受已確定的重大風險影響的內部控制環境。管理層負責建立和維護適當的內部控制 ，委員會負責確保這些控制的有效性。 委員會根據財務報告委員會發布的《風險管理、內部控制和相關財務和商業報告指南》的要求，審查了集團管理層評估控制環境的流程。這項活動 得到了集團審計董事、集團風險主管和一系列職能專家的報告的支持。 作為委員會經常性議程項目的一部分，集團安全 董事提供了最新的欺詐情況，其範圍將包括 涉及管理層或在內部控制中具有重要角色的員工的欺詐事件。 集團運營着一個“直言不諱”渠道，使員工能夠 匿名提出對可能存在的違規行為的擔憂。委員會 收到了渠道運作的最新情況以及由此產生的任何調查的結果。 委員會已完成對本年度及截至本年度報告日期的 集團內部控制制度(包括風險管理)有效性的審查。審查涵蓋了 所有材料控制，包括財務、運營和合規控制 。委員會確認，內部控制制度在2023財政年度有效運作。在確定了需要改進的具體領域 時，採取了相應的替代控制措施和流程。這使我們能夠向董事會提供積極的保證，以幫助履行其在準則下的義務。 遵守美國薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定 監督本集團與美國薩班斯-奧克斯利法案第404條相關的合規活動以及政策合規審查也屬於委員會的職權範圍。 管理層負責建立和維護針對財務報告的適當的 內部控制，我們有責任確保這些控制的有效性。委員會收到本年度內本集團在遵守第404條及 本集團更廣泛的財務控制環境方面工作的最新情況。我們 繼續挑戰管理層，以確保控制活動的性質和範圍不斷髮展，以確保關鍵風險繼續得到充分的 緩解。例如，對我們IT系統的穩健控制至關重要 ，並在2022年11月的會議上與首席技術官和IT董事 進行了討論。 委員會還在監督集團的 合規活動方面發揮了積極作用，包括在 年內收到管理層的報告，其中包括方案級戰略、所執行的合規工作範圍和控制測試結果。外聘審計員還在向委員會提交的報告中報告與控制有關的工作狀況。 81沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 長期生存能力聲明和持續經營評估 委員會根據長期生存能力聲明和持續經營評估所依據的 結論的形式和基礎向董事會提供意見。 閲讀第57頁有關長期生存能力聲明的更多信息 閲讀有關持續經營評估的更多信息 在2023年5月的會議上，委員會就其財務風險評估向管理層提出質疑，作為審議長期生存能力聲明的一部分。這包括審查預測流動資金、 資產負債表壓力測試、通過新的或現有融資安排獲得現金和現金等價物 ，以及審查交易對手風險以評估第三方無法履行合同義務的可能性。管理層對本集團前景的全面評估包括： -審查期和與本集團內部的長期預測一致； -在考慮未來現金流、預期償債需求、未動用貸款和進入資本市場後對本集團保持生存能力的評估； -對嚴重但看似合理的風險情景的財務影響進行建模 ，包括能源價格通脹的影響； -在年報中加入清晰及強化的披露，説明為何選定的評核期適合本集團、作出何種資格及假設，以及 基礎分析是如何進行的，以符合財務彙報局的聲明；及 -綜合財務報表提供有關本集團流動資金的全面披露 。見合併財務報表附註22“資本和財務風險管理”。 外部審計 委員會主要負責監督與外聘審計員安永的關係。這包括就外聘審計員的任命、重新任命和免職提出建議 ，持續評估其獨立性，批准法定審計費用、法定審計範圍和主要審計合作伙伴的任命。自安永被任命為截至2020年3月31日的年度的外聘審計師以來，艾莉森·鄧肯已擔任該職位四年。安永向委員會提交了其2023財政年度的詳細審計計劃，其中概述了其審計範圍、規劃重要性以及對關鍵審計風險的評估。確定關鍵審計風險對於外部審計程序的整體有效性至關重要。 委員會還收到了安永關於其對財務報表中的會計和披露以及財務控制的評估的報告。 委員會將繼續審查審計員的任命，並預計審計將至少每10年進行一次招標。 本公司已遵守所回顧財政年度的法定《2014年審計服務令》。上一次外部審計招標是在2019年進行的，最終任命了安永。 在評估審計師獨立性方面的獨立性和客觀性 ，並符合美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)關於獨立性的標準。委員會收到了本公司與安永之間可能影響其獨立性的所有 關係的詳細信息，並收到安永的確認，根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會(‘美國證券交易委員會’)和PCAOB的適用規則和法規，它 獨立於本公司。 外部審計程序的有效性 委員會審查了全年外部審計程序的質量，並考慮了安永的業績。 這包括委員會自己的評估和對整個集團高級人員進行的詳細反饋調查的結果。根據這些審查，委員會得出結論，安永對審計的主要領域進行了適當的關注和挑戰，並在整個審計過程中提出了強有力的挑戰和懷疑。 安永審計和非審計費用 在截至2023年3月31日的一年中，應支付給安永的審計和非審計服務費用總額為3,000萬歐元(22財年：2,500萬歐元)。 審計費用 委員會審查和討論了費用提案，同意了審計範圍的變化，在收到關於其費用與所需工作範圍相適應的正式 保證後，商定本年度法定審計服務的審計費用為2,700萬歐元(22財年：2,300萬歐元)。 非審計費用 為保護外聘審計員的獨立性和客觀性，委員會制定了聘用外聘審計員提供非審計服務的政策。該政策禁止安永在管理或決策中扮演任何角色，提供評估工作和提供會計服務等服務。集團的 非審計服務政策納入了財務彙報局 道德標準的要求，包括一份反映財務彙報局道德標準的允許非審計服務的‘白名單’。 委員會已預先批准，安永可以由 管理層聘用，但須遵守上述政策，並受以下限制： --單個項目的費用上限為60,000歐元； -在沒有合法替代方案的情況下，服務的總費用上限為500,000歐元；和 -對於沒有實際替代供應商的服務，總費用限額為500,000歐元。 對於超出這些指定費用限額的允許服務， 委員會主席預先批准服務。 本年度非審計費用為300萬歐元，包括與審計相關的費用 300萬歐元。(22財年：200萬歐元，包括200萬歐元的審計相關費用。 沃達豐沒有發生任何税費，安永除了上述審計和審計相關費用外，沒有向沃達豐提供任何產品或服務 。見合併財務報表中的附註3‘營業利潤’。 2012財年審計費用歐元2700萬歐元2300萬歐元 非審計費用歐元300萬歐元200萬歐元 審計相關費用歐元300萬歐元200萬歐元 税費-- 所有其他費用-- 治理(續) 82沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| ESG委員會的作用是監督沃達豐的環境、社會和治理(ESG)計劃、可持續性和負責任的商業做法，以及沃達豐根據社會合同 為我們所在的社會做出的貢獻。 主席 Amparo Moraleda 成員 Valerie Gooding Clara Furse DBE Simon Segars(於2022年11月被任命為成員) 我們宣佈，Valerie Gooding和Dame Clara Furse將從2023年年度股東大會結束時起辭去委員會成員一職。Jean-François van Boxmeer和Christine Ramon將從同一日期加入委員會。 主要職責 委員會的職責是： -監督沃達豐集團ESG戰略、目的 方案(數字社會、包容所有人和地球)、可持續性 和負責任的商業做法，以及根據他們的社會合同對他們所在社會的貢獻； -根據關鍵業績指標和外部ESG指數監測進展情況；以及 -與審計和風險委員會對年度報告、TCFD報告和ESG附錄中的ESG內容進行聯合監督和有效治理。 點擊從委員會主席處閲讀委員會的reference： vodafone.com/board-committees Letter條款 我很高興代表董事會提交沃達豐ESG 委員會截至2023年3月31日的年度報告。 委員會成立於2021年，創始成員 被選中以確保在 屬於ESG的主題範圍內的一系列經驗。2022年11月，我們迎來了第四委員會成員西蒙·西格斯。Simon為ESG委員會帶來了重要的經驗和見解 ，包括技術和連接正在如何重塑我們的數字社會。 2023年5月10日，宣佈Valerie Gooding和Dame Clara Furse將在2023年年度股東大會結束後退休。 我要感謝他們兩人自該委員會兩年前成立以來所做的貢獻 。Jean-François van Boxmeer和Christine Ramon將在同一天加入本委員會，他們的真知灼見 將是對委員會的極好補充。 今年，委員會召開了兩次會議，分別是2022年11月和2023年3月。 每個會議議程都包括委員會職責範圍內的一系列議題。在2013財年期間，委員會對沃達豐的三大宗旨支柱以及沃達豐負責任的經營方式進行了深入研究。集團可持續發展團隊和整個行業的其他專家在委員會就與地球相關的關鍵主題進行的培訓 補充了這些深入研究。 既然委員會已經詳細探討了每個主要目的主題 ，我們將開始定期接收針對我們的關鍵ESG戰略的最新進展。 除了這些專題深入研究之外，ESG委員會今年的一個主要重點是監督沃達豐的ESG數據轉換 和披露計劃。高質量和及時的數據是成功的ESG戰略的核心 組成部分，這既是為了確保我們能夠 跟蹤目標的進展情況，也是為了讓 投資者、消費者、供應商、政府和其他利益相關者做出決策。 意識到這一點，董事會高興地看到，管理層今年更新了他們的ESG報告方法，將ESG報告的共同責任 交給集團財務報告團隊和集團可持續業務團隊。這使團隊能夠將財務 報告原則應用於非財務ESG數據，包括建立針對關鍵數據點的 控制框架。 這些更改已經產生了積極的變化，併為增長奠定了堅實的基礎 。然而，我們承認，要使ESG披露的數據質量達到與財務披露類似的水平，還有很長的路要走，不僅對於沃達豐，對其他公司也是如此。 ESG數據的計算和報告缺乏明確的框架，這加劇了所有記者的挑戰。例如，我們 預計，隨着範圍3減排成為企業的優先事項，這些挑戰將更加突出。 委員會在2022年11月審查了其職權範圍，並同意在 ESG委員會與審計和風險委員會之間引入對選定ESG事項的新的聯合監督。這將通過增加委員會之間的文件共享來執行 ，並在每年5月召開新的聯席會議以審查ESG披露。 我已代表委員會向董事會報告了今年的工作，我期待着從2023年5月ESG委員會和審計與風險委員會聯席會議 開始，擔任委員會主席的下一年。 委員會將繼續監督和審查沃達豐的ESG議程，包括高級管理層和整個集團的專家的進一步介紹。我們將對照沃達豐的戰略 以及在其三大目標支柱上實現沃達豐目標的現有途徑進行評估。審議下列利益攸關方利益仍將是委員會責任的一部分。我們列出了以下一些關鍵利益攸關方及其ESG相關利益的例子： -投資者：董事會對沃達豐ESG戰略的監督， 績效是有效ESG方案的關鍵部分； -政府和監管機構：關於ESG主題的當地和國際法律和監管義務有待增加； -地方社區和非政府組織：ESG主題影響我們所服務社區的人們的日常生活 ； -供應商和客户：在我們整個價值鏈中堅持高道德標準 對於利益相關者在決定是否應該與沃達豐開展業務時至關重要；以及 -員工：員工為能夠實現包容性和可持續數字社會的目標驅動型 組織工作而感到自豪。 我們相信ESG委員會將繼續為沃達豐的長期成功增加價值，以造福我們的客户、主要利益相關者和我們所在的社會。我將有空在我們的2023年年度股東大會上與對委員會工作有問題或意見的股東進行 接觸。 /S/Amparo Moraleda代表ESG委員會 2023年6月21日ESG委員會 點擊或掃描觀看 ESG委員會主席解釋她的role： investors.vodafone.com/videos Click以閲讀有關沃達豐報告的更多信息： vodafone.com/About-Vodafone/REPORTING-CENTER 83沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 環境閲讀更多 能源消耗和温室氣體排放E 包括能源、用途和目標 35-37循環性和其他環境主題E 包括設備和網絡廢物，水和塑料產品和服務帶來的環境效益 產品和服務E 包括實現碳和資源效率 37氣候變化風險管理A E 包括與TCFD建議保持一致 58-59社會閲讀更多信息 健康和安全B 44-45多樣性和包容性和 員工體驗B 33-34員工權利B A 包括集體談判、申訴機制、 直言不諱、公平薪酬、和勞工標準 15 40 44 100負責任的供應鏈B E 包括勞工標準和礦產來源 47人權和數字權利A E 包括隱私法規、隱私權和言論自由，以及其他人權 40-43 46社會經濟利益來自 產品和服務E ，包括數字包容 29-32治理閲讀更多 移動，重大和健康B 45安全A B 包括網絡和其他安全主題 42-43反賄賂和腐敗A 48-49商業行為和道德A 包括税收、商業行為和合規 47-49公司治理N 60-73報告A B E 包括年度報告和賬目、TCFD報告、 現代奴隸制聲明和自願ESG披露 本年度27 47 58-59焦點 ESG委員會在截至2023年3月31日的一年中舉行了兩次會議。 以下是所涵蓋主題的摘要。 2022年11月-審查ESG報告流程和披露責任。 在行政會議調整後，討論澄清並調整了ESG委員會、審計委員會和風險委員會之間對ESG披露的監督，以及信息披露委員會。 -審查和批准《委員會職權範圍》的更新 ，以便在ESG委員會和審計和風險委員會之間對選定的ESG事項引入新的聯合監督。 -審查沃達豐管理人權的方法，包括 沃達豐如何在政府執法協助請求的背景下尊重言論自由和隱私權 -關於沃達豐納入所有人(I4a)目的支柱的深入會議，由Exco贊助商Serpil Timuray提交。在本屆會議期間，提交了關於納入所有指標的進度報告。 -委員會還審議了沃達豐的衝突礦物報告。 2023年3月-審查沃達豐在23財年披露ESG的方法，並由首席外部兼公司事務官Joakim Reiter和集團財務報告負責人Joakim Reiter提供關於ESG指標保證的最新信息。 -深入探討數字社會目的支柱，包括 針對關鍵績效指標的進度報告，以支持700萬家中小企業使用V-Hub實現數字化。 -説明沃達豐針對Planet 目標的績效的最新情況，以及Planet倡議的最新情況和該領域不斷增加的 外部要求。這是在上一財年的地球深度潛水之後。 下一年的主要重點 下一年的重點領域： -繼續審查ESG戰略的進展，包括相對於目標的業績和ESG指數和排名的業績； -審查將關鍵目的目標和做法納入沃達豐運營和商業戰略的進展情況； -審查沃達豐與外部ESG披露標準的一致性； -繼續監督ESG數據管理方案；和 -深入研究可再生能源。 ESG主題映射 在建立ESG委員會並設置其職權範圍時，我們 完成了沃達豐所有關鍵ESG主題的映射，以確保 明確ESG委員會與董事會和其他相關委員會的作用。右側顯示的是每個ESG主題的更多詳細信息。 關鍵 審計和風險委員會ESG委員會 提名和 治理委員會 A E N B 治理(續) 84沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬委員會主席的來信 我代表董事會提交我們的2023年董事薪酬報告。 這份報告包括我們建議的政策報告(將在2023年年度股東大會上提交給股東批准)和我們的2023年年度薪酬報告，其中闡述了我們當前的政策在審查的一年中是如何實施的，以及如果得到批准，我們修訂後的政策將如何應用於未來一年。 薪酬政策審查 我們的當前政策報告在2020年7月的年度股東大會上獲得批准。有超過96%的贊成票。在該政策未經修訂而進入其運作的第三個年頭後，委員會一直在審查我們的 薪酬結構，然後監管機構要求在2023年股東周年大會上向股東提交新的 政策。 委員會明確，新政策應保持一致性和靈活性，如果在其三年監管生命週期結束之前需要進行重大修訂，則委員會將重新與股東接觸。 委員會對當前安排進行了審查，委員會對目前的安排感到滿意，認為這些安排仍然合適，並按預期運行，並在政策上次續訂時進行了大量最佳實踐更改，因此委員會目前不建議進行任何重大更改。 相反，對我們的框架和我們的結構的實現提出了一些改進。這些措施包括審查我們的 短期激勵，以更全面地支持我們的增長優先事項和客户 (更多詳細信息將在本信函後面的 《2024年安排》中提供)。委員會還加強了我們的 追回政策，目前的觸發事件列表擴大到 包括違反高管的限制性或保密契約， 反映了在我們的行業中保留和保護關鍵人才和知識產權的重要性。回收時間框架也正在修訂，以確保符合最近宣佈的美國證券交易委員會要求 ，我們目前的安排 已經遵守了其中的絕大多數要求。 我們長期激勵計劃的實施受 全球激勵計劃規則的約束，該規則最後一次由股東在2014年年度股東大會上批准。根據英國法規，這些規則至少每10年需要得到股東的批准 ，並將在2023年年度股東大會上提交批准。委員會與其外部法律顧問已 審查了這些規則，以確保它們反映最新的市場慣例。 年內股東的參與在我們高管薪酬政策的制定中一直起着至關重要的作用。 這一點在今年的股東磋商中得到了反映。作為此次接觸的一部分，委員會 聯繫了持有沃達豐集團C.50%股份的股東。在完成政策報告之前，我們還積極與各種投資者團體和代理機構接觸，該報告將在2023年年度股東大會上提交 審批。我要感謝 參與今年審查的所有利益相關者。 在吸引員工聲音方面，作為員工參與度的負責人，我參加了與我們的歐洲和非洲論壇的會議， 隨後將會議的反饋和評論直接提交給董事會。員工 代表今年提出的主要主題集中在提供生活支持的成本 、實現我們的種族、民族和文化遺產目標的進展情況、內部人才發展以及我們更廣泛的業務表現。 我要感謝兩個論壇的代表邀請我 併為討論做出貢獻。 查看這些論壇和我們其他 互動渠道的反饋時，我們的同事顯然很重視企業全年提供的公開和定期更新， 董事會將確保這些活動在未來一年繼續下去。 閲讀本年度報告第10至12頁有關我們的利益相關者參與活動的更多信息 公平薪酬 我們認識到，不斷上升的通脹水平和隨之而來的 生活危機成本今年已影響到我們許多市場的同事 。為了幫助緩解這些壓力的影響，我們在英國、土耳其和埃及等地提供了有針對性的支持。這些 措施包括額外或加速的薪酬審查，提供額外的現金津貼，以及在為2023年審查制定薪酬預算時仔細考慮更廣泛的市場條件。 在決定高管薪酬時，委員會 會考慮更廣泛的背景，包括業務中的其他安排、我們的公平薪酬原則和利益相關者考慮。 閲讀第100頁關於2024年基本工資和養老金安排的更多 在她被任命為集團首席執行官後， Margherita Della Valle的工資被設定為1,250,000 GB。委員會 認為，與外部市場相比，新的薪金是適當的，從性別報酬的角度來看是公平的，因為委員會在公平報酬方面開展了長期的工作，如上文所述，並且反映了職責的責任和要求。 於本年度內，並無就Margherita Della Valle執行集團行政總裁及集團首席財務官的雙重角色 向其支付額外薪金或津貼。這將是未來的做法，瑪格麗塔將繼續履行她的雙重職責，直到完成尋找新的集團首席財務官為止。 執行董事的養老金安排將繼續與更廣泛的英國員工保持一致，為基本工資的10%。 年度獎金(GSTIP) 近年來，績效指標通常在服務收入、調整後的自由現金流、調整後的息税前利潤、調整後的息税前利潤、 和客户增值方面的權重相同。委員會在2014財年計劃開始之前調整了這些權重，以確保業績與增長的戰略優先事項和客户得到充分激勵。 對於2024年計劃，年度獎金下的措施將是： -增長(70%)：服務收入(20%)、調整後的息税前利潤(20%)、調整後的自由現金流(20%)和收入市場份額(10%)。 -客户(30%)：淨促銷得分(20%)，和流失率(10%)。 全球長期激勵(GLTI) 在對GLTI結構進行全面審查後，委員會確定2024年這一比例將保持不變。長期激勵下的措施 將繼續按60%的調整後自由現金流、30%的相對TSR和10%的ESG進行加權。 在薪酬委員會第104頁和第105頁閲讀更多 點擊或瀏覽以觀看高級獨立董事 和薪酬委員會主席解釋她的 角色：Investors.vodafone.com/Video 85沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬委員會(續) 2023年GSTIP業績(2022年4月1日至2023年3月31日)的業績結果 本年度的年度獎金業績是根據財務和戰略指標衡量的。這四個指標的權重均為25%，其中財務指標構成服務收入、調整後的息税前利潤和調整後的自由現金流，而戰略指標 與客户增值KPI掛鈎。這些KPI涵蓋指標 ，包括流失、收入市場份額和淨推廣者得分。 在服務收入、自由現金流和客户增值指標下的業績高於目標範圍的中點，而相對於息税前利潤的業績低於中點。合併的 績效導致整體獎金支出為最高獎金的55.8%。 閲讀第94頁和第95頁的更多 GLTI績效(2020年4月1日-2023年3月31日) 2021年GLTI獎(授予2020年11月)取決於調整後的 自由現金流(佔總獎勵的60%)、相對TSR(佔總獎勵的30%)、 和ESG(佔總獎勵的10%)業績。所有業績狀況 均於截至2023年3月31日的三年內進行衡量。 最終經調整的FCF業績高於範圍中點 ，佔經調整FCF要素歸屬的72.7%。相對TSR 績效低於同級組的中位數，因此在此衡量標準下沒有 歸屬。ESG性能根據三個 指標進行評估，結果為95.3%。這導致2021年GLTI的總體歸屬百分比為最大值的53.2%。 閲讀第95頁和第96頁有關酌情決定權的更多 委員會根據相關業績目標和各個測算期內更廣泛的內部和外部 考慮，審查了 年度獎金和長期激勵計劃的結果是否適當。在審查期間，根據更廣泛的員工體驗對結果進行了審查，委員會注意到在 市場中為幫助員工降低生活成本而採取的措施。委員會還 承認，在長期獎勵計劃下沒有產生意外之財。會議一致認為結果是適當的，不需要進行任何調整。 展望2023年年度股東大會結束後，我將辭去薪酬委員會主席的職務。Amparo Moraleda將被任命為委員會主席，Clara Furse爵士將從同一日期起辭去委員會成員職務。 本報告的其餘部分列出了我們將在2023年年度股東大會上提交的擬議政策報告和我們的年度薪酬報告，薪酬委員會主席瓦萊麗·古丁 薪酬概覽 組成部分2023(截至2023年3月31日的年度)2024年(截至2024年3月31日的年度) 固定薪酬 2022年7月1日生效的基本工資： 首席執行官：1,081,500 GB。 首席財務官：GB 721,000。 2023年1月1日生效的集團首席執行官： 臨時基準和首席財務官：GB 1,081,500。 自2023年4月27日起生效： 集團首席執行官兼首席財務官： GB 1,250,000。 福利與差旅相關福利和私人醫療保險。與旅行相關的福利和私人醫療保險。 養老金繳費為工資的10%。養老金繳費為工資的10%。 年度獎金 GSTIP機會(工資的百分比)： 目標：100%/最高：200% 衡量標準： 服務收入(25%)、調整後息税前利潤(25%)、調整後FCF (25%)和客户增值KPI(25%)。 機會(工資百分比)： 目標：100%/最高：200% 措施： 服務收入(20%)、調整後息税前利潤(20%)、調整後FCF (20%)、收入市場份額(10%)、淨推動者得分(br}(20%)和流失(10%)。 長期激勵 GLTI機會(薪資的百分比-最高)： 首席執行官：500%/其他執行董事：450% 措施： 調整後的自由現金流(60%)，相對TSR(30%)， 和ESG(10%)。 業績/持有期： 三年業績+兩年持有期。 機會(薪資百分比-最高)： 首席執行官：500%/其他執行董事：450% 措施： 調整後自由現金流(60%)，相對TSR(30%)， 和ESG(10%)。 業績/持有期： 三年業績+兩年持有期。 86沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬政策 薪酬政策 在本前瞻性章節中，我們將介紹我們針對董事會的薪酬政策。這包括我們在決定政策時的考慮因素， 對薪酬方案要素的描述，包括該薪酬方案對執行董事的潛在未來價值的指示，以及適用於主席和非執行董事的政策。 我們將在2023年股東周年大會(‘AGM’)上尋求股東批准我們的薪酬政策，我們打算在那時實施該政策。第85頁提供了對現行薪酬政策的擬議更改的摘要和解釋。在2023年股東周年大會上提交股東批准的擬議薪酬政策與股東在2020年批准的薪酬政策沒有實質性差異，只是薪酬政策的條款與新的2023年全球激勵計劃規則的起草相一致，該規則也將在2023年股東周年大會上提交股東批准。如果獲得批准，我們將每年審查我們的薪酬政策，以確保 它繼續支持我們的公司戰略，如果有必要在未來三年內更改我們的薪酬政策，我們將事先尋求股東的批准。 確定我們的薪酬政策時要考慮的因素 為避免利益衝突，薪酬委員會完全由非執行董事組成(他們沒有資格參與公司的年度獎金或長期激勵安排)，薪酬委員會確保在薪酬委員會討論個人薪酬時，個人不會出席。薪酬委員會在確定我們的薪酬政策時的一個重要考慮因素是確保它支持我們的公司宗旨、戰略和業務目標。 在確定高管薪酬時，會考慮各種利益相關者的意見，包括我們股東、同事和外部機構的意見。有關我們如何與這些利益相關者接觸並考慮他們的意見的更多詳細信息，請參見第100頁。 在將我們的薪酬政策提交股東批准之前，我們與我們的主要股東進行了徹底的磋商。 我們邀請了我們的前25名股東(構成c的合計持股。參與時我們已發行股本的50%)和多個主要治理利益相關者就沃達豐的薪酬發表評論，並就2020年年度股東大會上批准的現行薪酬政策的擬議變化提供反饋。在此諮詢期內，股東和薪酬委員會主席之間舉行了多次會議。 聽取員工意見並與其協商非常重要，薪酬委員會支持為吸引員工聲音而開展的活動 。我們與員工的互動在不同的市場可以採取不同的形式，但包括各種渠道和方法 ，包括我們的年度人員調查，它吸引了非常高的參與度和參與度，定期舉行企業領導人問答會議，以及一些內部數字交流平臺 。 我們的員工參與度負責人每年還會出席我們的歐洲員工論壇和一個覆蓋我們非洲市場的類似機構，員工代表提出的任何問題或關切都會直接提交給董事會考慮和討論。 董事會採取的任何行動都會反饋到這些論壇，以確保雙向對話。 雖然我們不會就薪酬政策直接與員工進行正式磋商，也不會使用任何固定的薪酬比較衡量標準 在確定執行董事的薪酬政策時，薪酬委員會會聽取有關沃達豐集團員工的薪酬和僱用條件的簡報，特別是關於高管所在的市場。該公司運營Sharesave，一項英國的全員工股票計劃，以及其他基於股票的酌情激勵安排，這意味着更廣泛的員工有機會 成為公司的股東，並能夠以與其他股東相同的方式就薪酬政策投票。第90頁提供了有關我們對其他員工薪酬的方法的詳細信息。 績效衡量標準和目標 我們在為激勵計劃選擇績效衡量標準時主要考慮公司戰略和業務目標。 我們的激勵計劃中與內部財務衡量標準(如收入、利潤和現金流)相關的目標通常根據我們的預算確定。戰略和外部指標(如以客户為中心的指標、ESG指標和股東總回報(‘TSR’))的目標是根據公司目標和競爭市場而設定的。績效的門檻和最高級別被設置為反映 門檻的最低可接受水平和最高可接受的非常高的水平。 與之前的薪酬報告一樣，我們將披露短期和長期激勵計劃的績效指標詳細信息。然而，我們的年度獎金目標是商業敏感的，因此我們只會在財政年度結束後在薪酬報告中披露我們的目標 。我們通常會在績效期間開始前一個財政年度的薪酬報告中披露每項長期獎勵的目標。 在每個績效期間結束時，我們會對照目標審查績效，使用判斷來説明(但不限於) 合併、收購、處置、匯率變動、會計處理變更、重大一次性税務結算等。 判斷的應用對於確保最終績效評估是公平和適當的非常重要。 87沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬政策(續) 薪酬委員會在向高管或任何股票歸屬支付任何款項之前審查激勵計劃的結果，如果他們認為情況允許，有權調整最終支付或歸屬 。特別是，薪酬委員會有權在其認為合適的情況下使用 惡意或追回。在Malus的情況下，獎勵可能全部或部分失效，歸屬的程度可能小於在其他情況下 歸屬的程度，或者歸屬可能被推遲。 在追回的情況下，薪酬委員會可能會追回在相關支付日期後最多三年支付的獎金金額，或追回在相關授予日期後最多五年歸屬的股票獎勵。根據最佳實踐指引，使用退還安排的主要觸發事件 包括對業績的重大誤報、對業績狀況結果的重大誤算、 董事高管的嚴重不當行為或違反其限制性契諾、高管董事因魯莽或疏忽行為或不恰當的價值觀或行為、公司倒閉或嚴重聲譽損害而導致本集團重大財務損失。 待本薪酬政策獲得批准，這些安排將適用於2023年股東周年大會之後支付的所有獎金金額或授予的股份獎勵。股東於2020年股東周年大會上通過的薪酬政策所載的現行追回安排，已 適用於自2020年股東周年大會以來支付的所有獎金或已授予的股份獎勵。 薪酬政策表 下表概述了執行董事薪酬方案的主要組成部分。 固定薪酬：基本工資 目的及與吸引和留住最佳人才的戰略 掛鈎 運營薪酬通常每年檢討一次，並自7月1日起固定12個月。決策受以下因素影響： -技能、經驗和職責範圍； -業務業績、人才匱乏、經濟氣候和市場狀況； -集團內其他部門的加薪；以及 -由與沃達豐規模和複雜性相似的公司組成的外部比較組(僅供參考)。 現有執行委員會成員(包括執行董事)的機會平均加薪通常不會超過集團其他適當部門員工的平均加薪幅度。在特定的 情況下，可能會提高到此級別以上。這些情況可能包括(但不限於)內部晉升、角色變更、業務和公司業績發生重大變化。 績效指標無。 固定薪酬：養老金 目的並將 鏈接到戰略以在市場中保持競爭力 運營-執行董事可以選擇參加固定繳費養老金計劃或獲得現金津貼以代替養老金。 機會-養老金繳費或現金支付等於我們的定義繳費計劃下我們的英國員工可以獲得的最大僱主繳費 (當前為年度總工資的10%)。 Br}績效指標無。 固定薪酬：福利 目的並將 鏈接到戰略 以幫助留住員工並在市場中保持競爭力 運營-差旅相關福利。這些可能包括(但不限於)公司汽車或現金津貼、燃料和適當情況下與司機的接觸。 -執行董事及其家人的私人醫療、死亡和殘疾保險以及年度健康檢查。 -如果我們要求個人搬遷，我們將根據沃達豐的搬遷和 國際任務政策為他們提供支持。這可能包括(但不限於)搬遷、生活補貼、住房、 回鄉假、教育支持以及税收均衡和建議。 -法律和税收支持費用(如果適用)。 -其他福利也與提供給其他員工的福利一致，例如，我們的全員共享計劃、手機折扣、產假/陪產假、病假、帶薪假期等。 機會-福利將根據就業國家當地市場實踐提供的適當水平提供， 雖然沒有設置貨幣上限。 -我們預計福利將保持在當前水平，但任何福利的價值可能會根據個人情況、保險費和其他外部因素等因素而波動。 業績指標無。 88沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 年度獎金-全球短期激勵計劃(‘GSTIP’) 目的並將 鏈接到戰略 以推動行為並傳達本年度的主要優先事項。 以激勵員工並激勵在一年運營週期內交付績效。 財務指標推動我們的增長戰略，同時也關注提高運營效率。 戰略措施旨在確保良好的客户體驗仍然是我們所做工作的核心。 運營獎金水平以及措施和權重的適當性每年都會進行審查，以確保它們繼續下去 以支持我們的戰略。 -根據財政年度開始時設定的延長的財務和非財務業績目標來衡量本財政年度的業績。 -年度獎金通常在每年6月以現金形式支付，以獎勵上一年的業績。除非董事高管已達到 或超過其持股要求，否則通常適用強制延期 將25%的税後獎金計入股票的規定。薪酬委員會保留根據相關業績條件的完成情況調整獎金數額的自由裁量權，以反映公司和高管的基本業績以及薪酬委員會認為合適的任何其他因素。 機會-獎金可以從基本工資的0%到200%不等，其中100%支付給目標績效。 績效指標-每個財政年度的績效是根據年初設定的擴展目標來衡量的。 -績效指標通常包括財務和戰略指標的組合。財務指標可包括(但不限於)權重不低於50%的利潤、收入和現金流。戰略措施可包括(但不限於)客户增值KPI，如流失、收入市場份額、和NPS。 長期激勵-全球長期激勵計劃(‘GLTI’) 目的並將 鏈接到戰略 ，以激勵和激勵長期持續業績的交付。 通過高水平的個人持股來支持和鼓勵更大程度的股東結盟。 使用自由現金流作為主要業績衡量標準，可確保我們對投資決策採用謹慎的現金管理和嚴格的資本紀律。 使用TSR以及不少於三年的業績期限意味着我們關注股東的長期利益。 ESG指標的使用反映了相對於我們在該領域的長期抱負，我們的業績和進展的重要性。 運營獎勵級別和確定歸屬的框架每年都會進行審查。 -長期激勵獎勵包括受業績條件限制的股票獎勵，這些股票是在任何財政年度授予的 。 -獎勵將基於集團業績，對照以下列出的業績指標進行授予：在通常不少於三年的時間內衡量。在特殊情況下，例如但不限於需要推遲授予日期的情況下，薪酬委員會可以設定不到三年的歸屬期間，但獎勵將繼續 至少三年的履約期。 -獎勵可能受到強制性的兩年歸屬後持有期的限制，基礎股票才能出售。 -股息等價物以現金和/或股票的形式支付，參照歸屬期間(和持有期，如果適用)在 授予的股票方面。 機會-在任何財政年度，首席執行官獎勵的最高長期激勵面值為基本工資的500%，其他執行董事為450%。 -獎勵的門檻長期激勵面值為最大機會的20%。最低獎勵是最大 商機的0%。獎勵授予在門檻和最高限額之間的直線基礎上。 -薪酬委員會保留酌情決定權，根據相關業績條件的完成情況調整獎勵的授予程度，並反映公司和高管董事的基本 業績以及薪酬委員會認為適當的任何其他因素。此外，薪酬 委員會有權降低執行董事的長期激勵授予水平，這些執行董事既沒有達到他們的持股指導方針，也沒有在年內將其持股增加100%。 績效指標-績效是根據授予時設定的延伸目標進行衡量的。 -根據以下衡量標準確定授予：調整後的自由現金流作為我們的運營績效衡量標準， 相對TSR作為我們的外部績效衡量標準，和ESG作為衡量我們外部影響和對我們目標的承諾的指標。 -權重將每年確定，通常將佔調整後自由現金流的60%，相對總股東回報的30%，以及ESG的10%。薪酬委員會將考慮所有相關信息，在授予之前確定獎勵的實際權重。 89沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬政策(續) 薪酬政策表附註 現有安排 我們將履行個別人士在晉升為董事會成員前及/或在本薪酬政策獲批准及實施前作出的現有獎勵、獎勵、福利及合約安排。為免生疑問，這包括與根據 任何以前的薪酬政策授予的任何獎勵有關的付款。這將持續到現有獎勵歸屬(或失效)或福利或合同安排不再適用為止。 長期獎勵(‘GLTI’) 當提及我們的長期獎勵時，我們使用獎勵的財政年度結束。例如，“2023年獎”是在截至2023年3月31日的財政年度 頒發的。獎勵通常在財政年度的上半年頒發。 獎勵的程度取決於三個業績條件： -基本運營業績(以調整後的自由現金流衡量)； -相對於同行集團中位數的相對總股東回報(TSR)；以及 -相對於我們的環境、社會和治理(ESG)目標的業績。 這些業績條件的進一步細節如下。薪酬委員會保留在薪酬政策有效期內將適用於GLTI獎勵的業績條件更改為其他財務、股東回報和戰略指標的權利，前提是薪酬委員會認為這樣做符合公司的最佳利益。然而，在這種情況下，GLTI的大部分獎勵將繼續受制於財務業績目標。薪酬委員會在以這種方式改變適用於GLTI獎勵的業績條件之前，將與大股東進行接觸。 調整後自由現金流 自由現金流業績以業績期間累計調整後自由現金流數字為基礎。具體目標和調整後自由現金流的定義每年酌情確定。調整後的目標自由現金流水平是根據我們的長期計劃和市場預期設定的。薪酬委員會將這些目標設置為要求足夠高且具有很大的伸縮性。 受此績效要素影響的累計調整自由現金流歸屬水平佔獎勵的百分比顯示在下表中 (點間線性內插)： 績效 歸屬百分比 (FCF要素的百分比) 低於閾值0% 閾值20% 最大100% 相對TSR 我們適當的同行數量有限，這使得相對排名系統的衡量變得不穩定。因此，同齡人組的中位數的優異表現被認為是最合適的TSR衡量標準。績效條件的同級組和優異表現範圍每年都會進行審查，並進行適當的修改。 受此績效要素制約的TSR歸屬級別在獎勵中所佔的百分比如下表所示(在 點之間進行線性內插)： 績效 歸屬百分比 (TSR要素的百分比) 低於閾值0% 閾值(中位數)20% 最大值(每個獎項確定的優於中位數的中位數)100% 為了確定高於中位數的同等優異表現級別的百分比，薪酬委員會尋求獨立的 外部建議。 ESG績效 我們的ESG目標每年設定一次(根據我們的其他績效衡量方法)，並與我們在該領域的外部 傳達的抱負保持一致。如果業績低於商定的目標，薪酬委員會將使用其酌情決定權，根據所述的目標和任何其他相關信息，根據業績評估歸屬。 我們對其他員工的薪酬政策遵循整個集團相同的基本原則，但向員工提供的薪酬反映了不同國家、角色和資歷的 市場慣例的差異。 例如，我們執行委員會的薪酬方案要素基本上與執行董事的薪酬方案要素相同，但存在一些微小的 差異，例如較小的股票獎勵水平和適當的地方差異。下一級管理層(我們的高級領導團隊)的薪酬在年度獎金目標和GLTI獎勵中再次遵循與本地和/或個人業績方面相同的原則。 他們還獲得較低水平的股票獎勵，其中部分是在沒有業績條件的有條件股票獎勵中提供的。 90沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 2024年薪酬方案未來潛在薪酬總額的估計 下表根據2024財年授予的薪酬機會，對執行董事未來的潛在薪酬進行了估計。根據相關監管要求，提供了基於不同績效情景的潛在結果。 每個情景背後的假設如下。 固定工資由基本工資、福利和養老金。 基本工資為2023年7月1日。 福利的估值使用(2023年年報第94頁)2023年財政年度薪酬總額表中的數字。 養老金的估值方法是在7月1日2023. Base (£’000) Benefits (£’000) Pension (£’000) Total固定工資 (GB‘000) 組中適用基本工資10%的現金津貼比率首席執行官 和首席財務官 1,250 26 125 1,401中點，基於如果業績符合公司的業務計劃，董事將獲得的獎勵。 在此方案下，獲得年終獎的機會是基本工資的100%。 長期激勵的機會反映了假設的業績門檻和 最高績效之間的中間點。 紅包的最大獎勵機會是基本工資的200%。 最大獎勵機會反映的是機會基於本薪酬政策規定的最高獎勵水平的全額獎勵 (即首席執行官基本工資的500%，首席財務官基本工資的450%)。 最高獎勵 +50% 與最高獎勵的假設相同，但GLTI獎勵的價值增加了50%。 所有方案的長期獎勵都只包括按面值計算的股票獎勵，即不對可能支付的股息等價物 進行假設。 22%14%10% 13,276 71% 10,151 61% 6,401 59% 1,401中點上限 (假設股價增長50% ) 固定 工資，福利，長期激勵和養老金年度獎金 25%19% 19% 集團首席執行官兼首席財務官瑪格麗塔·德拉·瓦萊 集團首席執行官兼首席財務官GB‘000招聘薪酬 我們對招聘薪酬的處理方式是支付不超過吸引合適人才擔任該職位所需的薪酬。 薪酬政策表(第88頁和第89頁)列出了任命董事高管的薪酬方案中將被考慮的各種組成部分 。任何新董事的薪酬方案將考慮現任董事履行類似職務的要素和限制，以及新董事的個別情況。這意味着潛在的最高獎金機會為基本工資的200%，長期激勵機會的最高面值為基本工資的500%。 在考慮從外部角色招聘到董事會的個人的薪酬安排時，我們將考慮該個人之前擔任的職位的薪酬 薪酬。我們只向放棄獎勵的個人提供額外的補償。如有必要，我們將盡可能複製此類薪酬的水平和時間，同時考慮適用於該薪酬的任何剩餘績效要求。 我們將通過授予現金或股票獎勵來實現這一點，獎勵的時間框架與被沒收的現金或股票類似，並在適當情況下基於績效 條件。如果確定新的獎勵不受業績 條件的限制，或者受不像被沒收的獎勵那樣緊張的業績條件的限制，將適用相應的數量減少。如果使用在2023年股東周年大會上提交給股東的GLTI規則授予這些 ‘買斷’獎勵並不可行，公司可以使用定製安排來授予這些獎勵。 執行董事的服務合同具有滾動條款，可以在不超過12個月的通知的情況下終止。 執行董事的服務合同的關鍵要素涉及薪酬、失去職位的付款(見下一頁)以及在 在職期間(以及之後的12個月)的限制。這些限制包括對客户和員工的競業禁止和非徵求意見。 91沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬政策(續) 對公司事件的處理 本公司的所有股份計劃均載有與本公司控制權變更有關的條款。未完成的獎勵和期權通常歸屬於GLTI獎勵，並可在控制權變更時行使，同時考慮到薪酬委員會 認為任何相關業績條件得到滿足的程度、公司和高管董事的業績、任何其他相關因素以及 除非薪酬委員會另有決定，否則歸屬期間已過的比例。 如果發生分拆、分配(普通股息除外)或其他影響獎勵當前或未來價值的交易， 薪酬委員會可允許按照與上述控制權變更相同的基礎授予獎勵。或者，如果認為合適，也可以對股份數量進行調整。 離任執行董事的酬金 在下表中，我們總結了我們的離職酬金政策的主要內容。我們將始終遵守相關計劃規則和當地就業法規。薪酬委員會可以支付任何相關司法管轄區所需的任何法定款項。 撥備政策 通知期和 服務合同中的職位損失補償 -公司向董事高管發出的12個月通知。 -最多12個月的基本工資和合同福利(與通知期一致)。通知期付款將照常支付 (如果高管董事在通知期內繼續工作或正在休假)，或者將作為 月度替代通知付款(如果獲得替代工作，則受減免)。 根據計劃規則 解僱 的處理 年度獎金 -年度獎金可能按比例分配，並將反映公司 業績的實現程度。年度紅利可按薪酬委員會釐定的現金及股份比例支付，並受延遲支付安排的規限。 -薪酬委員會有權調整年度獎金的權利，以反映個人的業績 和終止的情況。 根據計劃規則 終止時 未授予的 長期 獎勵 (‘GLTI’)的處理 -正常情況下，未授予的GLTI獎勵將在高管董事離開集團時失效。然而，如果董事高管因健康、受傷、殘疾、裁員或退休，或因 薪酬委員會決定的 出售其僱傭公司或業務，或因薪酬委員會決定的任何其他原因，在董事高管因病、受傷、殘疾、裁員或退休而因在職或離職， 薪酬委員會在考慮適用的績效條件、本公司及董事的基本表現及任何其他相關因素後， 按照計劃的條款授予董事高管獎金，則董事高管將根據計劃的條款，在考慮適用的績效條件、本公司及董事的基本業績及任何其他相關因素後， 授予董事高管的獎勵。薪酬委員會有權決定獎勵是否將在正常的歸屬日期或更早的日期授予。薪酬委員會將確定 適用於該獎項的績效條件的滿意度。除非薪酬委員會另有決定，否則薪酬委員會將按董事高管離開集團之日起歸屬期間已過的比例按比例分配獎勵。 -薪酬委員會有權酌情更改歸屬水平，尤其是決定不應因業績不佳而離職、 未經董事會同意離職或從事有損競爭活動的原因而不授予獎勵。 養老金和 福利條款一般將繼續適用至終止日期。 -在適當的情況下，其他福利可能是應收的，例如(但不限於)代替應計假期的付款、法律費用、與解僱和再就業支持有關的税務諮詢成本。 -在適當的情況下，價值相對較小的福利可能會在終止後繼續存在，例如(但不限於)移動電話供應。 在特殊情況下，可能會制定一項特別安排，以促進特定個人的離職，儘管任何此類 安排將在將集團的成本降至最低的情況下做出。我們只會在特殊情況下以及認為最符合股東利益的情況下采取此類行動。 主席及非執行董事的薪酬 我們的政策是主席在與薪酬委員會主席磋商後，每年檢討非執行董事的薪酬。主席的費用由薪酬委員會確定。 要素政策 費用-我們的目標是為該角色支付具有競爭力的費用，包括考慮所需的時間承諾。我們根據 適當的外部比較組對費用進行基準比較。我們向我們的主席支付費用，其中包括任何委員會主席的費用。我們向我們的 其他非執行董事支付費用，如果他們擔任委員會主席或成員和/或擔任 高級獨立董事的職務，他們可能會獲得額外的費用(儘管薪酬委員會目前不打算獎勵在董事會 委員會任職的額外費用，但擔任該委員會主席除外)。作為公司章程的一部分，非執行董事的酬金水平是在股東批准的最高水平內設定的。我們會不時審查費用結構，並可能視情況更改 總費用的結構，包括但不限於任何額外的主席或會員費。 津貼-根據傳統安排，每次要求某些非歐洲非執行董事出差 出席董事會和委員會會議以反映涉及的額外時間承諾時，將支付津貼。 獎勵-非執行董事不參與任何激勵計劃。 福利-非執行董事不參與任何福利計劃。本公司不為其 養老金安排提供任何供款。主席有權隨時隨地使用汽車和司機為公司或代表公司提供服務。我們獲悉，對於非執行董事而言，與出席董事會會議有關的某些差旅和住宿費用應被視為應税福利，因此我們也涵蓋了這些費用的納税義務。 非執行董事董事聘書 非執行董事簽訂的委任書列出了他們的職責。非執行董事的任命 可在沒有補償的情況下被終止。非執行董事的任期一般不會超過九年。有關更多信息，請參閲年度報告的提名和治理委員會部分。 92沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬委員會 在本節中，我們詳細介紹了薪酬委員會(“委員會”)的組成以及在2023財政年度內開展的活動 。委員會的職能是行使獨立判斷，並只由下列獨立非執行董事組成： 主席：Valerie Gooding 委員會成員：Delphine Ernotte Cunci(已於2022年11月8日獲委任)、Michel Demaré及Dame Clara Furse 於2023年5月10日宣佈後，Valerie Gooding及Dame Clara Furse將從2023年股東周年大會結束時起辭去委員會職務。Amparo Moraleda將從同一天起加入委員會擔任主席。 委員會定期與集團首席執行官瑪格麗塔·德拉·瓦萊(Margherita Della Valle)和首席人力資源官琳恩·伍德(Leanne Wood)進行磋商，後者於2023年4月27日起被任命為集團首席執行官(同時，該職位也是臨時職位，自2023年1月1日起生效)，儘管在討論執行董事和高管本身的薪酬時，他們並不在場。 此外，集團獎勵和政策董事詹姆斯·勒德洛就向委員會提供的信息提供了一個視角，並根據需要要求 外部顧問提供信息和分析。集團總法律顧問兼公司祕書Maaike de Bie就公司治理準則向委員會提供建議，並擔任委員會祕書。 外部顧問 委員會在適當的情況下徵求和考慮獨立薪酬顧問的意見。被任命的顧問WTW是委員會於2007年任命的。委員會主席可在必要時直接接觸這些顧問，並由委員會確定這些顧問與管理層互動以支持委員會的協議。外部顧問的意見和建議 用作指導，但不能取代委員會每個成員對問題的徹底審議。根據委員會的要求，顧問定期出席委員會的會議。 WTW是薪酬顧問集團的成員，因此，自願根據薪酬顧問集團的行為準則 在英國進行高管薪酬諮詢。這是基於高管薪酬顧問的透明度、誠信、客觀性、能力、應有的謹慎和保密的原則。WTW已確認，它全年向沃達豐提供的所有薪酬服務都遵守該行為準則，因此委員會對該準則的獨立性和客觀性感到滿意。薪酬顧問 集團行為準則可在retirerationConsulantsgroup.com. 由向委員會提供的服務任命的顧問 向委員會提供的服務的費用 GB‘0001向公司提供的其他服務收費 WTW薪酬 委員會 關於市場慣例的建議；治理； 提供有關高管的市場數據 薪酬諮詢；以及 績效分析。 GB薪酬和福利諮詢； 提供基準數據；外包 養老金管理；和保險 諮詢服務。 注意： 1.費用是根據花費的時間確定的。 2020年度股東大會-薪酬政策投票結果 在2020年度股東大會上，我們的薪酬政策進行了具有約束力的投票。投票結果詳情見下表。 票數百分比對扣留票數百分比 薪酬政策17,195,227,349 96.41 639,935,461 3.59 17,835,162,810 185,334,870 2022年度股東大會-薪酬報告投票結果 在2022年度股東大會上，我們就薪酬報告進行了諮詢投票。投票結果詳情見下表。 票數百分比對扣留票數百分比 薪酬報告19,086,924,682 97.90 409,978,557 2.10 19,496,903,239 47,875,529次會議 薪酬委員會每年通常有五次預定的會議，要麼親自舉行，要麼通過電話會議舉行。本報告所述年度這些會議的主要議程項目詳情如下。除了這些安排的會議外，臨時會議或電話會議也可以在需要時 舉行。會議議程項目 2022年5月-2022年年度獎金業績和2023年目標/範圍 -2020年長期激勵獎勵授予和2023年目標/範圍 -外部市場更新 -2022年董事薪酬報告 -2022年股東更新 -2022年股東大會更新 -薪酬政策審查 -股票計劃更新 2022年11月-2023年股東參與度 -薪酬政策審查 -2024年短期激勵結構 -股票計劃更新 2023年1月-股東參與度 -股票計劃更新 -外部市場更新 -性別薪酬差距報告 2023年3月-激勵計劃的風險評估 -沃達豐的薪酬安排 -委員會職權範圍 -執行委員會的董事長和非執行董事費用水平 -2023年董事薪酬報告 -董事薪酬年度報告 93沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略治理財務報告其他信息 |
| 薪酬年度報告(續) 2023年薪酬 在本節中，我們彙總了我們的執行董事在2023財政年度與2022年的績效薪酬方案。具體地説， 我們提供了一個表格，其中顯示了每個人在該年度內獲得的所有薪酬，並計算了該年度的薪酬總額 數字。年度獎金(‘GSTIP’)的價值反映了當年的收入，但將在下一年以現金支付。 長期激勵(‘GLTI’)的價值同樣反映了將於2023年8月因截至本公司財政年度(2023年3月31日)結束的三年期間的業績而歸屬的股票獎勵。 考慮酌情使用 薪酬委員會在支付之前審查所有激勵獎勵，並使用判斷來確保最終的業績評估是公平和適當的 。如果情況需要，委員會可以調整最終支付或授予。 委員會在2023年5月的會議上審查了激勵結果，並根據短期和長期激勵計劃的更廣泛的財務和業務表現以及更廣泛的員工經驗 計劃考慮了結果的適當性。委員會認為結果是適當的，且不需要對短期或長期激勵結果進行調整 今年， 董事會變動 在回顧年度內，Margherita Della Valle擔任首席財務官，在她於2023年4月27日被永久任命為集團首席執行官之前，她還被任命為臨時集團首席執行官，自2023年1月1日起生效。因此，瑪格麗塔2023年的單一數字 反映了她擔任這兩個高管職位期間收到的薪酬，而她2022年的單一數字反映了僅就其擔任首席財務官一職所收到的薪酬 。 根據報告規定，Nick Read的單一數字反映了作為董事董事會成員提供的服務(即從2022年4月1日至2022年12月31日)獲得的薪酬 。單位數表格和附註不包括尼克在2023年1月1日至2023年3月31日期間受僱的價值，也不包括合同規定的職位薪酬損失，具體請參見第99頁。 2023財政年度的總薪酬 Margherita Della Valle Nick Read 2023 GB‘000 2022 GB’000 2023 GB‘000 2022 GB’000工資/費用806 700 803 1 050應納税福利1 26 22 42 42年度獎金：GSTIP(詳情見下文)1 206 968 904 1,452長期激勵總額：1,570 927 2,045 1,523 GLTI獎勵2，3 1,258 783 1,639 1,287 GLTI股息4 312 144 406 236養老金/現金代替養老金81 70 80 105其他5--1 1 1固定薪酬總額3,689 2,687 3,875 4,173固定薪酬總額913 792 926 1,198可變薪酬總額2,776 1,895 2,949 2,975注： 1.應納税利益包括以下方面的金額： -私人醫療保健(2023年：Margherita Della Valle GB 2,575，尼克閲讀了GB 1,931；2022年：Margherita Della Valle GB 2,153,2022：Nick Read GB 2,189)； --現金汽車津貼每年19,200 GB；以及 --旅行(2023年：Margherita Della Valle GB 4,235，Nick Read GB 22,127；2022：Margherita Della Valle GB 1,141，Nick Read GB 20,626)。因此，2022年或2023年欄顯示的價值均不能歸因於業績或歸屬期間的股價升值。 3.2022年欄顯示的價值是於2022年6月26日授予Nick Read和Margherita Della Valle的獎勵，並使用2022年6月26日的執行股價126.82便士進行估值。2023欄中顯示的價值是在2023年8月3日授予的獎勵，並使用2023財年最後一個季度93.85便士的平均收盤價進行估值。 4.Margherita Della Valle和Nick Read獲得的現金獎勵價值相當於在歸屬期間支付的任何股票的股息。2023年顯示的股息價值與2023年8月3日歸屬的獎勵有關。 5.反映SAYE福利的價值，該價值以每月供款GB 375 x 20%計算，以反映基於年內節省的折扣。 2023年年度獎金(GSTIP)支出 在下表中，我們披露了我們針對年度獎金(GSTIP)中的每項業績衡量和目標的業績，以及由此產生的截至2023年3月31日的年度獎金總支出水平為最高值的55.8%。這適用於每位高管董事的最高獎金水平，即基本工資的200%。下一頁提供了我們針對每種衡量標準的績效備註。 績效衡量 最高績效支出 績效 (薪資的百分比) 實際支出 (薪資的百分比) 實際支出 (overall bonus maximum) Threshold performance level €bn Target performance level €bn Maximum performance level的百分比 歐元BN 實際業績 1歐元BN 服務收入50.0%31.0%15.5%37.3 38.4 39.5 38.7調整後息税前利潤50.0%16.6%8.3%5.2 6.0 6.7 5.7調整後自由現金流50.0%36.4%18.2%4.5 5.0 5.5客户增值KPI 50.0%27.5%13.8%見下頁進一步詳情 年度獎金總支出水平200.0%111.5%55.8% 注： 1.這些數字是根據併購的影響進行調整的，外匯變動和會計處理的任何變化。 94沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 財務指標 如上表所示，服務收入和自由現金流高於各自目標範圍的中點，而息税前利潤低於各自目標範圍的中點。 客户增值KPI 根據客户增值KPI衡量標準進行的業績評估以市場為基礎。根據許多不同的指標對每個市場進行了評估，這些指標包括： -定義為一段時間內客户斷線總數除以該期間的平均客户總數。 -收入市場份額-基於我們和我們所在市場的競爭對手的總服務收入。 -消費者和沃達豐業務的淨推廣者得分(NPS)-定義為我們的客户推薦我們的程度。 所有衡量標準都利用我們當地市場的數據，這些數據由獨立第三方機構收集並驗證其質量和一致性。以下列出了我們針對每個關鍵指標的表現的進一步詳細信息。 儘管與不斷增加的價格壓力有關的艱難和動盪的市場狀況，該業務仍錄得積極的流失結果。我們在葡萄牙的移動和固定服務都取得了積極的業績，在意大利、土耳其和南非，今年的移動客户流失尤其強勁。網絡 在阿爾巴尼亞等市場的挑戰意味着固定服務的表現更加參差不齊，儘管客户忠誠度在包括英國在內的多個市場保持強勁。 儘管我們的市場競爭激烈，但我們的收入市場份額繼續保持不變。英國、埃及、羅馬尼亞和愛爾蘭表現強勁，在此背景下，所有這些國家都表現出了競爭韌性。激烈的競爭和不斷增加的價格壓力， 尤其是在我們一些較大的歐洲市場，也反映在我們相對於這一指標的整體地位。 消費者NPS在過去一年中的表現使我們在包括意大利和埃及在內的幾個市場保持了市場領導者或聯合領導者的地位，葡萄牙、阿爾巴尼亞和坦桑尼亞都保持着顯著的領先地位。我們還改善或捍衞了我們在英國、西班牙和南非的競爭對手的地位，儘管我們在希臘和土耳其面臨挑戰。 本年度業務NPS表現穩定，反映在包括南非、葡萄牙和阿爾巴尼亞在內的幾個市場保持或加強了領先地位。雖然埃及和西班牙的市場仍然存在一些困難，但我們在意大利等市場取得了進步，我們 在這些市場已經取得了市場領導者的地位。 正是在這種情況下，本年度相對於我們的客户增值KPI指標的整體表現被判斷為高於 目標範圍的中點。本集團的綜合業績按收入加權平均數計算，以得出整體業績。本年度集團整體業績為最高水平的55.0%。 總體業績 2023年年度獎金(‘GSTIP’)金額 基本工資 GB‘000最高獎金 2023年最高支出的 %實際支付 GB’000 Margherita Della Valle 1,082 200%55.8%1,2061 Nick Read 1,082 200%55.8%9042注： 1.25%Margherita Della Valle的税後獎金將延期支付反映在2022年4月1日至2022年12月31日期間作為董事會董事提供的服務所支付的紅利。更多詳細信息見第99頁。 2023年8月授予的長期激勵(‘GLTI’)獎授予結果 2020年11月授予高管的2021年長期激勵(‘GLTI’)獎將在2023年8月以最高獎勵的53.2%授予。 截至2023年財政年度的三年期間的業績條件如下： 調整後的FCF業績-總獎勵的60%(十億歐元)TSR優異表現-總獎勵的30%TSR同行羣體低於5000萬人和 他們的家庭移動貨幣 到2025年4050萬連接到2020年3月31日 到5600萬連接到 2023年3月31日95沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬年度報告(續) 100 82 88 93 95 87 111 100 124 111 95 129 100 91 123 72 89 115 83 03/20 09/20 03/21 09/22 03/23沃達豐集團表現優於同業集團的中位數每年8.5% 70 80 90 100 110 120 130 140 2021 GLTI獎：TSR業績 假想持有100美元的價值在業績期間增長 ，六個月平均數 適用於授予的股票數量時的歸屬結果列於下表。 2021 GLTI股票獎勵取決於業績條件 2023年8月歸屬的最大 股票數量 調整後的自由現金 流動績效 支出 最大 相對TSR 績效支出 最大 ESG 績效支出 最大績效支出 加權 績效支出 最大績效支出 加權 績效支出 % 歸屬 股份數量 歸屬 股份價值 Margherita Della Valle 2,522,017 72.7%0%95.3%53.2%1,340,956 GB 1,258 Nick Read 3,283,8761 72.7%0%95.3%53.2%1,746,036 GB 1,639注： 1.反映截至2022年12月31日作為董事會董事提供的服務按比例分配的時間。 我們的內部審計團隊對調整後的自由現金流執行特定程序，以幫助委員會評估 業績。有關TSR措施的績效評估由WTW進行。ESG績效在提交給薪酬委員會審議之前，由ESG委員會和審計與風險委員會進行審查。計劃如何運作的詳細信息可以在薪酬政策中找到。 在本年度內授予的長期激勵(GLTI) 2022年7月作出的2023年長期激勵獎勵的獨立績效條件，受截至2025年3月31日的三年績效 期間調整，自由現金流(佔總獎勵的60%)，相對TSR(佔總獎勵的30%)和ESG(佔總獎勵的10%) 績效如下： 調整後的FCF績效 (佔總獎勵的60%) 調整後的FCF績效 (歐元BN) 歸屬百分比 (FCF要素的百分比) 低於門檻 |
| ESG績效-2023年目標支柱ESG指標2023年GLTI整體雄心基線位置2023年GLTI雄心範圍1和2下的地球淨零排放量比2022年3月31日減少20301 46%至2022年3月31日範圍1和2排放量較2020財年基線減少80%到2025年3月31日將所有女性代表納入管理層 管理層中女性比例為40% 管理層中女性比例為32%在管理層中，到2022年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，女性在管理層中的比例為35%，到2025年3月31日，2022年7月頒發的GLTI業績股票獎勵最高 歸屬級別 (股份數量) 最高 歸屬級別 (面值2) 最高獎勵比例 最低績效 業績 期末 Margherita Della Valle 4,419,335 GB 5,407,498 1/5 31 Mar 20221 25 Nick Read 4,290,617 GB 5,249,999 1/5 31 Mar 2025注： 1.GLTI獎勵是作為有條件股票獎勵授予的，其價值等於第86頁提到的工資百分比。Margherita的最高授予反映了2022年7月頒發的2023年GLTI獎 ，以及隨後在她角色改變後於2023年2月頒發的GLTI獎。Nick的最大授予數量反映了2022年7月最多授予的股份數量和 將按工作時間按比例分配的股份數量(有關詳細信息，請參閲第99頁)。歸屬股票的股息等價物在歸屬日期後以現金支付。 2.根據2022年7月26日(緊接7月授予日期的前一天)的收盤價計算的面值為122.4便士。在計算Margherita的2023年2月授予時也使用了這一股價。 傑出獎勵 前一頁列出了2021年8月(歸屬2024年8月)和2022年7月(歸屬2025年7月)的獎勵結構。 這些獎勵的結構和相關目標的更多詳細信息可在相關年度的薪酬年度報告中找到。 在執行董事有資格參與沃達豐集團共享儲蓄計劃的年度內，執行董事有資格參與該計劃，該計劃是英國税務和海關總署(‘HMRC’)批准的計劃。該計劃下的期權按市值最高20%的折扣授予，執行董事的參與包括在第99頁的 期權表格中。 養老金 在2023財政年度，Margherita Della Valle根據GB 3,999.96的固定繳款養老金計劃應計福利，其餘部分 其本年度基本工資養老金福利的10%作為現金津貼發放。Nick Read獲得了基本工資10%的按比例計算的現金津貼。 Margherita Della Valle在任職期間沒有參加沃達豐贊助的固定福利計劃。尼克·裏德是沃達豐集團養老金計劃的遞延成員，在他擔任董事執行董事之前，該計劃於2010年停止未來的累算。 如果執行董事因公死亡，將獲得福利。在健康狀況不佳的情況下，可享受基本工資的三分之二的福利，最高可達保險公司確定的最高福利，直至達到國家養老金年齡。就執行委員會成員而言， 本集團已將合共GB 147,507(2022：GB 143,175)的供款納入固定繳款養老金計劃。 與股東利益的協調 擔任董事高管的個人的持股水平及要求如下表所示。Margherita Della Valle的價值反映了她在2023年3月31日的所有權要求。瑪格麗塔在2023年4月27日被任命為集團首席執行官後，她的所有權要求提高到工資的500%。 如下圖所示，瑪格麗塔在本年度增加了她的持股水平，但由於股價波動(2023年3月31日的衡量標準為93.85便士，而2022年的衡量標準為126.61便士)，她的所有權、佔工資的百分比以及為這些報告目的計算的 ，減少。 在2023年3月31日需求 作為薪資的百分比 當前薪資% 佔需求的百分比 達到需求的 股份數量 股份價值為 達到需求 的日期 Margherita Della Valle 400%292%73%2,241,263 GB 2.1 Mnick Read(截至2022年12月31日)500%445%89%5,127,436 GB 4.8m 2023年7月24% 增加 Valle(截至2023年3月31日) 實際持股 (股份數量) 目標截止日期： 持有方案2023年7月(工資的百分比) 2023年3月31日2022年目標實際 20%SP 增加 説明 20%SP 減少 實際 31/03 2022 2.2m 1.8m 400% 292%328% Br}234% 350% 97沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬年度報告(續) 持股要求包括離職後的條件，即執行董事須於離職日期繼續持有相當於其要求價值的股份 (或於離職時實際持有股份，如受僱期間尚未達到要求，則須繼續持有) ，為期兩年。委員會制定了一系列程序來確保這一條件得到滿足，包括高管 在獲獎前同意這些條款，高管在公司可訪問的賬户中持有其大部分股份(至少達到其要求的價值) ，以及委員會有權在不滿足條件的情況下取消任何未授予的GLTI獎勵。 截至2023年3月31日，包括董事在內的執行委員會總共擁有23,565,656股沃達豐股票，價值超過2210萬GB。執行委員會成員所持股份均不超過該類別股份已發行股份的1%(不包括庫藏股)。 董事於本公司股份中的權益 於本年度任職的董事的股份權益及計劃權益摘要如下。下表和第99頁列出了需要獎勵的流通股和期權的更多詳細信息。 截至2023年3月31日的股票期權 股份權益總數 (最多)1未授予 績效條件 (目標) 未授予 績效條件 (最多) SAYE (未授予，沒有 績效條件) 執行董事 Margherita Della Valle 11,879,532 5,782,961,638,269- Nick Read(截至2022年12月31日)18,147,068 7,793,305 12,988,842 30,790總計30,026,600 13,576,266 22,627,111 30,790注： 1.這包括所有股份和最高未歸屬股份獎勵數量。 股份權益總數包括關聯人的權益，非執行董事 Stephen A.Carter CBE(已於2022年7月26日獲委任)96,805 Delphine Ernotte Cunci(已於2022年7月26日獲委任)30,000克里斯平·戴維斯爵士34,500 Michel Demaré100,000 Dame Clara Furse 150,000 Valerie Gooding 28,970 Deborah Kerr(ADR)12,0001 Maria Amparo Moraleda Martinez 30,000 Nish 107,018 Christine Ramon(獲委任於2022年11月14日)- Simon Segars(獲委任於2022年7月26日)40,000-Fran ois van Boxmeer 347,374注： 1.於2023年6月21日，一名ADR相當於10股普通股而在2023年4月1日至2023年6月21日期間，董事並無於任何附屬公司的股份中擁有任何權益。除上表所列於二零二三年三月三十一日為董事會成員的人士外，本集團執行委員會於二零二三年三月三十一日的成員合共實益擁有21,324,393股本公司普通股。於2023年6月21日，董事擁有本公司3,325,930股普通股的合共實益權益 ，而執行委員會成員則擁有本公司18,116,851股普通股的合共實益權益 。執行委員會所持股份數目的變化反映了年底後成員的變化，沒有一名董事或執行委員會成員的個人實益權益超過公司普通股的1%。 績效股票獎勵 根據長期激勵計劃授予董事的績效股票獎勵最高數量為 目前： 長期激勵計劃授予的績效股票獎勵 2021年獎勵 授予：2020年11月結束的業績期間：2023年3月歸屬日期：2023年8月授予的股價：124.9便士 2022年獎勵{Br}授予：2021年8月截至：2024年3月授予日期：2024年8月授予股價：116.8便士 2023年授予：2022年7月/2023年2月業績期間結束：2025年3月授予日期：2025年7月授予股票價格：122.4便士 Margherita Della Valle 2,522,017 2,696,917 4,419,335 Nick Read(截至2022年12月31日)1 4,203,362 4,494,863 4,290,617注： 1.這些數字反映了截至2022年12月31日的最大獲獎股票數量，因此不反映按比例分配的影響這是在尼克受僱結束後適用的。詳情見第99頁。 有關獎勵的表現條件詳情可於第95至97頁或相關年度的薪酬報告中找到。 購股權 以下資料概述英國税務及海關總署批准的沃達豐集團2008年度共享儲蓄計劃(“SAYE”)下執行董事的期權。 除SAYE外，其他董事並無於任何計劃下擁有期權，且自2007年以來，除SAYE外，並無授予任何期權。SAYE 項下之購股權按授出時股份市值折讓20%而授出。其他選項不得打折。 98沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 授予日期 2022年4月1日或 委任日期 2023財政年度內授予的期權 2023財政年度內行使的期權 2023財政年度內的期權 2023財政年度內持有的期權 2023年3月31日持有的期權 可行使的到期日 行權到期日 行權收益的市價 行權股數1便士 }NICK READ(2022年12月31日的倉位) SAYE 2 3月17日4,854--4,854-154.51 1月22日22月22日-- SAYE 14 7月17月17日8,438-8,438 177.75 1月1月23-- SAYE 11月22-22,352--22,352 100.66 1 9月27月1月28日-- 總計13,292--4,854 30,790-- 注： 1.2023年3月31日的收盤價為89.30便士。年內交易股價最高為132.14便士，最低為83.73便士。 於2023年6月21日，董事於購股權中的權益自2023年3月31日起並無變動。截至2023年6月21日，集團執行委員會成員持有39,969股普通股的期權，價格從每股普通股77.6便士到111.7便士不等，加權平均行權價為每股普通股94.6便士，可在2023年9月1日至2026年3月1日期間行使。截至2023年6月21日，Philippe Rogge和Serpil Timuray沒有持有 期權。 辦公室薪酬損失 Nick Read於2022年12月31日辭去集團首席執行官和公司董事的職務。在2023年1月1日至2023年3月31日期間，Nick繼續擔任董事會顧問，並在其餘下的任期(至2023年3月31日)領取其薪金(GB 270,375)、汽車津貼(GB 4,800)、私人醫療保險(GB 608)及退休金(GB 27,038)。尼克仍有資格領取2023年GSTIP，但受業績條件的限制，直到2023年3月31日他的工作結束為止。根據相關申報規定，尼克在2023年1月1日至2023年3月31日期間工作的2023年美國商品及服務貿易投資促進局薪酬比例為GB 301,468，他在董事工作的時間(2022年4月1日至2022年12月31日)載於第95頁。 截至2023年4月1日，尼克在通知期內已工作3個月零27天。在其12個月通知期的剩餘時間內，Nick有權獲得代替其工資的付款(GB 732,629)，並有權繼續參加沃達豐集團私人醫療計劃(GB 1,898)。付款將按月 分期支付，但須根據其服務合同予以減免，直至2023年12月5日，否則他的通知期將結束。 Nick的2021、2022和2023年GLTI獎勵將按計時工作基礎按比例分配，並將根據業績在正常歸屬日期根據股票計劃規則 授予。尼克將獲得一筆現金支付，其價值相當於在歸屬期間支付的任何股票的股息。 尼克將獲得高達7,000 GB(不含增值税)的捐款，用於支付與其離職相關的法律費用，並有權 直接向供應商支付高達50,000 GB(不含增值税)的重新安置支持。 尼克不再收到上述以外的其他付款，並且，除按比例分配的GLTI獎勵和相關股息等值現金 付款外，自2023年4月1日起的三年期間，除向MacLaurin勛爵提供供其個人使用的SIM卡外，不會收到任何其他付款或福利。 支付給前任董事的款項 在2023財政年度內，MacLaurin勛爵根據其合同安排收到了與保安費用有關的福利付款。這些成本 超過了我們每年5,000 GB的最低標準。以及，包括已支付的税款在內，為GB 24,657(2022：GB 23,679)。 擔任外部非執行董事的留存費用 執行董事可以在其他公司擔任非執行董事，並保留就該等服務向他們支付的費用。 於截至2023年3月31日的年度內，Margherita Della Valle擔任利潔時集團董事會非執行董事，她 留存費用為118,000 GB(2022年：GB 115,563)。尼克·裏德是Booking Holdings Inc.董事會的非執行董事，他保留了截至2022年12月31日的費用 250,343美元(2022年：462,571美元)。 2023年董事長和非執行董事的薪酬 薪金/費用福利1總計2023 GB‘000 2022 GB’000 2023 GB‘000 2022 GB’000主席 Jean-François van Boxmeer 650 650 29 18 679 668 Valerie Gooding 165 165 10 9 175 174非執行董事執行董事史蒂芬·卡特(已於2022年7月26日獲委任)79-2-81-Delphine Ernotte Cunci(已於2022年7月26日獲委任)79-5-84- 克里斯平·戴維斯爵士115 115 12 9 127米歇爾·德馬雷115 115 11 1 126 116爵士克拉拉·弗爾斯115 115 9 3 124 118黛博拉·科爾115 10 14 1 129 11瑪麗亞·安帕羅·莫拉萊達·馬丁內斯140 137 10 1 150 138 David·尼什140 140 19 10 159 150克里斯汀·拉蒙(已於2022年11月14日獲委任)44-1-45-西蒙·塞格斯(已於2022年7月26日獲委任)79-12-91- 總計1,836 1,447 134 52 1,970 1,499注： 1.這包括與出席董事會會議有關的某些差旅和住宿費用，這些費用被視為應税福利。值包括這些差旅費用和相應的税款。 99沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬年度報告(續) 更廣泛的薪酬 沃達豐公平薪酬 作為審查高管薪酬安排的一部分，委員會考慮了整個業務範圍內的薪酬政策。 這包括考慮每個業務級別的薪酬提供結構，以確保有強有力的理由説明薪酬在組織不同級別之間的變化。 在本年度，委員會審查了整個業務的薪酬結構，其中包括我們的安排如何與我們的 戰略保持一致，支持我們的宗旨，並慶祝沃達豐的精神。更新還列出了最新的年度公平薪酬審查結果，包括 關鍵重點領域在哪裏，以及當地已就實施任何必要的調整達成了哪些行動。 除了是委員會的核心原則外，我們的業務中還有一種明確的文化，即確保我們向所有 員工提供具有競爭力的公平薪酬。我們在整個業務中的做法遵循以下六項原則。我們對這些原則的承諾體現在英國生活工資基金會如何將我們認證為經認可的生活工資僱主。 1.市場競爭力 我們員工的薪酬反映了他們的技能、角色和職能以及外部市場。 我們每年審查每個人的薪酬，並積極管理任何低於市場競爭範圍的人。 2.不受歧視 我們的薪酬不應受到性別、年齡、殘疾、性別認同和表達、性取向、種族、民族、文化遺產或信仰。 我們每年將男性和女性的平均地位與他們的市場基準、等級和職能進行比較，以確定和了解任何差異，並在必要時採取行動。 3.確保良好的生活水平 我們與獨立組織公平工資網絡合作，評估我們的薪酬與我們每個市場的‘生活工資’相比如何，因為我們致力於為我們的人民及其家人提供良好的生活水平。 4.分享我們的成功 我們所有的人都應該有機會通過有資格獲得某種形式的績效工資來分享我們的成功，例如獎金、股票 或銷售激勵。 5.為所有人提供福利 我們的全球標準是為我們的所有人提供人壽保險，育兒假和獲得公司或州政府提供的醫療保健和養老金 規定。 6.公開和透明的 我們確保員工瞭解他們的工資。我們通過一系列用户友好的指南、網頁和年度獎勵聲明來做到這一點， 這有助於解釋我們員工的薪酬，並概述他們核心獎勵方案的價值。 此外，我們的員工還會收到每月或每週的工資單和付款時間表。 生活成本行動 我們認識到，不斷上升的通脹水平和隨之而來的生活成本危機今年已經影響了我們許多市場的員工。 我們在這些地區提供了有針對性的支持，包括英國、土耳其和埃及。幫助緩解這些壓力的影響 並繼續監控我們所有地點實體的市場狀況。這些措施包括額外或加速的薪金審查、提供額外的現金津貼，以及在為2023年審查制定薪金預算時仔細考慮更廣泛的市場條件。具體地説，在英國，為受消費者價格指數上漲影響特別大的低薪員工提供了額外的支持。這包括對薪資低於25,000 GB的員工增加10%的基本工資，而基本工資在25,000 GB至35,000 GB之間的員工獲得1,000 GB現金支付。 單擊瞭解有關Vodafone： vodafone.com/fair-pay Stakeholder Engagement公平薪酬的更多信息 委員會在制定高管薪酬時考慮所有利益相關者羣體，包括： 員工 委員會充分了解整個企業的薪酬安排，以確保任何關於高管薪酬的決定都是在我們更廣泛的業務背景下做出的 並考慮更廣泛的員工薪酬條件。我們通過各種方式與我們的員工互動，包括員工論壇、互動網絡研討會(包括與我們的高管)、全球精神節拍調查和數字平臺，所有這些都讓我們的員工有機會就任何感興趣的領域發表他們的意見，包括全體員工和高管薪酬。 股東 委員會重視我們的股東在協商期間的積極參與，並將所有反饋充分考慮為審查過程的一部分。 政府 當外部專業團體和政府部門就立法或報告指南的擬議更改發佈諮詢意見時，委員會積極與他們接觸。 更廣泛的社會 委員會充分意識到，社會仍對更廣泛市場中高管薪酬做法過高的風險感到擔憂。委員會 認為，透明的報告和積極參與解釋高管薪酬決定的運作和理由是企業在這一領域保持信任的關鍵。 100沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 英國性別薪酬差距報告 我們每年都會按照英國法定方法公佈英國的性別薪酬差距。法定計算的性質意味着，受我們業務結構、公司業績以及所有級別和職位的男女比例變化的影響，差距將 逐年波動。我們的業務中存在英國性別薪酬差距的主要原因是，擔任高級或專家職位的男性比女性多，因此薪酬更高。 我們致力於融入包容性文化，我們繼續努力縮小差距，自2017年發佈第一份報告以來，我們取得了良好的進展。我們的全球計劃旨在支持我們業務中不同角色、領域和地理位置的女性，隨着時間的推移，我們將 縮小我們特定的英國性別薪酬差距，今年的計算結果為10.4%，較2021年的9.6%略有增加。 我們已被彭博社性別平等指數認可為為女性創造公平的領導者。我們為我們為支持員工而制定的政策感到自豪，我們將繼續致力於解決女性在高層的代表性和性別薪酬差距問題。 單擊瞭解更多有關我們的舉措、案例研究、和關於我們專門的英國性別薪酬差距的關鍵統計數據webpage： vodafone.com/uk-gender-pay-gap Relative用於薪酬的支出 下圖顯示了本年度分配的股息和集團的薪酬總成本。 以股息的方式分配的股息 所有員工的薪酬總支出 2022 2023 2022 2023歐元m 閲讀有關所有員工的股息和薪酬支出的更多詳細信息， 首席執行官薪酬比率分別在第152頁和第187頁 首席執行官薪酬比率 下表列出了我們的首席執行官薪酬比率數字： 首席執行官個位數(GB‘000)方法第25個百分位數薪酬比率中位數薪酬比率第75個百分位數薪酬比率 20231 4,823選項B139：1 68：1 52：1 2022 4,173選項B113：1 73：1 48：1 2021 3,551選項B 106：1 87：1 42：1 2020 3,529選項B 113.1 69.1 45.1 2019年4,359選項B 154：1 107：1 56：1注：1.計算2023年比率時使用的首席執行官單一數字反映了Nick Read和Margherita Della Valle的混合數字，確認該職位在這一年的在職變化。 在計算2019年比率時使用的CEO單一數字反映了Vittorio Colao和Nick Read的混合數字，確認了該職位在這一年的在職變化。 101沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬年度報告(續) 上表薪酬比率數字是根據以下薪酬和福利總額信息計算得出的： 年度支持信息第25個百分位數薪酬比率(GB‘000)中位數薪酬比率(GB’000)第75個百分位數薪酬比率(GB‘000) 2023年工資26.5 56.1 75.6總工資和福利34.6 70.5 92.8 2022工資31.7 47.1 71.5總工資和福利36.9 57.5 87.2 2021工資30.0 37.171.2薪酬及福利總額33.5 41.0 85.3 2020年薪酬28.0 42.8 65.0薪酬及福利總額31.3 51.1 78.6 2019年薪酬及福利總額23.1 36.4 65.0薪酬及福利總額28.3 40.8 78.2所採用的計算方法反映有關規例所界定的方案B。根據相關規定，本報告使用了我們的性別薪酬差距報告中分析的最新收集和披露的數據，從分析中確定了三個四分位數的員工，並計算了他們各自的單位數數值。 為了確保此數據準確地反映這些四分位數的個人，還審查了性別薪酬差距分析中每個四分位數員工的上下個人的單位數數值。 近年來，我們的比率保持了相對一致，反映在上表所列的期間內，行政總裁和擔任四分位數職位的僱員的個人數字如何保持穩定。總體而言，我們預計該比率將主要由首席執行官本年度單一數字中包含的長期激勵的估值所驅動。 董事和所有員工薪酬的變化 根據法規要求，下表計算了董事薪酬(工資、應税福利和年度獎金支付)相對於沃達豐集團其他員工(按可比業務目標衡量)的平均薪酬變化的百分比，這些員工自2021年(2021年至2022年)和2022年(2022年至2023年)(人均)以來一直在英國受僱。沃達豐在世界各地都有員工，其中一些人在薪資通脹非常高的國家工作；因此，沃達豐在英國的集團員工被認為是進行此比較的最合適的員工羣體。 2022年至2022年的百分比變化百分比2021年至2022年基本薪金/費用應税福利年度獎金基本工資/費用應税福利年度獎金 執行董事 Margherita Della Valle 15.1%18.2%24.6%0.0%4.8%11.6% Nick Read(至2022年12月31日)-23.5%0.0%-37.7%0.0%31.3%11.6% 非執行董事 Jean-François van Boxmeer 0.0%61.1%-118.9%-- Valerie Gooding 0.0%11.1%-0.0%-- Stephen A.Carter CBE(2022年7月26日任命)- Delphine Ernotte Cunci(2022年7月26日任命)- 克里斯平·戴維斯爵士0.0%33.3%-0.0%800.0%-- 米歇爾·德馬雷0.0%1,000.0%-0.0%-- 克拉拉·弗爾斯夫人0.0%200.0%-0.0%-- 黛博拉·科爾(2022年3月1日任命)1,050.0%1,300.0%- 瑪麗亞·安帕羅·莫拉萊達·馬丁內斯2.2%900.0%-19.1%--{Br}David·尼什0.0%90.0%-0.0%900.0%- 克里斯汀·拉蒙(任命於2022年11月14日)-西蒙·西格斯(任命於2022年7月26日)- 沃達豐集團在英國僱傭的其他員工5.8%5.2%-9.6%2.5%0.3%80.0% 瑪格麗塔·德拉同比增長Valle的薪酬反映了Margherita被任命為集團臨時首席執行官，除了她作為首席財務官的現有角色外，從2023年1月1日起生效。因此，與反映瑪格麗塔作為首席財務官的2022年數字相比，瑪格麗塔在回顧年度內的這一角色變化反映在 2023年的數字中。上表增加的百分比並不反映回顧年度內首席執行官職位應付薪酬的實際增幅，自2022年7月1日起增加3%。 Deborah Kerr的費用及應課税福利按年大幅增加，反映了2022年的價值如何反映從Deborah於2022年3月1日加入至2022年3月31日年終這段期間內的一個月服務。相比之下，2023年的數字反映了整整12個月的工作時間 因此導致了較高的同比百分比增長，儘管在此期間支付給非執行董事的費用並沒有實際增加。 儘管“應税福利”一欄中的一些百分比看起來很大，但從絕對基礎來看，這些百分比實際上反映了相對較小的價值增長 。如果個人在2022年沒有應税福利價值，則無法計算上表的百分比。 102沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 評估薪酬和績效 在下表中，我們總結了過去10年首席執行官的個位數薪酬，以及我們的浮動薪酬計劃如何根據最大機會支付 。這可以與同一時期歷史性的TSR表現進行比較。下圖顯示了該公司在10年內相對於STOXX Europe 600指數的表現。STOXX Europe 600指數之所以被選中，是因為這是一個基礎廣泛的指數，其中包括我們許多最接近的競爭對手。應該注意的是，2021年GLTI的TSR元素是基於第96頁圖表中顯示的TSR 績效，而不是本圖表。 2013 2014 2015 2017 2018 2018 2019 2020 2021 2022 2023 10年曆史TSR績效 持有10年以上的假設 100歐元的價值增長 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023首席執行官的財政年度薪酬 2,7401 3,8753 GB‘000 8,014 2,810 5,224 6,332 7,389/1,6192 3,529 3,551 4,173/9484年度獎金 (實際獎勵與最大機會)44%56%58%47%64%44%52%62%69%56% 長期激勵 (既得與最大機會)37%0%23%44%67%40%50%22%26%53% 注： 1.反映2018年4月1日至2018年9月30日期間Vittorio Colao的單個數字。 2.反映2018年10月1日期間Nick Read的單個數字截至2019年3月31日。 3.反映了Nick Read在2022年4月1日至2022年12月31日期間的單個數字。 4.反映了Margherita Della Valle在2023年1月1日至2023年3月31日期間的單個數字。 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 LTI 平均36% 年獎金 平均55% 148 149 158 138 190 100 124 149 143 118 145 132 128 101 84 108 207 110 215沃達豐集團 歐洲 600指數 103沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 薪酬年度報告(續) 2024薪酬 薪酬政策將如何在2024財政年度實施的詳情如下。 在審查高管薪酬安排(包括執行委員會的薪酬安排)之前，委員會聽取了有關業務其他方面的薪酬安排的全面簡報 。這包括詳細討論每個業務級別的薪酬結構，如何確定這些級別的薪酬，以及最新的年度公平薪酬審查的結果。委員會還審議了與我們更廣泛的員工羣體有關的外部環境和作出的決定。 這些討論的累積效果是，委員會能夠在企業內更廣泛的員工薪酬背景下就高管薪酬做出決定。1 2024年基本工資 瑪格麗塔·德拉·瓦萊被任命為集團首席執行官後，她的工資被定為1,250,000 GB。委員會認為，在使用委員會的EuroTop 25-75和富時30指數(均不包括金融服務公司)的正常比較組與外部市場進行比較時， 新的薪酬是適當的，從性別薪酬角度來看是公平的，因為其長期致力於公平薪酬，並反映了該角色的責任和要求。 年內，沒有就Margherita履行集團首席執行官和集團首席財務官的雙重角色向她支付或發放任何額外的工資或津貼。這仍將是未來的做法，瑪格麗塔將繼續履行她的雙重職責，直到任命新的集團首席財務官。 執行董事的養老金安排將保持在工資的10%不變，與更廣泛的英國人口的最高僱主繳費水平保持一致。 2024年年度獎金(GSTIP) 在對GSTIP結構進行年度審查後，委員會同意2024年計劃應支持增長和 客户的戰略優先事項。成分業績指標保持不變，與2023年計劃相比的關鍵變化是將淨推廣者得分、收入市場份額和流失分離為獨立的指標。2024年的業績衡量和權重概述如下： 增長(佔總額的70%) 服務收入(20%)；調整後的息税前利潤(20%)；調整後的自由現金流(20%)；收入市場份額(10%) 客户(佔總額的30%) 淨推廣者記分1(20%)；和流失率(10%)。 注意： 1.對NPS的評估使用在我們當地市場收集的數據，這些數據經過獨立第三方機構的質量和一致性驗證。 由於對我們的商業利益的潛在影響，年度獎金目標被認為是商業敏感的，因此將在財政年度結束後的2024年薪酬報告中披露。 2024年長期激勵(GLTI)獎勵將根據我們政策第89頁和第90頁中所述的安排進行。2024年獎項的授予將取決於 調整後的自由現金流(佔總獎勵的60%)、相對TSR(佔總獎勵的30%)和ESG(佔總獎勵的10%)的表現。業績將在截至2026年3月31日的三個財政年度內衡量 ，任何淨既得股份將受到額外兩年持有期的限制。預計最終獎項將由委員會在2023年7月的會議上審查，並將在委員會批准後 很快頒發。 有關2024年獎項目標的更多詳細信息見下頁。 104沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 經調整的自由現金流(佔總獎勵的60%) 最終三年經調整的自由現金流目標範圍的詳情將於授予時的相關市場公告中披露，並在2024年董事薪酬報告中公佈。 相對TSR(佔總獎勵的30%) 在對業績衡量標準進行年度審查(包括對委員會外部顧問提供的分析的審查)後，委員會決定2024年獎勵的TSR表現優異的範圍應設定為每年7.0%。至多。 委員會還決定，TSR同級組在2024年應保持不變。下表列出了更多詳細信息。 相對TSR(佔總獎勵的30%)TSR表現優異的歸屬(相對TSR元素的百分比) 低於門檻低於中位數0.0% 門檻中值20.0% 每年最高7.0%。100.0% TSR同級組 BT集團德國電信Liberty Global MTN Orange 皇家KPN Telecom Italia Telefónica Deutschland 針對閾值和最大值之間的績效進行線性內插(即直線歸屬)。 ESG(佔總獎勵的10%) 下表列出瞭如何根據三個量化目標評估2024年GLTI的績效： 2024年GLTI的目的支柱指標2024年GLTI總體雄心基線位置2024年GTI淨零GTI 截至2023年3月31日，範圍1和範圍2的排放量比2020年基線減少20301 52% 到2026年3月31日，範圍1和範圍2的排放量比2026年3月31日減少84% 管理層中的所有女性代表 到2030年在管理層中女性的比例 到2030年3月31日在管理層中女性的比例34%到2026年3月31日女性在管理層中的比例36%到2026年3月31日數字社會/ 納入所有 財務包容 客户 >到2026年的7500萬金融普惠客户 到2026年3月31日的6070萬金融普惠客户 到2026年3月31日的700萬金融普惠客户 注意： 1.這一碳減排雄心已得到基於科學的目標倡議的批准。 2024年獎項的每個雄心都是通過考慮我們的外部溝通目標和截至2023年3月31日的內部進展來設定的。 在績效期間結束時，委員會將根據所述雄心評估三項指標的成就，並確定該要素下的歸屬。最終歸屬決定的理由將在相關董事薪酬報告中全面披露。 105沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 2024年主席和非執行董事的薪酬 我們的主席和非執行董事的費用以富時30指數(不包括金融服務公司)為基準。經過這 年的審查，同意下表所列的現行收費水平，將保持不變。 職位/角色 應付費用 GB‘000主席1 650非執行董事115高級獨立董事的額外費用董事25審計與風險委員會主席的額外費用25 ESG委員會主席的額外費用25薪酬委員會主席的額外費用注： 1.主席的費用還包括提名和治理委員會的主席費用。 其他薪酬信息 稀釋 所有獎項均根據準則中規定的稀釋限制計劃頒發適用於投資協會公佈的股權激勵計劃。截至2023年3月31日，現有高管獎勵的當前估計攤薄約為公司股本的2.4%(2022年3月31日為2.7%)，而全體員工股票獎勵的攤薄約為0.3%(2022年3月31日為0.3%)。這將導致總稀釋2.7% (截至2022年3月31日為3.0%)。 服務合同 我們董事的委任條款和條件可在正常營業時間內在公司註冊辦事處和在股東周年大會上(會議前和會議期間15分鐘)查閲。執行董事在其為期12個月的服務合同中有通知期。非執行董事的委任書不包含通知期限或終止任命時的薪酬 。 本薪酬報告已經董事會批准，並由以下人員代表董事會簽署： /S/Valerie Gooding 薪酬委員會主席Valerie Gooding 2023年6月21日薪酬年度報告(續) 106沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 由於沃達豐的美國存托股份在納斯達克(以下簡稱“納斯達克”)上市，我們必須披露我們所遵循的公司治理做法與在納斯達克上市的美國公司之間的任何重大差異的摘要。沃達豐的公司治理實踐主要基於英國的要求，但基本上符合在納斯達克上市的美國公司的要求。 主要差異如下表所示： 我們在美國的上市要求 董事會成員獨立性根據2018年英國公司治理準則(以下簡稱守則)和納斯達克上市規則適用於董事會成員的不同獨立性測試。董事會無需考慮納斯達克上市規則中對獨立性的詳細定義 。董事會已根據守則的獨立性要求進行評估，並根據其判斷，沃達豐的每名非執行董事都是這些要求所指的獨立的。 納斯達克上市規則委員會要求美國公司設立提名委員會、審計委員會和薪酬委員會，每個委員會都由獨立董事組成，提名委員會和審計委員會都必須有書面章程，闡述委員會的目的和責任，薪酬委員會擁有唯一的 權力和足夠的資金來聘請薪酬顧問。獨立法律顧問和 其他薪酬顧問。 -我們的提名和治理委員會由董事會主席擔任主席，其他 成員是獨立的非執行董事。 -我們的薪酬委員會完全由獨立的非執行董事組成。 -我們的審計和風險委員會完全由非執行董事組成，每個非執行董事 (I)董事會根據《準則》的獨立性要求確定獨立；以及(Ii)符合1934年《證券交易法》的獨立性要求。 -我們有提名和治理委員會、審計和風險委員會和薪酬委員會的職權範圍，所有這些委員會都符合守則的要求，並可在我們的網站vodafone.com/治理處查閲。 -這些職權範圍通常符合相關的納斯達克上市規則，但可能無法 涉及這些規則的所有方面。 納斯達克上市規則下的道德準則和行為準則，美國公司必須通過適用於所有董事的行為準則，符合《薩班斯-奧克斯利法案》第406節所述的道德守則定義的高級管理人員和員工。 -我們已通過一項道德守則，該守則符合《薩班斯-奧克斯利法案》第406節，其中 僅適用於高級財務和首席執行官。 單擊閲讀我們的道德守則： vodafone.com/治理 -我們還通過了一項單獨的行為守則，適用於所有員工。 根據我們的公司章程，股東大會所需的法定人數為兩名股東 無論其總持股水平如何，儘管納斯達克上市規則要求在納斯達克上市的美國公司至少有33.33%的普通股持有人蔘加股東大會。 關聯方交易不是根據納斯達克上市規則對關聯方交易進行獨立審查 根據納斯達克上市規則，我們尋求股東批准(I)滿足某些財務門檻的關聯方交易，或(Ii)根據 英國金融市場行為監管局頒佈的《上市規則》(‘上市規則’)、 2006年《公司法》和我們的組織章程，具有非常重要的特徵。 此外，我們使用上市規則中對與關聯方進行的交易的定義，這在某些方面與納斯達克上市規則中的關聯方交易的定義有所不同。 在確定擬議交易是否需要股東批准時，我們同時遵守納斯達克上市規則和上市規則。根據納斯達克上市規則，交易是否需要 股東批准取決於與交易相關的發行或出售股份的百分比 。根據上市規則，交易是否需要股東批准，除其他事項外，還取決於交易規模是否超過承擔交易的上市公司規模的某個百分比。 |
| 本公司董事呈交其截至2023年3月31日止年度的報告 及經審核的綜合財務報表。 本報告乃根據《2008年大中型公司及集團(賬目及報告)規例》 概述的要求而編制，並根據披露指引及透明度規則(‘DTR’)4的要求構成管理報告的一部分。 符合董事報告要求的若干資料 可於本文件其他部分找到，請參閲下文。 此資料以參考方式併入本董事報告。 沃達豐集團在英格蘭和威爾士註冊成立並註冊(註冊號1833679)。公司的註冊地址和聯繫電話是沃達豐之家，The Connection，英國伯克郡紐伯裏，郵編：+44(0)1635 33251。董事會就財務報表的編制作出的聲明載於第111-112頁，該聲明亦提供有關向 公司核數師及管理層就財務資料進行內部控制的報告披露資料的詳情。 持續經營事項 上市規則及英國企業管治守則(“守則”)規定的持續經營事項聲明載於第112頁的 “董事責任聲明”。 風險管理和內部控制制度 董事會負責維護風險管理和內部控制制度，並負責管理本集團面臨的主要風險。 此類制度旨在管理而不是消除業務 風險，只能針對 重大不當待遇或損失提供合理而不是絕對的保證。這一點在第77-82頁的審計和風險委員會報告中有更詳細的描述。 董事會已全面執行財務報告理事會截至本年度報告日期的《關於風險管理、內部控制和相關的財務和商業報告的指引》。由此產生的程序受到定期的監督和審查，為識別、評估和管理公司的主要風險提供了一個持續的過程(可在第51-57頁找到)。 公司治理聲明 説明公司 如何遵守準則的公司治理聲明載於第63頁。這包括對我們與財務報告流程相關的內部控制和風險管理安排的主要特點的説明。DTR 7所需的信息 。2.6R可在230-235頁的‘股東信息’ 部分找到。董事會及其委員會的組成和運作的説明，包括董事會多樣性政策，見第68頁第74-84頁和第93頁。可在FRC上查看代碼全文。Org.uk 戰略報告 戰略報告在第1-59頁列出，並以參考方式併入本 董事報告。 董事及其權益 在截至2023年3月31日的財政年度內任職的公司董事 截至簽署財務報表之日 如下：Jean-François van Boxmeer、Margherita Della Valle、Stephen A.卡特CBE(2022年7月26日任命)、Delphine Ernotte Cunci(2022年7月26日任命)、克里斯平·戴維斯爵士、Michel Demaré、克拉拉·弗爾斯爵士、Valerie Gooding、Deborah Kerr、Maria Amparo Moraleda(Br)馬丁內斯、David·尼什、克里斯蒂娜·雷蒙(2022年11月14日任命) 和Simon Segars(2022年7月26日任命)。尼克·裏德於2022年12月31日卸任。有關委任及更換董事及董事權力的規則摘要，請參閲 第231-232頁。董事於本公司普通股的權益、持有普通股的購股權、購股權及長期激勵計劃的詳情載於第86-106頁。 董事利益衝突 在公司內部建立的程序是管理和 董事利益衝突的程序。此程序的詳細信息 載於第75頁。 董事賠償 根據我們的公司章程，並在法律允許的範圍內，董事因其職務而產生的責任獲得公司的賠償。此外，我們全年維持董事及高級管理人員責任保險。 如果董事被證明有不誠實或欺詐行為，我們的賠償和保險都不會提供保險。 上市規則第9.8.4條規定的披露有關利息資本化的金額和税務減免的處理的信息，分別載於綜合財務報表的附註5和6。上市規則9.8.4要求的其餘披露內容不適用於沃達豐。 沃達豐集團普通股在倫敦證券交易所交易，美國存托股份(‘美國存托股份’)在納斯達克以美國存托股份(‘VOD’)的形式交易。 代表10股普通股的美國存託憑證在納斯達克 交易。美國存託憑證由摩根大通作為託管人根據本公司、託管銀行及不時根據該協議發行的美國存託憑證持有人於2022年2月15日訂立的 存託憑證(“美國存託憑證”)予以證明。 摩根大通持有人並非本公司股東，但可指示摩根大通就其美國存託憑證所代表的普通股數目行使投票權。參見第231-232頁的《公司章程和適用的英國法律》和《公司股份附帶的權利-投票權》。 有關公司資本結構、股份附帶權利、股息、回購公司股票的政策、公司股份回購的細節以及其他股東信息的詳細信息載於第24-25頁和第230-235頁。 董事會報告 108沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略治理財務報告 其他信息 |
| 控制權變更 本公司循環信貸安排的控制權變更條款詳情載於附註22‘資本及金融風險管理’。 本公司與其董事訂立的有關失業補償的協議資料(包括股份計劃中變更控制權條款的詳情)載於 第91-92頁。除此之外，本公司與其員工之間並無就因收購要約而失去 辦公室或就業作出補償的協議。 截至2023年3月31日止年度的股息 本公司股息政策及擬派發末期股息 詳情載於綜合財務報表第25頁及附註9。 可持續發展 有關本公司對可持續發展風險的處理方法及 機會的資料載於第26-49頁及第51-59頁。這些頁面還包括我們温室氣體排放的詳細信息。 政治捐款 本財政年度內沒有根據《2006年公司法》向政黨提供政治捐款或捐款。 集團的政策是不進行政治捐款或產生政治支出。 財務風險管理目標和政策 有關財務風險管理目標和政策的披露，包括我們的對衝政策，在 合併財務報表的附註22中列出，並披露與信用風險敞口有關的 流動資金風險及市場風險載於附註22。 自財政年度結束以來，本集團於二零二三年四月十七日訂立協議，將M-Pesa 控股有限公司出售予本集團的聯營實體Safaricom Plc。詳情見綜合財務報表附註33。本公司於2023年5月11日宣佈已與阿聯酋電信集團公司PJSC (“e&”)達成戰略關係。詳情見第233頁“重要合約”。 於2023年6月14日，本集團與長和集團控股有限公司(長和控股有限公司的附屬公司)訂立具約束力的協議，合併其英國電訊業務，分別為沃達豐英國及Three UK。詳情見綜合財務報表附註33“後續事項”。 本集團於2023年5月25日根據其歐元中期票據計劃發行次級債務證券，票面金額分別為7.5億歐元及5億加元，並於2023年6月6日回購了1,561,000,000歐元及3.24億美元的未償還次級債務證券，作為負債管理工作的一部分。更多詳情可參閲綜合財務報表附註33。 自本財政年度結束以來，並無影響本公司的其他重大事件發生。 本集團未來發展 戰略報告載有本集團未來可能發展的詳情。 本集團政策合規 每項集團政策均由執行委員會一名成員擁有，因此有明確的責任及權力確保相關的 業務風險得到充分管理。區域首席執行官和負責各集團職能的 高級領導團隊成員對確保我們所有市場和實體遵守集團所有政策負有主要責任。 我們的集團合規團隊和政策倡導者支持政策所有者和當地市場執行政策並監控 合規性。集團的所有主要政策已整合到適用於所有員工和為沃達豐工作或代表沃達豐工作的員工的 沃達豐行為準則中。它規定了與內幕交易、賄賂和通過告密過程引起關注有關的預期行為的標準 (內部稱為“直言不諱”)。 在第40頁瞭解更多信息 集團通過不同的子公司在多個不同的司法管轄區設有分支機構。更多詳細信息包括在附註31中。 員工信息 沃達豐是一個包容性的僱主，多樣性對我們很重要。 我們充分和公平地考慮 殘疾人的就業申請，以及在我們僱用期間導致 殘疾的任何人的繼續就業。培訓、職業發展和 晉升機會平等適用於我們所有員工，無論其殘疾程度如何。我們關於聘用女性擔任高級管理職務、多樣性、員工參與度和政策的披露載於第11頁第33頁和第34頁第72頁第64頁， 第75頁和第76頁。 董事會批准了董事會的報告，並由集團總法律顧問兼公司祕書代表其簽名。 /S/Maaike de Bie 集團總法律顧問兼公司祕書 2023年6月21日109沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告財務其他信息 |
| 111董事責任説明書 113獨立註冊會計師事務所風險緩解報告 123合併財務報表 123合併全面收益表 123合併全面收益表 124合併財務狀況表 125合併權益變動表 126合併現金流量表合併財務報表附註 127 1.編制依據 損益表 134 2.收入分類和分段分析 138 3.營業利潤 139 4.減值損失 145 5.投資收入和融資成本 146 6.税務 151 7.停產和待售資產 152 8.每股收益 152 9.股權分紅 財務狀況 153 10.無形資產 155 11.財產、廠房和設備 157 12.對聯營公司和聯合安排的投資 165 13.其他投資 166 14.貿易和其他應收賬款 167 15.貿易和其他應付款 168 16.撥備 169 17.催繳股本 現金流 170 18.對經營活動的現金流量淨額進行對賬 170 19.現金和現金等價物 171 20.租賃 174 21借款 176 22.資本和金融風險管理 員工薪酬 186 23.董事和密鑰管理人員薪酬 187 24.員工 188 25。離職後福利 192 26.基於股份的支付 其他披露 194 27.收購和處置 196 28.承諾 196 29.或有負債和法律程序 200 30。關聯方交易 201 31.相關業務 210 32.子公司免於審計 210 33.後續事件 212這些頁面被故意留空 213這些頁面被故意留空 213這些頁面被故意留空 215這些頁面被故意留空 216這些頁面被故意留空 218這些頁面被故意留空 218這些頁面是被故意留空的留白 218這些頁面故意留空 219非GAAP衡量標準(未經審計的信息) 229其他信息(未經審計的信息) 報告我們的財務業績 索引 110沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 董事責任説明書 董事負責根據適用的法律法規編制財務報表並保存適當的會計 記錄。以下是董事就其職責、 向公司審計師披露信息、 持續經營和管理層關於財務報告內部控制的報告。 財務報表和會計記錄 英格蘭和威爾士公司法要求董事為每個財政年度編制 財務報表，該財務報表真實而公允地反映公司和集團在財政年度結束時的狀況以及集團在該期間的損益情況。 在編制這些財務報表時，董事必須： -選擇並一致應用適當的會計政策； -作出合理和審慎的判斷和估計； -以提供相關、可靠、可比較和可理解的信息的方式提供包括會計政策在內的信息； -説明合併財務報表是否按照英國採用的國際會計準則(IAS)、國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)以及英國《2006年公司法》(以下簡稱《公司法》)的要求編制； -説明公司的財務報表是否已遵循適用的英國會計準則；及 -以持續經營為基礎編制財務報表，除非 假設本公司及本集團將繼續經營是不適當的。 董事有責任保存妥善的會計紀錄 ，以合理準確性披露本公司及本集團的財務 狀況，並使彼等能夠 確保財務報表根據英國採納的國際會計準則、國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則及公司法的要求編制。他們還負責內部控制制度，保護本公司和集團的資產，並採取合理措施防止和發現欺詐和其他違規行為。 董事負責 公司網站的維護和完整性。英國管理財務報表編制和傳播的法規可能與其他司法管轄區的法規不同。 董事責任聲明 每位董事的姓名和職能列於第 65至67頁，確認就其所知： -根據英國採用的國際會計準則、國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則和該法案的要求編制的綜合財務報表真實而公允地反映了集團的資產、負債、財務狀況和利潤； -戰略報告包括對業務的發展和業績以及集團的地位進行公平的審查，並對其面臨的主要風險和不確定性進行描述和可靠的評估。 根據2006年《公司法》第172條，董事還有責任促進公司的成功，使其成員整體受益，並在這樣做時考慮到更廣泛的社會和利益相關者的需求，包括客户，與集團的核心和可持續業務目標保持一致。 在聽取了審計和風險委員會的建議後，董事會 認為年度報告Form 20-F整體上是公平、平衡和可理解的，它為股東評估公司的狀況和業績提供了必要的信息。業務模式和策略。 本公司和董事均不對任何人承擔與Form 20-F年度報告有關的任何責任，但根據英國法律，此類責任可能發生的情況除外。因此，對已證明依賴任何不真實或誤導性 陳述或遺漏的 個人的任何責任應根據《2000年金融服務和市場法》第 節和附表10A確定。 就董事所知，向審計師披露信息後， 沒有公司審計師不知道的相關審計信息(根據《2006年公司法》第418(3)條的定義)， 董事已經採取了他們應該採取的所有步驟，使 他們自己知道任何相關審計信息，並確定 公司審計師知道這些信息。 111沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 持續經營業務 本集團的業務活動、業績、地位、主要風險及 不確定因素及董事對其長期生存能力的評估載於第57頁。本集團所面臨的一系列風險緩解措施載於第113及114頁。 此外，本集團的資金狀況分別載於綜合財務報表附註21及附註22的“借款”及“資本及財務風險管理” 。附註21及 22包括與本集團的目標、政策及管理程序有關的披露，以及有關其資本、財務 風險管理目標、金融工具及對衝活動的詳情，以及對信貸風險及流動資金風險的敞口。 如第177至178頁所述，本集團擁有可觀的現金及融資渠道。 本集團亦相信，本集團已透過以下兩個主要流程，充分管理或減低其償付能力及流動資金風險。 業務規劃流程及業績管理 本集團的預測及規劃週期由年度預測、預算及長期計劃組成。這些可產生損益表、現金流量和借款預測，以供集團管理層和董事會評估。將每個預測與之前的預測和實際 結果進行比較，以確定差異並瞭解變化的驅動因素 及其未來影響，以便管理層可以在 適當的地方採取行動。進行額外分析，以審核及核實支持預測的主要假設。 現金流量及流動資金審核 業務規劃程序提供詳細現金流量及流動資金審核的結果，以確保本集團在整個預測期內保持充足的流動資金。主要產出是至少每月編制及更新的流動資金預測 ，該預測以受控現金流量及本集團未提取循環信貸項下的淨空資金為基礎，突出顯示本集團的流動資金規模 。本預測的主要內容包括： -現金流量預測，包括來自業務規劃流程的信息； -債券和其他債務到期日；以及 -對股東回報、頻譜拍賣和併購活動的預期。 流動資金預測由集團首席財務官 審核，幷包括在提交給董事會的每一份報告中。此外，本集團 繼續在 董事會授權及審閲的政策及指引框架內管理其外匯及利率風險，並由財務風險委員會提供監督。 董事亦已考慮有關潛在 下行情況的敏感性，並認為本集團自批准綜合財務報表之日起至二零二四年六月三十日止期間可繼續經營。這些敏感性包括評估期內債務到期日的 非再融資，但混合債券除外。還審查了反向壓力測試，以 瞭解達到流動性要求的嚴重程度 ，包括所需的盈利能力指標降低。董事亦考慮本集團於2023年3月31日的77億歐元未提取循環信貸安排的可獲得性。 在就持續經營評估作出結論時， 董事亦考慮了所進行工作的結果，以支持有關本集團長期生存能力的聲明。 如第57頁所述，這包括在生存能力評估期內，根據全球經濟及政治不確定性、敏感性分析、情景評估及上述各項的組合，對相關主要風險作出重大改變。 結論：董事合理預期本公司及本集團有足夠資源在可預見的未來繼續經營。因此， 董事在編制 年度報告及賬目時繼續採用持續經營基準。 財務報告控制 披露控制和程序 董事和集團首席執行官兼首席財務官 評估了披露控制和程序的有效性，包括1934年美國證券交易法規則13a-15I中定義的程序，並根據該評估得出結論，披露控制和程序在本報告所涉期間結束時 有效。 根據美國薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，管理層關於財務報告的內部控制的報告 管理層負責建立和維持對本集團財務報告的適當內部控制 。本集團對 財務報告的內部控制包括以下政策和程序： -與保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關； -旨在提供合理保證，以根據英國採用的國際會計準則、國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則和公司法的要求編制財務報表，並根據 管理層和公司董事的授權進行收款和支出；以及 -就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本集團資產提供合理保證。 任何內部控制框架，無論設計多麼良好，都有 固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及對控制和程序的規避或凌駕，並且不能 防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間 有效性的任何評估預測可能會受到以下風險的影響：由於條件的變化或由於政策或程序的遵守程度可能惡化，控制可能 變得不充分。 管理層已根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架》，評估了截至2023年3月31日對財務報告的內部控制的有效性。根據管理層的評估，管理層得出結論，財務報告的內部控制已於2023年3月31日生效。 在本文件涵蓋的期間內，本集團的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制的有效性產生重大影響的變化。 本集團於2023年3月31日的財務報告內部控制已由安永會計師事務所審計，安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，也負責審計本集團的綜合財務報表。他們關於財務報告內部控制的審計報告 在第122頁。 按董事會命令 /S/Maaike de Bie Maaike de Bie 集團總法律顧問兼公司祕書 2023年6月21日董事責任説明書(續) 112沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 風險緩解 管理我們的風險 建立背景並清楚地瞭解我們運營所處的環境非常重要。因此，我們將 我們的每個風險分配到特定類別(戰略、運營或財務) ，並確定威脅的來源是內部還是外部。 此方法有助於我們更好地瞭解如何最有效地處理風險，並提供適當的監督和保證。 執行風險所有者有責任確保 有足夠的控制措施 ，並使用必要的處理計劃將風險控制在可接受的容忍度範圍內。我們繼續監控我們全年風險處理計劃的狀態，並對我們的風險進行 深入審查，並提交給相關的監督委員會。 閲讀有關審計和風險委員會的更多信息 第77至82頁我們還為每個主要風險制定了嚴重但看似合理的情景。 這些為可能的威脅提供了更多洞察力，並改進了應對策略。情景也用於評估我們的生存能力。 閲讀第57頁有關我們的長期生存能力聲明的更多信息 加強我們的框架 我們繼續增強和嵌入全球風險管理 框架，以完善我們的方法。這促進了我們經營的所有市場的一致性。 在這一年中，我們有： -為我們的風險管理社區開發了風險知識和技能矩陣； -改進了向我們的治理委員會的報告，使 能夠更好地決策； -開展了全集團範圍的風險意識活動，以努力 加強我們的風險文化；和 -完成了對我們的運營彈性的跨職能分析 以確定差距和需要改進的領域。 主要風險 宏觀經濟狀況的不利變化 描述 經濟狀況的不利變化可能導致客户支出減少、 利率上升、不利的通貨膨脹、 貨幣貶值或 匯率的變動。不利條件 還可能導致有限的債務再融資選項和/或成本增加。 風險排序 變動 風險所有者小組首席財務官 緩解活動 我們的業務模式相對靈活。 我們的報價在我們運營的市場中具有競爭力 。我們正在通過我們的 創新產品來支持我們的 業務客户提高效率。我們的債務平均壽命較長 這降低了再融資要求 我們所有的債券債務 都有效地以固定利率持有。 風險排名同比上升 減少 沒有變化 範圍的新/變化 113沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 風險緩解(續) 非中介化網絡威脅不利的政治和policy environment Description Failure有效應對來自新興技術或顛覆性業務的威脅 模式可能導致客户失去相關性、市場份額和新的/現有的收入流。 描述 外部攻擊、內部威脅或供應商 入侵可能導致服務中斷或 機密數據泄露。 描述 不利的政治和政策環境 可能影響我們的戰略並導致 增加成本造成競爭 劣勢或對我們的 資本回報率產生負面影響。 緩解活動 我們專注於通過創新和 變革性產品和服務加強與客户的關係，這些產品和服務超出了我們領先的連接主張。 我們的目標是降低組織複雜性， 通過簡化我們的產品組合、改進我們的運營模式並推進我們的 數字化轉型。 緩解活動 我們採用基於風險的方法來管理網絡安全。我們積極識別風險和威脅，設計控制層級，並在整個集團範圍內實施控制。 我們實施控制以防止 大多數攻擊，此外還實施控制以檢測事件並快速響應以減少危害。我們在我們的 市場和集團職能部門使用一套量身定做的 情景與高級管理層一起定期執行網絡危機 模擬。 緩解活動 我們積極掃描外部視野，收集 情報為決策提供信息，並與政策制定者、 監管機構、客户和 受影響的利益相關者公開解決問題，以找到相互 可接受的前進方式。作為最後的手段， 我們通過法律手段維護我們的權利。 風險排名 移動 風險所有者首席商務官/CEO 沃達豐業務 風險排名 移動 風險所有者集團首席技術官 移動 風險所有者首席外部和公司事務官 同比風險排名移動 增加 減少 不變 範圍新增/變更 114沃達豐集團年度表格20-F 2023戰略報告治理財務報告其他信息 |
| 戰略轉型技術彈性和未來就緒性供應鏈中斷 説明 網絡、系統或平臺中斷，或 技術 戰略的無效執行可能導致客户不滿和/或影響收入。 説明 未能有效執行我們的 轉型活動，包括塑造我們的產品組合和交付產品 創新，可能會導致業務損失 價值和/或額外成本。 説明 供應鏈中斷可能意味着我們無法執行我們的戰略計劃， 導致成本增加、選擇減少和網絡質量下降。 風險排名 移動 風險所有者集團首席技術官 負責人/集團首席網絡官 風險排名 移動 風險所有者集團首席執行官/ 首席商務官 風險排名 移動 風險所有者首席財務官 與我們的投資組合形成相關的緩解活動 我們積極 監控並尋找機會來優化我們的投資組合，為我們的 股東提供價值並提高回報。我們積極地 評估機會以i)從我們的資產中創造並實現 價值；ii)提供增值的 市場整合以提供可持續的 市場結構；以及iii)精簡和簡化我們的投資組合。 我們在三個關鍵的 領域優先努力：客户、簡單性和增長。 為實現這一點，我們制定了強有力的政策和 治理結構，如我們的全球產品委員會，致力於指導我們的轉型努力，並確保 我們規模化執行。最後，我們一直在 轉變我們的產品管理方法以變得更加靈活。 緩解活動 我們正在密切關注 地緣政治環境的演變。這使我們 能夠應對新出現的挑戰，並 遵守法規、經濟制裁和貿易裁決。我們還通過與主要供應商簽訂多年合同 、預測和提前訂購我們的庫存需求來降低我們的風險敞口 預計交付期延長以及繼續執行我們針對網絡的物流優化策略 基礎設施物流。 緩解活動 為關鍵資產製定了恢復目標，以限制服務中斷的影響 。全球政策概述了確保技術服務 具有彈性並與這些 目標保持一致所需的控制措施。我們優先考慮IT轉型和現代化計劃，以應對特定的 技術彈性風險，同時還支持業務流程和投資組合的簡化 。IT轉型計劃 存在範圍蔓延和成本超支的風險，因此我們越來越多地使用 增量交付方法，以便能夠 實現收益並更快地適應，同時應用 嚴格治理。 同比風險排名變動 增加 減少 不變 範圍新增/更改 115沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 風險緩解(續) 數據管理和隱私不利的市場競爭組織簡化 描述 數據泄露、數據濫用、數據 操縱、不適當的數據共享或 數據不可用可能導致罰款、 聲譽受損、價值損失、失去 商機，以及無法滿足我們 客户的期望。 描述 競爭導致的重大活動，如 價格戰、新的市場進入者或業務 實踐，可能導致利潤率下降和市場份額 並增加客户流失率。 描述 未能有效執行我們簡化組織和運營模式的目標 可能會導致決策和交付速度減慢、責任清晰度降低和成本上升。 風險排名 變動 風險所有者集團總法律顧問和 公司祕書/集團 財務總監 風險排名 變動 風險所有者首席商務官 緩解活動 我們以合乎道德、完整、安全的方式處理數據，並且始終與適用法律和我們的價值觀保持一致。我們以穩健的隱私保護方法而聞名，並在業務目標 與客户和監管期望之間取得了恰當的平衡。 我們通過各種隱私和數據管理特定策略和相關的 控制來管理這一點，這些策略和控制通過每個相關控制的全局控制 有效性目標來衡量，並以強制性的 培訓計劃為基礎。 緩解活動 我們密切監控所有市場的競爭 環境，並根據消費者和企業的需求做出反應 。我們繼續發展我們的資費，並通過靈活的 合同條款、翻新設備和社交 資費等優勢，提供差異化的客户體驗。此外，在許多市場中，我們利用 ‘第二’品牌來更有效地 和更高效地在價值細分市場中競爭。 緩解活動 我們有明確的簡化組織戰略 ，這是我們每年進行的精神節拍 調查中衡量的運營卓越和員工敬業度 的基礎。在整個變化期內，穩健的溝通計劃 和員工敬業度活動 是鼓勵留住人才和敬業度的進一步 緩解活動。我們有專家團隊 管理我們的組織 簡化議程，與領導 合作設計和嵌入更改。我們還有由 執行委員會發起的 治理結構，以協調 潛在的變化，同時考慮其在所有相關方面的影響、風險和緩解措施 。 風險排名 變動 風險所有者組人力資源 官員 風險排名同比變動 增加 減少 範圍無變化 沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
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| 本頁故意留空 118沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 獨立註冊會計師事務所致沃達豐集團股東和董事會的報告 對財務報表的意見 我們已審計了隨附的沃達豐集團(集團)截至2023年3月31日和2022年的合併財務報表 截至2023年3月31日和2022年的相關綜合收益表、綜合 收益表、截至2023年3月31日期間各年度的權益和現金流量變動表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了集團於2023年3月31日和2022年3月31日的財務狀況，以及截至2023年3月31日的三個年度的經營業績和現金流量，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。 我們還按照公共 公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準進行了審計。 本集團截至2023年3月31日的財務報告內部控制， 基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中確立的準則以及我們於2023年6月21日發佈的報告，就此發表了無保留意見。 僅供參考 這些財務報表由本集團 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對財務報表 發表意見。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。 我們按照PCAOB的標準進行審計。 這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有 重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括： 執行程序以評估因錯誤或欺詐而導致的財務報表重大錯報的風險，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括： 在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括 評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的 基礎。 關鍵審計事項 下面所述的關鍵審計事項是指 已傳達或要求傳達給審計委員會的本期財務報表審計所產生的事項，並且：(1)涉及對 財務報表至關重要的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、 主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵的 審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。 現金產生單位的賬面價值，包括商譽 綜合財務報表附註4對此事項的更全面描述，根據國際會計準則第36號資產減值，本集團計算現金產生單位(“CGU”)的使用價值(“VIU”)，以確定是否需要對現金產生單位(“CGU”)的賬面價值及商譽進行 調整。截至2023年3月31日，本集團已錄得276.15億歐元的商譽。 本集團對其CGU的VIU的評估涉及對當地市場業務未來業績的估計和判斷。特別是，德國、英國、意大利和西班牙CGU的VUS的確定 對預計調整後的EBITDAaL增長、長期增長率和折現率的重大假設非常敏感。 審計本集團針對德國、英國、意大利和西班牙CGU的年度減值測試是複雜的，涉及重要的審計師判斷，因為與上述重大假設相關的估計不確定性適用於VIU模型，以及這些VIU模型對這些假設中的波動的敏感性。 我們在審計中如何處理 問題 我們瞭解、評估了設計，並測試了對集團的商譽減值審查流程進行控制的操作有效性。包括管理層對上述重大假設的控制。 對於截至2023年3月31日的年度減值評估，我們在估值專家的幫助下，對照國際會計準則36的要求，評估了VIU模型中應用的 方法，並測試了VIU模型的數學 準確性。對於上述CGU，我們執行了測試和評估VIU模型中使用的重要假設的程序，包括評估調整後EBITDAaL的預期增長，例如通過將基本假設與外部數據(如相關市場的經濟和行業預測)進行比較，並與我們審計的其他領域獲得的證據相一致。我們還比較了CGU與上市同行的EBITDAaL倍數，並考慮了獨立分析師對個別CGU的估值(如果有)。 對於上述每個CGU，我們將VIU模型中使用的現金流預測與集團董事會批准的信息 進行比較，並通過將上一年度預測與當期實際結果進行比較，評估支撐VIU模型的管理層業務計劃的歷史準確性。在估值專家的協助下，對於上述CGU，我們將長期增長率和貼現率與EY獨立確定的範圍進行了比較，並對VIU模型中上述 假設進行了敏感性分析，以評估如果它們出現將導致CGU減值或表明額外披露是合適的參數。 我們還評估了合併財務報表附註4中提供的相關披露的充分性。尤其是與可能導致減值的假設的合理可能變化有關的敏感性披露。 119沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(續) 收入確認 如綜合財務報表附註2、附註14及附註15所述，本集團於截至2023年3月31日止年度的收入為457.06億歐元，合同資產為35.57億歐元，合同負債為25.43億歐元。管理層根據IFRS 15的原則記錄收入，包括遵循綜合財務報表附註2中的會計政策所述的5步模式，包括與客户簽訂合同的收入。 由於在交易的發起、處理和記錄中使用了多個IT系統和工具，包括大量個別低貨幣價值的交易，以及可能在上述IT系統之外進行重大過帳，因此審計本集團記錄的收入是複雜的。此外，需要 判斷和IT專業人員的參與來確定審計方法，以測試和評估捕獲和彙總的相關數據，並評估獲得的審計證據的充分性。 我們在審計中如何處理 問題 我們與IT專業人員一起，獲得了理解，評估了設計，並測試了集團收入確認流程控制的操作 有效性。包括對通過IT系統和工具的適當交易數據流進行控制，並將交易數據與會計記錄進行對賬。 對於某些組件中的重要收入流，我們的審計程序包括對開票收入、應收款和現金收據進行相關性分析，並執行增量審計程序，如同意將項目作為來源文件，而相關性分析的結果與預期不符； 對於沒有執行相關性分析的其他組件，我們的審計程序包括：重新執行總賬端到端對賬的賬單數據，其中包括評估輸入到 基礎來源文件(包括相關的合同協議)的數據的準確性；測試對賬和任何材料對賬項目的數學 準確性和完整性，包括通過參考基礎來源文件測試在賬單系統之外的重要收入入賬；我們重新計算了已確認的收入，以評估集團的IT系統和自動化流程對收入確認的處理是否符合IFRS 15。 120沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 盧森堡遞延税項資產的可回收性 如綜合財務報表附註6所述，本集團根據國際會計準則第12號，所得税確認遞延税項資產，基於其估計的可回收性，以及管理層是否判斷 相關法人實體或税務集團很可能有足夠和適當的應税利潤在未來使用該資產。 盧森堡的一項162.69億歐元的遞延税項資產已就虧損確認。正如管理層 得出的結論，盧森堡實體未來很可能將繼續產生應税利潤，而他們可以利用這些資產。管理層估計，虧損將在35-39年期間使用。 盧森堡公司的收入以及未來的應税利潤來自集團的內部融資以及採購和漫遊活動。預測未來財務收入可能會根據預測利率和公司間債務水平而有所不同，這反過來又會影響預計收回遞延税項資產的時間框架。此外，於年內，盧森堡於本集團的經營活動中擁有直接及間接權益。這些投資的價值主要基於本集團的使用價值計算。就盧森堡當地法定財務報表而言，這些經營活動中權益價值的變化 可能導致減值沖銷或費用，根據當地法律，這些減值沖銷或費用分別應納税或可扣税。 審計集團在盧森堡的遞延税項資產的確認和可收回涉及與未來應納税利潤的可用性和預計使用這些資產的時間段有關的判斷和 估計不確定性，導致估計不確定性增加。 我們在審計中如何處理 問題 我們瞭解到，評估了設計，並測試了管理層圍繞盧森堡遞延税項資產確認的控制措施的操作有效性，包括計算記錄的遞延税項資產總額，準備用於確定盧森堡實體未來應納税利潤的預期財務信息，以及管理層識別和使用可用的商業策略。 為了測試遞延税項資產在盧森堡的變現能力，在税務專業人員的支持下，我們的審計程序包括評估可用虧損的存在，包括本年度採購應税利潤的影響，漫遊和金融收入。我們的程序還包括評估 管理層對當地税法和採用的税務籌劃策略所涉損失的可回收性的立場，通過 其他程序測試盧森堡結構內實體在本年度的估值計算，包括根據最近使用價值計算、資產淨值和股價數據中應用的現金流預測，以及評估盧森堡所有權結構。 我們評估了管理層在 變現能力評估中使用的預測採購和漫遊應税利潤的合理性，通過與歷史實際利潤和從我們 審計的其他領域獲得的證據進行比較。為了評估預測財務收入，我們的程序包括：以抽樣為基礎，參照相關協議重新計算財務收入，將預測中使用的未來利率與相關的外部基準和假設的集團間債務減少進行比較，為與我們對有關金融交易轉讓定價的相關指引的理解一致。 我們評估了是否存在與管理層聲明的融資結構將保持不變的意圖背道而馳的證據，或表明未來不可能存在足夠的未來應納税利潤的證據。 我們還對照國際會計準則12的要求評估了合併財務報表附註6中關於盧森堡遞延税項資產的披露是否充分。 /S/安永律師事務所 我們自2019年以來一直擔任集團的審計師。 倫敦，英國 2023年6月21日121沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 致沃達豐集團股東和董事會 關於財務報告內部控制的意見 我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的 內部控制-綜合框架(COSO標準)中建立的標準，對沃達豐集團截至2023年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，沃達豐集團 根據COSO準則，從各方面對截至2023年3月31日的財務報告保持有效的內部控制。 我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了集團截至2023年3月31日和2022年3月31日的綜合財務狀況報表，以及截至2023年3月31日的三個年度的相關綜合收入、全面收益、權益變動和現金流量綜合報表而本公司於2023年6月21日發出的相關附註及本報告就此發表了 無保留意見。 意見基礎 本集團管理層負責維持對財務報告的有效內部 控制，並負責評估所附的 管理層於 第112頁的《財務報告內部控制報告》所載的財務報告內部控制有效性。我們的責任是根據我們的審計對集團財務報告的內部控制 發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們被要求 與集團保持獨立。 我們是根據PCAOB的標準進行審計的。 這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得 是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制的合理保證。 我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行有效性，並執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。 財務報告內部控制的定義和限制 公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則為 財務報告的可靠性和為外部 目的編制財務報表提供合理保證。 公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於維護記錄 ，合理詳細、準確、公平地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的 保證交易被記錄為必要，以允許 根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理的 保證。 由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何 有效性評估的預測可能會受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。 /S/安永律師事務所 英國倫敦 獨立註冊會計師事務所2023年6月21日報告 122沃達豐集團年度報告20-F 2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 重新列報1 2023 2022 2021重新列報1 2023 2022 2021附註百萬歐元m 收入2 45,706 45,580 43,809銷售成本(30,850)(30,574)(30,086) 毛利潤14,856 15,006 13,723銷售和分銷費用(3,329)(3,358)(3,522) 管理費用(6,092)(5,713)(5,350) 金融資產信貸淨虧損22(606)(561)(664) 聯營公司業績中的銷售和分銷費用份額和合資企業12 433 389 374減值損失4(64)-- 其他收入3 9,098 50 568營業利潤3 14,296 5,813 5,129投資收入5 248 254 245融資成本5(1,728)(1,964)(1,027) 税前利潤12,816 4,103 4,347所得税支出6(481)(1,330)(3,864) 本財政年度利潤12,335 2,773 483可歸因於： -母公司所有者11,838 2,237 59非控股權益497 536 424財政年度集團每股收益12,335 2,773 483股份(全部來自持續經營)1-基本8 42.77c 7.71c 0.20c -攤薄8 42.62c 7.68c 0.20c 截至3月31日年度的綜合全面收益表 重新列報1 2023 2022 2021注1 2023 2022 2021財政年度利潤百萬歐元m 財政年度利潤12,335 2,773 483其他綜合收益/(費用)： 可能重新分類到後續年度損益表的項目： 外匯折算差額，税後淨額(1,236)(30)138轉入損益表的外匯換算差額(334)19(17) 其他，税後淨額2 963 1,863(3,743) 可能在以後年度重新歸類到損益表的項目總數(607)1,852(3,622) 不會在以後年度重新歸類到損益表的項目： 精算淨額(損失)/固定收益養老金計劃的收益，税後淨額25(160)483(555) 以後 年(160)483(555) 其他綜合(費用)/收入(767)2,335(4,177) 財政年度11,568 5,108(3,694) 歸因於： -母公司所有者11,267 4,546(4,117) -非控股權益301 562 423財政年度11,568,108(3,694)綜合收入/(費用)總額 附註： 1已重新列報截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。有關更多資料，請參閲附註7“為出售而持有的業務及資產”及附註8“每股盈利”。 2主要包括於year. Furtherdetailsonitemsintheconsolidatedstatementofcomprehensiveincomecanbefoundintheconsolidatedstatementofchangesinequityonpage125. 123沃達豐集團期間遞延至其他全面收益的集團現金流動的影響 年報20-F 2023戰略報告管治財務其他資料 |
| 124VodafoneGroup Plc 20212020年度報告2023年3月31日財務狀況綜合報表重新列報2023年3月31日附註：百萬歐元非流動資產 商譽10 27,615 31,884其他無形資產10 19,592 21,360財產，廠房和設備11 37,992 40,804聯營企業和合資企業的投資12 11,079 5,323其他投資13 1,093,073遞延税項資產6 19,316 19,089離職後福利25 329 555貿易和其他應收賬款14 7,843 6,383 124,859 126,471流動資產 存貨956 836應税279 296貿易和其他應收賬款14 11,705 11,019其他投資13 7,017 7,931現金和現金等價物19 11,705 7,496 30,662 27,578總資產155,521 154,049股本 催繳股本17，74,797額外實收資本149,145 149,018股(7,278) 累計虧損(113,017)(122,022) 母公司所有者應佔其他全面收益30,262 30,268總額63,399 54,783非控股權益1,084 2,290權益總額64,483 57,073非流動負債 借款21 51,669 58,131遞延税項負債6 771 520離職後福利25 258 281撥備16 1,572 1,881貿易及其他應付款項撥備15 2,184 2,516 56,454 63,329流動負債 借款21 14,721 11,961認沽期權安排下的財務負債22 485 494税務負債457 864撥備16 674 19,661 34,584貿易及其他應付款項15 18,247 19,661 34,584附註： 1於二零二二年三月三十一日的應付款項15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961税務負債457 864撥備15 18,247 19,661 34,584貿易及其他應付款項15 18,247 19,661 34,347股本及155,521 154,049注： 1已呈列於二零二二年三月三十一日的應付款項15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961 22 485 494税務負債457 864撥備15 18,247 19,661 34,584貿易及其他應付款項15 18,247 19,661 34,584。更多信息見附註7‘非持續經營和待售資產’。 第123至211頁的合併財務報表經董事會批准並於2023年6月21日授權發佈， 代表董事會簽署： /S/Margherita Della Valle Margherita DellaValle 集團首席執行官兼首席財務官 124沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 124VodafoneGroup Plc 20212020年度報告2023年3月31日財務狀況綜合報表重新列報2023年3月31日附註：百萬歐元非流動資產 商譽10 27,615 31,884其他無形資產10 19,592 21,360財產，廠房和設備11 37,992 40,804聯營企業和合資企業的投資12 11,079 5,323其他投資13 1,093,073遞延税項資產6 19,316 19,089離職後福利25 329 555貿易和其他應收賬款14 7,843 6,383 124,859 126,471流動資產 存貨956 836應税279 296貿易和其他應收賬款14 11,705 11,019其他投資13 7,017 7,931現金和現金等價物19 11,705 7,496 30,662 27,578總資產155,521 154,049股本 催繳股本17，74,797額外實收資本149,145 149,018股(7,278) 累計虧損(113,017)(122,022) 母公司所有者應佔其他全面收益30,262 30,268總額63,399 54,783非控股權益1,084 2,290權益總額64,483 57,073非流動負債 借款21 51,669 58,131遞延税項負債6 771 520離職後福利25 258 281撥備16 1,572 1,881貿易及其他應付款項撥備15 2,184 2,516 56,454 63,329流動負債 借款21 14,721 11,961認沽期權安排下的財務負債22 485 494税務負債457 864撥備16 674 19,661 34,584貿易及其他應付款項15 18,247 19,661 34,584附註： 1於二零二二年三月三十一日的應付款項15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961税務負債457 864撥備15 18,247 19,661 34,584貿易及其他應付款項15 18,247 19,661 34,347股本及155,521 154,049注： 1已呈列於二零二二年三月三十一日的應付款項15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961 22 485 494税務負債457 864撥備15 18,247 19,661 34,584貿易及其他應付款項15 18,247 19,661 34,584。詳情見附註7‘非持續經營及待出售資產’。 第123至211頁的綜合財務報表於2023年6月21日獲董事會批准並授權發佈， 代表董事會簽署： /S/Margherita Della Valle Margherita DellaValle 集團首席執行官兼首席財務官 截至3月31日止年度的綜合權益變動表 其他累計全面收益權益非實收國庫累計貨幣退休金應佔重估應佔控制總額 資本1資本2股損失準備金3盈餘4其他5所有者權益權益 歐元m 1 2020年4月4,797 152,629(7,802)(120,349)28,308(679)1,227 3,279 61,410 1,215 62,625發行或再發行股票7-(1,943)2,033(87)-3-3股份支付-126-126 10 136與NCI在 子公司的交易8-1,149-1,149 748 1,897股息--(2,412)(384)(2,796) 綜合 (費用)/收入-59 122(555)-(3,743)(4,117)423(3,694) 利潤-59-59 424 483 OCI-税前-129(686)-(4,630)(5,187)) OCI-Tax-6 131-887 1,024 3,027轉移至收入 報表(‘IS’)-(13)--(13)(4)(17) 購買庫房 股份(‘TS’)9--(403)-(403)-(403) 2021年3月31日重新列報6,797 150,812(6,172)(121,640)28,430(1,234)1,227(464)55,756 2,012 57,768股票發行或再發行7-(1,902)2,000(98)- 以股份為基礎的支付-108-108 11 119與NCI在 子公司的交易8-(38)--(38)237 199股息--(2,483)--(2,483)(532)(3,015) 綜合 收入/(支出)-2,237(37)483-1,863 4,546 565,108利潤-2,237 536 2,773 OCI-税前-(56)627-2,368 2,926 2,965 OCI-税額-(144)-(505)(649)-(649) 轉移至IS19--19-19購買TS9--(3,106)--(3,106)-(3,106) 2022年3月31日重新列報6 4,797 149,018(7,278)(122,022)28,393(751)1,227 1,399 54,783 2,290 57,073採用國際會計準則29-565--565-565 1 4月-565--565--4月1,797 149,018(7,278)(122,022)28,958(751)1,227 1,399 55，32,290 57,638發行或重新發行股份-1 122(-10-10以股份為基礎的支付-126-126 9 135與NCI在 子公司的交易-(287)(1,118)(1,405) 股息-(2,502)--(2,502)(398)(2,900) 綜合 收入/(費用)---11,838(1,374)(160)-963 11,267 301 11,568利潤率10-11,838 497 12,335 OCI-税前-(1,469)(213)-1,314(368)(230)(598) OCI-Tax-(3)53-(351)(301)(3)(304) 轉移至IS-(334)---(334)-(334) 翻譯 惡性通貨膨脹結果-432--432 37 469收購TS9--(563)-(563) 2023年3月31日4,797 149,145(7,719)(113,086)27,584(911)1,227 2,362 63,399 1,084 64,483注： 1 Seenote17‘Calledup股本’。 2包括股票溢價，資本公積金、資本贖回公積金、合併公積金和股份支付公積金。緊急儲備來自於2004年3月31日之前進行的收購，隨後在採用國際財務報告準則時分配給額外的實收資本。 3外匯儲備用於記錄國外業務的資產和負債的累計換算差異。累計換算差額於出售海外業務時循環至損益表。 4重估盈餘來自於本集團於二零一零年四月一日採用國際財務報告準則第3號(經修訂)前收購附屬公司所產生的金額，幷包括因確認本集團原有權益而產生的金額 按公允價值計入被收購附屬公司的利息。 5主要包括本集團現金流出淨收益23.22億歐元遞延至本年度其他全面收益的影響(2022年：淨收益37.04億歐元；2021年：淨虧損58.92億歐元)和淨收益8.96億歐元(2022年：淨收益14.22億歐元；2021年：淨虧損12.26億歐元)計入損益表。這些套期保值主要涉及固定借款的外匯風險，名義餘額上的任何外匯在每個期間直接影響收入狀況，但利息現金流在套期保值期內(至2063年)展開至損益表。有關進一步詳情，請參閲附註22‘資本及財務風險管理’。 6截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再以持有待售形式列報。截至2022年3月31日，累計虧損減少9600萬歐元，與之前報告的金額相比，股本總額增加9600萬歐元。截至2021年3月31日，累計虧損減少5300萬歐元，被累計其他全面收益增加500萬歐元所抵消，與之前報告的金額相比，股本總額淨減少4800萬歐元。7行動包括於2021年3月重新發行14.27億股(19.44億歐元)以滿足第一批，以及於2022年3月重新發行15.19億股(19.03億歐元)以滿足於2019年3月發行的強制性可轉換債券的第二部分。 8主要與與Vantage Towers有關的交易有關，見A.G.Seente27‘收購和處置’細節。 9代表於2021年3月19日、2021年5月19日、2021年7月23日和1721年11月宣佈的不可撤銷和非酌情股份回購計劃2022年3月9日和11月16日。 10包括出售Vantage Towers A.G.的收益86.07億歐元和出售沃達豐加納的收益6.89億歐元，被出售沃達豐匈牙利公司的虧損6900萬歐元所抵消。沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 截至2023年3月31日年度的綜合現金流量表 注意經營活動的現金流入百萬歐元m 投資活動的現金流量18 18,054 18,081 17,215 購買子公司的權益，扣除收購的現金27--(136) 購買聯營公司和合資企業的權益12(78)(445)(13) 購買無形資產(2,963)(3,262)(3,227) 購買財產，廠房和設備(6,250)(5,798)(5,413) 購買投資(767)(2,009)(3,726) 處置子公司的權益，扣除出售的現金淨額27 6,976-157處置聯營和合資企業的權益-446 420處置財產，廠房設備和無形資產98 33 43出售投資1,650 3,282 1,704聯營公司和合資企業收到的股息617 638 628利息收到338 247 301投資活動的流出(379)(6,868)(9,262) 融資活動的現金流 發行長期借款的收益4,071 2,548 4,359償還借款(13,538)(8,248)(12,237) 短期借款的淨變動3,172 3,002(2,791) 衍生工具的淨變動261(293)279付息1(1,804)(2,152) 支付結算書面認沽期權2(12)-(1,482) 購買庫存股(1,867)(2,087)(62) 發行普通股和重新發行庫存股17 10-5股息支付9(2,484)(2,474)(2,427) 支付給子公司非控股股東的股息(400)(539)(391) 與子公司非控股股東的其他交易27(692)189 1,663與聯營公司和合資企業的其他變動--40融資活動的現金流出(13,430)(9,706)(15,196) 現金淨流入/(流出)4,245 1,507(7,243) 財政年度開始時的現金和現金等價物匯兑收益/(損失)12 74(255) 財政年度結束時的現金和現金等價物19 11,628 7,371 5,790注： 1 2023年現金流出2,600萬歐元：流入5,800萬歐元；2021年：900萬歐元流入)用於強制性可轉換債券股票回購相關部分的衍生金融工具。 2021年的2筆金額反映了向Kabel Deutschland HoldingA.G. 126沃達豐集團的其他股東提出的收購要約的結算情況。 Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 截至2023年3月31日年度的綜合現金流量表 注意經營活動的現金流入百萬歐元m 投資活動的現金流量18 18,054 18,081 17,215 購買子公司的權益，扣除收購的現金27--(136) 購買聯營公司和合資企業的權益12(78)(445)(13) 購買無形資產(2,963)(3,262)(3,227) 購買財產，廠房和設備(6,250)(5,798)(5,413) 購買投資(767)(2,009)(3,726) 處置子公司的權益，扣除出售的現金淨額27 6,976-157處置聯營和合資企業的權益-446 420處置財產，廠房設備和無形資產98 33 43出售投資1,650 3,282 1,704聯營公司和合資企業收到的股息617 638 628利息收到338 247 301投資活動的流出(379)(6,868)(9,262) 融資活動的現金流 發行長期借款的收益4,071 2,548 4,359償還借款(13,538)(8,248)(12,237) 短期借款的淨變動3,172 3,002(2,791) 衍生工具的淨變動261(293)279付息1(1,804)(2,152) 支付結算書面認沽期權2(12)-(1,482) 購買庫存股(1,867)(2,087)(62) 發行普通股和重新發行庫存股17 10-5股息支付9(2,484)(2,474)(2,427) 支付給子公司非控股股東的股息(400)(539)(391) 與子公司非控股股東的其他交易27(692)189 1,663與聯營公司和合資企業的其他變動--40融資活動的現金流出(13,430)(9,706)(15,196) 現金淨流入/(流出)4,245 1,507(7,243) 財政年度開始時的現金和現金等價物匯兑收益/(損失)12 74(255) 財政年度結束時的現金和現金等價物19 11,628 7,371 5,790注： 1 2023年現金流出2,600萬歐元：流入5,800萬歐元；2021年：900萬歐元流入)用於強制性可轉換債券股票回購相關部分的衍生金融工具。 2 2021年的金額反映了對Kabel Deutschland HoldingA.G. 合併財務報表附註的收購要約的結算。本章節描述管理層已確認為對本集團綜合財務報表有潛在重大影響的關鍵會計判斷及估計，並闡述我們與整體財務報表有關的重要會計政策。如果一項會計政策一般適用於財務報表的特定附註，則該政策在該附註中説明。我們還在下文中詳細介紹了我們將在未來幾年採用的新會計準則以及我們目前對它們將對我們的財務報告產生的影響的看法。 綜合財務報表是根據英國採用的國際會計準則(“IAS”)、國際會計準則理事會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)以及2006年公司法(“公司法”)的要求編制的。綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的(見第112頁)。沃達豐集團在英格蘭和威爾士註冊成立並註冊(註冊號1833679)。本公司的註冊地址為The Connection，the Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN，England。 IFRS要求董事採用最適合本集團情況的會計政策。除非另有説明，這些規定一直適用於提交的所有年度。在釐定及應用會計政策時，董事及管理層須就將遵循的特定政策、會計判斷、估計或假設的選擇可能對本集團於報告期內呈報的財務狀況、結果或現金流量及披露或有資產或負債產生重大影響的項目作出判斷及估計。 本集團的關鍵會計判斷及估計不確定性的主要來源詳述如下。實際結果可能與這些 估計值不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。修訂會計估計於修訂估計隻影響該期間的 期間確認；如修訂影響本期間及未來期間，則於修訂期間及未來期間確認。 管理層定期審閲及按需要修訂對財務報表中確認的金額有重大影響的會計判斷，以及被視為“關鍵估計”的估計，因其有可能對截至2024年3月31日止年度的集團財務報表作出重大調整。於2023年3月31日，管理層已就收入確認、租賃會計、在企業合併中取得的資產及負債的估值、税務糾紛的會計處理、聯合安排的分類、確認撥備或披露或有負債、待售會計及氣候變化的影響等方面作出重要判斷。此外，管理層確認了與回收遞延税項資產、就業福利和減值審查有關的關鍵會計估計數；還確定了在將收入分配給貨物和服務、有限壽命的無形資產和財產的有用經濟壽命方面不被視為關鍵的估計數，廠房及設備。 本集團大部分撥備屬長期性質(如資產報廢責任)或與較短期負債有關(如與重組及物業有關)，而下一財政年度並無重大調整。 就税務爭議作出的關鍵判斷包括印度的個案及荷蘭與融資成本有關的税務爭議。 該等重要的會計判斷、估計及相關披露已與本集團的審計及風險委員會討論。 關鍵accountingjudgementsandkeysourcesofestimationuncertainty Revenue確認 根據IFRS 15進行的收入確認需要對大量數據進行整理和處理，並使用管理層的判斷和估計來生成財務信息。以下披露了最重要的會計判斷和估計不確定性的來源。 毛數與淨列報 如果本集團在向客户交付商品或服務時擁有控制權，則本集團是向客户銷售的委託人； 否則本集團充當代理。本集團是否被視為交易的委託人或代理人，取決於 管理層對本集團與其業務夥伴之間的協議的法律形式和實質內容的分析；該等判斷影響報告的收入和運營費用(見附註2‘收入分類和分段分析’)，但不報告資產、負債或現金流量。需要判斷本集團是委託人還是代理商的情況包括，例如，本集團向客户提供第三方品牌軟件或服務(如付費音樂、電視內容或基於雲的服務)的情況，以及與第三方合作向客户提供服務的情況。 127沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告財務狀況其他信息 |
| 向客户提供的貨物和服務的收入(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Allocation合併財務報表附註 當向客户交付貨物和服務時確認收入(見附註2‘收入分類和分段分析’)。根據同一合同，貨物和服務可能在不同時間交付給客户，因此需要按“相對獨立的銷售價格”在貨物和服務之間分配客户的應付金額；這需要確認履約義務 (‘債務’)和確定已確定債務的獨立銷售價格。對本集團銷售的初級商品和服務的負債的確定不被視為重要的會計判斷；本集團關於確認負債的政策在附註2“收入分類和分段分析”中披露。以下討論了確定債務的獨立銷售價格。 當集團沒有在獨立的基礎上銷售類似情況下的同等商品或服務時，有必要估計獨立的價格。當估計獨立的價格時，集團最大限度地使用外部投入；估計獨立價格的方法包括： 確定集團銷售的類似商品和服務的獨立價格，觀察類似商品和服務在第三方銷售時的獨立價格，或使用成本加合理的邊際方法(有時設備和其他設備就是這種情況)。如果由於缺乏可觀察的獨立銷售或定價變化很大而無法可靠地估計獨立價格， 服務有時就是這種情況，義務的獨立價格可能會被確定為交易價格減去合同中其他義務的獨立價格。 為債務確定的獨立價格對債務之間的收入分配產生重大影響，並影響在不同時間向客户提供債務時的收入分配時間 例如，在設備之間的收入分配，通常是預先交付的，以及通常在合同期限內交付的服務。但是，如果這些估計被修訂，則在資產負債表日期後的12個月內，與合同相關的資產或負債的賬面價值或負債不會有重大的重大調整 。 租賃會計 根據RS16進行租賃會計是複雜的，需要整理和處理大量數據，並增加使用管理判斷和估計來產生財務信息。最重要的會計判斷披露如下。 租賃識別 該安排是否被視為租賃或服務合同取決於管理層對集團與交易對手之間的安排的法律形式和實質內容的分析，以確定已確定的資產的控制權是否已在雙方之間轉移；如果不是，則 安排是一種服務安排。存在控制權的集團從資產的使用中獲得了幾乎所有的經濟利益，並且在一段時間內具有指示使用的能力。確定的資產存在的情況是，協議明確或隱含地確定了出租人沒有實質性權利替代的資產或資產中物理上不同的 部分。 需要重大判斷的情況包括安排使用IBRE或其他固定電信線路的情況。 通常，如果集團獨家使用一條物理線路，則確定集團還可以指導線路的使用，因此將確認租用。如果集團以批發為基礎向另一家運營商提供光纖或其他固定電信線路的接入， 安排通常將被識別為租賃，而當集團向最終用户提供固網服務時，通常不會將對此類線路的控制權 傳遞給最終用户，並通知租賃。 決定是否同意租賃或服務的影響取決於集團是潛在承租人還是安排中的承租人 ，如果集團是出租人，則安排被歸類為經營性或融資性租賃。每種方案的影響説明如下： 組的潛在位置： -Alessee。該判斷規定了成本和報告的資產及負債的性質和時間。資產和負債被列報並確認折舊和利息；利息費用將在租賃期內減少。服務合同的結果是在合同有效期內平均確認運營費用，沒有記錄資產或負債(除貿易應付款、預付款和應計項目外)。 -經營出租人。該判斷承諾確認收入的性質。經營租賃的結果是確認租賃收入，而服務合同的結果是服務收入。兩者均在合同有效期內平均確認。 -融資出租人。該判斷規定了收入和報告資產的性質和時間。融資租賃的結果是在租賃開始時確認租賃收入，並記錄資產(租賃中的淨投資)。 租賃期限 如果租賃包括初始租賃期限之後的額外可選期限，則需要作出重大判斷，以確定在確定租賃期限時是否應包括這些可選期限。本判斷的影響在本集團為承租人的情況下顯著更大。作為 承租人，如果本集團合理確定其將行使延期選擇權或不會行使終止選擇權，則租賃條款中包括可選期限；這取決於管理層對所有相關事實和情況的分析，包括租賃資產的性質和用途、替換資產的經濟和實際潛力以及本集團為未來使用制定的任何計劃。如果租賃的 是高度定製的(無論是最初提供的還是租賃持有改進的結果)，則 集團更有可能判斷合理地行使租賃延期選擇權。當租賃期限中包括延期選項時，使用權資產和租賃責任的價值將 更高。按資產類別分類所採用的常規方法如下所述。 128沃達豐集團年度報告FORM 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 向客户提供的貨物和服務的收入(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Allocation合併財務報表附註 當向客户交付貨物和服務時確認收入(見附註2‘收入分類和分段分析’)。根據同一合同，貨物和服務可能在不同時間交付給客户，因此需要按“相對獨立的銷售價格”在貨物和服務之間分配客户的應付金額；這需要確認履約義務 (‘債務’)和確定已確定債務的獨立銷售價格。對本集團銷售的初級商品和服務的負債的確定不被視為重要的會計判斷；本集團關於確認負債的政策在附註2“收入分類和分段分析”中披露。以下討論了確定債務的獨立銷售價格。 當集團沒有在獨立的基礎上銷售類似情況下的同等商品或服務時，有必要估計獨立的價格。當估計獨立的價格時，集團最大限度地使用外部投入；估計獨立價格的方法包括： 確定集團銷售的類似商品和服務的獨立價格，觀察類似商品和服務在第三方銷售時的獨立價格，或使用成本加合理的邊際方法(有時設備和其他設備就是這種情況)。如果由於缺乏可觀察的獨立銷售或定價變化很大而無法可靠地估計獨立價格， 服務有時就是這種情況，義務的獨立價格可能會被確定為交易價格減去合同中其他義務的獨立價格。 為債務確定的獨立價格對債務之間的收入分配產生重大影響，並影響在不同時間向客户提供債務時的收入分配時間 例如，在設備之間的收入分配，通常是預先交付的，以及通常在合同期限內交付的服務之間的收入分配。但是，在資產負債表日期後12個月內，與合同相關的資產或負債的賬面價值或可行性不會有重大的重大調整。如果這些估計被修訂，則在資產負債表日期後的12個月內。 租賃會計 租賃會計是複雜的，需要整理和處理非常大量的數據，並增加使用 管理判斷和估計來產生財務信息。 租賃識別 該安排是否被視為租賃或服務合同取決於管理層對集團與交易對手之間的安排的法律形式和實質內容的分析，以確定已確定的資產的控制權是否已在雙方之間轉移；如果不是，則 安排是一種服務安排。存在控制權的集團從資產的使用中獲得了幾乎所有的經濟利益，並且在一段時間內具有指示使用的能力。確定的資產存在的情況是，協議明確或隱含地確定了出租人沒有實質性權利替代的資產或資產中物理上不同的 部分。 需要重大判斷的情況包括安排使用IBRE或其他固定電信線路的情況。 通常，如果集團獨家使用一條物理線路，則確定集團還可以指導線路的使用，因此將確認租用。如果集團以批發為基礎向另一家運營商提供光纖或其他固定電信線路的接入， 安排通常將被識別為租賃，而當集團向最終用户提供固網服務時，通常不會將對此類線路的控制權 傳遞給最終用户，並通知租賃。 決定是否同意租賃或服務的影響取決於集團是潛在承租人還是安排中的承租人 ，如果集團是出租人，則安排被歸類為經營性或融資性租賃。每種方案的影響説明如下： 組的潛在位置： -Alessee。該判斷規定了成本和報告的資產及負債的性質和時間。資產和負債被列報並確認折舊和利息；利息費用將在租賃期內減少。服務合同的結果是在合同有效期內平均確認運營費用，沒有記錄資產或負債(除貿易應付款、預付款和應計項目外)。 -經營出租人。該判斷承諾確認收入的性質。經營租賃的結果是確認租賃收入，而服務合同的結果是服務收入。兩者均在合同有效期內平均確認。 -融資出租人。該判斷規定了收入和報告資產的性質和時間。融資租賃的結果是在租賃開始時確認租賃收入，並記錄資產(租賃中的淨投資)。 租賃期限 如果租賃包括初始租賃期限之後的額外可選期限，則需要作出重大判斷，以確定在確定租賃期限時是否應包括這些可選期限。這一判斷的影響在該集團是承租人的情況下明顯更大。作為承租人，可選擇期間包括在租賃條款內。如果本集團合理確定其將行使延期選擇權或不行使終止選擇權；這取決於管理層對所有相關事實和情況的分析，包括租賃資產的性質和用途、 替換資產的經濟和實際潛力以及本集團為資產的未來使用制定的任何計劃。如果租賃的 資產是高度定製的(無論是在最初提供時還是由於租賃持有狀況的改善)是實際可行或不經濟的，則 集團更有可能判斷合理地確定將行使租賃延期選擇權。當租賃期限中包括延期選項時，使用權資產和租賃責任的價值將 更高。按資產類別租賃所採用的正常方法如下所述。 租賃期限可能因資產類型和用途以及地理位置的不同而有很大差異。此外，準確的租賃合同受制於不可撤銷期限和每份合同中的權利和選擇權。通常，租賃期限被判斷為最低租賃期限中較長的一個，並且： -土地和建築物(不包括零售)的5至10年之間，如果租賃涉及被認為因經濟、實際或聲譽原因而難以很快退出的資產，則租賃條款位於該範圍的高端； -零售場所的下一個合同租賃終止日期(不包括未來12個月內的中斷)； -用於提供內部連接的租賃條款與所連接資產的租賃條款或有用的經濟壽命一致； -向個人客户提供固網服務所需的本地環路連接或其他資產租賃的客户服務協議期限；以及 -如果存在使用租賃資產提供服務的合同協議，則這些資產的租賃期限通常根據上述原則或在協議服務期限內提供服務所需的租賃期限設定。 實例集團可以選擇在租賃期限結束後續訂或延長租賃期限，這些租賃期限是使用上述標準進行評估的。 如租賃資產在本集團的控制範圍內發生重大事件或情況發生變化，租賃條款將被重新評估； 該等變化通常涉及本集團簽訂的商業協議或本集團作出的商業決定。如該等變動 改變本集團對是否合理地肯定行使延長或終止租賃選擇權的評估，則重新評估租賃期限及重新計量租賃負債，這在大多數情況下會增加租賃負債。 税務 本集團就一般活動收取的税項為當期税項及遞延税項總費用之和。本集團總税項的計算涉及對若干事項的估計及判斷，主要包括： 遞延税項資產的確認 本集團進行會計估計及判斷的重大事項，包括就盧森堡、德國、意大利及西班牙的虧損及英國的資本撥備確認遞延税項資產。確認遞延税項資產，尤其是有關税項虧損，乃基於管理層是否判斷有關法人團體或税務集團未來是否有足夠及適當的應課税利潤以供日後使用該等資產。本集團評估未來應課税溢利時所採用的五年未貼現預測，與本集團的使用價值計算相同(見附註4“影響虧損”)。就盧森堡而言，這包括對集團內部融資、集中採購和漫遊活動的未來收入的預測。 如果預計税收虧損將在五年後收回，則應納税利潤的可用性使用現金流和用於計算使用價值的長期增長率進行評估。 該等預測所涉及的估計現金流包括經營電訊業務的非系統性風險，包括市場結構變化的潛在影響、客户定價的趨勢、與獲取及保留客户有關的成本、未來技術發展及潛在的監管變化，例如我們取得及/或續期頻譜牌照的能力。 支持本集團預測的估計變動可能會對未來應課税溢利額產生影響，並可能對遞延税項資產的收回期限產生重大影響。 本集團僅在評估税項虧損金額及可用性以抵銷未來應課税溢利時，才會考慮頒佈實質税法。見合併財務報表附註6“税務”。 有關氣候變化的其他評論見下文。 不確定的税收狀況 在與相關税務機關或通過法律程序達成結論之前，交易或項目的税收影響可能是不確定的。 本集團在評估不確定的税務狀況及尋求外部專業顧問的意見時，如涉及本集團在印度的税務爭議及在荷蘭與融資成本有關的税務爭議。 税務爭議的進一步詳情載於綜合財務報表附註29“持續負債及法律程序”。 業務合併及商譽 當本集團完成業務合併時，所收購的可識別資產及負債(包括無形資產)的公允價值將予以確認。 。收購資產和負債的公允價值的確定在相當程度上取決於管理層的判斷。如果購買對價超過收購淨資產的公允價值，則支付的增量金額將確認為商譽。如果收購的價格對價低於收購資產的公允價值，則差額在損益表中計入收益。 收購價格在有限活資產(下文討論)和不確定活資產(如商譽)之間的分配影響集團後續業績 作為有限活無形資產進行攤銷，而包括商譽在內的不確定活無形資產不攤銷。 有關詳細信息，請參閲綜合財務報表附註27收購和處置。 129沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略治理報告其他信息 |
| 合併財務報表(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Joint安排附註 本集團參與若干聯合安排，而該等安排的控制權與一方或多名其他方分享。判斷 須將單獨法人實體內的聯合安排分類為合營或合營企業，這取決於管理層在考慮上述事實及情況下對安排的法律形式及實質內容的評估，以及所有者是否有 權利實質上對實體的所有經濟產出及實質上清償負債。 分類可對綜合財務報表產生重大影響。本集團應佔合營企業的資產、負債、收入、費用及 現金流量按逐行列示於合併財務報表，而本集團的投資及合營企業應佔合營企業的業績則分別於合併財務狀況表及綜合收益表 的單行項目列示。見綜合財務報表附註12“於聯營公司及聯合安排的投資”。 已完成無形資產集 其他無形資產包括本集團收購牌照及頻譜、客户基礎及購買及開發電腦軟件的成本。 若無形資產是透過業務合併而收購，且該等資產並無活躍市場，則該等資產的公允價值乃按該資產產生的估計未來現金流量淨額貼現而釐定。與未來現金流量及使用的折現有關的估計 可能會對已使用無形資產的報告金額產生重大影響。對無形資產使用年限的估計 無形資產攤銷的使用年限取決於管理層對從資產中獲得經濟利益的期間的估計。使用年限被定期審查以確保它們保持適當。管理層對使用年限的估計對本年度記錄的攤銷金額有重大影響，但如果這些估計被修訂，則不被認為對截至2024年3月31日的年度有形資產的賬面價值進行重大調整。下面討論了確定最重要的無形資產類別的使用壽命的基礎。 客户羣 估計使用壽命主要反映管理層對客户羣平均經濟壽命的看法，並通過參考客户流失率進行評估。流失率的增加可能導致估計使用壽命的減少和攤銷費用的增加。 資本化軟件 對於計算機軟件，估計使用壽命是基於管理層的觀點，考慮到類似產品的歷史經驗以及對未來事件可能影響其壽命的預期，如技術變化。使用年限不超過許可證有效期。 物業、廠房及設備 物業、廠房及設備佔本集團總資產的24.4%(2022年：26.5%)。估計和假設可能對其賬面價值和相關折舊費用產生重大影響。見綜合使用年限financialstatementsforfurther details. Estimation附註11‘財產、廠房和設備’ 資產的折舊費用是根據對其預期使用年限和預期剩餘價值的估計得出的，並每年進行審查。 管理層對使用年限的估計對本年度記錄的折舊額有重大影響，但如果對財產、廠房和設備的賬面價值進行修訂，則不會對截至2024年3月31日的年度的賬面價值進行重大的材料調整。 管理層確定資產的使用壽命和剩餘價值。基於類似資產的經驗，並考慮到其他相關因素，如技術的任何預期變化。 請參閲有關氣候變化的其他評論，below. Postemploymentbenefits Management在確定集團的穩定性和固定福利養老金計劃產生的費用時使用估計。管理人員 需要估計未來的通貨膨脹率、加薪、折扣和成員的壽命，每一項都可能對記錄的固定福利義務產生重大影響。更多細節，包括敏感性分析，包括敏感性分析，包含在綜合financialstatements. Contingentliabilities TheGroup工作的附註25“離職後福利”中，以確定是否確認與未決訴訟或其他未決索賠有關的撥備和對或有責任的風險敞口，以及其他或有負債(見合併財務報表附註29“持續負債和法律訴訟”)。有必要評估待處理索賠成功或出現負債的可能性。 重要審查 IFRS要求對在世資產、確定資產進行業績減值測試。對於有限的活資產和計入權益的投資，如果發生事件或情況發生變化，其賬面金額可能無法收回。 管理層需要就減值指標的識別、資產空氣價值的確定以及資產的持有值是否能得到其預期產生的未來現金流淨現值的支持做出重大判斷。 130沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Joint安排附註 本集團參與若干聯合安排，而該等安排的控制權與一方或多名其他方分享。判斷 須將單獨法人實體內的聯合安排分類為合營或合營企業，這取決於管理層在考慮上述事實及情況下對安排的法律形式及實質內容的評估，以及所有者是否有 權利實質上對實體的所有經濟產出及實質上清償負債。 分類可對綜合財務報表產生重大影響。本集團應佔合營企業的資產、負債、收入、費用及 現金流量按逐行列示於合併財務報表，而本集團的投資及合營企業應佔合營企業的業績則分別於合併財務狀況表及綜合收益表 的單行項目列示。見綜合財務報表附註12“於聯營公司及聯合安排的投資”。 已完成無形資產集 其他無形資產包括本集團收購牌照及頻譜、客户基礎及購買及開發電腦軟件的成本。 若無形資產是透過業務合併而收購，且該等資產並無活躍市場，則該等資產的公允價值乃按該資產產生的估計未來現金流量淨額貼現而釐定。與未來現金流量及使用的折現有關的估計 可能會對已使用無形資產的報告金額產生重大影響。對無形資產使用年限的估計 無形資產攤銷的使用年限取決於管理層對從資產中獲得經濟利益的期間的估計。使用年限被定期審查以確保它們保持適當。管理層對使用年限的估計對本年度記錄的攤銷金額有重大影響，但如果這些估計被修訂，則不被認為對截至2024年3月31日的年度有形資產的賬面價值進行重大調整。下面討論了確定最重要的無形資產類別的使用壽命的基礎。 客户羣 估計使用壽命主要反映管理層對客户羣平均經濟壽命的看法，並通過參考客户流失率進行評估。流失率的增加可能導致估計使用壽命的減少和攤銷費用的增加。 資本化軟件 對於計算機軟件，估計使用壽命是基於管理層的觀點，考慮到類似產品的歷史經驗以及對未來事件可能影響其壽命的預期，如技術變化。使用年限不超過許可證有效期。 物業、廠房及設備 物業、廠房及設備佔本集團總資產的24.4%(2022年：26.5%)。估計和假設可能對其賬面價值和相關折舊費用產生重大影響。見綜合使用年限financialstatementsforfurther details. Estimation附註11“物業、廠房及設備” 一項資產的折舊費用是根據對其預期使用年限及預期剩餘價值的估計計算而得，並每年檢討。 管理層對使用年限的估計對本年度錄得的折舊額有重大影響，但若該等估計經修訂，則不會對截至2024年3月31日的年度的物業、廠房及設備的賬面價值作出重大的重大調整。 管理層根據類似資產的經驗並考慮其他相關因素，如技術上的任何預期變化，確定資產的使用年限和剩餘價值。 有關氣候變化的其他評論，below. Postemploymentbenefits Management在確定集團的穩定性和固定收益養老金計劃產生的費用時使用估計。管理人員 需要估計未來的通貨膨脹率、加薪、折扣率和成員的壽命，這些因素可能會對所記錄的固定福利義務產生重大影響。更多細節，包括敏感性分析，包括敏感性分析，包含在綜合financialstatements. Contingentliabilities TheGroup工作的附註25“離職後福利”中，以確定是否確認與未決訴訟或其他未決索賠有關的撥備和對或有責任的風險敞口，以及其他或有負債(見合併財務報表附註29“持續負債和法律訴訟”)。有必要評估待處理索賠成功或出現負債的可能性。 重要審查 IFRS要求對在世資產、確定資產進行業績減值測試。對於有限的活資產和計入權益的投資，如果情況發生或變化表明其賬面金額可能無法收回。 管理層需要就減值指標的確認、資產空氣價值的確定，以及資產的結轉價值是否能得到預期產生的未來現金流量淨現值的支持做出重大判斷。 本集團進行年度減值測試，重點是根據使用價值而不是公允價值減去處置成本來確定其資產的可收回金額，這是由於缺乏關於同等資產的公允價值的可觀察市場數據。 計算未來現金流量的淨現值需要對高度不確定的事項進行估計，包括 管理層對調整後EBITDAL的−增長的預期：(合併收益表的對賬，見附註2“收入分類和分段分析”)； −未來資本支出、牌照及頻譜付款的時間及金額；−長期增長率；以及反映相關風險的−適當折現。 更改管理層選定的假設，尤其是經預測調整的EBITDAaL、長期增長率及折現 假設，可能會對本集團的配對評估產生重大影響，從而報告資產及損益。其他詳情，包括敏感度分析，載於綜合財務報表附註4“抵銷虧損”。 如本集團於上市實體擁有權益，則採用股價等市場數據評估該等權益的公允價值。若市值顯示其賬面值可能無法收回，則會檢討對股價可能作出的調整，並在有 資料的情況下，進行使用價值計算以支持減值的結論。 對於分類為持有待售的業務，管理層須釐定已終止業務的賬面價值是否可由公允價值減去出售成本支持。在無法在報價市場觀察到的情況下，管理層通過參考多種潛在估值技術的應用結果來確定公允價值減去 出售成本，這些技術是根據資產或負債的可直接或間接可觀察到的報價以外的投入確定的。 出於多種原因，作為任何企業收購或處置的一部分達成的交易價值可能高於使用中的評估價值。 請參閲有關氣候變化的其他評論。當出售集團內的非流動資產或一組資產的價值將主要通過出售交易收回，且有出售的現行計劃，以致出售極有可能於12個月內完成(受制於 本集團控制範圍以外的某些事項)，則相關資產將被分類為持有以待出售或停產經營。 管理層用以釐定資產是否符合分類為待出售或非持續經營的規定。 有關詳情見附註7“非持續經營及待出售資產”。 氣候變化 經管理層確認，本集團所面對的潛在氣候變化相關風險及機會，已於 集團於第58頁及第59頁的TCFD披露中披露。管理層已評估與已識別風險有關的潛在財務影響，主要考慮物業、廠房及設備的使用年限及報廢責任、商譽及其他長期資產減值的可能性，以及本集團遞延税項資產的可收回程度。管理層已作出判斷，認為本集團的氣候相關風險及機會對綜合財務報表並無進一步重大財務影響。由於未來氣候變化的影響取決於環境、法規和其他不在本集團控制範圍內的因素，管理層將不斷審查這些判斷。目前並非所有known. Significantaccountingpoliciesappliedinthecurrentreportingperiodthatrelatetothefinancial statementsasa whole Accountingconvention The合併財務報表均以歷史成本為基礎編制，但已按公允價值計量的某些財務和權益工具除外，並適用國際會計準則29‘在惡性通貨膨脹經濟體中的財務報告’適用於本集團實體的報告 土耳其里拉(見下文)。 合併基礎 本公司財務報表中的合併財務報表，由本公司控制的附屬公司(見綜合財務報表附註31“關連業務”)、受共同控制的合營業務及合營企業及聯營公司的業績(見綜合財務報表附註12“對聯營公司的投資及共同安排”)。 準備基礎變更2022年4月1日-惡性通貨膨脹 正如截至2022年3月31日的年度報告中所預期，土耳其要求在截至2022年6月30日的季度被國際會計準則第29號“惡性通貨膨脹經濟體的財務報告”指定為惡性通貨膨脹經濟體。此外，集團的合作伙伴Safaricom在埃塞俄比亞開展業務，這一年也成為了一個惡性通貨膨脹的經濟體。因此，專家組按照《國際會計準則》第29條的規定，對以土耳其里拉為本位貨幣的土耳其業務和Safaricom在埃塞俄比亞的業務採用了《國際會計準則》第29條規定的惡性通貨膨脹會計，自2022年4月1日起的報告期內，埃塞俄比亞比爾為本位貨幣。這導致了對合並股本的5.65億歐元的期初餘額調整。 根據國際會計準則21《外匯匯率變化的影響》，比較金額沒有重述。 131沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 截至2023年3月31日的當前財政年度的合併財務報表(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Turkish里拉和埃塞俄比亞BIRR結果以及非貨幣資產和負債餘額的説明已根據通貨膨脹指數重估為2023年3月31日的等值當地貨幣現值，然後按報告日期匯率歐元1：20.85TRL和歐元1：58.59ETB換算為歐元，對於本集團在土耳其的經營： −因應用《國際會計準則29》產生的貨幣淨資產損益在綜合收益表中確認為其他 收入。 本集團還將現金和現金等價物損益作為貨幣項目列報，與通貨膨脹對經營活動的影響一併列報， 投資和融資現金流量在綜合現金流量表中作為一個數字列報。 −本集團已將國際會計準則29期初餘額調整列報為權益貨幣儲備淨資產。隨後的IAS 29權益重述影響和匯率變動的影響在其他全面收益中列報，因為這些金額是根據“匯兑差額”的定義進行判斷的。《國際會計準則29》的影響體現為聯營企業和合資企業投資的增加和股權的增加。 土耳其中選擇的反映購買力變化的通脹指數是土耳其統計研究所發佈的消費物價指數，該指數在截至2023年3月31日的本財政年度中上漲了50.5%。埃塞俄比亞選擇的通脹指數是 埃塞俄比亞統計局發佈的CPI，在截至2023年3月31日的年度中上漲了31.3%。 上述調整對綜合財務報表的主要影響如下所示。 截至3月31日的年度 增加/(減少)2023歐元m 收入85營業利潤(87) 本財政年度利潤(123) 非流動資產814母公司777非控股權益所有者應佔權益37外幣 合併財務報表以歐元列報，這也是公司的本位幣。本集團的每個實體確定自己的本位幣，每個實體的財務報表中包含的項目均以該本位幣計量。 除本集團的土耳其里拉業務受惡性通貨膨脹會計處理(見上文)外，以外幣進行的交易最初按交易當日的本位幣匯率記錄。以外幣計價的貨幣資產和負債按報告期當日的匯率重新折算為實體各自的本位幣。按公允價值以外幣計價的非貨幣項目按初始交易日期的現行匯率重新折算。以外幣歷史成本計量的非貨幣項目不進行重新折算。 股本、股份溢價和其他資本儲備最初按交易日期的現行本位幣匯率記錄，不進行重新折算。 為了列報合併財務報表，使用歐元以外的功能貨幣的實體的資產和負債以歐元表示，使用報告期內的匯率。 收入和支出項目及現金流量按每月平均匯率換算，產生的匯兑差額直接在其他全面收益中確認。出售境外實體時，先前於綜合全面收益表中確認的與該特定境外業務有關的累計金額在綜合損益表中確認。 收購境外業務產生的商譽和公允價值調整被視為境外業務的資產和負債，並相應折算。 截至2023年3月31日的年度，綜合收益表確認的淨匯兑收益為1.11億歐元(2022年3月31日：309百萬歐元虧損；2021年：1300萬歐元虧損)。淨收益和淨虧損記錄在營業利潤(2023年：2.47億歐元計入；2022年：2400萬歐元計入；2021年：300萬歐元計入)、融資成本(2023年：1.35億歐元計入；2022年：2.84億歐元計入；2021年：2300萬歐元計入)和 所得税支出(2023年：100萬歐元計入；2022年：100萬歐元計入；2021年：700萬歐元計入)。包含在其他收入中的匯兑損益產生於出售子公司、合資企業、聯營公司和投資中的利益，這些匯兑損益來自以前在綜合全面收益表中確認的外匯損益循環。 132沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 截至2023年3月31日的當前財政年度的綜合財務報表附註(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Turkish里拉和埃塞俄比亞BIRR結果以及非貨幣資產和負債餘額已根據通貨膨脹指數重估至2023年3月31日的等值當地貨幣現值，然後按報告日期匯率分別為歐元1：20.85TRL和歐元1：58.59ETB換算為歐元。 對於本集團在土耳其的業務： −應用國際會計準則29產生的貨幣淨資產損益在綜合收益表中其他 收入內確認。 本集團也將現金及現金等價物損益作為貨幣項目列報，與通貨膨脹對經營的影響一併列報， 投資和融資現金流量在綜合現金流量表中作為一個數字列報。 −本集團已將國際會計準則29期初餘額調整列報為權益類貨幣儲備淨資產。隨後的國際會計準則第29號權益重述影響和匯率變動的影響在其他全面收益中列示，因為該等金額是根據“匯兑差異”的定義作出判斷的。對於Safaricom在埃塞俄比亞的運營，IAS 29會計準則的影響反映為對夥伴和合資企業投資的增加 以及股權的增加。 土耳其中選擇的反映購買力變化的通脹指數是土耳其統計研究所發佈的消費物價指數，在截至2023年3月31日的本財政年度中，該指數上漲了50.5%。埃塞俄比亞選擇的通脹指數是埃塞俄比亞統計局發佈的CPI，上漲了31。截至2023年3月31日止年度，上述調整對綜合財務報表的主要影響如下： 截至2023年3月31日止年度增加/(減少)2023歐元m 收入85營業利潤(87) 本財政年度利潤(123) 非流動資產814母公司777非控股權益所有者應佔權益37外幣 綜合財務報表以歐元列報，歐元亦為本公司的功能貨幣。本集團各主體確定其各自的本位幣，各主體財務報表中的項目均以該本位幣計量。 除本集團的土耳其里拉業務受惡性通貨膨脹會計處理(見上文)外，以外幣進行的交易最初按交易日期現行的本位幣匯率入賬。以外幣計價的貨幣資產和負債按報告期當日的匯率重新折算為實體各自的本位幣。以公允價值計價的外幣非貨幣性項目按初始交易日的現行匯率重新折算。以外幣的歷史成本計量的非貨幣性項目不再進行折算。 股本、股份溢價及其他資本儲備最初按交易日期的現行本位幣匯率入賬，不會重新換算。 為列報綜合財務報表，使用歐元以外的本位幣的實體的資產和負債按報告期內的現行匯率以歐元表示。 收入和支出項目及現金流量按每月平均匯率換算，產生的匯兑差額直接在其他全面收益中確認。於出售境外實體時，先前於 綜合全面收益表中確認的與該特定境外業務有關的累計金額於綜合損益表中確認。因收購境外業務而產生的商譽和公允價值調整被視為境外業務的資產和負債，並進行相應的折算。 截至2023年3月31日的年度，在綜合收益表中確認的淨匯兑收益為1.11億歐元(2022年3月31日：虧損3.09億歐元；2021年：虧損1300萬歐元)。淨收益和淨虧損記錄在營業利潤(2023年：2.47億歐元計入；2022年：2400萬歐元計入；2021年：300萬歐元計入)、融資成本(2023年：1.35億歐元計入；2022年：2.84億歐元計入；2021年：2300萬歐元計入)和 所得税支出(2023年：100萬歐元計入；2022年：100萬歐元計入；2021年：700萬歐元計入)。包括在其他收入內的匯兑損益因出售附屬公司、合營企業權益、聯營公司及投資而產生，匯兑損益由以前在綜合全面收益表中確認的匯兑損益循環產生。 當前或非當前分類 資產在綜合財務狀況表中歸類為當前資產，預計於報告日期起計12個月內收回。所有預期於報告日期起計12個月後收回的資產，以及所有遞延税項資產、商譽及無形資產、物業、廠房及設備以及於聯營公司及合營企業的投資均列為非流動資產。 除非本集團有無條件權利在報告日期後至少12個月內延遲清償負債，否則負債將列為流動資產。對於結清時間不確定的撥備，如果結算者預期自報告日期起計12個月以上，則將金額歸類為非當期金額。此外，遞延税項負債和離職後福利列報為非流動項目。 存貨 存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本按加權平均成本釐定，包括直接 材料及(如適用)直接勞工成本，以及將存貨運至目前地點及condition. Newaccountingpronouncementsadoptedonorafter1April2022所產生的間接費用。本集團於二零二二年四月一日採用以下新會計政策以符合對國際財務報告準則的修訂。該等會計聲明均不會對本集團的採納財務報告產生重大影響，包括： −對國際財務報告準則2018-2020年的年度改進； −對國際會計準則第16號“物業、廠房和設備：預期用途前的收益”的修訂； 對國際會計準則第37號的−修訂--履行合同的費用；和−對IFRS 3“參考概念框架”的修訂。 將於2023年4月1日或之後採用的新會計公告。以下是國際會計準則委員會發布的新準則和範圍狹窄的修訂，並於2023年1月1日或之後開始的年度報告期生效： −IFRS 17“保險合同”； 對國際會計準則1“會計政策披露”的−修訂； 對國際會計準則8“會計估計的定義”的−修訂；以及對國際會計準則12“與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税項”的−修訂。 這些修訂已得到英國認可委員會的認可。自2023年4月1日起，本集團的財務報告將按照上述新標準 列報。國際會計準則第1號、第8號及第12號的修訂預期不會對綜合損益表、綜合財務狀況表或綜合現金流量表產生重大影響。以下闡述採用IFRS 17的影響。IFRS 17“保險合同” IFRS 17為保險合同的確認、計量、列報和披露設定了更多的原則。本集團簽發若干短期及長期保險合約，包括設備保險及向沃達豐及沃達豐英國集團退休金計劃的CWW分部發出的第三方年金保單的再保險。 採用IFRS 17將導致保險和再保險負債從貿易和其他應付款項和準備金中重新分類為一個單獨的項目 。截至2023年4月1日和比較期間的重新定級總額估計從4億歐元到6.5億歐元不等， 是與第三方年金保單再保險有關的最大部分(見附註15“貿易和其他應付款項”和附註25“離職後 就業福利”)。採用IFRS 17時將重新列報前期；預計名義調整將在採用時計入權益或集團的綜合收益表。 集團將就採用IFRS 17作為截至2023年9月30日的六個月的中期財務報表的影響發佈更多細節。 將於2024年4月1日或之後採用的新會計聲明如下：以下修訂已由國際會計準則委員會發布，並在2024年1月1日或之後的年度期間生效；它們尚未得到英國背書委員會的認可。 −對《國際會計準則1》的流動或非流動負債分類的修訂；對國際會計準則1“非流動負債和契約”的修訂；以及對國際財務報告準則16“出售和回租中的租賃負債”的修訂。 本集團正在評估這些新準則的影響，本集團將從2024年4月1日起根據這些準則提交財務報告。 133沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmental分析附註 本集團的業務按地域管理。選定的財務數據按此基準列報below. Accountingpolicies Revenue When本集團與客户訂立協議，在客户可自行受惠於該等貨品或服務的範圍內，根據該合約可交付的貨品及服務被確認為獨立的履約責任(“責任”)，而該等獨立的 貨品及服務被視為有別於協議內的其他貨品及服務。如果個別貨物和服務不符合將被確定為單獨義務的標準，則在確定單獨義務之前，將其與協議中的其他貨物和/或服務合併。確定的義務部分將取決於單個客户合同的性質，但通常可以針對移動手機、提供給客户的資產頂盒和路由器等其他設備以及提供給客户的服務(如移動和固定線路通信服務)單獨確定。如果貨物和服務具有功能依賴性(例如，固話路由器只能與集團的服務一起使用)，這不會孤立地阻止將這些貨物或服務作為單獨的義務進行評估。有關將客户接駁至本集團網絡以供日後提供服務的活動，不被視為符合確認為責任的準則，但相關設備的控制權交予客户的情況除外。 本集團根據承諾的合同金額、扣除銷售税和折扣後的淨額確定其預期有權獲得的交易價格，作為向客户提供承諾義務的回報。當零售商等間接渠道經銷商代表集團獲得客户合同並收取佣金時，經銷商被迫用來為客户提供折扣或其他 激勵措施的任何佣金在確定交易價格時被視為支付給客户，因此不包括在合同收購成本中。 交易價格根據債務的相對獨立銷售價格在確定的債務之間分配。合同中每項可交付債務的獨立售價是根據本集團通過獨立向類似客户銷售債務中包括的相同商品和/或服務而實現的價格確定的；如果無法直接觀察到獨立銷售價格，則使用估計技術來最大限度地利用外部投入。詳情見附註1“關鍵會計判斷和估計不確定性的主要來源”。收入在合同中各自的義務交付給客户時確認 並且現金收款被認為是可能的。提供移動通話時間及固網寬頻等服務的收入於本集團於協定服務期間內提供相關服務時確認。 向最終客户銷售設備的收入一般於設備交付至最終客户時確認。對於向間接渠道經銷商等中間商進行的設備銷售，如果將設備的控制權轉移給中間商，且中間商無權將設備退回以獲得退款，則確認收入；否則，收入確認將推遲到中間商向最終客户銷售設備或任何退貨權到期時。 如果向客户發出退款，則從相關服務期的收入中扣除退款。 如果本集團在向客户交付產品或服務之前控制了產品或服務，則本集團是向客户銷售產品或服務的委託人。作為委託人、收款方和收款方，供應商的報告以總收入和運營成本為基礎。如果另一方在轉讓給客户之前控制了 商品或服務，則本集團將作為另一方的代理，並就相關的 義務確認收入淨額，扣除支付給供應商的任何相關款項和確認收入代表本集團賺取的邊際收益。詳情見附註1中的 《關鍵會計判斷和估計不確定性的關鍵來源》。 客户通常為預付費移動服務預付費，其他通信服務按月付費。客户通常在銷售時或根據相關服務協議的條款預先支付手機和其他設備的費用。 當就客户合同確認的收入超過確認合同資產時從客户收到或應收的金額時，合同資產通常將被確認為提供給客户的手機或其他設備，若 本集團通過未來服務費收回付款。如果從客户那裏收到或應收的金額超過了為合同確認的收入，例如，如果集團從客户那裏收到預付款，則確認合同負債。 當確認合同資產或負債時，合同中可能存在融資部分；通常情況下，手機或其他 設備預先提供給客户，但在相關服務協議的期限內收到付款，在這種情況下，客户被視為已獲得融資。如果向客户提供了重要的融資組件，交易價格將降低，並使用反映相關中央銀行利率和客户信用風險的利率在客户的付款期間確認利息收入。 合同相關成本 如果在確認相關義務的收入之前發生了與特定合同直接相關的成本，而這些成本增強了集團履行義務的能力並有望收回，則這些成本在 財務狀況合併報表中確認為履行成本，並在相關義務交付時確認為費用。 獲得合同的直接和增量成本，包括例如為代表集團獲得客户而支付給員工或代理人的某些佣金，於入賬 相關付款責任時，於綜合財務狀況表中確認為合同購置成本資產。成本乃根據本集團預期 賺取的相關收入確認為開支；通常按客户合約期確認，因為新佣金須於續約時支付。支付給代理商的某些金額 從確認的收入中扣除(見上文)。 134沃達豐集團年報 Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmental分析附註 本集團的業務按地域管理。選定的財務數據按此基準列報below. Accountingpolicies Revenue When本集團與客户訂立協議，在客户可自行受惠於該等貨品或服務的範圍內，根據該合約可交付的貨品及服務被確認為獨立的履約責任(“責任”)，而該等獨立的 貨品及服務被視為有別於協議內的其他貨品及服務。如果個別貨物和服務不符合將被確定為單獨義務的標準，則在確定單獨義務之前，將其與協議中的其他貨物和/或服務合併。確定的義務部分將取決於單個客户合同的性質，但通常可以針對移動手機、提供給客户的資產頂盒和路由器等其他設備以及提供給客户的服務(如移動和固定線路通信服務)單獨確定。如果貨物和服務具有功能依賴性(例如，固話路由器只能與集團的服務一起使用)，這不會孤立地阻止將這些貨物或服務作為單獨的義務進行評估。有關將客户接駁至本集團網絡以供日後提供服務的活動，除有關設備的控制權交予客户外，並不被視為將被確認為責任的準則。 本集團根據承諾的合同金額、扣除銷售税和折扣後的淨額確定其預期有權獲得的交易價格，作為向客户提供承諾義務的回報。當零售商等間接渠道經銷商代表集團獲得客户合同並收取佣金時，經銷商被迫用來為客户提供折扣或其他 激勵措施的任何佣金在確定交易價格時被視為支付給客户，因此不包括在合同收購成本中。 交易價格根據債務的相對獨立銷售價格在確定的債務之間分配。合同中每項可交付債務的獨立售價是根據本集團通過獨立向類似客户銷售債務中包括的相同商品和/或服務而實現的價格確定的；如果無法直接觀察到獨立銷售價格，則使用估計技術來最大限度地利用外部投入。詳情見附註1“關鍵會計判斷和估計不確定性的主要來源”。收入在合同中各自的義務交付給客户時確認 並且現金收款被認為是可能的。提供移動通話時間及固網寬頻等服務的收入於本集團於協定服務期間內提供相關服務時確認。 向最終客户銷售設備的收入一般於設備交付至最終客户時確認。對於向間接渠道經銷商等中間商進行的設備銷售，如果將設備的控制權轉移給中間商，且中間商無權將設備退回以獲得退款，則確認收入；否則，收入確認將推遲到中間商向最終客户銷售設備或任何退貨權到期時。 如果向客户發出退款，則從相關服務期的收入中扣除退款。 如果本集團在向客户交付產品或服務之前控制了產品或服務，則本集團是向客户銷售產品或服務的委託人。作為委託人、收款方和收款方，供應商的報告以總收入和運營成本為基礎。如果另一方在轉讓給客户之前控制了 商品或服務，則本集團將作為另一方的代理，並就相關的 義務確認收入淨額，扣除支付給供應商的任何相關款項和確認收入代表本集團賺取的邊際收益。詳情見附註1中的 《關鍵會計判斷和估計不確定性的關鍵來源》。 客户通常為預付費移動服務預付費，其他通信服務按月付費。客户通常在銷售時或根據相關服務協議的條款預先支付手機和其他設備的費用。 當就客户合同確認的收入超過確認合同資產時從客户收到或應收的金額時，合同資產通常將被確認為提供給客户的手機或其他設備，若 本集團通過未來服務費收回付款。如果從客户那裏收到或應收的金額超過了為合同確認的收入，例如，如果集團從客户那裏收到預付款，則確認合同負債。 當確認合同資產或負債時，合同中可能存在融資部分；通常情況下，手機或其他 設備預先提供給客户，但在相關服務協議的期限內收到付款，在這種情況下，客户被視為已獲得融資。如果向客户提供了重要的融資組件，交易價格將降低，並使用反映相關中央銀行利率和客户信用風險的利率在客户的付款期間確認利息收入。 合同相關成本 如果在確認相關義務的收入之前發生了與特定合同直接相關的成本，而這些成本增強了集團履行義務的能力並有望收回，則這些成本在 財務狀況合併報表中確認為履行成本，並在相關義務交付時確認為費用。 獲得合同的直接和增量成本，包括例如為代表集團獲得客户而支付給員工或代理人的某些佣金，於入賬 相關付款責任時，於綜合財務狀況表中確認為合同購置成本資產。成本乃根據本集團預期 賺取的相關收入確認為開支；通常按客户合約期確認，因為新佣金須於續約時支付。支付給代理商的某些金額 從確認的收入中扣除(見上文)。本年度報告的 Revenuedisaggregationandsegmentalincomestatementanalysis Revenue包括與客户簽訂合同的收入，包括服務和設備收入，以及其他收入項目，包括租賃收入和具有重要融資組成部分的交易的利息收入。 下表顯示截至2023年3月31日的年度以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的比較年度的收入和調整後EBITDAL。截至2021年3月31日的年度比較信息顯示在以前的分部報告結構下。 與其他利息分部的服務設備合同總額的收入調整後 2023年3月31日收入客户收入1收入EBITDAaL 歐元m歐元德國11,433 1,313 12,746 350 17 13,113 5,323意大利4,251 426 4,677 122 10 4,809 1,453英國5,358 1,375 6,733 58 33 6,824 1,350西班牙3,514 307 3,821 26 3,907 947其他歐洲5,005 602,607 117 5，71 4,632 Vodom 4,849 5,883 403 28 3,314 2,300其他市場3,300530 3,830 4-3,834 1,145 Vantage Towers-1,338-1,338 795常用功能2 530 47 577 810-1,387(139) 抵銷(271)(1)(272)(1,292)-(1,564)- 集團37,969,633 43,602 1,970 134 45,706 14,665與其他利益部門簽訂的服務設備合計收入調整 2022年3月31日收入收入EBITDAaL 德國1,616 1,126,742 365 13,128歐元5,669意大利4,379 525 4,904 108 10 5,022 1,699英國5,154 1,333,487 69 33 6,589 1,395西班牙3,714 369 4,083 73 24 4,180 957其他歐洲5,001 528 5,529 105 19 5,653 1,606 Vodacom 4,635 950 5,585 384 24 5,993 2,125其他市場3,420 404 3,824 6-3,830 1,335 Vantage Towers--1,252-1,252 619共同職能2,522 53 575 838 1,414(197) 抵銷(238)(1)(239)-1,242(1,481)- 集團38,203 287 3,490 1,958 4132 15,208含其他利息部分調整後收入客户收入1收入EBITDAaL 歐元m歐元 德國11,520 1,055 12,575 380 29 12,984 5,634意大利4,458 446 4,904 97 13 5,014 1,597英國4,848 1,206 6,054 44 53 6,151 1,367西班牙3,788 292 4,080 64 22 4,166 1,044其他歐洲4,859 549 5,408 124 17 5,549 1,760 Vodacom 4,083 4,883 282 16 5,181 1,873其他市場3,312 441 3,883 282 16 5,181 1,873其他市場3,312 441 3,883 282 16 5,181 1,873其他市場3,370 36 506 862-1,368(抵銷)(197)(1)(198)(171)-(369)- 集團37,141 4,824 41,965 1,694 150 43,809 14,386附註： 1其他收入包括根據國際財務報告準則16‘租賃’確認的租賃收入(見附註20‘租賃’)。 2由中心團隊和業務職能組成。 集團與客户簽訂的截至2023年3月31日尚未交付給這些客户的履約合同的剩餘期限的未來總收入為185.21億歐元(2022年：200.13億歐元；2021年：210.38億歐元)；其中119.41億歐元(2022年：129.13億歐元； 2021年：141.1億歐元)預計將在明年確認，大部分剩餘金額將在接下來的12個月內確認。 135沃達豐集團 年度報告20-F 2023戰略治理報告其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmentalanalysis(continued) Segmentalanalysis The集團的經營分部是根據集團的那些組成部分建立的，這些組成部分由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時進行定期評估。集團已確定首席運營決策者 為其首席執行官。本集團只有一組類似的服務和產品，即提供通訊服務及相關產品。自2021年3月首次公開招股後，Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)自2021年4月1日以來一直作為本集團的獨立分部列報； 截至2021年3月31日止年度的分部列報未予處理。在出售Vantage Towers之前，Vantage Towers一直作為單獨的部門進行報告。 從2023年4月1日起，集團將通過將沃達豐埃及業務從其他市場部門轉移到Vodacom部門來修改其業務部門，以反映2022年12月沃達豐埃及業務轉移到Vodacom集團後對集團內部報告結構進行的更改的生效日期。 收入根據集團公司報告收入的地點歸屬於國家/地區。經營部門之間的交易按公平價格收費。 除Vodacom和Vantage Towers以外，Vodacom是一家涵蓋南非和其他較小非洲市場的法人實體，Vantage Towers 由在多個歐洲市場提供移動塔臺基礎設施的公司組成，部門信息主要根據地理區域提供，這是集團管理其全球利益的基礎。 德國、意大利、英國、西班牙和Vodacom的經營部門是集團的單獨材料，每個部門都報告提供某些財務信息的部門 。此外，Vantage Towers營運分部一直是本集團獨立上市的一部分，直至其於2023年3月22日被出售為一家合資企業(見附註27“收購及出售”)，並作為報告分部列報，以向財務報表使用者提供有用資料。在管理層看來，較小的運營部門匯聚到其他歐洲和其他市場的報告部門反映了每個該等運營部門以及類似的產品和服務以及銷售和可比客户類別的相似的當地市場經濟特徵和監管環境。就其他歐洲區域(包括阿爾巴尼亞、捷克共和國、希臘、匈牙利(截至其處置之日)、愛爾蘭、葡萄牙和羅馬尼亞)而言，這主要反映了其成員身份或與歐盟的密切聯繫，而其他市場部分(包括埃及、加納(截至其處置之日)和土耳其)主要包括經濟或監管環境不太穩定的發展中經濟體。共同職能是一個獨立的報告分部，包括主要在不符合與其他報告分部彙總標準的中央集團實體中進行的活動。 調整後的EBITDAaL、集團對分部利潤的衡量、重新列報1 2023 2022 2021歐元百萬歐元m歐元 調整後EBITDAaL 14,665 15,208 14,386重組成本(587)(346)(356) 租賃負債利息436 398 374出售自有資產虧損(36)(28)(30) 自有資產折舊及攤銷(9,649)(9,858)(10,187) 在股權會計聯營公司和合資企業中的業績份額433 389 374減值虧損2(64)-- 其他收入9,098 50 568營業利潤14,296 5,813 5,129投資收入248 254 245財務成本(1,728)(1,964)(1,027) 税前利潤12,816 4,103 4,347注： 1截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。截至2022年3月31日止年度，權益會計聯營公司及合資企業的業績份額較先前公佈的金額增加1.78億歐元，其他收入減少2900萬歐元，營業利潤增加1.49億歐元。在截至2021年3月31日的年度，股權會計聯營公司和合資企業的業績份額比之前報告的金額增加了3200萬歐元，營業利潤增加了3200萬歐元，投資收入減少了8500萬歐元。更多信息見附註7“停產業務和待售資產”。 2 2013財年減值損失與Indus Towers相關，並計入其他市場細分市場。見下頁和附註4“抵押性虧損”。 136沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmentalanalysis(continued) Segmentalanalysis The集團的經營分部是根據集團的那些組成部分建立的，這些組成部分由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時進行定期評估。集團已確定首席運營決策者 為其首席執行官。該集團擁有單一的類似服務和產品集團，即提供通信服務和相關產品。自2021年3月首次公開招股後，Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)自2021年4月1日起作為本集團的獨立分部列報； 截至2021年3月31日止年度的分部列報未予處理。在出售Vantage Towers之前，Vantage Towers一直作為一個單獨的部分進行報告。 從2023年4月1日起，集團將通過將沃達豐埃及公司從其他市場部門轉移到沃達康部門來修改其部門，以反映2022年12月沃達豐埃及公司轉移到沃達康集團後對集團內部報告結構做出的更改的生效日期。 收入根據集團公司報告收入的地點歸於國家/地區。運營部門之間的交易 按公平價格收費。 除Vodacom和Vantage Towers以外，Vodacom是一家涵蓋南非和其他較小非洲市場的法人實體，Vantage Towers 由在多個歐洲市場提供移動塔臺基礎設施的公司組成，部門信息主要是根據地理區域提供的，這是集團管理其全球利益的基礎。 德國、意大利、英國、西班牙及沃達康的營運分部分別為本集團的重要資料，並分別為 提供某些財務資料的報告分部。此外，Vantage Towers營運分部一直是本集團獨立上市的一部分，直至其於2023年3月22日被出售為一家合資企業(見附註27“收購及出售”)，並作為報告分部列報，以向財務報表使用者提供有用資料。在管理層看來，較小的運營部門匯聚到其他歐洲和其他市場的報告部門反映了每個該等運營部門以及類似的產品和服務以及銷售和可比客户類別的相似的當地市場經濟特徵和監管環境。就其他歐洲區域(包括阿爾巴尼亞、捷克共和國、希臘、匈牙利(截至其處置之日)、愛爾蘭、葡萄牙和羅馬尼亞)而言，這主要反映了其成員身份或與歐盟的密切聯繫，而其他市場部分(包括埃及、加納(截至其處置之日)和土耳其)主要包括經濟或監管環境不太穩定的發展中經濟體。共同職能是一個獨立的報告分部，包括主要在不符合與其他報告分部彙總標準的中央集團實體中進行的活動。 調整後的EBITDAaL、集團對分部利潤的衡量、重新列報1 2023 2022 2021歐元百萬歐元m歐元 調整後EBITDAaL 14,665 15,208 14,386重組成本(587)(346)(356) 租賃負債利息436 398 374出售自有資產虧損(36)(28)(30) 自有資產折舊及攤銷(9,649)(9,858)(10,187) 在股權會計聯營公司和合資企業中的業績份額433 389 374減值虧損2(64)-- 其他收入9,098 50 568營業利潤14,296 5,813 5,129投資收入248 254 245財務成本(1,728)(1,964)(1,027) 税前利潤12,816 4,103 4,347注： 1截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。截至2022年3月31日止年度，權益會計聯營公司及合資企業的業績份額較先前公佈的金額增加1.78億歐元，其他收入減少2900萬歐元，營業利潤增加1.49億歐元。在截至2021年3月31日的年度，股權會計聯營公司和合資企業的業績份額比之前報告的金額增加了3200萬歐元，營業利潤增加了3200萬歐元，投資收入減少了8500萬歐元。更多信息見附註7“停產業務和待售資產”。 2 2013財年減值損失與Indus Towers相關，並計入其他市場細分市場。見背頁和附註4“抵銷損失”。 分類資產 下表為截至2023年3月31日止年度及截至2022年3月31日及2021年3月31日止比較年度的分類資產。截至2021年3月31日的年度比較資料列於先前的分部報告結構下。 非流動資本使用權折舊的其他增加額 和 2023年3月31日資產1附加項2無形資產3攤銷減值損失 德國43,878 2,701 2,145 2 4,154- 意大利10,235 833 916 5 1,970- 英國6,629 892 1,639-1,562西班牙6,331 565 742 8 1,393- 其他歐洲815 927 1,104 1,363- Vodacom 5,810 862 219 260 1,027- 其他市場2,488 495 177 13 830 64 Vantage Towers-551 318-326- 常用功能2,013 839 127-993- 集團85,199 8,665 7,387 439 13,618 64非流動資本使用權增加 折舊 和 3月31日資產1增加2資產增加無形資產3攤銷減值損失3,190 2,670 795-3,981- 意大利10,519,840 670 255 1,929- 英國6,226 832 580 229 1,905- 西班牙6,433 676 422 291,499- 其他歐洲8,548 1,009 502 126 1,511- 沃達康6,383 853 187-920- 其他市場2,467 530 229-598- 增值塔8,179 366 320-523- 常見功能2,103 844 123-979- 集團94,048 8,620 3,828 901 13,845- 非流動資本使用權-使用其他資產增加 折舊 和 31攤銷減值損失 歐元m 德國47,563 2,772 1,133 14,836- 意大利10,707 805 758 17 2,025- 英國7,968 822 1,138-2,202- 西班牙7,213 772 700 9 1,579- 其他歐洲10,369 968 1,016 431 1,727- 沃達康5,839 703 174-872- 其他市場2,988 512 247 439 666- 常見功能2,145 829 140-194-94,792 8,183 5,306 814,101- 備註： 1包含商譽，其他無形資產和財產、廠房和設備。 2包括在無形資產內報告的財產、廠房和設備(不包括使用權資產)、計算機軟件和開發費用的增加。 3包括額外的許可證和頻譜以及客户基礎收購。 137沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 1 2023 2022 2021歐元無形資產攤銷(附註10)4,031 4,044 4,421不動產、廠房和設備折舊(附註11)： 自有資產5,627 5,857 5,766租賃資產3,960 3,944 3,914減值損失(附註4)64-- 員工成本(附註24)5,842 5,334 5,157計入銷售成本的與庫存有關的金額5,950 5,671 5,160可歸因於物業建造或購置的自身成本，廠房和設備(1,267)(1,092)(995) 出售沃達豐Hungary2的損失(附註27)69-- 出售沃達豐加納2的收益(附註27)(689)-- 出售Vantage Tower 2的收益(附註27)(8,607)-- 出售Indus Tower的收益限制1，2-81- Indus Tower的質押安排2(注29)-(15)(429) 淨收益成立TPG Telecom2(附註12)--1,043 Indus Towers Limited成立的淨收益2(附註12)--292結算對KDG股東的收購要約2--(204) 注： 1重新列報截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度業績，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。截至2022年3月31日止年度，Indus Towers Limited出售收益較先前公佈的金額減少2,900萬歐元。這對之前報告的截至2021年3月31日的年度沒有影響 。有關詳情，請參閲附註7“非持續經營及持有待售資產”。 2綜合損益表中的其他收入。 本集團核數師、安永會計師事務所及安永環球有限公司其他成員所的總薪酬。截至2023年3月31日止年度向本集團提供的服務分析如下。 2023 2022 2021歐元百萬歐元m歐元m 母公司5 43子公司22 19 18審計費用1 27 23 21審計相關費用2 3 2- 非審計費用3 2 11總費用30 25 32附註： 1包括與薩班斯法案第404條所規定的中期審查、初步公告及控制審計有關的費用。在所述年度中，這筆費用總計為100萬歐元 。 2歐元用於(I)特殊目的審計和(Ii)本年度的法定和監管備案。 3與2021年3月18日Vantage Towers公司IPO相關的IPO服務費用。138沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告財務財務其他信息 |
| 1 2023 2022 2021歐元無形資產攤銷(附註10)4,031 4,044 4,421不動產、廠房和設備折舊(附註11)： 自有資產5,627 5,857 5,766租賃資產3,960 3,944 3,914減值損失(附註4)64-- 員工成本(附註24)5,842 5,334 5,157計入銷售成本的與庫存有關的金額5,950 5,671 5,160可歸因於物業建造或購置的自身成本，廠房和設備(1,267)(1,092)(995) 出售沃達豐Hungary2的損失(附註27)69-- 出售沃達豐加納2的收益(附註27)(689)-- 出售Vantage Tower 2的收益(附註27)(8,607)-- 出售Indus Tower的收益限制1，2-81- Indus Tower的質押安排2(注29)-(15)(429) 淨收益成立TPG Telecom2(附註12)--1,043 Indus Towers Limited成立的淨收益2(附註12)--292結算對KDG股東的收購要約2--(204) 注： 1重新列報截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度業績，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。截至2022年3月31日止年度，Indus Towers Limited出售收益較先前公佈的金額減少2,900萬歐元。這對之前報告的截至2021年3月31日的年度沒有影響 。有關詳情，請參閲附註7“非持續經營及持有待售資產”。 2綜合損益表中的其他收入。 本集團核數師、安永會計師事務所及安永環球有限公司其他成員所的總薪酬。截至2023年3月31日止年度向本集團提供的服務分析如下。 2023 2022 2021歐元百萬歐元m歐元m 母公司5 43子公司22 19 18審計費用1 27 23 21審計相關費用2 3 2- 非審計費用3 2 11總費用30 25 32附註： 1包括與薩班斯法案第404條所規定的中期審查、初步公告及控制審計有關的費用。本年度內，這筆費用總計為100萬歐元 。(I)特殊目的審計和(Ii)法定和監管備案的費用為2歐元。與Vantage Towers A.G.的IPO服務相關的IPO服務費用為3歐元。2021年3月18日 4.當資產的賬面價值大於其預期產生的現金流量淨值的現值時，即發生減值。我們至少每年審查我們運營的每個國家的資產賬面價值。有關我們的減值審核程序的進一步詳情，請參閲綜合financialstatements. Accountingpolicies Goodwill Goodwill附註1“準備基準”內的“關鍵會計判斷及主要估計來源” 不會按年度或在有跡象顯示資產可能減值時進行攤銷而作攤銷。 為進行減值測試，資產按有單獨可識別現金流的最低水平分組，稱為現金產生單位。本集團現金產生單位的釐定主要基於本集團提供通訊、服務及產品的地理區域。如果一個司法管轄區內資產的現金流在很大程度上獨立於同一司法管轄區內其他資產的現金流，並且管理層分別監測業績，則在該地理區域內確定多個現金產生單位。 如果現金產生單位的可收回金額不超過該單位的賬面價值，減值損失將首先分配給 分配給該單位的任何商譽的賬面金額，然後按比例分配給該單位的其他資產。已確認商譽的減值虧損於其後期間不可收回。 可收回金額以公允價值減去出售成本及使用價值較高者為準。在評估使用價值時，估計的未來現金流量 使用税前折現率折現至其現值，該折現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估以及尚未調整未來現金流量估計的資產所特有的風險。 管理層為本集團的現金產生單位制定正式的五年計劃，這是計算使用價值的基礎。 在每個報告期內，本集團審查其物業、廠房和設備、有限壽命的無形資產和已核算的投資的賬面金額。有限的無形資產和計入權益的投資，以確定是否有任何跡象表明這些資產遭受了減值損失。如果存在任何此類跡象 ，則估計資產的可收回金額，以確定減值損失的程度(如有)。若無法估計個別資產的可收回金額，本集團估計該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。 如某項資產或現金產生單位的可收回金額估計少於其賬面值，則該資產或現金產生單位的賬面值減至其可收回金額，並立即在損益表中確認減值損失。 如用以釐定可收回金額的估計有所變動，而減值虧損其後轉回，則該資產或現金產生單位的賬面值增加至經修訂的可收回金額估計。若資產或現金產生單位於過往年度並無確認減值虧損，而減值虧損已於綜合損益表中即時確認，則本集團將不會超過賬面金額 。 減值虧損 於年度減值審核後，本集團於綜合損益表中確認與本年度我們在Indus Towers的投資6,400萬歐元有關的減值虧損。在截至2023年3月31日的三年內，沒有確認任何其他現金產生單位的減值。 商譽 3月31日的商譽剩餘賬面價值如下： 2023年2022歐元m歐元 德國20,335 20,335意大利2,481 2,481 Vantage Towers德國-2,565其他4,799 6,503 27,615 31,884 139沃達豐集團治理報告 |
| 用於確定使用價值的合併財務報表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Keyassumptionsusedinthevalueinusecalculations The主要假設如下： 假設如何確定 預計調整後的EBITDAL 預計調整後的EBITDAL根據過去的經驗進行了調整： -在歐洲，隨着客户過渡到更高的數據捆綁包以及新產品和服務的推出，移動收入預計將受益於使用量的增加 。固定收入預計將繼續增長，因為 滲透率增加，向客户銷售更多產品和服務； -在歐洲以外，收入預計將繼續增長，因為更快的數據支持設備的普及率隨着更高的數據捆綁附着率上升，以及新產品和服務的推出；和 -利潤率預計將受到負面因素的影響，如在競爭日益激烈的市場中獲取和留住客户的成本 ，以及積極因素，如集團計劃的實施預期的效率。 預計資本支出 資本支出現金流預測基於過去的經驗，包括維護我們的網絡、提供符合客户預期的產品和服務所需的持續資本 支出， 包括更高的數據量和速度，以及滿足集團某些許可證的人口覆蓋要求。在歐洲，鋪設下一代5G和千兆位網絡的能力建設需要資本支出。在歐洲以外，在新興市場繼續鋪設當前和下一代移動網絡將需要資本支出。資本支出包括用於購買自有物業、廠房和設備以及計算機軟件的現金流出。 預計許可證和 頻譜付款 為確保繼續提供產品和服務，每個相關現金產生單位的許可證和頻譜的現金流預測包括預期續訂和新可用的 頻譜的金額。在五年預測期之後，假設頻譜的長期成本。 長期增長率在本集團的使用價值計算中，長期增長率在五年預測期結束時立即應用 ，並基於以下較低者： -運營國家的名義GDP增長率預測；和 -管理層估計的調整後EBITDAaL中的長期複合年增長率。 管理層確定的長期複合年增長率可能低於預測的名義GDP增長率 由於以下特定市場因素：競爭強度水平、業務成熟度、 監管環境或特定行業的通脹預期。 每個現金產生單位的税前貼現率是這樣得出的：當應用於税前現金流時， 得出的結果與將可觀察到的税後加權平均資本成本應用於税後現金流動時的結果相同。 用於為每個現金產生單位制定貼現率的假設以外部可用數據為基準。 -無風險利率是從10%的平均收益率得出的政府在每個現金產生單位各自運營的國家發行的年度債券。 -前瞻性股票市場風險溢價(投資者在無風險利率之上所需的利率回報)基於獨立經濟學家的研究，長期平均股票市場風險溢價和評估從業者通常使用的市場風險溢價。 -反映電信部門相對於整個市場的系統性風險的資產貝塔係數是根據可比上市電信公司的貝塔係數確定的。 -地區特定槓桿率是根據可比上市電信公司的比率估算的。 每個現金產生單位的貼現率是按名義價值確定的，以便與它們對未來現金流的名義 估計值相匹配。 上升的無風險利率和較低的資產貝塔係數分別增加和降低本年度的現金產生單位貼現率。 140沃達豐集團年報 Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 用於確定使用價值的合併財務報表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Keyassumptionsusedinthevalueinusecalculations The主要假設如下： 假設如何確定 預計調整後的EBITDAL 預計調整後的EBITDAL根據過去的經驗進行了調整： -在歐洲，隨着客户過渡到更高的數據捆綁包以及新產品和服務的推出，移動收入預計將受益於使用量的增加 。固定收入預計將繼續增長，因為 滲透率增加，向客户銷售更多產品和服務； -在歐洲以外，收入預計將繼續增長，因為更快的數據支持設備的普及率隨着更高的數據捆綁附着率上升，以及新產品和服務的推出；和 -利潤率預計將受到負面因素的影響，如在競爭日益激烈的市場中獲取和留住客户的成本 ，以及積極因素，如集團計劃的實施預期的效率。 預計資本支出 資本支出現金流預測基於過去的經驗，包括維護我們的網絡、提供符合客户預期的產品和服務所需的持續資本 支出， 包括更高的數據量和速度，以及滿足集團某些許可證的人口覆蓋要求。在歐洲，鋪設下一代5G和千兆位網絡的能力建設需要資本支出。在歐洲以外，在新興市場繼續鋪設當前和下一代移動網絡將需要資本支出。資本支出包括用於購買自有物業、廠房和設備以及計算機軟件的現金流出。 預計許可證和 頻譜付款 為確保繼續提供產品和服務，每個相關現金產生單位的許可證和頻譜的現金流預測包括預期續訂和新可用的 頻譜的金額。在五年預測期之後，假設頻譜的長期成本。 長期增長率在本集團的使用價值計算中，長期增長率在五年預測期結束時立即應用 ，並基於以下較低者： -運營國家的名義GDP增長率預測；和 -管理層估計的調整後EBITDAaL中的長期複合年增長率。 管理層確定的長期複合年增長率可能低於預測的名義GDP增長率 由於以下特定市場因素：競爭強度水平、業務成熟度、 監管環境或特定行業的通脹預期。 税前貼現率每個現金產生單位的税前貼現率的計算結果與將可觀察到的税後加權平均資本成本應用於税後現金流量時的結果 相同。 用於制定每個現金產生單位的貼現率的假設以外部可用數據為基準。 -無風險利率是從每個現金產生單位各自運營國家的政府發行的十年期債券的平均收益率得出的。 -前瞻性股票市場風險溢價(投資者在無風險利率之上的所需利率回報)基於獨立經濟學家的研究，長期平均股市風險溢價和估值從業者通常使用的市場風險溢價。 -反映電信部門相對於整體市場的系統風險的資產貝塔係數是根據可比上市電信公司的貝塔係數確定的。 -地區特定槓桿率是根據觀察到的可比上市電信公司的比率估算的。 每個現金產生單位的折現率是按名義價值確定的，以匹配其對未來現金流的名義 估計。 無風險利率上升和資產貝塔降低分別增加和降低了本年度的現金產生單位折現率。 截至2023年3月31日，本集團對商譽和不確定的活期無形資產進行年度減值測試，並在有資產減值指標的情況下進行測試。於每個報告期內，管理層會作出判斷，以確定所觀察到的任何內部或外部資料來源是否顯示本集團任何現金產生單位的賬面金額不可予披露。有關本年度本集團現金產生單位的變動 見附註27‘收購及出售’。 氣候變化 本集團作為基礎設施及能源消費大户，面臨能源成本上升、資產受損及服務中斷等與氣候變化有關的風險。本集團在配對測試中使用的長期計劃包括預測能源成本和其他成本，這些成本 包含在實現本集團零碳目標的規劃過程中。長期計劃亦包括與本集團使用耐用及高能效基礎設施有關的資本開支，以及本集團廣泛及持續的網絡維護計劃的成本。氣候變化對本集團的資產測試結果並無重大影響。 Indus Towers Limited 本集團於Indus Towers的投資於2023年3月31日因Indus Towers的報價於本年度下跌而計提減值。管理層的結論是，公允價值減去出售成本是確定本集團投資的可收回金額的適當基礎。Indus Towers的股價在報價市場中可觀察到，並被視為IFRS 13公允價值層次結構下的1級投入。每股143.00印度盧比的股價意味着可收回的金額為810億印度盧比(9億歐元)，低於同一日期投資的賬面價值。已確認減值費用64,000,000歐元，以將本集團的 投資的賬面價值減至本集團綜合財務狀況表中的可收回金額。 使用價值假設 下表顯示了使用價值計算中使用的主要假設，並單獨列示了賬面商譽金額顯著高於本集團商譽賬面價值的現金產生單位： 使用中使用的假設 計算 德國意大利 % 税前貼現率8.9長期增長率0。6 1.5預計經調整EBITDAaL CAGR1 1.8 1.0預計資本開支2 19.4-19.8 16.5-17.9敏感性分析 本集團於德國、意大利、英國及西班牙業務的估計可收回金額分別較其賬面值高出32億歐元、2億歐元、13億歐元及4億歐元。如果減值審查中使用的假設的更改程度大於下表中所示的程度，則這些更改將單獨進行，導致在截至2023年3月31日的年度確認減值虧損。 賬面價值需要變更為相等的可收回金額 德國意大利英國西班牙 PPS PPS 税前貼現率0.6 0.2 1.6 0.5長期增長率(0.6)(0.2)(1.9)(0.6) 預計調整後EBITDAaL CAGR1(1.8)(0.5)(4.1)(1.5) 預計資本支出2 5.5 0.9 4.2 2.2注： 1預計調整後EBITDAL複合年增長率表示為用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。 2預計資本支出，不包括許可證和頻譜，以用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。 141沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 4.Impairmentlosses(continued) For本集團於意大利及西班牙的業務管理層已就税前折現率及預測經調整EBITDAaL CAGR1假設的變動編制以下敏感性分析。每個關鍵假設的變化的相關影響不考慮對減值審查中使用的其他假設的任何 相應影響。 可收回金額減去賬面價值 意大利 2023年3月31日的10億歐元 基本情況0.2税前貼現率變化 税前貼現率下降1 pps 1.4 1.3增加1 pps(0.8)(0.3) 預計調整後EBITDAaL CAGR1變化減少5 pps(1.6)(0.8){Br}增加5pps 2.3 1.8附註： 1預計調整後EBITDAaL複合年增長率為用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。 截至2022年3月31日的年度披露以下披露的截至2022年3月31日的年度披露與之前在2022年3月31日的年報中披露的一樣。 本集團於3月31日進行商譽和不確定活期無形資產的年度減值測試，當有資產減值指標時。於每個報告期內，管理層在決定是否有任何內部或外部資料來源時作出判斷，以確定本集團任何現金產生單位的賬面值是否不可披露。 作為基礎設施及能源消費大户，本集團面臨能源成本上升、資產損壞及服務中斷等與氣候變化有關的風險。本集團在配對測試中使用的長期計劃包括預測能源成本和其他成本，這些成本 包含在實現本集團零碳目標的規劃過程中。長期計劃亦包括與本集團使用耐用及高能效基礎設施有關的資本開支，以及本集團廣泛及持續的網絡維護計劃的成本。此外，專家組將繼續制定強有力的應對舉措，以應對未來與氣候有關的風險的不可預測的影響。因此，氣候變化並未對本集團的配對測試結果產生重大影響，本集團將繼續改進其方法，以調整氣候相關風險和機會的使用價值計算。 隨着烏克蘭戰爭的持續，預測其對經濟和本集團業務的全面影響和持續時間具有挑戰性。 然而，為了評估這對本集團配對測試的潛在影響，管理層準備了基於對受戰爭影響的市場風險高水平估計的長期計劃的調整而進行的情景分析。此分析並未顯示於2022年3月31日有減值風險。管理層將使用最新的最佳估計來更新集團在未來報告日期的配對測試中使用的現金流和假設。 截至2022年3月31日的年度內，集團的現金產生單位沒有確認減值。 使用中的價值假設 下表顯示了在使用價值計算中使用的關鍵假設，和單獨列示商譽賬面金額顯著的現金產生單位與集團商譽賬面金額比較： 使用價值計算中使用的假設 德國意大利 Vantage Towers 德國其他 %%% 税前貼現率7.4 9.3 6.1-22.5長期增長率0.5 1.5 1.5-8.9預計調整後EBITDAaL CAGR1(0.1)(02)11.0(5.4)-13.0預計資本開支2 19.6-21.8 15.0-16.3 32.0-62.1 10.0-51.4注： 1預計調整後EBITDAL複合年增長率是指用於減值測試的計劃中所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。就本披露而言，意大利截至2022年3月31日的年度經調整的EBITDAaL不包括TIM結算。 2不包括許可證和頻譜的預計資本支出，以用於減值測試的計劃的所有現金產生單位最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。 142沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 4.Impairmentlosses(continued) For本集團於意大利及西班牙的業務管理層已就税前折現率及預測經調整EBITDAaL CAGR1假設的變動編制以下敏感性分析。每個關鍵假設的變化的相關影響不考慮對減值審查中使用的其他假設的任何 相應影響。 可收回金額減去賬面價值 意大利西班牙 歐元十億歐元 截至2023年3月31日的基本情況0。2 0.4税前貼現率變化 減少1pps 1.4 1.3增加1pps(0.8)(0.3) 預計調整後EBITDAaL CAGR1的變化減少5pps(1.6)(0.8) 增加5pps 2.3 1.8附註： 1預計經調整EBITDAaL複合年增長率是指用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。 截至2022年3月31日止年度的以下披露資料與先前於2022年3月31日的年報所披露的相同。 本集團於3月31日就商譽及無限期活期無形資產進行年度減值測試，並於有資產減值指標時進行。於每個報告期內，管理層在決定是否有任何內部或外部資料來源時作出判斷，以確定本集團任何現金產生單位的賬面值是否不可披露。 作為基礎設施及能源消費大户，本集團面臨能源成本上升、資產損壞及服務中斷等與氣候變化有關的風險。本集團在配對測試中使用的長期計劃包括預測能源成本和其他成本，這些成本 包含在實現本集團零碳目標的規劃過程中。長期計劃亦包括與本集團使用耐用及高能效基礎設施有關的資本開支，以及本集團廣泛及持續的網絡維護計劃的成本。此外，專家組將繼續制定強有力的應對舉措，以應對未來與氣候有關的風險的不可預測的影響。因此，氣候變化並未對本集團的配對測試結果產生重大影響，本集團將繼續改進其方法，以調整氣候相關風險和機會的使用價值計算。 隨着烏克蘭戰爭的持續，預測其對經濟和本集團業務的全面影響和持續時間具有挑戰性。 然而，為了評估這對本集團配對測試的潛在影響，管理層準備了基於對受戰爭影響的市場風險高水平估計的長期計劃的調整而進行的情景分析。此分析並未顯示於2022年3月31日有減值風險。管理層將使用最新的最佳估計來更新集團在未來報告日期的配對測試中使用的現金流和假設。 截至2022年3月31日的年度內，集團的現金產生單位沒有確認減值。 使用中的價值假設 下表顯示了在使用價值計算中使用的關鍵假設，及分別列示商譽賬面值與集團商譽賬面值比較顯著的現金產生單位： 使用價值計算中採用的假設 德國意大利 Vantage Towers 德國其他 %%% 税前貼現率7.4 9.3 6.1 6.2-22。5長期增長率0.5 1.5 1.5 1.0-8.9預計調整後EBITDAaL CAGR1(0.1)(0.2)11.0(5.4)-13.0預計非經常開支2 19.6-218 15.0-16.3 32.0-621 10.0-51.4附註： 1預計調整後EBITDAaL複合年增長率表示為用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。就本披露而言，意大利截至2022年3月31日的經調整EBITDAaL不包括TIM和解。 2不包括牌照和頻譜的預計資本支出，以用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。 敏感性分析 本集團在德國、意大利、英國和西班牙的業務的估計可收回金額分別比其賬面價值高出73億歐元、4億歐元和1歐元。30億歐元和1億歐元。然而，如果減值審核中使用的假設的變動幅度大於下表所示的 ，則該變動將單獨導致在截至2022年3月31日止年度確認減值虧損。 將賬面值變動至相等的可收回金額所需的變動 德國意大利西班牙 PPS 税前貼現率1。4 0.3 1.3 0.1長期增長率(1.4)(0.3)(1.5)(0.1) 預計調整後的EBITDAaL CAGR1(4.1)(0.9)(3.1)(0.4) 預計非經常開支2 126 1.8 4.3 0.5就本集團在德國、意大利、英國及西班牙的業務而言，管理層已考慮税前折現、長期增長率及經預測經調整EBITDAaL CAGR1假設的下列合理可能的變動，並維持所有其他假設不變。本報告的敏感性分析是基於每個關鍵假設的合理可能變化不會對減值審查中使用的其他假設產生相應影響的基礎上編制的。對減值評估的相關影響載於下表。 管理層已得出結論，預期資本開支2的任何合理可能或可預見的變化不會導致任何現金產生單位的賬面價值與可收回金額之間的差額與以下披露的基本情況有重大差異。 可收回金額減去賬面價值 德國意大利英國 歐元億歐元 截至2022年3月31日的基本情況。3 0.4 1.3 0.1税前貼現率變化 減少1 pps 14.9 1.7 2.8 1.0增加1pps 1.7(0.7)0.3(0.6) 長期增長率變化 減少1pps 1.6(0.6)0.4(0.5) 增加1 pps 15.6 1.7 2.8 0.9預計調整後EBITDAaL CAGR1的變化減少5pps(1.4)(1.6)(0.7)(1.1) 增加5pps 17.9 2.8 3.8 1.5注： 1預計調整後EBITDAaL複合年增長率是指用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。就本披露而言，意大利截至2022年3月31日的年度經調整的EBITDAaL不包括TIM結算。 2不包括許可證和頻譜的預計資本支出，以forimpairmenttesting. Yearended31March2021使用的計劃的所有現金產生單位最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。以下披露的截至2021年3月31日的年度披露，與之前在2021年3月31日的年度報告中披露的一樣。 沃達豐將塔樓基礎設施剝離給Vantage Towers A。G.(“Vantage Towers”)於本年度於德國、西班牙、葡萄牙、愛爾蘭、希臘、羅馬尼亞、捷克共和國及匈牙利，以及Vantage Towers收購沃達豐英國於Cornerstone TelecommunicationsInfrastructure Limited(“CTIL”)的50%股權及Vantage Towers在希臘Vantage Towers的剩餘股權，管理層認為於2021年3月31日，沃達豐的營運公司及Vantage Tower於受影響地區的營運公司為兩個現金產生單位，以進行減值測試。沃達豐對意大利無線基礎設施公司的投資。A.(‘Inwit’)亦於年內轉移至Vantage Towers。 商譽已按相對價值分配至Vantage Towers現金產生單位(如適用)，作為從沃達豐業務分拆出來的塔樓業務的一部分。下面描述的現金產生單位與沃達豐的移動和固定線路交易業務有關， 除非另有説明是Vantage Towers的一部分。 價值使用假設 下表列出了在使用價值計算中使用的關鍵假設。 在使用價值計算中使用的假設 德國意大利西班牙愛爾蘭羅馬尼亞 Vantage Towers 德國 %%% 税前貼現率7.4 10.5 9.2 7.7 9.9 6.0長期增長率0.5 0.5 0.51.0 1.5預計經調整EBITDAL CAGR1 1.2 2.1 4.9 0.5 0.9 8.4預計資本開支2 19.7-21.5 14.4-15.9 15.7-17.6 12.6-15.1 12.3-15.2 39.1-56.2注： 1預計經調整EBITDAL CAGR是指用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。已按比例進行調整，將2021年3月31日調整後的EBITDAL調整為全年，其中塔樓業務在該年度內進行了剝離。 2不包括許可證和頻譜的預計資本支出，以用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。 143沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Sensitivity分析附註 本集團在德國、意大利、西班牙、愛爾蘭、羅馬尼亞和Vantage Towers德國業務的估計可收回金額分別超過其賬面價值74億歐元、6億歐元、3億歐元、1億歐元、1億歐元和35億歐元。如果減值審查中使用的假設的更改程度大於下表所示，則這些更改將孤立地、導致截至2021年3月31日止年度確認減值虧損。 賬面價值變動至相等可收回金額 德國意大利西班牙愛爾蘭羅馬尼亞 Vantage Towers 德國 PPS 税前貼現率1.3 0.7 0.4 0.7 0.7 5.2長期增長率(1.3)(0.8)(0.5)(0.7)(0.9)(4)。9) 預計調整後EBITDAaL CAGR1(4.0)(1.5)(1.5)(1.6)(1.9)(19.3) 預計資本支出2 12.7 3.0 1.6 2.8 1.9 162.6管理層考慮了預計調整後EBITDAaL CAGR1和長期增長率關鍵假設的以下合理可能的變化，保持所有其他假設不變。與上一年一致，並由於未來新冠肺炎影響的不確定性， 管理層預計調整後EBITDAL CAGR1的合理可能變化幅度為正負5個百分點(2020年：+/-5個百分點)。本敏感度分析乃根據每項主要假設的合理可能變動不會對減值審查所使用的其他假設造成相應影響而編制。對減值評估的相關影響列於下表。 管理層認為，税前折現或預計資本支出沒有合理可能或可預見的變化2不會導致任何現金產生單位的賬面價值與可收回金額之間的差額與下面披露的基本情況有實質性差異。 可收回金額減去賬面價值 德國意大利西班牙愛爾蘭羅馬尼亞 截至2021年3月31日德國 歐元十億歐元 基本情況.4 0.6 0.3 0.1 0.1 3.5預計調整後EBITDAaL CAGR1下降5pps(1.6)(1.3)(0.6)(0.2)(0.1)2.4上升5pps 18.2 2.9 1.4 0.5 0.3 5.0長期增長率變化 下降1pps 1.5(0.1)(0.3)-2.2上升1pps 16.0 1.6 1.0 0.3 0.2 6.1沃達豐英國的賬面價值，葡萄牙、捷克共和國和匈牙利包括因收購和/或購買運營許可證或頻譜權利而產生的商譽。這些運營公司的可收回金額也沒有實質性大於其賬面價值，因此披露如下。 如果減值審查中使用的假設發生了比下表所示更大的變化，則這些變化將在 孤立的情況下，導致在截至2021年3月31日的年度確認減值虧損。 賬面價值達到相等可收回金額所需的變動 英國葡萄牙捷克共和國匈牙利 PPS PPS 税前貼現率0.8 0.9 1.2 0.3長期增長率(0.8)(1.0)(1.3)(0.4) 預計調整後EBITDAaL CAGR1(1.7)(2.2)(3.0)(0.7){Br}預計資本開支2 2.5 3.7 7.5 1.5附註： 1預計經調整EBITDAaL複合年增長率是指用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。已按比例進行調整，將截至2021年3月31日調整後的EBITDAaL調整為塔樓業務剝離發生的全年。 2不包括許可證和頻譜的預計資本支出，以用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。 144沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略治理財務財務其他信息 |
| 綜合財務報表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Sensitivity分析附註 本集團在德國、意大利、西班牙、愛爾蘭、羅馬尼亞和Vantage Towers德國業務的估計可收回金額分別超過其賬面價值74億歐元、6億歐元、3億歐元、1億歐元、1億歐元和35億歐元。如果減值審查中使用的假設的更改程度大於下表所示，則這些更改將孤立地、導致截至2021年3月31日止年度確認減值虧損。 賬面價值變動至相等可收回金額 德國意大利西班牙愛爾蘭羅馬尼亞 Vantage Towers 德國 PPS 税前貼現率1.3 0.7 0.4 0.7 0.7 5.2長期增長率(1.3)(0.8)(0.5)(0.7)(0.9)(4)。9) 預計調整後EBITDAaL CAGR1(4.0)(1.5)(1.5)(1.6)(1.9)(19.3) 預計資本支出2 12.7 3.0 1.6 2.8 1.9 162.6管理層考慮了預計調整後EBITDAaL CAGR1和長期增長率關鍵假設的以下合理可能的變化，保持所有其他假設不變。與上一年一致，並由於未來新冠肺炎影響的不確定性， 管理層預計調整後EBITDAL CAGR1的合理可能變化幅度為正負5個百分點(2020年：+/-5個百分點)。本敏感度分析乃根據每項主要假設的合理可能變動不會對減值審查所使用的其他假設造成相應影響而編制。對減值評估的相關影響載於下表。 管理層相信税前折現或預計資本開支2並無合理可能或可預見的變化會導致任何現金產生單位的賬面價值與可收回金額之間的差額與下文披露的基本情況有重大差異。 可收回金額減去賬面價值 德國意大利西班牙愛爾蘭羅馬尼亞 截至2021年3月31日德國 歐元十億歐元 基本情況。4 0.6 0.3 0.1 0.1 3.5預測調整後EBITDAaL CAGR1下降5 pps(1.6)(1.3)(0.6)(0.2)(0.1)2.4上升5 pps 18.2 2.9 1.4 0.5 0.3 5.0長期增長率變化 下降1 pps 1.5(0.1)(0.3)-2.2上升1 pps 16.016 1.0 0.3 0.2 6.1沃達豐英國的賬面價值，葡萄牙、捷克共和國和匈牙利包括因收購和/或購買運營許可證或頻譜權利而產生的商譽。這些運營公司的可收回金額也沒有實質性大於其賬面價值，因此披露如下。 如果減值審查中使用的假設發生了比下表所示更大的變化，則這些變化將在 孤立的情況下，導致在截至2021年3月31日的年度確認減值虧損。 賬面價值達到相等可收回金額所需的變動 英國葡萄牙捷克共和國匈牙利 PPS PPS 税前貼現率0.8 0.9 1.2 0.3長期增長率(0.8)(1.0)(1.3)(0.4) 預計調整後EBITDAaL CAGR1(1.7)(2.2)(3.0)(0.7){Br}預計資本開支2 2.5 3.7 7.5 1.5附註： 1預計經調整EBITDAaL複合年增長率是指用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的複合年增長率。已按比例將截至2021年3月31日的調整後EBITDAaL調整至塔樓業務剝離於年內發生的全年。 2不包括牌照和頻譜的預計資本支出，以用於減值測試的計劃的所有現金產生單位在最初五年的資本支出佔收入的百分比表示。 5.投資收入和融資成本 投資收入包括從短期投資和其他應收賬款收到的利息。融資成本 主要來自發行的債券和商業票據的到期利息，銀行貸款和對衝交易的結果用於管理外匯和利率變動。 重新呈現1 2023 2022 2021歐元百萬歐元m投資收入 按攤銷成本計量的金融資產212 249 221按公允價值通過損益計量的金融資產36 5 24 248 254 245融資成本 以攤銷成本計量的金融負債 債券1,711 1,546 1,722租賃負債436 398 374銀行貸款和其他負債2 430 469 463衍生工具的利息(561)(428)(485) 按市價計算衍生工具(423)(341)(1,070) 按公允價值透過損益計量的金融資產-36- 外匯135 284 23 1,728 1,964 1,027融資成本淨額1,480 1,710 782附註： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。在截至2021年3月31日的一年中，投資收入比以前報告的數額減少了8500萬歐元。這對先前報告的截至2022年3月31日的年度沒有影響。更多信息見附註7‘非持續經營和待售資產。 2截至2023年3月31日的年度資本利息為500萬歐元(2022年：1700萬歐元，2021年：1700萬歐元)。 145沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 6.税務 本附註解釋我們的集團税項如何產生。附註的遞延税項部分亦提供有關本集團預期未來税項的資料，並列載本集團持有的税項資產，以及我們對該等税項在未來會否使用的看法。 會計政策 所得税開支代表當期税項及遞延税項的總和。 應繳或可收回的當前税項以本年度的應課税溢利為基礎。應税利潤與損益表中報告的利潤不同 因為某些收入或費用項目可以在不同的年度納税或扣除，或者永遠不能納税或扣除。本集團現有的士的可行性 按報告期間日期已頒佈或實質頒佈的税率及法律計算。 本集團確認當本集團因過往事件而須承擔現時責任時，為不確定的税務狀況計提撥備，而管理層 判斷本集團未來可能會有經濟利益流出以清償該責任。不確定的税務狀況是在我們運營的司法管轄區內按問題進行評估和衡量的，在問題具有一系列可能結果的情況下，使用管理層對最可能結果的估計 ，或在問題具有一系列可能結果的情況下使用期望值方法。本集團確認 遲繳税款利息為融資成本的一部分，以及任何罰金(如適用)為所得税開支的一部分。 遞延税項因財務報表中資產及負債的賬面金額與計算應課税溢利時使用的相應計税基準之間的臨時差異而預期未來應繳或可追回的税項。使用財務狀況負債表負債法進行會計核算。遞延税項負債一般會就所有應課税暫時性差異予以確認，而遞延税項資產則在可能有暫時性差異或應課税溢利可供運用的範圍內予以確認。 若暫時性差異是因初步確認(業務合併除外)交易中的資產及負債而產生，而該等暫時性差異對應課税溢利或會計溢利均無影響，則該等資產及負債將不再確認。遞延税項負債不確認至 最初確認非税項可抵扣商譽所產生的程度。 遞延税項負債確認為對子公司和聯營公司的投資產生的應税暫時性差異，以及在聯合安排中的利息。除非集團能夠控制暫時性差異的沖銷，並且暫時性差異在可預見的將來很可能不會逆轉。 遞延税項資產的賬面金額在每個報告期日期進行審查，並進行調整，以反映集團評估中的變化，即將有足夠的應税利潤允許收回全部或部分資產。 遞延納税所得額是根據債務清償或資產變現期間預期適用的税率計算的，以報告期前已頒佈或實質頒佈的税率為依據。 在法律上有權將當期納税資產與當期納税負債進行抵銷，且與同一税務機關對同一應納税主體徵收的所得税有關，或者與擬按淨額結算當期納税資產和負債的不同應納税主體有關的納税資產和負債。 計入或計入損益表的税項，但與計入其他全面收益或直接計入權益的項目有關的除外，在這種情況下，納税在其他全面收益或權益中確認。 所得税支出2023 2022 2021歐元百萬歐元m歐元 英國公司税支出： 本年度4 22 24對前幾年的調整4 17 3 8 39 27海外本期税支出/(抵免)： 本年度對前幾年的調整(26)81(30) 898 1,074 842當期税支出總額906 1,113 869暫定差額的產生和沖銷： 英國遞延税(71)(791)(94) 海外遞延税金(354)1,008 3,089遞延税金(抵免)/費用總額(425)217 2,995所得税總支出481 1,330 3,864 146沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 6.税務 本附註解釋我們的集團税項如何產生。附註的遞延税項部分亦提供有關我們預期未來税項的資料，並列載本集團持有的税項資產，以及我們對該等税項在未來會否使用的看法。 會計政策 所得税開支代表當期及遞延税項的總和。 應繳或可追回的當前税額是根據當年的應税利潤計算的。應税利潤與損益表中報告的利潤不同 因為某些收入或費用項目可以在不同的年度納税或扣除，或者永遠不能納税或扣除。本集團現有的士的可行性 按報告期間日期已頒佈或實質頒佈的税率及法律計算。 本集團確認當本集團因過往事件而須承擔現時責任時，就不確定税務狀況計提的撥備。 管理層判斷本集團未來可能會有經濟利益流出以清償債務。不確定的税務狀況是在我們運營的司法管轄區內按問題進行評估和衡量的，在問題具有一系列可能結果的情況下，使用管理層對最可能的結果的估計 ，或在問題具有一系列可能結果的情況下使用期望值方法。本集團確認 遲繳税款利息為融資成本的一部分，以及任何罰金(如適用)為所得税開支的一部分。 遞延税項因財務報表中資產及負債的賬面金額與計算應課税溢利時使用的相應計税基準之間的臨時差異而預期未來應繳或可追回的税項。使用財務狀況負債表負債法進行會計核算。遞延税項負債一般會就所有應課税暫時性差異予以確認，而遞延税項資產則在可能有暫時性差異或應課税溢利可供運用的範圍內予以確認。 若暫時性差異是因初步確認(業務合併除外)交易中的資產及負債而產生，而該等暫時性差異對應課税溢利或會計溢利均無影響，則該等資產及負債將不再確認。遞延税項負債不計入因初始確認非税項可抵扣商譽而產生的程度。 遞延税項負債確認為於附屬公司及聯營公司的投資所產生的應課税暫時性差異，以及於聯合安排中產生的利息，但本集團能夠控制暫時性差異的沖銷及暫時性差異在可預見的將來可能無法逆轉的情況除外。 遞延税項資產的賬面金額於每個報告期日期進行審核，並作出調整以反映集團評估的變動，以確保有足夠的應課税利潤可收回全部或部分資產。 遞延税項按負債清償或資產變現期間預期適用的税率計算。根據截至報告期日期已頒佈或實質頒佈的税率。 當存在可依法強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債進行抵銷，且税項資產與負債與同一税務機關對同一應納税主體或對不同應納税主體徵收的所得税有關時，税項資產與負債即被抵銷。 税項計入或計入損益表，但與計入其他全面收益或貸方的項目或直接計入權益的税項不在此列。 所得税支出2023 2022 2021歐元百萬歐元m 英國公司税支出： 本年度4 22 24對前幾年的調整4 17 3 8 39 27海外本期税費/(抵免)： 本年度對上一年度的調整924 993 872(26)81(30) 898 1,074 842當期税費總額906 1,113 869暫定差額的產生和沖銷： 英國遞延税金(71)(791)(94) 海外遞延税額税(354)1,008 3,089遞延税(抵免)/支出(425)217 2,995所得税總支出481 1,330 3,864税直接/(貸記)其他全面收入税額2023 2022 2021歐元百萬歐元m 現税3-(17) 遞延税額304 648(1,009) 直接計入其他全面收入的税金總額307 648(1,026) 直接計入股本2023 2022 2021百萬歐元税金 遞延税額6-(2){Br}直接計入權益的税金總額6-(2) 影響本年度税費的因素 下表説明瞭預期税費、為集團利潤的地理分割乘以相關的當地税率和集團每年的總税項支出的總和。 重新列報1 2023 2022 2021歐元百萬歐元m歐元 綜合收益表所示的持續税前利潤12,816 4,103 4,347合計預期所得税支出3,848 1,231 1,111無税務影響的減值虧損18-- 出售集團投資2(2,918)(8)(332) 聯營企業和合資企業的税收影響，在盧森堡投資重估後在税前利潤內報告(125)(111)69遞延税項(抵免)/費用(393)1,455 2,120以前未確認的臨時差異，我們預計將在未來使用，包括在 盧森堡 (16)(708)(45) 以前確認的暫時性差異和虧損，我們預計未來不會再使用 -74 699本年度暫時性差異(包括虧損)，我們目前預計不會使用207 116 170對上一年税收負債的調整(35)13(10) 税收抵免和不可追回税的影響80 74 90海外收益遞延税金(6)2- 本年度法定税率變化對遞延税收餘額的影響335(667)(45) 為税務目的不可(應課税)/可扣除的融資成本(27)46(62) 土耳其及意大利為税務目的而重估資產4(338)(357)- 為税務目的不可扣除的開支151 170 99所得税開支481 1,330 3,864注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的金額已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。更多信息見附註7“非持續經營和待售資產”。 2 2023與Vantage Towers合併狀態的變化以及Vodafone匈牙利和Vodafone加納的免税處置有關。2021年包括與澳大利亞的TPG Telecom Limited合併和印度的Indus Towers Limited有關的免税收益。 3 2022包括未來英國税率提高到25%。 4 2023涉及土耳其中用於税收目的的一步資產。2022年加強在意大利和土耳其的税務資產 147沃達豐集團年度報告 2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(continued) 6.Taxation(continued) Deferred税項 本年度遞延税項淨資產餘額變動分析： 歐元m 2022年4月1日18,569匯兑變動(59) 直接計入(continued) 6.Taxation(continued) Deferred(304)的損益表(6) 惡性通貨膨脹會計產生的影響(191) 收購和處置產生的影響111 31 20231 18,545遞延税項資產和負債，在抵銷國家內餘額之前，具體如下： 貸記/確認淨額 (已支出)總收入減去遞延税額 遞延税額資產/ 報表税項未確認資產負債(負債) 加速税折舊136 2,761(1,426)(47)1,288無形資產324 630(1,495)15(850) 税損(78)28,035-(9,540)18,495與國庫有關的項目2 623(717)(588)(682){Br}與收入確認有關的暫時性差異(40)19(705)-(686) 資產負債表中分析的與租賃有關的暫時性差異216 1,482(1,054)(30)398其他暫時性差異(135)938(296)(60)582 31 3月425 34,488(5,693)(10,250)18,545，在抵銷國家內餘額後，如： 歐元m 遞延税項資產19,316遞延税項負債(20231) 截至2022年3月31日18,545遞延税項資產和負債，國家內餘額抵銷前，具體如下： 已貸記/確認淨額 (已支出)總收入減去遞延税額 遞延税額資產/ 資產負債未確認(負債) 歐元m 加速税折舊672 2,589(1,361)(58)1,170無形資產643 666(1,801)11(1,124) 税損(1,450)28,977-(10,341)18,636與國庫有關的項目(90)616(372)(562)(318)與收入確認有關的臨時差異(9)3(666)-(663) 與租賃有關的臨時差異(3)1,754(1,577)-177其他臨時差異20 1,148(379)(78)691 20221 3月31日(217)35,753(6,156)(11,028)18,569截至2022年3月31日，在資產負債表中分析，在抵銷國家內餘額後，為： 歐元m 遞延税項資產19,089遞延税項負債(520) 20221年3月31日18,569注： 1本集團不對遞延税項資產進行貼現。根據IAS 12. 148沃達豐集團年度報告《Form 20-F 2023戰略報告治理財務》其他信息 |
| 合併財務報表附註(continued) 6.Taxation(continued) Deferred税項 本年度遞延税項淨資產餘額變動分析： 歐元m 2022年4月1日18,569匯兑變動(59) 直接計入(continued) 6.Taxation(continued) Deferred(304)的損益表(6) 惡性通貨膨脹會計產生的影響(191) 收購和處置產生的影響111 31 20231 18,545遞延税項資產和負債，在抵銷國家內餘額之前，具體如下： 貸記/確認淨額 (已支出)總收入減去遞延税額 遞延税額資產/ 報表税項未確認資產負債(負債) 加速税折舊136 2,761(1,426)(47)1,288無形資產324 630(1,495)15(850) 税損(78)28,035-(9,540)18,495與國庫有關的項目2 623(717)(588)(682){Br}與收入確認有關的暫時性差異(40)19(705)-(686) 資產負債表中分析的與租賃有關的暫時性差異216 1,482(1,054)(30)398其他暫時性差異(135)938(296)(60)582 31 3月425 34,488(5,693)(10,250)18,545，在抵銷國家內餘額後，如： 歐元m 遞延税項資產19,316遞延税項負債(20231) 截至2022年3月31日18,545遞延税項資產和負債，國家內餘額抵銷前，具體如下： 已貸記/確認淨額 (已支出)總收入減去遞延税額 遞延税額資產/ 資產負債未確認(負債) 歐元m 加速税折舊672 2,589(1,361)(58)1,170無形資產643 666(1,801)11(1,124) 税損(1,450)28,977-(10,341)18,636與國庫有關的項目(90)616(372)(562)(318)與收入確認有關的臨時差異(9)3(666)-(663) 與租賃有關的臨時差異(3)1,754(1,577)-177其他臨時差異20 1,148(379)(78)691 20221 3月31日(217)35,753(6,156)(11,028)18,569截至2022年3月31日，在資產負債表中分析，在抵銷國家內餘額後，為： 歐元m 遞延税項資產19,089遞延税項負債(520) 20221年3月31日18,569注： 1本集團不對遞延税項資產進行貼現。這是根據IAS 12. 影響未來幾年徵税的因素 本集團未來的税費和實際税率可能受到多個因素的影響，包括：世界各國的税收改革，包括經合組織或歐盟委員會在數字經濟税收方面的工作以及歐盟委員會的舉措 ，如最低税收指令，或由於國家援助調查、未來公司收購和處置、我們業務的任何重組和未決税務問題的解決(見下文)。 本集團經常接受其業務所在地區税務機關的審計。本集團考慮每項事項的優劣，並在適當情況下就可能出現的潛在税務責任計提撥備。於2023年3月31日，本集團為該等潛在負債計提準備金4.12億歐元(2022年：4.63億歐元)。這些條款涉及多個問題，涉及集團 所在的管轄範圍。減税是在年內解決若干糾紛後作出的。 由於在與有關税務機關或透過法律程序達成結論前，交易的税務影響可能不確定，因此最終支付的 金額可能與應計金額有重大差異，因此可能影響本集團未來期間的整體盈利能力及現金流量。見綜合財務報表附註29“或有負債及法律程序”。 下表列出截至2023年3月31日止年度及截至2022年3月31日止比較年度可供結轉的虧損總額及到期日。 在2023年3月31日之後到期 5年6年無限合計 已確認遞延税項資產的虧損15 59 78,967 79,041未確認遞延税項的虧損306 15,649 18,321 34,276 321 15,708 97,288 113,317到期 在2022年3月31日之後到期的 6年無限合計 未確認遞延税項資產的虧損19 259 79,848 80,126虧損33413,162 23,928 37,424 353 13,421 103,776 117,550遞延納税資產在盧森堡的損失 上表包括盧森堡公司發生的652.32億歐元(2022年：653.48億歐元)的損失。已就這些虧損確認遞延税項資產162.69億歐元(2022年：162.98億歐元)，因為我們得出結論，盧森堡實體 很可能在未來繼續產生應納税利潤，我們可以利用這些虧損。這些税項虧損主要源於歷史減值，主要是在2000年收購曼內斯曼集團之後。這些虧損也發生在2017年盧森堡税制改革之前，並可無限期結轉。 2022年12月，集團進行了內部重組，盧森堡公司處置了其在集團運營公司的投資。這導致盧森堡控股公司在當地GAAP 財務報表中記錄了出售資產的可扣税虧損。該等投資按本地公認會計原則財務報表按本集團的可收回價值計算(見 附註4-“抵銷虧損”)進行估值，而賬面值及估值方法有別於2017年盧森堡税制改革後對本集團consolidated financialstatements. Lossesincurred的商譽評估，該等評估於17年後到期，並僅在任何已有虧損後使用。於截至2023年3月31日止年度，盧森堡公司在出售其於本集團營運公司的投資後產生額外税項虧損26.08億歐元，並無任何遞延税項資產因其17年使用年限屆滿前預計不會使用而確認。在先前存在的税項虧損因減值而未被利用的期間，預測使用時間框架將延長一年。 重組後，盧森堡的虧損不再受集團運營公司價值變化的影響， 遞延税項資產的收回將由盧森堡公司的經常性利潤推動。 這些經常性利潤來自集團內部融資、集中採購和國際漫遊活動。這些活動 在其存在期間每年持續產生超過10億歐元的應税利潤。本集團回顧了對盧森堡公司最近5年的預測，包括它們在此期間後繼續創造收入的能力。預測考慮了當前市況對現有融資活動的 影響，包括當前對利率的看法、集團內融資水平以及採購和漫遊活動產生的未來利潤。 本次評估還包括對支持這些活動產生利潤的商業結構的審查，並考慮了本集團控制下的可能影響這些活動產生應納税利潤能力的因素。我們已經評估，根據資產負債表日生效的税法，目前的結構繼續是可持續的，集團在盧森堡保持這些活動的意圖保持不變。 149沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 税收(續) 根據目前的預測，預計未來10年將使用45.18億歐元(2022年：35.46億歐元)的遞延税項資產， 將在20年內使用87.42億歐元(2022年：69.53億歐元)。預計這些損失將在未來35至39年內得到充分利用。回收期較前一年減少，主要是由於利息上升，令現有融資活動的利潤率上升。於截至2022年3月31日止年度，該等相同因素令本集團確認699,000,000歐元先前未確認的遞延税項資產，因為當時反映上述相同因素的預測顯示，該等虧損將於60年內使用。本集團此前並未確認該資產，因為預計虧損將在60年後使用。 盧森堡的預測收入每年增加或減少5%-10%，將使虧損得到充分利用的期間 改變2至4年。本集團使用這些不同的預測收入情景，以瞭解盧森堡公司貸款利率或債務水平的變化可能對虧損收回期的影響。 税法的任何未來變化，包括由OECD、歐盟或國內税制改革或集團結構推動的税法變化，都可能對盧森堡虧損的使用產生重大 影響，包括這些虧損可以利用的期限。該集團繼續監督與OECD第二支柱規則相關的發展，包括審查2022年12月發佈的行政指導，並 預計不會對其繼續使用我們在盧森堡的損失的能力產生重大影響。由於税法的未來變化未知， 利潤預測假設現行税法繼續存在。 基於上述因素，本集團斷定盧森堡公司很可能會在未來繼續產生應納税利潤，而該等虧損將被用來抵銷這些虧損。 除此之外，集團在盧森堡的虧損中有159.25億歐元(2022年；132.98億歐元)將在11-17年後到期，而且在我們可以使用這些虧損之前，確認的遞延税項將不會到期。剩餘的虧損不會到期。我們還有一家前大東電信全球集團公司的盧森堡虧損91.36億歐元(2022年：91.36億歐元)，沒有確認遞延税項資產，因此不確定這些虧損是否會被利用。 在德國的遞延資產虧損 該集團由於2000年在德國的投資減記而在德國有129.32億歐元(2022年：139.55億歐元)的虧損。這些損失可以用來抵銷德國的聯邦和貿易税收責任，而且這些損失不會失效。已就這些虧損確認20.21億歐元(2022年：21.7億歐元)的遞延税項資產，因為我們得出結論，德國業務很可能在未來繼續產生應納税利潤，我們可以利用這些虧損。本集團已審閲德國業務的最新預測，該等預測納入電訊業務經營的非系統風險(見附註4‘抵銷虧損’)。在五年預測之後的一段時間內，我們審查了終點期的固有利潤，基於這些和我們對德國業務的預期，我們 相信德國的虧損很可能會得到充分利用。根據目前的預測，虧損將在未來4至9年內得到充分利用。 德國業務預測利潤的5%-10%的變化將改變使用期1年。 意大利遞延納税資產 集團擁有4.25億歐元(2022年：4.11億歐元)的已確認遞延税項資產，包括與意大利税務損失相關的1.52億歐元(2022年：7100萬歐元)。意大利業務歷史上一直是盈利的，預計將在短期內恢復盈利，但不包括因截至2022年3月31日的年度進行的資產重估而產生的税項扣減。本集團已審閲意大利業務的最新預測，當中包括電訊業務經營的非系統風險(見附註4‘抵銷虧損’)。在五年預測之後的一段時間內，我們已經審查了終端期間的利潤，基於這些和我們對意大利業務的預期，我們認為意大利的虧損很可能會得到充分利用。 西班牙虧損的遞延税項資產 集團虧損51.3億歐元(2022年：46.27億歐元)，可用於抵消Grupo Corporation的未來利潤。由於西班牙的貿易環境，這些虧損不會到期，也不會為這些虧損確認遞延税項。 其他税項虧損 本集團於英國子公司的虧損達2,377,000,000歐元(2022：8,444,000,000歐元)，該等虧損只可抵銷未來的資本收益，且由於不確定該等虧損是否會被利用，故並無確認任何遞延税項資產，一如上一年度。在一家持有資本虧損的英國控股公司解散後，虧損減少了。其餘虧損與本集團其他多個司法管轄區有關。此外，還有2,443,000,000歐元(2022：2,365,000,000歐元)與財務項目 及其他項目有關的未確認暫時性差異。 氣候風險的影響 本集團的遞延税項資產的收回取決於其對未來盈利能力的預測，而氣候相關風險已在本集團對該等資產的收回的評估中考慮(見附註4‘抵銷虧損’)。本集團預計氣候相關風險不會對盧森堡繼續向本集團其他成員公司提供內部融資、採購及漫遊活動的能力產生影響。 未匯出款項 由於本集團能夠控制暫時差額逆轉的時間，因此並未就子公司的另外263.71億歐元(2022年：85.99億歐元)未匯出收益確認遞延税項負債。估計這些未匯出收益的未確認遞延應納税金額是不可行的。 150沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 税收(續) 根據目前的預測，預計未來10年將使用45.18億歐元(2022年：35.46億歐元)的遞延税項資產， 將在20年內使用87.42億歐元(2022年：69.53億歐元)。預計這些損失將在未來35至39年內得到充分利用。回收期較前一年減少，主要是由於利息上升，令現有融資活動的利潤率上升。於截至2022年3月31日止年度，該等相同因素令本集團確認699,000,000歐元先前未確認的遞延税項資產，因為當時反映上述相同因素的預測顯示，該等虧損將於60年內使用。本集團此前並未確認該資產，因為預計虧損將在60年後使用。 盧森堡的預測收入每年增加或減少5%-10%，將使虧損得到充分利用的期間 改變2至4年。本集團使用這些不同的預測收入情景，以瞭解盧森堡公司貸款利率或債務水平的變化可能對虧損收回期的影響。 税法的任何未來變化，包括由OECD、歐盟或國內税制改革或集團結構推動的税法變化，都可能對盧森堡虧損的使用產生重大 影響，包括這些虧損可以利用的期限。該集團繼續監督與OECD第二支柱規則相關的發展，包括審查2022年12月發佈的行政指導，並 預計不會對其繼續使用我們在盧森堡的損失的能力產生重大影響。由於税法的未來變化未知， 利潤預測假設現行税法繼續存在。 基於上述因素，本集團認為盧森堡公司在未來很可能會繼續產生應納税利潤，並將利用這些虧損來抵銷這些虧損。 除此之外，集團在盧森堡的虧損中有159.25億歐元(2022年；132.98億歐元)將在11-17年後到期，而且在我們可以使用這些虧損之前，確認的遞延税項將不會到期。剩餘的虧損不會到期。我們還有一家前大東電信全球集團公司的盧森堡虧損91.36億歐元(2022年：91.36億歐元)，沒有確認遞延税項資產，因此不確定這些虧損是否會被利用。 在德國的遞延資產虧損 該集團由於2000年在德國的投資減記而在德國有129.32億歐元(2022年：139.55億歐元)的虧損。這些損失可以用來抵銷德國的聯邦和貿易税收責任，而且這些損失不會失效。已就這些虧損確認20.21億歐元(2022年：21.7億歐元)的遞延税項資產，因為我們得出結論，德國業務很可能在未來繼續產生應納税利潤，我們可以利用這些虧損。本集團已審閲德國業務的最新預測，該等預測納入電訊業務經營的非系統風險(見附註4‘抵銷虧損’)。在五年預測之後的一段時間內，我們回顧了終點期的固有利潤，並基於這些和我們對德國業務的預期，我們 相信德國的虧損很可能會得到充分利用。根據目前的預測，虧損將在未來4至9年內得到充分利用。 德國業務預測利潤的5%-10%的變化將改變使用期1年。 意大利遞延納税資產 集團擁有4.25億歐元(2022年：4.11億歐元)的已確認遞延税項資產，包括與意大利税務損失相關的1.52億歐元(2022年：7100萬歐元)。意大利業務歷史上一直是盈利的，預計將在短期內恢復盈利，但不包括因截至2022年3月31日的年度進行的資產重估而產生的税項扣減。本集團已審閲意大利業務的最新預測，當中包括電訊業務經營的非系統風險(見附註4‘抵銷虧損’)。在五年預測之後的一段時間內，我們已經審查了終端期間的利潤，基於這些和我們對意大利業務的預期，我們認為意大利的虧損很可能會得到充分利用。 西班牙虧損的遞延税項資產 集團虧損51.3億歐元(2022年：46.27億歐元)，可用於抵消Grupo Corporation的未來利潤。由於西班牙的貿易環境，這些虧損不會到期，也不會為這些虧損確認遞延税項。 其他税項虧損 本集團於英國子公司的虧損達2,377,000,000歐元(2022：8,444,000,000歐元)，該等虧損只可抵銷未來的資本收益，且由於不確定該等虧損是否會被利用，故並無確認任何遞延税項資產，一如上一年度。在一家持有資本虧損的英國控股公司解散後，虧損減少了。其餘虧損與本集團其他多個司法管轄區有關。還有24.43億歐元(2022年：23.65億歐元)與國庫項目和其他項目有關的未確認臨時差異。 氣候風險的影響 本集團遞延税項資產的收回取決於其對未來盈利能力的預測，而氣候相關風險已在本集團對該等資產收回的評估中 考慮(見附註4‘抵銷虧損’)。本集團預計氣候相關風險不會對盧森堡繼續向本集團其他成員公司提供內部融資、採購及漫遊活動的能力產生影響。 未匯出款項 由於本集團能夠控制暫時差額逆轉的時間，因此並未就子公司的另外263.71億歐元(2022年：85.99億歐元)未匯出收益確認遞延税項負債。估計該等未匯出收益的未確認遞延應課税金額並不可行。 7.停止經營和擱置待售資產 本集團將其預期處置的某些資產歸類為非持續經營或持有待售。 本集團將處置組內的非流動資產和資產及負債歸類為待售資產 如果資產在目前的狀況下立即可供出售，管理層承諾按通常條款出售資產的計劃，資產及負債的賬面金額極有可能主要透過銷售交易而非繼續使用而收回，預計出售將於初始分類日期起計一年內完成。 分類為持有待售的資產及負債於綜合財務狀況表中分別作為流動項目列示，並按賬面金額及公允價值減去出售成本中較低者計量。物業、廠房和設備以及無形資產一旦被歸類為持有待售，就不會 折舊或攤銷。同樣，持有待售聯營公司及合營企業的權益會計亦告終止。 如業務構成應獨立申報分部(見附註2‘收入分類及分部分析’)並已被處置或被分類為持有待售業務，則本集團將該等業務分類為非持續業務。 非持續業務不計入持續業務的業績，並於集團綜合收益表中於非持續業務的税項後作為單一金額作為損益列賬。停產業務也不包括在分部報告中。所有其他財務報表包括持續經營的金額，除非另有註明。 持續經營 本集團於截至2023年3月31日止年度或截至2022年3月31日及2021年3月31日的比較年度並無任何終止經營。 待售資產 Indus Towers Limited 於截至2022年3月31日止前一年度的綜合財務報表中，本集團21。據報告，Indus Towers Limited持有待售資產的權益為0% 。雖然本集團仍專注於實現出售，但投資並未經評估符合於2023年3月31日持有待售的 的要求。因此，本綜合財務報表已重新列報於2022年3月31日的比較結餘 以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。 對綜合收益表的影響 重新分類對綜合收益表所報告的收入及毛利並無影響。 截至2022年3月31日止年度，權益會計聯營公司及合營企業的業績份額增加1.78億歐元，但被其他收入減少2,900萬歐元所抵銷。因此，本財政年度的營業利潤、税前利潤和利潤都比以前報告的數額增加了1.49億歐元。本財政年度的全面收入總額增加了1.44億歐元，反映了本財政年度利潤增加了1.49億歐元，但被包括在其他全面收入中的500萬歐元的費用所抵消。 在截至2021年3月31日的一年中，股權會計聯營公司和合資企業的業績份額增加了3200萬歐元，因此，與之前報告的金額相比， 營業利潤增加了3200萬歐元。投資收入減少了8,500萬歐元，因此本財政年度的税前利潤和利潤都比以前報告的數額減少了5,300萬歐元。本財政年度綜合支出總額增加4,800萬歐元，反映本財政年度利潤減少5,300萬歐元，由計入其他全面收入的貸項500萬歐元抵銷 對綜合財務狀況表的影響 綜合財務狀況表載於第124頁，以下未全文複製。下表僅披露了 受影響的項目。 如前所述 重新分類的影響 2022億歐元m歐元 非流動資產在聯營企業和合資企業中的投資4,268,055 5,323待售資產959(959)- 總資產153,953 96 154,049股權 累計虧損(122,118)96(122,022) 總股權和負債153,953 96 154,049 151沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略財務報告其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 8.每股基本收益 每股基本收益等於本財政年度股權股東應佔利潤除以該年度已發行股份的加權平均數。 2023 2022 2021百萬股 每股基本收益的加權平均股數27,680 29,012 29,592稀釋潛在股份的影響：限制性股票和股票期權95 97 91稀釋後每股收益的加權平均股數27,775 29,109 29,683重新列報1 2023 2022 2021歐元的利潤m 每股可歸因於所有者的持續經營收益11,838 2,237 59每股基本收益和稀釋後每股收益11,838 2,237 59重新列報1 2023 2022 2021歐分歐分 持續經營每股基本收益42.77c 7.71c 0.20c 每股基本收益42.77c 7.71c 0.20c 重新列報1 2023 2022 2021歐分歐分 稀釋後每股持續經營收益42.62c 7.68c 0.20c Br}注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再被報告為持有待售。在截至2022年3月31日的年度，每股基本收益和稀釋後收益的利潤比之前報告的數額增加了1.49億歐元(2021年：減少5300萬歐元)。因此，與之前報告的金額相比，基本每股收益增加了0.51歐分(2021年：減少0.18歐分)，稀釋後每股收益增加了0.51歐分(2021年：減少0.18歐分)。在截至2022年3月31日的財政年度內宣佈的末期股息：每股4.50歐分(2021年：每股4.50歐分，2020年：4.50歐分)1,265 1,254 1,205截至2023年3月31日的年度中期股息1,265 1,254 1,205(2021年：每股4.5歐分，2020：4.50歐分)1,265 1,254 1,205截至2023年3月31日的年度中期股息：每股4.5歐分 (2022年：每股4.5歐分，2021年：每股4.50歐分)1,237 1,229 1,207 2,502,483 2,412年底後提出但未確認為負債的股息 截至2023年3月31日的年度末期股息：每股4.50歐分(2022年：每股4.50歐分，2021年：每股4.50歐分)1,215 1,265 1,260 152沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略治理財務報告其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 8.每股基本收益 每股基本收益等於本財政年度股權股東應佔利潤除以該年度已發行股份的加權平均數。 2023 2022 2021百萬股 每股基本收益的加權平均股數27,680 29,012 29,592稀釋潛在股份的影響：限制性股票和股票期權95 97 91稀釋後每股收益的加權平均股數27,775 29,109 29,683重新列報1 2023 2022 2021歐元的利潤m 持續經營的每股收益11,838 2,237 59基本和稀釋後每股收益11,838 2,237 59重新列報1重新列報1 2023 2022 2021歐分歐分 持續運營的每股基本收益42.77c 7。71C 0.20c 基本每股收益42.77c 7.71c 0。20c 重新呈現1 2023 2022 2021歐分歐分 持續運營攤薄每股收益42.62c 7.68c 0.20c 攤薄每股收益42。62c 7.68c 0.20c 注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再被報告為持有待售。在截至2022年3月31日的年度，每股基本收益和稀釋後收益的利潤比之前報告的數額增加了1.49億歐元(2021年：減少5300萬歐元)。因此，基本每股收益增加了0.51歐分(2021年：減少0.18歐分)，稀釋後每股收益增加了0.51歐分(2021年：0。減少18歐分)，而之前報告的金額為 。見附註7“非持續經營和持有待售資產”，information. 9.Equitydividends Dividends是股東回報的一種類型，歷史上是在2月和8月支付給我們的股東的。 截至2022年3月31日的財政年度宣佈的末期股息：每股4.50歐分(2021年：每股4.50歐分，2020年：4.50歐分)1,265 1,254 1,205截至2023年3月31日的年度中期股息：4.每股50歐分 (2022年：每股4.50歐分，2021年：每股4.50歐分)1,237 1,229 1,207 2,502,483 2,412年底後建議且未確認為負債的 截至2023年3月31日的年度末期股息：每股4.50歐分 (2022：4)。每股50歐分，2021年：每股4.50歐分)1,215 1,265 1,260 10.無形資產 財務狀況表包含重大無形資產，主要涉及商譽和許可證 和頻譜。商譽是在我們收購一家企業並支付高於其淨資產公允價值的金額時產生的，主要原因是我們預計將產生協同效應，該商譽不攤銷，但須接受年度減值審查。 許可證和頻譜在許可證有效期內攤銷。有關進一步詳情，請參閲綜合financialstatements. Accountingpolicies Identifiable無形資產附註1“準備基準”內的“關鍵會計判斷及估計不確定性的主要來源”，於本集團控制資產時確認，資產的未來經濟利益很可能會流向本集團，而資產的成本可可靠計量。可確認無形資產於本集團完成業務合併時按公允價值確認。獨立確認的無形資產的公允價值的釐定，在相當大程度上是基於收購實體產生的management’sjudgement. Goodwill Goodwill，即收購成本超過本集團於收購日確認的實體的可確認資產、負債及或有負債的公允淨值的權益。 商譽最初確認為按成本計算的資產，其後按無成本計量任何累積減值虧損。商譽不會按年或任何有證據顯示商譽可能減值的情況下攤銷。商譽以被收購實體的貨幣計價，並於每個報告期日期重估至收市匯率。 因收購而產生的負商譽直接在損益表中確認。 出售附屬公司或聯合安排時，商譽應佔金額計入在具有有限壽命的disposal. Finitelivedintangibleassets Intangible資產的損益表中確認的損益 按收購或開發成本減去累計攤銷列報。攤銷期限和方法至少每年審查一次。資產的預期使用年限或未來經濟利益的預期消費模式的變動將透過更改攤銷期限或方法(視何者適用而定)入賬，並於會計估計中視為變動。 牌照及頻譜費用及頻譜費用的攤銷期限主要參考未到期的牌照期限、牌照續期的條件及牌照是否依賴特定技術而釐定。攤銷以直線法計入損益表 自相關網絡服務開始起計的估計可用年限。 計算機軟件 計算機軟件包括從第三方購買的軟件以及內部開發軟件的成本。計算機軟件許可證是根據購買和使用特定軟件所產生的成本進行資本化的。與生產本集團控制的可識別且獨特的軟件產品直接相關，並可能產生未來經濟效益的成本， 確認為無形資產。軟件開發的直接成本包括員工成本和直接歸屬管理費用。 歸類為財產、廠房和設備的硬件設備所包含的軟件。與維護軟件程序相關的成本在發生時確認為費用。 在軟件可供使用之日起的估計使用年限內，攤銷以直線方式計入損益表。 其他無形資產 其他無形資產，包括品牌和客户羣，在收購之日按公允價值計入。攤銷按直線計入 損益表，按無形資產自可供使用之日起的估計使用年限計入。每一類無形資產採用的攤銷基礎反映了集團對該資產的經濟效益的消耗。 估計使用壽命 有限壽命無形資產的估計使用壽命如下： 許可證和頻譜費用3-40年 計算機軟件3-5年 品牌1-30年 客户羣2-37年 153沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表(continued) 10.Intangibleassets(continued) Licence和計算機客户附註 商譽頻譜費用軟件基礎其他總計 歐元m 成本 1 2021年4月99,364 33,528 17,833 12,308 466 163,499匯率變動(21)(148)(60)80 1(148) 收購產生的匯率變動(10)-54-44增加-901 2,727-7,635處置-(356)(2,823)-(1)(3,180) 其他-1 36-(10)27 31 2022 99,333 33,926 17,713 12,442 463 163,877採用國際會計準則29 1,564 1,099 408 110 87 3,268 1 2022年4月1前轉100,897 35,025 18,121 12,552 550 167,145交易所變動(783)(1,270)(504)(240)(53)(2,850) 出售子公司(3,939)(443)(348)(458)(4)(5,192) 新增-439 2,804-7 3,250處置-(1,831)-(1)(1,834) 惡性通貨膨脹影響729 557 232 51 40 1,609 31 2023 96,904 34,306 18,474 11,905 539 162,128累計減值損失和攤銷 1 2021年4月67,633 22,043 12,496 7,324 454 109,950匯兑變動(184)(35)(72)70 1(220) 本年度攤銷費用-1,306 2,225 509 4 4,044處置-(351)(2,821)-(1)(3,173) 其他-39-39(7)32 2022 644922,963 11,867 7,903 451 110,633採用國際會計準則29 1,564 829 390 110 87 2,980 1 2022年4月1日結轉69,013 23,792 12,257 8,013 538 113,613匯兑變動(414)(846)(351)(231)(50)(1,892) 出售子公司(39)(147)(180)(80)(2)(448) 處置-1,133 2,343 554 14,031-(2)(1,814)-(1)(1,817) 惡性通貨膨脹影響729407 207 51 40 1,434 2023年3月31日69,289 24,337 12,462 8,307 526 114,921賬面淨值 2022年3月31日31,884 10,963 5,846 4,539 12 53,244 31 2023 27,615 9,969 6,012 3,598 13 47,207許可證和頻譜費用及其他無形資產，攤銷計入綜合收益表中的銷售成本 。計算機軟件的賬面淨值包括在建造過程中未折舊的資產，成本為14.51億歐元(2022年：19.55億歐元)。 最重要許可證的賬面淨值和到期日如下： 2023年2022年到期日期德國2025/2033/2040 2,979 3,270意大利2029/2037 3,123 3,415英國2023/2033/2038/2041 1,055 1,209西班牙2028/2030/2031/2038/2041 758 809上表中每個許可證的剩餘攤銷期限為相應許可證的到期日。 集團最重要的頻譜許可證摘要可在第241頁找到。 154沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表(continued) 10.Intangibleassets(continued) Licence和計算機客户附註 商譽頻譜費用軟件基礎其他總計 歐元m 成本 1 2021年4月99,364 33,528 17,833 12,308 466 163,499匯率變動(21)(148)(60)80 1(148) 收購產生的匯率變動(10)-54-44增加-901 2,727-7,635處置-(356)(2,823)-(1)(3,180) 其他-1 36-(10)27 31 2022 99,333 33,926 17,713 12,442 463 163,877採用國際會計準則29 1,564 1,099 408 110 87 3,268 1 2022年4月1前轉100,897 35,025 18,121 12,552 550 167,145交易所變動(783)(1,270)(504)(240)(53)(2,850) 出售子公司(3,939)(443)(348)(458)(4)(5,192) 新增-439 2,804-7 3,250處置-(1,831)-(1)(1,834) 惡性通貨膨脹影響729 557 232 51 40 1,609 31 2023 96,904 34,306 18,474 11,905 539 162,128累計減值損失和攤銷 1 2021年4月67,633 22,043 12,496 7,324 454 109,950匯兑變動(184)(35)(72)70 1(220) 本年度攤銷費用-1,306 2,225 509 4 4,044處置-(351)(2,821)-(1)(3,173) 其他-39-39(7)32 2022 644922,963 11,867 7,903 451 110,633採用國際會計準則29 1,564 829 390 110 87 2,980 1 2022年4月1日結轉69,013 23,792 12,257 8,013 538 113,613匯兑變動(414)(846)(351)(231)(50)(1,892) 出售子公司(39)(147)(180)(80)(2)(448) 處置-1,133 2,343 554 14,031-(2)(1,814)-(1)(1,817) 惡性通貨膨脹影響729407 207 51 40 1,434 2023年3月31日69,289 24,337 12,462 8,307 526 114,921賬面淨值 2022年3月31日31,884 10,963 5,846 4,539 12 53,244 31 2023 27,615 9,969 6,012 3,598 13 47,207許可證和頻譜費用及其他無形資產，攤銷計入綜合收益表中的銷售成本 。計算機軟件的賬面淨值包括在建造過程中未折舊的資產，成本為14.51億歐元(2022年：19.55億歐元)。 最重要許可證的賬面淨值和到期日如下： 2023年2022年到期日期德國2025/2033/2040 2,979 3,270意大利2029/2037 3,123 3,415英國2023/2033/2038/2041 1,055 1,209西班牙2028/2030/2031/2038/2041 758 809上表中每個許可證的剩餘攤銷期限為相應許可證的到期日。 本集團最重要的頻譜牌照摘要見第241頁。 11.物業、廠房及設備 本集團在網絡設備及基礎設施(營運我們的網絡所需的基站及技術)方面作出重大投資，構成本集團主要有形資產。所有資產都會在其 有用的經濟壽命內折舊。有關估計有用經濟壽命的進一步詳情，請參閲綜合financial statements. Accountingpolicies Land附註1“準備基準”內的“關鍵會計判斷及估計不確定因素的主要來源”，而持有供使用的建築物則在財務狀況表中按其成本減去任何累計折舊及任何 累計減值虧損列賬。 設備、固定裝置及配件的金額(包括網絡基礎設施資產)按無成本累計折舊及任何 累計減值虧損列賬。 建造過程中的資產按成本減去任何已確認減值虧損列賬。這些資產的折舊從資產達到預期用途時開始。 財產、廠房和設備的成本包括在其購置和安裝過程中產生的直接可歸因性增量成本。 折舊的計提方法是在資產的估計使用年限內減記除土地以外的成本，如下所示： 土地和建築物 自由式建築物25-50年 租賃場地設備租期 固定裝置和設備 永久保有土地上不計提網絡基礎設施和其他1-35年的折舊。 本集團租賃安排產生的使用權資產在其合理確定的租賃期內折舊(詳情見附註1中的附註20《租賃》和《關鍵會計判斷和估計不確定性的主要來源》)。 因處置、報廢或授予一項物業的融資租賃而產生的損益。廠房和設備被確定為租賃產生的任何出售或應收款項與資產賬面價值之間的差額，並在損益表中確認。 155沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 11.財產、廠房和設備(續) 設備、 土地和固定裝置 建築物和設備總計 歐元百萬歐元m 成本 1 2021年4月2,315 75,974 78,289次匯兑變動1(265)(264) 因收購而產生的1(265)(264) 增加41 5,845 5,886次處置(200)(2,280)(2,480) 其他263 2 265 2022年3月31日報告的2,346 79,320 81,666採用國際會計準則29 15 1,776 1,791 1,457次匯兑變動(81)(2,648)(2,648)) 出售子公司(69)(7,210)(7,279) 新增49 5,805,854次處置(253)(3,724)(3,977) 惡性通貨膨脹影響7,040,047其他(17)101 84 2023年3月31日1,997 74,460 76,457累計折舊和減值 1 2021年4月1,216 48,403 49,619交換變動3(171)(168) 截至2022年3月31日117 5,740 5,857次處置(191)(2,240)(2,431) 其他224(223)1,369,509,878國際會計準則29 3 1,432 1,435 2022年4月1日提前1,372 52,941 54,313交換活動(28)(1,694)(1,722) 出售子公司(18)(4,543)(4,561) 83 5,544 5,627處置(170)(3,672)(3,842) 惡性通貨膨脹影響1 747 748 2023年3月31日1,240 49,323 50,563賬面淨值 2022年3月31日977 27,811 28,788 31 2023年3月757 25,137 25,894固定裝置和配件是建造過程中的資產，沒有 折舊，成本分別為1000萬歐元(2022年：1200萬歐元)和19.88億歐元(2022年：23.53億歐元)。設備、固定裝置和配件的賬面價值還包括集團根據經營租賃進行的資產租賃，成本為21.7億歐元(2022年：29.98億歐元)， 累計折舊13.93億歐元(2022年：20.5億歐元)，賬面淨值7.77億歐元(2022年：9.48億歐元)。 本集團因租賃安排產生的使用權資產計入物業、廠房和設備： 2023年2022歐元m 財產，廠房和設備(自有資產)25,894 28,788使用權資產1 12,098 12,016 31 3月37,992 40,804注： 1在截至2023年3月31日的一年中，有關使用權資產的費用增加了73.87億歐元(2022年：38.28億歐元)，折舊費用39.6億歐元(2022年：39.44億歐元)。沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 11.財產、廠房和設備(續) 設備、 土地和固定裝置 建築物和設備總計 歐元百萬歐元m 成本 1 2021年4月2,315 75,974 78,289次匯兑變動1(265)(264) 因收購而產生的1(265)(264) 增加41 5,845 5,886次處置(200)(2,280)(2,480) 其他263 2 265 2022年3月31日報告的2,346 79,320 81,666採用國際會計準則29 15 1,776 1,791 1,457次匯兑變動(81)(2,648)(2,648)) 出售子公司(69)(7,210)(7,279) 新增49 5,805,854次處置(253)(3,724)(3,977) 惡性通貨膨脹影響7,040,047其他(17)101 84 2023年3月31日1,997 74,460 76,457累計折舊和減值 1 2021年4月1,216 48,403 49,619交換變動3(171)(168) 截至2022年3月31日117 5,740 5,857次處置(191)(2,240)(2,431) 其他224(223)1,369,509,878國際會計準則29 3 1,432 1,435 2022年4月1日提前1,372 52,941 54,313交換活動(28)(1,694)(1,722) 出售子公司(18)(4,543)(4,561) 83 5,544 5,627處置(170)(3,672)(3,842) 惡性通貨膨脹影響1 747 748 2023年3月31日1,240 49,323 50,563賬面淨值 2022年3月31日977 27,811 28,788 31 2023年3月757 25,137 25,894固定裝置和配件是建造過程中的資產，沒有 折舊，成本分別為1000萬歐元(2022年：1200萬歐元)和19.88億歐元(2022年：23.53億歐元)。設備、固定裝置和配件的賬面價值還包括集團根據經營租賃進行的資產租賃，成本為21.7億歐元(2022年：29.98億歐元)， 累計折舊13.93億歐元(2022年：20.5億歐元)，賬面淨值7.77億歐元(2022年：9.48億歐元)。 本集團因租賃安排產生的使用權資產計入物業、廠房和設備： 2023年2022歐元m 財產，廠房及設備(自有資產)25,894 28,788使用權資產1 12,098 12,016 3月37,992 40,804注： 1截至2023年3月31日止年度，使用權資產錄得增加73.87億歐元(2022年：38.28億歐元)及折舊費用39.6億歐元(2022年：39.44億歐元)。對聯營公司和聯合安排的投資 本集團在肯尼亞和印度的聯營公司中持有股份，我們在這些地區擁有重大影響力，並在多個聯合安排中持有股份，特別是在荷蘭、印度、澳大利亞和現在的Oak Holdings 1 GMBH及其市場，在這些市場，我們與一個或多個第三方分享控制權。有關進一步詳情，請參閲綜合financialstatements. Accountingpolicies Interests加入安排附註1“準備基準”內的“關鍵會計判斷及估計不確定因素的主要來源” 聯合安排是指本集團及其他各方進行受共同控制的經濟活動的合約安排，即當對被投資公司的回報有重大影響的相關活動需要分享控制權的各方一致同意時。聯營為聯營或聯營。 作為聯營安排的一部分，附屬公司的出資或出售所產生的收益或虧損就本集團持有該附屬公司的全部股權確認。 聯營 聯營是一項聯營安排，由擁有聯營控制權的各方對有關安排或其他事實及情況所表明的資產及負債擁有權利及責任。本集團應佔資產、負債、收入、費用和現金流量的份額與財務報表中的等價物逐行合併。 在合營企業中收購本集團而產生的任何商譽，將根據本集團的會計政策 就收購子公司時產生的商譽入賬。 合資企業是一項合資安排，根據該安排，擁有共同控制權的各方有權獲得該安排的資產淨值。 於收購日，收購成本超過本集團在合資企業的可確認資產、負債及或有負債中所佔份額的任何差額均確認為商譽。商譽計入投資的賬面金額。 合營企業(持有待售的合資企業或其部分除外)的業績及資產及負債(見附註7“停產及待售資產”)採用權益會計方法計入綜合財務報表。根據權益法，合營企業的投資於綜合財務狀況表內按收購後成本作出調整 本集團所佔合營企業資產淨值的變動減去投資價值減去任何減值。本集團應佔税後利潤或虧損 於綜合收益表確認。合營企業的虧損超過本集團估計的虧損 ，只在本集團已承擔法律或推定責任或代表合營企業支付款項的情況下才會確認。 聯營公司 聯營公司是指本集團對其有重大影響且在聯合安排中既非附屬公司亦無利害關係的實體。 重大影響是有權參與被投資公司的財務及營運政策決策，但如本集團對該等政策並無控制權或共同控制權。 於收購日期，收購成本超過本集團在聯營公司可識別資產、負債及或有負債中所佔淨額的任何款項，均確認為商譽。商譽計入投資的賬面值。 聯營公司的業績及資產及負債按上文所述適用於合資企業的相同權益方法計入綜合財務報表。 聯營業務 本集團於2023年3月22日完成出售其主要聯營業務，作為與Oak Holdings 1 GmbH交易的一部分。本業務的財務和經營活動由參與股東共同控制，主要設計為供股東消耗的產出中除微不足道的部分以外的所有產品。 註冊的國家/地區or registration Percentage shareholdings1百分比 持股1聯合運營名稱主要活動2023 2022基石電信基礎設施有限公司網絡基礎設施UK-50.0注： 1沃達豐集團的有效所有權百分比四捨五入至接近百分之一。 157沃達豐集團 年度表格20-F 2023戰略報告治理財務報告其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 158沃達豐集團及聯營公司2023年年報12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Jointventures及聯營公司2023年重新列報1,000,000歐元投資9,578 3,781聯營公司1,501,542 1,079 5,323注： 1截至2022年3月31日止年度業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再報告為待售。在截至2022年3月31日的年度中，對聯營公司的投資比之前報告的金額增加了10.55億歐元。有關詳情，請參閲附註7“終止經營及持有待售資產”。 合營企業 本集團合營企業的財務及經營活動由參與股東共同控制。參與的 股東有權通過他們的股權持有合資企業的淨資產。除另有説明外，本公司的主要合資企業均擁有完全由普通股組成的股本，且均為間接持有。所有合資企業註冊或註冊的國家/地區也是其主要經營地點。 註冊國家/地區or registration Percentage shareholdings1百分比 持股比例1合資企業名稱主要活動2023 2022橡樹控股1 GMBH網絡基礎設施德國64.2- 沃達豐Ziggo Group Holding B.V.網絡運營商荷蘭50.0 50.0 Oxg Glasfaser GmbH光纖基礎設施德國50.0- 沃達豐IDEA有限公司2網絡運營商印度32.3 47.6 TPG電信有限公司3網絡運營商澳大利亞25.25.1Inwit S.p.A.意大利網絡基礎設施-33.2注： 1沃達豐集團的有效所有權百分比舍入到接近百分之一。 2於2023年3月31日，沃達豐IDEA有限公司的公允價值為910億印度盧比(10.21億歐元)(2022年：1480億印度盧比(17.5億歐元))，基於印度國家證券交易所的報價 3於2023年3月31日，該集團註冊TPGTelecom有限公司的公允價值為22.73億澳元(14.01億歐元)(2022年：28.18億澳元(歐元))。19.02億)基於2023年3月22日在ASX的報價 OakHoldings1GmbH ，本集團完成出售Vantage Towers A.G.ToOak Holdings 1 GmbH，後者是沃達豐、GIP和KKR的共同控制夥伴關係。沃達豐保留了擁有Vantage Towers A.G.89.3%股份的OakHoldings 1 GmbH 64.2%的權益。2023年4月18日，Vantage Towers A.G.管理委員會和監事會發表了關於OakHoldings 1 GmbH向Vantage Towers A.G.股東公開退市要約的聯合叛逆聲明。雙方都建議所有其餘股東接受退市要約。2023年3月，集團與Allomancos S.A.達成協議，成立合資企業Oxg Glasfaser GmbH(‘Oxg’)。各股東持股比例為50.0%。每個股東承諾向OXG提供高達9.5億歐元的資金，用於在德國部署光纖到户。這筆資金預計將在2023年至2029年之間捐贈。資金的數額和時間取決於光纖部署的速度和大小，因此資金可能是較低的價值，也可能是較長時間的資金。出資可以是自由資本儲備、股東貸款、貸款票據或股東同意的類似工具。 沃達豐IDEA Limited 本集團在沃達豐IDEA Limited(“VIL”)的賬面價值於2019年9月30日降至零歐元。截至2023年3月31日，本集團佔VIL未確認虧損的份額為37.17億歐元(2022年3月31日：51.2億歐元)。本集團於Indus Towers Limited所持21.0%股權的價值部分取決於Indus Towers Limited從包括VIL在內的主要客户所產生的收入。如果這些大客户將來無力支付這筆款項，可能會影響集團對Indus Towers Limited的投資的賬面價值(2023年3月31日：9.08億歐元)。沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 158沃達豐集團及聯營公司2023年年報12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Jointventures及聯營公司2023年重新列報1,000,000歐元投資9,578 3,781聯營公司1,501,542 1,079 5,323注： 1截至2022年3月31日止年度業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再報告為待售。在截至2022年3月31日的年度中，對聯營公司的投資比之前報告的金額增加了10.55億歐元。有關更多信息，請參閲附註7“停產業務和待售資產”。 合資企業 本集團合資企業的財務和經營活動由參與股東共同控制。參與的 股東有權通過他們的股權持有合資企業的淨資產。除另有説明外，本公司的主要合資企業均擁有完全由普通股組成的股本，且均為間接持有。所有合資企業註冊或註冊的國家/地區也是其主要經營地點。 註冊國家/地區or registration Percentage shareholdings1百分比 持股比例1合資企業名稱主要活動2023 2022橡樹控股1 GMBH網絡基礎設施德國64.2- 沃達豐Ziggo Group Holding B.V.網絡運營商荷蘭50。050.0 Oxg Glasfaser GmbH光纖基礎設施德國50.0- 沃達豐IDEA有限公司2網絡運營商印度32.3 47。6 TPG Telecom Limited 3澳大利亞網絡運營商25.1 25.1 Inwit S.P.A.網絡基礎設施意大利-33.2注： 1沃達豐集團的有效所有權百分比舍入到接近百分之一。 2於2023年3月31日，該集團收購的沃達豐IDEA有限公司的公允價值為910億印度盧比(10.21億歐元)(2022年：1480億印度盧比(17.5億歐元))，基於印度國家證券交易所的報價 。 3於2023年3月31日，本集團持有的TPG Telecom Limited的公允價值為22.73億澳元(歐元14.01億歐元)(2022年：28.18億澳元(歐元19.02億歐元))，這是基於澳交所的報價。 Oak Holdings1GmbH 於2023年3月22日，本集團完成出售其在Vantage Towers A.G.Tooak Holdings 1 GmbH的股份，後者是沃達豐、GIP和KR的共同控制合夥企業。沃達豐保留了OakHoldings 1 GmbH 64.2%的權益，後者擁有Vantage Towers A.G.89.3%的股份。2023年4月18日，Vantage Towers A.G.管理委員會和監事會發布了關於Oak Holdings 1 GmbH向Vantage Towers A.G.股東公開退市要約的聯合叛逆聲明。雙方均建議所有其餘股東接受退市要約。於2023年3月，本集團與Altice盧森堡S.A.訂立協議，成立合資公司Oxg Glasfaser GmbH(“Oxg”)，持股50%。0% 每個股東持有的股份。每個股東承諾向Oxg提供高達9.5億歐元的資金，用於在德國部署光纖到户。這筆資金預計將在2023年至2029年之間捐贈。資金的數額和時間取決於光纖部署的速度和大小，因此資金可能是較低的價值，也可能是較長時間的資金。出資可以是自由資本儲備、股東貸款、貸款票據或股東同意的類似工具。 沃達豐IDEA Limited 本集團在沃達豐IDEA Limited(“VIL”)的賬面價值於2019年9月30日降至零歐元。截至2023年3月31日，本集團佔VIL未確認虧損的份額為37.17億歐元(2022年3月31日：51.2億歐元)。存在與VIL產生現金流的能力有關的重大不確定性 其結算所需的現金流，或其在到期時為其責任和擔保進行再融資的能力(見附註29‘持續負債和法律程序’)。 本集團持有Indus Towers Limited 21.0%股權的價值部分取決於Indus Towers Limited從包括VIL在內的主要客户租賃塔樓所產生的收入。如該等主要客户日後無力支付該等款項，可能會影響本集團於Indus Towers Limited的投資的賬面價值(2023年3月31日：9.08億歐元)。沃達豐和和記電訊(澳大利亞)有限公司各擁有25.05%的經濟權益，其餘49.9%的權益在澳交所上市。下表所載財務資料包括本集團持有TPG的結構內持有的債務。 Inwit S.p.A. 於2023年3月22日，作為與Oak Holdings 1 GmbH.交易的一部分，本集團完成出售其33.2%的Inwit S.p.A.權益。 於截至2023年3月31日止年度，本集團從沃達豐Ziggo的綜合現金流量表中收取股息1.65億歐元(2022年：3.5億歐元，2021年：2.09億歐元)，TPG Telecom Limited為2400萬歐元(2022年：2200萬歐元，2021年：歐元為零) 和Inwit S.p.A.為1.03億歐元(2022年：9600萬歐元，2021年：4200萬歐元)。 彙總財務信息 下表提供了集團合資企業的彙總財務信息，涉及在收益表和綜合財務狀況表中確認的金額。 對合資企業的投資 持續經營的利潤/(虧損)1 2023 2022 2023 2022 2021歐元m Oak Holdings 1 GmbH 8,634- 沃達豐Ziggo Group Holding B.V.793 822 137(19)(232) TPG Telecom Limited 108 84 48(5)98 Inwit S.p.A.-2,851 30 27 3 Other 43 24(15)(14)(15) 總計9,578 3,781 200(11)(146) 注： 1其他全面收入/(費用)總額與持續經營的利潤/(虧損)沒有實質性差異。 159沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 160Vodafone Group Plc 本集團各主要合營企業的2023年年報12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised財務資料載於下頁及背頁。 如上所披露，本集團於截至2020年3月31日止年度於VIL的投資減至零歐元，且自該日起本集團並未就其於VIL所佔的業績份額錄得任何盈利或虧損。 TPG Telecom Limited(“TPG”)於截至、且於2022年12月31日，由於於批准該等財務報表之日尚未公佈與TPG有關的全年資料，且該等資料對TPG屬市場敏感。 Inwit S.p.A.截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日的財務資料分別以截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的財務業績及財務狀況為基礎。Vodafone Ziggo Group Holding B.V.Vodafone Idea Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021歐元m 收入4,063 4,056 4,010 5,046 4,450 4,847營業費用(2,124)(2,104)(2,280)(2,802)(3,133) 折舊及攤銷(1,527)(1,592)(1,658)(2,396)(2,390)(2,442) 其他收入--25-(34)(2,135) 營業利潤/(虧損)412 360 319(630)(776)(2,863) 利息收入--9 14 32利息支出11(276)(658)(2,567)(2,297)(2,035) 税前利潤/(虧損)423 84(339)(3,188)(3,059)(4,866) 所得税(費用)/抵免(150)(121)(125)-2-持續經營的利潤/(虧損)1 273(37)(464)(3,188)(3,057)(4,866) TPG Telecom Limited Inwit S.p.A.2023 2022 2021 2022 2021歐元m 收入3,027 3,375 3,010 853 785營業費用(1,870)(2,292)(2,096)(73)(70)(46) 折舊和攤銷((914)(769)(508)(513)(398) 營業利潤457 169 145 272 202 118利息收入--1- 利息支出(172)(122)(201)(81)(90)(101) 税前利潤/(虧損)285 47(55)191 112 17所得税(費用)/抵免(25)(27)495(1)(30)(7) 利潤持續經營1 260 20 440 190 82 10注： 1其他全面收入/(費用)總額與持續經營的利潤/(虧損)沒有實質性差異。 160沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 160Vodafone Group Plc 本集團各主要合營企業的2023年年報12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised財務資料載於下頁及背頁。 如上所披露，本集團於截至2020年3月31日止年度於VIL的投資減至零歐元，且自該日起本集團並未就其於VIL所佔的業績份額錄得任何盈利或虧損。 TPG Telecom Limited(“TPG”)於截至、且於2022年12月31日，由於於批准該等財務報表之日尚未公佈與TPG有關的全年資料，且該等資料對TPG屬市場敏感。 Inwit S.p.A.截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日的財務資料分別以截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的財務業績及財務狀況為基礎。Vodafone Ziggo Group Holding B.V.Vodafone Idea Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021歐元m 收入4,063 4,056 4,010 5,046 4,450 4,847營業費用(2,124)(2,104)(2,280)(2,802)(3,133) 折舊及攤銷(1,527)(1,592)(1,658)(2,396)(2,390)(2,442) 其他收入--25-(34)(2,135) 營業利潤/(虧損)412 360 319(630)(776)(2,863) 利息收入--9 14 32利息支出11(276)(658)(2,567)(2,297)(2,035) 税前利潤/(虧損)423 84(339)(3,188)(3,059)(4,866) 所得税(費用)/抵免(150)(121)(125)-2-持續經營的利潤/(虧損)1 273(37)(464)(3,188)(3,057)(4,866) TPG Telecom Limited Inwit S.p.A.2023 2022 2021 2022 2021歐元m 收入3,027 3,375 3,010 853 785營業費用(1,870)(2,292)(2,096)(73)(70)(46) 折舊和攤銷((914)(769)(508)(513)(398) 營業利潤457 169 145 272 202 118利息收入--1- 利息支出(172)(122)(201)(81)(90)(101) 税前利潤/(虧損)285 47(55)191 112 17所得税(費用)/抵免(25)(27)495(1)(30)(7) 利潤持續經營1 260 20 440 190 82 10注： 1其他全面收益/(費用)總額與持續經營的利潤/(虧損)並無實質性差異。 161 1沃達豐集團2023年年報1 GmbH1沃達豐Ziggo Group Holding B.V.2023 2023年非流動資產百萬歐元m 財務狀況表非流動資產23,878 16,570 16,521流動資產749 719 739總資產24,627 17,289 17,260股權股東資金13,450 1,586 1,643非流動負債1,262- 非流動負債6,709 13,299 13,187流動資產內的現金及現金等價物3,206 2,404 2,430流動資產內的現金及現金等價物224 20 190非流動負債不包括貿易及其他應付款項及撥備6,215 13,138 13,007不包括貿易及其他應付款項的流動負債及撥備2,409 1,247 1,282沃達豐Idea Limited 2 TPG Telecom Limited 2023 2022 2022歐元m 財務狀況表 非流動資產18,162 17,267 9,823 10,638流動資產2,174 2,693 1,009 898總資產20,336 19,960 10,832 11,536股權股東(10,760)(10,214)3,019 3,129非流動負債24,730,266 6,7027,227流動負債6,366 6,908 1,111 1,180流動資產內的現金及現金等價物96 365 290 435不包括貿易及其他應付款項的非流動負債及撥備24,707 23,241 6,595 7,173不包括貿易及其他應付款項的流動負債及撥備2,699 3,334 86 121 Inwit S.p.A. 2022歐元 財務狀況表 非流動資產14,532流動資產270總資產14,802股權股東資金8,595非流動負債5,672流動資產內的現金及現金等價物96非流動負債不包括貿易及其他應付款項及撥備5,420和條款319注： 1包括根據最終確定的購買價格分配而暫定的餘額。 2包括作為沃達豐Idea Limited成立的一部分而商定的調整機制的某些金額。見附註29“或有負債和法律訴訟”。 161沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 162沃達豐集團2023年2020年年度報告12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) The向我們感興趣的合資企業的賬面金額提供的財務信息摘要對賬如下。 Oak Holdings 1 GmbH沃達豐Ziggo Group Holding B.V. 2023 2023 2022 2021歐元m 股權股東資金13,450 1,586 1,643合資企業的權益1 8,634 793 822賬面價值8,634 793 822持續運營的利潤/虧損-273(37)(464) Br}利潤/(虧損)份額1-137(19)(232) 沃達豐IDEA Limited TPG Telecom Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021歐元m 股權股東(赤字)/基金(10,760)(10,214)3,019 3,129合資企業的權益1(3,475)(4,863)56 27減值(242)(257)-- Goodwill-52 57未確認的投資比例3,717 5,120- -108 84(虧損)/持續經營利潤(3,188)(3,057)(4,866)260 20 440(虧損)/盈利1(1,030)(1,357)(2,160)48(5)98未確認的虧損份額1,030 1,357 2,160- 利潤/(虧損)份額1-48(5)98 Inwit S.p.A. 2023 2022 2021百萬歐元m 股權股東基金-8,595 8,801在合資企業中的權益-2,851 2,920賬面價值-2,851 2,920持續經營利潤190 82 10利潤份額63 27 3未確認為持有出售的利潤份額(33)-- 利潤份額30 27 3注： 1 Oak Holdings 1 GmbH集團的實際所有權百分比，沃達豐Ziggo GroupHolding B.V.、沃達豐Idea Limited和TPG Telecom Limited分別為64.2%、50.0%、32.3%和25.1%，四捨五入至接近百分之一。 |
| 合併財務報表附註(續) 162沃達豐集團2023年2020年年度報告12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) The向我們感興趣的合資企業的賬面金額提供的財務信息摘要對賬如下。 Oak Holdings 1 GmbH沃達豐Ziggo Group Holding B.V. 2023 2023 2022 2021歐元m 股權股東資金13,450 1,586 1,643合資企業的權益1 8,634 793 822賬面價值8,634 793 822持續運營的利潤/虧損-273(37)(464) Br}利潤/(虧損)份額1-137(19)(232) 沃達豐IDEA Limited TPG Telecom Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021歐元m 股權股東(赤字)/基金(10,760)(10,214)3,019 3,129合資企業的權益1(3,475)(4,863)56 27減值(242)(257)-- Goodwill-52 57未確認的投資比例3,717 5,120- -108 84(虧損)/持續經營利潤(3,188)(3,057)(4,866)260 20 440(虧損)/盈利1(1,030)(1,357)(2,160)48(5)98未確認的虧損份額1,030 1,357 2,160- 利潤/(虧損)份額1-48(5)98 Inwit S.p.A. 2023 2022 2021百萬歐元m 股權股東基金-8,595 8,801在合資企業中的權益-2,851 2,920賬面價值-2,851 2,920持續經營利潤190 82 10利潤份額63 27 3未確認為持有出售的利潤份額(33)-- 利潤份額30 27 3注： 1 Oak Holdings 1 GmbH集團的實際所有權百分比，VodafoneZiggo GroupHolding B.V.、Vodafone Idea Limited及TPG Telecom Limited的股本分別為64.2%、50.0%、32.3%及25.1%，四捨五入至接近百分之一。 聯營公司 除另有説明外，本公司的主要聯營公司均擁有僅由普通股組成的股本，且均為間接持有。所有聯營公司註冊成立或註冊的國家/地區也是他們的主要經營地點。 註冊或持股百分比國家/地區1聯營公司註冊名稱2023 2022 Safaricom PLC2網絡運營商肯尼亞39.9 40.0 Indus Towers Limited 3網絡基礎設施印度21.0 21.0注： 1沃達豐集團的有效所有權百分比四捨五入至接近百分之一。 2於2023年3月31日，本集團收購Safaricom PLC的公允價值為2900億瑞典克朗(20.12億歐元)(2022年：5460億瑞典克朗(42.7億歐元))，這是基於內羅畢證券交易所的收盤價 。本集團亦持有兩股無投票權股份。 3於2023年3月31日，基於印度國家證券交易所的收盤報價，集團控股的印度河大廈的公允價值為810億印度盧比(9.08億歐元)(2022年：1260億印度盧比(歐元14.94億歐元))。 綜合財務信息 下表提供了集團聯營公司與損益表和綜合財務狀況表中確認的金額相關的綜合財務信息。 持續業務的聯營投資利潤/(虧損) 重新列報1 2023 2022 2022 2021百萬歐元百萬歐元 Safaricom PLC2 509 428 195 217 Indus Towers Limited 908 1,055 50 178 306 Other2 84 59(12)5(3) 總計1,501,542 233 400 520注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再被報告為持有待售。在截至2022年3月31日的年度，對聯營公司的投資增加了10.55億歐元，持續業務的利潤比之前報告的金額增加了1.78億歐元(2021年：3200萬歐元)。更多信息見附註7“非持續經營和待售資產”。 2其他全面收益包括持續經營的利潤，以及Safaricom在埃塞俄比亞的業務應用IAS 29產生的1.27億歐元。 聯營公司的股息 截至2023年3月31日的年度，本集團從Indus Towers Limited收到的股息為7500萬歐元(2022年：歐元為零，2021年：2.01億歐元)，從Safaricom PLC獲得的股息為2.5億歐元(2022年：1.7億歐元，2021年：1.71億歐元)。 163沃達豐集團年度報告 表20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised集團各主要聯營公司100%所有權的財務信息如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021歐元m 收入2,468 2,318 2,083 3,343 3,122 2,421營業費用(1,353)(1,164)(1,240)(1,480)(1,247) 折舊攤銷(432)(309)(299)(588)(598)(477) 其他收入68-412營業利潤751 845 754 515 1,044 1,109利息收入13 9 12 26-61利息支出(69)(59)(27)(200)(140)(194) 税前利潤695 795 739 341 904 976所得税支出(285)(270)(197)(102)(272)(168) 持續經營利潤和總綜合收益410 525 542 239 632 808歸屬於： -母公司所有者489 542 542 239 632 808-非控股權益(79)(17)- 財務狀況表 非流動資產3,007 2,173 5,243 5,359流動資產436 510 1,081 1,685總資產3,443 2,683 6,324 7,044股權股東資金1,269 1,066 3,453 3,774非流動負債753 558 1,954 2,101流動負債889 917 1,169現金流動資產內的現金及現金等價物127 241 3 278非流動負債(不包括貿易及其他應付款項)及撥備500 465 1,665 1,795(不包括貿易及其他應付款項)及撥備322 241 491 638現將彙總財務資料與吾等於聯營公司權益的賬面值核對如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited(br}重新呈列1 2023 2022 2021 2023 2022 2021百萬歐元m 聯營公司股權股東基金1,269 1,066 3,453 3,7742 3 181 261賬面值509 428 908 1,055持續經營溢利489 542 542 239 632 808分享溢利195 217 50 178 306附註： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映梧桐塔有限公司不再呈報為持有出售。於截至2022年3月31日止年度，集團於聯營公司的營業賬面價值增加10.55億歐元，集團應佔溢利較先前報告的金額增加1.78億歐元(2021年：3200萬歐元) 。更多資料，請參閲附註7‘停業經營及待售資產’。 2集團於Safaricom PLC及Indus Towers Limited的有效持股比例分別為39.9%及21.0%，四捨五入至接近百分之一。 164沃達豐集團年度報告20-F 2023年戰略治理財務報告其他資料 |
| 綜合財務報表附註(continued) 12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised集團各主要聯營公司100%所有權的財務信息如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021歐元m 收入2,468 2,318 2,083 3,343 3,122 2,421營業費用(1,353)(1,164)(1,240)(1,480)(1,247) 折舊攤銷(432)(309)(299)(588)(598)(477) 其他收入68-412營業利潤751 845 754 515 1,044 1,109利息收入13 9 12 26-61利息支出(69)(59)(27)(200)(140)(194) 税前利潤695 795 739 341 904 976所得税支出(285)(270)(197)(102)(272)(168) 持續經營利潤和總綜合收益410 525 542 239 632 808歸屬於： -母公司所有者489 542 542 239 632 808-非控股權益(79)(17)- 財務狀況表 非流動資產3,007 2,173 5,243 5,359流動資產436 510 1,081 1,685總資產3,443 2,683 6,324 7,044股權股東資金1,269 1,066 3,453 3,774非流動負債753 558 1,954 2,101流動負債889 917 1,169現金流動資產內的現金及現金等價物127 241 3 278非流動負債(不包括貿易及其他應付款項)及撥備500 465 1,665 1,795(不包括貿易及其他應付款項)及撥備322 241 491 638現將彙總財務資料與吾等於聯營公司權益的賬面值核對如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited(br}重新呈列1 2023 2022 2021 2023 2022 2021百萬歐元m 聯營公司股權股東基金1,269 1,066 3,453 3,7742 3 181 261賬面值509 428 908 1,055持續經營溢利489 542 542 239 632 808分享溢利195 217 50 178 306附註： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映梧桐塔有限公司不再呈報為持有出售。截至2022年3月31日止年度，本集團於聯營公司的賬面價值增加10.55億歐元，本集團應佔溢利較先前公佈的金額增加1.78億歐元(2021年：3200萬歐元) 。詳情見附註7“停止經營及出售資產”。 2本集團於Safaricom PLC及Indus Towers Limited的實際持股比例分別為39.9%及21%。其他投資 本集團持有多項其他上市及非上市投資，主要包括管理基金、 存款及政府債券。 會計保單 包括債務及股權工具的其他投資於交易日確認及終止確認，若買賣 投資的合約條款要求在有關市場設定的時間內交付投資， 並初步按公允價值(包括交易成本)計量。 為收集合同現金流量而持有的債務證券，其中該等現金流量僅代表本金和利息的支付，採用實際利息法減去任何減值後按攤銷成本計量。不符合 攤銷成本標準的債務證券通過損益按公允價值計量。 股權證券通過其他綜合收益按公允價值分類計量。公允價值損益不會在投資終止確認後重新分類。 2023 2022歐元m非流動資產 股權證券1 94 143債務證券2 999 930 1,093 1,073短期投資：債券和債務證券3 1,338 1,446管理投資基金1 2,967 3,349 4,305 4,795抵押品資產4 239 698其他投資5 2,473 2，47,017 7,931： 1項按公允價值計量的股權證券4,722百萬歐元(2022：91百萬歐元)其中包括公允價值由活躍市場上相同資產和負債的未經調整報價確定的金融工具。其餘項目按公允價值和基準二級分類計量，其中公允價值由資產或負債的可直接或間接可見的報價以外的投入確定。 2個項目按攤餘成本計量，公允價值為8.03億歐元(2022年：8.3億歐元)，估值基準為一級分類。 3個項目按公允價值計量，估值基礎為一級分類。 4個項目按攤餘成本計量，賬面金額大致為公允價值。 5包括公允價值為14.09億歐元的投資(2022年：14.6億歐元)。估值基準為一級。其餘項目按攤銷成本計量，賬面金額接近公允價值。 非流動資產內的非流動債務證券包括沃達豐Ziggo Holding B.V. 申請的8.85億歐元(2022年：8.85億歐元)貸款票據。 本集團將剩餘現金頭寸投資於短期投資組合，以管理流動性和信貸風險，同時實現 適當回報。衍生金融工具的抵押品安排導致支付/(持有)現金，並在衍生品結算時償還。這些資產不符合現金和現金等價物的定義，但根據其流動性計入集團的淨債務。 債券和債務證券包括8.99億歐元(2022年：6.81億歐元)高流動性日本人；2.9億歐元(2022年：歐元為零)荷蘭人；1.5億歐元(2022年：歐元為零)德國人；歐元為零(2022年：5.01億歐元)比利時人；歐元零(2022年：2億歐元)法國政府證券和歐元(2022年：6400萬歐元)英國政府債券。 管理的29.67億歐元(2022年：33.49億歐元)的投資基金是流動性長達90天的基金。 2.39億歐元(2022年：6.98億歐元)的抵押品資產代表衍生金融工具支付的抵押品。 根據流動性，其他投資不包括在淨債務中，主要由限制性債務證券組成，包括集團保險公司為滿足監管要求而持有的合格資產的金額。 Br}165沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表(continued) 14.Tradeandotherreceivables Trade和其他應收款的附註主要包括客户欠我們的金額和我們向供應商預付的金額。市場價值為正的衍生金融工具在本附註內列報，同樣列報的還有 合同資產，該等資產指有關交付予客户但尚不存在應收貿易賬款的貨物或服務的應計收入資產，以及在本集團作為出租人的情況下確認的融資租賃應收賬款。 有關本集團租賃活動的更多資料，請參閲附註20‘租賃’。 會計政策 應收貿易賬款指客户所欠的金額，而收取款項的權利只視乎時間的推移而定。在較長期間內從客户那裏分期收回的貿易應收賬款按市場利率折現，利息收入在預期還款期內增加。其他貿易應收賬款不計息，按名義價值列賬。預計未來信貸損失首先在應收賬款的初始確認中記錄，並基於應收賬款餘額的賬齡、歷史經驗和前瞻性考慮。所有其他項目均按公允價值和估值基礎2級分類計量，2級分類包括公允價值根據資產或負債的可直接或間接可見的報價以外的投入確定的項目。 本集團的應收賬款和合同資產按攤銷成本分類，未另行説明，並在計入未來預期信用損失後進行計量，有關信用風險的更多信息，請參見附註22‘資本和財務風險管理’。 按攤餘成本計量的貿易和其他應收賬款的賬面價值，本集團的合同相關成本包括與獲得客户合同有關的成本20.78億歐元(2022年：19.67億歐元)和與履行客户合同相關的成本8300萬歐元(2022年：6600萬歐元)；年內於營業利潤確認攤銷及減值開支15.41億歐元(2022年：15.17億歐元)。除上述嵌入衍生工具外，衍生金融工具的公允價值乃按適用於3月31日的市場利率及外幣匯率將未來現金流量折現至淨現值而計算。 166沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告財務及其他資料 |
| 綜合財務報表(continued) 14.Tradeandotherreceivables Trade和其他應收款的附註主要包括客户欠我們的金額和我們向供應商預付的金額。市場價值為正的衍生金融工具在本附註內列報，合同資產亦於本附註內列報，該等資產指交付予客户但尚不存在應收貿易賬款的貨物或服務的應計收入資產，以及在本集團作為出租人的情況下確認的應收融資租賃。 有關本集團租賃活動的更多資料，請參閲附註20“租賃”。 會計政策 貿易應收賬款代表客户所欠的金額，其中收取款項的權利僅以時間推移為條件。在較長期間內從客户那裏分期收回的貿易應收賬款按市場利率折現，利息收入在預期還款期內增加。其他貿易應收賬款不計息，按名義價值列賬。當 集團建立了不時出售應收賬款組合的做法時，這些投資組合通過其他 全面收益按公允價值入賬；所有其他應收貿易賬款按攤銷成本入賬。 所有貿易應收賬款、合同資產和融資租賃應收賬款的賬面價值按攤銷成本減去生前估計信貸損失的撥備。預計未來信貸損失首先在應收賬款的初始確認中記錄，並基於應收賬款餘額的賬齡、歷史經驗和前瞻性考慮。當管理層認為不能收回時，個人餘額被註銷。 非流動資產中包括的2023年2022歐元m 應收賬款51 34應收賬款通過其他綜合收益按公允價值持有337 606租賃淨投資267 134合同資產494 495與合同相關的成本690 630其他應收賬款66 37預付款296 231衍生金融工具1 5,642 4,216 7,843 6,383通過其他綜合收益按公允價值計入應收賬款3,277,300應收賬款566 802租賃合同資產3,063 3,056與合同相關的成本1,471 1,403金額聯營公司及合營企業欠下175 241其他應收賬款730 869預付款835 872衍生金融工具1 482 410 10,705 11,019附註： 1包括嵌入衍生期權1.98億歐元(2022年：3,000,000歐元)，其公允價值按公允價值層次的第3級計算(見附註22‘資本及風險管理’內有關公允價值載有價值信息的章節 )。所有其他項目均按公允價值和估值基礎2級分類計量，2級分類包括公允價值根據資產或負債的可直接或間接可見的報價以外的投入確定的項目。 本集團的應收賬款和合同資產按攤銷成本分類，未另行説明，並在計入未來預期信用損失後進行計量，有關信用風險的更多信息，請參見附註22‘資本和財務風險管理’。 按攤餘成本計量的貿易和其他應收賬款的賬面價值，本集團的合同相關成本包括與獲得客户合同有關的成本20.78億歐元(2022年：19.67億歐元)和與履行客户合同相關的成本8300萬歐元(2022年：6600萬歐元)；本年度已確認攤銷及減值開支1,541,000,000歐元(2022：1,517,000,000歐元)。 除上述內含衍生工具期權外，衍生金融工具的公允價值乃採用於3月31日適用的適當市場利率及外幣匯率將未來現金流量折現至淨現值而計算。 15.貿易及其他應付款項 貿易及其他應付款項主要包括欠供應商已開票或應計的金額，以及與預收客户對價有關的合同責任。它們還包括與本集團作為僱主的角色有關的應繳税款和社會保障金額。市場價值為負的衍生金融工具在本附註中報告。 會計政策 貿易應付款不計息，按名義價值列示。 2023 2022歐元m非流動負債 其他應付款520 452應計48 28合同負債500 530衍生金融工具1 1,116 1,506 2,184 2,516應收貿易應付款7,662 7,327應付聯營公司和合資企業的其他應付款2,080 2,032應收税金和社會保障2,043 1,991合同負債2,043 1,247 1,306 166,24719,661注： 1項按公允價值計量，計價依據2級分類，包括公允價值由直接或間接可見的資產或負債的報價以外的投入確定的項目。 2包括與不可撤銷和非酌情股份回購計劃有關的應付零歐元(2022年：14.34億歐元)。 貿易和其他應付賬款的賬面價值接近其公允價值。 截至2022年4月1日記錄為流動合同負債的19.91億歐元實質上全部確認為本年度收入。 非流動負債中包含的其他應付款包括2.57億歐元(2022年：3.51億歐元)，涉及與沃達豐英國集團養老金計劃的沃達豐和CWW分部有關的年金保單。 衍生金融工具的公允價值是通過使用適當的市場利率和外匯折現未來現金流到淨現值來計算的3月31日的現行匯率。 167沃達豐集團 Form 20-F 2023年度報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 16.準備金 準備金是財務狀況表中記錄的一項負債，在這種負債中，支付的時間或數額存在不確定性，因此經常需要估計。我們持有的主要撥備與資產有關 報廢債務，包括在租賃結束時將網絡基礎設施站點恢復到原始狀態的成本，以及法律和監管事項的索賠。 會計policies ProvisionsarerecognisedwhentheGrouphasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent，itisprobablethattheGroupwillbe requiredtosettlethatobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.ProvisionsaremeasuredattheDirectors’best estimateoftheexpenditurerequiredtosettletheobligationatthereportingdateandarediscountedtopresentvaluewheretheeffectismaterial.Where thetimingofsettlementisuncertainamountsareclassifiedasnon-currentwheresettlementisexpectedmorethan12monthsfromthereportingdate. Assetretirement obligations InthecourseoftheGroup’sactivities，anumberofsitesandotherassetsareutilisedwhichareexpectedtohavecostsassociatedwithdecommissioning. Theassociatedcashoutflowsaresubstantiallyexpectedtooccuratthedatesofdecommissioningoftheassetstowhichtheyrelate，和更長的 性質。 法律和監管 本集團捲入多項法律和其他糾紛，包括本集團收到可能索賠的通知。公司董事在聽取了法律意見後，考慮到每個案件的事實，制定了規定。有關可能影響本集團的 若干法律問題的討論，請參閲綜合financial statements. Restructuring The集團的附註29“或有負債及法律程序”，定期檢討其業務，並根據該等審查的結果按需要確認撥備。與重組成本相關的現金流出主要少於一年。 其他撥備 其他撥備包括不屬於本集團其他類別撥備的各種撥備。 資產 報廢法定和 債務監管重組其他總額 歐元m 1 2021年4月1,222 528 426 463 2,639交換動向3(25)(4)5(21) 在297-297年度資本化的金額-216 216 139 571年度付款(51)(128)(295)(197)(671) 計入損益表(1)(142)(41)(83)(267) 2022年3月31日1,470 449 302 327 2,548匯兑變動(22)(28)-(2)(52) 出售子公司(578)(8)(2)(2)(590) 185--185記入損益表的金額-138 425 126 689本年度使用的金額-付款(59)(44)(181)(123)(407) 記入損益表的金額(1)(77)(36)(48)(162) 其他35--35--31 2023 1,030 430 508 278 2,246 168沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 16.準備金 準備金是財務狀況表中記錄的一項負債，在這種負債中，支付的時間或數額存在不確定性，因此經常需要估計。我們持有的主要撥備與資產有關 報廢債務，包括在租賃結束時將網絡基礎設施站點恢復到原始狀態的成本，以及法律和監管事項的索賠。 會計policies ProvisionsarerecognisedwhentheGrouphasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent，itisprobablethattheGroupwillbe requiredtosettlethatobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.ProvisionsaremeasuredattheDirectors’best estimateoftheexpenditurerequiredtosettletheobligationatthereportingdateandarediscountedtopresentvaluewheretheeffectismaterial.Where thetimingofsettlementisuncertainamountsareclassifiedasnon-currentwheresettlementisexpectedmorethan12monthsfromthereportingdate. Assetretirement obligations InthecourseoftheGroup’sactivities，anumberofsitesandotherassetsareutilisedwhichareexpectedtohavecostsassociatedwithdecommissioning. Theassociatedcashoutflowsaresubstantiallyexpectedtooccuratthedatesofdecommissioningoftheassetstowhichtheyrelate，和更長的 性質。 法律和監管 本集團捲入多項法律和其他糾紛，包括本集團收到可能索賠的通知。公司董事在聽取了法律意見後，考慮到每個案件的事實，制定了規定。有關可能影響本集團的 若干法律問題的討論，請參閲綜合financial statements. Restructuring The集團的附註29“或有負債及法律程序”，定期檢討其業務，並根據該等審查的結果按需要確認撥備。重組成本的相關現金流出主要少於一年。 其他撥備 其他撥備包括不屬於本集團其他類別撥備的各種撥備。 資產 報廢法定和 債務監管重組其他總額 歐元m 1 2021年4月1,222 528 426 463 2,639交換活動3(25)(4)5(21) 297--297年度資本化的金額-216 139 216 571年度-付款(51)(128)(295)(197)(671) 已計入損益表的金額(1)(142)(41)(83)(267) 2022年3月31日1,470 449 302 327 2,548匯兑變動(22)(28)-(2)(52) 出售子公司(578)(8)(2)(2)(590) 185-185年度資本化的金額計入損益表的金額-本年度已使用的金額-付款(59)(44)(181)(123)(407) 已記入損益表的金額(1)(77)(36)(48)(162) 其他35--35年3月31日2023年3月31日1,030 430 508 278 2,246已對當期和非當期撥備進行了分析，如下： 資產 報廢法定和 債務監管重組其他總額 百萬歐元流動負債61 193 298 122 674非流動負債969 237 210 156 1,572 31 2023 1,030 430 508 278 2,246資產 報廢法定及 債務監管重組其他總額43 235 241 148 667非流動負債1,427 214 179 1,881 31 2022 1,470 449 302 327 2,548 17.Calledup股本 催繳股本為按面值發行的紅脂數量。本集團於本年度配發了多股與員工股份計劃有關的股份。 本集團提出的會計政策 本集團提出的股權工具是按已收到的程序金額扣除直接成本入賬。 2023年編號歐元m編號20 20⁄21美分的普通股 已配發及繳足股款：1，2，3 4月28日，817,627,868,797,797 28,816,835,778,797,628,190,058,778,797於2023年3月31日配發的票據： 1於2023年3月31日，本集團持有1,825,691,429股(2022：447,576,522)國庫股，面值為3.04億歐元(2022年：7500萬歐元)。持有的股票市值為18.55億歐元(2022年：6.61億歐元)。於本年度內，根據集團股份計劃再發行85,844,124股(2022：68,306,442)股庫藏股，並根據股份回購安排回購1,463,959,031股(2022：1,441,870,348)股 。 於截至2022年3月31日止年度，發行1,518,629,693股庫存股以結算到期的17.2億GB附屬強制性可轉換債券。 169沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略管治財務報告其他資料 |
| 合併財務報表附註(續) 18.經營活動現金流量淨額調整 下表顯示了我們本年度持續經營活動的利潤如何轉化為我們經營活動產生的現金流。 重新列報1 2023 2022 2021財年附註1 2,335 2,773 483投資收入5(248)(254)(245) 融資成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864營業利潤14,296 5,813 5,129調整： 基於股份的付款和其他非現金費用73 173 146折舊和攤銷，10br}融資成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864營業利潤14,296 5,813 5,129調整：基於股份的付款和其他非現金費用73 173 146折舊和攤銷11 13618 13845 14101財產處置損失，廠房和設備及無形資產佔權益會計聯營企業及合資企業業績的份額12(433)(389)(374) 減值損失4 64-- 其他收入3(9,098)(50)(568) 存貨增加(180)(162)(68) (增加)/貿易和其他應收賬款增加/減少14(458)(638)582貿易和其他應付款增加/(減少)15 1,379 384(730) 營運19,288 19,006 18,235已繳税款淨額(1,234)(925)(1,020) 經營活動的現金流量淨額18,054 18,081 17,215注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。在截至2022年3月31日的年度內，本財政年度的利潤和營業利潤均增加1.49億歐元，其他收入減少2900萬歐元，與之前報告的金額相比，聯營公司和合資企業的股權收益份額增加了1.78億歐元。截至2021年3月31日止年度，本財政年度溢利減少5,300萬歐元，投資收入減少8,500萬歐元，營業利潤增加3,200萬歐元，權益會計聯營及合資企業的業績份額較之前公佈的金額增加3,200萬歐元。對經營產生的現金和經營活動產生的淨現金流沒有影響。有關更多資料，請參閲附註7“非持續經營及待售資產”。 現金及現金等價物 本集團大部分現金以銀行存款或貨幣市場基金的形式持有，而該等現金或貨幣市場基金的到期日為三個月或以下，以應付我們的短期流動資金需求。 會計政策 現金及現金等價物包括現金及銀行存款，以及其他短期高流動性投資，該等投資可隨時轉換為已知的 金額的現金，並受價值變動的輕微風險影響。貨幣市場基金中的資產，其合同現金流並非僅代表利息和本金的支付，按公允價值計量，公允價值變動產生的損益計入當期淨利潤或虧損。所有其他現金及現金等價物均按攤銷成本計量。 2023年2022歐元現金及銀行存款1 3,924 2,220貨幣市場基金2 7,781 5,276綜合財務狀況表所列現金及現金等價物11,705 7,496銀行透支(77)(125) 綜合現金流量表11,628 7,371所列現金及現金等價物注： 1包括回購協議下的銀行存款17.5億歐元(2022：歐元為零)。 2項按公允價值和基礎估值一級分類計量。包括公允價值由活躍市場的未調整報價確定的金融工具。 按攤餘成本計算的餘額的賬面價值接近其公允價值。 15.72億歐元(2022年：15.54億歐元)的現金和現金等價物存放在有匯款限制的國家，但餘額可用於償還子公司的第三方債務。此外，這些餘額還可用於償還截至2023年3月31日的7.22億歐元(2022年：9.32億歐元) 公司間債務。 |
| 合併財務報表附註(續) 18.經營活動現金流量淨額調整 下表顯示了我們本年度持續經營活動的利潤如何轉化為我們經營活動產生的現金流。 重新列報1 2023 2022 2021財年附註1 2,335 2,773 483投資收入5(248)(254)(245) 融資成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864營業利潤14,296 5,813 5,129調整： 基於股份的付款和其他非現金費用73 173 146折舊和攤銷，10br}融資成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864營業利潤14,296 5,813 5,129調整：基於股份的付款和其他非現金費用73 173 146折舊和攤銷11 13618 13845 14101財產處置損失，廠房和設備及無形資產佔權益會計聯營企業及合資企業業績的份額12(433)(389)(374) 減值損失4 64-- 其他收入3(9,098)(50)(568) 存貨增加(180)(162)(68) (增加)/貿易和其他應收賬款增加/減少14(458)(638)582貿易和其他應付款增加/(減少)15 1,379 384(730) 營運19,288 19,006 18,235已繳税款淨額(1,234)(925)(1,020) 經營活動的現金流量淨額18,054 18,081 17,215注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的業績已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。在截至2022年3月31日的年度內，本財政年度的利潤和營業利潤均增加1.49億歐元，其他收入減少2900萬歐元，與之前報告的金額相比，聯營公司和合資企業的股權收益份額增加了1.78億歐元。截至2021年3月31日止年度，本財政年度溢利減少5,300萬歐元，投資收入減少8,500萬歐元，營業利潤增加3,200萬歐元，權益會計聯營及合資企業的業績份額較之前公佈的金額增加3,200萬歐元。對經營產生的現金和經營活動產生的淨現金流沒有影響。更多信息見附註7“停產業務和待售資產”。 19.現金及現金等價物 本集團大部分現金以銀行存款或貨幣市場基金的形式持有，而銀行存款或貨幣市場基金的到期日為三個月或以下，以滿足我們的短期流動資金需求。 會計政策 現金及現金等價物包括現金及銀行存款，以及其他短期高流動性投資，該等投資可隨時兑換為已知的 金額的現金，並受價值變動風險輕微影響。貨幣市場基金中的資產，其合同現金流並非僅代表利息和本金的支付，按公允價值計量，公允價值變動產生的損益計入當期淨利潤或虧損。所有其他現金及現金等價物均按攤銷成本計量。現金和銀行存款1 3,924 2,220貨幣市場基金2 7,781 5,276現金和現金等價物在綜合財務狀況表11,705,496銀行透支(77)(125) 綜合現金流量表11,628,371中列示的現金和現金等價物注： 1包括回購協議下的銀行存款17.5億歐元(2022：歐元為零)。 2項按公允價值和估值基礎計量1分類，包括公允價值由活躍市場的未調整報價確定的金融工具。 按攤餘成本計算的餘額的賬面價值接近其公允價值。 15.72億歐元(2022年：15.54億歐元)的現金和現金等價物存放在有匯款限制的國家，但餘額可用於償還子公司的第三方債務。此外，該等結餘亦可用於償還於2023年3月31日的公司間負債7.22億歐元(2022年：9.32億歐元) 20.租賃 本集團向母方(本集團為承租人)租賃資產，亦將資產租賃予其他各方(本集團為 出租人)。本附註介紹本集團如何就租賃入賬，並提供有關其租賃安排的詳情。 作為承租人的會計政策 當本集團租賃一項資產時，就租賃項目確認“使用權資產”，並就任何租賃付款確認租賃負債。 於租賃開始日起於租賃期內支付。使用權資產最初按成本計量，即已支付或應付的租賃付款的現值，加上籤訂租賃時產生的任何初始直接成本減去收到的任何租賃激勵。 使用權資產從開始日期至資產使用年限結束或租賃期結束的較早者按直線折舊。租賃期為租約的不可撤銷期間，加上本集團“合理確定”行使任何延期選擇權的任何期間(見下文)。資產的使用年限在表中確定，與自有物業、廠房和設備的使用壽命一致(如附註11“物業、廠房和設備”所述)。如使用權資產被視為減值，則賬面值相應減少。 租賃負債最初按租賃期內未於開始日期支付的租賃付款的價值計量，並通常使用適用集團實體的遞增借款利率進行折現(租賃中隱含的利率在其易於確定的情況下使用)。租賃負債中包括的租賃付款包括租賃期內的固定付款和實質固定付款。 初始確認後，租賃負債按實際利息法按攤銷成本入賬。當未來租賃付款因指數或利率的變動(例如通脹相關增加)而發生變化或本集團對租賃期的評估發生變化時 進行計量；任何因該等變化而導致的租賃負債的變化也會導致已記錄使用權資產的相應變化。 作為出租人 如果本集團是出租人，則在租賃開始時確定租賃是融資租賃還是經營性租賃。當租賃轉讓標的資產所有權的幾乎全部風險及回報時，則該租賃為融資租賃；否則該租賃為經營租賃。 如本集團為中間出租人，則總租賃及分租賃的權益將分開核算，而分租賃的租賃類別 則參考總租賃產生的使用權資產而釐定。 經營租賃收益按直線法於租期內確認。融資租賃收入於租賃開始時確認，並於租賃期內確認利息收入。 租賃收入確認為本集團日常活動的一部分交易收入(即主要向客户租賃手機或其他設備、批發進入本集團光纖和電纜網絡的租賃以及塔式基礎設施資產租賃)。集團 使用IFRS 15原則在任何租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價。 集團作為承租人的租賃活動 集團租賃建築物用於其零售商店、辦公室和數據中心、用於建設移動基站的土地、移動基站上的空間 放置有源無線局域網設備和網絡空間(主要是機架空間或管道空間)。此外，本集團租賃光纖及其他固定連通性，為本集團的業務提供內部連通性，並向其他營運商批發提供固定連通性，為本集團的客户提供固定連通性服務。 本集團按資產類別釐定租賃期的一般方法，載於附註1“準備基準”的關鍵會計判斷及估計不確定性的主要來源。 本集團的大部分措施包括通過固定百分比升幅、定期按通脹指標指數化或 重訂條款釐定未來價格增長。除固定百分比增加外，租賃負債不會反映該等未來增加的影響，除非 計量日期已過。除與第三方移動基站上共享空間的運營商數量有關的條款外，本集團的條款包含名義上的可變支付條款。 171沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 20.Leases(continued) Optionalleaseperiods Where實際情況本集團尋求在租賃中加入延長或中斷選擇權，以提供經營靈活性，因此本集團的許多租賃合同包含可選期限。本集團評估及重新評估是否合理地確定可選期間 將計入租賃期的政策載於附註1“準備基準”內“關鍵會計判斷及主要估計來源 不確定性”。 在初步確認租約後，本集團僅在發生重大事件或 情況發生重大變化時才重新評估租賃期，而這在上次評估時並未預料到。重大事件或情況的重大變化可能 包括合併及收購或類似活動、租賃資產的重大支出在上一次評估中未預料到，或詳細的管理計劃顯示對上一次評估的可選期間有不同的結論。如未發生重大事件或情況發生重大變化，租賃期限及租賃負債及使用權資產價值將會隨着時間的推移而下降。 截至2023年3月31日止年度，本集團租賃現金流出為44.79億歐元(2022年：43.38億歐元)。隨着年內本集團架構的改變，預期未來年度現金流出將增加約3億歐元，但本集團的業務量或戰略轉變會因合約價格上升而增加或增加或減少使用自有資產。包括在租賃負債內的未來現金流出 見下文的到期日分析。到期日分析只包括合理確定的付款 ；該等未來期間的現金流出可能會超過該等金額，因為付款將於目前並非合理確定的可選期間支付，以及在未來期間訂立的新租賃支付。 本集團的客户連接服務通常為受管制接入或網絡共享或類似的優惠接入安排，因此本集團通常在租賃該等連接的期限方面具有重大靈活性；一般而言，取消租賃所需的通知 期間較與最終客户訂立的服務合約所包括的通知期間為少。因此，本集團對客户連通性的可選期並無任何重大現金風險，因為本集團可在服務協議終止時取消租約 。在若干情況下，本集團承諾最低開支包括於二零二三年三月呈報的lease liabilities. Saleandleaseback In內的連接租賃。本集團出售其於Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)的權益，成立一間新的合資企業Oak Holdings 1 GmbH(“Oak”)； 沃達豐保留Oak 64.2%的權益，後者擁有Vantage Towers 89.3%的權益(詳情見附註27“收購及出售”)。 本集團已與Vantage Towers達成協議，回租Vantage Towers上的空間(見附註30“關聯方交易”)。本集團已註銷與移動基站相關的資產，賬面淨值為47.93億歐元。出售Vantage Towers實現了92.87億歐元的總淨收益；其中6.8億歐元反映了通過回租保留的已售出塔樓比例的收益，已記錄為回租塔樓所確認的使用權資產價值的減少，並將在回租期間實現為在回租期間的折舊減少，直至2028年11月。集團進行的其他銷售和回租交易 不是重大的，單獨或合計。 在主要財務報表中確認的與承租人交易有關的金額 使用權集 本年度的折舊費用及本年度的新增項目於附註11“物業、廠房及設備”中披露。 可租賃 本集團的負債於附註21“借款”中披露。本集團負債到期日情況如下：2023年2022歐元一年內3,452 3,130歐元一年以上但兩年以下2,574 2,189兩年以上但三年以下2,200 1,759三年以上但四年以下1,981 1,579四年以上但五年以下1,810 1,387 1,240 4,242 15,257 14,286貼現效果(1,893)(1,747) 本集團已於2023年3月31日訂立租賃負債-於附註21‘借款’13,364,539於2023年3月31日尚未開始的未貼現金額為3.2億歐元(2022年：5100萬歐元)的租賃合同。 本年度租賃負債的利息支出在附註5《投資收入和融資成本》中披露。 本集團在剩餘價值擔保項下有名義負債，並使名義可變付款不計入租賃負債。 本集團不適用IFRS 16中的短期或低價值權宜之計。 172沃達豐集團2023年度報告戰略治理財務報告 其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 20.Leases(continued) Optionalleaseperiods Where實際情況本集團尋求在租賃中加入延長或中斷選擇權，以提供經營靈活性，因此本集團的許多租賃合同包含可選期限。本集團評估及重新評估是否合理地確定可選期間 將計入租賃期的政策載於附註1“準備基準”內“關鍵會計判斷及主要估計來源 不確定性”。 在初步確認租約後，本集團僅在發生重大事件或 情況發生重大變化時才重新評估租賃期，而這在上次評估時並未預料到。重大事件或情況的重大變化可能 包括合併及收購或類似活動、租賃資產的重大支出在上一次評估中未預料到，或詳細的管理計劃顯示對上一次評估的可選期間有不同的結論。如未發生重大事件或情況發生重大變化，租賃期限及租賃負債及使用權資產價值將會隨着時間的推移而下降。 截至2023年3月31日止年度，本集團租賃現金流出為44.79億歐元(2022年：43.38億歐元)。隨着年內本集團架構的改變，預期未來年度現金流出將增加約3億歐元，但本集團的業務量或戰略轉變會因合約價格上升而增加或增加或減少使用自有資產。包括在租賃負債內的未來現金流出 見下文的到期日分析。到期日分析只包括合理確定的付款 ；該等未來期間的現金流出可能會超過該等金額，因為付款將於目前並非合理確定的可選期間支付，以及在未來期間訂立的新租賃支付。 本集團的客户連接服務通常為受管制接入或網絡共享或類似的優惠接入安排，因此本集團通常在租賃該等連接的期限方面具有重大靈活性；一般而言，取消租賃所需的通知 期間較與最終客户訂立的服務合約所包括的通知期間為少。因此，本集團對客户連通性的可選期並無任何重大現金風險，因為本集團可在服務協議終止時取消租約 。在若干情況下，本集團承諾於二零二三年三月出售其於華聯大廈(“華聯大廈”)的權益，成立一間新的合營公司Oak Holdings 1 GmbH(“lease liabilities. Saleandleaseback In”)；沃達豐保留64%的權益，以支付連接租賃的最低開支。擁有Vantage Towers 89.3%股權的Oak擁有2%股權(詳情見附註27“收購及出售”)。 本集團已與Vantage Towers達成協議，回租其塔樓的空間(見附註30“關聯方交易”)。本集團已註銷與移動基站相關的資產，賬面淨值為47.93億歐元。出售Vantage Towers實現了92.87億歐元的總淨收益；其中6.8億歐元反映了通過回租保留的已售出塔樓比例的收益，已記錄為回租塔樓所確認的使用權資產價值的減少，並將在回租期間實現為在回租期間的折舊減少，直至2028年11月。集團進行的其他銷售和回租交易 不是重大的，單獨或合計。 在主要財務報表中確認的與承租人交易有關的金額 使用權集 本年度的折舊費用及本年度的新增項目於附註11“物業、廠房及設備”中披露。 可租賃 本集團的負債於附註21“借款”中披露。本集團負債到期日情況如下：2023年2022歐元一年內3,452 3,130歐元一年以上但兩年以下2,574 2,189兩年以上但三年以下2,200 1,759三年以上但四年以下1,981 1,579四年以上但五年以下1,810 1,387 1,240 4,242 15,257 14,286貼現效果(1,893)(1,747) 本集團已於2023年3月31日訂立租賃負債-於附註21‘借款’13,364,539於2023年3月31日尚未開始的未貼現金額為320,000,000歐元(2022：51,000,000歐元)之租賃合約。 本年度租賃責任利息開支於附註5“投資收入及融資成本”中披露。 本集團在剩餘價值擔保項下有名義負債，並作出未計入租賃負債的名義變動付款。 本集團並不適用IFRS 16之短期或低價值權宜選擇。 本集團作為出租人的租賃活動 本集團與消費者和企業客户、其他電信公司和其他 公司有廣泛的出租人活動。對於消費者和企業客户，本集團通過提供手機、路由器和其他通信設備產生租賃收入。本集團提供批發接入本集團的光纖和光纜網絡，將本集團擁有的移動基站的空地出租給其他電信公司，並將若干保留的移動基站場地分租給電信塔樓公司。此外，本集團將零售店鋪分租予某些市場的特許經營夥伴，並出租過剩資產(例如。出租人交易被歸類為經營性租賃或融資租賃，其依據是租賃是否轉移了資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報。租賃按個別評估，但一般而言，本集團於年內的承租人交易分類為： -營運租賃，即本集團向其光纖及有線網絡提供批發接駁服務，向固定的 客户或擁有的移動基站的島上承租人提供路由器或類似設備；及 -融資租賃，即本集團手提電話或類似項目的發行人按背靠背安排，或將剩餘資產或若干 保留的移動基站地點分租給所有或幾乎所有剩餘的總租賃期。 本集團本年度作為出租人的收入如下： 2023 2022歐元m 經營租賃收入 租賃收入(附註2‘收入分類和分段分析’)751 758未確認為收入的租賃收入47 45本集團作為出租人的收入大部分為經營租賃收入。 本集團從經營租賃收到的承諾金額如下： 一年內到期 一至兩年 三年 三至四年 三至五年 四至五年 五年以上合共 歐元百萬歐元 作為出租人應向本集團支付的經營租賃款項 2023年3月31日304 128 36 16 4 495 31 2022 513 250 161 128 114 343 1,509本集團的淨投資租賃於附註14‘貿易及其他應收賬款’中披露。本集團淨投資租賃到期日情況如下：2023 2022歐元一年內111 72兩年以上三年以下88 55三年以上四年以下67 36四年以上五年以下47 11 39 9 406 208未賺取財務收益(33)(8) 租賃淨投資-如附註14‘貿易及其他應收賬款’373 200所披露本集團有來自可變租金的名義租賃收入。 173沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 21借款 本集團融資及流動資金的借款來源來自一系列已承諾的銀行融資，以及資本市場的短期及長期發行，包括債券及商業票據發行 及銀行貸款。本集團因套息安排產生的負債亦於借款中列報；見附註20“租賃”。我們根據市場情況使用利率衍生品計算固定利率和浮動利率之間的債務利息。本集團訂立外匯合約以減輕匯率變動對若干貨幣項目的影響。 會計政策 計息貸款及透支最初按公允價值(相當於初始成本)計量，其後按實際利率法按 攤銷成本計量。如被確認為指定公允價值對衝關係中的對衝項目，則根據我們的政策確認公允價值調整(見附註22“資本及財務風險管理”)。扣除交易成本後的所得款項與應付清償或贖回借款的金額之間的任何差額，將於借款期間確認。 如以若干轉換權認購的債券被確認為複合工具，則該等債券初步按公允價值計量，其面值確認為權益的組成部分，未來息票的公允價值計入借款內。這些隨後使用有效利率法按攤銷成本計量。 借款 2023 2022歐元m歐元m 非流動借款 債券39,512 46,156銀行貸款487 629租賃負債(附註20)10,318 9,810其他借款1 1,352 1,536 51,669 58,131流動借款 債券4,604 1,875銀行貸款308 688租賃負債(附註20)3,046 2,729抵押品負債4,886 2,914以印度資產為抵押的1 392 2,314,711,961借款66,390,092除賬面值為395.12億歐元(2022年：461.56億歐元)且公允價值為350.44億歐元(2022年：461.56億歐元)的長期債券外，本集團按攤餘成本持有的金融負債的公允價值與公允價值相近。公允價值以採用市場報價的公允價值體系的第一級為基礎。 本集團目前的借款還包括以本集團在Indus Towers和Vodafone Idea的持股為抵押的14.85億歐元(2022年：13.82億歐元)的銀行借款(有關該等資產的進一步詳情，請參閲附註12‘聯營和合資企業的投資’)， 將通過變現該等資產的程序償還。此項安排包含一項經 單獨公平估值的衍生期權，並於流動資產的衍生資產內列報(見附註14“貿易及其他應收款項”)。 本集團的借款(包括於對衝關係中指定的若干債券)以較其歐元等值贖回價值高出12.82億歐元(2022年：13.16億歐元)的價格列賬。此外，如債券以歐元以外的貨幣發行，本集團已訂立外幣掉期協議，以解決贖回時的歐元現金流出問題。這些互換的影響沒有反映在借款和 將使債券的歐元等值贖回價值減少14.4億歐元(2022年：14.56億歐元)。 174沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 21借款 本集團融資及流動資金的借款來源來自一系列已承諾的銀行融資，以及資本市場的短期及長期發行，包括債券及商業票據發行 及銀行貸款。本集團因套息安排產生的負債亦於借款中列報；見附註20“租賃”。我們根據使用利率衍生品的市場情況，在固定利率和浮動利率之間計算債務利息的基準。本集團訂立外匯合約以減輕匯率變動對若干貨幣項目的影響。 會計政策 計息貸款及透支最初按公允價值(相當於初始成本)計量，其後按實際利率法按 攤銷成本計量。如被確認為指定公允價值對衝關係中的對衝項目，則根據我們的政策確認公允價值調整(見附註22“資本及財務風險管理”)。扣除交易成本後的所得款項與清償或贖回借款的到期金額之間的任何差額，均在借款期限內確認。 凡持有若干轉換權的債券被確認為複合工具，則該等債券初始按公允價值計量，面值 確認為權益的組成部分，未來息票的公允價值計入借款。這些隨後使用有效利率法按攤銷成本計量。 借款 2023 2022歐元m歐元m 非流動借款 債券39,512 46,156銀行貸款487 629租賃負債(附註20)10,318 9,810其他借款1 1,352 1,536 51,669 58,131流動借款 債券4,604 1,875銀行貸款308 688租賃負債(附註20)3,046 2,729抵押品負債4,886 2,914以印度資產為抵押的1 392 2,314,711,961借款66,390,092除賬面值為395.12億歐元(2022年：461.56億歐元)且公允價值為350.44億歐元(2022年：461.56億歐元)的長期債券外，本集團按攤餘成本持有的金融負債的公允價值與公允價值相近。公允價值以採用市場報價的公允價值體系的第一級為基礎。 本集團目前的借款還包括以本集團在Indus Towers和Vodafone Idea的持股為抵押的14.85億歐元(2022年：13.82億歐元)的銀行借款(有關該等資產的進一步詳情，請參閲附註12‘聯營和合資企業的投資’)， 將通過變現該等資產的程序償還。此項安排包含一項經 單獨公平估值的衍生期權，並於流動資產的衍生資產內列報(見附註14“貿易及其他應收款項”)。 本集團的借款(包括於對衝關係中指定的若干債券)以較其歐元等值贖回價值高出12.82億歐元(2022年：13.16億歐元)的價格列賬。此外，如債券以歐元以外的貨幣發行，本集團已訂立外幣掉期協議，以解決贖回時的歐元現金流出問題。這些互換的影響沒有反映在借款和 將使債券的歐元等值贖回價值減少14.4億歐元(2022年：14.56億歐元)。 商業票據計劃 我們目前分別有150億美元(138億歐元)和100億歐元的美元和歐元商業票據計劃，可用於滿足短期流動性需求。截至2023年3月31日，這兩個方案仍未提取。 商業票據工具得到了40億美元(37億歐元)和4歐元的支持。00億歐元的銀團承諾銀行貸款。這些貸款下沒有提取任何金額。 債券 我們有兩個300億歐元的中期票據計劃和澳元擱置計劃，用於滿足中長期資金需求 。截至2023年3月31日，根據這些方案發行的按貨幣分列的總金額為21美元。30億歐元，176億歐元，36億GB，5億澳元，2港元。10億、22億挪威克朗、7億瑞士法郎和100億日元。 截至2023年3月31日，集團有面值相當於42歐元的未償還債券。80億美元。在截至2023年3月31日的年度內，利用歐元中期票據計劃和1美元發行了面值18億歐元和6億GB的債券 。利用美國貨架計劃發行了20億美元。年內，歐元面值相當於19億歐元及38億歐元的債券分別到期及回購。債券於2023年至2063年(2022年：2022年及2059年)到期，利率介乎0.375%至7.875%(2022年：0%至7.875%)。 強制性可轉換債券 本集團於2023年3月完成與強制性可轉換債券(“MCB”)有關的主要股份回購，且並無其他尚未償還的 工具。於2019年3月12日，本集團發行了34億GB的附屬強制性可轉換債券(“MCB”)，分為兩批等額的17億GB，票面利率分別為1.2%及1.5%。第一批於2021年3月12日到期，換股價為每股1.2055 GB，第二批於2022年3月12日到期，換股價為每股1.1326 GB。該等票據確認為複合工具，面值34億英磅(38億歐元)確認為股東權益的組成部分，而未來息票的公允價值為1億英磅(1億歐元)確認為借款財務負債。本集團的策略是透過一項旨在對衝股價變動對經濟影響的期權策略，以對衝與發行按揭證券有關的股權風險。本集團決定回購普通股以避免因轉換而產生的攤薄及對衝策略為回購價格提供對衝。 庫藏股 本集團於本年度內最多持有1,825,691,429股(2022年：1,911,661,729股)自有股份，佔當時已發行股本的6.3%(2022：6.6%)。 175沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他資料 |
| 合併財務報表附註(續) 22.資本及財務風險管理 本附註詳述財務管理及財務風險管理目標及政策，以及本集團對信貸、流動性、利息及外匯風險的曝險及敏感度，以及監管及管理這些風險的政策。 會計政策 財務工具 金融資產及金融負債，涉及金融工具、當本集團成為該工具的合約條款的訂約方時，確認於本集團的綜合財務報表中。 財務能力及權益工具 本集團所起訴的金融負債及權益工具乃根據訂立的合約安排的實質內容及金融負債及權益工具的定義而分類。股權工具指任何在扣除本集團所有負債能力後對本集團資產提供剩餘利息的合約，並不包括交付現金或其他金融資產的責任。就特定金融負債及權益工具所採取的會計政策列明below. Financialliabilitiesunderputoptionarrangements The集團有責任根據法院強制實施的支配地位及損益轉移協議的條款，向本集團附屬公司KabelDeutschland AG的少數股權股東支付固定回報率。該協議還為少數股東提供了以每股固定價格將其持股出售給沃達豐的選擇權。購買股份的責任已確認為財務負債，並無就少數股東確認任何非控股權益。利息成本按協定回報率計提，並於融資成本中確認。 衍生金融工具及套期保值會計 本集團的活動使其面臨使用衍生金融工具管理的外匯匯率及利息變動的財務風險。金融衍生品的使用受董事會批准的本集團政策管轄，該政策就使用金融衍生品提供了與本集團風險管理戰略一致的書面原則。本集團並不使用衍生金融工具 作投機用途。 本集團將若干衍生工具指定為：已確認資產及負債的公允價值變動的−對衝(“公允價值對衝”)；極有可能的預測交易的−對衝或外幣的對衝或固定承諾的利息風險(“現金浮滙”)；或海外業務的淨投資的−對衝。 衍生金融工具於合約日按公允價值初步計量，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。所有融資性質衍生工具的變動值均計入收益表的投資收益及融資成本內，除非在有效現金流量對衝關係或境外業務的淨投資對衝中列明，否則當變動值的有效 部分遞延至其他全面收入時，對衝效果於對衝 關係開始時釐定，並透過定期的預期效益評估，以確保被套期保值項目與對衝工具之間存在經濟關係。對於公允價值對衝，套期保值項目的賬面價值也根據套期保值風險的公允價值變化進行調整， 損益在損益表中確認。 當套期保值工具到期或被出售、終止、行使或不再有資格進行套期保值會計時，套期保值會計終止。當套期保值會計終止時，當被套期保值交易最終在損益表中確認時，在其他全面收益中確認的任何收益或虧損將保留在權益和 損益表中。 對於現金流，當被套期保值項目在損益表中確認時，以前在其他全面收益中確認的和對衝工具在權益中累計的金額重新分類到損益表中。然而，當對衝交易 導致確認非金融資產或非金融負債時，以前在其他全面收入中確認並在權益中累計的損益將從權益中轉移，並計入非金融資產或非金融負債的成本的初始計量。如果預計不再發生預期交易，在權益中累積的損益將立即在損益表中確認。 對於淨投資對衝，在處置海外業務時，在其他全面收益中累積的損益將包括在損益表中。 176沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 22.資本及財務風險管理 本附註詳述財務管理及財務風險管理目標及政策，以及本集團對信貸、流動性、利息及外匯風險的曝險及敏感度，以及監管及管理這些風險的政策。 會計政策 財務工具 金融資產及金融負債，涉及金融工具、當本集團成為該工具的合約條款的訂約方時，確認於本集團的綜合財務報表中。 財務能力及權益工具 本集團所起訴的金融負債及權益工具乃根據訂立的合約安排的實質內容及金融負債及權益工具的定義而分類。股權工具指任何在扣除本集團所有負債能力後對本集團資產提供剩餘利息的合約，並不包括交付現金或其他金融資產的責任。就特定金融負債及權益工具所採用的會計政策 載述below. Financialliabilitiesunderputoptionarrangements The集團有責任根據法院強制實施的支配地位及損益轉移協議的條款，向本集團附屬公司KabelDeutschland AG的少數股權股東支付固定回報率。該協議還為少數股東提供了以每股固定價格將其持股出售給沃達豐的選擇權。購買股份的責任已確認為財務負債，並無就少數股東確認任何非控股權益。利息成本按協定回報率計提，並於融資成本中確認。 衍生金融工具及套期保值會計 本集團的活動使其面臨使用衍生金融工具管理的外匯匯率及利息變動的財務風險。金融衍生品的使用受董事會批准的本集團政策管轄，該政策就使用金融衍生品提供了與本集團風險管理戰略一致的書面原則。本集團並不使用衍生金融工具 作投機用途。 本集團將若干衍生工具指定為：已確認資產及負債的公允價值變動的−對衝(“公允價值對衝”)；極有可能的預測交易的−對衝或外幣的對衝或固定承諾的利息風險(“現金浮滙”)；或海外業務的淨投資的−對衝。 衍生金融工具於合約日按公允價值初步計量，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。所有融資性質衍生工具的變動值均計入收益 表的投資收入及融資成本內，除非在有效現金流量對衝關係或海外業務淨投資對衝中註明，否則變動值的有效 部分將遞延至其他全面收益。套期保值有效性在套期保值 關係開始時確定，並通過定期預期有效性評估來確保被套期保值項目與套期保值工具之間存在經濟關係。對於公允價值對衝，套期保值項目的賬面價值也根據套期保值風險的公允價值變化進行調整， 損益在損益表中確認。 當套期保值工具到期或被出售、終止、行使或不再有資格進行套期保值會計時，套期保值會計終止。當對衝會計終止時，當時在其他全面收益中確認的任何收益或虧損將留在權益中，並在被對衝交易最終在損益表中確認時在損益表中確認。 對於現金流，當被套期保值項目在損益表中確認時，以前在其他全面收益中確認的和對衝工具在權益中累計的金額被重新分類到損益表中。然而，當對衝交易 導致確認非金融資產或非金融負債時，以前在其他全面收入中確認並在權益中累計的損益將從權益中轉移，並計入非金融資產或非金融負債的成本的初始計量。如果預計不再發生預測交易，權益累計損益將立即在損益表中確認。對於淨投資對衝，在處置海外業務時，其他全面收益累計損益將計入損益表。 資本管理 下表彙總了集團於3月31日的資本： 重新列報1,2023,2022歐元m歐元借款(附註21)66,390 70,092現金及現金等價物(附註19)(11,705)(7,496) 貿易及其他應收賬款中包括的衍生金融工具(附註14)(6,124)(4,626) 貿易及其他應付賬款中包括的衍生金融工具(附註15)1,422,672短期投資(附註13)(4,305)(4,795) (附註13)(239)(698) 認沽期權安排項下的財務負債485 494股權64,483 57,073資本110,407 111,716注： 1截至2022年3月31日止年度的業績已重新列報，以反映Indus Towers Limited不再報告為持有待售。與之前報告的金額相比，資本增加了9600萬歐元 。詳情見附註7“非持續經營及待售資產”。 本集團的政策是集中使用長期及短期資本市場組織及借貸工具進行借貸，以滿足預期的資金需求。該等借款連同營運所產生的現金於內部借貸或以股權形式貢獻予若干附屬公司。 合營公司及聯營公司及通力控股股東的股息 本集團若干聯營公司及合營公司的股息政策賦予本集團若干權利收取股息，但一般由董事會或股東酌情決定支付。除向Kabel Deutschland A.G.支付持續股息外，我們沒有向子公司的非控股權益合作伙伴支付股息的現有義務。少數股東。 本年度收取及支付的股息金額於綜合現金流量表中披露。 購股權協議及類似安排的潛在現金流出 所有剩餘認沽期權均作為於財政年度到期的強制性可轉換債券(“MCB”)的對衝策略的一部分而提出 (於2022年3月31日已發行的未償還認股權1,452,000,000股)。該等條款容許持有人於購股權到期日 於吾等股價下跌時向本集團行使權力。根據期權條款，結算以現金進行，相當於經宣佈股息調整後的初始換股價減值 股。 銷售應收貿易賬款 年內，本集團向多家金融機構出售若干應收貿易賬款。雖然該等應收賬款並無回購責任，但本集團提供的信貸擔保只會在違約率顯著高於 歷史利率時才支付。信貸擔保並不被視為實質性的，且實質上是與銷售日傳遞給買方的應收賬款相關的所有風險和回報，因此該等應收賬款被取消確認。截至2023年3月31日，擔保項下的最高應付金額為19.27億歐元(2022年：13.41億歐元)。由於已評估asremote. Supplierfinancingarrangements The集團向供應商提供使用供應鏈融資(“供應鏈融資”)的機會，因此並無就該等擔保撥備現金流出的可能性。SCF允許決定使用它的供應商在發票到期日之前 收到資金。截至2023年3月31日，經營SCF方案的金融機構已購買了24億歐元(2022年：24億歐元) 未償還的供應商發票，主要來自較大的供應商。本集團不向本計劃下的金融機構提供任何財務擔保，並繼續根據供應商的合約條款以現金結算供應商付款。因此，本計劃不會改變本集團的淨債務、應付貿易餘額或現金流。 本集團根據多項指標評估供應商安排，以評估應付款項是否繼續保持貿易的特徵或應歸類為借款；該等指標包括付款期限是否超過業內慣常付款期限中較短的 或180天。於2023年3月31日，所有受供應商融資安排約束的應付款項均不符合重新分類標準as borrowings. Financialriskmanagement The集團的財務職能集中管理本集團的資金需求、淨外匯風險、利率管理 風險及來自投資及衍生工具的交易對手風險。金庫業務是在董事會授權和審查的政策和指導方針框架內進行的，最近一次是在2023年3月。由集團首席財務官、集團總法律顧問兼公司祕書、集團財務總監、集團企業財務董事、集團財務董事和集團財務控制及運營總監組成的財務風險委員會每年召開三次會議，審查財務活動，其成員每季度收到與財務活動有關的管理層信息。該集團的內部審計師定期審查內部控制環境。 177沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 本集團申索的綜合財務報表附註(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) No債券或循環信貸融資須遵守財務契諾比率。大約350億歐元(2022年：380億歐元) 發行的債券有控制權變更條款。該集團使用衍生工具進行貨幣和利率風險管理，目的是由專門的財務人員進行交易。集團通過使用抵押支持協議來降低銀行部門的信貸風險。 集團的金融風險管理政策旨在減少集團未來對金融市場的任何干擾，包括全球經濟和政治不確定性以及其他宏觀經濟事件 未來的任何影響。 集團合併了160億歐元的現金和現金等價物以及短期投資，為短期流動性需求提供了顯著的淨空空間。此外，該集團還維持着77億歐元等值的未提取循環信貸安排。於二零二三年三月三十一日及 經對衝後，本集團幾乎所有借款均按固定利息基準持有，從而減低利率風險。本集團除在經濟對衝關係中持有頭寸外，並無任何重大貨幣風險。本集團在融資活動項下的信貸風險分散於一組評級較高的機構，以減少交易對手風險，而衍生工具餘額基本上全部以抵押品擔保。本集團的經營活動導致客户信貸風險，已就預期信貸損失撥備確認。 信貸風險 信貸風險是指交易對手無法履行其在金融資產項下的義務而導致本集團財務損失的風險。本集團因其經營活動及融資活動而面臨信貸風險，本集團認為於3月31日的最高信用風險敞口為： 2023年2022歐元現金及銀行存款(附註19)3,924 2,220貨幣市場基金(附註19)7,781 5,276管理型投資基金(附註13)2,967 3,349債券及債務證券(附註13)2,337 2,376抵押品資產(附註13)239 698其他投資(附註13)2,473 2,438衍生金融工具(附註14)6,124 4,626(附註14)1 6,158 6,083合同資產及其他應收款項(附註14)4,353 4,457履約債券及其他擔保(附註29)3,381 2,766 33734,389注： 1包括銷售應收貿易賬款所擔保的金額1,927,000,000歐元(2022：1,341,000,000歐元) 預期信貸損失 本集團已通過其他全面收益按攤餘成本及公允價值分類及計量金融資產，須遵守IFRS 9的預期信貸損失模型要求。現金及銀行存款及若干其他投資均按已攤銷成本及減值要求分類及計量。然而，已確認的預期信用損失被認為是無關緊要的。 有關應收貿易賬款和合同資產的預期信用損失的信息可在第179頁的“經營活動”下找到。 融資活動 本集團投資於政府證券，因為它們產生固定的回報率，是可獲得最高信用的投資之一 。 投資是根據既定的內部財務政策進行的，該政策規定了與投資的長期信用評級有關的按比例調整的最大風險敞口。本集團投資於AAA級無擔保貨幣市場共同基金，投資限額為每隻基金的10%；A級直接或透過貨幣市場共同基金投資於AAA級政府證券；及管理持有平均信貸質素為aa的證券的投資基金。 就本集團的信貸職能所使用的金融工具而言，本集團對某一交易對手的合計信用風險受參考穆迪、惠譽評級及標準普爾給予該交易對手的長期信用評級的限制。此外，抵押支持協議可減少本集團對交易對手的風險敞口，當根據未償還衍生工具合約應付本集團的價值超過合約約定的門檻金額時，該交易對手必須提供抵押。當價值應支付給交易對手時，本集團需要 按相同條款提供抵押品。此類現金抵押品每天都會根據需要進行調整。 178沃達豐集團年度報告FORM 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 本集團申索的綜合財務報表附註(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) No債券或循環信貸融資須遵守財務契諾比率。大約350億歐元(2022年：380億歐元) 發行的債券有控制權變更條款。該集團使用衍生工具進行貨幣和利率風險管理，目的是由專門的財務人員進行交易。集團通過使用抵押支持協議來降低銀行部門的信貸風險。 集團的金融風險管理政策旨在減少集團未來對金融市場的任何干擾，包括全球經濟和政治不確定性以及其他宏觀經濟事件 未來的任何影響。 集團合併了160億歐元的現金和現金等價物以及短期投資，為短期流動性需求提供了顯著的淨空空間。此外，該集團還維持着77億歐元等值的未提取循環信貸安排。於二零二三年三月三十一日及 經對衝後，本集團幾乎所有借款均按固定利息基準持有，從而減低利率風險。本集團除在經濟對衝關係中持有頭寸外，並無任何重大貨幣風險。本集團在融資活動項下的信貸風險分散於一組評級較高的機構，以減少交易對手風險，而衍生工具餘額基本上全部以抵押品擔保。本集團的經營活動導致客户信貸風險，已就預期信貸損失撥備確認。 信貸風險 信貸風險是指交易對手無法履行其在金融資產項下的義務而導致本集團財務損失的風險。本集團因其經營活動及融資活動而面臨信貸風險，本集團認為於3月31日的最高信用風險敞口為： 2023年2022歐元現金及銀行存款(附註19)3,924 2,220貨幣市場基金(附註19)7,781 5,276管理型投資基金(附註13)2,967 3,349債券及債務證券(附註13)2,337 2,376抵押品資產(附註13)239 698其他投資(附註13)2,473 2,438衍生金融工具(附註14)6,124 4,626(附註14)1 6,158 6,083合同資產及其他應收款項(附註14)4,353 4,457履約債券及其他擔保(附註29)3,381 2,766 33734,389附註： 1包括銷售應收貿易賬款所擔保的金額1,927,000,000歐元(2022：13，41,000,000歐元) 預期信貸損失 本集團按攤銷成本及公允價值通過其他全面收益分類及計量的金融資產，須遵守國際財務報告準則9的預期信貸損失模式要求。現金及銀行存款及某些其他投資均按已攤銷成本及減值要求分類及計量。然而，已確認的預期信用損失被認為是無關緊要的。 關於應收貿易賬款和合同資產的預期信用損失的信息可在第179頁的“經營活動”下找到。 融資活動 本集團投資於政府證券的基礎是這些證券產生固定的回報率，並且是現有的最具信用的投資之一 。 投資是根據既定的內部國庫政策進行的，該政策規定了相對於投資的長期信用評級允許的按比例調整的最大敞口。本集團投資於AAA級無擔保貨幣市場共同基金，投資限額為每隻基金的10%；A級直接或透過貨幣市場共同基金投資於AAA級政府證券；及管理持有平均信貸質素為aa的證券的投資基金。 就本集團的信貸職能所使用的金融工具而言，本集團對某一交易對手的合計信用風險受參考穆迪、惠譽評級及標準普爾給予該交易對手的長期信用評級的限制。此外，抵押支持協議可減少本集團對交易對手的風險敞口，當根據未償還衍生工具合約應付本集團的價值超過合約約定的門檻金額時，該交易對手必須提供抵押。當價值應支付給交易對手時，本集團需要 按相同條款提供抵押品。這種現金抵押品每天都會根據需要進行調整。 如果發生任何違約，抵押品的所有權將在那時恢復到各自的持有人手中。以下為本集團於二零零零年三月三十一日於本期借款內列報的現金抵押品價值： 2023年歐元m歐元m 抵押品負債4,886 2,914此外，如附註29“或有負債及法律程序”所述，本集團已承諾就計劃的資金不足及與Indus合併有關的質押抵押向沃達豐集團英國退休金計劃的受託人提供抵押。如附註13‘其他投資’所披露，本集團亦已將現金質押作為衍生金融工具的抵押品。 經營活動 客户信貸風險由本集團的業務單位管理，而各業務單位均設有與客户信貸風險管理有關的政策、程序及控制。未償還貿易應收賬款及合約資產會定期審核，以監察信貸風險的任何變動，鑑於本集團的客户基礎龐大且無關，信貸風險的集中度被視為有限。本集團採用簡化方法，並對應收貿易賬款和合同資產計提預計信貸損失。預期信貸損失儘可能使用至少24個月的歷史現金收款數據來衡量，並根據產品或客户 類型劃分為不同的客户羣。在確定未來預期信貸損失率時，如果宏觀經濟因素，例如利率或失業率的變化，或其他商業因素預計將產生重大影響，則對歷史損失率進行調整。對於應收賬款，使用撥備矩陣計算預期的信貸損失撥備，其中撥備隨着餘額年齡的增長而增加，對於分期支付的應收賬款和合同資產，計算加權損失率以反映客户應支付金額的期限。當每個業務部門確定不存在合理的回收預期且 強制執行活動停止時，交易 應收賬款和合同資產被註銷。 本年度預計信用損失準備的變動情況如下： 應收貿易賬款持有 通過合同資產按公允價值持有的按攤銷成本計提的應收貿易賬款其他綜合收入 2023 2022 2022 2022歐元m 1 4月83 101 1,342 1,480 108 57匯兑變動(3)1(72)(70)1- 計入金融資產信用損失的金額138 114 449 394 19 53其他1(140)(133)(570)3)(57)(2) 31 3月78 83 1,149 1,342 71 108注： 1主要通過註銷的方式使用撥備。 預期信貸損失以營業利潤內金融資產的信貸淨損失表示，隨後收回之前註銷的金額 記入同一額度item. ThemajorityoftheGroup’stradereceivablesaredueformaturitywithin90daysandlargelycompriseamountsreceivablefromconsumersandbusiness customers.下表列出了逾期應收賬款及其相關預期信用損失的信息： 2023年3月31日逾期攤銷成本應收賬款 30天逾期31-60 61-180天數+總賬面金額2,465 599 163 329 957 4,513預計信用損失準備(67)(64)(50)(173)(831)(1,185) 賬面淨額2,398 535 113 156 126 3,328 31 2022年3月31日應收賬款逾期成本 30天31-60 61-180到期天數或更少天數+總賬面金額2,411 650 182 390 1,043 4,676預計信貸損失準備(123)(83)(53)(190)(893)(1,342) 賬面淨額2,288 567 129 200 150 3,334注： 1項合同資產涉及尚未到期的客户金額。這些金額將在到期前重新分類為應收賬款。通過其他綜合收益按公允價值計算的貿易應收賬款並非重大逾期。 179沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Liquidity Risk 流動資金每日至少按12個月滾動審核一次，並假設任何未償還的商業票據到期 且未發行。集團持有大量現金及現金等價物，於2023年3月31日為現金117億歐元(2022年：75億歐元)及未提取承諾貸款80億歐元(2022年：82億歐元)，主要為歐元及美元循環信貸安排40億歐元(Br)及40億美元(37億歐元)，分別於2025年及2028年到期。本集團管理非流動借款的流動資金風險， 維持不同的期限概況，並對任何一個歷年的債務期限水平設定上限，從而將再融資風險降至最低。非流動借款的期限為1至40年。 預期未來現金流量的安全概況，包括與集團按未貼現基準的非衍生金融負債有關的利息，因此有別於賬面價值和公允價值，具體如下： 到期情況1貿易應付款項和 其他財務 銀行貸款債券租賃負債其他2一年內負債總額308 6,234 3,452 6,764 16,758 15,370 32,128一至兩年內235 3,070 2,574 423 6,302 51 6,353三至四年內110 5,725 2,200 259 8,294-8,294四至四年內110 5,500 1,981 258 7,757-7,757 4,325-4,325 128 2,212 1,810 233 4,325-4,32565,066 15,257 8,536 89,728 15,421 105,149(74)(20,950)(1,893)(421)(23,338)(3)(23,341) 31 2023 795 44,116 13,364 8,115 66,390 15,418 81,808一年內700 3,569 3,130 6,823 14,222 16,884 31,106兩至三年33 6,190 2,189 417 8,829 8,858三至四年2 5,746 1,579 199 7,526-5 26 6,205 253 1,387 78 8,523-8,523-47,913 1,372 69,058 14,286 8,460 93,176 16,913 110,089貼現率/融資率的影響(55)(21,027)(1,747)(255)(23,084)(1)(23,085) 2022年3月31日1,317 48,031 12,539 8,205 70,092 16,912 87,004注： 1到期反映適用的合同現金流，控制權變更或違約事件除外，貸款人有權但沒有義務在30天內要求付款。這也適用於未提取的承諾設施。不存在非重大不利變化條款的債務。 2包括到期期限為一年內的應付款項1.96億歐元(2022年：23.19億歐元)、一至兩年內的1.7億歐元(2022年：1.65億歐元)、兩至三年內的1.99億歐元(2022年：1.99億歐元)、三至四年內的1.99億歐元(2022年：1.99億歐元)、四至五年內的1.99億歐元(2022年：6.62億歐元)以及五年以上的5.87億歐元(2022年：1.36億歐元)。還包括48.86億歐元(2022年：29.14億歐元)，涉及1年內根據抵押支持協議收到的現金。 3包括認沽期權安排下的金融負債以及貿易和其他應付賬款中的非衍生金融負債。 使用未貼現現金流的集團金融衍生品(包括利率掉期、交叉貨幣利率掉期和外匯掉期)的安全性概況，具體如下： 2023年2022年應收賬款1應收賬款1應收賬款1一年內應收賬款總額(17,845)18,527 682(12,671)13,470 799一至兩年內(3,534)4,055 521(5,897)6,399 502兩至三年內(4,028)4,441 413(2,584)3,158 574四至五年內(2,186)2,567 381(3,373)3,864 491五至五年內(265)2,681(1,699)2,440(68,352)76,857 8,505(60,321)69,159 8,838貼現/融資率的影響(3,803)(5,884) 金融衍生工具應收賬款淨額/(應付)4,702,954注： 1應收賬款和應收賬款在上表中按現金結算分開列示。 180沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告財務治理其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Liquidity Risk 流動資金每日至少按12個月滾動審核一次，並假設任何未償還的商業票據到期 且未發行。該集團擁有大量現金和現金等價物，截至2023年3月31日，現金總額為117億歐元(2022年：歐元7歐元。50億歐元)和80億歐元(2022年：82億歐元)的未提取承諾貸款，主要是歐元和美元循環信貸安排40億歐元 和4美元。00億歐元(37億歐元)，分別於2025年和2028年到期。本集團管理非流動借款的流動資金風險， 維持不同的期限概況，並對任何一個歷年的債務期限水平設定上限，從而將再融資風險降至最低。非流動貸款的期限在1到40年之間。預期未來現金流量的安全性概況，包括與本集團按未貼現基礎的非衍生金融負債的利息關係，因此有別於賬面價值和公允價值。具體如下： 到期情況1貿易應付款項和 其他財務 銀行貸款債券租賃負債其他2一年內負債總額308 6,234 3,452 6,764 16,758 15,370 32,128一至兩年內235 3,070 2,574 423 6,302 51 6,353三至四年內110 5,725 2,200 259 8,294-8,294四至四年內110 5,500 1,981 258 7,757-7,757 4,325-4,325 128 2,212 1,810 233 4,325-4,32565,066 15,257 8,536 89,728 15,421 105,149(74)(20,950)(1,893)(421)(23,338)(3)(23,341) 31 2023 795 44,116 13,364 8,115 66,390 15,418 81,808一年內700 3,569 3,130 6,823 14,222 16,884 31,106兩至三年33 6,190 2,189 417 8,829 8,858三至四年2 5,746 1,579 199 7,526-5 26 6,205 253 1,387 78 8,523-8,523-47,913 1,372 69,058 14,286 8,460 93,176 16,913 110,089貼現率/融資率的影響(55)(21,027)(1,747)(255)(23,084)(1)(23,085) 2022年3月31日1,317 48,031 12,539 8,205 70,092 16,912 87,004注： 1到期反映適用的合同現金流，控制權變更或違約事件除外，貸款人有權但沒有義務在30天內要求付款。這也適用於未提取的承諾設施。不存在非重大不利變化條款的債務。 2包括到期期限為一年內的應付款項1.96億歐元(2022年：23.19億歐元)、一至兩年內的1.7億歐元(2022年：1.65億歐元)、兩至三年內的1.99億歐元(2022年：1.99億歐元)、三至四年內的1.99億歐元(2022年：1.99億歐元)、四至五年內的1.99億歐元(2022年：6.62億歐元)以及五年以上的5.87億歐元(2022年：1.36億歐元)。還包括48.86億歐元(2022年：29.14億歐元)，涉及1年內根據抵押支持協議收到的現金。 3包括認沽期權安排下的金融負債以及貿易和其他應付賬款中的非衍生金融負債。 使用未貼現現金流的集團金融衍生品(包括利率掉期、交叉貨幣利率掉期和外匯掉期)的安全性概況，具體如下： 2023年2022年應收賬款1應收賬款1應收賬款1一年內應收賬款總額(17,845)18,527 682(12,671)13,470 799一至兩年內(3,534)4,055 521(5,897)6,399 502兩至三年內(4,028)4,441 413(2,584)3,158 574四至五年內(2,186)2,567 381(3,373)3,864 491五至五年內(265)2,681(1,699)2,440(68,352)76,857 8,505(60,321)69,159 8,838貼現/融資率的影響(3,803)(5,884) 金融衍生工具應收賬款淨額/(應付)4,702,954注： 1應收賬款和應收賬款在上表中作為現金結算單獨列示為basis. Marketrisk Interestratemanagement Under本集團的財務管理政策，長期貨幣資產和負債的利息主要按固定利率維持。 於2023年3月31日及對衝後，我們基本上所有未償負債均按固定利率持有，並符合國庫政策 。於2022年3月31日，集團透過損益按公允價值持有經濟利息對衝。 就集團於2023年3月31日借入的所有貨幣而言，市場利率每增加100個基點，税前溢利將增加27,000,000歐元(2022：420,000,000歐元)，包括利息及其他衍生工具的市值重估，以及現金及短期投資的潛在利息。這將對股本產生名義上的影響。 於2023年3月31日，本集團透過參考倫敦銀行同業拆息及其他銀行同業拆息(Ibor)的利率衍生工具及浮動利率債券的風險敞口有限。 由於沃達豐主要上市於倫敦證券交易所，外匯管理 其股價以英鎊報價。由於英鎊股價代表其未來多貨幣現金流的價值，主要是歐元、南非蘭特和英鎊，集團維持債務貨幣和 利息費用與其預期的未來本金現金流的比例，並制定了一項政策，以對衝以其他貨幣計價的交易的外部外匯風險 高於某個最低水平。 於2023年3月31日，11%的淨債務以歐元以外的貨幣計價(3%英鎊、6%南非蘭特和2%其他)。這使得 英鎊、南非蘭特和其他債務可以按照預期的未來現金流按比例償還，從而提供了部分經濟上的對衝收益表折算風險，因為利息成本將以外幣計價。 根據集團的外匯管理政策，集團公司的外匯交易風險敞口一般保持在較低的 每月500萬歐元或六個月內每貨幣1500萬歐元。 集團確認淨投資對衝工具的折算外匯變動為權益，並將其歸類為對外業務投資。然而，淨投資套期保值工具的匯率變動不會對權益產生淨影響，因為海外業務的貨幣換算會有抵銷。於2023年3月31日，本集團以淨投資對衝方式持有財務責任，以對衝本集團的南非蘭特業務。根據對南非蘭特升值12%(2022年：13%)對套期保值負債對外匯變動的敏感性進行的分析，將導致股本減少2.67億歐元(2022年：2.21億歐元)，這將被對衝淨資產的外匯變動完全抵消。此外，主要是美元借款的現金流動將導致股本增加2.04億歐元(2022年：3.71億歐元)，而美元升值5%(2022年：5%)。 集團損益賬在營業利潤和融資收支中都面臨外匯風險。未產生歐元收入的主要業務是Vodacom南非(南非蘭特)和埃及(埃及鎊)。融資收入和 費用包括因折算非本位幣持有的資產負債表標題而產生的外幣損益。主要針對以英鎊及土耳其里拉計價的某些借款、衍生工具及其他投資。 下表詳述本集團對外匯風險的敏感度。適用於貨幣的百分比變動基於前三個年度報告期的平均變動。 2023 2022歐元m歐元 税前利潤增加/(減少) ZAR 12%變化(2022：13%)87 134 EGP 27%變化(2022：9%)116 41嘗試43%變化(2022：39%)33 83英鎊3%變化(2022：2%)(46)(67) 股權風險存在與集團股權相關的名義股權風險在附註13“其他投資”中詳述的投資。 在上一財政年度，本集團已透過一項旨在對衝股價變動對經濟影響的期權策略，對衝附屬強制性可換股債券項下的風險，以避免未來股價出現任何變動。此選項策略在本財政年度內終止。截至2023年3月31日，本集團對股價變動不再敏感(2022年：7%)，股價變動將導致税前利潤 增加或減少(2022年：3600萬歐元)。 |
| 綜合財務報表附註(續) 套期保值關係的風險管理策略 指定現金流量、公允價值和淨投資對衝的風險策略反映了上述市場風險策略。 現金流量對衝的目標主要是將外幣計價的固定利率借款轉換為美元、英鎊、澳元、瑞士法郎、港元、日元、挪威克朗和美元浮動利率借款為歐元固定利率借款，並對衝外匯利率和利率風險。也有非實體本位幣計價的某些附屬支出的現金流，以對衝外匯風險。現金流中指定的衍生金融工具 套期保值是交叉貨幣利率互換和外匯互換及遠期。名義現金流的掉期到期日和流動性狀況與相關借款和風險敞口相匹配。 淨投資對衝的目標是對衝海外業務中的外匯風險。淨投資對衝中指定的衍生金融工具是交叉貨幣利率掉期和外匯掉期。對衝工具按業務性質持續滾動 。 公允價值對衝的目標是將本集團以歐元計價的固定利率借款的一部分對衝至歐元浮動利率借款。掉期到期日與相關借款相匹配，名義現金流轉換為季度付款。 套期保值有效性是在對衝關係開始時確定的，並通過定期的預期有效性評估來確保被對衝項目與對衝工具之間存在經濟關係。 對於外幣計價借款和投資的對衝，本集團使用交叉貨幣和外匯的組合來對衝其外匯風險敞口和利率風險，並在對衝工具的關鍵條款與被套期項目的條款相匹配的情況下進入對衝關係。因此，本集團預期與掉期合約及相應對衝項目的價值會有高度有效的對衝關係，並會因應 基礎匯率及利率的變動而有系統地向相反方向變動。因此，專家組對有效性進行了定性評估。如果情況發生變化影響被套期保值項目的條款，以致關鍵條款與套期保值工具的關鍵條款不再匹配，本集團將使用 假設衍生法評估有效性。 套期保值無效可能是由於： a)如果公允價值不為零，則套期保值工具的公允價值在套期保值關係指定日的公允價值； b)合同條款或被套期保值項目的付款時間發生變化；及 c)本集團或與對衝工具對手方的信用風險的變動。 每項指定的對衝比率將通過比較對衝工具的數量和被對衝項目的數量來確定其相對權重；對於本集團所有現有的對衝關係，套期保值比率已確定為1：1。 衍生金融工具的公允價值是通過使用3月31日的適當市場匯率和外幣匯率將未來現金流量貼現到淨現值來計算的。估值基礎為公允價值等級的第二級。此分類包括 項，其中公允價值是根據資產和負債的可直接或間接可觀察到的報價以外的投入確定的。 衍生金融資產和負債包括在財務狀況表中的貿易和其他應收款以及貿易和其他應付款中。 182沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 套期保值關係的風險管理策略 指定現金流量、公允價值和淨投資對衝的風險策略反映了上述市場風險策略。 現金流量對衝的目標主要是將外幣計價的固定利率借款轉換為美元、英鎊、澳元、瑞士法郎、港元、日元、挪威克朗和美元浮動利率借款為歐元固定利率借款，並對衝外匯利率和利率風險。也有非實體本位幣計價的某些附屬支出的現金流，以對衝外匯風險。現金流中指定的衍生金融工具 套期保值是交叉貨幣利率互換和外匯互換及遠期。名義現金流的掉期到期日和流動性狀況與相關借款和風險敞口相匹配。 淨投資對衝的目標是對衝海外業務中的外匯風險。淨投資對衝中指定的衍生金融工具是交叉貨幣利率掉期和外匯掉期。對衝工具根據業務性質持續滾動 。 公允價值對衝的目標是將本集團以歐元計價的固定利率借款的一定比例對衝為歐元浮動利率借款。 掉期到期日與相關借款相匹配，名義現金流轉換為季度付款。 套期保值有效性是在對衝關係開始時確定的，並通過定期的預期有效性評估來確保被對衝項目與對衝工具之間存在經濟關係。 對於外幣計價借款和投資的對衝，本集團使用交叉貨幣和外匯的組合來對衝其外匯風險敞口和利率風險，並在對衝工具的關鍵條款與被套期項目的條款相匹配的情況下進入對衝關係。因此，本集團預期與掉期合約及相應對衝項目的價值會有高度有效的對衝關係，並會因應 基礎匯率及利率的變動而有系統地向相反方向變動。因此，專家組對有效性進行了定性評估。若情況變化影響對衝項目的條款，以致關鍵條款與對衝工具的關鍵條款不再相符，本集團將採用假設衍生工具方法評估有效性。 套期保值失效可能是由於： a)如公允價值不為零，則套期保值工具於對衝關係指定日期的公允價值； b)合約條款或套期保值項目的付款時間發生變化；及 c)本集團或對衝工具交易對手的信貸風險發生變化。 每項指定的對衝比率將通過比較對衝工具的數量和被對衝項目的數量以確定其相對權重來確定；對於本集團所有現有的對衝關係，套期保值比率已被確定為1：1。 衍生金融工具的公允價值是通過使用於3月31日適用的市場匯率和外幣匯率將未來現金流量折現至淨現值來計算的。估值基礎為公允價值等級的第二級。這一分類包括 個項目，其中公允價值是根據資產和負債的可直接或間接觀察到的報價以外的投入確定的。 衍生金融資產和負債計入貿易和其他應收賬款以及貿易和其他應付賬款，列於財務狀況表中。 下表為截至2023年3月31日持續對衝關係中衍生工具的賬面價值和名義金額。 於2023年3月31日的其他綜合收益加權平均 期初(收益)/收益/(虧損)結算 賬面餘額虧損循環用於餘額歐元 名義價值4月1日遞延至融資3月31日到期利息 金額資產負債2022年保險公司成本20231年外匯利率{br歐元m歐元m% 現金流對衝-外幣風險3交叉貨幣和外匯 掉期 美元債券17,690 4,456-(1,484)(2,321)1,096(2,709)2038 1.18314澳元債券288 13-(5)31(47)(21)2027 1.56 1.57瑞士法郎債券624 58-20(43)20(3)2026 1.0826英鎊債券4,195 61 152 109 6(152)(37)2044 0.86 3.15港元債券233 22-7(17)5(5)2028 9.0848日元債券78 3-2(9)(5)(12)2037 128.53 2.47挪威克朗債券241-34 3 17(32)(12)2026 9.1512外匯遠期2 383-34(69)34 1(34)2023 18.92- 現金流對衝-外幣和 利率風險3交叉貨幣掉期-美元債券417 49-(1)(20)10(11)2023 1.17 1.07淨投資對衝-外匯 外匯風險5交叉貨幣和外匯 掉期-南非蘭特投資2,004 96-1,133(181)-952 2025 18.23 1.83 26,153 4,758 220(285)(2,503)896(1,892) 截至2022年3月31日的其他綜合收益加權平均 期初(收益)/收益/(虧損)結算 賬面餘額虧損循環至餘額歐元 名義價值4月1日遞延至融資3月31日到期利息 金額資產負債2021年保險成本20221年外匯利率 歐元m% 現金流量對衝-外幣風險3交叉貨幣和外匯{br互換美元債券20,995 2,745 10 501(3,257)1,272(1,484)2036 1.18 2.76澳元債券736 50-(24)(12)31(5)2024 1.56 0.92瑞郎債券624 16 130(59)49 20 2026 1.08 1.26英鎊債券3,498 61 145 323(239)25 109 204386 2.97港元債券233 8 3 13(18)12 7 2028 9.08 1.48日元債券78-6 11(7)(2)2 2037 12853 2.47挪威克朗債券241-16 3(7)7 3 2026 9.15 1.12外匯遠期2 244-69-(72)3(69)2022 1234- 現金流對衝-外幣和 利率風險3交叉貨幣掉期-美元債券417 24-8(33)24(1)2023 1.17 1.07現金流對衝-利率風險3利率掉期-歐元貸款-(1)- 淨投資對衝-外幣和外匯風險5交叉貨幣和外匯 掉期-南非蘭特投資1,555-113 959 174-1,133 2022 17.29 0.31 28,621 2,904 3631,823(3,530)1,422(285) 注： 1計入其他全面收益的公允價值變動分別包括現金流量和淨投資對衝關係以外的外幣虧損3.83億歐元(2022年：虧損13.18億歐元)和外幣收益1700萬歐元(2022年：100萬歐元收益)。 2包括歐元和美元對土耳其里拉的遠期合約，以對衝當地市場的外幣預測支出。名義金額2.59億歐元(2022年：1.46億歐元)和1.34億美元或1.24億歐元等值(2022年：1.09億美元或等值歐元)，加權平均匯率為1800萬歐元.36(2022：12.45)和20.07(2022：10.95)對土耳其里拉。 3對於現金流動，假設衍生工具(套期保值項目)的變動反映了套期保值工具的情況。在 期間，在現金流中指定的掉期的潛在無效為零歐元(2022年：歐元零)。 4債券的賬面價值包括相對於先前在公允價值對衝關係中指定的其他債券的公允價值額外的7.76億歐元損失(2022年：7.6億歐元損失)。 5在此期間淨投資對衝中指定的掉期無效為零歐元(2022：歐元零)。 183沃達豐集團2023年年報 其他信息 |
| 合併財務報表附註(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Changes融資活動產生的資產和負債 借款 衍生資產和負債 看跌期權項下的金融負債 融資活動產生的資產和負債 歐元m 2022年4月1日70,092(2,954)494 1,498 69,130現金流動 發行長期借款所得4,071--4,071償還借款(--(13,538) 短期借款淨變動3,172-3,172衍生工具淨變動-261--261利息支付(2,444)590(18)(79)(1,951) 購買庫存股--(1,867)(1,867) 其他--(12)-(12) 非現金變動 公允價值變動-(1,688)-(1,688){Br}外匯(44)(350)-(20)(414) 利息成本2,657(561)21(113)2,004新增租賃7,652-7,652收購和出售子公司(5,243) 其他1 15--684 699 2023年3月31日66,390(4,702)485 103 62,276借款 衍生資產和負債 看跌期權項下的財務負債 融資產生的其他負債 資產和負債 活動 歐元百萬歐元m 1 2021年4月67,760 859 492 491 69,602現金流動 發行長期借款收益2,548-2,548償還借款(8,248)--(8,248) 短期借款淨變動3,002-3,002衍生品淨變動-(293)--(293) 支付利息(2,246)469(17)(10)(1,804) 購買庫存股--(2,087)(2,087) 非現金變動 公允價值變動-(2,631)--(2,631) 外匯1,386(930)-(15)441利息成本2,356(428)19 13 1,960租賃增加3,410--3,410其他1 124--3,106 3,230 2022 70,092(2,954)494 1,498 69,130注：1其他負債主要與股票回購計劃有關。 184沃達豐集團2023年度報告戰略治理報告其他信息 |
| 合併財務報表附註(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Changes融資活動產生的資產和負債 借款 衍生資產和負債 看跌期權項下的金融負債 融資活動產生的資產和負債 歐元m 2022年4月1日70,092(2,954)494 1,498 69,130現金流動 發行長期借款所得4,071--4,071償還借款(--(13,538) 短期借款淨變動3,172-3,172衍生工具淨變動-261--261利息支付(2,444)590(18)(79)(1,951) 購買庫存股--(1,867)(1,867) 其他--(12)-(12) 非現金變動 公允價值變動-(1,688)-(1,688){Br}外匯(44)(350)-(20)(414) 利息成本2,657(561)21(113)2,004新增租賃7,652-7,652收購和出售子公司(5,243) 其他1 15--684 699 2023年3月31日66,390(4,702)485 103 62,276借款 衍生資產和負債 看跌期權項下的財務負債 融資產生的其他負債 資產和負債 活動 歐元百萬歐元m 1 2021年4月67,760 859 492 491 69,602現金流動 發行長期借款收益2,548-2,548償還借款(8,248)--(8,248) 短期借款淨變動3,002-3,002衍生品淨變動-(293)--(293) 支付利息(2,246)469(17)(10)(1,804) 購買庫存股--(2,087)(2,087) 非現金變動 公允價值變動-(2,631) 外匯1,386(930)-(15)441利息成本2,356(428)19 13 1,960租賃增加3,410--3,410其他1 124--3,106 3,230 2022 70,092(2,954)494 1,498 69,130注：1其他負債主要與股票回購programmes. Fairvalueandcarryingvalueinformation The賬面價值和估值有關本集團的金融資產基準載於附註13‘其他投資’，14“貿易及其他應收款” 和19“現金及現金等價物”。就按攤銷成本持有的所有金融資產而言，除附註13“其他投資”所披露者外，賬面價值大致按公允價值計算。 本集團財務負債的賬面價值及估值基準載於附註15“貿易及其他應付款項”及附註21“借款”。本集團應付賬款及其他應付賬款類別的賬面價值大致為公允價值。對於其他金融負債，公允價值和賬面價值的比較在附註21‘借款’中披露。 3級金融工具 本集團的借款包括以本集團在Indus Towers和Vodafone Idea的股權為抵押的14.85億歐元(2022年：13.82億歐元)的銀行借款(有關該等資產的進一步詳情，請參閲附註12‘聯營和合資企業的投資’)，並將通過變現該等資產的程序得到償還。此安排包含已單獨公平評估的嵌入式衍生期權 。嵌入衍生資產於2023年3月31日的估值為1.98億歐元(2022年：300萬歐元)，計入流動資產的衍生資產內(見附註14‘貿易及其他應收賬款’)。 歐式看跌期權的布萊克斯科爾斯模型被用作估值模型，主要使用市場投入(Indus Towers和Vodafone Idea的報價和訴訟)，以及相當於貸款項下應付金額的執行價格。估值包括一項不可觀察的調整，以反映償還貸款的潛在時間框架，並已使用截至2024年9月30日的一系列潛在期限進行建模。由於這一無法觀察到的調整，該期權被歸類為公允價值層次下的3級工具。申請期限增加/(減少)6個月將使衍生資產增加/(減少)1.41億歐元/(1.15億歐元)。 網絡金融工具 下表顯示了集團在資產負債表中需要抵銷的金融資產和負債，以及可強制執行的 主淨額或類似協議的影響。 於2023年3月31日，資產負債表中未沖銷的相關金額 毛金額 資產負債表中列示的 金額 與衍生工具抵銷 counterparties Collateral (liabilities)/assets1淨額 歐元m 衍生金融資產6,124-6,124(910)(4,886)328衍生金融負債(1,422)-(1,422)910 239(273) 截至2022年3月31日合計4,702-4,702-(4,647)55相關金額未在資產負債表中註銷 總額 資產負債表中列示的金額 用derivative counterparties Collateral (liabilities)/assets1淨額衝抵 歐元m 衍生金融資產4,626-4,626(1,365)(2,914)347衍生金融負債(1,672)-(1,672)1,365 368 61合計2,954-2,954-(2,546)408注： 1不包括作為初始保證金質押的抵押品為零歐元(2022年：3.3億歐元)，作為若干衍生期權未來按市價變動的抵押品，因此不會抵銷 於3月31日的現有按市價計算的結餘。 當有法律上可強制執行的權利抵銷已確認金額且有意按淨額結算或變現資產與負債同時結算時，金融資產及負債被抵銷並於綜合資產負債表中列報淨額。衍生工具 根據ISDA(‘國際掉期及衍生工具協會’)協議，在某些情況下，不符合抵銷準則的金融工具可進行淨額結算，其中每一方均有權在對方違約的情況下按淨額結算金額。 任何一方違約時，抵押品可與衍生金融工具抵銷及淨額結算。上述抵押品餘額分別記錄在附註13“其他投資”或21“借款”中。 185沃達豐集團年度報告-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 23.董事及主要管理層薪酬 本附註詳列本公司董事及執行委員會成員所賺取的總額。 董事 本公司董事薪酬總額如下： 重新列報1 2023 2022 2021歐元百萬歐元m 短期薪酬6 7 7長期激勵計劃2 3 2 1 9 8附註： 1已重新列報上一年度的比較數字，將先前披露的薪金、費用及獎勵計劃合計為短期薪酬。現在為長期激勵計劃提供了額外的披露，截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度薪酬總額分別增加了200萬歐元和100萬歐元。 2與基於股份的支付有關。 截至2023年3月31日的年度內，沒有任何董事行使股份期權(2022年：無；2021年：作為執行委員會董事和成員的密鑰管理人員的None). Keymanagementcompensation Aggregate薪酬如下： 2023 2022 2021歐元m歐元m m 短期員工福利25 28 28股份薪酬12 8 11 37 36 39 186沃達豐集團 年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 23.董事及主要管理層薪酬 本附註詳列本公司董事及執行委員會成員所賺取的總額。 董事 本公司董事薪酬總額如下： 重新列報1 2023 2022 2021歐元百萬歐元m 短期薪酬6 7 7長期激勵計劃2 3 2 1 9 8附註： 1已重新列報上一年度的比較數字，將先前披露的薪金、費用及獎勵計劃合計為短期薪酬。現在為長期激勵計劃提供了額外的披露，截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度薪酬總額分別增加了200萬歐元和100萬歐元。 2與基於股份的支付有關。 截至2023年3月31日的年度內，沒有任何董事行使股份期權(2022年：無；2021年：作為執行委員會董事和成員的密鑰管理人員的None). Keymanagementcompensation Aggregate薪酬如下： 2023 2022 2021歐元m歐元m m 短期員工福利25 28 28以股份為基礎的薪酬12 8 11 37 36 39 24員工 本附註顯示本集團於本年度僱用的平均人數、我們的業務領域 我們的員工及其工作地點。它還顯示了總的僱傭成本。 2023 2022 2021員工員工 按活動劃分的運營15,808 15,404 14,893銷售和分銷24,676 25,499 26,874客户服務和管理57,619 56,038 54,739 98,103 96,941 96,506按部門劃分 德國15,242 15,256 15,798意大利5,733 5,765 5,818西班牙3,992 4,194 4,257英國9,312 9,198 9,584其他歐洲14,189 15,106 15,460 Vodacom 7,990 7,973,810其他市場9,331 9,336 9,973,810其他市場9,331 9，49,950 2- 常見職能31,561 29,611,941,941總計8,103 8,506，注意：在截至2022年3月31日，報告發生的年度比較 。涉及這些員工(包括董事)的金額為： 2023 2022 2021歐元百萬歐元m 工資和薪金4,853 4,469 4,238社會保障成本604 578 549其他養老金成本(附註25“離職後福利”)244 168 235股份支付(附註26“共享支付”)141 119 135總計5,842 5,334 5,187沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註：(continued) 25.Postemploymentbenefits The集團為我們的員工運營多項固定福利和固定繳款退休計劃。該集團最大的固定福利計劃在英國。有關詳情，請參閲附註1“編制基準”內的“關鍵會計判斷及估計不確定性的主要來源”。 界定利益退休計劃的會計政策 計劃資產的公允價值與計劃負債現值之間的差額 在綜合財務狀況表上確認為資產或負債。固定福利計劃負債採用 預計單位供資法並在報告期日期應用主要精算假設進行評估。資產按市值計價。 已發生的精算損益計入綜合全面收益表(對於固定福利計劃)或綜合損益表(對於現金離職計劃)。為此，精算損益既包括精算假設變化的影響，也包括因先前精算假設與實際發生的情況之間的差異而產生的經驗調整的影響。超過利息收入的計劃資產回報率和管理計劃資產的成本也計入其他綜合收益。 淨盈餘或赤字中的其他變動在綜合損益表中確認，包括當前服務成本、任何過去的服務成本和任何結算的影響。扣除資產預期利息收入的利息成本也計入綜合收益表 。就該等計劃計入綜合收益狀態的金額計入營運成本或計入集團應佔權益會計業務的業績。 本集團對固定供款退休金計劃的供款於到期時計入綜合收益表。 背景 本集團於2023年3月31日為其全球員工的利益推行多項退休計劃，權利及義務因有關國家的條件及慣例而有所不同。本集團的理念是在可行的情況下提供參與界定供款退休計劃及管理遺留界定利益退休安排的機會。固定福利計劃根據僱員的應計養卹金服務年限及其最終應計養卹金工資或其他標準提供福利。固定繳款計劃為員工提供在退休時轉換為福利的個人基金。 本集團在德國、印度、愛爾蘭、意大利、英國和美國運營固定福利計劃；在希臘和土耳其運營固定福利保障計劃；在印度運營現金離職計劃。目前在埃及、德國、希臘、印度、愛爾蘭、意大利、葡萄牙、 南非、西班牙和英國都有固定繳款計劃。 損益表支出/(收入) 2023 2022 2021歐元百萬歐元 固定繳款計劃207 197 204固定福利計劃37(29)31計入損益表的總金額(附註24)244 168 235固定福利計劃 本集團的退休政策是在每個營運國家提供具競爭力的退休金撥備，與該地區的市場中位數看齊。本集團的首選退休撥備側重於固定供款安排及/或未來服務的國家撥備。 本集團的主要固定利益資金負債為沃達豐英國集團退休金計劃(“沃達豐英國計劃”)。自2014年6月以來，沃達豐英國計劃由兩個獨立的部分組成：沃達豐部分和有線和無線部分(CWW部分)。這兩個部分都對新進入者和未來應計項目關閉。該集團還在英國運營規模較小的有資金和無資金計劃，在德國有資金和無資金計劃，在愛爾蘭有資金計劃。固定收益養老金準備金使本集團面臨精算風險，如參與者的壽命超過預期、投資回報率低於預期和通脹高於預期，這可能會增加計劃的負債或減少資產價值 。 主要固定收益計劃由在法律上與本集團分離的受託人董事會管理，並由 僱員、前僱員或獨立於本集團的代表組成。根據法律，養老金計劃的受託人董事會必須以參與者的最大利益為行動，設定投資策略和繳款率，並受法定資金制度的約束。 沃達豐英國計劃在英國税務和海關總署(HMRC)註冊為職業養老金計劃，受英國法律約束，並在養老金監管機構概述的框架內運營。英國法律要求養老金計劃的資金來源必須謹慎，並且至少每三年進行一次估值。沃達豐部門和CWW部門需要單獨評估。 受託人定期獲得精算評估，以檢查法定資金目標是否得到滿足，以及是否需要恢復計劃以將資金恢復到商定的技術規定的水平。沃達豐英國計劃沃達豐部門和CWW部門2022年3月31日的三年期精算估值顯示，在供資基礎上淨盈餘為2.48億GB(2.82億歐元)，其中沃達豐部門的盈餘為9700萬GB(1.1億歐元)，CWW部門的盈餘為1.51億GB(1.72億歐元)。目前，沃達豐英國計劃的 不會有進一步的貢獻。下一次精算估值的生效日期為2025年3月31日。 188沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註：(continued) 25.Postemploymentbenefits The集團為我們的員工運營多項固定福利和固定繳款退休計劃。該集團最大的固定福利計劃在英國。詳情見附註1“編制基礎”中的“關鍵會計判斷和估計不確定性的主要來源”。 會計政策 對於固定收益退休計劃，計劃資產的公允價值與計劃負債的現值之間的差額在綜合財務狀況表上確認為資產或負債 。固定福利計劃負債採用 預計單位供資法並在報告期日期應用主要精算假設進行評估。資產按市值計價。 已發生的精算損益計入綜合全面收益表(對於固定福利計劃)或綜合損益表(對於現金離職計劃)。為此，精算損益既包括精算假設變化的影響，也包括因先前精算假設與實際發生的情況之間的差異而產生的經驗調整的影響。超過利息收入的計劃資產回報率和管理計劃資產的成本也計入其他綜合收益。 淨盈餘或赤字中的其他變動在綜合損益表中確認，包括當前服務成本、任何過去的服務成本和任何結算的影響。扣除資產預期利息收入的利息成本也計入綜合收益表 。就該等計劃計入綜合收益狀態的金額計入營運成本或計入集團應佔權益會計業務的業績。 本集團對固定供款退休金計劃的供款於到期時計入綜合收益表。 背景 本集團於2023年3月31日為其全球員工的利益推行多項退休計劃，權利及義務因有關國家的條件及慣例而有所不同。本集團的理念是在可行的情況下提供參與界定供款退休計劃及管理遺留界定利益退休安排的機會。固定福利計劃根據僱員的應計養卹金服務年限及其最終應計養卹金工資或其他標準提供福利。固定繳款計劃為員工提供在退休時轉換為福利的個人基金。 本集團在德國、印度、愛爾蘭、意大利、英國和美國運營固定福利計劃；在希臘和土耳其運營固定福利保障計劃；在印度運營現金離職計劃。埃及、德國、希臘、印度、愛爾蘭、意大利、葡萄牙、南非、西班牙和英國目前提供固定繳款計劃。 損益表支出/(收入) 2023 2022 2021歐元百萬歐元m 固定供款計劃207 197 204固定福利計劃37(29)31計入損益表的總金額(附註24)244 168 235固定福利計劃 本集團的退休政策是在每個營運國家提供具競爭力的退休金撥備，與該地區的市場中位數看齊。本集團的首選退休撥備側重於固定供款安排及/或未來服務的國家撥備。 本集團的主要固定利益資金負債為沃達豐英國集團退休金計劃(“沃達豐英國計劃”)。自2014年6月以來，沃達豐英國計劃由兩個獨立的部分組成：沃達豐部分和有線和無線部分(CWW部分)。這兩個部分都對新進入者和未來應計項目關閉。該集團還在英國運營規模較小的有資金和無資金計劃，在德國有資金和無資金計劃，在愛爾蘭有資金計劃。固定收益養老金準備金使本集團面臨精算風險，如參與者的壽命超過預期、投資回報率低於預期和通脹高於預期，這可能會增加計劃的負債或減少資產價值 。 主要固定收益計劃由在法律上與本集團分離的受託人董事會管理，並由 僱員、前僱員或獨立於本集團的代表組成。根據法律，養老金計劃的受託人董事會必須以參與者的最大利益為行動，設定投資策略和繳款率，並受法定資金制度的約束。 沃達豐英國計劃在英國税務和海關總署(HMRC)註冊為職業養老金計劃，受英國法律約束，並在養老金監管機構概述的框架內運營。英國法律要求養老金計劃的資金來源必須謹慎，並且至少每三年進行一次估值。沃達豐部門和CWW部門需要單獨估值。 受託人定期獲得精算估值，以檢查是否達到法定籌資目標，以及是否需要制定恢復計劃以將籌資恢復到商定的技術規定的水平。沃達豐英國計劃沃達豐部門和CWW部門2022年3月31日的三年期精算估值顯示，在供資基礎上淨盈餘為2.48億GB(2.82億歐元)，其中沃達豐部門的盈餘為9700萬GB(1.1億歐元)，CWW部門的盈餘為1.51億GB(1.72億歐元)。目前，沃達豐英國計劃的 不會有進一步的貢獻。下一次精算估值的生效日期為2025年3月31日。 這些特定於計劃的精算估值不同於國際會計準則第19號會計準則，該會計準則用於評估集團綜合財務狀況表中呈列的養老金資產和負債。 融資計劃是與各自的受託人或董事會就本集團的每個其他界定福利計劃單獨商定的，同時考慮到當地監管要求。預計於截至2024年3月31日止年度，7,100萬歐元的普通供款將撥入集團的固定福利計劃 。本集團亦已就沃達豐英國計劃提供若干擔保；進一步詳情載於綜合財務報表附註29“持續負債及法律程序”。 英國計劃的投資策略由受託人在與本集團磋商後控制，而該等計劃並無直接投資於本集團的股權證券或本集團目前使用的物業或其他資產。資產在不同投資類別之間的分配是定期審查的，是受託人投資政策中的一個關鍵因素。受託人旨在通過部分投資於多元化的增長資產組合來實現該計劃的投資目標 ，從長期來看，這些資產的價值增長預計將超過低風險資產 。低風險資產包括現金和金邊債券、通貨膨脹和利率對衝以及沃達豐英國計劃和CWWVodafone英國計劃中的保險養老金政策以及Vodafone愛爾蘭養老金計劃中的保險養老金政策。任命了多名投資經理以促進資產、組織和投資風格的多元化，並定期評估當前市場狀況和趨勢，這可能會導致資產配置的調整。 報告期內，英國金邊債券市場出現重大變動，特別是英國政府於2022年9月23日宣佈的“迷你預算”導致政府債券迅速拋售，進一步壓低了金邊債券市場。儘管英國央行的臨時幹預和隨後的政策變化穩定了市場，但英國國債收益率在短時間內大幅上升 。這引發了養老金計劃抵押品催繳的增加，這些計劃與沃達豐英國計劃一樣，使用負債驅動投資(LDI)策略來對衝利率風險。 為應對未來潛在的抵押品催繳風險，本集團於2022年10月18日與沃達豐英國計劃的兩個部分簽訂了短期流動資金安排，總額為4.5億GB(5.12億歐元)。這些安排是為了短期流動性目的而設立的，目的是在英國計劃在金邊債券收益率大幅上升的情況下被要求在短時間內處置資產時降低風險。該設施可以在2023年1月27日之前進行提款，所有借款金額都需要在2023年2月28日之前償還。在這些貸款下沒有提取任何金額。 自2022年底以來，英國國債收益率的波動性有所降低，儘管收益率水平明顯高於2022年3月31日的水平。這已導致沃達豐英國計劃於2023年3月31日的資產及負債價值下降。 實際假設 本集團的計劃負債按以下主要精算假設採用預測單位貸方法計量： 2023 2022 2021%% 按3月31日通脹率2 3.0採用的加權平均精算假設。3 2.9薪金增長率3 3.0 3.1 2.7貼現率4.5 2.5 1.8附註： 1圖為個別計劃的加權平均假設。 2退休金支付和延遲重估的增長率取決於通貨膨脹率。 3只涉及主要在德國、愛爾蘭和印度可供日後計提的計劃。 所採用的死亡率假設是基於個別本地精算師的建議，其中包括適當時對 組的經驗所作的調整。該集團最大的計劃是沃達豐英國計劃。英國計劃的進一步預期壽命假設為：目前65歲的男性/女性養老金領取者的預期壽命為22.8/24.7歲(2022年：23.4/25.4歲)，而目前40歲的男性/女性非養老金領取者從65歲起的預期壽命為23.7/25.5歲(2022年：25.4/27.5歲)。 根據上述假設對綜合收益表和綜合全面收益表(SOCI)進行的費用如下： 2023 2022 2021歐元百萬歐元m 當前服務成本44 38 37過去服務(信貸)/成本1-(71)2淨利息(收入)/費用(7)4(8) 計入員工成本內的總淨成本/(信貸)37(29)31精算損失/(收益)在SOI 213(627)686中確認注： 1本財政年度未記錄任何過去服務信貸。在前一年，德國關於提供死亡和傷殘津貼的變化從2021年4月1日起生效，導致過去服務信用4900萬歐元；在截至2022年3月31日的一年中，沃達豐英國計劃與向所有退休成員提供養老金和福利澄清有關的進一步淨過去服務信用確認。 189沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告財務財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 25.Postemploymentbenefits(continued) Durationofthebenefitobligations Theweighted於2023年3月31日的固定收益債務的平均存續期為16年(2022：21 years). Fairvalueoftheassetsandpresentvalueoftheliabilitiesoftheplans The因本集團的固定收益計劃而產生的綜合財務狀況表中包含的金額 資產負債 淨盈餘/ (赤字) 歐元百萬歐元m 1 2021年4月7,632(8,085)(453) 服務成本-(38)(38) 過去服務信貸-71 71利息收入/(成本)140(144)(4) 不包括利息收入的計劃資產回報率58-58因人口假設變化而產生的精算收益-7 7因財務假設變化而產生的精算收益-483 483因經驗調整而產生的精算收益-79僱主現金捐助60-60成員現金捐助17(17)- 已支付福利(241)241- 匯率變動52(45)7其他變動(3)7 4 31 2022 7,715(7,441)274服務成本-(44)(44) 利息收入/(成本)185(178)7不包括利息收入的計劃資產回報率(2,475)-(2,475) 因人口假設變化而產生的精算收益-186因財務假設變化而產生的精算收益-2,293 2,293因經驗調整而產生的精算損失-(217)(217) 僱主現金供款42-42成員現金供款15(15)- 已支付福利(216)216- 匯率變動(211)224 13其他變動(8)-(8) 31 2023年3月5,047(4,976)71下表分析了集團整體的淨盈餘。 2023年淨盈餘百萬歐元 淨盈餘分析： 計劃資產公允價值總額5,047,715有資金計劃負債現值(4,875)(7,337) 有資金計劃淨盈餘172 378無資金計劃負債現值(101)(104) 盈餘71 274淨盈餘分析如下： 資產1 329 555負債(258)(281) 注： 1養老金資產被視為可收回，在最低資金需求方面沒有調整，因為本集團可獲得經濟利益，無論是以未來退款的形式，還是，對於仍開放的計劃，以未來捐款可能減少的形式進行福利應計。 190沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(continued) 25.Postemploymentbenefits(continued) Durationofthebenefitobligations Theweighted於2023年3月31日的固定收益債務的平均存續期為16年(2022：21 years). Fairvalueoftheassetsandpresentvalueoftheliabilitiesoftheplans The因本集團的固定收益計劃而產生的綜合財務狀況表中包含的金額 資產負債 淨盈餘/ (赤字) 歐元百萬歐元m 1 2021年4月7,632(8,085)(453) 服務成本-(38)(38) 過去服務信貸-71 71利息收入/(成本)140(144)(4) 不包括利息收入的計劃資產回報率58-58因人口假設變化而產生的精算收益-7 7因財務假設變化而產生的精算收益-483 483因經驗調整而產生的精算收益-79僱主現金捐助60-60成員現金捐助17(17)- 已支付福利(241)241- 匯率變動52(45)7其他變動(3)7 4 31 2022 7,715(7,441)274服務成本-(44)(44) 利息收入/(成本)185(178)7不包括利息收入的計劃資產回報率(2,475)-(2,475) 因人口假設變化而產生的精算收益-186因財務假設變化而產生的精算收益-2,293 2,293因經驗調整而產生的精算損失-(217)(217) 僱主現金供款42-42成員現金供款15(15)- 已支付福利(216)216- 匯率變動(211)224 13其他變動(8)-(8) 31 2023年3月5,047(4,976)71下表分析了集團整體的淨盈餘。 2023年淨盈餘百萬歐元 淨盈餘分析： 計劃資產公允價值總額5,047,715有資金計劃負債現值(4,875)(7,337) 有資金計劃淨盈餘172 378無資金計劃負債現值(101)(104) 盈餘71 274淨盈餘分析如下： 資產1 329 555負債(258)(281) 注： 1養老金資產被視為可收回，在最低資金需求方面沒有調整，因為本集團可獲得經濟利益，無論是以未來退款的形式，還是，對於計劃仍然開放的福利應計，以未來繳款可能減少的形式。 下面為沃達豐英國計劃提供的網絡補充分析，該計劃是一項資助計劃。作為2014年6月6日沃達豐英國計劃和全球有線和無線退休計劃(‘CWWRP’)合併的一部分，CWW部門的資產和負債與沃達豐部門分開，因此在下文中單獨報告。 CWW部門沃達豐部門 2023 2022 2023 2022歐元m 淨盈餘分析： 計劃資產公允價值總額1,845 2,850 1,958 3,399計劃負債現值(1,657)(2,565)(1,900)(3,166) }淨盈餘188 285 58 233淨盈餘分析如下： 資產188 285 58 233負債- 計劃資產公允價值2023 2022歐元歐元 現金及現金等價物27 55股權投資： 在活躍市場報價140 849無活躍市場報價322 359債務工具： 有活躍市場報價588 1,334活躍市場報價288 317物業： 有活躍市場報價17 29無活躍市場報價活躍市場438 460衍生工具：1活躍市場未報價1,791 2,195投資基金782 1,161年金保單 活躍市場報價25 34未報價629 922總計5,047 7,715注：1衍生工具包括以現金形式持有的抵押品。資產按國際財務報告準則第13號“公允價值計量”原則下的“第2級”投入進行估值，並相應歸類為未報價資產。 計劃資產的公允價值是根據國際財務報告準則第13號“公允價值計量”計量的，按 以上的資產類別進行分析，並按在活躍市場上有報價的資產和沒有報價的資產(如投資基金)細分。如果可用， 公允價值為報價(例如上市股權、主權債務和公司債券)。活躍的 市場(例如私募股權)中沒有報價的非上市投資按基金經理根據相關指引提供的價值計入。其他重要資產是根據可觀察到的輸入進行估值的，例如收益率曲線。沃達豐英國計劃年金政策與參保人員的養老金義務相匹配，因此被設定為等於相關義務的現值。截至2023年3月31日的投資基金為7.82億歐元(2022年：11.61億歐元)，包括對沃達豐英國計劃中沃達豐部門持有的多元化另類貝塔基金的投資。 截至2023年3月31日的一年，計劃資產的實際回報為虧損22.9億歐元(2022年：收益1.98億歐元)。 敏感性分析 對集團定義的受益性退休義務的衡量對某些關鍵假設的變化很敏感。下面的敏感性分析顯示了特定假設的合理可能增加或減少將如何單獨導致截至2023年3月31日的固定福利義務的現值增加或減少。通貨膨脹率工資貼現率預期壽命增加 增加0.5% 增加0.5% 減少1年 增加1年 百萬歐元M歐元(減少)/固定福利債務現值增加(222)260(1)1 385(341)(129)128 1注： 1敏感性分析可能不代表固定福利債務的實際變化，因為假設的變化不太可能在彼此孤立的情況下發生。於提出本敏感度分析時，界定福利負債現值的變動已按與往年相同的基準計算，並於年末採用預測單位貸方 方法計算，該方法與計算財務狀況表中確認的界定福利負債時所採用的方法相同。通貨膨脹率 假設敏感性因素對與通貨膨脹有關的所有假設的影響，包括工資、養老金增長和延期重估的比率。 191沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 26.以股份為基礎的付款 本集團有多項股份計劃，用以向執行董事及僱員授予股份，作為其薪酬方案的一部分 。於歸屬期間於綜合收益表確認一項費用，以按授出日獎勵的公允價值記錄該等費用。 會計政策 本集團向若干員工發出股權結算股份獎勵。股權結算股份獎勵於授出日按公允價值(不包括非市場歸屬條件的影響)計量。於授出日釐定的以股權結算股份為基礎的獎勵的公允價值，根據本集團對最終歸屬的股份的估計並經非市場歸屬條件的影響作出調整，於歸屬期間按直線原則列支。額外繳入資本的相應增加亦已確認。 部分股份獎勵附有以總股東回報(“TSR”)為基準的市場條件，並在計算股份獎勵的公允價值時予以考慮。TSR的估值是基於沃達豐在可能的情況下在過去五年中在同一公司集團中的排名 。 非既得利益股份獎勵的公允價值是對公司股票在授予日期前一天的收盤價進行計算，並在適當情況下根據延遲收到股息的現值進行調整。 就股票期權或股票計劃可能發行的普通股的最大總數(未經股東批准)不超過： −在緊接授予日期之前已發行的普通股股本的10%。與前十年內所有計劃分配的普通股總數合計；以及在緊接授出日期前已發行的公司普通股股本的5%，與所有計劃(以全體員工運作的任何計劃除外)在前十年期間分配的普通股總數合計。 沃達豐−計劃下的股票期權 沃達豐SharesavePlan 沃達豐SharesavePlan英國員工可在三年和/或五年期間每月節省最多375 GB的普通股。節省下來的資金可用於購買股票，期權價格在邀請期開始時設定，通常是在沃達豐全球激勵計劃下的Company’sshares. Shareplans VodafoneGroupexecutive計劃當時的市場價格基礎上有20%的折扣 。發放這些股份的條件是繼續受僱以及在三年內實現某些績效目標的獎勵。 沃達豐股票激勵計劃 在審查英國全體員工計劃後決定，從2017年4月1日起，員工將不再能夠向股票激勵計劃貢獻 ，因此將不再獲得匹配的股票。繼續持有該計劃股票的個人將獲得 以現金支付的股息。 192沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 綜合財務報表附註(續) 26.以股份為基礎的付款 本集團有多項股份計劃，用以向執行董事及僱員授予股份，作為其薪酬方案的一部分 。於歸屬期間於綜合收益表確認一項費用，以按授出日獎勵的公允價值記錄該等費用。 會計政策 本集團向若干員工發出股權結算股份獎勵。股權結算股份獎勵於授出日按公允價值(不包括非市場歸屬條件的影響)計量。於授出日釐定的以股權結算股份為基礎的獎勵的公允價值，根據本集團對最終歸屬的股份的估計並經非市場歸屬條件的影響作出調整，於歸屬期間按直線原則列支。額外繳入資本的相應增加亦已確認。 部分股份獎勵附有以總股東回報(“TSR”)為基準的市場條件，並在計算股份獎勵的公允價值時予以考慮。TSR的估值是基於沃達豐在可能的情況下在過去五年中在同一公司集團中的排名 。 非既得利益股份獎勵的公允價值是對公司股票在授予日期前一天的收盤價進行計算，並在適當情況下根據延遲收到股息的現值進行調整。 就股票期權或股票計劃可能發行的普通股的最大總數(未經股東批准)不超過： −在緊接授予日期之前已發行的普通股股本的10%。與前十年內所有計劃分配的普通股總數合計；以及在緊接授出日期前已發行的公司普通股股本的5%，與所有計劃(以全體員工運作的任何計劃除外)在前十年期間分配的普通股總數合計。 沃達豐−計劃下的股票期權 沃達豐SharesavePlan 沃達豐SharesavePlan英國員工可在三年和/或五年期間每月節省最多375 GB的普通股。根據沃達豐全球激勵計劃的股票獎勵計劃，節省的資金可用於以期權價格購買股票，期權價格是在邀請期開始時設定的，通常是在Company’sshares. Shareplans VodafoneGroupexecutive計劃當時的市場價格基礎上有20%的折扣。發放這些股份的條件是繼續受僱以及在三年內實現某些績效目標的獎勵。 沃達豐股票激勵計劃 在審查英國全體員工計劃後決定，從2017年4月1日起，員工將不再能夠向股票激勵計劃貢獻 ，因此將不再獲得匹配的股票。繼續持有該計劃股份的個人將獲得 以現金支付的股息。 未償還普通股票期權 普通股期權 2023 2022 2021百萬股 1年4月61 62 53百萬歐元50 20 35年度內被沒收的(2)(2)(1)(1) (8)(1)- 到期年度(39)(18)(25) 31月62 62 62加權平均行權價格： 1月1日GB 1.02 GB 1.07 GB 1.19本年度被沒收GB 0.83 GB 0.95 GB 1.03 GB 1.02 GB 1.06 GB 1.16本年度已行使GB 1.05 GB 1.17 GB 1.23本年度到期GB 1.01 GB 1.10 GB 1.27 31 3月GB 0.87 GB 1.02 GB 1.07尚未完成的選項摘要 2023年3月31日Outstanding shares Weighted average exercise Weighted remaining average contractual life Outstanding shares Weighted average exercise Weighted remaining average contractual life Millions價格月百萬價格月 沃達豐集團共享計劃： GB 0.78-GB 1.78 62 GB 0.87 33 61 GB 1.02 24股票獎勵 非既得股變動情況如下： 2023 2022 2021加權加權 平均公平 百萬授予日的價值百萬授予日期百萬授予日期 1月270 GB 1.07 267 GB 1.20 245 GB 1.41授予120 GB 1.17 113 GB 1.17 108 GB 0.99歸屬(70)GB 1.15(68)GB 1.44(56)GB 1.56沒收(59)GB 0.89(42)GB 1.52(30)GB 1.10 31 3月261 GB 1.14 270 GB 1.07 267 GB 1.20其他信息 截至2023年3月31日止年度，歸屬股份的總公允價值為8100萬GB(2022年：9800萬GB；2021年：1.08億GB)。 與股票期權和股票計劃有關的綜合收益狀況中包括的薪酬成本為1.41億歐元(2022年：1.19億歐元；2021年：1.35億歐元)，主要由股權結算交易組成。 截至2023年3月31日的年度平均股價為108.2便士(2022年：122.1便士；2021年：120.8便士)。沃達豐集團年度報告20-F2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 27.收購和處置 下文提供了本年度收購和處置交易的詳細情況，以及在之前的year.Forfurtherdetailssee‘Criticalaccountingjudgementsandkey中填寫的估計不確定性來源子公司的innote1‘Basisof preparation’totheconsolidatedfinancialstatements. Accounting policies Businesscombinations Acquisitions採用收購方法核算。收購成本按本集團交換資產日期、已產生或承擔的負債及權益工具的公允價值總和計量，與收購有關的成本於綜合損益表中確認為已產生。被收購方的可確認資產及負債於收購日(即控制權轉移至本集團的日期)的公允價值確認。商譽按轉讓代價、被收購方任何非控股權益的 金額及被收購方先前持有的權益的公允價值(如有)超出收購日收購的應確認資產及負債淨額 之數計量。非控股股東在 收購事項中的權益最初可按公允價值計量，或按非控股股東在收購的可確認資產、承擔的負債及或有負債的公允價值中所佔比例計量。計量基準的選擇以逐項收購為基礎。 非控股股東在與非控股股東的交易中獲得的權益不會導致控制權發生變化，支付或收到的代價的公允價值與非控股權益的調整金額之間的差額在權益中確認。 處置 處置淨資產的賬面價值與收到的對價公允價值之間的差額計入 處置的損益。集團已處置的與子公司、聯合安排和聯營公司有關的外匯折算損益，以及 以前已記錄在其他全面收益或支出中的匯兑折算損益，也被確認為子公司disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders損益的一部分。 與子公司非控股股東進行的其他交易的現金對價總額，扣除所獲得的現金，淨額如下： 2023年2022歐元m 現金對價(已支付)/收到 增值塔(667)217其他(25)(28)(692)189增值塔(667)(28)(692)189增值塔該集團以6.67億歐元的現金代價完成了對Vantage Towers A.G.4.2%的收購，使其持股比例達到85.8%。在可比期內，集團於2020年3月Vantage Towers的IPO所產生的市場穩定期完成後，以及如Vantage Towers招股説明書所述，集團收到2.17億歐元。 處置與出售子公司有關的總現金對價，扣除處置的現金，具體如下： 2023年2022歐元m歐元 收到現金對價 沃達豐匈牙利1,606- Vantage Towers 5,592- 期間的其他處置- 處置淨現金(224)- 6,976-194沃達豐集團 年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 27.收購和處置 下文提供了本年度收購和處置交易的詳細情況，以及在之前的year.Forfurtherdetailssee‘Criticalaccountingjudgementsandkey中填寫的估計不確定性來源子公司的innote1‘Basisof preparation’totheconsolidatedfinancialstatements. Accounting policies Businesscombinations Acquisitions採用收購方法核算。收購成本按本集團交換資產日期、已產生或承擔的負債及權益工具的公允價值總和計量，與收購有關的成本於綜合損益表中確認為已產生。被收購方的可確認資產及負債於收購日(即控制權轉移至本集團的日期)的公允價值確認。商譽按轉讓代價、被收購方任何非控股權益的 金額及被收購方先前持有的權益的公允價值(如有)超出收購日收購的應確認資產及負債淨額 之數計量。非控股股東在 收購事項中的權益最初可按公允價值計量，或按非控股股東在收購的可確認資產、承擔的負債及或有負債的公允價值中所佔比例計量。計量基準的選擇以逐項收購為基礎。 非控股股東在與非控股股東的交易中獲得的權益不會導致控制權發生變化，支付或收到的代價的公允價值與非控股權益的調整金額之間的差額在權益中確認。 處置 處置淨資產的賬面價值與收到的對價公允價值之間的差額計入 處置的損益。集團已處置的與子公司、聯合安排和聯營公司有關的外匯折算損益，以及 以前已記錄在其他全面收益或支出中的匯兑折算損益，也被確認為子公司disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders損益的一部分。 與子公司非控股股東進行的其他交易的現金對價總額，扣除所獲得的現金，淨額如下： 2023年2022歐元m 現金對價(已支付)/收到 增值塔(667)217其他(25)(28)(692)189增值塔(667)(28)(692)189增值塔該集團完成了對Vantage Towers A.G.4.2%的收購。現金對價6.67億歐元，使其持股比例達到85.8%。在可比期內，集團在2020年3月Vantage Towers的首次公開募股(IPO)所致的市場穩定期結束後獲得2.17億歐元的收入，如Vantage Towers招股説明書所述。 出售 出售子公司的總現金對價(扣除已處置現金後)如下： 2023年1月31日收到的現金代價 沃達豐匈牙利1,606- Vantage Towers 5,592- 於2023年1月31日出售的現金淨額(224)- 6,976- 沃達豐匈牙利 該集團完成了將沃達豐匈牙利公司(“沃達豐匈牙利”)出售給4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt的交易。下表彙總了6,900萬歐元的處置淨資產和由此產生的損失。 歐元m 商譽(441) 其他無形資產(521) 財產，廠房及設備(516) 存貨(17) 貿易及其他應收款項(206) 現金及現金等價物(3) 當期及遞延税項13借款106貿易及其他應付款項163撥備31出售淨資產(1,391) 現金收益1,606出售時從外匯儲備循環再用的外匯(284) 出售淨虧損1(69) 附註： 1將其他收入計入綜合損益表。本集團於2023年3月22日完成出售增值塔。OakHoldings1GmbH是沃達豐、GIP和KKR的共同控制夥伴關係，沃達豐保留了Oak Holdings 1GmbH 64.2%的權益，後者擁有Vantage TowsA 89.3%的股份。G.下表將處置的淨資產和處置的淨收益彙總為86.07億歐元。 歐元(3,448) 其他無形資產(294) 財產，廠房和設備(4,882) 聯營企業和合資企業的投資(2,778) 貿易和其他應收賬款(292) 現金和現金等價物(207) 當期和遞延税收61借款4,916貿易和其他應付款658撥備556處置淨資產(5,710) 非控股權益取消確認807現金收益5,592公允價值投資橡樹控股1 GMBH 8,634收益限制(附註20)1(680) 從貨幣儲備中回收的外匯處置淨收益2,607票據： }1 Relatedtaxof€154millionisincludedinIncometaxexpense在合併損益表中。 2在合併損益表中包括其他收入。 沃達豐加納 2023年2月21日，集團已完成將其在沃達豐電信有限公司(‘Vodafone加納’)的70%股權出售給 TelecelGroup，以換取歐元尼羅。出售歐元6.89億歐元的淨收益已記錄在綜合損益表的其他收入和支出中。 其他事項 在2021年11月10日的比較期間，集團宣佈已同意將其在沃達豐埃及的55%股權轉讓給其子公司沃達康集團有限公司(‘Vodacom’)。 2022年12月13日，集團宣佈交易完成。沃達豐以2.42億沙雷斯特·沃達康提起訴訟，獲得5.77億歐元的現金收益，以換取其在沃達豐埃及的55%股權。完成後，沃達豐在沃達康的持股比例從60.5%增加到65.1%。 |
| 沃達豐集團2023年年報 承諾額a contractualobligationtomakeapaymentinthefuture，mainlyinrelationtoagreementstobuyassetssuch asmobiledevices，networkinfrastructureandITsystemsandleasesthathavenot commenced.Theseamountsarenot recordedintheconsolidatedstatementoffinancialpositionsincewehavenot yetreceivedthegoodsorservicesfromthe supplier. Capitalcommitments The金額以下為我們承諾支付的最大金額。 公司和子公司在聯合運營集團中的份額 2023 2022 2022 2022歐元m 財務狀況中未規定的未來資本支出合同1 3,507 4,388-140 3,507 4,527注： 1合同包括房地產合同，廠房及設備及無形資產。 本集團訂立但於2023年3月31日尚未開始的租約於附註20“租約”中披露。資本承諾包括與Vodacom的Spectrum收購承諾有關的11400萬歐元(2022年：3.31億歐元)。 於2023年3月，本集團與Altice盧森堡S.A.達成協議，成立一家合資企業Oxg Glasfaser GmbH‘OXG’，各股東持有50.0%的股份。每個股東承諾向Oxg提供高達9.5億歐元的資金，用於在德國部署光纖到户。這筆資金預計將在2023年至2029年之間捐贈。資金的數額和時間取決於光纖部署的速度和大小，因此資金可能是較低的價值，也可能是較長時間的資金。出資 可以是自由資本儲備、股東貸款、貸款票據或股東同意的類似工具。 29.條件負債andlegalproceedings Contingentliabilitiesarepotentialfuturecashoutflows，，其中可能的償付被認為比遙遠的更遠，但不被認為是可能的，或者不可能被認為是可靠的。 2023 2022歐元歐元 其他擔保1 504 430其他擔保2,877 2,436票據： 1聯合債券安排要求集團在集團沒有履行任何相關商業投資合同或安排的條款下向第三方支付款項。 2其他擔保主要包括Vodafone GroupPlc對集團35億澳元股權的50%擔保。該集團在這些loanbalancesisincludedinthenetinvestmentinjoint Venture(seenote12‘Investmentsinassociatesandjoint arrangements’).Otherguaranteesalso中的份額包括425億印度盧比(2022年：INR42.5billion)oversharesownedbyVodafoneGroupinIndus Towers)的第二筆承諾，價值為4.76億歐元 (2022年：5.04億歐元)。見page197.Certainongoingtaxlitigationsincludeguarantee安排，主要是與荷蘭斯塔克斯案有關的2.67億歐元(參見下文的法律訴訟)。 |
| 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) UKpensionschemes TheGroup’smain定義的福利計劃是沃達豐英國集團養老金計劃(“沃達豐英國計劃”)，它有兩個獨立的部分， 沃達豐部分和CWW部分，詳見附註25“離職後福利”。 該集團已約定在沃達豐部分和CWW部分處於赤字狀態時提供有利於這兩個部分的保障。虧損乃按本集團與受託人協定之指定基準計量，與附註25“離職後福利”所載之會計基準不同。該集團提供擔保債券作為安全保障。 安全級別自成立以來隨着沃達豐英國計劃赤字的變化而變化。由於該計劃的資金狀況得到改善，安全級別在過去一年中有所降低。截至2023年3月31日，沃達豐英國計劃為沃達豐部門保留了超過1.14億歐元(名義價值)的安全保障，目前CWW部門不需要任何安全保障。證券可以在自願或強制的基礎上進行替代 。該公司還向沃達豐英國計劃的沃達豐部門提供了兩項擔保，總價值高達14.2億歐元，以在某些特定情況下為赤字提供擔保，包括僱主破產。該公司還同意為CWW節提供類似的高達14.2億歐元的擔保。 一個較小的額外英國固定收益計劃，即Plc Group計劃，得到了該公司高達1.14億歐元的擔保。 沃達豐Idea 作為收購沃達豐印度公司和Idea Cellularin 2017年協議的一部分，雙方同意該集團和沃達豐Idea Idea Limited(VIL)之間的付款機制，以確定某些已確定的或有事項在法律、監管、税務和其他事項方面的明確程度之間的差異。以及與沃達豐印度和Idea Cellular相關的退款。VIL必須在到期或欠集團任何款項之前 支付或收到與這些成員有關的現金支付或現金接收。由於本協議，Tovil集團未來的任何付款將只有在滿足本協議和其他合同條件後才能進行。 在截至2021年3月31日的年度，根據該機制向Vodafone ToVIL支付的潛在風險上限為640億印度盧比(7.19億歐元)，總計190億印度盧比(2.35億歐元)。 2023年2月7日，該集團向印度政府發行了相當於1610億印度盧比(18億歐元)的股權。指於2021年9月公佈旨在改善電訊行業流動資金及財務狀況的一攬子紓困計劃的遞延頻譜拍賣分期付款及AGR應計利息的淨現值。作為一攬子救濟計劃的一部分，宣佈的廣泛改革包括為期四年的光譜和AGR付款暫停支付，以及在選擇於2021年10月接受的暫停期間結束時將根據頻譜和AGR付款到期的付款轉換為股權的選項。VIL仍然需要貸款人的額外流動性支持，並打算籌集額外的資金。於二零二三年三月三十一日，本集團就該機制所涵蓋的任何剩餘負債支付款項的能力存在重大不確定性，且本集團可能不會再支付任何現金。本集團於VIL的投資之賬面值為零歐元，本集團並無於VIL方面錄得進一步虧損。本集團在VIL內的潛在責任風險受上述機制限制；因此，因涉及沃達豐印度業務在印度的訴訟而產生的或有負債 不呈報。Indus Towers VIL履行與Indus Towers(“MSA”)的主服務協議(“MSA”)項下若干付款責任的能力是不確定的，並取決於 數量的交易者，包括其籌集額外資金的能力。根據2020年11月印度河和Bharti合併的條款，為新成立的合併實體Indus Towers的利益達成了安全包 ，在VIL無法進行MS付款的情況下可以調用該包。安全一攬子計劃包括以下內容： -VIL就其無可爭辯的付款義務向Indus Towers預付240億印度盧比(2.79億歐元)，根據MSA 在合併完成後到期。截至2022年3月31日的年度內，預付款已全部使用； -沃達豐集團於2021年3月31日持有的Indus Towers價值470億印度盧比(5.44億歐元)的逾1.907億股股份的主要質押 。該等質押股份由本集團於截至2022年3月31日止年度出售；本集團透過認購新發行的VIL股權投資337億盧比(3.93億歐元)所得款項，VIL隨即用於部分清償對Indus Towers的未償還MSA債務 ，從而等值部分解除主要質押。2023年2月14日，進行了類似的交易，出售主要質押股份的剩餘金額為44億印度盧比(4900萬歐元)，完全解除了質押。 -沃達豐集團在Indus Towers擁有的第二級質押超過了沃達豐集團在Indus Towers擁有的股份，排在沃達豐現有貸款人之後，截至2023年3月31日，以印度資產為抵押的15億歐元借款 ，最大負債上限為425億印度盧比 (4.76億歐元)。如果VIL不支付相關的MSA債務，印度河塔將在全額償還銀行借款後，有權求助於任何二級質押的股份，最高可達債務上限的價值。 |
| 合併財務報表附註：(continued) 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) LegalProceedings The集團目前正參與多項法律程序，包括政府當局的查詢或與政府當局的討論，而這些程序與其業務有關。 本集團認為未來現金或其他資源有重大流出的可能性超過極小的法律程序披露如下。如本集團評估法律程序的結果很可能會導致資金外流，並可對該債務的金額作出可靠的 估計，則就該等金額確認撥備。 在所有情況下，由於判決結果本身並不確定，因此決定針對本集團的申索成功抗辯的可能性。確定未來任何現金或其他資源流出的價值以及此類流出的時間，涉及使用估計數。本集團並無參與任何涉及本集團任何董事、高級管理人員或聯營公司為不利本集團的一方或擁有對本集團不利的重大利益的任何重大程序。 印度税務案件 本集團一直在就印度税務當局根據二零一二年金融法令向沃達豐國際控股有限公司(“VIHBV”)提出的追溯性税務要求提出上訴，該等要求涉及VIHBV於二零零七年向和記國際有限公司收購印度資產的交易。根據2021年8月立法提出的解決税務爭議的新方案，沃達豐和印度政府已達成最終協議，未繳税款(包括利息和罰款)的要求已全部撤回。 本集團截至2022年3月31日的財政年度報告提供了有關此事的進一步背景。 VISPL税務索賠 沃達豐印度服務私人有限公司(VISPL)涉及多個税務案件。索賠的總價值約為4.71億歐元，外加利息，罰金高達本金的300%。在個人税務索賠中，最重要的金額約為2.39億歐元(外加利息6.28億歐元)，VISPL已 評估為以下方面欠下的：(I)在2007年與沃達豐就HTIL在印度的資產進行交易之前，HTIL國際呼叫中心收取的轉讓定價保證金；(Ii)VISPL將國際呼叫中心出售給HTIL；以及(Iii)收購和/或據稱轉讓VISPL在沃達豐印度持有的期權。三個税目中的首兩個税目須由和記電訊國際作出彌償。潛在索賠的較大部分不受賠償限制。暫緩繳納2000萬GB保證金的税款，以及VIHBO對評估的税款餘額的公司擔保 已經到位。2015年10月8日，孟買高等法院在期權和呼叫中心出售方面做出了有利於沃達豐的裁決。印度税務局已向印度最高法院提出上訴。上訴聆訊已無限期押後。 雖然涉及VISPL的税務案件的結果存在一些不確定性，但本集團認為有有效的抗辯理由，並不認為 可能需要資金外流以了結該等案件。 荷蘭税務案件 沃達豐歐洲業務公司(“VEBV”)已收到荷蘭税務當局的評税及利息2.67億歐元，荷蘭税務當局正挑戰將公平原則應用於各種集團內融資交易的做法。VEBV已就這些評估向海牙地區法院提出上訴，海牙地區法院於2023年3月舉行了聽證會，我們正在等待目前預計將於2023年夏天做出的裁決 。本集團已為所起訴的評估的全部價值提供擔保。 本集團認為有強大的辯護理由，不認為解決此案所需的資金流出的可能性很大。 198沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註：(continued) 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) LegalProceedings The集團目前正參與多項法律程序，包括政府當局的查詢或與政府當局的討論，而這些程序與其業務有關。 本集團認為未來現金或其他資源有重大流出的可能性超過極小的法律程序披露如下。如本集團評估法律訴訟的結果可能會導致資金外流，而該債務的金額可作出可靠的 估計，則會就該等金額確認撥備。 在所有情況下，確定針對本集團的索賠成功抗辯的可能性涉及判決的適用，因為結果本身是不確定的 。確定未來任何現金或其他資源流出的價值以及此類流出的時間，涉及使用估計數。本集團並無參與任何涉及本集團任何董事、高級管理層成員或聯營公司為不利本集團的一方或擁有不利本集團的重大利益的重大訴訟。 印度税務案件 本集團一直就印度税務當局根據2012年《金融法》對沃達豐提出的追溯性税務要求提出異議。 國際控股公司(“VI乙肝”)於2007年收購和記電訊國際有限公司在印度的資產的交易。根據2021年8月立法提出的解決税務爭議的新方案，沃達豐和印度政府已達成最終協議，未繳税款(包括利息和罰款)的要求已全部撤回。 本集團截至2022年3月31日的財政年度報告提供了有關此事的進一步背景。 VISPL税務索賠 沃達豐印度服務私人有限公司(VISPL)涉及多個税務案件。索賠的總價值約為4.71億歐元，外加利息，罰金高達本金的300%。在個人税務索賠中，最重要的金額約為2.39億歐元(外加利息6.28億歐元)，VISPL被評估為欠下以下方面：(I)在2007年與沃達豐就HTIL在印度的資產進行交易之前，HTIL國際呼叫中心收取的轉讓定價保證金；(Ii)VISPL將國際呼叫中心出售給HTIL；以及(Iii)收購和/或據稱轉讓VISPL在沃達豐印度持有的期權。三個税目中的首兩個税目須由和記電訊國際作出彌償。潛在索賠的較大部分不受賠償限制。暫緩繳納2000萬GB保證金的税款，以及VIHBO對評估的税款餘額的公司擔保 已經到位。2015年10月8日，孟買高等法院在期權和呼叫中心出售方面做出了有利於沃達豐的裁決。印度税務局已向印度最高法院提出上訴。上訴聽證已無限期休會。 雖然涉及VISPL的税務案件的結果存在一些不確定性，但本集團認為有有效的抗辯理由，並不認為 可能需要資金外流來了結這些案件。 荷蘭税務案件 沃達豐歐洲公司(“VEBV”)已收到荷蘭税務機關的評估，暫停繳納2.67億歐元的税款和利息，荷蘭税務機關正在挑戰與各種集團內融資交易相關的ARM長度原則的應用。VEBV已就這些評估向海牙地區法院提出上訴，海牙地區法院於2023年3月舉行了聽證會，我們正在等待目前預計將於2023年夏天做出的裁決 。本集團已就被起訴的評估的全部價值作出擔保。 本集團認為有強大的辯護理由，不認為解決此案可能需要資金外流。 199沃達豐集團(Vodafone Group Plc) 2023年年報C2 General 集團中的其他案件 德國：Kabel Deutschland收購集體訴訟 德國法院一直在裁定向沃達豐2013年收購Kabel Deutschland的少數股東提出的強制性現金要約是否足夠。希靈斯托克於2019年5月做出裁決，並於2019年11月做出有利於沃達豐的裁決，駁回了小股東的所有索賠。一些股東提出上訴，但在2021年12月被法院駁回。幾個小股東已向聯邦法院提出進一步上訴。上訴程序仍在進行中。雖然結果尚不確定，但集團相信有有效的抗辯理由，上訴結果將有利於沃達豐。 意大利：伊利亞特訴沃達豐意大利 2019年7月，伊利亞特向米蘭民事法院提交了針對沃達豐意大利的5億歐元索賠。該索賠指控沃達豐意大利公司在與便攜性和某些廣告活動有關的反競爭行為。關於索賠是非曲直的主要聽證於2021年6月8日舉行。 2023年4月17日，民事法院裁定沃達豐意大利勝訴，全面駁回伊利亞特的損害索賠。伊利亞特已向米蘭上訴法院提出上訴。 本集團目前無法估計在上訴判決不利的情況下這項索賠可能造成的任何損失，但雖然結果不確定，但本集團認為有有效的抗辯，很可能不存在當前義務。 希臘：Papistas Holdings SA、Mobile Trade Stores(前身為Papistas SA)和AThanasios and Loukia Papistas訴沃達豐希臘 、Papistas先生和夫人及其擁有或控制的公司，就據稱濫用支配地位和錯誤終止與Papistas公司的特許經營安排造成的損害向沃達豐希臘公司提出了幾項索賠，總價值約為3.3億歐元。Papistas索賠人先前對沃達豐集團和沃達豐的某些董事和高級管理人員提起的法律訴訟被撤回。沃達豐希臘公司提出了反索賠，所有索賠都於2020年2月進行了聽證。所有教宗的索賠都被雅典第一法院駁回，因為沒有支付被認為具有案件是非曲直的印花税。沃達豐希臘的反訴也被駁回。Papistas索賠人和沃達豐希臘分別提出了上訴。上訴聽證於2023年2月23日和5月11日舉行，我們正在等待判決。 這些訴訟中索賠的金額很大，如果索賠人勝訴，潛在的總責任可能是巨大的。然而，我們 正在繼續積極為索賠辯護，根據訴訟迄今的進展，本集團認為不太可能出現對本集團不利的裁決。在此基礎上，本集團預計這些索賠的結果不會產生重大的財務影響。 英國：Phones 4U在Administration訴沃達豐有限公司和Vodafone Group Plc and Others 於2018年12月，前英國間接銷售商Phone 4U的管理人在英國高等法院起訴了三家主要的英國移動網絡運營商(“MNO”)、包括沃達豐在內的 及其母公司。管理員指控MNO之間串通，從手機4U中撤回他們的業務，從而導致手機4U崩潰。沃達豐和其他被告於2019年4月提交了答辯，管理人員於2019年10月提交了答辯。披露地點和證人聲明是在2021年12月提交的。法官還下令將責任和損害賠償分開審理。關於責任的第一次審判於2022年5月至7月進行。我們正在等待收到 判決。 考慮到所有現有證據，專家組認為目前的義務極有可能不存在，而且關於串通的指控完全沒有根據；專家組正在積極為索賠辯護。索賠的價值沒有被抗辯，但我們 瞭解到它是業務的總價值，據稱相當於大約10億GB，外加所謂的懲罰性損害賠償。 沃達豐聲稱的責任份額也沒有被抗辯。本集團無法估計在出現不利判決的情況下可能造成的任何損失。 199沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 200沃達豐集團2023年年報《30.Relatedpartytransactions TheGrouphasanumberofrelatedpartiesincludingjoint安排及聯營公司，退休金計劃andDirectorsand ExecutiveCommitteemembers(seenote12‘Investmentsinassociatesandjoint安排》，附註25‘離職後福利’，附註23‘董事及密鑰管理compensation’). Transactionswithjointarrangementsandassociates Related方與集團的聯合安排及聯營公司的交易主要包括使用產品及服務的費用，包括 網絡通話時間及接入費，提供網絡基礎設施和現金彙集安排的費用。年內並無任何關聯方交易 可能會影響這些綜合財務報表使用者作出的任何決策，但以下披露的情況除外。 2023 2022 2021歐元百萬歐元m 向聯營公司銷售貨物和服務20 20 14從聯營公司購買貨物和服務8 10 5向聯合安排220 221 203購買貨物和服務263 298 109聯合安排應收利息收入1 52 48 65應付聯合安排的利息支出1 33 52 56貿易餘額： 聯營公司7 8對聯營公司1 6通過聯合安排170 139欠聯合安排329 34其他聯營公司欠下的餘額-80其他欠聯合安排的餘額1 980 1,080其他欠聯合安排的餘額2 5,628 1,561附註： 1金額分別通過沃達豐Ziggog和Oak Holdings 1 GmbH產生。利息按市場利率支付/收取。 2金額主要與從Oak Holdings1GmbH(2022年：Inwit S.p.A.)租賃塔樓空間有關。 2023年3月22日，集團完成將其在Vantage TowsA.G.出售給OakHoldings1GmbH，後者是沃達豐、GIP和KR的共同控制夥伴關係。沃達豐保留了Oak Holdings1GmbH 64.2%的非控股權益。於截至2023年3月31日止三年及截至2023年6月21日，本集團並無參與任何其他重大交易或建議交易。於截至2023年3月31日止三年及截至2023年6月21日止，本集團並無董事或任何其他行政人員或任何董事或任何其他行政人員之聯繫人士欠本集團債務。任何其他 高管、高級管理人員、上述任何人的任何配偶或親屬或該配偶的任何親屬)有或沒有直接或間接的重大利益。 200沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 200沃達豐集團2023年年報《30.Relatedpartytransactions TheGrouphasanumberofrelatedpartiesincludingjoint安排及聯營，養老金計劃andDirectorsand ExecutiveCommitteemembers(seenote12‘Investmentsinassociatesandjoint安排》，附註25‘離職後福利’，附註23‘董事及密鑰管理compensation’). Transactionswithjointarrangements及聯營 關聯方交易與集團聯合安排及聯營主要包括使用產品及服務的費用，包括 網絡通話時間及接入費，提供網絡基礎設施及現金彙集安排的費用。年內並無進行任何關聯方交易，該等交易可能會嚴重影響該等綜合財務報表使用者作出的任何決定，但如下所披露的情況除外。向聯營公司銷售貨物和服務20 20 14向聯營公司購買貨物和服務220 221 203從聯合安排購買貨物和服務263 298 109聯合安排應收利息收入1 52 48 65應付給聯合安排的利息支出1 33 52 56貿易餘額： 聯營公司7 8對聯營安排1 6通過聯合安排170 139欠聯合安排329 34聯營公司欠其他餘額-80聯合安排欠聯合安排的其他餘額1 980 1 080其他餘額安排2 5,628 1,561票據： 1金額分別透過沃達豐Ziggog及OakHoldings 1GmbH產生。利息的支付/收到與市場利率一致。 2金額主要與Oak Holdings1GmbH(2022年：Inwit S.P. 於2023年3月22日，本集團完成出售其於A.G.OakHoldings1GmbH是沃達豐、GIP和KKR的共同控制合夥企業，沃達豐保留了OakHoldings 1GmbH 64.2%的非控股權益，後者擁有Vantage TowersA 89.3%的股份。G.Oak 控股1GMB他是本集團的合營企業。 從聯營公司及合營企業收取的分部於綜合現金流量表中披露。 於截至2023年3月31日止三年及於2023年6月21日止三年內，除薪酬外與董事的交易 ，概無董事或任何其他行政人員的任何聯繫人或任何 其他行政人員欠本集團的債務。於截至2023年3月31日止三年內及截至2023年6月21日，本集團並無參與任何其他重大交易或擬進行的交易，而任何密鑰管理人員(包括董事、任何其他 行政人員、高級或經理、上述任何成員的任何配偶或親屬或該等配偶的任何親屬)在該等交易中擁有或將擁有直接或間接的 重大利益。 本集團所有附屬公司、聯合安排及相關業務的完整清單詳列如下。截至2023年3月31日的聯合安排和關聯企業(定義見《2008年大中型公司和集團(賬目和報告)條例》)詳述如下。沒有子公司被排除在集團合併之外。 除另有説明外，本公司所有附屬公司的股本均為非直接持有的普通股。除非另有説明，集團公司持有的百分比既反映了名義資本的比例，也反映了投票權的比例。財務摘要 有關本集團最重要的共同安排及聯營公司的資料載於附註12“於聯營公司及聯營公司的投資”。 附屬公司 附屬公司是由本公司直接或間接控制的實體。如果公司擁有現有權利，使其有能力指導影響公司回報的活動，並從實體獲得可變回報或風險敞口，則可實現控制權。本年度內收購或出售的附屬公司的業績由收購生效日期或以上(視乎情況而定)至出售生效日期計入綜合損益表。如有需要，本集團會對附屬公司的財務報表作出調整，使其會計政策與本集團採用的會計政策一致。集團內部的所有交易、餘額、收入和支出在合併時被註銷。合併附屬公司的資產淨值中的非控股權益與本集團的權益分開確認。 非控股權益包括原業務合併日期該等權益的金額及自合併日期以來非控股股東在權益變動中所佔的份額。綜合收益總額歸因於非控股權益 ，即使這導致非控股權益出現赤字餘額。 公司名稱 集團持有的 股份類別 公司股票類別 阿爾巴尼亞 Autostrada Tirane-Durres，Rruga：“Pavaresia”，Nr 61，Kashar， 阿爾巴尼亞地拉那 沃達豐阿爾巴尼亞Sh.A 99.94普通股 Rruga“Ibrahim Rugova”，天空大廈，Kati I 5，Hyrja 2，Tiranë， 1000，阿爾巴尼亞 _vois阿爾巴尼亞Shpk。100.00普通股 澳大利亞 新南威爾士州悉尼克拉倫斯街151號7層米爾斯·奧克利， 澳大利亞 沃達豐企業澳大利亞有限公司 100。00普通股奧地利 C/o Stolitzka及其合作伙伴Rechtsanwälte OG，Kärntner Ring 12，3.股票，1010，奧地利維恩 沃達豐企業奧地利有限公司100.00普通股 巴林 RSM巴林，3樓獵鷹大廈，外交地區，麥納麥， 郵政信箱11816，巴林 沃達豐企業巴林W.L.L.100.00普通股 比利時 馬耳他大廈，Rue Archimède 25,1000 Bruxelle，比利時 沃達豐比利時SA/NV 100.00普通股 巴西 Av JoséRocha Bonfim，214，Cond Praça Capital-Edifício Toronto， SLS228/229 13080-900Jardim Santa Genebra-Campinas， 巴西聖保羅S 巴西電信服務公司 Ltd.da。(解散過程中) 70.00普通股 平均。巴西保利斯塔，37-4ºandar，Sala427，Bela Vista，CEP，01311-902， 巴西聖保羅S 沃達豐巴西電信 100.00普通股 Rua Boa Vista，No.巴西 Vodafone Serviços Empresariais Brasil Ltd. 100.00普通股 公司名稱 集團持有的股份類別 公司股票類別 保加利亞 10沙皇奧斯沃博迪特大廈，3樓，索非亞，Spredets Region，索非亞， 保加利亞， 沃達豐企業保加利亞EOOD100。00普通股加拿大 c/o ARC信息服務公司，3-84卡斯特爾伯裏新月， 多倫多M2H 1W8，加拿大 沃達豐加拿大公司100.00普通股 開曼羣島 One Nexus Way，Camana Bay，Grand Cayman，KY1-9005， 開曼羣島 CGP投資(控股)有限公司100.00普通股 中國 北京市開發區康定5G街11號21號樓，郵編：100176--中國 沃達豐汽車技術(北京)有限公司 100.00普通股 北京市朝陽區建國路79號中國中心廣場9層，郵編：100025，中國 沃達豐企業通信技術服務(上海)有限公司。北京分公司100.00分公司 上海保税區浦東大道1200號16樓1603室 中國 沃達豐企業通信技術服務(上海)有限公司。 100.00股普通股 剛果民主共和國金沙薩貢貝公社正義大道292號 剛果民主共和國 沃達科姆剛果(RDC)SA533.20普通股 剛果(金)貢貝公社3157大道Du 30 Juin，剛果民主共和國 Vodacash S.A5 33。20股普通股 公司名稱 集團持有的股份類別 公司股份類別 塞浦路斯 Ali Rıza Efendi Caddesi編號：33/A ortaköy，lefkoşa，塞浦路斯 沃達豐埃德運營有限公司100.00普通股 沃達豐移動運營有限公司100.00股普通股 捷克共和國 náměstíJunkov axch 2，布拉格5,15500，捷克共和國 納達斯沃達豐Českárepuika 100.00受託人 Oskar Mobil s.r.o100.00普通股 沃達豐捷克共和國A.S.100.00普通股 沃達豐企業歐洲(英國) 有限公司-捷克分公司2 100.00布拉哈4，Závišova502/5,14000，捷克共和國努斯勒 Vantage Towers 2 s.r.o 100.00普通股 ZávišOva Real Estate，s.r.o。100.00普通股丹麥 圖堡大道12,2900，丹麥海勒魯普 沃達豐企業丹麥A/S 100.00普通股 埃及 37卡斯爾尼爾街，第4號。埃及開羅，開羅樓層 Starnet535.81普通股 54埃及吉薩莫漢德西埃爾巴塔爾·艾哈邁德·阿貝德·阿齊茲 薩爾馬迪通信公司5 35.82普通股 埃及開羅亞歷山大市智能村2109號“VHUB1”大樓 沃達豐國際服務公司LLC5 100.00普通股 埃及10月6日中軸線15/3C號站點 沃達豐埃及電信公司 S.A.E.5 35.82普通股 智能村C3 Vodafo5ne大樓埃及 沃達豐Data5 35.81普通股 埃及開羅馬阿迪服務區A棟沃達豐大廈Zahraa El Maadi 沃達豐交易5 35.78股普通股 31.相關業務 201沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 芬蘭 c/o Eversheds Asianajotoimisto Oy，Fabianinkatu 29 B，赫爾辛基， 00100，芬蘭 沃達豐企業芬蘭Oy 100.00普通股 法國 1300route de Cretes，Le WTC，BAT I1,06560，Valbonne Soph， 法國 沃達豐汽車遠程信息技術開發公司 開發S.A.S 100.00普通股 歐洲廣場之旅，20，20，La Défense Cedex -France(149153)，92400，法國庫爾貝沃 沃達豐汽車法國S.A.S 100.00普通股 沃達豐企業法國SAS100。00新歐元 股份 法國朗尼翁 阿波羅海底電纜系統有限公司 -法國分公司2 100.00分公司 德國 Altes Forsthaus 2,67661，德國凱澤斯勞滕 TKS Telepost Kabel-Service Kaiserslautern GmbH3 94.01普通股 Betstraée 6-8,85774 Unterföhring，德國 Kabel Deutschland Holding AG 94.01普通股 沃達豐客户服務公司GMBH3 94。01普通股 沃達豐德國有限公司94.01普通股 德國巴斯克羅維格4,76870坎德爾 沃達豐汽車德國有限公司 德國費迪南德-布勞恩-普拉茨1,40549,100.00普通股 沃達豐企業德國有限公司100.00普通股 沃達豐德國有限公司100普通股。00普通股 沃達豐集團服務有限公司普通股 沃達豐集團服務有限公司100.00普通股 沃達豐研究院和Komomikation GmbH 100.00普通股 沃達豐德國施蒂夫通 gomeinnützige GmbH 沃達豐Vierte Verwaltongs AG 100.00普通股。00普通股 沃達豐West GmbH 100.00普通股 Friedrich-Wilhelm-Strasse 2,38100，德國布倫施韋格 Kabelcom Braunschweig Gesellschaft Für Breitband kabel-Komomikation MIT Beschränkter Haftung3 94.01普通股 Holzmarkt 1,50676，Köln，德國北萊茵-威斯特伐利亞 德國羅斯托克公司100.00普通股 Nobelstrasse 55,18059，德國羅斯托克 “Urbana TeleUnion”Robstock Gmbch Gmbch& Co.KG3 65.80普通股 Seilerstrasse 18,38440，德國沃爾夫斯堡 Kabelcom Wolfsburg Gesellschaft für Breitband kabel-Komomikation MIT Beschränkter Haftung3 94.01普通股 希臘 12，5公里雅典-拉米亞，Metamorfosi/雅典， 14452，希臘 沃達豐Innovus S.A 99。87股普通股 1-3 Tzavella str，152 31 Halandri，希臘雅典 沃達豐-Panafon希臘電信公司 99.87股普通股 Pireos 163&Ehelidon，雅典，11854，希臘 360 Connect S。A.99.87普通股 根西島 馬特洛法院，Admiral Park，St.Peter Port，GY1 3HB，Guernsey FB Holdings Limited 100。00股普通股 樂邦控股有限公司100.00股普通股 銀流投資有限公司100.00股普通股 羅斯納思，田莊，聖彼得港，GY1 2QJ，格恩西島VBA控股有限公司5 65.10股普通股， Non-voting irredeemable non-cumulative preference shares VBA國際有限公司5 65股。10股普通股， Non-voting irredeemable non-cumulative preference shares Hong香港 魚湧英皇道979號太古廣場多塞特大廈24樓 沃達豐企業香港有限公司100.00股普通股 匈牙利 40-44匈牙利，布達佩斯，H-1087，匈牙利 VSSB Vodafone SzolgáltatóKözpont 布達佩斯ZáRTKörűen Működő RészvéNYTársaság 註冊 普通股 印度 全球科技園A&B塔10樓(楓樹大廈)，馬拉塔哈利外環路，Devarabesanahalli 村，印度卡納塔克邦本加盧市Varthur Hobi，560103，印度 無線有線網絡私人有限公司 100。00股權 大東電報局(印度)有限公司- Branch2 100.00分公司 大東電報局全球(印度) 私人有限公司 100.00股權股份 Smriti Chambers，49/A，Annie Besant Road博士， 孟買，馬哈拉施特拉邦，Worli，400018，印度 歐米茄電信控股有限公司 100。00股權 沃達豐印度服務私人有限公司100.00股權 Business@Mantri，Tower B，Wing NO-B1&B2，3樓，S.編號： -1977Four Points，Lohegaon，Pune，Maharashtra， 411014，印度 沃達豐全球服務私人有限公司 Limited 100.00股權股份 E-47，班克拉超市，班克拉，豪拉，西孟加拉邦， 711403，印度 烏莎·馬丁信息通信有限公司100.00股權股份 愛爾蘭 都柏林2號費尼安街帕默斯頓大廈2樓， 沃達豐國際融資 指定活動公司 100.00股普通股 38/39費茨威廉廣場西，都柏林2，D02 NX53，愛爾蘭 沃達豐全球企業有限公司100.00股普通股 沃達豐全球網絡有限公司。00普通股 愛爾蘭利奧帕德斯敦芒廷維尤 VF愛爾蘭地產控股有限公司100.00歐元普通股 沃達豐集團服務愛爾蘭有限公司 100.00股普通股 沃達豐愛爾蘭有限公司100.00股普通股 沃達豐愛爾蘭營銷有限公司100.00股。00普通股 沃達豐愛爾蘭零售有限公司100.00股普通股 意大利 意大利路易吉·卡多納廣場4,20123，意大利米蘭 沃達豐全球企業(意大利)S.R.L.100.00普通股 SS 33 del Sempione KM 35,212,21052 Busto Arsizio(VA)，意大利 沃達豐汽車意大利公司A 100.00普通股 通過Astico 41,21100 Varese，意大利 沃達豐汽車電子系統公司 100.00普通股 沃達豐汽車公司100.00普通股 沃達豐汽車信息通信公司srl 100.00普通股 通過Jervis 13,10015，依維雷亞(TO)，意大利 VEI S.r.l。100.00合作伙伴關係 Vodafone Italia S.p.A.100.00普通股 通過Lorenteggio240,20147，意大利米蘭 沃達豐企業意大利S.r.l 100.00歐元股份 沃達豐Gestioni S.p.A.100.00普通股 沃達豐Servizi E Tecnologie S.R.L.100.00股權股份 Iper Carpi 26/B，42015，Correggio(RE)，意大利 VND S.p.A 100.00普通股 日本KAKiya Building，9F，42015日本神奈川市橫濱市新橫濱2-7-17日本沃達豐汽車日本KK 100.00普通股丸之內信託大廈北15F，8-1，丸之內1-chome，千代田區，15級，東京，日本 沃達豐企業英國-日本 分支機構2 100.00分公司 沃達豐全球企業(日本)K.K.100.00普通股 合併財務報表附註(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 202沃達豐集團 20-F2023年年度報告戰略報告治理財務其他信息 |
| 澤西 44濱海大道，St Helier，JE4 9WG，澤西 沃達豐國際2有限公司100.00股普通股肯尼亞 肯尼亞 肯尼亞ABC大廈6樓ABC Place，Waiyaki Way，內羅畢， 00100，肯尼亞M-PESA Holding Co.Limited 100.00股權 沃達豐肯尼亞有限公司5 69.46股有投票權的普通股 肯尼亞內羅畢河濱路4樓David教授沃薩沃車道，肯尼亞內羅畢沃達康商業(肯尼亞)有限公司5股52.08股普通股沃達豐韓國有限公司100.00股普通股 萊索托 585 Mabile Road，Vodacom Park，Maseru，萊索托，萊索托 Vodacom萊索托(Pty)Limited 5 52.08普通股 VCL Financial Services(Pty)Ltd.5 52.08普通股盧森堡 15 rue Edward Steichen，盧森堡，2540，盧森堡 Tomorrow Street GP S.R.L.100.00股普通股 沃達豐企業全球業務 100.00股普通股 沃達豐企業盧森堡公司100.00歐元普通股 沃達豐國際公司1股。100.00股普通股 沃達豐國際公司100.00股普通股 沃達豐投資盧森堡公司 S.àR.L. 100.00股普通股 沃達豐盧森堡S.100.00股普通股 沃達豐採購公司股份有限公司100.00股普通股 沃達豐漫遊服務股份有限公司。100.00股普通股 沃達豐服務公司S.àR.L.100.00股普通股 馬來西亞 Suite13.03，Menara Tan&Tan 13樓，馬來西亞吉隆坡50400 Jalan Tun Razak 沃達豐環球企業(馬來西亞) Sdn Bhd 100.00股普通股 馬耳他 Portomaso Business Tower，Level 15B，St Julian，STJ4011，馬耳他 沃達豐控股有限公司100.00股‘A’普通股，‘B’ 普通股 沃達豐保險有限公司100.00股‘A’普通股 ‘b’ 毛里求斯普通股 毛里求斯 毛里求斯數碼城19號渣打大廈10樓 毛里求斯 移動錢包VM15 65.10普通股 移動錢包VM25 65.10普通股 VBA(毛里求斯)有限公司5 65.10普通股， Redeemable preference shares Vodacom國際有限公司5 65.10普通股， Non-Cumulative preference shares Fifth Floor，數碼城銀行街24號埃本內海濱， Non-Cumulative preference shares Fifth Floor，Ebene，毛里求斯 Al-Amin投資有限公司100.00普通股 陣列控股有限公司100.00普通股 亞洲電信投資(毛里求斯)有限公司 100.00普通股 CCII(毛里求斯)，100.00普通股 CGP印度投資有限公司100.00普通股 歐洲太平洋證券有限公司100.00普通股 Mobilest 100.00普通股 Prime Metals Ltd.100.00普通股 TransCrystal Ltd.100.00普通股 沃達豐毛里求斯有限公司100.00普通股 沃達豐電信(印度) 有限公司 100.00普通股 沃達豐電信服務(印度) 控股有限公司 100.00普通股墨西哥Avenida Insurgentes Sur編號1647，PISO 12，desacho 1202， Colonia San JoséInsurgentes，Alcaldía Benito Juárez，C.P.03900， 墨西哥梅西科市 沃達豐公司México s.de R.L.de C.V. 100.00公司 證書系列 A股， 公司 證書系列 B股，莫桑比克Numero 649，馬普託Cidade de Maputo，莫桑比克 Vodacom Moço，SA555.33普通股S.A5 55.33普通股 荷蘭Rivium象限173，15樓，2909LC， 荷蘭沃達豐企業荷蘭分公司100.00普通股 沃達豐歐洲控股有限公司100.00普通股 沃達豐國際控股有限公司100.00普通股 沃達豐Panafon International Holdings B.V. 99.87股普通股 Zuid-Hollanden 7，rode Olifant，Spaces，2596AL，den Haag， IoT。NXT USA BV5 42.31普通股 IOT.NXT B.V.5 42.31普通股 IoT.nxt Europe BV5 42.31普通股 新西蘭 奧克蘭塔哈羅託路74號，新西蘭 沃達豐企業香港有限公司-新西蘭分公司2 100.00挪威 c/o Econner as，Dronning Mauds Gate 15，奧斯陸，0250，挪威 沃達豐企業挪威AS 100.00普通股 沃達豐企業挪威，The Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN，RG14 英國沃達豐有限公司-挪威分公司2 100.00分公司 阿曼 知識綠洲馬斯喀特，Al-Seeb，馬斯喀特，省郵政信箱 104135，阿曼 沃達豐服務有限責任公司100.00股 波蘭 ul。波蘭華沙Towarowa 28，00-839 沃達豐業務波蘭sp.ZO.O。100.00股普通股 葡萄牙 平均D.João II，編號：36-8：Piso，1998年-017年，葡萄牙里斯本，ONI Way-Infocomunicacons，S.A 100.00普通股 沃達豐企業西班牙，S.L.U-葡萄牙分公司2 100.00分公司 沃達豐葡萄牙-Comunicacos，S.A.100.00普通股 沃達豐解決方案，Unipessoal LDA 100.00普通股 合併財務報表附註(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 203沃達豐集團 Form 20-F 2023年年度報告戰略報告治理財務其他信息 |
| 羅馬尼亞布加勒斯特6區康斯坦丁Ghercu街1 A Constantin Ghercu Street(正在清算)100.00股普通股 沃達豐外部服務公司100.00股普通股 18 VodafonețEi Steet，1樓，1樓，Ploiesti，1樓，Diligen Ghercu Street，10樓，6樓，6區，6樓，10樓，UPC Services S.R.L.(正在清算)100.00股普通股 18 DiligențEi Steet，1樓，1樓，Ploiesti，Plohova縣， 羅馬尼亞 EvoTracking SRL 100.00普通股，巴布·瓦卡雷斯庫街，5樓，2區，羅馬尼亞 沃達豐外部服務部，100.00股普通股 沃達豐基金會100.00名唯一會員 巴布·瓦卡雷斯庫，4樓，4樓羅馬尼亞布加勒斯特第二區沃達豐羅馬尼亞公司100.00普通股羅馬尼亞布加勒斯特諾杜魯伊街62 D諾杜盧伊街62號聯合包裹基金會100.00唯一會員羅馬尼亞布加勒斯特第四區城市辦公大樓3樓Oltenitei街2號羅馬尼亞 沃達豐羅曼尼亞技術公司SRL 100.00普通股 Sectorul 2，Strada Barbu VăcăResu，Nr.201，Etaj 1，布加勒斯特， 羅馬尼亞 沃達豐羅姆-Payments街100.00普通股 俄羅斯聯邦建築。2，14/10，Chayanova str.，125047，莫斯科 俄羅斯聯邦 有線和無線獨聯體Svyaz LLC 100.00特許資本 塞爾維亞 Vladimira Popovića 38-40，新貝爾格萊德，11070，塞爾維亞 沃達豐企業設備有限公司Oranak u Beogradu-Seria Branch2 100.00分公司 新加坡 亞洲廣場大廈2，12 Marina View，#17-01,018961，新加坡 沃達豐企業新加坡有限公司100.00股普通股 斯洛伐克žičova，2MestskáčasťStarémesto，布拉迪斯拉發，811 09， 斯洛伐克 沃達豐全球網絡有限公司-斯洛伐克分公司2 100.00股，布拉迪斯拉發，821 09，斯洛伐克 沃達豐捷克共和國分公司-斯洛伐克分公司2 100.00分公司，南非，9 Kinross Street，Germison South，1401，南非 沃達豐控股(SA)所有權 100.00股普通股 沃達豐投資(SA)有限公司 100.00股普通股 “B” 普通無面值股份 Bylsbridge辦公園區，Alexandra路14M座C座1樓，Centurion，Highveld Ext 73,0046，南非 IoT.nxt(Pty)Limited 5 42.31普通股 IoT.nxt Development(Pty)Limited 5 42.31普通股 10T Holdings Property Limited 5 42.31普通股 Vodacom Corporation Park，082 Vodacom Boulevard，Midrand， 1685,1685南非 Jupicol(專有)有限公司5 45.57普通股 存儲技術服務(Pty) 有限5 33.20普通股 無限服務合作伙伴公司5 65.10普通股 夾層器皿(RF)專有 有限公司5 58.59普通股 Motifprops 1(專有)有限5 65.10普通股 沃達康(Pty)有限公司5 65.10普通股， 普通股 Vodacom Business Africa Group(Pty) Limited 5 65.10普通股 Vodacom Business Africa SA(Pty) Limited 5 65.10普通股 Vodacom Financial Services (專有)Limited 5 65.10普通股 Vodacom Group Limited 65.10普通股 Vodacom Insurance Administration 公司(專有)有限公司5 65.10普通股 Vodacom Insurance Company(RF) Limited5 65.10普通股 Vodacom International Holdings(Pty) 有限公司5 65.10普通股 沃達康人壽保險公司 (Rf)有限公司5 65.10普通股 沃達康支付服務 (專有)有限公司5 65.10普通股 Vodacom Properties No.1(專有) Limited 5 65.10普通股 Vodacom Properties No.2(Pty) Limited5 65.10普通股 Vodacom Tower Company專有 Limited5 65.10普通股 Wheatfield Investments Limited 5 65.10普通股 Br}XLink Communications(專有) Limited5 65.10普通股 西班牙 安特雷塔，西班牙馬德里7-28045，沃達豐汽車伊比利亞S.L.100.00普通股 西班牙馬德里美國大道115,28042，西班牙馬德里 沃達豐能源，S.L.100.00普通股 沃達豐企業西班牙SLU 100.00普通股 沃達豐西班牙分公司，S.A.U.100.00普通股 沃達豐控股歐洲，S.L.U.100.00普通股 沃達豐Ono，S.A.U.100.00普通股 沃達豐Servicios，西班牙沃達豐智能解決方案西班牙公司西班牙沃達豐智能解決方案西班牙分公司100.00普通股瑞典 Shareholder’s contribution shares Switzerland Schiffbaustrasse 2,805，蘇黎世，瑞士 沃達豐企業瑞士股份公司100.00普通股 臺灣省臺北市信義區松仁路100號22層，郵編11070， 臺灣區沃達豐環球企業臺灣區有限公司100.00股普通股坦桑尼亞聯合共和國沃達康姆大廈15樓烏西諾莊園，達累斯薩拉姆巴加莫約路23號地塊，坦桑尼亞達累斯薩拉姆M-Pesa Limited5 48.82普通股，普通股 共享網絡坦桑尼亞有限公司5 48.82普通股 沃達康坦桑尼亞公共有限公司 公司5 48.82普通股 坦桑尼亞聯合共和國達累斯薩拉姆馬克塔巴(圖書館)3樓ComplexBibi，Titi Mohaned Road 坦桑尼亞達累斯薩拉姆網關通信有限公司5 64.45普通股 合併財務報表附註(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 204沃達豐集團20-F2023年度報告治理財務其他信息 |
| 泰國泰國沃達豐商業暹羅有限公司泰國沃達豐商業暹羅有限公司10110，泰國沃達豐商業暹羅有限公司，100.00普通股 土耳其，編號：251Maslak，ŞIşLi/İStand，34398，土耳其 沃達豐Bilgi ve Iletisim Hizmetleri 100.00股登記股票 沃達豐Dagitim，Servis ve Icerik Hizmetleri A.S. 100.00股普通股 沃達豐Dijtal Yayincilik Hizmetleri A。美國 100.00股普通股 沃達豐控股公司100.00股註冊股票 沃達豐Kule ve Altyapi Hizmetleri A.S. 100.00普通股 沃達豐Mall ve Elektronik Hizmetler 100.00股普通股 沃達豐Medya Icerik Hizmetleri A.S.100。00普通股 沃達豐NetİLetişim Hizmetleri A.S.100.00普通股 沃達豐Telekomunikasyon A.S 100.00登記了 股 İTúAyazağa KampüSü，Koru Yolu，arıTenowkent arı3 Binası， Maslak，İStand，586553，土耳其 沃達豐泰克諾基·希茲梅特勒A.S.00股已登記 股 Maslak Mah。AOS 55標準42號Maslak Site。B布洛克適用。編號：4/663， 土耳其 沃達豐Sigorta Aracilik Hizmetleri 沃達豐Sigorta Aracilik Hizmetleri 100.00股普通股 沃達豐Elektronik Para ve？Deme Hizmetleri A.S. 100.00股註冊 沃達豐Finansman A.S.100.00普通股 Maslak Mah。Büyükdere Cad.Büyükdere No：251號，ıYer，伊斯坦布爾，郵編：34453，地址：土耳其·阿基裏·聖祖姆勒有限公司Şirket 100。00普通股 烏克蘭 Bohdana Khmelnytskogo Str.烏克蘭基輔19-21，沃達豐企業烏克蘭100.00普通股 阿聯酋 迪拜互聯網城16-Co Work地下16-SD 129， 沃達康金融科技服務FZ-LLC 565.10普通股 迪拜迪拜互聯網城1號DIC大樓1樓101號辦公室，阿拉伯聯合酋長國 沃達豐企業歐洲(英國)有限公司-迪拜分公司2 100。00英國分公司 11史泰博酒店大廈，倫敦，WC1V 7QH，英國 沃達康商業非洲集團 服務有限公司5 65.10普通股， 優先股 沃達康投資公司 專有有限公司5 65.10普通股 沃達康英國有限公司5 65.10普通股， 普通股 普通股， 不可贖回的 普通股 普通股， Non-redeemable preference shares 1-2伯克利廣場，格拉斯哥伯克利街99號，G3 7小時，蘇格蘭 因此集團控股有限公司100。00普通股 因此集團有限公司100.00股普通股 因此利潤分享信託有限公司100.00股普通股 英國倫敦河濱SE1 2AQ物聯網NXT UK Limited 42.31普通股 BT16 1UD，英國 沃達豐(NI)有限公司100股。00普通股 愛丁堡大廈，4北聖安德魯街，愛丁堡，EH2 1HJ，英國 頂峯蜂窩集團有限公司100.00普通股 頂峯蜂窩有限公司100.00普通股 沃達豐(蘇格蘭)有限公司100股。00普通股 One王國Street，倫敦，W2 6BY，英國 DABCo Limited 100.00普通股 採石場角，貝爾法斯特，BT16 1UD，北愛爾蘭 Energis(愛爾蘭)有限公司100.00 A普通股 B 普通股， C普通股 股，D 普通股 沃達豐，The Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN， 英國 阿波羅海底電纜系統有限公司 100.00股普通股 藍魚通信有限公司00普通股A 股，普通股 B股，普通股C 股，普通股 D股 有線無線亞太控股有限公司 100.00股普通股 有線無線獨聯體服務有限公司100.00股普通股 有線無線通信 數據網絡服務有限公司 100.00股‘A’普通股 普通股 有線無線歐洲控股 有限公司 100股。00普通股 大東電報業全球有限公司 電信服務有限公司100.00普通股 大東電報業英國控股有限公司100.00普通股 大東電報業全球有限公司100.00普通股 大東電報業國際電訊有限公司 100。00普通股 大東電報局(印度)有限公司100.00普通股 大東電報局有限公司100.00普通股 中央通信集團有限公司 100.00普通股， 普通股 Energis Communications Limited 100.00普通股 Energis Squared Limited 100.00普通股 倫敦水電公司 (下) 100.00普通股， 5% Non-Cumulative preference shares MetroHoldings有限公司100.00股普通股 Navtrak有限公司100.00股普通股 項目電信控股有限公司100.00股普通股 瑞安移動有限公司100.00股普通股 TalkMobile Limited 100.00股普通股 東方租賃有限公司100.00股普通股 從而有限公司100.00股普通股 維扎維有限公司100.00股普通股 沃達有限公司100.00股普通股 沃達豐(新西蘭)對衝 有限公司 100.00普通股 沃達豐2.100.00普通股 沃達豐4英國100.00普通股 沃達豐5有限公司100.00普通股 沃達豐5英國100.00普通股 沃達豐6英國100.00普通股 沃達豐美洲4 100.00普通股 沃達豐汽車英國有限公司100.00普通股 沃達豐比荷盧有限公司100.00普通股 沃達豐蜂窩有限公司1 100.00普通股 沃達豐綜合控股有限公司 100.00股普通股 沃達豐公司有限公司100.00股普通股 沃達豐公司祕書 有限公司100.00股普通股 沃達豐DC養老金受託人 有限公司 100.00股普通股 (continued) 31.Relatedundertakings(continued) 205沃達豐集團合併財務報表附註 20-F2023年戰略報告治理財務年報其他信息 |
| 沃達豐分銷控股有限公司100.00股普通股 沃達豐企業有限公司 祕書有限公司 100.00股普通股 沃達豐企業設備有限公司 100.00股普通股 沃達豐企業歐洲(英國)有限公司 100.00股普通股 沃達豐企業英國100.00股普通股 沃達豐歐洲對衝有限公司100.00股普通股 沃達豐歐洲對衝兩家有限公司100.00股普通股 沃達豐歐洲100.00股普通股 沃達豐歐洲投資1 100.00普通股 沃達豐歐洲門户有限公司1 100.00普通股 沃達豐金融有限公司1 100.00普通股 沃達豐金融盧森堡有限公司 100.00普通股 沃達豐金融管理公司100.00普通股 沃達豐金融英國有限公司100.00普通股 沃達豐金融運營100.00普通股 沃達豐全球內容服務有限公司 100.00普通股， 5%Fixed rate non-voting preference shares Vodafone Global Enterprise Limited 100.00普通股， 遞延股份， B遞延 股份 沃達豐集團(董事)託管人 Limited 1 100.00普通股 沃達豐集團養老金託管人 Limited 1 100.00普通股 沃達豐集團服務有限公司100.00普通股， 遞延股份 沃達豐集團服務第2號有限公司1 100.00股普通股 沃達豐集團股份託管人 有限公司1 100.00股普通股 沃達豐控股盧森堡有限公司 100.00股普通股 沃達豐中間企業 有限公司 100.00股普通股 沃達豐國際2英國有限公司 布蘭奇2 100.00分公司 沃達豐國際控股有限公司 100.00股普通股 沃達豐國際運營 有限公司{br100.00普通股 沃達豐投資英國100.00普通股 沃達豐投資澳大利亞有限公司 100.00普通股 沃達豐投資有限公司1 100.00普通股， 零coupon redeemable preference shares Vodafone IP許可有限公司1 100.00股普通股 沃達豐有限公司100.00股普通股 沃達豐營銷英國有限公司100.00股普通股 沃達豐移動通信有限公司 100.00股普通股 沃達豐移動企業有限公司100.00股普通股 沃達豐移動網絡有限公司100.00股普通股 沃達豐提名有限公司1 100.00股普通股 沃達豐大洋洲有限公司100.00股普通股 沃達豐海外金融有限公司100.00普通股 沃達豐海外控股有限公司100.00普通股 沃達豐Panafon UK 99.87普通股 沃達豐合作伙伴服務有限公司100.00普通股，沃達豐零售(控股)有限公司100.00股普通股 沃達豐銷售服務有限公司100.00股普通股 沃達豐英國基金會100.00唯一成員 沃達豐英國有限公司1 100.00股普通股 沃達豐風險投資有限公司1 100.00股普通股 Redeemable preference shares Vodafone Worldwide Holdings Limited 100.00股普通股， Cumulative preference shares Vodafone Yen Finance Limited 100.00普通股 沃達豐-中心有限公司100.00普通股 沃達豐有限公司100.00普通股 Vodata Limited 100.00普通股 您的通信集團有限公司100.00 B普通股 Redeemable preference shares United States 1209 Orange Street，Wilmington DE 19801，United States IoT nxt USA Inc5 42.31普通股 1450百老匯，Fl 11，Suite 104，紐約紐約10018，美國 有線和無線美洲系統公司 100.00普通股 沃達豐美洲弗吉尼亞公司100.00普通股 沃達豐美國公司100.00普通股 普通股 1615Platte Street，Suite 02-115，Denver CO 80202，美國 沃達豐美洲基金會100.00受託人 合併財務報表附註：(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 206沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 關聯企業和聯合安排 澳大利亞 Level 1,177 Pacific駭維金屬加工，北悉尼，新南威爾士州2060，澳大利亞 3.6 GHz Spectrum Pty Ltd.25.05普通股 AAPT Limited 25.05普通股 ACN 088 889 230 Pty Ltd.25。05普通股 ACN 139 798 404 Pty Ltd 25.05普通股 Adam Internet Holdings Pty Ltd 25.05普通股 Adam Internet Pty Ltd.25.05 A股，B股，普通股 Agile Pty Ltd.25.05普通股 AlChemyIT Pty Ltd 25.05普通股 Chariot Pty Ltd 25.05普通股 Chime Communications Pty Ltd 25.05普通股 Connect West Pty Ltd.25.05普通股 Destra Communications Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Contracts Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Holdings Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Investments Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Pty Ltd.25.05普通股 H3GA Properties(No.1)Pty Limited 25.05普通股 iiNet Labs Pty Ltd.25.05普通股 iiNet Limited 25.05普通股 節間私人有限公司25.05普通股， B類普通股 IntraPower Pty Limited 25.05普通股 IntraPower Terland Pty Ltd.25。05普通股 IP Group Pty Ltd.25.05普通股 IP Services Xchange Pty Ltd.25.05 A股，B股 Kooee Communications Pty Ltd.25.05普通股 Kooee Mobile Pty Ltd.25.05普通股 墨丘利連接私人有限公司25.05普通股， E類股份 Mobile JV Pty Limited 25.05普通股 Mobileworld Communications Pty Limited 25.05普通股 Mobileworld Operating Pty Ltd.25.05普通股 NetSpace Online Systems Pty Ltd 25.05普通股 Numillar IPS Pty Ltd 25.05普通股 管道國際(澳大利亞)私人有限公司25.05普通股 管道網絡私人有限公司25.05普通股 管道傳輸私人有限公司25.05普通股 Powertel Limited 25.05普通股 請求寬帶私人有限公司25.05普通股 Soul Communications Pty Ltd.25.05普通股 Soul Contracts Pty Ltd 25.05普通股 Soul Pattinson Telecications Pty Ltd 25.05普通股 SPT Telecications Pty Ltd 25.05普通股 Sptcom Pty Ltd 25.05普通股 電信企業澳大利亞有限公司25.05普通股 電信新西蘭澳大利亞私人有限公司25.05普通股， 可贖回 優先股 TPG Corporation Limited 25.05普通股 TPG Energy Pty Ltd.25.05普通股 TPG Finance Pty Limited 25.05普通股 TPG Holdings Pty Ltd.25.05普通股 TPG Internet Pty Ltd.25.05普通股 TPG JV Company Pty Ltd.25.05普通股 TPG Network Pty Ltd.25.05普通股 TPG Telecom Limited 25.05普通股 TransACT Capital Communications Pty Ltd.25.05普通股 TransACT Communications Pty Ltd.05普通股 TransACT Victoria Communications Pty Ltd 25.05普通股 TransACT Victoria Holdings Pty Ltd 25.05普通股 Trusted Cloud Pty Ltd 25.05普通股 Trusted Cloud Solutions Pty Ltd 2505普通股 增值網絡私人有限公司25.05普通股 遠景網絡私人有限公司25.05普通股 沃達豐澳大利亞私人有限公司25.05普通股， B類股份， Redeemable preference shares Vodafone基金會澳大利亞私人有限公司25。05普通股 沃達豐Hutchison Receivables Pty Limited 25.05普通股 沃達豐和記頻譜Pty Limited 25.05普通股 沃達豐網絡Pty Limited 25.05普通股 沃達豐Pty Limited 25.05普通股 VtalkVoip Pty Ltd 25.05普通股 Westnet Pty Ltd 25.05普通股 比利時 空間法院，Rue aux Laines 70,1000布魯塞爾，比利時 Utiq S.A 25。00普通股 百慕大 克拉倫登大廈，2教堂街，漢密爾頓，HM11，百慕大 PPC 1 Limited 25.05普通股 捷克共和國普拉哈4，Závišova502/5,14000，捷克共和國努斯勒 Vantage Towers s.r.O.4 57.30普通股 U Rajskézahrady 1912/3，Praha 3,130 00，捷克共和國Coop Mobil s.r.O.33.33普通股 埃及 23 Kasr El Nil St，開羅，11211，埃及 Wataneya電信S.A.E 50。00普通股 埃塞俄比亞 亞的斯亞貝巴，Kirkos Sub City，Woreda 01，亞的斯亞貝巴，埃塞俄比亞 Safaricom電信埃塞俄比亞 私人有限公司5 19.48普通股 德國 38柏林Allee，40212，德國杜塞爾多夫 德國MNP Deutschland Gesellschaft bürgerlichen Recats 33.33合夥企業 合夥企業 Ferdinand-Braun-Platz 1,40549，德國杜塞爾多夫 橡樹控股1 GH 64.20普通股 Oak Holdings 2 GmbH.20股普通股 Oak Holdings GmbH64.20普通股 Oxg Glasfaser Beteiligungs-GmbH50.00普通股 Oxg Glasfaser GmbH50.00普通股 德國羅斯托克Nobelstrasse 55,18059，Verwaltung“Urbana TeleUnion”Rostock GmbH3 47.00普通股 德國杜塞爾多夫普林森納利11-13,40549，Vantage Towers AG 57.30普通股 Vantage Towers Erste Vantage Towers Erste Vantage Towers單一成員法國興業銀行H4 57.30普通股 Vantage Towers Zweite Verwaltungsgesellschaft H4 57.30普通股 希臘，11525，希臘雅典，2 Adrianeistr，雅典，11525，希臘 Vantage Towers單一成員法國興業銀行30普通股 43-45 Valtesiou Str.，希臘雅典 Safenet N.P.，A.24。97股普通股 56 Kifisias Avenue&Delfwn，Marousi，15125，希臘 Tilegnous Ike33.29普通股 馬拉鬆大道18公里，帕里尼，阿提卡，帕里尼，阿提卡， 15351，希臘維克圖斯網絡公司，49.94股普通股匈牙利 布達佩斯博迪茲薩特卡2，布達佩斯，1112年，匈牙利Vantage Towers Zártkörűenűködő Résvérság4普通股57.30股，印度 比拉中心，世紀磨坊，潘德朗印度 沃達豐基金會631.81普通股 沃達豐Idea共享服務有限公司632.29普通股 沃達豐Idea技術解決方案有限公司632.29普通股 沃達豐m-Pesa有限公司632.29普通股 你寬帶印度有限公司632.29股權A-19，印度德里，新德里，馬圖拉路，莫漢合作工業區，110044，印度 Firefly Networks Limited 6 24.16普通股，10號樓，DLF賽伯城，古爾格拉姆， 哈里亞納122002，印度 Indus Towers Limited 21.05普通股 蘇曼塔，第18號地塊，第11號地塊，甘地那加，382011， 印度古吉拉特邦 沃達豐Idea Limited 32.29股權 沃達豐Idea人力服務有限公司631.91普通股 沃達豐大廈，企業路，普拉哈拉德納加，S.G.駭維金屬加工，艾哈邁達巴德，古吉拉特邦，380051，印度 沃達豐IDEA商業服務有限公司632.29普通股 沃達豐IDEA通信系統有限公司632.29普通股 沃達豐IDEA電信基礎設施有限公司632.29普通股 (continued) 31.Relatedundertakings(continued) 207沃達豐集團合併財務報表附註 Form 20-F2023年度報告治理財務其他信息 |
| 合併財務報表附註(continued) 31.Relatedundertakings(continued) Ireland Mountainview，Leopardstown，Dublin 18，愛爾蘭 Vantage Towers Limited 4 57.30普通股 Herbert Building，The Park，Carrickmines，愛爾蘭都柏林 Siro DAC 50.00普通股 Siro JV Holdco Limited 50。00普通股 意大利 通過蓋塔納Negri 1,20123，意大利米蘭 意大利基礎設施無線公司S.p.A.01普通股肯尼亞 LR編號13263 Safaricom House，PO Box 66827,00800， Safaricom PLC 27.74普通股肯尼亞內羅畢Waiyaki Way Westland，肯尼亞內羅畢 M-PESA Africa Limited 546.42普通股盧森堡 15 rue Edward Steichen，盧森堡，2540，盧森堡 明日街SCA 50。00普通股 普通股 普通股 荷蘭 Avenue Ceramique 300,6221 Kx，荷蘭馬斯特裏赫特 沃達豐Libertel B.V.50.00普通股 荷蘭烏得勒支，Boven Vredenburgpass128,3511 WR，Utrecht 阿姆斯特丹Beheer-en 諮詢公司Maatscappij B.V. 50.00普通股 思捷電信股份有限公司50.00普通股 FinCo Partner 1 B.V.50。00普通股 Lge HoldCo V B.V.50.00普通股 Lge HoldCo VI B。V.50.00普通股 LGE Holdco VII B.V.50.00普通股 LGE HoldCo VIII B.V.50。00普通股 沃達豐金融服務公司50.00普通股 沃達豐荷蘭控股公司。V.50.00普通股 沃達豐荷蘭控股II B.V.50.00普通股 沃達豐Ziggo就業B.V.50。00普通股 沃達豐Ziggo Group B.V.50.00普通股 沃達豐Ziggo集團控股B。V.50.00普通股 VZ Finding I B.V.50.00普通股 VZ Finding II B.V.50。00普通股 VZ FinCo B.V.50.00普通股 VZ PropCo B.V.50.00普通股 VZ擔保融資B.V.50.00普通股 XB設施B.V.50。00普通股 Ziggo B.V.50.00普通股 Ziggo Deelnemingen B.V.50.00普通股 Ziggo Finance 2 B.V.50.00普通股 Ziggo Netwerk II B.V.50。00普通股 Ziggo房地產公司50.00普通股 Ziggo Services B。V.50.00普通股 Ziggo服務就業B.V.50.00普通股 Ziggo Services Netwerk 2 B.V.50。00普通股 Ziggo Zakelijk Services B.V.50.00普通股 Zoranet Connectivity Services B.V.50.00普通股 Zum B.V.50.00普通股 媒體公園大道2,1217 WE希爾弗蘇姆，荷蘭 Liberty Global Content荷蘭B.V.50。00普通股 Rivium象限175,2909 LC，荷蘭Capelle aan den IJssel 中央塔樓控股公司B.V.4 57.30普通股 荷蘭格羅寧根温斯爾特迪普60,9723 AB，荷蘭Zesko B。V.50.00普通股 Ziggo Bond Company B.V.50.00普通股 Ziggo Netwerk B.V.50。00普通股新西蘭 Tompkins Wake，Level 11，41 Shortland Street，Auckland，1010， 新西蘭iiNet(新西蘭)Akl Limited 25.05普通股 菲律賓 22F Robinson Equable Tower，ADB Ave，Corner Povega St，Ortigas Center，Pasig City，菲律賓 蘭花網絡技術服務公司25.05普通股 葡萄牙 EDIF。阿奎帕克七世，安東尼奧·蔚來博士洛雷羅·博爾赫斯，7，3。：，1495年-131ALGéS，阿爾蓋·S，葡萄牙歐拉斯，Vantage Towers，S.A.4 57.30普通股 Espaço Sete Rios，Leap Rua de Campolde，351，0。葡萄牙里斯本 Dual Grid-Gestão de Redes Partilhadas， S.A. 50.00普通股 Rua Pedro e in存在S，Lote 2。08.01,1990-075，葡萄牙里斯本，體育電視臺，S.A.25。00作名股 羅馬尼亞 羅曼尼亞布加勒斯特第一區3樓169A號Calea Floreca編號169A羅馬尼亞 Vantage Towers S.R.L.4 57.30普通股 羅馬尼亞布加勒斯特迪米特里·龐培大道，編號10A，互聯建築III，2模塊3樓，羅馬尼亞 Netgrid Telecom SRL 50.00普通股 俄羅斯聯邦普羅米什倫納亞街3，11號樓，莫斯科，115 516，俄羅斯聯邦 Autoconnex Limited 35。00普通股 南非 76莫德街，桑頓，約翰內斯堡，2196，南非 沃特伯格小屋(專有)有限公司5 32.55普通股 沃納山谷X671685路94號東桑希爾辦公公園地下13棟13號樓，南非數字便攜公司(Pty)有限公司5 12.10普通股 Celtis Plaza North，1085 Schoeman Street，Hatfield，Pretoria， 0028，南非 Afri G I S(Pty Ltd.)21.16普通股 Rigel Office Park A座， Rigel Office Park(Pty)Ltd.南非伊拉斯穆裏格爾大道南446號 鴨子空間技術有限公司 有限公司5 21.16股普通股 沃達康公司園區，082Vodacom Boulevard，Midrand， 1685，南非 M-Pesa S.A(專有)有限公司546.42股普通股 西班牙 卡萊·聖塞韋羅22,28042，西班牙馬德里，西班牙 Vantage Towers，S.L.U.4 57.30普通股 坦桑尼亞聯合共和國達累斯薩拉姆巴加莫約路烏爾西諾莊園23號地塊，坦桑尼亞聯合共和國沃達科姆信託有限公司5 48。82普通股 普通股 土耳其 英國倫敦倫敦橋街32號24/25碎片英國數字移動頻譜有限公司英國數字移動頻譜有限公司倫敦河濱數字移動頻譜有限公司25.00股普通股英國數字移動頻譜有限公司倫敦河畔數字移動頻譜有限公司25.00股普通股ıCad編號：151/1E/301英國 沃達家族埃塞俄比亞控股公司 有限公司31.47普通股 Griffin House，161 Hammersmith Road，London，W6 8BS， 英國 有線和無線商標管理有限公司 50.00普通股 股份 蜂窩2,1530阿靈頓商業園，Theale，Reding，Berkshire， RG7 4SA，英國 基石電信 基礎設施有限公司5 28.65股普通股 沃達豐，The Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN，Rbr 英國 沃達豐和記黃埔(澳大利亞)控股有限公司 50.00普通股 美國 251Little Falls Drive，Wilmington DE 19808，美國 LG Finding Partnership 50.00 Partnership 權益 PPC 1(US)Inc.25.05普通股 Ziggo Finance Partnership 50.00 Partnership 註解： 1.直接由沃達豐集團持有 2.分支機構 3.通過Vodafone Deutschland GmbH.間接持股 4.通過Vantage Towers A.G.間接持股 5.通過Vodacom Group Limited間接持股間接持股量 使用沃達康集團有限公司65.10%的股權計算。 6.包括通過沃達豐IDEA有限公司持有的間接權益。 208沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 精選財務信息 下表顯示了與擁有對集團重要的非控股權益的子公司相關的精選財務信息。 沃達康集團有限公司 沃達豐埃及有限公司 沃達豐埃及電信S.A.E1 2023 2022 2023 2022歐元m 綜合收益信息摘要 財政年度收入6,314 5,993 1,762 1,814利潤943 1,002 302 314其他綜合費用193(2)- 綜合總收入1,136 1,302 314其他財務信息分配給非控股權益的利潤348 353 126 141非控股權益274 294 68 194財務狀況摘要信息 非流動資產6,761 7,253 1,005 1,630流動資產3,033 3,123 396 440總資產9,794 10,376 1,401 2,070非流動負債(2,830)(2,191)(50)(83) 流動負債(3,153)(3,539)(752)(1,197) 總資產減去總負債3,811 4,646 599 790股權股東資金2,907 3,624 420 474非控制權益904,022 179總股本3,811 4,646 599 790淨現金流量表經營活動1,908 1,946 657 755投資活動現金淨流出(840)(666)(173)(284) 融資活動現金淨流出(1,124)(1,177)(434)(749) 現金淨流入/(流出)(56)103 50(278) 現金及現金等價物提前1,025 876 72 348現金及現金等價物匯兑損益(13)46(3)2現金及現金等價物956 1,025 119 72注： 1 From1April2023，根據沃達豐於2022年12月向沃達康集團的轉移，集團將修訂其bymovingVodafoneEgyptfromtheOtherMarketssegmentto沃達康分部，以反映集團內部報告結構變更的生效日期。 (continued) 31.Relatedundertakings(continued) 209沃達豐集團合併財務報表附註 20-F 2023戰略報告治理財務年度報告其他信息 |
| 合併財務報表附註(續) 32.副exemptfromaudit ThefollowingUKsubsidiarieswilltakeadvantageoftheaudit exemptionsetoutwithinsection479AoftheCompaniesAct 2006fortheyear ended31March2023. Name Registration number名稱 註冊 編號 Bluefish Communications Limited 5142610沃達豐企業歐洲(英國)有限公司3137479亞太有線和無線控股有限公司4705342沃達豐歐洲5798451有線和無線獨聯體服務有限公司2964774沃達豐歐洲投資3961908有線和無線歐洲控股有限公司4659719沃達豐歐洲門户有限公司3973442英國有線和無線控股有限公司3840888沃達豐金融管理2139168有線和無線全球有線和無線金融英國有限公司3922620環球語音訊息服務有限公司1981417沃達豐環球內容服務有限公司4064873有線及無線代理人有限公司3249884沃達豐控股盧森堡有限公司4200970能源(愛爾蘭)有限公司NI035793沃達豐中間企業有限公司3869137能源通訊有限公司2630471沃達豐國際控股有限公司2797426沃達豐國際營運有限公司3097442沃達豐國際營運有限公司2797438倫敦液壓動力公司(The)ZC000055沃達豐投資英國5798385都會控股有限公司3511122沃達豐移動網絡有限公司1568630514東方租賃有限公司1672832沃達豐IP授權有限公司682646238集團有限公司因此而成為沃達豐國際營運有限公司2997438沃達豐移動通訊有限公司18972221沃達豐移動通訊有限公司1811122沃達豐移動網絡有限公司1568639527東方租賃有限公司1672832沃達豐IP授權有限公司682646238集團有限公司因此沃達豐集團有限公司392SC22221沃達豐移動通訊有限公司18972255沃達豐移動網絡有限公司15686395沃達豐移動網絡有限公司146392。沃達豐提名有限公司1172051沃達豐5英國2960479沃達豐大洋洲有限公司3973427沃達豐6英國8809444沃達豐海外財務有限公司4171115沃達豐美洲4 6389457沃達豐Panafon UK 6326918沃達豐比荷盧有限公司4200960沃達豐英國有限公司2227940沃達豐綜合控股有限公司5754561沃達豐全球控股有限公司3294074沃達豐企業祕書有限公司2357692沃達豐日元財務有限公司4373166沃達豐企業祕書有限公司230483594沃達豐企業祕書有限公司3961390沃達豐企業祕書有限公司4171833.子事件TheGroupenteredintoanagreementtosellM-PesaHoldingCompanyLimited(‘MPHCL’)toSafaricomPlc，和集團的關聯實體， forUSD1.MPHCLholdsM-PesacustomerfundsontrustforthebenefitofM-PesacustomersinKenya.BalancesincludedintheGroup’sconsolidated financialstatementsforMPHCLat31March2023includeshortterminvestmentsof€1,247millionand€1,226millionduetoM-Pesacustomers，分別記錄了其他投資和其他債權人。這些areshownintheGroup’sconsolidatedfinancialstatementsinaccordancewithIFRS， 但MPHC作為獨立受託人表格-客户在支付直接成本後獨立管理信託andholdingallfundsfromtheM-Pesacustomers ontrustforthebenefitofM-Pesacustomers.AnyprofitgeneratedbyMPHCL，，捐贈給forpubliccharitablepurposes only.Seenote13‘Otherinvestments’andnote15‘Tradeandotherpayables’.Nomaterialgainorlossisexpected toariseondisposal.Completionofthis transactionissubjecttovarious approvalswhichareexpectedtobeobtainedbeforeorduringJuly2023. 210沃達豐集團使用表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 沃達豐集團2023年年報沃達豐英國和ThreeUK合併2023年6月14日，theGroupandCKHutchisonGroupTelecomHoldingsLimited(‘CKHGT’)，作為長江和記黃埔控股Limited(‘CKHutchison’) enteredintobindingagreementstocombine其英國電信業務的子公司，分別為沃達豐英國和ThreeUK。VodafoneUKandThreeUK willbecontributedto‘MergeCo’withdifferentialdebt在transactiontoachieveMergeCoownershipof51:49.VodafoneUKwill be contributedwithdebtof£4.3billionandThreeUKwith£1.完成時的金額70億美元，按慣例繳納completionadjustments.Nocashconsiderationwillbepaid. TheGroupandCKHGThaveenteredintoa comprehensivegovernanceframeworkwhichwillresultintheGroupfullyconsolidatingMergeCo.Aput/Call 框架將使集團能夠收購合併公司100%的股份。在看跌期權框架下，afterthreefinancialyearsfollowingcompletionofthe transactiontheGroupmay acquireCKHGT’s49.0%stakeinMergeCo(the‘CallOption’)，和長江基建可能出售inMergeCototheGroup(the‘Put Option’).TheconsiderationforCKHGT’s49.49.0%的股份合併公司的0%股權基於公平市場價值，由獨立的第三方估值過程確定 。買入期權和賣出期權的行使將以公平市價reachingaminimumenterprisevalueof£16.5billionforMergeCo(the ‘ExerciseThreshold’).Aftertheseventh financialyearfollowingcompletionofthetransaction，為準，買入期權的行使不適用於買入期權 。受慣例第三方批准和CompletionundertheCallOptionandthePutOptionwillbe集團(consents. InrespectofboththeCallOptionandthePutOption，theGroupcanelecttopayCKHGTincashand/ornon-cashconsideration(beingnewsharesand convertibleloannotesissuedby)、一定條件和protectionsforCKHGTasaresultofholdinganysuchnon-cashconsideration. For任何非現金對價的約束，三分之一應通過發行新的沃達豐股份來解決，但須受貸款票據capof5%(inthecaseoftheCallOptiononly) oftheenlargedissuedsharecapitaloftheGroup.Theremainderofthenon-cashconsiderationshallbe的約束。50%將於second anniversaryofcompletionoftheCallOptionorthePutOptionandtheresidual50%ofwhichwillmatureonthefourthanniversaryofthe completionofthe CallOptionorPutOption.Onthematuritydates，到期本集團將根據現金及/或新的沃達豐sharesatitselection. Thetransactionissubjecttocertainregulatory條件、includingclearancefromtheUK’sCompetitionandMarketsAuthorityandapprovalundertheUK NationalSecurity andInvestmentAct.ApprovalswillalsoberequiredfromboththeGroup’s及長江和記黃埔股東贖回債券。 債券異議及回購 於2023年5月25日，本集團根據其中期票據計劃發行次級債務證券，Withnominalamountsof€750millionand £500million(maturingon30August2084and30August2086respectively)andrepurchased€1,561millionand$324millionofoutstandingsubordinated debtsecuritieson6June2023(maturingon3January2079and3October2078respectively)aspartofaliabilitymanagementexercise. Notes合併財務報表(續) 32.附屬exemptfromaudit ThefollowingUKsubsidiarieswilltakeadvantageoftheaudit exemptionsetoutwithinsection479AoftheCompaniesAct 2006fortheyear ended31March2023. Name Registration number名稱 註冊 編號 藍魚通信有限公司5142610沃達豐企業歐洲(英國)有限公司3137479亞太有線和無線控股有限公司4705342沃達豐歐洲5798451有線無線獨聯體服務有限公司2964774沃達豐歐洲投資3961908沃達豐歐洲控股有限公司4659719沃達豐歐洲門户有限公司3973442沃達豐英國控股有限公司3840888沃達豐金融管理2139168有線及無線環球有限公司7029206沃達豐金融英國有限公司3922620有線及無線全球語音訊息有限公司1981417沃達豐環球內容服務有限公司4064873沃達豐環球內容服務有限公司3249884沃達豐控股盧森堡有限公司4200970 Energis(愛爾蘭)有限公司NI035793沃達豐中間企業有限公司3869137 Energis Communications Limited 2630471沃達豐國際控股有限公司2797426 Energis Squared Limited 1937442沃達豐國際營運有限公司2797438沃達豐國際營運有限公司2797438沃達豐國際營運有限公司2797438沃達豐英國投資有限公司3511122沃達豐投資有限公司3511122沃達豐投資有限公司28732沃達豐IP授權有限公司28732沃達豐IP授權集團有限公司1997426沃達豐國際營運有限公司26686858沃達豐英國營銷集團有限公司移動通信有限公司3942221沃達有限公司1847509沃達豐移動企業有限公司2373469沃達豐4083193沃達豐移動網絡有限公司3961482沃達豐5有限公司6688527沃達豐被提名者有限公司1172051沃達豐5英國2960479沃達豐大洋洲有限公司3973427沃達豐6英國8809444沃達豐海外財務有限公司4171115沃達豐美洲4 6389457沃達豐Panafone UK 6326918沃達豐比荷盧有限公司4200960沃達豐英國有限公司2227940沃達豐合併控股有限公司5754561沃達豐全球控股有限公司32957692沃達豐企業祕書有限公司33733094沃達豐企業祕書有限公司33733094沃達豐企業祕書有限公司3961390沃達豐企業設備有限公司1648524你的集團通信有限公司41731876}沃達豐英國有限公司2227940沃達豐合併控股有限公司5754561沃達豐全球控股有限公司theGroupenteredintoanagreementtosellM-PesaHoldingCompanyLimited(‘MPHCL’)toSafaricomPlc， forUSD1.MPHCLholdsM-PesacustomerfundsontrustforthebenefitofM-PesacustomersinKenya.集團有限公司329574074沃達豐企業祕書有限公司43733094沃達豐企業祕書有限公司3961390沃達豐企業設備有限公司BalancesincludedintheGroup’sconsolidated financialstatementsforMPHCLat31March2023includeshortterminvestmentsof€1,247millionand€1,226millionduetoM-Pesacustomers，分別在其他投資和其他債權人中記錄了 。這些系統areshownintheGroup’sconsolidatedfinancialstatementsinaccordancewithIFRS， 但andholdingallfundsfromtheM-Pesacustomers ontrustforthebenefitofM-Pesacustomers.AnyprofitgeneratedbyMPHCL，作為獨立受託人表格-客户在支付直接成本後，獨立管理信託forpubliccharitablepurposes only.Seenote13‘Otherinvestments’andnote15‘Tradeandotherpayables’.Nomaterialgainorlossisexpected toariseondisposal.Completionofthis transactionissubjecttovarious approvalswhichareexpectedtobeobtainedbeforeorduringJuly2023. 211，捐贈給使用MPC沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 沃達豐集團2023年年度報告20212020本頁故意留空。 沃達豐集團年度報告表格20-F 2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 沃達豐集團2023年年度報告此頁故意留空。 212沃達豐集團2023年年度報告20212020此頁故意留空。 213沃達豐集團年度報告20-F 2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 214沃達豐集團2023 2020年度報告本頁故意留空。 214沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 215沃達豐集團2023年度報告 此頁故意留空。 214沃達豐集團2023 2020年度報告此頁故意留空。 215沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 216沃達豐集團2023 2020年度報告本頁故意留空。 216沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 217沃達豐集團2023年度報告 此頁故意留空。 216沃達豐集團2023 2020年度報告此頁故意留空。 217沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 218沃達豐集團2023 2020年度報告本頁故意留空。 218沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 非GAAP措施 未經審計的信息 219沃達豐集團2023年度報告在討論集團報告的經營業績時，非GAAP措施旨在為讀者提供管理層定期審查的額外財務信息。這些附加信息並非由所有公司(包括本集團所屬行業的公司)統一定義。因此，它可能無法與其他公司的類似標題的計量和披露進行比較。 此外，所提供的某些信息是根據國際財務報告準則計算的金額，但本身並不是根據公認會計準則定義的計量。不應孤立地看待此類措施，或將其視為同等GAAP措施的替代措施。以下列出了本文檔中討論的非公認會計準則衡量標準。 在第220頁上定義的非公認會計準則衡量標準在第220頁上進行了調整 績效指標 有機調整後的EBITDAL增長第220頁不適用− 有機收入增長第220頁收入第221頁和222頁有機集團服務收入增長 不包括土耳其 第220頁服務收入第221頁和222有機服務收入增長第220頁服務收入第221頁和222有機移動服務收入增長第220頁服務收入第221頁和222有機固定服務收入增長第220頁服務收入頁和222有機沃達豐業務服務收入增長 第220頁服務收入第221頁和222頁南非的有機金融服務收入增長 第220頁服務收入第221頁和222個融資指標 第22頁調整後的淨融資成本第22頁淨融資成本第22頁 218沃達豐集團2020年年度報告此頁故意留空。 219沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 未經審計的信息 沃達豐集團2023年年度報告業績指標 有機增長 本文檔中標有‘*’的所有金額代表有機增長，在可比基礎上呈現業績，不包括匯率、併購、土耳其中的惡性通貨膨脹調整和其他提高期間業績可比性的影響。 有機增長根據收入和盈利指標計算，如下1： −調整後息税前利潤； −收入； −集團服務收入不包括Turkey 2； −服務收入； −移動服務收入； −固定服務收入； −沃達豐業務服務收入；以及 −在南非的金融服務收入。 雖然有機增長不是報告增長的替代品，也不優於報告增長，但我們認為，該衡量標準為投資者和其他相關方提供了有用和必要的信息，原因如下： −它提供了有關業務潛在增長的額外信息，不受與其運營業績無關的某些因素的影響； −用於內部業績分析；此外，−IT有助於將基礎增長與其他公司進行比較(儘管“有機”一詞並非公認會計準則下的定義術語，因此可能無法與其他公司報告的同名指標進行比較)。 由於當前增長率描述的是本期開始和結束之間的變化，因此我們沒有提供有機增長率的比較數據，本文檔中的註釋對這些變化進行了解釋。如果提供比較，則還需要包括 以前時期的評論的重要部分，從而降低本文檔的有用性和透明度。 注意： 1不再報告德國零售服務收入的有機增長，這是一項非公認會計準則指標。其他業績衡量標準被認為與業績評論更相關。 2這是23財年的一項新的非公認會計準則衡量標準，由於惡性通貨膨脹的環境，已納入土耳其。 220沃達豐集團2023年戰略治理財務年度報告 其他信息 |
| 221 VodafoneGroup Plc 2023財年報告併購和國外有機 FY22財年增長其他匯兑增長* 截至2023年3月31日的年度服務收入1德國11,433 11,616(1.6)--(1.6) 移動服務收入5,060 5,124(1.2)--(1.2) 固定服務收入6,373 6,492(1.8)-(1.8) 意大利4,251 4,379(2.9)--(2.9) 移動服務收入2,972 3,141(5.4)--(5.4) 固定服務收入1,279 1,238 3.3--3.3英國5,358 5,154 4.0-1.6 5.6移動服務收入3,928 3,697 6.2-1.8 8.0固定服務收入1,430 1,457(1.9)-1.6(0.3) 西班牙3,514,714(5.4)-(5.4) 其他歐洲5,005,001 0.1 2.1 0.6 2.8沃達康4,849 4,635 4.6-(1.1)3.5其他市場3,300 3,420(3.5)(2.2)36.4 30.7通用功能530 522抵銷(271)(238) 總服務收入37,969 38,203(0.6)0.2 2.6 2.2其他收入7,737,377收入45,706 45,580 0.3-2.7 3.0其他增長指標 不包括土耳其的集團服務收入36,56336,773(0.6)0.3 1.3 1.0沃達豐土耳其-服務收入1,440 1,460(1.4)(7.2)56.2 47.6沃達豐業務-服務收入10,332 10,316 0.2 0.7 1.7 2.6南非-金融服務收入167 155 7.7-2.9 10.6調整後息税前利潤德國5,323 5,669(6.1)--(6.1) 意大利1,453 1,699(14.5)-(14.5)英國1,350 1,395(3.2)-1.8(1.4) 西班牙947 957(1.0)(0.1)-(1.1) 其他歐洲1,632 1,606 1.6 2.5 0.6 4.7 Vodacom 2,159 2 125 1.6-(0.2)1.4其他市場1,145 1,335(14.2)6.7 29.7 22.2 Vantage Towers 795 619 28.4(21.0)0.5 7.9個百分點變化調整後EBITDAaL利潤率 德國40.6%43.2%(2.6)--(2.6) 意大利30.2%33.8%(3.6)--(3.6) 英國19.8%21.2%(1.4)-0.1(1.3) 西班牙24.2%22.9%1.3--1.3其他歐洲28.4%28.4%- Vodacom 34.2%35.5%(1.3)-0.1(1.2) 其他市場29.9%34.9%(5.0)2.3(1.1)(3.8) Vantage Towers 59.4%49.4%10.0(9.7)(0.1)0.2注： 1處置前，Vantage Towers的收入由集團報告為其他收入，而不是服務收入。 未經審計的信息 沃達豐集團 2023年年度報告業績指標 有機增長 本文檔中標有*的所有金額代表有機增長，在可比基礎上呈現業績，不包括匯率、併購、土耳其和其他調整的影響，以提高期間業績的 可比性。 有機增長根據收入和盈利能力指標計算，如下1： −調整後的EBITDAL； −收入； −集團不包括土耳其的服務收入； −服務收入； −移動服務收入； −固定服務收入； −沃達豐業務服務收入；以及 −在南非的金融服務收入。 雖然有機增長並不打算取代報告增長，也不優於報告增長，但我們認為，該指標 為投資者和其他感興趣的各方提供了有用和必要的信息，原因如下： −它提供了有關業務潛在增長的額外信息，不受某些與其運營業績無關的因素的影響 ； −用於內部業績分析； −有助於將潛在增長與其他公司進行比較(儘管‘有機’一詞不是公認會計準則下的定義術語，因此可能無法與其他公司報告的同名指標進行比較)。 我們沒有提供關於有機增長率的比較，因為當前增長率描述了本期開始和結束之間的變化，該等變化由本文件的註釋解釋。如果提供比較，則還需要包括 以前時期的評論的重要部分，從而降低本文檔的有用性和透明度。 注意： 1不再報告德國零售服務收入的有機增長，這是一項非公認會計準則指標。其他業績衡量標準被認為與業績評論更相關。 2這是23財年的一項新的非公認會計準則衡量標準，由於惡性通貨膨脹的環境，已納入土耳其。 221沃達豐集團2023年戰略治理財務年度報告 其他信息 |
| 222 VodafoneGroup Plc 2023年年度報告報告併購和國外有機 23財年第四季度其他匯兑增長* 截至2023年3月31日的季度服務收入1德國2,821,903(2.8)(0.0)-(2.8) 移動服務收入1,235 1,282(3.7)0.0-(3.7) 固定服務收入1,586 1,621(2.2)0.1-(2.1) 意大利1,055 1,085(2.8)0.1-(2.7) 移動服務收入715 758(5.7)0.3-(5.4) 固定服務收入340 327 4.0(0.4)-3.6英國1,319 1,341(1.6)-5.4 3.8移動服務收入948 972(2.5)-5.3 2.8固定服務收入371 369 0.5-5.8 6.3西班牙874 908(3.7)0.0-(3.7) 其他歐洲1,178 1,242(5.2)8.6 0.2 3.6 Vodacom 1,143 1,192(4.1)-6.7 2.6其他市場777 801(3.0)(12.0)55.0 40.0通用功能128 134抵銷(53)(60) 總服務收入9,242 9,546(3.2)0.4 4.7 1.9其他收入1,896 1,861收入11,138 11,407(2.4)0.3 4.7 2.6其他增長指標 集團服務收入不包括土耳其8,821 9,262(4.8)1.2 4.1 0.5沃達豐土耳其-服務收入430 290 48.3(33.5)43.5 58.3沃達豐業務-服務收入2,582 2,626(1.7)1.0 3.6 2.9南非-金融服務收入40--14.2報告併購和外國有機公司23財年第三季度22財年增長其他匯兑增長* 百萬歐元M%PPS%{br截至2022年12月31日的季度服務收入1德國2,882 2,936(1.8)--(1.8) 移動服務收入1,279,301(1.7)--(1.7) 固定服務收入1,603 1,635(2.0)--(2.0) 意大利1,071,107(3.3)--(3.3) 移動服務收入750 794(5.5)(0.2)-(5.7) 固定服務收入321 313 2.6 0.1-2.7英國1,327 1,292 2.7-2.6 5.3移動服務收入977 928 5.3-2.8 8.1固定服務收入350 364(3.8)-2.2(1.6) 西班牙858 940(8.7)--(8.7) 其他歐洲1,275 1,257 1.4-0.7 2.1沃達康1,234 1,172 5.3-(1.8)3.5其他市場802 867(7.5)4.0 37.6 34.1常用功能134 136抵銷(63)(60) 總服務收入9,520 9,647(1.3)0.3 2.8 1.8其他收入2,118 2,037收入11,638 11,684(0.4)0.3 2.8 2.7其他增長指標 不包括土耳其的集團服務收入9,193 9,299(1.1)-1.6 0.5沃達豐土耳其-服務收入334 355(5.9)10.6 48.2 52.9沃達豐業務-服務收入2,602,604(0.1)0.5 2.0 2.4南非-金融服務收入45 39 15.4(3.3)0.4 12.5注： 1出售前，Vantage Towers的收入由集團報告為其他收入，而不是服務收入。 222沃達豐集團年報 Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 223沃達豐集團2023年年度報告這一頁故意留空。 222沃達豐集團2023年年度報告報告併購和國外有機 23財年第四季度其他匯兑增長* 歐元百萬歐元m%PPS% 截至2023年3月31日的季度服務收入1德國2,821,903(2.8)(0.0)-(2.8) 移動服務收入1,235 1,282(3.7)0.0-(3.7) 固定服務收入1,586 1,621(3.7)0-(3.7) (2.2)0.1-(2.1) 意大利1,055 1,085(2.8)0.1-(2.7) 移動服務收入715 758(5.7)0.3-(5.4) 固定服務收入340 327 4.0(0.4)-3.6英國1,319 1,341(1.6)-5.4 3.8移動服務收入948 972(2.5)-5.3 2.8固定服務收入371 3690.5-5.8 6.3西班牙874 908(3.7)0.0-(3.7) 其他歐洲1,178 1,242(5.2)8.6 0.2 3.6沃達康1,143 1,192(4.1)-6.7 2.6其他市場777 801(3.0)(12.0)55.0 40.0常用功能128 134抵銷(53)(60) 服務總收入9,242 9,546(3.2)0.4 4.7 1.9其他收入1,896 1,861收入11,138 11,407(2.4)0.3 4.7 2.6其他增長指標 不包括土耳其的集團服務收入8,821,262(4.8)1.2 4.1 0.5沃達豐土耳其-服務收入430 290 48.3(33.5)43.5 58.3沃達豐業務-服務收入2,582 2,626(1.7)1.0 3.6 2.9南非-金融服務收入40 40-14.2報告的併購和外國有機產品 22財年第三季度其他匯兑增長*截至2022年12月31日的季度服務收入1德國2,882 2,936(1.8)--(1.8) 移動服務收入1,279 1,301(1.7)--(1.7) 固定服務收入1,603 1,635(2.0)--(2.0) 意大利1,071 1,107(3.3)--(3.3) 移動服務收入750 794(固定服務收入321 313 2.6 0.1-2.7英國1,327 1,292 2.7-2.6 5.3移動服務收入977 928 5.3-2.8 8.1固定服務收入350 364(3.8)-2.2(1.6) 西班牙858 940(8.7)-(8.7) 其他歐洲1,275 1,257 1.4-0.7 2.1沃達康1,234 1,172 5.3-(1.8)3.5其他市場802 867(7.5)4.0 37.6 34.1常用功能134 136抵消(63)(60) 總服務收入9,520 9,647(1.3)0.3 2.8 1.8其他收入2,118 2,037收入11,638 11,684(0.4)0.3 2.8 2.7其他增長指標 不包括土耳其的集團服務收入9,193,299(1.1)-1.6 0.5沃達豐土耳其-服務收入334 355(5.9)10.6 48.2 52.9沃達豐業務-服務收入2,602 2,604(0.1)0.5 2.0 2.4南非-金融服務收入45 39 15.4(3.3)0.4 12.5注： 1出售前，Vantage Towers的收入由集團報告為其他收入，而不是服務收入。 223沃達豐集團年報 Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 224沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 224沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 225沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 224沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 225沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 226沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 226沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 227沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 226沃達豐集團2023年年度報告此頁故意留空。 227沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 228沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 228沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 229沃達豐集團2023年年度報告 此頁故意留空。 228沃達豐集團2023年年度報告此頁故意留空。 229沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 股東信息 2022年/23年財務日曆關鍵日期 末期股息除息日期2023年6月8日2023年6月25日末期股息支付記錄日期2023年6月9日年度股東大會2023年7月25日末期股息支付登記 註冊處 股權 Aspects House 斯賓塞大道 蘭廷 西蘇塞克斯 BN99 6DA 電話：+44(0)371384 2532有關這項服務的更多信息，請訪問Help.Shareview.co.uk美國存托股份持有人 EQ共享所有者服務 P.O.郵箱64504 St.PaulMN 55164-0504美利堅合眾國 電話：+1 800 990 1135(免費)，如果是來自美國以外的電話：+1 651 453 2128有關這項服務的更多信息，請訪問Sharowneronline.com瞭解有關這項服務的更多信息 股東信息 通過ShaReview管理您的股票 我們的股份登記處Equiniti為普通股投資者提供投資組合服務ShaReview。這為我們的股東提供了在線訪問有關其投資的信息，以及幫助 在線管理其持股的便利，例如能夠： -在線更新您的詳細信息，包括您的地址和股息 支付説明； -輕鬆買賣股票； -通過電子方式接收某些股東通信； -在 股東大會之前發送您的股東大會投票指示； -查看有關沃達豐集團股息的信息並加入再投資計劃(Drop)；和 -訪問您的在線報表。 Equiniti還向現有股東提供互聯網和電話股票交易服務。 有關此服務的詳細信息，請訪問Shareview.co.uk 股東如對其持股有任何疑問，請聯繫上述聯繫方式。 股東還可以發現我們公司網站的投資者部分 對公司的一般查詢和信息很有用。 有關詳細信息，請參閲vodafone.com/Investors 我們的第三十九屆年度股東大會將在展館舉行。沃達豐之家，紐伯裏RG14 2FN，2023年7月25日，星期二上午10點。 股東溝通 我們正在採取重大措施，以減少我們對地球的影響。 使用電子通信而不是紙質文檔， 意味着可以通過電子郵件或公司網站訪問有關公司的信息，從而減少對環境的影響。 越來越多的股東選擇接收我們的電子通信 。已執行此操作的股東將收到一封電子郵件警報，其中包含指向相關文檔的鏈接。 我們鼓勵所有股東註冊此服務。您可以 在www.Sharview.co.uk上註冊此服務，或通過本頁面左側提供的電話號碼聯繫Equiniti 。 有關此服務的詳細信息，請參閲vodafone.com/Investors 有關此服務的詳細信息 共享禮物 我們支持慈善共享捐贈計劃(已註冊 慈善編號1052686)。通過ShareGift，只有極少數股份的股東可以將股份捐贈給慈善機構，因為出售股份可能被認為是不划算的。捐贈的股票 由ShareGift彙總並出售，收益將 傳遞給廣泛的英國慈善機構。 有關詳細信息，請參閲sharegift.org或致電+44(0)20 7930 3737。 對股東的警告(‘鍋爐房’騙局) 近年來，我們注意到投資者收到了 個關於投資事項的主動電話或通信，在某些情況下，據稱是我們發出的 。這些呼叫者通常 聲稱利潤豐厚的投資機會被證明是一文不值或根本不存在的。這些方法通常是由未經授權的公司和個人 進行的，通常被稱為‘鍋爐房’騙局。建議投資者對任何主動提出的購買股票的建議或要約保持警惕。如果它聽起來好得令人難以置信，它往往是真的。 有關這一活動或類似活動的更多詳細信息，請訪問FCA網站fca.org.uk/scamSmart 股息 第25頁和第218頁閲讀有關每股股息金額的更多信息。 歐元股息 股息以歐元申報，以與公司的功能貨幣 保持一致，並根據股東的居住地以歐元和英鎊支付。支付給美國存托股份持有者的現金股息由美國存托股份存託銀行以美元支付。以歐元申報的股息轉換為英鎊和美元的外匯匯率是根據股息支付前一週內五個工作日的平均匯率計算的。 通過直接信貸支付股息 我們直接將現金股息支付到股東的銀行或建房互助會 賬户。這可確保安全交付，並意味着股息支付 在支付當天記入股東的指定賬户。在財政年度內支付的中期股息和期末股息的股息確認書將在2月份中期股息的 時間發送給股東。美國存托股份持有者可以選擇從我們的美國存托股份託管銀行摩根大通以支票形式支付現金股息。 沃達豐集團年報20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 股息再投資計劃 我們提供股息再投資計劃，允許選擇參與的普通股 持有者使用他們的現金股息購買 額外的公司股票。這些是由計劃管理員Equiniti通過低成本交易安排代表他們購買的。 對於美國存托股份持有者，摩根大通。摩根大通通過其轉讓代理EQ ShareOwner服務維護全球投資直接計劃，這是一項直接 購買和銷售存託憑證的計劃，帶有股息 再投資工具。 有關股息支付的詳細信息，請參閲vodafone.com/definends 有關股息支付的詳細信息，請參閲第230頁Equiniti和EQ ShareOwner Services的聯繫信息 有關股息徵税的詳細信息，請參閲第234頁。 截至2023年3月31日，普通股數量佔已發行股票總數的百分比 1-1,000 19,852 0。02 1,001-5,000 9,555 0.08 5,001-50,000 4,262 0.19 50,001-100,000 291 0.07 100,001-500,000 478 039超過500,000 984 99.25主要股東 截至2023年6月15日，摩根大通作為我們ADR計劃的託管人，作為提名人持有我們約14%的普通股，每股面值2020/21美分。於此日期，已發行的美國存託憑證總數為376,603,653股。 於2023年6月15日，1,139名普通股持有人已在美國登記 地址，併合共持有本公司普通股約0.01%。 於2023年3月31日，根據披露指引及透明度規則(‘DTR’)5須予披露的本公司普通股中的下列投票權及百分比權益 已知會董事。 股東投票權股份1阿聯酋電信 集團公司PJSC(‘e&’)3,790,743,685 14.006097% 貝萊德股份有限公司1,991,684,369 7.06% Liberty Global plc 1,335,000,00092% 挪威銀行803,179,853 3.0004% 1.以上詳述的投票權百分比是在根據DTR 5進行相關披露時計算的。 2023年4月24日，e&及其兩家附屬公司報告在沃達豐的總持股比例為14%。61%，截至2023年4月12日，在附表13D提交給美國證券交易委員會的文件中。除於e&‘S附表13D文件所披露者外，本公司並不知悉於2023年3月31日至2023年6月15日期間根據DTR 5披露的權益有任何其他變動。 據本公司所知，於2020年4月1日至2023年6月15日期間，除上述股東外，概無股東持有本公司普通股應佔投票權的3%或以上 (I)摩根大通除外。摩根，作為我們ADR計劃的託管人，(Ii)e&， 貝萊德，Liberty Global plc和挪威銀行(如上所述) 以及(Iii)摩根士丹利，於2018年2月13日擁有本公司3.6%的普通股 。 該等股東所持有的本公司普通股所附帶的權利在各方面與 本公司所有普通股所附帶的權利相同。於二零二三年六月十五日，董事 並不知悉本公司普通股股本中有任何3%或以上的其他權益。本公司並非由任何外國政府或任何其他法律實體直接或間接擁有或控制。 本公司不存在任何可能導致本公司控制權變更的安排。 其他信息 公司章程和適用的英國法律 以下説明概述了公司的公司章程和適用的英國法律的某些規定。本摘要參考2006年《公司法》和本公司的《公司章程》，對全文進行了修改。根據英格蘭和威爾士的法律，本公司是一家上市有限公司。本公司於英格蘭和威爾士註冊，註冊名稱為沃達豐集團公共 有限公司，註冊號為1833679。 可在哪裏獲得公司章程副本的詳細信息載於第233頁的 “展示的文件” 本公司所有普通股均已繳足股款。因此，公司不需要 這些股份的持有者 進一步出資。 英國法律規定，對公司章程的任何修改都必須經公司股東的特別決議批准。 公司章程並不明確限制公司的宗旨。 董事 根據公司章程，董事有權行使公司的所有權力，但受公司章程的任何限制，2006年《公司法》(如《公司章程》第 條所述)和任何特別決議。 根據本公司組織章程，董事不得就董事或任何與董事有關連的人士因董事於本公司股份或其他證券的權益以外而擁有重大權益的任何建議投票。然而，此投票限制並不適用於組織章程細則所載 規定的若干情況。 董事獲授權行使本公司所有借款權力，惟任何時間本集團所有未清償負債及責任總額不得超過本集團股本及儲備總額的1.5倍，按組織章程細則規定的方式計算，則不在此限。 購買自己的股份 本公司可以在市場上購買自己的股份或同意 在未來這樣做，只要它得到其成員在 股東大會上的正式授權，並符合並符合 2006年公司法第701條的規定。該等授權是於2022年股東周年大會上授予的。 本公司於2022年3月9日宣佈，由於強制性可換股債券 (“MCB”)第一期於2021年3月19日到期，本公司宣佈不可撤銷及非酌情股份回購計劃的第一期已完成。於第二期按揭證券到期 後，本公司宣佈一項新的不可撤銷及非酌情股份回購計劃將於2022年3月17日開始實施。為滿足第二批按揭證券的轉換 ，從國庫持有的現有股份中發行了1,518,629,693股。在2022年3月17日至2022年11月15日期間，沃達豐進行了一項不可撤銷和非酌情的股份回購計劃，以減少沃達豐的已發行股本 ，以部分抵消因第二批住房抵押貸款到期而增加的已發行股本 。於2022年11月16日，本公司宣佈一項新的不可撤銷及非酌情股份回購計劃(“新計劃”) 231沃達豐集團年度報告FORM 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 將會開始。新計劃的唯一目的是 進一步削減本公司的已發行股本，以抵銷因按揭證券第二期到期而增加的已發行股本 。隨着新計劃於2023年3月15日完成，已發行股本因第二批按揭證券到期而增加的 已完全 抵銷。為抵銷按揭證券第二期到期而購入的股份總數低於本公司根據股東於2022年股東周年大會上授予的授權而準許購入的股份數目。 在每屆年度股東大會上閲讀第25頁有關該計劃的更多信息 所有將繼續留在董事會的董事應根據 公司章程併為了良好的公司治理 提出自己參加選舉或連任(視情況而定)。 根據公司章程，董事不需要持有任何公司股票作為董事的資格， 雖然根據本公司的 薪酬政策，執行董事必須遵守本公司的薪酬政策。 請參閲本公司股份附帶的薪酬政策 第87-91頁 於2023年3月31日，本公司每個股份類別所代表的已發行股本及佔總股本的百分比如下。 數字百分比 優先股50,000股。普通股(不包括庫存股)26,992,564,629 93.6646% 庫存股1,825,691,429 6.3352% 普通股(總數)28,818,256,058 99.9998% 總股份(優先股和普通股)28,818,306,058 100。0000% 股息權 持有7%累積固定利率股份的股東有權就本公司的每個財政年度或其他會計期間 獲派發固定累積優先股息，每年7%。關於固定利率股票的面值。固定累計優先股息 只能從董事已決定應分配的可分配利潤中支付。 固定利率股份並無任何其他權利分享本公司的利潤。 本公司普通股持有人可通過普通決議案宣派股息，但股息不得超過董事建議的數額。董事會也可能派發中期股息。除可供分配的利潤外，不得支付股息 。 普通股的股息可按董事決定的任何貨幣以任何貨幣支付給股東，並使用適用於 任何所需貨幣兑換的匯率。 如果在股東大會宣佈該股息的決議或董事規定支付該股息的 決議的日期後一年內仍未認領股息，則在認領股息之前， 董事可將股息投資或以其他方式用於本公司的 利益。如果股息 在相關決議公佈或規定支付股息後12年仍無人認領， 股息將被沒收，並屬於本公司。 在公司股東大會上就實質性決議進行表決時的投票權 (i.(E)任何非程序性決議案)每名有權投票並親自或由受委代表出席的股東 每持有一股股份有一票(以投票方式投票)。程序性決議 (如推遲股東大會的決議或關於股東大會主席人選的決議)應以舉手錶決的方式作出，出席會議的每位股東不論持有多少股份都有一票，除非要求以投票方式表決。有權在股東大會上投票的股東可以指定有權在股東大會上投票、出席和發言的代理人 。就公司股東大會而言，兩名親自或委派代表出席的股東構成法定人數。根據英國法律，上市公司(如 公司)的股東不得經書面同意通過決議。 公司美國存託憑證的記錄持有人有權出席、發言 ，並有權在 公司股東大會上以投票或舉手錶決，由託管機構任命他們 為公司代表或代表其美國存託憑證所代表的普通股 。此外，美國存託憑證 持有人有權投票，方法是向 託管機構或其代名人提供投票指示，後者將根據其指示投票其美國存託憑證相關的普通股。 根據與美國存託憑證相關的存款協議條款，公司美國存託憑證的持有人有權收到股東大會的通知。 在EquatePlus賬户上持有既得股份的員工可以通過EquatePlus平臺在線提交指令來進行投票。 請注意，有兩個在ComputerShare(SPA)的既得股份賬户是關於SAYE行使產生的股份的，以及MyShareBank。在 全球獎勵計劃的既得股份方面)。 持有本公司7%的累積固定利率股份的持有人只有 有權就任何決議案投票，以更改或廢除固定利率股份附帶的權利。股東對每繳足7%的累計固定利率股份有一票投票權。 清算權 如果公司清盤，根據英國法律支付所有債務和扣除後，公司7%的累計固定利率股份的持有人將有權獲得相當於該等股份的實繳資本的 款項，以及某些 股息，優先於公司普通股的持有人 。固定利率股份持有人並無任何其他權利 分享本公司的剩餘資產。 根據2006年公司法第549條，董事不得配發本公司普通股或可轉換為本公司普通股的證券 ，除非 股東在股東大會上批准。此外，2006年《公司法》第561條對發行股本 證券(定義見《2006年公司法》，包括公司普通股和可轉換為普通股的證券) 作出進一步限制，該等證券將或將全部以現金繳足，且不會首先向現有 股東發售。本公司的組織章程細則允許股東在有關決議案指定的期間內，授權董事配發(I) 相關證券，一般不超過股東釐定的金額；及 (Ii)除與優先要約有關的股權證券，最高不超過股東指定的金額，且不受第561節的 優先認購限制。在2022年股東周年大會上，股東根據上文(I)項確定的相關證券金額和股東根據上文(Ii)項指定的 股權證券金額符合優先認購集團的原則聲明。 2023年股東周年大會通知提供了此類建議的進一步細節。 股東信息(續) 232沃達豐集團年度報告20-F 2023年戰略報告治理財務其他信息 |
| 披露本公司股份的權益 公司章程並無條文規定收購、持有或出售本公司某一百分比股份的人士須披露其持有股份的百分比 儘管股東名冊有此規定。 股東周年大會及通告 在組織章程細則的規限下，股東周年大會於本公司董事決定的時間及地點舉行。董事亦可在其認為適當時召開本公司的其他股東大會。也可以根據《2006年公司法》的規定，應要求召開股東大會。 年度股東周年大會須在不少於21天的通知前以書面形式召開。如按年取得股東批准，本公司可於14天前通知本公司召開其他股東大會。 董事可決定有權收取會議通知的人士為於董事決定的日期收市但不遲於有關通知發出日期前21天登記於股東名冊上的人士。通知還可指定記錄日期，時間應根據公司章程和2006年《公司法》確定。 根據《2006年公司法》第336條，年度股東大會必須在每個日曆年和公司年終後6個月內舉行。 權利變更 如果公司的股本在任何時候被劃分為不同類別的股份，任何類別的權利都可以改變，但須遵守《2006年公司法》的規定。經持有該類別股份面值四分之三的持有人的書面同意，或在該類別股份持有人的單獨會議上。 在每次該等單獨會議上，公司章程細則中有關股東大會議事程序的所有規定均適用，但以下情況除外：(I)法定人數為持有或由受委代表持有該類別已發行股份面值不少於三分之一的人數(必須至少為 兩人)，或，如果在休會上未達到法定人數，一名持有 類別股份的人，無論他持有多少股份；(Ii)任何以親身或受委代表身份出席的人士均可要求以投票方式表決；及(Iii)如以投票方式表決，每名股東在該特定類別的股份中將有 一票。 類別權利被視為未因設立或發行與該類別股份同等的新股 或本公司贖回或 購回股份而被視為改變。 轉讓、投票和持股限制 據本公司所知，本公司普通股的轉讓、持有或投票沒有任何限制，但適用於所有股東的限制、法律適用的限制(例如，由於內幕交易規則)或因未能遵守2006年公司法第793條規定的通知而適用的限制除外。 沒有股東擁有任何帶有與公司控制權有關的特殊權利的證券。本公司不知道證券持有人之間 有任何可能導致證券轉讓受到限制的協議。 展示的文件 本公司受適用於外國私人發行人的《交易法》的信息要求約束。根據這些要求，公司以20-F表格的形式向美國證券交易委員會提交年度報告和其他相關文件。這些文件可 在華盛頓特區東北部F街100F Street，DC 20549的美國證券交易委員會公共資料室查閲。如需瞭解公共資料室的運作情況，請致電美國證券交易委員會 ，電話：+1-800-美國證券交易委員會-0330。此外，公司提交給美國證券交易委員會的部分文件，包括2002年11月4日或之後提交的所有文件，都可以在美國證券交易委員會網站上查閲，網址是sec.gov。 點擊下載公司的公司章程 。也可從 公司的註冊辦事處獲得副本 截至本年度報告日期，本集團並不參與任何被認為對其業績或運營具有重大意義的合同 ，但以下情況除外： -其3,840,000,000歐元(已增至3,990,000,000歐元)和 3,935,000,000美元(已增至4,004,000,000美元)循環信貸安排，在 合併報表附註21“借款”中討論； -2016年12月31日的出資和轉讓協議，經修訂，涉及出資和/或轉讓Ziggo Group Holding B.V.和沃達豐Libertel B.V.的股份。致Lynx Global Europe II B.V.和成立荷蘭合資企業； -2017年3月20日的實施協議，經修訂， 關於沃達豐集團和IDEA集團的印度移動電信業務的合併，詳情見合併財務報表附註27“收購和處置”； -2020年3月31日的合併協議，涉及沃達豐意大利的塔樓與Inwit的無源網絡基礎設施的組合； -2022年11月9日修訂的投資協議和2023年3月22日的股東協議，根據該協議，沃達豐 與全球基礎設施合作伙伴和KKR牽頭的長期基礎設施投資者財團建立了Vantage Towers AG的共同控制夥伴關係； -2023年5月11日與阿聯酋電信集團公司(“e&”)簽訂的關係協議， 涉及(I)建議任命e&提名的兩名個人為沃達豐 集團董事會的非執行董事，以及(Ii)e&與 公司之間的持續關係；及 -沃達豐與長和控股有限公司於二零二三年六月十四日訂立的出資協議，當中包括(其中包括)沃達豐英國及三家英國電訊業務的合併 沃達豐英國及三個英國。 外匯管制 英國政府並無法律、法令或法規限制或影響資本的輸出或輸入，包括但不限於外匯對普通股股息的匯兑管制或對本集團經營活動的外匯管制。 税收 由於這是一個複雜的領域，投資者應諮詢他們自己的税務顧問有關美國聯邦、州和地方、英國和其他税收的 在他們的 特定情況下擁有和處置股票和美國存託憑證的後果。 本節主要針對美國持有者(定義如下)， 概括地描述擁有或處置作為資本資產持有的公司股票或美國存託憑證的主要美國聯邦所得税和英國税 後果 (出於美國和英國的税務目的)。但是， 本節不包括受特殊規則約束的某些類別的持有者的税務後果，例如，美國僑民和前美國長期居民；公司的管理人員和員工；直接、間接或通過歸屬持有公司股票5%或更多(投票或價值)的持有者；金融機構；保險公司；個人退休賬户和其他遞延納税賬户；免税組織；證券或貨幣交易商；將持有股票或美國存託憑證作為美國聯邦政府對衝交易或轉換交易的一部分的投資者 233沃達豐集團 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 所得税目的；持有與在美國境外進行的貿易或業務有關的股票或美國存託憑證的投資者；或功能貨幣不是美元的美國持有者。 美國持有者是美國聯邦 所得税目的股份或美國存託憑證的實益所有人： --美國的個人公民或居民； --美國國內公司； -其收入應繳納美國聯邦所得税 的財產；或 -信託，如果美國法院可以對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國人被授權控制信託的所有實質性決策，或者信託已有效地選擇將 視為美國聯邦所得税目的的國內信託。 如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排持有股份或美國存託憑證，則此類合夥企業中合夥人的美國聯邦收入 税收待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的税務待遇。因美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體或安排的持有者 應就合夥企業對其股份或美國存託憑證的所有權和處置向其税務顧問諮詢美國聯邦所得税對其及其合夥人的影響。 本節以1986年《美國國税法》(經 修訂)、其立法歷史、現行法規和擬議法規、已公佈的裁決和法院判決、英國税法、美國和英國之間的雙重徵税公約(以下簡稱《條約》)和現行《税務及海關條例》(HMRC) 實踐為基礎。這些法律和此類慣例可能會有更改，可能會有追溯力。 本節還部分基於託管人的陳述，並假定存款協議和任何相關協議中的每項義務都將按照其條款履行。 就條約和有關遺產税和贈與税的美英雙重徵税公約(以下簡稱《遺產税公約》)而言，就美國聯邦所得税和英國税收而言，本節基於 假設，證明美國存託憑證的美國存託憑證持有人通常被視為 該等美國存託憑證所代表的公司股份的所有者。投資者應該注意到，英國一線税務法庭的裁決對這一觀點提出了質疑，但HMRC表示，他們將繼續適用其長期做法，即將此類美國存託憑證的持有者視為持有標的 股票的實益權益。同樣，美國財政部也表示擔心，美國存託憑證持有人(如代表我們美國存託憑證的美國存託憑證持有人) 可能要求外國税收抵免，在這種情況下，此類持有者與作為存託憑證基礎的證券的發行者之間的所有權鏈中的中間人，或在 託管人收到相應證券之前由託管機構向其交付存託收據或存托股份的一方，採取了與提出抵免的人對基礎證券的所有權不一致的 行為，例如處置此類證券。 此類行為也可能與要求適用於某些非公司持有人收到的某些股息的 減税税率不一致，如下所述。因此，(I)任何英國税項的信譽，以及(Ii)某些非公司美國持有人所收取的任何股息的減税税率 ，均可能受此等各方或 中間人所採取的行動影響。一般情況下，股票換美國存託憑證和美國存託憑證換股票不需要繳納美國聯邦所得税或除印花税或印花税儲備税以外的英國税。 股息税 英國税收 根據英國現行法律，我們支付的股息不需要預扣税款。在英國 繳納公司税的股東將為我們 支付的股息繳納公司税，除非股息屬於免税類別並且滿足某些其他 條件。預計我們支付的股息通常是免税的。 居住在英國的公司個人股東將 繳納我們支付的股息的所得税。在英國，如果收到的收入 高於股息津貼(本納税年度為1,000 GB，自2024年4月6日起降至 GB 500)，股息將按適用的股息率納税，而股息免税額為零。股息收入被視為個人股東收入的最高部分，股息津貼將計入基本或更高的税率限制(如適用)，這可能會影響超過股息津貼的任何股息收入的税率。 美國聯邦所得税 受下文所述的被動外國投資公司(‘PFIC’)規則的約束 ，美國持有者須按我們從當前或 累計收益和利潤中支付的任何股息總額 繳納美國聯邦所得税 。超出當期和累計收益和利潤的分派將被視為對美國股東在股票或美國存託憑證中的基礎範圍的免税資本返還，此後被視為資本利得。 然而，本公司不按照美國聯邦所得税會計 原則計算其收益 和利潤。因此，美國持股人應假設公司就股票進行的任何分配都將報告為普通股息 收入。支付給非公司美國持有人的股息將按通常適用於長期資本收益的減税税率向 持股人徵税 前提是滿足某些要求。 當美國股票持有人(如果是美國存託憑證)實際或建設性地 收到股息時，必須將股息計入收入中，並且不符合美國公司從其他美國公司收到的股息 一般允許的股息扣除的資格。 收入中包括的股息分配額將 是按英鎊/美元現貨匯率或歐元/美元現貨匯率確定的英鎊或歐元付款的美元價值，如果適用，在美國持股人收到股息之日 ，或美國存託憑證收到股息之日，無論當時付款是否實際兑換成美元 。如果收到的英鎊或歐元股息在收到當天就兑換成美元，美國持有者通常不需要確認股息收入的任何外幣收益或損失。 如果收到的任何股息需要繳納英國税，美國持有者可以 有權，有關此類税收的外國税收抵免。 資本利得税 英國税收 非英國居民的美國持有者一般不對出售我們的 股票或美國存託憑證所變現的任何資本利得在英國納税。 股東信息(續) 234沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 但是，如果美國持有人： -是美國公民並且居住在英國，則該美國持有人可能就出售我們的股票或美國存託憑證的收益同時承擔英國和美國的税款； --是指在“臨時 非居留”期間實現這種收益的個人(廣義上，指的是在英國居住五年或更短時間的個人， 在離開英國之前的七個納税年度中至少有四個在英國居住)； --是居住在英國的美國國內公司，原因是在英國受到集中管理和控制；或 -是美國公民或居民，或美國國內的 公司，在與其在英國從事貿易、專業或職業的英國分支機構、機構或常設機構有關的 使用、持有或獲得股票或美國存託憑證。 在這種情況下，可根據條約獲得雙重徵税減免 。可能屬於上述類別之一的持有者應諮詢其專業顧問。 美國聯邦所得税 根據下文所述的PFIC規則，出售或以其他方式處置我們的股票或美國存託憑證的美國持有者一般將就美國聯邦所得税確認 資本利得或虧損，其等同於已變現金額的美元價值與持有者在股票或美國存託憑證中以美元確定的調整後計税基準之間的 差額。如果美國持有者對股票或美國存託憑證的持有期超過一年，則此資本損益將是長期資本損益。 出於外國税收抵免限制的目的，該損益通常是來自美國境內的收入或損失。損失的扣除 是有限制的。 附加税務考慮 英國遺產税 在美國(就《遺產税公約》而言)且不是英國國民的個人，在其去世或在其有生之年轉讓股份或美國存託憑證時，不需就我們的股份或美國存託憑證繳納英國遺產税，前提是支付任何適用的美國聯邦贈與税或遺產税。 除非股票或美國存託憑證是英國常設機構的商業財產的一部分，或與用於執行 獨立個人服務的英國固定基地有關。如果股票或美國存託憑證已由財產授予人託管，則可能需要繳納英國遺產税 ，除非在信託設立時，財產授予人以美國為居籍且不是英國國民。如果股票或美國存託憑證同時需要繳納英國遺產税和美國聯邦 贈與税或遺產税，遺產税公約一般會就美國聯邦政府繳納的英國遺產税提供抵免 。 英國印花税和印花税儲備税 除某些例外情況外，將按將我們的股份轉讓給託管機構的任何 票據按交易對價金額或價值的1.5%(如果出售)或 (如果不出售)的價格支付印花税。在這種情況下，也可以按對價金額或價值或股票價值的1.5%的税率繳納印花税儲備税(‘SDRT’)，但如果支付了等於此類SDRT責任的印花税，則不需要支付SDRT。 根據歐洲法院和英國第一級税務法庭的裁決，HMRC已確認，將不對向存託憑證系統發行股票 徵收1.5%的SDRT費用，因為此類費用違反了歐盟法律。根據2018年《歐盟(退出)法案》的規定，英國將繼續承認和遵守歐盟案件法律的效力 ，儘管英國不再是歐盟的一部分，而且英國税務和海關總署公佈的做法仍然是，1.5%的費用將在 此類案件中不再適用。但是，由於《2022年保留的歐盟法律(撤銷和改革)法案》(如果未經修改而通過)，這種待遇可能會被修改。 我們的美國存託憑證的任何轉讓實際上不需要支付印花税，前提是我們的美國存託憑證和任何單獨的轉讓文書在任何時候都是在英國以外的地方籤立和保留的。 以登記形式轉讓我們的股票將徵收從價印花税 ，税率一般為股票收購價的0.5%。 贈送禮物不收取從價印花税。 如果無條件同意以0的價格轉讓我們的登記形式的股票，通常需要支付SDRT。轉讓代價的金額或價值的5%，但如果在 協議日期起計六年內，轉讓股份的文書被籤立並加蓋 印花，則已支付的任何SDRT將被償還，或如果 SDRT尚未支付，則支付税款(但不一定是 利息和罰款)的責任將被取消。但是，轉讓我們的美國存託憑證的協議不會產生SDRT。 PFIC規則 我們不認為我們的股票或美國存託憑證在本課税年度或可預見的未來將成為美國聯邦所得税的存量。這一結論是每年作出的事實判斷，因此可能會發生變化。如果我們是PFIC， 美國股票持有人將被要求(I)為某些分配支付特別的美國附加税 ，以及(Ii)出售或以其他方式處置股票或美國存託憑證所獲得的任何收益通常不被視為資本利得，除非美國持有者選擇按市值每年對股票或美國存託憑證徵税。 否則，美國持有者將被視為已實現此類 收益和某些超額分配。股份或美國存託憑證的持有期 ，並將按分配收益的每個該等年度的有效最高税率 徵税。從我們的股票或美國存託憑證被視為股票的第一個這樣的年度開始的前一年的應佔税項的利息費用 也將適用。此外，從我們那裏收到的股息將不符合上述“股息税-美國聯邦所得税”項下所述的降低税率的條件。 備份預扣和信息報告 美國支付代理人或其他美國中介向美國持有者支付股息和其他收益 股票或美國存託憑證，將根據適用法規的要求向美國國税局和美國持有者報告 。如果美國持有者未能提供準確的納税人身份號碼或豁免身份證明，或未能遵守適用的認證要求，則備用預扣可能適用於這些付款。 某些美國持有者不受備用預扣的約束。美國持有者 應就這些規則以及可能適用於股票或美國存託憑證的所有權或處置的任何其他 報告義務，包括與持有某些外國金融資產有關的要求，諮詢其税務顧問。 235沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 本公司於1984年根據英國法律註冊成立，名稱為RACAL戰略無線電有限公司(註冊編號1833679)。經過多次更名，瑞安電信股份有限公司20%的股本於1988年10月向公眾公開發行。該公司於1991年9月從瑞卡爾電子公司完全分離出來，成為一家獨立公司，當時更名為沃達豐集團。此後，我們進行了各種交易，這些交易影響了集團的發展。截至2023年3月31日的年度內最重要的事項摘要如下。 -2022年11月9日，沃達豐集團宣佈與GIP和KKR建立戰略合作伙伴關係，共同控制其持有的Vantage Towers AG(簡稱Vantage Towers)81.7%的股份。2022年12月13日，新合資企業Oak Holdings GmbH(‘Oak Holdings’)向Vantage Towers的少數股東發起了自願收購要約，收購要約於2023年1月完成。自願收購要約完成後，Oak Holdings持有Vantage Towers 89.3%的股份。 2023年3月23日，沃達豐宣佈完成 共同控制合作伙伴關係，並獲得49億歐元的初始現金淨收益。完成交易後，沃達豐現在持有Oak Holdings 64.2%的股份。橡樹控股和Vantage Towers已分別就控制權和損益轉讓協議達成協議，該協議已於2023年5月5日在Vantage Towers股東特別大會上獲得批准。橡樹控股還於2023年3月20日宣佈了一項協議，將Vantage Towers的股票退市。 -2022年12月13日，沃達豐集團完成將其在埃及沃達豐的55%股權轉讓給其子公司沃達康集團有限公司(‘Vodacom’)。沃達豐集團獲得了2.42億股沃達康股票，並獲得了5.77億歐元的現金收益，以換取其在沃達豐埃及公司的股份。因此，沃達豐在沃達康的持股比例從60.5%增加到65%。1%。 -2023年1月31日，沃達豐集團完成將沃達豐匈牙利公司(Vodafone Magya ország Zrt)100%的股份出售給4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt，現金對價為6600億HUF(16億歐元)。 -2023年2月7日，沃達豐Idea Limited(Vi)將欠印度政府的債務轉換為股權。交易完成後，印度政府在Vi的持股比例為33.4%，沃達豐集團的持股比例為31.7%。 -2023年2月14日，沃達豐集團行使Vi於2022年7月發行的權證。總對價44億印度盧比(4900萬歐元)於2022年7月發行認股權證時結算，沃達豐集團於2023年2月額外獲得4.28億股。股票發行後，沃達豐在Vi的持股比例為32.3%，而印度政府的持股比例被稀釋至33%。1%。 -2023年2月21日，沃達豐集團完成將其在沃達豐加納(加納電信 有限公司)的70%股權出售給Telecel Group。 -2023年3月7日，沃達豐集團完成將其德國光纖到户(FTTH)公司50%的股份出售給Altices。這家合資企業將在六年內將FTTH部署到德國多達700萬户家庭，並將向所有電信服務提供商提供批發接入，沃達豐德國公司 是主要租户。 -2023年3月29日，沃達豐集團宣佈啟動程序，對Kabel Deutschland Holding AG(KDG)的少數股東進行法定合併和排擠。截至2023年3月31日，沃達豐擁有KDG 94.0%的股本。沃達豐KDG 將收購所有KDG小股東的股份，KDG將 合併為沃達豐KDG。 在我們的財務報表中閲讀更多內容，附註12‘在聯營和聯合安排中的投資’ 單擊此處查看簡化的沃達豐集團控股結構：investors.vodafone.com/ VodafoneGroupHoldingStructure Introduction Our運營公司通常受監管其業務活動的監管。此類監管通常採取涵蓋電信服務的特定行業法律法規和適用於所有 活動的一般競爭(反壟斷)法。下一節介紹監管框架以及我們在截至2023年3月31日的 期間擁有重大利益的國家和地區以及歐洲聯盟(EU)的主要監管發展。以下部分報告的許多監管動態 涉及正在進行的訴訟或 考慮尚未得出結論的潛在訴訟。因此，我們無法將此類事件對我們的表現附加特定級別的財務風險。 歐盟(‘EU’) 《歐洲電子通信規則》(‘Code’)已更新了歐洲的電信監管框架。換位程序原定於2020年12月在所有成員國進行，但已在幾個國家出現延遲。因此，歐洲委員會(‘EC’)同時啟動了針對其餘成員國的侵權程序，並隨後將違規行為提交給歐洲聯盟法院(‘CJEU’)。截至2023年3月31日， 所有市場(在我們的業務範圍內)都已將《守則》轉變為國家法律 。此外，在歐盟以外，阿爾巴尼亞正在就將《守則》轉變為阿爾巴尼亞立法進行磋商，目的是使阿爾巴尼亞的電信立法完全與歐盟接軌，作為阿爾巴尼亞加入歐盟一體化一攬子計劃的一部分。 應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰，新一代歐盟一攬子計劃是歐盟支持歐盟成員國復甦進程的手段 。擬議的大部分復甦措施 由一項新的臨時復甦工具提供資金，歐盟復甦和彈性基金(RRF)價值近7,500億歐元，於2020年12月通過。將大量資金分配給數字和綠色計劃，數字計劃和綠色計劃的RRF最低閾值分別為20%和37%。截至2023年3月31日，歐共體已經批准了歐盟所有27個成員國在區域框架下的國家計劃，其中捷克共和國、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙、羅馬尼亞和西班牙在沃達豐的足跡範圍內。 2022年2月，歐共體公佈了一項法規提案， 制定了關於公平獲取和合理使用數據的統一規則(《數據 法案》)。該法規適用於互聯設備製造商、數據持有者、接收者和數據處理服務提供商(雲服務提供商)，他們將受到新的要求，以支持 交換和互操作性。談判正在進行中。 《數字市場法》(‘DMA’)於2022年3月達成協議，並於2022年11月在歐盟官方期刊上發表。委員會正在為實施做好準備。通過量化門檻(歐盟內年營業額75億歐元或全球市值750億歐元，外加4500萬月度活躍最終用户和10,000個商業用户)的在線平臺提供商將根據DMA接受新的事前監管義務。 此指定將在2023年5月至9月期間進行。在2024年初開始執法程序之前，有 六個月的寬限期。 《數字服務法案》(DSA)也於2022年達成一致，並於2022年11月在歐盟官方期刊上發表。根據DSA負有新義務的在線平臺將被要求向歐盟委員會報告其活躍用户數量 ，以告知將接受額外風險 評估和平臺設計義務的超大型在線平臺(VLOP)的指定。對於VLOP，將於2023年年中開始執行 ，但低於這一門檻的在線平臺的義務要到2024年初才會生效。 歷史和發展法規 未經審計的信息 236沃達豐集團 Form 20-F 2023戰略報告治理財務年度報告其他信息 |
| 2022年7月1日，歐盟漫遊重播條例生效， 延長了現有法規，以確保 類似漫遊在家(‘RLAH’)的持續10年。新法規降低了所有服務(數據、語音和短信)的批發價上限，並在透明度(包括非地面網絡的使用)、服務質量(‘Qos’)和緊急通信接入方面 引入了新的措施。2022年10月和12月，歐洲監管機構(BEREC)分別發佈了為該法規提供解釋指導的最終批發和零售指南。 2022年9月15日，歐盟委員會通過了其網絡彈性法案(CRA)草案，對歐洲單一市場上投放的帶有數字元素的產品和相關服務提出了橫向網絡安全要求 。範圍內的產品將 接受合格評估。高度關鍵的產品將 接受歐洲網絡安全認證計劃。歐共體的CRA草案已 進入共同立法程序，最早將於2023年底完成，新的立法將在2024年期間生效，並在兩年後適用。 關於人工智能法案(AI Act)的談判正在進行中， 理事會在2022年12月就該文件達成了一項通用方法。《人工智能法案》草案附件三描述了一些人工智能系統，這些系統 具有高風險，因此在投放市場之前將受到額外的事前監管義務和合格性評估程序的約束。歐洲議會和理事會的修正案 包括附件三中的“互聯網管理”和“關鍵數字基礎設施的安全組件”。 2022年12月15日，歐洲機構共同簽署了《歐洲數字權利和數字十年原則宣言》(簡稱《宣言》)，涵蓋包容性、網上選擇自由、網上安全和保障以及可持續數字化等問題。 宣言提出，承諾“制定適當的框架，使所有受益於數字轉型的市場參與者承擔起他們的社會責任，公平和按比例分擔公共產品、服務和基礎設施的成本，造福於生活在歐盟的所有人”。 2023年1月，歐盟數字十年政策計劃2030生效 。該倡議是歐洲議會(議會)和歐洲聯盟理事會(理事會)的一項決定，設定了成員國在2030年之前要實現的以下四個關鍵支柱的目標：擁有數字技能的人口和高技能的數字專業人員；安全和可持續的數字基礎設施(目標是讓所有 歐洲家庭都連接到千兆網速，並使所有人口地區都覆蓋5G)；企業的數字化轉型；以及公共服務的數字化。成員國應向委員會提交國家數字十年戰略路線圖，説明它們打算如何在2030年前實現這些目標。歐共體負責通過目前正在諮詢的關鍵績效指標，持續監測實現這些目標的進展情況。取得進展的第一份報告預計將於2023年9月發佈。 2023年2月，歐盟公佈了千兆基礎設施法案草案 (‘GIA’)(修訂2014年寬帶成本降低指令)。GIA 旨在通過改進許可證發放流程並明確規定費用不能超過管理成本，來降低部署千兆電子通信網絡的成本。所有許可證發放申請 都需要通過每個成員國的單一信息點， 許可證的及時審批得到了加強，將等待時間從 縮短至四個月，幷包括因不遵守最後期限造成的損害獲得賠償的權利。歐委會將公佈一份《實施法案》，規定許可豁免類別，這些類別目前未包括在提案中。這項工作將在GIA採用後18個月完成。GIA預計將於2024年3月底通過。除了GIA的建議外，委員會還發布了一份關於電子通信部門及其基礎設施未來的影響深遠的諮詢報告。諮詢包括四個章節的60多個問題 ，涉及：(I)技術和市場發展；(Ii)對消費者的公平；(Iii)單一市場的障礙；以及(Iv)實現所有數字參與者對連接基礎設施的公平貢獻 。答覆截止日期為2023年5月19日。 具體國家/地區 德國 2022年7月，國家監管機構(‘NRA’)(‘BNetzA’)公佈了關於批發准入市場(所謂的 市場3a)的最終法規。銅纜網絡接入的監管沒有重大變化；但該決定確實實施了光纖接入(FTTH)的輕量級監管。在德國，基於完全等價投入的FTTH接入制度將第一次實施對批發需求和德國電信零售部門的 平等待遇。此外，BNetzA將改善對DT被動 基礎設施(管道、桅杆)的訪問，因為它在 寬帶批發市場具有重要的市場影響力，包括首次引入監管價格。此外，新法規延長了當前非捆綁的本地環路和比特流對DT銅纜網絡的訪問。此外， BNetzA發佈了新的批發中心准入條例草案 (即所謂的市場3b)，以徵求意見。最終規定尚未出台。 800兆赫、1800兆赫部分和2600兆赫頻率分配許可證將於2025年底到期。沃達豐德國公司目前持有800 MHz和2600 MHz的配額。因此，BNetzA正在評估其如何繼續重新分配頻譜的選項。它可以 重新拍賣頻譜，或延長現有許可證，或 兩者的組合。BNetzA還考慮用許可證條款交換800 MHz和900 MHz的分配。因此，現在將拍賣900 MHz頻譜，而不是 800 MHz頻譜，800 MHz分配將延長至2033年。BNetzA預計將在2023年底之前就下一步做出最終決定 。 2019年，沃達豐獲得了2.1 GHz和3.6 GHz的頻譜。頻譜分配 包括覆蓋義務，根據義務的具體情況，這些義務將在2022年或2024年底之前履行。所有移動網絡運營商都已及時報告了2022年義務的履行情況，包括妨礙履行的司法或事實情況。BNetzA正在評估這些報告， 包括沃達豐的報告。結果預計將於2023年6月底公佈。BNetzA可能會決定在 不履行的情況下處以罰款。 意大利 2017年3月，NRA(‘AGCOM’)對固定報價和融合報價實施了最短 一個月的計費期限，從2017年6月底起生效。運營商向行政法院提起上訴，上訴於2018年2月被駁回。沃達豐意大利公司向國務委員會提出上訴，在2020年7月舉行的公開聽證會後，國務委員會向CJEU發出初步報告，以評估AGCOM是否有權根據歐盟法律規定最短且具有約束力的計費期限。CJEU的訴訟程序仍懸而未決，預計將於2023年6月底做出決定。 2020年1月，國家競爭主管機構(AGCM)裁定， 沃達豐意大利公司、意大利電信(TIM)、Fastweb和WindTre 協調了與從 四周計費(28天)過渡到每月計費相關的商業戰略，並保持了 8.6%的價格漲幅，這違反了《歐盟運作條約》第101條的規定。2021年7月，行政審裁處公佈了其 判決，宣佈AGCM因缺乏證據而對沃達豐意大利公司處以罰款的決定無效 ，接受了沃達豐意大利公司的所有辯護論點。 根據行政審裁處的説法，被指控的侵權行為實際上是這些公司自主選擇遵守 立法的結果，該立法規定有義務每月開具客户賬單 237沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 法規(續) 未經審計的信息 依據。在法庭作出裁決之前，沃達豐意大利公司同意分15次按月支付6000萬歐元的罰款，每期400萬歐元。在法庭作出裁決後，沃達豐意大利公司啟動了償還迄今已支付的共計800萬歐元的兩期分期付款的程序。AGCM已 向國務委員會提交了針對法庭裁決的上訴。 公開聽證會於2023年1月26日舉行，沃達豐意大利公司目前正在等待國務院的最終決定，預計將於2023年6月底做出最終決定。 2021年1月，TIM向 AGCOM提出了最終的光纖網絡共同投資方案，並於2021年12月獲得批准。然而，TIM隨後 尋求修改共同投資要約，以包括 提高批發價以計入通脹的能力。 因此，AGCOM在2022年11月開始就修訂後的共同投資要約進行新的市場諮詢 ，包括新的價格指數 機制。訴訟程序尚未結束，最終裁決預計將於2023年6月底做出。 英國 2021年11月，《電信安全法》(TSA)獲得通過。這修改了通信法，允許國務卿 發佈高風險供應商(‘HRV’)指定， 限制指定設備供應商的使用。2022年10月，發佈了HRV 指定，要求華為在2027年底之前從5G網絡中移除，同時限制華為 設備在英國電信網絡中的使用。TSA還允許國務卿發佈安全法規，要求電子通信網絡和服務提供商遵守特定的業務守則。經過協商，數字、文化、媒體和體育部於2022年9月發佈了此類安全規定，相關的《業務守則》明確了 要求，並允許沃達豐英國的實施時間比TSA最初提議的更長。同樣，英國通信管理局(Ofcom)在諮詢後，已建立了與《業務守則》相關的合規制度。 英國電信管理局(‘Ofcom’)於2022年12月完成了對英國移動市場的審查。Ofcom在其結論中概述了它打算做出將鼓勵對移動網絡進行投資的決定 。Ofcom還證實，它對移動整合問題持開放態度。與此同時，政府的無線基礎設施 戰略審查預計將於2023年9月結束，該戰略審查的重點是未來的技術和該行業的基礎設施發展。 Ofcom正在審查網絡中立規則。雖然英國仍然 致力於根據英國/歐盟貿易協議的條款進行高水平的開放互聯網協調，但Ofcom已經提出了一系列措施，旨在幫助 解釋現有規則，並概述了在關税差異、網絡 切片和零評級等問題上更加 寬鬆的方法。Ofcom預計將在2023年底完成審查。 2023年4月，政府推出了無線基礎設施戰略，闡述了從現在到2030年的5G雄心。 該戰略認識到 行業面臨的許多商業挑戰，提出了一系列旨在補救這些挑戰的舉措。 其中包括一項計劃，將在2023年底之前為設定頻譜費用制定一個明確的基於證據和前瞻性的理由； 以開放的態度進行市場整合，並更改規劃 規則，使改裝桅杆變得更容易。該戰略還表明， 政府希望鼓勵採用新技術，包括 為地方政府釋放資金並確保數字連接 要求是未來所有重大基礎設施項目的核心。 Vodacom：南非(‘SA’) NRA(‘ICASA’)已經完成了對根據通話終止規定對相關許可證持有人施加的有利於競爭的 條件的審查，並於2022年3月公佈了調查結果文件草案。Telkom(一家有執照的網絡運營商)已啟動高等法院對該報告的審查。ICASA無法進行成本建模或發佈最終報告。目前尚無關於本次挑戰的預期時間表的信息。 2022年4月3日，ICASA發佈了一系列關於最終用户 和2016年訂户服務憲章條例的修正案，以徵求公眾意見。 擬議的修正案有助於更容易地轉移未使用的語音、短信和在計費期限到期時未使用的數據信用，根據規則，這些規則 不得在六個月內到期。Vodacom SA於2022年6月提交了對擬議更改的書面迴應，並參加了ICASA於2022年10月舉行的公開聽證會。 其他歐洲：西班牙、愛爾蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、希臘、捷克共和國、阿爾巴尼亞 頻譜 在西班牙，頻譜拍賣於2022年9月21日舉行。沃達豐 西班牙獲得了兩個200 MHz的國家特許權，即總共400兆赫，800萬歐元。此外，2022年12月批准了國家預算。該法律規定將頻譜費用 (針對5G頻段700 MHz和3.5 GHz)臨時降低兩年 (2022-2023年)。這為沃達豐西班牙每年節省了1,120萬歐元。 在葡萄牙，NRA(‘Anacom’)於2021年7月批准將沃達豐葡萄牙公司900 MHz和1800 MHz的使用權續訂至2033年。 頻譜續訂伴隨着覆蓋義務，MNOS 於2022年6月就此達成協議，然後在2022年7月由Anacom批准。沃達豐葡萄牙必須在2023年7月13日之前遵守這些額外義務。 此外，沃達豐葡萄牙繼續對5G拍賣拍賣條件的某些方面提出上訴，該拍賣於2021年11月結束 ，聲稱新進入者與移動網絡運營商之間的條件具有歧視性。法律程序仍在進行中，沒有預期的結束日期， 使用權仍然有效。 在愛爾蘭，NRA(‘ComReg’)繼續進行並於2022年12月結束了多頻段頻譜拍賣的主要 階段。沃達豐 愛爾蘭獲得了以下頻段的頻譜：700 MHz頻段的2x10 MHz，2.1 GHz頻段的2x20 MHz，2.6 GHz頻段的2x35 MHz和30 MHz。在羅馬尼亞，2022年11月，5G拍賣結束，沃達豐 羅馬尼亞獲得了700 MHz頻段的2x5 MHz和 3.5 GHz頻段的100 MHz，使用權分別於2023年1月和2026年1月開始。 在捷克共和國，2022年11月，NRA(‘CTU’)將捷克沃達豐的2100 MHz牌照續簽至2041年底。續簽包括有義務將全球移動通信系統(GSM)保持到2028年6月，並改善高速公路上移動數據服務的質量。 在阿爾巴尼亞，計劃拍賣所有頻段的5G頻譜的計劃被推遲。這是因為新進入者4iG收購了一家電信公司，這導致NRA(‘AKEP’)支持 包括沃達豐在內的阿爾巴尼亞MNO之間的頻譜重新平衡。然而，頻譜再平衡過程已於2023年1月1日成功完成，頻譜的技術轉讓 預計將於2023年4月30日完成。 因此，AKEP宣佈，所有頻段 (3.5 Mhz、26 GHz和700 MHz)的5G拍賣將在 頻譜技術轉讓後開始。AKEP已經開始與運營商就他們對拍賣樂隊的興趣進行初步討論，預計將於2023年7月進行。目前還沒有關於拍賣模式、價格 和其他條款的官方文件。 對電磁場(‘EMF’)的擔憂引發了希臘居民的請願，要求廢除5G拍賣招標文件。儘管 238沃達豐集團公司 年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 拍賣過程於2020年12月完成，分配的頻譜已由沃達豐希臘公司使用，反對招標文件的請願書已於2022年1月舉行聽證會， 國務委員會正在等待決定，預計將於2023年年中結束。在請願書被接受的情況下，5G頻譜權利的轉讓 將被宣佈無效。 普遍服務義務(USO)和消費者支持 措施 沃達豐希臘有三個積極的上訴針對NRA(‘EETT’)。這些 與總計約16歐元的費用有關。7500萬美元。其中900萬歐元 是針對運營商OTE在2010年至2011年期間提供的普遍服務徵收的。沃達豐希臘 已就這些費用提出上訴，聽證會將於2023年11月舉行。 剩餘的7歐元。由於EETT就2012-2016年的USO淨成本做出的決定，沃達豐希臘已被徵收7500萬歐元的罰款。 沃達豐希臘也對這些費用提出上訴，預計將於2023年底做出最終決定。 同樣，沃達豐葡萄牙繼續對Anacom發佈的關於2012至2014年USO費用特別補償的付款通知 提出異議。在捷克共和國，根據CTU於2022年12月宣佈的公開招標結果 ，沃達豐捷克共和國成為向有一定社會需求的人提供補貼(每月高達200捷克克朗)的全球服務提供商之一。補貼由國家 通過指定的服務提供商提供。提供補貼的義務有效期為2023年1月1日至2025年12月31日。 關於消費者客户關係，西班牙有一項法案懸而未決 該法案將引入有關提供客户服務和管理客户投訴以及賠償的新要求。該法案的文本已於2022年5月31日由政府批准，預計將於2023年底完全獲得批准。在捷克共和國，沃達豐捷克共和國和T-Mobile捷克共和國在2022年3月宣佈了一個聯合部署光纖基礎設施的項目，目前正在敲定流程細節。 此外，在希臘，批准沃達豐希臘和Nova/Wind之間現有的4G網絡共享協議的5G延期 Hellas自2021年8月起正在等待EETT的批准。EETT要求這兩個MNO提供額外數據，這是沃達豐於2023年2月提交的。最終決定預計將於2023年7月做出。 在網絡安全方面，西班牙政府於2022年3月通過了《網絡安全法》。該法律引入了高風險供應商(HRS)的概念，並創建了一個新的框架：(I)用於識別 HRS；(Ii)限制在核心網絡和接入網絡中使用HRS； 和(Iii)5G運營商制定其網絡風險評估、 和供應商多元化戰略。到目前為止，還沒有供應商被確定為“高風險”。漫遊 繼“西巴爾幹6”(WB6)國家(阿爾巴尼亞、科索沃、黑山、馬其頓、塞爾維亞、波斯尼亞)之間成功實施RLAH制度後，自2021年7月起取消了這些國家之間的漫遊附加費，區域合作理事會已開始討論延長歐盟和WB6之間的漫遊減免費率。 2022年6月在葡萄牙接入 Anacom公佈了對現任MEO提供的參考管道接入報價(‘RDAO’)和參考電杆接入報價(‘RPAO’)的定價審查的最終決定。 Anacom的決定基於證據，即需要採取行動 以確保適用於所述基礎設施的價格的成本導向。該決定自2022年2月15日起追溯適用， 將RDAO的月費降低了35%，將RPAO的月費降低了20%。 此外，在希臘，EETT於2023年2月發佈了關於批發市場的最終決定。總體而言，EETT保持了 大多數補救措施，因為現任(“OTE”)在這些市場仍然擁有重要的 市場力量(“SMP”)。但是，它增強了對被動基礎設施的訪問。此外，對於FTTH服務，雖然它將保留 成本導向義務，但將取消 OTE的利潤率擠壓義務，並允許OTE提供批量折扣。在捷克共和國，2021年9月，CTU發佈了一份移動批發接入市場分析草案 ，建議對移動語音、短信和數據的批發價實施 監管。反恐聯盟將這些措施草案通知了歐盟委員會，但歐盟委員會在2022年2月發佈了其決定 ，指出三項標準測試沒有得到滿足，基於SMP聯合調查結果的事前監管是不合理的，因此 要求反恐聯盟撤回這些提案。2022年8月17日，CTU公佈了修訂後的市場分析草案，供公眾 徵求意見。協商過程結束後，反恐聯盟於2022年12月向歐共體通報了措施草案。2023年1月，歐委會對通知的措施展開了 深入調查，調查於2023年3月24日結束，歐委會通過了一項決定，要求CTU 撤回其擬議的措施草案。歐盟委員會的決定意味着反恐聯盟不能按照通知通過其措施草案。 其他非洲和中東國家：剛果民主共和國、坦桑尼亞、莫桑比克、萊索托、土耳其、埃及。在坦桑尼亞，國家設備和註冊管理局(TCRA)發佈法規，對SIM卡引入了生物特徵註冊要求，並限制了客户可以擁有的SIM卡數量。TCRA已指示在2023年2月13日之前斷開此類別中的 個未經驗證的SIM卡。Vodacom坦桑尼亞 因此按照指示斷開了未驗證的客户的連接，現在正在與TCRA和客户接洽，以促進驗證和重新激活，包括通過已獲得TCRA批准的自我驗證過程。 類似地，在萊索托，通信部長引入了新的SIM 註冊規定，必須在2023年6月24日之前遵守。 這些規定要求運營商頒佈生物特徵登記， 與通信管理局建立中央數據庫， 在六個月的時間內重新註冊SIM卡，並對每張不合規的SIM卡執行罰款 5000馬洛蒂。在萊索托，Vodacom萊索托已將其3500 MHz試用 5G頻譜的使用權延長至2022年3月31日，在這些使用權到期後騰出頻段 。Vodacom萊索托仍在與當局合作，將試用許可證轉換為永久許可證，國家無線電管理局正在考慮將 轉換為永久許可證。 在莫桑比克，Vodacom莫桑比克公司正在尋求延長在新冠肺炎期間臨時分配給它的頻譜使用權。 Vodacom莫桑比克公司與國家無線電管理局進行了談判，以獲得該頻譜作為永久許可證。談判於2023年1月結束，ARECOM接受了莫桑比克Vodacom提出的1,250萬美元的三個頻段的報價，即：購買1800 MHz和2100 MHz，以及基於五年交錯付款計劃的900 MHz，並支付4,000萬美元的首付。 2023年4月，國家電信管理局(BTK)在土耳其發佈了一項決定，將GSM特許權協議(2G/900 MHz許可證)延長 6年，該許可證將於2023年4月到期。沃達豐土耳其的延長費為1.2億歐元(+18%增值税)。 在坦桑尼亞，TCRA於2022年10月11日召開了一次頻譜拍賣。 沃達康坦桑尼亞公司參加了拍賣，併成功獲得了700 MHz、2300 MHz和2600 MHz頻段的頻譜許可證。 此外，在坦桑尼亞，沃達豐坦桑尼亞公司 還於2022年9月1日成功推出了使用新的3.5 GHz頻率的5G網絡。 239沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略治理財務報告 其他信息 |
| 監管(續) 未經審計的信息 監管和法律糾紛及罰款 在剛果民主共和國，Vodacom DRC正在與全國步槍協會(‘ARPTC’)就2022年3月首次引入的新監管費用進行 談判。2022年10月22日，跨國公司(包括Vodacom DRC)、通信和ARPTC部長 就新的監管費用達成協議並簽署了諒解備忘錄，列出了修訂後的費用和支付方式 。諒解備忘錄還規定解決任何懸而未決的罰款和這方面的法律行動。在坦桑尼亞，TCRA發現Vodacom坦桑尼亞未能遵守監管的Qos目標，主要是在桑給巴爾地區，並已 命令Vodacom坦桑尼亞進行網絡改進，並威脅説，如果不遵守，將被罰款。 在坦桑尼亞，《2021年金融法》引入了一項移動貨幣税， 對使用移動貨幣服務收取10到10,000 TZR的費率。 然而，此後，財政部長將原來的徵費降低了60%，並開闢了從銀行賬户到移動貨幣賬户的轉賬 ，以及在用户自己的銀行或手機賬户之間轉賬。 移動運營商行業協會和財政部正在就完全取消徵税的可能性進行進一步的對話。 在萊索托，LCA向萊索托Vodacom開出了1.34億馬幣的罰單，理由是其法定審計師不獨立。Vodacom萊索托已就罰款向法院提出上訴，並最終同意與LCA達成和解。法院發佈瞭解決該事項的命令，其中除其他外，命令Vodacom萊索托向LCA支付總計400萬MCA(其中M2百萬應在2022年11月底之前支付，剩餘的M2百萬應在 兩年內支付)。此事至此結束。 網絡和接入 在土耳其，2021年10月，ICTA對批發參考報價引入了保證金擠壓測試 。隨後在2022年6月1日，ICTA 允許將Bitstream批發接入成本的價格上調67%，以應對高通脹環境。沃達豐土耳其隨後 要求ICTA對現有的 (Türk Telekom)進行利潤率擠壓測試，後者隨後提高了固定寬帶零售資費。 此外，ICTA尚未敲定Türk Telekom的參考 提供兩年的修訂流程；因此，仍預計會有受監管的光纖接入 模式和修訂批發服務級別協議(SLA) 在坦桑尼亞，TCRA啟動了一項研究，以更新互聯 費率確定編號5/2017，以確定移動網絡上國內流量終止的費率。研究得出的最終費率，一旦完成，將追溯到2023年1月1日至2028年12月31日。 在埃及，沃達豐埃及正在關閉3G技術 到2026年底。NRA(‘NTRA’)將根據沃達豐埃及公司自己的路線圖定義行業 3G關閉路線圖。頻譜是集團移動業務的關鍵要求，集團依賴獲得頻譜牌照以向 客户提供服務並運營其業務。本集團的頻譜牌照概覽載於第241頁。 按地區劃分的移動終端率(‘MTR’) 歐洲 德國(歐分)0.90 0.78 0.55 0.40意大利(歐分)0.76 0.67 0.55 0.40英國(GB便士)0.479 0.468 0.379 0.391西班牙(歐分)0.64 0.64 0.55 0.40愛爾蘭(歐分)0.55 0.43 0.43 0.40葡萄牙(歐分)0.39 0.36 0.36 0.36羅馬尼亞(歐分)0.76 0.76 0.55 0.40希臘(歐分)0.622 0.622 0.55 0.40捷克共和國(CZK)0.248 0.248 0.1406 0.0981阿爾巴尼亞(全部)2 1.11 1.11 1.11非洲和中東(ZAR)0.10 0.09 0.09 0.09剛果(美元美分)2.00 2.00 2.00 1.50萊索托(南非盧比/扎雷爾)0.12 0.09 0.09 0.09莫桑比克(梅蒂卡什)(美元美分)3 0.37 0.31 0.25 0.18坦桑尼亞(坦桑尼亞先令)5.20 2.60 2.00 2.00土耳其(里拉)0.03 0.03 0.03 0.02埃及(PTS/比亞斯特爾)11.00 11.00 11.00票據： 1.所有MTR基於財政年度結束時的價值。 2.阿爾巴尼亞：到目前為止還沒有關於將國家中期審查數降至1.11 all/min以下的正式決定。2021年5月，NRA根據外部顧問的一項研究批准了《批發移動網絡服務成本模型結果》草案。有人提議在2022年將MTR的最高目標定為1.02 All/min，但NRA從未發佈實施上述削減的決定。 3.莫桑比克：新成本模型完成並從2021年1月開始採用。 240沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 2023年3月31日700 MHz 800 MHz 900 MHz頻譜許可證概覽 1400/1500 MHz 1800 MHz 2.1 GHz 2.3 GHz 2.6 GHz 3.5 GHz 數量1(到期日) 德國2x10(2033)2x10(2025)2x10(2033)20(2033)2x25(2033)2x152(2040)n/a 2x20+25(2025) 90(2040) 2x52，3(2025) 意大利18 2x10(2037)2x10(2029)2x10(2029)20(2029)2x15(2029)2x15(2029)n/a 2x15(2029)80(2037) 2x53(2029) UK4 n/a 2x10(2033)2x17.4 20(2023)2x5.8 2x14.8 n/a 2x20+25(2033) 50(2038) 40(2041)3，5西班牙18 2x10(2041)6 2x10(2031)2x10(2028)n/a 2x20(2030)2x15+5(2030) n/a 2x20+20(2030) 90(2038) 愛爾蘭2x10(2042)2x10(2030)2x10(2030)n/a 2x25(2030)2x20(2042)n/a 2x35+30(2042) 葡萄牙2x10(2041)2x10(2027)2x5(2033)n/a 2x6(2033)2x20(2033)n/a 2x20+25(2027)) 90(2041) 2x53(2027)2x143(2027) 羅馬尼亞40(2025) 2x5(2047)2x10(2029)2x10(2029)n/a 2x30(2029)2x14.8(2031)n/a 100(2047)8希臘18 2x10(2036)2x10(2030)2x15(2027)n/a 2x10(2027)2x20(2036)n/a 2x20+20(2030) 140(2035) 2x153(2035) 捷克共和國(2036)2x10(2029)2x10(2029)n/a 2x27(2029)2x20(2041)9 n/a 2x20(2029)100(2032)10阿爾巴尼亞語11 n/a 2x10(2034)2x8(2031)n/a 2x9(2031)2x15+5(2025) n/a 2x20+20(2030) n/a 2x1.83(2030)2x143(2030)2x53(2024)2x53(2024)2x53(2031) 南非a12 2x10 n/aA 2x1113 n/a 2x12 2x1513 n/a 80 10剛果民主共和國 n/a 2x10(2038)2x6(2038)n/a 2x18(2038)2x10+15(2032) n/a n/a 2x15(2026) 萊索托n/a 2x2014 2x2214 n/a 2x3014 2x2014 n/a 2x2114(2036) 79(試驗) 莫桑比克n/a 2x20(2039)2x15+5(2039) n/a 10015(2024) 15(2028)2x53，15(2028) 坦桑尼亞2x10(2033) 2x10(2037)n/a 2x12.5(2031)n/a 2x10(2031)2x15(2031)70(2037)20(2037)2x7+2x14(2031) 土耳其n/a 2x10(2029)2x11(2023)16 n/a 2x10(2029)2x15+5(2029) n/a 2x15+10(2029) n/a 2x1.43(2029) 埃及n/a 2x12.5(2031)N/a 2x10(2031)2x20(2031)n/a 40(2031)17 n/a 注： 1.全部：單個(或未配對)頻譜塊用於非對稱數據(非語音)用途；塊數量已四捨五入到最接近的整數。 2.德國：2.1 GHz的分配將改為：目前我們有2x15 MHz(2040年)和2x5(2025年)；2026年1月將擁有2x20 MHz(2040)。 3.多個：同一頻段內的塊單獨標識，但具有不同的許可證到期日期。 4.UK：所有英國頻譜許可證都是永久的，因此任何給出的日期都是支付許可費的日期，如果沒有給出日期，這意味着許可費已經適用。 5.UK：目前正處於與Virgin Media O2的3.4-3.8 GHz碎片整理協議的過渡期。一旦在2025年完成過渡，沃達豐將擁有90 MHz的許可證，有效期為2038年。 6.西班牙：許可證的初始期限為20年，只要滿足許可證條件，可以選擇續簽20年。 7.愛爾蘭：城市105 MHz，地區85 MHz。 8.羅馬尼亞：100 MHz 3.5 GHz許可證，原40 MHz許可證到期後開始。 9.捷克共和國：提前延長2022年實現的2.1 GHz許可證，將原許可證的期限從2025年延長至2041年。 10.捷克共和國：包括從Poda購買的40 MHz，許可證期限與其他60 MHz相同。 11.阿爾巴尼亞：作為One-ALB電信合併的合併補救措施的一部分，沃達豐已同意從合併後的實體購買以下頻譜，自2023年5月1日起生效：1800 MHz的2x4.5 MHz，將於2024年6月到期。2x7.2 MHz的1800 MHz，將於2034年3月到期；2x5 MHz的2.1 GHz，將於2026年6月到期；以及2x20 MHz的2.6 GHz，將於2031年5月到期。 12.南非：根據南非的許可制度，Vodacom已獲得網絡和服務運營許可證。本運營許可證允許Vodacom南非獲得在運營許可證有效期內有效的頻譜許可證，但須通過支付每年的頻譜使用監管費用進行年度續簽。Vodacom的運營許可證將於2029年到期。 13.南非：南非監管機構已表示已批准Vodacom的2100 MHz許可證修正案，該修正案實際上恢復了2100TDD頻譜。由於即將實現頻帶協調，在900 MHz頻段內交出2x1 MHz頻段。 14.萊索托：Vodacom的萊索托頻譜許可證附在統一服務許可證上，每年續簽一次。3.5 GHz的1x79 MHz已獲得臨時許可，正在等待續簽。 15.莫桑比克：3.5 GHz頻譜用於5G試驗，延長至2024年。購買了2.1 GHz的2x5和1800 MHz的2x5，為期5年，將於2028年到期。另外還購入了2x2兆赫的900兆赫許可證，將於2023年4月18日到期。 16.土耳其：2x11兆赫許可證的續期至2029年4月30日已於2023年4月18日完成。許可證延期協議有待國務院的意見。 17.埃及：第一批20 MHz 2.6 GHz已於2021年11月提供，第二批20 MHz已於2022年1月收到。 18.多項：我們目前在意大利、西班牙和希臘持有MmWave 26 GHz牌照。 241沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| Form 20-F交叉參考指南 本文件中的任何其他信息均未包含在2023年Form 20-F中，也未通過引用併入我們根據證券法提交的任何文件中。 有關如何訪問提交給美國證券交易委員會的2023年Form 20-F的信息，請參閲第233頁的‘展示的文件’。2023年Form 20-F尚未得到美國證券交易委員會的批准或否決，美國證券交易委員會也未對2023年Form 20-F的充分性或準確性做出判斷。 本文件第 頁中的Form 20-F標題位置第 頁董事身份，高級管理層和顧問不適用- 2要約統計數據和預期時間表不適用- 3關鍵信息 3B資本化和債務不適用- 3C要約和收益使用不適用的原因- 3D風險因素主要風險因素和不確定性51至56 4關於公司的信息 4A公司的歷史和發展信息6我們的財務業績16至24董事報告108至109附註12‘對聯營公司和聯合安排的投資’157至164歷史和發展236聯繫詳情封底 股東信息：Equiniti和EQ股東服務公司的聯繫方式230股東信息：公司章程和適用的英國法律231附註1‘準備的基礎’127至133附註2‘收入分類和分段分析’134至137附註7‘停產經營和待售資產’151附註11‘財產，廠房和設備‘155至156注27’收購和處置‘194至195注28’承諾‘展示的196份文件233 4B關於沃達豐2在快速變化的行業中運營的商業概述3至5主席的信息6首席執行官的聲明和戰略路線圖7百萬趨勢8至9利益相關者參與10至12我們的財務業績16至25目的，可持續性和負責任的業務26至50附註2“收入分類和細分分析”134至137第236至240 4C組織結構附註31“相關業務”201至209附註12“對聯營公司及聯合安排的投資”157至164附註13“其他投資”165 4D物業、廠房及設備我們的人員策略14 TCFD披露58至59附註20“租約”171至173附註11‘物業，廠房和設備‘155至156 4A未解決的工作人員意見無- 5經營和財務審查及展望 5A經營業績我們的財務業績16至25網絡安全42至43附註1’準備基礎‘127至133附註21’借款‘174至175附註22’資本和財務風險管理‘176至185第236至240條5B流動性和資本資源我們的財務業績：現金流，資本分配和資金23至25長期生存能力説明書57董事責任説明書：持續經營112附註19‘現金及現金等價物’170附註21‘借款’174至175附註20‘租賃’171至173附註22‘資本和財務風險管理’176至185附註28‘承諾’196 242沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 本文件中項目表20-F標題位置第5C頁研發、專利和許可證等。 注10‘無形資產’153至154法規：頻譜許可證概覽241 5D趨勢信息關鍵績效指標4至5百萬趨勢8至9長期生存能力報表57 5E關鍵會計估計注1‘準備基礎’127至133 6董事，高級管理層和僱員董事和高級管理層我們的董事會65至67我們的治理結構68我們的執行委員會69職責分工70 6B薪酬年度報告：2023薪酬93至106薪酬政策87至92注23‘董事和主要管理層薪酬’186 6C董事會實踐委員會活動61我們的董事會65至67我們的治理結構68職責分工70董事會活動和主要決定71至72提名和治理委員會74至76審計和風險委員會77至82 ESG委員會83至84薪酬委員會85至86薪酬政策87至92股東信息：公司章程和適用的股東信息英國法律231 6D員工我們的員工戰略13至15工作場所平等33至34注24‘員工’187 6E股份所有權薪酬年度報告：2023薪酬93至106薪酬政策87至92全員工股份計劃97注26‘以股份為基礎的薪酬’192至193 7主要股東和關聯交易 7A主要股東信息：大股東231 7B關聯交易薪酬年度報告：2023薪酬93至106注13‘其他投資’165注23‘董事及主要管理層薪酬’186注29‘或有負債及法律程序’196至19930‘關聯方交易’200 7C專家和律師的利益不適用- 8財務信息 8A合併報表和其他 財務信息 獨立註冊會計師事務所合併財務報表123至211報告119至122附註29‘或有負債及法律程序’196至199股息權232 8B重大變化附註33‘後續事件’210至211 9要約及上市要約及上市詳情股份的資本結構及所附權利108 9B分配計劃不適用-9C市場資本結構及所附權利股票108 9D出售股東不適用- 9E稀釋不適用-9F發行費用不適用- 243沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 項目表格20-F標題在本文件中的位置第 10頁附加信息10A股本不適用- 10B組織章程大綱和章程股東信息230至235證券登記説明附件2.6 10C重大合同股東信息：重大合同233 10D交易所控制股東信息：交易所控制233 10E税收股東信息：233至235 10F股息和支付代理人不適用- 10G專家聲明不適用- 10H展示的文件：展示的文件233 10I附屬信息附註31‘相關業務’201至209 11關於 市場風險的定量和定性披露 注22‘資本和金融風險管理’176至185 12股權證券以外的證券描述 12A債務證券不適用-12B權證和權利不適用-12C其他證券不適用-12D ADR持有人應支付的美國存托股份費用附件99.1 13違約，不適用股息拖欠和拖欠- 14對證券持有人的權利和收益的使用進行重大修改 不適用- 15控制和程序董事責任説明111至112治理65至82網絡安全42至43獨立註冊會計師事務所119至122 16保留 16A審計委員會財務專家委員會：審計和風險委員會77至82 16B道德守則我們的美國上市要求107 16C主要會計師費用和服務委員會：審計和風險委員會77至82注3‘營業利潤’138董事會委員會：審計和風險委員會：外部審計82 16D審計委員會的上市標準豁免 不適用- 16E發行人和關聯購買者購買股權證券 股票回購25 16F註冊人認證會計師的變更不適用- 16G公司治理我們的美國上市要求107 16H礦山安全披露不適用- 17財務報表綜合財務報表123至211 18獨立註冊會計師事務所119至122綜合財務報表123至211 19證物索引- 表格20-F交叉參考指南(續) 244沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 前瞻性陳述 未經審計的信息 本文件包含有關本集團的財務狀況、經營和業務成果、以及本集團的某些計劃和目標的、符合美國1995年私人證券訴訟改革法的 含義的‘前瞻性陳述’。具體而言，該等前瞻性陳述包括有關以下各項的陳述： -本集團對其財務及經營業績的預期及指引、聯營公司及合資企業的業績、其他投資及新收購業務的表現、 5G準備及對客户的期望； -有關產品、服務及計劃發展的意向及預期，包括由、或與其共同推出的策略。沃達豐或第三方； -對全球經濟和集團經營環境和市場地位的預期 ，包括未來市場狀況 全球移動電話用户數量的增長和 其他趨勢； -沃達豐業務的預期收入和增長以及總體通信戰略； -移動普及率和覆蓋率。削減MTR，集團收購頻譜和牌照的能力，包括5G牌照、歐洲和世界其他地區的預期增長 前景以及客户和使用量的總體增長； -成本效益計劃給集團帶來的預期好處， 包括其對絕對間接成本基礎的影響； -未來可能的收購，包括增加現有 投資的所有權，及時完成懸而未決的收購交易和待定的投資要約； -對本集團未來收入的預期和假設， 營業利潤、現金流折舊和攤銷費用， 匯率、税率和資本支出 -對本集團獲得充足資金以滿足其營運資金要求和股票回購計劃的預期，以及對本集團未來股息或現有投資的預期； -涉及本集團的監管和法律程序的影響 以及預定或可能的監管變化；和 -氣候變化，包括排放目標和其他ESG目標、 承諾、目標和抱負、與氣候有關的情景 或我們用來評估我們在這些方面的進展的途徑和方法 。 前瞻性陳述有時但並不總是通過使用未來日期或諸如“預期”、“目標”、“應該”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“目標”、 “估計”或“目標”等詞語來識別。前瞻性表述本質上是預測性、投機性的，涉及風險和不確定性 因為它們與事件有關，並取決於未來將發生的情況。許多因素可能導致實際 結果和發展與這些前瞻性表述所表達或暗示的情況大不相同。這些因素包括， 但不限於： -集團運營所在司法管轄區的一般經濟和政治條件，以及相關法律、監管和税務環境的變化； -競爭加劇； -網絡容量投資水平和集團部署VIEW技術、產品和服務的能力； -集團服務和機密數據面臨的網絡威脅不斷演變； -集團將應對氣候相關風險的能力嵌入到業務戰略和運營中； -現有產品和服務的快速變化以及 新產品和服務無法按照預期執行； -集團將新技術、產品和服務與現有網絡整合的能力。技術、產品和服務； -集團創造和增長收入的能力； -新產品、服務或 技術對集團未來收入、成本結構和資本支出的影響低於預期； -客户增長低於預期、客户保留率下降、客户支出減少或變化以及 定價壓力增加； -集團擴大和擴大頻譜資源的能力，以支持客户對移動數據服務的持續需求增長； -集團確保及時向供應商交付優質產品的能力； -失去供應商、供應鏈中斷以及新手機的預期價格超過 ； -集團成本的變化，或集團可能對終止和漫遊分鐘收取的費率 ； -集團電信、網絡、IT系統或數據保護系統發生故障或重大中斷的影響； -集團從收購、合作伙伴關係、小型合資企業特許經營權、品牌許可證、平臺共享或與第三方的其他安排中實現預期收益的能力； -收購和撤資集團業務和資產，以及尋求新的意想不到的戰略機會； -集團整合收購業務或資產的能力； -集團資產未來任何減記或減值費用的程度，或因 收購或處置而產生的重組費用； -集團財務狀況、收益和可分配資金的發展以及董事會在確定股息水平時考慮的其他因素； -集團滿足營運資金要求的能力； -外匯匯率的變化； -集團經營的監管框架的變化； -針對集團或其他通信行業公司的法律或其他訴訟的影響； -法定税率和利潤組合的變化； -氣候變化預測風險，包括氣候變化及其影響的演變 、氣候變化影響的科學評估的變化、過渡路徑和未來風險 氣候情景預測的暴露和限制； -修訂或新的ESG報告標準、模型或方法； -ESG數據可用性和質量的變化，這可能導致未來對報告數據進行 修訂；和 -氣候情景及其分析模型具有對關鍵假設和參數敏感的侷限性 這些假設和參數本身受到一些不確定性的影響。 有關實際結果和發展可能與前瞻性陳述中披露或暗示的預期存在實質性差異的原因的回顧可在本文件第51至56頁的“主要風險因素和不確定性”一節中找到。可歸因於本公司或本集團任何成員公司或代表其行事的任何人士的所有後續書面 或口頭前瞻性陳述均明確 完全符合上述因素的要求。不能保證 本文件中的前瞻性陳述會實現。在遵守適用法律法規的前提下， 沃達豐不打算更新這些前瞻性聲明 ，也不承擔任何義務。 本文檔中提及網站上的信息，包括網站上的其他支持信息，如視頻、我們的ESG附錄和TCFD報告，和/或社交媒體網站，作為對其位置的幫助，此類信息不包括在20-F表格中，並且 不構成2023年度報告20-F表格的一部分。 安永律師事務所沒有審查、彙編、也沒有就前瞻性陳述執行任何 程序。因此，安永律師事務所不對此類信息發表意見或提供任何其他形式的保證。 245沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 非GAAP衡量標準的定義包含在第219至229頁的“非GAAP衡量標準”部分。 3G基於寬帶碼分多址的蜂窩技術，提供語音和更快的數據服務。4G 4G或長期演進(LTE)技術提供比3G/HSPA更快的數據傳輸速度。 5G 5G是第五代無線寬帶技術，提供比當前4G更好的速度和覆蓋範圍。 調整後EBITAaL調整後EBITDAaL是扣除與租賃相關的使用權資產和利息折舊後的營業利潤，但不包括折舊。攤銷和出售自有資產的損益，不包括股權業績的份額 計入聯營公司和合資企業、減值損失、離散重組計劃產生的重組成本、 其他收入和支出以及管理層認為不能反映報告部門基本業績的重大項目。 ADR美國存託憑證是一個旨在促進非美國公司股票在美國股票市場交易的機制 。其主要目的是創建一種可以通過美國股市清算系統輕鬆結算的工具。 美國存托股份美國存托股份是以美國存託憑證為憑證的股票。美國存託憑證由開户銀行發行， 代表開户銀行持有的一家或多家非美國發行人的股票。ADS的主要目的是促進美國市場上非美國公司股票的交易，並相應地促進ADR的交易，以證明ADS的形式適合在美國清算系統中持有。 非洲由Vodacom集團和埃及的業務組成。 年度股東大會。 應用程序(APP)應用程序是通常設計為在智能手機或平板電腦設備上運行的軟件應用程序，為用户執行某些任務提供了方便的 方法。它們涵蓋了廣泛的活動，包括銀行業務、購票、旅行安排、社交網絡和遊戲。例如，MyVodafone應用程序允許客户在他們的智能手機上查看他們的賬單總額，並查看剩餘的分鐘數、文本和數據餘額。 ARPU每個用户的平均收入，定義為客户收入和收入除以平均客户。 B2C企業對消費者指的是在企業和作為最終用户的消費者之間直接銷售產品和服務的過程。 資本增加包括購買自有財產、廠房和設備以及其他無形資產，除許可證和 頻譜支付和整合資本增加外。 此期間的客户中斷總數除以此期間的平均客户總數。 雲服務這意味着客户在其辦公場所很少或根本沒有設備、數據和軟件。與 服務相關的功能通過沃達豐網絡和數據中心運行。這消除了客户進行資本投資的需要 ，取而代之的是具有經常性月費的運營成本模型。 CO2e CO2e或二氧化碳當量是一個術語，用於描述同一單位中的不同温室氣體。對於任何數量和類型的温室氣體，CO2e表示將對全球變暖產生同等影響的二氧化碳的量。 公共職能由中央團隊和業務職能組成。 融合客户在單一賬單上獲得固定和移動服務(也稱為統一通信)或在兩個賬單上都獲得折扣的客户。 折舊和攤銷將有形或無形資產的成本，無論是自有的還是租賃的，在其使用壽命內分配到收入表中。該指標包括處置物業、廠房和設備、軟件和租賃資產的損益。 抵銷是指剔除公司間交易以得出合併財務報表。 歐洲包括集團的歐洲業務和英國。 FCA金融市場行為監管局。 金融服務收入金融服務收入包括提供提前通話時間、透支、融資和貸款設施產生的費用，以及商家付款和銷售保險產品(如設備保險)產生的費用。人壽保險(br}和喪葬費)。 與提供固定線路和運營商服務相關的固定服務收入(見下頁)。 光纖到機櫃(‘FTTC’)包括從電話交換機或分配點到街道機櫃的光纖電纜，然後 連接到標準電話線以提供寬帶。 光纖到户(‘FTTH’)提供從交換機到客户場所的全程端到端光纖連接。 公認會計原則。 GSMA全球移動通信系統協會。 ICT信息和通信技術。 IFRS國際財務報告準則。 收入包括向沃達豐客户發送語音和消息的終止率收入。 整合資本增加與運營模式重大變化相關的資本增加，例如整合最近收購的子公司。 物聯網(IoT)嵌入電子設備、軟件、傳感器和網絡連接的物理對象的網絡，包括內置的移動SIM卡，使這些對象能夠收集數據並相互或與數據庫交換通信。 LTM過去12個月。 術語定義 未經審計的信息 246沃達豐集團年度報告Form 20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 按市值計價或公允價值會計是指根據資產或負債的當前市場價格對資產或負債的價值進行會計處理。 Mbps兆位(百萬)位每秒。 移動寬帶允許使用任何便攜式或移動設備(如智能手機)通過瀏覽器或本機應用程序訪問互聯網，連接到蜂窩網絡的平板電腦或筆記本電腦。 與提供移動服務有關的移動服務收入服務收入(見下文)。 移動終止率(MTR)當客户呼叫另一移動或固定網絡運營商時，電信網絡運營商每分鐘支付的費用。 移動虛擬網絡運營商 (‘MVNO’) 與移動網絡運營商簽訂批發合同提供移動電話服務的公司，但沒有自己的許可證或頻譜，也沒有運營網絡所需的基礎設施。 下一代網絡(NGN)光纖或電纜網絡通常提供高速寬帶。 Net Promoter Score(NPS)Net Promoter Score是用於監視客户滿意度的客户忠誠度指標。 運營費用主要包括銷售和分銷成本、網絡和IT相關支出以及業務支持成本。 其他歐洲市場包括葡萄牙、愛爾蘭、希臘、羅馬尼亞、捷克和阿爾巴尼亞。 其他市場包括土耳其和埃及。 從2023年4月1日起，集團將修改其細分市場，將沃達豐埃及從其他市場部門轉移到 沃達康集團，以反映在2022年12月沃達豐埃及轉移到沃達康集團後對集團內部報告結構進行更改的生效日期。 其他收入主要包括設備收入、利息收入、來自合作伙伴市場安排的收入和租賃收入 包括出租被動塔樓基礎設施。 本集團與當地移動運營商簽訂合作伙伴協議的合作伙伴市場，使沃達豐的一系列全球產品和服務能夠在該運營商的領土上進行營銷，並將沃達豐的觸角伸向此類市場。 SIM在一個國家的滲透率佔該國人口的百分比。由於 客户擁有多個SIM卡，滲透率可能超過100%。 PB是衡量數據使用情況的指標。一PB相當於一百萬GB。PPS百分比。RAN無線電接入網絡是移動電信系統的一部分，通過無線電接口為移動電話提供蜂窩覆蓋，由安裝在覆蓋範圍內的塔樓和屋頂上的數千個基站管理，並通過可以擁有的回程基礎設施連接到核心節點，租賃或兩者兼而有之。 報告的增長報告的增長以歐元報告的金額為基礎，並根據IFRS確定。 實施離散重組計劃以提高整體效率後，集團發生的重組成本。 零售服務收入零售服務收入包括服務收入，不包括移動虛擬網絡運營商(MVNO)和固定虛擬網絡運營商(FVNO)的批發收入。 收入服務收入(見下文)和其他收入(見上文)。 漫遊和訪客漫遊：允許客户撥打電話，在其他運營商的移動網絡上發送和接收文本和數據，通常是在國外旅行時 。參觀者：當其他運營商或市場的客户在我們市場的其中一個網絡上漫遊時，從其他運營商或市場獲得的收入。 智能手機普及率智能手機設備數量除以註冊的SIM卡(不包括純數據SIM卡)和 遙測應用程序的數量。 服務收入服務收入是與向集團的消費者和企業客户提供持續服務相關的所有收入， 加上漫遊收入，非沃達豐客户使用傳入和傳出網絡的收入以及來電的互連費。 中小型企業。 SOHO小型辦公室-家庭辦公室客户。 頻譜分配給電信服務的無線頻段和頻道。 氣候相關財務披露特別工作組(‘TCFD’) TCFD是一個全球框架，供公司和其他組織通過其現有的報告流程制定更有效的氣候相關財務披露 沃達豐業務是其中的一部分。提供一系列與業務相關的服務。 沃達豐採購公司(‘VPC’) VPC是沃達豐的採購公司，領導整個沃達豐的採購和供應商管理。VPC總部設在盧森堡，負責管理沃達豐與全球供應商的大部分支出。VPC支持沃達豐 運營公司和集團職能的需求，並向第三方銷售採購服務。沃達豐智能解決方案(Vodafone Intelligence Solutions)已從單一實體服務提供商成長為全球目標驅動型 公司，為沃達豐和全球其他電信運營商提供全面的服務組合。 WACC加權平均資本成本。 247沃達豐集團年度報告20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 附註： 248沃達豐集團年度報告表格20-F 2023戰略報告治理財務其他信息 |
| 除非另有説明，否則提及沃達豐是指沃達豐集團，提及沃達豐集團是指沃達豐及其子公司。Vodafone、The Vodafone Speech Mark Devices、Vodacom和Together We Can是沃達豐擁有的商標。 Vantage Towers徽標和VT字母徽標是Vantage Towers AG擁有的商標。此處提及的其他產品和公司名稱 可能是其各自所有者的商標。 本報告包含對沃達豐網站的引用以及位於其上的其他支持性披露，如視頻、我們的ESG附錄、我們的TCFD報告和我們的網絡安全概況等。這些參考資料僅供讀者參考，沃達豐網站上包含的信息未納入，也不構成、本年度報告或我們的年度報告Form 20-F。 ©沃達豐集團2023年由黑日環球諮詢設計 我們的目的：Planet 本出版物的紙質內容已通過PrintReleaf進行了 認證，PrintReleaf是世界上第一個測量紙張消耗並在全球重新造林項目網絡中自動重新造林的平臺。 封面和正文印刷在REVIVE 100上，無塗層，完全由消費後脱墨的廢物 製成。本產品通過森林管理委員會®(‘®’)認證，使用無元素氯漂白 生產。製造廠 還獲得了環境管理國際標準化組織14001認證。 重新造林證書 打印樹葉在此證明，沃達豐 通過在位於愛爾蘭的 重新造林項目重新造林79.58棵標準樹，抵消了3,000公斤紙張消耗 。 帳户ID ACT_B44719E7E15D 偏移ID BX_AA2E3B72B883偏移日期2023-05-23重新造林項目愛爾蘭 KG紙張3,000棵標準樹79.58 |
| 沃達豐集團(Vodafone Group Plc)沃達豐集團(Vodafone House) 沃達豐集團(Vodafone House) 在英國註冊的關係 紐伯裏 伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire)RG14 2FN 英格蘭 電話號碼：1833679+44(0)1635 33251 Vodafone.com 聯繫方式： 股東求助電話 電話：+44(0)371 384 2532沃達豐集團20-F2023投資者Relations ir@vodafone.co.uk vodafone.com/investor Media Relations vodafone.com/media/contact Annual報告 |
